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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号 001-39223
Sadot Group Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
内华达州 | | 47-2555533 |
(州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主 |
公司注册的) | | 证件号) |
东伦弗罗街 295 号, 209 号套房,
伯勒森, 德州76028
(主要行政办公室地址)
1751 river Run, 200 套房,
沃思堡, 德州76107
(注册人的旧地址)
注册人的电话号码,包括区号: (832) 604-9568
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | SDOT | | 这个 纳斯达克资本市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交和发布了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☒ |
新兴成长型公司 | ☒ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐ 没有☒
截至2024年5月15日,注册人的已发行普通股(每股面值0.0001美元)的数量为 54,728,960.
Sadot Group Inc.
10-Q 表季度报告
截至2024年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 目录 | | 页面 |
第一部分 | | 财务信息 | | 4 |
第 1 项。 | | 简明合并财务报表(未经审计) | | 4 |
| | 截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | | 5 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和其他综合亏损报表(未经审计) | | 6 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益变动简明合并报表(未经审计) | | 8 |
| | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计) | | 9 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | | 11 |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 46 |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 58 |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 58 |
第二部分 | | 其他信息 | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 60 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 60 |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 60 |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 61 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 61 |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 61 |
第 6 项。 | | 展品 | | 62 |
签名 | | 67 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
Sadot Group Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | 1,214 | | | 1,354 | |
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元0.2百万和美元0.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万 | 23,095 | | | 52,920 | |
库存 | 2,383 | | | 2,561 | |
持有待售资产 | 6,950 | | | — | |
其他流动资产 | 58,584 | | | 56,016 | |
流动资产总额 | 92,226 | | | 112,851 | |
使用资产的权利 | — | | | 1,284 | |
财产和设备,净额 | 11,961 | | | 12,883 | |
善意 | — | | | 1,798 | |
无形资产,净额 | — | | | 2,833 | |
其他非流动资产 | 46,340 | | | 46,442 | |
总资产 | 150,527 | | | 178,091 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | 23,342 | | | 50,167 | |
扣除折扣美元后的当期应付票据0.1百万和美元0.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万 | 3,640 | | | 6,531 | |
经营租赁负债,当前 | — | | | 385 | |
递延收入,当前 | 2,165 | | | 1,229 | |
待售负债 | 3,752 | | | — | |
其他流动负债 | 46,111 | | | 46,270 | |
流动负债总额 | 79,010 | | | 104,582 | |
合同责任,非流动 | 46,048 | | | 46,048 | |
应付票据,非当期 | — | | | 622 | |
经营租赁负债,非当期 | — | | | 1,027 | |
递延收入,非当期 | 292 | | | 1,555 | |
负债总额 | 125,350 | | | 153,834 | |
承付款和或有开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.0001面值, 200,000,000授权股份, 44,234,315和 40,464,720分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 4 | | | 4 | |
额外的实收资本 | 109,281 | | | 107,988 | |
累计赤字 | (87,444) | | | (87,179) | |
累计其他综合(亏损)/收益 | (52) | | | 8 | |
萨多特集团公司股东权益总额 | 21,789 | | | 20,821 | |
非控股权益 | 3,388 | | | 3,436 | |
股东权益总额 | 25,177 | | | 24,257 | |
负债和股东权益总额 | 150,527 | | | 178,091 | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
Sadot Group Inc.
简明合并运营报表和其他综合亏损
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| $’000 | | $’000 | | | | |
大宗商品销售 | 106,507 | | | 210,366 | | | | | |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 1,157 | | | 2,301 | | | | | |
特许权使用费和费用 | 257 | | | 284 | | | | | |
特许经营广告基金捐款 | 15 | | | 16 | | | | | |
| | | | | | | |
销售商品的成本 | (108,276) | | | (208,294) | | | | | |
毛利(亏损) | (340) | | | 4,673 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销费用 | (280) | | | (633) | | | | | |
特许经营广告基金支出 | (15) | | | (16) | | | | | |
开业前费用 | — | | | (36) | | | | | |
收盘后费用 | (19) | | | (94) | | | | | |
股票支出 | (796) | | | (3,359) | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (2,096) | | | (2,142) | | | | | |
运营损失 | (3,546) | | | (1,607) | | | | | |
| | | | | | | |
利息(支出)/收入,净额 | (490) | | | 3 | | | | | |
股票薪酬公允价值的变化 | 476 | | | 541 | | | | | |
| | | | | | | |
公允价值调整的收益 | 3,259 | | | — | | | | | |
出售交易证券的损失 | (11) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前亏损 | (312) | | | (1,063) | | | | | |
所得税支出 | 1 | | | 3 | | | | | |
净亏损 | (313) | | | (1,066) | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损 | 48 | | | — | | | | | |
归属于萨多特集团公司的净亏损 | (265) | | | (1,066) | | | | | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
Sadot Group Inc.
简明合并运营报表和其他综合亏损
(未经审计)(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| $’000 | | $’000 |
净亏损 | (313) | | | (1,066) | |
其他综合收入 | | | |
未实现亏损,扣除所得税 | (60) | | | — | |
其他综合损失总额 | (60) | | | — | |
综合损失总额 | (373) | | | (1,066) | |
归属于非控股权益的全面亏损 | 48 | | | — | |
归属于萨多特集团公司的综合亏损总额 | (325) | | | (1,066) | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
Sadot Group Inc.
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | |
| ('000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
截至2022年12月31日的余额 | 29,287 | | 3 | | | 95,913 | | | (79,355) | | | — | | | — | | | 16,561 | |
向董事会支付普通股薪酬 | 31 | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
作为服务补偿发行的普通股 | 2,849 | | — | | | 3,020 | | | — | | | — | | | — | | | 3,020 | |
股票薪酬-期权 | — | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | 27 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | (1,066) | | | — | | | — | | | (1,066) | |
截至2023年3月31日的余额 | 32,167 | | 3 | | 98,988 | | (80,421) | | — | | — | | 18,570 |
截至2023年12月31日的余额 | 40,465 | | 4 | | | 107,988 | | | (87,179) | | | 8 | | | 3,436 | | | 24,257 | |
向董事会支付普通股薪酬 | 106 | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | — | | | 42 | |
作为服务补偿发行的普通股 | 583 | | — | | | 175 | | | — | | | — | | | — | | | 175 | |
转换可转换贷款 | 2,841 | | | | 965 | | | | | | | | | 965 | |
股票薪酬-期权和限制性股票奖励的归属 | 239 | | — | | | 111 | | | — | | | — | | | — | | | 111 | |
未实现亏损,扣除所得税 | — | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | (60) | |
净亏损 | — | | — | | | — | | | (265) | | | — | | | (48) | | | (313) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 44,234 | | 4 | | | 109,281 | | | (87,444) | | | (52) | | 3,388 | | 25,177 | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
Sadot Group Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| $’000 | | $’000 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | (313) | | | (1,066) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 280 | | | 633 | |
股票支出 | 796 | | | 3,414 | |
薪酬公允价值的变化 | 476 | | | 541 | |
未实现亏损,扣除所得税 | (60) | | | — | |
资产处置损失 | 63 | | | — | |
坏账支出 | — | | | (5) | |
转移到持有待售资产 | (265) | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 29,566 | | | (4,821) | |
库存 | — | | | (34,848) | |
其他流动资产 | (2,690) | | | 111 | |
其他非流动资产 | 36 | | | — | |
应付账款和应计费用 | (26,498) | | | 32,828 | |
其他流动负债 | 71 | | | 14 | |
使用资产和租赁负债的经营权,净额 | (61) | | | (30) | |
递延收入 | 1,198 | | | (53) | |
调整总额 | 2,912 | | | (2,216) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 2,599 | | | (3,282) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
在农田上存款 | — | | | (87) | |
购买财产和设备 | (11) | | | (109) | |
财产和设备的处置 | 62 | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 51 | | | (196) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
应付票据的收益 | 1,500 | | | — | |
应付票据的还款 | (4,290) | | | (34) | |
用于融资活动的净现金 | (2,790) | | | (34) | |
现金净减少 | (140) | | | (3,512) | |
现金 — 期初 | 1,354 | | | 9,898 | |
现金 — 期末 | 1,214 | | | 6,386 | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
Sadot Group Inc.
简明合并现金流量表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| $’000 | | $’000 |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | 495 | | | 3 | |
转移到持有待售资产 | 6,590 | | | — | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
目录
萨多特集团有限公司
《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
1。业务组织和运营性质
内华达州的一家公司萨多特集团公司(“萨多特集团” 或 “SGI” 或与其子公司 “公司”)(f/k/a Muscle Maker, Inc.)于2019年10月25日在内华达州注册成立。2022年底,SGI已从以美国为中心的餐饮企业转变为专注于农业食品大宗商品供应链的全球组织。自 2023 年 7 月 27 日起,我们将公司名称从 Muscle Maker, Inc. 更改为 Sadot Group Inc.。萨多特集团总部位于福特。德克萨斯州沃思市设有子公司 遍及美国、巴西、哥伦比亚、迪拜、印度、以色列、新加坡、乌克兰和赞比亚。
截至 2024 年 3 月 31 日,SGI 包括 二不同的运营单位:
1.Sadot LLC(“Sadot Agri-Foods”):萨多特集团最大的运营单位是一家全球农业食品公司,从事农业、大宗商品贸易以及通过干散货船往返阿根廷、澳大利亚、孟加拉国、巴西、加拿大、中国、哥伦比亚、厄瓜多尔、埃及、几内亚、洪都拉斯、印度、印度尼西亚、科特迪瓦、日本、肯尼亚、马来西亚等市场摩洛哥、莫桑比克、尼日利亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、沙特阿拉伯、韩国、斯里兰卡、乌克兰、美国和越南等。萨多特农业食品公司与ABCD大宗商品公司(ADM、邦吉、嘉吉、路易德雷福斯)以及许多区域组织竞争。Sadot Agri-Foods通过控股子公司运营的业务大约是 5,000赞比亚的英亩作物生产农场,重点生产小麦、大豆和玉米等主要商品,以及鳄梨和芒果等高价值树木作物。Sadot Agri-Foods成立是公司多元化战略的一部分,旨在通过其子公司拥有和运营整个食品价值链的业务线。随着时间的推移,Sadot Agri-Foods寻求实现多元化,成为一家可持续和具有前瞻性的全球农业食品公司。
2.Sadot Restaurant Group, LLC(“Sadot Food Services”)有三种独特的 “为你带来更健康” 的概念,包括两个快餐休闲概念——Pokémoto和Muscle Maker Grill,以及一种基于订阅的新鲜预备餐概念——SuperFit Foods。这些餐厅建立在采用日常菜单选项并将其转化为 “对你更健康” 的菜单选择的信念之上,目标是满足消费者对更健康的选择、定制、风味和便利性的需求。我们的三个概念均提供针对特定消费群体量身定制的不同菜单。我们相信,我们的概念可提供高度差异化的客户体验。整个运营细分市场被确定为待售。更多详情请参阅附注3 — 待售资产。
最近的企业发展
自2023年7月27日起,公司更名从Muscle Maker, Inc.改名为Sadot Group Inc.。更名是根据内华达州修订法规第92A.180条进行的,将公司的全资子公司与公司合并,该公司是合并中幸存的公司。该公司通过向内华达州国务卿提交合并条款来实现合并。在合并方面,公司修订了公司章程第一条,将公司的公司名称更改为Sadot Group Inc.。除了更名外,公司的公司章程没有其他变化。
此外,截至2023年7月27日开盘时,公司在纳斯达克资本市场上普通股的股票代码更改为 “SDOT”,公司普通股的CUSIP编号(627333107)保持不变。公司名称和股票代码的变更不影响公司的证券持有人、债权人、客户或供应商的权利。名称变更后,任何反映公司先前名称的股票证书(如果有)继续有效。
在2024年第一季度,该公司将其萨多特食品服务板块列为待售。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
流动性
公司的主要流动性来源是手头现金。截至2024年3月31日,该公司的现金余额、营运资本盈余和累计赤字为美元1.2百万,美元13.2百万,以及 $87.4分别为百万。在截至2024年3月31日的三个月中,公司的税前净亏损为美元0.3百万。该公司有网络
目录
萨多特集团有限公司
《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
美元运营提供的现金2.6截至2024年3月31日的三个月,为百万美元。该公司认为,我们现有的手头现金、经常应收账款和来自大宗商品贸易、农业和特许经营业务的未来现金流将足以为我们在未来12个月的运营、预期的资本支出和还款义务提供资金。此外,如果需要,公司可以通过已执行的备用股权购买协议(“SEPA”)获得额外的流动性,金额不超过美元25百万美元的资本,公司可以向贷款人提交预先申请,贷款人将提供现金作为普通股的对价,但须遵守SEPA规定的某些限制和条件。
营运资金
我们通过多种方式衡量我们的流动性,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
现金 | 1,214 | | | 1,354 | |
应收账款,净额 | 23,095 | | | 52,920 | |
库存 | 2,383 | | | 2,561 | |
其他流动资产(1) | 58,584 | | | 56,016 | |
持有待售资产(5) | 6,950 | | | — | |
流动资产总额 | 92,226 | | | 112,851 | |
应付账款和应计费用 | 23,342 | | | 50,167 | |
应付票据,净额 | 3,640 | | | 6,531 | |
其他流动负债(2) | 48,276 | | | 47,884 | |
待售负债(6) | 3,752 | | | — | |
流动负债总额 | 79,010 | | | 104,582 | |
营运资金(3) | 13,216 | | | 8,269 | |
当前比率(4) | 1.17 | | | 1.08 | |
(1) 包括预付费用和其他流动资产、碳抵消预付远期资产、远期销售衍生品和应收票据、当前
(2) 包括经营租赁负债、流动负债、递延收入、流动负债和其他流动负债
(3) 营运资金定义为流动资产总额减去流动负债总额
(4) 流动比率定义为流动资产总额除以总流动负债
(5) 有关其他信息,请参阅注释 3
(6) 有关其他信息,请参阅注释 3
2。重要会计政策
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的年度财务报表会计原则所要求的所有信息和披露。管理层认为,此类报表包括所有调整(仅包括正常的经常性项目),这些调整被认为是公允列报公司截至2024年3月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表所必需的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。建议将这些未经审计的简明合并财务报表与截至2023年12月31日止年度的财务报表及其附注一起阅读。截至2023年12月31日的资产负债表来自公司经审计的财务报表。
目录
萨多特集团有限公司
《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
整合原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司和控股子公司的账目。所有公司间往来交易和余额都已在合并中清除。
改叙
某些前期余额已重新分类,以符合本期列报方式。这些重新分类对先前报告的经营业绩或每股亏损没有影响。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设,以影响财务报表之日报告的资产、负债和或有资产负债的披露以及报告期内报告的支出金额。
管理层根据历史经验和各种假设进行估计,这些假设在当时情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。重要估计包括:
•评估长期资产的可收回性,包括财产和设备、商誉和无形资产;
•无形资产和折旧资产的估计使用寿命;
•用于估值认股权证和期权的估计和假设;
•收入的确认;以及
•当期和递延所得税的确认、计量和估值。
定期对估计数和假设进行审查,任何重大修订的影响都会反映在确定必要的期间的财务报表中。实际结果可能不同于这些估计和假设。
现金和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性票据视为现金等价物。有 不截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日的现金等价物。
库存
与我们的原材料、供应和与我们的农业业务相关的收获作物的库存,以成本或可变现净值的较低者列报2.4百万和美元2.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。成本使用先入先出的方法确定。
应收账款
应收账款包括与Sadot Agri-Foods相关的应收账款,金额为美元23.1百万和美元52.9扣除美元可疑账户后的百万美元0.2百万和美元0.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
应收账款按历史账面金额列报,扣除注销额和无法收回账款备抵后的历史账面金额。公司使用每个应收账款池的账龄表,根据终身预期的信用损失,为无法收回的贸易应收账款设立备抵金。资金池是根据应收账款类型和地理位置等风险特征确定的。违约率是使用准备金矩阵得出的,该矩阵由管理层定期根据过去的经验和其他因素进行评估。然后,将默认利率应用于资金池,以确定预期信贷损失备抵额。鉴于公司贸易应收账款的短期性质,只有在确定投资组合的信用状况发生重大变化(例如,收成不佳年份、信贷)时,才会调整违约率
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萨多特集团有限公司
《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
国家一级的问题,系统性风险),导致历史损失率无法代表预测的损失。当达成和解金额低于未清历史余额时,或者当公司确定不太可能收回余额时,将注销无法收回的账户。
持有待售资产
在2024年第一季度,该公司将其萨多特餐饮服务板块列为待售。
在以下情况下,处置组的资产和负债被归类为待售资产:
•管理层有权批准行动,承诺制定销售计划,
•处置组在当前状态下可以立即出售,
•已经启动了一项寻找买家的积极计划以及完成销售计划所需的其他行动,
•此次出售很可能并预计将在一年内完成,
•此次出售以反映其当前公允价值的合理价格积极销售,
•而且不太可能对该计划作出重大修改或撤回该计划.
