6-K 1 lo_6k_fs2023.htm

美国
美国证券交易委员会

华盛顿， DC 20549

表格6-K

外国报告 私人发行人

根据规则 13 a-16或15 d-16低于

资产 1934年交易法

2月15日， 2024

佣金 文件号1-14712

桔黄色的

（翻译 注册人姓名的英文）

111罗斯福总统码头
92130伊西莱穆利诺，法国

（主要行政办公室地址 ）

通过检查注册人是否提交或将提交来验证

年度 报告包含表格20-F或表格40-F

表格 20-F

表格 40-F


如果注册人正在提交，请勾选

S-T法规第101（b）（1）条允许的纸质表格 6-K：

是

不是


如果注册人正在提交，请勾选

S-T法规第101（b）（7）条允许的纸质表格 6-K：

是

不是


验证 通过勾选是否是注册人，通过提供

此表格中包含的信息 也因此向

根据1934年证券交易法规则12 g3 -2（b）的佣金

是

不是

合并财务报表

截至2023年12月31日的年度

本文档是每年免费的英语翻译 财务报告以法语编写，仅为方便英语读者而提供。

警告

审计程序正在敲定中，审计报告将于2024年3月发布。



2023年重大事件

收购比利时VOO

法国养老金改革

重组方案

经欧盟委员会批准，奥兰治·比利时已于6月2日敲定发送，2023年，以13.69亿欧元从Nethys收购75%的资本 减去VOO的一股。

本集团已向Nethys授予其剩余 股份的认沽期权，可行使三年。

在法国，2023年4月14日颁布的养老金改革导致 针对法国老年人兼职计划的2.41亿欧元的额外拨款(高级临时党-TPS)，其中规定延长受改革影响的雇员的措施，并确认为离职后福利拨备2200万欧元。

2023年，集团在法国和海外启动了转型计划。

这些计划特别涉及实施橙色业务和橙色银行活动的离职计划，与法国员工代表机构的讨论将于2023年12月31日进行。

鉴于讨论的进展，截至2023年12月31日，法国和海外的奥兰治业务重组计划共确认成本和拨备 (2.15亿欧元)，奥兰治银行计划确认成本和拨备(1.22亿欧元)。

附注3.2

注6

附注5. 3

目录


财务报表

合并 收益表

综合综合损益表

合并财务状况表

合并 股东权益变动表

股东权益变动与其他综合收益组成部分相关的分析

合并现金流量表

合并财务报表附注

注1细分市场信息

1.1分段编制依据 信息

1.2部门收入

1.3 2023年分部收入与合并净收入之比

1.4 2022年分部收入与合并净收入之比

1.5 2021年分部收入与合并净收入之比

1.6细分投资

1.7细分市场资产

1.8分部权益和负债

1.9电信和移动金融服务业务现金流量表简表

1.10运营部门定义和 绩效指标

附注2合并财务报表的业务说明和编制依据

2.1业务说明

2.2财务报表编制依据

2.3 2023年1月1日起实施的新标准和解释

2.4标准和解释在2023年12月31日后强制执行，未提前采用

2.5会计政策、判断的使用和估计

附注3处置损益和 合并范围的主要变化

3.1处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

3.2合并范围的主要变化

注4销售

4.1收入

4.2其他营业收入

4.3应收贸易账款

4.4客户合同净资产和 负债

4.5其他资产

注5购买和其他费用

5.1对外采购

5.2其他运营费用

5.3重组成本

5.4转播权和设备 库存

5.5预付费用

5.6贸易应付款(货物和服务)

5.7其他负债

注6员工福利

6.1人工费用

6.2员工福利

6.3基于股份的薪酬

6.4高管薪酬

附注7减值损失和商誉

7.1减值损失

7.2商誉

7.3用于确定 可收回金额的关键假设

7.4可回收金额敏感度

注8固定资产

8.1处置固定资产损益

8.2折旧及摊销

8.3固定资产减值准备

8.4其他无形资产

8.5财产、厂房和设备

8.6固定资产应付款

8.7拆除条款

附注9租赁协议

9.1使用权资产

9.2租赁负债

注10税

10.1营业税费

10.2所得税

10.3税务纠纷和审计的进展

10.4国际税制改革--支柱 两个

注11联营和合资企业的权益

11.1联营企业和合资企业的权益变动

11.2联营和合资企业的关键人物

11.3在联营企业和合资企业中的权益的合同承诺

注12关联方交易

注13金融资产、负债和 财务结果(电信活动)

13.1电信业务财务资产和负债

13.2与金融资产和负债有关的损益

13.3净金融债务

13.4 TDIRA

13.5债券

13.6来自发展组织和多边贷款机构的贷款

13.7金融资产

13.8衍生品

附注14市场风险信息和 金融资产负债(电信活动)公允价值

14.1利率风险管理

14.2外汇风险管理

14.3流动性风险管理

14.4财务比率和对可持续发展目标的承诺

14.5信用风险和交易对手风险 管理

14.6商品风险管理(能源 合同)

14.7股市风险

14.8资本管理

14.9金融资产和负债的公允价值

注15股权

15.1股本变动

15.2股国库股

15.3股息

15.4附注

15.5折算调整

15.6非控股权益

15.7每股收益

注16未确认的合同承诺 (电信活动)

16.1经营活动承诺额

16.2合并范围承诺

16.3融资承诺

注17移动金融服务 活动

17.1 的金融资产和负债 移动金融服务

17.2市场风险信息 Orange Bank活动的管理

17.3奥兰治银行未被认可 合同承诺

注18诉讼

注19后续事件

注20主要合并实体

注21审计师费用

随附注释构成合并的组成部分 财务报表。会计政策载于每份附注的阴影区域。

合并利润表

(单位：百万欧元，每股数据除外)

注意事项

2023

2022

2021

收入

4.1

44,122

43,471

42,522

对外采购

5.1

(19,322)

(18,732)

(17,973)

其他营业收入

4.2

894

747

783

其他运营费用

5.2

(452)

(413)

(700)

劳务费

6.1

(9,018)

(8,920)

(9,917)

经营性税费

10.1.1

(1,794)

(1,882)

(1,926)

处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

3.1

90

233

2,507

重组成本

5.3

(456)

(125)

(331)

固定资产折旧及摊销

8.2

(7,312)

(7,035)

(7,074)

融资资产的折旧和摊销

8.5

(129)

(107)

(84)

使用权资产的折旧和摊销

9.1

(1,522)

(1,507)

(1,481)

企业合并产生的影响

11

-

-

商誉减值

7.1

-

(817)

(3,702)

固定资产减值准备

8.3

(47)

(56)

(17)

使用权资产减值准备

9.1

(69)

(54)

(91)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

11.1

(29)

(2)

3

营业收入

4,969

4,801

2,521

不包括融资资产的金融债务总额成本

(1,073)

(775)

(829)

与融资资产有关的债务利息

(14)

(3)

(1)

构成净金融债务的资产的收益(损失)

283

48

(3)

汇兑损益

(32)

(97)

65

租赁负债利息

(258)

(145)

(120)

其他财务费用净额

(112)

52

106

融资成本，净额

13.2

(1,206)

(920)

(782)

所得税

10.2.1

(871)

(1,265)

(962)

合并净利润

2,892

2,617

778

母公司所有者应占净收益

2,440

2,146

233

非控制性权益

15.6

451

471

545

归属于母公司的每股收益(欧元)

15.7

净收入

-

基本信息

0.85

0.73

0.00

-

稀释

0.85

0.73

0.00

合并全面收益表

(单位：百万欧元)

注意事项

2023

2022

2021

合并净利润

2,892

2,617

778

确定福利负债净额的重新计量

6.2

(96)

176

59

按公允价值计算的资产

13.7-17.1

3

(116)

9

与不会重新分类的项目有关的所得税

10.2.2

20

(47)

(14)

将不属于的联营公司和合资企业其他全面收益份额 重新分类

14

0

(4)

不会重新归类为损益的项目(A)

(59)

13

51

按公允价值计算的资产

13.7-17.1

2

4

1

现金流对冲

13.8.2

(269)

295

317

折算调整损益

15.5

(28)

(374)

200

与重新分类或可能重新分类的项目有关的所得税

10.2.2

66

(70)

(84)

在属于或可能属于的联营公司和合资企业中所占的其他全面收益 重新分类

(26)

51

5

后来或可能重新归类为损益的项目(B)

(255)

(93)

439

其他综合全面收益(A)+(B)

(314)

(80)

490

合并综合收益

2,578

2,537

1,267

母公司所有者应占综合收益

2,108

2,050

687

非控股权益应占综合收益

470

487

580

合并财务状况表

(单位：百万欧元)

注意事项

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

资产

商誉

7.2

23,775

23,113

24,192

其他无形资产

8.4

15,098

14,946

14,940

财产、厂房和设备

8.5

33,193

31,640

30,484

使用权资产

9.1

8,175

7,936

7,702

联营公司及合营企业的权益

11

1,491

1,486

1,440

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

17.1

297

656

900

非流动金融资产

13.1

1,036

977

950

非流动衍生工具资产

13.1

956

1,458

683

其他非流动资产

4.5

192

216

254

递延税项资产

10.2.3

598

421

692

非流动资产总额

84,811

82,847

82,236

盘存

5.4

1,152

1,048

952

应收贸易账款

4.3

6,013

6,305

6,029

其他客户合同资产

4.4

1,795

1,570

1,460

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

17.1

3,184

2,742

2,381

流动金融资产

13.1

2,713

4,541

2,313

流动衍生品资产

13.1

37

112

7

其他流动资产

4.5

2,388

2,217

1,875

营业税费和应收税金

10.1.2

1,233

1,265

1,163

流动税金资产

10.2.3

240

149

181

预付费用

5.5

868

851

851

现金和现金等价物

13.1

5,618

6,004

8,621

流动资产总额

25,241

26,803

25,834

总资产

110,052

109,650

108,071

(单位：百万欧元)

注意事项

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

股权和负债

股本

10,640

10,640

10,640

股份溢价及法定储备金

16,859

16,859

16,859

附属票据

4,950

4,950

5,497

留存收益

(625)

(666)

(656)

归属于母公司所有者的权益

31,825

31,784

32,341

非控制性权益

3,274

3,172

3,020

总股本

15

35,098

34,956

35,361

非流动金融负债

13.1

30,535

31,930

31,922

非流动衍生工具负债

13.1

225

397

220

非流动租赁负债

9.2

7,099

6,901

6,696

非流动固定资产应付款

8.6

1,608

1,480

1,370

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

17.1

73

82

0

非现职员工福利

6.2

2,551

2,567

2,798

非现行拆卸条款

8.7

698

670

876

非现行重组规定

5.3

196

43

61

其他非流动负债

5.7

299

276

306

递延税项负债

10.2.3

1,143

1,124

1,185

非流动负债总额

44,427

45,471

45,434

流动财务负债

13.1

5,451

4,702

3,421

流动衍生工具负债

13.1

40

51

124

流动租赁负债

9.2

1,469

1,509

1,369

流动固定资产应付款

8.6

2,926

3,101

3,111

贸易应付款

5.6

7,042

7,067

6,738

客户合同责任

4.4

2,717

2,579

2,512

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

17.1

3,073

3,034

3,161

当前员工福利

6.2

2,632

2,418

2,316

现行拆卸规定

8.7

40

26

21

现行重组规定

5.3

281

119

124

其他流动负债

5.7

2,779

2,526

2,338

营业税费和应收账款

10.1.2

1,483

1,405

1,436

本期应付税金

10.2.3

460

538

425

递延收入

135

149

180

流动负债总额

30,526

29,223

27,276

权益和负债总额

110,052

109,650

108,071

合并股东权益变动表

(in数百万欧元）

归属于母公司所有者

归属于非控股权益

总股本

已发行股份数目

股本

股份溢价及法定储备金

副标题注释

储量

其他：

可观的收入

总计

储量

其他：

可观的收入

总计

截至2021年1月1日余额

2,660,056,599

10,640

16,859

5,803

1,966

(711)

34,557

2,484

159

2,643

37,200

综合全面收益

-

-

-

-

233

454

687

545

36

580

1,267

基于股份的薪酬

6.3

-

-

-

-

165

-

165

6

-

6

171

购买库藏股

15.2

-

-

-

-

(179)

-

(179)

-

-

-

(179)

分红

15.3

-

-

-

-

(2,127)

-

(2,127)

(218)

-

(218)

(2,345)

次级票据的发行和购买

15.4

-

-

-

(306)

(6)

-

(311)

-

-

-

(311)

附属票据酬金

15.4

-

-

-

-

(238)

-

(238)

-

-

-

(238)

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

3.2

-

-

-

-

(185)

-

(185)

(213)

-

(213)

(398)

所有权权益随控制权的得失而变化(1)

3.2

-

-

-

-

-

-

-

249

-

249

249

其他动作

-

-

-

-

(28)

-

(28)

(28)

-

(28)

(55)

截至2021年12月31日余额

2,660,056,599

10,640

16,859

5,497

(399)

(257)

32,341

2,825

195

3,020

35,361

综合全面收益

-

-

-

-

2,146

(96)

2,050

471

16

487

2,537

基于股份的薪酬

6.3

-

-

-

-

11

-

11

3

-

3

14

购买库藏股

15.2

-

-

-

-

(7)

-

(7)

-

-

-

(7)

分红

15.3

-

-

-

-

(1,861)

-

(1,861)

(328)

-

(328)

(2,189)

次级票据的发行和购买

15.4

-

-

-

(547)

51

-

(496)

-

-

-

(496)

附属票据酬金

15.4

-

-

-

-

(215)

-

(215)

-

-

-

(215)

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

3.2

-

-

-

-

(10)

-

(10)

0

-

0

(10)

所有权权益随控制权的得失而变化

3.2

-

-

-

-

(0)

-

(0)

0

-

0

(0)

其他动作

-

-

-

-

(29)

-

(29)

(10)

-

(10)

(39)

截至2022年12月31日余额

2,660,056,599

10,640

16,859

4,950

(313)

(353)

31,784

2,960

211

3,172

34,956

综合全面收益

-

-

-

-

2,440

(332)

2,108

451

19

470

2,578

基于股份的薪酬

6.3

-

-

-

-

13

-

13

3

-

3

16

购买库藏股

15.2

-

-

-

-

(15)

-

(15)

-

-

-

(15)

分红

15.3

-

-

-

-

(1,862)

-

(1,862)

(381)

-

(381)

(2,242)

次级票据的发行和购买

15.4

-

-

-

-

(22)

-

(22)

-

-

-

(22)

附属票据酬金

15.4

-

-

-

-

(185)

-

(185)

-

-

-

(185)

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

3.2

-

-

-

-

(6)

-

(6)

(2)

-

(2)

(8)

所有权权益随控制权的得失而变化(2)

3.2

-

-

-

-

-

-

-

0

-

0

0

其他动作

-

-

-

-

10

-

10

11

-

11

21

截至2023年12月31日余额

2,660,056,599

10,640

16,859

4,950

61

(686)

31,825

3,043

230

3,274

35,098

(1)与收购罗马尼亚电信有关 通讯（见注3.2）。

(2)包括少数股权的公允价值 VOO在收购日的权益，被初始确认的影响所抵消 与Orange授予Nethys的看跌期权相关的金融负债（见注3.2）。

与 相关的股东权益变动分析 其他综合收益的组成部分

(in数百万欧元）

归属于母公司所有者

归属于非控股权益

其他总经理-

可观的收入

按公允价值计算的资产

套期保值工具

翻译调整

精算收益及亏损

递延税金

其他：

联营企业和合资企业的巨额收入

总计

按公允价值计算的资产

套期保值工具

翻译调整

精算损益

递延税金

其他：

联营企业和合资企业的巨额收入

总计

截至2021年1月1日的余额

68

(98)

(256)

(579)

195

(40)

(711)

(3)

(2)

171

(8)

0

-

159

(552)

变异(1)

11

318

160

63

(98)

1

454

0

(1)

40

(4)

(0)

-

36

490

截至2021年12月31日的余额

78

220

(96)

(516)

97

(39)

(257)

(3)

(3)

212

(11)

1

-

195

(62)

变异(1)

(111)

267

(360)

179

(112)

42

(96)

(0)

28

(14)

(3)

(4)

9

16

(80)

截至2022年12月31日的余额

(33)

487

(455)

(337)

(16)

3

(353)

(4)

25

198

(14)

(4)

9

211

(142)

变异(1)

5

(254)

(71)

(89)

81

(6)

(332)

(0)

(15)

43

(7)

4

(6)

19

(314)

截至2023年12月31日余额

(28)

233

(526)

(426)

65

(3)

(686)

(4)

10

240

(21)

1

3

230

(456)

(1)包括2023年与对冲工具有关的变动(2.69亿欧元 )(其中2.36亿欧元以美元和英镑进行对冲，由Orange SA持有)，精算损失(8000万欧元)，主要与贴现率下降和换算调整(2800万欧元)有关，主要是由于 埃及镑贬值。

包括2022年与对冲工具有关的2.95亿欧元的变动(其中1.87亿欧元的美元和英镑对冲由Orange SA持有)，1.76亿欧元的精算收益主要与贴现率的提高有关， 主要由于埃及镑的贬值而产生的(3.74亿欧元)换算调整。

包括2021年与对冲工具有关的3.17亿欧元的变动(其中3.19亿欧元的美元和英镑对冲由Orange SA持有 )，以及与换算调整有关的2亿欧元的变动(影响波及多种货币)。

联营企业：实体按权益法核算，币种折算调整前金额。

现金流量表合并报表

(单位：百万欧元)

注意事项

2023

2022

2021

运营活动

合并净收入

2,892

2,617

778

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

12,971

13,298

14,592

经营性税费

10.1.1

1,794

1,882

1,926

处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

3.1

(90)

(233)

(2,507)

其他损益

(44)

(22)

(28)

固定资产折旧及摊销

8.2

7,312

7,035

7,074

融资资产的折旧和摊销

8.5

129

107

84

使用权资产的折旧和摊销

9.1

1,522

1,507

1,481

条款变更

4-5-6-8

117

(133)

803

企业合并产生的影响

(11)

-

-

商誉减值

7.1

-

817

3,702

固定资产减值准备

8.3

47

56

17

使用权资产减值准备

9.1

69

54

91

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

11

29

2

(3)

经营性净外汇和衍生工具

5

28

30

融资成本，净额

13.2

1,206

920

782

所得税

10.2.1

871

1,265

962

基于股份的薪酬

16

14

179

营运资金和营运银行活动的变化(1)

(8)

(792)

(177)

库存(增加)减少(增加)

(84)

(108)

(126)

贸易应收账款减少(增加)，毛额

441

(289)

64

贸易应付款增加(减少)

(100)

297

36

其他客户合同资产和负债的变化

(103)

(26)

140

其他资产和负债的变动(2)

(163)

(666)

(292)

其他净现金流出

(3,801)

(3,888)

(3,956)

已缴纳的营业税和征费

(1,680)

(1,906)

(1,880)

收到的股息

44

13

12

支付的利息和利率对衍生工具的影响，净额(3)

(1,035)

(963)

(1,134)

已缴纳所得税

(1,129)

(1,033)

(954)

经营活动提供的现金净额(A)

12,054

11,235

11,236

投资活动

购买和出售不动产、厂房和设备及无形资产

(7,630)

(8,282)

(8,580)

购置不动产、厂房和设备及无形资产(4)

8.4-8.5

(7,829)

(8,777)

(8,749)

固定资产应付款增加(减少)

(133)

170

(72)

将预先收到的捐款用于投资

16

1

24

出售不动产、厂房和设备及无形资产

316

324

217

为投资证券支付的现金，扣除所获得的现金

3.2

(1,416)

(58)

(211)

voo

(1,373)

-

-

罗马尼亚电信通讯

-

11

(206)

其他

(43)

(68)

(5)

对联营公司和合资企业的投资

(38)

(10)

(3)

购买按公允价值计量的投资证券

(46)

(34)

(76)

出售投资证券所得收益，扣除转让现金后的净额

3.2

34

12

891

Swiatlowod Inwestycje Sp. z o.o（波兰FiberCo）

25

18

132

橘子特许权

-

(8)

758

其他

9

2

-

以公允价值出售投资证券的其他收益

3

5

95

证券及其他金融资产减少(增加)

2,085

(2,081)

1,908

按公允价值计算的投资，不包括现金等价物

1,831

(2,256)

936

其他(5)

254

175

972

用于投资活动的现金净额(B)

(7,008)

(10,448)

(5,976)

(单位：百万欧元)

注意事项

2023

2022

2021

融资活动

中长期债务发行

13.5-13.6

1,442

1,809

2,523

中长期偿债和偿债

13.5-13.6

(2,595)

(1,088)

(4,572)

银行透支和短期借款增加(减少)

56

(400)

1,143

现金抵押金减少(增加)

(466)

771

988

汇率对衍生工具的影响，净额

5

(91)

201

偿还租赁债务

9.2

(1,657)

(1,519)

(1,625)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

15.4

177

(451)

(311)

次级票据的票面利率

15.4

(177)

(213)

(238)

取得(购买)库藏股

15.2

(15)

14

(199)

O/W员工股票发售(一起橙色2021)

6.3

-

20

(188)

增资(减资)-非控股权益

2

0

5

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

3.2

(9)

(11)

(403)

支付给母公司所有者的股息

15.3

(1,862)

(1,861)

(2,127)

支付给非控股权益的股息

15.6

(368)

(304)

(218)

用于筹资活动的现金净额(C)

(5,465)

(3,343)

(4,834)

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

(419)

(2,556)

427

现金和现金等价物净变化

期初余额中的现金和现金等价物

6,004

8,621

8,145

现金和现金等价物中的现金变化

(419)

(2,556)

427

现金和现金等价物中的非现金变化(6)

32

(61)

50

期末余额中的现金和现金等价物

5,618

6,004

8,621

(1)经营性银行活动主要包括与客户和信贷机构的交易。它们反映在其他资产和负债的变动中。

(2)不包括营业税应收账款和应付款。

(3)包括2023年为租赁负债支付的利息，2023年为2.47亿欧元，2022年为1.41亿欧元，2021年为1.2亿欧元，以及与融资资产相关的债务支付的利息，2023年为1400万欧元，2022年为300万欧元，2021年为 百万欧元。

(4)2023年、2022年和2021年分别以2.33亿欧元、2.29亿欧元和4000万欧元收购融资资产对投资活动中使用的净现金没有影响。

(5)包括在2021年偿还向奥兰治特许权及其子公司发放的约6.63亿欧元的贷款，其中6.2亿欧元由奥兰治特许权偿还，4300万欧元由HIN财团偿还(见附注3.2)。

(6)汇率变化的影响和其他非货币影响。

注1 细分市场信息

1.1分部信息编制依据

细分市场信息的更改

奥兰治集团宣布有意转变其在企业业务领域的业务模式，并加强其在网络安全领域的地位。根据这些公告，企业部门将更名为Orange Business。

此处提供的细分信息考虑了以下组织和范围方面的变化：

− 2023年，其他欧洲国家部分包括自2023年6月2日起VOO的贡献(见附注 3.2)；

− 自2022年1月1日以来，图腾的数字一直在一个不同的运营细分市场中呈现。在 2021年，这些数字包括在法国、西班牙和国际运营商和共享服务部门；

− 2021年，其他欧洲国家/地区部分包括罗马尼亚电信通信公司自2021年9月30日起的贡献(见附注3.2)。

集团经营业绩指标的定义

本集团使用的主要经营业绩指标见附注1.10。

不同收入来源的说明载于 附注4.1。

1.2细分市场收入

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

淘汰欧洲

总计

2023年12月31日

收入

17,730

4,698

6,889

(12)

11,574

融合服务

5,065

1,894

1,194

-

3,088

仅限移动服务

2,364

782

2,150

-

2,932

仅限固定服务

3,725(4)

457

904

-

1,361

IT和集成服务

-

58

507

-

565

批发

4,514

793

919

(12)

1,700

设备销售

1,394

711

1,047

-

1,757

其他收入

668

2

168

-

170

外部

17,007

4,643

6,795

-

11,438

跨运营部门

723

55

93

(12)

136

2022年12月31日

收入

17,983

4,647

6,329

(14)

10,962

融合服务

4,857

1,870

959

-

2,830

仅限移动服务

2,332

790

2,079

-

2,869

仅限固定服务

3,787(4)

436

783

-

1,219

IT和集成服务

-

41

430

-

471

批发

4,938

878

964

(14)

1,828

设备销售

1,323

632

927

-

1,559

其他收入

746

1

185

-

187

外部

17,238

4,586

6,219

-

10,805

跨运营部门

745

61

109

(14)

157

2021年12月31日

收入

18,092

4,720

5,870

(11)

10,579

融合服务

4,697

1,870

850

-

2,720

仅限移动服务

2,276

880

2,007

-

2,887

仅限固定服务

3,872(4)

435

652

-

1,087

IT和集成服务

-

14

338

-

352

批发

5,313

900

998

(11)

1,886

设备销售

1,226

621

869

-

1,490

其他收入

708

1

155

0

157

外部

17,489

4,672

5,776

-

10,449

跨运营部门

603

48

94

(11)

131

(1)包括2023年法国收入51.26亿欧元，西班牙收入1900万欧元，其他欧洲国家收入17.03亿欧元，其他国家收入10.79亿欧元。

包括2022年法国收入51.26亿欧元，西班牙收入1900万欧元，其他欧洲国家收入17.62亿欧元，其他国家收入10.23亿欧元。

包括2021年在法国的收入51.18亿欧元，西班牙1300万欧元，其他欧洲国家12.94亿欧元，其他国家13.31亿欧元。

(2)包括2023年法国和西班牙的收入分别为4.92亿欧元和1.95亿欧元。

包括2022年法国4.73亿欧元和西班牙2.12亿欧元的收入。

(3)包括2023年法国收入12.83亿欧元，2022年13.61亿欧元，2021年13.53亿欧元。

(4)包括2023年纯固定宽带收入30.18亿欧元和纯固定窄带收入7.07亿欧元。

包括2022年纯固定宽带收入29.55亿欧元和纯固定窄带收入8.31亿欧元。

包括2021年纯固定宽带收入28.62亿欧元和纯固定窄带收入10.1亿欧元。

(5)包括2023年语音服务收入8.9亿欧元和数据服务收入23.3亿欧元。

包括2022年来自语音服务的10.18亿欧元收入和来自数据服务的24.48亿欧元收入。

其中，2021年语音服务收入为11.06亿欧元，数据服务收入为25.27亿欧元。

非洲和中东

橙子生意(1)

图腾(2)

国际运营商与共享服务(3)

淘汰

电信活动总量

移动金融服务

消除电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

7,152

7,927

686

1,478

(2,416)

44,132

-

(9)

44,122

-

-

-

-

-

8,153

-

-

8,153

5,456

693

-

-

(37)

11,408

-

(2)

11,406

847

3,220(5)

-

-

(124)

9,030

-

(1)

9,029

53

3,706

-

-

(177)

4,146

-

(5)

4,141

666

41

686

982

(1,759)

6,830

-

-

6,830

90

267

-

-

(6)

3,503

-

(0)

3,503

40

-

-

496

(313)

1,061

-

(1)

1,060

6,988

7,579

137

973

-

44,122

-

-

44,122

164

347

549

505

(2,416)

9

-

(9)

-

6,918

7,930

685

1,540

(2,538)

43,480

-

(9)

43,471

-

-

-

-

-

7,687

-

-

7,687

5,272

659

-

-

(38)

11,093

-

(0)

11,093

800

3,466(5)

-

-

(150)

9,121

-

(1)

9,120

40

3,489

-

-

(184)

3,817

-

(6)

3,811

663

41

685

1,060

(1,859)

7,356

-

-

7,356

104

275

-

-

(7)

3,255

-

(0)

3,254

39

-

-

480

(299)

1,152

-

(2)

1,150

6,750

7,548

113

1,017

-

43,471

-

-

43,471

168

383

572

523

(2,538)

9

-

(9)

-

6,381

7,757

不适用

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

-

-

不适用

-

-

7,417

-

-

7,417

4,884

636

不适用

-

(31)

10,652

-

(0)

10,652

664

3,633(5)

不适用

-

(168)

9,089

-

(1)

9,088

31

3,195

不适用

-

(167)

3,411

-

(4)

3,407

654

42

不适用

1,056

(1,249)

7,702

-

-

7,702

112

250

不适用

-

(8)

3,070

-

(0)

3,070

36

-

不适用

460

(172)

1,188

-

(2)

1,186

6,216

7,371

不适用

998

-

42,522

-

-

42,522

165

386

不适用

517

(1,795)

7

-

(7)

-

1.3 段 2023年收入与合并净利润之比

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

非洲和中东

西班牙

其他欧洲国家

伊利西娜-

欧洲

总计

收入

17,730

4,698

6,889

(12)

11,574

7,152

对外采购

(7,518)

(2,814)

(4,046)

12

(6,848)

(2,754)

其他营业收入

1,214

125

302

(2)

426

101

其他运营费用

(535)

(150)

(170)

2

(318)

(247)

劳务费

(3,280)

(275)

(830)

-

(1,106)

(584)

经营性税费

(765)

(125)

(100)

-

(225)

(678)

处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

重组成本

-

-

-

-

-

-

融资资产的折旧和摊销

(129)

-

-

-

-

-

使用权资产的折旧和摊销

(273)

(175)

(208)

-

(384)

(199)

使用权资产减值准备

-

-

(0)

-

(0)

-

与融资资产有关的债务利息(2)

(14)

-

-

-

-

-

租赁负债利息(2)

(66)

(37)

(46)

-

(83)

(58)

EBITDAaL

6,364

1,246

1,791

-

3,037

2,734

重大诉讼

68

-

-

-

-

(38)

特定劳务费

(349)

-

-

-

-

-

固定资产、投资和业务组合审查

(1)

-

32

-

32

28

重组计划的成本

(4)

-

(63)

-

(63)

(4)

收购和整合成本

1

(6)

(33)

-

(39)

-

固定资产折旧及摊销

(3,154)

(1,040)

(1,223)

-

(2,263)

(1,041)

企业合并产生的影响

-

-

-

-

-

-

商誉减值

-

-

-

-

-

-

固定资产减值准备

(1)

-

(10)

-

(10)

(3)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

(36)

-

(8)

-

(8)

22

抵销与融资资产有关的债务的利息(2)

14

-

-

-

-

-

消除租赁负债的权益(2)

66

37

46

-

83

58

营业收入

2,967

238

533

-

770

1,755

除融资资产外的金融债务总额成本

与融资资产有关的债务利息(2)

构成净金融债务的资产的收益(损失)

汇兑损益

租赁负债利息(2)

其他财务费用净额

融资成本，净额

所得税

合并净利润

(1)移动金融服务的银行净收入为 2023年计入其他营业收入，金额为1.49亿欧元。风险成本是 已计入其他运营费用，2023年金额为（6300万）欧元。

(2)演示文稿调整允许重新分配 分部信息中识别的特定项目行至营业收入和费用行 在综合利润表中呈列。与融资资产相关的债务利息和 租赁负债利息计入分部EBITDAaL。他们被排除在部门运营之外 收入并计入综合利润表中呈列的净融资成本中。

橙子生意

图腾

INTERA-

运营商和共享服务

消除电信活动

电信活动总量

移动金融服务(1)

伊利西娜-

电信活动/移动金融服务

总计

现在--

运动调整(2)

橙色合并财务报表

7,927

686

1,478

(2,416)

44,132

-

(9)

44,122

-

44,122

(4,383)

(116)

(1,943)

4,379

(19,183)

(125)

13

(19,295)

(26)

(19,322)

201

0

2,111

(3,307)

746

151

(4)

894

-

894

(601)

(1)

(29)

1,345

(388)

(60)

1

(447)

(5)

(452)

(2,229)

(17)

(1,231)

-

(8,446)

(77)

-

(8,523)

(495)

(9,018)

(65)

(7)

(51)

-

(1,790)

(7)

-

(1,797)

3

(1,794)

-

-

-

-

-

-

-

-

90

90

-

-

-

-

-

-

-

-

(456)

(456)

-

-

-

-

(129)

-

-

(129)

-

(129)

(158)

(163)

(337)

-

(1,514)

(4)

-

(1,518)

(4)

(1,522)

(1)

-

0

-

(1)

-

-

(1)

(67)

(69)

-

-

-

-

(14)

-

-

(14)

14

不适用

(10)

(11)

(29)

-

(258)

(0)

-

(258)

258

不适用

679

372

(30)

1

13,157

(122)

1

13,035

(690)

不适用

-

-

-

-

30

-

-

30

(30)

不适用

(61)

(0)

(92)

-

(502)

(1)

-

(503)

503

不适用

16

-

15

-

90

-

-

90

(90)

不适用

(210)

(4)

(119)

-

(405)

(121)

-

(526)

526

不适用

(1)

(0)

(14)

-

(53)

-

-

(53)

53

不适用

(361)

(127)

(345)

-

(7,291)

(21)

-

(7,312)

-

(7,312)

11

-

-

-

11

-

-

11

-

11

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8

-

1

-

(5)

(42)

-

(47)

-

(47)

0

-

(8)

-

(29)

-

-

(29)

-

(29)

-

-

-

-

14

-

-

14

(14)

不适用

10

11

29

-

258

0

-

258

(258)

不适用

92

251

(563)

1

5,274

(306)

1

4,969

-

4,969

(1,073)

-

(1,073)

(14)

-

(14)

283

-

283

(32)

-

(32)

(112)

-

(258)

(258)

-

(112)

(1,205)

(0)

(1)

(1,206)

-

(1,206)

(871)

(0)

-

(871)

-

(871)

3,198

(307)

0

2,892

-

2,892

1.4 段 2022年收入与合并净利润之比

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

非洲和中东

西班牙

其他欧洲国家

伊利西娜-

欧洲

总计

收入

17,983

4,647

6,329

(14)

10,962

6,918

对外采购

(7,429)

(2,879)

(3,684)

14

(6,550)

(2,740)

其他营业收入

1,229

97

270

(0)

367

69

其他运营费用

(486)

(162)

(187)

0

(350)

(171)

劳务费

(3,435)

(266)

(736)

-

(1,002)

(575)

经营性税费

(834)

(140)

(101)

-

(241)

(660)

处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

重组成本

-

-

-

-

-

-

融资资产的折旧和摊销

(107)

-

-

-

-

-

使用权资产的折旧和摊销

(254)

(169)

(201)

-

(371)

(194)

使用权资产减值准备

-

-

-

-

-

-

与融资资产有关的债务利息(2)

(3)

-

-

-

-

-

租赁负债利息(2)

(18)

(17)

(27)

-

(44)

(64)

EBITDAaL

6,645

1,111

1,662

-

2,772

2,584

重大诉讼

(3)

-

-

-

-

-

特定劳务费

(330)

-

0

-

0

-

固定资产、投资和业务组合审查

(0)

-

29

-

29

76

重组计划的成本

(18)

(8)

(14)

-

(22)

(8)

收购和整合成本

-

-

(41)

-

(41)

-

固定资产折旧及摊销

(2,922)

(1,107)

(1,057)

-

(2,164)

(1,075)

商誉减值

-

-

(789)

-

(789)

-

固定资产减值准备

(15)

-

(3)

-

(3)

2

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

(18)

-

(3)

-

(3)

22

抵销与融资资产有关的债务的利息(2)

3

-

-

-

-

-

消除租赁负债的权益(2)

18

17

27

-

44

64

营业收入

3,361

12

(190)

-

(177)

1,665

除融资资产外的金融债务总额成本

与融资资产有关的债务利息(2)

构成净金融债务的资产的收益(损失)

汇兑损益

租赁负债利息(2)

其他财务费用净额

融资成本，净额

所得税

合并净利润

(1)移动金融服务的银行净收入为 计入其他营业收入，2022年达1.16亿欧元。风险成本是 已计入其他运营费用，2022年金额为（4500万欧元）。

(2)演示文稿调整允许重新分配 分部信息中识别的特定项目行至营业收入和费用行 在综合利润表中呈列。与融资资产相关的债务利息和 租赁负债利息计入分部EBITDAaL。他们被排除在部门运营之外 收入并计入综合利润表中呈列的净融资成本中。

橙子生意

图腾

INTERA-

运营商和共享服务

伊利西娜-

电信活动

电信活动总量

移动金融服务(1)

伊利西娜-

电信活动/移动金融服务

总计

现在--

运动调整-

文集(2)

橙色合并财务报表

7,930

685

1,540

(2,538)

43,480

-

(9)

43,471

-

43,471

(4,240)

(131)

(1,997)

4,491

(18,594)

(129)

15

(18,707)

(24)

(18,732)

191

0

2,101

(3,331)

627

128

(10)

745

2

747

(657)

(0)

(49)

1,377

(335)

(36)

4

(367)

(47)

(413)

(2,179)

(14)

(1,255)

-

(8,461)

(76)

-

(8,537)

(383)

(8,920)

(82)

(5)

(55)

-

(1,877)

(2)

-

(1,879)

(3)

(1,882)

-

-

-

-

-

-

-

-

233

233

-

-

-

-

-

-

-

-

(125)

(125)

-

-

-

-

(107)

-

-

(107)

-

(107)

(154)

(159)

(372)

-

(1,504)

(3)

-

(1,507)

-

(1,507)

(1)

-

0

-

(1)

-

-

(1)

(52)

(54)

-

-

-

-

(3)

-

-

(3)

3

不适用

(6)

(4)

(10)

-

(144)

(0)

-

(145)

145

不适用

804

371

(96)

-

13,080

(118)

1

12,963

(251)

不适用

-

-

(6)

-

(9)

-

-

(9)

9

不适用

(35)

-

(9)

-

(373)

1

-

(372)

372

不适用

8

-

120

-

233

-

-

233

(233)

不适用

(47)

-

(89)

-

(184)

7

-

(177)

177

不适用

(1)

(1)

(33)

-

(76)

2

-

(74)

74

不适用

(398)

(122)

(311)

-

(6,992)

(44)

-

(7,035)

-

(7,035)

-

-

-

-

(789)

(28)

-

(817)

-

(817)

(20)

0

0

-

(36)

(21)

-

(56)

-

(56)

1

-

(3)

-

(2)

-

-

(2)

-

(2)

-

-

-

-

3

-

-

3

(3)

不适用

6

4

10

-

144

0

-

145

(145)

不适用

317

252

(417)

-

5,000

(200)

1

4,801

-

4,801

(775)

-

(775)

(3)

-

(3)

48

-

48

(97)

-

(97)

(145)

-

(145)

52

-

52

(920)

1

(1)

(920)

-

(920)

(1,270)

5

-

(1,265)

-

(1,265)

2,810

(194)

0

2,617

-

2,617

1.5 段 2021年收入与合并净利润之比

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

非洲和中东

西班牙

其他欧洲国家

伊利西娜-

欧洲

总计

收入

18,092

4,720

5,870

(11)

10,579

6,381

对外采购

(7,081)

(2,768)

(3,330)

11

(6,087)

(2,502)

其他营业收入

1,274

161

192

(0)

353

52

其他运营费用

(526)

(171)

(179)

0

(350)

(243)

劳务费

(3,657)

(268)

(665)

-

(932)

(535)

经营性税费

(838)

(163)

(96)

-

(259)

(644)

处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

-

-

-

-

-

-

重组成本

-

-

-

-

-

-

融资资产的折旧和摊销

(84)

-

-

-

-

-

使用权资产的折旧和摊销

(304)

(248)

(198)

-

(446)

(176)

使用权资产减值准备

-

-

-

-

-

-

与融资资产有关的债务利息(2)

(1)

-

-

-

-

-

租赁负债利息(2)

(8)

(14)

(15)

-

(29)

(67)

EBITDAaL

6,867

1,251

1,579

-

2,830

2,265

重大诉讼

(128)

-

-

-

-

-

特定劳务费

(959)

-

(2)

-

(2)

-

固定资产、投资和业务组合审查

(2)

-

359

-

359

2

重组计划的成本

(10)

(180)

(31)

-

(211)

(41)

收购和整合成本

(7)

-

(25)

-

(25)

-

固定资产折旧及摊销

(3,108)

(1,107)

(1,097)

-

(2,204)

(1,012)

商誉减值

-

(3,702)

-

-

(3,702)

-

固定资产减值准备

(1)

-

(13)

-

(13)

(1)

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

(8)

-

5

-

5

10

抵销与融资资产有关的债务的利息(2)

1

-

-

-

-

-

消除租赁负债的权益(2)

8

14

15

-

29

67

营业收入

2,653

(3,724)

791

-

(2,933)

1,291

除融资资产外的金融债务总额成本

与融资资产有关的债务利息(2)

构成净金融债务的资产的收益(损失)

汇兑损益

租赁负债利息(2)

其他财务费用净额

融资成本，净额

所得税

合并净利润

(1)移动金融服务的银行净收入为 计入其他营业收入，2021年达1.09亿欧元。风险成本是 计入其他运营费用，2021年金额为（460万）欧元。

(2)演示文稿调整允许重新分配 分部信息中识别的特定项目行至营业收入和费用行 在综合利润表中呈列。与融资资产相关的债务利息和 租赁负债利息计入分部EBITDAaL。他们被排除在部门运营之外 收入并计入综合利润表中呈列的净融资成本中。

橙子生意

INTERA-

运营商和共享服务

伊利西娜-

电信活动

电信活动总量

移动金融服务(1)

伊利西娜-

电信活动/移动金融服务

总计

现在--

运动调整-

文集(2)

橙色合并财务报表

7,757

1,515

(1,795)

42,530

-

(7)

42,522

-

42,522

(3,967)

(2,000)

3,786

(17,849)

(112)

10

(17,950)

(23)

(17,973)

173

2,096

(3,328)

620

114

(4)

730

53

783

(640)

(71)

1,336

(493)

(44)

2

(535)

(165)

(700)

(2,119)

(1,298)

-

(8,542)

(84)

-

(8,626)

(1,291)

(9,917)

(80)

(66)

-

(1,887)

(3)

-

(1,890)

(36)

(1,926)

-

-

-

-

-

-

-

2,507

2,507

-

-

-

-

-

-

-

(331)

(331)

-

-

-

(84)

-

-

(84)

-

(84)

(147)

(407)

-

(1,478)

(3)

-

(1,481)

-

(1,481)

-

0

-

0

-

-

0

(91)

(91)

-

-

-

(1)

-

-

(1)

1

不适用

(7)

(8)

-

(119)

(0)

-

(120)

120

不适用

970

(237)

-

12,696

(131)

1

12,566

744

不适用

-

(6)

-

(134)

-

-

(134)

134

不适用

(123)

(190)

-

(1,274)

(3)

-

(1,276)

1,276

不适用

3

2,146

-

2,507

-

-

2,507

(2,507)

不适用

(5)

(145)

-

(412)

(11)

-

(422)

422

不适用

(1)

(16)

-

(49)

(2)

-

(51)

51

不适用

(378)

(335)

-

(7,038)

(36)

-

(7,074)

-

(7,074)

-

-

-

(3,702)

-

-

(3,702)

-

(3,702)

0

(2)

-

(17)

-

-

(17)

-

(17)

1

(5)

-

3

-

-

3

-

3

-

-

-

1

-

-

1

(1)

不适用

7

8

-

119

0

-

120

(120)

不适用

474

1,217

-

2,702

(182)

1

2,521

-

2,521

(829)

-

(829)

-

-

(1)

(3)

-

(3)

65

-

65

-

-

(120)

106

-

106

(781)

1

(1)

(782)

-

(782)

(963)

0

-

(962)

-

(962)

958

(181)

0

778

-

778

1.6 段 投资

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

伊利西娜-

欧洲

总计

2023年12月31日

ECAPEX

3,039

755

1,076

-

1,831

消除出售财产、厂房和设备以及无形资产的收益 资产

158

-

60

-

60

电信牌照

2

32

436

-

468

融资资产

233

-

-

-

-

总投资

3,432

787

1,572

-

2,359

包括其他无形资产

包括不动产、厂场和设备

2022年12月31日

ECAPEX

3,429

863

1,020

-

1,883

消除出售财产、厂房和设备以及无形资产的收益 资产

126

-

56

-

56

电信牌照

9

10

664

-

674

融资资产

229

-

-

-

-

总投资

3,793

873

1,739

-

2,612

包括其他无形资产

包括不动产、厂场和设备

2021年12月31日

ECAPEX

4,117

980

913

-

1,893

消除出售财产、厂房和设备以及无形资产的收益 资产

49

1

65

-

66

电信牌照

264

618

32

-

650

融资资产

40

-

-

-

-

总投资

4,471

1,598

1,010

-

2,609

包括其他无形资产

包括不动产、厂场和设备

(1)包括无形资产投资和 法国的不动产、厂房和设备2023年为2.22亿欧元，2022年和206年为2.09亿欧元 2021年百万欧元。

(2)包括无形资产投资和 法国的不动产、厂房和设备2023年为1.15亿欧元，2022年为1.1亿欧元。

(3)包括无形资产投资和 法国的不动产、厂房和设备2023年为2.38亿欧元，2022年为3.25亿欧元，271 2021年将达到百万欧元。

非洲和中东

橙子生意(1)

图腾(2)

国际运营商与共享服务(3)

取消电信活动和未分配物品

电信活动总量

移动金融服务

取消电信活动/银行

Orange合并财务报表

1,248

296

144

225

-

6,783

33

-

6,815

35

19

-

20

-

292

-

-

292

251

-

-

-

-

721

-

-

721

-

-

-

-

-

233

-

-

233

1,535

315

144

245

-

8,030

33

-

8,062

2,365

5,698

1,271

332

142

278

-

7,335

35

-

7,371

99

11

-

55

-

347

-

-

347

377

-

-

-

-

1,060

-

-

1,060

-

-

-

-

-

229

-

-

229

1,747

344

142

333

-

8,971

35

-

9,007

2,678

6,329

1,064

318

不适用

243

-

7,636

24

-

7,660

5

7

不适用

36

-

163

-

-

163

12

-

不适用

-

-

926

-

-

926

-

-

不适用

-

-

40

-

-

40

1,082

325

不适用

279

-

8,766

24

-

8,789

2,842

5,947

1.7 段 资产

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

伊利西娜-

欧洲

总计

2023年12月31日

商誉

13,176

2,734

2,558

-

5,291

其他无形资产

4,093

1,864

2,828

-

4,691

财产、厂房和设备

17,077

3,518

5,631

-

9,149

使用权资产

2,248

1,220

1,018

-

2,238

联营公司及合营企业的权益

1,035

-

339

-

339

计入金融负债净额的非流动资产

-

-

-

-

-

其他

8

13

38

-

51

非流动资产总额

37,637

9,348

12,411

-

21,759

盘存

507

88

199

-

287

应收贸易账款

1,807

587

1,321

2

1,910

其他客户合同资产

391

213

461

-

674

预付费用

62

374

87

-

461

计入金融负债净额的流动资产

-

-

-

-

-

其他

756

20

165

-

184

流动资产总额

3,522

1,282

2,233

2

3,517

总资产

41,159

10,630

14,644

2

25,276

2022年12月31日

商誉

13,176

2,734

1,852

-

4,586

其他无形资产

4,331

1,994

2,287

-

4,280

财产、厂房和设备

16,906

3,640

4,239

-

7,879

使用权资产

1,946

1,035

1,023

-

2,058

联营公司及合营企业的权益

1,070

-

313

-

313

计入金融负债净额的非流动资产

-

-

-

-

-

其他

9

12

43

-

55

非流动资产总额

37,438

9,415

9,755

-

19,171

盘存

429

73

187

-

260

应收贸易账款

2,055

601

1,176

(1)

