嘉德有限公司 投资者演示文稿 2024 年 2 月 2024 年 2 月 16 日发行人根据经修订的 1933 年《证券法》第 433 条提交的与 2024 年 2 月 15 日初步招股说明书相关的免费写作招股说明书注册声明第 333-276283 号

免费写作招股说明书声明 2 本免费撰写的招股说明书涉及佳德有限公司（“我们” 或 “我们的”）普通股的拟议公开发行，应与我们就本演示文稿相关的发行向美国证券交易所 委员会（“SEC”）提交的注册声明一起阅读，可通过以下 网络链接访问： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1976908/000110465924024477/tm2321027-11_f1a.htm The 注册声明尚未生效。在投资之前，您应完整阅读 注册声明中的招股说明书（包括其中描述的风险因素）以及我们向美国证券交易委员会提供的 其他文件，以获取有关我们和此次发行的更完整信息。你可以访问美国证券交易委员会网站 http://www.sec.gov 上的 EDGAR 免费获得这些文件。 或者，如果您通过电子邮件：syndicate@wpcapital.com 或致电+1 (310) 843- 9300或通过电子邮件联系嘉德有限公司，邮箱：kebiao@sckbkj.com，联系嘉德有限公司，位于加利福尼亚州洛杉矶1800世纪公园东部220号套房，我们或我们的承销商将安排向您发送招股说明书。

免责声明 3 本演示文稿包含前瞻性陈述。除 历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和 计划以及我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、 “继续”、“预测”、“打算”、“期望” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们 的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们 认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营 和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和 假设的影响，包括 “风险因素” 部分中描述的那些风险、不确定性和 假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的 环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的 影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和 假设，本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异 和不利影响。 您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。 前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求 ，否则我们没有义务在本 演示之日之后更新任何前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。

议程 4 01 02 03 04 05 公司概述 行业概览 增长战略 投资亮点 财务 6 11 17 19 21

发行摘要 5 发行人佳德有限公司 上市/股票代码纳斯达克资本市场/JDZG 发行类型首次公开募股 发行规模 2,200,000 股普通股（或 2,530,000 股普通股，假设超额配股 期权已全部行使） 每股普通股 4.00 美元至 5.00 美元 锁仓为董事、执行官和现有股东六个月持有公司 普通股1％或以上的股东。 收益的使用 • 大约 30% 用于发展我们的现有业务 • 大约 40% 用于收购经 中华人民共和国政府批准的职业教育和培训机构以及建立 8 至 10 个考试中心。 • 大约 12% 用于投资技术研发。 • 大约 18% 用于营运资金和其他一般公司用途。 承销商 Westpark Capital, Inc. 注意： 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

第 1 部分公司概述

关于我们 7 我们是一家专门为成人 教育机构提供一站式综合教育支持服务的公司。 科标科技教育 管理平台 关于 学校/专业选择的入学前指导。 申请策略制定 入学考试培训 离线辅导 考试管理服务 毕业论文准备指南 准备指南 有关更多风险和披露的信息，请参阅提供文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

关于我们（续） 8 我们非常重视技术 的研发。 • 自 2020 年以来获得了 31 项软件版权 • 被指定为高新技术 企业（No.GR202251000919) 由 四川省科学技术厅、 四川省财政厅、 和 四川省税务局 国家税务总局四川省税务局编写。 (000美元) * 收入和净收益 有关进一步的风险和披露，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。 我们的历史财务和经营业绩并不代表我们的未来业绩，我们的财务和经营业绩可能会波动。这些数字来自 公司的经审计和未经审计的财务报表。 689 1,403 1,403 1,601 54 735 533 996 2021 2022 2023 年截至十二月三十一日止年度截至9月30日的九个月收入净收益 * 余额折算为 2023 年 9 月 30 日，按人民币折算成美元的汇率计算得出 1.00 美元 = 7.2960 元人民币

