hcc-20210930
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会员2021-09-300001691303HCC：向合资企业成员分配费用US-GAAP：企业合资企业成员2021-07-012021-09-300001691303HCC：向合资企业成员分配费用US-GAAP：企业合资企业成员2021-01-012021-09-300001691303HCC：向合资企业成员分配费用US-GAAP：企业合资企业成员2020-07-012020-09-300001691303HCC：向合资企业成员分配费用US-GAAP：企业合资企业成员2020-01-012020-09-3000016913032020-03-012020-03-310001691303HCC：新股回购计划成员2019-03-260001691303HCC：第一位股票回购计划成员2018-05-020001691303HCC：新股回购计划成员2021-01-012021-09-300001691303HCC：新股回购计划成员2021-09-3000016913032021-02-182021-02-1800016913032021-02-1800016913032021-04-272021-04-2700016913032021-04-2700016913032021-07-302021-07-3000016913032021-07-30utr: BTU0001691303US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员SRT：天然气储备会员2021-01-012021-09-300001691303US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员SRT：天然气储备会员2020-01-012020-12-310001691303US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员SRT：天然气储备会员2021-09-300001691303US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员SRT：天然气储备会员2020-12-310001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员SRT：天然气储备会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-09-300001691303US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员SRT：天然气储备会员2021-09-300001691303US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员SRT：天然气储备会员2021-09-300001691303US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：大宗商品合同成员SRT：天然气储备会员2021-09-300001691303US-GAAP：循环信贷机制成员HCC: 花旗银行会员2020-12-310001691303US-GAAP：信用证会员US-GAAP：循环信贷机制成员HCC: 花旗银行会员2020-12-310001691303HCC：2024年到期的高级担保票据现有票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-09-300001691303HCC：2024年到期的高级担保票据现有票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2020-12-31hcc: 分段0001691303HCC: 采矿部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-07-012021-09-300001691303HCC: 采矿部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-07-012020-09-300001691303HCC: 采矿部门成员US-GAAP：运营部门成员2021-01-012021-09-300001691303HCC: 采矿部门成员US-GAAP：运营部门成员2020-01-012020-09-300001691303US-GAAP：材料核对项目成员2021-07-012021-09-300001691303US-GAAP：材料核对项目成员2020-07-012020-09-300001691303US-GAAP：材料核对项目成员2021-01-012021-09-300001691303US-GAAP：材料核对项目成员2020-01-012020-09-30


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
hcc-20210930_g1.jpg
委员会档案编号： 001-38061
Warrior Met Coal
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
81-0706839
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
16243 216 号高速公路
布鲁克伍德阿拉巴马州35444
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(205) 554-6150
（注册人的电话号码，包括区号）

根据《交易法》第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元HCC纽约证券交易所
购买A系列初级参与优先股的权利，面值每股0.01美元--纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的ý没有 o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人，还是小型申报公司或新兴成长型公司。参见... 的定义 “大型加速文件管理器，” “加速文件管理器，” “规模较小的申报公司”和 “新兴成长型公司”在《交易法》第12b-2条中。
大型加速过滤器ý加速过滤器o非加速过滤器o规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有ý
截至2021年10月29日的已发行普通股数量： 51,410,971


目录
前瞻性陈述
1
第 I 部分财务信息
3
第 1 项。
财务报表
4
截至2021年9月30日（未经审计）和2020年9月30日（未经审计）的三个月和九个月的简明运营报表（未经审计）
4
截至2021年9月30日（未经审计）和2020年12月31日的简明资产负债表
5
截至2021年9月30日（未经审计）和2020年9月30日（未经审计）的三个月和九个月的股东权益变动简明表（未经审计）
6
截至2021年9月30日（未经审计）和2020年9月30日（未经审计）的九个月的简明现金流量表
7
简明财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分-其他信息
36
第 1 项。
法律诉讼
36
第 1A 项.
风险因素
36
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 3 项。
优先证券违约
37
第 4 项。
矿山安全披露
37
第 5 项。
其他信息
37
第 6 项。
展品
38
签名
39
 


前瞻性陈述

本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）包括我们的预期、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，旨在涵盖这些条款规定的安全港保护。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及分析和其他信息，这些信息基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额的估计，也可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关，包括我们与工会谈判导致的产量和销售量的任何潜在变化。我们在本报告中使用了 “预测”、“大约”、“假设”、“相信”、“可以”、“考虑”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该” 等词语以及类似的术语和短语，包括引用假设，以确定前瞻性声明。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的预期和信念做出的，受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：


•COVID-19（定义见下文）疫情等全球流行病的影响，包括其对我们的业务、员工、供应商和客户、冶金（“金属”）煤炭和钢铁行业以及全球经济市场的影响；

•我们与客户的关系以及其他影响客户的情况；

•成功实施我们的业务战略；

•我们的煤炭无法供应或运输价格上涨；

•成本大幅增加和波动，原材料、采矿设备和采购部件的交付延迟；

•停工, 劳动合同谈判, 雇员关系和劳动力可用性;

•竞争和外币波动;

•诉讼，包括尚未提出的索赔；

•恐怖袭击或安全威胁，包括网络安全威胁；

•全球钢铁需求和下游对煤炭价格的影响；

•天气和自然灾害对需求和生产的影响;

•煤炭的价格或需求大幅或长期下降；

•煤炭开采业固有的困难和挑战是我们无法控制的；

•我们以经济可行的方式开发或收购煤炭储量的能力；

•地质、设备、许可、场地准入、运营风险和与采矿有关的新技术；

•我们对煤炭净储量的估计不准确；

•与我们的工伤补偿金相关的成本；

•对我们的执照、许可证和其他授权的质疑；

•与环境、健康和安全法律法规相关的挑战；

1

•与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求，以及这些机构下令临时或永久关闭我们矿山的权力；

•气候变化问题和我们的业务对环境的影响；

•未能以可接受的条款获得或续订担保债券，这可能会影响我们担保开垦和煤炭租赁义务的能力；

•我们在填海和矿山关闭方面的义务；

•我们的巨额债务和还本付息要求；

•我们遵守基于资产的循环信贷额度（经修订和重述的 “ABL额度”）和契约（定义见下文）中的契约的能力；

•充足的流动性以及资本和金融市场的成本、可用性和准入；

•我们对未来现金税率以及有效利用净营业亏损结转额（“NOL”）的能力的预期；

•我们继续支付季度股息或支付任何特别股息的能力；

•我们在股票回购计划（定义见下文）或其他情况下进行的任何股票回购的时间和金额；以及

•与我们的公司注册证书和 NOL 权利协议下的转让限制相关的任何后果。

这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。因此，应根据各种因素来考虑前瞻性陈述，包括 “第二部分，第1A项” 中规定的因素。风险因素，” “第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本10-Q表中的其他内容，以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中不时列出的内容。这些文件可通过我们的网站或美国证券交易委员会的电子数据收集和分析检索系统获得，网址为 http://www.sec.gov。鉴于此类风险和不确定性，我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。

在考虑我们在本10-Q表格或其他地方做出的前瞻性陈述时，此类陈述仅代表我们发表声明之日。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。除非法律要求，否则在本10-Q表格发布之日之后，我们没有义务也不打算更新或修改本10-Q表中的前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，您应记住，在本10-Q表格或其他地方做出的任何前瞻性陈述都可能不会出现。

2

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表


3

WARRIOR MET COAL, IN
简明的操作陈述
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
 
在结束的三个月里
九月三十日		在截至9月30日的九个月中，
2021202020212020
收入：
销售$199,745 $175,229 $631,493 $555,610 
其他收入2,722 4,835 12,178 14,875 
总收入202,467 180,064 643,671 570,485 
成本和支出：
销售成本（不包括下文单独显示的项目）91,973 151,370 399,088 433,661 
其他收入成本（不包括下文单独显示的项目）6,654 7,064 22,792 22,267 
折旧和损耗28,967 27,965 102,021 78,813 
销售、一般和管理7,430 8,192 26,182 25,105 
业务中断 6,872 — 13,892 — 
闲置的矿山 9,327 — 20,203 — 
成本和支出总额151,223 194,591 584,178 559,846 
营业收入（亏损）51,244 (14,527)59,493 10,639 
利息支出，净额(8,784)(8,059)(25,954)(23,847)
其他收入 1,400 — 1,291 1,822 
所得税支出（福利）前的收入（亏损）43,860 (22,586)34,830 (11,386)
所得税支出（福利）5,433 (8,152)22,439 (9,336)
净收益（亏损） 38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
基本和摊薄后的每股净收益（亏损）：
每股净收益（亏损）——基本 $0.75 $(0.28)$0.24 $(0.04)
每股净收益（亏损）——摊薄$0.74 $(0.28)$0.24 $(0.04)
已发行股票的加权平均数——基本51,416 51,190 51,315 51,161 
已发行股票的加权平均数——摊薄51,585 51,190 51,424 51,161 
每股分红：$0.05 $0.05 $0.15 $0.15 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

4

WARRIOR MET COAL, IN
简明的资产负债表
（以千计）
 2021年9月30日
（未经审计）		2020年12月31日
  
资产
流动资产：
现金和现金等价物$268,395 $211,916 
短期投资8,505 8,504 
贸易应收账款73,270 83,298 
库存，净额94,026 118,713 
预付费用和其他应收账款35,034 45,052 
流动资产总额479,230 467,483 
矿产权益，净额94,894 100,855 
财产、厂房和设备，净额606,750 637,108 
递延所得税151,934 174,372 
其他长期资产11,799 14,118 
总资产$1,344,607 $1,393,936 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$39,138 $59,110 
应计费用58,114 86,108 
短期融资租赁负债22,421 14,385 
其他流动负债14,721 10,715 
流动负债总额134,394 170,318 
长期债务340,491 379,908 
资产报废债务62,340 57,553 
长期融资租赁负债34,805 24,091 
其他长期负债37,214 36,825 
负债总额609,244 668,695 
股东权益：
普通股，$0.01每股面值（已授权-140,000,000截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日的股票， 53,632,812发行和 51,410,971截至 2021 年 9 月 30 日的未偿还款项以及 53,408,040发行和 51,186,199截至 2020 年 12 月 31 日的未缴款项）
536 534 
优先股，$0.01每股面值 (10,000,000授权股份， 不已发行和流通的股票）
— — 
库存股，按成本计算（2,221,841截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日的股票）
(50,576)(50,576)
额外已缴资本255,317 249,746 
留存收益530,086 525,537 
股东权益总额735,363 725,241 
负债和股东权益总额$1,344,607 $1,393,936 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
5

WARRIOR MET COAL, IN
股东权益变动简明表
（以千计）
（未经审计）
 
 
在截至9月30日的三个月中在截至9月30日的九个月中，
2021202020212020
普通股
期初余额$536 $533 $534 $533 
发行股票— — 2 — 
期末余额536 533 536 533 
优先股
期初余额— — — — 
期末余额— — — — 
国库股
期初余额(50,576)(50,576)(50,576)(50,576)
期末余额(50,576)(50,576)(50,576)(50,576)
额外实收资本
期初余额253,922 246,126 249,746 243,932 
股票补偿1,395 1,781 8,377 5,247 
其他— — (2,806)(1,272)
期末余额255,317 247,907 255,317 247,907 
留存收益
期初余额494,272 578,880 525,537 571,693 
净收益（亏损）38,427 (14,434)12,391 (2,050)
已支付的股息(2,613)(2,599)(7,842)(7,796)
期末余额530,086 561,847 530,086 561,847 
股东权益总额$735,363 $759,711 $735,363 $759,711 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

