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最低成员2024-03-310001823239美国公认会计准则：利率上限成员2021-03-310001823239美国公认会计准则：利率上限成员2022-05-310001823239美国公认会计准则：利率上限成员2024-03-310001823239MRVI：新信贷协议成员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310001823239MRVI：新信贷协议成员美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310001823239US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001823239US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001823239US-GAAP：员工股票会员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-03-310001823239US-GAAP：B类普通会员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-03-310001823239MRVI: MaravaiTopco HoldingsLC成员MRVI: 税收分配成员2024-01-012024-03-310001823239MRVI: MaravaiTopco HoldingsLC成员MRVI: 税收分配成员2023-01-012023-03-310001823239MRVI: MaravaiTopco HoldingsLC成员MRVI: MaravailifeSciencesHoldings SINC 成员MRVI: 税收分配成员2023-01-012023-03-310001823239MRVI：应收税款协议付款会员US-GAAP：关联党成员mrvi: mlsh1 和 mlsh2 会员2024-03-310001823239MRVI：应收税款协议非流动负债取消认可会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-12-310001823239MRVI：应收税款协议付款会员US-GAAP：关联党成员mrvi: mlsh1 和 mlsh2 会员2023-12-3100018232392023-01-012023-12-310001823239MRVI：应收税款协议付款会员US-GAAP：关联党成员mrvi: mlsh1 和 mlsh2 会员2024-01-012024-03-310001823239MRVI：应收税款协议付款会员US-GAAP：关联党成员mrvi: mlsh1 和 mlsh2 会员2023-01-012023-03-310001823239MRVI: AlphazymeHoldings SINC 会员2023-01-222023-01-2200018232392023-01-222023-01-220001823239MRVI：MaravailifeSciencesHoldingsIncesHoldings IncandalphymeHoldings SIN2023-01-222023-01-220001823239MRVI: MaravailifeSciencesHoldingsLC成员2023-01-222023-01-220001823239US-GAAP：B类普通会员2023-01-220001823239US-GAAP：运营部门成员MRVI：核酸生产部门成员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：运营部门成员MRVI：核酸生产部门成员2023-01-012023-03-310001823239MRVI：生物制剂安全测试部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310001823239MRVI：生物制剂安全测试部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310001823239US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310001823239US-GAAP：分段间消除成员2024-01-012024-03-310001823239US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-03-310001823239MRVI: KurtoresHack会员2024-01-012024-03-310001823239MRVI: KurtoresHack会员2024-03-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

或者


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ___________ 到 ___________ 的过渡时期

委员会文件编号： 001-39725

Maravai 生命科学控股有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

85-2786970

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

10770 Wateridge Circle, 200 套房

圣地亚哥, 加利福尼亚

92121

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

______________________________

注册人的电话号码，包括区号:(858) 546-0004

______________________________

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

A类普通股，面值0.01美元

MRVI

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	ý	加速过滤器	o
非加速过滤器	o	规模较小的申报公司	o
		新兴成长型公司	o

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有x

截至2024年5月2日， 132,830,872注册人的A类普通股已流通并且 119,094,026注册人的B类普通股已流通。


			页面
前瞻性陈述			3
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表			5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表（未经审计）			6
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月综合亏损简明合并报表（未经审计）			7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明合并报表（未经审计）			8
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表（未经审计）			9
简明合并财务报表附注（未经审计）			11
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			26
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			40
第 4 项。控制和程序			41

第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼			42
第 1A 项。风险因素			42
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			42
第 3 项。优先证券违约			42
第 5 项。其他信息			42
第 6 项。展品			43
签名			44

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分下的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别前瞻性陈述。这些陈述通常可能包含 “预期”、“估计”、“期望”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可能有” 等词语以及其他具有类似含义的词语和术语。这些陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，不能保证我们未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质。所有前瞻性陈述都受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异，包括：

•客户对外包核酸生产和生物制剂安全检测产品和服务的支出和需求水平。

•持续的宏观经济挑战和经济状况变化，包括影响银行和金融机构的不利发展、这些事件的后续影响以及相关的系统性压力，对我们和客户当前和未来业务运营的影响。

•我们最近裁减兵力的影响，包括对我们吸引和/或留住合格关键人员的能力的影响。

•客户在疫苗和疗法生产中使用我们的产品，其中一些是相对较新且仍在开发中的治疗方式，以及不可预见的不良事件、负面临床结果、替代疗法的开发或对这些治疗模式的监管审查的加强对客户使用我们的产品和服务的财务成本的影响。

•与生命科学、制药和生物技术公司的竞争，这些公司的规模比我们大得多，有可能开发出可能使我们的产品、服务和技术过时的新方法。

•我们的产品和服务可能无法按预期运行，以及我们的产品和服务所依据技术的可靠性。

•我们的产品不符合要求的质量标准的风险。

•我们的生命科学试剂的市场接受度。

•我们的季度和年度经营业绩出现重大波动和不可预测性，这使我们未来的经营业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们可能提供的任何指导。

•我们成功实施战略计划的能力。

•自然灾害、地缘政治不稳定（包括乌克兰和加沙地带持续的军事冲突）和其他灾难性事件。

•与我们的收购相关的风险，包括我们是否实现了收购业务或技术的预期收益。

•产品责任诉讼。

•我们依赖有限数量的客户来获取我们收入的很大一部分，并且我们有能力维持与这些客户的当前关系。

•我们的某些原材料依赖数量有限的供应商，在某些情况下依赖唯一供应商，并且存在我们可能无法找到替代品或立即过渡到替代供应商的风险。

•将来，我们的产品有可能受到美国食品和药物管理局或其他监管机构的更严格监管。

•我们有能力为我们当前或未来的产品获得、维持和执行足够的知识产权保护。

•未来发生网络攻击或安全漏洞的风险无法预防。

•我们保护专有信息机密性的能力

•我们的产品可能被指控（或被发现）侵犯第三方知识产权的风险。

•遵守我们在知识产权许可协议下的义务。

•我们或我们的许可人未能维护从第三方获得许可的专利或专利申请。

•我们在世界各地充分保护我们的知识产权和专有权利的能力。

•我们现有的负债水平以及我们以优惠条件筹集额外资本的能力。

•我们有能力产生足够的现金流来偿还所有债务。

•我们可能无法履行还本付息的义务。

•根据适用于信贷协议的条款，对我们当前和未来业务的限制。

•由于我们的主要资产是我们在Maravai Topco Holdings, LLC（“Topco LLC”）的权益，我们依赖Topco LLC的分配来支付我们的税款和费用，包括根据与Topco LLC前所有者达成的应收税款协议（“应收税款协议” 或 “TRA”）的付款，以及影响Topco LLC进行此类分配能力的各种限制和限制。

•我们的股东与Topco LLC的唯一其他成员Maravai Life Sciences Holdings, LLC（“MLSH 1”）之间可能出现利益冲突的风险，并阻碍可能使股东受益的商业决策。

•根据应收税款协议，我们未来可能需要向MLSH 1和Maravai Life Sciences Holdings 2, LLC（“MLSH 2”）支付大量现金，我们的某些前所有者通过该实体持有公司的权益，以及此类付款的负面影响。

•事实上，我们的组织结构，包括TRA，为MLSH 1和MLSH 2带来了某些好处，这些好处不会像他们受益于MLSH 1和MLSH 2那样使我们的其他普通股股东受益。

•我们有能力实现应收税款协议所涵盖的税收属性预计产生的全部或部分税收优惠。

•我们从Topco LLC获得的分配款可能会大大超过我们在应收税款协议下的纳税义务和付款义务。

•有效税率的意外变化或审查我们的收入或其他纳税申报表后产生的不利结果。

•与我们对财务报告内部控制有效性的年度评估相关的风险，包括可能存在的任何重大缺陷或重大缺陷。

•事实上，隶属于GTCR, LLC（“GTCR”）的投资实体目前控制着我们已发行普通股的大部分投票权，其利益将来可能会与我们或您的利益发生冲突。

•根据纳斯达克公司治理标准，与我们 “受控公司” 地位相关的风险。

•我们公司组织文件中某些条款的潜在反收购影响。

•我们A类普通股的很大一部分已发行股票的潜在出售。

•潜在的优先股发行以及任何此类发行的反收购影响。

我们的许多前瞻性陈述来自运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响非常困难，而且我们不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及10-Q表季度报告中，标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节中披露了可能导致我们的实际业绩与我们的预期或警示性陈述存在重大差异的重要因素。

本报告中包含的前瞻性陈述仅截至本报告发布之日作出。除非法律另有规定，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述。

第一部分

第 1 项。财务报表和补充数据

MARAVAI 生命科学控股有限公司

简明的合并资产负债表

（以千计，面值除外）

（未经审计）


	2024年3月31日		2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	561,691	$	574,962
应收账款，净额	36,685		54,605
库存	49,846		51,397
预付费用和其他流动资产	16,818		17,830
应收政府资金	2,844		1,118
流动资产总额	667,884		699,912
财产和设备，净额	161,628		162,900
善意	326,029		326,029
无形资产，净额	214,118		220,987

其他资产	74,982		77,622
总资产	$	1,444,641	$	1,487,450
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	8,226	$	10,729
应计费用和其他流动负债	35,405		60,237
递延收入	2,210		3,360
根据应收税款协议应付给关联方的当期部分	7,069		7,069
长期债务的当前部分	5,440		5,440
融资租赁负债的流动部分	672		633
流动负债总额	59,022		87,468
长期债务，减去流动部分	517,893		518,707
融资租赁负债，减去流动部分	31,714		31,897


其他长期负债	58,623		59,494
负债总额	667,252		697,566
承付款和或有开支（注6）
股东权益：
A 类普通股，$0.01面值- 500,000授权股份； 132,655和 132,228分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份	1,327		1,322
B 类普通股，$0.01面值- 300,000授权股份； 119,094截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和未偿还债务	1,191		1,191
额外的实收资本	134,482		128,503

留存收益	273,659		285,737
归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的股东权益总额	410,659		416,753
非控股权益	366,730		373,131
股东权益总额	777,389		789,884
负债和股东权益总额	$	1,444,641	$	1,487,450

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

MARAVAI 生命科学控股有限公司

简明合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
收入	$	64,179	$	79,025
运营费用：
收入成本	38,335		33,676
销售、一般和管理	40,885		38,671
研究和开发	5,032		4,145

重组	(1,212)		—
运营费用总额	83,040		76,492
运营收入（亏损）	(18,861)		2,533
其他收入（支出）：
利息支出	(10,864)		(11,833)
利息收入	7,210		6,045

根据应收税款协议应付给关联方的变动	—		(1,436)
其他收入	106		168
所得税前亏损	(22,409)		(4,523)
所得税支出（福利）	271		(3,175)
净亏损	(22,680)		(1,348)
归属于非控股权益的净亏损	(10,602)		(1,281)
归因于 Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的净亏损	$	(12,078)	$	(67)


归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A类普通股净亏损，基本亏损和摊薄后的净亏损	$	(0.09)	$	0.00



已发行基本和摊薄后的A类普通股的加权平均数	132,333		131,739

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

MARAVAI 生命科学控股有限公司

综合亏损的简明合并报表

（以千计）

（未经审计）


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
净亏损	$	(22,680)	$	(1,348)



归属于非控股权益的全面亏损	(10,602)		(1,281)
归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的综合亏损总额	$	(12,078)	$	(67)

