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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期间
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☒
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒
用复选标记指明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司和新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ | 加速过滤器☐ |
|
|
规模较小的申报公司 | |
|
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第17(a)(2)(B)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)
注册人有
目录
目录
页面 | |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。财务报表 | |
未经审计的简明合并资产负债表——截至2024年3月31日和2023年6月30日 | 1 |
未经审计的简明合并运营报表和综合亏损——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月 | 2 |
未经审计的简明综合股东权益报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月 | 3 |
未经审计的简明合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月 | 4 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第 4 项。控制和程序 | 32 |
第二部分 — 其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。风险因素 | 34 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
第 3 项。优先证券违约 | 34 |
第 4 项。矿山安全披露 | 34 |
第 5 项。其他信息 | 34 |
第 6 项。展品 | 35 |
签名 | 36 |
i
目录
关于前瞻性陈述的警示性声明
本10-Q表季度报告(“报告”)包含反映对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念的陈述,这些陈述旨在作为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,本报告中包含或以引用方式纳入的所有陈述均为前瞻性陈述,这些陈述涉及我们预期、认为或预计将发生或可能发生的活动、事件或发展。这些陈述出现在许多地方,包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。这些陈述代表了我们基于各种因素和多种假设对未来的合理判断,并受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致我们的实际业绩和财务状况与报表所设想的存在重大差异。您可以根据这些陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别这些陈述,并使用 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“可能”、“应该”、“计划”、“项目” 等词语以及其他具有类似含义的词语。特别是,这些包括但不限于与以下内容有关的声明:
● | 我们获得监管部门批准或取消对临床试验和候选药物的监管搁置的能力; |
● | 对美国和美国以外地区临床开发和临床试验时机的期望; |
● | 预计的经营或财务业绩,包括用于经营活动的预期现金流; |
● | 对资本支出、研发费用和许可协议所要求的里程碑付款时间的预期; |
● | 我们对流动性状况的信念和假设,包括我们获得额外融资的能力;以及 |
● | 我们未来依赖第三方制造商或战略合作伙伴来生产任何获得监管部门批准的药物和诊断方法,以及我们识别战略合作伙伴和签订许可、共同开发、合作或类似安排的能力。 |
我们的任何或全部前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能受到不准确假设或已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,包括但不限于我们于2023年9月14日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)第一部分第1A项中描述的 “风险因素”,以及(ii)第二部分第1A项在我们于2023年11月13日和2月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日和2023年12月31日的财政季度的10-Q表季度报告中,分别是 2024 年。
此外,可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中引用的业绩存在重大差异,其中一些因素已包含在本报告的其他地方,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。其中许多因素对于决定我们未来的实际业绩非常重要。因此,无法保证任何前瞻性陈述。我们的实际未来业绩可能与任何前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。本报告中包含的所有前瞻性陈述均受本警示声明的全部限制。前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况。
ii
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
| 3月31日 | 6月30日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |||
资产 | ||||||
流动资产: |
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
对有价债务证券的投资 | | | ||||
预付费用和其他 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
长期资产: | ||||||
对有价债务证券的投资 | | | ||||
使用权资产 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
存款和其他 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债: |
|
| ||||
应计临床和其他 | | | ||||
薪酬和福利 | | | ||||
经营租赁负债的流动部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期负债: | ||||||
经营租赁负债,扣除流动部分 |
| |
| | ||
认股权证衍生责任 | | — | ||||
嵌入式衍生责任 | | | ||||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支(附注5、9和10) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 | ( | ( | ||||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并运营报表和综合亏损
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | ||||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
研究和开发 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||
一般和行政 |
| |
| | |
| | |||||
运营费用总额 |
| |
| | |
| | |||||
营业亏损 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |||||
营业外收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息和其他收入,净额 | | | | | ||||||||
衍生负债公允价值变动造成的损失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
非营业收入(支出)总额,净额 |
| ( |
| | |
| | |||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他综合收益(亏损): | ||||||||||||
可供出售有价债务证券的未实现净收益(亏损) | ( | ( | | ( | ||||||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股净亏损: | ||||||||||||
基本款和稀释版 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已发行普通股的加权平均数: |
|
| ||||||||||
基本款和稀释版 | | | |
| |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并股东权益表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月
(以千计)
累积的 | |||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 损失 | 赤字 |
| 公平 | |||||||
截至2024年3月31日的九个月: | |||||||||||||||||
余额,2023 年 6 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
行使股票期权时发行普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
行使预先注资的认股权证 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
根据交易协议收购和报废库存股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
累计其他综合亏损的净变动 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的九个月: | |||||||||||||||||
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
2022年私募中以现金发行普通股的总收益 | | | | — | — | | |||||||||||
承保佣金和其他股票发行成本 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
累计其他综合亏损的净变动 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并现金流量表
(以千计)
| 九个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
基于股份的薪酬支出 | | | ||||
非现金租赁费用 | | | ||||
嵌入式衍生负债公允价值变动造成的损失 | | | ||||
权证衍生负债公允价值变动造成的损失 | | — | ||||
有价债务证券的折扣增加和保费摊销,净额 | ( | ( | ||||
折旧和摊销费用 | | | ||||
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
| ||
预付费用和其他资产的增加 |
| ( |
| ( | ||
应付账款增加 |
| |
| | ||
应计负债增加(减少) | | ( | ||||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自投资活动的现金流 |
| |||||
购买有价债务证券 | ( | ( | ||||
有价债务证券到期日的收益 | | — | ||||
购买财产和设备 | — |
| ( | |||
(用于)投资活动提供的现金总额 |
| |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: |
|
|
| |||
根据交易协议支付的净现金支付 | ( | — | ||||
2022年私募中以现金发行普通股的总收益 | — | | ||||
支付佣金和其他延期发行费用 |
| ( | ( | |||
(用于)融资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物的净减少 | ( | ( | ||||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: |
|
|
| |||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||
为所得税支付的现金 | ||||||
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | | | ||||
为换取使用权资产而产生的经营租赁负债 | | | ||||
非现金投资和融资活动: |
|
|
| |||
收购库存股以换取发行预先注资的认股权证负债 | $ | | $ | — | ||
行使股票期权应收账款 | $ | | $ | — |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1 — 业务性质和重要会计政策摘要
操作性质
