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月到期会员2023-12-310000889900US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住PTEN：七点一五％的优先票据将于 2023 年 9 月到期会员2023-12-310000889900US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住PTEN：向二千二万五会员提供设备贷款2024-03-310000889900US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住PTEN：向二千二万五会员提供设备贷款2024-03-310000889900US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住PTEN：向二千二万五会员提供设备贷款2023-12-310000889900US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住PTEN：向二千二万五会员提供设备贷款2023-12-310000889900US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310000889900US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310000889900US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000889900US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000889900PTEN: 设备贷款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310000889900PTEN: 设备贷款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000889900PTEN：三点九分之五的优先票据将于2028年到期会员US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员2024-03-310000889900PTEN：三点九分之五的优先票据将于2028年到期会员US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员2023-12-310000889900PTEN：五分一五％的优先票据将于2029年到期会员US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员2024-03-310000889900PTEN：五分一五％的优先票据将于2029年到期会员US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员2023-12-310000889900US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员PTEN：七点一五％的优先票据将于2033年到期会员2024-03-310000889900US-GAAP：市场方法评估技术成员US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员PTEN：七点一五％的优先票据将于2033年到期会员2023-12-310000889900US-GAAP：市场方法评估技术成员PTEN：向二千二万五会员提供设备贷款US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员2024-03-310000889900US-GAAP：市场方法评估技术成员PTEN：向二千二万五会员提供设备贷款US-GAAP：公允价值输入二级会员PTEN：测量输入影响市场利率成员2023-12-310000889900PTEN：小罗伯特·德拉蒙德会员2024-01-012024-03-310000889900PTEN：小罗伯特·德拉蒙德会员2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
______________________
| | | | | |
| þ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号 1-39270
______________________
Patterson-UTI Energy, Inc
（注册人的确切姓名如其章程所示）
______________________
| | | | | | | | |
特拉华 | | 75-2504748 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） |
| | |
10713 W. Sam Houston Pkwy N, 800 套房 休斯顿, 德州 | | 77064 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(281) 765-7100
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | PTEN | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的þ没有 o
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的þ没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | þ | | 加速过滤器 | o | | 规模较小的申报公司 | o |
| | | | | | | |
| 非加速过滤器 | o | | | | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 þ
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
401,701,388截至2024年5月1日，普通股面值为0.01美元。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 — 财务信息 | |
| | 页面 |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| | |
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 未经审计的简明合并运营报表 | 4 |
| | |
| 未经审计的综合收益（亏损）简明合并报表 | 5 |
| | |
| 未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 6 |
| | |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 7 |
| | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
| | |
| | |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
| | |
签名 | | |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。 财务报表
以下未经审计的简明合并财务报表包括管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计，以千计，股票数据除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 2023年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 170,247 | | | $ | 192,680 | |
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元12,866和 $3,490分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 872,773 | | | 971,091 | |
| 库存 | 183,178 | | | 180,805 | |
| 其他流动资产 | 128,504 | | | 141,122 | |
| 流动资产总额 | 1,354,702 | | | 1,485,698 | |
| 财产和设备，净额 | 3,319,345 | | | 3,340,412 | |
| 经营租赁使用权资产 | 51,272 | | | 47,599 | |
| 融资租赁使用权资产 | 32,888 | | | 63,228 | |
| 善意 | 1,379,741 | | | 1,379,741 | |
| 无形资产，净额 | 1,023,004 | | | 1,051,697 | |
| 设备购买押金 | 41,857 | | | 28,305 | |
| 其他资产 | 18,595 | | | 19,424 | |
| 递延所得税资产，净额 | 4,784 | | | 3,927 | |
| 总资产 | $ | 7,226,188 | | | $ | 7,420,031 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 544,864 | | | $ | 534,420 | |
| 应计负债 | 323,984 | | | 446,268 | |
| 经营租赁责任 | 13,914 | | | 13,541 | |
| 融资租赁负债 | 21,733 | | | 43,980 | |
| 长期债务的当前到期日 | 12,406 | | | 12,226 | |
| 流动负债总额 | 916,901 | | | 1,050,435 | |
| 长期经营租赁负债 | 40,227 | | | 37,848 | |
| 长期融资租赁负债 | 11,550 | | | 12,953 | |
长期债务，扣除债务折扣和发行成本为美元8,597和 $8,919分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 1,221,058 | | | 1,224,941 | |
| 递延所得税负债，净额 | 268,421 | | | 248,107 | |
| 其他负债 | 16,174 | | | 25,066 | |
| 负债总额 | $ | 2,474,331 | | | 2,599,350 | |
承付款和意外开支（见附注10） | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，面值 $0.01；已授权 1,000,000股份， 不已发行的股票 | — | | | — | |
普通股，面值 $0.01；已授权 800,000,000与 518,138,597和 516,775,313发行和 403,807,871和 411,195,302分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日未缴款 | 5,180 | | | 5,166 | |
| 额外的实收资本 | 6,419,331 | | | 6,407,294 | |
| 留存收益 | 75,295 | | | 57,035 | |
| 累计其他综合收益（亏损） | (521) | | | 472 | |
库存股，按成本计算， 114,330,726和 105,580,011分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (1,756,288) | | | (1,657,675) | |
| 归属于控股权益的股东权益总额 | 4,742,997 | | | 4,812,292 | |
| 非控股权益 | 8,860 | | | 8,389 | |
| 权益总额 | 4,751,857 | | | 4,820,681 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 7,226,188 | | | $ | 7,420,031 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
简明合并运营报表
（未经审计，以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 营业收入： | | | | | | | |
| 钻探服务 | $ | 457,573 | | | $ | 477,727 | | | | | |
| 完工服务 | 944,997 | | | 293,268 | | | | | |
| 钻探产品 | 89,973 | | | — | | | | | |
| 其他 | 17,817 | | | 20,807 | | | | | |
| 总营业收入 | 1,510,360 | | | 791,802 | | | | | |
| 运营成本和支出： | | | | | | | |
| 钻探服务 | 271,737 | | | 281,261 | | | | | |
| 完工服务 | 745,594 | | | 220,116 | | | | | |
| 钻探产品 | 48,630 | | | — | | | | | |
| 其他 | 11,178 | | | 11,282 | | | | | |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | 274,956 | | | 128,180 | | | | | |
| 销售、一般和管理 | 64,984 | | | 30,566 | | | | | |
| 信用损失费用 | 5,231 | | | — | | | | | |
| 合并和整合费用 | 12,233 | | | — | | | | | |
| 其他营业收入，净额 | (11,182) | | | (5,566) | | | | | |
| 运营成本和支出总额 | 1,423,361 | | | 665,839 | | | | | |
| 营业收入 | 86,999 | | | 125,963 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息收入 | 2,189 | | | 1,240 | | | | | |
| 扣除资本化金额的利息支出 | (18,335) | | | (8,826) | | | | | |
| 其他 | 850 | | | 1,486 | | | | | |
| 其他支出总额 | (15,296) | | | (6,100) | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 71,703 | | | 119,863 | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税支出 | 19,997 | | | 20,185 | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | 51,706 | | | 99,678 | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于非控股权益的净收益 | 471 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 51,235 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股归属于普通股股东的净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.13 | | | $ | 0.47 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.13 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均数： | | | | | | | |
| 基本 | 408,182 | | | 212,089 | | | | |
| 稀释 | 409,819 | | | 215,866 | | | | |
| 每股普通股现金分红 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
简明综合收益表
（未经审计，以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 净收入 | $ | 51,706 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整0适用于所有时期 | (993) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 综合收入 | 50,713 | | | 99,678 | | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 | 471 | | | — | | | | | |
| 归属于普通股股东的综合收益 | $ | 50,242 | | | $ | 99,678 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
股东权益变动简明合并报表
（未经审计，以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
收益 | | 累积其他
全面
收入（亏损） | | 财政部
股票 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 的数量
股份 | | 金额 | | | | | | |
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | 516,775 | | $ | 5,166 | | | $ | 6,407,294 | | | $ | 57,035 | | | $ | 472 | | | $ | (1,657,675) | | | $ | 8,389 | | | $ | 4,820,681 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 51,235 | | | — | | | — | | | 471 | | | 51,706 | |
| 外币折算调整 | — | | — | | | — | | | — | | | (993) | | | — | | | — | | | (993) | |
| 限制性股票单位的归属 | 1,363 | | 14 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 12,051 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,051 | |
支付现金分红 ($)0.08每股） | — | | — | | | — | | | (32,553) | | | — | | | — | | | — | | | (32,553) | |
| 股息等价物 | — | | — | | | — | | | (422) | | | — | | | — | | | — | | | (422) | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (98,613) | | | — | | | (98,613) | |
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | 518,138 | | $ | 5,180 | | | $ | 6,419,331 | | | $ | 75,295 | | | $ | (521) | | | $ | (1,756,288) | | | $ | 8,860 | | | $ | 4,751,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
赤字 | | 累积其他
全面
收入 | | 财政部
股票 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 的数量
股份 | | 金额 | | | | | | |
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | 302,326 | | $ | 3,023 | | | $ | 3,202,973 | | | $ | (87,394) | | | $ | — | | | $ | (1,453,079) | | | $ | — | | | $ | 1,665,523 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 99,678 | | | — | | | — | | | — | | | 99,678 | |
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| 限制性股票单位的归属 | 89 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | (758) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (758) | |
支付现金分红 ($)0.08每股） | — | | — | | | — | | | (16,916) | | | — | | | — | | | — | | | (16,916) | |
| 股息等价物 | — | | — | | | — | | | (263) | | | — | | | — | | | — | | | (263) | |
| 购买库存股票 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74,307) | | | — | | | (74,307) | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | 302,415 | | $ | 3,024 | | | $ | 3,202,214 | | | $ | (4,895) | | | $ | — | | | $ | (1,527,386) | | | $ | — | | | $ | 1,672,957 | |
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PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 51,706 | | | $ | 99,678 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | 274,956 | | | 128,180 | |
| 递延所得税支出 | 19,507 | | | 18,303 | |
| 基于股票的薪酬 | 12,051 | | | (758) | |
| 资产处置的净（收益）亏损 | (2,668) | | | 538 | |
| | | |
| | | |
| 信用损失费用 | 5,231 | | | — | |
| 其他 | 613 | | | (648) | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | 95,119 | | | 72,482 | |
| 库存 | (10,585) | | | (9,634) | |
| 其他流动资产 | 14,334 | | | 4,342 | |
| 其他资产 | 8,390 | | | 1,990 | |
| 应付账款 | 35,401 | | | 24,329 | |
| 应计负债 | (125,191) | | | (99,434) | |
| 其他负债 | (12,973) | | | (5,019) | |
| 经营活动提供的净现金 | 365,891 | | | 234,349 | |
| | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 购买财产和设备 | (226,941) | | | (117,601) | |
| 处置资产的收益 | 2,389 | | | 1,263 | |
| 其他 | (2,933) | | | (7) | |
| 用于投资活动的净现金 | (227,485) | | | (116,345) | |
| | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 购买库存股 | (97,782) | | | (73,586) | |
| 已支付的股息 | (32,553) | | | (16,916) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 融资租赁的支付 | (27,229) | | | — | |
| 其他 | (4,025) | | | (7,837) | |
| 用于融资活动的净现金 | (161,589) | | | (98,339) | |
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 750 | | | — | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少） | (22,433) | | | 19,665 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 192,680 | | | 137,553 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 170,247 | | | $ | 157,218 | |
| | | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 在此期间收到（支付）的净现金： | | | |
利息，扣除资本化利息 $2162024 年和 $351在 2023 年 | $ | (10,037) | | | $ | (8,871) | |
| 所得税 | (383) | | | (335) | |
| 非现金投资和融资活动： | | | |
| 购置财产和设备应付账款净增加（减少） | $ | (24,869) | | | $ | 10,057 | |
| 设备购买存款净增加 | (13,552) | | | (6,072) | |
| | | |
| 通过交换租赁使用权资产购买财产和设备 | 26,133 | | | — | |
| 取消对使用权资产的承认 | (31,179) | | | — | |
| | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
PATTERSON-UTI ENERGY, INC.和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 演示基础
列报依据 — 未经审计的中期简明合并财务报表包括Patterson-UTI Energy, Inc.及其全资子公司的账目以及合资企业（此处统称为 “我们”、“我们”、“我们的” 及类似条款）的合并权益。所有公司间账户和交易均已取消。Patterson-UTI Energy, Inc.通过其全资子公司开展业务运营，没有员工，也没有独立业务。为符合本年度的列报方式，对前一年的某些非重要金额进行了重新分类。
美元是我们大多数业务的报告货币和本位币，但我们的某些外国子公司除外，这些子公司使用当地货币作为其本位货币。这些外国子公司的资产和负债使用截至资产负债表日的有效汇率折算成美元。这些折算调整的影响反映在累计的其他综合收益中，这是股东权益的单独组成部分。
未经审计的中期简明合并财务报表由我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。根据这些细则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被删除，尽管我们认为财务报表正文或此处所载的披露足以使所列信息不具有误导性。管理层认为，所有为根据公认会计原则公允陈述信息而认为必要的经常性调整均已包括在内。本文列报的截至2023年12月31日未经审计的简明合并资产负债表来自我们经审计的合并资产负债表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（我们的 “年度报告”）中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
与年度报告中披露的政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
限制性现金 — 限制性现金包括仅限作为签发备用信用证的现金抵押品的金额。
下表提供了未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金和限制性现金的对账情况，其总额为截至2024年和2023年3月31日的三个月未经审计的简明现金流量表中显示的此类金额总额：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| 现金和现金等价物 | $ | 167,665 | | | $ | 157,218 | |
| 受限制的现金 | 2,582 | | | — | |
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 170,247 | | | $ | 157,218 | |
最近发布的会计准则 — 2020年3月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，提供临时的可选权宜之计，以简化因市场从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡而产生的现有债务协议的合同修改的会计处理。更新中的修订自2020年3月12日起生效至2022年12月31日，并可能从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始起适用于合同修改。2022年12月，财务会计准则委员会发布了最新消息，将日落日期推迟到2024年12月31日。我们预计这一新指南不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，以改善应报告的分部披露要求并加强对重大分部支出的披露。更新中的修正案对公共企业实体在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内有效，可追溯生效。我们目前正在评估该声明对我们披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，以改善所得税披露要求。更新中的修正案在2024年12月15日之后的财政年度内对公共企业实体有效，应具有前瞻性的适用。我们目前正在评估该声明对我们披露的影响。
2。业务组合
Ulterra 钻探技术，L.P.