6

WARRIOR MET COAL, IN
简明的现金流量表
（以千计）
（未经审计）
 在截至9月30日的九个月中，
20212020
经营活动
净收益（亏损） $12,391 $(2,050)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和损耗102,021 78,813 
递延所得税支出（福利）22,439 (9,268)
股票薪酬支出8,763 5,634 
债务发行成本和债务折扣/溢价的摊销，净额1,289 1,125 
增加资产报废债务2,416 2,198 
天然气套期保值的按市值计价亏损8,661 — 
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款10,028 18,054 
应收所得税— 24,274 
库存18,703 (43,887)
预付费用和其他应收账款10,548 (5,906)
应付账款(16,746)11,169 
应计费用和其他流动负债(10,100)(4,699)
其他6,417 6,696 
经营活动提供的净现金176,830 82,153 
投资活动
购买不动产、厂房和设备(34,149)(72,059)
延期矿山开发成本(13,462)(13,257)
出售不动产、厂房和设备的收益192 — 
出售短期投资— 14,733 
购买短期投资— (8,500)
用于投资活动的净现金(47,419)(79,083)
筹资活动
已支付的股息(7,842)(7,796)
ABL 融资机制下的借款— 70,000 
ABL 融资机制下的还款(40,000)(30,000)
融资租赁债务的本金偿还(22,284)(10,972)
其他(2,806)(1,272)
融资活动提供的（用于）净现金(72,932)19,960 
现金和现金等价物的净增长56,479 23,030 
期初的现金和现金等价物211,916 193,383 
期末的现金和现金等价物$268,395 $216,413 
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。


7

WARRIOR MET COAL, INC.
简明财务报表附注
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）
注意事项 1—业务和演示基础
业务描述
Warrior Met Coal, Inc.（以下简称 “公司”）是一家总部位于美国的全球钢铁行业具有环境和社会意识的供应商。该公司完全致力于开采欧洲、南美和亚洲的金属制造商将非热熔煤用作钢铁生产的关键组成部分。该公司还通过出售作为副产品从地下煤矿开采的天然气和租赁物业的特许权使用费收入来获得辅助收入。
演示基础
随附的财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明列报的。因此，它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。我们认为，财务报表包括所有必要的调整（包括正常的经常性应计费用），以使财务报表不具误导性。欲了解更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2020年年度报告”）中包含的财务报表和相关附注。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日止年度的预期最终业绩。截至2020年12月31日的资产负债表来自2020年年度报告中包含的截至2020年12月31日年度的经审计的财务报表。
集体谈判协议
公司与美国矿业工人联合会（“UMWA”）签订的集体谈判协议（“CBA”）合同已于2021年4月1日到期。尽管该公司继续与UMWA进行真诚的谈判，但该公司尚未达成新合同，UMWA正在进行罢工。由于罢工，该公司闲置了4号矿并缩减了7号矿的运营。由于4号矿的闲置和7号矿的运营减少，该公司产生的闲置矿山费用为美元9.3百万和美元20.2在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。这些费用在简明运营报表中单独报告，代表所产生的费用，例如电力、保险和维护劳力。该公司还花费了大约 $6.9百万和美元13.9在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，分别为数百万的营业中断费用，这些费用是非经常性支出，直接归因于正在进行的UMWA罢工，用于增量安全和保障、劳资谈判和其他费用。这些费用也在简要运营报表中单独列报。
注意事项 2—重要会计政策摘要
除了与 “新会计公告” 中描述的新会计声明相关的变更外，公司的重要会计政策与2020年年度报告中包含的经审计财务报表附注2中披露的政策一致。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括短期存款和高流动性投资，这些投资在购买时的原始到期日为三个月或更短，按成本列报，接近公允价值。
短期投资
到期日超过三个月但少于十二个月的工具包含在短期投资中。公司购买期限为六至十二个月的美国国库券，这些国库券被归类为持有至到期日，按摊销成本（近似公允价值）记账。公司还购买期限不同的固定收益证券和存款证，这些证券和存款证被归类为可供出售并按公允价值记账。归类为持有至到期的证券是管理层有意和能力持有至到期的证券。
8

WARRIOR MET COAL, INC.
简明财务报表附注（续）
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

截至2021年9月30日和2020年12月31日，短期投资包括美元8.5百万现金和固定收益证券。短期投资作为沃尔特能源公司（“沃尔特能源”）及其子公司前雇员或代表其提出的自保黑肺相关索赔的抵押品入账，这些索赔由公司承担，涉及2016年3月31日之前的时期。
收入确认
    当与公司客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行时，即确认收入；对于所有合同，当承诺货物的控制权移交给客户时，即确认收入。对于通过铁路向国内客户运送煤炭，控制权将在轨道车辆装载时移交。对于通过远洋船只向国际客户运送煤炭，当船舶在阿拉巴马州的莫比尔港装载煤炭时，控制权就会转移。对于天然气销售，当天然气转移到管道时，控制权就会转移。收入分为公司采矿板块的煤炭销售和包含在所有其他收入中的天然气销售，如附注14所披露。

自2017年2月以来，该公司已与xCoal能源与资源（“xCoal”）达成协议，作为xCoal出口低挥发性硬焦煤的战略合作伙伴。根据这种安排，xCoal获得并销售该公司历来会在现货市场上出售的煤炭，金额为 (i) 中的较大值 10在安排的适用期限内占公司总产量的百分比或 (ii) 250,000公吨。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，xCoal约占美元122.3百万，或 61.1占总销售额的百分比，以及 $38.7百万，或 22.1分别占总销售额的百分比。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，xCoal约占美元370.4百万，或 58.5占总销售额的百分比，以及 $82.3百万，或 14.8分别占总销售额的百分比。本期xCoal销售额的增长主要是由对中国的销售推动的。

贸易应收账款和信贷损失备抵金

贸易应收账款是指从与客户签订的合同中确认的收入中产生的客户债务。信贷的发放基于对个人客户财务状况的评估。该公司为其大多数客户以及向这些客户运送煤炭的地理区域提供贸易信用保险。在某些情况下，公司要求客户在发货时或之前提供信用证、现金抵押品或预付款，以降低损失风险。这些努力一直使公司没有确认任何历史信用损失。该公司也从未对其贸易信用保险单提出索赔。

为了估算贸易应收账款的信用损失备抵额，公司采用了账龄方法，根据应收账款的未偿还时间（例如当前、1-31、31-60等）来计算潜在减值。公司根据公司的历史信用损失率、客户的风险特征以及当前的冶金煤炭和钢铁市场环境来计算预期的信用损失率。截至2021年9月30日和2020年12月31日，估计的信贷损失备抵并不重要，对公司的财务报表没有重大影响。

新的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2019-12年度 “所得税（主题740）——简化所得税会计”，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。本ASU删除了主题740中一般原则的某些例外情况，还澄清和修订了现有指南，以提高应用的一致性。亚利桑那州立大学对2020年12月15日之后的财政年度有效。公司自2021年1月1日起采用该标准，对公司的经营业绩、财务状况、现金流或财务报表列报没有重大影响。

9

WARRIOR MET COAL, INC.
简明财务报表附注（续）
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

注意事项 3—库存，净额
库存净额汇总如下（以千计）：
 2021年9月30日2020年12月31日
煤炭$53,161 $86,272 
原材料、零件、用品及其他，净额40,865 32,441 
库存总额，净额$94,026 $118,713 
注意事项 4—所得税
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，公司使用离散期间法计算税收，因为鉴于当前与UMWA的CBA合同谈判、COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令和其他潜在的破坏性因素及其对公司年度指引的影响，该公司认为年度有效税率法不是可靠的估计。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，该公司的所得税支出为美元5.4百万和美元22.4分别是百万。
这个 $22.4截至2021年9月30日的九个月中，百万所得税支出主要是由于设立了非现金美元47.8百万个州递延所得税资产估值补贴，如下文所述，部分被净非现金所得税优惠所抵消22.9百万美元归因于州递延所得税资产和负债的调整，以及 $2.5由于该期间的税前营业收入、《美国国税法》（“IRC”）第45I条边际油井信贷、耗尽和其他调整产生的百万净所得税支出。边际油井抵免是一种以产量为基础的税收抵免，为合格的天然气生产提供抵免。当天然气价格超过一定水平时，信贷将逐步取消。该公司的所得税优惠为 $8.2百万和美元9.3在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。美元的所得税优惠9.3百万是由于一美元造成的3.3来自第45I条边际油井抵免和其他离散项目的百万所得税优惠，a $3.2来自消耗开支的百万所得税补助金和一美元2.9从所得税前确认的亏损中获得百万所得税优惠。

2021年2月12日，阿拉巴马州州长签署了阿拉巴马州众议院第170号法案，现为2021-1号法案（“法案”），使之成为法律。
该法对该州的营业税结构进行了几处修改。该法案的规定之一是废除所谓的企业所得税 “退税规则”。该规则要求将所有源自阿拉巴马州并交付到卖方无需纳税的司法管辖区的销售都包含在卖方的阿拉巴马州所得税基础中。因此，在废除倒退规则之前，该公司不得不依靠其阿拉巴马州NOL结转来抵消根据此类回收规则征收的税款。由于现已废除的退税规则，自2021年1月1日起生效，所有此类销售现在都应排除在阿拉巴马州的应纳税所得额中，而无需使用阿拉巴马州的NOL。由于废除了倒退规则，该公司在2021年第一季度重新评估了其阿拉巴马州递延所得税资产和负债，并记录了上述非现金所得税优惠为美元22.9百万。此外，公司确定，公司有足够的应纳税所得额在到期前使用公司在阿拉巴马州的所有递延所得税资产的可能性不大。因此，在2021年第一季度，公司将非现金估值补贴设定为美元47.8百万美元兑现此类递延所得税资产。
下表显示了截至2021年9月30日的九个月中我们的州递延所得税资产估值补贴和相关活动的余额：
 2021年9月30日
期初余额$— 
附加——当期税收支出47,787 
期末余额$47,787 

10

WARRIOR MET COAL, INC.
简明财务报表附注（续）
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

注意事项 5—债务
债务包括以下内容（以千计）：
九月三十日
2021		2020年12月31日2021 年 9 月 30 日的加权平均利率最终到期
高级担保票据$343,435 $343,435 8%2024
ABL 借款— 40,000 4%2023
债务折扣/溢价，净额(2,944)(3,527)
债务总额340,491 379,908 
减去：流动债务— — 
长期债务总额$340,491 $379,908 
高级担保票据
2017年11月2日，该公司发行了美元350.0其本金总额为百万 8.002024年到期的优先担保票据（“原始票据”）百分比。然后它又发行了美元125.0其本金总额为百万美元 8.002018年3月1日到期的2024年到期的优先担保票据（“新票据”，以及原始票据，“票据”）的百分比。新票据由公司及其附属担保方和作为受托人和优先留置权抵押品受托人的全国威尔明顿信托基金根据截至2017年11月2日的契约（“原始契约”）作为 “附加票据” 发行，并由截至2018年3月1日的第一份补充契约（“第一份补充契约” 和原始契约）补充由此补充的契约以及截至2018年3月2日的第二份补充契约（“契约”）进行了补充。这些票据将于2024年11月1日到期，利息应在每年的5月1日和11月1日支付。
ABL 设施