Rezolute, Inc.(以下简称 “公司”)是一家临床阶段的生物制药企业,为与慢性血糖失衡相关的代谢性疾病开发变革性疗法。该公司的主要临床资产包括:(i)RZ358,这是所有形式的高胰岛素血症的潜在治疗方法,包括先天性高胰岛素血症,一种以胰腺分泌过多胰岛素为特征的超罕见儿科遗传性疾病,以及(ii)RZ402,这是一种口服血浆激素抑制剂(“PKI”),正在开发作为糖尿病黄斑水肿慢性治疗的潜在疗法。
演示基础
随附的未经审计的中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)、美国证券交易委员会关于中期财务信息的规章制度以及10-Q表的说明和第S-X条例第8条编制的。
截至2023年6月30日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表。未经审计的中期财务报表应与公司2023年10-K表一起阅读,该表格包含公司的经审计的财务报表及其附注,以及管理层对截至2023年6月30日的财年财务状况和经营业绩的讨论和分析。
根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。因此,它们不包括全面列报财务状况、经营业绩和现金流所需的所有信息和脚注披露。但是,管理层认为,公允列报财务报表所必需的所有重大调整(包括正常的经常性调整)都已作出。截至2024年3月31日的三个月和九个月的中期业绩不一定代表任何未来中期或截至2024年6月30日的财政年度的预期财务状况和经营业绩。
合并
该公司有
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响未经审计的简明合并财务报表及附注中报告的金额的判断、估计和假设。该公司的估计和假设基于当前事实、历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种因素,以确定从其他来源看不出来的资产和负债的账面价值。公司的重要会计估计包括但不一定限于确定是否需要信贷损失备抵或者有价债务证券是否存在除临时减值以外的其他减值、嵌入式衍生负债的公允价值、基于股份的支付的公允价值、管理层对持续经营的评估以及与临床试验应计负债相关的估计。实际结果可能与这些估计有所不同。
风险和不确定性
公司的运营可能面临重大风险和不确定性,包括财务、运营、监管、国际冲突和战争、流行病以及与临床阶段业务相关的其他风险。
5
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
重要会计政策
2023年10-K表格第8项中财务报表附注1描述了公司的重要会计政策。
最近的会计公告
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。亚利桑那州立大学2016-13年度修订了金融工具减值指导方针。本次更新增加了减值模型(称为当前的预期信用损失模型),该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在预期信用损失模型下,如果公允价值下降至摊销成本以下是由于发行人信贷质量下降所致,则公司必须记录与此类投资相关的信贷损失备抵金,并在合并运营报表中确认相应的亏损。如果情况改善且预计不再出现信贷相关损失,则信贷损失备抵金可能会在随后的时期内撤销。对于完全由于利率变动而导致的公允价值下降,如果公司有能力和意图将投资持有至到期,则不确认减值。自2023年7月1日起,公司在亚利桑那州立大学2016-13年度实施了该指导方针。亚利桑那州立大学2016-13年度的通过对随附的未经审计的简明合并财务报表没有任何影响。
目前,FASB或其他准则制定机构发布或提出的其他会计准则在未来之前无需采用,预计在采用后不会对公司的财务报表产生重大影响。
注2 — 流动性
作为临床阶段的企业,该公司尚未产生任何收入,累计赤字为 $
如附注7所述,2023年11月,公司签订了一项协议,以 “在市场上发售”,最高售价为美元
截至2024年3月31日,该公司的总负债为美元
管理层认为,公司现有的现金和现金等价物以及对有价债务证券的投资将足以履行公司的合同义务,并至少在2025年5月之前进行正在进行的临床试验和其他计划活动。
6
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注3 —对有价债务证券的投资
对有价债务证券的投资被视为可供出售的投资,包括以下内容(以千计)):
3月31日 | 6月30日, | ||||
2024 |
| 2023 | |||
短期投资 | $ | | $ | | |
长期投资 | | | |||
投资总额 | $ | | $ | |
公司对债务证券的投资受利率风险和信用风险的影响,这导致摊销成本基础与投资的公允价值之间存在差异。为了最大限度地减少长期利率上升时公允价值下降的风险,公司通常投资于预期到期日为
在截至2024年3月31日的九个月中,有价债务证券的价格为美元
所有有价债务证券的应计应收利息为美元
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,该公司做到了
未实现总额 | |||||||||||||
摊销成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | |||||||
公司商业票据 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美国政府机构的义务 | | — | ( | | |||||||||
美国财政部债务 | | — | ( | | |||||||||
公司票据和债券 | | | ( | | |||||||||
资产支持证券 | | | ( | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注 4 — 经营租约
2023年10月,该公司签订了俄勒冈州本德办公室租赁协议的附录。该增编规定了一个
7
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
大约是 $
所有使用权资产和经营租赁负债的账面价值如下(以千计):
3月31日 | 6月30日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
使用权资产 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债: |
|
|
|
| ||
当前 | $ | | $ | | ||
长期 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,运营租赁费用包含在随附的简明合并运营和综合亏损报表的以下标题下(以千计):
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
研究和开发 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2024年3月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期限为
截至6月30日的财政年度 |
|
| |
2024 财年剩余时间 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去估算的利息 |
| ( | |
经营租赁负债的现值 | $ | |
注释 5 — 许可协议
XOMA 许可协议
2017年12月,公司通过其全资子公司XOMA(美国)有限责任公司与XOMA公司(“XOMA”)签订了许可协议(“XOMA许可协议”),根据该协议,XOMA向该公司授予了针对所有适应症的XOMA 358(前身为X358,现为 RZ358)的全球独家许可。
8
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2022年1月,根据XOMA许可协议,公司被要求支付里程碑式的款项,金额为美元
ActiveSite 许可协议
2017年8月,公司与ActiveSite Pharmicals, Inc.(“ActiveSite”)签订了开发和许可协议(“ActiveSite许可协议”),根据该协议,公司获得了ActiveSite血浆Kallikrein抑制剂计划(“PKI投资组合”)的版权。该公司最初使用PKI产品组合开发一种治疗糖尿病黄斑水肿的口服PKI疗法(RZ402),并可能使用PKI产品组合开发针对不同适应症的其他疗法。ActiveSite许可协议要求各种里程碑付款,最高可达美元
注释6 — 嵌入式衍生负债
2021 年 4 月 14 日,公司签订了 $
在执行贷款协议的同时,公司签订了退出费协议(“退出费用协议”),该协议规定的费用为
9
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注 7 — 股东权益
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中股东权益的变化:
累积的 | |||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 付费 | 全面 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 损失 |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至2024年3月31日的三个月: | |||||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
行使股票期权时发行普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
行使预先注资的认股权证 | | | ( | — | — | — | |||||||||||
根据交易协议收购和报废库存股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
累计其他综合亏损的净变动 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
截至2023年3月31日的三个月: | |||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
累计其他综合亏损的净变动 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
交换协议
2024年3月8日(“截止日期”),公司与部分股东(“交易所股东”)签订了证券交易协议(“交易协议”),根据该协议,公司购买了该协议
与公司的普通股不同,除非内华达州法律要求,否则交易所PFW的持有人没有投票权。在截止日期后的六个月内,公司同意提交一份注册声明,涵盖行使交易所PFW时可发行的股票的转售。
10
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
交易所PFW可以随时行使,但须遵守每位交易所股东选择的当时有效所有权封锁百分比(“OBP”)。OBP是持有人指定的百分比,如果交易所股东在该百分比生效后,其受益拥有的权益超过指定的OBP,则不能行使交易所的PFW。交易所 PFW 的条款最初规定的 OBP 为
如果交易所PFW的行使导致持有人总的受益所有权超过,则交易所PFWs需要获得公司股东的批准
杰富瑞公开市场销售协议
2023年11月14日,公司与杰富瑞集团有限责任公司(“代理商”)签订了公开市场销售协议(“销售协议”),该协议规定 “在市场上” 发行,最高售价为美元
根据销售协议,公司没有义务出售任何配售股份。公司打算将根据销售协议出售的金额中的净收益(如果有)用于一般公司用途,包括营运资金。根据销售协议的条款,公司同意向代理商支付相当于以下的佣金
在截至2024年3月31日的九个月中,公司出售了
2022 年 PFW 练习
如注8所述,2022年PFW的某些持有人选择行使
2021 年 PFW 练习
如附注8所述,2021年PFW的某些持有人选择行使总额为
2022 年私募配售
2022年5月,公司与Handok, Inc.(“Handok”)及其某些关联公司签订了证券购买协议(“SPA”)。Handok是公司董事会成员的附属公司。2022年7月,公司签订了经修订的普通股私募SPA(“2022年私募配售”)。2022年的私募带来了总收益
11
目录
Rezolute, Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
的 $
附注8 — 基于股份的薪酬和认股权证
激励补助金
在 2024 年 1 月聘请公司首席财务官时,董事会授予了可行使的股票期权,用于购买
股票期权计划
以下是截至2024年3月31日公司股票期权计划和激励补助金下已流通、已批准和可供未来授予的股票数量摘要(以千计):
| 股票数量 | |||||
描述 |
| 已授权 |
| 杰出 |
| 可用 |
2015 年计划 |
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| — |
2016 年计划 |
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| — |
2019 年计划 |
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| — |
2021 年计划 | | | | |||
激励补助金 | | | — | |||
总计 |
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2022 年员工股票购买计划
2022年6月16日,公司股东批准通过2022年员工股票购买计划(“2022年ESPP”)。2022年ESPP为员工提供了通过累计工资扣除购买公司普通股的机会。
2022年ESPP的连续发行期大约每6个月开始一次,从7月1日或之后的第一个交易日开始,到12月31日的发行期的最后一个交易日结束,从1月1日或之后的第一个交易日开始,到6月30日的发行期的最后一个交易日结束。2022年ESPP储备金
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未偿还的股票期权
在截至2024年3月31日的九个月中,下表汇总了所有未偿还期权(千股)的活动:
| 股份 |
| 价格(1) |
| 期限(2) | ||
未付,2023 年 6 月 30 日 |
| | $ | | |||
向员工发放补助金 | | | |||||
练习 | ( | | |||||
已过期 | ( | | |||||
被没收 | ( | | |||||
杰出,2024 年 3 月 31 日 |
| | (3) |
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已授权,2024 年 3 月 31 日 |
| | (4) |
| |
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(1) | 代表加权平均行使价。 |
(2) | 表示股票期权到期前年数的加权平均剩余合同期限。 |
(3) | 截至2024年3月31日,未平仓期权的内在价值约为 $ |
(4) | 截至2024年3月31日,既得股票期权的总内在价值约为 $ |
在截至2024年3月31日的九个月中,授予的股票期权的总公允价值约为
在截至2024年3月31日的九个月中,股票期权的公允价值是根据相应的授予日期估算的,并采用以下加权平均假设:
授予日普通股的市场价格 | $ | | ||
预期波动率 |
| | % | |
无风险利率 |
| | % | |
预期期限(年) |
| |||
股息收益率 |
| | % |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的基于股份的薪酬支出包含在未经审计的简明合并运营报表和综合亏损报表的以下标题下(以千计):
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
研究和开发 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一般和行政 |
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| |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
未确认的基于股份的薪酬支出约为 $
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预先融资认股权证
关于2021年10月的承销发行,公司发行了
截至 2024 年 3 月 31 日,有
关于2022年5月的注册直接发行,公司发行了
截至 2024 年 3 月 31 日,有
如附注7所述,该公司发行了
其他认股权证
在2020年10月的股权融资中,公司发行了认股权证,使持有人有权购买大约
在截至2024年3月31日的九个月中,
| 股份 |
| 价格(1) |
| 期限(2) | ||
未付,2023 年 6 月 30 日 |
| |
| $ | |
| |
到期 |
| ( |
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| |
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杰出,2024 年 3 月 31 日 |
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| |
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(1) | 代表加权平均行使价。 |
(2) | 代表认股权证到期前年数的加权平均剩余合同期限。 |
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附注9——承付款和意外开支
许可承诺
有关根据与XOMA和ActiveSite签订的许可协议支付里程碑付款和支付特许权使用费的承诺的进一步讨论,请参阅注释5。
法律事务
公司可能会不时参与与正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。截至2024年3月31日,没有任何可以合理预期会对公司经营业绩产生重大影响的未决或威胁提起的诉讼。在每个报告期内,公司都会评估已知索赔,以确定根据ASC 450的规定,潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计, 突发事件。法律费用按发生时记为支出。
附注 10 — 关联方交易
关联方许可协议
2020年9月15日,公司与Handok签订了大韩民国领土的独家许可协议(“Handok许可证”)。Handok 许可证涉及含有公司开发或将要开发的药物化合物的最终剂型药品,包括与 RZ358 和 RZ402 相关的药品。Handok 许可证的有效期为
2022年私募投资者
Handok及其某些关联公司是附注7中讨论的2022年私募和注册直接发行的唯一投资者。
附注 11 — 所得税
过渡期的所得税支出基于应用适用于相应季度的估计年化有效所得税税率,并根据发生期间的离散税项目进行了调整。计算每个过渡期的年化估计有效税率需要一定的估计值和重大判断,包括但不限于该年度的预期经营业绩、对不同司法管辖区收入和纳税收入比例的预测、永久和临时差异以及收回当年产生的递延所得税资产的可能性。随着新事件的发生、获得更多经验、更多信息的了解或税收环境的变化,用于计算所得税准备金的会计估计值可能会发生变化。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,由于递延所得税资产的全额估值补贴,公司没有确认任何所得税优惠。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,公司关于递延所得税资产估值补贴或不确定税收状况的结论没有任何重大变化。
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附注12 — 每股净亏损
每股基本净亏损是通过净亏损除以该期间已发行普通股、2021年PFW和2022年PFW的加权平均数计算得出的,不考虑其他可能具有稀释作用的证券。由于行使价可以忽略不计,而且所有PFW均已全部归属并可立即行使,因此2021年PFW和2022年PFW包含在每股基本净亏损和摊薄后的每股净亏损的计算中。
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | ||||||
普通股 | | | | | ||||||||
2021 年 PFW | | | | | ||||||||
2022 年 PFW: | ||||||||||||
A 级全氟辛烷磺酸 | | | | | ||||||||
B 级 PFW | | | | | ||||||||
总计 | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,基本和摊薄后的每股净亏损相同,因为所有其他普通股等价物都是反稀释的。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,以下未偿还的潜在普通股等价物未计入摊薄后每股净亏损的计算,因为纳入的影响是反稀释的(以千计):
2024 | 2023 | |||
股票期权 | | | ||
交易所认股权证 | | — | ||
其他认股权证 | | | ||
总计 | | |
附注13 — 金融工具和显著集中
公允价值测量
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,公司会考虑其交易的主要市场或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。公司采用以下公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的投入优先级分为三个级别,并将层次结构内的分类建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入基础上:
级别 1 — 报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。
第二级——除了第一级所包含的报价以外,这些报价在资产或负债的整个期限内均可通过市场证实直接或间接地观察到。
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第 3 级 — 用于衡量公允价值的资产或负债不可观测的投入,以至于无法获得可观测的投入,从而考虑到在计量之日该资产或负债几乎没有市场活动的情况。
下表定期显示了有关公司以公允价值计量的金融资产的信息,并列出了截至2024年3月31日和2023年6月30日的公允价值层次结构分类(以千计):
截至2024年3月31日的资产公允价值计量 | ||||||||||||
总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||
现金和现金等价物: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
有价债务证券: | ||||||||||||
公司商业票据 | | — | | — | ||||||||
美国政府机构 | | — | | — | ||||||||
美国政府国库 | | — | | — | ||||||||
公司票据和债券 | | — | | — | ||||||||
资产支持证券 | | — | | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
截至2023年6月30日的资产公允价值计量 | ||||||||||||
总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||
现金和现金等价物: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司商业票据 | | | — | — | ||||||||
有价债务证券: | ||||||||||||
公司商业票据 | | — | | — | ||||||||
美国政府机构 | | — | | — | ||||||||
美国政府国库 | | | — | — | ||||||||
公司票据和债券 | | — | | — | ||||||||
资产支持证券 | | — | | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | - |
在估值层次结构中被归类为二级的有价债务证券通常包括美国政府机构证券、公司债券和商业票据。公司根据从第三方定价来源获得的估值来确定有价债务证券的公允价值。除上表中显示的金额外,截至2024年3月31日和2023年6月30日,公司没有任何其他定期按公允价值计量的资产。
公司需要定期计量和记录公允价值的负债包括附注6中讨论的嵌入式衍生负债和附注7中讨论的认股权证衍生负债。认股权证衍生负债被归类为公允价值层次结构的第二级,嵌入式衍生负债被归类为公允价值层次结构的第三级。认股权证负债的公允价值主要基于公司普通股的市场价格。嵌入式衍生负债的公允价值是根据管理层对附注6中讨论的退出事件发生概率和时间的评估确定的,使用等于贷款协议终止前实际利率的贴现率。在发行之日以及截至2024年3月31日,交易所PFW的公允价值是使用BSM期权定价模型计算的。截至2024年3月31日,该估值模型的关键输入包括美元的行使价
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截至2024年3月8日,该估值模型的输入包括美元的行使价
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中按公允价值负债计量的公司负债公允价值的变化(以千计):
九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
2024年3月31日 | 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||||
搜查令 | 嵌入式 |
| 搜查令 | 嵌入式 | ||||||||
期初的公允价值 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2024 年 3 月 8 日产生的认股权证负债 | | — | — | — | ||||||||
公允价值的变化 | | | — | | ||||||||
期末公允价值 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2024年3月31日和2023年6月30日,除嵌入式衍生负债和权证衍生负债外,公司没有任何其他定期按公允价值计量的负债。
由于相应工具的到期日相对较短,现金、应付账款和应计负债的公允价值接近其截至2024年3月31日和2023年6月30日的账面价值。
公司的政策是确认截至导致转移的事件发生或情况变化的实际发生之日起的1级、2级和3级之间的资产或负债转移。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,公司的资产或负债在公允价值层次结构层次之间没有任何转移。
显著浓度
截至2024年3月31日,该公司的总资产为美元
注释 14 — 后续事件
XOMA 里程碑付款
根据附注6中讨论的XOMA许可协议,在截至2024年3月31日的财政季度之后,我们支付了 $
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交易所认股证修正案
2024年5月13日,该公司签署了附注7中讨论的交易所PFW修正案。该修正案旨在进一步澄清股权分类,这样,如果行使交易所PFW会导致持有人总的实益所有权超过股东的批准
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
为便于列报,本节所列的某些数字,例如利率和其他百分比,已四舍五入。本节所列百分比数字并非在所有情况下都是根据四舍五入的数字计算的,而是根据四舍五入之前的数额计算得出的。出于这个原因,本节中的百分比金额可能与使用我们未经审计的简明合并财务报表或相关文本中的数字进行相同计算得出的百分比金额略有不同。由于四舍五入,本节中出现的某些其他金额可能相加不符。如下文讨论所述,“我们”、“我们的” 和 “公司” 是指 Rezolute, Inc.