2023年8月14日，我们完成了对Ulterra Drilling Technologies, L.P.（“Ulterra”）的收购（“Ulterra收购”）。此次收购的总对价包括发行 34.9百万股普通股，支付约美元376百万现金，基于我们普通股的收盘价 $14.942023 年 8 月 14 日，该交易在收盘时估值约为 $897百万。
转让对价的总公允价值确定如下（以千计，股票价格除外）：
| | | | | |
| 我们向 Ulterra 发行的普通股股票 | 34,900 |
| 我们在 2023 年 8 月 14 日的普通股价格 | $ | 14.94 | |
| 普通股股票对价 | $ | 521,406 | |
加上净现金对价 (1) | 375,740 | |
| 转账的对价总额 | $ | 897,146 | |
(1)净现金对价包括 $370百万加元sh 对价根据Ulterra合并协议中规定的与Ulterra截至收盘时的现金、净营运资金、负债和交易费用有关的惯例收购价格调整进行了调整。根据Ulterra合并协议，调整将视收盘后的目标净营运资本调整而定。
使用收购方法，此次收购被视为业务合并。根据收购会计方法，转让对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及根据收购之日的估计公允价值承担的负债。
上述总收购价格是根据截至企业合并之日的初步估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债的主要类别。我们在估算收购资产和承担的负债的公允价值时运用了重要的判断力，其中包括对未来钻机数量、现金流预测、估计的经济使用寿命、运营和资本成本估计、客户流失率、贡献资产费用、特许权使用费率和贴现率等方面使用重要的估计值和假设（10.5%)。由于其性质或工具的短期到期日，现金和现金等价物、应收账款、其他资产、应付账款和应计负债的账面金额接近其公允价值。收购的剩余资产和承担的负债基于市场上不可观察的投入，因此代表三级投入。库存和租赁设备的公允价值是使用重置成本法确定的。无形资产主要由客户关系和发达技术组成，其公允价值是使用收益法确定的。财产和设备估值采用间接成本和市场方法相结合。公允价值是通过对客户关系采用多期超额收益法以及对商品名称和已开发技术采用特许权使用费减免法估算的。完成收购价格分配所需的某些数据尚不可用，包括提供Ulterra资产和负债基础的最终纳税申报表。自Ulterra收购完成以来的计量期调整并未对我们的合并财务报表产生重大影响。我们将在收购之日后的12个月内完成收购价格分配。
下表汇总了收购之日收购资产和承担的负债的公允价值：
| | | | | |
| 收购的资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 18,426 | |
| 应收账款 | 68,467 | |
库存 (1) | 36,313 | |
租赁设备 (2) | 109,055 | |
| 财产和设备 | 27,583 | |
| 无形资产 | 313,000 | |
| 经营租赁使用权资产 | 7,513 | |
| 融资租赁使用权资产 | 5,228 | |
| 其他资产 | 15,989 | |
| 收购的资产总额 | 601,574 | |
| |
| 假设的负债： | |
| 应付账款 | 23,258 | |
| 应计负债 | 33,323 | |
| 经营租赁责任 | 7,513 | |
| 融资租赁负债 | 5,228 | |
| 递延所得税负债 | 83,993 | |
| 承担的负债总额 | 153,315 | |
| 减去：非控股权益 | (8,729) | |
| 收购的净资产 | 439,530 | |
| 善意 | 457,616 | |
| 转账的对价总额 | $ | 897,146 | |
(1)我们记录了美元的调整5.5百万美元按估计公允价值记入归类为库存的已购钻头。这种调整将在出售所购钻头时记作直接运营费用。
(2)我们记录了美元的调整74.4一百万美元用于写作 ac按估计公允价值计算的钻头被归类为长期资产。这项调整将折旧，因为所购钻头的租用期超过了加权平均估计的使用寿命 7.5运行。
收购中确认的商誉是指转让的总对价超过收购的标的净有形和可识别无形资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉代表了通过收购Ulterra以及对收购资产公允价值和承担负债与相应结转税基之间的差额确认递延税，国际上可能出现新的增长机会。出于税收目的，商誉不可扣除。所有的商誉都分配给了我们的钻探产品部门。参见注释 7。
NexTier 油田解决方案公司
2023 年 9 月 1 日，我们完成了与 NexTier 油田解决方案公司（“NexTier”）的合并（“NexTier 合并”）。根据合并协议的条款，NexTier成为我们的全资子公司。在合并生效前夕发行和流通的每股NexTier普通股均转换为收款权 0.752我们普通股的股份。此外，根据NexTier长期激励计划授予和未偿还的某些股权奖励由我们承担，根据合并协议，此类股权奖励已转换为普通股的股权奖励。
NexTier是一家以美国陆地为主的油田服务提供商，在各种活跃盆地提供多样化的完井和生产服务。
转让对价的总公允价值确定如下（以千计，汇率和股票价格除外）：
| | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 1 日，已发行的 NexTier 普通股数量 | 228,846 |
| 乘以交换比率 | 0.752 |
| 因合并而发行的Patterson-UTI Energy, Inc.普通股数量 | 172,092 |
| Patterson-UTI Energy, Inc. 2023 年 9 月 1 日的普通股价格 | $ | 14.91 | |
| 普通股股票对价 | 2,565,895 | |
| 加速发放 RSU 奖励 | 1,997 | |
替代股权奖励的公允价值 (1) | 70,416 | |
| Patterson-UTI Energy, Inc. 偿还的 NexTier 长期债务 | 161,000 | |
| 对价已转移 | $ | 2,799,308 | |
(1)与合并有关的是，在合并之日，NexTier传统员工持有的每项基于股份的奖励都被我们的股票奖励所取代。替代奖励的公允价值已在每位员工的合并前和合并后服务之间分配。作为合并的一部分，分配给合并前服务的金额已列为对价转让。有关补发奖励的详细信息，请参阅附注 12。
该交易已被视为采用收购方法的业务合并，Patterson-UTI Energy, Inc.被确定为收购方。根据收购会计方法，转让对价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及根据收购之日的估计公允价值承担的负债。
上述总收购价格是根据截至企业合并之日的初步估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债的主要类别。我们在估算收购资产和承担的负债的公允价值时运用了重要的判断力，其中包括对未来钻机数量、现金流预测、估计的经济使用寿命、运营和资本成本估计、客户流失率、贡献资产费用、特许权使用费率和贴现率等方面使用重要的估计值和假设（14.0%。)由于票据的性质或短期到期日，现金和现金等价物、应收账款、存货、其他资产、应付账款、应计负债和其他负债的账面金额接近其公允价值。收购的剩余资产和承担的负债基于市场上不可观察的投入，因此代表三级投入。财产和设备的公允价值是综合重置成本和间接成本确定的。使用收益法对无形资产进行估值。公允价值是通过对客户关系采用多期超额收益法以及对商品名称和已开发技术采用特许权使用费减免法估算的。完成购买价格分配所需的某些数据尚不可用，包括提供NexTier资产和负债基础的最终纳税申报表。自NexTier合并结束以来的计量期调整并未对我们的合并财务报表产生重大影响。我们将在收购之日后的12个月内完成收购价格分配。
下表汇总了合并之日收购资产和承担的负债的公允价值：
| | | | | |
| 收购的资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 95,815 | |
| 应收账款 | 420,200 | |
| 库存 | 71,930 | |
财产和设备 (1) | 1,045,610 | |
| 无形资产 | 768,000 | |
| 经营租赁使用权资产 | 19,091 | |
| 融资租赁使用权资产 | 50,733 | |
| 其他资产 | 84,677 | |
| 收购的资产总额 | 2,556,056 | |
| |
| 假设的负债： | |
| 应付账款 | 358,873 | |
| 应计负债 | 129,535 | |
| 经营租赁责任 | 19,091 | |
| 融资租赁负债 | 50,733 | |
| 递延所得税负债 | 86,293 | |
| 长期债务 | 22,533 | |
| 其他负债 | 11,815 | |
| 承担的负债总额 | 678,873 | |
| 收购的净资产 | 1,877,183 | |
| 善意 | 922,125 | |
| 转账的对价总额 | $ | 2,799,308 | |
(1)我们记录了美元的调整263百万美元用于按估计的公允价值记入购置的财产和设备。该调整将在加权平均期内按直线折旧 六年.
合并中确认的商誉是指转让的总对价超过收购的标的净有形和可识别无形资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉主要由预期组成
Patterson-UTI和NexTier的合并运营所产生的协同效应和规模经济，以及对收购资产公允价值和负债的公允价值与相应结转税基之间的差额确认递延税。出于税收目的，商誉不可扣除。所有的商誉都分配给了我们的完工服务部门。参见备注 7.