2020 年 3 月 24 日，公司借入了美元70.0鉴于 COVID-19 疫情当前造成的不确定性，作为预防措施，从ABL融资中提取了100万英镑的部分资金（“ABL Draw”），以增加公司的现金状况并保持财务灵活性。2020年6月，公司将ABL提款的未偿本金减少了美元30.0百万美元，在截至2021年9月30日的三个月中，公司将ABL提款的未偿本金减少了美元40.0百万。截至2021年9月30日， 不ABL融资机制下的贷款尚未偿还，而且有 $9.4根据ABL融资机制签发和未结清的100万张信用证。截至 2021 年 9 月 30 日，该公司有 $87.3ABL融资机制下的百万可用性（按扣除美元计算）9.4当时尚未结清的信用证数百万张）。

注意事项 6—其他长期负债

其他长期负债汇总如下（以千计）：
 2021年9月30日2020年12月31日
黑肺的义务$34,229 $34,567 
其他2,985 2,258 
其他长期负债总额$37,214 $36,825 

注意事项 7—租赁

该公司主要为某些采矿设备签订租期为12个月或更短的租赁协议，其中一些包括延长租约的选项。期限不超过12个月的租赁不记录在资产负债表上。公司在租赁期内以直线方式确认这些协议中的租赁费用。此外，该公司还有某些采矿设备的融资租约，这些租赁将在不同的合同期内到期。这个
11

WARRIOR MET COAL, INC.
简明财务报表附注（续）
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

租赁的剩余租赁条款为 一到 五年。这些租约不包括续订选项。融资租赁的摊销费用包含在折旧和损耗费用中。

与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计）：
2021年9月30日2020年12月31日
融资租赁使用权资产，净额(1)
$77,837$46,746 
融资租赁负债
当前22,42114,385 
非当前34,80524,091 
融资租赁负债总额$57,226$38,476 
加权平均剩余租赁期限-融资租赁（以月为单位）38.0 42.9 
加权平均贴现率-融资租赁(2)
5.89 %5.77 %
(1) 融资租赁使用权资产在扣除累计摊销额美元后入账15.6百万和美元9.8百万美元，分别包含在截至2021年9月30日的简明资产负债表和截至2020年12月31日的资产负债表中的净资产负债表中，计入不动产、厂房和设备。
(2) 当租赁中不容易获得隐性贴现率时，公司在确定租赁付款的现值时，会根据开始日期的可用信息使用其增量借款利率。

    租赁费用的组成部分如下（以千计）：
在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
运营租赁成本(1):
$782 $801 $3,572 $1,594 
融资租赁成本：
租赁资产的摊销3,389 2,943 10,222 8,859 
租赁负债的利息1,019 315 2,935 1,403 
净租赁成本$5,190 $4,059 $16,729 $11,856 
(1) 包括期限不超过 12 个月的租约。

租赁负债的到期日如下（以千计）：
融资租赁(1)
2021$7,745 
202227,885 
202322,763 
20243,195 
20251,353 
此后156 
总计63,097 
减去：代表利息的金额(5,871)
租赁负债的现值$57,226 
(1) 融资租赁付款包括 $3.9根据尚未生效的已签署的租赁协议，未来需要支付数百万笔款项。


与租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
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WARRIOR MET COAL, INC.
简明财务报表附注（续）
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

在结束的九个月里
九月三十日
20212020
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自融资租赁的运营现金流$2,935 $1,403 
为来自融资租赁的现金流融资$22,284 $10,972 
为换取租赁义务而获得的非现金使用权资产：
融资租赁$42,842 $12,036 
截至2021年9月30日，该公司还有其他融资租赁承诺，主要是采矿设备，但尚未开始3.9百万。这些融资租赁将在2021年和2022财年开始，租赁条款为 一到 两年.
注意事项 8—每股净收益（亏损）
每股基本和摊薄后的净收益（亏损）计算方法如下（以千计，每股数据除外）：
 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
分子：
净收益（亏损）$38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
分母：
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均份额——基本51,416 51,190 51,315 51,161 
稀释性限制性股票奖励 (1)
169 — 109 — 
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均股票（摊薄）51,585 51,190 51,424 51,161 
每股净收益（亏损）——基本 $0.75 $(0.28)$0.24 $(0.04)
每股净收益（亏损）——摊薄$0.74 $(0.28)$0.24 $(0.04)
(1)在净亏损期间，用于计算摊薄后每股收益的股票数量与每股基本收益相同
份额；因此，在此期间，稀释证券的影响为零。
2021 年 2 月 16 日，公司授予 398,945公司2017年股权激励计划（“2017年股权计划”）下的限制性股票单位奖励。这些奖励具有某些基于服务、基于绩效和基于市场的归属条件（视情况而定）。基于服务的奖励将在一段时间内授予 三年而基于绩效的奖励和基于市场的奖励是基于公司在每项奖项中的表现 三年.
2021 年 4 月 27 日，公司授予 31,984公司2017年股权计划下的限制性股票单位奖励。
这些奖励具有基于服务的归属条件，授予期限为 三年.
截至 2021 年 9 月 30 日，有 317,915截至计量之日，这些奖励的服务归属条件尚未得到满足的限制性股票单位奖励。因此，这些奖励不包括在基本每股收益中。
截至 2021 年 9 月 30 日，有 521,916截至衡量之日，尚未满足基于业绩和基于市场的归属条件的限制性股票单位奖励，因此，这些奖励不包括在基本和摊薄后的每股收益中。根据该公司2021年9月30日的收盘股价， 87,209限制性股票单位奖励归类为负债。
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简明财务报表附注（续）
截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

截至 2021 年 9 月 30 日，有 6,219根据公司2016年股权激励计划（“2016年股权计划”）向某些董事和员工发放的限制性股票单位奖励，截至衡量之日，这些董事和员工的基于服务的归属条件尚未得到满足。因此，这些奖励不包括在基本每股收益中。
截至 2021 年 9 月 30 日，有 13,157根据2017年股权计划获得的既得限制性股票单位奖励结算后，其普通股可临时发行。这些奖励的结算日期是2016年股权计划或2017年股权计划（如适用）中描述的控制权变更中较早的日期，或 五年从授予之日起。这些奖励是既得的，因此已包含在用于计算基本和摊薄后的每股净收益（亏损）的加权平均份额中。
在2021年第二季度，某些员工和董事达到了退休资格，这导致股票薪酬支出增量为美元4.1百万美元包含在简明运营报表中的销售、一般和管理费用中。
注意事项 9—关联方交易
该公司拥有 50Black Warrior Methane（“BWM”）和 “Black Warrior Transmission”（“BWT”）的权益百分比，分别按比例合并法和权益法计算。该公司已向BWM和BWT授予其煤矿生产和销售甲烷气体的权利。公司对BWT的净投资、预付款和收益或亏损权益对公司而言并不重要。该公司向BWM提供劳动力，并承担了包括财产和责任保险在内的费用，以支持合资企业。该公司按月向合资企业收取此类费用, 总计 $0.4百万和美元1.7截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元0.6百万和美元1.9在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
注意 10—承付款和或有开支
环境问题
公司受有关环境保护的各种法律和法规的约束，既涉及工厂、矿山和其他设施的建造和运营，也涉及修复自身和其他财产可能存在的环境条件。
该公司认为它符合联邦、州和地方的环境法律法规。在成本可能且可以合理估计的情况下，公司应计因与过去运营相关的现有条件而产生的环境费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，除了矿山开垦的资产报废义务外，没有环境事项的应计账款。

杂项诉讼

公司不时成为其正常业务过程中提起的诉讼的当事方。当可能发生损失且金额可以合理估计时，公司会记录与这些事项相关的成本。这些事项的结果对公司未来经营业绩的影响无法肯定地预测，因为任何此类影响都取决于未来的经营业绩以及解决此类事项的金额和时间。截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有杂项诉讼的应计项目。在截至2021年9月30日的三个月中，公司收到了美元1.4在诉讼和解后获得百万美元，这在简明运营报表中反映为其他收入。

加拿大沃尔特和解收益

2015年7月15日，沃尔特能源及其部分全资美国子公司，包括吉姆·沃尔特资源公司（“JWR”），根据《美国破产法》第11章第11章（“第11章案件”）在阿拉巴马州北区南区提交了自愿救济申请。2015年12月7日，加拿大沃尔特能源控股公司、加拿大沃尔特煤炭合伙企业及其加拿大附属公司（统称 “加拿大沃尔特”）根据不列颠哥伦比亚省最高法院的初步命令申请并获得了《公司债权人安排法》（“CCAA”）的保护。
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截至2021年9月30日的九个月（未经审计）


在公司收购沃尔特能源的某些核心运营资产方面，该公司收购了加拿大沃尔特能源欠沃尔特能源的应收账款，该应收账款涉及沃尔特能源向加拿大沃尔特提供的某些共享服务（“共享服务索赔”），以及加拿大沃尔特能源公司就期票欠沃尔特能源的未付利息应收账款（“混合债务索赔”）。所有这些索赔都是该公司在加拿大沃尔特CCAA诉讼中提出的。Walter Energy认为这些应收账款在截至2015年12月31日的年度中已减值，由于可收性被视为遥不可及，该公司没有在收购会计中为这些应收账款分配任何价值。2020 年 3 月，公司收到了大约 $1.8共享服务索赔和混合债务索赔的和解收益为百万美元，在简明运营报表中反映为其他收入。与共享服务索赔和混合债务索赔相关的额外款项（如果有）的可收性取决于加拿大沃尔特CCAA诉讼的结果和任何解决的时机，因此无法肯定地预测。

承诺和突发事件—其他

该公司是与铁路和驳船运输提供商以及阿拉巴马州港务局签订的各种运输和吞吐量协议的当事方。这些协议包含煤炭从矿场运往阿拉巴马州莫比尔港、轨道车辆或驳船的卸货以及船舶装载的年度最低吨位保障。如果公司未履行其最低吞吐量义务（基于年度最低吞吐量），则必须向运输提供商或阿拉巴马州港务局支付合同中规定的每公吨金额，以弥补实际吞吐量和最低吞吐量要求之间的差额。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司有 不记录最低吞吐量要求的负债。
特许权使用费义务
公司开采的大量煤炭来自向第三方土地所有者租赁的矿产储量。这些租约将采矿权转让给公司，以换取特许权使用费以每吨固定金额或销售价格的百分比支付给土地所有者。尽管煤炭租赁的续订条款和条件各不相同，但它们通常持续到储量的经济寿命。煤炭特许权使用费为 $13.2百万和美元41.6截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元12.0百万和美元39.8在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
注意 11—股东权益

股票回购计划

2019年3月26日，公司董事会（“董事会”）批准了公司的第二份股票回购计划（“股票回购计划”），该计划授权回购总额不超过美元70.0公司已发行普通股的百万股。该公司已完全用尽之前的美元股票回购计划40.0其已发行普通股的百万股。股票回购计划不要求公司回购特定数量的股票或设定到期日期。董事会可以随时暂停或终止股票回购计划，恕不另行通知。

根据股票回购计划，公司可以不时地以公司认为适当的价格和时间回购其普通股，但须视市场和行业条件、股票价格、公司不时确定的监管要求和其他考虑因素而定。根据适用的证券法律法规，包括《交易法》第10b-18条，公司的回购可以通过公开市场购买或私下协商的交易来执行，回购可以根据《交易法》第10b5-1条执行。回购将受ABL融资机制和契约的限制。公司打算根据股票回购计划从手头现金和/或其他流动性来源中为回购提供资金。

