年度报告截至2024年3月31日的财政年度

首席执行官信函兑现承诺 Lightspeed成立的信念是，我们需要独立企业为我们的城市和社区增添特色。通过普及商业技术，Lightspeed帮助企业家建立成功的企业，进而提供新产品和服务，提供就业，提高社区生活质量，为无数人建立经济独立性。我们的使命是为独立企业家提供运营和扩展业务所需的技术。这是一项令我们感到自豪的使命，我坚信它能让世界变得更美好。为了更好地为客户提供服务，我们还推出了自己的支付平台——该平台已紧密嵌入到我们的软件中，还使商家能够获得我们更广泛的金融服务产品。这些深度集成的软件和支付解决方案使我们能够提供产品和服务，帮助我们的客户简化运营并降低成本。我们已经取得了巨大成功，现在有近三分之一的客户交易量是通过我们的支付平台处理的。随着Lightspeed进入其增长之旅的新阶段，我重新加入了首席执行官的行列，以执行我们雄心勃勃而激动人心的使命。作为首席执行官，我的目标很简单——我希望这家公司通过加快实现长期盈利增长的道路来充分发挥其潜力。我们的资源丰富，重点明确，我们对客户要求的理解非常详尽。我们将继续开发新产品，使我们的客户能够实现他们的抱负，从而使他们能够继续建设自己的社区。在这样做的同时，我们将专注于打下基础，以实现像我们这样规模和规模的公司所保证的盈利水平。现在是时候为我们的客户提供一系列他们从未体验过的软件产品了。现在是联系企业的时候了，因为他们正在采取必要措施来提供基于云的POS产品。现在是将我们的金融服务扩展到尽可能多的商家的时候了。我很高兴能重返这家创新且以使命为导向的公司的掌舵人。通过关注客户的需求并致力于实现长期盈利增长，我相信Lightspeed将为您，我们的股东奠定可持续和持久价值的基础。Lightspeed 首席执行官 Dax Dasilva

我们的使命为世界上最好的企业提供动力。在成本上涨、技术创新和消费者偏好不断变化的瞬息万变的世界中，具有前瞻性的商家迫切需要解决方案来推动可持续增长并保持其在市场上的独特优势。Lightspeed为这些企业提供强大的技术、领先的见解和专家指导，帮助他们实现愿景并在行业中脱颖而出。凭借灵活的工具、个性化的支持和优质的体验，我们不仅仅是一个平台——我们是合作伙伴。

位于鱼鹰谷的TPC多伦多 | 加拿大多伦多位于鱼鹰谷的TPC多伦多拥有加拿大前100个球场中的三个，是顶级的高尔夫目的地。圣裘德 | 澳大利亚悉尼在悉尼充满活力的雷德芬社区，这家迷人的社区咖啡馆非常重视食物和咖啡。Melissa Joy Manning | 美国纽约市在纽约市手工制作的具有社会责任感的高级珠宝。Codium | Goes，荷兰一家庆祝荷兰泽兰省的米其林星级餐厅。这是一个变革的时代，拥有像Lightspeed这样的合作伙伴使我们能够拥有所有这些不同的客户接触点并提供无缝体验一直是我们的当务之急。我们确实需要一个可以帮助我们从早期阶段过渡到下一阶段的合作伙伴。有了这个软件，它现在的效率要高得多，而且它越来越好，而且它之所以如此重要，是因为酒店业在不断变化。Lightspeed使采用技术作为自筹资金的业务变得非常容易，这样我们就可以做自己想做的事情并信任这项技术。我们改用 Lightspeed Payments，之所以这样做，是因为它比我们现有的系统便宜，这样我们就能让我们的餐厅更实惠一些。我为房客无用的东西支付的费用越少，花在房客身上的钱就越多。

Lightspeed关键指标1 1除非另有说明，否则所有美元数字均以美元列报，截至2024年3月31日或截至2024年3月31日的财政年度。2截至2024年3月31日的财政年度对比2023年3月31日的财年。3关键绩效指标。有关GTV和GPV的定义，请参阅我们在管理层讨论和分析中对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度的讨论和分析中标题为 “关键绩效指标” 的部分。4对于截至2024年3月31日的三个月。订阅和基于交易的收入增长2 24％ GPV占GTV4的百分比32％总支付量增长2 65％总交易量（“GTV”）3 907亿美元的总支付量（“GPV”）3 242亿美元经常性或重复性订阅和基于交易的收入约95％

5所有数据均以美元列报，截至2024年3月31日或截至2024年3月31日的财政年度。6关键绩效指标。有关GTV和净留存率的定义，请参阅我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度中管理层讨论和分析中标题为 “关键绩效指标” 的部分。7客户位置的地理分布是截至2024年3月31日的近似值，不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点。GTV6（以亿美元计）收入（百万美元）年净留存率约为 110% 6 国际多元化，约 49% 的客户分布在北美以外7 在多个复杂的垂直领域实现了多元化 Lightspeed 高质量的全球客户群推动增长5 2020财年2020财年 22.3 美元 120.6 美元 33.7 美元 74.0 美元 87.1 美元2021财年2021财年2022财年 2022 财年 2023 财年 2023 财年 2024 财年 2024 财年 42% 复合年增长率 66% 复合年增长率 90.7 美元909.3 美元

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在本管理层的讨论和分析（“MD&A”）中，除非上下文另有说明或要求，否则所有提及 “公司”、“Lightspeed”、“我们” 或 “我们的” 的内容均指Lightspeed Commerce Inc.以及我们的子公司，合并后的2024年3月31日成立。本2024年5月16日发布的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月以及截至2024年3月31日的年度（“2024财年”）和2023年（“2023财年”）的管理层和分析应与本年度报告其他部分所包含的截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的公司经审计的合并财务报表及相关附注一起阅读。本MD&A中提供的财务信息来自公司经审计的2024财年和2023财年年度合并财务报表，该财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的。除非另有说明，所有金额均以美元计算。我们参照加拿大证券管理机构国家仪器51-102 “持续披露义务” 编制了本MD&A。根据美国/加拿大多司法管辖区披露系统，我们有权根据加拿大的披露要求准备本MD&A，该要求与美国的要求不同。与Lightspeed相关的更多信息，包括我们最近填写的年度信息表和截至2024年3月31日财年的40-F表年度报告，可在我们的网站investors.lightspeedhq.com上查阅，也可以在SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。前瞻性信息本 MD&A 包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能与我们的财务前景和预期事件或业绩有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是，有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们经营的市场的预期的信息；宏观经济状况，例如通货膨胀压力、利率和全球经济不确定性；我们对重组和成本削减举措及人事变动的成本、时机和影响的预期；我们对资本支出和资本配置战略的预期；地缘政治不稳定、恐怖主义、战争和其他全球冲突，例如俄罗斯冲突入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争；以及对行业和消费者支出趋势的预期、我们的增长率、平台的进展和扩张的成就、我们对复杂的高GTV客户的关注、我们的收入和支付相关及其他解决方案的创收潜力、我们决定将POS和支付解决方案作为一个统一平台出售的影响、我们的毛利率和未来盈利能力、收购结果和协同效应、待定和受威胁的影响诉讼，外国的影响货币波动影响我们的经营业绩、业务计划和战略以及我们在行业中的竞争地位是前瞻性信息。在某些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息，例如 “计划”、“目标”、“预期” 或 “不期望”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“计划”、“估计”、“展望”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期” 或 “不预测”，“相信””，或某些行动、事件或结果 “可能”、“会”、“可能”、“可能”、“将”、“将采取”、“发生” 或 “实现” 的词语、短语或陈述的变体，这些行为的否定性术语和类似术语。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。这些前瞻性信息和其他前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设，这些观点、估计和假设基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在前瞻性信息发布之日的情况下是适当和合理的其他因素。尽管准备和审查前瞻性信息的过程非常谨慎，但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。对我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引、培养和留住关键人员的能力；我们执行继任计划的能力；我们管理供应链风险的能力；我们维持和扩大地域范围的能力做出的某些假设 (1)

范围；我们执行扩张计划的能力；我们执行重组和成本削减计划的能力；我们继续投资基础设施和实施可扩展控制、系统和流程以支持我们增长的能力；我们预防和管理信息安全漏洞或其他网络安全威胁的能力；我们保护知识产权和第三方索赔知识产权侵权风险的能力；集体诉讼和其他未决和威胁诉讼的影响；我们产品的定价；我们成功地将POS和支付解决方案作为一个统一平台向新老客户销售的能力；我们有效扩展和管理与商户现金透支计划相关的风险的能力；我们有选择地寻求战略机会，成功整合我们收购的公司并从收购中获得预期收益的能力；我们通过资本支出成功地对我们的业务进行未来投资的能力；我们成功执行我们的业务的能力资本配置策略，包括我们的股票回购计划；我们在可接受条件下获得和维持融资的能力；货币汇率和利率，包括通货膨胀；我们业务和客户业务的季节性；竞争加剧的影响；我们行业或全球经济的变化和趋势，包括消费者支出的变化；未来出现商誉或其他减值的可能性；以及法律、规则、法规和全球标准的变化是重要因素为前进做准备-查看信息和管理层的期望。前瞻性信息必然基于许多观点、估计和假设，这些观点、估计和假设在发表此类陈述之日我们认为这些观点是适当和合理的，受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的存在重大差异，包括但不限于本 “影响我们业绩的因素摘要” 部分中描述的因素MD&A，见我们2024年5月16日的年度信息表的 “风险因素” 部分，以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件，所有这些文件均可在我们在SEDAR+的概况下查阅，网址为www.sedarplus.com，也可以在EDGAR的www.sec.gov上查阅。如果其中任何风险或不确定性成为现实，或者如果前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确，则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述观点、估计和假设，并在本MD&A中更详细地描述了这些观点、估计和假设。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他风险因素我们目前未知或我们目前认为不重要的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果或未来事件存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。任何前瞻性信息都不能保证未来的结果。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，这些信息仅代表截至发布之日。本MD&A中包含的前瞻性信息代表了我们截至本文发布之日或截至另行声明发布之日的预期（视情况而定），在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论这些信息是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受上述警示性陈述的明确限制。本 MD&A 包括某些商标，包括 “Lightspeed”、“nuOrder” 和其他商标，这些商标受适用的知识产权法保护，是我们的财产。仅为方便起见，本 MD&A 中提及的我们的商标在出现时可能没有® 或™ 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明我们不会在适用法律的最大范围内主张我们对这些商标的权利。与Lightspeed相关的更多信息，包括我们最近填写的年度信息表，可在SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。概述 Lightspeed 提供基于云的商务平台，可连接供应商、商家和消费者，同时实现全渠道体验。我们的软件平台为我们的客户提供了与消费者互动、管理其运营、接受付款和发展业务所需的关键功能。我们为全球客户提供服务，通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动，使单一和多地点零售商、餐厅、高尔夫球场运营商和其他企业能够在全渠道市场环境中成功竞争。我们主要是 (2)

借助我们易于使用且具有成本效益的解决方案，瞄准成熟的中小型企业（“SMB”）。我们的大部分收入是经常性或经常性收入，随着时间的推移，我们有每位客户的收入增长记录。我们的云平台围绕三个相互关联的元素进行设计：全渠道的消费者体验、旨在提高客户效率和洞察力的全面后台运营管理套件以及促进支付。我们平台的关键功能包括完整的全渠道功能、销售点（“POS”）、产品和菜单管理、员工和库存管理（包括订购）、分析和报告、多地点连接、随处订购和路边提货功能、忠诚度、客户管理以及量身定制的财务解决方案，例如Lightspeed Payments和Lightspeed Capital。通过云端交付解决方案，我们使商家能够减少对实体渠道的依赖，在任何地方（店铺、在线、移动和社交场所）与客户互动，通过跟踪所有渠道的活动和关键指标，更深入地了解客户和运营情况，并随时随地更新库存、运行分析、更改菜单、发送促销活动并以其他方式管理其业务运营。我们的旗舰解决方案包括统一的酒店商务产品Lightspeed Restaurant和零售商务产品Lightspeed Retail，一种将先进的POS、支付和电子商务整合为一个紧密而强大的解决方案的零售商务产品。此外，Lightspeed 电子商务允许商家扩大全渠道覆盖面并提高销售灵活性，包括通过社交媒体平台和数字市场。我们的旗舰解决方案受到全球客户的热烈欢迎。我们还继续推进在垂直领域扩大业务的战略，向美国、加拿大、英国、澳大利亚和新西兰的Lightspeed零售商推出了Lightspeed零售和NuOrder订单整合服务，使他们能够通过与Lightspeed的NuOrder by Lightspeed直接整合，从他们库存的许多品牌中订购。我们认为，我们对这一战略的持续投资为我们提供了从竞争对手中脱颖而出的机会。我们在商业方面的地位使我们在付款处理方面处于最佳地位，并使我们能够收集与交易相关的数据见解。我们在2024财年基于交易的收入为5.455亿美元，较2023财年的3.996亿美元交易收入增长了37％。这主要是由我们的统一支付计划导致客户越来越多地采用我们的支付解决方案所致，与2023财年相比，GPV1增长了65％。我们从 2024 财年初开始将我们的 POS 和支付解决方案作为一个统一的产品一起销售，并因此提高了我们的支付渗透率。我们相信，统一付款可以提高一致性和可靠性，简化支持和计费，增加客户利用创新产品功能的机会，从而为客户带来最佳体验。我们通过提供免费硬件和实施、帮助合同收购和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。这项举措的结果是，我们现在要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们相信，通过我们的支付解决方案为新老客户处理额外的GTV有助于推进我们的增长战略，并使我们能够降低业务的复杂性。此外，该计划还有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。我们的平台旨在与客户一起扩展，为他们开设新地点提供支持，并在他们的业务需求变得更加复杂时提供越来越复杂的解决方案。我们的平台可帮助中小型企业避免将来自不同提供商的多个（通常是不连贯的）应用程序拼凑在一起，从而利用他们运营和发展业务所需的技术。我们的开发、渠道和安装合作伙伴生态系统进一步增强了我们解决方案的可扩展性，使它们具有可定制和可扩展性。我们通过提供行业领先的入职和支持服务，在客户的业务旅程中与他们合作，并且从根本上相信我们的成功与他们的成功直接相关。不包括 Ecwid 电子商务独立产品，截至 2024 年 3 月 31 日，我们每月 ARPU1 的价格约为 431 美元，而截至 2023 年 3 月 31 日，我们的月度价格约为 335 美元。为了进一步补充我们的核心云解决方案，我们提供了一项名为Lightspeed Capital的商户现金透支计划。该计划向符合条件的商户提供现金透支，旨在帮助他们实现整体业务增长和现金管理。商家使用这些现金透支来管理现金流、购买库存和投资营销等。我们主要通过在北美、欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的直销队伍销售我们的解决方案，并辅之以全球其他国家的间接渠道。我们的平台非常适合各种类型的中小型企业，尤其是运营复杂的单地和多地点零售商，例如产品数量多、库存需求多样或服务组件的零售商、高尔夫球场运营商和酒店客户。我们仍然专注于吸引合适的客户群，尤其是具有更高 GTV 和更复杂需求的客户，我们认为这些商户非常适合我们行业领先的解决方案。2024财年，GPV为242亿美元（3）1 请参阅标题为 “关键绩效指标” 的部分。

相比之下，2023财年为147亿美元，增长了65％。在2024财年，我们基于云的软件即服务平台处理了907亿美元的GTV1，与2023财年处理的871亿美元GTV相比，增长了4％。在截至2024年3月31日的三个月中，GPV为66亿美元，而截至2023年3月31日的三个月为38亿美元，增长了75％。由于季节性，我们看到GTV与截至2023年12月31日的三个月相比有所下降，因为截至3月31日的三个月是历史上酒店和零售GTV最疲软的季节性季度。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的客户分布在 100 多个国家。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点，截至2024年3月31日，我们的客户地点约位于北美的51％，全球其他地区的49％，零售和酒店业的这些客户地点的比例分别约占我们总客户地点的63％和37％。我们的注意力继续集中在为复杂的中小型企业，尤其是高GTV客户提供服务，我们的解决方案特别适合这些客户。我们相信，利用Ecwid的平台作为我们的旗舰电子商务产品使这些企业能够扩大其全渠道覆盖面并提高销售灵活性。我们相信，鉴于我们的规模、能力广度和客户的多样性，我们在中小企业商务领域拥有独特的领导地位。我们的收入主要来自销售基于云的软件订阅和我们的支付解决方案。我们提供的定价计划旨在满足我们当前和潜在客户的需求，使Lightspeed解决方案能够随着中小型企业的发展而扩展。我们的订阅计划从月度计划到一年期和多年期不等。我们还将我们的软件与各种第三方支付处理器集成在一起，这些处理商向我们支付了我们推荐的客户的支付处理收入的收入份额。这些安排通常早于我们的支付解决方案在我们所服务的各个市场上市，随着使用我们支付解决方案的商户数量的持续增加，我们预计，随着时间的推移，这些安排的收入将继续减少。我们的总收入已从2023财年的7.305亿美元增加到2024财年的9.093亿美元，同比增长24％。在2024财年，订阅收入占我们总收入的35％（2023财年的41％），基于交易的收入占我们总收入的60％（2023财年的55％）。尽管宏观经济环境受到挑战和不确定性的影响，但在2024财年，我们的年净留存率1约为110％，而2023财年的年净留存率约为110％。此外，我们还提供各种硬件和其他服务，为我们的商家提供增值支持，并补充我们的订阅和基于交易的收入解决方案。这些收入通常是一次性收入，与销售我们的解决方案集成的硬件以及销售支持解决方案安装和实施的专业服务有关的一次性收入。在2024财年，该收入占我们总收入的5％（2023财年为4％）。我们计划继续进行有针对性的投资以推动未来的增长，包括对Nuorder by Lightspeed和人工智能技术的投资，以增强我们的客户支持体验并增强我们更快地开发解决方案的能力。我们认为，我们未来的成功取决于多种因素，包括我们扩大市场份额、在支付和量身定制的金融解决方案的成功基础上再接再厉、为我们的平台添加更多解决方案、扩大我们在垂直领域的影响力，以及有选择地进行和整合价值增强型收购的能力。在2024财年结束之后，我们宣布了一项重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于盈利增长。此外，该公司还采取了其他几项降低成本的举措。重组包括减少约280个职位。我们将继续投资于关键产品开发和客户体验。我们认为，随着时间的推移，越来越多的客户采用了更多的Lightspeed产品，我们有很大的机会继续扩大ARPU，而且我们的持续投资将增加我们的收入基础，提高这一基础的保留率，增强我们增加对客户销售的能力。迄今为止，我们还没有产生净收入。如果我们无法成功实施增长战略和成本削减计划，我们可能无法实现净收入。在2024财年和2023财年，我们的营业亏损分别为2.030亿美元和10.990亿美元。2023财年的营业亏损包括7.487亿美元的非现金商誉减值费用。我们在2024财年用于经营活动的现金流为9,770万美元，调整后用于经营活动的现金流2为9,390万美元，而2023财年分别为1.253亿美元和9,600万美元。经营活动中使用的现金流和调整后现金流量 (4) 2参见标题为 “非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账” 的章节。

与2023财年相比，用于经营活动2的现金包括用于商户现金透支的现金增加了3,000万美元。可持续性可持续发展已融入我们的指导原则，我们正在努力实现可持续的未来和更绿色的经济。作为该承诺的一部分，我们已采取措施帮助客户减少碳足迹。我们与GiftTrees合作开展了碳友好餐饮计划。该合作伙伴关系使我们客户的食客能够通过植树来抵消与购买相关的碳排放，并为我们的客户提供购买Lightspeed产品的可持续积分。该计划已种植了超过180万棵树。除了帮助抵消碳排放外，这些树木还为赞助种树的社区提供食物、收入和教育。我们还与TravelPerk合作，以抵消飞机、汽车和火车商务旅行的碳排放。我们选择与同样注重环境的公司合作。我们的大多数解决方案都由亚马逊网络服务（“AWS”）和谷歌云平台提供支持。谷歌云将其年度电力消耗的100％与可再生能源的购买相匹配，AWS承诺到2025年使用100％的可再生能源为其运营提供动力。我们启动了以员工为主导的可持续发展网络，通过该网络，员工可以提高认识，倡导有影响力的变革，并考虑可以整合到我们的运营和社区互动中的环保解决方案。Lightspeed也是一个多元化、公平和包容的地方，自我们的首席执行官达克斯·达席尔瓦于2005年在蒙特利尔的同志村创立公司以来，一直如此。前四名Lightspeed团队成员全部来自LGBTQ2S+社区，根据我们的2024年DEI年度参与度调查（参与是自愿的），9％的受访者自称是LGBTQ2S+，其中1％的受访者认同自己是跨性别者，另有1％的人认为自己是非二进制。我们对多元化和包容性工作场所的承诺体现在公司的各个层面，包括员工主导的女性网络、LGBTQ2S+社区成员和BIPOC社区成员。在2024财年成功让Manon Brouillette加入董事会之后，我们成功地恢复了保持董事会中女性代表性至少37.5％的目标。此外，截至本文发布之日，我们的独立成员中有50％是女性。此外，我们的执行官中有50％是女性。我们坚信在我们的生态系统中创造价值，包括确保为所有员工提供有意义的财富创造机会。所有长期雇员在雇用时都将获得公司的股权，从而确保员工的利益与股东的利益一致。宏观经济状况宏观经济环境仍然存在不确定性，包括通货膨胀压力、消费者支出变化、汇率波动、地缘政治和社会格局以及利率变化。这种宏观经济的不确定性使得很难评估这些事件和条件在短期和长期内将对我们的客户群、我们服务的终端市场以及由此对我们的业务和运营产生的影响。尽管存在这些持续的风险和不确定性，但我们仍然认为，我们所服务的行业越来越需要我们的解决方案，因为中小型企业希望通过在线和数字策略来增强传统的面对面销售模式，减少员工数量，通过自动化耗时的任务来管理劳动力短缺，并寻求新的效率和对业务的见解。目前，我们的很大一部分市场由传统的本地系统提供服务，这些系统昂贵、复杂、过时且设备不足，无法帮助中小型企业适应这种迫切需求。这对我们来说是一个重要的机会，可以继续推动我们的解决方案的采用。Lightspeed相信它完全有能力抓住这个机会，并将继续利用其在销售点的特权地位，抓住我们的付款机会。抓住我们的付款机会意味着继续通过客户GTV的更大一部分获利，2024财年的GTV为907亿美元，较我们在2023财年处理的871亿美元增长了4％。我们预计，我们运营所在地区的消费者支出或其他宏观经济条件的变化将继续导致我们的GTV波动；但是，我们认为，客户垂直领域和所服务地区的多样性将继续成为该业务的强大资产。此外，以色列-哈马斯战争和俄罗斯入侵乌克兰已经造成并将继续造成进一步的全球经济不确定性。我们在中东、俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰没有任何重要的业务、客户或供应商关系，并且已停止向俄罗斯和白俄罗斯的新客户销售活动。我们所有的知识产权和客户数据都位于俄罗斯和白俄罗斯以外。我们在俄罗斯确实有通过收购Ecwid引进的员工，作为业务连续性计划的一部分，我们已将许多人迁往俄罗斯境外，以减少对该地区的依赖。我们将继续密切关注这些情况，但迄今为止，我们的业务运营尚未因此而出现任何中断。(5)

我们将继续监测宏观经济事件和条件对我们的业务、财务状况和运营的影响，详情见下文。有关我们所面临风险的讨论，请参阅本管理与分析报告中题为 “影响我们业绩的因素摘要” 的部分、我们最新年度信息表的 “风险因素” 部分，以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件，所有这些文件都可以在SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。关键绩效指标我们监控以下关键绩效指标，以帮助我们评估业务、衡量绩效、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。这些关键业绩指标还用于为投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准，从而突出我们核心业务的趋势，如果仅依靠国际财务报告准则的衡量标准和比率，这些趋势可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用行业指标。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。每位用户的平均收入。“每位用户的平均收入” 或 “ARPU” 表示公司在该期间的总订阅收入和基于交易的收入除以该期间公司的客户地点数量。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为它为我们在增加客户群收入方面的进展提供了有用的补充指标。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点（这些客户地点的ARPU较低），截至2024年3月31日，我们的客户地点的每月ARPU增长了29％，达到每个客户地点约431美元，而截至2023年3月31日，每个客户地点的ARPU约为335美元。为了更清楚起见，公司在此期间的客户地点数量是通过整个期间的平均客户地点数量计算得出的。客户定位是指服务期限尚未结束或我们正在与之谈判续订合同的计费商户地点，对于NuOrder，是指直接或间接付费订阅但服务期限尚未结束或我们正在就其订阅续订进行谈判的品牌。一个独特的客户可以拥有多个客户地点，包括实体和电子商务网站，对于NuOrder，则可以有多个订阅。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们相信我们有能力增加平台每年提供高GTV的客户地点的数量，这表明我们在市场渗透率和业务增长方面取得了成功。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点，我们的客户位置从2023年3月31日的约16.8万个减少到2024年3月31日的约16.5万个，这是因为我们专注于高GTV客户地点和使用我们的支付解决方案的客户，而不是总客户地点。总付款量。“总付款量” 或 “GPV” 是指在通过我们的支付解决方案期间，通过我们的支付解决方案处理的交易的总美元价值，不包括通过NuOrder解决方案处理的金额，其中扣除退款，包括运费和手续费、关税和增值税。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为GPV的增长表明了我们在多大程度上扩展了支付解决方案。随着使用我们的支付解决方案的客户地点数量的增长，尤其是那些GTV高的客户地点，我们将产生更多的GPV，并获得更高的交易收入。在截至2024年3月31日的三个月中，GPV为66亿美元，而截至2023年3月31日的三个月为38亿美元，增长了75％。2024财年，GPV为242亿美元，而2023财年的GPV为147亿美元，增长了65％。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在GPV之外，因为它们代表企业对企业的数量，而不是企业对消费者的数量，而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。总交易量。“总交易量” 或 “GTV” 是指在此期间通过我们基于云的软件即服务平台处理的交易的总美元价值，不包括通过NuOrder解决方案处理的金额，扣除退款，包括运费和手续费、关税和增值税。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为GTV是衡量客户成功和平台实力的指标。GTV 不代表我们获得的收入。在截至2024年3月31日的三个月中，GTV为207亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，GTV为2022亿美元，增长了2％。2024财年，GTV为907亿美元，而2023财年的GTV为871亿美元，增长了4％。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在GTV之外，因为它们代表企业对企业的交易量，而不是企业对消费者的数量，而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。净留存率。“净留存率” 或 “NRR”。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为我们保留和扩大现有客户收入的能力是衡量我们客户关系长期价值的指标。我们通过测量 NRR 来跟踪我们在该领域的表现，NRR 是通过首先确定 a (6) 来计算的

