美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(954)377-1961
(注册人的电话号码,包括区域 代码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去 12 个月 (或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否已按照 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条的要求提交的所有报告 ,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求 的约束。
用复选标记表明 在过去 12 个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间)中, 是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章 第 232.405 条)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是 大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型 加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。 (选中一个):
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记 表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第 12b-2 条中定义的
)。是的 ☐ 没有
2024 年 5 月 13 日,
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
第一部分财务信息 | |
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计) | |
未经审计的简明合并收益表 | 1 |
未经审计的综合收益简明合并报表 | 2 |
截至2024年3月30日(未经审计)和2023年9月30日的简明合并资产负债表 | 3 |
未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
未经审计的简明合并现金流量表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
第 4 项。控制和程序 | 25 |
第二部分。其他信息 | 26 |
第 1 项。法律诉讼 | 26 |
第 1A 项。风险因素 | 不适用 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 26 |
第 3 项。优先证券违约 | 不适用 |
第 4 项。矿山安全披露 | 不适用 |
第 5 项。 | 不适用 |
第 6 项。展品 | 27 |
签名 | 28 |
列出 XBRL 文档
在本10-Q表季度报告中使用的, “我们”、“我们的”、“公司” 和 “弗拉尼根” 等术语是指弗拉尼根的 Enterprises, Inc. 及其子公司(除非上下文表明不同的含义)。
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表 (未经审计)
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
未经审计的简明合并收益表
(以千计,股票和每股金额除外)
十三周结束了 | 二十六 已结束的几周 | |||||||||||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
餐厅酒吧销售 | ||||||||||||||||
包裹店销售 | ||||||||||||||||
特许经营相关收入 | ||||||||||||||||
租金收入 | ||||||||||||||||
其他营业收入 | ||||||||||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
销售商品的成本: | ||||||||||||||||
餐厅 | ||||||||||||||||
包装物品 | ||||||||||||||||
工资和相关费用 | ||||||||||||||||
占用成本 | ||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
运营收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息和其他收入 | ||||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税福利(准备金)前的收入 | ||||||||||||||||
所得税福利(准备金) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
归属于弗拉尼根企业公司股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股净收益: | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
加权平均已发行股票和等价股份 | ||||||||||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
1
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
未经审计的综合 收益简明合并报表
(以千计)
十三周结束 | 二十六周已结束 | |||||||||||||||
3月30日 | 4月1日 | 3月30日 | 4月1日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净收入: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损): | ||||||||||||||||
扣除税款的利率互换公允价值的变化 | ( | ) | ||||||||||||||
综合收入总额 | $ | $ | $ | $ |
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
2
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
简明的合并资产负债表
2024 年 3 月 30 日(未经审计)和 2023 年 9 月 30 日
(以千计,股票和每股金额除外)
资产 | 2024 年 3 月 30 日 | 9月30日 2023 | ||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
预付所得税 | ||||||||
其他应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
使用权资产、经营租赁 | ||||||||
投资有限合伙企业 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
酒类许可证 | ||||||||
财产和设备押金 | ||||||||
租赁权益,净额 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
3
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC. 和子公司
简明的合并资产负债表
2024 年 3 月 30 日(未经审计)和 2023 年 9 月 30 日
(以千计,股票和每股金额除外)
(续)
负债和股东权益 | 2024 年 3 月 30 日 | 9月30日 2023 | ||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
应计补偿 | ||||||||
应归因于加盟商 | ||||||||
长期债务的当前部分 | ||||||||
经营租赁负债,当前 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务,扣除流动部分 | ||||||||
经营租赁负债,非流动 | ||||||||
递延所得税负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
弗拉尼根企业公司股东权益 | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
超过面值的资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
库存股,按成本计算, | ( | ) | ( | ) | ||||
Flanigan's Enterprises, Inc. 股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
4
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
未经审计的简明合并报表
股东权益
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的二十六周内
(以千计,股票金额除外)
资本进入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超过 | 已保留 | 国库股 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 面值 | AOCI | 收益 | 股份 | 金额 | 兴趣爱好 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
