附录 99
TI 公布 2023 年第三季度财务业绩和股东回报
今天中部时间下午 3:30 在 TI 网站上举行电话会议
hti.com/ir
达拉斯（2023年10月24日）——德州仪器公司（TI）（纳斯达克股票代码：TXN）今天公布第三季度收入为45.3亿美元，净收入为17.1亿美元，每股收益为1.85美元。每股收益包括对不在公司最初指导范围内的项目的5美分的收益。
关于公司的业绩和股东回报，TI总裁兼首席执行官Haviv Ilan发表了以下评论：
• “收入连续持平，比去年同期下降了14％。在本季度，汽车持续增长，工业疲软扩大。
• “在过去的12个月中，我们的运营现金流为65亿美元，再次凸显了我们商业模式的力量、产品组合的质量以及300毫米产量的好处。同期的自由现金流为16亿美元。
• “在过去的12个月中，我们在研发和销售与收购上投资了37亿美元，投资了49亿美元的资本支出，并向所有者返还了56亿美元。
• “TI 第四季度的收入展望在39.3亿美元至42.7亿美元之间，每股收益在1.35美元至1.57美元之间。我们仍然预计，2023年的有效税率约为13％至14％。”


                    1     




自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，是运营产生的现金流减去资本支出。
收益摘要
（以百万计，每股金额除外）Q3 2023Q3 2022改变
收入$4,532 $5,241 (14)%
营业利润$1,892 $2,678 (29)%
净收入$1,709 $2,295 (26)%
每股收益$1.85 $2.47 (25)%
现金生成
 过去 12 个月
（以百万计）Q3 2023Q3 2023Q3 2022改变
运营产生的现金流$1,937 $6,538 $9,035 (28)%
资本支出$1,495 $4,890 $3,112 57 %
自由现金流$442 $1,648 $5,923 (72)%
自由现金流占收入的百分比 9.1 %29.3 % 
现金回报
 过去 12 个月
（以百万计）Q3 2023Q3 2023Q3 2022改变
已支付的股息$1,126 $4,499 $4,236 6 %
股票回购$46 $1,076 $2,909 (63)%
返还的现金总额$1,172 $5,575 $7,145 (22)%

                    2     

德州仪器股份有限公司及其子公司
合并收益表已经结束了三个月
九月三十日
（以百万计，每股金额除外）20232022
收入$4,532 $5,241 
收入成本 (COR)1,717 1,624 
毛利2,815 3,617 
研究和开发（R&D）471 431 
销售、一般和管理 (SG&A)452 431 
重组费用/其他— 77 
营业利润1,892 2,678 
其他收入（支出），净额（OI&E）128 33 
利息和债务支出98 53 
所得税前收入1,922 2,658 
所得税准备金213 363 
净收入$1,709 $2,295 
摊薄后的每股普通股收益$1.85 $2.47 
平均已发行股数：  
基本908 913 
稀释916 923 
每股普通股申报的现金分红$1.24 $1.15 
补充信息
（每季度一次，另有说明的除外）
所得税准备金基于以下内容： 
营业税（使用预计的年度有效税率计算）$229 $391 
离散税项(16)(28)
所得税准备金（有效税）$213 $363 
净收益的一部分分配给未归属的限制性股票单位（RSU），我们据此支付股息等价物。摊薄后的每股收益使用以下公式计算：
净收入$1,709 $2,295 
分配给限制性股票单位的收入(10)(11)
分配给普通股的摊薄后每股收益的收入$1,699 $2,284 
                    3     

