附件99.1
新闻稿
Marex Group plc宣布2023年全年业绩和2024年第一季度更新
| • | 得益于成功的有机增长和收购带来的好处，转型之年 |
| • | 初步业绩显示，第一季度利润处于区间高端，表现持续强劲 |
| • | 积极的势头延续到第二季度，4月份表现良好 |
纽约，2024年5月16日(Global Newswire)-多元化的全球金融服务平台Marex Group plc(Marex或The Marex Group)宣布，截至2023年12月31日的12个月业绩强劲，截至2024年3月31日的前三个月业绩积极更新。
集团首席执行官伊恩·洛伊特评论道：
？2023年是又一个特殊的年份，我们改变了公司的规模和范围，并保持了我们在过去九年中每年实现连续增长的记录，调整后的营业利润复合年增长率为34%。我们继续实施我们的战略，以扩大我们的能力和我们的地理覆盖范围，为我们不断增长的客户群提供基本的市场连接、流动性和对冲解决方案。
我们还在2024年第一季度实现了强劲的 业绩，反映了我们构建的多元化全球平台的实力和可扩展性。我们很高兴在我们的首次公开募股登记声明中报告利润处于初步业绩范围的高端，并显著高于2023年第四季度。我们很高兴在4月份成功启动了首次公开募股，并感谢投资者的大力参与和支持。展望第二季度，我们看到了持续的积极势头。
Marex的前景仍然乐观。在支持性的宏观经济状况的支撑下，我们的核心业务发展势头强劲。我们继续考虑潜在的无机增长机会，这些机会将补充我们强劲的有机增长计划，这些计划进展顺利。我们希望继续实现可持续增长，打造更多元化、更具弹性的业务。
财务要闻：
| 12个月 告一段落十二月三十一日，2023 | 12个月 告一段落十二月三十一日，2022 | % 变化2 |
3个月 告一段落3月31日，2024 （未经审计） |
3个月 告一段落十二月三十一日，2023 （未经审计） |
%变化2 | |||||||||||||||||||
| $m |
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| 已报告 |
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| 收入 |
1,245 | 711 | 75% | 366 | 326 | 12% | ||||||||||||||||||
| 税前利润 |
197 | 122 | 62% | 59 | 29 | 104% | ||||||||||||||||||
| 税前利润率（%） |
16% | 17% | （1个百分点） | 16% | 9% | 7个百分点 | ||||||||||||||||||
| 税后利润 |
141 | 98 | 44% | 44 | 18 | 141% | ||||||||||||||||||
| 股本回报率（%） |
19% | 17% | 2个百分点 | 23% | 9% | 14个百分点 | ||||||||||||||||||
| 调整后的1 |
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| 营业利润1 |
230 | 122 | 89% | 68 | 53 | 29% | ||||||||||||||||||
| 营业利润率(%)1 |
18% | 17% | 1ppt | 19% | 16% | 3ppt | ||||||||||||||||||
| 普通股应占税后营业利润 1 |
163 | 93 | 75% | 49 | 39 | 26% | ||||||||||||||||||
| 普通股应占税后营业利润回报率(%)1 |
26% | 18% | 8ppt | 29% | 23% | 6ppt | ||||||||||||||||||
| 1. | 这些都是非国际财务报告准则的财务衡量标准。有关更多信息以及将每项此类国际财务报告准则衡量标准与其最直接可比的非国际财务报告准则衡量标准进行对账的信息，请参阅附录1？？非《国际财务报告准则》财务计量和主要绩效指标。 |
| 2. | 百分比变化是根据出现的最接近百万分之一的数字计算的。 |
在本季度更新中，我们提供了与2023年第四季度(最近一个季度)的比较。没有2023年第一季度的可比数字，因为作为一家私人公司，我们不需要进行实质性的结账。我们从2023年6月开始这一过程，为我们在美国上市做准备。因此，我们将提供2023年上半年以及第三季度和第四季度的比较。
1
2023年全年亮点：
| • | 得益于Ed&F Man资本市场部门的整合并于2023年12月完成了对考恩S大宗经纪业务的收购，我们通过有机增长和选择性收购，实现了扩大我们的能力、我们的地理覆盖范围和我们的客户的战略。 |
| • | 我们的多元化和弹性业务带来了更多的客户活动，因为我们受益于有机和无机的 增长。 |
| ○ | 2023年执行的交易总额增加了122%，达到1.29亿份，清算的合同增加了245%，达到8.56亿份。 |
| ○ | 截至2023年12月31日，客户平均余额从2022年底的91亿美元增加到132亿美元，增幅为45%。 |
| • | 业绩得益于以高利率为特征的支持性宏观经济环境。 |