普通股 | 的资本盈余 | 已保留 | 国库股 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 面值 | AOCI | 收益 | 股份 | 金额 | 兴趣爱好 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 10 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 4 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
5
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
未经审计的现金 流量简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的二十六周内
(以千计)
2024 年 3 月 30 日 | 4月1日 2023 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
为将净收入与经营活动提供的净现金和现金等价物进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
租赁权益的摊销 | ||||||||
经营租赁使用权资产的摊销 | ||||||||
遗弃财产和设备造成的损失 | ||||||||
递延贷款成本的摊销 | ||||||||
来自未合并有限合伙企业的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
(增加)减少: | ||||||||
其他应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付所得税 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产 | ||||||||
增加(减少): | ||||||||
应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
应归因于加盟商 | ( | ) | ||||||
递延收入 | ||||||||
经营活动提供的净现金和现金等价物 | ||||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买在建工程 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备押金 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买租赁权 | ( | ) | ||||||
出售财产和设备的收益 | ||||||||
来自未合并有限合伙企业的分配 | ||||||||
用于投资活动的净现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) |
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
6
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
未经审计的现金 流量简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的二十六周内
(以千计)
(续)
2024 年 3 月 30 日 | 4月1日 2023 | |||||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
向有限合伙企业的非控股权益进行分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于融资活动的净现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物的净增长 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金及现金等价物-期初 | ||||||||
现金及现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
年内为以下用途支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动的补充披露: | ||||||||
利率互换的公允价值下降 | $ | $ | ||||||
以不动产和设备为资本的购买押金 | $ | $ | ||||||
购买押金已转入在建工程 | $ | $ | ||||||
在建工程移交给财产和设备 | $ | $ | ||||||
应付账款和应计费用中的财产和设备及在建工程 | $ | $ |
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
7
FLANIGAN'S ENTERPRISES, INC和子公司
未经审计的简明合并财务 报表附注
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三周和二十六周
(1)演示依据:
随附的截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周的简明合并财务 信息未经审计。截至2023年9月30日的财务信息来自佛罗里达州的一家公司Flanigan's Enterprises, Inc. 及其子公司(上下文 要求的 “公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们”)的经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。 管理层认为,公允列报所述期间财务 信息所必需的所有调整,包括正常的经常性调整,均已包括在内。有关公司会计政策的更多信息,请参阅 截至2023年9月30日的公司10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注。中期的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
简明的合并财务报表包括 公司及其全资子公司的账目以及我们作为普通 合伙人并拥有控股权的十家有限合伙企业的账目。所有公司间余额和交易均已清除。非控股权益代表 有限合伙企业在十个有限合伙企业的净资产和经营业绩中所占的比例份额。
合并财务报表和 简明中期报告的相关披露是根据美国 普遍接受的会计原则编制的。我们必须做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、财务报表之日或有资产和负债的 披露以及 报告期间的收入和支出。这些估计包括评估有形资产的估计使用寿命、递延所得税资产 和负债的确认,以及与计算增量借款利率和与 使用权资产和相应负债相关的租赁期限以及与忠诚度奖励计划相关的估计。 定期对估计值和假设进行审查,修订的影响反映在我们确定必要期间 的简明合并财务报表中。尽管这些估计是基于我们对时事和未来可能采取的行动的了解,但它们最终可能与实际结果有所不同。
(2) 每股收益:
我们遵守财务会计准则委员会 (FASB) 会计准则编纂 (ASC) 第 260 条-”每股收益”。本节规定了每股基本收益和摊薄后收益的计算 。第1页的数据显示了用于计算每股收益的金额。截至2024年3月30日和2023年4月1日,没有股票期权或其他可能具有稀释性的证券在流通,因此,基本每股金额和摊薄后的每股金额没有区别 。
(3) 最近通过和最近发布的会计公告:
已通过
FASB发布了指导方针,《会计准则 更新(ASU)2016-13年度金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量, 提供一种按摊销成本计量的金融资产(或一组金融资产),按预期收取的净金额列报。信贷损失备抵是一个估值账户,从金融 资产的摊销成本基础中扣除,以预期收取的金融资产金额显示净账面价值。预期 信用损失的衡量基于有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理 和可支持的预测。该指导方针在我们2024财年的第一个 季度对公司生效;但是,在进行全面分析后,公司得出结论, 采用该ASU并未产生任何实质性影响。
8
最近发行
财务会计准则委员会发布了指导方针,《亚利桑那州立大学2022-06年参考资料 利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响,该指南为在满足某些标准的情况下对合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响 的交易适用公认会计原则提供了可选的权宜之计 和例外情况。为了回应人们对银行同业拆借利率(“IBOR”)结构性风险的担忧,特别是伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)停止的风险,全球多个司法管辖区 的监管机构已采取参考利率改革举措,以确定更可观察或 交易基础且不易受到操纵的替代参考利率。该亚利桑那州立大学为各公司提供了可选指导,以减轻与过渡到预期将终止的参考利率相关的潜在会计 负担。伦敦银行同业拆借利率公布至 2023 年 6 月 30 日。定期贷款的所有本金和利息都是在我们2023财年的第一季度支付的,因此 的终止伦敦银行同业拆借利率对我们没有影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07 “分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进”,其中更新了应申报的分部披露要求, 主要是要求加强对重大分部支出和用于评估分部业绩的信息的披露。 该亚利桑那州立大学将在我们的2025财年对公司生效,该指导方针可追溯适用于财务报表中 列报的所有时期。允许提前收养。我们目前正在评估新会计指南 的采用将对我们的分部披露产生的影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09 “所得税(主题 740):改进所得税披露”,其中要求加强所得税披露,主要与税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税的 标准化和分解有关。该ASU将在我们的2026财年对公司生效 ,该指导方针是前瞻性的,也可以是回顾性的。允许提前收养。 我们目前正在评估新会计指南的采用将对我们的税收披露产生的影响。
