注意 1-业务性质、财务状况、列报基础

Aytu BioPharma, Inc.（“Aytu” 或 “公司”）是一家专注于将新疗法商业化的制药公司。该公司通过以下方式运营 二业务板块：（i）处方药板块，包括主要通过以下方式销售的处方药产品 第三派对批发商和（ii）消费者健康板块，其中包括直接向消费者出售的各种消费者保健产品（“消费者健康组合”）。该公司最初成立于 Rosewind Corporation 2002 年 8 月 9 日， 在科罗拉多州，并于特拉华州重新注册为Aytu BioScience, Inc. 2015 年 6 月 8 日。 继收购了Neos Therapeutics, Inc.（“Neos”）之后 2021 年 3 月，（“收购Neos”），该公司更名为Aytu BioPharma, Inc.

开启 2023年1月6日， 公司进行了反向股票分割，每位普通股股东都获得了 一每个人的普通股份额二十持有的股份（“反向股票拆分”）。本季度报告中的所有股票和每股金额均已调整，以反映反向股票拆分的影响。

Rx 区段主要包括 二产品组合。首先是注意力缺陷多动障碍产品组合，包括Adzenys XR-ODT（苯丙胺）缓释口服崩解片剂和用于治疗注意力缺陷多动障碍（“ADHD”）的Cotempla XR-ODT（哌醋甲酯）缓释口服崩解片剂。其次，由Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor组成的儿科产品组合， 二补充处方氟化物补充剂产品系列含有氟化物和维生素的组合，采用各种配方，适用于氟化物缺乏症的婴儿和儿童，以及Karbinal ER，一种含有卡比诺沙明的缓释抗组胺悬浮液，旨在治疗多种过敏性疾病。

消费者健康板块由多个消费者健康产品组成，这些产品在大型医疗保健类别中竞争，包括过敏、头发再生、糖尿病支持、消化系统健康、性与泌尿外科健康以及一般健康，通过直邮和电子商务营销渠道进行商业化。迄今为止，消费者健康板块已产生负现金流。在财政方面 2023,该公司宣布将在本财年结束消费者健康板块 2024.

该公司的战略是继续建立其创收处方药产品组合，利用其商业团队的专业知识在大型治疗市场中建立领先品牌。由于专注于建立创收产品组合和创造盈利能力，财年将重点放在建立创收产品组合上 2023该公司无限期暂停其临床开发计划的积极开发，包括 AR101(enzastaurin) 并终止了与 Healight 相关的许可协议以及 NT0502（N-去乙氧基布宁）。

截至 2024年3月31日，该公司有 $19.8百万现金和现金等价物以及美元29.9百万的应收账款。该公司的业务历来消耗现金和 可能 将来继续消耗现金。该公司的净亏损为 $2.9百万和美元11.2在此期间有百万 三和 九几个月结束了 三月31, 2024,分别地。该公司的累计赤字为 $315.4百万和美元304.1截至百万 2024年3月31日，以及 2023年6月30日，分别地。运营中使用的现金为美元0.6百万和美元14.5在此期间有百万 九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别地。

此外，在 第三财政季度 2024,公司的美元15百万大道资本定期票据（“Avenue Note”），详见中进一步讨论 注意 11-长期债务，成为当前版本。该公司预计将为Avenue Note再融资，但是 不保证该公司将能够为Avenue Note再融资。因此，人们对该公司继续作为持续经营企业的能力存在很大疑问。合并财务报表确实如此 不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要进行的调整。

管理层计划缓解人们对其持续经营能力产生重大怀疑的状况，其主要侧重于（i）改善运营现金流；（ii）关闭消费者健康板块；（iii）为其美元再融资15million Avenue Note延长其到期日；以及（iv）如有必要，通过公开或私募股权发行、认股权证行使、债券发行或通过额外资产货币化筹集额外资本以履行其义务。管理层认为，公司有足够的资本资源。但是，公司无法保证能够以商业上可接受的条件筹集额外资金、将资产货币化或获得新的融资。如果公司无法支持其运营和义务， 可能 被要求削减其运营，或推迟其业务计划的执行。或者，公司为减少开支所做的任何努力 可能 对其维持创收活动或以其他方式经营其业务的能力产生不利影响。结果，可能有 不保证该公司将成功实施其计划，以缓解人们对其继续经营能力的重大怀疑。

