美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
在过渡期内 到
委员会文件编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
|
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
|
(美国国税局雇主 证件号) |
|
||
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
多米诺披萨有限公司 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
截至 2023 年 10 月 5 日,Domino's Pizza, Inc. 已经
Domino's Pizza, Inc
目录
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页号 |
第一部分 |
|
财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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3 |
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简明合并资产负债表(未经审计)——截至2023年9月10日和2023年1月1日 |
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3 |
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|
|
简明合并收益表(未经审计)——截至2023年9月10日和2022年9月11日的财季和三个财政季度 |
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4 |
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|
||
|
|
简明综合收益表(未经审计)——截至2023年9月10日和2022年9月11日的财季和三个财政季度 |
|
5 |
|
|
|
||
|
|
简明合并现金流量表(未经审计)——截至2023年9月10日和2022年9月11日的三个财政季度 |
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6 |
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||
|
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
|
7 |
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||
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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16 |
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||
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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27 |
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||
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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27 |
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|
||
第二部分。 |
|
其他信息 |
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第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
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28 |
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第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
28 |
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第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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28 |
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||
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
28 |
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|
||
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
|
28 |
|
|
|
||
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
28 |
|
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||
第 6 项。 |
|
展品 |
|
29 |
|
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|||
签名 |
|
30 |
2
PART I. 财务信息
Item 1。财务报表。
多米诺披萨公司及其子公司
康登二手合并资产负债表
(未经审计)
(以千计) |
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2023 年 9 月 10 日 |
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2023年1月1日 (1) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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限制性现金和现金等价物 |
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应收账款,净额 |
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库存 |
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预付费用和其他 |
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广告基金资产,受限 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备: |
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土地和建筑物 |
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租赁权和其他改进 |
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装备 |
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在建工程 |
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累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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) |
财产、厂房和设备,净额 |
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其他资产: |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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资本化软件,净值 |
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投资 DPC Dash |
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递延所得税资产,净额 |
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其他资产 |
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其他资产总额 |
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总资产 |
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负债和股东赤字 |
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流动负债: |
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长期债务的当前部分 |
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应付账款 |
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经营租赁负债 |
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保险储备 |
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应付股息 |
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广告基金负债 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债: |
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长期债务,减去流动部分 |
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经营租赁负债 |
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保险储备 |
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递延所得税负债 |
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其他应计负债 |
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长期负债总额 |
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股东赤字: |
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普通股 |
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额外的实收资本 |
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留存赤字 |
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) |
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( |
) |
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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) |
股东赤字总额 |
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( |
) |
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( |
) |
负债总额和股东赤字 |
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$ |
|
|
$ |
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(1)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
多米诺披萨公司及其子公司
浓缩d. 合并损益表
(未经审计)
|
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财政季度已结束 |
|
|
三个财政季度已结束 |
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||||||||||
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九月 10, |
|
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九月十一日 |
|
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九月 10, |
|
|
九月十一日 |
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||||
(以千计,每股数据除外) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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美国公司自有门店 |
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美国特许经营权使用费和费用 |
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供应链 |
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国际特许权使用费和费用 |
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美国特许经营广告 |
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总收入 |
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销售成本: |
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美国公司自有门店 |
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||||
供应链 |
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总销售成本 |
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毛利率 |
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一般和行政 |
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美国特许经营广告 |
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重新获得选举权的损失 |
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运营收入 |
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其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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每股收益: |
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普通股-基本 |
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普通股——摊薄 |
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$ |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
多米诺披萨公司及其子公司
精简合并ted 综合收益表
(未经审计)
|
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财政季度已结束 |
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|
三个财政季度已结束 |
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||||||||||
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九月 10, |
|
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九月十一日 |
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|
九月 10, |
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九月十一日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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货币折算调整 |
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综合收入 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
多米诺披萨公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
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三个财政季度已结束 |
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九月 10, |
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九月十一日 |
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(以千计) |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流: |
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净收入 |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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重新获得选举权的损失 |
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出售/处置资产损失 |
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债务发行成本的摊销 |
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递延所得税(福利)准备金 |
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基于非现金权益的薪酬支出 |
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股权薪酬带来的超额税收优惠 |
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应收账款和应收票据损失准备金 |
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未实现的投资收益 |
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经营资产和负债的变化 |
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限制性广告基金资产和负债的变化 |
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) |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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资本支出 |
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收购特许经营业务和其他资产 |
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其他 |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
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来自融资活动的现金流: |
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发行长期债务的收益 |
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偿还长期债务和融资租赁债务 |
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行使股票期权的收益 |
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购买普通股 |
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( |
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) |
归属时为限制性股票缴税 |
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( |
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) |
支付普通股股息和等价物 |
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( |
) |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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) |
汇率变动对现金的影响 |
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) |
现金及现金等价物、限制性现金和现金等价物的变化 |
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现金和现金等价物,期初 |
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限制性现金和现金等价物,期初 |
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广告基金资产中包含的现金和现金等价物,受限 |
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现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物以及现金和 |
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现金和现金等价物,期末 |
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限制性现金及现金等价物,期末 |
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广告基金资产中包含的现金和现金等价物,受限 |
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现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物以及现金和 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
多米诺披萨公司及其子公司
注意事项 to 简明合并财务报表
(未经审计;以千计的表格金额,百分比、股份和每股金额除外)
2023 年 9 月 10 日
1。演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则以及第S-X条例第10-Q表和第10-01条的说明编制的。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。欲了解更多信息,请参阅公司于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)中包含的截至2023年1月1日的财年的合并财务报表和脚注。
管理层认为,所有被认为是公允陈述所必需的包括正常经常性项目的调整都包括在内。截至2023年9月10日的财季和三个财季的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩.