我们的管理团队 9 Yuan Li 董事会主席兼首席执行官 • 拥有超过10年的企业管理和 运营经验。 • 自 2020 年 4 月起担任集团首席执行官、董事兼主席。 • 魅力教育总经理。2017 年 11 月至 2019 年 3 月。 • 四川耕谷教育投资有限公司总经理， 有限公司，2014 年 7 月至 2017 年 9 月。 • 2017 年获四川师范大学 中国语言文学副学士学位。 Li Tan 首席财务官 • 自 2023 年 6 月起担任首席财务官。 • 自 2019 年 10 月起担任科标科技的财务董事。 • 四川巨马企业 管理有限公司的管理会计，2018 年 8 月至 2019 年 8 月。 • 2014 年获得西部师范大学信息管理和 信息系统学士学位。 Xiang Lan 首席运营官 • 在营销和人力 资源管理方面拥有超过13年的经验。 • 自 2023 年 6 月起担任首席运营官。 • 自 2020 年 5 月起担任科标科技的市场经理。 • 成都崇州合力科技小额贷款有限公司 小额信贷营销部经理 2012 年 7 月至 2022 年 4 月。 • UTAC 成都有限公司（中芯国际成都）人力资源 管理部门的高级招聘专家。2009 年 7 月至 2011 年 7 月。 • 2009 年获得四川 外国语大学成都学院英语学士学位。 戴航宇 首席技术官 • 自 2023 年 6 月起担任首席技术官。 • 成都凌阳 科技有限公司技术总监，2019 年 2 月至 2023 年 5 月。 • 2015 年 3 月至 2018 年 12 月担任四川云百特 科技有限公司副总经理。 • 2013 年 6 月至 2014 年 12 月在成都金旺科技 有限公司任产品经理。 • 2017 年获得四川师范大学计算机科学和 技术学士学位。 有关更多风险和披露的信息，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

独立董事会 10 杨亚轩 — 独立董事被任命人、审计委员会主席 • 第一富达资本（国际）有限公司项目总监。自 2019 年 11 月起。 • 香港上市投资控股公司腾邦控股有限公司（HKG：6880）的财务董事。2017 年 2 月至 2019 年 10 月。 • 2016 年 6 月至 2017 年 1 月担任华金证券股份有限公司资产管理部项目经理 • 2010 年和 2012 年获得中国人民大学金融学学士和硕士学位。 陆少平 — 独立董事任命人，提名和公司治理委员会主席 • 中国高新技术基金有限责任公司董事会主席兼首席执行官。自 2002 年以来。 • Enesoon 新能源集团有限公司董事自 2019 年 8 月起。 • 万达国际公司总裁，1997 年 8 月至 2022 年 3 月。 • 西弗吉尼亚大学数学教授。从 1991 年到 1993 年。 • 1982 年获得华中师范大学数学学士学位。 • 1986 年获得中国科学院应用数学研究所应用数学硕士学位。 • 1990 年获得纽约城市大学应用数学博士学位。 邱爽 — 独立董事任命人、薪酬委员会主席 • 华创加速科技成都有限责任公司经理。自 2017 年 6 月起 • 肯尼亚东非同盛投资有限公司副总裁 2016 年 3 月至 2017 年 6 月 • 四川新三好教育科技有限责任公司董事。自 2019 年起 • 2014 年获得加州大学戴维斯分校经济学和东亚研究学士学位。 • 2018 年获得特拉维夫大学技术、创新和创业硕士学位。 有关更多风险和披露的信息，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

第 2 部分行业概述

中华人民共和国成人教育行业市场 • 成人教育是指以成年人为目标的教育，目的是提高他们的技术或专业资格，发展他们的能力，丰富 他们的知识以达到一定的正规教育水平，或者获得新领域的知识、技能和能力。成人教育 可以分为成人正规教育和成人非正规教育。 • 四川省是中国人口最多的省份之一，其教育水平相对较低，因此， 求职者和雇员面临着激烈的就业市场竞争，对成人教育的需求更高，以获得新的 技能和提高学历。 • 我们主要关注四川省的成人教育行业。 按销售收入划分的中国成人教育行业市场规模，2017-2027E 四川省成人教育行业的市场规模 按销售收入划分，2017-2027E 来源：弗若斯特沙利文 749 864 993 1,216 1,355 1,499 1,650 1,803 1,960 2,115 2017 2018 2021 2023E 2024E 2025E 2026E 2026E 2027E （十亿人民币） 2017-2022年复合年增长率：12.6% 2022-2027E：9.3% 36.9 43.1 49.3 55.4 61.9 69.5 77.3 85.5 93.8 102.3 111.1（十亿人民币） 2017 2018 2019 2023 2024E 2025E 2026E 2026E 2027E 2027E 2027E 2017-2022年复合年增长率：13.5% 2022-2027E 的复合年增长率：9.9% 有关更多风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。 12

