管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
正如在本管理层的讨论和分析(“MD&A”)中所使用的,除非上下文另有指示或要求,否则所有提及“公司”、“光速”、“我们”、“我们”或“我们”的名称均指光速商务公司及其子公司,并于2024年3月31日组成的综合基础上。
这份日期为2024年5月16日、截至2024年和2023年3月31日的三个月以及截至2024年3月31日(“2024年财政年度”)和2023年3月31日(“2023年财政年度”)的MD&A应与本公司截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的年度经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读,这些附注包括在本年度报告的其他部分。本MD&A中提供的财务信息来自公司根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的2024财年和2023财年经审计的年度综合财务报表。除另有说明外,所有金额均以美元计算。
本MD&A的编制参考了加拿大证券管理人的国家文件51-102“持续披露义务”。根据美国/加拿大多司法管辖区披露制度,我们被允许根据加拿大的披露要求准备本MD&A,该要求与美国的要求不同。
有关光速的更多信息,包括我们最近完成的年度信息表和截至2024年3月31日的财政年度的Form 40-F年度报告,可以在我们的网站Investors.lightSpeedhq.com上获得,也可以在SEDAR+www.sedarplus.com和Edga的www.sec.gov上找到。
前瞻性信息
本MD&A包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们的财务前景和预期的事件或结果有关,可能包括有关我们的财务状况、业务战略、增长战略、可寻址市场、预算、运营、财务结果、税收、股息政策、计划和目标的信息。尤其是关于我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会的预期或我们经营的市场的信息;宏观经济状况,如通胀压力、利率和全球经济不确定性;我们对重组和削减成本举措和人员变动的成本、时机和影响的预期;我们对资本支出和资本分配战略的预期;地缘政治不稳定、恐怖主义、战争和其他全球冲突,如俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争;这些前瞻性信息包括:我们对行业和消费者支出趋势的预期、我们的增长率、我们平台的进展和扩展、我们对复杂、高GTV客户的关注、我们的收入以及我们支付相关解决方案和其他解决方案的创收潜力、我们决定将POS和支付解决方案作为一个统一平台销售的影响、我们的毛利率和未来的盈利能力、收购结果和协同效应、未决和威胁的诉讼的影响、外汇波动对我们运营结果的影响、我们的业务计划和战略以及我们在行业中的竞争地位是前瞻性信息。
在一些情况下,可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息,如“计划”、“目标”、“预期”或“不预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预定”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”或“不预期”、“相信”,或此类词语和短语的变体或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“将被采取”、“发生”或“将实现”,这些术语和类似术语的否定。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实,而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
这些前瞻性信息和其他前瞻性信息是基于我们根据我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们目前认为在前瞻性信息发布之日的情况下适当和合理的其他因素而提出的意见、估计和假设。尽管准备和审查前瞻性信息的过程是谨慎的,但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。关于我们建立市场份额和进入新市场和行业垂直市场的能力;我们吸引、发展和留住关键人员的能力;我们执行继任计划的能力;我们管理供应链风险的能力;我们维持和扩大地理位置的能力
我们的业务范围;我们执行扩张计划的能力;我们执行重组和降低成本计划的能力;我们继续投资基础设施并实施可扩展的控制、系统和流程以支持我们增长的能力;我们预防和管理信息安全违规或其他网络安全威胁的能力;我们保护我们的知识产权和第三方知识产权侵权索赔风险的能力;集体诉讼和其他未决和威胁诉讼的影响;我们产品的定价;我们成功地将POS和支付解决方案作为一个统一平台出售给新客户和现有客户的能力;我们有效扩展和管理与商户现金预付款计划相关的风险的能力;我们有选择地寻求战略机会,成功整合我们收购的公司并从收购中获得我们预期的好处的能力;我们通过资本支出成功地对我们的业务进行未来投资的能力;我们成功执行资本配置战略的能力,包括我们的股票回购计划;我们以可接受的条件获得和维持融资的能力;货币汇率和利率,包括通胀;我们业务和客户业务的季节性;竞争加剧的影响;我们行业或全球经济的变化和趋势,包括消费者支出的变化;未来商誉或其他损害的可能性;法律、规则、法规和全球标准的变化是准备前瞻性信息和管理层预期的重要因素。
前瞻性信息必须基于我们认为在做出此类陈述之日适当和合理的若干意见、估计和假设,受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些风险、不确定性、假设和其他因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括但不限于本MD&A的“影响我们业绩的因素摘要”一节中所描述的因素,在我们于2024年5月16日提交的年度信息表格的“风险因素”一节中所述的因素。在我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件中,所有这些文件都可以在我们的SEDAR+www.sedarplus.com和Edgarwww.sec.gov上的个人资料中获得。
如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实,或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的,实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。潜在投资者应慎重考虑上文提及并在本MD&A中更详细描述的意见、估计和假设。
尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果大不相同的重要风险因素,但可能存在我们目前不知道的其他风险因素,或者我们目前认为不是重大风险因素,这些因素也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表述的结果或未来事件大不相同。不能保证这些信息将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。没有前瞻性的信息是未来结果的保证。因此,您不应过分依赖前瞻性信息,因为这些信息只能说明截止日期。本MD&A中包含的前瞻性信息代表我们在本新闻稿发布之日或在另有声明作出之日的预期,如果适用,可能会在该日期之后发生变化。但是,除非适用的证券法要求,否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。
本MD&A中包含的所有前瞻性信息均明确符合前述警示声明。
本MD&A包括某些商标,包括受适用的知识产权法保护并且是我们的财产的“LightSPEED”、“NuOrder”和其他商标。仅为方便起见,本MD&A中提及的我们的商标可能不带®或™符号,但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们对这些商标的权利。
有关光速的更多信息,包括我们最近完成的年度信息表,可以在SEDAR+上找到,网址是www.sedarplus.com,EDGAR网址是www.sec.gov。
概述
光速提供了一个基于云的商务平台,连接了供应商、商家和消费者,同时实现了全渠道体验。我们的软件平台为我们的客户提供了与消费者接触、管理他们的运营、接受付款和发展他们的业务所需的关键功能。我们为全球客户提供服务,通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动,使单一和多地点零售商、餐厅、高尔夫球场运营商和其他企业能够在全渠道市场环境中成功竞争。我们主要是
通过我们易于使用且经济高效的解决方案,瞄准复杂的中小型企业(SMB)。我们的大部分收入都是经常性的或重复出现的,而且我们有每个客户的收入随着时间的推移不断增长的记录。
我们的云平台围绕三个相互关联的元素设计:全渠道消费者体验,全面的后台运营管理套件,以提高客户的效率和洞察力,以及支付便利化。我们平台的主要功能包括全渠道功能、销售点(POS)、产品和菜单管理、员工和库存管理(包括订购)、分析和报告、多地点连接、随时随地订购和路边提货功能、忠诚度、客户管理和定制的金融解决方案,如Lightfast Payments和Lightfast Capital。通过云提供我们的解决方案,我们使商家能够减少对实体渠道的依赖,并在任何地方(在商店、在线、移动和社交)与客户互动,通过跟踪所有渠道的活动和关键指标来更深入地了解他们的客户和运营,并从任何位置更新库存、运行分析、更改菜单、发送促销活动和以其他方式管理他们的业务运营。
我们的旗舰解决方案包括统一的酒店商务服务Lightfast Restaurant和将高级POS、支付和电子商务整合为一个功能强大的解决方案的零售商务服务Lightfast Retail。此外,光速电子商务允许商家加强全方位渠道覆盖并增加销售灵活性,包括通过社交媒体平台和数字市场。我们的旗舰解决方案受到全球客户的强烈欢迎。我们还继续推进我们在垂直市场中扩大业务的战略,向美国、加拿大、英国、澳大利亚和新西兰的光速零售商推出了我们的Lightfast Retail和NuOrder Order集成,使他们能够通过Lightfast与NuOrder的直接集成从他们库存的许多品牌中订购产品。我们相信,我们对这一战略的持续投资为我们提供了一个从竞争对手中脱颖而出的机会。
我们在商务点的位置使我们在支付处理方面处于领先地位,并使我们能够收集与交易相关的数据洞察。我们在2024财年的交易收入为5.455亿美元,比2023财年的3.996亿美元增长了37%。这主要是由于我们的统一支付计划导致客户更多地采用我们的支付解决方案,导致与2023财年相比,GPV1增长了65%。我们在2024财年初开始将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起销售,并因此增加了我们的支付渗透率。我们相信,统一支付通过提高一致性和可靠性、简化支持和计费并增加客户利用创新产品功能的机会,为客户带来最佳体验。我们正在通过提供免费硬件和实施、帮助合同买断和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。由于这一举措,我们现在要求符合条件的新客户和现有客户采用我们的支付解决方案。我们相信,通过我们的支付解决方案为新客户和现有客户处理额外的GTV有助于推进我们的增长战略,并使我们能够降低业务的复杂性。此外,这一举措还有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。
我们的平台是为与客户一起扩展而构建的,在他们开设新地点时为他们提供支持,并在他们的业务需求变得更加复杂时提供越来越复杂的解决方案。我们的平台帮助中小型企业避免将来自不同提供商的多个且经常是不连贯的应用程序拼凑在一起,以利用他们运行和发展业务所需的技术。我们的开发、渠道和安装合作伙伴生态系统进一步增强了我们解决方案的可扩展性,使其可定制和扩展。我们通过提供行业领先的入职和支持服务,与我们的客户一起完成他们的商业旅程,并从根本上相信我们的成功与他们的成功直接相关。不包括Ecwid电子商务独立产品,我们截至2024年3月31日的每月ARPU1约为431美元,而截至2023年3月31日的ARPU1约为335美元。
为了进一步完善我们的核心云解决方案,我们提供了一个名为Lightspeed Capital的商家现金预付计划。该计划为符合条件的商家提供现金垫款,旨在帮助他们实现整体业务增长和现金管理。商家使用这些现金垫款管理其现金流、购买库存和投资于营销等。
我们主要通过在北美、欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的直销队伍销售我们的解决方案,并在世界其他国家通过间接渠道销售。我们的平台非常适合各种类型的中小型企业,特别是运营复杂的单一和多地点零售商,例如产品数量高、库存需求多样化或服务组件的零售商、高尔夫球场运营商和酒店客户。
我们仍然专注于吸引合适的客户,特别是具有更高GTV和更复杂需求的客户,我们相信这些商家非常适合我们行业领先的解决方案。2024财年,GPV为242亿美元
1请参阅题为“主要业绩指标”的一节。
与2023财年的147亿美元相比,增长了65%。在2024财年,我们基于云的软件即服务平台处理了907亿美元的GTV1,与2023财年处理的871亿美元的GTV相比,增长了4%。截至2024年3月31日的三个月,GPV为66亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为38亿美元,增长75%。
与截至2023年12月31日的三个月相比,由于季节性因素,我们看到GTV有所下降,因为截至3月31日的三个月是酒店和零售GTV历史上最疲软的季节性季度。
截至2024年3月31日,我们的客户分布在100多个国家和地区。不包括可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点,截至2024年3月31日,我们的客户地点约51%位于北美,49%位于世界其他地区,这些客户地点在零售业和酒店业之间的比例分别约占我们总客户地点的63%和37%。我们的注意力继续集中在服务复杂的中小型企业,特别是高GTV客户,我们的解决方案特别适合这些客户,我们相信,利用Ecwid的平台作为我们的旗舰电子商务产品,能够使这些企业扩大他们的全方位渠道覆盖范围,并增加他们的销售灵活性。
我们相信,考虑到我们的规模、广泛的能力和客户的多样性,我们在中小企业商务领域拥有独特的领导地位。我们的收入主要来自销售基于云的软件订阅和我们的支付解决方案。我们提供的定价计划旨在满足我们现有和潜在客户的需求,使Lightfast解决方案能够随着中小企业的发展而扩展。我们的订阅计划从月度计划到一年和多年期限不等。我们还将我们的软件与各种第三方支付处理商集成在一起,这些第三方支付处理商向我们支付我们所指客户的支付处理收入的一部分。这些安排通常早于我们所服务的各个市场提供我们的支付解决方案,我们预计随着使用我们支付解决方案的商家数量的持续增加,这些安排的收入将随着时间的推移而继续减少。
我们的总收入从2023财年的7.305亿美元增加到2024财年的9.093亿美元,同比增长24%。在2024财年,订阅收入占我们总收入的35%(2023财年为41%),基于交易的收入占我们总收入的60%(2023财年为55%)。尽管受到宏观经济环境挑战和不确定性的影响,我们在2024财年的年净留存率1约为110%,而2023财年的净留存率约为110%。
此外,我们还提供各种硬件和其他服务,为我们的商家提供增值支持,并补充我们基于订阅和交易的收入解决方案。这些收入通常是与我们的解决方案与之集成的硬件的销售以及支持安装和实施我们的解决方案的专业服务的销售相关的一次性收入。在2024财年,这一收入占我们总收入的5%(2023财年为4%)。
我们计划继续进行深思熟虑的投资,以推动未来的增长,包括光速和人工智能技术支持的NuOrder,以增强我们的客户支持体验,并增强我们更快开发解决方案的能力。我们相信,我们未来的成功取决于一系列因素,包括我们扩大市场份额的能力,建立在我们支付和定制金融解决方案成功基础上的能力,为我们的平台添加更多解决方案,扩大我们在垂直市场的业务,以及有选择地追求和整合增值收购。
在2024财年结束后,我们宣布了一项重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于盈利增长。此外,该公司还采取了其他几项降低成本的举措。重组包括裁减约280个职位。我们将继续在关键产品开发和客户体验方面进行投资。
我们相信,随着时间的推移,采用更多光速产品的客户数量不断增加,我们有很大的机会继续扩大ARPU,我们的持续投资将增加我们的收入基础,改善这个基础的保留,并加强我们增加对客户销售的能力。到目前为止,我们还没有产生净利润。如果我们不能成功地实施我们的增长战略和降低成本的举措,我们可能无法实现净收益。在2024财年和2023财年,我们分别发生了2.03亿美元和10.99亿美元的运营亏损。2023财年的营业亏损包括7.487亿美元的非现金商誉减值费用。我们在2024财年用于经营活动的现金流为9770万美元,用于经营活动的调整后现金流2为9390万美元,而2023财年分别为1.253亿美元和9600万美元。经营活动中使用的现金流量和调整后的运营中使用的现金流量
2请参阅题为“非”国际财务报告准则“的计量和比率以及非”国际财务报告准则“的计量和比率的核对”一节。
2024财年的业绩活动2包括与2023财年相比,用于商业现金预付款的现金增加了3,000万美元。
可持续性
可持续发展是我们的指导原则,我们正在努力建设一个可持续的未来和更绿色的经济。作为这一承诺的一部分,我们已经采取措施帮助我们的客户减少他们的碳足迹。我们与GiftTrees合作推出了一项碳友好用餐计划。这一合作关系使我们客户的食客能够通过种植树木来抵消与他们购买产品相关的碳排放,并为我们的客户提供可持续的信用额度来购买光速产品。该计划已种植了180多万棵树。除了帮助抵消碳排放,这些树还为种植这些树的社区提供食物、收入和教育。我们还与TravelPerk合作,以抵消我们乘坐飞机、汽车和火车进行商务旅行的碳排放。我们选择与同样具有环保意识的公司合作。我们的大多数解决方案都由亚马逊网络服务(“AWS”)和谷歌云平台提供支持。Google Cloud将其年用电量的100%与可再生能源购买量相匹配,AWS承诺到2025年使用100%可再生能源为其运营提供动力。我们推出了一个以可持续发展为重点的员工主导的网络,通过该网络,员工可以培养意识,倡导有效的变革,并考虑可以整合到我们的运营和社区互动中的环保解决方案。