| • | 马瑞克斯S环保业务带来了强劲的收入增长，2023年增长74%，达到4,700万美元，我们继续 帮助我们的客户驾驭能源转型。 |
| • | 我们继续投资于我们的专有技术门户Neon，该门户为客户提供高质量的用户体验 ，目前约有16,000名用户。 |
| • | 成功发行3亿澳元无担保5年期优先票据，进一步加强我们的流动资金。通过留存收益，我们还加强了资产负债表和资本状况，以支持持续增长。 |
| • | 投资级信用评级得到S全球和惠誉的肯定。 |
整个集团的表现都很强劲。营收增长75%至12.45亿美元，税前利润增长62%至1.97亿美元，调整后营业利润增长89%至2.3亿美元。这是由我们各个细分市场的表现推动的，如下所示：
| • | 清算提供客户、交易所和清算机构之间的连接，涉及四个主要资产类别： 金属、农业、能源和金融产品。截至2023年12月31日的12个月，营收为3.736亿美元，较2022年的2亿美元增长87%。其中包括2.362亿美元的净佣金收入，同比增长63%。 |
| • | 代理和执行机构充当为买方和卖方牵线搭桥的代理人，从而促进获得能源和金融证券的市场流动性。截至2023年12月31日的12个月的收入为5.415亿美元，较2022年的2.307亿美元增长135%，反映了能源市场的积极状况以及收购的好处， 增强了我们在金融证券方面的能力。 |
| • | 做市商在四个主要市场运作：金属、农业、能源和金融证券。 截至2023年12月31日的12个月收入为1.539亿美元，较2022年的1.726亿美元下降11%，反映出2022年异常高的波动性水平之后恢复到更正常化的水平，以及更高的流动性成本。 |
| • | 对冲和投资解决方案为我们的客户提供高质量的定制对冲和投资解决方案。截至2023年12月31日的12个月的收入为1.281亿美元，较上年同期的1亿美元增长28%。 |
| • | 公司收入主要是存放在银行和交易所的房屋现金余额的净利息收入。截至2023年12月31日的12个月的收入为4750万美元，比2022年的780万美元增长了509%。 |
2024年第一季度亮点：
| • | 今年开局强劲，我们平台上的客户活动增加，并充分受益于2023年12月完成的对Cowen的收购 ： |
| ○ | 清算的合同数量为2.64亿份，较2023年第四季度增长16%。 |
| • | 所有四个细分市场都在第一季度表现稳健，其中对冲和投资解决方案的表现尤为强劲。 |
| • | 最近收购的Cowen大宗经纪和外包交易业务表现良好，新客户入职取得良好进展 。 |
| • | 谨慎地进行资本和流动性管理，在监管要求之上保持显著的净空空间。 |
| • | 有利的市场环境和强劲的业务表现持续到第二季度。定位良好，建立在我们不断扩大的全球足迹和以客户为中心的增长战略之上。 |
与2023年第四季度相比，集团第一季度业绩继续改善。在截至2024年3月31日的三个月中，我们创造了3.658亿美元的收入，比截至2023年12月31日的三个月增长了12%，这得益于我们各个细分市场的表现，如下所示：
2
2024年第一季度亮点 (续)：
| • | 在截至2024年3月31日的三个月里，清算的收入为1.007亿美元，比2023年第四季度的8270万美元增长了22%。第一季度的收入包括6950万美元的佣金收入，以及反映132亿美元期间平均余额的3020万美元净利息收入，高于2023年第四季度的127亿美元。 |
| • | 截至2024年3月31日的三个月，代理和执行部门的收入为1.681亿美元，比2023年第四季度的1.579亿美元增长了6%。第一季度的收入包括7320万美元的能源收入和9490万美元的金融证券收入。 |
| • | 第一季度做市受益于相对有利的条件，94%的交易日表现积极。截至2024年3月31日的三个月，收入从2023年第四季度的3,880万美元增长8%至4,180万美元，其中金属收入2,140万美元，农业收入560万美元，能源收入760万美元，金融证券收入720万美元 。 |
| • | 对冲和投资解决方案在第一季度表现强劲，这两个业务部门的客户都有良好的需求。截至2024年3月31日的三个月的收入为4130万美元，比2023年第四季度的3320万美元增长了24%，其中1950万美元来自对冲解决方案，2180万美元来自金融产品。 |
| • | 截至2024年3月31日的三个月，公司收入为1390万美元，较2023年第四季度的1290万美元增长8%。 |
截至2024年3月31日，本集团资产负债表与2023年12月31日大致一致。’总资产 增加2%至180亿美元。
下表列出了截至指定日期和期间的汇总财务和其他数据 ：
| 12个月 12月结束 31, 2023 |
12个月 12月结束 31, 2022 |
% 变化 |
3个月告一段落 2024年3月31日 (未经审计) | 3个月 告一段落 2023年12月31日 (未经审计) |
% 变化 | |||||||||||||||||||
| $m |
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| 收入 |
1,244.6 | 711.1 | 75.0% | 365.8 | 325.5 | 12.4% | ||||||||||||||||||