Rezolute正在开发针对毁灭性的罕见和慢性代谢疾病的变革性疗法。我们的主导化合物 RZ358 是一种全人源单克隆抗体,用于治疗因胰岛素或胰岛素样物质(如 IGF-2(“高胰岛素增多症” 或 “HI”)分泌过多而导致的低血糖。该抗体可抵消胰岛素受体的过度激活,从而改善低血糖。我们已经开始了一项针对先天性HI的全球3期研究(“SunRize”),先天性HI是一种非常罕见的儿科和遗传形式。此外,通过我们的扩大准入计划(“EAP”),美国医生和研究人员一直在同情地使用 RZ358 来管理与肿瘤相关的高胰岛素血症(“肿瘤 HI”)引起的低血糖。我们还在开发 RZ402,一种小分子选择性的强效血浆激素抑制剂 (PKI),作为糖尿病黄斑水肿 (DME) 慢性治疗的潜在口服疗法,该疗法目前正在进行二期研究。
我们 2024 年上半年的主要目标是完成 RZ402 的 2 期研究,以便在 2024 年 5 月公布主要结果,并继续激活研究中心并增加 SunRize 的患者入组人数,以便在本日历年年底之前完成入组。
RZ358 用于先天性胰岛素过多症 (chI)
ChI
ChI 是儿童复发和持续性低血糖的最常见原因。ChI 患者通常在出生后不久出现低血糖的体征或症状。如果不进行适当的识别和管理,低血糖会导致严重的脑损伤和死亡。此外,反复或累积的低血糖会随着时间的推移导致渐进和不可逆转的损伤,包括严重的毁灭性脑损伤、癫痫发作、神经发育问题、进食困难以及对患者和家庭生活质量的重大影响。在对医疗管理无反应的情况下,可能需要手术切除胰腺。对于全胰腺受到影响的弥漫性疾病患者,可以进行近乎完全的胰腺切除术,尽管通常需要在手术后的几年内持续进行低血糖药物治疗,然后最终出现胰岛素依赖型糖尿病。我们估计,仅在美国,Chi的潜在市场就超过1,500人。
SunRize 三期研究
2023 年 12 月,我们启动了 SunRize,这是一项随机、双盲、安慰剂对照的平行臂评估,用于对标准护理药物疗法反应不足的 ChI 参与者的 RZ358。我们计划从欧洲、中东、亚洲和北美超过15个国家的多达20个临床试验地点招收约56名年龄在三个月及以上的参与者,并计划在2024年日历年底之前完成注册,以便能够在2025年中期公布主要结果。在我们针对两岁及以上ChI患者的2期RIZE研究中,几乎所有参与者的低血糖在多个终点上均取得了显著改善,包括SunRize研究计划的主要和关键次要终点。在 SunRize 的计划剂量和暴露量下,RZ358 总体上是安全的,耐受性良好,在最高剂量下,低血糖的中位数改善幅度高达约 90%。
由于美国食品药品管理局心脏病学、血液学、内分泌和肾脏病办公室——糖尿病、脂质失调和肥胖科(“部门”)实施了部分临床封锁(“PCH”),SunRize目前尚未在美国进行研究。作为 RZ358 临床前项目的一部分,Sprague Dawley 大鼠(“SD 大鼠”)在可能与临床相关的剂量和暴露下(“大鼠发现”)显示出肝正弦内皮细胞(“LSEC”)出现微血管损伤。因此,该司要求多氯环己烷禁止我们给12岁以下的参与者服药,并限制我们给参与者的剂量超过迄今研究的最低剂量,即3mg/kg。
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我们认为大鼠的发现与人类无关,尤其是因为在猴子毒理学研究中,在 RZ358 剂量水平明显更高(测试的剂量高达 90 mg/kg)时,没有发现肝脏,药物水平是对 SD 大鼠有毒性的药物水平高出 8 倍以上,是人类最高剂量的 5 倍以上。此外,在迄今为止进行的临床研究中,没有发现肝脏问题,包括在最大的人体剂量下。虽然 SD 大鼠肝微血管损伤的确切机制尚不清楚,但我们认为 SD 大鼠可能对夸张的药理作用和 RZ358 的胰岛素信号严重受损过敏,因为其基线易患肥胖、代谢综合征、胰岛素抵抗,以及过度依赖肝脏进行胰岛素信号传导和葡萄糖处理。值得注意的是,患有 ChI 的人与胰岛素抵抗相反——他们的胰岛素活性过高。
作为我们研究SD大鼠毒性机制的努力的一部分,我们保留了前美国食品药品管理局药理学-毒理学高级官员的建议,并与一个具有LSEC专业知识的研究小组合作。2023年下半年,我们进行了额外的体内和体外非临床研究,以增进我们对SD大鼠毒性机制及其与人类潜在关系的理解,包括对SD大鼠LSEC的实验和另一种针对其他啮齿动物物种的毒理学研究。在LSEC实验中,我们无法重现或描述SD大鼠毒理学研究中观察到的毒性,因此我们认为体外无法表征毒性机制。重要的是,我们进行了一项CD-1小鼠毒理学研究,以确定我们是否可以在不同的啮齿动物物种中重现老鼠的发现。CD-1 小鼠服用的 RZ358 剂量水平明显更高(测试剂量高达 120 mg/kg),药物水平比导致 SD 大鼠发现的药物水平高 20 倍以上,也远高于人类剂量。本研究在任何剂量水平下均未观察到不良肝脏发现。
为了继续按照这些思路评估和证明肝脏检查结果可能仅限于SD大鼠且与人类患者无关,我们随后对另一种大鼠菌株进行了另一项毒理学研究。2024年上半年,我们使用SD大鼠作为阳性对照组,对挪威棕色大鼠进行并于最近完成了一项体内毒理学研究。早期结果表明,在40 mg/kg的最高测试剂量下,挪威棕色大鼠菌株未观察到肝脏异常。值得注意的是,40 mg/kg 剂量是导致 SD 大鼠肝损伤剂量的四倍以上。我们预计这项研究的最终数据表和报告将在未来几周内完成,并认为挪威的大鼠研究增加了大量证据,表明大鼠的发现是SD大鼠特有的,在其他方面无关紧要,因为迄今为止没有其他大鼠菌株、其他啮齿动物物种(CD-1小鼠)、灵长类动物或人体研究的发现。我们正在进行一些额外的体外研究,并计划将这些研究与挪威老鼠毒素研究一起纳入对多氯环己烷的完整回应,将于今年夏天提交给统计司,目标是实现多氯环己烷的自由化。尽管如此,无法保证该司会同意修改或删除PCH。
无论美国是否参与我们当前的三期研究,我们都认为,如果该研究符合其疗效目标且安全性良好,则来自SunRize的数据将足以向美国食品药品管理局提交ChI的 RZ358 的批准。
RZ358 已在美国和欧盟获得用于治疗 c HI 的孤儿药认定,并在美国获得儿科罕见病认定,这是提交生物制剂许可申请(“BLA”)后申请罕见儿科疾病优先审查券的先决条件。根据RIZE的临床试验结果以及对这种严重未得到满足的医疗需求有益的证据,RZ358 随后被欧洲药品管理局(“EMA”)授予优先药物(“PRIME”)称号,并被英国创新许可和准入途径(“ILAP”)指导小组授予创新护照以治疗ChI。
RZ358 用于肿瘤高胰岛素血症 (HI)
肿瘤 HI
HI 肿瘤可能由两种不同类型的肿瘤引起:胰岛细胞瘤(“ICTS”)和非胰岛细胞肿瘤(“NICT”),这两种肿瘤都由于胰岛素受体的过度激活而导致低血糖。胰岛素瘤是最常见的功能性ICT类型,通过过多的胰岛素产生来介导低血糖。NICT 通常与相对较大的实体瘤有关,例如肝细胞癌、纤维肉瘤和间皮瘤,并且可以通过产生和分泌胰岛素样副肿瘤物质(如 IGF-2)或与胰岛素受体结合并激活的相关变异体来导致低血糖。这种形式的低血糖可发生在超过15种不同的肿瘤类型中,其中60%是恶性肿瘤,包括肝细胞癌。
目前胰岛素瘤和NICTs的疗法可以分为两个主要类别:(a)肿瘤定向减肥疗法(例如手术、化疗、放射治疗),这些疗法可能间接和/或最终导致循环胰岛素和/或胰岛素样物质水平降低,从而控制HI和相关的低血糖;和/或(b)直接治疗HI和/或胰岛素样物质的药物疗法
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相关的低血糖。肿瘤导向疗法不能直接治疗由胰岛素瘤或 NICT 引起的低血糖。在许多情况下,肿瘤定向疗法与低血糖药物疗法同时使用,而在其他情况下,成功治疗低血糖通常可以启动和/或继续肿瘤导向疗法,如所示。在从诊断到手术治疗期间,或者如果手术禁忌或拒绝手术,通常需要药物治疗来直接控制肿瘤引起的HI和低血糖。此外,对于无法通过手术治愈的患者,例如患有广泛胰腺疾病、多灶性胰岛素瘤、无法手术或不可切除的良性或恶性胰岛素瘤、转移性胰岛素瘤、非胰腺胰岛素瘤或由各种其他肿瘤引起的NICT低血糖的患者,通常需要对难治性低血糖进行长期医学治疗。