光速也是一个多元化、公平和包容的地方,自从我们的首席执行官达克斯·达西尔瓦于2005年在蒙特利尔的同性恋者村创建公司以来,光速一直是如此。最初的四名光速团队成员都来自LGBTQ2S+社区,根据我们2024年的年度Dei参与度调查(自愿参与),9%的受访者认为自己是LGBTQ2S+,1%的人认为自己是变性人,另有1%的人是非双性恋。我们对多元化和包容性工作场所的承诺体现在我们公司的各个层面,包括我们的员工主导的女性网络、LGBTQ2S+社区成员和BIPOC社区成员。在2024财年成功让Manon Brouillette进入我们的董事会后,我们成功地恢复了我们的目标,即董事会中至少有37.5%的女性代表。此外,截至目前,我们的独立成员中有50%是女性。此外,我们的高管中有50%是女性。我们相信在整个生态系统中创造价值,包括通过确保为所有员工提供有意义的财富创造机会。所有永久员工在受雇时都会获得公司的股权,以确保员工的利益与股东的利益保持一致。
宏观经济状况
宏观经济环境仍然存在不确定性,包括通货膨胀压力、消费者支出变化、汇率波动、地缘政治和社会格局以及利率变化。这种宏观经济的不确定性使得我们很难评估这些事件和情况对我们的客户基础、我们所服务的终端市场以及由此对我们的业务和运营产生的短期和长期影响。
尽管存在这些持续的风险和不确定性,但我们仍然相信,在我们所服务的行业中,对我们的解决方案的需求越来越大,因为中小企业希望通过在线和数字战略来增强传统的面对面销售模式,以更少的员工运营来通过自动化耗时的任务来管理劳动力短缺,并找到新的效率和对其业务的见解。我们市场的很大一部分目前由传统的内部部署系统提供服务,这些系统昂贵、复杂、过时,而且设备落后,无法帮助中小型企业适应这一紧迫需求。这对我们来说是一个继续推动采用我们的解决方案的重要机会。光速相信它处于有利地位,可以利用这一机会,并将继续利用其在销售点的特权地位,也抓住我们的支付机会。
抓住我们的支付机会意味着继续从我们客户的GTV中获得更大比例的货币化,2024财年为907亿美元,比2023财年的871亿美元增长4%。我们预计,在我们运营的各个地区,消费者支出或其他宏观经济状况的变化将继续导致我们的GTV发生变化;然而,我们相信客户垂直市场和我们服务的地区的多样性将继续成为业务的一项强大资产。
此外,以色列-哈马斯战争和俄罗斯入侵乌克兰已经造成并预计将继续造成进一步的全球经济不确定性。我们在中东、俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰没有任何重要的业务、客户或供应商关系,并已停止向俄罗斯和白俄罗斯的新客户销售活动。我们所有的知识产权和客户数据都位于俄罗斯和白俄罗斯以外的地方。我们在俄罗斯确实有通过收购Ecwid带来的人员,作为我们业务连续性计划的一部分,我们已将许多人迁至俄罗斯以外,以减轻对该地区的任何依赖。我们将继续密切关注这些情况,但到目前为止,我们的业务运营尚未因此而受到任何干扰。
我们继续监测宏观经济事件和状况对我们的业务、财务状况和运营的影响,如下所述。请参考本MD&A中题为“影响我们业绩的因素摘要”的部分、我们最新的年度信息表中的“风险因素”部分,以及我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件,所有这些文件都可以在SEDAR+www.sedarplus.com和Edgar www.sec.gov上找到,以了解我们面临的风险。
关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标,以帮助我们评估业务、衡量业绩、识别影响业务的趋势、制定业务计划及作出策略性决策。该等主要表现指标亦用于向投资者提供营运表现的补充措施,从而突出我们核心业务的趋势,而这些趋势在纯粹依赖国际财务报告准则的措施及比率时可能并不明显。我们还相信,证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时,经常使用行业指标。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。
每个用户的平均收入。“每用户平均收入”或“ARPU”代表本公司在该期间的总订阅收入和基于交易的收入除以该期间本公司的客户地点数目。我们使用这一衡量标准是因为我们认为它为我们在增加从客户基础获得的收入方面的进展提供了一个有用的补充指标。剔除可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点,其中客户地点的ARPU较低,截至2024年3月31日,我们客户地点的每月ARPU增加了29%,达到每个客户地点约431美元,而截至2023年3月31日,每个客户地点的月ARPU约为335美元。为更清楚起见,本公司在该期间的客户地点数目是以该期间内客户地点的平均数计算。客户位置是指服务期限尚未结束或我们正在与其谈判续订合同的计费商家位置,在NuOrder的情况下,还指具有直接或间接付费订阅但服务期限尚未结束或我们正在就其谈判订阅续订的品牌。一个唯一的客户可以有多个客户位置,包括实体和电子商务站点,在NuOrder的情况下,还可以有多个订阅。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,我们能够通过我们的平台每年提供高GTV服务来增加客户地点数量,这是我们在市场渗透率和业务增长方面取得成功的指标。不包括可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点,我们的客户地点从2023年3月31日的约168,000个下降到2024年3月31日的约165,000个,因为我们专注于GTV较高的客户地点和使用我们的支付解决方案的客户,而不是总的客户地点。
总支付量。“总支付量”或“GPV”是指在通过我们的支付解决方案在与客户的安排中担任本金的期间内处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,扣除退款后,包括运输和处理、关税和增值税。我们使用这一衡量标准是因为我们相信GPV的增长表明了我们对支付解决方案的扩展程度。随着使用我们支付解决方案的客户地点数量的增加,特别是那些GTV较高的地点,我们将产生更多GPV,并看到更高的基于交易的收入。截至2024年3月31日的三个月,GPV为66亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为38亿美元,增长75%。2024财年,GPV为242亿美元,而2023财年为147亿美元,增长65%。我们将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在我们的GPV之外,因为它们代表的是企业对企业的交易量,而不是企业对消费者的交易量,而且我们目前没有强大的企业对企业交易量的支付解决方案。
总交易量。“交易总额”或“GTV”是指通过我们基于云的软件即服务平台处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,在扣除退款后,包括运输和处理、关税和增值税。我们使用这一衡量标准是因为我们相信GTV是我们客户成功和我们平台实力的指标。GTV不代表我们赚取的收入。截至2024年3月31日的三个月,GTV为207亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为202亿美元,增长2%。2024财年,GTV为907亿美元,而2023财年为871亿美元,增长4%。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在我们的GTV之外,因为它们代表的是企业对企业数量而不是企业对消费者数量,而我们目前没有针对企业对企业数量的强大支付解决方案。
净保留率。“净保留率”或“NRR”。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,我们保留和扩大从现有客户产生的收入的能力是我们客户关系长期价值的指标。我们通过测量我们的NRR来跟踪我们在这方面的表现,NRR是通过首先确定一个
特定月份或“基本月份”的客户群,或“基本客户”。账单包括订阅费账单和我们的支付解决方案的费用账单,我们在与客户的安排中就这些费用担任委托人。然后,我们将第二年同月的基本客户账单除以基准月份的账单,得出每月的NRR。根据定义,这不包括在基准月和比较月期间添加到我们平台的任何客户。我们用过去12个月的每月存款准备金率的加权平均值来衡量每年的存款准备金率。NRR不包括可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户。尽管受到宏观经济环境挑战和不确定性的影响,但对于2024财年,我们的年度NRR约为110%,而2023财年的NRR约为110%。
非国际财务报告准则计量和比率与非国际财务报告准则计量和比率的协调
本MD&A中提供的信息包括某些非IFRS财务计量,如“调整后EBITDA”、“调整后收益(亏损)”、“用于经营活动的调整后现金流量”和“调整后自由现金流量”,以及非IFRS比率“调整后每股收益(亏损)--基本和摊薄”。这些计量和比率不是《国际财务报告准则》规定的公认计量和比率,也没有国际财务报告准则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似计量和比率相媲美。相反,这些衡量标准和比率是作为补充信息提供的,通过从管理层的角度进一步了解我们的业务结果,补充了这些国际财务报告准则的衡量标准和比率。因此,不应孤立地考虑这些措施和比率,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》报告的财务信息分析的替代。这些非国际财务报告准则衡量标准和比率用于向投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准和比率,从而突出我们核心业务的趋势,这些趋势在仅依赖国际财务报告准则衡量标准和比率时可能并不明显。我们还认为,证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率。我们的管理层还使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率,以便于对各时期的经营业绩进行比较,编制经营预算和预测,并确定管理层薪酬的组成部分。
调整后的EBITDA
经调整EBITDA定义为不包括利息、税项、折旧及摊销的净亏损,或EBITDA,经调整以股份为基础的薪酬及相关工资税、与已完成收购有关的薪酬开支、外汇收益及亏损、交易相关成本、重组、诉讼拨备及商誉减值。我们认为,调整后EBITDA提供了一个有用的补充措施,公司的经营业绩,因为它有助于说明潜在的趋势,在我们的业务,否则可能掩盖的收入或支出的影响,不指示我们的业务核心经营业绩。下表载列所示期间亏损净额与经调整EBITDA的对账:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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净亏损 | (32,540) | | | (74,468) | | | (163,964) | | | (1,070,009) | |
以股份为基础的薪酬及相关工资税(1) | 8,112 | | | 15,967 | | | 73,785 | | | 123,667 | |
折旧及摊销(2) | 27,090 | | | 28,380 | | | 109,628 | | | 115,261 | |
外汇损失(收益)(3) | 501 | | | 297 | | | 882 | | | (199) | |
净利息收入(2) | (10,524) | | | (9,654) | | | (42,531) | | | (24,812) | |
与购置有关的补偿(4) | — | | | 5,746 | | | 3,105 | | | 41,792 | |
交易相关费用(5) | 1,766 | | | 2,323 | | | 2,208 | | | 5,834 | |
重组(6) | 5,422 | | | 25,549 | | | 7,206 | | | 28,683 | |
商誉减值(7) | — | | | — | | | — | | | 748,712 | |
诉讼条款(8) | 2,782 | | | 229 | | | 7,470 | | | 1,409 | |
所得税支出(回收) | 1,782 | | | 1,283 | | | 3,476 | | | (4,219) | |
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调整后的EBITDA | 4,391 | | | (4,348) | | | 1,265 | | | (33,881) | |
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(1)这些支出是与我们的员工和董事的股权激励计划下已发行的股票期权和其他奖励相关的确认的非现金支出,以及与现金相关的工资税,因为它们直接归因于基于股票的薪酬;它们可以包括估计,因此可能会发生变化。在截至2024年3月31日的三个月和财年中,不包括被归类为重组的1,995美元基于股票的薪酬支出加速,
基于股票的薪酬支出分别为10,415美元和72,918美元(2023年3月-支出15,685美元和123,530美元,不包括归类为重组的基于股票的薪酬支出加速5,637美元),相关工资税分别收回2,303美元和支出867美元(2023年3月-支出282美元和137美元)。该等金额计入直接收入成本、一般及行政开支、研发开支及销售及市场推广开支(详情见经审计年度综合财务报表附注8)。这些费用不包括归类为重组的基于股份的薪酬,该薪酬已计入重组费用。
(2)关于会计准则IFRS 16-租赁,截至2024年3月31日的三个月的净亏损包括与使用权资产有关的折旧2,418美元,与租赁负债有关的利息支出314美元,不包括与租金支出有关的1,844美元(截至2023年3月31日的三个月分别为2,025美元、278美元和2,322美元)。2024财年,净亏损包括与使用权资产有关的7,946美元折旧,与租赁负债有关的利息支出1,211美元,不包括与租金支出有关的7,814美元(2023财年分别为8,244美元、1,075美元和8,712美元)。
(3)这些非现金损益与外汇换算有关。
(4)这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分,取决于对被收购企业的某些关键人员的持续雇用义务,和/或达到某些业绩标准。
(5)这些费用涉及专业、法律、咨询、会计、咨询和其他与我们的公开发行和收购有关的费用,否则将不会产生这些费用。这些成本包括在一般和行政费用以及销售和营销费用中。
(6)重组了某些职能和相关的管理结构,以实现协同增效,确保组织灵活性。与重组活动有关的费用被记为重组费用(更多详情见经审计的年度综合财务报表附注24)。
(7)此金额为2023财年的非现金商誉减值费用(详情见经审计年度综合财务报表附注16)。
(8)该等款额为扣除保险及弥偿所涵盖的款额后,就某些诉讼事宜所招致的拨备、和解款额及其他费用,例如律师费。这些数额计入一般费用和行政费用(更多详情见经审计年度合并财务报表附注24)。
调整后收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)--基本收益和稀释收益
经调整的收入(亏损)定义为不包括无形资产摊销的净亏损,经以股份为基础的薪酬和相关工资税、与已完成收购有关的薪酬支出、交易相关成本、重组、诉讼拨备、递延所得税支出(追回)和商誉减值调整后。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,剔除无形资产和某些其他非现金或非运营支出的摊销,是我们业务表现的一个有用的补充指标,因为它允许更准确地进行跨时期的可比性。调整后每股收益(亏损)--基本和稀释后收益定义为调整后收益(亏损)除以普通股(基本和稀释后)的加权平均数。我们使用调整后每股收益(亏损)-基本和摊薄来提供有用的补充指标,以反映我们在每股(基本和摊薄)基础上的业务表现。下表对所示期间的净亏损与调整后收入(亏损)进行了核对:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元,不包括股数和每股金额) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
$ | | $ | | $ | | $ |
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净亏损 | (32,540) | | | (74,468) | | | (163,964) | | | (1,070,009) | |
以股份为基础的薪酬及相关工资税(1) | 8,112 | | | 15,967 | | | 73,785 | | | 123,667 | |
无形资产摊销 | 22,882 | | | 24,620 | | | 95,048 | | | 101,546 | |
与收购相关的补偿(2) | — | | | 5,746 | | | 3,105 | | | 41,792 | |
交易相关成本(3) | 1,766 | | | 2,323 | | | 2,208 | | | 5,834 | |
重组(4) | 5,422 | | | 25,549 | | | 7,206 | | | 28,683 | |
商誉减值(5) | — | | | — | | | — | | | 748,712 | |
诉讼条款(6) | 2,782 | | | 229 | | | 7,470 | | | 1,409 | |
递延所得税支出(回收) | 102 | | | (368) | | | (323) | | | (6,688) | |
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调整后收益(亏损) | 8,526 | | | (402) | | | 24,535 | | | (25,054) | |
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普通股加权平均数—基本及摊薄(7) | 154,863,581 | | | 151,774,467 | | | 153,765,412 | | | 150,404,130 | |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.21) | | | (0.49) | | | (1.07) | | | (7.11) | |
调整后每股收益(亏损)--基本收益和稀释收益 | 0.06 | | | (0.00) | | 0.16 | | | (0.17) | |
(1)这些支出是与我们的员工和董事的股权激励计划下已发行的股票期权和其他奖励相关的确认的非现金支出,以及与现金相关的工资税,因为它们直接归因于基于股票的薪酬;它们可以包括估计,因此可能会发生变化。在截至2024年3月31日的三个月和财政年度,不包括归类为重组的1,995美元的基于股票的薪酬支出加速,基于股票的薪酬支出分别为10,415美元和72,918美元(2023年3月-支出15,685美元和123,530美元,不包括归类为重组的基于股票的薪酬支出加速5,637美元),相关的工资税分别收回2,303美元和867美元(2023年3月-支出282美元和137美元)。该等金额计入直接收入成本、一般及行政开支、研发开支及销售及市场推广开支(详情见经审计年度综合财务报表附注8)。这些费用不包括归类为重组的基于股份的薪酬,该薪酬已计入重组费用。
(2)该等成本指支付予所收购业务之部分代价,该等代价取决于该等所收购业务之若干关键人员之持续雇用责任及╱或所达成之若干表现标准。
