附录 99.1
CPI Card Group Inc. 公布2024年第一季度业绩
日期:2024 年 5 月 7 日
净销售额下降7%,至1.12亿美元;净收入下降50%,至500万美元;调整后的息税折旧摊销前利润下降8%,至2300万美元
净销售额、净收入和调整后息税折旧摊销前利润较第四季度水平有所增加
公司继续预计2024年市场将逐步复苏;确认全年净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润展望
科罗拉多州利特尔顿2024年5月7日——支付技术公司CPI Card Group Inc.(纳斯达克股票代码:PMTS)(“CPI” 或 “公司”)是信贷、借记卡、预付卡和数字解决方案的领先提供商,包括基于软件即服务的即时发行,今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩,并更新了2024年的财务展望。
正如预期的那样,第一季度借记卡和信贷板块的销售受到谨慎的客户支出的影响,原因是客户继续专注于管理库存水平,而预付板块的销售则实现了强劲的增长。与去年第一季度相比,净销售额下降了7%,至1.119亿美元;净收入下降了50%,至550万美元,这主要是由于首席执行官过渡相关费用;调整后的息税折旧摊销前利润下降了8%,至2300万美元。
净销售额、净收入和调整后息税折旧摊销前利润均高于2023年第四季度的水平。如前所述,该公司预计,2024年上半年的销售下降将被股价上涨和市场需求改善带来的下半年增长所抵消。
总裁兼首席执行官约翰·洛威表示:“与近期趋势相比,我们对业绩的总体改善感到满意。”“我们得以在本季度实现预付费和个性化服务业务的强劲增长,这部分抵消了信用卡销量的预期下降。”
洛威补充说:“信用卡发行量保持良好,我们仍然预计下半年市场将复苏。从战略上讲,我们的团队仍然专注于通过提供创新的解决方案和领先的客户服务和质量来获得市场份额,并为成千上万的客户群扩展到包括数字解决方案在内的邻近市场。”
在第一季度,该公司与其一个较大的客户签署了一份为期多年的合同,增加了份额,这将在未来几年内带来销售额的增长。该公司调整了2024年的自由现金流展望,以反映与该合同相关的前期激励措施。
CPI是美国顶级支付解决方案提供商,为数千家银行、信用合作社和金融科技公司以及主要银行平台和预付费项目经理提供服务。该公司在以生态为中心的支付卡、针对美国中小型金融机构的个性化和基于软件即服务的即时发行解决方案以及零售预付借记卡解决方案方面,是美国市场的领导者。
该公司认为,在消费卡增长、环保卡的广泛采用以及向非接触式卡的持续转换的带动下,美国信用卡市场的长期增长趋势仍然强劲。根据网络、维萨和万事达卡公布的数据® 在截至2023年12月31日的三年期内,流通中的美国借记卡和信用卡以9%的复合年增长率增长。
2024 年业务亮点
● | CPI仍然是美国市场上以生态为重点的支付卡解决方案的领先提供商,自2019年底推出以来,已售出超过1亿张以生态为重点的支付卡。 |
● | CPI 仍然是美国基于软件即服务的即时发行解决方案的领先提供商,拥有超过 15,000 张 Card @Once®分布于 2,000 多家金融机构。 |
● | 该公司根据11月宣布的2000万美元授权执行了股票回购。自授权启动以来,截至2024年3月,公司已在公开市场上回购或承诺通过与大股东签订的股票购买协议回购约600万澳元的股票。 |
● | 该公司在第一季度末的净杠杆率为3.1倍。 |
2024 年第一季度财务亮点
2024年第一季度的净销售额同比下降7%,至1.119亿美元
● | 借记卡和信贷板块的净销售额下降了14%,至8,800万美元,这主要是由于信用卡销量的下降,但部分被Card @Once 的增长所抵消®即时发卡解决方案和其他信用卡个性化服务。 |
● | 预付借记板块的净销售额增长了26%,达到2420万美元,这反映了强劲的客户需求和季度之间的时机。 |
