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4217：CAD0000088941smtc：SellUSDBBuyGBPForwardContractMember2023-01-290000088941美国公认会计准则：成员较短smtc：SellUSDBBuyGBPForwardContractMember2023-01-290000088941smtc：SellUSDBBuyGBPForwardContractMember美国-美国公认会计准则：长期成员2023-01-29ISO4217：英镑0000088941US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-11-012022-01-300000088941美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMemberssmtc：信用卡会员2023-01-290000088941US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前资产成员2023-01-290000088941US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前资产成员2022-01-300000088941美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前资产成员2023-01-290000088941美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前资产成员2022-01-300000088941US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前资产成员2023-01-290000088941US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前资产成员2022-01-300000088941US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：其他非当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-290000088941US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：其他非当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-300000088941美国-GAAP：其他非当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-290000088941美国-GAAP：其他非当前资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-300000088941美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-290000088941美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-300000088941美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-01-290000088941美国-公认会计准则：其他非当前责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-300000088941US-GAAP：总返还交换成员2023-01-290000088941US-GAAP：总返还交换成员2022-01-300000088941smtt：SiliconValleyBank会员美国-GAAP：SecuredDebt成员US-GAAP：LineOfCreditMembersmtc：信用卡会员2023-01-290000088941smtt：SiliconValleyBank会员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-290000088941smtt：SiliconValleyBank会员美国公认会计准则：次要事件成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-03-300000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2020-01-260000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2020-01-272021-01-310000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2021-01-310000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2021-02-012022-01-300000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2022-01-300000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2022-01-312023-01-290000088941smtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2023-01-290000088941smtc：SierraWirelessMembersmtc：零用钱fordoubtfulaccountandothersalesallowancesMember2022-01-312023-01-29 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________
表格10-K
____________________________________
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止1月29日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期，日本将从日本过渡到日本，日本将从日本转向日本。
佣金文件编号001-06395
____________________________________
Semtech公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 95-2119684 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
弗林道200号, 卡马里奥, 加利福尼亚, 93012-8790
（主要行政办公室地址，邮编）
注册人的电话号码，包括区号：(805) 498-2111
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股面值每股0.01美元 | | SMTC | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
(班级名称)
____________________________________
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人，则通过复选标记进行注册，如《证券法》第405条所定义。 是的 o 不是 x
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。o 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| 新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
注册人的非关联公司持有的普通股的总市场价值（基于收盘价， $62.33纳斯达克全球精选市场）截至2022年7月29日约为 $3.1十亿.拥有10%或以上流通普通股的董事、高级管理人员和股东持有的股票（如股东在附表13D和13G中报告的）不包括在内，因为他们可能被视为联属公司。这种附属机构地位的确定不是任何其他目的的决定。
截至2023年3月24日，我们已发行的普通股股数，每股面值0.01美元： 63,870,581.
____________________________________
以引用方式并入的文件
注册人的委托书的部分与注册人的 2023 股东年度会议应不迟于注册人会计年度结束后120天向证券交易委员会提交。2023年1月29日通过引用纳入本文第三部分。
Semtech Corporation
表格10-K索引
截至2023年1月29日的年度
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
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| 项目1 | 业务 | 6 |
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| 第1A项 | 风险因素 | 16 |
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| 项目1B | 未解决的员工意见 | 36 |
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| 项目2 | 属性 | 37 |
| | |
| 第3项 | 法律诉讼 | 37 |
| | |
| 项目4 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
| | |
第II部 | | |
| | |
| 第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
| | |
| 项目6 | [已保留] | 38 |
| | |
| 第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 |
| | |
| 第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
| | |
| 项目8 | 财务报表和补充数据 | 55 |
| | |
| 项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 112 |
| | |
| 第9A项 | 控制和程序 | 112 |
| | |
| 项目9B | 其他信息 | 114 |
| | |
| 项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 114 |
| | |
第III部 | | |
| | |
| 第10项 | 董事、高管与公司治理 | 115 |
| | |
| 项目11 | 高管薪酬 | 115 |
| | |
| 项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 115 |
| | |
| 第13项 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 115 |
| | |
| 项目14 | 首席会计师费用及服务 | 115 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
| 项目15 | 展示、财务报表明细表 | 116 |
| | |
| 项目16 | 表格10-K摘要 | 120 |
| | |
| 签名 | 121 |
除文意另有所指外，本Form 10-K年度报告中使用的术语“Semtech”、“本公司”、“我们”、“本公司”和“本公司”均指Semtech公司及其合并子公司。这份Form 10-K年度报告可能包含对公司商标和属于其他实体的商标的引用。仅为方便起见，本年度报告中以Form 10-K格式提及的商标和商号，包括徽标、插图和其他视觉显示，可能在没有®或™符号的情况下出现，但此类引用并不打算以任何方式表明，我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商号的权利。我们无意使用或展示其他公司的商号或商标，以暗示与任何其他公司建立关系，或由任何其他公司背书或赞助我们。
特别注解
关于前瞻性和警告性陈述和总结风险因素
这份Form 10-K年度报告包含1995年私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”，这些陈述是基于我们目前对我们的业务、行业、财务状况、业绩、经营结果和流动性的预期、估计和预测。前瞻性陈述是除历史信息或当前状况以外的陈述，涉及未来财务业绩、未来经营业绩、特定项目对未来收益的预期影响以及我们的计划、目标和预期等事项。包含“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“估计”、“应该”、“将会”、“设计目标”、“预测”或“商业展望”或其他类似表述的陈述属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致实际结果和事件与预测的结果和事件大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的潜在因素包括但不限于下面列出的摘要风险因素，以及本10-K表格年度报告中“风险因素”项下列出的风险因素，因为此类风险因素可能会被我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告不时修正、补充或取代。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性，可能导致实际业绩和结果与预测的结果大不相同，任何此类前瞻性信息不应被视为公司对未来业绩或结果的陈述或保证，不应被视为公司目标或计划将会实现，或公司的任何经营预期或财务预测将会实现的陈述或保证。报告的结果不应被视为未来业绩的指标。告诫投资者不要过度依赖本文中包含的任何前瞻性信息，这些信息仅反映管理层截至本文发布之日的分析。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订的结果，这些更新或修订可能是为了反映本声明日期后的新信息、事件或情况，或反映意外事件或未来事件的发生，或其他方面。
除了谨慎对待前瞻性陈述外，您还应考虑到，编制合并财务报表需要我们就某些事实、法律和会计事项得出结论并作出解释、判断、假设和估计。如果我们得出不同的结论或做出不同的解释、判断、假设或估计，我们的合并财务报表可能会受到重大影响。
汇总风险因素
此风险因素摘要包含与我们的业务相关的风险的高级摘要，但不涉及我们面临的所有风险。下面总结的风险以及我们面临的其他风险的其他讨论可能会被找到在本年度报告表格10-K第1A项下的“风险因素”项下。
与宏观经济和行业状况相关的风险
•我们的业务以及我们的客户、分销商、供应商、第三方铸造厂和分包商的业务都受到新冠肺炎大流行和其他流行病的风险。
•影响金融服务业的不利事态发展。
•我们未来的业绩可能会波动，与过去的表现不符，或达不到预期。
•我们所处行业的周期性可能会限制我们在行业低迷期间保持或增加净销售额和运营业绩的能力。
•从历史上看，我们市场上产品的平均售价下降得很快。
•美国政府运作和资金中断。
与生产运营和服务相关的风险
•我们所依赖的有限数量的供应商和分包商的任何供应或服务的中断或损失都可能严重中断我们的业务运营和产品的生产。
•我们供应商的制造能力可能会限制我们增加产品销售和收入的能力。
•我们的产品可能被发现有缺陷，可能会对我们提出责任索赔，我们可能没有足够的责任保险。
•由于对我们产品的需求和我们产品的生命周期的变化而导致的陈旧库存。
•业务中断，如自然灾害、暴力行为和传染病的爆发。
•我们依赖流动网络营办商推广和提供可接受的无线数据服务。
与研发、工程、知识产权和新技术有关的风险
•我们可能在开发和销售新产品方面不成功。
•我们的客户要求我们的产品经历漫长而昂贵的鉴定过程，而没有任何产品销售的保证。
•我们的产品可能不符合新的行业标准或要求。
•5G基础设施市场的不利或不确定条件可能会导致我们的收入增长率或财务业绩出现波动。
•我们可能无法充分保护我们的知识产权。
•我们可能被发现侵犯了他人的知识产权，或者被要求以不利的条款进入知识产权许可。
•在收到采购承诺之前，我们必须将资源投入到产品生产中，并可能损失部分或全部相关投资。
•我们可能无法对保持业务竞争力所需的研发进行大量投资。
•我们使用的某些软件来自开源源代码，这可能会导致意想不到的后果。
•我们可能需要过渡到更小的几何加工技术并实现更高水平的设计集成才能保持竞争力。
与国际业务相关的风险
•出口限制以及影响贸易和投资的法律可能会限制我们向某些客户销售产品的能力。
•我们与外国客户进行销售和贸易，这增加了我们的业务风险。
•中国整体经济状况的不利变化可能会对我们的销售和财务业绩产生实质性的不利影响。
•来自中国政府的各种激励措施的好处可能会减少或消除。
•随着海外市场活跃程度的提高，我们的外汇敞口可能会随着时间的推移而变化。
•如果我们需要汇出海外子公司持有的资金，我们可能会面临更多的纳税义务和更高的有效税率。
与销售、营销和竞争相关的风险
•失去我们少数客户中的任何一个，或无法向他们收取应收账款。
•客户需求的波动性限制了我们预测未来销售和盈利水平的能力。
•分销商的终止可能会对我们的业务产生负面影响，包括净销售额和应收账款。
•我们无法有效地控制我们产品在灰色市场上的销售。
•来自新成立或成熟的物联网、云服务和无线服务公司或资源更丰富的公司的竞争。
与政府监管有关的风险
•政府贸易政策的变化。
•我们的某些产品和服务在我们运营的地区受到法律和法规的约束。
•我们受到政府法规和其他标准的约束，这些法规和标准规定了运营和报告要求。
•我们不遵守任何适用的环境法规可能会导致一系列后果。
•用户数据的处理可能会产生负债或额外成本。
•我们的某些客户和供应商要求我们遵守他们的行为准则。
•我们的有效税率的变化、采用新的美国或外国税法或承担额外的纳税义务，或我们预测的年度有效税率与实际税率之间的重大差异。
•我们可能会在其他司法管辖区接受征税，并审查我们对所得税、增值税和其他销售型税收法规的遵守情况。
•我们在政府承包方面的经验有限，这会带来差异化的业务风险。
•ESG事宜(定义如下)可能会增加额外成本，并使我们面临新的风险。
.与我们的业务战略、人员和其他运营相关的风险
•我们的业务和增长取决于我们吸引和留住合格人才的能力。
•我们可能会遇到整合我们和Sierra Wireless的业务和运营的困难。
•我们面临着与我们过去收购并可能在未来收购的公司相关的风险。
•我们可能需要在未来确认额外的减值费用。
•我们信息系统的中断可能会对我们的业务运营产生不利影响。
•与我们的赔偿义务相关的成本在未来可能会更高。
与债务有关的风险
•我们的负债可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
•信贷协议中的可卡因（定义如下）可能会限制我们实施业务战略的能力。
与可转换票据相关的风险
•票据的会计方法(定义如下)可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
•票据的转换可能稀释或压低我们普通股的价格。
•管理票据的契约中的某些条款可能会推迟或阻止对我们有利的收购尝试。
•可转换票据对冲交易和认股权证交易(定义见下文)可能会影响我们普通股的交易价格。
•本公司须承受可转换票据对冲交易的交易对手风险。
第一部分
项目1. 业务
完成收购
2023年1月12日，我们通过我们的一家全资子公司完成了对根据加拿大商业公司法存在的公司Sierra Wireless，Inc.的所有已发行和已发行普通股的收购，这是一项全现金交易，总收购对价约为13亿美元。我们相信，通过对塞拉无线的收购，我们将LORA®的超低功耗优势与蜂窝的更高带宽能力结合在一起，创建了新的物联网云到芯片系统领导者。
一般信息
我们是一家高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商，于1960年在特拉华州成立。我们设计、开发、制造和营销各种用于商业应用的产品，其中大部分销往基础设施、高端消费和工业终端市场。
基础设施：数据中心、无源光网络(“PON”)、基站、光网络、服务器、运营商网络、交换机和路由器、电缆调制解调器、无线局域网(“LAN”)和其他通信基础设施设备。
高端消费者：智能手机、平板电脑、可穿戴设备、台式机、笔记本电脑等手持产品、无线充电、机顶盒、数字电视、显示器和显示器、数字录像机等消费设备。
工业：物联网应用、模拟和数字视频广播设备、IP视频解决方案、自动抄表、智能电网、无线充电、医疗、安全系统、汽车、工业和家庭自动化以及其他工业设备。
我们的硅片解决方案的最终客户主要是生产和销售技术解决方案的原始设备制造商(“OEM”)。我们的物联网模块、路由器、网关和托管连接解决方案发货给物联网设备制造商和企业，为终端设备提供物联网连接。
半导体和物联网行业概述
半导体行业大致分为模拟半导体产品和数字半导体产品。模拟半导体可以调节和调节温度、速度、声音和电流等“真实世界”的功能。数字半导体处理二进制信息，例如计算机使用的信息。混合信号设备将模拟和数字功能集成到单个芯片中，并为数字电子设备提供与外部世界接口的能力。
模拟和混合信号半导体的市场不同于数字半导体的市场。与数字行业相比，模拟和混合信号行业通常具有更长的产品生命周期。此外，模拟半导体制造商对制造的资本投资要求往往较低，因为与数字制造商相比，他们的设施对制造尖端工艺技术的最先进生产设备的依赖程度往往较低。与相对标准化的数字半导体产品市场相比，模拟和混合信号半导体的终端产品市场更加多样化和专业化。
模拟和数字市场之间的另一个区别是可用的有才华的劳动力的数量。与数字行业相比，模拟行业更依赖于设计和应用人才来区分其产品。由于其整体市场规模，数字专业知识在大学中被广泛教授，而模拟和混合信号专业知识往往是根据经验和实践培训随着时间的推移而学习的。因此，受过模拟培训的人员比受过数字培训的工程师更稀缺。从历史上看，这种差异使得模拟市场上的新供应商更难快速开发产品并获得显著的市场份额。
数字信号处理技术的进步通常推动对模拟和混合信号解决方案的相应进步的需求。我们相信，我们应用的多样性使我们能够利用相对市场实力较强的领域，并减少我们在任何一个领域面临竞争压力的脆弱性。
物联网行业正在快速发展，近年来在连接技术进步和物联网内部各种垂直市场对互联设备日益增长的需求的推动下，物联网行业实现了显著增长。
物联网当前的主要趋势包括：(I)由于对实时数据处理的需求以及减少延迟和改善信息访问的愿望，越来越多地采用边缘计算；以及(Ii)对安全和数据隐私的关注随着越来越多的设备连接起来，网络攻击和数据泄露的风险增加，导致需要在整个物联网生态系统中实施强大的安全措施。随着互联设备数量的持续增长，物联网互操作性和标准化非常重要，无论底层技术或平台如何，这些设备都必须能够彼此无缝通信。
我们看到了物联网市场的巨大潜力，特别是在计量、互联场所和资产跟踪等垂直领域。凭借我们广泛的物联网解决方案组合，包括模块、路由器、网关和互联服务，我们相信我们处于有利地位，能够充分利用日益增长的互联设备需求，并帮助我们的客户驾驭复杂的物联网格局。
业务战略
我们的目标是成为目标市场增长最快的细分市场的高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商。我们打算利用我们的熟练技术人才库来开发新产品，或者在适当的情况下，利用战略收购或小型战略投资来加速我们在增长最快的领域的地位，或进入这些领域。为了充分利用我们在设计、开发和营销方面的优势，我们打算采取以下战略：
利用我们难得的模拟和混合信号设计专业知识
我们在定义、设计和营销高性能模拟和混合信号平台产品所需的人力资源上投入了大量资金。我们建立了一支经验丰富的工程师团队，他们将行业专业知识与先进的半导体设计专业知识相结合，以满足客户的要求，并使我们的客户能够迅速将他们的产品推向市场。我们打算利用这一优势来实现更高水平的集成、功率降低和性能，使我们的客户能够在他们的终端系统中实现差异化。
持续发布专有新品，实现新设计制胜，交叉销售产品
我们专注于开发独特的、新的和专有的产品，为我们目标市场的目标客户带来价值。这些产品通常在性能上有所不同，但价格具有竞争力。我们还专注于为我们的产品赢得现有和未来客户的设计胜利。设计获奖是客户表示他们打算将我们的产品融入他们的最终产品设计中。虽然我们认为设计获奖是未来潜在增长的指标，但这并不必然会导致我们获得业务或获得购买承诺。我们的技术人才与我们的客户密切合作，确保设计成功，定义新产品，并将我们的产品实施和集成到客户的系统中。我们还专注于向现有客户销售我们的完整产品组合，因为我们相信我们的营销和销售团队的技术专长使我们能够发现并利用交叉销售机会。
专注于快速增长的细分市场和地区
我们选择瞄准一些最令人兴奋和增长最快的终端市场的模拟和混合信号子细分市场。我们通过专注于模拟和混合信号市场中的特定产品领域来参与这些市场，包括基础设施、高端消费和工业终端市场的产品。所有这些市场的特点都是对尖端、高性能模拟和混合信号半导体技术的需求。
我们供应的基础设施、高端消费和工业终端市场具有几个趋势，我们认为这些趋势推动了对我们产品的需求。我们认为对我们未来增长具有重要意义的主要趋势包括：
•增加高速网络上的带宽，推动高速多媒体传输的增长，以及更好的连接；
•对更小、更轻、更高集成度和功能丰富的互联设备的需求；以及
•对低功率传感器的互联网和云连接的需求不断增加，使地球能够更互联、更智能和更可持续。
我们的产品通过提供超低功耗从而延长电池寿命的解决方案、支持更小且更自主和连接的设备的小外形系数、支持设备内更多功能的高度集成以及在我们的客户群中实现产品差异化的高性能来应对这些市场趋势。此外，随着通信功能越来越多地集成到一系列系统和设备中，这些产品需要模拟传感、处理和控制能力，这增加了我们目标终端市场的数量和规模。
利用外包制造能力
我们将大部分制造外包，以便将更多的资源集中在设计、开发和营销我们的产品上。我们的大量第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂，都位于在美国(美国)，台湾、中国、越南和马来西亚。我们我们相信，外包我们的制造为我们提供了许多好处，包括资本效率、在没有重大投资风险的情况下灵活地采用和利用新兴工艺技术，以及更具变化性的商品成本，所有这些都为我们提供了更大的运营灵活性。
构建结合蜂窝和LORA®技术的新物联网解决方案
我们的战略是将LORA®和蜂窝连接的优势结合在一起。Lora利用低功耗、远距离无线通信的优势，而蜂窝提供无处不在的高速数据，以带来可简化物联网连接并使其更易于部署和使用的完全集成解决方案。这一组合将为市场提供更多的选择、灵活性和一站式物联网连接，从而实现新的使用案例和新的垂直应用。我们打算利用我们的硬件、软件和应用工程、营销和销售人才，成为真正多元化的市场领导者。
产品和技术
我们为物联网设计、开发、制造和营销高性能模拟和混合信号半导体和高级算法以及无线半导体、连接模块、网关、路由器和连接服务。我们在代表四个独立运营部门的四个可报告部门(信号完整性、高级保护和传感、物联网系统和物联网服务)中运营和核算结果(请参阅我们合并财务报表的附注16，部门信息)。
信号完整性。 我们设计、开发、制造和营销一系列用于各种基础设施和工业应用的光数据通信和视频传输产品。我们用于数据中心、企业网络、无源光网络、无线基站光收发器和高速接口的集成电路(IC)产品组合从100 Mbps到400Gbps不等，支持光纤通道、Infiniband、以太网、无源光网络和同步光网络等关键行业标准。我们的视频产品为下一代高清广播应用提供先进的解决方案，并为专业音频视频(“Pro AV”)应用提供高度差异化的IP视频技术。
高级保护和传感。 我们设计、开发、制造和销售高性能保护设备，通常被称为暂态电压抑制器(“TV”)和专门的传感产品。TVS设备为电子系统提供保护，在这些系统中，电压尖峰(称为瞬变)，如静电放电、电气过应力或二次闪电浪涌能量，可能会永久损坏敏感IC。我们的保护解决方案组合包括与TVS设备集成的过滤器和终端设备。我们的产品提供强大的保护，同时在高速通信、网络和视频接口中保持信号完整性。这些产品还可以在非常低的电压下运行。我们的保护产品应用广泛，包括智能手机、LCD和有机发光二极管电视和显示器、机顶盒、显示器和显示器、平板电脑、计算机、笔记本电脑、基站、路由器、汽车和工业系统。我们独特的传感技术能够为我们的移动和消费产品提供接近传感和高级用户界面解决方案。
物联网系统。 我们设计、开发、制造和营销一系列专门的射频产品，用于各种工业、医疗和通信应用。我们的无线产品，包括我们的LORA®设备和无线射频技术(“LORA科技”)，具有行业领先和最远距离的工业、科学和医疗无线电，从而实现了更低的总拥有成本和更高的可靠性。这些功能使这些产品特别适合机器对机器和物联网应用。我们还设计、开发和营销电源产品设备，用于控制、更改、调节和调节专注于LORA®和物联网基础设施细分市场的电子系统中的电源。这一类别中销量最大的产品类型有开关稳压器、组合开关和线性稳压器、智能稳压器、隔离开关和无线充电。我们还提供全面的物联网解决方案产品组合，使企业能够连接和管理其设备、收集和分析数据并改进决策。该产品组合包括广泛的模块、网关、路由器和互联服务，旨在满足不同行业和应用的特定需求。Sierra Wireless的模块有各种外形规格和连接选项，包括LTE-M、NB-IoT、5G和LORA®，可以集成到一系列设备和系统中。我们的网关和路由器旨在为物联网设备提供可靠、安全的连接，而我们的互联服务使企业能够管理设备和连接，从而使企业能够驾驭复杂的物联网环境并实现互联设备的全部潜力。
物联网互联服务。我们设计、开发、运营和营销一系列用于各种工业、医疗和通信应用的互联服务。我们的互联服务包括无线连接和基于云的服务，供客户部署、连接和操作其终端应用程序。我们的服务专为物联网应用而构建，包括SIM和订阅管理、设备和数据管理、地理位置支持以及可根据各种物联网使用案例进行配置或定制的报告和警报等功能。
我们按产品线划分的净销售额如下：
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| 财政年度 |
| (单位：千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 信号完整性 | $ | 304,124 | | | $ | 291,114 | | | $ | 255,640 | |
| 高级保护和传感 | 236,890 | | | 306,932 | | | 243,085 | |
| 物联网系统 | 210,326 | | | 142,812 | | | 96,392 | |
| 物联网互联服务 | 5,193 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | | | $ | 595,117 | |
最近的收购和资产剥离
收购Sierra Wireless，Inc.
于2023年1月12日(“收购完成日期”)，吾等根据日期为2022年8月2日的安排协议(“安排协议”)，由我们、根据加拿大商业公司法成立的公司13548597 Canada Inc.及其全资附属公司(“买方”)及Sierra Wireless完成对Sierra Wireless的收购。根据安排协议的条款及条件，买方(其中包括)收购了Sierra Wireless的所有已发行及已发行普通股(“Sierra Wireless收购事项”)。根据《加拿大商业公司法》，以安排计划(“安排计划”)的方式实施了对Sierra Wireless的收购。根据安排协议及安排计划，于收购Sierra Wireless的生效时间，于紧接生效时间前发行及发行的每股Sierra Wireless普通股转让予买方，代价是有权以全现金交易方式收取每股31.00美元的Sierra Wireless普通股，相当于总购买代价约为13亿美元。这笔交易被视为一项业务合并。我们仍在确定最终的收购价格分配过程中。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3，收购和资产剥离。
资产剥离
2022年5月3日，我们完成了对Micross Components，Inc.的高可靠性分立二极管和组件业务(“处置集团”)的全现金剥离，扣除处置的现金净额为2620万美元。有关资产剥离的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3，收购和资产剥离。
新立法
2022年8月，《创造有益的激励措施以生产半导体和科学法案》(H.R.4346)和《降低通货膨胀法案》(H.R.5376)(简称《IR法案》)签署成为法律。其中，芯片法案为美国公司在国内半导体制造的研究、开发、制造和劳动力发展方面提供了各种激励和税收抵免。IR法案为某些公司引入了15%的公司替代最低税(CAMT)，并对某些股票回购引入了1%的消费税。我们正在评估新法律的规定及其潜在影响。
SEmTech终端市场
我们的产品主要销往基础设施、高端消费和工业终端市场的客户。我们按主要终端市场划分的净销售额占总净销售额的百分比如下：
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| 财政年度 |
| (净销售额的百分比) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基础设施 | 38 | % | | 35 | % | | 42 | % |
| 高端消费者 | 21 | % | | 30 | % | | 27 | % |
| 工业 | 41 | % | | 35 | % | | 31 | % |
| | | | | |
| 总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我们相信，我们在终端市场的多样性为我们的业务提供了稳定性和增长机会。
下表描述了我们的主要产品线及其终端市场和产品应用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 典型的终端产品应用 |
| 产品组 | | 基础设施 | | 高端消费者 | | 工业 |
| 信号完整性 | | 支持高达400 Gb/S的以太网光纤模块IC、数据中心和接入应用中的光纤通道协议以及4G/5G/LTE无线应用 | | | | 用于广播视频的串行数字互连接口IC、用于Pro AV应用的IP视频技术 |
| | | | | | |
| 高级保护和传感 | | 服务器、工作站、台式PC/笔记本、超极本、光模块、打印机、复印机、4G/5G/LTE基站、1/10 Gb/S以太网 | | 智能手机、媒体播放器、平板电脑、可穿戴设备、相机、电视、机顶盒和高端音频 | | 工业自动化、测量和仪器仪表、汽车、物联网和助听器 |
| | | | | | |
| 物联网系统 | | | | | | 物联网、工业资产监控、跟踪和物流、智能计量、智能家居、智能建筑/城市、智能农业和电力管理 |
| | | | | | |
| 物联网互联服务 | | | | | | 物联网、工业资产监控、跟踪和物流、智能计量、智能家居、智能建筑/城市、智能农业和医疗保健 |
| | | | | | |
季节性
我们的净销售额受季节变化的影响。我们的净销售额也受到半导体行业周期性的影响，通常第四财季的需求往往比我们其他财季的需求疲软。
销售和市场营销
直接向客户销售的净销售额2023、2022和2021财年的销售收入分别约占总净销售额的15%、13%和18%。其余的85%、87%和82%的净销售额分别是通过独立分销商实现的。我们在北美、欧洲和亚太地区都有直销人员，负责管理独立销售代表公司和独立分销商的销售活动。我们的广告费用是按实际发生的费用来支出的。
我们通过我们的海外子公司在国际上运营。Semtech(International)AG和某些其他外国子公司服务于欧洲和亚洲市场。Semtech(International)AG和其他某些外国子公司也直接或通过其全资子公司之一在多个国家或地区设有分支机构。Semtech Canada Corporation从其位于安大略省伯灵顿的总部为我们的信号完整性产品集团的大部分产品提供加拿大市场。Sierra Wireless，Inc.还从其位于不列颠哥伦比亚省里士满的总部为我们的物联网系统产品组和物联网连接服务组的大部分产品提供加拿大市场服务。独立的代表和经销商也被用来为世界各地的客户提供服务。我们的一些分销商和销售代表也提供我们竞争对手的产品，这在行业中是惯例。
客户、销售数据和积压
由于我们产品和市场的广度，我们拥有广泛和平衡的客户范围。
按终端市场划分的代表性客户：
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| 基础设施 | | 高端消费者 | | 工业 | |
| Accelink技术公司 | | 未来电子公司。 | | Arrow Electronics Inc. | |
| 阿里巴巴集团控股有限公司 | | LG电子公司 | | Digital-Key电子 | |
| Alphabet公司 | | 广达电脑 | | 未来电子公司。 | |
| 北斗光学科技有限公司。 | | 三星电子股份有限公司。 | | 氦 | |
| 思科股份有限公司 | | 夏普公司 | | Honeywell公司 | |
| 爱立信 | | 维沃科技有限公司公司 | | Itron公司 | |
| 惠普 | | | | 松下公司 | |
| HG正品光学科技有限公司公司 | | | | 雷神公司 | |
| Hisense Co.，公司 | | | | 罗克韦尔自动化 | |
| Lumentum Holdings Inc. | | | | 夏普公司 | |
| 诺基亚公司 | | | | 索诺瓦国际 | |
| 三星电子股份有限公司。 | | | | 索尼公司 | |
| 住友电气 | | | | 对称电子 | |
| 中兴通讯股份有限公司 | | | | | |
我们的客户包括基础设施、高端消费品和工业终端市场的主要OEM及其分包商。与我们的竞争对手相比，我们的产品通常是由这些客户购买的，因为它们的性能、价格和/或技术支持。
2023、2022和2021财年，美国销售额占13%、10%以及我们销售额的10%，r分别占87%、90%和90% 在我们的销售额中， 分别. 2023财年，面向中国（包括香港）和韩国客户的销售额分别占我们销售额的53%和5%。2023财年，没有其他外国国家占我们销售额的5%以上。
集中净销售额--重要客户
下表列出了2023、2022和2021财年中至少一个财年占我们净销售额10%以上的客户的销售集中度：
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| 财政年度 |
| (净销售额的百分比) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| Trend-Tek科技有限公司(及其附属公司) | 16 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| Frontek Technology Corporation(及其附属公司) | 13 | % | | 18 | % | | 16 | % |
| 中航国际有限公司(及其附属公司) | 11 | % | | 11 | % | | 11 | % |
| Arrow Electronics(及其附属公司) | 8 | % | | 10 | % | | 9 | % |
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应收账款集中--大客户
下表显示了截至指定的一个或多个日期，应收账款余额至少占我们应收账款净额的10%的客户：
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| （占应收账款净额的百分比） | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
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| Frontek Technology Corporation(及其附属公司) | 8 | % | | 17 | % |
| | | |
| 中航国际有限公司(及其附属公司) | 2 | % | | 10 | % |
| | | |
积压
截至2023、2022和2021财年末，我们的积压订单约为1.823亿美元，2.501亿美元和1.614亿美元我们的大部分积压货物通常要求在六个月内交货。在终端系统生命周期相对较短的市场中，客户通常要求在4到8周内交货。任何给定时间的积压分析都不会给出我们未来业务的迹象，除非是短期的，主要是在未来45天内。我们没有任何重大积压，交货超过18个月。
制造能力
我们的战略是将我们的大部分制造职能外包给第三方铸造厂、组装、测试承包商和电子制造服务(EMS)合作伙伴。第三方代工厂制造硅片，而组装和测试承包商则对我们的产品进行包装和测试。EMS合作伙伴制造我们的物联网系统产品，从表面贴装技术(SMT)组装到产品组装，其中包括产品测试和配置。我们相信，这种外包使我们能够利用最好的可用技术，利用他人的资本投资，并降低与制造资产相关的运营成本。
我们在加利福尼亚州的卡马里洛、加利福尼亚州的欧文和圣地亚哥以及瑞士的诺沙特尔的设施中进行有限数量的内部探测和最终测试活动。这些活动适应了与产品设计紧密结合的情况，或者有独特的要求。我们的大多数非常小的外形保护设备都是在我们位于科罗拉多州斯普林斯的设施中包装的。我们几乎所有的其他产品都是由外部分包商包装和测试的。
为了与我们基本上“无厂房”的商业模式保持一致，我们没有晶圆制造设施。我们的最终产品由从第三方晶片代工厂购买的成品硅片提供支持，这些晶片代工厂主要位于美国、台湾与中国.
