sgbx-20240331.htm

团结起来D态

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格10-Q

☒ 根据第节每季度报告 13 或 15(d)年证券交易法 1934

截至本季度末 2024年3月31日

或

☐过渡报告寻求北领地至部分 13或15(d)年证券交易法 1934

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-38037

安全与绿色控股公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州		95-4463937
(述明或其他司法管辖权		(税务局雇主
公司或组织)		识别号码)

比斯坎大道990号， #501，12号办公室, 迈阿密, 佛罗里达州		33132
(主要执行办公室地址)		(邮政编码)

(646)240-4235

(注册人的电话号码，包括区号)

根据第(1)款登记的证券12(B)《法案》：

每个班级的标题		交易代码		注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元		新加坡证券交易所		这个纳斯达克中国股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1）已提交所有需要填写的报告按部门分类 13或15(d)年证券交易法 1934在前述期间12几个月(或注册人被要求提交此类报告的较短期限)，以及(2)过去一直受到这样的备案要求的约束90几天。是 ☒ 不是 ☐

通过勾选注册人是否已以电子方式提交了根据规则需要提交的所有交互数据文件 405S-T法规（§ 232.405其中之一章）之前 12个月（或登记人被要求提交此类文件的较短期限）文件）。是 ☒ 不是 ☐

Indicate by check标记注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅“大型加速文件人”、“加速文件人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义细则 12b-2《交易所法案》。

大型加速文件收件箱	加速文件收件箱
非加速文件服务器 ☒	规模较小的报告公司：☒
	新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请勾选标记表明注册人是否选择不使用延长遵守根据第条规定的任何新的或修订的财务会计准则的过渡期 13(a)《交易法》。 ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义12b-2的法案）。是的 ☐ 不是 ☒

作为对象f 2024年5月15日发行人共有 1,344,668 注册人普通股的股份，美元0.01 面值，优秀。

安全与绿色控股公司。及附属公司

表格10-Q

		页码
第一部分：财务信息		2
第1项。	财务报表	2
	截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表	2
	截至2024年和2023年3月31日的三个月简明合并经营报表（未经审计）	3
	截至2024年和2023年3月31日的三个月简明合并股东权益变动表（未经审计）	4
	截至2024年和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表（未经审计）	5
	简明合并财务报表附注	6
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	47
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	59
第四项。	控制和程序	59
第二部分.其他信息：		60
第1项。	法律诉讼	60
项目1A.	风险因素	60
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	63
第三项。	高级证券违约	63
第四项。	煤矿安全信息披露	63
第5项。	其他信息	63
第6项。	陈列品	64
签名		66

部分一、金融信息

第1项1。财务报表

安全与绿色控股公司。及附属公司

精简合并资产负债表

	3月31日， 2024			12月31日2023
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	739,787		$	17,448
应收账款净额		93,182			182,753
合约资产		10,745			10,745
持有待售资产		4,400,361			4,400,361
盘存		283,593			156,512
预付费用和其他流动资产		589,223			572,779
流动资产总额		6,116,891			5,340,598

财产、厂房和设备、净值		5,571,862			5,582,401
项目开发成本和其他非流动资产		830,753			604,327
商誉		1,810,787			—
使用权资产		1,830,799			1,987,137
无形资产，净额		151,397			23,616
递延合同成本，净额		—			30,589
对股权附属公司的投资和预付款		3,642,607			3,642,607
总资产	$	19,955,096		$	17,211,275

负债与股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用	$	11,668,240		$	9,854,263
合同责任		490,696			1,366,998
租赁负债，当前到期日		652,308			856,088
客户存款		656,510			—
短期应付票据，净额		9,249,341			8,472,080
流动负债总额		22,717,095			20,549,429

长期应付票据		2,454,930			2,447,415
或有对价负债		945,000			—
租赁负债，扣除当前期限后的净额		475,549			549,290
总负债		26,592,574			23,546,134

股东权益：
优先股，$1.00面值，5,405,010授权股份；无已发行或未偿还		—			—
普通股，$0.01面值，75,000,000授权股份；1,099,269发行及 1,095,898截至 2024年3月31日和881,387已发布，并814,969截至2010年，未偿还的债务2023年12月31日		10,993			8,814
额外实收资本		70,448,355			68,555,050
国库券，按成本计算 3,371截至 2024年3月31日和3,371截至目前的股票 2023年12月31日		(92,396	)		(92,396	)
累计赤字		(80,600,969	)		(75,930,805	)
非控制性权益		3,596,539			1,124,478
股东权益总额		(6,637,478	)		(6,334,859	)
总负债和股东权益	$	19,955,096		$	17,211,275

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

安全与绿色控股公司。及附属公司

简明合并经营报表

	为这个三个月告一段落 3月31日，			为这个三个月告一段落 3月31日，
	2024			2023
	(未经审计)			(未经审计)
收入：
建筑服务	$	968,115		$	5,503,935
房地产佣金		49,816			—
总		1,017,931			5,503,935

收入成本：
建筑服务		644,983			5,573,407
总		644,983			5,573,407

毛利(亏损)		372,948			(69,472	)

运营费用：
工资单及相关费用		3,268,069			1,314,390
一般和行政费用		944,613			1,788,956
市场营销和业务发展费用		192,725			87,251
总计		4,405,407			3,190,597

营业亏损		(4,032,459	)		(3,260,069	)

其他收入(支出)：
利息支出		(1,282,756	)		(287,372	)
利息收入		9,570			9,362
其他收入		48,617			18,639
总计		(1,224,569	)		(259,371	)

所得税前亏损		(5,257,028	)		(3,519,440	)
所得税开支		—			—

净亏损		(5,257,028	)		(3,519,440	)

普通股视为股息		(670,881	)		—
		(5,927,909	)		(3,519,440	)

加：归属于非控股权益的净利润（亏损）		1,257,745			—
普通股股东应占净亏损	$	(4,670,164	)	$	(3,519,440	)

每股净亏损
基本的和稀释的	$	(4.93	)	$	(5.00	)

加权平均发行股数：
基本的和稀释的		947,670			700,197

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

安全与绿色控股公司。及附属公司

简明合并股东权益变动表（UnaudTED）

	$0.01票面价值普通股				其他内容已缴费				财务处		累计			非控制性				总计股东的
	股票		金额		资本				库存		赤字				利益			权益
收支平衡。2022年12月31日		630,699	$	6,307	$	56,293,810		$	(49,680	)	$	(41,428,268	)		$	(382,607	)	$	14,439,562
基于股票的薪酬		—		—		656,369			—			—				—			656,369
发行受限普通股		14,376		144		437,181			—			—				—			437,325
发行限制性股票单位		67,555		676		(676	)		—			—				—			—
发行认购证和限制性普通股		2,500		25		354,214			—			—				—			354,239
非控制性利益分配		—		—		—			—			—				(46,417	)		(46,417	)
净亏损		—		—		—			—			(3,519,440	)			—			(3,519,440	)
收支平衡。2023年3月31日		715,130	$	7,152	$	57,740,898		$	(49,680	)	$	(44,947,708	)		$	(429,024	)	$	12,321,638

余额为2023年12月31日		881,387	$	8,814	$	68,555,050		$	(92,396	)	$	(75,930,805	)		$	1,124,478		$	(6,334,859	)
基于股票的薪酬		38,934		390		178,639			—			—				—			179,029
发行普通股和债券发行认购权		15,000		150		251,211			—			—				—			251,361
行使无现金认股权证		11,389		114		(114	)		—			—				—			—
由认购证诱导发行普通股		94,932		949		493,264			—			—				—			494,213
普通股视为股息		—		—		670,881			—			(670,881	)			—			—
短期应付票据的转换		57,627		576		299,424			—			—				—			300,000
SG DevCorp股权交易		—		—		—			—			—				3,729,806			3,729,806
净亏损		—		—		—			—			(3,999,283	)			(1,257,745	)		(5,257,028	)
余额为2024年3月31日		1,099,269	$	10,993	$	70,448,355		$	(92,396	)	$	(80,600,969	)		$	3,596,539		$	(6,637,478	)

SADE & Green Holdings Corp.及其子公司

简明综合现金流量表

	为这个三个月已结束。3月31日， 2024			为这个三个月已结束。 3月31日， 2023
	(未经审计)			(未经审计)
经营活动的现金流：
净亏损	$	(5,257,028	)	$	(3,519,440	)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧费用		42,381			92,193
无形资产摊销		3,417			46,119
延期许可费摊销		30,589			10,196
债务发行成本摊销和债务贴现		626,978			169,040
使用权资产摊销		156,338			230,690
为服务发行的普通股		—			437,325
SG DevCorp股权交易		2,594,806			—
长期应收票据利息收入		—			(9,247	)
基于股票的薪酬		179,029			656,369
经营性资产和负债变动情况：
应收账款		89,571			268,284
合同资产		—			(864,333	)
盘存		(127,081	)		452,571
预付费用和其他流动资产		(16,444	)		(522,314	)
无形资产		(30,730	)		(81,180	)
应付账款和应计费用		1,281,640			1,691,992
合同责任		(876,302	)		(93,142	)
租赁负债		(277,521	)		(343,808	)
客户保证金		656,510			—
用于经营活动的现金净额		(923,847	)		(1,378,685	)

投资活动产生的现金流：
购置房产、厂房和设备		(31,842	)		(531,083	)
业务合并现金		1,082			—
项目开发成本		(226,426	)		(82,265	)
对股权附属公司的投资和预付款		—			(25,000	)
用于投资活动的现金净额		(257,186	)		(638,348	)

融资活动的现金流：
偿还短期应付票据		(884,485	)		(2,500,000	)
短期应付票据和认购证的收益，扣除债务发行成本		2,293,644			5,433,175
搜查令引诱收益		494,213			—
分发已支付给非控制性权益		—			(46,417	)
融资活动提供的净现金		1,903,372			2,886,758

现金及现金等价物净增加情况		722,339			869,725

现金和现金等价物--期初		17,448			582,776

现金和现金等价物--期末	$	739,787		$	1,452,501

补充披露非现金投资和融资活动：
股票和股票发行峰值	$	251,361		$	—
普通股视为股息	$	670,881		$	—
短期应付票据转换为普通股	$	1,000,000		$	—
业务合并中收购的资产和负债：
无形资产	$	100,468		$	—
商誉	$	1,810,787		$	—
应付账款和应计费用	$	32,237		$	—
应付或有对价	$	945,000		$	—

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和2023 (未经审计)

业务描述：

Safe&Green Holdings Corp.(与其子公司统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)，前身为SG BLOCKS，Inc.以及CDSI Holdings，Inc.，后者是特拉华州的一家公司，成立于1993年12月29日。2011年11月4日，公司的全资子公司CDSI Merge Sub，Inc.与SG Building Block，Inc.(前身为SG Block Inc.)合并。(“合并”)，SG Building于合并后仍继续存在，并成为本公司的全资附属公司。此次合并是一次反向合并，被视为对SG Building的资本重组，因为SG Building是会计收购方。

该公司的经营范围如下四细分市场：(I)制造及建造服务；(Ii)医疗；(Ii)房地产发展；及(Iv)环境。制造及建造服务分部设计及建造在本公司工厂建造的模块化结构。在医疗领域，该公司使用其模块化技术来(I)提供医疗检测和治疗的交钥匙解决方案，并从我们医疗套房的医疗检测和护理点治疗中产生收入，以及(Ii)销售和租赁医疗套房和隐私吊舱。公司的房地产开发部门由我们的控股子公司SG Development Corp.组成，该公司在全国范围内使用内置的模块(“模块”)在服务不足的地区建设创新和绿色的单户或多户项目一该公司垂直整合的工厂。环境部分由可持续的医疗和废物管理解决方案组成，该解决方案收集废物并处理废物以进行安全处置。

利用该公司的专有技术以及设计和工程专业知识开发的建筑产品通常比传统施工方法更坚固、更耐用、对环境更敏感，而且安装时间更短。使用该公司的模块通常会在以下几个方面提供四从现在到现在六它指出了能源与环境设计(LEED)认证级别的领先地位，包括减少场地干扰、资源再利用、回收内容、当地和地区材料的设计和使用创新。由于模块能够满足这些要求，公司相信利用其技术和专业知识生产的产品在环境可持续建设方面处于领先地位。

确实有三提供核心产品，利用该公司的技术和工程专业知识。第一个产品涉及绿钢™模块，这是一座SGBlock建筑的结构核心和外壳。公司采购集装箱，工程师需要用结构钢加固的开口，对SGB锁进行油漆，然后现场交付，客户或客户的总承包商将在现场完成整个完工和安装。第二批产品包括复制生产GreenSteel产品的流程，以及安装选定的材料、饰面和系统(包括但不限于地板、窗户、门、室内油漆、电线和固定装置、管道插座和浴室、屋顶系统)，并将SGBlock预制集装箱运送到工地，由第三方许可总承包商完成最终完工和安装。最后，第三个产品是完全组装完成的SGBlock建筑(包括但不限于地板、窗户、门、室内油漆、电线和固定装置、水管插座和浴室、屋顶系统)，包括现场安装最后一个单元和完成任何其他最后步骤。一旦安装完成，大楼即可投入使用和/或使用。施工管理和/或项目管理服务通常包括在公司的产品中。

该公司还提供与施工中模块的使用和修改相关的工程和项目管理服务。

施工

在.期间2020，本公司成立了本公司的全资附属公司SG Echo，LLC(“SG Echo”)。本公司收购了德克萨斯州有限责任公司Echo DCL(“Echo”)的几乎所有资产，但Echo持有的房地产除外，本公司已获得优先购买权。Echo是一家集装箱/模块制造商，总部设在俄克拉何马州杜兰特，专门从事永久性模块和临时模块建筑的设计和施工一该公司的主要供应链合作伙伴。Echo为军事、教育、行政设施、医疗保健、政府、商业和住宅客户提供服务。此次收购使该公司扩大了对模块的业务范围，并提供了垂直整合公司大部分销售商品成本的机会，并在设计、估算、制造和交付方面提高了利润率、生产率和效率，并成为公司核心集装箱和模块化产品的制造商。

安全与绿色控股公司。及附属公司

简明合并财务报表附注

对于截至2024年3月31日的三个月和2023*(未经审计)

业务描述(续)

医疗

截至2021年1月至2004年第四季度 2021，公司的综合财务报表包括芝加哥机场测试有限责任公司(“CAT”)的账目。如下文进一步描述，本公司拥有CAT的可变权益。Cat从事营销、销售、分销、租赁和以其他方式对COVID中的某些产品和服务进行商业开发-19 测试和其他医疗服务工业。此外，在2023年3月期间，该公司成立了安全绿色医疗公司。(“SG医疗”)。*公司还与Clarity Lab Solutions LLC成立了一家合资企业，提供与COVID相关的临床实验室检测-19.

房地产开发

在.期间2021，本公司成立了安全与绿色发展公司，前身为SGB Development Corp.(“SG Devcorp”)，由本公司全资拥有。SG Devcorp成立的目的是利用该公司的技术进行房地产开发。SG Devcorp拥有Norman Berry II Owners LLC和JDI-Cumberland Inlet LLC的少数股权，如下所述。

环境

在2022年期间，SG Environmental Solutions Corp.(“SG Environmental”)成立，专注于生物医疗废物的清除，并计划利用其许可的一项专利技术来粉碎和消毒生物医疗废物，使这些废物消毒，无法辨认，对公众健康的风险不会比住宅生活垃圾更大。

反向拆分股票

2024年5月2日，该公司对其当时已发行的普通股进行了20股1股的反向股票拆分(“5月份股票拆分”)。本公司综合财务报表所载的所有股份及每股金额已追溯重述，以反映20股1股的反向股票拆分，犹如其于呈报的最早期间发生一样，而除另有说明外，本年报所载所有期间的所有其他股份及每股金额已予调整，以反映于2024年5月生效的反向股票拆分。.

分离和分销

2022年12月，公司和当时的所有者100已发行和未偿还证券的百分比来自SG Devcorp的，宣布计划将公司和SG Devcorp拆分为二分离上市公司(“分离”)。要实施分离，请在2023年9月27日(“分派日期”)，本公司按比例向其股东分派约30SG Devcorp普通股流通股的百分比(“分派”)。关于分配，每个公司股东都收到了0.930886SG Devcorp的普通股换取每股五 (5)截至交易日收盘时持有的公司普通股2023年9月8日，分配的记录日期，以及现金支付，以代替任何零碎的股份。分销后，SG Devcorp不再是本公司的全资附属公司，本公司持有约70占SG DevCorp已发行和未发行证券的%。对 2023年9月28日，SG Devcorp的普通股开始在纳斯达克资本市场交易，代码是SGD.”

就分拆和分配而言，SG DevCorp与公司签订了分拆和分配协议以及其他几项协议。这些协议规定了SG DevCorp和公司之间分配公司及其子公司在分离之前、期间和之后的资产、员工、负债和义务（包括投资、财产、员工福利以及税务相关资产和负债），并将在分离完成后管理公司与SG DevCorp之间的关系。除了分立和分配协议外，与公司签订的其他主要协议包括税务事宜协议和共享服务协议。

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和 2023 (未经审计)

流动资金：

截止日期：2024年3月31日，公司拥有现金和现金等价物#美元。739,787和积压的$964,375。请参阅备注13等待一段时间浅谈建筑施工正在积压。根据与主要客户的对话，该公司预计其积压将在以下时期内转化为收入：

	2024
在几个月内1年	$	964,375
总积压	$	964,375

公司自成立以来出现亏损，营运资金为负#美元。15,496,033而且运营现金流为负，这引发了人们对其作为一家持续经营的企业能否继续下去的极大怀疑。随附的财务报表不包括任何调整，以反映未来可能对资产的可回收性和分类或负债的金额和分类产生的影响，这些影响可能源于公司作为持续经营企业的能力的不确定性的结果。

该公司打算通过运营产生的收入和控制成本、建立战略联盟以及探索其他选择，包括必要时筹集额外债务或股权资本的可能性，来满足其资本需求。然而，存在这样的问题，不是确保在现金流为正之前，公司将成功满足其资本要求。该公司不会它有任何额外的资金来源，如果它无法在需要这种资金的时候筹集到必要的资本，它可能需要大幅改变其业务计划，包括推迟实施各方面或者干脆缩减或放弃此类商业计划。

重要会计政策摘要：

列报基础和合并原则-所附未经审计的简明财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及Form 10-Q季度报告和第#条的说明编制的8条例S-X。因此，它们不包括公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和附注。简明财务报表及附注应与截至该年度的综合财务报表及附注一并阅读2023年12月31日包括在公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中，该报告于2024年5月7日提交给美国证券交易委员会。管理层认为，包括正常应计项目在内的所有调整都已列入中期财务报表的公允列报所必需的调整。结果是截至2024年3月31日的三个月不一定代表预期的年终了的结果2024年12月31日.

最近采用的会计声明-本公司实施的新会计声明将在下文或相关附注中讨论，视情况而定。

会计估计 -按照公认会计原则编制简明合并财务报表，要求管理层作出影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的披露的估计、判断和假设，以及财务报表相关附注中披露的金额。本公司在这些财务报表中使用的估计包括但不限于收入确认、基于股票的补偿、应收账款准备金、存货估值、商誉、与本公司递延税项资产相关的估值准备、无形资产的账面价值、使用权资产以及长期资产的可回收性和使用寿命。公司的某些估计可能会受到外部条件的影响，包括公司独有的情况和一般经济条件。这些外部因素有可能对公司的估计产生影响，并可能导致实际结果与那些估计不同。

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和 2023 (未经审计)

4.	重要会计政策摘要(续)

运行周期- 公司合同的期限各不相同，但通常介于六至 12个月. 在某些情况下，合同期限可能会超过 12个月.与合同相关的资产和负债分别计入随附资产负债表中的流动资产和流动负债，因为它们将在合同完成的正常过程中清算，有时可能超过一年.

收入确认- 公司在合同开始时确定是否会随着时间或在某个时间点转移承诺商品或服务的控制权，无论合同期限或其他因素如何。收入的确认与承诺的商品或服务转让给客户的时间一致，其金额反映了公司预计有权换取这些商品或服务的对价。为了实现这一核心原则，公司采用以下措施五根据其收入政策采取的步骤：

(1) 确定与客户的合同

(2) 确定合同中的履约义务

(3) 确定成交价

(4) 将交易价格分配给合同中的履约义务

(5) 在履行业绩义务时确认收入

对于某些合同，公司采用随时间确认收入的方法，这类似于公司在之前的指导下应用的方法(即完成百分比)。由于估计过程中固有的不确定性，完成履约义务的费用估计数有可能在短期内修订。对于采用成本比输入法确认收入的履约义务，估计总成本的变化以及在完全履行履约义务方面取得的相关进展，应在对估计数进行修订的期间以累计追赶的方式予以确认。如果履约债务总费用的当前估计数显示亏损，则在亏损明显的期间为未履行的履约债务的全部估计损失计提准备金。

对于产品或设备销售，公司在客户获得对此类产品的控制权时，在某个时间点上对收入进行确认。此外，SG Devcorp已经开始从住宅房地产购买和销售交易的佣金中产生收入。对于这笔收入，公司在客户获得对其在某个时间点的服务的控制权时，对收入进行确认。

收入分解

该公司的收入主要来自与模块项目相关的建筑. 该公司与不同行业的客户签订了合同。随着时间的推移确认的收入是 $968,115及$5,503,935截至2024年3月31日的三个月和 2023，分别为。在某个时间点确认的收入是。$49,8161美元和1美元0截至2024年3月31日的三个月及2023，分别为。

下表提供了进一步细分的公司的按类别划分的收入：

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至2024年3月31日的三个月和2023 (未经审计)

4.	重要会计政策摘要(续)

	截至3月31日的三个月，
按客户类型划分的收入	2024				2023
建筑和工程服务：
酒店/酒店业	$	31,758	3	%	$	33,676	1	%
办公室		936,357	89	%		5,470,259	99	%
小计		968,115	92	%		5,503,935	100	%
SG Devcorp的销售额：
*房地产佣金		49,816	8	%		—	—	%
按客户类型划分的总收入	$	1,017,931	100	%	$	5,503,935	100	%

合同资产和合同负债。

应收账款在公司对价权利无条件期间确认。应收账款是扣除信贷损失准备后确认的净额。在评估应收款变现的可能性时，需要作出相当大的判断。

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。

合同资产包括根据进度成本比计量确认的收入超过向客户开出的发票金额时来自长期建筑服务的未开账单金额，因为这些金额不能根据本公司的合同条款开出账单。这些款项可根据不同的表现指标向客户追讨，包括完成某些里程碑、完成指定单位或完成合约。合同资产一般在简明综合资产负债表内归类为流动资产。

当向客户开出的发票金额超过按成本对成本衡量进度所确认的收入时，就会发生建筑和工程合同的合同负债。合同责任还包括客户对某些合同的预付款。合同负债减少，因为公司确认了履行相关履约义务的收入。合同负债一般在简明综合资产负债表内归类为流动负债。

A虽然如此该公司相信，它已经建立了足够的程序来估计未完成合同的成本，但至少有合理的可能性，合同在完成之前可能会发生额外的重大成本。本公司定期评估和修订其估计数，并在认为有必要时作出调整。

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至2024年3月31日的三个月和2023 (未经审计)

4.	重要会计政策摘要(续)

公交车粘稠度组合 - 本公司对业务收购采用按照会计准则编纂(“ASC”)进行会计核算的收购方法。805 “企业合并”，要求确认和计量所有已取得的可识别资产和截至控制日期按其公允价值承担的负债。本公司根据对收购日期的最佳估计、收购资产的公允价值和收购中承担的负债来确定收购资产和承担的负债的公允价值。商誉是指购买价格超过所获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值。对任何或有对价的公允价值的后续调整计入本公司的综合经营报表。本公司为完成业务合并而产生的成本在发生时计入一般和行政费用。

可变利息实体 – 本公司将某些法人实体作为可变利益实体(VIE”)。在评估合并的VIE时，公司必须确定实体中是否存在可变利益。可变利益是吸收实体的部分预期损失或获得实体的部分预期收益的投资或其他利益。如果确定本公司在VIE中没有可变权益，则不需要进一步分析，VIE不会被合并。如果本公司持有VIE的可变权益，当VIE存在控股权并因此被视为主要受益人时，本公司将合并VIE。本公司决心拥有VIE的控股权，既有权指导VIE的活动，对VIE的经济表现产生最重大的影响，又有义务承担VIE的损失或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。随着事实和情况的变化，定期对这一决定进行评估。

于2020年8月27日，本公司与Clarity Lab Solutions，LLC(“Clarity Labs”)(“合资公司”)订立合资协议。考虑到并遵守Clarity Lab的服务和承诺，只要协议仍然有效且有效且未终止，公司同意发布200,000自2020年12月1日开始的规定归属期内，公司普通股的限制性股份。由于某些资本承诺未得到履行，公司普通股的限制性股票并未发行给Clarity Labs。 Clarity Labs是一家有执照的临床实验室，使用专门的分子测试设备，专注于危重疾病的诊断和治疗，包括COVID-19. Clarity Labs还从事制造、进口和分销各种医学测试的业务。根据合资企业，该公司和Clarity Labs将联合营销、销售和分销某些产品和服务（“Clarity Mobile Venture”）。该公司已确定其是Clarity Mobile Venture的主要受益人，因此已在其合并财务报表中合并了这些活动。由于新冠病毒的影响持续较低-19由于限制，该合资企业于年第四季度结束 2022.