第一季度毛利下降4%,至4150万美元,毛利率为37.1%,而去年第一季度为35.7%。
第一季度运营收入下降了31%,至1,410万美元;净收入下降了50%,至550万美元,摊薄后每股收益为0.46美元;调整后的息税折旧摊销前利润下降了8%,至2300万美元。运营收入和净收入下降包括与2023年宣布的高管留用计划相关的约200万美元税前运营费用以及其他首席执行官过渡相关支出的影响,包括股票薪酬,这些费用未包含在调整后的息税折旧摊销前利润中。净收入下降还受到与去年相比更高的有效税率的影响。
资产负债表、流动性和现金流
该公司在2024年第一季度从经营活动中产生的现金为890万美元,而2023年第一季度为800万美元,自由现金流为740万美元,而去年同期为390万美元。与上年相比,现金产生的增加是由营运资本的改善和资本支出减少所推动的,但净收入的减少部分抵消了这一增长。
截至2024年3月31日,现金及现金等价物为1,710万美元。2026年到期的8.625%的优先担保票据中有2.68亿美元,截至季度末,ABL循环信贷额度的借款没有未偿还。
该公司在第一季度花费125万美元在公开市场上回购了68,258股普通股。4月,根据12月宣布的股票购买协议,公司额外支出440万澳元从其大股东手中购买了244,314股股票。该协议承诺公司以与12月至3月期间在公开市场回购的股票数量的3比1的比例购买其大股东的股票。
公司的资本结构和配置优先事项是保持充足的流动性;投资业务,包括战略收购;资产负债表去杠杆化;以及向股东返还资金。
CPI首席财务官杰夫·霍赫施塔特表示:“我们很高兴在第一季度实现毛利率提高和稳健的现金流。”“根据我们的资本配置优先事项,我们在执行股票回购计划方面也取得了重大进展。”
2024 年展望
该公司确认了其先前在3月份公布的2024年净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润财务展望。该公司继续预计,全年净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润将略有增长,上半年的下降被下半年的增长所抵消。
该公司已将其自由现金流前景调整为2023年水平的一半左右,而之前的预期为比去年下降500万至1000万美元。与先前展望相比,这一变化主要反映了与公司一家较大客户新签订的合同的短期影响,该合同将有利于2029年的现金流,但由于前期激励措施,2024年的自由现金流将受到负面影响。与去年相比,自由现金流前景还反映了资本支出投资的增加,包括对印第安纳州最先进的安全卡生产设施的投资。该公司在2023年创造了2760万美元的自由现金流。
该公司继续预计,其2024年底的净杠杆率将在3.0倍至3.5倍之间。
电话会议和网络直播
CPI Card Group Inc.将于美国东部时间(美国东部时间)2024年5月7日上午9点举行电话会议,审查其第一季度业绩。要通过电话或在线参加公司的电话会议,请执行以下操作:
美国拨入号码(免费电话):888-330-3573
国际:646-960-0677
会议编号:8062733
网络直播链接:第一季度消费者价格指数网络直播或 https://investor.cpicardgroup.com
建议参与者在预定开始时间前 10 分钟登录观看网络直播。
电话会议的重播将持续到2024年5月21日,网址为:
美国拨入号码(免费电话):800-770-2030
国际:609-800-9909
会议编号:8062733
电话会议的网络直播重播也将在 CPI Card Group Inc. 的投资者关系网站上播出:https://investor.cpicardgroup.com