1,776

其他客户合同资产

371

174

425

-

600

预付费用

41

373

61

-

434

计入金融负债净额的流动资产

-

-

-

-

-

其他

789

77

215

-

292

流动资产总额

3,685

1,298

2,064

(1)

3,361

总资产

41,123

10,714

11,819

(1)

22,532

2021年12月31日

商誉

14,364

3,170

2,910

-

6,079

其他无形资产

4,543

2,259

1,727

-

3,985

财产、厂房和设备

16,975

3,834

3,967

-

7,801

使用权资产

2,014

1,093

1,104

-

2,197

联营公司及合营企业的权益

1,061

-

303

-

303

计入金融负债净额的非流动资产

-

-

-

-

-

其他

9

16

15

-

31

非流动资产总额

38,966

10,372

10,025

-

20,396

盘存

438

61

176

-

237

应收贸易账款

2,125

643

1,147

1

1,791

其他客户合同资产

379

176

407

-

583

预付费用

35

417

69

-

486

计入金融负债净额的流动资产

-

-

-

-

-

其他

737

72

183

-

255

流动资产总额

3,713

1,368

1,982

1

3,351

总资产

42,679

11,740

12,007

1

23,747

(1)包括法国的无形和有形资产 2023年为7.91亿欧元，2022年为7.48亿欧元。

(2)包括法国的无形和有形资产 2023年为5.48亿欧元，2022年为5.26亿欧元，2021年为5.64亿欧元。

(3)包括法国的无形和有形资产 2023年为16.39亿欧元，2022年为17.46亿欧元，2021年为16.87亿欧元。无形的 资产还包括价值31.33亿欧元的Orange品牌。

(4)包括14.3亿欧元的流动资产 与2023年电子货币限制相关，2022年为12.42亿欧元，10.28亿欧元 2021年欧元。

非洲和中东

橙子生意

图腾(1)

国际运营商与共享服务

取消电信活动和未分配物品

电信活动总量

移动金融服务

消除电信活动/移动金融服务

Orange合并财务报表

1,403

2,263

1,624

18

(0)

23,775

-

-

23,775

1,957

585(2)

9

3,739(3)

-

15,074

24

-

15,098

4,522

391(2)

980

1,065(3)

0

33,184

10

-

33,193

754

392

665

1,859

-

8,155

20

-

8,175

106

3

-

8

0

1,491

-

-

1,491

-

-

-

-

916

916

-

-

916

21

36

4

20

1,670

1,812

378(5)

(27)

2,162

8,763

3,670

3,282

6,709

2,586

84,406

432

(27)

84,811

169

82

-

107

0

1,152

0

-

1,152

996

1,322

336

1,121

(1,445)

6,046

38

(71)

6,013

10

721

-

-

-

1,795

-

-

1,795

189

88

14

52

(31)

835

34

(0)

868

-

-

-

-

8,210

8,210

-

-

8,210

2,002(4)

255

27

436

244

3,903

3,316(6)

(16)

7,203

3,366

2,468

377

1,715

6,977

21,942

3,387

(87)

25,241

12,128

6,138

3,659

8,424

9,563

106,347

3,819

(115)

110,052

1,420

2,289

1,624

18

-

23,113

-

-

23,113

1,956

577(2)

6

3,741(3)

-

14,892

54

-

14,946

4,315

417(2)

943

1,169(3)

-

31,630

10

-

31,640

819

438

649

2,002

-

7,912

23

-

7,936

89

3

-

12

(0)

1,486

-

-

1,486

-

-

-

-

1,390

1,390

-

-

1,390

27

36

4

21

1,430

1,583

781(5)

(27)

2,337

8,626

3,761

3,226

6,964

2,820

82,005

869

(27)

82,847

127

91

-

141

-

1,048

0

-

1,048

954

1,339

272

1,042

(1,200)

6,237

130

(62)

6,305

11

588

-

-

-

1,570

-

-

1,570

178

125

19

61

(28)

830

22

(0)

851

-

-

-

-

10,451

10,451

-

-

10,451

1,720(4)

278

13

424

150

3,666

2,931(6)

(18)

6,579

2,991

2,421

304

1,668

9,373

23,801

3,083

(81)

26,803

11,616

6,182

3,530

8,631

12,192

105,807

3,951

(108)

109,650

1,465

2,237

不适用

18

-

24,163

28

-

24,192

1,974

622(2)

不适用

3,728(3)

-

14,852

88

-

14,940

4,113

466(2)

不适用

1,125(3)

(0)

30,479

5

-

30,484

918

478

不适用

2,074

-

7,681

21

-

7,702

67

2

不适用

6

(0)

1,440

-

-

1,440

-

-

不适用

-

709

709

-

-

709

32

43

不适用

39

1,725

1,878

919(5)

(27)

2,769

8,569

3,848

不适用

6,990

2,433

81,202

1,062

(27)

82,236

93

70

不适用

114

(0)

951

0

-

952

833

1,162

不适用

904

(774)

6,040

91

(103)

6,029

13

485

不适用

-

-

1,460

-

-

1,460

200

95

不适用

53

(30)

839

14

(1)

851

-

-

不适用

-

10,462

10,462

-

-

10,462

1,484(4)

214

不适用

389

163

3,241

2,848(6)

(9)

6,080

2,623

2,026

不适用

1,460

9,821

22,994

2,953

(113)

25,834

11,192

5,873

不适用

8,450

12,255

104,196

4,015

(140)

108,071

(5)包括3.67亿欧元的非流动财务 2023年与移动金融服务相关的资产、2022年为7.72亿欧元、9亿欧元 2021年（见注17.1）。

(6)包括31.92亿欧元当前财务 2023年与移动金融服务相关的资产（其中6.04亿欧元与应收账款相关 由Orange Espagne出售），2022年为27.47亿欧元，2021年为23.85亿欧元（见注17.1）。

1.8 段 权益及负债

(单位：百万欧元)

法国

欧洲

西班牙

其他欧洲国家

伊利西娜-

欧洲

总计

2023年12月31日

权益

-

-

-

-

-

非流动租赁负债

2,026

1,117

847

-

1,964

固定资产应付款

589

398

487

-

886

非现职员工福利

1,466

5

23

-

28

非流动负债计入金融负债净额

-

-

-

-

-

其他

272

9

346

-

355

非流动负债总额

4,352

1,529

1,704

-

3,233

流动租赁负债

257

199

228

-

427

流动固定资产应付款

1,168

464

468

-

932

贸易应付款

2,962

883

1,068

2

1,953

客户合同责任

743

219

569

-

788

当前员工福利

1,339

58

153

-

211

递延收入

-

50

23

-

73

计入金融负债净额的流动负债

-

-

-

-

-

其他

780

136

341

-

477

流动负债总额

7,248

2,008

2,850

2

4,860

权益和负债总额

11,600

3,538

4,554

2

8,093

2022年12月31日

权益

-

-

-

-

-

非流动租赁负债

1,740

961

870

-

1,831

非流动固定资产应付款

468

429

396

-

825

非现职员工福利

1,522

5

18

-

23

非流动负债计入金融负债净额

-

-

-

-

-

其他

347

13

247

-

259

非流动负债总额

4,076

1,408

1,531

-

2,939

流动租赁负债

214

178

194

-

373

流动固定资产应付款

1,383

451

460

-

911

贸易应付款

2,924

868

971

(1)

1,839

客户合同责任

830

228

513

-

740

当前员工福利

1,243

56

125

-

181

递延收入

-

67

20

-

86

计入金融负债净额的流动负债

-

-

-

-

-

其他

763

143

269

-

412

流动负债总额

7,357

1,992

2,552

(1)

4,542

权益和负债总额

11,433

3,399

4,083

(1)

7,481

2021年12月31日

权益

-

-

-

-

-

非流动租赁负债

1,668

1,015

941

-

1,956

非流动固定资产应付款

639

462

165

-

627

非现职员工福利

1,643

5

21

-

26

非流动负债计入金融负债净额

-

-

-

-

-

其他

578

57

327

-

385

非流动负债总额

4,528

1,539

1,454

-

2,993

流动租赁负债

312

193

198

-

391

流动固定资产应付款

1,402

551

450

-

1,001

贸易应付款

2,804

782

992

1

1,774

客户合同责任

942

182

518

-

700

当前员工福利

1,210

43

111

-

154

递延收入

-

84

20

-

104

计入金融负债净额的流动负债

-

-

-

-

-

其他

795

218

266

-

485

流动负债总额

7,465

2,053

2,555

1

4,609

权益和负债总额

11,993

3,592

4,009

1

7,602

(1)包括2023年1.19亿欧元的非流动资金 与移动金融服务相关的金融负债2022年为1.71亿欧元，8600万欧元 2021年（见注17.1）

(2)包括30.74亿欧元当前财务 2023年与移动金融服务相关的负债，2022年为30.34亿欧元，31.61亿欧元 2021年欧元（见注17.1）。

(3)包括14.3亿欧元的流动负债 与2023年电子货币限制相关，2022年为12.42亿欧元，10.28亿欧元 2021年欧元。

非洲和中东

橙子生意

图腾

国际运营商与共享服务

取消电信活动和未分配物品

电信活动总量

移动金融服务

消除电信活动/移动金融服务

Orange合并财务报表

-

-

-

-

36,040

36,040

(941)

-

35,098

675

285

490

1,641

-

7,081

18

-

7,099

133

-

-

-

-

1,608

-

-

1,608

98

229

3

721

0

2,545

7

-

2,551

-

-

-

-

30,741

30,741

-

-

30,741

121

27

140

46

1,247

2,207

248(1)

(27)

2,428

1,027

540

633

2,409

31,987

44,181

273

(27)

44,427

163

128

139

351

-

1,464

4

-

1,469

657

52

23

92

(0)

2,923

3

-

2,926

1,472

936

305

883

(1,445)

7,065

48

(71)

7,042

87

929

10

191

(31)

2,716

1

(0)

2,717

103

504

5

450

(0)

2,612

20

-

2,632

39

10

-

9

(0)

132

2

-

135

-

-

-

-

5,498

5,498

-

(7)

5,490

2,279(3)

495

11

575

(900)

3,716

4,409(2)

(9)

8,116

4,800

3,053

494

2,551

3,121

26,126

4,487

(87)

30,526

5,827

3,593

1,126

4,960

71,148

106,347

3,819

(115)

110,052

-

-

-

-

35,589

35,589

(633)

-

34,956

691

320

476

1,820

-

6,879

23

-

6,901

188

-

-

-

-

1,480

-

-

1,480

89

242

2

682

0

2,560

7

-

2,567

-

-

-

-

32,265

32,265

-

-

32,265

96

16

115

43

1,235

2,112

172(1)

(27)

2,257

1,064

579

593

2,545

33,500

45,296

202

(27)

45,471

209

134

142

433

-

1,504

4

-

1,509

589

68

9

134

(0)

3,094

6

-

3,101

1,307

909

256

942

(1,200)

6,976

153

(62)

7,067

93

750

9

184

(27)

2,580

-

(0)

2,579

88

455

6

421

-

2,394

24

-

2,418

40

8

-

10

(0)

145

5

(0)

149

-

-

-

-

4,759

4,759

-

(6)

4,753

2,031(3)

311

11

572

(630)

3,470

4,190(2)

(12)

7,647

4,358

2,636

432

2,696

2,901

24,922

4,382

(81)

29,223

5,422

3,215

1,026

5,240

71,989

105,807

3,951

(108)

109,650

-

-

不适用

-

35,806

35,806

(445)

-

35,361

805

378

不适用

1,863

-

6,669

27

-

6,696

104

-

不适用

-

-

1,370

-

-

1,370

80

277

不适用

760

(0)

2,787

11

-

2,798

-

-

不适用

-

32,083

32,083

-

-

32,083

74

20

不适用

52

1,312

2,421

93(1)

(27)

2,487

1,063

676

不适用

2,675

33,395

45,330

131

(27)

45,434

181

106

不适用

375

-

1,364

4

-

1,369

543

58

不适用

107

(0)

3,110

1

-

3,111

1,139

771

不适用

969

(774)

6,684

157

(103)

6,738

130

599

不适用

170

(28)

2,513

-

(1)

2,512

82

446

不适用

395

(0)

2,289

27

-

2,316

31

35

不适用

9

(2)

176

3

(0)

180

-

-

不适用

-

3,549

3,549

-

(4)

3,545

1,833(3)

278

不适用

570

(587)

3,374

4,136(2)

(5)

7,505

3,939

2,294

不适用

2,595

2,158

23,060

4,329

(113)

27,276

5,002

2,970

不适用

5,270

71,360

104,196

4,015

(140)

108,071

1.9 电信和移动金融服务活动现金流量简化表

2023

(单位：百万欧元)

电信活动

移动金融服务

消除电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

运营活动

合并净收入

3,198

(307)

(0)

2,892

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

12,755

216

1

12,971

营运资金和营运银行活动的变化

319

(327)

(0)

(8)

库存(增加)减少(增加)

(84)

0

-

(84)

贸易应收账款减少(增加)，毛额

341

92

9

441

贸易应付款增加(减少)

18

(109)

(9)

(100)

其他客户合同资产和负债的变化

(102)

(0)

(0)

(103)

其他资产和负债的变动

147

(310)

-

(163)

其他净现金流出

(3,792)

(8)

(1)

(3,801)

已缴纳的营业税和征费

(1,671)

(9)

-

(1,680)

收到的股息

44

-

-

44

支付的利息和利率对衍生工具的影响，净额

(1,036)(1)

1

(1)

(1,035)

已缴纳所得税

(1,128)

(1)

-

(1,129)

经营活动提供的现金净额(A)

12,480(2)

(426)

-

12,054

投资活动

购买(销售)不动产、厂房和设备及无形资产(3)

(7,594)

(36)

-

(7,630)

购置不动产、厂房和设备及无形资产

(7,797)

(33)

-

(7,829)

固定资产应付款增加(减少)

(129)

(3)

-

(133)

将预先收到的捐款用于投资

16

-

-

16

出售不动产、厂房和设备及无形资产

316

-

-

316

为投资证券支付的现金，扣除所获得的现金

(1,416)

-

-

(1,416)

对联营公司和合资企业的投资

(38)

-

-

(38)

购买按公允价值计量的股权证券

(46)

(0)

-

(46)

出售投资证券所得收益，扣除转让现金后的净额

34

-

-

34

以公允价值出售投资证券的其他收益

3

-

-

3

证券和其他金融资产的其他减少(增加)

1,760

324

1

2,085

用于投资活动的现金净额(B)

(7,297)

288

1

(7,008)

融资活动

融资活动产生的现金流

中长期债务发行

1,442

-

-

1,442

中长期偿债和偿债

(2,595)(4)

-

-

(2,595)

银行透支和短期借款增加(减少)

164

(107)

(1)

56

现金抵押金减少(增加)

(470)

4

-

(466)

汇率对衍生工具的影响，净额

5

-

-

5

其他现金流

偿还租赁债务

(1,652)

(4)

-

(1,657)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

177

-

-

177

次级票据的票面利率

(177)

-

-

(177)

库藏股收益(购买)

(15)

-

-

(15)

增资(减资)-非控股权益

2

-

-

2

资本增加（减少）-电信活动/移动金融服务(5)

(200)

200

-

-

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(9)

-

-

(9)

支付给母公司所有者的股息

(1,862)

-

-

(1,862)

支付给非控股权益的股息

(368)

-

-

(368)

用于筹资活动的现金净额(C)

(5,557)

93

(1)

(5,465)

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

(374)

(45)

-

(419)

现金和现金等价物净变化

期初余额中的现金和现金等价物

5,846

158

-

6,004

现金和现金等价物中的现金变化

(374)

(45)

-

(419)

现金和现金等价物中的非现金变化(6)

32

-

-

32

期末余额中的现金和现金等价物

5,504

113

-

5,618

2022

(单位：百万欧元)

电信活动

移动金融服务

消除电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

运营活动

合并净收入

2,810

(194)

(0)

2,617

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

13,283

14

1

13,298

营运资金和营运银行活动的变化

(284)

(508)

1

(792)

库存(增加)减少(增加)

(108)

(0)

-

(108)

贸易应收账款减少(增加)，毛额

(209)

(39)

(41)

(289)

贸易应付款增加(减少)

260

(4)

41

297

其他客户合同资产和负债的变化

(26)

-

1

(26)

其他资产和负债的变动

(201)

(465)

-

(666)

其他净现金流出

(3,889)

1

(1)

(3,889)

已缴纳的营业税和征费

(1,907)

1

-

(1,906)

收到的股息

13

-

-

13

支付的利息和利率对衍生工具的影响，净额

(962) (1)

0

(1)

(963)

已缴纳所得税

(1,033)

(0)

-

(1,033)

经营活动提供的现金净额(A)

11,921 (2)

(686)

-

11,235

投资活动

购买(销售)不动产、厂房和设备及无形资产 (3)

(8,251)

(31)

-

(8,282)

购置不动产、厂房和设备及无形资产

(8,742)

(35)

-

(8,777)

固定资产应付款增加(减少)

165

5

-

170

将预先收到的捐款用于投资

1

-

-

1

出售不动产、厂房和设备及无形资产

324

-

-

324

为投资证券支付的现金，扣除所获得的现金

(57)

(0)

-

(58)

对联营公司和合资企业的投资

(10)

-

-

(10)

购买按公允价值计量的股权证券

(34)

-

-

(34)

出售投资证券所得收益，扣除转让现金后的净额

12

-

-

12

以公允价值出售投资证券的其他收益

5

-

-

5

证券和其他金融资产的其他减少(增加)

(2,289)

206

2

(2,081)

用于投资活动的现金净额(B)

(10,625)

175

2

(10,448)

融资活动

融资活动产生的现金流

中长期债务发行

1,809

-

-

1,809

中长期偿债和偿债

(1,088) (4)

-

-

(1,088)

银行透支和短期借款增加(减少)

(367)

(32)

(2)

(400)

现金抵押金减少(增加)

673

99

-

771

汇率对衍生工具的影响，净额

(91)

-

-

(91)

其他现金流

偿还租赁债务

(1,514)

(4)

-

(1,519)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

(451)

-

-

(451)

次级票据的票面利率

(213)

-

-

(213)

库藏股收益(购买)

14

-

-

14

增资(减资)-非控股权益

0

0

-

0

资本增加（减少）-电信活动/移动金融服务 (5)

(173)

173

-

-

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(11)

-

-

(11)

支付给母公司所有者的股息

(1,861)

-

-

(1,861)

支付给非控股权益的股息

(304)

-

-

(304)

用于筹资活动的现金净额(C)

(3,577)

236

(2)

(3,343)

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

(2,281)

(275)

-

(2,556)

现金和现金等价物净变化

期初余额中的现金和现金等价物

8,188

433

-

8,621

现金和现金等价物中的现金变化

(2,281)

(275)

-

(2,556)

现金和现金等价物中的非现金变化 (6)

(61)

-

-

(61)

期末余额中的现金和现金等价物

5,846

158

-

6,004

2021

(单位：百万欧元)

电信活动

移动金融服务

消除电信活动/移动金融服务

橙色合并财务报表

运营活动

合并净收入

958

(181)

0

778

用于列报的非货币项目和重新分类的项目

14,504

86

1

14,592

营运资金和营运银行活动的变化

119

(297)

0

(178)

库存(增加)减少(增加)

(126)

(0)

-

(126)

贸易应收账款减少(增加)，毛额

37

(21)

47

64

贸易应付款增加(减少)

47

37

(47)

36

其他客户合同资产和负债的变化

140

-

0

140

其他资产和负债的变动

21

(313)

-

(292)

其他净现金流出

(3,947)

(8)

(1)

(3,956)

已缴纳的营业税和征费

(1,874)

(6)

-

(1,880)

收到的股息

12

-

-

12

支付的利息和利率对衍生工具的影响，净额

(1,130) (1)

(3)

(1)

(1,134)

已缴纳所得税

(955)

1

-

(954)

经营活动提供的现金净额(A)

11,636 (2)

(399)

-

11,236

投资活动

购买(销售)不动产、厂房和设备及无形资产 (3)

(8,557)

(23)

-

(8,580)

购置不动产、厂房和设备及无形资产

(8,725)

(24)

-

(8,749)

固定资产应付款增加(减少)

(73)

1

-

(72)

将预先收到的捐款用于投资

24

-

-

24

出售不动产、厂房和设备及无形资产

217

-

-

217

为投资证券支付的现金，扣除所获得的现金

(210)

(1)

-

(211)

对联营公司和合资企业的投资

(3)

-

-

(3)

购买按公允价值计量的股权证券

(75)

(0)

-

(76)

出售投资证券所得收益，扣除转让现金后的净额

891

-

-

891

以公允价值出售投资证券的其他收益

95

-

-

95

证券和其他金融资产的其他减少(增加)

1,632

274

2

1,908

用于投资活动的现金净额(B)

(6,227)

249

2

(5,976)

融资活动

融资活动产生的现金流

中长期债务发行

2,523

27

(27)

2,523

中长期偿债和偿债

(4,572) (4)

(27)

27

(4,572)

银行透支和短期借款增加(减少)

1,148

(3)

(2)

1,143

现金抵押金减少(增加)

973

15

-

988

汇率对衍生工具的影响，净额

201

-

-

201

其他现金流

偿还租赁债务

(1,621)

(4)

-

(1,625)

次级票据发行(购买)及其他相关费用

(311)

-

-

(311)

次级票据的票面利率

(238)

-

-

(238)

库藏股收益(购买)

(199)

-

-

(199)

增资(减资)-非控股权益

1

4

-

5

资本增加（减少）-电信活动/移动金融服务 (5)

(317)

317

-

-

所有权权益的变动而不增加/失去控制权

(403)

-

-

(403)

支付给母公司所有者的股息

(2,127)

-

-

(2,127)

支付给非控股权益的股息

(218)

-

-

(218)

用于筹资活动的现金净额(C)

(5,160)

328

(2)

(4,834)

现金及现金等价物中的现金变化(A)+(B)+(C)

249

177

(0)

427

现金和现金等价物净变化

期初余额中的现金和现金等价物

7,891

254

-

8,145

现金和现金等价物中的现金变化

249

177

(0)

427

现金和现金等价物中的非现金变化 (6)

48

2

-

50

期末余额中的现金和现金等价物

8,188

433

-

8,621

(1)包括2023年为租赁负债支付的利息，2023年为2.47亿欧元，2022年为1.41亿欧元，2021年为1.19亿欧元，以及与融资资产相关的债务支付的利息，2023年为1400万欧元，2022年为300万欧元，2021年为 百万欧元。

(2)包括支付和收到的重大诉讼费用：2023年为2300万欧元，2022年为2000万欧元，2021年为3.06亿欧元。

(3)包括2023年支付的(521)百万欧元、2022年支付的(9.81亿)欧元和2021年支付的(7.17亿)欧元的电信许可证。

(4)包括偿还与融资资产相关的债务 2023年偿还1.17亿欧元，2022年偿还9700万欧元，2021年偿还8000万欧元。

(5)包括奥兰治集团在2023年投资2亿欧元、2022年投资1.5亿欧元、2021年投资3亿欧元的奥兰治银行股本。

(6)汇率变化的影响和其他非货币影响。

下表显示了经营活动(电信活动)提供的现金净额(如简化现金流量表所示)与电信活动的有机现金流量之间的对账。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

经营活动(电信活动)提供的现金净额

12,480

11,921

11,636

购买(销售)不动产、厂房和设备及无形资产

(7,594)

(8,251)

(8,557)

偿还租赁债务

(1,652)

(1,514)

(1,621)

偿还与融资资产有关的债务

(117)

(97)

(80)

取消已支付的电信牌照

521

981

717

消除已支付(和已收到)的重大诉讼

23

20

306

电信活动产生的有机现金流

3,661

3,058

2,401

下表显示了经营活动(电信活动)提供的现金净额(如简化现金流量表所示)与来自电信活动的自由现金流量之间的对账。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

经营活动(电信活动)提供的现金净额(1)

12,480

11,921

11,636

购买(销售)不动产、厂房和设备及无形资产

(7,594)

(8,251)

(8,557)

支付的o/w电信许可证

(521)

(981)

(717)

偿还租赁债务

(1,652)

(1,514)

(1,621)

偿还与融资资产有关的债务

(117)

(97)

(80)

次级票据的息票支付(2)

(177)

(213)

(238)

来自电信活动的自由现金流投入

2,940

1,845

1,140

(1) 电信经营活动提供的现金净额包括2023年支付的重大诉讼费用(2300万欧元) 百万欧元(2022年2000万欧元和2021年3.06亿欧元 欧元)。

(2)见附注15.4。

1.10运营部门和绩效指标的定义

会计政策

细分市场信息

有关奥兰治(下称“本集团”)的资源分配及业绩评估的决定 由行政总裁(主要营运决策者)于业务分部层面作出，主要由地区机构组成。

业务细分为：

− 法国(不包括橙色业务)；

− 西班牙和其他欧洲国家/地区(包括波兰、比利时和卢森堡业务部门以及每个中欧国家/地区)。因此，欧洲合计包括该地区的所有业务 ；

− Sonatel分组(将塞内加尔的Sonatel、马里的Orange、几内亚比绍的Orange、几内亚的Orange和塞拉利昂的Orange组合在一起)、科特迪瓦分组(包括科特迪瓦的Orange实体、布基纳法索的Orange和利比里亚的Orange)以及非洲和中东的每个其他国家。因此，非洲和中东的合计显示了该地区的所有业务细分；

− Orange Business，为法国和世界各地的企业提供通信解决方案和服务以及集成和信息技术服务(包括网络安全 活动)；

− 图腾，它结合了欧洲大厦公司的活动，在法国和西班牙运营着约27,000个塔址；

− 国际运营商和共享服务(IC&SS)活动，包括某些资源， 主要在网络、信息系统、研发和其他共享集团活动，以及Orange品牌；

− 移动金融服务，包括橙色银行。

共享资源的使用(主要由国际运营商和共享服务提供)在细分结果中得到考虑，该细分结果基于法人实体之间的合同协议条款、外部基准或通过在细分市场之间重新分配成本。共享资源的供应包括在服务提供者的其他收入中，这些资源的使用包括在服务使用者的费用中。共享资源的成本可能会受到合同关系或组织变化的影响，因此可能会影响从一个会计年度到另一个会计年度的分部结果。

经营业绩指标

EBITDAaL和eCAPEX是集团使用的关键经营业绩指标，用于：

− 管理和评估其运营和部门业绩；以及

− 实施其投资和资源配置战略。

本集团管理层认为，这些指标的列报是相关的，因为它为读者提供了与内部使用的相同的管理 指标。

EBITDAaL涉及固定资产折旧和摊销前的营业收入、收购产生的影响、商誉和固定资产的减值、联营企业和合资企业的利润(亏损)份额，以及租赁负债和与融资资产有关的债务的利息后调整：

− 重大诉讼影响；

− 具体人工费用；

− 审查固定资产、投资和业务组合；

− 重组计划成本；

− 收购和整合成本；

− 在适当的情况下，其他特定项目。

此衡量指标 允许隔离某些特定因素的影响，而不考虑它们的重现性以及收入和支出的类型 ，当它们与以下各项相关联时：

− 重大诉讼：重大诉讼费用与各种纠纷的风险重新评估有关。相关程序基于第三方决定(监管机构、法院等) 并且发生在与诉讼源头的活动不同的时期。从本质上讲，成本很难从来源、金额和期限方面进行预测；

− 具体人工费用：无论重组计划成本中包括任何离职计划， 某些员工工作时间调整计划会对签署和实施这些计划的期限产生负面影响 。具体人工费用还与法国老年人的各种兼职计划的假设和体验影响的变化有关；

− 固定资产、投资和业务组合的审查：集团对其固定资产、投资和业务组合进行持续审查。在这方面，退出或处置决定是执行的 ，根据其性质，会对作出决定的期间产生影响；

− 重组计划成本：调整集团的活动以适应环境的变化可能会产生与关闭或重大活动转型相关的成本。这些成本与一项活动的停止或重大转变有关，主要包括员工离职计划、合同终止和与变得繁重的合同有关的成本；

− 收购和整合成本：本集团在收购实体后的数月内产生与收购实体及其整合直接相关的成本 。这些主要是费用、注册费 和收益；

− 在适当的情况下，系统地规定与收入和/或支出有关的其他具体项目。

EBITDAaL是财务指标，并非《国际财务报告准则》所界定，可能无法与其他集团使用的类似名称的指标相比较。信息技术 仅作为补充信息提供，不应被视为业务活动提供的营业收入或现金流量的替代品。

ECAPEX涉及 收购房地产、厂房和设备以及无形资产，但不包括电信牌照和 融资资产，减去固定资产处置价格。它在内部用作分配 资源的指标。ECAPEX不是IFRS定义的财务指标，可能无法与其他公司使用的类似名称的指标 相比较。

集团以来自电信业务的有机现金流 作为整体电信业务的经营业绩指标。来自电信活动的有机现金流量是指电信活动提供的现金流量净额，减去(I)偿还租赁负债和与融资资产有关的债务，(Ii)购买和出售物业、厂房和设备以及无形资产，扣除应付固定资产的变动，(Iii)不包括支付的电信许可证和支付(和收到的)重大诉讼的影响。有机现金流是国际财务报告准则没有定义的财务 指标，可能无法与其他集团使用的类似名称的指标相比。

本集团以来自电信业务的自由现金流 作为整体电信业务的经营业绩衡量指标。来自电信活动的自由现金流入是指电信活动提供的现金净额减去(I)租赁负债和与融资资产有关的债务的偿还，(Ii)物业、厂房和设备及无形资产的买卖，扣除应付固定资产的变动，以及(Iii)支付附属票据的息票 。来自电信活动的自由现金流是国际财务报告准则没有定义的财务指标，可能无法与其他集团使用的类似标题的指标相比较。

资产和负债

部门间资产和负债在每个业务部门中进行报告。

电信活动的未分配资产和负债主要包括对外金融债务、对外现金和现金等价物、 流动和递延税项资产和负债以及权益。这些 部门之间的金融债务和投资作为未分配项目列报。

对于移动金融服务，“其他”行包括上面列出的资产和负债以及与移动金融服务交易相关的贷款和应收账款以及 应付款。

其他会计政策 列于它们所指的每个附注内。

注2 合并财务报表的业务说明和编制依据

2.1 业务描述

Orange为B2C和B2B客户和其他电信运营商提供广泛的连接服务，包括固定电话、移动电信、数据传输和其他增值服务，包括移动金融服务。除了作为连接供应商的角色外，集团还提供企业服务，主要是数字工作、安全和改善业务线流程领域的解决方案。

电信运营商的活动受到监管，并依赖于许可证的发放，就像移动金融服务活动有自己的规定一样。

2.2财务报表编制依据

合并财务报表已由董事会在2024年2月14日的会议上批准，并将于2024年5月22日提交股东大会批准。

2023年综合财务报表是根据欧盟认可的国际财务报告准则(IFRS) 编制的。 2022年和2021年的比较数字采用相同的编制基础。

数据以百万欧元表示，不带小数点。 在某些情况下，舍入到最接近的百万欧元可能会导致表中显示的合计和小计出现不明显的差异。

于报告期内，经欧盟认可的会计准则及解释与国际会计准则委员会(IASB)公布的强制性准则及解释相似，但目前认可的文本不会对本集团的财务报表产生影响。因此，本集团的财务报表是根据国际会计准则委员会公布的国际财务报告准则和解释编制的。

编制2023年财务数据所采用的原则基于 ：

− 欧盟认可的2023年12月31日强制执行的所有标准和解释；

− 与首次收养的日期和方式有关的选择(见下文2.3)；

− 《国际财务报告准则》允许的确认和计量选项：

标准

替代使用

国际会计准则1

经营负债的增值费用(员工福利、环境负债和许可证)

归类为财务费用

国际会计准则第2

盘存

按加权平均单位成本法计量存货

国际会计准则第7

支付的利息和收到的股息

分类为业务活动提供的现金净额

国际会计准则16

财产、厂房和设备

按摊销历史成本计量

《国际会计准则》38

无形资产

按摊销历史成本计量

国际财务报告准则3

非控制性权益

收购日，按公允价值或按部分计量 被收购实体的可识别净资产

− 集团根据国际会计准则8第10至12段采用的会计立场：

主题

注意事项

合并财务报表的列报

财务报表和分部信息

营业税费和应收账款

10.1

所得税

10.2

非控股权益：子公司所有权权益变更和 与拥有人交易

3和15.6

在没有任何会计准则或解释的情况下 适用于特定交易或事件，集团管理层利用其判断来定义和应用 将产生相关且可靠信息的会计政策，例如财务报表：

− 真实公正地反映集团的财务状况、财务业绩和现金流;

− 反映交易的经济实质;

− 是中立的;

− 是在谨慎的基础上准备的;和

− 在所有物质方面都是完整的。

2.3新标准和解释自2023年1月1日起实施

以下仅介绍适用于生效日期为2023年1月1日的集团的标准修订。

2.3.1《国际会计准则1： 会计政策披露修正案》

对准则的修订表明，实体现在必须 披露其重要会计政策，而不是其重要会计政策。此项修订仅对本集团于年度综合财务报表附注中提供的资料作轻微改动 。

2.3.2《国际会计准则》第8号修正案： 会计估计的定义

准则修正案修订了会计估计数的定义，但没有改变这一概念。此项修订的实施对 集团的综合财务报表并无影响，应仅略微更改 集团在年度综合财务报表附注中提供的资料。

2.3.3《国际会计准则》第12号修正案： 与通过单一交易获得的资产和负债有关的递延税款

修正案为首次确认递延税项的豁免引入了一个新的例外。这一修订的结果是，实体不会对产生相同 金额的可扣除和应税临时差额的交易适用初始 确认豁免。

根据适用的税法，首次确认非业务合并交易中的资产和负债时，可能会产生等额应税和可扣除临时差额 ，这既不影响会计利润，也不影响应税利润。例如，如果租赁负债和相应的使用权资产在租赁开始时根据《国际财务报告准则》第16条予以确认，就可能出现这种情况。本集团的会计政策已与修正案的建议一致。

2.3.4《国际会计准则》第12号修正案： 国际税制改革--支柱二示范规则

《国际会计准则》第12号是对《国际会计准则》第12条的修正，以回应经合组织的《第二支柱》国际税收改革，该改革的主要目标是确定最低税率为15%，将从2024财年起在法国实施。

这项修正案包括：

− 因实施第二支柱改革而产生的确认递延税金的临时强制性例外；以及

− 在实施这项改革之前作出各种披露，以告知财务报表使用者本集团对实施改革后果的风险敞口。

本集团已成立一个工作小组，以确定后果 ，并组织遵守这项税制改革所需的程序。鉴于本集团目前的工作进展以及本集团所在国家的法规，预计财务后果将是有限的(见附注10.4)。

2.3.5《国际财务报告准则》第17号和对《国际财务报告准则9》的修正：保险合同

本集团不受新的《国际财务报告准则》第17号有关确认及计量保险合约的规定所规限。《国际财务报告准则第9号》修正案提出了允许首次向采用《国际财务报告准则第17号》的公司披露比较信息的条款。

2.4 2023年12月31日之后强制执行的标准 和解释，未提前采用

2.4.1《国际会计准则》第21条修正案：缺乏互换性

对《国际会计准则》第21条进行了修订，明确了如何评估一种货币 是否可兑换，以及在货币不可兑换时如何确定汇率。由于本集团不在货币不可兑换的国家开展业务，预计实施这项修订不会产生任何 影响。本修正案自2025年1月1日起施行。

2.4.2《国际会计准则7》和《国际财务报告准则7：反向保理--供应商融资安排》修正案

对这两项标准的修订被添加到 披露清单中，特别关注反向保理交易。此项修订只会轻微改变本集团于综合财务报表附注中提供的资料，因为该等保理交易已于本集团综合财务报表附注中作出描述。本修正案自2024年1月1日起施行。

2.4.3《国际会计准则》第1号修正案： 流动或非流动负债分类

准则修正案规定了新的规定，以便根据可能使 在报告日期后12个月内应付负债的条件，评估在报告日期在资产负债表中列报负债的情况。此项修订预计不会对本集团的综合财务报表有任何影响，预计只会轻微改变本集团于综合财务报表附注中提供的 资料。本修正案自2024年1月1日起生效。

2.4.4国际财务报告准则第16号修正案： 出售和回租中的租赁责任

修正案澄清了因出售资产后以浮动租金回租资产而产生的租赁负债变化的会计处理。这项修订不改变租赁负债的初始会计处理，但明确规定，如果租金随后发生变化，实际支付的租金与负债减少额之间的差额将在损益表中确认。由于出售及回租交易在本集团并不常见，因此本集团预期实施此项修订不会有重大影响。本修正案的规定自2024年1月1日起适用。

2.5 会计政策、判断和估计的使用

会计政策列于它们所指的每一张票据内。总而言之：

注意事项

主题

会计政策

判决和估计(1)

1

细分市场信息

X

3

合并范围的变更、接管(企业合并)、合并股份的内部转让、持有待售资产

X

X

4.1

收入

X

X

4.3

应收贸易账款

X

X

4.4

客户合同净资产和负债、获得合同的成本和履行合同的成本 、未履行的履约义务

X

X

4.5

海底电缆财团，Orange Money

X

5.1

广告、促销、赞助、传播和品牌营销费用

X

5.2

诉讼、收购和整合成本

X

X

5.3

重组成本

X

X

5.4

广播权和设备清单

X

5.6

贸易应付款(货物和服务)

X

X

6.2

员工福利

X

X

6.3

基于员工份额的薪酬

X

7

商誉、商誉减值

X

X

8.2

折旧及摊销

X

8.3

固定资产减值准备

X

X

8.4

其他无形资产

X

X

8.5

财产、厂房和设备

X

X

8.6

固定资产应付款

X

X

8.7

拆除条文

X

X

9

租契

X

X

9.1

使用权资产

X

9.2

租赁负债

X

X

10.1

经营性税费

X

X

10.2

所得税

X

X

11

联营公司及合营企业的权益

X

X

12

关联方交易

X

13.3

净金融债务

X

X

13.3

现金和现金等值物、债券、银行贷款和多边贷款贷款 机构

X

13.4

可赎回股票的永久债券(TDIRA)

X

X

13.7

金融资产(电信活动)

X

X

13.8

衍生品(电信活动)

X

14.8

金融资产和负债的公允价值(电信活动)

X

X

15.2

国库股

X

15.4

次级票据、可赎回股份的永久债券的权益部分 (TDIRA)

X

X

15.5

翻译调整

X

15.6

非控制性权益

X

15.7

每股收益

X

17.1

移动金融服务的金融资产和负债

X

17.1.1

与橙色银行活动相关的金融资产

X

X

17.2.7

橙色银行金融资产和负债的公允价值

X

18

诉讼

X

20

范围

X

(1)参见注释2.5.1和2.5.2

2.5.1 运用判断

除了提到的替代方案或会计职位之外 上面的2.2中，管理层进行判断以定义某些交易的会计政策：

主题

会计判断的性质

附注3和20

控制

在某些情况下对存在与否行使判断 控制

可能影响合并范围的持续控制评估，例如 当股东协议修订或终止时，或当保护权变成 实质性权利

注4

销售额

在移动和服务之间分割交易价格

确定明确或不明确的履行义务

注释5、10和18

购买和其他费用，

税收和诉讼

诉讼（包括税务纠纷和审计）：衡量技术优势 解释和立法立场以及事实和情况的限定

繁重的供应商合同：触发事件，不可避免成本的性质

注5

购买和其他费用

反向保理：区分经营性债务和金融性债务

注8

固定资产

将运营商之间的网络、站点或设备共享确定为联合运营

注9

租契

不可撤销租赁期限的确定和是否行使的评估 终止、延期和购买选择权

租赁的服务部分和租赁部分的分离

“TowerCos”安排：选择计算单位（塔楼或已使用空间）和 分析安排以确定其是否包含租赁

附注13及15

金融资产、负债和财务结果(电信活动)

权益

区分股权和债务：评估具体的合同条款

2.5.2 使用估计

在编制集团财务报表时，Orange的管理层 如果财务报表中包含的许多要素无法准确衡量，则进行估计。 如果基本情况发生变化或根据新信息或更多信息，管理层将修改这些估计 体验.因此，2023年12月31日做出的估计随后可能会更改。

主题

估计未来收入和/或现金流的主要来源

附注4、14及17

销售额

决定具有法律约束力的权利和义务的期限

注释5、10和18

与诉讼有关的资源外流风险(包括税务纠纷和审计)

繁重的合同

确定法律和税务状况评估的基本假设，并公布不确定的法律和税务状况

评估的基本假设

附注7.3、7.4、8.3、8.4、8.5及11

计量减值测试的可收回价值(商誉、财产、厂房和设备以及在联营和合资企业中的无形资产权益)

对贴现率、永久增长率和业务的敏感性 影响预期现金流的计划假设(收入、EBITDAaL和投资)

评估集团所在国家的竞争、经济和金融环境

注10.2

递延税项资产可收回价值的计量

评估在税务实体返还利润或税法限制使用税损结转时收回递延税项资产的时间框架

注8

固定资产

根据技术、法规或经济环境的变化评估资产的使用寿命(尤其是从铜缆本地环路迁移到光纤和其他更大带宽技术、无线电技术迁移)

现场拆除和修复条款：拆除时间表、贴现率、预期成本

注9

租契

在租赁中无法识别隐含利率的情况下确定租赁的递增借款利率

某些租契的年期的厘定

注6.2

员工福利

对贴现率的敏感性

附注14和17

金融资产和负债的公允价值

模型、参数选择、公允价值层次、不履行风险评估

此外，除了与活动水平相关的因素外，收入和未来现金流对金融市场风险的变化也很敏感，尤其是利率和汇率风险(见附注14)。

2.5.3考虑气候变化风险

自然灾害和其他与气候变化相关的意外事件，如火灾，可能会导致橙色集团的设施遭到严重破坏，导致服务中断和高昂的维修成本。与气候变化有关的天气事件(如洪水、风暴和热浪)的频率和强度继续增加，这可能会加剧索赔并增加 相关损失。从中期来看，海平面上升可能会更频繁地影响位于海岸附近的地点和设施。虽然保险公司的索赔范围可能会进一步减少，但重大灾害造成的损失可能会给奥兰治带来巨大的成本，其中一些成本可能会由奥兰治集团承担，因此 会影响其财务状况和前景。

因此，该小组正在更系统地将气候变化风险纳入其活动。这可以在通过折旧时间表对其一些资产的价值进行评估，或作为可能导致确定减值 损失指标的事件或对未来获得融资的前景的评估中看到。对气候风险的考虑也反映在集团到2040年实现净零碳的承诺中。这一承诺已导致与其活动相关的某些投资选择发生变化。

为了解气候变化对其业务的影响，该集团内部启动了许多项目。还在执行限制该小组活动对气候变化的影响的行动。这些项目的结果可能导致 集团审查某些财务风险的会计处理、判断或估计，其影响仍然难以可靠地评估。气候复原力和适应能力是快速增长的主题，需要 小组更好地评估其面临的风险。专家组已开始进行分析，以便根据对与气候变化有关的各种影响情景的研究，诊断其不同地理位置面临的气候风险。于2023年12月31日，本集团并未确认在进行中项目完成阶段对其财务报表有任何可靠估计的重大影响。

2.5.4宏观经济环境的变化

本集团的判断和估计亦考虑到与当前宏观经济背景的复杂性有关的某些数据的波动性，本集团特别关注：

− 对减值测试可能产生的影响，无论是对市场数据的变化(贴现率、通货膨胀的变化)还是对使用的流量的影响；

− 市场数据变化对某些集团资产和负债估值的影响；

− 经济遭受恶性通货膨胀的国家名单的变化和《国际会计准则》第29号要求重述的重要性；

− 某些国家的价格波动或供应困难的风险，特别是电力供应困难。

注3 处置损益及合并范围的主要变化

3.1处置固定资产、投资和活动的收益 (亏损)

(单位：百万欧元)

注意事项

2023

2022

2021

固定资产处置损益

8.1

91

159

52

处置投资和活动的收益(损失)

3.2

(1)

74

2,455(1)

处置固定资产、投资和活动的收益(亏损)

90

233

2,507

(1)包括失去对Orange特许权(21.24亿欧元)和波兰FiberCo(3.4亿欧元)的独家控制权所产生的收益。

3.2合并范围的主要变化

2023年合并范围的变化

接管比利时的VOO

2023年6月2日，奥兰治比利时公司以13.69亿欧元的价格完成了从Nethys 手中收购75%的资本减去VOO一股的交易。自即日起，VoO的贡献已在本集团的财务报表中综合。

这笔交易旨在支持奥兰治比利时的国家融合战略，预计将产生显著的协同效应，主要与将VOO的MVNO业务转移到奥兰治比利时网络有关。

在交易结束时，Nethys保留了VOO的少数权益，现在拥有保护权，以确保工业和社会项目的完成。

Orange就其在VOO的股份授予Nethys的认沽期权，可行使至2026年6月，导致在收购日确认2.79亿欧元的当前财务负债，与少数股权的公允价值相对应。

这笔交易还使Nethys可以选择在2025年6月之前将其在VOO所持的 股份转换为Orange比利时股票。如有必要，Nethys对这些股票拥有Orange 授予的看跌期权，可行使至2026年6月。

Nethys董事会已宣布有意将其所持股份转换为Orange比利时公司的股票。这笔交易目前正在由奥兰治比利时公司的独立董事组成的委员会进行分析，并仍有待董事会的意见和奥兰治比利时公司大会的批准。

经过这一过程，Nethys可以获得Orange比利时公司11%的股份，并在Orange比利时首都之后保留与其在VOO所持股份 相关的治理权。

(单位：百万欧元)

在收购日期

收购成本，扣除交易成本

1,369

交易成本

24

获得的现金

(19)

为投资证券支付的现金，扣除所获得的现金

1,373

根据“国际财务报告准则3--业务合并”，对已取得的可确认资产和承担的负债的公允价值计量已于2023财年完成。 采购价格分配如下：

(单位：百万欧元)

在收购日期

与收购75%股份相关的收购价

1,369

非控股权益的公允价值

279

购置成本(A)

