yten-20240331000112170212/312024Q1假的0.0416666666666667P4Y0.04166666666666670.0416666666666667xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureYTEN:单位数量yten: segmentutr: sqft00011217022024-01-012024-03-3100011217022024-05-1400011217022024-03-3100011217022023-12-310001121702美国公认会计准则:GrantMember2024-01-012024-03-310001121702美国公认会计准则:GrantMember2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:许可证会员2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP:许可证会员2023-01-012023-03-3100011217022023-01-012023-03-3100011217022023-01-012023-12-3100011217022022-01-012022-12-3100011217022022-12-3100011217022023-03-310001121702美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001121702US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001121702US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001121702US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001121702US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001121702美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001121702美国通用会计准则:普通股成员YTEN: 优惠会员2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP:额外实收资本会员YTEN: 优惠会员2024-01-012024-03-310001121702YTEN: 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月签发成员2024-03-220001121702YTEN:认股权证已于 2023 年 8 月签发成员US-GAAP:关联党成员YTEN: 机构投资者会员2024-03-220001121702US-GAAP:关联党成员US-GAAP:Warrant 会员YTEN: 机构投资者会员2024-03-220001121702US-GAAP:关联党成员YTEN: 机构投资者会员2024-03-222024-03-220001121702US-GAAP:关联党成员US-GAAP:Warrant 会员YTEN: 机构投资者会员2024-01-012024-03-3100011217022024-02-142024-02-140001121702US-GAAP:后续活动成员2024-05-012024-05-310001121702美国公认会计准则:IPO成员2023-08-152023-08-150001121702美国公认会计准则:IPO成员2023-08-150001121702美国通用会计准则:普通股成员美国公认会计准则:IPO成员2023-08-152023-08-150001121702美国公认会计准则:IPO成员US-GAAP:Warrant 会员2023-08-152023-08-150001121702美国公认会计准则:IPO成员US-GAAP:Warrant 会员2023-08-150001121702YTEN:注册直接发行和私募会员2023-05-052023-05-0500011217022023-05-030001121702YTEN:预先退款认股权证会员2023-05-030001121702YTEN:注册直接发行和私募会员2023-05-030001121702YTEN:注册直接发行和私募会员2023-05-050001121702美国公认会计准则:可转换债务成员YTEN: ConvertibleNote 成员2023-04-2700011217022023-04-272023-04-270001121702YTEN:总统艾沃本马萨诸塞州议员2024-03-310001121702美国通用会计准则:设备会员2024-03-310001121702US-GAAP:家具和固定装置成员2024-03-310001121702US-GAAP:计算机软件无形资产成员2024-03-3100011217022020-01-152020-01-150001121702YTEN:员工和董事股票期权会员2024-01-012024-03-310001121702YTEN:员工和董事股票期权会员2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:Warrant 会员2024-01-012024-03-310001121702US-GAAP:Warrant 会员2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-12-310001121702US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 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110Gymnasium Place 会员2024-03-310001121702美国通用会计准则:车辆会员SRT: 最低成员2024-03-310001121702美国通用会计准则:车辆会员SRT: 最大成员2024-03-310001121702美国公认会计准则:可转换债务成员YTEN: ConvertibleNote 成员2024-03-310001121702US-GAAP:合作安排成员2020-11-300001121702US-GAAP:合作安排成员2024-03-310001121702US-GAAP:合作安排成员2020-11-012020-11-300001121702国家:美国2024-01-012024-03-310001121702国家:加利福尼亚州2024-01-012024-03-310001121702国家:美国2023-01-012023-03-310001121702国家:加利福尼亚州2023-01-012023-03-310001121702国家:美国2024-03-310001121702国家:加利福尼亚州2024-03-310001121702国家:美国2023-03-310001121702国家:加利福尼亚州2023-03-310001121702YTEN: 私人认股权证会员2023-05-0300011217022023-05-032023-05-030001121702美国通用会计准则:普通股成员2023-05-032023-05-0300011217022023-01-240001121702YTEN: AttheMarket计划成员2023-01-242023-01-240001121702YTEN: AttheMarket计划成员2023-01-012023-03-310001121702SRT: 最低成员YTEN: AttheMarket计划成员2023-03-310001121702SRT: 最大成员YTEN: AttheMarket计划成员2023-03-310001121702YTEN:2024 年 3 月发行的认股权证激励会员2024-03-310001121702YTEN:公开发行将于2028年8月到期会员2024-03-310001121702YTEN:注册直接和私募认股权证将于 2028 年 11 月到期会员2024-03-310001121702YTEN:B 系列保修将于 2027 年 5 月到期会员YTEN:公开发行会员2024-03-310001121702US-GAAP:私募会员YTEN:B 系列保修将于 2027 年 5 月到期会员2024-03-310001121702YTEN:保修期于 2024 年 9 月到期会员2024-03-3100011217022024-01-070001121702US-GAAP:员工股权会员2024-03-310001121702US-GAAP:员工股权会员2023-12-310001121702US-GAAP:Warrant 会员2024-03-310001121702US-GAAP:Warrant 会员2023-12-310001121702US-GAAP:后续活动成员2024-05-022024-05-020001121702US-GAAP:后续活动成员2024-05-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告。
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-33133
YIELD10 生物科学公司
| | | | | | | | |
特拉华 | | 04-3158289 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
19 总统之路 沃本, MA | | 01801 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(617) 583-1700
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | YTEN | 这个 纳斯达资本市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ý没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ý没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | ý | 规模较小的申报公司 | ý |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的o没有ý
截至2024年5月14日,注册人普通股的已发行股票数量为 642,546.
.
Yield10 Bioscience, Inc.
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| | |
物品 | | |
1. | 简明合并财务报表(未经审计) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表 | 5 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益(赤字)报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
4. | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分。其他信息 | 30 |
| | |
物品 | | |
1. | 法律诉讼 | 30 |
1A. | 风险因素 | 30 |
2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
3. | 优先证券违约 | 31 |
4. | 矿山安全披露 | 31 |
5. | 其他信息 | 31 |
6. | 展品 | 31 |
| | |
签名 | 32 |
第一部分:财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
YIELD10 生物科学公司
简明的合并资产负债表
未经审计
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,597 | | | $ | 1,068 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 526 | | | 332 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,123 | | | 1,400 | |
| | | |
受限制的现金 | 47 | | | 264 | |
财产和设备,净额 | 487 | | | 548 | |
使用权资产,净额 | 1,529 | | | 1,653 | |
其他资产 | 57 | | | 42 | |
总资产 | $ | 4,243 | | | $ | 3,907 | |
| | | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,646 | | | $ | 1,202 | |
应计费用 | 1,187 | | | 2,010 | |
递延收入 | 1,700 | | | — | |
租赁负债的流动部分 | 687 | | | 669 | |
扣除发行成本后的可转换应付票据(附注8) | 990 | | | 984 | |
流动负债总额 | 6,210 | | | 4,865 | |
租赁负债,扣除流动部分 | 1,346 | | | 1,525 | |
| | | |
| | | |
负债总额 | 7,556 | | | 6,390 | |
承付款和或有开支(注9) | | | |
| | | |
股东赤字: | | | |
| | | |
优先股 ($)0.01每股面值); 5,000,000授权股份; 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股 ($)0.01每股面值); 60,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 641,744和 501,357分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 6 | | | 5 | |
额外的实收资本 | 413,567 | | | 411,929 | |
累计其他综合亏损 | (262) | | | (265) | |
累计赤字 | (416,624) | | | (414,152) | |
股东赤字总额 | (3,313) | | | (2,483) | |
负债总额和股东赤字 | $ | 4,243 | | | $ | 3,907 | |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分
YIELD10 生物科学公司
简明合并运营报表
未经审计
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
补助金收入 | $ | — | | | $ | 60 | | | | | |
| | | | | | | |
许可证收入 | 300 | | | — | | | | | |
总收入 | 300 | | | 60 | | | | | |
| | | | | | | |
费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
研究和开发 | 1,366 | | | 2,162 | | | | | |
一般和行政 | 1,374 | | | 1,698 | | | | | |
支出总额 | 2,740 | | | 3,860 | | | | | |
运营损失 | (2,440) | | | (3,800) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (32) | | | 18 | | | | | |
