0.240.2821043458209601710001130598--12-312024Q1假的0021085935210034090000001130598美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001130598美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员US-GAAP：C 系列优先股会员US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-010001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-010001130598US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001130598US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001130598US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001130598US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001130598US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001130598US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001130598US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001130598US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001130598US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001130598US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001130598US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001130598US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001130598US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-12-310001130598US-GAAP：员工股权会员2023-12-310001130598TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001130598TRAW: Omnibusiness 激励补偿计划2018 会员美国通用会计准则：普通股成员2018-06-270001130598TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员美国通用会计准则：普通股成员2022-08-182022-08-180001130598TRAW: Omnibusiness 激励补偿计划2018 会员2021-07-302021-07-300001130598TRAW: Omnibusiness 激励补偿计划2018 会员美国通用会计准则：普通股成员2019-06-172019-06-170001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2023会员2024-03-310001130598TRAW：限制性股票单位RSU2022TWOMember2024-03-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2022会员2024-03-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2021会员2024-03-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2023会员2023-12-310001130598TRAW：限制性股票单位RSU2022TWOMember2023-12-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2022会员2023-12-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2021会员2023-12-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2023会员2024-01-012024-03-310001130598TRAW: 限制性股票单位RSU2022会员2024-01-012024-03-310001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2023会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员2023-03-132023-03-130001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2022会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员2022-06-102022-06-100001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2022会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员2022-02-072022-02-070001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2021会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员2021-08-022021-08-020001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2023会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-03-132023-03-130001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2023会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-03-132023-03-130001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2022会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2022-06-102022-06-100001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2022会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2022-06-102022-06-100001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2022会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2022-02-072022-02-070001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2022会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2022-02-072022-02-070001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2021会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2021-08-022021-08-020001130598TRAW: 基于服务的限制性股票单位2021会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员TRAW：2021 年基于股份的薪酬计划成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2021-08-022021-08-020001130598US-GAAP：员工离职会员US-GAAP：后续活动成员2024-04-082024-04-080001130598TRAW: SymbiopharmaceuticalsLimited会员US-GAAP：与合作安排成员的合作安排交易2024-01-012024-03-310001130598TRAW: SymbiopharmaceuticalsLimited会员US-GAAP：与合作安排成员的合作安排交易2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：许可证会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：员工离职会员2024-04-082024-04-080001130598US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：私募会员2024-04-012024-04-010001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：C 系列优先股会员US-GAAP：后续活动成员2024-04-010001130598US-GAAP：C 系列优先股会员US-GAAP：后续活动成员TRAW: 证券购买协议会员2024-04-010001130598US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：员工股权会员2024-03-310001130598TRAW：基于服务的限制性股票单位会员2024-03-310001130598US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001130598TRAW：基于服务的限制性股票单位会员2024-01-012024-03-310001130598TRAW: SymbiopharmaceuticalsLimited会员2024-01-012024-03-310001130598TRAW: SymbiopharmaceuticalsLimited会员2024-03-310001130598TRAW: SymbiopharmaceuticalsLimited会员2023-12-310001130598美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001130598美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001130598美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001130598美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-010001130598TRAW：保修活动价格区间GetwoMember2023-12-310001130598Traw：保修活动价格范围三名会员2023-12-310001130598Traw: WarranteExercisePriceRangeOneMber2023-12-310001130598TRAW：保修活动价格范围四位会员2023-12-310001130598Traw：保修活动价格范围 FiveMember2023-12-310001130598TRAW：保修活动价格区间GetwoMember2024-03-310001130598Traw：保修活动价格范围三名会员2024-03-310001130598Traw: WarranteExercisePriceRangeOneMber2024-03-310001130598TRAW：保修活动价格范围四位会员2024-03-310001130598Traw：保修活动价格范围 FiveMember2024-03-3100011305982023-03-3100011305982022-12-310001130598TRAW: 摩根士丹利机构流动性基金成员2024-03-310001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员美国公认会计准则：优先股成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-010001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-010001130598US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001130598US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-3100011305982023-01-012023-03-310001130598US-GAAP：后续活动成员TRAW: 证券购买协议会员2024-04-010001130598TRAW: trawsfynyddTherapeutics Inc 会员US-GAAP：后续活动成员2024-04-012024-04-010001130598US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001130598US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-3100011305982024-04-152024-04-1500011305982024-03-3100011305982023-12-310001130598US-GAAP：后续活动成员2024-04-0800011305982024-05-0100011305982024-01-012024-03-31xbrli: 股票traw: itemiso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票traw: segment

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

委员会文件编号： 001-36020

Traws Pharma, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		22-3627252
（州或其他司法管辖区		（美国国税局雇主
公司或组织）		证件号）

12 Penns Trail, 新镇, PA		18940
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (267) 759-3680

用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。⌧ 是的 ☐没有

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。⌧ 是的 ☐没有

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。☐是的⌧没有

截至2024年5月1日，注册人普通股的已发行股数为，面值每股0.01美元25,301,009.

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元	拖拉	纳斯达克股票市场有限责任公司

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

Traws Pharma, Inc.