(3)这些费用涉及与我们的公开发行和收购有关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用,否则这些费用不会产生。该等成本计入一般及行政开支以及销售及市场推广开支。
(4)重组了某些职能和相关管理结构,以实现协同增效,确保组织敏捷性。与重组活动有关的费用被记为重组费用(更多详情见经审计的年度综合财务报表附注24)。
(5)此金额为2023财年的非现金商誉减值费用(详情见经审计年度综合财务报表附注16)。
(6)该等款额为就某些诉讼事宜所招致的拨备、和解款额及其他费用(例如法律费用),扣除保险及弥偿所涵盖的款额后的净额。这些数额计入一般费用和行政费用(更多详情见经审计年度合并财务报表附注24)。
(7)在我们报告调整亏损的期间,由于发生了调整亏损,所有潜在摊薄的股票都被排除在调整后每股亏损的计算之外-稀释,因为包括它们将是反摊薄的。调整后每股亏损-摊薄后与调整后每股亏损相同-在我们发生调整后亏损的这些时期内基本如此。在截至2024年3月31日的三个月和财政年度,由于将潜在摊薄股份纳入普通股加权平均数-基本和摊薄不会导致调整后每股收益-基本和摊薄的影响不会导致调整后每股收益-基本和摊薄的普通股加权平均数没有调整为包括潜在摊薄股份。
经营活动使用的调整后现金流量
经营活动使用的经调整现金流量定义为经营活动使用的现金流量,经调整以股份为基础的薪酬支付的工资税、与已完成收购有关的薪酬支出、与交易相关的成本支付、重组成本支付,支付与诉讼准备金有关的款项,扣除作为保险和赔偿收益收到的款项,以及支付与资本化有关的款项,内部开发成本。我们使用这一方法是因为我们相信,包括或排除某些流入和流出为投资者提供了一个有用的补充指标,以了解我们的业务表现,就公司产生现金流的能力。有关经营活动所用经调整现金流量的解释,请参阅本MD & A的“流动性及资本资源”一节。下表将所示期间经营活动所用现金流量与经营活动所用经调整现金流量对账:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
经营活动中使用的现金流量 | (28,536) | | | (41,587) | | | (97,667) | | | (125,284) | |
与股份薪酬相关的工资税(1) | 1,402 | | | 820 | | | 2,035 | | | 1,705 | |
与收购相关的补偿(2) | — | | | 2,547 | | | 625 | | | 8,590 | |
交易相关成本(3) | (180) | | | (2,621) | | | 697 | | | 1,888 | |
重组(4) | 1,438 | | | 15,230 | | | 3,726 | | | 17,722 | |
诉讼条款(5) | 7,288 | | | 209 | | | 7,381 | | | 3,306 | |
资本化内部开发成本(6) | (2,958) | | | (1,519) | | | (10,678) | | | (3,894) | |
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经营活动使用的调整后现金流量 | (21,546) | | | (26,921) | | | (93,881) | | | (95,967) | |
在截至2024年3月31日的三个月和财政年度,用于经营活动的现金流量和用于经营活动的调整后现金流量包括用于商业现金预付款的现金分别比截至2023年3月31日的三个月和财政年度增加530万美元和3000万美元。
(1)该等金额指我们已发行购股权及根据股权激励计划给予雇员及董事的其他奖励的工资税现金流入及流出。
(2)该等金额指已付予所收购业务之代价部分现金流出,该部分代价与该等已收购业务之若干关键人员之持续雇用责任有关,及╱或已达成若干表现标准有关。
(3)该等金额为与本公司公开招股及收购有关的专业、法律、咨询、会计、顾问及其他费用有关的现金流出及因时间差异而流入,否则将不会产生该等费用。
(4)这些数额反映了与重组举措相关的现金流出,这些现金流出被记录为重组,因为某些职能和相关的管理结构进行了重组,以实现协同效应并确保组织灵活性(更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24)。
(5)该等金额为已计提拨备、和解金额及就若干诉讼事宜招致的法律费用等其他成本的现金流入及流出,扣除作为保险及弥偿收益收取的金额(详情见经审核年度综合财务报表附注24)。
(6)这些金额是与资本化的内部开发成本相关的现金流出,其中大部分与Lightfast B2B的开发有关。这些金额包括在经审计的年度综合现金流量表的投资活动现金流量部分。如果这些成本没有作为无形资产资本化,它们将成为我们在经营活动中使用的现金流的一部分。
调整后自由现金流
经调整自由现金流量被定义为经营活动中使用的现金流量,经调整后用于支付与资本化的内部开发成本相关的金额、支付与收购物业和设备相关的金额以及与商家现金垫款相关的现金流入和现金流出。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,计入或剔除某些流入和流出为投资者提供了一个有用的补充指标,表明公司产生现金流的能力。与我们在截至2024年3月31日的三个月和财政年度之前(包括该财年)在经营活动中使用的调整后现金流量不同,调整后自由现金流量对与收购财产和设备相关的金额以及与商户现金预付款相关的现金流入和流出进行了调整,而不对基于股票的补偿支付的工资税、与完成收购相关的补偿支出、支付与交易相关的成本、支付重组成本以及支付扣除作为保险和赔偿收益收到的金额后的与诉讼准备金相关的金额进行调整。自2024财年起,我们将不再披露用于经营活动的调整后现金流量。我们相信,与经营活动中使用的调整后自由现金流相比,调整后的自由现金流为我们的利益相关者提供了一个更有用的补充指标,反映了我们产生现金流的能力。下表将经营活动中使用的现金流量与所示期间的调整后自由现金流量进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
| | | | | | | |
(单位:千美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
经营活动中使用的现金流量 | (28,536) | | | (41,587) | | | (97,667) | | | (125,284) | |
资本化的内部开发成本(1) | (2,958) | | | (1,519) | | | (10,678) | | | (3,894) | |
增加财产和设备(2) | (3,315) | | | (2,016) | | | (7,506) | | | (9,227) | |
商户现金垫款,净额(3) | 18,493 | | | 13,233 | | | 51,346 | | | 21,336 | |
| | | | | | | |
调整后自由现金流 | (16,316) | | | (31,889) | | | (64,505) | | | (117,069) | |
(1)这些金额是与资本化的内部开发成本相关的现金流出,其中大部分与Lightfast B2B的开发有关。这些金额包括在经审计的年度综合现金流量表的投资活动现金流量部分。如果这些成本没有作为无形资产资本化,它们将成为我们在经营活动中使用的现金流的一部分。
(2)这些数额是与购买财产和设备有关的现金流出。这些金额包括在经审计的年度综合现金流量表的投资活动现金流量部分。
(3)这些数额是指与商户现金垫款有关的现金流出(包括垫付本金)和现金流入(包括偿还本金和费用)。
展望
管理层对截至2024年6月30日的三个月和截至2025年3月31日的财政年度的展望的讨论载于公司于2024年5月16日发布的题为“财务展望”的新闻稿中。新闻稿可在SEDAR+网站www.sedarplus.com和埃德加网站www.sec.gov上查阅。该新闻稿中包含的信息或通过该新闻稿以其他方式获取的信息不被视为本MD&A的一部分,并且该新闻稿和信息不包含在本文中作为参考。
影响我们业绩的因素总结
我们相信,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括下文所述的因素。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重要的机遇,但它们也带来了重要的挑战,其中一些将在我们最新的年度信息表格的“风险因素”部分以及我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件中讨论,所有这些文件都可以在SEDAR+www.sedarplus.com和Edgarwww.sec.gov上找到。
我们平台的市场采用
我们打算通过扩展我们的解决方案来继续推动我们先进的商务平台的采用,以满足各种类型和规模的新客户和现有客户的需求,我们的重点是复杂的高GTV客户。我们相信,我们有很大的潜力来增加我们整个潜在市场的渗透率,并吸引新的客户,这一潜力具有
由于中小型企业加速需要从传统的内部部署系统迁移到基于云的全渠道解决方案,因此将变得更加强大。我们计划通过进一步开发我们的产品和服务,将我们自己嵌入垂直市场生态系统中的供应链上下,并继续投资于为吸引新企业进入我们的平台而量身定做的营销战略,无论是在我们现有的地理位置还是在世界各地的新市场。我们还打算有选择地评估向在行业垂直市场运营的企业提供我们的解决方案的机会,而我们目前没有为这些企业提供服务。我们计划继续投资于我们的平台,以推动市场采用,我们的运营现金流可能会波动,我们的盈利能力可能会在我们进行这些投资时受到影响。我们的市场很大,不断发展,高度分散,竞争激烈,在我们开展业务的许多国家,进入门槛很低。我们的竞争对手既有久负盛名的大型供应商,也有规模较小、处于早期阶段的供应商。我们行业的竞争已经加剧,我们预计未来竞争将继续加剧,特别是随着行业整合的发生,以及大型、成熟的供应商越来越多地为更复杂的客户提供服务,并将他们的重点转向面对面购物和服务。我们专注于在全球销售我们的旗舰产品,因为我们相信两个核心产品降低了复杂性,有助于改善进入市场的势头,并有助于提供更强劲的性能。
客户采用我们的支付解决方案
我们相信,随着我们在整个客户群中不断增加支付解决方案的可用性,我们的支付解决方案将继续成为我们业务中日益重要的一部分。我们的支付解决方案设计得透明且易于理解,我们以具有市场竞争力的价格为我们的解决方案定价。我们继续看到我们的支付处理解决方案被加速采用,这是公司收入增长的最大驱动力。随着我们越来越多的收入来自我们的支付解决方案,我们相信虽然我们的总收入可能会增长,但我们的毛利率将随着时间的推移而下降,这是因为我们基于交易的收入流的毛利率比我们的订阅收入流的毛利率高。我们在2024财年初开始将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起销售,并因此增加了我们的支付渗透率。我们相信,统一支付通过提高一致性和可靠性、简化支持和计费并增加客户利用创新产品功能的机会,为客户带来最佳体验。我们正在通过提供免费硬件和实施、帮助合同买断和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。由于这一举措,我们现在要求符合条件的新客户和现有客户采用我们的支付解决方案。我们相信,通过我们的支付解决方案为新客户和现有客户处理额外的GTV有助于推进我们的增长战略,并使我们能够降低业务的复杂性。此外,这一举措还有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。由于我们与第三方支付处理商的合作条款和条件,我们将某些客户切换到我们的嵌入式支付解决方案的能力受到限制。此外,我们的第三方合作伙伴在过去和未来可能会指控我们与某些客户进行了不正当的接触或以其他方式违反了我们对他们的合同义务。任何此类指控都可能损害我们的声誉和品牌,并进一步使我们面临诉讼或其他责任的风险,这些风险成本高昂、耗时长、分散了管理层的注意力,并对我们作为一个统一产品成功销售我们的POS和支付解决方案的能力产生了不利影响。
与现有客户交叉销售和追加销售
我们现有的客户是交叉销售和追加销售产品和服务的重要机会,销售和营销费用显著降低。我们采用“落地、入驻和扩展”的方法,我们的许多客户最初针对特定用例部署我们的平台。一旦他们意识到我们平台的好处和广泛的功能,他们就可以扩大使用案例的数量,包括Lightfast Advanced Insights和Lightfast Capital等服务。我们计划继续投资于产品开发以及销售和营销,为我们的平台增加更多的解决方案,并提高我们解决方案的使用率和知名度。这些投资包括整合Lightfast B2B,以支持直接从我们商家的POS订购库存,并为品牌提供对消费者和趋势的数据洞察,以优化制造和分销。我们还计划投资并采用创新的解决方案和实践,包括在我们的软件开发生命周期和客户支持能力中使用人工智能工具。我们未来的收入增长以及实现和保持盈利的能力取决于我们维持现有客户关系的能力,以及继续扩大客户对我们全面解决方案套件的使用的能力。
在我们的解决方案和运营中使用人工智能和机器学习
我们和我们的合作伙伴已经并将继续不时地将人工智能或AI解决方案纳入我们的业务和运营。与许多创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会影响其进一步的开发、采用和利用,从而影响我们的业务。如果人工智能应用程序帮助产生的内容、建议或分析是或被指控有缺陷或不准确,我们可能会面临竞争风险、潜在的法律或财务责任以及声誉损害。使用人工智能应用程序还可能导致网络安全或隐私事件。任何与我们使用人工智能应用程序相关的此类事件都可能对我们的业务产生不利影响。此外,人工智能可能会呈现出新兴的伦理
问题。如果我们对人工智能的使用变得有争议,我们可能会面临声誉损害或其他责任。此外,考虑到人工智能的萌芽,可能影响人工智能的因素,如政府法规和市场需求,是不确定的,我们的产品开发努力可能不会成功。
我们的竞争对手或其他第三方也可能将人工智能融入他们的产品和运营中。如果他们比我们更快或更成功地采用人工智能,我们的有效竞争能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
经济状况和由此产生的消费者支出趋势
我们的业绩受到全球经济状况和全球事件的影响,包括可能影响我们或我们客户运营的政治、经济、社会和环境风险。这种情况和事件可能会对消费者信心、消费者支出、消费者可自由支配收入或消费者购买习惯的变化产生不利影响。总体经济状况的恶化,包括失业率、通货膨胀和利率的上升,在过去和未来都会对消费者支出、消费者债务水平和支付卡使用产生不利影响,因此,过去会产生不利影响,未来可能会通过减少交易数量或使用我们的支付解决方案处理的交易的平均购买金额而对我们的财务表现产生不利影响。总体经济状况的恶化也可能导致金融机构限制对持卡人的信贷额度或限制发行新卡,以缓解持卡人的信用担忧,这也可能减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额。使用我们平台的许多客户都是中小企业,许多也处于创业发展阶段。中小企业可能会受到上述经济状况或经济衰退的不成比例的影响,特别是如果它们销售非必需品的话。中小企业还可能受到其他经济状况的不成比例的影响,包括劳动力短缺和全球供应链问题。中小企业的预算往往有限,可能会选择将支出分配到我们平台以外的项目上,特别是在经济不确定或经济衰退的时候。经济和地缘政治的不确定性,包括以色列-哈马斯战争和俄罗斯入侵乌克兰,可能会进一步放大这种风险。
经济衰退已经并可能继续对零售和酒店销售造成不利影响,这可能导致我们处理的付款量减少,使用我们平台的客户倒闭或决定停止使用我们的服务以节省现金。此外,我们经营餐厅的客户或我们若干垂直零售行业的客户经营的行业竞争激烈,且受影响消费者可自由支配开支的经济状况的影响,导致整体风险和失败率通常高于一般企业。
疲软的经济状况也可能对第三方产生不利影响,包括供应商和合作伙伴,我们与他们建立了关系,我们依赖他们来运营和发展我们的业务。不确定和不利的经济状况也可能导致我们应收贸易账款的更多注销,以及我们的商家预付现金计划的退款和退款或潜在损失,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
扩大我们的销售和营销团队
我们实现未来收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上的销售和营销努力的有效性。我们的大部分销售和营销工作都是在内部完成的,我们相信我们的销售和营销团队的实力对我们的成功至关重要。我们已经并打算继续在扩大销售队伍方面进行有意义的投资,因此,我们预计这些投资将使我们的员工人数继续增加。为了补充这一战略,我们投资于对外领先的销售线索产生,特别是在我们的美国市场,以及针对年GTV较高的复杂商家和餐馆。在某些情况下,我们用现场销售团队补充了这种方法。
留住和激励合格人员
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。我们识别、聘用、发展、激励和留住合格人员的能力将直接影响我们维持和发展业务的能力,而这些努力将需要大量的时间、费用和关注。我们继续吸引和留住高技能人才的能力,特别是具有技术和工程技能的员工,在设计和开发软件和互联网相关服务方面拥有丰富经验的员工,以及拥有人工智能等新兴技术技能的员工,将对我们未来的成功至关重要,对此类人才的需求和竞争非常激烈。我们还在很大程度上依赖我们的直销队伍来获得新客户并增加对现有客户的销售。拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员面临着激烈的竞争。我们实现收入增长的能力
这在很大程度上取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。虽然我们过去已经并打算继续发行期权、限制性股票单位或其他股权奖励,作为我们整体薪酬、吸引员工和留住员工努力的关键组成部分,但根据国际财务报告准则,我们必须在我们的运营业绩中确认基于分享的薪酬支出,用于我们股权授予计划下的员工基于股份的薪酬,这可能会增加限制基于股票的薪酬的压力。有关更多信息,请参阅我们的年度信息表格中的风险因素,标题为“如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员,我们的业务将受到影响”。
国际销售
我们相信,随着中小企业寻求具有全渠道能力的端到端解决方案,以使其业务在日益复杂的运营环境中蓬勃发展并取得成功,全球对我们平台的需求将继续增加。因此,我们相信有一个重要的机会来发展我们的国际业务。我们已经投资,并计划继续机会性投资,领先于这一潜在的人事和营销需求,并进行有选择的收购,以支持我们的国际增长。对于我们扩展或寻求扩展的每个新地区,我们都专注于了解当地市场的需求,并投资发展关系和我们的产品,以及了解和遵守适用的当地法规和合规框架。
季节性
我们相信,随着客户继续采用我们的支付解决方案,随着时间的推移,我们基于交易的收入将继续在我们的整体收入组合中占越来越大的比例,我们预计我们季度业绩的季节性将继续增加。我们预计,我们的总体收入将继续与我们的GPV之间的相关性越来越大。
外币