其他收入总额(支出) | (32) | | | 18 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (2,472) | | | $ | (3,782) | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (4.77) | | | $ | (18.16) | | | | | |
每股计算中使用的股票数量: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | 518,534 | | | 208,323 | | | | | |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分
YIELD10 生物科学公司
综合亏损的简明合并报表
未经审计
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净亏损: | $ | (2,472) | | | $ | (3,782) | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | |
投资未实现收益(亏损)的变化 | — | | | 1 | | | | | |
扣除所得税后的外币折算调整变动 | 3 | | | (4) | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | 3 | | | (3) | | | | | |
综合损失 | $ | (2,469) | | | $ | (3,785) | | | | | |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分
YIELD10 生物科学公司
简明的合并现金流量表
未经审计
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (2,472) | | | $ | (3,782) | |
为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 66 | | | 69 | |
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401(k)公司普通股配对的费用 | 9 | | | 29 | |
基于股票的薪酬 | 403 | | | 436 | |
非现金租赁费用 | 124 | | | 104 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
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未开单应收账款 | — | | | 30 | |
预付费用和其他资产 | (198) | | | 37 | |
应付账款 | 444 | | | 307 | |
应计费用 | (818) | | | 241 | |
递延收入 | 1,700 | | | — | |
租赁负债 | (161) | | | (138) | |
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用于经营活动的净现金 | (903) | | | (2,667) | |
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来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | — | | | (9) | |
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短期投资到期的收益 | — | | | 1,991 | |
投资活动提供的净现金 | — | | | 1,982 | |
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来自融资活动的现金流 | | | |
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认股权证激励活动的收益,扣除发行成本 | 1,211 | | | — | |
扣除发行成本后的市场发行收益 | — | | | 182 | |
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代表员工缴纳的与股票奖励归属相关的税款 | — | | | (41) | |
融资活动提供的净现金 | 1,211 | | | 141 | |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 4 | | | (3) | |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 312 | | | (547) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,332 | | | 2,620 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,644 | | | $ | 2,073 | |
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非现金信息的补充披露: | | | |
提供应付账款中剩余的成本 | $ | — | | | $ | 79 | |
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随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分
YIELD10 生物科学公司
股东权益(赤字)的简明合并报表
未经审计
(以千计,股票金额除外)
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| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | 股东赤字总额 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累计赤字 | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 501,357 | | | $ | 5 | | | $ | 411,929 | | | $ | (265) | | | $ | (414,152) | | | $ | (2,483) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 375 | | | — | | | — | | | 375 | |
发行401 (k) 匹配的普通股 | 4,356 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
发行普通股以获得董事薪酬 | 3,067 | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
在扣除发行成本后,在激励下发行普通股进行认股权证 | 132,964 | | | 1 | | | 1,210 | | | — | | | — | | | 1,211 | |
外币折算的影响 | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,472) | | | (2,472) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 641,744 | | | $ | 6 | | | $ | 413,567 | | | $ | (262) | | | $ | (416,624) | | | $ | (3,313) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累计赤字 | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 206,015 | | | $ | 2 | | | $ | 404,324 | | | $ | (229) | | | $ | (399,697) | | | $ | 4,400 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 424 | | | — | | | — | | | 424 | |
发行401 (k) 匹配的普通股 | 732 | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
在市场发行下发行普通股,扣除发行成本 | 3,945 | | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
发行限制性股票单位的普通股 | 735 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
代表员工缴纳的与股票奖励归属相关的税款 | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
发行普通股以获得董事薪酬 | 186 | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
外币折算和未实现亏损对投资的影响 | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,782) | | | (3,782) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 211,613 | | | $ | 2 | | | $ | 404,852 | | | $ | (232) | | | $ | (403,479) | | | $ | 1,143 | |
随附的附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分
YIELD10 生物科学公司
简明合并财务报表附注
未经审计
(金额以千计,股票和每股金额除外)
1. 业务性质和陈述基础
Yield10 Bioscience, Inc.(“Yield10” 或 “公司”)是一家农业生物科学公司,专注于使用油籽将可持续产品商业化 Camelina sativa(“Camelina”)作为一种平台作物。Camelina的特点,包括冬季品种的可用性和较短的生长周期,使其适合纳入北美数百万英亩土地的轮作和双重种植。为了释放这种潜力,使Camelina成为对农民有吸引力的选择,该公司正在开发并计划将具有优异杂草控制除草剂耐受性特性、改善农艺性能和提高作物价值的先进品种商业化。该公司正在寻求两种具有不同市场机会、价值链、规模要求和挑战的Camelina籽油产品。第一款产品Camelina籽油正在开发为生物燃料的低碳强度原料油,包括生物柴油、可再生柴油和可持续航空燃料。正在开发的第二种Camelina产品将是种子油,其中含有高含量的omega-3脂肪酸二十碳五烯酸(“EPA” 和二十二碳六烯酸(“DHA”),由基因工程种子产生。”公司的发展是由对欧米伽-3原料新来源的需求不断增长以及传统原材料——从海洋捕捞的鱼类和磷虾中提取的鱼油——的生产限制和供应波动所推动的。 该公司的omega-3 Camelina上市后,将满足水产养殖业对可靠、可扩展的omega-3油供应的需求。Yield10总部位于马萨诸塞州沃本,在加拿大萨斯喀彻温省萨斯卡通设有油籽卓越中心。
随附的简明合并财务报表以美元列报,未经审计,由Yield10根据美利坚合众国公认的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制。通常包含在公司年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。管理层认为,简明合并财务报表反映了公允列报截至2024年3月31日和2023年12月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的中期经营业绩所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。
过渡期的经营业绩不一定代表未来任何时期或整个财政年度的预期经营业绩。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读 10-K 表年度报告于 2024 年 4 月 1 日向美国证券交易委员会提起诉讼。
随附的简明合并财务报表是在假设公司将继续经营的基础上编制的,并考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债和承诺。除单年度外,公司自首次成立以来均出现亏损,包括截至2024年3月31日的三个月。
截至2024年3月31日,公司持有的非限制性现金和现金等价物为美元1,597。公司遵循会计准则编纂(“ASC”)主题205-40的指导, 财务报表的列报——持续经营,以确定自其简明合并财务报表发布之日起,其持续经营一年的能力是否存在重大疑问。公司在当前现金资源耗尽后继续运营的能力取决于其在短期内通过公开或私募股权融资、有担保或无抵押债务融资、股权或债务过渡融资、认股权证持有人行使公司未偿认股权证、额外研究补助金或与第三方的合作安排等来源获得额外融资的能力,对此无法提供任何保证。管理层不知道是否会以对公司有利或可接受的条件提供额外融资(如果有的话)。如果短期内没有足够的额外资金,管理层将被迫削减公司的研究工作,探索战略替代方案和/或结束公司的运营,并寻求清算其剩余资产(包括知识产权和设备)的选择。根据公司目前的现金预测,管理层已确定,自这些简明合并财务报表发布之日起,公司目前的资本资源将不足以为其计划运营提供至少一年的资金,这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。这种现金资源预测是前瞻性信息,涉及风险和不确定性,实际支出金额可能会因多种因素而出现重大和不利的差异。
如果公司发行股票或债务证券以筹集更多资金,(i)公司可能会产生与此类发行相关的费用,(ii)其现有股东可能会因发行新的股权证券而受到稀释,(iii)公司可能会产生持续的利息支出,并被要求授予与任何债务发行相关的公司资产的担保权益,以及(iv)新的股票或债务证券可能拥有优先权利、优惠和特权致公司现有股东的股东。此外,由于股权融资交易导致的所有权变动,根据《美国国税法》第382条,公司净营业亏损和研发信贷结转的使用可能会受到严格的年度限制。如果公司通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金,则可能需要放弃其潜在产品或专有技术的宝贵权利,或者以不利于公司的条款授予许可。
2024年3月22日,公司与某些现有机构投资者签订了认股权证行使协议,根据该协议,这些投资者同意 (i) 行使 (i) 2023年5月向他们发行的部分认股权证,该认股权证可行使于 27,964公司普通股的股份,行使价为美元71.52每股,以及 (ii) 2023 年 8 月向他们发行的部分认股权证,这些认股权证可行使于 105,000普通股,行使价为美元15.60每股。考虑到他们立即行使这些权利 132,964现金认股权证总额,公司同意将这些机构投资者持有的2023年5月和2023年8月认股权证的行使价降至美元10.32每股,等于协议执行前公司在纳斯达克股票市场上普通股的收盘价。机构投资者还通过私募获得了新的未注册认股权证,最多可购买总额为 265,928行使价为 $ 的普通股10.32每股,等于 200与本次认股权证行使相关的已发行普通股的百分比。公司收到的净收益约为 $1,211自行使认股权证起至2024年3月31日,扣除交易费用为美元161在完成安排时发生的。
2024年2月14日,公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予某些专有的耐除草剂特性和耐除草剂的Camelina品种的全球非独家商业许可,用于除omega-3油和生物塑料以外的任何领域。根据许可条款,VISION有一个 三年将生物燃料的许可特性和品种商业化的独家经营期。在此期间,Yield10有权继续在有限的规模上开发这些技术,并与其他生物燃料参与者建立合作伙伴关系。Yield10对生物燃料领域以外的除草剂耐受技术(包括欧米茄-3油的生产)的商业化没有任何限制。作为许可和公司完成某些短期交付成果的考虑,VISION将向公司支付总额为美元的现金3,000,其中 $2,000已于 2024 年 3 月 31 日收到。剩下的 $1,000在 Yield10 完成交付件后于 2024 年 5 月收到。