简明合并资产负债表


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
资产	（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物	$	16,390,000	$	20,821,000
应收款		18,000		18,000
预付费用和其他流动资产		1,745,000		1,821,000
流动资产总额		18,153,000		22,660,000
财产和设备，净额		18,000		22,000
其他非流动资产		1,000		1,000
总资产	$	18,172,000	$	22,683,000
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	6,568,000	$	5,619,000
应计费用和其他流动负债		2,628,000		3,375,000
递延收入		226,000		226,000
流动负债总额		9,422,000		9,220,000
递延收入，非当期		2,735,000		2,791,000
负债总额		12,157,000		12,011,000

承付款和意外开支

股东权益：
优先股，$0.01面值， 5,000,000授权股份，无已于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行和尚未到期		—		—
普通股，$0.01面值， 125,000,000授权股份， 21,085,935和 21,003,409股份发行的和杰出的分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日		211,000		210,000
额外已缴资本		493,448,000		493,116,000
累计赤字		(487,614,000)		(482,631,000)
累计其他综合亏损		(30,000)		(23,000)
股东权益总额		6,015,000		10,672,000
负债和股东权益总额	$	18,172,000	$	22,683,000

参见简明合并财务报表的附注。

Traws Pharma, Inc.

简明合并运营报表（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
收入	$	56,000	$	56,000
运营费用：
一般和行政		3,356,000		2,113,000
研究和开发		1,912,000		4,080,000
运营费用总额		5,268,000		6,193,000
运营损失		(5,212,000)		(6,137,000)
其他收入，净额		229,000		362,000
净亏损	$	(4,983,000)	$	(5,775,000)
基本和摊薄后的每股净亏损	$	(0.24)	$	(0.28)
基本和摊薄后的加权平均已发行股数		21,043,458		20,960,171

参见简明合并财务报表的附注。

Traws Pharma, Inc.

合并股东权益（赤字）表（未经审计）


	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
								累积的
				额外				其他
	普通股			已付款		累积的		综合的
	股份	金额		资本		赤字		（亏损）收入		总计
截至2023年12月31日的余额	21,003,409	$	210,000	$	493,116,000	$	(482,631,000)	$	(23,000)	$	10,672,000
净亏损	—		—		—		(4,983,000)		—		(4,983,000)
其他综合损失	—		—		—		—		(7,000)		(7,000)
基于股票的薪酬	—		—		333,000		—		—		333,000
为既得限制性股票单位发行的股票	82,526		1,000		(1,000)		—		—		—
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	21,085,935	$	211,000	$	493,448,000	$	(487,614,000)	$	(30,000)	$	6,015,000

截至2022年12月31日的余额	20,925,992	$	209,000	$	491,816,000	$	(463,683,000)	$	(33,000)	$	28,309,000
净亏损	—		—		—		(5,775,000)		—		(5,775,000)
其他综合损失	—		—		—		—		6,000		6,000
行使股票期权	—		—		—		—		—		—
基于股票的薪酬	—		—		336,000		—		—		336,000
为既得限制性股票单位发行的股票	43,567		1,000		(1,000)		—		—		—
截至2023年3月31日的余额	20,969,559	$	210,000	$	492,151,000	$	(469,458,000)	$	(27,000)	$	22,876,000

参见简明合并财务报表的附注。

Traws Pharma, Inc.

简明合并现金流量表（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
经营活动：
净亏损	$	(4,983,000)	$	(5,775,000)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整：
折旧和摊销		4,000		3,000
股票补偿费用		333,000		336,000
资产和负债的变化：
应收款		—		12,000
预付费用和其他流动资产		76,000		(241,000)
应付账款		949,000		1,036,000
应计费用和其他流动负债		(747,000)		142,000
递延收入		(56,000)		(56,000)
用于经营活动的净现金		(4,424,000)		(4,543,000)

外币折算对现金的影响		(7,000)		6,000
现金及现金等价物净减少		(4,431,000)		(4,537,000)
期初的现金和现金等价物		20,821,000		38,757,000
期末的现金和现金等价物	$	16,390,000	$	34,220,000

参见简明合并财务报表的附注。

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1。业务性质

该公司

Traws Pharma, Inc.（“Traws Pharma”），前身为Onconova Therapeutics, Inc.（“公司”），于1998年12月22日在特拉华州注册成立，并于1999年1月1日开始运营。该公司的总部位于宾夕法尼亚州纽敦。2024年4月1日，该公司收购了特拉华州的一家公司Trawsfynydd Therapeutics, Inc.（“Trawsfynydd”），并对Traws Pharma进行了更名（见附注9——这些简明合并财务报表附注中的后续事件）。Traws Pharma是一家临床阶段的生物制药公司，旨在解决呼吸道病毒性疾病和癌症中未得到满足的医疗需求。病毒性呼吸道疾病项目包括SARS-CoV-2 Mpro（3CL蛋白酶）的口服抑制剂候选药物和流感的口服抗病毒候选药物。在癌症项目中，Traws Pharma正在开发新型的专有多激酶CDK2/4/6抑制剂narazaciclib，用于难治性子宫内膜癌，并可能用于其他癌症。

流动性

自成立以来，该公司一直遭受经常性营业亏损。在截至2024年3月31日的三个月中，公司的净亏损为美元4,983,000截至2024年3月31日，该公司的累计赤字为美元487,614,000。Traws Pharma预计，在可预见的将来，由于与研究、开发候选产品和临床前项目、战略联盟及其管理组织相关的成本等，营业亏损将持续下去。截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物为美元16,390,000。2024 年 4 月 1 日，公司收到了 $14,000,000在附注9——这些简明合并财务报表附注中的后续事件中详细描述的私募证券中。根据目前的预测，自这些财务报表发布之日起的至少12个月内，Traws Pharma没有足够的现金和现金等价物来支持其运营。这些条件使人们严重怀疑Traws Pharma是否有能力在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业。由于估算中固有的不确定性以及与生物技术产品的研究、开发和商业化相关的风险，Traws Pharma的这一估计可能基于可能被证明是错误的假设，而Traws Pharma的运营计划可能会由于Traws Pharma目前未知的许多因素而发生变化。