2021年1月18日，公司签订运营协议成立CAT。CAT的目的是营销、销售、分销、租赁和以其他方式商业利用COVID中的某些产品和服务-19检测行业。本公司已确定其为CAT的主要受益者，并因此在其合并财务报表中合并了这些活动。

投资主体– 2021年5月31日，公司子公司SG DevCorp同意出资美元600,000要获得一个50Norman Berry II Owner LLC（“Norman Berry”）的%会员权益。公司捐赠美元350,3291美元和1美元114,433在最初的$600,000年第二季度和第三季度 2021，分别与其余$135,238 于年第四季度获得资金 2021. Norman Berry II Owner LLC的目的是开发和提供佐治亚州亚特兰大都会区的经济适用房。该公司已确定其不是“Norman Berry”的主要受益人，因此不会在其合并财务报表中合并该活动。公司将使用权益法在其合并财务报表中将这些活动作为投资报告。

2021年6月24日，公司子公司SG DevCorp与Deliverby Development签订了一份运营协议，内容包括 10JDI-Cumberland Inlet，LLC(“Cumberland”)的不可稀释股权百分比。该公司贡献了$3,000,000对于ITS10%的股权。在.期间截至2024年3月31日的三个月，公司额外捐赠了美元25,000. JDI-Cumberland Inlet，LLC的目的是在综合用途目的地社区开发海滨地块。该公司已确定其不是JDI-Cumberland Inlet，LLC的主要受益人，因此不会在其合并财务报表中合并这些活动。公司将使用权益法在其合并财务报表中将这些活动作为投资报告。

在.期间截至2024年3月31日的三个月和2023、诺曼·贝瑞（Norman Berry）和坎伯兰（Cumberland）没有任何重大收益或损失，因为投资是用于开发。此外，管理层认为存在不是减值截止日期2024年3月31日.

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至2024年3月31日的三个月和2023 (未经审计)

4.	重要会计政策摘要(续)

截至2011年，公司股权附属公司的大致合并财务状况总结如下 2024年3月31日和2023年12月31日:

浓缩资产负债表信息：	2024年3月31日		2023年12月31日
		(未经审计)		(未经审计)
总资产	$	39,800,000	$	39,800,000
总负债	$	9,700,000	$	9,700,000
会员权益	$	30,100,000	$	30,100,000

现金和现金等价物- 公司认为现金和现金等值物包括所有短期、高流动性投资，这些投资可以随时转换为已知金额的现金，并且原始到期日为三收购后数月或更短时间。现金及现金等值物总计美元739,787 和 $17,448 截至 2024年3月31日, 和2023年12月31日，分别为。

短期投资–该公司将期限大于三几个月但不到一年作为短期投资。该公司曾不是截至2013年的短期投资2024年3月31日或12月31日， 2023分别为。

应收账款和信贷损失准备。– 应收账款是销售给客户产生的应收账款和履约类合同的进度账单。包括在应收账款中的金额被视为在公司的运营周期内可收回。本公司按发票金额确认应收账款。

公司采用ASC 3262023年1月1日，当前预期信用损失，这要求使用当前预期信用损失模型来计量和确认预期信用损失。预计未来无法收回的应收账款的信贷损失准备是根据对未来经济状况的预测以及关于过去事件和当前状况的信息来估计的。

信贷损失准备反映了公司的对应收账款余额中固有的预期损失的最佳估计。管理层根据公司的历史损失、特定的客户情况和一般经济状况为信贷损失拨备。管理层定期审查应收账款并根据当前情况调整拨备，并在所有收回尝试均已用尽且收回前景渺茫的情况下注销无法收回的应收账款。收到恢复后，即可确认恢复。实际托收损失可能不同于本公司的业务估计并可能对以下方面具有重要意义它的综合财务状况、经营业绩和现金流。

国际公司按照ASC的规定，按照保理型安排将应收账款转移给第三方860、“转账和服务”。ASC860要求满足几个条件才能将应收账款的转让作为销售进行列报。在保理型安排的情况下，公司已将转让(出售)的资产隔离，并拥有转让其资产(应收账款)的合法权利。

库存– 原建筑材料（主要是集装箱和制造材料）按成本（先进先出法）或可变现净值中较低者进行估值。产成品和在制品库存使用特定识别方法以成本或可变现净值中的较低者进行估值。医疗设备和新冠病毒-19测试和测试用品按成本（先进先出法）或可变现净值中较低者进行估值。截至 2024年3月31日和2023年12月31日，曾经有过库存 $283,593及$156,512，分别用于建筑材料。

商誉：– 公司在每个财年在报告单位层面对声誉进行损害测试，如果事件或情况发生变化，则更频繁地进行损害测试n不得将其报告单位的公允价值降低至低于其公允价值。本公司通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并就账面价值超过公允价值但不超过商誉总额的金额确认减值费用.善意的公允价值超过其隐含公允价值的金额（如有）确认为减损损失。有几个不是期间的损伤截至2024年3月31日的三个月或2023.

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和 2023 (未经审计)

4.	重要会计政策摘要(续)

无形资产– 无形资产包括#美元2,766,000专有知识和技术，这些正在被摊销20此外，包括在无形资产中的是#美元。68,344商标，以及$238,422%的网站成本正在摊销5几年了。公司于年内评估了无形资产的损失截至十二月三十一日止的年度：2023 并确定有一美元1,880,547截至2023年12月31日止年度的减损损失。摊销费用截至2024年3月31日的三个月和2023是$3,417及$46,119，分别。截至2024年3月31日和2023年12月31日的累计摊销为美元2,921,272及$2,852,929分别为。公司无形资产的剩余余额包括尚未投入使用的网站成本。

财产、厂房和设备- 财产、厂房和设备按成本列报。折旧是在每项资产的估计寿命内使用直线法计算的。重要类别资产的估计使用寿命如下：计算机和软件 3至5年份、家具和其他设备5至7年，汽车 2至5年，租赁建筑物 5至7年头，还有装备 5 to 29 年维修和维护在发生时计入费用。

待售资产 -2021年5月10日，公司子公司SG DevCorp以美元收购了德克萨斯州Lago Vista房产3,576,130.管理层已实施计划，在期间出售该房产 2022，它满足将其归类为持有待售所需的所有标准。包括与Lago Vista相关的项目开发成本美元824,231，账面价值现在是$4,400,361.

可换股工具 - 该公司将转换期权与其主工具分开，并根据某些标准将其视为独立衍生金融工具。该标准包括（a）嵌入式衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险不明确且密切相关的情况，（b）体现嵌入式衍生工具和主合同的混合工具不重新-根据其他适用的公认会计原则按公允价值计量，公允价值变化在发生时在收益中报告并且（c）与嵌入式衍生工具具有相同条款的单独工具将被视为衍生工具。

普通股认购权证及其他衍生金融工具-本公司将以下任何合同归类为股权：(I)要求实物结算或净股份结算，或(Ii)提供公司自身股票的净现金结算或结算(实物结算或净股份结算)的选择，前提是这些合同与公司自己的股票挂钩。本公司将以下任何合同归类为资产或负债：(I)需要净现金结算(包括要求在发生任何事件时以净现金结算合同，且该事件不在本公司控制范围内)或(Ii)让交易对手选择净现金结算或净现金结算股份(实物结算或净现金结算)。该公司在每个报告日期评估普通股认购权证和其他独立衍生品的分类，以确定是否需要改变资产和负债或股本之间的分类。

公允价值计量-包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债在内的金融工具按成本列账，本公司认为由于该等工具的短期性质，该等工具接近公允价值。

本公司计量金融资产及负债的公允价值，是根据在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利市场上转让负债而收取或支付的交换价格(退出价格)计量的。本公司在计量公允价值时，最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和2023(未经审计)

4.	重要会计政策摘要(续)

该公司使用三可用于衡量公允价值的输入水平：

	水平1	相同资产或负债在活跃市场上的报价。
	水平2	在活跃的市场或可观察到的投入中类似资产和负债的报价。
	水平3	不可观察的投入(例如，基于假设的现金流建模投入)。

确认调入和调出层级的情况，如同它们是在报告所述期间结束时发生的一样。

基于股份的支付– 这个公司根据授予权益工具的公允价值计量为交换该授予而获得的服务成本。对于员工和董事，包括非员工董事，股票期权奖励的公允价值在授予日计量。然后在要求提供服务以换取奖励的期间内确认公允价值金额，通常是归属期间。本公司在每个奖励的每个单独归属部分的必要服务期内，以分级归属为基础确认基于股票的补偿费用。向员工和所有董事支付的股票薪酬费用在合并经营报表中的工资和相关费用中列报。非雇员的股票薪酬支出在简明合并经营报表中的营销和业务发展费用中列报。

所得税 – 该公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延税金是指在收回或支付所报告的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。所得税准备金一般为本年度已支付或应付的所得税加上该年度递延税项的变动。递延税项源于公司资产和负债的财务和税基之间的差异，并在变化颁布时根据税率和税法的变化进行调整。

税务负债的计算涉及处理复杂税务条例适用中的不确定因素。本公司根据本公司的估计确认预期税务审计事项的负债是否以及在多大程度上需要缴纳附加税。如果最终证明不需要支付这些数额，债务的冲销将导致在确定不再需要债务的期间确认税收优惠。如果税务负担的估计结果证明少于最终评估，将导致进一步从费用中扣除。

信用风险集中–可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。该公司将现金存放在高信用质量的机构。有时，这些金额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。本公司并无于该等账户出现任何亏损，并相信其并无任何风险。显著账户上的信用风险。

就应收账款而言，信用风险集中仅限于建筑行业的少数客户。该公司对其客户的财务状况进行持续信用评估，并且通常不要求客户提供除正常保留权外的抵押品。在 2024年3月31日和2023年12月31日, 89%和100公司应收账款总额的%来自二和三顾客，分别进行了分析。

与之相关的收入一和一客户代表约为87%和95%, 分别地，公司总收入的占截至2024年3月31日的三个月和2023分别为。

有几个不是供应商代表10占公司总收入成本的%或以上三截至的月份2024年3月31日和2023.该公司相信，如果现有供应商的情况发生变化，它可以接触替代供应商，并且对业务的干扰有限。

安全与绿色控股公司。及附属公司

简明合并财务报表附注

对于截至三个月 2024年3月31日和 2023(未经审计)

应收帐款

在…2024年3月31日和2023年12月31日、公司应收账款包括：

	2024			2023
计费：
建筑服务	$	224,570		$	819,887
应收账款总额		224,570			819,887
减：信用损失备抵		(131,388	)		(637,134	)
应收账款净额总额	$	93,182		$	182,753

应收账款为评估可收回性并对适用应收账款建立或维持潜在损失备抵。

合同资产和合同负债

未完成合同的成本和估计收益（代表合同资产和合同负债）包括以下日期 2024年3月31日和2023年12月31日:

	2024			2023
因未完成合约而招致的费用	$	9,190,823		$	20,213,733
未完成合同损失准备金		—			—
迄今为止未完成合同的估计收入		(573,865	)		(968,040	)
合同总资产		8,616,958			19,245,693
减：迄今为止的比林斯		(9,096,909	)		(20,601,946	)
未完成合同的净合同资产/（负债）	$	(479,951	)	$	(1,356,253	)

上述金额已计入随附的f项下的简明综合资产负债表卷曲标题 3月31日， 2024和 2023年12月31日.

	2024			2023
合同资产	$	10,745		$	10,745
合同责任		(490,696	)		(1,366,998	)
净合同负债	$	(479,951	)	$	(1,356,253	)

尽管管理层相信它已经建立了充分的程序来估计完成开放合同的成本，但至少合理地有可能在完成之前合同上产生额外的重大成本。公司收件箱定期评估和修改其估计，并在认为必要时进行调整。

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和2023(未经审计)

财产、厂房和设备

不动产、厂房和设备按成本减累计折旧和摊销列账，并在其使用寿命内使用直线法折旧。在 2024年3月31日和2023年12月31日，公司的财产、厂房和设备，净包括以下内容：

	2024			2023
计算机设备和软件	$	134,328		$	102,325
家具和其他设备		271,798			271,798
租赁物业装修		17,280			17,280
设备和机械		943,464			943,464
汽车		4,638			4,638
建筑物出租		196,416			196,416
土地		1,190,655			1,190,655
建房		969,188			969,188
在建工程		2,397,659			2,397,659
房及设备		6,125,426			6,093,423
减去：累计折旧		(553,564	)		(511,022	)
不动产、厂房和设备，净值	$	5,571,862		$	5,582,401

的折旧费用截至2024年3月31日的三个月和2023总额达$42,381及$92,193分别为。

应收票据

2020年1月21日，CPF GP 2019-1LLC（“CPF GP”）向公司发行本金额为美元的期票400,000(“公司票据”)，并向公司董事长兼首席执行官保罗·加尔文签发本金为#美元的期票。100,000(《加尔文笔记》)该交易于2021年1月22日完成，该公司于该日贷款CPF GP 2019-1*有限责任公司$400,000加尔文先生亲自贷款给中央公积金GP$100,000*代表本公司。公司票据和Galvin票据是根据CPF GP和公司之间于2019年10月3日于2019年10月3日修订的某些贷款协议和本票（“贷款协议”）发行的，并于2019年10月15日和2019年11月7日修订，并按以下利率支付利息：五百分比(5年息，连同本票的未付本金，于年息中较早者支付2023年7月31日到期日或在清盘、赎回出售或派发股息时2019-1LLC，一家德克萨斯州有限责任公司，CPF GP是其普通合伙人;前提是，Galvin票据的条款规定，Galvin票据项下应付Galvin先生的所有利息付款应直接支付给公司，并为公司的利益。

2020年4月，中央公积金向本公司发行本金为#美元的本票。250,000(“公司须知”2”).该交易于2021年4月15日完成，该公司于该日贷款CPF GP 2019-1有限责任公司$250,000.公司票据2是根据日期为2019年10月3日的某些贷款协议和期票（“贷款协议”）发行的 2”），由CPF GP和公司于2019年10月15日和2019年11月7日修订，并按以下利率计算利息：五百分比(5年息，连同本票的未付本金，于年息中较早者支付2023年7月31日到期日或在清盘、赎回出售或派发股息时2019-1LLC是一家德克萨斯州有限责任公司，CPF GP是其普通合伙人。

截至年底止年度2022年12月31日，加尔文票据被转让给该公司，本金额为美元100,000是付给加尔文先生的。公司拥有本金额为美元的期票100,000(the“公司笔记 3").

截至2023年12月31日止年度，公司确定上述票据不可收回，并记录了未偿还金额的坏账，导致本金核销美元750,000及应累算利息$129,418在.期间2023.

安全与绿色控股公司。及附属公司

备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和2023(未经审计)

应付票据

2021年7月14日，SG DevCorp发行了本金额为美元的房地产优先权票据2,000,000以日期为2021年7月14日的信托契据(“信托契据”)为抵押的本公司 50 加上德克萨斯州拉戈维斯塔（Lago Vista）英亩的Lake Travis项目工地以及日期为2021年7月8日的相关租赁和租金转让（“租金转让”），净贷款收益约为美元1,948,234 费用后。短期票据的期限为一 (1）年，仅规定按利率支付利息十二 10%（12%）每年，并且可以预付，无需罚款九 (9)发行日期后几个月。如果短期票据是在此之前预付的九 (9）发行日期后数月， 0.5应支付%的预付款罚金。本公司于2022年7月14日对该短期票据进行续期及延期，到期日为2023年1月14日，所有其他条款保持不变。

2022年9月8日，*该公司签订了第二份房地产留置权票据，本金为#美元500,000，其条款与短期票据(“第二期短期票据”)类似。第二期短期票据的到期日为2023年1月14日。

2023年3月31日，根据一份日期为2023年3月30日的贷款协议(“贷款协议”)，德州有限责任公司、SG Devcorp的全资子公司LV半岛控股有限责任公司(“LV半岛”)发行了本金为#美元的本票。5,000,000(“LV票据”)，以日期为2023年3月30日的德克萨斯州Lago Vista Travis湖项目工地的信托及担保协议(“信托契据”)、日期为2023年3月30日的德克萨斯州Lago Vista项目工地和俄克拉荷马州杜兰特McLean工地的相关合同权转让(“权利转让”)以及日期为2023年3月30日的抵押贷款(“Mortgage”)为抵押。

LV票据所得款项用于偿还短期票据及第二期短期票据。LV Note只需要按月分期付款，并按《华尔街日报》(目前)发表的最优惠利率计息8.0%)加上5%和50%/100%(5.5%)，目前等于13.5%；前提是利率在任何情况下都不低于13.5%的下限利率。LV票据项下的LV半岛债务已由SG担保Devcorp根据日期为2023年3月30日的担保(“担保”)，可随时由LV半岛公司预付，无需支付利息或罚款。该公司产生了$406,825债务发行成本和汇款美元675,000与LV票据有关的预付利息。LV票据原来的到期日为2024年4月1日。于二零二四年四月三日，LV Holding订立于二零二四年四月一日生效的修订及延期协议(“延期协议”)，将LV票据的到期日延长至2025年4月1日。作为延期协议的代价，LV Holding同意支付延期费用$50,000。此外，续期协议规定，LV票据的利率将提高至固定利率17.0%.

于2021年10月29日，SG Echo与杜兰特工业局(“管理局”)订立贷款协议(“贷款协议”)，根据该协议，SG Echo获得750,000用于与公司第二个制造设施有关的翻新改进，并向管理局发行本金为#美元的无息可免除承付票750,000(《可原谅的笔记》)。可免除票据将于2029年4月29日到期，并由本公司担保，但前提是，如果根据可免除票据或贷款协议没有发生违约事件，一-第三(1/3)的余额将于2027年4月29日被免除，一—一半（1/2)的余额将于2028年4月29日被免除，其余的可原谅票据的余额将于2029年4月29日被免除。贷款协议包括SG Echo的一项承诺，即至少雇用75俄克拉荷马州杜兰特的全职员工，薪酬不低于1.5乘以联邦最低工资，并提供SG Echo24几个月来遵守这一规定。

2022年8月底，SG Devcorp达成了一项美元148,300本票(“2022注”）购买房产。的 2022票据的年利率为 9.75%，加上利息支付到期时间为每月一次，至到期。2023年9月1日。 2022票据由标的财产担保。截至2023年12月31日止年度，该票据已延期一年. 2024年3月期间，票据进行了修改，本金额增加至美元200,000.

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9.	应付票据(续)

2023年2月7日，公司完成了价值美元的私募发行（“发行”）1,100,000 按公司本金额计算 8%可转换债券（“债券”）和认购证（“峰值认购证”）最多购买 500,000 公司普通股股份（25,000根据5月份股票分拆调整后的股票），至峰值一机会基金，LP（“Peak 一”).根据日期为2023年2月7日的证券购买协议（“购买协议”），债券已出售给Peak 一购买价格为$1,000,000，相当于原来发行的折扣十百分比(10%). 截至2023年12月31日止年度，峰值一转换后的$730,000将其本金余额转入 508,917本公司普通股股份(25,446根据五月份股票分拆调整的股票）。此类转换符合协议条款，交易中未确认损益。

就此次发行而言，公司支付了美元15,000作为向Peak支付的非实付费用一支付与购买协议中预期并发布的交易相关的会计费用、法律费用和其他交易成本 50,000授予Peak的限制性普通股股份（“承诺股份”）一Investments，LLC（“Investments”），Peak的普通合伙人一.

债券到期12个月自发行之日起计息，利率为8在到期日支付的年利率。根据持有人的选择，债券可在任何时间转换为相当于债券本金加上所有应计和未付利息的公司普通股，转换价格为#美元1.50(“换算价”)($30如本公司已就任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件作出调整，并在债券尚未发行期间的任何时间发行、出售或授出任何认购权、或出售或授出任何重新定价的权利、或以其他方式处置或发行可转换为普通股、可为其行使或以其他方式使任何人士有权收购普通股的普通股或其他证券，但就获豁免发行(定义见债券)而言，则不在此限。如果发生任何此类反稀释事件，转换价格将根据持有人的选择降低到稀释事件的较低有效价格，但底价为#美元。0.40 ($8经五月拆股调整后)每股，除非及直至本公司就低于该底价的任何发行获得股东批准。

债券可由公司赎回，赎回价格相当于110本金赎回总额的%，另加应计利息(如有)。只要债券是未偿还的，在公司发行任何证券时，如果证券的任何条款对该证券的持有人更有利，或该证券的持有人的条款对债券持有人没有类似的规定，则公司应通知持有人该附加或更优惠的条款，该条款将由持有人选择成为与该持有人的交易文件的一部分。在任何情况下，持有人将无权转换超过该部分的债券的任何部分，这将导致持有人及其关联公司实益拥有超过4.99普通股流通股的%，除非持有人至少向公司发出书面通知六十一 (61)在该通知生效日期前几天，将该规定调整为9.99%.

