Curaleaf 公布 2024 年第一季度业绩

2024 年第一季度收入为 3.39 亿美元，经调整后同比增长 2%

毛利率 (1) 为 48%

2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7700万美元，占收入的23％，同比增长40个基点

2024年第一季度来自持续经营业务的运营现金流为4,600万美元，自由现金流（1）为3,300万美元

以 7.75% 的折扣回购了 1500 万美元的 2026 年 12 月票据

纽约，2024年5月9日——国际领先的大麻消费品供应商Curaleaf Holdings, Inc.（多伦多证券交易所股票代码：CURA）（场外交易所股票代码：CURLF）（“Curaleaf” 或 “公司”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务和经营业绩。除非另有说明，所有财务信息均根据美国公认会计原则（GAAP）进行报告，并以美元提供。

Curaleaf执行董事长鲍里斯·乔丹表示：“与我们的预期一致，第一季度收入增长了2％，达到3.39亿美元，调整后毛利率达到了48％。调整后的息税折旧摊销前利润率（1）为7700万美元，占销售额的23％，比去年增长了40个基点。我们在第一季度末的资产负债表上有1.05亿美元的现金，持续经营产生的运营现金流和自由现金流（1）分别为4600万美元和3,300万美元。从4月份执行的1500万美元债券回购中可以看出，我们已经开始重新部署这笔现金，以降低资产负债表上的杠杆率。在我们行业和公司的这个重要转折点，紧接着重新安排的消息、扩大的托管解决方案以及欧洲的进步，Curaleaf已经从一家MSO发展成为一家多国运营商MCO，这个术语代表了我们的全球愿景和业务，如今横跨全球超过15个国家。在接下来的每个季度中，由于我们的运营采用全球战略视角，我们将进一步与同行区分开。迄今为止，催化剂即将出现，我们深受鼓舞，如果没有我们的全球团队成员，我们的成功和未来的潜力是不可能的。我感谢他们所有人。”

Curaleaf首席执行官马特·达林评论说：“我们专注于扩大品牌组合的全球影响力，欧洲的Select、Grassroots、Curaleaf和Four20处于领先地位。在第一季度，我们的团队在所有BDSA州的总市场份额中增加了33个基点，扩大了我们在美国一些最大市场的份额。我们的批发优势稳步增长，我们将继续通过消费者喜爱的新产品进行创新。我们对即将到来的最重要催化剂的独特投资——纽约市场的持续扩张，德国第一支柱的扩张，以及俄亥俄州、佛罗里达州和宾夕法尼亚州的成人使用，为2025年及以后的强劲增长做好了准备。全球大麻产业仍处于起步阶段，我们相信，我们建立的基础是长期成功的基础。”

2024 年第一季度财务亮点

•净收入为3.389亿美元，与2023年第一季度的3.326亿美元收入相比，同比增长2％。净收入连续下降了2％

•毛利润为1.609亿美元，毛利率为47％

•调整后的毛利（1）为1.614亿美元，调整后的毛利率（1）为48％，环比增长120个基点

•归属于Curaleaf Holdings, Inc.的净亏损为4,830万美元，每股净亏损0.07美元

•调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7,670万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（1）为23％，同比增长40个基点

•截至季度末，现金总额为1.050亿美元

•来自持续经营业务的运营现金流和自由现金流分别为4,610万美元和3,310万美元

2024 年第一季度运营亮点

•在纽约哈德逊河谷开设了第一家成人用品商店，本季度末在美国共有145家零售店。

•在伊利诺伊州推出了速效四氢大麻酚混合饮料Stir by Zero Proof。

•在亚利桑那州推出了一款全新的1g多合一大麻油电子烟Stiq。

•宣布收购加拿大北方绿色协会（NGC），这是一家垂直整合的加拿大欧盟GMP室内大麻生产商，主要致力于巩固我们的供应链，并通过其欧盟GMP认证设施扩大我们的国际影响力。

•Curaleaf International将Sapphire Clinics更名为英国的Curaleaf诊所

•收购了波兰经验丰富的药品批发商Can4Med，以增强我们的市场占有率。

•Curaleaf International首次向捷克共和国批量发货。

2024 年第一季度后的运营亮点

•完成了对加拿大北方绿色公司的收购，收购价约为1,600万加元，外加收益。

•以7.75％的折扣购买了我们的2026年1500万美元优先担保票据并予以注销，为公司节省了320万美元的未来利息。

资产负债表和现金流

截至2024年3月31日，扣除未摊销的债务折扣，该公司拥有1.05亿美元的现金和5.803亿美元的未偿债务。

在截至2024年3月31日的三个月中，Curaleaf投资了1,300万美元，净资本支出，重点用于战略市场的种植、自动化和选择性零售扩张。

已发行股票

在2024年和2023年第一季度，公司的加权平均次级有表决权股份加上已发行的多重表决权股份分别为736,147,618股和718,117,628股。

1 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利润和来自持续经营的自由现金流是非公认会计准则财务指标，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的毛利率是非公认会计准则财务比率，在每种情况下都没有公认会计准则下的标准化定义，可能无法与其他发行人使用的类似指标进行比较。有关Curaleaf使用非公认会计准则财务指标和非公认会计准则财务比率的定义和更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务业绩指标”。有关本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅下文标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。

