美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度 报告
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
☐ 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡 报告
对于 是从 到 的过渡期
委员会 文件编号 001-41753
| （注册人的确切姓名如其章程所示） |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
新泽西州萨米特 | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
| 不适用 |
| （如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度） |
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 这个 | ||||
| 这个 | ||||
| 这个 |
用复选标记注明 注册人 (1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明 注册人在过去 12 个月内（或注册人 必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☒ 没有 ☐
截至 2024 年 4 月 15 日，有
KEEN 愿景收购公司
10-Q 表的季度 报告
目录
| 页面 | ||
| I 部分 — 财务信息 | 1 | |
| 项目 1. | 财务 报表 | 1 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日的简明 资产负债表 | 1 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的 简明运营报表和综合收益（亏损） | 2 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的 股东赤字变动简明报表 | 3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的 简明现金流量表 | 4 | |
| 未经审计的简明财务报表附注 | 5 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 21 |
| 项目 4. | 控制 和程序 | 21 |
| 第二部分 — 其他信息 | 22 | |
| 项目 1. | 法律 诉讼 | 22 |
| 商品 1A。 | 风险 因素 | 22 |
| 项目 2. | 未注册 出售股权证券和所得款项的使用 | 22 |
| 项目 3. | 优先证券的默认值 | 22 |
| 项目 4. | 我的 安全披露 | 22 |
| 项目 5. | 其他 信息 | 22 |
| 项目 6. | 展品 | 23 |
| 签名 | 24 | |
i
I 部分 — 财务信息
项目 1.财务报表
KEEN 愿景收购公司
简明资产负债表
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 银行现金 | $ | $ | ||||||
| 预付款 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应付给关联方的金额 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延承保补偿 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支（附注7） | ||||||||
| 普通股， | ||||||||
| 股东赤字： | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 累计其他综合收益 | - | |||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明财务报表附注。
1
KEEN 愿景收购公司
未经审计的简明运营报表 和综合收益（亏损）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 组建和运营成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他收入： | ||||||||
| 在信托账户中持有的投资中获得的股息收入 | ||||||||
| 信托账户投资所赚取的利息收入 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他收入总额 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 其他综合损失： | ||||||||
| 信托账户中持有的投资的已实现收益 | ( | ) | - | |||||
| 综合收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| (1) |
参见 未经审计的简明财务报表附注。
2
KEEN 愿景收购公司
未经审计的 股东赤字变动简明报表
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 综合的 | 累积的 | 股东们 | ||||||||||||||||||||
| 股票数量 | 金额 | 首都 | 收入 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 账面价值占赎回价值的增加 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 该期间的净收入 | - | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的已实现收益 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三个 个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通 股 | 付费 | 累积的 | 股东们 | |||||||||||||||||
| 股票数量 | 金额 | 首都 | 赤字 | 公正 | ||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额(1) | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 该期间的净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的余额(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| (1) |
参见 未经审计的简明财务报表附注。
3
KEEN 愿景收购公司
未经审计的 简明现金流报表
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资所得的利息收入 | ( | ) | ||||||
| 通过信托账户中持有的现金和投资赚取的股息收入 | ( | ) | ||||||
| 经营资产和负债的变化： | ||||||||
| 减少预付款 | ||||||||
| 应计费用增加 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 发行成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 从期票开始-关联方 | ||||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 银行现金的净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 银行现金，期初 | ||||||||
| 银行现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动 | ||||||||