演示基础

本表格中包含的未经审计的合并财务报表 10-Q 代表公司及其全资子公司的财务报表，是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度编制的。因此，根据这些细则和条例，按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的完整财务报表中通常包含的某些信息和披露内容已被删除。未经审计的合并财务报表应与公司的合并财务报表一起阅读2023表单 10-K，其中包括美国公认会计原则要求的所有披露。管理层认为，这些未经审计的合并财务报表包含了公司财务状况公允表以及中期经营业绩和现金流所必需的所有调整。截至的合并资产负债表2023年6月30日，源自经审计的年度财务报表，但确实如此 不包含年度财务报表中的所有脚注披露。截至期间的经营业绩 2024年3月31日，是 不必然表明全年或未来任何时期的预期经营业绩。

前期重新分类

合并经营报表中某些前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，包括将公允价值调整从或有对价中重新分类。或有对价公允价值的净收益或亏损先前包含在其他支出净额中，目前计入合并运营报表的运营费用。这次重新分类确实如此 不影响净亏损或现金流 三要么九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，或公司截至的财务状况 2024年3月31日，或 2023年6月30日.

注意 2-重要会计政策

注意 3-收入

处方药板块的净收入包括处方药产品的销售，主要是向美国有限数量的批发分销商和药店的销售。Rx Segment的净收入是在控制产品向客户转移的时间点确认的，这通常与运输条款（即交货时）一致，在美国国内发货时，通常是 “机上免费” 目的地，符合合同条款。

该公司通过电子商务平台和直接面向消费者的营销渠道销售各种消费者健康产品，从而产生消费者健康板块的收入。收入通常被认定为 “船上免费” 装运点，符合合同条款，并与产品控制权的移交一致。由政府机构评估的针对公司向客户收取的特定创收交易征收的税款以及与之同时征收的税款不包括在收入中。在产品控制权移交给客户后，与出境运费相关的运费和手续费计为配送成本，并包含在销售成本中。

储蓄优惠、折扣和批发商退款反映了基础协议的条款， 可能 各不相同。因此，实际金额将取决于产品和合同实体的销售组合。未来的回报 可能 不遵循历史趋势。公司对估算值的定期调整受初始产品销售到最终报告和结算扣除额之间的时间延迟的影响。公司持续监控这些规定，而且确实如此 不认为实际金额和估计金额之间的差异已经或将来是巨大的。

各细分市场收入

按细分市场分列的净收入三和 九几个月已结束 2024年3月31日 和 2023，如下所示：

按产品组合划分的收入

净收入按Rx细分市场的重要产品组合分列三和 九几个月已结束 2024年3月31日 和 2023，如下所示：

其他包括Rx领域的已停产产品。消费者健康板块包括 一产品组合，消费者健康产品组合。

按地理位置划分的收入

该公司的净收入主要集中在美国境内，国际销售额微不足道。

注意 4-库存

库存由原材料、在制品和制成品组成，按成本或可变现净值的较低者记录，成本根据 第一-在， 第一退出基础。公司定期审查其库存构成，以确定过时、流通缓慢或其他无法销售的物品。如果发现此类物品并有 不库存的替代用途，公司将记录一笔费用，以将库存的价值减少到该期间的可变现净值 第一认可。该公司的库存减记了美元0.3百万和美元0.1百万代表那个 三几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别和 $0.5百万和美元0.2百万代表那个九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别地。

库存包括以下内容：

注意 5-财产和设备

财产和设备按成本入账，并在资产的估计经济寿命内按直线折旧。租赁权益改善将在预计经济寿命或剩余租赁期限中较短的时间内摊销。

财产和设备（净额）包括以下内容：

财产和设备的折旧和摊销费用为美元0.2百万和美元0.3百万用于 三几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别和 $0.8百万和美元1.0百万换成了九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别地。

注意 6-租赁

该公司已为其某些办公室、制造设施和设备签订了各种经营租赁协议，并为某些设备签订了融资租赁协议。这些租约的原始租赁期将在财政年度之间到期 2024和财政 2029.大多数租约包括 一或更多续订期权，续订租约选择权的行使通常由双方自行决定。某些租赁还包括购买租赁物业的选项。公司的租赁协议通常是 不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。

在 2023 年 5 月 该公司签订了搬迁其主要办公室的租赁协议。该空间是在以下时间提供给公司的 2023 年 9 月 (租赁开始），初始期限为 五还有半年。该公司记录的经营租赁使用权（“ROU”）资产为美元0.7百万美元和租赁负债为美元0.7租赁开始时为百万美元。ROU资产和租赁负债按现值入账，增量借款利率为 10.3%。该公司利用实际的权宜之计 不确认后将租赁和非租赁部分分开。