德州仪器股份有限公司及其子公司
合并资产负债表九月三十日
（以百万计，面值除外）20232022
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$2,566 $3,169 
短期投资6,382 5,921 
应收账款，扣除（15美元）和（10美元）备抵后的净额 1,976 2,040 
原材料401 333 
工作正在进行中2,147 1,347 
成品1,360 724 
库存3,908 2,404 
预付费用和其他流动资产265 238 
流动资产总额15,097 13,772 
按成本计算的不动产、厂房和设备12,528 9,491 
累计折旧(3,208)(3,006)
不动产、厂房和设备9,320 6,485 
善意4,362 4,362 
递延所得税资产632 291 
资本化软件许可证138 75 
资金过剩的退休计划166 273 
其他长期资产1,923 799 
总资产$31,638 $26,057 
负债和股东权益  
流动负债：  
长期债务的当前部分$300 $499 
应付账款713 780 
应计补偿707 662 
应缴所得税108 123 
应计费用和其他负债824 734 
流动负债总额2,652 2,798 
长期债务10,922 7,438 
退休计划资金不足141 69 
递延所得税负债66 92 
其他长期负债1,226 1,153 
负债总额15,007 11,550 
股东权益：
优先股，面值25美元。授权股份 — 10 股；未发行— — 
普通股，面值1美元。授权股份— 2,400；已发行股份— 1,7411,741 1,741 
实收资本3,280 2,877 
留存收益52,098 49,519 
按成本计算的国库普通股
股票：2023 年 9 月 30 日 — 833；2022 年 9 月 30 日 — 831(40,253)(39,476)
扣除税款的累计其他综合收益（亏损）（AOCI）(235)(154)
股东权益总额16,631 14,507 
负债和股东权益总额$31,638 $26,057 
                    4     

德州仪器股份有限公司及其子公司
合并现金流量表已经结束了三个月
九月三十日
（以百万计）20232022
来自经营活动的现金流  
净收入$1,709 $2,295 
净收入调整：
折旧303 249 
资本化软件的摊销17 13 
股票补偿79 68 
递延税(99)(3)
因以下方面的变化而增加（减少）：
应收账款(20)150 
库存(179)(205)
预付费用和其他流动资产28 25 
应付账款和应计费用27 42 
应计补偿145 140 
应缴所得税(7)21 
退休计划资金状况的变化26 56 
其他(92)(85)
来自经营活动的现金流1,937 2,766 
来自投资活动的现金流  
资本支出(1,495)(790)
资产出售的收益1 — 
购买短期投资(3,080)(4,346)
短期投资的收益2,885 3,033 
其他(5)(10)
来自投资活动的现金流(1,694)(2,113)
来自融资活动的现金流  
发行长期债务的收益— 695 
已支付的股息(1,126)(1,051)
股票回购(46)(996)
普通股交易的收益68 78 
其他(12)(12)
来自融资活动的现金流(1,116)(1,286)
现金和现金等价物的净变化(873)(633)
期初的现金和现金等价物3,439 3,802 
期末的现金和现金等价物$2,566 $3,169 

                    5     

分部业绩
（以百万计）Q3 2023Q3 2022改变
模拟：   
收入$3,353 $3,993 (16)%
营业利润$1,504 $2,185 (31)%
嵌入式处理：
收入$890 $821 8 %
营业利润$258 $321 (20)%
其他：
收入$289 $427 (32)%
营业利润*$130 $172 (24)%
* 包括重组费用/其他。


 
                    6     

非公认会计准则财务信息
本新闻稿提到了自由现金流和基于该衡量标准的比率。这些财务指标不是根据公认会计原则编制的。自由现金流的计算方法是从最直接可比的GAAP衡量标准，即经营活动产生的现金流（也称为运营现金流）中减去资本支出。
我们认为，自由现金流和相关比率可以深入了解我们的流动性、现金产生能力和可能向股东返还的现金量，并深入了解我们的财务业绩。这些非公认会计准则指标是对可比GAAP指标的补充。
下表列出了与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
已结束的 12 个月
九月三十日
（以百万计）20232022改变
运营现金流 (GAAP)$6,538 $9,035 (28)%
资本支出(4,890)(3,112)
自由现金流（非公认会计准则）$1,648 $5,923 (72)%
收入$18,112 $20,190  
运营现金流占收入的百分比（GAAP）36.1 %44.7 % 
自由现金流占收入的百分比（非公认会计准则）9.1 %29.3 % 
本新闻稿还提到了营业税，这是我们用来描述使用估计的年度有效税率计算的税收的非公认会计准则术语，这是一种公认的衡量标准，顾名思义，不包括离散的税项。我们认为，营业税一词有助于区分有效税，后者包括离散的税收项目。
                    7     