2023 年 8 月 15 日,公司完成了股票的公开发行 239,583公开发行价格为美元的单位15.60每单位。每个单元包括 一普通股份额和 一购买权证 一普通股的份额。认股权证发行后可立即行使,行使价为美元15.60每股并到期 五年自发行之日起。普通股和附带的认股权证只能在发行期间一起购买,但在发行时可以立即分离。公司收到的现金收益为 $3,125从本次发行中扣除 $613在发行成本方面。
2023 年 5 月 5 日,公司筹集了 $3,000通过注册直接发行公司普通股和预先筹资的认股权证以及与投资者同时私募发行认股权证获得的总收益。根据证券购买协议的条款,Yield10同意出售 38,817普通股和 3,130预先筹集资金的认股权证,在发行完成后不久即行使并转换为普通股。该公司还同意发行未注册的认股权证进行收购 41,946普通股。一股普通股(或代替其的预先注资认股权证)和随附认股权证的合并有效发行价格为美元71.52。该公司收到了$的收益2,717,来自本次发行,扣除美元283在发行成本方面。
2023年4月27日,该公司与马拉松石油公司签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),意向马拉松对Yield10进行潜在投资,并就用于可再生燃料生产的低碳强度Camelina原料油签订承购协议。在签署意向书时,公司向马拉松的子公司MPC Investment LLC出售并发行了原本金为美元的优先无抵押可转换票据1,000(“可转换票据”),可转换为公司普通股,转换价格等于美元73.68每股,但须遵守可转换票据中规定的任何强制性调整以及某些条件和限制。如果不提前转换或终止,则可转换票据的所有未偿本金以及应计和未付利息将在可转换票据的预计到期日(2024年8月24日)以现金全额到期支付。Yield10 使用了美元的净收益967,扣除债券发行成本为美元33,来自可转换票据,用于营运资金和一般公司用途。
2. 会计政策
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,包括财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则编制的。财务会计准则委员会设定了公司遵循的GAAP,以确保其财务状况、经营业绩和现金流得到一致报告。财务会计准则委员会在未经审计的简明合并财务报表附注中提及的GAAP均指ASC。未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易均被取消,包括与其子公司Yield10 Oilseeds Inc.(“YOI”)和Yield10 Bioscience Securities Corp的交易
反向股票分割
2024 年 5 月 2 日,公司对其普通股进行了 1 比 24 的反向股票拆分。除非另有说明,否则本附注和随附财务报表中规定的所有股票金额、每股数据、股价和转换率均已追溯调整,以反映这种反向股票拆分(如适用)。
现金、现金等价物和限制性现金
公司将购买的原始到期日为九十天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
下表提供了本公司未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 1,597 | | | $ | 1,068 | |
受限制的现金 | 47 | | | 264 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,644 | | | $ | 1,332 | |
限制性现金中包含的金额是合同协议要求预留的金额。美元限制性现金47和 $264截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别包括通过不可撤销的信用证持有的资金,这些资金与公司在马萨诸塞州沃本的设施的租赁协议有关,以及作为公司信用卡计划抵押品持有的资金。2023年12月,该公司通知沃本房东,它将推迟每月租金的付款,从2023年12月的租金开始,直到公司能够筹集额外的营运资金。房东通知公司,根据租约条款,该公司违约,随后提取了根据信用证持有的资金来支付2023年12月至2024年2月的租金,信用证中的余额为美元12截至2024年3月31日。该公司从2024年3月开始重新支付每月租金,并打算将信用证退还至美元229可用资金允许的合同余额。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性现金中包含的为美元35作为公司信用卡计划的抵押品持有。
投资
公司将购买的原始到期日超过九十天且资产负债表日到期日为一年或更短的投资归类为短期投资。公司将到期日自资产负债表日起一年以上的投资归类为长期投资。
如果公司出现信用损失并打算出售投资,或者公司很可能需要在摊销成本基础恢复之前出售投资,则在公司未经审计的简明合并运营报表中确认股权投资的非临时减值。被判定为非临时信用损失的已实现收益和亏损、股息、利息收入和价值下降包含在公司简明合并运营报表中的其他收益(支出)中。购买时产生的任何溢价或折扣均摊销和/或计入利息收入。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的许可证和补助金收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
外币兑换
YOI 的本位货币是加元。YOI的外币计价资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算。由此产生的任何翻译收益或亏损均记录在未经审计的简明合并资产负债表中的累计其他综合收益(亏损)中。当公司解散、出售合并外国子公司的全部或几乎全部资产时,该子公司的累计折算损益将从累计收益和其他综合收益(亏损)中扣除,并包含在解散或出售的财政期内未经审计的简明合并运营报表中。
综合损失
综合亏损由净亏损和某些不包括在净亏损之外的股东权益变动组成。公司将债务证券的未实现损益和外币折算调整计入其他综合亏损。
所得税
公司使用资产负债法对所得税进行入账,该方法要求确认递延所得税资产和负债,以应对未经审计的简明合并财务报表或公司纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果。根据这种方法,递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产负债的纳税基础之间的差异确定的,使用预计差异将逆转的年份的现行税率。提供估值补贴是为了将递延所得税资产减少到很可能会变现的水平。
公司使用 “可能性更大” 的门槛来核算不确定的税收状况,以识别和解决不确定的税收状况。对不确定税收状况的评估基于的因素,包括但不限于税法的变化、对纳税申报表中已采取或预计采取的税收状况的衡量、需要审计的事项的有效解决、新的审计活动以及与税收状况有关的事实或情况的变化。所得税准备金包括由此产生的任何税收储备或被认为适当的未确认的税收优惠的影响,以及相关的净利息和罚款(如果有)。公司每季度评估不确定的税收状况,并调整负债水平,以反映围绕不确定状况的相关事实的后续变化。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金、短期投资和应收账款。该公司历来将其现金投资于高评级货币市场基金、公司债务、联邦机构票据和美国国库券。购买投资时,将根据公司的投资政策进行收购,该政策规定了每个发行人的集中限额。
公允价值测量
由于这些工具的短期性质,截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司金融工具的账面金额,包括现金等价物、限制性现金、未开票应收账款、应付账款和应计费用,接近其公允价值。有关公允价值计量的进一步讨论,见附注4。
细分信息
分部报告的会计指导为在财务报表中报告运营部门信息制定了标准。该公司是一家农业生物科学公司,运营于 一细分市场,即开发改良的Camelina植物品种,以生产专有产品,并为农业和食品行业生产其他高价值的遗传特征。公司的首席运营决策者不单独管理公司的任何部分,资源分配和业绩评估基于公司的合并经营业绩。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销额列报。维修和维护在发生时记入运营费用。 折旧和摊销费用是使用资产投入使用后的估计使用寿命的直线法计算的,如下所示:
| | | | | | | | |
资产描述 | | 预计使用寿命(年) |
装备 | | 3 |
家具和固定装置 | | 5 |
软件 | | 3 |
租赁权改进 | | 使用寿命或租赁期限较短 |
租赁会计
作为承租人,公司遵循ASC 842中编纂的租赁会计指南。如果指南中描述的五个标准中的任何一个适用于租赁,并且任何未归类为融资租赁的租赁都被归类为经营租赁,则在租赁期限内按直线方式确认费用,则该租赁被归类为融资租赁。根据ASC 842,公司在租约开始之日记录租赁负债,计算方法是租赁付款的现值,使用租赁中隐含的利率,或者如果该利率不容易确定,则使用公司的增量借款利率。等于租赁负债的使用权资产也记录在案,并在必要时对租赁条款中可能存在的租赁预付款、租赁应计额、初始直接成本和出租人租赁激励措施进行调整。
Yield10采用了短期租赁例外情况,允许承租人从ASC 842的会计要求中省略期限为十二个月或更短的租约。在申请短期租赁例外情况时,公司会评估新租约的续订选项或常青条款,这些条款会自动续订租约,直到其中一方终止租赁合同。 如果公司合理地确定租约将延长为期权和常青期,则公司在评估租赁期限时会包括续订期权和常青期。该公司目前的租赁协议均不包含延长租约的常青条款或选项。
长期资产减值
每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,对财产和设备等长期资产进行减值审查。会计指导进一步要求,只有在长期资产账面金额无法根据其未贴现的未来现金流收回的情况下,公司才确认减值损失,并将减值损失计为资产账面金额和公允价值之间的差额。
收入
以美元为代价3,0002024年2月14日,公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予了VISION Bioenergy Oilseeds, LLC的某些专有耐除草剂特性和耐除草剂的Camelina品种的全球非独家商业许可,用于除omega-3油和生物塑料以外的任何领域。 根据许可条款,VISION有一个 三年将生物燃料的许可特性和品种商业化的独家经营期。在此期间,Yield10有权继续在有限的规模上开发这些技术,并与其他生物燃料参与者建立合作伙伴关系。Yield10对生物燃料领域以外的除草剂耐受技术(包括欧米茄-3油的生产)的商业化没有任何限制。 截至2024年3月31日,该公司已收到美元2,000签署许可协议时应付的对价。剩下的美元1,000是在公司完成某些短期可交付成果后于2024年5月收到的。
Yield10审查了ASC 606提供的会计指导, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”)。根据ASC 606的要求,公司确定许可协议包括几项重要的合同履行义务,这些义务预计将在截至2025年9月的整个期间内完成。这些履约义务均不代表公司根据其他第三方协议提供的不同的、持续的活动。因此,公司决定应将许可证和绩效交付件捆绑并记录在单一会计单位下,收入在2025年9月之前以直线方式确认。在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认了美元300在许可证收入中,余额为 $2,000,或 $1,700,截至2024年3月31日从VISION获得,在公司随附的简明合并资产负债表中记录为递延收入。
该公司历来通过政府研究补助金获得收入,在政府研究补助金中,它要么是主要承包商,要么是分包商。这些补助金被视为公司业务的核心业务。公司将补助金收入视为与补助金相关的研究费用。从政府补助金获得但截至资产负债表日尚未开具发票的收入记作未开具账单的应收账款,在完成工作之前从政府补助金中收到的资金记作递延收入,直至获得收入。
研究和开发
与内部研发有关的所有费用均按发生时列为支出。研发费用包括工资、员工福利、分包商、作物试验、监管活动、设施相关费用、折旧和股票薪酬等直接成本。种子繁殖和加工所产生的成本以及根据谷物生产合同从种植者那里购买的Camelina谷物的收获成本均包含在研发费用中,直到公司完成向既定商业运营的过渡,届时这些成本预计将记录在库存中。与政府研究补助金相关的费用记作研发费用。
在开始确认Camelina产品收入之前,Yield10需要更全面地建立其Camelina的商业业务,展示其生物燃料原料和Omega-3 Camelina产品的盈利经济性,并通过更大规模的种植面积来验证种植者的接受程度。在此之前,该公司将根据ASC 740的定义,将其早期小规模的Camelina生产(例如2023年完成的Camelina的生产)视为初步的概念验证或原型, 研究和开发。因此,为向种植者交付的Camelina种植种子以及该公司向其谷物收购合作伙伴购买的谷物而向Yield10支付或应付的款项将记录为研发费用抵消。
一般和管理费用
公司的一般和管理费用包括工资成本、员工福利、设施费用、咨询和专业服务费、差旅费、折旧、股票薪酬以及为支持公司行政和业务发展而产生的办公相关费用。
知识产权成本
公司将与专利申请和维护相关的所有费用包括在公司未经审计的简明合并运营报表中的一般和管理费用中。
股票薪酬
向员工、董事会成员和非雇员支付的所有基于股份的款项均在运营费用中确认,其授予日公允价值是在要求接受者提供服务以换取奖励的时期内。有关授予的股票奖励类型、与此类奖励相关的薪酬支出以及未偿还的股票奖励的详细情况,请参阅附注6。
最新会计准则
财务会计准则委员会或公司自指定生效日期起采用的其他准则制定机构不时发布新的会计公告。
2016 年 6 月,财务会计准则委员会发布了 A美国编号 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。 FASB 随后发布了亚利桑那州立大学2016-13年度修正案,其生效日期和过渡日期与最初的声明相同。该标准要求各实体估算从短期贸易应收账款到长期融资等金融资产的预期终身信用损失,并使用预期损失模型而不是先前使用的已发生损失模型报告信用损失,并建立与信用风险相关的额外披露。 对于有未实现亏损的可供出售债务证券,该标准现在要求记录准备金,而不是减少投资的摊销成本。该标准将可供出售债务证券的确认信贷损失金额限制在账面价值超过公允价值的金额内,并要求在公允价值增加时撤销先前确认的信贷损失。 该指导方针自之后开始的年度期间有效2022年12月15日,适用于有资格成为小型申报公司的美国证券交易委员会申报人,以及 这些财政年度内的过渡期。 该准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响.
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 分部报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进。该标准要求披露定期向公司首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,并在每份报告的分部损益衡量标准中包括其他细分市场项目的金额和构成说明,以与分部损益进行对账,以及该实体CODM的所有权和状况。本更新中的修正案还扩大了中期分部的披露要求。本标准下的所有披露要求也适用于只有一个可报告细分市场的公共实体。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前采用,本更新中的修正案必须追溯适用。 该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响.