Traws Pharma将需要大量额外融资来为其正在进行的临床试验和运营提供资金，并继续执行其战略。为了缓解人们对Traws Pharma能否继续经营的能力产生重大怀疑的情况，管理层计划探索各种稀释性和非稀释性的资金来源，包括股权融资、战略联盟、业务发展和其他来源。Traws Pharma未来的成功取决于其获得额外资金的能力。但是，无法保证Traws Pharma会按照Traws Pharma可以接受的条件成功获得足够数额的此类资金，或者根本无法保证。未能在需要时以可接受的条件获得足够的资本，将对Traws Pharma的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。因此，管理层得出结论，Traws Pharma在这些财务报表发布之日后的一年内继续经营的能力存在重大疑问。

所附财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中的资产变现和负债的清偿，不包括与记录资产金额的可收回性和分类或Traws Pharma无法继续经营时可能需要的负债金额和分类有关的任何调整。

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

2。重要会计政策摘要

演示基础

简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注已被简要或省略。财务报表包括公司及其全资子公司Onconova Europe GmbH截至2024年3月31日的合并账目。所有重要的公司间交易均已取消。对Trawsfynydd的收购发生在2024年4月1日，因此，随附的截至2024年3月31日的简明合并资产负债表以及截至2024年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损、股东权益（赤字）和现金流不包括Trawsfynydd的账目（见附注9——这些简明合并财务报表附注中的后续事件）。

未经审计的中期财务信息

随附的截至2024年3月31日的简明合并资产负债表、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表和综合亏损表、截至2024年和2023年3月31日的三个月的合并股东权益（赤字）报表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表均未经审计。未经审计的中期简明合并财务报表是在与年度经审计的合并财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中仅包括公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流所必需的正常经常性调整。这些附注中披露的与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月相关的财务数据和其他信息未经审计。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示截至2024年12月31日的财年、任何其他中期或任何未来年份或期间的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

细分信息

运营部门被定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，首席运营决策者或决策小组可以对其进行单独的离散信息进行评估。该公司看待其运营并管理其业务一部分，即肿瘤疗法的鉴定和开发。

信用风险和资产负债表外风险的集中

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金和现金等价物。公司以货币市场账户的形式在管理层认为具有信誉的金融机构存放部分现金和现金等价物余额。该公司有不资产负债表外风险的金融工具损失.

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司的股价为 $16,042,000摩根士丹利机构流动性基金中的现金和现金等价物。该基金是AAA评级的货币市场基金，投资于美国政府发行的流动性、高质量债务证券投资组合。该资金存放在美国银行持有的托管账户中，SVB资产管理公司是该账户的顾问。

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

重要会计政策

公司的重要会计政策在截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表中披露，该报表包含在公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。截至2024年3月31日的三个月，公司的重要会计政策没有变化。

公允价值测量

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司均有不定期按公允价值计量的金融资产和负债。公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取或为转移负债（退出价格）而支付的交易价格。

公司利用估值层次结构来披露用于衡量公允价值的估值的投入。该层次结构将输入优先级分为三个大类，如下所示。一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。二级投入是活跃市场中类似资产和负债的报价，或通过市场证实直接或间接观察到的资产或负债的投入，基本上是整个金融工具的整个期限。根据公司自己用于按公允价值衡量资产和负债的假设，三级输入是不可观察的输入。金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对公允价值衡量重要的最低级别输入确定的。

由于这些账户的短期性质，随附的合并财务报表中报告的现金和现金等价物、应付账款和应计负债的账面金额接近各自的公允价值。

3。收入

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司的收入来自与Symbio的许可和合作协议。


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
Symbio
随着时间的推移，预付许可费的确认	$	56,000	$	56,000

递延收入如下：


	Symbio
	预付款
2023 年 12 月 31 日的递延余额	$	3,017,000
收入确认		(56,000)

截至 2024 年 3 月 31 日的递延余额	$	2,961,000

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

4。普通股每股净亏损

以下截至2024年3月31日和2023年3月31日已发行的潜在稀释性证券被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算之外，因为它们具有反稀释作用（反映普通股的数量，就好像稀释性证券已转换为普通股一样）：


	3月31日
	2024	2023
认股证	307,716	344,990
股票期权	2,292,543	1,856,722
	2,600,259	2,201,712

5。认股权证

普通股认股权证是根据ASC主题815中提供的适用会计指导进行会计核算的， 衍生品和套期保值-实体自有股权合约（ASC Topic 815），根据认股权证协议的具体条款，可以作为衍生负债或股票工具。

截至2024年3月31日的三个月中，已发行的认股权证和认股权证活动（反映普通股的数量，就好像认股权证转换为普通股一样）如下：


					平衡				平衡
		运动		到期	十二月三十一日	认股证	认股证	认股证	3月31日
描述	分类	价格		日期	2023	已发行	已锻炼	已过期	2024
不可交易的预先注资认股权证	公平	$	2.25	无	3,522	—	—	—	3,522
不可交易的预先注资认股权证	公平	$	2.25	无	4,974	—	—	—	4,974
不可交易的认股权证	公平	$	3.00	2024 年 11 月	244,500	—	—	—	244,500
不可交易的认股权证	公平	$	6.54375	2024 年 12 月	16,953	—	—	—	16,953
不可交易的认股权证	公平	$	6.75450	2024 年 12 月	46,263	—	—	—	46,263
					316,212	—	—	—	316,212

