美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
|
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
|
|
在截至的季度期间 |
要么
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
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在从 _________________ 到 _________________ 的过渡期内 |
委员会档案编号
每日期刊公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 |
| 公司或组织） | 证件号） |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
没有
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券:
|
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
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|
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速文件管理器：☐ | 加速过滤器：☐ |
| 小型报告公司： |
|
| 新兴成长型公司： |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的：
注明截至最近可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量：
每日期刊公司
索引
| 页号 | |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表（未经审计） | |
| 合并资产负债表-2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日 | 3 |
| 合并收益表和综合收益表-截至2024年和2023年3月31日的三个月 | 4 |
| 合并损益表和综合收益表-截至2024年和2023年3月31日的六个月 | 5 |
| 合并股东权益表-截至2024年和2023年3月31日的六个月 | 6 |
| 合并现金流量表-截至2024年和2023年3月31日的六个月 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
| 第 4 项。控制和程序 | 22 |
| 第二部分其他信息 | |
| 第 6 项。展品 | 23 |
第一部分
第 1 项。财务报表
每日期刊公司
合并资产负债表
（未经审计）
|
3 月 31 日 |
9 月 30 日 |
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|
2024 |
2023 |
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|
资产 |
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|
流动资产 |
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|
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
|
受限制的现金 |
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不合格递延薪酬计划——信托账户资产价值 |
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|
按公允价值计的有价证券——普通股 |
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|
应收账款，减去可疑账款备抵金美元 |
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|
库存 |
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|
预付费用和其他流动资产 |
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|
流动资产总额 |
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|
不动产、厂房和设备，按成本计算 |
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土地、建筑物和改善 |
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|
家具、办公设备和计算机软件 |
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机械和设备 |
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|
减去累计折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
经营租赁使用权资产 |
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| $ | $ | |||||||
|
负债和股东权益 |
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|
流动负债 |
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|
应付账款 |
$ | $ | ||||||
|
应计负债 |
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|
应缴所得税 |
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|
由房地产抵押的应付票据 |
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|
延期订阅 |
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|
递延咨询费 |
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|
延期维护协议等 |
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|
流动负债总额 |
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|
长期负债 |
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|
投资保证金账户借款 |
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|
由房地产抵押的应付票据 |
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延期维护协议 |
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|
应计负债 |
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|
应计不合格递延薪酬 |
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|
递延所得税 |
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|
长期负债总额 |
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|
承付款和意外开支（附注10和11） |
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|
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股东权益 |
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优先股，面值0.01美元， |
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|
普通股，面值0.01美元， |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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|
股东权益总额 |
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| $ | $ | |||||||
参见随附的合并财务报表附注。
每日期刊公司
合并收益表和综合收益表
（未经审计）
|
三个月 已于 3 月 31 日结束 |
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2024 |
2023 |
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|
收入 |
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|
广告 |
$ | $ | ||||||
|
流通 |
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|
广告服务费和其他 |
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|
许可和维护费 |
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|
咨询费 |
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|
其他公共服务费 |
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|
成本和开支 |
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|
工资和员工福利 |
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|
减少应计的长期补充薪酬 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
机构佣金 |
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|
外部服务 |
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|
邮费和配送费用 |
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|
新闻纸和印刷费用 |
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|
折旧和摊销 |
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|
设备维护和软件 |
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|
信用卡商家折扣费 |
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|
租金开支 |
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|
会计和法律费用 |
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|
其他一般和管理费用 |
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|
运营收入 |
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|
其他收入（支出） |
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|
股息和利息收入 |
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|
有价证券销售的已实现收益 |
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|
有价证券的未实现净收益 |
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|
保证金贷款和其他的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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房地产抵押的应付票据的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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所得税前收入 |
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|
所得税条款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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净收入 |
$ | $ | ||||||
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已发行普通股的加权平均数量——基本股和摊薄后普通股 |
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基本和摊薄后的每股净收益 |
$ | $ | ||||||
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综合收入 |
$ | $ | ||||||
参见随附的合并财务报表附注。
每日期刊公司
合并收益表和综合收益表
（未经审计）
|
六个月 已于 3 月 31 日结束 |
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2024 |
2023 |
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|
收入 |
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|
广告 |
$ | $ | ||||||
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流通 |
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|
广告服务费和其他 |
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|
许可和维护费 |
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|
咨询费 |
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其他公共服务费 |
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成本和开支 |
