附录 99.1
中通公布2024年第一季度未经审计的财务业绩
在消费混合变化中强调
的盈利增长
调整后净收入增长 15.8% 至人民币22亿元
包裹量增长了13.9％，达到72亿
上海，2024年5月15日 /PRNewswire/ --中国领先且快速增长的快递公司（“ZTO” 或 “公司”）中通快递（开曼）有限公司（纽约证券交易所：ZTO，香港交易所代码：2057）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩[1]。 该公司的包裹量同比增长了13.9％，同时保持了高质量的服务和客户满意度。调整后 净收益[2]增长 15.8%，达到人民币22亿元。经营活动产生的净现金为人民币20亿元。
2024 年第一季度财务亮点
| · | 收入 为人民币99.6亿元（合13.794亿美元），较2023年同期的人民币89.832亿元增长了10.9％。 |
| · | 的总利润为人民币30.021亿元（4.158亿美元），较2023年同期的人民币25.234亿元增长了19.0％。 |
| · | 净收入为人民币14.477亿元（合2.05亿美元），较2023年同期的人民币16.648亿元下降了13.0％。 |
| · | 调整后 息税折旧摊销前利润[3]为人民币36.604亿元（合5.07亿美元），较2023年同期的人民币31.33亿元增长了16.8％。 |
| · | 调整后 净收入为人民币22.24亿元（3.08亿美元），较2023年同期的人民币19.198亿元增长了15.8％。 |
| · | 每股美国存托股的基本 和摊薄后净收益（“ADS”）[4]) 分别为人民币1.77元（0.25美元）和人民币1.75元（0.24美元）， 较2023年同期的人民币2.07元和2.03元人民币分别下降了14.5％和13.8％。 |
| · | 归属于普通股股东的每股美国存托股的调整后基本收益和摊薄后收益[5]分别为人民币2.74元（0.38美元）和人民币2.68元（0.37美元），较2023年同期的人民币2.38元和2.33元人民币分别增长了15.1％和15.0％ 。 |
| · | 经营活动提供的净 现金为人民币20.310亿元（合2.813亿美元），而2023年同期 为人民币27.38亿元。 |
2024 年第一季度 的运营亮点
| · | 包裹量为71.71亿件，较2023年同期的62.97亿件增长了13.9％。 |
| · | 截至2024年3月31日， 的取件/送货网点数量已超过31,000个。 |
| · | 截至 2024 年 3 月 31 日，直接网络合作伙伴的数量 已超过 6,000 个。 |
| · | 截至2024年3月31日，自有长途运输车辆的数量 约为1万辆。 |
| · | 截至2024年3月31日， 在大约10,000辆自有卡车中，大约有9,100辆是长度为15至17米的高容量车型，而截至2023年3月31日约为9,500辆。 |
| · | 截至 2024 年 3 月 31 日，分拣中心之间的线路运输路线数量 约为 3,800 条，与去年 年同期相似 |
| · | 截至2024年3月31日，分拣中心的数量为96个，其中88个由公司运营，8个由公司的网络合作伙伴运营。 |
(1) 本财报附有投资者关系演示文稿，可在 http://zto.investorroom.com 上找到。
(2) 调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，其定义为扣除基于股份的薪酬支出的净收益和非经常性项目，例如出售股权投资和子公司的损益以及相应的税收影响，管理层旨在更好地代表基础业务运营。
(3) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，其定义为扣除折旧、摊销、利息支出和所得税支出前的净收益，并进一步调整以不包括股权投资和子公司处置收益等非经常性项目，管理层旨在更好地代表基础业务运营。
(4) 一股ADS代表一股A类普通股。
(5) 归属于普通股股东的每股美国存托股票的调整后基本收益和摊薄后收益是一项非公认会计准则财务指标。其定义为归属于普通股股东的调整后净收益分别除以基本和摊薄后的美国存托股票的加权平均数。
中通创始人、董事长 兼首席执行官赖美松先生评论说：“第一季度，快递行业的包裹量同比增长25.2％，远远超出预期。视频直播和社交网络零售的繁荣帮助刺激了 消费，推动了快递量的增加；但是，另一方面，它也促成了 低价包裹比例的增加。同时，价格竞争进一步加剧，特别是在主要产出 地区。行业包裹量的很大一部分变得不那么盈利或亏损。中通坚持盈利 增长的原则，将亏损包裹拒之门外。尽管我们的成交量市场份额比去年有所下降，但我们在行业同行中的利润份额 进一步增加，这表明了我们战略的有效性。”
赖先生补充说：“我们一贯的 战略是在服务质量、数量规模和收益方面实现平衡发展。2024 年初，我们将战略 重点转移到服务质量上。在保持规模杠杆交易量和健康收益水平的同时，我们投入了更大的精力 开发差异化产品和服务，以满足客户多样化和个性化的需求，旨在提高中通的品牌 知名度和价值认可度。中国快递从大批量向数量加 质量相结合的转变是不可避免的。我们优先考虑产品和服务的质量，目的是摆脱同质竞争， 增强产品组合，提高我们的网络合作伙伴和快递公司的盈利能力，并为ZTO的长期生存能力 和价值主张创造坚实的护城河。”
中通首席财务 官严惠平女士评论说：“我们的核心快递ASP下降了2.5％或4美分，远低于行业水平。尽管数量疲软，但我们的标准化和数字化计划继续产生 积极成果， 单位的分拣和运输总成本下降了6美分。销售和收购成本结构保持稳定和高效。我们本季度调整后的净收入 增长了15.8％，达到22亿美元。来自经营活动的现金流为20亿美元， 的资本支出为17亿美元。”