2。区段信息
下表汇总了扣除利息、税项、折旧、摊销等前的收入和收益,这是公司向其分部分配资源的衡量标准,公司将其称为每个应申报板块的分部收入。分部间收入包括从供应链板块向公司在美国门店领域自有门店销售的食品、设备和用品。细分市场间的销售价格以市场为基础。下文与分部收入有关的 “其他” 栏主要包括不可分配给应申报细分市场的公司管理成本,包括劳动力、计算机费用、专业费用、差旅和娱乐、租金、保险和其他公司管理费用。
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截至 2023 年 9 月 10 日和 2022 年 9 月 11 日的财政季度 |
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美国 |
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供应 |
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国际 |
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分段间 |
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门店 |
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链 |
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专营权 |
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收入 |
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其他 |
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总计 |
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收入 |
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2022 |
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( |
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分部收入 |
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2023 |
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不适用 |
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( |
) |
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$ |
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2022 |
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不适用 |
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( |
) |
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截至2023年9月10日和2022年9月11日的三个财政季度 |
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美国 |
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供应 |
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国际 |
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分段间 |
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门店 |
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链 |
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专营权 |
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收入 |
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其他 |
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总计 |
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收入 |
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2022 |
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( |
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分部收入 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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$ |
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不适用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022 |
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不适用 |
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( |
) |
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某些软件开发成本分配方法的变化导致美国门店的分部收入估计增加 $
7
下表将分部总收入与所得税准备金前的合并收入进行对账。
|
|
财政季度已结束 |
|
|
三个财政季度已结束 |
|
||||||||||
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分部总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新获得选举权的损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|||
出售/处置资产损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于非现金权益的薪酬支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
运营收入 |
|
|
|
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||||
其他收入 |
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利息收入 |
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||||
利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
所得税准备金前的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
3.每股收益
|
|
财政季度已结束 |
|
|
三个财政季度已结束 |
|
||||||||||
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
普通股股东可获得的净收益——基本收益和摊薄后收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
基本加权平均股票数量 |
|
|
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|
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||||
每股收益—基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
摊薄后的加权平均股数 |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
||||
每股收益——摊薄 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
计算财政季度普通股摊薄后每股收益时使用的分母以及 截至2023年9月10日和2022年9月11日的三个财政季度均不包括以下内容,因为纳入这些股票会产生反稀释作用,或者因为这些奖励的业绩目标尚未实现:
|
|
财政季度已结束 |
|
|
三个财政季度已结束 |
|
||||||||||
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
反稀释股票标的股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
股票期权 |
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|
|
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|
||||
限制性股票奖励和单位 |
|
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|
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|
|
|
|
||||
未满足性能条件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票奖励和单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4。股东赤字
下表汇总了该年度股东赤字的变化 2023 年第三季度。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
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|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|||||
2023 年 6 月 18 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及等价物申报的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票奖励的发行和取消,净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
归属时为限制性股票缴税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
购买普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期权 |
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|
|
|
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|
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— |
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|
|
— |
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|||
基于非现金权益的薪酬支出 |
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— |
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|
— |
|
|
|
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— |
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|
— |
|
|
货币折算调整 |
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— |
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2023 年 9 月 10 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
8
下表汇总了2023年三个财政季度的股东赤字变化。
|
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|
|
累积的 |
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|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
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|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|||||
2023 年 1 月 1 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
净收入 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及等价物申报的股息 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票奖励的发行和取消,净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