尽管我们使用第三方晶圆代工厂来采购我们的硅需求，但我们确实保持着内部工艺开发能力。我们的工艺工程师与我们的第三方铸造厂密切合作，改进和发展工艺能力。在2023财年，我们使用了各种制造工艺，包括双极型、CMOS型、RF-CMOS型和硅锗BiCMOS型工艺。我们的物联网系统产品是内部设计的。我们对设计工程、软件工程、制造工程和制造测试开发进行管理。
虽然我们确实通过使用多家第三方铸造厂实现了制造过程的一些冗余，但其中一家或多家铸造厂的任何供应中断都可能对我们造成实质性影响。因此，我们保留了一定数额的业务中断保险，部分是为了帮助降低与晶圆供应中断相关的财务风险，但我们没有针对这种风险进行全面保险。
尽管我们的产品是由基础材料(主要是硅、金属和塑料)制成的，所有这些材料都可以从许多供应商那里获得，但晶片铸造厂的产能有时会受到限制。某些材料的可获得性有限，例如硅片衬底，可能会影响我们的供应商满足我们需求的能力，或影响我们收取的价格。某些其他基本材料的价格，如用于生产我们产品的金属、气体和化学品，可能会根据对这些基本商品的需求变化而表现出价格波动。在大多数情况下，我们不是自己采购这些材料，但我们仍然依赖这些材料来生产我们的产品，因为我们的第三方铸造厂以及包装和测试分包商必须采购这些材料。为了帮助将与产能受限相关的风险降至最低，我们使用了多家铸造厂，并已采取其他措施防止某些铸造厂和分包商的供应中断。
除了我们在科罗拉多州科罗拉多州斯普林斯的开发和生产设施为我们的大多数超小型保护设备提供组装服务外，我们还使用第三方分包商来执行我们几乎所有的其他组装和测试操作。我们的大部分离岸组装和测试活动是由位于越南、中国、台湾和墨西哥的第三方分包商进行的。我们在菲律宾、马来西亚、越南和中国设有运营办事处，支持和协调一些产品的全球发货。我们已经在我们的一些包装和测试分包商安装了我们自己的测试设备，以确保一定的能力水平，假设分包商有足够的员工来操作设备。我们正在监测我们的供应商和第三方分包商的总体经济状况，包括经济衰退或通胀压力、银行倒闭和银行体系的不确定性、地缘政治动荡和供应链中断，无法确定它们可能对我们的运营造成的影响程度。见“第1A项。风险因素-与生产运营和服务相关的风险-我们依赖数量有限的供应商和分包商，其中许多是外国实体，提供许多必要的零部件和材料以及某些关键的制造服务，这些实体的任何供应或服务的中断或损失都可能严重中断我们的业务运营和产品的生产。“以及“风险因素--与生产运营和服务有关的风险--我们增加产品销售和收入的能力可能会受到供应商制造能力的制约。”
我们与第三方晶圆代工厂以及封装和测试分包商的安排旨在为产能提供一些保证，但不能确保我们未来可能需要的所有制造产能。
竞争
半导体和物联网行业竞争激烈，我们预计竞争压力将持续下去。我们有效竞争和扩大业务的能力将取决于我们继续招聘和留住关键工程人才的能力，我们执行新产品开发的能力，在某些情况下，我们说服客户根据他们的应用设计这些新产品的能力。
半导体产业
半导体行业的特点是，随着产量的增加，产品在整个生命周期内的平均单价不断下降。然而，价格下降有时可能相当快，而且比相关产品数量的增长速度更快。我们相信，我们的有效竞争基于我们在生产和销售中利用效率和规模经济的能力，以及我们保持或提高生产率和产品产量以降低制造成本的能力。半导体行业的特点还包括快速的技术变革，以及设计和其他技术过时。我们相信，我们在成功开发采用新技术的新产品、保护我们的商业秘密和专有技术以及保持高产品质量和可靠性的基础上，进行了有效的竞争。
在我们的一条或多条产品线上，我们与众多规模、技术能力和资金实力不一的制造商展开了直接和积极的竞争。其中一些竞争对手依赖半导体产品作为其主要收入来源，其中一些比我们大得多，资源也更丰富。由于我们所参与的细分市场的扩大，竞争对手的数量持续增长。此外，随着公司试图加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位，半导体行业出现了整合的趋势。这种整合可能会使我们更难有效竞争，包括在价格、销售和营销计划、渠道覆盖、技术或产品功能方面。我们还预计，大型原始设备制造商寻求开发自己的半导体解决方案的趋势将继续并扩大。随着我们进入新市场，我们可能会面临来自在这些市场拥有更长历史的更大竞争对手的竞争。我们的某些客户和供应商还拥有生产与我们竞争的产品的部门，其他客户可能会在未来寻求垂直整合有竞争力的解决方案。
物联网行业
物联网行业，包括物联网设备和解决方案市场，正在增长，我们预计它将继续吸引激烈的竞争。我们的一些竞争对手是拥有制造规模和财力的大公司，而另一些竞争对手则很小。然而，我们相信，我们在无线物联网通信方面的创新、深厚的专业知识，以及为我们的客户提供具有安全功能的集成端到端物联网解决方案的能力，使我们有机会脱颖而出。
我们的云和连接服务是我们集成的设备到云物联网解决方案产品的战略优势。我们有自己的智能SIM卡预先集成到我们的设备中。根据所服务的客户，我们的竞争对手包括移动网络运营商和其他运营物联网市场移动虚拟网络运营商或云平台的公司。
此外，我们通过提早向市场推出支持最新无线技术的领先、高性能、高质量的产品，确立了强大的领先地位。我们是物联网无线蜂窝嵌入式模块的全球市场领导者，拥有广泛的产品组合、全球足迹、与全球OEM的牢固关系和独特的软件平台。
智能无线路由器的市场相当分散，这取决于垂直市场细分、客户基础和竞争水平。在我们竞争的细分市场中，我们相信我们的市场份额很强，竞争正在加剧。为了巩固我们的市场地位，我们推出了新的下一代产品，并增加了对销售能力和其他推向市场的举措的投资。我们在这一行业的竞争对手因市场细分而异。
知识产权和许可证
我们已经获得了306项美国专利和440项外国专利，并有大量关于我们的产品和与我们业务相关的技术的专利申请正在申请中。已颁发专利的到期日从2023年到2041年不等。虽然我们认为专利有助于保持竞争优势，但我们不认为它们会造成进入市场的决定性竞争壁垒。不能保证我们的专利申请将导致颁发专利，不能保证其他人不会开发或专利类似或更好的产品或技术，也不能保证我们的专利不会受到其他人的挑战、无效或规避。虽然我们的各种知识产权对我们的成功很重要，但我们不相信任何一项专利、一组专利或其到期会对我们的业务运营产生实质性影响。
我们已经在美国和多个外国司法管辖区注册了我们的许多商标。除基本商标保护外，注册通常还提供权利，并且通常在证明继续使用时可以续展。我们已经或正在多个司法管辖区注册我们的Semtech和其他商标。在一个地点，Semtech
商标是被禁止的，但我们被允许使用我们的Semtech International商标。到目前为止，这一限制尚未对我们的业务产生实质性影响，我们预计未来也不会产生实质性影响。
我们还登记了某些我们拥有版权的材料，这为这一知识产权提供了额外的保护。
智力资本与产品开发
知识产权的开发和由此产生的专有产品是我们成功的关键因素。招募和留住关键技术人才是设计、开发和在全球市场上以新的专有产品的形式营销我们的知识产权的基础。我们招聘和留住工程人才的能力是保持我们竞争优势的关键之一。从历史上看，我们一直成功地留住了我们的关键工程人员，并招聘了新的人才。我们招聘人才的战略之一是建立多个设计中心地点。因此，我们在世界各地都有设计中心。
电路设计工程师、布局工程师、产品和测试工程师、应用工程师和现场应用工程师是我们最有价值的员工。他们一起执行IC和其他产品的设计和布局的关键任务，将这些电路转化为硅设备，并与客户协商将这些设备设计成其应用。我们的大多数工程师都属于这些类别之一。这些工程师中的大多数人在针对保护、高级通信和电源管理、多媒体和数据通信以及无线和传感应用的电路的设计、开发和布局方面拥有多年的经验。我们还聘请了许多专门从事软件和系统架构开发的软件工程师和系统工程师，他们使我们能够在选定的市场上开发面向系统的产品。
我们的物联网业务还聘请了专业的工程团队，他们精通无线电设计、硬件设计、嵌入式软件设计、基于云的应用程序开发和蜂窝网络设计。产品开发团队包括在各自领域拥有丰富经验的领导者，以及一流大学的年轻毕业生。
我们偶尔会与客户签订协议，允许我们收回与产品设计和工程服务相关的某些成本。这些服务的回收可能会落后于我们确认相关费用的时间段，导致确认时间的差异，这可能会导致我们报告的产品开发和工程费用的波动。
人力资本
截至2023年1月29日，我们在全球的全职员工人数从1,439人增加到2,248人，其中1,685人在美国以外。员工人数的增加主要与2023年1月收购Sierra Wireless有关。研发部门有1064名员工，运营部门有314名员工，销售、一般和行政部门(包括支持运营活动的职能部门)有870名员工。我们对创新的关注使我们独特地认识到招聘、留住员工和员工职业发展的重要性。我们的人才获取流程专注于日益复杂的人才市场，并为更多样化和更具包容性的劳动力建立渠道。我们员工及其家人的健康和福祉仍然是我们的首要任务，支持和改善我们员工所在的当地社区是我们文化的重要组成部分。我们继续对我们办事处所在的16个国家和地区的总薪酬和福利方案进行基准确定和提高。
人才
我们的人才战略包括努力实现内部发展的最佳平衡，并辅之以外部招聘。这种方法有助于并提高我们的员工忠诚度和忠诚度。截至2023财年末，我们的平均员工任期为7.0年，反映了我们员工的强烈敬业度。随着新员工继续加入Semtech，我们期待他们的贡献将带来新的想法，帮助推动创新和持续改进。
我们的招聘工作利用内部和外部资源，在全球范围内招聘和吸引高技能和有才华的工人，并鼓励我们的员工为空缺职位提供推荐。我们加强了我们的绩效管理框架，加强了目标设定和校准过程。这一框架确保在这些绩效讨论中提供的反馈支持领导力的成长和长期发展。我们的开发计划包括一套广泛的专业第三方培训和课程。此外，Semtech还提供全面的年度和新员工合规培训，重点是多样性、反骚扰和行为准则等。
补偿
我们的绩效工资理念激励个人和团队的绩效，这直接有助于公司目标的实现。我们提供的薪酬方案包括具有竞争力的基本工资、年度激励奖金和长期股权奖励。我们的薪酬计划旨在吸引、奖励和留住那些拥有关键技能以支持我们的业务目标、为实现
我们的年度战略目标，并为我们的股东创造长期价值。我们相信，奖励员工短期和长期业绩的薪酬计划符合员工和我们股东的利益。
健康和福祉
我们提供各种灵活方便的健康和福利计划，包括通过工具和资源帮助他们维持和改善健康状况，支持他们的身心健康的福利。我们相信，我们的产品提供了灵活的选择，以满足我们全球员工及其家人的多样化需求。每年，我们都会审查我们的福利计划，以确保它们获得适当的资源并提供价值。我们还为员工提供财务福利计划。
多样性和包容性
我们致力于增加多样性，营造包容的工作环境，支持我们的全球员工队伍，帮助我们为客户提供创新的解决方案。我们的Semtech女性领导力委员会提供了一个论坛，通过协作、教育、激励和同行支持来提升和赋予我们的女性员工权力。我们继续专注于改进我们的招聘、发展、晋升和留住多元化人才以及我们的整体多元化代表。
我们通过我们声明的核心价值观和原则不断促进包容性。我们为所有员工提供培训，以提高他们对可能被视为歧视性、排他性和/或骚扰行为的理解。鼓励员工向管理层或通过匿名热线举报此类行为。
社区参与
作为良好的企业公民，我们的目标是为我们生活和工作的社区做出贡献，并相信这一承诺有助于我们努力吸引和留住员工。我们为我们的员工提供回馈当地社区、为慈善机构捐款和参与企业赞助的活动的机会。
政府规章
作为一家全球公司，我们在美国国内外营销和销售我们的产品。某些产品受美国商务部、工业和安全局管理的出口管理条例或其他贸易法律的约束，这些法律可能要求我们在向特定国家或最终用户出口某些受控制的产品或技术之前，必须获得出口许可证。类似的控制措施也存在于其他司法管辖区。不遵守这些法律可能会导致政府的制裁，包括巨额罚款和剥夺出口特权。我们维持一个出口合规计划，根据该计划，我们根据适用的受限制出口、目的地和最终用户名单来筛选出口交易，以管理与出口相关的决定、交易和运输物流，以确保符合这些要求。此外，某些产品和服务受联邦通信委员会(“FCC”)和修订后的1934年《通信法》的规则和政策的约束，这可能要求我们在营销和销售某些受监管的产品和服务之前获得FCC授权，或者以其他方式遵守适用的要求。在其他司法管辖区也有类似的规定。不遵守这些法律可能会导致政府制裁，包括罚款和撤销FCC或其外国同行授予的权力。
关于环境事项的讨论，见合并财务报表附注14“承付款和或有事项”。
可用信息
有关我们的一般信息可在我们的网站上找到：Www.semtech.com。我们网站上的信息仅供参考，不应用于投资目的。我们网站上的信息不会以引用方式并入本10-K表格年度报告中，也不应被视为本报告或提交给美国证券交易委员会的任何其他报告的一部分。
在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的报告以电子方式存档或提交给美国证券交易委员会后，我们将通过在我们的网站上直接访问或通过链接免费提供美国证券交易委员会的年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(以下称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修订版。我们向美国证券交易委员会提交或提交的报告也可直接在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
项目1A.评估各种风险因素
请仔细考虑和评估本年度报告中的10-K表格中的所有信息和以下列出的风险因素。如果这些风险中的任何一个真的发生，我们的业务可能会受到实质性的损害。如果我们的业务受到损害，我们普通股的交易价格可能会下降。另请参阅本年度报告开头的Form 10-K“关于前瞻性和警告性陈述及摘要风险因素的特别说明”。
与宏观经济和行业状况相关的风险
我们的业务以及我们的客户、分销商、供应商、第三方铸造厂和分包商的业务都受到新冠肺炎大流行和其他流行病、流行病和传染病的风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们面临着与公共卫生危机和政府防止传染病传播的措施相关的风险，包括与新冠肺炎大流行相关的全球健康担忧。新冠肺炎疫情已经并可能进一步对我们的财务业绩产生不利影响，因为供应链中断导致销售额下降。其他公共卫生危机，包括任何其他大流行、流行病或传染病，都可能造成类似的不利影响。
我们业务面临的与新冠肺炎疫情相关并可能与未来新冠肺炎疫情或其他公共卫生危机相关的风险包括：疾病爆发及政府应对行动对我们产品的任何负面经济影响造成的需求和定价下降；我们的工厂、第三方铸造厂和承包商暂时减少或关闭，以及物资接收延迟导致我们的制造流程中断；货运基础设施中断，从而延误从供应商到组装和测试地点的发货，以及我们最终产品向客户的发货；在我们的产品中使用我们的组件的客户的制造过程中断，从而影响对我们产品的需求；对我们供应商的业务产生不利影响，这可能导致产品生产所需的原材料和组件的价格上涨和延迟交付；对我们维持员工队伍的能力的影响；由于感染或对感染的恐惧而导致的员工缺勤增加；由于疾病在工作场所的传播和实施健康安全措施的可能增加的成本可能导致的诉讼或额外的监管行动；如果我们的工作场所爆发疫情，可能的声誉风险；并对远程工作的管理层和员工的工作效率产生不利影响。此外，随着一些员工继续在家工作，安全和技术风险增加，包括对远程工作至关重要的系统和技术可能中断，以及网络犯罪分子试图利用中断带来的数据隐私风险增加。
此外，新冠肺炎疫情影响了我们分销商和直接客户的运营，未来的大流行、流行病或传染病可能会影响我们的运营。由于我们的净销售额有很大一部分是通过授权分销商实现的，因此分销商的财务状况对我们的成功至关重要。我们的一些分销商是营运资金有限的小组织。由于大流行或未来的公共卫生危机，我们的经销商已经并可能继续经历他们的运营中断，包括临时减少或关闭，在此期间他们的能力减弱或无法销售我们的产品。如果我们的分销商因大流行或未来的公共卫生危机而遭受重大经济损失，分销商可能不再能够继续经营，或者可能继续减产。我们的直接客户还经历过，甚至可能在未来经历他们的制造设施减少或关闭，或者无法获得其他组件，这两种情况中的任何一种都可能对我们的产品需求产生负面影响，这些产品被整合到我们客户的设备和解决方案中。
新冠肺炎疫情或未来的其他健康危机可能在多大程度上影响我们的业务、财务状况和运营结果，将取决于许多我们无法控制的因素，这些因素具有高度的不确定性，目前很难预测。
影响金融服务业的不利事态发展，例如涉及流动资金、金融机构或交易对手违约或不履行的实际事件或担忧，可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
影响金融机构的不利事态发展，如传言或实际发生的涉及流动性的事件，过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。例如，2023年3月10日，硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭，后者任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。同样，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分别被卷入破产管理程序。美国财政部、美联储和FDIC发布了一份声明，指出SVB的所有储户在关闭仅一个工作日后就可以使用他们的所有资金，包括无保险存款账户中的资金、信贷协议下的借款人、SVB、Signature Bank或FDIC接管的任何其他金融机构的信用证和某些其他金融工具。美国财政部、FDIC和联邦储备委员会宣布了一项计划，向由金融机构持有的某些此类政府证券担保的金融机构提供高达250亿美元的贷款，以降低
销售这类工具的潜在损失。然而，广泛的客户取款需求或金融机构对即时流动性的其他流动性需求可能会超出此类计划的能力。
我们要么通过第三方金融机构持有我们名下的绝大多数金融资产，要么将它们从SVB转移出去。虽然我们没有对我们的流动性或我们当前和预计的业务运营、财务状况或运营结果产生任何不利影响，但对更广泛的金融服务业的流动性担忧仍然存在不确定性，我们的业务、我们的业务合作伙伴或整个行业可能会受到目前无法预测的不利影响。通货膨胀和利率的快速上升导致之前发行的利率低于当前市场利率的政府债券的交易价值下降。不能保证美国财政部、FDIC和联邦储备委员会在未来其他银行或金融机构倒闭的情况下会提供未投保的资金，也不能保证他们会及时这样做。
尽管我们认为有必要或适当地评估我们的银行关系，但我们获得资金来源和其他信贷安排的机会可能会受到我们、与我们有直接信贷协议或安排的金融机构或整个金融服务业或整体经济的因素的严重损害，这些资金来源和其他信贷安排足以为我们目前和预计的未来业务运营提供资金或资本化。除其他外，这些因素可能包括流动性紧张或失败、履行各类金融、信贷或流动资金协议或安排下的义务的能力、金融服务业或金融市场的中断或不稳定，或对金融服务业公司前景的担忧或负面预期。这些因素可能涉及与我们有金融或业务关系的金融机构或金融服务业公司，但也可能包括涉及金融市场或一般金融服务业的因素。
涉及一个或多个这些因素的事件或担忧的结果可能包括对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生的各种重大和不利影响。这些可能包括但不限于以下内容：
•延迟获得存款或其他金融资产或未投保的存款或其他金融资产的损失；
•潜在或实际违反合同义务，可能需要我们维持信函或信贷或其他信贷支持安排；
•在我们的信贷协议或信贷安排中潜在或实际违反财务契约；或
•终止现金管理安排和(或)延迟获得或实际损失受现金管理安排制约的资金
此外，投资者对美国或国际金融体系的普遍担忧可能会导致不太有利的商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约，或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制，从而使我们更难以可接受的条款获得融资，甚至根本难以获得融资。除其他风险外，任何可用资金或现金和流动资金来源的减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力产生不利影响，导致违反我们的财务和/或合同义务，或导致违反联邦或州工资和工时法。上述任何影响，或由上述因素或其他相关或类似因素导致的任何其他影响，可能对我们的流动资金、我们当前和/或预期的业务运营以及财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们未来的业绩可能会波动，与过去的业绩不符，或由于我们无法控制的条件而达不到预期，例如我们竞争的市场的一般经济状况、我们所在行业的独特条件以及我们供应商和客户的财务健康和生存能力。
由于我们无法控制的情况，我们的业绩未来可能会波动，可能无法与我们过去的表现相匹配，或者无法达到我们的预期以及分析师和投资者的预期。我们的业绩和相关比率，如毛利率、营业收入百分比和有效税率，可能会因各种我们无法控制的原因而波动，包括：我们销售产品的国家的总体经济状况，包括经济衰退或通胀压力；金融市场不稳定或银行系统因银行倒闭而中断，特别是考虑到最近发生的与SVB有关的事件；地缘政治动荡，如俄罗斯与乌克兰之间的冲突，对俄罗斯的任何制裁、出口管制或其他报复性行动或对与俄罗斯做生意的限制，以及此类冲突导致的全球市场和行业的任何扰乱、不稳定或波动；我们外部供应商是否有足够的供应承诺；我们、我们的客户和我们的竞争对手推出新产品的时间；计算机市场和我们其他终端市场的季节性和多变性；产品过时；我们的客户对订单的调度、重新调度或取消；对客户产品需求的周期性；我们预测和满足不断变化的行业标准和消费者偏好的能力；我们开发新工艺技术和实现批量生产的能力；制造产量的变化；产能利用率；产品组合和定价；汇率、利率或税率的变动；我们整合收购并实现协同效应的能力；
我们的分包商的制造和交付能力以及诉讼和监管事项。
全球经济状况的不确定性可能会导致消费者和商业支出的波动和减少，从而对整体经济构成风险。由于许多因素，对我们产品的需求可能与我们的预期不同，这些因素包括：业务和宏观经济状况的变化；影响消费者信心的信贷市场状况；客户对我们产品的接受度；客户订单模式的变化；包括订单取消；以及供应商库存水平的变化。
我们所处行业的周期性可能会限制我们在行业低迷期间保持或增加净销售额和运营业绩的能力。
半导体行业经历了显著的衰退，这往往与半导体公司及其客户产品的产品周期成熟或总体经济状况下降有关，或由于预期半导体公司及其客户的产品周期将成熟或总体经济状况下降。半导体行业的周期性可能会导致我们的经营业绩出现大幅波动，并可能对我们的经营业绩和业务价值产生不利影响。
我们的持续业务在很大程度上取决于当前和预期的市场对我们产品和服务的需求。作为半导体行业的供应商，我们受制于该行业特有的商业周期。这些周期的时间、长度和波动性很难预测。半导体行业历史上一直是周期性的，原因是需求的突然变化、制造产能的数量以及半导体所采用的技术的变化。包括终端需求在内的需求变化速度很快，这些变化对我们的影响发生得很快，加剧了这些周期的波动性。这些变化影响了客户购买和投资新技术的时间和金额。这些行业周期给我们的收入、毛利率和净收入带来了压力。
半导体行业过去曾经历过供过于求的时期，这导致半导体器件和组件(包括我们的产品)的价格大幅下降，这两个原因都是总体经济变化和产能过剩的结果。供应过剩会导致更激烈的价格竞争，并可能导致我们的收入、毛利率和净利润下降。在需求疲软期间，客户通常会减少购买、推迟产品交付和/或取消对我们产品的订单。订单取消、订单规模缩小或订单延迟都可能发生，并将对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。降低成本的行动可能不足以使我们的结构与当前的商业状况保持一致。我们可能需要采取额外的成本削减措施，并可能无法在营销、研发和工程方面的投资达到我们认为必要的水平，以保持我们的竞争地位。如果我们不进行这些投资，可能会严重损害我们的业务。
从历史上看，我们市场产品的平均售价一直在迅速下降，未来可能还会这样做，这可能会损害我们的收入和毛利率。
就像半导体和物联网行业中的典型情况一样，特定产品的平均售价在产品的生命周期内历来显著下降。在过去，我们降低了我们产品的平均售价，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素。我们预计，未来我们将不得不对老一辈产品进行类似的降价。降低我们对一个客户的平均销售价格也可能影响我们对所有客户的平均销售价格。平均售价的下降将损害我们特定产品的毛利率。如果不被其他毛利率较高的产品的销售所抵消，我们的整体毛利率可能会受到不利影响。如果我们不能通过增加销售量、降低成本和/或及时开发售价更高或毛利率更高的新产品或增强型产品来抵消平均售价的任何下降，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景将受到影响。
美国政府运作和资金的中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
长期未能维持美国政府的重要业务，特别是与我们的业务有关的业务，可能会对我们的收入、收益和现金流产生实质性的不利影响。与最近和未来美国联邦政府关门、违反美国债务上限、美国预算和/或美国联邦政府未能实施年度拨款(如根据持续决议提供长期资金)有关的持续不确定性可能会对我们的收入、收益和现金流产生重大不利影响。目前美国政府的分裂控制增加了这些风险。此外，美国政府业务的中断可能会对对我们的业务非常重要的监管审批和指导产生负面影响。
与生产运营和服务相关的风险
我们依赖数量有限的供应商和分包商(其中许多是外国实体)提供许多基本组件和材料以及某些关键制造服务，这些实体的任何供应或服务的中断或损失都可能严重中断我们的业务运营和产品的生产。
我们依赖数量有限的分包商和供应商提供晶片、芯片组和其他电子组件、包装、测试和某些其他流程，这涉及几个风险，包括可能无法获得足够的所需组件供应，以及对组件的价格、及时交货、可靠性和质量的控制减少。这些风险可归因于几个因素，包括资源限制、劳动力问题、设备故障或自然灾害的发生。如果供应商或分包商的控制权发生变化，我们与供应商和分包商建立的良好工作关系可能会中断，我们的供应链可能会受到影响。不能保证将来不会与供应商或分包商发生问题。中断或终止我们的供货源或分包商可能会显著延迟我们向客户发货，这可能会损害与现有和潜在客户的关系，并损害我们的业务。任何长期无法获得及时交货或高质量制造的情况，或任何其他需要我们寻找替代供应来源或在内部制造或包装某些组件的情况，都可能限制我们的增长并损害我们的业务。
我们的许多第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂和制造我们的模块和路由器的合同制造商，都位于在外国或地区，包括台湾、中国、越南和马来西亚. 虽然我们利用多家第三方铸造厂和制造商确实造成了一些冗余，但其中一家或多家铸造厂或制造商的任何供应中断都可能对我们造成实质性影响。
我们的大部分包装和测试业务是由位于美国、台湾和中国的第三方承包商完成的。总体而言，我们的国际商业活动受到政治和经济不确定性产生的各种潜在风险的影响，包括美国和中国之间不断加剧的紧张局势。这些国家的任何政治动荡或贸易限制，特别是中国，都可能限制我们从这些供应商和分包商那里获得商品和服务的能力。经济危机或政治动荡对我们位于这些国家的供应商的影响可能会影响我们满足客户需求的能力。例如，新冠肺炎疫情导致我们的某些业务长期关闭。在我们的第三方承包商和供应商所在的市场上，这场公共卫生危机或任何进一步的政治事态发展或健康担忧可能会导致社会、经济和劳动力不稳定，对我们产品的供应产生不利影响，进而影响我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们发现有必要将从现有供应商或分包商那里获得的商品和服务转移到其他公司，我们可能会经历与这种转移相关的生产成本增加和生产延迟，这两者都可能对我们的经营业绩产生重大负面影响，因为这些风险基本上没有保险。
我们增加产品销售和收入的能力可能会受到供应商制造能力的限制。
尽管我们为供应商提供我们生产需求的滚动预测，但他们向我们提供产品的能力受到他们可用产能的限制。这种产能不足有时会限制我们的产品销售和收入增长，未来可能会再次出现这种情况。此外，满足内部需求或其他客户需求的产能需求增加可能会导致我们的供应商减少可供我们使用的产能。我们的供应商还可能要求我们为产品交付支付超过合同或预期金额的金额，或要求我们做出其他让步，以获得满足客户要求所需的供应。如果我们的供应商延长交货期，限制供应或我们所需的制造能力，或由于产能限制或其他因素而提高价格，我们可能反过来不得不提高我们产品的价格以保持盈利，我们的客户可能会降低他们的采购水平和/或寻求替代解决方案来满足他们的需求。如果发生上述任何一种情况，我们的收入和毛利率可能会大幅下降，这可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。推迟增加第三方制造能力也可能限制我们满足客户需求的能力。
我们的产品可能被发现有缺陷，可能会对我们提出责任索赔，我们可能没有足够的责任保险。
制造半导体是一个高度复杂和精密的过程，需要在严格受控的清洁环境中生产。我们制造材料中的微小杂质、制造环境中的污染物、制造设备故障和其他缺陷都可能导致我们的产品不符合客户要求或不起作用。制造我们的模块、路由器和其他产品也是一个复杂的过程，通常需要使用许多组件，其中任何一个组件的故障都可能导致产品故障。同样，我们的服务产品非常复杂，涉及到大量系统、网络和技术的使用，其中任何一个都可能导致我们的服务产品失败或故障。
如果我们的产品或服务未能按预期运行，或者产品或服务的这种故障导致或被指控导致人身伤害或财产损失(或两者兼而有之)，我们将面临固有的业务风险，即面临保修和产品责任索赔。由于我们的产品或服务存在缺陷或故障，可能会导致合并或使用这些产品或服务的产品或服务出现故障(并因此向客户索赔)，因此我们可能会面临与我们从相关产品或服务中获得的收入和利润不成比例的损害索赔。
我们对产品的一般保修政策规定维修或更换有缺陷的部件。在某些情况下，会提供购买价格的退款。我们提供的服务的标准条款也限制了我们的责任，在某些情况下，还规定了如果服务未能达到适用的服务级别目标，客户有权获得的补救措施。然而，在某些情况下，我们同意了其他条款，包括一些赔偿条款，这些条款可能被证明比我们的标准补救措施成本高得多。我们试图通过我们的标准条款和条件以及销售和其他客户合同的谈判来限制我们的责任，但不能保证这些限制将被接受或有效。虽然我们为此类事件保留了一些保险，但对我们成功的保修或产品责任索赔超过了我们的可用保险范围(如果有)和已建立的准备金，或者要求我们参与产品召回，将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响(可能是实质性的)。此外，如果我们的产品或服务未能达到预期的效果，我们的声誉可能会受到损害，这可能会使我们更难向现有和潜在客户销售我们的产品和服务，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于对我们产品的需求变化和产品生命周期的变化而导致的陈旧库存可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们一些产品的生命周期在很大程度上取决于我们产品设计所针对的最终产品的生命周期。生命周期短的终端市场产品要求我们密切管理我们的生产和库存水平。由于终端市场需求的不利变化，库存也可能变得过时。我们未来可能会受到陈旧或过剩库存的不利影响，这可能是由于对我们产品的估计总需求或我们产品设计所针对的终端产品的估计生命周期发生意外变化所致。此外，一些客户限制我们产品的生产日期可以追溯到多长时间，这可能会使我们的产品过时。此外，由于不利的经济状况或其他原因，某些客户可能会停止向我们订购产品并停业，从而导致我们的一些产品库存过时。因此，我们的库存可能会因为我们无法控制的原因而过时，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
业务中断，如自然灾害、暴力行为和传染病的爆发，可能会损害我们的业务，并对我们的运营产生实质性的不利影响。
地震和其他自然灾害、恐怖袭击、武装冲突、战争和其他暴力行为，以及其他国内或国际危机、灾难或紧急情况，包括大流行病或传染性疾病的爆发，可能会导致我们、我们的供应商及客户的业务活动中断，并在很多层面上导致整体经济中断。这些事件可能会直接影响我们的实体设施或我们客户和供应商的设施。此外，这些事件通常是不可预见和难以预测的，可能会导致我们的一些客户或潜在客户减少在某些服务和产品上的支出，这最终可能会减少我们的收入。
我们的公司总部、我们的一部分组装和研发活动以及某些其他关键业务运营都位于主要地震断层线附近。我们不维持地震保险，如果发生大地震，我们的业务可能会受到损害。我们一般不会维持洪灾覆盖范围，包括我们某些运营支持和销售办事处所在的亚洲地点。这样的洪灾保险已经变得非常昂贵；因此，我们选择不购买这一保险。如果这些地点中的一个发生大洪水，我们的业务可能会受到损害。
如果自然灾害、暴力行为、国家或国际危机或其他灾难或紧急情况中断了我们供应商的晶片、部件或产品的生产，我们的分包商对产品的组装和测试，或者我们的分销商和直接客户的运营，我们的业务也可能受到损害。我们从供应商到组装和测试地点的几乎所有运输都依赖于第三方货运公司，主要是在亚洲，并将我们的最终产品运输给客户。这包括地面和空中运输。这类货运业务在全球或世界某些地区的任何重大中断，特别是在我们业务集中的地区，都可能对我们创造收入的能力造成重大和不利的影响。
业务中断事件对我们和我们的供应链以及我们的最终客户(包括他们自己的供应链问题和终端市场问题)的直接影响的最终影响可能在事件发生后的相当长一段时间内不为人所知。我们维持一些业务中断保险，以帮助减少业务中断的影响，但我们没有针对此类风险进行全面保险。此外，由于这些事件，企业的保险费可能会增加，保险范围可能会缩小。因此，我们可能无法获得足够的
为我们的业务和财产投保保险。此外，由于最终客户需求放缓或停止而造成的任何收入损失都不在保险范围内。因此，任何这些中断都可能严重损害我们的业务。
我们依赖流动网络营办商推广和提供可接受的无线数据服务。
我们的某些产品和无线连接服务只能在第三方运营的无线数据网络上使用。我们的业务和未来的增长将在一定程度上取决于移动网络运营商能否成功部署下一代无线数据网络，以及无线数据服务的适当定价。我们还依赖与我们的移动网络运营商合作伙伴的成功战略关系，在他们的网络上提供直接或间接的漫游服务，如果他们提高服务价格或遇到网络运营问题，我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。在某些情况下，我们的移动网络运营商合作伙伴也可能提供与我们的物联网服务业务竞争的服务。
与研发、工程、知识产权和新技术有关的风险
我们可能在开发和销售新产品方面不成功，这对我们维持和扩大业务的目标至关重要。
我们在一个充满活力的环境中运营，其特点是价格侵蚀、快速技术变革以及设计和其他技术过时。我们的竞争力和未来的成功取决于我们有能力通过设计、开发、制造、营销和为我们自己的新产品和技术提供支持，及时和具有成本效益地预测和适应这些变化。未能实现设计成功、未能及时推出这些新产品，或未能以商业合理的条款获得市场对这些产品的接受，可能会损害我们的业务。
新产品的推出带来了巨大的业务挑战，因为产品开发承诺和支出必须在产品销售之前很久才能做出。新产品的成功取决于对长期市场需求和未来技术发展的准确预测，以及各种具体实施因素，包括：及时和高效地完成技术、产品和工艺设计和开发；及时和高效地实施制造、组装和测试流程；确保并有效利用不同几何形状的制造能力；产品性能、质量和可靠性；以及有效的营销、销售和服务。
实现设计胜利的努力通常是漫长的，可能需要我们同时产生设计和开发成本，并投入稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。我们可能不会在竞争性的遴选过程中获胜。如果客户最初在选择过程中选择了竞争对手的产品，我们销售我们的产品以用于该客户的系统将变得更加困难，因为更换供应商可能会给我们的客户带来巨大的成本、时间、精力和风险。因此，我们未能赢得竞争性投标可能会导致我们在给定客户的产品线的产品生命周期内获得上述收入。即使我们能够开发产品并实现设计胜利，如果最终客户项目在市场上不成功或最终客户终止项目，设计胜利可能永远不会产生收入，这可能是由于各种原因造成的。此外，客户之间的合并和整合可能会导致在相关的设计胜利产生收入之前终止某些项目。如果设计获奖确实带来了收入，那么设计获奖和有意义的收入之间的时差可能是不确定的，可能会很大。如果我们未能开发出具有所需功能或性能标准的产品，或在将新产品推向市场的过程中遇到哪怕是短暂的延迟，或者如果我们的客户未能获得市场对其产品的接受，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
我们的客户要求我们的产品经历漫长而昂贵的鉴定过程，而没有任何产品销售的保证。
在购买我们的产品之前，我们的某些客户要求我们的产品经过广泛的鉴定过程，其中包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。这一资格审查过程可能会持续六个月或更长时间。然而，客户对产品的鉴定并不能保证向该客户销售该产品。即使在成功通过产品鉴定并将产品销售给客户之后，产品或软件的后续版本、制造流程的更改或我们选择新供应商也可能需要新的鉴定流程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过多或过时的库存。在我们的产品合格后，客户可能还需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以确保我们的产品符合客户的要求，以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户鉴定我们的任何产品，这种失败或延迟将阻止或延迟向客户销售此类产品，这可能会阻碍我们的增长并导致我们的业务受到影响。
我们的产品可能无法满足新的行业标准或要求，而满足这些行业标准或要求的努力可能代价高昂.
我们的许多产品都是基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将在一定程度上取决于我们预测、识别和确保与这些不断发展的行业标准兼容或合规的能力。新行业标准的出现可能会使我们的产品与我们的客户和潜在客户开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量的时间和精力并产生大量的费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品不符合现行的行业标准或要求，我们可能会错过实现关键设计胜利的预期机会，这反过来可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
5G基础设施市场的不利或不确定条件可能会导致我们的收入增长率或财务业绩出现波动。
5G基础设施市场可能不会以我们预期的方式或时间段发展。如果国内和全球经济状况恶化，特别是考虑到潜在的全球经济衰退、银行体系的不确定性以及新冠肺炎疫情的直接和间接影响，5G基础设施的整体支出可能会减少，这将对这些市场对我们产品的需求产生不利影响。此外，由于监管机构和私营部门利益攸关方对部署5G技术给他人带来的负面影响和危险表示担忧，全球范围内与5G或5G供应商相关的法律法规不断演变的不利发展可能会限制全球采用，阻碍我们的战略，并对我们在这一领域的长期预期产生负面影响。即使5G基础设施市场以我们预期的方式或时间段发展，如果我们没有及时、具有竞争力的价格、市场接受的产品来满足客户计划推出的5G无线通信系统，我们可能会错过预期的重大机会，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。此外，由于5G市场尚未完全发展，对这些产品的需求可能无法预测，而且在不同时期可能会有很大差异。
我们可能无法充分保护我们的知识产权。
我们追求特定产品和独特技术的专利，我们还依靠商业秘密保护，通过保密协议和其他合同条款的组合，以及我们员工对保密和忠诚的承诺，来保护我们的技术诀窍和流程。我们打算继续保护我们的专有技术，包括通过商标和版权注册以及专利。尽管有这样的意图，我们可能不会成功地实现充分的保护。我们未能充分保护我们的物质技术诀窍和流程，可能会损害我们的业务。不能保证我们采取的步骤足以保护我们的专有权，不能保证我们的专利申请将导致颁发专利，不能保证其他人不会开发类似或更好的产品或技术或为其申请专利，也不能保证我们的专利不会受到他人的挑战、无效或规避。强制执行我们的知识产权权利的成本也可能是巨大的，任何强制措施的结果都是不确定的。此外，我们产品开发、制造或销售所在国家/地区的法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。
我们可能被发现侵犯了他人的知识产权，或者被要求以不利的条款进入知识产权许可。
我们经营的行业有许多拥有或声称拥有专有知识产权的参与者。我们许可第三方的技术、知识产权和软件在我们的产品和服务中使用，未来可能需要许可更多的技术、知识产权和软件。一些许可方已制定政策，将他们在其许可下涵盖的产品仅限于终端产品，这限制了我们在需要时为我们的无线嵌入式模块产品从此类许可方获得许可的能力。不能保证我们能够保留我们的第三方许可证或在需要时获得新的许可证。
在过去和未来，我们可能会收到来自第三方的断言或索赔，声称我们的产品侵犯或侵犯了他们的知识产权。我们可能会直接或通过我们向某些客户和其他第三方提供的赔偿来接受这些索赔。我们的组件供应商和技术许可方通常不会就这些索赔向我们进行赔偿，因此，如果针对我们或我们已赔偿的客户提出索赔，我们对他们没有追索权。
无线通信领域的知识产权诉讼很普遍。过去，运营公司和第三方都曾对我们提出索赔，这些公司和第三方的主要(或唯一)商业目的是获取专利和其他知识产权，而不是制造和销售产品和服务。这些实体积极提起诉讼，导致我们的诉讼成本增加。知识产权侵权行为很难确定，可能需要通过诉讼来确定知识产权侵权行为。在许多情况下，这些第三方是拥有比我们多得多的资源的公司，他们可能会选择比我们更大程度地提起复杂的诉讼。无论这些侵权索赔是否具有可取之处，我们都可能受到以下约束：
•我们可能被发现对重大损害赔偿、责任和诉讼费用负有责任，包括律师费；
•我们可能会因为禁令而被禁止进一步使用知识产权，并可能被要求停止销售受索赔影响的产品；
•我们可能不得不许可第三方知识产权，产生的使用费可能是也可能不是商业上合理的条款；此外，不能保证我们将能够成功地谈判并从第三方获得此类许可；
•我们可能不得不开发一种非侵权替代方案，这可能代价高昂，并可能延误或导致销售损失；此外，不能保证我们将能够开发这种非侵权替代方案；
•管理层的注意力和资源可能会被转移；
•我们与客户的关系可能会受到不利影响；
•我们可能被要求赔偿我们的客户因此类索赔而产生的某些费用和损害；以及
•我们可能决定停止销售某些产品线或不推出某些产品线，以避免侵权索赔。
如果我们签订知识产权使用费支付许可证，我们可能无法将使用费成本转嫁给我们的客户。此外，我们可能会与许可方就我们在此类许可下支付的版税的计算方式发生纠纷。
因此，任何针对我们或我们的客户的知识产权诉讼、任何无法以商业上合理的条款许可知识产权、以及与许可方的任何纠纷都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在收到采购承诺之前，我们必须将资源投入到产品生产中，并可能损失部分或全部相关投资。
销售主要是根据我们的客户可能修改或取消的采购订单，而不是根据长期合同，按当前交货基础进行的。有些合同要求我们将某些产品的库存维持在高于客户预期需求的水平。因此，我们必须将资源用于产品的生产和零部件的采购，而不需要客户作出有约束力的采购承诺。在投入大量资源后，我们无法销售产品，这可能会损害我们的业务。同样，制造我们的一些产品所需的组件的交货期可能会很长，如果我们不能预测客户的需求并下足够的订单来购买必要的组件，我们可能无法满足客户对我们产品的需求。
虽然我们打算继续投资于研发，但我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量投资。
我们经营的行业需要在以下方面进行大量的研发投资订单向市场推出新的增强型解决方案。我们无法预测我们是否有足够的资源来维持保持竞争力所需的研发投资水平。增加的成本可能会阻止我们保持相对于规模更大的竞争对手的技术优势，这些竞争对手拥有明显更多的资源用于研发投资。此外，我们不能向您保证，作为我们研发支出重点的技术将在商业上取得成功或产生任何收入。
我们使用的某些软件来自开放源代码，在某些情况下，这可能会导致意想不到的后果，因此，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在某些产品和服务中使用开源软件，我们打算在未来继续使用开源软件。不时会有针对将开源软件合并到其产品或服务中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔，或者声称这些公司违反了开源许可证的条款。因此，我们可能会受到各方的诉讼，要求我们认为是开放源码软件的所有权，或声称我们违反了开放源码许可证的条款。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，或者需要我们投入更多的研发资源来改变我们的解决方案。此外，如果我们以某种方式将我们的专有软件解决方案与开放源码软件相结合，在某些开放源码许可下，我们可能被要求公开发布我们专有软件解决方案的源代码。如果我们不适当地使用开源软件，我们可能会被要求重新设计我们的解决方案，停止销售我们的解决方案，免费向公众发布我们专有软件的源代码，或采取其他补救措施。存在这样一种风险，即开放源码许可证可能被解释为
可能会对我们将解决方案商业化的能力施加意想不到的条件或限制，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能需要过渡到更小的几何工艺技术并实现更高级别的设计集成，以保持竞争力，并可能在此过渡中遇到延迟或无法有效地实施此过渡。
为了保持竞争力，我们已经转型，并希望继续将我们的某些产品转型到越来越小的几何形状。这种转变要求我们修改产品的制造工艺，按照更严格的标准设计新产品，并重新设计一些现有产品。在某些情况下，我们依赖与第三方铸造厂的关系来成功过渡到较小的几何工艺。我们的铸造厂可能无法有效地管理过渡，或者我们可能无法维持我们的铸造厂关系。如果我们的铸造厂或我们在这一过渡过程中遇到重大延误或未能有效实施这一过渡，我们可能会遇到制造产量下降、产品交付延迟和费用增加的情况，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。随着更小的几何工艺变得更加普遍，我们预计将继续将更高级别的功能集成到我们的产品中。然而，我们可能无法实现更高水平的设计集成，或者无法及时或根本无法交付新的集成产品。
与国际业务相关的风险
我们受到出口限制以及影响贸易和投资的法律的限制，这可能会限制我们向某些客户销售产品的能力。
作为一家总部位于美国的全球性公司，我们受美国法律法规的约束，这些法规限制和限制我们的某些产品和服务的出口，并可能限制我们与某些客户、商业伙伴和其他人的交易，在某些情况下，包括与我们的美国员工和子公司之间的交易。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口，在其他情况下，我们可能被要求在进行交易或转让受管制项目之前获得出口许可证或其他授权。我们维持着经济制裁和出口合规计划，但存在合规控制可能被规避的风险，使我们面临法律责任。这些限制和法律在最近很大程度上限制了我们的运营，未来可能会继续这样做。我们还必须遵守其他国家实施的影响贸易和投资的出口限制和法律。
例如，2022年10月，美国商务部出台了与半导体制造、超级计算机和先进计算项目和最终用途相关的额外限制，这显著影响了我们向中国销售、运输和支持某些设备和服务的能力。
美国商务部的此类行动或未来的监管活动可能会对我们向某些中国或其他外国客户销售产品的能力造成实质性干扰。受未来美国政府出口管制措施或制裁或威胁出口管制措施或制裁影响的中国和其他外国客户可能会通过开发自己的解决方案来取代我们的产品或采用我们外国竞争对手的解决方案来应对。此外，我们与正在或将要受到美国监管审查或出口限制的客户的关联，可能会使我们在当前或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。
我们与外国客户进行销售和贸易，这增加了我们的业务风险。
面向外国客户的销售额约占2023财年净销售额的87%。我们在中国(包括香港)和韩国的客户的销售额分别占2023财年净销售额的53%和5%。2023财年，面向俄罗斯客户的销售额不到净销售额的1%。国际销售受到某些风险的影响，包括监管要求的意外变化、关税和其他障碍、政治和经济不稳定、应收账款收款困难、管理分销商和代表的困难、人员配备和管理外国子公司和分支机构业务的困难以及潜在的不利税务后果。其他风险包括可能与我们的国内标准和做法不同的当地商业和文化因素，包括《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止我们从事的商业行为，某些外国法律可能没有像美国法律那样保护我们的产品、资产或知识产权，以及在这些外国国家执行合同的一般困难。这些因素可能会损害我们的业务。我们在某些国家/地区可能禁止或限制使用Semtech名称，这可能会对我们的销售努力产生负面影响。
我们很大一部分销售额来自中国，中国一般经济状况的不利变化可能会对我们的销售和财务业绩产生重大不利影响。
在2023财年，中国面向客户的销售额占我们净销售额的53%。中国的经济放缓可能会对我们在中国的客户销售产生不利影响，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，还有一些风险，包括中国政府可能要求使用当地供应商，迫使
在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务，或向有政府背景的当地客户提供激励措施，让他们从当地供应商而不是从我们这样的公司购买产品，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，由于紧张局势加剧，美国和全球社会、政治、监管和经济条件或与中国贸易的法律和政策发生变化，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的制造合作伙伴正在或将受到中国政府的广泛监管，我们和我们的制造合作伙伴从中国政府获得的各种激励措施的好处可能会减少或取消，这可能会增加我们的成本或限制我们在中国销售产品和开展活动的能力。
我们的许多制造合作伙伴都位于中国。在中国案中，中国政府拥有广泛的自由裁量权和权力来监管科技行业。此外，中国政府还不时实施政策，调控中国的经济扩张。中国政府通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济增长进行了重大控制。
任何额外的新法规或对先前实施的法规的修订或修改都可能要求我们和我们的制造合作伙伴改变我们的业务计划，增加我们的成本，或限制我们在中国销售产品和开展活动的能力，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
中国政府和省、地方政府已经并将继续提供各种激励措施，鼓励中国半导体产业的发展。这些激励措施可能包括退税、降低税率、优惠贷款政策和其他措施，其中一些或全部措施可能适用于我们的制造合作伙伴和我们在中国的设施。这些激励措施中的任何一项都可能被政府当局随时减少或取消。任何此类减少或取消目前向我们和我们的制造合作伙伴提供的激励措施都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