特定月份或 “基准月” 中的客户群组或 “基础客户”。账单包括订阅费账单和来自我们的支付解决方案的费用账单，在与客户的安排中，我们是该解决方案的负责人。然后，我们将基础客户在次年同月或 “比较月” 的账单除以基准月的账单，得出每月的NRR。顾名思义，这不包括在基准月和比较月之间添加到我们平台的任何客户。我们通过过去十二个月中每月NRR的加权平均值来衡量年度NRR。NRR不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户。尽管宏观经济环境受到挑战和不确定性的影响，但在2024财年，我们的年度NRR约为110％，而2023财年的年NRR约为110％。非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账本MD&A中提供的信息包括某些非国际财务报告准则财务指标，例如 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“调整后收益（亏损）”、“用于经营活动的调整后现金流” 和 “调整后的自由现金流” 以及非国际财务报告准则比率 “调整后每股收益（亏损）——基本和摊薄”。这些指标和比率不是《国际财务报告准则》中认可的衡量标准和比率，也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准和比率相提并论。相反，这些指标和比率是作为额外信息提供的，目的是从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩，从而对这些国际财务报告准则指标和比率进行补充。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准和比率，也不能取代对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析。这些非国际财务报告准则指标和比率用于为投资者提供我们经营业绩的补充指标和比率，从而突出我们核心业务的趋势，这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标和比率时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的指标和比率。我们的管理层还使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率，以促进不同时期的经营业绩比较，编制运营预算和预测，并确定管理层薪酬的组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括利息、税款、折旧和摊销或息税折旧摊销或息税折旧摊销，经股份薪酬和相关工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、外汇损益、交易相关成本、重组、诉讼准备金和商誉减值调整后的净亏损。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量公司经营业绩的有用补充指标，因为它有助于说明我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被收入或支出的影响所掩盖，而收入或支出并不能代表我们业务的核心经营业绩。下表核对了所述期间的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计）2024 2023 2023 美元美元净亏损 (32,540) (74,468) (163,964) (1,070,009) 基于股份的薪酬和相关工资税 (1) 8,112 15,967 73,785 123,667 折旧和摊销 (2) 27,090 28,380 109,628 115,261 外汇亏损（收益）(3) 501 297 882 (199) 净利息收入 (2) (10,524) (9,654) (42,531) (24,812) 收购相关补偿 (4) — 5,746 3,105 41,792 交易相关成本 (5) 1,766 2,323 2,208 5,834 重组 (6) 5,422 25,549 7,206 28,683 商誉减值 (7) — — — 748,712 诉讼条款 (8) 2,782 229 7,470 1,409 所得税支出（追回）1,782 1,283 3,476 (4,219) 调整后息税折旧摊销前利润 4,391 (4,348) 1,265 (33,881) (1) 这些支出是指根据我们的股权激励计划向员工和董事发放的股票期权和其他奖励而确认的非现金支出，以及与现金相关的工资税，前提是它们直接归因于基于股份的薪酬；它们可以包括估计数，因此可能会发生变化。在截至2024年3月31日的三个月和财年中，不包括归类为重组的1,995美元的股份薪酬支出加速，(7)

基于股份的薪酬支出分别为10,415美元和72,918美元（2023年3月——支出为15,685美元和123,530美元，不包括归类为重组的5,637美元的股份薪酬加速支出），相关的工资税分别回收了2,303美元，支出为867美元（2023年3月——支出为282美元和137美元）。这些金额包含在收入的直接成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用中（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注8）。这些费用不包括归类为重组的基于股份的薪酬，该薪酬已包含在重组费用中。（2）与会计准则IFRS 16——租赁有关，截至2024年3月31日的三个月，净亏损包括与使用权资产相关的折旧2,418美元、租赁负债的314美元利息支出，不包括与租金支出（2,025美元、278美元和2,322美元）相关的1,844美元分别为截至2023年3月31日的三个月）。2024财年的净亏损包括与使用权资产相关的7,946美元的折旧，1,211美元的租赁负债利息支出，不包括与租金支出相关的7,814美元（2023财年分别为8,244美元、1,075美元和8,712美元）。(3) 这些非现金收益和损失与外汇折算有关。(4) 这些成本占向收购企业支付的对价的一部分这取决于此类收购企业中某些关键人员的持续雇用义务和/或某些业绩正在达到的标准。(5) 这些费用涉及与我们的公开募股和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用，否则这些费用本来不会发生。这些成本包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中。(6) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同效应并确保组织灵活性。与重组计划相关的费用记作重组费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。（7）该金额为2023财年的非现金商誉减值费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注16）。（8）这些金额代表与某些诉讼事项有关的准备金、结算金额和其他费用，例如律师费，扣除保险承保金额和赔偿。这些金额包含在一般和管理费用中（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。调整后每股收益（亏损）和调整后收益（亏损）——基本和摊薄后的调整后收益（亏损）定义为不包括无形资产摊销的净亏损，经股份薪酬和相关工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、交易相关成本、重组、诉讼准备金、递延所得税支出（回收）和商誉减值调整后。我们之所以使用这一衡量标准，是因为我们认为，不包括无形资产摊销和某些其他非现金或非运营支出可以为我们的业务业绩提供有用的补充指标，因为它可以更准确地实现跨时期的可比性。调整后每股收益（亏损）——基本和摊薄后的定义为调整后收益（亏损）除以普通股的加权平均数（基本和摊薄）。我们使用调整后每股收益（亏损）——基本收益和摊薄后收益来提供有用的补充指标，以衡量我们每股（基本和摊薄后）的业务表现。下表将所示期间的净亏损与调整后收益（亏损）进行了对账：(8)

截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，股票数量和每股金额除外）2024 2023$ $ $净亏损（32,540）（74,468）（163,964）（1,070,009）基于股份的薪酬和相关工资税（1）8,112 15,967 73,785 123,667 无形资产摊销 22,8867 2 24,620 95,048 101,546 与收购相关的薪酬 (2) — 5,746 3,105 41,792 交易相关成本 (3) 1,766 2,323 2,208 5,834 重组 (4) 5,422 25,549 7,206 28,683 商誉减值 (5) — — 748,712 诉讼条款 (6)2,782 229 7,470 1,409 递延所得税支出（回收）102（368）（323）（6,688）调整后收益（亏损）8,526（402）24,535（25,054）普通股的加权平均数——基本和摊薄后（7）154,863,581 151,774,467 153,765,412 150,404,130 净亏损每股—基本和摊薄（0.21）（0.49）（1.07）（7.11）调整后每股收益（亏损）—基本和摊薄后0.06（0.00）0.16（0.17）（1）这些费用是与根据我们的股权激励计划向员工发行的股票期权和其他奖励相关的非现金支出董事税，以及与现金相关的工资税，前提是它们直接归因于基于股份的薪酬；它们可以包括估计值，因此可能会发生变化。在截至2024年3月31日的三个月和财年中，不包括归类为重组的1,995美元的股份薪酬加速支出，基于股份的薪酬支出分别为10,415美元和72,918美元（2023年3月——支出为15,685美元和123,530美元，不包括归类为重组的5,637美元的基于股份的薪酬支出加速），相关的工资税收回了2,303美元，支出为83美元分别为67美元（2023年3月——支出为282美元和137美元）。这些金额包含在收入的直接成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用中（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注8）。这些费用不包括归类为重组的基于股份的薪酬，这些薪酬已包含在重组费用中。(2) 这些成本是支付给被收购企业的部分对价，这取决于被收购企业的某些关键人员的持续雇用义务和/或达到的某些绩效标准。(3) 这些费用涉及与我们的公开募股和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询以及其他本来不会产生的费用产生的。这些成本包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中。(4) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同效应并确保组织灵活性。与重组计划相关的费用记作重组费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。（5）该金额代表2023财年的非现金商誉减值费用（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注16）。（6）这些金额代表与某些诉讼事项有关的准备金、结算金额和其他费用，例如律师费，扣除保险承保金额和赔偿。这些金额包含在一般和管理费用中（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。（7）在我们报告调整后亏损期间，由于发生的调整后亏损，所有潜在摊薄的股票都被排除在调整后每股亏损——摊薄后的计算范围之外，因为将它们包括在内会产生反稀释作用。在我们发生调整后亏损的时期，调整后的每股亏损——摊薄后与调整后每股亏损——基本相同。在截至2024年3月31日的三个月和财年中，由于将潜在稀释性股票纳入普通股的加权平均数（基本和摊薄后）的影响不会导致调整后的每股收益（基本和摊薄）发生变化，因此未调整基本和摊薄后的普通股的加权平均数以包括潜在的稀释股。(9)

经营活动中使用的调整后现金流用于经营活动的调整后现金流定义为经营活动中使用的现金流，这些现金流经调整后按股份薪酬缴纳工资税、支付与已完成收购相关的薪酬支出、支付交易相关成本、支付重组费用、扣除保险和赔偿收益金额后的诉讼准备金以及与资本化内部发展相关的款项的支付成本。我们之所以使用这一指标，是因为我们认为包括或排除某些资金流入和流出可以为投资者提供有用的补充指标，以衡量我们在公司产生现金流能力方面的业务表现。经营活动中使用的调整后现金流的解释可在本管理报告的 “流动性和资本资源” 部分找到。下表将经营活动中使用的现金流与营业活动中使用的调整后现金流进行了对账：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2024 2023 2023 美元用于经营活动的现金流美元 (28,5836) (41,5836) (41,5836) (41,5836) 7) (97,667) (125,284) 与股份薪酬相关的工资税 (1) 1,402 820 2,035 1,705收购相关薪酬 (2) — 2,547 625 8,590 交易相关成本 (3) (180) (2,621) 697 1,888 重组 (4) 1,438 15,230 3,726 17,722 诉讼条款 (5) 7,288 209 7,381 3,306 资本化内部开发成本 (6) (2,958) (1,519) (10,678) (3,894) (3,894) 调整后现金经营活动中使用的流量 (21,546) (26,921) (93,881) (95,967) 截至2024年3月31日的三个月和财政年度，用于经营活动的现金流和用于经营活动的调整后现金流包括用于商业现金透支的现金的增加与截至2023年3月31日的三个月和财年相比，分别为530万美元和3000万美元。（1）这些金额代表我们在股权激励计划下向员工和董事发行的股票期权和其他奖励的工资税的现金流入和流出。（2）这些金额代表支付给被收购企业的部分对价的现金流出，该对价与此类收购企业的某些关键人员的持续雇用义务有关，和/或根据达到的某些绩效标准. (3) 这些金额代表现金流出量和因时间差异而产生的流入，与我们的公开募股和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他本来不会产生的费用。(4) 这些金额反映了与重组计划相关的现金流出，因为某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同效应并确保组织灵活性（见经审计的年度合并财务报告附注24）报表以了解更多详情）。(5) 这些金额代表与某些诉讼事项有关的准备金、和解金额和其他费用（例如律师费）的现金流入和流出，其中不包括作为保险和赔偿所得的款项（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注24）。(6) 这些金额代表与资本化内部发展成本相关的现金流出，其中大部分与 Lightspeed B2B 的开发。这些金额包含在经审计的年度合并现金流量报表的（用于）投资活动的现金流量部分中。如果这些成本不作为无形资产资本化，它们将成为我们用于经营活动的现金流的一部分。(10)

调整后的自由现金流调整后的自由现金流定义为经营活动中使用的现金流，经调整后，与资本化内部开发成本相关的金额、与购置财产和设备相关的金额的支付以及与商业现金透支相关的现金流入和流出。我们之所以使用这一指标，是因为我们认为包括或排除某些资金流入和流出为投资者提供了衡量公司产生现金流能力的有用补充指标。与我们在截至2024年3月31日的三个月和财年之前公布的经营活动中使用的调整后现金流不同，调整后的自由现金流根据与购置财产和设备相关的款项以及与商业现金透支相关的现金流入和流出进行调整，不根据基于股份的薪酬工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、交易相关成本的支付、重组成本的支付进行调整还有支付与诉讼准备金相关的款项，扣除作为保险和赔偿收益收到的款项。在2024财年之后，我们将不再披露用于经营活动的调整后现金流。我们认为，调整后的自由现金流为我们的利益相关者提供了比经营活动中使用的调整后现金流更有用的补充指标，以衡量我们产生现金流的能力。下表将用于经营活动的现金流与指定期间的调整后自由现金流进行了对账：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2024 2023 美元 $ $ $ $ $ 用于经营活动的现金流 (28,536) (41,587) (97,667) (125,284) 资本化内部开发成本 (1) (2,958) (1,519)) (10,678) (3,894) 财产和设备增加 (2) (3,315) (2,016) (7,506) (9,227) 商户现金透支，净额 (3) 18,493 13,233 51,346 21,336 21,336 调整后自由现金流 (16,316) (31,889) (64,505)) (117,069) (1) 这些金额代表与资本化内部开发成本相关的现金流出，其中大部分与Lightspeed B2B的开发有关。这些金额包含在经审计的年度合并现金流量报表的（用于）投资活动的现金流量部分中。如果这些成本不作为无形资产资本化，它们将成为我们用于经营活动的现金流的一部分。（2）这些金额代表与购买财产和设备相关的现金流出。这些金额包含在经审计的年度合并现金流量报表中（用于）投资活动的现金流量部分。（3）这些金额代表现金流出，包括预付的本金，以及商业现金透支的现金流入，包括本金和费用的偿还。展望公司2024年5月16日以 “财务展望” 为标题的新闻稿中讨论了管理层对公司截至2024年6月30日的三个月和截至2025年3月31日的财年的展望。该新闻稿可在SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上查阅。此类新闻稿中包含或通过其他方式访问的信息不被视为本MD&A的一部分，此类新闻稿和信息未以引用方式纳入此处。影响我们业绩的因素摘要我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括下述因素。尽管这些因素都为我们的业务带来了重大机遇，但它们也构成了重要的挑战，其中一些挑战将在我们最新的年度信息表的 “风险因素” 部分以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件中进行讨论，所有这些文件都可以在SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。我们平台的市场采用我们打算通过扩展我们的解决方案来继续推动我们的高级商务平台的采用，以满足各种类型和规模的新老客户的需求，我们的重点是复杂的高GTV客户。我们认为，提高我们整个潜在市场的渗透率和吸引新客户的巨大潜力，而且这种潜力有 (11)

由于中小型企业加速需要从传统的本地系统转向基于云的全渠道解决方案，因此变得更加强大。为此，我们计划进一步开发我们的产品和服务，将自己置身于垂直行业生态系统中的供应链上下游，并继续投资为在现有地区和全球新市场吸引新业务而量身定制的营销策略。我们还打算有选择地评估向在我们目前未服务的垂直行业中运营的企业提供解决方案的机会。我们计划继续投资我们的平台以推动市场采用率，在进行这些投资时，我们的运营现金流可能会波动，我们的盈利能力可能会受到影响。我们的市场庞大、不断变化、高度分散、竞争激烈，并且在我们开展业务的许多国家的准入门槛都很低。我们的竞争对手既有知名的大型供应商，也有规模较小的早期供应商。我们行业的竞争加剧，我们预计未来竞争将继续加剧，尤其是在行业整合以及大型知名供应商越来越多地为更复杂的客户提供服务并将重点转移到面对面购物和服务之际。我们专注于在全球销售我们的旗舰产品，因为我们相信两种核心产品可以降低复杂性，有助于改善上市势头并有助于实现更强的业绩。客户采用我们的支付解决方案我们相信，随着我们继续提高整个客户群的可用性，我们的支付解决方案将继续成为我们业务中越来越重要的一部分。我们的支付解决方案旨在透明且易于理解，并且我们以具有市场竞争力的价格为解决方案定价。我们继续看到我们的支付处理解决方案得到加速采用，这是公司收入增长的最大推动力。随着我们收入中越来越多的比例来自我们的支付解决方案，我们认为，尽管我们的总收入可能会增长，但我们的毛利率将随着时间的推移而下降，这是因为相对于订阅收入流的较高毛利率，我们基于交易的收入流的毛利率状况较低。我们从 2024 财年初开始将我们的 POS 和支付解决方案作为一个统一的产品一起销售，并因此提高了我们的支付渗透率。我们相信，统一付款可以提高一致性和可靠性，简化支持和计费，增加客户利用创新产品功能的机会，从而为客户带来最佳体验。我们通过提供免费硬件和实施、帮助合同收购和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。这项举措的结果是，我们现在要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们相信，通过我们的支付解决方案为新老客户处理额外的GTV有助于推进我们的增长战略，并使我们能够降低业务的复杂性。此外，该计划还有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。根据我们与第三方支付处理商的合作条款和条件，我们将某些客户切换到我们的嵌入式支付解决方案的能力有限。此外，我们的第三方合作伙伴过去和将来都可能指控我们与某些客户进行了不当接触，或者以其他方式违反了我们对他们的合同义务。任何此类指控都可能损害我们的声誉和品牌，并进一步使我们面临诉讼或其他责任的风险，这些风险昂贵、耗时，会分散管理层的注意力，并对我们成功将POS和支付解决方案作为一个统一产品一起销售的能力产生不利影响。与现有客户的交叉销售和向上销售我们的现有客户为交叉销售和向上销售产品和服务提供了重要机会，销售和营销费用显著降低。我们采用 “登陆、入驻和扩展” 的方法，我们的许多客户最初是针对特定用例部署我们的平台。一旦他们意识到我们平台的优势和广泛功能，他们就可以扩大用例的数量，包括Lightspeed Advanced Insights和Lightspeed Capital等服务。我们计划持续投资于产品开发、销售和营销，为我们的平台添加更多解决方案，并提高我们解决方案的使用率和知名度。此类投资包括整合Lightspeed B2B以实现直接从我们商家的POS订购库存，以及为品牌提供有关消费者和趋势的数据见解，以优化制造和分销。我们还计划投资并采用创新的解决方案和实践，包括软件开发生命周期中的人工智能工具和客户支持能力。我们未来的收入增长以及我们实现和保持盈利能力取决于我们维持现有客户关系以及继续扩大客户对我们全套解决方案的使用范围的能力。在我们的解决方案和运营中使用人工智能和机器学习我们和我们的合作伙伴已经并将继续不时地将人工智能（AI）解决方案纳入我们的业务和运营中。与许多创新一样，人工智能带来的风险和挑战可能会影响其进一步的发展、采用和利用，从而影响我们的业务。如果人工智能应用程序协助制作的内容、建议或分析存在或被指控存在缺陷或不准确，我们可能会面临竞争风险、潜在的法律或财务责任以及声誉损害。使用人工智能应用程序还可能导致网络安全或隐私事件。与我们使用人工智能应用程序相关的任何此类事件都可能对我们的业务产生不利影响。此外，人工智能可能带来新兴的伦理学 (12)

问题。如果我们对人工智能的使用引起争议，我们可能会遭受声誉损害或其他责任。此外，鉴于人工智能的起源，可能影响人工智能的因素，例如政府监管和市场需求，尚不确定，我们的产品开发工作可能无法成功。我们的竞争对手或其他第三方也可能将人工智能纳入其产品和运营。如果他们比我们更快或更成功地采用人工智能，我们的有效竞争能力可能会受到损害，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。经济状况和由此产生的消费者支出趋势我们的表现受全球经济状况和全球事件的影响，包括可能影响我们运营或客户运营的政治、经济、社会和环境风险。此类条件和事件可能会对消费者信心、消费者支出、消费者自由支配收入或消费者购买习惯的变化产生不利影响。总体经济状况的恶化，包括失业率的上升、通货膨胀和利率的上升，过去和将来都可能对消费者支出、消费者债务水平和支付卡使用产生不利影响，因此，过去曾产生不利影响，将来可能会减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或交易的平均购买金额，从而对我们的财务业绩产生不利影响。总体经济状况的恶化还可能导致金融机构限制对持卡人的信贷额度或限制新卡的发行，以减轻持卡人的信用担忧，这也可能减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额。使用我们平台的许多客户都是中小型企业，许多人也处于创业发展阶段。中小企业可能会受到上述经济状况或经济衰退的严重影响，尤其是当它们出售自由裁量商品时。中小企业还可能受到其他经济状况的严重影响，包括劳动力短缺和全球供应链问题。中小企业的预算通常有限，可能会选择将支出分配给我们平台以外的项目，尤其是在经济不确定或衰退时期。经济和地缘政治的不确定性，包括以色列-哈马斯战争和俄罗斯入侵乌克兰，可能会进一步放大此类风险。经济衰退已经并将继续对零售和酒店销售产生不利影响，这可能导致我们处理的付款量减少，使用我们平台的客户倒闭或决定停止使用我们的服务以节省现金。此外，我们经营餐厅的客户或某些零售垂直行业的顾客在竞争激烈的行业中经营，受影响消费者自由支配支出的经济状况的风险增加，从而导致总体风险和失败率通常高于企业的总体风险和失败率。经济状况疲软还可能对包括供应商和合作伙伴在内的第三方产生不利影响，我们已经与这些第三方建立了关系，我们依赖这些第三方来运营和发展我们的业务。不确定和不利的经济状况也可能导致我们的贸易应收账款的注销增加，退款和退款或我们的商户现金透支计划的潜在损失，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。扩大我们的销售和营销团队我们实现未来收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上的销售和营销工作的有效性。我们的大部分销售和营销工作都是内部完成的，我们相信销售和营销团队的力量对我们的成功至关重要。我们已经进行了投资，并打算继续进行有意义的投资，以扩大我们的销售队伍，因此，我们预计这些投资将使我们的员工人数继续增加。为了补充这一战略，我们投资于以外向为主导的潜在客户开发，特别是在我们的美国市场，以及针对年GTV较高的复杂商户和餐馆老板。在某些情况下，我们会通过现场销售团队来补充这种方法。留住和激励合格人员我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力。我们识别、雇用、发展、激励和留住合格人员的能力将直接影响我们维持和发展业务的能力，而这些努力将需要大量的时间、费用和精力。我们继续吸引和留住高技能人才，特别是具有技术和工程技能的员工、在设计和开发软件和互联网相关服务方面具有丰富经验的员工以及具有人工智能等新兴技术技能的员工，对于我们未来的成功至关重要，对此类人才的需求和竞争非常激烈。我们还在很大程度上依赖我们的直销队伍来吸引新客户并增加对现有客户的销售。对于具备我们所需技能和技术知识的销售人员，竞争激烈。我们实现收入增长的能力 (13)