公司不知道有任何尚未生效的新声明可能会影响公司未来的合并财务报表。
3. 每股基本净亏损和摊薄净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行稀释普通股的加权平均数。摊薄后的已发行股票的计算方法是将基于库存股方法的已发行股票期权和认股权证中的任何潜在(未发行)普通股以及限制性股票单位中任何潜在(未发行)普通股的加权已发行股份加权相加。在报告净亏损的时期,所有普通股等价物都被排除在计算之外,因为它们会产生反稀释作用,这意味着每股亏损将减少。因此,在报告亏损的时期,每股基本亏损和摊薄亏损相同。普通股等价物包括股票期权、限制性股票奖励和认股权证。
由于具有反稀释作用,以下可能具有稀释作用的证券被排除在摊薄后的每股净亏损的计算范围之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日, |
| | | | | 2024 | | 2023 |
选项 | | | | | 54,156 | | | 48,343 | |
限制性股票奖励 | | | | | 25,001 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
认股证 | | | | | 460,953 | | | 47,053 | |
总计 | | | | | 540,110 | | | 95,396 | |
4. 公允价值测量
如公允价值计量会计准则所述,公司有某些按公允价值记录的金融资产,这些资产在公允价值层次结构中被归类为1级和2级。公允价值是指在计量日独立市场参与者之间的有序交易中,出售资产所获得的价格或为转移负债而支付的价格。由1级输入确定的公允价值使用可观察的数据,例如相同工具在活跃市场的报价。由二级输入确定的公允价值使用活跃市场中可直接或间接观察到的报价以外的数据点。由第三级输入确定的公允价值使用不可观察的数据点,其中几乎没有或根本没有市场数据,这要求报告实体制定自己的假设。公允价值层次结构级别由最低水平的重要投入决定。
截至2023年12月31日,该公司的金融资产被归类为二级,最初按交易价格估值,随后使用第三方定价服务进行估值。由于公司的投资组合可能包括并非总是每天交易的证券,因此定价服务使用许多可观察的市场输入来确定价值,包括可申报的交易、基准收益率和同类证券的基准设定。公司通过审查第三方定价服务的定价方法并从其他定价来源获取市场价值来验证第三方定价服务提供的价格。完成验证程序后,截至2023年12月31日,公司没有调整或推翻这些定价服务提供的任何公允价值衡量标准。
下表列出了截至2023年12月31日定期按公允价值计量的公司资产的信息,并指出了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用报告日的公允价值衡量标准 | | |
| 活跃市场中相同价格的报价 资产 | | 重要的另一半 可观察的输入 | | 意义重大 不可观察的输入 | | 截至的余额 |
描述 | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 2023年12月31日 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 673 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 673 | |
总资产 | $ | 673 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 673 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2024年3月31日,公司未持有任何须按公允价值计量的资产。在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中,没有在类别级别之间转移金融资产。
5. 应计费用
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
员工薪酬和福利 | $ | 431 | | | $ | 103 | |
租赁设施 | 4 | | | 27 | |
专业服务 | 296 | | | 452 | |
实地试验和相关费用 | 125 | | | 1,032 | |
其他 | 331 | | | 396 | |
应计费用总额 | $ | 1,187 | | | $ | 2,010 | |
6. 股票薪酬
员工和非员工股票奖励的费用信息
公司确认了与股票奖励相关的股票薪酬支出,包括对非雇员和董事会成员的奖励,为美元403和 $436分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。截至 2024 年 3 月 31 日,大约有 $1,819尚未确认为补偿费用的未归属奖励。
与未归属股票奖励相关的薪酬支出预计将在剩余的加权平均期内予以确认 2.36年份。
股票期权
截至2024年3月31日的三个月期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权平均值 行使价格 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 55,790 | | | $ | 212.79 | |
已授予 | — | | | — | |
已锻炼 | — | | | — | |
被没收 | (1,632) | | | 45.73 | |
已过期 | (2) | | | 70,272.00 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 54,156 | | | $ | 215.24 | |
| | | |
期权可于 2024 年 3 月 31 日行使 | 30,925 | | | $ | 309.77 | |
根据公司2018年股票期权和激励计划(“2018年股票计划”)的条款,Yield10的董事会批准增加了 25,068和 10,300分别在2024年和2023年第一天向2018年股票计划分配的股份,每股都代表 5每次上涨前一天公司已发行普通股的百分比。在2023年5月25日举行的公司2023年年度股东大会上,股东批准了对2018年股票计划的修正和重述,以增加根据2018年计划可能发行的公司普通股总数 20,833股份。截至2024年3月31日, 17,8432018年股票计划仍可授予股份。
限制性股票单位
公司根据每个RSU的授予日期的公允市场价值,按直线方式记录限制性股票单位(“RSU”)在必要服务期(近似归属期)内的股票补偿支出。作为限制性股票单位的归属,公司向其员工预扣了若干股票,其总公允市场价值等于归属日可发行的普通股的最低预扣税额。在截至2024年3月31日的三个月中,没有员工的限制性股票单位归属。
截至2024年3月31日的三个月,限制性股票单位的活动摘要如下:
| | | | | | | | |
| RSU 数量 | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | — | | |
已获奖 | 25,001 | | |
已发布 | — | | |
| | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 25,001 | | 0.63 |
| | |
| | |
| | |
这个 25,001在截至2024年3月31日的三个月中,公司董事会授予的限制性股票单位是向某些高管、高级职员和外部顾问授予的。这些 RSU 将归属 50% 增量 6和 12自颁发奖项之日起的几个月。
7. 租赁
租赁负债的到期日分析
根据ASC 842记录的公司的使用权资产和相应的租赁负债包括其位于马萨诸塞州沃本的总部的设施租赁以及少量汽车租赁。 2024年3月31日,公司与其沃本工厂和租赁汽车相关的租赁负债将按以下方式到期: | | | | | |
| |
截至12月31日的年度 | 未贴现的现金流 |
2024(四月至十二月) | $ | 611 | |
2025 | 832 | |
2026 | 786 | |
2027 | 24 |
2028 | 4 |
未贴现的未来租赁付款总额 | 2,257 | |
代表利息的租赁付款金额 | (224) | |
租赁负债总额 | $ | 2,033 | |
短期租赁负债 | $ | 687 | |
长期租赁负债 | $ | 1,346 | |
截至2024年3月31日,该公司沃本设施的房地产租赁是 94.5公司租赁负债的百分比2,257反映在上表中。
租赁成本的定量披露
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
租赁成本: | | | | | | | |
运营租赁成本 | $ | 161 | | | $ | 151 | | | | | |
短期租赁成本 | 165 | | | 217 | | | | | |
转租收入 | (161) | | | (159) | | | | | |
总租赁成本,净额 | $ | 165 | | | $ | 209 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至的其他信息: | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | | |
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| | | | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | 2.7 | | 3.0 | | | | |
加权平均折扣率 | 7.53% | | 7.53% | | | | |
房地产租赁
2016年,公司签订了经修订的总部租赁协议,公司根据该协议进行租赁 22,213平方英尺的办公和研发空间位于马萨诸塞州沃本市总统大道19号。租赁协议将于2026年11月30日终止,不包括提前终止或延长租约的选项。根据租约,公司必须在整个租赁期内按比例缴纳与房屋相关的某些税款和运营成本。在租用空间的初始扩建过程中,房东支付了某些租户改善费用,这导致公司的租金有所增加。按照ASC 842的要求,这些改进被记录为相关使用权资产估值的降低。
该公司在租约开始时向沃本房东提供了押金 $229以不可撤销的信用证的形式。2023年12月,该公司通知房东,它将推迟每月租金的付款,从2023年12月的租金开始,直到公司能够筹集足够的额外营运资金。房东通知公司,根据租赁条款,它拖欠了付款,随后提取了根据不可撤销的信用证持有的资金,以支付2023年12月至2024年2月的租金,信用证中的剩余余额为美元12。该公司从2024年3月开始重新支付其月租金,并打算将信用证退还至美元229余额视可用资金允许而定。
2016年10月,该公司与CJ第一制糖株式会社(“CJ”)的子公司签订了转租协议,内容涉及CJ的转租约约 9,874其位于马萨诸塞州沃本的租赁设施的平方英尺。CJ的转租与公司的主租约相同,CJ将根据主租赁条款不时调整与公司应付给房东的金额成比例支付租金和运营费用。未来的CJ转租付款未列报为抵消未贴现的未来租赁付款总额的美元2,257如上面的租赁到期分析表所示。CJ向公司提供了美元的保证金103以不可撤销的信用证的形式出现。
该公司位于加拿大萨斯喀彻温省萨斯卡通的全资子公司YOI的租赁约为 9,600平方英尺的办公室、实验室和温室空间位于唐尼路410号的创新广场内,以及位于体育馆广场110号的加拿大国家研究委员会研究设施内。所有租约均不包含续订或提前终止的选项。YOI对这些设施的租约将在2024年5月31日之前的不同日期到期。
车辆租赁
2023 年,公司签订了一项车队租赁计划,为在加拿大西部和美国西北部广泛旅行的员工提供车辆,以支持 Camelina 的现场运营。这些车辆租赁的条款通常为 四到 五年并在租赁期满时包含按合同担保的剩余价值购买期权.