1,648

购置价分配前取得的账面净值

760

公允价值计量的影响：

有形资产

152

客户关系

114

商标

16

其他无形资产

(11)

递延税金净额

(68)

按公允价值重新计量的净资产(B)

964

商誉(A)-(B)

684

责任担保，这是此类交易中常见的， 也授予Orange（见注释16.2“合并范围承诺”）。

以下是VOO对集团合并的贡献 收购日的财务状况表：

(单位：百万欧元)

2023

资产

商誉

684

其他无形资产

166

财产、厂房和设备

1,132

使用权资产

30

其他

8

非流动资产总额

2,020

盘存

24

应收贸易账款

86

现金和现金等价物

19

其他

58

流动资产总额

187

总资产

2,207

(单位：百万欧元)

2023

股权和负债

总股本

1,648

非流动金融负债

86

非流动租赁负债

30

递延税项负债

56

其他

43

非流动负债总额

214

流动财务负债

119

贸易应付款

145

营业税费和应收账款

31

本期应付税金

18

其他

32

流动负债总额

345

权益和负债总额

2,207

自2023年6月2日收购以来，VOO及其子公司对集团截至2023年12月31日的综合收益表的贡献如下：

(单位：百万欧元)

2023

收入

300

营业收入

(18)

融资成本，净额

(6)

所得税

5

合并净利润

(19)

2023年12月31日的持续交易

欧盟委员会预计将于2024年2月底就合并Orange和Másmóvil在西班牙的活动作出决定

2022年7月23日，奥兰治和MáSMóvil签署了一项具有约束力的协议，涉及他们在西班牙的活动组合(不包括图腾西班牙和MáSMóvil葡萄牙)。这项业务合并将采取50-50合资企业的形式，由奥兰治集团和MáSMóvil的股东共同控制。奥兰治集团将失去对其在西班牙的活动的独家控制权，合资企业将使用奥兰治集团合并财务报表中的权益 方法进行合并。

在报告日期，交易的完成仍有待行政、监管和反垄断主管部门的批准，并受相关和/或合同条件的制约。

鉴于交易的进展以及需要获得相关反垄断和行政当局的批准，本集团认为，截至2023年12月31日，与持有待售业务的计量和列报有关的IFRS 5准则 未得到满足。

欧盟委员会在进行初步调查(第一阶段)后，已启动彻底调查(第二阶段)，预计将于2024年2月22日返回。

签署协议，将Orange的OCS和Orange Studio的股份出售给 Canal+集团

2023年1月9日，Orange和Canal+集团宣布签署了一份谅解备忘录，预计Orange 将在OCS付费电视套餐和电影和电视剧联合制作子公司Orange Studio中持有的所有资本出售给Canal+集团。交易完成后，Canal+集团将成为两家公司的唯一股东。

截至2023年12月31日，交易的完成仍需获得行政、监管和反垄断主管部门的批准，并遵守相关和/或合同条件的先例。

2024年1月12日，法国竞争管理局批准了交易继续进行的有条件授权(见附注19后续事件)。

签署协议将Orange罗马尼亚通信公司合并为Orange罗马尼亚公司 罗马尼亚

2021年9月30日，Orange罗马尼亚公司完成了对罗马尼亚电信公司首都54%多数股权的收购，收购金额为2.96亿欧元，因为它已更名为Orange罗马尼亚通信公司，并接管了罗马尼亚电信公司和罗马尼亚移动电信公司之前签订的MVNO合同。截至本次交易完成，Orange罗马尼亚通信公司由Orange(54%)和罗马尼亚政府(46%)共同拥有。

2023年12月6日，与罗马尼亚政府签署了一项协议，明确了将Orange罗马尼亚通信公司合并为Orange罗马尼亚公司以及罗马尼亚政府进入Orange罗马尼亚首都的主要原则。

本协议的签署不会影响截至2023年12月31日的合并财务报表。合并预计将于2024年上半年完成。

2023年其他正在进行的项目

橙色银行战略审查和与法国巴黎银行达成的排他性谈判的结论

2023年6月28日，Orange集团宣布将与法国巴黎银行进行排他性谈判，以确定Orange Bank在法国的客户组合的推荐合作伙伴关系，并为移动设备开发融资解决方案。这两家集团还在讨论收购Orange Bank在西班牙业务的 条款。这一合作关系将为Orange Bank客户提供连续性解决方案，并与Orange Bank逐步退出法国和西班牙零售银行市场的意图一致。

2022年合并范围的变化

由SPAC I2PO合并Deezer和全球音乐流媒体平台的首次公开募股

2022年4月19日，自2021年7月上市的SPAC(特殊目的收购公司) 与全球音乐和音频流媒体平台Deezer宣布，他们 已就业务合并达成最终协议。

2022年7月4日，Deezer的股东向SPAC贡献了他们的股份 ，以换取SPAC的新发行股票。同时进行增资 。

合并后的实体更名为Deezer，于2022年7月5日在证券交易所上市，目前在泛欧交易所巴黎监管市场的专业板块上市。在首次公开募股之前，这笔交易对Deezer的股票估值为10.5亿欧元。

交易前，本集团持有Deezer 10.42%的股权 ，并因Deezer在董事会的存在而对该实体产生重大影响。

交易完成后，奥兰治持有新实体8.13%的股份，不再产生重大影响。根据国际会计准则第28号及国际财务报告准则第9号，交易涉及出售Deezer于联营公司及合营企业的所有权益，并按公允价值购入新实体的9,061,723股股份。奥兰治还通过参与合并后的增资购买了50万股。

Deezer股份在本集团的财务报表中已完全减值，而I2PO股份的公允价值是根据 2022年7月5日首次公开发售的建议价格计算的，即每股8.50欧元。

因此，这笔交易导致奥兰治集团在下半年的损益表中确认了出售7700万欧元的收益。

新实体的股份于资产负债表中列示为 投资证券，按公允价值透过其他全面收益列账。

2021年期间合并范围的变化

出售奥兰治特许权50%的资本

2021年11月3日，在获得反垄断和地方当局的最终批准后，奥兰治集团将奥兰治特许权50%的股份出售给HIN财团(将领土银行、CNP保证和EDF投资结合在一起)，金额为10.53亿欧元， 导致奥兰治失去对该实体及其子公司的独家控制权。

该交易还包括收购额外1%的看涨期权，Orange可在2026年至2027年的第二季度行使该期权。还提供了此类交易中惯用的担保(见附注16“合同债务和表外承付款”)。

作为交易的一部分，Orange和Orange特许权之间在出售日期之前存在的股东贷款也收到了4300万欧元的补偿。 此外，2021年11月，Orange特许权在交易日期之前偿还了约6.2亿欧元的贷款，Orange SA在Orange特许权发放银行贷款后偿还了约6.2亿欧元的贷款。

此次交易后，Orange特许权50%的股份由Orange 拥有，50%由财团拥有，这两家财团对该实体拥有共同控制权，该实体由24家子公司组成，这些子公司 持有公共倡议网络(PIN)与法国大陆和法国海外领土的地方当局的合同。

此项投资自2021年11月3日起使用权益法入账。在交易日期，Orange集团保留的剩余股份(相当于Orange特许权资本的50%)的公允价值为10.53亿欧元(见附注11“在 联营和合资企业中的权益”)。

此项交易反映在本集团的综合收益表 如下：

(单位：百万欧元)

于出售日期

向财团出售奥兰治特许权50%股份的价格

1,053

奥兰治持有的剩余权益按公允价值重新计量

1,053

于出售日期之公平值（a）

2,107

与出售橙子特许权有关的账面净值和交易成本(B)

17

失去对橙色特许权的独家控制权所产生的收益(A)+(B)

2,124

与出售股份有关的税费

(47)

失去对橙子特许权的独家控制权所产生的净收益

2,077

现金流量表中列示的出售奥兰治特许权股份的影响如下：

(单位：百万欧元)

于出售日期

已售出股份的销售价格，扣除交易成本

1,046

与出售奥兰治特许权公司股份有关的税费

(47)

奥兰治特许权转移现金

(242)

出售投资证券，扣除转移现金后的净额

758

Orange特许经营权及其的以下资产和负债 子公司于出售日期终止确认：

(单位：百万欧元)

于出售日期

资产

1,374

无形资产和有形资产

925

金融资产

76

应收贸易账款

71

其他资产

60

现金和现金等价物

242

负债

1,374

净股本

(62)

贸易应付款

632

金融负债

710

其他负债

94

利润表

收入

471

营业收入

(23)

财务成本，净额

(21)

所得税

(11)

净收入

(55)

在波兰成立FiberCo的背景下出售Orange Polska子公司50%的股份

2021年8月31日，Orange Polska和APG集团敲定了股份出售协议，根据该协议，该集团出售了Światlowód Inwesticje Sp的50%股份。Orange Polska全资拥有的“FiberCo”实体ZO.O.，其活动范围包括建设光纤基础设施和向其他运营商提供批发接入服务。

在合并损益表中确认的与FiberCo失去控制权相关的净税收收益为3.1亿欧元，细目如下：

(单位：百万欧元)

于出售日期

FiberCo向APG集团出售50%股份的售价

292

Orange Polska持有剩余权益的公允价值计量

292

出售日FiberCo股份的公允价值(A)

584

与出售FiberCo有关的账面净值和交易成本(B)

(244)

FiberCo(A)+(B)失去控制所产生的收益

340

与出售股份有关的税费

(30)

因失去对FiberCo的独家控制权而产生的净收益

310

出售股份的销售价格为2.92亿欧元，其中2.02亿欧元为现金，9000万欧元将在2022至2026财年期间收到，具体取决于符合FiberCo实体的网络部署时间表。

以下是现金流量表(与投资活动有关的现金流量)中出售FiberCo股票的影响：

(单位：百万欧元)

于出售日期

已售出股份的销售价格，扣除交易成本

288

与交易相关的税收成本(增值税和所得税)

(61)

被出售实体的已转账现金

(5)

出售股份的通知

(90)

出售投资证券，扣除转移现金后的净额

132

FiberCo的以下资产和负债于 终止确认 处置日期：

(单位：百万欧元)

于出售日期

资产

297

有形资产

87

营业税资产和应收税

46

预付费用

154

其他资产

5

现金和现金等价物

5

负债

297

权益

240

非流动金融负债

36

其他负债

21

担保是此类交易中常见的。 交易还包括：

− 各方有义务在2023年至2026年间为实体再融资约6600万欧元，

− 可行使Ottwiatlowód Inwestycje约1%额外股份的看涨期权 作者：Orange Polska在2027年至2029财年期间的报告。

于2021年8月31日，Ś已成为与亚太集团以权益法入账的共同控制实体(见附注11“联营公司及合资企业的权益”)。

罗马尼亚电信收购价格分配完成

2021年9月30日，Orange罗马尼亚公司完成了对罗马尼亚电信通信公司54%多数股权的收购，并完成了对罗马尼亚电信通信公司和罗马尼亚移动电信公司之前签订的MVNO合同的接管，金额为2.96亿欧元。这笔交易旨在加速Orange罗马尼亚公司成为罗马尼亚市场客户的主要融合运营商的雄心。

根据这类交易的标准做法，Orange罗马尼亚公司支付的金额在交易后的几个月内可进行价格调整。

(单位：百万欧元)

在收购日期

采购成本

296

采购成本调整

(11)

获得的现金

(90)

为投资证券支付的现金，扣除所获得的现金

195

根据IFRS 3--企业合并，对已取得的可确认资产和承担的负债的公允价值计量已在2022财政年度完成。 最终采购价格分配如下：

(单位：百万欧元)

在收购日期

与收购54%股份相关的收购价(1)

285

非控股权益的公允价值

245

收购价格(A)

530

收购的账面净值

261

公允价值计量的影响：

有形资产(2)

261

客户关系

29

其他无形资产

2

其他

(3)

递延税金净额

(20)

按公允价值重新计量的净资产(B)

530

恶意/善意（a）—（b）

-

(1) 截至2021年9月30日，Orange罗马尼亚支付的金额在交易后的几个月内进行了价格调整 。

(2) 物业、厂房和设备的公允价值计量主要涉及土地和建筑物。

责任担保，这是此类交易中常见的， 也授予Orange（见注释16.2“合并范围承诺”）。

对Orange比利时股票的有条件自愿公开要约

2021年4月8日，Orange SA以每股22欧元的价格，对Orange比利时公司46.97%的资本发起了有条件的自愿公开收购要约，相当于未直接和间接持有的剩余股份。优惠于2021年4月8日至 4月23日开始，然后在相同的 条件下于2021年4月28日至2021年5月4日自愿重新开放。收购要约之后，奥兰治集团直接和间接持有奥兰治比利时公司76.97%的股本。

收购这些股份的总成本为3.16亿欧元。这一股票要约没有改变奥兰治集团对奥兰治比利时公司及其子公司和非合并股票的现有控制权。因此，在合并财务报表中，这项交易产生了3.16亿欧元的权益影响(包括与母公司所有者应占部分有关的1.72亿欧元和与少数股东应占部分有关的1.44亿欧元)。

为收购Orange这些少数股权而支付的现金已在现金流量表的融资流量中列报。

会计政策

合并范围的更改

如果集团具备以下条件，则实体完全 合并：

− 凌驾于被投资方之上；以及

− 因参与被投资方而获得可变回报的风险敞口或权利；以及

− 能够使用其对被投资方的权力来影响其回报金额。

《国际财务报告准则》第10号要求对控制情况进行判断和持续评估。

澄清所有权权益在什么情况下不意味着事实附注20提供了推定，其中列出了主要合并实体。

本集团对其有重大影响的合营企业及公司 (一般对应于20%至 50%的所有权权益)采用权益法核算。

在评估对附属公司或联营公司的控制程度或重大影响时，任何可行使或可转换的潜在投票权于截止日期的存在及效力均会被考虑在内。

收购(业务组合 )

业务合并使用收购方法 核算：

− 收购成本按收购日转移的对价的公允价值计量，包括所有或有对价。或有对价的公允价值随后的变化将根据适用的 标准、事实和情况，通过损益或权益进行会计处理；

− 商誉是指转让的对价加上非控股权益与收购日取得的可识别资产和承担的负债的公允价值之间的差额，并在财务状况表中确认为资产。考虑到本集团的活动，可识别资产的公允价值计量主要涉及许可证、客户基础和品牌(在内部开发时无法 资本化)，从而产生相关递延税项。无法观察的这些资产的公允价值是使用通常采用的方法确定的，例如基于收入或成本的方法(例如：许可证估值的“绿地”法、品牌估值的“特许权使用费减免”法和客户群的“超额收益”法)。

− 当转让的对价加上非控股权益少于收购日取得的可确认资产和承担的负债的公允价值时，商誉在损益表中“企业合并产生的影响”一栏确认为该期间的收入。

对于每项涉及股权投资低于100%的收购， 计量未获得的权益(非控股权益)的比例：

− 要么按其公允价值，在这种情况下，商誉被确认为与 非控股权益有关的部分；

− 或与其在被收购方可识别净资产中的份额成比例：在这种情况下，商誉仅对被收购部分确认。

与收购有关的直接应占成本 在产生该等成本的期间直接在营运开支中确认。

当分阶段完成收购时，以前持有的股权将于收购日通过 营业收入按公允价值重新计量。相关的其他全面收益，如有，则完全重新分类为损益。当 前一部分通过其他全面收益按公允价值计量时，重新计量在其他全面收益中确认。

因部分出售合并后的股份而失去独家控制权

本集团失去对其一间附属公司的独家控制权 将导致出售的资本收益或亏损在损益中确认 ，并根据国际财务报告准则第10号在失去控制权的情况下适用的 要求按公允价值重新计量保留的剩余权益。

失去重大影响或共同控制权，导致权益法终止，同时保留剩余的 权益

本集团失去对其一间联营公司或合营公司的重大影响或共同控制权而保留剩余权益 ，将导致出售出售股份的资本收益或亏损在损益中确认，并根据国际会计准则第28号的规定，按公允价值重新计量保留的剩余权益 。留存权益的公允价值构成国际财务报告准则第9号范围内金融资产的入账价值。

合并股份内部转让：

国际财务报告准则并不涉及本集团内部合并股份转让导致所有权变更的会计处理 权益。本集团采用以下会计政策：

− 受让股份按历史成本入账，处置损益在收购方账户中完全冲销。

− 非控股权益经调整以反映其权益占集团留存收益的变动，不影响损益及权益。

持有待售资产

在下列情况下，本集团将一项资产或一组资产定为“持有待售”：

− 管理层致力于销售计划；

− 该资产可以在其当前状态下立即出售(受任何先决条件的限制，即这种处置通常是 )；以及

− 处置极有可能在12个月内完成。

因此，当本集团 承诺进行一项涉及失去控制权或对其一项资产产生重大影响的出售计划时，本集团 将有关实体的所有资产及负债在财务 状况表中单独列明：“持有待售资产/负债”，其价值相等于账面净值及扣除出售成本后的公允价值两者中较低者。

此外，当待售资产 或一组资产是业务部门的主要组成部分时，其对收入表的贡献在“持续经营净收益”项下单独列示，其现金流量贡献 在现金流量表中列示。

注4 销售额

4.1收入

收入在附注1中按类别和细分列示。 按类型分列的收入如下：

− 融合服务：包括B2C市场融合服务的收入(互联网+移动产品组合)；

− 纯移动业务：纯移动业务收入包括通话收入(语音、短信、数据)，以呼出为主，不包括融合业务(见下文)；

− 纯固定服务：纯固定服务收入包括固定宽带和窄带服务的零售收入，不包括融合服务(见下文)和B2B固定解决方案和网络服务， 包括语音和数据服务；

− IT和集成服务：这些服务包括与上述产品和服务相关的统一通信和协作服务(局域网、咨询、集成、项目管理)、托管和基础设施服务(包括云计算)、应用服务(客户关系管理和其他应用服务)、安全 服务、视频会议产品和设备销售；

− 对运营商的服务(批发)：批发收入包括来自其他 网络客户(国内和国际漫游)的漫游收入，来自移动虚拟网络运营商(MVNO)的漫游收入，来自网络共享的 以及来自向运营商销售设备的漫游收入；

− 设备销售：设备销售包括所有设备(手机、宽带设备、连接的设备和配件)的销售，但与IT和集成服务相关的设备销售(在“IT和集成服务”线路上显示 )、橙色业务部门与语音和数据服务运营相关的网络设备销售(在“仅固定服务”线路上显示)、对外部分销商或经纪人的设备销售(在“其他收入”线路显示)和向运营商销售设备销售除外；

− 其他收入：这些收入尤其包括向外部分销商和经纪商销售设备，来自门户网站、在线广告和集团跨职能活动的收入，以及 其他其他收入。

会计政策

大部分收入属于国际财务报告准则15“与客户签订合同的收入”的适用范围。奥兰治公司的产品和服务 是根据纯服务合同和合同向客户提供的，这些合同结合了用于获取服务和/或其他服务的设备。收入确认为代表 政府征收的增值税和其他税收的净额。

− 独立服务产品(纯移动服务、纯固定服务、融合服务)

Orange为其B2C和B2B客户提供一系列固定和移动电话服务、固定和移动互联网接入服务以及内容(电视、视频、媒体、增值音频服务等)。有些合同是固定期限的(一般为12个月或24个月)，而另一些合同可能会在短时间内终止(即每月安排或部分服务)。

服务收入在提供服务时根据使用情况(例如流量分钟数或处理的数据字节数)或期间 (例如每月服务成本)确认。

对于某些内容服务，Orange可能只充当第三方向客户提供商品或服务的代理，而不是内容供应的委托人。在这种情况下，收入确认为扣除转给第三方的金额后的净额。

与客户的合同 通常不包括物质性权利，因为订阅的发票价格和客户购买并消费的超出特定范围的服务(例如，额外消费、选项等) 通常反映其独立的销售价格。合同修改对 此类服务合同没有重大影响。以相同速度转移给客户的服务义务被视为 单一义务。

当合同包括与商业折扣(签订合同时的初始折扣或以达到消费阈值为条件)或免费提供的项目(例如：三个月免费订阅)有关的合同条款时，本集团将这些折扣或免费项目在合同期限内(集团与客户有明确承诺的 期间)分摊。如果适用，应支付给 客户的对价将根据每个 合同的具体条款和条件确认为从收入中扣除。

如果未将履行义务 归类为不同的义务，则在 合同期限内以直线方式确认报价收入。此方法的主要应用之一是在 订阅和通信提议的上下文中的初始服务连接。它通常不能与订阅和沟通报价分开 ，因此其发票在预期合同关系的平均期限内的收入中确认 。

− 单独销售设备

Orange为其B2C和B2B客户提供了几种购买设备(主要是移动设备)的方式：设备销售可以与 分开，也可以与服务捆绑在一起。当发票金额与服务报价分开时，发票金额在交付时在收入中确认，并在最长24个月内立即或分期付款应收。如果以分期付款方式收到付款，则要约包括财务部分，并计算 从付款期间开具的发票和确认的金额中扣除的利息，按财务成本净额计算。

如奥兰治向间接渠道购买及销售设备，本集团一般认为奥兰治维持控制权，直至转售给最终客户(分销商作为代理商)，即使所有权转移至分销商。 因此，销售收益于最终客户取得设备所有权时确认。

− 捆绑的设备和服务产品

奥兰治向其B2C和B2B客户提出了大量的报价，包括设备(例如移动设备)和服务(例如Talk和 文本计划)。

如果设备收入和服务收入是不同的(即，如果客户可以分别获得一项或另一项服务)，则将设备收入与服务收入分开确认。如果报价中的一个组件未达到其单独的 销售价格，则收入将按其单独的销售价格按比例分配给每个组件。这是 值得注意的情况，在结合降价销售手机的优惠中，根据市场实践，移动电话的个人销售价格被视为等于其购买成本和物流费用加上商业利润率。分配给设备销售的金额在交付时收入 项下确认，以换取合同资产，并在服务合同期限内分摊。

提供LiveBox®(专有互联网 盒子)既不是互联网接入服务产品的单独组成部分，也不是租赁，因为Orange保持 盒子的控制权。

− 包括构建和运行阶段的服务

对于B2B客户，一些 合同有两个阶段：构建，然后管理(运营和维护)构建并交付给客户的资产。收入确认需要分析每个合同的事实和情况，以确定是否存在不同的履约义务。根据这些合同，如果建造阶段被分类为独立的，本集团将根据 完工百分比确认该阶段的收入。然而，若本集团并无特定的支付权及/或如未有持续的 正在建造的资产的控制权转移，则此阶段的收入将于完成时确认。这些 合同通常为多年合同，具有可扩展的报价。对于每一次合同修改，我们都会评估修改的范围及其对合同价格的影响，以确定是否应将修改作为单独的合同处理，就像终止现有合同并签署新合同一样，还是应将修改视为对现有合同的更改。

− 向运营商提供服务(批发)

与批发客户就国内批发活动或国际承运人优惠签订三种类型的商业协议 ：

-“现收现付”模式：合同一般适用于“传统”受监管的活动(比特流呼叫终止、本地环路接入、漫游和某些 数据解决方案合同)，合同服务不包括在确定的业务量承诺范围内。收入确认为在合同期限内提供服务(与控制权转移有关)；

-即送即付模式：定义了价格、数量和期限的合同。客户承诺支付合同中指定的金额 ，而不考虑在承诺期内实际消耗的流量。此合同类别特别包括 某些MVNO(移动虚拟网络运营商)、IDD(国际直拨)或集线器(免呼叫 浮动)合同。相关收入根据期间的实际流量逐级确认， 以反映控制权转移给客户；

-混合模式：混合合同，结合了 “现收现付”和“不收即付”两种模式，包括由客户支付的固定入场费，以获得给定数量的 优惠定价条件(“不收即付”部分)。除此入场费外，还将根据流量消耗(“现收现用”组件)开具 金额发票。此类商业协议中包含的入场费发票金额将根据该期间的实际流量在收入中逐步确认。

目前主要运输公司之间的协议没有开票或交叉开票(“免费对接”)，因此不会计入收入中。

− 服务质量承诺条款

本集团与其客户签订的合约包括有关订单处理、交付及 售后服务支持(交货时间、性能、回收时间)的服务水平承诺。如果本集团未能履行其中一项承诺，则会对客户进行赔偿，通常采取降价的形式。当预计承诺不会兑现时，这些罚款的预计金额将被确认为从收入中扣除。

− 公私服务特许权安排

本集团在服务特许权下推出及/或营运某些网络，例如在法国实施的公共倡议网络，以便在人口较少的地区铺设光纤网络。某些合同是根据IFRIC 12“服务特许权安排”进行分析的。当集团建设网络时，建设收入将被确认，以考虑从公共实体或公共服务用户获得补偿的权利 。这项权利被解释为：

-有权 从公共服务用户获得相当于相应基础设施的公允价值的付款的无形资产，以及 在合同期限内摊销；和/或

--因 无条件有权从公共实体收取特许权使用费而应收的财务款项，其价格为公共实体预期的对价的公允价值。该应收账款按摊余成本确认。

− 租赁协议

Orange的租赁收入 与其向竞争对手出租技术场地的监管义务有关，与B2B客户签订的某些合同中的设备供应有关，或与授予符合网络设备租赁标准的使用权有关，即偶尔将某些建筑中的剩余空间出租给第三方。

租赁收入在合同期限内以直线方式确认，但对B2B客户的某些设备租赁除外，这些设备被归类为融资租赁；在这种情况下，设备被视为赊销。

4.2其他 营业收入

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

银行净收入(NBI)

156

124

119

客户代收收入

87

91

89

土地租金和特许经营权收入

38

34

87

税收抵免和补贴

47

48

44

普遍服务收入

6

3

4

其他收入

560

447

441

合计

894

747

783

银行净收入(NBI)是指银行业务收入(向客户收取的费用、贷款利息、银行业务零售佣金和其他银行业务收入)与银行业务支出(贷款利息、支付的佣金和其他银行运营费用)之间的净余额。它是按照法国银行业普遍采用的会计惯例编制的。

客户收款收入主要包括向客户收取的逾期付款利息和追回以前确认为损失的贸易应收账款。

其他收入主要包括网络分摊成本的重新开票、诉讼收入和与线路损坏有关的收入。

4.3贸易应收款

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

应收贸易账款账面总值

7,070

7,301

7,041

应收贸易账款备抵

(1,058)

(996)

(1,012)

应收贸易账面净值

6,013

6,305

6,029

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

贸易应收账款的净资产-年初余额

6,305

6,029

5,620

与业务相关的变体

(379)

299

(53)

合并范围的变化(1)

96

(3)

389

翻译调整

(2)

(76)

36

重新分类和其他项目

(7)

56

36

应收贸易账面净值-期末余额

6,013

6,305

6,029

(1) 2023年，合并范围的变化主要包括： 以8600万欧元收购VOO。

2021年，合并范围的变化包括Orange SA因以2.88亿欧元失去对Orange特许权的独家控制权而产生的特许权合同的贸易应收账款外部化，以及以1亿欧元收购罗马尼亚电信通信公司。

应收账款销售程序

Orange已经为其在几个国家分期付款的应收账款的销售设立了无追索权计划。这些不再记录在资产负债表上。2023年收到的应收账款约为8.06亿欧元，2022年为6.4亿欧元，2021年为7.4亿欧元，主要涉及西班牙、波兰、罗马尼亚和法国。

自2020年以来，Orange Espagne与Orange Bank实施了一项无追索权计划 ，用于分期付款处置到期应收账款，以第三方银行取代现有计划。这一计划导致这些应收账款从Orange Espagne的资产负债表中取消确认(在电信活动中)，并在移动金融 服务活动中作为客户贷款和应收账款列报(见附注17.1.1)。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

应收贸易账款净额，按其年限折旧

1,440

1,191

1,204

应收贸易账款净额，按其他标准折旧

383

324

422

应收贸易账款净额逾期

1,823

1,515

1,627

未逾期的贸易应收账款净额(1)

4,190

4,790

4,402

应收贸易账款净额

6,013

6,305

6,029

O/W短期贸易应收账款

5,681

6,022

5,793

o/w长期贸易应收款(2)

332

283

236

(1) 未逾期应收账款是扣除贸易应收账款预期亏损的余额后列报的，截至2023年12月31日，应收账款预期亏损为(4300万欧元)，截至2022年12月31日，为(4600万欧元)，截至2021年12月31日，为(5400万欧元)。

(2) 包括分期付款超过12个月的手机销售应收账款和设备融资租赁业务应收账款。

应收账款净额按到期日计提逾期减值的账龄如下：

(单位：百万欧元)

2023年12月31日 2022年12月31日

到期日--少于180天

成熟期--180天和360天之间

到期日--超过360天

本集团已评估于2023年12月31日无法收回应收贸易账款的风险，并已在损益表中确认应收贸易账款的减值及亏损，该期间的金额为2.18亿欧元。

对于移动金融服务，银行信用风险描述见 附注17.2.1。

下表分析了财务状况表中贸易应收账款拨备的变化情况：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

贸易应收账款备抵-年初余额

(996)

(1,012)

(983)

对损益表有影响的净增加

(218)

(208)

(212)

应收贸易账款损失

280

218

283

合并范围的变化(1)

(126)

(6)

(91)

翻译调整

4

16

(7)

重新分类和其他项目

(2)

(4)

(1)

应收贸易账款备抵-期末余额

(1,058)

(996)

(1,012)

(1) 合并范围的变化主要包括： 2023年以1.24亿欧元收购VOO，2021年以 (8900万欧元)收购罗马尼亚电信通信。

会计政策

应收账款主要为短期应收账款，无固定利率，并根据国际财务报告准则第15号在财务状况表中按应收账款面值 计量。对于购买移动电话的客户，包括12个月或24个月延期付款条款的应收账款在财务状况表中进行贴现并分类为流动项目。来自B2B设备融资租赁的应收款被确认为当期营业应收款，因为它们是在正常业务过程中获得的。

为满足《国际财务报告准则9》的要求，贸易应收账款减值有三种方法：

− 汇总统计方法：以历史损失为基础，对每一类账龄余额进行单独的减值处理。此分析针对一组信用特征相似的同质应收款进行，因为它们属于某个客户类别(B2C、专业人士)；

− 一种独立的方法：减值概率及其金额的评估基于一组相关的定性因素(逾期付款的账龄、与交易对手的其他余额、来自独立机构的评级、地理区域)。此方法主要用于运营商客户(国内和 国际)、行政部门和公共部门，以及企业服务大客户；

− 基于预期损失的拨备方法：国际财务报告准则第9号要求在确认金融工具后立即确认应收账款的预期损失。除现有的 拨备制度外，本集团在确认资产时采用简化的早期减值方法。适用的税率取决于收入的最大不可回收率。

确认一组应收账款的减值损失是确认个别应收账款减值损失之前的步骤。一旦信息可用(破产或受到法院命令清算的客户)，这些应收账款就会从统计减值数据库中排除，并单独减值。

贸易应收账款可能是无追索权方案的一部分。当它们被分配到综合证券化共同基金时，它们在财务状况表上保持 。如果应收账款的法定所有权和几乎所有风险和利益都按照《国际财务报告准则》第9号的规定进行了转移，则对金融机构的其他处置可能会导致它们被取消确认。

4.4客户 合同净资产和净负债

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

客户合同净资产(1)

786

733

740

履行合同的费用

687

539

426

获得合同的成本

322

298

294

客户合同净资产总额

1,795

1,570

1,460

预付电话卡

(170)

(175)

(186)

接驳费

(436)

(507)

(563)

忠诚度计划

(10)

(31)

(29)

其他递延收益(2)

(2,082)

(1,847)

(1,717)

其他客户合同责任

(19)

(19)

(17)

与客户合同相关的递延收入总额

(2,717)

(2,579)

(2,512)

客户合同净资产和负债合计

(922)

(1,009)

(1,052)

(1) 扣除履约债务后的净资产。

(2) 特别包括订阅。其他 递延收入的变化详述如下。

下表提供了客户余额分析 财务状况表中的合同净资产以及收购和履行合同的成本。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

客户合同净资产-期初余额

733

740

709

与业务相关的变体(1)

39

(1)

30

合并范围的变化(2)

14

-

4

翻译调整

2

(1)

0

重新分类和其他项目

(2)

(6)

(3)

客户合同净资产-期末余额中

786

733

740

（1） 主要包括扣除相关负债的新合同资产， 期内合同净资产直接转移至贸易应收账款并进行减损。

（2） 2023年合并范围变化主要是相关的 到收购VOO（见注3.2）。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

获得合同的成本-在年初余额中

298

294

262

与业务相关的变体

15

6

20

合并范围的变化

-

(0)

12

翻译调整

9

(2)

(1)

重新分类和其他项目

-

-

-

获得合同的成本-在期末余额中

322

298

294

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

履行合同的成本-在年初余额中

539

426

265

与业务相关的变体

118

122

31

合并范围的变化

28

-

-

翻译调整

(1)

(5)

11

重新分类和其他项目

3

(4)

118

履行合同的成本-在期末余额中

687

539

426

以下是财务状况表 中与客户 合同(预付费电话卡、连接费、忠诚度计划和其他非应得收入)相关的递延收入变化：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

与客户合同有关的递延收入--期初余额

2,579

2,512

1,984

与业务相关的变体

72

101

220

合并范围的变化(1)

39

1

183

翻译调整

24

(23)

13

重新分类和其他项目

2

(13)

112

与客户合同相关的递延收入-在期末余额中

2,717

2,579

2,512

(1) 2021年，合并范围的变化主要涉及向Orange Polska预付建设波兰FiberCo网络的服务，以及收购罗马尼亚电信通信公司。

会计政策

客户合同净资产和负债

确认收入的时间可能与客户开具发票的时间不同。

在综合财务状况表中列示的应收账款代表无条件获得对价的权利 (主要是现金)，即承诺给客户的服务和货物已经提供。

相比之下，合同资产 主要是指在《国际财务报告准则》第15号下作为向客户提供的货物或服务的对价分配的金额，但收取款项的权利取决于根据同一合同(或一组合同)提供的其他服务或货物 。这是将移动电话和移动通信服务的销售组合在一个固定期限内的捆绑报价的情况，其中移动电话以降价开具发票，导致电信服务的发票金额的一部分重新分配给移动电话的供应商。分配给移动电话的超出发票价格的金额将 确认为合同资产，并在服务开票时转入应收贸易账款。

合同资产与贸易应收账款一样，都会因信用风险而减值。还核实了合同资产的可回收性，包括在合同中断时承担减值损失的风险。可恢复性也可能受到管理要约的法律环境变化的 影响。

合同负债 表示客户在收到 合同承诺的货物和/或服务之前向Orange支付的金额。这通常是从客户那里收到的预付款或尚未提供的货物或服务的开票和收款金额，例如预付订阅费或预付合同 (以前在递延收入中确认)。

客户合同资产和 负债分别在流动资产和流动负债中列示，因为它们是本集团业务的正常组成部分 。

获得合同的成本

如果电信服务合同是通过第三方分销商签订的，该分销商可获得业务提供商 报酬，通常以佣金的形式支付给每一次订阅或发票索引佣金。 如果本集团认为这些佣金是递增的，并且在没有客户合同的情况下不会支付，佣金成本将在资产负债表中进行估计和资本化。应注意的是，本集团采用了国际财务报告准则第15号授权的简化措施，将获得合同的成本在发生时确认为支出，前提是本集团将为其确认的资产的摊销期不超过一年。

获得 固定期限移动服务合同的成本按合同可执行的 期限按比例资本化和支出，因为这些成本通常在客户每次续订固定期限时发生。为B2C市场客户获得p-确定期限的固定服务合同的成本 在客户关系的估计期间按比例计算。获得B2B和运营商解决方案合同的成本并不重要。

履行合同的成本

履行合同的成本 包括履行合同的一项或多项履约义务所需的所有初始合同成本。这些成本，当它们与合同直接相关时，被资本化并计入按比例计算在合同执行期内的基础。

在集团一级，这些成本 主要涉及B2B客户的合同，例如与合同未来履行义务有关的设计、安装、连接和迁移成本 。

根据观察结果，定期审查和调整履行合同成本所依据的假设；终止与客户的合同关系将导致剩余递延成本的立即支出。如果递延成本的账面价值超过因转让相关商品和服务而预计收到的剩余对价，减去与这些商品和服务转让直接相关的预期成本 ，超出的金额也同样 立即计入费用。

下表显示了在2023年12月31日分配给 未履行履约义务的交易价格。未履行的履约义务是指本集团在合同剩余固定期限内有义务向客户提供的服务。根据《国际财务报告准则》第15号的简化程序，这些披露仅涉及初始期限大于一年的履约义务。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

不到一年

6,975

1至2年

2,761

2至3年

852

3至4年

344

4至5年

144

5年以上

168

剩余履约义务总额

11,242

会计政策

未履行履约义务

在将合同交易总价分配给已确定的履约义务期间，可以将交易总价的一部分分配给在报告期结束时未履行或部分履行的履约义务。我们已选择在披露未履行的 履约义务时应用某些可用的实用权宜之计，包括从最初预期期限为一年或更短的合同的未履行义务中排除预期收入的选项。这些合同主要是月度服务合同 。

此外，某些 合同允许客户购买其他服务。这些附加服务不包括在交易价格中，并在客户行使选择权时确认(通常按月计算)。因此，它们不包括在未履行的履约义务中。

与B2B和运营商客户签订的一些多年服务合同 包括固定的月费和可变的使用费。这些变量 用户费用不包括在未履行履约义务表中。

4.5其他 资产

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

Orange Money—电子货币的限制(1)

1,430

1,242

1,030

海底电缆集团(1)

272

230

194

预付款和首付款

191

177

147

已支付的保证金

108

96

105

其他

578

688

654

合计

2,579

2,433

2,130

(1) 这些应收款被相同金额的负债抵销(见下文会计政策和附注5.7)。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

其他资产--期初余额

2,433

2,130

1,837

与业务相关的变体(1)

174

304

236

合并范围的变更

11

5

24

翻译调整

(10)

(17)

28

重新分类和其他项目

(29)

11

5

期末余额中的其他资产

2,579

2,433

2,130

O/W其他非流动资产

192

216

254

O/W其他流动资产

2,388

2,217

1,875

(1) 包括与橙色货币相关的电子货币限制 1.99亿欧元。

会计政策

当奥兰治负责向建造和管理这些电缆的设备供应商集中付款时，与 “海底电缆财团”相关的其他资产是来自海底电缆财团成员的应收款项。这些应收账款由相同金额的负债抵销(见附注5.7)。

Orange Money是通过链接到Orange手机号码的电子货币(“e-Money”)帐户 提供的转账、支付和金融服务解决方案。

自2016年以来，奥兰治集团 已通过经 批准的专用内部子公司，在其运营所在的一些国家/地区成为电子货币发行商(EMI)。条例规定，电子货币管理信息系统作为偿还电子货币持有人的最后担保人，有义务限制为发行电子货币而筹集的资金(保护电子货币持有人的义务)。电子货币的分销模式依赖于Orange的子公司和第三方分销商。应这些分销商的要求，EMIS发行电子货币(或价值单位“UV”)，以换取从这些分销商那里收取的资金。然后，分销商将电子货币转移到最终持有者手中。

在奥兰治集团内部，此 限制包括对第三方持有者(分销商和客户)的保护。

这些交易对本集团的净财务债务没有 影响，并列在以下标题下：

− 资产不得超过在Orange集团以外流通的电子货币(或在 流通中的UV)；

− 负债项下流通中的UV，代表向第三方持有人(客户和第三方经销商)偿还的义务。

这两个项目分别列于“其他资产”和“其他负债”项下和“营运活动”项下，作为“营运资本要求的变动”。

注5 购买和其他费用

5.1外部采购

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

商业、设备费用和内容权利

(8,163)

(7,772)

(7,385)

终端和其他设备的销售成本

(4,830)

(4,459)

(4,234)

O/W广告、促销、赞助和品牌重塑费用

(784)

(804)

(783)

服务费和运营商间成本

(3,972)

(4,251)

(4,349)

o/w互连成本

(2,359)

(2,703)

(2,956)

其他网络费用、IT费用

(3,928)

(3,590)

(3,530)

其他对外采购

(3,259)

(3,119)

(2,709)

转售的O/W建筑成本

(1,170)

(1,236)

(1,047)

O/W开销

(1,292)

(1,172)

(1,044)

O/W租金费用

(111)

(134)

(147)

外部采购总额(1)

(19,322)

(18,732)

(17,973)

(1) 能源采购，主要包括电力，2023年为10.17亿欧元，2022年为7.98亿欧元，2021年为5.79亿欧元。

会计政策

确定的采购承诺作为未确认的合同承诺披露(见附注16)。

广告、促销、赞助、沟通和品牌发展成本在发生费用期间计入费用 。

自2019年1月1日应用《国际财务报告准则第16号》以来，租赁支出包括可执行期为 且不可选择延长12个月或更短时间的租赁的租金支付、标的资产新价值低于约5,000欧元的租赁以及未计入租赁负债计量的可变租赁支付(见附注9)。

5.2其他 运营费用

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

诉讼(1)

(41)

(50)

(218)

贸易应收账款备抵和损失-电信活动

(218)

(206)

(213)

银行信用风险成本

(64)

(49)

(48)

普遍服务费

(26)

(28)

(22)

经营外汇收益（损失）

(18)

(23)

(20)

收购和整合成本

(28)

(40)

(14)

其他费用

(55)

(17)

(165)

其他运营费用总额

(452)

(413)

(700)

(1)参见注18。

电信活动贸易应收账款的备抵和损失 详情请参阅注4.3。

信用风险成本仅适用于移动金融服务和 包括固定收益证券、客户贷款和应收账款的折旧费用和逆转 作为与所作担保承诺、应收账款损失和追回相关的减损费用和转回 摊销债务（见注17.2.1）。

与诉讼相关的某些费用直接记录在 营业收入不包括在以下拨备变动中：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

诉讼准备金-在年初余额中

387

405

525

对损益表有影响的新增项目

49

26

162

冲销对损益表的影响(1)

(132)

(12)

(10)

贴现对损益表的影响

0

1

0

不影响损益表的使用率(2)

(24)

(34)

(317)

合并范围的更改

2

2

(0)

翻译调整

1

0

1

重新分类和其他项目

1

(0)

44

诉讼准备金-期末余额中

283

387

405

O/W非现行拨备

40

47

51

O/W现行拨备

244

340

353

(1) 主要对应于法国最高法院在2023年作出有利裁决(见附注 18)后，Digicel诉讼拨备冲销(97) 百万欧元(见附注 18)。

(2) 主要对应于2021年在“企业”细分市场中对 反竞争行为的定罪(见附注18)。

本集团的重大诉讼载于附注18。

会计政策

诉讼

在正常业务过程中，本集团涉及附注18所述的多项法律和仲裁程序及行政行动。

如本集团因过往事件对第三方负有现时责任，而体现经济利益的资源很可能需要流出 以清偿责任，而该等责任的金额可在 合理范围内量化或估计，则该等法律程序可能导致的成本于报告日期应计。所记录的拨备金额基于对风险水平的逐个评估。 法律诉讼过程中发生的事件可能需要随时重新评估此风险。 在适当的情况下，可将诉讼案件分析为或有负债，这些负债对应于：

− 过去事件产生的可能债务，因为它们的存在将仅通过一个或多个不完全在公司控制范围内的不确定未来事件的发生或不发生来确认；或

− 过去事件产生的未确认的当前债务，因为不太可能需要体现经济利益的资源外流来清偿债务，或者因为债务的金额 不能充分可靠地衡量。

采购和整合成本

收购和整合成本 是在收购法人实体时发生的(与收购实体相关的成本、 咨询费、新员工的培训成本、与客户提议相关的迁移成本、与过渡相关的人工 费用)。这些费用在收购日期后最长12个月内产生。

5.3 重组成本

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

出发计划(1)

(355)

(54)

(241)

租赁物业重组

(18)

(21)

(6)

分销渠道

(3)

(12)

(22)

其他(2)

(80)

(38)

(63)

重组总成本

(456)

(125)

(331)

(1) 2023年，主要涉及Orange Business 1.8亿欧元(其中法国约650个工作岗位的1.41亿欧元)和Orange Bank约600个工作岗位1.22亿欧元离职计划相关的成本和拨备 。

2022年，主要与约300人的Equant离开计划有关。

2021年，主要与奥兰治·波尔斯卡和奥兰治·埃斯帕涅的出发计划有关，分别为约1400人和约400人。

(2) 2023年，包括与作为橙色业务重组计划一部分的产品和服务停止商业化相关的3,500万欧元成本 。

法国奥兰治企业重组计划

Orange Business在引领未来的战略计划框架内展示了其 战略优先事项的运营实施情况。这项计划具有改造和简化橙色业务的强烈雄心，其市场正在经历深刻的变化。该计划包括在自愿的基础上停止大约150种产品和服务的商业化，并在法国取消大约650个工作岗位。因此，在2023年12月31日确认了1.76亿欧元的重组费用(包括与该计划费用的迄今最佳估计相对应的准备金)。

橙色银行活动结束

2023年6月28日，奥兰治集团宣布有意退出法国和西班牙的零售银行业务，并启动了与法国巴黎银行的谈判，以期为奥兰治银行客户提供专门的服务、客户之旅和支持。从那时起，橙色银行已开始与员工代表谈判，以启动离职计划(在法国约有600个工作岗位)。截至2023年12月31日，这一计划仍在谈判中。2023年12月31日确认了总额为1.22亿欧元的重组拨备，这与截至 该计划成本的最佳估计相符。

有些重组成本直接计入营业收入 ，不计入下列准备金变动：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

重组准备金--期初余额

162

185

117

对损益表有影响的新增项目 (1)

393

98

277

冲销对损益表的影响

(26)

(26)

(17)

贴现对损益表的影响

(1)

(5)

(1)

不影响损益表的使用率

(54)

(90)

(191)

合并范围的更改

0

-

-

翻译调整

1

(1)

(0)

重新分类和其他项目

0

0

(1)

期末余额中的重组准备金

477

162

185

O/W非现行拨备

196

43

61

O/W现行拨备

281

119

124

(1) 2023年，主要涉及1.73亿欧元的橙色商务离职计划(包括在法国的1.34亿欧元)和1.22亿欧元的橙色银行离职计划。

2022年，与为Equant离职计划提供的3000万欧元拨款有关。

2021年，与西班牙离职计划相关的1.55亿欧元拨备。

会计政策

重组成本

使集团的活动适应环境变化可能会产生与活动中断或重大 转变相关的成本。这些行动可能会对宣布或实施这些行动的期间产生负面影响，例如但不限于，内部治理机构批准的一些转型计划。

只有当重组已公布，且本集团已在报告期结束前拟定或开始实施详细的正式计划时，才会确认拨备。

本集团核准为重组成本的成本类型主要包括：

− 员工离职计划；

− 与活动的根本重组有关的合同终止(向供应商支付终止合同的补偿等)；

− 空置建筑物的成本(不在国际财务报告准则16的范围内)；

− 通信网络基础设施基础改造方案；

− 与业务终止或根本重组有关的繁重合同：在合同过程中，当开始时的经济情况发生变化时，对供应商的一些承诺可能会变得繁重，即履行合同义务的不可避免成本 超过根据合同预期获得的经济利益。