3.收入
ASC 主题 606 与客户签订合同的收入
钻探服务和完井服务 — 收入是根据客户从我们的服务中受益的能力来确认的，金额反映了我们期望为换取这些服务而获得的对价。这通常发生在执行服务时。我们提供的服务代表了一系列不同的服务，通常每天提供，这些服务基本相同，向客户转移的模式相同。由于我们的客户在整个服务期内均等受益，通常以天为单位，而且我们在提供服务方面的努力在绩效期间相对均衡，因此收入在我们向客户提供服务时予以确认。
ASC 主题 842 设备租赁收入
钻探产品收入 — 收入主要来自钻探设备的租赁，包括钻头和井下工具。这些安排赋予客户控制已识别资产使用的权利。通常，此类安排中的租赁条款期限为 二到 三天并且不向客户提供购买标的资产的期权。
其他 — 我们是主要位于德克萨斯州和新墨西哥州的石油和天然气资产的非经营性营运权益所有者。每口油井的运营商与包括我们在内的各种利益所有者之间的联合运营协议中概述了所有权条款，后者被视为油井的非运营商。在此期间，我们每个时期都会从油井的营运权益中获得收入。
应收账款和合同负债
应收账款一旦成为无条件的应收账款就是我们的考虑权。付款条件通常介于 30到 60天。
我们没有任何重要的合约资产余额。合同负债包括在所需服务完成之前从客户那里收到的预付款。合同负债中还包括从客户那里收到的款项，用于重新启动或初始调动已移至初始井址的新建或升级钻机。这些款项分配给总体履约义务，并在合同的初始期限内摊销。合同负债余额总额为美元23.8百万和美元103截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。我们认出了 $84.7截至2024年3月31日的三个月中，100万美元的收入已包含在该期初的合同负债余额中。与我们的合同负债余额相关的收入预计将在2026年之前得到确认。美元22.0我们合同负债余额的百万美元流动部分包含在 “应计负债” 中，美元1.8在未经审计的简明合并资产负债表中，我们的合同负债余额的百万非流动部分包含在 “其他负债” 中。
合同成本
根据与客户签订的合同，新建钻机或钻机升级所产生的成本被视为资本改进，计入钻探设备，并在资产的估计使用寿命内折旧。
剩余的履约义务
我们根据定期合同（我们定义为期六个月或更长时间的合同）保持合同钻探服务的积压承诺。截至2024年3月31日，我们在美国的合同钻探积压量约为美元527百万。大约 14合理地预计，截至2024年3月31日，我们在美国积压的钻探合同总量中所占的百分比将保持在2025年3月31日。我们通常通过将定期钻探合同的日费乘以合同的剩余天数来计算积压。该计算不包括与调动等其他服务费用相关的任何收入，但初始动员、复员和客户补偿金除外，也不包括计划外备用费率的降低，也不包括钻机移动或维护和维修时间超过钻探合同允许的时间期间可能降低的费率。对于包含可变日费率定价的合同，我们的待办事项计算使用日利率固定期间的有效日利率，对于仍受浮动定价影响的期限，使用2024年3月31日生效的大宗商品定价或其他相关指数。此外，我们的定期钻探合同通常可以在短时间内由客户终止，并规定如果客户终止合同，则应提前向我们支付终止合同。对于我们已收到钻机待命通知的合同，我们的积压量计算使用我们预计获得备用费率的时段的备用费率。对于我们已收到提前终止通知的合同，我们的积压计算包括我们预计会获得较低费率的时期内的提前终止率，而不是日终止率。请参阅我们的年度报告第1A项中包含的 “我们目前积压的合同钻探收入可能会下降并且可能最终无法实现，因为在某些情况下，固定期限合同可能会在不提前终止付款的情况下终止”。
4。库存
截至2024年3月31日和2023年12月31日，库存包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 原材料和用品 | $ | 141,278 | | | $ | 141,311 | |
| 在处理中工作 | 8,226 | | | 7,437 | |
| 成品 | 33,674 | | | 32,057 | |
| 库存 | $ | 183,178 | | | $ | 180,805 | |
5。其他流动资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他流动资产包括以下资产（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 应收联邦和州所得税 | $ | 25,977 | | | $ | 26,949 | |
| 应收工伤补偿 | 30,632 | | | 31,006 | |
| 预付费用 | 33,156 | | | 46,394 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 38,739 | | | 36,773 | |
| 其他流动资产 | $ | 128,504 | | | $ | 141,122 | |
6。财产和设备
截至2024年3月31日和2023年12月31日，财产和设备包括以下物业（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 装备 | $ | 8,646,493 | | | $ | 8,506,727 | |
| 石油和天然气特性 | 241,258 | | | 238,337 | |
| 建筑物 | 253,330 | | | 248,693 | |
| 租赁设备 | 123,832 | | | 119,653 | |
| 土地 | 38,682 | | | 38,811 | |
| 财产和设备总额 | 9,303,595 | | | 9,152,221 | |
| 减去累计折旧、损耗、摊销和减值 | (5,984,250) | | | (5,811,809) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 3,319,345 | | | $ | 3,340,412 | |
财产和设备的折旧和损耗费用约为美元244百万和美元125在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别记录了百万人。
每当事件或情况变化表明某些资产的账面金额在估计的剩余使用寿命内可能无法收回（“触发事件”）时，我们会审查包括财产和设备在内的长期资产是否存在减值。在本次审查中，资产按最低水平分组，在该水平上，可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产类别。我们在减值评估中估算了相应资产或资产组在生命周期内的未来现金流。这些现金流估计基于该行业的历史周期性趋势以及我们对未来这些趋势持续的预期。当按未贴现计算的估计未来现金流低于资产的账面净值时，资产减值准备金从收入中扣除。任何减值准备金均按公允价值计量。
7。商誉和无形资产
善意— 在截至2024年3月31日的三个月中，我们 不商誉的增加或减值。 截至2024年3月31日，按应申报分部划分的商誉情况如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 完成
服务 | | 钻探
产品 | | 总计 |
| 期初和期末余额 | $ | 922,125 | | | $ | 457,616 | | | $ | 1,379,741 | |
| | | | | |
| | | | | |
商誉评估的频率至少为每年7月31日，或者在发生表明记录的商誉可能受到减损的事件和情况时进行更频繁的评估。商誉在报告单位层面上进行测试，该级别低于我们的运营细分市场或低一个级别。我们在考虑定性、市场和其他因素后，确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，如果是这样，则使用量化减值测试来确定任何必要的商誉减值。如果由此产生的商誉公允价值低于商誉的账面价值，则将在亏损金额中确认减值损失。
我们确定我们的钻探产品业务部门由一个报告单位组成，因此，通过收购Ulterra获得的商誉分配给了该报告单位。我们确定我们的完井服务运营部门包括
的 二报告单位；完井服务，主要包括我们的水力压裂业务和其他综合服务，以及固井服务。
商誉减值评估
在2023年第四季度，我们的股价持续下跌，导致我们的市值下降。股价下跌被视为触发事件，需要对我们的商誉减值进行量化评估 三有商誉的申报单位。
我们使用收益法估算了钻探产品和完井服务报告单位的公允价值。在这种方法下，我们使用了贴现现金流模型，该模型利用现金流的现值来估算公允价值。预测的现金流反映了截至2023年12月31日的已知市场状况，以及管理层对每个报告单位的预期业务前景。未来的现金流是根据对收入、毛利、销售、一般和管理费用、营运资金变化和资本支出的估计来预测的。每个报告单位在贴现现金流模型中使用的终止期包括 1增长百分比估计。然后使用市场参与者、经风险调整后的加权平均资本成本对未来的现金流进行折现 10钻探产品报告单位的百分比以及 12完成服务报告单位的百分比。
我们使用市场方法估算了固井服务报告单位的公允价值。市场方针基于与固井服务报告单位相当的公司的交易倍数。
根据商誉减值测试的结果，钻探产品、完井服务和固井服务报告单位的公允价值比其账面价值高出大约 4%, 11%，以及 80分别为％。因此， 不任何报告单位都记录了减值。
在2024年第一季度，我们确定没有发生任何表明商誉账面价值可能无法收回或存在潜在减值的事件。
地缘政治的不稳定、全球钻探产品需求的下降或其他不可预见的宏观经济因素可能会对我们在钻探产品报告部门的商誉评估中使用的关键假设产生负面影响。油价和钻机数量的持续下降可能会对我们在完井服务商誉评估中使用的关键假设产生负面影响。由于这些假设的不利变化或其他假设而导致的公允价值下降可能会导致未来时期的商誉减值，这可能会对我们的经营业绩和整个财务报表产生重大影响。
无形资产 — 下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日我们无形资产的账面总额和累计摊销额（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 网
携带
金额 | | 格罗斯
携带
金额 | | 累积的
摊销 | | 网
携带
金额 |
| 客户关系 | $ | 785,591 | | | $ | (43,160) | | | $ | 742,431 | | | $ | 786,715 | | | $ | (25,563) | | | $ | 761,152 | |
| 开发的技术 | 202,772 | | | (26,467) | | | 176,305 | | | 202,772 | | | (16,435) | | | 186,337 | |
| 商标名称 | 101,000 | | | (5,906) | | | 95,094 | | | 101,000 | | | (3,406) | | | 97,594 | |
| 其他 | 10,281 | | | (1,107) | | | 9,174 | | | 7,345 | | | (731) | | | 6,614 | |
| 无形资产，净额 | $ | 1,099,644 | | | $ | (76,640) | | | $ | 1,023,004 | | | $ | 1,097,832 | | | $ | (46,135) | | | $ | 1,051,697 | |
无形资产的摊销费用约为 $30.5百万和美元0.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别记录了100万英镑。
8。应计负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 工资、工资、工资税和福利 | $ | 91,607 | | | $ | 129,982 | |
| 工伤赔偿责任 | 68,365 | | | 67,396 | |
| 财产税、销售税、使用税和其他税 | 59,853 | | | 62,194 | |
| 保险，工伤补偿除外 | 10,687 | | | 11,524 | |
| 应计应付利息 | 10,241 | | | 19,172 | |
| 递延收入 | 22,016 | | | 98,914 | |
| 应缴联邦和州所得税 | 2,055 | | | 3,437 | |
| 应计合并和整合费用 | 12,861 | | | 15,113 | |
| 其他 | 46,299 | | | 38,536 | |
| 应计负债 | $ | 323,984 | | | $ | 446,268 | |
9。长期债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
3.952028年到期优先票据百分比 | $ | 482,505 | | | $ | 482,505 | |
5.152029年到期的优先票据百分比 | 344,895 | | | 344,895 | |
7.152033年到期的优先票据百分比 | 400,000 | | | 400,000 | |
| 2025 年到期的设备贷款 | 14,661 | | | 18,686 | |
| 1,242,061 | | | 1,246,086 | |
| 减去递延融资成本和折扣 | (8,597) | | | (8,919) | |
| 减少当前部分 | (12,406) | | | (12,226) | |
| 总计 | $ | 1,221,058 | | | $ | 1,224,941 | |
信贷协议— 2024年4月5日，我们作为借款人、富国银行、全国协会、行政代理人、信用证发行人、摇摆贷款人和贷款人签订了截至2018年3月27日的经修订和重述的信贷协议（经承诺增加协议修改并经修订的 “信贷协议”）下的承诺增加协议（“承诺增加协议”），该协议增加了我们作为借款人、富国银行、全国协会、作为行政代理人、信用证发行人、摇摆贷款人和贷款人以及贷款人的承诺其他每一个信用证发行人及其贷款方。
承诺增加协议将我们的信贷协议下的承诺增加到美元615百万。美元的到期日567百万份此类承诺为2026年3月27日；美元的到期日为48.32025年3月27日有100万份这样的承诺。
2023年8月29日，我们签订了经修订和重述的信贷协议的第4号修正案（“信贷协议修正案”），该修正案除其他外，将到期日延长了美元85.0从2025年3月27日至2026年3月27日，某些贷款机构根据信贷协议做出的数百万笔循环信贷承诺。
信贷协议是一项承诺的优先无抵押循环信贷额度，允许总额不超过$的借款615百万 ($)550百万美元（截至2024年3月31日），包括信用证额度，该额度在任何时候都未偿还的限于美元100百万美元和一笔在任何时候未偿还的周转线融资仅限于美元中较低的金额50.0百万以及周转线提供商的未使用承诺金额。
根据我们的选择，信贷协议下的贷款按SOFR利率计息（视情况而定 0.10每年调整百分比）或基准利率，在每种情况下均需遵守 0% 楼层。SOFR利率贷款的适用利润率各不相同 1.00% 至 2.00％和基准利率贷款的适用利润率各不相同 0.00% 至 1.00％，每种情况均根据我们的信用评级确定。截至2024年3月31日，SOFR利率贷款的适用利润率为 1.75％，基准利率贷款的适用利润率为 0.75%。我们支付的信用证费用等于SOFR利率贷款的适用保证金乘以每日可提取的金额
在未兑现的信用证下。应付给贷款人的承诺费率各不相同 0.10% 至 0.30% 基于我们的信用评级。
目前，根据信贷协议，我们的任何子公司都无需成为担保人。但是，如果任何附属公司担保或产生债务，这些债务不符合某些有限的例外条件，并且与所有其他类似债务合计超过优先债务（定义见信贷协议），则该子公司必须成为信贷协议规定的担保人。
信贷协议包含陈述、担保、肯定和否定承诺、违约事件和相关补救措施，我们认为这些都是此类协议的惯例，包括对我们和每家子公司授予留置权的能力以及对我们每家非担保子公司承担债务的能力的某些限制。如果我们在穆迪和标准普尔的信用评级均低于投资等级，我们将受到限制性付款契约的约束，这通常要求我们的预计还本付息覆盖率（定义见信贷协议）大于或等于 1.50在进行任何限制性付款之前和之后立即升至 1.00。除其他外，限制性付款包括股息支付、普通股回购、向普通股持有人进行分配，或以我们或我们子公司的股权为由向第三方支付任何其他款项或其他分配。目前，两家信用评级机构的信用评级均为投资等级。信贷协议还要求 我们的总债务与资本化比率，以百分比表示，不超过 50截至每个财政季度最后一天的百分比。信贷协议通常将总债务与资本化比率定义为（a）借款债务总额与（b）此类负债总额加上合并净资产的比率，合并净资产自最近结束的财政季度末确定。截至2024年3月31日，我们遵守了这些契约。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 不我们的循环信贷额度下未偿还的借款。我们有 $2.5截至2024年3月31日，根据信贷协议未偿还的信用证，因此其可用借款能力约为美元548当时是百万的。
2015 年赔偿协议— 2015年3月16日，我们与新斯科舍银行（“丰业银行”）签订了赔偿协议（“补偿协议”），根据该协议，我们可以不时要求丰业银行签发金额不详的信用证。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $82.8根据偿还协议，未偿还的100万张信用证。
根据赔偿协议的条款，我们将根据要求向丰业银行偿还丰业银行根据我们根据该协议签发的任何信用证支付的任何款项。开具信用证的费用、收费和其他合理开支应由我们在签发时按丰业银行现行惯例的费率和金额支付。我们有义务就我们在要求之日或按伦敦银行同业拆借利率加到期时未支付的所有款项向丰业银行支付利息 2.25每年百分比，按日计算，按月支付，按日历年计算的实际使用天数，逾期利息的利率与偿还金额的利率相同。信用证费用由我们支付，金额等于 1.50% 乘以未付信用证金额。
我们还同意，如果信贷协议下的债务以我们或我们子公司任何财产的留置权作为担保，那么我们的偿还义务以及（在信贷协议下有类似义务的担保范围内）偿还协议下的其他债务和任何信用证将由所有受信贷协议担保的留置权的财产平等、按比例担保。
根据截至2015年3月16日的持续担保，我们在偿还协议下的付款义务由我们共同和单独担保，而不是我们的子公司收取不时根据信贷协议担保付款的款项。目前，根据信贷协议，我们的任何子公司都无需担保付款。
2028 年优先票据、2029 年优先票据和 2033 年优先票据 — 2018 年 1 月 19 日，我们完成了 $ 的发行525我们的总本金总额为百万美元 3.952028年到期的优先票据百分比（“2028年票据”）。2019 年 11 月 15 日，我们完成了 $ 的发行350我们的总本金总额为百万美元 5.152029年到期的优先票据百分比（“2029年票据”）。2023 年 9 月 13 日，我们完成了 $ 的发行400我们的总本金总额为百万美元 7.152033年到期的优先票据百分比（“2033年票据”）。2033年票据发行费用前的净收益约为美元396百万，我们用它来偿还循环信贷额度下的未清款项。
我们于每年的2月1日和8月1日为2028年票据支付利息。2028 年票据将于 2028 年到期 2028 年 2 月 1 日。2028年票据的利率为 3.95每年%。
我们于每年的5月15日和11月15日为2029年票据支付利息。2029 年票据的到期日为 2029年11月15日。2029年票据的利率为 5.15每年%。
我们于每年的4月1日和10月1日为2033年票据支付利息。2033年票据将于到期 2033年10月1日。2033年票据的利率为 7.15每年%。
2028年票据、2029年票据和2033年票据（合称 “优先票据”）是我们的优先无抵押债务，其排名与我们所有其他现有和未来的优先无抵押债务相同，并将排在我们所有其他未来次级债务的支付权的优先地位。优先票据实际上将从属于我们未来的任何担保债务，但以担保此类债务的资产价值为限。此外，优先票据在结构上将从属于不为优先票据提供担保的子公司的负债（包括应付贸易应付账款）。目前，我们的任何子公司都无需成为优先票据的担保人。如果我们的子公司将来为优先票据提供担保，则此类担保（“担保”）的偿付权将与担保人未来所有无抵押优先债务的优先债务和担保人未来所有次级债务的优先偿付权相同。担保实际上将从属于担保人未来的任何有担保债务，但以担保此类债务的资产价值为限。
我们可以选择，随时或不时以等于的赎回价格全部或部分赎回优先票据 100待赎回的此类优先票据本金的百分比，加上截至赎回之日这些优先票据的应计和未付利息（如果有），外加 “整理” 溢价。此外，从2027年11月1日起，对于2028年的票据，从2029年8月15日开始，对于2029年的票据，从2033年7月1日开始，对于2033年的票据，我们可以选择全部或部分赎回相应的优先票据，赎回价格等于 100在适用赎回日之前要赎回的优先票据本金的百分比，加上这些优先票据的应计和未付利息（如果有）。
发行优先票据所依据的契约包括契约，除其他外，这些契约限制了我们和我们的子公司获得某些留置权、进行售后和回租交易或合并、合并或转让其全部或几乎所有资产的能力。这些契约受契约中规定的重要条件和限制的约束。
根据契约的定义，控制权变更触发事件发生后，优先票据的每位持有人可能要求我们以等于的价格购买该持有人的全部或部分优先票据 101截至但不包括适用回购日的本金的百分比，加上应计和未付利息（如果有）。
契约还规定了违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求优先票据的本金、溢价（如果有）和应计利息（如果有）成为或宣布到期应付款。
设备贷款— 作为 NexTier 合并的一部分，根据与卡特彼勒金融服务公司签订的《主贷款和担保协议》（经修订的 “主协议”），我们承担了 NexTier Completions Solutions Inc.（“NCS”）的义务。主协议允许NCS不时签订有担保的设备融资定期贷款（“设备贷款”）。设备贷款可以分成多个批次提取，每笔贷款均由单独的期票证明。主协议和设备贷款包含惯常的肯定和否定契约，包括对主协议下适用贷款以外的抵押品的进一步担保的限制。截至2024年3月31日，我们遵守了这些契约。设备贷款的利率为 5.25每年百分比，我们为1美元支付利息st 每个月的。设备贷款将于到期 2025 年 6 月 1 日.