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的财务业绩外,我们在本新闻稿中提供了以下非公认会计准则财务指标,所有指标均以持续经营为基础报告:息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、自由现金流、LTM调整后的息税折旧摊销前利润和净杠杆率。管理层使用这些非公认会计准则财务指标在两个财政期之间持续比较我们的经营业绩。我们认为,与历史和未来时期以及同行相比,这些财务指标有助于增进对我们潜在经营业绩趋势的总体理解。管理层还认为,这些指标有助于投资者分析我们的经营业绩,并提高各财政期之间的可比性。不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的财务信息分开考虑,也不得将其作为其替代品。我们的非公认会计准则指标可能与其他公司的类似标题的指标不同。鼓励投资者审查这些历史非公认会计准则指标与本新闻稿附录E中包含的最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润以持续经营为基础列报,定义为经诉讼调整的息税折旧摊销前利润(代表未计利息、税项、折旧和摊销前的收益);股票薪酬支出;估计销售税支出;重组和其他费用,包括高管留用和遣散费;与生产设施现代化工作相关的成本;债务清偿损失;外币收益或损失;以及其他性质不寻常、很少发生或不被视为一部分的项目在我们的核心业务中,如附录E对账中所述,调整后的息税折旧摊销前利润旨在显示我们的无杠杆税前经营业绩,因此反映我们基于运营因素的财务业绩,不包括非运营、异常或非经常性亏损或收益。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具有重要的局限性,您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。例如,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映:(a)我们的资本支出、资本支出或合同的未来需求
承诺;(b)我们营运资金需求的变化或现金需求;(c)偿还债务利息或本金所需的巨额利息支出或现金需求;(d)代表我们可用现金减少的纳税;(e)折旧和摊销资产的任何现金需求,将来可能需要更换;(f)我们和我们事项产生的收益或费用的影响根据我们的信贷协议,贷款人不得将我们正在进行的业务视为信贷协议下的信号;或 (g)任何已终止业务的影响。特别是,我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义允许我们添加在计算净收益时扣除的某些非营业、异常或非经常性费用,尽管这些费用可能会重复出现,差异很大,难以预测,并且可以代表长期策略的影响而不是短期业绩。此外,这些支出中的某些支出减少了可用于其他目的的现金。如附录E所示,调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以总净销售额。
我们将LTM调整后的息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润(先前定义)。LTM 调整后息税折旧摊销前利润用于计算净杠杆率,并在附录 E 中进行了核对。
自由现金流
我们将自由现金流定义为(用于)经营活动提供的现金流减去资本支出。我们使用这个指标来分析我们偿还和偿还债务的能力。但是,该措施不代表可用于投资或其他自由裁量用途的资金,因为它不扣除用于偿还债务的现金。不应孤立地考虑自由现金流,也不得将其作为经营活动提供的现金(用于)或根据公认会计原则得出的任何其他流动性指标的替代品。
2024年的财务预期
我们在非公认会计准则基础上提供了2024年的调整后息税折旧摊销前利润预期,因为某些对账项目取决于未来事件,这些事件要么无法控制,要么无法可靠预测,因为它们不是公司日常活动的一部分,其中任何一项都可能很重要。
净杠杆比率
在做出关键投资决策和评估我们与同行相比,管理层和各种投资者使用未偿债务本金加上融资租赁债务减去现金的比率除以LTM调整后的息税折旧摊销前利润或 “净杠杆比率” 来衡量我们的财务实力。
关于 CPI Card Group Inc.