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

MARAVAI 生命科学控股有限公司

股东权益变动的简明合并报表

（以千计）

（未经审计）


	截至2024年3月31日的三个月
	A 类普通股			B 类普通股
	股份	金额		股份	金额		额外的实收资本		留存收益		非控股权益		股东权益总额
2023年12月31日	132,228	$	1,322	119,094	$	1,191	$	128,503	$	285,737	$	373,131	$	789,884
根据员工权益计划发行A类普通股，扣除为员工税预扣的股份	427	5		—	—		(1,877)		—		—		(1,872)
针对Topco LLC比例所有权变更进行非控股权益调整	—	—		—	—		1,510		—		(1,510)		—
基于股票的薪酬	—	—		—	—		6,346		—		5,711		12,057


净亏损	—	—		—	—		—		(12,078)		(10,602)		(22,680)

2024年3月31日	132,655	$	1,327	119,094	$	1,191	$	134,482	$	273,659	$	366,730	$	777,389


	截至2023年3月31日的三个月
	A 类普通股			B 类普通股
	股份	金额		股份	金额		额外的实收资本		留存收益		非控股权益		股东权益总额
2022年12月31日	131,692	$	1,317	123,669	$	1,237	$	137,898	$	404,766	$	360,025	$	905,243
结构化交易的影响	—	—		(4,575)	(46)		(26,348)		—		26,392		(2)
根据员工权益计划发行A类普通股，扣除为员工税预扣的股份	97	1		—	—		(496)		—		(445)		(940)
针对Topco LLC比例所有权变更进行非控股权益调整	—	—		—	—		122		—		(122)		—
基于股票的薪酬	—	—		—	—		3,133		—		2,854		5,987
向非控股权益持有人分配纳税负债	—	—		—	—		—		—		(8,302)		(8,302)

净亏损	—	—		—	—		—		(67)		(1,281)		(1,348)

2023年3月31日	131,789	$	1,318	119,094	$	1,191	$	114,309	$	404,699	$	379,121	$	900,638

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

MARAVAI 生命科学控股有限公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
经营活动：
净亏损	$	(22,680)	$	(1,348)
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
折旧	4,786		2,080
无形资产的摊销	6,869		6,765
经营租赁使用权资产的摊销	2,098		2,062
递延融资成本的摊销	740		719
股票薪酬支出	12,057		5,987

递延所得税	—		(1,520)

应收税款协议下的负债重估	—		1,436
衍生工具公允价值的变化	(1,919)		878
其他	223		(326)
运营资产和负债的变化：
应收账款	17,883		82,407
库存	820		(3,383)
预付费用和其他资产	730		(23,012)

应付账款	(3,682)		(235)
应计费用和其他流动负债	(24,116)		24,225
递延收入	(1,150)		(1,058)
其他长期负债	(1,126)		(10,603)
经营活动提供的（用于）净现金	(8,467)		85,074
投资活动：
为收购企业而支付的现金，扣除获得的现金	—		(69,731)
购买财产和设备	(5,665)		(7,868)
分配给财产和设备的政府援助的收益	1,421		8,028
融资租赁的预付租赁付款尚未开始	—		(159)

用于投资活动的净现金	(4,244)		(69,730)
筹资活动：
向非控股权益持有人分配纳税负债	—		(8,302)

长期债务的本金偿还	(1,360)		(1,360)
融资租赁负债的支付	(145)		—
衍生工具的收益	2,378		492
收购对价滞留款的支付	—		(9,706)


为根据员工权益计划预扣的股票支付的税款，扣除A类普通股发行的收益	(1,433)		(333)
用于融资活动的净现金	(560)		(19,209)

现金和现金等价物的净减少	(13,271)		(3,865)
现金和现金等价物，期初	574,962		632,138
现金和现金等价物，期末	$	561,691	$	628,273

补充现金流信息：
支付利息的现金	$	12,140	$	9,593


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
已支付（退还）的所得税现金，净额	$	197	$	(521)

非现金活动的补充披露：
应付账款和应计费用中包含的财产和设备	$	3,162	$	1,175
尚未开始的融资租赁的预付租赁付款包含在应付账款和应计费用中	$	—	$	20,552
根据政府合同偿还资本支出的应计应收账款	$	2,844	$	616
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产	$	—	$	17,067
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	—	$	3,931
与收购企业相关的或有对价负债的公允价值	$	—	$	5,289

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

MARAVAI 生命科学控股有限公司

简明合并财务报表附注

1.组织和重要会计政策

业务描述

Maravai LifeSciences Holdings, Inc.（“公司”，及其合并子公司 “Maravai”、“我们” 和 “我们的”）提供关键产品，以促进药物、疗法、诊断、疫苗的开发并支持人类疾病研究。我们的产品涉及生物制药开发的关键阶段，包括用于诊断和治疗应用的复杂核酸以及用于检测生物制药产品生产过程中的杂质的抗体产品。

该公司于2020年8月作为特拉华州的一家公司注册成立，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥。我们有二主要业务：核酸生产和生物制剂安全测试。我们的核酸生产业务生产和销售用于基因疗法、疫苗、核苷化学、寡核苷酸治疗和分子诊断领域的产品，包括用于脱氧核糖核酸（“DNA”）和核糖核酸（“RNA”）化学合成、修饰、标记和纯化的试剂。我们的核心核酸生产产品包括信使核糖核酸（“mRNA”）、长短寡核苷酸、我们专有的 CleanCap® 封盖技术和寡核苷酸构件，以及定制酶的开发和制造。我们的生物制剂安全测试业务销售高度专业化的分析产品，用于生物制剂制造工艺开发，包括定制产品特异性开发抗体和测定开发服务。

演示基础

该公司经营和控制Topco LLC的所有业务和事务，并通过Topco LLC及其子公司开展业务。由于我们管理和运营业务，控制Topco LLC的战略决策和日常运营，并且在Topco LLC拥有大量财务权益，因此我们合并了Topco LLC的财务业绩，部分净亏损分配给MLSH 1持有的Topco LLC的非控股权益。

随附的未经审计的中期简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。在随附的合并财务报表中，公司各业务之间的所有公司间交易和账户均已删除。

未经审计的中期简明合并财务报表

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）第S-X条例10-Q表编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表包括所有必要的调整，以根据公认会计原则公允地陈述中期的财务状况以及我们的经营业绩和现金流。所有这些调整都是正常的、经常性的。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的全年或未来任何时期的预期业绩。

截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日经审计的合并财务报表。简明合并财务报表和附注是在10-Q表允许的情况下列报的，不包含公司年度财务报表及其附注中包含的所有信息。本报告中包含的简明合并财务报表和附注应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的合并财务报表和附注一起阅读。

估算值的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表要求公司做出影响所报告的资产、负债、权益、收入和支出金额以及相关披露的判断、估计和假设。这些估计构成了公司对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。公司的估计和判断基于历史经验以及公司认为在这种情况下合理的其他各种假设。这些估计基于管理层对时事的了解以及对公司未来可能采取的行动的预期。重要估计包括但不限于使用权资产和租赁负债的衡量及相关内容

增量借款利率、根据应收税款协议（定义见附注10）向关联方支付的款项、我们的递延所得税净资产的可变现性以及企业合并中收购的商誉和无形资产的估值。实际结果可能与这些估计有重大差异。

重要会计政策

公司重要会计政策的描述包含在2023年10-K表中包含的合并财务报表附注1中。在截至2024年3月31日的三个月中，公司的重大会计政策没有重大变化。

收入确认

该公司的收入主要来自产品的销售，在较小程度上来自核酸生产和生物制剂安全测试领域的服务。产品主要通过直销队伍和公司没有直接商业业务的某些国际市场的分销商销售。

当承诺的商品或服务的控制权移交给客户或分销商时，收入即予以确认，其金额反映了该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。分销商是与客户进行的所有销售交易的主体。为了确定与客户的安排的收入确认，公司执行了以下五个步骤：（i）确定与客户的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在实体履行履约义务时（或当时）确认收入。

公司的大多数合同仅包含一项履约义务。履约义务是合同中向客户转让特殊商品或服务的承诺，被定义为收入确认的记账单位。公司还确认来自其他合同的收入，这些合同可能包括产品和服务的组合、仅提供服务，或者可能与产品交付相关的许可费安排。在产品和服务组合的情况下，如果认定承诺是不同的，则公司将这些承诺记作个人履约义务。如果履约义务在合同范围内能够区分和区别，则被视为有区别。在确定履约义务是否符合区分标准时，公司会考虑许多因素，例如义务之间的相互关联和相互依存程度，以及该商品或服务是否对合同中的其他商品或服务进行了重大修改或转换。作为一种切实的权宜之计，如果在合同开始时，客户付款与商品或服务转让之间的期限预计为一年或更短，我们不会根据重要融资部分的影响调整交易价格。与客户的合同是逐项评估的，因为合同可能包括多种类型的商品和服务，如下所述。

如上所述，公司根据直接向客户销售的政策和惯例，确认通过分销商向客户销售的收入。

核酸产生

核酸生产收入来自于生产和销售高度改性的复杂核酸产品，以支持我们客户的研究、治疗和疫苗计划的需求。主要产品包括CleanCap®、mRNA、特种寡核苷酸和酶。合同通常包含一项单一的履约义务。我们还销售核酸产品，用于标记和检测细胞和组织样本研究中的蛋白质。在通过将控制权移交给客户或分销商来履行履约义务期间，公司确认这些产品的收入。核酸目录产品的收入在单一时间点确认，通常是在向客户或分销商发货时确认。某些定制核酸产品的合同收入根据生产期间的成本对成本投入法逐步予以确认，这些合同具有可强制执行的付款权和合理的利润。在生产产品之前从客户那里收到的款项记作递延收入，直到产品交付为止。

生物制剂安全性测试

该公司的生物制剂安全测试收入与宿主细胞蛋白、生物过程杂质检测、病毒清除率预测试剂盒和相关产品的销售有关。我们还签订的合同包括定制抗体开发、检测开发、抗体亲和力提取和质谱服务。这些产品和服务能够检测生物药物和其他疗法（包括细胞和基因疗法）制造过程中出现的杂质。在通过将控制权移交给客户或分销商来履行履约义务期间，公司确认销售套件和产品的收入。

定制抗体开发合同由单一履约义务组成，通常具有可强制执行的付款权和合理的利润率。收入是根据合同期内的成本对成本输入法在一段时间内确认的。如果不存在可强制执行的付款权，则在控制权移交给客户的时间点确认收入。化验开发服务合同包含一项单一的履约义务。收入是在向客户成功提供抗原测试和报告时确认的。亲和力提取、质谱分析和其他分析服务通常在短时间内进行，包括一项单一的履行义务，即提供服务并向客户提供摘要报告。收入在向客户交付报告时予以确认。

公司选择了切实可行的权宜之计，即不披露原始期限为一年或更短的合同未履行的履约义务。对于原定期限超过一年的合同，在提交的任何期限内，公司均没有重大未履行的履约义务。

只有当产品不符合规格时，公司才接受退货，而且从历史上看，公司的产品退货量并不大。此外，除了保证类型的担保外，不为承诺的商品和服务提供任何担保。

个人合同的收入按相关交易价格确认，这是公司为换取产品和/或服务转让而预计有权获得的金额。产品销售的交易价格按合同产品销售价格计算。具有多项履约义务的合约的交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。产品的独立销售价格是根据向客户收取的价格确定的，这些价格可以直接观察。服务的独立销售价格主要基于时间和材料。通常，在转移商品和服务时，应由客户付款。由于大多数合同都包含单一履约义务，因此交易价格代表向客户收取的独立销售价格。只有在未来各期内累计确认金额可能不会发生重大逆转的情况下，才确认收入。可变对价对我们的合并财务报表并不重要。