截至2021年9月30日，公司已回购 500,000股票价格约为 $10.6百万，剩下大约 $58.8根据股票回购计划批准的百万股回购。

由于 COVID-19 带来的不确定性，以及作为保持流动性的预防措施，公司暂时暂停了股票回购计划。鉴于以下情况，公司将继续监控其流动性
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COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令以及目前与UMWA的CBA合同谈判，并将考虑何时恢复该计划。

定期季度分红

2021 年 2 月 18 日，董事会宣布定期派发季度现金分红 $0.05每股，总计 $2.6百万美元，于2021年3月8日支付给截至2021年3月1日营业结束时的登记股东。

2021 年 4 月 27 日，董事会宣布定期派发季度现金分红为 $0.05每股，总计 $2.6百万美元，已于2021年5月12日支付给截至2021年5月7日营业结束时的登记股东。

2021 年 7 月 30 日，董事会宣布定期派发季度现金分红 $0.05每股，总计 $2.6百万美元，已于2021年8月16日支付给截至2021年8月9日营业结束时的登记股东。

注意 12—衍生工具

公司不时签订天然气互换合约，以对冲预期波动的风险
与公司预测销售额相关的天然气价格波动相关的未来现金流。截至2021年9月30日，该公司有未偿还的天然气互换合约，名义金额总计 2,500百万英热单位将于2022年第一季度到期。截至2020年12月31日，该公司已经 不未兑现的天然气互换合约。

该公司的天然气互换合约可以经济地对冲某些风险，但未被指定为套期保值
财务报告的目的。这些衍生工具公允价值的所有变化均作为其他收入入账
简明的运营报表。该公司确认了亏损 $5.8百万和美元8.7截至2021年9月30日的三场和九场分别为百万美元。公司按公允价值记录所有衍生工具，负债为美元5.8截至2021年9月30日，随附的简明资产负债表中的其他流动负债为百万美元，以及 不截至2020年12月31日的资产或负债。

注意 13—金融工具的公允价值
下表列出了截至2021年9月30日公司定期按公允价值计量的金融负债的信息，并指出了用于确定此类公允价值的公允价值层次结构的级别（以千计）：
 截至2021年9月30日的公允价值衡量使用以下方法：
第 1 级第 2 级第 3 级总计
负债：
天然气互换合约$— $5,806 $— $5,806 
截至2020年12月31日，公司没有定期按公允价值计量的资产或任何其他负债。在截至2021年9月30日的九个月中，一级、二级和三级之间没有转账。该公司使用活跃的场外交易市场中类似合约的交易商报价来确定二级负债的公允价值。在截至2021年9月30日的九个月中，用于定期衡量负债公允价值的估值技术没有变化。
 使用以下方法和假设来估算未选择公允价值期权的公允价值：
现金和现金等价物、短期投资、应收账款和贸易应付账款—由于这些资产和负债的短期性质，简明资产负债表中报告的账面金额接近公允价值。
债务—公司的未偿债务按成本记账。截至2021年9月30日，ABL融资机制下没有未偿还的借款，为美元87.3百万美元可用，扣除未付信用证 $9.4百万。截至
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2020 年 12 月 31 日，该公司有 $40.0ABL融资机制下未偿还的100万美元和美元9.4根据ABL融资机制签发和未结清的100万张信用证。截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据可观察到的市场数据（2级），票据的估计公允价值约为美元349.9百万和美元352.5分别是百万。
注意 14—细分信息
在以下情况下，公司将某项业务确定为运营板块：（i）该业务从事可从中获得收入和产生费用的业务活动；（ii）首席运营决策者（“CODM”）（即公司首席执行官）定期审查其经营业绩，以就分配给该细分市场的资源做出决策并评估其业绩；（iii）它拥有可用的离散财务信息。该公司已确定其 二地下采矿业务是其运营部门。CODM审查运营部门层面的财务信息，以分配资源并评估每个运营部门的经营业绩和财务业绩。如果运营部门具有相似的定量经济特征，并且这些运营分部在以下定性特征上相似，则将其合并为可报告的细分市场：（i）产品和服务的性质；（ii）生产过程的性质；（iii）其产品和服务的客户类型或类别；（iv）用于分销产品或提供服务的方法；（v）监管环境的性质（如果适用）。
公司已确定 二运营部门的定量和定性特征相似，因此 二运营部门已汇总为 一可报告的细分市场。该公司已确定其天然气和特许权使用费业务不符合ASC 280中被视为运营或应申报细分市场的标准。因此，公司将其业绩列入 “所有其他” 类别，作为与合并金额的对账项目。
公司不按细分市场分配其所有资产、折旧和损耗费用、销售、一般和管理费用、交易成本、利息支出和所得税支出。
下表包括分部信息与合并金额（以千计）的对账情况：
 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
收入
采矿$199,745 $175,229 $631,493 $555,610 
所有其他2,722 4,835 12,178 14,875 
总收入$202,467 $180,064 $643,671 $570,485 
 
 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
资本支出
采矿$9,785 $20,660 $32,277 $65,687 
所有其他713 2,645 1,872 6,372 
资本支出总额$10,498 $23,305 $34,149 $72,059 

公司根据分部调整后的息税折旧摊销前利润评估其分部的业绩，分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为经其他收入调整后的净收益（亏损）、其他收入成本、折旧和损耗、销售、一般和行政、业务中断、闲置矿山、其他收入、净利息支出、所得税优惠（支出）以及CODM在做出分部间资源分配决策或评估细分市场业绩时未考虑的某些交易或调整。分部调整后的息税折旧摊销前利润不代表也不应被视为
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截至2021年9月30日的九个月（未经审计）

是GAAP下销售成本的替代方案，可能无法与其他公司使用的其他类似标题的衡量标准相提并论。 以下是分部调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，这是其根据公认会计原则（以千计）计算和列报的最直接可比的财务指标： 
 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
分部调整后的息税折旧摊销前$107,772 $23,859 $232,405 $121,949 
其他收入2,722 4,835 12,178 14,875 
其他收入成本(6,654)(7,064)(22,792)(22,267)
折旧和损耗(28,967)(27,965)(102,021)(78,813)
销售、一般和管理(7,430)(8,192)(26,182)(25,105)
业务中断 (6,872)— (13,892)— 
闲置的矿山 (9,327)— (20,203)— 
其他收入 1,400 — 1,291 1,822 
利息支出，净额(8,784)(8,059)(25,954)(23,847)
所得税（费用）补助 (5,433)8,152 (22,439)9,336 
净收益（亏损） $38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析叙述了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和财务状况。您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表中列出的财务报表和相关附注，以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2020年年度报告”）中包含的截至2020年12月31日的已审计财务报表。本讨论和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息，包括与我们的业务和相关融资计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，我们的实际业绩可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。请看看 “前瞻性陈述。”
概述

我们是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。我们完全致力于开采欧洲、南美和亚洲的金属制造商将非热熔煤用作钢铁生产的关键组成部分。我们是一家大规模、低成本的优质煤炭生产商和出口商，也称为硬焦煤（“HCC”），在我们位于阿拉巴马州的4号矿和7号矿的地下矿山中进行高效的长壁作业。
截至2020年12月31日，根据马歇尔·米勒及协会公司（“马歇尔·米勒”）编写的储量报告，我们的两座运营矿山4号矿和7号矿的可开采储量约为9,750万公吨，根据斯坦泰克咨询服务有限公司（“Stantec”）编写的储量报告，我们未开发的蓝溪矿含有1.03亿公吨的可开采储量。由于我们的优质煤炭，我们的已实现价格历来与Platts Premium 低波动率（“LV”）自由船上（“FOB”）澳大利亚指数价格（“Platts指数”）持平，或略有折扣。我们的 HCC 从蓝溪煤层的南阿巴拉契亚部分开采，其特点是硫含量低、灰分低到中等，挥发性低到中等（“MV”）。这些特性使我们的煤非常适合用作炼焦煤，用于制造钢铁。
我们几乎将所有煤炭产量出售给钢铁生产商。转化为焦炭的煤炭是钢铁生产过程中的关键原料。煤炭既在生产国国内消费，也由几个最大的生产国出口，例如中国、澳大利亚、美国、加拿大和俄罗斯。因此，对我们煤炭的需求将与全球炼钢行业的状况高度相关。炼钢行业对煤炭的需求受到多种因素的影响，包括该行业业务的周期性、炼钢过程的技术发展以及铝、复合材料和塑料等钢材替代品的可用性。钢铁产品需求的大幅减少将减少对煤炭的需求，这将对我们的业务产生重大不利影响。同样，如果在综合钢厂过程中使用替代原料代替金属煤，则对炼焦煤的需求将大幅减少，这也可能对我们的金属煤需求产生重大不利影响。
全球炼钢行业对煤炭的需求也受到流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的影响，例如新型冠状病毒（“COVID-19”）的爆发。截至提交本 10-Q 表格时，我们还没有因为 COVID-19 而闲置或暂时闲置矿山。
尽管由于有效疫苗的持续分发，全球经济有所改善，但 COVID-19 和新的 COVID-19 变种可能会对我们的两个运营矿山、供应链、运输网络和客户产生进一步的负面影响，这可能会压缩我们的利润，减少对我们生产的煤炭的需求，包括我们、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施。

鉴于有关 COVID-19、中国对澳大利亚煤炭的禁令和集体谈判协议（“CBA”）谈判的不确定性（下文将进一步详细讨论），我们目前不提供2021年全年指导。我们将继续适当调整我们的运营需求，包括管理我们的开支、资本支出、营运资金、流动性和现金流。我们还推迟了预算中用于Blue Creek开发的2500万美元支出，直到这些不确定性得到澄清，并暂时暂停了我们的股票回购计划。我们的财务方法继续侧重于现金流管理和资产负债表保护，以便从战略上度过这段不确定时期，减轻对业务的潜在长期影响（见 流动性和资本资源 下面）。


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集体谈判协议

我们与美国矿业工人联合会（“UMWA”）的CBA合同于2021年4月1日到期，UMWA发起了罢工。我们认为，通过将现有53.6万公吨的煤炭库存和2021年剩余时间的预期产量相结合，我们完全有能力兑现2021年约440万至500万公吨的预期客户量承诺。目前，我们已经闲置了4号矿并缩减了7号矿的运营规模。我们预计，7号矿将继续生产，尽管产量低于平时。与4号矿的闲置和7号矿的运营减少有关，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们分别产生了930万美元和2,020万美元的闲置矿山支出，这是所产生的费用，例如电力、保险和维护人工。由于罢工，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，我们还分别承担了约690万美元和1,390万美元的业务中断费用。这些费用是罢工直接产生的增量开支。这些费用也在简要运营报表中单独列报。尽管我们已经制定了业务连续性计划，但罢工仍可能对生产和运输活动造成干扰，而且我们的计划在2021年各季度之间可能会有很大差异。