CPI Card Group 是一家支付技术公司,提供全面的信用卡、借记卡和预付卡及数字解决方案,包括软件即服务 (SaaS) 即时发行。我们专注于建立个人关系和赢得信任,帮助客户驾驭不断变化的支付世界,同时提供激发联系和支持其品牌的创新解决方案。我们通过我们经验丰富、敬业的员工团队以及位于美国的高度安全的生产和信用卡服务设施网络,为各个行业、规模和规模的客户提供服务。CPI 被《美国新闻与世界报道》评为 2024 年最佳工作公司之一,并致力于超越客户
期望,改变我们的行业,改善人们每天的支付方式。要了解更多信息,请访问 www.cpicardGroup.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述和信息(以及我们不时发表的其他书面或口头陈述中包含的信息)可能包含或构成《1995年私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。“相信”、“估计”、“项目”、“期望”、“预测”、“计划”、“打算”、“预见”、“应该”、“可以”、“继续”、“承诺”、“尝试”、“目标”、“目标”、“指导”、“寻找”、“专注”、“提供指导”、“提供展望” 或其他类似词语表达式旨在识别前瞻性陈述,这些陈述本质上不是历史性的。这些前瞻性陈述,包括有关我们的战略计划和市场机会的陈述,基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念以及目前可用的其他信息。此类前瞻性陈述由于与未来事件有关,因此就其本质而言,受许多重要的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果或其他事件与所设想的发生重大差异。
这些风险和不确定性包括但不限于:总体经济状况恶化,包括通货膨胀状况并导致消费者信心和商业支出下降,以及消费者信贷价值下降影响对我们产品的需求;我们经营业绩的不可预测性,包括无法预测客户库存管理做法的变化及其对我们业务的影响;我们的供应链中断或其他故障,包括由于外国冲突和尊重向单一来源供应商,或供应商未能或无法遵守我们的行为准则或合同要求,或供应商运营所在国家的政治动荡,或通货膨胀压力,导致成本增加,无法将这些成本转嫁给客户,延长生产周期,难以满足客户的交付期望;我们未能留住现有客户或识别和吸引新客户;我们无法招聘、留住和培养合格人员,包括关键人才人员,并实施有效的继任流程;银行系统和金融市场的不利条件,包括银行和金融机构的倒闭;系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击;我们的运营,包括我们的信息技术系统,或运营我们所依赖的计算基础设施的第三方的运营中断;我们无法开发、推出和商业化新产品和服务;人工智能的使用或缺乏技术;我们的巨额债务,包括无法偿还债务或为此类债务再融资;我们的债务条款和未来债务协议的契约以及由此对我们推行业务战略能力的限制;我们作为加速申报者的地位和遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》以及与遵守和执行该法案程序相关的成本;我们未能维持有效的内部控制财务报告过多;中断在我们的一个或多个设施的生产过程中;与产品缺陷相关的生产质量、材料和工艺以及成本方面的问题以及任何相关的产品责任和/或保修索赔;各利益相关者的环境、社会和治理(“ESG”)偏好和要求以及我们遵守此类偏好和要求以及遵守任何相关监管要求的能力;气候变化的影响,由于我们的产品和生产过程对环境和其他因素的影响而对我们产品的负面看法 ESG-相关风险;我们的声誉或品牌形象受损;天气导致的生产中断
状况、气候变化、政治不稳定或社会动荡;我们无法充分保护我们的商业秘密和知识产权免遭盗用、针对我们的侵权索赔以及与开源软件相关的风险;我们的软件和计算系统存在缺陷;我们筹集资金的能力有限;在对州外企业实施销售税征收要求的州强制征收销售税和未缴销售税索赔相关的成本和影响或无人认领的财产,以及可能提高企业所得税税率的新美国税收立法和对我们所得税状况的挑战;我们无法成功执行资产剥离或收购;我们无法实现长期资产的全部价值;我们无法向关键技术许可方续订许可证;我们市场竞争激烈、饱和和整合;与合规或不遵守法规、客户合同要求相关的成本和潜在负债,以及有关消费者隐私、数据使用和安全的行业标准不断变化;使我们现有技术解决方案和产品过时或不那么重要的新技术和正在开发的技术,或者我们未能及时推出新产品和服务;我们未能按照支付卡行业安全标准委员会安全标准或其他行业标准开展业务;限制、延迟或中断我们从外国采购产品中使用的原材料和组件的能力的影响国家;持续的外国冲突对全球经济的影响;我们未能遵守适用于我们产品和生产过程中使用的原材料的环境、健康和安全法律法规;与多数股东持有我们股票相关的风险;由于我们董事会由担任大股东负责人的董事组成而可能产生的潜在利益冲突;证券分析师对和交易市场的影响我们共同的代价股票;未能达到纳斯达克全球市场的持续上市标准;股东行动主义或证券诉讼对我们普通股交易价格和波动性的影响;我们无法全面执行股票回购计划战略;我们组织文件和其他合同条款中可能延迟或阻止控制权变更并使除大股东以外的股东难以改变董事会组成的某些条款;我们能力顺其自然各种复杂的法律法规以及任何不遵守法律法规的责任;法律和监管程序的影响;以及第一部分第1A项中描述的其他风险— 风险因素在我们于2024年3月7日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告第二部分第1A项中— 风险因素我们的10-Q表季度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告。
我们提醒并建议读者不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。这些陈述基于可能无法实现的假设,涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果或其他事件与本文所包含的预期和信念存在重大差异。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务在任何前瞻性陈述发表之日起对其进行公开更新或修改。