以下是截至2024年3月31日按财政年度分列的长期债务本金偿还要求表（以千计）：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度 | |
| 2024 | $ | 8,265 | |
| 2025 | 6,396 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 482,505 | |
| 2029 | 344,895 | |
| 此后 | 400,000 | |
| 总计 | $ | 1,242,061 | |
10。承付款和或有开支
截至2024年3月31日，我们的信用证总额为美元87.2百万美元主要用于各保险公司的利益，作为追溯性保费和保留损失的抵押品，根据基础保险合同的条款和合同义务的遵守情况，这些损失可能需要支付。这些信用证每年在一年中的不同时间到期，通常会续订。截至2024年3月31日， 不款项是根据信用证提取的。
截至2024年3月31日，我们承诺购买总额约为美元的主要设备158百万。
我们的完工服务部门已达成协议，从某些供应商那里购买最低数量的支撑剂。截至2024年3月31日，这些协议下的剩余最低义务约为美元31.8百万，其中大约 $25.9百万，美元4.0百万，以及 $2.0百万分别与2024年、2025年和2026年的剩余时间有关。
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们认为，这些诉讼的个别或总体结果不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
11。股东权益
现金分红— 开启 2024 年 5 月 1 日，我们董事会批准了我们普通股的现金分红，金额为美元0.08每股将于2024年6月17日支付给截至2024年6月3日的登记持有人。未来所有股息的支付金额和时间（如果有）由董事会自行决定，并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、债务协议条款和其他因素。我们的董事会可以在不事先通知的情况下减少或暂停分红，以提高财务灵活性，为公司的长期成功做好准备。无法保证我们将来会派发股息。
股票回购和收购— 2013 年 9 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。2024 年 2 月，我们董事会批准增加股票回购计划下的授权，允许总额为 $1.0十亿美元的未来股票回购。迄今为止执行的所有购买都是通过公开市场交易进行的。回购计划下的购买由管理层自行决定，按现行价格进行，视市场状况和其他因素而定。可以随时购买，恕不另行通知。回购计划没有到期日期。截至 2024 年 3 月 31 日，我们仍有购买大约 $ 的剩余授权945根据股票回购计划，我们的已发行普通股中有数百万股。根据回购计划购买的股票作为库存股持有。
截至2024年3月31日的三个月中，美国国债的收购情况如下（千美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 成本 |
| 2024 年 1 月 1 日的库存股 | 105,580,011 | | $ | 1,657,675 | |
| 根据股票回购计划进行购买 | 8,354,902 | | | 94,352 | |
| 根据长期激励计划进行收购 | 395,813 | | | 4,261 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的国库股 | 114,330,726 | | $ | 1,756,288 | |
12。股票薪酬
我们使用基于股份的付款来补偿员工和非雇员董事。我们确认基于公允价值的方法下基于股份的付款的成本。基于股票的奖励包括股票期权或限制性股票单位形式的股票工具，这些工具包括服务条件，在某些情况下还包括业绩条件。我们的股票奖励还包括以股份结算的绩效单位奖励。以股票结算的绩效单位奖励计为股权奖励。我们在行使既得股票期权时以及在限制性股票单位和股票结算的绩效单位奖励归属之后发行普通股。
帕特森-UTI能源公司2021年长期激励计划（“2021年计划”）最初于2021年6月3日由我们的股东批准。经股东批准，我们的董事会批准了对 2021 年计划的修订，将在 2021 年计划下可供发行的股票数量增加 5.445百万股（“第一修正案”）。2023 年 6 月 8 日，我们的股东批准了第一修正案。2023 年 9 月 1 日，与 NexTier 合并有关的，我们董事会批准了 2021 年计划的第二项修正案（“第二修正案”，以及与第一修正案一起的 “2021 年计划修正案”），假设大约 10.0此前在NexTier油田解决方案下预留发行的百万股股票
Inc. 股权和激励奖励计划（“NexTier 计划”）。继2021年计划修正案之后，根据2021年计划批准授予的普通股总数约为 29.0百万。
2023年9月1日，董事会还批准了对NexTier计划和NexTier油田解决方案公司（前C＆J能源）管理激励计划（“前C＆J能源计划” 以及与NexTier计划一起的 “假定计划”）的修订，以承担先前根据假定计划授予的奖励（包括股票期权、基于时间和绩效的限制性股票单位以及现金结算的绩效单位奖励）），由于NexTier的合并，该股已转换为股票的股权奖励Patterson-UTI Energy, Inc. 普通股。
股票期权— 我们使用Black-Scholes-Merton估值模型估算股票期权的授予日公允价值。波动率假设基于我们普通股在最近一段时间内的历史波动率，该波动率等于期权授予之日的预期期限。预期的期限假设基于我们在员工股票期权活动方面的经验。股息收益率假设基于授予期权时的预期股息。无风险利率假设是参照美国国债收益率确定的。 没有期权是在截至2024年3月31日的三个月内授予的。
2024年1月1日至2024年3月31日的股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 标的
股份 | | 加权
平均值
行使价格
每股 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | 2,865,223 | | $ | 23.36 | |
| | | |
| | | |
| 已锻炼 | — | | $ | — | |
| 已过期 | (192,099) | | $ | 20.78 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 2,673,124 | | $ | 23.54 | |
| 可于 2024 年 3 月 31 日行使 | 2,673,124 | | $ | 23.54 | |
限制性股票单位（基于股权） — 对于迄今为止发放的所有限制性股票单位奖励，只有在单位归属后才能发行普通股。限制性库存单位因未能满足服务条件以及在某些情况下未满足绩效条件而被没收。某些限制性股票单位应计可没收的股息等价物，这些股票将在归属时支付。我们使用直线法来确认归属期内的定期补偿成本。
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日的限制性股票单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时间
基于 | | 性能
基于 | | 加权
平均补助金
日期公允价值
每股 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日流通的非归属限制性股票单位 | 5,827,668 | | 521,533 | | $ | 10.60 | |
| 已授予 | 168,512 | | — | | $ | 10.80 | |
| | | | | |
| 既得 | (1,363,284) | | — | | $ | 5.53 | |
| 被没收 | (32,196) | | — | | $ | 12.83 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日流通的非归属限制性股票单位 | 4,600,700 | | 521,533 | | $ | 11.95 | |
截至2024年3月31日，我们与未归属的限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元43.3百万。这些未归属的限制性股票单位的加权平均剩余归属期为 1.60截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
限制性股票单位（基于负债） — 我们将NexTier的以现金结算的绩效为基础的单位转换为与NexTier合并相关的现金结算的限制性股票单位。这些裁定作为负债分类赔偿金入账，并在每个报告期按公允价值重新计量。薪酬支出在归属期内记录，最初基于奖励转换日的公允价值。随后，在归属期内的每个报告日，都会根据我们股价的变化重新计算薪酬支出。股息现金等价物不以现金结算单位支付。截至2024年3月31日，美元7.4在我们未经审计的简明合并资产负债表中，这些奖励的 “应计负债” 中包含了百万美元。
绩效单位奖—自2010年以来，我们每年向某些员工发放以股份结算的绩效单位奖励（“绩效单位”）。绩效单位规定，收款人可以在获得普通股时获得普通股
在薪酬委员会规定的特定时间段内实现某些绩效目标。绩效单位的绩效期通常为 三年期限从补助年度的4月1日开始。
绩效单位的绩效目标与我们在业绩期内的股东总回报率挂钩，而薪酬委员会确定的同行群体的股东总回报率相关。对于2021年4月和2022年4月授予的绩效单位，对等组分别包括三个市场指数和一个市场指数。根据相关会计准则，业绩目标被视为市场状况，在确定相应绩效单位的公允价值时考虑到了市场状况。如果我们在业绩期内的股东总回报率与同行群体相比为55股，则收款人将获得目标股数第四百分位数。如果与同行群体相比，我们在业绩期内的股东总回报率为75％第四百分位数或更高，则收件人将收到 二目标股票数量的乘以。如果与同行群体相比，我们在业绩期内的股东总回报率为25％第四百分位数，则收款人将仅获得目标股份数量的一半。如果与同行群体相比，我们在业绩期内的股东总回报率介于 25% 之间第四还有 55第四百分位数，或 55第四以及 75第四百分位数，则接收者将获得的份额将使用线性插值来确定这些分数之间的成就水平。
如果我们的绝对股东总回报率为负或，则绩效单位下的派息不得超过目标股票数量 零.