销售税

公司征收的销售税不作为收入包含在交易价格中，因为它们最终会汇给政府当局。

运费和手续费

公司选择将与客户签订的合同相关的运输和装卸活动记作履行转让相关产品承诺的成本。因此，在确认相关产品收入的同时，确认运费和手续费的收入。

合同成本

当本应确认的资产的摊销期为一年或更短时，公司将获得合同的增量成本确认为支出。这些费用包含在销售和市场营销以及一般和管理费用中。履行合同的成本被确定为非实质性费用，在发生时被确认为费用。

合同余额

合同资产是在合同计费计划与收入确认时间不同时生成的，当公司拥有无条件的对价权时，公司会记录应收合同。有不截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日的合约资产余额。

合同负债包括超过确认收入的账单，例如客户存款和递延收入。客户存款包含在应计费用和其他流动负债中，在业绩之前收到或到期的现金付款时记录。当公司未履行履约义务时，将记录递延收入。合同负债总额为美元4.2百万和美元5.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。合同负债预计将在未来十二个月内确认为收入。

收入分类

下表汇总了所列期间按分部和地区划分的收入（以千计）：


	截至2024年3月31日的三个月
	核酸产生		生物制剂安全性测试		总计
北美	$	26,278	$	7,093	$	33,371
欧洲、中东和非洲	4,740		4,625		9,365
亚太地区	14,911		6,225		21,136
拉丁美洲和中美洲	87		220		307
总收入	$	46,016	$	18,163	$	64,179


	截至2023年3月31日的三个月
	核酸产生		生物制剂安全性测试		总计
北美	$	33,415	$	7,093	$	40,508
欧洲、中东和非洲	4,421		4,571		8,992
亚太地区	23,551		5,821		29,372
拉丁美洲和中美洲	64		89		153
总收入	$	61,451	$	17,574	$	79,025

总收入根据交易的收单地点归因于地理区域。在所有报告期内，我们的大部分收入都是在某个时间点确认的。

重组成本

重组成本与公司于2023年11月实施的成本调整计划有关，该计划旨在优化业务运营并使其与当前的市场条件相匹配。重组成本包括遣散费和其他与员工相关的成本、设施和其他退出成本、专业费用和其他重组成本。

员工离职费用主要包括一次性解雇补助金和其他离职后福利。一次性解雇补助金在实体通知员工之日记作支出，除非员工必须提供未来的服务，在这种情况下，福利将在未来服务期内支出。其他离职后津贴在债务可能发生且补助金金额可估算时记作支出。与重组活动相关的其他费用，包括设施和其他退出成本以及专业费用，在发生时记作支出。

非控股权益

非控股权益是指根据我们对这些实体的所有权百分比在合并子公司的损益、净资产和综合收益或亏损中不可分配给公司的部分。

2020年11月，在一系列组织交易（“组织交易”）完成后，我们成为Topco LLC的唯一管理成员。截至 2024 年 3 月 31 日，我们举行了大约 52.7Topco LLC未偿还的有限责任公司单位的百分比，MLSH 1持有的约为 47.3Topco LLC未偿还的有限责任公司单位的百分比。因此，我们根据截至2024年3月31日MLSH 1在简明合并资产负债表中持有的Topco LLC有限责任公司单位的百分比来报告非控股权益。归因于Topco LLC非控股权益的收益或亏损基于产生收益或亏损期间的LLC未偿还单位，并在简明合并运营报表和简明合并综合收益（亏损）报表中列报。

MLSH 1有权将其Topco LLC的有限责任公司单位以及等数量的B类普通股（统称为 “配对权益”）交换为A类普通股的股份一-按一计算，或根据我们的选择，以现金形式从基本上同时进行的公开发行或私募中获得（基于我们在此类公开发行或私募中的A类普通股的价格）。因此，当Topco LLC的净资产为正数或负时，MLSH 1的未来配对权益交换将导致所有权变动，减少或增加记录为非控股权益的金额，并增加或减少额外的实收资本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，MLSH 1没有交换任何配对权益。

$ 的分布8.3在截至2023年3月31日的三个月中，向MLSH 1缴纳了100万美元的纳税义务。没有此类分配是在截至2024年3月31日的三个月内进行的。

细分信息

该公司在以下地区运营二可报告的细分市场。运营部门被定义为企业的组成部分，公司首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估其单独的财务信息。CODM根据分部级别的离散财务信息分配资源并评估绩效。我们所有的长期资产都位于美国。

现金和现金等价物

公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。这些现金等价物的账面价值接近公允价值。现金和现金等价物包括在金融机构和货币市场基金中持有的存款。

应收账款和信用损失备抵金

应收账款主要包括客户应付的产品销售和服务款项。公司的预期信用损失是使用估计损失率方法得出的，该方法考虑了历史收款经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。估算的损失率适用于具有相似风险特征的贸易应收账款，例如余额未清的时间长度、客户的流动性和财务状况以及客户的地理位置。在某些情况下，公司可能会识别与其他应收账款不具有相同风险特征的个人应收账款资产，在这种情况下，公司将按个人资产记录其预期信贷损失。

信贷损失备抵金约为 $1.0百万和美元1.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。有 $0.5在截至2024年3月31日的三个月中，注销了数百万美元的应收账款，以及无在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中。曾经有不截至2024年3月31日的三个月中的回收率和美元0.5在截至2023年3月31日的三个月中，回收了数百万美元。

归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A类普通股净收益（亏损）

归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A类普通股的基本净收益（亏损）是通过将归属于我们的净收益（亏损）除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数计算得出的。每股A类普通股的摊薄净收益是通过使所有潜在的加权平均稀释股票期权、限制性股票单位和Topco LLC单位生效来计算的，这些单位加上等数量的B类普通股可转换为我们的A类普通股。未偿还奖励的稀释效应（如果有）通过应用库存股法或折算法（如适用）反映在摊薄后的每股收益中。在公司报告归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的净亏损期间，归属于公司的每股A类普通股的摊薄净亏损与归属于公司的每股A类普通股基本净亏损相同，因为如果摊薄权益工具具有反稀释作用，则不假定已发行。该公司报告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的净亏损。

政府援助

美国国防部授予公司的对价不在与客户签订的合同、所得税、资助的研发和缴款指导的范围之内。这是因为授予实体不被视为客户，资金的接收不以公司的所得税状况为前提，没有退款条款，而且该实体没有因向公司提供的支持而获得互惠价值。公司的选定政策是，只要有合理的保证，资金将如安排的存在所证明的那样收到，有资格获得补偿的金额可以确定并且已经产生或支付，符合该安排的适用条件得到满足，应付款项的可收性得到合理保证，则将此类援助认定为与奖励相关的资产账面金额的减少。

金融工具的公允价值

公司将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的金额。公司遵循会计指导方针，根据截至计量之日资产或负债估值投入的透明度，公允价值计量采用三级层次结构。具有现成主动报价的工具，或者可以根据有序市场中的活跃报价来衡量公允价值的工具，通常具有更高的市场价格透明度，在衡量公允价值时使用的判断力也较小。层次结构的三个级别定义如下：

级别 1 — 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察投入；

第 2 级 — 包括市场上可直接或间接观察到的其他输入；以及

级别 3 — 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，由于这些工具的到期日短，流动资产和负债的账面价值接近公允价值。公司长期债务的公允价值近似账面价值，不包括未摊销债务折扣的影响，因为该公允价值是基于公司目前可用于条款和期限相似的债务（二级投入）的借款利率。

或有对价

或有对价是指如果未来发生某些事件或条件得到满足，未来可能会转移给被收购实体的前所有者的额外对价。收购企业产生的或有对价在收购之日按公允价值入账。此类或有对价将重新计量为每个报告日的估计公允价值，公允价值的变化在公司简明合并运营报表的运营费用中确认。在简明合并现金流量表中，或有对价公允价值的后续变化被归类为对经营活动现金流的调整，因为公允价值的变化是确定净亏损的投入。在结算或有对价负债时支付的现金被归类为截至收购日公允价值的融资活动的现金流量，任何超出部分归类为经营活动产生的现金流量。

与收购企业相关的或有对价负债公允价值的变化可能源于对假设的更新，例如实现客户相关绩效目标的预期时间或概率、指定的销售里程碑、预计收入的变化或贴现率的变化。判断用于确定截至收购之日和随后的每个报告期的这些假设。因此，公允价值的任何变化都将影响公司在该报告期内的经营业绩，从而导致公司的经营业绩在这些突发事件得到解决之前可能出现波动。

信用风险的集中度

可能使公司面临大量信用风险集中的金融工具主要包括现金和应收账款。该公司的大部分现金余额存放在多家金融机构，管理层认为这些机构的信贷质量高，财务稳定。存放在主要金融机构的现金超过联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额。该公司认为，由于存放现金的存款机构的财务实力，它不会面临重大的信用风险。在正常业务过程中，公司向国际和国内分销商以及某些分散在地域上的客户提供信贷。该公司试图通过对客户进行持续的信用评估和为潜在的信用损失保留足够的准备金来限制其信用风险。

下表汇总了每位客户的收入，这些客户分别占我们报告期内总收入或应收账款的10％或以上：


	收入				应收账款，净额
	截至3月31日的三个月					2024年3月31日	2023年12月31日
	2024		2023
Nacalai USA, Inc.	14.8	%	20.5	%			24.5	%	27.3	%
CureVac N.V.	*		*				*		13.0	%

____________________

*小于 10%

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，纳卡莱美国公司记录的所有收入均由核酸生产部门产生。

最近发布的会计公告尚未通过

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-07会计准则更新》（“ASU”），分部报告（主题 280）-对可报告的分部披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”），它改善了分部的披露要求，主要是通过加强对重大支出的披露。亚利桑那州立大学 2023-07 要求披露内容包括定期向CODM提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出、按应申报分部划分的其他细分市场项目的金额及其描述

组成、CODM在决定如何分配资源时使用的任何其他细分市场损益衡量标准，以及CODM的标题和地位，以及CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源的解释。亚利桑那州立大学还要求将主题280目前要求的所有年度披露纳入过渡期。亚利桑那州立大学2023-07对公司生效，有效期为2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，允许提前采用。本ASU中的修正应追溯适用于合并财务报表中列报的所有先前时期。该公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表和披露的影响。

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）-所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学 2023-09”）。该亚利桑那州立大学的修正案通过改善主要与税率对账和所得税已缴信息相关的税收披露，满足了投资者对提高所得税信息透明度的要求。亚利桑那州立大学还包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。亚利桑那州立大学2023-09年对公司生效，有效期自2024年12月15日之后开始，允许提前采用。本亚利桑那州立大学的修正案应在前瞻性基础上适用，并允许追溯性应用。该公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表和披露的影响。

2.重组

2023 年 11 月，公司实施了一项成本调整计划（“成本调整计划”），其中包括终止大约 15公司员工的百分比、某些租约的终止以及其他减少开支的行动，所有这些都是优化业务运营并使其与当前市场条件相匹配的计划的一部分。在《工人调整和再培训通知法》要求的六十天通知期结束之后，裁员于2024年1月5日完成。成本调整计划在2024年第一季度基本完成，大部分现金支付已在2024年3月31日之前支付，其余部分将在2024财年末之前支付。公司预计不会产生与成本调整计划相关的额外重组成本。

在截至2024年3月31日的三个月中，重组费用主要包括股票薪酬福利，在成本调整计划导致某些受影响的员工被解雇后，股票奖励将被没收。截至2024年3月31日的三个月，公司按分部划分的重组费用和未分配的公司成本（在简明合并运营报表中记录为重组费用）如下（以千计）：


	遣散费和其他员工成本（撤销）		基于股票的薪酬福利		专业费用撤销及其他		总计
核酸产生	$	(15)	$	(815)	$	(20)	$	(850)

企业	68		(416)		(14)		(362)
总计	$	53	$	(1,231)	$	(34)	$	(1,212)