| 前台成本 |
(690.4) | (400.0) | 72.6% | (210.1) | (186.0) | 13.0% | ||||||||||||||||||
| 控制和支持成本 |
(294.2) | (168.6) | 74.5% | (80.6) | (79.3) | 1.6% | ||||||||||||||||||
| 信贷损失准备 |
(7.1) | (9.5) | (25.3)% | 0.3 | (2.4) | (112.5)% | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
(27.1) | (13.8) | 96.4% | (7.8) | (6.1) | 27.9% | ||||||||||||||||||
| 联营公司的其他收入和业绩份额 |
4.2 | 2.5 | 68.0% | 0.1 | 0.9 | (88.9)% | ||||||||||||||||||
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| 调整后的营业利润 |
230.0 | 121.7 | 89.0% | 67.7 | 52.6 | 28.7% | ||||||||||||||||||
| 非经营性调整 |
(33.5) | (0.1) | 新墨西哥州 | (8.8) | (23.8) | (63.0)% | ||||||||||||||||||
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| 公布的税前利润 |
196.5 | 121.6 | 61.6% | 58.9 | 28.8 | 104.5% | ||||||||||||||||||
| 税收 |
(55.2) | (23.4) | 135.9% | (15.3) | (10.7) | 43.0% | ||||||||||||||||||
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| 公布的税后利润 |
141.3 | 98.2 | 43.9% | 43.6 | 18.1 | 140.9% | ||||||||||||||||||
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前台成本是指与运营创收业务相关的员工、系统和基础设施成本 。控制和支助费用主要反映与工作人员和财产有关的费用，以及与支助职能有关的专业费用和其他行政费用。
电话会议信息：
Marex管理层将于2024年5月16日，东部时间今天上午9点召开电话会议，讨论其财务业绩。此次电话会议的现场直播可从马瑞克斯S投资者关系部网站上观看。电话会议结束后，网站上将提供存档版本。要参加电话会议，请点击此处https://edge.media-server.com/mmc/p/t4uh5at8.进行注册。
Marex公司简介：
Marex是一个多元化的全球金融服务平台，为能源、大宗商品和金融市场的客户提供基本的流动性、市场准入和基础设施服务。
3
关于Marex公司(续)
该集团提供涵盖四项核心服务的全面广度和深度：结算、代理和执行、做市、对冲和投资解决方案。该集团在许多主要金属、能源和农产品领域拥有领先的特许经营权，在2023年执行了约1.29亿笔交易，清算了8.56亿份合同。 该集团为S提供进入世界主要大宗商品市场的渠道，客户范围广泛，包括一些最大的大宗商品生产商、消费者和贸易商、银行、对冲基金和资产管理公司。
集团总部设在伦敦，在全球设有超过35个办事处，在欧洲、亚洲和美洲拥有超过2,000名员工。有关更多信息，请访问www.marex.com。
前瞻性陈述：
本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括预期的财务结果、预期的增长和业务计划。在某些情况下，这些前瞻性的 陈述可以通过以下词语或短语来标识：？可能、将、？预期、？预期、？目的、？估计、？意向、？计划、？相信、？潜在、？继续、？很可能或其他类似的表述。
这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，其中一些是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并不是对未来业绩的保证。