2020-2023年度授予的奖励中绩效单位授予的目标股份总数如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023
性能
单位奖励 | | 2022
性能
单位奖励 | | 2021
性能
单位奖励 | | 2020
性能
单位奖励 |
| 目标股票数量 | 631,700 | | 414,000 | | 843,000 | | 500,500 |
2023 年 5 月， 1,001,000发行股票是为了结算2020年的绩效单位。2021年授予的绩效单位已达到其业绩期限，我们预计股票将在2024年5月发行，以结算2021年的绩效单位。2022年和2023年授予的绩效单位尚未达到各自绩效期的结束。
由于绩效单位是以股份结算的奖励，因此它们被记作股权奖励，并使用蒙特卡罗模拟模型按授予之日的公允价值进行计量。 绩效单位的公允价值列示如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023
性能
单位奖励 | | 2022
性能
单位奖励 | | 2021
性能
单位奖励 | | 2020
性能
单位奖励 |
| 授予之日的总公允价值 | $ | 8,440 | | | $ | 10,743 | | | $ | 7,225 | | | $ | 826 | |
这些公允价值金额在业绩期内按直线计入支出。 与绩效单位相关的薪酬支出如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023
性能
单位奖励 | | 2022
性能
单位奖励 | | 2021
性能
单位奖励 | | 2020
性能
单位奖励 | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | $ | 663 | | | $ | 862 | | | $ | 584 | | | 不是 | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 | 不是 | | $ | 895 | | | $ | 602 | | | $ | 69 | | | |
| | | | | | | | | |
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截至2024年3月31日，我们与未归属绩效单位相关的未确认薪酬成本总额为美元9.0百万。这些未归属绩效单位的加权平均剩余归属期为 0.91截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
13。所得税
我们的有效所得税税率与美国法定税率相比波动，其基础包括法定税率不同的司法管辖区的税前收入变化、美国州和地方税的影响、递延所得税资产的可变现性以及与公认会计原则和税务会计之间收入和支出确认相关的其他差异。
截至2024年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为 27.9%，相比之下 16.8截至2023年3月31日的三个月的百分比。有效所得税税率的差异主要归因于估值的影响
期间递延所得税资产的补贴。此外，有效所得税税率的差异归因于不同时期收入的永久差异的影响。
在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大，并在必要时提供估值补贴。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。我们每季度评估递延所得税资产的可变现性，并在进行评估时考虑结转可用性、递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。
我们将继续关注美国和其他拥有法人实体的国家的所得税发展情况。在最终确定后，我们将在未来的财务报表中纳入未来监管和其他权威指南的影响（如果有）。
14。每股收益
我们在未经审计的简明合并运营报表中双重列报了每股普通股的净收益（亏损）：普通股每股基本净收益（亏损）（“基本每股收益”）和普通股摊薄后的净收益（亏损）（“摊薄后每股收益”）。
基本每股收益不包括稀释，计算方法是将归属于普通股股东的收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益基于已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股的稀释效应，包括股票期权、非既得绩效单位和非归属限制性股票单位。股票期权、非既得绩效单位和非归属限制性股票单位的稀释效应使用库存股法确定。
下表提供了计算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的每股净收益所需的信息，以及可能具有稀释性的证券，这些证券由于纳入本来会具有反稀释作用（以千计，每股金额除外）而从摊薄后的已发行普通股的加权平均数中排除：
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| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 基本每股收益： | | | | | | | |
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 51,235 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均数，不包括非既得限制性股票单位 | 408,182 | | 212,089 | | | | |
| 普通股每股基本净收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.47 | | | | | |
| | | | | | | |
| 摊薄后的每股收益： | | | | | | | |
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 51,235 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均数，不包括非既得限制性股票单位 | 409,819 | | 215,866 | | | | |
| 摊薄后的每股普通股净收益 | $ | 0.13 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| 可能具有稀释作用的证券不包括在反稀释性证券中 | 2,673 | | 2,905 | | | | |
15。业务板块
自2023年第三季度起，我们修订了可报告的细分市场，以适应Ulterra收购和NexTier合并导致我们的首席运营决策者（“CODM”）管理和分配业务资源的方式的某些变化。因此，我们现在有以下应报告的业务领域：（i）钻探服务，（ii）完井服务和（iii）钻探产品。
钻探服务 — 代表我们的合同钻探、定向钻探、油田技术以及电气控制和自动化业务。
完工服务 —代表我们的完井业务的组合，其中包括水力压裂、电缆和抽水、完井支持、固井和我们传统的压力泵送业务。
钻探产品 —代表我们的钻头制造和分销业务，该业务是在我们于2023年8月14日收购Ulterra时收购的。
由于修订了可申报的分部结构，我们重报了所有期间的相应分部信息项目。
下表汇总了与我们的业务领域相关的精选财务信息（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 钻探服务 | $ | 461,887 | | | $ | 482,535 | | | | | |
| 完工服务 | 944,997 | | | 293,268 | | | | | |
| 钻探产品 | 89,973 | | | — | | | | | |
其他 (1) | 18,445 | | | 21,036 | | | | | |
取消公司间收入 — 钻井服务 (2) | (4,314) | | | (4,808) | | | | | |
取消公司间收入 — 其他 (2) | (628) | | | (229) | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,510,360 | | | $ | 791,802 | | | | | |
| | | | | | | |
分部营业收入 (3)以及与所得税前收入的对账： | | | | | | | |
| 钻探服务 | $ | 89,612 | | | $ | 101,306 | | | | | |
| 完工服务 | 49,629 | | | 44,432 | | | | | |
| 钻探产品 | 6,500 | | | — | | | | | |
分部总营业收入 (3) | 145,741 | | | 145,738 | | | | | |
| 其他 | 988 | | | 1,967 | | | | | |
| 企业 | (59,730) | | | (21,742) | | | | | |
| 利息收入 | 2,189 | | | 1,240 | | | | | |
| 利息支出 | (18,335) | | | (8,826) | | | | | |
| 其他 | 850 | | | 1,486 | | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 71,703 | | | $ | 119,863 | | | | | |
| | | | | | | |
| 折旧、损耗、摊销和减值： | | | | | | | |
| 钻探服务 | $ | 92,345 | | | $ | 91,293 | | | | | |
| 完工服务 | 148,680 | | | 26,025 | | | | | |
| 钻探产品 | 27,182 | | | — | | | | | |
| 其他 | 5,411 | | | 7,323 | | | | | |
| 企业 | 1,338 | | | 3,539 | | | | | |
| 折旧、损耗、摊销和减值总额 | $ | 274,956 | | | $ | 128,180 | | | | | |
| | | | | | | |
| 资本支出： | | | | | | | |
| 钻探服务 | $ | 82,793 | | | $ | 89,279 | | | | | |
| 完工服务 | 123,377 | | | 21,425 | | | | | |
| 钻探产品 | 15,586 | | | — | | | | | |
| 其他 | 3,797 | | | 5,223 | | | | | |
| 企业 | 1,388 | | | 1,674 | | | | | |
| 资本支出总额 | $ | 226,941 | | | $ | 117,601 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 可识别资产： | | | |
| 钻探服务 | $ | 2,208,251 | | | $ | 2,368,604 | |
| 完工服务 | 3,786,399 | | | 3,835,699 | |
| 钻探产品 | 996,195 | | | 1,011,870 | |
| 其他 | 58,392 | | | 59,221 | |
企业 (4) | 176,951 | | | 144,637 | |
| 总资产 | $ | 7,226,188 | | | $ | 7,420,031 | |
(1)其他包括我们的油田租赁业务以及石油和天然气的工作利益。
(2)I公司间收入 包括向我们的其他业务提供的钻探服务的收入以及其他提供服务的业务的收入用于钻探服务、完井服务和其他作业。这些收入通常基于估计的外部销售价格，在整合期间会被扣除。
(3)分部营业收入是我们衡量细分市场盈利能力的指标。它被定义为收入减去运营费用、销售、一般和管理费用、折旧、摊销和减值费用以及其他营业收入。
(4)公司资产主要包括手头现金以及某些财产和设备。
16。金融工具的公允价值
由于这些项目的短期到期，现金、现金等价物和限制性现金、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。在公允价值会计的公允价值层次结构中，这些公允价值估算被视为一级公允价值估计值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们未偿债务余额的估计公允价值如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 携带
价值 | | 公平
价值 | | 携带
价值 | | 公平
价值 |
3.952028年到期优先票据百分比 | $ | 482,505 | | | $ | 459,274 | | | $ | 482,505 | | | $ | 450,540 | |
5.152029年到期的优先票据百分比 | 344,895 | | | 337,487 | | | 344,895 | | | 329,032 | |
7.152033年到期的优先票据百分比 | 400,000 | | | 430,206 | | | 400,000 | | | 424,946 | |
| 2025 年到期的设备贷款 | 14,661 | | | 15,713 | | | 18,686 | | | 18,766 | |
| 债务总额 | $ | 1,242,061 | | | $ | 1,242,680 | | | $ | 1,246,086 | | | $ | 1,223,284 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，2028年票据、2029年票据和2033年票据的公允价值基于报价，在公允价值会计的公允价值层次结构中，报价被视为一级公允价值估计。设备贷款的公允价值基于 5.25规定的利率百分比，在公允价值会计的公允价值层次结构中被视为二级公允价值估计。
用于确定截至2024年3月31日和2023年12月31日的未偿债务余额公允价值的隐含市场利率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
3.952028年到期优先票据百分比 | 5.55 | % | | 5.79 | % |
5.152029年到期的优先票据百分比 | 5.60 | % | | 6.10 | % |
7.152033年到期的优先票据百分比 | 6.09 | % | | 6.28 | % |
| 2025 年到期的设备贷款 | 5.67 | % | | 5.36 | % |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告（本 “报告”）以及我们提交的其他公开文件、新闻稿和演示文稿包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）和经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。在本报告中使用的 “我们”、“我们”、“我们的”、“我们的” 及类似术语统指Patterson-UTI Energy, Inc.及其合并子公司。Patterson-UTI Energy, Inc.通过其全资子公司开展业务，没有员工或独立的业务运营。这些 “前瞻性陈述” 涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：流动性；收入、成本和利润率预期和积压；运营融资；石油和天然气价格；钻机数量和压裂利差；建造新设备、升级现有设备和收购（如果有机会）所需的资金来源和充足性；对我们服务的需求和定价；竞争；设备可用性；政府监管；法律诉讼；偿债义务；通货膨胀和经济衰退的影响；以及其他事情。我们的前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关，并且经常使用 “预测”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“潜在”、“项目”、“追求”、“应该”、“战略”、“目标” 或 “意愿” 或其否定词以及其他具有类似含义的词语和表达。前瞻性陈述基于我们根据我们的经验以及对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适合具体情况的其他因素的看法做出的某些假设和分析。
尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证此类预期会被证明是正确的。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的实际未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性涉及：
•与NexTier Oilfield Solutions Inc.（“NexTier”）合并（“NexTier”）和收购（“Ulterra收购”）的成功整合（“Ulterra收购”）以及对Ulterra Drilling Technologies, L.P.（“Ulterra”）的合并（“Ulterra合并”）对我们的财务状况、经营结果、战略和计划以及我们实现这些收益的能力的预期好处；
•收购的协同效应、成本以及财务和运营影响，包括NexTier的合并和Ulterra的收购；
•NexTier和Ulterra业务的成功整合以及合并后的公司未来的财务和经营业绩；
•合并后的公司对未来运营和服务的计划、目标、期望和意图；
•石油和天然气行业的不利条件；
•全球经济状况，包括通货膨胀压力以及美国和其他地方经济衰退或衰退的风险；
•客户支出以及石油和天然气价格的波动可能会对我们服务的需求及其对费率的相关影响产生不利影响；
•钻井和完井设备的过量供应，包括因重新启用、改进或建造而导致的过量供应；
•对我们服务的竞争和需求；
•正在进行的乌克兰/俄罗斯和中东冲突以及其他国际地区不稳定的影响；
•竞争对手的实力和财务资源；
•利用率、利润率和计划资本支出；
•能够根据商业上合理的条款和责任从我们没有的运营风险中获得保险，并获得全额赔偿或保险；
•与石油和天然气业务相关的运营危险；
•客户未能支付或履行其合同义务（尤其是定期合同）；
•实现待办事项的能力；
•方法、设备和服务以及新技术的专业化，包括开发新技术和从新技术中获得满意回报的能力；
•留住管理人员和外勤人员的能力；
•关键客户的流失；
•设备和材料的短缺、交货延误和供应中断；
•网络安全事件；
•难以建造和部署新设备；
•政府监管，包括气候立法、监管和其他相关风险；
•环境、社会和治理实践，包括对这些做法的看法；
•环境风险和满足未来环境成本的能力；
•与技术有关的争议；
•政府或其他监管机构的法律诉讼和行动；
•有效识别和进入新市场的能力；
•公共卫生危机、流行病和流行病；
•天气；
•运营成本；
•石油和天然气行业的扩张和发展趋势；
•财务灵活性，包括资本的可用性和到期时偿还债务的能力；
•不利的信贷和股票市场状况；
•我们向股东返还的资本，包括任何股息和股票回购的时间和金额（包括与之相关的任何计划或承诺）；
•股价波动；
•遵守我们的债务协议下的契约；以及
•我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他财务、运营和法律风险和不确定性。
我们警告说，上述因素清单并非详尽无遗。有关这些和其他风险因素的更多信息包含在本报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（我们的 “年度报告”）的其他地方，并可能包含在我们未来向美国证券交易委员会提交的文件中。提醒您不要过分依赖我们的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至发布之日，除法律要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。如果我们更新任何前瞻性陈述，则不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。上述警示性陈述对我们或其他事项的所有后续书面和口头前瞻性陈述作了明确的全部限定，这些陈述均明确限定了归因于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理概述 — 我们是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的领先供应商，为美国和其他特定国家的石油和天然气勘探和生产公司提供钻探和完井服务，包括美国的合同钻探服务、综合完井服务和定向钻探服务，以及美国、中东和全球许多其他地区的专业钻头解决方案。我们在三个应报告的业务领域开展业务：（i）钻探服务，（ii）完井服务和（iii）钻探产品。
钻探服务
我们的合同钻探业务在美国大陆开展业务，在哥伦比亚开展国际业务，我们不时在其他特定市场寻求合同钻探机会。我们还在美国大多数主要的陆上石油和天然气生产盆地提供全套定向钻探服务，并提供提高定向井和水平井井布置的统计精度的服务。我们还为钻探承包商提供设备服务和重新认证，并为北美和其他特定市场的能源、海洋和采矿业提供电气控制和自动化。
我们通过提高钻探队伍的能力，满足了客户在页岩和其他非常规资源开采区钻探水平井的需求。近年来，美国陆地钻机行业将某些高规格钻机称为 “超级规格” 钻机，我们认为这种钻机功率至少为1,500马力，由交流供电，挂钩负荷至少为75万磅，循环系统为7,500磅/平方英寸，并且具有防滑垫。由于客户偏好不断变化，我们将某些优质钻机称为 “Tier-1，超级规格” 钻机，我们认为这是一款超级规格的钻机，它还有第三台泥浆泵和高架绞车，可以在钻机地板下留出更多间隙。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的钻机队包括 173 台超规格钻机，其中 131 台为一级超规格钻机。
完工服务
我们的完井服务业务包括水力压裂、电缆和抽水、完井支持和固井服务。它还包括我们的电力解决方案天然气加气业务以及我们的支撑剂最后一英里物流和储存业务。我们的完井服务业务在美国大陆的几个最活跃的盆地开展业务，包括二叠纪、马塞勒斯页岩/尤蒂卡、伊格尔福特、中大陆地区、海恩斯维尔和巴肯/洛基山脉。
钻探产品
我们通过在北美以及全球30多个国家制造和分销钻头，为能源和采矿市场提供服务。我们的钻探设备用于石油和天然气的勘探和生产以及采矿作业。我们在德克萨斯州沃思堡、勒杜克、艾伯塔省和沙特阿拉伯设有制造和维修设施，在阿根廷、哥伦比亚和阿曼设有维修设施。
市场状况和前景的近期发展 —2023年第二季度大宗商品价格的波动导致行业活动下降；大宗商品价格随后在第三季度上涨，然后在2023年第四季度下跌。石油价格在2024年第一季度上涨，而天然气价格大幅下跌。当前对设备和服务的需求仍然取决于宏观条件，包括大宗商品价格、地缘政治环境、通货膨胀压力、美国和其他地方的经济状况，以及客户整合以及勘探和生产公司及服务公司对资本回报的关注。石油价格在2024年第一季度触及每桶70.62美元的低点，平均为每桶77.50美元，而2023年第四季度为每桶78.53美元。2024年第一季度的天然气价格（基于亨利枢纽现货市场价格）平均为每百万英热单位2.31美元，而2023年第四季度的平均价格为每百万英热单位2.74美元。
2024 年第一季度，我们在美国的平均活跃钻机数量为 121 台。这比我们2023年第四季度的平均活跃钻机数量118台有所增加。我们预计，2024年第二季度，我们在美国的钻机数量将平均约为114台。定期合同有助于支持我们的运营钻机数量。根据截至2024年5月1日在美国签订的合同，我们预计2024年第二季度平均有70台钻机根据定期合同运营，在截至2025年3月31日的四个季度中，平均有41台钻机根据定期合同运营。
我们根据定期合同（我们定义为期六个月或更长时间的合同）保持合同钻探服务的积压承诺。截至2024年3月31日，我们在美国的合同钻探积压量约为5.27亿美元。合理预计，截至2025年3月31日，我们在美国的合同钻探总量中约有14％将保持在2025年3月31日。有关积压的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3。
我们预计，在2024年第二季度，我们的完井服务业务将受到当前天然气价格和客户进度缺口的影响。我们预计，2024年第三季度的活动将有所改善，因为我们的专业和长期客户在钻探新护台后恢复完工活动。
我们预计，钻探产品板块第二季度的活动将与2024年第一季度保持一致。
我们预计2024年第二季度的资本支出总额约为1.8亿美元。
企业合并的最新发展 — 2023 年 9 月 1 日，我们完成了与 NexTier 油田解决方案公司（“NexTier”）的合并（“NexTier 合并”）。在生效前夕发行和流通的每股NexTier普通股（包括已发行的限制性股）均转换为获得0.752股普通股的权利，根据2023年9月1日我们普通股14.91美元的收盘价，该交易估值约为28亿美元，包括承担债务。NexTier是一家以美国陆地为主的油田服务提供商，在各种活跃盆地提供多样化的完井和生产服务。
2023年8月14日，我们完成了对Ulterra Drilling Technologies, L.P.（“Ulterra”）的收购（“Ulterra收购”）。此次收购的总对价包括发行3,490万股普通股和支付约3.76亿美元现金（收购价格调整前），根据2023年8月14日我们普通股14.94美元的收盘价，该交易在收盘时估值约为8.97亿美元。Ulterra 是专业钻头解决方案的全球供应商。
债务融资的最新发展— 2024年4月5日，我们作为借款人、富国银行、全国协会、行政代理人、信用证发行人、摇摆贷款人以及我们中间签订了截至2018年3月27日的经修订和重述的信贷协议（经承诺增加协议修改，迄今为止修订的 “信贷协议”）下的承诺增加协议（“承诺增加协议”），该协议增加了我们作为借款人、富国银行、全国协会、作为行政代理人、信用证发行人、摇摆线贷款人以及我们中间的承诺以及所有其他信用证发卡人和信贷方当事人.
