exfy-20240331
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________
表单 10-Q
___________________________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡期内
委员会档案编号 001-41043
___________________________________
Expensify, Inc.
___________________________________
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华27-0239450
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
西南第五大道 401 号
波特兰, 俄勒冈
97204
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(971) 365-3939
注册人的电话号码，包括区号
___________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.0001美元EXFY纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或在这么短的时间内）是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告
注册人必须提交此类报告），并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的 x没有o
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☐
加速过滤器x
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 o没有x
注册人表现出色 71,764,817A类普通股，面值为每股0.0001美元， 7,333,335LT10 普通股，面值每股 0.0001 美元，以及 7,395,695截至2024年5月6日，面值每股0.0001美元的LT50普通股。

目录
目录
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
第一部分-财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表
1
简明合并资产负债表
2
简明合并运营报表
3
股东权益变动简明合并报表
4
简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
36
第 4 项。
控制和程序
36
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
37
第 1A 项。
风险因素
37
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
38
第 3 项。
优先证券违约
38
第 4 项。
矿山安全披露
38
第 5 项。
其他信息
38
第 6 项。
展品
39
签名
i
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。本10-Q季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关我们的战略、未来财务状况、未来运营、预计成本、前景、计划、管理目标和预期市场增长的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”、“目标”、“寻求” 或 “寻求” 或 “目标” 或 “寻求” 等词语继续” 或这些词语或与我们的期望、战略、计划或意图有关的其他类似术语或表述的否定词。有许多风险、不确定性和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致我们的实际业绩与本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性和其他重要因素包括：
•我们对财务业绩和未来经营业绩的期望；
•我们吸引和留住会员、扩大我们平台的使用范围、出售我们平台的订阅以及将个人和组织转化为付费客户的能力；
•我们或竞争对手对其产品推出新功能、集成、功能和增强功能的时机和成功，或者我们市场竞争格局的任何其他变化；
•我们为维持和扩大业务和运营以保持竞争力而可能产生的运营费用和资本支出的金额和时间；
•我们的现金、现金等价物和投资是否足以满足我们的流动性需求；
•我们根据当前和未来债务的各种要求支付所需款项并遵守其各项要求的能力；
•我们的现金流、现行股票价格、总体经济和市场状况以及可能影响我们股票回购计划下回购的具体时间、价格和规模或我们为任何股票回购提供资金的能力的其他考虑因素；
•地缘政治紧张局势，包括乌克兰战争和以色列、加沙及周边地区的冲突；
•通货膨胀对我们和我们的会员的影响；
•由于利率的上升，我们的借贷成本已经并且可能会继续增加
•我们有效管理外币汇率波动风险的能力；
•我们的潜在市场的规模、市场份额和市场趋势；
•我们的行业、业务以及我们运营所在竞争激烈的市场的预期趋势、发展和挑战；
•我们对所得税负债和储备金充足性的期望；
•我们有效管理增长、扩展基础设施和维护企业文化的能力；
•我们识别、招聘和留住熟练人员（包括高级管理层的关键成员）的能力；
•我们的平台和产品的安全性、可负担性和便利性；
ii
目录
•我们成功为针对我们提起的诉讼进行辩护的能力；
•我们成功识别、管理和整合任何现有和潜在的业务、人才、技术或知识产权收购的能力；
•国内或国际市场的总体经济状况，包括地缘政治的不确定性和不稳定性；
•我们防范安全事件、技术困难或平台中断的能力；
•我们维护、保护和增强知识产权的能力；以及
•第 1A 项下确定的其他风险和不确定性。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期、估计、预测和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。尽管我们认为本10-Q表季度报告中包含的每项前瞻性陈述都有合理的依据，但我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在 “风险因素” 部分以及我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告、任何后续申报文件以及本10-Q表季度报告中确定的其他部分中描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过分依赖这些陈述。除非另有说明或除非上下文另有要求，否则本文档中提及的 “Expensify”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似内容均指Expensify, Inc.及其合并子公司。上面使用但未定义的大写术语在本 10-Q 表季度报告的其他地方进行了定义。
iii

第一部分-财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
1

Expensify, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计，以千计，股票数据除外）
截至3月31日，截至12月31日，
20242023
资产
现金和现金等价物$49,340 $47,510 
应收账款，净额13,557 13,834 
结算资产，净额48,513 39,261 
预付费用4,379 5,649 
其他流动资产27,399 30,978 
流动资产总额143,188 137,232 
资本化软件，净值15,107 12,494 
财产和设备，净额14,138 14,372 
租赁使用权资产5,954 6,435 
递延所得税资产，净额466 457 
其他资产5,918 5,794 
总资产$184,771 $176,784 
负债和股东权益
应付账款$1,373 $1,425 
应计费用和其他负债10,326 9,390 
信贷额度下的借款15,000 15,000 
长期债务的当前部分，扣除原始发行折扣和债务发行成本7,624 7,655 
租赁负债，当前436 432 
和解负债35,560 33,990 
流动负债总额70,319 67,892 
租赁负债，非流动6,155 6,467 
其他负债1,787 1,681 
负债总额78,261 76,040 
承付款和或有开支（注4）
股东权益：
优先股，面值 $0.0001; 10,000,000截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的优先股； 不截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的优先股股份
— — 
普通股，面值 $0.0001; 1,000,000,000截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的A类普通股股份； 71,755,477和 70,569,815分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的A类普通股股份； 24,994,705和 24,994,989分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的LT10普通股； 7,333,335和 7,333,619分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的LT10普通股； 24,969,634和 24,998,941分别截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的50股普通股； 7,395,695和 7,321,894截至2024年3月31日和2023年12月31日分别已发行和流通的50股普通股股份
9 8 
额外的实收资本251,055 241,509 
累计赤字(144,554)(140,773)
股东权益总额106,510 100,744 
负债和股东权益总额$184,771 $176,784 
参见简明合并财务报表附注。
2

Expensify, Inc.
简明合并运营报表
（未经审计，以千计，股票和每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20242023
收入$33,535 $40,101 
收入成本，净额14,584 15,775 
毛利率18,951 24,326 
运营费用：
研究和开发5,929 5,418 
一般和行政11,431 12,429 
销售和营销3,384 9,183 
运营费用总额20,744 27,030 
运营损失(1,793)(2,704)
利息和其他费用，净额(954)(1,416)
所得税前亏损(2,747)(4,120)
所得税准备金
(1,034)(1,825)
净亏损$(3,781)$(5,945)
每股净亏损：
基本款和稀释版$(0.04)$(0.07)
用于计算每股净亏损的普通股加权平均值：
基本款和稀释版85,141,411 81,768,429 
参见简明合并财务报表附注。
3

Expensify, Inc.
股东权益变动简明合并报表
（未经审计，以千计，股票数据除外）

优先股普通股额外的实收资本累计赤字股东总数
公正
股份金额股份金额
截至2024年3月31日的三个月
截至2023年12月31日的余额— $— 85,225,328 $8 $241,509 $(140,773)$100,744 
行使股票期权时发行普通股— — 42,304 — 39 — 39 
归属早期行使的股票期权— — — — 137 — 137 
发行限制性股票单位— — 7,288 — 18 — 18 
回购提前行使的股票期权— — (30,434)— — — — 
根据配对计划发行普通股— — 1,030,144 1 913 — 914 
发行与限制性股票单位归属相关的普通股— — 209,877 — — — — 
基于股票的薪酬— — — — 8,439 — 8,439 
净亏损— — — — — (3,781)(3,781)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额— $— 86,484,507 $9 $251,055 $(144,554)$106,510 

参见简明合并财务报表附注。
4

Expensify, Inc.
股东权益变动简明合并报表
（未经审计，以千计，股票数据除外）
优先股普通股额外的实收资本累计赤字股东总数
公正
股份金额股份金额
截至2023年3月31日的三个月
截至2022年12月31日的余额— $— 82,429,367 $7 $194,807 $(97,573)$97,241 
行使股票期权时发行普通股— — 50,994 — 66 — 66 
归属早期行使的股票期权— — — — 216 — 216 
发行限制性股票单位— — 1,548 — 31 — 31 
回购提前行使的股票期权— — (735)— (7)— (7)
根据配对计划发行普通股— — 163,417 — 1,099 — 1,099 
发行与限制性股票单位归属相关的普通股— — 245,313 — — — — 
从为缴纳员工工资税而发行的普通股中预扣的股份— — (83,376)— (666)— (666)
基于股票的薪酬— — — — 10,661 — 10,661 
净亏损— — — — — (5,945)(5,945)
截至2023年3月31日的余额— $— 82,806,528 $7 $206,207 $(103,518)$102,696 