公司最初以账面价值或公允价值减去出售成本的较低值来衡量被归类为待售的处置组。本次初步衡量产生的任何减值损失将在满足上述待售标准的时期内予以确认。相反,出售某一处置组的收益要到出售之日才予以确认。公司评估处置集团在每个报告期内仍处于待售状态的公允价值减去出售成本,任何变更均会调整处置组的账面价值,但不超过该处置组先前确认的累计亏损。
资产归类为待售资产后,不进行折旧或摊销。归类为待售的处置集团负债的利息和其他支出继续予以确认。有关更多详情,请参阅附注3 — 持有待售资产。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销费用列报。重大改进已资本化,次要更换、维护和维修按发生的费用记作费用。折旧和摊销费用是根据资产的估计使用寿命在直线基础上计算的。租赁权益改善将在相关资产的估计使用寿命或租赁期限中较短的时间内摊销。 估计的使用寿命如下:
| | | | | |
家具和设备 | 3 – 7年份 |
租赁权改进 | 1 – 8年份 |
车辆 | 5 - 10年份 |
土地改善 | 3 -20年份 |
无形资产
公司根据会计准则编纂(“ASC')350 “无形资产——商誉及其他” 对入账的无形资产进行核算。根据ASC 350,公司不摊销无限期使用寿命的无形资产。公司的商誉寿命是无限期的,不进行摊销,但至少每年进行一次减值评估,或者在事实和情况变化可能表明账面价值可能无法收回时更频繁地进行减值评估。ASC 350要求在报告单位层面(运营板块或运营板块下方一个级别)对商誉进行减值测试。商誉减值测试的应用需要做出判断,包括确定申报单位、向申报单位分配资产和负债、向申报单位分配商誉以及确定公允价值。需要做出重大判断才能估算申报单位的公允价值,包括估算未来的现金流、确定适当的贴现率和其他假设。这些估计和假设的变化可能会对公允价值和/或商誉的确定产生重大影响
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减值。在2024年第一季度,剩余的无形资产被转移到待售资产中。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
长期资产减值
当不利的市场条件等情况表明长期资产的账面价值可能受到减损时,公司会进行分析,审查该资产账面价值的可收回性,包括估算该资产未来预期运营产生的未贴现现金流(不包括利息费用)。这些估计考虑了预期的未来营业收入、经营趋势和前景以及需求、竞争和其他因素的影响等因素。如果分析表明账面价值无法从未来现金流中收回,则在账面价值超过估计公允价值的范围内确认减值损失。任何减值损失都记作运营费用,这会减少净收益。
可转换工具
公司评估其可转换工具,以确定这些合约或这些合约的嵌入式组成部分是否符合根据财务会计准则委员会(“FASB”)主题815进行单独核算的衍生金融工具。
如果确定该工具不是衍生负债,则公司将截至承诺日的公司普通股的市场价格与该工具的有效转换价格进行比较,以评估是否存在有益转换功能。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司认为无需将与应付票据相关的转换功能进行分拆并记录为衍生负债。
关联方
如果一方直接、间接或通过一个或多个中介机构进行控制、受公司控制或受公司共同控制,则该方被视为与公司有关联。关联方还包括公司的主要所有者、其管理层、公司主要所有者及其管理层的直系亲属以及公司可能与之打交道的其他各方,前提是一方控制或可以对另一方的管理或运营政策产生重大影响,以至于交易方之一可能无法完全追求自己的单独利益。如果一方能够对交易方的管理或运营政策产生重大影响,或者在其中一个交易方拥有所有权权益,并且可以对另一方产生重大影响,以致使一个或多个交易方无法充分追求自己的单独利益,则该当事方也是关联方。
收入确认
该公司的收入包括商品销售、餐厅销售、特许经营权使用费和费用、特许经营广告基金捐款和其他收入。公司根据财务会计准则委员会主题606 “与客户签订合同的收入” 确认收入。根据该指导方针,收入根据五步收入模式进行确认,如下所示:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在实体履行履约义务时(或在)实体履行履约义务时确认收入。在应用这种五步模型时,我们在确定与加盟商签订的合同中承诺的商品或服务方面做出了重要的判断,这些商品或服务是不同的履约义务。
季节性
作物的生长周期、采购和运输有一定程度的季节性。总体而言,农业的收入和净收入历来会出现季节性波动。通常,公司在非收获季节的销售额和净收入较低,而收获季节的销售额和净收入较高。
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大宗商品销售
商品销售收入由Sadot Agri-Foods产生,当商品以交付为凭证并开具发票并提交给客户时,即予以确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的大宗商品销售收入为美元106.5百万和美元210.4分别包含在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损的商品销售额中。
餐厅销售
Sadot Food Service的零售商店收入是在销售点付款时确认的,扣除销售税、折扣和其他与销售相关的税收。该公司记录的零售商店收入为 $1.2截至2024年3月31日的三个月内为百万美元,以及美元2.3截至2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,这已计入随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损的餐厅销售额。
该公司出售没有到期日的礼品卡,并且不从未清的礼品卡余额中扣除休眠费。一旦公司履行了在兑换礼品卡的同时向客户提供食品和饮料的义务或通过破损礼品卡的方式,公司将礼品卡收入确认为餐厅收入。
特许权使用费和费用
特许经营收入包括特许权使用费、初始特许经营费和回扣。特许权使用费基于加盟商净销售收入的百分比。公司在基础销售发生时确认特许权使用费。该公司从特许权使用费中录得的收入为美元0.2截至2024年3月31日的三个月内为百万美元,以及美元0.2在截至2023年3月31日的三个月中,分别为百万美元,这已包含在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损的特许经营权使用费和费用中。
该公司为加盟商提供管理专业知识、培训、开业前援助和餐厅运营援助,以换取多单位开发费和初始特许经营费。公司在向加盟商收取费用后将这些费用资本化。然后,这些初始费用将在相关特许经营协议的有效期内和任何行使的续订期内按直线方式确认为特许经营费收入。在执行相关的特许经营协议时应支付现金付款。公司在特许经营费收入方面的履行义务包括在特定时间段内使用公司品牌的许可,该许可在每份特许经营协议的有效期内均等地得到满足。如果特许经营地点因任何原因关闭或特许经营协议终止,届时未确认的收入将得到全额确认。该公司录得的初始特许经营费收入为 $26.9千和 $0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万美元,这已包含在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损的特许权使用费和费用中。
该公司与某些食品和饮料供应商签订了供应协议。根据这些协议的条款,根据从这些供应商处购买的所有公司自有和特许经营餐厅的美元金额,向公司提供折扣。在购买相关食品和饮料期间,特许商店的购物所获得的回扣记作收入。该公司录得的返佣收入为 $22.9在截至2024年3月31日的三个月中为千美元,以及美元26.0截至2023年3月31日的三个月,分别为千美元,这已包含在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损的特许经营权使用费和费用中。在购买相关食品和饮料期间,公司自有商店购物所获得的回扣被记录为食品和饮料成本的降低。
特许经营广告基金捐款
根据公司的特许经营协议,公司及其加盟商必须向国家广告基金缴纳一定比例的收入。该公司的全国广告服务是通过以下方式提供的
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以全系统为基础,因此不被视为个别加盟商的独特履约义务。根据主题606,当标的加盟商公司承担相应的广告费用时,公司将来自加盟商的这些基于销售的广告缴款视为特许经营收入。公司将相关的广告费用记录在销售、一般和管理费用项下。当广告捐款基金在年底超支时,广告支出将在未经审计的简明合并运营报表中报告,其金额将超过广告捐款的记录收入。相反,当广告捐款基金在期末支出不足时,公司将累积广告费用,最高不超过收入中记录的广告捐款。公司记录了来自加盟商的捐款 $15.0在截至2024年3月31日的三个月中为千美元,以及美元16.0截至2023年3月31日的三个月,为千美元,包含在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损的特许经营广告基金缴款中。
递延收入
递延收入主要包括公司收到的初始特许经营费和远期销售合同的收入。与Sadot餐饮服务相关的递延收入在特许经营权有效期内计入收入。如果特许经营地点关闭或特许经营协议因任何原因终止,届时剩余的递延收入将全额确认。与Sadot Agri-Foods相关的递延收入在商品远期销售合同协议完成时予以确认。
股票支出
股票支出包括所有用股票支付的费用。这包括应付给Aggia和其他顾问的股票咨询费、支付给公司董事会的股票薪酬以及支付给员工的股票薪酬。向Aggia支付的咨询费与正在进行的Sadot Agri-Foods和全球农业大宗商品业务的扩张有关。根据与根据阿拉伯联合酋长国法律成立的公司 Aggia LLC FZ(“Aggia”)签订的初始服务协议,咨询费的计算方式约为 80.0截至2023年3月31日,Sadot Agri-Foods产生的净收入的百分比。自 2023 年 4 月 1 日起,对咨询协议进行了修订,以计算咨询费用 40.0萨多特有限责任公司产生的净收入的百分比。更多细节见附注15——承付款和意外开支。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,美元0.8百万和美元3.4在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损中,分别将百万美元记为股票支出。
公司根据奖励的公允价值来衡量为换取股权工具奖励而获得的服务成本。对于员工和董事,奖励的公允价值以授予日计量;对于非员工,奖励的公允价值通常记录在授予日期,并根据财务报告日期和归属日期重新计量,直到服务期结束。然后,在需要提供服务以换取奖励的期限内(通常是归属期)确认奖励的公允价值金额.
广告
广告费用在发生时记入费用。广告费用为 $0.1截至2024年3月31日的三个月中为百万美元,以及美元0.1截至2023年3月31日的三个月,销售额、一般和管理费用分别包含在百万美元中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,美元24.8千和 $40.0在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损中,销售成本中分别包含千美元。
每股净亏损
普通股每股基本亏损的计算方法是将归属于萨多特集团公司的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。假设所有摊薄潜在普通股均已发行,则普通股每股摊薄亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股的影响。如果每股摊薄亏损具有反稀释作用,则不包括所有潜在的普通股。
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以下证券分别不包括在2024年3月31日和2023年3月31日的加权平均摊薄普通股的计算范围内,因为它们被纳入本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| ('000 | | ('000 |
认股证 | 17,056 | | | 18,034 | |
选项 | 813 | | | 1,013 | |
RSA | 10,495 | | | — | |
可转换债务 | 9,501 | | | 24 | |
潜在稀释性股票总数 | 37,865 | | | 19,071 |
下表列出了归属于公司的每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法
股东:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
(以千计,股票数量和每股数据除外) | | | |
归属于萨多特集团公司的净亏损 | (265) | | | (1,066) | |
加权平均已发行股数: | | | |
基本 | 41,869,051 | | | 29,443,394 | |
潜在稀释性股票期权的影响 | — | | | — | |
稀释 | 41,869,051 | | | 29,443,394 | |
归属于萨多特集团公司的每股净亏损: | | | |
基本 | (0.01) | | | (0.04) | |
稀释 | (0.01) | | | (0.04) | |
主要供应商
该公司聘请各种供应商购买用于转售的大宗商品,购买农业运营所需的投入品,并向其公司拥有的餐厅分发食品。从该公司最大的五家大宗商品供应商处购买的商品总额为 95截至2024年3月31日的三个月的百分比。从该公司最大的大宗商品供应商处购买的商品总额为 98截至2023年3月31日的三个月的百分比。
衍生工具
该公司面临的市场风险主要与碳信用额度和大豆价格的波动有关。为了管理这些风险,公司签订了远期销售合同,不时出售碳补偿单位。根据FASB Accounting ASC 815 “衍生品和套期保值”(“ASC 815”),公司对其合同进行评估,以确定此类合约是否符合衍生品资格。衍生工具作为资产或负债入账,按其公允价值计量。由于公司的现有合同不符合对冲会计处理的资格,因此在每个报告期未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损报表中,在 “其他收入/(支出)” 中,公允价值的任何变动均计为公允价值调整的收益/(亏损)。根据衍生工具在资产负债表之日起的未来12个月内是否可能进行净现金结算,在资产负债表中将衍生资产和负债归类为流动资产和负债。公司未在未经审计的简明合并资产负债表中抵消其衍生资产和负债。衍生工具公允价值的变化作为经营活动的调整记录在简明合并现金流量表中。
请参阅 金融工具的公允价值 下文附注15——承诺和意外开支和附注18——金融工具,了解有关公司衍生工具的更多信息。
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衍生品最初按公允价值计量,然后在报告日重新计量为公允价值。远期销售合约是指日后在指定时期内以固定或可确定的价格购买和出售的衍生品。公允价值的变动视情况在合并运营报表和其他综合亏损的公允价值调整收益/(亏损)中确认。
我们使用衍生金融工具主要是为了对冲农产品价格波动的风险。我们签订这些衍生品合约的时间与相关的标的风险敞口一致,这些合约不构成独立于这些风险敞口的头寸。我们不为投机目的订立衍生合约,也不使用杠杆工具。
我们在合并资产负债表上以公允价值记录所有未平仓合约头寸,通常不抵消这些资产和负债。有 二2024 年 3 月 31 日未平仓头寸。
来自衍生品合约的现金流包含在经营活动提供的净现金中。
金融工具的公允价值
公司根据FASB会计ASC 820 “公允价值衡量和披露”(“ASC 820”)的指导来衡量金融资产和负债的公允价值。
ASC 820将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中,在主要市场或最有利的资产或负债市场上为资产或负债转移负债(退出价格)而获得的交换价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构,该层次结构要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。ASC 820描述了可用于衡量公允价值的三个输入级别:
第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级 — 活跃市场中类似资产和负债的报价或可观测的投入。
第 3 级 — 估值方法的输入不可观察,对公允价值衡量具有重要意义。
有关以账面金额持有的金融负债摘要,包括应计薪酬负债、远期销售衍生品和衍生负债,请参阅附注17——公允价值计量。有关使用1级投入计量的应计赔偿负债公允价值的详细信息,请参阅附注19——权益。有关使用二级投入衡量的远期销售衍生品和衍生负债的公允价值的详细信息,请参阅附注15——承诺和意外开支和附注18——金融工具。
所得税
公司根据ASC 740 “所得税”(“ASC 740”)核算所得税。根据ASC 740,递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基以及净营业亏损和信贷结转之间的差额确定的,使用预计差异将影响应纳税所得的当年生效的现行税率。在必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税不确定性的考虑,并规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将采取的纳税状况的确认门槛和计量流程。
在纳税申报表中申请或预计将要申请的税收优惠记录在公司的财务报表中。只有当税务机关根据税收状况的技术优点审查税收状况很有可能维持时,才能确认税收状况的不确定性所产生的税收优惠。财务报表中确认的此类状况的税收优惠是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大收益来衡量的。不确定的税收状况对公司的税收状况没有影响
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《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
财务状况、经营业绩或现金流量。该公司预计,在报告日后的几年内,其未确认的税收优惠不会发生任何重大变化。
公司的政策是在未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损报表中,将税收相关利息的评估(如果有)归类为利息支出和罚款,归类为销售、一般和管理费用。
货币折算差异
外币交易按收入和支出的平均外汇汇率折算成公司相应的功能货币。在报告日以外币计价的货币资产和负债按截至报告期结束日的外汇汇率折算为本位货币。以外币历史成本计量的非货币资产和负债使用交易当日的汇率进行折算。以外币计价的以公允价值列报的非货币资产和负债按公允价值确定之日的外汇汇率折算为本位货币。未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损确认了翻译产生的外汇差额。
国外业务的资产和负债,包括农场业务和合并产生的公允价值调整,按报告日的外汇汇率折算为公司的报告货币美元。对于本位币为美元以外货币的子公司,子公司的收入和现金流报表必须根据每个月期间的加权平均汇率折算成美元,以进行合并。因此,每个月期间当地货币兑美元的波动会影响我们每个报告期(每季度和年初至今)的合并收入和现金流报表,也会影响这些报告期之间的比较。
非控股权益
公司合并公司拥有控股财务权益的实体。公司合并了公司直接或间接持有50%以上投票权的子公司。非控股权益代表公司合并实体中的第三方股权所有权。归属于非控股权益的净收益金额在未经审计的简明合并损益表中披露。
最近的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-08业务合并(“主题805”):合同资产和与客户签订的合同负债的会计处理。亚利桑那州立大学要求收购方在收购之日根据ASC 606 “与客户签订合同的收入” 确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债,就好像合同发起一样。根据目前的企业合并指导方针,收购方在收购之日按公允价值确认此类资产和负债。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该指导方针的通过并未对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具——信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》,随后经华硕2018-19、2019-04、2019-05、2019-10、2019-11和2020-03修订。华硕的指导方针要求使用预期损失模型而不是目前使用的已发生损失模型来报告信贷损失。该标准还规定了与信用风险相关的其他披露。该标准对2022年12月15日之后开始的财政年度有效。2023年1月1日通过本指导方针并未对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了2020-06年度会计准则更新(“ASU”),包括转换和其他期权的债务(副标题470-20)以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约。除其他变化外,亚利桑那州立大学2020-06取消了具有现金转换功能的可转换工具的负债和权益分离模型,以及