5.4 转播权和设备库存

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

手机库存(1)

787

629

593

出售的其他产品/服务

96

125

77

可用的转播权

80

102

102

其他供应品

265

258

242

总价值

1,228

1,114

1,015

折旧

(76)

(67)

(64)

设备库存和转播权账面净值

1,152

1,048

952

(1)其中，2023年12月31日的库存为4700万欧元，2022年12月31日为4200万欧元，2021年12月31日为6800万欧元。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

存货净余额--期初余额

1,048

952

814

与业务相关的变体

77

104

125

合并范围的变化(1)

25

3

9

翻译调整

2

(4)

3

重新分类和其他项目

0

(6)

(1)

存货净结存-期初结存中

1,152

1,048

952

(1)2023年，主要涉及收购VOO(见附注3.2)。

会计政策

网络维护设备 和打算出售给客户的设备以成本或可能的可变现净值中的较低者进行计量。成本对应于加权平均成本法确定的采购成本或生产成本。

手机库存包括 被视为销售从本集团购买的手机的 代理商的库存，当这些库存出于会计目的而被视为向经销商发货时。

电影或体育转播权 放映时在财务状况表中确认，播出时计入费用 。

5.5预付费用

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

预付外部采购

800

780

611

其他预付营业费用

68

72

240

合计

868

851

851

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

预付费用-在期初余额中

851

851

850

与业务相关的变体

19

57

5

合并范围的变更

16

0

0

翻译调整

(27)

(49)

10

重新分类和其他项目

10

(8)

(13)

预付费用-在期末余额中

868

851

851

5.6 贸易 应付账款（商品和服务）

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

贸易应付款-期初余额

7,067

6,738

6,475

与业务相关的变体

(124)

297

41

合并范围的变化(1)

126

9

125

翻译调整

(36)

(71)

47

重新分类和其他项目

10

95

49

应付款-期初余额中

7,042

7,067

6,738

来自电信活动的O/W贸易应付款

7,031

6,951

6,652

来自移动金融服务的O/W贸易应付款

11

116

86

(1) ，包括与2023年收购VOO有关的1.23亿欧元 和与2021年收购罗马尼亚电信有关的1.08亿欧元。

供应商付款条件由供应商和奥兰治根据现行规定相互商定。某些主要供应商和Orange已同意灵活的 付款时间表，对于某些发票，可延长至6个月。

截至2023年12月31日，货物和服务以及固定资产的贸易应付款总额约为3.54亿欧元，2022年12月31日为3.77亿欧元，2021年12月31日为4.6亿欧元。

会计政策

商业交易产生的、在正常运营周期内结算的贸易应付款被归类为流动项目。它们包括供应商可能在通知或不通知的情况下作为直接或反向保理的一部分转让给金融机构的 应付款，以及供应商向奥兰治提出延长付款期限的应付款，以及奥兰治根据商定的条款确认付款安排的应付款。奥兰治认为这些财务 负债具有贸易应付账款的特征，特别是由于持续的商业关系，付款时间表最终与电信运营商的运营周期一致，特别是对于主要基础设施的购买，供应商在预期关系中的自主权，以及奥兰治承担的与供应商对商定的延长付款时间表的补偿相对应的财务成本。

如果利息部分可以忽略不计，则未指定 利率的贸易应付款按面值计量。计息贸易 应付款按摊销成本确认。

5.7其他 负债

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

橙色货币—流通单位(1)

1,430

1,242

1,030

关于诉讼的规定(2)

283

387

405

海底电缆联合体(1)

272

230

191

收到的保证金

103

111

128

有线网络接入费(URI)

14

25

38

其他

976

806

852

合计

3,078

2,802

2,644

O/W其他非流动负债

299

276

306

O/W其他流动负债

2,779

2,526

2,338

（1） 这些负债由相同的应收账款抵消 金额（见附注4.5中的会计政策）。

（2） 参见注5.2。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

其他负债--期初余额

2,802

2,644

2,574

与业务相关的变体

176

129

54

合并范围的变化(1)

63

6

9

翻译调整

(13)

(0)

29

重新分类和其他项目

52

23

(22)

其他负债-期末余额中

3,078

2,802

2,644

（1） 包括与2023年收购VOO相关的4100万欧元（见注3.2）。

附注6 员工福利

6.1 劳动力 费用

(单位：百万欧元)

注意事项

2023

2022

2021

平均雇员人数(相当于全职)(1)

127,109

130,307

132,002

工资和员工福利支出

(8,863)

(8,754)

(9,587)

O/W工资和薪金

(6,343)

(6,328)

(6,232)

O/W社会保障费用

(2,083)

(2,132)

(2,148)

O/W法国高年级兼职计划

6.2

(364)

(313)

(1,209)

o/w资本化成本(2)

788

818

849

o/w其他人工费(3)

(860)

(799)

(847)

员工利润分享

(134)

(149)

(145)

基于股份的薪酬(4)

6.3

(21)

(16)

(185)

O/W免费股票奖励计划

(21)

(16)

(13)

共同运营员工持股计划2021

-

-

(172)

营业收入总额

(9,018)

(8,920)

(9,917)

融资成本中固定负债净额的净利息

(86)

(13)

(10)

精算(收益)/其他全面收益的损失

(96)

176

59

综合收益合计

(9,200)

(8,756)

(9,867)

（1） 截至12月31日，其中25%是Orange SA的公务员， 2023年（2022年12月31日为28%，2021年12月31日为31%）。

（2） 资本化成本对应于包含在 中的劳动力费用 集团产生的资产成本（见附注8.4和8.5）。

（3） 其他人工费用包括其他短期津贴和 福利、工资税、离职后福利和其他长期福利（法国兼职人员除外） 老年人计划（TPS））。

（4） 包括（2）00万欧元的社会保障缴款 2023年，2022年为（1）百万欧元，2021年为（13）百万欧元，其资产负债表上的对应部分不是 以股权形式呈现。

6.2 员工 好处

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

离职后福利(1)

837

739

881

其他长期利益

2,389

2,358

2,318

O/W法国高年级兼职计划

1,711

1,753

1,720

关于解雇福利的规定

2

1

2

其他与员工相关的应付款和应缴工资税

1,923

1,857

1,862

关于社会风险和诉讼的规定

32

29

50

合计

5,183

4,985

5,113

O/W非当前员工福利

2,551

2,567

2,798

不适用于当前员工福利

2,632

2,418

2,316

（1） 不包括固定缴款计划。

累积的离职后福利和其他长期福利为 如下所示。这些是根据2023年12月31日的集团人数估计的，包括已归属和未归属 2023年12月31日的权利，但本集团估计将于2050年左右归属：

(单位：百万欧元)

未打折的福利支付明细表

2024

2025

2026

2027

2028

2029年及以后

离职后福利

88

53

58

88

111

2,701

其他长期利益(1)

626

562

453

324

132

30

O/W法国高年级兼职计划

534

478

392

282

120

20

合计

714

614

510

411

243

2,732

(1) 时间储蓄账户准备金(Comte Epargne Temps (CET)))和长期病假和长期休假不包括在内。

6.2.1法国养老金改革的效果

在法国，养老金改革法于2023年4月14日颁布，将法定退休年龄逐步提高到64岁。

这项改革的影响已在损益表中确认为一项计划修订，并细分如下：

− 为2018年和2021年签署的法国老年人兼职计划(Temps Partiel High(TPS))确认了额外经费(2.41亿欧元)。这些协议规定在有关员工进行养老金改革时延长措施 ；

− 在基于资本或基于年金的固定收益计划中确认了2200万欧元的拨备冲销。

6.2.2离职后福利和其他长期福利的类型

根据其业务所在国家/地区的现行法律和惯例，本集团在员工福利方面负有义务：

− 关于退休，大多数雇员由法律或国家协议规定的固定缴款计划 覆盖。在法国，Orange SA雇用的公务员受法国政府资助的公务员和军人养老金计划的保障。根据该计划，Orange SA的义务仅限于支付年度缴款(法国1996年7月26日第96-660号法律)。因此，Orange SA没有义务为覆盖其公务员雇员或任何其他公务员计划的养老金计划未来的赤字提供资金。根据固定缴款养老金计划条款确认的支出在2023年达到 (6.67亿欧元)(2022年为6.91亿欧元，2021年为7.27亿欧元)；

− 该集团致力于有限数量的年金固定福利计划：特别是英国的Equant计划，2023年为2.15亿欧元，法国的高级管理人员计划为 2023年的1.87亿欧元。在联合王国和法国，计划资产被转移到这些计划中。几年前，这些计划对新订户关闭，在英国也关闭了 归属；

− 该集团还致力于基于资本的固定收益计划，根据法律或合同协议，员工有权在退休时获得奖金，具体取决于他们的服务年限和职业生涯结束工资；这主要涉及法国退休后应支付的奖金，特别是根据私法合同的 雇员(Orange SA为6.43亿欧元，即基于资本的计划的79%)和公务员(1300万欧元，即基于资本的计划的2%)；

− 其他离职后福利也发放给退休员工：这些是固定福利和固定缴费计划以外的福利 ；

− 其他长期福利也可能被授予，如资历奖励、长期补偿缺勤 和法国老年人兼职计划(高级临时党 (TPS))详细信息如下。

法国老年人兼职计划

法国老年人兼职计划 (TPS)与法国实体签订私人合同，有资格从2028年1月1日(2023年养老金改革实施前)起享受全额退休福利的公务员和员工，以及在本集团服务至少15年的 。

这些计划为员工提供了全职工作的50%或60%的机会，同时获得：

− 基本薪酬为全职工作的65%至80%；

− 在有关期间内全职工作的退休福利(包括公司和员工的缴费)；

− 和最低薪酬水平。

这些计划的有效期至少为18个月，不超过5年。

受益人可以决定将其基本补偿的一部分(5%、10%或15%)投资于定期储蓄账户(Comte Epargne Temps，CET))和额外的 集团贡献。这个塞特可以减少工作时间。

作为代际协议重新谈判的一部分，为老年人提供法语 兼职(TPS)计划于2021年12月17日签署，导致在2021年12月31日确认12.25亿欧元的员工福利负债。

在2023年12月31日，参加法国老年人兼职计划的员工人数 (TPS)，因此包括在规定中，大约有9,150名雇员。

6.2.3用于 计算债务的关键假设

离职后福利和其他长期福利的评估是根据根据适用于每项计划的规定计算的退休年龄和确保享有全额养恤金的必要条件计算的，这两个条件通常都会受到立法 变化的影响。

法国老年人兼职义务的估值 计划(TPS)对潜在合资格人口的估计和计划的签约率(平均估计为70%)以及受益人最终在所提议的不同计划之间的权衡 一直很敏感。2023年12月31日，报名2018年和2021年法国老年人兼职计划 (TPS)不再可能，因此没有提出对注册率的敏感性。

法国实体使用的贴现率(截至2023年12月31日，占奥兰治养老金和其他长期员工福利义务的95%)如下：

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

10年以上

3.25% à 4.20%

3.75% à 3.85%

0.80% à 1.05%

不到10年

3.20% à 4.15%(1)

3.20% à 3.75%

- 0.15% à 0.40%

(1) 分别使用3.45%和3.20%的费率来评估与2018年和2021年法国老年人兼职计划有关的承诺(TPS)(2022年12月31日为3.40%和3.55%，2021年12月31日为-0.15%)。

欧元区使用的贴现率基于评级为AA的公司债券，其存续期相当于债务的存续期。

英国Equant计划的年金增长是基于通胀率(已使用3%)高达5%的基础上的。

主要的基于资本的固定收益计划(根据法国私人法律合同向 员工发放退休奖金)主要对就业政策假设(Orange 历来有大量退休年龄的员工)、工资重估和2%的长期通胀敏感。

关键假设的变化对养恤金义务的影响如下：

(单位：百万欧元)

费率提高50个百分点

费率下降50个百分点

贴现率(1)

(71)

75

（1） 包括（16）和法国兼职1600万欧元 老年人计划 (TPS)（短期 持续时间）。

6.2.4 承诺和计划 资产

离职后福利

长期利益

2023

2022

2021

(单位：百万欧元)

基于年金的计划

基于资本的计划

其他

法国老年人兼职计划（TPS）

其他

年初余额中的福利义务总额

401

710

2

1,753

605

3,471

3,740

2,812

服务成本

0

38

0

29

140

208

131

1,379 (4)

图则修订 (1)

(0)

(23)

(0)

241

1

219

-

-

固定收益负债的净利息

16

31

0

53

1

101

19

15

假设变更引起的精算损失/收益

(2)

57

(0)

13

0

68

(490)

(5)

贴现率变化引起的O/W

3

39

(0)

10

(0)

52

(495) (2)

(76)

经验引起的精算损失/(收益) (3)

8

32

-

79

0

120

459

(47)

已支付的福利

(21)

(36)

(0)

(459)

(71)

(587)

(374)

(439)

翻译调整及其他

4

20

-

2

(0)

26

(14)

25

期末余额中的福利债务总额(A)

405

828

2

1,711

678

3,625

3,471

3,740

与全部或部分出资的员工福利计划有关的O/W福利义务

405

41

-

-

-

446

419

571

与完全没有资金的员工福利计划有关的O/W福利义务

(0)

788

2

1,711

678

3,179

3,052

3,169

计划的加权平均持续时间(年)

8

11

15

2

2

4

4

6

(1) 主要包括法国于2023年4月14日颁布的养老金改革的影响 。

(2) ，包括法国(3.52亿欧元)和英国(1.3亿欧元)，与2022年提高贴现率有关。

(3) 2023年，精算损益主要与经验效应有关，主要包括薪金重估的影响。

2022年，与体验效应相关的精算收益 主要考虑到法国老年人兼职计划签约人数的增加 (TPS)，特别是2021年签署的计划。

2021年，与体验效应相关的精算收益 考虑到法国老年人兼职计划签约人数的放缓 (TPS).

(4) ，包括与法国老年人兼职计划有关的12.25亿欧元 (TPS)2021年12月签署。

离职后福利

长期利益

2023

2022

2021

(单位：百万欧元)

基于年金的计划

基于资本的计划

其他

法国老年人兼职计划（TPS）

其他

年初余额中计划资产的公允价值

373

1

-

-

-

373

541

474

固定收益负债的净利息

16

0

-

-

-

16

7

4

(因经验而得/失)

(0)

(0)

-

-

-

(0)

(154)

40

雇主供款

9

1

-

-

-

10

11

20

由基金支付的福利

(18)

(0)

-

-

-

(19)

(18)

(20)

翻译调整及其他

4

15

-

-

-

19

(13)

23

期末余额中计划资产的公允价值（b）

383

16

-

-

-

399

373

541

资助的养老金计划占集团社会承诺的12%。

受资助的基于年金的计划主要位于美国 王国（51%）和法国（43%）及其资产细分如下：

债券

股票

现金资产

其他

财务状况表中的员工福利相应 减少计划资产的承诺。这些在此期间未接受任何资产上限调整 提出了

离职后福利

长期利益

2023

2022

2021

(单位：百万欧元)

基于年金的计划

基于资本的计划

其他

法国老年人兼职计划（TPS）

其他

年初余额中的员工福利

28

709

2

1,753

605

3,097

3,199

2,337

本期净费用

1

46

0

415

143

605

443

1,356

其中图则修订(1)

0

22

0

(241)

(1)

(220)

-

-

雇主供款

(9)

(1)

-

-

-

(10)

(11)

(20)

雇主直接支付的津贴

(3)

(36)

(0)

(459)

(71)

(568)

(355)

(419)

年内通过其他综合收益产生的精算（收益）/损失

6

91

(0)

-

-

96

(176)

(59)

其他

0

2

-

2

(0)

5

(2)

3

期末余额中的员工福利-净头寸（a）-（b）

22

812

2

1,711

678

3,226

3,097

3,199

o/w非电流

21

746

2

1,177

672

2,618

2,605

2,799

o/w电流

2

66

0

534

6

608

492

400

（1） 主要包括法国养老金改革颁布的影响 2023年4月14日。

下表详细说明了净费用：

离职后福利

长期利益

2023

2022

2021

(单位：百万欧元)

基于年金的计划

基于资本的计划

其他

法国老年人兼职计划（TPS）

其他

服务成本

(0)

(37)

(0)

(29)

(140)

(207)

(131)

(1,379)(1)

图则修订(2)

0

22

0

(241)

(1)

(220)

-

-

净固定福利负债的净利息

(1)

(31)

(0)

(53)

(1)

(86)

(12)

(10)

精算收益/(损失)

-

(0)

-

(92)

(1)

(93)

(299)

33

合计

(1)

(46)

(0)

(415)

(144)

(606)

(443)

(1,356)

营业收入中的操作费用

0

(16)

0

(362)

(143)

(521)

(430)

(1,346)

财务成本中确定负债净额的净利息

(1)

(31)

(0)

(53)

(1)

(86)

(12)

(10)

（1） 包括与法国兼职相关的（1，225）万欧元 老年人计划 (TPS)2021年12月17日签署。

（2） 主要包括法国养老金改革颁布的影响 2023年4月14日。

会计政策

离职后 福利通过以下方式发放：

− 固定缴费计划：支付给负责其行政和财务管理的独立机构的缴费，在提供服务的会计年度确认；

− 固定福利计划：这些计划下的未来债务总和是基于精算假设 使用预计单位贷记方法：

-他们的计算基于人口统计 (员工流失率、死亡率、性别平等等)和财务假设(加薪、通货膨胀、 等)在每个相关实体的级别定义；

-贴现率由国家或地区定义，并参考高质量公司债券(或没有活跃市场的政府债券 )的市场收益率。它是根据欧元区常用的外部指数计算的 ；

-离职后福利的精算损益完全记录在其他全面收入中；

-集团的固定收益计划 一般不提供资金。在极少数情况下，计划资产由雇主和雇员 缴费建立，由不同的法人实体管理，其投资受到金融市场波动的影响。这些实体一般由由本集团和受益人代表组成的联合委员会管理。每个委员会都采用自己的投资策略，旨在根据外部专家进行的具体研究， 找到资产和负债相匹配的最佳策略。它通常由委员会挑选的基金经理进行，并取决于市场机会 。由于资产主要投资于上市证券(主要是股票和债券)，其他资产类别的使用有限，因此资产按公允价值计量，参考报价确定。

可以授予其他长期员工福利 ，例如资历奖励、长期补偿缺勤和法国老年人计划的兼职 (TPS)协议。相关承付款的计算依据与离职后福利类似的精算假设(包括人口、财务和贴现假设)。相关的精算损益在发生时在净收入中确认。

解雇福利 受条款约束(相关义务除外)。对于涉及支付解雇津贴的所有承付款，精算损益在修改发生期间的净收益中确认。

6.3 基于股份的薪酬

免费股票奖励计划于2023年12月31日起生效

董事会批准实施免费股票奖励计划(长期激励计划-LTIP)，该奖励计划是为执行委员会、公司管理人员和被指定为“高管”或“领导者”的高级管理人员保留的。

主要特点

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

董事会决定的实施日期

2023年7月25日

2022年7月27日

2021年7月28日

自由共享单位的最大数量(1)

190万

1.8万

1.8万

估计受益人数

1,200

1,300

1,300

受益人取得权利的日期

2026年3月31日

2024年12月31日

2023年12月31日

向受益人交付股份的日期

2026年3月31日

2025年3月31日

2024年3月31日

(1)在法规、税法或劳动法不允许授予股票的国家/地区， 该计划的受益人将根据Orange股票在交付日期的市场价格获得现金价值 的股份。

连续受雇条件

向受益人分配权利须遵守持续的 就业条件：

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

对续聘的评估

2023年7月25日起

至2026年3月31日

从2022年7月27日起

至2024年12月31日

从2021年7月28日起

至2023年12月31日

性能条件

根据计划，对受益人的权利分配取决于内部和外部业绩条件的实现情况，即：

− 根据董事会为2021-2023年、2022-2024年和2023-2025年制定的目标，在计划三年结束时评估的电信活动内部业绩状况的有机现金流 规定；

− 企业社会责任(CSR)内部绩效状况，其中三分之二包括降低CO2 排放量和三分之一 2023-2025年长期激励计划(LTIP)集团管理网络中的女性比例。对于2021-2023和2022-2024计划，一半的绩效条件基于减少客户CO2排放量，以及妇女在集团管理网络中的比例减半。在三年计划结束时，根据董事会设定的目标对该绩效状况进行评估；

− 总股东回报(TSR)外部业绩状况。TSR绩效的评估方法是： 比较基于Orange股东在三个会计年度的总回报的相对表现的Orange TSR的变化，以及根据 基准指数、斯托克欧洲600电信或具有相同目的的任何其他指数的平均值计算的TSR的变化，并在计划期限内进行替换。

以达到业绩条件为条件的权利(占总权利的百分比)：

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

来自电信活动的有机现金流

40%

50%

50%

总股东回报(TSR)

30%

30%

30%

企业社会责任(CSR)

30%

20%

20%

预计将在结束时满足所有性能条件 三年的计划。

估值假设

LTIP 2023—2025

LTIP 2022-2024

LTIP 2021-2023

测量日期

2023年7月25日

2022年7月27日

2021年7月28日

归属日期

2026年3月31日

2024年12月31日

2023年12月31日

标的票据在计量日的价格

10.73欧元

10.16欧元

9.63欧元

标的票据在成交日期的价格

10.30欧元

10.30欧元

10.30欧元

预期股息(占股价的%)

6.7%

6.9%

7.3%

无风险收益率

3.09%

0.59%

- 0.68%

授予员工的每股福利的公允价值

8.31欧元

7.53欧元

6.33欧元

内部业绩状况的公允价值

8.86欧元

8.30欧元

7.74欧元

外部履约条件的公允价值

7.02欧元

5.74欧元

3.04欧元

对于以股票形式发行的计划部分，公允价值 根据分配日Orange股票的市场价格和预期股息确定。 公允价值还考虑实现市场表现条件的可能性， 基于使用蒙特卡罗方法构建的模型确定。对于 中发布的计划部分 现金，公允价值根据Orange股票的市场价格确定。

会计效果

2023年，费用为（13）万欧元（包括社会保障 捐款）与股权（1100万欧元）和员工福利（2）中的相应条目一起确认 百万欧元）。

2022年，费用为（11）万欧元（包括社会保障 捐款）与股权（1000万欧元）和员工福利（1）中的相应条目一起确认 百万欧元）。

2021年，费用为（110）万欧元（包括社会保障 捐款）与股权（1000万欧元）和员工福利（1）中的相应条目一起确认 百万欧元）。

免费股份奖励计划结束 LTIP 2020-2022

2020年，董事会批准实施免费 为执行委员会、公司官员和高级管理人员保留的股份奖励计划（LTIP）。

股份已于二零二三年三月三十一日交付予受益人。

主要特点

LTIP 2020-2022

董事会决定的实施日期

2020年7月29日

自由共享单位的最大数量(1)

170万

开始时预计受益人数

1,300

交割日交割的免费股单位数(1)

0.9万

受益人数

1,191

受益人取得权利的日期

2022年12月31日

向受益人交付股份的日期

2023年3月31日

(1)在监管条件、税法或劳动法不允许奖励股票的国家/地区，该计划的 受益人收到基于股票交割日期(2023年3月31日)的股票市场价格的现金金额。

连续受雇条件

将权利分配给受益人必须满足持续就业条件：

LTIP 2020-2022

对续聘的评估

从2020年7月29日起

至2022年12月31日

性能条件

根据计划，对受益人的权利分配取决于内部和外部业绩条件的实现情况，即：

− 电信活动内部业绩状况所产生的有机现金流，符合计划 规定；

− 内部CSR绩效条件，包括降低CO水平2按客户用电量及本集团可再生能源用电比例的变动情况；

− 总股东回报(TSR)外部业绩状况。TSR绩效的评估方法是： 比较基于Orange股东在三个会计年度的总回报的相对表现的Orange TSR的变化，以及根据 基准指数、斯托克欧洲600电信或具有相同目的的任何其他指数的平均值计算的TSR的变化，并在计划期限内进行替换。

以达到业绩条件为条件的权利(占总权利的百分比)：

LTIP 2020-2022

来自电信活动的有机现金流

40%

总股东回报(TSR)

40%

企业社会责任(CSR)

20%

根据董事会事先核准的2020年、2021年和2022年年度预算，对这三个年度的业绩进行了评估。2020年、2021年和2022年，部分满足了与电信活动有机现金流有关的内部条件，并满足了企业社会责任(CSR)的内部条件。此外，2020-2022年期间未满足与TSR有关的条件 。

估值假设

LTIP 2020-2022

测量日期

2020年7月29日

归属日期

2022年12月31日

标的票据在计量日的价格

10.47欧元

标的票据在归属日期的价格

9.28欧元

标的票据在交割日的价格

10.95欧元

预期股息(占股价的%)

6.7%

无风险收益率

-0.61%

授予员工的每股福利的公允价值

6.06欧元

内部业绩状况的公允价值

8.58欧元

外部履约条件的公允价值

2.27欧元

对于以 形式发布的免费股份奖励计划部分 股份，公允价值根据授予日Orange股份的市场价格和预期确定 分红公允价值还考虑了实现市场表现条件的可能性， 基于使用蒙特卡罗方法构建的模型确定。对于已汇出的计划部分 以现金形式，公允价值根据Orange股价确定。

会计效果

该计划的费用包括社保缴费，详情如下：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

2020

LTIP 2020-2022 (1)

1

(5)

(5)

(2)

(1)相应的权益分录为(1)百万欧元，员工相关应付款分录为(1) 百万欧元，于2023年股票交割时结算。

共同2021员工持股计划

2021年4月21日，董事会批准实施旨在加强集团员工持股的Together 2021员工持股计划。 该要约包括最高2.6亿欧元的认购，包括匹配出资，以折扣前参考价格表示，并通过回购Orange SA的现有股票来执行。

以6.64欧元的价格(计入参考市价30%的折扣)认购的股份数量为1,200万股，再加上以配股形式免费分配的1,400万股，即总计2,600万股 股。

截至2021年12月31日，授予本集团员工和前员工的福利的平均公允价值为每股分配6.47欧元(包括免费股)，即通过股权确认的支出(172) 百万欧元(包括社保缴费)和通过员工福利确认的支出 300万欧元。

其他计划

Orange集团中实施的其他基于股份的薪酬和类似计划在集团级别并不重要。

会计政策

基于员工股份的薪酬：股票期权和免费股票的公允价值是参考行权价格、期权的有效期、授予日标的股票的当前价格、预期股价波动、预期股息和期权有效期内的无风险利率来确定的。授予 市场条件以外的条件不是公允价值评估的一部分，而是授予 假设(员工流动率、达到业绩标准的可能性)的一部分。

确定的金额在归属期内以直线方式在人工费用中确认，对应分录为：

− 现金结算计划的员工福利负债，每年年底在损益中重新计量；以及

− 股权结算计划的股权。

6.4高管薪酬

下表显示了Orange SA及其控制的公司在年内或年底的任何时候向Orange SA董事会或执行委员会成员支付的薪酬。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

不包括雇主社保缴费的短期福利(1)

(12)

(12)

(14)

短期福利：雇主的社会保障缴费

(4)

(4)

(5)

离职后福利(2)

(0)

(0)

(0)

基于股份的薪酬(3)

(2)

(1)

(2)

(1)包括所有薪酬；毛薪、可变部分、 奖金和福利(不包括解雇福利)、实物福利、奖励和利润分享出勤 薪酬和基于股份的长期激励计划(LTIP)于2022年12月31日到期，并于2023年支付 。

(2) 服务成本。

(3) 包括有效的员工持股计划和基于股份的长期激励计划(LTIP)。

在本财政年度结束时，为董事会或执行委员会成员提供的退休福利(合同退休奖金和补充性固定收益养老金计划)总额在2023年为100万欧元(2022年为200万欧元，2021年为400万欧元)。

首席执行官于2022年4月4日被任命，没有 雇佣合同。

如非因严重不当行为或严重疏忽而被解雇或不续期，奥兰治将向行政总裁支付相当于12个月固定薪酬和年度浮动薪酬的总遣散费 ，后者是根据离职前最后24个月支付的平均年度浮动薪酬 计算的。只有在离职前两年的年度可变薪酬绩效条件达到平均至少90%的情况下，才会支付这笔遣散费。

根据AFEP-MEDEF守则，将支付给首席执行官的遣散费和竞业禁止薪酬总额不得超过24个月的固定薪酬和年度浮动薪酬。

代表首席执行官的雇用合同在他被任命为公司官员之日起被暂停。他的雇佣合同可以在他的任期结束时恢复，恢复权利。

执行委员会成员的合同包括一项条款 ，规定合同终止和解不得超过其年度总薪酬的15个月(包括合同终止福利)。

奥兰治没有从在本财年结束时是奥兰治公司董事会或执行委员会成员(或与之相关的任何一方)的人那里获得任何其他商品或服务。

注7 减值损失和商誉

7.1减值损失

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

罗马尼亚

-

(789)

-

移动金融服务

-

(28)

-

西班牙

-

-

(3,702)

商誉减值总额

-

(817)

(3,702)

现金产生单位(CGU)的减值测试可能导致商誉(见附注7.2)和固定资产(见附注8.3)的减值损失。

2023年12月31日

于2023年12月31日，减值测试不会导致本集团确认任何减值损失。

2022年12月31日

罗马尼亚

在罗马尼亚，商誉减值(7.89亿欧元)主要反映了：

− 由于市场假设的变化，贴现率大幅上升；

− 更大的竞争压力；以及

− 与2021年12月31日使用的计划相比，向下修订了业务计划，特别是早年的计划。

在罗马尼亚商誉减值后，CGU资产的账面净值降至2022年12月31日当期和长期资产的使用价值100%，即17亿欧元。

移动金融服务

由于业务计划恶化，移动金融服务计入减值4,900万欧元(包括2,800万欧元商誉和2,100万欧元固定资产)。

截至2022年12月31日，商誉的账面净值降至零，CGU的使用价值为4亿欧元。

2021年12月31日

在西班牙，业务计划自2020年12月31日以来已大幅下调 ，原因是：

− 竞争环境恶化，尽管市场整合运营(受每个用户平均收入的侵蚀)；以及

− 围绕健康危机持续的不确定性（经济预测延迟 恢复）。

西班牙业务计划的修订获得了认可 2021年上半年出现（3，702）百万欧元的善意减损，带来净持有量 受测资产的价值降至当前和长期资产的使用价值，即77亿欧元。

7.2 商誉

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

总价值

累计减值损失

账面净值

账面净值

账面净值

法国

13,189

(13)

13,176

13,176

14,364

欧洲

13,862

(8,571)

5,291

4,586

6,079

西班牙

6,550

(3,816)

2,734

2,734

3,170

比利时

1,733

(713)

1,020

336

336

斯洛伐克

806

-

806

806

806

罗马尼亚

1,806

(1,359)

447

447

1,504

波兰

2,815

(2,664)

151

135

135

摩尔多瓦

84

-

84

78

80

卢森堡

68

(19)

50

50

50

非洲和中东

2,252

(849)

1,403

1,420

1,465

布基纳法索

428

-

428

428

428

科特迪瓦-科特迪瓦

417

(42)

375

375

375

摩洛哥

255

-

255

249

265

约旦

284

(170)

114

118

111

利比里亚

88

-

88

91

86

塞拉利昂

58

-

58

73

114

喀麦隆

134

(90)

44

44

44

其他

589

(548)

41

42

42

橙子生意

2,913

(650)

2,263

2,289

2,237

图腾(1)

1,624

-

1,624

1,624

不适用

移动金融服务

28

(28)

-

-

28

国际运营商与共享服务

18

-

18

18

18

商誉

33,886

(10,112)

23,775

23,113

24,192

(1)2021年，Totem的数据包含在法国和西班牙分部（见注1.1）。

(单位：百万欧元)

注意事项

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

年初余额总值

33,140

33,626

33,273

收购(1)

3.2

675

(206)

266

处置

-

-

(4)

翻译调整

71

(280)

91

重新分类和其他项目

0

-

-

期末余额毛值

33,886

33,140

33,626

期初余额累计减值损失

(10,028)

(9,435)

(5,678)

减损

7.1

-

(817)

(3,702)

处置

-

-

(0)

翻译调整

(84)

225

(55)

期末余额累计减值损失

(10,112)

(10,028)

(9,435)

商誉账面净值

23,775

23,113

24,192

(1) 2023年，主要包括收购VOO的商誉6.84亿欧元(见附注 3.2)。

2022年，主要包括敲定罗马尼亚电信通信公司的收购价格分配，从而修订了2021年确认的初步商誉金额(2.72亿欧元)。

2021年，主要包括与收购罗马尼亚电信通信有关的2.72亿欧元的初步商誉。

7.3用于确定可收回金额的关键假设

关键运营假设反映了过去的经验和预期的 趋势：过去不可预见的变化已经并可能继续显著影响这些 预期。在这方面，审查预期可能会影响可收回金额相对于测试的账面价值的利润率(见附注7.4)，并导致商誉和固定资产减值。

于二零二三年，本集团更新其财务轨迹。

用于确定使用价值的贴现率和永久增长率在2023年12月底修订如下：

− 由于宏观经济环境恶化(利率上升)，贴现率上升，可能包括反映实现某些业务计划的风险评估或国家风险的特定溢价；

− 大多数地理区域都保持了永久增长率。

截至2023年12月31日，业务计划和关键运营假设对以下方面非常敏感：

− 通货膨胀，特别是能源价格上涨，以及通过调整利率和优化成本和投资来保持利润率的能力；

− 本集团经营的市场竞争激烈，价格压力大；

− 监管和竞争主管部门在刺激商业投资方面的决定，以及 5G运营牌照和市场集中度的授予规则；以及

− 特别是在中东和马格里布(约旦、埃及和突尼斯)以及一些非洲国家(马里、刚果民主共和国、中非共和国、塞拉利昂和布基纳法索)： 政治局势和安全的变化及其对整体商业环境的负面经济影响。

用于确定主要合并活动或对减值测试假设最敏感的活动的可收回金额的参数如下：

2023年12月31日

可收回金额的基础

所用源

方法论

权益成本

贴现率

永续增长率

税后

p税

法国

使用价值

内部计划

贴现现金流

不适用

6.3%

8.4%

0.8%

西班牙

不适用

7.8%

10.3%

1.5%

波兰

不适用

8.0%

9.4%

2.0%

企业

不适用

8.5%

11.7%

0.5%

移动金融服务

13.0%

不适用

不适用

2.1 %

罗马尼亚

公允价值

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

比利时/

卢森堡

不适用

不适用

不适用

不适用

2022年12月31日

可收回金额的基础

所用源

方法论

权益成本

贴现率

永续增长率

税后

p税

法国

使用价值

内部计划

贴现现金流

不适用

6.3%

8.4%

0.8%

西班牙

不适用

7.5%

10.0%

1.5%

波兰

不适用

7.8%

9.1%

2.0%

企业

不适用

6.8%

9.2%

0.5%

罗马尼亚

不适用

10.5%

11.8%

2.5%

比利时

不适用

7.0%

8.8%

0.8 %

移动金融服务

12.3%

不适用

不适用

2.0 %

科特迪瓦/布基纳法索/利比里亚

公允价值

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

2021年12月31日

可收回金额的基础

所用源

方法论

权益成本

贴现率

永续增长率

税后

p税

法国

使用价值

内部计划

贴现现金流

不适用

5.8%(1)

7.6%

0.8%

西班牙

不适用

6.8%

8.4%

1.5%

波兰

不适用

7.3%

8.5%

1.5%

企业

不适用

8.3%

11.1%

0.3%

罗马尼亚

不适用

7.0%

7.9%

2.5%

比利时/

卢森堡

公允价值

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

(1)法国的税后贴现率包括自2022年以来25.83%的公司税减免。

考虑到ESMA对租约(IFRS 16)计入减值测试(IAS 36)的立场，本集团所做的工作确认不会影响本集团于2023年12月31日的减值测试结论。

2023年12月31日，比利时/卢森堡合并的公允价值是根据交易中预期的转换比率确定的 Nethys通过将其在VOO的股份转换为Orange比利时股票来收购Orange比利时的股份(见 附注3.2)。

于2023年12月31日，罗马尼亚的公允价值是根据Orange罗马尼亚通信公司(前罗马尼亚电信通信公司)预期合并为Orange罗马尼亚公司的 基础上确定的，罗马尼亚政府将收购Orange罗马尼亚公司的股份(见附注3.2)。

于2021年12月31日，比利时/卢森堡合并的公允价值已根据对奥兰治比利时股票的有条件自愿公开收购要约确定，该要约于2021年5月4日截止(见附注3.2)。

该集团的上市子公司是Orange Polska(华沙证券交易所)、Orange比利时(布鲁塞尔证券交易所)、约旦电信(安曼证券交易所)、Sonatel(地区证券交易所(BRVM))，自2022年12月30日起，奥兰治科特迪瓦(BRVM)。这些子公司发布自己的受监管信息，这些子公司的合计份额小于或等于 综合收入、营业收入和不包括非经常性交易的净收入的20%。

7.4可收回金额的敏感性

由于运营现金流与投资能力之间存在相关性，因此使用了净现金流的敏感度。由于终点处的现金流占可收回金额的很大一部分，这些现金流的正负10%的变化是作为 敏感性假设提出的。

现金流量为经营活动产生的现金流量，扣除收购及处置物业、厂房及设备及无形资产(包括按标准税率计算的税项开支、偿还租赁负债及与融资资产有关的债务、相关利息开支及 不包括其他利息开支)后产生的现金流量。对租赁负债金额重大的最敏感的CGU进行了额外的分析，以确认没有减值损失或额外的 减值损失。

对主要的综合活动或对减值测试假设最敏感的活动进行了敏感性分析，并在下文中介绍，以使财务报表的读者能够估计其自身估计的影响。过去曾观察到现金流的变化、永久增长率或贴现率超过所显示的敏感度。

提高贴现率，以使可收回金额 等于账面净值(基点)

降低永久增长率，以使 可收回金额等于账面净值(基点)

为使可收回金额等于账面净值，终端价值的贴现现金流按 顺序递减(单位：%)

2023年12月31日

法国

+134 BP

(115)BP

-25%

西班牙

+67个BP

(71)BP

-12%

波兰

+254个基点

(295)BP

-33%

企业

+279个基点

(369)BP

-36%

2022年12月31日

法国

+139个基点

(120)BP

-26%

西班牙

+44个基点

(47)BP

-8%

波兰

+249个基点

(272)BP

-32%

企业

+100个BP

(115)BP

-19%

比利时

+97个基点

(97)BP

-15%

塞拉利昂

+50个基点

(72)BP

-6%

2021年12月31日

法国

+234个基点

(217)BP

-39%

西班牙

+19个基点

(21)BP

-4%

波兰

+269个基点

(221)BP

-30%

企业

+1，125个基点

（1，026）BP

-83%

罗马尼亚

+44个基点

(45)BP

-10%

移动金融服务

在2023年12月31日，移动金融服务CGU的使用价值根据地方治理建立的关键估值假设进行了修订。经修订的 假设导致确认为负利润率，然而，在此期间确认的固定资产减值(42) 百万欧元(见附注8.3)，是指截至2023年12月31日符合国际会计准则36项减值条件的所有资产。因此，敏感性分析是无关紧要的。

罗马尼亚

于2023年12月31日，罗马尼亚的公允价值是根据Orange罗马尼亚通信公司(前罗马尼亚电信通信公司)预期合并为Orange罗马尼亚公司的 基础上确定的，罗马尼亚政府将收购Orange罗马尼亚公司的股份(见附注3.2)。因此，根据现金流和财务参数计算的敏感性分析与2023年12月31日的此CGU无关。

约旦

2023年12月31日，对以下每个标准进行了敏感度分析，分别采用：

− 折扣率提高1%；

− 永久增长率下降1%；

− 年终现金流减少10%。

这一敏感性分析确定了高达商誉净值11%的估计减值风险。

上文未列明的其他实体分别占合并实体可收回金额的不到4%，或未提供接近净值的可收回金额。

会计政策

在财务状况表中确认为资产的商誉包括计算的超额部分：

− 基于所收购的股权(对于2010年1月1日之后的企业合并， 任何额外购买非控股股权的后续不变)；或

− 在100%的基础上，导致确认与非控股利益相关的商誉。

商誉不会摊销。它 至少每年进行一次损伤测试，当有迹象表明它可能受损时，会更频繁地进行测试。因此，总体经济和财务趋势的变化、电信运营商对当地经济环境恶化的不同弹性水平、电信运营商市值的变化以及与市场预期相比的财务表现 代表本集团分析的外部减值指标，以及内部 业绩指标，以评估减值测试是否应每年进行一次以上。

这些测试在每个现金生成单位(CGU)(或CGU组)的 级别执行。这些通常对应于业务细分 或非洲和中东地区和欧洲的每个国家/地区。如果本集团为商誉测试目的而改变其监测投资回报的 水平，则会对此进行审查。

为确定是否应确认减值亏损，将CGU或CGU组的资产和负债的账面价值与其可收回金额进行比较，Orange主要使用使用中的价值。

使用价值估计为预期未来现金流的现值。现金流预测基于经济和监管 假设、许可证续期假设以及由集团管理层制定的销售活动和投资预测，如下所示：

− 现金流预测基于三至五年的业务计划，包括按EBIT(营业收入)乘以法定税率计算的税收现金流 (不包括递延税项的影响 和估值日结转的未确认税项损失)。在近期收购的情况下，可以使用较长期的业务计划；

− 税后现金流预测超出该时间框架可通过应用下一年下降或持平的增长率，然后应用反映市场预期长期增长的永久增长率进行推断；

− 税后现金流适用税后贴现率，使用的贴现率包括反映某些业务计划或国家风险执行风险评估的相关溢价。根据这些计算得出的使用价值与按p-Tax折扣率对p-Tax 现金流进行贴现所得到的值相同。

用于确定使用价值的关键运营假设 在本集团所有业务部门中都是通用的。大多数CGU的主要假设 包括：

− 反映市场水平、优惠渗透率和市场份额的主要收入假设， 竞争对手优惠的定位及其对市场价格水平的潜在影响及其对集团要约基础的 换位，监管当局对向 客户的服务定价以及对运营商间服务的接入和定价的决定，网络的技术迁移(例如， 终止铜缆本地环路)，竞争主管部门在集中或监管有线电视等相邻行业方面的决定；

− 关键成本假设，关于应对产品线更新速度和竞争定位所需的营销费用水平 根据收入的潜在变化或 自然减员和员工离职计划的影响调整成本的能力；

− 关于资本支出水平的关键假设，可能会受到新技术推出的影响，受监管机构与许可证和频谱分配、光纤网络部署、移动网络覆盖、网络元素共享或向 竞争对手开放网络的义务相关的决定影响。

经测试的账面净值包括商誉、土地及使用年限有限的资产(物业、厂房及设备、无形资产及包括集团内结余在内的营运资金需求净额)。橙色品牌是一种使用寿命不确定的资产，需要接受特定的测试，见附注8.3。

如本集团部分拥有的实体 包括应占非控股权益的商誉，则减值亏损将按分配损益的基准(即所有权权益)在Orange SA的股东与非控股权益之间分配。

商誉减值损失 在营业收入中明确入账。

附注8 固定资产

8.1固定资产处置收益 (亏损)

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

转让价格(1)

292

347

163

出售资产的账面净值

(201)

(187)

(111)

处置固定资产收益

91

159

52

(1) 处置固定资产所得用于计算eCAPEX。本经营业绩指标涉及购置物业、厂房和设备以及不包括电信牌照和融资资产的无形资产，扣除出售固定资产的价格 。

8.2 折旧和摊销

(单位：百万欧元)

无形资产的折旧和摊销

财产、厂房和设备的折旧和摊销

无形资产的折旧和摊销

(单位：百万欧元)

软件

电信牌照

客户群

品牌

其他无形资产

财产、厂房和设备的折旧和摊销

(单位：百万欧元)

网络和终端

IT设备

土地和建筑物

其他财产、厂房和设备

会计政策

资产按其成本摊销(一般不扣除剩余价值)，以反映预期其未来经济利益的消耗模式为基础。通常采用直线基准法。 使用寿命每年进行审查，如果当前估计的使用寿命与以前的估计不同，则会进行调整。这可能是对新技术实施前景的展望(例如，用光纤取代铜线本地环路)。会计估计中的这些变化将被前瞻性地确认。

主要资产

折旧期(平均值)

收购的品牌

最长15年，但Orange品牌的使用寿命不确定

获得的客户群

商业关系的预期寿命：3至21年

移动网络许可证

宽限期自网络技术准备就绪并可销售服务之日起

海底和陆地电缆的不可剥夺的使用权

预期使用期和合同期之间的较短时间，一般不到20年

专利

最长20年

软件

最多5年

开发成本

3至5年

建筑物

10到30年

传输和其他网络设备

5至10年

铜缆、光纤和土木工程

10到30年

计算机硬件

3至5年

8.3 固定资产减值

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

移动金融服务(1)

(42)

(21)

-

波兰

(5)

(2)

(11)

法国

(1)

(15)

(1)

国际运营商与共享服务

1

0

(2)

橙子生意

8

(20)

0

其他

(8)

1

(2)

固定资产减损总额

(47)

(56)

(17)

(1)2023年，固定资产的减损是部分IT开发冻结的结果。

2022年，固定资产出现减损是由于 的减损测试导致的 现金产生单位（CGU），如注7.1所述。

的关键假设和敏感性 Orange品牌的可收回金额

评估中使用的关键假设和敏感性来源 Orange品牌的可收回金额的可收回金额与用于合并的声誉的金额相似 活动（请参阅注7.3），这会影响收入基础和潜在的品牌版税水平。

影响可收回资产评估的其他假设 金额如下：

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

可收回金额的基础

使用价值

使用价值

使用价值

所用源

内部计划

内部计划

内部计划

方法论

折扣费净额

折扣费净额

折扣费净额

永续增长率

1.4 %

1.4 %

1.3 %

税后贴现率

8.5 %

8.2 %

7.7 %

p税折扣率

11.0 %

10.5 %

9.8 %

敏感性分析并未强调Orange品牌的任何受损风险。

会计政策

鉴于其性质 资产和业务，集团的大多数单项资产不会独立产生现金流入 现金产生单位的那些。因此，可收回金额按现金产生单位（或 资产所属的现金产生单位组）根据与所描述的方法类似的方法进行。

Orange品牌有无限期的 使用寿命，不摊销，但至少每年进行一次减损测试。其可收回金额为 根据永久折扣的预期合同特许权使用费进行评估（并包含在业务中） 计划），减少了品牌所有者的成本。