8. 可转换应付票据,净额
2023年4月27日,该公司与马拉松石油公司签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),意向马拉松对Yield10进行潜在投资,并就用于可再生燃料生产的低碳强度Camelina原料油签订承购协议。在签署意向书时,公司向马拉松的子公司MPC Investment LLC出售并发行了原本金为美元的优先无抵押可转换票据1,000(“可转换票据”),可转换为公司普通股,转换价格等于美元73.68每股,但须遵守可转换票据中规定的任何强制性调整以及某些条件和限制。如果不提前转换或终止,则可转换票据的所有未偿本金以及应计和未付利息将在可转换票据的预计到期日(2024年8月24日)以现金全额到期支付。该公司使用了美元的净收益967,扣除债券发行成本为美元33,来自可转换票据,用于营运资金和一般公司用途。
可转换票据包含此类工具的惯常违约事件,应计利息为 8.0每年百分比,每半年支付一次欠款,预计将于2024年8月24日到期,除非根据其条款在该日期之前提前还款或进行转换。公司可以选择在任何利息支付日之前以实物形式支付该利息支付日到期的利息(“PIK利息”),在这种情况下,此类PIK利息将资本化并添加到可转换票据的未付本金中。截至2024年3月31日的可转换票据的应计利息支出包含在此处包含的公司简明合并运营报表中的其他收入(支出)净额。
美元的发行成本33在预计到期日之前,使用实际利率法作为利息支出摊销,因此实际利率为 10.7%。2024 年 3 月 31 日,美元23发行成本仍需在到期日之前摊销。如果Yield10和Marathon在到期日之前签订了最终承购协议或符合合格融资(定义见可转换票据)的类似交易,则可转换票据将转换为就此类合格融资发行的证券,公司将确认任何剩余的未摊销发行成本。
9. 承付款和意外开支
合同承诺
与 Rothamsted Research(“Rothamsted”)签订独家合作协议
2020年11月,公司与总部位于英国的罗瑟姆斯特德签署了独家合作协议,以支持罗瑟姆斯特德开发亚麻籽油omega-3油的计划。根据该协议,Yield10为Rothamsted正在进行的研究提供了财政支持,包括进一步的EPA、DHA+EPA特征改善、实地测试和营养研究。公司支付了Rothamsted的研究资金和期权费用,总计 $219,最后一笔款项为 $31在 2024 年 4 月支付。协议中包括该公司拥有独家协议 两年可以选择签署该技术的全球、独家或非排他性许可协议。2022年11月,Yield10和Rothamsted同意延长合作协议。2023年10月,该公司行使了签署该技术的独家许可协议的选择权,许可协议的执行将于2024年第二季度完成。
与密苏里大学(“UM”)的许可协议
根据截至2018年5月17日与UM签订的许可协议,Yield10拥有两项用于提高农作物含油量的新型基因技术的全球独家许可。这两项技术都基于围绕Accase功能和调节的重大新发现,AcCase是一种参与石油生产的关键限速酶。英国许可证在2019年5月扩大到包括对Accase复合物中第三个基因的全球独家许可,该公司已将其命名为 C3012,该基因可能会补充 C3007 的活性,以提高农作物的含油量。
根据英国许可协议,公司必须不遗余力地在整个许可领域开发许可产品,并将许可产品引入商业市场。除非公司能够与UM就适用里程碑的潜在调整达成协议,否则公司未能实现许可协议规定的任何里程碑将赋予UM终止许可协议或使其非排他性的权利。
公司有义务向UM支付许可执行费、与许可协议涵盖的任何监管文件和批准相关的里程碑付款、监管部门批准后销售许可产品的特许权使用费,以及与许可产品相关的任何分许可使用费(如果有)的一定百分比。公司或 UM 可以根据协议条款终止许可协议。
保证向种植者和种子生产者支付最低款项
为了激励加拿大和美国的种植者与该公司签订2022/2023年冬季和2023年春季生长季节的Camelina商业谷物生产合同,Yield10提供了每英亩最低保障补助金,以降低种植者的财务损失风险。这些最低还款额的成本通常是在预期的生长季节按直线计算的。最低担保的支付以每个种植者履行合同责任为条件,但被Yield10向种植者提供的Camelina种植种子的购买价格以及公司为收获的谷物数量支付的合同价格所抵消。截至2024年3月31日和2023年12月31日,已完成的2022/2023年冬季和2023年春季生长季节应付给种植者的剩余款项总额为美元78和 $204,分别扣除种植者支付种子费用的义务。从2023/2024年冬季冬季生长季节开始,公司停止了种植者最低工资激励计划。
设施租赁
公司根据不可取消的租约租赁租赁设施,这些设施将在2026年11月30日之前的不同日期到期。参见注释 7。
诉讼
在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律诉讼和索赔。公司目前未发现任何其认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的此类诉讼或索赔,无论是个人还是总体而言,都不存在任何此类诉讼或索赔。
担保
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有记录在案的重大担保负债。
公司根据在正常业务过程中与其他公司(通常是与业务伙伴和承包商签订的协议)的各种协议订立了赔偿条款。根据这些条款,公司通常会赔偿受补偿方因其活动而遭受或产生的损失,并使受赔方免受损害。这些赔偿条款通常在基础协议终止后继续有效。根据这些赔偿条款,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的。但是,迄今为止,公司尚未承担任何材料费用来为诉讼辩护或解决与这些赔偿条款相关的索赔。因此,这些协议的估计公允价值微乎其微。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有记录这些协议的负债。
10. 许可协议
VISION 生物能源油籽有限责任公司
以美元为代价3,0002024年2月14日,公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予了VISION Bioenergy Oilseeds, LLC的某些专有耐除草剂特性和耐除草剂的Camelina品种的全球非独家商业许可,用于除omega-3油和生物塑料以外的任何领域。 根据许可条款,VISION有一个 三年将生物燃料的许可特性和品种商业化的独家经营期。在此期间,Yield10有权继续在有限的规模上开发这些技术,并与其他生物燃料参与者建立合作伙伴关系。Yield10对生物燃料领域以外的除草剂耐受技术(包括欧米茄-3油的生产)的商业化没有任何限制。 截至2024年3月31日,该公司已收到美元2,000签署许可协议时应付的对价。剩下的美元1,000在公司完成某些近期交付项后,于2024年5月收到。
Yield10审查了ASC 606提供的会计指导, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。根据ASC 606的要求,公司确定许可协议包括几项重要的合同履行义务,这些义务预计将在截至2025年9月的整个期间内完成。这些履约义务均不代表公司根据其他第三方协议提供的不同的、持续的活动。因此,公司决定应将许可证和绩效交付件捆绑起来并作为单一会计单位入账,收入在2025年9月之前以直线方式确认。在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认了美元300在许可证收入中,余额为 $2,000,或 $1,700,截至2024年3月31日从VISION获得,在公司随附的简明合并资产负债表中记录为递延收入。
J.R. Simplot(“Simplot”)
2019年10月,公司向J.R. Simplot(“Simplot”)授予了非独家许可,用于评估该公司在马铃薯中的三种新特征。根据许可协议,Simplot计划在其研发计划中对产量特征 C3003、C3004 和 C4001 进行研究,以此作为提高作物性能和可持续性的战略。
GDM
2020年8月,公司与专门从事植物遗传学的公司GDM签订了非排他性研究协议,以评估大豆的新产量特征。根据协议条款,GDM正在其研发计划中使用该公司的产量特征,以此作为提高大豆产量表现和可持续性的战略。该研究协议在第一阶段包括三种新的产量特征,未来有可能将该计划扩展到更多特征。2023年9月,该公司和GDM修订了研究协议,将协议期限延长至2025年8月,以便让GDM有更多时间完成评估。
Simplot和GDM的研究安排都没有为公司提供许可收入,而Simplot和GDM则进行特征评估。
11. 地理信息
下表汇总了公司补助收入和长期资产的地理分布。国外收入基于获得该收入的公司子公司所在的国家/地区。
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| | 美国 | | 加拿大 | | 总计 |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | |
收入 | | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | 300 | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | |
收入 | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | |
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可识别的长期资产 | | | | | | |
2024年3月31日 | | $ | 438 | | | $ | 49 | | | $ | 487 | |
2023年3月31日 | | $ | 620 | | | $ | 95 | | | $ | 715 | |
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12. 股本和认股权证
普通股
反向股票分割
2024年5月2日,公司向特拉华州提交了修改公司注册证书的修正证书,完成了普通股1比24的反向拆分。反向股票拆分的比率由公司董事会在2024年4月26日举行的公司特别会议上获得股东批准后确定。反向股票拆分实际上增加了公司可供发行的普通股,将已发行和流通普通股的可分割系数减少了24%,同时其授权股份保持在目前水平 60百万。对公司的已发行股票期权以及根据公司股权补偿计划发行和可发行的股票数量进行了比例调整。
权证行使激励措施
2024年3月22日,公司与某些现有机构投资者签订了认股权证行使协议,根据该协议,这些投资者同意 (i) 行使 2023 年 5 月 R 中向他们发行的部分认股权证注册直接发行和私募配售(如下所述),可行使于 27,964公司普通股的股份,行使价为美元71.52每股,以及 (ii) 2023 年 8 月向他们发行的部分认股权证 公开发行(也将在下文介绍),可行使于 105,000普通股,行使价为美元15.60每股。考虑到他们立即行使这些权利 132,964现金认股权证总额,公司同意将这些机构投资者持有的2023年5月和2023年8月认股权证的行使价降至美元10.32每股,等于协议执行前公司在纳斯达克股票市场上普通股的收盘价。机构投资者还通过私募获得了新的未注册认股权证,最多可购买总额为 265,928行使价为 $ 的普通股10.32每股,等于 200与本次认股权证行使相关的已发行普通股的百分比。这些新的认股权证将有
到期日等于自股东批准认股权证之日起的五周年纪念日。公司打算在目前定于2024年6月7日举行的年度股东大会上寻求批准。根据《纳斯达克上市规则》第5635(d)条,本次投票是必要的。现在,该公司的普通股将从2024年5月16日起从纳斯达克退市,因此从技术上讲,不再需要进行投票。该公司于2024年4月25日向美国证券交易委员会提交了S-1注册声明(文件编号333-278930),以注册新的认股权证。公司收到的净收益约为 $1,211在截至2024年3月31日的三个月中,自行使认股权证起,扣除交易费用为美元161在完成安排时发生的。
公开发行
2023 年 8 月 15 日,公司完成了股票的公开发行 239,583公开发行价格为美元的单位15.60每单位。每个单元包括 一普通股份额和 一购买权证 一普通股的份额。认股权证发行后可立即行使,行使价为美元15.60每股并到期 五年自发行之日起。普通股和附带的认股权证只能在发行期间一起购买,但在发行时可以立即分离。公司收到的现金收益为 $3,125从本次发行中扣除 $613在发行成本方面。
注册直接发行和私募配售
2023年5月3日,公司与机构投资者和现有投资者签订了证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司同意发行和出售(i)总计 38,817公司普通股的股份(“股份”),面值美元0.01每股,(ii) 用于购买的预先注资认股权证(“预先注资认股权证”) 3,130普通股,以及 (iii) 私募认股权证(“私募认股权证”),用于购买总计 41,946普通股。股票、预筹认股权证和私人认股权证合并出售,对价等于美元71.52为了 一股票和可供购买的私人认股权证 一普通股的标的份额(或代替普通股,美元71.52用于购买预先注资的认股权证 一普通股的标的份额和可供购买的私人认股权证 一普通股的标的份额)。预先注资认股权证的行使价为美元0.0024每股标的股份。私人认股权证的行使价为美元71.52每股标的股份。
股票和预先注资认股权证是根据S-3表格(文件编号333-254830)上的有效注册声明发行的,该声明最初于2021年3月29日向美国证券交易委员会提交,并由美国证券交易委员会于2021年4月2日宣布生效。预先注资的认股权证已于 2023 年 5 月 12 日完全行使并转换为 3,130公司普通股的股份。根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第4(a)(2)条和/或第506条,私人认股权证以并行私募配售(“私募配售”)的形式出售,免于注册。私人认股权证自发行之日起六个月后,即2023年11月6日开始行使,并将于该日五周年之日终止。
注册直接发行和私募的总收益为美元3,000在发行成本为美元之前283.