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因此,在采用后,各实体将不再在股权中单独提供此类债务的嵌入式转换功能。同样,嵌入式转换功能将不再作为工具生命周期内的利息支出摊销为收入。取而代之的是,各实体将把可转换债务工具完全记作债务,除非(1)根据ASC Topic 815 “衍生品和套期保值”,或者(2)可转换债务工具以高额溢价发行的可转换债务工具包含需要分叉作为衍生品的功能。此外,亚利桑那州立大学2020-06要求应用如果转换的方法来计算可转换工具对摊薄后每股收益的影响,并更新ASC 470-20中的披露要求,使财务报表编制者更容易理解,并提高信息对财务报表用户的决策实用性和相关性。该公司提前从2023年1月1日起采用了新的指导方针,并未注意到任何实质性影响。
2021年4月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-04,“每股收益(主题260)、债务—修改和清偿(副主题470-50)、薪酬—股票补偿(主题718)以及衍生品和对冲—实体自有权益合约(副标题815-40):发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计”(“ASU 2021-04”))澄清发行人对股票分类认股权证修改或交换的会计处理。新的亚利桑那州立大学在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体生效。允许提前收养。该公司从2023年1月1日起采用了新的指导方针,并未注意到任何实质性影响。
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07《分部报告——对应报告的分部披露的改进》(主题 280)。该标准要求增量披露与可申报细分市场相关的信息,包括分类支出信息以及为确定细分市场而确定的公司首席运营决策者(“CODM”)的头衔和职位。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。各实体必须追溯采用对分部报告指南的修改。允许提前收养。该公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
后续事件
公司评估了资产负债表日之后但在财务报表发布之前发生的事件。根据评估和交易,除附注21——后续事件中披露的以外,公司没有发现任何需要在财务报表中进行调整或披露的后续事件。
3.持有待售资产
2023 年待售处置组
在2024年第一季度,该公司开始积极标记萨多特餐饮服务的销售,并将其确定为符合ASC 360-10要求的处置集团。因此,在公司未经审计的简明合并资产负债表中,它被归类为待售资产。本期的分类使专家组确定了触发事件,因为这些资产组很有可能根据ASC 350-20被处置。有关在以账面金额或公允价值减去出售成本来衡量处置集团之前进行的减值测试的更多详情,请参阅附注8——商誉和其他无形资产,净额。
以下是截至2024年3月31日待售的萨多特餐饮服务报告部门的主要资产和负债类别:
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| | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 |
| $’000 |
现金 | 265 | |
应收账款,净额 | 260 | |
库存 | 177 | |
其他流动资产 | 135 | |
使用资产的权利 | 887 | |
财产和设备,净额 | 647 | |
善意 | 1,798 | |
无形资产,净额 | 2,715 | |
其他非流动资产 | 66 | |
持有待售资产 | 6,950 | |
| |
应付账款和应计费用 | 321 | |
应付票据,当前,净额 | 121 | |
经营租赁负债,当前 | 272 | |
递延收入,当前 | 118 | |
其他流动负债 | 230 | |
应付票据,非当期 | 601 | |
经营租赁负债,非当期 | 681 | |
递延收入,非当期 | 1,408 | |
待售负债 | 3,752 | |
截至3月31日,萨多特食品服务公司的每个季度都有以下税前亏损:
| | | | | |
萨多特食品服务所得税前净亏损 | $’000 |
2024 | (1,090) | |
2023 | (406) | |
4。应收账款信贷损失备抵金
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应收账款信贷损失备抵的活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
期初余额 | 173 | | | 23 | |
与萨多特餐饮服务相关的调整 | — | | | 72 | |
与萨多特农业食品相关的调整 | 76 | | | 78 | |
期末余额 | 249 | | | 173 | |
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5.其他流动资产
在2024年第一季度,公司转移了美元0.1百万其他流动资产变为待售资产。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司的其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
预付费用 | 205 | | | 766 | |
其他应收账款 | 25 | | | 7 | |
合同资产-当前 | 47,180 | | | 47,180 | |
远期销售衍生品 | 4,750 | | | 1,491 | |
应收票据,当前 | — | | | 148 | |
预付远期碳补偿 | 6,424 | | | 6,424 | |
其他流动资产 | 58,584 | | | 56,016 | |
6。其他非流动资产
在2024年第一季度,公司转移了美元0.1百万其他非流动资产变为待售资产。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司的其他非流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
保证金 | — | | | 76 | |
应收票据,非流动票据 | — | | | 26 | |
合同资产,非流动 | 46,340 | | | 46,340 | |
其他非流动资产 | 46,340 | | | 46,442 | |
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7。财产和设备,净额
在2024年第一季度,公司转移了美元0.6百万的财产和设备改为待售资产。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,财产和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
家具和设备 | 218 | | | 1,026 | |
车辆 | 215 | | | 270 | |
租赁权改进 | — | | | 877 | |
土地和土地改善 | 11,766 | | | 11,766 | |
施工中 | 4 | | | — | |
财产和设备,毛额 | 12,203 | | | 13,939 | |
减去:累计折旧 | (242) | | | (1,056) | |
财产和设备,净额 | 11,961 | | | 12,883 | |
折旧费用为 $0.2截至2024年3月31日的三个月中为百万美元,以及美元0.3在截至2023年3月31日的三个月中,分别为百万美元。公司注销了与封闭地点和未来地点相关的财产和设备,这些财产和设备因业务重点的变化而终止,并记录了处置亏损美元0.1百万和 零在未经审计的简明合并运营报表中分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和综合收益。
8。商誉和其他无形资产,净额
公司的无形资产包括商标、特许经营协议、特许经营许可、域名、客户名单、专有配方和非竞争协议。无形资产在使用寿命内摊销,范围从 2到 13年份。2024年第一季度,公司将剩余的无形资产转移到待售资产中,由于重新分类,公司停止摊销这些资产。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
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无形资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形的 资产, net at 十二月 31, 2022 | | 的减值 无形资产 | | 摊销 费用 | | 无形的 资产, net at 3月31日 2023 | | 无形的 资产, net at 十二月 31, 2023 | | 的减值 无形资产 | | 摊销 费用 | | 转移到持有待售资产 | | 无形的 资产, net at 3月31日 2024 |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
商标肌肉制作烧烤炉 | 670 | | | — | | | (83) | | | 587 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
特许经营协议肌肉制作烧烤 | 136 | | | — | | | (7) | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商标 SuperFit | 29 | | | — | | | (2) | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
域名 SuperFit | 81 | | | — | | | (6) | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
客户名单 SuperFit | 90 | | | — | | | (7) | | | 83 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
专有食谱 SuperFit | 103 | | | — | | | (8) | | | 95 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非竞争协议 SuperFit | 107 | | | — | | | (21) | | | 86 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商标 Pokemoto | 118 | | | — | | | (9) | | | 109 | | | 83 | | | — | | | (9) | | | (74) | | | — | |
Pokemoto 加盟商许可证 | 2,322 | | | — | | | (68) | | | 2,254 | | | 2,045 | | | — | | | (69) | | | (1,976) | | | — | |
Pokemoto 专有食谱 | 867 | | | — | | | (40) | | | 827 | | | 705 | | | — | | | (40) | | | (665) | | | — | |
禁止竞争协议 Pokemoto | 88 | | | — | | | (59) | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 4,611 | | | — | | | (310) | | | 4,301 | | | 2,833 | | | — | | | (118) | | | (2,715) | | | — | |
与无形资产相关的摊销费用为美元0.1百万和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
商誉资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 肌肉制作烧烤炉 | | 口袋妖怪 | | SuperFit 食物 | | 总计 |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
商誉,截至2022年12月31日的净值 | 570 | | | 1,798 | | | 258 | | | 2,626 | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | — | |
商誉,截至2023年3月31日的净值 | 570 | | | 1,798 | | | 258 | | | 2,626 | |
商誉,2023 年 12 月 31 日的净值 | — | | | 1,798 | | | — | | | 1,798 | |
转移到持有待售资产 | — | | | (1,798) | | | — | | | (1,798) | |
商誉,截至2024年3月31日的净值 | — | | | — | | | — | | | — | |
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9。应付账款和应计费用
在2024年第一季度,公司转移了美元0.3数百万应付账款和待售资产的应计费用。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
应付账款和应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
应付账款 | 3,294 | | | 3,488 | |
应计工资和奖金 | 575 | | | 756 | |
应计费用 | 90 | | | 204 | |
应计利息支出 | 5 | | | 77 | |
应计的专业费用 | 214 | | | 255 | |
应付账款大宗商品 | 19,161 | | | 45,342 | |
应计购买 | — | | | 17 | |
应付销售税 | 3 | | | 28 | |
| 23,342 | | | 50,167 | |
10。应付票据
信用额度
2023年9月22日,公司与开曼群岛豁免有限合伙企业(“约克维尔”)YA II PN, LTD签订了备用股权购买协议(“SEPA”),根据该协议,公司有权向约克维尔出售不超过$$25其数百万股普通股,在SEPA期限内不时受SEPA规定的某些限制和条件的约束。根据SEPA向约克维尔出售普通股以及任何此类出售的时机均由公司选择,公司没有义务根据SEPA向约克维尔出售任何普通股,除非与约克维尔可能提交的通知有关,在下文所述的某些情况下。
在满足SEPA规定的约克维尔购买义务的条件,包括让美国证券交易委员会宣布其生效的注册声明,登记根据SEPA发行的普通股的转售情况后,在SEPA终止之前,公司将有权不时自行决定指示约克维尔通过书面通知购买指定数量的普通股(“预付款”)约克维尔(“预先通知”)。虽然任何预付款没有强制性的最低金额,但不得超过等于的金额 100期间每日交易量平均值的百分比 五提前通知之前的连续交易日。
根据公司预付款购买的普通股将以等于的价格购买 97该期间普通股每日最低VWAP的百分比 三自预先通知交付之日起的连续交易日,但每日VWAP低于公司在预先通知中规定的最低可接受价格或该交易日没有VWAP的当天的每日VWAP除外。公司可以在每份预先通知中设定最低可接受的价格,低于该价格的公司没有义务向约克维尔进行任何销售。“VWAP” 定义为彭博社报告的该交易日纳斯达克股票市场普通股在正常交易时段内的每日成交量加权平均价格。因此,约克维尔可能会对其进行限制 4.99受益所有权限制百分比,假设公司提交预付款,要求约克维尔提供美元100,000在资金方面,并假设适用的VWAP为美元1.10反过来,购买价格为美元1.067 (97VWAP 的百分比),公司将被要求发行 93,720普通股和约克维尔的股票将获得约美元的利润0.03201每股,或大约 $2,999.98,如果它以美元的价格出售了所有此类股票1.10每股。
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关于SEPA,在遵守其中规定的条件的前提下,约克维尔已同意以可转换本票(“可转换票据”)的形式向公司预付本金总额为美元4.0百万(“预付款”)。预付预付款已于 2023 年 9 月 22 日支付,金额为 $3.0百万和美元的余额1.0百万美元将在登记根据SEPA发行的普通股转售的注册声明宣布生效后支付。预付预付款的购买价格为 94.0预付预付款本金的百分比。任何预付预付款的未清余额应计利息,年利率等于 6.0%,可能会增加到 18按可转换票据所述发生违约事件时的百分比。到期日将是 12-预付预付款首次结算后的几个月。约克维尔可以将可转换票据转换为公司普通股,转换价格等于美元中较低者1.11495要么 95期间最低每日VWAP的百分比 七连续交易日立即进行转换(“转换价格”),在任何情况下转换价格都不得低于美元0.33(“底价”)。此外,违约事件发生后和持续期间,可转换票据应立即到期并支付,公司应向约克维尔支付根据该违约事件到期的本金和利息。在任何情况下,如果这种转换以及约克维尔及其附属公司实益拥有的所有其他普通股超过,则不允许约克维尔进行转换 4.99公司普通股已发行股份的百分比。如果在 2023 年 10 月 22 日当天或之后的任何时间 (i),则每日 VWAP 低于底价 七一段时间内的交易日 九连续交易日(“底价触发条件”),或(ii)公司发行的天数超过 99根据交易所上限(“交易所上限触发条件”,以下简称 “触发底价”)可用的普通股百分比,则公司应从交易所上限开始按月向约克维尔付款 七触发后的第 3 个交易日,每月持续,金额为 $500,000再加上一个 8.0百分比保费以及应计和未付利息。如果公司根据纳斯达克股票市场规则获得股东批准,根据可转换票据和SEPA中设想的交易发行普通股,交易所上限触发条件将不适用 19.99截至SEPA(“交易所上限”)生效之日已发行和流通的普通股总数的百分比。截至 2024 年 3 月 31 日,未发生任何触发事件。截至2024年3月31日, 3.9百万股普通股已经转换,剩余的总本金余额为 2.7百万。
应付票据
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司共偿还了美元4.3百万和美元0.1分别为百万的应付票据。
截至2024年3月31日,该公司的总金额为美元3.6百万美元的应付票据。这些票据的利率介于 6.00% - 24.39每年百分比,截至 2024 年 9 月的不同日期到期。
在2024年第一季度,公司转移了美元0.7数百万张应付给待售资产的票据。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
截至2024年3月31日的应付票据的到期日如下:
| | | | | |
| 本金金额 |
| $’000 |
1/1/24-12/31/24 | 3,739 | |
1/1/25-12/31/25 | — | |
1/1/26-12/31/26 | — | |
1/1/27-12/31/27 | — | |
此后 | — | |
到期日总额 | 3,739 | |
减少折扣 | (99) | |
应付票据,净额 | 3,640 | |
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11。待售租约
该公司的租约包括餐厅场地。我们从一开始就确定合同是否包含租约。租约的剩余条款通常为 1-10年份,大多数租约都包括延长租约的选项 5年份。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与使用权资产和经营租赁负债相关的总租赁成本为美元0.1百万和美元0.1分别为百万美元,并已作为销售成本记录在未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损报表中。
在2024年第一季度,公司的所有租赁资产为美元0.9百万美元和租赁负债为美元1.0百万美元被转移到持有待售资产。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
与公司租赁相关的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
资产 | | | |
资产使用权 | 887 | | | 1,284 | |
转入待售资产 | (887) | | | — | |
租赁资产总额 | — | | | 1,284 | |
负债 | | | |
运营租约 — 当前 | 272 | | | 385 | |
经营租约 — 非当前 | 681 | | | 1,027 | |
转入待售负债 | (953) | | | — | |
租赁负债总额 | — | | | 1,412 | |
下表列出了截至2024年3月31日不可取消的经营租赁下的未来最低租赁付款额:
| | | | | |
| 经营租赁 |
| $’000 |
财政年度: | |
2024 | 287 | |
2025 | 280 | |
2026 | 139 | |
2027 | 143 | |
2028 | 137 | |
此后 | 304 | |
租赁付款总额 | 1,290 | |
减去估算的利息 | (337) | |
减去移交待售资产 | (953) | |
租赁负债的现值 | — | |
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该公司的租赁期限和贴现率如下:
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | |
经营租赁 | 5.11 |
加权平均折扣率 | |
经营租赁 | 12.0 | % |
12。递延收入
在2024年第一季度,公司转移了美元1.5持有待售负债的递延收入为百万美元。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