将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和保留足够数量的销售人员以支持我们的增长方面取得的成功。尽管我们过去曾发行期权、限制性股票单位或其他股权奖励，并将继续发行期权、限制性股票单位或其他股权奖励，作为我们整体薪酬、吸引员工和留住员工努力的关键组成部分，但根据国际财务报告准则，我们必须在经营业绩中确认股权补助计划下的员工股份薪酬支出，这可能会增加限制股份薪酬的压力。有关更多信息，请参阅我们的年度信息表中的风险因素，标题为 “如果我们无法雇用、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响”。国际销售我们相信，随着中小型企业寻求具有全渠道能力的端到端解决方案，以使其业务在日益复杂的运营环境中蓬勃发展并取得成功，全球对我们平台的需求将继续增加。因此，我们认为存在发展国际业务的重大机会。在潜在的人事和营销需求出现之前，我们已经进行了投资，并计划继续进行机会性投资，并进行选择性收购以支持我们的国际增长。对于我们扩张或寻求扩张的每个新地区，我们都注重了解当地市场的需求，进行投资以发展关系和我们的产品，了解和遵守适用的当地监管和合规框架。季节性我们认为，由于客户持续采用我们的支付解决方案，随着时间的推移，我们基于交易的收入将继续占我们整体收入结构的比例越来越大，我们预计季度业绩的季节性将继续增加。我们预计，我们的总收入将继续与我们的GPV越来越相关。外币汇率波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们的货币和本位币是美元。尽管我们的收入的最大一部分是以美元计算的，支出的最大一部分是以美元计算的，但我们的一部分收入和支出也是以外币获得的。因此，汇率波动过去和将来都可能继续对我们的收入产生负面影响，因为我们的软件订阅通常以客户所在国家的当地货币计费，基础GTV和GPV（我们从中获得基于交易的收入）预计也将以当地货币计价。如果我们有大量以外币计价的收入，那么美元的任何走强都将减少我们以美元计量的收入。我们的总部和很大一部分员工位于加拿大，另外在美国、欧洲、澳大利亚和新西兰也设有办事处。除美元外，我们的大量支出以加元和欧元支出，而以其他外币产生的支出比例较小。因此，美元兑这些货币（主要是加元和欧元）贬值可能会对我们的支出产生不利影响。我们有一项套期保值计划，通过签订我们指定为现金流套期保值的外汇远期合约，减轻外币波动对未来现金流和支出的影响。我们的套期保值计划并不能减轻外币波动对我们收入的影响。我们没有针对我们目前开展业务的所有货币签订外汇远期合约，但可能会不时签订其他外币的额外外汇远期合约。货币套期保值会带来流动性不足的风险，如果适用的外币兑美元的价值波动，使用套期保值所造成的损失可能大于未使用套期保值时的损失。无法保证我们的套期保值策略（如果有的话）将来会有效，也无法保证我们能够以令人满意的条件签订外汇远期合约。有关汇率波动的讨论，请参阅我们最新年度信息表的 “风险因素” 部分，该表可在SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。过去，我们对有机增长战略进行了补充，采取了有针对性和机会主义的收购方法，确定了收购目标以加快我们的产品路线图，提高我们的市场渗透率，深入垂直领域，为股东创造价值。纵观我们的历史，我们积累了丰富的销售和营销专业知识，利用这些专业知识来促进我们持续的全球扩张，包括有机扩张和整合我们收购的公司。我们相信，鉴于我们的经验和规模，我们仍然处于有利地位，可以继续在全球范围内实现有机增长，并有选择地进行新的收购。但是，此类收购和投资可能会转移管理层的注意力，（14）

由于未能及时妥善完成或整合，导致运营困难，或者以其他方式干扰我们的运营并对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响，无论此类收购和投资最终是否完成。商誉减值在2023财年，我们产生了商誉的非现金减值费用，并可能产生进一步的减值费用，这将对我们的经营业绩产生负面影响。我们根据国际会计准则第36号 “资产减值” 对商誉减值进行核算，除其他外，该会计准则要求至少每年对商誉进行减值测试。在截至2022年12月31日的三个月中，宏观经济状况发生了变化，我们的股价和市值有所下降。这导致截至2022年12月31日，我们净资产的账面金额超过了我们的市值。这触发了对公司运营板块（“分部”）的商誉进行减值测试，这是管理层监控商誉的水平。该测试的时机也与我们的年度商誉减值测试一致。我们截至2022年12月31日的减值测试显示，在截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元，原因是终值倍数受到宏观经济状况和股价下跌的负面影响，我们的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。如果该分部的账面价值低于该分部未来的可收回金额，则我们可能必须在未来时期的经营业绩中进一步确认商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果企业经营业绩或经济状况恶化，商誉更容易受到减值风险的影响。截至2023年12月31日，我们的减值测试未产生非现金减值费用。截至2024年3月31日，公司净资产的账面金额超过了公司的市值，这触发了对该细分市场的减值测试，该减值测试是管理层监控商誉的水平。截至2024年3月31日，我们重新评估了2023年12月31日测试中使用的关键假设，没有发现任何会导致商誉减值费用的变化。我们必须在2024年12月31日进行下一次商誉减值分析，如果在此之前触发商誉减值，则更早进行下一次商誉减值分析。欲了解更多信息，请参阅我们经审计的年度合并财务报表附注16。经营业绩收入的关键组成部分订阅收入我们主要通过销售软件解决方案的订阅来产生基于订阅的收入。我们提供的定价计划旨在满足我们当前和潜在客户的需求，使我们的解决方案能够随着客户的增长而扩展。我们的订阅计划以月度、一年或多年套餐的形式出售。我们基于云的解决方案的订阅计划包括维护和支持。客户直接从我们这里或通过我们的渠道合作伙伴购买订阅计划。除了上述核心订阅外，客户还可以购买附加服务，例如交付、高级见解、会计和库存等。此外，我们通过合作伙伴的收入分享协议产生收入。基于交易的收入我们通过为客户提供接受消费者付款的功能来创造基于交易的收入。此类收入以交易费的形式出现，占客户通过我们提供的解决方案处理的GTV的百分比。我们通过支付解决方案以及与综合支付合作伙伴的收入分享协议产生基于交易的收入。收入分享安排主要早于Lightspeed Payments的问世，也是我们从一些收购中继承的收入来源的结果。由于我们不作为这些安排的负责人，因此根据国际财务报告准则，我们按保留的净额确认来自这些收入的收入。这也意味着，鉴于我们对基础客户关系的控制较弱，与作为委托方的支付解决方案相比，我们的经济效益通常较差。我们已经多次得以利用扩大的规模来重新谈判与支付合作伙伴的关系，从而改善了总体支付经济状况。我们还从Lightspeed Capital获得收入，这是一项商户现金透支计划，根据该计划，我们以折扣价购买指定金额的未来应收账款，客户将其每日销售额的固定百分比汇给我们，直到未清余额全部汇出为止。我们的支付解决方案允许我们的客户通过互联终端和在线方式在店内接受电子支付。提供嵌入式支付功能与我们当今为客户提供的平台高度互补，将使我们能够将2024财年处理的907亿美元GTV中的更大一部分货币化。(15)

硬件和其他收入这些收入通常是一次性收入，与销售我们的解决方案集成的硬件以及销售支持解决方案安装和实施的专业服务有关的一次性收入。我们通过销售POS外围硬件来创造收入，例如我们的平板电脑、面向客户的显示器、收据打印机、网络硬件、现金抽屉、支付终端、服务器、支架、条形码扫描仪和各种配件。尽管我们的软件解决方案旨在成为交付时可供客户使用的交钥匙解决方案，但在某些情况下，我们以现场安装和实施的形式为客户提供专业服务。这些实施服务通常通过我们的内部整合团队或合作伙伴网络提供。此外，我们会不时为根据某些战略伙伴关系开展的整合工作赚取一次性费用。直接收入成本订阅成本订阅收入成本主要包括支持团队一部分的工资和其他员工相关成本、与我们的服务托管基础设施相关的成本以及某些公司管理费用分配。重大支出包括我们的支持成本，包括总工资和福利、基于股份的薪酬和相关的工资税、数据中心容量成本、专业费用和其他第三方直接成本，例如客户支持和特许权使用费以及支付给第三方云服务提供商的金额。基于交易的收入成本基于交易的收入成本主要包括使用我们的支付解决方案处理交易时的直接成本、与我们的商户现金透支计划相关的直接成本、一部分支持团队的工资和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关的工资税，以及某些公司管理费用分配。直接成本包括交换和网络评估费、手续费以及向参与结算的第三方支付处理商和金融机构支付的银行结算费。硬件和其他收入成本这些收入的成本主要包括与我们的硬件解决方案相关的成本，例如购买硬件库存的成本，包括硬件购买价格、与第三方配送公司相关的费用、运输、处理和库存调整、与向客户提供的专业服务成本相关的费用、工资和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关的工资税，以及其他公司管理费用分配。运营费用一般和管理费用包括薪金和其他员工相关成本，包括财务、会计、法律、行政、人力资源以及金融服务的基于股份的薪酬和相关的工资税。这些支出还包括与信息技术、信息系统、信息安全和企业数据员工相关的费用，这些费用部分分配给研发、销售和营销以及直接收入成本。一般和管理费用还包括其他专业费用、与我们的收购相关的交易相关成本、诉讼成本、与内部系统相关的成本、预期信贷损失的损失补偿、与无法收回的商户现金透支相关的公允价值变动以及一般公司费用。作为一家在美国的上市公司，我们购买董事和高级管理人员责任保险的成本很高，而且我们过去和将来都需要在接受减少的承保范围或承担更高成本来扩大承保范围之间进行权衡。从长远来看，我们预计一般和管理费用占总收入的百分比将减少，因为我们将重点放在流程、系统和控制上，以使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展。研发研发费用主要包括工资和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关的工资税，用于产品相关职能，包括产品管理、核心开发、数据，(16)

产品设计和开发以及其他公司间接费用分配。我们将继续将研发精力投入到开发新增功能和解决方案上，并增加平台的功能和易用性。这些支出产生的税收抵免主要来自加拿大联邦科学研究和实验发展计划和魁北克电子商务发展税收抵免，即 “SR&ED” 和 “电子商务” 税收抵免。尽管公司的电子商务税收抵免大部分是可退还的，但部分电子商务税收抵免不可退还，可以结转以减少未来应缴的魁北克所得税，而SR＆ED税收抵免不可退还，可以结转以减少未来的应付联邦所得税。鉴于公司最近在加拿大的亏损，这些不可退还的SR＆ED信贷和电子商务信贷尚未在财务报表中确认。尽管不是立竿见影的，但鉴于我们仍在按照预期的增长扩大我们的技术集团，我们预计，随着我们通过扩张实现额外的规模经济，研发费用占总收入的比例将下降。只有在满足某些标准的情况下，公司才将内部开发成本视为无形资产（更多详情请参阅经审计的年度合并财务报表附注3）。销售和市场营销销售和营销费用主要包括销售和营销成本、薪金和其他员工相关成本，包括基于股份的薪酬和相关的工资税，用于销售、业务发展和营销。销售和营销方面的其他成本包括获取新客户的成本、差旅相关费用和公司管理费用分配。我们计划继续扩大销售和营销工作，以吸引新客户，留住现有客户并增加来自新客户和现有客户的收入。随着时间的推移，随着我们通过扩张实现额外的规模经济以及向现有客户群销售更多的技术套件，包括支付解决方案，我们预计，销售和营销费用占总收入的百分比将下降。与收购相关的薪酬与收购相关的薪酬支出是指支付给被收购企业的对价的一部分，该部分取决于此类收购企业中某些关键人员的持续就业或服务义务以及/或达到的某些绩效标准。购买价格的这一部分将在这些关键人员的相关服务期内摊销。(17)

经营业绩下表概述了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和财政年度的合并亏损表：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，每股金额除外）2024 2023$ $ $ 收入订阅81,348 76,215 322,000 298,763 基于交易的138,568 545,470 399,470 399,470 52 硬件及其他 9,874 8,445 41,800 32,191 总收入 230,216 184,228 909,270 730,506 直接收入成本订阅 18,508 19,036 77,585 80,064 交易-基于 98,293 66,539 390,522 271,035 硬件和其他 13,715 11,692 55,913 47,446 总收入成本 130,516 97,267 524,020 398,545 毛利 99,700 86,961 385,250 331,961 运营费用一般和管理费用 22,139 103,742 105,939 105,939 研究与开发 27,742 105,939 275,939 625 30,805 129,416 140,442 销售和营销 57,804 56,884 234,290 250,371 财产和设备折旧 1,790 1,735 6,634 5,471 使用权资产折旧 2,418 2,025 7,946 8,244 外汇损失（收益）501 297 882 (199) 收购相关薪酬 — 5,746 3,105 41,792 无形资产摊销 22,882 24,620 95,048 101,546 重组 5,422 25,549 7,206 28,683 商誉减值 — — — 748,712 总营业支出 140,982 169,800 588,269 1,431,001 营业亏损 (41,282) (82,839) (203,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,099,019) (1,040) 净利息收入 10,524 9,654 42,531 24,812 所得税前亏损 (30,758) (73,185) (160,488) (1,074,228) 所得税支出（回收）当前 1,680 1,651 3,799 2,469 递延102 (368) (323) (6,688) 总所得税支出（回收）1,782 1,283 3,476 (4,219) 净亏损 (32,540) (74,468) (163,964) (1,070,009) 每股净亏损——基本亏损和摊薄亏损 (0.21) (0.49) (1.07) (7.11) (18)

下表概述了截至2024年和2023年3月31日的三个月和财政年度的经营业绩中包含的基于股份的薪酬和相关工资税：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2024 2023 2024 2023 美元美元直接收入成本 976 835 6,188 6,945 一般和行政管理 321 3,533 19,492 33,963 33,963 研发 2,966 4,491 25,298 35,504 销售和营销 3,849 7,108 22,807 47,255 重组 1,995 5,637 1,995 5,637 1,995 5,637基于股份的薪酬和相关工资税总额 (1) 10,107 21,604 75,780 129,304 (1) 在截至2024年3月31日的三个月和财年中，不包括归类为重组的1,995美元的股份薪酬加速支出，基于股份的薪酬支出分别为10,415美元和72,918美元（2023年3月）——支出为15,685美元和123,530美元，不包括5,637美元基于股份的薪酬支出加速（被归类为重组），相关的工资税收为2,303美元，支出为867美元，分别为（2023 年 3 月-支出为 282 美元和 137 美元）。在截至2024年3月31日的三个月和财年中，股票薪酬和相关工资税的减少主要是由过去几个季度发行的股票期权和奖励数量和公允价值的减少以及过去几个季度中奖励被没收所致，包括在截至2023年3月31日的三个月中因重组而没收的奖励。截至2024年3月31日的三个月中，由于某些执行官的薪酬被没收，基于股份的薪酬和相关工资税也有所下降。截至2024年3月31日的三个月和财政年度的经营业绩和2023年收入截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 $ $%%% 收入订阅 81,348 76,215 5,133 6.7 322,000 298,763 23,237 7.8 基于交易的 138,994 99,568 39,568 426 39.6 545,470 399,552 145,918 36.5 硬件及其他 9,874 8,445 1,429 16.9 41,800 32,191 9,609 29.8 总收入 230,216 184,228 45,988 25.0 909,270 730,506 178,764 24.5 的百分比总收入订阅 35.3% 41.4% 35.4% 40.9% 基于交易的 60.4% 54.0% 60.0% 54.7% 硬件及其他 4.3% 4.6% 4.4% 100% 100% 100% 100% 100% 截至2024年3月31日的三个月的订阅收入与截至2023年3月31日的三个月相比增长了510万美元，增长了7％。增长主要是由于采用了我们的旗舰解决方案。与2023财年相比，2024财年的订阅收入增加了2320万美元，增长了8％。增长主要是由于采用了我们的旗舰解决方案。(19)

基于交易的收入与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中基于交易的收入增长了3,940万美元，增长了40％。增长的主要原因是我们的支付解决方案的持续采用，由于我们计划将POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起提供，这种采用速度加快。我们的支付解决方案采用率的提高使GPV同比增长75％，从38亿美元增至66亿美元。与2023财年相比，2024财年的交易收入增加了1.459亿美元，增长了37％。增长的主要原因是我们的支付解决方案的持续采用，由于我们计划将POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起提供，这种采用速度加快。我们的支付解决方案采用率的提高使GPV同比增长65％，从147亿美元增至242亿美元。硬件和其他收入截至2024年3月31日的三个月中，硬件和其他收入与截至2023年3月31日的三个月相比增长了140万美元，增长了17％，这主要是由于向签署软件和我们的支付解决方案的客户提供的硬件有所增加，但被截至2024年3月31日的三个月中提供的折扣和激励措施所抵消。与2023财年相比，2024财年的硬件和其他收入增加了960万美元，增长了30％，这主要是由于向签署软件和我们的支付解决方案的客户提供的硬件有所增加，但被2024财年期间提供的折扣和激励措施所抵消。直接收入成本截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 2024 2023 年变动 $ $%% 直接收入成本订阅 18,508 19,036 (528) (2.8) 77,585 80,064 (2,479) (3.1) 基于交易的98,293 66,539 31,754 454 7.7 390,522 271,035 119,487 44.1 硬件和其他 13,715 11,692 2,023 17.3 55,913 47,446 8,467 17.8 总收入成本 130,516 97,267 33,249 34.2 524,020 398,545 125,475 31.5 收入百分比订阅 22.8% 25.0% 24.1% 26.8%基于交易的 70.7% 66.8% 71.6% 67.8% 硬件及其他 138.9% 138.4% 133.8% 147.4% 总计 56.7% 57.6% 57.6% 54.6% 54.6% 截至2024年3月31日的三个月的订阅成本收入订阅成本与截至2023年3月31日的三个月相比下降了50万美元，下降了3％。截至2024年3月31日的三个月，订阅收入成本中包括80万美元的股份薪酬和相关工资税，而截至2023年3月31日的三个月为70万美元。不包括基于股份的薪酬和相关的工资税，下降的主要原因是工资和其他与员工相关的成本减少了10万美元，特许权使用费减少了20万美元，专业费用和其他成本减少了20万美元，以及由于我们的云服务提供商的整合，托管成本减少了10万美元。与2023财年相比，2024财年的收入订阅成本下降了250万美元，下降了3％。2024财年的订阅收入成本中包括510万美元的股份薪酬和相关的工资税，而2023财年的订阅成本为570万美元。190万美元减少的其余部分主要是由于工资减少和其他 (20)

与员工相关的费用为150万美元，较低的托管成本为10万美元，较低的专业费用和其他成本为60万美元，但被较高的30万美元特许权使用费所抵消。基于交易的收入成本截至2024年3月31日的三个月，基于交易的收入成本与截至2023年3月31日的三个月相比增加了3180万美元，增长了48％。增长主要是由于与我们的支付解决方案收入增加相关的直接成本，这与截至2023年3月31日的三个月相比，GPV的增加以及我们的支付解决方案采用率的提高。与2023财年相比，2024财年基于交易的收入成本增加了1.195亿美元，增长了44％。增长主要是由于与我们的支付解决方案收入增加相关的直接成本，这是由于与2023财年相比，GPV的增加以及我们的支付解决方案采用率的提高。硬件和其他收入成本截至2024年3月31日的三个月，硬件和其他收入的直接成本与截至2023年3月31日的三个月相比增长了200万美元，增长了17％，这主要是由于向客户出售的硬件增加了210万美元，但该期间工资和其他与员工相关的成本减少了10万美元。负利润率是由于我们行业的竞争性质为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施，以及为帮助客户过渡到我们的统一支付和POS产品而提供的免费硬件。出售硬件通常是为了促进我们的其他主要收入来源的采用。与2023财年相比，2024财年的硬件和其他收入的直接成本增加了850万美元，增长了18％，这主要是由于向客户出售的硬件增加了930万美元，但该期间工资和其他与员工相关的成本减少了80万美元。负利润率是由于我们行业的竞争性质为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施，以及为帮助客户过渡到我们的统一支付和POS产品而提供的免费硬件。出售硬件通常是为了促进我们的其他主要收入来源的采用。毛利截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 $ $%%% 毛利 99,700 86,961 12,739 14.6 385,250 331,961 53,289 16.1 占总收入的百分比 43.3% 47.2% 42.4% 45.4% 截至2024年3月31日的三个月毛利与截至2023年3月31日的三个月相比，增加了1,270万美元，增长了15％。增长主要是由于我们的旗舰产品和支付解决方案的持续采用，我们的订阅和交易收入有所增长，后者之所以加速，是因为我们计划将POS和支付解决方案合并为一个统一的产品。毛利占收入的百分比从47％下降至43％，这是由于在截至2024年3月31日的三个月中，使用Lightspeed Payments的客户比例高于截至2023年3月31日的三个月，这是因为我们基于交易的收入的毛利占收入的百分比低于我们的订阅收入。商业现金透支收入的增加部分抵消了毛利占收入百分比的下降。与2023财年相比，2024财年的毛利增长了5,330万美元，增长了16％。增长主要是由于我们的旗舰产品和支付解决方案的持续采用，我们的订阅和交易收入有所增长，后者之所以加速，是因为我们计划将POS和支付解决方案合并为一个统一的产品。毛利占收入的百分比从45％下降到42％，这是由于与2023财年相比，2024财年使用Lightspeed付款的客户比例更高，因为我们基于交易的收入的毛利润占收入的百分比低于我们的订阅收入。商业现金透支收入的增加部分抵消了毛利占收入百分比的下降。（21）

运营费用一般和管理费用截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 $ $%% $% 一般和行政费用 22,540 22,139 401 1.8 103,742 105,742 105,939 (2,197) (2.1) 占总收入的百分比 9.8% 12.0% 11.4% 14.5% 三个月的一般和管理费用与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月增加了40万美元，增长了2％。截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用中包括30万美元的股份薪酬支出和相关工资税、180万美元的交易相关成本以及280万美元的与某些诉讼事项有关的准备金、和解和其他费用，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，而截至3月31日的三个月中分别为350万美元、230万美元和20万美元，2023。不包括基于股份的薪酬和相关工资税、交易相关成本和准备金、和解以及与某些诉讼事项相关的其他费用，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，一般和管理费用增加了160万美元。这一增长是由工资和其他员工相关成本增加的40万美元所致，坏账支出增加230万美元，其中包括我们的亏损补贴和与无法收回的商户现金透支相关的公允价值变动，以及鉴于我们收入和商业现金透支计划的增长，坏账支出有所增加。这一增长被D&O保险减少的30万美元以及与专业费用和其他费用相关的80万美元减少所抵消。从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月，我们的一般和管理费用占收入的百分比从12％下降到10％。与2023财年相比，2024财年的一般和管理费用减少了220万美元，下降了2％。2024财年的一般和管理费用中包括1,950万美元的股份薪酬支出和相关工资税、220万美元的交易相关成本以及750万美元与某些诉讼事项有关的准备金、和解和其他费用，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，而2023财年分别为3,400万美元、510万美元和140万美元。不包括基于股份的薪酬和相关工资税、与交易相关的成本和准备金、和解以及与某些诉讼事项相关的其他费用，扣除保险和赔偿收益所涵盖的金额，一般和管理费用增加了910万美元。这一增长是由工资和其他员工相关成本增加110万美元，坏账支出增加了980万美元，其中包括我们的亏损补贴和与无法收回的商户现金透支相关的公允价值变动，以及鉴于我们收入和商业现金透支计划的增长，坏账支出有所增加。这一增长被D&O保险减少170万美元以及专业费用和其他支出减少20万美元所抵消。从2023财年到2024财年，我们的一般和管理费用占收入的百分比从15％下降到11％。研发截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023年变动变动 $ $% $ $% 研究与开发 27,625 30,805 (3,180) (10.3) 129,416 140,442 (11,026) (7.9) 占总收入的百分比 12.0% 16.7% 14.2% 19.2% 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的研发费用减少了320万美元，下降了10％。截至2024年3月31日的三个月，研发费用中包括300万美元的股份薪酬支出和相关的工资税，而三个月的研发费用为450万美元（22）

已于 2023 年 3 月 31 日结束。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税，研发费用减少了170万美元，这要归因于专业费用和其他费用减少了340万美元，被150万美元的薪金和其他员工相关成本增加以及与托管成本增加相关的20万美元所抵消。从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月，我们的研发成本占收入的百分比从17％下降到12％。与2023财年相比，2024财年的研发费用减少了1,100万美元，下降了8％。2024财年的研发费用中包括2530万美元的股份薪酬支出和相关的工资税，而2023财年的研发费用为3550万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税，研发费用减少了80万美元，其中590万美元是由专业费用和其他支出的减少所抵消的，这被490万美元的工资和其他与员工相关的成本增加所抵消，20万美元与托管成本的增加有关。从2023财年到2024财年，我们的研发成本占收入的百分比从19％下降到14％。销售和市场营销截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变化 $ $%%% 销售和营销 57,804 56,884 920 1.6 234,290 250,371 (16,081) (6.4) 占总收入的百分比 25.1% 30.9% 25.8% 34.3% 三者的销售和营销费用与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的月份增加了90万美元，增长了2％。截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用中包括380万美元的股份薪酬支出和相关工资税，而截至2023年3月31日的三个月为710万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税，销售和营销费用增加了420万美元，这要归因于工资和其他与员工相关的成本增加290万美元，销售和营销方面的其他支出增加了140万美元，但与专业费用和其他支出减少相关的10万美元所抵消。由于我们持续关注谨慎支出，特别是与销售和营销效率相关的支出，我们的销售和营销成本占收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月到截至2024年3月31日的三个月，从31％下降到25％。与2023财年相比，2024财年的销售和营销费用减少了1,610万美元，下降了6％。2024财年的销售和营销费用中包括2,280万美元的股份薪酬支出和相关工资税，交易相关成本为零，而2023财年分别为4,730万美元和70万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税以及交易相关成本，销售和营销费用增加了910万美元，这要归因于1450万美元的工资和其他员工相关成本的增加，但被10万美元所抵消，这与专业费用和其他支出减少相关的10万美元以及由于我们持续关注谨慎支出，包括营销收购和增长支出、品牌和贸易展会而减少的530万美元销售和营销其他支出减少了530万美元。从2023财年到2024财年，我们的销售和营销成本占收入的百分比从34％下降到26％。（23）