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欲了解更多信息:
CPI鼓励投资者使用其投资者关系网站作为轻松查找有关公司信息的一种方式。CPI 立即在本网站上提供公司向美国证券交易委员会提交或提供的报告、公司治理信息和新闻稿。
CPI Card Group Inc. 投资者关系:
(877) 369-9016
InvestorRelations@cpicardgroup.com
CPI Card Group Inc. 媒体关系:
Media@cpicardgroup.com
CPI Card Group Inc. 财报发布补充财务信息
附录 A | 简明合并运营报表和综合收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计 |
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附录 B | 简明合并资产负债表——截至2024年3月31日和2023年12月31日未经审计 |
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附录 C | 简明合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计 |
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附录 D | 分部摘要信息——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计 |
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附录 E | 非公认会计准则对账的补充公认会计原则——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计 |
| | | | | | 附录 A |
CPI Card Group 公司及其子公司 | ||||||
简明合并运营和综合收益报表 | ||||||
(以千计,股票和每股金额除外) | ||||||
(未经审计) | ||||||
| | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
净销售额: | | | | | | |
产品 | | $ | 58,158 | | $ | 75,790 |
服务 | | | 53,778 | | | 45,062 |
净销售总额 | | | 111,936 | | | 120,852 |
销售成本: | | | | | | |
产品(不包括如下所示的折旧和摊销) | | | 37,802 | | | 45,980 |
服务(不包括如下所示的折旧和摊销) | | | 29,929 | | | 29,404 |
折旧和摊销 | | | 2,687 | | | 2,374 |
总销售成本 | | | 70,418 | | | 77,758 |
毛利 | | | 41,518 | | | 43,094 |
运营费用: | | | | | | |
销售、一般和管理销售(不包括如下所示的折旧和摊销) | | | 26,043 | | | 21,066 |
折旧和摊销 | | | 1,330 | | | 1,430 |
运营费用总额 | | | 27,373 | | | 22,496 |
运营收入 | | | 14,145 | | | 20,598 |
其他费用,净额: | | | | | | |
利息,净额 | | | (6,425) | | | (6,781) |
其他费用,净额 | | | (65) | | | (114) |
其他支出总额,净额 | | | (6,490) | | | (6,895) |
所得税前收入 | | | 7,655 | | | 13,703 |
所得税支出 | | | (2,200) | | | (2,830) |
净收入 | | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
| | | | | | |
每股基本收益和摊薄后收益: | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.48 | | $ | 0.95 |
摊薄后的每股收益 | | $ | 0.46 | | $ | 0.91 |
| | | | | | |
基本加权平均已发行股票 | | | 11,266,699 | | | 11,394,919 |
摊薄后的加权平均已发行股票 | | | 11,769,364 | | | 11,901,581 |
| | | | | | |
综合收入: | | | | | | |
净收入 | | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
综合收入总额 | | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
| | | | 附录 B | |
CPI Card Group 公司及其子公司 | |||||
简明合并资产负债表 | |||||
(以千计,股票和每股金额除外) | |||||
(未经审计) | |||||
| | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 17,144 | | $ | 12,413 |
应收账款,净额 | | 68,539 | |
| 73,724 |
库存,净额 | | 83,381 | |
| 70,594 |
预付费用和其他流动资产 | | 11,862 | |
| 8,647 |
流动资产总额 | | 180,926 | |
| 165,378 |
厂房、设备、租赁地改造和经营租赁使用权资产,净额 | | 61,033 | |
| 63,053 |
