根据第 424 (b) (3) 条提交
注册号 333-275056

招股说明书 补编第 1 号

（至 2024 年 5 月 2 日的 招股说明书）

CONDUIT 制药公司

8,771,470 股普通股

16,033,000 股普通股标的认股权证

这份 招股说明书补充文件旨在更新和补充2024年5月2日的招股说明书（“招股说明书”）中包含的信息， 该招股说明书是我们经修订的S-1表格（编号333-275056）注册声明的一部分，其中的信息载于我们向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度 报告（2024 年 5 月 14 日 的 “美国证券交易委员会”）（“季度报告”）。因此，我们在本招股说明书补充文件中附上了季度报告。

招股说明书和本招股说明书补充文件涉及 招股说明书中指定的卖出证券持有人不时发售和出售的总计：（a）最多8,771,470股普通股，面值每股0.0001美元（“普通股”）， 包括：（i）私募发行的2,000,000股普通股（“PIPE 融资”）根据截至2023年9月13日的 某些认购协议（该协议可能会不时修订，即 “PIPE 认购 协议”）；(ii) 4,015,250 股墨菲峡谷收购发起人有限责任公司（“赞助商”）持有的普通股； (iii) 在业务组合 完成后向A.G.P/Alliance Global Partners（“A.G.P.”）发行的13万股普通股（定义见下文）；(iv) 根据其行使向Cizzle Biotechnology Holdings PLC（“Cizzle”） 发行的395,460股普通股其持有的期权；(v) 根据 Vela Technologies Plc行使其持有的期权向其发行的1,015,760股普通股；以及 (vi) 我们的一家持有的45,000股普通股现任董事和我们 的某些前任董事；以及 (b) 最多16,033,000股普通股，包括 (i) 在 行使在PIPE融资中发行的某些认股权证（“PIPE认股权证”）时可发行的2,000,000股普通股，行使价为每股 11.50美元；(ii) 行使后可发行的54,000股普通股业务合并完成后向 A.G.P. 发行的某些认股权证（“A.G.P. 认股权证”），行使价为每股11.00美元；(iii) 754,000股普通股 行使保荐人持有的某些认股权证（“私人认股权证”）后可发行的股票，行使价 为每股11.50美元；以及（iv）在行使某些行使价为11.50美元的公开认股权证（“公开 认股权证”）时可发行的13,225,000股普通股，这些认股权证是与墨菲峡谷收购公司首次公开募股有关的 。

本 招股说明书补充文件更新和补充了招股说明书中的信息，如果没有招股说明书，包括招股说明书的任何修正或补充，则不完整，不得交付 或使用。本招股说明书补充文件 应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书中的信息与本招股说明书 补充文件之间存在任何不一致之处，则应依赖本招股说明书补充文件中的信息。本招股说明书补充文件中使用但未在此处定义 的术语应具有招股说明书中赋予此类术语的含义。

在投资 我们的证券之前，您 应仔细阅读招股说明书、本招股说明书补充文件以及任何其他招股说明书补充或修正案。我们的普通股和公开认股权证分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场（纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的纳斯达克资本市场上市，股票代码分别为 “CDT” 和 “CDTTW”。2024年5月 15日，纳斯达克公布的普通股的最后报价为每股2.97美元。

根据联邦证券法的定义，我们 是一家 “新兴成长型公司”，因此，我们可以选择遵守某些 降低的上市公司未来申报要求。

投资 我们的证券涉及高度的风险。在购买任何证券之前，您应仔细阅读招股说明书第7页开头的标题为 “风险因素” 的章节以及我们随后向美国证券交易委员会提交的其他 文件（包括季度报告）中关于投资我们证券的风险的讨论。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定招股说明书或本招股说明书 补充文件是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

2024 年 5 月 16 日

美国

证券交易所 委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-Q

（Mark One）

根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告

截至2024年3月31日的季度期间

要么

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件编号 001-41245

CONDUIT 制药 INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

根据该法 第 12 (b) 条注册的证券：

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中 （或注册人必须提交此类报告的较短时间）内是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束 。对不是 ☐

用复选标记指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章 第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 不是 ☐

用复选标记指明注册人是 大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见 《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记 表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 。☐

用复选标记表明注册人是否是 空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐ 否

截至2024年5月15日，共有73,829,536股 普通股，注册人已发行和流通的面值为0.0001美元。

康德制药公司

10-Q 表格

目录

关于前瞻性陈述的警示性声明

截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度报告（此 “季度 报告”）包含前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是 历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前的信念、预期和假设 ，对我们的业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济以及其他 未来状况。这包括但不限于有关财务状况以及管理层 未来运营的计划和目标的声明。此类陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。 在本季度报告中使用诸如 “预测”、“相信”、“继续”、“可能”、 “估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、 “潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将” 和类似表述可能表示前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不是 前瞻性的。可能对我们的业务运营以及财务业绩和状况产生重大影响的因素包括但不限于此处 “第 1A 项” 中描述的风险和不确定性。风险因素”，我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度 报告 “项目1A” 下描述的风险因素。风险因素”，向美国证券和 交易委员会（“SEC”）提交。我们敦促您在评估前瞻性陈述 时仔细考虑这些因素，并提醒您不要过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述基于截至本季度报告提交之日我们获得的信息 。除非法律要求，否则我们不打算公开更新或修改 任何前瞻性陈述以反映新信息或未来事件或其他方面。但是，您应查看我们在本季度报告发布之日后不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的风险因素 。

本季度报告还可能包含与我们的业务和行业相关的市场数据 。这些市场数据包括基于多种假设的预测。如果事实证明这些假设 不正确，则实际结果可能与基于这些假设的预测有所不同。因此，我们的市场可能不会 以这些数据预测的速度增长，或者根本无法增长。这些市场未能以这些预期的速度增长可能会损害我们的业务、 经营业绩、财务状况和普通股的市场价格。

第 部分 I-财务信息

项目 1.财务报表。

CONDUIT 制药公司

简化 合并资产负债表

（以 千计，股票和每股金额除外）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

CONDUIT 制药公司

简明的 合并运营报表和综合亏损报表

（未经审计）

（以 千计，股票和每股金额除外）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

CONDUIT 制药公司

股东赤字变动的简明合并报表

（未经审计）

（以 千计，股票金额除外）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

CONDUIT 制药公司

简明的 合并现金流量表

（未经审计）

（以 千计）

附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

CONDUIT 制药公司

简明合并财务报表附注

1。 业务性质、列报基础和重要会计政策摘要

Conduit 制药公司是特拉华州的一家公司（“Conduit” 或 “公司”），是一家临床阶段的特种生物制药 公司，成立的目的是促进临床资产的开发和商业化。该公司开发了一种独特的商业模式，使其能够充当从 制药公司引进临床资产并为患者开发新疗法的渠道。我们的新方法解决了未满足的医疗需求，通过尖端的固体成型技术延长了我们现有资产的知识产权 ，然后与生命科学 公司一起将这些产品商业化。

公司目前通过与 关联方圣乔治街资本（“圣乔治街”）的合作开发包括一种葡萄糖激酶激活剂，该激活剂已进入第二阶段，用于自身免疫性疾病，包括葡萄膜炎、桥本氏甲状腺炎、早产和肾移植排斥反应，以及该公司专有的、正在申请专利的固体化合物 针对多种自身免疫性疾病。该公司的开发渠道还包括一种强效的、不可逆的人类髓过氧化物酶 (MPO) 抑制剂 ，它有可能治疗特发性男性不育症。

合并 协议

2023年9月22日（“截止日期”），Conduit Pharmicals Limited（“Old Conduit”）、 墨菲峡谷收购公司（“MURF”）和开曼群岛豁免公司、MURF 的全资子公司 Conduit Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）根据首次合并完成了合并交易（“合并”，见附注3），2023年9月22日（“截止日期”）2022年11月8日的协议 以及2023年1月27日和2023年5月11日合并协议（“合并协议”）的后续修正案。 根据合并协议的条款，在截止日期，（i）Merger Sub与Old Conduit合并并入Old Conduit，Old Conduit 作为MURF的全资子公司在合并中幸存下来，（ii）MURF将其名称从墨菲峡谷收购公司更名为Conduit 制药公司。该公司的普通股开始在纳斯达克全球市场上交易，股票代码为 “CDT” 于2023年9月25日开始在纳斯达克资本市场上交易，股票代码为 “CDTTW” ，该公司的认股权证于2023年9月25日开始在纳斯达克资本市场上交易。

根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）， 合并被视为反向资本重组。在反向资本重组方法下，出于财务 报告目的，MURF被视为被收购的公司，并假定会计收购方已为MURF的净资产发行了股票，没有记录商誉 或其他无形资产。该决定主要基于以下主要因素：（i）收盘后， Old Conduit股东拥有合并后公司的多数投票权，有能力选举合并后的 公司董事会（“董事会”）成员；（ii）合并后正在进行的业务将包括Old Conduit的业务； 和（iii）合并后公司的所有高级管理人员，除首席财务官外，将是Old Conduit 的管理层成员。合并后，MURF更名为 “Conduit Pharmicals Inc.”MURF 和Conduit的董事会分别批准了合并。

演示文稿的基础

随附的未经审计的简明合并财务报表由公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）制定的美国公认会计原则 以及美国 证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。财务会计准则委员会在随附的 未经审计的简明合并财务报表附注中提及的美国公认会计准则是指财务会计准则编纂（“ASC”）和会计 准则更新（“ASU”）。

本季度报告中包含的 随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，公司认为，包含所有调整，仅包括公允列报其截至2024年3月31日的财务状况和截至2024年3月31日的 三个月的经营业绩以及该公司的现金流所必需的正常经常性 调整截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。截至2023年12月31日的简明合并 资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有 脚注披露。

整合原则

附带的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司 Conduit UK Management Ltd.（英国）和Conduit Pharmicals, Ltd.（开曼群岛）的账目。此处使用的 “公司” 包括对Conduit Pharmicals Inc.及其子公司的提及。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除 。

流动性 和持续经营

在 根据会计准则编纂（“ASC”）205-40《持续经营》中，公司评估了总体上是否存在 条件和事件，使人们对公司在财务报表发布之日起一年内继续作为 持续经营的能力产生了重大怀疑。自成立以来，该公司已产生巨额亏损，截至2024年3月31日，该公司的累计赤字为1,490万美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司的净亏损分别为360万美元和170万美元，用于经营活动的现金分别为240万美元 和200万美元。

公司完成了合并，其中还包括私募总额为2,000万美元的公司普通股（称为 “PIPE”）。扣除交易成本后， 和PIPE合并获得的收益总额为850万美元。2024年3月4日，公司收到了来自大股东和关联方Corvus Capital的金额为500万美元的承诺书，但须视协议和定义文件而定。该工具 允许最高50万美元的单次抽奖， ，并且在任何30天内将抽奖请求限制为100万美元。自提前申请之日起，将适用每年 9.5% 的利率，从 2025 年 4 月 30 日开始，将分12次等额的月度分期还款。截至2024年3月31日，公司尚未从额外的500万美元承诺中收到任何收益。尽管合并已经结束，而且一位主要股东又承诺了500万美元，但该公司已确定其没有足够的现金和其他 流动性来源来为其当前的业务计划提供资金。管理层认为，这些因素使人们严重怀疑 公司自财务报表提交之日起至少未来12个月内是否有能力继续经营下去。

公司的预期是在未来产生营业亏损和负的运营现金流，并且需要额外的 资金来支持其当前的业务计划。管理层缓解引起重大疑虑的情况的计划包括 通过公开或私募股权或债务融资寻求额外的现金资源。无法保证在需要时或以可接受的条件提供此类资金。如果在需要时没有额外的资金 ，则公司将需要推迟或削减其运营和研发活动 ，直到收到此类资金，所有这些都可能对公司及其财务状况产生重大不利影响。

这些 财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的，不包括为反映 这种不确定性的结果可能对资产可收回性和分类或 负债金额和分类产生的影响而进行的调整。

