kfrc-20240331假的2024Q10000930420--12-31http://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrent00009304202024-01-012024-03-3100009304202024-04-24xbrli: 股票iso421:USD00009304202023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00009304202024-03-3100009304202023-12-310000930420美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310000930420US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310000930420US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310000930420US-GAAP:留存收益会员2023-12-310000930420US-GAAP:美国国债普通股会员2023-12-310000930420US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310000930420美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310000930420US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000930420US-GAAP:美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310000930420美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310000930420US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310000930420US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310000930420US-GAAP:留存收益会员2024-03-310000930420US-GAAP:美国国债普通股会员2024-03-310000930420美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000930420US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000930420US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000930420US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000930420US-GAAP:美国国债普通股会员2022-12-3100009304202022-12-310000930420US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310000930420美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310000930420US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000930420US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000930420US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000930420美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310000930420US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310000930420US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310000930420US-GAAP:留存收益会员2023-03-310000930420US-GAAP:美国国债普通股会员2023-03-3100009304202023-03-310000930420KFRC:技术部门成员2024-01-012024-03-310000930420KFRC:财务和会计部门成员2024-01-012024-03-310000930420KFRC:技术部门成员2023-01-012023-03-310000930420KFRC:财务和会计部门成员2023-01-012023-03-310000930420KFRC: FlexRevenue会员KFRC:技术部门成员2024-01-012024-03-310000930420KFRC:财务和会计部门成员KFRC: FlexRevenue会员2024-01-012024-03-310000930420KFRC: FlexRevenue会员2024-01-012024-03-310000930420KFRC:技术部门成员KFRC:DirectHireRevenue会员2024-01-012024-03-310000930420KFRC:财务和会计部门成员KFRC:DirectHireRevenue会员2024-01-012024-03-310000930420KFRC:DirectHireRevenue会员2024-01-012024-03-310000930420KFRC: FlexRevenue会员KFRC:技术部门成员2023-01-012023-03-310000930420KFRC:财务和会计部门成员KFRC: FlexRevenue会员2023-01-012023-03-310000930420KFRC: FlexRevenue会员2023-01-012023-03-310000930420KFRC:技术部门成员KFRC:DirectHireRevenue会员2023-01-012023-03-310000930420KFRC:财务和会计部门成员KFRC:DirectHireRevenue会员2023-01-012023-03-310000930420KFRC:DirectHireRevenue会员2023-01-012023-03-310000930420US-GAAP:循环信贷机制成员KFRC: 信贷机构会员2021-10-200000930420US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-310000930420US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-12-310000930420US-GAAP:限制性股票成员2023-12-310000930420US-GAAP:限制性股票成员2024-01-012024-03-310000930420US-GAAP:限制性股票成员2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________________________________________________________________
表单 10-Q
________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 000-26058
_________________________________________________________________
Kforce 公司.
章程中规定的注册人的确切姓名
_______________________________________________________________ | | | | | | | | |
佛罗里达 | | 59-3264661 |
公司或组织的州或其他司法管辖区 | | 国税局雇主识别号 |
| | | | | | | | |
1150 装配驱动器,500 套房, 坦帕, 佛罗里达 | | 33607 |
主要行政办公室地址 | | 邮政编码 |
注册人的电话号码,包括区号:(813) 552-5000
_______________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股0.01美元 | KFRC | 纳斯达克 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“非加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | x | | 加速过滤器 | | ☐ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条):是☐没有x
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
截至2024年4月24日,注册人普通股的已发行股数(千股)为 19,491.
KFORCE 公司
目录 | | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表。 | 3 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 12 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 20 |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 20 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 21 |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 21 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 21 |