在债券未偿还期间，如果公司收到的现金收益超过$1,000,000(“最低门槛”)来自任何来源或一系列相关或不相关来源的合计，公司应在二 (2)公司收到该等收益的营业日内，通知持有人收到该等款项后，持有人有权自行决定要求本公司立即申请50在达到偿还债券欠款的最低门槛后，公司收到的所有收益的百分比(来自任何来源，但向公司高级管理人员和董事发行股票或债务的收益除外)。

在发生债券中规定的某些违约事件时，如未能履行转换请求、未能维持公司的上市、公司未能履行其在#年证券交易法下的义务1934，经修订的《交易法》，违反公司的陈述或契诺，或未能在以下时间内获得股东批准60在达到经修订的交易所上限(定义)后数天，110根据债权证欠持有人的所有款项的百分比，连同违约利息18年息%，如有，则为到期及应付。

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9.	应付票据(续)

Peak认股权证到期五年自发行之日起。Peak认股权证可由持有人随时选择行使，最长可达500,000普通股(25,000经五月拆股调整的股份)，行使价相当于$2.25(“行使价”)($45除就任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件作出调整外，倘本公司于任何时间于高峰认股权证尚未行使时，以低于当时行使价的每股有效价格发行、出售或授出任何购股权、或出售或授出任何重新定价、或以其他方式处置或发行普通股或其他证券，或发行普通股或其他可转换为普通股、可为其行使或以其他方式收购普通股的权利，则须受任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件的调整所规限，而倘本公司于任何时间于尚未行使的认股权证尚未完成时，以低于当时行使价的每股有效价格发行、出售或授出任何认购权，则不在此限。在发生任何此类反稀释事件的情况下，根据持有人的选择，行使价格将降至稀释性事件的较低有效价格，但底价为$0.40每股，除非及直至本公司就低于该底价的任何发行获得股东批准。

转换债务和行使峰值令状后可能发行的公司普通股股份数量，包括承诺股份以及根据购买协议和与购买协议相关的任何可发行的股份，须遵守交易上限（“交易上限”） 19.99截止日期公司普通股已发行股数的%，2,760,675股份(138,034根据5月份股票分拆调整的股份），除非股东批准超过交易所上限。

该公司产生了$80,000与债券相关的债务发行成本。此外，山顶认股权证的初始公允价值为#美元。278,239而限制性股份的公允价值为$。76,000，两者均已记录为债务折扣，并将按实际利率法摊销。

2023年5月16日，SG Building与Cedar Advance LLC（“Cedar”）签订了现金预付协议（“现金预付协议”），据此，SG Building将其出售给Cedar $710,500其未来应收账款的收购价为#美元500,000。雪松预计将提取$25,375 a 星期直接从SG大楼，直到$710,500由于雪松是全额支付的。如果发生违约(如现金垫款协议所界定)，Cedar除其他补救措施外，可要求全额支付现金垫款协议下到期的所有剩余金额。SG Building在现金预付款协议下的义务已由SG Echo.担保。SG Building发生了$25,000与现金预付协议相关的债务发行成本。截至 2024年3月31日 2023年12月31日，有不是这笔预付款的未偿余额。

2023年9月26日，SG Building和Cedar签订了第二份现金预付款协议，根据该协议，SG Building向Cedar出售了$1,171,500其未来应收账款的收购价为#美元825,000。雪松预计将提取$41,800 a 星期直接从SG大楼，直到$1,171,500由于雪松已全额付款。如果发生违约（定义见现金预付协议），Cedar除其他补救措施外，可以要求全额支付现金预付协议项下所有剩余到期金额。SG Building在现金预付协议下的义务已由SG Echo担保。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿余额为美元0及$424,454分别在这一进展上。

2023年11月20日，SG Building与Cedar签订了第三份现金预付款协议，根据该协议，SG Building向Cedar出售了$511,200其未来应收账款的收购价为#美元360,000，减去承销费和已支付的费用，为提供的净资金$342,200。雪松预计将提取$20,300 a 星期直接从SG大楼的银行账户中提取，直到$511,200由于Cedar根据现金预付协议支付。如果发生违约（如现金预付协议中的定义），Cedar除其他补救措施外，可以要求全额支付现金预付协议项下所有剩余到期金额。SG Building在现金预付协议下的义务已由SG Echo担保。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿余额为美元0及$302,817分别在这一进展上。

关于行使其收购的选择权19几英亩的土地和大约56,775设施面积为平方英尺，位于1012023年6月8日，SG Echo发行了一张本金为#美元的担保商业本票，日期为2023年6月1日(“担保票据”)。1,750,000与南卡罗来纳州有限责任公司SouthStar Financial，LLC(“SouthStar”)，并于2023年6月1日订立无追索权保理及担保协议(“保理协议”)，其中SouthStar规定向SG Echo购买最高达$1,500,000应收账款的减少额，以南星(“融资金额”)为准。

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9.	应付票据(续)

有担保票据的利息为 23年息%，到期并须于2025年6月1日。担保票据以物业的按揭(“按揭”)为抵押，并以日期为2023年6月1日的担保协议(“担保协议”)作抵押，根据该协议，SG Echo向SouthStar授予目前拥有及其后收购的所有个人及固定财产(不论位于何处)的优先担保权益，包括但不限于所有账户、货品、动产、存货、设备、票据、投资物业、文件、存款账户、商业侵权债权、信用证权利、一般无形资产，包括付款无形资产、专利、软件商标、商号、客户名单、支持义务、上述所有收益和产品。SG Echo向南星支付了一笔发起费，金额为3担保票据面额的%。在此之前发生违约事件(如有担保的本票所定义)，则默认利率为28年利率，或法律规定的最高法定金额，以较大者为准。

该贴现协议规定，在接受应收账款购买后，SouthStar将向SG Echo付款八十百分比(80%）应收账款面值，或双方商定的较小百分比。SG Echo还将向SouthStar付款一和95/100百分比(1.95%）第一笔应收账款面值二十五岁 (25）应收账款付款转移至SouthStar后的天数加一和25/100百分比(1.25%）每增加一次十五 (15）日期间或其一部分，从购买之日起计算，直至SouthStar收到所购应收账款的已收资金付款，等于应收账款的购买价格，加上当时SG Echo应向SouthStar收取的所有费用。额外一和50/100百分比(1.50%）每十五 (15)超过一天的发票将被收取费用六十 (60)从提前日期开始的天数。保理协议规定，SG Echo可能需要来自SouthStar的额外资金(“超支”)，而SouthStar可全权酌情提供超支。在超支的情况下，SG Echo将向SouthStar支付相当于三和90/100百分比(3.90%)第一次超支的金额二十五岁 (25)超额预付款被传输到SouthStar Plus后的天数二和50/100百分比(2.50%）每增加一次十五 (15）一天或一部分时间，直到SouthStar收到的已收资金金额等于超额预付款金额，加上SouthStar当时从SG Echo处收到的所有费用。

保理协议规定，SG Echo还将支付#美元的交易管理费50.00对于每个提交给它的新账户债务人，以及相当于0.25所有购买的应收账款面值的%，用于处理、收集、邮寄、质量保证、风险保险、传输和执行与购买的帐户的维护和服务有关的某些数据处理服务。

作为根据保理协议支付及履行SG Echo现时及未来对SouthStar的责任的抵押，SG Echo向SouthStar授予了SG Echo目前拥有及其后收购的所有个人及固定财产(不论位于何处)的优先抵押权益，包括但不限于所有账户、货物、动产、存货、设备、工具、投资物业、文件、存款账户、商业侵权债权、信用证权利、一般无形资产，包括付款无形资产、专利、软件商标、商号、客户名单、支持义务、前述的所有收益及产品。

保理协议的初始期限为三十六岁 (36)从购买第一笔购入的应收账款之日起的第一个月的第一天起计。除非由SG Echo终止，否则不少于六十 (60)，但不超过九十 (90)在初始期限结束前几天，保理协议将自动延长额外的三十六岁 (36)个月。SG Echo应被要求提供不少于六十 (60)，但不超过九十 (90)天的通知，以终止保理协议，如果没有提供通知，续约期将延长一个额外的三十六岁 (36)月期间。

如果SouthStar在任何初始或续订期限内没有在季度期间购买应收账款五十百分比(50%)每个日历季度的贷款金额，其中#美元250,000保理协议规定，SG Echo将按要求向SouthStar支付相当于保理协议中其他规定的费用的额外金额，假设从购买最低金额之日起至收到最低金额的天数为三十一 (31)天，减去SG Echo在此期间向SouthStar支付的实际费用。

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9.	应付票据(续)

根据日期为2023年6月8日的有抵押持续公司保证(“公司保证”)，本公司已根据有抵押票据及保理协议为SG Echo对SouthStar的责任提供担保。

根据交叉违约和交叉抵押协议（“交叉违约协议”），于2023年6月8日生效，由SouthStar、SG Echo和公司签订，SG Echo在担保票据和代理协议下的义务是交叉违约和交叉抵押的，因此担保票据下的任何违约事件均应构成SouthStar选择的代理协议下的违约事件（反之亦然，根据SouthStar的选择，《经纪协议》下的任何违约事件均应构成有担保票据下的违约事件）并且承诺确保SG Echo在有担保票据下义务的任何抵押品也应确保SG Echo在《经纪协议》下的义务（反之亦然）。

SG Echo产生了$70,120与有担保票据相关的债务发行成本。

2023年6月23日，SG Devcorp与总部位于卢森堡的专业投资基金BCV S&G Devcorp(“BCV S&G”)签订了一项高达#美元的贷款协议(“BCV贷款协议”)。2,000,000收益，其中原始接收 $1,250,000。贷款协议规定，根据该协议提供的贷款将按14年息%，到期日2024年12月1日。贷款可由SG Devco在下列任何时间偿还十二-月发行日期的周年纪念日。这笔贷款的担保方式是1,999,999 我们在SG DevCorp普通股中的股份（“质押股份”），这些股份是根据与SG DevCorp的转让代理签订的托管协议（“托管协议”）进行抵押的，并且代表 19.99SG Devcorp流通股的百分比。与发行相关的费用包括$70,000为订立BCV贷款协议而向BCV S&G支付的款项和$27,500每年支付给S商业银行，以维持商业商业银行贷款协议。此外，$37,500已向Bridgeline Capital Partners S.A.支付经纪人费用，本金为#美元。1,250,000一直养到现在。自.起2023年12月31日，公司已经支付了$35,000在债券发行成本方面。贷款协议规定，如果SG Devcorp的普通股在2023年8月30日之前没有在纳斯达克上市，或者如果在上市后质押股份的总市值低于贷款面值的两倍，这笔贷款将进一步由SG Devcorp的圣玛丽工业园区担保，包括29.66英亩的土地，并在佐治亚州圣玛丽建立一座拟议的制造工厂。

2023年8月16日，SG Devcorp获得了额外的美元500,000根据BCV贷款协议，BCV S&G提供过渡性资金。

2023年8月25日，SG Devcorp和NSX S & G修订了NSX贷款协议（“第1998号修正案”）。 1“）更改SG的日期 DevCorp的股票必须在纳斯达克2023年8月30日至2023年9月15日股市。根据第一号修正案 1，如果SG DevCorp的普通股未在纳斯达克2023年9月15日之前的股市，或者如果上市后质押股份的总市值低于贷款面值的两倍，则贷款将进一步由圣玛丽工地的担保权益担保。

2023年9月11日，SG Devcorp和BCV S&G修订了BCV贷款协议(修订编号：2“)将SG Devcorp股票必须在纳斯达克证券市场上市的日期由2023年9月15日改为2023年9月30日。根据第10号修正案。2，如果SG Devcorp的普通股在2023年9月30日之前没有在纳斯达克上市，或者如果上市后质押股票的总市值低于贷款面值的两倍，那么这笔贷款将进一步以圣玛丽教堂的担保权益为担保。上市后，质押股票的总市值已经跌至贷款面值的两倍以下，SG Devcorp和S集团正在就替代方案进行谈判。

2023年12月14日，公司与公司董事长兼首席执行官保罗·加尔文签订了一张本票，金额为#美元。75,000（“加尔文应付票据”）。该票据不得产生利息，全部未付本金余额将于2024年12月14日到期。截至2024年3月31日的三个月内，公司与Galvin先生签订了金额为美元的额外本票10,000.票据不应产生利息，且全部未付本金余额已到期 2024年12月14日.

2024年1月5日，SG Building Blocks和SG Echo（与SG Building Blocks一起统称为“商户”）与Maison Capital Group（“Maison”）签订了现金预付协议（“一月现金预付协议”），根据该协议，商户向Maison $出售300,000他们未来的应收账款，购买价格为#美元200,000，减去承销费和已支付的费用，为提供的净资金$190,000.

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9.	应付票据(续)

根据一月份的现金预付款协议，Maison预计将提取#美元12,500 a 星期直接从Merchants的银行账户中提取，直到$300,000根据一月份的现金预付款协议支付应付给Maison的款项。如发生违约(定义见一月份预付现金协议)，Maison除其他补救措施外，可要求全数支付一月份预付现金协议下到期的所有剩余款项。《一月份预付现金协议》项下商人的义务以所有账户的担保权益为担保，包括但不限于所有存款账户、应收账款和其他应收款、动产纸、文件、设备、一般无形资产、票据和库存，这些术语由第#条定义9现在或以后由他们中的任何一人拥有或获得的统一商法典。此外，SG Echo在一月份现金预付款协议下的义务由SG Echo担保，而SG Echo在一月份现金预付款协议下的义务由SG Build BLOCKS担保。一月份预付现金协议项下的未清偿款项可由商户随时预付，无须支付罚金。

于2024年1月11日，本公司与匹克订立证券购买协议(“一月份购买协议”)一据此，本公司同意在满足一月份购买协议所指明的若干条件后，以私募发售方式发行(“一月份发售”)。二债券价格达到顶峰一本金总额为$1,300,000.

第一批已于2024年1月12日完成，公司发布了 8本金额的可转换债券% 六百五十一千美元（美元650,000）（“控股债务”）至顶峰一以及购买最多为三百七十五千（375,000）公司普通股股份（18,750根据5月份股票分拆进行调整），面值美元0.01每股（“普通股”）至峰值一的指定人，如购买协议中所述。控股债券被出售给Peak 一购买价格为$585,000，相当于原来发行的折扣十百分比(10%).就一月份的发行而言，该公司支付了美元17,500作为向Peak支付的非实付费用一支付与购买协议预期及向匹克发出的交易有关的会计费用、法律费用及其他交易成本一和它的指定人的集合300,000其限制性普通股(“承诺股”)(15,000根据一月份购买协议的规定，根据五月份股票分割的调整）。

控股债务到期 12个月自发行之日起计算，利率为 8在到期日支付每年%。持有人可选择随时将债务转换为等于控股债务本金额的公司普通股股份，加上所有应计和未付利息，转换价等于美元0.46(“换算价”)($9.20根据五月股票分拆调整），但须根据任何股票分拆、股票股息、资本重组和类似事件进行调整，以及受控股债务中规定的底价约束的反稀释价格保护条款。

公司可按相当于 110将赎回的本金加上应计利息（如果有）之和的%。虽然控股债务尚未偿还，但如果公司收到的现金收益超过美元1,500,000.00(“最低门槛”)来自任何来源或一系列相关或不相关来源的合计，公司应在二 (2)公司收到此类收益的营业日，通知Peak一这样的收据，在哪一个高峰之后一有权自行决定要求本公司立即向50达到最低门槛后，公司收到的所有收益的%（来自任何来源，向公司高管和董事发行股权或债务的收益除外）用于偿还债务项下所欠未偿金额。截至2024年3月31日的三个月内，Peak 一转换后的$300,000将其本金余额转入 57,627公司普通股股份。此类转换符合协议条款，交易中未确认损益。

保证书到期五年自发行之日起生效。认股权证可在任何时间由持有人选择行使，最长可达375,000普通股股份（18,750根据5月份股票分拆进行调整）以相当于美元的行使价出售该公司0.53(the“行使价格”）（美元10.60根据五月股票分拆进行调整），但须根据任何股票分拆、股票股息、资本重组和类似事件进行调整，以及受令状中规定的底价约束的反稀释价格保护条款。该令状规定在某些情况下进行无现金行使。

Maxim Group LLC(“Maxim”)担任是次发售的配售代理。为完成首期发售，本公司支付配售费用#美元。40,950敬马克西姆。假设第二批交易结束，配售费用相当于$40,950将于第二批发售完成时由本公司支付予Maxim。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023*(未经审计)

9.	应付票据(续)

2024年1月29日，SG建筑积木股份有限公司与Cedar Advance LLC(“Cedar”)签订了现金预付款协议(“第二现金预付款协议”)，根据该协议，SG建筑积木将出售给Cedar$1,733,420其未来应收账款的收购价为#美元1,180,000，减去已支付的承销费和支出以及偿还以前应付的Cedar款项，因为提供的资金净额为#美元。215,575.

根据第二项现金预付款协议，预计雪松公司将提取#美元。49,150 a 星期直接从SG生成块的银行帐户中提取，直到$1,733,420根据第二项现金预付款协议，已支付应收雪松的费用。如果发生违约(如第二份预付现金协议所定义)，Cedar除其他补救措施外，可要求全额支付第二份预付现金协议下到期的所有剩余款项。SG构造块在现金垫付协议项下的责任已由SG Echo担保。

2024年2月15日，SG DevCo与Peak签署了日期为2023年11月30日的证券购买协议（“购买协议”）的修订案（“修订案”）一据此，SG DevCo同意在满足购买协议中规定的某些条件后，在私募发行（“发行”）中发行，二债券达到顶峰一本金总额为$1,200,000.第一期已于2023年11月30日完成结算。

购买协议规定，在2024年1月29日之后的任何时候，经Peak双方书面同意，第二批交易均可进行一和SG DevCo，并满足购买协议中规定的成交条件，根据该协议，SG DevCo将发行并出售给Peak 一以同样的条款和条件秒 8%可转换债券，本金为$500,000.

修正案规定第二部分应分为二第二批和第三批），其中哪个SG DevCo将在每批中发行 8%可转换债券，本金为$250,000以买入价$225,000.此外，修正案规定SG DevCo将发布（i） 35,000第二批和第三批收盘时SG DevCo普通股的股份如下： 17,500向Peak出售的普通股股份一修正案中描述的指定人和 17,500向Peak出售的普通股股份一，作为分别与发行第二笔债券和第三笔债券相关的承诺费;（ii）向Peak发出的普通股购买证一修正案中描述的购买者的指定人 125,000第二批和第三批收盘时的普通股;和（iii）支付美元6,500峰值一与第二批和第三批相关的非实报实报费用。

第二批已于2024年2月16日完成，SG DevCo发布了一份 8%可转换债券，本金为$250,000(the“第二次债务”）达到顶峰一以及购买最多为 125,000SG DevCo向Peak出售的普通股股份一修正案中所述的指定人。第二场辩论被卖给了Peak 一购买价格为$225,000，相当于原来发行的折扣十百分比(10%).与第二批的结束有关，SG DevCo支付了美元6,500作为向Peak支付的非实付费用一支付与第二批相关并向Peak发放的会计费、法律费和其他交易成本一及其指定人总计 35,000修正案中所述的SG Devco的受限普通股的股份。

第二期债券到期12个月自发行之日起计算，利率为 8在到期日支付的年利率。根据持有者的选择，第二笔债券可在任何时间转换为相当于第二笔债券本金加上所有应计和未付利息的SG Devco普通股，转换价格为#美元2.14受任何股票拆分、股票分红、资本重组和类似事件以及反稀释价格保护条款的调整，这些条款受第二期债券规定的底价约束。

第二笔债券可由SG Devco赎回，赎回价格相当于110本金赎回总额的%，另加应计利息(如有)。虽然第二期债券尚未偿还，但如果SG Devco收到的现金收益超过$1,500,000.00(“最低阈值”)来自任何来源或一系列相关或不相关来源的合计，SG Devco应在二在SG Devco收到此类收益的工作日通知持有人，之后持有人有权自行决定要求SG Devco立即申请50在达到偿还第二期债券项下未清偿款项的最低限额后，SG Devco收到的所有收益的百分比(来自任何来源，但向SG Devco的高级管理人员和董事发行股权或债务的收益除外)。

第二个债券包含了惯常的违约事件。如果发生违约事件，则在治愈之前，峰值一可将适用于第二期债券的利率提高至十八百分比(18年利率和适用法律允许的最高利率，并加速第二个债券项下的全额债务，数额等于110未偿还本金和应计及未付利息的%。第二债券禁止SG Devco进行浮动利率交易(定义见第二债券)，直至第二债券得到全额偿付。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023*(未经审计)

9.	应付票据(续)

第二份保证书到期五年自发行之日起生效。第二认股权证可由持有人在任何时间行使，最长可达125,000SG Devco普通股，行使价相当于$2.53受任何股票拆分、股票分红、资本重组和类似事件的调整，以及受第二认股权证规定的底价约束的反稀释价格保护条款的调整。第二份认股权证规定在某些情况下可以无现金行使。

根据修正案，在匹克双方达成书面协议的情况下，第三批可能会关闭一及SG Devco，并于2024年4月16日之后的任何时间满足购买协议中所载的成交条件。

Maxim担任与此次发行相关的安置代理。与第二批股票的结束有关，SG DevCo支付了$300的安置费13,500敬马克西姆。假设第三批交易结束，配售费用相当于$13,500将由SG Devco在第三批交易结束时支付给Maxim。

于二零二四年二月二十三日，商人与Bridgecap Advance LLC(“Bridgecap”)订立现金垫付协议(“二月现金垫付协议”)，据此商人向Bridgecap出售$224,850他们未来的应收账款，购买价格为#美元150,000，减去承销费和已支付的费用，为提供的净资金$135,000.

根据2月份的现金预付款协议，Bridgecap预计将提取#美元2,248.50 a 天直接从Merchants的银行账户中提取，直到$224,850由于Bridgecap在二月份的现金预付款协议下已支付。如发生违约(如二月份预付现金协议所界定)，Bridgecap除其他补救措施(包括罚款和费用)外，可要求全数支付二月份预付现金协议下到期的所有剩余款项。商户在二月份预付现金协议下的义务以所有账户的担保权益为担保，包括但不限于所有存款账户、应收账款、其他应收款和从这些账户获得的收益，这些条款由第#条定义9现在或以后由他们中的任何一人拥有或获得的统一商法典。根据二月份预付现金协议，未清偿的款项可由商户随时预付，而不会受到惩罚。

2024年3月1日，SG Devcorp与Bryan Leighton Revocable Trust签订了12月13日的信贷协议，2023(“贷款人”)，据此，贷款人同意向SG Devcorp提供最高额度为$的信贷额度(“信贷额度”)。250,000在授信额度期限内，SG Devcorp可随时、不时地从中提款。信贷额度的“到期日”为2024年9月1日。在到期日之前的任何时间，经本公司和贷款人双方书面同意，到期日可再延长最多一次六-月期间。信用额度的预付本金和未偿还本金将按固定年利率计息，年利率为12.0%(“固定汇率”)。在每个月的第一天，SG Devcorp将按固定利率向贷款人支付信贷额度未偿还本金债务总额的拖欠利息。信用额度的全部本金债务及其任何应计利息将在到期日到期并支付。考虑到信贷额度的延长，SG Devcorp发布了154,320SG Devcorp的股票限制了贷款人的普通股。向贷款人发行的股份的公平价值为$。125,000并已被记录为债务贴现，并将按实际利率法摊销。在截至2024年3月31日的三个月中，SG Devcorp提取了$100,000来自信贷额度。

于2024年3月5日，本公司发行本票(“本票”)，本票以1800对角贷款有限责任公司(“贷款人”)本金总额为$149,500(“委托人”)，以及一份日期为2024年3月5日的证券购买协议(“SPA”)。

该批票据由贷款人以买入价$130,000，相当于原来发行的折扣$19,500. A 一--的时间利息费用十百分比(10%)(“利率”)将于发行日适用于本金。根据该附注的条款，自2024年4月15日起，本公司须作出九每月一次支付应计未付利息和未付本金，但须作调整，数额为#18,272,23。公司应拥有一家五每笔付款的工作日宽限期。本票的本金或利息如到期未付，将按下列利率计息二十二百分比(22%)年息，由到期日期起计，直至支付为止(“违约利息”)。本公司有权在任何时候加快付款或全额预付，而不会受到预付罚款。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023*(未经审计)

9.	应付票据(续)

除其他事项外，倘若本公司于票据到期时未能支付到期本金或利息，或本公司被或针对本公司提起破产或无力偿债程序，或本公司未能维持其普通股于纳斯达克证券市场上市，则违约事件(“违约事件”)将被视为已经发生。一旦发生违约事件，票据将立即到期并应付，公司将有义务向投资者支付一笔相当于200%乘以当时未偿还的本金款额加上本票据未付本金的应计及未付利息的总和，至付款日期为止，另加违约利息(如有的话)。

在发生违约事件后，在以下任何时间六个月在票据周年日，贷款人将有权将票据的全部或任何部分已发行及未付款额转换为本公司普通股，转换价格相等于$0.08或65%乘以最低收购价10转换日期前的交易日(折现率为35%)。如转换会导致贷款人及其联属公司合共拥有超过4.99占当时公司普通股流通股的百分比。此外，除非公司获得股东对此类发行的批准，否则公司不得在票据项下发行若干普通股，这些普通股与根据纳斯达克规则需要汇总的所有其他证券合计5635(D)会超过19.99截至第一笔此类汇总交易的最终协议之日，公司已发行普通股股份的%（“转换限制”）。因公司从纳斯达克退市而发生违约事件后，转换限制将不再适用。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付长期票据包括以下内容：

	2024			2023
LV笔记	$	5,000,000		$	5,000,000
贷款协议		750,000			750,000
2022 注意事项		200,000			148,300
债券		123,600			123,600
现金垫付协议		1,137,726			727,271
有担保的票据		1,750,000			1,750,000
超额预付款		790,546			790,546
BEP贷款协议		1,750,000			1,750,000
尖峰一		-			700,000
S第二债务		250,000			-
T她的债务		250,000			-
莱顿信贷额度		100,000			-
控股债务		350,000			-
1800对角线注释		149,500			-
1月份现金预付款协议		175,000			-
二月现金预付协议		60,060			-
G阿尔文应付票据		75,000			75,000
		12,921,432			11,814,717
减：债务折扣和债务发行成本		(1,217,161	)		(895,222	)
		11,704,271			10,919,495
减：当前到期日		(9,249,341	)		(8,472,080	)
	$	2,454,930		$	2,447,415

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023*(未经审计)

10.