At-The-Market(“ATM”)计划
2023年1月24日,公司与Maxim Group LLC(“Maxim”)签订了股权分配协议(“销售协议”),根据该协议,公司可以发行和出售其普通股,美元0.01每股面值,总发行价格最高为美元4,200不时通过Maxim,专门担任公司的销售代理。Maxim有权按固定佣金率获得补偿 2.75每股售出总销售价格的百分比。自 2023 年 5 月 3 日起,公司在总共签发了《销售协议》后终止了销售协议 3,945普通股,全部在截至2023年3月31日的三个月内,每股价格在美元之间72.72和 $97.92,从而为公司带来总收益为美元299在提供总额为 $ 的成本和销售佣金之前196.
董事会股票发行
在截至2024年3月31日的三个月中,公司董事会的某些成员选择接受 3,067以Yield10普通股代替获得的股份28以现金形式支付他们为董事会和董事会委员会提供的服务。
优先股
公司的注册证书授权公司最多签发 5,000,000$ 的股份0.01面值优先股。
认股证
下表汇总了截至2024年3月31日的未偿还普通股认股权证的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行 | | 行使未偿还认股权证后可发行的股份数量 | | 普通股每股行使价 | | 到期日期 |
2024 年 3 月发行的认股权证激励措施 | | 265,928 | | | $ | 10.32 | | | (1) |
2023 年 8 月公开发行 | | 134,583 | | | $ | 15.60 | | | 2028年8月15日 |
2023 年 5 月注册的直接和并行私募配售 | | 13,982 | | | $ | 71.52 | | | 2028年11月6日 |
2019 年 11 月公开发行——B 系列 | | 16,480 | | | $ | 192.00 | | | 2027年5月19日 |
2019 年 11 月私募配售-B 系列 | | 29,949 | | | $ | 192.00 | | | 2027年5月19日 |
顾问 | | 31 | | | $ | 2,784.00 | | | 2024年9月11日 |
未偿认股权证总额 | | 460,953 | | | | | |
(1) 根据普通股购买权证的条款,这些认股权证的到期日将等于自股东批准之日起的五周年。在目前定于2024年6月7日举行的年度股东大会上,要求公司股东予以批准。
2024年3月22日,持有上述2023年8月和2023年5月证券发行认股权证的某些投资者总共行使了 132,964认股权证,行使价为美元10.32认股权证行使激励发行中的每股收益。除了每交出的认股权证获得一股普通股外,这些投资者还获得了新的未注册认股权证,最多可购买总额为 265,928行使价为 $ 的普通股10.32每股,等于 200与本次认股权证行使相关的已发行普通股的百分比。参见 权证行使激励措施上面的披露。
2024 年 1 月 7 日 593公司在2017年7月的注册直接发行中发行的认股权证根据其条款到期。
在行使股票期权、归属限制性股票单位和转换认股权证后,已预留以下普通股供未来发行:
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
股票期权 | | 54,156 | | | 55,790 | |
RSU | | 25,001 | | | — | |
| | | | |
认股证 | | 460,953 | | | 328,582 | |
为未来发行预留的普通股总数 | | 540,110 | | | 384,372 | |
13. 后续事件
反向股票分割
2024年5月2日,公司向特拉华州提交了修改公司注册证书的修正证书(“章程修正案”),完成了普通股1比24的反向拆分。反向股票拆分的比率由公司董事会在2024年4月26日举行的公司特别会议上获得股东批准后确定。反向股票拆分实际上增加了公司可供发行的普通股,将已发行和流通普通股的可分割系数减少了24%,同时其授权股份保持在目前水平。 60百万。对公司的已发行股票期权以及根据公司股权补偿计划发行和可发行的股票数量进行了比例调整。完成反向股票拆分旨在重新遵守纳斯达克关于继续在纳斯达克资本市场上市的最低出价要求。
纳斯达克退市通知
2024年5月14日,公司收到纳斯达克股票市场有限责任公司的通知,纳斯达克听证会小组已决定将公司的普通股退市。退市是因为未能重新遵守纳斯达克上市规则5550(b)(1)中规定的继续在纳斯达克资本市场上市的最低股东权益要求,该要求在纳斯达克资本市场上市的公司将股东权益维持在至少2,500美元。公司普通股的暂停交易将于2024年5月16日开盘时生效。根据1934年《证券交易法》,Yield10在其普通股从纳斯达克资本市场退市后,将继续是一家申报公司。该公司预计,其普通股将于2024年5月16日开盘时在场外市场集团平台上开始交易,股票代码为 “YTEN”。该公司计划申请在场外交易QB市场上交易。
自通知信发出之日起,公司有15天的时间提交书面申请,要求纳斯达克上市和听证会审查委员会对纳斯达克听证小组的退市决定进行审查。该公司不打算对纳斯达克听证小组的裁决提出上诉,并预计将向美国证券交易委员会提交25-NSE表格,这将使公司的普通股从纳斯达克的上市和注册中删除。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
(所有美元金额均以千计)
前瞻性陈述
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。 所有美元金额均以千美元表示。2024 年 5 月 2 日,公司对其普通股进行了 1 比 24 的反向股票拆分。除非另有说明,否则本附注和随附财务报表中规定的所有股票金额、每股数据、股价和转换率均已追溯调整,以反映这种反向股票拆分(如适用)。
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述涉及我们未来的计划、目标、预期和意图,可以用 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 和 “继续” 等词语或类似词语来识别。
尽管我们认为我们的期望是基于我们对业务和运营的了解范围内的合理假设,但本文件中包含的这些前瞻性陈述既不是承诺也不是保证。我们的业务面临重大风险和不确定性,无法保证我们的实际业绩不会与我们的预期有重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的业务计划和战略的陈述;预期的未来财务业绩和现金需求;全球地缘政治冲突的潜在影响;获得额外资金的计划;取决于我们持续经营能力的计划和预期;以及Yield10技术的开发和商业化计划。此类前瞻性陈述存在许多风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期存在重大差异,包括但不限于与有限现金资源相关的风险、我们获得额外资金能力的不确定性、与执行业务计划和战略相关的风险、与保护和执行我们的知识产权相关的风险,以及第一部分第1A项 “风险因素” 标题下列出的其他风险和不确定性那个公司的 10-K 表年度报告截至2023年12月31日的年度以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中。
本文件中提出的前瞻性陈述和风险因素仅截至本文发布之日作出,除联邦证券法要求外,我们无意更新任何风险因素,也无意公开宣布对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果。
除非上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中提及 “Yield10 Bioscience”、“Yield10”、“我们”、“我们”、“我们的公司” 或 “公司” 的所有内容均指特拉华州的一家公司Yield10 Bioscience, Inc. 及其子公司。
概述
Yield10 Bioscience, Inc.(“Yield10” 或 “公司”)是一家农业生物科学公司,专注于使用油籽将可持续产品商业化 Camelina sativa(“Camelina”)作为一种平台作物。Camelina的特点,包括冬季品种的可用性和较短的生长周期,使其适合纳入北美数百万英亩土地的轮作和双重种植。为了释放这种潜力,使Camelina成为对农民有吸引力的选择,该公司正在开发并计划将具有优异杂草控制除草剂耐受性特性、改善农艺性能和提高作物价值的先进品种商业化。该公司正在寻求两种具有不同市场机会、价值链、规模要求和挑战的Camelina籽油产品。第一款产品Camelina籽油正在开发为生物燃料的低碳强度原料油,包括生物柴油、可再生柴油(“RD”)和可持续航空燃料(“SAF”)。 正在开发的第二种Camelina产品将是种子油,其中含有高含量的omega-3脂肪酸二十碳五烯酸(“EPA” 和二十二碳六烯酸(“DHA”),由基因工程种子产生。”公司的发展是由对欧米伽-3原料新来源的需求不断增长以及传统原材料——从海洋捕捞的鱼类和磷虾中提取的鱼油——的生产限制和供应波动所推动的。 该公司的omega-3 Camelina上市后,将满足水产养殖业对可靠、可扩展的omega-3油供应的需求。
Yield10总部位于马萨诸塞州沃本,在加拿大萨斯喀彻温省萨斯卡通设有油籽卓越中心。
政府补助
2018年,我们与密歇根州立大学(“MSU”)签订了一项次级奖项,以支持能源部(“DOE”)资助的名为” 的补助金一种增加籽油碳通量的系统方法。“我们在这项为期五年的补助金下的参与是逐年递增的,第一年从2017年9月15日开始。美国国会在截至2022年9月的合同年度内为该次级奖项拨款,总额为2,957美元。我们获准将奖励期限延长至2023年初,以赚取和确认补助金下剩余的最后60美元。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认了该次级奖项的最终60美元,没有剩余金额可供确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
节目标题 | | 资金 中介机构 | | 政府资助的拨款总额 | | 截至 2023 年 9 月 30 日确认的总收入 | | 截至 2023 年 9 月 30 日,剩余金额将予以确认 | | 合同/补助金 到期 |
|
美国能源部资助的密歇根州立大学题为 “增加籽油碳通量的系统方法” 的分包合同 | | 能源部 | | $ | 2,957 | | | $ | 2,957 | | | $ | — | | | 于 2023 年第一季度完成 |
关键会计估计和判断
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表,这些财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和判断,这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、基于股票和绩效的薪酬、使用权资产和租赁负债的衡量、租赁费用确认和所得税相关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值不同。在编制截至2024年3月31日的三个月未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策以及重要判断和估计与我们在编制中讨论的相同 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告,在标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计和判断” 的部分中。
运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
补助金收入 | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | (60) | |
许可证收入 | 300 | | | — | | | 300 | |