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 21 |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 21 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 21 |
第 6 项。 | 展品。 | 22 |
签名 | 23 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本文档中提及的 “注册人”、“Kforce”、“公司”、“我们”、“公司”、“管理层”、“我们的” 或 “我们” 是指 Kforce Inc. 及其子公司,除非文中另有要求或指明。
本报告,特别是第一部分第2项。管理层对财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析,以及第二部分第1A项。风险因素以及我们在本报告中纳入的文件包含某些陈述,这些陈述属于或可能被视为前瞻性陈述,这些陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条中该术语所指的前瞻性陈述,这些陈述是根据此类法案为前瞻性陈述提供的保护而作出的。此类陈述可能包括但不限于:对财务或运营业绩的预期,包括经济衰退对公司业务的可能性和潜在影响;销售和收购去杠杆化对公司服务预期需求的影响;我们对每个业务部门未来收入变化的预期;经济环境对我们业务的影响;我们控制全权支出和降低运营成本的能力;公司的承诺和回归能力向股东提供大量资本;我们满足运营资本支出和营运资金要求的能力;申报和支付季度股息的意图和能力;临时人员的增长率;顾问和候选人供应的限制,或公司吸引此类人员的能力;客户对我们服务的需求变化以及我们适应此类变化的能力;面对不断变化的经济或竞争条件,公司维持和吸引客户的能力;我们的能力为了维护遵守我们的信贷额度契约;潜在的政府行动或法律法规的变化;收购、剥离、合资企业和其他投资的预期成本和收益;利率变动和通货膨胀的影响,包括政府政策的相关变化;融资需求或计划;对诉讼或其他争议影响的估计;意外支出的发生;以及对上述任何和所有不基于历史事实的陈述的假设,而是相反反映我们目前对未来结果和事件的期望。有关可能导致未来业绩或事件与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的重大差异的各种风险、相关因素和不确定性的更多清单和描述,请参阅管理与分析和风险因素部分。此外,在本讨论中使用 “预期”、“假设”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“未来” 等术语及其变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测的。未来事件和实际业绩可能与前瞻性陈述中列出或所依据的事件和实际业绩存在重大差异。提醒读者不要过分依赖本报告中包含的任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。Kforce没有义务更新任何前瞻性陈述。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
KFORCE 公司和子公司
未经审计的简明合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 351,889 | | | $ | 405,997 | | | | | |
直接成本 | 256,639 | | | 292,021 | | | | | |
毛利 | 95,250 | | | 113,976 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 78,190 | | | 89,339 | | | | | |
折旧和摊销 | 1,333 | | | 1,234 | | | | | |
运营收入 | 15,727 | | | 23,403 | | | | | |
其他费用,净额 | 656 | | | 1,045 | | | | | |
所得税前的运营收入 | 15,071 | | | 22,358 | | | | | |
所得税支出 | 4,084 | | | 6,148 | | | | | |
净收入 | $ | 10,987 | | | $ | 16,210 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益—基本 | $ | 0.59 | | | $ | 0.83 | | | | | |
每股收益——摊薄 | $ | 0.58 | | | $ | 0.82 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | 18,726 | | | 19,455 | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 18,932 | | | 19,667 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
KFORCE 公司和子公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 106 | | | $ | 119 | |
贸易应收账款,扣除美元备抵后的净额1,670和 $1,643,分别地 | 236,923 | | | 233,428 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 9,146 | | | 10,912 | |
流动资产总额 | 246,175 | | | 244,459 | |
固定资产,净额 | 8,936 | | | 9,418 | |
其他资产,净额 | 82,800 | | | 75,924 | |
递延所得税资产,净额 | 3,382 | | | 3,138 | |
善意 | 25,040 | | | 25,040 | |
总资产 | $ | 366,333 | | | $ | 357,979 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和其他应计负债 | $ | 59,415 | | | $ | 64,795 | |
应计工资成本 | 39,746 | | | 33,968 | |
经营租赁负债的流动部分 | 3,423 | | | 3,589 | |
应缴所得税 | 3,520 | | | 623 | |
流动负债总额 | 106,104 | | | 102,975 | |
长期债务——信贷额度 | 40,800 | | | 41,600 | |
| | | |
其他长期负债 | 54,924 | | | 54,324 | |
负债总额 | 201,828 | | | 198,899 | |
承付款和意外开支(注J) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值; 15,000授权股份, 无已发行的和未决的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值; 250,000授权股份, 73,455和 73,462分别发行 | 735 | | | 734 | |
额外的实收资本 | 531,226 | | | 527,288 | |
留存收益 | 528,795 | | | 525,222 | |
库存股票,按成本计算; 53,968和 53,941分别为股票 | (896,251) | | | (894,164) | |
股东权益总额 | 164,505 | | | 159,080 | |
负债和股东权益总额 | $ | 366,333 | | | $ | 357,979 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
KFORCE 公司和子公司
未经审计的简明合并股东权益变动表
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累积其他 综合收入 | | | | 国库股 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | 留存收益 | | 股份 | | 金额 | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 73,462 | | | $ | 734 | | | $ | 527,288 | | | $ | — | | | $ | 525,222 | | | 53,941 | | | $ | (894,164) | | | $ | 159,080 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,987 | | | — | | | — | | | 10,987 | |
发行股票薪酬和股息,扣除没收款项 | (7) | | | 1 | | | 285 | | | — | | | (286) | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,501 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,501 | |
员工股票购买计划 | — | | | — | | | 152 | | | — | | | — | | | (3) | | | 52 | | | 204 | |