由于一系列因素，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的信息大不相同，这些因素包括但不限于：大宗商品市场活动或定价水平低迷；地缘政治事件、恐怖主义和战争的影响，如俄罗斯在乌克兰采取军事行动对市场波动、全球宏观经济状况和大宗商品价格的影响；利率水平的变化；我们的客户及其相关金融机构违约的风险；我们的国际业务导致的监管、声誉和金融风险；软件或系统故障、数据丢失或中断或数据安全故障；无法充分对冲我们修改合同的能力和我们在场外衍生品交易中可能获得的合同保护的头寸和限制；与大宗商品市场、股票、固定收益、外汇和加密货币相关的市场波动、声誉风险和监管不确定性；气候变化和向低碳经济转型对供应链和我们某些能源产品市场规模的影响；管理层在应用我们的会计政策时对我们报告的财务状况和运营结果做出的判断、估计和假设的影响；缺乏足够的财务流动性；如果我们未能遵守适用的法律和法规，我们可能会受到强制执行或其他行动，被迫停止提供某些服务，或被迫改变我们的业务范围或性质；重大成本，包括对我们业务的不利影响， 财务状况和运营结果，以及与遵守相关法规相关的费用；如果我们不能纠正我们在财务报告内部控制中发现的重大弱点或防止未来出现重大弱点，我们财务报表的准确性和时机可能会受到影响，这可能导致我们财务报表中的重大错报或未能履行我们的报告义务，并使我们面临潜在的 退市、监管投资或民事或刑事制裁，以及在根据2024年4月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的最终招股说明书(美国证券交易委员会)和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中风险因素标题下讨论的其他风险。
本新闻稿中的前瞻性陈述仅涉及截至本新闻稿发表之日的事件或信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务在作出陈述之日之后，或为了反映意外事件的发生，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的 信息、未来事件或其他原因。
此外，我们相信的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和观点。“这些声明基于截至本新闻稿发布之日我们可获得的信息，虽然我们相信 此类信息构成此类声明的合理基础，但此类信息可能是有限的或不完整的，并且我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，建议投资者不要过度依赖这些陈述。
4
| 附件1补充财务信息
法定浓缩合并收益 声明 |
12个月 | 12个月 | 3个月 三月结束 |
3个月 12月结束 |
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| 12月结束 | 12月结束 | 31, 2024 | 31, 2023 | |||||||||||||
| 31, 2023 | 31, 2022 | （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||
| $m | $m | $m | $m | |||||||||||||
| 佣金及手续费收入 |
1,342.4 | 651.0 | 400.6 | 318.6 | ||||||||||||
| 佣金和费用 |
(637.5) | (299.2) | (181.7) | (137.2) | ||||||||||||
| 佣金净收入 |
704.9 | 351.8 | 218.9 | 181.4 | ||||||||||||
| 净交易收入 |
411.4 | 325.3 | 106.2 | 111.5 | ||||||||||||
| 利息收入 |
591.8 | 194.4 | 163.2 | 144.5 | ||||||||||||
| 利息开支 |
(470.2) | (165.0) | (127.6) | (114.4) | ||||||||||||
| 净利息收入 |
121.6 | 29.4 | 35.6 | 30.1 | ||||||||||||
| 实物商品净收入 |
6.7 | 4.6 | 5.1 | 2.5 | ||||||||||||
| 收入 |
1,244.6 | 711.1 | 365.8 | 325.5 | ||||||||||||
| 费用： |
||||||||||||||||
| 薪酬福利 |
(770.3) | (438.6) | (229.9) | (206.9) | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
(27.1) | (13.8) | (7.8) | (6.1) | ||||||||||||
| 商誉减值 |
(10.7) | (53.9) | — | (10.7) | ||||||||||||
| 其他费用 |
(237.4) | (147.8) | (69.6) | (71.5) | ||||||||||||
| 信贷损失准备金 |
(7.1) | (9.5) | 0.3 | (2.4) | ||||||||||||
| 收购中的讨价还价收购收益 |
0.3 | 71.6 | — | — | ||||||||||||
| 其他收入 |
3.4 | 2.8 | 0.1 | 0.9 | ||||||||||||
| 分占联营公司和合资企业的业绩。 |
0.8 | (0.3) | — | — | ||||||||||||
| 税前溢利 |
196.5 | 121.6 | 58.9 | 28.8 | ||||||||||||
| 税 |
(55.2) | (23.4) | (15.3) | (10.7) | ||||||||||||
| 除税后溢利 |
141.3 | 98.2 | 43.6 | 18.1 | ||||||||||||