8.4 其他 无形资产

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

总价值

累计折旧和摊销

累计减值

账面净值

账面净值

账面净值

电信牌照

12,891

(5,962)

(52)

6,878

6,869

6,691

软件

14,400

(9,951)

(106)

4,344

4,280

4,331

橘子牌

3,133

-

-

3,133

3,133

3,133

其他品牌

1,106

(145)

(897)

65

60

69

客户群

5,443

(5,085)

(14)

344

246

346

其他无形资产

2,089

(1,553)

(201)

335

358

370

合计

39,063

(22,695)

(1,269)

15,098

14,946

14,940

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

其他无形资产的账面净值--期初余额

14,946

14,940

15,135

收购其他无形资产

2,365

2,678

2,842

O/W电信许可证(1)

721

1,060

926

合并范围变化的影响(2)

208

35

(888)

处置

(7)

(5)

(4)

折旧及摊销

(2,332)

(2,418)

(2,363)

减损

(48)

(33)

(40)

翻译调整

(69)

(245)

92

重新分类和其他项目(3)

35

(7)

165

其他无形资产的公允价值-期末余额中

15,098

14,946

14,940

（1） 2023年，主要包括购买5G牌照 比利时3.03亿欧元，波兰5G牌照1.21亿欧元。

2022年，主要包括 以3.19亿欧元收购罗马尼亚5G许可证，以2.13亿欧元收购比利时5G许可证，以及 埃及2600 MHz频段许可证，价格为3.11亿欧元。

2021年，包括以6.11亿欧元在西班牙获得5G牌照，以2.07亿欧元在法国续签2G牌照，以5700万欧元续签3G牌照。

(2) 2023年，主要包括以1.66亿欧元收购VOO的影响(见附注3.2)。

2021年，主要包括 失去独家控制权对Orange特许权的影响(见附注3.2)。

(3) 2021年，主要包括公共倡议网络向地方当局支付的 渗透率和业务连续性奖励费用 1.95亿欧元。

内部成本资本化为无形资产

作为无形资产资本化的内部成本包括人工费用，2023年为4.23亿欧元，2022年为4.18亿欧元，2021年为3.99亿欧元。

2023年12月31日的电信牌照信息

Orange在授予的许可证下的主要承诺在附注16中披露。

考虑到技术中立的原则，Orange现在按频段而不是按技术颁发许可证。因此，与许可证相关的 信息的显示从2023年起更改。

(单位：百万欧元)

频带

总价值

账面净值

剩余使用寿命(1)

法国

700 MHz

960

699

11.9至14.6

800 MHz

932

413

8.0到12.9

900 MHz

93

67

1.3至7.3

1800兆赫

117

83

1.3到12.9

2.1 GHz

343

135

1.3至7.6

2.6 GHz

302

126

7.8到12.9

3.4- 3.8 GHz

876

695

11.9至14.6

3,624

2,219

西班牙

700 MHz

547

498

17.8

800 MHz

474

221

7.3

900 MHz

127

57

7.0

2.6 GHz

102

54

7.0至19.4

3.4- 3.8 GHz

494

397

7.0至14.9

其他

851

28

2,596

1,254

波兰

800 MHz

703

334

7.1

2.1 GHz

81

76

14.0

3.4- 3.8 GHz

126

126

15.0

其他

217

58

1,127

594

摩洛哥

900 MHz

742

122

7.2

其他

214

118

956

241

罗马尼亚

700 MHz

136

131

24.0

900 MHz

173

50

5.3

1，500兆赫

62

60

24.0

3.4- 3.8 GHz

120

120

22.0

其他

417

136

909

497

埃及

2.1 GHz

237

132

7.8

2.6 GHz

294

283

10.1

其他

311

65

842

481

比利时

700 MHz

146

137

18.7

800 MHz

138

75

10.9

900 MHz

83

79

19.0

1，400兆赫

89

87

19.6

2.1 GHz

82

78

19.0

3.4- 3.8 GHz

67

62

16.3

其他

75

56

680

573

约旦

900 MHz

196

71

25.4

2.6 GHz

68

51

29.4至34.8

3.4- 3.8 GHz

64

62

24.2

其他

190

71

518

255

其他国家

1,639

762

合计

12,891

6,878

(1) 以年数表示，截至2023年12月31日。

2023年取得或续期的主要电信牌照

− 奥兰治比利时公司获得了900兆赫、1,400兆赫、1,800兆赫和2,100兆赫频段的3.03亿欧元许可证。此次收购导致在2022年拍卖后确认了3.03亿欧元的无形资产。

− 奥兰治埃及在2.6 GHz频段获得了1.13亿欧元。此次收购导致 确认了1.13亿欧元的无形资产。

− 奥兰治·波尔斯卡在3.4 GHz-3.8 GHz频段获得1.21亿欧元。此次收购导致 确认了一项1.21亿欧元的无形资产。

− Sonatel在700 MHz和3.4 GHz-3.8 GHz频段获得了5300万欧元。此次收购 确认了5300万欧元的无形资产。

会计政策

无形资产主要包括收购的品牌、收购的客户基础、电信牌照和软件，以及根据某些特许协议授予的经营权。

无形资产是 最初按收购或生产成本确认。与收入挂钩的付款，尤其是对于某些人来说 电信许可证在相关期间计入费用。

授予的经营权 根据某些特许权安排在其他无形资产中确认并对应于 的权利 向公共服务用户收费（见注4.1）。

8.5 财产， 厂房及设备

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

总价值

累计折旧和摊销

累计减值

账面净值

账面净值

账面净值

网络和设备

104,303

(74,208)

(388)

29,707

28,088

27,155

土地和建筑物

8,302

(5,783)

(230)

2,289

2,299

2,117

IT设备

3,767

(3,001)

(2)

763

793

784

其他财产、厂房和设备

1,739

(1,299)

(6)

434

460

428

财产、厂房和设备总计

118,111

(84,291)

(627)

33,193

31,640

30,484

网络和设备细分如下：

固定接入网络

移动接入网

核心和传输网络

客户设备和设备

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

不动产、厂房和设备的账面净值-年初余额

31,640

30,484

29,075

购置不动产、厂房和设备

5,698

6,329

5,947

O/W融资资产

233

229

40

合并范围变化的影响(1)

1,142

262

130

处置和退休

(192)

(181)

(102)

折旧及摊销

(5,109)

(4,725)

(4,796)

O/W固定资产(2)

(4,980)

(4,618)

(4,712)

O/W融资资产

(129)

(107)

(84)

减损

1

(23)

(5)

翻译调整

13

(291)

129

重新分类和其他项目(3)

1

(216)

105

不动产、厂房和设备的净账面价值-期末 余额

33,193

31,640

30,484

（1） 2023年，主要包括收购的影响 VOO的价格为11.32亿欧元（见注3.2）。

2022年，包括 2.61亿欧元用于罗马尼亚电信的收购价格分配（见注3.2）。

在 2021年，主要与收购Telekom Romania Communications的影响和失去独家业务有关 对波兰FiberCo的控制（见注3.2）。

（2） 包括延长摊销期的影响 从2022年起，法国铜缆网络将减少折旧和摊销约 从2022年起1.3亿欧元。

(3)2022年，主要包括折现率上调对拆解资产的影响(见附注8.7)。

融资资产

截至2023年12月31日，融资资产包括法国境内由中介银行提供融资的设备箱：它们符合国际会计准则第16号规定的有形资产标准。 与这些融资资产相关的应付款计入金融负债，并计入金融负债净额的定义(见附注13.3)

作为财产、厂房和设备资本化的内部成本

以物业、厂房和设备计提的内部成本主要包括人工费用，2023年为3.65亿欧元，2022年为4亿欧元，2021年为4.5亿欧元。

会计政策

不动产、厂房和设备 由有形固定资产和融资性资产组成。主要包括网络设施和设备。

财产、厂房和设备的总价值由其购置或生产成本构成，其中包括研究和建设费用 以及增加设备和设施能力的增强成本。维护和维修费用 在发生时计入，但用于提高资产生产率或延长其使用寿命的费用除外。

物业、厂房及设备的成本亦包括根据本集团承担的责任拆除及移走固定资产及修复其所在地点的估计成本。

根据本集团的评估，按 阶段推出资产，尤其是网络资产，一般不需要大量的 准备期。因此，本集团一般不会将其物业、厂房及设备及无形资产在建造及收购阶段所产生的利息支出资本化。

在法国，管理光纤网络铺设(光纤到户-FTTH)的监管框架 组织商业运营商在共同出资的基础上接入另一家运营商铺设的网络的最后一英里(AB 初始或后验)或通过线路接入。根据国际财务报告准则11“伙伴关系”，共同资助最后一英里网络的不同运营商之间的权利和义务共享被归类为联合经营：Orange仅在其资产中确认其共同资助或建设的网络 中(建造或收购的)部分。

本集团已在互惠的基础上与其他移动运营商订立网络共享安排，可能包括被动式 基础设施共享、主动式网络，甚至频谱设备。

8.6固定资产 应付款

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

应付固定资产-期初余额

4,581

4,481

4,640

与业务相关的变体

(45)

124

(206)

应缴O/W电讯牌照(1)

214

51

143

合并范围的变化(2)

9

(0)

(199)

翻译调整

(15)

(54)

31

重新分类和其他项目(3)

4

30

216

应付固定资产-期末余额

4,534

4,581

4,481

O/W长期应付固定资产

1,608

1,480

1,370

O/W短期应付固定资产

2,926

3,101

3,111

(1) 2023年，包括在比利时获得5G牌照的8500万欧元和在波兰获得5G牌照的7700万欧元。

2022年，包括与罗马尼亚获得5G牌照有关的2.41亿欧元，以及(1.53亿欧元)在法国支付的5G牌照。

2021年，包括与西班牙5G收购相关的1.92亿欧元，以及在法国支付的5G牌照费用(1.5亿欧元)。

(2) 2021年，包括因失去对Orange特许权的独家控制权而产生的(2.41亿欧元)(见附注3.2)。

(3) 2021年，主要包括公共倡议网络向地方当局支付的渗透率和业务连续性奖励费用 1.95亿欧元。

会计政策

这些应付款是从交易活动中产生的。在基础设施推广和许可证获取的情况下，付款期限可能长达数年。超过12个月的应付款项以非流动项目列示。未指定利率的贸易应付款项 如果利息部分可以忽略不计，则按面值计量。 计息的贸易应付款项按摊销成本确认。

应付贸易账款还包括供应商可能在通知或不通知金融机构的情况下以直接或反向保理安排(见附注5.6)处置的应付款。

购买固定资产的确定承诺作为未确认的合同承诺列报(见附注16)，扣除被记录为固定资产首付的任何首付款。

8.7 拆除条款

资产拆除义务主要涉及修复移动电话天线场地、处理电线杆、管理废弃的电器和电子设备以及拆除电话亭。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

拆解准备金—期初结余

696

897

901

拨备冲销对损益表的影响

(0)

(0)

(0)

贴现对损益表的影响

23

36

11

不影响损益表的使用率

(29)

(20)

(18)

拨备的变动对资产的影响(1)

35

(221)

3

合并范围的变更

2

-

-

翻译调整

11

(5)

(0)

重新分类和其他项目

-

10

-

拆除期末余额中的准备金

738

696

897

O/W非现行拨备

698

670

876

O/W现行拨备

40

26

21

(1)2023年和2022年的 ，主要包括提高折扣率的影响。

会计政策

本集团有义务 拆除已安装的技术设备并恢复其占用的技术场地。

当义务产生时， 拆卸资产根据拆卸条款确认。

拨备乃按本集团为履行其对资产的环境承诺而产生的 拆卸成本(电线杆、装置及电话亭按单位计算，以及移动天线按每个工地计算) 拆卸及场地修复规划而计提。拨备是根据本财政年度确定的费用进行评估的，并使用将使债务得以清偿的最佳估计外推至未来几年。这一估计每年进行审查，并在必要时根据已确认的拆解资产和相关资产(如有)对拨备进行调整。拨备按照与15年期政府债券的平均无风险利率相对应的地理区域设定的利率进行贴现。

当债务清偿时，如果拆解资产少于财务拨备冲销，则根据拆解资产的账面净值和标的资产的账面净值冲销拨备。

注9 租赁协议

在其活动过程中，本集团定期作为承租人签订租约。这些租赁分为以下资产类别：

− 土地和建筑物；

− 网络和设备；

− IT设备；

− 其他。

会计政策

强制性国际财务报告准则第16号“租约”自2019年1月1日起在集团内实施。

《国际财务报告准则》第16号将租赁定义为向承租人转让对已确定资产的使用权的合同。所有租赁在资产负债表中确认为反映租赁资产使用权的资产和反映相关租赁义务的相应负债(见附注9.1和9.2)。在收入表中，使用权资产的摊销(见附注9.1)与租赁负债的利息分开列示。在现金流量表中，与利息支出相关的现金流出影响经营活动提供的现金流量，而租赁负债的本金偿还影响与融资活动相关的现金流量。

对于出租人，租赁资产 必须根据资产的性质和相关的 租赁收入在资产负债表中列报，以直线方式列报租赁期限内的收入。

当本集团根据国际财务报告准则第16号进行分类为出售及回租的交易时，使用权资产将按与保留使用权资产相对应的资产先前账面值的比例确认，以抵销租赁负债。处置固定资产的收益(损失)按实际转让给买受人-出租人的权利的比例在损益表中确认。本集团通过租赁保留其用户权利的股份在损益表中确认的出售收益(亏损)的调整与资产负债表中确认的使用权资产和租赁负债之间的差额相对应。

最后，本集团适用《国际财务报告准则第16号》规定的两项豁免，即租期12个月或以下且不可自动续期的租约，以及标的资产重置价值少于约5,000欧元的租约。这两项免税中的任何一项所涵盖的租赁在表外承付款中列报，费用在损益表中的“外部购买”中确认。

本集团将授予承租人在给定 期间控制已确定资产使用的权利的合同归类为 租赁，包括服务合同(如果该合同包含租赁内容)。

集团定义了4大类租赁 ：

− 土地及楼宇：该等租约主要涉及商业(销售点)或服务活动(写字楼及总部)租约，以及并非由本集团拥有的技术楼宇租约。在法国签订的房地产租约一般期限较长(三年和六年后可选择提前终止的九年商业租约，称为“3/6/9租约”)(见附注9.2)。然而，根据租约的地理位置，租约的法律期限可能有所不同，本集团可能需要根据当地的法律和经济环境采用特定的 可执行期；

− 网络和设备：集团需要租用一定数量的资产用于其 移动业务。值得注意的是，天线安装用地、从第三方运营商租赁的移动站点和某些“TowerCos”合同(运营电信桅杆的公司)。租赁也是作为固话网络活动的一部分签订的。这些租约主要涉及奥兰治集团是市场挑战者的本地环路 的使用权(全部或部分分拆)，以及土地 输电电缆的租赁；

− IT设备：该资产类别主要包括租用数据中心的服务器和托管空间 ；

− 其他：该资产类别主要包括车辆租赁和技术设备租赁。

9.1 使用权资产

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

总价值

累计折旧和摊销

累计减值

账面净值

账面净值

账面净值

土地和建筑物

8,574

(3,704)

(446)

4,424

4,667

4,930

网络和设备(1)

5,112

(1,590)

-

3,522

3,049

2,516

IT设备

132

(73)

(0)

59

59

55

其他

385

(215)

(0)

170

161

201

使用权资产总额

14,203

(5,582)

(446)

8,175

7,936

7,702

（1） 使用权资产的增加包括影响 共同融资和租赁线路二级市场的发展。

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

使用权资产账面净值--期初余额

7,936

7,702

7,009

增加(新的使用权资产)(1)

1,317

1,930

2,172

合并范围的变化

30

-

34

折旧及摊销

(1,522)

(1,507)

(1,481)

减损(2)

(69)

(54)

(91)

摊款的变动

472

(49)

74

翻译调整

10

(35)

46

重新分类和其他项目

1

(52)

(62)

使用权资产账面净值-期末余额

8,175

7,936

7,702

(1) 2021年，包括与法国奥兰治集团(Bridge)新总部相关的使用权资产，价值2.94亿欧元。

(2) 使用权资产减值损失主要涉及被归类为繁重合同的房地产租赁。

使用权资产的折旧和摊销

2023年，损益表中外部购买确认的租金支出为1.11亿欧元，而2022年和2021年分别为1.34亿欧元和1.47亿欧元(见附注5.1)。它包括不能自动续签的12个月或以下合同的租赁付款，标的资产新价值低于5,000欧元的合同，以及在计量租赁负债时未计入的可变租赁付款。

会计政策

使用权资产在资产中确认，并带有相应的租赁负债(见附注9.2)。该使用权资产等于租赁负债的金额，加上某些租赁产生的任何直接成本，如手续费、租赁谈判费用或行政成本，减去免租期负债和出租人财务 贡献。

该使用权资产根据国际财务报告准则第16号所界定的租赁条款，于本集团选定的租赁期内于损益表中按直线折旧。

承租人进行的工作和对租赁资产的修改以及保证金不是使用权资产的组成部分，按照其他标准予以确认。

9.2租赁 负债

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

租赁负债--期初余额

8,410

8,065

7,371

与对口单位一起增加使用权

1,289

1,915

2,158

合并范围的变化

30

1

34

支付租金后租赁负债减少

(1,645)

(1,514)

(1,624)

摊款的变动

493

(43)

74

翻译调整

1

(29)

47

重新分类和其他项目

(10)

16

4

租赁负债-期末余额

8,568

8,410

8,065

O/W非流动租赁负债

7,099

6,901

6,696

O/W流动租赁负债

1,469

1,509

1,369

下表详细说明了截至2023年12月31日的租赁负债的未贴现未来现金流：

(单位：百万欧元)

总计

2024

2025

2026

2027

2028

2029年及以后

未贴现的租赁负债

9,658

1,618

1,492

1,248

1,090

952

3,257

会计政策

本集团于标的资产可供使用之日确认一项 负债(即租赁负债)。该租赁负债等于当日尚未支付的固定和实质固定付款的现值，加上Orange在租赁结束时合理确定将支付的任何金额，例如购买期权的行使价 (如果合理地确定将被行使)，或支付给出租人的终止租赁的罚款 (如果合理地确定终止)。

本集团在衡量租赁负债时只考虑合同中的租赁部分。对于租赁同时包括服务和租赁组成部分的某些资产类别，本集团可确认归类为 租赁的单一合同(即不区分服务和租赁组成部分)。

Orange 系统地确定租赁期限为租赁不能终止的期间，加上承租人合理地确定要行使的任何延期选择权和承租人 合理地确定不会行使的任何终止选择权所涵盖的期间。就法国的“3/6/9”租约而言，所采用的租期是在逐个合同的基础上进行评估的。

该术语的定义也考虑到每个司法管辖区或业务部门关于出租人授予的承诺条款的任何特定法律和实践。然而，本集团根据每份租约的 情况评估可执行期限，并考虑某些指标，例如在承租人终止租约的情况下是否存在重大的 处罚。为确定这一可执行期的长度， 集团考虑租赁资产的经济重要性及其战略计划中的假设。

当不可拆卸租赁权 对租赁资产作出改善后，本集团在厘定租赁的可执行年期时，会按个别情况评估该等 改善措施是否提供经济利益。

当租赁包括购买选择权时，本集团认为可执行期限等于本集团合理确定行使购买选择权的标的资产的使用年限 。

就每份租约而言，所使用的贴现率是根据承租人所在国家的政府债券收益率厘定，并考虑租约的期限及币种，以及本集团的信贷息差。

在租赁开始日期 之后，可以重新评估租赁负债的金额，以反映以下主要 案例引起的变化：

− 因合同修改或对将行使续签选择权或不行使终止选择权的合理确定性的评估发生变化而导致的条款变更；

− 租赁付款额的变化，例如在浮动付款的情况下采用新的指数或费率；

− 更改对是否将行使购买选择权的评估；

− 任何其他合同变更，例如租赁范围或其基础资产的变更。

附注10 税费

10.1营业税和征税

虽然包含可直接识别的对应项，但定期频谱费用在营业税费和征费中列示，因为它们是由州和地方当局制定并支付的。

10.1.1在损益中确认的营业税费

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

地区经济贡献、IFER和类似税收

(559)

(642)

(652)

频谱费用

(374)

(373)

(360)

有关电讯服务的征费

(314)

(333)

(329)

其他营业税和征费

(547)

(534)

(586)

合计

(1,794)

(1,882)

(1,926)

《2023年法国金融法》颁布了降低公司增加值贡献的适用税率(企业化经营企业法国(CVAE))，从2023年1月1日起，目标是到2027年取消这项税。 这项税的适用税率将在4年内逐步降低。2023年从0.75%降至0.375%。

经济贡献（捐款经济 地区与2022年相比，2023年Orange SA)的收入下降了1.09亿欧元，主要是由于其主要组成部分对公司附加值(CVAE)的贡献。

每一地理区域的营业税和征费细目如下：

(单位：百万欧元)

法国

非洲和中东

西班牙

其他附属公司

10.1.2 营业税和征税 财务状况表

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

增值税(VAT)

1,111

1,114

1,025

其他营业税和征费

122

151

138

营业税和征费—应收款

1,233

1,265

1,163

增值税(VAT)

(743)

(687)

(682)

地区经济贡献、IFER和类似税收

(109)

(96)

(89)

频谱费用

(21)

(19)

(18)

有关电讯服务的征费

(132)

(107)

(143)

其他营业税和征费

(479)

(496)

(504)

营业税和征费—应付款

(1,483)

(1,405)

(1,436)

营业税和征税-净额

(251)

(140)

(273)

经营性税费的变化

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

净税项负债及营业税及征费—期初结余

(140)

(273)

(175)

在损益中确认的营业税和征费

(1,794)

(1,882)

(1,926)

已缴纳的营业税和征费(1)

1,680

1,906

1,914

合并范围的变化(2)

(33)

-

(67)

翻译调整

21

42

(19)

重新分类和其他项目

16

68

(1)

纳税净负债和营业税费--期末余额

(251)

(140)

(273)

(1) 于2021年，将3,400万欧元的综合现金流量表重新分类为与Orange Polska因失去对波兰FiberCo的独家控制权而支付的增值税 相对应的投资活动(见附注 3.2)。

(2)2023年 主要包括收购 VOO。

2021年，包括法国奥兰治特许权和波兰FiberCo独家控制权的损失。

会计政策

增值税(VAT) 应收款和应付款对应于从各个州征收或扣除的增值税。收款和向各州的汇款对损益表没有影响。

在正常业务过程中，本集团经常与税务机关处理对税法的解释分歧， 这可能导致税务重估或税务纠纷。

营业税项及征费 由本集团按预期应向各 国家税务机关支付或收回的金额计量，并根据其对税务法例适用的解释而厘定。本集团根据其针对税务机关所持仓位的技术价值计算其 税务资产及负债(包括拨备)。

10.2所得税

10.2.1所得税支出

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

橙色SA税组

(243)

(541)

3

·当期税

(150)

(417)

(129)

·递延税金

(92)

(124)

133

西班牙税务组

6

50

(115)

·当期税

1

0

(0)

·递延税金

5

50

(115)

非洲和中东

(552)

(528)

(431)

·当期税

(544)

(536)

(420)

·递延税金

(9)

8

(11)

英国

(103)

(74)

(264)

·当期税

(104)

(75)

(76)

·递延税金

1

1

(188)

其他附属公司

20

(172)

(156)

·当期税

(178)

(140)

(125)

·递延税金(1)

198

(32)

(31)

所得税总额

(871)

(1,265)

(962)

当期税额

(975)

(1,168)

(750)

递延税金

103

(97)

(212)

(1)2023年，包括比利时子公司确认的1.9亿欧元递延所得税收入（其他 比Orange Belgium集团），以反映业务预测变化的有利影响 递延所得税资产的可收回性。

当前税收按地理区域或按税务组细分为 具体如下：

(单位：百万欧元)

橙色SA税组

非洲和中东

英国

西班牙税务组

其他附属公司

橙色SA税组

当期税费

当期税费反映了按应纳税所得额计算的所得税要求 。

2023年，当期税项支出的减少主要是由于法国税务组中实体收入的变化。

2022年，法国适用的公司税率从28.41%降至25.83%。公司税率的下降导致2022年当前税费减少了3500万欧元。

2021年，当前税项支出包括重新评估在3.76亿欧元列报之前的期间登记的所得税费用所产生的税收收入。

递延税费

递延税项按冲销时适用的税率入账，即25.83%。

2021年，递延税项支出包括与确认法国老年人兼职员工福利负债有关的递延税项收入 3.16亿欧元 计划(临时员工高级员工-TPS).

西班牙税务组

当期税费

适用的公司税率为所示所有财政年度的25% 。当期所得税支出主要是指按应纳税所得额的75%计算的最低纳税义务 ，原因是可用税损结转的使用上限为25%。然后，这种税收支出可以通过使用税收抵免来减少。

适用于2023年的《企业所得税法》 引入了一项临时措施，以确定合并税制下的年度税基。这一措施 将组成集团的实体产生的个人负税基的分配限制为50%。未分配的50%可以在接下来的十年内平分使用。

与2021年一样，这家西班牙税务集团在2023年也实现了盈利。税收抵免的使用解释了会计年度确认的税项支出不足或较低的原因。

2022年，西班牙税务集团出现赤字，这解释了本财年没有确认当期税费支出的原因。

递延税费

2022年和2023年，分别确认了5,300万欧元和3,000万欧元的递延税项收入，以反映业务预测变化对递延税项资产可回收性的有利影响。

2021年确认的递延税项支出为(1.62亿欧元)，以反映业务计划的不利发展对递延税项资产可收回金额的负面影响 。

非洲和中东

所得税支出的主要贡献者是该集团在几内亚、马里、科特迪瓦和塞内加尔经营的实体：

− 在几内亚，公司税率为35%，2023年、2022年和2021年分别为1.1亿欧元、9400万欧元和6300万欧元；

− 在马里，公司税率为30%，目前的税费支出分别为2023年的7500万欧元、2022年的6400万欧元和2021年的6700万欧元；

− 在科特迪瓦，公司税率为30%，目前的税收支出为2023年的7400万欧元、2022年的8600万欧元和2021年的9100万欧元；

− 在塞内加尔，公司税率为30%，目前的税收支出分别为2023年的5800万欧元、2022年的5500万欧元和2021年的5300万欧元。

英国

当期税费

英国适用的公司税率从2022年的19%提高到2023年的25%。公司税率的这一提高导致2023年当前的税费增加了(2000万欧元)。

当前税费主要反映了与Orange品牌相关的活动的税收 。

递延税费

2021年，通过了从2023年起适用的将企业税率提高到25%(之前为19%)。因此，本会计年度的递延税项支出包括在Orange品牌上确认的递延税项负债增加(1.88亿欧元)。

其他附属公司

递延税费

2023年，比利时子公司(奥兰治比利时集团除外)确认了1.9亿欧元的递延税项收入，以反映业务预测变化对递延税项资产可回收性的有利影响。

团体纳税证明

(单位：百万欧元)

注意事项

2023

2022

2021

税前利润

3,763

3,882

1,740

法国法定税率

25.83%

25.83%

28.41%

理论所得税

(972)

(1,003)

(494)

对帐项目：

商誉减值(1)

7.1

-

(211)

(1,052)

与失去对Orange特许权的专属控制有关的影响

-

-

557

联营企业和合资企业的利润(亏损)份额

(8)

(0)

1

上一年度税额调整

8

(13)

(23)

递延税项资产的确认/(取消确认)(2)

190

83

(149)

税率差异(3)

(27)

10

85

适用税率的变化(4)

-

-

(235)

其他对账项目(5)

(62)

(130)

348

有效所得税

(871)

(1,265)

(962)

有效税率(ETR)

23.16%

32.59%

55.31%

(1)根据集团母公司适用的税率计算的对账效果。 母公司和子公司在当地的税率差异如下： 税率差异。

在2021年和2022年，商誉减值损失产生了 集团税率分别为(10.52亿欧元)和(2.11亿欧元)的对账效应。 剔除这些影响后，2021年和2022年的集团ETR分别为17.7%和26.9%。

(2)2023年，比利时子公司(奥兰治比利时集团除外)和西班牙的递延税项收入分别为1.9亿欧元和3000万欧元，以反映业务预测变化对递延税项资产可回收性的有利影响。

2021年，西班牙确认了一笔递延税项支出(1.62亿欧元)，以反映业务计划的不利发展对递延税项资产可收回金额的负面影响。

(3)专家组所在司法管辖区的税率与法国税率不同，主要是几内亚(税率为35%)、波兰(税率为19%)、塞内加尔(税率为30%)、马里(税率为30%) 和科特迪瓦(税率为30%)。

(4)考虑到税法引入税率变化后对递延税金的重新计量，以及当期按不同于本财政年度适用税率的税率确认递延税金的影响。

(5)2021年，包括重新评估记录在 中的所得税费用产生的税收收入 在提出之前的时期。

10.2.2 其他综合所得税 收入

2023

2022

2021

(单位：百万欧元)

总金额

递延税金

总金额

递延税金

总金额

递延税金

离职后福利的精算损益

(96)

20

176

(47)

59

(14)

按公允价值计算的资产

5

-

(112)

-

11

-

现金流对冲

(269)

66

295

(70)

317

(84)

翻译调整

(28)

-

(374)

-

200

-

联营企业和合资企业的其他综合收益

(12)

-

51

-

1

-

其他全面收益中呈列的总计

(400)

86

37

(117)

587

(98)

10.2.3 声明中的税务立场 财务状况

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

资产

Liabi-lities

网络

资产

Liabi-lities

网络

资产

Liabi-lities

网络

橙色SA税组

·当期税

59

-

59

-

31

(31)

26

-

26

·递延税金

123

-

123

135

-

135

362

-

362

西班牙税务组

·当期税

9

-

9

1

-

1

13

-

13

·递延税金(1)

-

156

(156)

-

161

(161)

-

211

(211)

非洲和中东

·当期税

92

343

(251)

68

395

(327)

62

328

(266)

·递延税金

134

59

75

128

58

70

127

93

34

英国

·当期税

(0)

0

(0)

2

-

2

-

5

(5)

·递延税金(2)

-

785

(785)

-

786

(786)

-

787

(787)

其他附属公司

·当期税

80

117

(37)

77

112

(34)

80

92

(12)

·递延税金(3)

341

143

198

157

120

38

202

94

109

合计

·本期税

240

460

(220)

149

538

(389)

181

425

(244)

·递延税

598

1,143

(545)

421

1,124

(704)

692

1,185

(493)

(1)已确认的递延税 资产被可扣税的善意的递延所得税负债所抵消。

(2)主要是Orange品牌的递延所得税负债。

(3)2023年，比利时子公司确认了1.9亿欧元的递延所得税资产（其他 比Orange Belgium集团），以反映业务预测变化的有利影响 递延所得税资产的可收回性。

净当期税额变动

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

当期所得税资产/（负债）净额—期初余额

(389)

(244)

(545)

现金缴税/(报销)(1)(2)

1,133

1,022

1,028

损益表的变动(2)

(975)

(1,168)

(750)

留存收益变动(3)

6

(2)

29

合并范围的变化

(13)

(0)

1

翻译调整

6

2

(7)

重新分类和其他项目

11

1

0

净本期税收资产/（负债）-期末余额中

(220)

(389)

(244)

(1)2022年和2023年，包括与失去对波兰FiberCo的独家控制权有关的税款支付/(报销)，在综合现金流量表中重新归类为投资活动。

(2)2021年，包括因法国Orange特许权和波兰FiberCo的独家控制权亏损而产生的支出和税费，分别为4,700万欧元和2,700万欧元，在综合现金流量表中重新归类为投资活动。

(3)主要对应于重新计量以外币计价的附属票据部分的税务影响(至2022年)，以及与附属票据再融资有关的交易成本和支付的溢价的税收影响。

递延税金净额变动

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

递延税项资产/（负债）净额—期初结余

(704)

(493)

(181)

损益表的变动

103

(97)

(212)

其他全面收益变动

86

(117)

(98)

留存收益变动

-

-

5

合并范围的变化(1)

(51)

(21)

(1)

翻译调整

20

25

(5)

重新分类和其他项目

1

(0)

(1)

递延税项净资产/(负债)-期末余额中

(545)

(704)

(493)

(1)2023年，主要对应VOO的收购。

按类型分列的递延税项资产和负债

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

资产

负债

收入状况

资产

负债

收入状况

资产

负债

收入状况

关于雇员福利义务的规定

747

-

46

679

-

22

705

-

218

固定资产

477

1,603

(32)

465

1,481

(75)

528

1,476

(218)

税损结转

4,037

-

(21)

3,935

-

20

3,958

-

37

其他差异

2,717

3,216

(84)

2,658

3,168

(145)

2,673

2,960

(76)

递延税金

7,978

4,819

(90)

7,736

4,649

(178)

7,865

4,436

(38)

递延税项资产折旧

(3,704)

-

193

(3,791)

-

80

(3,922)

-

(174)

编织成网

(3,676)

(3,676)

-

(3,525)

(3,525)

-

(3,251)

(3,251)

-

合计

598

1,143

103

421

1,124

(97)

692

1,185

(212)

截至2023年12月31日，税收损失结转主要与西班牙有关 和比利时。

2023年12月31日，未确认的递延所得税资产主要是 与西班牙相关21亿欧元，与比利时子公司（Orange Belgium集团除外）相关0.6 10亿欧元，其中大部分包括可以无限期结转的税收损失。

在西班牙，递延所得税资产具有的税收损失结转 已确认的资金预计将在2028年充分利用，除非受到当前税收规则变化的影响和 业务预测的变化。西班牙确认的递延所得税资产于 达5亿欧元 2023年12月31日。

比利时确认的递延所得税资产达3亿 截至2023年12月31日的欧元。

未确认递延税项资产的大部分其他税项亏损将在2028年后到期。

10.3税务纠纷和审计方面的进展

法国税务纠纷和审计的发展

税务审计

Orange SA是2017-2018年度和2019-2020年度的多次税务审计对象，迄今通知的税务调整总额约为5.35亿欧元 (包括违约罚款和利息)。这些调整主要涉及对数字产品的增值税的计算，对这些数字产品的电子通信服务的税收，研究税收抵免，电视服务的税收，Orange SA向英国公司Orange Brand Services Ltd支付的品牌使用费的一部分，原因与之前审计期间通知的调整类似，以及将2019年和2020年设备销售收入计入税基，以及重新评估2017财年和2018财年使用的以前税收亏损 。

所有这些调整都受到了Orange SA的挑战。根据其会计政策，本集团根据所捍卫仓位的技术价值对该等调整的风险作出最佳估计，而该等调整的影响为非重大影响。

Orange SA接受了涵盖2015财年和2016财年的税务审计。2019年发布了一项税收调整，涵盖Orange SA支付给英国Orange Brand Services Ltd的品牌特许权使用费的计算，并从其应纳税所得额中扣除。政府质疑将与Free的漫游合同收入和固定PSTN业务收入纳入 。这一调整请求 正受到Orange SA的挑战，该公司已要求启动法国和英国税务当局之间的庭外诉讼和仲裁 ，这些程序仍在进行中。额外的税收支出实际上会 导致双重征税，不符合法英税收协议和欧洲仲裁协议的规定。

税务纠纷

在此期间，其他税务纠纷没有重大进展。

税务纠纷的发展和集团其他部门的审计

与其他电信运营商一样，本集团定期处理有关其网络在不同国家/地区征税的分歧。

在刚果民主共和国，奥兰治是2017-2019年税务审计的对象，截至2023年12月31日，已通知的合法税收调整总额约为1.46亿欧元 。这些调整主要涉及移动预付收入的确认方法和将转移到最终客户的第三方账户中的电子货币流动的免税。所有这些调整都受到了Orange RDC的挑战，该公司已向财政部长提出上诉。

期内，本集团其他部门的其他税务纠纷及审计并无重大进展。

10.4国际税制改革--第二支柱

该集团成立了一个工作组，以确定 后果，并组织程序，使其能够遵守这项税制改革。

专家组模拟了经合组织根据《跨国报告》(也称为逐国报告)和2020年、2021年和2022年综合财务报表进行的过渡安全港测试。在测试的三年中，约有15个司法管辖区未能通过测试，这一点可能会因财政年度而异。确认的主要原因是使用税项亏损结转、影响p税溢利的非课税项目，例如出售资产的资本利得，以及本集团经营业务的部分司法管辖区的低企业税率(低于15%)。

鉴于本集团目前的工作进展以及本集团所在国家的法规，预计财务后果将是有限的 (见附注2.3.4)。

会计政策

当期所得税及 递延税项由本集团按预期应向各国税务机关支付或追讨的金额计量 ，并根据其对税务法例适用的解释而厘定。本集团 根据其所持仓位与税务机关所持仓位的技术优点，计算财务状况表内确认的税务资产及负债。

对于资产和负债的账面价值与其计税基础之间的所有临时差异，以及未使用的税项损失，采用负债法确认递延税金。递延税项资产只有在其 被认为有可能收回时才予以确认。

对于与子公司投资、合资企业和联营企业的权益相关的所有应税暂时性差异，应确认递延税项负债，除非同时满足以下两个条件：

− 集团能够控制暂时差额冲销的时间(例如，支付 股息)；以及

− 在可预见的未来，这种暂时的差异很可能不会逆转。

因此，对于完全 合并的公司，递延税项负债仅在本集团计划的股息分配的应付税额中确认。

递延税项资产和 负债不贴现。

于每个期末，本集团会审核若干税项实体结转重大税项亏损的递延税项资产的可收回金额。递延税项资产的可回收性根据用于减值测试的业务计划进行评估。该计划可能会根据任何税收的具体情况进行调整。

因这些税项损失而产生的递延税项资产 在特定情况下不会被确认，尤其是在以下情况下：

− 由于基于用于减值测试的业务计划的预测范围以及经济环境的不确定性，实体无法评估结转的税收损失与未来应纳税利润相抵销的可能性 ；

− 实体尚未开始使用税损结转；

− 实体不希望在税务法规允许的时间范围内使用亏损；

− 据估计，由于与 对税收立法适用的解释不同的风险，税收损失不确定是否可以使用。

附注11 在联营企业和合资企业中的权益

11.1在联营企业和合资企业中的权益变化

下表显示了联营公司和合资企业的主要权益的价值：

公司

(单位：百万欧元)

主要活动

主要

共同股东

%利息

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

共同控制的实体

奥兰治特许权及其子公司

与公共倡议网络相关的操作/维护

财团HIN（50%）

50%

1,012

1,057

1,049

Swiatlowod Inwestycje Sp. z o.o.（FiberCo在波兰）

在波兰的建设/运营

APL集团（50%）

50%

332

306

298

毛里求斯电信

电信

运营商

毛里求斯

毛里求斯政府（34%）

40%

86

72

65

其他

14

17

10

受重大影响的实体

橙色突尼斯

电信

运营商

突尼斯

天达（51%）

49%

20

17

2

萨沃伊·康蒂

光纤基础设施运营商

XP Fibre.Co（70%）

30%

17

7

7

IRISnet

电信

运营商

比利时

布鲁塞尔首都区部（MBCR）（53%）

22%

7

6

6

其他

4

3

3

员工和合资企业总数

1,491

1,486

1,440

关联企业和合资企业的利益变化为 以下是：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

联营公司和合资企业的权益--期初余额

1,486

1,440

98

分红

(16)

(5)

(3)

利润(亏损)份额

(29)

(2)

3

其他全面收入构成部分的变化(1)

(12)

51

3

合并范围的变化(2)

4

(3)

1,345

资本变动

33

11

3

翻译调整

21

(2)

(4)

重新分类和其他项目

4

(3)

(6)

在联营企业和合资企业中的权益-在结清余额中

1,491

1,486

1,440

(1)2023年，包括在Orange 特许权的其他全面收益中确认的扣除税收的现金流量对冲衍生品的公允价值变化的影响

(14) 百万欧元，以及波兰FiberCo的(1200万)欧元 欧元。

2022年，包括在橙色特许权的其他综合收益中确认的现金流量对冲衍生品的公允价值变化的影响 扣除税后

3300万欧元 波兰的FiberCo售价1800万欧元。

(2)2021年，合并范围的变化主要涉及波兰的Orange特许权和FiberCo。

本集团与采用权益法合并的公司之间的主要交易载于附注12。

11.2联营和合资企业的关键人物

与Orange特许权和Swiatlowod有关的关键人物 Inwestyle cje sp.ZO.O。(波兰的FiberCo)如下(各实体的财务报表数字作为一个整体)：

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

橘子特许权

Swiatlowod Inwesticje Sp.ZO.O。

橘子特许权

Swiatlowod Inwesticje Sp.ZO.O。

橘子特许权

Swiatlowod Inwesticje Sp.ZO.O。

资产

非流动资产

3,639

577

3,699

372

3,029

168

流动资产

408

186

417

197

519

171

总资产

4,046

763

4,115

569

3,548

339

负债

股东权益

2,026

306

2,117

281

1,991

257

非流动负债

1,540

359

1,494

198

1,054

45

流动负债

480

97

505

90

502

36

权益和负债总额

4,046

763

4,115

569

3,548

339

利润表

收入

623

45

768

29

112

7

营业收入

(61)

(8)

(7)

(4)

(16)

(3)

融资成本，净额

(25)

(13)

(35)

(5)

(5)

16

所得税

15

4

8

1

7

(3)

净收入

(71)

(17)

(35)

(8)

(14)

10

11.3关于联营公司和合资企业权益的合同承诺

公共倡议网络 承诺

作为在法国推出高速和超高速品牌网络的一部分，集团通过公共倡议网络签订了合同(主要是公共服务委托合同和公私合作合同以及公共设计、施工、运营和维护合同)。2021年11月3日，Orange集团向财团HIN出售了Orange 50%的资本特许权，该财团由La Banque des Regiores(Caisse des Dépôts)、CNP保证和EDF组成，导致Orange失去了对该实体及其子公司的独家控制权。奥兰治特许权集团与财团共同控制，并根据权益法在奥兰治集团的财务报表中合并。本集团继续根据网络建设、特许权及营运合约按其持股比例承担责任， 即于2023年12月31日为13.36亿欧元。

会计政策

联营公司或合营企业的权益的账面价值相当于初始收购成本加上当期的净收益份额。如联营公司或合营公司出现亏损，而投资的账面价值减至零，本集团将不再确认额外的亏损份额，因为除投资外，本集团并无承担 。

减值测试至少每年进行一次，只要有客观的减值损失证据，例如被投资公司上市时的报价下降、实体的重大财务困难、显示估计未来现金流大幅减少的可见数据 ，或有关对实体产生不利影响的重大变化的信息 。

当可收回金额低于账面值时，可收回金额为使用价值及公允价值减去交易成本中较高者，则计提减值亏损。计算单位是全部投资。任何减值损失都在“联营公司和合资企业的利润(亏损)份额”中确认。减值 一旦可收回金额超过账面价值，损失可以冲销。

附注12 关联方交易

与法国政府及附属机构的交易

法国政府直接或通过Bpifrance Participations是Orange SA的主要股东之一。

向法国政府提供的通信服务被授予 ，这是每个部门根据服务性质安排的竞争过程的一部分。它们对合并收入没有 实质性影响。

Orange不从法国政府购买商品或服务 (直接或通过Bpifrance Participations)，但使用频谱资源除外。这些资源在经过竞争流程后 分配。

与主要合作伙伴和 合资企业的交易

集团与其联营公司和合资企业之间的交易反映在奥兰治的综合财务报表中如下：

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

资产

非流动金融资产

43

43

43

应收贸易账款

226

254

417

O/W橙色特许权(1)

177

209

372

流动金融资产

10

12

12

其他流动资产

16

40

52

负债

流动财务负债

3

0

0

贸易应付款

13

11

14

其他流动负债

1

2

1

客户合同责任

204

154

153

O/w Swiatlowod Inwesticje sp.z o.o.(2)

202

146

151

利润表

收入

639

726

139

O/W橙色特许权

600

705

124

营业收入

588

700

135

融资成本，净额

(0)

2

1

净收入

588

702

129

（1） 集团与Orange Concessions之间的交易主要是 包括来自Orange特许权公司的Orange SA应收账款，涉及光纤部署和维护 由集团经营的活动。

（2） 客户合同负债主要对应于 Orange Polska确认与向其提供的服务预付款有关的递延收入 波兰FiberCo。

会计政策

橙色团体的相关 各方如下：

− 集团主要管理人员及其家属（见注6.4）;

− 法国国家、Bpifrance比利时、中央国家部门和由 控制的公司 法国州（见注释10和15）;

− 本集团持有大量股份的联营公司、合资企业和公司(见附注11)；

− 对子公司和关联公司行使最终控制权、共同控制权或重大影响力的股东法人实体。

附注13 金融资产、负债和财务结果(电信活动)

13.1电信活动的金融资产和负债

为了提高财务报表的可读性，并 区分电信业务和移动金融业务的业绩 ，将与财务资产和负债以及财务收入或费用相关的附注 拆分以反映这两个业务领域。

附注13列示特定于电信业务的财务资产、负债及相关损益，附注17列载流动金融服务的资产及负债相关业务，财务净收入并非重大项目。

下表将这两个领域的资产和负债在综合资产负债表中的贡献余额(电信业务和移动金融服务业务之间的集团内交易没有冲销)与截至2023年12月31日的综合财务状况报表进行了核对。

(单位：百万欧元)

奥兰治合并财务报表

o/w电信活动

注意事项

o/w移动金融服务

注意事项

O/W取消电信活动/移动金融服务

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

297

-

297

17.1.1

-

非流动金融资产

1,036

1,063

13.7

-

(27) (1)

非流动衍生工具资产

956

886

13.8

70

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

3,184

-

3,192

17.1.1

(7)

流动金融资产

2,713

2,713

13.7

-

-

流动衍生品资产

37

37

13.8

-

17.1.3

-

现金和现金等价物

5,618

5,504

14.3

113

-

总计

13,841

10,204

3,672

(35)

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

73

-

100

17.1.2

(27) (1)

非流动金融负债

30,535

30,535

13.3

-

-

非流动衍生工具负债

225

205

13.8

19

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

3,073

-

3,073

17.1.2

-

流动财务负债

5,451

5,458

13.3

-

(7)

流动衍生工具负债

40

40

13.8

-

17.1.3

-

总计

39,396

36,238

3,193

(35)

（1） Orange SA向Orange Bank发放贷款。

下表调节了资产的贡献余额 以及合并资产负债表中这两个领域中每一个领域的负债（集团内交易 电信活动和移动金融服务活动未被消除），合并报表为 2022年12月31日的财务状况。

(单位：百万欧元)

奥兰治合并财务报表

o/w电信活动

注意事项

o/w移动金融服务

注意事项

O/W取消电信活动/移动金融服务

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

656

-

656

17.1.1

-

非流动金融资产

977

1,004

13.7

-

(27) (1)

非流动衍生工具资产

1,458

1,342

13.8

116

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

2,742

-

2,747

17.1.1

(6)