在当前的运营环境下，如果没有新合同，我们认为十二个月内的产量和销售量可能在500万至600万公吨之间，其中可能包括重启Mine 4。同样，通过签订新合同，我们认为我们在十二个月内的产量和销售量可能会在三到四个月内提高到约680万公吨的产量。
我们如何评估我们的运营
我们的主要业务是钢铁行业金属煤的开采和出口，分为一个业务领域：采矿。所有其他业务和业绩作为对账项目在 “所有其他” 类别下报告，合并金额包括我们出售作为副产品从地下煤矿开采的天然气的业务业绩和租赁物业的特许权使用费。我们的天然气和特许权使用费业务不符合ASC 280的标准， 分部报告，应被视为运营或可报告的细分市场。
我们的管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们经营业绩和盈利能力的重要因素，包括：（i）分部调整后息税折旧摊销前利润（定义见下文），一项非公认会计准则财务指标；（ii）推动煤炭销售收入的销量和平均销售价格；（iii）现金销售成本，一项非公认会计准则财务指标；（iv）调整后息税折旧摊销前利润，一项非公认会计准则财务指标。
 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
（以千计）
分部调整后的息税折旧摊销前$107,772 $23,859 $232,405 $121,949 
公吨销量961 1,753 4,385 4,734 
公吨产量1,024 1,712 4,079 5,536 
总价格变动情况(1)
81 %90 %94 %92 %
每公吨的平均销售价格$207.85 $99.96 $144.01 $117.37 
每公吨的销售现金成本$94.68 $85.92 $90.37 $91.09 
调整后 EBITDA$104,942 $16,801 $216,823 $99,126 
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中，我们的总价格实现量是根据总销售额（不包括滞期费和其他费用）按Platts指数价格的百分比计算的每吨每日已实现价格的体积加权平均值。
分部调整后的息税折旧摊销前
我们将分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为经其他收入调整后的净收益（亏损）、其他收入成本、折旧和损耗、销售、一般和管理、业务中断、闲置矿山、净利息支出、所得税优惠（支出）、其他收入（支出）以及首席执行官、我们的首席运营决策者在做出分部间资源分配决策时未考虑的某些交易或调整
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评估细分市场的表现。管理层和财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构）将分部调整后的息税折旧摊销前利润用作补充财务指标，用于评估： 
•与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，我们的经营业绩，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；
•我们的资产产生足够现金流以支付股息的能力；
•我们承担和偿还债务和为资本支出提供资金的能力；以及
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报.
销量、总价格实现和平均净销售价格
我们根据监管标准可以安全生产和销售的煤炭数量以及我们收到的煤炭价格来评估我们的业务。我们的销量和销售价格在很大程度上取决于我们的年度煤炭销售合同的条款，这些合同的价格通常根据每日指数平均值确定。我们销售的煤炭数量也取决于国际煤炭市场的定价环境以及我们销售的低压和中压煤炭的数量。我们根据两个主要指标来评估煤炭的价格：第一，我们的总价格变现率，第二，每公吨的平均净销售价格。
我们的总价格实现量是根据低压和中压煤炭的混合总销售额（不包括滞期费和质量规格调整）计算的每吨每日已实现价格的体积加权平均值，占Platts指数每日价格的百分比。由于我们向出口市场销售高质量的优质产品，我们的总价格变动反映了我们在低压和中压煤炭上与普氏指数价格相比所获得的溢价和折扣。此外，一个季度或一年的保费和折扣可能会受到价格上涨或下降环境的影响。
按季度来看，我们的每公吨混合总销售价格可能与普氏指数每公吨价格有所不同，这主要是因为我们的每吨总销售价格是基于低压和中压煤炭总销售价格的混合平均值，与普氏指数价格相比，这是因为我们的许多煤炭供应协议都基于普氏指数和钢铁指数等各种指数，也受发货时机的影响。
我们的每公吨平均净销售价格是我们的煤炭净销售收入除以煤炭销售的总公吨数。此外，我们的每公吨平均净销售价格是扣除前面提到的滞期费和质量规格调整后的净销售价格。
销售的现金成本
我们以每公吨成本来评估我们的现金销售成本。现金销售成本基于报告的销售成本，包括运费、特许权使用费、人力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目等项目，并可能根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）在简明运营报表中归类为销售成本以外的成本，但与生产煤炭并在离岸价出售煤炭所产生的成本直接相关的其他项目进行调整阿拉巴马州莫比尔。我们的每公吨销售现金成本是按销售的现金成本除以公吨销售量计算得出的。管理层和我们的财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构）将现金销售成本用作补充财务衡量标准，以评估： 
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；以及
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报.
我们认为，这项非公认会计准则财务指标为我们的经营业绩提供了更多见解，并通过排除管理层认为不代表我们核心经营业绩的某些项目的影响，反映了管理层如何分析我们的经营业绩，并将该业绩与其他公司进行比较，以进行业务决策。我们认为，现金销售成本是衡量我们可控成本和运营业绩的有用指标，它包括了生产煤炭并在阿拉巴马州莫比尔港以离岸价出售煤炭所产生的所有成本。现金销售成本的同期比较旨在帮助管理层识别和评估其他趋势
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可能会对我们产生影响，这可能无法仅通过销售成本的逐期比较来显示。不应将销售现金成本视为销售成本或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性衡量标准的替代方案。现金销售成本不包括一些（但不是全部）影响销售成本的项目，我们的演示可能与其他公司的介绍有所不同。因此，下文列出的现金销售成本可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。
下表显示了每个时期的现金销售成本与总销售成本（最直接可比的GAAP财务指标）的对账情况。
 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
（以千计）
销售成本$91,973 $151,370 $399,088 $433,661 
资产退休债务增加(432)(368)(1,297)(1,106)
股票补偿费用(555)(385)(1,536)(1,312)
销售的现金成本$90,986 $150,617 $396,255 $431,243 

调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出的净收益（亏损）、净额、所得税支出（收益）、折旧和损耗、非现金股票补偿支出、非现金资产退休义务增加、其他非现金增长、天然气套期保值的非现金按市值计价亏损、业务中断、闲置矿山和其他（收入）支出。管理层和财务报表的外部用户（例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构）将调整后的息税折旧摊销前利润用作补充财务指标，用于评估： 
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；以及
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报.
我们认为，本报告中列报的调整后息税折旧摊销前利润为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供了有用的信息。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益（亏损）或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性衡量标准的替代方案。调整不包括影响净收益（亏损）的部分（但不是全部）项目，我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能与其他公司的列报有所不同。
下表显示了每个时期调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）（最直接可比的GAAP财务指标）的对账情况。
22

 在结束的三个月里
九月三十日		在结束的九个月里
九月三十日
2021202020212020
净收益（亏损）38,427 $(14,434)$12,391 $(2,050)
利息支出，净额8,784 8,059 25,954 23,847 
所得税（福利）支出5,433 (8,152)22,439 (9,336)
折旧和损耗28,967 27,965 102,021 78,813 
资产退休负债增加 (1)
805 732 2,416 2,198 
股票补偿费用 (2)
1,524 1,910 8,763 5,634 
其他非现金增长 (3)
360 353 1,081 1,059 
天然气套期保值的非现金市值损失 (4)
5,843 — 8,661 — 
业务中断 (5)
6,872 — 13,892 — 
闲置矿山成本 (6)
9,327 — 20,203 — 
其他（收入）支出 (7)
(1,400)368 (998)(1,039)
调整后 EBITDA$104,942 $16,801 $216,823 $99,126 
(1)代表与我们的资产报废义务相关的非现金增值支出。
(2)代表与股权奖励相关的非现金股票薪酬支出。
(3)代表与我们的黑肺债务相关的非现金增值支出。
(4)代表天然气套期保值中确认的非现金市值损失。
(5)代表与 UMWA 罢工相关的业务中断费用。
(6)指与4号矿空转和7号矿作业减少相关的闲置矿山费用。
(7)代表诉讼和解后收到的收益、COVID-19 疫情相关费用以及与加拿大沃尔特CCAA相关的共享服务索赔和混合债务索赔收到的和解收益（如下所述）。

运营结果
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的某些未经审计的财务信息。
23

在结束的三个月里
九月三十日
（以千计）2021占总收入的百分比2020占总收入的百分比
收入：
销售$199,745 98.7 %$175,229 97.3 %
其他收入2,722 1.3 %4,835 2.7 %
总收入202,467 100.0 %180,064 100.0 %
成本和支出：
销售成本（不包括下文单独显示的项目）91,973 45.4 %151,370 84.1 %
其他收入成本（不包括下文单独显示的项目）6,654 3.3 %7,064 3.9 %
折旧和损耗28,967 14.3 %27,965 15.5 %
销售、一般和管理7,430 3.7 %8,192 4.5 %
业务中断 6,872 3.4 %— — %
闲置的矿山 9,327 4.6 %— — %
成本和支出总额151,223 74.7 %194,591 108.1 %
营业收入（亏损）51,244 25.3 %(14,527)(8.1)%
利息支出，净额(8,784)(4.3)%(8,059)(4.5)%
其他收入 1,400 0.7 %— — %
所得税支出（收益）前的收入（亏损） 43,860 21.7 %(22,586)(12.5)%
所得税支出（福利） 5,433 2.7 %(8,152)(4.5)%
净收益（亏损）$38,427 19.0 %$(14,434)(8.0)%

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，按单位计算的销售额和销售成本如下： 
 在结束的三个月里
九月三十日
 20212020
煤炭冶金（千公吨）
公吨销量 961 1,753 
公吨产量1,024 1,712 
总价格变动情况(1)
81 %90 %
每公吨的平均销售价格$207.85 $99.96 
每公吨的销售现金成本$94.68 $85.92 
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，我们的总价格实现量是根据总销售额（不包括滞期费和其他费用）按Platts指数价格的百分比计算的每吨每日已实现价格的体积加权平均值。
截至2021年9月30日的三个月，我们生产了100万公吨煤炭，而截至2020年9月30日的三个月，我们的产量为170万公吨。2021年第三季度的产量是我们在7号矿开采长壁和四个连续采矿机组的结果。通过运行四个连续采矿机组，自2021年4月罢工开始以来，我们的交货天数或浮动时间没有发生实质性变化，距离未来还有几个月的时间。在截至2021年9月30日的三个月中，4号矿一直处于闲置状态。
截至2021年9月30日的三个月，销售额为1.997亿美元，而截至2020年9月30日的三个月，销售额为1.752亿美元。销售额增长2450万美元的主要原因是销售额增长了1.037亿美元，这与每公吨煤的平均销售价格上涨了107.89美元有关，部分抵消了由于煤销售量减少79.2万公吨而导致的7920万美元销售额下降。
24