承诺增加协议将我们的信贷协议下的承付款增加到6.15亿美元。5.67亿美元此类承诺的到期日为2026年3月27日；4,830万美元此类承诺的到期日为2025年3月27日。
截至2024年3月31日，我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。截至2024年3月31日，根据信贷协议，我们有250万美元的未偿信用证，因此，当日的可用借款能力约为5.48亿美元。
石油和天然气价格及其他因素对我们业务的影响 —我们的收入、盈利能力和现金流高度依赖于石油和天然气的现行价格、对未来价格的预期，以及客户获得资本的能力和部署意愿，为其运营和资本支出提供资金。在石油和天然气价格上涨的时期，石油和天然气运营商的资本支出预算往往会扩大，这通常会导致对我们服务的需求增加。相反，在石油和天然气价格相对较低的时期，或者我们的客户获得资金的能力或部署意愿下降的时期，对我们服务的需求通常会减弱，我们的服务定价也面临下行压力。即使在石油和天然气价格处于历史中等或高位的时期，勘探石油和天然气的公司也可能出于各种原因取消或削减计划或降低勘探和生产的资本支出水平，这可能会减少对我们服务的需求。我们还可能受到客户延迟付款以及与客户流动性问题和破产相关的付款违约的影响。
北美石油和天然气服务行业是周期性的，有时需求会下降。在此期间，可用的石油和天然气服务设备远远超过了满足需求所必需的数量。结果，石油和天然气服务承包商难以维持利润率，有时在经济低迷时期蒙受损失。我们无法预测石油和天然气服务的未来需求水平，也无法预测石油和天然气服务业务的未来状况。
除了依赖石油和天然气价格以及对我们服务的需求外，我们还受到运营风险、竞争、劳动力问题、天气、我们业务中使用的产品的供应情况、供应商延误以及可能对我们的业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响的其他各种因素的严重影响。请参阅本报告第 1A 项和我们的年度报告。
在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的营业收入包括以下内容（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | |
| 钻探服务 | $ | 457,573 | | | 30.3 | % | | $ | 463,598 | | | 29.3 | % | | $ | 477,727 | | | 60.3 | % | | | | | | | | |
| 完工服务 | 944,997 | | | 62.6 | % | | 1,014,357 | | | 64.0 | % | | 293,268 | | | 37.0 | % | | | | | | | | |
| 钻探产品 | 89,973 | | | 6.0 | % | | 88,109 | | | 5.6 | % | | — | | | 0.0 | % | | | | | | | | |
| 其他 | 17,817 | | | 1.1 | % | | 18,253 | | | 1.1 | % | | 20,807 | | | 2.7 | % | | | | | | | | |
| $ | 1,510,360 | | | 100.0 | % | | $ | 1,584,317 | | | 100.0 | % | | $ | 791,802 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
运营结果
自2023年第三季度起，我们修订了可报告的细分市场，以适应Ulterra收购和NexTier合并导致我们的首席运营决策者（“CODM”）管理和分配业务资源的方式的某些变化。我们现在有以下应报告的业务领域：（i）钻探服务，（ii）完井服务和（iii）钻探产品。因此，我们重估了截至2023年3月31日的三个月的经营业绩，以与修订后的应报告细分市场保持一致。
下表汇总了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月按业务部门划分的经营业绩：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | % 变化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
钻探服务 (1) | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 顺序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元计） | | | | |
| 收入 | | $ | 457,573 | | | $ | 463,598 | | | $ | 477,727 | | | (1.3) | % | | (4.2) | % |
| 直接运营成本 | | 271,737 | | | 276,439 | | | 281,261 | | | (1.7) | % | | (3.4) | % |
调整后的毛利 (2) | | 185,836 | | | 187,159 | | | 196,466 | | | (0.7) | % | | (5.4) | % |
| 销售、一般和管理 | | 3,879 | | | 3,204 | | | 3,845 | | | 21.1 | % | | 0.9 | % |
| 折旧、摊销和减值 | | 92,345 | | | 91,951 | | | 91,293 | | | 0.4 | % | | 1.2 | % |
| 其他运营（收入）支出，净额 | | — | | | (676) | | | 22 | | | (100.0) | % | | (100.0) | % |
| 营业收入 | | $ | 89,612 | | | $ | 92,680 | | | $ | 101,306 | | | (3.3) | % | | (11.5) | % |
| 资本支出 | | $ | 82,793 | | | $ | 73,625 | | | $ | 89,279 | | | 12.5 | % | | (7.3) | % |
| | | | | | | | | | |
营业天数-美国 (3) | | 11,024 | | | 10,841 | | | 11,751 | | | 1.7 | % | | (6.2) | % |
每个运营日的平均收入——美国 (3) | | $ | 35.68 | | | $ | 36.28 | | | $ | 34.76 | | | (1.7) | % | | 2.6 | % |
每个运营日的平均直接运营成本——美国 (3) | | $ | 19.51 | | | $ | 19.94 | | | $ | 18.88 | | | (2.1) | % | | 3.3 | % |
调整后每个营业日的平均毛利润——美国 (3) | | $ | 16.17 | | | $ | 16.33 | | | $ | 15.88 | | | (1.0) | % | | 1.8 | % |
(1)钻探服务板块代表我们的合同钻探、定向钻探、油田技术以及电气控制和自动化业务。
(2)调整后的毛利润定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、摊销和减值费用）。有关按细分市场划分的GAAP毛利与调整后毛利的对账情况，请参阅下面的非公认会计准则财务指标。
(3)运营数据与我们的合同钻探业务有关。如果钻机在某一天根据合同获得收入，则该钻机被视为正在运营。
通常，我们钻探服务板块的收入受两个主要因素的影响最大：日费率和我们的平均运营钻机数量。
连续季度比较
按总运营日和每个运营日计算，收入和直接运营成本在连续几个季度之间相对平稳。
资本支出增加的主要原因是下单时机和承诺交付支出，这对2024年第一季度的影响更为严重。
同比季度比较
由于我们的美国合同钻探业务的运营天数减少，收入和直接运营成本下降。
由于价格的提高，每个运营日的平均收入有所增加。
资本支出减少的主要原因是对合同钻探业务中未包含的辅助钻探服务的投资减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 百分比变化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
完工服务 (1) | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 顺序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元计） | | | | |
| 收入 | | $ | 944,997 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 293,268 | | | (6.8) | % | | 222.2 | % |
| 直接运营成本 | | 745,594 | | | 782,482 | | | 220,116 | | | (4.7) | % | | 238.7 | % |
调整后的毛利 (2) | | 199,403 | | | 231,875 | | | 73,152 | | | (14.0) | % | | 172.6 | % |
| 销售、一般和管理 | | 10,964 | | | 13,662 | | | 2,695 | | | (19.7) | % | | 306.8 | % |
| 折旧、摊销和减值 | | 148,680 | | | 147,891 | | | 26,025 | | | 0.5 | % | | 471.3 | % |
| 其他营业收入，净额 | | (9,870) | | | — | | | — | | | 不是 | | 不是 |
| 营业收入 | | $ | 49,629 | | | $ | 70,322 | | | $ | 44,432 | | | (29.4) | % | | 11.7 | % |
| 资本支出 | | $ | 123,377 | | | $ | 107,217 | | | $ | 21,425 | | | 15.1 | % | | 475.9 | % |
(1)完井服务代表了NexTier合并后的完井业务和我们传统的压力泵业务的组合。
(2)调整后的毛利润定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、摊销和减值费用）。有关按细分市场划分的GAAP毛利与调整后毛利的对账情况，请参阅下面的非公认会计准则财务指标。
连续季度比较
完工服务收入下降了6,940万美元，下降了6.8％。下降的主要原因是活动减少。
直接运营成本下降的主要原因是利用率降低。
销售、一般和管理费用减少，这是由于将完工服务板块中嵌入的某些支持职能调整为企业共享服务，以及我们继续专注于实现成本协同效应。
2024年第一季度的其他净营业收入来自法律和解收益。
资本支出增加的主要原因是与维护资本相关的支出以及下单时机对2024年第一季度的影响更大。
同比季度比较
与2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的三个月的变化主要归因于2023年9月1日完成的NexTier合并。NexTier的合并对我们报告的经营业绩产生了重大影响。截至2024年3月31日的三个月业绩代表了NexTier合并后的完井业务和我们传统的压力泵业务的组合。由于我们的传统压力泵业务已在2024年第一季度完全整合到NexTier法律实体中，因此除去NexTier合并的影响，我们无法提供有意义的同比比较。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | % 变化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
| 钻探产品 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 顺序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元计） | | | | |
| 收入 | | $ | 89,973 | | | $ | 88,109 | | | $ | — | | | 2.1 | % | | 不是 |
| 直接运营成本 | | 48,630 | | | 49,484 | | | — | | | (1.7) | % | | 不是 |
调整后的毛利 (1) | | 41,343 | | | 38,625 | | | — | | | 7.0 | % | | 不是 |
| 销售、一般和管理 | | 7,661 | | | 7,494 | | | — | | | 2.2 | % | | 不是 |
| 折旧、摊销和减值 | | 27,182 | | | 31,392 | | | — | | | (13.4) | % | | 不是 |
| 营业收入（亏损） | | $ | 6,500 | | | $ | (261) | | | $ | — | | | 不是 | | 不是 |
| 资本支出 | | $ | 15,586 | | | $ | 16,632 | | | $ | — | | | (6.3) | % | | 不是 |
(1)调整后的毛利润定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、摊销和减值费用）。有关按细分市场划分的GAAP毛利与调整后毛利的对账情况，请参阅下面的非公认会计准则财务指标。
连续季度比较
连续几个季度的收入和直接运营成本相对平稳。
根据购买会计，直接运营成本以及折旧、摊销和减值分别比截至2024年3月31日的三个月高出约220万美元和580万美元，这是由于我们的钻头提高了公允价值。在截至2023年12月31日的三个月中，由于我们的钻头提高了公允价值，直接运营成本以及折旧、摊销和减值分别增加了约520万美元和980万美元。
折旧、摊销和减值减少的主要原因是我们的钻头的公允价值上升，随着时间的推移，这种影响越来越小。
同比季度比较
我们的钻探产品板块的业绩反映了我们对Ulterra的收购业务，该收购于2023年8月14日结束。因此，截至2023年3月31日的三个月，没有可比的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 百分比变化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
| 其他 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 顺序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （千美元） | | | | |
| 收入 | | $ | 17,817 | | | $ | 18,253 | | | $ | 20,807 | | | (2.4) | % | | (14.4) | % |
| 直接运营成本 | | 11,178 | | | 10,712 | | 11,282 | | 4.4 | % | | (0.9) | % |
调整后的毛利 (1) | | 6,639 | | | 7,541 | | 9,525 | | (12.0) | % | | (30.3) | % |
| 销售、一般和管理 | | 240 | | | 232 | | 235 | | 3.4 | % | | 2.1 | % |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | | 5,411 | | | 6,291 | | 7,323 | | (14.0) | % | | (26.1) | % |
| 营业收入 | | $ | 988 | | | $ | 1,018 | | | $ | 1,967 | | | (2.9) | % | | (49.8) | % |
| 资本支出 | | $ | 3,797 | | | $ | 6,258 | | | $ | 5,223 | | | (39.3) | % | | (27.3) | % |
(1)调整后的毛利润定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、损耗、摊销和减值费用）。有关按细分市场划分的GAAP毛利与调整后毛利的对账情况，请参阅下面的非公认会计准则财务指标。
连续季度比较
折旧、损耗、摊销和减值下降的主要原因是我们的石油和天然气地产业务在2023年第四季度记录了80万美元的减值。
同比季度比较
由于我们的油田租赁业务提供的服务量减少，收入下降。
折旧、损耗、摊销和减值下降的主要原因是我们的石油和天然气业务在2023年第一季度记录了200万美元的减值。2024年第一季度没有减值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 百分比变化 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | |
| 企业 | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 顺序的 | | 同比 |
| | | | | | | | | | |
| | （以千美元计） | | | | |
| 销售、一般和管理 | | $ | 42,240 | | | $ | 36,445 | | | $ | 23,791 | | | 15.9 | % | | 77.5 | % |
| 合并和整合费用 | | $ | 12,233 | | | $ | 19,949 | | | $ | — | | | (38.7) | % | | 不是 |
| 折旧 | | $ | 1,338 | | | $ | 1,262 | | | $ | 3,539 | | | 6.0 | % | | (62.2) | % |
| 其他营业收入，净额 | | $ | (1,312) | | | $ | (6,444) | | | $ | (5,588) | | | (79.6) | % | | (76.5) | % |
| 信用损失费用 | | $ | 5,231 | | | $ | 842 | | | $ | — | | | 521.3 | % | | 不是 |
| 利息收入 | | $ | 2,189 | | | $ | 1,539 | | | $ | 1,240 | | | 42.2 | % | | 76.5 | % |
| 扣除资本化金额的利息支出 | | $ | (18,335) | | | $ | (18,681) | | | $ | (8,826) | | | (1.9) | % | | 107.7 | % |
| 其他收入（支出） | | $ | 850 | | | $ | (1,293) | | | $ | 1,486 | | | 不是 | | (42.8) | % |
| 资本支出 | | $ | 1,388 | | | $ | 1,541 | | | $ | 1,674 | | | (9.9) | % | | (17.1) | % |
连续季度比较
销售、一般和管理费用增加的主要原因是将完工服务领域嵌入的某些支持职能调整为企业共享服务模式，员工人数增加。
自2023年第三季度完成NexTier合并和对Ulterra的收购以来，时间流逝，合并和整合支出的影响越来越小。
其他营业收入净额下降的主要原因是2023年第四季度达成了520万美元的有利法律和解。
同比季度比较
销售、一般和管理费用增加的主要原因是NexTier合并和Ulterra收购导致公司职能的员工人数增加。
由于NexTier的合并和Ulterra的收购，合并和整合费用增加。增长主要归因于与遣散费相关的薪酬。
其他营业收入净额下降的主要原因是2023年第一季度与某些基于业绩的限制性股票单位相关的累计薪酬成本逆转了650万美元。
由于客户财务状况恶化，信用损失支出增加。
利息支出增加的主要原因是2023年第三季度发行了2033年票据。有关我们长期债务的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9。
所得税
我们的有效所得税税率与美国法定税率相比波动，其基础包括法定税率不同的司法管辖区的税前收入变化、美国州和地方税的影响、递延所得税资产的可变现性以及与公认会计原则和税务会计之间收入和支出确认相关的其他差异。
截至2024年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为27.9％，而截至2023年12月31日的三个月的有效所得税税率为33.6％。有效所得税税率的差异主要归因于估值补贴对各期递延所得税资产的影响。
截至2024年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为27.9％，而截至2023年3月31日的三个月的有效所得税税率为16.8％。有效所得税税率的差异主要归因于估值补贴对各期递延所得税资产的影响。此外，有效所得税税率的差异归因于不同时期收入的永久差异的影响。
我们将继续关注美国和其他拥有法人实体的国家的所得税发展情况。在最终确定后，我们将在未来的财务报表中纳入未来监管和其他权威指南的影响（如果有）。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、循环信贷额度下的可用资金以及经营活动提供的现金。截至2024年3月31日，我们的营运资金约为4.38亿美元，其中包括1.7亿美元的现金和现金等价物，以及循环信贷额度下约5.48亿美元的可用资金。
作为 NexTier 合并的一部分，根据与卡特彼勒金融服务公司签订的《主贷款和担保协议》（经修订的 “主协议”），我们承担了 NexTier Completions Solutions Inc.（“NCS”）的义务。主协议允许NCS不时签订有担保的设备融资定期贷款（“设备贷款”）。设备贷款可以分成多个批次提取，每笔贷款均由单独的期票证明。主协议和设备贷款包含惯常的肯定和否定契约，包括对主协议下适用贷款以外的抵押品的进一步担保的限制。截至2024年3月31日，我们遵守了这些契约。设备贷款的年利率为5.25％，我们为1％支付利息st 每个月的。设备贷款将于2025年6月1日到期。
2024年4月5日，我们签订了增加承诺协议，该协议将信贷协议下的承诺增加到6.15亿美元。5.67亿美元此类承诺的到期日为2026年3月27日；4,830万美元此类承诺的到期日为2025年3月27日。
2023年8月29日，我们签订了经修订和重述的信贷协议第4号修正案（“信贷协议修正案”），该修正案除其他外，将某些贷款机构在信贷协议下的8500万美元循环信贷承诺的到期日从2025年3月27日延长至2026年3月27日。
信贷协议是一项承诺的优先无抵押循环信贷额度，允许总额高达6.15亿美元（截至2024年3月31日为5.5亿美元），包括在任何时候未偿还的限于1亿美元的信用证额度，以及在任何时候未偿还的周转额度仅限于5000万美元和周转额度提供商的未使用承诺金额。
根据我们的选择，信贷协议下的贷款按SOFR利率（每年调整0.10％）或基准利率计息，每种情况下下限均为0％。SOFR利率贷款的适用利润率从1.00％到2.00％不等，基准利率贷款的适用利润率从0.00％到1.00％不等，每种情况都是根据我们的信用评级确定的。截至2024年3月31日，SOFR利率贷款的适用利润率为1.75％，基准利率贷款的适用利润率为0.75％。我们支付的信用证费用等于SOFR利率贷款的适用保证金乘以未偿信用证下可提取的每日金额。根据我们的信用评级，应付给贷款人的承诺费率从0.10％到0.30％不等。
目前，根据信贷协议，我们的任何子公司都无需成为担保人。但是，如果任何附属公司担保或产生债务，这些债务不符合某些有限的例外条件，并且与所有其他类似债务合计超过优先债务（定义见信贷协议），则该子公司必须成为信贷协议规定的担保人。
信贷协议包含陈述、担保、肯定和否定承诺、违约事件和相关补救措施，我们认为这些都是此类协议的惯例，包括对我们和每家子公司授予留置权的能力以及对我们每家非担保子公司承担债务的能力的某些限制。如果我们在穆迪和标准普尔的信用评级均低于投资等级，我们将受到限制性付款契约的约束，该契约通常要求我们在支付任何限制性付款之前和之后立即将预计还本付息覆盖率（定义见信贷协议）大于或等于1.50至1.00。除其他外，限制性付款包括股息支付、普通股回购、向普通股持有人进行分配，或以我们或我们子公司的股权为由向第三方支付任何其他款项或其他分配。目前，两家信用评级机构的信用评级均为投资等级。信贷协议还要求我们的总债务与资本比率，表示为
百分比，截至每个财政季度的最后一天不超过50％。信贷协议通常将总债务与资本化比率定义为（a）借款债务总额与（b）此类负债总额加上合并净资产的比率，合并净资产自最近结束的财政季度末确定。截至2024年3月31日，我们遵守了这些契约。
2015年3月16日，我们与新斯科舍银行（“丰业银行”）签订了赔偿协议（“赔偿协议”），根据该协议，我们可以不时要求丰业银行签发金额不详的信用证。截至2024年3月31日，根据补偿协议，我们有8,280万美元的未偿信用证。
根据赔偿协议的条款，我们将根据要求向丰业银行偿还丰业银行根据我们根据该协议签发的任何信用证支付的任何款项。开具信用证的费用、收费和其他合理开支应由我们在签发时按丰业银行现行惯例的费率和金额支付。我们有义务向丰业银行支付我们在要求之日或以其他方式到期时未按伦敦银行同业拆借利率支付的所有款项的利息，外加每年2.25％，按日历年计算，按月支付，按日历年的实际流逝天数支付，逾期利息的利率与报销金额的利率相同。我们支付的信用证费用等于未付信用证金额的1.50％。
我们还同意，如果信贷协议下的债务以我们或我们子公司任何财产的留置权作为担保，那么我们的偿还义务以及（在信贷协议下有类似义务的担保范围内）偿还协议下的其他债务和任何信用证将由所有受信贷协议担保的留置权的财产平等、按比例担保。
根据截至2015年3月16日的持续担保，我们在偿还协议下的付款义务由我们共同和单独担保，而不是我们的子公司收取不时根据信贷协议担保付款的款项。目前，根据信贷协议，我们的任何子公司都无需担保付款。
截至2024年3月31日，我们有8,720万美元的未偿信用证，其中包括偿还协议下的8,280万美元未偿还信用证，信贷协议下的250万美元未偿还信用证，以及向提供短期借贷能力、透支保护和保证金要求的金融机构未偿还的250万美元。我们保留这些信用证主要是为了各保险公司的利益，作为追溯性保费和保留损失的抵押品，根据基础保险合同的条款和合同义务的遵守情况，这些损失可能需要支付。这些信用证每年在一年中的不同时间到期，通常会续订。截至2024年3月31日，尚未根据信用证提取任何款项。
截至2024年3月31日，我们的未偿长期债务为12亿美元，其中包括4.83亿美元的2028年票据、3.45亿美元的2029年票据、4亿美元的2033年票据和1,470万美元的设备贷款。截至2024年3月31日，我们遵守了相关协议和契约下的所有契约。
有关信贷协议、偿还协议、2028年票据、2029年票据、2033年票据和设备贷款的完整描述，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9。
现金需求
我们认为，我们目前的流动性，加上预计将从运营中产生的现金，应使我们有足够的能力为目前的计划提供资金，以维护和改善现有设备、偿还债务、支付现金分红以及至少在未来12个月内回购普通股和优先票据。
如果我们寻求其他需要资本的机会，我们相信我们将能够通过营运资金、运营活动产生的现金流、循环信贷额度下的借贷能力或额外的债务或股权融资来满足这些需求。但是，如果有的话，也无法保证此类资本将以合理的条件提供。
我们的部分资本支出可以由我们调整和管理，以匹配市场需求和活动水平。我们预计第二季度的资本支出总额约为1.8亿美元。
我们预计，2024年剩余时间将有5,930万美元的支出与各种合同义务有关，例如购买支持者的某些承诺和租赁负债。
预计这些支出中的大部分将用于支持我们业务所需的正常、经常性项目。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的现金流来源包括：
•3.66亿美元来自运营活动，以及
•处置财产和设备所得的收益为240万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们对现金流的使用包括：
•2.27亿美元用于资本支出，用于改善和翻新钻探服务和完井服务设备，并在较小程度上用于我们其他业务的设备，用于购置和采购设备以支持我们的钻探服务、完井服务、钻探产品和其他业务，
•9,780万美元用于回购我们的普通股，
•3,260万美元用于支付我们的普通股股息，以及
•2720万美元用于融资租赁付款。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们支付了以下现金分红：
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| 每股 | | 总计 |
| | | （以千计） |
| 已于 2024 年 3 月 15 日付款 | $ | 0.08 | | | $ | 32,553 | |
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2024 年 5 月 1 日，我们董事会批准了我们普通股的现金股息，金额为每股 0.08 美元，将于 2024 年 6 月 17 日支付给截至 2024 年 6 月 3 日的登记持有人。未来所有股息的支付金额和时间（如果有）由董事会自行决定，并将取决于业务状况、经营业绩、财务状况、债务协议条款和其他因素。我们的董事会可以在不事先通知的情况下减少或暂停分红，以提高财务灵活性，为公司的长期成功做好准备。无法保证我们将来会派发股息。
我们可能随时通过公开市场收购、私下谈判交易、赎回或其他方式，寻求偿还未偿债务或以现金购买我们的未偿债务。此类回购（如果有）将按照我们可能确定的条款和价格进行，并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
2013 年 9 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。2024 年 2 月，我们董事会批准增加股票回购计划下的授权，允许未来总计 10 亿美元的股票回购。迄今为止执行的所有购买都是通过公开市场交易进行的。回购计划下的购买由管理层自行决定，按现行价格进行，视市场状况和其他因素而定。可以随时购买，恕不另行通知。回购计划没有到期日期。截至2024年3月31日，根据股票回购计划，我们仍有购买约9.45亿美元已发行普通股的授权。根据回购计划购买的股票作为库存股持有。
截至2024年3月31日的三个月中，美国国债的收购情况如下（千美元）：
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| 股份 | | 成本 |
| 期初库存股 | 105,580,011 | | $ | 1,657,675 | |
| 根据股票回购计划进行购买 | 8,354,902 | | | 94,352 | |
根据长期激励计划进行收购 (1) | 395,813 | | | 4,261 | |
| 期末库存股 | 114,330,726 | | $ | 1,756,288 | |
(1)我们在2024年第一季度扣留了395,813股股票，用于支付员工在限制性股票单位归属时的预扣税义务。这些股票是按公允市场价值收购的。这些收购是根据经修订的Patterson-UTI能源公司2021年长期激励计划、NexTier油田解决方案公司股权和激励奖励计划以及NexTier油田解决方案公司（前C＆J能源）管理激励计划的条款进行的，而不是根据股票回购计划进行的。
承诺 — 截至2024年3月31日，我们承诺购买总额约为1.58亿美元的主要设备。我们的完工服务部门已达成协议，从某些地方购买最低数量的支撑剂
供应商。截至2024年3月31日，这些协议下的剩余最低债务约为3180万美元，其中约2590万美元、400万美元和200万美元分别与2024年、2025年和2026年的剩余时间有关。
有关我们截至2024年3月31日的当前承诺和意外开支的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注10。
截至2024年3月31日，运营租赁负债总额为5,410万美元，融资租赁负债总额为3,330万美元。
交易和投资— 我们没有从事包括高风险证券的交易活动，例如衍生品和非交易所交易合约。我们将现金主要投资于高流动性的短期投资，例如隔夜存款和货币市场账户。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）未定义扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益（“调整后息税折旧摊销前利润”）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入加上所得税支出、净利息支出、折旧、损耗、摊销和减值费用以及合并和整合费用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润列为补充披露，因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了有关基本业务活动表现的更多信息，并对我们不同时期的经营业绩进行了比较，无论我们的融资方法或资本结构如何。我们在计算调整后息税折旧摊销前利润时，将上述项目排除在净收益中，因为这些金额可能因会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法而异，具体取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法。不应将调整后的息税折旧摊销前利润解释为GAAP净收益衡量标准的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的类似标题的指标不同。下文是调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标与公认会计准则净收益财务指标的对账情况。
