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证券交易委员会
华盛顿特区 20549 | | | | | | | | | | | |
| 表单 10-K |
| ☑ | 根据第 13 或 15 (d) 节提交的年度报告 |
| 1934 年证券交易法 |
| 对于已结束的财年 | 3 月 31 日, 2024 |
| ☐ | 根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告 |
| 1934 年证券交易法 |
| 委员会文件编号0-7647 |
霍金斯公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名） | | | | | | | | |
| 明尼苏达州 | | 41-0771293 |
| （公司注册国） | | （美国国税局雇主识别号） |
2381 罗斯盖特, 罗斯维尔, 明尼苏达州 | | 55113 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(612) 331-6910
（注册人的电话号码，包括区号） | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易代码： | 注册的交易所名称： |
| 普通股，面值每股0.01美元 | HKN | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| 根据该法第12（g）条注册的证券：无 |
根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的☑ 不 ☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐没有 ☑
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的十二个月中（或在注册人需要提交此类报告的较短时间内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☑ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☑ | | | | | | | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | | | | | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。☑
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有 ☑
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
2023年10月1日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日）注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为美元1,187.5百万以纳斯达克股票市场有限责任公司公布的当日注册人普通股的收盘价计算，不包括注册人的高管和董事以及注册人员工持股计划和信托受托人持有的所有股份。
截至 2024 年 5 月 10 日，注册人已经 20,912,338已发行普通股。 以引用方式纳入的文档
我们将于2024年7月31日举行的年度股东大会的最终委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分
前瞻性陈述
本10-K表年度报告中提供的信息包含经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定作出的。这些陈述不是历史事实，而是基于我们当前的预期、估计和预测以及我们的信念和假设。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将” 等词语以及类似的表述可以识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，并且受某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测。这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。这些风险和不确定性在风险因素和本10-K表年度报告的其他地方进行了描述。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本10-K表年度报告发布之日的观点。我们没有义务更新这些声明或公开发布对这些声明的任何修订结果，以反映本10-K表年度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。
在本10-K表年度报告中使用的表格，除非上下文另有说明或指明，否则，“霍金斯”、“我们”、“公司”、“我们的” 或 “注册人” 是指霍金斯公司。提及 “2025财年” 是指我们截至2025年3月30日的财年，“2024财年” 是指我们截至2024年3月31日的财政年度，“2023财年” 是指我们截至2024年3月31日的财政年度，“2023财年” 是指我们截至2024年3月31日的财政年度 2023 年 2 月 2 日，“2022财年” 是指我们截至2022年4月3日的财年。
Hawkins, Inc.
10-K 表年度报告
截至2024年3月31日的财政年度
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| 第一部分 |
| 第 1 项。 | 商业 | 1 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 4 |
| 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 11 |
| 项目 1C。 | 网络安全 | 12 |
| 第 2 项。 | 属性 | 13 |
| 第 3 项。 | 法律诉讼 | 13 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 13 |
| 第二部分 |
| 第 5 项。 | 公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 14 |
| 第 6 项。 | 已保留 | 15 |
| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 23 |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 48 |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 48 |
| 项目 9B。 | 其他信息 | 49 |
| 项目 9C。 | 有关阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 49 |
| 第三部分 |
| 项目 10。 | 董事、执行官和公司治理 | 50 |
| 项目 11。 | 高管薪酬 | 51 |
| 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权及管理层和相关股东事务 | 51 |
| 项目 13。 | 某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 51 |
| 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 51 |
| 第四部分 |
| 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 52 |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 54 |
第一部分
第 1 项。 商业
我们是一家领先的特种化学品和配料公司，为我们的工业、水处理和健康与营养客户配方、分销、混合和制造产品。我们相信，通过一流的服务和支持、优质的产品、个性化的应用程序以及值得信赖的富有创造力的员工，我们为客户创造价值。
我们在三个领域开展业务：工业、水处理和健康与营养。
工业板块。我们的工业集团专门为农业、化学加工、电子、能源、食品、制药和电镀等行业提供工业化学品、产品和服务。该组的主要产品是酸、碱、食品级和药用盐和成分。
工业集团：
•制造次氯酸钠（漂白剂）、某些食品级和医药产品，包括液态磷酸盐、乳酸盐和其他混合产品以及农产品；
•批量接收、储存和分销各种化学品，包括液态烧碱、硫酸、盐酸、尿素、磷酸、水氨和氢氧化钾；
•为我们的水处理集团重新包装水处理化学品和散装工业化学品，以少量出售给我们的客户；以及
•根据客户配方和规格对化学品进行自定义混合。
该集团的销售主要集中在美国中部，而该集团则在全国范围内销售食品和药品以及一些农产品。工业集团依赖经过专门培训的销售人员，他们直接与客户合作，满足他们的特定需求。该集团主要通过制造基地和码头运营开展业务。该群体的农产品销售往往是季节性的，考虑到我们所服务的国家的地区，在三月至六月的典型种植季节中，销售额会更高。
水处理板块。我们的水处理集团专门为饮用水、市政和工业废水、工业过程用水、非住宅游泳池用水和农业用水提供化学品、产品、设备、服务和解决方案。该小组拥有足够的资源和灵活性，可以处理大小不等的系统，从一口小井到每天数百万加仑的设施。
该集团利用我们的员工运营的交付路线来交付我们的产品和诊断客户的水处理需求，这些员工通常担任路线司机、销售人员和训练有素的技术人员。我们相信，这些人提供的高水平服务使我们能够成为我们服务的许多市政当局和其他客户值得信赖的水处理专家。我们还认为，我们的水处理和工业集团之间存在显著的协同效应，这使我们能够在水处理集团出售的许多化学品上获得具有竞争力的成本地位，因为我们的工业集团购买了大量这些化学品。此外，我们的工业和水处理集团共享某些资源，利用这两个集团的固定成本。
水处理集团在47个仓库中运营，为46个州的客户提供产品和服务。我们预计将继续投资现有和新的分支机构，以扩大集团的地域覆盖范围。我们的水处理集团在4月至9月期间的销售额历来有所增长，这主要是由于市政水处理设施使用的化学品的季节性增加。
健康和营养板块。 我们的健康与营养集团专门为营养品、功能性食品和饮料、个人护理、膳食补充剂和其他营养食品、健康和保健产品的制造商提供原料分配、加工和配方解决方案。该集团提供多样化的产品组合，包括矿物质、维生素和氨基酸、赋形剂、关节产品、植物药和草药、甜味剂和酶。
健康与营养集团依赖经过专门培训的销售人员，他们直接与客户合作，满足他们的特定需求。该集团广泛的产品组合加上增值服务，包括产品配方、采购和分销以及加工和混合，使该集团成为其客户的一站式原料解决方案提供商。该集团还遵循严格的质量控制和合规流程，为客户提供可靠、高质量的产品。该集团在加利福尼亚和纽约的工厂外运营，其产品在全国范围内销售，在某些情况下还销往国际市场。
原材料。我们有许多供应商，包括美国许多主要的化学品生产商。我们从众多国内和国际供应商那里采购健康和营养成分。我们通常与供应商签订分销协议或供应合同 定期更新。我们认为，如果现有关系终止，我们购买的大多数产品都可以从其他来源获得。我们依赖于原材料的供应情况。尽管我们认为我们有足够的供应来源来满足我们的原材料和产品需求，但我们无法确定未来能否持续供应。如果某些原材料普遍不可用，供应商可能会延长交货时间或限制或切断对我们的材料供应。因此，我们可能无法为客户提供或制造产品。
知识产权。我们的知识产权组合对我们的业务具有重要的经济意义。在适当的情况下，我们已经寻求并将继续寻求涵盖我们产品的专利。我们还为我们的产品获得了某些商标，以将其与竞争对手的产品区分开来。我们将我们在开展业务时生成和使用的许多公式、信息和流程视为专有的，可受适用的版权、专利、商标、商业秘密和不正当竞争法的保护。
客户集中度。在2024财年，我们的客户均未占我们总销售额的10％或以上。
竞争。我们在竞争激烈的行业中运营，与许多生产商、分销商和销售代理商竞争，他们提供的产品几乎等同于我们提供的所有产品。尽管在我们所服务的所有市场中没有一个竞争对手占据主导地位，但我们的许多竞争对手比我们更大，可能拥有更多的财务资源。我们通过以具有竞争力的价格提供优质的产品和卓越的客户服务，并在需要时提供增值服务或产品配方来竞争。由于我们与许多供应商的长期合作关系，我们通常能够利用这些关系在供应有限时获得产品或获得有竞争力的价格。
营运资金。 由于我们的业务性质，包括购买大量散装化学品，购买时机可能会导致营运资金和由此产生的运营现金流发生重大变化。从历史上看，我们在3月至11月期间收到的大多数驳船都增加了烧碱库存水平，因此我们在3月至11月期间对营运资金的现金需求有所增加。
监管事宜。 我们受我们运营所在司法管辖区的众多联邦、州和地方环境、健康和安全法律法规的约束，包括与化学品和废物的管理、储存、运输和处置；产品监管；空气、水和土壤污染；以及调查和清理因我们管理、处理、储存、销售或运输化学品和其他产品而可能导致的任何泄漏或释放的法律法规。此外，社会对商业化学品安全及其对环境的潜在影响的担忧已导致产品安全和环境保护法规水平不断提高的趋势。这些担忧已导致并可能继续导致政府当局采取更严格的监管干预。
此外，我们运营着一支由350多辆商用车组成的车队，主要归属于我们的水处理集团，该集团受到严格监管，包括受美国交通部（“DOT”）的监管。交通部管理运输事宜，包括从事汽车承运人服务的授权，包括开展业务、设备运营和安全的必要许可证。
我们的农业、食品、药品、杀虫剂以及健康和营养产品的制造、包装、标签、广告、促销、分销和销售均受美国和其他国家许多国家和地方政府机构的监管。美国的主要监管机构是食品药品监督管理局（“FDA”）、环境保护署、美国农业部和联邦贸易委员会，我们也受其他国家的类似监管机构的约束。特别是，美国食品和药物管理局当前的良好生产规范（“GMP”）描述了旨在确保营养品、药品和膳食补充剂以高质量方式生产，不含污染物或杂质，贴有准确的标签，涵盖产品的制造、包装、标签和储存，对质量控制、制造工厂的设计和建造、成分和最终产品的测试、记录保存和投诉流程的要求。
有关适用于我们业务的政府监管的更多信息，请参见本10-K表年度报告第一部分第1A项——风险因素。
人力资本。 我们的团队是我们成功的关键，我们致力于创造一个能够吸引顶尖人才、培养领导者并代表客户和股东提高绩效的工作场所。
无论种族、肤色、国籍、性别、年龄、残疾、性取向或任何其他受法律保护的身份，我们都努力招聘最优秀的人才。我们的政策是全面遵守与工作场所歧视有关的所有适用法律，并致力于促进包容、协作和相互尊重的文化。
员工的健康和安全是我们的首要任务。我们努力确保员工对所有业务职能中需要采取的健康和安全预防措施有透彻的了解。具体的安全举措包括事故预防工作、改进过程控制、安全培训、安全委员会、安全审计、事故调查和改进措施。
我们努力为员工提供与他们的技能水平、经验、知识和区域市场相称的有竞争力的工资。全职员工有资格获得健康、牙科和视力保险、带薪和无薪休假、401（K）计划、退休计划、人寿和伤残/意外保险以及我们的员工援助计划。
截至2024年3月31日，我们在美国拥有934名员工，其中928名是全职员工。我们大约 41% 的员工是女性或种族和族裔多元化，大约 10% 的员工受集体谈判协议的保护。在我们董事会的八名成员中，两名是女性，六名是男性，一名是亚裔美国人，七名是白人。
可用信息。我们的互联网地址是 www.hawkinsinc.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交这些材料或将其提供给美国证券交易委员会（“SEC”）后，我们已在合理可行的情况下尽快免费提供了10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及这些报告的修正案（如果适用）。我们的董事和执行官根据《交易法》第16（a）条提交的受益所有权报告也可以在我们的网站上查阅。我们未将我们网站上包含的信息作为本10-K表年度报告的一部分，也未以引用方式将其纳入本年度报告中。美国证券交易委员会还维护一个互联网站点，其中包含有关我们公司的报告、代理和信息声明以及其他信息，网址为 http://www.sec.gov。
第 1A 项。 风险因素
在阅读信息时，您应仔细考虑与我们的证券投资相关的风险的以下重要因素， 包括本年度报告中包含的财务信息 10-K 表格。提醒股东，这些因素和其他因素可能会影响未来的业绩，并导致实际业绩与预期的结果存在重大差异。
竞争和声誉风险
我们在竞争激烈的环境中运营，面临着巨大的竞争和价格压力。
我们在竞争激烈的行业中运营，与生产商、制造商、分销商和销售代理竞争，他们提供的产品几乎等同于我们提供的所有产品。竞争基于几个关键标准，包括产品价格、产品性能、产品质量、产品可用性和供应安全、产品供应的广度、地理覆盖范围、与客户合作开发产品时的响应能力、技术专长和客户服务。我们的许多竞争对手比我们更大，可能拥有更多的财务资源、更多的产品供应和更广泛的地理覆盖范围。因此，这些竞争对手可能能够向更大的地理区域提供更广泛的产品，并且可能比我们更有能力承受行业条件的变化、原材料价格和可用性的变化以及总体经济状况的变化，并能够推出减少对我们产品的需求或利润的创新产品。此外，竞争对手的定价决策可能迫使我们降低价格，这可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。我们维持或提高盈利能力将取决于我们是否有能力通过提高生产效率、投资基础设施以降低运费、识别和销售利润率更高的产品、提供更高水平的技术专业知识和客户服务以及通过创新和研发改善现有产品来抵消产品价格和利润率的竞争性下降。如果我们无法保持盈利能力或竞争地位，我们可能会将市场份额丢给竞争对手，盈利能力下降。