业务合并：

2024年2月7日，SG DevCorp签订会员权益购买协议（“MIPA”），收购Majestic World Holdings LLC（“Majestic”）。不他支付的总对价如下神通 Majestic杰出会员利益（“会员利益”）的DevCorp包括 500,000股份神通 DevCorp限制性股票（“股票对价”）和美元500,000现金（“现金对价”）。MIPA和相关附函规定，总购买价格的支付方式如下：（i）股票对价于2024年2月7日收盘（“收盘”）时发出;和（ii） 100现金对价的%将于五等额分期付款$100,000每次都是在每年的第一天五收盘后的季度期间。此外，根据2024年2月7日签订的利润分享协议，(《利润分享协议》), 神通 Devcorp同意向Majestic的前成员支付a 50在一段时间内占净利润的百分比五年直接源自房地产为重点的软件所使用的技术和知识产权，作为Majestic及其子公司提供和运营的服务。根据ASC的要求805，对Majestic的收购被计入业务合并。对Majestic的收购是为了扩大神通 Devcorp进军科技领域。

购买对价为：

现金	$	500,000
应付或然代价		945,000
股权对价		435,000
	$	1,880,000

作为Majestic收购的一部分，公司根据利润分享协议记录了额外付款的或有对价负债。初始或有对价负债#美元。945,000是以购置日的或有对价负债的公允价值为基础，并以现金支付。

下表汇总了收购价格对Majestic收购所收购的资产和承担的负债的初步分配：

现金和现金等价物	$	1,082
无形资产		100,468
商誉		1,810,787
应付账款和应计费用		(32,337	)
	$	1,880,000

截至2024年3月31日，公司尚未完成有关Majestic收购的计量期。上述金额代表此时记录的临时金额，并在计量期结束后进行调整。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023*(未经审计)

10.	业务合并(续)

以下是截至2024年3月31日三个月的形式简明综合经营报表，就好像公司截至2024年1月1日收购了Majestic一样。由于在此期间Majestic没有任何活动，因此未呈列截至2023年3月31日的三个月的形式简明综合运营报表。

	对于这些人来说三月份告一段落 3月31日， 2024
	(未经审计)
收入：
销售额	$	121,808
总		121,808

运营费用：
工资单及相关费用	$	2,016,087
一般和行政费用		587,488
市场营销和业务发展费用		69,150
总计		2,672,725
营业亏损		(2,550,917	)
其他费用：
利息支出		(565,996	)
其他收入		—

净亏损	$	(3,116,913	)

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备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和 2023 (未经审计)

11.

租契

该公司租赁了一间办公室、一间制造业不可撤销的经营租赁协议下的工厂和某些设备。该等租约的剩余租期范围为一年至十年.

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

资产负债表位置		3月31日， 2024
经营租约
使用权资产，净额		$	500,396

流动负债	租赁负债，当前到期日		65,753
非流动负债	租赁负债，扣除当前期限后的净额		408,894
经营租赁负债总额		$	474,647

融资租赁
使用权资产		$	1,330,403

流动负债	租赁负债，当前到期日		586,555
非流动负债	租赁负债，扣除当前到期日		66,655
融资租赁负债总额		$	653,210

加权平均剩余租期
经营租约			1.75五年
融资租赁			0.75年份
加权平均折价率
经营租约			3%
融资租赁			3%

由于租约并无提供隐含利率，本公司根据租约开始日的资料采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值，以反映租约的特定年期及每个地理区域的经济环境。

预计未来租赁成本部分基于某些假设，以估计不可撤销租赁下的最低年租金承诺，如下：

截至12月31日的年度：	运营中		融资		总计
2024 （剩余）	$	243,000	$	601,402	$	844,402
2025		243,000		66,822		309,822
租赁付款总额		486,000		668,224		1,154,224
减去：推定利息		11,353		15,014		26,367
租赁负债现值	$	474,647	$	653,210	$	1,127,857

备注：简明合并财务报表

对于截至2024年3月31日的三个月和2023*(未经审计)

12.

每股净收益(亏损)

每股基本净利润（亏损）是通过将本期净利润（亏损）除以本期已发行普通股的加权平均数计算的。每股稀释净利润（亏损）的计算方法是将本期净利润（亏损）除以本期已发行普通股和潜在稀释普通股的加权平均数。潜在稀释性普通股包括在行使股票期权和期权后可发行的普通股。如果潜在稀释性普通股的影响具有反稀释性，则将被排除在计算之外。

在…2024年3月31日, 有期权和授权令 1,822和239,321，分别，未偿资产可能会稀释未来每股净利润.因公司截至2011年净亏损 2024年3月31日，禁止在计算稀释每股金额时将潜在普通股纳入。因此，公司使用相同数量的已发行股份来计算每股基本和稀释亏损。在…2023年3月31日，有限制性股票单位、期权和期权 59,547, 1,822和126,251分别未偿资产，这可能会稀释未来的每股净利润。

13.

施工积压

以下是已签署的建筑和工程合同的积压情况 2024年3月31日和12月31日，2023，代表公司预计从未完成的正在进行中合同的工作和从年生效的合同协议中实现的收入金额 2024年3月31日和2023年12月31日分别是尚未开始工作的：

	2024			2023
余额-期初	$	1,902,332		$	6,810,762
本报告所述期间的新合同和变更单		—			11,614,650
调整和取消，净额		(61,655	)		—
小计		1,840,677			18,425,412
减：期内获得的合同收入		(876,302	)		(16,523,080	)
期末余额	$	964,375		$	1,902,332

截至目前，公司剩余积压 2024年3月31日代表剩余交易价格未履行工作的确定合同，不包括未行使的合同选择权。

公司预计将满足其积压，这是截至的剩余合同未履行义务2024年3月31日在以下时期：

	2024
在1年	$	964,375
1至2年份		—
总积压	$	964,375

尽管积压反映了被认为是坚定的业务，但可能会发生取消、推迟或范围调整。对积压进行调整，以反映任何已知的项目取消、对项目范围和成本的修订以及项目推迟。

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备注：简明合并财务报表

对于截至2024年3月31日的三个月和2023(未经审计)

14.

股东权益计划

融资

已注册的直接发售

于2021年10月，本公司根据其于2021年10月25日与一名机构投资者订立的证券购买协议，完成登记直接发售及同时私募其普通股(“十月发售”)，并收取总收益$11.55百万美元。根据证券购买协议的条款，本公司以登记直接发售方式向投资者发行(A)(I)975,000普通股的股份(“公开股份”)，及(Ii)预资权证(“预资权证”)，以购买最多2,189,384普通股股份(“预筹资权证股份”)及(B)在同时进行的私募中，A系列认股权证最多可购买1,898,630普通股(“普通股认股权证”)股份(“普通股认股权证”)，连同公众股份及预资资权证，(“证券”)(“发售预资资权证”)可立即按名义行使价#美元行使。0.001所有出售的预融资权证都已行使。普通股认股权证的行使价为$。4.80每股，可在发行时行使，并将到期五年自签发之日起生效。AG.P./Alliance Global Partners(“配售代理”)作为交易的独家配售代理，根据本公司与配售代理之间于2021年10月25日订立的某项配售代理协议(“配售代理协议”)，配售代理收到以下现金费用：(I)七百分比(7.0配售代理在是次发售中配售证券所得的总收益)及(Ii)非实报实销开支津贴一一半的人一百分比(0.5配售代理于是次发售中配售总收益证券所得的总收益。该公司还向安置代理报销了高达#美元的费用。50,000在供品结束时。扣除配售代理费用和公司估计的发行费用后，公司的净收益约为美元10.5百万美元。

证券购买协议-2019年4月，公司发行 42,388其普通股的价格为美元。22.00通过与某些机构投资者和认可投资者签订的证券购买协议（“购买协议”）每股。在出售普通股的同时，根据购买协议，公司还向此类投资者出售普通股购买证，以购买总计最多 42,388普通股。该公司产生了$379,816发行和发行的发行成本 4,239向承销商发出的认购令。注释中进一步讨论了这些逮捕令 16.

承销协议-2019年8月，公司发行 45,000其普通股的价格为美元。17.00根据承销协议（“承销协议”）的条款向公众出售每股。公司发生美元181,695发行和已发行的购买证的发行成本 2,250普通股股份交给承销商。注释中进一步讨论了这些逮捕令 16.

股权购买协议-于2023年2月7日，本公司与匹克订立股权购买协议(“EP协议”)及相关注册权协议(“权利协议”)一，据此，公司有权指示匹克，但没有义务一购买最多$10,000,000.00(“最高承诺额”)在满足EP协议及供股协议所载若干条款及条件后，分多批持有本公司普通股股份，该等条款及条件包括但不限于向美国证券交易委员会提交登记声明，以及登记出售予匹克的任何股份的转售一。此外，根据环保协议及在最高承诺额的规限下，本公司有权(但无义务)不时向匹克提交认沽通知(定义见环保协议)一(I)最低款额不少于$25,000.00及(Ii)最高款额，以(A)$中较小者为准750,000.00或(B)200平均每日交易价值的百分比(定义见增值税协议)。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023*(未经审计)

14.	股东权益 (续)

就EP协议而言，公司发行给Peak普通合伙人Investments 一, 75,000 其普通股的股份，并同意提交登记已发行或可发行给Peak的普通股的登记声明一与美国证券交易委员会签订的转售协议项下的投资60本协议的日历日，如权利协议中更具体地规定的。注册声明于2023年4月14日宣布生效

《匹克的义务》一根据EP协议购买公司普通股开始在EP协议签订之日，以及端部（i）峰值日期（以较早者为准）一应根据EP协议购买相当于最高承诺额的普通股，(Ii)三十六个 (36(Iii)本公司发出书面终止通知或(Iv)本公司破产或类似事件(“承诺期”)，一切均须视乎豁免协议所载若干条件的满足而定。

在承诺期内，匹克支付的购买价格一对于EP协议下的普通股将是97市场价格的百分比，定义为(I)普通股在紧接各自认沽日期(定义见协议)前一个交易日在其主要市场的收市价，或(Ii)普通股在估值期内(定义见协议)的最低收市价，两者以Bloomberg Finance L.P或Peak指定的其他可靠消息来源所报告的较低者为准一.

EP协议和权利协议包含完成未来销售交易的习惯陈述、保证、协议和条件，以及各方的赔偿权利和义务。除了其他事情，匹克一向公司表示，它是“认可投资者”(该术语在规则中有定义501(A)根据《证券法》规则D的规定，并且本公司根据第节所载的豁免登记出售证券。4(a)(2《证券法》及其颁布的条例D)。

发行普通股和债券发行认购权- 期间截至2023年3月31日的三个月，公司发行了15,000普通股股份和发行债务的认购证。股份及认购证的价值达美元251,361.

限售股单位 –在.期间截至2023年3月31日的三个月，公司发行了38,934价值为$的普通股179,029适用于既得限制性股票单位。

转换 –截至2024年3月31日的三个月内，Peak 一转换后的$300,000将其本金余额转入 57,627公司普通股股份。此类转换符合与不是交易中确认的损益。

授权证行使 –截至2024年3月31日的三个月内， 11,389普通股股票是由于无现金期权行使而发行的。

非控股权益 – 截至2024年3月31日的三个月内，SG DevCorp录得美元3,729,806与向第三方发行债务的自有股票交易相关的额外股权交易。

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14.	股东权益 (续)

诱因-于二零二四年三月八日，本公司与某认股权证持有人(“持有人”)订立权证诱因协议(“诱因协议”)，以购买本公司普通股股份，面值为$。0.01每股(“普通股”)，于2021年10月27日截止的非公开配售发行(“现有认股权证”)。根据诱因协议，现有认股权证持有人同意以现金方式行使现有认股权证，以购买最多1,898,630普通股股份(94,932经五月股票分拆调整），行使价为美元 0.2603每股(美元)5.206经五月份股票分拆调整）。公司确认普通股视为股息的金额为美元670,881这是由于下文所述发行的新配股股份超出初始公允价值所致。此外，公司还产生了美元454,867股权相关成本已扣除2022年7月发行的净收益。该公司收到总收益约为美元494,213，未扣除公司应付的安插代理费及其他费用。

鉴于持有人即时行使现有认股权证，本公司发行非登记认股权证(“新认股权证”)以供购买3,797,260普通股股份(189,863经五月股票分拆调整）（200行使现有凭证时向持有人发行的普通股股份数量的%（“新凭证股份”）。

发行与现有认股权证相关的普通股股份，已按照采用S表格的现有登记声明进行登记-1(档号：333-260996），由美国证券交易委员会（“SEC”）于2021年11月23日宣布生效。

此外，根据激励协议，本公司同意不发行任何普通股或普通股等价物(定义见激励协议)或向美国证券交易委员会提交任何其他登记声明(每种情况下，除某些例外情况外)，直至三十 (30)关闭后几天。本公司亦同意在以下日期前不会进行或同意进行任何浮动利率交易(定义见诱因协议)六十 (60）关闭后几天。

本公司于诱因协议中同意提交一份登记声明，以登记于当日或之前转售新认股权证股份(“转售登记声明”)三十 (30)自诱导协议预期的交易初步完成之日起计，并作出商业上合理的努力，使该转售登记声明在六十 (60)天(或在全面审查的情况下，九十 (90）提交转售登记声明之日后的日历日）。

根据激励协议，在纳斯达克证券市场规则及规例所规定的范围内，本公司同意不迟于60为寻求股东批准(定义见下文)，在激励协议日期之后的日历日期。如果公司在第一次会议上没有获得股东的批准，公司应每隔一次召开一次会议九十 (90）之后几天寻求股东批准，直至获得股东批准或新证不再未执行之日（以较早者为准）。

公司预计将这些交易的净收益用于运营资金和其他一般企业用途。

Maxim Group LLC(“Maxim”)担任公司与诱导协议中所述交易相关的财务顾问，公司向Maxim(I)支付了相当于7.0因行使现有认股权证及行使新认股权证而向持有人收取的总收益总额的百分比；及(Ii)$10,000用于法律费用和其他自付费用。

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备注：简明合并财务报表

对于截至2024年3月31日的三个月和 2023 (未经审计)

15.

分部和细分收入

	施工			医疗			发展			企业和支持			已整合
截至三个月 2024年3月31日
收入：	$	968,115		$	—		$	49,816		$	—		$	1,017,931
收入成本		644,983			—			—			—			644,983
运营费用		533			35,884			2,551,492			1,817,498			4,405,407
营业亏损		322,599			(35,884	)		(2,501,676	)		(1,817,498	)		(4,032,459	)
其他收入(费用)		(49,953	)		—			(565,995	)		(608,621	)		(1,224,569	)
所得税税前收入(亏损)		272,646			(35,884	)		(3,067,671	)		(2,426,119	)		(5,257,028	)
普通股视为股息		—			—			—			(670,881	)		(670,881	)
可归因于非控股权益的净收入		—			—			1,257,745			—			1,257,745
归属于普通股股东的净利润（损失）安全与绿色控股公司	$	272,646		$	(35,884	)	$	(1,809,926	)	$	(3,097,000	)	$	(4,670,164	)

总资产	$	5,415,394		$	51,481		$	11,810,852		$	2,677,367		$	19,955,094
折旧及摊销	$	74,707		$	—		$	—		$	1,680		$	76,387
资本支出	$	—		$	—		$	31,841		$	—		$	31,841

		施工			医疗			发展		企业和支持				已整合
截至三个月 2023年3月31日
收入	$	5,503,935		$	—		$	—		$	—		$	5,503,935
收入成本		5,573,407			—			—			—			5,573,407
运营费用		118,560			897			720,913			2,350,227			3,190,597
营业收入(亏损)		(188,032	)		(897	)		(720,913	)		(2,350,227	)		(3,260,069	)
其他收入(费用)		18,564			—			(287,297	)		9,362			(259,371	)
所得税前收入（损失）		(169,468	)		(897	)		(1,008,210	)		(2,340,865	)		(3,519,440	)
非控股权益应占净收入		—			—			—			—			—
归属于普通股股东的净利润（损失）安全与绿色控股公司	$	(169,468	)	$	(897	)	$	(1,008,210	)	$	(2,340,865	)	$	(3,519,440	)

总资产	$	10,458,066		$	4,581		$	11,369,614		$	6,608,514		$	28,440,775
折旧及摊销	$	148,508		$	—		$	—		$	—		$	148,508
资本支出	$	531,083		$	—		$	—		$	—		$	531,083
分部间收入消除	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—

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简明合并财务报表附注

对于截至2024年3月31日的三个月和2023(未经审计)

16.

认股权证。

连同2017年6月的公开发售，本公司向承销商的若干联属公司发行认股权证作为补偿，以购买合共4,313普通股股份（216根据五月份股票分拆调整的股票），行使价为美元125.00每股(美元)2,500.00经五月股票分拆调整）、。持有人可选择在2018年6月21日或之后行使该等认购凭证，并到期 2023年6月21日.认购证的公允价值采用Black-Scholes模型计算，金额为美元63,796.截至发行日，该等认购证的公允市值已计入发行成本的额外缴足资本。

与购买协议一起 2019年4月，该公司还出售了总计不超过 42,388 普通股股份（2,119根据五月份股票分拆调整的股票），初始行使价为美元27.50 每股(美元)550.00经五月股票分拆调整）、。持有人可选择在以下日期或之后行使 2019年10月29日并且到期了 2024年10月29日. T作为补偿，公司向承销商的某些关联公司发出认股权证，以购买4,239普通股持股比例：(212根据五月份股票分拆调整的股票），初始行使价为美元27.50 每股（美元550.00经五月股票分拆调整）、。持有人可选择在以下日期或之后行使 2019年10月29日并且到期了2024年4月24日.

与承保协议一起 2019年8月作为补偿，公司向承销商发出购买总计 2,250普通股持股比例：(112根据五月份股票分拆调整的股票），初始行使价为美元21.25 每股（美元425.00经五月股票分拆调整）、。持有人可选择在以下日期或之后行使 2020年2月1日并到期。2024年8月29日.

与2020年5月的承销协议一起作为补偿，公司向承销商发出购买总计 300,000 普通股股份（15,000根据五月份股票分拆调整的股票），初始行使价为美元3.14 每股（美元62.80经五月股票分拆调整）、。持有人可选择在以下日期或之后行使 2020年11月6日并且到期了2025年5月5日.止年度 2021年12月31日, 226,300 (11,315根据五月份股票分拆调整的股份），认购权已被行使并转换为公司普通股。该公司已收到收益约为美元707,000从行使授权令。

在……里面结合 2021年10月购买协议，公司还发行了A轮最多可购买的认购证 1,898,630 普通股股份（94,932根据5月份股票分拆调整的股票），同时进行私募。认股权证行权价为$4.80 每股，（美元96.00经五月股票分拆调整），持有人可选择在2021年10月26日或之后行使，并将到期五年自发布之日起。截至2024年3月31日止三个月内，该等认购证已就《引诱协议》行使。

结合2023年2月发行债券，公司发行峰值认购令 500,000普通股股份（25,000根据五月股票分拆调整的股票），。峰值令到期五年自发行之日起生效。Peak认股权证可由持有人随时选择行使，最长可达500,000普通股股份（25,000经五月拆股调整后的股份)，行使价相当于$2.25(the“行使价格”）（美元45.00除就任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件作出调整外，倘本公司于任何时间于高峰认股权证尚未行使时，以低于当时行使价的每股有效价格发行、出售或授出任何购股权、或出售或授出任何重新定价、或以其他方式处置或发行普通股或其他证券，或发行普通股或其他可转换为普通股、可为其行使或以其他方式收购普通股的权利，则须受任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件的调整所规限，而倘本公司于任何时间于尚未行使的认股权证尚未完成时，以低于当时行使价的每股有效价格发行、出售或授出任何认购权，则不在此限。在发生任何此类反稀释事件的情况下，根据持有人的选择，行使价格将降至稀释性事件的较低有效价格，但底价为$0.40每股收益($8.00根据五月股票分拆进行调整），除非并直到公司获得股东批准以低于该底价的任何发行。峰值令状的初始公允价值为美元278,239并与上述发行的普通股一起记录为债务折扣美元354,329在债券发行时。

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备注：简明合并财务报表

对于截至三个月 2024年3月31日和 2023 (未经审计)

16.

认股权证（续）

与2024年1月发行控股债券有关，公司发行了认购证（“认购证”），以购买最多三百七十五千（375,000）公司普通股股份（18,750根据5月份股票分拆进行调整），面值美元0.01每股（“普通股”）至峰值一的指定人，如购买协议中所述。逮捕令到期五年自其发布之日起。持有人可选择随时行使该令状，期限最长为 375,000普通股股份（18,750经五月份股票分拆调整），行使价等于美元0.53(“行使价”)($10.60根据五月股票分拆进行调整），但须根据任何股票分拆、股票股息、资本重组和类似事件进行调整，以及受令状中规定的底价约束的反稀释价格保护条款。该令状规定在某些情况下进行无现金行使。该令状的初始公允价值为美元109,161并与上述发行的普通股一起记录为债务折扣美元251,361在债券发行时。

截至2024年3月31日止三个月的令状活动概述如下：

认股权证	手令的数目			加权平均行权价	加权平均剩余合同期限(年)		聚合内在价值
杰出且可行使-2024年1月1日	125,856		$	93.60	2.75		-
授与	208,613			5.69			-
过期	—
已锻炼	(108,635	)
杰出且可行使-2024年12月31日	225,834		$	14.41	2.25	$	-

截至2024年3月31日止三个月期间授予的认购证的公允价值采用布莱克-斯科尔斯价值模型进行估值，并假设以下

无风险利率	3.90	%
合同条款	5年
股息率	0	%
预期波动率	98	%

17.

基于股份的薪酬

2016年10月26日，公司董事会批准发行最多 25,000 公司普通股股份（1,250根据五月股票分拆调整的股份），以限制性股票或期权的形式（“2016《股票计划》)。自2017年1月20日起生效2016股票计划被修改并重述为SG区块，INC。股票激励计划，经进一步修订生效主观性自2018年6月1日起，经2020年7月30日进一步修订，并于2021年8月18日进一步修订的《激励计划》(简称《激励计划》)。奖励计划授权发放最多3,625,000普通股持股比例(181,2505月份股票拆分调整后的股票)。它授权以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股份单位、其他基于股票的奖励和以现金为基础的奖励的形式向非雇员董事和高级管理人员、雇员发放基于股权的奖励公司及其子公司的员工和顾问，但只能向公司员工及其子公司员工授予激励性股票期权。在2023年12月期间，对激励计划进行了修订，将可用股票增加了5,000,000。激励计划将于2026年10月26日，并由公司的薪酬委员会管理。董事之路。公司的每一位员工、董事和顾问都有资格参加激励计划。自.起2024年3月31日，有几个人4,892,146 根据该协议，可供发行的普通股股份激励计划.