流动金融资产

4,541

4,541

13.7

-

-

流动衍生品资产

112

112

13.8

-

17.1.3

-

现金和现金等价物

6,004

5,846

14.3

158

-

总计

16,489

12,846

3,677

(33)

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

82

-

109

17.1.2

(27) (1)

非流动金融负债

31,930

31,930

13.3

-

-

非流动衍生工具负债

397

335

13.8

62

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

3,034

-

3,034

17.1.2

-

流动财务负债

4,702

4,708

13.3

-

(6)

流动衍生工具负债

51

51

13.8

-

17.1.3

-

总计

40,196

37,024

3,205

(33)

(1)Orange SA向Orange Bank发放贷款。

下表调节了资产的贡献余额 以及合并资产负债表中这两个领域中每一个领域的负债（集团内交易 电信活动和移动金融服务活动未被消除），合并报表为 2021年12月31日的财务状况。

(单位：百万欧元)

奥兰治合并财务报表

o/w电信活动

注意事项

o/w移动金融服务

注意事项

O/W取消电信活动/移动金融服务

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

900

-

900

17.1.1

-

非流动金融资产

950

977

13.7

-

(27) (1)

非流动衍生工具资产

683

682

13.8

0

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

2,381

-

2,385

17.1.1

(4)

流动金融资产

2,313

2,313

13.7

-

-

流动衍生品资产

7

7

13.8

-

17.1.3

-

现金和现金等价物

8,621

8,188

14.3

433

-

总计

15,855

12,168

3,719

(32)

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

-

-

28

17.1.2

(27) (1)

非流动金融负债

31,922

31,922

13.3

-

-

非流动衍生工具负债

220

161

13.8

59

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

3,161

-

3,161

17.1.2

-

流动财务负债

3,421

3,426

13.3

-

(4)

流动衍生工具负债

124

124

13.8

-

17.1.3

-

总计

38,848

35,633

3,247

(32)

(1)Orange SA向Orange Bank发放贷款。

13.2 利润和 与金融资产和负债相关的损失

财务负债净额成本包括与当期财务负债净额构成部分(附注13.3所述)有关的损益。

汇兑损益主要包括以欧元计的债券(附注13.5)和以外币计价的银行贷款的重估，以及国际财务报告准则第9号所界定的相关对冲的对称重估(如适用)。

在2022年和2021年，汇兑损益还包括作为经济对冲持有的交易衍生品重估对以英镑计价并按历史价值在股权中确认的附属票据名义金额的影响。于2022年底回购最后一批以英镑计值的附属票据(见附注15.4)后，本集团 不再因该等票据而承担金融汇兑风险。

计入金融负债净额的资产收入和支出主要包括2023年集团金融资产的利息2.83亿欧元、2022年的4800万欧元和2021年的300万欧元。

其他净财务支出主要包括2023年(2.58亿欧元)、2022年(1.45亿欧元)和2021年(1.2亿欧元)租赁负债的利息(见附注9.2)。

最后，其他全面收益包括通过其他全面收益(附注13.7)和现金流量对冲 (附注13.8.2)按公允价值重估金融资产。

与金融资产和负债有关的其他损益在营业收入(贸易应收账款、贸易应付款和相关对冲衍生品的汇兑损益)中确认，2023年为1700万欧元，2022年为3100万欧元，2021年为1900万欧元。

(单位：百万欧元)

融资成本，净额

其他综合收入

金融债务总额成本 (1)

构成净金融债务的资产的收益(损失)

净金融债务成本

汇兑损益

其他财务费用净额

财务成本，净额

储量

2023

金融资产

-

283

283

36

13

5

金融负债

(1,152)

-

(1,152)

59

(0)

-

租赁负债

-

-

-

-

(258)

-

衍生品

65

-

65

(128)

-

(297)

贴现费用

-

-

-

-

(125)

-

合计

(1,087)

283

(804)

(32)

(370)

(1,206)

(292)

2022

金融资产

-

48

48

(38)

55

(110)

金融负债

(1,023)

-

(1,023)

(196)

0

-

租赁负债

-

-

-

-

(145)

-

衍生品

245

-

245

137

(0)

288

贴现费用

-

-

-

-

(3)

-

合计

(779)

48

(731)

(97)

(92)

(920)

178

2021

金融资产

-

(3)

(3)

47

75

11

金融负债

(1,018)

-

(1,018)

(637)

(0)

-

租赁负债

-

-

-

-

(120)

-

衍生品

188

-

188

655

0

322

贴现费用

--

-

-

-

31

-

合计

(830)

(3)

(833)

65

(14)

(782)

332

(1)包括2023年与融资资产相关的债务利息（14）万欧元， (3)2022年为百万欧元，2021年为（1）百万欧元。

13.3 净财务 债务

净金融债务的定义不包括租赁负债 包括在IFRS 16的范围内（见注释9.2），并包括与融资资产相关的债务。

净金融债务是财务状况的指标之一 由集团使用。此总计未由IFRS定义，可能无法与使用的类似标题指标进行比较 由其他公司。它仅作为附加信息提供，不应被视为 的替代品 对集团所有资产和负债的分析。

Orange定义和使用的净金融债务不考虑 帐户移动金融服务活动，此概念与其无关。

它包括（a）金融负债（不包括经营应付账款） （按年终收盘汇率兑换成欧元）包括衍生工具（资产和负债）， 减（b）已付现金抵押品、现金、现金等值物和按公允价值计算的金融资产。

此外，指定为现金流对冲的金融工具 包括在净金融债务中的资产是为了对冲未包括在其中的项目，例如未来现金流。 因此，与这些未到期对冲工具相关的记录在其他全面收益中的部分为 添加到金融债务总额中以抵消这一暂时差异。

(单位：百万欧元)

注意事项

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

TDIRA

13.4

643

638

636

债券

13.5

28,919

29,943

29,010

银行贷款以及来自发展组织和多边贷款机构的贷款

13.6

3,339

3,309

3,206

与融资资产有关的债务

411

316

245

收到的现金抵押品

14.5

586

1,072

389

新加坡国立大学商业票据 (1)

1,247

1,004

1,457

银行透支

234

250

342

其他财务负债 (2)

615

105

64

流动和非流动金融负债，不包括包含在 中的衍生品 净金融债务计算

35,993

36,638

35,348

流动和非流动衍生工具（负债）

13.8

245

386

285

流动及非流动衍生工具（资产）

13.8

(923)

(1,455)

(689)

与未到期对冲工具相关的其他全面收益组成部分

13.8

(110)

114

(192)

扣除衍生品后的金融债务总额(A)

35,205

35,684

34,751

支付的现金抵押品 (3)

14.5

(21)

(38)

(27)

按公允价值计算的投资 (4)

14.3

(2,678)

(4,500)

(2,266)

现金等价物

14.3

(2,444)

(3,178)

(5,479)

现金

(3,060)

(2,668)

(2,709)

其他金融资产

(0)

(2)

(0)

计入金融债务净额的资产(B)

(8,203)

(10,386)

(10,481)

净金融债务(A)+(B)

27,002

25,298

24,269

(1)可转让欧洲商业票据(以前称为“商业票据”)。

(2) 包括已确认的2.79亿欧元，涉及Orange比利时公司授予Nethys的与2023年收购VOO有关的购买选择权(附注3.2)，还包括在Orange比利时公司于2023年12月13日宣布有意于2024年2月7日就这些票据行使赎回选择权(附注15.4)后重新归类为流动财务负债的1.98亿欧元附属 票据。

(3) 只有已支付的现金抵押品，包括在综合财务状况表的非流动金融资产中，才从金融负债总额中扣除。

(4)只有按公允价值计入 财务状况综合报表流动金融资产的投资才会从金融负债总额中扣除(附注14.3)。

净金融债务主要由集团的母公司Orange SA持有。

债务到期时间表见附注14.3。

现金流量表在融资活动中披露现金流量的金融资产或金融负债的变动情况如下(见附注1.9)：

(单位：百万欧元)

2022年12月31日

现金流

对现金流没有影响的其他变化

2023年12月31日

合并范围的变化

外汇走势

其他(1)

TDIRA

638

-

-

-

4

643

债券

29,943

(979)

-

(54)

9

28,919

银行贷款以及来自发展组织和多边贷款机构的贷款

3,309

(117)

147

(16)

16

3,339

与融资资产有关的债务

316

(117)

-

-

212

411

收到的现金抵押品

1,072

(487)

-

-

-

586

新加坡国立大学商业票据

1,004

235

-

-

8

1,247

银行透支

250

15

-

(31)

-

234

其他财务负债

105

(26)

336(2)

(3)

202(3)

615

流动和非流动金融负债，不包括包含在 中的衍生品 净金融债务计算

36,638

(1,476)

483

(104)

452

35,993

净衍生工具

(1,069)

5

-

59

326

(678)

支付的现金抵押品

(38)

17

-

0

-

(21)

融资活动产生的现金流

(1,454)

（1） 主要包括尚未到期的应计利息变化。

（2） 包括与 相关的确认的2.79亿欧元 Orange Belgium就2023年收购VOO向Nethys授予购买期权（注3.2）。

（3） 包括重新分类的1.98亿欧元次级票据 作为Orange于2023年12月13日宣布打算行使后的流动金融负债 其于2024年2月7日就这些票据拥有赎回选择权（注15.4）。

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

现金流

对现金流没有影响的其他变化

2022年12月31日

合并范围的变化

外汇走势

其他(1)

TDIRA

636

-

-

-

2

638

债券

29,010

813

-

88

32

29,943

银行贷款以及来自发展组织和多边贷款机构的贷款

3,206

135

6

(28)

(11)

3,309

与融资资产有关的债务

245

(97)

-

-

168

316

收到的现金抵押品

389

684

-

-

(0)

1,072

新加坡国立大学商业票据

1,457

(456)

-

-

3

1,004

银行透支

342

(39)

0

(46)

(7)

250

其他财务负债

64

(1)

4

4

35

105

流动和非流动金融负债，不包括包含在 中的衍生品 净金融债务计算

35,348

1,038

10

18

222

36,638

净衍生工具

(405)

(91)

-

(213)

(360)

(1,069)

支付的现金抵押品

(27)

(12)

-

0

-

(38)

融资活动产生的现金流

936

（1） 主要包括尚未到期的应计利息变化。

(单位：百万欧元)

2020年12月31日

现金流

对现金流没有影响的其他变化

2021年12月31日

合并范围的变化

外汇走势

其他(1)

TDIRA

636

-

-

-

(0)

636

债券

29,848

(1,385)

-

599

(52)

29,010

银行贷款以及来自发展组织和多边贷款机构的贷款

3,671

(496)

0

27

3

3,206

与融资资产有关的债务

295

(80)

-

-

30

245

收到的现金抵押品

31

358

-

-

0

389

新加坡国立大学商业票据

555

903

-

-

(1)

1,457

银行透支

154

173

-

15

-

342

其他财务负债

70

(136)

(41)

3

168

64

流动和非流动金融负债，不包括包含在 中的衍生品 净金融债务计算

35,260

(663)

(41)

644

148

35,348

净衍生工具

510

201

-

(457)

(659)

(405)

支付的现金抵押品

(642)

615

-

0

-

(27)

融资活动产生的现金流

153

（1） 主要包括尚未到期的应计利息变化。

按货币分列的金融债务净额

按货币列出的净金融债务如下表中（在 之后） 对冲衍生品的外汇影响（不包括为对冲经营项目而设立的工具）。

（以年终收盘价计算的等值百万欧元）

欧元

美元

英镑

PLN

埃普

工作负载

疯了

其他

总计

扣除衍生品后的金融债务总额

25,647

3,992

2,936

52

183

99

542

1,754

35,205

计入金融负债净额的金融资产

(6,533)

(105)

(1)

(35)

(65)

(84)

(76)

(1,304)

(8,203)

外汇衍生品影响前按货币划分的净债务 (1)

19,114

3,888

2,934

17

118

15

465

450

27,002

外汇衍生品的影响

6,680

(4,016)

(2,932)

839

-

-

-

(571)

-

外汇衍生品影响后按货币分列的金融负债净额

25,795

(129)

3

856

118

15

465

(121)

27,002

（1） 包括当地货币衍生品的市值。


会计政策

现金和现金等价物

集团分类 当投资在财务状况表和现金流量表中作为现金等值物时， 符合IAS 7的条件（参见注释14.3和14.5中详细说明的现金管理）：

− 为面对短期现金承诺而持有；以及

− 收购日的短期高流动性资产，可随时转换为已知金额的现金，不存在任何重大价值变化风险。

债券、银行贷款和多边贷款机构的贷款

在金融负债中，只有回购非控股权益的承诺按公允价值损益确认。

借款按应支付金额的折现值确认 ，随后使用实际利息法按摊余成本计量。直接可归因于收购或发行金融负债的交易成本从负债的账面价值中扣除。随后，使用实际利率法在负债期限内摊销这些成本。

一些摊销成本的金融负债，包括借款，需要进行套期保值。这主要涉及对外币应收账款进行对冲，以防范其未来现金流面临外汇风险(现金流对冲)。

13.4 TDIRA

可赎回股票的永久债券(交易和行动的权利或者“TDIRAS“)面值为 的14,100欧元在巴黎泛欧交易所上市。它们的发行在由 批准的招股说明书中进行了描述交易所运作委员会(现在金融家S进行曲[br]或AMF-法国金融市场管理局)，2003年2月24日。截至2023年12月31日，考虑到自发行以来的赎回，44,880TDIRAS仍未偿还，总面值为6.33亿欧元。

这些TDIRAS可随时兑换新的Orange SA股票 应持有人要求，或在适当招股说明书中描述的某些条件下，在 Orange SA的举措基于622.844股比1的比例 TDIRA(i.e.转换价格为 22.638欧元）。初始比例为300比1 TDIRA 已多次调整以保护 债券持有人的权利，并可能根据招股说明书所载的条款和条件进一步调整。

自2010年1月1日起，利率 TDIRAS已 为三个月Euribor +2.5%。

TDIRAS须实行分开核算，只处理一部分 作为股权，另一部分作为负债。对于2023年12月31日的未偿证券，“股权” 递延税前部分为1.52亿欧元。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

证券数量

44,880

44,880

44,880

递延税前权益部分

152

152

152

债务构成

643

638

636

O/W应计利息尚未到期

10

6

3

已付利息

36

16

13

会计政策

一些集团财务 工具包括金融债务部分和股权部分。这与永久债券有关 可兑换股份（TDIRA）。初始确认时，债务部分在其市场上衡量 价值，对应于合同确定的未来现金流在市场上贴现的价值 发行之日适用于提供基本相同条件的可比工具的利率，但 没有转换或赎回股份的选择。此债务部分随后在 确认 摊销成本。

股权部分，最初是 计算为工具名义价值与债务公允价值之间的差异 组件在仪器的整个使用寿命中保持不变。

13.5 债券

于二零二三年，本集团进行了以下债券发行：

名义货币

初始名义金额（百万货币）

成熟性

利率(%)

发行人

类型的操作

金额以百万欧元计

欧元

500

2035年9月11日

3.875(1)

奥兰治公司

发行

500

发行总量

500

欧元

500

2023年3月1日

2.500

奥兰治公司

到期还款

(500)

欧元

750

2023年9月11日

0.750

奥兰治公司

到期还款

(744)

港币

700

2023年10月6日

3.230

奥兰治公司

到期还款

(85)

港币

410

2023年12月22日

3.550

奥兰治公司

到期还款

(48)

疯了

1,090

2025年12月18日

3.970

梅迪电信

定期按年还款

(14)

疯了

720

2025年12月18日

1年BDT + 1.00(2)

梅迪电信

定期按年还款

(9)

疯了

1,002

2026年12月10日

3.400

梅迪电信

定期按年还款

(13)

疯了

788

2026年12月10日

1年BDT + 0.85(2)

梅迪电信

定期按年还款

(10)

疯了

300

2026年6月3日

2.600

梅迪电信

定期按年还款

(7)

疯了

1,200

2026年6月3日

1年BDT + 0.55(2)

梅迪电信

定期按年还款

(27)

XOF

100,000

2027年7月16日

6.500

sonatel

定期按年还款

(30)

还款总额

(1,488)

(1) 使用升级条款(如果Orange违反其可持续业绩承诺，将触发 票面利率变化的条款，见附注14.4)。

(2) 1年bdt利率相当于52周摩洛哥国库券利率 (每年重新计算一次)。

以下列出的截至2023年12月31日的未到期债券均由Orange SA发行，但Médi Telecom以摩洛哥迪拉姆计价的三笔承诺(各有一笔固定利率债券和一笔浮动利率债券)和Sonatel发行的一笔非洲法郎债券除外。

除Médi Telecom和Sonatel作出的承诺可按年定期赎回外，截至2023年12月31日， 集团发行的债券到期可赎回。关于它们的发行，没有给出具体的担保。某些债券 可应发行人的要求提前赎回。

名义货币

初始名义金额

(以百万货币为单位)

成熟性

利率(%)

未偿还金额(百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

2023年12月31日之前到期的债券

-

1,377

1,876

欧元

650

2024年1月9日

3.125

650

650

650

欧元

1,250

2024年7月15日

1.125

1,250

1,250

1,250

欧元

750

2025年5月12日

1.000

750

750

750

欧元

800

2025年9月12日

1.000

800

800

800

诺克

500

2025年9月17日

3.350

44

48

50

CHF

400

2025年11月24日

0.200

432

406

387

英镑

350

2025年12月5日

5.250

302

296

312

疯了

1,090

2025年12月18日

3.970

28

42

59

疯了 (1)

720

2025年12月18日

1年BDT + 1.00

19

28

39

疯了

300

2026年6月3日

2.600

17

24

-

疯了 (1)

1,200

2026年6月3日

1年BDT + 0.55

69

94

-

欧元

700

2026年6月29日

0.000

700

700

700

欧元

750

2026年9月4日

0.000

750

750

750

欧元

75

2026年11月30日

4.125

75

75

75

疯了

1,002

2026年12月10日

3.400

39

51

68

疯了 (1)

788

2026年12月10日

1年BDT + 0.85

31

40

54

欧元

750

2027年2月3日

0.875

750

750

750

欧元

750

2027年7月7日

1.250

750

750

750

XOF

100,000

2027年7月15日

6.500

122

152

152

欧元

500

2027年9月9日

1.500

500

500

500

欧元

1,000

2028年3月20日

1.375

1,000

1,000

1,000

欧元

50

2028年4月11日

3.220

50

50

50

诺克

800

2028年7月24日

2.955

71

76

80

英镑

500

2028年11月20日

8.125

575

564

595

欧元

1,250

2029年1月15日

2.000

1,250

1,250

1,250

欧元

150

2029年4月11日

3.300

150

150

150

CHF

100

2029年6月22日

0.625

108

102

97

欧元

500

2029年9月16日

0.125

500

500

500

欧元

1,000

2030年1月16日

1.375

1,000

1,000

1,000

欧元

1,200

2030年9月12日

1.875

1,200

1,200

1,200

欧元

105

2030年9月17日

2.600

105

105

105

欧元

100

2030年11月6日

0.000(2)

100

100

100

美元

2,500

2031年3月1日

9.000(3)

2,227

2,308

2,173

欧元

300

2031年5月29日

1.342

300

300

300

欧元

750

2031年11月16日

3.625

750

750

-

欧元

50

2031年12月5日

4.300（零优惠券）

82

79

75

欧元

50

2031年12月8日

4.350（零优惠券）

83

80

77

欧元

50

2032年1月5日

4.450（零优惠券）

80

77

74

英镑

750

2032年1月15日

3.250

863

846

893

欧元

750

2032年4月7日

1.625

750

750

750

（1） 梅迪电信发行的债券。1年BDT率对应于 52周摩洛哥国库券利率（每年重新计算一次）。

（2） 债券按2%的固定利率付息，直至2017年，然后在 CMS 10年x 166%，每年固定（2024年11月到期为0%），初始化为0%，上限为4%，直到 2023年，此后为5%。

（3） 与升级条款（触发 更改的条款 如果评级机构的Orange信用评级发生变化，则为息票利率-参见注14.3）。

名义货币

初始名义金额

(以百万货币为单位)

成熟性

利率(%)

未偿还金额(百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

欧元

500

2032年5月18日

2.375

500

500

-

欧元

1,000

2032年9月4日

0.500

1,000

1,000

1,000

欧元

1,500

2033年1月28日

8.125

1,500

1,500

1,500

欧元

55

2033年9月30日

3.750

55

55

55

欧元

1,000

2033年12月16日

0.625

1,000

1,000

1,000

英镑

500

二〇三四年一月二十三日

5.625

575

564

595

港币

939

2034年6月12日

3.070

109

113

106

欧元

800

2034年6月29日

0.750

800

800

800

欧元

300

2034年7月11日

1.200

300

300

300

欧元

500

2035年9月11日

3.875(4)

500

-

-

欧元

50

2038年4月16日

3.500

50

50

50

美元

900

2042年1月13日

5.375

814

844

795

美元

850

2044年2月6日

5.500

769

797

750

欧元

750

2049年9月4日

1.375

750

750

750

英镑

500

2050年11月22日

5.375

575

564

595

未偿还债券金额

28,623

29,654

28,737

应计利息

443

454

445

其他

(147)

(164)

(172)

合计

28,919

29,943

29,010

（4） 与升级条款（触发 更改的条款 如果Orange ' s违反其可持续业绩承诺，则为息票利率，见注释14.4）。

13.6 来自 的贷款 发展组织和多边贷款机构

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

梅迪电信

336

183

167

橙色科特迪瓦

304

253

140

sonatel

238

266

244

橙色马里

217

201

207

橙色埃及

167

163

137

voo

85

-

-

橙色保释

36

12

3

橙色布基纳法索

33

36

42

橙色马达加斯加

24

12

18

橙色乔丹尼

18

35

49

橙色喀麦隆

12

36

78

橙色波尔斯卡

9

10

6

其他

15

15

15

银行贷款

1,493

1,222

1,105

奥兰治公司(1)

1,846

2,087

2,101

来自发展组织和多边贷款机构的贷款(2)

1,846

2,087

2,101

合计

3,339

3,309

3,206

(1)2023年，Orange SA谈判达成了一笔5亿欧元的新贷款，该贷款于2030年到期并偿还了一笔贷款 到期日为7.5亿欧元。2021年，Orange SA到期偿还了1.9亿欧元的贷款。

(2)尤其是欧洲投资银行。

13.7 金融资产

金融资产细分如下：

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

非当前

当前

总计

总计

总计

不会以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产 重新分类至损益

490

-

490

419

431

投资证券

490

-

490

419

431

按公允价值计提损益的金融资产

194

2,678

2,871

4,745

2,496

按公允价值计算的投资 (1)

-

2,678

2,678

4,500

2,266

投资证券

173

-

173

206

203

支付的现金抵押品 (2)

21

0

21

38

27

其他

-

-

-

2

-

按摊销成本计算的金融资产

379

36

415

381

363

与投资有关的应收账款 (3)

69

25

94

106

105

其他

310

11

321

275

258

金融总资产

1,063

2,713

3,776

5,545

3,290

(1)仅限NEU商业票据和债券(见附注14.3)。

(2)见附注14.5。

(3)包括Orange SA向Orange Bank提供的2700万欧元贷款。

股权证券

通过不重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计量的股权证券

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

通过其他综合收益以公允价值计量的投资证券，不会在期初余额中重新分类为损益

419

432

431

收购(1)

72

98

85

公允价值变动(2)

(2)

(108)

11

销售额

(4)

(7)

(95)

其他动作

5

3

0

通过其他不会重新分类为损益的综合收益以公允价值计量的投资证券--在期末余额中

490

419

432

(1)2022年，包括Deezer公司7700万欧元的首次公开募股(见附注3.2)

(2)Deezer在2022年12月31日的股价导致公允价值减少(5400万欧元)(见 附注3.2)。

通过不会重新分类为损益的其他综合收益以公允价值计量的股权证券包括投资基金持有的大量公司股票 。

按公允价值通过损益计量的股权证券

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

按公允价值通过损益计量的投资证券--在期初余额中

205

203

141

公允价值变动

(25)

10

34

其他动作

(8)

(8)

27

按公允价值通过损益计量的投资证券 -在期末余额中

173

205

203

会计政策

金融资产

− 按公允价值计提损益的金融资产(FVR)

符合 集团流动性风险管理政策的若干非综合或股权会计的股权证券及现金投资，例如可转让债务证券、存款 及UCITS(集合投资于可转让证券的业务)，可由Orange指定为按公允价值于损益 确认。这些资产在初次确认时及其后按公允价值确认。公允价值的所有变动均记入财务成本净额。

− 通过不会重新分类为利润或亏损(FVOCI)的其他全面收益以公允价值计算的金融资产

除例外情况外，未合并或未计入权益账的权益证券将于 其他全面收益中确认为公允价值资产，不会重新分类至损益。它们在初始确认和随后确认时按公允价值确认。临时价值变动及出售收益(亏损)记为 其他全面收益，不会重新分类至损益。

− 按摊销成本计算的金融资产(AC)

该类别主要包括： 杂项贷款和应收账款。该等票据于初次确认时按公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本计量。如有任何客观证据显示该等资产减值，则于每个报告期末审核该资产的价值。 当减值测试显示该财务资产的账面价值高于其可收回金额时，减值损失会在损益表中确认。对于这些金融资产，根据《国际财务报告准则》第9条，拨备制度还涵盖预期损失。

13.8衍生品

13.8.1衍生工具的市值

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

套期保值衍生产品

583

893

484

现金流对冲衍生品

583

893

484

持有衍生品以供交易 (1)

95

176

(79)

净衍生工具 (2)

678

1,069

405

(1)主要涉及子公司在2023年为3500万欧元、2022年为1.4亿欧元和2021年为9000万欧元的经济对冲的效果，以及在未来 发行的背景下达成的对冲的影响，分别为2023年的5600万欧元、2022年的6400万欧元和2021年的1800万欧元，以及经济对冲对以英镑(按历史价值确认的股权工具(见附注15.4))在2022年重估(7000万欧元)和2021年(1.65亿欧元)重估的外汇影响。

(2)交叉货币掉期(分类为套期保值或交易)对冲外汇风险对总债务名义金额的影响，2023年为6.35亿欧元，2022年为6.94亿欧元，2021年为6.57亿欧元。交叉货币掉期的外汇效应是指按收盘汇率折算的名义汇率与按开盘汇率折算的名义汇率(如属新工具，则按交易日即期汇率折算)之间的差额。

该等衍生工具所对冲的风险载于附注14。该等衍生工具与现金抵押品协议有关，其影响载于附注14.5。

会计政策

衍生工具在财务状况表中按公允价值计量，并按其到期日列示，而不论其是否符合国际财务报告准则第9号(对冲工具与交易衍生工具)的对冲会计资格。

衍生品在财务状况表中列为一个单独的项目。

交易衍生品是不属于会计目的的套期保值的经济衍生品。这些 工具的价值变动直接在损益中确认。

对冲会计适用于以下情况：

− 在套期保值开始时，有套期保值关系的正式名称和文档；

− 套期保值的有效性在开始时就得到了证明，预计它将在随后的 期间继续：即在开始和整个持续时间内，公司预计被套期保值项目的公允价值变化将几乎完全被套期保值工具的公允价值变化所抵消。

有三种类型的套期保值会计：

− 公允价值对冲是对已确认资产或负债(或资产或负债的已确认部分)公允价值变动的风险敞口的对冲，这些变动可归因于特定利率和/或货币风险，并可能影响利润或亏损。这些项目的对冲部分在财务状况表中按公允价值重新计量。这一公允价值的变化在收入表中确认，并在对冲有效性范围内被金融对冲工具的公允价值对称变化所抵消；

− 现金流对冲是对可归因于与已确认资产或负债或被认为极有可能影响利润或亏损的交易(如未来购买或出售)相关的特定利率和/或货币风险的现金流变化的风险敞口的对冲。由于被套期保值项目未在财务状况表中确认，因此该套期保值工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认。当被套期保值项目(金融资产或负债)影响被套期保值项目的损益时，在损益中重新分类；当与非金融资产购置成本的对冲有关时，在被套期保值项目的初始成本中重新分类；

− 净投资对冲是对可归因于外国业务净投资的外汇风险的价值变化的风险敞口的对冲，这可能会影响出售外国业务的利润或亏损。净投资套期保值的有效部分计入其他综合收益。 在处置净投资时重新分类为损益。

对于符合公允价值套期保值和经济套期保值的交易，当标的对冲项目是商业交易时， 衍生工具的公允价值变动对外汇的影响计入营业收入，当标的对冲项目是金融资产或负债时，计入 财务成本净额。

当被套期保值项目不再被确认时，即当本集团撤销对冲关系的指定，或当套期保值工具被终止或行使时，套期保值会计可被终止。会计后果 如下：

− 公允价值对冲：在对冲会计终止日， 负债的公允价值调整使用在该日期重新计算的有效利率进行摊销。如果被套期保值的项目消失，公允价值的变化将在损益表中确认；

− 现金流对冲：当被套期保值项目不再确认时，记录在其他全面收益中的金额立即重新归类为损益。在所有其他情况下，在原始套期保值关系的剩余期限内，金额将以直线方式重新归类为损益。

在这两种情况下，套期保值工具价值的后续变化都计入损益。

关于 的影响 指定为现金流对冲的跨货币掉期的外币基差，集团已选择 将这些指定为对冲成本。此选项允许在其他综合收益中确认这些影响 以及对冲期间损益中基差成本的摊销。

13.8.2 现金流量对冲

集团现金流对冲的主要目的是 中和未来现金流（名义、息票）的外汇风险或将浮动利率债务转换为 固定利率债务。

收入中确认的现金流对冲的无效部分 在所列期间，声明并不重要。主要对冲于2023年12月31日未到期， 及其对财务报表的影响详情见下表。

(单位：百万欧元)

对冲风险

总计

汇率和利率风险

汇兑风险

利率风险

商品风险

套期保值工具

583

交叉货币互换

转发

外汇掉期

选择权

利率互换

选择权

商品合同

账面金额--资产

735

703

1

0

31

账面金额--负债

(152)

(143)

(5)

(3)

-

现金流对冲准备金变动情况

(263)

(236)

9

1

(38)

在其他全面收益中确认的损益

(227)

(200)

10

1

(38)

财务结果中的重新分类

(36)

(36)

0

-

-

营业收入重新分类

2

-

2

-

-

套期保值项目初始账面金额的重新分类

(3)

-

(3)

-

-

现金流对冲准备金

237

218

(2)

(0)

22

与未到期套期保值工具有关的O/W

(110)

(129)

(2)

(0)

22

与终止套期保值相关的O/W

347

347

-

-

-

套期保值项目

债券和信贷额度

购买手机和设备

债券和租赁负债

购买能源

资产负债表项目

流动和非流动金融负债

财产、厂房和设备

租赁和金融负债--流动和非流动

运营结果

主要对冲于2022年12月31日尚未到期，以及其 对财务报表的影响详情见下表。

(单位：百万欧元)

对冲风险

总计

汇率和利率风险

汇兑风险

利率风险

商品风险

套期保值工具

893

交叉货币互换

转发

外汇掉期

选择权

利率互换

选择权

商品合同

账面金额--资产

1,065

1,002

3

-

74

账面金额--负债

(172)

(156)

(11)

(5)

-

现金流对冲准备金变动情况

288

225

(6)

9

60

在其他全面收益中确认的损益

304

244

(8)

9

59

财务结果中的重新分类

(19)

(19)

-

0

-

营业收入重新分类

(1)

-

(1)

-

(0)

套期保值项目初始账面金额的重新分类

4

-

4

-

0

现金流对冲准备金

497

457

(4)

(5)

49

与未到期套期保值工具有关的O/W

114

74

(4)

(5)

49

与终止套期保值相关的O/W

383

383

-

(0)

-

套期保值项目

债券和信贷额度

购买手机和设备

债券和租赁负债

购买能源

资产负债表项目

流动和非流动金融负债

财产、厂房和设备

租赁和金融负债--流动和非流动

运营结果

主要对冲于2021年12月31日尚未到期，以及其 对财务报表的影响详情见下表。

(单位：百万欧元)

对冲风险

总计

汇率和利率风险

汇兑风险

利率风险

套期保值工具

484

交叉货币互换

转发

外汇掉期

选择权

利率互换

选择权

账面金额--资产

576

575

1

-

账面金额--负债

(91)

(76)

(0)

(14)

现金流对冲准备金变动情况

317

311

(2)

9

在其他全面收益中确认的损益

358

347

3

9

财务结果中的重新分类

(38)

(36)

(2)

-

营业收入重新分类

(0)

-

0

(0)

套期保值项目初始账面金额的重新分类

(3)

-

(3)

0

现金流对冲准备金

210

220

(9)

(2)

与未到期套期保值工具有关的O/W

(192)

(181)

(9)

(2)

与终止套期保值相关的O/W

402

402

-

0

套期保值项目

债券和信贷额度

购买手机和设备

债券和融资租赁

资产负债表项目

流动和非流动金融负债

财产、厂房和设备

流动和非流动金融负债

截至12月31日主要现金流对冲的名义金额， 2023年如下。

每次到期的对冲工具名义金额

(in数百万个对冲货币单位）

2024

2025

2026

2027

2028年及以后

Orange SA

交叉货币互换

CHF

-

400

-

-

100 (1)

英镑

-

262

-

-

2,250 (2)

港币

-

-

-

-

939 (3)

诺克

-

500

-

-

800 (4)

美元

-

-

-

-

4,200 (5)

利率互换

欧元

-

-

-

-

350 (6)

外汇远期

美元

120

-

-

-

-

大宗商品对冲

PLN

10

16

17

19

71

(1)1亿瑞士法郎将于2029年到期。

(2)2028年到期的5亿英镑，2032年到期的7.5亿英镑，2034年到期的5亿英镑，2050年到期的5亿英镑。

(3)9.39亿港元，2034年到期。

(4)8亿挪威克朗将于2028年到期。

[br}(5)2031年到期24.5亿美元，2042年到期9亿美元，2044年到期8.5亿美元。

(6)3.5亿欧元将于2030年到期。

附注14 金融资产和负债(电信活动)的市场风险和公允价值信息

本集团使用并非《国际财务报告准则》明确定义的财务状况或业绩指标，如息税前利润(EBITDAaL)(见附注1.10)和财务负债净额(见 附注13.3)。

市场风险由奥兰治的财政和融资委员会监测，该委员会向执行委员会报告。委员会由集团负责财务、业绩和发展的执行委员会成员担任主席，每季度召开一次会议。

它为管理本集团的债务制定了指导方针，尤其是关于未来几个月的利率、外汇、流动资金和交易对手风险敞口，并回顾了过去的管理(已进行的交易、财务业绩)。

宏观经济事件及其对金融市场的影响 没有质疑与金融工具有关的风险管理政策。本集团继续 设立及管理对冲工具，以限制其在营运及金融外汇及利率风险方面的风险，同时维持多元化的融资政策。

14.1利率 风险管理

固定利率/可变利率债务的管理

奥兰治集团寻求管理其固定利率/可变利率敞口，以 欧元为单位，通过使用掉期、期货、上限和下限等固定和有条件的利率衍生品，将利息成本降至最低。

总金融债务的固定利率部分，不包括收到的现金 抵押品和回购非控股权益的协议，估计在2023年12月31日为91%，2022年12月31日为96%，2021年12月31日为94%。

集团持仓对利率变动的敏感度分析

本集团的金融资产及负债对利率风险的敏感度 只针对计息及受利率风险影响的净金融债务组成部分进行分析。

财务费用敏感度

基于不变的债务数额和不变的管理政策， 利率每上升1%，每年的总金融债务成本将增加1,400万欧元，而 每下降1%，总金融债务成本将减少1,200万欧元。

现金流对冲准备金的敏感度

欧元利率上升1%将提高被指定为现金流对冲的衍生品的市场价值，并使相关的现金流对冲准备金增加约6.95亿欧元。欧元利率每下降1%，其市值就会缩水，现金流对冲储备将减少约6.96亿欧元。

14.2外汇风险管理

经营性外汇风险

本集团的海外业务是由在其本国开展业务的实体进行的，并且主要使用本国货币。因此，它们面临的经营外汇风险仅限于某些类型的流动：购买设备或网络容量、购买设备 以及出售或租赁给客户的设备，以及从国际运营商购买或向其销售。

只要有可能，奥兰治集团的实体都已制定了 套期保单，以对冲这一风险(见附注13.8)。

金融外汇风险

金融外汇风险主要涉及：

− 支付给母公司的股息：一般而言，本集团的政策是从相关子公司的股东大会之日起从经济上对冲这一风险；

− 子公司融资：除特殊情况外，子公司需以本位币支付其 资金需求；

− 集团融资：除衍生品外，集团的大部分债券都以欧元计价。Orange SA不时在欧元以外的市场(主要是美元、英镑和瑞士法郎)发行债券。如果Orange SA没有这些货币的资产，在大多数情况下，发行的债券会通过交叉货币互换转换为欧元 。按货币进行的债务分配还取决于利率水平，尤其是相对于欧元的利差。

本集团于2022年底回购最后一批以英镑计价的附属票据(见附注15.4)后，本集团不再承受该等工具所产生的金融兑换风险。

下表显示了Orange SA、Orange Polska和Orange埃及的外币净金融债务波动的主要风险敞口， 还显示了实体对其面临风险的货币汇率变化10%的敏感度。奥兰治公司和奥兰治埃及公司是承担主要外汇风险的实体，包括在合并财务报表中产生净汇兑损益的内部交易。

以货币单位表示的风险敞口

灵敏度分析

(以百万货币为单位)

欧元

美元

英镑

PLN

CHF

翻译总数

欧元上涨10%

欧元损失10%

奥兰治公司

-

8

0

(1)

(13)

(7)

1

(1)

橙色波尔斯卡

(116)

(6)

-

-

-

(121)

11

(13)

橙色埃及

-

(83)

-

-

-

(75)

7

(8)

总计（货币）

(116)

(80)

0

(1)

(13)

(202)

资产的外汇风险

由于其国际影响力，Orange集团的声明 财务状况面临外汇波动的风险，因为这些波动会影响资产的转换 以外币计价的子公司和持股。相关货币主要是英镑 英镑、兹罗提、埃及英镑、美元、约旦第纳尔和摩洛哥迪拉姆。

为了对冲其最大的外国资产风险，Orange发行了债务 以相关货币计算。

下面列出的金额考虑了移动金融 服务活动（主要以欧元计）。

对综合净资产的贡献

灵敏度分析

(单位：百万欧元)

欧元

美元

英镑

PLN

埃普

工作负载

疯了

其他货币

总计

欧元上涨10%

欧元损失10%

不包括净负债的净资产(A)(1)

51,599

232

68

3,591

732

547

1,012

4,320

62,101

(955)

1,167

包括衍生工具在内的按货币分列的净债务(B)(2)

(25,795)

129

(3)

(856)

(118)

(15)

(465)

121

(27,002)

110

(134)

按货币分类的净资产（a）+（b）

25,804

360

65

2,735(3)

614

532

547

4,441

35,098

(845)

1,033

（1） 不包括净金融债务的组成部分。

（2） Orange定义和使用的净金融债务不考虑 考虑到移动金融服务活动，此概念与其无关（请参阅注13.3）。

（3） 应占母公司所有者的净资产份额 兹罗提公司价值13.86亿欧元。

由于其国际业务，Orange集团利润表 还面临因合并中汇率变动而产生的风险 其外国子公司的财务报表。

对综合财务损益表的贡献

灵敏度分析

(单位：百万欧元)

欧元

美元

英镑

PLN

埃普

工作负载

疯了

其他货币

总计

欧元上涨10%

欧元损失10%

收入

31,620

1,154

272

2,822

751

462

700

6,340

44,122

(1,137)

1,389

EBITDAaL

9,310

183

6

695

298

189

200

2,154

13,035

(339)

414

营业收入

2,876

108

(7)

270

171

107

62

1,382

4,969

(190)

233

14.3 流动性风险 管理

资金来源多元化

奥兰治的资金来源多样化：

− 债券市场的定期发行;

− 偶尔通过多边或开发贷款机构的贷款融资;

− NEU商业票据计划下的短期证券市场问题（欧洲可转让 商业票据，原名“商业票据”）。

投资的流动性

Orange将其现金盈余投资于符合IAS 7现金等价物标准的现金等价物或公允价值投资(可转让债务证券、期限不超过两年的债券、UCITS和定期存款)。这些投资优先考虑将资本损失风险降至最低，而不是业绩。

现金、现金等价物和公允价值投资主要在法国和其他欧盟国家持有，不受兑换或外汇管制的限制。

平滑债务到期日

Orange遵循的政策是在未来几年平均分配债务到期日。

下表显示了财务状况表上显示的每项财务负债的未贴现未来现金流量。本附表中使用的主要假设为：

− 外币金额按年终收盘价折算成欧元；

− 未来浮动利率以上一次固定票面利率为基础，除非有更好的估计；

− TDIRAS由于必须在新股中赎回，因此在到期日分析中不考虑赎回。此外，由于债券的应付利息是在一个未确定的期间内到期(见 附注13.4)，因此只包括第一个期间的应付利息(包括其他 期间的利息支付不提供相关信息)；

− 循环信贷额度的到期日为合同到期日；

− “其他项目”(未注明日期和非现金项目)对未按公允价值入账的金融负债、未来现金流量和财务状况表中的余额进行对账。

(单位：百万欧元)

注意事项

2023年12月31日

2024

2025

2026

2027

2028

2029年及以后

其他项目 (1)

TDIRA

13.4

643

10

-

-

-

-

-

633

债券

13.5

28,919

2,455

2,440

1,596

2,031

1,697

18,848

(147)

银行贷款以及来自发展组织和多边贷款机构的贷款

13.6

3,339

825

895

489

490

116

536

(13)

与融资资产有关的债务

13.3

411

124

108

91

70

17

-

-

收到的现金抵押品

13.3

586

586

-

-

-

-

-

-

北大商业单据(2)

13.3

1,247

1,254

-

-

-

-

-

(7)

银行透支

13.3

234

234

-

-

-

-

-

-

其他财务负债

13.3

615

562

5

5

5

0

38

-

衍生工具(负债)

13.3

245

1

27

12

-

20

3

-

衍生工具(资产)

13.3

(923)

(6)

(80)

(6)

(6)

(6)

(652)

-

与未到期套期保值工具相关的其他全面收益

13.3

(110)

-

-

-

-

-

-

-

扣除衍生品后的金融债务总额

35,205

6,047

3,395

2,188

2,590

1,843

18,772

466

贸易应付款

11,597

9,989

193

149

188

590

488

-

金融负债总额(包括衍生品资产)

46,803

16,035 (3)

3,588

2,337

2,778

2,433

19,260

466

金融负债的未来利息(4)

1,440

933

816

905

807

4,128

-

(1) 未注明日期的物品：TDIRA理论上的。非现金项目：债券和银行贷款的摊销成本，以及对长期贸易应付款的贴现影响。

(2) 可转让的欧洲商业票据(以前称为“商业票据”)。

(3)提出的2024年数额与尚未到期的名义利息和应计利息相对应(4.94亿欧元)。

(4) 主要是债券的未来利息为81.5亿欧元，银行贷款的未来利息为3.23亿欧元，衍生品工具的未来利息为13.66亿欧元。

流动资金状况是本集团使用的财务状况指标之一。这一未由《国际财务报告准则》定义的综合指标可能无法与其他组使用的类似标题的指标相比较。

截至2023年12月31日，奥兰治电信业务的流动资金头寸达143.02亿欧元，超过了其2024年财务总债务的偿还义务。它分为以下几部分：

流动性头寸

(单位：百万欧元)

可用未提取信贷额度

现金

按公允价值计算的投资

现金等价物

截至2023年12月31日，奥兰治集团的电信业务可以 获得双边信贷额度和银团信贷额度形式的信贷安排。这些额度中的大多数以浮动利率计息。信贷安排的可用未支取金额为61.2亿欧元 (包括Orange SA的6亿欧元)。

现金等价物为24.44亿欧元，主要在Orange SA，包括19.79亿欧元的UCITS和1亿欧元的定期存款。

按公允价值计算的投资总额为26.78亿欧元，其中包括24.85亿欧元的新商业票据和1.66亿欧元的债券。

财务比率方面的任何具体或有承担载于附注14.4。

由于现金水平及其他即时可支配投资，本集团并不依赖在某些国家出售应收账款(见附注4.3)。

Orange的信用评级发生变化

Orange的信用评级是用于评估本集团的财务政策和风险管理政策，特别是其偿付能力和流动性风险的额外整体业绩指标。它不能替代投资者进行的分析。评级机构 定期审查其授予的评级。评级的任何变化都可能影响未来融资的成本或获得流动性的机会。

此外，Orange信用评级的变化将影响支付给投资者的报酬。

− 一只未偿还金额为25亿美元的Orange SA债券(见附注13.5)将于2031年到期(相当于2023年12月31日的23亿欧元)，如果Orange的信用评级发生变化，将遵守升级条款 。这一条款是在2013年和2014年触发的：因此，2014年3月到期的息票 以8.75%的利率计算。从那时起，该债券的利息一直为9%；

− 2022年11月23日签署的60亿欧元银团信贷安排的保证金可能会根据Orange的信用评级的上调或下调而发生变化。在2023年12月31日，此信用贷款 未支取。

奥兰治的评级在2023年期间没有变化。对于穆迪投资者服务公司(Moody‘s)，评级中包含的前景在2023年期间发生了变化，从稳定变为 正面。

标准普尔

穆迪

惠誉评级

长期债务

BBB+

Baa1

BBB+

展望

稳定

正性

稳定

短期债务

A2

P2

F2

14.4财务比率和对可持续发展目标的承诺

关于财务比率的主要承诺

Orange SA没有任何信贷额度或贷款，但在财务比率方面受特定的 契约约束。

Orange SA的某些子公司已承诺遵守与银行合同中定义的指标相关的某些财务比率。违反这些比率 构成违约事件，可能导致提前偿还有关的信用额度或贷款。

主要承诺如下：

− 奥兰治埃及：关于2018年和2022年签署的银行融资协议，其中截至2023年12月31日的未偿还总额 为30.5亿埃及镑和8300万美元(即 1.64亿欧元)，奥兰治埃及被要求遵守“优先债务净额与报告的EBITDA的比率”；

− Médi Telecom：关于其于2022年签署的银行融资协议，其中截至2023年12月31日的未偿还总额为36.59亿摩洛哥迪拉姆(即3.35亿欧元)， Médi Telecom必须遵守与其“财务净债务”、“财务净债务/EBITDA”和“净股本”相关的比率；

− 奥兰治科特迪瓦：关于2016年和2019年签署的银行融资协议，其中截至2023年12月31日未偿还的总金额为700亿非洲法郎(即1.07亿欧元)，奥兰治科特迪瓦必须遵守“净债务与报告的EBITDA”的比率；

该等比率于二零二三年十二月三十一日已获遵守。

对可持续发展目标的主要承诺

Orange SA致力于承担社会和环境责任。 除其他事项外，这一承诺通过引入财务责任来表达，其中包括 如果Orange未能达到其可持续发展目标，将改变票面利率的 条款：

− 2022年11月23日，Orange与27家国际银行签署了一项以环境和社会指标为索引的60亿欧元 多货币银团循环信贷安排，以提前为其2023年12月到期的前一笔银团贷款进行再融资。这一可持续再融资说明了集团的环境、社会和治理(ESG)承诺，并将利润率与实现与CO有关的目标的情况指数化2排放(范围1和2，范围3)， 符合奥兰治到2040年实现净零碳的目标，并使其员工队伍性别多样化。这一新的 贷款最初将于2027年11月到期，包括两个选项，每个选项可再延长一年， 可由Orange行使，并须经银行批准。2023年10月，Orange行使了第一个选择权，允许在贷款人同意的情况下延长初始到期日如下：58.72亿欧元于2028年11月到期，1.28亿欧元保留2027年11月的初始到期日。

− 2023年9月11日，奥兰治首次发行与可持续发展相关的债券，名义总金额为5亿欧元，2035年到期，票面利率为3.875%。这些债券与 集团减少温室气体排放的目标(范围1、2和3)以及向外部受益者提供数字支持和培训的承诺有关。

违约或重大不利变更条款

Orange的大部分融资协议，特别是包括2022年11月23日设立的60亿欧元银团信贷安排以及债券，在发生重大不利变化或交叉违约条款时不受 提前赎回义务的约束。然而，这些协议中的大多数都包含交叉加速条款。因此，仅在其他融资协议中发生违约事件并不会自动触发上述协议下的加速还款。

14.5信用风险和 交易对手风险管理

本集团可能在贸易应收账款、现金及现金等价物、投资及衍生工具方面面临集中的交易对手风险。

奥兰治认为，由于其庞大和多样化的客户基础(住宅、专业和大型商业客户)在许多行业开展业务，并位于许多法国地区和外国 国家，因此其在贸易应收账款方面的交易对手风险有限。这些金融资产的交易对手风险的最大值等于其确认的账面净值。附注4.3对逾期应收账款净额进行了分析。贷款和其他 应收账款主要包括应付但未计提拨备的金额并不重要的要素。

Orange SA通过其投资和衍生品面临交易对手风险。因此，它严格选择其投资或与其签订衍生品协议的公共、金融或工业机构。这一选择特别注意了机构的信用评级。因此：

− 对于选择进行投资的每个非银行交易对手，限额基于投资的评级和到期日 ；

− 对于为投资和衍生品选择的每一家银行交易对手，限额基于股本、 评级、CDS(信用违约互换，潜在违约风险的准确指标)以及财政部定期进行的 分析；

− 理论限值和消费限值被监控，并每天向集团财务主管和交易室主管报告。这些限额会根据信用事件定期调整。

对于衍生品，与所有交易对手 (法国银行联合会)签署了与金融工具有关的主协议，并规定在一方破产的情况下计算应付款和 应收账款的净值，以及计算应收或应支付的最终余额。这些协议包括CSA(信用支持附件)现金抵押品条款，该条款可以导致 每日存款(已支付抵押品)或托收(已收到抵押品)。这些支付金额 对应于所有衍生品市场价值的变化。

通常情况下，投资是与高评级银行谈判的。 例外的是，子公司偶尔会与当地评级最高的交易对手打交道。

抵销衍生品信用风险和交易对手风险的机制的影响

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

担保衍生工具(净额)(A)

647

1,014

408

担保衍生品资产的公允价值

867

1,374

690

衍生品担保负债的公允价值

(220)

(360)

(282)

已支付/(收到)的现金抵押品金额(B)

(565)

(1,034)

(362)

支付的现金抵押品金额

21

38

27

收到的现金抵押品金额

(586)

(1,072)

(389)

交易对手风险的剩余敞口(A)+(B) (1)

82

(20)

46

非抵押衍生品(净额)

31

55

(3)

非担保衍生工具资产的公允价值

56

81

-

非担保衍生工具负债的公允价值

(25)

(26)

(3)

(1)交易对手风险的剩余风险主要是由于衍生工具于交易结束日的估值与现金抵押品交易日期之间的时间差所致。

2022年至2023年期间现金抵押品存款净额的变化主要是由于美元贬值和以美元计价的衍生品对冲债券的利率效应 。2021年至2022年期间收到的净现金抵押品的变化主要是由于美元升值和英镑兑欧元贬值。

现金抵押品对市场利率和汇率变化的敏感度分析

市场利率(主要是欧元)+/-1%的变化将 影响衍生品对冲利率风险的公允价值如下：

(单位：百万欧元)

费率下降1%

税率上调1%

衍生工具公允价值变动

(717)

714

费率下降1%

税率上调1%

支付(收到)的现金抵押品金额

717

(714)

欧元汇率上升或下降10%将影响对冲外汇风险的衍生品的公允价值，具体如下：

(单位：百万欧元)

欧元损失10%

欧元上涨10%

衍生工具公允价值变动

1,285

(1,051)

欧元损失10%

欧元上涨10%

收到(支付)的现金抵押品金额

(1,285)

1,051

14.6商品风险管理 (能源合同)

本集团大部分电力需求由固定价格或指数远期购买合约满足，视乎情况而定。根据国际财务报告准则第9号，为满足公司正常业务需要而就非金融资产(电力)订立的合同，以及仅用于其业务而非用于对能源价格波动进行投机或套利的合同，不被视为衍生品 (适用国际财务报告准则第9号“自用”豁免)。本集团在 该等合约下的承担于附注16.1列示为表外承担。

为了实现到2040年实现净零碳的承诺，集团签订了可再生能源发电的购电协议(PPA)。

这些合同可以是实物的(通过实物电力交付，因此不会导致对衍生工具的认可)，也可以是虚拟的。能源供应是通过混合了PPA、太阳能/能源即服务、具有不同条款(市场)的购电合同以及供应合同(聚合和分配)的合同组合实现的。

本集团正考虑订立虚拟购电协议(VPPA)。 该等合约将衍生工具按公允价值按损益确认，因为并无实际送电 。截至2023年12月31日，本集团在波兰和罗马尼亚只有虚拟电力采购协议 。这些合同被归类为现金流量对冲，其无效部分对损益表有直接影响。套期保值有效部分的公允价值波动在其他全面收益中确认(见附注13.8.2)。

下表列出了本集团于2023年12月31日的主要能源供应协议。

能源来源

总合同量（GWh）

签名日期

生效日期

成熟性

持续时间

自然界

会计模式

法国

Boralex

风电

67

2021

2021

2025

5年

物理PPA

自用豁免

ENGIE

太阳能发电

76

2023

2025

2040

15年

物理PPA

自用豁免

总能源

太阳能发电

100

2023

2025

2045

20年

物理PPA

自用豁免

ENGIE

太阳能发电

102

2023

2025

2045

20年

物理PPA

自用豁免

波兰

Enertrag—Dunowo Sp.