由于血糖水平的正常化对于确保患者健康接受癌症治疗和降低死亡率至关重要,因此对疗效和耐受性更高的治疗方案仍有大量未得到满足的需求。不幸的是,一些患者对当前肿瘤HI的标准护理药物疗法没有反应,并且会出现原本无法治愈的使人衰弱的低血糖。目前可用的药物疗法旨在减少或消除肿瘤中胰岛素的产生和/或分泌,当肿瘤出现分化或失调时,这可能具有挑战性,因此对抑制胰岛素产生的常规控制机制没有反应。在某些情况下,常用的生长抑素类似疗法甚至可能由于胰高血糖素的抑制而恶化低血糖。因此,目前可用的抑制胰岛素产生的药物疗法对HI型肿瘤的疗效可能有限。
据估计,仅在美国,导致肿瘤HI的组合适应症的总潜在市场就有约4500名患者,其中包括大约1,500名胰岛细胞瘤低血糖(“ICTH”)和大约3,000名非胰岛细胞瘤低血糖(“NICTH”)患者。
扩展访问计划
RZ358 已被证明可以抵消下游、靶器官胰岛素受体的过度胰岛素作用。RZ358 的独特作用机制使该疗法成为任何形式的高胰岛素增多症(包括肿瘤 HI)的潜在通用疗法。
我们维持各种 HI 适应症的 EAP,目的是在可用的治疗方案失效且个人的低血糖难以控制的情况下,在同情的基础上提供 RZ358。2022年第四季度,我们收到并批准了哈佛医学院和贝丝以色列医学中心附属乔斯林糖尿病中心低血糖诊所主任玛丽·伊丽莎白·帕蒂博士为一名由转移性胰岛素瘤引起的难治性低血糖患者提出的EAP申请。帕蒂博士获得了该科单一患者的 IND 批准,可以治疗 RZ358 患者。帕蒂博士报告说,患者使用 RZ358 安全地纠正了低血糖,这使患者能够戒掉持续静脉注射葡萄糖和其他几种治疗低血糖的药物,在长期住院后离开医院,并通过肿瘤导向疗法恢复同时接受癌症治疗。该患者服用 RZ358 超过一年,直到他最终因潜在恶性/转移性胰岛素瘤的进展而去世。
迄今为止,我们已经收到并批准了另外四份申请,要求在转移性胰岛素瘤和其他分泌胰岛素的转移性癌症(宫颈癌)引起的 HI 肿瘤患者中使用 RZ358。在美国,这些申请均已获得该司的批准。这些患者对慢性低血糖管理的常规标准护理疗法难以接受,需要持续的高容量/高浓度静脉注射葡萄糖或营养输液,并且由于无法控制的低血糖而住院并处于危及生命或临终关怀的状态。由于使人衰弱的低血糖,肿瘤定向疗法(例如栓塞、放射治疗、化疗)的进一步治疗往往被推迟。
通常,肿瘤 HI 患者的剂量为每 1-2 周 6 mg/kg 或 9 mg/kg。迄今为止,在所有病例中,RZ358 都显著改善了低血糖,并且耐受性良好。在给药 RZ358 后的相对较短的时间内,停止了连续静脉注射葡萄糖,住院患者能够出院并在门诊接受维持剂量 RZ358,疗效持久。在大多数情况下,其他针对低血糖的背景药物疗法得以断奶或停止,患者能够恢复肿瘤定向疗法以治疗其潜在癌症。由于肝转移或先前的肿瘤导向治疗(例如部分肝切除术或栓塞),HI 转移性肿瘤患者在基线时通常有潜在的肝损伤(酶异常)。在 EAP 下接受治疗的肝损伤患者在使用 RZ358 时没有任何肝毒性的迹象。
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评估临床和监管发展路径
2024年1月,我们与该部门举行了B型临床试验前会议,讨论了潜在的IND申请以及肿瘤HI的临床和监管发展战略。该部门承认,RZ358 的需求尚未得到满足,其潜在治疗益处已在 EAP 下的病例以及先前的 ChI 临床经验所证明的疗效。该部门同意我们的看法,即有必要在一项开启IND的后期(注册期)临床试验中研究 RZ358,我们目前正在评估该临床试验作为一项开发计划和 RZ358 的第二种罕见疾病适应症。这项研究可能同时包括ICT和NICT的HI肿瘤患者。
为了进一步验证 RZ358 在治疗 NICT 引起的高胰岛素血症和低血糖方面的效用,我们还进行了体外实验,结果表明 RZ358 可以减弱 IGF-2 在胰岛素受体上的信号传导。由于其对胰岛素受体的新作用机制,这进一步证明了 RZ358 作为高胰岛素增多症的潜在普遍疗法的机制和概念。
除了影响启动新开发计划的决策和时间的其他因素外,我们没有资源支持另一项后期注册研究。尽管我们对 RZ358 已经对肿瘤 HI 患者的生活产生的积极影响持乐观态度,但无法保证我们会扩大其产品线,将肿瘤 HI 列为 RZ358 的新适应症,也无法保证此类计划将在一项注册研究中取得成功,以支持 FDA 或全球其他监管机构商业批准 RZ358 用于肿瘤 HI。
RZ402 用于糖尿病黄斑水肿 (DME)
DME
糖尿病视网膜病变(“DR”)影响约三分之一的成年糖尿病患者,是工作年龄人群视力丧失的主要原因。DME 是一种严重的、全身性、威胁视力的并发症,其特征是视网膜肿胀和黄斑变厚,黄斑是眼睛中负责高分辨率视觉的部分。眼部注射抗血管生长因子(“Anti-VEGF”)是DME目前的护理标准,需要长期持续给药以保持视力。由于其侵入性给药途径和偶尔出现严重的副作用,患者倾向于将治疗推迟到疾病后期,而且患者可能难以长期遵守眼部注射方案。再加上某些患者的反应不足,这导致DME患者的总体治疗不足,视力不佳。
接触激活 kallikrein-kinin 系统通过关键的下游介质(包括缓激素)和内在凝血途径的激活,促进血管通透性的增加和炎症。该系统的病理生理上调与以血管功能障碍为特征的各种疾病有关,包括二甲氧麻疹。
我们认为,口服PKI疗法是靶向全身性血管疾病(例如DME)的理想方法。口服PKI将是一种非侵入性的方法,可以更早地进行疾病干预,直接影响疾病部位和治疗靶标,并且可以单独使用或与抗血管内皮生长因子注射配合使用,这有可能带来更好的总体临床结果。
第 2 阶段研究
2022年12月,我们启动了一项美国多中心、随机、双掩码、安慰剂对照、平行臂研究,以评估在12周治疗期内对天真或接受过有限抗血管内皮生长因子注射的DME参与者进行单一疗法的 RZ402 的安全性、有效性和药代动力学。研究人群由患有轻度至中度非增殖性 DR、视力受损的 DME 患者组成。符合条件的参与者被平均随机分配到三个 RZ402 活性治疗组中的一个,剂量分别为 50、200 和 400 mg,或安慰剂对照组,在完成为期四周的随访之前,每天接受一次研究药物,持续 12 周。我们已经完成了对94名研究参与者的给药,该研究已进入最后阶段。该试验的主要终点包括(i)通过光谱域眼相干断层扫描测量的疾病稳定和/或研究眼黄斑中心亚场厚度的变化;(ii)根据早期治疗糖尿病视网膜病变量表测得的研究眼视力的变化;(iii)DME 患者中 RZ402 的重复剂量药代动力学,以及(iv)RZ402 的安全性和耐受性。由于 RZ402 是一种口服疗法,可实现双眼视网膜血管的全身暴露,因此关键终点还将包括非研究眼睛。我们有望在2024年5月公布业绩。
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最近的事态发展
证券交易协议
2024年3月8日(“截止日期”),我们与部分股东(“交易所股东”)签订了证券交易协议(“交易协议”),根据该协议,我们从交易所股东那里购买了3,000,000股普通股,总公允价值为5,700,000美元(“退休股份”)。退休股票立即被取消,因此根据内华达州法律,它们将保留为未来发行的授权股票。收购退休股份的对价包括(i)向交易所股东支付3,000美元的现金,以及(ii)向交易所股东发行预先注资的认股权证(“交易所PFW”),估计公允价值为5,697,000美元。交易所PFW不会到期,可行使以每股0.001美元的行使价购买总计3,000,000股普通股(如果发生股票分割、资本重组和其他类似事件,将进行调整)。交易所PFW可以随时行使,但须遵守交易所股东选定的当时的有效所有权封锁百分比(“OBP”)。OBP是持有人指定的百分比,如果交易所股东在该百分比生效后,其受益拥有的权益超过指定的OBP,则不能行使交易所的PFW。交易所PFW的条款最初规定的OBP为9.99%。但是,在至少提前61天通知我们后,任何交易所PFW的持有人都可以选择将OBP提高或减少至不超过19.99%的任何其他百分比。
与我们的普通股不同,除非内华达州法律要求,否则交易所PFW的持有人没有投票权。在截止日期后的六个月内,我们同意提交一份注册声明,涵盖行使交易所PFW时可发行的股票的转售.