参见简明合并财务报表附注。
5
目录
Expensify, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计，以千计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(3,781)$(5,945)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销1,423 1,413 
减少经营租赁使用权资产136 181 
减值、应收账款和出售或处置设备的损失337 146 
股票薪酬支出7,524 10,004 
原始发行折扣和债务发行成本的摊销11 11 
递延所得税资产(9)(30)
资产和负债的变化：
应收账款，净额139 707 
结算资产，净额(6,120)(2,683)
预付费用1,270 1,414 
其他流动资产171 406 
其他资产(124)8 
应付账款(260)944 
应计费用和其他负债1,044 1,947 
经营租赁负债34 (206)
和解负债1,570 (738)
其他负债106 63 
经营活动提供的净现金3,471 7,642 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备— (28)
软件开发成本(2,829)(870)
用于投资活动的净现金(2,829)(898)
来自融资活动的现金流：
融资租赁的本金支付(31)(201)
未偿债务的本金支付(37)(150)
偿还债务发行成本
(8)— 
回购提前行使的股票期权(32)(7)
根据配套计划购买的普通股的收益914 1,099 
行使股票期权发行普通股的收益39 66 
从股票奖励中预扣的员工税款— (666)
融资活动提供的净现金
845 141 
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长
1,487 6,885 
期初现金和现金等价物及限制性现金96,658 147,710 
期末现金和现金等价物及限制性现金$98,145 $154,595 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$454 $1,409 
为所得税支付的现金$1,164 $351 
非现金投资和融资项目：
股票薪酬资本化为软件开发成本$915 $657 
购买应付账款和应计费用中的财产和设备以及资本化软件$223 $— 
通过经营租赁获得的使用权资产$— $145 
将现金和现金等价物以及限制性现金与简明合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物$49,340 $111,232 
限制性现金包含在其他流动资产中24,267 19,013 
结算资产中包含的限制性现金，净额24,538 24,350 
现金、现金等价物和限制性现金总额$98,145 $154,595 
参见简明合并财务报表附注。
6
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注释 1 — 一般信息
业务描述
Expensify, Inc.（“Expensify”）于 2009 年 4 月 29 日在特拉华州注册成立。Expensify提供全面的费用管理平台，可与各种第三方会计应用程序集成，包括QuickBooks Desktop、QuickBooks Online、Xero、NetSuite、Intacct、Sage、微软Dynamics、MYOB等。Expensify的产品简化了员工和供应商管理和提交费用收据和账单的方式，并提高了公司支付这些账单的效率。Expensify根据许可安排通过互联网向公司和个人提供服务，并以每位活跃成员为基础为中小型企业（“SMB”）和企业提供独特的定价选项。
Expensify还提供Expensify签账卡（“Expensify卡”），该卡主要分发给美国（“美国”）的企业客户，他们随后将该卡分发给员工用于商业用途。除了电子收据报告购物情况外，Expensify卡还允许客户实时控制员工的支出和支出限额的遵守情况。
截至 2024 年 3 月 31 日，Expensify 卡由两个同时运行的信用卡程序组成。根据2020年启动的最初Expensify卡计划（“传统卡计划”），Expensify与支付处理商Marqeta, Inc.（“Marqeta”）签订了协议，并依靠Marqeta来管理与发卡银行萨顿银行和信用卡网络Visa在授权和结算交易方面的关系。2023年10月，Expensify扩大了Expensify卡计划，与一家新的发卡银行北美Bancorp银行（“Bancorp”）签订了协议，向客户发行Expensify卡，并在Visa卡网络上授权和结算交易（“更新后的卡计划”）。更新后的信用卡计划是在该期间启动的截至2024年3月31日的三个月，推出后发行的所有新Expensify卡均在更新卡计划下运营。
列报基础和合并原则
随附的简明合并财务报表包括Expensify、其全资子公司和Expensify.org（“公司”）的账目，是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）适用的中期报告规则和条例编制的，符合10-Q表的说明和第S-X条例第10条。根据美国证券交易委员会的此类规则，通常包含在根据公认会计原则列报的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
合并中删除了所有公司间往来业务和余额。管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了公允列报本期公司财务状况、经营业绩、权益和现金流所必需的所有正常和经常性调整。
截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
7
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）


估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。估算和判断基于历史经验、预测事件和公司认为在这种情况下合理的其他各种假设。对估算和判断进行持续评估。实际结果可能与这些估计有所不同。估计值的变化是在已知估计值的时期内记录的。
管理层的估计和假设会影响公司对员工和员工相关支出的分类、长期资产的使用寿命和可收回性、延期合同收购成本、所得税、内部使用软件成本的资本化、股票薪酬以及公司用于衡量其租赁使用权（“ROU”）资产和租赁负债的增量借款利率。
重要会计政策的更新
2023年年度报告附注2讨论了公司的重要会计政策。自向美国证券交易委员会提交2023年年度报告以来，公司的重大会计政策没有发生任何重大变化，包括最近会计声明的采用情况。
最近的会计公告
2023 年 10 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-06， 披露方面的改进-回应美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案。 修正案阐明或改进了各个披露领域的披露和列报要求，包括现金流表、每股收益、债务和权益表。修正案将使财务会计准则委员会ASC的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。本亚利桑那州立大学的修正案将自美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除相关披露之日起生效，如果美国证券交易委员会在2027年6月30日之前未取消适用的披露要求，则该修正案将无效。禁止提前收养。该公司目前正在评估此更新对其合并财务报表披露的影响。
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告 - 对可报告的细分市场披露的改进，这主要通过加强对重大分部支出的披露来提供改善。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的季度有效。亚利桑那州立大学允许在追溯的基础上采用财务报表中列报的所有前期期间。该公司目前正在评估此更新对其合并财务报表和相关披露的影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税披露的改进，要求披露已缴纳的分类所得税，为有效税率对账的组成部分规定了标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。亚利桑那州立大学自2024年12月15日起的年度生效，允许在前瞻性基础上采用，并有追溯性选择。公司目前正在评估此更新对其合并财务报表和相关披露的影响。
8
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 2- 收入和某些运营报表部分
下表根据订阅币种（以千计）提供了公司按地理区域划分的总收入。除美国外，没有其他国家的收入占总收入的10％以上。
截至3月31日的三个月
20242023
美国$30,513 $36,635 
所有其他地点3,022 3,466 
总收入$33,535 $40,101 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有任何个人客户占公司总收入的10％以上。
现金返还奖励
该公司根据Expensify卡交易量和软件即服务（“SaaS”）订阅等级向所有Expensify Card客户提供现金返还奖励计划。现金返还奖励按月赚取，适用于未付的客户应收账款或在下个月支付。公司将向客户支付的现金返还视为应付给客户的对价，并在简明合并运营报表中记录为收入减少。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，现金返还奖励为美元2.0百万和美元1.2分别是百万。
交换
根据更新后的信用卡计划，公司通过对Expensify卡交易的授权和结算产生收入。根据合同，根据与发卡银行的协议，公司有权获得Expensify Card交易产生的所有交换。根据更新信用卡计划，公司是交易的负责人（即公司控制服务），并在随附的简明合并运营报表中将交换视为收入中的总收入。对于截至 2024 年 3 月 31 日的三个月， 该公司的交换收入微不足道。
供应商的考虑，Net
该公司在传统卡计划下通过Expensify卡活动获利而从供应商那里获得报酬。扣除支付给供应商的信用卡手续费后，该对价作为收入成本的减少额包含在简明合并运营报表中。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，供应商的净对价为美元3.2百万和美元2.1分别是百万。
9
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）


