2024 年第一季度财务业绩 2024 年 5 月 1 日 2024 年第一季度财务业绩
2024年第一季度财务业绩第二季度2024年第一季度概述强劲的经营业绩•收费公路：美国ML继续保持出色的收入增长。407ETR显示出更高的流量和收入，并宣布增加第二季度的股息 • 机场：希思罗机场有史以来最繁忙的第一季度。AGS的季度表现稳健并完成了再融资 • 建筑业：该部门的盈利能力提高固体净负债除基础设施项目1达到-6.67亿欧元 • 与股东分配 2（-2.54亿欧元）和投资（股权注入7400万新台币，向AGS注入4700万欧元）相关的主要公司活动 • 3月18日，FER宣布协议以7.4亿欧元收购IRB基础设施信托基金24％的股份 • 4月4日，FER获得了利马的外围环路（秘鲁），FER的股权承诺约为1.4亿至2.1亿美元 • 5月3日，FER完成了该项目纳斯达克上市的监管审查程序。5月9日，FER开始在纳斯达克交易 • 5月7日，FER提交了对 SR-400 项目（佐治亚州亚特兰大）的报价（1）前基础设施项目公司的合并净负债（2）该金额与2023年11月30日宣布的股票回购计划有关，该计划旨在赶上2023年的股东分配目标。
2024 年第一季度财务业绩 3 美国管理车道推动的收费公路显著增长 2024 年第一季度业绩与 2023 年第一季度的业绩比较 P IC: L B J +34.1% 美国收费公路收入与 23 年第一季度相比第 3 季度美国资产的业绩和贡献 (1) 非国际财务报告准则财务指标。有关最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账表，请参阅2024年第一季度业绩报告的替代绩效指标附录。百万欧元 2024 年第一季度收益 277 30.1% 经调整后 EBITDA1 203 36.2% 经调整后的息税折旧摊销前利润 mg1 73.4% 87% 占收费公路收入的 87% +38.1% 美国收费公路调整后 38.1%息税折旧摊销前利润对比23年第一季度收费公路调整后为98％。EBITDA
2024 年第一季度财务业绩 4 • 通行费收入：2024 年 2 月 1 日起生效的交通量增加和通行费率的提高 • 费用收入：由于利息降低和执法费用降低，因此与 412 和 418 收费系统重组相关的合同已于 23 年 6 月完成，因此没有缴款 407 ETR 2024 年第一季度交通、收入和股息与 2023 年第一季度相比 2023 年第一季度的交通表现增长 (VV) KT) • 更有利的天气条件以及出行和通勤模式的增加推动了交通量的增长 • 几乎中性日历影响：2月（闰年）的积极影响主要被3月（今年3月的复活节对比2023年4月）的负面影响所抵消 2024年第一季度的业绩对比2023年第一季度的业绩注：2024年第一季度提供的财务信息基于407份ETR股息公告的财务报表并与之一致 • 2024年第二季度将分配1.75亿加元，而2023年第二季度将分配1.5亿加元，流量有史以来增长16.7％ 周期对比23年第一季度业绩 6.9% 12.8% 2.6% 7.1% 日历效应 2.8% 4.7% -5.5% -0.5% -0.5% -0.5% -0.5% 2024年第一季度百万加元增值税。总收入 330 11.8% 2024 年第一季度百万加元增值税。交通（百万越南克朗）514 7.1% 平均行程长度（km）21.62 1.4% 收入 330 11.8% 息税折旧摊销前利润 279 15.2% 息税折旧摊销前利润 mg 84.7%
2024 年第一季度财务业绩 5 2024 年第一季度业绩（与 2023 年第一季度相比）每笔交易的平均收入 DFW 管理车道注册/交易增长超过通货膨胀和 GDP1 流量表现（与 2023 年第一季度相比）NTE +5.9% LBJ +8.4% NTE35W +19.6% P ic：L B J NTE 35W LBJ 5 (3) NTE35W 流量（与 2023 年第一季度相比）：与 2023 年第一季度相比 +17.6%（3）资料来源：美国经济分析局（2）非国际财务报告准则财务指标，2023年实际国内生产总值增长2.5％。有关最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账表，请参阅2024年第一季度业绩报告NTE VAR的替代绩效指标附录。LBJ VAR。NTE35W VAR。收入调整后 EBITDA2 调整后的息税折旧摊销前利润 mg2 2.2% 7.4% 44.7% NTE LBJ NTE35W • 天气状况改善对交通产生积极影响