下表汇总了本报告所述期间（以千计）的应计重组成本活动，这些成本记录在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中：


	遣散费和其他员工费用		股票薪酬支出（福利）		专业费用及其他		总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额	$	2,543	$	—	$	271	$	2,814
费用（福利）	53		(1,231)		(34)		(1,212)
非现金福利	—		1,231		—		1,231
现金支付	(2,106)		—		(226)		(2,332)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	490	$	—	$	11	$	501

3.公允价值测量

下表汇总了截至报告期内按公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的公司金融资产和负债（以千计）：


	截至2024年3月31日的公允价值衡量
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
资产
货币市场基金	$	404,202	$	—	$	—	$	404,202
利率上限	—		8,100		—		8,100
总资产	$	404,202	$	8,100	$	—	$	412,302

负债
或有对价的当前部分	$	—	$	—	$	131	$	131
或有对价，非当期	—		—		1,872		1,872
负债总额	$	—	$	—	$	2,003	$	2,003


	截至2023年12月31日的公允价值计量
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
资产
货币市场基金	$	418,685	$	—	$	—	$	418,685
利率上限	—		8,559		—		8,559
总资产	$	418,685	$	8,559	$	—	$	427,244

负债
或有对价的当前部分	$	—	$	—	$	131	$	131
或有对价，非当期	—		—		1,872		1,872
负债总额	$	—	$	—	$	2,003	$	2,003

或有对价

关于2023年1月完成的对Alphazyme, LLC（“Alphazyme”）的收购，该公司必须向Alphazyme的卖方支付不超过美元的或有付款75.0百万，但须达到一定的收入门槛。收购时作为购买会计期初资产负债表的一部分确认的或有付款负债的初步公允价值共计美元5.3百万。或有对价的初步公允价值是使用基于蒙特卡洛模拟的折现值模型确定的。此计算中使用的假设是预期收入，折扣率为 17.8% 和各种概率因子。根据这些财务措施的实际结果，或有对价的最终结算可能会偏离目前的估计。应急考虑因素有三绩效补助金跨度了三年从 2024 年开始。该负债被视为三级财务负债，每个报告期都会重新计量。或有对价公允价值的变动被确认为收益或亏损，并记入简明合并运营报表中或有对价的估计公允价值的变动。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司做到了不记录或有对价的估计公允价值的任何变化。

下表使用本报告所述期间（以千计）的重大不可观察投入（第三级）定期对按公允价值计量的负债进行对账：


	或有对价



截至 2023 年 12 月 31 日的余额	$	2,003

截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	2,003

4.资产负债表组成部分

库存

截至所列期间，清单包括以下内容（以千计）：


	2024年3月31日		2023年12月31日
原材料	$	17,070	$	19,338
在处理中工作	12,525		12,680
成品	20,251		19,379
总库存	$	49,846	$	51,397

应计费用和其他流动负债

应计费用截至所列期间，包括以下内容（以千计）：


	2024年3月31日		2023年12月31日
与员工相关	$	9,855	$	12,905
应计应付利息	8,960		9,202
经营租赁负债，流动部分	6,970		6,780
专业服务	2,879		2,277
客户存款	1,974		2,156
应计财产和设备	1,602		632
销售和使用税负债	852		1,001
应计重组成本	501		2,814
应计的 MyChem 留存款，当期部分	—		19,446


其他	1,812		3,024
应计费用和其他流动负债总额	$	35,405	$	60,237

5.政府援助

合作协议

2022年5月，TriLink Biotechnologies, LLC（“TriLink”）与美国国防部签订了合作协议（“合作协议”），由美国卫生与公共服务部（“HHS”）下属的化学、生物、放射和核防御联合计划执行办公室代表，以推进国内制造业的发展能力，并扩大TriLink在圣地亚哥制造业的国内生产能力园区（“法兰德斯圣地亚哥工厂”），用于存放对开发和制造mRNA疫苗和疗法至关重要的产品。自2023年1月起，合作协议已从美国国防部过渡到国土安全部。法兰德斯圣地亚哥设施包括二建筑物（“Flanders I” 和 “Flanders II”），但是，合作协议仅适用于法兰德斯一号大楼

合作协议要求公司向美国政府提供有条件的优先准入和某些优惠定价义务 10 年自公司在宣布的突发公共卫生事件期间在法兰德斯圣地亚哥工厂生产的医疗对策（或其组件）的施工项目完成之日起。

根据某些要求，BARDA向TriLink授予了等于美元的金额38.8百万或 50法兰德斯圣地亚哥设施目前预算的施工和验证成本的百分比。合同履行期为2022年5月至2034年1月，即合作协议的生效日期，直至合作协议的预期到期 10 年有条件的优先访问期。报销的金额有待审计，在某些情况下可能会由国土安全部收回。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司收到了美元1.4百万和美元8.0根据合作协议分别偿还了100万英镑，在简报中记录了财产和设备的等额抵消额

合并资产负债表。截至2024年3月31日，公司已记录应收账款为美元2.8百万，相当于抵消财产和设备。

6.承付款和或有开支

无条件购买义务

在正常业务过程中，我们与供应商签订了某些无条件的购买义务。这些协议旨在购买可强制执行、具有法律约束力的产品和服务，并规定了包括数量、定价和购买时间条款在内的条款。

根据这些债务购买的金额共计美元1.9截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。这样的数额是不截至三个月的材料 2023 年 3 月 31 日。

截至2024年3月31日，这些义务下的未来最低承诺总额为美元3.6百万与截至2024年12月31日的九个月有关。

7.长期债务

信贷协议

2020年10月，Topco LLC的全资子公司Maravai Intermediate Holdings, LLC（“中级”）及其部分子公司（连同中级，即 “借款人”）签订了信贷协议（经修订的 “信贷协议”），其中规定了定期贷款额度和循环信贷额度。2022年1月，公司签署了一项修正案（“修正案”），为定期贷款再融资，并用基于定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率取代伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）。

经修正，信贷协议规定了 $600.0百万美元定期贷款，将于2027年10月到期（“定期贷款”），以及一美元180.0百万循环信贷额度，将于2025年10月到期（“循环信贷额度”）。

截至2024年3月31日，定期贷款的利率为 8.31每年%。

信贷协议还规定了 $20.0信用证限额为百万元。截至2024年3月31日，该公司的股价为美元0.5百万未偿还的信用证作为租赁协议的担保, 这使循环信贷额度下的信用证可用性减少到美元19.5百万。

信贷协议下的借款由Topco LLC以及Topco LLC现有和未来的重要国内子公司无条件担保（某些例外情况除外），如相应担保协议所规定。信贷协议下的借款还由作为贷款方的Topco LLC现有和未来重要国内子公司几乎所有资产（某些例外情况除外）的第一优先留置权和担保权益作为担保。

截至2024年3月31日，未摊销的债务发行成本总额为美元1.2百万美元，并按原样记入随附的简明合并资产负债表中的其他资产不与循环信贷额度相关的未清余额。

从截至2021年12月31日的财政年度开始，以及之后的每个财政年度，信贷协议要求我们在某些超额现金流的基础上强制性预付定期贷款本金，但须根据公司的第一留置权净杠杆率进行某些降级。多余的现金流应减少到 25% 或 0如果公司的第一留置权净杠杆率等于或小于，则计算出的超额现金流的百分比 4.75:1.00 或 4.25:1.00，但是，如果相应期间计算的超额现金流等于或小于美元，则无需预付款10.0百万。截至2024年3月31日，该公司的第一留置权净杠杆率低于 4.25:1.00。因此，不需要从我们的多余现金流中强制性预付定期贷款。

信贷协议包含某些契约，包括限制我们承担或预付某些债务、支付股息或分配、处置资产、进行合并和合并、进行收购或其他投资以及改变业务性质的能力的契约。此外，如果循环信贷额度的未偿债务余额超过，信贷协议还要求我们保持一定的净杠杆比率 35.0美元可用积分总额的百分比180.0百万。截至2024年3月31日，公司遵守了这些契约。

利率上限

2021年第一季度，公司签订了利率上限协议，以管理其未偿长期债务的部分浮动利率风险。该合同于2021年3月31日生效，使公司有权获得

在每个日历季度末，交易对手缴纳适用于合约名义金额美元的指定浮动市场利率超过行使利率上限的金额（如果有）415.0百万。浮动利率在每三个月期限结束时重置。该合约定于2023年3月31日到期。

2022年5月，公司修订了利率上限协议，自2022年6月30日起生效，将合同的名义金额提高到美元500.0百万美元，并将到期日延长至2025年1月19日。此外，浮动利率选项从基于伦敦银行同业拆借利率的利率改为基于SOFR的利率。由于该修正案，其他条款保持不变。为修改利率上限协议而支付的保费并不重要。

利率上限协议未被指定为套期保值关系，已在简明合并资产负债表中按公允价值确认为美元8.1百万美元属于其他资产，公允价值变动计入简明合并运营报表中的利息支出。利率上限协议的收益反映在简明合并现金流量表中用于融资活动的现金流中。

截至本报告所述期间，该公司的长期债务包括以下各项（以千计）：


	2024年3月31日		2023年12月31日
定期贷款	$	531,760	$	533,120

未摊销的债务发行成本	(8,427)		(8,973)
长期债务总额	523,333		524,147
减去：当前部分	(5,440)		(5,440)
长期债务总额，减去流动部分	$	517,893	$	518,707

有不截至2024年3月31日和2023年12月31日公司循环信贷额度的未偿借款余额。

截至2024年3月31日，根据合同到期日，公司债务的未来本金到期日总额如下（以千计）：


2024 年（剩下的九个月）	$	4,080
2025	5,440
2026	5,440
2027	516,800


长期债务总额	$	531,760

8.归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的每股A类普通股净亏损

A类普通股每股基本净亏损的计算方法是将该期间的净亏损（经归因于非控股权益的净亏损）除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数。在公司报告归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的净亏损期间，归属于公司的每股A类普通股的摊薄净亏损与归属于公司的每股A类普通股基本净亏损相同，因为如果摊薄权益工具具有反稀释作用，则不假定已发行。该公司报告称，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，每个月均出现归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的净亏损。

下表显示了本报告所述期间归属于公司的每股A类普通股基本亏损和摊薄净亏损的计算结果（以千计，每股金额除外）：


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023

净亏损	$	(22,680)	$	(1,348)
减去：归因于共同非控股权益的亏损	10,602		1,281
归因于 Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的净亏损	$	(12,078)	$	(67)






已发行A类普通股的加权平均值	132,333		131,739





归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A类普通股净亏损：
基本	$	(0.09)	$	0.00
稀释	$	(0.09)	$	0.00

B类普通股的股票不分享公司的收益或亏损，因此不是参与证券。因此，尚未单独列报采用两类方法的B类普通股基本和摊薄后每股净亏损。

下表列出了可能具有摊薄效应的证券，不包括在所列期间的摊薄后每股净亏损计算中，因为它们的影响本来是反稀释的（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
	2024	2023
限制性库存单位	2,343	3,195

股票期权	4,142	4,528
预计将根据员工股票购买计划购买的股票	7	26
B 类普通股的股份	119,094	131,789
总计	125,586	139,538

截至报告期结束时尚未满足必要条件的临时可发行的标的股票不包括在该期间归属于公司的每股A类普通股摊薄净亏损的计算中。截至2024年3月31日和2023年3月31日，该公司的已发行业绩股票单位（“PSU”）不符合市场和业绩条件，因此不包括在归属于公司的每股A类普通股摊薄净亏损的计算中。截至2024年3月31日和2023年3月31日，授予此类奖励后可以发行的最大可能摊薄的股票数量微不足道。在上表中，这些股票金额也未包括在潜在的稀释证券中。