租赁成本的组成部分如下：

与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

剩余的加权平均租赁期限和使用的折扣率如下：

与租赁相关的补充现金流信息如下：

截至 2024年3月31日，该公司未来的最低租赁付款额如下：

注意 7-无形资产

截至本公司的无形资产摘要 2024年3月31日，以及 2023年6月30日分别如下：

账面金额扣除前一期的任何减值费用。一种无形资产 零报告期结束时的净账面金额为 不列于未来报告期的表中。公司的某些可摊销无形资产包括续订期权，从而延长了资产的预期寿命。续订期约介于1到20年限取决于许可、专利或其他协议。续约在有合理保障的情况下才算在内。无形资产在估计的使用寿命内使用直线法进行摊销。无形资产的摊销费用为美元1.6百万和美元1.5百万换成了 三几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别和 $4.9百万和美元4.6百万换成了九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别地。

下表汇总了下次确认的预计未来摊销费用 五财政年度及以后的财政期间：

获得的产品技术权利

收购的产品技术权利与收购美国儿科投资组合后各种产品的生产、供应和分销协议权有关 2019 年 11 月 以及对 Neos 的收购 2021 年 3 月。

Karbinal ER

根据经修订的供应和分销协议，公司收购并承担了与Tris Pharma, Inc.（“Tris”）在美国实现Karbinal ER商业化的专有权利（“Tris Karbinal协议”）的所有权利和义务。Tris Karbinal协议的初始期限于 八月的 2033,还有一个可选的附加选项20-延期一年。

Poly-Vi-Flor 还有 Tri-Vi-Flor

公司根据供应和许可协议以及各种转让和释放协议，包括先前商定的和解和许可协议（“Poly-Tri协议”）在美国实现Poly-Vi-Flor和Tri-Vi-Flor商业化的专有权利，并承担了所有权利和义务。

多动症投资组合

作为收购Neos的一部分，该公司收购了用于生产和销售Adzenys XR-ODT和Cotempla XR-ODT的产品技术。ADHD 产品的配方受专利技术的保护。这些专有技术的估计经济寿命为17年份。

获得的技术权利

TRRP 技术

作为收购Neos的一部分，该公司收购了Time Release Resin Particle（“TRRP”）专有技术，这是一项受公司作为商业秘密保护的专有药物递送技术，允许公司修改其各自产品的药物释放特性。TRRP技术是ADHD产品组合的基础，也有可能用于未来的产品开发计划。

获得的产品分销权（和客户名单）

在收购Innovus时，公司获得了35组合超过的产品300注册商标和/或专利权和客户名单。客户清单已全部摊销。在此期间 第四财政季度 2023,收购的产品分销权产生了美元的减值费用3.0百万是由于消费者健康领域的产品停产。

收购了在制研发

知识产权&D – NT0502

作为收购Neos的一部分，公司收购了与Neos相关的在研发 NT0502，一种新的化学物质正在开发中，用于治疗唾液流失或流口水。由于这是一种无限期的无形资产，因此在相关的研发工作完成或放弃之前，该收购资产仍是无限期资产。如果使用该技术的产品最终获准商业销售，届时知识产权与开发将开始在产品的整个生命周期内按直线分期摊销。财政期间 2023,该公司终止了其开发计划 NT0502。结果，该公司完全减损了知识产权和开发利润 NT0502，记录的减值费用为 $2.6在此期间，其Rx细分市场投入了数百万美元 第二财政季度 2023.

注意 8-应计负债

应计负债包括以下内容：

应计储蓄优惠是指针对商业付款人计划所涵盖的公司患者的计划，在该计划中，向此类患者提供的处方费用可享受折扣。应计计划负债包括政府和商业回扣。应计的客户和产品相关费用包括应计费用和折扣扣除额、批发商退款和费用以及其他与产品相关的费用和扣除额，例如Pediaric Portfolio产品的特许权使用费、应计的分销商费用和医疗补助负债。回报储备金代表公司预计产品回报的应计金额。应计员工薪酬包括销售佣金、带薪休假、应计工资和应计奖金。其他应计负债包括各种其他应计负债,无其中单独或合计表示大于 五总负债的百分比。