6。资产负债表详情

预付费用和其他流动资产：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
研究和开发	$	1,009,000	$	1,060,000
制造业		180,000		186,000
保险		293,000		174,000
其他		263,000		401,000
	$	1,745,000	$	1,821,000

财产和设备：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
财产和设备	$	84,000	$	84,000
累计折旧		(66,000)		(62,000)
	$	18,000	$	22,000

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

应计费用和其他流动负债：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
研究和开发	$	2,158,000	$	2,196,000
员工薪酬		457,000		1,002,000
专业费用		13,000		177,000
	$	2,628,000	$	3,375,000

7。股票补偿

2018年综合激励薪酬计划（“2018年计划”）于2018年5月24日获得公司董事会的一致批准，并于2018年6月27日获得公司股东的批准。

根据2018年计划，公司可以向员工、非雇员董事和顾问授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票奖励、股票单位、股票增值权和其他股票奖励。根据2018年计划可能发行的公司普通股的最大总数为 26,823.

在2019年4月24日公司董事会一致批准后，对2018年计划进行了修订和重述，并于2019年6月17日获得公司股东的批准。修订后的2018年计划（“经修订的计划”）允许再增加一项 39,300根据经修订的计划，可能根据2019年6月17日及之后发放的奖励发行的公司普通股。

2021年激励性薪酬计划（“2021年计划”）于2021年7月30日获得公司股东的一致批准。在股东批准2021年计划后，不根据修订后的2018年计划，将发放更多奖励。根据2021年计划，公司可以向员工、非雇员董事和顾问授予激励性股票期权、非合格股票期权、股票奖励、股票单位、股票增值权和其他股票奖励。

在2022年5月23日公司董事会一致批准后，对2021年计划进行了修订和重述，并于2022年8月18日获得公司股东的批准。修订后的2021年计划（“经修订的2021年计划”）允许额外的 2,000,000可能因2022年8月18日及之后发放的奖励而发行的公司普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，有 930,283可供未来发行的股票。

股票薪酬支出包括授予员工和非雇员的股票期权，已在公司的运营报表中列报，综合亏损视期权持有人履行的职能而定，包括研发费用或一般和管理费用。没有自公司成立以来，与股票薪酬成本相关的净税收优惠已得到确认。公司确认截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与股票期权和限制性股票单位相关的股票薪酬支出如下：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
一般和行政	$	182,000	$	169,000
研究和开发		151,000		167,000
	$	333,000	$	336,000

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

截至2024年3月31日的三个月的股票期权活动摘要如下：


	未偿期权
				加权
		加权-		平均值
		平均值		剩余的	聚合
	数字	运动		合同的	固有的
	的股份	价格		期限（以年为单位）	价值
余额，2023 年 12 月 31 日	2,311,011	$	3.04	8.53	$	20,814
已授予	—	$	—	—		—
已锻炼	—	$	—	—	$	—
没收/调整	(18,468)	$	19.14	—
余额，2024 年 3 月 31 日	2,292,543	$	2.91	8.35	$	214,421
可于 2024 年 3 月 31 日行使	1,115,154	$	4.86	7.63	$	54,498

公司使用期权定价模型估算公允价值，对向员工、非雇员和董事支付的所有股票付款进行核算。因此，股票薪酬支出是根据授予当日扣除没收的奖励的估计公允价值来衡量的。在接受者使用直线单一期权法向公司提供所需服务的期限内，对最终预计归属的部分进行补偿费用确认。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估算股票期权在授予日的公允价值。Black-Scholes模型要求公司做出某些估计和假设，假设与普通股的预期价格波动、期权的到期时间、无风险投资的回报率以及公司股票的预期股息收益率有关。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $755,000与未归属股票期权相关的未确认的薪酬支出，预计将在大约的加权平均时间内确认 1.22年份。

Black-Scholes计算股票期权授予日公允价值所依据的加权平均假设包括以下内容：


	截至3月31日的三个月
	2024			2023
无风险利率		—	%		3.63	%
预期波动率		—	%		121.00	%
预期期限		—	年份		5.85	年份
预期股息收益率		—	%		0	%
加权平均授予日期公允价值	$	—		$	0.64

加权平均估值假设确定如下：

●

无风险利率：公司的无风险利率基于授予时有效的美国国债应付利率，期限与假设的预期期权期限相称。

●

期权的预期期限：由于缺乏足够的历史数据，公司使用员工会计公告（SAB）第107号规定的 “简化” 方法估算员工股票期权的预期寿命，根据该方法，预期寿命等于期权归属期限和期权原始合同期限的算术平均值。

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

●

预期的股价波动：预期的波动率基于公司普通股的历史波动率。

●

预期的年度股息收益率：在可预见的将来，公司从未支付过股息，预计也不会支付股息。因此，公司假设预期的股息收益率为 0.0%.