注释 3- 资产负债表的某些组成部分
其他流动资产
其他流动资产包括以下资产（以千计）：
截至3月31日，截至12月31日，
20242023
Expensify Card 为客户公布了持有的资金的抵押品$10,846 $16,561 
用于存放给客户的资金的在途现金7,364 5,107 
Expensify.org 限制性现金5,911 5,881 
应收所得税2,750 2,993 
递延合同购置成本182 129 
Expensify Payments LLC 限制113 113 
配套计划托管和其他限制性现金
33 80 
其他200 114 
其他流动资产$27,399 $30,978 
资本化软件，净值
资本化软件，净值包括以下内容（以千计）：
截至3月31日，截至12月31日，
20242023
资本化软件开发成本$26,444 $22,683 
减去：累计摊销 (11,337)(10,189)
资本化软件，净值$15,107 $12,494 
与资本化软件开发成本相关的摊销费用记入收入成本，净额记入简明合并运营报表。摊销费用为美元1.2百万和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
10
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
截至3月31日，截至12月31日，
20242023
计算机和设备$170 $170 
家具和固定装置1,930 1,930 
租赁权改进7,937 7,937 
商业建筑6,493 6,493 
土地4,151 4,151 
在建工程2,570 2,570 
财产和设备总额23,251 23,251 
减去：累计折旧(9,113)(8,879)
财产和设备，净额$14,138 $14,372 
与财产和设备相关的折旧费用记入一般和行政费用、销售和市场营销费用以及利息和其他费用，减去简明合并运营报表中的净额。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与财产和设备相关的折旧费用为美元0.2百万和美元0.5分别是百万。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容（以千计）：
截至3月31日，截至12月31日，
20242023
专业费用$2,680 $1,311 
销售税、工资税和其他应付税款2,387 3,389 
现金返还奖励1,228 915 
合作伙伴支出和广告费1,210 1,486 
早期股票期权行使的限制性普通股负债400 562 
应付利息354 359 
应计费用报告183 159 
应付佣金153 140 
托管费和许可费84 134 
信用卡手续费40 76 
配套计划工资负债
174 198 
其他1,433 661 
应计费用和其他负债$10,326 $9,390 
11
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）


注释 4- 承付款和意外开支
财务和经营租赁安排
该公司做到了 不在截至2024年3月31日的三个月内签订任何新的租赁协议。 所有租赁的简明合并运营报表中反映的租赁成本组成部分如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
融资租赁成本：
ROU 资产的摊销 $34 $198 
租赁负债的利息7 3 
融资租赁成本总额41 201 
运营租赁成本271 186 
总租赁成本$312 $387 
与租赁相关的其他信息如下（以千计，但中注明的除外）：
截至3月31日，截至12月31日，
20242023
融资租赁ROU资产（包含在租赁使用权资产中）$330 $364 
经营租赁 ROU 资产（包含在租赁使用权资产中）$5,624 $6,071 
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）：
融资租赁2.422.67
经营租赁8.939.18
加权平均折扣率：
融资租赁8.10 %8.10 %
经营租赁8.30 %8.30 %
与租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流$(99)$(210)
来自融资租赁的运营现金流$(7)$(3)
为来自融资租赁的现金流融资$(31)$(201)
12
目录
Expensify, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
截至2024年3月31日，租赁负债的到期日如下（以千计）：
在年底期间：融资租赁经营租赁
2024 年的剩余时间$115 $417 
2025153 1,079 
2026102 1,018 
2027— 1,033 
2028— 1,063 
此后— 4,499 
未来租赁付款总额370 9,109 
减去：估算利息(32)(2,856)
减去：租赁负债，流动负债(132)(304)
租赁负债，非流动$206 $5,949 
摊销定期抵押贷款
2019年8月，公司签订了美元8.3与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）签订了数百万美元的摊销定期抵押贷款协议，用于该公司位于俄勒冈州波特兰的商业大楼。该协议要求每月支付本金和利息 五年时期。应计利息的固定利率为 5.00在2024年8月之前的每年百分比，届时摊销定期抵押贷款的剩余未偿本金余额将全部到期。借款由建筑物担保。摊销定期抵押贷款的未清余额为 $7.6百万和美元7.7百万 as of 2024 年 3 月 31 日分别是 2023 年 12 月 31 日和.
贷款和担保协议
2021年9月，公司修订并重述了与加拿大帝国商业银行签订的贷款和担保协议（“2021年经修订的贷款和担保协议”），其中包括一美元45.0百万美元的初始定期贷款，可以选择额外付款30.0百万笔延期定期贷款，于2023年3月到期，每月循环信贷额度为美元25.0百万。根据2021年修订的贷款和担保协议，初始定期贷款为美元45.0一百万的应付金额超过 60 个月期限从2021年9月30日开始，本金和应计利息每季度到期。2021年经修订的贷款和担保协议按季度等额分期摊销，金额为美元0.1截至 2024 年 9 月 30 日，百万美元0.2从 2024 年 10 月 1 日起的百万加元0.6自2025年10月1日起为百万英镑，任何剩余的本金余额将于2026年9月到期时到期支付。按银行参考利率计算的借款金额加上应计利息 2.25%从2021年9月30日开始，按季度持续到定期贷款到期。借款由公司几乎所有的资产担保。 当时的未清余额 $36.0百万和美元0.12023年10月12日，100万美元的定期贷款应计利息已全额偿还。
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（未经审计）


2024年2月，公司与加拿大帝国商业银行签订了第二份经修订和重述的贷款和担保协议（“2024年经修订的贷款和担保协议”）。2024年经修订的贷款和担保协议修订并重申了2021年经修订的贷款和担保协议，将循环信贷额度的到期日从2024年9月延长至2025年9月，删除了与2023年10月全额偿还的定期贷款相关的某些条款，并对旨在更好地与公司运营保持一致的正面和负面契约进行了某些修改。2024 年经修订的贷款和担保协议继续规定了 $25.0百万循环信贷额度。信贷额度下的借款按加拿大帝国商业银行的参考利率加计利息 1.00% (9.50%（截至2024年3月31日），由公司几乎所有资产担保。截至 2024 年 3 月 31 日以及 2023 年 12 月 31 日，有 $15.0信贷额度下的百万笔借款和美元10.0百万的容量可供额外借款。
公司在签订2024年经修订的贷款和担保协议方面承担了微不足道的费用。这些债务发行成本在简明合并资产负债表中作为递延资产反映在其他流动资产中，并在协议期限内按直线分摊为利息支出。截至2024年3月31日，其他流动资产中包含的未摊销债务发行成本为美元0.1百万。
截至2024年3月31日，长期债务的未来年度总本金支付额预计如下（以千计）：
在年底期间：
2024 年的剩余时间$7,634 
2025— 
2026— 
2027— 
2028— 
此后— 
本金支付总额7,634 
减去：未摊销的原始发行折扣和债务发行成本(10)
减去：长期债务的当期部分，扣除未摊销的原始发行折扣和债务发行成本(7,624)
长期债务，扣除未摊销的原始发行折扣和债务发行成本$— 
此外，$15.0信贷额度下数百万的未偿借款将在2025年9月贷款到期时到期。
截至2024年3月31日， 该公司没有遵守所有债务契约， 特别是限制普通股回购金额的契约。 加拿大帝国商业银行因该公司不遵守本契约而获得豁免。公司认为，不遵守本契约不会对公司或其运营产生任何实质性影响。
2024年5月，公司签订了2024年经修订的贷款和担保协议的第一修正案，该修正案修订了限制普通股回购金额的契约，以允许某些额外的回购活动，并对公司在之前时期不遵守该契约先前版本的行为提供了豁免。
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（未经审计）
固定缴款计划
公司为所有选择参与的符合条件的员工赞助美国401（k）固定缴款计划。根据计划中的定义和董事会的批准，公司被允许进行全权利润分享和401（k）笔配套供款。自 2018 年 1 月 1 日起生效，本公司的配额最高为 4.50每位参与者合格薪酬的百分比。 没有全权利润分享捐款是在该期间缴纳的 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。公司为这三笔捐款的401（k）笔对等缴款几个月已结束 2024 年和 2023 年 3 月 31 日是 $0.2百万和美元0.3分别是百万.
法律
在正常业务过程中，公司可能会不时参与索赔、诉讼和诉讼。对于任何诉讼，如果管理层认为既有可能产生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会记录负债准备金。公司至少每季度审查一次此类条款，并调整此类条款，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。
截至2024年3月31日，不存在会对公司财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律应急事项，无论是个人还是总体而言。
注意 5- 股票激励计划
2009 年和 2019 年股票计划
2009 年，董事会批准了 2009 年股票计划（“2009 年股票计划”）。经2015年修订，2009年股票计划允许公司最多拨款 16,495,150普通股。2018年1月，公司将根据2009年股票计划储备的普通股数量增加了 535,130分享到 17,030,280股份。2019年4月，董事会批准通过2019年股票计划（“2019年股票计划”，以及2009年的股票计划，“股票计划”）。2019年股票计划允许公司最多拨款 8,173,970增加股份，将股票计划下留待授予的普通股总量增加到 25,204,250股份。2021 年 9 月，董事会批准了 8,679,3802019年股票计划下的限制性股票单位，总共涵盖了 4,339,690A类和LT50普通股每股的股份，在公司S-1表格上的首次公开募股注册声明（“首次公开募股注册声明”）于2021年11月9日生效之前立即生效。2021 年 11 月 9 日，董事会修订并重述了 2019 年股票计划，除其他外，将根据2019年股票计划预留发行的普通股总额增加到 16,856,770A类和LT50普通股的股份。
在公司A类普通股（“IPO”）的首次公开募股完成后，公司没有也不打算根据股票计划提供任何进一步的补助。但是，股票计划将继续管辖股票计划下发放的未付奖励的条款和条件。在为满足行使价或预扣税而行使或结算的奖励到期、没收、取消、扣留股份，或回购根据2009年股票计划授予的未偿还股票奖励的任何A类普通股或根据2019年股票计划授予的未偿股票奖励的A类普通股或LT50普通股到期，2021年激励奖励计划（“2021 年计划”）和公司2021年股票收购和匹配计划（“匹配计划” 以及与2021年计划一起称为 “2021年激励计划”）。
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（未经审计）