9.所得税

对于我们在Topco LLC的任何应纳税收入或亏损中的可分配份额以及我们产生的任何独立收入或亏损，我们需要缴纳美国联邦和州所得税。Topco LLC是一家有限责任公司，出于美国联邦税收目的，被视为合伙企业，在大多数司法管辖区，通常不为其应纳税所得额缴纳所得税。取而代之的是，Topco LLC的应纳税收入或损失将转嫁给其成员，包括我们。

下表汇总了公司在所列期间的所得税支出（福利）和有效税率（以千计，百分比除外）：


	三个月已结束 3月31日
	2024			2023
所得税前亏损	$	(22,409)		$	(4,523)
所得税支出（福利）	$	271		$	(3,175)
有效税率	(1.2)		%	70.2		%

该公司的有效税率为 (1.2）截至2024年3月31日的三个月，百分比与美国联邦法定所得税税率21.0％不同，这主要是由于公司递延所得税资产中记录的估值补贴。

该公司的有效税率为 70.2截至2023年3月31日的三个月，百分比与美国联邦法定所得税税率21.0％不同，这主要是由于与非控股权益相关的损失收入以及由于公司投资Topco LLC的递延所得税资产调整而导致的税收（福利）支出的变化。

对Topco LLC所有者的税收分配

Topco LLC受组织交易之日签订的运营协议（“有限责任公司运营协议”）的约束。有限责任公司运营协议中有许多与收益和亏损分配以及向其所有者分配的时间和金额有关的条款。该协议还包括一项条款，要求现金分配，使其所有者能够为从Topco LLC转移的收入缴纳税款。这些税收分配是根据假设的所得税税率计算的，该税率等于（i）适用于个人的美国联邦和州最高合并边际所得税税率和（ii）净投资所得税的总和。目前假设的所得税税率合计 46.7%，可能会增加到 54.1在无法获得合格企业收入扣除的某些情况下，为％。

此外，根据税收规定，Topco LLC必须向其单位持有人不成比例地分配应纳税所得额。由于税收分配是根据有限责任公司单位持有人确定的，该持有人按单位分配的应纳税所得额最大，但根据所有权比例分配，因此Topco LLC的税收分配总额可能会超过Topco LLC按假设的所得税税率对其应纳税所得额征税时本应缴纳的税款。Topco LLC在某些州需要缴纳实体一级的税收，其某些子公司需要缴纳实体层面的美国和国外所得税。因此，随附的简明合并运营报表包括与Topco LLC或我们的任何子公司都需要缴纳所得税的州以及美国和外国司法管辖区相关的所得税支出。

在截至2024年3月31日的三个月中，Topco LLC做到了不向其所有者支付任何税收分配。在截至2023年3月31日的三个月中，Topco LLC支付了美元的税收分配17.4向其所有者捐赠百万美元，其中包括 $9.1向公司捐款一百万美元。

截至2024年3月31日，不税收分配金额是应计的，因为此类款项（如果有的话）是在该期间支付的。

10.关联方交易

MLSH 1的大股东是GTCR, LLC（“GTCR”）。公司的董事会执行主席、首席财务官（“首席财务官”）和总法律顾问是MLSH 1和MLSH 2的高管。

根据应收税款协议向关联方支付

我们是与MLSH 1和MLSH 2签订的应收税款协议（“TRA”）的当事方。TRA规定我们向MLSH 1和MLSH 2共支付以下款项 85由于组织交易、我们的首次公开募股（“IPO”）以及随后购买或交换Topco LLC的有限责任公司股份，我们实际实现或在某些情况下被视为实现的某些税收优惠金额（如果有）的百分比。该公司预计将从剩余的中受益 15它实现的任何现金税储蓄的百分比。

我们确认预计在未来12个月内支付的TRA付款金额，并将该金额归类为当前金额。该决定基于我们对截至2023年12月31日止年度的应纳税所得额的估计。截至2024年3月31日，TRA下的当前负债为美元7.1百万。

截至2023年12月31日，公司已取消确认剩余的美元665.3根据对未来应纳税所得额的估计，得出结论，公司不太可能实现剩余的税收优惠，TRA下的非流动负债为百万美元。就其性质而言，根据TRA对负债的估算是不精确的，可能会受到重大影响

关于未来应纳税所得额的金额、性质和时间的假设。如果公司在未来一段时间内得出结论，认为税收优惠更有可能实现，并发放估值补贴，则相应的TRA负债金额当时可能被认为是可能的，并记录在合并资产负债表和收益中。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们在TRA下的负债为美元7.1百万美元，支付给 MLSH 1 和 MLSH 2，相当于大约 85根据我们对截至2023年12月31日止年度的应纳税所得额的估计，计算出的节税额的百分比。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，不根据TRA向MLSH 1或MLSH 2支付了款项。

与 MLSH 签订的捐款、交换和没收协议 1

关于公司于2023年1月完成的对Alphazyme的收购，该公司进行了一系列结构化交易（“结构化交易”），包括：

•2023年1月18日，公司收购了Alphazyme的所有未偿还会员权益。

•2023年1月19日，公司与公司的全资子公司Alphazyme Holdings, Inc.（“Alphazyme Holdings”）签订了捐款协议（“出资协议”），根据该协议，公司将Alphazyme的所有此类会员权益（“Alphazyme会员权益”）出资给了Alphazyme Holdings（“Alphazyme会员权益”）。

•2023年1月22日，Alphazyme Holdings与Topco LLC签订了出资和交换协议（“出资和交换协议”），根据该协议，Alphazyme Holdings向TopCo LLC出资所有会员权益，以换取 5,059,134Topco LLC新发行的有限责任公司单位，单位价格为美元13.87，这等于 50 天2023年1月18日计算的公司A类普通股的交易量加权平均价格（“出资和交换”）。

•在出资和交换之后，公司立即与关联方Alphazyme Holdings、TopCo LLC和MLSH 1签订了没收协议（“没收协议”），根据该协议，公司（以及Alphazyme Holdings）和MLSH 1均同意没收 5,059,134和 4,871,970LLC 单位分别代表 3.7公司（包括Alphazyme Holdings）和MLSH 1各自的Topco LLC有限责任公司单位的百分比，以及公司B类普通股等数量的股份，面值美元0.01每股被MLSH 1没收，每次都不加考虑。

Topco LLC 运营协议

MLSH 1是组织交易之日签订的有限责任公司运营协议的当事方。该协议包括一项条款，要求现金分配，使其所有者能够为从Topco LLC转移的收入缴纳税款。在截至2023年3月31日的三个月中，公司分配了美元8.3根据本协议，向MLSH 1缴纳的纳税义务为百万美元。没有此类分配是在截至2024年3月31日的三个月内进行的。

11.细分市场

该公司的财务业绩报告于二区段。每个片段的描述如下：

•核酸产生: 专注于生产和销售高度改良的核酸产品，以支持客户的研究、治疗和疫苗计划的需求。该部门还提供用于标记和检测细胞和组织样本中蛋白质的研究产品。

•生物制剂安全性测试: 专注于宿主细胞蛋白、生物过程杂质检测、病毒清除率预测试剂盒和相关产品的制造和销售。该部门还为定制抗体开发、检测开发、抗体亲和力提取和质谱分析提供服务，这些服务供我们的客户在其生物制药制造领域中使用。

公司已确定，调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）是CODM用来做出资源配置决策和评估分部业绩的损益指标。调整后的息税折旧摊销前利润通过消除管理层认为不能直接反映核心业务，因此不包括在衡量细分市场绩效中的某些项目的影响，从而帮助管理层一致地比较细分市场的业绩，以便进行业务决策。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损、某些非现金项目以及我们在调整中未考虑的其他调整

对不同时期的持续经营业绩进行评估。扣除成本后的公司成本是独立管理的，不分配给细分市场。

以下附表包括公司每个应申报运营部门的收入和调整后的息税折旧摊销前利润（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
收入：
核酸产生	$	46,016	$	61,451
生物制剂安全性测试	18,163		17,574
可报告细分市场的总收入	$	64,179	$	79,025



部门调整后的息税折旧摊销前利润：
核酸产生	$	10,088	$	27,873
生物制剂安全性测试	13,926		13,746
应报告细分市场的调整后息税折旧摊销前利润总额	24,014		41,619
将应申报分部总额的调整后息税折旧摊销前利润与所得税前亏损的对账
摊销	(6,869)		(6,765)
折旧	(4,786)		(2,080)
利息支出	(10,864)		(11,833)
利息收入	7,210		6,045
企业成本，扣除费用后的净额	(16,219)		(17,821)
其他调整：

收购整合成本	(2,498)		(2,464)

基于股票的薪酬	(12,057)		(5,987)


与合并和收购相关的费用	(30)		(3,291)

与收购相关的税收调整	113		173
应收税款协议负债调整	—		(1,436)

重组成本 (1)	(19)		—
其他	(404)		(683)
所得税前亏损	(22,409)		(4,523)
所得税（费用）补助	(271)		3,175
净亏损	$	(22,680)	$	(1,348)

___________________

(1)在截至2024年3月31日的三个月中，股票薪酬福利为美元1.2与重组相关的没收股票奖励相关的百万美元包含在股票薪酬细列项目中。

有不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的分部间收入。出于合并目的，期末记录的所有分部间销售额和相关的库存毛利率都将被扣除。分部间销售的内部销售价格与该细分市场向外部各方提供的正常零售价格一致。有不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的分部间销售确认的佣金支出。

公司未将资产分配给其应报告的细分市场，因为这些资产未包含在CODM为评估细分市场表现和分配资源而进行的审查中。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注，以及经审计的合并财务报表及其附注，这些报告载于我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中。本讨论和分析反映了我们的历史经营业绩和财务状况，并包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。另请参阅标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的部分。我们于2020年8月注册成立，根据我们简明合并财务报表附注1中描述的组织交易，我们成为一家控股公司，其主要资产是Topco LLC的控股权益。作为Topco LLC的唯一管理成员，我们运营和控制Topco LLC及其子公司的业务和事务。因此，我们在合并财务报表中合并了Topco LLC，并报告了与Topco LLC不属于我们的部分相关的非控股权益。由于组织交易被视为受共同控制的实体之间的交易，因此对组织交易和首次公开募股之前的合并财务报表进行了调整，合并了先前独立的实体以供列报。除非另有说明或上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告中提及的 “我们”、“我们” 或 “我们的” 是指Maravai LifeSciences Holdings, Inc.及其子公司。

概述

我们是一家领先的生命科学公司，提供关键产品，以支持药物疗法、诊断和新型疫苗的开发，并支持人类疾病的研究。我们的客户包括根据行业顾问的研究和开发支出排名的全球顶级生物制药公司，以及许多其他新兴的生物制药和生命科学研究公司，以及领先的学术研究机构和体外诊断公司。我们的产品涉及生物制药开发的关键阶段，包括用于诊断和治疗应用的复杂核酸、用于检测生物制药产品生产过程中的杂质的抗体产品以及用于检测不同物种组织中蛋白质表达的产品。

我们已经并将继续通过收购企业并通过资本注入和行业专业知识加速其增长，来建立一家具有变革性的生命科学产品公司。生物医学创新依赖于核酸生产、生物制剂安全性测试和蛋白质标记领域的可靠试剂供应。从富有创造力的初创公司到世界领先的生物制药、疫苗、诊断以及基因和细胞疗法公司，这些客户求助于我们来解决他们复杂的发现挑战，帮助他们简化和扩展从研发到临床试验再到商业化的供应链需求。