O2021 年 8 月 2 日，董事会薪酬委员会批准了对公司员工的限制性股票单位补助（2021 年 RSU）。的总和 104,700基于服务的限制性股票单位是在授予日发行的，公允价值为 $5.19。2021 年 RSU 奖励将以股票、背心结算 33%在授予之日的一周年和二周年之日，并归属 34%在拨款之日起三周年之际。2021年的RSU奖励是根据2021年计划授予的。

2022年2月7日，董事会薪酬委员会批准了对公司员工的限制性股票单位补助（2022年RSU）。的总和 148,343基于服务的限制性股票单位是在授予日发行的，公允价值为 $1.82。2022 年 RSU 奖励将以股票、背心结算 33%在授予之日的一周年和二周年之日，并归属 34%在拨款之日起三周年之际。2022年的RSU奖励是根据2021年计划授予的。

2022年6月10日，董事会薪酬委员会批准了对公司某些员工的限制性股票单位补助（2022年RSU2）。的总和 24,200基于服务的限制性股票单位是在授予日发行的，公允价值为 $1.33。2022 年 RSU2 奖励将以股票、背心结算 33%在授予之日的一周年和二周年之日，并归属 34%在拨款之日起三周年之际。

2023年3月13日，董事会薪酬委员会批准了对公司员工的限制性股票单位补助金（2023年RSU）。的总和 169,217基于服务的限制性股票单位是在授予日发行的，公允价值为 $0.73。2023 年 RSU 奖励将以股票、背心结算 33%在授予之日的一周年和二周年之日，并归属 34%在拨款之日起三周年之际。

截至2024年3月31日的三个月，RSU的活动摘要如下：


	2021 俄罗斯国立大学	2022年俄罗斯国立大学	2022 RSU2	2023 俄国立大学
2024 年 1 月 1 日未偿还和未归还	25,787	74,476	11,000	135,883
已授予	-	-	-	-
既得	-	(37,236)	-	(45,290)
被没收/已取消	-	-	-	-
2024 年 3 月 31 日未偿还和未归属	25,787	37,240	11,000	90,593

截至2024年3月31日，与未归还的基于服务的RSU相关的未确认薪酬成本为 $176,000，将在剩余的服务期内予以确认 1.09年份。

PSU 和 SAR 的补助

在 2020 年和 2021 年期间，董事会和董事会薪酬委员会批准了一项现金奖励计划，向公司员工和非雇员董事提供现金结算的股票增值权 (SAR)，向公司员工发放现金结算的绩效股票单位 (PSU) 奖励。这些奖项是在2018年计划和2021年计划之外颁发的。由于自这些奖项以来公司的股价有所下跌，因此在2024年或2023年期间，它们对公司经营业绩和资产负债表的影响并不大。

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

8。研究协议

公司已与教育机构签订了各种许可和再许可权协议，专门使用专利和专利申请，以及此类教育机构在抗癌疗法、基因和蛋白质领域开展的研究可能产生的任何专利。根据这些协议，这项研究的结果已许可给公司。根据与天普大学（“天普大学”）签订的其中一项协议，公司必须向天普大学支付年度维护费，并根据许可专利所涵盖的任何产品产生的销售额的百分比支付特许权使用费，最低限度地支付特许权使用费。如不截至2024年3月31日，根据许可专利实现了销售额，公司没有产生与本协议相关的任何特许权使用费。此外，公司必须向Temple支付公司收到的任何分许可费的一定百分比。

9。后续活动

合并

2024年4月1日，公司根据2024年4月1日的协议和合并计划（“合并协议”）的条款，收购了特拉华州公司Traws Merger Sub I, Inc.（“第一合并子公司”）、特拉华州有限责任公司Traws Merger Sub II, LLC（“第二合并子公司”）和Trawsfynydd DD。根据合并协议，First Merger Sub与Trawsfynydd合并并入了Trawsfynydd，根据该协议，Trawsfynydd是幸存的公司（“首次合并”）。第一次合并后，Trawsfynydd立即合并为第二合并子公司，根据该子公司，第二合并子公司是公司的幸存实体和全资子公司（“第二次合并”，与第一次合并一起称为 “合并”）。出于美国联邦所得税的目的，此次合并旨在获得免税重组资格。

根据合并协议的条款，在2024年4月1日合并完成后（“收盘”），作为在第一次合并生效前夕Trawsfynydd的已发行股本的交换，公司向Trawsfynydd的股东共发行了（A） 3,549,538公司普通股，面值美元0.01每股（“普通股”）和（B） 10,359.0916C系列优先股的股份（定义和描述见下文）。C系列优先股的每股可转换为 10,000普通股，但须遵守下述某些条件。此外，公司假设在第一次合并前立即流通的所有Trawsfynydd股票期权，每种期权都成为购买普通股的期权，但须根据合并协议的条款进行调整（“假定期权”）。除非会议提案（定义见下文）获得公司股东的批准，否则假定期权的任何部分均不可行使。一旦可行使，假设期权的行使总额为 454,000普通股。第二次合并生效后，该公司更名为 “Traws Pharma, Inc.”

根据合并协议，公司同意举行股东大会，将以下事项提交股东考虑：（i）批准根据纳斯达克股票市场有限责任公司的规则（“转换提案”）将C系列优先股转换为普通股；（ii）如果公司认为必要或适当或适用法律或合同另有要求，则批准对该修正案经修订的公司注册证书（“章程”），批准足够的普通股，用于转换根据合并协议（“增股提案”，以及转换提案，“会议提案”）发行的C系列优先股。关于这些事项，公司同意向美国证券交易委员会提交附表14A的委托声明。

公司董事会（“董事会”）批准了合并协议和相关交易，合并的完成无需经公司股东批准。

Traws Pharma, Inc.