总收入 | $ | 300 | | | $ | 60 | | | $ | 240 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了我们在VISION Bioenergy Oilseeds, LLC(“VISION”)签订的全球许可中获得了300美元的许可收入,该许可证涉及我们专有的耐除草剂Camelina技术。作为许可和我们完成某些短期交付成果的对价,VISION将向我们支付总额为3,000美元的现金,其中1,000美元截至2024年3月31日仍未偿还,与交付项的完成有关。剩余的1,000美元是在短期交付项目完成后于2024年5月收到的。与VISION签订的许可协议包含许多其他服务交付成果,公司必须满足这些要求才能履行其义务。我们得出的结论是,应将所有许可证和服务交付件捆绑到一个会计单位中,并在2025年9月最终服务交付项的预计完成日期之前直线确认3,000美元的收入。
在截至2023年3月31日的三个月中,60美元的补助金收入来自美国能源部向密西根州立大学提供的次级奖励。截至2023年3月31日,我们支持该研究补助金的工作已经完成,没有其他补助金收入可供确认。我们目前没有任何有效的政府补助金,也无法评估在2024年剩余时间内是否会向我们发放额外的美国或加拿大政府研究补助金。
在截至2023年12月31日的年度中,我们首次交付了加拿大西部和美国根据冬季和春季种植者合同生产的收获的Camelina谷物。我们的前两个季节规模很小,这代表了我们用于生物燃料原料市场的Camelina产品的概念验证。我们正处于Camelina商业化的早期阶段,尚未开始资本化产品库存。2023年生产Camelina种子的成本和从我们的种植者那里获得的谷物收成的购买成本记为研发费用。在截至2023年12月31日的年度中,我们向种植者和承购伙伴运送种子和收获谷物时收到或应付的款项被记录为研发费用的抵消。这种会计惯例将持续到我们更充分地验证了我们的市场并认为可以通过产品销售实现资本化库存的价值为止。在可预见的将来,该公司的Camelina种子和收获的谷物运输预计将保持季节性,冬季和春季生长季节的种植面积将在我们的第三和第四财季收获并运送给我们的承购合作伙伴。
开支
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
研究和开发费用 | $ | 1,366 | | | $ | 2,162 | | | $ | (796) | |
一般和管理费用 | 1,374 | | | 1,698 | | | (324) | |
支出总额 | $ | 2,740 | | | $ | 3,860 | | | $ | (1,120) | |
研究和开发费用
作为向公司支付3,000美元的对价,公司于2024年2月14日向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予了VISION Bioenergy Oilseeds, LLC的某些专有耐除草剂特性和耐除草剂Camelina品种的全球非独家商业许可,用于除omega-3油和生物塑料以外的任何领域。 根据许可条款,VISION有三年的独家经营期,可以将生物燃料的许可特性和品种商业化。在此期间,Yield10有权继续在有限的规模上开发这些技术,并与其他生物燃料参与者建立合作伙伴关系。Yield10对生物燃料领域以外的除草剂耐受技术(包括欧米茄-3油的生产)的商业化没有任何限制。
研发费用从截至2023年3月31日的三个月的2,162美元下降至截至2024年3月31日的三个月的1,366美元,下降了796美元,下降了37%。支出减少的主要原因是员工薪酬和福利降低,作物试验费用减少以及商业谷物生产成本降低。员工薪酬和福利支出减少了446美元,从截至2023年3月31日的三个月的1,123美元降至截至2024年3月31日的三个月的677美元,这主要是由于为降低我们的现金消耗率而颁布的员工休假和解雇导致工资减少的结果。我们的作物试验费用从截至2023年3月31日的三个月的215美元减少到截至2024年3月31日的三个月的128美元,减少了87美元。作物试验费用的下降是去年第一季度进行了更多的实地考察,对我们的Camelina植物品种进行了评估,包括开发耐除草剂的Camelina植物品种。在截至2024年3月31日的三个月中,商业谷物生产支出减少了73美元。在2023年的前三个月,我们在Camelina种子的商业化前生产中支出了173美元,包括种子繁殖、清洁、处理和储存成本。
根据目前的计划和预测,我们预计在截至2024年12月31日的年度中,我们的研发费用将降至截至2023年12月31日止年度的水平以下,因为我们将主要重点转移到为水产养殖鱼类饲料、营养品和药品市场开发Omega-3 Camelina植物品种和商业化上。我们正在降低研发活动的计划支出水平,以便更好地将支出与2024年的预期现金资源相匹配。我们与研发费用相关的预测可能会发生变化,可能会受到我们筹集额外营运资金以支持计划的能力或我们参与第三方合作或其他可能改变我们计划的商机的影响。
一般和管理费用
一般和管理费用下降了324美元,下降了19%,从截至2023年3月31日的三个月的1,698美元降至截至2024年3月31日的三个月的1374美元。总体下降是由于许多支出类别的削减,主要削减的是员工薪酬和福利、投资者关系、会计和审计以及咨询费,因为我们正在努力降低支出和节省现金。
根据目前的计划和预测,随着我们继续努力使支出与可用现金资源相匹配,我们预计,在截至2024年12月31日的年度中,我们的一般和管理费用将降至截至2023年12月31日止年度的水平以下。我们与一般和管理费用相关的预测可能会发生变化,并可能受到我们筹集额外营运资金以支持计划的能力或我们参与第三方合作或其他可能改变我们计划的商机的影响。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
其他收入(支出),净额 | $ | (32) | | | $ | 18 | | | $ | (50) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他收入(支出),净额
截至2024年3月31日的三个月,其他收入(支出)为32美元的净支出,主要是我们在马拉松石油公司发行的1,000美元短期可转换票据的应计利息和年度保险保费融资的利息的结果。在截至2023年3月31日的三个月中,18美元的其他收入(支出)主要来自我们短期投资的利息收入。
流动性和资本资源
我们需要现金来为我们的营运资金需求提供资金,购买资本资产,并支付我们的经营租赁义务和其他运营成本。历史上,我们流动性的主要来源包括股权融资、政府资助的研究补助金和投资收入。
自成立以来,我们已经承担了与研究、开发和产品商业化工作相关的巨额费用。除2012年外,我们自首次成立以来均出现亏损,包括截至2024年3月31日的三个月。截至2024年3月31日,我们的累计赤字为416,624美元。我们的无限制现金和现金等价物主要用于营运资金目的,截至2024年3月31日,总额为1,597美元,而截至2023年12月31日,现金、现金等价物和投资为1,068美元。截至2024年3月31日,我们的限制性现金为47美元,主要包括与截至2024年3月31日处于终止过程中的公司信用卡计划相关的35美元。截至2024年3月31日,我们在马拉松的子公司MPC Investment LLC发行了1,000美元的未偿还短期可转换票据,除非转换为Yield10股票或提前退休,否则该票据预计将于2024年8月到期。
我们管理层的首要任务之一是评估和实施不同的战略,以便在短期内为我们的运营获得所需的资金。这些策略可能包括但不限于:股权和/或债务的公开发行和私募配售、许可和/或合作安排以及与第三方的战略选择,或来自政府或第三方的其他资金。我们获得资金的能力受到许多风险和不确定性的影响,包括资本市场的波动、地缘政治动荡的影响以及与通货膨胀上升和全球供应链中断相关的经济不确定性。因此,无法保证这些筹资工作会取得成功。如果他们不成功,我们将被要求缩减或可能终止我们的业务运营。出售股票和可转换债务证券可能会导致我们现有股东的稀释,就优先股证券或可转换债务而言,这些证券可能提供优先于普通股的权利、优惠或特权。根据信贷协议发行的债务证券或借款的条款可能会对我们的业务施加重大限制。如果我们通过合作和许可安排筹集资金,我们可能会被要求放弃对我们的技术或产品的重要权利,或者以对我们不利的条款授予许可。额外资金可能无法在合理的条件下及时提供,也可能根本无法提供。
2024年2月14日,公司向VISION Bioenergy Oilseeds, LLC授予某些专有的耐除草剂特性和耐除草剂的Camelina品种的全球非独家商业许可,用于除omega-3油和生物塑料以外的任何领域。根据许可条款,VISION有三年的独家经营期,可以将生物燃料的许可特性和品种商业化。在此期间,Yield10有权继续在有限的规模上开发这些技术,并与其他生物燃料参与者建立合作伙伴关系。Yield10对生物燃料领域以外的除草剂耐受技术(包括欧米茄-3油的生产)的商业化没有任何限制。作为许可证的对价,VISION将向公司支付3,000美元。截至2024年3月31日,公司收到了签署许可协议时应付的2,000美元对价。剩余的1,000美元是在某些近期交付成果完成后于2024年5月收到的。
2024年3月22日,我们与某些现有机构投资者签订了认股权证行使协议,根据该协议,这些投资者同意 (i) 2023年5月以注册直接发行和私募方式向他们发行的部分认股权证,可行使27,964股普通股,行使价为每股71.52美元,以及 (ii) 2023年8月公开发行给他们的部分认股权证,可行使10.5万股普通股,行使价为每股15.60美元。考虑到他们立即以现金形式行使这132,964份认股权证,我们同意将这些机构投资者持有的2023年5月和2023年8月认股权证的行使价降至每股10.32美元,相当于公司普通股的收盘价
协议执行前的纳斯达克股票市场。机构投资者还通过私募获得了新的未注册认股权证,总共购买了265,928股普通股,行使价为每股10.32美元,相当于本次认股权证行使中发行的普通股的200%。截至2024年3月31日,我们从行使认股权证中获得了约1,211美元的收益,其中扣除了完成该安排所产生的161美元的交易费用。
投资是根据我们董事会批准的公司投资政策进行的。该政策的主要目标是保留本金。因此,我们的投资仅限于高质量的公司债务、美国国库券和票据、货币市场基金、银行债务、市政债务和资产支持证券。该政策规定了到期限额、集中限额和流动性要求。截至2024年3月31日,我们没有持有任何投资。
物质现金需求
我们需要现金来满足我们的营运资金需求、购买资本资产、支付租赁义务和其他运营成本。从历史上看,我们的主要流动性来源包括股权融资、政府研究补助金以及现金等价物和短期投资所赚取的收入。
我们经常与第三方签订合同承诺以支持我们的运营活动。这些承诺中更重要的包括我们位于美国和加拿大的办公室、实验室和温室设施的房地产运营租赁。此外,我们通常通过保险经纪人签订年度保费融资安排,这使我们能够将董事和高级管理人员责任和其他商业保险费的支付分摊到保单条款中。我们的实质性承诺还包括与位于北美和南美的第三方种植者达成的协议,以执行作物试验和种子放大活动,以进一步实现我们的性状发展目标并推进我们的Camelina植物品种的商业开发。这些合同作物活动的总成本是巨大的。我们还不时与第三方签订独家研究许可和合作协议,以开发与特征开发相关的知识产权。这些长期协议通常包括初始许可付款和与监管申报和批准相关的未来或有里程碑付款,以及基于未来产品销售的潜在特许权使用费。通常,这些许可安排在相应协议的条款中包含提前终止条款。
公司没有1934年《证券交易法》第S-K条第303(b)项所定义的资产负债表外安排。
与马拉松石油公司的意向书
2023年4月27日,我们与马拉松签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),以潜在地投资马拉松的Yield10,并就用于可再生燃料生产的低碳强度Camelina原料油签订承购协议。在签署意向书时,我们向马拉松的子公司MPC Investment LLC出售并发行了原始本金为1,000美元的优先无担保可转换票据(“可转换票据”),该票据可转换为公司普通股,转换价格等于每股73.68美元,但须遵守可转换票据中规定的任何强制性调整和某些条件和限制。如果不提前转换或终止,则可转换票据的所有未偿本金以及应计和未付利息将在可转换票据的预计到期日(2024年8月24日)以现金全额到期支付。在扣除33美元的债券发行成本后,我们将967美元的净收益用于营运资金和一般公司用途。