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|
工资和员工福利 |
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减少应计的长期补充薪酬 |
( |
) | ( |
) | ||||
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机构佣金 |
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外部服务 |
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|
邮费和配送费用 |
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新闻纸和印刷费用 |
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折旧和摊销 |
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设备维护和软件 |
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|
信用卡商家折扣费 |
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租金开支 |
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会计和法律费用 |
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其他一般和管理费用 |
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运营收入 |
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其他收入（支出） |
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股息和利息收入 |
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有价证券销售的已实现收益 |
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有价证券的未实现净收益 |
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保证金贷款和其他的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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房地产抵押的应付票据的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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所得税前收入 |
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所得税条款 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
净收入 |
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已发行普通股的加权平均数量——基本股和摊薄后普通股 |
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基本和摊薄后的每股净收益（亏损） |
$ | $ | ||||||
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综合收入 |
$ | $ | ||||||
参见随附的合并财务报表附注。
每日期刊公司
股东权益综合报表
（未经审计）
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额外 |
总计 |
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|
普通股 |
国库股 |
付费 |
已保留 |
股东 |
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|
分享 |
金额 |
分享 |
金额 |
资本 |
收益 |
公平 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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) | $ | ( |
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净收入 |
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截至2022年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年3月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
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净收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
参见随附的合并财务报表附注。
每日期刊公司
合并现金流量表
（未经审计）
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六个月 已于 3 月 31 日结束 |
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2024 |
2023 |
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来自经营活动的现金流 |
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净收入 |
$ | $ | ||||||
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调整以将净收入与运营提供的净现金（用于）进行对账 |
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折旧和摊销 |
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有价证券的未实现净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
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有价证券销售的已实现收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
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股票分红 |
( |
) | ||||||
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递延所得税 |
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运营资产和负债的变化（增加）流动资产减少 |
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应收账款，净额 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
( |
) | ||||||
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应收所得税 |
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负债增加（减少） |
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应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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应计负债，包括不合格的递延薪酬 |
( |
) | ( |
) | ||||
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应缴所得税 |
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延期订阅 |
( |
) | ( |
) | ||||
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递延咨询费 |
( |
) | ||||||
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延期维护协议等 |
( |
) | ( |
) | ||||
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经营活动提供的净现金（用于） |
( |
) | ||||||
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来自投资活动的现金流 |
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出售有价证券的收益 |
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购买有价证券 |
- | ( |
) | |||||
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购置不动产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
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投资活动提供（用于）的净现金 |
( |
) | ||||||
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来自融资活动的现金流 |
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保证金贷款借款的收益 |
- | |||||||
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向保证金贷款借款付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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支付房地产贷款本金 |
( |
) | ( |
) | ||||
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融资活动提供的净现金（用于） |
( |
) | ||||||
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现金和限制性现金及现金等价物（减少）增加 |
( |
) | ||||||
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现金和限制性现金及现金等价物 |
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期初 |
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期末 |
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期内支付的利息 |
$ | $ | ||||||
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缴纳的净所得税 |
$ | $ | ||||||
参见随附的合并财务报表附注。
每日期刊公司
合并财务报表附注
（未经审计）
附注 1-公司与运营
Daily Journal Corporation（“Daily Journal”）出版涵盖加利福尼亚州和亚利桑那州的报纸和网站，并提供多种它还担任专门从事公告广告的报纸代表。这有时被称为公司的 “传统业务”。
Journal Technologies, Inc.（“Journal Technologies”）是公司的全资子公司，向法院、检察官和公设辩护人办公室、缓刑部门和其他司法机构（包括行政法组织、市县政府和律师协会）提供案件管理软件系统和相关产品。这些组织使用Journal Technologies系列产品来帮助以电子方式管理案件和信息，与其他关键司法合作伙伴进行对接，并向公众提供电子服务，包括电子申报和在线支付交通费和费用的网站。这些产品已在大约 30 个州和国际上获得许可或订阅。
基本上，该公司在美国的所有业务都位于加利福尼亚州、亚利桑那州和犹他州。该公司还在澳大利亚设有办事处，Journal Technologies正在澳大利亚开展三个软件安装项目，并在加拿大不列颠哥伦比亚省设立了新的全资子公司Journal Technologies（加拿大）公司，该公司于2022年8月在那里成立了新的全资子公司Journal Technologies（加拿大）有限公司。
注2-陈述基础
公司认为，随附的未经审计的中期合并财务报表包含为公允列报其截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月期间的经营业绩、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月期间的合并股东权益报表以及截至3月的六个月期间的现金流而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计费用）31、2024 年和 2023 年。截至2034年3月31日的六个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
此处包含的合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制。根据这些规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略，尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不具有误导性。这些财务报表应与公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。
对先前报告的数额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
附注3-2024财年采用的会计准则
2023 年 10 月 1 日，公司通过了 当前的预期信贷损失， 财务会计标准委员会发布的信用损失会计准则（模型），要求以摊销成本计量的金融资产通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失备抵额，按预期收取的净额列报。该标准取消了当前美国公认会计原则中的初始确认门槛，并反映了实体当前对所有预期信用损失的估计。预期信贷损失的衡量基于历史经验、当前状况以及影响金融资产可收回性的合理和可支持的预测。本指导的通过对公司的合并财务报表没有实质性影响。
附注 4 — 使用权 (ROU) 资产
截至2024年3月31日，该公司的投资回报率和租赁负债约为美元
附注 5 — 收入确认
公司根据亚利桑那州立大学第 2014-09 号的规定确认收入， 与客户签订合同的收入（ASC 主题 606）.