无形资产,净额 | | 13,154 | |
| 14,122 |
善意 | | 47,150 | |
| 47,150 |
其他资产 | | 17,517 | |
| 3,980 |
总资产 | $ | 319,780 | | $ | 293,683 |
负债和股东赤字 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付账款 | $ | 23,643 | | $ | 12,802 |
应计费用 | | 49,203 | |
| 35,803 |
递延收入和客户存款 | | 1,172 | |
| 840 |
流动负债总额 | | 74,018 | | | 49,445 |
长期债务 | | 265,326 | |
| 264,997 |
递延所得税 | | 6,742 | |
| 7,139 |
其他长期负债 | | 22,145 | |
| 24,038 |
负债总额 | | 368,231 | |
| 345,619 |
承付款和意外开支 | | | | | |
A 系列优先股;面值0.001美元——已授权10万股;截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票为0股 | | — | | | — |
股东赤字: | | | | | |
普通股;面值0.001美元——授权1亿股;截至2024年3月31日和2023年12月31日分别已发行和流通11,391,476和11,446,155股股票 | | 11 | |
| 11 |
资本短缺 | | (104,193) | |
| (102,223) |
累计收益 | | 55,731 | |
| 50,276 |
股东赤字总额 | | (48,451) | |
| (51,936) |
负债总额和股东赤字 | $ | 319,780 | | $ | 293,683 |
| | | | | 附录 C |
CPI Card Group 公司及其子公司 | |||||
简明合并现金流量表 | |||||
(以千计) | |||||
(未经审计) | |||||
| | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧费用 | | 3,049 | | | 2,837 |
摊销费用 | | 968 | | | 967 |
股票薪酬支出 | | 3,060 | | | 541 |
债务发行成本和债务折扣的摊销 | | 459 | | | 473 |
债务清偿损失 | | — | | | 119 |
递延所得税 | | (397) | | | (271) |
其他,净额 | | 223 | | | 12 |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款,净额 | | 5,171 | | | 4,335 |
库存 | | (12,984) | | | (1,464) |
预付费用和其他资产 | | (17,610) | | | 310 |
所得税,净额 | | 728 | | | 550 |
应付账款 | | 10,681 | | | 1,533 |
应计费用和其他负债 | | 9,730 | | | (11,358) |
递延收入和客户存款 | | 332 | | | (1,456) |
经营活动提供的现金 | | 8,865 | | | 8,001 |
投资活动 | | | | | |
工厂、设备和租赁权益改善的资本支出,净额 | | (1,506) | | | (4,145) |
其他 | | — | | | 50 |
用于投资活动的现金 | | (1,506) | |
| (4,095) |
筹资活动 | | | | | |
优先票据的本金支付 | | — | | | (7,903) |
ABL 左轮手枪的收益 | | — | | | 8,000 |
其他 | | (109) | | | (69) |
融资租赁债务的付款 | | (1,269) | | | (820) |
回购普通股 | | (1,250) | | | — |
用于融资活动的现金 | | (2,628) | |
| (792) |
汇率对现金的影响 | | — | | | 6 |
现金和现金等价物的净增长 | | 4,731 | | | 3,120 |
现金和现金等价物,期初 | | 12,413 | |
| 11,037 |
现金和现金等价物,期末 | $ | 17,144 | | $ | 14,157 |
现金流信息的补充披露 | | | | | |
在此期间支付的现金(已退款): | | | | | |
利息 | $ | 11,903 | | $ | 12,608 |
缴纳的所得税 | $ | 16 | | $ | 28 |
所得税已退还 | $ | (163) | | $ | — |
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | | | |
经营租赁 | $ | — | | $ | 168 |
融资租赁 | $ | — | | $ | 2,169 |
工厂、设备和租赁权益改善资本支出的应付账款和应计费用 | $ | 263 | | $ | 422 |
未结算的股票回购包含在应计费用中 | $ | 4,404 | | $ | — |
附录 D | ||||||||||||
CPI Card Group 公司及其子公司 | ||||||||||||
区段摘要信息 | ||||||||||||
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||
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净销售额 | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | ||||||||||
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| 2024 |
| 2023 |