我们的主要客户是从事新颖研究和产品开发计划的生物制药公司。我们的客户还包括一系列政府、学术和生物技术机构。

截至2024年3月31日，我们雇用了一支由570多名全职员工组成的团队，其中约有26％拥有高级学位。

我们主要使用直销模式向北美客户进行销售。我们的国际销售，主要在欧洲和亚太地区，是通过第三方分销商和直销模式进行的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们来自北美客户的总收入百分比分别为52.0％和51.3％。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们分别创造了6,420万美元和7,900万美元的收入。

截至2024年3月31日的三个月，按细分市场划分，核酸生产总收入为4,600万美元，生物制剂安全测试收入为1,820万美元，而截至2023年3月31日的三个月，分别为6,150万美元和1,760万美元。

我们将很大一部分资源集中用于支持我们的核心业务领域。我们正在积极寻求机会，通过与现有和新客户及分销商建立牢固的关系，扩大我们的国内和国际客户群。我们的管理团队拥有与生物制药、疫苗、诊断、基因和细胞疗法公司以及学术和研究科学家合作的经验。我们还打算继续投资我们的整体基础设施和业务领域，以支持我们的增长。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的销售、一般和管理费用总额分别为4,090万美元和3,870万美元。

我们的研发工作旨在支持客户的需求。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们分别承担了500万美元和410万美元的研发费用。我们打算继续投资于研发以及新产品和技术，以支持客户在可预见的将来的需求。

趋势和不确定性

尽管我们认为，生物制药客户依赖外部各方为其临床研究和制造提供重要投入和服务的长期趋势仍然是我们的长期增长动力，但我们认为，最近的行业趋势和不确定性，包括客户支出优先事项和预算政策与做法的变化，这些变化对我们在截至2023年12月31日的年度收入和经营业绩产生了负面影响，可能会持续下去，导致增长放缓和/或导致我们的收入进一步下降在截至2024年12月31日的年度中。这些趋势和不确定性主要归因于早期生物技术公司研发资金的投资水平降低，以及在持续的负面宏观经济挑战中资本市场的下降和不确定性，这些趋势和不确定性已经并将继续导致这些公司采取行动节省资本，导致我们所参与市场的研发支出可能减少。

我们的业务还继续受到亚洲，尤其是中国经济活动普遍萎缩的不利影响，这可能会对我们从这些市场获得的收入产生负面影响。

我们如何评估我们的业务

在评估业务绩效时，我们会考虑各种财务和运营指标。我们用来确定业务表现的关键指标是收入和调整后的息税折旧摊销前利润。

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为经利息、所得税准备金、折旧、摊销和股票薪酬支出调整后的净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润反映了进一步的调整，以消除某些项目的影响，包括某些非现金项目和其他我们认为不代表我们持续经营业绩的项目。我们还提供了调整后的自由现金流，这是一项非公认会计准则指标，我们将其定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出。

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们业务的财务业绩和业务战略的有效性。我们之所以提供调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流，是因为我们认为分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估我们行业的公司，它们有助于在不同报告期内进行一致的比较。此外，我们认为它们有助于突出我们经营业绩的趋势，因为它们不包括不代表我们核心经营业绩的项目。调整后的息税折旧摊销前利润也是信贷协议下财务契约的一部分，该协议规定了我们在循环信贷额度下获得总额超过6,300万美元的信用证和可用借款的能力。此外，如果我们在循环信贷额度下借款超过6,300万美元，则必须维持规定的净杠杆比率。参见 “流动性和资本资源——信贷协议”以下是对该财务契约的讨论。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。将来，我们可能会产生与调整后息税折旧摊销前利润列报方式的调整类似的费用。特别是，我们预计未来将产生有意义的基于股份的薪酬支出。其他限制包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流不反映：

•资本支出或合同承诺的所有支出或未来需求；

•我们营运资金需求的变化；

•所得税准备金，这可能是我们成本和运营能力的必要组成部分；

•置换折旧资产的成本，这些资产将来往往需要更换；

•员工薪酬支出的非现金部分；以及

•我们认为因无法反映我们正在进行的业务的事项而产生的收益或费用所产生的影响。

此外，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流可能无法与我们行业或不同行业中其他公司使用的类似标题的指标相提并论。

运营结果的组成部分

收入

我们的收入主要包括产品收入，在较小程度上还包括服务收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们通过以下部门分别创造了6,420万美元和7,900万美元的合并总收入：（i）核酸生产和（ii）生物制剂安全测试。

核酸生产板块

我们的核酸生产部门专注于生产和销售高度改良的核酸产品，以支持客户的研究、治疗和疫苗计划的需求。该部门还提供用于标记和检测细胞和组织样本中蛋白质的研究产品。

生物制剂安全测试板块

我们的生物制剂安全测试部门专注于制造和销售生物制剂安全性和杂质测试以及分析开发服务，这些服务供我们的客户在其生物药物生产活动中使用。

收入成本

与我们的产品相关的收入成本主要包括生产过程中产生的制造相关成本，包括人员和相关成本、股票薪酬支出、库存减记、材料成本、人工和管理费用、包装和交付成本以及分配成本，包括设施、信息技术、无形资产的折旧和摊销。收入成本还包括对过剩、过时或过期库存以及闲置容量的调整。与我们的服务相关的收入成本主要包括人员和相关成本、股票薪酬支出、材料成本和分配成本，包括设施和信息技术成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，服务成本不大。

运营费用

销售、一般和管理

我们的销售、一般和管理费用主要包括商业销售职能、营销、行政、会计和财务、法律和人力资源职能员工的工资、福利和股票薪酬支出，以及差旅费用、专业服务费，例如咨询、审计、税收和法律费用、一般公司成本和分配成本，包括设施、信息技术和无形资产摊销。

我们预计，我们的销售、一般和管理费用将在未来逐渐增加，这主要是由于我们扩大了设施覆盖范围以支持预期的业务长期增长，为增加全球影响力而产生的成本，以及为提高对我们产品和服务的知名度和采用率而增加的营销活动。

研究和开发

研发成本主要包括工资、福利、股票薪酬支出、外部合同服务、供应成本、资产收购产生的过程中的研发成本以及从事产品和服务研发的员工的分配设施成本。我们将所有研发费用都计入其发生期间。在收到用于研发的商品或服务之前支付的款项被视为预付资产，直到收到货物或提供服务为止。

我们预计，我们的研发成本将增加，以支持我们的研发工作，包括满足客户的需求。

重组

在截至2024年3月31日的三个月中，重组成本（收益）主要包括股票薪酬福利，该福利是在2023年11月实施的成本调整计划导致某些受影响员工解雇时被没收的股票奖励。

其他收入（支出）

利息支出

利息支出包括利息成本和未偿债务的债务折扣和延期发行成本的相关摊销、利率上限协议公允价值的变化以及融资租赁负债的利息成本。

利息收入

利息收入包括从我们的现金余额中获得的利息以及对金融机构持有的货币市场基金的短期投资。

根据应收税款协议变更应付给关联方的款项

应收税款协议负债调整反映了我们简明合并资产负债表中记录的应收税协议负债的变化，这主要是由于我们估计的州分摊额的变化以及我们估计的州税率的相应变化所致。

所得税支出（福利）

由于我们拥有Topco LLC的有限责任公司单位，因此对于我们在Topco LLC任何应纳税所得额中的可分配份额，我们需要缴纳美国联邦、州和地方所得税，并将按现行公司税率征税。

非控股权益

非控股权益是指根据我们对这些实体的所有权百分比在合并子公司的损益、净资产和综合收益或亏损中不可分配给公司的部分。归因于非控股权益的收益或亏损基于该期间未偿还的有限责任公司单位，并在简明合并运营报表中列报。截至2024年3月31日，我们持有Topco LLC未偿还的有限责任公司单位的约52.7％，MLSH 1持有Topco LLC未偿还的有限责任公司单位的约47.3％。

运营结果

下述经营业绩应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和附注一起审查。有关最近的信息

对我们具有重要意义或潜在意义的会计声明，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注1。


	截至3月31日的三个月
	2024		2023		改变
	（以千计，每股金额除外）
收入	$	64,179	$	79,025	(18.8)	%
运营费用：
收入成本 (1)	38,335		33,676		13.8	%
销售、一般和管理 (1)	40,885		38,671		5.7	%
研究和开发 (1)	5,032		4,145		21.4	%

重组 (1)	(1,212)		—		*
运营费用总额	83,040		76,492		8.6	%
运营收入（亏损）	(18,861)		2,533		(844.6)	%
其他收入（支出），净额	(3,548)		(7,056)		(49.7)	%
所得税前亏损	(22,409)		(4,523)		395.4	%
所得税支出（福利）	271		(3,175)		(108.5)	%
净亏损	(22,680)		(1,348)		1582.5	%
归属于非控股权益的净亏损	(10,602)		(1,281)		727.6	%
归因于 Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的净亏损	$	(12,078)	$	(67)	*


归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc. 的每股A类普通股净亏损，基本亏损和摊薄后的净亏损	$	(0.09)	$	0.00


已发行基本和摊薄后的A类普通股的加权平均数	132,333		131,739

非公认会计准则指标：
调整后 EBITDA	$	7,795	$	23,798
调整后的自由现金流	$	3,551	$	22,653

____________________

* 没有意义

(1)包括股票薪酬支出（福利），如下所示（以千计，百分比除外）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023		改变
收入成本	$	2,631	$	1,339	96.5	%
销售、一般和管理	9,500		4,202		126.1	%
研究和开发	1,157		446		159.4	%
重组	(1,231)		—		*
股票薪酬支出总额	$	12,057	$	5,987	101.4	%

收入

本报告所述期间按分部划分的合并收入如下（以千计，百分比除外）：


	截至3月31日的三个月						收入百分比
	2024		2023		改变		2024		2023
核酸产生	$	46,016	$	61,451	(25.1)	%	71.7	%	77.8	%
生物制剂安全性测试	18,163		17,574		3.4	%	28.3	%	22.2	%

总收入	$	64,179	$	79,025	(18.8)	%	100.0	%	100.0	%

截至2024年3月31日的三个月，总收入为6,420万美元，而截至2023年3月31日的三个月，总收入为7,900万美元，下降了1,480万美元，下降了18.8％。

核酸生产收入从截至2023年3月31日的三个月的6,150万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的4,600万美元，减少了1,540万美元，下降了25.1％。核酸生产收入的下降主要是由于 COVID-19 疫苗制造商对 CleanCap 类似物的需求减少以及本季度没有重复的大型 GMP 服务项目所致。

生物制剂安全测试收入从截至2023年3月31日的三个月的1760万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1,820万美元，增长了60万美元，增长了3.4％。与上年相比的增长并不显著。

细分信息

管理层已经确定，调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益是用于做出资源配置决策和评估分部业绩的损益衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润通过消除管理层认为不能直接反映核心业务，因此不包括在衡量细分市场绩效中的某些项目的影响，从而帮助管理层一致地比较细分市场的业绩，以便进行业务决策。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损、某些非现金项目以及我们在评估各期持续经营业绩时未考虑的其他调整。扣除成本后的公司成本是独立管理的，不分配给细分市场。

我们不向应报告的细分市场分配资产，因为这些资产不包括在我们的首席运营决策者为评估细分市场表现和分配资源而进行的审查中。

截至2024年3月31日，我们所有的长期资产都位于美国境内。

以下附表包括我们每个应申报运营部门的收入和调整后的息税折旧摊销前利润（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
收入：
核酸产生	$	46,016	$	61,451
生物制剂安全性测试	18,163		17,574
可报告细分市场的总收入	$	64,179	$	79,025