我们的业务使我们面临潜在的产品责任索赔和召回，这可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们重新包装、混合、混合和分销产品，包括化学产品和用于食品或食品配料或医疗、药品或膳食补充剂的产品，涉及产品责任索赔、产品召回、产品没收和相关负面宣传的固有风险，包括但不限于产品暴露索赔、产品泄漏或泄露索赔、人身伤害、食品相关索赔以及财产损失或环境索赔。针对客户的产品责任索赔、判决或召回也可能给我们带来大量意想不到的支出，影响消费者对我们产品的信心，并转移管理层对其他责任的注意力。尽管我们维持产品责任保险，但无法保证承保类型或水平是否足够，也无法保证我们能够继续维持现有保险或以合理的成本获得类似的保险（如果有的话）。产品召回或对我们的部分或完全没有保险的判决可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
客户需求的变化或我们的产品未能满足客户的要求可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响。
我们的产品被客户用于广泛的应用。客户产品需求或流程的变化，或对其最终产品需求的减少，可能会或要求我们的客户减少或消除对我们所提供产品的消费。客户还可以找到不再需要我们产品的替代材料或工艺。因此，开发新产品以取代已成熟和使用量下降的产品的销售非常重要。
我们的产品为客户的产品提供了重要的性能属性。如果我们的产品未能满足客户的要求或不符合适用的法律或法规，其性能与客户的期望不一致或使用寿命短于要求，则客户可以要求更换产品或赔偿因产品故障而产生的费用。针对我们的成功索赔或一系列索赔可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致一个或多个客户流失。对我们产品的需求减少可能会对我们的销售和财务业绩产生不利影响，并导致设施关闭。
对特定成分或产品或整个膳食补充剂行业的负面宣传或负面公众看法可能会对我们这些业务部门的财务业绩产生不利影响。
消费者购买含有我们成分的产品的决定可能会受到对特定成分或产品或整个膳食补充剂行业的负面宣传或负面公众看法的影响。公众的这种负面看法可能包括对特定成分或产品的风险、功效、合法性或质量的宣传，或有关其他公司或具体产品或成分的风险、功效、合法性或质量的宣传。无论监管调查是否涉及我们，公众的负面看法也可能来自监管调查。我们高度依赖消费者对含有我们成分的产品以及其他公司分销的类似产品的安全性和质量的看法。因此，无论这些报告是否得到科学支持，仅仅发表声称此类产品可能有害的报告都可能对我们产生重大的不利影响。与膳食补充剂或食品原料相关的宣传也可能导致对我们行业的监管审查加强。负面宣传可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
未能充分保护关键数据和技术系统可能会对我们的运营产生重大影响。
由于内部或外部因素（包括网络钓鱼或网络攻击）导致的信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞可能会导致客户订单延迟或取消，阻碍产品的制造或运输，或导致标准业务流程失效，从而导致信息无意泄露或我们的声誉受损，从而干扰我们的运营。尽管我们已采取措施通过实施网络安全和内部控制措施来解决这些问题，包括员工培训、全面监控我们的网络和系统、维护备份和保护系统以及灾难恢复和事件响应计划，但我们的员工、系统、网络、产品、设施和服务仍然容易受到网络钓鱼攻击和网络攻击，因此，无法保证系统故障、网络中断或数据安全漏洞不会对以下方面产生重大不利影响我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流。
与我们的行业相关的风险
我们的原材料价格和可用性的波动本质上可能是周期性的，可能会对我们的业务和产品销售利润产生重大不利影响。
我们的原材料价格经常出现波动。这些波动可能很大，而且会迅速发生。烧碱市场等大宗商品市场的周期性主要是由供需平衡和总体经济活动水平的变化造成的。我们无法预测我们的原材料市场是否会对我们可以实现的利润率产生有利或负面影响。
我们为主要化学原材料支付的价格通常落后于标的原材料的市场价格。我们手头的库存成本，尤其是我们在设施中储存了大量大宗商品化学品的库存，通常将落后于此类库存的当前市场定价。我们的供应合同中的定价通常每季度或每月调整一次。在我们努力保持有竞争力的定价和稳定的利润金额的同时，我们的库存成本与当前市场定价的潜在差异可能会导致我们实现的利润率大幅波动。我们不从事期货或其他衍生品合约来对冲未来价格的波动。我们可能会签订销售合同，其中产品的销售价格在一段时间内是固定的，这使我们面临在现货市场或短期合同基础上收购的原材料价格的波动。我们试图将商品价格变更传递给客户，但我们可能无法或延迟这样做。我们无法通过价格上涨或任何限制或延迟提价，都可能对我们的利润率产生不利影响。
我们还取决于原材料的供应情况。如果原材料供应短缺或不可用，原材料供应商可能会延长交货时间或限制或切断供应。因此，我们可能无法为部分或全部客户提供或制造产品。对关键原材料供应或交付的限制可能会干扰我们的运营，并对我们的业务表现产生不利影响。
对我们产品的需求受到总体经济状况以及我们所服务的许多行业的周期性影响，这可能会导致我们的销售量和业绩出现重大波动。
对我们产品的需求受到总体经济状况的影响。客户所服务的行业总体经济或商业状况的下降可能会对我们的业务产生重大不利影响。尽管我们的产品销往传统上被认为是非周期性的领域，例如水处理、食品以及健康和营养成分，但我们的许多客户所从事的业务本质上是周期性的，例如工业制造和能源行业，包括乙醇和农业行业。这些行业的低迷可能会影响对产品的需求和定价，从而对我们的销售和财务业绩产生不利影响。
我们的业务面临化工企业常见的危险，任何风险都可能中断我们的生产并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务面临化学品制造、混合、储存、处理和运输中常见的危险，包括爆炸、火灾、恶劣天气、自然灾害、机械故障、计划外停机、运输中断、涉及我们的运送车辆的交通事故、出轨、化学品泄漏、有毒或危险物质或气体的排放或释放以及其他风险。这些危险可能造成人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或毁坏以及环境污染。此外，由于任何危险，我们的任何设施出现重大运营问题或因疫情或其他灾难而导致人员缺席，都可能使我们无法向客户进行销售，并可能导致公众或政治的负面反应。我们的许多设施都位于大量居民附近，如果出现环境问题，这会增加公众或政治反应的风险，并可能导致不利的分区或其他监管行动，从而限制我们在这些地区经营业务的能力。因此，在运营困难期间和之后，这些危险及其后果可能会对我们的整个业务，包括我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们任何设施的环境问题都可能导致巨额的意外成本。
我们受联邦、州和地方有关不动产所有权和不动产业务的环境法规的约束。根据各种联邦、州和地方法律、法令和法规，我们可能拥有或经营不动产，或者可能已安排处置或处理物业中的危险或有毒物质，因此，我们可能承担清除或补救我们财产中释放或由我们处置的某些危险物质的费用，以及可能与危险或有毒物质有关的某些其他潜在费用（包括政府罚款和人员及财产损失）。无论我们是否知道这些危险或有毒物质的存在或应对这些物质负责，我们都可能承担此类责任。此外，环境法律或法规的未来变化可能需要对资本设备进行额外投资或在未来实施额外的合规计划。调查、补救或清除此类物质的费用可能很高。
在开展业务时，我们已经处理并确实处理过根据联邦、州和地方法律被视为危险、有毒或易挥发的材料。无法完全消除此类产品意外释放的可能性。此外，我们经营或拥有位于以前由他人拥有和经营的不动产上或附近的设施。这些特性的使用方式可能涉及危险物质。污染物可能会从任何此类财产中迁移、迁移到或通过任何此类财产迁移，这可能会对我们提出索赔。对污染负责的第三方可能没有资金，也可能无法在需要时提供资金来支付根据环境法律法规共同要求我们承担的补救费用。
我们的水处理集团和工业集团内的农产品销售受季节性和天气条件的影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的水处理集团在4月至9月期间的销售额历来有所增长，这主要是由于市政水处理设施使用的化学品的季节性增加。我们在工业集团内的农产品销售也是季节性的，主要与种植季节相对应。这两个地区的需求也受到天气条件的影响，因为降水量或温度高于或低于正常水平，都可能会影响用水量以及我们产品的消费时间和数量。我们无法向您保证，季节性或天气状况的变化不会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
运营风险
我们的供应链中断对我们的生产、财务状况和经营业绩产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。
我们的供应链和运输网络中断已经并将继续受到不利影响。我们需要的原材料由第三方供应商通过卡车、铁路、驳船或船舶运输。运输我们的产品或必要原材料的成本可能会受到我们无法控制的因素的负面影响，包括铁路服务中断或费率提高、极端天气事件、费率、燃料成本上涨和运力限制。近年来，前所未有的海运拥堵对我们进口原材料的可靠性产生了不利影响，运输司机的短缺导致国内运输的交货时间延长。此外，铁路运输可能不可靠，会导致服务严重延误和成本增加。备受瞩目的出轨事件的影响可能会进一步降低服务水平，并导致铁路成本增加。与运输相关的重大延误或成本增加可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
类似的供应链问题已经影响并可能继续影响我们的供应商和客户。由于原材料短缺、经济、政治或金融市场状况对供应商运营的影响、影响产品或运输的劳资纠纷或天气状况、运输中断、自然灾害、疾病爆发、信息系统中断或其他我们无法控制的原因，我们必要的原材料供应可能会中断。客户的类似中断可能会减少对我们产品的需求，降低我们的销售和盈利能力。产品短缺或交货延迟，以及价格上涨和运输成本上涨等其他因素，也导致我们的供应商价格上涨。我们可能无法将这些提价转嫁给我们的客户，这可能会侵蚀我们的利润率。这些供应链限制、产品成本上涨和通货膨胀压力在未来可能会持续或升级，这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们高度依赖运输基础设施来运送和接收我们的产品，这些运输的延误可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
尽管我们有许多自有卡车和拖车，但我们严重依赖第三方（包括普通承运人、驳船公司、铁路公司和跨海货运公司）提供的运输来向我们和我们的客户运送产品。我们无法保证我们能够获得第三方运输，在某些情况下，我们可能无法及时或根本无法以具有经济吸引力的价格运输我们的产品。交通中断很常见，往往是我们无法控制的，并且可能在没有警告的情况下突然发生。铁路限制，例如铁路运力限制、轨道车辆的可用性、劳动力短缺、罢工威胁、出轨、禁运和恶劣的天气条件，过去曾中断或延误铁路运输，将来也可能如此。在某些情况下，包括水位过高或过低的时期、水道冻结以及船闸和水坝无法运作时，驳船运输会延迟或无法运营。卡车运输的可用性和可靠性受到多种因素的负面影响，包括合格司机和设备的可用性有限、司机服务时间的限制以及桥梁等关键基础设施的故障。海港的处理量和运营挑战有时会波动很大，可能会延迟货物的收到，或导致运输货物的成本更加昂贵。我们未能及时、高效地发货或接收产品可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法留住关键人员或吸引新的技术人员，可能会对我们的业务产生不利影响。
由于我们业务的专业和技术性质，我们未来的业绩取决于持续的服务以及我们吸引和留住合格管理、科学、技术和支持人员的能力。我们管理团队的关键成员意外离职可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能无法成功完成未来的收购或处置，也无法将收购纳入我们的业务，这可能会导致意想不到的支出和损失。
作为我们业务增长战略的一部分，我们已经收购了业务，将来可能会进行收购。我们推行这一战略的能力将受到我们确定适当收购候选人的能力和我们的财务资源（包括可用现金和借贷能力）的限制。此外，我们可能会寻求剥离表现不佳或不是我们未来业务核心的业务。完成交易所产生的费用、整合收购所需的时间或我们未能成功整合业务都可能导致意想不到的支出和损失。此外，我们可能无法实现收购的预期收益。
将收购的业务纳入我们现有业务的过程可能会导致不可预见的运营困难，并可能需要大量的财政资源，而这些资源本来可以用于现有业务的持续发展或扩大。与收购整合相关的风险包括我们的持续业务可能中断和管理层分散注意力、不可预见的索赔、负债、调整、费用和核销、收购业务的标准、流程、程序和控制措施难以与我们的运营保持一致，以及扩大的业务范围、地域多样性和复杂性所带来的挑战。
我们的业务面临自然灾害或其他我们无法控制的特殊事件造成的风险，这些风险可能会中断我们的生产并对我们的经营业绩产生不利影响。
自然灾害有可能中断我们的运营并损坏我们的财产，这可能会对我们的业务产生不利影响。自2010年春季以来，密西西比河的洪水使该公司的码头运营四次暂时迁出大楼，包括最近的一次是2019年春季。我们无法保证洪水或其他自然灾害不会再次发生，也无法保证此类灾害将来不会对我们的业务造成物质损失或中断。
与美国其他可能的目标相比，化学品相关资产未来遭受恐怖袭击的风险可能更大。联邦法律规定了场地安全要求，特别是对化学设施的要求，这增加了我们的管理费用。还通过了联邦法规，以加强在美国运输危险化学品的安全。我们运送和接收被归类为危险物质，我们认为我们已经满足了这些要求，但正在考虑限制危险材料分发的其他联邦和地方法规。禁止危险材料通过某些城市或某些运输方式运输，可能会对我们的物流业务效率产生不利影响。对危险物品运输的更广泛限制可能会导致额外的投资，并可能改变我们提供产品的地点和内容。
非同寻常事件的发生，包括未来的恐怖袭击、战争、全球健康发展和流行病或敌对行动升级，无法预测，但可以预计，它们的发生将对整个经济，特别是我们的产品市场产生负面影响。直接攻击我们的资产或我们使用的资产所造成的损失可能包括生命损失和财产损失。此外，现有的保险可能不足以弥补所造成的所有损失，或者如果有的话，可能昂贵得令人望而却步。
我们可能无法续订我们四个运营设施所在的土地租约。
我们租赁了三个主要航站楼所在以及另一座重要制造工厂所在的土地。这些租约，包括所有续订期限，到期日为2024年至2044年。未能延长其中任何一个设施的租赁期限，都可能对我们的业务产生重大不利影响，因为这些设施是我们生产部分化学品的地方，也是我们大部分散装化学品的储存地。尽管根据历史经验和预期的未来需求，我们无法做出任何保证，但我们打算延长这些租约，并相信随着续订期的到期，我们将能够续订租约。如果我们无法续订三份租约（两份与码头有关，一份与制造业有关），则土地上剩余的任何财产都将成为出租人的财产，出租人可以选择维护该财产或拆除该财产，费用由我们承担。第四份租约规定，我们将土地上剩余的任何财产移交给出租人，供他们维护或拆除，费用由出租人承担。转移业务的成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
法律和监管风险
环境、健康和安全、运输和储存法律法规使我们承担巨额成本，并可能使我们承担未来的责任和风险。
我们受我们运营所在司法管辖区的众多联邦、州和地方环境、健康、安全和土地使用法律法规的约束，包括化学品和废物的管理、储存、运输和处置；产品监管；空气水和土壤污染；土地利用、消防法规和分区；以及调查和清理我们管理、处理、储存、销售或运输化学品和其他产品可能导致的任何泄漏或释放。我们的业务性质使我们面临这些法律和法规规定的责任风险。持续遵守此类法律法规是我们的重要考虑因素，我们在合规工作中投入了大量资本并承担了巨额的运营成本。此外，社会对商业化学品安全及其对环境的潜在影响的担忧已导致产品安全和环境保护法规以及对化学设施地点和运营的限制日益增加的趋势。这些担忧已导致并可能继续导致政府当局采取更严格的监管干预。此外，这些担忧可能会影响公众的看法，影响我们销售产品的商业可行性，并增加遵守日益复杂的法规的成本，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
此外，我们运营着一支由350多辆商用车组成的车队，主要归属于我们的水处理集团，这些集团受到严格监管，包括受美国交通部（DOT）的监管。交通部管理运输事宜，包括从事汽车承运人服务的授权，包括开展业务、设备运营和安全的必要许可证。美国交通部定期对我们进行审计，以确保我们遵守各种安全、服务时间和其他规章制度。如果发现我们不合规，美国交通部可能会严重限制或以其他方式影响我们的业务，这可能会对我们的整体业务，包括我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果我们违反适用的法律或法规，除了被要求纠正此类违规行为外，我们还可能在行政、民事或刑事诉讼中被追究巨额罚款和其他制裁的责任，这些制裁可能会干扰、限制或停止我们的运营，这可能会对我们的整体运营，包括我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。与调查和清理危险物质释放相关的责任以及此类危险物质释放造成的人身伤害、财产损失或自然资源损失，在许多情况下可能不考虑违反法律法规或其他过失，也可以共同或单独追究责任（因此，责任方可能对所涉损失的份额甚至全部损失承担责任）。此类负债可能难以确定，任何此类负债的范围也可能难以预测。我们在许多设施中使用并过去曾使用过危险物质，并在我们的许多设施中产生并继续产生危险废物。我们过去和将来都可能受到与危险材料暴露有关的索赔，相关责任可能是重大的。
我们的许多产品，尤其是我们的食品、药品以及健康和营养产品，都受到美国和国外的政府监管，这可能会大大增加我们的成本，限制或阻止此类产品的销售。
我们许多产品的制造、包装、标签、广告、促销、分销和销售，尤其是我们的食品、药品、农药以及健康和营养产品，都受到美国和其他国家许多国家和地方政府机构的监管。美国的主要监管机构是食品药品监督管理局（“FDA”）、环境保护署、美国农业部和联邦贸易委员会，我们也受其他国家的类似监管机构的约束。不遵守这些监管要求可能会导致各种类型的处罚或罚款。其中包括禁令、产品撤销、召回、产品没收、罚款和刑事起诉。各州也对我们的产品进行监管。根据该州的法规，州可以将根据联邦法律推定有效的索赔或产品解释为非法。批准或许可可能以产品配方调整为条件，某些产品或产品成分可能无法获得批准或许可。这些政府机构中的任何一个以及立法机构都可以修改现行法规，或实施新的法规，或者可能采取激进措施，造成或助长各种负面后果，其中可能包括以下一项或多项：
