不列颠哥伦比亚省温哥华和德克萨斯州博纳姆的凯尔索科技公司（“凯尔索” 或 “公司”）（多伦多证券交易所股票代码：KLS）报告说，它已经发布了截至2024年3月31日的三个月未经审计的合并中期财务报表和管理层讨论与分析。

未经审计的合并中期财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的。除非另有说明，否则此处的所有金额均以美元（公司的本位币）表示。

公司截至2024年3月31日的三个月未经审计的合并财务报表和管理与分析已于2024年5月13日获得董事会批准。

财务业绩摘要

⁽¹⁾ -截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润计算如下：

调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）是指截至2024年3月31日的三个月中扣除利息、税款和税收回款、摊销、所得税和未实现外汇亏损前的净收益或亏损。调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）消除了不反映公司基本经营业绩且不一定代表未来经营业绩的项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）不是国际财务报告准则确认的收益指标，也没有国际财务报告准则规定的标准化含义。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）是评估公司运营业绩及其产生现金为业务运营融资能力的另一种衡量标准。

提醒读者，不应将调整后的息税折旧摊销前利润解释为国际财务报告准则确定的净收益的替代方案；也不应解释为国际财务报告准则确定的财务业绩指标；也不应将调整后的息税折旧摊销前利润解释为国际财务报告准则规定的对经营活动现金流的计算；也不得解释为国际财务报告准则下流动性和现金流的衡量标准。公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与其他发行人使用的方法不同，因此，公司的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与任何其他发行人使用的类似指标相提并论。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，该公司的存款现金为1,066,089美元，应收账款为939,641美元的预付费用为96,010美元，存款为3,824,083美元，而存款现金为1,433,838美元，应收账款为1,065,411美元，预付费用为134,349美元，库存为3,376,005美元。

截至2024年3月31日，该公司的应缴所得税为298,824美元，而截至2023年12月31日为10,024美元。

截至2024年3月31日，该公司的营运资金状况为4,023,140美元，而截至2023年12月31日为5,026,580美元。预计资本资源和运营将延续公司在可预见的将来按计划开展持续业务的能力。

截至2024年3月31日，该公司的总资产为10,207,748美元，而截至2023年12月31日为9,703,271美元。截至2024年3月31日，该公司的净资产为8,021,489美元，而截至2023年12月31日为8,720,248美元。截至2024年3月31日或2023年12月31日，该公司没有计息的长期负债或债务。

展望

在2024年第一季度，凯尔索通过密切监测即将完成所需的AAR服务试用期的产品，继续加强其铁路产品组合。战略重点是在2024年获得AAR的全面批准，以完善我们的全部轨道压力汽车产品组合。这是该公司在过去十四年中的核心品牌目标，预计将于2024年完成。

2024年，OEM轨道油罐车的交付和订单保持相当稳定，积压量保持稳定，与2023年（8,257辆）一致。正在向轨道压力汽车转移，该公司将于2024年完成AAR监管部门批准的轨道压力汽车套件的最后阶段，以推动新的销售增长来源。该公司已全面开发生产系统，包括供应链、库存水平、可靠成本、销售价格和可预测的盈利能力，预计将在2024年保持稳定。

轨道油罐车行业的经济前景是持续缓慢增长，目前的交付量与替代需求水平一致。坦克车需求不可预测，但预计到2024年上半年，交付量将保持稳定。

货运由油罐车运输，该公司的核心业务在疫情开始时遭受了严重打击，尚未出现任何有意义的复苏。这很重要，因为已经有足够的油罐车来运送系统中的大量货物。这种情况表明，在可预见的将来，没有明显的催化剂可以扩大坦克车队。

油罐车订单和交付的活动水平使该细分市场有望在2024年和2025年达到较低的替代需求。目前的预测是，2024年的坦克车交付量在7,000辆至1万辆之间，并将持续到2025年保持这一水平。长期更换量平均每年可能在10,000至12,000台之间。尽管当前面临宏观经济挑战，但该公司处于有利地位，可以在可预见的将来为轨道油罐车行业的所有产品订单提供服务。