汇率波动可能会对我们的经营结果产生负面影响。我们的演示和功能货币是美元。尽管我们收入的最大部分是美元,支出的最大部分是美元,但我们的收入和支出的一部分也是以外币计算的。因此,汇率波动在过去和未来可能继续对我们的收入产生负面影响,因为我们的软件订阅通常以客户所在国家的当地货币计费,基础GTV和GPV(我们从中赚取基于交易的收入)预计也将以当地货币计价。就我们有大量以外币计价的收入而言,美元的任何走强都会减少我们以美元衡量的收入。我们的总部和很大一部分员工位于加拿大,另外还在美国、欧洲、澳大利亚和新西兰设有办事处。除美元外,我们的大部分费用都是以加元和欧元支付的,而以其他外币支付的费用比例较小。因此,我们的支出可能会受到美元相对于这些货币(主要是加元和欧元)价值下降的不利影响。
我们有一个套期保值计划,通过签订外汇远期合约来缓解外汇波动对未来现金流和支出的影响,我们已将这些合约指定为现金流对冲。我们的对冲计划不会减轻外汇波动对我们收入的影响。我们并没有就我们目前开展业务的所有货币订立外汇远期合约,但可能会不时就其他外币订立额外的外汇远期合约。货币套期保值带来流动性不足的风险,如果适用的外币对美元的价值波动,使用套期保值可能导致比没有使用套期保值的情况下更大的损失。我们不能保证我们的套期保值策略在未来会有效,也不能保证我们能够以令人满意的条款签订外汇远期合约。有关汇率波动的讨论,请参阅我们最新的年度信息表格中的“风险因素”部分,该部分可在SEDAR+www.sedarplus.com和Edgarwww.sec.gov上找到。
选择性追求收购
过去,我们通过采取有针对性和机会主义的收购方法来补充我们的有机增长战略,确定收购目标,以期加快我们的产品路线图,增加我们的市场渗透率,深入垂直市场,为我们的股东创造价值。纵观我们的历史,我们积累了大量的销售和营销专业知识,我们利用这些专业知识来促进我们的持续全球扩张,包括有机地和整合我们收购的公司。
我们相信,鉴于我们的经验和规模,我们仍处于有利地位,能够继续在全球范围内实现有机增长,并有选择地寻求新的收购。然而,这样的收购和投资可能会转移管理层的注意力,
无论该等收购及投资是否最终完成,或因缺乏及时及适当的完成或整合而导致经营困难,或以其他方式扰乱我们的经营并对我们的业务、经营业绩或财务状况造成不利影响。
商誉减值
在2023财年,我们为商誉产生了非现金减值费用,并可能产生进一步的减值费用,这将对我们的经营业绩产生负面影响。我们根据国际会计准则第36号资产减值核算商誉减值,其中包括要求至少每年对商誉进行减值测试。在截至2022年12月31日的三个月里,宏观经济形势发生了变化,我们的股价和市值都有所下降。这导致我们的净资产在2022年12月31日的账面价值超过了我们的市值。这触发了对本公司经营部门(“部门”)的商誉进行减值测试,这是管理层监测商誉的水平。这项测试的时间也与我们的年度商誉减值测试保持一致。我们于2022年12月31日的减值测试导致截至2022年12月31日的三个月内与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元,这是由于终端价值倍数受到宏观经济状况和我们股价下跌的负面影响,以及我们的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。如果该部门的账面价值在未来低于该部门的可收回金额,我们可能不得不在未来期间的经营业绩中确认进一步的商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果企业经营业绩或经济状况恶化,商誉更容易受到减值风险的影响。我们截至2023年12月31日的减值测试没有产生非现金减值费用。于2024年3月31日,本公司净资产的账面价值超过本公司的市值,这引发了对该部门进行减值测试,这是管理层监测商誉的水平。截至2024年3月31日,我们重新评估了2023年12月31日测试中使用的主要假设,没有注意到会导致商誉减值费用的变化。我们被要求在2024年12月31日或更早进行我们的下一次商誉减值分析,如果在此之前发生商誉减值触发。欲了解更多信息,请参阅我们经审计的年度合并财务报表附注16。
运营结果的关键组成部分
收入
订用收入
我们主要通过销售我们软件解决方案的订阅来产生基于订阅的收入。我们提供的定价计划旨在满足当前和潜在客户的需求,使我们的解决方案能够随着客户的增长而扩展。我们的订阅计划按月、一年或多年计划出售。我们基于云的解决方案的订阅计划包括维护和支持。客户直接从我们或通过我们的渠道合作伙伴购买订阅计划。除了上面概述的核心订阅外,客户还可以购买附加服务,如递送、高级洞察、会计和库存等。此外,我们还通过与合作伙伴签订收入分享协议来创造收入。
基于交易的收入
我们通过为我们的客户提供接受消费者付款的功能来产生基于交易的收入。这些收入以交易费的形式出现,占我们客户通过我们提供的解决方案处理的GTV的一定比例。我们从我们的支付解决方案以及与我们的综合支付合作伙伴的收入分享协议中产生基于交易的收入。收入分享安排主要是在光速支付出现之前达成的,也是我们从一些收购中继承的收入流的结果。由于我们不在这些安排中担任委托人,我们根据国际财务报告准则按我们保留的净额确认来自这些收入流的收入。这也意味着,考虑到我们对基础客户关系的控制较少,与我们作为主体的支付解决方案相比,我们通常获得了较差的经济效益。在许多情况下,我们能够利用我们扩大的规模来重新谈判我们与支付合作伙伴的关系,从而实现更好的整体支付经济效益。我们还从Lightfast Capital获得收入,这是一项商家现金预付款计划,根据该计划,我们以折扣购买指定数量的未来应收账款,客户将其每日销售额的固定百分比汇给我们,直到未偿还余额全部汇出。
我们的支付解决方案允许我们的客户在店内、通过连接的终端和在线接受电子支付。提供嵌入式支付功能是对我们今天为客户提供的平台的高度补充,将使我们能够从2024财年处理的907亿美元GTV中获得更大比例的货币化。
硬件和其他收入
这些收入通常是与我们的解决方案与之集成的硬件的销售以及支持安装和实施我们的解决方案的专业服务的销售相关的一次性收入。我们通过销售POS外围硬件产生收入,例如我们的平板电脑、面向客户的显示器、收据打印机、网络硬件、现金抽屉、支付终端、服务器、支架、条形码扫描仪和各种配件。
虽然我们的软件解决方案旨在成为可供客户在交付时使用的交钥匙解决方案,但在某些情况下,我们会以现场安装和实施的形式为客户提供专业服务。这些实施服务通常通过我们的内部集成团队或合作伙伴网络提供。此外,我们还不时为根据某些战略合作伙伴关系执行的整合工作赚取一次性费用。
直接收入成本
收入的订阅成本
订阅收入成本主要包括支持团队子集的工资和其他员工相关成本、与我们服务的托管基础设施相关的成本以及某些企业管理费用分配。重大费用包括我们的支持成本,包括总工资和福利、基于股份的薪酬和相关工资税、数据中心容量成本、专业费用和其他第三方直接成本,如客户支持和特许权使用费以及支付给第三方云服务提供商的金额。
基于交易的收入成本
基于交易的收入成本主要包括使用我们的支付解决方案处理交易时的直接成本、与我们的商户现金预付款计划相关的直接成本、工资和其他与员工相关的成本,包括支持团队子集的基于股份的薪酬和相关工资税,以及某些公司管理费用分配。直接成本包括交换和网络评估费、手续费以及支付给第三方支付处理商和参与结算的金融机构的银行结算费。
硬件和其他收入成本
这些收入的成本主要包括与我们的硬件解决方案相关的成本,例如获取硬件库存的成本,包括硬件采购价格、与第三方履行公司相关的费用、运输和处理以及库存调整、与向客户提供专业服务的成本相关的费用、工资和其他与员工相关的成本,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,以及其他公司间接费用分配。
运营费用
一般和行政
一般和行政费用包括薪金和其他与雇员有关的费用,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,用于财务、会计、法律、行政、人力资源以及金融服务。这些费用还包括与信息技术、信息系统、信息安全和企业数据员工相关的费用,其中部分费用分配给研发、销售和营销以及直接收入成本。一般和行政费用还包括其他专业费用、与收购相关的交易成本、诉讼成本、与内部系统相关的成本、预期信贷损失的损失准备金、与无法收回的商家现金垫付相关的公允价值变动,以及一般公司费用。作为一家在美国的上市公司,我们购买董事和高级管理人员责任保险的成本很高,我们过去曾这样做过,未来可能需要在接受承保范围缩小或为扩大承保范围而招致更高成本之间进行权衡。从长远来看,随着我们专注于流程、系统和控制,使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展,我们预计一般和行政费用占总收入的百分比将会下降。
研究与开发
研究和开发费用主要包括薪金和其他与雇员有关的费用,包括按股份计算的薪酬和与产品有关的职能,包括产品管理、核心开发、数据、
产品设计和开发以及其他企业管理费用的分配。我们继续投资于研发工作,以开发更多的功能和解决方案,以及增加我们平台的功能和易用性。这些费用主要来自加拿大联邦科学研究和实验发展计划和魁北克电子商务发展税收抵免,或分别来自“SR&ED”和“电子商务”税收抵免。尽管本公司的电子商务税收抵免大部分可退还,但部分电子商务税收抵免不可退还,并结转用于减少未来魁北克的应付所得税,SR&ED税收抵免不可退还,并结转用于减少未来应支付的联邦所得税。鉴于该公司最近在加拿大的亏损,这些不可退还的SR&ED信用和电子商务信用没有在财务报表中确认。虽然不是马上,但考虑到我们仍在根据预期的增长扩大我们的技术部门,我们预计随着我们通过扩张实现更多的规模经济,研发费用将与总收入成比例下降。只有在符合某些标准的情况下,公司才会将内部开发成本确认为无形资产(详情请参阅经审计年度综合财务报表附注3)。
销售和市场营销
销售及市场推广开支主要包括销售及市场推广成本、薪金及其他员工相关成本,包括以股份为基础的薪酬及相关的工资税,用于销售及业务发展及市场推广。销售和营销中的其他成本包括获得新客户的成本、与差旅相关的费用和公司管理费用分配。我们计划继续扩大销售和营销努力,以吸引新客户,留住现有客户,并增加新客户和现有客户的收入。随着时间的推移,我们预计随着我们从扩张中获得更多的规模经济,以及我们向现有客户销售更多的技术套件,包括我们的支付解决方案,销售和营销费用占总收入的比例将会下降。
与收购相关的补偿
收购相关补偿开支指支付予所收购业务之部分代价,该部分代价取决于该等所收购业务之若干关键人员之持续雇用或服务责任,及╱或取决于已达成之若干表现标准。这部分采购价在这些关键人员的相关服务期内摊销。
经营成果
下表概述了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和财政年度的综合损失表:
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| 截至三个月 3月31日, |
| 财年 3月31日, |
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(单位:千美元,每股除外) | 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| $ | $ |
| $ | $ |
收入 | | | | | |
订阅 | 81,348 | | 76,215 | | | 322,000 | | 298,763 | |
基于事务 | 138,994 | | 99,568 | | | 545,470 | | 399,552 | |
硬件和其他 | 9,874 | | 8,445 | | | 41,800 | | 32,191 | |
| | | | | |
总收入 | 230,216 | | 184,228 | | | 909,270 | | 730,506 | |
| | | | | |
直接收入成本 | | | | | |
订阅 | 18,508 | | 19,036 | | | 77,585 | | 80,064 | |
基于事务 | 98,293 | | 66,539 | | | 390,522 | | 271,035 | |
硬件和其他 | 13,715 | | 11,692 | | | 55,913 | | 47,446 | |
| | | | | |
收入总成本 | 130,516 | | 97,267 | | | 524,020 | | 398,545 | |
| | | | | |
毛利 | 99,700 | | 86,961 | | | 385,250 | | 331,961 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 22,540 | | 22,139 | | | 103,742 | | 105,939 | |
研发 | 27,625 | | 30,805 | | | 129,416 | | 140,442 | |
销售和市场营销 | 57,804 | | 56,884 | | | 234,290 | | 250,371 | |
财产和设备折旧 | 1,790 | | 1,735 | | | 6,634 | | 5,471 | |
使用权资产折旧 | 2,418 | | 2,025 | | | 7,946 | | 8,244 | |
汇兑损失(收益) | 501 | | 297 | | | 882 | | (199) | |
与收购相关的补偿 | — | | 5,746 | | | 3,105 | | 41,792 | |
无形资产摊销 | 22,882 | | 24,620 | | | 95,048 | | 101,546 | |
重组 | 5,422 | | 25,549 | | | 7,206 | | 28,683 | |
商誉减值 | — | | — | | | — | | 748,712 | |
| | | | | |
总运营费用 | 140,982 | | 169,800 | | | 588,269 | | 1,431,001 | |
| | | | | |
营业亏损 | (41,282) | | (82,839) | | | (203,019) | | (1,099,040) | |
| | | | | |
净利息收入 | 10,524 | | 9,654 | | | 42,531 | | 24,812 | |
| | | | | |
所得税前亏损 | (30,758) | | (73,185) | | | (160,488) | | (1,074,228) | |
| | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | |
当前 | 1,680 | | 1,651 | | | 3,799 | | 2,469 | |
延期 | 102 | | (368) | | | (323) | | (6,688) | |
| | | | | |
所得税总支出(回收) | 1,782 | | 1,283 | | | 3,476 | | (4,219) | |
| | | | | |
净亏损 | (32,540) | | (74,468) | | | (163,964) | | (1,070,009) | |
| | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.21) | | (0.49) | | | (1.07) | | (7.11) | |
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下表概述了截至2024年和2023年3月31日的三个月和财年的经营业绩中包含的股份薪酬和与这些费用相关的相关工资税:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
| | | | | |
(单位:千美元) | 2024 | 2023 |
| 2024 | 2023 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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直接收入成本 | 976 | | 835 | |
| 6,188 | | 6,945 | |
一般和行政 | 321 | | 3,533 | |
| 19,492 | | 33,963 | |
研发 | 2,966 | | 4,491 | |
| 25,298 | | 35,504 | |
销售和市场营销 | 3,849 | | 7,108 | |
| 22,807 | | 47,255 | |
重组 | 1,995 | | 5,637 | | | 1,995 | | 5,637 | |
| | | | | |
以股份为基础的薪酬总额和相关工资税(1) | 10,107 | | 21,604 | | | 75,780 | | 129,304 | |
(1)在截至2024年3月31日的三个月和财政年度,不包括归类为重组的基于股票的薪酬支出加速1,995美元,基于股票的薪酬支出分别为10,415美元和72,918美元(2023年3月-支出15,685美元和123,530美元,不包括归类为重组的基于股票的薪酬支出加速5,637美元),相关的工资税分别收回2,303美元和支出867美元(2023年3月-支出282美元和137美元)。
在截至2024年3月31日的三个月和财政年度,股票薪酬和相关工资税的减少主要是由于过去几个季度发行的股票期权和奖励的数量和公允价值减少,以及过去几个季度被没收的奖励,包括由于重组而在截至2023年3月31日的三个月内被没收的奖励。截至2024年3月31日的三个月的基于股份的薪酬和相关工资税也下降,原因是在此期间某些高管的奖励被没收。
截至2024年和2023年3月31日的三个月和财政年度的经营业绩
收入
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入 |
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订阅 | 81,348 | | 76,215 | | 5,133 | | 6.7 | |
| 322,000 | | 298,763 | | 23,237 | | 7.8 | |
基于事务 | 138,994 | | 99,568 | | 39,426 | | 39.6 | | | 545,470 | | 399,552 | | 145,918 | | 36.5 | |
硬件和其他 | 9,874 | | 8,445 | | 1,429 | | 16.9 | |
| 41,800 | | 32,191 | | 9,609 | | 29.8 | |
|
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总收入 | 230,216 | | 184,228 | | 45,988 | | 25.0 | |
| 909,270 | | 730,506 | | 178,764 | | 24.5 | |
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占总收入的百分比 |
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订阅 | 35.3 | % | 41.4 | % | | |
| 35.4 | % | 40.9 | % | | |
基于事务的 | 60.4 | % | 54.0 | % | | | | 60.0 | % | 54.7 | % | | |