归属时为限制性股票缴税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
购买普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
基于非现金权益的薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
货币折算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2023 年 9 月 10 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在 2023 年第三季度末之后,公司董事会于 2023 年 10 月 10 日宣布 $
下表汇总了该年度股东赤字的变化 2022年第三季度。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|||||
截至2022年6月19日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及等价物申报的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
股票奖励的发行和取消,净额 |
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|
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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归属时为限制性股票缴税 |
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( |
) |
|
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— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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购买普通股 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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行使股票期权 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
基于非现金权益的薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
货币折算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2022年9月11日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表汇总了2022年三个财季的股东赤字变化。
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
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|
普通股 |
|
|
付费 |
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|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|||||
截至2022年1月2日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及等价物申报的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票奖励的发行和取消,净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
归属时为限制性股票缴税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
购买普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期权 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
基于非现金权益的薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
货币折算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年9月11日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
9
5。公允价值测量
公允价值计量使财务报表的读者能够通过建立用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名的层次结构来评估用于制定这些衡量标准的投入。公司将按公允价值记账的资产和负债分为以下三类之一进行分类和披露:
级别1:活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。
第 2 级:市场数据证实的可观察到的市场投入或不可观察的投入。
第 3 级:未经市场数据证实的不可观察的输入。
现金等价物和有价证券的公允价值
公司现金等价物和有价证券投资的公允价值基于相同资产在活跃市场的报价。
投资的公允价值
该公司持有DPC Dash Ltd(“DPC Dash”)的非控股权益,该公司是该公司在中国的主要加盟商,在该市场拥有并经营多米诺披萨门店。2023年3月28日之前,公司对DPC Dash优先普通股的投资(实质上不是普通股)是一项没有可轻易确定的公允价值的股权投资,并按成本入账,并根据同一发行人的相同或相似投资的有序交易或减值所导致的价格可观察到的变化进行了调整。
2023年3月28日,DPC Dash完成了在香港交易所(HK:1405)的首次公开募股,当时该公司的首次公开募股
截至 2023 年 9 月 10 日,公司对DPC Dash投资的公允价值基于港元股票证券的活跃交易所报价
10
下表汇总了某些资产的账面金额和公允价值 2023 年 9 月 10 日和 2023 年 1 月 1 日:
|
|
2023 年 9 月 10 日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
使用公允价值估算 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
|
|
金额 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
||||
现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
限制性现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
对有价证券的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
广告基金现金等价物,受限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
投资 DPC Dash |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2023 年 1 月 1 日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
使用公允价值估算 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
|
|
金额 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
||||
现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
限制性现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
对有价证券的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
广告基金现金等价物,受限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
投资 DPC Dash |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
债务公允价值
公司固定利率票据的估计公允价值被归类为二级衡量标准,因为公司使用可用的市场信息估算公允价值金额。该公司从两家独立的经纪公司获得了报价,这两家经纪公司对公司的固定利率票据了如指掌,有时还会交易这些票据。该公司还根据从公开市场收集的信息,包括与公司相似的票据信息,进行了自己的内部分析。但是,解释市场数据以估算公允价值需要大量的判断力。因此,提出的公允价值估算值不一定代表公司或债务持有人在当前市场交易所可能实现的金额。使用不同的假设和/或估算方法可能会对下述估计的公允价值产生重大影响。
管理层估算了公司的大致公允价值2015 年、2017 年、2018 年、2019 年和 2021 年的记录如下:
|
|
2023 年 9 月 10 日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||||||||||
|
|
本金金额 |
|
|
公允价值 |
|
|
本金金额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
2015 年十年期票据 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2017 年十年期国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2018 年 7.5 年期国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2018 9.25 年期国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2019年十年期国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 年 7.5 年期国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年十年期国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月10日或2023年1月1日,公司的可变融资票据下没有任何未偿借款.
11
6。收入披露
合同负债
合同负债主要包括递延特许经营费和递延开发费。的递延特许经营费和延期开发费 $
延期特许经营费和延期开发费的变化 2023年的三个财政季度和2022年的三个财政季度如下:
|
|
三个财政季度已结束 |
|
|||||
|
|
九月 10, |
|
|
九月十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延特许经营费和延期开发费,期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
该期间确认的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由于收到的现金和其他原因导致新的延期 |
|
|
|
|
|
|
||
延期特许经营费和延期开发费,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
广告基金资产
截至 2023 年 9 月 10 日,广告基金资产,仅限 $
截至 2023 年 1 月 1 日,广告基金资产,仅限 $
广告基金捐款和技术费的变化
从 2023 年第二季度开始,截至2023年3月27日,该公司合并的非营利性广告子公司达美乐全国广告基金公司暂时减少了
与优步科技公司(Uber)合作
在2023年第三季度,公司与优步(纽约证券交易所代码:UBER)签订了一项新的全球协议,允许客户通过Uber Eats和Postmates应用程序订购多米诺的产品,由公司及其加盟商的送货专家提供送货服务。该公司预计,该协议将在2023财年末之前在美国推出。
12
7。租约
该公司租赁某些零售商店和供应链中心地点、车辆、设备及其公司总部,有效期至2041年。
运营和融资租赁成本的组成部分 2023年第三季度和三个财政季度以及2022年第三季度和三个财政季度如下:
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财政季度已结束 |
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三个财政季度已结束 |
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九月 10, |
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九月十一日 |
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九月 10, |
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九月十一日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本: |
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使用权资产的摊销 |
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租赁负债的利息 |
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融资租赁成本总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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租金支出总计 $
截至目前与公司融资租赁相关的补充资产负债表信息 2023 年 9 月 10 日和 2023 年 1 月 1 日情况如下:
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九月 10, |
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1月1日 |