公司的递延收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
递延收入,净额 | 2,457 | | | 2,784 | |
减去:当期递延收入 | (2,165) | | | (1,229) | |
递延收入,非当期 | 292 | | | 1,555 | |
与大宗商品远期销售合同相关的递延收入为美元2.5百万和美元1.4截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万人。与递延特许经营费相关的递延收入是 零和 $1.4截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万人。
13。其他流动负债
在2024年第一季度,公司转移了美元0.2持有待售负债的百万美元其他流动负债。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
礼品卡责任 | — | | | 13 | |
合作社广告基金负债 | — | | | 114 | |
营销发展品牌责任 | — | | | 68 | |
广告基金负债 | — | | | 29 | |
衍生责任 | 65 | | | — | |
合同负债,当前 | 46,046 | | | 46,046 | |
| 46,111 | | | 46,270 | |
有关礼品卡负债和广告资金负债的详细信息,请参阅附注2 — 重要会计政策。
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14。所得税
截至2024年3月31日和2023年12月31日,导致递延所得税资产和负债的临时差异的税收影响如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
递延所得税资产: | | | |
净营业亏损结转 | 12,341 | | | 11,890 | |
应收账款备 | 56 | | | 37 | |
基于股票的薪酬 | 46 | | | 20 | |
无形资产 | 719 | | | 727 | |
163 (j) 调整 | 201 | | | 100 | |
应计费用 | 86 | | | 106 | |
资本化成本 | 8 | | | 4 | |
递延收入 | 351 | | | 310 | |
租赁 | 206 | | | 301 | |
递延所得税资产总额 | 14,014 | | | 13,495 | |
递延所得税负债: | | | |
财产和设备 | (11) | | | (60) | |
租赁 | (192) | | | (274) | |
未实现的收益 | (1,025) | | | (317) | |
递延所得税负债总额 | (1,228) | | | (651) | |
递延所得税净资产 | 12,786 | | | 12,844 | |
估值补贴 | (12,786) | | | (12,844) | |
净递延所得税资产,扣除估值补贴 | — | | | — | |
所示期间的所得税支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| $’000 | | $’000 |
联邦: | | | |
当前 | — | | | — | |
已推迟 | — | | | — | |
州和地方: | | | |
当前 | 1 | | | 3 | |
已推迟 | — | | | — | |
| 1 | | | 3 | |
估值补贴的变化 | — | | | — | |
所得税支出 | 1 | | | 3 | |
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所示期间的法定联邦所得税率与公司有效税率的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
按法定税率计算的联邦所得税优惠 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税优惠,扣除联邦影响 | (0.5) | % | | 1.1 | % |
永久差异 | (2.0) | % | | (0.3) | % |
| | | |
返回到拨备调整问题 | (38.6) | % | | 0.5 | % |
认股权证修改费用 | — | % | | (2.5) | % |
股票发行的公允价值收益/亏损 | — | % | | 3.6 | % |
| | | |
| | | |
其他 | (2.3) | % | | — | % |
估值补贴的变化 | 21.9 | % | | (23.2) | % |
有效所得税税率 | (0.5) | % | | 0.2 | % |
该公司在其认为是其美国主要税收管辖区的申报义务如下:康涅狄格州、堪萨斯州、佛罗里达州、德克萨斯州、弗吉尼亚州、纽约州和纽约市。公司最早接受审查的年份是截至2015年12月31日的年度。
该公司大约有 $53.1数百万美元的联邦和州净营业亏损(“NOL”)可用于抵消未来的应纳税所得额。出于联邦和州目的,2018年之前产生的净营业亏损结转额如果不使用,将在2035年至2037年到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司已确定公司很可能不确认亏损结转的未来税收优惠,并已确认了美元的估值补贴12.8百万和美元12.8分别为百万。估值补贴减少了约美元58.0千。
由于经修订的1986年《美国国税法》第382条和第383条以及类似的州规定的所有权变更限制,净营业亏损结转和抵免额的使用可能会受到相当大的年度限制。通常,除了某些实体重组外,当一个或多个 “5%的股东” 在36个月内或从最近一次所有权变更后的第二天开始(如果更短)将其所有权总共增加50个百分点时,则该限制适用。
15。承诺和意外开支
远期购买和销售合同
2023年9月12日,该公司通过Sadot Agri-Foods签订了一份名为《经核实的减排购买协议》(“VERPA”)的远期购买合同,该合同旨在收购印度尼西亚廖内海岸线保护项目(“保护项目”)产生的经过验证的碳单位(“VCU”)。根据VERPA,Sadot Agri-Foods将收购 180,0002025 年至 2027 年之间发布的 VCU。预计将在不久之内向萨多特农业食品公司交付VCU 14每年发放信贷后的天数,此类交付将不迟于每年的12月。这些 VCU 的收购价格为 $35.69每 VCU,或 $6.4总额为百万美元,已于2023年9月23日支付。支付的总购买价格为 $6.4资产负债表上的 “预付碳抵消预付款” 账户中记录了百万美元。
2023年9月13日,该公司通过Sadot Agri-Foods签订了单独的远期销售协议,根据该协议,买方同意收购 180,0002025 年至 2026 年间的 VCU,收购价格为 $44.62每 VCU,或 $8.0百万。预计VCU将作为保护项目的一部分生成。VCU 将在内部交付 14每年发放信贷后的天数,此类交付将不迟于每年的12月。最早要到2025年才需要在2025年内为这些VCU付款 10VCU 发行的天数。但是,Sadot Agri-Foods有权在本远期合约的期限内以当时的市场价格(基于独立市场报告的价格)回购任何风险投资单位。根据ASC 815,该合约被确定为衍生品。
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《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
2023年11月24日,该公司通过Sadot Agri-Foods签订了远期销售合同,出售以下产品 70,000大豆的公吨(“MT”)。Sadot Agri-Foods 将提供 70,000将于 2025 年 5 月(即合同的签订日期)向第三方进行转让。这些 MT 的收购价格为 $662每 MT,或 $46.3总共一百万。根据ASC 815,该合约被确定为衍生品。
2023年12月6日,该公司通过Sadot Agri-Foods签订了远期销售合同,出售以下产品 70,000大豆的公吨(“MT”)。Sadot Agri-Foods 将提供 70,000在 2024 年 11 月/12 月(即合同的执行日期)向第三方进行MTs。这些 MT 的收购价格为 $674每 MT,或 $47.2总共一百万。根据ASC 815,该合约被确定为衍生品。
有关衍生负债的更多信息,请参阅附注2——重要会计政策、附注17——公允价值计量和附注18——金融工具。
咨询协议
2022年11月14日(“生效日期”),公司、Sadot LLC和根据阿拉伯联合酋长国法律成立的公司Aggia LLC FC(“Aggia”)签订了一项服务协议(“服务协议”),根据该协议,Sadot LLC聘请Aggia向Sadot Agri-Food提供某些咨询服务,以创建、收购和管理Sadot Agri Food的食品批发业务和参与购买和销售业务的实物食品。
作为Aggia向Sadot Agri-Food提供服务的对价, 该公司同意发行公司普通股, 面值美元0.0001每股向Aggia收益,前提是Sadot Agri-Food每季度产生净收益,每股价格为美元1.5625,但生效日期之后发生的任何普通股组合或拆分均需进行公平调整。Sadot Agri-Food在任何财政季度产生净收入后,公司应向Aggia发行一定数量的普通股,等于该财季的净收入除以每股价格(“股份”)。公司只能发行经授权的、无保留的普通股。公司发行的Aggia不会超过以下金额 14.4百万股代表 49.9截至生效日已发行和流通普通股数量的百分比。如果达到股票上限,则未作为股票发行的净收益的剩余部分(如果有)应计为萨多特集团应付给Aggia的债务,直到此类债务达到最高限额为止71.5百万。在审计师完成年度审计或季度审查后,公司将准备股票收益计算结果。股票将在年内发行 10最终计算的天数。
2023年7月14日(“附录日期”),自2023年4月1日起,双方签订了服务协议附录2(“附录2”),根据该附录2,双方修改了Aggia应得的薪酬。
根据附录2,公司在附录日发行了 8.9百万股普通股(“股份”),面值美元0.0001该等股份所代表的公司的每股股份 14.4根据服务协议,Aggia有权获得的百万股股票减去 5.6截至附录日,根据服务协议向Aggia发行的百万股股票。公司发行的Aggia不会超过以下金额 14.4百万股代表 49.9截至服务协议生效之日已发行和流通普通股数量的百分比。截至附录日,这些股份应被视为已发行和流通,Aggia应持有与此类股份相关的所有权利。股票按累进时间表归属,利率等于Sadot Agri-Foods的净收入,按季度计算除以美元3.125,就会计目的而言,这应等于 40Sadot Agri-Foods 净收入的百分比,按季度计算,除以美元1.25。在 30在2028年7月14日(“股票回购日期”)之后的第二天内,Aggia可以购买任何未归属的股票。公司应以每股价格从Aggia回购所有未归属或购买的股份0.001每股。此外,双方澄清说,公司与Aggia先前于2022年11月16日签订的锁仓协议将于2024年5月16日终止,前提是Aggia未归属或购买的任何股份不得转让、发行、质押、出售,不得根据出售合同、授予任何直接或间接出售或以其他方式处置的期权。在股票回购日之后,如果任何财政季度的净收益,则金额等于 40净收入的百分比应计为萨多特集团应付给Aggia的债务(“债务”),直到此类债务达到最高限额为美元71.5百万。
此外,在截至2024年3月31日的三个月中,公司向Aggia偿还了与Sadot Agri-Foods运营费用相关的所有运营成本,包括人工和运营费用以及一般管理费用(美元)0.9百万,美元0.1百万和 零,分别地。在截至2023年3月31日的三个月中,与Sadot Agri-Foods的运营费用(包括人工和运营费用以及一般管理费用)相关的运营成本为美元0.6百万,美元0.2百万和美元0.1分别是百万。
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特许经营
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司签订了各种Pokemoto特许经营协议,总额为 15和 5,分别可能有新的Pokemoto分店,拥有不同的加盟商。加盟商向公司总共支付了美元0.2截至2024年3月31日的三个月中为百万美元,这已记录在截至2024年3月31日的待售负债中。有关其他信息,请参阅附注3 — 待售资产。
主特许经营协议
2021年10月25日,该公司的全资子公司Muscle Maker Development International LLC(“MMDI”)与阿拉木图克餐饮公司OPC(“ACC”)签订了主特许经营协议(“主特许经营协议”),赋予ACC开发特许经营权的权利 40沙特阿拉伯王国(“KSA”)的 “Muscle Maker Grill” 餐厅截至2030年12月31日(“术语”)。
根据主特许经营协议,MMDI已授予ACC在沙特建立和经营Muscle Maker餐厅的专有权利。MMDI不会在沙特拥有或经营餐厅,也不会授予沙特阿拉伯餐厅的特许经营权,也不会向沙特阿拉伯境内的其他人授予餐厅的主特许经营权。ACC将全权负责在沙特阿拉伯销售的所有特许经营场所的开发、销售、营销、运营、分销和培训。
ACC 需要支付 MMDI $0.2根据主特许经营协议,在发生各种事件时支付百万美元。ACC 需要支付 MMDI $20.0在执行每家餐厅的每份特许经营协议后获得一千美元,每月特许权使用费为美元1.0每家餐厅一千。此外,ACC将遵守主特许经营协议中概述的商定开发时间表。最初的 $20.0根据协议支付了千笔押金。ACC 没有按照该协议行事。
销售税
该公司应计的销售税负债约为 $33.0千和 $28.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 1000 人。自 2018 年 1 月 1 日起,公司自有开放地点的所有现行州和地方销售税均已按时全额缴纳。
诉讼、索赔和评估
2020年1月23日,加州司法委员会向公司送达了金额为美元的判决0.1百万美元,原因是违反了伊利诺伊州芝加哥的一家公司自有门店的租赁协议,该协议于2018年关闭。截至2023年12月31日,公司已计入应付账款和应计费用中的负债。
在正常业务过程中,公司可能参与正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和评估。管理层在咨询了法律顾问后认为,此类事项目前预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
在咨询法律顾问后,公司记录与意外损失相关的法律费用,并记录所有可能和估计的和解的应计费用。
雇佣协议
2022年11月16日,公司与迈克尔·罗珀签订了高管雇佣协议(“罗珀协议”),该协议取代了他先前的雇佣协议。根据罗珀协议,罗珀先生将继续随意受聘为公司首席执行官。在《罗珀协议》的期限内,罗珀先生有权按年化费率获得基本工资0.4百万。罗珀先生将有资格获得全权绩效奖金,该奖金由董事会每年确定。Roper 先生获得了 $ 的额外奖金0.12023 年 3 月 2 日有百万美元,另外还有 $25.0这笔款项于2024年3月8日支付,与根据与Aggia的协议任命某些董事有关。如果Roper先生因任何原因被解雇,他将有权获得应计工资和休假工资、应计奖金和所有费用报销,并有权行使任何费用
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适用于此类股票期权的期限最后一天的股权补偿权。如果公司出于除原因以外的任何原因解雇Roper先生或出于正当理由辞职,则Roper先生将有权获得相当于以下金额的遣散费 36几个月的工资,将减少到 18在《罗珀协议》签署两周年之后的几个月,所有股权补偿都将全面加快。如果股东事项未获得股东批准,Roper协议将自动终止,先前的雇佣协议将再次全面生效。
2023年3月21日,公司与詹妮弗·布莱克签订了高管雇佣协议(“黑人协议”),该协议取代了她先前的雇佣协议。根据黑人协议,布莱克女士将继续随意担任公司的首席财务官。在《黑人协议》有效期内,布莱克女士有权按年化费率获得基本工资 $0.3百万。布莱克女士将有资格获得全权绩效奖金,最高可达 50她年薪的百分比。布莱克女士获得了 $ 的额外奖金0.12023 年 3 月 2 日有百万美元,另外还有 $25.0这笔款项于2024年3月8日支付,与根据与Aggia的协议任命某些董事有关。如果布莱克女士因任何原因被解雇,她将有权获得应计工资和休假工资、应计奖金和所有费用报销,并有权在适用于该股票期权的期限的最后一天之前行使任何股权补偿权。如果布莱克女士因除原因以外的任何原因被公司解雇或出于正当理由辞职,则布莱克女士将有权获得相当于以下金额的遣散费 36几个月的工资,将减少到 六个月在《黑人协议》签署两周年之后,所有股权补偿将全面加快。如果股东事项未获得股东批准,则黑色协议将自动终止,先前的雇佣协议将再次全面生效。
2022年11月16日,公司与肯恩·米勒签订了高管雇佣协议(“米勒协议”),该协议取代了他先前的雇佣协议。根据米勒协议,米勒先生将继续随意担任公司的首席运营官。在《米勒协议》有效期内,米勒先生有权按年化费率获得基本工资0.3百万。米勒先生将有资格获得全权绩效奖金,最高可达 75他年薪的百分比。此外,米勒先生将有权获得额外的奖金 $25.0这笔款项于2024年3月8日支付,与根据与Aggia的协议任命某些董事有关。如果米勒先生因任何原因被解雇,他将有权获得应计工资和休假工资、应计奖金和所有费用报销,并有权在适用于该股票期权的期限的最后一天之前行使任何股权补偿权。如果米勒先生因除原因以外的任何原因被公司解雇或出于正当理由辞职,则米勒先生将有权获得相当于以下金额的遣散费 36几个月的工资,将减少到 12在米勒协议签署两周年之后的几个月,所有股权补偿都将全面加快。如果股东事项未获得股东批准,米勒协议将自动终止,先前的雇佣协议将再次全面生效。
2022 年 11 月 16 日,公司与凯文·莫汉签订了高管雇佣协议(“莫汉协议”),该协议取代了他之前的雇佣协议。根据莫汉协议,莫汉先生将继续被随意聘为公司首席投资官。在《雇佣协议》期限内,莫汉先生有权按年率领取基本工资0.2百万。Mohan 先生将有资格获得全权绩效奖金,最高可达 75他年薪的百分比。Mohan 先生获得了 $ 的额外奖金0.12023 年 3 月 2 日有百万美元,另外还有 $25.0这笔款项于2024年3月8日支付,与根据与Aggia的协议任命某些董事有关。如果莫汉先生因任何原因被解雇,他将有权获得应计工资和休假工资、应计奖金和所有费用报销,并有权在适用于该股票期权的期限的最后一天之前行使任何股权补偿权。如果莫汉先生因除原因以外的任何原因被公司解雇或出于正当理由辞职,则Mohan先生将有权获得相当于以下金额的遣散费 36几个月的工资,将减少到 六个月在《莫汉协议》签署两周年之后,所有股权补偿将全面加快。如果股东事项未获得股东批准,《莫汉协议》将自动终止,先前的雇佣协议将再次全面生效。
2022年11月16日,公司与艾米·因凡特签订了高管雇佣协议(“Infante协议”),该协议取代了她先前的雇佣协议。根据Infante协议,Infante女士将继续随意担任公司首席营销官。在Infante协议有效期内,Infante女士有权获得按年化费率计算的基本工资0.2百万。Infante女士将有资格获得全权绩效奖金,最高可达 25她年薪的百分比。此外,因凡特女士将有权获得额外的
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$ 的奖金25.0这笔款项于2024年3月8日支付,与根据与Aggia的协议任命某些董事有关。如果Infante女士因任何原因被解雇,她将有权获得应计工资和休假工资、应计奖金和所有费用报销,并有权在适用于该股票期权的期限的最后一天之前行使任何股权补偿权。如果Infante女士因除原因以外的任何原因被公司解雇或出于正当理由辞职,则Infante女士将有权获得相当于以下金额的遣散费 36几个月的工资,将减少到 六个月在Infante协议签署两周年之后,所有股权补偿都将全面加快。如果股东事项未获得股东批准,Infante协议将自动终止,先前的雇佣协议将再次全面生效。
纳斯达克通知
2023年11月7日,公司收到纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)的通知,在过去连续30个工作日中,公司普通股的收盘价一直低于每股1.00美元,因此公司没有遵守纳斯达克上市规则5550(a)(2)(“规则”)继续进入纳斯达克资本市场的最低出价要求。
纳斯达克的通知对公司普通股在纳斯达克资本市场的上市或交易没有立即影响。
该通知指出,在2024年5月6日之前,公司将有180个日历日来恢复对这一要求的遵守。2024 年 4 月 29 日,该公司向纳斯达克提交了一份申请,要求再延长 180 天以恢复合规。2024 年 5 月 7 日,公司收到纳斯达克的通知,再延长 180 天以恢复合规性的请求获得批准。如果在180天的合规期内至少连续十(10)个工作日的普通股收盘价至少为每股1.00美元,则公司可以重新遵守1.00美元的最低出价上市要求。要获得资格,公司必须满足公开持股市值的持续上市要求和所有其他纳斯达克初始上市标准(出价要求除外),并且需要向纳斯达克提供书面通知,表示打算在第二个合规期内弥补缺陷。如果公司不符合资格,或者纳斯达克认为公司在第二个合规期内将无法弥补缺陷,纳斯达克将向公司发出书面通知,说明该公司的普通股将被退市。如果收到此类通知,公司可能会对纳斯达克将其证券退市的决定提出上诉,但无法保证纳斯达克会批准该公司的继续上市请求。
公司打算积极监控其普通股的最低出价,并可酌情考虑可用的期权以恢复对该规则的遵守。无法保证公司能够恢复对该规则的遵守或以其他方式遵守纳斯达克的其他上市标准。