随着海外市场活动水平的增长，我们的外汇敞口可能会随着时间的推移而变化，并可能对财务业绩产生不利影响。
作为一家全球企业，我们面临着外汇汇率不利波动的风险。我们的某些资产，包括某些银行账户，以非美元计价的货币存在，这些货币对外币汇率波动很敏感。非美元计价货币主要是瑞士法郎、欧元、加拿大元、墨西哥比索、日元和英镑。我们也有相当数量的员工是用外币支付的，最大的群体是英国的员工用英镑支付，瑞士的员工用瑞士法郎支付，加拿大的员工用加元支付，中国的员工用人民币支付，墨西哥国民用墨西哥比索支付，法国的员工用欧元支付，印度的员工用印度卢比支付，台湾的员工用新台币支付。
如果美元相对于这些特定货币的价值走弱，以美元计算的商业成本就会上升。然而，如果美元相对于这些特定货币的价值走强，可能会降低我们产品的定价竞争力，并影响对我们产品的需求。随着我们国际业务的增长，我们的外汇敞口可能会增加，在某些情况下，可能会损害我们的业务。作为管理外汇敞口的一种手段，我们通常会在预期付款之前将美元兑换成外币。我们定期评估是否对冲外汇风险敞口。
如果我们需要汇出海外子公司持有的资金，我们可能会面临更多的纳税义务和更高的有效税率。
随着《减税和就业法案》(下称《税法》)的颁布，所有1986年后以前未汇出的收入，如果没有应计美国递延纳税义务，都要缴纳美国税。尽管美国对这些数额征税，但我们已经决定，我们目前的任何海外收入都不会永久再投资。如果我们需要将历史上未分配的收益的全部或部分汇到美国，用于投资我们的国内业务，任何此类汇款都可能导致税收负担增加和更高的实际税率。确定这些未汇出收益的未确认递延税项负债额是不可行的。
与销售、营销和竞争相关的风险
我们很大一部分收入来自少数客户，失去这些客户中的任何一个或无法从他们那里收回应收账款都可能对我们的业务造成不利影响。
我们最大的客户每年都不同。从历史上看，我们的重要客户在某些季度或年份占合并收入的10%或更多，或在任何给定日期占应收账款净额的10%或更多。对我们客户的销售一般是以开放式账户进行的，受我们可能施加的信用额度的限制，应收账款有无法收回的风险。
我们相信，在可预见的未来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户和最终客户的销售。由于各种原因，我们可能无法维持或增加对一些顶级客户的销售，包括我们与客户达成的协议并不要求他们购买最低数量的我们的产品；我们的一些客户可以在通知我们有限的情况下停止将我们的产品整合到他们自己的产品中，并且几乎不会受到惩罚；以及我们的许多客户与我们现有的或潜在的竞争对手存在预先存在或同时存在的关系，这可能会影响客户购买我们产品的决定。一个主要客户的流失、对任何主要客户的销售减少或我们无法吸引新的重要客户都可能严重影响我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大和不利的影响。
客户需求的波动性限制了我们预测未来销售和盈利水平的能力。
我们主要是根据采购订单进行销售，而不是根据长期合同进行销售。任何重要客户的流失、任何重要客户订单的任何实质性减少、重要客户订单的取消或客户重要计划或产品的取消或延迟都可能损害我们的业务。
供应商可以迅速提高产量，以应对需求的小幅增加，从而导致突然出现供应过剩局面，随后随着客户调整库存以考虑到提前期的缩短，订单率和营收将下降。相反，当情况导致交货期较长时，客户可能会订购超过其确保可用性所需的数量，然后在交付期缩短时取消订单。客户对产品需求的迅速和突然下降或订单的取消可能导致某些产品的数量相对于需求过剩。如果发生这种情况，我们的经营业绩可能会受到不利影响，因为我们需要收取费用，将库存的账面价值降低到估计的需求水平或市场价格。我们的季度收入高度依赖于轮流完成订单(同一季度预订和发货的订单)。客户需求的短期性和波动性使得准确预测近期收入和利润变得极其困难。
我们的大多数授权经销商，他们总共占我们净销售额的很大一部分，可以在很少通知或不通知的情况下终止与我们的合同。分销商的终止可能会对我们的业务产生负面影响，包括净销售额和应收账款。
在2023财年，授权经销商约占我们净销售额的85%。我们通常与我们的经销商没有长期合同，大多数经销商可以在很少通知或没有通知的情况下终止与我们的协议。2023财年，我们最大的分销商设在亚洲。我们任何经销商关系的终止都可能影响我们的净销售额，并限制我们接触某些最终客户。这也可能导致该分销商退还我们产品的过剩库存。由于许多分销商只是简单地转售成品，他们的利润率通常很低。如果分销商终止与我们的协议或倒闭，我们从特定分销商的应收账款将面临重大的催收风险。我们对分销商的依赖也使我们面临一些额外的风险，包括：与股票轮换权相关的库存减记和给予某些分销商的价格调整准备金增加；分销商可能减少或停止销售我们的产品；未能投入必要的资源以我们预期的价格、数量和时间框架销售我们的产品；依赖这些分销商的持续生存能力和财力，其中一些是营运资本有限的小型组织，所有这些都取决于半导体和物联网行业的总体经济状况和条件；依赖分销商出货预测和转售报告的及时性和准确性；以及管理与分销商的关系，这种关系可能会因为与直接向我们的最终客户销售的努力发生冲突而恶化。如果任何重要的分销商不能或不愿意推广和销售我们的产品，或者如果我们不能以可接受的条款与分销商续签合同，我们可能无法以合理的条款找到替代分销商，我们的业务可能会受到损害。
我们无法有效地控制我们产品在灰色市场上的销售，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们直接向原始设备制造商和通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品。有时，我们的产品可能会被从我们授权的分销渠道转移出去，客户可能会从未经授权的“灰色市场”购买产品。灰色市场产品导致我们看不到影子库存，因此很难准确预测需求。此外，当灰市产品进入市场时，我们和我们的分销渠道与这些打折的灰市产品竞争，这对我们的产品需求产生了不利影响，对我们的利润率也产生了负面影响。此外，我们无法控制灰色市场活动可能会导致客户满意度问题，因为当产品在我们授权的分销渠道之外购买时，我们的客户可能购买的产品可能已被更改、处理不当或损坏，或被表示为新产品的旧产品。
来自新成立或老牌物联网、云服务和无线服务公司的竞争，或来自拥有更多资源的公司的竞争，可能会阻止我们扩大或维护我们的市场，并可能导致降价和/或业务损失，从而导致收入和毛利率下降。
物联网产品和服务市场竞争激烈，发展迅速。我们的业务可能会面临激烈的竞争，包括：
•来自拥有强大品牌和更多财务、技术和营销资源的更成熟、更大的公司或具有不同商业模式的公司的竞争；
•来自在成本低于我们的司法管辖区运营的公司的竞争，或者来自那些获得政府支持或补贴的公司的竞争；
•竞争对手的业务合并或战略联盟可能削弱我们的竞争地位；
•我们推出的新产品或服务使我们与主要的新竞争对手直接竞争；
•现有或未来的竞争对手可能会比我们更快地对技术发展和变化做出反应，并推出新的产品或服务；以及
•由于更优惠的定价、更理想或更优质的功能或更高效的销售渠道等因素，可能会自主开发和申请专利的技术和产品优于我们的竞争对手，或获得更大接受度的竞争对手。
如果我们不能有效地与竞争对手的定价策略、技术进步和其他举措竞争，我们可能会失去客户订单和市场份额，我们可能需要降低产品和服务的价格，导致收入和毛利率下降。此外，新的市场进入者或客户与供应商之间的联盟可能会出现，通过模块业务的非中介化或其他方式扰乱我们运营的市场。我们不能保证我们将能够成功竞争并顶住竞争压力。
与政府监管有关的风险
政府贸易政策的变化可能会对我们的业务或我们客户的业务产生不利影响，这可能会对我们的业务运营、销售额或毛利率产生重大不利影响。
美国政府发表的声明和采取的某些行动已经并可能导致美国和国际贸易政策的进一步变化，包括影响包括中国在内的一些美国贸易伙伴出口的某些产品的关税。对此，包括中国在内的许多美国贸易伙伴都对美国产品征收或提出了新的或更高的关税。美国对从中国进口的产品征收的关税包括用于半导体制造的零部件和材料，可能会增加我们用于制造某些产品的材料成本，从而导致利润率下降。美国政府还采取了针对向中国出口某些技术的行动，这可能导致对包括或启用某些技术的产品的出口施加额外限制，包括我们向中国客户提供的产品。此外，美国政府实施的出口限制和关税带来的地缘政治逆风可能会削弱对我们产品的需求。
我们无法预测最终可能在美国与其他国家之间的关税或贸易关系方面采取什么进一步行动，哪些产品可能受到此类行动的影响，或者其他国家可能采取什么行动进行报复。因此，很难准确预测此类行为可能如何以及在多大程度上影响我们的业务，或我们客户、合作伙伴或供应商的业务。政府在国际贸易方面的任何不利政策，如资本管制或关税，都可能进一步影响对我们产品的需求，增加零部件成本，延误生产，影响我们产品的竞争地位，或使我们无法在某些国家销售产品，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。任何由此产生的贸易战都可能对世界贸易和全球经济状况产生重大不利影响，并可能对我们的收入、毛利率和业务运营产生不利影响。
我们的某些产品和服务受美国、加拿大、欧盟和我们开展业务的其他地区的法律法规的约束。
我们的某些产品和服务受美国、加拿大、欧盟和我们开展业务的其他地区的法律法规的约束。在正常过程中，我们有时可能需要获得监管批准或许可证才能销售某些产品和服务，这可能会导致成本增加和无法销售我们的产品和服务。
例如，在美国，FCC对通信设备和服务的许多方面进行了监管。在加拿大，类似的法规由加拿大创新、科学和经济发展部和加拿大广播电视台管理
和电信委员会。欧盟指令在欧洲提供了类似的监管指导。此外，监管要求可能会改变，或者我们可能无法从我们希望在未来销售产品和服务的司法管辖区获得批准、注册或许可证。此外，许多法律和法规仍在发展中，并在法庭和监管机构进行测试，可能会被解读为可能损害我们业务的方式。
这些法律和法规的应用和解释往往是不确定的，特别是在我们所处的快速发展的新行业中。由于法律法规持续快速发展和演变，我们或我们的产品或服务可能不符合或不符合每个适用的法律或法规。遵守适用的法律和法规可能会给我们的业务带来巨大的成本，如果我们不遵守，我们可能会承担监管和民事责任，额外的成本(包括罚款)、声誉损害，在严重的情况下，可能会阻止我们在某些司法管辖区销售我们的产品和服务，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们 受到政府法规和其他标准的约束，这些标准规定了运营和报告要求。
我们、我们的供应商和我们的客户受到各种美国联邦、外国、州和地方政府法律、规则和法规的约束，包括管理个人信息数据隐私保护的法律、规则和法规，以及腐败行为/反贿赂禁令，这些都会在持续的合规监督方面影响我们的业务。英国《反贿赂法》下的立法和相关法规可能会在域外适用合规标准，这可能与可比的美国法律不一致，要求我们重新评估和修改我们的合规计划、政策和倡议。
美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)已经修订，并将继续修订其规则和上市标准。这些发展已经增加了，并可能继续增加我们的法律合规和财务报告成本。这些发展也可能使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，我们可能被要求接受保险减少或产生更高的保险成本。反过来，这可能会使我们更难吸引和留住合格的董事会成员或合格的高管。
如果不遵守目前或未来管理我们业务的任何类型的法律、规则和法规，可能会导致全部或部分生产暂停、全部或部分业务停止，或实施重大的监管、行政、民事或刑事处罚或制裁，其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们不遵守任何适用的环境法规可能会导致一系列后果，包括罚款、停产、过剩库存、销售限制以及刑事和民事责任。
我们受各种州、联邦和国际环境法律和法规的约束，包括限制电子产品中某些物质的存在，并要求这些产品的生产商负责收集、处理、回收和处置这些产品以及与使用、储存、处理、排放或处置某些有毒、挥发性或其他危险化学品以及将这些物质纳入可供销售的产品有关的法律和法规。如果我们或我们的供应商因购买设备或以其他方式遵守环境法规而产生大量额外费用，产品成本可能会大幅增加，从而损害我们的业务。如果我们违反或不遵守其中任何一项，可能会导致一系列后果，包括罚款、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。我们还可能被要求对因暴露于我们使用、储存、释放、处置或位于我们的设施内、地下或从我们的设施中散发的危险材料或其他环境或自然资源损害而产生的任何和所有后果负责。根据各种法规，我们已经并可能继续承担在我们运营的地点以及我们使用的第三方处置和回收地点清理污染物的责任。
环境法是复杂的，经常变化，而且随着时间的推移往往会变得更加严格。例如，越来越多的司法管辖区对电子产品中铅等化学品的使用进行了限制，欧盟和中国就是其中两个。这些规定影响半导体封装。与基于铅的产品相比，无铅产品的成本、质量和制造收益率可能不那么有利，或者向无铅产品的过渡可能会导致需求突然变化，从而可能导致库存过剩，这是一个风险。未来的环境法律要求可能会变得更加严格或昂贵，我们的合规成本以及因过去和未来释放或接触危险物质而产生的潜在责任可能会损害我们的业务和声誉。
由于法律、政府法规和移动网络运营商以及其他客户要求或对个人隐私权的不同看法，用户数据(包括个人信息)的处理可能会产生负债或额外费用。
我们的某些产品和服务以及我们的业务运作涉及收集、使用、处理、披露、传输和存储(“处理”)大量数据(包括个人信息)。许多州、联邦和国际法律、规则和法规管理着个人信息的处理，并可能使我们面临第三方
如果我们的合规努力失败或被认为失败，可能会导致监管机构的监管处罚、重大法律责任和声誉损害。
例如，欧盟通用数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日生效。不遵守GDPR可能会导致高达2000万欧元的罚款，或公司全球年收入的4%。加拿大的《个人信息保护和电子文件法》和适用的省级法律也对处理适用于我们业务运营的个人信息提出了严格的要求。在美国，许多州已经或已经提议制定州隐私法。例如，加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民更大的权利，可以访问和删除他们的个人信息，选择不分享某些个人信息，并通过要求覆盖的企业向加州居民提供新的披露，并为这些个人提供选择不出售某些个人信息的方式，获得有关他们的个人信息如何被使用的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对某些数据泄露行为的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。此外，《2020年加州隐私权和执行法》(“CPRA”)进一步扩展了CCPA，增加了可能影响我们业务的数据隐私合规要求，并建立了一个专门执行这些要求的监管机构。如果认定我们违反了这些或其他隐私或数据保护法中的任何一项，可能会导致巨额损害赔偿、罚款和其他处罚，这些处罚可能个别或总体上对我们的业务和声誉造成实质性损害。
此外，一些司法管辖区对隐私和数据保护法的解释不明确，而且处于不断变化的状态。存在这样一种风险，即这些法律可能被以相互冲突的方式从一个司法管辖区解释到另一个司法管辖区。遵守这些不同的州、联邦和国际要求可能会导致我们产生额外的成本并改变我们的业务做法。此外，由于我们的产品和服务在世界各地销售和使用，我们可能需要遵守我们没有当地实体、员工或基础设施的国家或州的法律和法规。
如果扩大立法或法规以要求更改我们的产品、服务或业务实践，如果我们所在司法管辖区的政府当局以对我们的业务产生负面影响的方式解释或实施他们的法律或法规，或者如果最终用户或其他人声称他们的个人信息被挪用，例如，由于我们的产品或服务中的缺陷或漏洞，或者如果我们经历了数据泄露，我们也可能受到不利影响。如果我们被要求分配大量资源来修改我们的产品、服务或我们现有的产品和服务处理个人信息的安全程序，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
此外，尽管我们努力保护我们的系统和由此处理的数据(包括个人信息)，但我们不能向您保证，我们或我们的服务提供商不会遭受数据泄露或泄露，黑客或其他未经授权的人不会访问个人信息或其他数据，或者任何此类数据泄露或访问将被及时发现或补救。对我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施的任何损害或违反都可能违反适用的隐私、数据安全和其他法律，并导致重大的法律和财务风险、负面宣传和对我们安全措施的信心丧失，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的某些客户和供应商要求我们遵守他们的行为准则，其中可能包括一些限制，这些限制可能会大幅增加我们的经营成本，并对我们的运营效率、经营业绩和财务状况产生不利影响。.
我们的某些客户和供应商要求我们同意遵守他们的行为准则，其中可能包括有关劳工、人权、健康和安全、环境、企业道德和管理制度的详细规定。其中某些条款不是我们开展业务所在国家法律的要求，经常遵守可能是一种负担。此外，任何这些行为准则可能会增加新的条款或进行实质性的修改，我们可能不得不迅速实施这些新的条款或更改，这可能会大幅增加我们的业务成本，给执行带来负担，和/或对我们的运营效率和运营结果产生不利影响。如果我们违反任何此类行为准则，我们可能会失去与客户或供应商的进一步业务，此外，我们可能会受到客户或供应商的罚款。虽然我们相信我们目前遵守了客户和供应商的行为准则，但不能保证，如果我们的任何客户和供应商不时审计我们对行为准则的遵守情况，我们就会被发现完全合规。这些客户或供应商的业务损失可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会因为我们有效税率的变化、采用新的美国或外国税法或承担额外的税负，或我们预测的年度有效税率与实际税率之间的重大差异而受到不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到法定税率不同的国家收益组合的变化、递延税资产和负债估值的变化、或适用税法或其解释的变化的影响。我们是
美国国税局(“IRS”)以及其他税务机关和政府机构对我们的纳税申报单和其他税务事项进行审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的税收拨备是否足够。不能保证这些检查的结果。如果我们的有效税率提高，特别是在美国、加拿大或瑞士，或者如果最终确定的应缴税款超过了以前应计的金额，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。见上文标题“如果我们需要汇出境外子公司持有的资金，我们可能会承担更多的纳税义务和更高的实际税率”的风险因素。
2015年10月，由包括美国在内的34个国家组成的国际组织经济合作与发展组织发布了其基础侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划的最终报告。BEPS的建议涵盖了一些问题，包括逐国报告、常设机构规则、转让定价规则和税收条约。尽管BEPS建议本身并不是税法上的变化，但这一指导已导致几个成员国采取单方面行动，并可能促使其他国家在前瞻性和潜在追溯性的基础上修订税收法律和法规。2015年10月，欧盟委员会得出结论，某些成员国做出了人为减轻税收负担的非法裁决，并下令追回未缴税款。这些发展导致的未来税法变化可能会导致长期存在的税收原则的变化，这可能对我们的有效税率产生不利影响，或导致更高的现金纳税负债。
在计算我们的税收拨备和由此产生的税收负债以及确定我们实现递延税项资产的能力时，需要做出重大判断。随着新信息的出现，我们对未来应税收入的估计以及这些收入的地区组合可能会发生变化。我们估计或假设的任何此类变化都可能在特定时期内对我们的税收拨备产生重大影响，例如，要求我们减值现有的递延税项资产。这种必要的变化可能导致我们不得不重新申报我们的合并财务报表。重述通常代价高昂，可能会对我们的经营业绩产生不利影响，或对我们普通股的交易价格产生负面影响。
此外，尽管芯片法为美国公司提供了与半导体制造相关的各种激励和税收抵免，但我们可能无法成功(包括与我们的竞争对手的努力相比)获得此类激励和税收抵免。
我们可能会在其他司法管辖区接受征税和审查我们对所得税、增值税和其他销售型税收法规的遵守情况，这可能会对我们的运营产生负面影响。
作为一家全球组织，我们可能会受到不同司法管辖区的税收当局对转让定价或常设机构的各种挑战。如果我们的某些非美国活动被视为作为常设机构经营业务，因此在该司法管辖区缴纳所得税，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们被要求遵守不同司法管辖区关于增值税和其他销售税的规定。如果这些税款没有得到适当的征收和缴纳，我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们在政府承包方面的经验有限，这会带来差异化的业务风险。
尽管此类合同过去并不构成我们收入的实质性部分，但我们有时可能会从与美国政府机构、主承包商或二级承包商的合同和分包合同中获得收入，其中包括美国军事机构。因此，我们面临着与美国政府机构签订合同的公司所特有的某些商业风险。这些风险包括：美国政府或相关承包商单方面终止合同的能力；如果存在预算限制或必要的变化，终止、修改或降低现有合同的价值；如果资金变得不可用，取消多年合同和相关订单；根据美国政府机构进行的审计调整合同成本和费用；控制并可能禁止我们的产品出口；要求我们在某些情况下合同到期后继续供应产品；要求我们在为其他客户履行任何订单之前为美国政府履行某些类型的额定订单；并暂停我们接收新合同，等待任何涉嫌违反采购法律或法规的行为得到解决。此外，由于我们可能会与在美国境内和境外销售的产品签订国防工业合同，因此我们面临与政府合同相关的以下额外风险：在完成必要的设计之前需要对项目进行投标，这可能会导致不可预见的技术困难、延迟和/或成本超支；难以预测长期成本和时间表，以及与长期固定价格合同相关的产品可能过时；以及需要适当地转让和获得安全许可和出口许可证。
企业责任，特别是与环境、社会和治理(“ESG”)事项有关的责任，可能会增加额外的成本，并使我们面临新的风险。
投资者、股东和其他第三方对公开ESG和可持续发展报告的预期越来越广泛。某些向投资者和股东提供公司治理和其他公司风险信息的组织已经发展起来，其他组织可能在未来制定评分和评级，以基于以下因素来评估公司和投资基金
ESG或“可持续性”指标。许多投资基金在进行投资时关注积极的ESG业务实践和可持续性得分，并可能将公司的ESG或可持续性得分作为做出投资决策的声誉或其他因素。此外，投资者，特别是机构投资者，使用这些分数来对照同行对公司进行评估，如果一家公司被认为落后，这些投资者可能会与此类公司接触，以改善ESG披露或业绩，也可能做出投票决定或采取其他行动，以追究这些公司及其董事会的责任。如果我们的企业责任倡议或目标，包括关于董事会多样性的，不符合我们的投资者、股东、立法者、上市交易所或其他群体设定的标准，或者如果我们无法从第三方评级服务获得可接受的ESG或可持续性评级，我们可能面临声誉损害。第三方评级服务的ESG或可持续性评级较低也可能导致某些投资者将我们的普通股排除在考虑之外，他们可能会选择与我们的竞争对手一起投资。如上所述，投资者和其他各方对公司责任事项的持续关注可能会增加成本或使我们面临新的风险。
此外，我们的一个或多个客户也要求我们实现净零碳排放，其他客户未来可能也会这样要求。我们可能会产生成本，以实现我们的碳和其他环境可持续发展目标以及我们客户的目标。此类活动可能需要我们修改我们的供应链实践，进行资本投资以修改我们运营的某些方面，或者增加我们的运营成本。我们不能保证我们的任何气候目标或客户的目标将在多大程度上实现，也不能保证我们为促进实现我们的气候目标或客户的目标而进行的任何未来投资将产生预期的结果或满足利益相关者日益增长的环境、社会和治理期望。如果我们没有达到这些目标，我们可能会招致负面宣传和反应，或者我们某些客户的业务损失，这可能会对我们的声誉造成不利影响，进而对我们的运营结果产生不利影响。
此外，新的气候变化法律法规可能要求我们改变我们的制造流程，或者采购可能成本更高或更难获得的替代原材料。我们开展业务的各个司法管辖区已经实施、或未来可能实施或修订的二氧化碳或其他温室气体排放限制、用水限制或限制、能源管理和废物管理法规以及其他基于气候变化的规则和法规，可能会增加我们的费用，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们预计，未来全球范围内与气候变化相关的监管活动将会增加。未来对这些法律法规的遵守可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与我们的业务战略、人员和其他运营相关的风险
我们的业务和增长取决于我们吸引和留住合格人员的能力，包括我们的管理团队和其他关键人员，而无法吸引、聘用、整合、培训、留住或激励专业技术和管理人员可能会损害我们的业务和增长。
我们的成功和发展在很大程度上取决于我们的管理团队和其他关键人员的技能和持续服务。如果我们失去了任何管理层成员或任何关键人员的服务，我们可能无法找到合适或合格的继任者，我们可能会产生额外的费用来招聘和培训继任者。我们最近经历了管理团队的变动。虽然我们寻求谨慎地管理这些过渡，但这些变化可能会导致机构知识的损失，并可能对我们的业务和增长造成中断。如果我们无法成功地将新的关键人员整合到我们的组织中，或者如果关键员工无法成功地过渡到新的角色，我们的业务可能会受到不利影响。我们不能保证我们将来能够留住我们的高管或关键员工。此外，缺乏有效的领导可能会导致士气低落、人员更替和执行战略的能力下降。失去任何高管或关键员工的服务，以及未能为高管或关键员工制定和执行有效的继任计划，都可能扰乱我们的业务，并对我们的经营业绩、前景和未来增长产生重大负面影响。
此外，我们未来的成功有赖于我们吸引和留住高素质的技术、营销和管理人员的能力。我们依赖于相对较少的具有相关专业知识的关键技术人员，包括模拟和混合信号专业知识。具有高技能管理能力和相关专门知识的人员稀缺，对具有这些技能的人员的竞争非常激烈。此外，在家工作或持续的与宏观经济相关的不确定性可能会给我们的一些员工带来巨大的心理、情感或经济负担，这可能会影响他们的生产率和士气，并可能导致更高的员工缺勤率和流失率。我们不能保证我们能够留住关键员工，也不能保证我们将来能够成功地吸引、整合或留住其他高素质的人才。如果我们无法留住关键员工的服务，或者无法成功吸引新的高素质员工，我们的业务可能会受到损害。
我们可能会在整合我们和Sierra Wireless的业务和运营方面遇到困难，因此可能无法充分实现收购Sierra Wireless的预期收益，我们因收购而产生的巨额额外债务可能会产生负面后果。
虽然我们相信收购Sierra Wireless将带来一定的好处，包括某些运营协同效应和成本效益，并推动产品创新，但实现这些预期的好处将取决于成功合并我们和Sierra Wireless的业务。我们正在整合业务、运营和行政系统，以实现整个合并后公司的一致性，包括人力资本管理、投资组合合理化、财务和会计系统、销售运营和产品分销、定价系统和方法、数据安全系统、合规计划和内部控制程序。这种整合是一个复杂、昂贵和耗时的过程。由于各种原因，我们不能确定Sierra Wireless的业务能否及时或完全成功地与我们的业务整合，也不能确定预期的任何好处是否会实现，包括但不限于以下几点：
•进入新市场和整合新技术的困难，我们在这方面没有或只有有限的直接经验；
•未能快速有效地利用合并后企业规模的扩大；
•成功地管理与我们的客户、供应商和分销商的合作关系；
•协调和整合跨技术和产品平台的独立研发和工程团队，以在降低成本的同时加强产品开发；
•巩固和整合公司、财务和行政基础设施，整合和协调业务系统；
•协调销售和营销工作，有效定位我们的能力和产品发展方向；
•与整合相关的意外成本或负债；
•我们业务的规模和复杂性不断增加；
•我们和塞拉无线业务所在地区总体经济状况的不利变化；
•留住关键员工；
•与塞拉无线收购相关的潜在诉讼；
•员工和文化的同化困难；
•由于变更Sierra Wireless的控制权而产生的对Sierra Wireless交易对手的义务，包括可能对我们将Sierra Wireless使用或生产的产品或技术集成到我们的新产品或现有产品中的能力施加的限制或限制；以及
•转移资本和其他资源，包括管理层对其他重要业务目标的关注。
其中许多因素将不在我们的控制范围内，其中任何一个因素都可能导致成本增加、预期收入减少以及管理层的时间和注意力转移，这可能会对合并后的公司产生实质性影响。此外，即使业务的运营被成功整合，收购Sierra Wireless的全部好处也可能不会在预期的时间框架内实现，甚至根本不会实现。所有这些因素都可能降低或推迟塞拉无线收购的预期增值效果，并对合并后的公司产生负面影响。如果我们不能成功地整合我们和Sierra Wireless的业务和运营，或者如果合并业务出现延误，可能会对我们开发或销售新产品的能力产生负面影响，并削弱我们增长业务的能力，这反过来可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
对Sierra Wireless的收购增加了我们的债务金额，导致了额外的利息支出。我们在定期贷款机制下借入了本金总额为8.95亿美元的定期贷款，以便为收购Sierra Wireless的部分对价以及相关费用和开支提供资金。这种融资导致我们的债务增加可能会对我们和我们的股东产生重要后果，包括：增加我们对一般不利经济和行业状况的脆弱性；限制我们获得额外融资为未来营运资本、资本支出和其他一般公司需求提供资金的能力；关于可变利率债务，与利率上升相关的风险；需要使用我们运营现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息，从而降低我们使用现金流为营运资本、未来收购、资本支出、股票回购和一般公司要求提供资金的能力；限制我们在规划、
或对我们业务和行业的变化做出反应；使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势。
我们无法控制的事件，包括法规和法律的变化以及经济趋势，也可能对我们实现收购Sierra Wireless的预期好处的能力产生不利影响。
我们面临着与我们过去收购并可能在未来收购的公司相关的风险。
我们通过收购Sierra Wireless扩大了我们的业务，我们可能会通过更多的收购继续扩大我们的业务并使其多样化。收购可能会将管理层的注意力和资源从其他业务目标上转移开。收购已经使用并可能在未来使用我们可用的流动资产的很大一部分，或者我们可能会产生债务或发行股权证券来为收购提供资金。任何股权证券的发行都可能稀释现有股东的权益。债务融资可能会使我们受到限制性公约的约束，这可能会对我们的业务产生不利影响。尽管我们对建议的收购对象进行了详细的审查，并试图就对我们有利的收购条款进行谈判，但我们可能会遇到困难或产生我们没有追索权的责任。我们不能保证任何收购将对我们未来的业绩产生积极影响。
如果我们未能成功地将被收购的公司整合到我们的业务中，或者如果整合比预期的更困难，那么我们可能无法实现预期的成本节约或协同效应，并可能经历可能损害我们业务的中断。收购可能会因被收购公司业绩不佳而对我们未来的收益产生负面影响，或者，如果我们后来得出结论，我们无法使用或出售收购的产品或技术，我们可能会被要求减记相关的无形资产和商誉。
我们可能需要在未来确认额外的减值费用，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们每年评估我们的商誉、其他无形资产和长期资产，每当事件或环境变化表明我们的资产的账面价值可能无法收回时，并在美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求时确定它们是否减值。在2023、2022和2021财年，我们为某些投资记录了120万美元、130万美元和680万美元的非现金减值费用和信用损失准备金。对我们业务的未来重组或评估影响我们资产的公允价值或我们对未来现金流估计的变化可能会影响我们在未来期间的减值分析，并导致我们记录之前被确定为部分减值的资产的额外减值费用或记录其他资产的减值费用。根据未来的情况，我们可能永远不会实现无形资产的全部价值。未来对我们大部分商誉和其他无形资产的任何确定或减值都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业务运营依赖于某些关键的信息系统，而我们的信息系统的中断，包括与网络安全相关的系统，可能会对我们的业务运营产生不利影响。
我们维护并依赖某些关键信息系统来有效运营我们的业务。这些信息系统包括电信、互联网、我们的企业内部网、各种计算机硬件和软件应用程序、网络通信和电子邮件。在某些情况下，这些系统也被用来向我们的客户提供服务。这些信息系统可能由我们或我们的外包提供商甚至供应商和承包商等第三方拥有，并可能由我们或此类提供商或第三方维护。这些信息系统受到来自许多潜在来源的攻击、故障和访问拒绝，这些潜在来源包括病毒、破坏性或不充分的代码、内部威胁、电源故障以及对计算机、硬盘、通信线路和网络设备的物理损坏。在我们控制这些信息系统的范围内，我们已经实施了安全程序，如病毒防护软件、安全程序和紧急恢复程序，以应对上述风险；然而，这些措施可能无法防止所有事件，而且我们无法在关键时间点使用或访问这些信息系统，可能会对我们业务的及时和高效运营产生不利影响。如果用于向客户提供服务的系统中断，我们的收入可能会受到影响，我们可能会对客户承担其他责任，我们的声誉可能会受到损害。此外，任何对我们信息安全的损害都可能导致未经授权访问或披露我们的机密业务或专有信息，包括潜在的窃取我们的知识产权或商业机密(包括我们的专有技术)或未经授权泄露客户、供应商或员工数据，并导致违反隐私或其他法律，从而使我们面临诉讼、监管执法或损害我们的声誉。如果我们的业务中断或数据或专有技术丢失、销毁或不当使用或披露，此类中断可能会对我们的竞争地位、与客户、供应商或员工的关系或我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们可能需要承担巨额费用，以防止或修复这些中断或安全漏洞造成的损害，而我们的保险可能不足以完全补偿我们
我们招致的所有成本和损失。
与我们对某些客户、分销商和其他方的赔偿相关的成本在未来可能会更高。
在我们正常的业务过程中，我们就某些事项对其他各方，包括客户、分销商和出租人进行赔偿。这些义务通常是根据合同产生的，根据这些合同，我们同意使另一方免受因违反与某些事项有关的陈述和契约而造成的损失，例如我们员工的行为或不作为、侵犯第三方知识产权和某些环境事项。不能保证我们不会在未来根据这些赔偿条款招致巨额费用。
我们还与我们的现任和前任董事以及我们的某些现任和前任高管签订了协议，以补偿他们因履行职责而产生的某些责任。与《加州劳动法》一样，我们的《公司注册证书》和《章程》也包含对我们现任和前任董事和员工的类似赔偿义务。我们无法估计由于这些协议我们可能需要支付的潜在未来付款金额(如果有的话)。
与债务有关的风险
我们的负债可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的债务条款，包括我们的信贷协议(定义如下)，可能会对我们未来的业务产生重大影响，包括：
•使我们更难履行我们的债务义务和其他持续的业务义务，这可能导致违约；
•我们的浮动利率未偿债务对利率上升的敏感性，这可能会导致我们的信贷安排下的利息增加，从而可能导致我们的偿债义务大幅增加；
•减少我们为营运资金、资本支出、收购和其他一般企业用途提供资金的可用现金流，并限制我们为此目的获得额外融资的能力；
•限制我们对业务、我们经营的行业和整体经济变化的规划或反应的灵活性，并增加我们对这些变化的脆弱性；
•与债务较少或杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使我们更容易受到不利的经济和行业状况的影响；以及
•如果我们的信用评级被下调，我们的借贷成本可能会增加，从而对我们以有利条件进入资本市场的能力产生负面影响，或者根本不影响。
我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们未来产生大量现金流的能力。在某种程度上，这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证，我们的业务将从运营中产生现金流，或根据我们现有或任何未来的信贷安排或其他方式，我们将获得未来借款，金额足以使我们偿还债务并为其他流动性需求提供资金。出于许多原因，我们可能会招致大量额外债务，包括担保债务，包括为收购提供资金。如果我们增加额外的债务或其他债务，我们面临的相关风险可能会加剧。
此外，美国或全球银行系统的系统性崩溃可能会导致我们失去从循环信贷安排(如下定义)提取资金的能力，无法获得我们的存款，无法从其他来源获得融资，这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性和不利的影响。
信贷协议中有关我们信贷安排的限制性契约，可能会限制我们推行业务策略的能力。
信贷协议(定义见下文)包含多项限制性契约，对吾等施加重大营运及财务限制，并可能限制吾等从事可能符合吾等长期最佳利益的行为的能力。信贷协议包括(其中包括)限制吾等及吾等附属公司有能力：招致或担保额外债务或发行若干优先股；就吾等股本支付股息或作出分派或赎回、回购或注销吾等股本；作出若干投资及收购；设定吾等或吾等附属公司资产的留置权；与联属公司订立交易；与另一人士合并或合并或出售或以其他方式处置吾等的几乎所有资产；就其他重大债务支付若干款项；以及改变吾等进行的业务。
根据信贷协议，吾等须维持最高综合杠杆率及最低利息开支覆盖比率。我们满足这些财务比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们不能向您保证我们将能够达到这些比率。信贷协议还包含各种契约和限制，违反任何契约或限制都可能导致我们的信贷协议下的违约。如果发生任何此类违约，贷款人可以选择(在任何适用的通知或宽限期到期后)宣布所有未偿还借款，连同应计和未付利息以及根据这些借款应支付的其他金额，立即到期并支付。此外，在根据信贷协议发生违约事件后，贷款人将有权针对为担保债务而授予他们的抵押品提起诉讼。如果信贷协议下的债务加速，我们的资产可能不足以全额偿还由于加速而可能到期的债务。
与可转换票据相关的风险
票据的会计方法可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
截至2022年1月30日，我们已采用会计准则，简化了可能以现金结算的可转换债券的会计处理。因此，我们的1.625%2027年到期的可转换优先票据(“票据”)按面值减去未摊销债务发行成本计入资产负债表，利息支出反映现金息票加上资本化发行成本的摊销。此外，在计算每股收益时，我们将库存股方法应用于票据。库存股方法的应用可能会减少我们报告的稀释后每股收益。
此外，一旦债券的有条件转换功能被触发，债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换其债券。如果一名或多名持有人选择转换其债券，本行将须以现金支付该等债券的任何已转换本金，这可能会对我们的流动资金造成不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。截至2023年1月29日，票据不能由持有人选择转换。
票据的转换可能稀释我们股东的所有权权益，或者以其他方式压低我们普通股的价格。
部分或全部债券的转换可能会稀释我们股东的所有权利益。于票据转换后，吾等可选择支付或交付(视属何情况而定)现金、本公司普通股股份或现金与本公司普通股股份的组合，以支付或交付超过正予兑换票据本金总额的剩余部分(如有)。如果我们选择支付超过转换为普通股股票或普通股现金和股票组合的票据本金总额的转换债务的剩余部分(如果有的话)，在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可以用来满足空头头寸，或者票据预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。
管理票据的契约中的某些条款可能会推迟或阻止对我们有利的收购尝试。
管理票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，管理票据的契约一般要求我们在发生根本变化时，由持有人选择以现金回购票据，并在某些情况下，提高持有人在与彻底的根本变化相关的票据转换时的转换率，如票据契约中所定义的那样。收购我们可能会触发要求我们回购票据和/或提高转换率的要求，这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购，否则对投资者来说是有利的。
可转换票据对冲交易和认股权证交易可能会影响我们普通股的交易价格。
于二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，吾等与票据的其中一名初始购买者的联属公司及另一金融机构(统称为“交易对手”)订立私下协商的可转换票据对冲交易(“可转换票据对冲交易”)。我们亦分别与交易对手订立私下协议权证交易(“认股权证”)。可转换票据对冲交易一般可减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄，及/或抵销我们须支付超过已转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)。然而，认股权证交易可能单独对我们的普通股产生稀释效应，即我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格。
此外，交易对手方或其各自的关联公司可以通过签订或平仓有关我们普通股的各种衍生品和/或在票据到期前在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或我们的其他证券来修改其对冲头寸（并且可能与票据的任何转换或赎回或回购有关）。此活动可能会导致或避免我们普通股市场价格的上涨或下跌。我们不会对上述交易可能对我们普通股价格产生的任何潜在影响的方向或幅度做出任何陈述或预测。此外，我们不会就交易对手方将参与这些交易或这些交易一旦开始，不会在没有通知的情况下停止做出任何声明。
本公司须承受可转换票据对冲交易的交易对手风险。
交易对手是金融机构，我们将面临任何或所有交易对手可能在可转换票据对冲交易下违约的风险。我们对交易对手信用风险的敞口不受任何抵押品的担保。如果交易对手进入破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该交易对手的可转换票据对冲交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外，一旦交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的摊薄。我们不能对交易对手的财务稳定性或生存能力提供保证。
项目1B：处理未解决的工作人员意见
没有。
项目2.建筑和物业
我们的公司总部位于加利福尼亚州卡马里奥，拥有约88，000平方英尺的工厂。我们总部所在的地块可以容纳大幅扩张。截至2023年1月29日，我们拥有或租赁了多处房产。下表概述了重要物业的位置和主要功能：
除上表所列物业外，我们亦根据经营租约租赁位于美国及国际各地的销售及市场推广、研发及行政办公室，当中并无对我们未来现金流构成重大影响。我们的租约在不同日期到期， 2031.
我们相信，我们现有的租赁和自有空间对我们目前的业务来说绰绰有余，未来将根据情况需要以商业合理的条款提供适当的替代和额外空间。
项目3.提起法律诉讼
中对我们的重要法律程序的描述合并财务报表附注14，承付款和或有事项通过引用并入本项3。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“SMTC”。
持有者
截至2023年3月24日，我们有171保持我们普通股的记录者。我们普通股的实际持有者人数超过了这一记录持有者的数量，包括作为实益所有者的股东，但其股票由经纪商以街头名义持有或由其他被提名者持有。
分红
我们普通股的股息支付由我们的董事会自行决定。目前，我们打算保留收益，为业务增长提供资金。在2023、2022或2021财年，我们没有对普通股支付现金股息，我们的董事会也没有表示打算在可预见的未来宣布普通股现金股息。
发行人购买股票证券
我们维持着一项最初由董事会批准并于2008年3月宣布的股票回购计划。股票回购计划没有到期日，我们的董事会多年来已授权扩大该计划。2021年3月11日，我们的董事会批准将股票回购计划额外扩大3.5亿美元。在2023财年，我们回购了5000万美元的普通股。截至2023年1月29日，我们股票回购计划下的剩余授权为2.094亿美元。根据该计划，我们可以根据市场状况和其他考虑因素，在不事先通知的情况下，随时或不时回购我们的普通股。我们的回购可以通过规则10b5-1和/或规则10b-18或其他交易计划、公开市场购买、私下协商的交易、大宗购买或其他交易进行。我们打算从手头的现金和我们循环信贷安排(定义如下)上的借款为该计划下的回购提供资金。我们没有义务回购该计划下的任何股票，并可能随时暂停或终止该计划。在2023财年第四季度，该公司没有根据该计划回购任何股票。
出售未登记的证券
在2023财年，我们没有出售任何以前没有报告过的未注册证券。
性能图表
此图表显示了2018财年最后一天对(I)我们的普通股、(Ii)纳斯达克综合指数和(Iii)费城半导体指数的100亿美元现金投资的价值。请注意，历史股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
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| 财政年度 | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 半导体技术公司 | $100 | | $137 | | $144 | | $195 | | $186 | | $91 |
| 纳斯达克复合体 | $100 | | $95 | | $124 | | $174 | | $183 | | $155 |
| PHLX半导体部门 | $100 | | $93 | | $139 | | $209 | | $239 | | $213 |
根据交易法或经修订的1933年证券法，(I)本条款第(5)项中“履约图表”(Performance Graph)标题下所包含的信息是提供的，不应被视为就交易法第(18)节的目的或以其他方式承担该条款的责任而被“存档”，以及(Ii)不得通过引用将其并入任何登记声明或其他文件中，除非在该备案文件中明确提及本条款第(5)条的绩效图表信息。
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与本年度报告第8项表格10-K所载的综合财务报表及相关附注一并阅读。另请参阅本年度报告开头的Form 10-K“关于前瞻性和警告性陈述及摘要风险因素的特别说明”。
概述
我们是一家高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商，于1960年在特拉华州成立。我们设计、开发、制造和营销各种用于商业应用的产品，其中大部分销往基础设施、高端消费和工业终端市场。基础设施终端市场包括数据中心、无源光网络、基站、光网络、服务器、运营商网络、交换机和路由器、电缆调制解调器、无线局域网等通信基础设施设备。高端消费终端市场 包括智能手机、平板电脑、可穿戴设备、台式机、笔记本电脑和其他手持产品、无线充电、机顶盒、数字电视、显示器和显示器、数字录像机和其他消费设备。工业终端市场包括物联网应用、模拟和数字视频广播设备、IP视频解决方案、自动抄表、智能电网、无线充电、医疗、安全系统、汽车、工业和家庭自动化以及其他工业设备。我们的芯片解决方案的最终客户主要是生产和销售技术解决方案的OEM。我们的物联网模块、路由器、网关和托管连接解决方案发货给物联网设备制造商和企业，为终端设备提供物联网连接。
我们在52周和53周的基础上报告结果，我们的财政年度在1月份的最后一个星期日结束。2023年、2022年和2021年财政年度分别由52周、52周和53周组成。我们有四个运营部门-信号完整性、高级保护和传感、物联网系统和物联网连接服务-代表四个独立的可报告部门。在历史上，我们有三个运营部门-信号完整性、无线和传感以及保护-这三个部门被聚合为两个可报告的部门，即高性能模拟组和系统保护组，前者由信号完整性和无线和传感运营部门组成，后者由保护运营部门组成。2023财年第四季度，由于组织结构调整，近距离传感业务和电力业务从之前的无线和传感运营部门转移到新成立的高级保护和传感运营部门，其中也包括保护业务。在本次组织结构重组后，我们确定信号完整性与修订后的无线和传感运营部门在经济上不再相似，因此我们得出结论，信号完整性应作为其自身的可报告部门单独报告。同样在2023财年第四季度，随着对Sierra Wireless的收购，我们形成了两个额外的运营部门，包括物联网系统运营部门和物联网连接服务运营部门，物联网系统运营部门吸收了我们修订后的无线和传感运营部门。由于重组和对Sierra Wireless的收购，我们有四个可报告的部门。下表所列所有过往年度资料均已回溯修订，以反映我们的可报告分部的变化。有关分部信息，请参阅我们的合并财务报表附注16，分部信息。
尽管面临各种宏观经济挑战，我们仍专注于进一步发挥我们作为颠覆性平台领先提供商的作用，使我们的客户能够提供解决方案，创造一个更智能的地球。我们继续投资于长期趋势，使地球变得更智能、更可持续、更高的带宽和更大的移动性。因此，我们预计这些市场和我们相关产品的销售额在未来几年将快速增长。我们的LORA®技术越来越多地被用于低功耗广域网络，这为物联网网络提供了连接解决方案，使其成为一个更智能、更互联的星球。此外，我们的光纤连接解决方案组合继续满足我们的全球超大规模数据中心客户对更大带宽和更高性能的需求，同时使用更少的电力。此外，疫情期间出人意料地转向在家在线学习和工作，暴露了许多全球网络的脆弱性质，这些网络在需求激增的情况下举步维艰。这促使世界各地的基础设施供应商加快了对使用5G无线和PON技术的高速连接的投资，我们在这方面处于行业领先地位。在所有类别的终端系统中，采用更精细的硅几何形状的趋势都在加速，使它们越来越容易受到电气和电磁威胁。我们的保护解决方案能够实现最高级别的系统性能，由于需要在具有挑战性的威胁环境(电气和电磁)下保持产品功能，以及由于采用更精细的硅几何结构来实施系统功能而提高了系统对威胁的敏感度，我们的保护解决方案在所有领域都得到了越来越多的采用。最后，对更小、更低功率、更高性能的移动平台以及更令人愉快的有机发光二极管显示器的需求不断增长，使我们的保护和接近感测解决方案受益，这些解决方案可保护这些移动设备及其用户免受危险射频信号的影响。
在截至的财政年度内2023年1月29日，我们还维持了我们的战略，即主要专注于少数股权的较小规模、有针对性的投资，以支持正在发展的Lora生态系统和我们正在推出的许多新的物联网解决方案。除了这些战略投资外，我们还采取了进一步的行动，帮助确保我们的供应商和供应商的产品供应。我们相信，我们在2023财年的投资将使我们处于有利地位，以支持我们对未来增长的预期。
收购Sierra Wireless，Inc.