2021 年激励计划
2021 年 11 月，董事会通过了 2021 年激励计划，其股东批准了该计划，该计划均在 IPO 注册声明生效前立即生效，并使用合并的股票储备。根据2021年的激励计划， 11,676,932A类普通股最初是根据各种股票奖励预留发行的，包括激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）、2021年计划下的其他形式的股权和现金补偿以及匹配计划下的购买权和配套奖励。当为满足行使价或预扣税而行使或结算的奖励到期、没收、取消、预扣或回购根据2009年股票计划授予的A类普通股标的已发行股票奖励的任何股份或2019年授予的A类或LT50普通股标的未偿还股票奖励时，最初根据2021年激励计划预留的发行或转让的股票数量将增加股票计划。截至2024年3月31日，根据2021年激励计划预留发行的A类普通股数量以及 2023 年 12 月 31 日是 27,396,255股票和 22,282,735分别是股票。在随后的2031年1月1日至2031年1月1日，股票数量将自动增加，以（A）中的较小者为准 6前一个日历年度结束时所有类别已发行普通股总数的百分比，或（B）公司董事会或薪酬委员会确定的较少数量的股份；但是，前提是不超过 87,576,990A类普通股可以在行使激励性股票期权时发行。
配对计划
配对计划使用从2022年3月15日开始的连续三个月的发行期进行运作。公司的员工、顾问和董事（统称为 “服务提供商”）可以通过选择通过工资扣除或从费用支付中缴纳薪酬来参与配对计划，也可以根据匹配计划获得全权奖励。在发行期的最后一天，发行期间的出资用于购买A类普通股。
根据配对计划购买A类普通股的价格等于截至发行期最后一个交易日的A类普通股的最高和最低交易价格的平均值。在每个发行期结束时，公司可以为服务提供商根据配对计划购买或发行给服务提供商的每股A类普通股提供全权配对，最多可保留至适用发行期结束的A类普通股的1/10。公司不会发行任何零碎股票。对于服务提供商购买的股票以及根据配对计划向服务提供商发行的任何配对股份，公司将四舍五入至最接近的全额。适用于每个发行期的匹配率应限于 1.50截至行使之日适用于该发行期的任何类别股本的已发行股份的百分比。公司在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算根据配对计划提供的配对股票的公允价值。公司根据其配对计划，在适用的三个月发行期内以直线方式确认与配对股票相关的股票薪酬支出。
在截至2024年3月14日的发行期内参与配对计划的服务提供商共购买了 441,541A类普通股，按购买价格为美元2.07，从而使公司获得的总现金收益为美元0.9百万。
在截至2023年3月14日的发行期内参与配对计划的服务提供商共购买了 147,319A类普通股，按购买价格为美元7.46，从而使公司获得的总现金收益为美元1.1百万。
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（未经审计）
在截至2024年3月14日的发行期内，公司选择将根据配对计划购买或发行的每股A类普通股与A类普通股的1/20进行配对。在截至2024年3月31日的三个月中，公司共授予了 110,084根据配对计划，作为配套出资的A类普通股股份， 不扣缴税款的股份。
在截至2023年3月14日的发行期内，公司选择将根据配对计划购买或发行的每股A类普通股与A类普通股的1/20进行配对。在截至2023年3月31日的三个月中，公司共授予了 16,098根据配对计划，作为配套出资的A类普通股股份， 不扣缴税款的股份。
根据公司在匹配计划中进行匹配而授予的奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，其加权平均假设如下：
截至3月31日的三个月
20242023
每股普通股的公允价值$1.99 $7.55 
预期股息收益率 (1)
— %— %
无风险利率 (2)
5.5 %4.8 %
预期波动率 (3)
89.8 %59.7 %
预期寿命（以年为单位） (4)
0.250.25
(1)该公司没有支付普通股现金分红的历史或预期。
(2)无风险利率基于美国国债收益率，期限与授予时有效的奖励的预期期限一致。
(3)该公司根据其A类普通股的预期加权平均波动率估算其普通股在授予之日的波动率。
(4)配对计划中作为公司配对发放的奖励的预期期限代表匹配计划条款下每个发行期的期限。
公司已根据配对计划向符合条件的服务提供商提供了全权供款。在截至2024年3月31日的三个月中，公司共授予了 478,519配对计划下作为全权出资的A类普通股股份，以及 不扣缴税款的股份。曾经有 不截至2023年3月31日的三个月内，配对计划下的全权供款。
限制性股票单位
2021年9月24日，根据2019年股票计划，公司批准向服务提供商授予A类和LT50普通股限制性单位，自2021年11月9日起，即公司修改公司注册证书之日，将LT50普通股包括在内。2021 年 11 月 9 日向服务提供商授予的 2021 年 9 月批准的限制性单位，前提是性能和服务条件都得到满足。在首次公开募股注册声明生效之前，业绩条件已得到满足。服务条件已满足 八年其中1/8的补助金已于2022年9月15日归属，此后每年12月15日、3月15日、6月15日和9月15日（均为 “指定季度日期”）每季度归属1/32的补助金，直至全部归属，每种情况均需继续向公司提供服务。根据2021年计划，首次公开募股后授予服务提供商的所有限制性股票单位仅具有服务条件，该条件已得到满足 八年从与授予日期最接近的指定季度日期之一对应的归属开始日期起，其中 1/8 在每种情况下，在归属开始之日一周年归属的每笔补助金中，每笔补助金的1/32分期按季度等额分期归属，直至完全归属，但前提是继续为公司提供服务。
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（未经审计）