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2023 |
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2023 |
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土地和建筑物 |
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装备 |
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融资租赁资产 |
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累计折旧和摊销 |
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) |
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) |
融资租赁资产,净额 |
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$ |
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长期债务的 |
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$ |
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,减少电流部分 |
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融资租赁的应付本金总额 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月10日和2023年1月1日,公司运营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下:
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2023 年 9 月 10 日 |
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2023年1月1日 |
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正在运营 |
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财务 |
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正在运营 |
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财务 |
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租赁 |
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租赁 |
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租赁 |
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租赁 |
剩余租赁期限的加权平均值 |
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||||
加权平均折扣率 |
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13
与租赁相关的补充现金流信息 2023年第三季度和三个财政季度以及2022年第三季度和三个财政季度如下:
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财政季度已结束 |
|
|
三个财政季度已结束 |
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||||||||||
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九月 10, |
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九月十一日 |
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九月 10, |
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九月十一日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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$ |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流融资 |
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为换取租赁义务而获得的使用权资产: |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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截至的租赁负债到期日 2023 年 9 月 10 日的情况如下:
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正在运营 |
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财务 |
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租赁 |
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租赁 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未来最低租金承诺总额 |
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减去,代表利息的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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截至 2023 年 9 月 10 日,该公司 某些供应链房地产和某些供应链以及美国公司自有商店车辆的额外租约尚未开始,预计未来的最低租金承诺为美元
该公司已担保与某些特许经营商的租赁安排相关的租赁付款。这些担保下未来可能支付的最大金额为美元
8。现金流信息的补充披露
该公司的非现金投资活动与资本支出应计额有关 $
9。公司自有门店交易
在2023年第一季度,该公司剥夺了美国一家公司的选举权。 收益低于 $ 的公司自有商店
在2022年第一季度,公司购买了
14
10。新会计声明
公司考虑了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有新会计准则,并采用了以下会计准则。
最近采用的会计准则
2020-04年《会计准则更新》(“ASU”),促进参考利率改革对财务报告的影响,更新者 亚利桑那州立大学 2022-06,推迟主题 848(“亚利桑那州立大学 2022-06”)的日落日期
2020 年 3 月,FASB 发布了 亚利桑那州立大学2020-04,参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响(“亚利桑那州立大学2020-04”),它为将公认的会计原则适用于合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了临时的可选权宜之计和例外情况。2023年5月15日,公司的某些子公司对公司2021年可变融资票据进行了修订,以影响从伦敦银行同业拆借利率向有担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)的过渡,并进行了利差调整。关于本合同修正案,公司在2023年第二季度通过了亚利桑那州立大学2020-04年(由亚利桑那州立大学2022-06年更新)。公司2021年可变融资票据的修订和该会计准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
亚利桑那州立大学 2022-03,公允价值计量(主题 820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量
2022年6月,财务会计准则委员会发布了 亚利桑那州立大学 2022-03,公允价值计量(主题 820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“亚利桑那州立大学 2022-03”),它澄清并修订了衡量受合同销售限制的股权证券公允价值的指导方针。亚利桑那州立大学2022-03年度还要求披露受合同销售限制的股票证券的公允价值、限制的性质和剩余期限以及可能导致限制失效的情况。该公司对DPC Dash(注释5)的投资受合同限制,该限制禁止公司在DPC Dash首次公开募股后的360天内出售该证券。公司在2023年第二季度提前采用了亚利桑那州立大学2022-03年,该会计准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
15
Item 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
(未经审计;表格金额以百万计,百分比和存储数据除外)
此处引用的2023年和2022年第三季度分别代表截至2023年9月10日和2022年9月11日的十二周期间。此处引用的2023年和2022年三个财政季度分别代表截至2023年9月10日和2022年9月11日的三十六周期间。在本节中,我们将讨论2023年第三季度和三个财季与2022年第三季度和三个财季相比的经营业绩。
概述
多米诺是全球最大的披萨公司,截至2023年9月10日,在全球90多个市场拥有20,000多个分店,并在其门店内运营两种不同的服务模式,在送货和外卖方面都有重要的业务。我们成立于1960年,是一个备受认可的全球品牌,我们注重价值,同时通过我们庞大的特许经营网络和公司自有门店通过送货和外卖服务模式为当地社区提供服务。我们主要是特许经营商,截至2023年9月10日,多米诺全球约99%的门店由我们的独立加盟商拥有和运营。
多米诺的商业模式非常简单:多米诺商店以具有竞争力的价格手工制作和提供优质的食品,提供便捷的订购渠道和高效的服务,再加上我们的技术创新。我们的手工制作的面团是新鲜制作的,由我们和我们的加盟商分发到世界各地的商店。
多米诺通过向我们的独立加盟商收取特许权使用费和费用来创造收入和收益。我们还通过向主要位于美国和加拿大的加盟商出售食品、设备和用品以及经营多家美国公司自有门店来创造收入和收益。加盟商通过向当地客户出售披萨和其他补充物品来获利。在我们的国际市场上,我们通常授予多米诺披萨的地理权®以品牌为主加盟商。这些主要加盟商负责开发其地理区域,他们可以通过分包特许经营和向这些次级加盟商出售食品和设备以及直接经营披萨店来获利。我们相信,系统中的每个人都可以从中受益,包括终端消费者,他们可以方便、经济地为自己和家人购买多米诺的菜单项。
我们的财务业绩主要是由我们的特许经营门店和公司自有门店的零售销售推动的。零售销售的变化是由同店销售额和门店数量的变化推动的。我们非常密切地监控这两个指标,因为它们直接影响我们的收入和利润,我们努力持续提高这两个指标。零售销售推动了加盟商的特许权使用费支付,以及公司自有门店和供应链的收入。零售销售主要受Domino's Pizza品牌实力、我们通过各种媒体渠道进行大量广告投放的结果、技术创新和数字订购的影响、我们执行强大而成熟的商业模式的能力以及整体全球经济环境的影响。
多米诺的商业模式可以为我们的特许经营权所有者和我们公司拥有的门店带来丰厚的回报。它还可以通过持续的特许经营权使用费和供应链收入来源,以及适度的资本支出,为我们带来可观的现金流。自2004年成为上市公司以来,我们一直通过股息支付和股票回购向股东返还现金。 我们相信,我们拥有成熟的成功商业模式,其中包括在技术、服务和产品创新方面处于领先地位,以及利用我们的全球规模,这历来为我们的股东提供了丰厚的回报。
16
2023 年第三季度亮点
2023 年三个财季亮点
不包括外币影响,多米诺在2023年第三季度和三个财季经历了全球零售销售增长。美国同店销售额在2023年第三季度和三个财季分别下降了0.6%和1.0%,而2022年第三季度和三个财季分别增长了2.0%和1.6%。2023年第三季度美国同店销售额的下降是由于订单量减少,但每笔交易的平均门票的增加部分抵消了这一下降。2023年三个财季美国同店销售额的增长归因于菜单和全国优惠定价的上涨导致每笔交易的平均门票增加,但部分被订单量的减少所抵消。在美国2023年的三个财政季度,我们还推出了最新的菜单——多米诺的Loaded Tots和意大利辣香肠填充芝士面包。国际同店销售额(不包括外币影响)在2023年第三季度和三个财季分别增长了3.3%和2.6%,延续了2022年第三季度和三个财季国际同店销售额(不包括外币影响)分别下降1.8%和0.8%。我们的防御战略继续给我们的美国和国际同店销售(不包括外币影响)带来压力,该战略包括在我们竞争的某些市场提高门店集中度。
2023年第三季度,我们的全球网店减少了8家门店,其中包括在美国净开设27家门店,在国际上净关闭35家门店。2023年第三季度的门店净下降反映了俄罗斯市场其余143家门店的关闭。在2023年的三个财季中,我们继续全球扩张,开设了317家净门店。总体而言,我们认为,我们在2023年三个财季的全球门店净增长,加上我们的全球零售销售增长(不包括外币影响),以及对技术、运营和营销举措的重视,共同加强了我们的品牌。
2023 年 8 月 21 日,我们的主要加盟商拥有并经营 Domino's Pizza®俄罗斯的商店宣布打算申请该市场的门店破产。因此,截至2023年8月21日,我们认为俄罗斯市场的门店已关闭,截至2023年第三季度末,它们不包括在我们的期末门店数量中。此外,我们还提供了截至2023年9月10日的财季和三个财政季度的全球零售销售增长统计指标,其中不包括外汇影响,其中不包括俄罗斯市场零售销售的影响。我们认为,俄罗斯市场对我们截至2022年9月11日的财季和三个财政季度的全球零售销售增长统计指标(不包括外币影响)的影响微乎其微,之前的金额也没有根据本年度报告进行调整。我们认为,俄罗斯市场对我们衡量本报告所述期间同店销售增长的统计指标的影响并不重要,我们还认为,俄罗斯市场对我们在本报告所述期间与国际特许经营权使用费和费用收入以及一般和管理费用相关的简明合并收入报表的影响并不重要。在2022年2月俄罗斯入侵乌克兰之后,我们没有从俄罗斯市场的运营中收到任何特许权使用费和费用。