公开市场销售协议
2023 年 11 月 14 日,我们签订了公开市场销售协议(“销售协议”)与Jefferies LLC(“代理人”)签订,该协议规定 “在市场上” 发行,通过代理人出售高达5000万美元的普通股(“配售股份”)。代理人充当销售代理,必须根据代理商的正常交易和销售惯例,根据我们与代理人双方商定的条款,采取商业上合理的努力出售我们要求出售的所有配售股份。销售协议将在所有配售股份售出后终止,或在我们或代理人当选后更早时终止。
根据销售协议,我们没有义务出售任何配售股份。我们打算将根据销售协议出售的金额中的净收益(如果有)用于一般公司用途,包括营运资金。根据销售协议的条款,我们同意向代理人支付相当于配售股份总销售价格3.0%的佣金,外加代理人因发行而产生的某些费用。截至2024年3月31日,没有根据销售协议出售任何股票。
预先筹资的认股权证
2023年10月4日,我们2022年5月注册直接发行的一位投资者提供了其B类PFW的无现金行使通知。我们于2023年10月6日发行了2797,704股普通股,但我们没有从此次发行中获得任何现金收益。
2024年3月1日,一位投资者提供了1,973,684股A类全氟辛烷磺酸的无现金行使通知,从而发行了1,972,486股普通股。2024年3月7日,2021年PFW的某些持有人提供了1,538,461股股票的无现金行使通知,从而发行了1,529,890股普通股。
里程碑付款
根据下文 “流动性和资本资源” 标题下讨论的 XOMA 许可协议,在 2024 年 3 月 31 日之后,在我们 RZ358 第 3 期临床研究的第一位患者给药时,向 XOMA 支付了 500 万美元的里程碑式付款。因此,我们预计将确认截至2024年6月30日的财季的相关许可费用。
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影响我们经营业绩的因素
自2010年3月成立以来,我们没有产生任何有意义的收入。在过去的几年中,我们进行了私募和公开募股以筹集更多资金,采用了许可模式来开发候选产品,进行了临床前和临床试验,并对我们的候选产品线进行了其他研发活动。
由于进行临床试验和获得监管部门批准的候选产品需要时间,我们预计要过几年才能产生可观的收入(如果有的话)。我们预计在可预见的将来将出现营业亏损;因此,我们预计将继续努力筹集更多资金,以维持我们目前的运营计划。我们无法向您保证我们将获得此类融资,也无法向您保证这足以长期执行我们的业务战略。即使我们获得了额外的融资,也可能很昂贵,并且可能要求我们同意有利于新投资者而不是现有股东的契约或其他条款。
合并经营报表和综合亏损的关键组成部分
研究和开发费用。研发(“研发”)费用主要包括我们从事研发活动的人员的薪酬和福利、临床试验成本、许可费用以及咨询和外部服务。我们的研发薪酬成本包括现金和股份薪酬的可分配部分、员工福利以及与参与候选产品设计和开发以及其他科研项目的人员相关的咨询费用。我们还根据专门用于研发活动的人员和其他资源分配部分设施和管理费用。
一般和管理费用。一般和管理(“G&A”)费用主要包括(i)我们与从事行政、财务、会计和行政职能的人员相关的现金和股份薪酬和员工福利的可分配部分,以及(ii)与此类人员相关的设施和管理费用的可分配部分。并购费用还包括差旅、法律、审计、咨询、投资者关系和其他主要与我们的上市公司地位相关的费用。
利息和其他收入。 利息和其他收入主要包括有价债务证券和临时现金投资的利息收入、投资溢价的摊销和投资折扣的增加。
衍生负债公允价值变动造成的损失。我们确认需要记作衍生品的金融工具的负债,以及债务协议中的嵌入式衍生品。衍生负债在每个报告期结束时均按公允价值进行调整,直到合约结算、到期或以其他方式满足股票分类条件为止。在我们未经审计的简明合并运营报表和综合亏损报表中,公允价值的变化反映为损益。
关键会计政策与重要判断和估计
概述
此处的讨论基于我们未经审计的简明合并财务报表,这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出。对这些项目进行监测和分析,以了解事实和情况的变化,这些估计值将来可能会发生实质性变化。我们的估算基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。估计值的变化反映在已知期间报告的结果中。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
关于我们在2023年10-K表格第8项中包含的合并财务报表附注1中描述的重要会计政策,我们认为以下会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些政策对于帮助充分了解和评估我们的合并财务状况和经营业绩至关重要。
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对有价债务证券的投资
我们将有价债务证券的投资记作可供出售证券,从而按公允价值将其记录在我们的合并资产负债表中。利息收入包括根据证券票面利率赚取的应计利息,以及使用近似利息法的直线法累积折扣和摊销保费至到期日所产生的影响。由于投资公允价值的后续变化而产生的未实现收益和亏损作为累计其他综合收益(亏损)的一部分以股东权益的形式列报。如果发行人违约,我们投资组合中的个人债务证券将面临信用风险。我们使用定量和定性因素审查可供出售债务证券投资组合的组成部分,以确定公允价值下降低于摊销成本是否是由信贷相关损失或其他因素造成的。如果公允价值下降是由于发行人信贷质量恶化造成的,我们将在合并运营报表中确认与此类投资相关的信贷损失备抵额以及相应的亏损。如果情况改善且预计不再出现信贷相关损失,则信贷损失备抵金可能会在随后的时期内撤销。对于完全由于利率变动而导致的公允价值下降,如果我们有能力和意图将投资持有至到期,则不确认减值。到期前出售的任何证券的成本基础将使用特定的识别方法确定。
研究和开发
研发费用在发生时记作支出。根据与第三方签订的许可协议,与许可费用相关的无形资产将计入支出,除非我们能够确定许可权将来可以用于其他研发项目或其他用途。
临床试验应计费用
临床试验成本是研发费用的一部分。根据与临床研究机构和临床试验场所达成的协议,我们根据对个人研究生命周期内完成工作的百分比的估计,累积和确认第三方开展的临床试验活动的费用。我们通过与内部临床人员和外部服务提供商讨论来确定估计值,以确定试验或服务的完成进展或阶段,以及为此类服务支付的商定费用。对于将在未来研发活动中使用或提供的商品和服务,不可退还的预付款将在相关商品交付或提供服务期间延期并确认为费用。
基于股份的薪酬支出
我们根据截至授予日的奖励的公允价值来衡量为换取股票期权授予而获得的服务的公允价值。我们使用BSM期权定价模型通过基于时间的归属计算股票期权的公允价值,并确认为获得奖励而提供服务期间的股票奖励成本。对于包含分级归属计划且授予的唯一条件是服务条件的奖励,补偿成本在必要服务期内按直线方式确认,就好像该奖励实质上是单一奖励一样。我们承认没收在没收期间的影响,而不是估计预计不会在考虑基于股份的薪酬时给予的奖励数量。对于员工自愿交出的股票期权,所有未确认的薪酬将在期权取消期间立即予以确认。
运营结果
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
收入。作为一家临床阶段的公司,我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中没有产生任何收入。我们处于开发的早期阶段,目前没有任何商业产品。我们现有的候选产品在产生任何收入之前,需要进行广泛的额外临床评估、监管审查、大量的营销工作和大量投资。我们预计在几年内无法从任何候选产品中获得收入。
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研究和开发费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的研发费用如下(以千计,百分比除外):
| 减少 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
研发费用总额 | $ | 12,401 | $ | 14,231 | $ | (1,830) |
| (13) | % |
在截至2024年3月31日的三个月中,研发费用减少了180万美元,这是由于我们在截至2023年3月31日的三个月中触发了ActiveSite的第二阶段剂量里程碑,因此许可协议里程碑支出减少了300万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,没有发生许可协议里程碑费用。这一下降被以下因素部分抵消:(i)与研发相关的薪酬和福利增加了120万美元,(ii)RZ402 相关计划成本增加了60万美元,(iii)与 RZ358 相关的计划成本减少了60万美元。
我们研发人员的薪酬和福利增加了约120万美元。基于现金的薪酬和福利增加了约110万美元,这主要是由于研发员工的平均人数从截至2023年3月31日的三个月的平均35名员工增加到截至2024年3月31日的三个月的平均39名员工。
在截至2024年3月31日的三个月中,RZ402 项目费用与截至2023年3月31日的三个月相比增加了60万美元,这是由于我们的2期研究的推动下,临床研究费用增加,该研究于2023年12月完成了入组。与截至2023年3月31日的三个月相比,在截至2024年3月31日的三个月中,与SunRize三期研究规划相关的临床开发活动有所减少,与RZ358 相关的项目成本减少了60万美元。截至2024年3月31日,没有患者参加SunRize的研究。
一般和管理费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,并购支出如下(以千计,百分比除外):
| 增加 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
G&A 费用总额 | $ | 3,812 | $ | 2,911 | $ | 901 |
| 31 | % |
截至2024年3月31日的三个月,并购支出增加了90万美元,这主要是由于与绩效奖金减少相关的现金薪酬支出增加。这种基于现金的薪酬增长是由于G&A的平均员工人数从截至2023年3月31日的三个月的平均12名员工增加到截至2024年3月31日的三个月的平均16名员工。
利息和其他收入。截至2024年3月31日的三个月,利息和其他收入为110万美元,而截至2023年3月31日的三个月为150万美元。减少40万美元的主要原因是计息现金账户和有价债务证券投资的总价值从2023年3月31日的1.293亿美元下降至2024年3月31日的8,160万美元,这是因为投资到期日被用于为运营活动提供资金。对有价债务证券的投资是我们为临床支出和其他运营费用提供资金的主要流动性来源。
衍生负债公允价值的变化。在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了约200万美元的支出,这主要是由于我们的股价每股上涨0.65美元,导致与2024年3月8日发行的交易所PFW相关的认股权证衍生负债的公允价值发生变化。在截至2023年3月31日的三个月中,没有确认认股权证负债。
所得税。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,由于净亏损,我们没有确认任何所得税优惠,而且我们确定所有递延所得税资产都需要估值补贴。
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截至 2024 年和 2023 年 3 月 31 日的九个月
收入。作为一家临床阶段的公司,我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中没有产生任何收入。我们处于开发的早期阶段,目前没有任何商业产品。我们现有的候选产品在产生任何收入之前,需要进行广泛的额外临床评估、监管审查、大量的营销工作和大量投资。我们预计在几年内无法从任何候选产品中获得收入。