根据公司在 2021 年激励计划中采用的非雇员董事薪酬计划，公司授予 不截至2024年3月31日的三个月的A类普通股限制性股票单位。总共有 2,316在截至2024年3月31日的三个月中归属的A类普通限制性股票单位与先前在季度服务条件得到满足时授予的RSU奖励有关。
在截至2024年3月31日的三个月中，服务提供商和非雇员董事的RSU活动如下：
A 类普通股LT50 普通股加权平均授予日每股公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
2,742,273 2,646,332 $32.59 
RSU 已归属(106,769)(103,108)$32.45 
RSU 已取消/没收/已过期(266,231)(266,231)$37.62 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清
2,369,273 2,276,993 $32.02 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $127.1数百万美元与未归属的限制性股票单位相关的未摊销股票薪酬成本，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 5.14年份。 截至 2023 年 12 月 31 日，有 $153.4数百万美元与未归属的限制性股票单位相关的未摊销股票薪酬成本，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 5.37年份.
股票期权
股票计划和2021年计划规定向公司的员工、非雇员董事和顾问授予激励和非法定股票期权。根据股票计划和2021年计划，激励性股票期权的行使价必须至少等于 110“百分之十持有人” 在授予日普通股公允市场价值的百分比或 100任何其他参与者在授予之日普通股公允市场价值的百分比。授予的非法定期权的行使价必须至少等于 100授予之日公司普通股公允市场价值的百分比。
公司仅在股票计划下授予期权。期权通常归属于 四年并且可以在授予日之后的任何时候行使，前提是行使未归属期权的服务提供商获得限制性普通股，这些普通股将在服务终止后按原始行使价进行回购。根据已行使期权的归属时间表，回购权失效。出于会计目的，在授予之前的期权行使不被视为实质性活动，因此，未归属期权的早期行使所得金额记作负债。这些回购条款被视为没收条款，不会导致可变会计。在此期间，回购的已行使限制性普通股数量不多 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月.
截至 2024 年 3 月 31 日而且 2023 年 12 月 31 日，有 288,740和 393,251有待回购的股票分别与提前行使的未归属股票期权有关。截至 2024 年 3 月 31 日2023年12月31日，公司记录了与可能回购美元的股票相关的负债0.4百万和 $0.6分别是百万，包含在随附的简明合并资产负债表的应计费用和其他负债中。这些金额被重新归类为普通股和标的股票归属的额外实收资本。
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（未经审计）
公司股票期权活动摘要如下：
股份加权平均每股行使价加权平均值
剩余的合同期限
（以年为单位）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息
5,902,591 $1.68 4.03
行使的期权 (42,304)$0.91 
期权已取消/没收/过期(102,781)$2.87 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清
5,757,506 $1.66 3.63
可于 2024 年 3 月 31 日行使
5,706,466 $1.64 3.61
截至2024年3月31日和2023年12月31日未偿还期权的总税前内在价值为美元5.4百万和美元8.9分别为百万。截至2024年3月31日，可行使期权的总税前内在价值为美元5.4百万。内在价值是行使之日公司普通股的估计公允市场价值与价内期权行使价之间的差额。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $3.1与未归属股票期权相关的百万美元未确认的股票薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 0.63年份。 截至 2023 年 12 月 31 日，有 $4.1与未归属股票期权相关的百万美元未确认的股票薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 0.75年份。
根据股票计划行使期权和购买股票获得的现金 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月和 2023是无关紧要的而且 $0.1百万，回复分别地。
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（未经审计）


股票薪酬
下表汇总了根据2009年股票计划授予的期权、根据2019年股票计划授予的期权和限制性股票、根据2021年计划授予的限制性股票单位以及根据配对计划发行的配套和全权股份确认的股票薪酬（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
配套计划股份$1,430 $249 
限制性库存单位6,260 9,512 
股票期权749 900 
股票薪酬总额
$8,439 $10,661 
减去：以股票为基础的薪酬作为软件开发成本资本化$(915)$(657)
股票薪酬支出总额
$7,524 $10,004 
股票薪酬支出是根据奖励持有者在报告期内所花时间的成本中心分配的。股票薪酬支出包含在随附的简明合并运营报表的以下支出组成部分中（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
收入成本，净额$2,932 $3,306 
研究和开发2,749 2,206 
一般和行政1,703 2,644 
销售和营销140 1,848 
股票薪酬支出总额
$7,524 $10,004 
注释 6- 所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，公司通过应用年初至今的有效税率来编制临时税收条款，公司认为这是对年度有效税率的最佳估计。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元1.0百万和美元1.8分别为百万，这使得有效税率为 (37.6)% 和 (44.3) 分别为%。
法定税率和2024年的有效税率之间的差异主要是由于不可扣除的股票薪酬、《美国国税法》（“IRC”）第162（m）条的薪酬限制以及估值补贴的变化。2023年法定税率和有效利率之间的差异主要是由于不可扣除的股票薪酬以及估值补贴的变化。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
公司遵循ASC 740-10的规定， 考虑所得税的不确定性。ASC 740-10规定了在财务报表中确认、衡量、列报和披露纳税申报表中已经采取或预计将要采取的不确定税收状况的综合模型。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司记录的不确定纳税负债额为美元1.7百万和美元1.5简明合并资产负债表中的其他负债中分别为百万美元。该负债包括 $0.2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万美元和一笔不重要的利息和罚款。
注意 7- 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果（以千计，股票和每股数据除外）：
截至3月31日的三个月
20242023
分子
净亏损，基本亏损和摊薄亏损$(3,781)$(5,945)
分母
普通股的加权平均股数用于计算基本和摊薄后每股净亏损85,141,411 81,768,429 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.04)$(0.07)
A类、LT10和LT50普通股持有人的权利，包括清算和分红权，除投票权、转换权和转让权外，是相同的。A类普通股的每股都有权获得 一每股投票，每股 LT10 普通股有权获得 十每股选票，每股 LT50 普通股都有权获得 50每股投票数。每股 LT10 和 LT50 普通股可转换为 一在满足某些要求后，持有人自愿选择持有A类普通股的股份，其中包括 十个月LT10普通股的通知期限和 50-LT50普通股转换为A类普通股的通知期为一个月，或者在某些事件发生时自动转换为A类普通股。A类普通股没有转换权。由于A类普通股、LT10和LT50普通股的清算权和分红权相同，因此未分配收益是根据该期间每类普通股的加权平均股票数量按比例分配的，由此产生的A类、LT10和LT50普通股在个人或合并基础上归属于普通股股东的每股净亏损将相同。
以下可能具有摊薄效应的股票未包含在摊薄后已发行股票的计算中，因为其影响本来是反稀释的：
截至3月31日的三个月
20242023
加权平均股票期权1,490,098 4,329,958 
配对股票— 7,678 
总计1,490,098 4,337,636 
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（未经审计）


注释 8- 公平
2022年5月10日，董事会执行委员会批准了一项股票回购计划，授权最多购买 $50.0百万股A类普通股（“2022年股票回购计划”）。根据适用的证券法和其他限制，公司可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时回购股票，包括使用旨在符合1934年《证券交易法》第10b5-1条资格的交易计划。未来回购的实际时间、方式、价格和总金额将取决于多种因素，包括业务、经济和市场状况、公司和监管要求、现行股票价格、贷款协议条款下的限制和其他考虑因素。2022年股票回购计划并未规定公司有义务收购任何特定数量的A类普通股，公司可以随时自行决定暂停或终止该计划，恕不另行通知。
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司做到了 不根据2022年股票回购计划回购任何A类普通股。
注释 9- 关联方交易
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Expensify, Inc. 制作了 不捐款和捐款 $0.1分别向该公司成立的非营利性福利组织Expensify.org捐赠了数百万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，Expensify, Inc.没有任何承诺可供捐款。
截至2024年3月31日，公司没有其他重大关联方交易，除非这些简明合并财务报表中另有说明。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括第一部分第1A项中规定的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们的2023年年度报告中包含的 “风险因素” 以及本10-Q表季度报告的其他部分。请参阅 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Expensify是一个基于云的费用管理软件平台，可帮助从小到大的企业简化资金管理方式。每天，来自世界各地组织中的各行各业的人们都在使用Expensify来扫描和报销来自航班、酒店、咖啡店、办公用品和拼车的收据。自2008年成立以来，截至2024年3月31日，我们已经为我们的社区增加了超过1300万名会员，并在我们的平台上处理和自动化了16亿笔支出交易，使人们可以腾出更少的时间来管理开支，将更多的时间花在做自己喜欢的事情上。在截至2024年3月31日的季度中，平均有44,200家公司和200多个国家和地区的687,931名付费会员使用Expensify轻松赚钱。
最近的事态发展
自2020年我们推出Expensify卡以来，它一直采用单一信用卡计划（“传统卡计划”）运营。在截至2024年3月31日的三个月中，我们启动了一项新的信用卡计划（“更新卡计划”）。传统卡计划根据与支付处理商签订的协议运作， Marqeta, Inc.（“Marqeta”）， 并依靠Marqeta来管理与发卡银行萨顿银行和信用卡网络Visa在授权和结算交易方面的关系。更新后的信用卡计划是根据与新的发卡银行签订的协议运作的， 北卡罗来纳州Bancorp银行（“Bancorp”），向客户发放Expensify卡，并在Visa卡网络上授权和结算交易。
更新卡计划启动后发行的所有新Expensify卡都将在该计划下运行。我们的持卡人从传统卡计划向更新卡计划的过渡已经开始，我们目前预计这一过渡将在2024年12月31日之前全面完成。