| 归因于： |
||||||||||||||||
| 本公司普通股股东 |
128.0 | 91.6 | 40.3 | 14.8 | ||||||||||||
| 其他权益持有人 |
13.3 | 6.6 | 3.3 | 3.3 | ||||||||||||
5
附件1补充财务 信息（续）
收入
| 代理处 | 对冲和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 市场 | 投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 清算 | 执行 | 使 | 解决方案 | 企业 | 总 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的12个月 | $m | $m | $m | $m | $m | $m | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净佣金收入/（费用） |
236.2 | 473.4 | (4.7) | — | — | 704.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净交易收入/（费用） |
1.2 | 62.1 | 182.8 | 165.7 | (0.4) | 411.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入╱（开支）净额 |
136.2 | 6.0 | (30.9) | (37.6) | 47.9 | 121.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实物商品净收入 |
— | — | 6.7 | — | — | 6.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
373.6 | 541.5 | 153.9 | 128.1 | 47.5 | 1,244.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代理处 | 对冲和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 市场 | 投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 清算 | 执行 | 使 | 解决方案 | 企业 | 总 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的12个月 | $m | $m | $m | $m | $m | $m | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净佣金收入/（费用） |
144.7 | 207.1 | — | — | — | 351.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净交易收入/（费用） |
— | 18.4 | 179.1 | 128.2 | (0.4) | 325.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入╱（开支）净额 |
55.3 | 5.2 | (11.1) | (28.2) | 8.2 | 29.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实物商品净收入 |
— | — | 4.6 | — | — | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
200.0 | 230.7 | 172.6 | 100.0 | 7.8 | 711.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代理处 | 对冲和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和 | 市场 | 投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的3个月 (未经审计) |
清算 |
执行 | 使 | 解决方案 | 企业 | 总 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
$m |
$m | $m | $m | $m | $m | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净佣金收入/（费用） |
69.5 | 150.5 | (1.1) | — | — | 218.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净交易收入 |
1.0 | 9.1 | 44.2 | 51.9 | — | 106.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入╱（开支）净额 |