我们尚未通过最近发布的其他会计声明 ,我们认为这些公告可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
(4)所得税:
我们使用 FASB ASC 主题
740 来核算所得税,”所得税”,除其他外,它要求确认按颁布的税率衡量的未来税收优惠
,该优惠可归因于财务报表与资产负债所得税基础之间的可扣除的临时差异,并对
净营业亏损结转和税收抵免征税,以实现上述税收优惠的可能性较大。公司的
所得税支出按法定联邦税率计算
(5)购买租赁权/分租权益:
1974 年,我们将位于佛罗里达州埃尔波特尔比斯坎大道8600号的不动产的标的土地租约
出售给了相关和无关的第三方,同时
将其转租回去。我们在这个地点经营我们的零售包装酒类商店 (Store #47) 和仓库。在
2024 财年的第一季度,我们回购了
(6)债务:
2023年2月,我们确定,截至2022年12月31日,我们未达到向无关的第三方机构
贷款(“机构贷款”)提供的六(6)笔贷款(“机构贷款”)中规定的分发后基本固定费用覆盖率(“分发后/固定费用
契约”)。2023年2月23日,我们收到了机构贷款人对
不遵守分发后/固定费用契约(“契约违规行为”)的书面豁免,根据该豁免,除其他外,机构贷款人放弃(1)截至2022年12月31日的违规行为,以及(2)他们根据机构贷款行使某些补救措施
的权利,包括加速偿还我们所欠债务的权利下,导致机构贷款下的债务
立即到期并应付,将对公司产生重大不利影响。分发后/固定
收费契约要求我们将比率保持在至少
有关公司 长期债务的更多信息,请参阅公司截至2023年9月30日的年度报告 10-K表中包含的合并财务报表和相关附注。
9
(7)保险费:
在我们
2024 财年的第一季度,从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度中,我们获得了以下财产、一般责任、超额
责任和恐怖主义保单的保险,保费总额约为 $
(i) 对于
从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度,我们的一般责任保险(不包括有限合伙企业)是保险公司为期一 (1) 年的保单
。对于自2023年12月30日起生效的保单,美元
(ii) 对于
从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度,我们的有限合伙企业一般责任保险是由
我们的保险公司提供的为期一 (1) 年的保单。一(1)年一般责任保险的保费金额为美元
(iii) 对于
从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度,我们的汽车保险为一 (1) 年保单。一 (1) 年汽车保险
保费金额为 $
(iv) 对于
从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度,我们的财产保险为一 (1) 年保单。一 (1) 年财产保险保费
的金额为 $
(v) 对于
从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度,我们的超额责任保险为一 (1) 年保单。一 (1) 年的超额负债
保费金额为 $
(vii) 对于
从 2023 年 12 月 30 日开始的保单年度,我们的恐怖主义保险为一 (1) 年保单。一 (1) 年的恐怖主义保险费
的金额为 $
我们付了美元
10
(8) 承诺和意外开支:
施工合同
佛罗里达州好莱坞北大学大道 2505 号(商店 #19 — “Flanigan's”)
在2022财年的第一季度,
我们与一家第三方无关联总承包商达成协议,重建位于佛罗里达州好莱坞北大学
大道2505号的餐厅(#19 号门店),该餐厅因火灾损坏自2018年10月2日起关闭,
于2024年3月26日重新开放。合约总额为 $
租赁
为了开展我们的某些业务,我们在南佛罗里达州向无关的第三方租赁了餐厅
和包装酒类商店空间。我们的租约剩余租赁条款最多为
在截至2020年10月3日的财年 中采用了ASC 842之后,公共区域维护税和财产税不被视为租赁组成部分。
(以千计) | ||||||||
13 个星期 | 13 个星期 | |||||||
2024 年 3 月 30 日结束 | 2023 年 4 月 1 日结束 | |||||||
运营租赁费用,包含在入住成本中 | $ | $ |
(以千计) | ||||||||
26 个星期 | 26 个星期 | |||||||
2024 年 3 月 30 日结束 | 2023 年 4 月 1 日结束 | |||||||
运营租赁费用,包含在入住成本中 | $ | $ | ||||||
(以千计) | ||||||||
简明合并资产负债表的分类 | 2024 年 3 月 30 日 | 2023年9月30日 | ||||||
资产 | ||||||||
经营租赁资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
经营租赁流动负债 | $ | $ | ||||||
经营租赁非流动负债 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余租赁期限: | ||||||||
经营租赁 | ||||||||
加权平均折扣: | ||||||||
经营租赁 |
11
(以千计) | ||||
财政年度 | 正在运营 | |||
2024(还剩 26 周) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额(未贴现现金流) | ||||
减去估算的利息 | ( | ) | ||
经营租赁负债总额 | $ |
诉讼
我们的酒精饮料销售使我们受到 “dram 商店” 法规的约束,该法规允许受伤者从向醉酒 人提供酒精饮料的机构追回损失。如果我们收到的判决大大超过了我们的保险承保范围,或者我们未能维持保险覆盖范围,我们的 业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。我们目前没有 “dram 商店” 索赔。
我们不时成为我们正常业务过程中出现的各种其他 索赔、法律诉讼和投诉的当事方,包括 “滑倒” 事故引起的索赔、根据管理公共场所准入的联邦和州法律提出的索赔、与就业相关的索赔以及客人 指控疾病、受伤或其他食品质量、健康或运营问题的索赔。在咨询了法律顾问后,我们认为 所有这些事项都没有法律依据或涉及的金额如此之大,以至于不利的处置(其中一些由保险承保) 不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
(9) 冠状病毒大流行:
2020年3月,一种新型冠状病毒株被宣布为全球大流行和国家突发公共卫生事件。新型冠状病毒疫情(“COVID-19”)对 产生了不利影响,在可预见的将来,很可能会继续对我们的餐厅运营和财务业绩产生不利影响。 卫生与公共服务部(HHS)允许卫生与公共服务部部长(秘书)根据《公共卫生服务(PHS)法》第319条宣布的针对COVID-19(PHE)的联邦突发公共卫生事件(PHE)在2023年5月11日当天结束时 到期。
COVID-19 对我们 获得供应或劳动力的渠道产生了重大不利影响,无法保证将来不会对我们的供应链或 获得劳动力的机会产生重大不利影响。我们正在积极监控我们的食品供应商,以评估他们如何管理运营以降低供应 流量和食品安全风险。为了确保我们降低潜在的供应可用性风险,我们正在酌情增加库存量 ,我们还确定了关键产品类别的替代供应来源,包括但不限于 食品、卫生和安全用品。
12
(10)业务板块:
我们在... 运营
(以千计) | ||||||||
十三周 | 十三周 | |||||||
已结束 | 已结束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
营业收入: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
总营业收入 | $ | $ | ||||||
运营收入与扣除所得税后的收入和归属于非控股权益的净收益对账 | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
公司支出,扣除其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息和其他收入 | ||||||||
所得税福利(准备金)前的收入 | ||||||||
所得税福利(拨备) | ( | ) | ||||||
净收入 | ||||||||
归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
归属于弗拉尼根企业公司股东的净收益 | $ | $ | ||||||
折旧和摊销: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
企业 | ||||||||
折旧和摊销总额 | $ | $ | ||||||
资本支出: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
企业 | ||||||||