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运营结果的组成部分
收入
我们根据按月支付的拖欠安排，根据使用基于云的费用管理软件平台的使用情况，从订阅费中获得收入，这些安排是（i）逐月支付，任何一方可以随时终止而不会受到任何罚款，或者（ii）基于最低月度会员人数的年度安排。希望在期限结束之前终止合同的年度订阅客户必须全额支付剩余款项以及协议中规定的任何费用或罚款。我们会根据每月活跃会员的数量和服务水平向客户收取访问我们平台的订阅费。合同价格基于协议费用或我们网站上发布的费率。我们的大部分收入来自于持有我们存档的信用卡或借记卡的客户，这些信用卡或借记卡每月自动收费。实际上，我们所有的客户都有标准的服务条款合同，定制服务合同的客户除外。
我们与客户签订的合同包括两项履约义务：访问托管软件服务，包括平台内的所有可用功能，以及相关的客户支持。我们将平台访问权限和支持视为合并的履约义务，因为它们在同一时期内具有相同的传输模式，因此是同时交付的。我们为客户提供平台访问和支持服务，从而随着时间的推移确认收入，我们每个月都会履行绩效义务。我们确认的收入已扣除对相关交易征收的适用税款。
我们根据Expensify卡交易量和软件即服务（“SaaS”）订阅等级向所有客户提供现金返还奖励计划。现金返还奖励按月赚取，适用于未付的客户应收账款或在下个月支付。我们将现金返还奖励视为应付给客户的对价，并在简明合并运营报表的收入中记作收入对比。针对未清客户应收账款的现金返还奖励反映为应收账款的减少，净额计入简明合并资产负债表。现金返还奖励负债记录在简明合并资产负债表的应计支出和其他负债中。随着客户满足资格要求以及每位客户的适用SaaS订阅等级以及向客户付款的时间安排，现金返还奖励会随着时间的推移而波动。
截至 2024 年 3 月 31 日，Expensify 卡由两个同时运行的信用卡计划组成：传统卡计划和更新卡计划。更新卡计划启动后，所有新的Expensify卡发行均在该计划下运行。
根据更新后的信用卡计划，我们通过Expensify Card交易的授权和结算产生收入，并且根据合同，根据我们与发卡银行的协议，我们有权获得Expensify卡交易产生的所有交换。根据更新信用卡计划，我们是交易的负责人（即我们控制服务），在随附的简明合并运营报表中，将交换视为收入中的总收入。对于截至 2024 年 3 月 31 日的三个月， 我们的交换收入微不足道。
净收入成本
净收入成本主要包括与托管我们的服务相关的费用，包括数据中心容量成本、信用卡处理费、第三方软件许可费、支持客户服务的外包成本和支持我们获得专利的扫描技术SmartScan的外包成本（扣除供应商的对价）。其他成本包括融资使用权资产的摊销、资本化软件开发成本的摊销费用和人事相关费用，包括股票薪酬和可归因于支持客户和维护我们平台的员工成本。
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供应商的对价与传统卡计划下的Expensify卡有关，在该计划中，我们使用第三方供应商发行Expensify卡并处理相关交易。根据合同，供应商有权通过其与信用卡网络和发卡银行的关系进行交换。供应商保留交换所的一部分用于其服务，而我们与供应商的协议导致我们收到交换的剩余部分（我们的剩余部分，“Expensify 交换金额”）。供应商还向我们收取向我们提供的服务费用（“供应商费用”）。由于供应商协议的性质，我们不将Expensify交换金额记录为传统卡计划下的收入。取而代之的是，将扣除Expensify交换金额和供应商费用后支付给我们，我们将其记录为 “供应商对价，净额”，即收入成本中的反向支出，在简明合并运营报表中扣除。
以下汇总了所列每个期间的不同金额：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
将交换金额变为费用$3,514 $2,261 
供应商费用(327)(189)
供应商的对价，净额$3,187 $2,072 
运营费用
研究和开发
研发费用主要包括与人事相关的费用，包括股票薪酬，以及与新产品或服务的规划、初步项目阶段和实施后阶段相关的外部捐助者成本。我们将某些软件开发成本资本化，这些成本归因于在项目的应用程序开发阶段为我们的内部使用软件开发或添加重要功能。所有研发费用，不包括资本化软件开发成本，均按实际支出记账。
我们认为，提供新功能对于吸引新客户和扩大我们与现有客户的关系至关重要。我们希望继续投资和扩大我们的产品和服务范围，以增强客户的体验和满意度并吸引新客户。
一般和行政
一般和管理费用主要包括与人事相关的费用，包括股票薪酬，用于分配给行政职能（包括财务和会计、法律和人力资源）的任何员工时间。除人事相关费用外，一般和管理费用还包括租金、水电费、财产和设备折旧、经营使用权资产的摊销、信息技术和外部专业服务，包括财务和会计、审计、税务、法律和合规以及人力资源。
销售和营销
销售和营销费用主要包括与人事相关的费用，包括股票薪酬、广告费用、财产和设备折旧、销售和产品演示的外包成本、品牌和公共关系费用、战略合作伙伴的推荐费以及我们向推荐和关联合作伙伴提供的其他福利。
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利息和其他费用，净额
净利息和其他支出主要包括通过我们在加拿大帝国商业银行（“CIBC”）的信贷额度下支付的利息。它还包括我们的Fifth & Harvey, LLC子公司的经营业绩，该子公司持有俄勒冈州波特兰市地块的经营租约的所有权并管理其运营，这些地块目前用于托管多家向公众开放的便携式食品供应商，以及外币交易和外币调整的已实现损益。
所得税准备金
所得税主要包括美国、英国、澳大利亚、荷兰和加拿大以及我们开展业务的美国各州的所得税。
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运营结果
下文列出的经营业绩应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和附注一起审查。
下表列出了我们在所列每个时期的经营业绩：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比、份额和每股数据除外）
收入$33,535 $40,101 
收入成本，净额(1)
14,584 15,775 
毛利率18,951 24,326 
运营费用：
研究和开发(1)
5,929 5,418 
一般和行政(1)
11,431 12,429 
销售和营销(1)
3,384 9,183 
运营费用总额20,744 27,030 
运营损失(1,793)(2,704)
利息和其他费用，净额(954)(1,416)
所得税前亏损(2,747)(4,120)
所得税准备金
(1,034)(1,825)
净亏损$(3,781)$(5,945)
每股净亏损：
基本款和稀释版$(0.04)$(0.07)
用于计算每股净亏损的普通股加权平均值：
基本款和稀释版85,141,411 81,768,429 
净亏损率(11)%(15)%
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
收入成本，净额$2,932 $3,306 
研究和开发2,749 2,206 
一般和行政1,703 2,644 
销售和营销140 1,848 
股票薪酬支出$7,524 $10,004 