严女士补充说：“我们相信 随着时间的推移，中国经济状况将有所改善，快递业的长期增长前景完好无损。我们 专注于开发差异化产品和服务，这将确保我们的企业价值创造和长久发展。我们预计 今年的行业增长将在15-20％之间，我们准备允许市场 份额出现必要水平的回落，同时避免无意义的损失。该公司维持其先前对今年的销量增长预期，即在15％-18％之间，即347.3亿至356.4亿个包裹。”
2024 年第一季度 未经审计的财务业绩
| 截至3月31日的三个 个月， | ||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | % | 人民币 | 美元$ | % | ||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||
| 快递服务 | 8,388,743 | 93.4 | 9,240,172 | 1,279,749 | 92.8 | |||||||||||||||
| 货运代理服务 | 192,725 | 2.1 | 202,747 | 28,080 | 2.0 | |||||||||||||||
| 配件的销售 | 368,838 | 4.1 | 485,062 | 67,180 | 4.9 | |||||||||||||||
| 其他 | 32,933 | 0.4 | 32,025 | 4,436 | 0.3 | |||||||||||||||
| 总收入 | 8,983,239 | 100.0 | 9,960,006 | 1,379,445 | 100.0 | |||||||||||||||
总收入为人民币99.6亿元（合13.794亿美元），较2023年同期的人民币89.832亿元增长了10.9％。与2023年同期相比， 核心快递业务的收入增长了11.0％，这是包裹 量增长13.9％和包裹单价下降2.5％的净结果。由于向更高价值客户的混合转移，KA收入下降了7.1％，包括为服务 核心快递KA客户而设立的直销组织的运费。与2023年同期相比，货运代理 服务的收入增长了5.2％。配件销售收入主要包括用于数字运单打印的热敏 纸的销售，增长了31.5％。其他收入主要来自融资服务。
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||
| % 的 | % 的 | |||||||||||||||||||
| 人民币 | 收入 | 人民币 | 美元$ | 收入 | ||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||
| 长途运输成本 | 3,181,820 | 35.4 | 3,371,493 | 466,946 | 33.9 | |||||||||||||||
| 分拣中心的运营成本 | 2,013,371 | 22.4 | 2,168,201 | 300,292 | 21.8 | |||||||||||||||
| 货运代理成本 | 182,972 | 2.0 | 188,382 | 26,091 | 1.9 | |||||||||||||||
| 售出配件的成本 | 107,428 | 1.2 | 133,047 | 18,427 | 1.3 | |||||||||||||||
| 其他费用 | 974,240 | 10.9 | 1,096,798 | 151,905 | 11.0 | |||||||||||||||
| 总收入成本 | 6,459,831 | 71.9 | 6,957,921 | 963,661 | 69.9 | |||||||||||||||
总收入成本为人民币69.579亿元 （9.637亿美元），较去年同期的人民币64.598亿元增长了7.7％。
线路运输 成本为人民币33.715亿元（合4.669亿美元），较去年同期的人民币31.818亿元增长了6.0％。单位运输成本下降了7.0％或4美分，这主要归因于更好的规模经济、 优化的线路运输路线规划和装载率的提高。
分拣中心 的运营成本为人民币21.682亿元（合3.03亿美元），较去年同期的人民币20.134亿元增长了7.7％。增长主要包括（i）与自动化设备和其他设施相关的折旧 和摊销成本增加8,110万元人民币（合1,120万美元），以及（ii）6,870万元人民币（合950万美元）的劳动力相关成本增加，这是工资增长的净结果，被自动化驱动的效率提高部分抵消。随着 操作程序的标准化，有效的绩效评估体系，单位分拣成本降低了5.4％或2美分。 截至2024年3月31日，共有461套自动分拣设备投入使用，而截至2023年3月31日为454套， 这提高了整体分拣效率。
配件 的销售成本为人民币1.33亿元（合1,840万美元），与去年同期的人民币1.074亿元相比增长了23.8％。
其他成本为人民币10.968亿元（合1.519亿美元），较去年同期的人民币9.742亿元增长了12.6％。 增长主要是由与服务高价值企业客户相关的成本增加1.243亿元人民币（合1,720万美元）推动的， 的增长水平与相关的收入增长一致。
毛利为人民币30.021亿元（4.158亿美元），较去年同期的人民币25.234亿元增长了19.0％，这要归因于收入增长和成本生产率的提高。毛利率从去年同期的28.1％提高到30.1％。
总运营支出为人民币7.354亿元（合1.018亿美元），而去年同期为人民币5.730亿元。
销售、一般和 管理费用为人民币8.966亿元（1.242亿美元），较去年同期的人民币7.866亿元增长了14.0％。增长主要包括 (i) 薪酬 和福利支出增加4,040万元人民币（合560万美元），以及（ii）与向某些供应商收款有关的人民币3,730万元（合520万美元）临时损失。