2024年第一季度财务业绩 6 I-77 又一个季度强劲增长 I-66 与 2023 年第一季度相比，2024 年第一季度稳步增长 +14.8% 财务业绩 6 通行费收入/交易（美元）P IC：I -7 2024 年第一季度与 2023 年第一季度相比 +55.0%（1）非国际财务报告准则财务指标。有关最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账表，请参阅《2024年第一季度业绩报告2024年第一季度业绩与2023年第一季度业绩对比2023年第一季度业绩与2023年第一季度业绩对比2023年第一季度百万美元2024年第一季度VAR》的替代绩效指标附录。交易（百万人）10 9.0% 收入 23 24.9% 经调整后 EBITDA1 16 23.9% 经调整后的息税折旧摊销前利润 mg1 68.7% 2.0 2.3 2023年第一季度第一季度2024年第一季度增值百万美元交易（百万人）7 17.8% 收入 48 82.2% 经调整后 EBITDA1 37 105.7% 调整后的息税折旧摊销前利润 mg1 77.2% 通行费收入/交易（美元）2023年第一季度再融资流程于4月完成 • 发行3.71亿美元的优先担保票据 • 所得款项将主要用于TIFIA再融资，延长未偿债务的平均寿命
2024 年第一季度财务业绩 7 交通表现 • 强劲的乘客需求：有史以来最繁忙的第一季度受关键业务航线增长的推动 • 夏季度假预计将成为有记录以来最繁忙的时期 • 2024 年交通展望修订：8,240 万名乘客，乘客人数比以往任何时候都多 • CAA 发布了关于 “H7 最终问题” 的进一步磋商，以回应CMA（2023 年对HMA上诉的最终裁决）7)。• 向民航局关于 “设定未来价格” 的磋商提交了正式回应控制——对方法的审查'。磋商过程于 2024 年 5 月 1 日结束。如果对磋商过程的答复表明，民航局需要提出与磋商中提出的方法有实质性差异的方法，则民航局将在做出决定之前重新进行磋商。2024年第一季度的业绩对比2023年第一季度（希思罗国际机场）PIC：H A H 1,850万人与2023年第一季度第7季度撤资协议相比增长9.5％ • 交易的完成仍然取决于签订条件的满足以及适用的监管条件。希思罗机场2024年开局破纪录注：2024年第一季度提供的财务信息基于希思罗机场的财务报表并与之一致 • 航空收入受民航局在上半年设定的较低费用的影响，但部分被较高的客流量所抵消 • 调整后的息税折旧摊销前利润受2024年第一季度需求增加导致的调整后运营成本增加的影响。乘客（百万人）18.5 9.5% 收入 808 -0.7% 经调整后的息税折旧摊销前利润 443 -8.8% 经调整后的息税折旧摊销前利润 mg 54.8%
2024年第一季度财务业绩8项其他机场资产达拉曼——为旺季做好准备——稳健增长•调整后的息税折旧摊销前利润受季节性影响（夏季从3月15日开始）按资产划分的交通表现：南安普敦大幅增长+11.6％和+11.0％格拉斯哥。阿伯丁公布的交通量与2023年第一季度持平 • 该项目目前仍在预算和计划范围内 • 与7家航空公司签订长期协议，约占2027年预计交通量的30％ • 在2024年第一季度，NTO与长荣航空和塞尔维亚航空签署了新协议 • 与一系列领先国际航空公司的深入讨论正在进行中 • 截至2024年3月31日的FER股权出资：3.47亿欧元 • 7.12亿欧元待定；2024年第一季度新一号航站楼7400万欧元 — 在轨道上取得的进展：A l O n e、N Y、U SA 8（1）非国际财务报告准则财务指标中的新 T er m。有关最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账，请参阅2024年第一季度业绩报告中的替代绩效指标附录，与贷款机构达成的协议，通过8000万英镑的股权注入（4000万英镑相当于FER）为其现有债务（7.57亿英镑）进行再融资。该程序已提前两个月结束，由新实体和前实体组成的贷款机构再融资程序已完成
2024 年第一季度财务业绩 9 整个部门的施工盈利能力达到峰值水平 • 关注当地市场，降低在高通胀环境下表现的大型设计和建筑项目的权重 • 24亿欧元的合同未包含在 2024 年第一季度订单中（授予前或待财务结算）• 按地域划分：展望 • 2024 年目标为 3.5% 的调整后息税前利润率1 • Budimex：第一季度调整后息税前利润率为 7.2% 在盈利的订单簿的支持下，2024年第一季度为5.1％ • 韦伯：调整后的息税前利润mg1从2.0％上升至2.5％2023年第一季度归因于重型土木和基础设施维护活动的改善 • Ferrovial Construction：与前几个季度相比有所改善，主要是由于美国大型项目没有亏损，尽管由于投标成本高昂和新项目在初始阶段9（1）非国际财务报告准则财务指标的盈利能力低下而仍处于亏损状态。