根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，此处包含的中期合并财务 报表由特拉华州的一家公司加拿大皇家银行轴承公司（及其子公司统称为 “公司”）编制，未经审计。 本报告所含中期财务报表的编制与公司截至2022年4月2日财年的10-K/A表年度报告中包含的公司经审计的财务 报表及其附注保持一致。我们 压缩或省略了通常包含在年度经审计的财务报表中的某些信息和脚注披露， 是我们根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的。在本报告中，“我们”、 “我们”、“我们的”、“加拿大皇家银行” 和 “公司” 等术语是指加拿大皇家银行轴承公司及其子公司， ，除非上下文指明其他含义。

这些报表反映了所有 调整、应计和估算，仅包含正常的经常性项目，管理层认为，这些调整、应计和估算是公允列报所列中期合并财务状况和合并经营业绩所必需的 。 这些财务报表应与10-K/A表年度报告中包含的 公司经审计的财务报表及其附注一起阅读。

截至2022年10月1日的三个月和六个月 期间的经营业绩不一定代表截至2023年4月1日的整个财年的经营业绩。 截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和六个月分别包括13周和26周。除非另有说明，否则 显示的金额以千为单位。

公司重要的 会计政策详见我们截至2022年4月2日止年度的10-K/A 表年度报告的 “附注2-重要会计政策摘要”。

下文讨论了由于采用新的会计准则而导致的 会计政策的重大变化。

收入分解

下表按终端市场分列了 总收入，我们就是这样看待可报告的细分市场的（见注释 12）：

下表按地理来源分列了 总收入：

下表说明了 在一段时间内履行的履约义务的确认收入与某一时间点履行的履约义务的确认收入金额 的大致百分比：

剩余的履约义务

剩余履约义务 代表符合合同定义的订单的交易价格，该合同的任务尚未完成或已部分完成 ，不包括未行使的合约期权。根据ASC主题606的定义，我们的大多数合同的期限都少于一年。公司已选择采用切实可行的权宜之计，允许公司排除最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务 。对于期限超过一年的此类合同，分配给剩余履行 义务的交易价格总额约为美元305,4572022年10月1日。 公司预计， 将在未来12个月和24个月中分别确认约63％和91％的剩余履约义务的收入， 其余部分将在此后确认。

合约余额

收入确认、 开具发票和现金收款的时间会影响合并资产负债表上的应收账款、未开票应收账款（合同资产）以及客户预付款和存款（合约 负债）。这些资产和负债在每个报告期结束时以个人 合同为基础在合并资产负债表上报告。

合同资产（未开票 应收账款）-根据加班收入确认模型，可以在向客户开具发票之前确认收入。 记录未开票的应收账款以反映在以下情况下确认的收入：(1) 应用成本对成本法且 (2) 此类收入 超过向客户开具的发票金额。

截至2022年10月1日和 2022年4月2日，流动合约资产为美元4,707和 $3,882分别包含在合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产 中。合同资产的增加主要是由于与清偿 或部分履行义务相关的收入的确认被该期间向客户开具的账单金额部分抵消。 截至2022年10月1日和2022年4月2日，公司在合并资产负债表 表上没有任何归类为非流动资产的合约资产。

合同负债（递延 收入）-在 确认收入之前，公司可能会收到客户预付款或存款，或者有无条件地接收客户预付款。由于与此类预付款相关的履约义务可能未得到履行，因此确定了合同责任 。预付款不被视为重要的融资组成部分，因为相关商品 或服务的转让时间由客户自行决定。

截至2022年10月1日和2022年4月2日，当前 合同负债为美元22,414和 $19,556分别包含在 合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。流动合同负债的增加主要是由于收到的预付款以及从合同负债的非流动部分收到的部分预付款的重新分类 被 客户合同确认的收入部分抵消。在截至2022年10月1日的三个月和六个月中，公司确认的收入为美元3,606和 $7,474，分别是截至2022年4月2日的合同负债余额中包含的 。在截至2021年10月2日的三个月和六个月中，公司 确认的收入为美元2,129和 $6,779，分别包含在2021年4月3日的合同负债余额中。

截至2022年10月1日和 2022年4月2日，非流动合约负债为美元9,295和 $10,401分别包含在合并资产负债表上的其他非流动负债 中。非流动合同负债的减少主要是由于收到的预付款被重新归类为合同负债当期部分的预付款所抵消 。