| 账面价值占赎回价值的增加 | $ | $ | ||||||
参见 未经审计的简明财务报表附注。
4
KEEN 愿景收购公司
未经审计的简明财务报表附注
注意 1 — 组织和业务背景
Keen Vision Acquision Corporation（“公司” 或 “我们”，“我们” 和 “我们的”）是一家空白支票 公司，根据英属维尔京群岛的法律，于2021年6月18日注册成立，其目的是收购、进行 股权交换、股份重组和合并、购买全部或几乎所有资产、订立合同安排、 或参与任何其他类似的活动与一个或多个企业或实体的业务合并（“业务组合”）。为了完善业务合并， 公司不限于特定的行业或地理区域。
公司是一家早期公司和新兴成长型公司，因此，公司面临与 早期公司和新兴成长型公司相关的所有风险。该公司已选择12月31日作为其财政年度结束日期。
截至2024年3月31日 ，该公司尚未开始任何运营。截至2024年3月31日的所有活动都涉及公司的 组建、首次公开募股（“首次公开募股” 或 “IPO”）以及确定 潜在目标和为业务合并做准备所必需的活动。公司最早要等到业务合并完成 之后才会产生任何营业收入。公司将以利息收入和首次公开募股收益中信托账户资产未实现增值的变化 的形式产生非营业收入。
融资
公司首次公开募股的 注册声明已于 2023 年 7 月 24 日宣布生效。2023年7月27日， 公司完成了14,95万个单位（“公共单位”）的首次公开募股，其中包括承销商全面行使超额配股权后的195万个公开 单位，每个公开单位10.00美元，为公司创造了149,500,000美元的总收益。每个公共单位由一股普通股（“公开股票”）和一份可赎回的认股权证 （“公开认股权证”）组成，用于以每股11.50美元的行使价购买一股普通股。
在首次公开募股结束的同时，公司完成了向KVC Sponsors LLC（“赞助商”）私募股权出售678,575个单位（“私募单位”） ，为公司创造了6785,750美元的总收益， 的收益总额为6,785,750美元。每个私募股权由一股普通股（“私募股份”） 和一份可赎回认股权证（“私人认股权证”）组成，用于以每股11.50美元的行使价购买一股普通股。
交易 成本为6,597,980美元，包括2990,000美元的承保佣金、2990,000美元的递延承保佣金和 617,980美元的其他发行成本。此外，截至2023年7月27日，1,593,452美元的现金存放在信托账户外， 可用于支付发行费用和用于营运资金。151,368,750 美元的现金已于 2023 年 7 月 27 日转入信托账户。
信任 账户
的信托账户（“信托账户”）中持有的 总金额为151,368,750美元（每个公共单位10.125美元），由大陆证券转让和信托公司作为受托人维持， 将仅投资于到期日为185天或更短的美国政府国库券或仅投资于 投资于美国国债的货币市场基金。符合经修订的1940年《投资公司法》（“投资 公司法”）第2a-7条规定的某些条件。除信托账户中持有的可用于向公司 缴纳税款的资金赚取的利息（如果有）外，信托账户中的资金将最早在 (i) 公司 的初始业务合并完成，(ii) 赎回与股东投票修订 公司经修订和重述的备忘录和章程相关的任何公开股票协会 (A) 修改公司 赎回 100% 公众的义务的实质内容或时间股份，如果公司未在 完成首次公开募股后的九个月内（如果公司延长 完成业务合并的期限，则在首次公开募股结束后的21个月内，未完成其初始业务合并）或 (B) 与股东权利或业务合并前活动有关的任何其他条款 以及 (iii) 赎回所有股份如果公司无法完成初始股份，则为公司公开 股份在首次公开募股 结束后的九个月内（如果公司延长完成 业务合并的期限，包括自动延长期限，则自首次公开募股结束之日起最多 21 个月内）进行业务合并，但须遵守适用法律。
5
商业 组合
公司的管理层在首次公开募股 和出售私募单位的净收益的具体应用方面拥有广泛的自由裁量权，尽管几乎所有净收益都旨在普遍用于完成 业务合并。纳斯达克规则规定，企业合并必须涉及一个或多个目标企业，这些 的公允市场价值至少等于信托账户余额的80％（减去任何递延承保佣金和应付利息税款 ），以达成业务合并协议时。只有在业务合并后的公司拥有或收购 目标公司50％或以上的已发行有表决权证券或以其他方式收购目标公司的控股权足以使其无需根据《投资公司法》注册为投资公司 时，公司才会完成 业务合并。无法保证公司能够成功实现业务合并。
业务合并完成后， 公司将为其股东提供赎回全部或部分公开股票的机会，可以是（i）与召集的股东大会批准业务合并有关，或（ii）通过要约的 方式。关于初始业务合并，公司可以在为此目的召开的会议上寻求股东批准业务合并 ，股东可以在该会议上寻求赎回其股份，无论他们投票赞成还是反对 企业合并。公司不得完善此类业务合并，除非 (i) 在支付延期承保佣金后，公司拥有至少5,000,001美元的 净有形资产 ，或与此类业务合并相关的协议中可能包含的任何更大的净有形资产或现金要求之时； 或 (ii) 否则公司不受第4条规定的约束 19 根据经修订的1933年《证券法》颁布。
尽管有上述规定，但如果公司寻求股东批准企业合并且不按照 要约规则进行赎回，则公司经修订和重述的备忘录和公司章程规定，公众股东 以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为 “团体” 行事的任何其他人 （定义见《证券交易法》第13条）经修订的 1934 年（“交易法”））将被限制 寻找未经公司事先书面同意，对15％或以上的公开股份的赎回权。
如果 不需要股东投票，并且公司出于商业或其他法律原因不决定举行股东投票， 公司将根据其经修订和重述的公司备忘录和章程，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的招标 要约规则进行此类赎回，并向其提交包含与委托书中基本相同的信息的投标要约文件 SEC 在完成业务合并之前。
股东将有权将其公开股票赎回信托账户中当时存入的金额（最初为 每股公开股10.125美元，如果保荐人选择延长完成业务合并的期限（见下文），再加上所获得的任何按比例赚取的利息，则每延长三个月每股公开股最多可额外增加0.10美元关于信托账户中持有且先前未向公司发放以支付其纳税义务的资金）。分配给赎回其公开股票的股东的每股金额不会因公司 向承销商支付的递延承保佣金而减少（如附注7所述）。公司认股权证的业务合并 完成后，将没有赎回权。根据会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分负债和权益”，公开发行股票按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后被归类为临时权益 。
6
如果 (i) 公司在完成业务合并后 净有形资产至少为5,000,001美元，或者 (ii) 否则，公司将不受经修订的1933年《证券法》 颁布的第419条规定的约束；而且，如果公司寻求股东批准，则大多数已发行股票被投票赞成 业务组合。如果不需要股东投票，并且公司出于业务 或其他法律原因决定举行股东投票，则公司将根据其经修订和重述的备忘录和章程，根据美国证券交易委员会的要约规则提供此类赎回 ，并在完成业务合并之前向美国证券交易委员会提交包含与 委托书中包含的信息基本相同的信息。
发起人和可能持有创始人股份（如附注5所述）（定义为 “初始 股东”）的公司任何高级管理人员或董事均与公开股份相同，唯一的不同是创始人股份受某些转让限制， 如下文详述。保荐人、高级管理人员和董事已与我们签订了书面协议，根据该协议， 他们同意放弃与完成初始业务合并、投票修改公司 经修订和重述的备忘录和章程的规定或公司在公司成立之前提出的要约有关 的创始人股份、私募股份和 公开股票的赎回权组合。
2024 年 3 月 22 日，公司就涉及目标公司及其子公司的潜在业务合并（“拟议交易”）签订了一份不具约束力的意向书（“LOI”），其中包含业务合并目标（ “目标”）。 The Target是一家临床阶段的生物制药公司，总部位于美国波士顿，专注于 i) 研究、开发、制造 和使用自主开发的基于人类干细胞的开创性生物工程技术平台，用于新药发现；ii) 针对一系列难以治疗或无法治愈的疾病开发下一代细胞和基因疗法。凭借一系列候选治疗药物， Target的几种实验性基因疗法已经获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）研究性 新药（IND）的临床试验，正在美国多家顶级医院进行临床试验，患者入组活跃。