其他营业收入为人民币1.613亿元 （2,230万美元），而去年同期为人民币2.136亿元。其他营业收入主要包括（i）人民币1.189亿元（合1,650万美元）的政府补贴和退税，以及（ii）人民币4,020万元（合560万美元）的租金和其他收入。
运营收入为人民币22.667亿元（3.139亿美元），较去年同期的人民币19.504亿元增长了16.2％。营业利润率 率从去年同期的21.7％提高到22.8％。
利息收入为人民币2.45亿元（合3,390万美元），而去年同期为人民币9,190万元。
利息支出为人民币8,390万元（合1160万美元），而去年同期为人民币7,170万元。
金融工具公允价值变动的收益为人民币4,270万元（合590万美元），而去年同期为人民币1.556亿元。金融工具公允价值变动产生的此类收益或损失由 商业银行根据市场对未来赎回价格的估算进行报价。
被投资者的股权投资减值为人民币4.784亿元（合6,630万美元）。2024年第一季度，阿里巴巴集团控股有限公司（“阿里巴巴”）发起 要约收购菜鸟智慧物流网络有限公司（“菜鸟”）的所有已发行股份。公司持有的所有股票的 要约价格低于账面金额，因此本会计期报告了人民币4.784亿元（合6,630万美元）的投资减值 。
所得税支出为人民币5.663亿元 （7,840万美元），而去年同期为人民币4.55亿元。总体所得税税率同比增长6.8个百分点 个百分点，这主要是由于（i）计划向中通快递（香港）有限公司支付第一季度应占股息 的可分配收益应计4,400万元人民币预扣税，以及（ii）菜鸟投资中人民币4.784亿元（合6,630万美元）的减值 亏损。
净收入为人民币14.477亿元（合2.05亿美元），较去年同期的人民币16.648亿元下降了13.0％。
归属于普通股股东的 每股ADS的基本收益和摊薄收益为人民币1.77元（0.25美元）和人民币1.75元（0.24美元），而去年同期 每股ADS的基本收益和摊薄收益分别为人民币2.07元和人民币2.03元。
归属于普通股股东的每股ADS调整后的基本收益和摊薄后收益 为人民币2.74元（0.38美元）和人民币2.68元（0.37美元），而去年同期 分别为人民币2.38元和2.33元人民币。
调整后的净收入为人民币22.24亿元（3.08亿美元），而去年同期为人民币19.198亿元。
EBITDA[1]为人民币28.841亿元（合3.994亿美元），而去年同期为人民币28.78亿元。
调整后的息税折旧摊销前利润为人民币36.604亿元（合5.07亿美元），而去年同期为人民币31.33亿元。
经营 活动提供的净现金为人民币20.310亿元（合2.813亿美元），而去年同期为人民币27.38亿元 。
(1) 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，其定义为扣除折旧、摊销、利息支出和所得税支出前的净收益，管理层旨在更好地代表基础业务运营。
商业展望
根据当前的市场状况 和当前的业务，该公司重申，其2024年的包裹量预计将在347.3亿英镑 至356.4亿之间，同比增长15％至18％。这些估计代表了管理层当前和初步的观点， 这些观点可能会发生变化。
出售菜鸟股权投资
2024年3月28日，公司 收到阿里巴巴的要约，要求以每股0.62美元的价格收购该公司持有的菜鸟所有已发行股份， 总对价约为9,430万美元。投资成本为5,400万美元。 公司已接受该要约，并预计将与阿里巴巴签订股票购买协议。交易完成后， 公司将停止持有菜鸟的任何股权。
总统的任命
公司信息技术副总裁朱景喜先生被任命为公司总裁，主要负责整体 运营执行。朱先生将继续监督公司的技术和信息事务。
朱先生自2003年7月起担任公司信息 技术主管，并自2016年9月起担任信息技术副总裁。 朱先生于2021年获得中国人民大学工商管理硕士学位。
汇率
本公告包含 将某些人民币金额按特定汇率折算成美元，仅为方便读者。除非 另有说明，否则从人民币到美元的所有折算均按人民币7.2203元兑1美元的汇率进行，即联邦 储备系统理事会发布的H.10统计报告中规定的2024年3月29日午间 买入汇率。
非公认会计准则财务指标的使用
公司使用息税折旧摊销前利润、调整后的 息税折旧摊销前利润、调整后归属于普通股股东的调整后净收益以及归属于普通股股东的每股美国 存托股的调整后基本收益和摊薄收益（均为非公认会计准则财务指标）来评估ZTO的经营业绩， 用于财务和运营决策目的。
本财报末尾的表格显示了公司的非公认会计准则 财务指标与美国公认会计准则财务指标的对账情况，这些表格提供了有关非公认会计准则财务指标的更多详细信息 。
公司认为，息税折旧摊销前利润、 调整后息税折旧摊销前利润、调整后归属于普通股股东的净收益和调整后的每股美国存托股基本收益和摊薄收益 有助于确定中通业务的潜在趋势，否则，这些趋势可能会被公司在运营收入和净收益中包括的支出和收益的影响所扭曲。公司 认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后归属于普通股股东的调整后净收益以及归属于普通股股东的调整后基本 和摊薄后每股美国存托股收益提供了有关其经营 业绩的有用信息，增进了对其过去表现和未来前景的总体了解，并使中通管理层在财务和运营决策中使用的关键指标更具知名度 。