• 停止销售产品，
• 要求重新配制某些或所有产品以满足新标准，
• 召回或停产某些或所有产品，
• 额外的记录保存要求，
• 扩展了某些或所有产品属性的文档，
• 扩展或不同的标签，
• 不良事件跟踪和报告，以及
• 额外的科学证据。
特别是，美国食品和药物管理局目前的GMP描述了旨在确保营养品、药品和膳食补充剂以高质量方式生产、不含污染物或杂质、贴有准确标签并涵盖产品的制造、包装、标签和储存的政策和程序，并对质量控制、制造工厂的设计和建造、成分和最终产品的测试、记录保存和投诉程序提出了要求。制造、包装或储存膳食补充剂的人必须遵守现行的 GMP。如果我们或我们的供应商未能遵守现行的 GMP，FDA 可能会对我们或我们的供应商采取执法行动。
上述任何或全部潜在的负面后果都可能对我们产生重大不利影响，或大幅增加在这些领域开展业务的成本。无法保证我们运营的监管环境不会改变，也无法保证此类监管环境或对我们采取的任何具体行动不会对我们造成重大不利影响。
财务风险
我们维持的保险可能无法完全涵盖所有潜在风险。
我们维持商业保险，例如财产保险、一般责任保险和意外伤害保险，但此类保险可能无法涵盖与我们的业务风险相关的所有风险，并且受到限制，包括免赔额和承保责任限额。我们可能会蒙受超出保险单限额或承保范围之外的损失，包括环境修复责任和产品责任。此外，化学、食品或健康和营养产品行业的公司有时无法按商业上可接受的条件提供各种类型的保险，或者在某些情况下根本无法提供。将来，我们可能无法获得目前水平的保险，如果我们维持保险，保费可能会大幅增加。
不遵守我们的信贷额度下的契约可能会产生重大的不利影响。
我们是与美国银行全国协会（“美国银行”）和其他贷款机构（统称为 “贷款人”）签订的信贷协议（“信贷协议”）的当事方，其中包括总额为2.5亿美元的有担保循环信贷额度（“循环贷款额度”）。循环贷款机制包括1,000万美元的信用证子贷款和2,500万美元的swingline子贷款。截至2024年3月31日，循环贷款机制下我们的未偿还额为9,900万美元。
我们可能会不时为循环贷款机制付款。如果我们无法产生足够的现金流或以其他方式获得支付信贷额度所需的资金，那么当信贷额度于2027年到期时，我们可能会违约。我们还必须遵守信贷协议下的几项财务契约。我们遵守这些财务契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，这可能导致信贷协议下的违约；此类违约可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约，包括限制我们承担额外债务、处置重要资产、进行某些投资（包括除允许的收购以外的任何收购）、支付某些款项、进行售后和回租交易、授予其资产留置权或利率管理交易的能力的契约，但须遵守某些限制。这些限制可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的商誉或其他无形资产账面价值减值可能会对我们的财务状况和合并经营业绩产生不利影响。
商誉是指收购企业的成本超过购买的可识别有形净资产和可识别无形资产的公允价值。至少每年对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。确定是否存在减值迹象需要大量的判断。除其他外，因素可能包括：我们预期的未来现金流大幅下降；我们的股价和市值持续大幅下降；商业环境的重大不利变化；意想不到的竞争；以及增长率放缓。这些因素的不利变化可能会对记录的净资产的可收回性产生重大影响，未来由此产生的任何减值费用都可能对我们的财务状况和合并经营业绩产生重大不利影响。
我们评估无形资产的使用寿命，以确定它们是固定的还是无限期的。确定使用寿命需要对过时、需求、竞争、其他经济因素（例如行业稳定、导致监管环境不确定或变化的立法行动以及分销渠道的预期变化）的未来影响以及其他相关资产群体的预期寿命做出重大判断和假设。
我们无法准确预测商誉和其他无形资产减值的金额和时间。如果这些资产的价值减值，可能会对我们的财务状况和合并经营业绩产生重大不利影响。
第 1B 项。 未解决的工作人员评论
没有。
第 1C 项。 网络安全
霍金斯致力于维持强大的网络安全实践，以保护我们的运营、数据和利益相关者的利益。我们监控我们的网络安全格局，调整我们的战略和治理实践，以降低这个快速发展的领域的风险。
公司承认，网络安全威胁有可能对我们的运营、声誉和财务状况造成重大不利影响。网络安全威胁不断演变，变得越来越复杂，频率也越来越高。对于霍金斯来说，这些威胁可能会导致数据泄露、知识产权盗窃、运营中断、人员和财产损失以及财务损失。我们制定了全面的网络安全风险管理策略，旨在及时识别、评估和降低网络安全威胁发生和影响的风险。尽管我们做出了努力，但仍无法完全识别、预防或减轻网络安全威胁的影响。
网络安全治理
我们的董事会主要负责监督来自网络安全威胁的风险。我们的审计委员会特别负责监督董事会内部的网络安全风险。审计委员会将在定期举行的会议上了解我们的网络安全风险管理做法，包括：
•我们的网络安全政策和战略。
•事故响应和恢复计划。
•员工培训和宣传计划。
•网络安全审计，并根据需要与外部网络安全专家和顾问合作。
我们的首席信息官（“CIO”）负责实施我们的网络安全战略，制定政策和程序，并确保为网络安全计划分配适当的资源。Hawkins的首席信息官和高级网络与安全资源在网络安全实践和合规方面拥有数十年的经验。首席信息官不断了解网络安全的最新威胁和发展，包括潜在威胁和创新的风险管理技术。这种持续的知识获取对于有效预防、检测、缓解和补救网络安全事件非常重要。首席信息官根据美国国家标准与技术研究所（“NIST”）网络安全框架实施和监督流程，并负责定期监控我们的信息系统。这包括部署高级安全措施和定期进行系统审计，以识别潜在的漏洞。管理层每年至少向审计委员会报告两次我们的网络安全工作状况，包括对已发现的重大风险的评估以及为减轻此类风险而采取的行动。
网络安全风险管理和战略
我们的网络安全风险管理战略是我们整体风险管理流程的独立组成部分，旨在保护我们的资产，包括信息技术系统、数据和运营免受网络安全威胁。这涉及：
•持续监控和评估我们的网络安全态势。
•实施防火墙、入侵检测系统和加密等安全措施。
•对我们的员工进行持续的网络安全培训和测试。
•定期进行网络安全评估和渗透测试。
•供应商风险管理，确保第三方遵守我们的网络安全标准。
我们还制定了事件响应计划（“IRP”），该计划概述了应对网络安全事件、最大限度地减少其影响以及与包括监管机构、客户和员工在内的相关利益相关者进行沟通的程序。在网络事件中，我们的首席信息官和网络安全团队会评估事件的严重性，并尽快通知关键管理层和（如果认为有必要）我们的审计委员会。我们的事件计划每年都会进行审查，并酌情更新，以应对不断变化的威胁和我们的业务状况。
在正常业务过程中，我们会遇到网络安全威胁并企图破坏我们的系统和网络。我们会根据重要性对这些事件进行分类和跟踪，并采取我们认为适当的补救措施来应对与此类事件相关的风险。我们没有经历过任何网络安全事件，网络安全威胁带来的风险没有对我们的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响。但是，即使精心设计和实施的网络安全计划也无法完全消除网络安全威胁，我们无法保证将来不会发生此类事件或实质性影响。
第 2 项。 属性
我们的运营设施材料包括下述地点。除了下面列出的设施外，我们的水处理集团还在其他几个仓库中运营，其中大部分归我们所有。我们认为，我们的设施足够且适合其所服务的目的。除非另有说明，否则下面列出的每个设施均归我们所有，主要用作办公和仓库空间。我们认为，我们的保险水平符合惯常水平，涵盖受损财产的更换。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小组 | 地点 | | 铁路/驳船通道 | | 大约。
平方英尺 |
| 公司总部 | 明尼苏达州罗斯维尔 | | | | 50,000 |
| 健康与营养 | 加利福尼亚州富勒顿 (1) | | | | 56,000 |
| | 纽约州佛罗里达州 (2) | | | | 107,000 |
| 工业 | 明尼苏达州明尼阿波利斯 (3 | | 铁路 | | 177,000 |
| | 伊利诺伊州森特勒利亚 (3) | | 铁路 | | 121,000 |
| | 伊利诺伊州杜波 (3) (4) | | 铁路 | | 64,000 |
| | 明尼苏达州圣保罗 (3) (5) | | 铁路/驳船 | | 32,000 |
| | 明尼苏达州罗斯蒙特 (3) | | 铁路 | | 153,000 |
| 工业和水处理 | 明尼苏达州圣保罗 (3) (5) | | 铁路/驳船 | | 59,000 |
| | 爱荷华州卡曼奇 (3) | | 铁路/驳船 | | 95,000 |
| | 田纳西州孟菲斯 (3) | | 铁路/驳船 | | 41,000 |
| 水处理 | 佛罗里达州阿波普卡 (3) | | 铁路 | | 32,000 |
| | 印第安纳州坎比 (3) | | | | 41,000 |
| | 俄亥俄州费尔伯恩 (6) | | 铁路 | | 7,000 |
| | 田纳西州费耶特维尔 (3) | | | | 54,000 |
| | 洛杉矶萨尔弗 (3) | | | | 30,000 |
(1)这是一个租赁设施，包括行政办公室和配送设施。租约有效期至2026年1月。
(2)这包括（i）占地约16英亩的79,000平方英尺的制造工厂，以及（ii）租赁的28,000平方英尺的仓库，位于附近，租期至2025年12月。
(3)这是公司拥有的制造和/或分销设施。该设施包括用于储存液体散装化学品的外部储罐，以及用于储存和混合化学品的小型储罐。
(4)该设施的土地是从第三方租用的。租约将于2024年5月到期，自动续订一年。
(5)这些设施的土地是从明尼苏达州圣保罗市港务局租来的。其中一份适用的租约有效期至2024年7月，有延长期限的意向书，一份有效期至2028年，另一项有效期至2044年，包括所有可用的租约延期。
(6)这是该公司拥有的漂白剂制造工厂。
第 3 项。 法律诉讼
除了我们或我们的任何子公司作为当事方或我们的任何财产作为标的的业务附带的普通例行诉讼外，没有其他未决的重大法律诉讼。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。 公司普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “HWKN”。截至2024年5月10日，我们的普通股由大约353名登记在册的股东持有。
我们的董事会授权回购最多260万股已发行普通股。股票可以在公开市场上购买，也可以在私下谈判的交易中购买，但须遵守适用的证券法律和法规。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有购买任何普通股。截至2024年3月31日，根据股票回购计划可供购买的股票数量为937,487股。
下图将我们普通股的累计股东总回报率与过去五个已完成财年的纳斯达克工业指数、纳斯达克综合指数、罗素2000指数和标准普尔（“标准普尔”）小型股600指数的累计总回报率进行了比较。该图假设在2019年3月31日对我们的股票和每个指数投资100美元，并对所有股息进行再投资。
第 6 项。 保留的
第 7 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下是对我们在2024和2023财年的财务状况和经营业绩的讨论和分析。本讨论应与本10-K表年度报告第8项中包含的合并财务报表和合并财务报表附注一起阅读。
我们省略了对本报告中列报的合并财务报表所涵盖三年中最早的三年的讨论，因为该披露已包含在我们的 2023 财年 10-K 表年度报告，于 2023 年 5 月 17 日向美国证券交易委员会提交。我们鼓励您参考该报告第二部分第7项，讨论我们2023财年与2022财年相比的财务状况和经营业绩。
概述
我们的收入几乎全部来自特种化学品和成分的销售，这些化学品和成分是我们为工业、水处理以及健康和营养客户配制、分销、混合和制造的。
财务概览
2024 财年的亮点包括：
•销售额为9.192亿美元，比2023财年下降2％；
•毛利为1.936亿美元，比2023财年增长2,850万美元，增长17％；以及
•摊薄后的每股收益（EPS）为3.59美元，比2023财年增长0.73美元，增长26％。
在评估财务业绩时，我们侧重于总盈利能力，而不是盈利能力占销售额的百分比，因为销售额往往会随着原材料价格的上涨和下跌而波动，尤其是在我们的工业和水处理领域。我们的某些原材料的成本可能会迅速上升或下降，从而导致毛利占销售额的百分比波动。
我们使用后进先出（“LIFO”）方法对工业和水处理领域的大部分库存进行估值，这使得我们的损益表中确认了最新的产品成本。LIFO库存估值方法和由此产生的销售成本符合我们按当前化学原材料价格定价的商业惯例。我们的健康和营养板块的库存使用先进先出（“FIFO”）方法进行估值。
我们披露了大宗商品的销售额占工业和水处理板块总销售额的百分比。我们对散装商品的定义包括我们不以任何方式修改但从我们的设施接收、储存和发货，或直接大量运送给客户的产品。我们披露了大宗商品销售占总销售额的百分比，因为这些产品通常是分销的，与非散装产品相比，我们不会为这些产品增加显著的价值。这些产品的销售通常具有很强的竞争力和价格敏感性。因此，大宗商品的利润率通常最低。
影响结果可比性的因素
业务收购和资产出售
2024年3月8日，根据与工业研究及其股东签订的收购协议条款，我们收购了工业研究公司（“工业研究”）的几乎所有资产。Industrial Research是为路易斯安那州中部至北部、德克萨斯州东部和阿肯色州南部的客户分销水处理化学品和设备的分销商。自收购以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理部门。
2023年10月31日，根据与迈阿密产品公司及其股东签订的收购协议条款，我们收购了迈阿密产品与化工公司（“迈阿密产品”）的几乎所有资产。迈阿密产品公司是一家漂白剂制造商和分销商，主要为俄亥俄州及周边地区的客户提供服务。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。
2023年10月27日，根据与水务解决方案及其股东签订的收购协议条款，我们收购了Water Solutions Unlimited, Inc.（“水务解决方案”）的几乎所有资产。Water Solutions是一家水处理化学品的制造商和分销商，主要为印第安纳州、伊利诺伊州和密歇根州的客户提供服务。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。
2023年7月14日，根据与EcoTech及其股东签订的收购协议条款，我们收购了EcoTech Enterprises, Inc.（“EcoTech”）的几乎所有资产。EcoTech是一家水处理化学品分销公司，主要在阿肯色州运营。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。
2024财年收购的这四项业务的总年收入总额约为7,000万美元，这是根据每个收购日期之前的适用十二个月期限确定的。
在2023财年第四季度，我们以700万美元的价格出售了与消费品漂白剂包装业务相关的工业板块的某些资产。这些资产不被视为我们工业部门业务的核心。出售的资产包括工厂设备、库存和无形资产，均与漂白剂的包装有关。我们通过此次出售实现了300万美元的收益，这笔收益已记录为销售、一般和管理费用的减少。
运营结果
下表列出了我们收益表中的某些项目占2024和2023财年销售额的百分比： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 财年 | | 2023 财年 |
| 销售 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售成本 | | (78.9) | % | | (82.3) | % |
| 毛利 | | 21.1 | % | | 17.7 | % |
| 销售、一般和管理费用 | | (9.8) | % | | (8.3) | % |
| | | | |
| 营业收入 | | 11.3 | % | | 9.4 | % |
| 利息支出，净额 | | (0.5) | % | | (0.6) | % |
| 其他收入 | | 0.2 | % | | — | % |
| 所得税前收入 | | 11.0 | % | | 8.8 | % |
| 所得税条款 | | (2.8) | % | | (2.4) | % |
| 净收入 | | 8.2 | % | | 6.4 | % |
2024 财年与 2023 财年比较
销售
2024财年的销售额为9.192亿美元，较2023财年的9.351亿美元减少了1,590万美元，下降了2％。我们的水处理板块销售额的增长被工业和健康与营养板块的销售下降所抵消。
工业板块。工业板块的销售额在2024财年下降了6,130万美元，至4.095亿美元，下降了13％，而2023财年的销售额为4.708亿美元。工业板块大宗商品的销售额在2024财年约占销售额的14％，在2023财年占销售额的16％。2023财年末出售我们的消费类漂白剂包装业务导致本年度的销售额减少了1450万美元。此外，由于整体销量下降，销售额下降。
水处理板块。水处理板块的销售额在2024财年增长了5,840万美元，达到3.633亿美元，增长了19％，而2023财年的销售额为3.049亿美元。在2024财年和2023财年，水处理板块的大宗商品销售额约占销售额的9％。除了收购企业的销售额为2390万美元外，由于我们许多产品的销售价格上涨以及某些产品的销量增加，销售额也有所增加。
健康和营养板块。2024财年健康与营养板块的销售额下降了1,300万美元，至1.464亿美元，下降了8％，而2023财年的销售额为1.594亿美元。销售额下降的主要原因是我们的制成品销售下降，我们认为这是由于客户在本财年上半年减少库存所致。
毛利
毛利从2023财年的1.651亿美元，占销售额的18％，增长了2,850万美元，增长了17％，至2024财年的1.936亿美元，占销售额的21％。在2024财年，LIFO储备减少了，毛利增加了1,540万美元，这主要是由于原材料成本的下降。在2023财年，LIFO储备增加，毛利减少了1,850万美元，这主要是由于原材料成本上涨。本年度毛利减少额中包括770万澳元的运营费用支出，该费用与我们在明尼苏达州罗斯蒙特工厂的土壤中发现的高氯联苯（PCB）相关的环境责任。