2023年1月12日，我们通过我们的一家全资子公司，根据安排协议完成了对Sierra Wireless的收购。根据安排协议及安排计划的条款及条件，于收购Sierra Wireless的有效时间，于紧接生效时间前已发行及已发行的每股Sierra Wireless普通股已转让予买方，代价是有权以全现金交易收取每股31.00美元的Sierra Wireless普通股，相当于总购买代价约13亿美元。我们用手头现金和我们合并财务报表附注10长期债务中描述的895.0亿美元定期贷款资本为现金对价提供资金。
这笔交易被视为一项业务合并。我们仍在确定最终的收购价格分配过程中。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3，收购和资产剥离。
资产剥离
2022年5月3日，我们以全现金交易的方式，以2620万美元的净现金完成了出售集团对Micross Components，Inc.的剥离。有关资产剥离的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3，收购和资产剥离。
信贷协议
于2022年9月26日，吾等与吾等订立该修订及重述信贷协议的第三次修订及重述(“重述协议”)，修订及重述日期为2019年11月7日，当中包括若干国内附属公司为担保人、贷款方及HSBC Bank USA National Association作为行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人(经不时修订或以其他方式修改的“信贷协议”)，该修订及重述协议实质上与塞拉无线收购事项的完成同时进行，其中包括：(I)将其项下的6.0亿美元循环承诺本金总额中4.05亿美元的到期日从2024年11月7日延长至收购结束日的五周年(在某些情况下，须提前到期)；。(Ii)规定吾等在收购结束日产生本金总额为8.95亿美元的新的五年期定期贷款安排(“定期贷款安排”及其下的贷款，“定期贷款”)，该贷款将用于为收购Sierra Wireless收购的部分现金对价及相关费用和开支提供资金。(Iii)规定JPMorgan Chase Bank，N.A.于收购完成日接替HSBC Bank USA，National Association成为信贷协议项下的行政代理及抵押品代理，(Iv)修订重述协议所载的最高综合杠杆契约及(V)作出重述协议所载的若干其他更改，包括因纳入定期贷款融资而相应作出的更改。有关重述协议和信贷协议的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注10，长期债务。
于2023年2月24日，吾等对重述协议作出第一次修订，以对信贷协议中的财务契诺作出若干修订，详情见下文“流动资金及资本资源”一节。
定期贷款
2023年1月12日，我们在定期贷款机制下借入8.95亿美元，以资助收购Sierra Wireless的部分对价。定期贷款将于2028年1月12日到期。有关定期贷款的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注10，长期债务。
可转换优先票据
于2022年10月12日及2022年10月21日，我们分别以私募方式发行及出售本金总额分别为3,000,000美元及1,950万美元的2027年到期的1.625%可转换优先债券(“债券”)。票据是根据一份日期为2022年10月12日的契约而发行的，该契约由吾等、附属担保人(定义见下文)及作为受托人的美国银行信托公司(下称“契约”)发行。债券由吾等现时及未来的直接及间接全资境内附属公司(“附属担保人”)按信贷协议为吾等的借款提供联名及个别全面及无条件担保。 该批债券的利率为年息1.625厘，由2023年5月1日开始，每半年派息一次，於每年的5月1日及11月1日派息一次。除非较早前转换、赎回或购回，否则该批债券将於2027年11月1日期满。这些票据最初是根据《证券法》的登记要求豁免发行的,《证券法》第4(A)(2)条规定的经修订的《证券法》。有关附注的更多信息，请参阅我们综合财务报表的附注10，长期债务。
债务承诺书
关于订立安排协议，吾等于2022年8月2日与摩根大通银行(“摩根大通”)订立承诺书(“承诺函”)，根据该承诺书，摩根大通承诺提供(A)对我们当时现有的信贷协议(定义见下文)作出若干修订的后盾；及(B)于
本金总额为12亿美元(“过渡性承诺”)，但须遵守过渡性贷款安排惯常的某些强制性承诺额削减。在2023财政年度第三季度，对信贷协议和发行票据进行了修订和重述，以取代后备承诺和桥梁承诺，这两项承诺现已终止。有关承诺函的更多信息，请参阅附注10，我们合并财务报表中的长期债务。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情严重影响了美国和包括亚洲在内的世界其他地区的健康和经济状况，我们的相当大一部分客户、供应商、第三方铸造厂和分包商都位于亚洲。由于疫情的原因，我们将制造职能外包给了某些工厂和第三方铸造厂以及组装和测试承包商，不得不定期减少或暂停运营。在关闭期间经历的中断导致我们的产品产量减少，向我们的客户交付我们的产品的延迟，以及接受供应的能力降低，这些已经并可能继续对我们的业绩产生个别和总体的不利影响。
由于需求减少，2023财政年度的库存水平有所下降。我们预计，由于预期需求和其他宏观经济条件的变化，2024财年一些产品的供应限制将得到缓解。我们将继续采取适当行动，使库存水平与当前宏观经济状况和客户需求概况保持一致。此外，在某些情况下，由于通胀压力和供应链短缺，获得原材料并将其转换为必要库存的价格有所上升，而且价格可能会继续上涨。
影响我们业绩的因素
我们对客户的大部分销售都是根据个别客户的采购订单进行的。许多客户在他们的采购订单中包括取消条款。直接向客户销售2023、2022和2021财年的销售收入分别约占净销售额的15%、13%和18%。其余的85%、87%和82%的净销售额分别是通过独立分销商实现的。
我们的业务依赖于外国实体。我们的许多第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂ERS，位于外国或地区，包括台湾、中国、越南和马来西亚。2023财年、2022财年和2021财年的海外销售额构成APPRO分别占我们净销售额的87%、90%和90%。约占年净销售额的72%、79%和80%2023、2022和2021财年分别面向位于亚太地区的客户。 其余的海外销售主要是面向#年的客户。 欧洲和北美。在外国做生意也会使我们受到出口限制和贸易法的限制，这可能会限制我们向某些客户销售产品的能力。
我们使用几个指标作为未来潜在增长的指标。我们认为与未来潜在销售增长最相关的指标是设计胜利和新产品发布。有许多因素可能导致设计获奖或新产品发布不会导致销售，包括客户决定不进行系统生产、客户对产品价值的看法发生变化或客户的产品在最终市场上失败。因此，尽管赢得设计或推出新产品是创造未来销售的重要一步，但这并不必然导致我们获得业务或获得购买承诺。
过去几年，通胀因素并没有对我们的业绩产生重大影响。如果我们无法将这些更高的成本转嫁给我们的客户，通胀的大幅上升将影响我们未来的业绩。
收入
我们的收入主要来自向各个终端市场销售我们的产品。当这些产品的控制权转移到我们的客户手中时，收入就会被确认，这一金额反映了我们预期有权换取这些产品的对价。控制权通常在产品发货时转移，在较小程度上，在产品交付时转移。产品设计和工程服务相关成本的收回在提供服务期间确认，并报告为产品开发和工程费用的减少。从历史上看，这些恢复并没有超过相关开发努力的成本。我们将与授予技术许可相关的收入作为“净销售额”的一部分计入损益表。从历史上看，这些安排带来的收入并不多，尽管这是我们经常性普通业务的一部分。
我们通过以下五个步骤确定收入确认：
•与客户的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的确定
•成交价格的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在履行履约义务时或作为履约义务确认收入
当合同得到双方的批准和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能可收回时，我们就会对合同进行核算。
我们的收入合同通常代表着向贸易客户销售我们的产品的单一履行义务。净销售额反映了合同的交易价格，其中包括以可变对价减去的销售价格发运的单位。可变对价的确定需要我们的判断。可变对价包括预期销售回报和其他价格调整。可变对价采用预期值法估计，并考虑所有合理可用信息，包括我们的历史经验和我们目前的预期，并在记录销售时反映在交易价格中。销售退货通常由我们自行决定，或由拥有此类权利的经销商提供。我们与贸易客户的合同没有重大的融资部分或非现金对价。我们记录净销售额，不包括我们对贸易客户的销售所收取的税款。
我们提供担保类型的保修，通常不单独销售，也不代表单独的履约义务。我们的付款条件通常与装运条件一致。
毛利
毛利等于我们的净销售额减去销售成本。我们的销售成本包括材料、制造过程中使用的固定资产折旧、运输成本、直接人工和管理费用。我们的大部分制造都是外包的，导致相对较低的固定制造成本和与产量高度相关的可变成本。我们采用先进先出的方法来确定库存成本。
运营成本和费用，净额
我们的运营成本和支出一般包括销售、一般和行政、产品开发和工程成本、与收购相关的成本、重组费用以及其他与运营相关的费用。
经营成果
关于我们截至财年的经营结果的讨论2023年1月29日和2022年1月30日以及这些财政年度之间的同比比较显示在下面。在2023财年第四季度，我们根据对Sierra Wireless的收购和我们的组织结构重组，对我们的可报告部门进行了某些变化(部门信息请参阅我们的合并财务报表的附注16，部门信息)。除了以下讨论的净销售额和毛利润，以反映我们可报告部门的变化外，讨论我们截至2021年1月31日的财政年度的运营结果，以及财政年度之间的同比比较2022和2021已在本10-K表格年度报告中遗漏，但可在本公司“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”中找到。截至2022年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告于2022年3月16日向美国证券交易委员会提交，并通过引用并入本文。
重新分类
在2023财年，由于采用了追溯适用的新会计政策，我们重新分类490万美元和7.7百万美元2022年和2021年两个财政年度收购技术无形资产的摊销，分别从损益表中“总经营成本和费用净额”内的“无形摊销”改为损益表中“销售总成本”内的“收购技术摊销”，这也产生了毛利减少相同数额的影响。这一重新分类不影响我们任何历史时期的营业收入、净收入或每股收益，也不影响我们的资产负债表或现金流量表。
净销售额
财政年度2023与2022财年相比
下表按主要终端市场汇总了我们的净销售额：
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| 财政年度 | | |
| (除百分比外，以千为单位) | 2023 | | 2022 | | |
| 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 变化 |
| 基础设施 | $ | 287,270 | | | 38 | % | | $ | 264,464 | | | 35 | % | | 9 | % |
| 高端消费者 | 158,416 | | | 21 | % | | 220,380 | | | 30 | % | | (28) | % |
| 工业 | 310,847 | | | 41 | % | | 256,014 | | | 35 | % | | 21 | % |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | 2 | % |
2023财年的净销售额为7.565亿美元，比2022财年的7.409亿美元增长了2%。我们工业终端市场的净销售额比上一年增加了5480万美元，主要原因是大约5300万美元
在微微网关增加的带动下，支持LORA的产品销售额增加。我们基础设施终端市场的净销售额增加了2280万美元，其中PON销售额增加了约3700万美元，数据中心需求下降了约1100万美元，无线基础设施销售额下降了约500万美元，部分抵消了这一增长。我们高端消费终端市场的净销售额减少了6,200万美元，主要是由于包括智能手机在内的近距离感应产品销售额减少了约4,700万美元，以及包括可穿戴设备、移动计算机和智能手机在内的防护产品销售额减少了约2,300万美元，工业自动化和汽车销售增加了约700万美元，部分抵消了这一下降。
根据预订趋势和进入本季度的积压，我们估计2024财年第一季度的净销售额在2.3亿美元至2.4亿美元之间。指引的范围反映了宏观相关事件的持续不确定性。
下表按可报告细分市场汇总了我们的净销售额：
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| 财政年度 | | |
| (除百分比外，以千为单位) | 2023 | | 2022 | | |
| 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 变化 |
| 信号完整性产品部 | $ | 304,124 | | | 40 | % | | $ | 291,114 | | | 40 | % | | 4 | % |
| 先进保护和传感产品集团 | 236,890 | | | 31 | % | | 306,932 | | | 41 | % | | (23) | % |
| 物联网系统产品组 | 210,326 | | | 28 | % | | 142,812 | | | 19 | % | | 47 | % |
| 物联网互联服务组 | 5,193 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 总计 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | 2 | % |
我们的信号完整性产品部在2023财年的净销售额比2022财年增加了1300万美元，这主要是由于10G PON销售额的增加导致PON销售额增加了约3700万美元，但数据中心需求下降约1100万美元，广播产品销售额下降约700万美元，无线基础设施销售额下降约500万美元，部分抵消了这一增长。与2022财年相比，我们的高级保护和传感集团在2023财年的净销售额减少了7,000万美元，这主要是由于近距离传感器销售额下降了约4,700万美元，以及包括可穿戴设备、移动计算机和智能手机在内的消费产品销售额下降了约2,300万美元。物联网系统产品部在2023财年的净销售额比2022财年增加了6750万美元，这主要是由于微微网关的增加和模块销售额的增加导致启用LORA的产品销售额增加了约5300万美元。我们的物联网连接服务集团在2023财年的净销售额比2022财年增加了520万美元，这主要是由于托管连接销售额约为500万美元。
财政年度2022与2021财年相比
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| 财政年度 | | |
| (除百分比外，以千为单位) | 2022 | | 2021 | | |
| 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 变化 |
| 基础设施 | $ | 264,464 | | | 35 | % | | $ | 245,549 | | | 42 | % | | 8 | % |
| 高端消费者 | 220,380 | | | 30 | % | | 162,342 | | | 27 | % | | 36 | % |
| 工业 | 256,014 | | | 35 | % | | 187,226 | | | 31 | % | | 37 | % |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % | | 24 | % |
2022财年的净销售额为7.409亿美元，比2021财年的5.951亿美元增长了24%，2021财年受益于额外的一周。与前一年相比，我们在所有三个终端市场都经历了强劲的需求，当时由于与新冠肺炎相关的停工，包括马来西亚的某些分包商，我们的某些产品发货延迟，对我们的净销售额产生了不利影响。我们的工业终端市场的净销售额比上一年增加了6880万美元，主要是由于微微网关的增加以及工业自动化和汽车销售额的大约1900万美元的增加，使支持LORA的产品销售额增加了约4600万美元。我们高端消费终端市场的净销售额增加了5800万美元，主要是由于包括可穿戴设备、移动电脑和智能手机在内的保护产品销售额增加了约2300万美元，以及包括智能手机在内的近距离感应产品销售额增加了约2200万美元。我们基础设施终端市场的净销售额增加了1890万美元，其中包括10G PON的PON销售额增加了约3,600万美元，但数据中心需求下降约1,700万美元，部分抵消了这一增长。
下表按可报告细分市场汇总了我们的净销售额：
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| 财政年度 | | |
| (除百分比外，以千为单位) | 2022 | | 2021 | | |
| 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 净销售额 | | 净销售额百分比 | | 变化 |
| 信号完整性产品部 | $ | 291,114 | | | 40 | % | | $ | 255,640 | | | 43 | % | | 14 | % |
| 先进保护和传感产品集团 | 306,932 | | | 41 | % | | 243,085 | | | 41 | % | | 26 | % |
| 物联网系统产品组 | 142,812 | | | 19 | % | | 96,392 | | | 16 | % | | 48 | % |
| 物联网互联服务组 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | % |
| 总计 | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % | | 24 | % |
我们的信号完整性产品集团在2022财年的净销售额比2021财年增加了3550万美元，这主要是由于包括10G PON在内的PON销售额增加了约3,600万美元，广播产品销售额增加了约1,500万美元，部分被数据中心需求约1,700万美元的下降所抵消。我们的高级保护和传感集团在2022财年的净销售额比2021财年增加了6380万美元，这主要是由于包括可穿戴设备、移动计算机和智能手机在内的消费产品销售额增加了约2300万美元，近距离传感器销售额增加了约2200万美元，工业自动化和汽车销售额增加了约1900万美元。2023财年，物联网系统产品部的净销售额比2022财年增加了4640万美元，这主要是由于微微网关的增加带动了支持LORA的产品销售额增加了约4,600万美元。
毛利
财政年度2023与2022财年相比
下表按可报告部门汇总了我们的毛利润和毛利率：
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| 财政年度 |
| (除百分比外，以千为单位) | 2023 | | 2022 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 信号完整性产品部 | $ | 211,791 | | | 69.6 | % | | $ | 200,251 | | | 68.8 | % |
| 先进保护和传感产品集团 | 125,584 | | | 53.0 | % | | 163,474 | | | 53.3 | % |
| 物联网系统产品组 | 148,895 | | | 70.8 | % | | 106,474 | | | 74.6 | % |
| 物联网互联服务组 | 2,489 | | | 47.9 | % | | — | | | — | % |
| 未分配费用，包括按股份计算的薪酬和所购技术的摊销 | (10,201) | | | | | (9,060) | | | |
| 总计 | $ | 478,558 | | | 63.3 | % | | $ | 461,139 | | | 62.2 | % |
2023财年毛利润增长至 4.786亿美元从…4.611亿美元由于销售额增加，将在2022财年增加。这一增长包括我们的物联网系统产品部门增加了4，240万美元，主要是由于支持LoRa的销售额（包括微微网关）的增长，我们的信号完整性产品部门增加了1，150万美元，主要是由于TON销售额增加，包括10 G TON，我们的物联网连接服务部门增加了250万美元，主要由于消费者销售额下降，我们的高级保护和传感集团减少了3，790万美元，抵消了这一数字。
我们在2023财年的毛利率为63.3%，而2022财年为62.2%。我们的毛利率 信号完整性产品部财年为69.6% 2023，而本财年为68.8% 2022年主要受到包括10 G TON在内的TON销售增长的推动。G我们的罗斯利润率 高级保护和传感小组财年为53.0% 2023，而本财年为53.3% 2022年，由于消费者销售额下降。由于LoRa库存储备，我们的物联网系统产品部门2023财年的毛利率为70.8%，而2022财年的毛利率为74.6%。2023财年，我们的物联网互联服务集团的毛利率为47.9%。
我们的大部分制造都是外包的，因此固定制造成本相对较低，可变成本与产量高度相关。我们预计2024财年的总体毛利润将受益于高利润率产品的有利组合。
财政年度2022与2021财年相比
下表按可报告部门汇总了我们的毛利润和毛利率：
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| 财政年度 |
| (除百分比外，以千为单位) | 2022 | | 2021 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 信号完整性产品部 | $ | 200,251 | | | 68.8 | % | | $ | 172,069 | | | 67.3 | % |
| 先进保护和传感产品集团 | 163,474 | | | 53.3 | % | | 127,468 | | | 52.4 | % |
| 物联网系统产品组 | 106,474 | | | 74.6 | % | | 65,762 | | | 68.2 | % |
| 物联网互联服务组 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 未分配费用，包括按股份计算的薪酬和所购技术的摊销 | (9,060) | | | | | (9,426) | | | |
| 总计 | $ | 461,139 | | | 62.2 | % | | $ | 355,873 | | | 59.8 | % |
2022财年毛利润增长至 4.611亿美元从…3.559亿美元由于销售额增加，将在2021财年增加。这一增长包括信号完整性产品部门的增长2，820万美元、高级保护和传感部门的增长3，600万美元以及物联网系统产品部门的增长4，070万美元，所有这些部门都经历了更高的需求并实施了提价以抵消2022财年制造成本的上涨。
2022财年，我们的毛利率为62.2%，而2021财年为59.8%。我们的毛利率 信号完整性产品部财年为68.8% 2022，而本财年为67.3% 2021.我们先进保护和传感集团的毛利率财年为53.3% 2022，而本财年为52.4% 2021. 2022财年，物联网系统产品部门的毛利率为74.6%，而2021财年为68.2%.所有可报告分部的毛利率反映了更有利的产品组合。
运营成本和费用，净额
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| 财政年度 | | |
| (除百分比外，以千为单位) | 2023 | | 2022 | | |
| 成本/费用 | | 净销售额百分比 | | 成本/费用 | | 净销售额百分比 | | 变化 |
| 销售、一般管理和行政管理 | $ | 235,801 | | | 31 | % | | $ | 168,210 | | | 23 | % | | 40 | % |
| 产品开发和工程 | 167,450 | | | 22 | % | | 147,925 | | | 20 | % | | 13 | % |
| 无形摊销 | 821 | | | — | % | | — | | | — | % | | 100 | % |
| 出售业务的收益 | (18,313) | | | (2) | % | | — | | | — | % | | (100) | % |
| 或有收益负债的公允价值变动 | — | | | — | % | | (13) | | | — | % | | 100 | % |
| 总运营成本和费用(净额) | $ | 385,759 | | | 51 | % | | $ | 316,122 | | | 43 | % | | 22 | % |
销售、一般事务和行政费用
2023财年SG & A费用 增加D按6760万美元主要由大约 3400万美元大约是基于股份的薪酬加速费用 2900万美元与Sierra Wireless收购相关的其他交易成本以及约1100万美元的重组费用，部分被年终收盘价较低对现金结算奖励的影响导致的股份薪酬减少1100万美元所抵消。
产品开发和工程费用
2023财年和2022财年的产品开发和工程费用为1.675亿美元和1.479亿美元，或一个增加的13%。这增加主要是由1100万美元以股份为基础的薪酬加速费用。新产品推出费用，包括收购后期间与Sierra Wireless有关的费用，也是造成增长的原因之一。一个会计期间报告的产品开发和工程费用水平可能会受到新产品生产数量和从非经常性工程服务恢复的时间的显著影响，因此会经历一段时期的波动，这些费用通常被记录为产品开发和工程费用的减少。
无形摊销
2023财年的无形摊销增加了80万美元由于在塞拉无线收购中收购的无形资产与客户关系和商号有关。收购技术无形资产的摊销反映在销售成本中。
出售业务的收益
本财年出售业务的收益为1,830万美元2023，由我们于2022年5月剥离处置集团所致。
或有收益负债的公允价值变动
年或有收益义务公允价值的变化 财政年度2022年反映了Cycleo SAS实现的最终收益目标与最终收益付款之间的差异。
利息支出
利息支出是1,760万美元和510万美元分别为2023和2022财年。的 12.6百万美元 增加曾经是主要是由于2023财年与Sierra Wireless收购融资相关的730万美元债务承诺费和额外债务工具。
投资减值准备和信用损失准备金
在2023财年，投资减损和信用损失准备金总计损失120万美元，因为我们收回了可供出售（“ATF”）债务证券的信用损失准备金30万美元，其中包括我们对私人控股公司的可转换债务投资，并对我们的一项非流通股权投资记录了150万美元的损失。2022财年，投资损失和信用损失准备金总计损失 130万美元e增加了我们的信用损失准备金 110万美元对于我们的AFS债务证券，包括我们在私人持股公司的可转换债务投资，并对我们的一项非上市股权投资记录了总计20万美元。
所得税拨备
我们记录的2023财年所得税支出为1730万美元，而2022财年的所得税支出为1550万美元。2023财年和2022财年的实际税率分别为22.0%和11.0%。我们2023财年的有效税率不同于21%的法定联邦所得税税率，主要是由于我们地区的收入组合、全球无形低税收入(GILTI)和研发(R&D)税收抵免的影响。税法要求2021年12月31日之后开始的纳税年度发生的研发成本必须在五年或十五年内按比例资本化和摊销，具体取决于研究活动在哪里进行。我们选择将GILTI视为期间成本，GILTI中研发成本的额外资本化增加了我们的所得税拨备。
我们从瑞士获得的免税期中获得了税收优惠。免税期自2017年1月30日起实施，有效期为五年(首个期限)。由于我们达到了一定的人员配备目标，假期又延长了五年。这一免税期的最大收益是累计税后利润5.0亿瑞士法郎，相当于最大可能节省4400万瑞士法郎的税收。一旦延长的免税期期满或我们实现了最大利益，如果我们无法就延长或扩大免税期进行谈判，我们的有效税率可能会受到负面影响。在2020财年实施的瑞士税制改革降低了瑞士州的税率，这进一步增加了我们的税收假期的好处。
作为一家全球性组织，我们受到不同司法管辖区税务当局的审计。如果审计或诉讼时效的结束导致我们为不确定的税收状况调整准备金，我们的实际税率可能会经历极大的波动，因为任何调整都将在调整期间作为一个单独的项目记录下来。
有关有效税率和税法影响的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注12，所得税。
流动性与资本资源
我们的资本需求取决于各种因素，包括但不限于，我们现有业务基础的增减率；将新产品推向市场所需的成功、时机和投资额；销售增长或下降；潜在的收购；我们运营的总体经济环境；以及我们从运营中产生现金流的能力。
我们相信，我们手头的现金、未来业务的可用现金以及我们的循环信贷安排(定义如下)下的可用借款能力足以满足至少未来12个月的流动性需求，包括我们的重大现金需求所需的资金。截至2023年1月29日，我们拥有2.355亿美元现金及现金等价物， 4.5亿美元我们的循环信贷安排的未支取能力。长期而言，我们相信我们强大的现金产生业务模式将继续提供充足的流动性，为我们的正常运营提供资金，这些运营的资本密集度最低。在我们达成收购或战略合作伙伴关系的程度上，我们可能需要通过发行债券或股票来筹集额外资本。虽然从历史上看，我们在获得有利的融资方面没有遇到过问题，但我们不能保证，我们将能够以有利的条件再融资或获得额外的资本，或者在未来完全没有。
我们有相当大一部分资本资源及其所代表的流动性由我们的海外子公司持有。截至2023年1月29日，我们的海外子公司持有约1.514亿美元的现金和现金等价物，而2.219亿美元2022年1月30日。我们的流动性可能会受到汇率波动的影响。关于汇率的更多信息，见“项目7A--关于市场风险的定量和定性披露”。
与税法的颁布有关，所有历史和当前的外国收入都要在美国征税。根据司法管辖区的不同，这些外国收入如果汇回国内，可能要缴纳预扣税。截至2023年1月29日，我们海外子公司的历史未分配收益将永久再投资于美国以外的地区。随着税法的颁布，所有1986年后以前未汇出的、没有应计美国递延税负的收益均须缴纳美国税。尽管美国对这些数额征税，但我们已经决定，我们目前的任何海外收入都不会永久再投资。如果我们需要将历史上未分配的收益的全部或部分汇到美国，用于投资我们的国内业务，任何此类汇款都可能导致税收负担增加和更高的实际税率。确定这些未汇出收益的未确认递延税项负债额是不可行的。
我们预计我们未来的现金用途将用于资本支出、回购普通股、偿还债务还有潜在的收购和其他投资，以支持我们业务战略的实现。我们希望通过我们的运营现金和循环信贷安排的借款为这些现金需求提供资金。
流动资金来源
营运现金流
本财年运营现金流为1.267亿美元，占净销售额的16.7%20232.031亿美元，占本财年净销售额的27.4%2022。我们一贯稳定的盈利能力和运营现金流是由我们为我们提供的差异化技术定价的能力以及我们的无厂房商业模式推动的，该模式对客户需求的变化具有高度的灵活性。
信贷协议
2019年11月7日，我们以若干国内子公司为担保人，与贷款方以及作为行政代理、周转额度贷款人和信用证签发人的美国汇丰银行签订了信贷协议。重述协议生效后，循环信贷安排(“循环信贷安排”)为6.0亿美元，其中1.95亿美元将于2024年11月7日到期，4.05亿美元将于2028年1月12日到期。
在本财年2023，我们借了1000万美元，偿还了3300万美元的循环信贷安排。在本财年2022，我们借了2000万美元，偿还了2800万美元的循环信贷安排。截至2023年1月29日，我们拥有在我们的循环信贷安排下未偿还的1.5亿美元，以及未提取的借款能力，以及根据的定期贷款安排未偿还的定期贷款8.95亿美元.