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| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | | | |
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| （以千计） |
| 净收入 | $ | 51,706 | | | $ | 61,938 | | | $ | 99,678 | | | | | |
| 所得税支出 | 19,997 | | | 31,332 | | | 20,185 | | | | | |
| 净利息支出 | 16,146 | | | 17,142 | | | 7,586 | | | | | |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | 274,956 | | | 278,787 | | | 128,180 | | | | | |
| 合并和整合费用 | 12,233 | | | 19,949 | | | — | | | | | |
| 调整后 EBITDA | $ | 375,038 | | | $ | 409,148 | | | $ | 255,629 | | | | | |
调整后的毛利
我们将 “调整后毛利” 定义为收入减去直接运营成本（不包括折旧、损耗、摊销和减值费用）。调整后的毛利作为补充披露包括在内，因为它是衡量我们经营业绩的有用指标。
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| 钻探服务 | | 完工服务 | | 钻探产品 | | 其他 |
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| （以千计） |
| 在截至2024年3月31日的三个月中 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 457,573 | | | $ | 944,997 | | | $ | 89,973 | | | $ | 17,817 | |
| 减少直接运营成本 | (271,737) | | | (745,594) | | | (48,630) | | | (11,178) | |
| 减去折旧、损耗、摊销和减值 | (92,345) | | | (148,680) | | | (27,182) | | | (5,411) | |
| GAAP 毛利 | 93,491 | | | 50,723 | | | 14,161 | | | 1,228 | |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | 92,345 | | | 148,680 | | | 27,182 | | | 5,411 | |
| 调整后的毛利 | $ | 185,836 | | | $ | 199,403 | | | $ | 41,343 | | | $ | 6,639 | |
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| 在截至2023年12月31日的三个月中 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 463,598 | | | $ | 1,014,357 | | | $ | 88,109 | | | $ | 18,253 | |
| 减少直接运营成本 | (276,439) | | | (782,482) | | | (49,484) | | | (10,712) | |
| 减去折旧、损耗、摊销和减值 | (91,951) | | | (147,891) | | | (31,392) | | | (6,291) | |
| GAAP 毛利 | 95,208 | | | 83,984 | | | 7,233 | | | 1,250 | |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | 91,951 | | | 147,891 | | | 31,392 | | | 6,291 | |
| 调整后的毛利 | $ | 187,159 | | | $ | 231,875 | | | $ | 38,625 | | | $ | 7,541 | |
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| 在截至2023年3月31日的三个月中 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 477,727 | | | $ | 293,268 | | | $ | — | | | $ | 20,807 | |
| 减少直接运营成本 | (281,261) | | | (220,116) | | | — | | | (11,282) | |
| 减去折旧、损耗、摊销和减值 | (91,293) | | | (26,025) | | | — | | | (7,323) | |
| GAAP 毛利 | 105,173 | | | 47,127 | | | — | | | 2,202 | |
| 折旧、损耗、摊销和减值 | 91,293 | | | 26,025 | | | — | | | 7,323 | |
| 调整后的毛利 | $ | 196,466 | | | $ | 73,152 | | | $ | — | | | $ | 9,525 | |
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关键会计估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与此类估计有所不同。我们先前在年度报告第7项中披露的关键会计估计没有重大变化。
最近发布的会计准则
有关最近发布的会计准则影响的讨论，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注1。
石油和天然气价格的波动及其对运营和财务状况的影响
我们的收入、盈利能力和现金流高度依赖于石油和天然气的现行价格以及对未来价格的预期。当前对设备和服务的需求仍然取决于宏观条件，包括大宗商品价格、地缘政治环境、通货膨胀压力、美国和其他地方的经济状况，以及客户整合以及勘探和生产公司及服务公司对资本回报的关注。2023年第二季度大宗商品价格的波动导致行业活动下降；大宗商品价格随后在第三季度上涨，然后在2023年第四季度下跌。石油价格在2024年第一季度上涨，而天然气价格大幅下跌。2024年第一季度的石油价格平均为每桶77.50美元，而2023年第四季度为每桶78.53美元。2024年第一季度的天然气价格（基于亨利枢纽现货市场价格）平均为每百万英热单位2.31美元，而2023年第四季度的平均价格为每百万英热单位2.74美元。
鉴于这些和其他因素，我们预计石油和天然气价格将继续波动，并将影响我们的财务状况、运营和获得资本来源的能力。石油和天然气价格上涨并不一定会导致活动增加，因为对我们服务的需求通常是由客户对未来石油和天然气价格的期望以及客户获得和部署资本为其运营和资本支出提供资金的能力和意愿所驱动的。石油和天然气需求下降、石油或天然气价格长期处于低位、石油和天然气价格下跌的预期或客户获得资本的能力下降可能会导致客户的资本支出减少和对我们服务的需求减少，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。即使在石油和天然气价格处于历史中等或高位的时期，勘探石油和天然气的公司也可能出于各种原因取消或削减计划或降低勘探和生产的资本支出水平，这可能会减少对我们服务的需求。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们可能会面临因在正常业务过程中使用金融工具而产生的某些市场风险。有关市场风险的定量和定性披露，请参阅我们的年度报告第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。我们的市场风险敞口没有实质性变化。
截至2024年3月31日，我们将面临与信贷协议下的任何未偿借款和信用证以及根据偿还协议所欠金额相关的利率市场风险。
根据我们的选择，信贷协议下的贷款按SOFR利率（每年调整0.10％）或基准利率计息，每种情况下均以0％的下限为基准利率。SOFR利率贷款的适用利润率从1.00％到2.00％不等，基准利率贷款的适用利润率从0.00％到1.00％不等，每种情况都是根据我们的信用评级确定的。截至2024年3月31日，SOFR利率贷款的适用利润率为1.75％，基准利率贷款的适用利润率为0.75％。我们支付的信用证费用等于SOFR利率贷款的适用保证金乘以未偿信用证下可提取的每日金额。根据我们的信用评级，应付给贷款人的承诺费率从0.10％到0.30％不等。截至2024年3月31日，根据信贷协议，我们有250万美元的未偿信用证，因此，当时的可用借款能力约为5.48亿美元。
根据赔偿协议的条款，我们将根据要求向丰业银行偿还丰业银行根据我们根据该协议签发的任何信用证支付的任何款项。我们有义务为我们在要求之日或以其他方式到期时未支付的所有款项支付丰业银行的利息，利息按伦敦银行同业拆借利率加每年2.25％。
我们在国外的部分收入以美元计价，因此，外币汇率的变化会影响我们的收益，因为与这些美元收入相关的成本以当地货币计价。同样，我们的一些收入以外币计价，但有相关的美元成本，这也带来了外币汇率敞口。
由于这些项目的短期到期，现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
第 4 项。 控制和程序
披露控制和程序— 我们维持披露控制和程序（这些条款在《交易法》颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保在我们根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官官员（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）（视情况而定）允许及时就所需的披露做出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本10-Q季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化— 根据《交易法》第13a-15（f）条的定义，在最近结束的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们是正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。我们认为，这些诉讼的个别结果或总体结果不会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了我们在截至2024年3月31日的季度中购买普通股的相关信息。
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| 涵盖期限 | | 总计 股票数量 已购买(1) | | 平均价格
按每人支付
分享 | | 的总数
股份（或单位）
作为零件购买
公开的
已宣布的计划
或程序 | | 近似美元 股票价值 那可能还是 在 计划或 程序（在 成千上万） (2) |
| 2024 年 1 月 | | 2,838,969 | | $ | 10.59 | | | 2,450,804 | | $ | 179,784 | |
| 2024 年 2 月 | | 2,203,997 | | $ | 11.11 | | | 2,199,317 | | $ | 988,576 | |
| 2024 年 3 月 | | 3,707,749 | | $ | 11.88 | | | 3,704,781 | | $ | 944,550 | |
| 总计 | | 8,750,715 | | | | 8,354,902 | | |
(1)我们在2024年第一季度扣留了395,813股股票，用于支付员工在限制性股票单位归属时的预扣税义务。这些股票是按公允市场价值收购的。这些收购是根据经修订的Patterson-UTI能源公司2021年长期激励计划、NexTier油田解决方案公司股权和激励奖励计划以及NexTier油田解决方案公司（前C＆J能源）管理激励计划的条款进行的，而不是根据股票回购计划进行的。
(2)2013 年 9 月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。2024 年 2 月，我们董事会批准增加股票回购计划下的授权，允许未来总计 10 亿美元的股票回购。迄今为止执行的所有购买都是通过公开市场交易进行的。回购计划下的购买由管理层自行决定，按现行价格进行，视市场状况和其他因素而定。可以随时购买，恕不另行通知。回购计划没有到期日期。
第 5 项。 其他信息
(c)在截至2024年3月31日的三个月中，我们下列某些高管和董事采用了或 终止出售我们普通股的交易安排，其金额和价格根据每份此类计划中规定的公式确定：
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| | | | | | | 计划 | | 的数量
分享至
被出售 | | |
| 姓名和标题 | | 行动 | | 日期 | | 规则
10b5-1 | | 非规则
10b5-1 | | | 到期 |
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小罗伯特·德拉蒙德, | 董事 | | 收养 | | 2024年3月19日 | | X | | | | 1,250,000 | | 2026年3月20日 |
第 6 项。展品
如下所示，以下证物在此提交或以引用方式纳入：
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| 3.1 | 重述公司注册证书（2023年9月1日作为我们当前8-K表报告的附录3.3提交，并以引用方式纳入此处）。 |
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| 3.2 | 经修订和重述的Patterson-UTI能源公司章程，自2023年6月14日起生效（2023年6月15日作为我们当前8-K表报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。 |
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| 10.1* | 2024年4月5日，Patterson-UTI Energy, Inc.、北卡罗来纳州花旗银行、美国汇丰银行、全国协会、北美富国银行作为行政代理人、信用证发行人和周转贷款机构以及其他信用证发行方签订的增加承诺协议。 |
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| 31.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
| |
| 31.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
| |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
| |
| 101.INS* | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| |
| 104 | 我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面已采用行内XBRL格式。 |
| | | | | |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供。 |
| + | 管理层联系人或补偿计划。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| PATTERSON-UTI ENERGY, INC. |
| | |
| 来自： | /s/ C. 安德鲁·史密斯 |
| | C. 安德鲁史密斯 |
| | 执行副总裁和 |
| | 首席财务官 |
| | （首席财务和会计干事和正式授权官员） |
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日期：2024 年 5 月 6 日 | | |