工业板块。工业板块的毛利从2023财年的6,810万美元（占销售额的14％）下降了60万美元，下降了1％，至2024财年的6,750万美元，占销售额的16％。在2024财年，LIFO储备减少了，毛利增加了1,210万美元，这主要是由于原材料成本的下降。在2023财年，LIFO储备增加，毛利减少了1,230万美元，这主要是由于原材料成本上涨。由于与我们在明尼苏达州罗斯蒙特工厂的土壤中发现的多氯联苯相关的环境责任，运营费用中扣除了770万澳元的运营费用，毛利润下降抵消了利润的同比LIFO变化的影响，以及销售额的下降。
水处理板块。水处理板块的毛利从2023财年的6,720万美元（占销售额的22％）增长了3,130万美元，增长了47％，至2024财年的9,850万美元，占销售额的27％。在2024财年，LIFO储备减少了，毛利增加了330万美元，这主要是由于原材料成本的下降。在2023财年，LIFO储备增加了，毛利减少了620万美元，这主要是由于原材料成本上涨。毛利增长是由于我们许多产品的单位利润率提高以及销售额的增加，包括收购企业的销售额增加。
健康和营养板块。我们的健康与营养板块的毛利从2023财年的2980万美元（占销售额的19％）下降了220万美元，下降了7％，至2024财年的2760万美元，占销售额的19％。由于销售额下降，毛利下降。
销售、一般和管理费用
销售和收购费用从2023财年的7,700万美元（占销售额的8％）增加了1,260万美元，增长了16％，至2024财年的8,960万美元，占销售额的10％。上一年度的销售和收购支出中包括约300万美元的收益，该收益与出售与我们的消费品漂白剂包装业务相关的某些资产。此外，与我们的不合格递延薪酬计划相关的薪酬支出同比增加140万美元，减少了销售和收购费用，抵消了其他费用。此外，由于收购的水处理业务增加了580万美元的成本，其中包括180万美元的无形资产摊销，以及可变支出的增加，尤其是可变薪酬的增加，支出增加。
营业收入
由于上述因素的综合影响，2024财年的营业收入增长了1,580万美元，达到1.04亿美元，增长了18％，占销售额的11％，而2023财年的营业收入为8,820万美元，占销售额的9％。
利息支出，净额
2024财年的利息支出为430万美元，较2023财年的520万美元利息支出减少了90万美元。利息支出减少，这是由于本年度的未偿借款与去年相比有所减少，但借款利率的上升略有抵消。
所得税准备金
我们在2024财年的有效税率约为26％，2023财年的有效税率约为27％。本年度有效税率的下降主要是由记录在案的有利税收准备金调整所推动的。有效税率受预计的年度应纳税所得额、永久物品和州税水平的影响。
精选季度财务数据
我们财政季度的部分财务数据如下所示。对先前报告的信息未作任何更改。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，每股数据除外） | | 2024 财年 |
| | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 总计 |
| 销售 | | $ | 251,120 | | | $ | 236,526 | | | $ | 208,496 | | | $ | 223,020 | | | $ | 919,162 | |
| 毛利 | | 51,991 | | | 53,886 | | | 42,248 | | | 45,511 | | | 193,636 | |
| 销售费用、一般费用和管理费用 | | 19,504 | | | 20,895 | | | 23,774 | | | 25,427 | | | 89,600 | |
| 营业收入 | | 32,487 | | | 32,991 | | | 18,474 | | | 20,084 | | | 104,036 | |
| 净收入 | | 23,430 | | | 23,216 | | | 14,885 | | | 13,832 | | | 75,363 | |
| 每股基本收益 | | $ | 1.12 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.67 | | | $ | 3.61 | |
| 摊薄后的每股收益 | | $ | 1.12 | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.66 | | | $ | 3.59 | |
| | | | | | | | | | |
| | | 2023 财年 |
| | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 总计 |
| 销售 | | $ | 246,543 | | | $ | 241,192 | | | $ | 219,218 | | | $ | 228,145 | | | $ | 935,098 | |
| 毛利 | | 46,749 | | | 46,374 | | | 36,271 | | | 35,725 | | | 165,119 | |
| 销售费用、一般费用和管理费用 | | 18,885 | | | 19,838 | | | 21,004 | | | 17,242 | | | 76,969 | |
| 营业收入 | | 27,864 | | | 26,536 | | | 15,267 | | | 18,483 | | | 88,150 | |
| 净收入 | | 19,695 | | | 18,000 | | | 10,733 | | | 11,613 | | | 60,041 | |
| 每股基本收益 | | $ | 0.94 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.88 | |
| 摊薄后的每股收益 | | $ | 0.94 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.55 | | | $ | 2.86 | |
由于四舍五入，每股收益可能不等于合并损益表的面值。
流动性和资本资源
2024财年经营活动提供的现金为1.595亿美元，而2023财年为7,740万美元。与2023财年相比，我们通过经营活动提供的净现金增加了8,210万美元。在2024财年，我们的运营现金流总共增加了4700万美元，这主要是由于贸易应收账款和库存的同比变化良好。在上一财年，我们的营运资金净支出总额为1300万美元，这主要是由于应付账款同比减少。再加上净收入的改善，导致经营活动提供的净现金同比增加。由于我们的业务性质，包括购买大量散装化学品，购买时机可能会导致营运资金和由此产生的运营现金流发生重大变化。从历史上看，我们在3月至11月期间对营运资金的现金需求有所增加，因为我们的大部分驳船都是在此期间收到的，烧碱库存水平增加。
2024财年用于投资活动的现金为1.225亿美元，而2023财年为4,120万美元。2024财年，不动产、厂房和设备的资本支出为4,020万美元，2023财年为4,830万美元。本年度资本支出的减少主要是由设施改善和扩建支出减少所致。用于投资活动的现金包括水处理集团在2024财年的收购支出为83.5美元，而2023财年没有收购支出。用于投资活动的现金还包括2024财年110万美元的资产处置收益，而2023财年为710万美元。2023财年收到的收益主要涉及我们出售与消费品漂白剂包装业务相关的某些资产。
2024财年用于融资活动的现金为3,740万美元，而2023财年为3,210万美元。用于融资活动的现金包括2024财年的1,300万美元净债务还款额和2023财年的1,400万美元的净债务偿还额。我们在2024财年支付了1,320万美元的现金分红，在2023财年支付了1,200万美元的现金分红。在2024财年，我们使用1,130万美元回购了董事会授权的股票回购计划，在2023财年，我们使用660万美元回购了该计划下的股票。
截至2024年3月31日，我们的现金余额为720万美元，与2023年4月2日相比减少了40万美元。2024财年运营产生的现金流被2024财年用于收购、资本支出、偿还债务、股息支付和股票回购的现金所抵消。
我们是与作为唯一牵头安排人和唯一账簿管理人的美国银行以及不时与其他贷款机构签订的信贷协议的当事方，美国银行也担任该协议的管理代理人。信贷协议为我们提供了总额为2.5亿美元的循环贷款额度。循环贷款机制包括1,000万美元的信用证子贷款和2,500万美元的swingline子贷款。循环贷款机制的到期日为五年，将于2027年4月30日到期。循环贷款机制几乎由我们和子公司的全部个人财产资产担保。
循环贷款机制下的借款年利率等于以下任一利率，外加基于我们的杠杆率的适用利润：(a) 定期SOFR，包括0.10％的信用利差调整，利息期由我们选择，为期一、三或六个月，在选定利息期结束时重置，或 (b) 参考最高利率确定的基准利率（1）美国银行的最优惠利率，（2）联邦基金有效利率加0.5％，或（3）美元的一个月定期SOFR加1.0％。期限SOFR利润率在0.85％至1.35％之间，具体取决于我们的杠杆比率。基准利率在0.00％至0.35％之间，具体取决于我们的杠杆比率。截至2024年3月31日，我们的借款实际利率为4.3％。
除了为循环贷款机制下的未偿本金支付利息外，我们还需要为循环贷款机制下的未使用承付款支付承诺费。承诺费在0.15％至0.25％之间，具体取决于我们的杠杆比率。
支付给贷款人的债务发行成本将在信贷协议期限内作为利息支出摊销。截至2024年3月31日，这些成本的未摊销余额为30万美元，反映为资产负债表上的债务减少。
信贷协议要求我们（a）将最低固定费用覆盖率维持在1.15比1.00和（b）最大总现金流杠杆率为3.0比1.0。信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约，包括限制我们承担额外债务、处置重要资产、进行某些投资（包括除允许的收购以外的任何收购）、支付某些款项、进行售后和回租交易、授予资产留置权或进行利率管理交易的能力的契约，但须遵守某些限制。只要不存在违约或违约事件，或因此可能出现违约事件，我们就可以进行分配、支付股息和回购股票。截至2024年3月31日，我们遵守了信贷协议的所有条款，并预计将在未来12个月内遵守所有契约。
信贷协议包含常见的违约事件，包括未能遵守信贷协议和其他贷款文件中的承诺、其他重大债务的交叉违约、我们未能支付或履行重大判决、破产和控制权变更。违约事件的发生将允许贷款人终止其承诺并加快信贷额度下的贷款。
我们已经签订了利率互换协议，以管理与部分浮动利率长期债务相关的风险。我们不将衍生工具用于投机目的。利率互换涉及固定利率和浮动利率付款的交换，而不交换计算利息支付所依据的标的名义金额。互换协议的名义金额为6000万美元，将于2027年5月1日终止。
作为增长战略的一部分，我们已经收购了企业，并可能在未来进行收购或其他战略关系，我们认为这将补充或扩大我们的现有业务或增加我们的客户群。我们认为，我们可以出于战略原因或进一步巩固我们的财务状况，在当前或新的信贷额度下借入更多资金或出售股权。
物质现金需求
下表提供了有关我们的合同付款义务和付款到期期限的汇总信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按财政期到期的付款 |
| 合同义务 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 超过
5 年 | | 总计 |
| | | （以千计） |
| 高级安全左轮手枪 (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 99,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 99,000 | |
| 利息支付 (2) | | $ | 4,353 | | | $ | 4,353 | | | $ | 4,353 | | | $ | 363 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,422 | |
| 经营租赁债务 (3) | | $ | 2,870 | | | $ | 2,548 | | | $ | 2,079 | | | $ | 1,819 | | | $ | 1,475 | | | $ | 2,819 | | | $ | 13,610 | |
| 养老金提取责任 (4) | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 2,103 | | | $ | 4,438 | |
(1) 代表截至2024年3月31日的未偿余额，并假设该金额在到期日之前一直未偿还，因为我们的信贷协议条款不要求定期付款。但是，我们打算用可用的多余现金流来偿还债务。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注8。
(2) 代表我们循环基金下未清余额的应付利息和承诺费，减去利率互换协议的预期应收账款，并假设利率与2024年3月31日的利率保持不变。
(3) 如 ASC 主题 842 所述。
(4) 这与我们退出多雇主养老金计划有关。这笔债务的付款将持续到2034年。
除了上述合同义务外，在正常业务过程中，我们还有与新卡车、设施改善和扩建、安全设备和其他不动产、厂房和设备增建的资本支出相关的常规现金需求。我们在2024财年的资本支出为4,020万美元，在2023财年为4,830万美元。我们预计，2025财年的总资本支出将在4000万至4,500万美元之间。
关键会计估计
在编制财务报表时，我们遵循美国公认的会计原则（“GAAP”）。编制这些财务报表要求我们作出估算和判断，以影响报告的资产、负债、销售和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续地重新评估我们的估计。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。我们已经确定，以下是对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流至关重要的会计估算数据。
收购会计。我们为每笔新收购支付的对价的公允价值分配给有形资产和假设的可识别无形资产和负债。收购会计涉及大量的判断和估计，包括某些形式对价的公允价值；收购的无形资产的公允价值，涉及对未来收入和现金流的预测，这些收入和现金流要么按估计的贴现率进行贴现，要么按估计的特许权使用费率进行计量；其他收购资产和假设负债的公允价值，包括潜在的意外开支；以及收购资产的使用寿命。所使用的假设是在收购时根据公认的估值模型确定的。预测是根据内部预测、可用的行业和市场数据以及对业务长期增长率的估计来制定的。先前或未来的收购对我们的财务状况或经营业绩的影响可能会受到假设和估计变更或初步选择的重大影响。有关企业合并会计估值方法和假设的进一步讨论，请参阅本10-K表格第二部分第8项中包含的附注2 “收购”。
第 7A 项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临大宗化学品价格周期性固有的风险。但是，我们目前不购买远期合约或以其他方式参与与购买大宗化学品有关的套期保值活动。我们试图将材料成本的变化转嫁给客户；但是，无法保证将来我们能够将涨幅转嫁给客户。
我们面临与利率相关的市场风险。我们受利率变动影响的风险仅限于信贷额度下的借款。利率互换未涵盖的债务的浮动利率部分的利率变动25个基点可能会增加或减少约10万美元的年度利息支出。其他类型的市场风险，例如外币风险，不会在我们的正常业务活动过程中产生。
第 8 项。 财务报表和补充数据
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| 合并财务报表索引 |
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID： 248) | 24 |
| |
合并资产负债表 | 27 |
| |
合并收益表 | 28 |
| |
合并综合收益表 | 29 |
| |
股东权益综合报表 | 30 |
| |
合并现金流量表 | 31 |
| |
合并财务报表附注 | 32 |
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
Hawkins, Inc.
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的2013年内部控制——综合框架中规定的标准，我们对霍金斯公司（明尼苏达州的一家公司）及其子公司（“公司”）截至2024年3月31日的财务报告的内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO发布的2013年内部控制—综合框架中制定的标准，截至2024年3月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）的标准，审计了公司截至2024年3月31日止年度的合并财务报表，2024年5月15日的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告（“管理层报告”）中。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
我们对公司财务报告内部控制的审计和意见不包括对Water Solutions、Miami Products或Industrial Research等全资子公司财务报告的内部控制，这些子公司的财务报表反映截至2024年3月31日止年度的总资产和收入分别占相关合并财务报表金额的15％和2％。正如管理层报告所示，水务解决方案、迈阿密产品和工业研究是在2024财年收购的。管理层关于公司对财务报告内部控制的有效性的断言排除了对水务解决方案、迈阿密产品和工业研究财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ GRANT THORNTON LLP
明尼苏达州明尼
2024 年 5 月 15 日
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
Hawkins, Inc.