对于传统企业而言，销售报纸、法院规则书和其他出版物及其他服务的订阅所得收入记作递延收入，只有在提供服务时才包含在所得收入中，通常在订阅期限内。广告收入在发布广告时予以确认。
Journal Technologies合同可能包括几种产品和服务，这些产品和服务通常是不同的，包括单独的交易定价和履约义务。大多数是单笔交易合约。这些当前的订阅型合同收入包括（i）配置系统以使其投入使用的实施咨询费，（ii）订阅软件许可证、维护（包括更新和升级）和支持费用，以及（iii）使用时的第三方托管费用。咨询收入在服务完成后在交付点（上线）确认。这些合同包括有限期限的担保条款，不包括融资条款。对于某些合同，公司作为第三方提供的某些服务的委托人，例如数据转换、接口和托管，并按总额确认此类收入。对于具有永久许可安排的传统合同，许可证和咨询服务在交付时（上线）得到确认，维护收入在上线后按比例确认。当公司通过其网站代表法院处理信用卡付款时，其他公共服务费是赚取并确认为收入的，公众可以通过该网站电子提起诉讼或支付交通罚单和其他费用。
采用ASC 606还要求将获得合同的某些成本进行资本化，特别是在合同的预期期限内摊销的销售佣金。对于其软件合同，公司产生的销售佣金成本不大，对公司的财务状况和经营业绩没有重大影响。此外，公司的实施和履行成本不符合资本化所需的所有标准。
由于公司能够根据合同向客户开具已完成履约价值的发票时即确认收入，这是一种切实可行的权宜之计，而且由于无法做出可靠的估计，它选择不包括分配给未履行的履约义务的交易价格。此外，软件合同没有可资本化的履行成本，因为这些成本不会产生或增加用于履行未来履约义务的资源。
附注6——国库股和普通股每股净收益
2022年6月，公司收到了已故查尔斯·T·芒格的来信
附注7——每股基本和摊薄后净收益
公司没有任何普通股等价物，因此基本和摊薄后的每股净收益是相同的。
附注8——对有价证券的投资
所有投资都被归类为 “流动资产”，因为它们可以随时出售。这些 “可供出售” 的有价证券按公允价值列报。根据ASC 820，公司使用活跃市场中相同资产的报价（符合公允价值层次结构中的一级定义）来定期衡量其投资的公允价值， 公允价值测量。截至2024年3月31日和2023年9月30日，累计税前未实现净收益为美元
在截至2024年3月31日的六个月中，公司记录了有价证券的未实现净收益并将其计入其净收益
2024年3月，公司以约美元的价格出售了部分有价证券
2022 年 12 月，该公司以约美元的价格出售了部分有价证券
我们长期任职的董事兼前董事长Charles T. Munger自2009年首次使用公司的多余现金进行购买以来，一直管理公司的有价证券投资组合，以替代接近零的利率投资。芒格先生于2023年11月去世，与过去15年一样，公司仍然致力于利用该投资组合作为支持其运营业务的力量来源。董事会一直在评估如何确保在当前市场和业务需求的背景下审慎有效地管理这些资产，最近部分投资组合的出售以及公司保证金贷款的同时还款（如上所述）都反映了这一评估。
截至2024年3月31日和2023年9月30日的有价证券投资摘要如下。
投资金融工具
|
2024年3月31日 |
2023年9月30日 |
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|
聚合 公允价值 |
已摊销/ 调整后 成本基础 |
税前 未实现的收益 |
聚合 公允价值 |
已摊销/ 调整后 成本基础 |
税前 未实现的收益 |
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|
有价证券普通股 |
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附注 9-所得税
在截至2024年3月31日的六个月中，公司记录的所得税准备金为美元
在截至2023年3月31日的六个月中，公司记录的所得税准备金为美元
公司在美国和各州司法管辖区提交合并的联邦所得税申报表，并且在2021财年之前的财政年度不再接受联邦所得税和财政方面的审查 用于州所得税。
附注10——债务和承诺
在2013财年，公司从其投资保证金账户中借入了总收购价为美元
2015 年 11 月，该公司购买了
该公司还拥有其在洛杉矶的设施，并根据运营租约为其他办公室租赁空间，这些租约将在2025年10月的不同日期到期。
自2023年1月1日起，公司开始为其员工赞助401（k）退休计划和409（A）不合格递延薪酬计划。截至2024年3月31日，递延薪酬负债约为美元
附注 11-意外开支
公司不时受到其正常业务过程中出现的包括诉讼在内的突发事件的影响。尽管无法预测此类突发事件的结果，但管理层认为这些事项的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注 12-运营部门
该公司的传统业务是一个应申报的细分市场，另一个是Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies（加拿大）公司。有关每个应申报分部及其收入和支出的其他详细信息如下：
总体财务业绩 (000)
在截至3月31日的六个月中
|
可报告的细分市场 |
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|
传统 商业 |
日记 科技 |
企业 |
总计 |
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|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
收入 |
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|
广告 |
$ | $ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||
|
流通 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
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广告服务费和其他 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
许可和维护费 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
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咨询费 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
其他公共服务费 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
总营业收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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运营费用 |
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工资和员工福利 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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减少应计的长期补充薪酬 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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其他 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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运营费用总额 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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运营收入（亏损） |
( |
) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
股息和利息收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
房地产抵押的应付票据的利息支出 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
保证金贷款和其他的利息支出 |
- | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
|