30.2 | 8.0 | (5.9) | (10.6) | 13.9 | 35.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实物商品净收入 |
— | 0.5 | 4.6 | — | — | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
100.7 | 168.1 | 41.8 | 41.3 | 13.9 | 365.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
6
附件1补充财务 信息（续）
收入(续)
| 代理处 | 对冲和 | |||||||||||||||||||||||
| 和 | 市场 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的3个月 (未经审计) |
清算 |
执行 | 使 | 解决方案 | 企业 | 总 | ||||||||||||||||||
|
$m |
$m | $m | $m | $m | $m | |||||||||||||||||||
| 净佣金收入/（费用） |
52.6 | 131.2 | (2.4) | — | — | 181.4 | ||||||||||||||||||
| 净交易收入 |
0.4 | 23.2 | 45.7 | 42.3 | (0.2) | 111.5 | ||||||||||||||||||
| 利息收入╱（开支）净额 |
29.6 | 3.5 | (7.0) | (9.1) | 13.1 | 30.1 | ||||||||||||||||||
| 实物商品净收入 |
— | — | 2.5 | — | — | 2.5 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 收入 |
82.7 | 157.9 | 38.8 | 33.2 | 12.9 | 325.5 | ||||||||||||||||||
|
|
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调整后的营业利润和调整后的普通股税后营业利润与利润表中报告的税前利润的对账 ：
| 3个月 | 3个月 | |||||||||||||||
| 12个月 | 12个月 | 三月结束 | 12月结束 | |||||||||||||
| 12月结束 | 12月结束 | 31, 2024 | 31, 2023 | |||||||||||||
| 31, 2023 | 31, 2022 | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
| 税前利润 |
196.5 | 121.6 | 58.9 | 28.8 | ||||||||||||
| 商誉减值费用(a) |
10.7 | 53.9 | — | 10.7 | ||||||||||||
| 便宜货购买收益(b) |
(0.3) | (71.6) | — | — | ||||||||||||
| 采购成本(c) |
1.8 | 11.5 | 0.2 | 1.2 | ||||||||||||
| 摊销收购的品牌和客户名单 (d) |
2.1 | 1.7 | 0.8 | 0.8 | ||||||||||||
| 与股东有关的活动(e) |
3.1 | 0.5 | 2.4 | 2.2 | ||||||||||||
| 车主费用(f) |
6.0 | 3.4 | 1.7 | 1.0 | ||||||||||||
| IPO准备成本(g) |
10.1 | 0.7 | 3.7 | 7.9 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 调整后的营业利润 |
230.0 | 121.7 | 67.7 | 52.6 | ||||||||||||
| 调整后营业税 |
(57.3) | (23.9) | (16.3) | (11.4) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 调整后税后营业利润 |
172.7 | 97.8 | 51.4 | 41.2 | ||||||||||||
| AT 1票据持有人应占利润(h) |
(10.1) | (5.1) | (2.5) | (2.5) | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 调整后税后营业利润归属于普通股 |
162.6 | 92.7 | 48.9 | 38.7 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
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附件1补充财务 信息（续）
(a)2023年的善意减损费用与波动性相关的善意确认的减损有关 Performance Fund SA. CGU（ðVPFð）主要是由于预计收入下降。‘2022年的善意减损变化与场外能源现金产生单位确认的减损费用有关，这主要是由于预算业绩下降和 宏观经济因素（例如高通胀和利率）。