意向书不具有约束力，除非和 在最终协议执行之前，否则任何为任何拟议交易或任何其他交易或任何一方参与其中提供 的协议都不会被视为存在。截至2024年3月31日，公司尚未就 与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、资本重组、重组或类似 业务合并签订任何最终协议。根据公司为首次公开募股（“首次公开募股”）于2023年7月24日提交的首次公开募股招股说明书（注册号333-269659） ，公司有权在执行意向书后自动延期六个月（“自动延期期”），从 首次公开募股结束或2024年10月27日起有15个月的时间完成其初始业务合并期。
公司最初必须在2024年10月27日之前完成业务合并。但是，如果公司预计其 可能无法在九个月内（“合并期”）完成业务合并，则公司可以通过向信托账户存入1,495,000美元（约合每股0.10美元），将 完成业务合并的时间延长至两次，每次再延长三个月（包括自动延期在内的总计 21 个月）每次 延期三个月）以完成业务合并（“付费延期期”）。 为延长时限而可能提供的任何资金将以赞助商向公司贷款的形式提供。任何此类贷款的条款尚未经过明确的谈判，但是，任何贷款都将免息，并且只有在公司完成业务合并后才能偿还。
7
清算
如果 公司无法在合并期内完成业务合并，公司将 (i) 出于清算目的停止除 之外的所有业务，(ii) 尽快但此后不超过十个工作日，按每股价格兑换 100% 的已发行公开股票，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额， 包括所得利息（扣除应付税款减去支付不超过50,000美元的解散费用的利息）除以 的数目然后在适用法律的前提下，赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利（包括 获得进一步清算分配的权利，如果有的话），以及（iii）在赎回后，尽快合理地 在获得剩余股东和公司董事会的批准后，开始 开始自愿清算，从而正式解散公司，但每种情况都必须遵守其为债权人的索赔提供 的义务以及适用法律的要求。承销商已同意，如果公司未在合并期内 完成业务合并，则放弃其对信托账户中持有的延期承保 佣金的权利，在这种情况下，此类金额将包含在信托账户中持有的资金中，可用于赎回 公开股票。如果进行此类分配，剩余可用于 分配的资产的每股价值可能会低于每个公开单位10.00美元的首次公开募股价格。
赞助商已同意，如果供应商就向公司提供的服务或出售的产品 提出的任何索赔，或者将信托账户中的金额减少到 每股10.125美元以下，或者（ii）信托账户 中持有的每股公开股票的金额减少为 自信托资产价值减少导致信托账户清算之日起， 三分之一的任何索赔除外放弃寻求访问信托账户的所有权利的一方，但根据公司 对首次公开募股承销商针对某些负债（包括经修订的1933年《证券 法》（“证券法”）下的负债提出的任何索赔除外。如果已执行的豁免被认为无法对第三方执行 ，则赞助商对此类第三方索赔不承担任何责任。公司将努力让 所有供应商、服务提供商、潜在目标企业或与公司有业务往来的其他实体执行协议 ，放弃信托账户中持有的款项的任何权利、所有权、利息或任何形式的索赔，从而寻求 减少保荐人因债权人的索赔而不得不赔偿信托账户的可能性。
流动性 和持续经营
截至2024年3月31日 ，截至2024年3月31日的三个月，该公司的营运资金盈余为585,190美元，净收入为3,266,193美元。该公司在实施融资和收购计划时已经产生了并将继续承担巨额成本。 从首次公开募股完成到完成初始业务合并，公司最初有九个月的时间。 如果公司未在首次公开募股完成后的九个月内完成业务合并， 公司将根据经修订和重述的备忘录 和公司章程的条款触发自动清盘、解散和清算。因此，这与公司根据英属维尔京群岛《公司法》（修订版）正式通过自愿清算 程序具有相同的效果。因此，无需我们的股东 投票即可开始这样的自愿清盘、解散和清算。但是，公司可以将完成 业务合并的时间延长两次（从首次公开募股完成到完成企业 合并，总共延长21个月，包括自动延期期）。如果公司无法在2024年10月27日之前完成公司的初始业务合并 （除非进一步延期），则公司将尽快但此后不超过十个工作日， 将公司 100% 的已发行公开股票赎回信托账户中持有的资金，包括 信托账户中持有的资金所得利息的比例部分，而不是必须纳税，然后寻求清算 并解散。但是，由于债权人的索赔可能优先于公司公众股东的索赔，公司可能无法分配此类金额。如果解散和清算，公司的认股权证 将到期并且毫无价值。
8
此外， 公司可能无法获得额外的融资。如果公司无法筹集额外资金，可能需要 采取额外措施来节省流动性，这可能包括但不一定限于削减运营、暂停 进行潜在交易以及减少管理费用。公司无法保证以商业上可接受的条件向其提供新的融资（如果有的话）。如果在2024年10月27日之前没有完成业务合并（除非进一步延期），这些条件使人们对公司 继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑。这些未经审计的 简明财务报表不包括与收回记录资产或 负债分类相关的任何调整，如果公司无法继续经营这些调整，这些调整可能是必要的。
注 2 — 重要会计政策
| ● | 列报依据 |
随附的未经审计的简明财务 报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报表会计原则（“美国 GAAP”）和第S-X条例第8条编制的。它们不包括美国公认会计原则 为完整财务报表所要求的所有信息和附注。未经审计的简明财务报表应与公司截至2023年12月31日的年度的 财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在公司于2024年3月29日向美国证券交易委员会 提交的1万份报告中。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度，通常包含在根据GAAP 编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被简要或省略。因此， 不包括完整列报财务状况、经营业绩或现金 流量所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计的简明财务报表包括所有调整，包括 正常的经常性调整，这些调整是公允列报 所列期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。
| ● | 新兴成长型公司 |
公司是 “新兴成长型公司”，定义见经2012年《Jumpstart Our Business Startups 法案》（“JOBS 法案”）修改的《证券法》第 2 (a) 条，它可以利用各种报告要求的某些豁免 ，这些要求适用于非新兴成长型公司的其他上市公司，包括但不限于不要求 遵守独立法规《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的注册会计师事务所认证要求，减少了 的披露定期报告和委托书中有关高管薪酬的义务，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前 批准的黄金降落伞补助金的要求 。