有价证券销售收益，净额 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
有价证券的未实现净收益 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
税前收入（亏损） |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税（费用）补助 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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净收益（亏损） |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
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总资产 |
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资本支出 |
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总体财务业绩 (000) |
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|
在截至3月31日的三个月中 |
|
可报告的细分市场 |
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|
传统 商业 |
日记 科技 |
企业 |
总计 |
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|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||||
|
收入 |
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|
广告 |
$ | $ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||
|
流通 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
广告服务费和其他 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
许可和维护费 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
咨询费 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
其他公共服务费 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
|
总营业收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
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运营费用 |
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工资和员工福利 |
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减少应计的长期补充薪酬 |
( |
) | ( |
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其他 |
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运营费用总额 |
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运营收入 |
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股息和利息收入 |
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房地产抵押的应付票据的利息支出 |
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保证金贷款和其他的利息支出 |
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出售有价证券的收益 |
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有价证券的未实现净收益 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
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税前收入 |
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所得税（费用）补助 |
( |
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净收入 |
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总资产 |
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资本支出 |
$ | $ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | $ | ||||||||||||||||||||
在截至2024年3月31日的六个月中，传统业务的总营业收入为美元
在截至2024年3月31日的三个月中，传统业务的总营业收入为美元
大约
注 13-后续事件
公司已经完成了对截至这些财务报表发布之日的所有后续事件的评估，得出的结论是，随后没有发生任何需要确认财务报表或在合并财务报表附注中披露的事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
运营结果
该公司继续以两种不同的业务运营：（1）传统业务，即公司在1999年收购软件开发公司之前拥有的报纸出版及相关服务业务；（2）Journal Technologies, Inc.，向法院、检察官和公设辩护人办公室、缓刑部门和其他司法机构，包括行政法组织、市县政府和律师协会提供案件管理软件系统和相关产品。这些组织使用Journal Technologies系列产品来帮助以电子方式管理案件和信息，与其他关键司法合作伙伴进行互动，并将电子服务扩展到公众，包括电子申报和在线支付流量引文和费用的网站。这些产品已在大约 30 个州和国际上获得许可。
可报告的细分市场
该公司的传统业务是一个应申报的细分市场，另一个是Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies（加拿大）公司。有关每个应申报分部及其收入和支出的其他详细信息如下：
总体财务业绩 (000)
在截至3月31日的六个月中
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可报告的细分市场 |
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传统 商业 |
日记 科技 |
企业 |
总计 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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收入 |
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广告 |
$ | 4,403 | $ | 4,194 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 4,403 | $ | 4,194 | ||||||||||||||||
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流通 |
2,194 | 2,206 | - | - | - | - | 2,194 | 2,206 | ||||||||||||||||||||||||
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广告服务费和其他 |
1,402 | 1,477 | - | - | - | - | 1,402 | 1,477 | ||||||||||||||||||||||||
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许可和维护费 |