(b)讨价还价收购收益涉及30万美元（2022年：7，160万美元）的收益， 是因2022年收购ED & F Man Capital Markets CLARUS和英国业务而确认的。
(c)收购成本是指与ED & F Man Capital Markets业务、OTCex集团以及Cowen Delivers Prime Services和外包交易业务的业务收购相关产生的法律费用 。
(D)这是收购品牌和客户名单当年/期间的摊销费用。
(E)与股东有关的活动主要包括向我们若干以股份为基础的付款计划的参与者作出类似股息的供款。在前几年，这一余额作为收购品牌和客户名单摊销的一部分列报。鉴于2023年结余增加，这项已从细目中重新分类，现在单独列报。
(F)业主费用是指向最终控制方关联方提供的管理服务，按我们每年EBITDA的百分比计算，在其他费用项下的损益表中列示。所有者费用不包括在运营费用中，因为它们不构成业务运营的一部分，并且在我们的发售完成后不再产生。
(G)与咨询、法律和审计费用有关的首次公开募股准备费用，在损益表中列入其他费用。
(H)AT1票据持有人应占利润包括作为股息入账的AT1票据的息票和息票的税收优惠。
非《国际财务报告准则》财务衡量和主要业绩指标
本新闻稿的某些部分包含非IFRS财务指标，包括调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的普通股应占营业利润和普通股应占的调整后营业利润回报率。这些非IFRS财务计量 仅供补充信息之用，不应被视为替代税后利润、利润率、股本回报率或根据IFRS列报的任何其他财务信息，且可能与其他公司使用的名称类似的非IFRS计量不同。
我们定义调整后的营业利润 作为经(I)税、(Ii)商誉减值费用、(Iii)收购成本、(Iv)廉价收购收益、(V)所有者费用、(Vi)收购品牌和客户名单的摊销、(Vii)与股东有关的活动及(Viii)首次公开发售(IPO)准备成本调整的税后溢利。调整后的营业利润是我们管理层用来评估和了解基本运营和业务趋势、预测未来业绩和确定未来资本投资分配的主要指标。调整后的营业利润是我们的执行董事会用来评估我们业务的财务业绩与我们的 交易业绩相关的指标。国际财务报告准则最直接的可比性指标是税后利润。我们相信，调整后的营业利润是一项有用的衡量标准，因为它使管理层能够监控我们正在进行的核心业务，并向投资者和分析师提供有关业务净业绩的有用信息。核心业务代表企业的主要交易业务。
我们定义 调整后的营业利润率调整后营业利润(定义见上文)除以收入。我们相信，调整后的营业利润率是一个有用的衡量标准，因为它允许管理层评估我们业务的盈利能力。IFRS最直接的可比性指标是利润率，即税后利润除以营收。
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附件1补充财务 信息（续）
我们定义调整后普通股应占税后营业利润经调整的营业利润按(I)调整项目的税务影响以计算经调整的营业利润，(Ii)息票对额外一级资本的税务影响及(Iii)额外一级资本持有人应占利润 。我们将普通股定义为属于S集团股本持有人的权益。国际财务报告准则最直接的可比性指标是税后利润。
我们定义了调整后普通股应占税后营业利润回报率调整后的应占普通股权益的税后营业利润除以该期间的平均普通股权益。普通股权益是指总股本，减去额外的一级资本，平均为期初和期末的两个点的平均值。对于调整后的普通股应占税后营业利润，最直接的可比国际财务报告准则计量是税后利润。
我们认为，这些非国际财务报告准则财务指标排除了管理层认为不能反映我们正在进行的业务的某些项目，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。我们的管理层使用这些非国际财务报告准则来评估我们的业务战略，并促进不同时期的经营业绩比较。我们相信，这些非国际财务报告准则 为投资者提供了有用的信息，因为它们提高了我们不同时期财务结果的可比性，并提高了用于评估我们业绩的关键指标的透明度。此外，我们认为，调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的普通股应占营业利润和调整后的普通股应占营业利润回报率是投资者评估金融服务业公司的常用指标。然而，它们不是根据国际财务报告准则进行的陈述，调整后营业利润、调整后营业利润率、普通股应占税后营业利润和普通股应占调整后营业利润回报率等术语的使用可能与我们行业中的其他术语不同。调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后普通股应占营业利润和普通股应占调整后营业利润经常被证券分析师、投资者和其他利害关系方用于评估与我们相当的公司，其中许多公司在报告业绩时采用了 相关业绩衡量标准。
调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的营业利润 应占普通股的税后营业利润和调整后的应占普通股的营业利润被不同的公司用于不同的目的，并经常以不同的方式计算，以反映这些公司的情况 。此外，在我们计算此类非国际财务报告准则计量的过程中，某些判断和估计是固有的。在将本公司报告的调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后普通股应占营业利润和调整后普通股应占营业利润与调整后营业利润、调整后营业利润 利润率、调整后普通股应占营业利润和其他公司报告的调整后普通股应占营业利润进行比较时应谨慎。