2021年8月11日，我们对信贷协议进行了修订，以便(I)为替换LIBOR提供合同备用语言，以反映替代参考利率委员会的硬连线方法，以及(Ii)纳入某些条款，澄清行政代理向贷款人或其他担保当事人追讨向此类贷款人或担保当事人支付的错误款项的权利。
2022年9月1日，我们签署了信贷协议的第二项修正案，以便除其他事项外，(I)允许完成与Sierra Wireless收购相关的交易，(Ii)修改财务维护契约，提高在Sierra Wireless收购完成后连续六个会计季度允许的最高综合杠杆率，(Iii)允许与Sierra Wireless收购相关的额外担保债务产生高达12亿美元的额外担保债务(外加与Sierra Wireless收购相关的费用和开支)，(4)规定在为收购Sierra Wireless提供资金而借款的情况下的有限先决条件，以及(5)作出修正案中规定的某些其他变化。
于2022年9月26日，吾等订立重述协议，该协议实质上与于2023年1月12日完成Sierra Wireless收购同时进行，其中包括：(I)将据此协议项下的6.0亿美元循环承诺本金总额中4.05亿美元的到期日由2024年11月7日延长至2028年1月12日，(Ii)吾等于2023年1月12日提供本金总额8.95亿美元的定期贷款安排，该贷款本金总额用于支付Sierra Wireless收购交易的部分现金代价，(Iii)提供予摩根大通银行，为接替HSBC Bank USA，National Association于2023年1月12日根据信贷协议担任行政代理及抵押品代理，(Iv)修订重述协议所载的最高综合杠杆契诺，(V)以经调整的期限SOFR取代LIBOR及(Vi)作出重述协议所载的若干其他更改，包括因纳入定期贷款安排而作出的相应更改。
2023年1月12日，我们签订了一项为期五年的利率互换协议，以对冲定期贷款中前4.5亿美元未偿还债务的利息支付的变异性，期限SOFR为3.44%，外加基于我们综合杠杆率的可变保证金和利差。
于二零二三年二月二十四日，吾等订立重述协议的第一修正案(“第一修正案”)，以期(其中包括)：(I)提高其中所载若干测试期的最高综合杠杆率契约；(Ii)降低其中所载若干测试期的最低综合利息覆盖率契约；(Iii)提高契约中所述宽免期间适用于信贷协议下贷款的利差；及(Iv)作出其中所载的若干其他变动。
在2021年财政年度，我们达成了一项为期三年的利率互换协议，以对冲循环信贷安排下第一笔150.0美元未偿债务的利息支付的可变性。在循环信贷安排下，我们未偿还债务中150.0-10万美元的利息支付固定为伦敦银行同业拆借利率参考利率0.73%，外加基于我们综合杠杆率的可变利润率和利差。我们的循环信贷安排未来的任何借款将继续受浮动利率的约束。
重述协议生效后，根据信贷协议以美元计算的贷款利息，按吾等选择的年利率计算，利率等于(1)基本利率(定义见下文)加上0.25%至1.25%的保证金，视乎我们的综合杠杆率而定(但在根据第一修正案的财务契约宽免生效期间，保证金被视为每年1.50%)或(2)经调整期限SOFR(定义见信贷协议，包括某些信贷利差调整)，由吾等选择的利息期间，另加1.25%至2.25%的保证金，视乎我们的综合杠杆率而定(但在根据第一修正案的财务契约宽免生效期间，保证金被视为每年2.50%)(该等保证金，即“适用保证金”)。基本利率“等于(A)最优惠利率(定义见信贷协议)、(B)较NYFRB利率高0.50%(定义见信贷协议)及(C)一个月经调整期限SOFR(定义见信贷协议)加1.00%中的最高者的浮动利率。根据循环信贷安排以其他货币(定义见信贷协议)发放的贷款的利息，按相当于惯常基准利率(在某些情况下包括信贷利差调整)加适用保证金的年利率计算。
除某些被排除的子公司外，我们在信贷协议下的所有义务都由我们的所有直接和间接国内子公司无条件担保，包括但不限于其主要资产由非美国子公司的股权或债务组成的任何国内子公司、某些无形的非全资国内子公司以及根据适用法律禁止提供担保或需要政府批准才能提供此类担保的子公司。本公司及担保人亦已将其大部分资产质押，以担保其在信贷协议下的责任。
循环贷款不需要摊销。定期贷款按季度等额摊销，相当于原始本金的1.25%，余额在到期时到期。在某些情况下，我们可以随时、不时地自愿预付借款，而不收取保险费或违约金，而不支付惯常的“破碎费”。
信贷协议包含惯例契诺，包括对我们产生债务、设定资产留置权、进行某些基本的公司变更、进行投资、回购股票、支付股息或进行类似分配、从事某些关联交易或订立限制我们设定留置权、支付股息或偿还贷款能力的协议的限制。此外，我们必须遵守金融公约，包括：
•对于2023年4月30日或前后结束的财政季度，维持(I)4.75%至1.00的最高综合杠杆率，(Ii)5.75%至1.00，除非财务契约救济期(“救济期”)已终止，在此情况下，2023年7月31日或前后结束的财政季度的财务契约救济期(“救济期”)为4.75%至1.00，(Iii)5.75%至1.00，除非救济期已终止，在此情况下为4.75%至1.00，对于截至2023年10月31日或前后的财政季度，(Iv)5.50至1.00，除非截至2024年1月31日或前后的财政季度的救济期已终止，在此情况下为4.75至1.00，(V)4.75至1.00，除非于2024年4月30日或前后结束的财政季度的救济期已终止，在此情况下，(Vi)于2024年7月31日或前后结束的财政季度的救济期为4.50至1.00，和(Vii)3.75至1.00，对于截至2024年10月31日或前后的财政季度，以及此后每个财政季度，在满足某些条件的情况下，截至许可收购完成之日或之后的连续四个完整财政季度，增加到4.25至1.00；和
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖比率：(I)2.50%至1.00，除非救济期已终止，在此情况下，截至2023年4月30日或前后的财政季度为3.50%至1.00，(Ii)2.25%至1.00，除非救济期已终止，在此情况下，截至2023年7月31日或前后的财政季度为3.50%至1.00，(Iii)2.00至1.00，除非救济期已终止，在这种情况下，截至2023年10月31日或前后的财政季度的救济期为3.50至1.00，(Iv)2.25至1.00，除非截至2024年1月31日或前后的财政季度的救济期已终止，在此情况下为3.50至1.00，(V)2.50至1.00，除非救济期已终止，在此情况下，3.50至1.00的财政季度于2024年4月30日或前后结束，以及(Vi)3.50至1.00，截至2024年7月31日或前后的财政季度及其之后的每个财政季度。
《信贷协定》还载有关于违约事件的惯例规定。如果发生任何违约事件，信贷协议项下的债务可被宣布为到期和应付，在书面通知吾等后终止，现有信用证可能被要求以现金作抵押。
自.起2023年1月29日，我们遵守了我们的信贷协议中的财务契约。
另据报道，2023年3月10日，SVB被加州金融保护和创新部关闭，加州金融保护和创新部任命FDIC为接管人，SVB随后被转移到一个新实体--北卡罗来纳州硅谷桥银行。2023年3月12日，美国财政部、美联储和FDIC联合发布了一份声明，根据系统性风险例外，SVB的储户可以使用他们的资金，即使是那些超过标准FDIC保险限额的储户。此等各方亦宣布，除其他事项外，矽谷桥银行已承担前SVB的责任及承诺，根据现有信贷协议作出的贷款承诺将按照该等信贷协议的条款履行，而现有信贷协议下的任何其他职责或角色将由硅谷桥银行按照及根据该等信贷安排的条款履行。SVB是定期贷款安排的贷款人，该安排现已由硅谷桥银行承担。根据定期贷款安排，我们目前欠SVB约4,290万美元，我们相信这笔债务不会受到SVB关闭的影响。
虽然我们继续关注围绕SVB的情况，但我们预计关闭不会对我们的流动资金产生重大不利影响。然而，不能保证SVB或任何其他金融机构的关闭或整个金融服务业的任何相关影响不会对我们在信贷安排下获得额外可用资金的能力产生不利影响。
定期贷款
如上所述，关于重述协议，我们于2023年1月12日根据定期贷款安排借入8.95亿美元，以资助收购Sierra Wireless的部分代价。定期贷款将于2028年1月12日到期。定期贷款利息的厘定方式与循环信贷安排相同。有关定期贷款的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注10，长期债务。
可转换优先票据
如上所述，我们在2022年10月12日和2022年10月21日分别以私募方式发行和出售了本金总额分别为3亿美元和1,950万美元的债券。票据是根据一份日期为2022年10月12日的契约发行的，该契约由债券的附属担保方和作为受托人的美国银行信托公司作为受托人。该批债券的利率为年息1.625厘，由2023年5月1日开始，每半年派息一次，日期为每年5月1日及11月1日。除非较早前转换、赎回或购回，否则该批债券将於2027年11月1日期满。这些票据最初是根据证券法第4(A)(2)条规定的对证券法登记要求的豁免而发行的。
我们用票据净收益中的约2,970万美元来支付可转换票据对冲交易的成本，此前这些成本被与发行票据相关的权证销售收益约4,290万美元部分抵消，所有这些都在附注10，长期债务到我们的综合财务报表中描述。可转换票据对冲交易和认股权证交易与我们的普通股挂钩，并可能结算，净成本2970万美元已在综合股东权益表中计入额外实收资本的减少。我们用剩余的净收益为收购Sierra Wireless的部分代价提供资金，并支付相关费用和开支。有关可转换票据对冲交易和认股权证的更多信息，请参阅附注10，我们合并财务报表中的长期债务。
债务承诺书
关于对Sierra Wireless的收购，我们与摩根大通签订了承诺书，根据该承诺书，摩根大通承诺提供(A)对我们当时现有的信贷协议和(B)桥梁承诺的某些修订的后盾。在2023财政年度第三季度，对信贷协议和发行票据进行了修订和重述，以取代后备承诺和桥梁承诺，这两项承诺现已终止。有关承诺函的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注10，长期债务。
流动性的预期用途
资本支出和研发
为了资助新产品的开发、设计和制造，我们产生了大量的支出。我们打算继续把重点放在那些已经显示出具有潜力的可行和有利可图的市场机会的领域，这可能需要在设备上进行额外的投资，并雇用更多旨在开发新产品的设计和应用工程师。其中某些支出，特别是增加设计工程师的支出，不会在
短期的。我们计划用我们业务产生的现金和我们现有的现金余额为这些支出提供资金。
根据我们的股票回购计划进行的购买
我们目前有一个有效的股票回购计划，该计划最初于2008年3月由我们的董事会批准。2021年3月11日，我们的董事会批准将股票回购计划额外扩大3.5亿美元。这一计划代表了我们向股东返还价值的主要努力之一。根据该计划，我们可以根据市场状况和其他考虑因素，在不事先通知的情况下，随时或不时回购我们的普通股。我们的回购可以通过规则10b5-1和/或规则10b-18或其他交易计划、公开市场购买、私下协商的交易、大宗购买或其他交易进行。在2023财年和2022财年，我们分别以5000万美元和1.297亿美元的价格回购了该计划下的普通股。 截至2023年1月29日，我们已回购5.89亿美元在该计划下的普通股中，剩余的授权是2.094亿美元. 我们打算从手头的现金和我们循环信贷安排的借款中为该计划下的回购提供资金。我们没有义务回购该计划下的任何股票，并可能随时暂停或终止该计划。
经营租约
我们有剩余租期长达九年的房地产、车辆和办公设备的运营租约，其中一些包括延长租约长达五年的选项，还有一些包括在一年内终止租约的选项。截至2023年1月29日和2022年1月30日，我们的经营租赁负债总额分别为3270万美元和2060万美元。
购买承诺
资本采购承诺和其他开放式采购承诺用于购买厂房、设备、原材料、用品和服务。截至2023年1月29日，它们不是我们综合资产负债表中记录的负债，因为我们尚未收到相关货物或获得货物或接受服务的所有权。截至2023年1月29日，我们有1200万美元的未平仓资本购买承诺和2.02亿美元的其他未平仓购买承诺。
薪酬和固定福利计划
我们为某些官员和主要高管维持一个递延薪酬计划，允许参与者在该计划允许的不同时间推迟部分薪酬，以便在未来分配。根据该计划，我们对递延补偿的责任是4,230万美元和4,520万美元分别截至2023年1月29日和2022年1月30日，并计入综合资产负债表中的应计负债和其他长期负债。该计划提供了员工延期的定义部分的任意公司匹配，以及符合定义条件的任何匹配。
我们已经为某些现任和前任递延补偿计划参与者的生命购买了完整的人寿保险。该公司拥有的人寿保险以授予人信托的形式持有，旨在支付我们递延补偿计划的大部分成本。本公司拥有的人寿保险的现金退保额为3370万美元和3520万美元分别截至2023年1月29日和2022年1月30日，并计入综合资产负债表中的其他资产。截至2023年1月29日，公司拥有的人寿保险的现金退保价值与2022年1月至30日相比有所下降，这与市场价值的整体下降有关，但部分被为支付递延赔偿债务提供实质性保险而支付的510万美元保费所抵消。
我们为我们的瑞士子公司和法国子公司的员工维护固定收益养老金计划。这些计划下的预期未来付款总额2,700万美元截至2023年1月29日。
这个与既得但未清偿的债务相关的责任以现金结算的限制性股票奖励总额610万美元和1,150万美元2023年1月29日和2022年1月30日，分别，和计入资产负债表中的“其他长期负债”。
营运资金
营运资本定义为流动资产总额减去流动负债总额，根据终端市场需求和我们对某些项目(如应收账款、存货和应付款项)的有效管理而波动。在需求不断升级的时期，随着我们购买更多的制造材料和增加产量，我们的营运资金需求可能会增加。此外，我们的营运资本可能会受到涉及我们债务工具的潜在收购和交易的影响。尽管为营运资本提供资金的投资会减少我们的现金余额，但这些投资对于支持业务和运营计划是必要的。我们的营运资本，不包括现金和现金等价物，是9040万美元和9430万美元分别截至2023年1月29日和2022年1月30日。我们的营运资本，包括现金和现金等价物以及长期债务的当前部分，是3.259亿美元和3.739亿美元分别截至2023年1月29日和2022年1月30日。
现金流
我们的主要目标之一是改善现有业务活动的现金流。此外，我们将继续寻求保持或改善我们现有的业务业绩，并通过资本支出等替代方案，以及潜在的收购和其他支持实现我们业务战略的投资，以最有效的方式部署我们积累的现金余额。收购可以以现金或股票为代价，也可以两者兼而有之。
总而言之，我们每个时期的现金流如下：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
| (单位：千) | 2023 | | 2022 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 126,711 | | | $ | 203,123 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,247,322) | | | (40,316) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,076,520 | | | (152,097) | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | $ | (44,091) | | | $ | 10,710 | |
经营活动
经营活动提供的现金净额由经非现金项目以及经营资产和负债波动调整后的净收入驱动。
本财年的营运现金流2023与本财年相比2022受到730万美元债务承诺费的不利影响，6760万美元SG&A费用增加，主要是由于基于股份的薪酬加速费用和与收购Sierra Wireless有关的其他交易成本，以及重组成本，以及产品开发和工程费用增加1,950万美元，主要是由于基于股份的薪酬加速费用和新产品推出费用以及开发活动时间的波动，并受到净销售额增长2.1%和2,280万美元增量库存支出减少。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要用于收购，扣除收到的任何现金、资本支出、购买投资和为公司拥有的人寿保险支付的保费、出售财产、厂房和设备的收益以及出售投资的收益。
2023年1月12日，我们以总收购对价收购了Sierra Wireless的所有未偿还股权，扣除收购的现金12亿美元。我们用手头现金和我们合并财务报表附注10长期债务中描述的895.0亿美元定期贷款资本为现金对价提供资金。
在财政年度内2023，我们从出售集团的剥离资产中获得2,620万美元的收益，扣除出售的现金。有关资产剥离的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3，收购和资产剥离。
2023年和2022年财政年度的资本支出分别为2830万美元和2620万美元，我们进行了大量投资，以更新和扩大我们的生产能力。
在财政年度2023年和2022年 我们分别支付了670万美元和820万美元用于战略投资，包括对支持LoRa和LoRaWan基于®的生态系统的公司的投资。
在本财年2023年，我们收到了510万美元公司拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益，其中包括250万美元收获。全510万美元收益的一部分再投资于我们的公司拥有的人寿保险单，以便为我们的递延赔偿责任提供实质性的保险。在本财年2022年，我们支付了600万美元公司拥有的人寿保险的保费，以便为我们的递延赔偿责任提供实质性的保险。
融资活动
融资活动提供的现金净额主要来自定期贷款融资、循环信贷融资、票据、出售认股权证和行使股票期权的收益，但被购买可转换债券对冲交易、回购已发行普通股、支付循环信贷融资、递延融资成本和与基于员工股份的薪酬工资税相关的付款所抵销。
在本财年2023如上所述，我们支付了与循环信贷安排、定期贷款安排和票据有关的递延融资成本2,180万美元。
在本财年2023，我们支付了1420万美元的员工股份薪酬工资税，并收到了60万美元行使股票期权的收益，相比之下，财政年度支付的员工股份薪酬工资税为1,940万美元，行使股票期权的收益为530万美元2022。我们并不直接控制
行使股票期权的时机。这种行使是受让人做出的独立决定，最直接地受到股票价格和股票期权奖励的到期日的影响。这些收益是很难预测的，这是由几个我们无法控制的因素造成的。我们相信，这类收益在未来仍将是名义上的现金来源。
关键会计估计
我们根据公认会计准则编制合并财务报表。在这样做时，我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。在以下情况下，我们将会计政策视为“关键会计政策和估计”：(1)我们必须作出在作出判断时不确定的假设，(2)估计假设的变化或不同估计方法的选择可能对我们的财务状况和我们在合并财务报表中报告的结果产生重大影响。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于做出估计时可用的信息。我们认为以下是我们最重要的会计估计：
•盘存我们以成本或可变现净值中较低的值对我们的库存进行估值，这要求我们对潜在的过时或缺乏适销性做出估计。由于需求的变化或产品生命周期的变化，我们减少了库存的基础。对客户需求的估计要求管理层对需求变化或产品生命周期变化对当前销售水平的影响进行评估和假设。我们在财政年度末对可变现净值的减记2023和2022分别占总库存的25.8%和27.5%。基于财政年度2023在结束库存的情况下，减记总额增加1%将减少净库存，并增加280万美元的售出货物成本。
•收入确认-净销售额反映了合同的交易价格，其中包括以可变对价减去的销售价格发运的单位。可变对价的确定需要我们的判断，并包括预期销售回报和其他价格调整。可变对价采用预期值法估计，并考虑所有合理可用信息，包括我们的历史经验和我们目前的预期，并在记录销售时反映在交易价格中。在本财年2023，净销售额在估计可变代价下减少了2420万美元，占总收入的3.1%。在本财年2022，净销售额在估计可变代价下减少了2100万美元，或毛收入的2.8%。如果可变对价估计为高出1%，则本财年2023营收将减少780万美元。
•所得税-*递延税项资产和负债的确认和计量以及与适用税法相关的临时估计需要高度判断和解释美国和其他几个外国司法管辖区的税法。我们使用判断来估计我们的递延税项资产最终是否会实现、审计的预期结果和我们的税务状况保持下去的可能性、预测收益和可用的税务筹划策略。
•企业合并与商誉-根据收购方法，通过将收购价格分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债，对Sierra Wireless的收购进行了会计处理。购入的资产和承担的负债按其公允价值入账，购买价格超过转让金额的部分记为商誉。在确定收购资产和负债的公允价值时，我们与第三方估值顾问进行了磋商。已取得的有限使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。对公允价值评估的调整计入购买价格分配期的商誉。我们收购的无形资产的估计公允价值的确定需要作出重大判断和估计，而且对未来收入预测最为敏感。
当事件或环境变化显示商誉及已收购之无限期无形资产之账面值可能无法收回时，我们会审核该等资产之减值。我们在年度测试之间测试商誉和收购的无限期无形资产的减值，如果发生的事件或情况变化更有可能使我们的企业公允价值低于其账面价值。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化，包括实体市值持续大幅下降、法律因素、经营业绩指标、竞争、出售或处置很大一部分业务或其他因素。
在测试报告单位的商誉减值时，我们可以使用定性或定量的方法。对于我们使用定性方法的选定报告单位，我们对影响报告单位的事件和情况进行定性评估，以确定商誉减值的可能性。在这种定性评估的基础上，如果我们确定报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，则不需要进一步评估。否则，我们将进行定量减损测试。我们至少每三年对每个报告单位进行一次定量测试。
对于采用量化方法的商誉减值测试，我们主要通过使用基于我们对未来收入和现金流的金额和时间的最佳估计以及我们最新的业务和战略计划的贴现现金流量模型来估计选定报告单位的公允价值，并将估计公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。贴现现金流模型需要对多年期间的预期收入增长、未来营业利润率、贴现率和终端价值做出判断性假设。此外，我们还使用了上市公司准则法来确定公允价值。在将这些假设和管理层的判断应用于商誉减值分析时，存在固有的不确定性。虽然我们相信我们已经作出了合理的估计和假设来计算我们报告单位的公允价值，但可能会发生重大变化。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，商誉可能被夸大，需要从净收益中计入费用。
当使用量化方法时，我们在贴现现金流模型中使用的预测的变化可能会影响我们某些报告单位的估计公允价值，并可能导致未来期间的商誉减值费用。由于在估计报告单位的公允价值和我们记录的商誉的相对规模时存在许多固有的变量，假设的差异可能会对我们的减值分析结果产生重大影响。
在2023财年第四季度，我们有3个商誉减值测试报告单位。对一个报告单位进行了定性测试，对其余两个报告单位进行了定量测试。我们对2023财年的分析表明，在所有情况下，我们报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值，因此没有导致减值费用。
新会计准则
新会计准则在我们的合并财务报表附注2“重要会计政策”中讨论。
第7A项。*加强对市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括大宗商品风险以及与外币、利率和市场表现相关的风险，详见下文。许多可能对我们的市场风险产生影响的因素都是我们外部的，因此我们无法完全预测它们。
市况
全球经济状况的恶化可能会影响对我们产品的需求，这可能会导致客户订单模式的变化，包括订单取消和供应商库存水平的变化。
商品风险
我们面临某些商品原材料市场价格波动的风险，特别是黄金，这些原材料被纳入我们的最终产品或被我们的供应商用来加工我们的最终产品。上涨的商品价格以供应商更高的价格的形式转嫁给我们，无论是以普遍涨价的形式还是以商品附加费的形式。虽然我们通常是以定购单而不是长期合同的方式与供应商打交道，但我们通常试图获得与计划产量一致的数量的确定价格。如果我们不能提高产品的销售价格或获得制造效率来抵消增加的成本，我们的毛利率可能会下降。我们不会签订正式的对冲安排，以缓解大宗商品风险。
外币风险
我们的海外业务使我们面临外币汇率相对于我们的功能货币波动的风险，我们可以通过外币合同(如货币远期合同)在经济上对冲这一风险。这些余额的收益或亏损通常由相关对冲工具的相应亏损或收益抵消。自.起2023年1月29日，我们最大的外汇敞口来自加拿大元、瑞士法郎和英镑。
我们考虑了外币汇率的历史趋势，并确定所有货币的外汇汇率在短期内都有可能出现10%的不利变化。这些合理可能的不利变化适用于我们的货币资产和负债总额，这些资产和负债以我们的功能货币以外的货币计价。2023年1月29日。这个这些变化将对我们的税前收入产生不利影响(仅考虑资产负债表对冲后)为240万美元。
利率与信用风险
我们须承担与我们的信贷协议项下的未偿债务部分有关的利率风险，该部分债务的利息自2023年1月29日。2023年1月12日，我们签订了一项为期五年的利率互换协议，以对冲定期贷款中前4.5亿美元未偿还债务的利息支付的变异性，期限SOFR为3.44%，外加基于我们综合杠杆率的可变保证金和利差。在2021财政年度，我们签订了一项为期三年的利率互换协议，以对冲循环信贷安排下第一笔1.5亿美元未偿还债务的利息支付的变异性，利率为LIBOR参考利率0.73%，外加
基于我们的综合杠杆率的可变利润率和利差。有关循环信贷安排下超过1.5亿美元的美国及其他货币借款的利率，请参阅上文“流动性及资本资源-信贷安排”一节。
利率也会影响我们多余现金和投资的回报。截至2023年1月29日，我们拥有2.355亿美元现金和现金等价物。我们的大部分现金和现金等价物根据现行利率产生利息收入。2023财年，我们的投资以及现金和现金等价物产生的扣除准备金的利息收入为580万美元。利率的重大变化将影响我们从现金和投资中产生的利息收入。这也会影响我们投资的市场价值。
我们的投资主要受到信用风险的影响。我们的投资指南规定了信用质量、允许的投资、多样化和期限限制。这些限制旨在通过将我们的投资限制在期限相对较短的高质量债务工具来限制风险。我们的投资策略将新基金和到期证券的投资限制在美国财政部、联邦机构证券、优质货币市场基金和我们主要商业银行的定期存款上。除了这些投资指导方针外，我们还投资于我们认为对我们的业务具有战略意义的私人持股公司的有限数量的债务证券。例如，这些投资中的许多都投资于支持基于LoRa和LoraWan的®生态系统的公司。
涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融服务业或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件，或关于任何此类事件的担忧或谣言，过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和有价证券。我们将现金存放在美国的金融机构。这些存款由FDIC为任何储户投保，金额最高可达250,000美元，对于SVB，根据FDIC最近的通信，完全投保。只要我们持有的现金存款金额超过FDIC保险限额，我们可能会在我们维持存款的任何金融机构倒闭的情况下招致损失。管理层认为，由于存款机构的财务状况，我们没有面临重大风险，但将继续定期监测并在必要时进行调整，以降低风险。我们已经制定了关于投资多元化及其到期日的指导方针，旨在维持本金和最大限度地提高流动性。到目前为止，我们还没有经历过与这一信用风险相关的任何损失，并继续认为这一风险敞口并不大。
项目8.合并财务报表和补充数据
第8项所要求的信息按以下顺序列出：
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 56 |
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独立注册会计师事务所报告：(PCAOB ID号34) | |
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独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 56 |
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独立注册会计师事务所关于合并财务报表的报告 | 57 |
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合并损益表 | 59 |
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综合全面收益表 | 60 |
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合并资产负债表 | 61 |
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股东权益合并报表 | 62 |
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合并现金流量表 | 63 |
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合并财务报表附注 | 65 |
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附表二--估值及合资格账目 | 116 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
S-K法规第308(A)项要求的报告通过引用关于财务报告内部控制的管理报告包括在本年度报告表格10-K的第II部分，第9A项。
独立注册会计师事务所报告
浅谈财务报告的内部控制
S-K法规第308(B)项要求的报告通过引用独立注册会计师事务所报告关于财务报告的内部控制，载于本年度报告表格10-K第II部分的第9A项。
独立注册会计师事务所报告
致本公司董事会及股东
Semtech公司
加利福尼亚州卡马里洛
对财务报表的几点看法
本公司已审计半导体公司及其附属公司(“贵公司”)截至2023年1月29日及2022年1月30日的综合资产负债表，截至2023年1月29日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，以及列于指数第15(A)项的相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年1月29日和2022年1月30日的财务状况，以及截至2023年1月29日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2023年3月30日的报告，对公司截至2023年1月29日的财务报告内部控制进行了审计，对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存--过剩数量和陈旧--请参阅财务报表附注2和5。
关键审计事项说明
由于需求变化或产品生命周期的变化，公司保留了库存过剩和陈旧(“E&O”)储备，以减少库存的基础。库存准备金用于将公司记录的库存余额减少到其成本或可变现净值中的较低者。为了确定储备量，管理层利用库存需求预测。对未来库存需求的估计要求管理层对需求变化或产品生命周期变化对当前销售水平的影响进行评估和假设。
鉴于估计未来需求预测和记录库存E&O储备的主观性，执行审计程序以评估未来需求预测并确定库存E&O储备是否被适当记录，需要审计员高度的判断和更大程度的努力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与未来需求预测和库存E&O储备金有关的审计程序包括以下内容：
•我们测试了对库存E&O储量估计和审批过程的控制的有效性，包括旨在审查和批准未来需求的相关预测的控制。
•我们选择了一个部件样本，并为每个选择执行了以下操作：
◦为了了解E&O储备背后的假设，包括未来需求的相关预测，我们向业务部门经理以及销售、运营和营销人员询问了所选每个部件的估计需求和历史消耗量。
◦我们通过将内部和外部信息(例如，历史销售、合同、与客户的沟通、市场趋势和宏观经济状况)与公司对未来需求的预测进行比较，来测试未来需求的预测。
◦对管理层上一年按产品对未来需求的预测与本年度的实际产品销售情况进行了回顾，以找出库存储备中的潜在偏差。
•我们重新计算了存货的可变现净值，并与记录的余额进行了比较。
收购-Sierra Wireless，Inc.-无形资产-请参阅财务报表附注2和附注3。
关键审计事项说明
公司于2023年1月12日以13亿美元的总代价完成了对塞拉无线公司(以下简称塞拉无线公司)的收购。本公司按照企业合并的收购核算方法对收购事项进行核算。因此，收购价是根据收购的资产和承担的负债各自的公允价值分配的，包括主要来自核心技术和客户关系的收购的无形资产2.148亿美元。管理层使用多期超额收益法估计核心技术和客户关系的公允价值。收购无形资产的暂定公允价值决定要求管理层作出与未来收入预测相关的重大估计和假设。
鉴于为Sierra Wireless收购的无形资产的公允价值确定要求管理层做出与未来收入预测预测相关的重大估计和假设，执行审计程序以评估这些估计和假设的合理性需要审计师高度的判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与用于估计所收购无形资产公允价值的收入预测有关的审计程序包括以下内容：
•我们测试了管理层对用于估计所收购无形资产公允价值的收入预测的控制的有效性。
•我们通过执行以下操作来评估收入预测的合理性：(1)我们将收入预测与Sierra Wireless和第三方的历史收入增长率进行比较，(2)我们通过评估Sierra Wireless及其同行公司的当前经济因素和分析师报告来评估收入预测的合理性，以及(3)我们向管理层询问他们关键判断的基础。
•我们评估管理层收入预测的合理性，方法是进行敏感性分析，以评估公允价值因假设变化而产生的变化。
•在公允价值专家的帮助下，我们进行了一项分析，将适用的行业预测长期收入增长率与估值模型中使用的管理层预测收入增长率进行了比较。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2023年3月30日
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
Semtech公司及其子公司
合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 净销售额 | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | | | $ | 595,117 | |
| 销售成本 | 272,314 | | | 274,777 | | | 231,568 | |
| 已获得技术的摊销 | 5,661 | | | 4,942 | | | 7,676 | |
| 销售总成本 | 277,975 | | | 279,719 | | | 239,244 | |
| 毛利 | 478,558 | | | 461,139 | | | 355,873 | |
| 业务成本及开支净额： | | | | | |
| 销售、一般管理和行政管理 | 235,801 | | | 168,210 | | | 162,832 | |
| 产品开发和工程 | 167,450 | | | 147,925 | | | 117,529 | |
| 无形摊销 | 821 | | | — | | | 589 | |
| | | | | |
| 出售业务的收益 | (18,313) | | | — | | | — | |
| 或有收益负债的公允价值变动 | — | | | (13) | | | (33) | |
| 总运营成本和费用(净额) | 385,759 | | | 316,122 | | | 280,917 | |
| 营业收入 | 92,799 | | | 145,017 | | | 74,956 | |
| 利息支出 | (17,646) | | | (5,091) | | | (5,336) | |
| 利息收入 | 5,801 | | | 1,469 | | | 2,535 | |
| 营业外费用净额 | (1,331) | | | (989) | | | (2,411) | |
| 投资减值和信贷损失准备金净额 | (1,156) | | | (1,337) | | | (6,769) | |
| 税前收入和权益法投资净收益中的权益 | 78,467 | | | 139,069 | | | 62,975 | |
| 所得税拨备 | 17,344 | | | 15,539 | | | 3,437 | |
| 权益法投资净收益中的权益前净利润 | 61,123 | | | 123,530 | | | 59,538 | |
| 权益法投资净收益中的权益 | 249 | | | 2,115 | | | 329 | |
| 净收入 | 61,372 | | | 125,645 | | | 59,867 | |
| 非控股权益应占净亏损 | (8) | | | (19) | | | (36) | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 61,380 | | | $ | 125,664 | | | $ | 59,903 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.96 | | | $ | 1.94 | | | $ | 0.92 | |
| 稀释 | $ | 0.96 | | | $ | 1.92 | | | $ | 0.91 | |
计算中使用的加权平均份额数
每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | 63,770 | | 64,662 | | 65,208 |
| 稀释 | 64,013 | | 65,565 | | 66,059 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Semtech公司及其子公司
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 净收入 | $ | 61,372 | | | $ | 125,645 | | | $ | 59,867 | |
| 其他全面收益(亏损)，净额： | | | | | |
| 外币现金流量对冲未实现收益，净 | 499 | | | — | | | 602 | |
| 外币现金流量对冲已实现亏损（收益）的重新分类，净利润为净利润 | 59 | | | — | | | (602) | |
| 利率现金流对冲未实现收益（损失），净额 | 1,252 | | | 835 | | | (1,817) | |
| 利率现金流量对冲已实现（收益）亏损净额重新分类为净收入 | (1,718) | | | 744 | | | 418 | |
| 可供出售证券的未实现收益 | — | | | 638 | | | 140 | |
可供出售证券已实现收益的重新分类，
净利润与净利润 | — | | | — | | | (757) | |
| 累计汇兑收益重新分类为净收入 | (48) | | | — | | | — | |
| 福利确定型计划变动净额 | 5,391 | | | 3,876 | | | 14 | |
| 其他全面收益(亏损)，净额 | 5,435 | | | 6,093 | | | (2,002) | |
| 综合收益 | 66,807 | | | 131,738 | | | 57,865 | |
| 可归属于非控股权益的综合损失 | (8) | | | (19) | | | (36) | |
| 普通股股东应占综合收益 | $ | 66,815 | | | $ | 131,757 | | | $ | 57,901 | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Semtech公司及其子公司
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 235,510 | | | $ | 279,601 | |
应收账款减去备用金#美元3,881及$747，分别 | 161,695 | | | 71,507 | |
| 盘存 | 207,704 | | | 114,003 | |
| 预付税金 | 6,243 | | | 5,983 | |
| 其他流动资产 | 111,634 | | | 31,201 | |
| 流动资产总额 | 722,786 | | | 502,295 | |
| 非流动资产： | | | |
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元257,978及$254,764，分别 | 169,293 | | | 134,940 | |
| 递延税项资产 | 63,783 | | | 27,803 | |
| 商誉 | 1,281,703 | | | 351,141 | |
| 其他无形资产，净额 | 215,102 | | | 6,804 | |
| 其他资产 | 116,961 | | | 107,928 | |
| 总资产 | $ | 2,569,628 | | | $ | 1,130,911 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 100,676 | | | $ | 50,695 | |
| 应计负债 | 253,075 | | | 77,704 | |
| 长期债务的当期部分 | 43,104 | | | — | |
| 流动负债总额 | 396,855 | | | 128,399 | |
| 非流动负债： | | | |
| 递延税项负债 | 5,065 | | | 1,132 | |
| 长期债务，减去流动部分 | 1,296,966 | | | 171,676 | |
| 其他长期负债 | 114,707 | | | 91,929 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
普通股，$0.01面值，250,000,000授权股份，78,136,144已发布，并63,870,581杰出的和78,136,144已发布，并64,098,565分别为杰出的 | 785 | | | 785 | |
国库股，按成本价计算，14,265,563股票和14,037,579分别为股票 | (577,907) | | | (549,942) | |
| 额外实收资本 | 471,374 | | | 491,956 | |
| 留存收益 | 858,240 | | | 796,860 | |
| 累计其他综合损失 | 3,360 | | | (2,075) | |
| 股东权益总额 | 755,852 | | | 737,584 | |
| 非控股权益 | 183 | | | 191 | |
| 总股本 | 756,035 | | | 737,775 | |
| 负债和权益总额 | $ | 2,569,628 | | | $ | 1,130,911 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Semtech公司及其子公司
合并股东权益报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累计其他综合损失 | | | | | | |
| 流通股数量 | | 金额 | | 库存库存，按成本计算 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | | 股东权益 | | 非控股权益 | | 总股本 |
| 2020年1月26日余额 | 65,758,115 | | | $ | 785 | | | $ | (387,851) | | | $ | 458,579 | | | $ | 611,607 | | | $ | (6,166) | | | $ | 676,954 | | | $ | 246 | | | $ | 677,200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 采用ASO 2016-13后开始余额的累积效应调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (314) | | | — | | | (314) | | | — | | | (314) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,903 | | | — | | | 59,903 | | | (36) | | | 59,867 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,002) | | | (2,002) | | | — | | | (2,002) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 48,626 | | | — | | | — | | | 48,626 | | | — | | | 48,626 | |
| 普通股回购 | (1,597,104) | | | — | | | (71,433) | | | — | | | — | | | — | | | (71,433) | | | — | | | (71,433) | |
重新发行以结算的库存股票
基于股份的奖励 | 937,368 | | | — | | | 20,486 | | | (33,477) | | | — | | | — | | | (12,991) | | | — | | | (12,991) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日的余额 | 65,098,379 | | | $ | 785 | | | $ | (438,798) | | | $ | 473,728 | | | $ | 671,196 | | | $ | (8,168) | | | $ | 698,743 | | | $ | 210 | | | $ | 698,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,664 | | | — | | | 125,664 | | | (19) | | | 125,645 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,093 | | | 6,093 | | | — | | | 6,093 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 50,966 | | | — | | | — | | | 50,966 | | | — | | | 50,966 | |
| 普通股回购 | (1,768,772) | | | — | | | (129,746) | | | — | | | — | | | — | | | (129,746) | | | — | | | (129,746) | |
重新发行以结算的库存股票
基于股份的奖励 | 768,958 | | | — | | | 18,602 | | | (32,738) | | | — | | | — | | | (14,136) | | | — | | | (14,136) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月30日的余额 | 64,098,565 | | | $ | 785 | | | $ | (549,942) | | | $ | 491,956 | | | $ | 796,860 | | | $ | (2,075) | | | $ | 737,584 | | | $ | 191 | | | $ | 737,775 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,380 | | | — | | | 61,380 | | | (8) | | | 61,372 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,435 | | | 5,435 | | | — | | | 5,435 | |
| 认股权证的出售（见附注10） | — | | | — | | | — | | | 42,909 | | | — | | | — | | | 42,909 | | | — | | | 42,909 | |
| 购买可换股票据对冲（见附注10） | — | | | — | | | — | | | (72,559) | | | — | | | — | | | (72,559) | | | — | | | (72,559) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 44,673 | | | — | | | — | | | 44,673 | | | — | | | 44,673 | |
| 普通股回购 | (762,093) | | | — | | | (50,000) | | | — | | | — | | | — | | | (50,000) | | | — | | | (50,000) | |
重新发行以结算的库存股票
基于股份的奖励 | 534,109 | | | — | | | 22,035 | | | (35,605) | | | — | | | — | | | (13,570) | | | — | | | (13,570) | |
| 2023年1月29日的余额 | 63,870,581 | | | $ | 785 | | | $ | (577,907) | | | $ | 471,374 | | | $ | 858,240 | | | $ | 3,360 | | | $ | 755,852 | | | $ | 183 | | | $ | 756,035 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Semtech公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 61,372 | | | $ | 125,645 | | | $ | 59,867 | |
将净收入与由以下机构提供的现金净额进行调整
经营活动： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 32,151 | | | 30,892 | | | 31,867 | |
| 使用权资产摊销 | 4,742 | | | 4,410 | | | 3,991 | |
| 投资减值和信贷损失准备金净额 | 1,156 | | | 1,337 | | | 6,769 | |
| | | | | |
| 递延融资成本和债务贴现的增加 | 1,421 | | | 481 | | | 482 | |
| | | | | |
| 递延所得税 | (15,256) | | | (3,782) | | | (7,396) | |
| 基于股份的薪酬 | 39,248 | | | 51,189 | | | 52,986 | |
| 业务运营和资产处置（收益）损失 | (18,260) | | | (54) | | | 61 | |
| 或有收益负债的公允价值变动 | — | | | (13) | | | (33) | |
| 权益法投资净收益中的权益 | (249) | | | (2,115) | | | (329) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公司拥有的人寿保险，净额 | 810 | | | 4,766 | | | 6,508 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款净额 | 2,445 | | | (1,074) | | | (8,506) | |
| 盘存 | (3,752) | | | (26,509) | | | (14,484) | |
| 其他资产 | 6,302 | | | 11,176 | | | (15,069) | |
| 应付帐款 | (3,697) | | | (2,145) | | | 3,565 | |
| 应计负债 | 18,921 | | | 17,829 | | | 2,309 | |
| | | | | |
| 其他负债 | (643) | | | (8,910) | | | (3,658) | |
| 经营活动提供的净现金 | 126,711 | | | 203,123 | | | 118,930 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 38 | | | 110 | | | 385 | |
| 购置房产、厂房和设备 | (28,323) | | | (26,181) | | | (32,734) | |
| | | | | |
| 出售投资所得收益 | 2,275 | | | — | | | 378 | |
| 购买投资 | (6,748) | | | (8,245) | | | (10,938) | |
| 出售业务所得款项，扣除出售现金 | 26,193 | | | — | | | — | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | (1,240,757) | | | — | | | — | |
| 公司拥有的人寿保险收益 | 5,065 | | | — | | | — | |
| 公司拥有的人寿保险费 | (5,065) | | | (6,000) | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,247,322) | | | (40,316) | | | (42,909) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 来自循环信贷额度的收益 | 10,000 | | | 20,000 | | | — | |
| 循环信贷额度的支付 | (33,000) | | | (28,000) | | | (16,000) | |
| 定期贷款收益 | 895,000 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 可转换优先票据所得款项 | 319,500 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 出售认股权证所得收益 | 42,909 | | | — | | | — | |
| 购买可转换票据对冲 | (72,559) | | | — | | | — | |
| 递延融资成本 | (21,760) | | | — | | | (30) | |
| 所得款项的支付 | — | | | (215) | | | — | |
| 支付雇员股份薪酬工资税 | (14,190) | | | (19,413) | | | (21,490) | |
| 行使股票期权所得收益 | 620 | | | 5,277 | | | 8,499 | |
| 普通股回购 | (50,000) | | | (129,746) | | | (71,433) | |
| | | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,076,520 | | | (152,097) | | | (100,454) | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | (44,091) | | | 10,710 | | | (24,433) | |
| 期初现金及现金等价物 | 279,601 | | | 268,891 | | | 293,324 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 235,510 | | | $ | 279,601 | | | $ | 268,891 | |
Semtech公司及其子公司
合并现金流量表(续)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 11,745 | | | $ | 4,295 | | | $ | 4,880 | |
| 已缴纳的所得税 | $ | 10,364 | | | $ | 3,333 | | | $ | 8,406 | |
| | | | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 与资本支出相关的应付账款 | $ | 9,390 | | | $ | 5,513 | | | $ | 2,862 | |
| 票据转换为股权 | $ | — | | | $ | 626 | | | $ | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Semtech公司及其子公司
合并财务报表附注
注1：陈述的组织和基础
Semtech Corporation(连同其合并的子公司，简称“公司”或“Semtech”)是一家高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商。该公司的硅解决方案的最终客户主要是生产和销售技术解决方案的原始设备制造商(“OEM”)。该公司的物联网模块、路由器、网关和托管连接解决方案发货给物联网设备制造商和企业，为终端设备提供物联网连接。
该公司设计、开发和营销一系列用于商业应用的产品，其中大部分销往基础设施、高端消费和工业终端市场。
2023年1月12日，公司以全现金交易完成了对塞拉无线公司所有已发行和已发行普通股的收购，总购买对价约为美元1.3十亿美元。有关更多信息，见附注3，收购和剥离。
陈述的基础
公司报告业绩的基础是： 52和53-每周，并在1月份的最后一个星期日结束其财政年度。2023、2022和2021财年包括52分别为52周、52周和53周。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其持有多数股权的附属公司的账目，并已根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制。公司的合并损益表在本文中称为“收益表”，公司的合并资产负债表在本文中称为“资产负债表”，公司的合并现金流量表在本文中称为“现金流量表”。当本公司直接或间接拥有非可变权益实体(“VIE”)的多数权益或以其他方式控制该实体时，该公司会将该实体合并。本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810“合并”合并VIE。本公司拥有权益但未合并的实体，在权益法或成本会计法下作为少数投资入账，并计入资产负债表内的“其他资产”。由外部人士持有的本公司合并附属公司的所有权权益计入资产负债表内的“非控股权益”。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
注2：重大会计政策
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日为90天或以下的高流动性投资和货币市场共同基金视为现金等价物。该公司在高资质金融机构保持现金余额和现金等价物。在不同的时候，这样的金额都超过了保险限额。现金等价物可以包括货币市场共同基金、政府和公司债券以及银行定期存款。
投资
该公司的投资政策限制投资于高信用质量的投资，期限有限制，并要求投资组合多样化。这些投资，尤其是公司债务，面临违约风险。该公司将其可转换债务投资归类为可供出售(AFS)证券，并按公允价值报告这些投资，目前和长期AFS投资分别包括在资产负债表中的“其他流动资产”和“其他资产”。税后未实现损益记入资产负债表中的“累计其他综合收益(亏损)”，已实现损益以及当期预期信贷损失准备金记入损益表中的“营业外收益净额”。
该公司在非上市公司中拥有少数股权投资，在资产负债表中被归类为“其他资产”。基本上所有这些投资都是按成本进行的，因为本公司没有随时可确定的公允价值，或者因为本公司没有能力对公司施加重大影响。本公司已确定估计该等投资的公允价值并不可行，并根据ASC 321-Investments按成本核算该等投资。截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司的净投资总额为成本$36.8百万美元和美元31.5分别为100万美元。截至2023年1月29日和2022年1月30日，权益会计法下的净投资总额为#美元。6.4百万美元和美元6.0分别为100万美元。本公司监察是否有任何事件或环境变化会对该等投资的公允价值产生重大不利影响，并于确定其投资的公允价值跌至低于其成本的水平并非暂时性时，在损益表中确认亏损。该公司记录了投资减值和信贷损失准备金，净额为#美元。1.2百万，$1.3百万美元和美元6.82023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
应收账款准备