- | - | 13,411 | 10,074 | - | - | 13,411 | 10,074 | ||||||||||||||||||||||||
|
咨询费 |
- | - | 6,501 | 6,755 | - | - | 6,501 | 6,755 | ||||||||||||||||||||||||
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其他公共服务费 |
- | - | 4,653 | 3,749 | - | - | 4,653 | 3,749 | ||||||||||||||||||||||||
|
总营业收入 |
7,999 | 7,877 | 24,565 | 20,578 | - | - | 32,564 | 28,455 | ||||||||||||||||||||||||
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运营费用 |
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工资和员工福利 |
5,173 | 4,499 | 18,185 | 15,279 | - | - | 23,358 | 19,778 | ||||||||||||||||||||||||
|
减少应计的长期补充薪酬 |
(800 | ) | (700 | ) | (30 | ) | (20 | ) | - | - | (830 | ) | (720 | ) | ||||||||||||||||||
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其他 |
2,765 | 2,435 | 6,015 | 6,053 | - | - | 8,780 | 8,488 | ||||||||||||||||||||||||
|
运营费用总额 |
7,138 | 6,234 | 24,170 | 21,312 | - | - | 31,308 | 27,546 | ||||||||||||||||||||||||
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运营收入（亏损） |
861 | 1,643 | 395 | (734 | ) | - | - | 1,256 | 909 | |||||||||||||||||||||||
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股息和利息收入 |
- | - | - | - | 2,858 | 5,132 | 2,858 | 5,132 | ||||||||||||||||||||||||
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房地产抵押的应付票据的利息支出 |
- | - | - | - | (21 | ) | (24 | ) | (21 | ) | (24 | ) | ||||||||||||||||||||
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保证金贷款和其他的利息支出 |
- | - | - | - | (2,187 | ) | (1,913 | ) | (2,187 | ) | (1,913 | ) | ||||||||||||||||||||
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有价证券销售收益，净额 |
- | - | - | - | 14,261 | 422 | 14,261 | 422 | ||||||||||||||||||||||||
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有价证券的未实现净收益 |
- | - | - | - | 20,193 | 32,669 | 20,193 | 32,669 | ||||||||||||||||||||||||
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税前收入（亏损） |
861 | 1,643 | 395 | (734 | ) | 35,104 | 36,286 | 36,360 | 37,195 | |||||||||||||||||||||||
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所得税（费用）补助 |
(200 | ) | (435 | ) | (90 | ) | 135 | (8,040 | ) | (9,635 | ) | (8,330 | ) | (9,935 | ) | |||||||||||||||||
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净收益（亏损） |
$ | 661 | $ | 1,208 | $ | 305 | $ | (599 | ) | $ | 27,064 | $ | 26,651 | $ | 28,030 | $ | 27,260 | |||||||||||||||
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总资产 |
$ | 14,807 | $ | 14,053 | $ | 23,937 | $ | 25,444 | $ | 297,003 | $ | 319,523 | $ | 335,747 | $ | 359,020 | ||||||||||||||||
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资本支出 |
$ | 23 | $ | 70 | $ | - | $ | 4 | $ | - | $ | - | $ | 23 | $ | 74 | ||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的可比六个月期间
合并财务比较
截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，合并收入分别为32,56.4万美元和28,455,000美元。4,109,000美元（14％）的增长主要来自于（i）Journal Technologies的许可和维护费以及90.4万美元的其他公共服务费的增加，部分被咨询费减少的25.4万美元所抵消，以及（ii）传统企业的广告收入20.9万美元。
在截至2024年3月31日的六个月中，公司收入中约有75％来自期刊科技，而上一财年的这一比例为72％。此外，该公司本季度的收入主要来自美国，约454.3万美元（14％）来自国外。Journal Technologies的几乎所有收入都来自政府机构。
合并运营费用从27,546,000美元增加了3,762,000美元（14％），至31,308,000美元。工资和员工福利总额从19,778,000美元增加了3580,000美元（18％），至23,358,000美元，这主要是由于年度薪资调整和雇用更多员工以提高运营效率、进行产品开发和解决技术债务以及加强从事公司安装项目的团队。外部服务增加了27.1万美元（9％），从29.79万美元增至325万美元，这主要是由于额外的承包商服务以及向客户收取的第三方托管费用增加。设备维护和软件从65.7万美元增加了55,000美元（8％）至71.2万美元，这主要是由于维护成本的增加。会计和律师费从49.5万美元下降了84,000美元（17％），至41.1万美元，这主要是由于律师费的减少。其他一般和管理费用从2,019,000美元下降了26.2万美元（13％），至1,757,000美元，这主要是由于与上一财年相比，商务旅行费用减少了，杂项办公用品支出减少了。
公司的非营业外收入（扣除支出）从上一财年的36,286,000美元下降了1,182,000美元（3％），至35,104,000美元，这主要是由于（i）有价证券的未实现净收益为20,193,000美元，而上一财年为32,669,000美元，以及（ii）股息和利息收入减少了2,274,000美元（44％）至 2,858,000美元起价为5,132,000美元。有价证券销售的已实现净收益为14,261,000美元，而上一财年为422,000美元，部分抵消了这些下降。
在截至2024年3月31日的六个月中，该公司的合并税前收入为36,360,000美元，而上一财年为37,195,000美元。截至2024年3月31日的六个月中，合并净收益为28,03万美元（每股20.36美元），而上一财年为27,26万美元（每股19.80美元）。