变量考量

公司期望为换取商品和服务而应得的对价金额 通常不会有重大变化。 但是，公司确实为某些客户提供折扣、即时付款折扣、最终用户折扣、退回符合条件的 产品的权利和/或其他形式的可变对价。公司使用基于历史经验的预期价值金额 来估算这一可变对价。公司在交易价格中包含估计金额，但前提是 在与可变对价 相关的不确定性得到解决后，已确认的累计收入可能不会发生重大逆转。公司在公司预计收到 的对价金额发生变化或对价固定时，以较早者为准，调整收入估计。应计客户返利为 $38,829和 $35,234分别于2022年10月1日和2022年4月2日， ，并包含在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。

与公司相关的综合 收益（亏损）的组成部分是净收入/（亏损）、外币折算调整以及养老金计划和退休后 福利。

以下汇总了扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）各组成部分中的 活动：

普通股股东可获得的每股 股的基本净收入/（亏损）是通过普通股股东可获得的净收入/（亏损）除以已发行普通股的加权平均值 数计算得出的。

普通股股东可获得的每股摊薄净收益/（亏损） 的计算方法是，普通股股东可获得的净收入/（亏损）除以普通股的加权平均数和当时使用库存股法流通的摊薄普通股等价物的总和。普通股 股等价物包括行使股票期权和转换股票期权时可发行的增量普通股 5.00% 系列 强制性可转换优先股（“MCPS”）转换为普通股。MCPS 于 2021 年 9 月 24 日发布。

如果影响具有反稀释作用，我们将未发行股票 期权、股票奖励和MCPS 排除在计算范围之外。MCPS 的稀释效应是使用 if 转换方法计算的 。如果转换的方法假设这些证券在2021年9月24日发行日期的晚些时候 或报告期开始时转换为普通股，其影响是稀释性的。如果 效应是反稀释的，我们将通过调整分子 中的净收入/（亏损）来计算普通股股东每股净收入/（亏损），以计算相应时期内累计MCPS股息的影响。

在截至2022年10月1日的三个月和六个月的 期内，假设转换后的效果是 4,600,000MCPS 的股份转化为普通股是反稀释的， 因此不包括在普通股股东可获得的摊薄后每股收益的计算中。因此，为了计算普通股股东可获得的净收入/（亏损） ，净收入/（亏损） 减去了我们的合并运营报表中列报的累计MCPS 股息。

在截至 2022 年 10 月 1 日 的三个月中， 90,796员工股票期权和 485限制性股票不包括在普通股股东可获得的摊薄后每股收益 的计算范围内。在截至2022年10月1日的六个月中， 110,692员工股票期权和 9,780限制性股票 不包括在普通股股东可获得的摊薄后每股收益的计算中。纳入这些员工股票 期权和限制性股票本来是反稀释的。

在截至2021年10月2日 的三个月中，在计算普通股股东可获得的摊薄后每股收益 时，没有将员工股票期权或限制性股票排除在外。在截至2021年10月2日的六个月中， 159,925在计算普通股股东可获得的摊薄后每股收益时，不包括员工股票期权和无限制性股票 。纳入这些员工股票期权将 起到反稀释作用。

下表反映了每个报告期的加权平均已发行股票的 计算结果，以及普通股股东可获得的每股基本和摊薄净收益/（亏损） 的计算。

公允价值定义为在计量日（退出价格），在市场 参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的 价格。FASB 提供会计规则，将用于衡量公允价值 的输入分为以下层次结构：

第 1 级 — 活跃 市场中相同资产或负债的未经调整的报价。

第 2 级 — 活跃 市场中类似资产或负债的未经调整的报价，或者 不活跃的市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价，或资产或负债可观察到的报价以外的投入。

第 3 级 — 资产 或负债的不可观察输入。

金融资产和负债 是根据对公允价值衡量重要的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类的。

由于 触发事件（例如收购的购买会计）的发生，公司确实根据 3 级输入来衡量某些资产和负债。

金融工具：

公司的金融 工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、贸易应付账款、短期借款和长期 债务。由于其短期性质，现金和现金等价物、应收账款、贸易应付账款、应计 支出和短期借款的账面价值是对其公允价值的合理估计。我们在资产负债表上持有的与 福利计划债务相关的长期资产按公允价值计量。由于浮动利率债务公允价值计算的性质，公司长期浮动利率债务的账面价值 是其公允价值的合理估计。根据市场报价，公司 长期固定利率债务的公允价值为美元421,745和 $463,750分别于 2022 年 10 月 1 日和 2022 年 4 月 2 日。 这笔债务的账面价值为 $492,822在 2022 年 10 月 1 日和 $492,3962022年4月2日。长期固定利率 债务的公允价值是使用二级输入来衡量的。该公司认为，与其金融工具的交易对手 相关的风险并未显著集中。