推动成人教育行业的市场因素 13 支持政策 • 中华人民共和国政府颁布了多项支持政策，以促进 成人教育行业的发展。 •《关于深化现代职业教育 体系建设和改革的意见》旨在将发展 高质量现代职业教育置于 更加突出的位置，促进职业 教育、高等教育和继续 教育之间的 协同创新。 人才缺口 • 随着中国进行工业 升级，对熟练和 技术人才的需求巨大，预计还会增加。 • 中华人民共和国人力资源 和社会保障部报告称，2021 年 的技能和技术人才缺口为 2,000 万。 • 对熟练和技术 人才的需求将显著促进成人教育行业的 增长。 激烈的竞争 • 中华人民共和国拥有世界上最大的劳动力市场，2022年约有8.756亿 个工作年龄人口。 • 根据中国国家统计局的数据，2022年的城乡失业率平均为近5.6％， 比2017年高1.7％。 • 此外，中国的就业市场仍在 从COVID-19疫情造成的经济影响 中恢复过来。 有关更多风险和披露的信息，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

中国成人教育支持服务行业市场 14 有关更多风险和披露的信息，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。 成人教育支持服务是指为成人教育机构提供的支持服务，涵盖从入学到毕业的整个 教育过程，主要包括： IT 支持服务 • 为成人教育机构的各种教育和非教育活动 提供软件支持，以提高管理绩效、 运营效率和教育质量。 • IT 支持服务包括在线职业考试系统、办公室 自动化系统和教育管理系统。 01 教学内容开发 • 包括课程开发、教科书汇编和 师资培训。成人教育机构可以自行定制 课程或将教学内容开发 外包给教育支持服务公司。 02 设备和设施供应 • 包括计算机、投影仪、黑板、办公桌、 椅子、在线课程软件、教室和员工办公室的供应。 03 辅助支持服务 • 招聘、餐饮、建筑物翻新、日常维护、 行政管理、财务会计和其他 支持服务。 04

市场规模 15 • 按销售收入计算，中国 成人教育支持服务行业的市场规模从2017年的人民币1478亿元增长到2022年的2712亿元人民币，复合年增长率为12.9％。预计从2022年到2027年，中国的 市场规模将从人民币2712亿元 增加到人民币4,253亿元，复合年增长率为9.4％。 • 按销售收入计算，四川省 成人教育配套服务行业的市场规模从2017年的18亿元人民币 增长到2022年的36亿元人民币，复合年增长率为14.7％。从2022年到2027年， 的市场规模预计将继续从人民币36亿元增加到人民币58亿元，复合年增长率为10.0％。资料来源：弗若斯特沙利文 147.8 171.7 198.0 221.5 243.2 271.2 300.2 330.8 362.0 393.8 425.3 1.8 2.8 3.6 4.4 4.8 5.8 4.8 5.8 按销售收入划分的中国成人教育支持服务 行业的市场规模，2017-2027E 按销售收入划分的四川省成人教育支持服务行业 市场规模，2017-2027E 2018 2019 2020 2021 2023E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E （人民币十亿元） 2017-2022年：12.9% 2022-2027E：9.4% （十亿人民币） 2017 2018 2019 2021 2023E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2017-2022年复合年增长率：14.7% 2022-2027E：按销售收入划分的2022年中国成人教育支持服务行业 的市场规模为10.0％ （人民币十亿元） 99.0 75.9 56.4 39.9 教学内容 开发 设备和 设施供应 IT支持 服务 辅助 支持服务 有关更多风险和披露的信息，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

成人教育行业的未来发展趋势 16 横向和 垂直整合 • 支持服务提供商将通过纵向 整合提供更全面的 综合服务，这将涵盖整个 教育过程，包括教学 内容开发、设备和 设施供应、IT 支持服务、 和其他辅助支持服务。 • 当前分散的成人 教育支持服务行业 将通过并购受益于横向整合 ，以 优化资源配置、提高 经济效率并实现 规模经济。 支持服务 适应新的教学模式 • 先进技术，例如大 数据分析、云服务、人工 智能、物联网、 和虚拟现实/增强现实 技术，将改善学校的 教学环境和 管理效率。 • 成人教育支持服务 公司将持续提供 更新的支持服务，适应新的教学环境和 模式。 竞争格局 • 根据弗罗斯特沙利文的说法， 成人教育支持服务 市场仍处于初期阶段， 在地域 覆盖范围、目标客户和 服务内容方面处于分散状态。嘉德有限公司 在2022年创造了约人民币1,020万元的收入，占四川省 成人教育支持服务 市场的0.286％的市场份额。 01 02 03 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