17
统计衡量标准
下表概述了我们用来分析业绩的某些统计指标。这些历史数据不一定表示未来任何时期的预期结果。
全球零售销售增长(不包括外币影响)
全球零售销售增长(不包括外币影响)是快餐业中常用的统计指标,对于了解业绩非常重要。全球零售额是指公司自有和特许商店的全球零售总额。我们认为,全球零售销售信息对分析收入很有用,因为加盟商支付特许权使用费,在美国,广告费是根据特许经营零售额的百分比支付的。我们会审查可比行业的全球零售销售信息,以评估业务趋势并跟踪多米诺披萨品牌的增长。此外,供应链收入直接受到美国和加拿大特许经营零售额变化的影响。特许商店的零售额由我们的加盟商向我们报告,不包含在我们的收入中。全球零售销售增长(不包括外币影响)是根据国际当地货币全球零售销售与去年同期相比的变化计算得出的。不包括俄罗斯市场的2023年全球零售销售增长指标是根据零售销售的增长计算得出的,其中不包括来自俄罗斯市场的零售额,不包括2023年零售额和2022年零售销售基数。
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三个财政季度 |
|
三个财政季度 |
美国门店 |
|
+ 0.9% |
|
+ 4.1% |
|
+ 2.5% |
|
+ 0.7% |
国际门店(不包括外币影响) (1) |
|
+ 9.4% |
|
+ 5.2% |
|
+ 8.9% |
|
+ 5.7% |
总计(不包括外币影响) (2) |
|
+ 5.1% |
|
+ 4.7% |
|
+ 5.7% |
|
+ 3.2% |
(1)
(2)
|
|
2023年的数据不包括俄罗斯市场的影响。包括俄罗斯市场的影响,不包括外币影响,2023年第三季度和三个财季的国际门店零售销售增长分别为9.0%和8.5%。 2023年的数据不包括俄罗斯市场的影响。包括俄罗斯市场的影响,2023年第三季度和三个财季的全球零售总销售增长(不包括外币影响)分别为4.9%和5.5%。 |
同店销售增长
同店销售增长是快餐业中常用的统计指标,对于了解业绩非常重要。在给定时期内,同一门店的销售增长是通过仅包括在两个时期的相应周内也有销售额的门店的销售额来计算的。国际同店销售增长的计算方法与美国同店销售增长类似。国际同店销售额的变化按固定美元计算,这反映了国际当地货币销售额的变化。转让门店的同店销售增长反映在他们目前的分类中。
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三个财政季度 |
|
三个财政季度 |
美国公司自有门店 |
|
+ 2.9% |
|
(1.9)% |
|
+ 5.2% |
|
(7.3)% |
美国特许经营店 |
|
(0.7)% |
|
+ 2.2% |
|
+ 0.8% |
|
(1.2)% |
美国门店 |
|
(0.6)% |
|
+ 2.0% |
|
+ 1.0% |
|
(1.6)% |
国际门店(不包括外汇影响) |
|
+ 3.3% |
|
(1.8)% |
|
+ 2.6% |
|
(0.8)% |
门店增长活动
门店净增长是快餐业中常用的统计指标,对于了解业绩非常重要。门店净增长是通过将该期间门店开业总额与门店关闭总额相加来计算的。公司自有门店和特许商店之间的转账不包括在门店净增长的计算中。2023年第三季度的净门店下降反映了俄罗斯市场剩余的143家净门店的关闭。过去四个季度的门店净增长反映了俄罗斯市场剩余的189家净门店的关闭。
|
|
美国 |
|
|
美国 |
|
|
总计 |
|
|
国际门店 |
|
|
总计 |
|
|||||
截至 2023 年 6 月 18 日的门店数量 |
|
|
286 |
|
|
|
6,449 |
|
|
|
6,735 |
|
|
|
13,470 |
|
|
|
20,205 |
|
空缺 |
|
|
2 |
|
|
|
26 |
|
|
|
28 |
|
|
|
190 |
|
|
|
218 |
|
闭幕 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(225 |
) |
|
|
(226 |
) |
截至 2023 年 9 月 10 日的门店数量 |
|
|
288 |
|
|
|
6,474 |
|
|
|
6,762 |
|
|
|
13,435 |
|
|
|
20,197 |
|
2023 年第三季度门店净增长(下降) |
|
|
2 |
|
|
|
25 |
|
|
|
27 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(8 |
) |
过去四个季度的门店净增长 |
|
|
1 |
|
|
|
118 |
|
|
|
119 |
|
|
|
559 |
|
|
|
678 |
|
18
损益表数据
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美国公司自有门店 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
|
|
$ |
112.4 |
|
|
|
|
|
$ |
258.9 |
|
|
|
|
|
$ |
328.8 |
|
|
|
|
||||
美国特许经营权使用费和费用 |
|
|
138.3 |
|
|
|
|
|
|
128.9 |
|
|
|
|
|
|
410.5 |
|
|
|
|
|
|
379.3 |
|
|
|
|
||||
供应链 |
|
|
618.1 |
|
|
|
|
|
|
646.1 |
|
|
|
|
|
|
1,858.0 |
|
|
|
|
|
|
1,902.2 |
|
|
|
|
||||
国际特许权使用费和费用 |
|
|
73.1 |
|
|
|
|
|
|
67.1 |
|
|
|
|
|
|
213.3 |
|
|
|
|
|
|
202.8 |
|
|
|
|
||||
美国特许经营广告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
|
|
|
114.2 |
|
|
|
|
|
|
335.7 |
|
|
|
|
|
|
331.9 |
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
|
1,027.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1,068.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,076.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,144.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美国公司自有门店 |
|
|
72.6 |
|
|
|
|
|
|
98.6 |
|
|
|
|
|
|
214.6 |
|
|
|
|
|
|
280.0 |
|
|
|
|
||||
供应链 |
|
|
556.6 |
|
|
|
|
|
|
588.2 |
|
|
|
|
|
|
1,673.4 |
|
|
|
|
|
|
1,728.2 |
|
|
|
|
||||
总销售成本 |
|
|
629.2 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
686.7 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
1,888.0 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
|
2,008.2 |
|
|
|
63.9 |
% |
毛利率 |
|
|
398.2 |
|
|
|
38.8 |
% |
|
|
381.9 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
1,188.4 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
|
1,136.7 |
|
|
|
36.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
97.2 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
91.2 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
290.2 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
285.8 |
|
|
|
9.1 |
% |
美国特许经营广告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
114.2 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
335.7 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
331.9 |
|
|
|
10.5 |
% |
重新获得选举权的损失 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
运营收入 |
|
|
189.4 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
176.5 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
562.3 |
|
|
|
18.3 |
% |
|
|
519.1 |
|
|
|
16.5 |
% |
其他收入 |
|
|
28.2 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
13.3 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
利息支出,净额 |
|
|
(42.1 |
) |
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
(44.6 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
(128.6 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
(136.1 |
) |
|
|
(4.3 |
)% |
所得税准备金前的收入 |
|
|
175.6 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
131.8 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
446.9 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
383.0 |
|
|
|
12.2 |
% |
所得税准备金 |
|
|
27.9 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
31.3 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
85.1 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
89.1 |
|
|
|
2.9 |
% |
净收入 |
|
$ |
147.7 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
$ |
100.5 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
$ |
361.8 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
$ |
294.0 |
|
|
|
9.3 |
% |
收入
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||||||||||||||||||
美国公司自有门店 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
112.4 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
$ |
258.9 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
328.8 |
|
|
|
10.4 |
% |
美国特许经营权使用费和费用 |
|
|
138.3 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
128.9 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
410.5 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
|
379.3 |
|
|
|
12.1 |
% |
供应链 |
|
|
618.1 |
|
|
|
60.1 |
% |
|
|
646.1 |
|
|
|
60.4 |
% |
|
|
1,858.0 |
|
|
|
60.4 |
% |
|
|
1,902.2 |
|
|
|
60.5 |
% |
国际特许权使用费和费用 |
|
|
73.1 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
67.1 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
213.3 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
202.8 |
|
|
|
6.4 |
% |
美国特许经营广告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
114.2 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
335.7 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