在截至2021年9月30日的三个月中，我们的地域客户组合在亚洲为49％，欧洲为47％，南美为4％。在截至2020年9月30日的三个月中，我们的地域客户构成在欧洲为51％，在南美为27％，在亚洲为22％。亚洲销售组合的增加是由于中国对澳大利亚煤炭禁令的影响，我们抓住了与中国新客户打交道的机会。我们的地域客户组合通常会根据客户的订单和发货时间而有所不同。
截至2021年9月30日的三个月，其他收入为270万美元，而截至2020年9月30日的三个月，其他收入为480万美元。其他收入包括来自我们天然气业务的收入、不动产、厂房和设备及土地的销售和处置收益、天然气互换合同公允价值的变化以及所得的特许权使用费收入。其他收入减少210万美元的主要原因是，由于天然气期货的增加，与我们的天然气互换合约相关的公允价值调整中确认了580万美元的亏损，部分抵消了平均天然气销售价格上涨2.05美元，涨幅106.6％导致的天然气收入增长370万美元。该期间的其他收入成本与上年同期一致。
截至2021年9月30日的三个月，销售成本（不包括下文单独显示的项目）为9,190万美元，占总收入的45.4％，而截至2020年9月30日的三个月，销售成本为1.514亿美元，占总收入的84.1％。减少5,940万美元的主要原因是煤炭净销售量减少了79.2万公吨，减少了6,800万美元，但部分抵消了价格敏感型运输成本和特许权使用费成本上涨导致的850万美元增长。
截至2021年9月30日的三个月，折旧和损耗费用为2,900万美元，占总收入的14.3％，而截至2020年9月30日的三个月，折旧和损耗费用为2,800万美元，占15.5％。折旧和损耗增加100万美元的主要原因是立即确认了780万美元的折旧费用，这笔费用通常会资本化为煤炭库存，但并非由于4号矿处于闲置状态，但由于煤炭净销售量减少了79.2万公吨，折旧和枯竭首先资本化为煤炭库存，并在出售煤炭时减轻了680万美元的减少。
截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用为740万美元，占总收入的3.7％，而截至2020年9月30日的三个月，销售费用为820万美元，占总收入的4.5％。该期间销售、一般和管理费用减少了80万美元，这主要是由员工相关成本和专业服务费的减少所推动的。
截至2021年9月30日的三个月，业务中断费用为690万美元。这些费用是非经常性支出，可直接归因于正在进行的UMWA罢工，用于增量安全和保障、劳资谈判和其他费用。
截至2021年9月30日的三个月，矿山闲置支出为930万美元。这些费用是与4号矿空转和7号矿运营减少相关的闲置费用，例如电力、保险和维护人工。
截至2021年9月30日的三个月，净利息支出为880万美元，占总收入的4.3％，而截至2020年9月30日的三个月，利息支出为810万美元，占总收入的4.5％。70万美元的增长主要是由新设备融资租赁利息的增加所推动的。
其他收入是诉讼和解后收到的140万美元收益。

在截至2021年9月30日的三个月中，我们使用离散期间法来计算所得税，因为鉴于当前与UMWA的CBA合同谈判、COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令和其他潜在的破坏性因素及其对公司年度指引的影响，我们认为年度有效税率法不是可靠的估计。在截至2021年9月30日的三个月中，我们确认的所得税支出为540万美元，这主要是由于税前营业收入被枯竭和《美国国税法》（“IRC”）第45I条边际油井信贷部分抵消。边际油井信贷是一种以产量为基础的信贷，为合格的天然气生产提供信贷。在截至2020年9月30日的三个月中，我们确认了820万美元的所得税优惠，这主要是由于所得税前确认的亏损以及IRC第451条边际油井抵免和其他离散项目的330万美元所得税影响。


25

截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月的某些未经审计的财务信息。

在截至9月30日的九个月中，
（以千计）2021占总收入的百分比2020占总收入的百分比
收入：
销售$631,493 98.1 %$555,610 97.4 %
其他收入12,178 1.9 %14,875 2.6 %
总收入643,671 100.0 %570,485 100.0 %
成本和支出：
销售成本（不包括下文单独显示的项目）399,088 62.0 %433,661 76.0 %
其他收入成本（不包括下文单独显示的项目）22,792 3.5 %22,267 3.9 %
折旧和损耗102,021 15.8 %78,813 13.8 %
销售、一般和管理26,182 4.1 %25,105 4.4 %
业务中断 13,892 2.2 %— — %
闲置的矿山 20,203 3.1 %— — %
成本和支出总额584,178 100.8 %559,846 103.3 %
营业收入 59,493 9.2 %10,639 1.9 %
利息支出，净额(25,954)(4.0)%(23,847)(4.2)%
其他收入 1,291 0.2 %1,822 0.3 %
所得税支出（福利）前的收入（亏损）34,830 5.4 %(11,386)(2.0)%
所得税支出（福利）22,439 3.5 %(9,336)(1.6)%
净收益（亏损）$12,391 1.9 %$(2,050)(0.4)%

截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，按单位计算的销售额和销售成本如下： 
 在结束的九个月里
九月三十日
 20212020
煤炭冶金（千公吨）
公吨销量 4,385 4,734 
公吨产量4,079 5,536 
总价格变动情况(1)
94 %92 %
每公吨的平均销售价格$144.01 $117.37 
每公吨的销售现金成本$90.37 $91.09 

(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，我们的总价格实现量是根据总销售额（不包括滞期费和其他费用）按Platts指数价格的百分比计算的每吨每日已实现价格的体积加权平均值。
截至2021年9月30日的九个月中，我们的煤产量为4.1公吨，而截至2020年9月30日的九个月中，我们的煤产量为5.5公吨。产量来自两座矿山在今年前三个月的全面投产，以及2021年4月至2021年9月期间7号矿的长壁和四个连续采矿单元，而4号矿在此期间处于闲置状态。通过运行四个连续采矿机组，自2021年4月罢工开始以来，我们的交货天数或浮动时间没有发生实质性变化，距离未来还有几个月的时间。
26

截至2021年9月30日的九个月的销售额为6.315亿美元，而截至2020年9月30日的九个月的销售额为5.556亿美元。销售额增长7,590万美元的主要原因是销售额增长了1.168亿美元，这与每公吨煤的平均销售价格上涨了26.64美元，部分抵消了由于煤销售量减少34.9万公吨而导致的销售额减少的4,100万美元。
在截至2021年9月30日的九个月中，我们的地域客户组合在亚洲为56％，欧洲为36％，南美为8％。在截至2020年9月30日的九个月中，我们的地域客户组合在欧洲为59％，南美为26％，亚洲为15％。亚洲销售组合的增加是我们在 COVID-19 疫情期间以及中国对澳大利亚煤炭禁令的影响中抓住了与中国新客户打交道的机会。我们的地域客户组合通常会根据客户的订单和发货时间而有所不同。
截至2021年9月30日的九个月中，其他收入为1,220万美元，而截至2020年9月30日的九个月中，其他收入为1,490万美元。其他收入包括来自我们天然气业务的收入、不动产、厂房和设备及土地的销售和处置收益、天然气互换合同公允价值的变化以及所得的特许权使用费收入。其他收入减少270万美元主要是由于天然气互换合约的公允价值调整中确认的870万美元亏损，这是由于天然气期货的增加，由于平均天然气销售价格上涨1.31美元，涨幅71.9％，天然气收入增长了600万美元，部分抵消了这一增长。该期间的其他收入成本与上年同期一致。
截至2021年9月30日的九个月中，销售成本（不包括下文单独显示的项目）为3.991亿美元，占总收入的62.0％，而截至2020年9月30日的九个月为4.337亿美元，占总收入的76.0％。减少3,460万美元的主要原因是煤炭净销售量减少了34.9万公吨，减少了3,170万美元，这要归因于罢工期间共同努力降低运营成本，以及2021年上半年煤炭低销售价格对我们可变成本结构的影响。
截至2021年9月30日的九个月，折旧和损耗费用为1.02亿美元，占总收入的15.8％，而截至2020年9月30日的九个月为7,880万美元，占13.8％。折旧和损耗增加2320万美元的主要原因是立即确认了1,290万美元的折旧费用，这笔费用在生产时通常会资本化为煤炭库存，但不是由于4号矿处于闲置状态，其余的增长是由于确认了投入使用资产的增加而产生的折旧费用。
截至2021年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用为2620万美元，占总收入的4.1％，而截至2020年9月30日的九个月为2510万美元，占总收入的4.4％。该期间销售、一般和管理费用增加了110万美元，这主要是由股票薪酬支出的增加所致，这是由于加速向某些达到退休资格的个人发放奖励，但其他专业服务的减少抵消了股票薪酬支出的增加。
截至2021年9月30日的九个月中，业务中断费用为1,390万美元。这些费用是非经常性支出，可直接归因于正在进行的UMWA罢工，用于增量安全和保障、劳资谈判和其他费用。
截至2021年9月30日的九个月中，闲置矿山支出为2,020万美元。这些费用是与4号矿空转和7号矿运营减少相关的闲置费用，例如电力、保险和维护人工。
截至2021年9月30日的九个月，净利息支出为2,600万美元，占总收入的4.0％，而截至2020年9月30日的九个月为2380万美元，占总收入的4.2％。220万美元的增长主要是由新设备融资租赁的利息增加170万美元以及利息收入减少50万美元所致。
截至2021年9月30日的九个月中，其他收入为130万美元，占总收入的0.2％，而截至2020年9月30日的九个月中，该收入为180万美元，占总收入的0.3％。截至2021年9月30日的九个月中的其他收入是指与和解诉讼有关的收益，部分抵消了与 COVID-19 疫情相关的费用。
在公司收购沃尔特能源的某些核心运营资产方面，该公司收购了加拿大沃尔特能源欠沃尔特能源的应收账款，该应收账款涉及沃尔特能源向加拿大沃尔特提供的某些共享服务（“共享服务索赔”），以及加拿大沃尔特欠沃尔特能源的未付利息应收账款
27

关于期票（“混合债务索赔”）。所有这些索赔都是该公司在加拿大沃尔特CCAA诉讼中提出的。Walter Energy认为这些应收账款在截至2015年12月31日的年度中已减值，由于可收性被视为遥不可及，该公司没有在收购会计中为这些应收账款分配任何价值。2020年3月，公司收到了约180万澳元的共享服务索赔和混合债务索赔的和解收益，这在简明运营报表中反映为其他收入。与共享服务索赔和混合债务索赔相关的额外款项（如果有）的可收性取决于加拿大沃尔特CCAA诉讼的结果和任何解决的时机，因此无法肯定地预测。
在截至2021年9月30日的九个月中，我们使用了离散期间法来计算税收，因为鉴于当前与UMWA的CBA合同谈判、COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令和其他潜在的破坏性因素及其对公司年度指引的影响，我们认为年度有效税率法不是可靠的估计。我们确认该期间的所得税支出为2,240万美元。在截至2020年9月30日的九个月中，我们确认的所得税优惠为930万美元。截至2021年9月30日的九个月中，2,240万美元的所得税支出主要是由于设立了4,780万美元的非现金州递延所得税资产估值补贴，但部分抵消了因调整州递延所得税资产和负债而产生的2290万美元非现金所得税净收益和税前营业收入产生的250万美元净所得税支出，即IRC第45I节边际油井信贷，耗尽和其他调整。
流动性和资本资源
概述
我们的现金来源包括向客户销售煤炭和天然气、发行票据（定义见下文）所得的收益以及我们的ABL融资机制的使用权。从历史上看，我们现金的主要用途是为煤炭和天然气生产业务的运营、资本支出、回收义务、票据本金和利息支付、专业费用和其他非经常性交易费用提供资金。此外，我们还使用手头可用现金回购普通股，支付季度股息和支付特别股息，每种股息都减少了现金和现金等价物。
展望未来，我们将使用现金为票据、ABL融资机制和其他债务的还本付息提供资金，为运营活动、营运资金、资本支出和战略投资提供资金，如果申报，还将支付我们的季度股息和/或特别股息。我们为未来资本需求提供资金的能力将取决于我们持续从ABL融资机制下的运营和可用借款中产生现金的能力，如果未来进行任何战略投资、资本支出或部分或全部由债务融资融资的特别股息，则我们进入资本市场筹集额外资本的能力。
我们未来通过运营产生正现金流的能力将至少部分取决于持续稳定的全球经济状况以及CBA与UMWA合同谈判的解决。新的 COVID-19 变种对全球经济的影响仍然存在很大的不确定性，这反过来可能会影响我们从运营中产生正现金流、为资本支出需求提供资金以及成功执行和资助蓝溪开发等关键举措的能力。
截至2021年9月30日，我们的总流动性为3.557亿美元，包括2.684亿美元的现金及现金等价物以及ABL融资机制下可用的8,730万美元。截至2021年9月30日，ABL融资机制下没有未偿贷款，ABL融资机制下已发行和未偿还的信用证为940万美元。2020年3月24日，我们在ABL融资的部分提款（“ABL抽奖”）中借入了7,000万美元，作为预防措施，以增加我们的现金状况并保持财务灵活性，以应对当前 COVID-19 疫情造成的不确定性。2020年6月，我们将ABL提款的未偿本金减少了3,000万美元，在截至2021年9月30日的三个月中，我们减少了ABL提款中剩余的4,000万美元未偿本金。
我们认为，我们未来的运营现金流，加上资产负债表上的现金和ABL Draw的收益，将提供足够的资源，为至少未来十二个月的还本付息和计划运营和资本支出需求提供资金。但是，鉴于正在进行的CBA与UMWA的合同谈判以及 COVID-19 的持续影响，我们将继续评估我们的流动性需求。
如果我们的运营现金流低于我们的需求，我们可能需要承担额外的债务或发行额外的股权。我们可能不时需要进入长期和短期资本市场来获得融资。我们将来根据可接受的条款和条件获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响,
28