对财务报表的意见
我们审计了霍金斯公司（明尼苏达州的一家公司）及其子公司（“公司”）截至2024年3月31日和2023年4月2日的合并资产负债表，以及截至2024年3月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表，以及第15（a）项下包含的相关附注和财务报表附表（统称为 “财务报表”）”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2024年3月31日和2023年4月2日的财务状况，以及截至2024年3月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的2013年内部控制——综合框架中规定的标准，根据上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计，并且我们在2024年5月15日的报告表达了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项，该事项已通报或要求告知审计委员会，并且：(1) 与财务报表相关的账目或披露以及 (2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，而且我们通过通报下述关键审计事项，也没有就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
通过收购水务解决方案无限公司获得的客户关系
正如财务报表附注2中进一步描述的那样，公司于2023年10月27日收购了Water Solutions Unlimited, Inc.的几乎所有资产。总收购价对价为7,070万美元，该公司拨款3,900万美元用于单独确定的无形资产，包括3,240万美元的客户关系。确定客户关系的公允价值需要管理层对未来收入、支出和适用的贴现率的预测做出重要的估计和假设。这些假设的变更可能会对客户关系公允价值的确定产生重大影响。我们将期初资产负债表中包含的客户关系的公允价值确定为关键审计事项。
我们确定所获得的客户关系的估值是一个关键的审计事项时，主要考虑因素是，管理层在估算分配给客户关系的公允价值时使用了重要的判断力。反过来，由于管理层重大判断的估计不确定性，审计管理层对分配公允价值的判断具有高度的主观性。
除其他外，我们的审计程序与分配给收购的客户关系的估计公允价值相关的审计程序包括以下内容。
•我们了解并测试了公司流程中相关控制措施的设计，以对收购的客户关系资产进行估值，包括公司对选择和审查用于确定公允价值的假设的合理性的控制。
•我们评估了管理层重大假设的合理性，其中包括预测的收入和运营费用。我们测试了这些预测是否合理且与历史表现一致。
•我们邀请具有专业技能和知识的估值专业人员来评估用于确定公允价值的关键输入和假设。我们的估值专业人员将用于评估客户关系的贴现率与根据可比公司的公开数据得出的独立制定的贴现率进行了比较。
/s/ GRANT THORNTON LLP
自2020年以来，我们一直担任公司的审计师。
明尼苏达州明尼
2024 年 5 月 15 日
霍金斯公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外） | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 7,153 | | | $ | 7,566 | |
| | | | |
| 贸易应收账款，净额 | | 114,477 | | | 129,252 | |
| 库存 | | 74,600 | | | 88,777 | |
| | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 6,596 | | | 6,449 | |
| 流动资产总额 | | 202,826 | | | 232,044 | |
| 财产、厂房和设备： | | | | |
| 土地 | | 17,916 | | | 16,344 | |
| 建筑物和装修 | | 147,701 | | | 134,901 | |
| 机械和设备 | | 141,262 | | | 125,970 | |
| 运输设备 | | 67,868 | | | 56,328 | |
| 办公室家具和设备 | | 11,901 | | | 11,210 | |
| | 386,648 | | | 344,753 | |
| 减去累计折旧 | | 177,774 | | | 158,950 | |
| 净财产、厂房和设备 | | 208,874 | | | 185,803 | |
| 其他资产： | | | | |
| 使用权资产 | | 11,713 | | | 10,199 | |
| 善意 | | 103,399 | | | 77,401 | |
| 无形资产，净额 | | 116,626 | | | 73,060 | |
| 递延补偿计划资产 | | 9,584 | | | 7,367 | |
| 其他 | | 4,912 | | | 4,661 | |
| 其他资产总额 | | 246,234 | | | 172,688 | |
| 总资产 | | $ | 657,934 | | | $ | 590,535 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款——贸易 | | $ | 56,387 | | | $ | 53,705 | |
| 应计工资和员工福利 | | 19,532 | | | 17,279 | |
| 长期债务的当前部分 | | 9,913 | | | 9,913 | |
| | | | |
| 应缴所得税 | | 1,943 | | | 3,329 | |
| 环境修复 | | 7,700 | | | — | |
| 其他流动负债 | | 7,832 | | | 6,645 | |
| 流动负债总额 | | 103,307 | | | 90,871 | |
| 长期债务 | | 88,818 | | | 101,731 | |
| 长期租赁负债 | | 9,530 | | | 8,687 | |
| 养老金提取责任 | | 3,538 | | | 3,912 | |
| 递延所得税 | | 22,406 | | | 23,800 | |
| 递延赔偿责任 | | 11,764 | | | 9,343 | |
| 收入责任 | | 11,235 | | | — | |
| 其他长期负债 | | 1,310 | | | 2,175 | |
| 负债总额 | | 251,908 | | | 240,519 | |
| 承付款和意外开支（附注12） | | | | |
| 股东权益： | | | | |
普通股；授权： 60,000,000$ 的股份0.01面值； 20,790,261和 20,850,454分别在 2024 年和 2023 年已发行和流通的股份 | | 208 | | | 209 | |
| 额外的实收资本 | | 38,154 | | | 44,443 | |
| 留存收益 | | 364,549 | | | 302,424 | |
| 累计其他综合收益 | | 3,115 | | | 2,940 | |
| 股东权益总额 | | 406,026 | | | 350,016 | |
| 负债和股东权益总额 | | $ | 657,934 | | | $ | 590,535 | |
见合并财务报表附注。
霍金斯公司
合并收益表
（以千计，股票和每股数据除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度已结束 |
| | | 2024年3月31日 | | 2023 年 4 月 2 日 | | 2022年4月3日 |
| 销售 | | $ | 919,162 | | | $ | 935,098 | | | $ | 774,541 | |
| 销售成本 | | (725,526) | | | (769,979) | | | (628,021) | |
| 毛利 | | 193,636 | | | 165,119 | | | 146,520 | |
| 销售、一般和管理费用 | | (89,600) | | | (76,969) | | | (75,326) | |
| 营业收入 | | 104,036 | | | 88,150 | | | 71,194 | |
| 利息支出，净额 | | (4,282) | | | (5,234) | | | (1,404) | |
| 其他收入（支出） | | 1,391 | | | (334) | | | 189 | |
| 所得税前收入 | | 101,145 | | | 82,582 | | | 69,979 | |
| 所得税支出 | | (25,782) | | | (22,541) | | | (18,437) | |
| 净收入 | | $ | 75,363 | | | $ | 60,041 | | | $ | 51,542 | |
| | | | | | |
| 已发行股票的加权平均数——基本 | | 20,864,348 | | | 20,848,077 | | | 20,947,234 | |
| 摊薄后的已发行股票的加权平均数 | | 21,014,326 | | | 21,014,905 | | | 21,135,258 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益 | | $ | 3.61 | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.46 | |
| 摊薄后的每股收益 | | $ | 3.59 | | | $ | 2.86 | | | $ | 2.44 | |
| | | | | | |
| 每股普通股申报和支付的现金分红 | | $ | 0.6300 | | | $ | 0.5700 | | | $ | 0.5225 | |
见合并财务报表附注。
霍金斯公司
综合收益合并报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 75,363 | | | $ | 60,041 | | | $ | 51,542 | |
| 扣除税款的其他综合收入： | | | | | |
| | | | | |
| 利率互换的未实现收益 | 175 | | | 1,649 | | | 1,291 | |
| | | | | |
| 其他综合收入总额 | 175 | | | 1,649 | | | 1,291 | |
| 综合收入总额 | $ | 75,538 | | | $ | 61,690 | | | $ | 52,833 | |
见合并财务报表附注。
霍金斯公司
股东权益综合报表
（以千计，共享数据除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
收益 | | 累计其他综合收益（亏损） | | 总计
股东
公平 |
| 股份 | | 金额 | |
| 余额 — 2021 年 3 月 28 日 | | 20,969,746 | | | $ | 210 | | | $ | 51,138 | | | $ | 213,898 | | | $ | — | | | $ | 265,246 | |
| 申报和支付的现金分红 | | — | | | — | | | — | | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
| 基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,818 | | | — | | | — | | | 3,818 | |
| 限制性股票的归属 | | 134,230 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 因工资税而退出的股票 | | (45,390) | | | — | | | (1,467) | | | — | | | — | | | (1,467) | |
| ESPP 股票已发行 | | 71,692 | | | — | | | 1,772 | | | — | | | — | | | 1,772 | |
| 回购的股票 | | (240,501) | | | (2) | | | (8,543) | | | — | | | — | | | (8,545) | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | | | 1,291 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 51,542 | | | — | | | 51,542 | |
| 余额 — 2022年4月3日 | | 20,889,777 | | | $ | 209 | | | $ | 46,717 | | | $ | 254,384 | | | $ | 1,291 | | | $ | 302,601 | |
| 申报和支付的现金分红 | | — | | | — | | | — | | | (12,001) | | | — | | | (12,001) | |
| 基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,825 | | | — | | | — | | | 3,825 | |
| 限制性股票的归属 | | 113,147 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 因工资税而退出的股票 | | (36,410) | | | — | | | (1,550) | | | — | | | — | | | (1,550) | |
| ESPP 股票已发行 | | 65,597 | | | 1 | | | 2,007 | | | — | | | — | | | 2,008 | |
| 回购的股票 | | (181,657) | | | (2) | | | (6,555) | | | — | | | — | | | (6,557) | |
| 其他综合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,649 | | | 1,649 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 60,041 | | | — | | | 60,041 | |
| 余额 — 2023 年 4 月 2 日 | | 20,850,454 | | | $ | 209 | | | $ | 44,443 | | | $ | 302,424 | | | $ | 2,940 | | | $ | 350,016 | |
| 申报和支付的现金分红 | | — | | | — | | | — | | | (13,238) | | | — | | | (13,238) | |
| 基于股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 4,880 | | | — | | | — | | | 4,880 | |
| 限制性股票的归属 | | 118,165 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 因工资税而退出的股票 | | (48,478) | | | (1) | | | (2,139) | | | — | | | — | | | (2,140) | |
| ESPP 股票已发行 | | 61,981 | | | 1 | | | 2,241 | | | — | | | — | | | 2,242 | |
| 回购的股票 | | (191,861) | | | (2) | | | (11,270) | | | — | | | — | | | (11,272) | |
| 其他综合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 175 | | | 175 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 75,363 | | | — | | | 75,363 | |
| 余额 — 2024 年 3 月 31 日 | | 20,790,261 | | | $ | 208 | | | $ | 38,154 | | | $ | 364,549 | | | $ | 3,115 | | | $ | 406,026 | |
见合并财务报表附注。
霍金斯公司
合并现金流量表
（以千计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度已结束 |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 75,363 | | | $ | 60,041 | | | $ | 51,542 | |
| 经营活动提供的现金流对账： | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | 31,803 | | | 27,440 | | | 24,129 | |
| 收益负债公允价值的变化 | | 571 | | | — | | | — | |
| 经营租赁 | | 2,708 | | | 1,971 | | | 1,899 | |
| 递延补偿资产（收益）亏损 | | (1,391) | | | 334 | | | (189) | |
| 递延所得税 | | (1,459) | | | (232) | | | (1,501) | |
| 股票补偿费用 | | 4,880 | | | 3,825 | | | 3,818 | |
| 资产处置所得（收益）损失 | | (85) | | | (2,950) | | | 452 | |
| 其他 | | 87 | | | 87 | | | 93 | |
| 提供现金的运营账户（使用）的变动，扣除收购后： | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | 21,399 | | | (6,389) | | | (30,526) | |
| 库存 | | 19,921 | | | 4,717 | | | (30,034) | |
| 应付账款 | | (828) | | | (11,596) | | | 25,138 | |
| 应计负债 | | 10,708 | | | (737) | | | 2,723 | |
| 租赁负债 | | (2,676) | | | (1,958) | | | (1,907) | |
| 所得税 | | (1,390) | | | 3,290 | | | 214 | |
| 其他 | | (112) | | | (443) | | | (3,014) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 159,499 | | | 77,400 | | | 42,837 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | | |
| 不动产、厂房和设备的增加 | | (40,151) | | | (48,321) | | | (28,512) | |
| 收购 | | (83,455) | | | — | | | (21,546) | |
| 资产处置所得收益 | | 1,102 | | | 7,091 | | | 302 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (122,504) | | | (41,230) | | | (49,756) | |
| 来自融资活动的现金流量: | | | | | | |
| 已支付的现金分红 | | (13,238) | | | (12,001) | | | (11,056) | |
| 新股发行 | | 2,242 | | | 2,008 | | | 1,772 | |
| 因工资税而退出的股票 | | (2,140) | | | (1,550) | | | (1,467) | |
| 回购的股票 | | (11,272) | | | (6,557) | | | (8,545) | |
| 偿还债务发行成本 | | — | | | — | | | (287) | |
| | | | | | |
| 优先担保循环贷款的付款 | | (98,000) | | | (59,000) | | | (15,000) | |
| 优先担保循环贷款的借款 | | 85,000 | | | 45,000 | | | 42,000 | |
| 融资活动提供的（用于）净现金 | | (37,408) | | | (32,100) | | | 7,417 | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | | (413) | | | 4,070 | | | 498 | |
| 现金和现金等价物-年初 | | 7,566 | | | 3,496 | | | 2,998 | |
| 现金和现金等价物-年底 | | $ | 7,153 | | | $ | 7,566 | | | $ | 3,496 | |
| 现金流信息的补充披露- | | | | | | |
| 年内支付的所得税现金 | | $ | 28,631 | | | $ | 19,485 | | | $ | 19,726 | |
| 支付利息的现金 | | 4,654 | | | 4,759 | | | 1,197 | |
| 非现金投资活动-应付账款中的资本支出 | | 2,697 | | | 2,340 | | | 3,733 | |
见合并财务报表附注。
霍金斯公司
合并财务报表附注
注意事项 1 — 业务性质和重要会计政策
业务性质- 我们有 三可报告的细分市场：工业、水处理和健康与营养。工业集团专门为农业、化学加工、电子、能源、食品、制药和电镀等行业提供工业化学品、产品和服务。该集团还生产和销售某些食品级产品，包括液态磷酸盐、乳酸盐和其他混合产品。水处理集团专门为饮用水、市政和工业废水、工业过程用水、非住宅游泳池用水和农业用水提供化学品、产品、设备、服务和解决方案。该小组拥有足够的资源和灵活性，可以处理大小不等的系统，从一口小井到每天数百万加仑的设施。我们的健康与营养集团专门为营养品、功能性食品和饮料、个人护理、膳食补充剂和其他营养食品、健康和保健产品的制造商提供原料分配、加工和配方解决方案。该集团提供多样化的产品组合，包括矿物质、维生素和氨基酸、赋形剂、关节产品、植物药和草药、甜味剂和酶。
财政年度- 我们的财政年度为52周或53周，于最接近3月31日的星期日结束。我们的2024财年为52周，2023财年为52周，2022财年为53周。2025财年将持续52周。
整合原则- 合并财务报表包括Hawkins, Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间交易和账户均已取消。