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简明合并财务报表附注

对于截至三个月 2024年3月31日和2023(未经审计)

17.	以股份为基础的补偿（续）

基于股票的薪酬费用

以股票为基础的补偿费用计入简明综合经营报表，具体如下：

	三个月告一段落 3月31日，
	2024		2023
薪金及相关开支	$	179,029	$	656,369
总	$	179,029	$	656,369

下表按包含的证券类型列出了基于股票的补偿费用总额浓缩的合并经营报表：

	三个月告一段落 3月31日，
	2024		2023
股票期权	$	—	$	—
限制性股票单位	$	179,029	$	656,369
总计	$	179,029	$	656,369

股票期权奖励

公司已经发布了不是期间股票期权截至2024年3月31日的三个月或2023.

由于公司没有有关员工行使行为的重要历史数据，因此公司使用“简化方法”计算授予员工的股票期权奖励的预期寿命。简化方法是通过平均期权的归属期和合同期限来计算的。

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简明合并财务报表附注

对于截至2024年3月31日的三个月和2023 (未经审计)

17.	以股份为基础的补偿（续）

下表总结了年内基于股票的期权活动和变化截至2024年3月31日的三个月如下所述：

	中国股票	加权平均每股公允价值	加权平均行使价	加权平均剩余期限（年）	聚合内在价值
杰出的-2023年12月31日	1,822	496.00	1,574.20	—	—
授与	—	—	—	—	—
行使	—	—	—	—	—
取消	—	—	—	—	—
杰出的-2024年3月31日	1,822	496.00	1,574.20	—	—
可回收的- 2023年12月31日	1,822	—	—	—	—
可回收的- 2024年3月31日	—	—	—	—	—

限售股单位

在.期间截至2023年6月30日止三个月，总共有316,834受限制股票单位（15,842根据五月份股票分割进行调整）授予加尔文先生和六公司股票薪酬计划下的公司员工，公允价值为美元0.85至$1.01每股(美元)17至$20.20经五月股票分拆调整），代表公司普通股在授予日期的收盘价。授予的限制性股票单位按季度平均分期归属二-年份句号。

2023年4月4日，共有 268,166受限制股票单位（13,408经五月股票分拆调整）授予五根据公司的股票薪酬计划，以公允价值为美元1.01 ($20.20经5月份股票分拆调整后的每股），代表公司普通股2023年4月4日的收盘价。授予的限制性股票单位按季度平均分期归属二-年份期间

截至2024年3月31日的三个月内，共有 44,147, 15,000，以及10,000根据公司的股票补偿计划，以公允价值为美元，分别向Galvin先生、Kaelin女士和公司一名员工授予了10个限制性股票单位2.27每股，代表公司普通股在授予日期的收盘价。授予的限制性股票单位立即归属。

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简明合并财务报表附注

对于截至2024年3月31日的三个月和 2023 (未经审计)

17.	以股份为基础的补偿（续）

对于美国人来说截至2024年3月31日的三个月和2023，公司确认股票薪酬为美元179,0291美元和1美元656,369与限制性股票单位有关。该费用包括在随附的简明综合经营报表中的工资和相关费用、一般和行政费用以及营销和业务开发费用中。截至 2024年3月31日，曾经有过不是与非归属限制性股票单位相关的未确认补偿成本。

下表汇总了年内限制性股票单位的活动。截至2024年3月31日的三个月:

	股份数量
截至2024年1月1日的非既有余额		—
授与		69,147
既得		(69,147	)
没收/过期		—
的非既有余额2024年3月31日		—

18.	委员会企业和或有事件

法律诉讼

本公司在正常业务过程中可能会受到某些索赔和诉讼的影响。该公司利用现有的最新信息评估与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。如本公司可能出现亏损，且亏损金额可合理估计，本公司应在本公司的综合财务报表中记入负债。这些法定应计项目可以增加或减少，以反映每季度的任何相关发展。如果亏损不可能发生或亏损金额不可估测，本公司不计入应计项目，这与适用的会计准则一致。根据现有资料、法律顾问的意见及可供承保的保险范围，本公司相信已确立的应计项目是足够的，而法律程序所产生的负债不会对综合财务状况造成重大不利影响。然而，鉴于法律程序固有的不确定性，不能保证最终解决某一事项不会超过既定的应计项目。因此，某一事项或一系列事项的结果可能对某一特定期间的业务结果具有重大影响，这取决于该特定期间的损失或收入的大小。

1。)皮萨罗蒂诉讼-2018年8月10日左右，Pizzarotti，LLC对本公司和本公司前总裁兼首席财务官马赫什·谢蒂等人提起诉讼，要求对本公司和另一家名为菲普斯公司(以下简称菲普斯)的实体违反合同的指控寻求未指明的损害赔偿。这起诉讼是作为Pizzarotti，LLC提起的。V.Phips&Co.等人，索引编号：653996/2018并在纽约州最高法院开始审理纽约州的案件。2019年4月1日左右，菲普斯对公司和谢蒂先生提出交叉索赔，声称索赔、分担、欺诈、疏忽、疏忽、失实陈述和违约。该公司同样向菲普斯提出了赔偿和贡献的交叉索赔，声称对原告的任何损害都是菲普斯及其委托人的作为或不作为造成的。

皮萨罗蒂的诉讼源于2018年4月3日与菲普斯签订的一份合同，根据该合同，建筑经理皮萨罗蒂聘请菲普斯在位于161纽约Maiden Lane10038。Pizzarotti对公司的索赔产生于2018年8月10日的据称转让协议，根据该协议，公司同意承担Pizzarotti与菲普斯公司之间的某项贸易合同项下的菲普斯的某些义务。菲普斯对公司的索赔源于Pizzarotti、菲普斯和公司于2018年5月30日签署的据称转让协议(“转让协议”)，根据该协议，公司同意就菲普斯向Pizzarotti提供的分包工作提供信用证。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023 (未经审计)

18.	委员会企业和或有事项(续)

本公司认为转让协议因缺乏考虑而无效，并以上述和其他理由驳回此案。2020年6月17日，纽约最高法院下令驳回交叉索赔人菲普斯公司对该公司提出的某些索赔。具体地说，法院驳回了菲普斯关于赔偿、贡献、欺诈、疏忽和疏忽失实陈述的索赔。法院没有驳回菲普斯关于违反转让协议的索赔。转让协议的有效性问题以及公司对原告皮萨罗蒂和交叉索赔人菲普斯提出的索赔的抗辩正在进行中。本公司坚持认为，转让协议在有效和可强制执行的范围内已被适当终止和/或没有损害，因此，针对本公司的索赔没有法律依据。本公司有意继续大力抗辩诉讼。双方已经进行了书面证据开示，但尚未进行任何证词。根据2021年2月24日的动议，皮萨罗蒂动议暂停整个诉讼，等待另一起诉讼的结果Pizzarotti，LLC诉FPG Maiden Lane，LLC埃特。艾尔.、索引号651697/2019，涉及一些相同的各方(但不包括本公司)。菲普斯·克罗斯移动巩固了二行为。该公司反对这两项动议。2021年4月26日，法院驳回了这两项动议，并指示双方就证词的安排举行会议和磋商。2021年5月10日，双方共同向法院提交了一项拟议命令，规定在2021年9月30日之前完成所有各方和非各方的证词。2024年4月4日，法院作出命令，列明完成各方供词的日期如下：(1)原告的书面供词应在2024年5月31日之前进行，(2)菲普斯的沉积应在2024年6月30日之前进行，(3)本公司应于2024年7月20日或之前提交(4)Shetty先生的证词将于2024年8月9日之前进行，(5)将在2024年8月30日之前沉积FPG Maiden Lane和J.Landau，以及(6)非缔约方的证词应在2024年9月30日之前进行。截至2023年12月31日，公司无法估计任何潜在损失。

(2)CPF GP2019-1，LLC诉讼-2023年9月，以宣告性判决的形式提起诉讼，称CPF GP不欠公司某些钱。该公司对所欠款项提出了反索赔。此案于2024年2月达成和解，以换取相互解雇和按月支付CPF GP应付给本公司的余额。

(3)Farnam诉讼-2023年10月，Farnan Street Financial，Inc.(以下简称Farnam)对该公司提起诉讼，认为该公司在某些租约下欠下了款项。该公司相信，根据联邦和州法律，Farnan的放贷行为构成了非法商业行为，但也对解决问题的潜力持乐观态度。

诉讼受到许多不确定因素的影响，这起诉讼的结果并不能有把握地预测。本公司目前无法预测与这项诉讼的解决相关的可能损失或损失范围(如果有的话)，因此，本公司没有在合并财务报表中就此事项作出拨备。

供应商诉讼

1.)SG BLOCKS，Inc.诉HOLA社区合作伙伴等艾尔.

2020年4月13日，原告SG BLOCKS，Inc.(“公司”)向美国加州中心区地区法院提起诉讼，起诉HOLA社区伙伴公司(“HCP”)、洛杉矶青年之心公司(“HOLA”)(HCP和HOLA统称为“HOLA被告”)和洛杉矶市(“市”)，案件编号：2:20-cv-03432-Odw(“HOLA行动”)。该公司声称七因HOLA项目而产生或相关的HOLA被告针对：（1）违反合同;（2）转换;（3）作为担保协议的本协议项下的违约和司法止赎;（4）根据加州民法典部分挪用商业秘密 3426; (5）挪用商业秘密 18U.S.C.§ 1836；及6）故意干涉合同关系。2020年4月20日，HOLA因HOLA项目向洛杉矶高等法院提起单独诉讼，主张（1）疏忽;（2）严格的产品责任;（3）严格产品责任，（4）违反合同;（5）违反明确保证;（6）违反商业和职业守则§ 7031(b);和（7）违反加州不公平竞争法、商业和职业守则部分 17200(“UCL”)(“HOLA州法院诉讼”)。HOLA州法院行动被移至加利福尼亚州中心区，并与HOLA行动合并。

2021年1月22日，该公司在HOLA诉讼中向第三方被告Teton Building，LLC、Avesi Construction，LLC和American Home Building and Massium Corp（“AHB”）提出了第三方投诉，要求就HOLA索赔提供赔偿和分担。该公司还已通知其一般责任承运人Sompo International有关HOLA索赔的承保范围。2021年2月25日，法院下达命令驳回该公司对（1）违反合同;（2）转换;（3）作为担保协议的本协议项下的违约和司法止赎;（4）根据加州民法典部分挪用商业秘密 3426; (5）挪用商业秘密 18U.S.C.§ 1836；但否认驳回该公司关于故意干预合同关系的索赔。法院还驳回了该公司驳回HOLA索赔的动议。

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简明合并财务报表附注

对于截至三个月 2024年3月31日和2023(未经审计)

18.	承付款和或有事项 (续)

2021年3月12日，HOLA被告对该公司的申诉提交了答辩书，否认责任并主张平权抗辩。2021年3月12日，该公司对HOLA被告对其提出的第一份修订后的综合起诉书提出了答复，否认责任并主张平权抗辩。

2021年4月26日，公司和HOLA被告提出联合规定，驳回HOLA社区合作伙伴的第六次救济索赔（违反《加州商业和职业守则》§7031(B))在有损害的情况下，依据FED。R.Civ.P.41(a)(1）（A）（ii）。

2021年7月23日，本公司提交了第一份修改后的第三方起诉书，增加了以下第三方被告寻求，除其他外，合同赔偿，衡平法赔偿；和贡献：美国住宅建筑和砖石公司(“美国住宅”)，安德森空调，L.P.(“安德森”)。百老汇玻璃与镜子公司(“百老汇”)，Marne Construction，Inc.(“Marne”)，The McIntyre Company(“McIntyre”)，Dowell&Bradley Construction，Inc.dba J R Construction(“JR Construction”)Junior Steel Co.(“Junior Steel”)Saddleback Roofing，Inc.(“Saddleback”)迅达电梯公司(“Schindler”)，U.S.Smoke&Fire Corp.(“U.S.Smoke”)和FirstForm，Inc.(“FirstForm”)(统称为“额外的第三方被告”)。

2021年9月2日，迅达电梯公司提交了对第一份修改后的第三方申诉的答复。2021年9月3日，Junior Steel Co.提交了对第一次修改后的第三方申诉的答复。2021年9月7日，安德森空调公司提交了对第一份修改后的第三方投诉的答复。2021年10月6日，麦金太尔集团提交了对第一次修改后的第三方申诉的答复。

2022年2月7日，该公司向以下被告提出了登记办事员违约的请求：American Home Building and Masonry Corp.、Avesi Construction、Marne Construction，Inc.、FirstForm，Inc.、Dowell&Bradley Construction，Inc.、Saddleback Roofing，Inc.和US Smoke and Fire Corp.55针对以下被告：American Home Building and Masonry Corp.Avesi Construction，Dowel&Bradley Construction，Inc.，Saddleback Roofing Inc.和US Smoke and Fire Corp.已应诉并出庭的各方目前正在进行证据开示。

这场纠纷之间SG BLOCKS，Inc.、HOLA Community Partners等在上述诉讼中达成和解，并于2022年12月签署了正式和解协议。根据和解协议，所有要支付的资金实际上都已支付。2023年2月27日，和解各方提交了一项联合规定，撤销针对除Avesi Construction，LLC(“Aveshi”)和Saddleback Roofing，Inc.(“Saddleback”)以外的所有各方的所有诉因。根据和解协议，针对和解各方的索赔将被驳回，此后也被驳回。SG BLOCKS，Inc.已对Aveshi和Saddleback违约，并正在继续对其进行违约判决。

2.) SG BLOCKS，Inc.诉EDI International，PC

6月21日，2019,SG BLOCKS，Inc.对新泽西州的EDI International，PC公司提起诉讼，涉及双方于2016年6月29日达成的咨询协议，根据该协议，EDI International，PC公司将为该项目提供有偿的某些建筑和设计服务。这起诉讼的名称是SG BLOCKS，Inc.诉EDI International，PC等人，并向加利福尼亚州高级法院提起诉讼，洛杉矶县，案件编号。19STCV21725。SG BLOCKS，Inc.声称，EDI International，PC，Inc.严重干扰了SG BLOCKS，Inc.与HOLA社区合作伙伴和洛杉矶青年之心的经济关系。起诉书要求超过$1,275,754作为损害赔偿。EDI International，PC提出交叉投诉，指控EDI International未支付费用和侵权干扰，PC与HOLA社区合作伙伴和洛杉矶青年之心的合同关系。EDI International，PC的交叉投诉要求超过$30,428.71作为损害赔偿。2020年7月8日，SG BLOCKS，Inc.在诉讼中增加了PVE LLC作为被告，声称PVE LLC与EDI International，PC承担同样的责任。2021年5月，双方就EDI International，PC的肯定索赔达成和解，其交叉申诉于2021年8月23日被以偏见驳回。关于SG Block，Inc.的S剩余索赔，审判定于2024年5月13日。与声明一致的是，不利结果的可能性既不可能也不遥远，我们无法与声明一致，估计在出现不利结果的情况下恢复的数量或范围。

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对于截至三个月 2024年3月31日和2023(未经审计)

18.	承付款和或有事项 (续)

3。)Teton Building，LLC

(i)2019年1月1日，该公司对德克萨斯州哈里斯县的Teton Building，LLC（“Teton”）提起诉讼（“Teton Texas Action”），以追回约美元2,100,000 由于被告违反了2017年6月2日或前后签订的与洛杉矶中心建筑项目（“HOLA项目”）相关的运营合同。请愿书提出了违约、疏忽和违反明确保证的索赔。2022年2月左右，公司驳回了提顿德克萨斯州诉讼，但没有任何偏见。

(Ii)于2018年9月12日左右，本公司与Teton订立确定报价及采购(“GVL合约”)，以规管制造及供应23运输集装箱和模块单元(“Teton GVL模块”)四橡树在南卡罗来纳州的GVL项目(“GVL项目”)。该公司坚持认为，Teton违反了GVL合同，因为(I)未能及时交付Teton GVL模块，(Ii)交付在设计和制造上有缺陷的Teton GVL模块，(Iii)未能满足南卡罗来纳州建筑法规的规定，以及(Iv)违反适用的保修。由于Teton在性能、设计和制造方面的违约和缺陷，公司声称它蒙受了#美元。761,401.66 实际和间接损害赔偿，不包括律师费。2019年10月16日，泰顿申请章 11在美国德克萨斯州南区破产法院，休斯顿分部的名称为Re：Teton Builders，LLC，并带有案件编号19-35811。2020年2月11日，该公司再次提交索赔证明，金额为#美元。2,861,401.66 源自HOLA项目和GGL合同。

大约在2020年3月16日，破产法院将蒂顿分会11重组案到一章7清盘案件。2019年7月18日，罗纳德·萨默斯，The Chain7受托人提交了一份未分配报告，称没有财产可供分配给债权人。2019年8月20日，破产法院结案泰顿破产案。因此，泰顿的比赛没有任何复苏的前景。

2021年1月22日，公司向美国加州中心区地区法院提起了针对Teton的第三方申诉，案件编号：2:20−cv−03432在HOLA诉讼(如上所述)中，寻求以破产债务人的身份确定Teton的责任，以便向Teton的责任保险承保人或承运人收取任何应支付的损害赔偿金。2021年7月23日，该公司对Teton和其他被点名的第三方被告提交了第一份经修订的第三方起诉书(见#)。2下面）。泰顿已收到第一次修订后的第三方投诉，并于2022年2月11日左右提交了答复和肯定抗辩。

2022年12月31日左右，出现在HOLA诉讼中的各方，包括Teton通过其保险公司和通过其保险公司，签署了和解协议并释放。2023年2月28日，法院“如此命令”当事各方驳回针对“和解协议”当事各方的所有诉讼理由，并予以释放。

其他诉讼

1.）SG区块， Inc. v . 奥桑医疗保健有限公司,

2021年4月14日，公司在纽约东区美国地方法院对Osang Healthcare Company，Ltd.（“Osang”）提起诉讼，案件编号： 21-01990（“Osang Action”）。该公司声称Osang严重违反了双方于2020年10月12日签订的某项管理供应协议（“MTA”），根据该协议，公司寄售收到了200万（2，000，000）件Osang的“Genefinder Plus Realitum Covid-19 PCR Test”（“Covid-19 Test”）用于国内和国际分销。该公司还声称，Osang违反了诚信和公平交易的契约，欺诈性地诱导其签订MPS，并违反了《纽约一般商业法》第349条禁止欺骗性商业行为的规定。

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对于美国人来说截至2024年3月31日的三个月和2023*(未经审计)

18.	承付款和或有事项 (续)

2021年6月18日，奥桑根据规则送达了驳回奥桑行动的动议12(b)(6联邦民事诉讼规则)。2021年7月30日，公司送达了对解散动议的异议。2022年9月22日，法院发布了一项命令，部分批准和部分拒绝奥桑的驳回动议。法院否认了Oang动议中寻求驳回公司违约(但否认追回损失的利润)和欺诈的诉讼原因的部分，但驳回了公司违反默示的诚信和公平交易契约、赔偿、会计和违反《纽约非法和欺骗性贸易行为法》(GBL§349).

法院于2022年11月16日举行了一次情况会议，当时法院宣布了进行证据开示的时间表。发现正在进行中。法院于2023年3月14日举行了和解会议，其中公司获得了#美元。450,000.

2。)约翰·威廉姆斯·肖和利奥·帕特里克·肖

3月15日，2023,美国纽约南区地区法院对约翰·威廉姆斯·肖和利奥·帕特里克·肖(“被告”)提起诉讼，要求根据第#款向被告追回短期周转利润。16(B)《交易所法令》。2023年9月26日，这件事得到了解决，2023年10月3日，指定的法官提交了一份驳回偏见的规定和命令。

立体字诉讼受到许多不确定因素的影响，这一行动的结果并不能有把握地预测。本公司目前无法预测与这项诉讼的解决相关的结果或可能的追回(如有)，因此，本公司并未在综合财务报表中就此事项作出任何拨备。

承付款

2020年4月，公司与保罗·加文签订了一份日期为2017年1月1日的雇佣协议修正案(以下简称《修正案》)，将雇佣期限延长至2021年12月31日，为400,000美元的年度基本工资提供绩效奖金结构，即在公司实现2,000,000美元EBITDA时，最高可获得基本工资的50%的奖金，并根据EBITDA增量的百分比，为实现EBITDA超过2,000,000美元支付额外的绩效奖金，在某些有限的情况下，从EBITDA增量增量的10%到EBITDA最高7,000,000美元，如果公司达到7,000,000美元以上，EBITDA增量的8%，以及EBITDA增量超过12,000,000美元的3%，提供基于利润的额外奖金，在某些有限的情况下，最高为250,000美元如果Galvin先生被无故解雇，则提供一(1)年的遣散费，外加经公司主要财务官核实的按比例计算的他在该年度内赚取的任何未付奖金的金额。根据公司的选择，高达50%的EBITDA绩效奖金可以以限制性股票单位支付，如果可以根据公司的激励计划授予的话。

2022年7月5日，公司与保罗·加尔文签订了经修订的2017年1月1日雇佣协议修正案，规定支付年度基本工资#美元。500,000 2023年9月19日，该协议被修订，将年基本工资增加到#美元。750,000. 雇佣协议的所有其他条款仍然完全有效。

于2023年5月1日，本公司委任Patricia Kaelin为本公司首席财务官，并与Patricia Kaelin订立雇佣协议(“Kaelin雇佣协议”)，聘用Kaelin女士担任该职位，初步任期为二 (2)年，其中规定的年基薪为#美元250,000，可自由支配的奖金最高可达20实现公司董事会可能确定的目标时的基本工资的百分比，以及在2023年9月30日或之后无故终止的情况下的遣散费，金额相当于一年度基本工资和福利。凯林雇佣协议还规定，根据经修订和可授予的公司股票激励计划，向凯林女士授予60,000公司普通股股份，每季度按比例归属十八 (18)连续服务数月。凯林女士受到了一- 终止后一年禁止竞争和招揽员工和客户。她还受保密条款的约束。 2023年7月期间，凯林女士的年基本工资调整为美元300,000，追溯至2023年5月1日。

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对于截至2024年3月31日的三个月和2023 (未经审计)

19.	R关联方交易

如在注释中披露的82020年1月21日，CPF GP发行了公司票据，并向公司董事长兼首席执行官Paul Galvin发行了Galvin票据。该交易于2019年1月22日完成，该公司于该日贷款CPF GP 2019-1有限责任公司$400,000加尔文先生亲自借给CPF GP$100,000我谨代表公司。

公司票据及Galvin票据是根据由公积金计划与本公司于2019年10月15日及2019年11月7日修订的贷款协议及承付票(日期为2019年10月3日)发行，并于五百分比(5年息，连同本票的未付本金，于年息中较早者支付2023年7月31日到期日或在清盘、赎回出售或派发股息时2019-1有限责任公司，一家德州有限责任公司，CPF GP是其普通合伙人。然而，Galvin票据的条款规定，Galvin票据项下应付给Galvin先生的所有利息将直接支付给本公司，并为本公司的利益而支付。关于发行公司票据及Galvin票据，CPF GP、本公司及Galvin先生于二零二零年一月二十一日订立抵押协议，根据该协议，CPF GP授予其于CPF MF的有限责任公司权益的抵押权益2019-1向本公司和Galvin先生授予有限责任公司，以保证其在本公司项下的义务。在截至2021年12月31日止年度后，Galvin票据已转让予本公司，本金为$100,000退还给了加尔文先生。公司有一张本金为#美元的本票。100,000期票的转让发生在2022年1月。

如先前于2023年12月14日披露的，本公司与Galvin先生于截至2024年3月31日的三个月内签订了Galvin应付票据及额外应付票据。

20.