此外， 《乔布斯法》第102 (b) (1) 条免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计 准则的要求，直至私营公司（即那些尚未宣布证券法注册声明生效或 没有在《交易法》下注册的一类证券）必须遵守新的或修订后的财务会计 准则。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求 ，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择不选择退出 这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市公司 或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司 采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使公司未经审计的简明财务报表与另一家 上市公司进行比较变得困难或不可能，后者既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，因为所使用的会计准则可能存在差异，选择不使用延长的过渡期 。
9
| ● | 估计数的使用 |
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明财务报表要求管理层做出估算和假设 ，以影响财务 报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产负债的披露。
做出 估算需要管理层做出重大判断。由于未来发生的一个或多个确认事件，管理层在制定 估算值时考虑的 对财务报表发布之日存在的 某种状况、情况或一系列情况的影响的估计在短期内可能发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值有很大不同 。
| ● | 现金 |
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资视为现金等价物。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何现金等价物。
| ● | 信托账户中持有的现金和投资 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，信托账户中持有的几乎所有资产都存放在货币市场基金中，这些基金主要投资于美国国债。 这些证券在每个报告期结束时以公允价值在未经审计的简明资产负债表上列报。 这些证券的收益包含在随附的未经审计的简明运营报表和综合收益 （亏损）中的股息收入中，并自动进行再投资。这些证券的公允价值是根据活跃市场的报价确定的。 可供出售证券的未实现收益和亏损记录在其他综合收益中，已实现收益和亏损 在其他收益中列报。
| ● | 权证会计 |
根据对认股权证 具体条款的评估以及财务会计准则委员会（“FASB”）ASC 480《区分 负债与股权（“ASC 480”）和ASC 815，衍生品和套期保值（“ASC 815”）中适用的权威指导， 公司将认股权证列为股票分类或负债分类工具。评估 考虑认股权证是否是ASC 480规定的独立金融工具，是否符合ASC 480 规定的负债定义，以及认股权证是否符合ASC 815下的所有股票分类要求，包括认股权证 是否与公司自己的普通股挂钩，以及认股权证持有人在外部情况下是否可能需要 “净现金结算” 公司的控制权，以及其他股权分类的条件。该评估需要 使用专业判断，在认股权证发行时以及随后的每个季度结束之日进行， 认股权证尚未到期。
对于符合所有股票分类标准的 已发行或修改的认股权证，认股权证必须在发行时记录为权益的一部分 。符合股票分类要求的认股权证在 发行时按其公允价值入账，不会在每个报告日进行重新估值。对于不符合所有权益 分类标准的已发行或修改的认股权证，认股权证必须按发行之日的初始公允价值记为负债，并在其后的每个 资产负债表日记为负债。认股权证估计公允价值的变动在经营报表 中被确认为非现金收益或亏损。
由于 在首次公开募股和私募时发行的认股权证符合ASC 480的股票分类标准， 因此，认股权证被归类为股权。
| ● | 普通股可能被赎回 |
根据ASC 480中的指导， 公司的普通股账户可能需要赎回。 需要强制赎回的普通股（如果有）被归类为负债工具，按公允价值计量。有条件可赎回的普通股 股（包括具有赎回权的普通股，这些股票要么在持有人控制范围内，要么在发生不确定事件时需要赎回 ，而不仅仅是在公司控制范围内）被归类为临时股权。在所有其他 时间，普通股都被归类为股东权益。公司的普通股具有某些赎回权 ，这些赎回权可能会发生不确定的未来事件，并被认为不在公司的控制范围内。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日， 有14,95万股和14,95万股可能赎回的普通股， 分别作为临时权益列报，不属于公司未经审计的简明资产负债表 表的股东权益部分。
10
| ● | 金融工具的公允价值 |
ASC 主题820 “公允价值衡量和披露”（“ASC 820”）定义了公允价值、 衡量公允价值的方法以及公允价值计量的扩展披露。公允价值是指在计量之日，在买方和卖方之间的有序交易中，出售 资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820 为投入建立了公允价值层次结构，该层次结构代表买方和卖方在对资产或 负债进行定价时使用的假设。这些输入被进一步定义为可观察和不可观察的输入。可观察的输入是买方和卖方 根据从独立于公司的来源获得的市场数据在对资产或负债进行定价时使用的输入。不可观察的输入 反映了公司对买方和卖方根据当时情况下现有的最佳信息对资产或负债进行定价时将使用的输入的假设。
公允价值层次结构根据输入分为三个级别，如下所示：
| 级别 1 — | 估值 基于活跃市场中公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。不适用估值调整和批量折扣 。由于估值基于活跃市场中随时可用 的报价，因此这些证券的估值并不需要很大的判断力。 |
| 级别 2 — | 估值 基于 (i) 活跃市场中类似资产和负债的报价，(ii) 相同或相似资产不活跃的市场的报价 价格，(iii) 资产或负债报价以外的 投入，或 (iv) 主要通过相关性或其他手段从市场衍生或得到市场证实的投入。 |
| 级别 3 — | 估值 基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的输入。 |
在 某些情况下，用于衡量远值的输入可能归入公允价值层次结构的不同级别。在 这些情况下，根据对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入 ，将公允价值衡量完全归类为公允价值层次结构。
根据ASC 820 “公允价值 衡量和披露”，公司某些资产和负债符合金融工具的公允价值 的公允价值近似于未经审计的简要报告中所示的账面金额 余额 表。由于此类工具的到期日短，截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付给AA关联方的现金和其他流动资产以及应计支出的公允价值估计约为截至2024年3月31日和2023年12月31日的 账面价值。
| 2024 年 3 月 31 日 | 引用 价格在 活跃 市场 | 意义重大 其他 可观察 输入 | 意义重大 其他 无法观察 输入 | |||||||||||||
| 描述 | （未经审计） | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 信托账户中持有的美国国库证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 | 引用 价格在 活跃 市场 | 意义重大 其他 可观察 输入 | 意义重大 其他 无法观察 输入 | |||||||||||||
| 描述 | （已审计） | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 信托账户中持有的美国国库证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ● | 所得税 |
所得税 是根据ASC主题740 “所得税”（“ASC 740”）的规定确定的。按照 这种方法，递延所得税资产和负债是由于记载现有资产和负债金额的 财务报表与其各自的纳税基础之间的差异所产生的未来税收后果进行确认。递延所得税资产和负债 是使用颁布的所得税税率来衡量的，该税率预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的任何影响均在包括颁布日期在内的期限内的收入 中确认。