股息 ($)0.38每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,128) | | | — | | | — | | | (7,128) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | (2,139) | | | (2,139) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 73,455 | | | $ | 735 | | | $ | 531,226 | | | $ | — | | | $ | 528,795 | | | 53,968 | | | $ | (896,251) | | | $ | 164,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累积其他 综合收入 | | | | 国库股 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | 留存收益 | | 股份 | | 金额 | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 73,242 | | | $ | 732 | | | $ | 507,734 | | | $ | 6 | | | $ | 492,764 | | | 52,744 | | | $ | (819,038) | | | $ | 182,198 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,210 | | | — | | | — | | | 16,210 | |
发行股票薪酬和股息,扣除没收款项 | 5 | | | — | | | 340 | | | — | | | (341) | | | — | | | — | | | (1) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 4,326 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,326 | |
员工股票购买计划 | — | | | — | | | 172 | | | — | | | — | | | (5) | | | 73 | | | 245 | |
股息 ($)0.36每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,003) | | | — | | | — | | | (7,003) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | (10,244) | | | (10,244) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 73,247 | | | $ | 732 | | | $ | 512,572 | | | $ | — | | | $ | 501,630 | | | 52,920 | | | $ | (829,209) | | | $ | 185,725 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
KFORCE 公司和子公司
未经审计的简明合并现金流量表
(以千计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 10,987 | | | $ | 16,210 | |
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | | | |
递延所得税准备金,净额 | (244) | | | 1,301 | |
信贷损失准备金 | (40) | | | 371 | |
折旧和摊销 | 1,333 | | | 1,234 | |
股票薪酬支出 | 3,501 | | | 4,326 | |
非现金租赁费用 | 938 | | | 1,130 | |
| | | |
权益法投资亏损 | — | | | 750 | |
其他 | 404 | | | 50 | |
运营资产(增加)减少 | | | |
贸易应收账款,净额 | (3,456) | | | 2,601 | |
其他资产 | (608) | | | 243 | |
运营负债增加(减少) | | | |
应计工资成本 | 5,982 | | | (1,230) | |
| | | |
其他负债 | (5,628) | | | (7,930) | |
经营活动提供的现金 | 13,169 | | | 19,056 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (1,875) | | | (1,872) | |
为公司拥有的人寿保险支付的保费 | (529) | | | — | |
出售我们的合资企业权益的收益 | — | | | 5,059 | |
向我们的合资企业发行的应收票据 | — | | | (750) | |
投资活动提供的现金(用于) | (2,404) | | | 2,437 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
信贷额度的收益 | 107,600 | | | 174,200 | |
信贷额度的付款 | (108,400) | | | (177,500) | |
回购普通股 | (2,848) | | | (11,126) | |
现金分红 | (7,128) | | | (7,003) | |
其他 | (2) | | | (14) | |
用于融资活动的现金 | (10,778) | | | (21,443) | |
现金和现金等价物的变化 | (13) | | | 50 | |
现金和现金等价物,期初 | 119 | | | 121 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 106 | | | $ | 171 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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| 截至3月31日的三个月 |
现金流信息的补充披露 | 2024 | | 2023 |
在此期间支付的现金用于: | | | |
所得税 | $ | 300 | | | $ | 5,108 | |
经营租赁负债 | 1,297 | | | 1,303 | |
利息,净额 | 614 | | | 248 | |
非现金投资和融资交易: | | | |
从经营租赁中获得的 ROU 资产 | $ | 1,152 | | | $ | 566 | |
员工股票购买计划 | 204 | | | 245 | |
未结算的普通股回购 | 200 | | | — | |
应付账款和其他应计负债中包含的设备和软件增设 | 181 | | | 957 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
KFORCE 公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
附注A-重要会计政策摘要
除非下文另有说明,否则第8项所列合并财务报表附注1—— “重要会计政策摘要” 中提出的会计政策没有重大变化。我们的2023年10-K表年度报告的财务报表和补充数据。
演示基础
未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度编制的。因此,尽管管理层认为所做的披露足以使信息不具有误导性,但根据这些细则和条例,GAAP通常要求的某些信息和脚注已被简要或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们的2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报所必需的所有调整。截至2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表源自我们截至2023年12月31日的经审计的合并资产负债表,如我们的2023年10-K表年度报告所示。
我们的季度经营业绩受特定季度的账单天数、客户业务的季节性以及假日和休假日变化的影响。此外,由于某些美国州和联邦就业税重置,我们在每个财年的第一季度通常会遇到更高的成本,与本财年剩余时间相比,这会对我们的毛利润和整体盈利能力产生不利影响。因此,任何过渡期的经营业绩都可能受到这些因素等因素的影响,并不一定代表全年的经营业绩,也不能与之相提并论。
整合原则
未经审计的简明合并财务报表包括Kforce Inc.及其子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。除非文中另有说明,否则本文档中提及的 “Kforce”、“公司”、“公司”、“管理层”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 均指Kforce Inc.及其子公司。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计和假设中最关键的与以下内容有关:信贷损失备抵金;所得税;健康保险的自保负债;以及商誉减值。尽管这些以及其他估计和假设是基于现有的最佳信息,但实际结果可能与这些估计有重大差异。因此,我们的会计估计和假设在未来时期可能会发生重大变化。
每股收益
每股基本收益的计算方法是净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数(“WASO”)。WASO 不包括未归属的限制性股票。摊薄后的每股收益是通过净收益除以摊薄后的WASO计算得出的。稀释后的WASO包括潜在稀释性证券的稀释效应,例如使用库存股法的限制性股票的未归属股票,除非纳入潜在普通股的效果会产生反稀释作用。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, 206千和 212摊薄后的WASO中分别包含数千种普通股等价物。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,有 1千和 264分别为一千种反稀释普通股等价物。