资本支出总额 | $ | $ |
13
(以千计) | ||||||||
二十六周 | 二十六周 | |||||||
已结束 | 已结束 | |||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
营业收入: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
总营业收入 | $ | $ | ||||||
运营收入与扣除所得税后的收入和归属于非控股权益的净收益对账 | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
公司支出,扣除其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息和其他收入 | ||||||||
所得税福利(准备金)前的收入 | $ | $ | ||||||
所得税福利(拨备) | ( | ) | ||||||
净收入 | ||||||||
归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
归属于弗拉尼根企业公司股东的净收益 | $ | $ | ||||||
折旧和摊销: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
企业 | ||||||||
折旧和摊销总额 | $ | $ | ||||||
资本支出: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
企业 | ||||||||
资本支出总额 | $ | $ |
14
(以千计) | ||||||||
3月30日 | 九月三十日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
可识别资产: | ||||||||
餐厅 | $ | $ | ||||||
包裹商店 | ||||||||
企业 | ||||||||
合并总计 | $ | $ |
(11) 后续事件:
在我们2024财年
第二季度结束之后,我们与甲骨文(一家无关的第三方供应商)签订了协议,为NetSuite提供许可和支持,
这是一种基于云的甲骨文ERP解决方案,用于取代我们的总账本。该协议为期五年,固定利率约为
$
除上述内容外,在2024财年第二季度末
之后,我们还与一个无关的第三方实施合作伙伴
签订了实施NetSuite的协议。其实施服务的费用约为 $
后续事件的评估截止日期为 未经审计的简明财务报表发布之日,除上述披露外,没有其他事件需要调整 或披露。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示说明
报告的财务业绩可能不表示 未来时期的财务业绩。根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的定义,以下讨论中包含的所有非历史信息均构成前瞻性 陈述。诸如 “预期、出现、期望、趋势、打算、希望、计划、相信、寻求、估计、可能、将来” 之类的词语 以及这些词语或类似表述的变体 旨在识别前瞻性陈述。这些声明不能保证未来的 业绩,涉及许多风险和不确定性,包括但不限于新型冠状病毒疫情 和相关的 “就地避难” 命令和其他政府规定(“COVID 19”)、客户需求和竞争性的 条件的影响。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括但不限于我们的定期报告 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中确定的因素,包括 截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述进行的任何修订的结果,这些修订可能反映本报告发布之日之后的事件或情况。
概述
截至2024年3月30日,佛罗里达州的一家公司Flanigan's Enterprises及其子公司(视情况而定,“我们”、“我们的” 和 “我们” ),(i)经营32个单位,包括餐厅、包装酒类商店、餐厅/包装酒类综合门店 以及我们拥有或拥有运营控制权和部分所有权的体育酒吧;并特许经营另外五个 个单位,包括两家餐厅(其中一家由我们经营)和三家餐厅/套餐酒类组合店。下表 提供了截至3月30日有关单位类型(即餐厅、体育酒吧、包装酒类商店或餐厅/包装酒类组合商店) 和所有权的信息(即(i)我们是否拥有该单位的100%股份;(ii)该单位是否由我们作为唯一普通合伙人和/或已投资的有限合伙企业拥有;或(iii)该单位由我们特许经营),2024 年,与 2023 年 9 月 30 日相比。除我们经营但不拥有的餐厅 “The Whale's Rib” 和我们拥有的餐厅/酒吧的 “Brendan's Sports Pub” 外,所有餐厅均以我们的服务标志 “Flanigan's Seafood Bar and Grill” 或 “Flanigan's” 运营,所有酒类包装商店都使用我们的服务标记 “Big Daddy's 烈酒” 或 “Big Daddy” 的《葡萄酒与烈酒》。
15
2024 年 3 月 30 日 | 9月30日 2023 |
||
单位的类型 | |||
公司拥有: | |||
酒类商店和餐厅的组合套餐 | 2 | 3 | (1) |
仅限餐厅,包括体育酒吧 | 9 | 8 | (1) |
仅限包装酒类商店 | 9 | 8 | (1) |
仅限公司管理的餐厅: | |||
有限合伙企业 | 10 | 10 | |
专营权 | 1 | 1 | |
无关的第三方 | 1 | 1 | |
公司拥有/运营的单位总数 | 32 | 31 | |
特许经营单位 | 5 | 5 | (2) |
注意事项:
(1) 在我们2019财年的第一季度,我们位于佛罗里达州好莱坞大学大道北2505号的组合包装酒类商店和餐厅(Store #19)遭到火灾损坏,火灾导致该商店自2019财年第一季度起关闭。在2023财年 的第一季度,我们在该地点(佛罗里达州好莱坞大学大道北2505号,A楼) (Store #19P)上开设了新建的独立包装酒类商店,取代了之前在这里运营的包装酒类商店。店铺 #19P 现在作为独立酒类商店而不是组合单位反映在上面的 图表中。Store #19R 是该场地上的一栋独立餐厅建筑(佛罗里达州好莱坞大学大道北2505号B楼)于2024年3月26日开业(毗邻包装酒类商店),取代了我们以前在这里营业的 餐厅。Store #19R 现在作为独立餐厅 而不是组合单位反映在上图中。
(2)我们为一(1)家加盟商经营一家餐厅。 此单位既是特许经营餐厅,也包括我们经营的餐厅。
特许经营财务安排: 作为我们向加盟商提供管理和相关服务并授予他们使用我们的服务标志 “Flanigan's 海鲜酒吧和烧烤店” 和 “Big Daddy's Liquors” 的权利的交换,我们的加盟商(其中四家是我们的董事会主席、高级职员和/或董事家族成员)必须(i)向我们支付特许权使用费相当于套餐 商店销售总额的1%和餐厅总销售额的3%;以及(ii)使广告支出等于所有总销售额的1.5%至3% 基于我们在门店之间分配的实际广告费用,根据总销售额按比例分配。
有限合伙财务安排: 我们管理和控制所有由有限合伙企业拥有的餐厅的运营,但佛罗里达州劳德代尔堡餐厅 除外,该餐厅由相关加盟商拥有。因此,出于会计目的,除佛罗里达州劳德代尔堡餐厅外,所有有限合伙企业拥有的餐厅的经营业绩均合并到我们的业务中。佛罗里达州劳德代尔堡 餐厅的经营业绩由我们使用权益会计法进行核算。通常,在投资者对有限合伙企业的 现金投资(包括我们和我们的关联公司投资的任何现金)全额返还之前,有限合伙企业 每年从餐厅运营的可用现金中向投资者分配不超过投资于 有限合伙企业的现金的25%,不向我们支付管理费。任何超过每年分配给投资者的有限合伙企业 现金的25%的可用现金将作为管理费支付给我们,余额作为资本回报分配给投资者 。一旦有限合伙企业的投资者全额收到相当于其投资现金的金额,将向我们支付 年度管理费,相当于有限合伙企业可用现金的二分之一(½),另外一半 (½)的可用现金作为利润分配,分配给投资者(包括我们和我们的关联公司)。截至2024年3月30日, 2024年3月30日,除2022年3月开业的2022年日出餐厅 (Store #85) 和2023年4月开业的2023年美丽华餐厅 (Store #25) 外,所有有限合伙企业均已退还所有投资的现金,我们将收到 年度管理费,相当于有限合伙企业可分配现金的二分之一 (½)。除了从有限合伙企业处收到 的可分配金额外,使用服务商标 “Flanigan's 海鲜酒吧和烧烤店” 或 “Flanigan's”,我们还将获得相当于总销售额3%的费用。
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操作结果
-----------------------十三周结束了------------------------------- | ||||||||||||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||
金额 | 金额 | |||||||||||||||
(以千计) | 百分比 | (以千计) | 百分比 | |||||||||||||
餐厅食品销售 | $29,356 | 62.14 | $27,113 | 62.98 | ||||||||||||
餐厅酒吧销售 | 7,740 | 16.39 | 7,281 | 16.91 | ||||||||||||
包裹店销售 | 10,140 | 21.47 | 8,659 | 20.11 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 47,236 | 100.00 | $ | 43,053 | 100.00 | ||||||||||
特许经营相关收入 | 445 | 484 | ||||||||||||||