应收账款按可变现净值或公司预计从客户贸易应收账款总额中收取的金额入账。该公司根据多种因素评估其应收账款的可收回性。该公司通常不需要应收账款的抵押品，因为该公司的大多数客户都是历史悠久的大型公司。从历史上看，坏账拨备一直与管理层的预期一致。如果公司意识到客户在发生销售后无法履行其财务义务，它将计入一笔准备金，将应收账款净额减少到它合理地相信它将能够从客户那里收取的金额。对于所有其他客户，本公司根据应收账款逾期的时间长短、当前的商业环境和历史经验确认坏账准备。如果公司客户的财务状况恶化或经济状况恶化，未来可能需要额外的免税额。该公司的所有应收账款都是与贸易有关的应收账款。
盘存
存货以成本或可变现净值中较低者为准，由材料、人工和间接费用组成。本公司采用先进先出的方法确定存货成本。该公司对库存进行评估，以确定过剩数量和陈旧情况。这一评估包括按产品分析销售水平和对未来需求的预测。如果未来的需求或市场状况不如公司的预测，可能需要减记库存，并将反映在修订期间的售出商品成本中。为了以较低的成本或可变现净值陈述库存，公司保留库存准备金，以在需要的基础上逐个减记库存。
企业合并
该公司根据ASC 805“企业合并”对企业合并进行会计处理。本公司根据收购时的估计公允价值，对收购的资产和承担的与收购相关的负债支付的收购价格进行分配。这一分配涉及一些假设、估计和判断，这些假设、估计和判断可能会对其财务报表中确认的时间或金额产生重大影响。最主观的领域包括确定以下各项的公允价值：
•无形资产，包括估值方法、对未来现金流的估计、折现率、市场细分增长率和公司承担的细分市场份额，以及无形资产的估计使用年限；
•截至收购日初步估计的递延税项资产和负债、不确定的税务状况和与税务有关的估值免税额；
•库存;不动产、厂场和设备;先前存在的负债或法律索偿、递延收入及或有代价（各视适用情况而定）;及
•商誉是指在收购日净额内转移的额外对价、收购资产的公允价值和承担的负债。
本公司的假设和估计是基于可比市场数据以及从被收购公司管理层和管理层获得的信息。本公司将商誉分配给预期将从业务合并中受益的业务的报告单位。
可变利息实体
如果公司是VIE的主要受益者，则根据ASC 810“合并”合并VIE，并确定其是否拥有VIE的控股权。控股财务权益将具有以下两个特征：(I)有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现有最大的影响；(Ii)有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失，或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。
本公司在VIE中的可变权益可以是股权所有权、购买资产的合同、管理服务和公司与VIE之间的开发协议、本公司向VIE或其他成员提供的贷款和/或成员向银行和其他各方提供的担保。
本公司分析其投资或其他权益，以确定其是否代表VIE的可变权益。如果是，公司将根据其是否在VIE中拥有控股权，对事实进行评估，以确定其是否为主要受益人。该公司的结论是，它的一些股权代表可变权益，但它不是ASC 810规定的主要受益人。具体地说，在得出这一结论时，该公司考虑了最显著地推动这些私营实体盈利的活动，并确定最显著地推动盈利的活动与技术和相关产品路线图有关。在某些情况下，公司有董事会观察员的角色，但它得出的结论是，在这些情况下，公司没有决策或其他权力来影响私营实体的活动，这些活动可能被认为对其运营具有重大意义，包括研发计划和产品路线图的变化。
衍生工具和套期保值活动
本公司根据ASC 815“衍生工具及对冲”条款，按公允价值在资产负债表上记录所有衍生工具(可转换票据对冲交易及认股权证除外，如上所述在额外缴入资本内记录)。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性风险的衍生品，或其他类型的预测交易，被视为现金流对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认可归因于公允价值对冲中的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动或现金流量对冲中的对冲预测交易的收益影响的时间相匹配。本公司可订立旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生合约，即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计。可换股票据对冲交易及认股权证符合公认会计原则下的若干会计准则，在资产负债表上计入额外实收资本，并不计入每个报告期重新计量的衍生工具。
根据财务会计准则委员会的公允价值计量指引，本公司作出会计政策选择，以计量按交易对手组合按净额计算受总净额结算协议约束的衍生金融工具的信用风险。
物业、厂房及设备
物业、厂房及设备按收购时的成本或公平市价列报。就财务报表而言，折旧按相关资产类别或经营租期的估计可用年限采用直线法计算。维护和维修在发生时计入费用，增加资产使用寿命的增加和改进的成本被资本化。
商誉
公司在每个会计年度第四季度在报告单位层面对商誉进行年度减值评估，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行评估。分析可以包括定性和定量因素，以评估减损的可能性。报告单位在减值测试中使用的账面价值
指各种资产和负债的转让，不包括某些公司资产和负债，如现金、投资和债务。
定性因素包括行业和市场考虑因素、整体财务表现以及影响报告单位的其他相关事件和因素。此外，作为这项评估的一部分，公司可能会对计量报告单位的公允价值时使用的假设和投入进行敏感性分析，以支持上述定性因素。
本公司的量化减值测试同时考虑了收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。重大估计包括基于报告单位的加权平均资本成本的市场细分增长率、假设的细分市场份额、估计成本和贴现率。
该公司根据现有的市场数据测试其贴现现金流分析的投入和结果的合理性。由于公司所有报告单位的公允价值都超过了其账面价值，不是商誉减值是在2023、2022或2021财年期间记录的。
其他无形资产和长期资产
由企业收购或购买的技术许可产生的有限寿命无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。与收购相关的无形资产的使用寿命代表了90确认每项无形资产的可变现未贴现现金流的百分比。分配的使用年限基于本公司在类似技术和本公司拥有的其他无形资产方面的历史经验。技术许可的使用期限通常以协议期限为基础。
已收购的正在进行的研究与开发(“IPR&D”)项目是指截至收购之日尚未达到技术可行性的项目，按公允价值入账。最初，这些资产被归类为无限期无形资产，直到相关研究和开发工作完成或放弃。在开发完成后，获得的知识产权研发资产余额将转移到有限寿命的无形资产，并在其使用寿命内摊销。与收购后放弃的项目有关的资产余额减值并计入损益表中的“产品开发和工程”(“R&D”)费用。
本公司根据商誉或当事件或环境变化显示账面值可能超过其公允价值时，按年度审核无限期无形资产的减值。无限期无形资产减值是通过将资产的账面价值与其公允价值进行比较来计量的。
当出现减值指标时，该公司评估有限寿命的无形资产和长期资产的减值，例如需求减少或半导体行业的重大行业和经济放缓。根据与未贴现的预期未来现金流的比较，进行审查以确定资产的账面价值是否减值。如该比较显示有减值，则减值资产将减记至公允价值，而公允价值通常是根据：(I)所报市场价格趋势及内部因素(例如本公司业务策略的变化)及/或(Ii)使用贴现率折现的预期未来现金流量而计算。减值是基于账面金额超过该公司对特定产品线预测的这些资产的公允价值。此外，本公司重新评估任何减值资产的估计剩余使用年限，并相应调整与该等资产相关的未来摊销费用估计。
对于由核心技术和客户关系组成的无形长期资产，本公司采用多期超额收益法(收益法)或重置成本法(成本法)来确定公允价值。多期超额收益法根据无形资产的税后现金流量现值估计资产价值，其中包括公司对预测收入、营业利润率、税金和贴现率的估计。重置成本法结合了市场参与者的假设，即使用中的前提是对客户关系和核心技术的最高和最好的利用。本公司估计重建或重建无形资产将产生的成本以及开发该资产所需的相关努力。
个别有形长期资产的公允价值是根据复制长期资产的成本确定的，并考虑了使用美国劳工统计局和马歇尔估值服务的年龄、状况、通货膨胀以及为长期资产的预期用途做好准备的成本。此外，该公司认为可能存在功能和经济上的过时，并在其成本法中适当地量化这些因素。
功能货币
该公司的报告货币是美元。该公司根据其运营的主要货币确定其每个外国子公司及其运营部门的本位币。
以外币计价的收入和支出项目按期间内的汇率换算。从本币折算为本位币时，以外币计价的货币资产和负债按期末汇率折算，非货币性资产和负债按汇兑折算
取得资产或产生债务时的有效利率。汇兑损益反映在该期间的净收益中。从本位币换算为报告货币所产生的汇兑损益作为其他全面收益的组成部分列报。
公允价值计量
在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，本公司将考虑其将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，如固有风险、转让限制和不履行风险。在确定公司资产和负债的公允价值时，公司使用以下三个水平的投入，重点放在最可观察到的投入上：
1级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。
2级-1级价格以外的可观察投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价，或资产或负债可直接或间接可观察到的其他投入。
3级-根据公司自己的假设无法观察到的输入，需要管理层做出重大判断或估计。
在某种程度上，估值是基于在市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入，公允价值的确定需要更多的判断。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，出于披露的目的，公允价值体系中披露公允价值计量的水平是根据对公允价值计量重要的最低水平输入确定的。
收入确认
该公司的收入主要来自向各种终端市场销售其产品和服务。经常性和其他服务收入包括云服务、蜂窝连接服务、托管连接和应用服务、软件许可证、技术支持服务、延长保修服务、解决方案设计和咨询服务的销售额。当产品控制权转移到公司客户手中时，收入根据ASC 606“与客户的合同收入”确认，数额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。控制权通常在产品发货时转移，在较小程度上，在产品交付时转移。产品设计和工程服务相关成本的收回在提供服务期间确认，并报告为产品开发和工程费用的减少。从历史上看，这些恢复并没有超过相关开发努力的成本。经常性和其他服务收入在提供服务时或在服务完成后的某个时间点随时间确认。该公司将与授予的技术许可证有关的收入作为“净销售额”的一部分计入损益表。从历史上看，这些安排带来的收入并不多，尽管它们是其经常性普通业务的一部分。
本公司通过以下五个步骤确定收入确认：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•确定合同中的履行义务；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•在履行业绩义务时确认收入或作为业绩义务。
当合同得到双方的批准和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能可收取时，公司就对合同进行了核算。
该公司的收入合同通常代表向贸易客户销售其产品的单一履约义务。净销售额反映了合同的交易价格，其中包括以可变对价减去的销售价格发运的单位。可变对价的确定需要公司的判断。可变对价包括预期销售回报和其他价格调整。可变对价采用预期值法估计，并考虑所有可合理获得的信息，包括本公司的历史经验和当前预期，并在记录销售时反映在交易价格中。销售退货一般由公司酌情决定，或由拥有此类权利的分销商提供。该公司与贸易客户的合同没有重大的融资部分或非现金对价。
该公司提供担保类型的保修，通常不单独销售，也不代表单独的履约义务。
合同修改：如果合同被修改，这通常是不会发生的，必须考虑到合同规格和要求的变化。当合同修改产生了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改已经存在。该公司的大多数合同修改是为了增加新的商品或服务的经销商协议，这些新产品或服务被认为与现有合同不同，合同价格的变化反映了不同服务的独立销售价格。
《全球分类收入》：该公司按产品类型和地理位置对与客户的合同收入进行分类，因为它认为它最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。有关按产品线和地理区域划分的收入的详细信息，请参阅附注16，细分信息。
合同余额：应收账款代表公司无条件获得客户对价的权利。合同资产包括公司对公司转让给客户的商品或服务的对价权利，当这种权利的条件不是时间推移时。ASC 606还要求实体在将商品或服务转让给客户之前，在客户支付对价或实体有权获得无条件(即，应收)的对价金额的情况下，将收入合同作为合同责任提交。截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司的合同资产和合同负债余额不是实质性的。在截至2023年1月29日的财政年度内，公司的应收账款或合同资产没有确认减值损失。
减少合同成本：所有增加的客户合同收购成本在发生时计入本公司本应确认的资产摊销期间为一年或更短的期限。
以下是其重要的融资组成部分：本公司不会针对重大融资部分的影响调整承诺对价金额，因为本公司在合同开始时预计，从公司向客户转让承诺的货物或服务到客户为该货物或服务付款之间的期间将是一年或更短时间。
*将销售税从交易价格中剔除：本公司在衡量交易价格时，不计入由政府当局评估的、与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的所有税项。
*国际航运和装卸活动：本公司将客户获得货物控制权后进行的运输和搬运活动视为履行转让货物承诺的活动。
销售成本
销售成本包括材料、制造过程中使用的固定资产折旧、运输成本、直接人工和管理费用以及所获得技术无形资产的摊销。
重新分类
在2023财年，该公司将记录的购得技术无形资产摊销金额重新归类为销售成本的组成部分。这是有追溯力的做法，结果改叙为#美元。4.9百万美元和美元7.72022年和2021年两个财政年度收购技术无形资产的摊销分别从“经营成本和费用总额，净额”内的“无形摊销”转为损益表中“销售总成本”内的“收购技术摊销”，这也产生了毛利减少相同数额的影响。这一重新分类不影响公司任何历史时期的营业收入、净收入或每股收益，也不影响公司的资产负债表或现金流量表。
销售和市场营销
本公司支出销售和营销成本，其中包括广告成本，因为它们发生了。广告费用是$1.5百万, $1.8百万美元和美元1.0百万次雾R分别为2023年、2022年和2021年财政年度。
产品开发与工程
产品开发和工程费用在发生时计入费用。非经常性工程服务的回收被记录为对为支持这一努力而产生的产品开发费用的抵消，因为这些活动并不代表公司业务的盈利过程核心，而是一种收回部分开发支出的机制。该公司收到了大约$10.1百万，$7.5百万美元和美元9.62023年、2022年和2021年财年，非经常性工程服务的回收分别达到100万美元。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延税项资产和负债按财务报表账面金额与各自税基之间的差额可归因于估计的未来税项后果进行确认。当期和长期预付税款包括在“预缴税款”和“其他
不确定税务状况的“资产”和“流动负债”和“长期负债”分别计入资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”。
作为编制公司合并财务报表过程的一部分，公司估计其经营的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计当前的纳税义务，以及评估因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异。这些差异导致了递延税项资产和负债。本公司必须评估其递延税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性，如果本公司认为收回的可能性不大，则必须建立估值拨备。如本公司在某一期间内更改其估值准备，有关变动一般会透过损益表中的税务拨备入账。
该公司不断审查其海外子公司未分配收益的状况，以确定这些收益是否无限期地再投资于海外。审查国内外运营现金流预测，以确定现金的来源和用途。根据这些预测，本公司决定是否需要应计与其未分配离岸收益相关的递延税项负债。
其他全面收益(亏损)
其他全面收益或亏损包括AFS投资、外汇和利率对冲活动的未实现收益或亏损，以及在全面收益表中列报的固定收益计划的变化。
下表汇总了按组成部分划分的其他综合收益(亏损)的变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 1月29日，
2023 | | 1月30日，
2022 | | 1月31日，
2021 |
| (单位：千) | 税前金额 | | 税收优惠(费用) | | 净额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 净额 | | 税前金额 | | 税收优惠(费用) | | 净额 |
| 确定的福利计划： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | $ | 4,363 | | | $ | (568) | | | $ | 3,795 | | | $ | 1,792 | | | $ | (217) | | | $ | 1,575 | | | $ | (2,879) | | | $ | (469) | | | $ | (3,348) | |
| 重新分类至“销售、一般及行政管理”所列盈利的金额 | 1,909 | | | (313) | | | 1,596 | | | 2,722 | | | (421) | | | 2,301 | | | 2,901 | | | 461 | | | 3,362 | |
| 外币对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改叙前的其他全面收入 | 604 | | | (105) | | | 499 | | | — | | | — | | | — | | | 780 | | | (178) | | | 602 | |
| 重新分类至“销售、一般及行政管理”所列盈利的金额 | 112 | | | (53) | | | 59 | | | — | | | — | | | — | | | (780) | | | 178 | | | (602) | |
| 利率对冲： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1,595 | | | (343) | | | 1,252 | | | 1,064 | | | (229) | | | 835 | | | (2,320) | | | 499 | | | (1,821) | |
| 重新分类至"利息支出"所列盈利的金额 | (2,189) | | | 471 | | | (1,718) | | | 948 | | | (204) | | | 744 | | | 538 | | | (116) | | | 422 | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改叙前的其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | 813 | | | (175) | | | 638 | | | 165 | | | (25) | | | 140 | |
| 重新分类至“非营业收入，净”中包含的盈利的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (939) | | | 182 | | | (757) | |
| 累计翻译收益： | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 累计汇兑收益重新分类为净收入 | (48) | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他全面收益(亏损) | $ | 6,346 | | | $ | (911) | | | $ | 5,435 | | | $ | 7,339 | | | $ | (1,246) | | | $ | 6,093 | | | $ | (2,534) | | | $ | 532 | | | $ | (2,002) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益
下表概述按组成部分划分的累计其他全面收益（亏损）变动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 固定福利计划 | | 外汇对冲 | | 利率对冲 | | 可供出售的证券 | | 累计折算调整 | | 累计其他综合损失 |
| 截至2020年1月26日余额 | $ | (9,502) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,506 | | | $ | 830 | | | $ | (6,166) | |
| 其他全面收益(亏损) | 14 | | | — | | | (1,399) | | | (617) | | | — | | | (2,002) | |
| 截至2021年1月31日的余额 | (9,488) | | | — | | | (1,399) | | | 1,889 | | | 830 | | | (8,168) | |
| 其他综合收益 | 3,876 | | | — | | | 1,579 | | | 638 | | | — | | | 6,093 | |
| 截至2022年1月30日的余额 | (5,612) | | | — | | | 180 | | | 2,527 | | | 830 | | | (2,075) | |
| 其他全面收益(亏损) | 5,391 | | | 558 | | | (466) | | | — | | | (48) | | | 5,435 | |
| 截至2023年1月29日的余额 | $ | (221) | | | $ | 558 | | | $ | (286) | | | $ | 2,527 | | | $ | 782 | | | $ | 3,360 | |
基于股份的薪酬
本公司有各种股权奖励计划(“计划”)，规定向本公司的雇员和非雇员董事授予以股份为基础的奖励。这些计划规定在某些市场条件下授予几种可用的股票补偿形式，如非限制性股票期权奖励(“NQSO”)、限制性股票单位奖励(“RSU”)和股权奖励。
本公司于计量日(通常为授予日)按公允价值计量所有以股份为基础的付款的补偿成本。RSU根据计量日的股票价格进行估值，而非合格股票则使用Black-Scholes定价模型进行估值，该模型考虑了对期权预期寿命、股价波动性和公司普通股市值的估计和假设。此外，对于有市场条件的奖励，该公司使用蒙特卡洛模拟模型来估计授予日期的公允价值，该模型考虑了可能的股票价格或总股东回报结果的范围。根据ASC 718“补偿-股票补偿”，公司在发生没收时予以确认。
每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| (单位为千，每股数据除外) | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 61,380 | | | $ | 125,664 | | | $ | 59,903 | |
| | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | | 63,770 | | 64,662 | | 65,208 |
| 基于股份的薪酬的稀释效应 | | 243 | | | 903 | | 851 | |
| 加权平均流通股-稀释 | | 64,013 | | 65,565 | | 66,059 |
| | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.94 | | | $ | 0.92 | |
| 稀释 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.92 | | | $ | 0.91 | |
| | | | | | |
| 反稀释股份不包括在上述计算中： | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | | 1,211 | | | 35 | | | 406 | |
| 认股权证 | | 8,573 | | | — | | | — | |
| 总反摊薄股份 | | 9,784 | | 35 | | 406 |
基本每股收益的计算方法为：将普通股股东可获得的收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益计入假设行使非合格股票以及在满足某些条件时授予RSU和市场条件RSU奖励时，使用库存股方法计算的可发行增量股份，但不包括该等将产生反稀释效果的增量股份。
权证的任何摊薄效应(见附注10，长期债务)均采用库存股方法计算。在截至2023年1月29日的财政年度内，由于行使价格超过报告期间公司普通股的平均市场价格，这些认股权证被排除在稀释后的流通股之外。
或有事件
在正常业务过程中出现的各种法律诉讼中，本公司不时是被告或原告。本公司还须缴纳所得税、间接税或在其开展业务的司法管辖区的税务机构提出的其他税务要求。此外，公司是环境事务的一方，包括在公司目前或过去开展业务的地点或附近的地方、地区、州和联邦政府的清理活动。本公司须评估对该等事项作出任何不利判断或结果的可能性，以及合理可能的损失的潜在范围。确定这些承付款和将计入收益的或有事项所需准备金的数额，包括评估产生不利结果的可能性和估计潜在损失数额。所需准备金(如果有的话)可能会因每一事项的新发展或情况的变化而变化，例如解决战略的变化。
公司可能会不时记录或有盈利负债，这代表了公司要求根据盈利期间实现的某些业绩目标，支付与收购相关的额外款项。本公司使用公允价值第三级分类的重大不可观察投入，按公允价值经常性计量或有收益负债。公允价值计量中使用的重大不可观察投入是收益期(或其他指定业绩目标)的收入预测以及分配给每个情景的概率结果百分比。单独对这两种投入中的任何一种进行大幅增加或减少，都将导致负债显著增加或减少，负债的增加受或有收益债务的合同最高限额的限制。
最近采用的会计准则
2020年8月，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号(“ASU 2020-06”)，修订了可转换债务工具的会计准则，这些可转换债务工具在转换时可能全部或部分以现金结算。ASU 2020-06取消了对这类可转换债务工具的负债和权益部分分开核算的要求，并取消了使用库存股方法计算本金可能使用股票结算的可转换工具的稀释每股收益的能力。相反，ASU 2020-06要求(I)证券的全部金额在资产负债表上作为负债列报，以及(Ii)采用“如果转换”的方法计算稀释后每股收益。根据“如果转换”的方法，稀释后每股收益一般将在假设所有票据在报告期开始时仅转换为普通股的情况下计算，除非结果将是反稀释的。然而，如果正在转换的可转换债务证券的本金要求以现金支付，而仅允许以股票结算，则IF-转换方法将产生与ASU 2020-06对该等可转换债务证券采用“库存股”方法类似的结果。
这些修订在2021年12月15日后开始的公司年度和中期报告期内生效，允许在2020年12月15日后开始的报告期内提前采用。该指引可全面追溯适用于列报的所有期间，或采用经修订的追溯基础，并对采纳期间的留存收益期初结余作出累积影响调整。截至2022年1月31日，公司采用ASU 2020-06，并记录了其1.625%于2027年到期的可转换优先票据(“票据”)，按其面值扣除“其他长期负债”的发行成本及相关可转换票据对冲交易及认股权证于资产负债表内的“额外缴入资本”的价值后计算。该公司没有在其资产负债表中将票据的负债和权益部分分开，并使用IF-转换方法来计算稀释后每股收益。由于票据于转换时的本金须以现金支付，而超出的部分只可以股份结算，因此，采用IF转换法将会产生与采用ASU 2020-06年度前的库存股方法相若的结果。库存股方法的效果是，在转换债券时可发行的股份不计入每股摊薄收益的计算，除非债券的转换价值超过其本金额。由于公司在发行票据之前没有现有的可转换票据，因此公司以前发布的财务报表没有变化。有关附注的进一步讨论，请参阅附注10，长期债务。
2021年10月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并(主题805)--与客户的合同中合同资产和合同负债的会计处理》，通过解决实践中与收购合同负债确认相关的多样性和不一致之处，以及付款条件及其对收购方确认的后续收入的影响，改进了对企业合并中与客户的收购收入合同的会计处理。在其他变化中，这一ASU要求收购人根据ASC 606“与客户的合同获得的收入”对获得的收入合同进行会计处理，就像它发起了这些合同一样。如果收购方不能评估或依赖被收购方如何应用ASC 606，则在应用ASC 606时，收购方应考虑截至合同开始或合同修改日期的收购合同条款，以确定在收购日期应记录什么。修正案还为收购人在确认和计量所获得的合同资产和合同时提供了一定的实际便利
企业合并中收入合同所产生的负债。该指南在2022年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。截至2022年10月31日，公司采用了ASU 2021-08，并在附注3，收购和剥离中披露的公司对Sierra Wireless，Inc.的收购中应用了其规定。
2022年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2022-06号文件，题为“参考利率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期”，这将影响那些拥有合约或套期保值关系的实体，这些实体参考的利率预计将被终止，例如伦敦银行间同业拆借利率。该指导意见将实体能够应用可选权宜之计的截止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，这些权宜之计允许实体不对修改或以其他方式受参考汇率改革影响的合同或交易应用其他适用的指导。该公告对所有实体立即生效，并预期适用。采用这一指导方针并未对公司的财务报表或经营结果产生重大影响。
注3：收购及剥离
塞拉无线公司
于2023年1月12日(“收购完成日期”)，本公司根据日期为2022年8月2日的安排协议(“安排协议”)、13548597 Canada Inc.(根据加拿大商业公司法成立的公司)及本公司全资附属公司(“买方”)及Sierra Wireless之间的安排协议(“安排协议”)完成对Sierra Wireless，Inc.(“Sierra Wireless”)的收购。根据安排协议的条款及条件，买方(其中包括)收购了Sierra Wireless的所有已发行及已发行普通股(“Sierra Wireless收购事项”)。根据《加拿大商业公司法》，以安排计划(“安排计划”)的方式实施了对Sierra Wireless的收购。根据《安排协议》和《安排计划》，在对塞拉无线的收购生效时，这构成了对塞拉无线控制权的变更， 在生效时间之前发行和发行的每股Sierra Wireless普通股转让给买方，代价是有权获得$31.00每股Sierra Wireless普通股，以全现金交易方式进行，总购买对价约为$1.3十亿美元。这笔收购的资金来自手头的现金和#美元。895.0如附注10，长期债务中所述，来自定期贷款的资本为1.2亿美元。
根据美国会计准则第805号“业务合并”，这笔交易作为业务合并入账。与收购有关的交易成本不作为转让对价的组成部分计入，但在发生成本的期间计入费用。收购对价超过收购资产公允价值和承担的负债的任何部分均计入商誉。商誉来自于预期的交易协同效应，包括将增强公司整体产品组合的补充产品，以及新市场内的机会，并且不能从税收方面扣除。收购的已开发技术权利的公允价值初步确定，方法是使用代表市场参与者将用来评估该无形资产估值的估算率的贴现率，估计可归因于这些权利的概率加权现金流量折现至现值。客户关系的公允价值是通过估计目前更换客户所需的金额初步确定的，这些客户从领先的几代到产品发货。
收购价格对价如下：
| | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 |
| 支付给普通股股东的现金对价 | $ | 1,213,091 | |
支付给Sierra Wireless股权补偿奖励持有人的现金对价(a) | 37,669 | |
| 支付给出售股权持有人的现金对价总额 | $ | 1,250,760 | |
| Sierra Wireless债务在收盘时结清 | 58,791 | |
| 购买总价对价 | $ | 1,309,551 | |
(a) 塞拉无线股权补偿奖励的对价为$37.7700万美元用于支付作为安排协议的一部分而加速的未归属股权奖励的合并前部分。合并后期间应占未归属股权奖励的公允价值为#美元45.7100万美元包括在公司截至2023年1月29日的财政年度的损益表中。
截至2023年1月12日，公司对收购价格的初步分配摘要如下：
| | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月12日 |
总购买价对价，扣除所购现金68,794 | $ | 1,240,757 | |
| 资产： | |
| 应收账款净额 | 92,633 | |
| 盘存 | 96,339 | |
| 其他流动资产 | 72,724 | |
| 财产、厂房和设备 | 29,086 | |
| 无形资产 | 214,780 | |
| 预付税金 | 3,001 | |
| 递延税项资产 | 22,595 | |
| 其他资产 | 14,878 | |
| 负债： | |
| 应付帐款 | 50,413 | |
| 应计负债 | 148,654 | |
| 递延税项负债 | 4,824 | |
| 其他长期负债 | 32,785 | |
| 取得的净资产，不包括商誉 | $ | 309,360 | |
| 商誉 | $ | 931,397 | |
善意是转让对价超过已确认净资产的部分，代表合并后公司和集结员工的预期收入和成本协同效应。因收购而确认的善意不得出于税务目的扣除。
截至2023年1月12日，购买价格初步分配至可摊销无形资产的情况摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 预计使用寿命 | | 2023年1月12日 | |
| 应摊销无形资产： | | | | | |
| 发达的技术 | | 1-6年份 | | $ | 152,780 | | |
| | | | | |
| 客户关系 | | 2-10年份 | | 53,000 | | |
| 商号 | | 2-10年份 | | 9,000 | | |
| 应摊销无形资产总额 | | | | $ | 214,780 | | |
收购Sierra Wireless的收购价格分配是初步的。本公司基于对所收购资产的公允价值的理解，并根据现有信息承担负债，在收购日对收购价格进行了初步分配。截至2023年1月29日，计量期(不超过一年)是开放的；因此，在各自的计量期结束之前，与Sierra Wireless收购相关的收购资产和承担的负债可能会进行调整。本公司正在具体确定分配给所收购的某些有形资产和负债、可识别的无形资产、某些法律事项、基于收入和非收入的税项、剩余商誉以及分配给报告单位的商誉的金额，本公司正在审查相关的第三方估值。收购无形资产的公允价值是根据公司认为合理的估计和假设确定的。截至2023年1月29日记录的金额是初步的，因为在收购结束日期和期末之间没有足够的时间来完成分析。这些初步估计可能会有变动，相关的会计调整可能会有重大差异，因为公司获得了关于这些事项的更多信息，并且在收购后计量期间公布了更多信息。
该公司确认了$74.5在2023年1月29日终了的财政年度损益表中支出的与收购有关的费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 股份报酬加速费用 | | 其他购置款
成本费用化 | | 总计 |
| 销售成本 | $ | 802 | | | $ | — | | | $ | 802 | |
| 销售、一般和行政 | 33,937 | | | 28,798 | | | $ | 62,735 | |
| 产品开发和工程 | 11,010 | | | — | | | $ | 11,010 | |
| 已支出的采购总成本 | $ | 45,749 | | | $ | 28,798 | | | $ | 74,547 | |
自收购结束日至2023年1月29日，Sierra Wireless的净销售额为美元15.0百万美元，自收购结束日至2023年1月29日Sierra Wireless应占净亏损为美元52.4100万美元，其中包括$45.7基于股份的薪酬加速费用为百万美元。
备考财务信息
Sierra Wireless的运营业绩自收购结束日起已纳入公司的综合收益表。
下表提供了预计未经审计的合并运营业绩摘要，就好像Sierra Wireless收购已于2021年2月1日完成一样：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (单位：千) | | (未经审计) | | (未经审计) |
| 总收入 | | $ | 1,415,721 | | | $ | 1,214,067 | |
| 净收益(亏损) | | 22,174 | | | (144,342) | |
列报的未经审核备考资料并不表示倘若收购在列报的每一期间开始时完成便可取得的结果，亦不显示未来可能出现的结果。预计调整基于现有信息和公司认为合理的某些假设。未经审计的备考信息不包括对任何重组活动、运营效率或成本节约的任何调整。本公司的财政年度将在一月的最后一个星期日结束。在交易之前，Sierra Wireless的财年于12月31日结束。为了遵守美国证券交易委员会针对不同财年结束公司的规章制度，形式上的合并财务信息的编制使用了最多一个月的不同期间。
资产剥离
2022年5月3日，公司完成了对Micross Components，Inc.的高可靠性分立二极管和组件业务(“处置集团”)的剥离，价格为1美元26.2在全现金交易中扣除处置现金后，价值百万美元。此次剥离带来收益美元18.3截至2023年1月29日的财年为百万，计入利润表的“出售业务收益”。由于交易，公司出售了美元0.8基于出售集团的相对公允价值和预计将保留的适用报告单位部分，百万美元的善意。截至交易日，出售集团的估计公平值减估计销售成本超过其账面值。由于出售出售集团并不被视为对公司运营或财务业绩产生重大影响的战略转变，因此不报告为已终止业务。
注4：可供出售的证券
下表总结了公司可供出售证券的价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (单位：千) | 公允价值 | | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
得/(失) | | 公允价值 | | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
得/(失) |
| 可转换债券投资 | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | $ | (1,640) | | | $ | 12,872 | | | $ | 14,401 | | | $ | (1,529) | |
| 可供出售证券总额 | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | $ | (1,640) | | | $ | 12,872 | | | $ | 14,401 | | | $ | (1,529) | |
下表总结了公司可供出售证券的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | |
| (单位：千) | 公允价值 | | 摊销成本 | | | | |
| 1年内 | $ | 12,557 | | | $ | 13,717 | | | | | |
| 一年到五年后 | 1,438 | | | 1,918 | | | | | |
| 可供出售证券总额 | $ | 13,995 | | | $ | 15,635 | | | | | |
该公司的可供出售证券包括对私人控股公司发行的可转换债务工具的投资。到期日在一年内的可供出售投资计入“其他流动资产”，到期日超过一年的可供出售投资计入资产负债表中的“其他资产”。
注5：公允价值计量
按公允价值经常性计量的工具
按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债的公允价值载于资产负债表详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (单位：千) | 总计 | | (一级) | | (2级) | | (第三级) | | 总计 | | (一级) | | (2级) | | (第三级) |
| 金融资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | $ | 6,067 | | | $ | — | | | $ | 6,067 | | | $ | — | | | $ | 229 | | | $ | — | | | $ | 229 | | | $ | — | |
| 总回报掉期合约 | 91 | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 可转换债券投资 | 13,995 | | | — | | | — | | | 13,995 | | | 12,872 | | | — | | | — | | | 12,872 | |
| 外币远期合约 | 717 | | | — | | | 717 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 金融资产总额 | $ | 20,870 | | | $ | — | | | $ | 6,875 | | | $ | 13,995 | | | $ | 13,101 | | | $ | — | | | $ | 229 | | | $ | 12,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 总回报掉期合同 | — | | | — | | | — | | | — | | | 257 | | | — | | | 257 | | | — | |
| 总金融负债 | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 6,432 | | | $ | — | | | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | 257 | | | $ | — | |
截至2023年1月29日的财年，公司没有第一级或第二级之间的金融资产或负债转移。截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司尚未对任何允许此类选择的金融资产和负债选择公允价值选择权。
可换股债务投资采用综合估计估值，该估计乃基于与债务有关的估计贴现现金流量及债务可转换为权益的公平值，所有该等估计均为第三级输入数据。
下表列出了截至2023年1月29日的财年可转换债务投资的变化情况：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 2022年1月30日的余额 | $ | 12,872 | |
| |
| |
| |
| 增加信贷损失准备金 | (110) | |
| 应计利息 | 1,233 | |
| |
| 2023年1月29日的余额 | $ | 13,995 | |
利率互换协议使用现成的利率曲线(第2级投入)按公允价值计量。协议的公允价值是通过比较每次结算的合同汇率和远期汇率，并贴现到现值来确定的。持有收益头寸的合同计入资产负债表中的“其他流动资产”和“其他资产”，持有亏损头寸的合同价值计入资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”。请参阅备注 19，衍生工具和套期保值活动，以进一步讨论公司的衍生工具。
外币远期合约按公允价值使用现成外币远期合约和利率曲线(第2级投入)计量。每份合同的公允价值是通过将合同汇率与远期汇率进行比较并与现值进行贴现来确定的。持有收益头寸的合同记入资产负债表的“其他流动资产”，持有亏损头寸的合同的价值记入资产负债表的“应计负债”。有关本公司衍生工具的进一步讨论，请参阅附注19，衍生工具及对冲活动。
总回报掉期合约按相关投资的报价(第2级投入)按公允价值计量。总回报掉期合约的公允价值如工具处于亏损状态，则在资产负债表中确认为“应计负债”，如果工具处于收益状态，则在“其他流动资产”中确认。请参阅备注 19，衍生工具和套期保值活动，以进一步讨论公司的衍生工具。
未按公允价值记录的工具
本公司部分金融工具不按公允价值计量，但因其流动性或短期性质而按接近公允价值的金额入账。此类金融资产和金融负债包括：现金和现金等价物，包括货币市场存款、应收账款净额、某些其他资产、应付账款、应计费用、应计人事费用和其他流动负债。本公司的循环贷款和定期贷款按成本计入，由于债务工具按浮动利率计息，因此成本接近公允价值。债券按面值减去未摊销债务发行成本列账，利息开支反映现金息票加上已资本化发行成本的摊销。估计公允价值是根据期内最后一个营业日债券的实际投标价厘定。
下表显示了公司债券的账面价值和公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (单位：千) | | 公允价值层次结构 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
1.6252027年到期的可转换优先票据百分比，净额(1) | | 2级 | | 308,150 | | | 345,075 | | | — | | | — | |
(1) 这个1.6252027年到期的可转换优先票据的百分比，净额反映为净额$11.4截至2023年1月29日，未摊销债务发行成本为100万欧元。
在非经常性基础上按公允价值计入的资产和负债
当本公司确定其商誉、无形资产、长期资产和非流通股本证券的账面价值已减值时，将其账面价值减值至公允价值。
投资减值准备和信用损失准备金
公司持有至到期的债务证券和AFS债务证券的信用损失准备金总额为#美元。4.2百万美元和美元4.5分别截至2023年1月29日和2022年1月30日。在截至2023年1月29日的财政年度内，本公司将其预期信贷损失准备金减少了1美元0.3百万美元，主要是由于其持有至到期的一种债务证券的复苏，并记录了$1.5其一项非流通股投资减值100万欧元。在截至2022年1月30日的财政年度内，本公司的信贷损失准备金增加了$1.1100万美元购买其AFS债务证券，并记录了$0.2其一项非流通股投资减值100万欧元。截至2021年1月31日止财政年度，本公司增加信贷损失准备金$2.9其AFS债务证券和持有至到期日债务证券的规模为100万美元，部分原因是新冠肺炎疫情对早期开发公司的影响。此外，在截至2021年1月31日的财政年度内，公司录得$3.9由于本公司确定这些投资并非暂时减值，其非上市股权证券减值百万美元。
注6：盘存
库存由材料、材料间接费用、人工和制造间接费用组成，以成本(先进先出)或可变现净值中的较低者表示，由下列各项组成：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 原材料和电子元件 | $ | 76,919 | | | $ | 4,304 | |
| 正在进行的工作 | 88,764 | | | 85,445 | |
| 成品 | 42,021 | | | 24,254 | |
| 总库存 | $ | 207,704 | | | $ | 114,003 | |
注7：物业、厂房及设备
以下是财产和设备的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 估计可用寿命 | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 土地 | | | $ | 13,577 | | | $ | 13,605 | |
| 建筑物 | 7至39年份 | | 46,596 | | | 39,448 | |
| 租赁权改进 | 2至10年份 | | 13,980 | | | 11,741 | |
| 机器和设备 | 3至8年份 | | 250,838 | | | 228,089 | |
| 计算机硬件和软件 | 3至13年份 | | 75,224 | | | 74,815 | |
| 家具和办公设备 | 5至7年份 | | 8,174 | | | 6,637 | |
| 在建工程 | | | 18,882 | | | 15,369 | |
| 财产、厂房和设备，毛额 | | | 427,271 | | | 389,704 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | | (257,978) | | | (254,764) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 169,293 | | | $ | 134,940 | |
截至2023年1月29日和2022年1月30日，在建工程主要由等待安装完成并投入使用的机械和设备组成。
折旧费用为$25.8百万，$26.0百万美元，以及$23.62023财年、2022财年和2021财年分别为100万。
注8：商誉与无形资产
商誉
按适用报告单位划分的善意的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 信号完整性 | | 高级保护和传感
（顺便说一句保护） | | 物联网系统（f.k.a.无线和传感） | | 物联网互联服务 | | 未分配 | | 总计 |
| 2022年1月30日的余额 | $ | 274,085 | | | $ | 4,928 | | | $ | 72,128 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351,141 | |
| 重新分配 | — | | | 10,546 | | | (10,546) | | | — | | | — | | | — | |
| 用于收购的附加物 | — | | | — | | | — | | | — | | | 931,397 | | | 931,397 | |
| 处置减少 | — | | | (835) | | | — | | | — | | | — | | | (835) | |
| 2023年1月29日的余额 | $ | 274,085 | | | $ | 14,639 | | | $ | 61,582 | | | $ | — | | | $ | 931,397 | | | $ | 1,281,703 | |
善意不会摊销，而是在每个财政年度的第四季度以及每当事件或情况变化表明其公允价值可能无法收回时，在报告单位层面使用定性或定量评估进行损失测试。通过比较报告单位的公允市值（包括声誉）与报告单位的公允市值，在报告单位层面进行计量（见附注16，分部信息）。
如注3“收购和剥离”中所述，2023年1月12日，公司收购了Sierra Wireless的所有未偿股权。初步善意余额为美元931.4100万美元确认为转移的对价超过收购净资产的部分，代表合并后的公司和组装的劳动力的预期收入和成本协同效应。这笔交易产生的商誉尚未在报告单位层面进行分配，但将在测量期内最终确定采购价格分配并完成分析以根据每个报告单位的相对公允价值确定适当分配时，分配给物联网系统和物联网连接服务报告单位。
由于于2023财政年度剥离出售集团，本公司录得商誉减少#美元0.8按出售集团的相对公允价值及将保留的适用报告单位部分计算。有关更多信息，见附注3，收购和剥离。
由于2023财年第四季度公司报告单位的重组，公司重新分配了$10.5根据接近感应业务和电力业务的相对公允价值，物联网系统报告单位(前身为无线和传感报告单位)向高级保护和传感报告单位(前身为保护报告单位)支付了100万欧元的商誉(见附注16，细分信息)。
在本公司报告单位重组前后的2023财年，本公司进行了一项量化评估，证明每个报告单位的公允价值均高于各自的账面价值。在2022和2021财年，本公司进行了一项定性评估，得出结论认为，每个报告单位的公允价值都很可能超过其账面价值。截至2023年1月29日及2022年1月30日，本公司商誉余额并无减值迹象，以及不是商誉减值是在2023、2022或2021财年期间记录的。
购买的无形资产
下表列出了公司因业务收购而产生的有限寿命无形资产，这些资产在其估计使用寿命内摊销：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| (单位：千) | 估计数
有用的生活 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 净载客量
金额 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 净载客量
金额 |
| 核心技术 | 1-8五年 | | $ | 175,080 | | | $ | (21,156) | | | $ | 153,924 | | | $ | 26,300 | | | $ | (19,496) | | | $ | 6,804 | |
| 客户关系 | 1-10年份 | | 53,000 | | | (690) | | | 52,310 | | | — | | | — | | | — | |
| 商号 | 2-10年份 | | 9,000 | | | (132) | | | 8,868 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 有限寿命无形资产总额 | | | $ | 237,080 | | | $ | (21,978) | | | $ | 215,102 | | | $ | 26,300 | | | $ | (19,496) | | | $ | 6,804 | |
有限年期无形资产摊销开支如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 核心技术 | $ | 5,660 | | | $ | 4,942 | | | $ | 7,676 | |
| 客户关系 | 690 | | | — | | | 589 | |
| 商号 | 132 | | | — | | | — | |
| 摊销总费用 | $ | 6,482 | | | $ | 4,942 | | | $ | 8,265 | |
与核心技术相关的有限寿命无形资产的摊销费用记录在利润表“销售总成本”下的“购置技术摊销”中，与客户关系和商品名称相关的有限寿命无形资产的摊销费用记录在利润表“总运营成本和费用，净额”中的“无形摊销”中。截至收购完成日期，Sierra Wireless收购中收购的有限寿命无形资产的加权平均摊销期为 5.3年，这反映了加权平均摊销期间4.4几年来，7.9年和6.2分别是核心技术、客户关系和商号的年份。
寿命有限的无形资产未来摊销费用预计如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 核心技术 | | 客户关系 | | 商号 | | 总计 |
| 2024财年 | $ | 41,474 | | | $ | 16,029 | | | $ | 3,167 | | | $ | 60,670 | |
| 2025财年 | 39,535 | | | 4,050 | | | 1,722 | | | 45,307 | |
| 2026财年 | 32,427 | | | 4,050 | | | 500 | | | 36,977 | |
| 2027财年 | 17,566 | | | 4,050 | | | 500 | | | 22,116 | |
| 2028财年 | 13,555 | | | 4,050 | | | 500 | | | 18,105 | |
| 此后 | 9,367 | | | 20,081 | | | 2,479 | | | 31,927 | |
| 预计摊销费用总额 | $ | 153,924 | | | $ | 52,310 | | | $ | 8,868 | | | $ | 215,102 | |
注9：其他流动资产及应计负债明细
以下是2023和2022财年其他流动资产摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 存货预付款 | $ | 56,157 | | | $ | — | |
| 预付费用和押金 | 21,267 | | | 12,837 | |
| 短期投资部分 | 12,557 | | | 12,402 | |
| 其他应收账款 | 12,525 | | | 3,891 | |
| 其他 | 9,128 | | | 2,071 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 111,634 | | | $ | 31,201 | |
以下是2023年和2022年财年应计负债摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 补偿 | $ | 69,654 | | | $ | 38,619 | |
| 退款负债 | 32,527 | | | 11,036 | |
| 递延收入 | 26,775 | | | 13,047 | |
| 版税 | 23,488 | | | — | |
| 专业费用 | 11,452 | | | 1,838 | |
| 库存承诺准备金 | 12,637 | | | — | |
| 应计研究与开发费用 | 6,806 | | | — | |
| 应计存货 | 6,700 | | | — | |
| 租赁负债 | 6,209 | | | 3,977 | |
| 递延补偿 | 4,714 | | | 1,966 | |
| 重组 | 4,039 | | | 34 | |
| 环境保护区 | 1,152 | | | 640 | |
| | | |
| 应付所得税 | 8,522 | | | — | |
| 其他 | 38,400 | | | 6,547 | |
| 应计负债总额 | $ | 253,075 | | | $ | 77,704 | |
注10：长期债务
长期债务和本期利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 循环贷款 | $ | 150,000 | | | $ | 173,000 | |
| 定期贷款 | 895,000 | | | — | |
1.6252027年到期的可转换优先票据百分比 | 319,500 | | | — | |
| 债务总额 | 1,364,500 | | | 173,000 | |
| 当前部分，净额 | (43,104) | | | — | |
| 发债成本 | (24,430) | | | (1,324) | |
| 长期债务总额，扣除债务发行费用 | $ | 1,296,966 | | | $ | 171,676 | |
加权平均实际利率 (1) | 4.84 | % | | 1.90 | % |
(1) 循环贷款及定期贷款根据伦敦银行同业拆息(或于重述协议生效后，经调整期限SOFR)或基准利率(定义见本公司)，加上根据本公司综合杠杆率而变动的适用保证金，以浮动利率计息。于2023年1月12日，本公司订立一项为期五年的利率互换协议，以对冲首$450.0以固定期限SOFR利率偿还的未偿还债务3.44%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。于2021财政年度，本公司订立一项为期三年的利率互换协议，以对冲首$150.0在循环信贷安排上以固定LIBOR参考利率计算的未偿债务0.73%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。截至2023年1月29日，有效利率为加权平均利率，代表(A)按固定LIBOR利率计算的循环贷款利息。0.73%加上利润率和利差2.36%（总固定利率 3.09%)，。(B)首$的利息。450.0按固定SOFR利率计算的定期贷款未偿债务的百万美元3.44%加上利润率和利差2.35%（总固定利率 5.79%)，(C)定期贷款剩余未偿债务的利息，浮动SOFR利率为4.43%加上利润率和利差2.35%(总浮动率6.78%)及(D)未偿还债券的利息，固定息率为1.625%。截至2022年1月30日，有效利率为加权平均利率，代表(A)第一美元的利息。150.0按固定伦敦银行同业拆借利率计算，循环贷款的未偿债务为0.73%加上利润率和利差1.25%（总固定利率 1.98%)和(B)循环贷款剩余未偿债务的利息，利率以一个月期伦敦银行同业拆借利率为基础，浮动利率为0.11截至2022年1月30日的百分比，加上利润率和利差1.25%(总变动率1.36%).