关于前瞻性陈述的通知
本新闻稿包括前瞻性陈述，旨在使他们有资格获得安全港，免于承担1995年《私人证券诉讼改革法》规定的责任。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如 TI 或其管理层 “相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计” 等短语或其他具有类似含义的词语或短语来识别。同样，此处描述TI业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。
我们敦促您仔细考虑以下重要因素，这些因素可能会导致实际业绩与TI或我们管理层的预期存在重大差异：
•我们、我们的客户或供应商运营所在国家的经济、社会和政治状况以及自然事件，包括全球贸易政策；
•对半导体的市场需求，尤其是工业和汽车市场的需求，以及与预测不同的客户需求；
•我们在竞争激烈的行业中竞争产品和价格的能力；
•不断变化的网络安全和其他威胁与我们的信息技术系统或我们的客户、供应商和其他第三方的信息技术系统有关；
•我们成功实施和实现战略、业务和组织变革带来的机遇的能力，或我们实现对相关重组费用和成本节省的金额和时机的期望的能力；
•我们在快速变化的技术环境中开发、制造和销售创新产品的能力，我们及时实施新的制造技术和安装制造设备，以及我们通过对制造能力的重大投资实现预期回报的能力；
•COVID-19 疫情的持续时间和范围、政府和其他第三方的应对措施以及对全球经济的影响，包括对我们的业务以及供应商、客户和分销商业务的影响；
•关键材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可用性和成本；
•我们招聘和留住熟练人员以及有效管理关键员工继任的能力；
•与我们的产品、软件、制造、交付、服务、设计或通信相关的产品责任、担保或其他索赔，或我们的客户对包含我们部件的产品召回；
•遵守或更改我们正在或可能受其约束的复杂法律、规章和规章或执法机构的行动，这些法律法规和规章限制了我们经营业务的能力或使我们承担罚款、处罚或其他法律责任；
•影响适用于我们的税率、确定利润赚取和纳税的司法管辖区、税务审计的不利解决、关税税率的提高以及实现递延所得税资产的能力的税法和会计准则的变化；
•我们的分销商或半导体分销商在推广竞争产品系列时遇到财务困难，这对我们不利；或与现任或前任分销商的纠纷；
•主要客户的购买损失或削减或客户库存调整的时间和金额；
•在竞争激烈的周期性行业和不断变化的监管环境中，我们维持或提高利润率的能力，包括我们在足够水平上利用我们的制造设施来支付固定运营成本的能力；
•我们有能力维护和执行强大的知识产权组合，并在我们开展业务的所有司法管辖区保持运营自由；或我们面临侵权索赔的风险；
•全球信贷和金融市场的不稳定；以及
•我们的非金融资产减值。
有关这些因素的更详细讨论，请参阅 TI 最新的 10-K 表格第 1A 项中的风险因素讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，则您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。
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关于德州仪器
德州仪器公司（纳斯达克股票代码：TXN）是一家全球半导体公司，为工业、汽车、个人电子、通信设备和企业系统等市场设计、制造、测试和销售模拟和嵌入式处理芯片。今天，我们热衷于通过半导体使电子产品更实惠，从而创造更美好的世界，因为每一代创新都建立在上一代的基础上，使我们的技术更小、更高效、更可靠和更实惠，从而使半导体有可能进入世界各地的电子领域。我们认为这是工程进步。这是我们几十年来一直在做的事情。在 TI.com 上了解更多信息。
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