后续事件

该公司对2024年3月31日至2024年5月17日之间发生的所有事件或交易进行了评估，2024年5月17日是可以发布简明财务报表的日期。在此期间，除以下事项外，并无重大后续事件需要确认或披露。

2024年4月，高峰期一转换后的$350,000应付给的未偿还票据1,344,602本公司普通股股份(67,230经五月份股票分拆调整）。此外，2024年4月，公司发行了 853,055普通股股份(42,653根据5月份的股票拆分进行调整)至峰值一根据EP协议。

于2024年4月期间，本公司发行了178,571普通股股份(8,928经5月份股票拆分调整后)支付给所提供服务的顾问。

于二零二四年四月十九日，本公司收到纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)发出的拖欠款项函件(“通知”)，通知本公司不符合纳斯达克上市规则所载的持续上市要求5250(c)(1)(《规定》)，要求及时向美国证券交易委员会(以下简称《美国证券交易委员会》)提交定期报告，以便继续上市。纳斯达克规则要求，公开公告披露公司收到通知的时间为四收据工作日。2024年5月7日，我们收到纳斯达克的来信，声明我们现在遵守规则。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023 (未经审计)

20.

后续活动(续)

截至2024年4月25日，SG Devcorp与特拉华州有限责任公司Pigtal，LLC签订了一项销售协议修正案，出售大约圣玛丽的地盘。根据最初的销售协议，该公司将以#美元的价格将圣玛丽遗址出售给皮根塔尔工作室。1.35百万美元，须支付$900,000现金和美元450,000发行期票SG Devcorp，截止日期不迟于2024年4月30日。买卖协议修正案延长了截止日期，并根据Pigtal Studios选择的截止日期修改了购买价格如下：

●如果猪头工作室在2024年4月30日之前关闭，总收购价将为美元1,290,000。购买价格的付款细目如下：$899,000现金和美元390,000通过向SG Devcorp发行本票。

●如果猪头工作室在2024年5月15日之前关闭，总收购价将为美元1,310,000。购买价格的付款细目如下：$899,000现金和美元410,000通过向SG Devcorp发行本票。

●如果猪头工作室在2024年5月30日之前关闭，总收购价将为美元1,375,000。购买价格的付款细目如下：$899,000现金和美元475,000通过向SG Devcorp发行本票。

2024年4月25日，SG Devcorp与德克萨斯州公司Lithe Development Inc.签订了一份商业合同，将SG Devcorp的Lago Vista地块以#美元的价格出售给Lithe Development Inc.5.825百万美元。销售合同规定，SG Devcorp出售Lago Vista地块的交易预计将在70-天尽职调查期和随后的30-关闭天数。

于2024年4月29日，SG Devcorp与匹克订立日期为2024年4月29日的证券购买协议(“2024年4月购买协议”)一根据该规定，SG DevCorp同意在满足2024年4月购买协议中规定的某些条件后，在私募发行中发行，三债券达到顶峰一本金总额为$1,200,000.第一批于2024年4月29日完成，SG DevCorp发布了一份 8本金额为美元的可转换债券%350,000(the“首先 2024债务”）到峰值一和逮捕令（“第一 2024令”）购买高达 262,500SG DevCorp普通股股份，至Peak 一购买协议中所述的指定人。第一 2024债券被出售给Peak 一购买价格为$315,000，相当于原来发行的折扣十百分比(10%)。关于第一批的结清，SG Devcorp支付了#美元。10,000作为向Peak支付的非实付费用一支付其会计费、律师费和其他交易成本，并向匹克发行一及其指定人总计 80,000将其限制性普通股股份作为承诺股。

第一个2024债券到期12个月自发行之日起计息，利率为8在到期日支付的年利率。第一个2024根据持有人的选择，债券可在任何时间转换为SG Devcorp的普通股，其数量相当于第一次债券的本金2024债券加上所有应计和未付利息，转换价等于#美元。0.70，受任何股票拆分、股票分红、资本重组和类似事件以及反稀释价格保护条款的调整，底价为#美元。0.165.

第一个2024债券可由SG Devcorp赎回，赎回价格相当于110本金赎回总额的%，另加应计利息(如有)。而第一个2024First Debenture包含通常的违约事件。如果发生违约事件，则在治愈之前，峰值一可以提高适用于第一次的利率2024债权证以较低者为准十八百分比(18%)和适用法律允许的最高利率，并加速第一项下的全额负债2024债权证，数额相等110未偿还本金和应计及未付利息的%。受制于第一项规定的有限例外情况2024债券，第一个2024债券禁止公司进行可变利率交易(如第一条所述2024债权)或产生优先于第一债务的任何新债务2024债权证或以公司资产作担保，直至第一次2024债券是全额偿付的。

第一个2024搜查证到期五年自发行之日起。第一个2024权证可在任何时间由持有人选择行使，最高可达262,500购买SG Devcorp的普通股，行使价相当于$0.76，受任何股票拆分、股票分红、资本重组和类似事件以及反稀释价格保护条款的调整，底价为$0.165.第一 2024令状规定在某些情况下进行无现金行使。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023 (未经审计)

20.

后续活动(续)

根据2024年4月的购买协议，第二批可能会在Peak双方书面同意的情况下完成一和SG DevCorp，并在2024年6月28日之后的任何时候满足购买协议中规定的成交条件，届时公司将发行并出售给Peak 一以同样的条款和条件秒 8%可转换债券，本金为$350,000并发给Peak 一的指定人以相同的条款和条件购买第二份授权令，最多可购买 262,500SG DevCorp普通股的股份。第二笔债券将出售给Peak 一购买价格为$315,000，相当于原来发行的折扣十百分比(10%).与第二批的结束有关，公司将支付美元10,000作为向Peak支付的非实付费用一以支付其会计费、法律费和其他交易成本，并将向Peak发放一及其指定人总计 80,000股份作为承诺股份。

根据2024年4月的购买协议，第三批可能会在Peak双方书面同意的情况下完成一和SG DevCorp并满足购买协议中规定的关闭条件 60第二批债券完成后几天，SG DevCorp将发行并出售给Peak 一以相同的条款和条件三分之一 8%可转换债券，本金为$500,000.并发给Peak 一的指定人按相同的条款和条件购买第三份认股权证)375,000SG Devcorp的普通股。第三笔债券将出售给匹克一购买价格为$450,000，相当于原来发行的折扣十百分比(10%)。关于第三批交易的结束，SG Devcorp将支付$10,000作为向Peak支付的非实付费用一以支付其会计费、法律费和其他交易成本，并将向Peak发放一及其指定人总计 100,000股份作为承诺股。

根据2024年4月购买协议可发行的SG Devcorp普通股股份数目(包括承诺股)，于转换债权证、行使认股权证、发行与SG Devcorp于2024年2月15日及2024年3月21日发行的普通股认购权证相关的普通股(“优先认股权证”)，以及发行合共35,000普通股股价见顶一及其指定人与发行优先认股权证有关的交易上限为19.99截止日期SG Devcorp普通股已发行股数的百分比，其中至少1,982,819普通股应分配给2024年4月购买协议所设想的交易，除非股东批准超过交易所上限。

2024年5月1日，公司向特拉华州州务卿提交了修订和重新注册证书(“重新注册证书”)的修正案(“修正案”)，以实现对公司普通股的反向拆分，面值为$。0.01(“普通股”)，比率为20投1中(“反向股票拆分”)，生效时间为12:01上午东部时间2024年5月2日(“生效时间”)。本公司预期，于2024年5月2日开市后，普通股将以现有交易代码“SGBX”开始交易，并以新的CUSIP编号进行拆分调整。78418A604.

于2024年5月3日，本公司与单一认可机构投资者(“买方”)就私募(“私募”)订立证券购买协议(“五月证券购买协议”)。根据证券购买协议，买方同意购买130,000公司普通股的股份（“股份”），面值为$0.01每股(“普通股”)和预先出资的认股权证1,249,310以普通股代替其股份(“预筹资权证”)及普通权证(“普通权证”)购买最多2,758,620普通股股份。根据五月证券购买协议，每股股份及普通权证的合并发行价定为$2.90每份预融资权证和普通权证的合并发行价定为1美元。2.8999。在行使预资资权证和普通权证时可发行的股份、预资资权证、普通权证和普通股，在此统称为证券。

预付资助权证可于发行日期后立即行使，并可随时行使，直至所有预付资助权证全部行使为止，行使价为$。0.0001每股。普通权证可在发行日期后立即行使，期限为五年自登记声明(定义见下文)生效日期起，登记预筹资权证及普通权证行使时可发行的股份及普通股，行使价为$2.65每股。持有人不得行使任何会导致其实益拥有的普通股股份总数超过该持有人实益拥有的普通股股份总数的预筹资权证。9.99在行使权力后立即支付公司已发行普通股的%。持股人不得行使会导致持股人实益拥有的普通股股份总数超过4.99在行使权力后立即支付公司已发行普通股的%。在某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或类似事件影响普通股的情况下，以及在不对公司股东的资产进行任何分配的情况下，预融资权证和普通权证可能会进行调整。如发生某些公司交易，预融资权证及普通权证的持有人将有权在预融资权证及普通权证分别行使时，获得持有人在紧接该等交易前行使预融资权证及普通权证时将会收到的证券、现金或其他财产的种类及数额。预融资权证及普通权证的持有人并不享有任何投票权或普通股持有人所享有的任何其他权利或特权。

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对于截至2024年3月31日的三个月和 2023 (未经审计)

20.

后续活动(续)

在“基本交易”的情况下，该术语在预融资权证和普通权证中定义，一般包括(I)本公司直接或间接地一(Ii)本公司直接或间接出售、租赁、特许、转让或以其他方式处置本公司所有或实质上所有于一或一系列相关交易(为免生疑问，不包括无需本公司股东批准的交易)：(Iii)任何直接或间接的购买要约、要约收购或交换要约(无论是由本公司或其他人)根据该等要约，普通股持有人获准出售、收购或交换其股份以换取其他证券、现金或财产，并已被超过50公司普通股投票权的百分比，(Iv)公司直接或间接在一或更多关联交易对普通股或任何强制换股进行任何重新分类、重组或资本重组，据此普通股有效地转换为或交换除股票拆分以外的其他证券、现金或财产，或(V)本公司直接或间接一或更多关联交易完成与另一人或另一群人的股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、分拆、合并或安排方案)。

借此该另一人或团体取得超过50若持有本公司普通股权益投票权百分比的股份，预资资权证及普通权证持有人于行使预资资权证及普通权证时，将有权获得假若持有人在紧接该等基本交易前行使该等认股权证，将会获得的证券、现金或其他财产的种类及金额。此外，正如普通权证中更全面地描述的那样，如果发生某些基本交易，普通权证持有人将有权获得相当于普通权证剩余未行使部分在此类基本交易完成之日的布莱克·斯科尔斯价值(定义见普通权证)的对价。

私募于2024年5月7日结束。该公司从私募中获得的总收益约为#美元4.0在扣除向配售代理收取的费用及本公司应付的其他发售费用前，本公司须支付1,000,000,000元。本公司拟将私募所得款项净额用作一般公司用途及可能偿还债务。

截至2024年5月6日， SG Devcorp与艾克斯利博士国会订立资产购买协议(“APA”)，以购买与名为“我的虚拟在线智能助手”(“MyVONIA”)的人工智能技术相关的所有资产。MyVONIA是一款先进的人工智能(AI)助手，它利用机器学习和自然语言处理算法为用户提供类似人类的对话交互，为他们的特定需求量身定做。MyVONIA不需要应用程序或网站，但订户可以通过短信访问。MyVONIA的收购价最高为SG Devcorp普通股的50万股。在这些股票中，20万股普通股将在收盘时发行，另外30万股普通股将在达到某些基准后发行。《行政程序法》包含惯常的成交条件，国会博士已同意竞业禁止条款。国会博士还将签署一项咨询协议，与SG Devcorp在结束时，继续开发MyVONIA并提供根据该协议所需的其他服务。

2024年5月16日，本公司收到纳斯达克的一封信，信中指出，2024年5月2日至2024年5月15日期间，本公司普通股的收盘价为美元1.00每股或以上，因此，本公司已重新遵守上市规则5550(a)(2).

同样于2024年5月16日，本公司收到纳斯达克的函件，通知本公司不符合纳斯达克上市规则5550(b)(1)(“规则”5550(b)(1)“)，因为公司的股东权益为#美元6,334,859，在公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中报告，低于最低要求$2.5百万美元。所接获通知对本公司继续在纳斯达克上市并无即时影响，但须视乎本公司是否遵守其他持续上市规定而定。公司打算在截止日期前提交合规计划，监控其股东权益，并在适当的情况下评估进一步的可用选项，以重新遵守规则5550(b)(1).

项目2.管理层对财务状况和业绩的讨论和分析运营。

引言和某些警告声明

如本截至2024年3月31日的Form 10-Q季度报告(本“Form 10-Q季度报告”)所使用的，除文意另有所指外，凡提及“公司”、“我们”、“我们”及“我们”，均指Safe&Green Holdings Corp.及其附属公司。以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与本季度报告中其他地方的10-Q表格中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注及附表以及我们截至2023年12月31日的年度的已审计简明综合财务报表和附注一并阅读，这些报表和附注包括在我们于2024年5月7日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中(“2023年10-K表格”)。这一讨论，特别是有关我们未来业务的信息，包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述，如本Form10-Q季度报告中“关于前瞻性陈述的特别说明”所述。您应该在2023年Form 10-K和本Form 10-Q季度报告中的“风险因素”标题下查看披露，以便讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的重要因素。

关于前瞻性陈述的特别说明

这份Form 10-Q季度报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。本报告中包含的非纯历史性陈述属于前瞻性陈述，属于第#节的含义。27《证券法》的A章1933，经修订(“证券法”)和第21年《证券交易法》E1934，经修订(《交易法》)。这份Form 10-Q季度报告中包含的陈述可能使用前瞻性术语，如“预期”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“可能”、“可能”、“计划”、“预期”、“打算”、“应该”、“将”或这些术语的其他变体或它们的否定。除历史事实以外的所有陈述都是可能具有前瞻性的陈述。公司提醒，前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，实际结果可能与文中明示或暗示的结果大不相同这些前瞻性陈述或可能影响特定目标、预测、估计或预测的实现程度。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：总体经济、政治和金融状况，包括dING通货膨胀n, b我们在美国和国际上的其他业务；我们继续经营下去的能力；我们以可接受的条件获得额外融资(如果有的话)或通过其他方式获得额外资本的能力；我们增加销售、创造收入、有效管理我们的增长和实现我们的积压的能力；我们经营的市场中的竞争，包括我们的行业整合，我们扩展到新的地理市场并在其中竞争的能力，以及我们通过保护我们的专有制造流程进行竞争的能力；我们或第三方供应商的信息技术系统的中断或网络安全漏洞；我们根据行业标准和消费者偏好调整我们的产品和服务并获得市场对我们产品的普遍接受的能力；产品短缺和原材料的可用性，以及可能失去与主要供应商、供应商或分包商的关系；整个建筑业的季节性，尤其是商业和住宅建筑市场；我们第三方运输供应商的中断或供应有限；任何重要客户的流失或潜在损失；产品责任的风险敞口，包括我们对估计保修的责任可能不足，以及各种其他索赔和诉讼；我们吸引和留住关键员工的能力；我们吸引和留住关键员工的能力；我们为产品销售吸引私人投资的能力；来自我们客户的信用风险以及我们的客户在需要时获得第三方融资的能力；商誉的减值；联邦、州和地方法规的影响，包括国际贸易和关税政策的变化，以及任何代表我们行事的人未能遵守适用法规和指南的影响；与当前和未来的法律诉讼或调查相关的成本；遵守环境、健康和安全法律和其他当地建筑法规的成本；我们利用结转的净运营亏损的能力；以及美国税收规则和法规变化的影响；我们运营中固有的危险，例如对我们的设施和项目现场的自然或人为干扰，以及对业务和商业活动的其他限制，以及我们保险覆盖的充分性；我们遵守上市公司要求的能力；我们普通股价格的波动，包括因出售大量股票而导致的价格下跌；公司公开发行股票或私募，或行使未偿还期权或认股权证的发行，以及授予受限股票单位等可能稀释我们现有股东的所有权；我们的主要股东、管理层和董事由于他们的所有权利益而可能施加控制的能力；未来任何支付股息的能力；证券或行业分析师对我们的业务或整个建筑业可能发布的负面报告；特拉华州法律条款阻止、推迟或阻止以溢价进行合并或收购的能力；我们继续在纳斯达克资本市场上市的能力以及我们的股票将受到细价股规则约束的可能性；我们作为较小报告公司的分类导致我们的普通股交易活跃程度可能减少或我们股价的波动性增加；以及“第二部分-项”中讨论的任何因素。 1A.在本季度报告的10-Q表格中加上“风险因素”，以及在我们的2023美国表格10-K，以及其他提交给美国证券交易委员会的文件。此外，下文提供的某些信息是基于未经审计的财务信息。不能保证一旦获得经审计的财务信息，这些信息就不会发生变化。因此，提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。本公司不承诺更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述或可能不时作出的前瞻性陈述时间代表公司。

概述

我们在以下方面开展业务四(I)建筑业；(Ii)医疗业；(Ii)房地产发展；及(Iv)环境。建筑部门使用美国制造的原材料设计和建造在我们工厂建造的模块化结构。在医疗领域，我们使用我们的模块化技术为医疗检测和治疗提供交钥匙解决方案，并从医疗检测中创造收入。我们的房地产开发部门在全国范围内使用内置模块在服务不足的地区建设创新和绿色的单户或多户项目一我们垂直整合的工厂。环境部分是最新的部分，是一种可持续的医疗和废物管理解决方案，拥有收集废物和处理废物以安全处置的专利技术。

我们是模块化设施(“模块”)的供应商。我们目前提供由代码工程设计的货物运输集装箱和木材制成的模块，用于住宅和商业用途的永久或临时结构，包括医疗设施。在COVID之前-19在大流行期间，我们提供的模块主要用于零售、餐厅和军事用途，由第三方供应商使用我们的专有技术以及设计和工程专业知识制造，这些专业技术修改了货运集装箱代码工程和专门建造的模块，用于安全和可持续的商业、工业和住宅建筑。自我们于2020年9月收购Echo DCL，LLC(简称Echo)以来，一在我们的主要供应链供应商中，我们现在对制造过程有了更多的控制，并增加了我们的产品供应，增加了木质模块。 2020年3月，作为对COVID的回应-19在大流行期间，我们开始更加注重提供我们的模块，作为可部署的医疗响应解决方案的医疗保健设施。2023年2月，我们与加利福尼亚州格伦代尔的人民医疗保健中心达成了一项协议，该协议与Teamster Local合作848，以交付四向工会成员提供医疗服务的模块。2023年3月，我们成立了安全绿色医疗公司。集中精力关于我们的医疗部分，目的是在全国范围内建立各种诊所和实验室，以满足当地社区的具体需求。在.期间2021，通过我们的子公司安全和绿色发展公司。(“SG Devcorp”)，我们也开始专注于收购物业，建设多户住宅社区，让我们能够利用Echo的制造服务。SG Environmental Solutions Corp.(“SG Environmental”)成立于特拉华州，专注于生物医疗废物的清除，将利用其许可的专利技术粉碎和消毒生物医疗废物，使废物消毒，无法辨认，对公众健康的风险不会比住宅生活垃圾更大。

SG Devcorp使用内置的模块在全国服务不足的地区开发、共同开发、建造和资助单户和多户住宅一我们垂直整合的工厂。SG Devcorp拥有Norman Berry II Owners LLC和JDI-Cumberland Inlet LLC的少数股权。

最新发展动态

于2024年5月1日，吾等向特拉华州州务卿提交经修订及重新注册证书(“重新注册证书”)的修正案(“修正案”)，以按 1比20(“反向股票拆分”)的比率(“反向股票拆分”)，对本公司的普通股(面值$0.01)进行反向股票拆分，生效时间为美国东部时间2024年5月2日凌晨12：01(“生效时间”)。2024年5月2日开盘后，普通股将开始交易。在现有交易代码“SGBX”下。在新的CUSIP号码78418A604下进行拆分调整。

2024年4月，公司发布了178,571普通股股份(8,928根据五月股票分割进行调整）向顾问提供所提供的服务。

2024年4月19日，我们收到纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的违约信（“通知”），通知我们不遵守纳斯达克上市规则中规定的持续上市要求 5250(c)(1）（“规则”），该规则要求及时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交定期报告，以便继续上市。纳斯达克规则要求公开公告披露公司收到通知的情况四收到后的工作日。

2024年5月7日，我们收到了纳斯达克的一封信函，称我们现在遵守该规则。

经营成果

截至2024年3月31日的三个月和2023:

		对于中国人来说，截至2024年3月31日的三个月			对于这些人来说截至2023年3月31日的三个月
总收入	$	1,017,931		$	5,503,935
收入总成本	(644,983		)	(5,573,407		)
工资总额及相关费用	(3,268,069		)	(1,314,390		)
总运营费用	(1,137,338		)	(1,042,155		)
总营业亏损	(4,032,459		)	(3,260,069		)
其他费用合计	(1,224,569		)	(259,371		)
全损在此之前所得税	(5,257,028		)	(3,519,440		)
普通股视为股息	(670,881		)	—
加：非控制性权益应占净利润	1,257,745			—
Safe & Green Holdings Corp.普通股股东应占净亏损	$	(4,670,164	)	$	(3,519,440	)

收入

在结束的三个月里 2024年3月31日，我们从建筑部门获得收入。以及SG DevCorp新收入来源的销售额。总收入截至2024年3月31日的三个月是$1,017,931与美元相比5,503,935截至以下三个月2023年3月31日。这减少量共$4,486,004或大约82%主要是由于建筑服务减少。

收入成本和毛利

收入成本为美元644,983截至以下三个月2024年3月31日，相比之下，5,573,407截至以下三个月2023年3月31日。德意志银行折痕共$4,928,424或增加大约有88%，主要与de有关建筑服务增加在截至以下三个月内2024年3月31日.

毛利润（亏损）为 $372,948 和$(69,472)截至以下三个月2024年3月31日和2023，分别为。

截至三个月的毛利润（亏损）率上升至37% 2024年3月31日而截至三个月的比例为（1）% 2023年3月31日主要是由于确认截至年度确认的建筑服务损失 2023年12月31日.

运营费用

截至三个月的工资及相关费用 2024年3月31日是$3,268,069与美元相比1,314,390截至以下三个月2023年3月31日.这一增长主要是由于SG DevCorp在截至三个月内承认的股票薪酬造成的 2024年3月31日.

截至三个月的其他运营费用（一般和行政费用、营销和业务开发费用、项目前费用） 2024年3月31日是$1,137,338与美元相比1,876,207截至以下三个月2023年3月31日.

其他收入(费用)

截至三个月的利息收入 2024年3月31日是$9,570主要来自银行利息和与未偿还应收票据相关的利息。有$9,362截至三个月的利息收入 2023年3月31日.有$48,617 和$18,639 截至三个月的其他收入 2024年3月31日和2023.截至三个月的利息支出 2024年3月31日和2023这是一次失败的经历。$1,282,7561美元和1美元287,372，分别。利息支出增加是由于应付票据余额增加所致 2024.