331.9 |
|
|
|
10.6 |
% |
总收入 |
|
$ |
1,027.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,068.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,076.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,144.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入主要包括我们公司自有门店的零售销售、美国特许经营商店的特许权使用费和费用以及广告捐款、我们的国际特许经营商店的特许权使用费和费用,以及我们的供应链中心向几乎所有美国特许经营门店和某些国际特许经营商店销售的食品、设备和用品。由于门店数量组合的变化,公司自有门店和特许经营商店的收入可能因时期而异。由于大宗商品价格的波动以及我们销售的产品组合,供应链收入可能因时期而有很大差异。
美国门店收入
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||||||||||||||||||
美国公司自有门店 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
$ |
112.4 |
|
|
|
31.6 |
% |
|
$ |
258.9 |
|
|
|
25.8 |
% |
|
$ |
328.8 |
|
|
|
31.6 |
% |
美国特许经营权使用费和费用 |
|
|
138.3 |
|
|
|
41.1 |
% |
|
|
128.9 |
|
|
|
36.3 |
% |
|
|
410.5 |
|
|
|
40.8 |
% |
|
|
379.3 |
|
|
|
36.5 |
% |
美国特许经营广告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
33.2 |
% |
|
|
114.2 |
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
335.7 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
331.9 |
|
|
|
31.9 |
% |
美国门店总收入 |
|
$ |
336.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
355.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,005.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,039.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
美国公司自有门店
美国公司自有门店业务的收入在2023年第三季度减少了2610万美元,下降了23.2%,在2023年三个财季下降了6,990万美元,下降了21.3%,这主要是由于2022年第四季度将114家美国公司在亚利桑那州和犹他州拥有的门店重新授予我们的某些美国加盟商的特许经营权导致该期间开业的美国公司自有门店的平均数量减少(“2022年门店促销”)。同店销售额的增加部分抵消了这一下降,在2023年三个财季中,我们在2022年第一季度收购了密歇根州的23家美国特许经营店,但程度较小。
19
美国公司拥有的同店销售额在2023年第三季度增长了2.9%,在2023年三个财季增长了5.2%。美国公司旗下的同店销售额在2022年第三季度下降了1.9%,在2022年三个财季下降了7.3%。
美国特许经营权使用费和费用
美国特许经营权使用费和费用收入在2023年第三季度增加了940万美元,增长了7.3%,在2023年三个财季增加了3,120万美元,增长了8.2%,这主要是由于我们的加盟商为使用我们的技术平台而支付的费用增加,以及2022年门店销售导致在此期间开业的美国特许经营门店的平均数量增加,在较小程度上门店净增长。2023年第三季度同店销售额的下降部分抵消了收入的增长,而2023年三个财季同店销售额的增加也促成了美国特许权使用费和费用的增加。
美国特许经营同店销售额在2023年第三季度下降了0.7%,在2023年三个财季增长了0.8%。美国特许经营同店销售额在2022年第三季度增长了2.2%,在2022年三个财季下降了1.2%。
美国特许经营广告
美国特许经营广告收入在2023年第三季度下降了270万美元,下降了2.3%,这是由于与2023年第二季度初生效的6.0%的标准广告投放额暂时减少了0.25%,以及2023年第三季度美国特许经营同店销售额下降。这些下降部分被2022年门店销售导致的美国特许经营门店平均开业数量的增加所抵消,在较小程度上,门店净增长也有所抵消。
美国特许经营广告收入在2023年三个财季增长了390万美元,增长了1.2%,这是由于2022年门店销售导致该期间开业的美国特许经营门店的平均数量增加,以及门店净增长幅度较小。美国特许经营广告的收入也受益于2023年三个财季同店销售额的增长。上述标准广告缴款减少了0.25%,部分抵消了这些增长。
供应链
供应链收入在2023年第三季度下降了2,800万美元,下降了4.3%,这是由于我们的美国特许经营门店订单量减少以及我们在2023年第三季度对门店的市场篮子定价下降了1.7%,这导致供应链收入估计减少了1,280万美元。供应链收入在2023年三个财季下降了4,420万美元,下降了2.3%,这主要是由于我们的美国特许经营门店的订单量减少。在2023年的三个财季中,我们的门店市场篮子定价上涨了0.2%,这没有对供应链收入产生重大影响。市场篮子定价变化是管理层使用的一项统计衡量标准,其计算方法是美国普通门店(基于每周平均单位销售额)从我们的美国供应链中心购买的市场篮子与去年同期相比的百分比变化。我们认为,这项衡量标准对于了解公司业绩非常重要,因为随着我们的市场篮子价格的波动,我们在供应链领域的收入、销售成本和毛利率百分比也会波动。
国际特许经营权使用费和费用收入
国际特许经营权使用费和费用收入在2023年第三季度增加了610万美元,增长了9.1%,在2023年三个财季增加了1,050万美元,增长了5.2%,这主要是由于门店销售额同比增长(不包括外币影响)以及该期间平均开业的国际特许经营门店数量的增加,这是过去四个季度的门店净增长所致。2023年第三季度外币汇率变动20万美元和2023年三个财季640万美元的负面影响部分抵消了国际特许权使用费和费用的增加。外币汇率变动对国际特许经营权使用费收入的影响是管理层使用的一种统计衡量标准,其计算方法是国际特许经营权使用费收入的差额,该收入是按当年汇率与去年汇率折算成美元而得出的。我们认为,这一衡量标准对于了解公司的业绩非常重要,因为国际特许权使用费收入可能受外币汇率变动的推动。
不包括外币汇率的影响,国际特许经营同店销售额在2023年第三季度增长了3.3%,在2023年三个财季增长了2.6%。不包括外币汇率的影响,国际特许经营同店销售额在2022年第三季度下降了1.8%,在2022年三个财季下降了0.8%。
20
销售成本/毛利率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||||||||||||||||||
总收入 |
|
$ |
1,027.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,068.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,076.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,144.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
总销售成本 |
|
|
629.2 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
686.7 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
1,888.0 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
|
2,008.2 |
|
|
|
63.9 |
% |
毛利率 |
|
$ |
398.2 |
|
|
|
38.8 |
% |
|
$ |
381.9 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
$ |
1,188.4 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
$ |
1,136.7 |
|
|
|
36.1 |
% |
合并销售成本包括美国公司拥有的门店和为产生相关收入而产生的供应链成本。合并销售成本的组成部分主要包括食品、劳动力、配送和入住成本。合并毛利率(我们定义为收入减去销售成本)在2023年第三季度增长了1,630万美元,增长了4.3%,在2023年三个财季增加了5,170万美元,增长了4.5%,这主要是由于全球特许权使用费收入的增加以及供应链内部采购生产率的提高。特许经营收入没有销售成本部分,因此这些收入的变化对毛利率的影响不成比例。此外,随着我们的市场篮子价格的波动,我们在供应链领域的收入和毛利率百分比也会波动;但是,实际产品层面的美元利润率保持不变。
按收入百分比计算,合并毛利率在2023年第三季度增长了3.1个百分点,在2023年三个财季增长了2.5个百分点。美国公司拥有的门店毛利率在2023年第三季度增长了3.5个百分点,在2023年三个财季增长了2.3个百分点。供应链毛利率在2023年第三季度增长了1.0个百分点,在2023年三个财季增长了0.7个百分点。下文将更详细地描述毛利率的这些变化。
美国公司自有门店毛利率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
112.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
258.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
328.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
销售成本 |
|
|
72.6 |
|
|
|
84.2 |
% |
|
|
98.6 |
|
|
|
87.7 |
% |
|
|
214.6 |
|
|
|
82.9 |
% |
|
|
280.0 |
|
|
|
85.2 |
% |
门店毛利率 |
|
$ |
13.7 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
$ |
13.8 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
$ |
44.3 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
$ |
48.8 |
|
|
|
14.8 |
% |
美国公司拥有的门店毛利率(不包括特许权使用费和广告等某些门店级成本)在2023年第三季度下降了10万美元,下降了1.0%,在2023年三个财季下降了450万美元,下降了9.2%,这主要是由于2022年的门店销售。按门店收入的百分比计算,这家美国公司旗下的门店毛利率在2023年第三季度增长了3.5个百分点,在2023年三个财季增长了2.3个百分点。下文将进一步详细讨论毛利率占收入百分比的这些变化。
供应链毛利率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
618.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
646.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,858.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,902.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
销售成本 |
|
|
556.6 |
|
|
|
90.0 |
% |
|
|
588.2 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
|
1,673.4 |
|
|
|
90.1 |
% |
|
|
1,728.2 |
|
|
|
90.8 |
% |
供应链毛利率 |
|
$ |
61.5 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
$ |
57.9 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
$ |
184.6 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
$ |
174.0 |
|
|
|
9.2 |
% |
供应链毛利率在2023年第三季度增长了360万美元,增长了6.2%,在2023年三个财季增加了1,060万美元,增长了6.1%。按供应链收入的百分比计算,供应链毛利率在2023年第三季度增长了1.0个百分点,在2023年三个财季增长了0.7个百分点,这主要是由于采购生产率。较低的食品成本占供应链收入的百分比也有利于2023年第三季度的供应链毛利率。在2023年第三季度和三个财季中,劳动力成本占供应链收入百分比的上涨都部分抵消了供应链毛利率的增长。
21
一般和管理费用
2023年第三季度一般和管理费用增加了600万美元,增长6.6%,这主要是受劳动力成本上涨的推动。在2023年的三个财季中,一般和管理费用增加了440万美元,增长了1.5%,这主要是由劳动力成本上涨所推动的,但差旅成本的降低部分抵消了这一点。
美国特许经营广告费用
美国特许经营广告支出减少了270万美元,下降了2.3%,与2023年第三季度美国特许经营广告收入的下降一致。美国特许经营广告支出增加了390万美元,增长了1.2%,与2023年三个财季美国特许经营广告收入的增长一致。美国特许经营广告费用在确认相关的美国特许经营广告收入时应计并计入支出,因为我们的合并非营利性广告基金有义务将此类收入用于宣传多米诺品牌的广告和其他活动,并且这些收入不能用于一般公司用途。
其他收入
根据股票证券的活跃交易所报价,在2023年第三季度和三个财季中,我们在DPC Dash的投资中分别录得2,820万美元和1,330万美元的未实现收益(注释5)。在2023年第一季度或2022年三个财政季度,我们没有记录账面金额的任何调整。