其他 风险和不确定性

公司面临制药行业公司常见的风险，包括但不限于与竞争对手产品商业化、监管批准、对关键产品的依赖、对主要客户和供应商的依赖、 以及知识产权保护相关的不确定性。目前正在开发的临床资产将需要大量的额外研究和开发工作，包括在商业化之前进行广泛的临床前和临床测试以及监管部门的批准。这些 工作将需要大量的额外资金、充足的人员、基础设施以及广泛的合规和报告能力。即使公司的努力取得了成功，也不确定公司何时（如果有的话）将从特许权使用费或产品销售中获得可观的 收入。

公司依赖与关联方和第三方的协议来开发和许可 圣乔治街的临床资产，反过来，圣乔治街则向阿斯利康许可此类资产。参见注释 12。如果违反或以其他方式终止此类协议 ，可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、 和前景产生重大不利影响。此外，该公司不是圣乔治街与阿斯利康之间的许可协议的当事方。终止 此类第三方协议可能会对运营产生重大影响或严重干扰。尽管公司在这些协议的范围之外拥有自己的知识产权 ，但终止此类协议可能会对业务和 将我们的临床资产商业化的能力产生不利影响。

重要会计政策摘要

现金 和现金等价物

现金 和现金等价物主要由英国和瑞士的主要金融机构保管。公司认为 现金等价物是短期、高流动性的投资，（a）很容易转换为已知金额的现金，（b）可以交易 并出于现金管理目的持有，（c）购买时的原始到期日为三个月或更短。该公司持有非物质现金余额的 瑞士银行账户没有保险，公司的英国银行账户截至2024年3月31日余额约为78,585英镑（约合99,266美元） 不超过该国85,000英镑（约合108,000美元）的存款限额。 该公司的美国存款银行参与活期存款市场计划，通过在参与银行之间超过 25万美元存款 保险限额的巨额金额，为高达1000万美元的存款投保。截至2024年3月31日的三个月 ，公司没有任何账户亏损。

使用估计值的

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务 报表之日的 报告的资产负债金额和相关或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。估算基于多个因素 ，包括估算时可用的事实和情况、历史经验、损失风险、总体经济 状况和趋势，以及对未来可能结果的评估。实际结果可能与此类估计有重大差异。 管理层定期审查估计值和假设，并在管理层意识到估算值周围环境的变化时对估算值进行更改 。变化的影响反映在确定变化的期限内的财务报表中。

公平 价值测量

ASC 主题 820， 公允价值计量和披露，定义公允价值，建立衡量公允价值的框架， 扩大了对公允价值衡量的披露。公允价值将根据市场参与者之间的有序交易中资产或负债 在本金市场或最有利市场 中为转移负债（退出价格）而支付的交易价格来确定。在确定公允价值时，公司使用了各种估值方法。已经为用于衡量公允价值的输入建立了公平 价值层次结构，该层次结构要求在可用时使用最可观测的输入，最大限度地利用可观测的输入，并最大限度地减少 不可观测输入的使用。可观察的输入是 市场参与者根据从独立于公司的来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时使用的输入。

不可观察的 输入反映了公司的假设，即市场参与者将使用哪些投入来根据当时情况下可用的最佳信息 开发的资产或负债进行定价。根据 输入，公允价值层次结构分为三个级别，如下所示：

公司的1级资产包括随附资产负债表中的现金和现金等价物、应付可转换票据以及应计费用 和其他流动负债的价值，由于这些资产和负债的短期性质，这些流动负债的近似公允价值。

截至2024年3月31日 ，公司有一笔财务负债，即认股权证负债，其公允价值是根据 2 级投入确定的，因为此类投入的估值是根据第一级中包含的报价以外的可观测投入进行估值，例如 任一类似工具在活跃市场中的报价。有关公司按公允价值记账 的金融负债的更多信息，请参阅附注4。

研究 和开发与资助

研究 和开发费用主要包括与我们的临床资产和 计划的研发相关的成本。资金支出主要包括与公司向圣乔治街提供资金以开展研发活动相关的费用。SGSC 持有通过 第三方制药公司进行临床研究的所有许可证。公司将研发成本和收购的无形资产按实际支出支出，这些费用和未来没有 其他用途。这些费用包括：

我们为将来收到的用于研发活动的商品或服务而支付的预付款 记作预付费用。在货物交付或消费或提供相关服务时， 或者直到预计不再交付货物或提供服务之前，此类金额被确认为费用。

一般 和管理费用

一般 和管理费用主要包括执行管理、财务、企业 和业务发展以及行政职能人员的工资和相关费用。一般和管理费用还包括与专利 和公司事务相关的律师费；会计、审计、税务和行政咨询服务的专业费用；保险费用； 管理差旅费用和其他运营成本。

所得 税

ASC 主题 740， 所得税, 规定了所得税负债和支出的财务列报和披露标准. 在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损报表中，确认的利息和罚款已归类为所得税。递延所得税资产和负债是由于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的税基和结转的营业 亏损之间的临时 差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差额的年份中的应纳税所得额 。税率变动对递延所得税资产和负债 的影响已在包括颁布日期在内的期间未经审计的简明合并运营报表和综合亏损 中予以确认。必要时，递延所得税资产的计量将减少估值补贴 ，以弥补未来实现不确定的任何税收优惠。

2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09，其中引入了新的所得税披露要求。该标准在 2024 年 12 月 15 日之后开始的 财政年度内有效，允许提前采用。在审查了新准则的规定后， 公司确定这些变化不会对我们的财务状况、经营业绩或财务报表中列报的现金 流量产生重大影响。

归属于普通股股东的每股收益/（净 亏损）

公司根据ASC主题260计算每股基本收益和摊薄收益/（净亏损） 每股收益。每股基本收益/（净 亏损）的计算方法是将净收入/（亏损）除以该期间已发行的加权平均普通股数量。 摊薄收益/（净亏损）是通过根据任何稀释工具的影响调整净收入/（亏损）来计算的。摊薄后每股收益/（净 亏损）的计算方法是将摊薄后的净收益/（亏损）除以 期间已发行的加权平均普通股数量，包括任何可以以普通股结算的工具的影响（如果是摊薄）。在计算每股摊薄后的净收益/（亏损） 时，对分子进行调整以消除归因于任何负债分类的稀释工具 的净收益/（亏损）（扣除税款，如果有）中记录的影响。

认股证

公司首先根据ASC 480《区分负债和权益》（“ASC 480”）评估认股权证是否符合 负债分类，从而确定认股权证的会计分类为负债或权益。根据ASC 480，如果债务的货币价值在开始时完全或主要基于以下任何一项，则发行人必须或可能通过发行可变数量的股权来结算的体现无条件债务的 金融工具或体现 有条件债务的已发行股票以外的金融工具必须归类为 负债（在某些情况下为资产）: (a) 一开始就已知的固定货币金额；(b) {br 公允价值以外的变动} 发行人的股份；或（c）与发行人股票公允价值变动成反比的变动。 公司决定，不应将认股权证归类为ASC 480规定的负债。

如果根据ASC 480，不要求将 金融工具（例如认股权证）归类为负债，则公司将评估 此类工具是否与ASC 815-40规定的公司自有股票挂钩。要将某一工具视为与 实体自有股票挂钩，其结算金额必须始终等于以下各项之间的差额：（a）公司固定 股权的公允价值，以及（b）固定货币金额或公司发行的债务工具的固定金额或固定金额。

股票分类认股权证记作股东赤字，负债分类认股权证在合并资产负债表中记作负债 。每个时期都会对负债分类认股权证进行重新计量，变动记录在合并 运营和综合亏损报表中。

外国 货币换算

公司以截至资产负债表日的适当即期汇率将外国子公司的资产和负债从其各自的本位货币英镑 折算成美元。使用当年的加权平均汇率， 将运营收入和支出折算成美元。外国子公司使用当地 货币作为其本位货币。外币折算调整的影响作为 累计其他综合收益的组成部分包含在随附的合并股东赤字变动报表中。 子公司本位币中的非货币项目按历史 汇率（即交易之日的汇率）重新计量为报告货币。

2。 对先前发布的财务报告的修订

在编制公司截至2023年12月31日止年度的财务报表时， 公司的管理层在截至2023年3月31日的三个月 之前发布的未经审计的财务报表中发现了关于先前将与合并有关的某些支出作为支出以及作为 公司年度审计的一部分，确定此类支出本应为资本计入并随后记入 净值。法律成本的会计被视为直接归因于合并和 并行PIPE融资的特定增量成本（见注释3）。管理层对这一会计变动进行了评估，该变动夸大了净亏损、额外的 已付资本以及累计赤字和低估的预付费用，并得出结论，无论是个人还是总体而言，它对前几期都具有重要意义 。因此，公司重报截至2023年3月31日的三个月中先前发布的未经审计的财务报表以及 相关附注。

截至2023年3月31日，上述错误对资产负债表的 影响如下（以千计）：

错误对财务报表的影响表

上述错误对截至2023年3月31日的三个月的经营报表和综合亏损的 影响如下（以千计）：

截至2023年3月31日，上述错误对股东赤字变动报表的影响如下 （以千计）：

上述错误对截至2023年3月31日的三个月的现金流量表的影响如下（以千计）：

3. 合并

正如 在附注1 “重要会计政策摘要” 中所讨论的那样，公司和MURF于2023年9月22日完成了 合并。合并结束后，发生了以下情况：

下表显示了合并结束后立即发行的普通股总额：

已发行普通股附表

4。 公允价值

下表列出了截至2024年3月31日的公司负债，应定期按公允价值计量 （以千计）：

定期按公允价值计量的负债附表

下表列出了截至2023年12月31日以公允价值计量的公司负债，按经常性 计算（以千计）：

根据 ASC 815-40，向PIPE投资者和顾问发行的 认股权证列为负债，在合并资产负债表中列报为认股权证负债。负债 分类认股权证的衡量标准被归类为二级公允价值衡量标准，这是因为 公司的公开交易认股权证使用了可观察的市场报价，这些认股权证在活跃市场中被视为类似资产。

认股权证负债的计算方法是将公司公开交易的认股权证的报价市价乘以负债分类认股权证的数量 。

在截至 2024 年 3 月 31 日的 期间，没有在 1 级和 2 级之间进行任何转移，也没有进入或移出 3 级。

5。 资产负债表详情

截至2024年3月31日和2023年12月31日，当前 资产包括以下内容（以千计）：

资产负债表详情附表

截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计 支出和其他流动负债包括以下内容（以千计）：

应计费用和其他流动负债附表

6。 可转换应付票据

2021年5月27日，公司批准了主可转换贷款票据工具（“2021年可转换贷款票据工具”）， 允许公司发行本金总额不超过140万美元（100万英镑）的可转换票据。根据 2021年可转换贷款票据工具发行的可转换票据在向相应票据持有人发行三年后到期，并承担5％ 的利息，只有在公司严重违反2021年可转换贷款 票据工具的条款时才向票据持有人支付。如果控制权变更（定义见2021年可转换贷款票据工具），根据2021年可转换贷款票据工具发行的可转换票据 自动转换为公司的普通股，转换价格 等于此类控制权变更中最高类别股票支付的每股价格的20％ 折扣。经票据持有人同意 ，公司可以预付根据2021年可转换贷款票据工具发行的可转换应付票据，无需支付罚款。 根据2021年可转换贷款票据工具发行的可转换应付票据是公司的一般无抵押债务。

2022年11月1日，公司批准了主可转换贷款票据工具（“2022年可转换贷款票据工具”）， 允许公司发行本金总额不超过330万美元（300万英镑）的可转换票据。根据2022年可转换贷款票据工具可发行的可转换票据在向 相应票据持有人发行三年后到期，并承担5％的利息，只有在公司 严重违反2022年可转换贷款票据工具条款的情况下才向票据持有人支付。如果控制权发生变更（定义见2022年可转换贷款 票据工具），根据2022年可转换贷款票据工具发行的可转换应付票据将自动转换为公司的普通股 ，其转换价格等于此类控制权变更中 中最高级类别股票的每股价格的20％折扣。经票据持有人同意，公司可以预付根据 2022年可转换贷款票据工具发行的可转换应付票据，无需支付罚款。根据2022年可转换贷款票据 工具发行的可转换应付票据是公司的一般无抵押债务。