研究和开发费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的研发费用如下(以千计,百分比除外):
| 增加 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
研发费用总额 | $ | 36,654 | $ | 32,880 | $ | 3,774 |
| 11 | % |
在截至2024年3月31日的九个月中,研发费用增加了380万美元,这主要归因于与 RZ358 相关的项目成本增加了约340万美元。这一增长包括:(i)制造和临床前成本增加180万美元,(ii)临床试验研究费用增加90万美元,(iii)毒理学和其他相关成本增加70万美元。由于 2023 年 12 月启动的 3 期临床准备活动,RZ358 的临床和制造成本增加。与RZ358 相关的毒理学成本增加,这是由于正在进行的临床前研究,以期解除上述部分临床封锁。
在截至2024年3月31日的九个月中,与 RZ402 和其他研发成本相关的成本增加了约110万美元,这主要是由于与正在进行的2期研究相关的临床成本增加,该研究于2023年12月完成了入组。RZ402 二期研究正在进行中,预计将在2024年6月前公布主要结果。
此外,我们研发人员的薪酬和福利增加了约220万美元。基于现金的薪酬和福利增加了约210万美元,这主要是由于研发员工的平均人数从截至2023年3月31日的九个月的33名增加到截至2024年3月31日的九个月的41名员工。在截至2024年3月31日的九个月中,我们的研发人员基于股份的薪酬也增加了10万美元。
一般和管理费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的并购支出如下(以千计,百分比除外):
| 增加 |
| ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 金额 |
| 百分比 |
| ||||
G&A 费用总额 | $ | 10,667 | $ | 8,872 | $ | 1,795 |
| 20 | % |
在截至2024年3月31日的九个月中,并购支出增加了约180万美元。这一增长主要是由于(i)由于市场研究成本和投资者关系费用而产生的80万美元专业费用增加,以及(ii)G&A员工的薪酬和福利增加了约80万美元,这是由于G&A员工的平均人数从截至2023年3月31日的九个月的12名增加到2024年3月31日的九个月的14名员工。
利息和其他收入。截至2024年3月31日的九个月中,利息和其他收入为380万美元,而截至2023年3月31日的九个月为270万美元。增加110万美元的主要原因是我们在2023年1月决定总共投资约1.15亿美元的有价债务证券和隔夜货币市场共同基金,其加权平均有效利率约为5.0%,而我们在截至2023年3月31日的九个月中的临时现金投资使实际利率低于3.0%。截至2024年3月31日的九个月中提高利率的影响,被平均投资资金的减少部分抵消。对有价债务证券的投资是我们为临床支出和其他运营费用提供资金的主要流动性来源。
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衍生负债公允价值的变化。在截至2024年3月31日的九个月中,我们确认了约200万美元的支出,这主要是由于我们的股价每股上涨0.65美元,导致与2024年3月8日发行的交易所PFW相关的认股权证衍生负债的公允价值发生变化。在截至2023年3月31日的九个月中,没有确认认股权证负债。
所得税。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,由于净亏损,我们没有确认任何所得税优惠,而且我们确定所有递延所得税资产都需要估值补贴。
流动性和资本资源
短期流动性要求
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为590万美元,短期有价债务证券为7,410万美元,营运资金约为7,530万美元。自成立以来,我们已经累计蒙受了3.065亿美元的净亏损,作为一家临床阶段的公司,我们迄今尚未产生任何有意义的收入。我们最重要的合同义务包括根据下文讨论的与XOMA公司(“XOMA”)和ActiveSite制药公司(“ActiveSite”)签订的许可协议支付里程碑款项。
历史上,我们的主要流动性来源来自于债务和股权证券的私募和公开募股的完成。在截至2024年3月31日的九个月中,我们没有收到任何融资活动收益。在截至2023年6月30日的财年中,我们从发行股权证券中获得了1160万美元的净收益。在截至2022年6月30日的财政年度中,我们完成了几笔股权融资,在偿还贷款协议后,总净收益约为1.49亿美元。这些股权融资的收益投资于货币市场基金和有价债务证券。随着这些投资的成熟,所得款项一直是我们的主要流动性来源,使我们能够为持续的临床支出和其他运营费用提供资金。
2022年4月,我们在加利福尼亚州雷德伍德城签订了新的公司总部设施的租赁协议。该租约于2022年10月开始,规定在2027年7月租约到期之前,基本租金总额约为290万美元。此外,2023年10月,我们延长了位于俄勒冈州本德的办公设施的租赁协议。本次租约延期规定,在2027年2月租约到期日之前,额外支付约40万澳元的基本租金。
截至2025年3月31日的12个月中,与现有合同义务相关的剩余现金付款包括(i)我们所有经营租赁协议下的约70万美元;(ii)在2024年3月31日之后向XOMA支付的500万美元的里程碑式付款,该款项是在我们计划的 RZ358 3期临床试验中为第一名患者服药时支付的;(iii)以及在给最后一位患者给药后向XOMA支付的500万美元额外付款我们计划的 RZ358 三期临床试验。由于临床试验活动时间的不确定性,最后一位患者给药时到期的里程碑付款可能会推迟到2025年3月31日以后。
根据截至2024年3月31日的590万美元现金和现金等价物余额以及7,410万美元的短期有价债务证券投资余额,我们认为我们有足够的资本资源来履行所有合同义务并开展所有计划活动,以至少在未来12个月内推进临床试验。
长期流动性要求
我们最重要的长期合同义务包括向XOMA支付的额外临床和监管里程碑付款,最高可达3500万美元,以及向ActiveSite支付的额外里程碑款项,最高可达2,500万美元。在这些金额中,我们预计将在截至2025年3月31日的12个月期间向XOMA支付1,000万美元,如上文短期流动性要求标题下所述。在可能支付的剩余里程碑付款中,最多5,000万美元被视为长期流动性需求。由于与临床试验活动和监管部门批准相关的时间的不确定性,预测未来向XOMA和ActiveSite支付临床和监管里程碑款项的时间可能延续到未来12个月以后,更大的不确定性。
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除了上面讨论的临床和监管里程碑付款外,在 RZ358 和 RZ402 的未来商业化时,我们将有义务根据相关产品的净销售额以及监管部门对XOMA和ActiveSite的替代适应症的批准支付额外的里程碑款项和特许权使用费,总额不超过2.025亿美元。这些未来的里程碑包括可能向XOMA支付的1.85亿美元,以及向ActiveSite支付的1,750万澳元,用于各种基于销售的里程碑和替代适应症的监管批准。无法保证 RZ358 和 RZ402 将实现商业化,因此未来可能不需要支付任何款项。
除了我们的许可义务外,根据现有的经营租赁协议,在截至2025年6月30日到2027年的每个财政年度,我们还有约70万至80万美元的长期合同义务。根据我们目前的预测,我们预计,我们现有的现金、现金等价物和有价债务证券投资将足以为我们的长期合同义务提供资金,并开展所有计划活动,将我们的临床试验至少推进到2025年第三季度。
正如上文在 “近期发展” 标题下所讨论的那样,我们于2023年11月签订了销售协议,规定在市场上出售高达5000万美元的普通股。销售协议下的净收益(如果有)将用于为我们的部分长期流动性需求提供资金,包括用于一般公司用途的款项和满足我们的营运资金需求。迄今为止,我们尚未选择根据销售协议出售任何普通股。即使我们选择根据销售协议出售全部5000万股股票,我们也需要获得额外的股权或债务融资,以便为我们的所有长期流动性需求提供资金。因此,无法保证我们将能够以董事会和股东可以接受的条件获得足够的股权和债务融资来源。
下文进一步讨论了根据我们与XOMA和ActiveSite的许可协议提出的持续要求,以及有关截至2024年3月31日我们正在进行的融资活动的更多信息,这些活动影响了我们的流动性和资本资源。
XOMA 许可协议
2017年12月,我们通过其全资子公司XOMA(美国)有限责任公司与XOMA签订了许可协议(“XOMA许可协议”),根据该协议,XOMA授予了开发和商业化所有适应症的XOMA 358(前身为X358,现为 RZ358)的全球独家许可。2019 年 1 月,对 XOMA 许可协议进行了修订,更新了付款时间表,修订了我们在开发 RZ358 及相关许可产品上所需的支出金额,并修订了有关我们在开展临床研究方面的辛勤工作的条款。
在某些临床和监管事件发生后,我们将需要向XOMA支付总额高达3,700万美元的里程碑式付款。2022年1月,在我们正在进行的2期临床研究中,最后一位患者入组,启动了200万澳元的首笔此类里程碑式付款。下一笔500万美元的里程碑补助金是在2024年3月31日第三期研究中招收第一位患者时支付的。在一项3期研究的最后一名患者给药时,将支付500万美元的里程碑式补助金,我们认为该项目将在未来十二个月内完成。此外,在 RZ358 未来商业化后,我们将需要根据相关产品的净销售额向 XOMA 支付特许权使用费,如果与 RZ358 相关的未来年销售额超过1亿美元至10亿美元的目标,则最多可额外支付1.85亿美元。截至2024年3月31日,没有发生任何导致需要额外支付里程碑款项的事件,也没有产生任何特许权使用费。
ActiveSite 许可协议
2017年8月,我们与ActiveSite签订了开发和许可协议(“ActiveSite许可协议”),根据该协议,我们收购了ActiveSite公钥基础设施组合的版权。我们计划使用PKI计划开发、归档、制造、营销和销售糖尿病黄斑水肿和其他治疗适应症的产品。ActiveSite许可协议要求在里程碑事件发生时支付各种里程碑式的款项,金额从100万美元到1,000万美元不等,里程碑总额最多为4,650万美元。在完成临床前工作并向 FDA 提交 RZ402 临床试验报告后,于 2020 年 12 月支付了第一笔里程碑式的付款,金额为 100 万美元。第二笔300万美元的里程碑式付款是在2023年2月为第二期研究中的第一位患者给药时到期的。根据ActiveSite许可协议,针对各种临床和监管里程碑的剩余里程碑付款总额为2,500万美元,在商业成功或替代适应症后具有里程碑意义
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批准金额为1,750万美元。我们还需要支付相当于使用PKI计划的所有产品销售额的2.0%的特许权使用费。截至2024年3月31日,没有发生任何导致需要额外支付里程碑款项的事件,也没有产生任何特许权使用费。
现金流摘要
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的运营、投资和融资现金流摘要(以千计):
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 | ||||
提供的净现金(用于): |
|
|
| ||||||
经营活动 | $ | (38,846) | $ | (33,131) | $ | (5,715) | |||
投资活动 |
| 29,036 |
| (95,107) |
| 124,143 | |||
筹资活动 |
| (296) |
| 11,571 |