电话会议信息

该公司将于美国东部时间2024年5月9日星期四下午 5:00 为投资者和分析师举办电话会议和网络音频直播，讨论2024年第一季度的收益业绩。在美国拨打1-844-512-2926、国际拨打1-412-317-6300或从加拿大拨打1-416-639-5883即可接听该电话。会议密码是 7489402。

电话会议的重播可致电1-877-344-7529或国际1-412-317-0088或加拿大1-855-669-9658收看，使用重播密码 #7935470。

电话会议的网络直播可在Curaleaf网站的投资者关系栏目ir.curaleaf.com上观看。电话会议将于美国东部时间2024年5月9日晚上 7:00 左右开始重播，并将于美国东部时间2024年5月16日晚上 11:59 结束。

非公认会计准则财务和绩效指标

Curaleaf根据公认会计原则报告其财务业绩，并在评估其业绩和衡量整体业绩时使用了多种财务指标和比率。其中一些财务指标和比率不是根据公认会计原则计算的。Curaleaf指的是某些非公认会计准则财务指标和比率，例如 “调整后的毛利”，“调整后的毛利率”，“调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润率”。这些指标没有GAAP规定的任何标准化含义，可能无法与其他发行人提出的类似指标进行比较。公司将 “调整后的毛利” 定义为扣除销售成本和其他相关附加费后的毛利。Curaleaf将 “调整后的毛利率” 定义为调整后的毛利除以总收入。Curaleaf将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，减去基于股份的薪酬支出以及与业务发展、收购、融资和重组成本相关的其他附加收益。Curaleaf将 “调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。Curaleaf将 “运营自由现金流” 定义为持续经营活动提供的净现金减去处置收益（即净资本支出）后的不动产、厂房和设备的购买。Curaleaf认为这些指标是衡量我们业务财务实力和业绩的重要指标。我们认为，公布的调整后业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们阐明了我们的实际经营业绩，使我们更容易将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较，并允许投资者以与我们的管理层相同的方式审查业绩。由于这些指标不是根据公认会计原则计算的，因此不应将它们孤立地考虑或取代我们报告的GAAP财务业绩作为业绩指标，它们可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。下表提供了非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

非公认会计准则财务指标的对账

调整后的持续经营毛利（未经审计）

（千美元）

2024年第一季度，持续经营业务的毛利为1.609亿美元，而2023年第四季度为1.562亿美元。第一季度调整后的持续经营业务毛利为1.614亿美元，而2023年第四季度为1.604亿美元。2024年第一季度调整后的持续经营业务毛利率为48％，与2023年第四季度相比增长了120个基点。调整后的毛利率同比增长是由于非吸收成本的改善被纵向销售组合的减少部分抵消了。

调整后息税折旧摊销前利润（未经审计）

（千美元）

2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,670万美元，较2023年第四季度的8,300万美元下降了8％，较2023年第一季度的7,410万美元增长了4％。调整后息折旧摊销前利润率

为23％，较上一季度的24％下降了140个基点，较2023年第一季度的22％增加了40个基点。调整后息税折旧摊销前利润连续下降的主要原因是季节性销售额下降和劳动力支出增加。

自由现金流（未经审计）

（千美元）

简明的中期合并资产负债表

（千美元）									截至截至
									2024年3月31日						2023年12月31日
									未经审计						已审计
资产
现金、现金等价物和限制性现金									$	105,029					$	91,818
其他流动资产									331,228						326,785
财产、厂房和设备，净额									567,954						571,627
使用权资产，融资租赁，净额									139,301						143,203
使用权资产，经营租赁，净额									116,061						118,435
无形资产，净额									1,156,705						1,172,445
善意									625,904						626,628
其他长期资产									40,916						45,635
总资产									$	3,083,098					$	3,096,576
负债、临时权益和股东权益
流动负债总额									$	607,080					$	494,034
长期负债总额									1,341,348						1,431,250
股东权益总额									1,018,325						1,050,642
可赎回的非控股权应急利息									116,345						120,650
负债总额、临时权益和股东权益									$	3,083,098					$	3,096,576

简明中期合并运营报表（未经审计）

（千美元，股票和每股金额除外）

关于Curaleaf Holdings

Curaleaf Holdings, Inc.（多伦多证券交易所股票代码：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf”）是国际领先的大麻消费品供应商，其使命是通过种植、分享和庆祝植物的力量来改善生活。作为一家以质量、专业知识和可靠性著称的高增长大麻公司，该公司及其品牌，包括Curaleaf、Select、Grassroots、JAMS、Find和Zero Proof，在医疗和成人用途市场提供行业领先的服务、产品选择和可及性。Curaleaf International是欧洲最大的垂直整合大麻公司，在整个欧洲市场拥有独特的供应和分销网络，将开创性的科学和研究与尖端的种植、提取和生产相结合。Curaleaf在多伦多证券交易所上市，股票代码为CURA，在场外交易所上市，股票代码为CURLF。欲了解更多信息，请访问 https://ir.curaleaf.com。

Curaleaf IR 推特账号：https://twitter.com/Curaleaf_IR

投资者关系网站：https://ir.curaleaf.com/

联系信息：

投资者联系人：

Curaleaf Holdings, Inc.

卡米洛·里昂，首席投资官

ir@curaleaf.com

媒体联系人：

Curaleaf Holdings, Inc.

特雷西·布雷迪，企业传播高级副总裁

media@curaleaf.com

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