在 2023年1月和2月期间，根据2022年可转换贷款票据工具的条款，公司向非关联第三方发行了应付本金总额为90万美元（80万英镑）的可转换票据。

正如 在附注15 “关联方交易” 中所讨论的那样，根据2022年可转换 贷款票据工具的条款，公司在2023年1月和2月向Corvus首席执行官发行了本金总额为40万美元（30万英镑 ）的可转换票据。

公司选择对根据2021年和2022年可转换贷款票据工具发行的可转换应付票据进行公允估值。在每个报告期末 时，公司计算了应付可转换票据的公允价值，公允价值的任何变动均按 在本期的其他收益（支出）净额中列报 未经审计的简明合并 运营报表和综合亏损报表。信贷质量的变化没有导致公允价值的变化。

在 截至2023年3月31日的三个月中，公司在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损报表中记录了应付可转换票据 公允价值变动造成的30万美元亏损。

如附注3 “合并” 中所述，2023年9月22日 ，公司和MURF完成了合并，当时根据2021年和2022年可转换贷款工具发行的所有未偿还的 可转换票据转换为373,570股普通股。

可兑换 应付本票

2023年3月 期间，公司向非关联第三方发行了本金总额为80万澳元的可转换期票。 票据到期，自发行之日起18个月内付清。 票据包含转换选项，允许票据持有人以10美元的转换价格将本金加上 转换之日的任何应计利息转换为CDT普通股。该票据的利息为20％ ，从票据发行之日起至到期日每六（6）个月支付一次。应付期票 在合并结束时未进行转换，截至2024年3月31日也未转换。公司尚未选择公平 价值期权，并将根据公司 资产负债表上的ASC 480将应付期可转换票据记作负债。在转换（如果发生转换）或预付款（如果 预付款）之前，唯一的后续衡量影响是将应计利息记录为负债，并减少票据余额的余额及其现金支付的应计利息 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，可兑换 期票的利息总额分别为四万美元和四万美元。

7。 应付贷款

2022年5月1日，公司与两家贷款机构签订了总额为20万美元的贷款协议（“贷款”）。贷款自协议签订之日起两年 到期，不计利息。每笔贷款均由贷款人分三批向公司提供 ，即（i）33,000美元（30,000英镑）；（ii）33,000美元（30,000英镑）和（iii）28,000美元（25,000英镑），总额为20万美元。贷款规定了违约事件，包括未能还款、破产和 不遵守贷款条款等。截至2024年3月31日，公司使用了第一笔贷款的全部三部分和第二笔贷款中的两部分 ，截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付贷款总额分别为20万美元和20万美元。

8。 应付递延佣金

正如 在附注3中讨论的那样，A.G.P曾是MURF和Old Conduit与合并交易有关的财务顾问。 合并完成后，A.G.P.：（i）根据其于2022年8月2日与Old Conduit签订的委托协议，获得了650万美元的现金费、13万股普通股和以每股11.00美元的行使价购买 54,000股普通股的认股权证，以及（ii）同意延期付款，将在未来根据某些条款支付由于参与MURF的首次公开募股，截止日期不迟于2025年3月21日 ，将收取570万美元的费用外加5.5％的年利息。截至2024年3月31日，570万美元 应付的递延佣金在公司未经审计的简明合并资产负债表 中记为非流动负债。截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计利息在公司的简明合并资产负债表 中记录为负债，总额为20万美元和10万美元。

9。 基于股份的薪酬

2023年9月22日 ，公司通过了与合并相关的Conduit Pharmicals Inc. 2023年股票激励计划 （“2023年计划”）。2023年计划在合并结束后生效。2023年计划最初规定 最多发行11,497,622股普通股。根据计划常青条款，自2024年1月1日起，根据2023年计划 可供发行的普通股数量增加了3,691,476股普通股。授权股份的数量 将于 2025 年 1 月 1 日自动增加，并在其每个周年纪念日持续到 2033 年 1 月 1 日（包括），等于（i）上一财年最后一天已发行股份的 5%（br）以及（ii）董事会或委员会确定的少量股份（如 ）中的较小值。2023年计划允许以期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位、股息 等价物、其他基于股票的奖励或其他现金奖励的形式向员工和非雇员董事发放奖励。截至2024年3月31日，根据2023年计划，共有14,042,834股普通股可供发行。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度中，合并运营报表和综合亏损报表中分别确认了40万美元的股票薪酬支出，股票薪酬支出为零，这些费用与合并以来授予的 RSU和股票期权有关。

限制性的 股票

在与合并有关的 方面，如附注1和3所述，经董事会一致书面同意，Conduit Pharmicals, Inc.的首席财务 官于2023年12月1日获得了74,545个限制性股票单位（“RSU”），加权 平均授予日公允价值为5.51美元。在 合并结束的前三个周年之际，限制性股票单位每年分期付款。在截至2024年3月31日的季度中，没有批准额外的限制性股票。截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有归还任何限制性股票单位。

截至2024年3月31日 ，未确认的薪酬支出总额为40万美元，与未归属的限制性股票奖励有关， 预计将在2.5年的加权平均归属期内得到确认。

股票 期权

公司使用Black-Scholes期权定价模型估算授予之日每种期权奖励的公允价值。然后，公司 在服务期（通常是归属期）内使用直线归因法，按比例将每个期权的授予日公允价值认定为薪酬支出。Black-Scholes 模型包含以下假设：

在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中， 公司没有授予股票期权。

公司在没收发生时将其入账，这可能会导致随后的没收 出现补偿成本的逆转。

下表总结了2023年计划的股票期权活动：

股票期权活动时间表

期权的总内在价值是根据行使价低于公司 普通股公允价值的期权的标的期权行使价与公司普通股的公允价值 之间的差额计算得出的。截至2024年3月31日，与尚未确认的非既得期权奖励相关的总薪酬成本为370万美元 ，加权平均剩余归属期为3.1年。

10。 所得税

在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司的有效税率分别为0.0％ 和0.0％，这是由于本年度针对公司的递延所得税净资产设定的税收损失和估值补贴，以及由于在无税司法管辖区开展业务。

11。 归属于普通股股东的每股收益/（净亏损）

下表显示了归属于普通股持人的每股基本收益和摊薄后收益/（净亏损）（以 千计，股票和每股金额除外）的计算结果：

每股基本亏损和摊薄净亏损附表

由于本来是反稀释性而未包含在摊薄后的每股计算中的可能的 稀释证券（转换后）如下所示：

潜在稀释性证券附表

12。 关联方交易

Corvus 资本有限公司

Corvus Capital Limited（“Corvus”）是公司的重要投资者，在2023年9月22日 合并结束之前认购了1,000股普通股。如附注3所述，Corvus在合并截止日持有的股份被 兑换成了Conduit Pharmicals Inc.普通股。Corvus的首席执行官是Conduit 董事会的成员。在执行PIPE认购协议的同时，Corvus Capital及其关联公司与私募投资者签订了 参与和激励协议，根据该协议，如果Corvus Capital在债务交易中出售或质押其在 业务合并中获得的任何股份，Corvus同意向该投资者提供某些付款和经济 利益。在某些情况下，此类投资者可能有权促使Corvus Capital将其某些股份 转让给该投资者。

在截至2024年3月31日的 期间，公司代表Corvus首席执行官承担了约20万美元的差旅费用。 在截至2023年3月31日的三个月中，公司向Corvus首席执行官支付了30万美元的董事费和差旅费。在截至2024年3月31日的三个月中支付的20万美元包括10万美元的差旅费预付款。截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 40,000 美元的预付款尚未支付。

截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，公司没有欠Corvus首席执行官的任何董事费， 公司同意自合并结束时起停止向Corvus首席执行官收取董事费。

截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，公司分别向Corvus的一名员工支付了约25,000美元和65,000美元的费用。欠Corvus首席执行官 和员工的金额包含在资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。

在 2023年1月和2月期间，根据2022年可转换贷款票据工具的条款，公司向Corvus首席执行官发行了应付本金总额为40万美元（30万英镑）的可转换票据。应付可转换票据在发行后三年 年到期，利息为5％，只有在公司严重违反2022年可转换贷款票据工具的条款时才能支付。根据2021年可转换票据贷款工具和2022年可转换票据贷款工具的条款，所有应付可转换票据在合并结束时以 的折扣转换为普通股，折扣为20％。

St 乔治街资本

St George Street Capital通过认购Old Conduit的147股普通股成为该公司的重要投资者，这些普通股在合并结束时被 兑换为普通股。此外，该公司与圣乔治街资本签订了独家融资协议（定义见下文）。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有向圣乔治街资本支付费用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司没有欠圣乔治街资本的任何款项。

2021 年 3 月 26 日，公司与圣乔治街资本签订了独家融资协议（“融资协议”）。 根据该协议，公司拥有第一排他性权利，但没有义务为圣乔治街希望开展的药物发现和/或开发项目（均为 “项目”） 的执行提供或获取资金，以换取每个项目（均为 “项目期权”）的净收入份额。圣乔治 Street必须以书面形式将圣乔治街希望开展的每个项目（每个 “项目通知”）通知公司。 在项目通知发出后的 90 天内，公司必须书面通知圣乔治街，是否希望行使提供全部或部分资金的专有权利 。行使项目期权的此类通知将具体说明公司将提供的所需资金 的来源和金额。如果公司行使项目期权，双方应就为该项目提供 资金达成协议（均为 “项目融资协议”）。在任何项目资助协议签订后的30天内， 将成立一个联合商业化委员会来监督该项目。在收到任何净收入（如定义）后，St George Street将首先支付其产生的费用，剩余的净收入将按照 商定的百分比由双方共享。

我们 和圣乔治街签订了五份项目融资协议，这些协议受全球资助协议的条款约束， 用于开发阿斯利康许可给圣乔治街的某些临床资产。项目融资协议涉及 ：

目前 ，该公司尚未决定是否为其中任何项目提供资金，尽管其选择能力目前仍然存在 。根据全球融资协议和项目融资协议的条款，我们或圣乔治街均可向第三方寻求项目资金 。

根据 的条款，全球融资协议对每个项目一直有效，直到一方 根据全球融资协议获得净收入份额（定义见全球融资协议）的权利到期为止。在某些 情况下，圣乔治街可以终止项目（i）如果我们严重或持续违反全球融资协议 ，如果违规行为能够得到补救，则有补救期，或者（ii）如果圣乔治街决定停止项目的开发 。如果不可抗力事件发生并在指定时间内持续下去，则无辜的一方可以在通知期过后终止 全球资助协议。

如果提出或批准了自愿安排，或者下达了管理令，或者为另一方的任何资产或企业指定了接管人或 行政接管人，或者清盘决议或申请 获得通过（但出于偿付能力重建或合并，特别是在该方结构的任何重组 方面），或者出现任何情况时， 方均可终止项目这使法院或债权人有权指定接管人、行政 接管人或管理人或下达清盘令或类似或等同的行动是由于该另一方破产的原因 或因债务而对该另一方采取类似或等同的行动。通常，如果St George Street在指定时间段内根据相关开发计划 停止相关产品的开发或商业化，则我们可以终止每份项目融资协议，前提是终止仅对特定项目有效，并且全球 资助协议对所有其他项目继续有效。如果另一方严重违反了项目融资协议，并且没有在 90 天内完全纠正违规行为，使非违约方 感到满意，则任何一方也可以在向另一方 发出书面通知后终止这些协议。

截至2024年3月31日 ，公司尚未确认来自全球融资协议或项目融资协议的任何净收入。

相关的 派对贷款

2022年8月20日，公司与圣乔治街签订了贷款协议，本金总额为60万美元。 向圣乔治街的贷款没有利息，因此没有记录任何应收利息。由于圣乔治街此前没有能力偿还贷款，该公司此前记录了 的全部贷款准备金。2023年9月22日， 关联方偿还了其未偿贷款的很大一部分，公司免除了贷款的剩余部分， 公司在合并运营报表 和综合亏损表中将60万美元的还款记作一般和管理费用收益，如先前已全额预留。