包括：（i）我们的信用评级，（ii）整个资本市场的流动性，（iii）全球经济的现状，以及（iv）对我们的ABL基金、契约（定义见下文）和任何其他现有或未来债务协议的限制。无法保证我们将有或继续以我们可接受的条件或完全可以接受的条件进入资本市场。
现金流量表
截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金余额分别为2.684亿美元和2.119亿美元。
下表汇总了该期间经营、投资和融资活动提供的（用于）的净现金（以千计）：
 在截至9月30日的九个月中，
20212020
经营活动提供的净现金$176,830 $82,153 
用于投资活动的净现金(47,419)(79,083)
融资活动提供的（用于）净现金(72,932)19,960 
现金和现金等价物的净增长 $56,479 $23,030 
运营活动
经营活动产生的净现金流包括经非现金项目调整后的净收益（亏损），例如不动产、厂房和设备及矿产权益的折旧和损耗、递延所得税支出、股票薪酬、债务发行成本和债务折扣/溢价的摊销、资产报废义务的增加、天然气套期保值的按市值计价亏损以及净营运资本的变化。
截至2021年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.768亿美元，主要归因于经折旧和损耗支出调整后的净收入为1,240万美元，递延所得税支出2,240万美元，股票薪酬支出880万美元，资产报废义务增加240万美元，债务发行成本摊销和债务折扣/溢价，扣除130美元百万美元，天然气套期保值的市值亏损为870万美元，我们的净营运资金减少了美元自 2020 年 12 月 31 日以来已有 1,240 万。我们营运资金的减少主要是由应收账款、库存和预付费用以及其他应收账款的减少被应付账款和应计费用以及其他流动负债的减少部分抵消的。库存减少是由于本期的销量大于产量。贸易应收账款和应付账款的减少主要是由现金收款和付款的时间所推动的。
截至2020年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为8,220万美元，主要归因于经折旧和损耗支出调整后的净亏损200万美元、930万美元的递延所得税优惠、560万美元的股票薪酬支出、220万美元的资产报废义务的增加以及减去110万美元的债务发行成本和债务折扣/溢价的摊销，再加上净额为110万美元自2019年12月31日以来，我们的营运资金净增加100万美元。我们营运资金的增加主要是由库存和预付费用以及其他应收账款的增加被应收所得税和贸易应收账款的减少以及应付账款的增加部分抵消的。库存的增加和贸易应收账款的减少主要是由于公吨销售量减少了100万吨。贸易应收账款的减少也是由于每公吨售出的平均销售价格下降所致。应收所得税减少是由于2020年第三季度收到的替代性最低税（“AMT”）抵免退款2430万美元。我们的应付账款的增加主要是由付款时机推动的。

投资活动
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金分别为4,740万美元和7,910万美元，主要用于购买不动产、厂房和设备以及矿山开发。上一年度还包括短期投资净出售的收益。
29

融资活动
截至2021年9月30日的九个月中，融资活动使用的净现金为7,290万美元，这主要是由于偿还了4,000万美元的ABL提款，2,230万美元的资本租赁义务的本金偿还以及780万美元的股息支付。
截至2020年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为2,000万美元，这主要是由于ABL提款中获得的7,000万美元收益被随后部分偿还的相当于3,000万美元的ABL提款、1,100万美元的资本租赁债务的本金偿还以及780万美元的股息所抵消。

股票回购计划

2019年3月26日，我们董事会（“董事会”）批准了我们的第二份股票回购计划（“股票回购计划”），该计划授权回购总额高达7000万美元的已发行普通股。我们已经完全用尽了之前的4000万美元已发行普通股的股票回购计划。股票回购计划不要求我们回购特定数量的股票或设定到期日期。董事会可以随时暂停或终止股票回购计划，恕不另行通知。

根据股票回购计划，我们可以根据市场和行业状况、股票价格、我们不时确定的监管要求以及其他考虑因素，不时按金额、价格和时间回购我们的普通股。根据适用的证券法律法规，包括《交易法》第10b-18条，我们的回购可以通过公开市场购买或私下协商的交易来执行，回购可以根据《交易法》第10b5-1条执行。回购将受ABL融资机制和契约的限制。我们打算根据股票回购计划从手头现金和/或其他流动性来源为回购提供资金。

截至2021年9月30日，我们已经以约1,060万美元的价格回购了50万股股票，股票回购计划还批准了约5,880万美元的股票回购。

鉴于 COVID-19 疫情造成的不确定性，并作为保持流动性的预防措施，公司暂时暂停了股票回购计划。鉴于疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令以及我们与UMWA的CBA合同谈判，该公司将继续监测其流动性，并将考虑何时恢复该计划。

股息政策
2017年5月17日，董事会通过了一项股息政策（“股息政策”），即支付每股0.05美元的季度现金股息。股息政策还规定了以下内容：除了定期的季度股息外，如果我们产生的超出当时业务要求的多余现金，董事会可以考虑通过特别股息或根据股票回购计划回购普通股将全部或部分超额现金返还给股东。未来的任何股息或股票回购将由董事会自行决定，并考虑多种因素，包括业务和市场状况、未来财务表现和其他战略投资机会。我们还将寻求优化资本结构，以提高股东的回报，同时允许我们灵活地寻求可以为股东提供可观回报的非常有选择性的战略增长机会。

自董事会通过股息政策以来，公司每季度定期支付每股0.05美元的季度现金股息。截至2021年9月30日，公司已根据股息政策支付了4,470万美元的定期季度现金分红。

2021年2月18日，董事会宣布定期向截至2021年3月1日营业结束时的登记股东派发每股0.05美元的季度现金股息，总额为260万美元，该股息已于2021年3月8日支付。

2021年4月27日，董事会宣布定期派发每股0.05美元的季度现金股息，总额为260万美元，该股息已于2021年5月12日支付给截至2021年5月7日营业结束时的登记股东。

2021年7月30日，董事会宣布定期派发每股0.05美元的季度现金股息，总额约260万美元，已于2021年8月16日支付给截至2021年8月9日营业结束时的登记股东。

30

2021 年 10 月 25 日，董事会宣布定期派发每股 0.05 美元的季度现金股息，总额约为 260 万美元，将于 2021 年 11 月 12 日支付给截至 2021 年 11 月 5 日营业结束时的登记股东。

鉴于 COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令以及我们与UMWA的CBA合同谈判，公司继续监控其流动性，如果董事会认为必要或合适，公司可能会决定将来暂停其股息政策。

ABL 设施
    
ABL 设施将于 2023 年 10 月 15 日到期。截至2021年9月30日，ABL融资机制下没有未偿贷款，ABL融资机制下已发行和未偿还的信用证为940万美元。截至2021年9月30日，我们在ABL融资机制下的可用资金为8,730万美元。

ABL融资机制下的循环贷款（和信用证）可用性受借款基础的限制，该基础在任何时候都等于某些符合条件的已开单和未开票应收账款、某些符合条件的库存、某些符合条件的供应库存和合格现金的总和，在每种情况下，都要遵守规定的预付利率。借款基础可用性受某些储备金的约束，这些储备金可由代理机构根据其合理的信贷自由裁量权设定。储备金可能包括租金储备、成本较低的储备金或市场储备、港口费用储备金以及代理机构在合理的信贷判断中确定的任何其他储备金，前提是此类储备金与可以合理预期会对借款基础中抵押品的价值产生不利影响的条件有关。2020年7月20日，我们签订了经修订和重述的基于资产的循环信贷协议（“修正案”）的第3号修正案。该修正案的目的是澄清与借款基础相关的某些定义，并在2021年2月28日将ABL融资机制下的可用借款总额减少至1.20亿美元。

ABL融资机制包含此类资产信贷协议的惯常契约，其中包括：（i）提交财务报表、其他报告和通知的要求；（ii）对某些债务存在或产生的限制；（iii）对某些留置权的存在或产生的限制；（iv）对某些限制性付款的限制；（v）对某些投资的限制；（vi）对某些合并的限制，console 资产处置和处置；(vii) 对某些交易的限制与关联公司共享；以及（viii）限制修改某些债务。此外，ABL基金包含不低于1.00至1.00的临时固定收费覆盖率，如果ABL基金下的可用性低于一定金额，则测试该比率。截至2021年9月30日，我们不受该盟约的约束。在遵守惯例宽限期和通知要求的前提下，ABL机制还包含惯常违约事件。
截至2021年9月30日，我们遵守了ABL机制下的所有适用契约。
高级担保票据
2017年11月2日，我们发行了2024年到期的8.00％的优先担保票据（“原始票据”）的本金总额为3.5亿美元。然后，我们在2018年3月1日又发行了2024年到期的8.00％的优先担保票据（“新票据”，以及原始票据一起的 “票据”）的本金总额为1.25亿美元。新票据是根据截至2017年11月2日的契约（“原始契约”）作为 “附加票据” 发行的，其中包括我们、其附属担保方和作为受托人和优先留置权抵押品受托人的全国威尔明顿信托基金，并由截至2018年3月1日的第一份补充契约（“第一份补充契约” 和原始契约）补充由此以及截至2018年3月2日的第二份补充契约（“契约”）予以补充。这些票据将于2024年11月1日到期，利息应在每年的5月1日和11月1日支付。
资本支出

我们的采矿业务需要投资来维持、扩大、升级或增强我们的业务，并遵守环境法规。维护和扩建矿山及相关基础设施是资本密集型的。具体而言，煤炭储量的勘探、许可和开发、采矿成本、机械和设备的维护以及适用法律和法规的遵守需要持续的资本支出。尽管我们的矿山所需的大量资本支出已经支出，但我们必须继续投资资本以维持我们的生产。此外，任何增加我们矿山产量或开发蓝溪高质量煤炭可开采储量的决定也可能影响我们的资本需求，或导致未来的资本支出高于过去和/或高于我们的预期。
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为了为资本支出提供资金，我们可能需要使用运营现金、承担债务或出售股权证券。我们获得银行融资的能力或进入资本市场进行未来股票或债券发行的能力可能会受到我们在进行任何此类融资或发行时的财务状况和我们当前或未来债务协议中的契约的限制，以及我们无法控制的总体经济状况、突发事件和不确定性，包括 COVID-19 疫情造成的不确定性。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，我们的资本支出分别为3,410万美元和7,210万美元。这些时期的资本支出主要与维护我们的财产、厂房和设备所需的投资有关。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，我们的延期矿山开发成本分别为1,350万美元和1,330万美元，与4号矿有关。我们会持续评估与采矿计划和煤炭价格相关的支出，同时考虑到可用于将我们的运营维持在最佳产量水平的资金。