估计数 - 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额，特别是应收账款、库存、不动产、厂房和设备、使用权资产、商誉、无形资产、应计费用、短期和长期租赁负债、所得税和相关账户以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
收入确认- 收入的衡量标准是我们预计为换取产品转让而获得的对价金额。当我们履行合同规定的履约义务时，收入即被确认。我们在将承诺产品的控制权移交给客户时确认收入，收入在客户获得产品控制权时予以确认。净销售额包括产品和运费，减去产品退货的估计值和任何相关的销售折扣。我们根据历史回报率估算产品回报。使用概率评估，我们估算了预计将在合同期限内支付的销售回扣。我们的大多数合同都有单一的履约义务，本质上是短期的。向客户收取并汇给政府机构的销售税按净额计算，因此不包括在净销售额中。我们为某些客户提供现金折扣和批量回扣作为销售激励。在确认收入时，折扣和批量返利被记录为销售额的减少，金额是根据历史经验和合同义务估算的。
运输和处理- 向客户收取的所有运费和手续费均包含在收入中。与产品运输和处理相关的费用包含在销售成本中。
公允价值测量- 在每个报告期内重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债是利率互换、递延薪酬退休计划中持有的有价证券以及收购Water Solutions时记录的盈利负债。我们的合并财务报表中定期以公允价值确认或披露的非金融资产或负债没有公允价值衡量标准。
按公允价值计量的资产和负债使用以下层次结构进行分类，该层次结构基于截至计量之日的估值投入的透明度：
第 1 级：估值基于活跃市场中相同资产或负债的报价。
第 2 级：估值基于活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或可观察到的资产或负债市场数据证实的报价以外的投入。
第 3 级：估值基于资产或负债的不可观察输入，这些输入几乎没有或根本没有市场活动支持。这些公允价值是使用定价模型确定的，这些定价模型的假设利用管理层的估计值或市场参与者的假设。
在进行公允价值衡量时，必须使用可观察的市场数据（如果有）。当用于衡量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时，公允价值衡量标准的分类级别将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。
现金等价物- 现金等价物包括购买的初始到期日为三个月或更短的所有流动债务工具（主要是现金基金和货币市场账户）。信用评级较高的大型商业银行机构的现金余额通常超过联邦保险限额。
贸易应收账款和信用风险集中- 可能使我们受到信用风险集中的金融工具主要包括贸易应收账款。我们向许多不同行业的大量客户销售我们的主要产品。截至 2024 年 3 月 31 日，没有一个客户的代表超过 10占我们总贸易应收账款的百分比。在短期内，来自特定服务或地理区域的其他单一客户的信用风险不会对我们产生重大影响。
为了降低信用风险，我们会定期评估客户的财务实力。应收账款是在扣除管理层在每个报告期末确定的信贷损失备抵后才列报的。我们的应收账款准备金基于对预期信贷损失的估计，该估算基于许多定性和定量因素，根据收款经验，这些因素可能会对还款风险和收款能力产生影响。
库存- 库存主要由制成品组成，主要按成本或可变现净值的较低者进行估值，成本约为 82使用后进先出（“LIFO”）方法确定的库存百分比。对方的成本 18我们总库存的百分比是使用先进先出（“FIFO”）方法确定的。
租赁 - 我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权（“ROU”）资产包括经营租赁。在我们的合并资产负债表中，经营租赁的租赁负债分为 “短期租赁负债” 和 “长期租赁负债”。
ROU资产和相关负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。
房地产租赁的租赁和非租赁部分通常分开考虑。对于非房地产租赁，我们将租赁和非租赁部分列为单一租赁部分。
财产、厂房和设备- 财产按成本列报，使用直线法在资产寿命期间折旧或摊销。在企业合并中获得的财产按收购之日资产的公允价值入账。估计寿命一般为： 10到 40建筑和装修年限； 3到 20机械和设备的年限；以及 3到 10运输设备和办公家具及设备（包括计算机系统）的使用年限。租赁权益改善按其估计使用寿命或剩余租赁期限中较短的时间进行摊销。折旧和摊销费用记录在我们的合并收益表中，不包括销售和销售成本、一般和管理费用，具体取决于标的资产的用途。我们记录的折旧费用为美元23.32024财年为百万美元20.52023 财年为百万美元，美元17.72022财年将达到百万美元。
增加生产能力或延长财产寿命的重大改善被资本化。维修和保养费用按发生的费用记作支出。当财产报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧或摊销将从账户中扣除，任何相关的收益或损失都包含在收入中。
当发生表明资产组账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，例如行业长期低迷或预计的未来现金流大幅减少，我们会审查持有和使用的长期资产（例如不动产、厂房和设备）的可收回性。对可能减值的评估基于我们从相关资产组的预期未来税前现金流（未贴现）中收回该资产组账面价值的能力。如果这些现金流低于该资产组的账面价值，则减值损失将以账面价值超过长期资产组公允价值的金额来衡量。减值的衡量要求我们估算未来的现金流和长期资产的公允价值。在2024财年、2023财年或2022财年，我们没有产生任何与长期资产减值相关的资产注销费用。
商誉和可识别的无形资产- 商誉是指收购企业的成本超过购买的可识别有形净资产和可识别无形资产的公允价值。至少每年对商誉进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。我们的年度减值测试是从第四财季的第一天开始的。截至2024年1月1日，我们对工业、水处理和健康与营养报告单位的定性因素进行了分析，以确定这两个报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额，以此作为确定是否有必要进行量化商誉减值测试的基础。根据管理层对定性因素的分析，我们确定没有必要对任何申报单位进行量化商誉减值测试。商誉减值评估也在2023财年和2022财年第四季度完成，同样，我们没有记录商誉减值费用。
我们的主要可识别无形资产包括客户关系、在先前业务收购中获得的商标和商品名称。寿命有限的可识别无形资产摊销，而寿命不确定的可识别无形资产不摊销。分配给寿命有限的无形资产的价值平均在剩余使用寿命约为的剩余使用寿命内摊销 10年份。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，将对需要摊销的可识别无形资产进行减值评估。在2024、2023或2022财年期间，没有发生此类事件或情况变化。无需摊销的可识别无形资产每年都要进行减值测试，如果情况允许，则更频繁地进行减值测试。减值测试包括定性评估，以确定资产是否更有可能受到减值。根据管理层对定性因素的分析，我们确定没有必要对2024、2023或2022财年进行年度量化减值测试。
业务合并- 我们使用收购会计方法记录业务组合。根据收购会计方法，收购的可识别资产和承担的负债均在收购日的公允价值入账。收购价格超过估计公允价值的部分记作商誉。在更详细的分析完成之前，收购记录的净资产的估计公允价值的变化（自收购之日起不超过一年）将调整可分配给商誉的收购价格金额。测量周期调整反映在调整发生的时间段中。
所得税- 递延税是针对财务报表与资产负债的纳税基础之间的差异规定的，使用预计差异将逆转的年份的现行税率。如果根据现有证据，递延所得税资产的部分或全部价值很可能无法变现，则提供估值补贴以抵消递延所得税资产。我们在合并收益表中将与所得税相关的任何利息和罚款记录为所得税支出。
股票薪酬- 我们按公允价值计算股票薪酬。每项股票奖励的预计授予日期公允价值在必要的服务期（通常是归属期）内确认支出。非既得股票奖励根据授予之日的股票价格记作必要服务期内的支出。
每股收益- 每股基本收益（“EPS”）的计算方法是将净收入除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是净收益除以已发行普通股的加权平均数，包括假定作为绩效单位发行的增量股票和限制性股票。
基本每股收益和摊薄后每股收益使用以下公式计算： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023 年 4 月 2 日 | | 2022年4月3日 |
| 已发行普通股的加权平均值—基本 | | 20,864,348 | | | 20,848,077 | | | 20,947,234 | |
| 股票绩效单位和限制性股票的稀释影响 | | 149,978 | | | 166,828 | | | 188,024 | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | 21,014,326 | | | 21,014,905 | | | 21,135,258 | |
有 不股票或股票期权不包括在2024、2023或2022财年摊薄后每股收益的加权平均普通股的计算范围内。
衍生工具和套期保值活动- 我们面临与浮动利率债务相关的利率风险。我们已经制定了一项利率互换协议，该协议被指定为现金流对冲工具，其目的是消除利率变动对部分浮动利率债务的现金流影响。利率互换按合约日的公允价值计量，随后在每个报告日重新计量为公允价值。在合并损益表受到指定对冲项目现金流波动的影响之前，高效且被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变动将记录在其他综合收益中。如果套期保值无效，则在合并收益表中确认公允价值的变化。
最近发布的会计公告
所得税（主题 740）：改进所得税披露（ASU 第 2023-09 号）
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-09号会计准则更新，以提高所得税披露的透明度和决策效用，并提供信息以更好地评估实体的运营和相关税收风险以及税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。对于公共企业实体，本更新中的修正案自2024年12月15日之后的年度内生效。我们正在评估该准则对我们财务报表披露的影响。
分部报告（主题 280）：改进可报告的分部披露（亚利桑那州立大学 2023-07）
2023年11月，财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新，以改善应报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。该更新要求公共实体按年度和中期披露定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的重大细分市场支出、CODM的名称和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。本更新中的修正案在2023年12月15日之后的财政年度以及自2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内对公共实体生效，并将追溯适用于财务报表中列报的所有前期期间。允许提前收养。我们正在评估该准则对我们财务报表披露的影响。
注意事项 2 — 收购和资产出售
收购工业研究公司： 2024年3月8日，我们以美元的价格收购了工业研究公司（“工业研究”）的几乎所有资产4.6根据与工业研究及其股东签订的收购协议条款，百万美元。工业研究主要向路易斯安那州中部至北部、德克萨斯州东部和阿肯色州南部的客户分发水处理化学品和设备。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。与这笔交易相关的成本不是实质性的，而是按实际发生的费用记作支出。
此次收购按收购会计方法进行核算，根据收购会计方法，总收购价格根据估算的公允价值分配给工业研究所收购的净有形和无形资产及负债。我们使用贴现现金流分析（收益法）估算了所收资产和假设负债的公允价值。在美元中4.6百万购买价格，美元2.2百万美元分配给客户关系，将在10年内分期偿还。剩余金额分配给净营运资金和不动产、厂房和设备，剩余金额为美元1.7百万美元分配给商誉。此次收购所产生的商誉主要归因于战略和协同效益以及员工队伍的集结。出于税收目的，此类商誉预计可以扣除。
收购迈阿密产品与化工公司：2023 年 10 月 31 日，我们以美元的价格收购了迈阿密产品与化工公司（“迈阿密产品”）的几乎所有资产15.5根据与迈阿密产品公司及其股东签订的收购协议条款，百万美元。迈阿密产品公司是一家漂白剂制造商和分销商，主要为俄亥俄州及周边地区的客户提供服务。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。与这笔交易相关的成本不是实质性的，而是按实际发生的费用记作支出。
此次收购按收购会计方法进行核算，根据收购会计方法，总收购价格根据估计的公允价值分配给与收购相关的迈阿密产品的有形和无形资产净负债。我们使用贴现现金流分析（收益法）估算了所收资产和假设负债的公允价值。在美元中15.5百万购买价格，美元8.2百万美元用于客户关系，将在11年内分期摊销，而美元0.8百万美元分配给商标，将在10年内分期偿还。剩余金额分配给净营运资金和不动产、厂房和设备，剩余金额为美元3.2百万美元分配给商誉。此次收购所产生的商誉主要归因于战略和协同效益以及员工队伍的集结。出于税收目的，此类商誉预计可以扣除。
收购水务解决方案无限公司：2023年10月27日，根据与水务解决方案及其股东签订的收购协议条款，我们收购了Water Solutions Unlimited, Inc.（“Water Solutions”）的几乎所有资产。我们支付了 $60收盘时为百万美元，可能有义务在收购三年后实现特定收益目标的基础上额外支付一笔款项。Water Solutions是一家水处理化学品的制造商和分销商，主要为印第安纳州、伊利诺伊州和密歇根州的客户提供服务。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。与这笔交易相关的成本不是实质性的，是在发生时记作支出。
此次收购按收购会计方法进行核算，根据收购会计方法，总收购价格根据其估算的公允价值分配给与收购相关的Water Solutions的有形和无形资产净负债。我们使用贴现现金流分析（收益法）估算了所收资产和假设负债的公允价值。总购买价格估计为 $70.7百万，包括预计将要支付的潜在收益 $10.7百万。在美元中70.7百万购买价格，美元32.4百万美元分配给客户关系，将在13年内分期摊销，美元6.4百万美元分配给商品名，将在10年内分期偿还，而美元0.2百万美元分配给非竞争协议，将在五年内分期偿还。剩余金额分配给净营运资金和不动产、厂房和设备，剩余金额为美元21.0百万美元分配给商誉。此次收购所产生的商誉主要归因于战略和协同效益以及员工队伍的集结。出于税收目的，此类商誉预计可以扣除。
收购 EcoTech Enterprises, Inc.：2023 年 7 月 14 日，我们以美元的价格收购了 EcoTech Enterprises, Inc.（“EcoTech”）的几乎所有资产3.4百万美元，根据与EcoTech及其股东签订的收购协议的条款。EcoTech是一家水处理化学品分销公司，主要在阿肯色州运营。这美元3.4百万美元的收购价格主要分配给客户关系（将在10年内分期摊销）、不动产、厂房和设备以及净营运资金。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。与这笔交易相关的成本不是实质性的，而是按实际发生的费用记作支出。
出售漂白剂包装资产：2023年3月30日，我们以美元的价格出售了与消费品漂白剂包装业务相关的工业领域的某些资产7百万。这些资产并不是我们工业板块业务的核心，我们倾向于将制造业务集中在散装产品上。出售的资产包括工厂设备、库存和无形资产，均与漂白剂的包装有关。我们实现了美元的收益3本次销售收入为百万美元，计入销售、一般和管理费用。
注意事项 3 — 收入
我们的收入安排通常包括转让承诺的商品或服务的单一履约义务。我们按运营部门和所售产品类型对与客户签订的合同的收入进行分类。按运营部门分列的报告与了解我们的收入有关，因为它符合我们审查运营财务业绩的方式。在每个运营细分市场中销售的产品类型有助于我们进一步评估我们细分市场的财务业绩。
下表按主要收入来源分列了外部客户的净销售额： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的财政年度： |
| （以千计） | 工业 | | 水
治疗 | | 健康和
营养 | | 总计 |
制造、混合或重新包装的产品 (1) | $ | 345,837 | | | $ | 327,188 | | | $ | 36,375 | | | $ | 709,400 | |
分布式特种产品 (2) | — | | | — | | | 108,789 | | | 108,789 | |
散装产品 (3) | 55,720 | | | 32,349 | | | — | | | 88,069 | |
| 其他 | 7,908 | | | 3,752 | | | 1,244 | | | 12,904 | |
| 外部客户总销售额 | $ | 409,465 | | | $ | 363,289 | | | $ | 146,408 | | | $ | 919,162 | |
| | | | | | | |
| 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度： |
| （以千计） | 工业 | | 水
治疗 | | 健康和
营养 | | 总计 |
制造、混合或重新包装的产品 (1) | $ | 383,612 | | | $ | 271,448 | | | $ | 48,575 | | | $ | 703,635 | |
分布式特种产品 (2) | — | | | — | | | 109,468 | | | 109,468 | |
散装产品 (3) | 77,479 | | | 27,996 | | | — | | | 105,475 | |
| 其他 | 9,669 | | | 5,481 | | | 1,370 | | | 16,520 | |
| 外部客户总销售额 | $ | 470,760 | | | $ | 304,925 | | | $ | 159,413 | | | $ | 935,098 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的财政年度： |
| （以千计） | 工业 | | 水
治疗 | | 健康和
营养 | | 总计 |
制造、混合或重新包装的产品 (1) | $ | 318,514 | | | $ | 205,350 | | | $ | 34,690 | | | $ | 558,554 | |
分布式特种产品 (2) | — | | | — | | | 124,312 | | | 124,312 | |
散装产品 (3) | 61,443 | | | 20,211 | | | — | | | 81,654 | |
| 其他 | 6,981 | | | 2,572 | | | 468 | | | 10,021 | |
| 外部客户总销售额 | $ | 386,938 | | | $ | 228,133 | | | $ | 159,470 | | | $ | 774,541 | |
| | | | | | | |
(1)对于我们的工业和水处理领域，该产品线包括我们的非散装特种产品，我们制造、混合、重新包装、以原始形式转售，或以小批量直接发货给客户，以及我们为客户提供的服务。对于我们的健康和营养部门，该系列包括在我们的设施和/或使用我们的设备制造、加工或重新包装的产品。
(2)该系列包括我们的健康和营养领域的非制造分销特种产品，这些产品可能会在我们的某个设施中售罄，也可以直接运送给我们的客户。
(3)该系列包括工业和水处理领域的散装产品，我们不会对这些产品进行任何修改，而是从我们的设施接收、储存和发货，或直接大量运送给客户。
注意事项 4 — 衍生工具
我们已经签订了利率互换协议，以管理与部分浮动利率长期债务相关的风险。我们不将衍生工具用于投机目的。利率互换涉及固定利率和浮动利率付款的交换，而不交换计算利息支付所依据的标的名义金额。互换协议的名义金额为美元60百万美元，它将于 2027 年 5 月 1 日终止。我们已将该互换指定为现金流对冲工具，并已确定其符合套期会计处理的资格。只要对冲有效，现金流套期保值的公允价值的变化就会记录在其他综合收益或亏损中（扣除税款），直到对冲项目的现金流收入或亏损实现为止。
在2024、2023和2022财年，我们记录了美元0.2百万，美元1.6百万，以及 $1.3与现金流套期保值未实现收益（扣除税款）相关的其他综合收益分别为百万美元。我们合并资产负债表上的其他长期资产中包括美元4.3截至 2024 年 3 月 31 日的百万美元和美元4.0截至 2023 年 4 月 2 日，百万人。
就其性质而言，衍生工具受市场风险的影响。衍生工具还面临与衍生合约交易对手相关的信用风险。与衍生品相关的信用风险是根据重置成本来衡量的，如果持有对我们有利的合约的交易对手未能履行合同条款。尽管当前的利率互换已生效，但我们预计交易对手不会表现不佳。
注意事项 5 — 公允价值测量
我们的金融资产和负债按公允价值计量，即在计量日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。由于这些工具的短期性质，现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。由于我们在信贷额度下的债务具有浮动利率性质，因此我们的债务也接近公允价值。
定期按公允价值计量的资产和负债。公允价值层次结构要求在可用时使用可观察的市场数据。在用于衡量公允价值的投入属于公允价值层次结构的不同层次的情况下，公允价值衡量是根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入来确定的。我们对特定项目对整个公允价值计量的重要性的评估需要做出判断，包括考虑与资产或负债有关的具体投入。
我们在每个报告期内重新计量并按公允价值报告的金融资产是利率互换、递延薪酬退休计划中持有的有价证券以及与收购Water Solutions相关的收益负债。利率互换和递延薪酬退休计划中持有的资产被归类为资产负债表上的其他长期资产，预计将在十二个月内支付的递延薪酬退休计划资产部分归类为流动资产。收益负债在我们的资产负债表上被归类为长期负债。利率互换的公允价值由相应的交易对手根据利率变化确定。利率互换是根据类似工具的可观测利率收益率曲线进行估值的。递延薪酬计划资产涉及代表某些根据美国国税局的指导方针被归类为 “高薪员工” 的员工向不合格薪酬计划缴纳的款项。这些资产是拉比信托的一部分，资金存放在共同基金中。递延薪酬的公允价值基于期末共同基金的报价。