信贷协议
于2019年11月7日，本公司以其若干国内附属公司为担保人，与贷款方及美国汇丰银行(美国)订立经修订及重述的信贷协议(经不时修订或以其他方式修改)，作为行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人。在下述重述协议生效后，循环信贷安排(“循环信贷安排”)为#美元。600.0100万美元，其中195.01000万美元将于2024年11月7日到期，美元405.01000万美元将于2028年1月12日到期。截至2023年1月29日，该公司拥有150.0根据其循环信贷安排，未偿还的金额为400万美元，450.01亿美元的未提取借款能力和#美元定期贷款安排项下的未偿还定期贷款895.02000万美元(“定期贷款安排”及其下的贷款，“定期贷款”)。最高可达$40.0循环信贷安排中的100万美元可用于获得信用证，最高可达#美元。25.0循环信贷安排中的1百万美元可用于获得循环额度贷款，最高可达$75.0循环信贷安排中的1.8亿美元可用于获得美元以外某些货币(“替代货币”)的循环贷款和信用证。循环信贷融资所得款项可由本公司用作资本开支、准许收购、准许股息、营运资金及一般公司用途。
在下述重述协议生效后，信贷协议规定，在若干惯常条件的规限下，包括取得有关承诺，本公司可要求设立一项或多项定期贷款安排及/或增加循环贷款，本金不超过(A)较大者#332.0百万美元和100在最近结束的测试期内，公司综合EBITDA(定义见信贷协议)的百分比，外加(B)无限制的金额，只要公司按形式确定的综合杠杆率不超过3.50到1.00。然而，贷款人不需要在公司的要求下提供这样的加薪。
2021年8月11日，本公司对信贷协议进行了修订，目的是(I)规定替换LIBOR的合同备用语言，以反映替代参考利率委员会的硬连线方法，以及(Ii)纳入某些条款，阐明行政代理向贷款人或其他担保当事人追讨向该等贷款人或担保当事人支付的错误款项的权利。
2022年9月1日，本公司签订了信贷协议的第二项修正案，以期(I)允许完成与Sierra Wireless收购相关的交易，(Ii)修订财务维护契约，提高在Sierra Wireless收购完成后连续六个财政季度允许的最高综合杠杆率，(Iii)允许发生最高达$1.230亿美元(加上与收购Sierra Wireless有关的费用和支出)，用于与Sierra Wireless收购有关的额外担保债务，(Iv)规定在借款为Sierra融资的情况下的有限先决条件
(V)作出修正案所载的某些其他更改。
于2022年9月26日，本公司订立信贷协议第三次修订及重述(“重述协议”)，该修订及重述协议实质上与于2023年1月12日完成对Sierra Wireless的收购同时进行，其中包括：(I)延长到期日$405.0美元中的1000万美元600.0从2024年11月7日至2028年1月12日，根据其规定的循环承诺本金总额为：(Ii)公司于2023年1月12日产生定期贷款安排，用于为收购Sierra Wireless的部分现金代价提供资金；(Iii)于2023年1月12日规定摩根大通银行接替HSBC Bank USA，成为信贷协议项下的行政代理和抵押品代理，(Iv)修订重述协议所载的最高综合杠杆契约(V)以经调整期限SOFR取代伦敦银行同业拆息及(Vi)作出重述协议所载的若干其他更改，包括因纳入定期贷款融资而相应作出的更改。
于二零二三年二月二十四日，本公司订立重述协议第一修正案(“第一修正案”)，以(其中包括)：(I)提高契约所载若干测试期间的最高综合杠杆率契约；(Ii)降低契约所载若干测试期间的最低综合利息覆盖率契约；(Iii)提高契约宽免期间适用于信贷协议下贷款的利差；及(Iv)作出契约所载的若干其他改变。
2023年1月12日，本公司与一家五年制对冲第一个美元利息支付的可变性的术语450.0定期贷款的未偿还债务为百万美元，期限SOFR为3.44%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。
于2021财政年度，本公司与一名三年制对冲第一个美元利息支付的可变性的术语150.0循环信贷安排项下未偿债务的1.8亿美元。支付$的利息150.0在循环信贷安排下，公司的未偿还债务中有100万美元固定在伦敦银行间同业拆借利率参考利率0.73%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。本公司循环信贷融资的任何未来借款将继续受浮动利率的限制。
在重述协议生效后，根据信贷协议以美元计入的贷款利息，由本公司选择，按相当于(1)基本利率(定义见下文)加上以下保证金的年利率计算0.25%至1.25%取决于公司的综合杠杆率(但在根据第一修正案的财务契约减免生效期间，保证金被视为1.50年利率)或(2)调整后期限SOFR(如信贷协议所界定，包括若干信贷利差调整)，另加一笔由1.25%至2.25%取决于公司的综合杠杆率(但在根据第一修正案的财务契约减免生效期间，保证金被视为2.50%)(该保证金即“适用保证金”)。“基本利率”等于浮动利率，等于(A)最优惠利率(定义见信贷协议)中的最高者，(B)0.50(C)一个月调整后期限SOFR(定义于信贷协议)外加1.00%。根据循环信贷机制以其他货币发放的贷款的利息按年利率计算，利率等于惯例基准利率(在某些情况下包括信贷利差调整)加上适用的保证金。
循环贷款中未使用部分的承诺费每年的费率为0.20%至0.35%取决于公司的综合杠杆率。该公司目前的承诺费费率为0.35年利率。
就信用证而言，本公司将按所有未清偿信用证的面值向行政代理支付信用证参与费，年费率等于当时对基于SOFR的贷款有效的适用保证金。本公司还将向每家信用证开证行支付根据信用证协议签发的每份信用证的预付费用，费率为0.125根据每份信用证项下可提取的最高金额及其惯例单据费用，每年支付%。
除某些被排除的子公司外，本公司在信贷协议项下的所有债务均由本公司所有直接和间接境内子公司无条件担保，这些子公司包括但不限于其主要资产由非美国子公司的股权或债务组成的任何境内子公司、某些根据适用法律禁止提供担保或需要政府批准才能提供担保的非实质性非全资境内子公司和子公司。本公司及担保人亦已将其大部分资产质押，以担保其在信贷协议下的责任。
循环贷款不需要摊销。定期贷款按等额季度分期摊销。1.25原本金的%，余额到期。本公司可随时及不时自愿预付借款，在某些情况下，除惯常的“损毁费用”外，无须支付溢价或罚金。
信贷协议包含惯例契诺，包括对公司产生债务、设立资产留置权、进行某些根本的公司改革、进行投资、回购等能力的限制
本公司不得以任何形式持有股份、支付股息或进行类似的分派、从事某些关联交易，或订立限制公司设立留置权、支付股息或偿还贷款的能力的协议。此外，公司必须遵守财务公约，包括：
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最高综合杠杆率：(I)4.75至1.00，截至2023年4月30日或前后的财政季度，(Ii)5.75至1.00，除非财政契约救济期(“救济期”)已终止，在这种情况下4.75至1.00，截至2023年7月31日或前后的财政季度，(Iii)5.75至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下4.75至1.00，截至2023年10月31日或前后的财政季度，(Iv)5.50至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下4.75至1.00，截至2024年1月31日或前后的财政季度，(V)4.75至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下4.50至1.00，截至2024年4月30日或前后的财政季度，(Vi)4.50至1.00，截至2024年7月31日或前后的财政季度，以及(Vii)3.75至1.00，截至2024年10月31日或前后的财政季度及其后的每个财政季度均须增加至4.25在满足某些条件的情况下，在构成信贷协议下的“实质性收购”的许可收购完成之日或之后结束的连续四个完整的财政季度，减至1.00欧元；以及
•维持截至每个财政季度最后一天确定的最低综合利息支出覆盖率：(I)2.50至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下3.50至1.00，截至2023年4月30日或前后的财政季度，(Ii)2.25至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下3.50至1.00，截至2023年7月31日或前后的财政季度，(Iii)2.00至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下3.50至1.00，截至2023年10月31日或前后的财政季度，(Iv)2.25至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下3.50至1.00，截至2024年1月31日或前后的财政季度，(V)2.50至1.00，除非宽限期已终止，在此情况下3.50：1.00，截至2024年4月30日或前后的财政季度，以及(Vi)3.50至1.00，适用于截至2024年7月31日或前后的财政季度及其之后的每个财政季度。
《信贷协定》还载有关于违约事件的惯例规定。如发生任何违约事件，信贷协议项下的债务可被宣布为到期及应付，并于书面通知本公司后终止，而现有信用证则可能被要求以现金作抵押。
截至2023年1月29日，本公司遵守信贷协议中的财务契诺。
定期贷款
如上所述，关于重述协议，公司借入#美元。895.02023年1月12日根据定期贷款安排支付100万美元，以资助收购Sierra Wireless的部分对价。定期贷款将于2028年1月12日到期。定期贷款利息的厘定方式与循环信贷安排相同。
可转换优先票据
2022年10月12日和2022年10月21日，公司发行并出售了美元300.01000万美元和300万美元19.5以私募方式发行的债券本金总额分别为2,000,000,000元。票据根据日期为2022年10月12日的契约由本公司、附属担保人(定义见下文)及作为受托人的美国全国银行信托公司(“契约”)发行。债券由本公司现时及未来的直接及间接全资境内附属公司(“附属担保人”)共同及各别全面及无条件担保，而附属担保人根据其信贷协议为其借款提供担保。该批债券的利息为1.625自2023年5月1日起，每年5月1日和11月1日每半年拖欠一次。除非较早前转换、赎回或购回，否则该批债券将於2027年11月1日期满。
债券的初始兑换率为每1,000美元债券本金持有公司普通股26.8325股(相当于初始转换价格约为1,000美元)37.27每股)。转换率将根据契约中规定的某些事件的发生而进行调整，但不会针对应计和未付利息进行调整。此外，于发生整体基本改变(定义见契约)或本公司发出销售价格赎回通知(定义见契约)时，本公司将在若干情况下增加若干额外普通股的换算率，以供选择就该重大改变转换其票据或转换其称为(或视为按契约规定)赎回的票据(视属何情况而定)的持有人的普通股换算率。
在紧接2027年7月1日前一个营业日的营业结束前，债券持有人只有在以下情况下才可选择转换债券：(1)在截至2023年1月29日的财政季度之后开始的任何财政季度内(且仅在该财政季度期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30连续几个交易日结束
在上一财政季度的最后一个交易日(包括该日)大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间十连续交易日期间，在该期间的每个交易日内，票据持有人按照契约所述程序提出要求后所厘定的交易价(按契约所界定)，在该交易日内每1,000元票据本金金额的交易价低于98(3)如本公司于紧接赎回日前预定交易日的营业时间前的任何时间，于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回该等债券，但仅就已赎回(或被视为按契约规定催缴)的债券而言；或(4)在该契约所述的特定企业事件发生时赎回该等债券。在2027年7月1日或以后，直至紧接债券到期日前第二个预定交易日的交易结束为止，债券持有人可转换其全部或部分债券，而不论上述条件如何。转换后，该等债券将以现金结算，直至将予转换的债券的本金总额，以及本公司可选择的现金、本公司普通股股份或其任何组合，以支付超过正在转换的债券本金总额的本公司转换债务的剩余部分(如有)。
公司可能不会在2025年11月5日之前赎回债券。公司可于2025年11月5日或之后，于61在紧接到期日之前的预定交易日，如果公司普通股的最后报告销售价格至少130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，直至紧接本公司发出相关销售价格赎回通知之日的前一个交易日为止，赎回价格相等于100将赎回的债券本金的%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如公司赎回少于所有未偿还票据，则最少为$75.0截至相关赎回通知日，债券本金总额必须为未偿还且不受赎回限制。债券并无备有偿债基金。
于债券到期日前发生重大变动(如契约所界定)时，债券持有人可要求本公司以等同于以下价格的价格回购全部或部分债券100将购回的债券本金的%，另加基本变动购回日(定义见契约)的任何应计利息及未付利息。
可转换票据对冲交易
于2022年10月6日及2022年10月19日，本公司与票据的其中一名初始购买者之一的联属公司及另一金融机构(统称“对手方”)订立私下协商的可转换票据对冲交易(“可转换票据对冲交易”)，据此本公司有权以合共约$购买同等数目的本公司普通股作为初始票据的标的37.27每股盈利，须作出与附注大致相同的反摊薄调整。可换股票据对冲交易将于票据到期日(如不提早行使)失效。可转换票据对冲交易预期可减少在转换票据时对普通股的潜在摊薄，及/或在普通股每股市价(根据可转换票据对冲交易条款衡量)高于可转换票据对冲交易的执行价格时，抵销本公司须支付超过已转换票据本金的任何现金付款，而可转换票据对冲交易的执行价格最初相当于票据的初始转换价格，约为$37.27普通股的每股收益。可换股票据对冲交易为独立交易，由本公司与各交易对手订立，并不属于票据条款的一部分。票据持有人将不拥有与可转换票据对冲交易有关的任何权利。该公司使用了大约$72.6发售票据所得款项净额中的1,000,000,000元，用以支付可转换票据对冲交易的成本。可换股票据对冲交易于资产负债表中计入额外实收资本，因为该等交易并不需要根据ASC 480进行权益以外的分类，并符合根据ASC 815进行权益分类的资格。
权证交易
于二零二二年十月六日及二零二二年十月十九日，本公司分别与交易对手订立私人协议权证交易(“认股权证”)，据此认股权证持有人有权在反摊薄调整后集体收购，约8.62000万股公司普通股，初始执行价约为1美元51.15每股。认股权证是根据证券法第4(A)(2)条所赋予的豁免，不受经修订的1933年证券法(下称“证券法”)的登记规定，以私募方式出售予交易对手。如果按认股权证条款衡量的普通股每股市场价格超过认股权证的执行价格，认股权证可能会对普通股产生稀释效应，除非公司选择在某些条件下以现金结算认股权证。这些认股权证将于2028年2月开始到期。
该等认股权证为独立交易，由本公司与各交易对手订立，不属于票据条款的一部分。债券持有人将不会就认股权证享有任何权利。该公司收到了
总收益约为$42.9向交易对手出售认股权证所得的1000万美元。该等认股权证于资产负债表中以额外实收资本入账，因其不需要根据ASC 480在权益以外分类，并符合根据ASC 815进行权益分类的资格。
合并后，可转换票据对冲交易及认股权证综合提高票据转换选择权的执行价格，由约$37.27至$51.15，减低债券的摊薄效应，以换取现金净溢价$29.71000万美元。
债务承诺书
关于对Sierra Wireless的收购(见附注3，收购和剥离)，公司于2022年8月2日与摩根大通银行(“JPM”)签订了一份承诺函(“承诺函”)，根据该承诺函，摩根大通承诺提供(A)对公司当时现有信贷协议的某些修订的后盾，以及(B)本金总额为$364天的过桥贷款安排。1.230亿欧元(“过渡性承诺”)，但须遵守过渡性贷款安排惯常的某些强制性承诺削减。于2023财政年度第三季度，上文披露的信贷协议的修订和重述以及上文披露的票据的发行取代了后备承诺和桥梁承诺，这两项承诺现已终止。
利息支出
本报告所列期间的利息支出由下列组成部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 合同利益 | $ | 11,187 | | | $ | 3,665 | | | $ | 4,393 | |
| 利率互换协议 | (2,217) | | | 945 | | | 461 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 1,421 | | | 481 | | | 482 | |
债务承诺费(1) | 7,255 | | | — | | | — | |
| 利息支出总额 | $ | 17,646 | | | $ | 5,091 | | | $ | 5,336 | |
(1)与以上披露的承诺书相关的一次性费用。
截至2023年1月29日，我们请注意不是 a信用证、摇摆线贷款和替代货币子贷款项下的未偿金额。
注11：基于股份的薪酬
财务报表的影响和列报
税前股份薪酬（不包括Sierra Wireless股权奖励的加速）已包含在2023、2022和2021财年的利润表中，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 销售成本 | $ | 2,645 | | | $ | 2,901 | | | $ | 2,501 | |
| 销售、一般和行政 | 21,493 | | | 32,578 | | | 37,000 | |
| 产品开发和工程 | 15,110 | | | 15,710 | | | 13,485 | |
| 基于股份的薪酬 | $ | 39,248 | | | $ | 51,189 | | | $ | 52,986 | |
| | | | | |
限制性股票单位、员工
公司向某些员工授予限制性股票单位，预计将以公司普通股股份结算。这些奖励的授予日期等于计量日期。这些奖励基于公司普通股在授予日的公允价值，截至计量日进行估值，并在必要的归属期内确认为股份补偿费用（典型盟友 4是啊ars）。
下表汇总了截至2023年1月29日非归属限制性股票单位奖励的状况以及年内变化。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票单位、股票赠款和
股票单位 | | |
(单位为千，每股数据除外) | 股票 | | 加权平均
授予日期公允价值
(每股) | | | | |
| 2022年1月30日未归属 | 1,902 | | | $ | 58.47 | | | | | |
| 授与 | 687 | | | 41.91 | | | | | |
| 既得 | (738) | | | 54.87 | | | | | |
| 被没收 | (212) | | | 60.38 | | | | | |
| 2023年1月29日未归属 | 1,639 | | | $ | 52.91 | | | | | |
截至2023年1月29日，非既有限制性股票单位的未确认补偿总额为#美元。67.2百万美元，将在加权平均期内确认2.5好几年了。
限制性股票单位、非雇员董事
公司维持着一项补偿计划，根据该计划，向公司或其任何子公司未雇用的公司董事授予限制性股票单位。根据公司的董事补偿计划，根据该计划授予的股票单位的一部分将以现金结算，一部分将以公司普通股的股票结算。一年在授予之日之后，或(Ii)授予后一年的股东年会的前一天。根据该计划，限制性股票单位奖励中将以现金结算的部分，将在获得该奖励的董事从董事会分离时进行结算，但取决于归属。根据该计划，限制性股票单位奖励中将以股票形式结算的部分，在归属的情况下，将在归属后立即结算。现有奖项的条款和条件没有变化。
以现金结算的限制性股票单位作为负债入账。这些奖励通常在非员工董事离职前不会结算，因此未归属奖励和既有但未结算奖励的价值在每个报告期结束时都会重新衡量，直到和解。截至2023年1月29日，已授予但未解决的裁决总数为189,993单位，以及$6.1百万与这些赔偿有关的负债列入资产负债表中的“其他长期负债”。
拟以股份结算的限制性股票单位计入股权。这些奖励的授予日期等于衡量日期。一年).
下表总结了截至2023年1月29日财年非雇员董事限制性股票单位的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 总计
单位 | | 受下列限制的单位
股份结算 | | 受下列限制的单位
现金结算 | | 加权平均
授予日期公允价值
(每股) |
| 2022年1月30日未归属 | 24 | | | 12 | | | 12 | | | $ | 68.06 | |
| 授与 | 32 | | | 16 | | | 16 | | | 51.97 | |
| 既得 | (24) | | | (12) | | | (12) | | | 68.06 | |
| | | | | | | |
| 2023年1月29日未归属 | 32 | | | 16 | | | 16 | | | $ | 51.97 | |
总股东回报（“TMR”）市况受限制股票单位
公司向公司某些高管授予TLR市况限制性股票单位（“TLR奖励”），该奖励计入股权奖励。TLR奖有一个预定义的市场条件，该条件决定了最终归属的股份数量以及服务条件。自授予之日起，TLR奖励使用蒙特卡洛模拟进行估值，该模拟考虑了与TLR市场状况相关的可能结果，费用在必要的服务期内以直线法确认，并根据任何实际没收进行调整。
2023、2022和2021财年，公司授予、 125,399, 81,688和137,224，分别获得TSB奖。市场状况是根据公司的TSB以标准普尔SPDR半导体ETF（纽约证券交易所代码：NSX）的TSB为基准确定的 一, 二和三年期（每个业绩期授予奖励的三分之一）。通常，TLR奖获得者必须在整个绩效期内受雇，并且在授予奖项时是一名积极员工。2023财年每个一年、两年和三年绩效期授予的TLR奖励每单位的授予日期公允价值为美元57.92, $68.94及$75.69，分别为。
下表总结了2023财年TLR奖的活动：
| | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 总计
单位 | | 加权平均
授予日期公允价值
(每股) |
| 2022年1月30日未归属 | 138 | | | $ | 61.61 | |
| 授与 | 125 | | | 67.52 | |
| 既得 | — | | | — | |
取消/没收(1) | (175) | | | 58.98 | |
| | | |
| 2023年1月29日未归属 | 88 | | | $ | 75.18 | |
(1)主要代表因奖励未达到TSB目标而取消，以及因终止而没收 二警官们。
上表中的数额包括已授予和未支付的赔偿金的规定数目。然而，最终授予的奖励数量可能高于或低于最初授予的金额，这取决于业绩期间的实际TSR成就水平。例如，129,537奖项定于2023年1月29日授予，无由于低于目标TSR成就水平而实际授予。
截至2023年1月29日，TSR Awards的未确认补偿支出总额为$3.6百万美元，将在加权平均期内确认1.4好几年了。
市场条件下的限制性股票单位、员工
在2022财年，公司授予54,928限制性股票单位仅限于公司的某些高管，这些高管具有不同的预先定义的市场状况，这决定了最终归属的股票数量。这些额外奖励有资格在2021年3月9日开始至2024年3月5日结束的期间(“绩效期间”)内授予如下：奖励涵盖的受限股票单位将在下列情况下授予：在任何连续的30在业绩期间开始和结束的交易日期间，公司普通股的每股平均收盘价等于或超过$95.00。如果在业绩期间发生了公司控制权的多数变更，并且与该事件相关的公司股东有权获得价值等于或大于$的每股对价，则奖励还将按比例授予受限单位总数的未归属部分。71.00但不到1美元95.00。如果每股控制权对价的变动等于或大于$95.00该奖项将完全授予。这些市况受限股票单位在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型进行估值，费用在必要的服务期内以直线方式确认，并根据任何实际没收进行调整。2022财政年度授予的每单位奖励的公允价值为#美元。49.55。截至2023年1月29日，市场条件限制性股票单位的总补偿费用已完全确认。
市况受限股，首席执行官
在2020财年，公司授予其首席执行官(CEO)320,000有市场条件的限制性股票单位。该奖项有资格在2019年3月5日开始至2024年3月5日结束的期间内(“实绩期间”)授予如下：30该奖项涵盖的限制性股票单位的百分比将在下列情况下授予：30在履约期间开始和结束的当日交易期，公司普通股的每股平均收盘价等于或超过$71.00(“第1批”)，并将在下列情况下全额授予该奖项：30在履约期间开始和结束的当日交易期，公司普通股的每股平均收盘价等于或超过$95.00(“第二批”)。该奖项还将授予30%如果公司控制权的多数变更发生在履约期间，并且与该事件相关，公司股东有权获得每股价值等于或大于$71.00但不到1美元95.00。如果每股控制权对价的变动等于或大于$95.00该奖项将完全授予。这项奖励将在首席执行官离职时终止，但不得超过当时尚未授予的金额。第一批和第二批在授予日的公允价值被确定为#美元。44.32及$33.19分别通过应用蒙特卡罗模拟模型。费用是在必要的服务期限内以直线方式确认的，并根据任何实际没收进行调整。
2021年1月8日，公司每股30天平均收盘价达到了第一批股票的门槛，导致30%，或96,000限制性股票单位，原来的奖励。截至2023年1月29日，224,000限制性股票单位在该奖项中脱颖而出。截至2023年1月29日，市场条件限制性股票单位的总补偿费用已完全确认。
非限定股票期权
公司不时向雇员和/或非雇员董事授予非限制性股票期权。这些赠与的公允价值在授予日计量，并在必要的归属期间(典型情况下)确认为费用盟友 3-4年)。股票期权的最长合同期限一般为 6至10好几年了。在本财年2023，公司批准541,530向员工提供股票期权， 3-年归属期及4—年预期期限。有 不是财政年度授予的股票期权 2022年或2021年. T股权激励计划项下剩余可供授予的授权股份数量为 6,896,911截至2023年1月29日.
该公司使用Black-Scholes定价模型对股票期权进行估值。下表总结了Black-Scholes模型中用于确定2023财年授予的股票期权公允价值的假设：
| | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月29日 | | | | |
| 预期期限(以年为单位) | 4 | | | | |
| 估计波动率 | 50.5 | % | | | | |
| 股息率 | — | | | | | |
| 无风险利率 | 4.0 | % | | | | |
| 授予日期的加权平均公允价值 | $ | 12.77 | | | | | |
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设确定如下：
•普通股公允价值- 授予日的收盘价。
•预期期限- 预期期限代表公司股票奖励预计尚未发放的时期。
•预期波动率- 预期波动率源自公司过去六年收盘价的年化波动率，基于期权授予的有效期。
•无风险利率- 无风险利率基于授予零息美国国债时有效的美国国债收益率曲线，期限约等于股票期权授予的预期期限。
•股息率 - 公司从未宣布或支付任何现金股息，也不计划在可预见的未来支付现金股息，因此，使用的预期股息收益率为 零.
下表总结了2023财年股票期权的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 数
的
股票 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格
(每股) | | 集料 固有的 价值(1) | | | | 数量
股票
可操练 | | 加权平均
合同
期限：年(年) |
| 已归属，预计将于2022年1月30日归属 | 118 | | | $ | 40.17 | | | $ | 3,253 | | | | | 84 | | |
| 授与 | 542 | | | 29.30 | | | | | | | | | |
| 已锻炼 | (24) | | | 25.42 | | | 963 | | | | | | | |
| 被没收 | (28) | | | 42.78 | | | | | | | | | |
| 已于2023年1月29日到期，预计将于2023年1月29日到期 | 608 | | | $ | 30.96 | | | $ | 2,151 | | | | | 68 | | 5.4 |
| 于2023年1月29日授予并可行使 | 68 | | | $ | 44.24 | | | $ | 71 | | | | | | | 2.2 |
| | | | | | | | | | | |
(1)截至2023年1月29日，已归属、可行使、已归属和预期归属的股票期权的总内在价值是根据行使价与美元之间的差额计算的33.15截至2023年1月29日公司普通股的收盘价。
截至2023年1月29日，未行使股票期权的未确认补偿费用总额为美元6.4百万美元，将在加权平均期内确认2.8好几年了。
下表总结了有关2023年1月29日未归属股票期权奖励的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 数
的
股票 | | 加权平均
行权价格
(每股) | | 加权平均
授予日期
公允价值
(每股) |
| 2022年1月30日未归属 | 34 | | | $ | 47.73 | | | $ | 14.45 | |
| 授与 | 542 | | | 29.30 | | | 12.77 | |
| 既得 | (33) | | | 47.62 | | | 14.42 | |
| 被没收 | (3) | | | 39.12 | | | 13.96 | |
| 2023年1月29日未归属 | 540 | | | $ | 29.30 | | | $ | 12.77 | |
注12：所得税
本公司的地区所得税前收入和权益法投资净收益（亏损）中的权益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 国内 | $ | (59,961) | | | $ | (16,593) | | | $ | (26,170) | |
| 外国 | 138,428 | | | 155,662 | | | 89,145 | |
| 总计 | $ | 78,467 | | | $ | 139,069 | | | $ | 62,975 | |
所得税准备金包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 当期所得税拨备(福利) | | | | | |
| 联邦制 | $ | 8,291 | | | $ | 1,078 | | | $ | 6,716 | |
| 状态 | 17 | | | 211 | | | (69) | |
| 外国 | 24,231 | | | 16,374 | | | 4,801 | |
| 小计 | 32,539 | | | 17,663 | | | 11,448 | |
| 递延所得税准备(福利) | | | | | |
| 联邦制 | (23,730) | | | (1,797) | | | (7,012) | |
| 状态 | (28) | | | — | | | 20 | |
| 外国 | 8,563 | | | (327) | | | (1,019) | |
| 小计 | (15,195) | | | (2,124) | | | (8,011) | |
| 所得税拨备 | $ | 17,344 | | | $ | 15,539 | | | $ | 3,437 | |
所得税准备金与通过对税前收入适用法定联邦税率计算的金额进行调节，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 按法定税率征收的联邦所得税 | $ | 16,478 | | | $ | 29,194 | | | $ | 13,309 | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (4,134) | | | 272 | | | (186) | |
| 国外税收差额，包括预扣税 | (11,636) | | | (6,611) | | | (2,688) | |
| 已生成的税收抵免 | (6,922) | | | (9,008) | | | (4,361) | |
| 估值免税额的变动 | 6,500 | | | 1,778 | | | (438) | |
| 无形资产的实体内资产转让收益 | (8,735) | | | — | | | — | |
| 不确定税收状况的变化 | 826 | | | 180 | | | 1,841 | |
| | | | | |
| 股权补偿 | 430 | | | (2,698) | | | (3,573) | |
| | | | | |
| | | | | |
| GILTI和子部分F收入 | 7,385 | | | 441 | | | 270 | |
| 交易成本 | 13,729 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 不可扣除的人员薪酬 | 1,326 | | | 3,052 | | | 1,702 | |
| 其他 | 2,097 | | | (1,061) | | | (2,439) | |
| 所得税拨备 | $ | 17,344 | | | $ | 15,539 | | | $ | 3,437 | |
该公司的税收费用受益于其在瑞士等较低税收司法管辖区的业务、研究税收抵免、与股份薪酬相关的超额税收优惠的确认以及获得税基提升的无形资产的实体内部转让。由于禁止交易成本、估值津贴变化以及《减税和就业法》（“税法”）规定的研发成本资本化推动的全球无形低税收入（“GILTI”）增加，公司的税收费用增加。
2016年12月6日，本公司获准享受自2017年1月30日起生效的免税期(“税休日”)。免税期为Semtech(International)AG提供70将瑞士州税率降低%，使瑞士法定州税率从12.56%至3.77%。这一免税期的最大优惠是瑞士法郎500.0百万美元
累积税后利润，相当于最大潜在税收节省瑞士法郎 44.0百万美元。免税期对以下人员有效五年并且可以延长到额外的五年如果公司在2022年1月30日之前实现了某些人员配备目标。Semtech(International)AG已满足这些人员配备指导方针，因此，免税期将再延长五年，至2027年1月31日结束。
2019年5月19日，瑞士批准了《联邦税改法案》(《瑞士税改》)。瑞士税制改革的一个主要组成部分包括降低州所得税税率。瑞士税制改革将法定的瑞士州税率从12.56%至8.46%。Semtech的免税期为Semtech(International)AG提供了70将这一新的瑞士州税率降低1%，使瑞士法定州税率从8.46%至2.54%。上述现行免税期的所有其他规定仍然适用。
税法对美国股东拥有的某些外国附属公司赚取的GILTI收入征收美国税。根据财务会计准则委员会发布的指导意见，公司已作出政策选择，将与GILTI相关的未来税收视为发生税收的报告期的本期支出。
在税法颁布之前，除少数例外情况外，美国联邦所得税和外国预扣税并未就财务报告金额超出公司外国子公司投资税基的部分提供，这些投资期限基本上是永久性的。随着税法的颁布，所有历史和当前的外国收入都在美国征税。根据司法管辖区的不同，这些外国收入如果汇回国内，可能需要缴纳预扣税。截至2023年1月29日，公司外国子公司的历史未分配收益拟永久再投资于美国境外
尽管美国对这些金额征税，但公司已确定无其目前的海外收益将永久地进行再投资。如果该公司需要将其历史未分配收益的全部或部分汇回美国，用于投资其国内业务，任何此类汇款都可能导致纳税义务增加和更高的实际税率。确定这些未汇出收益的未确认递延税项负债额是不可行的。
2023年1月29日和2022年1月30日的递延所得税净资产和负债组成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 非流动递延税项资产： | | | |
| | | |
| 库存储备 | $ | 6,127 | | | $ | 5,734 | |
| 坏账准备 | 20 | | | 26 | |
| | | |
| 外国税收抵免 | 3,294 | | | 3,304 | |
| 研究学分结转 | 61,699 | | | 13,498 | |
| NOL结转 | 95,955 | | | 7,839 | |
| 工资总额和相关应计项目 | 10,433 | | | 11,743 | |
| 基于股份的薪酬 | 4,014 | | | 5,256 | |
| 外国养老金延期支付 | 474 | | | 1,412 | |
| 应计销售准备金 | 684 | | | 1,012 | |
| 研究和开发费用 | 14,835 | | | 7,263 | |
| 商誉和其他无形资产 | 17,979 | | | — | |
| 租赁递延资产 | 3,932 | | | 4,311 | |
| 非利益 | 19,421 | | | 723 | |
| 其他储备 | 8,255 | | | — | |
| 其他递延资产 | 4,265 | | | 1,516 | |
| 估值免税额 | (156,850) | | | (17,506) | |
| 非流动递延税项资产总额 | 94,537 | | | 46,131 | |
| 非流动递延税项负债： | | | |
| | | |
| 商誉和其他无形资产 | — | | | (1,530) | |
| 财产、厂房和设备 | (26,908) | | | (6,990) | |
| 国外收入汇回国内 | — | | | (4,709) | |
| 租赁递延负债 | (3,780) | | | (4,139) | |
| 其他非流动递延税项负债 | (5,130) | | | (2,093) | |
| 非流动递延税项负债总额 | (35,818) | | | (19,461) | |
| 递延税项净资产 | $ | 58,719 | | | $ | 26,670 | |
截至2023年1月29日，该公司在美国联邦和州的研究信用总额约为$9.6百万美元和美元18.51000万美元，可用于抵销应纳税所得。在Sierra Wireless收购案中，该公司收购了约美元。2.5数百万全额预留的美国研究信贷结转。该公司在美国的信用额度将在2029至2043财年到期。该公司还拥有大约$的加拿大研究信用总额57.6百万美元。包括在$57.6百万美元47.0数百万加拿大研究信贷结转，这些研究信贷是与收购Sierra Wireless有关的。这些抵免将于2043财年到期。
截至2023年1月29日，该公司在美国的联邦总净营业亏损(NOL)结转为$74.0百万美元和国家NOL结转$105.3100万美元，在某些限制的情况下，可用于抵消到2043财年的未来应税收入。联邦NOL结转主要是在收购Sierra Wireless时获得的NOL。对于2018纳税年度之前产生的亏损，这些条款将在不同的日期到期，直至2038年。对于2018纳税年度及以后年度产生的亏损，NOL结转期是无限期的，但亏损利用将被限制在应纳税所得额的80%。部分亏损可能因《国税法》(IRC)第382条的所有权变更条款而受到年度限制。这一限制可能会导致NOL在使用前过期。截至2023年1月29日，该公司尚未完成IRC第382条的分析，作为Sierra Wireless收购收购会计的一部分，该分析可能会发生变化。
此外，关于对Sierra Wireless的收购，该公司收购了大约#美元。21.0百万，$162.5百万美元，以及$97.6分别在加拿大、法国和卢森堡全额保留的总NOL为100万。
截至2023年1月29日和2022年1月30日，公司约有215.6百万美元和美元44.1分别为递延税金净资产100万美元，其中大部分位于美国、加拿大和法国。该公司已记录的估值免税额为#美元。156.9百万美元和美元17.52023年1月29日和2022年1月30日的递延税项资产，
分别基于本公司对其利用递延税项资产能力的评估。估值准备金大幅增加的主要原因是对Sierra Wireless的收购(见附注3所述)。就收购事项，本公司重新评估估值免税额及评估其递延税项资产的可回收性，并考虑所有可得证据，例如盈利历史及税务筹划策略。在权衡了所有正面和负面证据后，如果部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，本公司将保留资产估值准备金。被考虑的积极证据包括扭转应税暂时性差异。审议的负面证据包括在截至2023年1月29日的三年期间记录的年度和累计税前亏损。在本公司有累计亏损的司法管辖区，本公司已就递延税项资产计提全额估值准备。在美国和加拿大，本公司已记录部分估值免税额的递延税项资产。
截至2023年1月29日的三个年度的估值免税额变动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 期初余额 | $ | 17,506 | | | $ | 15,751 | | | $ | 16,189 | |
| 从Sierra Wireless收购中假定的估值津贴 | 116,528 | | | — | | | — | |
| 加法 | 22,816 | | | 2,605 | | | 1,208 | |
| 释放 | — | | | (850) | | | (1,646) | |
| 期末余额 | $ | 156,850 | | | $ | 17,506 | | | $ | 15,751 | |
作为对Sierra Wireless收购的一部分，该公司设立了#美元的估值津贴。116.5百万美元，通过采购会计。本年度增加的金额为$22.8百万美元主要包括与可转换票据对冲交易相关的递延税项资产的估值拨备(见附注10)、根据IRC第163j条(“第163j条”)结转的不允许利息支出以及国家递延税项。与可转换票据对冲交易有关的估值减值变动为#美元16.3百万美元包括在股东权益声明中。第163j款估值免税额和国家递延税额#美元的变化6.52023年财政年度综合损益表的所得税准备金中列有100万美元。
不确定的税收状况
该公司使用两步法来确认和计量不确定的税务头寸(“UTP”)。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为超过50最终和解时变现的可能性为%。
未确认税收优惠总额的期初和期末金额(在联邦政府影响州项目之前)的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 期初余额 | $ | 27,051 | | | $ | 26,850 | |
| 假设与Sierra Wireless收购有关的不确定税务状况 | 3,578 | | | — | |
| 根据与本年度有关的税务状况计算的净增加 | 700 | | | 925 | |
| 根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 | 533 | | | 464 | |
| 因规约失效而减少的费用 | — | | | (991) | |
| 减少与税务机关的结算 | (391) | | | (197) | |
| 期末余额 | $ | 31,471 | | | $ | 27,051 | |
2023年1月29日和2022年1月30日未确认税收优惠总额余额中包括美元12.6百万美元和美元9.3分别为百万净税收优惠（在州项目的联邦影响之后），如果得到承认，将影响有效税率。
资产负债表反映了未交付使用的负债如下：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 递延税项资产--非流动 | $ | 17,446 | | | $ | 16,346 | |
| | | |
| 其他长期负债 | 12,641 | | | 9,335 | |
| 不确定税务状况共计 | $ | 30,087 | | | $ | 25,681 | |
公司的政策是将与未确认税收优惠相关的净利息和罚款纳入利润表的税收拨备中。该公司拥有约美元1.9截至2023年1月29日，应计净利息和罚款为百万美元。
2013年之前的纳税年度(本公司2014财政年度)一般不受美国国税局审查，但涉及税务属性的项目除外，该等项目已结转至诉讼时效仍未确定的纳税年度。对于美国的州申报单，公司通常在2012年(公司2013财年)之前的年度不需要进行所得税审查。该公司在瑞士有重要的税务业务，在2020财年对瑞士的税务申报进行了审查。该公司还接受其运营所在的各个外国税务管辖区的例行检查。本公司认为，已为税务审查可能导致的任何调整拨备了足够的准备金。然而，税务审查的结果不能肯定地预测。如果公司税务审查中涉及的任何问题以与公司预期不一致的方式得到解决，公司可能被要求在解决期间调整其所得税拨备。
注13：租契
该公司拥有房地产、车辆和办公设备的经营性租赁，这些租赁是根据ASC 842“租赁”进行核算的。房地产租赁用于为公司的行政、工程、生产支持和制造活动获得办公空间。该公司的租约的剩余租赁条款最高可达九年，其中一些选项包括将租约延长最多五年，其中一些包括终止租约的选项一年.