13。 其他收入（支出），净额

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的其他净收入（支出）（以千计）：

其他费用附表 ，净额

14。 认股权证

合并结束后，公司承担了（i）最初包含在MURF首次公开募股 发行的MURF单位（“公开交易认股权证”）中的认股权证，以及（ii）在MURF首次公开募股结束时同时向保荐人发行的 私募股权证（“私募认股权证”）中包含的认股权证。在合并方面，公司还根据 订阅协议向PIPE投资者发行了认股权证（“PIPE认股权证”），并根据公司与顾问的聘用协议，向顾问发行了认股权证（“A.G.P认股权证”，以及PIPE认股权证，“责任 机密认股权证”）。

公司确定，公开交易认股权证和私募认股权证的结算金额等于固定数量股票的公允价值与固定货币金额（或债务工具的固定金额）之间的差额 ，必须归类为股权，而负债分类认股权证的结算金额不等于固定数量股票和固定数量股票的公允价值之间的差额货币金额（或债务工具的固定金额），必须归类为负债。

2024 年 3 月 20 日，公司向无关的 第三方发行了私募普通股购买权证（“认股权证”），以购买总计 260,000 股公司普通股，以换取对该持有人持有的普通股进行锁定 （“封锁协议”）。在截至2024年3月31日期间，公司确认认股权证发行亏损50万美元。 该公司根据以下假设使用Black-Scholes期权定价模型估算了截至2024年3月20日发行的认股权证的公允价值 ：

Black-Scholes 期权定价模型附表

股权 保密认股权证

根据MURF的首次公开募股，该公司以每单位10.00美元的价格出售了13,225,000个单位。每个单位由一股 股MURF A类普通股和一份可赎回的公开交易认股权证组成。每份完整的公开交易认股权证都有权持有人 以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，但须进行调整。认股权证在纳斯达克资本市场上市 ，交易代码为CDTTW。

在首次公开募股结束的同时，MURF以每私募单位10.00美元的价格完成了向保荐人出售754,000个私募单位 的私募股份 。每个私募股权由一股MURF A类普通股 和一份私募认股权证组成。每份私募认股权证均可行使以每股11.50美元的价格购买一股MURF A类普通股 ，但须进行调整。私募单位（包括在 行使私募股权证中包含的认股权证时可发行的A类普通股）在 完成合并后的30天内才能转让、转让或出售，但某些例外情况除外。

与 2023 年 9 月 22 日合并的结束有关，对股票分类认股权证进行了修订，使每位持有者有权 购买公司普通股的一股。

股权分类认股权证在合并截止日期后30天开始行使。股票分类认股权证将在合并截止日期后五年或在赎回或清算后更早到期 。

公司没有义务根据行使股票分类认股权证交付任何普通股， 也没有义务结算此类行使，除非根据证券法关于认股权证所依据普通股 的注册声明随后生效，并且与之相关的招股说明书是有效的，前提是我们履行了下述注册义务 。任何股票分类认股权证均不可行使，我们没有义务在行使时发行 股普通股，除非根据股票分类权证注册持有人居住国的证券法，此类行使时可发行的普通股已注册、符合资格或被视为 豁免。如果 股票分类认股权证不符合前两句中的条件，则该认股权证的持有人 将无权行使此类认股权证，并且该认股权证可能没有价值，到期毫无价值。在任何情况下， 我们都不会被要求以净现金结算任何股票分类认股权证。如果 行使的股票分类权证的注册声明无效，则包含此类股票分类权证的单位的购买者将仅为该单位的普通股支付该单位的全额收购 价格。

Conduit 可以全部而不是部分认购公开交易的认股权证，价格为每份认股权证0.01美元，

如果 且当公开交易的认股权证可由Conduit赎回时，如果行使公开交易认股权证时发行的 普通股不能根据适用的 州蓝天法律免于注册或资格认证，或者Conduit无法实现此类注册或资格，则Conduit可能无法行使赎回权。Conduit将尽最大努力根据Conduit在发行中发行公开交易 认股权证所在州的居住州的蓝天法律注册 或对此类普通股进行资格认证。

如果 Conduit 如上所述要求公开交易的认股权证进行赎回，Conduit 的管理层将可以选择要求 任何希望行使公开交易认股权证的持有人在 “无现金基础上” 行使公开交易认股权证。在决定 是否要求所有持有人以 “无现金方式” 行使公开交易认股权证时，Conduit的管理层将考虑 除其他因素外，包括Conduit的现金状况、未偿还的公开交易认股权证数量以及发行我们的公开交易认股权证时发行最大可发行普通股数量对Conduit股东的稀释影响 。 如果Conduit的管理层利用此选项，则所有公开交易认股权证的持有人将通过交出该数量普通股的公开交易认股权证来支付行使价，该权证等于通过将公开交易认股权证所依据的普通股数量乘以 行使价之差除以 (x) 乘以公开交易认股权证行使价之间的差额得出的商数以及 “公允市场价值”（定义见下文）由（y）公允市场价值确定。 用于此目的的 “公允市场价值” 是指截至向公开交易认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日的10个交易日内，普通股报告的平均最后销售价格。 如果Conduit的管理层利用此选项，则赎回通知将包含计算 行使公开交易认股权证时获得的普通股数量所需的信息，包括此类情况下的 “公允市场价值” 。要求以这种方式进行无现金交易将减少发行的股票数量，从而减轻公开交易认股权证赎回的稀释效应 。

私募认股权证与公开交易的认股权证相同，不同之处在于，此类认股权证可按持有人选择以现金或 无现金方式行使，并且在每种情况下都不可由Conduit兑换，前提是保荐人 或其允许的受让人仍持有。

正如上述 总结的那样，如果公司的普通股在30天的 交易窗口内以超过18.00美元的交易价格收盘20天，则公司可以选择在 行使期内以每份认股权证0.01美元的现金价格赎回所有公开交易的认股权证。管理层指出，该选项在公司的控制范围内，因此它不代表 “义务” ，也不构成ASC 480规定的负债。管理层考虑了ASC 815-40-15-7A中的指导方针，并指出，如果所有其他股票标准都得到满足，则行使应急基金 不会排除永久股权分类。由于符合归类为永久股权的所有其他标准，公开交易的认股权证在合并资产负债表上被归类为永久股权。

管理层 评估了私募认股权证，并确定认股权证被视为与该实体自有股票 挂钩，符合永久股权分类的所有标准。因此，私募认股权证在合并资产负债表上也被归类为永久 股权。

2024 年 3 月发行的 认股权证要到发行之日起一年后才能行使。每份认股权证均可在行使之日后的两年内以每股3.18美元（根据其条款不时调整）行使为公司一股 股普通股。 没有成熟的认股权证公开交易市场。尽管如此，认股权证应归属，不得没收 ，其中 25% 的认股权证从封锁协议签订之日起的 90 天开始，在 之后的每一个 90 天周年纪念日开始，其中 25% 的认股权证才可以归属，不得没收 ，在每种情况下，前提是持有人同意在该日继续根据封锁协议锁定其普通股 股份。

认股权证的发行是根据经修订的1933年 《证券法》第4（a）（2）条和/或根据该法颁布的D条例规定的注册豁免进行的。

责任 保密认股权证

正如 在附注3中讨论的那样，截至合并结束时，根据认购协议，向PIPE投资者发行了2,000,000份认股权证。 认股权证赋予PIPE投资者以11.50美元的行使价购买最多200万股普通股的权利。 此外，在合并截止日，公司向A.G.P. 签发了54,000份认股权证（“A.G.P. 认股权证”），以提供与合并直接相关的 服务。认股权证赋予AGP以每股11.00美元的行使价购买最多54,000股普通股的权利。

向PIPE投资者和顾问发行的 认股权证（统称为 “责任分类认股权证”）包含实质上相同的条款，可从2023年10月22日起行使五年。

PIPE认股权证可以现金或无现金方式行使，由持有人选择。 公司不可赎回PIPE认股权证。

A.G.P. 认股权证可以现金或无现金方式行使，由持有人选择。公司可以在A.G.P认股权证可行使后和到期之前的任何时候召集AGP认股权证 进行全部而不是部分赎回， 每份A.G.P认股权证的价格为0.01美元，

如果 公司如上所述召集A.G.P. 认股权证进行赎回，则我们的管理层可以选择要求任何 希望行使其A.G.P. 认股权证的持有人在 “无现金基础上” 这样做。如果我们的管理层利用此期权，A.G.P. 认股权证的持有人 将通过交出根据A.G.P. 认股权证计算的该数量普通股的A.G.P. 认股权证来支付行使价。要求以这种方式进行无现金行使将减少发行的股票数量，因此 会减轻AGP认股权证赎回的稀释作用。

负债分类认股权证之所以被归类为衍生负债，是因为它们不符合ASC 815-40中被视为与实体自有股票挂钩的 标准，因为认股权证的结算金额可能不等于该实体固定数量股票的 公允价值与固定货币金额之间的差额。负债分类认股权证最初 根据公开交易的认股权证的价格按公允价值计量，并在随后的财务报告 期结束日和行使时按公允价值重新计量（有关公允价值的更多信息，请参阅附注6）。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并资产负债表中分别包含10万美元和10万美元的衍生权证负债。

15。 承诺和突发事件

法律 诉讼

公司受正常业务过程中产生的某些索赔和或有负债的约束。尽管我们预计 任何未决诉讼的最终解决不会对我们的合并经营业绩、财务 状况或现金流产生实质性影响，但诉讼存在固有的不确定性。因此，无法保证任何悬而未决的法律诉讼（ 我们目前认为无关紧要）将来不会变成实质性诉讼。

2023年8月，在业务合并之前，我们现在的全资子公司Conduit Pharmicals Limited收到了一封来自 Strand Hanson Limited（“Strand”）的来信，声称根据先前签订的一封信函拖欠了咨询费。Conduit 拒绝了 ，并对这封信的实质内容提出了全面质疑。在遭到拒绝后，斯特兰德于2023年9月7日向英格兰和威尔士的商业 和财产法院提起诉讼，声称其有权获得200万美元的付款，并且由于业务合并完成 ，有权发行650万股普通股。截至财务报表发布之日，潜在的意外开支被认为不可能发生或 合理估计，所附的 财务报表中没有发生应计亏损。我们打算对这些指控进行有力辩护。无论结果如何，诉讼都可能影响我们的业务 ，原因包括辩护法律费用和管理层注意力的转移。

租赁

2024年3月7日，公司就英格兰剑桥约2,100平方英尺的空间签订了租赁协议，租期从2024年3月开始，到2027年1月结束。该公司使用11.23％的增量借款利率记录了40万美元的 使用权资产和相应的30万美元租赁负债。 截至2024年3月31日， 公司将10万美元的租赁负债归类为短期负债，20万美元的租赁负债归类为长期负债。

关于 1656 阿扎德的间接 投资

2020年6月3日，公司与SGSC签订了间接投资1656阿兹纳德的协议。根据协议条款， SGSC同意向公司支付1656阿兹德超过2450万美元（合1,920万英镑）销售额的30％的特许权使用费，前提是该公司进入商业化阶段并创造收入，以换取该公司为SGSC的研发工作提供资金。截至2024年3月31日和2023年3月31日的 ，该公司没有向SGSC提供资金。

16。 后续事件

2024年4月，公司向多方 方发行了私募普通股购买认股权证（“认股权证”），总共购买公司普通股1,447,725股，以换取封锁，所有认股权证持有人持有的普通股一（1）年（“封锁协议”），以及 0.0美元每份认股权证125份。在发行的认股权证总数中，有907,725份是向公司董事、关联方和管理层发行的。

认股权证要到发行之日起一年后才能行使。每份认股权证均可在行使之日后的两年内以每股3.12美元（根据 及其条款不时调整）行使为公司一股 普通股。 没有成熟的认股权证公开交易市场。