使用先入先出的方法，以成本或净可变现价值中较低者列报库存，汇总如下：

善意

按细分市场划分， 的商誉余额包括以下内容：

无形资产

在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月期间，固定寿命的无形资产 资产的摊销费用为美元16,755和 $2,825，分别地。在截至2022年10月1日和2021年10月2日的六个月期间，固定寿命无形资产的摊销费用 为美元34,059和 $5,409，分别地。 这些金额包含在公司合并运营报表的其他净额中。2023 财年剩余时间以及接下来的五个财政年度及以后的估计摊销费用 如下：

应计费用和其他流动负债的重要组成部分 如下：

国内信贷额度

2021 年 11 月 1 日，我们的最大控股公司 加拿大皇家银行轴承公司和我们的美国滚子轴承公司子公司（“RBCA”）与作为行政代理人的富国银行全国协会（“富国银行”）、 抵押代理人、Swingline 贷款人和信用证发行人及其其他贷款方签订了信贷协议 （“新信贷协议”），并终止了协议该公司先前的 信贷协议，该协议于2015年与富国银行签订（“2015年信贷协议”）。新信贷协议 为公司提供 (a) 一美元1,300,000定期贷款额度（“定期贷款额度”），用于为收购道奇的现金购买价格的一部分 提供资金并支付相关费用和开支，以及 (b) 一美元500,000循环信贷额度 （“循环信贷额度”，与定期贷款额度一起称为 “设施”）。与新信贷协议相关的债务发行成本 总计 $14,947并将在《新信贷协议》的有效期内分期摊销。

融资机制下的未偿还金额 通常按以下两种方式计息：（a）基准利率参照（i）富国银行 优惠贷款利率中的较高者确定，（ii）联邦基金有效利率加上1.00％的1/2以及（iii）一个月伦敦银行同业拆借利率加1.00％，或（b）LIBOR 利率加上特定利率，视类型而定的借款。适用的利润率基于公司不时公布的总净负债与合并息税折旧摊销前利润的合并 比率。目前，该公司的基准利率贷款利率为0.50％，伦敦银行同业拆借利率贷款的利润率为1.50％。这些贷款的 “伦敦银行同业拆借利率” 下限为0.00％，并包含新信贷协议中规定的 “硬线” LIBOR 替代条款。截至2022年10月1日，公司的承诺费率为 0.20% ，信用证费用率为 1.50%.

定期贷款机制将于2026年11月2日 2日到期，并按季度分期偿还，余额应在到期日支付。公司可以选择不时预付部分或 全部未清余额，而不会受到罚款，这将抵消未来的季度摊销分期付款。定期贷款机制所需的 未来本金还款额为美元0在 2023 财年的剩余时间内，美元02024 财年，以及 $0对于2025财年， 是由于先前支付的预付款，大约为美元87,5002026 财年，以及 $942,5002027财年。循环信贷额度 将于2026年11月2日到期，届时循环信贷额度下的所有未偿金额都将付清。

新信贷协议要求公司遵守各种 契约，包括以下财务契约：(a) 最大总净杠杆比率为5. 50:1.00，在新信贷协议规定的后续某些测试期内，最大总净杠杆率 比率应降低（前提是，在贷款期限内不超过一次 ，此时适用的最大比率可以增加公司在 完成材料收购后的 12 个月内按 0. 50:1.00 计算），以及 (b) a最低利息覆盖率为 2. 00:1.00。截至2022年10月 1日，公司遵守了所有债务契约。

除其他外，新信贷协议允许公司 向股东进行分配、回购股票、承担其他债务或留置权或收购或处置资产，前提是 公司遵守新信贷协议的某些要求和限制。

公司的国内 子公司为公司在新信贷协议下的义务提供了担保，公司的债务和 国内子公司的担保以质押公司及其国内 子公司的几乎所有国内资产作为担保。

截至2022年10月1日，美元1,030,000 在定期贷款机制下尚未偿还，约为 $3,675循环信贷额度中的一部分被用来提供信用证 ，以担保公司与某些保险计划有关的债务，而且公司有能力额外借款 美元496,325在循环信贷额度下。

高级票据

2021 年 10 月 7 日，加拿大皇家银行发行了 $500,000本金总额 4.3752029年到期的优先票据百分比（“优先票据”）。发行 优先票据的净收益约为美元491,992在扣除初始购买者的折扣和佣金以及提供费用之后。 2021 年 11 月 1 日，公司使用所得款项为收购道奇的部分现金购买价格提供资金。