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16。可报告的运营部门
有关我们运营部门的描述,请参阅注释 1 — 业务组织和运营性质。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月中相关分部的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 萨多特餐饮服务 | | 萨多特农业食品 | | 企业形容词 | | 分段总数 |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
大宗商品销售 | — | | | 106,507 | | | — | | | 106,507 | |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 1,157 | | | — | | | — | | | 1,157 | |
特许权使用费和费用 | 257 | | | — | | | — | | | 257 | |
特许经营广告基金捐款 | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
销售商品的成本 | (1,331) | | | (106,945) | | | — | | | (108,276) | |
毛利(亏损) | 98 | | | (438) | | | — | | | (340) | |
折旧和摊销费用 | (189) | | | (91) | | | — | | | (280) | |
特许经营广告基金支出 | (15) | | | — | | | — | | | (15) | |
收盘后费用 | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
股票支出 | — | | | — | | | (796) | | | (796) | |
销售、一般和管理费用 | (703) | | | (731) | | | (662) | | | (2,096) | |
运营损失 | (828) | | | (1,260) | | | (1,458) | | | (3,546) | |
利息收入/(支出),净额 | (262) | | | (407) | | | 179 | | | (490) | |
股票薪酬公允价值的变化 | — | | | — | | | 476 | | | 476 | |
公允价值调整的收益 | — | | | 3,259 | | | — | | | 3,259 | |
出售交易证券的损失 | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
(亏损)/所得税前收入 | (1,090) | | | 1,581 | | | (803) | | | (312) | |
所得税支出 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
净(亏损)/收益 | (1,090) | | | 1,581 | | | (804) | | | (313) | |
总资产 | 6,950 | | | 142,673 | | | 904 | | | 150,527 | |
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下表列出了截至2023年3月31日的三个月中相关分部的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三个月中 |
| 萨多特餐饮服务 | | 萨多特农业食品 | | 企业形容词 | | 分段总数 |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
大宗商品销售 | — | | | 210,366 | | | — | | | 210,366 | |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 2,301 | | | — | | | — | | | 2,301 | |
特许权使用费和费用 | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
特许经营广告基金捐款 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
销售商品的成本 | (2,465) | | | (205,829) | | | — | | | (208,294) | |
毛利(亏损) | 136 | | | 4,537 | | | — | | | 4,673 | |
折旧和摊销费用 | (633) | | | — | | | — | | | (633) | |
特许经营广告基金支出 | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
开业前费用 | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
收盘后费用 | (94) | | | — | | | — | | | (94) | |
股票支出 | — | | | — | | | (3,359) | | | (3,359) | |
销售、一般和管理费用 | (82) | | | (286) | | | (1,774) | | | (2,142) | |
运营损失 | (725) | | | 4,251 | | | (5,133) | | | (1,607) | |
净利息收入 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
股票薪酬公允价值的变化 | — | | | — | | | 541 | | | 541 | |
所得税前亏损 | (722) | | | 4,251 | | | (4,592) | | | (1,063) | |
所得税支出 | 1 | | | — | | | 2 | | | 3 | |
净亏损 | (723) | | | 4,251 | | | (4,594) | | | (1,066) | |
总资产 | 8,711 | | | 45,853 | | | 8,034 | | | 62,598 | |
在2024财年第一季度,与我们的萨多特餐饮服务板块相关的资产符合归类为待售资产的标准。有关更多信息,请参阅附注2 — 重要会计政策和附注3 — 持有待售资产。
随着 Sadot LLC 子公司于 2022 年底成立,我们开始从一家以美国为中心的餐饮企业转变为一家以食品为中心的全球性组织 二不同的细分市场。因此,我们在2023年底重新评估并更改了我们的运营部门,以使其与我们的业务领域保持一致 2不同的细分市场。此前,我们将Muscle Maker Grill、Pokemoto和SuperFit Foods拆分为自己的餐厅运营部门。随着我们的业务向以食品为中心的全球性组织转型,我们在以下地区开展业务 2不同的业务板块 Sadot Agri-Food 和 Sadot Food Service。
该公司将继续评估其运营部门,并在必要时进行更新。
17。公允价值计量
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允价值衡量的公司资产和负债的信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
金融负债: | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
合同责任 | — | | | 92,094 | | | — | | | 92,094 | |
衍生责任 | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
远期销售衍生品 | — | | | 4,750 | | | — | | | 4,750 | |
| — | | | 96,909 | | | — | | | 96,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
金融负债: | $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
合同责任 | — | | | 92,094 | | | — | | | 92,094 | |
远期销售衍生品 | — | | | 1,491 | | | — | | | 1,491 | |
| — | | | 93,585 | | | — | | | 93,585 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,公允价值水平之间没有转移。
有关使用1级输入进行公允估值的应计赔偿负债的详细信息,请参阅附注19——权益。
有关使用二级投入对衍生负债进行公允估值的详细信息,请参阅附注15——承诺和意外开支和附注18——金融工具。
远期销售衍生和衍生负债
远期销售衍生资产和衍生负债主要与远期销售合约有关。远期销售衍生资产和衍生负债的公允价值基于活跃市场中类似资产和负债的报价或可观测的投入,这些投入代表公允价值层次结构中的二级衡量标准,并基于来自独立市场的类似资产的可观察价格。远期销售衍生品是指在2023年9月、11月和12月执行的远期销售合约。有关交易的更详细讨论,请参阅 15 — 承诺和意外开支。在截至2024年3月31日的三个月中,公允价值增加了美元3.3百万。有关ASC 815等级的更多信息,请参阅附注2 — 重要会计政策。
18。金融工具
信用风险的集中度
大宗商品价格风险
该公司结合使用采购订单和各种长期和短期供应安排来购买玉米、大豆和大豆产品,包括某些大宗商品和农产品。我们还签订商品期货、期权和掉期合约,以减少小麦、大豆和玉米价格波动的波动性。商品期货、期权和掉期合约要么被指定为现金流对冲工具,要么未被指定。
在收益受到现金流波动影响之前,现金流套期保值有效性评估中包含的衍生品部分公允价值的变化将记录在其他综合收益(亏损)中。未指定工具的公允价值变动记录在其他收入/(支出)中。曾经有 二截至2024年3月31日,当前合约被指定为套期保值。根据与交易对手签订的合同,我们净结算金额(如果有)。
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此外,公司面临的市场风险主要与碳信用价格的波动有关。为了管理这些风险,公司签订了远期销售合同,不时出售碳补偿单位。公司评估其合约,以确定此类合约是否符合ASC 815规定的衍生品资格。由于公司现有的碳抵消合同不符合对冲会计处理的条件,因此公允价值的任何变动都记作其他收入/(支出)中公允价值调整的收益(亏损)。
远期销售衍生资产和衍生负债主要与远期销售合约有关。远期销售衍生资产和衍生负债的公允价值基于活跃市场中类似资产和负债的报价或可观测的投入,这些投入代表公允价值层次结构中的二级衡量标准,基于来自独立市场的类似资产的可观测价格。远期销售衍生品是指在2023年9月、11月和12月执行的远期销售合约。有关交易的更详细讨论,请参阅附注15——承诺和意外开支。在截至2024年3月31日的三个月中,公允价值增加了美元3.3百万。
有关衍生负债的更多详情,请参阅附注2——重要会计政策、附注15——承诺和意外开支和附注17——公允价值计量。
19。股权
股票期权和股票发行计划
2021 年计划
公司董事会和股东会于 2021 年 10 月 7 日批准并通过了 2021 年股权激励计划(“2021 年计划”),该计划于 2020 年 9 月 16 日生效,根据该计划,可以以非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票奖励、绩效薪酬奖励(包括现金奖励奖励)或任何组合的形式向高管、董事、员工和顾问授予股票期权和限制性股票上述内容的。根据2021年计划,公司保留 1.5百万股普通股待发行。截至2024年3月31日, 0.7已经发行了百万股股票, 0.8根据2021年计划,已授予百万股购买股票的期权。
2023 年计划
公司董事会和股东会于2023年2月28日批准并通过了2023年股权激励计划(“2023年计划”),根据该计划,可以以非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票奖励、绩效薪酬奖励(包括现金奖励奖励)或上述任何组合的形式向高管、董事、员工和顾问授予股票期权和限制性股票。根据2023年计划,公司保留 2.5百万股普通股待发行。截至2024年3月31日, 2.4已经发行了百万股股票, 0.1根据2023年计划,已授予百万股购买股票的期权。
2024 年计划
公司董事会和股东会于2023年12月20日批准并通过了2024年股权激励计划(“2024年计划”),根据该计划,可以以非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票奖励、绩效薪酬奖励(包括现金奖励奖励)或上述任何组合的形式向高管、董事、员工和顾问授予股票期权和限制性股票。根据2024年计划,公司保留 7.5百万股普通股待发行。截至2024年3月31日, 2.2根据2024年计划,已经发行了百万股股票。
普通股发行
2023年1月5日,公司授权发行总额为 31.3向董事会成员提供千股普通股作为2022年第四季度获得的薪酬。
2023 年 3 月 27 日,公司授权发行 2.8作为2022年第四季度获得的咨询费,向Aggia赠送了百万股普通股。
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2024 年 1 月 4 日,公司授权发行 0.1作为2023年第四季度获得的薪酬,向董事会成员提供百万股普通股。
2024 年 1 月 8 日,公司授权发行 0.3与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 1 月 11 日,公司授权发行 0.3与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 1 月 22 日,公司授权发行 0.3与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 1 月 29 日,公司授权发行 0.3与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 2 月 16 日,公司授权发行 3.0向顾问赠送千股普通股,用于提供服务。
2024 年 2 月 16 日,公司授权发行 0.3与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 3 月 15 日,公司授权发行 0.6与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 3 月 20 日,公司授权发行 0.8与应付票据转换相关的百万股普通股。
2024 年 3 月 28 日,公司授权发行 0.1向顾问提供100万股普通股,用于提供服务。
2023 年 3 月 31 日,公司归属 0.5作为2023年第四季度获得的咨询费,向Aggia赠送了百万股普通股。
未经审计的简明合并运营及其他综合亏损报表中股票薪酬公允价值的变化由与Aggia签订的服务协议商定的发行价格与发行当日市场价格之间的差额组成。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,股票薪酬的公允价值变动为美元0.5百万和美元0.5分别是百万。
限制性股票奖励
根据附录2,公司于2023年7月14日向Aggia颁发了限制性股票奖励(“RSA”)。这些 RSA 被视为自 2023 年 4 月 1 日生效之日起签发。根据服务协议,这些RSA按累进时间表归属,利率等于萨多特农业食品的净收入(按季度计算除以美元)3.125,就会计目的而言,这应等于 40Sadot Agri-Foods 净收入的百分比,按季度计算,除以美元1.25。自附录日起,股票应被视为已发行和流通,Aggia应持有与此类股票相关的权利;但是,未赚取或购买的股份不得转让、发行、质押、出售,不得根据出售合同,授予任何直接或间接出售或以其他方式处置的期权。截至2024年3月31日的三个月,RSA归属于Aggia的总额为 0.5百万。
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《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
截至 2024 年 3 月 31 日,有 10.5百万股限制性股票奖励尚未兑现。
与限制性股票奖励相关的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSA 总数 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
| | | $ |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 9,098,767 | | 1.04 | |
已授予 | 2,136,000 | | 0.30 | |
被没收 | — | | — | |
既得 | (740,129) | | 0.93 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 10,494,638 | | 0.89 | |
有关限制性股票奖励的更多详情,请参阅附注15——承诺和意外开支。
认股权证和期权估值
该公司使用Black-Scholes期权定价模型计算了认股权证和期权的公允价值。向非雇员发行的认股权证和期权的预期期限是合同期限。该公司正在使用预期波动率数字,其基础是对行业内处于类似地位的上市公司在一段时间内的历史波动率,相当于该工具估值的预期期限。无风险利率根据美国国债零息债券的隐含收益率确定,剩余期限与该工具估值的预期期限一致。
选项
2023年2月27日,公司发行了期权,总共购买了 0.5向高级管理人员和董事赠送公司普通股的百万股。期权的行使价为美元1.51每股按比例归属超过20个季度,首次归属将于2023年3月31日进行。
2023 年 3 月 15 日,公司发行了购买期权 0.1公司普通股的百万股。期权的行使价为美元1.51每股按比例归属超过20个季度,首次归属将于2023年3月31日进行。
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《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
期权活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均值 运动 价格 | | 的数量 选项 | | 加权平均值 剩余寿命 (以年为单位) | | 聚合内在价值 |
| $ | | | | | | $’000 |
太棒了,2022 年 12 月 31 日 | 1.52 | | | 412,500 | | 3.56 | | 156 | |
已授予 | 1.51 | | | 600,000 | | 6.17 | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
被没收 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
已发行,2023 年 3 月 31 日 | 1.52 | | | 1,212,500 | | 5.00 | | 206 | |
预计将于 2023 年 3 月 31 日背心 | 1.17 | | | 822,481 | | 5.54 | | — | |
可行使和归属,2023 年 3 月 31 日 | 3.00 | | | 190,019 | | 1.51 | | 40 | |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | 1.09 | | | 827,500 | | 4.26 | | — | |
已授予 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
被没收 | 1.51 | | | (15,000) | | 不适用 | | — | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | 1.10 | | | 812,500 | | 3.92 | | — | |
预计将于 2024 年 3 月 31 日背心 | 1.14 | | | 564,985 | | 3.99 | | — | |
可行使和归属,2024 年 3 月 31 日 | 0.97 | | | 247,515 | | | 3.77 | | — | |
该公司使用以下假设使用Black-Scholes模型估算了期权的公允价值:
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
无风险利率 | 1.53-4.33% |
预期期限(年) | 5.00 |
预期波动率 | 59.10-156.87% |
预期分红 | — | |
认股权证行使协议
2023年7月27日(“截止日期”),公司与未偿还认股权证的持有人Altium Growth Fund Ltd.(“行使持有人”)签订了认股权证行使协议(“行使协议”) 2.22021 年 11 月发行的公司百万股普通股(统称 “原始认股权证”),行使权持有人行使原始认股权证作为对价 2.2百万股普通股(“股份”)。公司收到的扣除开支前的总收益约为 $2.2百万。为了诱使行使持有人行使原始认股权证,公司将原始认股权证的行使价从美元下调1.385到 $1.00每股。
在行使原始认股权证方面,我们向Altium签发了额外的认股权证,该认股权证可以行使收购 2.2百万股普通股(“额外认股权证”)可按每股价格$行使2.40.