11
ASC 740 规定了一个综合模型，说明公司应如何在其未经审计的简明 财务报表中识别、衡量、呈现和披露纳税申报表中已采取或预计将要采取的不确定税收状况。根据ASC 740，税收状况最初必须在未经审计的简明财务报表中确认 ，但经税务机关审查 后，税收状况很可能得以维持。公司管理层确定英属维尔京群岛是公司的主要税收管辖区。 公司将与未确认的税收优惠（如果有）相关的应计利息和罚款视为所得税支出。截至2024年3月31日和2023年12月31日， 没有未确认的税收优惠，也没有应计利息和罚款金额。 公司目前未发现任何可能导致巨额付款、应计款项或 偏离其状况的问题。
公司可能会接受外国税务机关在所得税领域的审查。这些潜在的审查 可能包括质疑扣除的时间和金额、不同税收管辖区之间的收入关系以及 外国税法的遵守情况。公司管理层预计，在未来十二个月中，未确认的税收优惠总额不会发生重大变化 。因此，在本报告所述期间，公司的税收准备金为零。
公司被视为英属维尔京群岛的豁免公司，与任何其他应纳税司法管辖区无关，目前 在英属维尔京群岛无需缴纳所得税或所得税申报要求。
首次公开募股后，信托账户中持有的收益将仅投资于 到期日不超过185天的美国政府国库债券，或投资于符合《投资公司法》第2a-7条特定条件的货币市场基金， 仅投资于直接的美国政府国库债务。对该产品的投资可能会导致不确定的美国联邦所得 税收后果。
| ● | 每股净收益（亏损） |
公司根据ASC主题260 “每股收益” 计算每股净收益（亏损）。为了 确定可赎回股票和不可赎回股票的净收益（亏损），公司首先考虑 未分配收益（亏损）可分配给可赎回普通股和不可赎回普通股，未分配的 收益（亏损）是使用总净收益（亏损）减去已支付的股息计算得出的。然后，公司根据可赎回和不可赎回普通股之间已发行股票的加权平均数，按比例分配未分配收益 （亏损）。 对可能赎回的普通股赎回价值增加的任何调整均被视为支付给公众股东的 股息。与普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股收益 中，因为赎回价值接近公允价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在计算摊薄后的每股净收益（亏损）时，尚未考虑在首次公开募股中出售的认股权证和分别购买总计15,628,575股和15,628,575股的私募认股权证的影响， ，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生以及纳入此类认股权证将具有反稀释作用，并且公司没有任何其他稀释性证券 和其他可能行使的合约，或转换为普通股，然后分享公司的收益。 因此，摊薄后的每股亏损与报告期内的每股基本亏损相同。
12
对于 结束的三个月 2024 年 3 月 31 日 | 对于 结束的三个月 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||
| 可兑换
普通版 分享 | 非- 可兑换 普通 分享 | 可兑换 普通 分享 | 非- 可兑换 普通 分享 | |||||||||||||
基本和摊薄后的每股净收益（亏损）：
| ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 信托账户投资所赚取的利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 支出总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 可赎回和不可赎回普通股的总分配额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| ● | 关联方 |
如果公司或另一方有能力直接 或间接控制另一方或在做出财务和运营 决策时对另一方施加重大影响，则该当事方（可以是公司或个人）被视为关联方。如果公司受到共同控制或重大影响，则也被视为关联公司。
| ● | 信用风险的集中 |
可能使公司受到信用风险集中的金融 工具包括金融机构的现金账户。 公司在该账户上没有遭受损失，管理层认为公司在这类 账户上没有面临重大风险。
| ● | 最近发布的会计准则 |
2023 年 12 月，FASB 发布了会计准则 第 2023-09 号更新，“所得税（主题 740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”），该 修改了所得税披露规则，要求实体在税率对账中披露 (1) 特定类别，(2) 所得税支出或福利之前的 持续经营收入或损失（两者之间分开国内和国外）和（3）收入 税收支出或持续经营的收益（按联邦、州和国外分开）。亚利桑那州立大学 2023-09 年还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税款项以及其他变更情况。该指南在 2024 年 12 月 15 日之后开始的 年度期间有效。允许提前采用尚未发布或可供发行的年度财务报表 。亚利桑那州立大学 2023-09 应在前瞻性基础上申请，但允许追溯性申请。 公司评估了采用这一新指南对其未经审计的简明财务报表和相关披露的潜在影响 ，并认为该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的财务报表产生重大影响。
注 3 — 首次公开募股
根据2023年7月27日的首次公开募股， 在承销商全面行使超额配股权后，公司以每个公共单位10.00美元的收购价出售了1495万个公共单位，其中包括195万个公共单位。每个公共单位由 由一股公开股票和一份公开认股权证组成，用于以每股11.50美元的行使价购买一股普通股（见注释6）。
在首次公开募股中作为公共单位的一部分出售的14,950,000股公开股中，所有 都包含赎回功能，如果股东投票或要约与业务合并有关， 与公司经修订和重述的备忘录和章程的某些修正有关，或与公司的清算有关 ，则允许 赎回此类公开股票。根据美国证券交易委员会及其工作人员对可赎回股票工具的指导（ 已编入ASC 480-10-S99），赎回条款不仅仅在公司控制范围内，还要求将需要赎回的 普通股归类为永久股权以外的股票。
公司的可赎回普通股受美国证券交易委员会及其工作人员关于可赎回股票工具的指导的约束， 已编入ASC 480-10-S99。如果股票工具很可能可以兑换，则公司可以选择 从发行之日（或从 工具可能变为可赎回之日，如果更晚）到该工具最早的赎回日期这段时间内， 累积赎回价值的变化，或者在赎回 价值发生变化时立即确认赎回价值的变化并调整账面金额工具应等于每个报告期末的赎回价值 。公司已选择立即承认这些变更。增持或调整被视为股息 （即留存收益的减少，或在没有留存收益的情况下，额外的实收资本）。
13
注 4 — 私募配售
在2023年7月27日首次公开募股结束的同时，公司完成了678,575个私募配股 单位的私募配售，价格为每个私募单位10.00美元。每个私募股权由一股私募股票和一份私人 认股权证组成，用于以每股11.50美元的行使价购买一股普通股。
私募单位与首次公开募股中出售的公募单位相同，但某些注册权 和转让限制除外。
注意 5 — 关联方交易
创始人 股票
2021 年 9 月，公司向初始股东共发行了 3,737,500 股创始人股票，其中总计 最多可由保荐人没收，前提是承销商的超额配股权 未全部或部分行使，因此保荐人将在首次公开募股后集体拥有公司已发行和流通 股票的 20% (见附注6), 总收购价为25,000美元.由于承销商 于2023年7月27日全面行使了超额配股权，目前没有任何创始人股票可以没收（见注释8）。
行政 服务安排
保荐人的一家 子公司同意，从公司证券首次在纳斯达克上市之日起至公司完成业务合并及其清算之日的 （以较早者为准），向公司提供公司可能不时需要的某些 一般和管理服务，包括办公空间、行政和支持服务。公司已同意从首次公开募股截止日期 起，每月向赞助商的关联公司支付10,000美元的这些服务，为期15个月（或包括自动延期在内的长达21个月）。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，未付服务费分别为 10,000 美元和 10,000 美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司 分别为这些服务支付了3万美元和0美元的费用。