优先票据是根据与全国协会威尔明顿信托基金作为受托人的契约（“契约”）发行的 。契约包含 契约，限制公司 (i) 承担额外债务或担保债务的能力，(ii) 申报或支付股息， 赎回股票或向股东进行其他分配，(iii) 进行投资，(iv) 在其他 交易中设立留置权或使用资产作为担保，(v) 合并或合并，或出售、转让、租赁或处置几乎所有交易在其资产中，（vi）与关联公司进行交易 ，以及（vii）出售或转让某些资产。这些契约包含各种例外、限制和资格。 在优先票据被评为投资等级时，其中某些契约将被暂停。

优先票据由加拿大皇家银行Bearings和加拿大皇家银行现有和未来的某些全资国内 子公司以优先无担保方式共同或单独担保 担保，这些子公司也为新信贷协议提供担保。

优先票据的利息应计利率为 4.375%，每半年支付 ，以现金形式于每年 4 月 15 日和 10 月 15 日支付。

优先票据将于2029年10月15日到期 。公司可以在2024年10月15日当天或之后随时按契约中规定的赎回 价格赎回部分或全部优先票据，外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息（如果有）。公司还可以 使用2024年10月15日之前完成的某些股票发行的收益赎回高达40％的优先票据，赎回价格等于优先票据本金的104.375％，外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息（如果有）。 此外，在2024年10月15日之前的任何时候，公司可以按等于 本金100％的价格赎回部分或全部优先票据，外加 “整合” 溢价加上应计和未付利息（如果有），直到但不包括 赎回日。如果公司出售其某些资产或经历特定类型的控制权变动，则公司必须出价 购买优先票据。

外国定期贷款和循环信贷额度

2019年8月15日，我们的外国子公司之一 Schaublin SA（“Schaublin”）与瑞士信贷（瑞士）有限公司签订了两份单独的信贷协议（“外国信贷 协议”），以（i）为收购瑞士工具提供资金，以及（ii）提供未来的营运资金。外国信贷协议为绍布林提供了瑞士法郎 15,000（大约 $15,383) 定期贷款（“国外短期 贷款”），该贷款已于 2022 年 2 月取消，还有瑞士法郎 15,000（大约 $15,383）循环信贷额度（“外国 Revolver”），已于2022年10月1日终止。

公司 债务摘要如下表所示：

公司在美国和外国的许多司法管辖区提交所得税 申报表，申报表的审查期限各不相同，但通常可以追溯到 ，包括截至2019年3月30日的年度，尽管根据法规，从 2008年3月29日开始开放。在截至2019年3月30日 的年度内，公司不再接受美国国税局的美国联邦税务审查。

截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月期间，有效所得税税率 为 18.1% 和 223.5分别为％。除离散项目外， 这些时期的有效所得税税率与美国的法定税率不同，这是因为国外衍生的无形收入 准备金和用于增加研究活动的美国信贷降低了税率，而州所得税、国外所得税和 不可扣除的股票薪酬则提高了税率。

截至2022年10月1日的三个月期间的有效所得税税率 18.1% 包含 $2,372与基于股份的薪酬和 $相关的税收优惠174其他物品。截至2022年10月1日的三个月期间，不含离散项目的有效所得税税率为 22.9%。截至2021年10月2日的三个月期间的有效所得税税率 223.5% 包含 $91 与基于股份的薪酬相关的税收优惠被设立 $ 所抵消1,853我们预计 不会确认的资本损失结转金额和 $100其他物品。截至2021年10月2日 的三个月期间，不含离散项目的有效所得税税率将为 53.5%。该公司认为，由于审计的结束以及不同司法管辖区的诉讼时效到期，其部分未确认的税收状况有可能在未来12个月内得到有效解决 。公司未确认的税收状况减少 ，主要与联邦和州抵免以及州税收有关，估计约为 美元3,068.

截至2022年10月1日的 六个月期间的所得税支出为美元20,165与 $ 相比7,868在截至2021年10月2日的六个月期间。截至2022年10月1日的六个月期间，我们的有效所得 税率为 19.9% 与 25.8截至2021年10月2日的六个月期间的百分比。截至2022年10月1日的六个月期间的 有效所得税税率 19.9% 包含 $2,971与基于股份的 薪酬相关的税收优惠被美元部分抵消187其他物品。在截至2022年10月1日的六个月 期内，没有这些福利和其他项目的有效所得税税率将为 23.0%。截至2021年10月2日的六个月期间的有效所得税税率 25.8% 包含 $2,231与基于股份的薪酬相关的税收优惠被设立美元所抵消1,853我们预计不会确认的 资本损失结转额的估值补贴和 $60其他物品。在截至2021年10月2日的六个月期间，如果没有这些福利 和其他项目，有效所得税税率将为 27.2%.