附注 B-可报告的细分市场
下表提供了有关我们细分市场的运营信息(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 科技 | | FA | | 总计 |
截至3月31日的三个月 | | | | | |
2024 | | | | | |
收入 | $ | 322,084 | | | $ | 29,805 | | | $ | 351,889 | |
毛利 | $ | 84,037 | | | $ | 11,213 | | | $ | 95,250 | |
运营和其他费用 | | | | | $ | 80,179 | |
所得税前的运营收入 | | | | | $ | 15,071 | |
2023 | | | | | |
收入 | $ | 364,844 | | | $ | 41,153 | | | $ | 405,997 | |
毛利 | $ | 98,411 | | | $ | 15,565 | | | $ | 113,976 | |
运营和其他费用 | | | | | $ | 91,618 | |
所得税前的运营收入 | | | | | $ | 22,358 | |
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附注C-收入分列
下表按细分市场和类型(以千计)分列了收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 科技 | | FA | | 总计 |
截至3月31日的三个月 | | | | | |
2024 | | | | | |
按类型划分的收入: | | | | | |
弹性收入 | $ | 318,514 | | | $ | 26,210 | | | $ | 344,724 | |
直接招聘收入 | 3,570 | | | 3,595 | | | 7,165 | |
总收入 | $ | 322,084 | | | $ | 29,805 | | | $ | 351,889 | |
2023 | | | | | |
按类型划分的收入: | | | | | |
弹性收入 | $ | 359,524 | | | $ | 36,008 | | | $ | 395,532 | |
直接招聘收入 | 5,320 | | | 5,145 | | | 10,465 | |
总收入 | $ | 364,844 | | | $ | 41,153 | | | $ | 405,997 | |
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附注D-信贷损失备抵金
下表列出了截至2024年3月31日的三个月在贸易应收账款信贷损失备抵范围内的活动(以千计):
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信贷损失备抵金,2024 年 1 月 1 日 | $ | 1,106 | |
本期准备金 | (40) | |
扣除收回先前注销的款项后,从津贴中扣除的注销额 | (61) | |
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信贷损失备抵金,2024 年 3 月 31 日 | $ | 1,005 | |
未经审计的简明合并资产负债表中列报的贸易应收账款准备金包括 $0.7百万和美元0.5截至2024年3月31日和2023年12月31日,与信贷损失无关的储备金分别为百万美元。
附注E-其他资产,净额
其他资产净额包括以下各项(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
拉比信托持有的资产 | $ | 44,025 | | | $ | 40,389 | |
资本化软件,净值 (1) | 20,620 | | | 16,434 | |
用于经营租赁的 ROU 资产,净额 | 14,504 | | | 14,368 | |
递延贷款成本,净额 | 598 | | | 658 | |
| | | |
其他非流动资产 | 3,053 | | | 4,075 | |
其他资产总计,净额 | $ | 82,800 | | | $ | 75,924 | |
(1) 资本化软件的累计摊销额为美元39.6百万和美元37.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
附注 F-流动负债
下表提供了有关某些流动负债的信息(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应付账款和其他应计负债: | | | |
应付账款 | $ | 43,202 | | | $ | 42,842 | |
应付递延补偿 | 6,746 | | | 5,927 | |
应计负债 | 5,691 | | | 8,699 | |
应付客户返利 | 3,776 | | | 7,327 | |
应付账款和其他应计负债总额 | $ | 59,415 | | | $ | 64,795 | |
应计工资成本: | | | |
工资和福利 | $ | 31,075 | | | $ | 28,110 | |
工资税 | 4,329 | | | 1,705 | |
健康保险负债 | 3,809 | | | 3,727 | |
工伤补偿责任 | 533 | | | 426 | |
应计工资成本总额 | $ | 39,746 | | | $ | 33,968 | |
附注 G-信贷额度
2021年10月20日,公司与作为管理代理人的富国银行全国协会(“富国银行”)、作为牵头安排人和账簿管理人的富国银行证券有限责任公司、北美银行作为银团代理人、北卡罗来纳州BMO哈里斯银行作为文件代理人,以及其中提到的贷款机构(“经修订和重述的信贷额度”)签订了经修订和重述的信贷协议)。根据经修订和重述的信贷额度,公司的最大借款能力为 $200.0百万美元,在满足某些条件和贷款人的参与的前提下,可以将其增加到总额的额外金额为美元150.0百万。经修订和重述的信贷额度的到期日为2026年10月20日。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,美元40.8百万和美元41.6根据经修订的信贷额度和重述的信贷额度,分别有100万美元未偿还。截至2024年3月31日,我们遵守了经修订和重述的信贷额度中包含的所有财务契约。
附注H——其他长期负债
其他长期负债包括以下各项(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
应付递延补偿 | $ | 42,519 | | | $ | 42,025 | |
经营租赁负债 | 12,383 | | | 12,275 | |
其他长期负债 | 22 | | | 24 | |
其他长期负债总额 | $ | 54,924 | | | $ | 54,324 | |
注一-基于股票的薪酬
下表列出了截至2024年3月31日的三个月的限制性股票活动(以千计,每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 限制性股票 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 | | 总内在因素 受限的价值 股票归属 |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 798 | | | $ | 60.80 | | | |
已授予 | 5 | | | $ | 60.01 | | | |
被没收 | (12) | | | $ | 51.32 | | | |
既得 | (6) | | | $ | 23.80 | | | $ | 437 | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 785 | | | $ | 61.24 | | | |
截至2024年3月31日,与限制性股票相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元38.1百万,预计将在加权平均剩余时间内得到确认 4.1年份。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,股票薪酬支出为美元3.5百万和美元4.3分别为百万美元,并包含在未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用(“SG&A”)中。
附注J——承付款和意外开支
雇佣协议
Kforce与某些高管签订了雇佣协议,规定在某些情况下提供某些离职后福利。截至2024年3月31日,我们的负债约为美元30.4如果在控制权变更后,雇主无故解雇了所有签订合同的高管,或者如果高管出于正当理由辞职,则为百万美元11.5如果在控制权没有变更的情况下,Kforce无故解雇了所有签约的高管,或者如果高管出于正当理由辞职,则为百万美元。
诉讼
我们参与正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和行政事务,并酌情对其中某些事项进行了应计应计,这些事项反映在我们的合并财务报表中,但无论是单独还是总体而言,都不被视为重大事项。对于尚未累积的其他事项,我们尚未确定可能发生损失,或者损失金额无法合理估计。任何诉讼的结果本质上都是不确定的,但我们预计这些诉讼和索赔,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的合并财务报表产生重大影响;但是,如果我们作出不利的决定,或者如果我们确定解决特定诉讼是适当的,我们可能会承担额外的负债,这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。Kforce维持责任保险,为我们提供工伤赔偿、人身和人身伤害、财产损失、董事和高级职员责任、错误和遗漏、网络责任、就业惯例责任和忠诚度损失的保障。无法保证Kforce的责任保险将涵盖所有事件,也无法保证承保限额足以完全涵盖所有负债。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