附注6 — 股东赤字
普通 股
公司获准以每股面值0.0001美元的价格发行5亿股普通股。公司普通股的持有人 有权对每股进行一票。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的 ，已发行和流通4,416,075股普通股和4,416,075股普通股，分别不包括14,950,000股和 14,950,000股可能需要赎回的普通股，因此初始股东将在首次公开募股（不包括出售私募股和假设初始股东 不购买）后拥有已发行的 和已发行股票的20％ 首次公开募股中的任何单位）。由于承销商于2023年7月27日全面行使超额配股 期权，目前没有可以没收任何创始人股份（见注释8）。
14
认股证
每位 认股权证持有人有权以11.50美元的行使价购买一股普通股。公开认股权证只能对整数股票行使 。行使公共认股权证时不会发行任何零碎股票。商业合并完成后，公开认股权证将变成 可行使。除非公司拥有涵盖行使公开认股权证时可发行的普通股的有效且有效的注册声明以及与此类普通股有关的最新 招股说明书，否则任何公开认股权证均不得以现金行使。公司已同意，在业务合并完成后， 公司将尽最大努力在业务合并宣布生效后的90天内提交一份涵盖行使认股权证时可发行的普通股的注册 声明。尽管如此，如果涵盖行使公开认股权证时可发行的普通股的注册声明 在90天内未生效，则持有人可以在注册声明生效之前，以及在公司未能维持有效 注册声明的任何时期，根据 证券法规定的注册豁免，以无现金方式行使公共认股权证。如果没有注册豁免，则持有人将无法在无现金 的基础上行使公开认股权证。公共认股权证将在企业合并完成后五年内到期，或在赎回或清算后更早到期。
公司可以要求认股权证全部而不是部分赎回，价格为每份认股权证0.01美元：
| ● | 在 不少于提前 30 天向每位认股权证持有人发出赎回的书面通知后， |
| ● | 当且仅当普通股申报的最后销售价格等于或超过美元时 |
| ● | 如果， 且仅当存在有关赎回时发行此类认股权证的普通股以及上述 整个 30 天交易期的有效注册声明，并在此后每天持续到 赎回之日为止。 |
如果 公司要求公开认股权证进行赎回，管理层可以选择要求所有希望行使 公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定在 “无现金基础上” 行使。在某些情况下，包括股票分红、特别 股息或资本重组、重组、合并或合并，可以调整行使认股权证时可发行的普通股 的行使价和数量。但是，认股权证不会针对以低于行使价的价格发行普通股 股进行调整。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算认股权证。如果 公司无法在合并期内完成业务合并，并且公司清算了 信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会获得任何与其认股权证相关的此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的此类认股权证的资产中获得任何分配 。因此，认股权证可能到期 毫无价值。
此外， 此外，如果与业务合并有关，公司 (a) 以低于每股9.35美元（发行价格或有效发行价格由公司董事会确定 的发行价格或有效发行价格真诚地发行其他普通股或股票挂钩证券 ，如果向公司的初始股东进行任何此类发行，则为 或其关联公司，不考虑他们在发行前持有的任何创始人股份），（b）此类收益 的总收益发行占该业务合并完成之日可用于为 业务合并提供资金的总股权收益及其利息的60％以上（扣除赎回额），以及（c）公允市场价值 （定义见下文）低于每股9.35美元，认股权证的行使价将调整（至最接近的美分），等于 的115％ (a) 公允市场价值或 (b) 公司发行普通股或股票挂钩证券的价格、 和每股16.50美元中的较大值赎回触发价格将进行调整（至最接近的美分），使其等于公平市值和公司发行普通股或股票挂钩证券价格中较高者的 165%。“公允市场价值” 是指从业务合并完成之日前的 交易日开始的二十 (20) 个交易日的普通股成交量加权平均报告的交易价格。
15
私人认股权证与首次公开募股中出售的公共单位所依据的公开认股权证相同，不同之处在于 私募股权证在公司业务 组合完成后30天内不得转让、转让或出售，并将有权获得注册权。
注 7 — 承诺和意外开支
风险 和不确定性
管理层继续评估 COVID-19 疫情、俄乌战争以及以色列和巴勒斯坦冲突对该行业的影响，并得出结论，尽管 该病毒有可能对公司的财务状况、经营业绩 和/或寻找目标公司产生负面影响，但截至这些未经审计的简明财务 报表发布之日，具体影响尚不容易确定。未经审计的简明财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
注册 权利
根据2023年7月24日签订的注册权协议，创始人股份、私募单位（包括其中包含的 证券）和单位（包括其中包含的证券）的持有人（包括其中包含的证券）的持有人有权根据在首次公开募股 生效之日签署的注册权协议获得注册权，该协议要求公司注册此类证券以进行再投资 ale。这些证券的持有人 有权提出最多三项要求，要求公司注册此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有人 对公司 完成初始业务合并后提交的注册声明拥有某些 “搭便车” 注册权，并有权要求公司根据《证券法》第 415条注册转售此类证券。公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
承销商 协议
承销商有权在业务合并完成时获得首次公开募股总收益的2％，即2,990,000美元的现金承保折扣， ，这在附录中显示为递延承保费用 未经审计 精简 资产负债表。
注意 8 — 后续事件
根据ASC主题855 “后续事件”（该主题确立了资产负债表日期之后发生的事件的会计和披露 的一般标准），公司评估了资产负债表日期之后发生的所有事件或交易。
16
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本报告（“季度报告”）中提及 “我们” 或 “公司” 的 是指 Keen Vision Acquisition Corporation。提及我们的 “管理层” 或 “管理团队” 是指我们的高管 和董事，“赞助商” 是指KVC赞助商有限责任公司。以下对公司 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告中其他地方包含的 财务报表及其附注一起阅读。以下讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性 陈述。
关于前瞻性陈述的特别说明
本 季度报告包括1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及的风险和不确定性可能导致实际业绩 与预期和预测存在重大差异。除本10-Q 表格中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于本 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析 ” 中关于公司财务状况、业务战略以及管理层对 未来运营的计划和目标的陈述。诸如 “期望”、“相信”、“预期”、 “打算”、“估计”、“寻找” 之类的词语以及类似的词语和表达方式旨在识别 此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来表现有关，但根据目前可用的信息，反映了管理层 当前的信念。许多因素可能导致实际事件、表现或业绩与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和业绩存在重大差异。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异的重要 因素的信息，请参阅 公司向美国证券交易委员会 （“SEC”）提交的S-1表格注册声明中的风险因素部分。该公司的证券文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分查阅，网址为 http://www.sec.gov。 除非适用的证券法明确要求，否则公司不打算或有义务更新或修改任何 前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