收购Water Solutions时记录的收益负债以实现某些目标为基础。收益基于收购第三年的调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）的目标。盈利负债的估值基于蒙特卡罗模拟框架内的风险中性定价分析，该框架是三级输入。用于估算收益公允价值的蒙特卡罗模拟假设包括预测的息税折旧摊销前利润、估计的息税折旧摊销前利润特定所需回报率、期限、无风险利率和估计的息税折旧摊销前利润特定波动率。其他关键输入包括对我们的信贷调整后贴现率的估算以及模拟期内适当的无风险利率。收益负债在每个报告日调整为公允价值，直至结算。公允价值的变动包含在我们的合并收益表中的销售、一般和管理费用中。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年4月2日以公允价值计量的经常性资产余额。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 资产 | | | | |
| 递延薪酬计划资产 | 第 1 级 | $ | 10,042 | | | $ | 7,659 | |
| 利率互换 | 第 2 级 | 4,268 | | | 4,028 | |
| 负债 | | | | |
| 盈利责任 | 第 3 级 | 11,235 | | | — | |
使用第三级投入以公允价值计量的盈余负债变化如下：
| | | | | |
| （以千计） | |
2023 年 4 月 2 日的收益负债 | $ | — | |
| 用于收购的补充 | 10,664 | |
| 公允价值调整 | 571 | |
截至2024年3月31日的收益负债 | $ | 11,235 | |
0
注意事项 6 — 库存
截至2024年3月31日和2023年4月2日的库存包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| （以千计） | | | | |
| 库存（以 FIFO 为基础） | | $ | 99,058 | | | $ | 128,589 | |
| LIFO 储备金 | | (24,458) | | | (39,812) | |
| 净库存 | | $ | 74,600 | | | $ | 88,777 | |
根据后进先出法计算的库存的FIFO价值为美元76.22024 年 3 月 31 日的百万美元和美元101.42023 年 4 月 2 日为百万美元。剩余库存按FIFO方法进行估值和核算。
注意事项 7 — 商誉和其他可识别的无形资产
我们每个人的账面商誉金额 三可报告的细分市场如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 工业 | 水处理 | 健康与营养 | 总计 |
| | | | |
| | | | |
截至 2022 年 4 月 3 日和 2023 年 4 月 2 日的余额 | $ | 6,495 | | $ | 25,961 | | $ | 44,945 | | $ | 77,401 | |
| 由于收购而增加 | — | | 25,998 | | — | | 25,998 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 6,495 | | $ | 51,959 | | $ | 44,945 | | $ | 103,399 | |
| | | | |
以下是我们截至2024年3月31日和2023年4月2日的可识别无形资产摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 |
| | | 总金额 | | 累积的
摊销 | | 净账面价值 | | |
| （以千计） | | | | | | | | |
| 有限寿命无形资产： | | | | | | | | |
| 客户关系 | | $ | 153,694 | | | $ | (46,146) | | | $ | 107,548 | | | |
| 商标和商品名称 | | 13,570 | | | (5,968) | | | 7,602 | | | |
| 其他有限寿命无形资产 | | 4,221 | | | (3,972) | | | 249 | | | |
| 有限寿命无形资产总额 | | 171,485 | | | (56,086) | | | 115,399 | | | |
| 无限期无形资产 | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | | | |
| 无形资产总额，净额 | | $ | 172,712 | | | $ | (56,086) | | | $ | 116,626 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 |
| | | 总金额 | | 累积的
摊销 | | 净账面价值 |
| （以千计） | | | | | | |
| 有限寿命无形资产： | | | | | | |
| 客户关系 | | $ | 109,107 | | | $ | (38,377) | | | $ | 70,730 | |
| 商标和商品名称 | | 6,370 | | | (5,267) | | | 1,103 | |
| 其他有限寿命无形资产 | | 3,904 | | | (3,904) | | | — | |
| 有限寿命无形资产总额 | | 119,381 | | | (47,548) | | | 71,833 | |
| 无限期无形资产 | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | |
| 无形资产总额，净额 | | $ | 120,608 | | | $ | (47,548) | | | $ | 73,060 | |
无形资产摊销费用为美元8.52024 财年为百万美元，美元6.92023 财年为百万美元，以及 $6.52022财年为百万美元。
可识别无形资产的预计未来摊销费用如下：
| | | | | | | | |
| （以千计） | | 无形资产 |
| 2025 财年 | | $ | 11,156 | |
| 2026 财年 | | 10,972 | |
| 2027 财年 | | 10,671 | |
| 2028 财年 | | 10,577 | |
| 2029 财年 | | 10,553 | |
| 此后 | | 61,470 | |
| 总计 | | $ | 115,399 | |
注意事项 8 — 债务
我们与作为唯一牵头安排人和唯一账簿管理人的美国银行以及不时与其他贷款机构签订了信贷协议，根据该协议，美国银行还担任行政代理人。信贷协议为我们提供了 “循环贷款额度”，总额为 $250百万。循环贷款机制包括 $10百万信用证次级贷款和美元25百万个 swingline 子设施。循环贷款机制的到期日为五年，将于2027年4月30日到期。循环贷款机制几乎由我们和子公司的全部个人财产资产担保。
截至2024年3月31日，我们借款的实际利率为 4.3%。除了为循环贷款机制下的未偿本金支付利息外，我们还需要为循环贷款机制下的未使用承付款支付承诺费。承诺费介于 0.15% 和 0.25%，取决于我们的杠杆比率。
未摊销的债务发行成本为美元0.3与先前的信贷额度相关的百万美元反映为债务减免，并在循环贷款机制的期限内作为利息支出摊销。
信贷协议要求我们 (a) 将最低固定费用覆盖率维持在 1.15到 1.00以及 (b) 最大总现金流杠杆比率为 3.0到 1.0。信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约，包括限制我们承担额外债务、处置重要资产、进行某些投资（包括除允许的收购以外的任何收购）、支付某些款项、进行售后和回租交易、授予资产留置权或进行利率管理交易的能力的契约，但须遵守某些限制。只要不存在违约或违约事件，或因此可能出现违约事件，我们就可以进行分配、支付股息和回购股票。截至2024年3月31日，我们遵守了所有必需的契约。
截至2024年3月31日和2023年4月2日的债务包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 高级担保循环贷款 | | $ | 99,000 | | | $ | 112,000 | |
| 减去：未摊销的债务发行成本 | | (269) | | | (356) | |
| 债务总额，扣除债务发行成本 | | 98,731 | | | 111,644 | |
| 减去：长期债务的当期部分，扣除当前未摊销的债务发行成本 | | (9,913) | | | (9,913) | |
| 长期债务总额 | | $ | 88,818 | | | $ | 101,731 | |
注意事项 9 — 基于股份的薪酬
基于业绩的限制性股票单位。我们的董事会已经批准了针对执行官的基于绩效的股权薪酬安排。这种基于业绩的安排规定授予基于业绩的限制性股票单位，这些单位代表我们未来可能根据适用财年的税前收入目标发行普通股的限制性股票。向每位执行官发行的限制性股票的实际数量将在适用的财政年度之后获得最终财务信息时确定，并且将介于两者之间 零股票和 70,8592024财年的总股份。已发行的限制性股票（如果有）将在业绩所依据的财政年度结束两年后全部归属。我们记录了奖励有效期内表现突出的股票单位以及随后转换的限制性股票的薪酬支出。
下表显示了2022财年、2023年和2024财年的限制性股票活动： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | 加权-
平均补助金
日期公允价值 |
2022财年初未偿还债务 | | 239,120 | | | $ | 17.94 | |
| 已授予 | | 111,618 | | | 31.74 | |
| 既得 | | (123,002) | | | 17.25 | |
| 被没收 | | (13,258) | | | 18.69 | |
2022财年末未偿还款项 | | 214,478 | | | $ | 25.48 | |
| 已授予 | | 88,524 | | | 38.31 | |
| 既得 | | (102,860) | | | 18.69 | |
| 被没收 | | (10,884) | | | 34.68 | |
2023 财年末未偿还款项 | | 189,258 | | | $ | 34.64 | |
| 已授予 | | 61,819 | | | 43.06 | |
| 既得 | | (105,600) | | | 31.74 | |
| | | | |
2024 财年末未偿还款项 | | 145,477 | | | $ | 40.33 | |
我们记录的基于业绩的限制性股票的薪酬支出约为 $3.72024 财年的百万美元，美元2.82023 财年为百万美元，美元2.92022财年为百万美元，几乎全部记录在合并收益表中的销售和收购支出中。归属的基于业绩的限制性股票单位的总公允价值为美元3.42024财年为百万美元，美元1.92023 财年为百万美元和2.12022财年为百万美元。
在基于业绩的限制性股票单位导致限制性股票的发行之前，每个时期记录的支出金额取决于我们对最终将要发行的股票数量的估计以及我们当时的普通股价格。发行限制性股票后，我们使用奖励日期收盘价记录剩余归属期内的薪酬支出。截至2024年3月31日，与非归属限制性股票和非归属限制性股票单位相关的未确认薪酬支出为美元4.5百万，预计将在加权平均期内确认 1.2年份。
限制性股票奖励。作为其聘用人的一部分，我们的董事（首席执行官除外）因其董事会服务而获得限制性股票。限制性股票奖励根据授予之日的市值在一年的归属期内支出。
下表显示了董事会在2022财年、2023年和2024财年的限制性股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | 加权-
平均补助金
日期公允价值 |
2022财年初未偿还债务 | | 11,228 | | | $ | 25.60 | |
| 已授予 | | 10,287 | | | 32.80 | |
| 既得 | | (11,228) | | | 25.60 | |
| | | | |
2022财年末未偿还款项 | | 10,287 | | | $ | 32.80 | |
| 已授予 | | 12,565 | | | 38.98 | |
| 既得 | | (10,287) | | | 32.80 | |
| | | | |
2023 财年末未偿还款项 | | 12,565 | | | $ | 38.98 | |
| 已授予 | | 10,647 | | | 46.00 | |
| 既得 | | (12,565) | | | 38.98 | |
| | | | |
2024 财年末未偿还款项 | | 10,647 | | | $ | 46.00 | |
与限制性股票价值相关的年度支出为美元0.52024财年为百万美元，美元0.42023 财年为百万美元，以及 $0.32022财年为百万美元，并计入合并损益表中的销售和收购费用。截至2024年3月31日，与非既得限制性股票奖励相关的未确认薪酬支出为美元0.2百万，预计将在加权平均期内确认 0.3年份。
注意事项 10 — 股票回购
我们的董事会已批准最多回购 2,600,000我们已发行普通股的股份。股票可以在公开市场上回购，也可以在私下谈判的交易中回购，但须遵守适用的证券法律和法规。回购股票后，我们将按股票面值减少普通股，超出部分用于抵消额外的实收资本。我们回购了 191,861普通股，总收购价为美元11.32024 财年为百万美元。我们回购了 181,657普通股，总收购价为美元6.62023 财年为百万美元。我们回购了 240,501普通股，总收购价为美元8.52022财年为百万美元。截至2024年3月31日，股票回购计划下可供购买的股票数量为 937,487.
注意事项 11 — 退休计划
公司赞助的计划.我们的大多数非议价单位员工都有资格参与公司赞助的利润分享计划。我们可根据美国国税法（“IRC”）允许的最大金额酌情进行供款。每位员工的利润分享计划缴款水平取决于雇用日期，并且是 2.5% 或 5.0占2024、2023和2022财年每位员工合格薪酬的百分比。我们还制定了涵盖集体谈判部门员工的退休计划。退休计划规定的缴款额为 2.5% 或 5.0每位员工符合条件的年工资的百分比，具体取决于他们的雇用日期。除了上述雇主缴款外，利润分享计划和退休计划还包括401（k）计划，该计划允许员工缴纳税前收入，但不得超过IRC允许的最大金额，雇主的配额最高为 5员工合格薪酬的百分比。
我们有两个员工持股计划（“ESOP”），一个涵盖我们的大多数非议价单位员工，另一个涵盖我们的集体谈判单位员工。对涵盖我们非议价单位员工的计划的缴款由我们自行决定。这两个计划的缴款均受IRC允许的最高金额的限制，并且是 2.5% 或 5.02024、2023和2022财年每位员工合格工资的百分比，具体取决于每位符合条件的员工的聘用日期。
我们有一个不合格的递延薪酬计划，涵盖根据美国国税局计划年度的指导方针被归类为 “高薪员工” 且在2012年4月1日当天或之前被录用的员工。有资格参加任何计划年度的不合格递延薪酬计划的员工没有资格获得该计划年度的利润分享计划缴款或上述ESOP缴款。我们对2024、2023和2022财年不合格递延薪酬计划的缴款为 10每位员工合格薪酬的百分比，以IRC允许的最大金额为准。
我们的员工股票购买计划（“ESPP”）几乎涵盖了所有员工。ESPP允许员工以市场折扣价购买公司新发行的普通股。根据ESPP发行的新股数量为 61,981在 2024 财年 65,597在 2023 财年以及 71,692在2022财年。
以下是这些公司赞助的2024、2023和2022财年计划的缴款支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | | |
| 非议价单位员工计划： | | | | | | | |
| 利润共享 | | $ | 2,340 | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,056 | | |
| 401 (k) 对等捐款 | | 3,564 | | | 3,247 | | | 3,122 | | |
| ESOP | | 2,340 | | | 1,067 | | | 1,056 | | |
| 不合格的递延薪酬计划 | | 2,060 | | | 1,633 | | | 1,355 | | |
| 议价单位员工计划 | | 652 | | | 618 | | | 589 | | |
| ESPP-所有员工 | | 689 | | | 619 | | | 549 | | |
| 缴款费用总额 | | $ | 11,645 | | | $ | 8,251 | | | $ | 7,727 | | |
2013年，我们退出了集体谈判的多雇主养老金计划，并记录了我们在无准备金的既得福利中所占份额的负债。付款约为 $0.5到2034年，每年的收入将达到100万英镑。
备注 12 — 承付款和或有开支
诉讼。截至2024年3月31日，除了我们或我们的任何子公司作为当事方或我们的任何财产作为标的业务附带的普通例行诉讼外，没有其他重大未决法律诉讼。与此类事项相关的法律费用按发生时列为支出。
环境修复。 在2024财年第四季度，我们记录的负债为美元7.7百万美元与扩建项目期间在明尼苏达州罗斯蒙特工厂土壤中发现的高氯联苯（“PCB”）相关的估计修复费用有关。这笔费用在合并收益表中记为销售商品成本中的运营费用。我们在2012财年收购了该物业，该物业以前曾用于重工业用途。尽管多氯联苯的来源尚不清楚，但我们从未将多氯联苯带入该物业或在现场使用过多氯联苯。该负债不打折，因为管理层预计将在未来十二个月内承担这些费用。鉴于评估环境索赔涉及许多不确定性，我们的储量可能不足。尽管如果出现目前未知的问题，未来可能会产生与补救相关的额外费用，但我们无法估计任何进一步的财务影响的程度。
资产退休义务。 我们有 三土地租赁，其中包含条款，规定在租赁期结束时，我们有规定的时间拆除财产和建筑物。包括可用的租约延期，这些租约将在2024年、2033年和2044年到期。那时，土地上剩下的任何东西都将成为出租人的财产，出租人可以选择维护财产或移除财产，费用由我们承担。我们无法合理估计资产报废义务的公允价值，这主要是由于以下因素共同造成的：某些租约不会在不久的将来到期；我们有与出租人延长租约的历史，目前打算在租赁期到期时这样做；出租人没有终止与租户的租约的记录；以及因为建筑物很有可能终止与租户的租约在租赁寿命结束时具有价值，因此任何承租人均不得将其清除或出租人。因此，根据与资产报废和环境义务相关的会计指导，截至2024年3月31日，我们尚未记录资产报废义务。我们将继续监测与记录资产报废义务要求相关的因素，并将在负债发生期间确认负债的公允价值，并可以做出合理的估计。
注释 13 — 所得税
2024、2023和2022财年的所得税规定如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| （以千计） | | | | | | |
| 联邦 — 当前 | | $ | 21,872 | | | $ | 15,072 | | | $ | 14,736 | |
| 状态 — 当前 | | 5,369 | | | 7,701 | | | 5,202 | |
| 总电流 | | 27,241 | | | 22,773 | | | 19,938 | |
| | | | | | |
| 联邦 — 延期 | | (1,146) | | | 704 | | | (1,054) | |
| 州 — 已延期 | | (313) | | | (936) | | | (447) | |
| 延期总额 | | (1,459) | | | (232) | | | (1,501) | |
| 拨备总额 | | $ | 25,782 | | | $ | 22,541 | | | $ | 18,437 | |
下面列出了所得税规定与2024、2023和2022财年适用的联邦法定所得税税率的对账情况。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 法定联邦所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除联邦扣除额 | | 5.4 | % | | 6.8 | % | | 5.6 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 — 净额 | | (0.9) | % | | (0.5) | % | | (0.3) | % |
| 总计 | | 25.5 | % | | 27.3 | % | | 26.3 | % |
截至2024年3月31日和2023年4月2日，构成我们净递延所得税负债的项目的税收影响如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2024 | | 2023 |
| 递延所得税资产： | | | | |
| 贸易应收账款 | | $ | 96 | | | $ | 51 | |
| 应计股票补偿 | | 2,224 | | | 2,027 | |
| 养老金提取责任 | | 1,056 | | | 1,155 | |
| 租赁责任 | | 3,242 | | | 2,820 | |
| 库存 | | 2,645 | | | 2,437 | |
| 其他 | | 5,963 | | | 3,335 | |
| 递延所得税资产总额 | | $ | 15,226 | | | $ | 11,825 | |
| 递延所得税负债： | | | | |
| | | | |
| 预付费用 | | $ | (1,119) | | | $ | (1,089) | |
| 税收超过账面折旧 | | (18,428) | | | (16,360) | |
| 无形资产 | | (13,771) | | | (14,334) | |
| ROU 资产 | | (3,162) | | | (2,754) | |
| 利率互换的未实现收益 | | (1,152) | | | (1,087) | |
| 递延所得税负债总额 | | $ | (37,632) | | | $ | (35,624) | |
| 递延所得税负债净额 | | $ | (22,406) | | | $ | (23,799) | |
截至2024年3月31日，公司已确定，2024年3月31日的递延所得税资产很有可能通过未来的应纳税所得额或撤销应纳税临时差额来实现。
我们需要缴纳美国联邦所得税以及多个州司法管辖区的所得税。截至2021年3月28日的财政年度之前的纳税年度不接受美国国税局的审查，州和地方所得税司法管辖区除少数例外情况外。
注意事项 14 — 租赁
租赁义务。 截至2024年3月31日，根据运营租赁协议，我们有义务购买某些制造设施、仓库空间、部分设施所在的土地、车辆和信息技术设备。我们的租约剩余租赁条款为 1年至 21年，其中一些包括将租约延长至 15 年了.