不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后的 净收益、归属于普通股股东的调整后每股美国 存托股份的基本收益和摊薄后收益，也不得将其解释为净 收入或任何其他业绩衡量标准的替代方案，或作为公司经营业绩的指标。鼓励投资者将历史的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标进行比较。此处列出的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后的 净收益、归属于普通股股东的调整后净收益以及归属于普通股的每股美国 存托股份的调整后基本收益和摊薄收益可能无法与 其他公司提出的类似标题的指标相提并论。其他公司可能会以不同的方式计算标题相似的衡量标准，将其作为比较 衡量标准的用途限制在ZTO的数据中。ZTO鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息，而不是 依赖于单一的财务指标。
电话会议信息
中通管理团队将于美国东部时间2024年5月15日星期三晚上8点30分（北京时间2024年5月16日星期四上午8点30分）举办 财报电话会议。
财报会议 电话会议的拨入详情如下：
| 美国 州： | 1-888-317-6003 |
| 香港 香港： | 800-963-976 |
| 中国大陆： | 4001-206-115 |
| 新加坡： | 800-120-5863 |
| 国际： | 1-412-317-6061 |
| 密码： | 1526153 |
请在 通话预定开始前 15 分钟拨号，并提供加入通话的密码。
在 2024 年 5 月 22 日之前，可以通过以下号码通过电话收看电话会议的重播：
| 美国： | 1-877-344-7529 |
| 国际： | 1-412-317-0088 |
| 密码： | 5307524 |
此外，电话会议的直播和存档的 网络直播将在 http://zto.investorroom.com 上播出。
关于 ZTO Express（开曼）有限公司
中通快递（开曼）有限公司（纽约证券交易所代码： ZTO，香港交易所股票代码：2057）（“中通” 或 “公司”）是中国领先且快速增长的快递公司 。中通通过其广泛的 和可靠的中国全国网络覆盖提供快递服务以及其他增值物流服务。
中通运营着高度可扩展的网络 合作伙伴模式，该公司认为这种模式最适合支持中国电子商务的显著增长。该公司利用 其网络合作伙伴提供取件和最后一英里送货服务，同时控制快递服务价值链中的关键任务线路运输 和分拣网络。
欲了解更多信息，请访问 http://zto.investorroom.com。
安全港声明
根据1995年美国 私人证券诉讼改革法案的 “安全港” 条款，本公告包含可能构成 “前瞻性” 陈述的 陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “将”、“期望”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“ “计划”、“相信”、“估计”、“可能会” 等术语以及其他类似的表达方式来识别。除其他 内容外，本公告中的业务展望和管理层的报价包含前瞻性陈述。中通还可在 向美国证券交易委员会（“SEC”）和香港联合交易所有限公司（“香港交易所”）提交的定期报告、向 股东提交的中期和年度报告、香港交易所网站上的公告、通告或其他出版物、新闻稿和其他书面 材料以及口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述由其高级职员、董事或员工向第三方提供。非历史 事实的陈述，包括但不限于关于中通信念、计划和预期的陈述，均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：与中国电子商务和快递行业 发展相关的风险；其对某些第三方 电子商务平台的严重依赖；与其网络合作伙伴及其员工和人员相关的风险；可能 对公司的经营业绩和市场份额产生不利影响的激烈竞争；任何服务该公司的分拣中心或由其网络合作伙伴或其技术系统运营的 门店；中通建立品牌和抵御负面 宣传的能力，或其他有利的政府政策。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在中通向美国证券交易委员会和香港交易所提交的文件 中。本公告中提供的所有信息均截至本公告发布之日，除非适用法律要求，否则中通 不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
未经审计的合并财务数据
未经审计的合并综合收益数据摘要 ：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| （以千计，股票和每股数据除外） | ||||||||||||
| 收入 | 8,983,239 | 9,960,006 | 1,379,445 | |||||||||
| 收入成本 | (6,459,831 | ) | (6,957,921 | ) | (963,661 | ) | ||||||
| 毛利 | 2,523,408 | 3,002,085 | 415,784 | |||||||||
| 运营（费用）/收入： | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | (786,607 | ) | (896,641 | ) | (124,183 | ) | ||||||
| 其他营业收入，净额 | 213,641 | 161,257 | 22,334 | |||||||||
| 运营费用总额 | (572,966 | ) | (735,384 | ) | (101,849 | ) | ||||||