认股权证的发行是根据经修订的1933年 《证券法》第4（a）（2）条和/或根据该法颁布的D条例规定的注册豁免进行的。

项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析的 应与本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）第一部分第1项中包含的财务 报表和相关附注以及公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表及其附注一起阅读 2024 年 4 月 16 日。下文 的讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。 以下 讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设。由于各种因素，包括 标题为 “风险因素” 的部分或本季度报告其他部分中列出的因素，我们的 实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们的历史 结果不一定代表未来任何时期的预期结果。Conduit Pharmicals Limited 于2022年11月8日与墨菲峡谷收购公司（“MURF”） 签订了协议和合并计划（“合并协议”）。合并协议条款所设想的交易于2023年9月22日完成，与此同时 ，MURF更名为Conduit Pharmicals Inc.（以下统称为 “Conduit”、 “公司”、“我们” 或 “我们的”，除非上下文另有要求）。除非另有说明，否则所有美元 金额均以千美元（“$”）表示。

概述

Conduit 开发了一种独特的商业模式，使其能够充当 “渠道”，从制药公司 引入临床资产，为患者开发新疗法。我们的新方法解决了未满足的医疗需求，通过尖端的固体成型技术延长了我们现有资产的知识产权，然后与生命科学公司一起将这些产品商业化。

我们 由经验丰富的制药高管、辉瑞公司前首席医学官、我们 董事会主席弗雷达·刘易斯-霍尔博士和总部位于英国的医学研究慈善机构LifeArc的前首席执行官戴维·塔波尔恰伊博士（ 首席执行官）领导。

同时 同时利用我们的剑桥实验室设施和经验丰富的固体形态专家团队的能力， 为我们现有和未来的临床资产扩展或开发专有的固态知识产权。我们自己的知识产权 产品组合包括一种正在申请专利的为期 20 年的固体化合物，即 AZD1656 Cocrystal（一种 HK-4 葡萄糖激酶激活剂），针对范围广泛的 种自身免疫性疾病。我们的管道研究包括许多化合物，这些化合物可以作为大型制药公司目前销售和销售的现有临床 资产的有前途的替代品，我们认为这些化合物有机会通过固态技术进一步发展 知识产权地位。

在临床资产的筹资和开发方面，我们评估和选择要开发的特定分子， 与外部 CRO 和 KOL 合作，开展由我们管理、资助和监督的临床试验。我们打算利用我们全面的 临床和科学专业知识，通过使用 CRO 和第三方服务提供商，高效地通过 II 期试验促进临床资产的开发 。我们还将与特定疾病的KOL密切合作，共同评估和 确定我们所有当前和未来资产的最合适适应症。

我们 相信，成功对我们研发中的临床资产进行二期试验将增加我们资产的价值。无法保证 对我们拥有或许可的资产进行的任何临床试验都会成功，但是，在成功进行二期临床 试验之后，我们将寻求与大型生物技术或制药公司的许可机会，通常是预付里程碑付款 和资产专利有效期内的特许权使用费收入来源。我们预计将使用任何未来的特许权使用费收入来源来发展我们的资产 投资组合，同时结合其他潜在的融资来源，包括债务或股权融资。

除了我们专有的专利临床资产外，我们还与总部位于英国的生物医学 慈善机构圣乔治街建立了独家关系和合作伙伴关系。我们可以选择为最初由阿斯利康许可给圣乔治街 的临床资产开发的100％提供资金。我们可能还有更多机会与圣乔治街合作，为阿斯利康许可的更多临床资产的 开发提供资金。

阿斯利康 已经对这些资产进行了初步的临床前试验，在某些情况下还进行了临床试验，但已决定将其许可用于进一步开发 。

除了我们正在申请专利的针对各种自身免疫性疾病的固体化合物外， 阿斯利康授权给圣乔治街的两项资产预计将由我们开发，包括针对特发性 男性不育症的 AZD5904（一种髓过氧化物酶抑制剂）和针对自身免疫性疾病或包括葡萄膜炎在内的免疫缺陷疾病的 AZD1656（一种葡萄糖激酶激活剂）， 早产、肾移植排斥反应和桥本甲状腺炎。

由于 临床资产已经过阿斯利康进行的初步临床前和临床测试，我们能够使用这些临床试验中生成的安全 数据来评估需要进一步开发哪些临床资产以及针对哪些适应症。

通过 这种关系，阿斯利康在进行临床试验时生产了大量原料药。因此，Conduit 可能不必开发 API，这通常是一个耗时且昂贵的过程，而且已经生产的 的 API 受到严格的质量控制措施的约束。

此外， Conduit 处于有利地位，并打算与第三方建立更多关系和/或合作伙伴关系，以许可 更多目前已取消优先权的资产。我们计划将精力集中在开发临床资产上，以解决 影响大量人群的疾病，这些疾病目前没有治疗方法或目前的治疗方法，会带来严重的不良副作用。

操作结果的关键 组成部分

运营 费用

研究 和开发费用

研究 和开发费用主要包括与研究和开发我们的候选人和项目相关的费用。 我们将研发成本和所购无形资产作为支出支出，这些资产将来没有其他用途。这些费用 包括：

我们 将研发费用按实际支出支出。我们为将来收到的用于研发活动的商品或服务而支付的预付款 记为预付费用。预付金额是在消费 福利时计入支出。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们 在研发活动上花费了约12.8万美元。在截至2023年3月31日的三个月中， 没有类似的研发资金。我们的研发活动完全侧重于开发 AZD1656 共晶以延长专利寿命。其中一些工作是由第三方 CRO 完成的，但所有知识产权都由我们保留。我们目前 有一份待处理的国际专利申请和两份待处理的国家专利申请。临床 试验的成功完成增加了临床资产的价值，并可能导致此类资产的商业化和/或许可给其他制药 公司。无法保证对我们拥有或许可的资产进行的任何临床试验都会成功。

一般 和管理费用

一般 和管理费用包括工资和其他相关费用、与知识产权和公司事务相关的法律费用、 会计、审计、税务和咨询服务的专业费用、保险费用、差旅和其他运营成本。

我们 预计，在可预见的将来，随着我们增加管理人员 以上市公司运营，以及通过临床开发增加临床资产，我们的一般和管理费用将大幅增加。我们还将因上市公司运营而产生额外的 费用，包括与遵守 SEC 规章制度和纳斯达克上市规则相关的费用、额外的保险费用、投资者关系活动以及其他管理和专业 服务。此外，如果临床资产获得监管部门的批准，我们预计将产生与建立 销售和营销团队相关的费用。

其他 收入（支出）

其他 收入（支出），净额

其他 收入（支出）净额包括期权公允价值的变化、可转换票据公允价值的变动以及本季度认股权证发行时产生的费用 。其他收入（支出）净额包括 期权公允价值的变化、可转换票据公允价值的变化以及在 季度发行认股权证时产生的费用。

利息 支出，净额

净利息 支出主要包括可转换贷款票据和期票的利息支出和应付给顾问的与合并相关的费用的递延佣金的利息支出 ，以及公司持有 的现金和现金等价物的少量利息收入。

操作结果

下表列出了我们在所示时期内的经营业绩：

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较

研究 和开发费用

截至2024年3月31日的三个月，研究 和开发费用增加了10万美元，增长了100％，而截至2023年3月31日的三个月 个月的研究和开发费用为零。增长主要是由于在截至2024年3月31日的季度 的季度中，AZD1656（AZD1656 Co-Crystal PCT/IB2022/00075——专利到期日期为2042年9月2日）的某些共晶体的开发。我们将寻求开发用于牛皮癣、克罗恩氏病、狼疮、结节病、糖尿病 伤口愈合、特发性肺纤维化和非酒精性脂肪肝炎 (NASH) 的 AZD1656 Co-Crystal。在截至2023年3月31日的三个月中，没有比较活动。

一般 和管理费用

截至2024年3月31日的三个月，一般 和管理费用增加了130万美元，达到270万美元，增长了87％，而截至2023年3月31日的三个月 为150万美元。这一增长主要是由工资和 股票薪酬支出增加90万美元以及与D&O保险摊销相关的保险增加50万美元推动的，其中一部分被专业费用减少的20万美元所抵消。

其他 收入（支出），净额

其他 收入（支出），截至2024年3月31日的三个月，净变动30万美元，至50万美元的支出，增幅为210％，而截至2023年3月31日的三个月，净支出为 20万美元。这一增长主要是由截至2024年3月31日的三个月中与认股权证发行相关的50万美元增加的 推动的。截至2023年3月31日的三个月， 的20万美元支出主要是由可转换票据公允价值的30万美元变动所致，部分被Cizzle期权公允价值变动的10万美元收益所抵消。

有关 的更多详细信息，请参阅本季度报告其他部分包含的截至2024年3月31日和2023年3月31日的未经审计的财务报表中的附注13，“其他收入（支出），净额”。

利息 费用，净额

截至2024年3月31日的三个月，利息 为10万美元，而截至2023年3月31日的三个月，利息支出为零。 变更是由支付给顾问的79,000美元与合并相关费用的递延佣金的利息支出以及截至2024年3月31日的三个月可转换票据利息的40,000美元利息支出推动的。

流动性 和资本资源

管理层 根据我们产生现金为运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估流动性。自成立以来， 根据我们的增长战略，我们已经编制了财务报表，前提是我们将继续经营下去。自我们 成立以来，我们出现了净亏损，运营产生的现金流为负。迄今为止，我们的主要资本来源是 私募股权证券和可转换债务，以及合并后的PIPE融资。在 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的净亏损分别为360万美元和170万美元。 随着我们继续投资研发 项目，我们 预计在可预见的将来将蒙受额外的损失和更高的运营支出。我们已经确定，需要额外的融资来为我们未来12个月的运营提供资金，而我们 继续经营的能力取决于能否获得额外的资本和融资。

流动性的来源 和用途

随着业务的持续增长，我们 的主要用途是为我们的运营提供资金。在我们投资于持续的研发和业务运营时，我们将需要大量现金用于 支出。在我们能够通过产品的商业化产生可观的 收入之前，我们希望通过公共或私募股权或债务融资或其他资本来源，包括战略合作伙伴关系，为正在进行的研发和业务 运营提供现金需求融资。但是，我们 可能无法在需要时以优惠条件或根本无法筹集额外资金或签订此类其他安排。在 我们通过出售股票或可转换债务证券筹集额外资金的范围内，我们的股东 的所有权权益将被或可能被稀释，并且这些证券的条款可能包括清算或其他对我们普通股股东的 权利产生不利影响的优惠。债务融资和股权融资（如果有）可能涉及的协议包括限制 或限制我们采取具体行动的能力，例如承担额外债务、进行资本支出或宣布分红。 如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集额外资金，我们可能需要推迟、限制或大幅减少 研发工作。尽管该公司相信其筹集额外资金的能力是可行的，但 在这方面无法保证。这些事项使人们对公司自财务报表发布之日起十二个月内继续作为持续经营企业 的能力产生了重大怀疑。这些财务报表是在假设 公司将继续作为持续经营企业编制的，不包括为反映这种不确定性的结果可能对资产的可收回性和 分类或负债金额和分类产生的影响而进行的调整。

现金 要求

我们的 物质现金需求包括以下合同义务和其他义务。

本票 可转换票据

2023年3月，我们向投资者发行了本金总额为80万美元的可转换本票。

期票可转换票据自票据发行之日起18个月内到期并全额支付。该票据的利息为20％， 从票据发行之日起至到期日每六个月支付一次。 合并在期票可转换票据到期日之前完成后，Conduit的普通股需要进行转换。

应付贷款

2022年5月，我们与两家贷款机构签订了两份贷款协议，本金总额为20万美元。

应付贷款到期，自协议签订之日起整整两年内还清，不计利息。

有关 有关我们的可转换期票的更多信息，请参阅未经审计的财务报表附注附注7。

营业 资本

我们 目前预计，未来12个月营运资金所需的现金约为1,440万美元，其中包括应付的570万美元递延融资费用、90万美元的应计费用和其他流动负债、80万美元的可兑换 期票（如果未在到期前兑换）、10万美元的应付所得税和下一年内到期的 20万美元的应付票据 12 个月。由于我们手头的现金有限，我们预计无法用手头的现金和现金等价物为未来 12 个月的 所需的资本支出提供资金。我们历来能够通过发行可转换票据获得资金，并相信我们可以根据需要继续通过债务和股权融资协议获得资金，以满足未来12个月的现金需求。