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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
收入$33,535 $40,101 $(6,566)(16)%
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，收入减少了660万美元，下降了16％，这主要是由于（i）我们的用户群的计费活动减少，包括按使用付费计费活动的减少，每位会员的平均费用高于我们的年度会员；（ii）与现金返还相关的收入增加，这是由于采用率和会员使用支出获得的支出增加所致 Sify 卡。
收入成本、净利润率和毛利率
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
收入成本，净额$14,584 $15,775 $(1,191)(8)%
毛利率$18,951 $24,326 $(5,375)(22)%
毛利率%57 %61 %
截至2024年3月31日的三个月，收入成本与2023年同期相比净减少了120万美元，下降了8％。净收入成本下降的主要原因是供应商的净对价增加，这主要是由于在传统卡计划下使用Expensify卡的会员数量增加，以及这些会员的支出增加，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，净收入成本分别减少了320万美元和210万美元。
截至2024年3月31日的三个月，毛利率从2023年同期的61％下降至57％，这要归因于前几段中描述的净收入和收入成本因素。
运营费用
研究和开发
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
研究和开发$5,929 $5,418 $511 9 %
截至2024年3月31日的三个月，研发费用与2023年同期相比增加了50万美元，增长了9％，这主要是由于员工在项目计划和新产品功能上花费的时间增加。
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一般和行政
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
一般和行政$11,431 $12,429 $(998)(8)%
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用减少了100万美元，下降了8％，这主要是由于在遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条和其他上市公司要求方面分配给与维护活动相关的管理职能的员工时间减少了。
销售和营销
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
销售和营销$3,384 $9,183 $(5,799)(63)%
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用减少了580万美元，下降了63％，这主要是由于分配给销售和营销活动（包括会议和活动）的时间减少，以及与销售和产品演示相关的外包活动减少。
利息和其他费用，净额
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
利息和其他费用，净额$(954)$(1,416)$462 (33)%
截至2024年3月31日的三个月，利息和其他支出与2023年同期相比净减少了50万美元，下降了33％，这主要是由于在2023年10月12日偿还2021年经修订的贷款和担保协议（定义见下文）的定期贷款部分而产生的利息支出减少。
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所得税准备金
截至3月31日的三个月改变
20242023金额%
（以千计，百分比除外）
所得税准备金
$(1,034)$(1,825)$791 (43)%
在截至2024年3月31日的三个月中，我们记录的所得税准备金为100万美元，而2023年同期的所得税准备金为180万美元。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的有效所得税税率分别为（37.6）％和（44.3）％。实际所得税税率与2024年的法定税率不同，这主要是由于不可扣除的股票薪酬、《美国国税法》（“IRC”）第162（m）条的薪酬限制以及估值补贴的变化。有效所得税税率与2023年的法定税率不同，这主要是由于不可扣除的股票薪酬以及估值补贴的变化。
关键业务指标和非公认会计准则财务指标
我们用某些业务指标和非公认会计准则财务指标来补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务信息的报告，我们会定期审查这些指标和指标，以评估我们的业务、衡量业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。因此，我们认为，这些关键业务指标和非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。这些关键业务指标和非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用，不应被视为我们根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，也可能与其他公司提供的标题相似的指标或衡量标准不同。
关键业务指标
付费会员
我们相信，我们在平台上增加付费会员数量的能力将推动我们的企业成功。我们的客户代表使用该平台的员工和承包商（我们称他们为付费会员）支付订阅费用。我们将付费成员定义为计费的用户（员工、承包商、志愿者、团队成员等）的平均数量 收集要么 控制任何特定季度的计划。对于中小型企业（“SMB”）或只有一名员工的独资经营者，企业主也可以是唯一的付费会员。
下表列出了所列每个时期的平均付费会员人数（以千计）：
三个月已结束付费会员
2024 年 3 月 31 日
688
2023年3月31日
747
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非公认会计准则财务指标
非公认会计准则财务指标的局限性
非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应将其作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。与根据公认会计原则确定的可比财务指标相比，使用非公认会计准则财务指标存在许多限制。例如，我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩。所有这些限制可能会降低这些非公认会计准则财务指标作为分析工具的用处。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为运营净亏损，不包括所得税、利息和其他支出、净额、折旧和摊销以及股票薪酬准备金。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以同期总收入。我们专注于盈利增长，我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它有助于说明我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被收入或支出的影响所掩盖，而收入或支出不代表我们业务的核心经营业绩。
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比除外）
调整后 EBITDA$7,114 $8,713 
调整后息折旧摊销前利润率21 %22 %
非公认会计准则净收益和非公认会计准则净收益利润率
根据公认会计原则，我们将非公认会计准则净收入定义为运营净亏损，不包括股票薪酬。我们将非公认会计准则净收入利润率定义为非公认会计准则净收入除以同期的总收入。我们专注于盈利增长，我们认为非公认会计准则净收入是一项重要的衡量标准，因为它有助于说明我们业务的潜在趋势，否则股票薪酬支出的影响可能会掩盖这些趋势，而股票薪酬支出的影响并不被视为我们业务核心经营业绩的指标。
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比除外）
非公认会计准则净收益
$3,743 $4,059 
非公认会计准则净收益率
11 %10 %
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非公认会计准则财务指标的对账
下表将最直接可比的GAAP财务指标与每种非GAAP财务指标进行了对账。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比除外）
净亏损$(3,781)$(5,945)
净亏损率(11)%(15)%
添加：
所得税准备金
1,034 1,825 
利息和其他费用，净额954 1,416 
折旧和摊销1,383 1,413 
股票薪酬支出7,524 10,004 
调整后 EBITDA$7,114 $8,713 
调整后息折旧摊销前利润率21 %22 %
非公认会计准则净收益和非公认会计准则净收益利润率
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，百分比除外）
净亏损$(3,781)$(5,945)
净亏损率(11)%(15)%
添加：
股票薪酬支出7,524 10,004 
非公认会计准则净收益
$3,743 $4,059 
非公认会计准则净收益率
11 %10 %
流动性和资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自运营现金流、股权证券销售和信贷额度下的借款。2021年11月，在完成首次公开募股后，扣除约490万美元的承保折扣和佣金以及约800万美元的发行成本后，我们获得了约5,750万美元的净收益。截至2024年3月31日，我们有4,930万美元的现金及现金等价物以及2,260万美元的未偿债务。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括收入增长和支持业务增长所产生的成本，以及我们应对商机、挑战或不可预见情况的需求。我们认为，我们现有的现金资源将足以为我们在未来12个月和可预见的将来的持续运营和增长战略提供资金。
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现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
经营活动提供的净现金$3,471 $7,642 
用于投资活动的净现金(2,829)(898)
融资活动提供的净现金
845 141 
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长
$1,487 $6,885 
来自经营活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为350万美元，而2023年同期为760万美元。下降的主要原因是费用报销活动的时间安排和收入的减少，为客户保留的资金减少。
来自投资活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为280万美元，主要包括软件开发成本。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金有所增加，这主要是由于员工和外部软件开发成本的增加。
来自融资活动的现金流量
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为80万美元，主要包括根据公司2021年股票购买和配对计划（“配对计划”）购买的普通股的收益。
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为10万美元，主要包括根据匹配计划购买的普通股的收益，由股票奖励中预扣的员工税款所抵消。
信贷设施
摊销定期抵押贷款
2019年8月，公司与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）就该公司位于俄勒冈州波特兰的商业大楼签订了830万美元的摊销定期抵押贷款协议。该协议要求在五年内每月支付本金和利息。在2024年8月之前，每年按5.00％的固定利率累计利息，届时摊销定期抵押贷款的剩余未偿本金余额将全部到期。借款由建筑物担保。摊销定期抵押贷款的未清余额为 760 万美元 截至 2024 年 3 月 31 日。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注4。
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贷款和担保协议
2021年9月，我们修订并重述了与加拿大帝国商业银行的贷款和担保协议（“2021年经修订的贷款和担保协议”），其中包括4,500万美元的初始定期贷款、2023年3月到期的额外3,000万美元延期定期贷款的选择权以及2,500万美元的每月循环信贷额度。根据2021年经修订的贷款和担保协议，4,500万美元的初始定期贷款将在60个月内支付，本金和应计利息从2021年9月30日起每季度到期。2021年经修订的贷款和担保协议在2024年9月30日之前按季度等额分期摊销10万美元，自2024年10月1日起分期摊销20万美元，自2025年10月1日起分期摊销60万美元，剩余的本金余额将于2026年9月到期时支付。借款金额按银行参考利率加上2.25％计算的应计利息从2021年9月30日开始，按季度持续到定期贷款到期。借款由我们几乎所有的资产担保。 当时的3,600万美元未清余额和10万美元的定期贷款应计利息已于2023年10月12日全额偿还。
2024年2月，我们与加拿大帝国商业银行签订了第二份经修订和重述的贷款和担保协议（“2024年经修订的贷款和担保协议”）。2024年经修订的贷款和担保协议修订并重申了2021年经修订的贷款和担保协议，将循环信贷额度的到期日从2024年9月延长至2025年9月，删除了与2023年10月全额偿还的定期贷款相关的某些条款，并对正面和负面契约进行了某些修改，以更好地与我们的业务保持一致。2024年修订后的贷款和担保协议继续提供2500万美元的循环信贷额度。信贷额度下的借款按加拿大帝国商业银行的参考利率加1.00％（截至2024年3月31日为9.50％）累计利息，并由我们几乎所有的资产担保。
我们在签订2024年经修订的贷款和担保协议方面承担了微不足道的费用。这些债务发行成本在简明合并资产负债表中作为递延资产反映在其他流动资产中，并在协议期限内按直线分摊为利息支出。截至2024年3月31日，其他流动资产中包含的未摊销债务发行成本为10万美元。
截至2024年3月31日，循环信贷额度的未清余额为1,500万美元。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注4。
某些盟约
根据2024年经修订的贷款和担保协议，我们受习惯契约的约束，除非加拿大帝国商业银行豁免，否则这些契约限制了我们和我们的子公司承担额外债务、设立或承担留置权、允许控制权变更、与其他公司合并或合并、出售或转让资产、支付股息或进行分配、进行收购、投资或贷款，或支付和预付次级债务的能力，但有某些例外情况。我们还必须维持某些财务契约：根据2024年经修订的贷款和担保协议的规定，每个季度测试的总流动性比率不低于1.10至1.00，截至2024年6月30日的季度及其后的每个季度不低于1.20至1.00，以及2024年经修订的贷款和担保协议中定义的总息税折旧摊销前利润净杠杆比率，每个季度测试的息税折旧摊销前利润净杠杆率为与截至2025年3月31日的季度及之后的每个季度相比，低于2.50至1.00。
如果我们未能履行这些和其他契约规定的义务，CIBC的信贷承诺可能会被终止，信贷或贷款协议下的任何未偿借款以及应计利息都可以立即宣布到期并应付款。
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截至2024年3月31日， 我们没有遵守所有的债务契约， 特别是限制普通股回购金额的契约。 由于我们不遵守本契约，加拿大帝国商业银行获得了豁免。我们认为，不遵守本盟约不会对我们或我们的业务产生任何实质性影响。 我们预计，在截至2024年6月30日的财政季度末之前，我们将遵守2024年经修订的贷款和担保协议规定的所有债务契约，或者对任何违规行为都将获得豁免。
2024年5月，我们签订了2024年经修订的贷款和担保协议的第一修正案，该修正案修订了限制普通股回购金额的契约，以允许某些额外的回购活动，并对我们在之前时期不遵守该契约先前版本的行为提供了豁免。
合同义务和承诺
截至2024年3月31日，我们在2023年年度报告中披露的合同义务和承诺没有重大变化。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订了范围和条款各不相同的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项向客户、发卡银行、信用卡网络、供应商和其他各方提供赔偿，包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外，我们还与董事以及某些高级管理人员和雇员签订了赔偿协议，除其他外，该协议将要求我们赔偿他们因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。没有人要求我们根据此类协议提供赔偿，据我们所知，也没有人提出任何可能对我们的简明合并资产负债表、简明合并运营报表、股东权益变动简明合并表或简明合并现金流量表产生重大影响的索赔。
资产负债表外安排
在本报告所述期间，我们没有、目前也没有任何资产负债表外融资安排，也没有与未合并的实体或金融合作伙伴关系（包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体）建立的任何关系，这些实体是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策与估计
我们在此处其他地方包含的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出影响我们报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
与第二部分第7项所述相比，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们的2023年年度报告中。
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最近的会计公告
有关截至本10-Q表季度报告发布之日尚未采用的最近发布的会计公告，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表附注1。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与第二部分第7A项的披露相比，我们的市场风险没有重大变化。我们的2023年年度报告中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。我们的披露控制和程序旨在合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息会被收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发现与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估相关的财务报告内部控制发生任何变化，这些变化对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制和程序有效性的局限性
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么周密，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
2023年11月29日，向美国俄勒冈特区地方法院提起了假定的证券集体诉讼（“假定集体诉讼”），标题为Wilhite诉Expensify, Inc.等人，案件编号 3:23-CV-01784-JR，将我们、我们的两名执行官和两名前董事列为被告（统称为 “被告”）。据称，该诉讼是代表所有根据我们的首次公开募股（“IPO”）购买或收购我们股票或可追溯到我们的股票的人提起的。该投诉指控根据1933年《证券法》第11条和第15条提出索赔，其依据是与我们的首次公开募股相关的发行文件中涉嫌虚假或误导性陈述。该诉讼寻求未指明的损害赔偿和其他救济。2024年1月29日，三名股东申请被任命为假定集体诉讼的首席原告。法院于2024年3月11日任命了首席原告和首席律师。根据双方的规定，首席原告的修正申诉将于2024年5月10日到期。被告驳回修改后的申诉的动议将于2024年7月9日到期。首席原告的异议将于2024年9月6日到期，被告的答复将于2024年10月18日到期。法院尚未就被告预期的驳回动议安排听证会。被告打算否认不当行为的指控，并对假定集体诉讼中的指控进行有力辩护。
除上述事项外，我们还不时参与正常业务活动中产生的各种法律诉讼。我们目前不是任何诉讼的当事方，我们认为，如果对我们作出不利的决定，这些诉讼的结果将对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。我们已经收到第三方提出的声称其知识产权受到侵犯的索赔，并将来可能会继续收到这些索赔。为此类诉讼辩护费用高昂，可能会给管理层和员工带来沉重负担。在诉讼过程中，我们可能会收到不利的初步或临时裁决，并且无法保证会获得有利的最终结果。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果，而且无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
第一部分第IA项中规定的风险因素没有实质性变化。我们 2023 年年度报告的 “风险因素”。您应仔细阅读并考虑风险和不确定性，以及2023年年度报告和本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节和我们的简明合并财务报表和相关附注，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表列出了有关我们在截至2024年3月31日的三个月内购买A类普通股的信息。
购买的股票总数每股支付的加权平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数
该计划下可能购买的最大股票数量（或近似美元价值）(1)
2024 年 1 月 1 日至 31 日—$— —$41,000,003 
2024 年 2 月 1 日至 29 日—$— —$41,000,003 
2024 年 3 月 1 日至 31 日—$— —$41,000,003 
截至2024年3月31日的三个月
——
(1)2022年5月12日，我们宣布批准一项股票回购计划，授权管理层自行决定购买高达5000万美元的A类普通股。回购计划没有到期日，不要求我们回购任何特定数量的股票，并且可以随时自行决定修改、暂停或终止。截至2024年3月31日，我们的股票回购授权剩余约4,100万美元，不包括用于既得股权激励奖励净股结算的金额。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。