蓝溪

我们认为，Blue Creek是美国剩下的为数不多的未开发的溢价高波动率（“High Vol”）煤炭储量之一，它有可能为我们提供有意义的增长。我们认为，假设我们实现了预期的价格，那么低的生产成本和从蓝溪开采的高Vol A煤的质量相结合，将产生美国最高的煤炭利润率，为我们带来丰厚的投资回报，并在一系列符合条件的煤炭价格环境中实现投资的快速回报。

根据我们的第三方储量报告，Blue Creek拥有约1.03亿公吨的可开采储量，我们有能力收购邻近的储量，这将使总储量增加到1.54亿公吨以上。我们预计，假设一次长壁作业，Blue Creek的矿山寿命将约为50年。

我们的第三方储量报告还表明，一旦开发，Blue Creek将生产具有低硫和高企业社会责任的特点的优质高Vol A煤炭。传统上，高Vol A变质煤的价格低于澳大利亚优质低容量煤和美国低挥发性煤的价格；但是，在最近的历史中，高Vol A指数的交易价格更接近这些煤炭的价格，并且在很长一段时间内，甚至以溢价交易。Warrior预计，由于阿巴拉契亚中部的生产商开采更薄、更深的储量，高Vol A的煤炭将继续变得越来越稀缺，我们预计这将继续支撑价格。这种趋势为我们创造了机会，可以利用优质高Vol A煤供应下降推动的有利定价动态。

如果我们能够成功开发Blue Creek，我们预计这将是一项变革性投资。我们预计，位于Blue Creek的新单一长壁矿在生产的前十年中将有能力平均每年生产390万公吨的优质高Vol A煤炭，从而将我们的年产能提高54％。这反过来将使我们能够从一个港口提供三种优质的硬焦煤，从而将我们的产品组合扩展到全球客户。鉴于这些因素，并假设我们实现了预期的价格变现，我们相信我们将实现美国最高的煤炭溢价利润率。

由于与 COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令以及我们目前与UMWA的CBA合同谈判相关的持续不确定性，我们在2021年Blue Creek的开发支出微乎其微。我们推迟了蓝溪项目第一年预算为2500万美元的开发的大部分时间，同时我们专注于保持现金和流动性。

外表

由于与 COVID-19 疫情、中国对澳大利亚煤炭的禁令以及我们目前与UMWA的CBA合同谈判相关的持续不确定性，我们目前不会提供2021年全年指导。尽管我们正在积极管理我们对 COVID-19 疫情的应对，并继续致力于进行真诚的谈判以与UMWA达成新协议，但它们对我们2021财年及以后的全年业绩的影响尚不确定。鉴于这种不确定性，公司正在采取更为保守的方法来管理现金流，并在此期间谨慎管理运营费用、营运资金和资本支出。我们还推迟了Blue Creek项目的开发，我们的股票回购计划也暂时暂停。

资产负债表外安排
在我们的正常业务过程中，我们需要提供担保债券和信用证，为某些交易和业务活动提供财务保障。联邦和州法律要求我们获得担保债券或其他
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可接受的担保，以确保某些长期债务的支付，包括矿山关闭或开垦费用和其他杂项债务。截至2021年9月30日，我们在所有美国采矿业务中与各方签订的未偿担保债券和信用证总额为4,090万美元，其中1,700万美元作为自保黑肺相关索赔的抵押品，360万美元用于其他用途。
最近采用的会计准则
最近通过的会计声明摘要包含在本表10-Q中 “简明财务报表附注” 的附注2中。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

大宗商品价格风险

我们面临煤炭销售的大宗商品价格风险。我们根据固定供应合同出售大部分煤炭，主要采用指数定价条款，批量条款最长为一到三年。煤炭市场的销售承诺本质上通常不是长期的，因此，我们受市场定价波动的影响。

我们偶尔会签订天然气互换合约，以对冲与预测销售相关的天然气价格波动相关的未来预期现金流波动所带来的风险。我们的天然气互换合约可以经济地对冲某些风险，但不被指定为财务报告目的的套期保值。这些衍生工具公允价值的所有变动均作为其他收入记录在简明运营报表中。我们所有的衍生工具都是为了对冲目的而订立的，而不是投机性交易。

对于直接或间接用于正常生产过程的供应品，例如柴油、钢铁、炸药和其他物品，我们面临价格风险。我们通过与供应商签订的正常数量的战略采购合同来管理这些物品的风险。从历史上看，我们没有签订任何衍生商品工具来管理供应价格变化的风险敞口。

信用风险

可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括贸易应收账款。我们根据对客户财务状况的评估向客户提供产品。在某些情况下，我们要求客户在发货时或之前提供信用证、现金抵押品或预付款，以降低损失风险。应收账款的损失风险主要取决于每个客户的财务状况。我们监控信贷损失敞口，并保留预期损失准备金。截至2021年9月30日和2020年12月31日，估计的信贷损失备抵并不重要，对公司的财务报表没有重大影响。

利率风险

我们的票据的固定利率为每年8.00％，每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。

我们的ABL融资机制的利率等于伦敦银行同业拆借利率加上适用的利润，该利润基于ABL融资机制下承诺的平均可用性，目前在150至200个基点之间。2020 年 3 月 24 日，公司从 ABL 融资机制的部分提取中借入了 7,000 万美元，以此作为预防措施，也是为了增加公司的现金状况并在 COVID-19 疫情造成的不确定性下保持财务灵活性。2020年6月，公司偿还了ABL贷款的3,000万美元本金，在截至2021年9月20日的三个月中，我们偿还了4000万美元的本金。我们在ABL融资机制下承担的债务使我们面临利率风险。如果未来利率大幅上升，我们的利率风险敞口将增加。截至2021年9月30日，假设我们在ABL融资机制下有1.2亿美元的未偿还额，则利率上调或降低100个基点将使我们在ABL贷款下的年度利息支出增加或减少约120万美元。此外，我们的ABL融资机制下的此类利率基于基准，这些基准可能会发生变化或取消，包括监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局（“FCA”）宣布打算在2021年之后停止强迫银行提交利率以计算伦敦银行同业拆借利率。

通货膨胀的影响

尽管通货膨胀可能会影响我们的收入和销售成本，但我们认为通货膨胀（如果有的话）对我们的经营业绩和财务状况的影响并不显著。但是，无法保证我们的经营业绩和财务状况未来不会受到通货膨胀的重大影响。


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第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对截至2021年9月30日的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。根据对截至2021年9月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序行之有效，可确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (1) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及 (2) 累积和通报给我们的管理层，包括我们的首席高管官员和首席财务官，酌情允许及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近结束的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映出以下事实：存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。





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第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。
有关当前法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表中 “简明财务报表附注” 附注10，该说明以引用方式纳入本第二部分第1项。
我们和我们的子公司是我们正常业务过程中发生的许多其他诉讼的当事方。当可能发生损失且金额可以合理估计时，我们会记录与这些事项相关的成本。无法肯定地预测这些事项的结果对我们未来经营业绩的影响，因为任何此类影响都取决于未来的经营业绩以及解决此类问题的数量和时间。尽管无法肯定地预测诉讼结果，但我们认为此类诉讼的最终结果不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。

除下文所述外，“第一部分，第1A项” 中 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。我们的2020年年度报告中的 “风险因素”。我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能受到多种因素的影响，其中任何一个因素都可能导致实际业绩与最近的业绩或预期的未来业绩存在重大差异。除了本10-Q表格中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 “第一部分，第1A项” 中讨论的风险。2020年年度报告中的 “风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。但是，我们在2020年年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

停工，例如UMWA在今年早些时候发起的罢工，劳动力短缺和其他劳资关系问题可能会损害我们的业务。工会代表的劳动力增加了停工的风险和更高的劳动力成本。

如果我们不能保持令人满意的劳资关系，与加入工会的员工的纠纷可能会对我们产生不利影响。工会代表的劳动力增加了停工的风险和更高的劳动力成本。截至2021年3月31日，我们66.8％的员工由UMWA代表。关于收购沃尔特能源的某些资产，我们与UMWA就CBA进行了谈判，该协议于2016年2月16日获得UMWA成员的批准，任期为五年。与UMWA签订的CBA合同于2021年4月1日到期，UMWA发起了罢工。尽管公司已经制定了业务连续性计划，但罢工仍可能导致生产和运输活动中断，我们的运营和盈利能力可能会受到不利影响。此外，未来的停工、工会问题或我们的采矿业务以及主要客户或服务提供商的运营中断可能会阻碍我们生产和交付产品、接收关键设备和供应或收取款项的能力。这可能会增加我们的成本或阻碍我们运营一项或多项业务的能力。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

下表列出了截至2021年9月30日的季度中对普通股的回购：
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时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(1)
2021 年 7 月 1 日-2021 年 7 月 31 日
股票回购计划(1)
— $— — $59,000,000 
员工交易(2)
— $— — 
2021 年 8 月 1 日-2021 年 8 月 31 日
股票回购计划(1)
— $— — 
员工交易(2)
— $— — 
2021 年 9 月 1 日-2021 年 9 月 30 日
股票回购计划(1)
— $— — 
员工交易(2)
17 $22.99 — 
总计17 — 
__________
(1)2019年3月26日，董事会批准了股票回购计划，该计划授权回购总额为7000万美元的已发行普通股。股票回购计划不要求我们回购特定数量的股票或设定到期日期。
(2)收购这些股票是为了履行某些员工的预扣税义务，这些义务与2016年股权激励计划和2017年股权激励计划下授予的某些限制性股票奖励的限制失效有关。收购后，这些股份已退回。
第 3 项。优先证券的违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规（17 CFR 229.104）第104项的要求，有关矿山安全违规行为和其他监管事项的信息作为本10-Q表的附录95提交。
第 5 项。其他信息。

没有。
37

第 6 项。展品
 
展览
数字		描述
3.1
Warrior Met Coal, Inc. 的公司注册证书（参照注册人于2017年4月19日向委员会提交的S-8表格（文件编号333-217389）的注册声明附录3.1纳入）。
3.2
Warrior Met Coal, Inc. 公司注册证书修正证书（参照注册人于2020年3月20日向委员会提交的8-K表格最新报告（文件编号001-38061）附录3.1纳入）。
3.3
Warrior Met Coal, Inc. 章程（参照注册人于2017年4月19日向委员会提交的S-8表格最新报告（文件编号333-217389）附录3.2纳入）。
3.4
2020年2月14日向特拉华州国务卿提交的Warrior Met Coal, Inc. A系列初级参与优先股指定证书（参照注册人于2020年2月14日向委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-38061）附录3.1纳入）。
31.1*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
95*
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规（17 CFR 299.104）第104项进行矿山安全披露。
101.INS*XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算 LinkBase 文档
101.DEF*内联 XBRL 分类扩展定义 LinkBase 文档
101.LAB*内联 XBRL 分类扩展标签 LinkBase 文档
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示文稿 LinkBase 文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
 
* 随函提交。
** 随函提供。




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签名
根据1934年《证券法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
Warrior Met Coal
来自： /s/Dale W. Boyles
 戴尔·W·博伊尔斯
首席财务官（代表注册人并担任首席财务和会计官）
日期：2021 年 11 月 2 日
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