现金 流量

下表列出了我们在所述期间的现金流量（以千计）：

用于经营活动的现金 流量

截至2024年3月31日的三个月，经营活动中使用的净 现金为240万美元，主要来自净亏损360万美元，经非现金项目调整后，包括40万美元的股票薪酬、40万美元的摊销费用、 50万美元的认股权证发行支出和10万美元的应付递延佣金利息支出。运营资产和负债的20万美元 现金流出主要来自应计费用和其他流动负债 的0.1美元现金流入以及预付费用产生的20万美元现金流出。

截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净 现金为190万美元，主要来自净亏损170万美元，经调整后，净亏损为30万美元，用于应付可转换票据公允价值变动亏损的30万美元，关联方贷款的准备金亏损20万美元以及Cizzle期权公允价值变动造成的10万美元亏损。 70万美元的运营资产和负债现金流出主要是由于付款时间差异导致的应计费用和其他 流动负债的现金流出0.2美元，以及与公司合并相关的资本化 成本导致的40万美元预付费用现金流出。

投资活动提供的现金 流量（已使用）

在截至2024年3月31日的三个月中，投资活动中没有 现金流。

截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净 现金为30万美元，这源于向关联方发放贷款。

融资活动提供的现金 流量

在截至2024年3月31日的三个月中， 没有来自融资活动的现金流。

截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净 现金为220万美元，这源于发行140万美元的可兑换 应付票据，70万美元来自发行可转换应付本票。

合同 义务和其他承诺

截至2024年3月31日 ，我们在购买临床材料、合同制造、维护 和承诺资金方面没有任何不可撤销的承诺，我们预计将在一年内支付这些承诺。

关键 会计估算

根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响 合并财务报表中报告的金额的估计、判断和假设。这些估计、判断和假设是在持续的 基础上进行评估的。我们的估算基于历史经验和当时我们认为合理的其他各种假设， 的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不见 。实际结果可能与这些估计有重大差异。反映我们更重要的 估计、判断和假设的会计政策包括以下内容，我们认为这些会计政策对帮助充分理解和评估我们报告的 财务业绩至关重要：

很担心

所附的 合并财务报表是在持续经营会计基础上编制的，该会计考虑了正常业务过程中运营的连续性、资产负债的变现和承诺。随附的合并 财务报表未反映我们无法继续经营时可能产生的任何调整。 在编制截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度合并财务报表时， 我们对总体上是否存在条件和事件进行了评估，这使人们对我们在此类财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑，并得出结论 我们的能力存在重大疑问如附注1所进一步讨论的那样，继续作为持续经营企业本季度报告的合并 财务报表。

根据 ASC 205-40，由于截至合并财务报表发布之日，这些计划不完全 在我们控制范围之内和/或尚未获得董事会的批准，因此目前不认为可能从未来的合作关系、股权或债务的发行、客户协议中实现里程碑 以及裁员。

我们 预计未来将产生营业亏损和负运营现金流，以及需要额外资金来支持 我们的计划运营，这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。我们缓解引发巨大疑虑的条件的计划包括减少支出和寻求额外资本。我们已经得出结论，我们的 计划成功地从其中一个或多个来源获得足够的资金，或充分减少支出， 虽然有可能，但可能性不大。我们认为，下述会计估算涉及很大程度的判断和复杂性。 因此，我们认为这些对于帮助充分了解和评估我们的财务状况和运营业绩 是最关键的。

公平 价值测量

会计 标准编纂（“ASC”）主题 820， 公允价值计量和披露，定义公允价值，建立 衡量公允价值的框架，并扩大对公允价值计量的披露。公允价值将根据 在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的 市场上为转移负债而支付的交易价格（退出价格）来确定。在确定公允价值时，公司使用了 各种估值方法。已经为用于衡量公允价值的输入建立了公允价值层次结构，该层次结构通过要求在可用时使用最可观测的输入，最大限度地提高 对可观测输入的使用，并最大限度地减少不可观测输入的使用。 可观察的输入是市场参与者根据从独立于公司的来源 获得的市场数据在对资产或负债进行定价时使用的输入。

不可观察的 输入反映了公司的假设，即市场参与者将使用哪些投入来根据当时情况下可用的最佳信息 开发的资产或负债进行定价。根据 输入，公允价值层次结构分为三个级别，如下所示：

公司的1级资产包括随附资产负债表中的现金和现金等价物，由于这些资产和负债的短期性质，应计费用 和其他流动负债的价值近似于公允价值。

截至2024年3月31日 ，公司有一笔财务负债，即认股权证负债，其公允价值根据 2 级投入确定，因为此类投入基于报价以外的可观察投入。

认股权证负债使用Black-Scholes模型进行估值，其中最具判断力的不可观测输入是 波动率衡量标准。围绕波动率的假设变化可能导致认股权证负债 的估计公允价值发生重大变化。有关公司按公允价值记账的金融负债的更多信息，请参阅附注4。

新兴 成长型公司地位和小型申报公司地位

根据2012年《Jumpstart 我们的商业初创企业法》（“JOBS 法案”）的定义， 公司是一家新兴成长型公司。根据 《乔布斯法案》，新兴成长型公司可以推迟采用在 JOBS法案颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。公司选择使用延长的过渡期 来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同，直到 的较早日期：（i）不再是新兴成长型公司或（ii）肯定且不可撤销地选择退出《乔布斯法案》中规定的延长 过渡期。因此，这些财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守 新的或经修订的会计公告的公司进行比较。

合并结束后，根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》 的定义，幸存的公司仍然是一家新兴成长型公司，直到 (i) 合并后实体在 完成首次公开募股五周年之后的第一个财年的最后一天，(ii) 合并后的实体年总收入为 的财年的最后一天至少12.35亿美元，（iii）合并后的实体被视为大型加速申报人的财年的最后一天，这意味着截至去年12月31日，合并后的实体由非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元，或者（iv）合并后的实体在过去三年中发行了超过10亿美元的不可兑换 债务证券之日。

此外，Conduit 是《交易法》中定义的规模较小的申报公司。即使我们不再是新兴成长型公司，该公司仍可能继续是一家规模较小的申报公司 。我们可以利用小型 申报公司可获得的某些按比例披露的优势，并且只要有 (i) Conduit 持有的投票权和无表决权 普通股在我们第二财季的最后一个工作日计算低于2.50亿美元，或者 (ii) Conduit 最近的年收入低于1亿美元，我们就可以利用这些按比例披露的优势财年结束后，非关联公司持有的有表决权和无表决权的 普通股低于7亿美元第二财季的最后一个工作日。

项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。

作为一家规模较小的申报公司，我们无需披露有关定量和定性 市场风险的信息。

项目 4.控制和程序。

对披露控制和程序的评估

披露 控制和程序旨在确保我们在《交易法》报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、 处理、汇总和报告，并且 收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人 ，以便及时就所需的披露做出决定。

在 的监督下，在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下，我们对截至2024年3月31日的财政季度末以及截至2023年3月31日的 财季的披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义。根据这项评估， 我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，在本季度报告所涵盖的时期内，我们的 披露控制和程序无效，这是由于先前发现的重大缺陷，截至两个季度末尚未得到纠正。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中， 我们对财务报告的内部控制没有变化（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f） 条）。

第二部分-其他信息

项目 1.法律诉讼。

除下文所述外 ，我们目前未参与任何重大法律诉讼，也未意识到受到任何重大法律诉讼的约束。但是，我们可能会不时成为我们正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能影响我们的业务 。

2023年8月，在合并之前，我们现在的全资子公司Conduit Pharmicals Limited收到了Strand的一封信，声称根据先前执行的一封信函向其拖欠了咨询费。Conduit 拒绝了这封信的全部内容，并对 的实质内容提出了异议。在遭到驳回后，斯特兰德于2023年9月7日向英格兰和威尔士商业和财产 法院提起诉讼，声称其有权获得200万美元的付款，并且由于合并的完成， 有权发行650万股普通股。我们打算对这些指控进行有力辩护。无论结果如何， 诉讼都可能影响我们的业务，原因包括辩护法律费用和管理层注意力的转移。

商品 1A。风险因素。

与我们先前在2024年4月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告 中披露的风险因素相比， 没有重大变化。

项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

2024 年 3 月 20 日，公司向无关的 第三方发行了私募普通股购买认股权证（“认股权证”），以购买总计 260,000 股公司普通股，以换取对该持有人持有的普通股进行锁定 （“封锁协议”）。

认股权证要到发行之日起一年后才能行使。每份认股权证均可在行使之日后的两年内 以每股3.18美元（根据其条款不时调整）行使为公司一股 普通股。认股权证没有成熟的公开交易市场。尽管如此， 认股权证应归属，不得没收，其中 25% 的认股权证自封锁协议之日起 之日起生效，其后每个 90 天周年纪念日的 25%，只有在持有人同意继续 在该日期根据封锁协议锁定其普通股的情况下才能归属。

2024 年 4 月 22 日，公司通过私募普通股购买权证（“四月认股权证”）向包括某些董事在内的第三方 发行了总计 907,725 股公司普通股，以换取 对该持有人持有的普通股进行封锁（“封锁协议”）和 这些董事，每份认股权证0.125美元。

4月认股权证要到发行之日起一年后才能行使。每份4月认股权证均可行使为 公司普通股的一股，每股价格为3.12美元（根据其条款不时调整），行使期为自行权之日起 两年内。四月份认股权证没有成熟的公开交易市场。

认股权证和四月认股权证的发行是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条和/或据此颁布的D条例提供的 的注册豁免进行的。

项目 3.优先证券违约。

没有。

项目 4.矿山安全披露。

不适用。

项目 5.其他信息。

辞职 和任命

2024 年 5 月 10 日，亚当·斯拉戈维奇告知董事会，他打算辞去公司首席财务官一职。关于辞职的 ，斯拉戈维奇同意在提交本10-Q表季度报告的第二天继续担任目前的职务，承担与之前相同的责任和义务 ，这样他的辞职将在2024年5月15日生效 。斯拉戈维奇先生的辞职不是由于与管理层或公司的运营、 的政策或做法有任何分歧。

公司于2024年5月12日与斯拉戈维奇先生签订了离职协议，该协议规定在他辞职生效之日起四个月内继续支付其基本工资、 和补贴健康保险费。为了换取 这些福利，斯拉戈维奇先生签署了相互声明书，同意了相互不贬低协议，并重申了 某些保密、不招揽和离境后合作协议。

对分离协议的上述描述参照协议全文进行了全面限定， 作为附录10.1附于本10-Q表季度报告中，特此以引用方式纳入此处。

公司将寻找继任首席财务官。自斯拉戈维奇先生离职之日起， 董事会任命战略高级副总裁詹姆斯·布莱为临时首席财务官（兼主要 财务官）。

Bligh 先生将继续担任战略高级副总裁和董事会成员，同时担任 临时首席财务官。尽管董事会将评估这项 决定，但布莱先生尚未签订任何与其任命有关的实质性薪酬 计划、合同或安排，也没有对其进行任何修改。

Bligh 先生，37 岁，是 Conduit 的联合创始人，自 2023 年 9 月 22 日起担任战略高级副总裁和董事会成员 。S-K条例第401（b）、（d）和（e）项以及第404（a）项所要求的有关Bligh 先生的信息此前已在公司于2024年4月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中报告，并以 的引用方式纳入此处。此外，布莱先生此前曾担任财务官，并在其职业生涯的早期，曾在多个董事会 和审计相关委员会任职。Bligh 先生与他被选为公司高管的任何其他人之间没有任何安排或谅解， Bligh 先生与公司的任何董事或执行官之间也没有家庭关系。

此外，麦克尼利女士于 2024 年 5 月 12 日宣布因个人原因辞去公司 董事会及其任职的所有委员会成员的职务，自 2024 年 5 月 13 日起生效。麦克尼利女士的辞职不是 是因为与管理层或公司的运营、政策或做法有任何分歧。