折旧截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 2024 2023 年变动变动 $ $%% 财产和设备折旧 1,790 1,735 55 3.2 6,634 5,471 1,163 21.3 使用权资产折旧 2,418 2,025 393 19.4 7,946 8,244 (298) (3.6) 4,7208 3,720 3,78 60 448 11.9 14,580 13,715 865 6.3 占总收入的百分比 1.8% 2.0% 1.6% 1.9% 截至2024年3月31日的三个月，财产和设备折旧较之上增加了10万美元，增长了3％截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。财产和设备折旧的增加主要是由于在整个2024财年增加了财产和设备。使用权资产折旧增加40万美元，增幅为19％，这主要是由于签署了新的租赁承诺以及过去12个月中租约终止所抵消的租赁修改。与2023财年相比，2024财年的财产和设备折旧增加了120万美元，增长了21％。财产和设备折旧的增加主要是由于在整个2024财年增加了财产和设备。使用权资产折旧30万美元下降幅度为4％，这主要是由于过去12个月中签署的新租赁承诺以及租赁修改部分抵消了租赁终止。截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 $ $%% 外汇亏损（收益）501 297 204 68.7 882 (199) 1,081 (543.2) 占总收入的百分比 0.2% 0.1% 0.0% 截至2024年3月31日的三个月外汇亏损增加相比之下，截至2023年3月31日的三个月。与2023财年的收益相比，该公司在2024财年实现了外汇亏损。外汇收益和亏损是由于我们的本位货币美元以外的其他货币有未偿金融资产和负债而产生的。我们的业绩中包含的项目以美元计量，外币交易使用交易当日或重新计量项目后确认所得损益时的现行汇率折算成美元。收购相关薪酬截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 $ $%% 收购相关薪酬 — 5,746 (5,746) (100.0) 3,105 41,792 (38,687) (92.6) 占总收入的百分比 0.0% 3.1% 0.3% 5.7% (24)

与截至2023年3月31日的三个月和财年相比，截至2024年3月31日的三个月和财年的收购相关薪酬支出分别减少了570万美元和3,870万美元，下降了100％和93％。减少的原因是我们收购的NuOrder的递延薪酬降低，后者已于2023年6月全部摊销，Ecwid于2023年9月全部摊销。与收购相关的薪酬大部分与我们的某些收购相关的持续雇佣义务有关。这笔与收购相关的薪酬未包含在总收购对价中，而是被视为合并后服务的收购相关薪酬支出。无形资产摊销截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 $ $%% 无形资产摊销 22,882 24,620 (1,738) (7.1) 95,048 101,546 (6,498) (6.4) 占总收入的百分比 9.9% 13.4% 10.5% 13.5% 13.9 与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，无形资产摊销百分比减少了170万美元，下降了7％。摊销额的减少主要与iKenToo、Chronogolf和ShopKeep软件技术无形资产有关，这些资产在2024财年内已全部摊销。与2023财年相比，2024财年的无形资产摊销减少了650万美元，下降了6％。摊销额的减少主要与Chronogolf的客户关系以及在2023财年内全部摊销的Kounta和Gastrofix软件技术无形资产以及在2024财年内全部摊销的iKenToo、Chronogolf和ShopKeep软件技术无形资产有关。重组截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 2024 年 2023 年变动变动 $ $%% 重组 5,422 25,549 (20,127) (78.8) 7,206 28,683 (21,477) (74.9) 2023 财年和 2024 财年占总收入的百分比 2.4% 13.9% 0.8% 3.9% 3.9% 对职能和相关的管理结构进行了重组, 以实现协同增效作用并确保组织灵活性。与该计划相关的费用被记录为重组费用。重组费用主要包括遣散费。在截至2023年3月31日的三个月中，我们宣布了一项重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于严格的增长。商誉减值截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 2024 年 2023 年变动变动 $ $%% 商誉减值 — — — 0.0 — 748,712 (748,712) (100.0) 占总收入的百分比 0.0% 0.0% 102.5% (25)

我们使用公允价值减去处置成本的方法完成了截至2023年12月31日的年度商誉减值测试。该测试显示，截至2023年12月31日，商誉没有减值。截至2024年3月31日，我们重新评估了2023年12月31日测试中使用的关键假设，没有发现任何会导致商誉减值费用的变化。截至2022年12月31日，使用公允价值减去处置成本模型完成了商誉减值测试。该测试显示，在截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元。终值倍数的减少、贴现率的提高或收入增长率的下降可能会导致未来的减值（更多细节见经审计的年度合并财务报表附注16）。其他收入截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023年变动变动 $ $%%% 净利息收入 10,524 9,654 870 9.0 42,531 24,812 17,719 71.4 占总收入的百分比 4.6% 5.2% 4.7% 3.4% 净利息收入包括该期间赚取的4,400万美元的利息收入 2024财年的现金和现金等价物被租赁负债和收购相关薪酬的利息支出所抵消，这些费用加起来为2024财年总额为140万美元。与2023财年相比，2024财年的净利息收入增加了1770万美元，增长了71％，这是由于该期间因提高利率而获得的现金和现金等价物的利息收入增加了1710万美元，利息支出减少了60万美元，这主要是由于我们在2022年7月全额偿还了备用收购定期贷款的余额。所得税截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（以千美元计，百分比除外）2024 2023 年变动变动 2024 年 2023 年变动变动 $ $%% 所得税支出（回收）当前 1,680 1,651 29 1.8 3,799 2,469 1,330 53.9 递延的 102 (368) 470 (127.7) (323) (6,688) 6,365 (95.2) 总计所得税支出（回收）1,782 1,283 499 38.9 3,476 (4,219) 7,695 (182.4) 占总收入的百分比当前 0.7% 0.9% 0.4% 0.3% 0.3% 0.0% (0.9)% 合计 0.8% 0.7% 0.4% (0.6)% 我们记录了所得税支出截至2024年3月31日的三个月为180万美元，而截至2023年3月31日的三个月的所得税支出为130万美元。截至2023年3月31日的三个月的递延所得税回收和截至2024年3月31日的三个月的递延所得税支出主要与基于股份的薪酬的时间差异和其他临时扣除额差异有关。我们在2024财年记录的所得税支出为350万美元，而2023财年的所得税回收额为420万美元。这主要是由于与2023财年相比，2024财年的递延所得税收回额减少了640万美元。差异主要是由于某些子公司的递延所得税负债截至2023年3月31日已全部摊销。2023财年的递延所得税收回主要是由于该期间收购的无形资产的摊销和亏损结转额的增加，而2024财年的递延所得税回收主要与股份薪酬的时间差异和其他临时扣除额差异有关。（26）

截至3月31日的选定年度信息财年（以千美元计，每股数据除外）2024 2023$ $ $总收入 909,270 730,506 548,372 净亏损 (163,964) (1,070,009) (288,433) 每股亏损——基本和摊薄后 (1.07) (7.11) (2.04) 总资产 2,575,154 2,668,732 3,619,980长期负债总额18,087 20,826 62,839 有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论，请参阅本MD&A中的 “经营业绩”。2024财年总资产与2023财年相比，总资产从2023财年到2024财年减少了9,360万美元，下降了4％，其中现金和现金等价物占7,810万美元，主要是由于经营活动现金支出为9,770万美元。租赁使用权资产和无形资产分别占减少的390万美元和8,440万美元，这主要是由于该期间的折旧和摊销。由于国外业务折算的外币差异，商誉也减少了140万美元。总资产的减少被贸易和其他应收账款增加740万美元所抵消，这主要是由于贸易应收账款的增加以及商户现金预付款的增加4,470万美元。此外，总资产的减少被370万美元的库存增加所抵消，这主要是为了确保我们有足够的库存来为注册Lightspeed Payments的客户提供服务；其他短期和长期资产分别增加580万美元和1,130万美元，主要与佣金和合同资产的增加以及100万美元的财产和设备增加有关。与2022财年相比，2023财年总资产从2022财年到2023财年减少了9.512亿美元，下降了26％，其中现金和现金等价物占1.535亿美元，主要是由于偿还了我们的3000万美元备用收购定期贷款下的未偿余额和1.253亿美元的经营活动现金。由于7.487亿美元的非现金减值费用，商誉减少了7.537亿美元，而由于国外业务折算的外币差异，商誉减少了500万美元。租赁使用权资产和无形资产分别占减少的460万美元和9,810万美元，这主要是由于该期间的折旧和摊销。总资产的减少被贸易和其他应收账款增加的1,540万美元所抵消，这主要是由于贸易应收账款的增加、研发税收抵免应收账款和应计利息的增加以及商业现金预付款增加2320万美元。此外，总资产的减少被其他短期和长期资产分别增加150万美元和1,010万美元所抵消，这主要是由于佣金和合同资产的增加以及对支持当地企业的实体的长期投资150万美元、财产和设备增加300万美元以及库存增加530万美元。与2023财年相比，2024财年的总负债从2023财年到2024财年减少了850万美元，下降了5％，这要归因于流动负债减少了580万美元，长期负债减少了270万美元。流动负债减少的主要驱动因素是应付所得税减少520万美元，贸易应付账款减少350万美元，与收购相关的应付账款减少30万美元，递延收入减少80万美元，但被应计薪酬和福利增加110万美元、其他应付账款增加70万美元、租赁负债增加30万美元、增加30万美元所抵消应缴销售税130万美元，股票薪酬的应计工资税增加0.5美元百万。主要的 (27)

长期负债减少的驱动因素是租赁负债减少了230万美元，递延收入减少了40万美元。与2022财年相比，2023财年总负债从2022财年到2023财年减少了4,940万美元，下降了22％，这要归因于流动负债减少了740万美元，长期负债减少了4,200万美元。流动负债减少的主要驱动因素是应计薪酬和福利减少270万美元，租赁负债减少100万美元，贸易应付账款减少230万美元，与收购相关的应付账款减少520万美元，递延收入增加290万美元。长期负债减少的主要驱动因素是偿还了我们3,000万美元的备用收购定期贷款的未偿余额，租赁负债减少了450万美元，递延所得税负债减少了680万美元。季度经营业绩下表列出了截至2024年3月31日的八个季度中每个季度的选定季度合并运营报表数据。这些数据应与我们经审计的年度合并财务报表及其相关附注一起阅读。这些季度经营业绩不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。截至三个月（以千美元计，每股金额除外）2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日2023年3月31日美元 2024年3月31日美元收入173,882 183,699 188,697 184,228 209,086 230,273 239,695 230,216 230,216 Direct 收入成本 96,357 102,230 102,691 97,267 121,181 134,105 138,218 130,516 毛利 77,525 81,469 86,006 86,961 87,905 96,168 101,477 99,700 运营费用一般和管理费用 30,239 25,132 28,429 22,139 26,944 26,934 234 29,324 26,934 22,944 26,934 22,324 26,934 230 540 研究与开发 35,636 36,596 37,405 30,805 34,035 33,081 34,675 27,625 销售和营销 68,645 64,337 60,505 56,884 55,288 60,908 57,908 57,804 财产和设备折旧 1,221 1,188 1,327 1,735 1,457 1,493 1,894 1,790 使用权资产折旧 2,047 2,047 63 2,109 2,025 2,230 1,647 1,651 2,418 外汇亏损（收益）443 29 (968) 297 671 689 (979) 501 收购相关薪酬 17,103 12,653 6,290 6290 5,746 2,545 560 — — 无形资产摊销 25,876 25,366 24,620 24,505 23,671 22,620 23,90 23,671 22,620 882 重组 1,207 603 1,324 25,549 472 80 1,2325,422 商誉减值 — — 748,712 — — — — 总营业费用 182,417 168,285 910,499 169,800 146,147 148,154 152,986 140,982 营业亏损 (104,892) (86,816) (824,493) (58,242) (51,986) (51,509) (51,509) (51,509) (51,509) (51,509) (51,509) (51,509) (41,282) 净利息收入 2,007 4,851 8,300 9,654 10,362 10,746 10,899 10,524 所得税前亏损 (102,885) (81,965) (816,193) (73,185) (47,880) (41,240) (40,658) (30,758) 所得税支出（回收）当前 264 516 38 1,651 1,651 7215 55 149 1,680 递延 (2,353) (2,538) (1,429) (368) (392) 497 (530) 102 所得税总支出（回收）(2,089) (2,022) (1,391) 1,283 823 1,252 (381) 1,782 净亏损 (100,796) (79,43) (814,802) (74,468) (48,703) (42,492) (40,229) (32,540) 每股净亏损——基本和摊薄后 (0.68) (0.53) (0.53) (5.39) (0.49) (0.32) (0.28) (0.26) (0.21) (28)

收入我们在所有报告期内（截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月期间除外）的季度总收入连续增长，这主要是由于来自现有和新客户的订阅和基于交易的收入增加，包括我们的支付解决方案和旗舰解决方案的采用率增加。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，收入下降的主要原因是季节性对我们收入的影响，这是由于我们的支付解决方案的采用率增加，以及基于交易的收入在收入组合中所占的比例越来越大。零售业方面，截至12月31日的三个月是我们历史上因假日季节性交易收入最强劲的季度，而截至3月31日的三个月是我们零售和酒店业历史上最疲软的GTV季度，导致截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月收入与截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月相比有所下降。直接收入成本我们在列报的所有期间（截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月除外）的总直接收入成本连续增加。总的来说，不同时期的增长主要是由于与基于交易的收入相关的直接成本较高，与支持使用我们的支付解决方案的客户数量增加相关的成本增加。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月，直接收入成本的下降与季节性影响导致的同期收入减少一致。截至2023年3月31日的三个月，直接收入成本的减少包括股份薪酬的减少以及由于在截至2023年3月31日的三个月中进行的重组而节省的工资和其他员工相关成本。毛利我们的季度总毛利从截至2022年6月30日的三个月连续增长到截至2023年12月31日的三个月，这主要是由于使用我们的旗舰产品和支付解决方案的客户数量增加，尤其是高GTV客户。截至2024年3月31日的三个月，季度毛利总额的下降主要是由于季节性对我们收入的影响。尽管由于越来越多的客户采用我们的支付解决方案（这些解决方案的直接成本高于我们的软件解决方案），我们的毛利占收入的百分比有所下降，但每个客户产生的平均毛利润总体上持续增长，从而改善了我们的单位经济状况。我们预计，这种毛利占收入的百分比趋势将在未来持续下去，并将部分被我们的商户现金计划收入的增长所抵消，该收入来源的利润率要高得多。运营费用我们的总运营支出从截至2022年6月30日的三个月下降到截至2022年9月30日的三个月，这主要是由于基于股份的薪酬减少和与收购相关的薪酬降低。截至2022年12月31日的三个月中，运营支出的增加是由于该季度的商誉减值费用为7.487亿美元。在截至2023年3月31日的三个月中，由于我们在该季度执行的重组，基于股票的薪酬和薪金成本有所减少，但被遣散费和其他重组费用所抵消，这导致截至2023年6月30日的三个月中运营支出减少。在截至2023年9月30日的三个月中，运营开支的增加主要是由于销售和营销费用增加，这主要包括前一时期因没收奖励而增加的基于股份的薪酬。在截至2023年12月31日的三个月中，运营支出的增加主要是由于某些诉讼事项产生的准备金和其他成本增加，以及坏账支出的增加，其中包括我们的损失补贴和与无法收回的商户现金透支相关的公允价值变动，而鉴于我们的收入和商户现金透支计划的增长，坏账支出有所增加。在截至2024年3月31日的三个月中，运营支出减少的主要原因是基于股份的薪酬和相关的工资税减少，这主要是由于在此期间没收了某些执行官的薪酬。我们注意到，我们的部分运营费用是以外币产生的，这可能会影响我们季度和年度趋势的可比性。有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论，请参阅本MD&A中的 “经营业绩”。(29)

流动性和资本资源概述我们资本管理战略的总体目标在于保持我们的持续运营能力，为利益相关者提供利益，以及通过以与我们承担的运营风险水平相称的价格出售我们的服务，为股东提供足够的投资回报。因此，我们确定与风险水平一致的所需资本总额。这种资本结构会根据经济环境的变化和标的资产的风险及时进行调整。我们不受任何外部强加的资本要求的约束。营运资金自截至2016年3月31日的财政年度以来，我们的主要现金流来源是筹集总额超过20亿美元的资金。我们管理流动性的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动性来偿还到期的负债。我们通过监控现金流和定期进行预算与实际的分析来做到这一点。我们的主要现金需求是营运资金、我们的商户现金透支计划和我们可能执行的收购。截至2024年3月31日，营运资本盈余为7.732亿美元。鉴于我们现有的现金和可用融资，我们认为除了长期战略目标外，还有足够的流动性来满足我们当前和短期的增长需求。2023年5月，根据加拿大证券管理机构的 “知名经验丰富的发行人” 一揽子命令，我们向加拿大各省和地区的证券委员会提交了新的简短基础架子招股说明书（“基本招股说明书”），并在F-10表格上向美国证券交易委员会提交了相应的货架注册声明（“注册声明”）。基本招股说明书和注册声明允许Lightspeed及其某些证券持有人在基本招股说明书生效的25个月内以金额、价格和条款提供次级有表决权的股票、优先股、债务证券、认股权证、订阅收据、单位或其任何组合。普通股发行人出价我们的董事会和多伦多证券交易所（“TSX”）批准了正常发行人的出价（“NCIB”），要求我们自行决定购买公司最多9,722,677股次级有表决权股份，约占公司截至2024年3月22日已发行和流通的次级有表决权股份 “公众持股量”（定义见多伦多证券交易所公司手册）的10％ 这十二个月期限从 2024 年 4 月 5 日开始，不迟于 2025 年 4 月 4 日结束。在NCIB下购买的任何次级有表决权的股份将被取消。如果符合条件，将通过多伦多证券交易所和纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）的公开市场交易或替代交易系统进行购买，并将符合其规定。根据NCIB，除了根据大宗购买豁免进行的购买外，根据适用的证券法，我们每天最多可以通过多伦多证券交易所的设施购买165,177股次级有表决权股票，占截至2024年2月29日的六个月期间660,709股次级有表决权股票的平均每日交易量的25％。关于NCIB，我们还签订了一项自动股票购买计划（“ASPP”），根据该计划，由于监管限制和惯常的自我封锁期，我们通常不允许我们购买其次级有表决权的股票，根据该计划，指定经纪人可以购买次级有表决权的股票。根据ASPP，在进入封锁期之前，我们可以指示指定的经纪人根据某些购买参数在NCIB下进行购买，但不必这样做。此类购买将由指定经纪人根据此类购买参数进行，无需我们进一步指示，遵守多伦多证券交易所的规定、适用的证券法和ASPP的条款。在2024财年和2023财年，我们没有根据普通股发行人的出价回购其任何次级有表决权的股份。我们的股东可以通过联系我们的投资者关系部门 investorrelations@lightspeedhq.com 免费获得公司向多伦多证券交易所提交的发行人出价意向通知的副本。我们认为，在NCIB下购买我们的次级有表决权股份是一项适当的投资，因为在我们看来，不时的市场价格可能无法反映Lightspeed业务的潜在价值。（30）

现金流下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的现金和现金等价物，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和财政年度中来自或用于运营、投资和融资活动的现金流量：截至3月31日的三个月，截至3月31日的财政年度，（千美元）2024 2023$ $ $现金及现金等价物 722,102 800,154 722,102 800,154 现金流来自（用于）：经营活动 (28,536) (41,587) (97,667) (125,284) 投资活动 4,104 5,953 25,950 8,817 融资活动 (2,347) (2,376) (6,226) (35,411) 外汇对现金及现金等价物的影响 (526) 46 (109) (1,622) 现金及现金等价物的净减少 (27,305) (37,964) (78,052) (153,500) 经营活动中使用的现金流截至3月31日的三个月中用于经营活动的现金流量 2024年为2,850万美元，而截至2023年3月31日的三个月为4,160万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的调整后现金流3为2150万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2690万美元。减少的540万美元包括营运资金流动，例如与当期应收账款和应付账款相关的时间差异，但被用于商业现金透支的现金增加的530万美元所抵消。2024财年用于经营活动的现金流为9,770万美元，而2023财年为1.253亿美元。2024财年，用于经营活动的调整后现金流3为9,390万美元，而2023财年为9,600万美元。减少的210万美元包括与当前应收账款和应付账款相关的营运资金流动和时间差异，但被用于商业现金透支的现金增加3,000万美元所抵消。来自投资活动的现金流截至2024年3月31日的三个月，来自投资活动的现金流为410万美元，而截至2023年3月31日的三个月为600万美元。投资活动产生的现金流变动主要是由于与资本化内部开发成本相关的现金流出增加了140万美元，与不动产和设备增加相关的现金流出增加了130万美元，但收到的利息收入增加60万美元，抵消了增加的60万美元。2024财年来自投资活动的现金流为2600万美元，而2023财年的现金流为880万美元。投资活动产生的现金流变动主要是由于收到的利息收入增加了2,070万美元，与购买投资相关的现金流出减少了150万美元，与增加不动产和设备相关的现金流出减少了170万美元，但与资本化内部开发成本相关的现金流出增加了680万美元，抵消了这一点。用于融资活动的现金流截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金流为230万美元，而截至2023年3月31日的三个月为240万美元。用于融资活动的现金流变动主要是由于与融资成本相关的现金流出减少了30万美元，与租赁负债和限制性租赁存款变动相关的现金流出减少了10万美元，但与根据我们的股权激励计划行使股票期权相关的现金流入减少了40万美元，抵消了这一点。2024财年用于融资活动的现金流为620万美元，而2023财年为3540万美元。与融资活动相关的现金流变动主要是由于偿还了3,000万美元的未清余额（31）3 请参阅标题为 “非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账” 的章节

根据2022年7月的备用收购定期贷款，与租赁负债和限制性租赁存款变动相关的现金流出减少了60万美元，与融资成本相关的现金流出减少了100万美元，但被我们的股权激励计划下行使股票期权所得收益减少的260万美元所抵消。我们认为，我们目前的现金余额、可用融资、运营现金流和信贷额度下的可用信贷足以满足公司未来的运营现金需求。合同义务我们的合同义务有不同的到期日期。下表概述了我们截至2024年3月31日的合同义务：按期到期付款（千美元）5年应付账款和应计负债总额68,679 — — — 68,679 其他长期负债 — 967 — — 967 租赁债务 (1) 10,151 13,583 8,926 3,578 36,238 材料无条件购买债务 (2) 36,543 43,988 23,683 — 10,683 4,214 合同义务总额 115,373 58,538 32,609 3,578 210,098 (1) 租赁义务中包括短期租赁和我们在租户运营中所占份额的可变租赁付款费用和税收。租赁义务主要与我们的办公空间有关。租赁期限在一到六年之间。有关租赁的更多详细信息，请参阅经审计的年度合并财务报表附注13。（2）我们受与服务提供商和支付处理商签订的不可取消的服务协议的约束，但须遵守最低支出承诺。资产负债表外安排除了低价值和短期租赁以及 “合同义务” 中披露的其他购买义务外，我们没有重大的资产负债表外安排。我们可能会不时承担诉讼和索赔方面的偶然责任。最近的事态发展在本财年结束后，我们宣布了一项重组，以简化运营模式，同时继续专注于盈利增长。重组包括减少约280个职位。预计重组将产生超过800万美元的增量重组现金支出，主要包括遣散费、员工福利和相关成本。我们预计将主要在截至2024年6月30日的三个月内产生这些费用。对重组金额的评估和本次重组的会计尚未最后确定。关联方交易除了经审计的年度合并财务报表中注明的交易外，我们没有重大的关联方交易。2024财年和2023财年前五名关键管理人员的高管薪酬支出如下：截至3月31日的财政年度（千美元）2024 2023 美元 $ 短期员工福利和解雇补助金 4,374 3,242 基于股份的付款 11,778 20,331 支付给主要管理人员的总薪酬 16,152 23,573 (32)