租金收入 | 313 | 218 | ||||||||||||||
其他营业收入 | 75 | 48 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 48,069 | $ | 43,803 |
-----------------------二十六周结束了------------------------------- | ||||||||||||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||||||||||
金额 | 金额 | |||||||||||||||
(以千计) | 百分比 | (以千计) | 百分比 | |||||||||||||
餐厅食品销售 | $55,711 | 60.78 | $51,880 | 61.61 | ||||||||||||
餐厅酒吧销售 | 15,203 | 16.59 | 14,269 | 16.94 | ||||||||||||
包裹店销售 | 20,742 | 22.63 | 18,062 | 21.45 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 91,656 | 100.00 | $ | 84,211 | 100.00 | ||||||||||
特许经营相关收入 | 863 | 943 | ||||||||||||||
租金收入 | 566 | 431 | ||||||||||||||
其他营业收入 | 124 | 79 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 93,209 | $ | 85,664 |
截至 2024 年 3 月 30 日的十三周与 2023 年 4 月 1 日的比较。
收入。截至2024年3月30日的十三周 周的总收入从截至2023年4月1日的十三周的43,803,000美元增长了4,266,000美元,增长了9.74%,增长了9.74%,这主要是由于套餐酒类商店和餐厅销售增加、菜单价格上涨、我们在佛罗里达州美丽华开设有限合伙企业(Store #25)所产生的收入,以及2023年4月在佛罗里达州美丽华开设有限的 合伙企业餐厅(Store)所产生的收入 2023 年 3 月位于佛罗里达州米拉玛的包装酒类商店 (Store #24)。自2023年3月26日起,我们提高了食品供应的菜单价格,目标是将食品 收入增加约2.06%。自2023年3月19日起,我们提高了酒吧产品的菜单价格,目标是每年将我们的 酒吧收入增加约5.65%,以抵消更高的食品成本和更高的总体支出(统称为 “最近的 价格上涨”)。在这些上涨之前,我们之前曾在2022财年的第一季度提高了菜单价格。
餐厅食品销售。 截至2024年3月30日的十三周 周内,餐厅销售食品(包括非酒精饮料)产生的收入总额为29,356,000美元,而截至2023年4月1日的十三周为27,113,000美元。在截至2024年3月30日的十三周内,与截至2023年4月1日的十三周内餐厅食品销售相比, 餐厅食品销售的增长 归因于2023年4月我们在佛罗里达州美丽华(Store #25)开设有限合伙企业旗下的餐厅(Store),导致菜单价格和餐厅食品销售的上涨。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的整整十三周内,餐厅每周营业的同比餐厅食品销售额,其中包括我们拥有的十家餐厅(不包括我们在佛罗里达州好莱坞开业的门店 #19)和附属有限合伙企业拥有的九家餐厅 (不包括在我们第三季度开业的佛罗里达州美丽华外地店 #25 2023 财年)为 2,089,000 美元,十三周为 2,061,000 美元截至2024年3月30日和2023年4月1日,分别增长了1.36%。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的十三周内,公司旗下餐厅(不包括我们在佛罗里达州好莱坞开业的门店 #19)的每周可比餐厅销售额为1,029,000美元和1,008,000美元, 增长了2.08%。在截至3月的十三周 中,仅附属有限合伙企业旗下餐厅的每周可比餐厅食品销售额(不包括在2023财年第三季度开业的Store #25)为10.6万美元和1,053,000美元
17
2024 年 30 日和 2023 年 4 月 1 日,分别增长了 0.66%。我们预计,由于餐厅客流量增加以及新重新开业的 #25 和 商店 #19 的运营,包括非酒精 饮料在内的餐厅食品销售将增加。
餐厅酒吧销售。 截至2024年3月30日的十三周,在餐厅销售酒精饮料产生的餐厅收入总额为774万美元,而截至2023年4月1日的十三周为728.1万美元。在截至2024年3月30日的十三周 周内,餐厅酒吧销售额的增长主要是由于我们在佛罗里达州米拉玛的 有限合伙经营的餐厅(Store #25)于2023年4月开业所带来的菜单价格和餐厅酒吧销售的上涨。餐厅酒吧的每周可比销售额(分别针对截至2024年3月30日和2023年4月1日的十三周内营业 的餐厅,其中包括我们拥有的十家餐厅(不包括我们在2024财年第二季度开业的佛罗里达州好莱坞外景店 #19)和附属有限合伙企业拥有的九家餐厅 (不包括我们在佛罗里达州美丽华的外地店 #25,该店在第三财年开业我们 2023 财年的 季度为 55.6,000 美元,第 13 财年为 560,000 美元截至2024年3月30日和2023年4月1日的几周, 分别下降了0.71%。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的十三周 中,仅公司旗下餐厅的每周可比餐厅酒吧销售额(不包括我们在佛罗里达州好莱坞开业的分店 Store #19)分别为25.2万美元和24.5万美元,增长2.86%。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的十三周内,仅附属有限公司 合伙企业旗下的餐厅酒吧的可比每周销售额分别为30.4万美元和31.5万美元(不包括在我们2023财年第三季度开业的 #25 门店)。我们预计,由于餐厅客流量增加以及 新开业的 #19 号店铺的运营, 在2024财年余下的时间里, 餐厅酒吧的销售额将增加。
包装店销售。 截至2024年3月30日的十三周,包装酒类商店销售酒类及相关商品产生的收入总额为10,14万美元,而截至2023年4月1日的十三周为8,659,000美元,增长了148.1万美元。这种增长主要是由于包装酒类商店的流量增加以及我们在佛罗里达州 美丽华的包装酒类商店的运营所产生的包装酒类销售额(Store #24)。销售额增长的原因是,2024财年第二季度的除夕和元旦均有所下降,而2023财年第一季度除夕和元旦下降,2023财年第二季度元旦 下降。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的十三周内,同店包装酒类商店的每周平均销售额,其中包括十 (10) 家 公司旗下的包装酒类门店(不包括在2023财年第二季度开业的 #24 号商店), 分别为73.2万美元和66.3万美元,增长10.41%。我们预计,由于包装酒类商店客流量增加以及位于佛罗里达州美丽华的包装酒类商店的运营 ,2024财年包装酒类商店的销售额将增加(Store #24)。
运营成本和费用。截至2024年3月30日的十三周,经营 成本和支出(包括商品销售成本、工资和相关成本、占用成本和销售、一般和管理 费用)从截至2023年4月1日的十三周 周的41,092,000美元增长了4,292,000美元,增长了10.44%,至45,384,000美元。增长的主要原因是工资增加、为改善我们的会计流程而增加的顾问费 以及我们位于佛罗里达州美丽华 的有限合伙企业拥有的餐厅(Store #25)和位于佛罗里达州美丽华的包装酒类商店(Store #24)产生的食品成本、成本和支出预计将普遍增加,但管理层为降低 和/或控制成本而采取的行动部分抵消了这一增长。我们预计,到2024财年,我们的运营成本和支出将继续增加。截至2024年3月30日的十三周,经营 成本和支出占总收入的百分比从截至2023年4月1日的十三周的 93.81%增加到约94.41%。
毛利。毛利润是通过从销售中减去商品销售成本来计算的 。
餐厅食品销售和 酒吧销售.由于截至2024年3月30日的十三周销售量增加,截至2024年3月30日的十三周食品和酒吧销售毛利从23,184,000美元增至24,886,000美元。在截至2024年3月30日的十三周内,餐厅食品和酒吧 销售的毛利率与截至2023年4月1日的十三周相比有所下降,这是由于食品 成本的上涨被近期价格上涨等因素部分抵消。截至2024年3月30日的十三周,我们的餐厅食品和酒吧销售毛利率( 按毛利占餐厅食品和酒吧销售的百分比计算)为67.09%,截至2023年4月1日的十三周为67.09%, 为67.41%。
包装店销售。 截至2024年3月30日的十三周,包装商店销售的毛利润从截至2023年4月1日的十三周 周的244.7万美元增至264.8万美元。我们的毛利率(按毛利占包装酒类商店销售额的百分比计算), 在截至2024年3月30日的十三周内,包装商店销售额为26.11%,截至2023年4月1日的十三周为28.26%。 我们预计,在2024财年的剩余时间内,包装酒类商店商品的毛利率将下降,原因是 成本上涨以及某些包装商店商品定价的降低以提高竞争力。
18
工资和相关费用。截至2024年3月30日的十三周的工资和 相关成本从截至2023年4月1日的十三周 周的14,174,000美元增加了798,000美元,增长了5.63%,至14,972,000美元。截至2024年3月30日的十三周的工资和相关成本增加,这主要是由于我们在佛罗里达州美丽华的有限合伙企业旗下的餐厅(Store #25)于2023年4月开业,佛罗里达州美丽华的零售包装酒类商店(Store #24)于2023年3月开业,以及为了在紧张的劳动力 市场中保持与其他潜在员工的竞争力而提高了员工的工资。在截至2024年3月30日的十三周内,工资和相关成本占总收入的百分比为31.15%,在截至2023年4月1日的十三周内,占总收入的32.36%。