| 运营收入 | 1,950,442 | 2,266,701 | 313,935 | |||||||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||||||
| 利息收入 | 91,912 | 245,021 | 33,935 | |||||||||
| 利息支出 | (71,710 | ) | (83,916 | ) | (11,622 | ) | ||||||
| 金融工具公允价值变动的收益 | 155,573 | 42,720 | 5,917 | |||||||||
| 出售股权投资方和子公司及其他股权的收益 | - | 451 | 62 | |||||||||
| 对被投资者的股权投资减值 | - | (478,364 | ) | (66,253 | ) | |||||||
| 外币兑换（亏损）/税前收益 | (10,213 | ) | 5,384 | 746 | ||||||||
| 所得税前收入和权益法投资的收益份额 | 2,116,004 | 1,997,997 | 276,720 | |||||||||
| 所得税支出 | (455,007 | ) | (566,305 | ) | (78,432 | ) | ||||||
| 权益法投资的收益份额 | 3,824 | 16,055 | 2,224 | |||||||||
| 净收入 | 1,664,821 | 1,447,747 | 200,512 | |||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损/（收益） | 5,515 | (21,701 | ) | (3,006 | ) | |||||||
| 归属于中通快递（开曼）公司的净收益 | 1,670,336 | 1,426,046 | 197,506 | |||||||||
| 归属于普通股股东的净收益 | 1,670,336 | 1,426,046 | 197,506 | |||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益 | ||||||||||||
| 基本 | 2.07 | 1.77 | 0.25 | |||||||||
| 稀释 | 2.03 | 1.75 | 0.24 | |||||||||
| 用于计算每股普通股/ADS 净收益的加权平均股数 | ||||||||||||
| 基本 | 808,865,862 | 804,935,791 | 804,935,791 | |||||||||
| 稀释 | 840,491,415 | 836,144,858 | 836,144,858 | |||||||||
| 净收入 | 1,664,821 | 1,447,747 | 200,512 | |||||||||
| 扣除零税后的其他综合收入/（支出）： | ||||||||||||
| 外币折算调整 | 19,271 | (82,330 | ) | (11,403 | ) | |||||||
| 综合收入 | 1,684,092 | 1,365,417 | 189,109 | |||||||||
| 归属于非控股权益的综合亏损/（收益） | 5,515 | (21,701 | ) | (3,006 | ) | |||||||
| 归属于中通快递（开曼）有限公司的综合收益 | 1,689,607 | 1,343,716 | 186,103 | |||||||||
未经审计的 合并资产负债表数据：
| 截至截至 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| （以千计，股票数据除外） | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 12,333,884 | 12,583,834 | 1,742,841 | |||||||||
| 受限制的现金 | 686,568 | 272,266 | 37,708 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 572,558 | 559,200 | 77,448 | |||||||||
| 融资应收账款 | 1,135,445 | 986,822 | 136,673 | |||||||||
| 短期投资 | 7,454,633 | 7,038,556 | 974,829 | |||||||||
| 库存 | 28,074 | 41,449 | 5,741 | |||||||||
| 向供应商支付的预付款 | 821,942 | 903,693 | 125,160 | |||||||||
| 预付款和其他流动资产 | 3,772,377 | 4,159,042 | 576,021 | |||||||||
| 关联方应付的款项 | 148,067 | 194,523 | 26,941 | |||||||||
| 流动资产总额 | 26,953,548 | 26,739,385 | 3,703,362 | |||||||||
| 对被投资者的股票的投资 | 3,455,119 | 2,945,826 | 407,992 | |||||||||
| 财产和设备，净额 | 32,181,025 | 32,933,680 | 4,561,262 | |||||||||
| 土地使用权，净额 | 5,637,101 | 5,675,825 | 786,093 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 23,240 | 21,691 | 3,004 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 672,193 | 609,448 | 84,408 | |||||||||