金融工具和其他工具的公允价值商户现金透支的公允价值是根据协议条款计算未来估计现金流的现值根据第三级投入确定的。2024财年的关键假设包括平均还款期为7个月，平均贴现率为15％，被认为无法收回的金额（包括注销）为6,021美元。由于预期的短期还款期，关键假设的任何合理可能的变化都不会导致商户现金透支的公允价值发生重大变化。2024财年基于交易的收入包括1720万澳元的商户现金透支（2023财年为820万美元），以及2024财年的一般和管理费用包括来自被视为无法收回的商户现金透支的600万美元（2023财年为80万美元）。信贷和集中风险通常，我们在合并资产负债表中受信用风险影响的金融资产的账面金额，减去任何适用的亏损准备金，代表信用风险敞口的最大金额。我们的信用风险主要归因于我们的现金和现金等价物、贸易和其他应收账款以及我们的商户现金透支。我们不要求客户提供担保。现金和现金等价物的信用风险只能通过维持信贷质量高的金融机构的余额来管理。我们不持有任何抵押品作为担保。由于我们的客户群多元化，与我们的贸易应收账款和商户现金透支相关的信用风险没有特别集中。此外，持续管理和分析贸易应收账款和商业现金预付款余额，以确保及时收取款项。根据我们经审计的年度合并财务报表附注3所述，当收款有疑问时，我们会保留部分贸易应收账款的损失准备金。我们的预期信贷损失备抵额（“ECL”）包括特定于债务人和经济环境的前瞻性因素。在2024财年，已经考虑了宏观经济环境的不确定性对我们信用风险的潜在影响，并导致我们的ECL补贴在不考虑这些影响的情况下本应增加的补贴。我们将继续监测宏观经济状况以及由此对我们信用风险的任何影响。流动性风险我们面临的风险是，无法在设定的截止日期之前，根据此类承诺的条款和合理的价格兑现我们的财务承诺。我们通过预测运营现金流和预期的投资和融资活动来管理流动性风险。截至2024年3月31日，我们有7.221亿美元的现金和现金等价物以及可用的信贷额度，这表明了我们的流动性和在金融负债到期时支付的能力。外汇风险由于以外币计价的金融工具，我们面临外汇风险。由于以外币计价的金融工具，使我们面临外汇风险的主要货币包括加元、欧元、英镑、澳元和新西兰元。我们有一项政策，通过购买衍生工具来减轻我们的外币兑换风险敞口。我们已经签订了多份外汇远期合约。我们用于现金流对冲的货币对是美元/加元。我们不将衍生工具用于投机目的。截至2024年3月31日，我们的外汇合约的名义本金为9,560万加元（2023年3月31日为1.092亿加元）。下表汇总了我们的外汇风险敞口，在考虑了相关的远期外汇合约后，以千美元表示：(33)

2024 加元欧元澳元英镑新西兰元其他合计 $ $ $ $ $ 现金及现金等价物和限制性现金 3,039 4,446 1,375 1,638 2,088 924 13,510 贸易和其他应收账款 13,769 4,823 1,403 1,841 769 914 23,519 商户现金透支 10,252 5,734 6,958 5,620 621 — 29,185 应付账款和应计账款负债 (12,952) (9,747) (3,454) (2,208) (2,299) (3,258) (33,918) 其他长期负债 (275) (224) (67) (174) — (41) (781) (10,154) (2,971) (1,484) (3,033) (1,456) (948) (20,046) (20,046) 净财务状况敞口 3,679 2,061 4,731 3,684 (277) (2,409) 11,469 利率风险利率风险是指利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。我们的某些现金可以赚取利息。我们的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债不计利息。我们不受重大利率风险的影响。股价风险基于股份的薪酬（社会成本）的应计工资税是与基于股份的薪酬相关的工资税，我们在运营所在的各个国家/地区都要缴纳。社会成本是根据包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价和我们的股价在每个报告期内累积的。应计金额的变动在收入和运营支出的直接成本中确认。股价的上涨将增加社会成本的应计额，股价的下降将导致社会成本的应计减少，在所有其他条件相同的情况下，包括未偿还的股票期权和股票奖励的数量以及行使价格保持不变。通货膨胀风险我们面临的通货膨胀风险可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果通货膨胀继续上升，可能会影响我们的开支，包括但不限于提供解决方案的成本增加和员工薪酬支出。此外，我们的客户还面临与通货膨胀压力相关的风险，这些压力已经并将继续影响他们的业务和财务状况。此类风险包括减少消费者支出以及信用卡或借记卡的使用，这将对我们的财务业绩产生负面影响，因为使用我们的支付解决方案处理的交易数量将减少，每笔交易的平均购买金额也会减少。重要会计政策和估算编制我们经审计的年度合并财务报表要求管理层做出影响经审计的年度合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。我们会根据管理层对时事和未来可能采取的行动的最好了解，持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计值有所不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来时期受影响的资产或负债的账面金额进行实质性调整的结果。主要估计和假设概述如下。管理层已确定我们在单一的运营和可报告的细分市场中运营。收入确认确定与客户签订的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和已确定的履约义务之间的分配、对每项履约义务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约义务的进展情况是收入确认过程的主要方面，所有这些都需要作出判断和使用假设。我们遵循国际财务报告准则第15号——附录B “委托人与代理人的注意事项” 中提供的指导来确定收入是应根据客户支付的对价总额还是 (34) 的净金额来确认收入

我们保留了考虑。这一决定是一个判断问题，取决于每项安排的事实和情况。非金融资产减值我们的商誉减值测试基于对公允价值的内部估计减去处置成本的计算，并使用折扣现金流模型等估值模型。管理层确定公允价值减去处置成本所依据的主要假设包括估计的贴现率、终值倍数和估计的收入增长率。这些估计，包括所使用的方法、现金产生单位的确定和商誉的分配，可能会对相应的价值乃至任何商誉减值的金额产生重大影响。每当对财产和设备、租赁使用权资产和无形资产进行减值测试时，资产的可收回金额的确定都涉及管理层的估算值，可能会对相应的价值乃至任何减值金额产生重大影响。如果我们分部的账面价值低于我们未来的可收回金额，则我们可能必须在未来时期的经营业绩中确认商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果企业经营业绩或经济状况恶化，商誉更容易受到减值风险的影响。在截至2023年12月31日的三个月中，对我们的分部进行了年度商誉减值测试，这是管理层监控商誉的水平。截至2023年12月31日的年度商誉减值测试是使用公司的公允价值减去处置成本的方法进行的。该测试显示，截至2023年12月31日，商誉没有减值。截至2024年3月31日，公司净资产的账面金额超过了公司的市值，这触发了对该细分市场的减值测试，该减值测试是管理层监控商誉的水平。截至2024年3月31日，我们重新评估了2023年12月31日测试中使用的关键假设，没有发现任何会导致商誉减值费用的变化。终值倍数的降低、贴现率的提高或收入增长率的下降可能会导致未来的减值。我们必须在2024年12月31日进行下一次年度商誉减值分析，如果在此之前有商誉减值触发因素，则更早进行年度商誉减值分析。欲了解更多信息，请参阅我们经审计的年度合并财务报表附注16。递延所得税资产的可收回性以及流动和递延所得税和税收抵免在解释复杂税收法规以及未来应纳税所得额的金额和时间方面存在不确定性。我们根据合理的估计为税务机关审计可能产生的后果制定条款。此类准备金的金额基于各种因素，例如先前的税务审计经验以及应纳税实体和责任税务机关对税收法规的不同解释。递延所得税资产被确认未使用的税收损失和可扣除的临时差额，前提是有可能有应纳税收入可用来抵消亏损和可扣除的临时差额。管理层的判断需要根据可能的时间和未来应纳税所得额水平以及未来的税收筹划策略来确定可以确认的递延所得税资产金额。基于股份的薪酬我们参照相关工具在授予之日的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。估算基于股份的支付的公允价值需要确定最合适的补助金估值模型，这取决于补助金的条款和条件。这还需要做出假设并确定估值模型中最合适的输入，包括期权的预期寿命、波动率、利率和股息收益率。条款我们不时参与诉讼和索赔。如果没有代价高昂的诉讼，也无法保证这些诉讼和索赔不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响的方式得到解决。当公司因过去的事件而负有当前的法律或推定义务时，准备金即得到承认，很可能需要体现经济利益的资源外流才能清偿债务，并且可以对债务金额做出可靠的估计。在确定损失概率并由此确定合理的估计时，管理层必须作出重大判断。所采用的假设反映了公司当时最可能的一系列经济状况和计划中的行动方针，但这些假设也可能随着时间的推移而有所不同。鉴于与任何诉讼相关的不确定性，实际结果可能与我们的估计不同，并可能对（35）产生不利影响

公司的财务状况和经营业绩。有关更多信息，请参阅经审计的2024财年年度合并财务报表附注24。内部产生的无形资产我们只有在满足以下标准时才将内部开发成本认定为无形资产：完成无形资产的技术可行性存在，有完成无形资产的意图和使用或出售的能力，无形资产将产生可能的未来经济利益，有足够的资源可用于完成开发和使用或出售无形资产，并且有能力可靠地衡量归因于无形资产的支出在其开发过程中。内部生成的无形资产使用直线法在内部产生的无形资产的预计使用寿命内进行摊销，从该资产可用之时算起。新的会计公告国际会计准则理事会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告，并自规定的生效日期起采用。公司采用的新的和经修订的重大会计政策国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第8号会计政策、会计估计变更和错误的修正案，澄清了如何区分会计政策的变化和会计估计的变化，对国际会计准则第1号财务报表列报要求公司披露重要会计政策信息的修订，以及对IAS 12所得税的修订，要求公司确认在初始确认时产生同等收益的特定交易的递延税应纳税和可扣除的临时差额金额。对《国际会计准则》8、《国际会计准则》1 和《国际会计准则》12 的修正案适用于自2023年1月1日或之后开始的年度期间，允许提前适用。自2023年4月1日起，公司已通过这些修正案。通过此类修正没有对我们的会计政策或合并财务报表产生任何影响。2023年5月，国际会计准则理事会还发布了《国际税收改革——第二支柱示范规则》，修订了国际会计准则第12号 “所得税”，对确认和披露与第二支柱所得税相关的递延所得税资产和负债信息的要求以及对受影响实体的有针对性的披露要求做出了临时例外规定。该减免措施在修正案发布后立即生效，并应根据国际会计准则第8号 “会计政策、会计估算变更和错误” 追溯适用，而有针对性的披露要求对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期有效。我们已经应用了这些修正案，并在经审计的年度合并财务报表中更新了我们的披露。截至2023年4月1日，没有其他生效的国际财务报告准则或国际财务报告解释委员会（IFRIC）的解释对我们的会计政策或合并财务报表产生重大影响。新发布的和经修订的重大会计政策尚未生效截至这些财务报表获得批准之日，我们尚未适用已发布但尚未生效的以下新的和修订后的国际财务报告准则准则。国际会计准则理事会发布了影响财务状况表中将负债列为流动或非流动负债的《国际会计准则第1号财务报表列报》的修正案，修订了《国际会计准则第7号现金流量表》和《国际财务报告第7号金融工具：披露》，通过纳入披露要求来提高供应商融资安排的透明度，以及对国际财务报告准则第16号租赁的修订，在衡量售后回租交易产生的租赁负债时纳入可变付款。对《国际会计准则》1、《国际会计准则》7、《国际财务报告准则》7和《国际财务报告准则第16号》的这些修正案适用于自2024年1月1日或之后开始的年度期间，允许提前适用。我们预计这些准则的采用不会对公司未来时期的财务报表产生重大影响。国际会计准则理事会还发布了《国际财务报告准则第18号财务报表的列报和披露》，其中包括在一般用途财务报表中列报和披露信息的要求，以帮助确保它们提供忠实地代表实体的资产、负债、权益、收入和支出的相关信息。新的《国际财务报告准则第18号》对自2027年1月1日或之后开始的年度期间生效。我们目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。(36)

杰出股票信息 Lightspeed是一家上市公司，股票代码为 “LSPD”，在多伦多证券交易所（“TSX”）和纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市。我们的法定股本包括（i）无限数量的次级有表决权股份和（ii）无限数量的优先股，可串行发行，其中截至2024年5月14日已发行和流通的153,561,000股次级有表决权股份，没有优先股。截至2024年5月14日，经修订的公司经修订和重述的2012年股票期权计划（其中235,425份截至当日归属）下共有235,425份未偿还期权，经修订的公司第三次修订和重述综合激励计划（“综合计划”）下有9,352,000份未偿还期权（其中4,219,777份截至该日归属）。每种此类期权现在或将来都可以行使一股次级有表决权的股份。截至2024年5月14日，根据ShopKeep Inc.经修订和重述的2011年股票期权和赠款计划（截至该日已归属10,855份），共有10,855份未偿还期权，该公司在2020年11月25日完成对ShopKeep的收购时采用了该计划。每个期权可以或将来可以行使一股次级有表决权的股份。截至2024年5月14日，公司综合计划下有131,713只未偿还的存款股份。每份此类DSU的持有人根据综合计划不再担任公司的董事、执行官、雇员或顾问后，将由董事会酌情通过以下方式结算：(a) 交割国库发行或在公开市场上购买的股票；(b) 现金；或 (c) 现金和股票的组合。截至2024年5月14日，根据公司的综合计划，共有5,774,388只未偿还的限制性股票单位（截至该日已归属1,744,042个）。每个 RSU 在归属后，可由董事会自行决定通过 (a) 交付国库发行或在公开市场上购买的股票、(b) 现金或 (c) 现金和股票的组合进行结算。披露控制和程序以及财务报告披露控制和程序的内部控制披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在合理保证及时记录、处理、汇总和报告向证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息随后得到积累并传达给公司管理层，以确保及时就所需的披露做出决定。首席执行官和首席财务官以及管理层已经评估并得出结论，公司截至2024年3月31日的披露控制和程序是有效的。管理层关于财务报告内部控制的年度报告在首席执行官和首席财务官的监督下，公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年），包括首席执行官和首席财务官在内的管理层评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。根据该评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2024年3月31日起生效。（37）

独立注册会计师事务所的认证报告正如普华永道会计师事务所对2024年3月31日经审计的年度合并财务报表的意见中所述，截至2024年3月31日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。财务报告内部控制的变化在截至2024年3月31日的年度中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。控制和程序管理的局限性，包括首席执行官和首席财务官，都认为，对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制，无论构思和运作多么周密，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，它们无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被预防或发现。这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或未经授权的超越控制来规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。因此，由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。（38）

Lightspeed Commerce Inc. 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日合并财务报表（以千美元表示）

管理层关于财务报告内部控制的年度报告在首席执行官和首席财务官的监督下，公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制旨在合理保证财务报告的可靠性，以及根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》为外部目的编制财务报表的可靠性。根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的《内部控制——综合框架》（2013年），包括首席执行官和首席财务官在内的管理层评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。根据该评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已确定公司对财务报告的内部控制已于2024年3月31日生效。如本文所含报告所述，截至2024年3月31日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。2024 年 5 月 16 日 /s/ Dax Dasilva Dax Dasilva 首席执行官 /s/ Asha Hotchandani Bakshani Asha Hotchandani Bakshani Asha Hotchandani Bakshani 首席财务官 2

普华永道会计师事务所1250 René-Levesque Boulevard West，套房2500，加拿大魁北克省蒙特利尔 H3B 4Y1 T：+1 514 205 5000，F：+1 514 876 1502，ca_montreal_main_fax@pwc.com “普华永道” 是指安大略省有限责任合伙企业普华永道律师事务所。独立注册会计师事务所致Lightspeed Commerce Inc.股东和董事会的报告关于财务报表和财务报告内部控制的意见我们已经审计了随附的截至2024年3月31日和2023年3月31日的Lightspeed Commerce Inc.及其子公司（合称 “公司”）的合并资产负债表，以及截至当日止年度的相关合并亏损和综合亏损表、股东权益变动和现金流量，包括相关附注（统称）改为合并财务报表）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况，以及截至该日止年度的财务业绩和现金流量，符合国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》。我们还认为，根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的标准，截至2024年3月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。意见依据公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制包含在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们对合并财务报表的审计包括执行程序，评估合并财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计也是

包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计, 以及评估合并财务报表的总体列报方式.我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。财务报告内部控制的定义和局限性公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，在必要时记录交易，以允许根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行，以及公司董事；以及（iii）为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。以下通报的关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已告知或要求传达给审计委员会，并且（i）与合并财务报表相关的账目或披露以及（ii）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法，而且我们通过通报下述关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。收入确认——支付处理服务的主要与代理人的注意事项如合并财务报表附注3、4和5所述，截至2024年3月31日的财年，基于交易的收入为5.45亿美元，其中很大一部分与支付处理服务有关。在核算支付处理服务以及确定是否应根据向客户开具的总账单金额或保留的净金额确认收入时，如果另一方出资向客户提供特定服务，管理层遵循国际财务报告准则第15号附录B “主要与代理注意事项” 中提供的指导。这个

决定是一个重要的判断问题，取决于每项安排的事实和情况。公司按客户支付的对价总额确认交易时提供的支付处理服务的收入，而公司是与客户的安排的主体。如果在将特定服务转让给客户之前控制该服务，则公司是该安排的主体。为了确定公司在将特定服务移交给客户之前是否控制了该服务，管理层会考虑各种指标，包括公司是否对履行提供特定服务的承诺负有主要责任，在将特定服务移交给客户之前或将控制权移交给客户之后，公司是否存在库存风险，以及公司在确定特定服务的价格方面是否有自由裁量权。如果公司不控制特定服务，则公司是与客户达成的协议的代理人，并按净额确认基于交易的收入。为了评估管理层是否控制了特定服务，管理层除其他外会考虑公司是否（i）在向客户提供服务之前提供与支付处理服务相结合的额外服务；（ii）如果无法向客户收回此类款项，则承担退款和其他财务损失的风险；（iii）在确定付款处理服务的价格方面有充分的自由裁量权。我们确定执行与收入确认相关的程序——支付处理服务的委托人与代理人的考虑因素是关键的审计事项时，主要考虑因素是：（a）管理层在评估公司（i）对履行提供特定服务的承诺负有主要责任，（ii）在向客户转让特定服务之前或将控制权移交给客户之后是否存在库存风险；（iii）有自由裁量权确定特定服务的价格，以及（b）审计师在执行审计程序时具有高度的判断力、主观性和努力，并评估管理层对公司是否承诺以委托人或代理人身份提供特定服务的决定。解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层确定公司是承诺以委托人还是代理人身份提供服务有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括测试管理层决定公司在与客户的安排中是作为委托人还是作为代理人提供付款处理服务的合理性，其中包括评估在将服务转让给客户之前，公司是否控制了特定服务。该评估是通过抽样考虑 (i) 与客户的合同条款和与服务提供商达成的协议进行的，即公司是否对履行提供服务的承诺负有主要责任，在特定服务移交给客户之前或控制权移交给客户之后是否承担库存风险，以及是否有权自由确定服务价格，以及 (ii) 管理层得出的结论是否与在其他领域获得的证据一致审计。

商誉减值评估如合并财务报表附注3、4和16所述，截至2024年3月31日，公司商誉余额的账面金额为13.49亿美元。管理层每年在12月31日审查商誉的账面价值，如果事件或情况变化表明商誉的公允价值很可能低于其账面金额，则更频繁地审查商誉的账面价值。商誉减值是通过评估公司运营板块（分部）的可收回金额来确定的，该级别是管理层监控商誉的水平。该分部的可收回金额是该分部的公允价值减去处置成本及其使用价值中的较高者。管理层使用公允价值减去处置成本方法完成了截至2023年12月31日的年度商誉减值测试，减值测试结果未记录任何减值。公司分部的可收回金额是使用收益法，更具体地说，贴现现金流模型估算的。管理层在贴现现金流模型中使用的关键假设包括收入增长率、终值倍数和贴现率。我们确定执行与商誉减值评估相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是（i）管理层在确定公司分部可收回金额时的判断；（ii）审计师在执行程序和评估管理层与收入增长率、终值倍数和贴现率相关的关键假设时的高度判断力、主观性和精力；以及（iii）审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估相关的控制措施的有效性，包括对确定公司分部可收回金额的控制。除其他外，这些程序还包括：（i）测试管理层确定可收回金额的流程；（ii）评估公允价值减去处置成本方法的适当性；（iii）测试贴现现金流模型中使用的基础数据的完整性和准确性；（iv）评估管理层使用的与收入增长率、终值倍数和贴现率相关的关键假设的合理性。评估管理层与收入增长率相关的关键假设包括评估管理层使用的假设是否合理，考虑到（i）公司分部当前和过去的表现；（ii）与外部市场和行业数据的一致性；（iii）该假设是否与在其他审计领域获得的证据一致。聘请了具有专业技能和知识的专业人员来协助评估公司的贴现现金流模型，并评估与终值倍数和贴现率相关的关键假设的合理性。

/s/ 普华永道会计师事务所加拿大蒙特利尔2024年5月16日我们自2015年起担任公司的审计师。

Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表（以千美元计）2023年票据资产美元流动资产现金及现金等价物 27 722,102 800,154 贸易和其他应收账款 11, 27 62,284 54,842 54,842 商业现金透支 27 74,236 29,492 29,492 库存 6 16,492 12,839 其他流动资产 12 42,786 37,005 流动总计资产 917,900 934,332 租赁使用权资产，净额 13 17,075 20,973 财产和设备，净额 14 20,496 19,491 无形资产，净额 15 227,031 311,450 商誉 16 1,349,235 1,350,645其他长期资产 17 42,865 31,540 递延所得税资产 22 552 301 总资产 2,575,154 2,668,732 负债和股东权益流动负债应付账款和应计负债 18, 27 68,679 68,827 租赁负债 13 6,942 6,617 应付所得税 22 1,709 6,919 递延收入 5 67,336 68,094 流动负债总额 144,666 150,457 收入 5 851 1,226 租赁负债 13 16,269 18,574 其他长期负债 967 1,026 总负债 162,753 171,283 股东权益股本 20 4,362,691 4,298,683额外实收资本 25 213,918 198,022 累计其他综合亏损 21, 27 (4,045) (3,057) 累计赤字 (2,160,163) (1,996,199) 股东权益总额 2,412,401 2,497,449 负债和股东权益总额 2,575,154 2,668,732 承诺和意外开支 23, 24 经董事会批准 /s/ Paul McFeee 董事/s/ Dax Dasilva董事随附的附注是这些合并财务报表的组成部分。8

Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年和2023年3月31日止年度的合并亏损和综合亏损报表（以千美元表示，每股金额除外）附注 2024 2023 美元收入 5 909,270 730,506 直接收入成本 6、8 524,020 398,545 毛利 385,250 331,961 营业费用一般和行政费用 8 103,742 105,939 研究与开发 8 129,939 416 140,442 销售和营销 8 234,290 250,371 财产和设备折旧 14 6,634 5,471 使用权资产折旧 13 7,946 8,244 国外交易所亏损（收益）882 (199) 收购相关薪酬 3,105 41,792 无形资产摊销 15 95,048 101,546 重组 8, 24 7,206 28,683 商誉减值 16 — 748,712 总营业支出 588,269 1,431,001 营业亏损 (203,019) (1,099,040) 净利息收入 9 42,531 24,812 所得税前亏损 (160,488) (1,074,228) 所得税支出（回收）22 当前 3,799 2,469 递延（323）(6,688) 总所得税支出（回收）3,476（4,219）净亏损（163,964）(1,070,009) 其他综合收益（亏损）21、27 可能的项目重新归类为净亏损外国业务折算后的外币差额（1,302）（5,586）扣除税款的现金流套期保值工具未实现净收益（亏损）314（148）其他综合亏损总额（988）（5,734）（164,952）（1,075,743）每股净亏损——基本和摊薄后 10（1.07）（7.11）附注是这些合并财务报表的组成部分。9

Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年和2023年3月31日止年度的合并现金流量表（以千美元计）2024 2023 美元来自（用于）经营活动的现金流净亏损（163,964）（1,070,009）不影响现金及现金等价物的项目基于股份的收购相关薪酬 2,953 40,219 无形资产摊销 95,048 101,546 财产折旧设备和租赁使用权资产 14,580 13,715 递延所得税 (323) (6,688) 基于股份的薪酬支出 74,913 129,167 未实现外汇亏损（收益）（116）100 商誉减值——748,712（增加）/减少以及运营负债的增加/（减少）贸易和其他应收账款（7,566）（11,967）商户现金透支（44,744）（23,192）（23,192）库存（3,653）（5,299）其他资产（15,759）（9,986）应付账款和应计负债（194）（194）（9,015) 应付所得税 (5,210) 201 递延收入 (1,133) 2,005 其他长期负债 32 19 净利息收入 (42,531) (24,812) 经营活动总额 (97,667) (125,284) 来自（用于）的现金流投资活动不动产和设备增加 (7,506) (9,227) 无形资产增加 (10,678) (3,894) 购买投资 — (1,519) 利息收入 44,134 23,457 投资活动总额 25,950 8,817 行使股票期权的收益 2,144 4,710 股票发行成本 (106) (193) 长期债务的偿还 — (30,000) 租赁负债的支付和限制性租赁存款的变动 (8,227) (8,870) 融资成本 (37) (1,058) 融资活动总额 (6,226) (35,411) 的影响现金及现金等价物的外汇汇率变化 (109) (1,622) 年内现金及现金等价物的净减少 (78,052) (153,500) 现金和现金等价物——年初 800,154 954,954 现金和现金等价物——年底 722,102 800,154 支付给金融机构的利息 — 375 已缴所得税 7,622 1,154 附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。10

Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年和2023年3月31日止年度的股东权益变动综合报表（以千美元表示，股票数量除外）已发行和流通股票票据数量金额额外实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字美元截至2022年3月31日的余额 148,661,312 4,199,025 123,777 2,677 2,677 (926,190)) 3,399,289 净亏损 — — — — (1,070,009) (1,070,009) 股票发行成本 20 — (193) — — — (193) 行使股票期权和股票奖励的结算 25 2,224,787 59,632 (54,922) — — 4,710 股权薪酬 25 — — — 129,167 — — 129,167 股权收购相关薪酬 284,206 40,219 — — — 40,219 其他综合亏损 21, 27 — — — (5,734) — (5,734) 截至2023年3月31日的余额 151,170,305 4,299 8,683 198,022 (3,057) (1,996,199) 2,497,449 净亏损 — — — (163,964) (163,964) 股票发行成本 20 — (106) — — (106) 行使股票期权和结算股票奖励 25 2,151,372 61,161 (59,017) — — 2,144 股权薪酬 25 — — 74,913 — — 74,913 股-基于收购的相关薪酬 225,939 2,953 — — — 2,953 其他综合亏损 21, 27 — — — (988) — (988) — (988) 截至2024年3月31日的余额 153,547,616 4,362,691 213,918 (4,163) (2,160,163) 2,412,401 附注是这些合并财务报表的组成部分。11

1。运营的组织和性质 Lightspeed Commerce Inc.（“Lightspeed” 或 “公司”）于2005年3月21日根据《加拿大商业公司法》注册成立。其总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔圣安托万街东700号300号套房维格火车站。Lightspeed的一站式商务平台为其客户提供了与消费者互动、管理其运营、接受付款和发展业务所需的关键功能。Lightspeed的客户遍布全球100多个国家，通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动，使单一和多地点的中小型企业能够在全渠道市场环境中竞争。该公司的股票在多伦多证券交易所（“TSX”）和纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为 “LSPD”。列报和合并依据这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的，并于2024年5月16日获得公司董事会（“董事会”）批准发布。合并财务报表是按历史成本编制的，但我们的租赁负债按现值计量，以及某些金融资产和负债，按公允价值计量，如下所述。合并财务报表提供前一年的比较信息。合并财务报表包括Lightspeed及其全资子公司的账目，包括但不限于：Lightspeed Netherlands B.V.、Lightspeed Payments USA Inc.、Upserve, Inc.、Vend Limited、Lightspeed NuOrder Inc.和Ecwid, Inc.（统称为 “子公司”）。合并后，所有重要的公司间余额和交易均已清除。子公司是公司控制的所有实体。当公司因参与该实体而面临或有权获得可变回报时，公司控制该实体，并有能力通过其对该实体的控制来影响这些回报。所有子公司的财务报表，包括自收购或注册之日起的报告期内的Lightspeed新子公司的财务报表，均使用Lightspeed的会计政策，在与Lightspeed相同的报告期内编制。在 Lightspeed 停止控制之日之前，所有子公司均已全面合并。3.材料会计政策收入确认公司的主要收入来源是其平台的订阅和支付处理服务的收入。公司的其他收入来源包括剩余款项、商户现金透支、专业服务和硬件销售，如下所述。对于涉及另一方参与向客户提供特定商品或服务的收入来源，公司遵循国际财务报告准则第15号附录B “委托人与代理注意事项” 中提供的指导方针，确定应根据向客户开具的总金额还是保留的净金额确认收入。公司是该安排的主体，在向客户转让特定商品或服务之前，该公司控制了特定的商品或服务，则按向客户开具的总额确认收入。确定Lightspeed Commerce Inc.是否附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度的合并财务报表（以千美元表示，股票数量除外）12

公司在将特定商品或服务转让给客户之前控制该商品或服务，公司考虑的指标包括公司是否对履行提供特定商品或服务的承诺负有主要责任，在特定商品或服务转让给客户之前或将控制权移交给客户之后，公司是否存在库存风险，以及公司在确定特定商品或服务的价格时是否有自由裁量权。如果公司不控制指定的商品或服务，则公司是与客户达成的协议的代理人，并按保留的净额确认收入。这一决定是一个重要的判断问题，取决于每项安排的事实和情况。公司与客户的安排可能包括多项履约义务。当合同涉及多项履约义务时，公司会评估每项履约义务是否各不相同，是否应作为单独的会计单位进行核算。就软件订阅和硬件等而言，公司已确定客户可以单独从每项服务中受益，并且向客户提供的每项服务均可与合同中的其他承诺分开识别。具体而言，公司认为不同的履约义务是软件订阅、硬件和实施服务。付款处理服务、剩余付款和商户现金垫款也被视为不同的履约义务。总交易价格在合约开始时确定，并根据其相对的独立销售价格分配给每项履约义务。公司通过考虑内部证据（例如正常或持续适用的独立销售价格）来确定独立销售价格。独立销售价格的确定是通过与管理层协商和批准后确定的，同时考虑了公司的进入市场战略。随着市场进入战略的演变，该公司过去和将来都可能修改其定价惯例，这可能会导致相对独立的销售价格发生变化。折扣是根据其相对独立销售价格分配给与之相关的每项履约义务的。公司通常在发票到期日收到客户的付款。在所有其他情况下，付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括要求在发票日期后的14至30天内付款。向客户收取并汇给政府机构的销售税不包括在收入中。订阅收入软件订阅包括针对零售和酒店产品的基于云的解决方案的订阅、公司的电子商务产品和B2B产品的订阅。除了上面概述的核心订阅外，客户还可以购买附加服务。订阅包括维护、支持和访问未指定升级。该公司按比例确认其软件订阅（包括附加服务）的收入，其收入应按比例计入自向客户提供服务之日起的合同期限。基于交易的收入公司通过联网终端和在线向其客户提供支付处理服务，为客户向其消费者出售的商品和服务的付款提供便利，为此向客户收取交易费。公司按客户支付的对价总额确认交易时提供的支付处理服务的收入，因为公司是与客户达成的协议的负责人。公司是负责人，因为公司在客户收到付款处理服务之前控制付款处理服务，因为公司在向客户提供服务之前会提供与付款处理服务集成的额外服务。如果无法向客户收回此类款项，公司还将承担退款和其他财务损失的风险，并且公司在确定承诺服务的价格方面拥有完全的自由裁量权。该公司的软件还与支持信用卡处理的第三方接口。这些第三方通过收取交易费用来获得收入，这些费用通常是每笔交易的固定金额，或所处理交易的固定百分比。作为与这些第三方解决方案整合的一部分，公司与他们协商收入分成，由此公司获得第三方产生的部分收入。这些收入是Lightspeed Commerce Inc.截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）13

按公司保留的净额确认，即仅确认公司从第三方收到（或到期）的收入部分。该公司还通过其商户现金透支（“MCA”）计划Lightspeed Capital从符合条件的客户那里获得收入。根据该计划，公司以折扣价购买指定金额的未来应收账款，客户将其每日销售额的固定百分比汇给公司，直到未清余额全部汇出为止。在购买符合条件的客户的未来应收账款之前，公司会评估已确定的承保标准，包括但不限于营业年限、业务性质和历史销售数据，以帮助评估可收性。由于每份MCA协议都没有在指定日期产生现金流的合同条款，这些现金流仅是对未偿还的MCA余额的本金和利息的支付，因此每份MCA均按公允价值计入损益。初始公允价值通常等于交易价格，即提供给客户的对价的公允价值，然后减去任何预计不会收取的金额。在每个报告期结束时，对每个MCA的公允价值进行重新评估。该期间从MCA确认的基于交易的收入金额按客户在该期间汇出的总金额减去期末初始公允价值与重新评估的公允价值之间的价值差额计算，不包括与合并亏损和综合亏损报表中确认的一般和管理费用中被视为不可收回的金额相关的公允价值变动。公司负责购买指定金额的未来应收账款，如果无法向客户收回应收账款，则承担财务损失的风险，并且公司在确定收取的费用方面拥有完全的自由裁量权。公司将与向客户提供MCA计划直接相关的第三方平台的手续费和其他费用记录为直接收入成本。硬件和其他收入对于零售和酒店业客户而言，该公司的软件集成了运营场所所需的各种硬件解决方案。作为向新老客户销售过程的一部分，公司充当硬件的经销商。此类销售主要包括硬件外围设备。此外，在某些情况下，当客户需要帮助部署公司软件或将公司的软件与其他系统集成、设置电子商务商店或安装硬件时，公司会提供为客户量身定制的专业服务。硬件设备收入是在某个时间点确认的，即根据运输条款，所有权移交给客户时，以客户支付的总对价金额进行确认，因为公司是与客户的安排的主体。公司是负责人，因为公司在客户收到硬件设备之前对其进行控制。大多数专业服务都是按时间和材料出售的。公司的软件通常可以在交付给客户时使用。公司的专业服务通常对软件的功能不是必不可少的。对于在时间和材料基础上提供的服务，收入在按客户支付的总对价交付时予以确认，因为公司是与客户的安排的主体。公司是负责人，因为公司在专业服务转移给客户之前对其进行控制。佣金资产如果公司希望收回佣金，则公司将出售合同开始时支付的佣金的成本记录为资产（“佣金资产”），这些佣金是获得合约的增量成本（“佣金资产”）。随后，佣金资产按照佣金资产所涉商品或服务的转移模式系统地摊销。公司运用实际权宜之计，可以确定具有相似特征的合同组合的商品或服务的转让模式。对于佣金资产摊还期为一年或更短的合同，公司使用切实可行的权宜之计，将获得这些合同的增量成本在发生时确认为费用。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）14

合同资产当公司在合同开始时向客户提供商品和服务时，公司记录合同资产，但该履行义务获得相关对价的权利以履行其他履约义务为条件。合同资产主要与硬件解决方案有关，在考虑到公司可执行权利的预期合同期限内收回。合同资产随后按收入摊销。递延收入递延收入主要包括对未满足适用收入确认标准的服务收取或按合同应付的费用。该余额将在提供服务时确认为收入。现金和现金等价物现金包括存入银行的现金。公司将所有可随时转换为已知金额现金的短期高流动性投资视为现金等价物，收购之日的原始到期日为三个月或更短。限制性现金和限制性存款根据某些业务合并安排和租赁协议的条款，公司可能需要持有一定数量的现金作为抵押品。根据限制的剩余期限，公司持有的有使用限制的现金存款被归类为本期或长期的限制性现金。库存库存仅包含硬件设备，按成本和可变现净值的较低者进行记录，成本使用加权平均成本法确定。公司根据估计的产品生命周期、使用水平和技术变化提供过时补贴。这些估计值的变化（如果有）反映在收入成本的确定中。将存货减记为可变现净值的金额以及所有存货损失（如果有）在减值或亏损发生的当年被确认为支出。财产和设备财产和设备按成本减去累计折旧和减值损失（如果有）列报。折旧是使用直线法计算相关资产的估计使用寿命的。家具和设备折旧五年，计算机设备折旧三年。租赁权益改善在其估计使用寿命或相关租赁期限较短的时间内按直线折旧。无形资产购置的可识别无形资产无形资产按成本列报，减去累计摊销和减值损失（如果有）。摊销是使用直线法计算相关资产的估计使用寿命的。通过业务合并获得的软件技术将在三到五年内摊销，通过业务合并获得的客户关系在三到六年内摊销。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）15

内部产生的无形资产对于内部产生的无形资产，研究活动支出在发生期间被确认为支出。只有在满足以下标准时，公司才将内部开发成本视为无形资产：存在完成无形资产的技术可行性，有完成无形资产的意图和使用或出售的能力，无形资产将产生可能的未来经济利益，有足够的资源可用于完成开发以及使用或出售无形资产，并且有能力可靠地衡量无形资产开发期间可归因于无形资产的支出。内部产生的无形资产最初确认的金额是从无形资产首次符合上述确认标准之日起至该资产处于能够按管理层预期方式运营的必要条件时发生的支出总和。如果无法确认内部产生的无形资产，则将内部开发成本确认为其发生期间的研发费用。初始确认后，内部产生的无形资产按成本减去累计摊销和减值损失后按收购的可识别无形资产的相同基础进行报告。内部生成的无形资产使用直线法在内部产生的无形资产的预计使用寿命内进行摊销，从该资产可用之时算起。当事件或情况变化表明资产或现金生成单位（“CGU”）的账面金额可能无法收回时，公司会对其使用寿命有限的财产和设备以及无形资产进行减值评估。资产账面金额超过其可收回金额的金额即确认减值损失。可收回金额是资产的公允价值减去处置成本和使用价值中较高者。为了评估减值，资产按最低水平分组，其中有单独可识别的现金流入，这些现金流入在很大程度上独立于来自其他资产或CGU的现金流入。商誉和商誉减值商誉是指在企业合并中收购的企业的有形和可识别净资产的收购价格超过估计公允价值的部分。首次确认后，商誉的计量标准是成本减去任何累计减值损失（如果有）。出于减值测试的目的，通过业务合并获得的商誉将在公司的运营板块层面（“分部”）进行测试，这是管理层监控商誉的层面。如果事件或情况变化表明商誉的公允价值很可能低于其账面金额，则公司每年在12月31日审查商誉的账面价值，或更频繁地审查商誉的账面价值。商誉减值是通过评估该分部的可收回金额并将其与该分部的账面价值进行比较来确定的。该分部的可收回金额是该分部的公允价值减去处置成本及其使用价值中的较高者。进行了定量分析，以确定公允价值减去处置成本。附注16讨论了用于减值测试的方法和假设。政府援助和研究与开发税收抵免只要有合理的保证会收到政府援助并且所有相关条件都得到遵守时，政府援助即得到承认。与支出项目有关的政府援助被视为在系统地将政府援助与计划补贴的费用相匹配所必需的时期内减少的支出。该公司的研发税收抵免主要包括用于发展电子商务的税收抵免和不可退还的研发的税收抵免。公司将研发税收抵免视为研发和其他相关支出的减少。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）16

所得税当期税当前应纳税额基于当年的应纳税所得额。应纳税所得与合并亏损和综合亏损报表中报告的收入不同，这是因为收入或支出项目在其他时期应纳税或可扣除，以及从未应纳税或不可扣除的项目。公司的当期税负债是使用截至报告期结束时颁布或实质性颁布的税率（和税法）计算的。递延税递延税是根据合并财务报表中资产和负债账面金额与计算应纳税所得额的相应税基之间的临时差异来确认的。所有应纳税临时差额均确认递延所得税负债。递延所得税资产将确认所有可扣除的临时差额，前提是这些可扣除的临时差额可以用来抵消的应纳税所得额。如果暂时差异源于商誉或交易中对其他资产和负债的初始确认（企业合并除外），而该等递延所得税资产和负债既不影响应纳税所得额，也不影响会计收入，则不予确认。在每个报告期结束时对递延所得税资产的账面金额进行审查，并将其减少到不再可能有足够的应纳税收入来收回全部或部分资产的程度。递延所得税资产和负债是根据在报告期结束前颁布或实质性颁布的税率（和税法），按预计在清偿负债或变现资产期间适用的税率来衡量的。递延所得税负债和资产的衡量反映了公司在报告期结束时预计收回或结算其资产和负债账面金额的方式所产生的税收后果。当递延所得税资产和负债与同一税务机关征收的所得税有关，并且公司打算按净额结算其流动税收资产和负债时，递延所得税资产和负债将被抵消。当期和递延所得税金额当期和递延税额被确认为净亏损中的支出或收益，除非它们与净亏损（无论是其他综合收益（亏损）还是直接计入累计赤字）之外确认的项目有关，在这种情况下，该税也在净亏损之外确认。当公司由于过去的事件而负有当前的法律或推定义务，很可能需要体现经济利益的资源外流才能清偿债务，并且可以对债务金额做出可靠的估算时，条款即得到承认。当公司制定了详细的重组计划时，重组条款即得到承认，该计划已足够详细地传达以确立建设性义务。重组条款仅包括与重组计划直接相关的成本，并以清偿公司债务所需金额的最佳估计值来衡量。重组费用还包括重组直接产生的其他费用，这些费用必然由重组产生，与公司正在进行的活动无关。如果已知的预期结算日期自确认之日起超过12个月，则使用反映负债特定风险的当前税前利率对准备金进行贴现。在使用折扣的情况下，Lightspeed Commerce Inc.截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注的增加（以千美元表示，股票数量除外）17

随着时间的推移而产生的准备金被确认为财务成本。在每个报告期结束时对各项规定进行审查，并酌情进行调整。短期租赁和低价值资产租赁公司选择不承认租赁期为12个月或更短的短期租赁和低价值资产租赁的使用权资产和租赁负债。公司将与这些租赁相关的租赁付款视为租赁期内的直线支出。在合并现金流量表中，与短期租赁、低价值资产和不包括在租赁负债中的可变租赁付款相关的租赁付款被归类为用于经营活动的现金流量，而剩余的租赁付款被归类为用于融资活动的现金流量。股权激励计划公司按各自的公允价值记录所有基于股份的付款。公司确认正在考虑的部分奖励归属期内的基于股份的薪酬支出。授予员工的股票期权的公允价值通常是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。该公司还会在拨款时对没收情况进行估计，如果实际没收与这些估计数不同，则在必要时修订后续时期的估计。员工在行使股票期权时支付的任何对价以及先前记入额外实收资本的相应部分均记入股本。公司用来计算期权价值的Black-Scholes期权定价模型是为了估算公允价值而开发的。该模型需要假设，包括预期期权寿命、波动率、无风险利率和股息收益率，这会极大地影响计算值。预期期权寿命是使用授予时间加上历史计算的方法确定的，该方法根据每部分的归属时间加上基于过去活动或未偿还奖励剩余到期时间的组合得出预期寿命。预期的波动率是使用可公开信息的同类公司确定的。无风险利率是根据授予零息加拿大政府证券时的利率确定的，剩余期限等于期权的预期寿命。股息收益率基于授予时的预期年度股息率。预期的没收是根据历史没收率得出的。包含市场表现条件的期权的公允价值是使用蒙特卡罗定价模型来衡量的，以估算公司的潜在未来股价。授予日的公允价值估算中考虑了市场状况，该公允价值随后不会修改。限制性股票单位（“RSU”）、递延股份单位（“DSU”）和包括非市场表现条件（“PSU”）在内的绩效份额单位的公允价值是使用公司股票的公允价值来衡量的，就好像这些单位是在授予日归属和发行一样。在确定基于股份的薪酬支出以及估算满足相关绩效条件的可能性（如果适用）时，将对没收进行估计。如果在重组过程中加快了某些股票期权或股票奖励的归属日期，则与加速股票期权或股票奖励直接相关的费用将被视为重组的一部分。分部信息公司的首席运营决策者（“CODM”）是首席执行官。CODM是最高级别的管理层，负责评估Lightspeed的整体绩效并做出运营决策，例如与运营相关的资源分配、产品优先级划分和权力下放。管理层已确定公司在单一的运营和可报告的部门中运营。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）18

金融工具金融资产初始确认和计量公司的金融资产包括现金和现金等价物、限制性现金和限制性存款、贸易和其他应收账款、商业现金透支、外汇远期合约、投资和其他资产。所有金融资产最初均按公允价值确认，如果金融资产不是按公允价值计量的损益，则应归因于收购该金融资产的交易成本。金融资产的购买和出售在结算日即公司收到或交付资产之日进行确认。应收账款是具有固定或可确定付款的非衍生金融资产，未在活跃的市场上报价。它们包含在流动资产中，但到期日超过报告期后12个月的资产除外。后续计量现金和现金等价物、限制性现金和限制性存款、商业现金垫款、外汇远期合约和投资按公允价值入账，损益在合并亏损和综合亏损报表中确认。贸易应收账款使用实际利率法按摊销成本结算。有关贸易应收账款减值损失的信息，请参阅下面的金融资产减值部分。取消确认当从资产中获得现金流的权利到期或金融资产被注销时，该金融资产将被取消承认。金融资产减值公司在每个报告日评估是否有任何证据表明其贸易应收账款已减值。该公司使用简化的方法来衡量其贸易应收账款的减值，因为这些金融资产没有重要的融资部分。因此，公司不确定自首次确认以来这些工具的信用风险是否已大幅增加。相反，损失准备金是根据每个报告日的终身预期信贷损失（“ECL”）确认的。减值损失和随后的逆转在损益中确认，是在报告日将损失备抵调整为根据上述政策需要确认的金额所需的金额。该公司根据其历史信用损失经历建立了准备金矩阵，并根据债务人和经济环境特有的前瞻性因素进行了调整。通过使用备抵账户减少资产账面金额，损失金额在合并损失和综合损失报表的一般和管理费用中确认。当没有合理的复苏预期时，贸易应收账款将被注销。金融负债的初始确认和计量公司的金融负债包括应付账款和应计负债、租赁负债、其他负债、长期债务和外汇远期合约。除租赁负债外，所有金融负债最初均按公允价值确认。公司评估公司首次成为合约当事方时是否需要将嵌入式衍生金融工具与主体合约分开。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）19

后续计量在首次确认后，金融负债（不包括外汇远期合约）随后使用实际利率法按摊销成本进行计量。实际利息法摊销作为财务成本包含在合并亏损和综合亏损报表中。金融负债被归类为流动负债，除非公司无条件地有权将负债的结算推迟至报告日后至少12个月。取消确认当负债项下的债务解除、取消或到期时，金融负债将被取消承认。当负债被取消确认时，收益和亏损将在合并亏损和综合亏损报表中确认。外汇远期合约当满足国际财务报告准则第9号（金融工具）的所有要求时，公司将某些外汇远期合约指定为现金流套期保值。公司将这些外汇远期合约视为合并资产负债表上的资产或负债，这些合约在每个报告期均按公允价值计量。外汇远期合约的资产和负债状况分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产以及应付账款和应计负债中。当套期保值交易影响合并亏损报表时，公司将现金流对冲的有效部分的收益或亏损反映在其他综合收益（亏损）中，随后根据对冲风险对冲的风险，将累计损益重新归类为直接收入成本、一般和行政、研发或销售和营销费用。如果套期保值交易可能没有发生，则累计其他综合收益（亏损）中的相应金额将立即重新归类为财务收入或成本。不符合《国际财务报告准则第9号》（指定为现金流对冲的金融工具）要求的外汇远期合约被归类为未指定用于套期保值的衍生工具。公司以公允价值衡量这些工具，并在财务收入或成本中确认的公允价值变动。迄今为止，该公司没有任何不符合国际财务报告准则第9号（金融工具）要求的外汇远期合约可指定为现金流对冲工具。外币折算 Lightspeed 的功能货币和演示货币均为美元。公司合并财务报表中包含的项目以本位币计量，本位币是实体运营的主要经济环境的货币。外币交易使用交易之日或重新计量项目时的现行汇率折算成本位币。此类交易结算以及以外币计价的货币资产和负债期末汇率变动产生的外汇收益和亏损在合并亏损和综合亏损报表中确认。本位币与列报货币不同的所有公司实体的业绩和财务状况按如下方式折算成美元：资产和负债按报告日的收盘汇率折算；每份运营报表的收入和支出按平均汇率折算；由此产生的所有汇兑差额均在其他综合收益（亏损）中确认。出于外币折算的目的，收购外国业务产生的商誉和公允价值调整被视为该业务的资产和负债，并按每个报告日的收盘汇率进行折算。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）20

新的会计公告新的会计公告由国际会计准则理事会或其他准则制定机构发布，并由公司在规定的生效日期采用。公司采用的新的和经修订的重大会计政策国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第8号会计政策、会计估计变更和错误的修正案，澄清了如何区分会计政策的变化和会计估计的变化，对国际会计准则第1号财务报表列报要求公司披露重要会计政策信息的修订，以及对IAS 12所得税的修订，要求公司确认在初始确认时产生同等收益的特定交易的递延税应纳税和可扣除的临时差额金额。对《国际会计准则》8、《国际会计准则》1 和《国际会计准则》12 的修正案适用于自2023年1月1日或之后开始的年度期间，允许提前适用。自2023年4月1日起，公司已通过这些修正案。通过此类修正没有对公司的会计政策或合并财务报表产生任何影响。2023年5月，国际会计准则理事会还发布了《国际税收改革——第二支柱示范规则》，修订了国际会计准则第12号 “所得税”，对确认和披露与第二支柱所得税相关的递延所得税资产和负债信息的要求以及对受影响实体的有针对性的披露要求做出了临时例外规定。该减免措施在修正案发布后立即生效，并应根据国际会计准则第8号 “会计政策、会计估算变更和错误” 追溯适用，而有针对性的披露要求对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期有效。公司已应用这些修正案并更新了合并财务报表中的披露。有关其他信息，请参见附注22。截至2023年4月1日，没有其他生效的国际财务报告准则或国际财务报告解释委员会（IFRIC）的解释对公司的会计政策或合并财务报表产生重大影响。新的和经修订的重大会计政策已发布但尚未生效截至这些财务报表获得批准之日，公司尚未适用以下已发布但尚未生效的新和修订的国际财务报告准则准则。国际会计准则理事会发布了影响财务状况表中按流动或非流动负债列报的《国际会计准则第1号财务报表列报》的修正案，修订了《国际会计准则第7号现金流量表》和《国际财务报告第7号金融工具：披露》，通过纳入披露要求来提高供应商融资安排的透明度，以及对国际财务报告准则第16号租赁的修订，在衡量售后回租交易产生的租赁负债时纳入可变付款。对《国际会计准则》1、《国际会计准则》7、《国际财务报告准则》7和《国际财务报告准则第16号》的这些修正案适用于自2024年1月1日或之后开始的年度期间，允许提前适用。公司预计这些准则的采用不会对公司未来时期的财务报表产生重大影响。国际会计准则理事会还发布了《国际财务报告准则第18号财务报表的列报和披露》，其中包括在一般用途财务报表中列报和披露信息的要求，以帮助确保它们提供忠实地代表实体的资产、负债、权益、收入和支出的相关信息。新的《国际财务报告准则第18号》对自2027年1月1日或之后开始的年度期间生效。该公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）21