硬件和其他 | 4.3 | % | 4.6 | % | | |
| 4.6 | % | 4.4 | % | | |
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总计 | 100 | % | 100 | % | |
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| 100 | % | 100 | % | |
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订用收入
截至2024年3月31日的三个月的订阅收入比截至2023年3月31日的三个月增加了510万美元或7%。这一增长主要是由于采用了我们的旗舰解决方案。
与2023财年相比,2024财年的订阅收入增加了2320万美元,增幅为8%。这一增长主要是由于采用了我们的旗舰解决方案。
基于交易的收入
截至2024年3月31日的三个月的基于交易的收入比截至2023年3月31日的三个月增加了3940万美元或40%。这一增长主要是由于我们继续采用我们的支付解决方案,这是由于我们计划将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品提供,从而加速了这一进程。这增加了对我们支付解决方案的采用,导致GPV同比增长75%,从38亿美元增至66亿美元。
与2023财年相比,2024财年基于交易的收入增加了1.459亿美元,增幅为37%。这一增长主要是由于我们继续采用我们的支付解决方案,这是由于我们计划将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品提供,从而加速了这一进程。这增加了对我们支付解决方案的采用,导致GPV同比增长65%,从147亿美元增至242亿美元。
硬件及其他收入
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的硬件和其他收入增加了140万美元,增幅17%,这主要是因为向签署软件和我们支付解决方案的客户提供的硬件增加,但被截至2024年3月31日的三个月提供的折扣和激励所抵消。
与2023财年相比,2024财年的硬件和其他收入增加了960万美元,即30%,这主要是因为向签署软件和我们支付解决方案的客户提供的硬件增加,但被2024财年提供的折扣和激励所抵消。
直接收入成本
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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直接收入成本 |
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订阅 | 18,508 | | 19,036 | | (528) | | (2.8) | |
| 77,585 | | 80,064 | | (2,479) | | (3.1) | |
基于事务的 | 98,293 | | 66,539 | | 31,754 | | 47.7 | | | 390,522 | | 271,035 | | 119,487 | | 44.1 | |
硬件和其他 | 13,715 | | 11,692 | | 2,023 | | 17.3 | |
| 55,913 | | 47,446 | | 8,467 | | 17.8 | |
|
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收入总成本 | 130,516 | | 97,267 | | 33,249 | | 34.2 | |
| 524,020 | | 398,545 | | 125,475 | | 31.5 | |
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收入百分比 |
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订阅 | 22.8 | % | 25.0 | % |
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| 24.1 | % | 26.8 | % |
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基于事务的 | 70.7 | % | 66.8 | % | | | | 71.6 | % | 67.8 | % | | |
硬件和其他 | 138.9 | % | 138.4 | % | |
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| 133.8 | % | 147.4 | % |
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总计 | 56.7 | % | 52.8 | % |
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| 57.6 | % | 54.6 | % | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
收入的订阅成本
截至2024年3月31日的三个月的收入订阅成本与截至2023年3月31日的三个月相比减少了50万美元或3%。截至2024年3月31日的三个月,收入的订阅成本包括80万美元的基于股票的薪酬和相关工资税,而截至2023年3月31日的三个月为70万美元。若剔除以股份为基础的薪酬及相关工资税,减少的主要原因是工资及其他与员工相关的成本减少10万美元,特许权使用费减少20万美元,专业费用及其他成本减少20万美元,以及由于整合我们的云服务供应商而导致托管成本减少10万美元。
与2023财年相比,2024财年的收入订阅成本减少了250万美元,降幅为3%。2024财年收入的订阅成本中包括510万美元的基于股票的薪酬和相关工资税,而2023财年为570万美元。减少的190万美元的其余部分主要是由于薪金和其他费用的减少
与员工有关的费用为150万美元,托管费用减少10万美元,专业费用和其他费用减少60万美元,但较高的版税30万美元抵消了这一影响。
基于交易的收入成本
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的基于交易的收入成本增加了3180万美元,增幅为48%。这一增长主要是由于与截至2023年3月31日的三个月相比,与我们的支付解决方案收入增加有关的直接成本,这是由于GPV增加以及我们的支付解决方案的采用率增加。
与2023财年相比,2024财年基于交易的收入成本增加了1.195亿美元,增幅为44%。这一增长主要是由于与2023财年相比,与我们的支付解决方案收入增加相关的直接成本,这些收入来自GPV的增加以及我们的支付解决方案的更多采用。
硬件和其他收入成本
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的硬件和其他收入的直接成本增加了200万美元,增幅为17%,这主要是由于销售给客户的硬件增加了210万美元,被同期较低的工资和其他与员工相关的成本10万美元所抵消。利润率为负是由于为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施,考虑到我们行业的竞争性质,以及为帮助客户过渡到我们的统一支付和POS产品而提供的免费硬件。销售硬件通常是为了促进采用我们的其他主要收入来源。
与2023财年相比,2024财年硬件和其他收入的直接成本增加了850万美元,增幅为18%,这主要是由于销售给客户的硬件增加了930万美元,被同期较低的工资和其他与员工相关的成本80万美元所抵消。利润率为负是由于为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施,考虑到我们行业的竞争性质,以及为帮助客户过渡到我们的统一支付和POS产品而提供的免费硬件。销售硬件通常是为了促进采用我们的其他主要收入来源。
毛利
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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毛利 | 99,700 | | 86,961 | | 12,739 | | 14.6 | |
| 385,250 | | 331,961 | | 53,289 | | 16.1 | |
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占总收入的百分比 | 43.3 | % | 47.2 | % | |
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| 42.4 | % | 45.4 | % | |
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截至2024年3月31日的三个月的毛利润比截至2023年3月31日的三个月增加了1270万美元或15%。增长主要是由于我们继续采用我们的旗舰产品和支付解决方案,导致我们的订阅和基于交易的收入增长,后者的加速是因为我们计划将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品提供。毛利润占收入的百分比从47%下降到43%,这是因为与截至2023年3月31日的三个月相比,在截至2024年3月31日的三个月中使用光速支付的客户比例更高,因为我们基于交易的收入的毛利润占收入的百分比低于我们的订阅收入。毛利润占收入的百分比的下降被来自商业现金预付款的收入的增加部分抵消。
与2023财年相比,2024财年的毛利润增加了5330万美元,增幅为16%。增长主要是由于我们继续采用我们的旗舰产品和支付解决方案,导致我们的订阅和基于交易的收入增长,后者的加速是因为我们计划将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品提供。毛利润占收入的百分比从45%下降到42%,这是因为与2023财年相比,在2024财年使用光速支付的客户比例更高,因为我们基于交易的收入的毛利润占收入的百分比低于我们的订阅收入。毛利润占收入的百分比的下降被来自商业现金预付款的收入的增加部分抵消。
运营费用
一般和行政
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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一般和行政 | 22,540 | | 22,139 | | 401 | | 1.8 | |
| 103,742 | | 105,939 | | (2,197) | | (2.1) | |
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占总收入的百分比 | 9.8 | % | 12.0 | % | |
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| 11.4 | % | 14.5 | % | |
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截至2024年3月31日的三个月的一般和行政费用比截至2023年3月31日的三个月增加了40万美元或2%。截至2024年3月31日的三个月的一般和行政费用包括30万美元的基于股票的薪酬支出和相关工资税,180万美元的交易相关成本,以及与某些诉讼事项有关的拨备、和解和其他成本280万美元,扣除保险和赔偿收益的金额,相比之下,截至2023年3月31日的三个月分别为350万美元、230万美元和20万美元。扣除以股份为基础的薪酬及相关的工资税、与交易有关的成本及拨备、和解及与某些诉讼事宜有关的其他成本后,扣除保险及弥偿所得款项后,一般及行政开支增加160万美元。这一增长是由于工资和其他与员工相关的成本增加了40万美元,坏账支出增加了230万美元,其中包括与无法收回的商户现金预付款相关的损失准备金和公允价值变动,考虑到我们收入的增长和商户现金预付款计划的增长,坏账支出有所增加。D&O保险减少30万美元,专业费用和其他费用减少80万美元,抵消了增加的数额。从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月,我们的一般和行政费用占收入的百分比从12%下降到10%。
与2023财年相比,2024财年的一般和行政费用减少了220万美元,降幅为2%。2024财年的一般和行政费用包括1950万美元的基于股份的薪酬支出和相关的工资税,220万美元的交易相关成本,以及与某些诉讼事项有关的拨备、和解和其他成本750万美元,扣除保险和赔偿收益的金额,相比之下,2023财年分别为3400万美元、510万美元和140万美元。若扣除以股份为基础的薪酬及相关的工资税、与交易有关的成本及拨备、和解及与某些诉讼事宜有关的其他成本,扣除保险及弥偿所得款项后,一般及行政开支增加910万美元。这一增长是由于较高的工资和其他与员工相关的成本增加了110万美元,坏账支出增加了980万美元,其中包括与无法收回的商户现金预付款相关的损失准备金和公允价值变动,考虑到我们收入和商户现金预付款计划的增长,坏账支出有所增加。这一增长被D&O保险减少170万美元以及专业费用和其他费用减少20万美元所抵消。从2023财年到2024财年,我们的一般和行政费用占收入的比例从15%下降到11%。
研究与开发
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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研发 | 27,625 | | 30,805 | | (3,180) | | (10.3) | |
| 129,416 | | 140,442 | | (11,026) | | (7.9) | |
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占总收入的百分比 | 12.0 | % | 16.7 | % | |
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| 14.2 | % | 19.2 | % | |
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截至2024年3月31日的三个月的研发费用比截至2023年3月31日的三个月减少了320万美元或10%。截至2024年3月31日的三个月的研发费用中包括300万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,而这三个月的研发费用为450万美元
截至2023年3月31日。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税,研发费用减少了170万美元,原因是专业费用和其他费用减少了340万美元,但由于托管成本的增加,工资和其他与员工相关的成本增加了150万美元和20万美元。从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月,我们的研发成本占收入的比例从17%下降到12%。
与2023财年相比,2024财年的研发费用减少了1100万美元,降幅为8%。2024财年的研发费用中包括2530万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,而2023财年为3550万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税,研发费用减少了80万美元,原因是590万美元的专业费用和其他支出的减少被490万美元的较高工资和其他员工相关成本所抵消,以及20万美元的托管成本增加。从2023财年到2024财年,我们的研发成本占收入的比例从19%下降到14%。
销售和市场营销
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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销售和市场营销 | 57,804 | | 56,884 | | 920 | | 1.6 | |
| 234,290 | | 250,371 | | (16,081) | | (6.4) | |
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占总收入的百分比 | 25.1 | % | 30.9 | % | |
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| 25.8 | % | 34.3 | % | |
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与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了90万美元或2%。截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用中包括380万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,而截至2023年3月31日的三个月为710万美元。不包括基于股份的薪酬和相关的工资税,销售和营销费用增加了420万美元,原因是工资和其他与员工相关的成本增加了290万美元,销售和营销方面的其他支出增加了140万美元,但专业费用和其他费用的减少抵消了10万美元。由于我们持续关注谨慎支出,特别是与销售和营销效率相关的支出,从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月,我们的销售和营销成本占收入的百分比从31%下降到25%。
与2023财年相比,2024财年的销售和营销费用减少了1610万美元,降幅为6%。2024财年的销售和营销费用中包括2280万美元的基于股票的薪酬支出和相关的工资税,以及交易相关成本中的零,而2023财年的这一数字分别为4730万美元和70万美元。若剔除以股份为基础的薪酬、相关的工资税及交易相关成本,销售及市场推广开支增加910万美元,原因是工资及其他与员工有关的成本增加1,450万美元,但被专业费用及其他开支减少所抵销的10万美元,以及由于我们持续注重审慎开支,销售及市场推广方面的其他开支减少530万美元,包括市场推广收购及增长开支、品牌推广及贸易展览。从2023财年到2024财年,我们的销售和营销成本占收入的比例从34%下降到26%。
折旧
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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财产和设备折旧 | 1,790 | | 1,735 | | 55 | | 3.2 | |
| 6,634 | | 5,471 | | 1,163 | | 21.3 | |
使用权资产折旧 | 2,418 | | 2,025 | | 393 | | 19.4 | |