| $ Change |
| % 变化 | ||||
按细分市场划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | |
借记卡和贷方 | | $ | 87,973 | | $ | 101,985 | | $ | (14,012) | | (13.7) | % |
预付借记卡 | | | 24,198 | | | 19,130 | | | 5,068 | | 26.5 | % |
淘汰 | | | (235) | | | (263) | | | 28 | | * | % |
总计 | | $ | 111,936 | | $ | 120,852 | | $ | (8,916) | | (7.4) | % |
* 计算没有意义 | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | ||||||||||||||
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| 2024 |
| 占净额的百分比 |
| 2023 |
| 占净额的百分比 |
| $ Change |
| % 变化 | |||||
按细分市场划分的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借记卡和贷方 | | $ | 31,495 | | | 35.8 | % | $ | 38,184 | | 37.4 | % | $ | (6,689) | | (17.5) | % |
预付借记卡 | | | 10,023 | | | 41.4 | % | | 4,910 | | 25.7 | % | | 5,113 | | 104.1 | % |
总计 | | $ | 41,518 | | | 37.1 | % | $ | 43,094 | | 35.7 | % | $ | (1,576) | | (3.7) | % |
运营收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | |||||||||||||
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| | 2024 |
| 占净额的百分比 |
| | 2023 |
| 占净额的百分比 |
| | $ Change |
| % 变化 | ||
按分部划分的运营收入(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借记卡和贷方 | | $ | 22,754 | | | 25.9 | % | $ | 30,026 | | 29.4 | % | $ | (7,272) | | (24.2) | % |
预付借记卡 | | | 8,745 | | | 36.1 | % | | 3,677 | | 19.2 | % | | 5,068 | | 137.8 | % |
其他 | | | (17,354) | | | * | % | | (13,105) | | * | % | | (4,249) | | 32.4 | % |
总计 | | $ | 14,145 | | | 12.6 | % | $ | 20,598 | | 17.0 | % | $ | (6,453) | | (31.3) | % |
EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | ||||||||||||||
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| 2024 |
| 占净额的百分比 |
| 2023 |
| 占净额的百分比 |
| $ Change |
| % 变化 | |||||
细分市场的息税折旧摊销前利润: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借记卡和贷方 | | $ | 24,842 | | | 28.2 | % | $ | 32,192 | | 31.6 | % | $ | (7,350) | | (22.8) | % |
预付借记卡 | | | 9,615 | | | 39.7 | % | | 4,301 | | 22.5 | % | | 5,314 | | 123.6 | % |
其他 | | | (16,360) | | | * | % | | (12,205) | | * | % | | (4,155) | | 34.0 | % |
总计 | | $ | 18,097 | | | 16.2 | % | $ | 24,288 | | 20.1 | % | $ | (6,191) | | (25.5) | % |
来自的收入(亏损)的对账 | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的运营与各分部的息税折旧摊销前 | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||
| 借记卡和贷款 | | 预付借记 | | 其他 | | 总计 | ||||
细分市场的息税折旧摊销前利润: | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | $ | 22,754 | | $ | 8,745 | | $ | (17,354) | | $ | 14,145 |
折旧和摊销 | | 2,150 | | | 871 | | | 996 | | | 4,017 |
其他收入(支出) | | (62) | | | (1) | | | (2) | | | (65) |
EBITDA | $ | 24,842 | | $ | 9,615 | | $ | (16,360) | | $ | 18,097 |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||
| 借记卡和贷款 | | 预付借记 | | 其他 | | 总计 | ||||