发行的额外认股权证
在行使原始认股权证方面,公司向行使持有人签发了额外的认股权证,该认股权证的行使权证的普通股数量等于 一百行使权持有人购买的股份的百分比(“附加认股权证”)。附加认股权证与原始认股权证基本相同,唯一的不同是附加认股权证的行使价为美元2.40。公司有义务进行注册
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《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
在30天内就认股权证所依据的普通股发表声明,并在向委员会提交注册声明后的90天内宣布生效。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,认股权证活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均值 运动 价格 | | 的数量 认股权证 | | 加权平均值 剩余寿命 (以年为单位) | | 聚合内在价值 |
| $ | | | | | | $’000 |
太棒了,2022 年 12 月 31 日 | 1.93 | | | 18,033,640 | | 3.51 | | — | |
已授予 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
被没收 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
已发行,2023 年 3 月 31 日 | 1.93 | | | 18,033,640 | | 3.26 | | — | |
可行使,2023 年 3 月 31 日 | 1.93 | | | 18,033,640 | | 3.26 | | — | |
杰出,2023 年 12 月 31 日 | 1.97 | | | 17,379,890 | | 2.61 | | — | |
已授予 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
已锻炼 | — | | | — | | 不适用 | | — | |
被没收 | 3.66 | | | (323,643) | | 不适用 | | — | |
杰出,2024 年 3 月 31 日 | 1.94 | | | 17,056,247 | | 2.41 | | — | |
可行使,2024 年 3 月 31 日 | 1.94 | | | 17,056,247 | | 2.41 | | — | |
股票薪酬支出
与向员工、董事和顾问发行的限制性股票、认股权证和认股权证相关的股票薪酬为美元0.8百万和美元3.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,其中美元45.5千和 $3.2一千是高管薪酬,美元36.1千和 $28.5一千美元捐给了董事会,美元0.1百万和 零因提供的服务而发放给了顾问,而且美元0.6百万和美元3.4百万美元是支付给关联方的股票咨询费用。
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20。关联方交易
公司于2023年2月28日举行了特别股东大会。在会议上,股东批准了(i)Sadot LLC聘请Aggia的服务协议,以向Sadot Agri-Food提供某些咨询服务,以管理Sadot Agri-Food的批发食品和从事实物食品的购买和销售业务;(ii)修订公司章程,以增加普通股的法定股数量 50.0百万到 150.0百万;(iii)为了遵守纳斯达克上市规则第5635(b)条,根据公司、Sadot LLC和Aggia之间签订的服务协议发行股票,股价超过 20我们已发行普通股的百分比,根据适用的纳斯达克上市规则,这将导致公司 “控制权变更”;(iv)为了遵守纳斯达克上市规则5635(c),最多可发行 14.4根据服务协议和产生的净收入门槛向Aggia提供百万股普通股;(v)Aggia最多提名的权利 八董事会董事须达到服务协议中规定的净收入门槛;以及(vi)通过2023年股权激励计划。公司股东随后批准将普通股的法定股数从 150.0百万到 200.0在 2023 年 12 月 20 日举行的公司年会上,百万美元。
截至 2024 年 3 月 31 日,Aggia 拥有 29.1公司普通股的百分比。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的股票咨询费用为美元0.6百万和美元3.4向其关联方Aggia捐赠百万美元,用于提供咨询服务。
此外,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司向Aggia偿还了与Sadot Agri-Foods相关的所有运营成本,金额为美元1.1百万和美元0.6分别是百万。
公司将继续监督和评估其关联方交易,以确保这些交易符合适用的法律法规,符合公司及其股东的最大利益。
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《精简》注意事项 合并财务报表(未经审计)
21。后续事件
更新的 SEPA 协议
2023年9月26日,公司与YA II PN, Ltd.(“投资者”)签订了备用股权购买协议(“SEPA”),根据该协议,投资者同意最多购买美元25公司普通股的百万股...
根据SEPA,投资者向公司提供了总额为美元的预付款4.0百万(每张 “预付款”),每笔预付款均由可转换本票(每张本票均为 “票据”)证明。第一笔预付款,本金为美元3.0百万,是 2023 年 9 月 23 日。第二次预付美元1.02023 年 10 月 30 日预付了百万美元。
2024年4月10日,公司与投资者签订了书面协议(“信函协议”),以修改剩余未偿票据的条款,规定公司将在2024年5月1日、2024年6月1日和2024年7月1日各支付本金为美元350,000再加上一个 8百分比还款保费和应计利息。在截至2024年8月1日的这段时间内,投资者同意,根据票据第1(c)节可能到期和应付的任何月度付款(即由于底价触发或交易所上限触发因素)的申请均应暂停使用,除非转换价格等于SEPA中定义的固定价格,或经公司同意,否则投资者不得生效任何投资者转换通知。
特许经营协议终止
自2024年5月2日起,公司终止了与之相关的特许经营协议 二由于未能支付特许权使用费和其他费用,在科威特经营的Muscle Maker餐厅。除终止特许经营协议外,公司还要求所有应付金额,并要求特许经营权停止使用公司商标。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
初步说明
以下截至2024年5月15日编制的管理层讨论与分析(“MD&A”)应与萨多特集团公司(“萨多特集团”)截至2024年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表,以及截至2023年12月31日的公司经审计的财务报表以及随附的2023年10-K表年度报告中该财年的MD&A一起阅读于2024年3月20日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交。除非另有说明或上下文另有要求,否则所有提及 “公司”、“Sadot”、“Muscle Maker”、“我们”、“我们”、“我们的”、“集团” 及类似术语均指Sadot Group Inc. 及其合并子公司。
我们的网站地址是 http://sadotgroupinc.com。我们网站上的或可通过我们网站访问的信息不属于本报告的一部分。美国证券交易委员会还维护一个互联网网站,其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件也可通过美国证券交易委员会的网站向公众公开 www.sec.gov.
这个 MD&A 是管理层的责任。在发布之前,公司董事会(“董事会”)根据审计委员会的建议批准了本MD&A。该公司以美元列报其财务报表。除非另有说明,否则本 MD&A 中的金额以美元列报。
前瞻性陈述
本报告包含联邦证券法中定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或业绩,涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,其中许多因素不在萨多特集团公司的管理层控制范围内。“可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预测”、“项目”、“计划”、“预测”、“模型”、“提案”、“应该”、“可能”、“打算”、“估计” 和 “继续” 等词语以及类似的表述(或此类词语或表达的负面版本)旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关萨多特可能或假设的未来经营业绩、业务战略、债务水平、竞争地位、行业环境和可能的增长机会的信息. 我们提醒您,这些陈述并不能保证未来的业绩或事件,并且会受到许多不确定性、风险和其他影响,其中许多是我们无法控制的,这可能会影响陈述的准确性和声明所依据的预测。有关与这些陈述相关的某些不确定性、风险和假设的讨论,请参阅本项目2中的 “可能影响未来业绩和财务状况的因素”。
概述
Sadot Group Inc.(f/k/a Muscle Maker, Inc.)是我们的母公司,总部位于福特。得克萨斯州沃思。2022年底,萨多特集团开始从以美国为中心的餐饮业务向专注于农业食品供应链的全球组织转型。自2023年7月27日起,我们将公司名称从Muscle Maker, Inc. 改为萨多特集团公司。自2024年3月31日起,萨多特集团由两个不同的运营单位组成。
1.Sadot LLC(“Sadot Agri-Foods”):萨多特集团最大的运营单位是一家全球农业食品公司,从事农业、大宗商品贸易以及通过干散货船往返阿根廷、澳大利亚、孟加拉国、巴西、加拿大、中国、哥伦比亚、厄瓜多尔、埃及、几内亚、洪都拉斯、印度、印度尼西亚、科特迪瓦、日本、肯尼亚、马来西亚等市场摩洛哥、莫桑比克、尼日利亚、菲律宾、波兰、罗马尼亚、沙特阿拉伯、韩国、斯里兰卡、乌克兰、美国和越南等。Sadot Agri-Foods与ABCD大宗商品公司(ADM、邦吉、嘉吉、路易·德雷福斯)以及许多区域组织竞争。Sadot Agri-Foods通过控股子公司在赞比亚经营一个占地约5,000英亩的农作物生产农场,主要生产小麦、大豆和玉米等主要大宗商品以及鳄梨和芒果等高价值树木作物。Sadot Agri-Foods成立是公司多元化战略的一部分,旨在通过其子公司拥有和运营整个食品价值链的业务线。Sadot Agri-Foods力求随着时间的推移实现多元化,成为一家可持续发展和具有前瞻性的全球农业食品公司。
2.Sadot Restaurant Group, LLC(“Sadot Food Services”):拥有三种独特的 “为你带来更健康” 的概念,包括两个快餐休闲概念——Pokémoto和Muscle Maker Grill,以及一种基于订阅的新鲜预备餐概念——SuperFit Foods。这些餐厅建立在提供每日菜单选项的信念之上,
将它们转换成 “对你来说更健康” 的菜单选项。消费者要求更健康的选择、定制、口味和便利性。我们的三个概念均提供针对特定消费群体量身定制的不同菜单。我们相信我们的理念可以提供高度差异化的客户体验。整个运营部门被确定为待售。更多详情请参阅附注3 — 待售资产。
主要财务定义
我们会审查许多财务和运营指标,包括以下关键指标和非公认会计准则指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。影响我们运营的政府和其他经济因素可能会有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| $’000 | | $’000 | | | | |
大宗商品销售 | 106,507 | | | 210,366 | | | | | |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 1,157 | | | 2,301 | | | | | |
特许权使用费和费用 | 257 | | | 284 | | | | | |
特许经营广告基金捐款 | 15 | | | 16 | | | | | |
| | | | | | | |
销售商品的成本 | (108,276) | | | (208,294) | | | | | |
毛利 | (340) | | | 4,673 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销费用 | (280) | | | (633) | | | | | |
特许经营广告基金支出 | (15) | | | (16) | | | | | |
开业前费用 | — | | | (36) | | | | | |
收盘后费用 | (19) | | | (94) | | | | | |
股票支出 | (796) | | | (3,359) | | | | | |
销售、一般和管理费用 | (2,096) | | | (2,142) | | | | | |
运营损失 | (3,546) | | | (1,607) | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | (2,470) | | | 2,385 | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润归属于萨多特集团公司 | (2,422) | | | 2,385 | | | | | |
我们按业务领域划分的主要收入来源如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
萨多特农业食品 | 98.7 | % | | 98.8 | % |
萨多特餐饮服务 | 1.3 | % | | 1.2 | % |
我们的主要业务和财务指标将在下文详细解释。
收入
我们的收入来自四个主要来源:大宗商品销售、公司餐厅销售、特许经营收入和加盟商的供应商折扣。大宗商品销售收入包括购买和销售与我们的贸易和农业业务相关的实物食品和饲料商品所产生的收入。特许经营收入包括根据加盟商净销售额的2%至6%收取的特许经营权使用费收入和其他特许经营收入,包括初始和续订特许经营费。供应商的折扣是根据从特许经营场所的批量购买或服务获得的。此外,我们还有其他收入,包括礼品卡破损,当我们确定没有其他法律义务汇出未兑换的礼品卡余额时,即予以确认。
销售商品的成本
销售商品的成本包括商品成本、劳动力、食品和饮料成本、租金和其他运营费用。
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用主要包括财产和设备的折旧以及无形资产的摊销。
特许经营广告费用
根据主题606,当标的加盟商产生相应的广告费用时,公司将加盟商基于销售的广告缴款视为特许经营收入。公司将相关的广告费用记录在销售、一般和管理费用项下。
开业前费用
开业前费用主要包括与开设公司运营地点相关的费用,以及在开设地点或交易完成之前与公司运营地点或新业务运营相关的费用。
收盘后费用
收盘后的费用主要包括与关闭公司运营地点相关的费用以及与公司运营地点关闭后相关的费用。
基于股票的费用
股票支出包括所有用股票支付的费用。这包括应付给Aggia和其他顾问的股票咨询费、支付给董事会的股票薪酬以及支付给员工的股票薪酬。应付给Aggia的咨询费与正在进行的萨多特农业食品和全球农业食品大宗商品业务的扩张有关。根据与根据阿拉伯联合酋长国法律成立的公司Aggia LLC FZ(“Aggia”)签订的初始服务协议,咨询费用按萨多特农业食品公司截至2023年3月31日产生的净收入的约80.0%计算。自2023年4月1日起,对咨询协议进行了修订,以Sadot LLC产生的净收入的40.0%计算咨询费。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,咨询费用分别为80万美元和340万美元,在随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损中记为股票支出。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括与支持我们运营的公司和管理职能相关的费用,包括工资、福利、差旅费用、法律和专业费用、培训、投资者关系和其他公司成本。作为一家在纳斯达克资本市场上市的公司,我们产生了增量的销售、一般和管理费用。这些支出的某一部分与首次股票发行的准备工作和随后的融资有关,应被视为一次性支出。
其他(费用)/收入
随附的未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损下方列出的其他(支出)/收入包括公允价值调整收益、股票薪酬公允价值变动、交易证券出售亏损和利息支出(净额)。公允价值调整收益包括在远期销售合同中定期记录的公允价值调整,该合同被视为ASC 815范围内的衍生品。
所得税优惠/(费用)
所得税优惠/(支出)代表联邦、州和地方的往来和递延所得税支出。
归属于非控股权益的净收益
归属于非控股权益的净亏损为48,000美元,截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净亏损为零。在截至2023年12月31日的年度中,公司创建了一家合资企业,公司拥有70%的权益,第三方股权拥有30%的非控股权益。
非公认会计准则指标
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则指标。我们将息税折旧摊销前利润定义为经折旧、摊销、利息收入/(支出)和所得税调整后的净亏损。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损、经折旧、摊销、净利息(收益)支出、所得税、减值支出、股票咨询费用、其他收入、股票薪酬公允价值变动、清算收益、权证修改费用以及未经审计的简明合并财务报表及相关附注中列报的金额产生的公允价值调整收益声明。我们认为,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率(统称为 “非公认会计准则指标”)是投资者了解和评估我们的经营业绩和持续盈利能力的有用指标,因为它们允许投资者评估我们从持续经营活动中获得的经常性盈利能力。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率有一定的局限性,您不应孤立地考虑它们,也不得将其作为根据美国公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。我们提醒投资者,根据我们对任何非公认会计准则指标的定义列报的金额可能无法与其他发行人披露的类似指标进行比较,因为一些发行人对某些非公认会计准则指标的计算方式有所不同或根本不相同,这限制了它们作为直接比较指标的用处。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和其他非公认会计准则指标的对账
下表显示了根据最具可比性的美国公认会计原则衡量标准、净亏损以及对截至2024年和2023年3月31日的三个月净亏损利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的计算得出的息税折旧摊销前利润率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| $’000 | | $’000 | | | | |
净收益/(亏损) | (313) | | | (1,066) | | | | | |
息税折旧摊销前利润的调整: | | | | | | | |
折旧和摊销费用 | 280 | | | 633 | | | | | |
利息(收入)/支出,净额 | 490 | | | (3) | | | | | |
所得税支出 | 1 | | | 3 | | | | | |
EBITDA | 458 | | | (433) | | | | | |
调整后息税折旧摊销前利润的调整: | | | | | | | |
股票薪酬公允价值的变化 | (476) | | | (541) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公允价值调整的收益 | (3,259) | | | — | | | | | |
股票咨询费用 | 796 | | | 3,359 | | | | | |
出售交易证券的损失 | 11 | | | — | | | | | |
调整后 EBITDA | (2,470) | | | 2,385 | | | | | |
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润 | 48 | | | — | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润归属于萨多特集团公司 | (2,422) | | | 2,385 | | | | | |
毛利 | (340) | | | 4,673 | | | | | |
归属于萨多特集团公司的毛利 | (292) | | | 4,673 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于萨多特集团公司的净亏损利润 | (0.3) | % | | (0.5) | % | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率归属于萨多特集团公司 | (2.2) | % | | 1.1 | % | | | | |
未经审计 浓缩 合并经营业绩——截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月对比
下表分别列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损报表中的选定项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
大宗商品销售 | 106,507 | | | 210,366 | | | (103,859) | | | (49.4) | % |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 1,157 | | | 2,301 | | | (1,144) | | | (49.7) | % |
特许权使用费和费用 | 257 | | | 284 | | | (27) | | | (9.5) | % |
特许经营广告基金捐款 | 15 | | | 16 | | | (1) | | | (6.3) | % |
销售商品的成本 | (108,276) | | | (208,294) | | | 100,018 | | | (48.0) | % |
毛利(亏损) | (340) | | | 4,673 | | | (5,013) | | | (107.3) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销费用 | (280) | | | (633) | | | 353 | | | (55.8) | % |
特许经营广告基金支出 | (15) | | | (16) | | | 1 | | | (6.3) | % |
开业前费用 | — | | | (36) | | | 36 | | | (100.0) | % |
收盘后费用 | (19) | | | (94) | | | 75 | | | (79.8) | % |
股票支出 | (796) | | | (3,359) | | | 2,563 | | | (76.3) | % |
销售、一般和管理费用 | (2,096) | | | (2,142) | | | 46 | | | (2.1) | % |
运营损失 | (3,546) | | | (1,607) | | | (1,939) | | | 120.7 | % |