项目 6.展品

以下 附录作为本10-Q表季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告。

附录 索引²

² 草稿注意事项 — 我们将审查证物，看看文件基本完成 后将移除哪些证物（如果有）。我们认为所有2-10的展品都将被移除，并将评估是否需要添加。

签名

在 中，根据《交易法》的要求，注册人促使下列签署人 代表其签署本报告，并获得正式授权。

附录 10.1

分离 协议

本 分离协议（本 “协议”）于2024年5月12日（“生效日期”）由 Adam Sragovicz（“高管”）和 Conduit Pharmicals Inc.（“公司”）签订和签订。 公司和高管有时在此统称为 “双方”，单独称为 “一方”。

1。 分离。

(a) 过渡期。高管应从生效之日起至2024年5月15日 15日（“离职日期”）继续担任公司的全职员工，其基本工资水平自生效之日起生效，并应认真 按照首席执行官的指示真诚地过渡其作为公司首席财务官的职务。在 不限制上述规定的情况下，高管特别同意监督和协助公司2024年第一季度的 10-Q表格的准备和提交（高管同意以首席财务官的身份签署其中要求的所有认证和其他文件）。

(b) 分离。自离职之日起，高管特此自愿辞去公司 及其关联公司的员工和高级管理人员的职务。高管同意自离职 之日起签署本协议附录A所附的辞职信。在本协议中，“关联公司” 一词是指由本公司直接或间接控制、 控制或与公司共同控制的任何实体。

2。 付款和福利。

(a) 应计福利。公司提供的所有福利应自离职之日起停止累计。公司应在离职日发放高管的 最终薪水，该最终薪水应包括应计但未付的PTO。此外，公司应在离职之日后的 30 个日历日内，根据适用的公司政策，向高管偿还高管在离职日期之前因履行职责而实际产生的所有合理业务费用， 这些费用应由高管在离职日期后的 15 个日历日内，连同支持收据和/或文件一起提交给公司。在适用的范围内，根据1985年《合并 综合预算调节法》（“COBRA”），行政部门将有权继续获得医疗福利，有关此类福利的更多信息 将在离职日期之后以单独的保险形式提供给高管。

(b) 离职补助金。考虑并以高管 (i) 令人满意地履行本协议第 1 节规定的责任和义务为前提，(ii) 在 离职之日后 21 个日历日内执行和不撤销本协议附录B中的一般 索赔解除协议（“免责声明”），以及本协议第 3 节规定的此类免责声明的生效，以及 (iii)) 遵守下文第 4 节规定的其 义务，公司应向高管支付美元138,971.17，代表 (i) 四个月高管年基本工资的总和 (即，总计 133,333.33 美元），外加（ii）四个月的高管健康 保险津贴（即，总计为5,637.84美元），这笔款项应按以下条款定期分期支付，减去适用的税款 预扣税，在离职日 （“遣散期”）开始的4个月内，按以下条款支付：(x) 分期付款应在公司收到发放后的第一个工资单 日开始支付，以及根据其条款生效且不可撤销，(y) 第一期付款应一次性包括所有付款（不包括利息）从离职之日起至第一个 工资发放日期间的应计利息，以及 (z) 剩余的分期付款应按遣散期的另行计划支付。

(c) 全额付款。高管承认，本协议中包含的款项和安排（包括上文第 2 (a) 节中规定的应计权益 ）应构成对高管 因其在公司及其关联公司工作和解雇而应得的所有应付金额的全额和完全满足。为避免疑问，高管 无权获得2023年或2024财年的年度奖金。

3. 发布索赔。高管同意，作为高管有权获得本协议第 2 (b) 节 规定的款项和福利的条件，高管 应在离职日期（“发布期”）后的 21 个日历日内，执行官 执行解除协议并将其交付给公司。如果 Executive 未能在 发布期内执行解除协议并将其交付给公司，或者如果该释放被高管撤销，或者根据其 条款无法生效且不可撤销，则高管将仅获得本协议第 2 (a) 节规定的应计权益，无权根据本协议第 2 (b) 节获得任何其他 款或福利。

4。 对其他协议的影响。

(a) 限制性契约。高管明确承认并同意，他仍然有义务遵守（i）公司与高管之间的专有信息和发明转让协议，以及（ii）高管与公司之间的就业机会书 （“雇佣协议”）第10条（视为 辞职）、第11条（与公司合作）、第12条（不干预）和第13条（条款合理性）的规定，根据 的条款，以及本文中规定的那样，哪些条款应继续适用尽管高管终止了雇佣关系 并发布了索赔，但仍有离职日期。

(b) Severance。高管特此明确且不可撤销地放弃根据雇佣协议他可能必须获得的遣散费 福利的所有索赔和权利，包括但不限于《雇佣协议》第 4 (b) 节规定的福利， ，并同意此类薪酬和福利不是合同规定的，也不是由于他自愿辞职而应得的。

(c) 限制性股票单位。公司根据Conduit Pharmicals Inc. 2023年股票 激励计划（“计划”）向高管授予的每项股权奖励，包括但不限于2023年12月1日根据该计划授予高管的74,545股的限制性股票 单位奖励，应自离职之日起自动全部没收 ，无需对价，无需采取进一步行动或另行通知，行政部门应停止对每项此类裁决拥有 的任何权利。

(d) 相互不贬低。自生效之日起及其后任何时候，高管不得以任何方式直接 或间接地向任何人发表任何贬低或贬低或否定公司、其关联公司或其 各自高管、员工、股东、投资者、合伙人、董事、业务关系、成员、经理或顾问的口头或书面陈述；但是，本协议中的任何内容均不得根据法律、法律程序或任何法律程序的要求，限制行政部门作出任何真实的陈述 法院、仲裁员、调解员或行政或立法机构（包括其任何委员会 ）。自生效之日起及其后任何时候，公司不得且应指示其关联公司及其 高级执行官和董事避免以任何方式直接或间接向任何人发表任何贬低或负面高管的口头或书面陈述 ，包括在任何官方声明、新闻稿或 公开公告中；但是，本协议中的任何内容均不限制公司或其高级执行官和 董事不得作出任何法律、法律程序或任何法院、仲裁员、调解员或行政 或立法机构（包括其任何委员会）要求的真实陈述。

5. 其他。

(a) 预扣税。公司或其关联公司（如适用）可以从本 协议规定的任何应付金额或福利中预扣根据任何适用法律或法规 需要预扣的联邦、州、地方、外国或其他税款（或要求高管为支付此类所需的预扣税做出令公司满意的安排）。

(b) 继任者。本协议是高管的个人协议，未经公司事先书面同意，除遗嘱或血统和分配法外，高管不得转让 。本协议将使高管的尚存配偶、继承人和法定代表人受益，并可强制执行 。本协议将使 公司及其关联公司及其各自的继承人和受让人受益，并对其具有约束力。

(c) 最终和完整协议；修正案；豁免。本协议连同本协议中提及的证物和其他文件， 代表双方就本协议标的达成的最终和完整协议，并取代本协议双方和/或其各自律师之间就本协议标的先前达成的协议、 谈判和讨论。Executive 未依赖任何形式的陈述、承诺或协议，但签署本协议时此处规定的陈述、承诺或协议除外。 只有经公司和高管事先书面同意，才能修改或放弃本协议的条款， 的行为或未能或延迟执行本协议条款均不影响本协议的有效性、约束力或可执行性 。

(d) 适用法律；管辖权。本协议受加利福尼亚州 法律管辖并根据该州法律进行解释，不考虑法律冲突原则。任何一方为执行本协议而采取的任何诉讼或诉讼只能由位于加利福尼亚州圣地亚哥县的任何州或联邦法院提起 。双方特此不可撤销地服从此类法院的专属管辖权 ，并放弃以不方便的法庭为辩护，以维持在该地点的任何此类诉讼或程序。

(e) 通知。本协议下的所有通知和其他通信均为书面形式，将通过专人送达或电子邮件发送给另一方 ，或通过挂号信或挂号邮件、预付邮资的退货收据或隔夜快递发送，地址为 ，地址如下：(i) 如果发送给高管：公司记录中的最新地址；(ii) 如果寄给公司：Conduit 制药公司，49 95 Murphy Canyon Road，300 套房，加利福尼亚州圣地亚哥 92123，收件人：董事会主席 (flewishall@gmail.com)； 或其他地址任何一方都将按照本文件向另一方提供书面资料.通知和通信 如果通过专人或电子邮件送达，则自送达之日起生效；如果 使用隔夜快递送达，则在发货之后的第一个工作日生效；如果通过挂号或挂号邮件发送，则通知和通信 将在邮寄后的三个工作日生效。

(f) 对应方。本协议可以在一个或多个对应方中执行（包括通过传真或其他电子 传输方式），每份协议都将被视为原件，但所有协议合起来将构成一份原始文书。

(签名 位于下一页)

见证其中，本协议双方均自上述第一份撰写之日起签署本协议。

附录 A

辞职信

2024 年 5 月 12 日

Conduit 制药公司 4995 墨菲峡谷路，300 号套房
加利福尼亚州圣地亚哥 92123

收件人： 董事会主席

自 2024 年 5 月 15 日起，我特此辞去 (i) 我在 Conduit Pharmicals Inc.（“公司”）担任的所有高管职位，包括首席财务官的职务，以及（ii）我作为公司任何子公司或关联公司的高级管理人员、经理 或董事担任的所有职务。

附录 B
索赔的全面发布

本 一般性索赔声明（以下简称 “新闻稿”）由 Conduit Pharmicals Inc.（以下简称 “公司”）和亚当·斯拉戈维奇（“高管”）自2024年5月___日起生效。考虑到此处包含的共同契约和其他有价值的对价， 公司和高管打算受法律约束，特此确认这些协议的收据和充分性， 公司和高管特此达成以下协议：

1。 就业状况。高管在公司及其关联公司的聘用自2024年5月15日（ “离职日期”）起终止。高管和公司承认并同意，在本新闻稿生效以及 履行公司根据离职协议（定义见下文）条款承担的适用义务后，高管 已获得在离职日期之前代表公司工作的所有工资的全额补偿。

2。 付款和福利。本文规定的条款生效后，公司应向高管提供2024年5月12日高管与公司离职协议（“离职 协议”）第2（b）节中规定的福利 。

3. 不承担责任。本新闻稿不构成公司或其任何母公司、子公司、关联公司、部门、 高管、董事、合伙人、代理人或员工，或高管承认任何非法行为或任何违反联邦、州或地方 法律的行为。

4。 由高管发布。

(a) 一般来说。考虑到上文第 2 节规定的付款和福利，高管本人、其继承人、管理人、 代表、遗嘱执行人、继承人和受让人在此不可撤销和无条件地释放、宣告无罪并永久解雇 公司及其各母公司、子公司、关联公司、部门、继任者和受让人（“公司集团”）、 及其各自的每位高管，董事、合伙人、代理人、律师、保险公司、管理人员以及前任和现任员工， 包括但不限于所有由其中任何一方（连同公司集团，统称为 “被释放者”）、通过、根据或共同行事的人员，以及他们中的每一个人就任何和所有索赔、要求、诉讼、诉讼原因、费用、律师费、 以及所有已知或未知、固定或或有责任向被释放者 承担或可能承担的责任因高管受雇或从公司集团离职而产生的，从 任期之日起至高管被处决之日（含当日）此版本。本新闻稿包括但不限于 (i) 法律或股权索赔； (ii) 合同（明示或暗示）或侵权索赔；(iii) 对不当解雇、报复性解雇、举报、诽谤、 诽谤、诽谤、未付赔偿、故意造成情绪困扰、欺诈、公共政策、合同或侵权行为的索赔，以及暗示的 善意和公平交易契约；(iv) 根据任何司法管辖区 禁止年龄、性别、种族、国籍、肤色、残疾的任何联邦、州或地方法律、法规或法规提出的索赔，宗教、退伍军人、军人身份、性取向或任何其他 形式的歧视、骚扰或报复（包括但不限于经《老年工人福利保护法》（“ADEA”）修订的1967年《就业年龄歧视法》、《国家劳动关系法》、第 11246号行政命令、1974年《雇员退休收入保障法》、《工人调整和再培训通知法》、《民事法》第七章} 经1991年《民权法》修正的1964年《权利法》，《民权法》第1981条1966 年的《同工同酬法》、 《公平劳动标准法》、1990 年的《美国残疾人法》、1973 年的《康复法》、1993 年的《家庭和病假 法》、《合并综合预算调节法》(COBRA)、《遗传信息非歧视法》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《雇员测谎保护法》、1994 年的《制服服务就业和再就业权利法》，《同工同酬法》、 《莉莉·莱德贝特公平薪酬法》、《内战后民权法》（42 U.S.C. § 1981-1988）或任何其他外国、联邦、 州或地方法律或司法裁决），(v) 根据《员工退休收入保障法》产生的索赔（不包括对属于既得福利的 金额的索赔，或高管根据该计划和适用法律在公司或 任何关联公司的任何员工福利计划下有权获得的索赔），(vi) 根据加利福尼亚州法律（包括 加州博览会）产生的任何索赔《就业和住房法》（FEHA）、《加州劳动法》、《加利福尼亚州宪法》、《加州家庭》 权利法，或任何其他外国、联邦、州或地方法律或司法决定；以及 (vii) 与高管在公司集团工作或高管在公司集团离职相关的任何其他成文法或普通法索赔 。