简明合并财务报表附注（续）

（未经审计）

或有价值权利协议

在合并结束的同时，公司与权利代理人（“权利代理人”）签订了或有价值权利协议（“CVR协议”），根据该协议，截至适用记录日（2024年4月15日）的每位普通股持有人，包括因合并获得普通股的持有人，都有权一截至适用的记录时间，该持有人持有的每股普通股的合同或有价值权利（均为 “CVR”），受CVR协议条款和条件的约束。

发行后，每项或有价值权利将使持有人（“持有人”）有权在CVR期限（定义见CVR协议）内获得以下分配，按每个CVR按比例分配：

●

43.7%Traws Pharma在给定日历季度内因出售、许可、转让或处置Traws Pharma的权利而获得的净收益（定义见CVR协议）二领先的抗癌候选药物Narazaciclib和Rigosertib（包括Traws Pharma为持有Rigosertib或Narazaciclib的任何权利、所有权或权益而设立的任何子公司的股权证券的任何此类出售或处置）；或

●

6.24%Traws Pharma's的任何净销售额（定义见CVR协议）二Traws Pharma或其任何附属公司在给定日历季度内推出的领先抗癌候选药物Narazaciclib和Rigosertib。

CVR的分配将按季度进行，并将进行多项扣除，但有某些例外情况或限制，包括但不限于Traws Pharma产生的某些税收和某些自付费用。

根据CVR协议，权利代理人和持有人至少有 30在当时尚未兑现的CVR中，有百分比拥有代表CVR的所有持有人进行某些审计和执行的权利。

私募和证券购买协议

2024年4月1日，公司与Torrey Pines的子公司TPAV, LLC和OrbiMed Advisors的子公司OrbiMed Private Investments VIII, LP（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券购买协议”）。根据证券购买协议，公司共发行和出售了 (i) 496,935普通股和 (ii) 1,578.2120C系列优先股（“PIPE证券”）的股份，总收购价约为美元14,000,000（统称为 “融资”）。C系列优先股的每股均可转换为 10,000经股东批准的普通股。适用于C系列优先股的权力、优惠、权利、资格、限制和限制在指定证书中列出。如果Traws Pharma的股东在C系列优先股首次发行后的六个月内未批准C系列优先股的转换，则C系列优先股的持有人将有权选择将其C系列优先股的股份兑换成现金，其每股价格等于当时上次报告的普通股收盘交易价格，以折算为普通股的基础，如指定证书所述与C系列优先股有关。本次融资的完成与2024年4月1日（“融资截止日期”）的合并同时完成。

注册权协议

2024年4月1日，公司与普通股及其C系列优先股的持有人签订了与证券购买协议相关的注册权协议（“注册权协议”）。根据注册权协议，Traws Pharma必须在融资截止日（“申报截止日期”）后的90个日历日内准备并向美国证券交易委员会提交一份转售注册声明，内容涉及PIPE证券标的普通股以及向合并中的注册权协议签署人发行的普通股和C系列优先股。特劳斯制药

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表、截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注以及相关的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读，两者均包含在我们于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。正如本报告中使用的那样，除非上下文另有说明，否则 “公司” 是指截至2024年3月31日的Onconova Therapeutics, Inc.及其合并子公司。本报告中使用的除文中另有说明外，“我们”、“我们的”、“Traws” 或 “Traws Pharma” 是指合并生效之后的公司。

关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包括前瞻性陈述。在某些情况下，我们可能会使用 “相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“大约” 等术语来识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述出现在本报告的多个地方，包括有关我们的意图、信念、预测、展望、分析或当前预期的陈述，除其他外，这些陈述涉及我们正在进行和计划中的临床前开发和临床试验、监管申报以及获得和维持候选产品监管批准的时间和能力、对知识产权组合的保护、我们产品的临床效用程度，尤其是对特定患者群体的临床效用程度，我们开发商业和制造职能的能力、对临床试验数据的预期、我们的经营业绩、现金需求、财务状况、流动性、合作、伙伴关系、前景、增长和战略、我们经营的行业以及可能影响该行业或我们的趋势。

就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件、竞争动态和行业变化有关，并取决于未来可能发生或可能不会发生或可能发生的时间比预期更长或更短的经济环境。尽管我们认为本报告中包含的每项前瞻性陈述都有合理的依据，但我们提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营所在行业的发展可能与本报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营所在行业的事件与本报告中所载的前瞻性陈述一致，它们也可能无法预测未来时期的业绩或发展。

由于多种因素，包括与以下相关的风险，实际业绩可能与我们的前瞻性陈述存在重大差异：

●截至2024年4月15日营业结束时根据或有价值权利（CVR）向我们的登记持有人发放的任何未来付款；

●合并产生的任何预期或意想不到的交易成本或费用；

●在成功整合Trawsfynydd的业务时可能出现的问题，这可能会导致我们的运营无法像预期的那样有效和高效；

●我们实现与合并（定义见下文）相关的预期收益或机会以及相关时机或通过我们的任何遗留资产获利的能力；

●我们需要为临床阶段的项目、持续的产品开发和其他运营提供额外融资，我们有能力在需要时以可接受的条件获得足够的资金，如果没有足够的资金，我们的计划和未来需要缩减运营规模；

●

我们继续作为持续经营企业的能力；

概述

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的净亏损分别为500万美元和580万美元。截至2024年3月31日，该公司的累计赤字为4.876亿美元。即使我们的许可和合作协议规定的里程碑可以实现，我们预计在可预见的将来，随着我们继续开发候选产品并寻求监管部门的批准，仍将产生巨额支出和运营亏损。

截至2024年3月31日，该公司拥有1,640万美元的现金及现金等价物。2024年4月1日，公司就下述合并签订了证券购买协议，向Torrey Pines的子公司TPAV, LLC和OrbiMed Advisors的子公司OrbiMed Private Investments VIII, LP出售普通股和优先股，并筹集了1400万美元的总收益。根据目前的预测，截至本报告发布之日，我们没有足够的现金和现金等价物来支持我们在财务报表发布之日起的至少12个月内的运营。因此，我们能否在这些财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业存在重大疑问。