| 善意 | 4,241,541 | 4,241,541 | 587,447 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 879,772 | 950,530 | 131,647 | |||||||||
| 长期投资 | 12,170,881 | 13,450,088 | 1,862,816 | |||||||||
| 长期融资应收账款 | 964,780 | 1,079,928 | 149,568 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 701,758 | 719,082 | 99,592 | |||||||||
| 关联方应付金额——非当前 | 584,263 | 508,333 | 70,403 | |||||||||
| 总资产 | 88,465,221 | 89,875,357 | 12,447,594 | |||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期银行借款 | 7,765,990 | 8,040,790 | 1,113,637 | |||||||||
| 应付账款 | 2,557,010 | 2,334,476 | 323,321 | |||||||||
| 应付票据 | - | - | - | |||||||||
| 来自客户的预付款 | 1,745,727 | 1,672,339 | 231,616 | |||||||||
| 应缴所得税 | 333,257 | 343,697 | 47,601 | |||||||||
| 应付给关联方的款项 | 234,683 | 198,235 | 27,455 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 186,253 | 182,195 | 25,234 | |||||||||
| 应付股息 | 1,548 | 3,612,693 | 500,352 | |||||||||
| 其他流动负债 | 7,236,716 | 6,876,129 | 952,334 | |||||||||
| 流动负债总额 | 20,061,184 | 23,260,554 | 3,221,550 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 455,879 | 404,073 | 55,963 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 638,200 | 661,049 | 91,554 | |||||||||
| 可转换优先债券 | 7,029,550 | 7,159,324 | 991,555 | |||||||||
| 负债总额 | 28,184,813 | 31,485,000 | 4,360,622 | |||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股（面值0.0001美元；已授权1,000,000,000股；截至2023年12月31日已发行812,866663股，已发行804,719,252股；截至2024年3月31日已发行812,866663股，已发行806,668,101股） | 525 | 525 | 73 | |||||||||
| 额外的实收资本 | 24,201,745 | 24,470,474 | 3,389,122 | |||||||||
| 库存股，按成本计算 | (510,986 | ) | (377,156 | ) | (52,236 | ) | ||||||
| 留存收益 | 36,301,185 | 34,022,542 | 4,712,068 | |||||||||
| 累计其他综合亏损 | (190,724 | ) | (273,054 | ) | (37,817 | ) | ||||||
| 中通快递（开曼）有限公司股东权益 | 59,801,745 | 57,843,331 | 8,011,210 | |||||||||
| 非控股权益 | 478,663 | 547,026 | 75,762 | |||||||||
| 权益总额 | 60,280,408 | 58,390,357 | 8,086,972 | |||||||||
| 负债和权益总额 | 88,465,221 | 89,875,357 | 12,447,594 | |||||||||
未经审计的合并现金流数据摘要 ：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | 2,737,974 | 2,031,020 | 281,293 | |||||||||
| 用于投资活动的净现金 | (5,866,601 | ) | (2,378,652 | ) | (329,439 | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | 840,572 | 130,130 | 18,023 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8,937 | ) | 38,603 | 5,346 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (2,296,992 | ) | (178,899 | ) | (24,777 | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 12,603,087 | 13,051,310 | 1,807,585 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 10,306,095 | 12,872,411 | 1,782,808 | |||||||||