风电

1,274

2021

2024

2035

12年

虚拟PPA

现金流对冲

EDF

风电

1,686

2022

2023

2030

8年

物理PPA

自用豁免

RPower

太阳能发电

585

2023

2024

2034

10.5年

物理PPA

自用豁免

WPD

风电

480

2020

2021

2031

10年

物理PPA

自用豁免

罗马尼亚

Engie罗马尼亚

太阳能发电

145

2023

2025

2029

四年半

虚拟PPA

现金流对冲

能源集团

太阳能发电

400

2023

2025

2032

8年

虚拟PPA

现金流对冲

可再生电力供应合约对冲的电量占本集团于2023年年度用电量的比例约为10%(2023年为5,700 GWh、2022年为5,594GWh及2021年为5,154GWh)。

14.7股市风险

Orange SA对自己的股票没有看涨期权，也没有远期购买股票的承诺。截至2023年12月31日，它持有2,429,143股库存股。 Orange SA拥有在股票市场上市的子公司，这些子公司的股价可能会受到这些市场的总体趋势的影响。特别是，这些上市子公司的股票市值是减值测试中使用的计量变量之一。

奥兰治出于现金管理目的而投资的UCITS并不持有股票。

奥兰治集团还因其部分退休计划资产而面临股权风险(见附注6.2)。

于2023年12月31日，本集团对上市公司股份并无重大市场风险。

14.8资本管理

Orange SA及其非金融子公司不受与股本有关的监管要求(适用于任何商业公司的通常标准除外)。

其金融子公司(如电子货币机构)受特定于其所在部门和管辖范围的监管股本要求的约束。

与任何公司一样，奥兰治管理其财务资源(包括股本和净财务债务)，作为平衡财务政策的一部分，旨在确保灵活进入资本市场，包括有选择地投资于开发项目，并为 股东提供回报。

就金融债务净额而言(见附注13.3)，这项政策 转化为附注14.3所述的流动资金管理，并特别注意评级机构所给予的信贷评级 。

这一政策还反映在一些市场上，Orange控制的子公司的资本中存在 个少数股东。此举旨在限制本集团的债务，同时因本地股东的参与而受益。

14.9金融资产和负债的公允价值

截至2023年12月31日，奥兰治金融债务净额的市值估计为263亿欧元，账面价值为270亿欧元。

2023年12月31日

(单位：百万欧元)

注意事项

根据IFRS 9分类 (1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

应收贸易账款

交流电

6,046

6,046

-

6,046

-

金融资产

13.7

3,777

3,777

99

3,286

392

股权证券

FVOCI

490

491

99

-

392

股权证券

FVR

173

173

-

173

-

按公允价值计算的投资

FVR

2,678

2,678

-

2,678

-

支付的现金抵押品

FVR

21

21

-

21

-

按摊销成本计算的金融资产

交流电

415

415

-

415

-

现金和现金等价物

13.3

5,504

5,504

5,504

-

-

现金

交流电

3,060

3,060

3,060

-

-

现金等价物

FVR

2,444

2,444

2,444

-

-

贸易应付款

交流电

(11,596)

(11,596)

-

(11,596)

-

金融负债

13.3

(35,993)

(35,241)

(28,080)

(6,870)

(291)

金融债务

交流电

(35,702)

(34,950)

(28,080)

(6,870)

-

其他

FVR

(291)

(291)

-

-

(291)

衍生工具(净额) (2)

13.8

678

678

-

678

-

(1)“AC”代表“摊销成本”，“FVR”代表“公允价值计入损益”，“FVOCI”代表 对于“不会重新分类至损益的通过其他全面收益的公允价值”。"

(2)衍生品的分类取决于其对冲资格。

下表提供了3级市场变化的分析 在财务状况表中按公允价值计量的金融资产和负债的价值。

(单位：百万欧元)

股权证券

按公允价值计入损益的金融负债， 不包括衍生品

于2022年12月31日的第三级公允价值

355

(8)

损益计入利润或亏损

-

(5)

计入其他综合收益的收益(亏损)

(4)

-

证券收购(出售)

37

-

其他

4

(279)

2023年12月31日的第三级公允价值

392

(291)

Orange持有的净金融债务市值为 截至2022年12月31日，估值为238亿欧元，账面价值为253亿欧元。

2022年12月31日

(单位：百万欧元)

注意事项

根据IFRS 9分类

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

应收贸易账款

交流电

6,237

6,237

-

6,237

-

金融资产

13.7

5,545

5,545

65

5,124

355

股权证券

FVOCI

421

421

65

-

355

股权证券

FVR

205

205

-

205

-

按公允价值计算的投资

FVR

4,500

4,500

-

4,500

-

支付的现金抵押品

FVR

38

38

-

38

-

按摊销成本计算的金融资产

交流电

381

381

-

381

-

现金和现金等价物

13.3

5,846

5,846

5,846

-

-

现金

交流电

2,668

2,668

2,668

-

-

现金等价物

FVR

3,178

3,178

3,178

-

-

贸易应付款

交流电

(11,551)

(11,551)

-

(11,551)

-

金融负债

13.3

(36,638)

(35,121)

(27,681)

(7,432)

(8)

金融债务

交流电

(36,630)

(35,113)

(27,681)

(7,432)

-

其他

FVR

(8)

(8)

-

-

(8)

衍生工具(净额)

13.8

1,069

1,069

-

1,069

-

Orange持有的净金融债务市值为 截至2021年12月31日，估值为315亿欧元，账面价值为243亿欧元。

2021年12月31日

(单位：百万欧元)

注意事项

根据IFRS 9分类

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

应收贸易账款

交流电

6,040

6,040

-

6,040

-

金融资产

13.7

3,291

3,291

55

2,859

377

股权证券

FVOCI

432

432

55

-

377

股权证券

FVR

203

203

-

203

-

按公允价值计算的投资

FVR

2,266

2,266

-

2,266

-

支付的现金抵押品

FVR

27

27

-

27

-

按摊销成本计算的金融资产

交流电

363

363

-

363

-

现金和现金等价物

13.3

8,188

8,188

8,188

-

-

现金

交流电

2,709

2,709

2,709

-

-

现金等价物

FVR

5,479

5,479

5,479

-

-

贸易应付款

交流电

(11,163)

(11,163)

-

(11,163)

-

金融负债

13.3

(35,348)

(42,534)

(33,058)

(9,466)

(9)

金融债务

交流电

(35,339)

(42,524)

(33,058)

(9,466)

-

其他

FVR

(9)

(9)

-

-

(9)

衍生工具(净额)

13.8

405

405

-

405

-

会计政策

财务状况表中财务资产和负债的公允价值按三个层次进行了分类：

− 级别1： 实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)；

− 第2级：资产或负债可直接或间接观察到的投入；

− 级别3：资产或负债的不可观察的输入。

按公允价值透过其他全面收益(“FVOCI”及“FVOCIR”)计算的金融资产的公允价值为上市证券于年终的报价，而非上市证券则采用根据每宗个案中最合适的财务准则(可比交易、可比公司的倍数、股东协议、贴现未来现金流量)厘定的估值方法。

对于摊销成本为 的金融资产，本集团认为现金、贸易应收账款和各种 存款的账面价值提供了公允价值的合理近似值，这是由于这些项目具有很高的流动资金。

于按公允价值计提损益(“FVR”)的金融资产中，就存款、存款证、商业票据或可转让债务证券等极短期投资而言，本集团认为有关投资的面值及任何相关应计利息代表公允价值的合理近似值。

UCITS的公允价值为最新资产净值。

权益证券的公允价值是上市证券在年终的报价，对于非上市证券，采用的估值方法是根据每种情况下最合适的财务标准(可比交易、可比公司的倍数、股东协议、贴现的未来现金流)确定的。

对于按摊余成本(“AC”)计算的金融负债，金融负债的公允价值使用以下方法确定：

− 上市工具报价(在流动性出现重大下降的情况下进行详细分析，以证明观察价格是否符合公允价值；否则对报价进行调整)；

− 估计未来现金流量的现值，按本集团于期末观察到的汇率对其他工具贴现。使用内部估值模型计算的结果是以彭博社提供的价值为系统基准的。

本集团认为从客户收到的贸易应付账款及按金的账面价值为公允价值的合理近似值，原因是该等项目的流动资金较高。

长期应付贸易账款的公允价值为按本集团于期末所观察到的利率贴现的未来现金流量价值。

按公允价值计提损益的金融负债(“FVR”)主要涉及购买非控股权益的确定或或有承诺。它们的公允价值是根据合同协议的规定计量的。如果承诺是基于固定价格的，则保留折扣值。

主要于场外交易的 衍生工具的公允价值乃根据估计未来现金流量的现值厘定，而估计未来现金流量则以本集团于期末观察到的利率贴现。使用内部估值模型计算的结果 与银行 交易对手和彭博社提供的价值一致。

当没有可靠的市场数据确定违约概率时，基于历史违约图表和CDS(信用违约互换)趋势来衡量CVA(信用价值调整)和DVA(借方价值调整)。 交易对手信用风险和本集团自身的具体违约风险也根据对二级市场上债务担保信用利差的监测和其他市场信息进行持续监测。鉴于抵押品的实施，并根据交易对手政策及管理附注14所述的债务及流动资金风险，与相关金融工具的计量相比，CVA及DVA估计并不重要。

附注15 股权

截至2023年12月31日，Orange SA的股本为10,640,226,396欧元，分为2,660,056,599股普通股，每股面值4欧元。

2023年12月31日，Orange SA的股本和投票权细分如下：

股份明细 资本明细 投票权明细

浮标

国家，直接或与Bpifrance Participation合作

国库股

集团储蓄计划或注册形式下的集团员工

15.1股本变动

2023财年没有发行新股。

15.2库存股

根据2023年5月23日股东大会的授权，董事会制定了新的股票回购计划(2023年回购计划)，并取消了2022年的回购计划，立即生效。此授权书的有效期为18个月，自上述股东大会起计。2023年回购计划在向法国金融市场管理局(FMA)提交的奥兰治全球登记(URD)文件中进行了描述。S的进军之路[br]金融家 - AMF）于2023年3月29日。

(以股份数目计)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

免费股票奖励计划(1)

1,664,145

1,285,171

2,009,500

流动资金合约

764,998

680,000

-

库藏股总额

2,429,143

1,965,171

2,009,500

(1)本财年期间 2021年，Orange回购并向Together 2021员工的受益人交付库藏股 持股计划。与此同时，Orange主要根据长期激励计划（LTIP）回购了股票 (see注6.3）。

会计政策

库藏股已被记录 按收购成本从权益中扣除。出售库藏股产生的损益为 在合并储备中确认，扣除税款。

15.3 红利

全年

审批人

描述

每股股息(欧元)

支付日期

支付方式

总计

(单位：百万欧元)

2023

2023年7月25日董事会会议

2023年中期股息

0.30

2023年12月6日

现金

798

2023年5月23日股东大会

2022年余额

0.40

2023年6月7日

现金

1,064

2023年支付的股息总额

1,862

2022

2022年7月27日董事会会议

2022年中期股息

0.30

2022年12月7日

现金

797

2022年5月19日的股东大会

2021年的余额

0.40

2022年6月9日

现金

1,063

2022年支付的股息总额

1,861

2021

2021年7月28日董事会会议

2021年中期股息

0.30

2021年12月15日

现金

797

2021年5月18日的股东大会

2020年余额

0.50

2021年6月17日

现金

1,330

2021年支付的股息总额

2,127

2020

董事会会议，2020年10月28日

2020年中期股息

0.40

2020年12月9日

现金

1,064

2020年5月19日的股东大会

2019年余额

0.20

2020年6月4日

现金

532

2020年支付的股息总额

1,595

以以下形式向股东提供回报的可用金额 股息根据法国公认会计原则，根据 的净利润和保留收益总额计算 实体Orange SA，集团的母公司。

15.4 下属 注意到

附属票据的面值

次级票据的发行及回购情况如下：

首次发行日期

初始名义值

初始名义值

首次币

费率

2021年12月31日

发行

救赎

2022年12月31日

发行

救赎

2023年12月31日

剩余名义价值

(in数百万货币）

(单位：百万欧元)

(单位：百万欧元)

(单位：百万欧元)

(以百万美元计

欧元）

(单位：百万欧元)

2/7/2014

1,000

1,000

欧元

5.25 %

1,000

-

1,000

(1,000)

-

-

10/1/2014

1,250

1,250

欧元

5.00 %

1,250

-

1,250

-

1,250

1,250

10/1/2014

600

771

英镑

5.75 %

547

(547)

-

-

-

-

4/15/2019

1,000

1,000

欧元

2.38 %

1,000

-

1,000

-

1,000

1,000

9/19/2019

500

500

欧元

1.75 %

500

-

500

-

500

500

10/15/2020

700

700

欧元

1.75 %

700

-

700

-

700

700

5/11/2021

500

500

欧元

1.38 %

500

-

500

-

500

500

4/18/2023

1,000

1,000

欧元

5.38 %

-

-

-

1,000

1,000

1,000

次级票据的发行和购买

5,497

(547)

4,950

-

4,950

在巴黎泛欧交易所上市的所有票据都是深度从属票据 (与普通股相比优先)，即：持有人只会在所有其他债权人，包括参与贷款和证券的持有人， 简单从属或不从属，代表对Orange的债权之后获得报酬(无论是名义上的利息还是任何其他金额)。

在每个付息日期，可由发行人选择支付或延期支付报酬。递延优惠券在合同规定的特定情况下和在Orange的控制下被资本化，并成为到期和全额支付。

与发行/回购附属票据有关的处置、溢价和发行成本的收益(亏损)列于权益中的“准备金”项下。

据专家组了解，一些评级机构为资本工具分配了从0到50%的“股本” 组成部分。

次级票据的发行和购买

− 2014年2月7日，作为其EMTN(欧元中期票据)计划的一部分，Orange发行了相当于28亿欧元的欧元和英镑的深度次级票据，分三批 发行：

-10亿欧元，固定年息为4.25%(2019年回购)；

-10亿欧元，固定年息5.25%；以及

-6.5亿英镑 (按发行日欧洲央行定盘价计算为7.82亿欧元)，固定年息5.875%(2020年和2021年回购的部分)。

根据每个看涨期权行使日的合同规定，根据市场情况对利率进行修订。奥兰治分别从2020年2月7日、2024年2月7日和2022年2月7日以及在发生某些合同定义的事件时 对每一批股票拥有看涨期权 。

升级条款规定，2025年票面利率调整为0.25%，2040年第一批票息调整为0.75%，2024年票息调整0.25%，第二批票息调整0.75%，2027年票息调整0.25%，第三批票息调整0.75%。

此次发行是AMF批准的招股说明书(签证号14-036)的主题。

2023年4月5日，Orange发起了回购整个现有第二批也是最后一批的要约。2023年4月18日，在这一要约之后，集团能够 回购8.02亿欧元的这些附属票据。回购后流通的名义金额为1.98亿欧元。2023年12月13日，Orange宣布打算在2024年2月7日行使其 期权，回购剩余的1.98亿欧元未偿还金额。因此，截至2023年12月31日，剩余未偿还金额被重新归类为流动财务负债。

− 2014年10月1日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于30亿欧元的欧元和英镑的深度从属票据，分三批发行：

-10亿欧元，固定年息为4%(2019年和2021年全额回购)；

-12.5亿欧元，固定 年息5%；以及

-6亿英镑 (按发行日欧洲央行定盘价计算为7.71亿欧元)，固定年息5.75%。

根据每个看涨期权行使日的合同规定，根据市场情况对利率进行修订。奥兰治拥有分别从2021年10月1日、2026年10月1日和2023年4月1日起以及发生合同规定的某些事件时的看涨期权 。

升级条款规定，2026年票面利率调整为0.25%，2041年第一批票面利率调整0.75%，2026年票息调整0.25%，第二批票息调整0.75%，2028年票息调整0.25%，第三批票息调整0.75%。

此次发行是AMF批准的招股说明书(签证号14-525)的主题。

连续在2020年和2021年对第三批也是最后一批进行了回购。

2022年11月21日，Orange对这部分启动了最终回购 要约，剩余4.26亿英镑(历史成本为5.47亿欧元)。在此要约之后，集团于2022年11月30日回购了3.87亿英镑的这些附属票据(历史价值为4.96亿欧元)。此次购买后剩余的名义金额，即3900万英镑(历史价值5000万欧元)，不到初始名义金额的10%。根据协议，这使得Orange能够在2022年12月1日宣布，它打算在2023年1月17日对剩余未偿还金额行使提前赎回选择权。因此，这些英镑次级票据的未偿还余额于2022年12月31日重新归类为流动金融负债(回购已于2023年1月17日进行)。

− 2019年4月15日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于10亿欧元的深度从属票据。

根据每个看涨期权行使日的合同规定，根据市场情况对利率进行修订。Orange从2025年4月15日(修订相关部分利率的第一个日期)起，以及在发生某些合同定义的事件时，对这一部分拥有看涨期权。

升级条款规定，2030年票息调整为0.25%，2045年额外调整0.75%。

此次发行是AMF批准的招股说明书(签证编号19-152)的主题。

− 2019年9月19日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于5亿欧元的深度从属票据。

根据每个看涨期权行使日的合同规定，根据市场情况对利率进行修订。Orange从2027年3月19日(修订相关部分利率的第一个日期)起，以及在发生某些合同定义的事件时，对这部分拥有看涨期权。

升级条款规定，2032年票息调整为0.25%，2047年额外调整0.75%。

此次发行是AMF批准的招股说明书(签证编号19-442)的主题。

− 2020年10月15日，作为其EMTN计划的一部分，Orange发行了相当于7亿欧元的 深度从属票据。

根据市场情况对利率进行修订是从2028年10月15日起签订的合同。Orange从2028年7月15日(修订相关部分利率的第一个日期)起，以及在发生某些合同定义的事件时，对这部分拥有看涨期权。

升级条款规定2033年票面利率调整0.25%，2048年额外调整0.75%。

这种次级票据的发行是AMF批准的招股说明书(签证号20-509)的主题。

− 2021年5月11日，作为其EMTN计划的一部分，奥兰治发行了相当于5亿欧元的深度次级票据，票面利率为1.375%，直到第一个调整日期。

根据合同规定，从2029年5月11日起，根据市场情况对利率进行调整。

升级条款规定，2034年票面利率调整0.25%，2049年额外调整1.00%。

从2029年5月11日(修订相关部分利率的第一个日期)起，奥兰治对这部分拥有看涨期权，并在发生某些合同定义的事件时。

此次发行的次级票据是AMF于2021年5月7日批准的招股说明书(签证号21-141)的主题。

− 2023年4月18日，作为其EMTN计划的一部分，奥兰治发行了10亿欧元的次级票据 ，年固定票面利率为5.375%。

根据合同规定，从2030年起，根据市场情况对利率进行修订。

从2030年1月18日起，奥兰治对这一部分拥有看涨期权，并在发生某些合同定义的事件时。

升级条款规定，从2035年起息票调整0.25% ，从2050年起额外调整0.75%。

这种次级票据的发行是AMF批准的招股说明书(签证号23-094)的主题。

在合并股东权益变动表“附属票据”栏中列示的49.5亿欧元的金额与按历史价值记录的名义金额相对应(以英镑计价的债券已于2023年初全额偿还)。

附属票据酬金

持有者的报酬在年度付款日期前五个工作日记入权益 ，除非Orange行使其推迟付款的权利。

与附属票据酬金有关的税务影响 于期内通过损益入账。

自发行以来，Orange尚未行使其推迟支付与次级票据相关的 息票的权利。

次级票据的报酬如下：

2023

2022

2021

首次发行日期

初始名义值

(in数百万货币）

初始名义值

(单位：百万欧元)

首次币

费率

(in数百万货币）

(in数百万欧元）

(in数百万货币）

(单位：百万欧元)

(in数百万货币）

(单位：百万欧元)

2/7/2014

1,000

1,000

欧元

5.25 %

(71)

(71)

(53)

(53)

(53)

(53)

2/7/2014

650

782

英镑

5.88 %

-

-

-

-

(32)

(36)

10/1/2014

1,000

1,000

欧元

4.00 %

-

-

-

-

(3)

(3)

10/1/2014

1,250

1,250

欧元

5.00 %

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

(63)

10/1/2014

600

771

英镑

5.75 %

-

-

(41)

(49)

(33)

(38)

4/15/2019

1,000

1,000

欧元

2.38 %

(24)

(24)

(24)

(24)

(24)

(24)

9/19/2019

500

500

欧元

1.75 %

(9)

(9)

(9)

(9)

(9)

(9)

10/15/2020

700

700

欧元

1.75 %

(12)

(12)

(12)

(12)

(12)

(12)

5/11/2021

500

500

欧元

1.38 %

(7)

(7)

(7)

(7)

-

-

4/18/2023

1,000

1,000

欧元

5.38 %

-

-

-

-

-

-

按权益分类的附属票据薪酬

(185)

(215)

(238)

次级票据的票面利率重新分类为短期借款

8

2

-

已支付的附属票据报酬

(177)

(213)

(238)

转换票面价值以英镑计价的次级票据产生的税收影响，以及已再融资的次级票据的处置损益、溢价和发行成本产生的税收影响，在合并股东权益变动报表 中的“其他变动”项下列示，2023年为600万欧元，2022年为200万欧元，2021年为2900万欧元。

会计政策

附属票据

本集团分几批发行附属票据 。

这些票据没有 到期日，发行人可以选择推迟息票结算。他们是按权益计价的。

由于权益工具按历史价值确认，以外币计价的部分永远不会重新计量。在 适当的情况下，当行使看涨期权时，换算调整影响将计入权益。

持有者的报酬 在决定支付优惠券时直接计入权益。

与 薪酬相关的税项影响通过损益计入，与重新计量外币部分相关的税项影响在权益中计入。

可赎回股票的永久债券的股本部分(TDIRAS)(见附注13.4)

权益部分按整体工具的公允价值与债务部分的公允价值之间的差额确定。在成立时如此确定和确认的权益部分随后不会重新计量 ，即使该工具被终止，该权益部分仍为权益。

15.5翻译调整

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

期内在其他综合收益中确认的收益（损失）

(29)

(370)

196

重新分类为该期间的净收入

1

(4)

4

全面收益合并报表中的折算调整总额

(28)

(374)

200

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

波兰兹罗提

799

603

645

埃及镑(1)

(872)

(730)

(444)

斯洛伐克科鲁纳语

220

220

220

里昂

(244)

(217)

(150)

其他

(190)

(134)

(155)

总翻译调整数

(286)

(258)

116

归属于母公司所有者的O/W股份

(526)

(455)

(96)

归属于非控股权益的O/W股份

240

198

211

(1) 包括2022年和2023年财政年度埃及镑贬值的影响。

会计政策

位于欧元区以外的海外业务的本位币通常为当地货币，除非主要现金流 是参考另一种货币(如罗马尼亚橙币和刚果民主共和国境内的刚果美元)进行的。

职能货币既不是欧元也不是高通胀经济体货币的对外业务的财务报表折算为欧元(本集团的列报货币)如下：

− 资产和负债按年终汇率折算；

− 损益表中的项目按该期间的平均汇率折算；

− 使用这些不同汇率所产生的换算调整计入其他 综合收益。

当实体通过出售、清算、偿还资本或停止全部或部分活动处置或部分处置(失去控制权、失去共同控制权、失去重大影响力)其在外国业务中的权益时，折算调整被重新分类为损益。海外业务因本身亏损或确认减值亏损而导致账面价值减少，并不会 导致累计换算调整的损益重新分类。

折算调整的重新分类在损益中列出，具体如下：

− 当一条业务或主要地理区域被处置时，非持续经营的净收益；

− 处置固定资产、投资和活动的损益，其他业务处置的损益。

15.6非控股权益

下面提供的数据涉及以下 组的所有实体：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

可归因于非控股权益的净收入的贷方部分(A)

518

509

577

o/w Sonatel及其子公司

320

269

243

o/w Orange Polska及其子公司

73

94

222

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

48

50

53

O/w Médi Telecom及其子公司

33

33

19

约旦电信及其子公司

28

29

16

o/w Orange Belgium及其子公司

-

20

12

可归因于非控股权益的净收入的借方部分(B)

(67)

(38)

(33)

o/w Orange Romania及其子公司

(48)

(33)

-

o/w Orange Belgium及其子公司

(15)

-

-

o/w Orange Bank及其子公司

-

-

(22)

可归因于非控股权益的净收入的总部分 (A)+(B)

451

471

545

可归因于非控股权益的综合收入的贷方部分(A)

540

524

612

o/w Sonatel及其子公司

307

263

263

o/w Orange Polska及其子公司

114

114

215

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

47

52

55

O/w Médi Telecom及其子公司

36

24

23

约旦电信及其子公司

21

39

27

o/w Orange Belgium及其子公司

-

19

13

可归因于非控股权益的综合收入的借方部分(B)

(70)

(37)

(31)

o/w Orange Romania及其子公司

(51)

(31)

-

o/w Orange Belgium及其子公司

(16)

-

-

o/w Orange Bank及其子公司

-

-

(22)

归属于非控股的全面收益部分总额 兴趣（a）+（b）

470

487

580

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

支付给非控股权益的股息

381

328

218

o/w Sonatel及其子公司

208

185

166

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

53

51

29

o/w Orange Polska及其子公司

50

35

-

o/w Médi Telecom及其 附属公司

34

33

-

约旦电信及其子公司

25

18

11

o/w Orange Belgium及其子公司

-

-

7

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

可归因于非控股权益的股权的贷方部分(A)

3,285

3,183

3,030

o/w Orange Polska及其子公司

1,313

1,250

1,170

o/w Sonatel及其子公司

1,008

907

826

O/W Orange科特迪瓦及其 子公司

247

253

257

约旦电信及其子公司

189

193

171

O/W Orange罗马尼亚及其子公司

163

217

267

o/w Orange Belgium及其子公司

149

155

138

o/w Médi Telecom及其 附属公司

142

140

148

可归因于非控股权益的权益借方部分(B)

(11)

(11)

(10)

归属于非控股权益的总股本(A)+(B)

3,274

3,172

3,020

会计政策

购买非控股权益的承诺(“看跌期权”)

当本集团授予公司或 或有承诺向非控股股东购买持股时， 非控股权益的账面价值重新分类为金融债务。

当承诺金额超过非控股权益金额时，差额计入母公司所有者应占权益的减少。金融债务在每个报告期结束时根据合同安排(按公允价值或固定价格按现值)重新计量，且在《国际财务报告准则》未提供任何指导的情况下，按净融资成本与交易对手重新计量。

作为债务人的非控制性权益

子公司的综合收益总额归属于母公司的所有者和非控股权益。根据《国际财务报告准则》第10号，这可能导致非控股权益出现赤字余额。

与 的交易 受控实体的股东

与 的每笔交易 集团控制的实体的少数股东，如果不导致失去控制权，则为 作为股权交易核算，对综合全面收益没有影响。

15.7 每 的收入 分享

净收入

集团净利润用于计算基本和稀释收益，每 份额按以下方法确定：

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

净收入--基本收入

2,440

2,146

233

附属票据的效力

(175)

(200)

(225)

归属于母公司所有者的净利润-基本 （调整）

2,265

1,946

8

摊薄工具对净收入的影响：

TDIRA

-

12

-

归属于母公司所有者的净利润- 稀释的

2,265

1,957

8

股份数量

用于计算基本和 的加权平均股数 每股稀释收益如下：

(股份数量)

2023

2022

2021

已发行普通股加权平均数

2,659,184,216

2,658,328,369

2,656,981,542

稀释工具对普通股数量的影响：

TDIRA

-

27,269,551

-

免费股票奖励计划(LTIP)

1,336,982

1,233,198

776,743

加权平均已发行股份数-稀释

2,660,521,198

2,686,831,119

2,657,758,285

Orange股份的平均市价高于所有呈列期间的免费股份奖励计划所采纳的公允价值(见附注6.3)。因此，与这一差额相对应的股份数量 在列报期间的报告日期被稀释。

于二零二三年十二月三十一日（于二零二一年十二月三十一日）， TDIRAS不计入稀释后每股净收益的计算范围，因为它们是反摊薄的。

每股收益

(单位：欧元)

2023

2022

2021

每股收益-基本

0.85

0.73

0.00

稀释后每股收益

0.85

0.73

0.00

会计政策

每股收益

本集团同时披露持续经营和非持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益：

− 基本每股收益的计算方法为：将本年度本集团股东应占净收益除以本年度归属于本集团股东的净收入，扣除次级票据持有人的报酬净额后，再除以该期间已发行普通股的加权平均数；

− 稀释每股收益是根据相同的净收益计算的，经 稀释债务工具的融资成本调整后，扣除相关的税收影响。用于计算摊薄后每股收益的股份数量计入了期内潜在摊薄工具转换为普通股的情况 。如果这些工具具有降低持续运营的每股收益的效果，则被视为摊薄。

当基本每股收益为负时，稀释后每股收益与基本每股收益相同。如果以低于市价的价格增资，并为确保所示报告期的可比性 ，将对本期和上期流通股的加权平均数量进行调整。库房 从合并股本中扣除的所拥有股份不计入每股收益 。

附注16 未确认的合同承诺(电信活动)

以下只列出本集团控制的实体的合约承担及表外承担。

截至2023年12月31日，Orange不知道是否已作出任何可能对其当前或未来财务状况产生重大影响的 承诺，但本说明中提及的承诺除外。

16.1业务活动承诺

(单位：百万欧元)

总计

不到一年

从一年到五年

五年多

经营活动承诺额

9,220

3,692

3,291

2,237

经营租赁承诺额

228

94

93

41

手机购买承诺

1,353

1,334

15

4

输电能力购买承诺

1,397

232

465

699

其他商品和服务采购承诺

3,918

1,241

1,691

985

投资承诺

878

417

443

17

公共倡议网络承诺(1)

61

10

19

32

在正常业务过程中向第三方提供的担保

1,386

363

565

459

(1)包括Orange SA在部署 的背景下承担的未被认可的合同承诺 法国的高速和超高速网络。与Orange相关的未被认可的合同承诺 特许权组见注11.3。

租赁承诺额

租赁承诺包括与合同相关的财产租赁 哪些基础资产将在12月°之后可用 2023年31日以及本集团适用IFRS 16允许豁免的租赁（见注9）。

(单位：百万欧元)

未来最低租赁费

物业租赁承诺

152

O/W技术活动

51

O/W商店/办公室活动

101

到期日如下：

(单位：百万欧元)

未来最低租赁费

不到一年

在一到两年之间

两到三年之间

在三到四年之间

在四到五年之间

五年多

物业租赁承诺

152

45

25

16

19

10

37

租赁承诺对应于截至租约正常续期日期或最早终止日期为止的未偿还最低未来租赁付款。

法国的物业租赁承诺占所有物业租赁承诺的40%。

手机购买承诺

截至2023年12月31日，手机购买承诺额为13.53亿欧元，主要对应于与2021年签署的合同相关的承诺额，以及 在3年内的承诺额。

输电能力采购承诺

截至2023年12月31日的输电能力购买承诺为13.97亿欧元。其中包括以8.19亿欧元和3.27亿欧元的价格在西班牙使用FTTH网络以提供卫星传输能力的协议(这些承诺的到期日根据合同延长至2040年)。

货物和服务的其他采购承诺

本集团的其他商品和服务采购承诺 主要涉及网络运维。

截至2023年12月31日，这些承诺包括：

− 能源采购承诺额9.27亿欧元；

− 与共同出资和租用线路有关的承付款，金额为2.55亿欧元；

− 以3.6亿欧元购买转播权；

− 为移动站点提供现役设备托管服务，这是一项“量身定制”协议，金额为4.13亿欧元；

− 在非洲签署的现场管理服务合同(“TowerCos”)：这些承诺金额为2.69亿欧元；

− Orange拥有共同所有权或使用权的海底电缆的维护，金额为 2.12亿欧元；

− 网络维护费用1.91亿欧元；

− 对体育领域合作伙伴的承诺，金额为8200万欧元。

投资承诺

截至2023年12月底，投资承诺额达8.78亿欧元。

除了以金钱形式作出的承诺外，本集团亦已向国家监管当局作出承诺，例如确保其固定及流动网络为人口提供一定的覆盖，特别是在牌照分配及服务质素方面。这些承诺将需要未来几年的资本支出来铺设和加强网络。 如果这些承诺没有用货币表示，则不会显示在上述与经营活动有关的承诺表中，这是通常情况下的情况。因此，集团已同意满足以下 条件：

在法国：

− 奥兰治和法国政府于2023年11月7日宣布，他们已就2025年前广泛铺设光纤达成新的协议。在AMII(表示意向投资-呼吁表达投资兴趣)区，这一新的推出承诺将 取代L.33-13年承诺的2022年里程碑(即2018年作出的承诺的第二个里程碑)。 本提案基于以下要素：

- 到2025年，整个AMII区内的11万处场所将实现可连接(这将占可连接场所的98.5%，包括堵塞/拒绝情况)，

-到2024年，在FTTH覆盖率最低的55个市际合作区周边内，将有140,000处房产。

此外，包含Orange承诺条款的政府命令可能会在Arcep(BARCEP：行情)的咨询意见(Autoritéde Régation des Communications Electroniques，Des Postes et de la Distributed de la Press-法国电子通信、邮政和印刷媒体分销监管机构)，并可能产生额外的义务。

− 当Arcep在2022年授予留尼汪岛和马约特地区700 MHz和3.5 GHz频段的几个频谱块时：

-a到2025年7个预定义区域的网络覆盖义务；

- 到2024年提供两个地点的义务。

− 2020年11月12日向Orange发出的在3.4-3.8 GHz频段使用法国大陆5G频谱的授权中包括的义务如下：

- 铺设地点(到2022年底有3 000个地点，到2024年底有8 000个地点，到2025年底有10 500个地点)，其中25%必须位于人口非常密集地区以外的农村地区或工业区；

-到2030年底，在所有地点普遍提供5G服务，这一义务可能会通过3.4-3.8 GHz频段或其他频段来履行；

-到2022年底，75%的站点提供每段至少240 Mbit/S的速度，到2024年底，提供85%的站点，到2025年底，提供90%的站点，到2030年底，提供100%的站点的速度；

-到2025年底覆盖主要高速公路，到2027年底覆盖主要道路；

- 提供差异化服务和激活IPv6(互联网协议版本6)网络 协议。

此外，Orange做出的参与程序第一阶段的承诺 使其能够以保留价获得50 MHz，成为 授权发布的义务：

- 从2023年底起，Orange将必须提供使用3.5 GHz频段的站点的固定报价和固定 报价，以覆盖受益于固定接入无线电网络服务的房地；

-Orange将必须满足私营部门公司和公共部门结构对提供服务的合理要求，提供室内覆盖，为移动虚拟网络运营商(MVNO)提供托管，并 对网络故障和计划推出保持透明。

− 2018年，根据《法国邮政和电子通信守则》第L.33-13条关于人口稀少地区覆盖的规定，奥兰治承诺：

-确保在其在AMII地区的FTTH 推广范围内，除非被第三方拒绝，否则到2020年底，100%的住宅和专业场所将能够获得FTTH销售优惠(包括最多8%的可按需连接的场所)，并在2022年底之前使100%的住宅和专业场所可以连接。根据Arcep的意见，这些建议于2018年7月被政府接受；

-在AMII区域之外，Orange提议将推出承诺作为AMEL的一部分(出现在活动现场-在Vienne、Haute-Vienne、Deux-Sèvres和Lot-et-Garonne部门呼吁地方承诺)程序。

− 2018年1月14日，奥兰治集团和其他法国移动运营商签署了一项协议( “新政”)，以确保更好地覆盖法国大陆，特别是农村地区。本协议 包括增强的覆盖义务，包括2018-2021年期间的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz频段的现有许可证，以及2018年11月15日授予的新的900 MHz、1,800 MHz和2,100 MHz许可证中2021年后的许可证：

-有针对性的计划，以提高覆盖范围，到2029年，每个运营商覆盖5000个地区；

-到2020年底，4G将在几乎所有现有移动网站上广泛铺开；

-加快交通线路覆盖，确保主要公路和铁路4G覆盖；

-提供固定的4G服务 ，并应政府要求在2020年前将该服务扩展到另外500个地点；

-广泛提供室内电话覆盖，提出Wi-Fi语音、Wi-Fi短信服务和涉及建筑物室内覆盖的按需服务；

-提高整个法国的接收质量，特别是在农村地区，到2024年至2027年，覆盖范围良好(根据Arcep关于提供移动覆盖信息的出版物的第2016-1678号决定)。

− 2015年，在法国，700 MHz频段的频谱分配：

-覆盖义务：在“优先铺设地区”(5年内覆盖全国的40%，12年内覆盖92%，15年内覆盖97.7%)和“白色地区”(12年内覆盖100%)，在主要优先干道(15年内覆盖100%)和国家铁路网(7年内覆盖60%，12年内覆盖80%，15年内覆盖90%)。

− 2011年，在法国，分配了2.6 GHz和800 MHz频段的频谱：

-在完整的移动虚拟网络运营商(MVNO)方案下，以某些技术和定价条款托管 移动虚拟网络运营商(MVNO)的可选承诺；

-每个用户理论最高下载速度至少为60Mbit/S的移动接入覆盖义务(2.6 GHz频段，4年内覆盖全国25%，12年内覆盖75%；800 MHz频段，12年内覆盖98%，15年内覆盖99.6%)，使用分配的频谱和其他 频谱均可满足；

-对于800 MHz频段， 具体地说：优先地区的覆盖义务(5年内覆盖全国的40%，10年内覆盖90%)，不提供漫游服务的义务，每个部门的覆盖义务(12年内覆盖90%，15年内覆盖95%)，以及在 “白区”计划覆盖的社区集中资源的义务。

在欧洲：

− 当3.4-3.8 GHz频段的5G牌照于2023年在波兰获得时：

--4年内建成3800个网络站点的义务；

-在居民少于8万人的城镇根据人口规模在这些城市建设车站提供5G服务的义务；

-覆盖范围和网络质量 7年内应履行的义务。

− 当波兰在2022年获得2100 MHz频段的4G牌照时，覆盖义务为人口的20%，最低速度为144kbit/S。

− 2022年比利时700、900、1800和2100 MHz频段的许可证发放情况：

-户外下载服务质量达到6Mbit/S(一年内70%、两年内99.5%、六年内99.8%)的人群网络覆盖义务

-到2024年底，为98%的地点覆盖最低速度为10Mbit/S的15条铁路线。

− 当2022年罗马尼亚获得700 MHz频段的两个频谱块和3.4-3.8 GHz频段的一个频谱块时， ：

--在80个被归类为“白色地区”的城市中承担95%的网络覆盖义务(4年内60个城市，6年内80个城市)；

-6年内70%人口的室内网络覆盖义务，农村地区最低速率为92kbit/S，城市地区最低速率为85kbit/S ；

-包括在建新项目在内的95%的现代铁路网和高速公路的网络覆盖义务(4年内85%，6年内95%)；

-2年内85%的国际机场网络覆盖义务，最低网速100Mbit/S；

-在全国范围内发展网速不低于100Mbit/S的网络站点的义务(包括2年内在布加勒斯特建成200个站点，2年内在布加勒斯特以外建成500个站点，4年内在布加勒斯特以外建成1,200个站点，8年内在布加勒斯特以外建成1,800个站点)。