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 经营租赁成本 | $ | 5,939 | | | $ | 5,704 | |
| 短期租赁成本 | 1,498 | | | 1,070 | |
| | | |
| 减去：转租收入 | (170) | | | (141) | |
| 总租赁成本 | $ | 7,267 | | | $ | 6,633 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 5,759 | | | $ | 5,639 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 16,772 | | | $ | 7,862 | |
| | | |
| | | | | |
| |
| 2023年1月29日 |
| 加权平均剩余租赁期-经营租赁（年） | 6.07 |
| 剩余租赁付款加权平均贴现率—经营租赁 | 6.9 | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 其他资产中的经营租赁使用权资产 | $ | 31,807 | | | $ | 19,777 | |
| | | |
| “应计负债”中的经营租赁负债 | $ | 6,209 | | | $ | 3,977 | |
| “其他长期负债”中的经营租赁负债 | 26,484 | | | 16,577 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 32,693 | | | $ | 20,554 | |
截至2023年1月29日的租赁负债期限如下：
| | | | | |
| (单位：千) | |
| 截止的财政年度： | |
| 2024 | $ | 8,158 | |
| 2025 | 7,698 | |
| 2026 | 6,392 | |
| 2027 | 4,908 | |
| 2028 | 4,145 | |
| 此后 | 9,239 | |
| 租赁付款总额 | 40,540 | |
| 减去：推定利息 | (7,847) | |
| 总计 | $ | 32,693 | |
注14：承付款和或有事项
无条件购买承诺
下表列出了截至2023年1月29日公司用于购买工厂、设备、原材料、用品和服务的公开资本承诺和其他公开购买承诺：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 不到1年 | | 1-3岁 | | 总计 |
| 未结资本购买承诺 | $ | 12,013 | | | $ | — | | | $ | 12,013 | |
| 其他未结采购承诺 | 170,747 | | | 31,276 | | | 202,023 | |
| | | | | |
| 购买承诺总额 | $ | 182,760 | | | $ | 31,276 | | | $ | 214,036 | |
法律事务
根据美国会计准则委员会450-20“或有损失”的规定，公司应就可能发生亏损且金额可合理估计的或有事项计提未贴现负债。本公司亦披露应计金额及超过应计金额的合理可能亏损金额(如有重大影响)。当负债可能发生但金额无法合理估计时，或当负债被认为只是合理可能或遥不可及时，本公司不会记录负债。本公司至少每季度评估其可能影响先前应计负债金额的法律事项的发展，并作出适当的调整。要确定概率和估计金额，需要做出重大判断。由于各种原因，本公司可能无法估计可能的损失或可能损失的范围，这些原因包括(I)所要求的损害赔偿是否不确定，(Ii)如果诉讼处于早期阶段，(Iii)如果未决的上诉、动议或和解的结果存在不确定性，(Iv)是否有重大的事实问题有待确定或解决，以及(V)是否提出了新的或未解决的法律理论。在这种情况下，这些问题的最终解决存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失(如果有的话)。
由于诉讼和其他法律事项的结果本质上是不可预测的，公司对法律事项或诉讼程序的评估往往涉及管理层对未来事件的一系列复杂评估，可能在很大程度上依赖于估计和假设。虽然某些悬而未决的事项和诉讼的后果目前无法确定，也无法合理地估计该等诉讼的可能和合理的可能损失或超过应计金额的损失范围，但该等诉讼的不利结果可能会对本公司在任何特定报告期的收益产生重大不利影响。然而，管理层在咨询法律顾问后认为，任何与当前未决索赔和诉讼有关的最终责任，无论是个别或整体，预计不会对本公司的整体综合财务报表产生重大不利影响。然而，法律问题本质上是不可预测的，受到重大不确定性的影响，其中一些不是公司所能控制的。
因此，即使本公司打算就其法律事项积极为自己辩护，但不能保证这些事项的最终结果不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
本公司不时涉及各种索赔、诉讼和其他符合其业务性质的法律行动，包括涉及知识产权、合同、产品责任、雇佣和环境问题。管理层于征询法律顾问意见后认为，任何与现行未决索偿及诉讼有关的最终责任，不论个别或整体，预期不会对本公司的整体综合财务报表造成重大不利影响。
2022年6月14日，电装公司及其几家附属公司(统称“电装公司”)向圣地亚哥县加利福尼亚州高等法院提起诉讼，控告塞拉无线公司及其几家附属公司(“塞拉实体”)。电装基于与GPS周数滚动日期有关的所谓缺陷，提出了八项诉讼理由，包括违反明示和默示保证的索赔、公平赔偿、过失和故意虚假陈述、不当得利、承诺禁止反言和宣告性判决。Denso称，它招致的费用超过#美元。842018年底，在塞拉无线出售汽车业务之前，实施由塞拉实体的供应商提供的固件更新，以解决据称的产品缺陷，造成了600万美元的损害和成本。电装于2022年9月23日提交了一份修改后的起诉书，声称基本上相同的八个诉讼原因。2022年11月23日，塞拉利昂实体提交了一项抗辩动议，寻求驳回Denso在其修订后的起诉书中声称的某些索赔。由于案件尚处于早期阶段，本公司目前无法就不利结果的可能性或所称索赔造成的任何可能损失的金额或范围得出结论。该公司打算为这些索赔进行有力的辩护。
2022年3月25日，Harman Becker Automotive Systems GmbH及其几家附属公司(统称为Harman)向德国慕尼黑地方法院提起诉讼，指控塞拉利昂的某些实体。哈曼声称，塞拉利昂实体与塞拉利昂实体交付某些模块有关，违反了框架供应协议、质量保证协议和《联合国国际货物销售合同公约》。哈曼声称，它招致了
大约$16700万美元的损害赔偿和成本，其中大部分与与一名客户达成和解有关，该客户不得不在2018年底，即塞拉无线出售汽车业务之前，实施由塞拉实体的供应商提供的固件更新，以解决据称的产品缺陷。由于案件尚处于早期阶段，本公司目前无法就不利结果的可能性或所称索赔造成的任何可能损失的金额或范围得出结论。该公司打算为这些索赔进行有力的辩护。
环境问题
该公司于2002年腾出了位于加利福尼亚州纽伯里公园的一个旧设施，但仍在继续解决该地点的地下水和土壤污染问题。该公司一直在洛杉矶地区水质控制委员会(“RWQCB”)的指导下努力解决现场条件。2013年10月，发布了一项命令，其中包括拟议的额外工地工作、监测和补救活动的范围。公司一直在遵守RWQCB的命令和指示，并继续实施针对工地土壤、地下水和土壤蒸汽的经批准的补救行动计划。
本公司有应计负债，而亏损可能会发生，而损失的成本或金额可合理估计。根据RWQCB的最新决定和根据补救行动计划采取的最新行动，公司估计可能损失的总范围在#美元之间7.9百万美元和美元9.4百万美元。到目前为止，该公司已经赚了$6.1为补救行动计划支付的百万美元。截至2023年1月29日，估计可能剩余的损失范围在美元之间。1.8百万美元和美元3.3百万美元。鉴于与环境评估和补救活动相关的不确定性，本公司无法确定损失范围内的最佳估计。因此，本公司已记录最低可能损失金额，截至2023年1月29日，剩余应计金额为#美元1.8与这件事有关的百万美元。这些估计可能会因计划的补救行动的变化、监管机构的进一步行动、补救技术和其他因素而发生变化。
赔偿
本公司已与其现任及前任行政人员及董事订立协议，以补偿他们因履行职责而产生的某些责任。公司的公司注册证书和章程还包含对公司现任董事和员工的赔偿义务。
本公司于日常业务过程中订立多项协议，据此，本公司可能有责任就若干事宜向第三方作出弥偿。对本公司未来财务业绩的影响无须作出合理估计，因为任何索偿的最终结果及是否会提出索偿均存在相当大的不确定性。
产品保修
该公司的一般保修政策规定维修或更换有缺陷的部件。在某些情况下，会提供购买价格的退款。在某些情况下，公司同意其他或附加的保修条款，包括赔偿条款。
产品保修应计金额反映了公司对其产品保修项下的可能责任的最佳估计。如果损失是可能的并且可以合理估计，则公司应计已知的保修问题，并根据历史经验对估计已发生但未确定的问题计提应计。从历史上看，保修费用和相关的应计项目对公司的综合财务报表并不重要。
许可证
根据某些许可协议，该公司承诺根据使用某些技术的产品的销售支付特许权使用费。本公司确认特许权使用费义务可根据协议条款确定。
退休计划
该公司贡献了$1.5百万, $1.4百万美元和美元1.2百万2023、2022和2021财年，Rese与此同时，为其在美国的员工维持的401(K)退休计划。
此外，该公司还出资#美元。0.9百万，$0.8百万美元和美元0.7分别在2023、2022和2021财年向加拿大员工的固定缴款计划提供百万美元。
该公司为其瑞士子公司的员工制定了固定福利养老金计划（“瑞士计划”），并根据ASC 715-30“固定福利计划-养老金”进行核算。“瑞士计划提供政府规定的退休、死亡和残疾福利。根据瑞士计划，公司及其员工缴纳政府规定的最低缴款。最低缴款取决于各自员工的年龄、工资和性别。截至2023年1月29日和2022年1月30日，瑞士计划的无资金净养老金义务约为美元3.1百万美元和美元10.6百万，分别计划资产约为44.0百万美元和美元42.8分别为100万美元和预计福利义务约为$47.1百万美元和美元53.4分别为百万。2023和2022财年，净值
定期养老金费用为美元1.4百万美元和美元1.7百万美元，该公司的供款为$1.8百万美元和美元1.9分别为100万美元。
该公司为其法国子公司员工记录退休后福利（“法国计划”），并根据ASC 715-30进行核算。法国计划由研发、IT和咨询公司的集体谈判协议定义。最低缴款基于所有永久员工各自的服务年数。截至2023年1月29日，法国计划的无资金净养老金义务约为美元0.9百万，计划资产为零和预计福利义务约为$0.9万截至2022年1月30日，法国计划的无资金净养老金义务约为美元0.4百万，计划资产为零以及预计的福利义务约为#美元0.4万2023和2022财年，净定期养老金支出为美元0.1百万美元和美元0.4百万美元，该公司的供款为$0.6百万美元和美元0.5分别为100万美元。
递延补偿
该公司为某些高级管理人员和主要高管维持一个递延薪酬计划，允许参与者在该计划允许的不同时间推迟部分薪酬，以便在未来分配。该计划规定了任意公司匹配最多员工延期的定义部分，任何匹配都受定义的归属计划的约束。
根据该计划，公司产生收入（扣除没收）为美元2.3百万美元，费用为$2.7百万美元，费用为$7.02023、2022和2021财年分别为百万。对于2023、2022和2021财年，这些金额包括损失美元0.5百万美元，收益为$1.5百万美元，并获得$0.3由于总回报掉期合约用于对冲与递延补偿负债的无资金部分相关的市场风险，因此产生的总回报掉期合约分别为600万欧元。有关本公司衍生工具的进一步讨论，请参阅附注19，衍生工具及对冲活动。
公司对递延补偿计划的负债如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 应计负债 | $ | 4,714 | | | $ | 1,966 | |
| 其他长期负债 | 37,563 | | | 43,197 | |
| 本计划下的递延补偿负债总额 | $ | 42,277 | | | $ | 45,163 | |
该公司已为某些当前递延补偿计划参与者的生命购买了终身人寿保险。该公司拥有的人寿保险由授予人信托持有，旨在支付公司延期补偿计划的大部分成本。公司自有人寿保险的现金退赔价值为 $33.7百万及$35.2截至2023年1月29日和2022年1月30日，分别为百万，并计入资产负债表中的“其他资产”。截至2023年1月29日，企业自有人寿保险的现金退赔价值较2022年1月30日有所下降，主要与美元有关4.0市值减少百万美元2.6与死亡福利相关的现金返还价值减少100万美元，部分被再投资美元抵消5.1将数百万美元的死亡福利收益纳入公司拥有的人寿保险单，以便为公司的延期赔偿责任提供实质性保障。公司拥有的人寿保险现金退赔价值的变化导致净损失为美元1.5百万，收益$1.6百万美元，并获得$3.32023财年、2022财年和2021财年分别为100万。
注15：风险集中
以下主要客户占本公司一个或多个所示期间销售净额的至少10%：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (净销售额的百分比) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| Trend-Tek科技有限公司(及其附属公司) | 16 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| Frontek Technology Corporation(及其附属公司) | 13 | % | | 18 | % | | 16 | % |
| | | | | |
| 中航国际有限公司(及其附属公司) | 11 | % | | 11 | % | | 11 | % |
| Arrow Electronics(及其附属公司) | 8 | % | | 10 | % | | 9 | % |
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下表显示了截至所示的一个或多个日期，应收账款余额至少占公司应收账款净额的10%的客户：
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| （占应收账款净额的百分比） | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| | | |
| | | |
| Frontek Technology Corporation(及其附属公司) | 8 | % | | 17 | % |
| | | |
| 中航国际有限公司(及其附属公司) | 2 | % | | 10 | % |
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在2023财年、2022财年和2021财年，授权经销商约占85%, 87%和82分别占公司净销售额的1%。一般来说，该公司与其分销商没有长期合同，大多数分销商可以在很少通知或不通知的情况下终止协议。在2023财政年度，该公司最大的分销商设在亚洲。
外部分包商和供应商
该公司依赖数量有限的第三方分包商和供应商供应硅片、芯片组和其他电子元件，以及产品制造、包装、测试和某些其他任务。供应来源或分包商的中断或终止，包括由于新冠肺炎疫情或地震等自然灾害或其他原因，已延误并可能在未来延误发货，并可能对公司产生重大不利影响。虽然这些材料和服务通常有替代来源，但替代来源的鉴定可能会导致延误，从而对公司产生重大不利影响。该公司的大量第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂，位于美国、台湾和中国。该公司的大量组装和测试业务由越南、中国、台湾和墨西哥的第三方承包商进行。
注16：细分市场信息
公司首席执行官的职能是首席运营决策者(“CODM”)。CODM根据公司的主要产品线做出经营决策并评估业绩，这些产品线代表其运营部门。该公司目前拥有四运营部门-信号完整性、高级保护和传感、物联网系统和物联网互联服务-代表四单独的可报告细分市场。这些可报告部门中的每一个都是各自的运营部门和报告单位。
从历史上看，公司有三运营部门-信号完整性、无线和传感以及保护-已聚合到二可报告部门被确定为高性能模拟组，由信号完整性、无线和传感运营部门组成，以及系统保护组，由保护业务部门组成。2023财年第四季度，由于组织结构调整，近距离传感业务和电力业务从之前的无线和传感运营部门转移到新成立的高级保护和传感运营部门，其中也包括保护业务。在这次组织结构重组后，公司认定信号完整性与修订后的无线和传感业务部门在经济上不再相似，因此公司得出结论，信号完整性应作为自己的可报告部门单独报告。同样在2023财年第四季度，随着对Sierra Wireless的收购，公司成立了两个额外的运营部门，包括物联网系统运营部门和物联网连接服务运营部门，物联网系统运营部门吸收了公司修订后的无线和传感运营部门。由于对Sierra Wireless的重组和收购，该公司已四可报告的细分市场。下表所列所有过往年度资料均已回溯修订，以反映本公司须报告分部的变动。
公司的资产混杂在不同的经营部门中，CODM在做出经营决策或评估业绩时不使用资产信息。因此，本公司并未在以下分部披露中按可报告分部计入资产资料。
按报告部门分列的净销售额和毛利润如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 净销售额： | | | | | | | | | | | |
| 信号完整性产品部 | $ | 304,124 | | | 40 | % | | $ | 291,114 | | | 40 | % | | $ | 255,640 | | | 43 | % |
| 先进保护和传感产品集团 | 236,890 | | | 31 | % | | 306,932 | | | 41 | % | | 243,085 | | | 41 | % |
| 物联网系统产品组 | 210,326 | | | 28 | % | | 142,812 | | | 19 | % | | 96,392 | | | 16 | % |
| 物联网互联服务组 | 5,193 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 总净销售额 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 信号完整性产品部 | $ | 211,791 | | | | | $ | 200,251 | | | | | $ | 172,069 | | | |
| 先进保护和传感产品集团 | 125,584 | | | | | 163,474 | | | | | 127,468 | | | |
| 物联网系统产品组 | 148,895 | | | | | 106,474 | | | | | 65,762 | | | |
| 物联网互联服务组 | 2,489 | | | | | — | | | | | — | | | |
| 未分配费用，包括按股份计算的薪酬和所购技术的摊销 | (10,201) | | | | | (9,060) | | | | | (9,426) | | | |
| 毛利总额 | $ | 478,558 | | | | | $ | 461,139 | | | | | $ | 355,873 | | | |
按销售渠道分类的信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 总代理商 | $ | 640,713 | | | $ | 647,012 | | | $ | 490,009 | |
| 直接 | 115,820 | | | 93,846 | | | 105,108 | |
| | | | | |
| 总净销售额 | $ | 756,533 | | | $ | 740,858 | | | $ | 595,117 | |
一般来说，该公司与其分销商没有长期合同，大多数分销商协议都可以由任何一方在短时间内终止。2023财年，该公司最大的分销商位于亚洲。
地理信息
按地区划分的净销售活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (除百分比外，以千为单位) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 亚太 | $ | 543,795 | | | 72 | % | | $ | 583,852 | | | 79 | % | | $ | 474,040 | | | 80 | % |
| 北美 | 109,444 | | | 14 | % | | 90,796 | | | 12 | % | | 71,866 | | | 12 | % |
| 欧洲 | 103,294 | | | 14 | % | | 66,210 | | | 9 | % | | 49,211 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 总净销售额 | $ | 756,533 | | | 100 | % | | $ | 740,858 | | | 100 | % | | $ | 595,117 | | | 100 | % |
本公司根据收货地址将销售额归属于某个国家。 下表总结了对超过国家/地区的销售活动 10至少一个呈列期间的总销售额百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| （占销售净额总额的百分比） | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 中国(含香港) | 53 | % | | 60 | % | | 60 | % |
| 美国 | 13 | % | | 10 | % | | 10 | % |
| 总净销售额 | 66 | % | | 70 | % | | 70 | % |
虽然本公司的大部分产品都运往亚太地区，但这些客户生产的大量产品并包含本公司半导体产品，然后在亚太地区以外销售。
长寿资产
下表概述了公司的长期资产，包括按地点分类的不动产、厂房和设备，扣除累计折旧：
| | | | | | | | | | | |
| 截止日期的余额 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 美国 | $ | 73,695 | | | $ | 64,927 | |
| 北美其他地区 | 58,307 | | | 37,155 | |
| 亚洲和所有其他国家 | 18,359 | | | 18,216 | |
| 欧洲 | 18,932 | | | 14,642 | |
| | | |
| 总计 | $ | 169,293 | | | $ | 134,940 | |
其中一些资产位于公司供应商拥有或经营的地点。该公司已将某些设备委托给总部设在中国的一家铸造厂，以支持其在该铸造厂运行的专门工艺。该公司还在一些包装和测试分包商安装了自己的设备，以确保一定水平的产能，前提是分包商有足够的员工来操作设备。
被委托给中国多家铸造厂的设备和机械的账面净值为#美元。8.3百万美元和美元11.4截至2023年1月29日和2022年1月30日，分别为百万。托付给马来西亚铸造厂的设备和机械的净资产为美元3.6百万美元和美元3.3截至2023年1月29日和2022年1月30日，分别为百万。
注17：重组
该公司不时采取措施重新调整业务，以专注于高增长领域，提供客户价值并使公司更有效率。因此，该公司重新调整了资源和基础设施，导致重组费用为美元12.0 2023财年为百万。本公司 不是2022财年没有任何重组费用，重组回收额为美元0.2 2021财年，百万美元。重组相关负债计入资产负债表中的“应计负债”。
重组活动概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 一次性员工离职福利 | | 其他重组 | | 总计 |
| 2020年1月26日余额 | $ | 114 | | | $ | 124 | | | $ | 238 | |
| 复苏 | (114) | | | (124) | | | (238) | |
| | | | | |
| 2021年1月31日的余额 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2022年1月30日的余额 | — | | | — | | | — | |
| 收费 | 11,320 | | | 655 | | | 11,975 | |
| 在Sierra Wireless收购中承担重组责任 | 586 | | | — | | | 586 | |
| 现金支付 | (7,879) | | | (643) | | | (8,522) | |
| 2023年1月29日的余额 | $ | 4,027 | | | $ | 12 | | | $ | 4,039 | |
重组费用（收回）计入利润表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：千) | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| 销售成本 | $ | 417 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 销售、一般和行政 | 11,055 | | | — | | | (238) | |
| 产品开发和工程 | 503 | | | — | | | — | |
| 重组费用总额(回收) | $ | 11,975 | | | $ | — | | | $ | (238) | |
注18：股票回购计划
该公司维持着一项股票回购计划，该计划最初于2008年3月由董事会批准。股票回购计划没有到期日，公司董事会多年来已授权扩大该计划。2021年3月11日，公司董事会批准将股票回购计划再扩大1美元350.0百万美元。截至2023年1月29日，该计划下的剩余授权为$209.4百万. 根据该计划，公司可以根据市场状况和其他考虑因素，在不事先通知的情况下，随时或不时回购其普通股。公司的回购可以通过规则10b5-1和/或规则10b-18或其他交易计划、公开市场购买、私下协商的交易、大宗购买或其他交易进行。该公司打算从手头的现金和其循环信贷安排的借款中为该计划下的回购提供资金。本公司没有义务根据该计划回购任何股份，并可随时暂停或终止该计划。
下表汇总了本方案所列期间的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 | | 2021年1月31日 |
| (单位：千，股份数除外) | 股票 | | 支付的价格 | | 股票 | | 支付的价格 | | 股票 | | 支付的价格 |
根据股票回购的股份
回购计划 | 762,093 | | | $ | 50,000 | | | 1,768,772 | | | $ | 129,746 | | | 1,597,104 | | | $ | 71,433 | |
注19：衍生工具和套期保值活动
本公司因其业务营运及经济状况而面临若干风险，并主要透过管理其核心业务活动来管理其对各种业务及营运风险的敞口。在日常和正常的业务过程中，公司会经历以瑞士法郎(“瑞士法郎”)、加拿大元(“加元”)和英镑(“英镑”)计价的费用。该等费用使公司面临这些外币与美元(“美元”)之间的汇率波动。该公司偶尔使用远期合约形式的衍生金融工具，以减轻与这些外币汇率在12个月窗口内的不利变动相关的部分风险。货币远期合约涉及固定汇率，以便在指定日期交割指定数量的外币。本公司对这些工具的会计处理基于这些工具是否被指定为套期保值工具。该公司对所有外币衍生品实行对冲会计，并已将这些对冲指定为现金流对冲。截至2022年1月30日，公司并无未到期外币远期合约。
截至2023年1月29日，公司的外币远期合约有以下未偿还余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023年1月29日 | | |
| (除仪器数量外，以千计) | | 仪器数量 | | 出售名义价值 | | 买入名义价值 | | | | | | |
| 卖出美元/买入加元远期合约 | | 9 | | $ | 9,965 | | | $ | 13,643 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 卖出美元/买入英镑远期合约 | | 18 | | 3,801 | | | £ | 3,406 | | | | | | | |
| 总计 | | 27 | | | | | | | | | | |
这些合同被指定为现金流量套期保值，未实现收益或亏损(税后净额)在资产负债表中记为“累计其他全面收益或亏损”(“AOCI”)的一个组成部分。现金流量套期保值的有效部分记录在AOCI中，直至被套期保值项目在外汇合同到期时在损益表中的“销售、一般和行政费用”中确认，以抵消相关的套期保值支出。现金流量套期保值的任何无效部分都记入损益表中的“营业外收入净额”。本公司在资产负债表中按公允价值总额列报其衍生资产和负债。
于2023年1月12日，本公司订立一项为期五年的利率互换协议，以对冲首$450.0定期贷款的未偿还债务为百万美元，期限SOFR为3.44%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。于2021财政年度，本公司与一名三年制对冲第一个美元的可变性利息支付的条件150.0按LIBOR参考利率计算，公司循环信贷安排项下的未偿债务0.73%，外加基于公司综合杠杆率的可变利润率和利差。利率互换协议已被指定为现金流对冲，未实现收益或亏损(扣除所得税)在资产负债表中作为AOCI的组成部分入账。由于各种结算是按月进行的，因此结算的已实现收益或亏损在损益表的“利息支出”中记录。利率互换协议带来了1美元的实际收益。2.2百万美元，损失$0.9百万美元和损失$0.52023、2022和2021财年分别为100万美元。
在资产负债表中符合现金流量对冲条件的公司衍生工具的公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2023年1月29日 | | 2022年1月30日 |
| 利率互换协议 | | $ | 6,067 | | | $ | 62 | |
| 外币远期合约 | | 717 | | | — | |
| 其他流动资产总额 | | $ | 6,784 | | | $ | 62 | |
| | | | |
| 利率互换协议 | | $ | — | | | $ | 167 | |
| 其他长期资产总额 | | $ | — | | | $ | 167 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 利率互换协议 | | $ | 6,432 | | | $ | — | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 6,432 | | | $ | — | |
在2021财年第四季度，该公司进入了一项经济对冲计划，该计划使用总回报掉期合约来对冲与公司递延补偿负债的无资金部分相关的市场风险。总回报掉期合约的期限一般为一个月，并在每个月度期限结束时进行再平衡和再对冲。虽然总回报掉期合约被视为经济套期保值，但公司并未将其指定为会计上的套期保值。总回报掉期合约按公允价值计量，如工具处于亏损状态，则在资产负债表中确认为“应计负债”，如果工具处于收益状态，则在资产负债表中确认为“其他流动资产”。总回报掉期合约的未实现损益以及结算的已实现损益为
在损益表的“SG&A费用”中确认。截至2023年1月29日，总回报掉期合约的名义价值为美元。5.2百万美元，公允价值导致资产为$0.1百万美元。截至2022年1月30日，总回报掉期合约的名义价值为美元。7.8百万美元，公允价值导致负债#美元0.3百万美元。总回报掉期合约导致净亏损#美元。0.5百万，收益$1.5百万美元和收益$0.32023、2022和2021财年分别为100万美元。
注20：后续事件
硅谷银行
2023年3月10日，硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭，加州金融保护和创新部任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人，SVB随后被转移到一个新实体--新泽西州硅谷桥银行。2023年3月12日，美国财政部、美联储和FDIC联合发布了一份声明，根据一项系统性风险例外，SVB的储户可以使用他们的资金，即使是那些超过标准FDIC保险限额的储户。此等各方亦宣布，除其他事项外，矽谷桥银行已承担前SVB的责任及承诺，根据现有信贷协议作出的贷款承诺将按照该等信贷协议的条款履行，而现有信贷协议下的任何其他职责或角色将由硅谷桥银行按照及根据该等信贷安排的条款履行。 SVB是定期贷款安排和循环信贷安排下的贷款人，目前已由硅谷桥梁银行承担。截至2023年3月30日，公司欠SVB约$42.9根据定期贷款，本公司相信该责任不受SVB关闭影响。此外，该公司还有$32.1SVB在循环信贷安排下的总承诺额中，10.2截至2023年3月30日，100万美元未偿还。
虽然本公司继续监察围绕SVB的情况，但预期关闭不会对其流动资金造成重大不利影响。然而，不能保证SVB或任何其他金融机构的关闭或整个金融服务业的任何相关影响不会对其获得循环信贷安排下的额外可用资金的能力产生不利影响。
第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
第9A项。管理控制和程序。
披露控制和程序
我们遵守披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条)，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层，包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时，我们披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年1月29日，我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在截至2023年1月29日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
关于财务报告内部控制的管理报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中提出的框架，对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。我们已将我们于2023年1月12日收购的Sierra Wireless的业务和相关资产排除在我们对财务报告内部控制的评估范围之外，该公司的财务报表占截至2023年1月29日的财年总资产的59%，占综合财务报表金额的2%。根据我们在该框架下的评估，我们的管理层得出的结论是，截至2023年1月29日，公司对财务报告的内部控制有效，为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供了合理保证。
德勤会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，审计了本报告中包含的综合财务报表，并审计了截至2023年1月29日的财务报告内部控制，如下所示。
独立注册会计师事务所报告
公司的董事会和股东
Semtech Corporation
加利福尼亚州卡马里洛
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Semtech公司及其子公司(“公司”)截至2023年1月29日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年1月29日，公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年1月29日及截至2023年1月29日年度的综合财务报表以及我们2023年3月30日的报告，对该等财务报表和财务报表时间表表达了无保留意见。
正如《财务报告内部控制管理报告》中所述，管理层在其评估中排除了对Sierra Wireless，Inc.的财务报告内部控制，该公司于2023年1月12日收购，其财务报表占截至2023年1月29日及截至2023年1月29日的年度总资产的59%和综合财务报表收入的2%。因此，我们的审计不包括对塞拉无线公司财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2023年3月30日
项目9B。*和其他信息
没有。
项目9C。**关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
我们已经通过了适用于公司每个人的书面行为准则，包括我们的首席执行官、首席财务官和财务总监。我们的行为守则是我们为这些人员和执行类似职能的人员制定的书面道德准则。我们目前的行为准则可在我们网站www.Semtech.com的投资者页面的公司治理部分获得。或者，您也可以通过向公司秘书发送书面请求来免费索取《行为准则》副本，地址是加利福尼亚州卡马里洛弗林路200号，邮编：93012。如果我们在美国证券交易委员会或纳斯达克通过的规则要求的范围内，对行为准则进行任何实质性修订，或向我们的首席执行官、首席财务官或财务总监授予任何豁免，包括默示放弃，我们将在活动后四个工作日内在我们的网站www.Semtech.com上披露修订或放弃的性质。
本项目所需的其余信息将包含在我们根据交易法第14A条向美国证券交易委员会提交的关于我们2023年股东年会的委托书中，并通过引用具体并入本文。
项目11. 高管薪酬
本项目所要求的信息将出现在我们根据交易法第14A条向美国证券交易委员会提交的关于我们2023年股东年会的委托书中，并通过引用具体并入本文。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息将出现在我们根据交易法第14A条向美国证券交易委员会提交的关于我们2023年股东年会的委托书中，并通过引用具体并入本文。
项目13. 某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目所要求的信息将出现在我们根据交易法第14A条向美国证券交易委员会提交的关于我们2023年股东年会的委托书中，并通过引用具体并入本文。
项目14. 首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将出现在我们根据交易法第14A条向美国证券交易委员会提交的关于我们2023年股东年会的委托书中，并通过引用具体并入本文。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表附表
(A)(1)本表格10-K所列财务报表、附表和报告列于本报告第(8)项下的索引中。
（a）（2） 除第8项列出的附表之外的附表被省略，因为它们不适用、不要求，或者本文要求列出的信息已包含在合并财务报表或其附注中。
附表II
Semtech公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
三周年截至2023年1月29日
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | 余额为
年初 | | 加法 (1) | | 扣除额 | | 余额为
年终 |
| 截至2021年1月31日的年度 | $ | 633 | | | $ | 88 | | | $ | — | | | $ | 721 | |
| 截至二零二二年一月三十日止年度 | $ | 721 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 747 | |
| 截至二零二三年一月二十九日止年度 | $ | 747 | | | $ | 3,134 | | | $ | — | | | $ | 3,881 | |
(1)包括$3.0 在2023年1月12日的Sierra Wireless收购中收购了1000万美元。
（a）（3） 展品这些展品可免费提供，但需向公司秘书提出书面要求，地址为200 Flynn Road，Camarillo，CA 93012。未与本报告一起实际存档的文件通过引用所示地点并入本文。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 | | 位置 |
| | | | |
| 2.1 | | 安排协议，日期为2022年8月2日，由Semtech公司、Sierra Wireless，Inc.和13548597加拿大公司签署。 | | 我们于2022年8月3日提交的8-K表格当前报告的附件2.1 |
| | | | |
| 3.1 | | 重述赛姆泰克公司注册证书 | | 公司截至2003年10月26日的Form 10-Q季度报告附件3.1 |
| | | | |
| 3.2 | | 修订和重新制定赛姆泰克公司章程 | | 公司截至2022年10月30日的Form 10-Q季度报告附件3.2 |
| | | | |
| 4.1 | | 普通股说明 | | 该公司截至2020年1月26日的财政年度Form 10-K年度报告的附件4.1。 |
| | | | |
| 4.2 | | 契约，日期为2022年10月12日，由Semtech公司、其附属担保方和美国银行信托公司，National Association | | 本公司于2022年10月12日提交的8-K报表附件4.1 |
| | | | |
| 4.3 | | 2027年到期的1.625%可转换优先票据的格式 | | 本公司于2022年10月12日提交的8-K报表附件4.2 |
| | | | |
| 10.1 | | 第三次修订和重述协议，日期为2022年9月26日，由Semtech Corporation、其担保方、作为后续行政代理的摩根大通银行和其他各方签署 | | 本公司于2022年9月29日提交的8-K报表附件10.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.2 | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2023年2月24日，由Semtech Corporation、附属担保人、作为行政代理的摩根大通银行和某些贷款人之间签署。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.3 | * | 经修订及重新订立的董事及行政人员赔偿协议格式 | | 本公司截至2022年10月30日的Form 10-Q季度报告附件10.8 |
| | | | |
| 10.4 | * | 本公司与莫汉·马赫瓦兰之间于2019年11月20日提出的修订和重新确定的聘用要约 | | 本公司于2019年11月22日提交的8-K报表附件10.1 |
| | | | |
| 10.5 | * | 给Emeka Chukwu的聘书，截至2006年11月11日接受 | | 公司截至2007年1月28日的10-K表格年度报告附件10.26 |
| | | | |
| 10.6 | * | 给Emeka Chukwu的备忘录，日期为2007年4月5日 | | 公司截至2007年1月28日财政年度的Form 10-K年度报告附件10.27 |
| | | | |
| 10.7 | * | Semtech Corporation管理层变更控制权保留计划 | | 本公司截至2019年10月27日的10-Q表格季度报告附件10.2 |
| | | | |
| 10.8 | * | Semtech公司高管变更控制权保留计划下的参与协议格式 | | 本公司截至2019年10月27日的10-Q表格季度报告附件10.3 |
| | | | |
| 10.9 | * | 加拿大半导体公司与加里·M·比彻姆之间于2015年8月17日签署的信函协议 | | 2015年8月18日提交的公司当前8-K报表的附件10.1 |
| | | | |
| 10.10 | * | 加拿大半导体公司和加里·M·比彻姆于2018年8月28日签署的信函协议 | | 公司截至2018年7月29日季度的Form 10-Q季度报告附件10.2 |
| | | | |
| 10.11 | * | 加拿大半导体公司和加里·M·比彻姆于2021年5月26日签署的信函协议 | | 本公司截至2021年8月1日的Form 10-Q季度报告附件10.2 |
| | | | |
| 10.12 | * | 修订的Semtech Corporation高管(非CEO)奖金计划，于2017年11月15日修订并重述 | | 公司截至2017年10月29日的季度报告10-Q表附件10.2 |
| | | | |
| 10.13 | * | Semtech Corporation首席执行官奖金计划，于2017年11月15日修订并重述 | | 本公司截至2017年10月29日季度的Form 10-Q季度报告附件10.1 |
| | | | |
| 10.14 | * | 长期股票激励计划限制性股票单位奖励证书格式 | | 2008年3月20日提交的公司当前8-K报表的附件10.1 |
| | | | |
| 10.15 | * | 中芯国际2008年度长期股权激励计划 | | 附件10.40公司截至2008年1月27日的年度报告Form 10-K |
| | | | |
| 10.16 | * | Semtech Corporation 2008年度长期股权激励计划非雇员董事奖励证书格式 | | 2008年7月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.3 |
| | | | |
| 10.17 | * | 中芯国际2008年度长期股权激励计划股票单位非雇员董事奖励证书 | | 2008年7月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.4 |
| | | | |
| 10.18 | * | 中芯国际2008年度长期股权激励计划非雇员董事限制性股票奖励证书格式 | | 2008年7月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.5 |
| | | | |
| 10.19 | * | 中芯国际2008年度长期股权激励计划员工期权奖励证书格式 | | 2008年7月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.6 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.20 | * | Semtech Corporation 2008非雇员董事长期股权激励计划期权奖励协议格式 | | 公司截至2011年5月1日季度的Form 10-Q季度报告附件10.5 |
| | | | |
| 10.21 | * | Semtech Corporation 2013年度长期股权激励计划 | | 我们于2013年6月24日提交的当前8-K表格报告的附件10.1 |
| | | | |
| 10.22 | * | 中芯国际2013年度长期股权激励计划限制性股票单位所有权授予协议格式 | | 公司截至2016年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.31 |
| | | | |
| 10.23 | * | 中芯国际2013年度长期股权激励计划业绩单位奖励协议格式 | | 公司截至2016年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.32 |
| | | | |
| 10.24 | * | Semtech Corporation 2013年长期股权激励计划瑞士员工股票期权奖励协议格式 | | 公司截至2016年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.33 |
| | | | |
| 10.25 | * | Semtech Corporation 2013长期股权激励计划非雇员董事股票期权奖励证书格式 | | 公司截至2016年5月1日季度的Form 10-Q季度报告附件10.1 |
| | | | |
| 10.26 | * | 中芯国际2013年长期股权激励计划非员工董事股权奖励证书(延期) | | 公司截至2016年5月1日季度的Form 10-Q季度报告附件10.2 |
| | | | |
| 10.27 | * | Semtech Corporation 2013年度长期股权激励计划员工股票期权奖励协议格式 | | 公司截至2016年1月31日的财政年度10-K表格年度报告附件10.36 |
| | | | |
| 10.28 | * | Semtech Corporation 2013年度长期股权激励计划限制性股票单位员工奖励协议格式 | | 附件10.37公司截至2016年1月31日的财政年度Form 10-K年报 |
| | | | |
| 10.29 | * | 中芯国际2013年度长期股权激励计划绩效单位奖励证书格式 | | 附件10.40公司截至2017年1月29日的财政年度Form 10-K年报 |
| | | | |
| 10.30 | * | 关于董事薪酬的政策 | | 本公司截至2021年8月1日的Form 10-Q季度报告附件10.1 |
| | | | |
| 10.31 | * | 修订和重订Semtech Corporation 2017年度长期股权激励计划
| | 本公司于2022年6月14日提交的8-K报表附件10.1 |
| | | | |
| 10.32 | * | 中芯国际2017年度长期股权激励计划高管持股限制性股票奖励证书格式 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度报告附件10.2 |
| | | | |
| 10.33 | * | 中芯国际2017年度长期股权激励计划限制性股票奖励证书格式 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.34 | * | 中芯国际2017年度长期股权激励计划业绩单位奖励证书格式-财务业绩衡量 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.35 | * | Semtech Corporation 2017年度长期股权激励计划期权奖励证书格式 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度报告附件10.6 |
| | | | |
| 10.36 | * | Semtech Corporation 2017长期股权激励计划期权奖励证书表格-瑞士员工 | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度报告附件10.7 |
| | | | |
| 10.37 | * | 中芯国际2017年度长期股权激励计划非员工董事股权单位奖励证书(递延) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度报告附件10.8 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.38 | * | 中芯国际2017年长期股权激励计划非员工董事股权单位奖励证书表格(非延期) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度报告附件10.9 |
| | | | |
| 10.39 | * | 中芯国际2017年度长期股权激励计划期权奖励证书表格(非员工董事) | | 附件10.10公司截至2017年7月30日的季度报告Form 10-Q |
| | | | |
| 10.40 | * | Semtech Corporation 2017年度长期股权激励计划限制性股票单位奖励证书表格(根据收购AptoVision获得展期奖励) | | 本公司截至2017年7月30日的10-Q表格季度报告附件10.11 |
| | | | |
| 10.41 | * | 中芯国际2017年度长期股权激励计划业绩单位奖励证书--相对TSR业绩 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.42 | * | Semtech Corporation 2017年度长期股权激励计划业绩单位奖励证书表格-股票价格奖励 | | 公司截至2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.41 |
| | | | |
| 10.43 | * | Semtech公司高管不合格超额计划(修订并重新生效，自2019年3月1日起生效) | | 截至2019年1月27日财年的公司10-K表格年度报告附件10.45 |
| | | | |
| 10.44 | * | CEO限制性股票奖励证书日期为2019年3月5日 | | 附件10.46公司截至2019年1月27日的财政年度Form 10-K年报 |
| | | | |
| 10.45 | * | CEO业绩单位奖励证书-2019年3月5日相对TSR | | 附件10.47公司截至2019年1月27日的年度报告Form 10-K |
| | | | |
| 10.46 | * | CEO业绩单位奖励证书-2019年3月5日的绝对股价 | | 附件10.48公司截至2019年1月27日的年度报告Form 10-K |
| | | | |
| 10.47 | * | 2023年3月14日Semtech公司和Mohan Mahewaran之间的过渡和退休协议 | | 本公司于2023年3月16日提交的8-K报表附件10.1 |
| | | | |
| 10.48 | * | Semtech Corporation限制性股票单位奖证书-2023年3月14日授予Mohan Mahewaran奖 | | 随函存档 |
| | | | |
| 10.49 | | 支持和投票协议形式 | | 公司于2022年8月3日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
| | | | |
| 10.50 | | 可转换票据对冲确认表格 | | 本公司于2022年10月12日提交的8-K报表附件99.2 |
| | | | |
| 10.51 | | 认股权证确认书表格 | | 本公司于2022年10月12日提交的当前报告的附件99.3 |
| | | | |
| 10.52 | | 额外可转换票据对冲确认表格 | | 本公司于2022年10月21日提交的8-K报表附件99.1 |
| | | | |
| 10.53 | | 附加认股权证确认书表格 | | 本公司于2022年10月21日提交的8-K报表附件99.2 |
| | | | |
| 10.54 | | Semtech Corporation与Alistair W.之间签订了日期为2022年9月28日的分居和一般释放协议。富尔顿 | | 公司于2022年9月30日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.55 | | 截至2023年3月17日，Semtech Corporation与Lion Point Master，LP，Lion Point Capital，LP，Lion Point Capital GP，LLC，Lion Point Holdings GP，LLC和Didric Cederholm之间的合作协议 | | 本公司于2023年3月20日提交的8-K报表附件10.1 |
| | | | |
| 21.1 | | 本公司的附属公司 | | 随函存档 |
| | | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意 | | 随函存档 |
| | | | |
| 31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的证明。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的证明。 | | 随函存档 |
| | | | |
| 32.1 | | 根据18 USC认证首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的第1350条（如本文附件32.1所述，附件32.1已提供，不应视为“已提交”。） | | 随信提供 |
| | | | |
| 32.2 | | 根据U.S.C. 18对首席财务官的认证第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过（附件32.2已提供，不应视为“已提交”） | | 随信提供 |
| | | | |
| 101 | | 以下是公司截至2023年1月29日财年的10-K表格年度报告中的财务报表，格式为Inline MBE：（i）合并利润表，（ii）合并全面利润表，（iii）合并资产负债表（iv）合并股东权益表，（v）合并现金流量表和（v）合并财务报表注释，标记为文本块并包括详细标签。 | | |
| | | | |
| 104 | | 该公司截至2023年1月29日财年的10-K表格年度报告封面页，格式为Inline MBE（包含在附件101中）。 | | |
| | | | |
* 管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| |
| Semtech Corporation |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ Mohan R.马赫斯瓦兰 |
| 莫汉河马赫斯瓦兰 |
| 总裁与首席执行官 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ Mohan R.马赫斯瓦兰 |
| 莫汉河马赫斯瓦兰 |
| 总裁与首席执行官 |
| 董事 |
| (首席行政主任) |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ Emeka N. Chukwu |
| 埃梅卡·N Chukwu |
| 常务副总裁兼首席财务官 |
| (首席会计和财务官) |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Rockell N.汉金 |
| 罗克尔N.汉金 |
| 董事会主席 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Martin S.J. Burvill |
| 马丁·S·J·伯维尔 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Roadero Cardenuto |
| 罗萨里奥·卡德努托 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/布鲁斯C.爱德华兹 |
| Bruce C.爱德华兹 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Saar Gillai |
| 萨尔·吉莱 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/叶简李 |
| 叶简Li |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/ James T. Lindstrom |
| James T. Lindstrom |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/Paula LuPriore |
| 保拉·卢普里奥 |
| 董事 |
| |
| 日期：2023年3月30日 | /s/西尔维娅·萨默斯 |
| 西尔维娅·萨默斯 |
| 董事 |