| (11,867) |
用于经营活动的现金
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,用于经营活动的现金分别为3,880万美元和3,310万美元。计算我们在经营活动中使用的现金的关键组成部分如下(以千计):
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 | ||||
净亏损 | $ | (45,483) | $ | (39,059) | $ | (6,424) | |||
非现金支出 |
| 8,008 |
| 5,759 |
| 2,249 | |||
有价债务证券的折扣增加和保费摊销,净额 |
| (2,100) |
| (708) |
| (1,392) | |||
经营资产和负债的变动,净额 |
| 729 |
| 877 |
| (148) | |||
总计 | $ | (38,846) | $ | (33,131) | $ | (5,715) | |||
在截至2024年3月31日的九个月中,我们的净亏损为4,550万美元,而截至2023年3月31日的九个月中,净亏损为3,910万美元。有关截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月经营业绩变化的进一步讨论,请参阅 运营结果以上。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,我们的非现金支出分别为800万美元和580万美元。在截至2024年3月31日的九个月中,非现金支出主要归因于基于股份的薪酬支出和认股权证负债的公允价值变动损失。在截至2023年3月31日的九个月中,非现金支出主要归因于基于股份的薪酬支出。在截至2024年3月31日的九个月中,有价债务证券的折扣和保费摊销分别增加210万美元和70万美元,这是投资有价债务证券产生的利息收入。在截至2024年3月31日的九个月中,运营资产和负债的净变动使运营现金流增加了70万美元,这主要是由应付账款和其他应计负债增加130万澳元推动的。由于预付费用和其他资产增加60万美元,现金流出部分抵消了这一数额。在截至2023年3月31日的九个月中,运营资产和负债的净变动使运营现金流增加了90万美元,这主要是由应付账款和其他应计负债增加170万澳元推动的。截至2023年3月31日的九个月中,预付费用和其他资产增加80万澳元,导致现金流减少,部分抵消了这一数额。
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由投资活动提供或使用的现金
在截至2024年3月31日的九个月中,我们通过投资活动提供的净现金为2900万美元,主要与8,580万美元的有价债务证券的到期日有关,部分被用于再投资其他有价债务证券的5,670万美元现金流出所抵消。
在截至2023年3月31日的九个月中,我们在投资活动中使用的净现金为9,510万美元,涉及购买9,500万美元的有价债务证券以及购买20万美元的家具和设备,主要用于我们在加利福尼亚州雷德伍德城的新办公地点。
由融资活动提供或使用的现金
在截至2024年3月31日的九个月中,我们在融资活动中使用的净现金为30万美元,这主要归因于签订销售协议和注册可能发行的普通股标的延期发行成本。
截至2023年3月31日的九个月中,融资活动提供的净现金为1160万美元。该金额包括来自2022年私募的1,230万澳元总收益,部分被80万澳元的承保佣金和其他与本次发行相关的费用所抵消。
最近的会计公告
有关近期会计公告的影响,请参阅本报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注1。
资产负债表外安排
在本报告所涉期间,我们没有任何资产负债表外交易。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们在包括首席执行官(我们的首席执行官兼财务官)在内的管理层的监督和参与下,对经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层,包括酌情传达给其主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映存在资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。根据这些标准下的评估,我们的管理层得出结论,由于重大缺陷,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。管理层得出结论,我们确定2024年3月发行的预先注资认股权证的会计处理程序不足,这导致财务报告内部控制存在重大缺陷。
管理层发现的重大缺陷与我们对预先注资认股权证会计的控制有关,因此我们最初未能将这些预先注资的认股权证确认为负债,随后公允价值的变化也被视为非现金支出。由于这一重大缺陷,我们未能及时确定财务报表的重大调整,这些调整是在提交本10-Q表季度报告前不久发现的。O我们的遗留流程包括及时确定相关的
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会计技术声明, 其他文献, 与第三方专家的磋商, 以及编写一份备忘录, 概述我们对事实背景的评估和对会计要求的解释.关于2024年3月8日发行的预融资认股权证,我们得出允许进行股票分类的错误结论,其依据是:(i) 预先筹资的认股权证只能行使我们已发行股份的7%;(ii)如果实益所有权超过19.99%,预先注资的认股权证明确禁止持有人行使;(iii)只有在受益所有权超过19.99%时才需要股东批准。尽管有这些条款,但我们仍确定不允许进行股票分类,因此我们在必要时进行了额外分析,以确保所附财务报表的修订和编制符合美国公认的会计原则。因此,管理层认为,所附财务报表在所有重要方面公允地列报了我们在所报告期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
2024年5月13日,我们与预先注资认股权证的持有人签订了一项修正案,以进一步支持股票分类。由于该修正案,自2024年5月13日起,预先注资的认股权证将不再计为衍生负债。
在合理可能的范围内,我们打算聘请更多的第三方专家来确定认股权证的会计处理方式,以确保我们的权证会计政策和程序在整个组织内保持一致,并确保我们对我们的《交易法》报告披露有足够的控制权。由于股票挂钩金融工具会计规则的复杂性,我们无法保证我们的现有流程和计划中的补救措施最终将消除上述重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们确定我们的财务报告(定义见规则13(a)-15(f)或15(d)-15(f))的内部控制存在重大缺陷,该漏洞与上述复杂的预先注资权证会计有关,该漏洞发生在本季度报告所涉期间,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
没有。
第 1A 项。风险因素。
我们的遗留风险因素披露载于截至2023年9月14日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项,以及(ii)我们于11月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日和2023年12月31日的10-Q表季度报告的第二部分第1A项,分别是 2023 年和 2024 年 2 月 13 日。截至本报告发布之日,遗留风险因素披露没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2024年3月8日,我们与某些公司股东(“交易所股东”)签订了证券交易协议(“交易协议”),根据该协议,我们将交易所股东拥有的总计3,000,000股普通股,面值每股0.001美元(“退休股票”)交换为预先注资的认股权证(“交易所认股权证”),以购买总计3,000,000股普通股股票(如果发生股票分割、资本重组和其他影响普通股的类似事件,可能会进行调整),每股行使价为0.001美元。交易所认股权证不会在行使前到期。我们向交易所股东支付了退休股票的总收购价为3,000美元。根据内华达州法律,退休股票被取消,不再被视为已发行股份,因此,公司普通股的已发行和流通股数量减少了3,000,000股公司普通股。交易所认股权证可随时行使,但交易所股东不能行使交易所认股权证,但某些例外情况除外,交易所股东在交易所认股权证生效后将受益拥有公司9.99%以上的普通股。除非内华达州法律要求,否则交易所认股权证的持有人无权就任何事项进行投票。根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”),交易所认股权证是根据证券法第3(a)(9)条中规定的注册豁免而发行的。交易所认股权证包含一项条款,根据纳斯达克上市规则5635(b)和5635(d)的要求,未经股东批准,将交易所认股权证的行使性限制在19.99%以上。我们还同意在《交易协议》所设想的交易完成后六个月内提交一份注册声明,涵盖交易所认股权证行使时可发行的股票的转售。
O2024年5月13日,公司对交易所认股权证(“经修订的交易所认股权证”)进行了修订,澄清了此类认股权证的会计处理。公司已发行经修订的交易所认股权证,并将根据《证券法》第4(2)条和第506条中规定的注册豁免来发行经修订的交易所认股权证,并将发行在行使经修订的交易所认股权证后可发行的股票。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
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第 6 项。展品。
以下证物以引用方式纳入或作为本10-Q表季度报告的一部分提交:
展品编号 |
| 展品描述 |
4.1 | 经修订和重述的交易所认股权证表格 | |
10.1 | 证券交易协议的形式 (作为 2024 年 3 月 14 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 收录,并以引用方式纳入此处). | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的首席执行官和首席财务官认证* | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官认证* | |
101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SC* | 内联 XBRL 分类扩展架构 | |
101.CA* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 | |
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 | |
101.LA* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互式数据文件,采用内联 XBRL 格式(包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
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签名
根据1934年《证券交易法》第12条,注册人要求下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
REZOLUTE, INC. | ||
日期:2024 年 5 月 15 日 | 来自: | /s/ 内文·查尔斯·埃拉姆 |
内文·查尔斯·埃拉姆 | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官和财务官) |
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