4。重要会计估计和假设估计值的使用根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、估计和假设。管理层根据管理层对时事和公司未来可能采取的行动的最佳了解，持续审查其估计。实际结果可能与这些估计有所不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来时期受影响的资产或负债的账面金额进行实质性调整的结果。关键估计和假设包括：收入确认与客户签订的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和已确定的履约义务之间的分配、对每项履约义务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约义务的进展情况是收入确认过程的主要方面，所有这些都需要作出判断和使用假设。公司遵循国际财务报告准则第15号附录B “委托人与代理注意事项” 中提供的指导方针，确定收入应按客户支付的对价总额还是按公司保留的净对价金额进行确认。这一决定是一个重要的判断问题，取决于每项安排的事实和情况。非金融资产减值公司的商誉减值测试基于对公允价值的内部估计减去处置成本的计算，并使用折扣现金流模型等估值模型。管理层确定公允价值减去处置成本所依据的主要假设包括估计的贴现率、终值倍数和估计的收入增长率。这些估计，包括所使用的方法、对CGU的评估以及商誉的分配方式，可能会对相应的价值乃至任何商誉减值的金额产生重大影响。有关所用假设的补充信息，请参阅附注16。每当对财产和设备、租赁使用权资产和无形资产进行减值测试时，资产的可收回金额的确定都涉及管理层的估算值，可能会对相应的价值乃至任何减值金额产生重大影响。递延所得税资产以及当期和递延所得税和税收抵免的可收回性在复杂税收法规的解释以及未来应纳税所得额的金额和时间方面存在不确定性。公司根据合理的估计为税务机关审计可能产生的后果制定条款。此类准备金的金额基于各种因素，例如先前的税务审计经验以及应纳税实体和责任税务机关对税收法规的不同解释。递延所得税资产被确认未使用的税收损失和可扣除的临时差额，前提是有可能有应纳税收入可用来抵消亏损和可扣除的临时差额。管理层的判断需要根据可能的时间和未来应纳税所得额水平以及未来的税收筹划策略来确定可以确认的递延所得税资产金额。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）22

基于股份的薪酬公司参照相关工具在授予之日的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。估算基于股份的支付的公允价值需要确定最合适的补助金估值模型，这取决于补助金的条款和条件。这还需要做出假设并确定估值模型中最合适的输入，包括期权的预期寿命、波动率、利率和股息收益率。有关所用假设的其他信息，请参阅附注25。条款公司不时参与诉讼和索赔。如果没有昂贵的诉讼，也无法保证这些诉讼和索赔不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响的方式得到解决。当公司因过去的事件而负有当前的法律或推定义务时，准备金即得到承认，很可能需要体现经济利益的资源外流才能清偿债务，并且可以对债务金额做出可靠的估计。在确定损失概率并由此确定合理的估计时，管理层必须作出重大判断。所采用的假设反映了公司当时最可能的一系列经济状况和计划中的行动方针，但这些假设也可能随着时间的推移而有所不同。鉴于与任何诉讼相关的不确定性，实际结果可能与公司的估计不同，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。内部产生的无形资产只有在满足以下标准时，公司才将内部开发成本视为无形资产：完成无形资产的技术可行性存在，有完成无形资产的意图和使用或出售的能力，无形资产将产生可能的未来经济利益，有足够的资源可用于完成开发以及使用或出售无形资产，并且有能力可靠地衡量归因于无形资产的支出其开发过程中的无形资产。内部产生的无形资产使用直线法在内部产生的无形资产的预计使用寿命内进行摊销，从该资产可供使用之日算起。5.收入公司收入细分如下：2024年2023年美元订阅收入322,000 298,763美元基于交易的收入545,470 399,552硬件和其他收入41,800 32,191总收入909,270 730,506基于交易的收入包括截至2024年3月31日财年的17,158美元（2023年至8,196美元）。该公司在附注29中披露了按地理区域划分的收入。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）23

2024 2023 年佣金资产 $ 余额-财年初 27,307 18,563 新增 21,291 20,998 摊销（销售和营销费用内）(15,628) (12,254) 余额-财年末 32,970 27,307 2024 2023 美元余额-财政年度初 19,536 9,730 增持 20,562 13,930 摊销（订阅范围内）和基于交易的收入）（7,891）（4,124）余额——财政年度末 32,207 19,536 合同负债财政年度开始时包含在递延收入余额中的已确认收入截至2024年3月31日和2023年3月31日分别为68,094美元和65,194美元。6.2024 年 2023 年的直接收入成本 $ 订阅成本 77,585 80,064 基于交易的收入成本 390,522 271,035 硬件和其他收入成本 55,913 47,446 收入总直接成本 524,020 398,545 截至2024年3月31日的财年中，库存的直接收入成本为45,470美元（2023年至37,560美元）。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）24

7。政府援助被认定为减少开支的政府援助如下：2024 2023 美元收入的直接成本 291 653 一般和行政 674 681 研究与开发 2,796 3,006 销售和营销 130 142 政府援助总额 3,891 4,482 政府援助包括研发税收抵免、补助金和其他激励措施。8.员工薪酬截至2024年3月31日的财政年度，员工薪酬总额为346,631美元（2023年至396,926美元），包括基于股份的薪酬和相关的工资税，不包括政府援助和收购相关薪酬。下表概述了以下费用中包含的基于股份的薪酬和相关工资税：2024 2023 美元 $ 直接收入成本 6,188 6,945 一般和管理 19,492 33,963 研究与开发 25,298 35,504 销售和营销 22,807 47,255 重组 1,995 5,637 基于股份的薪酬和相关工资税总额 75,780 129,304 截至财政年度的支出金额 75,780 129,304 2024年3月31日，我们的固定缴款计划为5,269美元（2023年至5,258美元）。9.2024 年 2023 年财务收入和成本 $ $ 利息收入 43,959 26,866 利息支出 (1,428) (2,054) 净利息收入 42,531 24,812 Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）25

10。每股亏损本公司将股票期权和股票奖励列为可能摊薄的股票。如果摊薄后的每股净亏损具有反稀释作用，则不包括所有可能摊薄的股份。由于出现净亏损，所有可能摊薄的股票都被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外，因为将它们包括在内会产生反稀释作用；因此，截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度的基本和摊薄后的股票数量是相同的。所有已发行的潜在稀释股都有可能在未来稀释每股亏损。2024 年 2023 年已发行普通股 153,547,616 151,170,305 加权平均普通股数量（基本和摊薄）153,765,412 150,404,130 每股净亏损——基本和摊薄后（1.07 美元）（7.11 美元）未包含在摊薄净亏损中的潜在稀释股票的加权平均数截至2024年3月31日的财年（2023年-16,270,724），由于它们具有反稀释作用，每股计算结果为16,788,252份股票期权和股票奖励。该加权平均数包括公司所有已发行和流通的潜在稀释性股票，不论行使价如何（视情况而定）。11.贸易和其他应收账款 2024 2023 美元 $ 贸易应收账款 48,132 37,167 预期信贷损失备抵金 (5,056) (4,131) 贸易应收账款，净额 43,076 33,036 应收研发税收抵免 8,276 8,424 应收销售税 7,106 4,862 赔偿应收账款 — 4,042 应计利息和其他3,826 4,478 贸易和其他应收账款总额 62,284 54,478 842应收赔偿金用于对通过收购承担的某些负债的赔偿. 12.其他流动资产 2024 2023 美元 $ 限制性现金和限制性存款 1,582 1,366 预付费用和存款 14,097 14,149 委员会资产 14,806 12,160 合约资产和其他 12,301 9,330 其他流动资产总额 42,786 37,005 Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）26

13。租赁公司根据与办公空间和车辆有关的不可取消的租赁协议租赁某些房产。剩余的租赁期限在一到六年之间。租赁使用权资产的结转情况如下：2024 2023 年成本美元余额-财政年度初 36,480 37,001 增加 3,819 1,613 租赁合同的修改和处置 (6,701) (1,992) 汇兑差额 (70) (142) 余额-财政年度末 33,528 36,480 累计折旧余额-财政年度初 15,507 11,462 折旧费用 7,946 8,244 租赁合同的修改和处置 (6,935) (4,074) 汇兑差额 (65) (125) 余额-财政年度末 16,453 15,507 账面净值余额-财政年度初 20,973 25,539 余额——财政年度末 17,075 20,973 办公室 16,516 20,332 辆车 559 641 截至2024年3月31日的租赁负债的到期日分析如下：2025财年美元 6,942 2026 5,073 2027 3,676 2028 3,133 2029 2,412 2030 1,975 与短期相关的费用租赁，包括那些因选择实际权宜之计而被排除在外的租赁，允许公司支付短期租赁和标的资产价值低的租赁以及可变租赁的租赁费用截至2024年3月31日的财政年度，未包含在租赁负债衡量中的租赁付款约为2689美元（2023年至2716美元）。截至2024年3月31日的财政年度的利息支出为1,211美元（2023年至1,075美元）。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）27

14。2024 年财产和设备 2024 家具设备计算机设备租赁权益改善总额为美元美元成本截至 2023 年 3 月 31 日 2,552 1,400 9,754 17,518 31,224 增设 1,126 282 3,257 2,974 2,974 2,974 7,639 处置 (22) (915) (2) (951) 截至2024年3月31日 3,656 1,670 12,096 20,490 12 累计折旧截至2023年3月31日 1,191 917 5,204 4,421 11,733 折旧 532 250 2,914 2,938 2,938 634 处置 (22) (915) (2) (951) 截至2024年3月31日 1,701 1,155 7,203 7,357 17,416 截至2024年3月31日的账面净值 1,955 515 4,893 13,133 203 20,333 20,38 496 2023家具设备计算机设备租赁权益改善总额为美元截至2022年3月31日 2,314 1,975 9,197 13,552 27,038 增设 1,004 43 3,281 4,178 4,178 8,506 处置 (766) (618) (2,724) (212) (4,320) 截至2023年3月31日 2,552 1,400 9,754 17,518 31,224 累计折旧截至2022年3月31日 1,426 1,342 5,214 2,600 10,582 折旧 531 193 2,714 2,033 2,471 处置 (766) (618) (2,724) (212) (4,320) 截至2023年3月31日 1,191 917 5,204 4,421 11,733 截至2023年3月31日的账面净值1,361 483 4,550 13,097 19,097 491 光速商务有限公司截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）28

15。无形资产 2024 收购的软件技术客户关系资本化软件技术总额美元成本截至2023年3月31日 212,842 344,187 4,269 561,298 新增 — — 10,516 10,516 汇兑差额 (193) (497) — (690) 截至2024年3月31日 212,649 343,690 14,785 571,124 截至2023年3月31日 109,417 140,431 — 249,848 摊销 36,422 58,626 — 95,048 交易所差额 (193) (610) — (803) 截至2024年3月31日 145,646 198,447 — 344,093 截至2024年3月31日的账面净值 67,003 145,243 14,785 227,031 2023收购的软件技术客户关系截至2022年3月31日的资本化软件技术总额美元成本213,581 345,956 — 559,537 新增内容 — — 4,269 4,269 汇兑差额 (739) (1,769) — (2,508) 截至2023年3月31日 212,842 344,187 4,269 561,298 截至2022年3月31日 67,275 2,694 — 149,969 摊销 42,795 58,751 — 101,546 交易所差额 (653) (1,014) — (1,667) 截至2023年3月31日 109,417 140,431 — 249,848 截至2023年3月31日的账面净值 103,425 203,756 4,269 311,450 Lightspeed Commerce Inc.截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）29

16。2024 年商誉 2023 美元账面金额-财年初 1,350,645 2,104,368 减值亏损 — (748,712) 外币折算 (1,410) (5,011) 账面金额-财年末 1,349,235 1,350,645 减值分析 2024 财年在截至2023年12月31日的三个月中，公司对公司分部进行了年度商誉减值测试，定义见附注3, 这是管理层监测商誉的级别.减值（如果有）是通过评估该分部的可收回金额并将其与该分部的账面价值进行比较来确定的。该分部的可收回金额是该分部的公允价值减去处置成本及其使用价值中的较高者。公司使用公司的公允价值减去处置成本方法完成了截至2023年12月31日的年度商誉减值测试。该测试显示，截至2023年12月31日，商誉没有减值。公允价值减去处置成本是第三级衡量标准（见注释27）。公允价值减去处置成本是使用收益法，更具体地说，是贴现现金流模型估算的。贴现现金流模型考虑了五年财务预测，该预测基于公司的实际业绩和管理层对未来业绩的最佳估计，并根据收入计算终值。使用反映市场评估的加权平均资本成本对现金流进行折现。据估计，出售成本为公允价值金额的2.5％。将该分部的账面价值与公允价值减去减值测试的处置成本进行了比较。下表列出了截至2023年12月31日的年度商誉减值测试中使用的关键假设，以及收回账面金额所需的关键假设。减值模型中使用的关键假设值假设所有其他关键假设均保持不变的盈亏平衡值（%）30% 39% 终值倍数 2.7 1.8 收入增长率（%）26% 18% 如果业务经营业绩或经济状况恶化，商誉更容易受到减值风险的影响。终值倍数的降低、贴现率的提高或收入增长率的下降可能会导致未来的减值。截至2024年3月31日，公司净资产的账面金额超过了公司的市值，这触发了对公司运营部门进行的减值测试，该减值测试是管理层监控商誉的水平。公司重新评估了截至2024年3月31日的Lightspeed Commerce Inc.截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）30

2023年12月31日的测试中使用了关键假设，没有发现任何会导致商誉减值费用的变化。可收回金额的确定涉及管理层对估算值的使用，可能会对相应的价值乃至任何减值金额产生重大影响。公司必须在2024年12月31日进行下一次年度商誉减值分析，如果在此之前有商誉减值触发因素，则更早进行年度商誉减值分析。2023财年在截至2022年12月31日的三个月中，宏观经济状况发生了变化，公司的股价和市值有所下降。这导致截至2022年12月31日，公司净资产的账面金额超过了公司的市值。这触发了对公司该细分市场的商誉进行减值测试。该测试的时机也与公司的年度商誉减值测试一致。公司使用公司的公允价值减去处置成本方法，完成了截至2022年12月31日的商誉减值测试。该测试导致截至2022年12月31日的三个月中，与商誉相关的非现金减值费用为748,712美元，原因是终值倍数受到宏观经济状况和公司股价下跌的负面影响，公司的收入增长率受到宏观经济对公司客户销售的负面影响。17.其他长期资产 2024 2023 美元 $ 限制性现金 368 408 预付费用和存款 3,229 3,775 佣金资产 18,164 15,147 合约资产 21,104 10,691 投资 — 1,519 其他长期资产总额 42,865 31,540 18.2024 年应付账款和应计负债 $ $ 贸易应付账款 33,499 36,958 应计薪酬和福利 23,595 22,543 股权薪酬应计工资税 3,566 3,030 收购相关应付账款 — 331 应付销售税 4,893 3,556 其他 3,126 2,409 应付账款和应计负债总额 68,827 Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）31

19。信贷额度该公司在加拿大帝国商业银行（“CIBC”）拥有信贷额度，其中包括7,500美元的活期循环运营信贷额度（“Revolver”）。Revolver 可用于信用证或一般公司和营运资金用途的担保证。20.股本截至2024年3月31日，公司已发行和流通的153,547,616股普通股，已授权无限股（2023年—151,170,305股）。公司的法定股本包括（i）无限数量的次级有表决权股份和（ii）无限数量的优先股，可串行发行。普通股普通股由没有面值的次级有表决权的股份组成。已发行普通股的持有人有权获得每股一票，并有权在董事会不时决定的时间、金额和形式获得股息，但受任何优先股持有人的权利的约束。优先股优先股可以随时不时地以一个或多个系列的形式发行。董事会有权在发行前确定每个系列优先股的数量、每股对价、指定和附带条款，其中可能包括表决权，但须签发一份修正证书，其中列明优先股或该系列股票的名称和相关条款。普通股发行人出价董事会和多伦多证券交易所批准了正常发行人的出价（“NCIB”），要求公司自行决定购买公司最多9,722,677股次级有表决权的股份，约占公司自4月起的十二个月内截至2024年3月22日已发行和流通的次级有表决权股份 “公众持股量”（定义见多伦多证券交易所公司手册）的10％ 2024 年 5 月 5 日，不迟于 2025 年 4 月 4 日结束。在NCIB下购买的任何次级有表决权的股份将被取消。根据NCIB，除根据大宗购买豁免进行的购买外，根据适用的证券法，公司每天最多可通过多伦多证券交易所的设施购买165,177股次级有表决权股票，占截至2024年2月29日的六个月期间660,709股次级有表决权股票平均每日交易量的25％。在NCIB方面，公司还签订了一项自动股票购买计划（“ASPP”），根据该计划，由于监管限制和惯常的自我封锁期，公司通常不允许购买其次级有表决权的股票，根据该计划，指定的经纪人可以购买次级有表决权的股票。根据ASPP进行的任何回购都将根据特定的购买参数进行。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度中，公司没有根据NCIB回购其任何次级有表决权的股份。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）32

21。累计其他综合收益（亏损）对外业务折算的外币差额套期保值准备金总额 2024 2023 2023 2024 2023 2023 美元 $ $ $ 美元余额-财政年度初 (2,932) 2,654 (125) 23 (3,057) 2,677 外国业务折算的外币差额 (1,302) (5,586) — — (1,302) (5,586) 净变动现金流套期保值工具的未实现收益（亏损）— 382（148）382（148）递延所得税支出— —（68）—（68）—余额——财政年度末（4,234) (2,932) 189 (125) (4,045) (3,057) 22.所得税所得税支出（回收）包括以下组成部分：2024 2023 美元当期与本年度相关 2,704 2,880 与往年相关 1,095 (411) 3,799 2,469 与本年度相关 (317) (6,338) (6,338) 与往年相关 (6) (350) (323) (6,688) 总所得税支出（回收）3,476 (4,219) Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）33

报告的所得税支出（回收），包括外国税，与适用加拿大法定税率计算的所得税退税金额不同，如下所示：2024 年美元所得税前亏损（160,488）（1,074,228）法定税率 26.5% 26.5% 按法定税率（42,529）（284,671）外国司法管辖区税率差异的影响 8,303 9,944 非法定税率基于可扣除股份的薪酬和相关成本 14,048 33,771 与收购相关的薪酬和交易相关成本 575 1,267 其他非可扣除费用和免税金额 742 728 与往年相关的调整 1,089 (761) 商誉减值 — 198,409 递延所得税资产未确认收益的变化 19,493 38,673 外汇和其他1,755 (1,579) 总所得税支出 (回收) 3,476 (4,219) Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日止年度的合并财务报表附注和 2023 年（以千美元表示，股票数量除外）34

递延税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下（截至2023年3月31日的财政年度，递延所得税资产中金额为17,760美元的递延所得税资产中的 “其他” 项包括 “长期激励计划” 和 “资本化研发成本”，已细分用于比较目的）：2024 2023 年递延所得税资产美元财产和设备 3,924 3,179 非资本损失结转24,741 49,467 租赁负债 5,741 美元 657 6,045 递延收入 421 530 结转的利息支出 — 3,170 长期激励计划 8,844 6,211资本化研发成本 12,535 7,542 其他 1,570 4,007 总递延所得税资产 57,692 80,151 递延所得税负债财产和设备 (411) (562) 无形资产 (46,697) (67,972) 租赁使用权资产 (4,213) (5,028) 其他 (5,819) (6,288) 递延所得税负债总额 (57,140) (79,850) 净额递延所得税资产 552 301 如合并资产负债表所示：递延所得税资产 552 301 净递延所得税资产 552 301 Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（表示）以千美元计，股票数量除外）35

2024 年截至2023年3月31日的余额已计入（贷记）合并亏损表扣除（贷记）其他截至2024年3月31日的余额美元美元递延所得税资产（负债）连续性财产和设备 2,617 896 — — 3,513 无形资产 (67,972) 21,275 — — (46,697) 租赁负债 6,045 (388) — — 5,657 租赁使用权资产 (5,028) 815 — — (4,213) 结转的非资本亏损 49,467 (24,726) — — 24,741 递延收入 530 (109) — — 421 结转的利息支出 3,170 (3,170) — — — 长期激励计划 6,211 2,633 — — 8,844 资本化研发成本 7,542 4,993 — — 12,535 其他 (2,281) (1,896) (4) (4,249) 递延所得税净资产（负债）301 323 (68) (4) 552 2023 年截至2022年3月31日的余额记入（贷记）合并亏损表记入（贷记）其他综合亏损余额截至2023年3月31日的美元递延所得税资产（负债）连续性财产和设备 2,103 514 — — 2,617 无形资产 (97,647) 29,675 — — (67,972) 租赁负债 6,354 (309) — — 6,045 租赁使用权资产 (5,140)112 — — (5,028) 结转的非资本亏损 78,292 (28,825) — — 49,467 递延收入 1,217 (687) — — 530 结转的利息支出 5,852 (2,682) — — 3,170 长期激励计划 4,702 1,509 — — 6,211 资本化研发成本 — 7,542 — 7,542 其他 (2,412) (161) — 292 (2,281) 递延所得税净资产（负债）(6,679) 6,688 — 292 301 Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股份数量除外）36

公司累计了未确认的可扣除的临时差额、未使用的税收损失和未确认的研发支出如下：2024 年 2023 美元可扣除的临时差额 58,737 637 63,695 非资本损失 676,756 587,407 研发支出 12,207 21,760 747,700 67,700 672,862 截至2024年3月31日，公司及其子公司的非资本损失为676,756美元（2023-美元）587,407）可用于减少未确认福利的未来应纳税所得额。其中，354,039美元（2023年至320,344美元）从截至2025年3月31日的财政年度到期至截至2044年3月31日的财政年度，而322,717美元（2023年至267,063美元）没有到期日。该财政年度的加拿大法定税率没有变化。政府援助公司产生的研发支出和电子商务开发费用，有资格获得税收抵免。记录的税收抵免基于管理层对预计将要收回的金额的估计，并接受税务机关的审计，因此，这些金额可能会有所不同。在截至2024年3月31日的财年中，公司记录的加拿大可退还税收抵免准备金为3,622美元（2023年至4,077美元）。这一数额被记录为该年度研发和电子商务开发支出的减少。截至2024年3月31日，公司有2,598美元（2023年至2598美元）的加拿大联邦不可退还的投资税收抵免，与研发支出有关，可用于减少未来几年应缴的加拿大联邦所得税。这些不可退还的投资税收抵免将于2032年开始到期。该公司还有5,692美元（2023年至4,823美元）的不可退还的电子商务税收抵免，将于2036年开始的不同日期到期。这些不可退还的投资税收抵免的好处尚未在合并财务报表中得到确认。第二支柱2021年12月，经济合作与发展组织（“经合组织”）发布了《经济数字化带来的税收挑战——全球反税基侵蚀示范规则》（第二支柱），为跨国公司在其运营的每个司法管辖区产生的收入规定了15％的最低税率。第二支柱适用于在测试财年之前的四个财政年度中的至少两个财政年度中年合并收入为7.5亿欧元的跨国企业。经合组织继续发布指导方针，各国正在实施立法以通过这些规则。2023年8月4日，加拿大财政部发布了实施拟议的《全球最低税法》的立法草案，该法案主要基于经合组织规则，预计将在2023年12月31日或之后开始的财政年度生效。该公司在截至2024年3月31日的财年中首次达到7.5亿欧元的门槛，但尚未达到拟议立法中规定的第二支柱要求。该公司正在监测立法进展及其对未来有效税率的潜在影响。23.承付款有关截至2024年3月31日的租赁负债的到期日分析，请参阅附注13。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）37