细分市场的息税折旧摊销前利润: | | | | | | | | | | | |
运营收入(亏损) | $ | 30,026 | | $ | 3,677 | | $ | (13,105) | | $ | 20,598 |
折旧和摊销 | | 2,161 | | | 624 | | | 1,019 | | | 3,804 |
其他收入(支出) | | 5 | | | — | | | (119) | | | (114) |
EBITDA | $ | 32,192 | | $ | 4,301 | | $ | (12,205) | | $ | 24,288 |
| | | | | 附录 E |
CPI Card Group 公司及其子公司 | |||||
非公认会计准则对账的补充公认会计原则 | |||||
(以千美元计) | |||||
(未经审计) | |||||
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| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
息税折旧摊销前利润和调整后税折旧摊销前利润 | | | | | |
净收入 | $ | 5,455 | | $ | 10,873 |
利息,净额 | | 6,425 | | | 6,781 |
所得税支出 | | 2,200 | | | 2,830 |
折旧和摊销 | | 4,017 | | | 3,804 |
EBITDA | $ | 18,097 | | $ | 24,288 |
| | | | | |
息税折旧摊销前利润的调整: | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | 3,060 | | $ | 541 |
销售税支出 (1) | | — | | | 113 |
重组和其他费用 (2) | | 1,819 | | | — |
债务清偿损失 (3) | | — | | | 119 |
外币收益 | | — | | | (5) |
息税折旧摊销前利润调整数小计 | $ | 4,879 | | $ | 768 |
调整后 EBITDA | $ | 22,976 | | $ | 25,056 |
净利润率(占净销售额的百分比) | | 4.9% | | | 9.0% |
净收入增长(2024 年与 2023 年相比的百分比变化) | | (49.8)% | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率(占净销售额的百分比) | | 20.5% | | | 20.7% |
调整后的息税折旧摊销前利润增长(2024 年与 2023 年的变化百分比) | | (8.3)% | | | |
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| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 | | 2023 | ||
自由现金流: | | | | | |
经营活动提供的现金 | $ | 8,865 | | $ | 8,001 |
工厂、设备和租赁权益改善的资本支出,净额 | | (1,506) | | | (4,145) |
自由现金流 | $ | 7,359 | | $ | 3,856 |
(1) | 表示与某些州的历史活动产生的或有负债相关的估计销售税支出(收益),在这些州,公司可能需要缴纳销售税以及利息和罚款。 |
(2) | 代表高管留用和遣散成本,以及与生产设施现代化工作相关的成本。 |
(3) | 该公司在2023年赎回了8.625%的优先担保票据的一部分,并将未摊销的递延融资成本中的相关部分列为支出。 |
| 过去十二个月已结束 | ||||
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
净收入与LTM息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账: | | | | | |
净收入 | $ | 18,567 | | $ | 23,985 |
利息,净额 | | 26,557 | | | 26,913 |
所得税支出 | | 9,847 | | | 10,477 |
折旧和摊销 | | 16,144 | | | 15,931 |
EBITDA | $ | 71,115 | | $ | 77,306 |
| | | | | |
息税折旧摊销前利润的调整: | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | 10,026 | | $ | 7,507 |
销售税优惠(1) | | (183) | | | (70) |
重组和其他费用 (2) | | 6,350 | | | 4,531 |
债务清偿损失 (3) | | 124 | | | 243 |
外币收益 | | (21) | | | (26) |
息税折旧摊销前利润调整数小计 | $ | 16,296 | | $ | 12,185 |
LTM 调整后税折旧摊销前利润 | $ | 87,411 | | $ | 89,491 |
| 截至截至 | ||||
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
净杠杆率的计算: | | | | | |
高级票据 | $ | 267,897 | | $ | 267,897 |
融资租赁债务 | | 16,839 | | | 18,106 |
债务总额 | | 284,736 | | | 286,003 |
减去:现金和现金等价物 | | (17,144) | | | (12,413) |
净负债总额 (a) | $ | 267,592 | | $ | 273,590 |
LTM 调整后的息税折旧摊销前利润 (b) | $ | 87,411 | | $ | 89,491 |
净杠杆比率 (a)/(b) | | 3.1 | | | 3.1 |