截至2024年3月31日和2023年4月2日，我们在合并资产负债表上将初始或剩余期限超过一年的经营租赁部分归类为使用权资产、短期租赁负债和长期租赁负债。
总租赁费用为 $4.0截至2024年3月31日的十二个月中为百万美元，以及美元3.1截至2023年4月2日的十二个月为百万美元，其中包括期限少于12个月的租约。
与我们的经营租赁相关的其他信息如下： | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 4 月 2 日 |
| 租赁期限和折扣率 | | | |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | 6.48 | | 7.84 |
| 加权平均折扣率 | 4.0 | % | | 2.8 | % |
截至2024年3月31日，租赁负债的到期日如下： | | | | | | | | |
| （以千计） | | 经营租赁 |
| 2025 财年 | | $ | 2,870 | |
| 2026 财年 | | 2,548 | |
| 2027 财年 | | 2,079 | |
| 2028 财年 | | 1,819 | |
| 2029 财年 | | 1,475 | |
| 此后 | | 2,819 | |
| 总计 | | $ | 13,610 | |
| 减去：利息 | | (1,602) | |
| 租赁负债的现值 | | $ | 12,008 | |
备注 15 — 细分信息
我们有 三可报告的细分市场：工业、水处理和健康与营养。各部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。每个细分市场的产品成本和支出基于产生的实际成本以及共享和集中功能的成本分配。
我们根据营业收入评估业绩。可报告的细分市场主要由产品和客户类型定义。各部门负责其产品和服务的销售、营销和开发。除了我们的健康和营养板块外，这些细分市场没有单独的客户服务或购买功能。有 不细分市场间销售和 不运营细分市场已汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | 工业 | | 水
治疗 | | 健康与营养 | | 总计 |
| （以千计） | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的财政年度： | | | | | | | | |
| 销售 | | $ | 409,465 | | | $ | 363,289 | | | $ | 146,408 | | | $ | 919,162 | |
| 毛利 | | 67,545 | | | 98,498 | | | 27,593 | | | 193,636 | |
| 销售费用、一般费用和管理费用 | | 28,316 | | | 45,286 | | | 15,998 | | | 89,600 | |
| 营业收入 | | 39,229 | | | 53,212 | | | 11,595 | | | 104,036 | |
| 可识别资产* | | $ | 239,586 | | | $ | 255,188 | | | $ | 134,915 | | | $ | 629,689 | |
| 资本支出 | | $ | 24,280 | | | $ | 15,739 | | | $ | 132 | | | $ | 40,151 | |
| 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度： | | | | | | | | |
| 销售 | | $ | 470,760 | | | $ | 304,925 | | | $ | 159,413 | | | $ | 935,098 | |
| 毛利 | | 68,115 | | | 67,208 | | | 29,796 | | | 165,119 | |
| 销售费用、一般费用和管理费用 | | 25,703 | | | 35,734 | | | 15,532 | | | 76,969 | |
| 营业收入 | | 42,412 | | | 31,474 | | | 14,264 | | | 88,150 | |
| 可识别资产* | | $ | 253,436 | | | $ | 155,430 | | | $ | 155,626 | | | $ | 564,492 | |
| 资本支出 | | $ | 31,635 | | | $ | 16,311 | | | $ | 375 | | | $ | 48,321 | |
| 截至2022年4月3日的财政年度： | | | | | | | | |
| 销售 | | $ | 386,938 | | | $ | 228,133 | | | $ | 159,470 | | | $ | 774,541 | |
| 毛利 | | 59,606 | | | 54,571 | | | 32,343 | | | 146,520 | |
| 销售费用、一般费用和管理费用 | | 28,127 | | | 31,357 | | | 15,842 | | | 75,326 | |
| 营业收入 | | 31,479 | | | 23,214 | | | 16,501 | | | 71,194 | |
| 可识别资产* | | $ | 236,934 | | | $ | 143,889 | | | $ | 167,034 | | | $ | 547,857 | |
| 资本支出 | | $ | 18,812 | | | $ | 8,939 | | | $ | 761 | | | $ | 28,512 | |
* 未包括未分配资产，主要包括现金和现金等价物、预付费用和美元的不合格递延薪酬计划资产28.2截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元26.02023 年 4 月 2 日为百万美元19.5截至2022年4月3日为百万美元
第 9 项。 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
第 9A 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-K表年度报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条设计和运作的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序由《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条定义为控制措施和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责按照《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映我们资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，确保根据公认会计原则编制财务报表所需的交易记录，并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行；以及 (3) 提供合理保证防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来各期财务报告的内部控制有效性的任何评估都可能面临这样的风险：由于情况的变化，控制措施可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能下降。
管理层根据中描述的标准，评估了截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性 内部 控制-集成框架 (2013) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。在截至2024年3月31日的评估中，我们排除了2023年10月从水务解决方案和迈阿密产品公司收购的水处理业务以及2024年3月收购的工业研究公司。截至2024年3月31日止年度，这些企业的财务报表占总资产的不到15％，占合并财务金额中总收入的不到2％。我们之所以将这些企业排除在外，是因为我们没有足够的时间根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条使用COSO标准对他们的内部控制进行评估。在将这些业务排除在评估范围之外时，我们考虑了总会计师办公室和企业融资部于2004年6月24日提出的、经2007年9月24日修订的 “常见问题”，该问题承认在完成之日和管理层评估之日这段时间内，可能无法对被收购企业对财务报告的内部控制进行评估，并考虑将此类企业排除在管理范围之外当年的评估收购。根据这一评估，管理层认为我们对财务报告的内部控制已于2024年3月31日生效。
我们的独立注册会计师事务所已发布了关于2024年3月31日财务报告内部控制的认证报告，该报告包含在本10-K年度报告第8项的独立注册会计师事务所报告中。
内部控制程序的变化
在2024财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第 9B 项。 其他信息
本公司的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用，已修改或 终止在截至2024年3月31日的季度中，任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或任何非规则10b5-1交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
第 9C 项。 披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息
不适用。
第三部分
第三部分要求的某些信息以引用方式纳入了霍金斯将于2024年7月31日举行的年度股东大会的最终委托书（“2024年委托声明”）。除了参照2024年委托声明特别纳入本10-K表格的部分外，2024年委托书的其他部分均不视为作为本10-K表格的一部分提交。
第 10 项。 董事、执行官和公司治理
有关我们执行官的信息
我们现任执行官的年龄和任职情况如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名 | | 年龄 | | 办公室 |
| 帕特里克·霍金斯 | | 53 | | 首席执行官兼总裁 |
| 杰弗里·P·奥尔登坎普 | | 51 | | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| 理查德·埃尔斯塔德 | | 60 | | 副总裁、总法律顾问兼秘书 |
| Drew M. Grahek | | 54 | | 运营副总裁 |
| 道格拉斯·A·兰格 | | 54 | | 水处理集团副总裁 |
| 大卫·曼金 | | 66 | | 工业集团副总裁 |
| 雪莉 A. Rozeboom | | 62 | | 副总裁—健康与营养 |
帕特里克·霍金斯 自 2011 年起担任我们的首席执行官、总裁兼董事会成员。霍金斯先生自2010年以来一直担任总裁一职。他于 1992 年加入本公司，曾担任食品和制药业务董事，并于 2009 年至 2010 年担任该职位。此前，他曾于 2007 年至 2009 年担任食品和共挤产品业务经理，并于 2002 年至 2007 年担任食品配料销售代表。他之前曾在公司担任过各种其他职务，包括工厂经理、质量总监和技术总监。
杰弗里·P·奥尔登坎普自2021年10月起担任我们的执行副总裁、首席财务官兼财务主管。奥尔登坎普先生于2017年5月加入霍金斯，并于2017年6月担任首席财务官、副总裁兼财务主管。在加入霍金斯之前，奥尔登坎普先生曾在高性能测试系统和传感器供应商MTS Systems Corporation任职，2015年至2017年5月担任首席财务官，2014年至2015年担任MTS测试业务财务副总裁，并在全球专业清洁设备制造商Nilfisk-Advance, Inc. 担任美洲运营首席财务官兼副总裁，2012年至2014年担任美洲运营首席财务官兼副总裁。
理查德·埃尔斯塔德 自 2008 年起担任我们的副总裁、总法律顾问和秘书。埃尔斯塔德先生在2005年至2008年期间担任餐饮公司BUCA, Inc. 的总法律顾问兼秘书。埃尔斯塔德先生曾于1996年至2005年在律师事务所Faegre & Benson LLP的公司集团担任律师，其执业重点是证券法和并购。他是明尼苏达州律师协会的成员。
Drew M. Grahek自 2018 年 9 月起担任我们的运营副总裁。在加入 Hawkins 之前，Grahek 先生于 2017 年 6 月至 2018 年 6 月担任明尼苏达大学继续教育学院兼职教师，并在圣保罗和明尼阿波利斯大主教管区担任业务管理员；2016 年 4 月至 2017 年 6 月在 Ulta Beauty, Inc. 担任服务运营和供应链总监；2015 年 7 月至 2016 年 4 月担任迪克体育用品公司旗下 Field and Stream Outdoor Stores 门店总监。此前，他在塔吉特公司总共工作了23年，担任过各种运营、销售和物业管理职位。
道格拉斯·A·兰格 自 2020 年 6 月起担任我们的水处理集团副总裁。在担任该职位之前，兰格先生在2019年1月加入公司后，曾担任公司水处理集团总经理兼产品开发经理。在加入公司之前，兰格先生曾在全球特种粘合剂供应商 H.B. Fuller Company 工作，并于 2011 年至 2019 年 1 月担任电子和木制品专业市场的全球营销经理和产品经理。在加入公司之前，兰格先生在特种粘合剂市场担任了总共21年的各种职务。
大卫·曼金 自 2021 年起担任我们的工业集团副总裁。在担任该职位之前，曼金先生在2011年至2021年期间担任工业销售经理，此前他于2000年加入霍金斯担任客户经理。
雪莉 A. Rozeboom自 2019 年起担任我们的健康与营养副总裁。在担任该职位之前，Rozeboom女士在2012年至2019年期间担任施陶伯销售高级副总裁，在2008年至2012年期间担任销售总监，在2000至2008年期间担任客户经理。
2024年委托书中 “董事选举”、“公司治理” 以及 “拖欠的第16（a）条报告”（如果适用）标题下的披露以引用方式纳入此处。
我们通过了《商业行为与道德准则》，适用于我们的所有董事和员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和其他履行类似职能的人员。我们在我们的网站www.hawkinsinc.com上发布了《商业行为与道德准则》。霍金斯的《商业行为与道德准则》的印刷版也可供向我们的公司秘书书面要求的任何股东提供。我们打算在《商业行为与道德准则》中适用于我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和其他履行类似职能的人员，在该修订或豁免之日起的四个工作日内在我们的网站上发布对该条款的任何修正或豁免。我们未将我们网站上包含的信息列为本报告的一部分，也未以引用方式将其纳入本报告。
第 11 项。 高管薪酬
2024年委托书中 “执行官和董事薪酬” 标题下的披露以引用方式纳入此处。
第 12 项。 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务
2024年委托书中 “管理层的担保所有权和受益所有权” 和 “股权补偿计划信息” 标题下的披露以引用方式纳入此处。
第 13 项。 某些关系和关联交易，以及董事独立性
2024年委托书中 “董事选举” 和 “关联方交易” 标题下的披露以引用方式纳入此处。
第 14 项。 首席会计师费用和服务
2024年委托书中 “独立注册会计师事务所费用” 标题下的披露以引用方式纳入此处。
第四部分
第 15 项。 证物和财务报表附表 | | | | | | | | |
| (a)(1) | | 公司的财务报表 |
| |
| | Hawkins, Inc.的以下财务报表作为本10-K表年度报告的一部分提交： |
| |
| | 独立注册会计师事务所的报告。 |
| |
| | 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的合并资产负债表。 |
| |
| | 截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的合并收益表。 |
| |
| | 截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的合并综合收益表。 |
| |
| | 截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的合并股东权益表。 |
| |
| | 截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的合并现金流量表。 |
| | |
| | 合并财务报表附注。 |
| |
| (a)(2) | | 公司的财务报表附表 |
| |
| | 下面列出的其他财务数据作为附表包含在本10-K表年度报告中，应与第二部分第8项中列出的财务报表一起阅读。本补充财务数据中未包括的附表已被省略，因为这些附表不是必填的，或者所需信息已包含在财务报表或附注中。 |
| |
| | 以下是2024、2023和2022财年的财务报表时间表。 |
| |
| | 附表二—估值和合格账户。 |
| |
| (a)(3) | | 展品 |
| |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展览 | | 描述 | | 申报方法 |
| | |
| 3.1 | | | 重述的公司章程。(1) | | 以引用方式纳入 |
| | |
| 3.2 | | | 经修订和重述的章程。(2) | | 以引用方式纳入 |
| | |
| 4.1 | | | 证券描述。(3) | | 以引用方式纳入 |
| | |
| 10.1* | | 霍金斯公司 2010 年综合激励计划。(4) | | 以引用方式纳入 |
| | |
| 10.2* | | 霍金斯公司执行遣散计划。(5) | | 以引用方式纳入 |
| | |
| 10.3* | | 经修订的员工股票购买计划。(6) | | 以引用方式纳入 |
| | | | |
| 10.4 | | | 经修订的《霍金斯公司员工股票购买计划》第 2 号修正案。(7) | | 以引用方式纳入 |
| | |
| 10.5 | | | 公司、美国全国银行协会和某些金融机构之间的第二份经修订和重述的信贷协议，日期为2022年3月31日。(8) | | 以引用方式纳入 |
| | | | |
| 10.6* | | 霍金斯公司2019年股权激励计划。(9) | | 以引用方式纳入 |
| | | | |
| 10.7* | | 公司2019年股权激励计划下的绩效股票单位奖励通知和限制性股票协议表格。(10) | | 以引用方式纳入 |
| | | | |
| 10.8* | | 与 Shirley Rozeboom 合作的九年 LTI。(11) | | 以引用方式纳入 |
| | | | |
| 21 | | | 注册人的子公司。 | | 以电子方式提交 |
| | | | |
| 23.1 | | | 格兰特·桑顿律师事务所的同意。 | | 以电子方式提交 |
| | |
| 24.1 | | | 委托书。 | | 以电子方式提交 |
| | | | |
| 31.1 | | | 根据《交易法》第13a-14（a）条，首席执行官通过首席认证进行认证。根据《交易法》第13a-14（a）条的官员。 | | 以电子方式提交 |
| | |
| 31.2 | | | 首席财务官根据《交易法》第13a-14（a）条进行认证。 | | 以电子方式提交 |
| | |
| 32.1 | | | 首席执行官的第 1350 条认证。 | | 以电子方式提交 |
| | |
| 32.2 | | | 首席财务官的第 1350 条认证。 | | 以电子方式提交 |
| | |
| 97 | | | 强制性回扣政策 | | 以电子方式提交 |
| | | | |
| 101 | | | 霍金斯公司于2024年5月15日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的10-K表年度报告中的财务报表，格式为行内可扩展商业报告语言（ixBRL）：（i）截至2024年3月31日和2023年4月2日的合并资产负债表，（ii）截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的合并收益表，（iii) 截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的综合综合收益表，(iv) 合并截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的股东权益表，（v）截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度的合并现金流量表，以及（iv）合并财务报表附注。 | | 以电子方式提交 |
| | | | |
| 104 | | | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） | | 以电子方式提交 |
| | | | | |
| * | 管理合同或薪酬计划或安排必须作为本10-K表格年度报告的附录提交。 |
(1)参照公司于2021年2月26日提交并于2021年3月2日提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入其中。
(2)参照公司于2009年10月28日提交并于2009年11月3日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入其中。
(3)参照公司2021年6月2日提交的10-K表年度报告附录4.1纳入。
(4)参照公司于2011年6月6日提交的S-8表格注册声明附录10.1并入。
(5)参照公司截至2011年7月3日的季度期10-Q表季度报告附录10.1纳入。
(6)参照公司于2018年11月2日提交的S-8表格注册声明附录99.1并入。
(7)参照公司于2023年5月17日提交的10-K表年度报告附录10.4并入。
(8)参照公司于2018年12月3日提交的8-K表格注册声明附录10.1合并。
(9)参照公司截至2019年9月29日的季度期10-Q表季度报告附录10.3纳入。
(10)参照公司2020年5月20日提交的10-K表年度报告附录10.10纳入。
(11)参照公司2021年6月2日提交的10-K表年度报告附录10.7纳入。
第 16 项。表单 10-K 摘要
没有
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 霍金斯公司 |
| | | |
| | | 由 | | /s/ 帕特里克·霍金斯 |
| | | | | 帕特里克·霍金斯
首席执行官兼总裁 |
| 注明日期： | 2024年5月15日 | | | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员以所示的身份和日期代表注册人签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ 帕特里克·霍金斯 | | | | 2024年5月15日 |
| 帕特里克·霍金斯 | | 首席执行官、总裁兼董事 | | |
| | （首席执行官） | | |
| | | | |
| /s/ 杰弗里 P. 奥尔登坎普 | | | | 2024年5月15日 |
| 杰弗里·P·奥尔登坎普 | | 执行副总裁兼首席财务官 | | |
| | （首席财务官兼首席会计官） | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| 詹姆斯·A·福尔康布里奇 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| 玛丽 J. 舒马赫 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| 杰弗里 E. 斯佩斯曼 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| 丹尼尔·J·斯陶伯 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| Yi “Faith” Tang | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| 詹姆斯·汤普森 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年5月15日 |
| 杰弗里 L. 赖特 | | | | |
* Patrick H. Hawkins特此签署其姓名，根据注册人正式签署的委托书，代表注册人的上述每位董事签署本文件。
| | | | | | | | |
| 来自： | /s/ 帕特里克·霍金斯 |
| | 帕特里克·霍金斯 |
| | 事实上的律师 |
附表二
霍金斯公司
估值账户和合格账户
截至2024年3月31日、2023年4月2日和2022年4月3日的财政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 补充 | | | | |
| 描述 | | 余额为
开始
年度的 | | 充电至
成本和
开支 | | 充电至
其他
账户 | | 扣除额
注销 | | 余额为
年底 |
| | | （以千计） |
| 从适用资产中扣除的储备金： | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的财政年度： | | | | | | | | | | |
| 信贷损失备抵金 | | $ | 190 | | | $ | 166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 356 | |
| 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度： | | | | | | | | | | |
| 信贷损失备抵金 | | $ | 367 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (177) | | | $ | 190 | |
| 截至2022年4月3日的财政年度： | | | | | | | | | | |
| 信贷损失备抵金 | | $ | 497 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (130) | | | $ | 367 | |