除了租赁负债项下的债务外，公司还受短期租赁和可变租赁付款的约束，以及具有最低支出承诺的各种不可取消的服务协议。下表概述了截至2024年3月31日公司短期租赁和可变租赁付款以及公司重大无条件购买义务的最低固定和可确定部分的到期分析：5年总额美元短期租赁和可变租赁付款3,209 8,215 1,603 13,027重大无条件购买义务36,543 6761 — 104,214合同义务总额39,752 75,886 1,606 1,6027 重大无条件购买义务 36,543 671 — 104,214 合同义务总额 39,752 75,886 1,606 1,6027 3 117,241 短期租赁和可变租赁付款包括短期租赁付款和可变租赁支付公司在租户运营费用和税款中所占份额。购买义务包括与服务提供商和支付处理商签订的不可取消的实质性服务协议，但须遵守最低支出承诺。24.突发事件和准备金从2021年10月开始，公司和公司的某些高管和董事被指定为向魁北克高等法院提起的证券集体诉讼的授权申请的被告，公司和公司的某些高管和董事在美国纽约东区地方法院提起的证券集体诉讼中被指定为被告（在纽约南区提起的另一起诉讼在首席原告自愿驳回后，在纽约南区提起的另一起诉讼被自愿驳回）tiff 是在纽约东区行动中任命）。申请和诉讼是代表公司普通股的购买者提起的，其依据是被告向公众作出虚假和/或误导性陈述并寻求未指明的赔偿。2022年6月27日，公司提出动议，要求驳回在纽约东区美国地方法院提起的证券集体诉讼。在美国纽约东区地方法院提起的证券集体诉讼的原告对公司的驳回动议提出了异议，公司提交了答复。公司和管理层打算对每项诉讼进行有力辩护。该公司目前正在与其一个剩余付款合作伙伴发生争议，导致该合伙人声称终止了与公司的两项协议，并停止向公司支付根据这些协议所欠的款项，所欠金额超过9,525美元。尽管公司尚未得知合伙人已提出正式索赔，但该合伙人声称公司违反了两份协议中的某些契约，并根据每份协议提出了赔偿要求。公司打算对争议引起的任何索赔进行有力辩护。另外，该公司正在评估根据上述协议可用的追索权。2023年11月16日，新南威尔士州最高法院（“澳大利亚法院”）在泰罗支付有限公司（“泰罗”）对该公司子公司提起的诉讼中裁定，在2024年9月6日之前，应限制该子公司拉客、诱使或以其他方式说服任何泰罗商人成为提供泰罗提供的职能和设施以促进金融交易处理的任何实体的商人。澳大利亚法院在裁决中认定，该公司的子公司违反了对泰罗的合同和信托义务。该公司的子公司提出了上诉许可申请，并就此事提交了上诉通知书。2024年2月16日，泰罗和公司的子公司解决了这起争议。根据此类和解协议，该公司的子公司撤回了上诉申请，并向泰罗支付了6,524美元的和解金。因此，公司结清了准备金，支付的和解金额在合并亏损和综合亏损报表中的一般和管理费用中确认。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）38

2021年10月22日，非执业实体CloudOfChange, LLC在德克萨斯州西区对该公司提起了专利侵权诉讼。该诉讼中有争议的专利是美国专利号为9,400,640、10,083,012和11,226,793号。这些专利通常与基于网络的销售点生成器系统有关。另外，该公司申请美国专利审判和上诉委员会（“PTAB”）对所有三项专利进行当事方审查。PTAB发布了最终的书面决定，认定所有三项专利的所有主张均不可获得专利。该诉讼现已暂停，等待各方审查的最终解决。原告对PTAB的最终书面决定提出了上诉通知，公司和管理层打算为PTAB的无效调查结果进行有力辩护。除非另有说明，否则公司未为上述事项编列经费。公司在正常业务过程中参与其他诉讼和索赔。管理层认为，由此产生的任何准备金和最终和解都不会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。重组公司宣布并实施了重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于纪律性增长。2024 2023 年与遣散费和现金收购相关的薪酬加速准备金美元余额——财年初 1,106 247 年度的支出 5,211 18,581 年内支付 (3,726) (17,722) 余额——财政年度末 2,591 1,106 该准备金包含在附注18中其他类别的应付账款和应计负债中。2024 年重组费用 2023 美元遣散费 5,211 15,710 股权薪酬支出加速 1,995 5,637 现金收购相关薪酬加速 — 2,871 股收购相关薪酬加速 — 4,465 重组 7,206 28,683 25.基于股份的薪酬（股票数量和奖励以每股和每股奖励金额表示）2012年，公司制定了2012年期权计划（在2015年、2019年和2021年进行了修订）（“2012年传统期权计划”）。2012年传统期权计划下的员工股票期权补助通常在四年内每年授予25％，期限为七年。关于公司在加拿大的首次公开募股（“首次公开募股”），对2012年遗产期权计划进行了修订，根据该计划授予的未偿还期权可以行使普通股，并且根据2012年传统期权计划不能给予进一步的奖励。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）39

在首次公开募股方面，通过了一项综合激励计划（经修订和重述的 “综合激励计划”）。综合激励计划于2019年11月进行了修订和重申，以使某些内政修正案生效。综合激励计划于2020年9月进行了修订和重述，将此类计划从 “固定计划” 转换为 “滚动计划”，根据该计划，公司可预留和预留发行的最大普通股数量以及2012年遗留期权计划从固定数量的普通股改为最大普通股总数，相当于不时发行和流通的所有普通股的15％，不分稀释。在此基础上，截至2024年3月31日，综合激励计划和2012年传统期权计划下的最大可用普通股数量为23,032,142股。2021 年 2 月，对综合激励计划进行了更新，修改了某些定义。综合激励计划允许董事会以股票期权、RSU、DSU和PSU的形式向符合条件的参与者发放长期股票奖励。根据综合激励计划授予的所有期权的行使价格均由董事会在授予时确定和批准，该行使价不得低于授予之日普通股的市场价格。综合激励计划下的员工股票期权通常在授予日一周年之内按25％进行授权，之后按月授予36个月直至完全归属，或按月授予48个月直至完全归属，授予期限为七年，并在行使时通过发行新的普通股进行结算。在某些情况下，公司授予了带有其他非标准归属计划的股票期权。每个 RSU、DSU 和 PSU 都证明有权在未来某个时候获得一股普通股（从国库发行或在公开市场上购买）、基于普通股价值的现金或其组合。综合激励计划下的RSU通常在授予日一周年之际分配30％，或者分散在授予日的前四个季度周年纪念日中的每个季度周年纪念日，无论哪种情况，都将按季度等额分配，直至完全归属。在某些情况下，公司向限制性股票单位授予了其他非标准归属时间表。PSU 的归属以实现董事会确定的特定绩效指标为条件。RSU和PSU必须在授予限制性SU或PSU的服务业绩发生之日之前，即日历年的最后一天起三年前结算。DSU通常在授予日归属，必须在持有人终止日期之后结算，但在终止日期之后的日历年的最后一天之前结算。董事会可酌情通过发行股票、现金或二者组合的方式结算每种限制性股票单位、DSU和PSU。在收购ShopKeep Inc.（“ShopKeep”）时，该公司承担了ShopKeep计划。假定期权根据最终合并协议计算的期权交换比率转换为购买公司普通股的期权，并对（i）行使每种假定期权时可发行的股票数量和（ii）每种此类假定期权的行使价进行了相应的调整。ShopKeep计划共保留了1,226,214股普通股。在收购ShopKeep计划之前，对ShopKeep计划进行了修改，根据该计划授予的未偿还期权可以行使普通股，并且不能根据ShopKeep计划发放更多奖励。该公司还根据多伦多证券交易所规则规定的补贴，在前几个财政年度未经股东批准就授予了股票期权和限制性股票单位，以此激励执行官与公司签订全职雇佣合同。此类补助金的条款通常与综合激励计划下类似奖励的发放条款一致，尽管在行使或结算此类奖励时保留了单独的股票储备以供发行。在截至2022年3月31日的财年中，公司还向其首席财务官、现任前首席执行官和现任首席运营官发放了基于业绩的长期多年期股票期权。如果这些备选方案没有被放弃，则只有在达到预先确定的绩效标准之后，此类备选方案才会在大约五年的时间内授予。期权是根据综合激励计划授予的，行使价由董事会在授予时确定和批准，行使价格不低于授予之日普通股的公允市场价格。这些期权的期限为七年，在行使时通过发行普通股进行结算。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）40

股票期权活动和加权平均行使价汇总如下：2024 2023 年期权数量加权平均行使价期权数量加权平均行使价未偿还金额美元 — 年初* 10,060,296 30.56 11,823,310 36.36 已授权 3,899,244 13.77 2,817,149 19.93 已行使 (412,780) 5.20 (942,641) 5.00 没收/取消 (2,823,641) 5.00 没收/取消 (2,823,641) 5.00 已没收/取消 (2,823,641) 5.00 已没收/取消 (2,823,641) 463,548) 30.16 (3,637,522) 47.76 未偿债务 — 财政年度末** 11,083,212 25.68 10,060,296 30.58 可行使 — 财政年度末 4,335,111 30.17 3,771,711 31.24 *2024 年初年度加权平均行使价从上一财年的收盘加权平均行使价进行了调整，以考虑计算本财年加权平均行使价时使用的加元兑美元的汇率。**截至2024年3月31日，已发行的股票期权包括1900,000份股票期权，其归属取决于与公司未来股价表现相关的市场状况。2024年4月18日，885,001份股票期权被没收，其归属取决于与公司未来股价表现相关的市场状况。截至2024年3月31日的RSU、DSU和PSU活动以及加权平均拨款日公允价值汇总如下：2024 2024 2024 RSU DSU PSU 奖励数量加权平均授予日公允价值奖励数量加权平均授予日公允价值奖励数量加权平均授予日公允价值美元未偿—年初 5,540,767 28.92 65,398 23.31 619,640 28.73 28.73 已授予 3,173 28.73 14,515 14.11 54,143 15.97 — — 已结算 (1,595,478) 31.18 — — (167,284) 28.73 被没收 (859,036) 20.81 — — (452,356) 28.73 未付款 — 年底 6,200,76822.02 119,541 19.99 — — Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）41

截至 2023 年 3 月 31 日的 RSU、DSU 和 PSU 活动以及加权平均拨款日公允价值汇总如下：2023 年 2023 年 RSU DSU PSU 奖励数量加权平均授予日公允价值奖励数量加权平均授予日公允价值奖励数量加权平均授予日公允价值美元 — 年初 3,314,131 46.71 34,421 37.95 953,290 28.73 28.73 已授予 4,73 397,629 20.77 47,577 18.72 — — 已结算 (956,837) 41.58 (16,600) 40.50 (333,650) 28.73 被没收 (1,214,156) 37.97 — — — — 未决 — 年底 5,540,76728.92 65,398 23.31 619,640 28.73 授予员工的股票期权的公允价值，不包括包含市场状况的股票期权，是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，其加权平均假设如下：2024 2023 年预期波动率 63.64% 52.22% 无风险利率 3.85% 3.05% 预期期权寿命 3.80 年 3.92 年预期股息收益率 0% Forfefe% 到期利率 29.53% 26.55% 截至2024年3月31日的财年中授予的股票期权、限制性股票单位和存款权持股的公允价值为70,614 美元（2023 年 — 117,895 美元）。在截至2024年3月31日的财年中，期权、限制性股票单位和PSU的初始公允价值总额为63,397美元（2023年至111,549美元）。在截至2024年3月31日的财年中，合并亏损和综合亏损报表中记录了74,913美元（2023年至129,167美元）的基于股份的薪酬支出，相应地记入了额外的实收资本。截至2024年3月31日，扣除预计没收款项后的剩余未确认股份薪酬支出总额为38,427美元（2023年至78,581美元），将在1.31年（2023年至1.60年）的加权平均剩余必要服务期内摊销。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）42

下表汇总了截至2024年3月31日的已发行股票期权和可行使的股票期权的相关信息：已发行期权可行使价期权数量加权平均剩余合同寿命（年）加权平均行使价期权数量加权平均剩余合同寿命（年）加权平均行使价2.17美元至13.35美元 2,483,720 5.51 12.46 787,825 4.12 10.62 13.36至17.01 2,169,720 5.51 12.46 787,825 4.12 10.62 13.36至17.01 2,169,720 016 6.11 14.69 419,481 5.76 14.72 17.02 到 23.25 2,137,549 4.55 20.94 1,033,606 3.80 21.42 23.26 至 31.69 2,469,252 4.31 29.05 804,717 3.15 25.37 31.70 至 93.45 1,823,675 3.87 57.75 1,289,482 3.63 57.16 合计 11,083,212 4.91 25.68 4,335,111 3.88 30.17 下表汇总了截至2023年3月31日可行使的未偿还股票期权的信息：未平仓期权可行使价期权数量加权平均剩余合同期限（年）加权平均行使价期权数量加权平均剩余合同期限（年）加权平均行使价美元 2.17 美元至 18.92 美元1,930,537 5.09 12.19 719,850 2.21 5.80 18.93 至 22.62 1,886,776 5.61 21.49 384,078 4.24 21.79 22.63 到 27.73 2,268,067 4.46 23.99 1,409,502 3.77 24.27 27.74 至 41.54 1,896,698 5.51 31.49 291,923 3.79 31.80 41.55 至 93.45 2,078,218 5.42 62.27 966,358 5.38 63.92 合计 10,060,296 5.19 30.58 3,771,711 3.94 31.24 26。关联交易主要管理人员包括执行官。其他关联方包括密钥管理人员的近亲和由密钥管理人员控制的实体。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）43

前五名主要管理人员的高管薪酬支出如下：2024 2023 美元短期员工福利和解雇补助金 4,374 3,242 股权补助金 11,778 20,331 支付给主要管理人员的总薪酬16,152 23,573 27。金融工具公允价值公司使用公允价值层次结构来衡量其某些金融资产和金融负债的公允价值。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。可以使用三个投入水平来衡量公允价值。公允价值层次结构的不同层次定义如下：1级：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）；2级：投入基于非活跃市场中相同或相似工具的报价、活跃市场中类似工具的报价，以及基于模型的估值技术，其中所有重要假设在市场上均可观察到或可观测的市场数据得到实质性证实资产或负债的全部期限；第三级：使用对公认公允价值有重大影响的投入的技术，要求公司对市场参与者的假设使用自己的假设。该公司估算了其金融工具的公允价值，如下所述。现金和现金等价物、限制性现金和限制性存款、贸易应收账款和应计负债的公允价值因其短期到期而被视为等于其各自的账面价值。基于股份的薪酬应计工资税的公允价值接近其截至2024年3月31日和2023年3月31日的账面价值。经常性公允价值衡量外汇远期合约的公允价值是根据二级投入确定的，其中包括由与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。Lightspeed Commerce Inc. 截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）44

投资的公允价值是根据第三级投入确定的，使用来自公司参与的私人投资的金融工具的价格。商户现金透支的公允价值是根据第三级投入确定的，方法是根据协议条款计算未来估计现金流的现值。截至2024年3月31日的财政年度的关键假设包括平均还款期为7个月，平均贴现率为15％，被认为无法收回的金额（包括注销）为6,021美元。由于预期的短期还款期，关键假设的任何合理可能的变化都不会导致商户现金透支的公允价值发生重大变化。商户现金透支的变动情况如下：2024 2023 年美元余额-财政年度初 29,492 6,300 本金已发行165,884 54,659 收取的本金 (132,277) (38,887) 基于交易的费用收入 17,158 8,196 被视为无法收回的金额 (6,021) (776) 余额-财年末 74,236 29,492 截至2024年3月31日和2023年3月31日，合并资产负债表中按公允价值计量的金融工具如下：2024年3月31日 2023年3月31日公允价值层次结构账面金额公允价值层次结构账面金额公允价值美元美元资产：现金及现金等价物 1 级 722,102 722,102 1 级 800,154 800,154 限制性现金和限制性存款 1 级 1,950 1,950 1 774 1,774 商户现金透支第 3 级 74,236 3级 29,492 29,492 外汇远期合约 2 级 257 257 级别 2 0 0 投资级别 3 0 0 0 级别 3 1,519 1,519 负债：外汇远期合约 2 级 0 0 2 级 125 125 信贷和集中风险通常，套利公司合并资产负债表上受信用风险影响的金融资产的金额，减去任何适用的亏损准备金，代表最大信用风险敞口金额。该公司的信用风险主要归因于其现金和现金等价物、贸易和其他应收账款以及商业现金透支。现金和现金等价物的信用风险只能通过维持信贷质量高的金融机构的余额来管理。公司不持有任何抵押品作为担保。公司通常不要求客户提供担保。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）45

由于公司的客户群多元化，与公司的贸易应收账款和商业现金透支相关的信用风险没有特别集中。此外，持续管理和分析贸易应收账款和商业现金预付款，以确保及时收取款项。根据附注3所述，当收款有疑问时，公司保留部分贸易应收账款的损失备抵金。如该说明所述，ECL包括债务人和经济环境特有的前瞻性因素。在截至2024年3月31日的财年中，已经考虑了宏观经济环境的不确定性对公司信用风险的潜在影响，并导致其ECL补贴额度从不考虑这些影响的情况下本应的补贴额度增加。公司继续监测宏观经济状况以及由此对公司信用风险的任何影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的亏损补贴确定如下：2024 未逾期且风险有限 0—30 30—60 60—90 90—180 180+ 预期亏损率 3% 12% 31% 48% 63% 69% 总账面金额 38,665 3,390 1,314 626 1,407 2,730 损失备抵金 1,172 407 407 300 886 1,884 2023 未逾期且风险有限 0—84 30 30—60 60—90 90—180 180+ 预计亏损率 3% 15% 48% 67% 69% 71% 账面总额 28,209 4,649 1,418 521 989 1,381 亏损备抵金 741 697 681 349 682 981 亏损补贴的变化如下：2024 年 2023 美元美元余额 —财年初 4,131 3,043 增加4,015 3,076笔注销（3,090）（1,988）余额——财年末 5,056 4,131 流动性风险公司面临无法在设定的最后期限、根据此类承诺的条款和合理的价格兑现其财务承诺的风险。公司通过预测运营现金流和预期的投资和融资活动来管理其流动性风险。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）46

截至2024年和2023年3月31日，金融负债的到期日分析如下：2024年5年期总额美元应付账款和应计负债68,679 — — 68,679其他长期负债——967 — 967 2023年5年总额美元美元应付账款和应计负债68,827 — 6827其他长期负债——1,026 — 1,026关于租赁负债的到期分析，见附注13。合同承诺详情载于附注23。截至2024年3月31日，该公司拥有722,102美元的现金及现金等价物，这表明了其流动性和偿还即将到来的金融负债的能力。外汇风险由于以外币计价的金融工具，使公司面临外汇风险的主要货币是加元、欧元、澳元、英镑和新西兰元。下表汇总了公司的外汇风险敞口，以千美元为单位：2024 加元欧元澳元英镑新西兰元其他合计 $ $ $ $ $ 现金及现金等价物和限制性现金 3,039 4,446 1,375 1,638 2,088 924 13,510 贸易和其他应收账款 13,769 4,823 1,841 741 741 741 741 69 914 23,519 商户现金透支 10,252 5,734 6,958 5,620 621 — 29,185 应付账款和应计负债 (12,952) (9,747) (3,454) (2,208) (2,299) (3,258) (33,918) 其他多头-定期负债 (275) (224) (67) (174) — (41) (781) 租赁负债 (10,154) (2,971) (1,484) (3,033) (1,456) (948) (20,046) 净财务状况敞口 3,679 2,061 4,731 3,684 (277) (2,409) 11,469 Lightspeed Commerce Inc.票据截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表（以千美元表示，股票数量除外）47

2023 加元欧元澳元英镑新西兰元其他合计 $ $ $ $ $ 现金及现金等价物和限制性现金 3,336 5,828 2,078 1,907 1,302 1,691 16,142 贸易和其他应收账款 1,781 9,004 3,915 1,456 9 2,948 19,113 商业现金透支 1,935 — 4,284 224 — — 6,443 应付账款和应计负债 (10,615) (8,948) (3,604) (1,561) (2,583) (2,044) (29,355) 其他长期负债 (231) (267) (68) (119) — (53) (738) (11,805) (3,258) (1,870) (4,085) (211) (866) (22,095) 净财务状况敞口 (15,599) 2,359 4,735 (2,178) (1,483) 1,676 (10,490）下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度，公司交易敞口的主要货币的平均汇率上涨了1％，即所得税前亏损的直接变化。与特定货币贬值1％相关的敏感度将相等且相反。这假设每种货币都是孤立地移动。加元欧元澳元英镑新西兰元其他美元美元 2024 美元 (163) 246 138 (89) (160) (125) 2023 (84) (58) 161 111 (152) 15 外汇远期合约公司的政策是通过订立衍生工具来降低其外汇风险敞口。该公司已经对冲了部分外币汇兑风险。该公司已经签订了多份外汇远期合约。该公司用于现金流套期保值的货币对是美元/加元。公司不将衍生工具用于投机目的。该公司的套期保值计划并未减轻外币波动对其收入的影响。现金流套期保值公司制定了套期保值计划，以减轻外币波动对未来现金流和收益的影响。根据该计划，公司签订了外汇远期合约，并将这些套期保值指定为现金流套期保值。截至2024年3月31日，外汇合约的名义本金约为95,550加元（2023年3月31日为109,200加元）。2024 年 2023 年套期保值准备金美元余额——财年初 (125) 23 随后可能重新归类为合并亏损报表的未实现公允价值收益（亏损）512 (3,386) 亏损（收益）重新归类为直接收入成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用。(130) 3,238 递延所得税支出 (68) — 余额-189 财年初 (125) Light Speed Commerce Inc. 截至2024年和2023年3月31日止年度的合并财务报表附注（以千美元表示，股票数量除外）48

在截至2024年3月31日的财政年度中，没有记录到对冲无效的记录。截至2024年3月31日，所有套期保值关系均维持不变。套期保值准备金中没有任何余额与不再适用套期保值会计的套期保值关系相关。利率风险利率风险是指利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。公司的某些现金可赚取利息。公司的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债不计利息。公司不面临重大利率风险。股价风险基于股份的薪酬（社会成本）的应计工资税是与公司在其运营所在国家的股票薪酬相关的工资税。社会成本是根据包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价和公司的股价在每个报告期内累积的。应计金额的变动在收入和运营支出的直接成本中确认。股价的上涨将增加社会成本的应计额，股价的下降将导致社会成本的应计减少，在所有其他条件相同的情况下，包括未偿还的股票期权和股票奖励的数量以及行使价保持不变。28.资本风险管理公司管理资本的总体目标在于保持公司继续运营的能力，为利益相关者提供利益，以及通过以与公司承担的运营风险水平相称的价格出售服务，为股东提供足够的投资回报。因此，公司确定了与风险水平一致的所需资本总额。这种资本结构会根据经济环境的变化和标的资产风险的变化及时进行调整. 29.地理信息公司资产的地域划分如下：2024 2023 年财产和设备使用权资产无形资产商誉财产和设备使用权资产无形资产商誉 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 加拿大 12,217 6,900 — 1,349,235 13,499 8,468 56 1,350,645 美国 698 — 179,563 — 974 3,259 237,641 — 新西兰 1,878 921 42,004 — 611 152 58,948 — 德国 405 879 3,922 — 298 1,109 9,227 — 其他 5,298 8,375 1,542 — 4,109 7,985 5,578 — Lightspeed Commerce Inc. 合并财务附注截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的报表（以千美元表示，股票数量除外）49

基于客户所在地的地理销售额详情如下：2024 2023 美元 $ 美国 616,628 527,350 澳大利亚 67,288 45,321 加拿大 65,073 47,066 英国 47,066 英国 47,233 30,237 其他 113,048 80,532 30。后续事件在本财年结束后，公司宣布进行重组，以简化公司的运营模式，同时继续专注于盈利增长。重组包括减少约280个职位。预计重组将产生超过8,000美元的增量重组现金费用，主要包括遣散费、员工福利和相关成本。该公司预计将主要在截至2024年6月30日的三个月内产生这些费用。对重组金额的评估和本次重组的会计尚未最后确定。Lightspeed Commerce Inc. 合并财务报表附注截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度（以千美元表示，股票数量除外）50

Lightspeed Shares Lightspeed的次级有表决权股票在多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为 “LSPD”。投资者关系季度和年度报告以及其他公司文件可在以下网址查阅：investors.lightspeedhq.com、我们在SEDAR+上的简介下方（www.sedarplus.com）和EDGAR的www.sec.gov。法语版本要获取年度融洽关系的法语版本，请将地址发送至 gouvernance@lightspeedhq.com。过户代理人兼注册商多伦多证券交易所信托公司1701-1190号蒙特利尔邮政信箱33号魁北克蒙特利尔H3B 0G7 www.tsxtrust.com Equiniti信托公司有限责任公司邮政信箱500新泽西州纽瓦克邮政信箱500号07101美国2024年年会年度股东大会将于2024年8月1日星期四上午11点（东部时间）举行。法律顾问 Stikeman Elliott LLP 蒙特利尔，魁北克公司治理以下与光速公司治理做法有关的文件可从光速的网站（investors.lightspeedhq.com）获取，也可以应公司秘书的要求访问：• 董事会和董事会委员会章程 • 董事会主席、委员会主席和首席执行官的职位描述 • 行为与道德准则 • 举报人政策审计师普华永道 Opers LLP、蒙特利尔特许专业会计师事务所、魁北克投资者信息委员会和委员会组成委员会审计委员会薪酬、提名和治理委员会风险委员会帕特里克·皮切特董事会临时主席达克斯·达席尔瓦创始人兼首席执行官保罗·麦克菲特斯董事罗布·威廉姆斯董事纳塔莉·加沃董事戴尔·默里董事马农·布鲁耶特董事董事会/委员会主席董事会/委员会成员

700 Saint-Antoine East，蒙特利尔，魁北克，加拿大 H2Y 1A6 纽约证券交易所：LSPD | 多伦多证券交易所：LSPD investors.lightspeedhq.com