公司通过 运营部门运营，并根据其首席运营决策者如何制定运营决策、评估 业务业绩和分配资源来报告其财务业绩。这些应报告的运营部门是航空航天/国防和工业， 如下所述。

航空航天/国防。 该细分市场代表公司用于商用 航空航天、国防航空航天以及海上和地面防御应用的高度工程化轴承和精密组件的终端市场。

工业。 该细分市场代表公司高度工程化的轴承和精密组件的终端市场，这些轴承和精密组件用于各种工业 应用，包括：电力传输；建筑、采矿、能源和专业设备制造；半导体生产 设备制造；农用机械、商用卡车和汽车制造；以及刀具保持。

分部 的业绩是根据细分市场的净销售额和毛利率进行评估的。未分配给分部营业收入的项目包括公司 管理费用和某些其他金额。按可申报细分市场划分的可识别资产包括与 该细分市场的业务直接相关的资产。

2021 年 11 月 1 日，公司 以约美元的价格完成了对道奇的收购2,908,241，扣除获得的现金，但须作某些调整。购买 的价格是用 (i) $ 支付的1,285,761扣除发行成本后，定期贷款机制下的借款额，（ii）美元1,050,811 普通股和MCPS 发行的净收益的百分比，(iii) $494,200优先票据发行的净收益的百分比，以及（iv）约美元77,469手头有现金 。自交易结束以来，收购价格调整总额为 $22,966已被记录。

在收购中，公司 购买了 100某些实体股本的百分比，包括道奇机械传动公司（现为道奇 工业公司）以及与ABB Asea Brown Boveri Ltd.机械传动业务相关的某些其他资产。

道奇在南卡罗来纳州格林维尔设有办事处，是带座轴承、齿轮和机械产品的领先制造商，拥有市场领先的品牌知名度。 Dodge 为各种工业 终端市场生产全系列的带座轴承、封闭式齿轮和传动组件。道奇主要在建筑和采矿售后市场以及食品和饮料、仓储和通用 机械垂直领域开展业务，销售主要集中在美洲。

截至2022年4月2日的财政年度产生的收购成本 总额为美元22,598并作为期间支出入账，并列入 合并运营报表中的其他支出。截至2022年10月1日的三个月和六个月中产生的剩余收购相关成本并不重要。此次收购被记作收购交易。购买价格分配将在2023财年第三季度完成，届时我们将最终确定税收和其他次要项目的影响。收购的资产和承担的负债 是根据收购之日的公允价值记录的，如下所示：

与 本次收购相关的商誉是将收购业务的运营与公司的业务、 和不符合单独确认条件的无形资产（例如集结的员工队伍）相结合所产生的预期协同效应的结果。$44,941收购的商誉的 可扣除用于纳税目的。

美元可识别的 无形资产的公允价值1,385,082，主要由客户关系和商品名称组成，是使用收入法确定的。 具体而言，对客户关系采用了多周期的超额收益法， 对商品名称使用了特许权使用费减免法。客户关系的公允价值，美元1,185,000，将根据经济模式 在一段时间内的收益进行摊销 24年份；商品名称的公允价值，美元200,000，将在 上按直线摊销26-一年的期限。这些摊还期代表资产的估计使用寿命。

道奇 的经营业绩已包含在公司于2021年11月1日 完成收购之后的财务报表中。道奇贡献了美元192,267收入和 $38,152截至2022年10月1日的三个月的营业收入。道奇贡献了 $369,740收入和 $68,646截至2022年10月1日的六个月的营业收入。

交易完成后，公司 与ABB签订了过渡服务协议（“TSA”），根据该协议，ABB同意为道奇业务的信息技术、 人力资源和福利、财务、税务和财务职能提供六至十二个月的支持。几乎所有服务 均于 2022 年 11 月 1 日终止。与 TSA 相关的成本为 $3,999和 $7,704在截至2022年10月1日的三个月和六个月中， 分别包含在公司的合并运营报表中，并计入其他净额。自2021年11月1日收购道奇 业务以来，与TSA相关的成本为美元15,707截止到2022年10月1日。

2022年10月28日，公司 根据 《新信贷协议》（见附注10）与第三方金融交易对手签订了为期三年的美元计价利率互换（“互换”）。执行互换是为了保护公司免受我们的浮动利率 定期贷款机制的利率波动的影响。该掉期的生效日期为2022年12月30日，由美元组成600,000名义上的，到期日为三 年。加拿大皇家银行将根据一个月的USD-SOFR CME期限获得浮动利率，并将支付的固定利率为 4.455%。 掉期的名义利息将按如下方式摊销：

第 1 年：美元600,000

第 2 年：美元400,000

第 3 年：$100,000