| 7,946 | | 8,244 | | (298) | | (3.6) | |
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| 4,208 | | 3,760 | | 448 | | 11.9 | |
| 14,580 | | 13,715 | | 865 | | 6.3 | |
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占总收入的百分比 | 1.8 | % | 2.0 | % |
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| 1.6 | % | 1.9 | % | | |
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截至2024年3月31日的三个月的财产和设备折旧比截至2023年3月31日的三个月增加了10万美元或3%。财产和设备折旧增加的主要原因是在整个2024财政年度增加了财产和设备。使用权资产折旧增加40万美元或19%,主要是由于签署了新的租约承诺以及最近12个月的租约终止抵消了租约修改的影响。
与2023财年相比,2024财年财产和设备折旧增加了120万美元,即21%。财产和设备折旧增加的主要原因是在整个2024财政年度增加了财产和设备。使用权资产折旧减少30万美元或4%,主要是由于过去12个月中签署新的租赁承诺以及修改租赁而部分抵消了租赁终止的影响。
汇兑损失(收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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汇兑损失(收益) | 501 | | 297 | | 204 | | 68.7 | |
| 882 | | (199) | | 1,081 | | (543.2) | |
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占总收入的百分比 | 0.2 | % | 0.2 | % |
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| 0.1 | % | 0.0 | % |
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与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的外汇损失有所增加。该公司在2024财年实现了汇兑损失,而在2023财年实现了收益。外汇损益是因为我们的金融资产和债务是以美元以外的货币偿还的,美元是我们的功能货币。我们的结果中包含的项目以美元计量,外币交易使用交易日期或项目重新计量并随后确认收益和损失时的汇率换算为美元。
与收购相关的补偿
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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与收购相关的补偿 | — | | 5,746 | | (5,746) | | (100.0) | |
| 3,105 | | 41,792 | | (38,687) | | (92.6) | |
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占总收入的百分比 | 0.0 | % | 3.1 | % |
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| 0.3 | % | 5.7 | % |
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| | | | | | | | | |
与截至2023年3月31日的三个月和财年相比,截至2024年3月31日的三个月和财年的收购相关薪酬支出分别减少了570万美元和3870万美元,或100%和93%。减少是由于我们收购NuOrder和Ecwid的递延补偿较低,NuOrder于2023年6月全面摊销,Ecwid于2023年9月全面摊销。这笔与收购相关的薪酬大部分与我们某些收购相关的持续雇佣义务挂钩。这笔与收购相关的补偿没有包括在全部购买对价中,而是被视为合并后服务与收购相关的补偿费用。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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无形资产摊销 | 22,882 | | 24,620 | | (1,738) | | (7.1) | |
| 95,048 | | 101,546 | | (6,498) | | (6.4) | |
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占总收入的百分比 | 9.9 | % | 13.4 | % |
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| 10.5 | % | 13.9 | % |
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截至2024年3月31日的三个月的无形资产摊销与截至2023年3月31日的三个月相比减少了170万美元或7%。摊销减少主要与iKentoo、Chronogolf和ShopKeep软件技术无形资产有关,这些资产在2024财年全部摊销。
与2023财年相比,2024财年无形资产摊销减少了650万美元,即6%。摊销减少主要涉及Chronogolf客户关系以及在2023财年全面摊销的Kounta和Gasterfix软件技术无形资产,以及在2024财年全面摊销的iKentoo、Chronogolf和ShopKeep软件技术无形资产。
重组
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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重组 | 5,422 | | 25,549 | | (20,127) | | (78.8) | |
| 7,206 | | 28,683 | | (21,477) | | (74.9) | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 2.4 | % | 13.9 | % | | | | 0.8 | % | 3.9 | % | |
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| | | | | | | | | |
2023财年和2024财年,对某些职能和相关管理结构进行了重组,以实现协同效应并确保组织灵活性。与该计划相关的费用被记录为重组费用。重组费用主要包括遣散费。截至2023年3月31日的三个月内,我们宣布进行重组,以简化公司的运营模式,同时继续专注于纪律性增长。
商誉减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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商誉减值 | — | | — | | — | | 0.0 | |
| — | | 748,712 | | (748,712) | | (100.0) | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % | | | | 0.0 | % | 102.5 | % | |
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截至2023年12月31日,我们使用公允价值减去处置成本的方法完成了年度商誉减值测试。这项测试表明,截至2023年12月31日,商誉没有减值。截至2024年3月31日,我们重新评估了2023年12月31日测试中使用的主要假设,没有注意到会导致商誉减值费用的变化。于2022年12月31日完成商誉减值测试,采用公允价值减去处置成本模型。这项测试显示,在截至2022年12月31日的三个月中,与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元。终端价值倍数的减少、贴现率的增加或收入增长率的下降可能会导致未来的减值(更多细节见经审计的年度综合财务报表附注16)。
其他收入
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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净利息收入 | 10,524 | | 9,654 | | 870 | | 9.0 | |
| 42,531 | | 24,812 | | 17,719 | | 71.4 | |
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占总收入的百分比 | 4.6 | % | 5.2 | % |
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| 4.7 | % | 3.4 | % |
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| | | | | | | | | |
净利息收入由2024财年现金和现金等价物利息收入4400万美元组成,被租赁负债和与收购相关的补偿的利息支出抵消,这些支出加起来为2024财年的140万美元。2024财年的净利息收入较2023财年增加1,770万美元或71%,这是由于与利率上升相关的现金和现金等价物的利息收入增加了1710万美元,以及利息支出减少了60万美元,这主要是由于我们在2022年7月全额偿还了我们的备用收购定期贷款余额。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 | | 2024 | 2023 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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所得税支出(回收) |
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当前 | 1,680 | | 1,651 | | 29 | | 1.8 | |
| 3,799 | | 2,469 | | 1,330 | | 53.9 | |
延期 | 102 | | (368) | | 470 | | (127.7) | |
| (323) | | (6,688) | | 6,365 | | (95.2) | |
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所得税总支出(回收) | 1,782 | | 1,283 | | 499 | | 38.9 | |
| 3,476 | | (4,219) | | 7,695 | | (182.4) | |
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占总收入的百分比 |
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当前 | 0.7 | % | 0.9 | % |
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| 0.4 | % | 0.3 | % |
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延期 | 0.0 | % | (0.2) | % |
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| 0.0 | % | (0.9) | % |
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总计 | 0.8 | % | 0.7 | % |
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| 0.4 | % | (0.6) | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,我们记录的所得税支出为180万美元,而截至2023年3月31日的三个月的所得税支出为130万美元。截至2023年3月31日的三个月的递延所得税回收和截至2024年3月31日的三个月的递延所得税支出主要涉及基于股份的薪酬的时间差异和其他临时可扣除差异。
我们在2024财年记录的所得税支出为350万美元,而2023财年所得税退还420万美元。这主要是由于与2023财年相比,2024财年递延所得税退还减少了640万美元。差额主要是由于某些附属公司的递延税项负债于2023年3月31日全数摊销。2023财年的递延所得税回收主要是由于收购的无形资产的摊销和期内亏损结转的增加,而2024财年的递延所得税回收主要涉及基于股份的薪酬和其他临时可扣除差额的时间差异。
精选年度信息
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| 截至3月31日的财年, |
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(单位:千美元,每股数据除外) | 2024 | 2023 | 2022 |
| $ | $ | $ |
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总收入 | 909,270 | | 730,506 | | 548,372 | |
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净亏损 | (163,964) | | (1,070,009) | | (288,433) | |
| | | |
每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (1.07) | | (7.11) | | (2.04) | |
| | | |
总资产 | 2,575,154 | | 2,668,732 | | 3,619,980 | |
| | | |
长期负债总额 | 18,087 | | 20,826 | | 62,839 | |
有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论,请参阅本MD&A中的“经营业绩”。
总资产
2024财年与2023财年相比
从2023财年到2024财年,总资产减少了9360万美元,降幅为4%,其中现金和现金等价物减少了7810万美元,主要是由于用于经营活动的现金为9770万美元。租赁使用权资产和无形资产分别占减少的390万美元和8440万美元,这主要是由于在此期间进行了折旧和摊销。由于外国业务的折算存在外币差异,商誉也减少了140万美元。总资产的减少被贸易和其他应收账款增加740万美元以及商业现金预付款增加4470万美元所抵销。此外,总资产的减少被库存增加370万美元所抵销,这主要是为了确保我们有足够的库存为签约光速支付的客户提供服务,其他短期和长期资产分别增加580万美元和1130万美元,主要与佣金和合同资产增加以及房地产和设备增加100万美元有关。
2023财年与2022财年比较
从2022财年至2023财年,总资产减少9.512亿美元或26%,现金和现金等价物占减少的1.535亿美元,这主要是由于偿还了我们的备用收购定期贷款下的未偿还余额3000万美元和用于运营活动的现金1.253亿美元。商誉减少7.537亿美元,原因是7.487亿美元的非现金减值费用,以及外国业务换算的外币差额减少500万美元。租赁使用权资产和无形资产分别占减少的460万美元和9810万美元,这主要是由于在此期间进行了折旧和摊销。总资产的减少被贸易和其他应收账款增加1,540万美元所抵消,这主要是由于贸易应收账款不断增加,以及研究和开发应收账款和应计利息增加,以及商家现金预付款增加2,320万美元。此外,总资产的减少被其他短期和长期资产分别增加150万美元和1010万美元所抵销,主要原因是佣金和合同资产增加,对一个支持当地企业的实体的长期投资150万美元,财产和设备增加300万美元,库存增加530万美元。
总负债
2024财年与2023财年相比
总负债从2023财年到2024财年减少了850万美元,即5%,这是由于流动负债减少了580万美元,长期负债减少了270万美元。流动负债减少的主要原因是应付所得税减少520万美元,贸易应付款项减少350万美元,与收购有关的应付款项减少30万美元,递延收入减少80万美元,但因应计薪酬和福利增加110万美元、其他应付款项增加70万美元、租赁负债增加30万美元、应付销售税增加130万美元以及基于股票的薪酬的应计工资税增加50万美元而被抵销。主
长期负债减少的原因是租赁负债减少230万美元,递延收入减少40万美元。
2023财年与2022财年比较
从2022财年到2023财年,由于流动负债减少740万美元和长期负债减少4200万美元,总负债减少了4940万美元,降幅为22%。流动负债减少的主要原因是应计补偿和福利减少270万美元,租赁负债减少100万美元,贸易应付款减少230万美元,与收购有关的应付款减少520万美元,但递延收入增加290万美元抵消了这一减少。长期负债减少的主要原因是偿还了3,000万美元的备用收购定期贷款下的未偿还余额、租赁负债减少了450万美元以及递延税项负债减少了680万美元。
季度运营业绩
下表列出了截至2024年3月31日的八个季度的精选季度综合运营报表数据。这些数据应与我们经审计的年度综合财务报表及相关附注一并阅读。这些季度经营业绩并不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。
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| 截至三个月 |
(以千美元计, 除每股金额外) | 2022年6月30日 | 9月2022年3月30日 | 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 9月2023年3月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 |
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收入 | 173,882 | | 183,699 | | 188,697 | | 184,228 | | 209,086 | | 230,273 | | 239,695 | | 230,216 | |
直接收入成本 | 96,357 | | 102,230 | | 102,691 | | 97,267 | | 121,181 | | 134,105 | | 138,218 | | 130,516 | |