截至2024年3月31日，公司有价证券的总公允市场价值为297,003,000美元。这些证券的税前未实现净收益约为157,909,000美元，为40,49万美元。在截至2024年3月31日的六个月中，该投资组合产生了约285.8万美元的股息和利息收入，而上一财年度的分红和利息收入为5,132,000美元。大部分未实现的收益来自三家美国金融机构和一家外国制造商的普通股。
税收
在截至2024年3月31日的六个月中，公司为36,360,000美元的税前收入录得了8,33万美元的所得税准备金。所得税条款包括366万美元的有价证券已实现收益的税收条款、518万美元的有价证券未实现收益的税收条款、4万美元的国外业务收入以及48万美元的美国运营收入和股息收入的税收条款，部分抵消了所得股息扣除和其他永久账面和税收差额的21万美元税收优惠，以及因州分配变更而产生的82万美元的税收优惠在年初的递延所得税负债时。因此，包括有价证券已实现和未实现收益税后，截至2024年3月31日的六个月的总体有效税率为22.9％。
在截至2023年3月31日的六个月中，公司记录的所得税准备金为9,935,000美元，税前收入为37,195,000美元。所得税准备金包括11万美元的有价证券已实现收益的税收准备金和877万美元的有价证券未实现收益的税收准备金、包括股息收入在内的1,005,000美元的运营收入税收准备金以及为年初州分摊变更对递延所得税负债的影响而制定的21万美元的税收准备金，由收到的股息16万美元的税收优惠部分抵消扣除额和其他永久账面和税收差异。因此，包括有价证券已实现和未实现收益税后，截至2023年3月31日的六个月的总体有效税率为26.7％。
公司在美国和各州司法管辖区提交合并的联邦所得税申报表，2021财年之前的财政年度不再接受联邦所得税审查，2020财年的州所得税审查不再需要审查。
传统业务
传统企业的税前收入从上一财年的164.3万美元下降了78.2万美元（48％），至86.1万美元，这主要是由于人事成本从4,499,000美元增加到5,173,000美元，但长期补充应计薪酬减少了10万美元（14％），减少了80万美元，减少了70万美元，从而减少了80万美元在上一财政年度期间。
在截至2024年3月31日的六个月中，传统业务的总营业收入为7,999,000美元，而上一财年为7,877,000美元。广告收入从419.4万美元增长了20.9万美元（5％），至4,403,000美元，这主要是由于商业广告收入增加25.2万美元，法律通知广告收入增加3.2万美元，受托人销售通知广告收入增加29,000美元，但部分被政府通知广告收入减少的10.4万美元所抵消。
受托人出售通知在很大程度上取决于加利福尼亚州和亚利桑那州取消抵押品赎回权的数量，法律要求对此进行公告广告。在截至2024年3月31日的六个月中，公司发布的止赎通知数量与上一财年相比略有下降了1％。在截至2024年3月31日的六个月中，该公司除洛杉矶和旧金山日报（“每日日报”）之外的小型报纸约占公告广告总收入的86％。公告广告收入和相关广告及其他服务费，包括受托人销售合法广告收入，约占截至2024年3月31日的六个月公司总营业收入的14％，截至2023年3月31日的六个月占16％。
《每日日报》约占传统商业总流通收入的93％，从220.6万美元下降了12,000美元（1％），至219.4万美元。法院裁决和司法档案服务约占总发行收入的4％，其他报纸和服务占其余部分。广告服务费和其他是传统业务板块的收入，主要包括（i）从投放广告的外部报纸获得的代理佣金，以及（ii）向政府机构提交通知时产生的费用。
传统业务板块的运营费用，不包括长期补充应计薪酬的调整，从6,934,000美元增加了1,004,000美元（14％），至7,938,000美元，这主要是由于年度薪酬调整。
期刊技术
在截至2024年3月31日的六个月中，Journal Technologies业务板块的税前收入增加了1129,000美元（154％），至39.5万美元，税前收入为39.5万美元，而上一财年的税前亏损为73.4万美元，这主要是由于收入增加3,98.7万美元，但部分被28.5万美元的运营支出增加所抵消。
收入从上一财年的20,578,000美元增长了3,987,000美元（19％），至24,565,000美元。许可和维护费用从10,074,000美元增加了3,337,000美元（33％），至13,411,000美元。咨询费用从6,755,000美元下降了25.4万美元（4％），至6,501,000美元，这主要是由于项目启动时间减少（即客户的签署）。其他公共服务费从3,749,000美元增加了904,000美元（24％），至4,653,000美元，这主要是由于电子申请费收入的增加。
递延咨询费用主要是指Journal Technologies客户的安装服务预付款，并在项目最终投入使用时予以确认。许可和维护合同的递延收入代表年度许可和维护费的预付款，在维护期内按比例确认。
运营支出从21,312,000美元增加了2858,000美元（13％）至24,170,000美元，这主要是由于（i）薪资调整导致人员成本增加（ii）增加承包商服务和雇用更多员工以提高运营效率，进行产品开发和解决技术债务，加强从事公司安装项目的团队，以及（iii）向客户收取的第三方托管费用增加。
Journal Technologies继续更新和升级其软件产品，其中包括改善用户体验、文档和简化持续客户升级等方面。这些成本在发生时记作支出，至少在可预见的将来会影响收益。
COVID-19 疫情的影响
尽管世界卫生组织已宣布结束 COVID-19 紧急情况，但遏制 COVID-19 疫情的努力所带来的持续社会变革可能会对公司的业务产生持续影响。例如，对于Journal Technologies而言，尽管我们能够远程完成许多现有项目，但由于我们无法与客户面对面合作，我们推迟了某些实施和培训的完成。鉴于我们通常在系统 “上线” 时获得实施服务的报酬，这些收入的确认被推迟，在某些情况下，成本有所增加。这也可能为正在进行的项目带来合同被取消的风险，这迄今为止还不是一个常见的问题，Journal Technologies正在努力最大限度地减少额外的取消。
可报告的细分市场 （截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间）
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总体财务业绩 (000) |
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在截至3月31日的三个月中 |
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可报告的细分市场 |
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传统 商业 |
日记 科技 |
企业 |
总计 |
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|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
收入 |
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|
广告 |
$ | 2,316 | $ | 2,204 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,316 | $ | 2,204 | ||||||||||||||||
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流通 |
1,099 | 1,108 | - | - | - | - | 1,099 | 1,108 | ||||||||||||||||||||||||
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广告服务费和其他 |
697 | 778 | - | - | - | - | 697 | 778 | ||||||||||||||||||||||||
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许可和维护费 |
- | - | 6,854 | 5,679 | - | - | 6,854 | 5,679 | ||||||||||||||||||||||||
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咨询费 |
- | - | 3,199 | 4,433 | - | - | 3,199 | 4,433 | ||||||||||||||||||||||||
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其他公共服务费 |
- | - | 2,406 | 1,952 | - | - | 2,406 | 1,952 | ||||||||||||||||||||||||