注意 9-其他负债

其他负债包括以下内容：

固定付款安排

固定付款安排是指在从Cerecor, Inc.收购产品时对投资者承担的义务 2019,包括固定和可变付款。

Tris Karbinal协议授予公司在美国分销和销售该产品的专有权利。该协议的最初期限是20年份。公司向Tris支付的特许权使用费，金额等于23.5产品净收入的百分比。Tris Karbinal协议还包含最低单位销售承诺，该承诺基于商业年度，期限为 八月1通过 七月31,的70,000每年的单位直到 2025.公司必须向Tris支付特许权使用费全额付款 $30对于... 下的每个单位70,000-单位年度最低销售承诺期满 2025.Tris Karbinal协议的整笔付款上限为美元2.1每年一百万。年度付款的截止日期为 八月每年的。Tris Karbinal协议还规定了多项商业里程碑义务，总额高达 $3.0百万美元，根据该产品的累计净收入， 第一其中在 $ 处触发40.0百万。截至 2024年3月31日，固定付款安排余额为美元1.9百万美元的其他流动负债，以及美元0.7合并资产负债表上的其他非流动负债为百万美元。

开启 2022年5月12日 该公司与Tris签订协议，终止日期为Tuzistra XR的许可、开发、制造和供应协议 2018 年 11 月 2 日 (“许可协议”）。根据此类终止，公司同意向Tris支付总额约为$9.0百万，这使其最低付款负债总额减少了约美元8.0来自原始许可协议的百万美元。截至 2024年3月31日，余额为 $6.1合并资产负债表上的其他流动负债为百万美元。

经营租赁负债 

该公司已为其某些办公室、制造设施和设备签订了各种经营租赁协议。请参阅 注意 6-租赁了解更多细节。

员工留用积分 

这个 $3.8截至目前，其他非流动负债中应计的百万ERC 2024年3月31日，代表公司在此期间从ERC计划中获得的收益 第一财政季度 2024.请看看注意 2— 重要的会计政策了解更多细节。

其他

其他包括应付税款、与公司技术转让相关的递延成本以及其他各种应计费用，无其中单独或合计表示大于 五总负债的百分比。

注意 10-信贷额度

该公司已与Eclipse Business Capital LLC（f/k/a Encina Business Credit, LLC）（“Eclipse”）（“Eclipse”）签订了经修订的担保信贷协议（“Eclipse贷款协议”）。根据Eclipse贷款协议，Eclipse最高可延长至美元14.0百万，减去一美元3.5百万可用区块，以有担保循环贷款（“循环贷款”）表示，对于 85符合条件的应收账款的百分比。由此产生的循环贷款，按可变利息累积，直至到期日 一-月安全隔夜融资利率（“SOFR”），以及 4.50%。Eclipse贷款协议包括未使用的专线费 0.50前一个月最大循环贷款金额中平均未使用部分的百分比。利息按月支付。Eclipse贷款协议下的到期日为 2025 年 1 月 26 日。

如果出于任何原因在预定到期日之前终止了Eclipse贷款协议的全部或任何部分，则除了支付所有未偿还的本金和未付的应计利息外，公司还必须支付等于的费用0.5循环贷款承诺的百分比。该公司 可能 随时永久终止Eclipse贷款协议，至少 五提前工作日通知 Eclipse。

Eclipse贷款协议包含协议中定义的惯常肯定性契约、负面承诺和违约事件，包括契约和限制，除其他外，要求公司满足某些资本支出限制和其他财务契约，限制公司在未经事先书面同意的情况下承担留置权、承担额外债务、对股权证券进行某些分红和分配、进行合并和收购或出售资产的能力日食。不遵守这些契约可能允许Eclipse宣布公司在Eclipse贷款协议下的义务以及应计利息和费用应立即到期并支付，外加与预付款或终止相关的任何适用的额外款项，如上所述。截至 2024年3月31日，该公司遵守了Eclipse贷款协议下的契约。

公司在Eclipse贷款协议下的义务由公司几乎所有的资产担保， 第一在ABL优先抵押品上优先留置权有利于Eclipse，以及 第二根据Eclipse贷款协议的定义，定期贷款优先抵押品上的优先留置权由Eclipse优先抵押品上的优先留置权在替代定期贷款债权人间协议中定义。

循环贷款的总利息支出，包括递延融资成本的摊销，为美元21.7一千零美元194.3一千为了 三几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别是 $71.7一千零美元468.9一千为之九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别地。截至 2024年3月31日，以及 2023年6月30日，经修订的Eclipse贷款协议下的未偿循环贷款为美元1.6百万和美元1.6分别是百万。