尽管面临许多挑战，但该公司幸存下来，仍然相信自己可以利用其在铁路行业日益增长的竞争优势。我们的目标是成为国内主要的高质量产品供应商，我们的产品线 100% “美国制造” 为轨道油罐车市场提供全面服务。

公司制定2024年铁路收入增长目标的关键是我们的压力车一揽子计划获得AAR的全面批准。该套餐的油罐车单位价值要高得多。预计轨道车辆收入将从平均每辆油罐车的1,500美元增加到每辆油罐车的1万美元以上。我们用于压力汽车套件的专业角阀已完成服务试用，并处于完整的 AAR 批准流程的最后阶段。AAR的批准是实现铁路相关产品新收入增长的关键里程碑。我们的目标是全面满足压力汽车市场车队的需求，该车队约有86,000辆油罐车。这提供了一个重要的财务增长机会，同时继续获得研发渠道中其他产品的AAR批准。

自2021年年中以来，该公司的汽车创新开发业务一直致力于创建独特的全自动 “重心” 导向的高级驾驶辅助系统（“ADAS”），该系统专为为商业野外旅行提供更安全的 “防侧翻” 操作系统而设计。2023年，该公司证实，它已经为紧急和商业任务关键型野外行动开发了第一款 “经过现场测试” 的基于自动悬架的ADAS。我们的 ADAS 技术专为解决工人福祉和安全以及生态保护等具有挑战性的问题而设计，同时为荒野运营利益相关者提供有效和高效的运营优势。创新设计的目标是通过使用公司的专有工程解决方案，创造能够减少人为和技术错误潜在危险影响的产品。

2023年9月12日，该公司的KXI Wildertec™ 软件部门提交了其车辆悬架系统自动牵引力优化方法（“方法”）的第一阶段专有专利申请。该专利申请构成了公司最初的专有权利主张和未来KXI Wildertec™ 技术的知识基础。该专利申请启动了公司全面的专有保护计划，旨在开发更多可保护的全自动驾驶辅助系统，并坚定地确立了公司的人工智能意图。我们的方法技术加拿大专利的授予将是公司业务发展雄心的重要基石事件。

在汽车行业，ADAS是指专门的自动化技术功能，旨在提高在现有道路上行驶的机动车辆的安全性。当前汽车行业的设计目标是使用人机界面，以帮助驾驶员提高对既定道路上的危险做出反应的能力。在对这种独特的方法进行了广泛的现场测试后，凯尔索的情报表明，该公司是第一家演示适用于商业野外应用的功能性自动悬架专用ADAS的企业。这是公司增加专业汽车市场未来收入的主要技术开发优势。

汽车界很少强调野外作战中的ADAS要求（如果有的话）。我们的战略业务目标是引领应急人员、商业/工业利益相关者以及人道主义援助和国防客户在非道路环境中使用ADAS。我们的业务目标是参与新兴的全球ADAS软件市场，据行业专家麦肯锡公司报告，到2030年，该市场估计将达到800亿美元大关。

2024 年 2 月，公司在加拿大不列颠哥伦比亚省西基洛纳的现有研发设施中建立了初步的第一阶段试点生产设施，并提供了额外的租赁空间。该生产设施的设计和装备旨在使用公司正在申请专利的专有方法技术改装多种类型的重型 “主机” 车辆。这些车辆旨在出售或租赁给在极端地形环境中运营的客户，这些客户已使用我们的方法技术指定了自定义用户案例要求。

该方法现在符合法规，适用于向商业荒野作业（包括现有林业道路）的销售。通过全地形车保险，配备KXI的车辆符合在所有资源和私人道路上行驶的要求。目标是获得必要的联邦和地区合规批准，以使该技术最早能够在2025年在所有道路上运行。

低资本投资反映了将 “主机” 车辆易于转换为Method系统，以最大限度地降低最终可销售车辆的成本。管理层目前正在开发长期计划物流、供应链采购系统、最佳库存水平、劳动力和人员需求以及产品设计改进、持续的研发需求、推进工程质量控制和一般风险管理控制。

第一阶段设施建成后，预计将有可能产生约2500万美元的年收入，目前预计将于2025年初开始。该设施包括研发、第一阶段生产和现场测试跑道。

该公司将集中生产资源为但不限于灾难响应、荒野消防、移动医疗、疏散和应急响应、采矿和勘探、能源传输、土木工程项目、电信和地理/环境数据系统等领域的客户提供安全增强技术解决方案。