| | | | | | | |
利息(支出)/收入,净额 | (490) | | | 3 | | | (493) | | | (16433.3) | % |
股票薪酬公允价值的变化 | 476 | | | 541 | | | (65) | | | (12.0) | % |
| | | | | | | |
公允价值调整的收益 | 3,259 | | | — | | | 3,259 | | | NM |
出售交易证券的损失 | (11) | | | — | | | (11) | | | NM |
所得税前亏损 | (312) | | | (1,063) | | | 751 | | | (70.6) | % |
所得税支出 | 1 | | | 3 | | | (2) | | | (66.7) | % |
净亏损 | (313) | | | (1,066) | | | 753 | | | (70.6) | % |
| | | | | | | |
NM= 没有意义 | | | | | | | |
下表列出了我们的经营业绩占前述每个时期总收入的百分比:
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
大宗商品销售 | 106,507 | | | 210,366 | | | (103,859) | | | (49.4) | % |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 1,157 | | | 2,301 | | | (1,144) | | | (49.7) | % |
特许权使用费和费用 | 257 | | | 284 | | | (27) | | | (9.5) | % |
特许经营广告基金捐款 | 15 | | | 16 | | | (1) | | | (6.3) | % |
销售商品的成本 | (108,276) | | | (208,294) | | | 100,018 | | | (48.0) | % |
毛利(亏损) | (340) | | | 4,673 | | | (5,013) | | | (107.3) | % |
| | | | | | | |
NM= 没有意义 | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,我们的总(亏损)利润总额为30万美元亏损,而截至2023年3月31日的三个月的利润为470万美元。减少500万美元的主要原因是大宗商品销售额下降,这归因于全球主要商品价格下跌、市场季节性变化以及全球最大的消费者在2024年初退出市场。
截至2024年3月31日的三个月,我们的大宗商品销售额为1.065亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为2.104亿美元。这意味着减少了1.039亿美元,这归因于全球主要商品价格下跌、市场季节性变化以及全球最大的消费者在2024年初退出市场。
截至2024年3月31日的三个月,扣除折扣后,我们的公司餐厅销售额为120万美元,而截至2023年3月31日的三个月为230万美元。这意味着减少了110万美元,下降了49.7%,这主要是由于某些公司拥有的Pokemoto分店改为特许经营地点并关闭了表现不佳的地点。
截至2024年3月31日的三个月,特许经营权使用费和费用总额为30万美元,而截至2023年3月31日的三个月为30万美元。这意味着减少了27,000美元,下降了9.5%。2024年,特许经营费有所降低,这主要是由于2023年终止了Muscle Maker Grill开发协议,该协议提高了收入确认。
截至2024年3月31日的三个月,特许经营广告基金的捐款总额为15,000美元,而截至2023年3月31日的三个月为16,000美元。当标的加盟商公司承担相应的广告费用时,公司将加盟商的这些基于销售的广告缴款视为特许经营收入。下降1,000美元,跌幅6.3%,是Muscle Maker Grill餐厅全国广告服务减少的直接结果。
截至2024年3月31日的三个月,商品销售成本总额为1.083亿美元,而截至2023年3月31日的三个月,销售成本为2.083亿美元。这意味着减少了1.00亿美元,下降了48.0%,这是销售额下降的直接结果。
折旧和摊销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
折旧和摊销费用 | (280) | | | (633) | | | 353 | | | (55.8) | % |
截至2024年3月31日的三个月,折旧和摊销费用总额为30万美元,而截至2023年3月31日的三个月为60万美元。40万美元的减少主要归因于公司所在地的关闭和特许经营权以及相应资产的处置。
特许经营广告基金费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
特许经营广告基金支出 | (15) | | | (16) | | | 1 | | | (6.3) | % |
截至2024年3月31日的三个月的特许经营广告基金支出总额 15,000 美元相比于 16,000 美元,截至2023年3月31日的三个月。1,000美元,跌幅6.3%,主要归因于Muscle Maker Grill餐厅全国广告服务的减少。
开盘前 开支
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
开业前费用 | — | | | (36) | | | 36 | | | (100.0) | % |
截至2024年3月31日的三个月,没有开业前费用,而截至2023年3月31日的三个月为36,000美元。开业前开支的减少是由于在截至2024年3月31日的三个月中没有任何地点或业务已开放或准备开业。
收盘后 开支
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
收盘后费用 | (19) | | | (94) | | | 75 | | | (79.8) | % |
截至2024年3月31日的三个月,收盘后支出总额为19,000美元,而截至2023年3月31日的三个月的收盘后支出为10万美元。收盘后支出的减少是由于与2023年相比,2024年关闭的公司自有地点减少了。
股票支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
股票支出 | (796) | | | (3,359) | | | 2,563 | | | (76.3) | % |
截至2024年3月31日的三个月,股票支出总额为80万美元,而截至2023年3月31日的三个月为340万美元。股票支出减少了260万美元,主要是由于向Aggia支付了萨多特农业食品和农业业务的咨询费。根据与Aggia的服务协议,咨询费按萨多特有限责任公司产生的净收入的40.0%计算,低于2023年的80.0%。Thi费用是在2024年发行给Aggia的限制性股票的归属中支付的。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
销售、一般和管理费用 | (2,096) | | | (2,142) | | | 46 | | | (2.1) | % |
截至2024年3月31日的三个月,销售、一般和管理费用总额为210万美元,而截至2023年3月31日的三个月为210万美元。减少46,000美元的主要原因是正常业务活动减少。
其他收入/(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | |
其他收入/(支出)总额,净额 | 3,234 | | | 544 | | | 2,690 | | | 494 | % |
的其他收入 截至2024年3月31日的三个月总额为320万美元,而截至2023年3月31日的三个月为50万美元。270万美元的增长主要归因于衍生品按市值调整后的公允价值调整收益增加了330万美元,部分被利息支出增加50万美元、股票薪酬公允价值变动减少10万美元以及交易证券出售亏损增加不到10万美元所部分抵消。
下表按运营部门列出了截至2024年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损报表中的选定项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 萨多特餐饮服务 | | 萨多特农业食品 | | 企业形容词 | | 合并 |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
收入: | | | | | | | |
大宗商品销售 | — | | | 106,507 | | | — | | | 106,507 | |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 1,157 | | | — | | | — | | | 1,157 | |
特许权使用费和费用 | 257 | | | — | | | — | | | 257 | |
特许经营广告基金捐款 | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
销售商品的成本 | (1,331) | | | (106,945) | | | — | | | (108,276) | |
毛利(亏损) | 98 | | | (438) | | | — | | | (340) | |
折旧和摊销费用 | (189) | | | (91) | | | — | | | (280) | |
特许经营广告基金支出 | (15) | | | — | | | — | | | (15) | |
收盘后费用 | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
股票支出 | — | | | — | | | (796) | | | (796) | |
销售、一般和管理费用 | (703) | | | (731) | | | (662) | | | (2,096) | |
运营损失 | (828) | | | (1,260) | | | (1,458) | | | (3,546) | |
利息支出,净额 | (262) | | | (407) | | | 179 | | | (490) | |
股票薪酬公允价值的变化 | — | | | — | | | 476 | | | 476 | |
公允价值调整的收益 | — | | | 3,259 | | | — | | | 3,259 | |
出售交易证券的损失 | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
(亏损)/所得税前收入 | (1,090) | | | 1,581 | | | (803) | | | (312) | |
所得税(福利)/费用 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
净(亏损)/收益 | (1,090) | | | 1,581 | | | (804) | | | (313) | |
总资产 | 6,950 | | | 142,673 | | | 904 | | | 150,527 | |
下表按运营部门列出了截至2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表和其他综合亏损报表中的选定项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 萨多特餐饮服务 | | 萨多特农业食品 | | 企业形容词 | | 合并 |
| $’000 | | $’000 | | $’000 | | $’000 |
收入: | | | | | | | |
大宗商品销售 | — | | | 210,366 | | | — | | | 210,366 | |
公司餐厅销售额,扣除折扣 | 2301 | | | — | | | — | | | 2,301 | |
特许权使用费和费用 | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
特许经营广告基金捐款 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
销售商品的成本 | (2465) | | | (205,829) | | | — | | | (208,294) | |
毛利 | 136 | | | 4,537 | | | — | | | 4,673 | |
折旧和摊销费用 | (633) | | | — | | | — | | | (633) | |
特许经营广告基金支出 | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
开业前费用 | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
收盘后费用 | (94) | | | — | | | — | | | (94) | |
股票支出 | — | | | — | | | (3,359) | | | (3,359) | |
销售、一般和管理费用 | (82) | | | (286) | | | (1,774) | | | (2,142) | |
(亏损)/运营收入 | (725) | | | 4,251 | | | (5,133) | | | (1,607) | |
净利息收入 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
应计薪酬公允价值的变化 | — | | | — | | | 541 | | | 541 | |
(亏损)/所得税前收入 | (722) | | | 4,251 | | | (4,592) | | | (1,063) | |
所得税(福利)/费用 | 1 | | | — | | | 2 | | | 3 | |
净(亏损)收入 | (723) | | | 4,251 | | | (4,594) | | | (1,066) | |
总资产 | 8,711 | | | 45,853 | | | 8,034 | | | 62,598 | |
流动性和资本资源
营运资金
我们通过多种方式衡量我们的流动性,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| $’000 | | $’000 |
现金 | 1,214 | | | 1,354 | |
应收账款,净额 | 23,095 | | | 52,920 | |
库存 | 2,383 | | | 2,561 | |
其他流动资产(1) | 58,584 | | | 56,016 | |
持有待售资产(5) | 6,950 | | | — | |
流动资产总额 | 92,226 | | | 112,851 | |
应付账款和应计费用 | 23,342 | | | 50,167 | |
应付票据,净额 | 3,640 | | | 6,531 | |
其他流动负债(2) | 48,276 | | | 47,884 | |
待售负债(6) | 3,752 | | | — | |
流动负债总额 | 79,010 | | | 104,582 | |
营运资金(3) | 13,216 | | | 8,269 | |
当前比率(4) | 1.17 | | | 1.08 | |
(1) 包括预付费用和其他流动资产、碳抵消预付远期资产、远期销售衍生品和应收票据、当前
(2) 包括经营租赁负债、流动负债、递延收入、流动负债和其他流动负债
(3) 营运资金定义为流动资产总额减去流动负债总额
(4) 流动比率定义为流动资产总额除以总流动负债
(5) 有关其他信息,请参阅注释 3
(6) 有关其他信息,请参阅注释 3
额外资金的可用性
我们的主要财务目标是谨慎管理财务风险,确保获得流动性并最大限度地降低资本成本,以便有效地为我们的业务融资,保持资产负债表的实力。我们通常使用运营产生的现金流、各种信贷额度的借款和定期贷款为正在进行的业务提供资金。截至2024年3月31日,流动比率(等于流动资产总额除以总流动负债)为1.17,增长0.09,而截至2023年12月31日的流动比率为1.08。流动比率的增加主要是由于应付账款的减少和应计费用的减少被应收账款的减少部分抵消。截至2024年3月31日,营运资金(相当于流动资产总额减去流动负债总额)为1,320万美元,比2023年12月31日的营运资金为830万美元,增加了490万美元。营运资金的增加主要是由于应付账款和应计费用以及当期应付票据的减少。此外,如果需要,公司可以通过已执行的备用股权购买协议(“SEPA”)获得额外的流动性,资本金高达2,500万美元,根据该协议,一旦初始预付贷款全部还清,公司可以向贷款机构提交预先申请,贷款人将提供现金作为普通股的对价,但须遵守SEPA规定的某些限制和条件。
如果我们需要通过借款、私募配售、公开募股或某种类型的业务合并(例如合并或收购)获得额外融资,并且无法保证我们在这些追求中会取得成功。我们可能无法获得继续运营所需的额外资金。因此,如果我们无法从运营中获得足够的现金,如果我们无法找到资金来源,则我们可能需要出售一项或多项业务或全部或部分资产,进行业务合并或减少或取消业务。在可能的范围内,这些可能性的条件可能导致我们的股东大幅稀释,或者导致我们的股东损失对我们公司的所有投资。
我们将需要筹集更多资金。此类额外资本可能不可用,此类资本的条款也可能被普遍接受。 此外,我们股票证券的任何未来出售都可能削弱您股票的所有权和控制权,并且价格可能大大低于我们股票目前的交易价格。我们可能会寻求通过出售额外的股权或债务证券来增加我们的现金储备。出售可转换债务证券或其他股权证券可能会导致股东进一步大幅稀释。负债的产生将导致偿债义务增加,并可能导致运营和融资契约限制我们的运营和流动性。此外,我们以可接受的条件获得额外资本的能力受到各种不确定性的影响。我们无法向您保证,如果有的话,将以我们可接受的金额或条件提供融资。任何未能以优惠条件筹集额外资金都可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金来源和用途
在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为260万美元,而截至2023年3月31日的三个月的使用量为330万美元。我们在截至2024年3月31日的三个月中提供的净现金主要归因于我们的净亏损30万美元,经调整后的净非现金收入总额为130万美元,被运营资产和负债水平变动产生的160万美元净现金所抵消。我们在截至2023年3月31日的三个月中使用的净现金主要归因于我们的净亏损110万美元,经调整后的净非现金收入总额为460万美元,部分被用于运营资产和负债水平变动的680万美元净现金所抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中,投资活动提供的净现金为10万美元,其中11,000美元用于购买不动产和设备,10万美元由财产和设备处置提供。截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为20万美元,其中10万美元用于购买不动产和设备,10万美元用于存放农田。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为280万美元,包括430万美元其他各种应付票据的还款和150万美元的应付票据收益。在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金为34,000美元,其中包括各种其他应付票据的还款额为34,000美元。
关键会计政策与估计
我们的会计政策在附注2中有更全面的描述——我们合并财务报表的重要会计政策包含在本10-K表年度报告中。正如附注2所披露的那样,按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层在应用中做出实质性的判断或估计,这可能会对合并财务报表和附注中报告的金额产生重大影响。实际结果可能与这些估计有很大差异。我们认为,以下讨论涉及我们最关键的会计政策,这些政策对于描述我们的财务状况和经营业绩最为重要,需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
最近发布的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-08业务合并(“主题805”):合同资产和与客户签订的合同负债的会计处理。亚利桑那州立大学要求收购方在收购之日根据ASC 606 “与客户签订合同的收入” 确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债,就好像合同发起一样。根据目前的企业合并指导方针,收购方在收购之日按公允价值确认此类资产和负债。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该指导方针的通过并未对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具——信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》,随后经华硕2018-19、2019-04、2019-05、2019-10、2019-11和2020-03修订。华硕的指导方针要求使用预期损失模型而不是目前使用的已发生损失模型来报告信贷损失。该标准还规定了与信用风险相关的其他披露。该标准对2022年12月15日之后开始的财政年度有效。本指南于 2023 年 1 月 1 日通过
未对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了2020-06年度会计准则更新(“ASU”),包括转换和其他期权的债务(副主题470-20)以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约。除其他变化外,亚利桑那州立大学2020-06年取消了具有现金转换功能的可转换工具的负债和权益分离模型,因此,在采用后,各实体将不再在股权中单独提供此类债务的嵌入式转换功能。同样,嵌入式转换功能将不再作为工具生命周期内的利息支出摊销为收入。取而代之的是,各实体将把可转换债务工具完全记作债务,除非(1)根据ASC Topic 815 “衍生品和套期保值”,或者(2)可转换债务工具以高额溢价发行的具有衍生品的功能,或者(2)可转换债务工具以高额溢价发行。此外,亚利桑那州立大学2020-06要求应用如果转换的方法来计算可转换工具对摊薄后每股收益的影响,并更新ASC 470-20中的披露要求,使财务报表编制者更容易理解,并提高信息对财务报表用户的决策实用性和相关性。该公司提前从2023年1月1日起采用了新的指导方针,并未注意到任何实质性影响。
2021年4月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-04,“每股收益(主题260)、债务—修改和清偿(副主题470-50)、薪酬—股票补偿(主题718)以及衍生品和对冲—实体自有权益合约(副标题815-40):发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计”(“ASU 2021-04”))澄清发行人对股票分类认股权证修改或交换的会计处理。新的亚利桑那州立大学在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体生效。允许提前收养。该公司从2023年1月1日起采用了新的指导方针,并未注意到任何实质性影响。
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07《分部报告——对应报告的分部披露的改进》(主题 280)。该标准要求增量披露与可申报细分市场相关的信息,包括分类支出信息以及为确定细分市场而确定的公司首席运营决策者(“CODM”)的头衔和职位。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。各实体必须追溯采用对分部报告指南的修改。允许提前收养。该公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