所得税拨备

A 100对包括可用净营业亏损结转在内的递延所得税资产提供了%估值拨备，因此，不提供所得税优惠。

通货膨胀的影响

通货膨胀导致该公司过去在建和已竣工建设项目的部分估计成本增加二财年，这影响了公司的持续经营收入和收入（损失）。

我们的运营截至2024年3月31日的三个月和2023可能并不表明我们未来的运营。

流动性与资本资源

自.起2024年3月31日和2023年12月31日，我们总共有美元739,787 及$17,448分别是现金和现金等值物和短期投资。

从历史上看，我们的运营资金主要来自股权和债务融资的收益，以及运营收入。

我们的运营现金流为负，这让人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。

我们打算通过运营产生的收入和控制成本、达成战略联盟以及探索其他选择，包括必要时筹集额外债务或股本的可能性，来满足我们的资本需求。然而，在现金流转为正数之前，不能保证我们会成功地满足我们的资本要求。我们没有任何额外的资金来源，如果我们无法在我们需要资金的时候筹集到必要的资金，我们可能需要大幅改变我们的业务计划，包括推迟实施此类业务计划的各个方面，或者削减或完全放弃此类业务计划。

于二零二四年一月五日，SG Building Block及 SG Echo连同SG Building Block(“Merchants”)与Maison Capital Group(“Maison”)订立现金垫付协议(“一月现金垫付协议”)，根据该协议，商人向Maison出售300,000美元未来应收账款，购买价为200,000美元，扣除已支付的承销费及开支，提供资金净额190,000美元。

根据一月份的预付现金协议，Maison预计将每周直接从Merchants的银行账户中提取12,500美元，直至支付根据一月份预付现金协议应付Maison的300,000美元为止。如发生违约(定义见一月份预付现金协议)，Maison除其他补救措施外，可要求全数支付一月份预付现金协议下到期的所有剩余款项。商户于一月现金垫付协议项下的责任以所有账户的抵押权益作抵押，包括但不限于所有存款账户、应收账款及其他应收款、动产纸、文件、设备、一般无形资产、票据及存货，该等条款由统一商法典第9条界定，现时或以后由任何商号拥有或收购。此外，SG Echo在一月份现金预付款协议下的义务由SG Echo担保，而SG Echo在一月份现金预付款协议下的义务由SG Build BLOCKS担保。一月份预付现金协议项下的未清偿款项可由商户随时预付，无须支付罚金。

于二零二四年一月十一日，吾等与Peak One订立证券购买协议(“一月购买协议”)，据此，吾等同意于满足一月购买协议所指明的若干条件后，以私募发售方式(“一月发售”)向Peak One发行两只债券，本金总额为1,300,000美元。

第一批已于2024年1月12日完成结算，吾等向Peak One发行本金额为65万美元(650,000美元)的8%可换股债券(“持有债券”)及认股权证(“认股权证”)，以购买最多37.5万(375,000)股本公司普通股(经5月分拆股份调整后为18,750股)，每股面值$0.01(“普通股”)予Peak One的指定人，如购买协议所述。持有的债券以585,000美元的买入价出售给Peak One，相当于原始发行折扣10%(10%)。就一月发售而言，吾等向Peak One支付17,500美元作为非实报实销费用，以支付其与购买协议拟进行的交易有关的会计费用、法律费用及其他交易成本，并根据一月购买协议的规定向Peak One及其指定人发行合共300,000股其受限制普通股(“承诺股”)(经五月拆股调整后为15,000股)。

该控股债券自发行日期起计12个月到期，于到期日按年息8厘计息。根据持有者的选择，债券可以在任何时候转换为一定数量的普通股。等同于持有债权证的本金金额，加上所有应计及未付利息，按换股价格等于0.46美元(“换股价格”)(经五月拆股调整后为9.20美元)计算，须就任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件作出调整，以及反摊薄价格保障条款，须受持股债券的底价所规限。

本公司可赎回持有债券，赎回价格相等于赎回本金金额的110%，另加应计利息(如有)。当持有债券尚未清偿时，如果我们从任何来源或一系列相关或不相关来源收到总计超过1,500,000.00美元(“最低门槛”)的现金收益，我们应在收到该等收益后两(2)个工作日内将收到的现金收益通知Peak One，之后Peak One有权自行决定要求我们立即使用我们收到的所有收益的50%(从任何来源收到的，但发行股票或股票的收益除外)。在达到最低限额以偿还债券项下的未偿还金额之后)。在截至2024年3月31日的三个月内，高峰一转换后的$300,000 将其本金余额转入 57,627普通股。此类转换符合协议条款，在交易中没有确认任何收益或其他损失。

认股权证自发行之日起五年期满。根据持有人的选择，认股权证可随时行使最多375,000股普通股(18,750股经五月拆股调整)，行使价等于0.53美元(“行使价”)(经五月拆股调整后为10.60美元)，受制于任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件的调整，以及受认股权证所载底价规限的反摊薄价格保障条款。认股权证规定在某些情况下可以无现金行使。

Maxim Group LLC(“Maxim”)担任是次发售的配售代理。关于第一批发行的结束，我们向Maxim支付了40,950美元的配售费用。假设第二批股份完成发售，吾等将于第二批股份发售完成时向Maxim支付相当于40,950美元的配售费用。

于二零二四年一月二十九日，SG Building Block，Inc.与Cedar Advance LLC(“Cedar”)订立现金垫款协议(“第二现金垫款协议”)，根据该协议，SG Building Block向Cedar出售1,733,420美元的未来应收账款，购买价为1,180,000美元，减去已支付的承销费及开支及偿还Cedar的先前应付款项，净额为215,575美元。

根据第二份预付现金协议，Cedar预期将每周直接从SG Building Block的银行账户中提取49,150美元，直至支付根据第二份预付现金协议应付Cedar的1,733,420美元为止。如果发生违约(如第二份预付现金协议所定义)，Cedar除其他补救措施外，可要求全额支付第二份预付现金协议下到期的所有剩余款项。SG构造块在现金垫付协议项下的责任已由SG Echo担保。

于二零二四年二月十五日，SG Devco与Peak One订立日期为二零二三年十一月三十日的证券购买协议(“购买协议”)的修订(“修订”)，据此，SG Devco同意在满足购买协议所指明的若干条件后，于私募发售(“发售”)中发行两项本金总额为1,200,000美元的债券予Peak One。第一期结账于2023年11月30日完成。

购买协议规定，于二零二四年一月二十九日之后的任何时间，根据Peak One与SG Devco双方的书面协议及购买协议所载成交条件的满足，第二批可换股债券可进行第二次成交，据此，SG Devco将按相同条款及条件向Peak One发行及出售本金为500,000美元的第二批8%可换股债券。

修订规定，第二批债券分为两批(第二批和第三批)，其中SG Devco将在每一批发行本金为250,000美元的8%可转换债券，购买价为225,000美元。此外，修订规定，SG Devco将在第二批和第三批债券分别结束时发行(I)35,000股SG Devco的普通股：向Peak One的指定人发行17,500股普通股，以及向Peak One的指定人发行17,500股普通股，作为分别与发行第二批和第三批债券相关的承诺费；(Ii)如修正案所述，向Peak One的指定人发行普通股认购权证，以在第二批和第三批债券分别结束时购买125,000股普通股；以及(Iii)就第二批和第三批中的每一批支付Peak One的非实报实销费用6,500元。

第二批已于二零二四年二月十六日完成结算，SG Devco向Peak One发行本金为250,000美元的8%可换股债券(“第二份债券”)及认股权证(“第二份认股权证”)，以向Peak One的指定人士购买最多125,000股SG Devco的普通股。第二期债券以225,000元的买入价售予Peak One，相当于原来发行的债券折让10%(10%)。关于第二批股份的结算，SG Devco向Peak One支付了6,500美元作为非实报实销费用，以支付其与第二批股份相关的会计费用、法律费用和其他交易成本，并向Peak One及其指定人发行了总计35,000股SG Devco的受限普通股，如修订所述。

第二期债券自发行日起计12个月到期，年利率为8%，于到期日支付。根据持有人的选择，第二期债券可随时转换为等同于第二期债券本金金额加上所有应计及未付利息的SG Devco普通股，转换价格相当于2.14美元，但须受任何股票拆分、股票股息、资本重组及类似事件的调整，以及须受第二期债券所载底价规限的反摊薄价格保障条款的规限。

第二笔债券可由SG Devco按赎回价格赎回，赎回价格相等于将赎回的本金金额的110%加上应计利息(如有)。在第二期未偿还债券期间，如果SG Devco从任何来源或一系列相关或不相关来源获得总计超过1,500,000.00美元的现金收益(“最低门槛”)，SG Devco应在收到此类收益后的两个工作日内通知持有人，此后，持有人有权全权酌情要求SG Devco在达到偿还第二期债券下的未偿还金额的最低门槛后，立即运用SG Devco收到的所有收益的50%(来自任何来源，但向SG Devco的高级管理人员和董事发行股权或债务的收益除外)。

第二个债券包含了惯常的违约事件。如果发生违约事件，在其被治愈之前，Peak One可以将适用于第二个债券的利率提高到18%(18%)的年利率和适用法律允许的最高利率，并加速第二个债券项下的全额债务，金额相当于未偿还本金的110%和应计和未付利息。第二债券禁止SG Devco进行浮动利率交易(定义见第二债券)，直至第二债券得到全额偿付。

第二份认股权证自发行之日起五年期满。第二认股权证可根据持有人的选择，随时以相当于2.53美元的行使价行使最多125,000股SG Devco普通股，受任何股票拆分、股票股息、资本重组和类似事件的调整，以及受第二认股权证规定的底价约束的反稀释价格保护条款的影响。第二份认股权证规定在某些情况下可以无现金行使。

根据修订，在Peak One和SG Devco双方达成书面协议并在2024年4月16日之后的任何时间满足购买协议中规定的完成条件的情况下，第三批可能会完成。

Maxim担任与此次发行相关的配售代理。关于第二批交易的结束，SG Devco向Maxim支付了13,500美元的配售费用。假设第三批已结清，SG Devco将于第三批结清时向Maxim支付相当于13,500美元的配售费用。

于二零二四年二月二十三日，商人与Bridgecap Advance LLC(“Bridgecap”)订立现金垫付协议(“二月现金垫付协议”)，根据该协议，商人向Bridgecap出售224,850美元未来应收账款，购入价150,000美元，减去已支付的承销费及开支，提供资金净额135,000美元。

根据二月份预付现金协议，Bridgecap预计每天将直接从Merchants的银行账户中提取2,248.50美元，直至支付根据二月份预付现金协议应付Bridgecap的224,850美元为止。如发生违约(如二月份预付现金协议所界定)，Bridgecap除其他补救措施(包括罚款和费用)外，可要求全数支付二月份预付现金协议下到期的所有剩余款项。商户于二月份现金垫付协议项下的责任以所有账户的担保权益作抵押，包括但不限于所有存款账户、应收账款、其他应收账款及由此产生的收益，该等条款由统一商法典第9条界定，现时或以后由任何商户拥有或收购。根据二月份预付现金协议，未清偿的款项可由商户随时预付，而不会受到惩罚。

于2024年3月1日，SG Devcorp与Bryan Leighton Revocable Trust于2023年12月13日(“贷款人”)订立信贷协议，根据该协议，贷款人同意向SG Devcorp提供最高达250,000美元的信贷额度(“信贷额度”)，SG Devcorp可在信贷额度期限内随时及不时从中提取款项。授信额度的“到期日”为2024年9月1日.在到期日之前的任何时间，经SG Devcorp和贷款人双方书面同意，到期日可再延长最多六个月。信贷额度中不时未偿还的预付本金将按相当于12.0%(“固定利率”)的固定年利率计息。在每个月的第一天，SG Devcorp将按固定利率向贷款人支付信贷额度未偿还本金债务总额的拖欠利息。信用额度的全部本金债务及其任何应计利息将在到期日到期并支付。作为延长信贷额度的代价，SG Devcorp向贷款人发行了154,320股SG Devcorp限制性普通股。向贷款人发行的股份的公允价值为125,000美元，已记录为债务折扣，并将按实际利率法摊销。在截至2024年3月31日的三个月里，SG Devcorp从信贷额度中提取了10万美元。

于2024年3月5日，吾等发行本金总额为149,500美元(本金)的承付票(“票据”)予1800行对角贷款有限责任公司(“贷款人”)，以及一份日期为2024年3月5日的证券购买协议(“SPA”)。

该批票据由贷款人以130,000元买入价购得，相当于原来发行的折扣额19,500元。本公司将于发行日向本金收取10%(10%)的一次性利息费用(“利率”)。根据票据的条款，自2024年4月15日起，我们须每月支付9笔应计、未付利息和未偿还本金，金额可予调整，金额为18,272，23美元。我们对每笔付款都有五个工作日的宽限期。本票据的任何本金或利息于到期时未予支付，将按到期日期起至支付为止的年利率22%(22%)计息(“违约利息”)。我们有权在任何时候加速付款或全额预付，而不会受到提前还款的处罚。

除其他事项外，倘吾等未能于票据到期时支付本金或利息，不论是否到期，倘若吾等或吾等被或针对吾等提起破产或无力偿债程序，或吾等未能维持其普通股于纳斯达克证券市场上市，将被视为发生违约事件(“违约事件”)。于发生失责事件时，该票据将立即到期及应付，吾等将有责任向投资者支付一笔数额相等于该票据当时未偿还本金金额的200%乘以本票据未付本金的应计及未付利息至付款日期为止的款项，以及违约利息(如有)。

在发生违约事件后，在票据六个月周年纪念日之后的任何时间，贷款人将有权将票据的全部或任何部分未偿还金额转换为我们的普通股，转换价格等于0.08美元或65%乘以转换日期前10个交易日的最低收盘价(折扣率为35%)中的较大者。如果转换将导致贷款人及其关联公司拥有超过当时已发行普通股的4.99%，则票据不得转换为我们普通股的股份。此外，除非吾等就有关发行获得股东批准，否则吾等将不会根据票据发行若干普通股，该等普通股与纳斯达克第5635(D)条规定须汇总的所有其他证券合计，将超过有关第一笔此类汇总交易的最终协议日期已发行普通股股份的19.99%(“转换限额”)。一旦发生因我们被纳斯达克摘牌而导致的违约事件，转换限制将不再适用。

2024年5月3日，我们与单一认可机构投资者（ “买方”）就私募（“私募”）签订了证券购买协议（“五月证券购买协议”）。根据证券购买协议，买方同意购买 130,000我们普通股的股份（“股份”），面值$0.01每股（“普通股”），以及预先融资的购买凭证 1,249,310代其购买的普通股股份（ “预融资凭证”）和普通股（“普通股凭证”）最多购买 2,758,620普通股股份。根据五月份证券购买协议，每股股份及普通权证的合并发行价定为$。2.90每个预筹资权证和普通权证的合并发行价定为$2.8999。股份、预融资权证、普通权证和可在行使时发行的普通股。预融资权证和普通股认股权证在这里统称为“证券”。

预筹资权证可在发行之日起立即行使，可随时行使，直至所有预出资认股权证全部行使为止，行使价为$。0.0001每股。普通认股权证可在发行之日起立即行使，期限为五自注册声明(定义见下文)生效之日起数年，登记股票和普通股，可在行使预融资权证和普通权证时发行，行使价为$2.65每股。持有人不得行使任何会导致持有人实益拥有的普通股股份总数超过的任何预筹资权证9.99行权后立即持有公司已发行普通股的百分比持有人不得行使任何会导致持有人实益拥有的普通股股份总数超过普通股总数的普通股认股权证4.99行权后立即支付公司已发行普通股的% 。预融资权证和普通权证在发生影响普通股的某些股息和分配、股票拆分、股票组合、重新分类或类似事件时，以及在不对本公司股东的资产进行任何分派时，可能会进行调整。如果发生某些公司交易，预融资权证和普通权证的持有人将有权在预融资权证和普通权证分别行使时获得持有人在紧接交易前行使预融资权证和普通权证时将获得的证券、现金或其他财产的种类和金额。预融资权证和普通股认股权证的持有人并不享有任何投票权或普通股持有人享有的任何其他权利或特权。

在发生 “基本面交易”的情况下，该术语在预融资权证和普通权证中定义，一般包括(I)本公司直接或间接一一项或多项相关交易本公司与另一人或另一人之间的任何合并或合并 (如预先出资认股权证和普通权证所界定)，其中公司不是尚存实体(不同州的再注册公司、更改公司名称的交易或使尚存公司仍为上市公司的类似交易除外)，(Ii) 公司直接或间接地实施任何出售、租赁、许可、转让、转让，转让或以其他方式处置公司的所有或几乎所有资产一或一系列相关的交易(为免生疑问，不包括此类不需要本公司股东批准的交易)，(Iii) 任何直接或间接的购买要约、要约收购或交换要约(无论是由本公司或其他人)据此允许普通股持有者出售、投标或交换其股份以换取其他证券、现金或财产，并已被以上的持有者接受50公司普通股投票权的%，(Iv)公司直接或间接地一或更多关联交易对普通股进行任何重新分类、重组或资本重组或任何强制换股，据此普通股有效地转换为或交换除股票拆分以外的其他证券、现金或财产，或(V)本公司直接或间接一或更多关联交易完成与另一人或另一组人的股票或股票购买协议或其他业务组合(包括但不限于重组、资本重组、分拆、合并或安排方案)，从而该其他个人或集团收购超过50持有本公司普通股权益的投票权的持有人，在行使预资金权证及普通权证时，将有权获得持有人在紧接该等基本交易前行使该等认股权证时将会收到的证券、现金或其他财产的种类及金额。此外，如普通权证更全面地描述，在某些基本交易的情况下，普通权证持有人将有权在基本交易完成之日获得相当于普通权证剩余未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值(如普通权证中定义的 )的对价。

私募已于2024年5月7日结束。我们从私募获得的总收益约为$ 4.0在扣除向配售代理支付的费用和其他发售费用之前，将有1,000,000美元。我们打算将定向增发的净收益用于一般公司用途和潜在债务偿还。

我们继续从运营中产生亏损。截至2024年3月31日，我们的股东权益为6,637,478美元，而截至2023年12月31日为6,334,859美元；我们的累计赤字为79,930,088美元，而截至2023年12月31日为75,930,805美元。在截至2024年3月31日的三个月里，我们的普通股股东应占净亏损为4,670,164美元，用于经营活动的现金净额为923,847美元。

我们将需要创造更多的收入或获得更多的融资来源，如债务或股权资本，以资助未来的增长，而这些融资可能无法以有利的条款或根本不能获得。我们正在获得资金，我们相信这将提供所需的营运资金，直到我们的现金流为正[，我们认为将在2024年上半年]。如果我们无法在我们需要此类资金的时候筹集到必要的资本，我们可能需要大幅改变我们的业务计划，包括推迟此类业务计划的某些方面的实施，或者削减或完全放弃此类业务计划。

现金流摘要

	截至三个月三月 31,
		2024		2023
提供的现金净额(用于)：
经营活动	$	(923,847	)	$	(1,378,685	)
投资活动		(257,186	)		(638,348	)
融资活动		1,903,372			2,886,758
现金储备和现金等价物净增长	$	722,339		$	869,725

经营活动使用现金净额为#美元923,847在此期间，截至2024年3月31日的三个月，并使用净现金$1,378,685 在此期间截至2023年3月31日的三个月.一般来说，我们的净运营现金流波动主要取决于我们的盈利能力和运营资金的变化。经营活动所用现金减少大约减少了$454,838.

投资活动使用净现金#美元。257,186 期间截至2024年3月31日的三个月、和$638,348 网络现金在这是e 截至2023年3月31日的三个月 a 减少量现金使用美元381,162. 这结果金额从…购买31，841美元财产一台设备、从我们的业务合并中收到的1，082美元和226，425美元的项目开发成本。

融资活动提供了净现金#美元。1,903,372在此期间截至2024年3月31日的三个月.融资活动使用美元2,886,758期间净现金截至2023年3月31日的三个月.这偿还短期应付票据885，485美元，收益2，293，644美元发行量短期票据应付以及从授权令诱导交易中收到的494，213美元。

我们不能保证我们的客户将决定和/或能够继续进行这些建设项目，也不能保证我们最终将及时或根本不承认这些项目的收入。

表外安排

自.起2024年3月31日和2023年12月31日，我们没有任何实质性的表外安排，我们是其中的一方。

在正常业务过程中，我们与第三方签订协议，其中包括赔偿条款，根据我们的判断，这些条款对我们行业的公司来说是正常和惯例的。这些协议通常是与顾问和某些供应商签订的。根据这些协议，我们一般同意对因我方采取或不采取的行动而遭受或招致损失的受赔方进行赔偿，使其不受损害，并向受赔方偿还损失。根据这些赔偿条款，我们未来可能需要支付的最大潜在金额是无限的。我们没有为与这些赔偿条款相关的诉讼辩护或解决索赔而产生物质成本。因此，与这些准备金有关的负债的估计公允价值微乎其微。因此，截至以下日期，我们没有记录这些拨备的负债2024年3月31日.

关键会计估计

我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制财务报表时，我们需要做出假设和估计，并应用影响报告的资产、负债、收入和费用以及相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断是基于历史经验、当前趋势和我们认为在编制合并财务报表时相关的其他因素。我们定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表按照公认会计原则公平和一致地列报。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，这种差异可能是实质性的。

我们的重要会计政策将在“备注”中讨论3-《重要会计政策摘要》-本报告其他部分包括的精简综合财务报表附注的摘要。Form 10-Q季度报告我们认为，以下会计政策对于充分理解和评估我们报告的财务结果是最关键的。

基于股份的支付. 我们根据授予权益工具的公允价值来衡量为换取该授予而获得的服务的成本。对于员工和董事，包括非员工董事，奖励的公允价值在授予之日计算。对于非雇员，奖励的公允价值通常在中期财务报告日期和归属日期重新计量，直到服务期结束。然后在要求提供服务以换取奖励的期间内确认公允价值金额，通常是归属期间。我们在每个奖励的每个单独归属部分的必要服务期内，在分级归属基础上确认基于股票的补偿费用。员工和所有董事的股票薪酬支出在合并经营报表中的工资和相关费用中列报。对非员工的股票薪酬费用在合并经营报表中的营销和业务发展费用中列报。

其他衍生金融工具。我们将以下任何合同归类为股权：(I)需要实物结算或净股份结算，或(Ii)提供我们自己股票的净现金结算或结算(实物结算或净股份结算)的选择，前提是这些合同与我们自己的股票挂钩。我们将以下任何合同归类为资产或负债：(I)需要净现金结算(包括要求在任何事件发生时以净现金结算合同，如果该事件不在SGB的控制范围内)或(Ii)让交易对手选择净现金结算或结算份额(实物结算或净现金结算)。SGB在每个报告日期评估普通股认购权证和其他独立衍生品的分类，以确定是否需要改变资产和负债或股本之间的分类

可兑换票据。我们将转换期权从它们的宿主工具中分离出来，并根据一定的标准将它们作为独立的衍生金融工具进行会计处理。该等准则包括以下情况：(I)嵌入衍生工具的经济特征及风险与宿主合约的经济特征及风险并不明显及密切相关；(Ii)同时包含嵌入衍生工具及宿主合约的混合工具并未根据其他适用的GAAP措施按公允价值重新计量，而公允价值的变动在发生时于收益中报告；及(Iii)条款与嵌入衍生工具相同的独立工具将被视为衍生工具。

我们决定，之前未偿还的可转换债券中包含的嵌入转换期权应从其宿主那里分拆，并将发行混合合同时收到的收益的一部分分配给衍生品的公允价值。衍生工具随后按现行公允价值于每个报告日期按市价计价，公允价值变动于经营业绩中呈报。

关键会计估计(续)

收入确认 -我们在合同开始时决定我们是否会随着时间或在某个时间点转移对承诺的货物或服务的控制权，而不考虑合同的期限或其他因素。收入的确认与承诺的商品或服务转移给客户的时间相一致，其金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。为了实现这一核心原则，我们将适用以下几个方面五根据其收入政策采取的步骤：

(1) 确定与客户的合同

(2) 确定合同中的履约义务

(3) 确定成交价

(4) 将交易价格分配给合同中的履约义务

(5) 在履行业绩义务时确认收入

对于某些合同，公司应用随时间推移的收入确认，这类似于公司在之前的指导下应用的方法(即完成百分比)。由于估计过程中固有的不确定性，完成履约义务的费用估计数可能会在短期内进行修订。对于使用成本比输入法确认收入的履约义务，估计总成本的变化以及完全履行履约义务的相关进展应在对估计数进行修订的期间以累计追赶的方式确认。如果履约义务总成本的当前估计数表明发生了损失，则在损失明显的期间为未履行履约义务的全部估计损失计提准备金。