− 2021年在西班牙，当700 MHz频段的两个许可块被分配时：

-人口超过5万的直辖市的网络覆盖义务 (一年30%，三年70%，四年100%)；

-到2025年底，居民超过5万人的直辖市的机场、港口、火车站和主要道路的网络覆盖义务。

− 2020年，当700 MHz频段的5G牌照在斯洛伐克获得时：

-在授标后2年内使用新的无线接入网络提供5G服务的义务；

-到2025年底覆盖95%的地区首府人口，到2027年底覆盖90%的地区首府人口 和70%的总人口。

在非洲和中东：

− 2023年在塞内加尔获得5G牌照期间，索纳泰尔承诺：

-在18个月内覆盖战略区域 ，在2年内覆盖10万以上居民和地区首府的城镇；

-到2026年铺设500个5G站点，到2030年铺设1400个5G站点，并在10年内覆盖9条主干道(其中8年内覆盖5条)。

− 当约旦在2022年授予3500 MHz频段的5G牌照时，主要兴趣点的覆盖义务在3年内，50%的人口在4年内覆盖，75%的人口在9年内覆盖，

− 2020年，在布基纳法索，当发放4G牌照并续签2G和3G牌照时，8年内覆盖60个新地点，6年内覆盖主要道路，

− 2016年，在埃及，当4G牌照发放时，11%的人口在1年内有4G的覆盖义务 ，4年内42.5%，6年内69.5%，10年内70%。

不遵守这些义务可能会导致罚款和其他 制裁，最终包括撤回颁发的许可证。管理层相信本集团有能力 履行对政府当局的承诺。

在正常业务过程中向第三方提供担保

截至2023年12月31日，本集团在正常业务过程中向第三方作出的承诺为13.86亿欧元。其中包括向一些B2B客户提供7.36亿欧元的性能保证，特别是在网络安全和远程访问方面。

本集团向第三方(金融机构、合作伙伴、客户和政府机构)为履行非合并实体的合同义务而提供的担保金额并不重要。本集团就履行合并附属公司的合约责任而提供的担保并不视为未确认的合约承诺 ，因为与合并附属公司的相关 债务相比，该等担保并不会增加本集团的承担。

16.2整合 范围承诺

与处置相关的资产和负债担保

根据集团公司与收购方之间的出售协议条款，本集团须遵守与资产及负债有关的保证条款。 几乎所有重大出售协议均就该等保证规定上限。

截至2023年12月31日，有效的主要保修如下：

− 就出售奥兰治特许权(2021年售出资本的50%)向HIN财团(由La Banque des Regiores、Caisse des Dépôts、CNP保证和EDF组成)授予的基本保证，在交易日期后3年到期，以及在法定时效期结束后 60天到期的税收保证；

− 向APG集团授予与在波兰出售FiberCo有关的保修(2021年出售资本的50%)，保修将于18个月底到期，但税收和 基本保修除外，分别在7年和6年后到期；

− 向本集团出售房地产的买家提供杂项标准保修。

奥兰治认为，执行所有这些保证的风险微乎其微，或者执行这些保证的潜在后果对集团的业绩和财务状况并不重要。

收到与收购相关的资产和责任保修

根据集团公司与若干资产的转让人之间的收购协议条款，本集团已收到与资产和负债有关的担保条款。 几乎所有重大收购协议都规定了这些担保的上限。

截至2023年12月31日，有效的主要保修如下：

− 从希腊电信组织S.A.获得的与收购罗马尼亚电信通信有关的标准和特定上限保修，于2023年3月31日到期(关于一般陈述和保修)，将于2028年9月30日到期(关于基本保修)。还获得了一些特定的上限津贴，最长可达10年；

− 从Nethys获得的与收购VOO相关的标准和特定上限保修 一般陈述和保修将于2024年12月2日到期，基本保修将于2028年6月2日到期。还获得了一些特定的上限津贴，最长可达7年。

奥兰治认为，执行所有这些保证的风险微乎其微，或者执行这些保证的潜在后果对集团的业绩和财务状况并不重要。

与证券有关的承诺

根据与第三方达成的协议条款，奥兰治可以作出或收到购买或出售证券的承诺。截至2023年12月31日的持续承诺不太可能对本集团的财务状况产生重大影响。

橙色突尼斯

根据2009年5月20日与天达达成的股东协议条款，奥兰治拥有一项看涨期权，使其有权按市值购买奥兰治突尼斯资本的1%，外加一股，但须经监管部门批准。如果行使这一选项，奥兰治将控制奥兰治突尼斯。Investec将有权以市值将Orange突尼斯资本的15%出售给Orange。

橘子特许权

根据2021年3月27日与HIN财团(由领土银行、法国巴黎银行、CNP保证和法国电力公司组成)签署的于2021年11月3日生效的股东协议条款，Orange拥有可在2026财年 行使的看涨期权，使其能够以市值收购Orange特许权1%的投票权，但须获得授权。

FiberCo在波兰

根据2021年4月11日与APG集团签署的股东协议的条款，奥兰治拥有可从2027年财政年度起行使的看涨期权，使其有权 以市值购买Światlowód Inweestcje Sp.z o.O.股本的1%，但须 授予授权。

16.3融资 承付款

本集团与财务应付款项有关的主要承担载于附注14。

奥兰治已将某些投资证券和其他资产质押(或作为担保)给金融贷款机构，或将其用作抵押品，以支付银行贷款和信贷 贷款。

向一些贷款人提供的为合并子公司提供融资的担保 未在下文中列出。

承付款所涵盖的资产

以下项目不包括法规 对资产可转让性的影响，也不包括网络资产共享协议中合同限制的可能性 。

截至2023年12月31日，奥兰治对其 子公司的证券没有重大质押。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

根据租约持有的资产

1,230

1,134

998

非流动质押、抵押或接管资产 (1)

2

20

21

抵押流动资产

2

2

2

合计

1,233

1,157

1,021

(1) 非流动质押、按揭或接管资产列示 ，不包括附注13所示的现金抵押品存款。

截至2023年12月31日，非流动质押或抵押资产 包括以下作为担保的资产：

(单位：百万欧元)

财务状况表总计（a）

质押、抵押或破产管理的资产金额（b）

百分比

(B)/(A)

无形资产净额(不包括商誉)

15,074

-

-

财产、厂房和设备、净值

33,184

2

0%

非流动金融资产

1,036

-

-

其他 (1)

35,085

-

-

总计

84,378

2

0%

(1) 本项目主要包括商誉净额、联营公司权益、递延税项净资产、非流动衍生工具资产和使用权。

附注17 移动金融服务活动

17.1移动金融业务的金融资产和负债

移动金融服务活动的财务报表采用奥兰治集团合并财务报表的格式，因此不同于符合银行格式的 列报。

为了提高财务报表的可读性，并 区分电信业务和移动金融业务的业绩，财务资产、负债和业绩的附注 被拆分，以反映这两个业务范围。

因此，附注13列出特定于电信业务的资产、负债和业绩，附注17侧重于移动金融服务的财务资产和负债，因为其财务业绩并不重要。

下表将这两个范围的资产和负债余额 (电信业务和移动金融服务之间的集团内交易没有冲销)与截至2023年12月31日的综合财务状况表进行了核对。

(单位：百万欧元)

Orange合并财务报表

o/w电信活动

注意事项

o/w移动金融服务

注意事项

o/w取消电信活动/移动金融 服务

与移动金融服务活动相关的非流动金融资产

297

-

297

17.1.1

-

非流动金融资产

1,036

1,063

13.7

-

(27) (1)

非流动衍生工具资产

956

886

13.8

70

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的当前金融资产

3,184

-

3,192

17.1.1

(7)

流动金融资产

2,713

2,713

13.7

-

-

流动衍生品资产

37

37

13.8

-

17.1.3

-

现金和现金等价物

5,618

5,504

13.8

113

17.1.3

-

总计

13,841

10,204

13.8

3,672

17.1.3

(35)

与移动金融服务活动相关的非流动金融负债

73

-

100

17.1.2

(27) (1)

非流动金融负债

30,535

30,535

13.3

-

-

非流动衍生工具负债

225

205

13.8

19

17.1.3

-

与移动金融服务活动相关的流动金融负债

3,073

-

3,073

17.1.2

-

流动财务负债

5,451

5,458

13.3

-

(7)

流动衍生工具负债

40

40

13.8

-

17.1.3

-

总计

39,396

36,238

3,193

(35)

(1)Orange SA向Orange Bank发放的贷款。

移动金融服务部门包括Orange Bank和其他 实体。由于其他实体对流动金融服务的财务状况表的贡献并不重大，因此本集团的贡献并不重大，以下仅详述奥兰治银行的数据。

会计政策

由于银行会计中不存在流动或非流动的概念，与客户或信贷机构的贷款和借款有关的金融资产和负债(银行的日常活动)在 所有列示期间都被归类为流动资产和负债。

关于其他金融资产和负债，已根据管理初衷和有关资产和负债的性质将其分类为流动和非流动资产和负债。例如，对于橙色银行的其他金融资产，由于投资是按投资组合管理的，因此只有 交易组合(按公允价值计入损益的金融资产)被记录为流动金融资产。

17.1.1与Orange有关的金融资产 银行交易(不包括衍生品)

与Orange Bank交易相关的金融资产细分如下：

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

非当前

当前

总计

总计

总计

不会以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产 重新分类至损益

3

-

3

3

3

投资证券

3

-

3

3

3

通过可能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产

32

0

32

296

441

债务证券

32

0

32

296

441

按公允价值计提损益的金融资产

38

-

38

50

73

按公允价值计算的投资

-

-

-

-

-

支付的现金抵押品

29

-

29

42

59

其他

9

-

9

8

14

按摊销成本计算的金融资产

224

3,173

3,397

3,021

2,752

固定收益证券

224

1

225

310

387

对客户的贷款和应收款项

-

2,394

2,394

2,517

2,297

对信贷机构的贷款和应收款

-

778

778

191

66

其他

-

-

-

2

1

与奥兰治银行活动相关的金融资产总额

297

3,174

3,471

3,370

3,268

按公允价值计量的债务证券 通过将重新分类至损益的其他全面收益

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的债务证券，将 重新分类至损益-在年初余额中

296

441

540

收购

-

405

732

还款和处分

(266)

(538)

(839)

公允价值变动

2

(12)

-

其他项目

-

-

7

按公允价值计量且其变动计入其他综合资产的债务证券 将重新分类至损益的收入-在期末余额中

32

296

441

(单位：百万欧元)

2023

2022

2021

期内在其他全面收益中确认的利润(亏损)

2

(2)

1

本期间净收入的重新分类调整

-

-

0

与奥兰治银行相关的其他综合收入

2

(2)

1

的贷款和应收账款 橙子银行

奥兰治银行的贷款和应收账款由贷款和 组成 与客户和信贷机构的应收账款。

在将银行账户调整为集团账户的背景下 财务报表中，以下内容被视为对客户的贷款和预付款：清算账户以及 与代表客户进行证券交易相关的金额。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

透支(1)

763

900

828

住房贷款

883

956

914

投资贷款

58

72

86

分期应收账款(2)

604

519

422

经常账户

6

28

5

其他

80

42

42

客户贷款和应收账款总额

2,394

2,517

2,297

隔夜存款和贷款

695

83

2

贷款和应收账款

38

44

45

其他

45

64

19

信贷机构贷款和应收账款总额

778

191

66

(1) 自2020年10月以来，Orange Bank参与了一项 法国个人贷款组合的自订证券化计划，金额约为5.4亿欧元 。

(2) 购买橙色西班牙应收账款。

会计政策

金融资产

− 按公允价值计提损益的金融资产(FVR)

符合本集团流动资金风险管理政策的若干非综合或权益入账的股权证券及现金投资，例如可转让债务证券、存款及货币市场UCITS，可由橙色银行指定为按公允价值损益确认。这些资产在初始确认时及其后按公允价值确认。价值的所有变动都记录在损益中。

− 通过不会重新分类为利润或亏损(FVOCI)的其他全面收益以公允价值计算的金融资产

除例外情况外，未合并或未计入权益账的权益证券将于 其他全面收益中确认为公允价值资产，不会重新分类至损益。它们在初始确认和随后确认时按公允价值确认。临时价值变动及出售收益(亏损)记为 其他全面收益，不会重新分类至损益。

− 通过可能重新分类为损益的其他全面收益以公允价值计算的金融资产(FVOCIR)

通过 可重新分类为损益的其他全面收益按公允价值计算的资产主要包括债务证券投资。它们在初始确认和随后确认时按公允价值确认。价值的暂时性变动计入可能重新分类为损益的其他全面收益。在处置的情况下，在其他全面收益中确认的可重新分类为 损益的累计收益(或亏损)然后重新分类为损益。

− 按摊销成本计算的金融资产(AC)

这一类别主要包括各种贷款和应收账款以及为收取合同流量而持有的固定收益证券 。该等票据于初次确认时按公允价值确认，其后按实际利息法按摊销成本计量。

金融资产减值计提

根据国际财务报告准则第9号，透过其他全面收益、应收租赁款项、融资承诺及财务担保按摊余成本分类为金融资产或按公允价值分类为金融资产的债务工具 须按系统计提减值或计提预期信贷损失拨备。这些减值损失和拨备在发放贷款、达成承诺或购买债券后立即计入，而无需等待客观减值迹象的出现。

为此，有关金融资产根据其首次确认以来观察到的信用风险变化分为三类，并将减值损失记录在每一类的未偿还金额上，如下：

− 履约贷款：预计损失按12个月计算，财务 收入(利息)按票据总额计算；

− 减值贷款：如果自贷款计入资产负债表以来信用风险已显著恶化，则在贷款期限内估计的预期损失被确认为减值或 计提拨备，财务收入(利息)根据 票据的总额计算；

− 可疑贷款：在贷款期限内估计的预期损失的减值或拨备。财务收入按票据减值后的净额计算。

17.1.2与橙色银行交易有关的金融负债(不包括衍生品)

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

应付款给客户(1)

2,601

1,787

1,796

对金融机构的债务(2)

215

837

1,009

存款单

219

325

356

现金抵押品存款

73

82

-

其他(3)

66

112

27

与奥兰治银行活动相关的金融负债总额 (4)

3,173

3,143

3,188

（1） 包括通过 收取的12亿欧元存款 德国的RAISIN平台。

（2） 减少主要与向欧洲中部还款有关 银行（TLTRO）6.01亿欧元。

（3） 包括3700万欧元的利率对冲信贷 投资组合重新评估。

（4） 包括1亿欧元的非流动财务 2023年负债，2022年负债1.1亿欧元，2021年负债2700万欧元。

与Orange Bank交易相关的收件箱由客户组成 存款和银行应付信贷机构的款项。

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

经常账户

527

680

764

存折和特别储蓄账户(1)

800

1,010

995

term账户(2)

1,234

40

-

其他

40

57

37

客户应付款总额

2,601

1,787

1,796

定期借款和垫款

108

700

667

根据回购协议交付的证券

107

137

331

其他

-

-

11

信贷机构的总债务

215

837

1,009

(1) 截至2023年12月底，3800万欧元已集中在Caisse des Dépôts。

(2) 截至2023年12月底，通过德国葡萄干平台已募集到12亿欧元。

17.1.3奥兰治银行的衍生产品

符合公允价值对冲条件的衍生品

截至2023年12月31日，橙子银行设立的主要未到期公允价值对冲涉及以下利率互换：

− 名义价值10.44亿欧元(其中1.02亿欧元将于2024年到期，1.1亿欧元将在一至五年内到期，8.32亿欧元将于五年以上到期)， 宏观对冲信贷组合(租赁物业重组、消费信贷和利差支付)。这些衍生品在2023年12月31日的公允净值为3700万欧元；

− 1亿欧元的名义价值(其中1亿欧元在五年以上)，对冲法国可置换国债(T.N：行情)的投资组合.可同化债务杜特雷瑟-OAT)金额和到期日相同 。这些掉期在2023年12月31日的公允价值为1400万欧元；

− 2,000万欧元名义价值对冲法国可置换国债投资组合与欧元区内协调的消费者价格挂钩(Br)债务可同化指标--苏尔·L的欧元区通货膨胀指数--OAT EUROI)，数额和到期日相同，即2030年。这些掉期在2023年12月31日的公允价值为(400万欧元)；

− 500万欧元的名义价值对冲2028年到期的证券组合，其在2023年12月31日的公允价值 接近于零。

这些套期保值在2023年的损益中确认的无效部分并不重要。

现金流对冲衍生品

在2020年1月1日，橙色银行通过利率互换记录了其发行的微观对冲 ，在2023年底代表：

− 名义价值1.86亿欧元(包括2024年到期的1.66亿欧元，一年和两年内到期的1000万欧元，2027年到期的1000万欧元)，对冲银行发行的可转让债务证券，其公允价值在2023年12月31日为400万欧元。

交易衍生品

− Orange Bank已将利率互换作为EIB证券的经济对冲(不是IFRS指定的对冲) 2029年到期的名义总金额为1000万欧元，截至2023年12月31日，其公允价值为 100万欧元。这种经济对冲对损益的净影响不是 实质性的；

− 奥兰治银行拥有一个交易掉期组合，总名义价值为1,600万欧元，将在五年内到期 ，截至2023年12月31日，总公允价值接近于零。

17.2关于橙色银行活动的市场风险管理信息

橙色银行根据银行法规建立了自己的风险管理系统。在银行监管方面，奥兰治银行受法国保诚监管和清算局(Autoritéde Contrále Prerentiel et de RéSolution(控制审慎和解决方案) -ACPR)，并必须始终遵守资本要求，以承受与其活动相关的风险。

橙色银行的活动使其面临2014年11月3日法令定义的大多数风险，这些风险涉及受ACPR控制的银行、支付服务和投资服务部门的公司的内部控制。其中最重要的风险 是：

− 信用风险和交易对手风险：被视为同一受益人的一个或多个交易对手在违约时发生损失的风险；

− 流动性风险：橙色银行因市场状况而无法履行承诺或无法平仓或抵销头寸的风险；

− 运营风险：由于程序、员工或内部 系统或外部事件导致的不充分或故障导致的风险，包括不太可能发生但会导致高损失风险的事件。操作风险包括内部和外部欺诈风险和IT风险；

− 利率风险：在利率变动影响表内和表外交易的情况下发生的风险，适用时不包括面临市场风险的交易；

− 不合规风险：因不遵守特定于银行和金融活动的规定而产生的司法、行政或纪律制裁、重大财务损失或声誉损害的风险；

− 集中风险：过度暴露于交易对手，或在同一经济部门或地理区域经营的一组交易对手，或采用信用风险降低技术，特别是单一实体发行的抵押品而产生的风险；

− 市场风险：由于市场产品价格变动而造成损失的风险。

该银行的规模及其适度的风险状况导致选择了关于适用欧洲议会575/2013号法规和2013年6月26日理事会的标准方法。

奥兰治银行并未涉足复杂产品。对于市场交易，银行执行委员会设定限额，而风险管理部门监督 遵守这些限额的情况和授权签字人的质量。

此外，该行已确定并定期测试其业务连续性系统 。世行还承诺尽可能全面地识别和评估其 操作风险，并监测发生的情况。

根据规定，特别是2014年11月3日《条例》第四章和第五章，银行执行委员会根据风险管理部的建议，制定了机构的风险政策，该政策通过风险偏好框架正式确定，并确保其正确实施。

风险管理部分析和监测风险，实施必要的控制，并为以下各委员会提供报告：信贷委员会(管理信贷和交易对手风险)、风险和审计委员会(管理操作风险)、财务安全和合规委员会(管理违规风险)、资产负债管理委员会(管理市场、利率和流动性风险)和执行委员会。

17.2.1信用风险和交易对手风险管理

自2022年7月以来，橙色银行开始将其消费者信贷分销平台 由法国兴业银行(SociétéGénérale Group)托管，迁移到 青年信贷。这一推广工作于2023年第一季度完成。因此，该银行受益于新的信用风险管理技术。

欧洲央行还审查了拨备模式，使其适应贷款组合类型和宏观经济条件，导致拨备逆转600万欧元。

截至2023年12月底，橙色银行的风险成本为5600万欧元，其中法国为1600万欧元，西班牙为4000万欧元。 不包括特殊调整(审查宏观经济前景或审查模型)，风险成本为 6300万欧元，其中法国为2300万欧元，西班牙为4000万欧元。

在法国，风险成本主要集中在活期存款 账户中，原因是未偿还的借方余额增加，而个人贷款的风险成本主要集中在自推出Young Credit以来未偿还贷款增加的情况下。

在西班牙，风险成本主要与Orange Espagne手机融资余额从2022年12月31日的6亿欧元增加到2023年12月31日的6.67亿欧元(不包括信用风险准备金)有关。

17.2.2市场和利率风险管理

奥兰治银行不开展自营交易业务。其市场活动主要包括优化流动性管理的投资和购买利率对冲。

证券投资组合的价值按照银行的战略继续减少，市场风险指标保持稳定，相关风险并不重大。

投资组合中的固定利率证券是对冲的。奥兰治银行没有被归类为交易账簿的风险敞口。2023年12月增资后的利率风险不到CET1(普通股一级资本)比率的1%。最后，基本风险不是实质性的。

17.2.3流动性风险管理

2023年，橙色银行继续以审慎的方式管理流动性 。截至2023年12月底，净稳定资金比率(NSFR)为160%，LCR(短期流动性覆盖率)达到784%。2023年的特点是与客户交易有关的流动资金盈余。赤字从2022年12月31日的8.55亿欧元变为2023年12月31日的流动性盈余 8400万欧元。这一变化主要是由于2023年定期账户的存款水平较高(通过葡萄干平台)。

奥兰治银行通过葡萄干定期账户计划加强了融资来源的多元化，以抵消客户存款外流和欧洲央行6.01亿欧元融资计划(TLTRO)在2023年到期的影响。葡萄干账户余额从2022年12月31日的4000万欧元增加到2023年12月31日的12亿欧元。

鉴于该银行的情况，已经制定了确保流动性的计划：

− 与法国巴黎银行承诺的回购安排，涉及“Orange Bank Personal Loan 2020”FCT(证券化共同基金)的高级部分和一篮子合格证券；

− Orange Bank和Orange SA于2023年6月28日签署了4亿欧元的信贷安排。

奥兰治银行的融资计划已于2023年底修订并提交给ACPR，以证明该行能够始终遵守其偿付能力(资本金要求)和流动性(LCR、NSFR和第二支柱流动性)的审慎比率。

这份每月提交的最新融资计划与之前传达给ACPR的计划是一致的，并仍符合Orange SA董事会于2023年7月25日批准的集团13亿欧元的融资封套。

17.2.4操作风险管理

在银行层面，操作风险指导范围包括：

− 银行所有活动(管理、运营和支持活动)所携带的操作风险；

− 来自主要和关键外部服务提供商的运营风险。

操作风险管理是永久 控制和操作风险董事的责任，他向风险与控制执行人员汇报，后者是 管理委员会的成员，后者又直接向橙色银行有效的董事汇报。

操作风险管理系统基于由操作风险部门管理并在风险偏好范围内进行监控的操作事件和损失的收集、风险映射、情景分析和关键风险指标，以及涵盖银行面临的主要风险类型的保险保单的管理。 银行的所有运营事件(已证实的风险)，包括IT、IT安全和不合规风险的清单和集合都已准备就绪。所有银行员工在使用专用IT工具检测到事件后，都会立即进行报告。

如果发现违规事件，操作风险部门会通知合规部门，合规部门负责监控和管理这些事件。

截至2023年12月31日，该实体的运营亏损达200万欧元，与前一年相比大幅减少。2022年达到300万欧元，2021年达到100万欧元。2023年录得的损失主要是由于外部欺诈，特别是信用欺诈，以及较小程度的商业纠纷和执行错误造成的。鉴于橙色集团已宣布打算结束其银行业务，已与业务部门合作制定了行动计划，以缓解上述各种类型的风险，并进一步确保各种流程的安全。

17.2.5不合规风险管理

奥兰治银行的合规职能是合规金融安全和投资服务合规部的一部分，其董事是执行委员会的成员。这一职能是公正的，独立于运营业务线，以确保其 客观性。它也是一个地方职能部门，负责确保银行的所有业务线 遵守合规制度。

合规的主要任务是监督 不合规风险的管理。它确保Orange Bank面临的不合规风险水平 符合董事会在这一领域制定的指导方针和政策，以及 财务、非财务和操作风险的总体限制(例如声誉风险、监管制裁等)。

在此背景下，合规性执行旨在确保遵守外部和内部标准(组织、流程、程序)要求的所有行动。这些 操作发生在整个价值链上，从各个业务线 执行交易到合规性对其进行监控。

作为第一级控制，员工及其上级应识别其活动产生的风险，并遵守《一般程序》和《操作程序》中规定的程序和限制。他们特别负责：

− 实施可形式化、可跟踪和可报告的运营控制和一级控制；

− 将处理交易的程序正式化并进行验证，详细说明相关人员的责任和实施的控制类型；

− 验证交易的合规性；

− 落实二级管控职能对一级管控系统的建议 ；

− 向二级控制功能报告和报警。作为第二级控制，合规性 特别验证风险已由第一级控制 根据相关规则和程序进行识别、评估和管理。

尤其是，合规性负责监督：

− 员工执行的交易是否符合法律、法规和 专业标准；

− 由一级管控执行合规建议；

− 在发现违规风险的情况下采用和监测补救行动计划。

此外，橙色银行内部的合规职能主要包括：

− 制定和更新其职权范围内的内部标准和程序；

− 为运营业务线的决策提供建议和协助；

− 提高所有员工对合规问题的认识并对其进行培训，具体取决于他们 执行的交易；

− 定期向监管部门报告；

− 定期评估不合规风险，绘制风险图，履行向总经理发出警报的职责；

− 与法律部门协调，监测法律法规的变化，以便将新标准纳入内部流程(一般政策、章程、守则和操作程序)，并将这些变化通知员工和各业务部门；

− 作为第二级控制职能，验证行政、立法和监管规定以及专业或内部标准的执行情况。

合规还包括金融安全和数据保护领域 ，从组织的角度来看，这两个领域分别由金融安全主管 向董事合规、金融安全和投资服务合规(财务安全)和法律部门的数据保护干事报告。

在培训和提高员工意识方面，人力资源部培训单位与合规部门合作，建立和监控员工培训 课程，这是合规系统的基础。针对所有新来的 人组织强制性培训计划。2023年，100%的员工参加了监管和合规概述培训课程。

同样，所有相关员工都参加了反洗钱和反恐怖融资培训课程，90%参加了反腐败集体培训课程。此外，还为相关员工提供了其他强制性和监管培训课程(特别是房地产贷款、消费信贷和索赔管理系统)。

17.2.6剩余期限至到期

下表详细说明了Orange银行根据合同到期日计算的金融资产和负债的剩余条款：

− 可摊销交易按期限摊销；

− 对于展期贷款，由于不能推定续期，因此续期日期为最终的 到期日；

− 由于衍生品是利率掉期和远期合约，它们不受名义金额的任何交换 。它们的公允价值已按期限细分。

(单位：百万欧元)

注意事项

2023年12月31日

2024

2025年至2028年

2029年及以后

投资证券

17.1.1

3

3

债务证券

17.1.1

32

32

按公允价值计算的投资

17.1.1

固定收益证券

17.1.1

225

18

86

120

对客户的贷款和应收款项

17.1.1

2,394

778

928

688

对信贷机构的贷款和应收款

17.1.1

778

778

-

-

其他金融资产和衍生工具

109

35

4

70

金融总资产

3,542

1,609

1,054

879

支付给客户

17.1.2

2,601

2,601

-

-

对金融机构的债务

17.1.2

215

215

-

-

存款单

17.1.2

219

199

20

-

其他金融负债和衍生工具

158

77

3

78

金融负债总额

3,193

3,092

23

78

17.2.7 金融资产的公允价值和 奥兰治银行的负债

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

根据IFRS 9分类(1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贷款和应收账款(2)

17.1.1

交流电

3,173

3,000

-

3,000

-

按摊销成本计算的金融资产

17.1.1

交流电

225

209

209

-

-

按公允价值计提损益的金融资产

17.1.1

FVR

38

37

37

-

-

债务证券

17.1.1

FVOCIR

32

32

32

-

-

投资证券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

现金和现金等价物(3)

17.1

交流电

79

79

79

-

-

与橙色银行活动有关的财务负债

17.1.2

交流电

(3,173)

(3,173)

-

(3,173)

-

衍生工具(净额)(4)

17.1.3

51

51

-

51

-

（1） “AC”代表“摊销成本”，“FVR”代表“公允价值” 通过损益”，“FVOCI”代表“通过其他全面收益的公允价值，不会被视为 重新分类至损益”，“FVOCOR”代表“通过其他全面收益的公允价值，可能是 重新分类至损益”。

（2） 使用精算重新衡量贷款和应收账款 方法，考虑利率的变化。

（3） 仅包括现金。

（4） 衍生品的分类取决于其会计处理 资格

(单位：百万欧元)

2022年12月31日

根据IFRS 9分类(1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贷款和应收账款

17.1.1

交流电

2,708

2,708

-

2,708

-

按摊销成本计算的金融资产

17.1.1

交流电

313

313

313

-

-

按公允价值计提损益的金融资产

17.1.1

FVR

50

50

50

-

-

债务证券

17.1.1

FVOCIR

296

296

296

-

-

投资证券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

现金和现金等价物(2)

交流电

79

79

79

-

-

与橙色银行活动有关的财务负债

17.1.2

交流电

(3,143)

(3,143)

-

(3,143)

-

衍生工具(净额)(3)

54

54

-

54

-

（1） “AC”代表“摊销成本”，“FVR”代表“公允价值” 通过损益”，“FVOCI”代表“通过其他全面收益的公允价值，不会被视为 重新分类至损益”，“FVOCOR”代表“通过其他全面收益的公允价值，可能是 重新分类至损益”。

（2） 仅包括现金。

（3） 衍生品的分类取决于其会计处理 资格

(单位：百万欧元)

2021年12月31日

根据IFRS 9分类(1)

账面价值

估计公允价值

1级和现金

2级

3级

贷款和应收账款

17.1.1

交流电

2,363

2,363

-

2,363

-

按摊销成本计算的金融资产

17.1.1

交流电

387

387

387

-

-

按公允价值计提损益的金融资产

17.1.1

FVR

73

73

73

-

-

债务证券

17.1.1

FVOCIR

441

441

441

-

-

投资证券

17.1.1

FVOCI

3

3

3

-

-

现金和现金等价物(2)

交流电

360

360

360

-

-

与橙色银行活动有关的财务负债

17.1.2

交流电

(3,188)

(3,188)

-

(3,188)

-

衍生工具(净额)(3)

(58)

(58)

-

(58)

-

（1） “AC”代表“摊销成本”，“FVR”代表“公允价值” 通过损益”，“FVOCI”代表“通过其他全面收益的公允价值，不会被视为 重新分类至损益”，“FVOCOR”代表“通过其他全面收益的公允价值，可能是 重新分类至损益”。

（2） 仅包括现金。

（3） 衍生品的分类取决于其会计处理 资格

17.3 橙色 银行未承认的合同承诺

截至2023年12月31日，Orange Bank尚不知道已进入 任何可能对其当前或未来财务状况产生重大影响的承诺，除 下面提到的承诺。

已作出的承诺

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

融资承诺(1)

17

53

88

担保承诺

5

5

6

我代表金融机构

3

3

4

代表客户

2

2

2

物业租赁承诺

-

-

-

合计

22

59

94

（1） 对应于授予 的信贷承诺 客户、已授予但尚未释放的信贷以及已授予的未使用部分融资。

收到的承诺

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

从金融机构收到(1)

1,284

932

871

从客户那里收到(2)

68

76

88

合计

1,352

1,008

959

(1) 对应于从Crédit Logement收到的8.31亿欧元的反担保房地产贷款担保，以及 从法国巴黎银行收到的4.5亿欧元的融资承诺。

承付款所涵盖的资产

(单位：百万欧元)

2023年12月31日

2022年12月31日

2021年12月31日

作为担保质押给贷款金融机构的资产，作为银行贷款的担保 (1)

126

726

848

合计

126

726

848

(1) 对应于橙色银行质押给金融贷款机构作为银行贷款担保的证券。

附注18 诉讼

本说明介绍了集团涉及的所有重大诉讼，但与奥兰治与税务或社会保障管理部门之间在税收、所得税或社会保障缴费方面的纠纷有关的诉讼除外。这些诉讼分别酌情在附注6.2和10.3中作了说明。

截至2023年12月31日，集团为其所有诉讼记录的风险拨备(附注6.2和10.3中的除外)为2.83亿欧元(2022年12月31日为3.87亿欧元，2021年12月31日为4.05亿欧元)。奥兰治认为，任何针对持续纠纷逐案披露拨备金额的行为都可能严重损害本集团的地位。 拨备余额和整体变动情况载于附注5.2。

法国

移动服务

− 作为Digicel和Orange之间赔偿诉讼的一部分(21世纪初在法属加勒比海和法属圭亚那的移动和固定到移动市场上实施反竞争做法，并于2009年获得法国竞争管理局的批准)，巴黎商事法院裁定Orange在贴息后向Digicel支付3.46亿欧元。2020年6月，巴黎上诉法院撤销了适用于巴黎商事法院2017年12月判决中规定的损害赔偿的折现方法，命令奥兰治向Digicel支付2.49亿欧元。根据这一判决，奥兰治已经退还了9700万欧元。2023年3月，最高法院部分推翻并废除了巴黎上诉法院2020年6月17日关于适用利息以补偿与本金损失贴现相关的现金流损失的基础的累进性质的具体点的裁决。奥兰治于2023年3月将此案提交上诉法院。诉讼正在进行中。

固定服务

− 2015年12月17日，法国竞争管理局最终决定对奥兰治公司处以3.5亿欧元的罚款，原因是该公司在“企业”市场领域实施了四种反竞争行为。 包括阿迪斯塔在内的多家公司对奥兰治公司提起了损害赔偿诉讼。巴黎商事法院在阿迪斯塔和奥兰治之间的诉讼正在进行中， 目前处于审议阶段。阿迪斯塔和奥兰治之间的诉讼目前是唯一进行中的诉讼。

− 在Orange和SFR之间关于第二套住房的固定电话零售报价的纠纷中，上诉法院于2021年9月命令SFR退还判给它的金额(即5300万欧元)。SFR随后再次向最高法院提出上诉。在日期为2023年10月18日的裁决中，最高法院驳回了SFR的全部上诉。此案例现已结案。

− 在布伊格电信公司和奥兰治公司在巴黎商业法院就奥兰治公司在铜缆本地环路上的批发报价的服务质量问题上的纠纷中，布伊格电信公司要求赔偿估计为8500万欧元。奥兰治认为这些说法是没有根据的。

− 2023年12月，伊利亚特向巴黎商业法院提起诉讼，指控奥兰治在当地铜环网上批发产品的服务质量。伊利亚特索赔4900万欧元。 奥兰治认为这些说法是没有根据的。

− 2023年2月24日，布伊格电信和SDAIF(兴业银行发展L S的基础设施纤维)就返回FTTH连接的机制向巴黎商业法院提起诉讼，该机制允许有权访问Orange光纤网络的商业电信运营商自己连接其最终客户，并在线路被新的商业运营商接管时将此 连接的部分成本返还给他们。布伊格电信和SDAIF坚持认为，Orange实施的机制不符合规定，并要求赔偿1.25亿欧元，2024年1月底重估为1.52亿欧元，根据他们的说法，这相当于自合同开始以来FTTH线路终止应支付的退款。奥兰治 认为这些指控毫无根据。

在法国的其他诉讼程序

− 2018年6月，伊利亚特向巴黎商业法院主审法官提交了针对Orange SA的简易判决，旨在禁止其提出的一些移动电话报价，理由是这些报价构成了消费者信用 报价。2020年10月，伊利亚特估计其亏损为7.9亿欧元，此后重新估值为8.1亿欧元。此案目前正由法官决定案件的是非曲直。

− 奥兰治银行卷入了一场历史纠纷，原告要求赔偿其声称遭受的财务损失总计约3.1亿欧元。由于本集团认为这些说法是没有根据的，并正在竭力提出质疑，因此尚未确认任何财务责任。

− 在ASSIA和Orange之间关于涉嫌侵犯与动态xDSL线路管理有关的两项专利的纠纷中，ASSIA要求提供5亿欧元的损害赔偿，作为其估计为14.18亿欧元的财务损失的补偿，巴黎司法法院于2023年9月驳回了ASSIA的全部索赔。ASSIA自判决送达之日起有3个月的时间提出上诉。诉讼正在进行中。

− 2023年11月7日，ARCEP(Autoritéde Régation des Communications éElectrtroniques，des Postes et de la Distributed de la Presse)对Orange SA处以2600万欧元的罚款，原因是该公司未能在2021年4月14日之前遵守其在2018年做出的承诺，即 法国邮政和电子通信代码第L.33-13条的理由是使其承诺中列出的公社 中列出的100%家庭和专业场所都可以连接到光纤或按需连接到光纤。处罚已经执行，但奥兰治 也向法国国务委员会提出申诉，质疑处罚的合法性和相称性。

英国

− 2018年12月，前英国零售商Phone 4U(正在管理中，不再交易)的董事对包括EE在内的三家主要英国移动网络运营商及其母公司(包括Orange)提起诉讼。Phone 4U索赔(金额不详)目前正在英国法院受到挑战。根据2023年11月10日的判决，法官驳回了Phone 4U的全部索赔。 诉讼仍在进行中。

波兰

− 2015年，波兰运营商P4向三家运营商(包括Orange Polska和Polkomtel)提出了两项总计6.3亿兹罗提(1.45亿欧元)的赔偿要求，要求赔偿这三家运营商向 P4‘S网络收取的零售费造成的损失。

关于P4‘S波兰运营商对手3.16亿兹罗提(7,300万欧元)的第一次索赔，2022年1月，最高法院驳回了波尔科梅尔对上诉法院裁决的上诉，推翻了法院驳回P4’S索赔的判决，并将裁决发回一审法院。

P4‘S第二次索赔3.14亿兹罗提(7,200万欧元) 与第一次索赔于2023年5月合并。双方已请求T-Mobile Polska介入 诉讼程序，并已接受。诉讼仍在进行中。

非洲和中东地区

− 由Agility和Orange组成的合资企业与其在伊拉克运营商Korea k Telecom首都的伊拉克共同股东之间的许多股东纠纷正在进行中。 这些纠纷涉及各种违反合同文件的行为，是不同国家的p诉讼程序以及仲裁和司法程序的主题。在其中一起纠纷中，2023年3月20日，由国际商会主持设立的仲裁庭做出了最终裁决： 注意到伊拉克共同股东 违反股东协议的各种行为和侵权行为(包括与伊拉克电信监管机构(CMC)串通，以获得取消运营商Korea k Telecom、Agility和Orange之间2011年3月合作伙伴关系的决定)，仲裁法院判给敏捷和橙子合资企业17亿美元的损害赔偿金。此外，2019年3月19日，根据伊拉克贸易和工业部通过的一项行政法令，埃尔比勒(伊拉克库尔德斯坦)公司总登记册恢复了Korek Telecom在Orange和Agility入股之前的股权结构。因此，韩国电信股份以原股东的名义进行了登记，而没有对投资金额进行任何补偿或偿还。因此，Orange认为它的投资被非法没收，并于2019年3月24日根据法国和伊拉克之间的双边投资条约向伊拉克共和国发出争端通知。在没有与伊拉克政府达成友好解决方案的情况下，奥兰治于2020年10月2日向国际投资争端解决中心(ICSID)提交了仲裁请求。

为提供电讯服务，本集团 有时会使用其他各方的固定资产，而这些资产的使用条款并不总是正式的。 本集团有时会被索偿，并可能在这方面受到未来索偿的影响，这可能导致 未来出现现金流出。由于涉及的法律复杂性，无法以足够的可靠性衡量潜在债务或未来承付款的数额。

除就奥兰治与税务或社会保障机构之间的税务、所得税及社保缴费纠纷可能提起的诉讼 (见附注6.2和10.3)外，并无其他行政、法律或仲裁程序，包括奥兰治知悉的任何悬而未决、暂停或受到威胁的诉讼，这些诉讼在过去12个月内可能对本公司及/或集团的财务状况或盈利能力造成或已经产生重大影响。

附注19 后续活动

Canal+ 集团收购OCS和Orange Studio完成

2023年1月9日，奥兰治和Canal+集团宣布签署一份协议备忘录，由Canal+集团收购奥兰治在OCS付费电视套餐和电影和电视剧联合制作子公司奥兰治工作室持有的全部股份。交易完成后，Canal+集团将成为这两家公司的唯一股东。

2024年1月12日，法国竞争管理局批准了这笔交易，但须遵守Canal+集团的承诺。

2024年1月31日，奥兰治和Canal+集团完成了这笔交易，这将导致奥兰治集团的合并账户损失约1.7亿欧元。此次交易完成后，Canal+集团将成为这两家公司的唯一股东。

作为这笔交易的一部分，Orange已授予Canal+标准和 特定担保。

西班牙宪法法院对一起税务纠纷的有利裁决 进展

Orange Espagne对2016年开始实施的限制使用税收损失结转的措施发起了争议，该措施将可以 抵消的税收损失金额限制在应税收入的25%(之前为70%)。Orange Espagne声称2017财年至2021财年的总金额约为1.8亿欧元。

截至2023年12月31日，未确认与此纠纷有关的任何资产。

2024年1月18日，宪法法院(该国高等法院)裁定这一措施是非法的。国家法院(国家奥迪恩西亚)将在Orange Espagne发起的争端的背景下确认这一决定。

西班牙关于商业活动税的税务纠纷(IAE « 经济活跃论 »)

橙色西班牙人质疑商业活动税的符合性 (经济活跃论»)根据欧洲指令和索赔，退还2003-2021年缴纳的这项税款。因此，Orange Espagne发起了与此税相关的各种 纠纷。

2024年2月5日，国家法院发布了对橙色西班牙人有利的裁决(奥迪恩西亚国家)责令税务机关偿还2012至2018年的1.74亿欧元(包括利息)。行政当局可以在裁决后30天内对此裁决提出上诉。

2003-2011年和2019-2021年的争端至今仍未解决， 遵循具体程序。

附注20 主要合并主体

截至2023年12月31日，合并范围由387家实体组成。

2023年合并范围的主要变化载于附注3.2。

关于拥有非控股权益的子公司：

− Orange Polska、Jordan Telecom、Orange比利时、Sonatel和Orange科特迪瓦集团的财务报表分别在华沙证券交易所、安曼证券交易所、布鲁塞尔证券交易所和区域证券交易所(BRVM)公布，这些公司被引用；

− 其他子公司在奥兰治集团的财务总额中所占比例不大，其财务信息不会在奥兰治集团的合并财务报表附注中显示。

根据非国大2016年12月2日第2016-09号条例 (规范自律融资-法国会计准则机构)，可在集团网站上查阅纳入合并范围的公司、未纳入合并范围的公司和非合并股权证券的完整名单( Https://gallery.orange.com/finance#lang=en&v=5c6a1b51-a537-454e-b2d3-6e4664be2c6a)

下文所示的主要经营实体名单主要是根据它们对以下财务指标的贡献确定的：收入和EBITDAaL。

公司

国家

奥兰治公司

母公司

法国

主要合并实体

法国

%利息

国家

Orange SA-法国业务部门

100.00

法国

奥兰治特许权及其子公司 (1)

50.00

法国

桔子商店

100.00

法国

欧洲

%利息

国家

橙色比利时

78.32

比利时

Orange Espagne及其子公司

100.00

西班牙

橙色摩尔多瓦

94.45

摩尔多瓦

奥兰治·波尔斯卡及其子公司

50.67

波兰

橙色罗马尼亚

100.00

罗马尼亚

奥兰治罗马尼亚通信公司及其子公司

54.01

罗马尼亚

橙色斯洛文尼亚

100.00

斯洛伐克

VOO SA及其子公司

58.74

比利时

非洲和中东

%利息

国家

约旦电信及其子公司

51.00

约旦

梅迪电信及其子公司 (2)

49.00

摩洛哥

橙色的博茨瓦纳

73.68

博茨瓦纳

橙色布基纳法索

85.80

布基纳法索

橙色喀麦隆

94.40

喀麦隆

橙色科特迪瓦及其下沉地区

72.50

科特迪瓦-科特迪瓦

橙色埃及电信及其子公司

99.96

埃及

橙色几内亚 (3)

37.60

几内亚

橙色马里 (3)

29.38

马里

橙色RDC

100.00

刚果

sonatel (3)

42.33

塞内加尔

橙子生意

%利息

国家

Orange SA—Orange Business Unit

100.00

法国

Orange Business Services SA及其子公司

100.00

法国

奥兰治商业服务公司及其子公司

100.00

法国

奥兰治网络防御公司及其子公司

100.00

法国

GlobeCast Holding及其子公司

100.00

法国

国际运营商与共享服务

%利息

国家

奥兰治SA-IC和SS业务部门

100.00

法国

FT Immo H

100.00

法国

OCS

66.67

法国

橙色品牌服务

100.00

英国

移动金融服务

%利息

国家

橘子滩

100.00

法国

图腾

%利息

国家

图腾法国

100.00

法国

图腾西班牙

100.00

西班牙

（1） Orange Concessions采用权益法合并。

（2） Orange SA控制并整合Médi Telecom及其 通过49%的股权和1.1%的收益权建立子公司。

（3） Orange SA控制着Sonatel及其子公司，这些子公司是 根据战略委员会补充的股东协议条款完全合并 2005年7月13日的章程（Orange SA拥有并控制Orange EMA 100%的股份，Orange EA拥有并控制42.33%的股份 索纳特尔集团）。

附注21 审计员费用

根据2008年12月30日第2008-1487号法令的要求， 下表显示了母公司及其合作伙伴公司的审计师费用金额 完全合并子公司的。

(单位：百万欧元)

审计及相关服务

审计师网络向 提供的其他服务 完全合并子公司

总计

法定审计费、认证、审计 账户

法律规定的服务

小计

o/w发行人

o/w发行人

德勤

2023

11.4

4.8

0.0

-

11.4

0.2

11.6

%

98 %

41 %

0 %

--

98 %

2 %

100 %

2022

8.8

4.6

0.0

-

8.8

0.3

9.1

%

96 %

50 %

0 %

-

97 %

3 %

100 %

2021

8.2

4.6

0.0

-

8.2

0.1

8.4

%

98 %

55 %

0 %

-

99 %

1 %

100 %

毕马威

2023

11.7

4.5

0.4

-

12.1

0.7

12.8

%

91 %

35 %

3 %

--

95 %

5 %

100 %

2022

10.9

4.3

0.1

-

11.0

0.9

11.9

%

92 %

36 %

1 %

-

92 %

8 %

100 %

2021

9.9

4.4

0.2

0.2

10.1

0.4

10.5

%

94 %

42 %

2 %

2 %

96 %

4 %

100 %

EY

2022

-

-

-

-

-

-

-

2021

-

-

-

-

-

0.4

0.4

%

-

-

-

-

-

100 %

100 %

法定审计师提供的服务已获得授权 根据审计委员会通过并自2016年10月以来每年更新的规则。无财政 服务由法定审计师提供。

桔黄色的

日期： 2024年2月15日

发信人：

/S/ 帕特里斯·兰伯特-德迪斯巴赫

姓名：

帕特里斯 兰伯特-德迪斯巴赫

标题：

高级 副总裁、投资者关系主管