占用成本。截至2024年3月30日的十三周,占用成本(包括 租金百分比、公共区域维护、维修、不动产税、租赁权益摊销以及与ASC 842下的运营 租赁负债相关的租金支出)从截至2023年4月1日的十三周的1,87.8万美元增长了52,000美元,涨幅2.77%,至193万美元。
销售、一般和管理费用。 截至2024年3月30日的十三周的销售、一般和管理费用(包括但不限于广告、保险、 专业费用、文秘和管理费用)从截至2023年4月1日的十三周的7,618,000美元增长了1,162,000美元,涨幅为15.25%,至 8,780,000美元,这主要是由于门店 #24 和 #25 商店将在第十三周开放 周截至2024年3月30日,增加了顾问费,以改善我们的会计流程、通货膨胀和其他方面的开支 适用于所有类别。在截至2024年3月30日的十三周 中,销售、一般和管理费用占总收入的百分比增长至18.27%,而截至2023年4月1日的十三周为17.39%。
折旧和摊销。 截至2024年3月30日的十三周折旧 和摊销费用(包含在销售、一般和管理费用中)从截至2023年4月1日的十三周的858,000美元增加了16万美元,增长了18.65%,至1,018,000美元。这一增长是由店铺 #24 和 #25 的开盘 推动的。在截至2024年3月30日的十三周 中,折旧和摊销费用占总收入的百分比为收入的2.12%,在截至2023年4月1日的十三周内占收入的1.96%。
利息支出,净额。截至2024年3月30日的十三周, 净利息支出从截至2023年4月1日的十三周的26.2万美元减少了7,000美元,至25.5万美元。
所得税。 截至2024年3月30日的十三周 周的所得税收益为55,000美元,而截至2023年4月1日的十三周的支出为29万美元。 这主要是由于FICA小费抵免额估计将在我们的2024财年产生,被 根据预计的税前收入和永久差异预计的税收支出所抵消。
净收入。截至2024年3月30日的十三周 周的净收入从截至2023年4月1日的13周的2,178,000美元增长了346,000美元,增幅为15.89%,增幅为15.89%,这主要是由于我们的零售包装酒类商店和餐厅收入的增加被食品成本的上涨和总支出的增加所抵消,包括 但不限于为改善我们的会计流程而增加的顾问费。按收入的百分比计算,截至2024年3月30日的十三 周的净收入为5.25%,而截至2023年4月1日的十三周的净收入为4.97%。
归属于弗拉尼根的 Enterprises, Inc. 股东的净收益。截至2024年3月30日的十三周 归属于Flanigan's Enterprises, Inc.股东的净收益从截至2023年4月1日的十三周的189.7万美元增长了45,000美元,涨幅2.37%,至1942,000美元,这主要归因于 我们的零售包装酒类商店和餐厅收入的增加被食品成本上涨和总体支出增加所抵消, 包括但不限于为改善我们的会计流程而增加的顾问费以及我们的净收益中有更高比例归因于非控股权益(特别是业务)位于我们的美丽华所在地)。按收入的百分比计算,截至2024年3月30日的十三周内, 归属于股东的净收益为4.04%,而截至2023年4月1日的十三周的净收益为4.33%。
截至2024年3月30日的二十六周与2023年4月 1 日的比较。
收入。截至2024年3月30日的二十六 周的总收入从截至2023年4月1日的26周的85,664,000美元增长了7,545,000美元,增长了8.81%,至93,209,000美元,增长了8.81%,这主要是由于包装酒类商店和餐厅的销售增加、最近的价格上涨、我们在佛罗里达州美丽华的有限合伙企业旗下的餐厅(Store #25)的开业以及包装酒的开业所产生的收入 2022 年 12 月在佛罗里达州好莱坞 (Store #19P) 开设门店,在佛罗里达州米拉玛开设包装酒类专卖店 (Store #24)于 2023 年 3 月。
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餐厅食品销售。 截至2024年3月30日的二十六周 周内,餐厅销售食品(包括非酒精饮料)产生的收入总额为55,711,000美元,而截至2023年4月1日的二十六周为5188万美元。餐厅食品销售的增长 归因于2023年4月我们在佛罗里达州美丽华开设有限合伙企业旗下的餐厅 (Store #25),从而提高了菜单价格和餐厅食品销售。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周 周内,餐厅的每周可比餐厅食品销售额,其中包括我们拥有的十家餐厅(不包括我们在2024财年第二季度开业的佛罗里达州好莱坞 门店 #19)和附属 有限合伙企业拥有的九家餐厅(不包括在第三季度开业的佛罗里达州美丽华外景店 #25 我们的 财年(2023 年)为 1,980,000 美元,二十一财年为 1,972,000 美元截至2024年3月30日和2023年4月1日的六周分别增长了 0.41%。截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周,仅公司旗下餐厅的每周可比餐厅食品销售额为93.3万美元和92.5万美元(不包括我们在2024财年第二季度开业的佛罗里达州好莱坞分店 #19)为93.3万美元和92.5万美元,增长0.86%。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周中,仅附属有限合伙企业 旗下餐厅的每周可比餐厅食品销售额分别为1,047,000美元(不包括在2023财年第三季度开业的 #25 号门店)。我们预计,由于餐厅客流量增加以及我们新重新开业的 #25 和 门店的运营,2024财年包括 非酒精饮料在内的餐厅食品销售将增加。#19
餐厅酒吧销售。 截至2024年3月30日的二十六周内,在餐厅销售酒精饮料产生的餐厅收入总额为15,203,000美元,而截至2023年4月1日的二十六周为14,269,000美元。在截至2024年3月30日的二十六周 周内,餐厅酒吧销售额的增长主要是由于菜单价格的上涨以及我们在佛罗里达州美丽华的 合伙经营的有限餐厅(Store #25)于2023年4月开业所产生的餐厅酒吧销售的上涨。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的全部二十六周内,分别开业 的餐厅酒吧的每周可比销售额,其中包括我们拥有的十家餐厅(不包括我们在2024财年第二季度开业的佛罗里达州好莱坞门店 #19)和附属有限合伙企业拥有的九家餐厅 (不包括我们在佛罗里达州美丽华的外地店 #25,该店在第三财年开业 br} 在截至二十六周内,我们(2023 财年)的季度为 547,000 美元2024年3月30日,截至2023年4月1日的二十六周为54.9万美元,下降0.36%。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周内,仅公司旗下餐厅的每周可比餐厅酒吧销售额为24.3万美元和23.7万美元(不包括我们在2024财年第二季度开业的好莱坞分店 #19), 的每周可比销售额为24.3万美元和23.7万美元,增长2.53%。截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周内,仅附属有限合伙企业旗下餐厅的每周可比餐厅酒吧销售额 (不包括在 财年第三季度开业的 #25 店)分别为30.3万美元和31.2万美元,下降了2.88%。我们预计,由于餐厅客流量增加以及 门店的运营 以及我们新重新开业的 #19 门店,2024财年的餐厅酒吧销售额将增加。#25
包裹店销售。 截至2024年3月30日的二十六周内,包装酒类商店销售酒类及相关商品产生的收入总额为20,742,000美元,而截至2023年4月1日的二十六周为18,062,000美元,增长了268万美元。 的增长主要是由于包装酒类商店的流量增加以及我们在佛罗里达州好莱坞(Store #19P)和佛罗里达州美丽华(Store #24)的包装酒 门店的运营产生的包装酒类销售额。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周内, 包括九 (9) 家公司旗下的包装酒类门店(不包括在 财年第一季度重新开业的 #19P 商店和在 2023 财年第二季度开业的 #24 门店)的每周平均销售额 分别为 698,000 美元和 67.5万美元,均有所增长为 3.41%。我们预计,由于包装酒类商店流量的增加,2024财年的包装酒类商店 的销售额将增加。
运营成本和费用。截至2024年3月30日的二十六周,经营 成本和支出(包括商品销售成本、工资和相关成本、占用成本和销售、一般和管理 费用)从截至2023年4月1日的二十六周 周的81,756,000美元增长了7,976,000美元,增长了9.76%,至89,732,000美元。增长的主要原因是工资增加、为改善我们的会计流程而增加的顾问费 以及我们位于佛罗里达州美丽华 的有限合伙企业拥有的餐厅(Store #25)和位于佛罗里达州美丽华的包装酒类商店(Store #24)产生的食品成本、成本和支出预计将普遍增加,但管理层为降低 和/或控制成本而采取的行动部分抵消了这一增长。我们预计,到2024财年,我们的运营成本和支出将继续增加。运营成本和支出占总收入的百分比从截至2023年4月1日的二十六周的 95.44%增加到截至2024年3月30日的二十六周的约96.27%。
毛利。毛利润是通过从销售中减去商品销售成本来计算的 。