2024年，公司继续在研发方面取得进展，以创造新的创新产品。新的铁路和汽车产品以及相应的收入来源所需的监管部门批准的时间仍然不可预测，无法保证成功。

该公司认为，在我们期待在铁路和汽车市场取得新的业务成功之际，它有望创造新的价值。管理层已经为我们的新产品的商业化确定了明确的路径，以提供长期的盈利收入增长。由于没有长期计息债务需要偿还，而且来自更大多元化市场的销售前景有所改善，凯尔索可以专注于通过更广泛的新专有产品产生的财务业绩来实现其股票价值的增长。

关于凯尔索科技

凯尔索是一家多元化的工程公司，专门从事铁路和汽车运输中使用的专有产品的创建、生产、销售和分销。该公司的铁路工程业务是作为独特的高品质轨道油罐车阀门的设计师和可靠的国内供应商而发展起来的，这些阀门可在铁路运输期间安全处理和控制危险和非危险品。该公司的汽车部门已经创建了第一个经过验证的基于自动悬架的高级驾驶辅助系统，用于商业任务关键型野外作业。所有 Kelso 产品都是专门为解决公共安全、员工福祉和潜在环境危害等挑战性问题而设计的，同时为客户提供有效和高效的运营优势。凯尔索的创新目标是通过使用公司的专有产品组合，创造能够减少人为和技术错误潜在危险影响的产品。

如需更完整的公司业务和财务概况，请访问公司网站www.kelsotech.com以及在加拿大www.sedar.com和美国埃德加的www.sedar.com上发布的公司简介下发布的公开文件，网址为www.sec.gov。

我代表董事会，

詹姆斯·邦德，首席执行官兼总裁

关于前瞻性陈述的法律声明：本新闻稿包含适用证券立法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述是表明的预期或意图。本新闻稿中的前瞻性陈述包括，我们的新轨道产品可以以更高的单位价值出售，一旦获得AAR的批准，我们的轨道车辆收入预计将从每辆油罐车的平均1,500美元增加到每辆油罐车的1万美元以上；我们用于压力汽车市场的专用角阀已完成服务试验，处于整个AAR批准程序的最后阶段；尽管铁路行业完全萧条，但仍存在真正的机会让 Kelso 能够充分增加收入使用更广泛的 “100％美国制造” 技术为危险品托运人的维修、改造和再认证活动提供服务；公司目前正集中资源为各种工业应用制定KXI Wildertec应用开发协议；目前的营运资金和2024年预计的销售活动将保护公司在可预见的将来开展持续业务运营和研发活动的能力。尽管凯尔索认为，前瞻性陈述和信息所表达或暗示的公司预期的未来业绩、业绩或成就基于合理的假设和预期，但他们无法保证此类预期会被证明是正确的。读者不应过分依赖前瞻性陈述和信息，因为此类陈述和信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致凯尔索的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述和信息所表达或暗示的预期未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于对铁路和汽车行业的长期影响的风险，包括高利率、通货膨胀和短期供应链问题可能比预期的持续时间长得多，延迟了客户的研发计划和业务订单；新产品的开发可能慢于预期，成本高于或可能无法生产出可销售的产品；油罐车生产商生产或改装的汽车可能低于预期，即使达到预期，他们也可能不会为坦克车购买公司的产品；资本资源可能不足以为预期的未来运营提供资金；监管合规性包括加拿大机动车安全标准可能会被推迟或取消；公司的产品可能无法为最终用户提供预期的经济或运营优势；KXI应用开发协议可能无法成功并带来预期的收入来源；公司的新铁路和汽车产品可能无法获得监管认证；客户订单可能无法开发或取消；竞争对手可能带着可能占据公司部分市场份额的新产品进入市场；这是一个正在研究的新产品创意和如果正在进行的产品测试和市场研究发现工程和经济问题导致新产品概念不可行，并且公司的新设备产品可能无法获得预期的市场份额，则开发可能会放弃。除非法律要求，否则公司无意更新本新闻稿中包含的前瞻性信息和前瞻性陈述。

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