我们正在探索各种资金来源，用于开发和申请监管部门对我们的研究化合物以及持续运营的批准。如果我们通过与第三方（可能包括现有合作伙伴）的战略合作和联盟或许可安排筹集额外资金，则我们可能必须放弃对我们的技术或候选产品的宝贵权利，或者以不利于我们的条款授予许可。但是，无法保证我们会按照我们可接受的条件成功地获得足够数额的此类融资，或者根本无法保证。此外，无法保证我们会获得必要的批准来推销我们的候选产品或实现盈利或可持续的正现金流。如果我们无法通过未来的融资或战略与合作安排成功筹集足够的额外资金，我们将没有足够的现金为正在进行的试验和运营提供资金。

我们是一家临床阶段的生物制药公司，旨在解决呼吸道病毒性疾病和癌症中未得到满足的医疗需求。下述合并（我们于2024年4月1日收购了Trawsfynydd Therapeutics, Inc.），此后我们计划推进四个临床项目的开发：

●

我们计划开发viroxavir（TRX100），这是我们作为合并的一部分收购的，是一种上限依赖性内切酶抑制剂，旨在抑制包括甲型和乙型病毒株在内的流感病毒的复制。Viroxavir已经完成了第一项1期研究，该研究总体上显示出健康志愿者的安全性和耐受性数据良好。该研究还提供了药代动力学和药效学（PK/PD）数据，以支持单剂量口服可能用于治疗或预防。我们打算在2024年下半年启动2期研究之前，进行1期剂量延长，以评估另外一种更高剂量的维罗沙韦。

●

我们计划开发特拉瓦特雷韦（TRX01），这是我们作为合并的一部分收购的，是一种用于治疗 COVID19 的Mpro蛋白酶抑制剂。我们认为，特拉瓦特雷韦可能对抗SARS-CoV-2的原始、delta和omicron变体，并且可能比尼马瑞韦（辉瑞的Mpro抑制剂）更有效。临床前研究表明，Travatrevlir不需要与利托那韦等人体细胞色素P450（CYP）抑制剂共同给药，因此有望避免药物间的相互作用，从而有可能更广泛地使用。研究将评估每天一次的10天治疗方案，以降低病毒反弹的可能性。

●

我们计划继续开发用于治疗实体瘤的CDK4-plus抑制剂narazaciclib，与来曲唑联合用于乳腺癌和可能的其他癌症的二线或三线疗法。Narazaciclib是一种CDK4+抑制剂，可以解决未得到满足的医疗需求，尤其是对于一线治疗失败的患者。临床前结果表明，那拉扎西利布在多种肿瘤类型中具有活性，可抑制 CSF1R 和 ARK 5/NUAK1。临床前研究还表明，与palbociclib相比，使用那拉扎西利布可减少中性粒细胞减少症，而且奈拉扎西利布可抑制

耐帕博西利布的癌细胞的生长。我们目前正在进行1期剂量递增和剂量查找研究，以确定最大耐受剂量、2期试验的推荐剂量、产品安全性和耐受性以及产品的药代动力学和药效学特征。

●

Rigosertib是我们的PLK1抑制剂，正在由研究者发起的针对表皮松解性大疱性鳞状细胞癌（一种罕见的疾病）的临床试验中。正如在2023年10月的欧洲皮肤病与性病学会2023年会议上报道的那样，在一项研究者启动的针对四名隐性营养不良性大疱性表皮松解症相关晚期/转移性鳞状细胞癌患者的开放标签单臂安全性和有效性研究中，两名患者实现了12个月或更长时间的完全皮肤反应，一名患者仍在研究中。出现反应的患者包括一名皮肤和组织学缓解期均为16个月的患者。在报告2级不良事件（刺激性膀胱炎）后，患者的rigosertib剂量减少了，这导致症状缓解。另一名出现反应的患者实现了完全的皮肤缓解，并完成了协议规定的12个月的治疗。

合并

2024年4月1日，公司根据2024年4月1日的协议和合并计划（“合并协议”）的条款，收购了特拉华州的一家公司Trawsfynydd Therapeutics, Inc.（“Trawsfynydd”），由特拉华州的一家公司Traws Merger Sub I, Inc.（“第一合并子公司”）、Traws Merger Sub II, LLC，Traws Merger Sub II, LLC，LLC于2024年4月1日收购了特拉华州的一家公司Trawsfynydd Therapeutics, Inc.（“Trawsfynydd”）特拉华州的一家有限责任公司（“第二合并子公司”）和Trawsfynydd。根据合并协议，First Merger Sub与Trawsfynydd合并并入了Trawsfynydd，根据该协议，Trawsfynydd是幸存的公司（“首次合并”）。第一次合并后，Trawsfynydd立即合并为第二合并子公司，根据该子公司，第二合并子公司是公司的幸存实体和全资子公司（“第二次合并”，与第一次合并一起称为 “合并”）。出于美国联邦所得税的目的，此次合并旨在获得免税重组资格。

根据合并协议的条款，在2024年4月1日合并完成后（“收盘”），公司向Trawsfynydd的股东共发行了3,549,538股公司普通股，面值每股0.01美元，以换取Trawsfynydd的已发行股本，以换取Trawsfynydd在首次合并生效前夕的已发行股本（A）3,549,538股（“普通股”）和（B）10,359.0916股C系列优先股（定义和描述见下文）。C系列优先股的每股可转换为10,000股普通股，但须遵守下述某些条件。此外，公司假设在第一次合并前立即流通的所有Trawsfynydd股票期权，每种期权都成为购买普通股的期权，但须根据合并协议的条款进行调整（“假定期权”）。除非会议提案（定义见下文）获得股东的批准，否则假定期权的任何部分均不可行使。一旦可行使，假定期权将可行使总额为454,000股普通股。第二次合并生效后，该公司更名为 “Traws Pharma, Inc.”