有关最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账，请参阅2024年第一季度业绩报告（2）订单簿与2023年12月相比的替代绩效指标附录。2023 年 12 月的订单与 2023 年公布的订单不同，因为能源部门的订单簿中包含从 2023 年起能源部门订单簿中 2024 年第一季度业绩与 2023 年第一季度相比百万欧元 2023 年第一季度% Ch lfL1 收入 1,476 1,445 0.4% 调整后 EBITDA1 68 42 44.8% 调整后息税折旧摊销前利润 mg1 4.6% 2.9% 调整后 EBIT1 32 14 77.1% 调整后息税折旧摊销前利润 mg1 2.1% 1.1% 0% 订单簿2 15,390 15,179 0.3% P ic：Si lv er to w n tu n tu n ne l 48% 22% 16% 5% 5% 4% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 美国和加拿大波兰西班牙英国澳大利亚 RotW
2024 年第一季度财务业绩 10 年第一季度主要数据 2024 年第一季度收入和盈利能力数据（LfL 变化 VS.2023 年第一季度) (1) 非国际财务报告准则财务指标。有关最直接可比的国际财务报告准则指标的定义和对账表，请参阅2024年第一季度业绩报告中的替代绩效指标附录收入18.79亿欧元，调整后增长3.5％。EBITDA1 调整后2.54亿欧元 +37.6%。EBIT1 1.52 亿欧元 +63.2% P ic: I6 6
2024年第一季度财务业绩截至2023年12月的11项基础设施项目初始合并净负债项目股息建设运营现金流（税前付款，除息外）其他现金流来自（用于）经营活动（税前支付）纳税来自（用于）投资活动（前已收利息和除外撤资）收到的利息撤资股东薪酬来自（用于）融资活动的其他现金流汇率对现金的影响及现金等价物基础设施除外最终合并净负债截至 2024 年 3 月 2024 年第一季度项目主要数据不包括基础设施项目公司的合并净负债变化 -1.01 亿欧元来自投资活动的折合计 -8900 亿欧元净负债 -2.90 亿欧元净负债 -11.21 亿欧元 23 年 12 月净负债 -6.67 亿欧元负债和其他净负债组成部分的变化 -2,600 万欧元 (1) 2024 年 4 月，FER 已收到与 Amey 相关的1.76亿欧元撤资后的供应商贷款于2022年完成1笔现金现金债务和其他债务及其他现金流-4.8亿欧元
2024 年第一季度财务业绩 12 闭幕词 • • • • • • 12 P ic: I -7 7
2024 年第一季度财务业绩 13 问答 13
2024年第一季度财务业绩14免责声明（I）本演示文稿由Ferrovial SE（“公司”、“我们” 或 “我们” 以及其子公司和 “集团”）制作，仅用于此处所述的目的。访问本演示文稿即表示您已阅读并理解以下声明。本演示文稿或此处包含的任何信息均不构成或构成购买、出售或交换任何证券的要约、关于购买、出售或交换任何证券的任何要约的征集，或有关公司任何证券的建议或建议的一部分，也不应解释为这些要约。除非另有说明，否则在本演示文稿中，“Ferrovial”、“公司” 和 “集团” 等术语根据上下文的要求单独或与其合并子公司一起指Ferrovial SE（或者，除非另有说明，如果指2023年6月16日跨境合并完成之前的时期，则单独或与其合并后的子公司Ferrovial, S.A. 一起提及集团的前母公司Ferrovial, S.A. 子公司，视情况而定）。本报告和集团管理团队的历史表现均不构成公司未来业绩的保证，也无法保证集团的管理团队将成功实施集团的投资战略。前瞻性陈述本演示文稿包括公司和公司认为可靠的某些其他来源提供的某些陈述、预期、估计和预测，以及公司对未来事件的信念和意图的陈述。本演示文稿中包含的不是历史事实陈述的陈述，包括但不限于有关公司财务状况、业务战略、未来运营计划和管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或这些术语或其他类似表述的否定词，但是并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。此类陈述、预期、估计和预测反映了公司对预期业绩的各种假设，并受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件以及已知和未知风险的影响，其中许多风险是公司无法控制的，无法预测。因此，无法保证这些陈述、预期、估计和预测会得到实现。此处做出或包含的任何预测以及实际结果都可能有所不同，这些变化可能是重大的。对于本演示文稿中包含的此类陈述、预期、估计和预测的准确性或完整性，也不对本演示文稿中作出或包含的任何预测的实现不作任何陈述或保证。