季节性
作物的生长周期、采购和运输有一定程度的季节性。总体而言,农业的收入和净收入历来会出现季节性波动。通常,公司在非收获季节的销售额和净收入较低,而收获季节的销售额和净收入较高,因此,必须有足够的营运资金来为较低水平的运营提供资金。冬季未能产生或获得足够的营运资金可能会对公司产生重大不利影响。
资产负债表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)(“交易法”)颁布的截至2024年3月31日的第13a-15欧元。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序在记录、处理、总结和报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有变化(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼的被告或原告。我们将与意外损失相关的法律费用记录在发生时并已累计所有可能和估计的和解费用。
第 1.A 项风险因素
我们面临潜在的业务中断,包括但不限于运输服务中断、供应中断以及恐怖主义或战争行为、自然灾害、流行病、恶劣天气状况、事故或其他计划中断造成的其他影响,这些影响可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的运营依赖于可靠和高效的运输服务,这些服务的中断可能会导致向我们的设施供应材料的困难,并削弱我们及时向客户交付产品的能力。某些可能影响农产品原材料供应的因素是我们无法控制的,包括但不是
仅限于天气、河水高低状况、经济状况、生产延误或供应商中断、材料短缺、能源供应中断以及供应商信贷条件不可用或不良造成的中断。
我们公司的经营业绩可能会受到政治不稳定以及货币、财政、贸易和环境政策、法律、法规和收购批准变化的影响,所产生的风险包括但不限于:一个国家或地区的经济或政治状况、当地劳动条件和法规以及安全和环境法规的变化;对知识产权保护的减少;监管或法律环境的变化;对货币兑换活动的限制;货币兑换波动;繁重的税收和关税;法律协议和判决的可执行性;不利的税收、行政机构或司法结果;以及温室气体的监管或征税。国际风险和不确定性,包括不断变化的社会和经济条件以及恐怖主义、政治敌对行动和战争,可能会限制我们在这些市场开展业务的能力。我们的公司受益于农业、食品和饲料原料产品从美国和其他来源向全球市场的自由流动。世界各地关税和限制性贸易活动的增加(例如中美贸易关系争端、伊朗制裁)可能会对我们进入某些市场的能力产生负面影响,或者产品价格在这些市场上的竞争力可能会降低。
另请参阅我们于2024年3月20日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第7项(“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——可能影响未来业绩和财务状况的因素”)。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行股票
2024 年 1 月 4 日,公司授权向董事会成员发行 10 万股普通股,作为 2023 年第四季度的薪酬。
2024年1月8日,公司授权发行30万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年1月11日,公司授权发行30万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年1月22日,公司授权发行30万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年1月29日,公司授权发行30万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年2月16日,公司授权向提供服务的顾问发行3,000股普通股。
2024年2月16日,公司授权发行30万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年3月15日,公司授权发行60万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年3月20日,公司授权发行80万股普通股,用于应付票据的转换。
2024年3月28日,公司授权向顾问发行10万股普通股,以提供服务。
更新的 SEPA 协议
2023年9月26日,公司与YA II PN, Ltd.(“投资者”)签订了备用股权购买协议(“SEPA”),根据该协议,投资者同意购买公司高达2500万美元的普通股。
根据SEPA,投资者向公司提供了总额为400万澳元的预付款(每笔预付款,“预付款”),每笔预付款均以可转换本票(每张 “票据”)为证。第一笔预付资金于2023年9月23日完成,本金为300万美元。第二笔100万美元的预付款已于2023年10月30日预付。
2024年4月10日,公司与投资者签订了书面协议(“信函协议”),以修改剩余未偿还票据的条款,规定公司将在2024年5月1日、2024年6月1日和2024年7月1日各支付本金35万美元,外加8%的还款溢价和应计利息。在截至2024年8月1日的这段时间内,投资者同意,根据票据第1(c)节可能到期和应付的任何月度付款(即由于底价触发或交易所上限触发因素)的申请均应暂停使用,除非转换价格等于SEPA中定义的固定价格,或经公司同意,否则投资者不得生效任何投资者转换通知。
上述证券的发行不受经修订的1933年《证券法》第4(a)(2)条和/或根据D条例颁布的第506条的注册要求的约束。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
股权补助政策
董事会认识到,在发放股权奖励时必须遵守适当的做法和程序,因此于 2024 年 5 月 14 日通过了《授予股权奖励的政策》。根据该政策,董事会薪酬委员会可以授予股权奖励。薪酬委员会可能会不时授予首席执行官向新员工提供奖励的有限权力,但须经薪酬委员会批准。该政策为公司发行股权奖励制定了以下程序:
•对现有员工的股权奖励补助应在公司的内幕交易窗口 “开放”(即公司不拥有重要的非公开信息)的日期发放,也应在公司最近公布季度或年度收益或披露重要非公开信息的8-K表当前报告后的至少三个工作日发放。
•关于向指定执行官发放的补助金,在公司提交申报前四(4)个工作日开始和后一(1)个工作日结束的期间,公司不得根据公司任何基于证券的薪酬安排授予和/或定价股票期权或其他激励性证券
披露重要非公开信息的10-Q表季度报告、10-K表年度报告或8-K表当前报告的公司。
•向新员工(将成为第16条官员的新员工除外)或用于晋升、留用或其他特殊目的的股票期权的授予将被描述为须经薪酬委员会在下一次预定会议上批准的股票期权,如果获得薪酬委员会的批准,此类股票期权的授予日期应为该会议的日期。
•向董事会成员发放的年度股权奖励应在当选或连任董事的年度股东大会之日起的三个工作日内生效。
我们计划监督并定期审查我们的股权补助政策,以确保遵守计划规则和适用法律。
董事会薪酬
2024 年 3 月 26 日,董事会批准了更新的董事会成员薪酬结构。更新的薪酬结构规定,每位成员将获得22,000美元的年度现金薪酬,包括22,000美元的现金费用和10万股普通股。此外,每位委员会成员每年将额外获得6,000美元。以下委员会的主席将获得额外的年度薪酬:
•审计委员会主席将额外获得4,000美元的现金和10,000股普通股。
•薪酬委员会主席将额外获得4,000美元的现金和6,000股普通股。
•治理和ESG委员会主席将额外获得4,000美元的现金和4,000股普通股。
商家预付现金
2024年1月8日,公司与Cedar Advance LLC(“Cedar”)签订了标准商业现金透支协议,规定以150万美元的收购价出售金额为205.5万美元的应收账款。公司授予Cedar的担保权益(a)所有账户,包括但不限于所有存款账户、应收账款和其他应收账款,这些条款由《统一商法》(“UCC”)第9条定义,现在或将来归公司所有或收购;(b)所有收益,该术语由UCC第9条定义。公司同意不直接或间接设立、产生、承担或允许任何抵押品存在任何留置权。该公司打算在收盘时全额还清Cedar。
第 6 项。展品
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展览 没有。 | | 展品描述 |
3.1+ | | 内华达州的一家公司Muscle Maker, Inc. 的公司章程(参照注册人于2019年11月14日提交的8-K表最新报告附录3.1注册成立) |
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3.2+ | | Muscle Maker, Inc. 章程(引用注册人于2019年11月14日提交的8-K表最新报告的附录3.1)
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3.3+ | | 根据NRS 78.209提出的变更证书(参照注册人于2019年12月11日提交的8-K表最新报告的附录3.1)
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3.4+ | | 内华达州的一家公司Muscle Maker, Inc. 公司章程修正证书(参照注册人于2020年11月16日提交的10-Q表季度报告附录3.1注册成立)
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3.5+ | | Muscle Maker, Inc. 公司章程修正证书(参考 2023 年 3 月 7 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入)
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3.6+ | | 合并条款(参照2023年7月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入此处)。
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4.1+ | | 2021 年 4 月 9 日购买普通股的认股权证表格(参照注册人于 2021 年 4 月 12 日提交的 8-K 表最新报告的附录 4.1 纳入) |
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4.2+ | | 2021年4月9日购买普通股的预先注资认股权证表格(参照注册人于2021年4月12日提交的8-K表最新报告附录4.2纳入)
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4.3+ | | 2021年4月9日向A.G.P./Alliance Global Partners发行的普通股购买权证表格(参照注册人于2021年4月12日提交的8-K表最新报告附录4.3纳入)
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4.4+ | | 2021 年 11 月 22 日购买普通股的认股权证表格(参照注册人于 2021 年 11 月 22 日提交的 8-K 表最新报告的附录 4.1 纳入) |
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4.5+ | | 2021年11月22日购买普通股的预先注资认股权证表格(参照注册人于2021年11月22日提交的8-K表最新报告附录4.2纳入) |
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4.6+ | | 2021年11月22日向A.G.P./Alliance Global Partners发行的普通股配售代理认股权证表格(参照注册人于2021年11月22日提交的8-K表最新报告附录4.3并入)
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4.7+ | | 2021 年股权激励计划(参照注册人于 2022 年 3 月 17 日提交的 10-K 表年度报告附录 4.8 纳入)
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4.8+ | | 2023 年股权激励计划 |
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4.9 | | 证券描述(参照2024年3月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入此处) |
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4.10+ | | 额外认股权证表格 — Altium Growth Fund Ltd.(参照2023年7月27日向美国证券交易委员会提交的8-K表当前报告注册于此。)
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10.1+ | | 2021年4月7日Muscle Maker, Inc.与买方签订的证券购买协议表*(参照注册人于2021年4月12日提交的8-K表最新报告的附录10.1并入) |
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10.2+ | | Muscle Maker, Inc. 与买方之间于 2021 年 11 月 17 日签订的证券购买协议表*(参照注册人于 2021 年 11 月 22 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入) |
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10.3+ | | Muscle Maker, Inc. 与买方之间于 2021 年 11 月 17 日签订的注册权协议表格(参照注册人于 2021 年 11 月 22 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.2 纳入) |
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10.4+ | | 2021年4月7日Muscle Maker, Inc.与买方签订的证券购买协议表*(参照注册人于2021年4月12日提交的8-K表最新报告的附录10.1并入)
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10.5+ | | 2019年7月16日的董事协议表格(参照注册人于2019年5月10日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入) |
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10.6+ | | Muscle Maker, Inc.、Sadot LLC和Aggia LLC FC于2022年11月14日达成的服务协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入其中) |
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10.7+ | | Muscle Maker, Inc.、Sadot LLC和Aggia LLC FC于2022年11月17日签订的服务协议附录1(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入) |
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10.8+ | | Sadot LLC于2022年11月16日签订的有限责任运营协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入) |
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10.9+ | | Muscle Maker, Inc.与迈克尔·罗珀于2022年11月16日签订的高管雇佣协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告附录10.4纳入其中) |
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10.10+ | | Muscle Maker, Inc. 与詹妮弗·布莱克于2022年11月16日签订的高管雇佣协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告附录10.5纳入其中) |
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10.11+ | | Muscle Maker, Inc. 与凯文·莫汉于2022年11月16日签订的高管雇佣协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告的附录10.6纳入其中) |
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10.12+ | | Muscle Maker, Inc.与肯恩·米勒于2022年11月16日签订的高管雇佣协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告的附录10.7) |
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10.13+ | | Muscle Maker, Inc.和Aimee Infante于2022年11月16日签订的高管雇佣协议(参照注册人于2022年11月18日提交的8-K表最新报告的附录10.8) |
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10.14+ | | Sadot Group, Inc. 与 YA II PN, Ltd. 于 2023 年 9 月 22 日签订的备用股权购买协议(参照 2023 年 9 月 26 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表当前报告纳入此处) |
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10.15+ | | 向YA II PN, Ltd. 发行的可转换本票的表格(参照2023年9月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表当前报告纳入此处) |
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10.16+ | | Sadot Group, Inc. 与 YA II PN, Ltd. 于 2023 年 9 月 22 日签订的全球担保协议(参照 2023 年 9 月 26 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表当前报告纳入此处) |
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10.17+ | | Sadot Group, Inc. 与 YA II PN, Ltd. 于 2023 年 9 月 22 日签订的注册权协议(参照 2023 年 9 月 26 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表当前报告纳入此处) |
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10.18+ | | Muscle Maker Inc.、Sadot LLC和Aggia LLC FX于2023年7月14日签订的服务协议附录2(参照2023年7月18日向美国证券交易委员会提交的8-K表当前报告纳入此处) |
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21.1 | | 子公司名单(参照2024年3月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入此处) |
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31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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31.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证 |
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32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
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32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 |
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97.1 | | 2024 年 2 月 1 日通过的《追回错误发放的薪酬政策》(参照 2024 年 3 月 20 日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表年度报告纳入此处) |
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99.1* | | 授予股权奖励的政策 |
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101.INS | | 内联 XBRL 实例文档* |
101.SCH | | 内联 XBRL 架构文档* |
101.CAL | | 内联 XBRL 计算链接库文档* |
101.DEF | | 内联 XBRL 定义链接库文档* |
101.LAB | | 内联 XBRL 标签链接库文档* |
| | | | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 演示文稿链接库文档* |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
† 包括管理合同和薪酬计划和安排
*随函提交。
+之前已提交
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| SADOT 集团公司(f/k/a MUSCLE MAKER, INC.) |
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| 来自: | /s/ 迈克尔·罗珀 |
| | 迈克尔·J·罗珀 |
日期:2024 年 5 月 15 日 | | 首席执行官(首席执行官) |
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| 来自: | //詹妮弗·布莱克 |
| | 詹妮弗布莱克 |
| | 首席财务官(首席财务官) |