我们 是一家根据英属维尔京群岛法律于2021年6月18日成立的空白支票公司，其目的是收购、参与 进行股票交换、股份重组和合并、购买全部或基本全部资产、签订合同 安排或与一个或多个企业或实体进行任何其他类似的业务合并，我们在本季度报告中将这些业务或实体称为 我们的最初的业务合并。对于最初的 业务组合，我们尚未选择任何业务合并目标。
2023年7月27日，我们完成了1,495,000个单位（“单位”）的首次公开募股，其中包括195万个单位的超额配股 期权。每个单位由一股普通股、面值每股0.0001美元和一张可赎回认股权证组成。美国证券交易委员会于2023年7月24日宣布我们的首次公开募股S-1表格注册 声明生效。Benchmark Investments, LLC（“EF Hutton”）旗下的EF Hutton和Arcadia Securities, LLC（“Brookline”） 旗下的布鲁克林资本市场担任了首次公开募股的承销商。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售， 的总收益为149,500,000美元。
在2023年7月27日首次公开募股结束的同时，我们完成了678,575个私募单位的销售。私人 配售单位在私募中以每个私募单位10.00美元的价格出售，总收益为6,785,750美元。
交易 成本为6,597,980美元，包括2990,000美元的承保佣金、2990,000美元的递延承保佣金 和617,980美元的其他发行成本。
2024年3月22日，公司就涉及目标公司及其子公司的潜在 业务合并（“拟议交易”）签订了具有业务合并目标（“目标”）的 不具约束力的意向书（“LOI”）。The Target是一家临床阶段 生物制药公司，总部位于美国波士顿，专注于 i) 研究、开发、制造和使用自主开发的开创性 基于人类干细胞的新药发现生物工程技术平台；ii) 针对一系列难以治疗或无法治愈的疾病开发下一代细胞和 基因疗法。Target的 几种实验性基因疗法已经获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）的研究性新药 （IND）的临床试验，正在美国多家顶级医院进行临床试验，患者登记活跃。LOI 不具约束力 ，除非最终协议得到执行，否则任何规定任何拟议交易或任何其他交易或任何一方参与其中的任何协议都不被视为存在。截至2024年3月31日，KVAC尚未签订任何最终的 协议，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、资本重组、重组 或类似的业务合并。根据KVAC于2023年7月24日提交的首次公开募股招股说明书（注册号 333-269659），公司有权在意向书执行后自动延长六个月以完成业务合并 （“自动延期期”），并且自首次公开募股结束之日起，即2024年10月27日 27日，有15个月的时间来完成其初始业务合并期。
17
操作结果
从成立到2024年3月31日，所有 活动都与我们的组建和首次公开募股有关。自首次公开募股以来， 我们的活动仅限于评估业务合并候选人，在完成和完成初始业务合并之前，我们不会产生任何营业收入 。由于我们是一家上市公司 （用于法律、财务报告、会计和审计合规），以及与搜索 业务合并目标相关的尽职调查费用，我们承担的费用也有所增加。
在截至2024年3月31日的三个月 中，我们的净收入为3,266,193美元，其中包括一般和管理费用以及利息收入。在截至2024年3月31日的三个月中， 的支出增加主要是由于公司的运营支出。
在截至2023年3月31日的三个月 中，我们的净亏损为4,032美元，其中包括一般和管理费用以及利息收入。
流动性 和资本资源
截至 2024 年 3 月 31 日， 我们的现金为 478,576 美元。在首次公开募股完成之前，我们唯一的流动性来源是保荐人首次购买 普通股、保荐人根据特定无抵押本票提供的贷款以及保荐人的预付款。
2023年7月27日，我们完成了14,950,000个单位的首次公开募股，其中包括全面行使 承销商超额配股权后的195万个单位。每个单位由一股普通股和一份认股权证组成。每份认股权证都有权持有人 以每股11.50美元的价格购买一股普通股。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售， 的总收益为149,500,000美元。
截至2023年7月27日 ，首次公开募股和在首次公开募股结束时同时完成的私募股权的净收益中，共有151,368,750美元存入为我们 公众股东设立的信托账户。
我们 打算将首次公开募股的几乎所有净收益，包括信托账户中持有的资金，用于 收购一个或多个目标企业并支付与之相关的费用。如果我们的资本存量全部 或部分用作实现业务合并的对价，则信托账户中持有的剩余收益以及未支出的任何其他 净收益将用作营运资金，为目标业务的运营提供资金。此类营运资金可用于多种方式，包括继续或扩大目标业务的运营、战略收购 以及现有或新产品的营销、研究和开发。如果我们在信托账户 之外的可用资金不足以支付此类费用，则此类资金还可用于偿还我们在业务合并完成之前产生的任何运营费用 或发现者费用。
我们 打算将信托账户外持有的资金主要用于识别和评估目标业务，对潜在目标业务进行业务尽职调查 ，往返潜在目标企业或其 代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查潜在目标企业的公司文件和实质性协议，以及组织、谈判 和完成业务合并。
18
因此， 我们可能无法获得额外的融资。如果我们无法筹集额外资金，我们可能需要采取额外的 措施来节省流动性，这可能包括但不一定限于削减运营、暂停对潜在交易的追求 以及减少管理费用。我们无法保证 将以商业上可接受的条件向我们提供新的融资（如果有的话）。这些条件使人们严重怀疑，如果业务合并未在2024年10月27日完成（除非进一步延期），我们是否有能力继续作为持续经营企业 。这些未经审计的简明财务报表 不包括与收回记录资产或负债分类相关的任何调整，如果我们无法继续作为持续经营企业， 可能需要进行这些调整。
表外 表内融资安排
截至2024年3月31日和2023年12月 31日，我们 没有被视为资产负债表外安排的债务、资产或负债。我们不参与与未合并的实体或金融合作伙伴关系建立关系的交易， 本来是为了促进资产负债表外安排而建立的。我们没有签订任何表外 表内融资安排，没有设立任何特殊目的实体，没有为其他实体的任何债务或承诺提供担保，也没有购买 任何非金融资产。
合同 义务
我们 没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。
注册 权利
根据2023年7月24日签订的注册权协议，创始人股份、私募单位（包括其中包含的 证券）和单位（包括其中包含的证券）的持有人有权根据在本次发行生效 日签署的注册权协议获得注册权，该协议要求公司注册此类证券进行转售。这些证券的持有人有权提出 最多三项要求，要求公司注册此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有人对公司完成初始 业务合并后提交的注册声明拥有某些 “搭便车” 注册权，并有权要求公司根据《证券 法》第415条注册转售此类证券。公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。
承保 协议
在业务合并结束时， 承销商有权获得首次公开募股总收益的2％，即2,990,000美元 的现金承保折扣。
关键 会计政策
按照美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设 ，以影响报告的资产和负债金额、财务 报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有重大差异。我们 尚未确定任何重要的关键会计估计。我们已经确定了以下重要的会计政策：