我们的前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，包括但不限于以下内容：• 与我们的多元化业务相关的风险；• 与我们可能进行的收购、撤资和其他战略交易相关的风险，包括计划撤出我们在希思罗机场的股份；• 我们行业和定价中竞争压力的影响，包括竞争性招标程序中缺乏确定性；• 总体经济状况和事件及其影响他们可能在我们身上，包括但不限于通货膨胀率和利率的上升、材料成本的增加、网络安全攻击、COVID-19 以及俄罗斯/乌克兰和中东冲突造成的其他挥之不去的影响；• 我们未来根据需要获得充足融资的能力；• 我们有能力继续遵守普通股上市和交易的证券交易所的持续上市要求；• 第三方提起的诉讼和其他索赔或各种监管机构的调查我们这些机构可能受制于并必须报告；• 我们在管理上述项目所涉风险方面的成功；• 我们遵守ESG承诺的能力；• 现有或未来税收制度或法规任何变化的影响；以及 • 其他风险和不确定性，包括第 3 项中列出的风险和不确定性。关键信息，D. 公司就其最近在美国上市向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的20-F表注册声明中的风险因素，该声明可在美国证券交易委员会的EDGAR页面上查阅。此外，本演示文稿中包含的某些行业数据和信息来自行业来源。公司尚未进行任何独立调查来确认此类数据和信息的准确性或完整性，其中一些数据和信息可能基于估计和主观判断。因此，公司对此类准确性或完整性不作任何陈述或保证。本演示文稿仅涉及截至今天的日期，除非法律要求，否则公司不承诺更新任何前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。本报告中所载信息未经集团外部审计师审计、审查或核实。因此，应将此处所载信息视为一个整体，并与专家组的所有其他公开信息一并考虑。
2024年第一季度财务业绩 15 免责声明 (II) 替代绩效指标除了根据《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的财务信息外，本演示还可能包括某些替代绩效指标（“APM” 或 “非国际财务报告准则指标”），如欧洲证券和市场管理局于2015年10月5日发布的《替代绩效指标指南》所定义，这些指标不同于集团在其财务报表和包含财务信息的报告中提供的财务信息。上述非国际财务报告准则指标包括 “调整后息税前利润”、“调整后息税折旧摊销前利润率”、“调整后息税折旧摊销前利润率”、“可比或类似增长”、“订单簿”、“合并净负债” 和 “除基础设施外流动性”。这些非国际财务报告准则指标旨在补充根据国际财务报告准则计算的指标，不应将其视为优于按照《国际财务报告准则》计算的指标。尽管上述非国际财务报告准则指标不是衡量经营业绩的指标，也不是现金流的替代方案，也不是国际财务报告准则下财务状况的衡量标准，但集团管理层使用它们来审查经营业绩和盈利能力，用于决策和分配资源。此外，集团管理层使用其中一些非国际财务报告准则指标，例如 “合并净负债” 来解释我们全球债务的演变，并协助我们的管理层做出与财务结构相关的决策。此外，分析师和评级机构使用它来更好地了解集团的债务。本演示文稿中提出的非国际财务报告准则指标仅供参考，不得解释为投资、财务或其他建议。集团认为，集团管理层在制定财务、运营和规划决策时使用的上述非国际财务报告准则指标提供了有用的财务信息，在评估其业绩时，除了根据其适用的会计条例（国际财务报告准则欧盟）编制的财务报表外，还应考虑这些信息。这些非国际财务报告准则指标与资本市场分析师和投资者界使用的主要指标一致。但是，它们没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。它们尚未经过集团外部审计师的审计、审查或验证。有关非国际财务报告准则指标的定义、使用解释和对账的更多详细信息，请参阅Ferrovial SE截至2023年12月31日止年度的综合年度报告（包括合并财务报表和管理报告）中 “替代绩效指标” 部分以及第5项。经营和财务审查与前景，A. 经营业绩，8。非国际财务报告准则衡量标准:经营业绩和B.流动性和资本资源, 6.非国际财务报告准则指标：公司就其最近在美国上市向美国证券交易委员会提交的20-F表注册声明中的流动性和资本资源，该声明可在美国证券交易委员会的EDGAR页面上查阅。附加信息公司受经修订的1934年《证券交易法》的信息和报告要求的约束，该法适用于外国私人发行人，因此必须向美国证券交易委员会提交与其业务、财务状况和其他事项有关的报告和其他信息。可以通过访问美国证券交易委员会网站 http://www.sec.gov 上的埃德加来访问该公司的文件。
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