部门调整后的息税折旧摊销前利润：
核酸产生	$	10,088	$	27,873
生物制剂安全性测试	13,926		13,746
应报告细分市场的调整后息税折旧摊销前利润总额	24,014		41,619
将应申报分部总额的调整后息税折旧摊销前利润与所得税前亏损的对账
摊销	(6,869)		(6,765)
折旧	(4,786)		(2,080)
利息支出	(10,864)		(11,833)
利息收入	7,210		6,045
企业成本，扣除费用后的净额	(16,219)		(17,821)
其他调整：

收购整合成本	(2,498)		(2,464)

基于股票的薪酬	(12,057)		(5,987)


与合并和收购相关的费用	(30)		(3,291)

与收购相关的税收调整	113		173
应收税款协议负债调整	—		(1,436)

重组成本 (1)	(19)		—
其他	(404)		(683)
所得税前亏损	(22,409)		(4,523)
所得税（费用）补助	(271)		3,175
净亏损	$	(22,680)	$	(1,348)

___________________

(1)在截至2024年3月31日的三个月中，与重组相关的没收股票奖励相关的120万美元股票薪酬福利已包含在股票薪酬细列项目中。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有分部间收入。出于合并目的，期末记录的所有分部间销售额和相关的库存毛利率都将被扣除。分部间销售的内部销售价格与该细分市场向外部各方提供的正常零售价格一致。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有确认分部间销售的佣金支出。

非公认会计准则财务指标

调整后 EBITDA

净亏损与调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则衡量标准）的对账情况如下（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
净亏损	$	(22,680)	$	(1,348)
添加：
摊销	6,869		6,765
折旧	4,786		2,080
利息支出	10,864		11,833
利息收入	(7,210)		(6,045)
所得税支出（福利）	271		(3,175)
EBITDA	(7,100)		10,110

收购整合成本 (1)	2,498		2,464

基于股票的薪酬 (2)	12,057		5,987


并购相关费用 (3)	30		3,291

与收购相关的税收调整 (4)	(113)		(173)
应收税款协议负债调整 (5)	—		1,436

重组成本 (6)	19		—
其他 (7)	404		683
调整后 EBITDA	$	7,795	$	23,798

____________________

(1)指执行和整合已完成的收购所产生的增量成本，以及与这些收购相关的留存款。

(2)指与股票薪酬相关的非现金支出。

(3)指与已进行但未完成的收购相关的尽职调查、法律、会计、税收和咨询费用。

(4)指与2022年1月完成的收购MyChem, LLC（“MyChem”）相关的赔偿资产调整相关的非现金收入。

(5)指应收税协议负债的调整，主要是由于我们估计的州分摊额的变化以及我们估算的州税率的相应变化。

(6)指与成本调整计划相关的重组成本，该计划于2023年11月实施。与重组相关的没收股票奖励相关的120万美元股票薪酬福利包含在股票薪酬细列项目中。

(7)在截至2024年3月31日的三个月和三个月中，指库存增值费用和与2023年1月完成的收购Alphazyme, LLC相关的某些其他调整以及其他非经常性费用。在截至2023年3月31日的三个月中，指与收购Alphazyme, LLC相关的遣散费、法定和解金额、库存增值费用以及其他非经常性费用。

调整后的自由现金流

调整后的自由现金流是一项非公认会计准则指标，我们将其定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去资本支出，如下所列期间（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
	2024		2023
调整后 EBITDA	$	7,795	$	23,798
资本支出 (1)	(4,244)		(1,145)
调整后的自由现金流	$	3,551	$	22,653

____________________

(1)我们将资本支出定义为：（i）购买不动产和设备，这些财产和设备包含在投资活动的现金流中，由收到的政府资金抵消；（ii）被确定为出租人改善的建筑成本，记为预付租赁付款和使用权资产，由收到的政府资金抵消。

运营费用

所列期间的运营费用包括以下内容（以千计，百分比除外）：


	截至3月31日的三个月						收入百分比
	2024		2023		改变		2024		2023
收入成本	$	38,335	$	33,676	13.8	%	59.7	%	42.6	%
销售、一般和管理	40,885		38,671		5.7	%	63.7	%	48.9	%
研究和开发	5,032		4,145		21.4	%	7.9	%	5.3	%

重组	(1,212)		—		*		(1.9)	%	—	%
运营费用总额	$	83,040	$	76,492	8.6	%	129.4	%	96.8	%

____________________

*没有意义

收入成本

收入成本增加了470万美元，从截至2023年3月31日的三个月的3,370万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3,830万美元，增长13.8％。收入成本的增加主要归因于直接劳动力和管理费用吸收减少，增加了470万美元，用品和材料增加了50万美元，以及新设施推动的设施成本增加了50万美元。这些增长被人事成本减少的100万美元部分抵消，这主要是由成本调整计划导致的员工人数减少所致。

毛利从截至2023年3月31日的三个月的4,530万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的2580万美元，减少了1,950万美元。毛利率占销售额百分比的下降主要归因于收入成本占销售额百分比的总体增加，这是由于供应和材料增加、设施成本上升以及制造吞吐量和相关吸收率降低，这增加了该期间收入成本产生的直接劳动力和管理费用。

销售、一般和管理

销售、一般和管理费用增加了220万美元，从截至2023年3月31日的三个月的3,870万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的4,090万美元，增幅为5.7％。增长主要是由股票薪酬支出增加440万美元，新设施推动的折旧费用增加250万美元，以及与前一时期确认的收购MyChem相关的40万美元调整所致。这部分被专业服务费减少的370万美元所部分抵消，主要原因是前一时期与收购Alphazyme相关的咨询服务，以及主要由于成本调整计划导致员工人数减少而导致的某些人员成本减少140万美元。

研究和开发

研发费用增加了90万美元，从截至2023年3月31日的三个月的410万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的500万美元，增长21.4％。与去年相比，支出增加了

主要是由于外部分析研究的专业服务费增加了50万美元, 人事费用增加了20万美元, 信息技术费用增加了10万美元.

重组

在截至2024年3月31日的三个月中，重组成本（收益）主要包括股票薪酬福利，该福利是在2023年11月实施的成本调整计划导致某些受影响员工解雇时被没收的股票奖励。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注2。

其他收入（支出）

所列期间的其他收入（支出）包括以下内容（以千计，百分比除外）：


	截至3月31日的三个月						收入百分比
	2024		2023		改变		2024		2023
利息支出	$	(10,864)	$	(11,833)	(8.2)	%	(16.9)	%	(15.0)	%
利息收入	7,210		6,045		19.3	%	11.2	%	7.7	%

根据应收税款协议应付给关联方的变动	—		(1,436)		*		—	%	(1.8)	%
其他收入	106		168		(36.9)	%	0.2	%	0.2	%
其他支出总额	$	(3,548)	$	(7,056)	(49.7)	%	(5.5)	%	(8.9)	%

____________________

*没有意义

截至2023年3月31日的三个月，其他支出为710万美元，而截至2024年3月31日的三个月为350万美元，减少了350万美元，下降了49.7％。其他支出的减少主要是由于我们估计的州所得税分摊额的变化以及我们估计的州所得税税率的相应变化，根据应收税协议，去年应付给关联方的140万美元变动。下降还归因于我们的现金余额和对货币市场基金的短期投资的利息收入增加了120万美元。利息支出减少了100万美元，这进一步推动了这一下降，这主要是由于我们的利率上限协议和利率的公允价值发生了变化。

与 GTCR, LLC（“GTCR”）的关系

截至2024年3月31日，隶属于GTCR的投资实体集体控制了我们普通股约56％的投票权，这使GTCR能够控制所有提交股东投票的事项的投票，控制董事会成员的选举和所有其他公司决策。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们向MLSH 1分配了830万澳元的纳税义务。MLSH 1由GTCR控制，是除我们和我们的全资子公司之外的唯一有限责任公司单位持有者。在截至2024年3月31日的三个月中，没有进行过此类分配。

我们还与主要由GTCR拥有的MLSH 1和MLSH 2签订了应收税款协议（TRA）（见本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注10）。TRA规定，由于（i）购买或购买Topco LLC及其子公司资产的税基有所增加，我们向MLSH 1和MLSH 2共支付我们在有限责任公司单位（以及相应的B类普通股）交易所交易A类普通股中实际实现或在某些情况下被视为实现的税收优惠（如果有）的85％有限责任公司单位中，（ii）从MLSH 1和MLSH 2收购的实体的某些税收属性组织交易、Topco LLC和首次公开募股前存在的Topco LLC的子公司，以及（iii）与我们加入TRA相关的某些其他税收优惠，包括可归因于我们在TRA下付款的税收优惠（统称为 “税收属性”）。TRA下的付款义务不以任何Topco LLC单位持有人继续持有我们或Topco LLC的所有权为条件，TRA下的MLSH 1和MLSH 2的权利是可以转让的。TRA没有明确的期限，除非我们行使按商定金额终止TRA的权利，否则TRA将持续到所有税收优惠都使用或到期为止。

我们确认预计在未来12个月内支付的TRA付款金额，并将该金额归类为当前金额。截至2024年3月31日，我们在TRA下的当前负债为710万美元。

截至2023年12月31日，公司已取消确认TRA下剩余的6.653亿美元非流动负债，此前该公司得出结论，根据对未来应纳税所得额的估计，公司不太可能实现剩余的税收优惠。就其本质而言，根据TRA对负债的估算是不精确的，并且要对未来应纳税所得额的金额、性质和时间做出重要假设。如果公司在未来一段时间内得出结论，认为税收优惠更有可能实现，并发放估值补贴，则相应的TRA负债金额当时可能被认为是可能的，并记录在合并资产负债表和收益中。

在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中，没有根据TRA支付任何款项。

流动性和资本资源

概述

我们的运营资金主要来自运营现金流、长期债务协议下的借款，以及在较小程度上出售A类普通股。

截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为5.617亿美元，留存收益为2.737亿美元。截至2024年3月31日的三个月，我们的净亏损为2,270万美元，运营产生的负现金流为850万美元。

迄今为止，我们一直依靠产品和服务销售以及股权和债务融资获得的收入来为我们的运营提供资金。

我们现金的主要用途是为运营、收购和资本支出提供资金，向MLSH 1进行税收分配，向MLSH 1和MLSH 2支付TRA，为我们的长期债务支付利息和强制性本金。

我们计划利用现有的手头现金以及运营产生的现金，主要为与我们的产品和服务相关的商业和营销活动、持续的研发计划以及对制造设施的持续投资提供资金，以提高效率和建设能力。我们相信，我们的手头现金、运营产生的现金和持续获得信贷额度的渠道将足以满足我们在未来12个月及以后的现金需求。

由于我们拥有Topco LLC的有限责任公司单位，因此该公司根据其在Topco LLC任何应纳税所得额中的可分配份额缴纳美国联邦、州和地方所得税，并按现行公司税率纳税。除了税收支出外，我们还将产生与运营相关的费用，我们可能需要根据TRA使用MLSH 1和MLSH 2进行付款。由于各种因素的不确定性，我们无法精确量化通过有限责任公司单位交换可能实现的税收优惠，以及根据TRA可能向Topco LLC的LLC单位持有人支付的由此产生的金额。我们预计，根据TRA，与公司从MLSH 1购买有限责任公司单位及相应的税收属性相关的未来可能付款约为710万美元。该决定基于我们对截至2023年12月31日止年度的应纳税所得额的估计。在截至2023年12月31日的年度中，我们确定不太可能根据TRA的非流动部分付款会计准则编纂 450-意外开支由于我们的递延所得税资产记入了估值补贴，因此，我们很可能无法产生足够的未来应纳税所得额来使用相关的税收优惠，从而根据TRA进行付款。如果我们确定有可能根据TRA付款并产生足够的未来应纳税所得额，那么根据TRA，我们还将在简明的合并资产负债表中记录约6.653亿美元的非流动负债。与公司从MLSH 1购买有限责任公司单位相关的后续交易或融资的未来付款以及税收属性将是该金额的补充，而且可能很大。上述数字是估计数，实际付款可能存在重大差异。我们预计使用手头现金和运营产生的现金为这些付款提供资金。