执行摘要
以下是Kforce认为截至2024年3月31日的三个月的重点内容的执行摘要,应在本文进一步讨论的背景下以及未经审计的简明合并财务报表及其附注一起考虑。
•截至2024年3月31日的三个月,收入从2023年同期的4.06亿美元下降了13.3%,至3.519亿美元。科技和金融分析的收入分别下降了11.7%和27.6%,这主要是由持续的宏观经济不确定性所致。
•截至2024年3月31日的三个月,伟创力的收入从2023年同期的3.955亿美元下降了12.8%,至3.447亿美元。Flex的科技收入下降了11.4%,FA的收入下降了27.2%。
•截至2024年3月31日的三个月,直接招聘收入从2023年同期的1,050万美元下降了31.5%,至720万美元。
•截至2024年3月31日的三个月,毛利率从2023年同期的28.1%下降了100个基点至27.1%,这主要是由于直接招聘收入和Technology Flex毛利率的组合下降。
•截至2024年3月31日的三个月,伟创力的毛利率从2023年同期的26.2%下降了60个基点至25.6%,这主要是由于更紧缩的定价环境。
•截至2024年3月31日的三个月,销售和收购支出占收入的百分比从2023年同期的22.0%增加到22.2%。
•截至2024年3月31日的三个月,净收益从截至2023年3月31日的三个月的1,620万美元或每股0.82美元下降了32.2%,至1,100万美元,合每股收益0.58美元。
•在截至2024年3月31日的三个月中,公司以公开市场回购总额为200万美元的形式向股东返还了910万美元的资本,季度分红总额为710万美元。
•在截至2024年3月31日的三个月中,经营活动提供的现金为1,320万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,910万美元。
操作结果
业务概述
Kforce是国内领先的技术、财务和会计人才解决方案提供商,为创新和行业领先的公司提供服务。截至 2024 年 3 月 31 日,Kforce 雇用了大约 1,800 名员工,并有大约 8,100 名顾问在工作。Kforce为不同行业和各种规模的组织的客户提供服务,但我们特别注重为财富500强和其他大型公司提供服务。
我们的业绩继续受到持续的宏观经济不确定性的负面影响,包括通货膨胀和利率水平。还有重大的地缘政治问题,包括但不限于美国政治的不确定性(包括即将举行的总统大选)、持续的供应链问题、乌克兰-俄罗斯和以色列-哈马斯(以及最近的以色列-伊朗)之间的冲突及其任何升级。尽管鉴于美联储为应对严重的通货膨胀而积极加息(从2022年3月开始)以及其他指标,人们普遍预计美国经济将陷入衰退,但美国的实际国内生产总值(“GDP”)增长仍然是正的。
根据美国劳工统计和人员配置行业分析局(“SIA”)发布的数据,从经济角度来看,临时就业数据和趋势是人员需求的重要指标。美国全国失业率在2024年3月略有上升至3.8%,而2023年12月为3.7%。在SIA于2024年4月发布的最新美国人员配置行业预测中,技术临时人员行业和财务会计临时人员行业预计在2024年均将下降3%。到2025年,技术临时人员配置预计将增长5%,财务和会计临时人员预计将同比持平。
经营业绩——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月
下表显示了我们未经审计的简明合并运营报表中的某些项目占收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
按细分市场划分的收入: | | | | | | | |
科技 | 91.5 | % | | 89.9 | % | | | | |
FA | 8.5 | | | 10.1 | | | | | |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
按类型划分的收入: | | | | | | | |
屈伸 | 98.0 | % | | 97.4 | % | | | | |
直接雇用 | 2.0 | | | 2.6 | | | | | |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
毛利 | 27.1 | % | | 28.1 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | 22.2 | % | | 22.0 | % | | | | |
折旧和摊销 | 0.4 | % | | 0.3 | % | | | | |
运营收入 | 4.5 | % | | 5.8 | % | | | | |
所得税前的运营收入 | 4.3 | % | | 5.5 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | 3.1 | % | | 4.0 | % | | | | |
收入.下表按类型显示了每个细分市场的收入以及与前一时期相比的百分比变化(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 增加 (减少) | | 2023 | | | | | | |
科技 | | | | | | | | | | | |
弹性收入 | $ | 318,514 | | | (11.4) | % | | $ | 359,524 | | | | | | | |
直接招聘收入 | 3,570 | | | (32.9) | % | | 5,320 | | | | | | | |
科技收入总额 | $ | 322,084 | | | (11.7) | % | | $ | 364,844 | | | | | | | |
FA | | | | | | | | | | | |
弹性收入 | $ | 26,210 | | | (27.2) | % | | $ | 36,008 | | | | | | | |
直接招聘收入 | 3,595 | | | (30.1) | % | | 5,145 | | | | | | | |
FA 总收入 | $ | 29,805 | | | (27.6) | % | | $ | 41,153 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Flex 总收入 | $ | 344,724 | | | (12.8) | % | | $ | 395,532 | | | | | | | |
直接招聘总收入 | 7,165 | | | (31.5) | % | | 10,465 | | | | | | | |
总收入 | $ | 351,889 | | | (13.3) | % | | $ | 405,997 | | | | | | | |
弹性收入。伟创力收入的关键驱动因素是外派顾问人数、计费工时、每小时的账单费率,以及在有限的程度上,Kforce产生的、可向客户计费的应计费支出金额。
在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比,Technology Flex的收入下降了11.4%,这主要是由外派顾问减少所致。继2024年第一季度开局低于预期之后,我们的领先指标于2024年1月下旬开始改善,这导致整个2024年3月在职顾问人数持续增长。因此,我们预计,我们的Technology Flex业务的收入将连续增长至较低的个位数,同比下降中等个位数。
在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比,我们的财务部收入下降了27.2%,这主要是由外派顾问减少所致。与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月,我们的平均账单利率提高了6.2%。在第二季度,我们预计FA Flex的收入将连续下降个位数的高位,同比下降幅度在20%左右。
下表显示了前一时期按细分市场划分的Flex收入变化的关键驱动因素(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2024 年 3 月 31 日对比 2023 年 3 月 31 日 | | |
关键驱动因素-增加(减少) | 科技 | | FA | | | | |
容量-计费小时数 | $ | (42,423) | | | $ | (11,341) | | | | | |
账单费率 | 1,370 | | | 1,518 | | | | | |
可计费的费用 | 43 | | | 25 | | | | | |
Flex 收入的总变化 | $ | (41,010) | | | $ | (9,798) | | | | | |
下表显示了按分段计费的弹性总时数以及与前一时期相比的百分比变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 增加 (减少) | | 2023 | | | | | | |
科技 | 3,555 | | | (11.8) | % | | 4,032 | | | | | | | |
FA | 512 | | | (31.6) | % | | 748 | | | | | | | |
已计费的 Flex 总时数 | 4,067 | | | (14.9) | % | | 4,780 | | | | | | | |
直接招聘收入。直接招聘收入的关键驱动因素是安置人数和相关的安置费。直接招聘收入还包括转换收入,当最初临时分配给客户的顾问后来转换为有偿的永久职位时,可能会发生这种情况。
在截至2024年3月31日的三个月中,直接招聘收入与2023年同期相比下降了31.5%,这主要是由招聘人数减少所致。
毛利。 毛利是通过从总收入中扣除直接成本(主要是顾问薪酬、工资税、与工资相关的保险和某些附带福利以及第三方合规成本)来计算的。没有与直接招聘相关的顾问工资成本;因此,所有直接招聘收入都会增加安置费的全额毛利。