餐厅食品销售和 酒吧销售.由于截至2024年3月30日的二十六周销售量增加,截至2024年3月30日的二十六周食品和酒吧销售毛利从44,133,000美元增至46,873,000美元。在截至2024年3月30日的二十六周内,餐厅食品和 酒吧销售的毛利率与截至2023年4月1日的二十六周相比有所下降,原因是 食品成本的上涨被近期价格上涨等因素部分抵消。截至2024年3月30日的二十六周,我们的餐厅食品和酒吧 销售的毛利率(按毛利占餐厅食品和酒吧销售的百分比计算)为66.10%,截至2023年4月1日的二十六周为66.72%。
20
包装店销售。 截至2024年3月30日的二十六周,包装商店销售的毛利润从截至2023年4月1日的二十六周 周的4,866,000美元增至537万美元。截至2024年3月30日的二十六周,我们的毛利率(按毛利占包装酒类商店销售额的百分比计算) 为25.89%,截至2023年4月1日的二十六周为26.94%。 我们预计,由于成本上涨以及某些包装商店商品的价格下调以提高竞争力,包装酒类商店商品的毛利率将在2024财年的剩余时间内下降。
工资和相关费用。截至2024年3月30日的二十六周的工资和 相关成本从截至2023年4月1日的二十六周 周的27,810,000美元增加了1,547,000美元,增长了5.56%,至29,357,000美元。截至2024年3月30日的二十六周的工资和相关成本增加,这主要是由于我们在佛罗里达州美丽华的有限合伙企业拥有的餐厅(Store #25)于2023年4月开业,佛罗里达州 米拉玛的零售包装酒类商店(Store #24)于2023年3月开业,以及为在 紧张的劳动力市场中保持与其他潜在员工的竞争力而提高了员工的工资。截至2024年3月30日的二十六周,工资和相关成本占总收入的百分比为31.50%,截至2023年4月1日的二十六周内占总收入的32.46%。
占用成本。截至2024年3月30日的二十六周,占用成本(包括 租金百分比、公共区域维护、维修、不动产税、租赁购买摊销以及与ASC 842下的运营 租赁负债相关的租金支出)从截至2023年4月1日的二十六周的3,726,000美元增加了36.8万美元,涨幅9.88%,至4,094,000美元。入住成本的增加主要是由于不动产税的增加。
销售、一般和管理费用。 截至2024年3月30日的二十六周的销售、一般和管理费用(包括但不限于广告、保险、 专业费用、文秘和管理费用)从截至2023年4月1日的二十六周的15,008,000美元增加了186万美元,增长了12.39% 至16,868,000美元。截至2024年3月30日的二十六周,销售、一般和管理费用占总收入的百分比增长至18.10%,而截至2023年4月1日的二十六周为17.52%,这主要是由于门店 #24 和门店 #25 在截至2024年3月30日的整整二十六周内营业,增加了顾问 费用,以改善我们的会计流程、通货膨胀以及所有类别的支出增加。
折旧和摊销。 截至2024年3月30日的二十六周折旧 和摊销费用(包含在销售、一般和管理费用中)从截至2023年4月1日的26周的167,000美元增加了32.5万美元,增长了19.36%,至2,004,000美元。这一增长是由于 门店 #24 和 #25 的开业推动的。折旧和摊销费用占总收入的百分比占截至2024年3月30日的二十六 周收入的2.15%,占截至2023年4月1日的二十六周收入的1.96%。
利息支出,净额。截至2024年3月30日的二十六周,净利息 支出从截至2023年4月1日的二十六周的53.7万美元减少了2万美元,至51.7万美元。
所得税。 截至2024年3月30日的 二十六周的所得税收益为73,000美元,而截至2023年4月1日的二十六周的支出为35.3万美元。这种好处主要归因于FICA小费抵免额,该抵免额预计将在我们的2024财年产生,由 根据预计的税前收入和永久差异而预期的税收支出所抵消。
净收入。截至2024年3月30日的二十六周 周的净收入从截至2023年4月1日的26周的3,052,000美元增长了66,000美元,增长了2.16%,增幅为2.16%,这主要是由于我们的零售包装酒类商店和餐厅的收入增加被食品成本的上涨和总支出的增加所抵消,包括 但不限于为改善我们的会计流程而增加的顾问费。按收入的百分比计算,截至2024年3月30日的二十六 周的净收入为3.35%,而截至2023年4月1日的二十六周的净收入为3.56%。
归属于弗拉尼根的 Enterprises, Inc. 股东的净收益。截至2024年3月30日的二十六周内,归属于股东的净收益从截至2023年4月1日的二十六周的252.1万美元下降了47万美元,跌幅18.64%,降幅为18.64%,这主要是由于食品成本上涨, 总体支出增加,包括但不限于为改善我们的会计流程而增加的顾问费,以及归因于非控股权益(特别是我们的Mir业务)的 净收益比例增加阿玛尔位置)。按收入的百分比计算,截至2024年3月30日的二十六周内, 归属于股东的净收益为2.20%,而截至2023年4月1日的二十六周 周为2.94%。
菜单价格上涨和趋势
在截至2024年3月30日的二十六周内,我们没有提高 菜单价格。在截至2023年4月1日的二十六周内,我们提高了食品供应的菜单价格(自2023年3月26日起, ),目标是食品收入每年总增长约2.06%,我们提高了酒吧产品的菜单价格(自2023年3月19日起生效),目标是将酒吧收入每年增加约5.65%,以抵消更高的食品和酒类 成本和更高的总体支出。在这些上涨之前,我们之前曾在2022财年的第一季度提高了菜单价格。
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COVID-19 已经并将继续对我们的餐饮业务产生重大不利影响, 可能会在很长一段时间内。这种损害和干扰是由事件和因素造成的 ,这些事件和因素是我们无法预测的,也是我们无法控制的。无法准确预测我们的餐饮业务可能在多大程度上受到不利影响 及其对我们的运营、流动性和/或财务状况的影响。
卫生与公共服务部(HHS) 允许卫生与公共服务部部长 (秘书)根据《公共卫生服务(PHS)法》第319条宣布的联邦突发公共卫生事件(PHE)在2023年5月11日当天结束时到期。COVID-19
流动性和资本资源
我们通过运营中的现金 和向第三方借款为我们的运营提供资金。截至2024年3月30日,我们的现金及现金等价物约为22,002,000美元,较截至2023年9月30日的25,532,000美元的现金余额减少了353万美元。截至2024年3月30日,现金减少的主要原因是 (i)支付了2023年12月30日至2024年12月30日期间的392万美元保险费,以及(ii)我们在佛罗里达州好莱坞的公司自有餐厅(#19 号店)竣工,该餐厅于2024财年第二季度末开业。
通货膨胀正在影响我们运营的方方面面, 包括但不限于食品、饮料、燃料和劳动力成本。供应链问题也导致通货膨胀。通货膨胀,包括 供应链问题,正在对我们的经营业绩产生重大影响。
我们认为,我们目前从 获得的现金、手头现金和运营产生的正现金流将足以为至少未来十二个月的 运营和计划资本支出提供资金。
现金流
下表汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的二十六周的现金流量 。
---------二十六周结束了-------- | ||||||||
2024 年 3 月 30 日 | 2023年4月1日 | |||||||
(以千计) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 2,133 | $ | 4,194 | ||||
用于投资活动的净现金 | (3,161 | ) | (5,273 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (2,502 | ) | (3,295 | ) | ||||
现金和现金等价物的净减少 | (3,530 | ) | (4,374 | ) | ||||
现金和现金等价物,期初 | 25,532 | 42,138 | ||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | 22,002 | $ | 37,764 |
在截至2024年3月30日的二十六周内或截至2023年4月1日的二十六周内,我们没有申报或支付我们的资本 股票的现金分红。未来支付现金 股息的任何决定将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求 以及董事会认为相关的其他因素。
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资本支出
除了使用现金支付运营费用外, 我们还使用运营和借款产生的现金为新餐厅的开发和建设提供资金,并为现有餐厅的资本化 物业改善提供资金。在截至2024年3月30日的二十六周内,我们收购了431.4万美元的财产和设备 和在建工程(其中20.6万美元是转入财产和设备的购买押金,71.5万美元是转给CIP的 购买押金,28万美元是应付账款中的财产和设备),其中包括用于三家公司自有餐厅翻新 的43.7万美元。在截至2023年4月1日的二十六周内,我们收购了369.8万美元的在建房产、设备和建筑 ,(其中11.4万美元是转入物业和设备的购买押金,439,000美元是转入在建工程的购置押金 ),其中包括用于翻修两(2)家现有有限合伙企业拥有的餐厅 的10.5万美元和用于装修三(3)家公司的18.7万美元自有餐厅。
我们预计,2024财年 财年的翻新成本约为45万美元,其中不包括Store #19R(我们的餐厅因火灾造成的损坏 而重建)的施工/翻新,尽管我们2024财年翻新计划的资本支出可能会大大增加。
长期债务
截至2024年3月30日,我们的长期债务(包括 当前部分)为22,501,000美元,而截至2023年9月30日为23,128,000美元。