对于产品或设备销售，当客户在某个时间点获得对产品或设备的控制权时，公司将应用收入确认。此外，SG Devcorp 已开始从住宅房地产购买和销售交易的佣金中获得收入。对于这笔收入，当客户获得对其在某个时间点的服务的控制权时，公司将对收入进行确认。

商誉 – 本公司在每个会计年度进行报告单位层面的商誉减值测试，或更频繁地进行报告单位层面的商誉减值测试，如果事件或情况发生变化而不会使报告单位的公允价值低于其账面价值。本公司通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并就账面价值超过公允价值的金额确认减值费用，不得超过商誉总额。商誉的账面价值超过其隐含公允价值(如有)的金额被确认为减值损失。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的前三个月内，没有减值。

无形资产 – 无形资产包括2,766,000美元的专有知识和技术，这些知识和技术将在20年内摊销。此外，无形资产包括68,344美元的商标和238,422美元的网站成本，这些成本将在5年内摊销。该公司对截至2023年12月31日的年度的无形资产进行了减值评估，并确定截至2023年12月31日的年度有1,880,547美元的减值损失。截至2024年和2023年3月31日止三个月的摊销费用分别为3,417美元和46,119美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日的累计摊销分别为2,921,272美元和2,852,929美元。公司无形资产的余额包括尚未投入使用的网站成本。

新会计公告

请参阅备注3所有最近通过的和新的会计声明的合并财务报表。

非GAAP财务信息

除了我们在公认会计准则下的业绩外，我们还列报了历史时期的EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，并已作为财务业绩的补充指标列报，GAAP没有要求或根据GAAP列报。我们计算EBITDA为扣除利息费用、所得税优惠(费用)、折旧和摊销前普通股股东应占净收益(亏损)。我们将调整后的EBITDA计入某些非经常性、非经常性、非常项目或非经营项目之前，如诉讼费用、股票发行费用和股票补偿费用。我们认为，调整EBITDA以排除这些与正在进行的公司运营没有密切关联的项目的影响，为管理层和投资者提供了一个有意义的衡量标准，增加了我们经营业绩的期间间可比性。

我们相信，EBITDA和调整后EBITDA的列报是相关和有用的，因为它增强了读者了解公司经营业绩的能力。我们的管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA作为衡量业绩的一种手段。分析师、投资者和其他感兴趣的各方也经常使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们行业的公司。当这些指标与相关的GAAP财务指标一起使用时，为投资者提供了一个额外的财务分析框架，可能有助于评估我们和我们的运营结果。

我们对EBITDA和调整后EBITDA的测量可能无法与其他公司报告的类似标题测量进行比较。其他公司，包括我们行业的其他公司，可能不使用此类措施或可能计算一或更多与本Form 10-Q季度报告中所述不同的措施，限制了它们作为一种比较措施的有效性。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量财务业绩的指标，不应被视为普通股股东应占净收益(亏损)或根据GAAP得出的任何其他财务业绩指标的替代指标。我们不认为这些非GAAP衡量标准可以替代或优于我们的GAAP财务业绩所提供的信息。。非GAAP信息应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读。

这些措施也不应被解释为我们未来的业绩将不受这些非GAAP措施进行调整的非经常性、异常或非运营项目的影响。此外，EBITDA和调整后EBITDA无意作为流动性指标。

非GAAP财务信息（续）

以下是EBITDA和调整后EBITDA与最接近的GAAP指标（归属于普通股股东的净收益（损失）的对账：

		三个月后结束 2024年3月31日			三个月后结束 2023年3月31日
Safe & Green Holdings Corp.普通股股东应占净亏损	$	(4,670,164	)	$	(3,519,440	)
加回利息费用		1,282,756			287,372
添加回利息收入		(9,570	)		(9,362	)
加回折旧和摊销		76,387			138,312
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)		(3,320,591	)		(3,103,118	)
普通股视为股息		670,881			—
追加诉讼费用		143,745			17,361
为服务发行的Addback股票		251,361			437,325
追加股票补偿费用		179,029			656,369
调整后的EBITDA(非GAAP)	$	(2,075,575	)	$	(1,992,063	)

第1项3. 关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

第1项4包括控制和控制。程序

信息披露控制和程序的评估

在我们首席执行官和首席财务官的参与下，SAFE&Green Holdings Corp.的管理层对我们的“披露控制和程序”(定义见《交易法》、《规则》)的有效性进行了评估13a-15(E)或15d-15(E)截至本季度报告所涵盖的表格10-Q的期末(“评估日期”)。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序尚未有效，无法确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。

首席执行官和首席财务官相信，这份Form 10-Q季度报告中包含的简明综合财务报表和其他信息在所有重要方面都公平地反映了我们的业务、财务状况和经营结果。

财务报告内部控制的变化

除了如上所述之外，截至财年的季度2024年3月31日,*我们对与规则要求的评估相关的财务报告的内部控制没有变化13a-15(D)或规则15d-15(D)根据《交易法》已对或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的行为。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，做不是EX预计我们对财务报告的披露控制或内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过一些人的个人行为、通过串通二或更多人，或通过控制的管理覆盖。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间的任何控制有效性评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。

P第二条--其他信息

第1项1.**法律诉讼

“备注”中包含的信息18本季度报告表格10-Q中其他部分包含的我们的简明综合财务报表的“承付款和或有事项”通过引用并入本项目。

第1项1A.风险。因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细考虑以下风险，以及本季度报告中有关Form 10-Q的所有其他信息，包括未经审计的简明综合财务报表及其附注。如果下列任何风险实际发生，我们的经营业绩、财务状况和流动性可能会受到重大不利影响。因此，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会损失部分或全部投资。以下信息更新了第I部分项目中披露的信息，应与之一并阅读1A，“风险因素”，载于表格10-K终了年度年度报告2023年12月31日(“2023《Form 10-K》)。与《第一部分--项目》中披露的风险因素相比，没有发生实质性变化。1A.我们的风险因素” 2023 表格10-K，以下情况除外：

如果我们在增加销售额或筹集资本方面没有成功，我们可能会在明年遇到现金短缺十二数月，我们以可接受的条款获得额外融资（如果有的话）的能力可能会受到限制。

在…2024年3月31日和2023年12月31日，我们拥有现金和现金等值物以及短期投资，总共 $739,787和$17,448 分别但在截至2024年3月31日的三个月和年度 2023年12月31日，我们报告了净亏损归属于普通股东 Safe & Green Holdings Corp.4,670,164及$26,757,906，并使用了$923,847及$7,141,754分别用于运营的现金。如果我们增加收入的努力不成功，我们可能会在接下来的一段时间里经历现金短缺。十二月份。如果出现缺口，我们可能会被迫削减运营费用，以及其他措施，所有这些措施都将对我们未来的运营产生实质性的不利影响。

我们也可能寻求获得债务或额外的股权融资，以弥补任何现金短缺。我们可能选择的任何融资的类型、时间和条款将取决于我们的现金需求、其他融资来源的可获得性和金融市场的当前状况。然而，我们不能保证，如果有需要，我们将能够获得额外的资金，如果有这些资金，我们也不能保证这些条款或条件是我们可以接受的。此外，我们目前无法使用S-3表格中的简短登记声明，可能会削弱我们及时获得资金的能力。如果我们无法获得额外的融资，可能需要进一步大幅削减运营费用，以确保我们有足够的流动性来维持我们的运营。任何股权融资都会稀释我们的股东。如果我们产生债务，我们很可能会受到限制性公约的约束，这些公约极大地限制了我们的运营灵活性，并要求我们对资产进行抵押。如果我们不能筹集到足够的资金并继续蒙受损失，我们为我们的运营提供资金、利用战略机遇或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。上述任何限制都可能迫使我们大幅缩减或停止运营，您可能会损失您在我们普通股上的所有投资。这些情况使人对我们作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑，持续的现金损失可能会危及我们作为持续经营企业的地位。我们的合并财务报表不包括任何必要的调整，如果我们无法继续经营下去的话。

我们的独立注册会计师事务所对我们继续经营下去的能力表示怀疑.

我们的独立注册会计师事务所的报告包含一份附注，说明所附财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的现金和现金等价物以及短期投资合计分别为739,787美元和17,448美元。然而，在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度内，我们报告了中国外管局和绿色控股公司普通股股东应占净亏损分别为4,670,164美元和26,757,906美元，并分别使用了923,847美元和7,141,754美元的现金进行运营。

自成立以来，我们发生了亏损，截至2024年3月31日，我们的营运资本为负16,600,204美元，运营现金流为负，这引发了人们对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力的极大怀疑。我们预计，在此之前，我们目前的现金和预期融资的收益将足以支付营运资金。我们的现金流为正，我们相信这将是2024年上半年的情况。

的损失一或者少数客户可能会对我们产生重大不利影响。

少数客户在过去和未来可能会在任何情况下占我们收入的很大一部分一一年或连续几年的时间。例如，对于截至2024年3月31日的三个月我们大约86%的收入来自一客户及截至该年度的2023年12月31日，我们大约87%的收入来自一顾客。虽然我们与我们的许多重要客户有合同关系，但我们的客户可以随时单方面减少或终止他们与我们的合同。重要客户的业务损失可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们的客户可能会调整、取消或暂停我们积压的合同；因此，我们的积压并不一定预示着我们未来的收入或收益。此外，即使全面表现，我们的积压也不是我们未来毛利率的良好指标。

积压是指我们预计在未来因根据我们获得的合同开展工作而记录的总收入。由于大型项目订单或奖励的时间安排，积压可能会有很大波动，并不一定表明未来的积压水平或将积压确认为收入的比率。我们只在积压的合同中包括那些我们有合理保证的合同，即客户可以获得施工许可证并能够为施工提供资金。截至2023年12月31日，我们的积压订单总额约为1.9百万美元，截至 2024年3月31日，我们的积压总额约为美元0.9百万美元。我们的积压工作在“备注”中有更详细的描述13-本季度报告10-Q表中其他部分包括的综合财务报表附注的“施工积压”。我们不能保证我们的积压订单将作为报告金额的收入实现，或者如果实现，将产生利润。根据行业惯例，我们几乎所有的合同都可以由我们的客户自行决定取消、终止或暂停。在项目取消的情况下，我们通常没有合同权利来获得我们的积压中反映的总收入。由于项目的性质和项目所需特定服务的时间安排，项目可能会长期处于积压状态。此外，在经济普遍减速或因应商品价格变化期间，积压合同被取消或暂停的风险普遍增加。

我们积压的合同可能会改变所提供的服务范围，并调整与合同有关的费用。积压的某些合同的收入是根据估计数计算的。此外，我们个人合同的执行会极大地影响我们的毛利率，从而影响我们未来的盈利能力。我们不能保证积压的合同，假设它们产生的收入是目前估计的数额，就会产生我们过去实现的毛利率。

在行使未偿还期权、认股权证和限制性股票单位时发行普通股，可能会稀释当时现有股东的所有权百分比，并可能使筹集额外股本变得更加困难。

在…2024年3月31日，有期权和权证可以购买1,822和239,321分别是未偿还的，这可能会稀释未来的每股净利润。因为我们有净亏损，2024年3月31日，我们被禁止在计算稀释后每股金额时包括普通股的潜在股份。因此，我们使用相同数量的流通股来计算每股基本亏损和稀释亏损。在…2023年3月31日，有限制性股票单位、期权，包括向非雇员和非董事提供的期权，以及分别购买59,547股、1,822股和126,521股已发行普通股的认股权证，这可能会稀释未来每股净收益。

如果SG Devcorp违约偿还从BCV S&G获得的贷款，可能会对我们在SG Devcorp的投资造成不利影响。

迄今为止，SG Devcorp已从总部位于卢森堡的专业投资基金BCV S&G获得1,750,000美元的担保贷款，并与BCV S&G Devcorp签订了一项贷款协议，将获得最高2,000,000美元的担保贷款。这笔贷款将于2024年12月1日到期，以我们持有的1,999,999股SG Devcorp普通股为抵押。经修订的贷款协议规定，如果SG Devcorp的普通股在2023年9月30日之前没有在纳斯达克证券市场上市，或者如果上市后质押股份的总市值低于贷款面值的两倍，那么这笔贷款将进一步由SG Devcorp的圣玛丽工业基地担保。上市后，质押股份的总市值已跌至贷款面值的两倍以下，SG Devcorp和BCV S&G正在就替代方案进行谈判。如果SG Devcorp拖欠到期偿还贷款的义务，可能会对我们在SG Devcorp的投资造成不利影响。

整体经济状况、地缘政治状况、国内外贸易政策、货币政策及其他超出我们控制范围的因素变动，均可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。

不确定的金融市场、供应链的中断、流动性限制、不断变化的优先事项以及不稳定的资产价值S也影响我们的业务运作，影响我们合作和合资的能力。迄今为止，我暴涨导致过去在建和已竣工建筑项目的部分预算成本增加。二财政年度，这影响了我们的收入和持续运营的收入(亏损)。很难预测通胀上升对我们业务的影响。我们正在积极监测这些措施的效果ESE中断和不断上升的通胀可能会对我们的业务产生影响。

美国和国外的许多其他经济和地缘政治因素最终可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响，包括：

	●	美国及国外经济、货币和财政政策重大变化的影响，包括货币波动、通胀压力和所得税重大变化;
	●	供应链中断；
	●	我们任何细分市场的全球或地区性经济放缓；
	●	影响公司或其重要客户的政府政策和法规的变化；
	●	推迟支出，应对信贷收紧、金融市场波动等因素；
	●	监管合规和诉讼成本的实质性快速上升；
	●	中东战争的影响；
	●	付款周期较长；
	●	应收账款催收过程中的信用风险和其他挑战；以及
	●	上述每一项对外包和采购安排的影响。

F满足纳斯达克持续上市要求的障碍可能导致我们的普通股退市，对我们的普通股价格产生负面影响，并对我们筹集额外资本的能力产生负面影响.

2023年11月7日，平安绿色控股有限公司(“本公司”)收到纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市资格部(“纳斯达克”)发出的短板函，通知本公司，在此前连续30个工作日(2023年9月26日至2023年11月6日)，本公司普通股没有按照“纳斯达克上市规则”第5550(A)(2)条的要求维持每股1.00美元的最低收盘价(“最低买入价要求”)。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司有180个历日的合规期，即至2024年5月6日，以重新遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条。如果在180天的合规期内的任何时间，公司普通股的收盘价连续十个工作日达到或高于1.00美元，则纳斯达克可以自动实现合规，无需采取进一步行动，在这种情况下，滴滴出行将通知公司其合规情况，此事将结束。然而，如果公司未能在2024年5月6日之前达到最低投标价格要求，公司可能有资格获得额外的时间来遵守要求。为了有资格获得这一额外时间，本公司将被要求满足公开持有的股票市值继续上市的要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准(最低投标价格要求除外)，并且必须在第二合规期内以书面形式通知纳斯达克其打算弥补这一不足。本公司拟积极监控其普通股的投标价格，并将考虑可供选择的方案，以重新遵守纳斯达克的上市要求，包括实施股票反向拆分等行动，以维持其纳斯达克上市。

如果我们不能重新遵守最低投标价要求，我们的普通股将被退市。如果发生这种情况，我们的普通股将受到规则的约束，这些规则对出售我们证券的经纪自营商施加了额外的销售实践要求。这些要求对经纪交易商施加的额外负担可能会阻碍经纪交易商进行我们普通股的交易。这将对投资者交易我们普通股的能力产生不利影响，并对我们普通股的价值产生不利影响。这些因素可能会导致我们普通股的出价和要价更低，价差更大。

2014年5月16日，本公司收到纳斯达克的一封信，表示 2024年5月2日至2024年5月15日期间，本公司普通股的收盘价为每股1.00美元或更高，因此本公司已恢复遵守上市规则第5550(A)(2)条。但是，公司不能保证未来能够继续遵守最低投标价格要求。

2024年5月16日，本公司收到纳斯达克的函件，通知本公司，由于本公司在截至2023年12月31日的10-K年度年报中报告的本公司股东权益为6,334,859美元，低于250万美元的最低要求，因此本公司不符合纳斯达克上市规则第5550(B)(1)条的规定。截至本季度报告10-Q表的日期，公司没有上市证券的市值3,500万美元，也没有在最近结束的财年继续运营的净收入50,000,000美元，或者在最近三个结束的财年中的两个，继续在纳斯达克上市的替代量化标准。收到的通知不会立即影响公司继续在纳斯达克上市，取决于公司是否遵守了其他继续上市的要求。公司打算在截止日期前提交合规计划，监督其股东权益，并在适当时评估更多可用的选项，以重新遵守第5550(B)(1)条。

第1项2.禁止未登记的股权证券销售和收益的使用。

在截至本季度结束的季度内，我们没有出售任何股权证券。2024年3月31日在没有根据证券法登记的交易中与我们之前提交给美国证券交易委员会的文件中规定的不同。

第1项3。美国对老年人的违约证券

没有。

第1项4中国煤矿安全信息披露情况

不适用。

第1项5.更新和其他信息

规则第10B5-1条交易安排

在截至2023年12月31日的三个月内，董事或本公司高级管理人员均未采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语均在S-K法规第408(A)项中定义。

纳斯达克通知

2024年5月10日，本公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)的函件(“退市通知”)，通知本公司纳斯达克此前于2023年11月7日通知本公司，本公司未遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条(“规则5550(A)(2)”)，其中要求继续上市的最低出价至少为每股1.00美元。2024年5月16日，本公司收到纳斯达克的一封信(《5.16合规通知》)，通知本公司现已遵守规则5550(A)(2)。根据纳斯达克在2024年5月2日至2024年5月15日期间连续10个工作日的收盘价为每股1.00美元或以上，确定公司已重新遵守规则5550(A)(2)，根据5月16日的合规通知，此事项现已结束。

如此前披露的，2024年4月19日，本公司收到纳斯达克的函，通知本公司未遵守纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条(“规则5250(C)(1)”)，该规则要求公司及时向美国证券交易委员会提交所有规定的定期财务报告，以便继续上市。2024年5月13日，本公司收到纳斯达克的一封信(《5月13日合规通知》) ，通知本公司现已遵守规则5250(C)(1)。根据截至2023年12月31日的公司10-K表格和10-K/A表格分别于2024年5月7日和2024年5月10日提交的文件，纳斯达克确定本公司已重新遵守规则5250(C)(1)，根据5月13日合规通知，此事现已结束。

2024年5月16日，本公司收到纳斯达克发来的函件(“短板通知”)，通知本公司，由于本公司在截至2023年12月31日的10-K年度年报中报告的本公司股东权益为6,334,859美元，低于最低要求250万美元，因此本公司未遵守纳斯达克上市规则第5550(B)(1)条(“规则5550(B)(1)”)的规定。截至本季度报告 10-Q表格的日期，该公司的上市证券市值没有达到3,500万美元，在最近结束的财政年度或最近三个结束的财政年度中的两个财政年度(纳斯达克继续上市的替代量化标准)的持续运营净收入没有达到50,000美元。

所接获通知对本公司继续在纳斯达克上市并无即时影响，但须视乎本公司遵守其他持续上市规定而定。

根据纳斯达克的上市规则，公司自短板通知之日起45个历日内，或不迟于2024年6月30日，提交重新遵守规则第5550(B)(1)条(a“合规计划”)的计划。公司打算在缺陷通知之日起45个日历日内提交合规计划，并将评估可用于恢复合规的选项。如果纳斯达克接受了此类合规计划，则自2024年5月16日起，公司将获得最多180个日历日的许可，以证明其遵守了规则5550(B)(1)。

如果纳斯达克不接受公司的合规计划，或者如果该合规计划被接受但公司未能在延长期内证明合规，则公司有权在纳斯达克听证小组( “小组”)举行听证会。听证请求将暂停任何暂停或除名行动，等待听证程序结束和小组在听证后批准的任何额外延长期届满。

公司打算在2024年6月30日或之前提交合规计划，监督其股东权益，并在适当的情况下考虑进一步的可用选择，以证明遵守了规则5550(B)(1)。

第1项6这些展品包括。

展品索引
展品编号		描述
2.1		注册人与安全和绿色发展公司之间的分离和分配协议(注册人于2023年9月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告的附件2.1在此并入(文件编号001-38037))
3.1		修订和重订的公司注册证书(在此引用注册人于2016年7月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1(文件编号000-22563))。
3.2		A系列可转换优先股的优先股、权利和限制指定证书(注册人于2016年7月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2(文件编号000-22563)在此并入)。
3.3		修订后的公司注册证书(注册人于2017年2月28日向证券交易委员会提交的表格8-K的当前报告的附件3.1(文件编号000-22563))。
3.4		指定证书修正案证书，日期为2017年5月11日(本公司于2017年5月12日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1(第001-38037号文件)并入本文)。
3.5		A系列可转换优先股注销证书，日期为2018年12月13日(通过参考注册人于2018年12月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入本文中(第001-38037号文件))。
3.6		2019年6月5日修订和重新发布的公司注册证书(注册人于2019年6月5日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1(第001-38037号文件))。
3.7		B系列可转换优先股指定证书表格(本文参考注册人于2019年12月9日提交给美国证券交易委员会的S-1/A表格(文件编号333-235295)附件3.7并入)。
3.8		修订后的公司注册证书(注册人于2020年2月5日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的附件3.1(第001-38037号文件))。
3.9		修订及重订日期为2021年6月4日的公司章程(注册人于2021年6月7日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件3.1(第001-38037号文件)并入本文)。
3.10		本公司经修订及重订的公司注册证书(注册人于2022年12月22日向证券交易委员会提交的表格8-K的现行报告附件3.1(第001-38037号文件)在此并入)。
3.11		经修订及重订的公司注册证书修订书(注册人于2023年10月17日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的现行报告附件3.1(第001-38037号文件))
3.12		修订和重新发布的《安全与绿色控股公司注册证书》(注册人于2024年5月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件3.1(第001-38037号文件))
4.1		预先出资认股权证表格(参照注册人于2024年5月9日向证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件4.1(第001-38037号文件))
4.2		共同认股权证表格(注册人于2024年5月9日向证券交易委员会提交的表格8-K的当前报告的附件4.2(第001-38037号文件))
4.3		配售代理人认股权证表格(参照注册人于2024年5月9日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件4.3并入(第001-38037号文件))
4.4*		共同授权书的格式
10.1+		证券购买协议表格，日期为2024年5月3日，由Safe&Green Holdings Corp.和其中指名的买方之间签署(通过参考注册人于2024年5月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入(第001-38037号文件))
10.2+		注册权协议表格，日期为2024年5月3日，由Safe&Green Holdings Corp.和其中指定的买方签署(通过参考注册人于2024年5月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2并入(第001-38037号文件))
10.3*		诱因协议

31.1*

行政总裁依据《萨班斯规则》第302条所作的证明--2002年《奥克斯利法案》

31.2*		首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明
32.1**		首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书
32.2**		首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条出具的证明。
101.INS*		内联：XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.Sch*		内联：XBRL分类扩展架构文档。
101.卡尔*		内联：XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.定义*		内联：XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.实验所*		内联：XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE*		内联：XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104*		封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

+		根据S-K法规第601（a）（5）项，省略了附表和附件。公司同意应要求向SEC提供任何遗漏证据的副本。
*		现提交本局。

本证明被视为未根据修订后的1934年证券交易法（交易法）第18条提交，或以其他方式承担该条的责任，也不应被视为通过引用纳入根据修订后的1933年证券法或交易法进行的任何提交中。

签名

根据年证券交易法的要求 1934，登记人已正式促使以下正式授权的签署人代表其签署本报告。

	安全与绿色控股公司。
	(注册人)

	发信人：	/S/保罗·M·加尔文
		保罗·M·加尔文董事会主席兼首席执行官 (首席行政主任)

	发信人：	/s/帕特里夏·凯林
		帕特里夏·凯林首席财务官
		(首席财务官和首席会计官)
日期： 2024年5月17日