利息支出,净额
利息支出在2023年第三季度净减少了250万美元,下降了5.6%,在2023年三个财季减少了740万美元,下降了5.5%,每项都受到现金等价物利息收入增加的推动。
我们的加权平均借款利率从2022年第三季度和三个财季的3.7%提高到2023年第三季度和三个财政季度的3.8%。
所得税准备金
由于有效税率降低,所得税准备金在2023年第三季度减少了340万美元,下降了11.0%,但部分被所得税准备金前收入的增加所抵消。有效税率在2023年第三季度降至15.9%,而2022年第三季度为23.8%,部分原因是外国税收抵免的增加,以及股权薪酬的超额税收优惠的影响发生了1.1个百分点的变化,这被记录为所得税准备金的减少。由于有效税率降低,所得税准备金在2023年三个财季减少了400万美元,下降了4.5%,但部分被所得税准备金前收入的增加所抵消。2023年三个财政季度的有效税率降至19.0%,而2022年三个财政季度的有效税率为23.3%,部分原因是外国税收抵免的增加,以及股权补偿的超额税收优惠的影响发生了0.4个百分点的变化,这被记录为所得税准备金的减少。
22
分部收入
我们评估应申报板块的业绩,并根据扣除利息、税项、折旧、摊销和其他方面的收益(称为分部收入)为其分配资源。下表汇总了我们每个应报告细分市场的分部收入。其他分部收入主要包括不可分配给应申报细分市场的公司管理成本,包括劳动力、计算机费用、专业费用、差旅和娱乐、租金、保险和其他公司管理成本。
2023年第一季度,我们更改了某些成本的分配方法,以支持我们在特许经营系统中使用的某些内部开发的软件。某些软件开发成本分配方法的变化导致2023年第三季度美国门店分部收入估计增加1,590万美元,国际特许经营板块收入估计增加200万美元,其他分部收入估计减少1790万美元。某些软件开发成本分配方法的变化导致2023年三个财季美国门店分部收入估计增加4180万美元,国际特许经营板块收入估计增加590万美元,其他分部收入估计减少4,770万美元。
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
|
三个财政季度 |
|
||||
美国门店 |
|
$ |
120.4 |
|
|
$ |
100.5 |
|
|
$ |
356.6 |
|
|
$ |
301.9 |
|
供应链 |
|
|
55.3 |
|
|
|
49.9 |
|
|
|
163.8 |
|
|
|
149.9 |
|
国际特许经营 |
|
|
61.5 |
|
|
|
53.8 |
|
|
|
178.5 |
|
|
|
161.7 |
|
其他 |
|
|
(19.8 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(54.4 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
美国门店
如上所述,美国门店分部收入在2023年第三季度增长了1,980万美元,增长了19.7%,这主要是由于某些软件开发成本的分配方法发生了变化,以及美国特许经营权使用费和费用收入的增加。如上所述,这些增长被美国公司自有门店毛利率下降的10万美元部分抵消。如上所述,美国门店分部收入在2023年三个财季增加了5,480万美元,增长了18.1%,这主要是由于某些软件开发成本的分配方法发生了变化,以及美国特许经营权使用费和费用收入的增加。如上所述,这些增长被美国公司自有门店毛利率下降的450万美元部分抵消。美国特许经营收入没有销售成本部分,因此这些收入的变化对美国门店细分收入的影响不成比例。美国特许经营广告费用在确认相关的美国特许经营广告收入时应计并计入支出,对美国门店分部收入没有影响。
供应链
供应链板块收入在2023年第三季度增长了540万美元,增长了10.7%,这主要是由于上述供应链毛利率增加了360万美元。供应链板块收入在2023年三个财季增加了1,390万美元,增长了9.3%,这主要是由于上述供应链毛利率增加了1,060万美元。
国际特许经营
国际特许经营分部收入在2023年第三季度增长了770万美元,增长了14.4%,这主要是由于国际特许经营权使用费和费用收入的增加以及某些软件开发成本的分配方法的变化,如上所述。国际特许经营分部收入在2023年三个财季增长了1,680万美元,增长了10.4%,这主要是由于国际特许经营权使用费和费用收入的增加以及某些软件开发成本的分配方法的变化,如上所述。国际特许经营收入没有销售成本部分,因此这些收入的变化对国际特许经营板块收入的影响不成比例。
其他
其他分部收入在2023年第三季度减少了1,690万美元,下降了578.6%,在2023年三个财季减少了3,810万美元,下降了234.7%,这主要是由于上文讨论的某些软件开发成本的分配方法发生了变化,以及劳动力成本的增加。这些下降被2023年三个财季的差旅成本下降部分抵消。
23
流动性和资本资源
从历史上看,我们的应收账款收款期和库存周转率比流动负债的正常付款期限更快,从而实现了营运资金的有效部署。我们通常在相关销售之日起三周内收取应收账款,并且我们通常每月会经历多次库存周转。此外,我们的销售通常不是季节性的,这进一步限制了我们营运资金要求的变化。这些因素使我们能够管理营运资金和持续的运营现金流,以投资我们的业务和其他战略机会,支付股息,回购和退还普通股。截至2023年9月10日,我们的营运资金为2620万美元,其中不包括2.023亿美元的限制性现金和现金等价物、1.515亿美元的限制性广告基金资产和1.473亿美元的广告基金负债。营运资金包括总额为8,090万美元的非限制性现金和现金等价物。
我们的主要流动性来源是运营现金流以及2022年和2021年可变融资票据(定义见下文)下的借款可用性。在2023年的三个财季中,与去年同期相比,我们在美国和国际同店销售额(不包括外币影响)均有所增长。此外,我们的美国和国际业务在2023年三个财季均增加了门店数量。这些因素使我们能够持续产生正的运营现金流。除了运营现金流外,我们还有两个可变融资票据设施。这些融资机制包括我们的2022-1系列可变融资优先担保票据、允许预付款的A-1类票据(“2022年可变融资票据”),以及我们的2021-1系列可变融资优先担保票据、A-1类票据(“2021年可变融资票据”,以及与2022年可变融资票据一起的 “2022年和2021年可变融资票据”),允许最多预付款 2亿美元和某些其他信贷工具,包括信用证。信用证主要与我们的意外伤害保险计划有关。截至2023年9月10日,扣除发行的4,220万美元的信用证,我们在2022年和2021年可变融资票据下没有未偿借款和2.778亿美元的可用借款能力。
我们预计将继续使用我们的无限制现金和现金等价物、运营现金流、资本重组交易中的任何多余现金以及2022年和2021年可变融资票据下的可用借款,为营运资金需求提供资金,投资我们的核心业务和其他战略机会,偿还债务,支付股息和回购普通股。
我们继续为这些项目提供资金并继续偿还债务的能力可能会受到2022年10-K表中 “风险因素” 中描述的任何事件的发生的不利影响。无法保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,也无法保证未来的借款将通过我们的2022年和2021年可变融资票据或其他方式提供,以使我们能够偿还债务或进行预期的资本支出。我们未来的经营业绩以及我们为未偿还的优先票据提供服务、延期或再融资以及为2022年和2021年可变融资票据提供服务、延期或再融资的能力将取决于未来的经济状况以及金融、业务和其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。
限制性现金
截至2023年9月10日,我们持有1.51亿美元的限制性现金,用于支付未来的本金和利息以及资产支持证券化结构的其他营运资金需求,根据相关债务协议的要求在三个月利息准备金中持有的5,110万美元限制性现金,以及20万美元的其他限制性现金,共计2.023亿美元的限制性现金和现金等价物。截至2023年9月10日,我们还持有1.366亿美元的广告基金限制性现金和现金等价物,只能用于推广多米诺品牌的活动。
长期债务
截至2023年9月10日,我们有大约49.9亿美元的长期债务,其中5,580万美元被归类为流动负债。截至2023年9月10日,我们在2021、2019、2018、2017年和2015年完成的资本重组中的固定利率票据在2023年剩余时间内原定本金为1,290万美元,2024年为5,150万美元,2025年为11.7亿美元,2026年为3,930万美元,2027年为13.1亿美元,2028年为8.115亿美元,2029年为6.259亿美元,2030年为1,000万美元 2031年将达到9.05亿美元。
根据我们的债务协议,如果我们的杠杆率低于或等于相关协议中定义的总债务占调整后息税折旧摊销前利润的5.0倍,则可以暂停偿还未偿优先票据的本金,并且不适用追补条款。
这些票据受某些财务和非财务契约的约束,包括偿债覆盖率的计算。根据相关协议的定义,该契约要求最低承保比率为总还本付息额与证券化净现金流的1.75倍。如果某些契约未得到满足,票据可能会加速到期和支付。
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股票回购计划
我们的股票回购计划历来由超额运营现金流、资本重组交易的超额收益以及2022年和2021年可变融资票据下的借款提供资金。2021 年 7 月 20 日,我们董事会批准了一项股票回购计划,以回购高达 10 亿美元的普通股。
在2023年第三季度,我们根据董事会批准的股票回购计划回购并退回了229,860股普通股,总额约为9,000万美元。在2023年的三个财政季度中,根据董事会批准的股票回购计划,我们回购并退回了622,405股普通股,总额约为2.108亿美元。截至2023年9月10日,我们的股票回购剩余授权总额约为1.995亿美元。
分红
2023年7月20日,我们董事会宣布向截至2023年9月15日的登记股东派发每股1.21美元的已发行普通股季度股息,该股息已于2023年9月29日支付。截至2023年9月10日,我们累计的普通股股息约为4,340万美元。第三季度结束后,我们董事会于2023年10月10日宣布向截至2023年12月15日的登记股东派发每股1.21美元的已发行普通股季度股息,该股息将于2023年12月29日支付。
现金的来源和用途
下表说明了我们现金流的主要组成部分:
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三个财政季度 |
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三个财政季度 |
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由(用于)提供的现金流 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
422.1 |
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$ |
330.2 |
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用于投资活动的净现金 |
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(60.0 |
) |
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(58.7 |
) |
用于融资活动的净现金 |
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(337.2 |
) |
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(304.3 |
) |
汇率变动对现金的影响 |
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(0.3 |
) |
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(0.6 |
) |
现金及现金等价物、限制性现金和现金等价物的变化 |
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$ |
24.6 |
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|
$ |
(33.4 |
) |
运营活动
在2023年的三个财政季度,经营活动提供的现金增加了9,200万美元,这主要是由于5,490万美元的运营资产和负债变动的积极影响。与2022年三个财季相比,运营资产和负债变化的积极影响主要与应计负债和库存的付款时间以及2023年三个财政季度的库存定价和应付账款付款时间变化有关。此外,净收入增加了6,790万美元,非现金调整减少了2,890万美元,与2022年三个财季的3,900万美元相比,2023年三个财季经营活动提供的现金总体增加。与2022年三个财季相比,由于广告活动付款超过广告捐款收入,2023年三个财季广告基金资产负债变动产生的190万澳元负面影响,部分抵消了运营活动提供的现金的增长。
投资活动
在2023年三个财季中,用于投资活动的现金为6000万美元,主要包括5,930万美元的资本支出(主要由对技术举措、供应链中心和企业门店运营的投资推动)。
融资活动
在2023年的三个财季中,用于融资活动的现金为3.372亿美元, 其中包括根据董事会批准的股票回购计划回购约2.108亿美元的普通股,8,560万美元的股息支付,4,130万美元的长期债务和融资租赁义务的偿还以及520万美元限制性股票的归属税款。580万美元股票期权的行使收益部分抵消了这些现金的使用。
关键会计估计
有关公司关键会计估计的描述,请参阅2022年10-K表格中的 “第二部分——第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。该公司认为其最重要的会计政策和估算是长期资产、意外伤害保险准备金和所得税。自2023年1月1日以来,公司的关键会计估算没有重大变化。
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前瞻性陈述