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总营业收入 |
4,112 | 4,090 | 12,459 | 12,064 | - | - | 16,571 | 16,154 | ||||||||||||||||||||||||
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运营费用 |
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工资和员工福利 |
2,624 | 2,281 | 9,387 | 7,866 | - | - | 12,011 | 10,147 | ||||||||||||||||||||||||
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减少应计的长期补充薪酬 |
(380 | ) | (200 | ) | (30 | ) | - | - | - | (410 | ) | (200 | ) | |||||||||||||||||||
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其他 |
1,294 | 1,301 | 3,043 | 3,281 | - | - | 4,337 | 4,582 | ||||||||||||||||||||||||
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运营费用总额 |
3,538 | 3,382 | 12,400 | 11,147 | - | - | 15,938 | 14,529 | ||||||||||||||||||||||||
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运营收入 |
574 | 708 | 59 | 917 | - | - | 633 | 1,625 | ||||||||||||||||||||||||
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股息和利息收入 |
- | - | - | - | 1,289 | 4,063 | 1,289 | 4,063 | ||||||||||||||||||||||||
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房地产抵押的应付票据的利息支出 |
- | - | - | - | (10 | ) | (12 | ) | (10 | ) | (12 | ) | ||||||||||||||||||||
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保证金贷款和其他的利息支出 |
- | - | - | - | (1,056 | ) | (1,052 | ) | (1,056 | ) | (1,052 | ) | ||||||||||||||||||||
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出售有价证券的收益 |
- | - | - | - | 14,261 | - | 14,261 | - | ||||||||||||||||||||||||
|
有价证券的未实现净收益 |
- | - | - | - | 5,503 | 8,644 | 5,503 | 8,644 | ||||||||||||||||||||||||
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税前收入 |
574 | 708 | 59 | 917 | 19,987 | 11,643 | 20,620 | 13,268 | ||||||||||||||||||||||||
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所得税（费用）补助 |
(145 | ) | (200 | ) | 160 | (215 | ) | (5,220 | ) | (3,420 | ) | (5,205 | ) | (3,835 | ) | |||||||||||||||||
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净收入 |
$ | 429 | $ | 508 | $ | 219 | $ | 702 | $ | 14,767 | $ | 8,223 | $ | 15,415 | $ | 9,433 | ||||||||||||||||
|
总资产 |
$ | 14,807 | $ | 14,053 | $ | 23,937 | $ | 25,444 | $ | 297,003 | $ | 319,523 | $ | 335,747 | $ | 359,020 | ||||||||||||||||
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资本支出 |
$ | 18 | $ | 38 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | 38 | ||||||||||||||||
合并财务比较
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，合并收入分别为16,571,000美元和16,154,000美元。41.7万美元（3％）的增长主要来自于（i）Journal Technologies的许可和维护费以及45.4万美元的其他公共服务费的增加，部分被咨询费减少的123.4万美元所抵消；（ii）传统企业的广告收入11.2万美元，部分被广告服务费减少和其他81,000美元所抵消。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司约有75％的收入来自期刊科技。此外，该公司在本季度的收入主要来自美国，约20.51万美元（12％）来自国外。Journal Technologies的几乎所有收入都来自政府机构。
合并运营费用从14,529,000美元增加了1,409,000美元（10％），至15,938,000美元。工资和员工福利总额从10,147,000美元增加了1,864,000美元（18％），至12,011,000美元，这主要是由于年度薪资调整和雇用更多员工以提高运营效率、进行产品开发和解决技术债务以及加强从事公司安装项目的团队。外部服务从174.9万美元下降了16.6万美元（9％），至158.3万美元，这主要是由于承包商服务减少。会计和律师费从22.2万美元下降了67,000美元（30％）至15.5万美元，这主要是由于律师费的减少。其他一般和管理费用从1,065,000美元下降了14万美元（13％），至92.5万美元，这主要是因为与上一财年相比，商务旅行费用减少了，杂项办公用品支出减少了。
该公司的营业外收入（扣除支出）从上一财年的11,643,000美元增长了8,344,000美元（72％），至19,987,000美元，这主要是因为本季度有价证券销售的已实现收益为14,261,000美元。这些收益被以下因素部分抵消：（i）有价证券的未实现净收益为5,503,000美元，而上一财年为8,644,000美元；（ii）股息和利息收入从4,063,000美元减少27.74万美元（68％）至1,289,000美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的合并税前收入为20,62万美元，而上一财年为13,26.8万美元。截至2024年3月31日的三个月，合并净收益为15,41.5万美元（每股11.19美元），而上一财年为9,433,000美元（每股6.85美元）。
传统业务
传统企业的税前收入从上一财年的70.8万美元下降了13.4万美元（19％），至57.4万美元，这主要是由于人员成本从2,281,000美元增加到262.4万美元，但长期补充应计薪酬增加180,000美元（90％），与上一财年的20万美元相比减少了38万美元，减少了38万美元，部分抵消了这一点一年期间。
在截至2024年3月31日的三个月中，传统业务的总营业收入为4,112,000美元，而上一财年的总营业收入为4,090,000美元。广告收入从220.4万美元增长了11.2万美元（5％），至231.6万美元，这主要是由于商业广告收入增加13.7万美元，法律通知广告收入增加3万美元，受托人销售通知广告收入增加19,000美元，但部分被政府通知广告收入减少的74,000美元所抵消。
传统业务板块的运营费用，不包括长期补充应计薪酬的调整，从358.2万美元增加了33.6万美元（9％），至3,918,000美元，这主要是由于年度薪资调整。