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毛利 | 77,525 | | 81,469 | | 86,006 | | 86,961 | | 87,905 | | 96,168 | | 101,477 | | 99,700 | |
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运营费用 |
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一般和行政 | 30,239 | | 25,132 | | 28,429 | | 22,139 | | 24,944 | | 26,324 | | 29,934 | | 22,540 | |
研发 | 35,636 | | 36,596 | | 37,405 | | 30,805 | | 34,035 | | 33,081 | | 34,675 | | 27,625 | |
销售和市场营销 | 68,645 | | 64,337 | | 60,505 | | 56,884 | | 55,288 | | 60,290 | | 60,908 | | 57,804 | |
财产和设备折旧 | 1,221 | | 1,188 | | 1,327 | | 1,735 | | 1,457 | | 1,493 | | 1,894 | | 1,790 | |
使用权资产折旧 | 2,047 | | 2,063 | | 2,109 | | 2,025 | | 2,230 | | 1,647 | | 1,651 | | 2,418 | |
汇兑损失(收益) | 443 | | 29 | | (968) | | 297 | | 671 | | 689 | | (979) | | 501 | |
与收购相关的补偿 | 17,103 | | 12,653 | | 6,290 | | 5,746 | | 2,545 | | 560 | | — | | — | |
无形资产摊销 | 25,876 | | 25,684 | | 25,366 | | 24,620 | | 24,505 | | 23,990 | | 23,671 | | 22,882 | |
重组 | 1,207 | | 603 | | 1,324 | | 25,549 | | 472 | | 80 | | 1,232 | | 5,422 | |
商誉减值 | — | | — | | 748,712 | | — | | — | | — | | — | | — | |
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总运营费用 | 182,417 | | 168,285 | | 910,499 | | 169,800 | | 146,147 | | 148,154 | | 152,986 | | 140,982 | |
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营业亏损 | (104,892) | | (86,816) | | (824,493) | | (82,839) | | (58,242) | | (51,986) | | (51,509) | | (41,282) | |
净利息收入 | 2,007 | | 4,851 | | 8,300 | | 9,654 | | 10,362 | | 10,746 | | 10,899 | | 10,524 | |
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所得税前亏损 | (102,885) | | (81,965) | | (816,193) | | (73,185) | | (47,880) | | (41,240) | | (40,610) | | (30,758) | |
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所得税支出(回收) |
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当前 | 264 | | 516 | | 38 | | 1,651 | | 1,215 | | 755 | | 149 | | 1,680 | |
延期 | (2,353) | | (2,538) | | (1,429) | | (368) | | (392) | | 497 | | (530) | | 102 | |
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所得税总支出(回收) | (2,089) | | (2,022) | | (1,391) | | 1,283 | | 823 | | 1,252 | | (381) | | 1,782 | |
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净亏损 | (100,796) | | (79,943) | | (814,802) | | (74,468) | | (48,703) | | (42,492) | | (40,229) | | (32,540) | |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.68) | | (0.53) | | (5.39) | | (0.49) | | (0.32) | | (0.28) | | (0.26) | | (0.21) | |
收入
我们的季度总收入在所有报告期间(截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月除外)均连续增长,主要是由于来自现有和新客户的订阅和基于交易的收入增加,包括更多地采用我们的支付解决方案和我们的旗舰解决方案。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,收入下降的主要原因是季节性对我们收入的影响,这是由于我们越来越多地采用我们的支付解决方案,以及基于交易的收入在我们收入组合中所占的比例越来越大。在零售方面,由于假日季节的原因,截至12月31日的三个月是我们基于交易的收入的季节性最强季度,而截至3月31日的三个月是我们零售和酒店GTV最弱的季度,导致截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月的收入与截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月相比下降。
直接收入成本
除截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月外,我们的直接收入总成本在所有列报期间都相继增加。总体而言,各时期的增长主要是由于与支持我们支付解决方案的客户数量增加相关的成本增加,因为与基于交易的收入相关的直接成本更高。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月的直接收入成本的下降与这两个时期内由于季节性影响而导致的收入下降一致。截至2023年3月31日的三个月的直接收入成本的减少包括基于股票的薪酬的减少以及由于截至2023年3月31日的三个月进行的重组而节省的工资和其他与员工相关的成本。
毛利
从截至2022年6月30日的三个月到截至2023年12月31日的三个月,我们的季度毛利总额连续增长,这主要是由于使用我们旗舰产品和支付解决方案的客户数量增加,特别是高GTV客户。截至2024年3月31日的三个月,总季度毛利下降的主要原因是季节性因素对我们收入的影响。尽管由于越来越多的客户采用我们的支付解决方案(这些解决方案比我们的软件解决方案具有更高的直接成本),我们的毛利润占收入的百分比有所下降,但每个客户产生的平均毛利额总体上继续增加,改善了我们的单位经济效益。我们预计这种毛利润占收入的百分比的趋势将在未来继续下去,并将被我们的商业现金计划收入的增加部分抵消,该计划的收入流具有明显更高的利润率。
运营费用
我们的总运营费用从截至2022年6月30日的三个月下降到截至2022年9月30日的三个月,这主要是由于基于股份的薪酬和与收购相关的薪酬下降。截至2022年12月31日的三个月,营业费用增加是由于该季度的商誉减值费用为7.487亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中,由于我们在该季度执行的重组,基于股票的薪酬和工资成本下降,被遣散费和其他重组费用所抵消,这导致截至2023年6月30日的三个月的运营费用减少。截至2023年9月30日止三个月的营运开支增加,主要是由于销售及市场推广开支增加所致,其中大部分是因前一期间丧失奖励而增加以股份为基础的薪酬。在截至2023年12月31日的三个月中,运营费用的增加主要是由于与某些诉讼事项有关的更高拨备和其他成本,以及坏账支出的增加,其中包括与无法收回的商家现金预付款相关的损失准备金和公允价值变动,鉴于我们收入和商家现金预付款计划的增长,坏账支出有所增加。截至2024年3月31日止三个月的营运开支减少主要是由于以股份为基础的薪酬及相关的工资税减少,主要原因是在此期间某些行政人员的奖赏被没收。我们注意到,我们的部分运营费用是以外币支付的,这可能会影响我们季度和年度趋势的可比性。
有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论,请参阅本MD&A中的“经营业绩”。
流动性与资本资源
概述
我们资本管理战略的总体目标在于保持我们继续经营的能力,为我们的利益相关者提供利益,并通过以与我们承担的经营风险水平相称的价格出售我们的服务,为我们的股东提供足够的投资回报。因此,我们根据风险水平确定所需的资本总额。这一资本结构会根据经济环境和标的资产风险的变化而适时调整。我们不受任何外部强加的资本金要求的约束。
营运资金
自截至2016年3月31日的财年以来,我们的主要现金流来源是筹集资金,总额超过20亿美元。我们管理流动资金的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动资金来偿还到期的债务。我们通过监测现金流并定期进行预算与实际情况的分析来做到这一点。我们的主要现金需求是用于营运资金、我们的商家现金预付款计划和我们可能执行的收购。截至2024年3月31日的营运资本盈余为7.732亿美元。鉴于我们现有的现金和可用的融资,我们相信除了我们的长期战略目标外,还有足够的流动性来满足我们目前和短期的增长需求。
基地架简介
2023年5月,根据加拿大证券管理人的“知名资深发行人”一揽子订单,我们向加拿大各省和地区的证券委员会提交了一份新的简短基础架子招股说明书(“基础招股说明书”),并向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格架子注册说明书(“注册说明书”)。基本招股说明书和注册说明书允许Lightfast及其某些证券持有人在基本招股说明书生效的25个月期间,按金额、价格和条款提供附属有表决权股份、优先股、债务证券、认股权证、认购收据、单位或其任何组合。
正常进程发行人投标
我们的董事会和多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)批准了一项正常的发行人投标(“NCIB”),让我们酌情购买最多9,722,677股公司的附属有表决权股票,以注销公司的附属有表决权股票,相当于公司于2024年3月22日已发行和已发行的从属有表决权股票(定义见多伦多证券交易所公司手册)的约10%,从2024年4月5日开始至不迟于2025年4月4日结束的12个月期间。根据NCIB购买的任何从属有表决权股份将被取消。购买将通过在多伦多证券交易所和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的公开市场交易或另类交易系统(如果符合条件)进行,并将符合其规定。
根据NCIB,除根据大宗购买豁免进行的购买外,在符合适用证券法律的情况下,我们被允许通过多伦多证交所的设施每天购买最多165,177股从属有表决权股票,相当于截至2024年2月29日的六个月期间根据多伦多证券交易所规则计算的660,709股从属有表决权股票平均日交易量的25%。
关于NCIB,我们还签订了一项自动购股计划(“ASPP”),根据该计划,指定经纪可以在我们通常由于监管限制和习惯的自我封闭期而不被允许购买其从属有表决权股票的时候购买从属有表决权股票。根据ASPP,在进入禁售期之前,我们可以(但不是必须)指示指定经纪根据NCIB按照某些购买参数进行购买。根据多伦多证券交易所的规则、适用的证券法和ASPP的条款,指定经纪商将根据该等购买参数进行此类购买,而无需吾等的进一步指示。在2024财年和2023财年,我们没有在正常的发行人报价下回购其任何附属有表决权的股份。我们的股东可以免费获得公司向多伦多证券交易所提交的有意提出正常路线发行者出价的通知的副本,方法是联系我们的投资者关系部,电子邮件:Investorrelations@lightSpeedhq.com。
我们认为,根据NCIB的规定购买我们的附属有表决权股票是一项适当的投资,因为在我们看来,不时的市场价格可能无法反映光速业务的潜在价值。
现金流
下表列出了截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的现金和现金等价物,以及截至2024年和2023年3月31日的三个月和财政年度来自或用于运营、投资和融资活动的现金流量:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元) | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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现金和现金等价物 | 722,102 | | 800,154 | |
| 722,102 | | 800,154 | |
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现金流来自(用于): |
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经营活动 | (28,536) | | (41,587) | |
| (97,667) | | (125,284) | |
投资活动 | 4,104 | | 5,953 | |
| 25,950 | | 8,817 | |
融资活动 | (2,347) | | (2,376) | |
| (6,226) | | (35,411) | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | (526) | | 46 | |
| (109) | | (1,622) | |
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现金和现金等价物净减少 | (27,305) | | (37,964) | |
| (78,052) | | (153,500) | |
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经营活动中使用的现金流量
截至2024年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金流为2850万美元,而截至2023年3月31日的三个月为4160万美元。截至2024年3月31日的三个月,用于经营活动3的调整后现金流为2150万美元,而截至2023年3月31日的三个月为2690万美元。这540万美元的减少包括营运资本变动,如与当期应收账款和应付款有关的时间差异,并被用于商业现金预付款的现金增加530万美元所抵消。
2024财年用于经营活动的现金流为9770万美元,而2023财年为1.253亿美元。在2024财年,用于经营活动3的调整后现金流量为9,390万美元,而2023财年为9,600万美元。这210万美元的减少包括与当期应收账款和应付款有关的营运资本变动和时间差异,并被用于商业现金预付款的现金增加3,000万美元所抵消。
投资活动产生的现金流
截至2024年3月31日的三个月,投资活动的现金流为410万美元,而截至2023年3月31日的三个月为600万美元。投资活动的现金流变动主要是由于资本化的内部开发费用导致的现金流出增加了140万美元,与增加财产和设备有关的现金流出增加了130万美元,但收到的利息收入增加了60万美元。
2024财年来自投资活动的现金流为2600万美元,而2023财年为880万美元。投资活动的现金流变动主要是由于收到的利息收入增加2 070万美元,与购买投资相关的现金流出减少150万美元,与增加财产和设备相关的现金流出减少170万美元,但与资本化的内部开发成本相关的现金流出增加680万美元被抵销。
用于融资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金流为230万美元,而截至2023年3月31日的三个月为240万美元。用于融资活动的现金流量的变动主要是由于与融资成本相关的现金流出减少了30万美元,与租赁负债相关的现金流出减少了10万美元,与有限租赁存款的变动相关的现金流出减少了,这被我们的股权激励计划下与行使股票期权相关的现金流入减少了40万美元所抵消。
2024财年用于融资活动的现金流为620万美元,而2023财年为3540万美元。与融资活动有关的现金流的变动主要是由于偿还了3,000万美元的未偿还余额
3请参阅题为“非国际财务报告准则的计量和比率以及非国际财务报告准则的计量和比率的调整”的章节
根据2022年7月的备用收购定期贷款,与租赁负债和受限租赁存款变动相关的现金流出减少了60万美元,与融资成本相关的现金流出减少了100万美元,但被我们股权激励计划下行使股票期权的收益减少了260万美元所抵消。
我们相信,我们目前的现金余额、可用融资、运营现金流和我们信贷安排下的信贷足以满足公司未来的运营现金需求。
合同义务
我们有不同到期日的合同义务。下表概述了截至2024年3月31日我们的合同义务:
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| 按期间到期的付款 |
(单位:千美元) | 年 | 1至3 年份 | 4至5个 年份 | >5 年份 | 总计 |
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应付账款和应计负债 | 68,679 | | — | | — | | — | | 68,679 | |
其他长期负债 | — | | 967 | | — | | — | | 967 | |
租赁义务(1) | 10,151 | | 13,583 | | 8,926 | | 3,578 | | 36,238 | |
材料无条件购买义务(2) | 36,543 | | 43,988 | | 23,683 | | — | | 104,214 | |
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合同债务总额 | 115,373 | | 58,538 | | 32,609 | | 3,578 | | 210,098 | |
(1)租赁义务包括短期租赁和我们应占承租人运营费用和税项的可变租赁付款。租赁义务主要与我们的办公空间有关。租期在一年到六年之间。有关租赁的进一步详情,请参阅经审计年度综合财务报表附注13。