2023年2月,我们确定,截至2022年12月31日,我们未达到我们向无关的第三方机构 贷款(“机构贷款”)(“机构贷款”)提供的六(6)笔贷款(“机构贷款”)中规定的分配后基本固定费用覆盖率(“分配后/固定费用 契约”)。2023年2月23日,我们收到了机构贷款人对 不遵守分发后/固定费用契约(“契约违规行为”)的书面豁免,根据该豁免,除其他外,机构贷款人放弃(1)截至2022年12月31日的违规行为,以及(2)他们根据机构贷款行使某些补救措施 的权利,包括加速偿还我们所欠债务的权利因此,导致机构贷款下的债务 立即到期并应付,会对公司产生重大不利影响。分发后/固定 收费契约要求我们将比率维持在至少1.15比1.00之间,在截至2024年3月30日的十二 (12) 个月中,我们的比率计算为1.57比1.00。截至2024年3月30日,我们已遵守所有贷款契约 比率,因此,我们的债务分类是适当的。
有关公司 长期债务的更多信息,请参阅公司截至2023年9月30日的年度报告 10-K表中包含的合并财务报表和相关附注。
施工合同
佛罗里达州好莱坞北大学大道 2505 号(商店 #19 — “Flanigan's”)
在2022财年的第一季度, 我们与一家第三方无关联总承包商达成协议,重建位于佛罗里达州好莱坞北大学 大道2505号的餐厅(#19 号门店),该餐厅因火灾损坏自2018年10月2日起关闭, 于2024年3月26日重新开放。该合同总额为251.5万美元,到2024财年第二季度末,我们同意 更改订单,将合同总价格提高144.5万美元至396万美元,其中359.6万美元已在2024年3月30日之前支付,在2024财年第二季度末之后没有支付。
购买承诺
为了固定成本并确保我们的餐厅在2024日历年有足够的婴儿背肋骨供应 ,我们与目前的肋骨供应商签订了购买协议, 我们同意在2024日历年从该供应商那里购买约700万美元的 “2.25及向下排骨”(销售婴儿背肋板的重量范围 的行业术语),网址为规定的成本,我们认为这是有竞争力的。
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营运资金
下表汇总了我们截至2024年3月30日的财政季度和截至2023年9月30日的财政年度的流动资产、流动负债和 营运资金。
物品 | 2024 年 3 月 30 日 | 9月30日 2023 | ||||||
(以千计) | ||||||||
流动资产 | $ | 34,128 | $ | 35,294 | ||||
流动负债 | 21,914 | 22,371 | ||||||
营运资金 | $ | 12,214 | $ | 12,923 |
尽管由于意外支出或收入意外下降,或两者兼而有之,无法保证 ,但我们认为我们的手头现金和运营产生的正现金流 将足以为2024财年的运营、债务减免和计划资本支出提供充足的资金。
资产负债表外安排
公司没有资产负债表外安排。
关键会计政策
在截至2024年3月30日的二十六周内, 我们没有对关键会计政策进行任何更改。有关重要会计政策的讨论,请参阅截至2023年9月30日的 财年10-K表年度报告第40页第7项。
通胀
影响我们运营的主要通货膨胀因素 是食品、饮料和劳动力成本。大量餐厅员工的工资基于适用的最低工资, 的最低工资的提高直接影响劳动力成本。通货膨胀对我们的经营业绩产生了重大影响,尤其是食品、燃料 和劳动力成本的上涨。我们一直在努力通过提高菜单价格来抵消成本增加的不利影响。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
我们通常不持有用于交易目的的市场风险敏感工具 ,截至2024年3月30日,我们没有持有任何股权证券。
利率风险
作为我们持续运营的一部分, 我们的借款面临利率波动的影响。正如 “第8项” 中包含的合并财务报表附注15 “金融工具的公允价值计量” 中更全面地描述的那样。财务报表和补充数据” 在截至2023年9月30日的财政年度的10-K表年度报告 中,我们使用利率互换协议来管理这些风险。这些工具 不用于投机目的,而是用于将浮动利率债务修改为固定利率债务。
截至2024年3月30日,我们有一种受利率变动影响的可变利率工具 未偿还。我们的浮动利率债务工具的利率等于贷款机构的 BSBY屏幕利率加上每年百分之一半(1.50%)。2022年9月,我们对位于佛罗里达州哈伦代尔海滩联邦高速公路北段4号的合并酒类商店和餐厅(Store #31)经营的房产 的抵押贷款进行了再融资, 抵押贷款由一家非关联的第三方贷款机构持有(“890万美元贷款”)。
作为管理这种 债务工具的利率风险的一种手段,我们与无关的第三方贷款机构签订了利率互换协议,将这种浮动利率债务 债务转换为固定利率。我们目前是以下利率互换协议的当事方:
(i) 2022年9月签订的 利率互换协议涉及890万美元的贷款(“890万美元定期贷款互换”)。890万美元的定期贷款互换要求我们以4.90%的固定利率支付十五(15)年的利息 ,初始摊销名义本金额为8,900,000美元,同时按BSBY筛选利率获得同期的 利息——1个月,外加1.50%,摊还名义本金额相同。我们确定 利率互换协议是有效的套期保值协议,公允价值的变化将根据估值表 每季度进行调整。截至2024年3月30日,互换协议的公允价值反映在其他资产和累计其他综合收益的简明合并 资产负债表上。
在2023财年,我们在90天存款证上总共投资了90万美元,由政府提供全额担保,平均固定年利率为4.87%。 在截至2024年3月30日的二十六周内,我们自2023年以来的90天存款证的总余额要么被兑换 ,要么结转成新的90天存款证,完全由政府担保,平均固定年利率为5.27%。 否则,在2024年3月30日,我们的现金资源可以抵消银行手续费,任何多余的现金资源将按浮动利率赚取利息。 因此,我们这些资金的回报受到利率波动的影响。
无法保证下一财年利率会增加 或降低,也无法保证提高利率不会对我们的业务产生重大不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制措施和程序, 旨在确保在向美国证券交易委员会 (“SEC”)提交的报告中要求披露的信息在 SEC 规则和 表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务 官,以便及时关于必要披露的决定。
截至2024年3月30日,在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下, 对我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条 )的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,包括我们的首席执行官兼首席财务 官在内的管理层得出结论,由于对下文 所述财务报告内部控制的重大缺陷进行了补救,我们的披露控制和程序自2024年3月30日起生效。
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财务 报告的内部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时防止或发现我们的中期或年度财务报表的重大错报 。
在我们独立注册的 公共会计师事务所对2023财年第一季度10-Q表中未经审计的简明合并财务报表 进行季度审查程序的过程中,我们意识到管理层在 记录某些交易和进行债务契约计算时犯了某些错误。
根据这一发现,在2023财年的第二个 季度,我们开始通过加强对 某些金融交易的审查及其对中期和年度财务报表的影响以及对 债务契约计算的审查的内部控制,来解决这些重大缺陷,如下所示。
为了审查某些交易及其对我们中期和年度财务报表的影响 ,公司更改了围绕编制和审查 财务报表的内部控制措施。这一新流程始于财务报告手册的编写。财务报告经理完成初步审查 后,Word 文档以及财务报告工作簿和基础附表 将提供给财务总监和首席财务官,供他们审查所有文件的准确性和完整性。然后,财务报告部 将与首席财务官和财务总监举行会议,在完成初步审查 后审查他们的评论、调整和问题。会议举行后,将对设置为跟踪更改的 Word 文档版本 进行任何其他日记条目或对措辞的调整。这使首席财务官和财务总监能够清楚地确定文档中哪些地方进行了更改 ,以确保按预期纳入其初步调查结果。
债务契约计算由 财务报告经理编制,并由首席财务官审查,然后提交银行进行审查和批准。仅在财政年度结束时,会发出 电子邮件批准并发回给首席财务官。
管理层已对这些额外控制措施进行了评估 ,并确定其有效运作。根据我们的调查结果,我们得出结论,我们之前列出的重大 缺陷已得到纠正。
财务报告内部控制的变化
除了上述 自 2023 年第二季度以来发生的变更外,我们没有对财务报告的内部控制做出任何其他修改, 已对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关前几年解决的其他 法律诉讼的讨论,请参阅本报告附注8中的 “诉讼” 以及截至2023年9月30日的财政年度10-K表年度报告第1部分的第1项和第3项。
第 2 项。未注册出售股权证券 和所得款项的使用
购买公司普通股
在截至2024年3月30日和 2023年4月1日的二十六周内,我们没有购买任何普通股。截至2024年3月30日,根据董事会在2007年5月17日会议上批准的全权计划,我们仍有权购买65,414股普通股 股。
26
第 6 项。展品
本报告附带了以下证据:
展览 | 描述 | |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
作为附录的 XBRL 文件清单 101
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ,注册人要求下列签署人代表其签署本报告,因此 已获得正式授权。
弗拉尼根企业有限公司 | |
日期:2024 年 5 月 14 日 | /s/ 詹姆斯·弗拉尼根 |
JAMES G. FLANIGAN,首席执行官兼总裁 | |
/s/ 杰弗里 D. 卡斯特纳 | |
杰弗里·卡斯特纳,首席财务官兼秘书 | |
(首席财务和会计官) |
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