注意 11-长期债务

大道资本贷款

开启 2022年1月26日（“截止日期”），公司与Avenue Venture Opportunities Fund, L.P.（“Avenue”）和Avenue Venture Opportunities Fund II, L.P.（Avenue Venture Opportunities Fund II, L.P. 2”）作为贷款人（“Avenue Capital Lenders”），Avenue Capital Management II, L.P. 作为管理代理人（“Avenue Capital Agent”，与Avenue Capital贷款人合称 “Avenue Capital Lenders”），根据该协议，Avenue Capital Lenders向公司及其某些子公司提供了有担保的美元15.0百万贷款。贷款利率是最优惠利率中的较大者或3.25%，加上 7.4%，按月拖欠支付。贷款的到期日是 2025 年 1 月 26 日。

根据Avenue资本协议，公司仅支付了利息 第一 18截止日期（“仅利息期”）之后的几个月。在 2023 年 6 月 公司实现了某些确定的里程碑，将纯息期延长至到期日。

如果公司在到期日之前预付未偿还的本金，则公司将向Avenue Capital支付相当于以下金额的费用 1.0贷款的百分比。此外，在全额支付债务后，公司应向Avenue Capital支付一笔金额为美元的费用0.6百万（“最后付款”）。公司将最后还款记作债务的额外债务，相应的费用记作债务折扣。

公司在Avenue Capital协议下的债务由公司几乎所有的资产担保， 第一在定期贷款优先抵押品上优先给予Avenue Capital代理人的优先留置权，以及 第二根据Avenue Capital协议的定义，Avenue Capital代理人在ABL优先抵押品上的优先留置权由Avenue Capital代理人决定，每种抵押品的定义均在债权人间协议中。

Avenue Capital协议包含协议中定义的惯常的肯定性契约、否定契约和违约事件，包括契约和限制，除其他外，要求公司满足某些资本支出限制和其他财务契约，限制公司在未经事先书面同意的情况下承担留置权、承担额外债务、对股权证券进行某些分红和分配、进行合并和收购或出售资产的能力大道的资本贷款人。不遵守这些契约可能允许Avenue Capital贷款人宣布公司在协议下的义务以及应计利息和费用应立即到期并支付，外加与预付款或终止相关的任何适用的额外款项，如上所述。截至 2024年3月31日，该公司遵守了Avenue Capital协议下的契约。

开启 2022年1月26日（“发行日期”），作为签订Avenue资本协议的对价，公司向Avenue Capital贷款人发行了认股权证，要求以等于美元的行使价购买普通股24.20每股（“大道资本认股权证”）。Avenue Capital认股权证规定，如果公司以低于美元的价格进行股票发行24.20之前 2022年6月30日， 行使价将根据此类股票发行的有效价格进行调整，根据Avenue Capital认股权证发行的普通股数量将按照协议的规定进行调整。Avenue Capital认股权证可立即行使并于到期 2027 年 1 月 31 日。 该公司将Avenue Capital认股权证列为负债，因为认股权证的数量为 不在发行日期固定。Avenue Capital认股权证发行时的公允价值约为$0.6百万。

开启 2022年3月7日， 公司完成了普通股和认股权证的股票发行，发行价为美元25.00每股。由于Avenue资本协议禁止公司在此之前进行任何股权融资 2022年7月7日， 以及其有效价格 2022年3月7日， 发行量超过了Avenue资本认股权证的行使价，行使Avenue资本认股权证时可发行的普通股数量设定为 43,388行使价为 $24.20.

开启 2022年10月25日， 该公司与Avenue签订协议，延长其在Avenue持有的现有优先担保贷款额度的纯息期限。原始贷款协议的修正案, 执行于 2022 年 1 月， 将纯息期限延长至 2024 年 1 月。 作为延长纯息期限的交换，公司和Avenue同意将与原始贷款协议一起发行的认股权证的行使价重置为美元8.60，对应于与公司相关的认股权证行使价 2022年八月 股权融资。

除了上面讨论的债务折扣外，公司还产生了 $0.4百万美元的贷款发放、法律和其他费用。债务折扣和发行成本将在贷款期限内摊销，使用实际利率法，有效利率为 19.6%。总利息支出，包括债务折扣摊销，为美元0.7两者均为一百万 三几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，以及 $2.2百万和美元2.0百万换成了九几个月已结束 2024年3月31日， 和 2023，分别地。

长期债务包括以下内容：

长期债务的未来本金支付，包括融资租赁，如下：