由于控制权变动、重大违规行为或我们选择提前终止TRA，（1）我们可能需要向MLSH 1和MLSH 2支付的现金，这些现金大于我们在TRA约束的税收优惠中最终实现的实际收益的规定百分比；（2）我们将被要求立即支付相当于预期未来税收优惠现值的现值的现金受 TRA 约束，这笔款项可以在实际实现（如果有）之前很长时间支付这样的未来税收优惠。在这种情况下，我们在TRA下的义务可能会对我们的流动性产生重大的不利影响，并可能延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的企业合并或其他控制权变更。无法保证我们能够为TRA规定的义务提供资金。

除了根据TRA支付的款项外，我们还必须根据有限责任公司运营协议向MLSH 1进行税收分配，以支付Topco LLC转给他们的部分收入。我们进行了8.3美元的分配

在截至2023年3月31日的三个月中，根据有限责任公司运营协议向MLSH 1缴纳的纳税义务为百万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，没有进行过此类分配。

信贷协议

经修订的信贷协议规定了将于2027年10月到期的6亿美元定期贷款（“定期贷款”）和1.8亿美元的循环信贷额度（“循环信贷额度”）。

截至2024年3月31日，定期贷款的年利率为8.31％。

信贷协议还规定了2 000万美元的信用证限额。截至2024年3月31日，该公司有50万美元的未偿信用证作为租赁协议的担保，这使循环信贷额度下的信用证可用性减少到1,950万美元。

从截至2021年12月31日的财政年度开始，以及之后的每个财政年度，信贷协议要求我们在某些超额现金流的基础上强制性预付定期贷款本金，但须根据公司的第一留置权净杠杆率进行某些降级。如果公司的第一留置权净杠杆率分别等于或小于4. 75:1.00 或 4. 25:1.00，则超额现金流应减少至计算出的超额现金流的25％或0％，但是，如果相应期间计算的超额现金流等于或小于1,000万美元，则无需预付款。截至2024年3月31日，该公司的第一留置权净杠杆率低于4. 25:1.00。因此，不需要从我们的多余现金流中强制性预付定期贷款。

信贷协议包含某些契约，除其他外，包括限制我们承担或预付某些债务、支付股息或分配、处置资产、进行合并和合并、进行收购或其他投资以及改变业务性质的能力的契约。此外，如果循环信贷额度的未偿债务余额超过1.80亿美元可用信贷总额的35.0％，信贷协议还要求我们保持一定的净杠杆率。截至2024年3月31日，公司遵守了这些契约。

应收税款协议

我们是 TRA 的当事方，拥有 MLSH 1 和 MLSH 2。TRA规定，我们向MLSH 1和MLSH 2共支付我们在组织交易、首次公开募股以及随后购买或交换Topco LLC的有限责任公司单位后实际实现或在某些情况下被视为实现的某些税收优惠（如果有）的85％。

截至2024年3月31日，我们在TRA下的当前负债为710万美元，占我们预计在截至2023年12月31日的年度中使用的计算得出的税收节省额的85％。当未来交换有限责任公司单位时，以及我们对未来税收属性、净营业亏损和其他税收优惠的估计发生变化时，我们可能会在TRA下记录额外负债。我们预计将在该应纳税年度的美国联邦所得税申报表延期到期日后的125天内，根据TRA在规定的范围内付款。此类付款的利息将从此类纳税申报表的到期日（不延期）开始累计，利率为伦敦银行同业拆借利率（如果伦敦银行同业拆借利率停止公布，则为替代利率）加上100个基点。通常，任何逾期付款将继续按伦敦银行同业拆借利率（或替代利率，视情况而定）加上500个基点的利息累计，直到此类款项付清为止。鉴于伦敦银行同业拆借利率的停止，我们已过渡到有担保隔夜融资利率（“SOFR”）作为应收税款协议允许的适用替代利率。

TRA规定的付款义务是Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的义务，而不是Topco LLC的义务。尽管根据TRA可能支付的任何款项的实际时间和金额会有所不同，但我们需要向MLSH 1和MLSH 2支付的总款额可能相当可观。我们根据TRA支付的任何款项通常会减少本来可以提供给我们或Topco LLC的总现金流金额，如果我们因任何原因无法根据TRA付款，则未付金额将延期并累积

利息直到我们支付。我们预计，Tra下的普通课程付款将来自Topco LLC及其子公司运营的现金流、信贷协议下的可用现金和/或可用借款。

在截至2023年12月31日的年度中，我们确定不太可能根据TRA的非流动部分付款会计准则编纂 450-意外开支由于我们的递延所得税资产记入了估值补贴，因此，我们很可能无法产生足够的未来应纳税所得额来使用相关的税收优惠，从而根据TRA进行付款。如果我们确定有可能根据TRA付款并产生足够的未来应纳税所得额，那么我们还将在简明的合并资产负债表中根据TRA记录的扣除流动部分的负债约为6.653亿美元。

现金流

下表汇总了我们在列报期间的现金流量（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
提供的净现金（用于）：
经营活动	$	(8,467)	$	85,074
投资活动	(4,244)		(69,730)
筹资活动	(560)		(19,209)

现金和现金等价物的净减少	$	(13,271)	$	(3,865)

运营活动

截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为850万美元，这主要归因于净亏损2,270万美元以及运营资产和负债变动产生的净现金流出1,060万美元，其中1,940万美元是由与收购MyChem相关的应计费用和其他流动负债减少所致。1170万美元的非现金折旧和摊销、210万美元的经营租赁使用权资产的非现金摊销、70万美元的递延融资成本的非现金摊销以及1,210万美元的非现金股票薪酬部分抵消了这些损失。

截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为8,510万美元，这主要归因于我们的运营资产和负债变动产生的净现金流入6,830万美元、非现金折旧和摊销880万美元、经营租赁使用权资产的非现金摊销、70万美元的递延融资成本的非现金摊销、600万美元的非现金股票薪酬, 以及重估TRA下的140万美元负债造成的非现金损失.130万美元的净亏损和150万美元的非现金递延所得税部分抵消了这些损失。

投资活动

截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为420万美元，主要包括用于购买房地产和设备的570万美元现金流出，由分配给财产和设备的140万美元政府援助收益所抵消。

截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为6,970万美元，这主要包括为收购Alphazyme而支付的净现金对价以及用于购买房地产和设备的790万美元现金流出，由分配给财产和设备的800万美元政府援助的收益所抵消。

融资活动

截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为60万美元，这主要归因于员工权益计划下预扣的股票的140万美元税款，扣除A类普通股发行的收益和140万美元的长期债务本金偿还额。240万美元利率上限协议的收益部分抵消了这些收益。

截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为1,920万美元，这主要归因于支付了与收购MyChem相关的970万美元收购对价滞留款，根据有限责任公司运营协议条款向非控股权益持有人分配了830万美元的纳税负债，以及140万美元的长期债务本金偿还。

资本支出

截至2024年3月31日的三个月，资本支出总额为420万美元，扣除140万美元的政府拨款。截至2024年12月31日的年度资本支出预计将在3,000万美元至3500万美元之间，扣除已确认的预期政府资金。这主要包括主要用于法兰德斯圣地亚哥设施的租赁权益改善和设备。

合同义务和承诺

下表汇总了我们截至2024年3月31日的合同义务和承诺（以千计）：


	按期到期的付款
	总计		1 年		2-3 年		4-5 年		5 年以上
经营租赁 (1)	$	62,996	$	10,313	$	19,962	$	17,311	$	15,410
融资租赁 (2)	33,693		3,352		7,008		7,435		15,898
债务义务 (3)	531,760		5,440		10,880		515,440		—
TRA 付款 (4)	7,069		7,069		—		—		—
无条件购买义务 (5)	3,585		3,585		—		—		—


总计	$	639,103	$	29,759	$	37,850	$	540,186	$	31,308

____________________

(1)代表经营租赁付款义务，不包括我们合理确定会执行并确认为租赁负债的任何续订期权。

(2)代表融资租赁付款义务，不包括我们合理确定会执行并确认为租赁负债的任何续订期权。

(3)代表长期债务本金到期日，不包括利息。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注7。

(4)反映了截至2024年3月31日的当前 TRA 负债付款的预计时间。有关我们在TRA下的负债的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注10。

(5)代表对供应商的坚定采购承诺。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注6。

根据Topco LLC协议的条款，必须进行税收分配。有关税收分配的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注9。

从截至2021年12月31日的财政年度开始，以及之后的每个财政年度，信贷协议要求我们对某些超额现金流强制性预付定期贷款本金，但须根据我们的第一留置权净杠杆率进行某些降级。如果第一留置权净杠杆率等于或小于4. 75:1.00 或 4. 25:1.00，则强制性预付款应减少至计算出的超额现金流的25％或0％；但是，如果相应期间计算的超额现金流等于或小于1,000万美元，则无需预付款。截至2024年3月31日，我们的第一留置权净杠杆率低于4. 25:1.00。

在我们收购Alphazyme的过程中，我们可能需要向Alphazyme的卖方额外支付高达7,500万美元的款项，前提是2023年至2025财年达到或超过规定的收入目标。我们可能还需要从不同日期（主要到2025年12月31日）向其卖方和某些员工支付930万美元的某些款项，前提是这些人继续受雇于公司。目前，我们无法确定何时或是否会实现相关目标，也无法确定触发付款义务开始的事件是否会发生。因此，上表未包括此类付款。有关更多详情，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中所载的简明合并财务报表附注3。

关键会计政策与估计

对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的中期简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响力的估计和判断

合并财务报表中报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同，任何此类差异都可能是实质性的。有关这些因素和其他因素如何影响我们的业务、财务状况或经营业绩的讨论，请参阅 “第 1A 项。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中描述了我们认为这些关键会计估计会影响我们在编制本报告中提出的简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。与截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告相比，我们的关键会计政策或估算没有重大变化。


展品编号						描述

3.1						经修订和重述的Maravai LifeSciences Holdings, Inc.日期为2020年11月19日的公司注册证书（参照Maravai LifeSciences Holdings, Inc.于2020年11月25日提交的8-K表附录3.1并入）

3.2						2020年11月19日修订和重述的Maravai LifeSciences Holdings, Inc.章程（参照Maravai LifeSciences Holdings, Inc.于2020年11月25日提交的8-K表附录3.2并入）。

10.1						限制性股票单位授予通知和限制性股票单位协议的表格（2024年1月）。

10.2						Maravai LifeSciences Holdings, Inc.、TriLink Biotechnologies, LLC和安德鲁·伯奇签订的第二份经修订和重述的安德鲁·伯奇雇佣协议，自2024年2月25日起生效。

31.1						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官的认证，该规则在此提交。

31.2						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官的认证，该规则在此提交。

32.1*						根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证。

32.2*						根据《美国法典》第 18 节第 1350 条对首席财务官进行认证。

101.INS						XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

101.SCH						XBRL 分类扩展架构文档。

101.CAL						XBRL 分类扩展计算链接库文档。

101.DEF						XBRL 扩展定义链接库文档。

101.LAB						XBRL 分类标签链接库文档。

101.PRE						XBRL 分类扩展演示链接库文档。

104						封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中）


			Maravai 生命科学控股有限公司

			来自：						/s/ 凯文·赫德
			姓名：						凯文·赫德
			标题：						首席财务官


*			本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件，就《交易法》第18条而言，不得视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得以引用方式被视为已纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件，除非注册人以引用方式特别将其纳入此类申报中。