本文件包含1995年《私人证券诉讼改革法》(“该法”)所指的有关公司的各种前瞻性陈述,这些陈述基于当前管理层的预期,涉及重大风险和不确定性,可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。以下警告声明是根据该法的规定作出的,目的是从该法的 “安全港” 条款中获益。您可以使用 “预期”、“相信”、“可能”、“应该”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“将”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻求”、“大约”、“潜力”、“展望” 等词语以及与我们的战略、计划或意图相关的类似术语和短语,包括对假设的引用,来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及各种问题,包括有关未来运营业绩和业务战略的信息、我们的预期盈利能力、对同店销售增长的估计、门店增长以及美国和国际业务的总体增长、我们偿还债务的能力、未来的现金流、我们的经营业绩、业务趋势以及对未来事件的其他描述反映了公司基于当前可用信息和数据的预期。尽管我们认为这些预期和预测基于合理的假设,但此类前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响。本文件以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中,包括截至2023年1月1日财年的2022年10-K表中 “风险因素” 部分,对可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素进行了更全面的描述。由于各种因素,实际业绩可能与前瞻性陈述中明示或暗示的业绩存在重大差异,包括但不限于:我们的资本重组交易导致的债务大量增加,以及我们未来承担额外债务、再融资或重新谈判该债务的关键条款的能力;信用评级下调可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的影响;我们的未来财务业绩和我们的本金支付能力以及债务利息;我们的品牌实力,包括我们在竞争激烈的行业(包括餐饮服务和食品配送市场)中在美国和国际上竞争的能力;我们成功实施增长战略的能力;由于食品(尤其是奶酪)、燃料和其他商品成本、劳动力、公用事业、保险、员工福利和其他运营成本上涨或负面经济状况而导致的劳动力短缺或运营费用变化;我们管理困难的能力与 COVID-19 疫情以及 COVID-19 及相关法规和政策对我们业务和供应链的影响相关或相关,包括对劳动力供应的影响;我们的广告、运营和促销活动的有效性;新鲜食品和商店设备的供应或交付短缺、中断或中断;社交媒体和其他以消费者为导向的技术对我们的业务、品牌和声誉的影响;新技术或改进技术和替代方法的影响消费者行为的交付;我们和其他食品行业竞争对手的新产品、数字订购和概念开发;我们与加盟商保持良好关系并吸引新加盟商的能力,以及加盟商在不对我们的特许权使用费和费用或品牌声誉产生负面影响的情况下成功管理其运营的能力;我们成功实施成本节约战略的能力;我们和加盟商在当前和未来的信贷环境中成功运营的能力;消费者水平总体经济状况下的支出,包括利率、能源价格和消费者信心或总体负面经济状况;我们和我们的加盟商开设新餐厅、保持现有餐厅运营和维持新门店需求的能力;疾病、健康流行病或一般健康问题、恶劣天气和自然灾害可能对我们的业务和我们经营所在国家的经济产生的影响;外汇汇率的变化;所得税的变化费率;我们留住或更换执行官和其他关键管理层成员的能力,以及我们为门店和供应链中心配备足够的合格人员的能力;我们为门店和供应链中心寻找和/或保留合适房地产的能力;政府立法和法规的变化,包括有关信息隐私、支付方式、消费者保护和社交媒体的法律法规的变化;不利的法律判断或和解;食源性疾病或产品或食品污染篡改或其他可能影响我们声誉的事件;威胁我们或加盟商的数据泄露、断电、技术故障、用户错误或其他网络风险;环境、社会和治理问题可能对我们的业务和声誉产生的影响;战争、恐怖主义、灾难性事件或气候变化的影响;我们支付股息和回购股票的能力;消费者品味、支出和流量模式以及人口趋势的变化;会计政策的变化;以及充足性我们的保险覆盖范围。鉴于这些风险、不确定性和假设,本文件中讨论的前瞻性事件可能不会发生。所有前瞻性陈述仅代表截至本申报之日,评估时应了解其固有的不确定性。除非联邦证券法和美国证券交易委员会规章制度或其他适用法律有要求,否则我们不承担或明确免除任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映本申报之日后发生的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。提醒您不要过分依赖本文件中包含的前瞻性陈述,也不要过分依赖我们或代表我们可能不时在其他地方发表的前瞻性陈述。所有归因于我们的前瞻性陈述均受这些警示性陈述的明确限制。
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Item 3。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
我们不从事投机性交易,也不持有或发行用于交易目的的金融工具。在业务资本重组方面,我们已经发行了固定利率票据并签订了2022年和2021年可变融资票据,截至2023年9月10日,我们在2022年和2021年可变融资票据下的借款面临利率风险。截至2023年9月10日,我们在2022年和2021年可变融资票据下没有未偿还的借款。
我们的2022年和2021年可变融资票据根据有担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)和利差调整的波动利率计息。因此,利率上升的环境可能会导致我们在2022年和2021年可变融资票据下借款的利息支出增加,在这种情况下,我们可能难以支付利息和为其他固定成本提供资金,而我们满足一般公司需求的可用现金流可能会受到不利影响。
我们的固定利率债务使公司面临债务公允价值所反映的市场利率的变化,以及公司可能需要以更高的利率用新债务为到期债务再融资的风险。
我们面临大宗商品价格变动带来的市场风险。在正常业务过程中,我们购买受大宗商品价格变动影响的奶酪和某些其他食品,因此,我们的食品成本会受到波动的影响。大宗商品价格或食品成本的严重上涨,包括通货膨胀导致的上涨,可能会影响全球和美国经济,也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。我们可能会定期订立金融工具来管理这种风险,尽管我们历来没有这样做。我们不从事投机性交易,也不出于交易目的持有或发行金融工具。例如,当我们与供应商使用固定定价协议时,这些协议涵盖了我们的实物商品需求,不是净结算的,而是记作正常采购。
外币兑换风险
我们在美国境外的业务产生的收入会受到各种外币汇率波动的影响,这可能会对我们的净收入和现金流产生不利影响。2023年第三季度我们总收入的约7.1%,约占2023年三个财季总收入的6.9%,2022年第三季度总收入的约6.3%以及2022年三个财季总收入的约6.4%来自我们的国际特许经营板块,其中大部分以外币计价。我们还在加拿大经营面团制造和分销设施,这些设施的收入以加元计价。我们订立金融工具不是为了管理这种外币兑换风险。我们估计,假设国际市场外币汇率发生10%的负面变化将对2023年三个财季约1,880万美元的特许权使用费收入造成负面影响。
Item 4。控制和程序。
管理层在公司首席执行官罗素·韦纳和执行副总裁兼首席财务官桑迪普·雷迪的参与下,对截至本报告所涉期末公司披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,韦纳先生和雷迪先生得出结论,该公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年9月10日的季度期间,根据第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的定义,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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PART II。其他信息
Item 1。法律诉讼。
我们是诉讼、税务机关的税务机构审查以及正常业务过程中行政诉讼的当事方,其中包括但不限于工伤补偿、一般责任、汽车和加盟商索赔。我们还要受理与雇佣惯例有关的诉讼。
尽管我们偶尔会成为包括集体诉讼在内的重大索赔的当事方,但我们认为任何现有事项,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
它em 1A。风险因素。
先前在2022年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有实质性变化。
它em 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
c. 发行人和关联购买者购买股权证券。
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最大值 |
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股票总数 |
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该股票的价值 |
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总数 |
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作为其中的一部分购买 |
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可能还会被购买 |
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的股份 |
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支付的平均价格 |
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公开宣布 |
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根据该计划 (2) |
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时期 |
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已购买 (1) |
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每股 |
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节目 (2) |
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(以千计) |
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时期 #7 (2023 年 6 月 19 日) |
|
|
1,700 |
|
|
$ |
333.05 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
289,511 |
|
时期 #8 (2023 年 7 月 17 日) |
|
|
99,711 |
|
|
|
398.90 |
|
|
|
98,000 |
|
|
|
250,420 |
|
时期 #9 (2023 年 8 月 14 日) |
|
|
132,978 |
|
|
|
386.13 |
|
|
|
131,860 |
|
|
|
199,511 |
|
总计 |
|
|
234,389 |
|
|
$ |
391.18 |
|
|
|
229,860 |
|
|
$ |
199,511 |
|
(1) |
作为公司员工股票工资扣除计划的一部分,2023年第三季度以372.78美元的平均价格购买了4529股股票。
|
(2) |
2021 年 7 月 20 日,公司董事会批准了一项股票回购计划,以回购公司高达 10 亿美元的普通股。截至2023年9月10日,根据该股票回购计划,仍有1.995亿美元可用于未来购买公司普通股。
|
|
回购计划的授权可以随时修改、暂停或终止。在任何特定时期内回购股票以及此类购买的实际金额仍由董事会自行决定,并且无法保证将来会回购股票。 |
它em 3.优先证券违约。
没有。
Item 4。矿山安全披露。
不适用。
Item 5。其他信息。
规则 10b5-1 交易计划
在截至 2023 年 9 月 10 日的财政季度中,公司的董事或高级职员(定义见1934年《证券交易法》第16条)均未采用或终止了”
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Item 6。展品。
展览 数字 |
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描述 |
31.1 |
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根据与多米诺披萨公司有关的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证,该法案与多米诺披萨公司有关 |
32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第63章第1350条对首席执行官进行认证,该条款与多米诺披萨公司有关 |
32.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第63章第1350条对首席财务官进行认证,该条款与多米诺披萨公司有关 |
101.INS |
|
XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
104 |
|
封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,包含在附录 101 中)。 |
29
SI手法
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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|
DOMINO'S PIZZA, INC (注册人) |
日期:2023 年 10 月 12 日 |
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/s/Sandeep Reddy |
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桑迪普·雷迪 |
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执行副总裁、首席财务官 (首席财务官) |
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