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第 6 项。展品
以引用方式纳入
展品编号姓名表单文件编号展览申报日期
3.1
注册人经修订和重述的公司注册证书。
10-K
001-410433.1
2024年2月27日
3.2
注册人经修订和重述的章程。
8-K001-410433.22021年11月15日
10.1
第二份经修订和重述的贷款和担保协议，日期为2024年2月21日，由Expensify, Inc.、其贷款方和加拿大帝国商业银行签订的
8-K001-41043
10.1
2024年2月22日
10.2*
Expensify, Inc.、其贷款方和加拿大帝国商业银行于2024年5月7日对第二经修订和重述的贷款和担保协议的第一修正案
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*
内联 XBRL 实例文档。
101.SCH*
内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.PRE*
内联 XBRL 分类扩展演示文稿可链接文档。
104*
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。
*随函提交。
**随函提供。本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的证明均被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，无论该文件中包含何种通用注册语言，均不得以引用方式纳入公司根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用公司注册语言，无论该文件中包含何种通用公司注册语言。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
EXPENSIFY, INC.
日期：2024 年 5 月 9 日
来自：
/s/ 大卫·巴雷特
大卫·巴雷特
总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2024 年 5 月 9 日
来自：/s/Ryan Schaffer
Ryan Schaffer
首席财务官
（首席财务官）