期刊技术
在截至2024年3月31日的三个月中，Journal Technologies业务板块的税前收入从上一财年的91.7万美元下降了85.8万美元（94％），至59,000美元，这主要是由于运营支出增加125.3万美元，但部分被39.5万美元的收入增加所抵消。
收入从上一财年的12,064,000美元增长了39.5万美元（3％），至12,459,000美元。许可和维护费用从5,679,000美元增加了1,175,000美元（21％），至6,854,000美元。咨询费用从4,433,000美元下降了1,234,000美元（28％），至3199,000美元，这主要是由于项目启动时间减少（即客户的签署）。其他公共服务费从19.52万美元增加了45.4万美元（23％），至2406,000美元，这主要是由于电子申请费收入的增加。
运营费用（不包括长期补充应计薪酬的调整）增加了1,283,000美元（12％），从11,147,000美元增至12,430,000美元，这主要是由于（i）薪资调整导致人员成本增加（ii）雇用更多员工以提高运营效率、进行产品开发和解决技术债务以及加强从事公司安装项目的团队，以及（iii）向客户收取的第三方托管费用增加。
流动性和资本资源
在截至2024年3月31日的六个月中，公司的现金及现金等价物、限制性现金和有价证券头寸减少了16,368,000美元，此前有价证券的税前未实现净收益为20,193,000美元。2024年3月，该公司以约40,579,000美元的价格出售了部分有价证券。现金和现金等价物以及出售有价证券的收益主要用于偿还45,579,000美元的保证金贷款余额。
截至2024年3月31日，对有价证券的投资调整后成本基础约为139,094,000美元，市值约为297,003,000美元，在截至2024年3月31日的六个月中产生了约28.58万美元的股息和利息收入。这些证券的税前净未实现收益约为157,909,000美元，为40,490,000美元，只有当我们出售未实现升值的证券时，这些收益才会到期。截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司由证券投资组合担保的保证金贷款余额分别为2942.1万美元和7500万美元。
在截至2024年3月31日的六个月中，来自经营活动的现金流与上一财年相比减少了654.3万美元，这主要是由于（i）公司的应收所得税增加了26.9万美元，应收账款增加了35.3万美元，以及（ii）递延所得税负债减少了4,567,000美元，应付账款和应计负债减少了21.1万美元，递延收入减少了4,914,000美元。这部分被（i）应付所得税增加148.1万美元和（ii）公司净收入238.5万美元所抵消，其中不包括有价证券未实现收益减少12,476,000美元、股票分红减少297.8万美元以及有价证券销售已实现净收益增加的13,839,000美元。
截至2024年3月31日，该公司的营运资金为290,031,000美元，包括延期订阅、递延咨询费和延期维护协议等负债21,562,000美元。
该公司认为，在可预见的将来，它将能够通过其运营现金流和当前的营运资金为其运营提供资金，并预计任何此类现金流都将投资于其业务。公司可能有能力也可能没有能力为其有价证券借入额外款项，除其他可能性外，如果需要为持续运营提供资金，公司可能需要考虑出售其中一些证券以产生现金。可供借款的金额基于公司投资组合的市场价值，并根据标的证券的价值而波动。此外，如果投资余额大幅减少，公司可能会被追加保证金。
该公司不是伯克希尔·哈撒韦公司的较小版本。该公司的目标只是继续发展成功且盈利的软件业务，同时尽可能长时间地继续享受其传统业务的好处。
关键会计政策与估计
公司的财务报表和附注是根据美国公认的会计原则编制的。编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。这些估计和假设受到管理层应用会计政策的影响。管理层认为，收入确认、软件成本核算、公允价值计量和披露（包括长期激励计划负债）以及所得税是关键的会计政策和估计。
该公司的关键会计政策详见其截至2023年9月30日的10-K表年度报告。上述讨论和分析应与本报告中未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。本文件中包含的某些陈述，包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的陈述，是 “前瞻性” 陈述，涉及风险和不确定性，可能导致未来的实际事件或结果与前瞻性陈述中描述的内容存在重大差异。诸如 “期望”、“打算”、“预期”、“应该”、“相信”、“将”、“计划”、“估计”、“可能” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，我们均不打算或没有义务修改任何前瞻性陈述。有许多因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。除其他外，这些因素包括：与软件开发和实施工作相关的风险，以及人工智能等颠覆性新技术；Journal Technologies对司法机构专业服务的依赖；邮资和纸张成本的实质性变化；法律的其他可能变化，特别是限制或取消公告广告要求的变更；公司报纸的裁定地位及其发布公告的合法权力的可能丧失广告；COVID-19 的持续影响以及为遏制其对公司客户、广告商和订阅者所做的努力；订户收入进一步下降；公司软件或网站可能存在的安全漏洞；会计指导的变化；公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷；以及公司所拥有证券市场价格的下跌。此外，此类声明可能会受到一般行业和市场状况、总体经济状况（尤其是加利福尼亚州）和其他因素的影响。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它无法保证此类预期会被证明是正确的。本10-Q表中讨论了可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素，包括与前瞻性陈述本身一起讨论。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的更多信息不时包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，包括公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告。
第 4 项。控制和程序
鉴于公司截至2023年9月30日财年的10-K表中讨论的公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷，管理层得出结论，该公司的披露控制和程序自2024年3月31日起未生效。尽管公司计划纠正其财务报告内部控制中的这些重大缺陷，但在截至2024年3月31日的季度中，公司的财务报告内部控制或其他合理可能影响其财务报告内部控制的因素没有发生重大变化。
第二部分
第 6 项。展品
| 31 | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
| 32 | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例 |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 |
| 101.PRE | 在线 XBRL 分类扩展演示 |
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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每日期刊公司 |
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（注册人） |
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| /s/史蒂芬·迈希尔-琼斯 | |||
| 首席执行官 | |||
| 董事会主席 | |||
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（首席执行官） |
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| /s/ Tu To | |||
| 首席财务官 | |||
| （首席财务官和 | |||
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首席会计官） |
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日期：2024 年 5 月 14 日