下表按细分市场显示了毛利百分比(毛利占总收入的百分比)以及与前一时期相比的百分比变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 增加 (减少) | | 2023 | | | | | | |
科技 | 26.1 | % | | (3.3) | % | | 27.0 | % | | | | | | |
FA | 37.6 | % | | (0.5) | % | | 37.8 | % | | | | | | |
总毛利百分比 | 27.1 | % | | (3.6) | % | | 28.1 | % | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,总毛利百分比与2023年同期相比下降了100个基点,这主要是由于直接招聘收入和Technology Flex毛利率的组合下降。
Flex毛利百分比(Flex毛利占Flex收入的百分比)为管理层提供了有用的见解,以了解我们的Flex业务推动的总毛利百分比的其他驱动因素,例如顾问账单费率和工资率之间的利差变化、工资税率或福利成本的变化,以及不提供利润率的可计费支出的影响。
下表显示了按细分市场划分的Flex毛利百分比以及与前一时期相比的百分比变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 增加 (减少) | | 2023 | | | | | | |
科技 | 25.3 | % | | (2.3) | % | | 25.9 | % | | | | | | |
FA | 29.1 | % | | 0.7 | % | | 28.9 | % | | | | | | |
Flex 总毛利百分比 | 25.6 | % | | (2.3) | % | | 26.2 | % | | | | | | |
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月,我们的Flex毛利百分比下降了60个基点。
•截至2024年3月31日的三个月,Technology Flex的毛利率与2023年同期相比下降了60个基点,这主要是由于更紧缩的定价环境。由于季节性工资税的增加,Technology Flex的毛利率连续下降了10个基点,但医疗成本的降低部分抵消了这一增长。我们预计,由于季节性工资税降低,Technology Flex2024年第二季度的毛利率将连续增长。
•FA Flex 毛利率提高 与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月为20个基点。截至2024年3月31日的三个月的增长主要是由于医疗成本的降低,但更紧缩的定价环境部分抵消了这一降低。我们预计,FA Flex2024年第二季度的毛利率将连续保持稳定。
下表显示了前一时期Flex按细分市场划分的毛利润变化的关键驱动因素(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2024 年 3 月 31 日对比 2023 年 3 月 31 日 | | |
关键驱动因素-增加(减少) | 科技 | | FA | | | | |
收入影响(数量) | $ | (10,619) | | | $ | (2,835) | | | | | |
盈利能力影响(比率) | (2,005) | | | 34 | | | | | |
Flex 毛利润变动总额 | $ | (12,624) | | | $ | (2,801) | | | | | |
销售和收购费用。截至2024年3月31日的三个月,总薪酬、佣金、工资税和福利成本占销售和收购支出的百分比为83.9%,而2023年同期为84.6%。佣金和奖金激励是可变成本,主要由收入和毛利水平驱动。因此,随着这些水平的变化,通常预计这些支出也会发生变化。
下表列出了截至3月31日的三个月,销售和收购支出的某些组成部分占总收入的百分比(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 占收入的百分比 | | 2023 | | 占收入的百分比 |
截至3月31日的三个月 | | | | | | | |
薪酬、佣金、工资税和福利成本 | $ | 65,609 | | | 18.6 | % | | $ | 75,615 | | | 18.6 | % |
其他 (1) | 12,581 | | | 3.6 | % | | 13,724 | | | 3.4 | % |
销售和收购总额 | $ | 78,190 | | | 22.2 | % | | $ | 89,339 | | | 22.0 | % |
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(1) 包括信用损失费用、租赁费用、专业费用、差旅、通信和办公相关费用以及某些其他费用等项目。
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月,销售和收购支出占收入的百分比增加了20个基点。尽管由于收入和毛利水平的降低,以及我们在2023年的组织调整活动以及为使成本与较低的收入水平保持一致而采取的其他行动,我们在可变薪酬领域获得了杠杆作用,但我们正在经历一定程度的销售和收购去杠杆化,因为我们希望留住生产力最高、任职时间最长的员工,使公司在未来需求环境改善中处于最佳地位。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的技术相关支出也有所增加。
我们将继续优先投资于我们的战略计划,包括我们的综合战略、近岸和离岸交付能力以及我们的后台转型计划。我们将继续严格控制全权支出,并采取适当措施来提高成本效率。
折旧和摊销。下表按主要类别列出了折旧和摊销费用以及与上期相比的百分比变化(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 增加 (减少) | | 2023 | | | | | | |
固定资产折旧 | $ | 800 | | | 26.2 | % | | $ | 634 | | | | | | | |
资本化软件摊销 | 533 | | | (11.2) | % | | 600 | | | | | | | |
折旧和摊销总额 | $ | 1,333 | | | 8.0 | % | | $ | 1,234 | | | | | | | |
其他费用,净额 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,其他支出净额分别为70万美元和100万美元。其他支出,净额主要包括与我们的修正和重述信贷额度下的未偿借款相关的利息支出。在截至2023年3月31日的三个月中,该余额还包括我们与80万美元权益法投资相关的相应亏损份额。2023年2月23日,Kforce将其在我们合资企业中的50%非控股权益出售给了非关联第三方。
所得税支出。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,所得税支出占运营收入的百分比(我们的 “有效税率”)分别为27.1%和27.5%。美国法定税率和我们的有效税率之间的主要区别与不可扣除的项目有关,例如《美国国税法》第162(m)条。
非公认会计准则财务指标
收入增长率。 Kforce将 “收入增长率” 定义为计费天数变化对报告收入的影响后,Kforce将收入同比增长定义为收入的同比增长。管理层认为这些数据特别有用,因为它有助于评估一段时间内的收入趋势。计费天数的影响计算方法是将每个比较期的报告收入除以该期间的计费天数,得出每个账单日的金额。然后,根据每个账单日的金额计算相同的账单日增长率。管理层根据该季度的假日和工作日数计算每个报告期的计费天数。
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| | | | 同比增长率(如报告所示) |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 |
| | | | | | | | | | | | |
技术 Flex | | | | (11.4)% | | (11.1)% | | (12.5)% | | (7.8)% | | 2.2% |
FA Flex | | | | (27.2)% | | (28.0)% | | (26.9)% | | (27.3)% | | (28.2)% |
Flex 总收入 | | | | (12.8)% | | (12.8)% | | (13.9)% | | (9.8)% | | (1.6)% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 同比增长率(调整后) |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 |
账单天数 | | | | 64 | | 61 | | 63 | | 64 | | 64 |
技术 Flex | | | | (11.4)% | | (11.1)% | | (11.1)% | | (7.8)% | | 2.2% |
FA Flex | | | | (27.2)% | | (28.0)% | | (25.7)% | | (27.3)% | | (28.2)% |
Flex 总收入 | | | | (12.8)% | | (12.8)% | | (12.5)% | | (9.8)% | | (1.6)% |
自由现金流。 Kforce将 “自由现金流” 定义为根据公认会计原则确定的经营活动提供的净现金减去资本支出,这是一种非公认会计准则财务指标。管理层认为,这为查看我们的流动性提供了一种另一种方式,从我们的GAAP业绩来看,它可以更全面地了解影响我们现金流的因素和趋势,并且对投资者来说是有用的信息,因为它可以衡量业务产生的现金量,可用于获得战略机会,包括投资我们的业务、回购普通股、支付股息或进行收购。但是,自由现金流是有限的,因为它不代表可用于全权支出的剩余现金流。因此,我们认为,将自由现金流视为对我们未经审计的简明合并现金流量表的补充(但不能取代)非常重要。下表显示了自由现金流(以千计): | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