第 3 节增长策略

增长战略 18 进一步将我们的中国子公司的业务扩展到需求未得到满足的新 市场 • 目前，我们的中国子公司主要在成都市 开展业务，为四川省各地的客户提供服务，并将 扩展到新市场。 • 我们的中国子公司已经建立了一套流程和 标准，可以复制并推广到其他 城市。 扩大我们在中国子公司的产品范围，重点是 生产安全培训和职业技能 开发 • 计划通过开发安全培训 和考试软件、获得安全生产培训 和考试机构许可证以及在2024年之前建立三个安全 培训和考试基地来扩大我们的市场份额。 继续投资于技术研究和 开发，以开发和更新现有和新的 软件系统，扩大业务和盈利能力 • 计划通过 利用人工智能来改善我们的中国子公司数据分析，从而提供数据驱动的 见解，从而增强他们的服务。 寻求更多具有战略性和财务吸引力的 收购 • 我们的中国子公司努力寻找、收购和 整合业务，以补充和扩展其 成人教育技术服务，例如成人教育行业的上游和 中游公司。 有关更多风险和披露的信息，请参阅销售文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

第 4 节投资亮点

投资亮点 20 跨越 整个教学周期的广泛软件平台和辅助解决方案 由专有软件 和技术驱动的战略推动的竞争性技术优势 富有远见、经验丰富的管理和业务团队以及强大 技术和运营专业知识 01 03 02 有关更多风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。

第 5 节财务

财务 22 以千美元计（每股数据除外）* 截至 12 月 31 日的年度截至 2021 年 9 月 30 日 2022 2023 年收入 689 1,403 1,052 1,601 成本和支出 直接收入成本 379 192 167 86 销售费用 24 45 27 47 一般和管理费用 170 285 215 216 研发费用 63 52 39 71 总成本和费用 636 574 448 420 运营收入 53 829 604 1,181 所得税前收入 55 856 621 1,155 所得税准备金 1 121 88 159 净收益 54 735 533 996 每股净收益 基本和摊薄后 0.00 0.03 0.02 0.04 加权平均已发行股票数量： 基本和摊薄后 22,235,471 22,235,471 22,235,471 22,235,471 22,235,471 22,235,471 损益表摘要 有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。 我们的历史财务和经营业绩并不代表我们的未来业绩，我们的财务和经营业绩可能会波动。这些数字来自 公司的经审计和未经审计的财务报表。 * 2023 年 9 月 30 日，从人民币折算成美元的余额按 1.00 美元 = 7.2960 元人民币的汇率计算

财务 23 资产负债表摘要 以千美元计 * 12/31 2021 12/31 2022 09/30 2023 现金及现金等价物 1 357 519 应收账款-355 926 应收账款-关联方 18 521- 递延首次公开募股成本-103 995 其他流动资产 53 43 54 应付关联方 104-194 流动资产总额 176 1,379 2,688 非流动资产 363 462 369 总资产 539 1,841 3,057 总负债 519 812 928 总权益 20 1,029 2,129 总负债和权益 539 1,841 3,057 更多风险和披露见发行文件。无法保证会取得任何具体成果。投资可能是投机性的，流动性不足，并且存在损失的风险。 我们的历史财务和经营业绩并不代表我们的未来业绩，我们的财务和经营业绩可能会波动。这些数字来自 公司的经审计和未经审计的财务报表。 * 2023 年 9 月 30 日，从人民币折算成美元的余额按 1.00 美元 = 7.2960 元人民币的汇率计算

Financials 24 Cash flow statement summary In USD thousands * Year ended December 31 Nine months ended September 30 2021 2022 2022 2023 Cash flows from operating activities 164 68 (161) 1,079 Depreciation and amortization 18 39 28 33 Change in working capital 92 (734) (749) 26 Cash flows from investing activities (9) (75) (75) (438) Capital expenditure (9) (75) (75) (245) Cash flows from financing activities (154) 363 242 (479) Bank loan - 89 - 411 Net increase in cash and cash equivalents 1 356 6 162 Cash and cash equivalents, Beginning of year/period - 1 1 357 Cash and cash equivalents, End of year/period 1 357 7 519 See offering documents for further risks and disclosures. There is no guarantee that any specific outcome will be achieved. Investment maybe speculative, illiquid, and there is a risk of loss. Our historical financial and operating results are not indicative of our future performance and our financial and operating results may fluctuate. The numbers are derived from the company's audited and unaudited financial statements. * Translations of balances from RMB into USD were calculated at the rate of USD1.00 = RMB7.2960 on September 30, 2023

Thank You Company Jiade Limited Email: kebiao@sckbkj.com Address: Unit 2-02, Puningdun Business Plaza, No. 1702 and 1706, Minjiang Road, Jinjiang District, Chengdu City, Sichuan Province, PRC Phone: +86 400-028-0776 Underwriter WestPark Capital, INC. Email: syndicate@wpcapital.com Address: 1800 Century Park East, Suite 220 Los Angeles CA 90067 Phone: +1 (310) 843-9300