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况 ，这些对账总额与简明合并现金流量表中显示的 相同金额的总和：
| 截至截至 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 12,333,884 | 12,583,834 | 1,742,841 | |||||||||
| 限制性现金，当前 | 686,568 | 272,266 | 37,708 | |||||||||
| 限制性现金，非流动 | 30,858 | 16,311 | 2,259 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | 13,051,310 | 12,872,411 | 1,782,808 | |||||||||
GAAP 和非 GAAP 业绩的对账
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| （以千计，股票和每股数据除外） | ||||||||||||
| 净收入 | 1,664,821 | 1,447,747 | 200,512 | |||||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 [1] | 254,976 | 298,387 | 41,326 | |||||||||
| 对被投资者的股权投资减值[1] | - | 478,364 | 66,253 | |||||||||
| 出售股权投资者、子公司和其他股权的收益，扣除所得税 | - | (451 | ) | (62 | ) | |||||||
| 调整后净收益 | 1,919,797 | 2,224,047 | 308,029 | |||||||||
| 净收入 | 1,664,821 | 1,447,747 | 200,512 | |||||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 折旧 | 651,685 | 752,119 | 104,167 | |||||||||
| 摊销 | 34,793 | 33,980 | 4,706 | |||||||||
| 利息支出 | 71,710 | 83,916 | 11,622 | |||||||||
| 所得税支出 | 455,007 | 566,305 | 78,432 | |||||||||
| EBITDA | 2,878,016 | 2,884,067 | 399,439 | |||||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | 254,976 | 298,387 | 41,326 | |||||||||
| 对被投资者的股权投资减值 | - | 478,364 | 66,253 | |||||||||
| 出售股权投资方和子公司及其他股权的收益 | - | (451 | ) | (62 | ) | |||||||
| 调整后 EBITDA | 3,132,992 | 3,660,367 | 506,956 | |||||||||
(1) 扣除零所得税
GAAP 和非 GAAP 业绩的对账
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益 | 1,670,336 | 1,426,046 | 197,506 | |||||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出[1] | 254,976 | 298,387 | 41,326 | |||||||||
| 对被投资者的股权投资减值[1] | - | 478,364 | 66,253 | |||||||||
| 出售股权投资者、子公司和其他股权的收益，扣除所得税 | - | (451 | ) | (62 | ) | |||||||
| 归属于普通股股东的调整后净收益 | 1,925,312 | 2,202,346 | 305,023 | |||||||||
| 用于计算每股普通股/ADS 净收益的加权平均股数 | ||||||||||||
| 基本 | 808,865,862 | 804,935,791 | 804,935,791 | |||||||||
| 稀释 | 840,491,415 | 836,144,858 | 836,144,858 | |||||||||
| 每股净收益/归属于普通股股东的广告 | ||||||||||||
| 基本 | 2.07 | 1.77 | 0.25 | |||||||||
| 稀释 | 2.03 | 1.75 | 0.24 | |||||||||
| 调整后的每股净收益/归属于普通股股东的广告 | ||||||||||||
| 基本 | 2.38 | 2.74 | 0.38 | |||||||||
| 稀释 | 2.33 | 2.68 | 0.37 | |||||||||
(1) 扣除零所得税
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