| 2024 | | 2023 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 13,169 | | | $ | 19,056 | | |
资本支出 | (1,875) | | | (1,872) | | |
自由现金流 | 11,294 | | | 17,184 | | |
债务变动 | (800) | | | (3,300) | | |
回购普通股 | (2,848) | | | (11,126) | | |
现金分红 | (7,128) | | | (7,003) | | |
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为公司拥有的人寿保险支付的保费 | (529) | | | — | | |
出售我们的合资企业权益的收益 | — | | | 5,059 | | |
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向我们的合资企业发行的应收票据 | — | | | (750) | | |
其他 | (2) | | | (14) | | |
现金和现金等价物的变化 | $ | (13) | | | $ | 50 | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 Kforce将 “调整后息税折旧摊销前利润” 定义为折旧和摊销前的净收益、股票薪酬支出、利息支出、净所得税支出、净所得税支出、权益法投资亏损和某些其他项目。根据公认会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量财务业绩的指标。不包括在调整后息税折旧摊销前利润中的项目是理解和评估我们过去和未来财务业绩的重要组成部分,本演示不应被解释为我们推断我们的未来业绩不会受到调整后息税折旧摊销前利润中排除的项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们运营的关键指标,包括我们产生现金流的能力和偿还债务的能力。管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润可以很好地衡量我们与竞争对手的业绩以及不同时期的表现。因此,管理层认为这对投资者来说是有用的信息。不应孤立地考虑该衡量标准,也不得将其作为合并财务报表中作为财务业绩或流动性指标列报的净收益、现金流或其他财务报表信息的替代方案。该衡量标准不是根据公认会计原则确定的,因此容易受到不同计算的影响。此外,如所示,调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
此外,尽管我们排除了股票薪酬支出,因为这是非现金支出,但我们预计未来将继续产生股票薪酬支出,发行的相关股票可能会导致我们的已发行股票增加,这可能会导致我们的股东所有权权益被稀释。我们建议您在分析我们的财务状况时评估这些项目以及排除这些项目的潜在风险。
下表显示了净收入与调整后息税折旧摊销前利润(以千计)的对账情况: | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
截至3月31日的三个月 | | | |
净收入 | $ | 10,987 | | | $ | 16,210 | |
折旧和摊销 | 1,333 | | | 1,234 | |
股票薪酬支出 | 3,501 | | | 4,326 | |
利息支出,净额 | 655 | | | 296 | |
所得税支出 | 4,084 | | | 6,148 | |
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权益法投资的亏损 | — | | | 750 | |
其他 | — | | | (235) | |
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调整后 EBITDA | $ | 20,560 | | | $ | 28,729 | |
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流动性和资本资源
为了满足我们的资本和流动性需求,我们主要依赖我们的运营现金流和信贷额度下的借款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,经修正和重报的信贷额度下我们的未偿还额度分别为4,080万美元和4,160万美元,可用借款分别为1.582亿美元和1.572亿美元,但须遵守某些契约。截至2024年3月31日,Kforce的营运资金为1.401亿美元,而截至2023年12月31日的营运资金为1.415亿美元。
现金流
我们主要专注于通过经营活动产生正现金流,投资我们的业务以维持我们的长期增长和盈利目标,并通过季度分红和普通股回购计划向股东返还资本。
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的现金为1,320万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,910万美元。我们最大的运营现金流来源是收取贸易应收账款,而我们最大的运营现金流用途是支付我们的员工和顾问薪酬。经营活动提供的现金同比下降主要是由盈利水平下降和贸易应收账款收款减少所致,但部分被付款时机所抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为240万美元,主要包括用于资本支出的190万澳元现金。在截至2023年3月31日的三个月中,投资活动提供的现金为240万美元,主要包括出售510万美元合资企业权益的收益,部分被用于资本支出的190万美元现金所抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为1,080万美元,而截至2023年3月31日的三个月中为2140万美元。这一变化主要是由普通股回购的减少所推动的。
下表显示了普通股回购活动对现金流的影响(以千计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
公开市场回购 | | $ | 2,720 | | | $ | 10,985 | |
回购与限制性股票归属的预扣税要求相关的股票 | | 128 | | | 141 | |
普通股回购对总现金流的影响 | | $ | 2,848 | | | $ | 11,126 | |
本年度为结算上一年度回购而支付的现金 | | $ | 920 | | | $ | 974 | |
| | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,Kforce宣布并支付了710万美元(每股0.38美元)和700万美元(每股0.36美元)的季度股息,按每股计算增长了6%。尽管公司董事会(“董事会”)自2014年第四季度以来已宣布并支付了季度股息,并打算在可预见的将来派发季度股息,但每季度股息将由董事会在审查公司当前和预期的财务业绩以及根据适用法律支付股息的能力等后决定。
我们认为,经修订和重述的信贷额度下的现有现金和现金等价物、运营现金流和可用借款将足以满足至少未来12个月和可预见的将来的资本支出和营运资金需求,并使我们能够灵活地继续向股东返还大量资本。但是,除其他外,经济环境或市场状况的实质性恶化可能会对经营业绩和流动性以及贷款机构为借款提供资金的能力产生不利影响。由于多种因素,包括将当前可用资源用于资本支出、投资、额外的普通股回购或分红,实际结果也可能与所示结果存在重大差异。
信贷额度
2021年10月20日,该公司签订了经修订和重述的信贷额度,该额度的最大借款能力为2亿美元,并视某些条件和贷款人的参与而定,可能会增加到总额为1.50亿美元。截至2024年3月31日,未偿还额度为4,080万美元,经修订和重述的信贷额度有1.582亿美元的可用信贷额度,截至2023年12月31日,未偿还额度为4,160万美元。截至2024年3月31日,我们遵守了2023年10-K表年度报告中所述的经修订和重述的信贷额度中包含的所有财务契约,目前预计我们将能够保持对这些契约的遵守。
股票回购
2024年2月,董事会批准增加我们的股票回购授权,使总授权达到1.00亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,Kforce在公开市场上回购了约29,000股普通股,总成本约为200万美元,截至2024年3月31日,根据董事会批准的普通股回购计划,仍有9,800万美元可供进一步回购。
合同义务和承诺
除了下文和本季度报告中其他地方描述的变更外,在本10-Q表报告所涉期间,我们先前在第二部分第7项中披露的合同义务没有重大变化。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们的2023年10-K表年度报告中。
关键会计估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。在编制未经审计的简明合并财务报表时,我们必须对未来事件做出假设和估计,并作出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制未经审计的简明合并财务报表时认为相关的其他因素。管理层定期审查会计政策、估计、假设和判断,以确保我们未经审计的简明合并财务报表公平列报并符合公认会计原则。但是,由于无法确定未来事件及其影响,实际结果可能与我们的假设和估计有所不同,而且这种差异可能是实质性的。
NEW 会计准则
请参阅第8项所列合并财务报表附注中的附注1-“重要会计政策摘要”。我们的2023年10-K表年度报告中的财务报表和补充数据,用于讨论新的会计准则。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露.