继续关注
我们遵循 ASC 主题 205-40 的指导, 财务报表的列报——持续经营, 以确定自财务报表公布之日起, 我们是否有能力继续经营一年.根据我们目前的现金预测,我们预计在截至2024年6月30日的第二季度末之前,我们目前的资本资源将不足以为我们的计划运营提供资金,这使人们对公司继续经营的能力产生了严重怀疑。这种现金资源预测是前瞻性信息,涉及风险和不确定性,实际支出金额可能会因多种因素而出现重大和不利的差异。我们在当前现金资源耗尽后继续运营的能力将取决于我们通过公开或私募股权融资、有担保或无抵押债务融资、股权或债务过渡融资、认股权证持有人行使公司未偿认股权证的能力和意愿,以及额外的政府研究补助金或与第三方的合作安排等渠道获得额外融资的能力,对此无法提供任何保证。如果有的话,我们不知道在需要时是否会以对我们有利或可接受的条件提供额外融资。如果在需要时没有额外的资金,我们将被迫削减研究工作,探索
战略替代方案和/或结束我们的业务,寻求清算剩余资产(包括知识产权和设备)的选择。
如果我们发行股票或债务证券以筹集更多资金,(i)我们可能会产生与此类发行相关的费用,(ii)我们的现有股东将因发行新的股权证券而受到稀释;(iii)我们可能会产生持续的利息支出,并被要求授予与任何债务发行相关的资产的担保权益;(iv)新的股票或债务证券可能拥有比我们优先的权利、优惠和特权现有股东。此外,由于未来股权融资交易导致的所有权变动,根据1986年《美国国税法》第382条,我们的净营业亏损和研发信贷结转的使用可能会受到严格的年度限制。如果我们通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金,则可能需要放弃对我们潜在产品或专有技术的宝贵权利,或者以对我们不利的条款授予许可。
截至2024年3月31日的三个月中的现金使用情况
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金分别为903美元和2667美元。截至2024年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金主要反映了2,472美元的净亏损和为减少161美元的租赁负债而支付的现金,由从VISION许可协议中获得的2,000美元现金所抵消。抵消部分净亏损的非现金费用包括66美元的折旧和摊销费用、9美元的401(k)普通股对等出资、403美元的股票薪酬支出以及124美元的非现金租赁费用。2023年前三个月用于经营活动的净现金为2,667美元,主要反映了3,782美元的净亏损,为减少138美元的租赁负债而支付的现金。抵消部分净亏损的非现金费用包括69美元的折旧和摊销费用、29美元的401(k)普通股对等出资、436美元的股票薪酬支出以及104美元的非现金租赁费用。
在截至2023年3月31日的三个月中,投资活动提供了1,982美元的净现金,这主要是从到期投资中获得1,991美元的收益,但被我们购买的9美元的新实验室设备所抵消。在截至2024年3月31日的三个月中,我们没有与投资活动相关的现金交易。
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为1,211美元,而在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为141美元,这是从公司认股权证激励交易中获得资金的结果。
最近的会计公告
有关近期会计声明的完整描述,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注2 “会计政策”。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层(在我们的首席执行官和首席会计官的参与下)评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。披露控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并将其传达给管理层,包括酌情传达给首席执行官和首席会计官,以便及时做出有关披露的决定。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席会计官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律诉讼和索赔。公司目前不知道有任何其认为会对业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的此类诉讼或索赔,无论是个人还是总体而言。
第 1A 项。风险因素。
以下提供的信息是最新信息,应结合我们描述的第一部分第 1A 项 “风险因素” 中的风险因素一起阅读 10-K 表年度报告截至2023年12月31日的财年,于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交。除下文所述外,在截至2024年3月31日的三个月中,公司的风险因素没有其他重大变化。
我们最近实施的反向股票拆分可能会对我们普通股的市场流动性产生不利影响。
2024 年 4 月 26 日,股东批准了对经修订和重述的公司注册证书的修订,并授权我们董事会在他们认为必要的情况下以 5:1 至 25:1 的比例对普通股进行反向拆分。这种反向股票拆分于2024年5月2日生效,比率为1比24。我们无法预测反向股票拆分是否会持续提高我们普通股的市场价格。在类似情况下,公司的类似股票拆分组合的历史各不相同,我们无法预测是否:
•反向股票拆分将导致持续的每股价格,这将吸引不交易低价股票的经纪人和投资者;或
•反向股票拆分将产生每股价格,这将提高我们吸引和留住员工和其他服务提供商的能力。
在反向股票拆分的同时,我们的授权股票并未减少。
反向股票拆分导致的已发行股票减少了股东持有的股票占批准发行股票数量的比例,这使我们董事会可以自行决定有效增加可供发行的授权股票的相对数量。我们的董事会可能不时认为进行可能包括发行普通股在内的交易和其他合资企业符合公司及其股东的最大利益。如果我们董事会在反向股票拆分后授权发行更多普通股,那么我们现有股东所有权的稀释幅度可能会大于未进行反向股票拆分时的稀释幅度。
自2024年5月16日起,我们的普通股将在场外交易市场上市,这可能会影响我们普通股的市场价格和流动性,并降低我们筹集资金的能力。
2024年5月14日,我们收到纳斯达克股票市场有限责任公司的通知,纳斯达克听证会小组已决定将我们的普通股退市。我们在纳斯达克暂停普通股的交易将于2024年5月16日开盘时生效。我们的普通股从纳斯达克资本市场退市后,根据1934年《证券交易法》,我们将继续是一家申报公司。我们的普通股预计将于2024年5月16日开盘时在场外交易集团(“场外交易集团”)平台上开始交易,股票代码为 “YTEN”。该公司计划申请在场外交易QB市场上交易。
自通知信发出之日起,我们有15天的时间提交书面申请,要求纳斯达克上市和听证会审查委员会(“上市委员会”)对纳斯达克听证小组的除名决定进行审查。我们不打算对纳斯达克听证小组的裁决提出上诉,并预计将向美国证券交易委员会提交25-NSE表格,这将使我们的普通股从纳斯达克的上市和注册中删除。
在场外交易普通股可能会使买入或卖出我们的证券和获得准确的报价变得更加困难,我们的证券价格可能会大幅下跌。从纳斯达克退市也可能损害我们筹集资金的能力。纳斯达克退市可能会对公司产生负面影响,因为这可能会降低公司普通股的流动性和市场价格,减少愿意持有或收购公司普通股的投资者数量,对公司进入股票市场和获得融资的能力产生负面影响,并削弱公司提供股权激励的能力。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用。
近期未注册证券的销售
2024年4月8日,我们向Yield10 Bioscience, Inc. 401(k)计划的参与者发行了802股普通股作为配套捐款。根据《证券法》第3(a)(2)条,这些证券的发行免于注册为豁免证券。
发行人购买股票证券
在截至2024年3月31日的三个月中,我们或代表我们或任何 “关联购买者” 均未回购我们的普通股。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日,我们的董事或执行官都没有 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1(c)条中肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划,但我们的董事或执行官均不包括此类合同、指示或书面计划 采用要么 终止非规则10b5-1的交易安排(定义见S-K法规第408(c)项)。
第 6 项。展品。
(a)展品
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31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条对首席执行官的认证(此处提交)。 |
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31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官的认证(随函提交)。 |
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32.1 | | 第 1350 节认证(随函提供)。 |
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101.INS | | 内联 XBRL 实例文档(该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中)(在此提交)。 |
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101.SCH | | 内联 XBRL 分类法扩展架构文档(随函提交)。 |
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101.CAL | | 内联 XBRL 分类法扩展计算链接库文档(随函提交)。 |
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101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义 Linkbase 文档(随函提交)。 |
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101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档(随函提交)。 |
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101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档(随附文件)。 |
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内XBRL,包含在附录101中)(在此提交)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| YIELD10 生物科学公司 |
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2024年5月15日 | 来自: | /s/ OLIVER PE |
| | Oliver P |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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2024年5月15日 | 来自: | /s/ 查尔斯 ·B· 哈瑟 |
| | 查尔斯·B·哈瑟 |
| | 首席会计官 |
| | (首席财务和会计官) |