调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后普通股应占营业利润和调整后税后收益率 普通股应占税后营业利润作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为IFRS报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是：
| • | 它们不反映与我们进行的收购有关的成本； |
| • | 它们不反映商誉的减值； |
| • | 我们行业中的其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同，从而限制了它们作为比较指标的有用性；以及 |
| • | 在计算这些非国际财务报告准则计量时所作的调整是管理层认为不能代表我们的核心业务的调整，因此具有主观性。 |
因此，潜在投资者不应过度依赖调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的普通股应占营业利润和调整后的普通股应占营业利润回报率。
我们还使用关键绩效指标(KPI)，如平均余额、已执行交易和已清算的合同来评估我们的业务绩效，并相信这些KPI通过显示我们的业务在所示期间的增长，为管理层和投资者提供了有用的信息。
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附件1补充财务 信息（续）
我们的管理层使用这些KPI来评估我们的业务战略，并促进运营 不同时期的业绩比较。我们将本新闻稿中使用的某些术语定义如下：
？平均余额是指在给定时间段内为我们产生利息收入的隔离和非隔离客户余额的平均金额，通过计算过去五个季度每个季度末的余额计算得出。
？已执行的交易？指在给定年份内在我们的平台上执行的交易总数。
？清理的合同？指的是某一年清理的合同总数。
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附录2--交易量
| Marex体积 | 市场 卷数 |
Marex体积 | 市场 卷数 |
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| （百万份合同） |
12个月 告一段落 十二月三十一日， 2023(未经审计) |
12个月 告一段落 十二月三十一日， 2022(未经审计) |
增长%1 | 2023年与 20221 |
3个月 告一段落 3月31日， 2024(未经审计) |
3个月 告一段落 十二月三十一日， 2023(未经审计) |
增长%1 | 第一季度24 vs Q4 231 |
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| 清算 |
855.5 | 247.8 | 245 | % | 4 | % | 263.5 | 228.1 | 16 | % | 4 | % | ||||||||||||||||||||
| 代理与执行 |
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| 能量 |
44.7 | 30.9 | 45 | % | 13 | % | 14.9 | 13.6 | 10 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||
| 证券 |
239.5 | 57.7 | 315 | % | 4 | % | 75.5 | 64.7 | 17 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 做市 |
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| 农业 |
28.1 | 24.1 | 17 | % | 16 | % | 8.9 | 7.1 | 25 | % | 8 | % | ||||||||||||||||||||
| 金属 |
25.3 | 21.5 | 18 | % | 18 | % | 6.8 | 6.8 | — | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||
| 能量 |
2.1 | 2.0 | 1 | % | 13 | % | 0.5 | 0.6 | (10 | )% | 9 | % | ||||||||||||||||||||
| 1. | %变化是根据未舍入的数字计算的。 |
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Marex
尼古拉·拉奇福德/罗伯特·科茨
+44（0）778654889/ +44 7880 486329| RCoates@marex.com
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