关于我们对市场风险的定量和定性披露,第二部分第7A项中包含的信息没有实质性变化。我们的2023年10-K表年度报告中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日,我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求,对《交易法》第13a-15条和第15d-15条(“披露控制”)中规定的披露控制和程序的有效性进行了评估(“评估”)。根据评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制措施的设计和运作是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是:(1)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告;(2)酌情收集并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在首席执行官和首席财务官的参与下,管理层已经评估了我们在上一财季发生的财务报告内部控制的任何变化是否对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者合理地有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。根据我们进行的评估,管理层得出结论,没有发生此类变化。
财务报告内部控制的固有局限性
由于财务报告内部控制的固有局限性,包括可能存在串通或管理不当推翻控制措施的可能性,因错误或欺诈造成的重大错报可能无法及时预防或发现。此外,对未来各期财务报告内部控制有效性的任何评估的预测都可能受到以下风险的影响:控制可能因情况变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能恶化。
首席执行官和首席财务官认证
附录31.1和31.2分别是首席执行官和首席财务官的认证。这些认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“第302条认证”)第302条要求的。本节包含与第 302 节认证中提及的评估相关的信息,这些信息应与第 302 节认证一起阅读,以便更全面地了解所介绍的主题。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们参与正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和行政事务,并酌情对其中某些事项进行了应计应计,这些事项反映在我们的合并财务报表中,但无论是单独还是总体而言,都不被视为重大事项。对于尚未累积的其他事项,我们尚未确定可能发生损失,或者损失金额无法合理估计。任何诉讼的结果本质上都是不确定的,但我们预计这些诉讼和索赔,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的合并财务报表产生重大影响;但是,如果我们作出不利的决定,或者如果我们确定解决特定诉讼是适当的,我们可能会承担额外的负债,这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。Kforce维持责任保险,为我们提供工伤赔偿、人身和人身伤害、财产损失、董事和高级职员责任、错误和遗漏、网络责任、就业惯例责任和忠诚度损失的保障。无法保证Kforce的责任保险将涵盖所有事件,也无法保证承保限额足以完全涵盖所有负债。
第 1A 项。风险因素。
我们之前在2023年10-K表年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股权证券
根据董事会授权的股票回购计划(“计划”)购买普通股须遵守本计划中规定的某些价格、市场、数量和时间限制。下表显示了我们在截至2024年3月31日的三个月内回购Kforce普通股的相关信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 的总数 购买的股票 (1) | | 支付的平均价格 每股 | | 股票总数 作为其中的一部分购买 公开宣布 计划或计划 | | 近似美元价值 可能还未上市的股票 在下方购买 计划或计划 (2) |
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,731,977 | |
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | 1,854 | | | $ | 69.18 | | | — | | | $ | 100,000,000 | |
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 28,640 | | | $ | 69.84 | | | 28,640 | | | $ | 97,999,764 | |
总计 | 30,494 | | | $ | 69.80 | | | 28,640 | | | $ | 97,999,764 | |
(1) 包括为满足2024年2月1日至2024年2月29日期间的预扣税要求而归属限制性股票时获得的1,854股股票。
(2) 2024年2月,董事会批准了对我们的股票回购授权的变更,将可用授权增加到1亿美元。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
没有.
第 5 项。其他信息。
内幕交易安排
在截至2024年3月31日的三个月中, 本公司的高级管理人员或董事均未被采纳要么 终止任何旨在满足第10b5-1(c)条的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划,或S-K法规第408(c)项中定义的任何 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品。 | | | | | |
展品编号 | 描述 |
3.1 | 经修订和重述的公司章程,参照注册人于1995年4月28日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号33-91738)上的注册声明纳入。 |
3.1a | 经修订的《公司章程修正条款》,参照注册人于2004年2月9日向美国证券交易委员会提交的S-4/A表格(文件编号333-111566)上的注册声明(文件编号333-111566)纳入。 |
3.1b | 经修订的《公司章程修正条款》,参照注册人于2004年2月9日向美国证券交易委员会提交的S-4/A表格(文件编号333-111566)上的注册声明(文件编号333-111566)纳入。 |
3.1c | 经修订的《公司章程修正条款》,参照注册人于2004年2月9日向美国证券交易委员会提交的S-4/A表格(文件编号333-111566)上的注册声明(文件编号333-111566)纳入。 |
3.1d | 公司章程修正条款,以注册人于2000年5月17日向美国证券交易委员会提交的8-K表格(文件编号000-26058)的最新报告为参考。 |
3.1e | 公司章程修正条款,引用注册人于2002年3月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(文件编号000-26058)纳入。 |
3.2 | 经修订和重述的章程,参照注册人于2013年4月29日向美国证券交易委员会提交的8-K表格(文件编号000-26058)的最新报告纳入其中。 |
31.1 | 由Kforce Inc.首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
31.2 | 由Kforce Inc.首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
32.1 | Kforce Inc.首席执行官根据《美国法典》第18章第1350条进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
32.2 | Kforce Inc.首席财务官根据《美国法典》第18章第2350条进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
101.1 | Kforce Inc.截至2024年3月31日的10-Q表季度报告中的以下材料,格式为XBRL格式的10-Q表第一部分第1项,格式为XBRL(可扩展业务报告语言):(i)未经审计的简明合并运营报表;(ii)未经审计的简明合并资产负债表;(iii)未经审计的简明股东权益变动表;(iv)未经审计的简明合并资产负债表合并现金流量表;以及(v)这些财务报表的相关附注。 |
104 | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | KFORCE 公司 |
| | | | |
日期: | 2024年5月1日 | 来自: | | /s/ 杰弗里 B. 哈克曼 |
| | | | 杰弗里·B·哈克曼 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务和会计官) |