在 不限制前述部分的前提下，Executive 表示，管理层了解到，本新闻稿明确发布并放弃自高管签署本新闻稿之日起，高管可能对被释放者提出的任何 的年龄歧视索赔，无论是已知还是未知的。 本新闻稿特别包括对经修订的1967年《就业年龄歧视法》、 和《老年工人福利保护法》规定的权利和索赔的豁免。行政部门承认，自行政部门签署本新闻稿之日起，行政部门可能 根据《就业年龄歧视法》（29 U.S.C. § 626）拥有某些权利或索赔，行政部门通过签署本新闻稿自愿放弃 任何此类权利或索赔。

但是， 本新闻稿排除、解除或解除 (A) 向平等就业机会委员会、 加州公平就业和住房部或其他类似的联邦或州行政机构提起行政指控或投诉，或作证、协助或参与由平等就业机会委员会、 加州公平就业和住房部或其他类似的联邦或州行政机构进行的调查、听证会或诉讼的任何权利，尽管行政部门 放弃了任何货币权利，但行政部门也没有放弃、解除或解除 (A) 任何向平等就业机会委员会、 加州公平就业和住房部或其他类似的联邦或州行政机构提出行政指控或投诉 的权利与任何指控或行政投诉相关的救济；(B) 任何举报指控的权利非法的 行为，包括向联邦、州或地方当局提出的犯罪行为和非法雇佣行为；以及 (C) 根据适用的州工伤补偿或失业保险法提出索赔的任何 权利，或法律不能 豁免的任何其他索赔；(D) 高管对公司集团（包括根据公司 或其关联公司的任何管理文件）的赔偿权或根据DD提出的索赔 &O 保险；(E) 根据《国家劳动 关系法》提出不公平劳动行为指控的任何权利；(F)对既得福利的任何权利，例如养老金或退休金，其权利受适用计划文件和奖励协议条款 的约束；以及（G）离职协议下的任何权利。

(b) 《加州民法典》第 1542 条的豁免。如第 4 节所述，本新闻稿旨在作为所有 索赔的一般性免责声明生效。因此，行政部门明确放弃了加州民法典第 1542 条规定的所有权利， 规定：

“ 一般性解除不适用于债权人或解除担保方在执行解除令时不知道或怀疑存在有利于他 的索赔，以及如果他或她知道会对他或她与 债务人或被释放方的和解产生重大影响的索赔。”

Executive 承认，Executive 稍后可能会发现与执行官现在所知道或认为 存在的与本新闻稿主题相关的索赔或事实之外或有所不同，如果在执行本新闻稿时已知或怀疑这些指控或事实， 可能对其条款产生了重大影响。但是，行政部门放弃因此类不同的 或其他索赔或事实而可能产生的任何和所有索赔。

5。 由公司发布。作为根据本协议获得高管释放的对价，公司代表自己和 公司集团的其他成员以及他们各人，特此不可撤销和无条件地释放 高管无罪并永久解除其对公司集团提出的任何和所有索赔、要求、行动、诉讼原因、费用、律师费以及所有责任，无论是已知的 还是未知、固定或或有的已经、曾经或可能曾经对高管针对高管 的雇用或离职对高管在公司集团工作，从一开始到公司 执行本新闻稿之日止。本新闻稿包括但不限于基于雇佣协议的索赔、高管在公司及其任何关联公司的雇佣情况 以及 Executive 向公司及其任何关联公司提供的任何服务，包括 但不限于根据联邦、州或地方法律、法规或条例提出的索赔，包括任何侵权行为或合同索赔，或普通的 法索赔。

本 版本旨在作为全面免责声明生效，并禁止本第 5 节所述的所有索赔。因此，公司 集团明确放弃《加利福尼亚民法》第 1542 条规定的所有权利，该条款规定：

“ 一般性解除不适用于债权人或解除担保方在执行解除令时不知道或怀疑存在有利于他 的索赔，以及如果他或她知道会对他或她与 债务人或被释放方的和解产生重大影响的索赔。”

尽管本 有上述第 5 节的规定，但此处的任何内容均不得免除高管在本新闻稿执行之日前在公司 集团工作期间根据 任何联邦、州或地方法律犯下或延续的构成犯罪行为的行为（包括任何欺诈、实质性挪用资金或挪用公款的犯罪行为， 或任何其他犯罪行为行动）；（ii）行政部门在以下地点犯下的任何欺诈、故意不当行为或违反信托义务的行为 与他在本新闻稿执行之日之前在公司集团工作的关系；或 (iii) 高管根据离职协议（包括其第4节的规定）承担的持续义务 。

6。 《不起诉之约》；Bar。

(a) Executive 同意绝不就上述新闻稿范围内的任何事项起诉任何发行人或促使任何发行人被起诉。 如果 Executive 起诉任何被释放者或导致任何被释放者被起诉而违反本新闻稿，Executive 应继续受本新闻稿中释放义务的约束，并应支付被释放者为诉讼进行辩护而产生的所有费用和费用， 包括合理的律师费，除非法律禁止支付此类费用和开支。公司集团进一步同意 决不就上述新闻稿范围内的任何事项起诉 Executive 或促使高管被起诉。如果公司集团 通过起诉高管或导致高管被起诉而违反本新闻稿，则公司集团应继续受本新闻稿中释放 义务的约束，并应支付高管为诉讼进行辩护而产生的所有费用和费用，包括合理的 律师费，除非法律禁止支付此类费用和开支。

(b) 高管和公司承认并同意，如果他或其此后应就本新闻稿第4、5和9节发布的 声明所涉的任何原因、事项或事情，提出任何索赔或要求，或开始或威胁对方提起任何诉讼、索赔或诉讼，则本新闻稿可作为对任何此类诉讼、索赔或程序的完全禁止， } 并且适用方可以向另一方收回与此类诉讼、索赔或诉讼有关的所有费用，包括 律师费。

7。 参与受保护活动的权利。本新闻稿中的任何内容均不得或不应被解释为干涉行政部门 向平等就业机会委员会（“EEOC”）或任何州或地方人权 委员会就高管认为他 可能对任何被释放者提出的任何歧视、骚扰、报复或非法解雇的指控的 权利。但是，通过执行本新闻稿，行政部门特此放弃在行政部门可能向平等机会委员会 或任何类似的州或地方委员会提起的任何诉讼中，或者在平等机会委员会或任何类似的州或 地方委员会代表行政部门提起的任何诉讼中，向被释放者追回任何报酬、 损害赔偿、补偿或救济的权利。此外，本新闻稿中没有任何内容禁止行政部门讨论或披露与性 骚扰或性侵犯有关的指控，也没有禁止他们讨论雇用条款和条件或以其他方式参与受《国家劳动关系法》第 7条保护的活动。

8。 适用法律。本新闻稿受加利福尼亚州法律管辖，并根据加利福尼亚州法律进行解释，不考虑 法律冲突原则。公司集团为执行本新闻稿而采取的任何诉讼或诉讼只能在位于加利福尼亚州圣地亚哥县的任何州 或联邦法院提起。双方特此不可撤销地服从这些 法院的专属管辖权，并放弃以不方便的法庭为辩护，以维持在该地点的任何此类诉讼或程序。

9。 致谢。高管进一步明确承认并同意：(a) 本新闻稿是Executive 与公司之间协议的一部分，其撰写方式是为了让高管理解；(b) 本新闻稿特别提及 ADEA 项下的权利或索赔；(c) 作为本新闻稿的回报，高管将获得超出其在 签署本新闻稿之前已有权获得的对价；(d) 特此书面通知他根据本新闻稿在签署本新闻稿之前征求律师的意见； (e) 他被告知他已经考虑本新闻稿的最长为 21 个日历日，本新闻稿的变更（无论是实质性的 还是其他变更）将不会重启 21 天期限；(f) 他知情、自由和自愿地同意本新闻稿中规定的所有条款 和条件，包括但不限于其中包含的豁免、免责声明和承诺；(g) 本新闻稿中没有任何内容 禁止或预先声明禁止高管根据 ADEA 对本豁免 的有效性提出质疑或寻求真诚的裁定，也没有强加任何规定除非联邦 法律特别授权，否则必须遵守先例、罚款或费用；(h) 他在本新闻稿执行后的七 (7) 天内可以根据《分离协议》第 5 (e) 节向公司发出书面通知来撤销本新闻稿，并且本新闻稿在该撤销期到期之前不会生效 或不可执行；以及 (i) 他明白，如果他撤销本新闻稿，则该版本将完全无效， 无效，而且他无权获得任何权利本新闻稿中提供的付款或福利，包括但不限于 上述第 2 节下的付款或福利。

10。 其他。本新闻稿以及分离协议和其中引用的其他文件是高管与公司之间关于本新闻稿标的的的的完整谅解 ，取代了先前与 相同主题有关的所有协议。Executive 在签署本新闻稿时未依赖任何形式的陈述、承诺或协议，除非此处 中规定的陈述、承诺或协议。如果本新闻稿的任何条款被认定为无效或不可执行，则本新闻稿中所有其他条款 应保持完全的效力和效力。如果发现本新闻稿的任何条款无效 或不可执行，则应在公司和高管事先书面同意的情况下对该条款进行必要的修改，以允许 在法律允许的最大范围内维持和执行本新闻稿。

11。 对应方。本新闻稿可由本协议各方以对应形式执行，合起来应视为一份原稿。

(签名 位于下一页)

在 WITNESS WHEREOF 中，双方已促使本新闻稿自上文首次撰写之日起执行。

附录 31.1

首席执行官的认证

我， David Tapolczay，证明：

附录 31.2

首席财务官的认证

我， 亚当·斯拉戈维奇，证明：

附录 32.1

首席执行官的认证

根据 至 18 U.S.C 第 1350 条

关于随附的Conduit Pharmicals Inc.截至2024年3月31日的10-Q表季度报告，我， Conduit Pharmicals Inc.首席执行官戴维·塔波尔扎伊博士特此根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 美国法典第18条第1350条证明：

已向Conduit Pharmicals Inc.提供了第906条要求的 签名的认证原件，将由 Conduit Pharmicals Inc.保留，并应要求提供给美国证券交易委员会或其工作人员。

附录 32.2

首席财务官的认证

根据 至 18 U.S.C 第 1350 条

关于Conduit Pharmicals Inc.截至2024年3月31日的10-Q表季度报告，我， Conduit Pharmicals Inc.首席财务官亚当·斯拉戈维奇特此根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 美国法典第18条第1350条证明：

已向Conduit Pharmicals Inc.提供了第906条要求的 签名的认证原件，将由 Conduit Pharmicals Inc.保留，并应要求提供给美国证券交易委员会或其工作人员。