(2)We与服务供应商和支付处理商签订不可取消的服务协议,但须遵守最低支出承诺。
表外安排
除“合约责任”项下披露的低价值及短期租赁及其他购买责任外,我们并无重大的表外安排。有时,我们可能会对诉讼和索赔承担或有责任。
最新发展动态
在本财年结束后,我们宣布了一项重组,以精简我们的运营模式,同时继续专注于盈利增长。重组包括裁减约280个职位。重组预计将带来超过800万美元的增量重组现金费用,主要包括遣散费、员工福利和相关成本。我们预计这些费用将主要在截至2024年6月30日的三个月内产生。对重组金额的评估和此次重组的会计尚未敲定。
关联方交易
除吾等经审核年度综合财务报表所述者外,吾等并无重大关连人士交易。
2024财年和2023财年,前五名关键管理人员的高管薪酬支出如下:
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| 截至3月31日的财年, |
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(单位:千美元) | 2024 | 2023 |
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短期雇员福利和解雇补助金 | 4,374 | 3,242 |
基于股份的支付 | 11,778 | 20,331 |
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支付给关键管理人员的薪酬总额 | 16,152 | | 23,573 | |
金融工具和其他工具
公允价值
商户现金垫款的公允价值是根据第三级投入通过根据协议条款计算未来估计现金流量的现值而确定的。2024财年的主要假设包括平均还款期为7个月,平均贴现率为15%,以及被视为无法收回的金额(包括注销)为6,021美元。由于商户预期的短期还款期,关键假设的任何合理可能的变化都不会导致商户现金垫款的公允价值发生重大变化。
2024财年基于交易的收入包括与纳入公允价值变动的费用相关的商户现金预付款1720万美元(2023财年为820万美元),2024财年的一般和行政费用包括被视为无法收回的商户现金预付款600万美元(2023财年为80万美元)。
信用和集中度风险
一般而言,本集团于综合资产负债表中承受信贷风险之金融资产之账面值(扣除任何适用亏损拨备)代表承受信贷风险之最高金额。
我们的信用风险主要归因于我们的现金和现金等价物、贸易和其他应收账款以及我们的商家现金垫款。我们不需要客户的保证。与现金和现金等价物有关的信用风险仅通过与高信用质量的金融机构保持余额来管理。我们不持有任何抵押品作为担保。
由于我们的客户基础不同,与我们的贸易应收账款和商户现金垫款相关的信用风险并不特别集中。此外,对应收贸易账款和商户现金垫款的余额进行持续管理和分析,以确保及时收取金额。
我们会根据经审核年度综合财务报表附注3所述基准,于应收账款出现疑问时,就部分应收账款计提亏损拨备。我们的预期信贷亏损拨备包括债务人及经济环境特定的前瞻性因素。
在2024财年,我们已经考虑了宏观经济环境的不确定性对我们信用风险的潜在影响,并导致我们增加了ECL的额度,而不考虑这些影响。我们继续监测宏观经济状况以及由此对我们的信用风险产生的任何影响。
流动性风险
我们面临着无法在设定的最后期限前、在此类承诺的条款下并以合理的价格履行我们的财务承诺的风险。我们通过预测运营现金流以及预期的投资和融资活动来管理我们的流动性风险。截至2024年3月31日,我们拥有7.221亿美元的现金和现金等价物以及可用的信贷安排,表明我们的流动性和偿还到期金融债务的能力。
外汇风险
由于以外币计价的金融工具,我们面临外汇风险。以外币计价的金融工具使我们面临外汇风险的主要货币包括加元、欧元、英镑、澳元和新西兰元。我们的政策是透过订立衍生工具,减低外汇兑换风险。我们已经签订了多份外汇远期合约。我们用于现金流对冲的货币对是美元/加元。我们不会将衍生工具用于投机目的。截至2024年3月31日(2023年3月31日-1.092亿加元),我们外汇合同的名义本金为9560万加元。
下表概述了我们的外汇风险(经计及相关外汇远期合约),以千美元计值:
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2024 | 计算机辅助设计 | 欧元 | 澳元 | 英镑 | NZD | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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现金及现金等价物和限制性现金 | 3,039 | | 4,446 | | 1,375 | | 1,638 | | 2,088 | | 924 | | 13,510 | |
贸易和其他应收款 | 13,769 | | 4,823 | | 1,403 | | 1,841 | | 769 | | 914 | | 23,519 | |
商业现金预付款 | 10,252 | | 5,734 | | 6,958 | | 5,620 | | 621 | | — | | 29,185 | |
应付账款和应计负债 | (12,952) | | (9,747) | | (3,454) | | (2,208) | | (2,299) | | (3,258) | | (33,918) | |
其他长期负债 | (275) | | (224) | | (67) | | (174) | | — | | (41) | | (781) | |
租赁负债 | (10,154) | | (2,971) | | (1,484) | | (3,033) | | (1,456) | | (948) | | (20,046) | |
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净财务头寸敞口 | 3,679 | | 2,061 | | 4,731 | | 3,684 | | (277) | | (2,409) | | 11,469 | |
利率风险
利率风险是利率变化对盈利和现金流产生负面影响的风险。我们的某些现金赚取利息。我们的贸易及其他应收账款、应付账款和应计负债不附息。我们没有面临重大利率风险。
股价风险
基于股份的薪酬(社会成本)的应计工资税是与基于股份的薪酬相关的工资税,我们在经营业务的不同国家都要缴纳这种税。社会成本在每个报告期根据投入应计,包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价格和我们的股价。应计项目的变动在收入和营业费用的直接成本中确认。在其他条件不变的情况下,股票价格的增加将增加社会成本的应计费用,股价的下降将导致社会成本的应计费用的减少,包括未偿还的股票期权和股票奖励的数量以及行使价格保持不变。
通货膨胀风险
我们受到通胀风险的影响,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果通胀继续上升,可能会影响我们的支出,包括但不限于提供我们解决方案的成本增加和员工补偿支出。此外,我们的客户还面临与通胀压力相关的风险,这些压力已经并可能继续影响他们的业务和财务状况。此类风险包括消费支出和信用卡或借记卡使用量的减少,这将对我们的财务表现产生负面影响,因为使用我们的支付解决方案处理的交易数量将减少,每笔交易的平均购买金额也将减少。
关键会计政策和估算
在编制经审核年度综合财务报表时,管理层须作出影响经审核年度综合财务报表及附注所载金额的判断、估计及假设。我们根据管理层对当前事件和我们未来可能采取的行动的最佳了解,持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来期间受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。主要估计数和假设概述如下。管理层已确定我们在一个单一的运营和可报告的部门运营。
收入确认
确定与客户的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和已确定的履约债务之间的分配、对每项履约债务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约债务的进展情况是收入确认过程的主要方面,所有这些都需要作出判断和使用假设。我们遵循IFRS 15-附录B-委托人与代理人的考虑因素中提供的指导,以确定是否应根据客户支付的对价总额或净额确认收入
对价由我们保留。这一决定是一个判断问题,取决于每项安排的事实和情况。
非金融资产减值准备
我们的商誉减值测试基于公允价值减去出售成本的内部估计,并使用估值模型,如贴现现金流模型。管理层厘定公允价值减去出售成本所依据的主要假设包括估计折现率、终端价值倍数及估计收入增长率。这些估计,包括所使用的方法、现金产生单位的确认和商誉的分配,可能对各自的价值和最终任何商誉减值的金额产生重大影响。每当物业及设备、租赁使用权资产及无形资产进行减值测试时,资产可收回金额的厘定涉及管理层使用估计数字,并可能对有关价值及最终任何减值金额产生重大影响。
如果我们部门的账面价值在未来低于我们的可收回金额,我们可能不得不在未来期间的运营业绩中确认商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果企业经营业绩或经济状况恶化,商誉更容易受到减值风险的影响。于截至2023年12月31日止三个月内,本分部进行了年度商誉减值测试,即管理层监察商誉的水平。截至2023年12月31日的年度商誉减值测试采用本公司的公允价值减去处置成本法进行。这项测试表明,截至2023年12月31日,商誉没有减值。于2024年3月31日,本公司净资产的账面价值超过本公司的市值,这引发了对该部门进行减值测试,这是管理层监测商誉的水平。截至2024年3月31日,我们重新评估了2023年12月31日测试中使用的主要假设,没有注意到会导致商誉减值费用的变化。终端价值倍数的降低、贴现率的增加或收入增长率的下降可能会导致未来的减值。我们被要求在2024年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析,如果在此之前发生商誉减值触发。欲了解更多信息,请参阅我们经审计的年度合并财务报表附注16。
递延所得税资产及即期及递延所得税及税款抵免的可收回性
对复杂税务法规的诠释以及未来应课税收入的金额和时间存在不一致之处。我们根据税务机关审计可能产生的后果的合理估计作出拨备。该等拨备的金额乃基于多个因素,例如过往税务审计经验及应课税实体与负责税务机关对税务法规的不同诠释。
递延所得税资产乃就未动用税项亏损及可扣减暂时差额确认,惟以有应课税收入可供抵销亏损及可扣减暂时差额为限。管理层须根据可能的时间及未来应课税收入水平以及未来税务规划策略,厘定可予确认的递延所得税资产金额。
基于股份的薪酬
我们参考相关工具于授出日期的公平值,计量与雇员以股权结算交易的成本。估计以股份为基础之付款之公平值须厘定授出之最合适估值模式,而此模式视乎授出之条款及条件而定。此亦须作出假设及厘定估值模式之最适当输入数据,包括购股权之预期年期、波幅、利率及股息收益率。
条文
我们时不时地卷入诉讼和索赔。不能保证这些诉讼和索赔将在没有昂贵诉讼的情况下得到解决,也不能保证以不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响的方式解决。拨备确认当公司因过去的事件而负有目前的法律或推定义务时,很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿该义务,并可对该义务的金额作出可靠的估计。在确定损失的概率,从而确定合理的估计时,管理层需要使用重大判断。所应用的假设反映了公司当时最可能的一套经济条件和计划的行动方案,但随着时间的推移,这些也可能有所不同。鉴于与任何诉讼相关的不确定性,实际结果可能与我们的估计不同,并可能对
公司的财务状况和经营业绩。详情见《2024财政年度经审计年度合并财务报表》附注24。
内部产生的无形资产
只有在满足以下标准时,我们才确认内部开发成本为无形资产:存在完成无形资产的技术可行性、有完成无形资产的意图并有能力使用或出售无形资产、无形资产将产生未来可能的经济利益、有足够的资源完成开发并使用或出售无形资产,以及有能力可靠地计量无形资产在开发期间的应占支出。内部产生的无形资产使用直线法在内部产生的无形资产自资产可用时起的估计使用年限内摊销。
新会计公告
国际会计准则理事会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告,并于规定的生效日期予以采纳。
公司采用的新的和修订的材料会计政策
国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第8号会计政策修正案》、《会计估计变动和错误》,澄清了如何区分会计政策变动和会计估计变动,修订了《国际会计准则1财务报表列报》,要求公司披露其重要会计政策信息,并修订了《国际会计准则第12号所得税》,要求公司就某些交易确认递延税金,这些交易在最初确认时会产生等额的应税和可扣除临时差额。《国际会计准则第8号》、《国际会计准则第1号》和《国际会计准则第12号》的修正案在2023年1月1日或之后的年度期间生效,允许提前申请。本公司自2023年4月1日起采用这些修正案。采纳该等修订对我们的会计政策或综合财务报表并无影响。2023年5月,国际会计准则理事会还发布了《国际税制改革-支柱二示范规则》,对《国际会计准则》第12号所得税进行了修订,对确认和披露与支柱二所得税相关的递延税项资产和负债的要求以及对受影响实体的有针对性的披露要求引入了临时例外。这项宽免在修订发布后立即生效,并应根据国际会计准则第8号、会计政策、会计估计的变动和错误追溯适用,而有针对性的披露要求从2023年1月1日或之后的年度报告期起生效。我们已应用这些修订,并在经审核的年度综合财务报表中更新我们的披露。截至2023年4月1日,没有其他对我们的会计政策或合并财务报表产生重大影响的IFRS或国际财务报告解释委员会(IFRIC)的解释生效。
发布的新的和修订的材料会计政策尚未生效
于该等财务报表获授权之日,吾等尚未应用下列已颁布但尚未生效之新订及经修订国际财务报告准则。
国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则》第1号财务报表列报影响在财务状况表中将负债列报为流动或非流动负债的修正案、对《国际会计准则第7号现金流量表》和《国际会计准则第7号金融工具:披露》的修正案,以通过包括披露要求提高供应商融资安排的透明度,以及对《国际财务报告准则第16号租赁》的修正案,以在计量买卖回租交易产生的租赁负债时计入可变付款。国际会计准则第1号、国际会计准则第7号、国际财务报告准则第7号和国际财务报告准则第16号的这些修正案在2024年1月1日或之后开始的年度期间有效,并允许提前申请。我们预计采用这些准则不会对公司未来的财务报表产生重大影响。
国际会计准则委员会还发布了IFRS 18财务报表的列报和披露,其中包括对一般用途财务报表的列报和披露的要求,以帮助确保它们提供如实反映实体的资产、负债、权益、收入和支出的相关信息。新的国际财务报告准则第18号在2027年1月1日或之后的年度期间生效。我们目前正在评估这一准则对其合并财务报表的影响。
流通股信息
光速公司是一家上市公司,在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市,代码为“LSPD”。我们的法定股本包括(I)无限数量的从属有表决权股份和(Ii)无限数量的优先股,可连续发行,截至2024年5月14日,其中153,561,000股从属有表决权股份已发行和发行,未发行优先股。
截至2024年5月14日,本公司经修订及重订的2012年购股权计划(其中235,425份已于该日期归属)下未行使的期权有235,425份(其中235,425份已于该日期归属),本公司经修订及重订的第三期综合激励计划(“综合计划”)下未行使的期权有9,352,000份(其中4,219,777份已于该日期归属)。每项该等购股权可就一股附属有表决权股份行使或将可行使。
截至2024年5月14日,根据ShopKeep Inc.修订和重新启动的2011年股票期权和授予计划(其中10,855项已于该日期归属)下,有10,855份未偿还期权,该计划是公司在2020年11月25日完成对ShopKeep的收购时承担的。每项购股权可行使或将行使一股附属有表决权股份。
截至2024年5月14日,在公司的综合计划下,有131,713个DSU未完成。于持有人根据综合计划不再担任本公司董事、行政人员、雇员或顾问时,董事会可酌情决定以(A)交付从库房发行或在公开市场购买的股份、(B)现金或(C)现金加股票的方式进行结算。
截至2024年5月14日,公司综合计划下未偿还的RSU有5,774,388个(截至该日期,其中1,744,042个已归属)。归属后,董事会可酌情通过(A)交付从库房发行或在公开市场购买的股份、(B)现金或(C)现金加股票的方式进行结算。
财务报告的披露控制和程序与内部控制
披露控制和程序
披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)旨在提供合理保证,确保向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序旨在确保本公司在此类报告中需要披露的信息随后被累积并传达给公司管理层,以确保及时做出关于要求披露的决定。首席执行官和首席财务官与管理层一起评估并得出结论,公司截至2024年3月31日的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制旨在根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》,对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已确定,截至2024年3月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所认证报告
本公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其对2024年3月31日经审计的年度综合财务报表的意见中所述。
财务报告内部控制的变化
截至2024年3月31日止年度,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
控制和程序的局限性
管理层,包括首席执行官和首席财务官,认为对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制,无论构思和操作多么完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保达到控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,它们不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被预防或检测到。这些固有的局限性包括,决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。因此,由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。