可能赎回的普通 股票
根据ASC 480中的指导，我们对普通股 进行了入账，但可能需要赎回。需要强制赎回的普通股（如果有 ）被归类为负债工具，按公允价值计量。有条件可赎回的普通股（包括具有赎回权的普通 股票，这些股票要么在持有人控制范围内，要么在发生 不确定事件时需要赎回，但不完全在我们的控制范围内）被归类为临时股权。在所有其他时候，普通股都被归类为股东权益。我们的普通股具有某些赎回权，这些赎回权可能会发生不确定的未来 事件，并被认为不在我们的控制范围内。因此，截至2024年3月31日和2023年12月31日，有14,95万股和14,95万股可能赎回的普通股作为临时权益列报，不属于我们未经审计的简明资产负债表 的股东权益部分。
19
认股权证 会计
我们 根据对认股权证具体 条款的评估以及FASB ASC 480《区分负债与股权》和 ASC 815、衍生品 和套期保值中适用的权威指导，将认股权证视为股票分类或负债分类工具。该评估考虑了认股权证是否是ASC 480规定的独立金融工具，是否符合ASC 480规定的负债定义 ，以及认股权证是否符合ASC 815下的所有权益分类要求，包括 认股权证是否与我们自己的普通股挂钩，以及认股权证持有人在公司无法控制的情况下是否可能需要 “净现金 结算”, 以及股票分类的其他条件.该评估 需要使用专业判断力，在认股权证发行时进行，并在认股权证未偿还期间 随后的每个季度结束之日进行。
对于符合所有股票分类标准的 已发行或修改的认股权证，要求在发行时将认股权证记录为权益的组成部分 。对于不符合所有股票分类标准的已发行或修改认股权证，认股权证 必须在发行之日及其后的每个资产负债表日按其初始公允价值记为负债。 认股权证估计公允价值的变化在运营报表上被确认为非现金收益或亏损。
首次公开募股和私募发行时发行的 认股权证符合ASC 480的股票分类标准。
每股净 收益（亏损）
公司 根据ASC主题260 “每股收益” 计算每股净收益（亏损）。为了确定 可赎回股票和不可赎回股票的净收益（亏损），公司首先考虑将未分配的 收益（亏损）分配给可赎回普通股和不可赎回普通股，未分配收益（亏损） 是使用总净收益（亏损）减去已支付的股息计算得出的。然后，公司根据可赎回和不可赎回普通股之间已发行股票的加权平均数，按比例分配未分配收益（亏损） 。对可能需要赎回的普通股赎回价值的增量 的任何重新计量 均被视为支付给 公众股东的股息。与普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股收益中，因为 赎回价值接近公允价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，在计算摊薄后的每股净收益（亏损）时，公司尚未考虑在首次公开募股中出售的 份认股权证和分别购买总计15,628,575股和15,628,575股股票的私人认股权证的影响， 的摊薄后每股净收益（亏损），因为认股权证的行使取决于未来事件的发生以及纳入此类认股权证将具有反稀释作用，并且公司没有任何其他稀释性证券 和其他可能行使的合约，或转换为普通股，然后分享公司的收益。 因此，摊薄后的每股亏损与报告期内的每股基本亏损相同。
20
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目下其他要求的信息。
项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
披露 控制和程序旨在确保我们在《交易法》报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、 处理、汇总和报告，并且 收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人 ，以便及时就所需的披露做出决定。
在 的监督下，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，我们对截至2024年3月31日的财政季度末的披露控制和程序的有效性进行了评估， 该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条。根据这项评估，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论，在本报告所涉期间，我们的披露控制和程序 有效。
财务报告内部控制的变化
在 截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制 产生重大影响的变化。
21
第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼
没有。
商品 1A。风险因素
由于 是一家规模较小的申报公司，我们无需在本项目下进行披露。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年7月27日，我们完成了14,95万个单位（包括195万个超额配股单位）的首次公开募股，每个单位由一股普通股和一份可赎回认股权证组成，每单位10.00美元，总收益为14.95万美元。每份认股权证的持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，但须进行调整。
首次公开募股中的 证券，包括承销商行使超额配股权，是根据 《证券法》在S-1表格（编号333-269659）上的注册声明中注册的。美国证券交易委员会宣布注册声明于 2023 年 7 月 24 日生效。
2023年7月27日，在首次公开募股结束的同时，我们向保荐人以私募方式 共出售了678,575套私募单位，价格为每套私募单位10.00美元，总收益为6,785,750美元。除非注册声明中另有披露，否则私募单位与首次公开募股中出售的单位相同 。此类销售未支付任何承保折扣 或佣金。
2023年7月27日出售首次公开募股和 私募单位的净收益中，共有151,368,750美元 存入了为公司在北卡罗来纳州摩根大通银行的公众股东 设立的信托账户中，该账户由担任受托人的大陆股票转让和信托公司维护。
对首次公开募股所得收益的使用情况的描述，请参阅第一部分第 2 项 — 管理层的讨论 以及本季度报告的财务状况和经营业绩分析。
项目 3.优先证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
没有。
22
项目 6.展品
以下 附录作为本季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告。
| 附录 否。 | 描述 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类学扩展演示文稿 Linkbase 文档 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供。本 认证仅是根据《美国法典》第 18 条第 1350 条随附本报告而提供的，不用于经修订的 1934 年《交易法》第 18 条 的目的而提交，也不得以引用方式纳入本公司在本报告发布之日之前或之后提交的任何文件，无论此类申报中采用何种通用注册语言。 |
23
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| KEEN 愿景收购公司 | ||
| 日期：2024 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/ WONG， Kenneth K.C. |
| 姓名： | WONG，Kenneth K.C. | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 日期：2024 年 5 月 15 日 | 来自： | /s/ DAVIDKHANIAN， Alex |
| 姓名： | 亚历克斯·大卫·哈尼安 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （主要会计和财务 警官) | ||
24