根据合并协议，公司同意举行股东大会，将以下事项提交股东考虑：（i）批准根据纳斯达克股票市场有限责任公司的规则（“转换提案”）将C系列优先股转换为普通股；（ii）如果公司认为必要或适当或适用法律或合同另有要求，则批准该修正案经修订的公司注册证书（“章程”），批准足够的普通股，用于转换根据合并协议（“增股提案”，以及转换提案，“会议提案”）发行的C系列优先股。关于这些事项，公司同意向美国证券交易委员会（“SEC”）提交附表14A的委托声明。

公司董事会（“董事会”）批准了合并协议和相关交易，合并的完成无需经公司股东批准。

根据合并协议，沃纳·考特里尔斯、伊恩·杜克斯和尼古拉·萨夫丘克均被任命为公司董事会成员，自收盘之日起生效。根据合并协议，沃纳·考特雷尔斯被任命为公司首席执行官，伊恩·杜克斯被任命为公司执行董事长，尼古拉·萨夫丘克被任命为公司首席运营官，自收盘时起生效。

支持协议

在执行合并协议方面，公司和Trawsfynydd与公司的某些股东（仅以公司股东的身份）签订了股东支持协议（“公司股东支持协议”）。除其他外，根据支持协议，公司各股东方同意对该股东拥有的所有普通股进行投票或促成表决，以支持会议提案。

在执行合并协议方面，公司和Trawsfynydd与Trawsfynydd的所有股东（仅以公司股东的身份）签订了股东支持协议（“Trawsfynydd股东支持协议”）。根据Trawsfynydd股东支持协议等，Trawsfynydd的每位股东同意合并协议的条款和条件，放弃任何持不同政见者的权利，并解除该股东可能对公司和Trawsfynydd提出的索赔。

封锁协议

同时，在执行合并协议的过程中，截至收盘前夕的某些Trawsfynydd股东以及截至收盘前的公司的某些董事、高级职员和股东与公司和Trawsfynydd签订了封锁协议，根据该协议，每位此类股东同意在出售或转让公司持有的股份时受到180天的封锁收盘时的每位此类股东，包括普通股和C系列优先股（包括每位此类股东在合并（“封锁协议”）中获得的此类C系列优先股可转换成的普通股）。

或有价值权利协议

在合并结束的同时，公司与权利代理人（“权利代理人”）签订了或有价值权利协议（“CVR协议”），根据该协议，截至适用记录日（2024年4月15日）的每位普通股持有人，包括因合并获得普通股的持有人，都有权获得一项合同或有价值权利（均为 “CVR”），但须遵守并在根据CVR协议的条款和条件，截至该持有人持有的每股普通股适用的记录时间（美国东部时间 2024 年 4 月 15 日下午 5:00）。

发行后，每项或有价值权利将使持有人（“持有人”）有权在CVR期限（定义见CVR协议）内获得以下分配，按每个CVR按比例分配：

●

我们在给定日历季度内通过出售、许可、转让或处置我们的两大抗癌候选药物Narazaciclib和Rigosertib的权利（包括出售或处置我们为持有Rigosertib或Narazaciclib的任何权利、所有权或权益而设立的任何子公司的股权证券）获得的净收益（定义见CVR协议）的43.7％)；或

●

我们或我们的任何关联公司在给定日历季度内两种主要抗癌候选药物Narazaciclib和Rigosertib的任何净销售额（定义见CVR协议）的6.24％。

CVR的分配将按季度进行，并将进行多项扣除，但有某些例外情况或限制，包括但不限于某些税收和我们产生的某些自付费用。

根据CVR协议，权利代理人拥有代表CVR的所有持有人进行审计和执行的某些权利，当时尚未偿还的CVR中至少30％的持有人有权进行审计和执法。

私募和证券购买协议

2024年4月1日，公司与Torrey Pines的子公司TPAV, LLC和OrbiMed Advisors的子公司OrbiMed Private Investments VIII, LP（“投资者”）签订了证券购买协议（“证券购买协议”）。根据证券购买协议，公司共发行和出售了（i）496,935股普通股和（ii）1,578.2120股C系列优先股（“PIPE证券”），总收购价约为1,400万美元（统称为 “融资”）。C系列优先股的每股可转换为10,000股普通股，如下所述。适用于C系列优先股的权力、优惠、权利、资格、限制和限制载于指定证书（定义和描述见下文）。本次融资的完成与2024年4月1日（“融资截止日期”）的合并同时完成。

注册权协议

2024年4月1日，公司与普通股及其C系列优先股的持有人签订了与证券购买协议相关的注册权协议（“注册权协议”）。根据注册权协议，我们需要在融资截止日期（“申报截止日期”）后的90个日历日内准备并向美国证券交易委员会提交一份转售注册声明，内容涉及发行给合并中注册权协议签署人的PIPE证券基础普通股和普通股和C系列优先股。我们将尽商业上合理的努力，促使美国证券交易委员会在申请截止日期后的30个日历日内宣布此类注册声明生效（如果美国证券交易委员会审查注册声明，则在60个日历日内）。

指定证书

2024年4月1日，公司就合并向特拉华州国务卿提交了C系列无表决权可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书（“指定证书”）。指定证书规定指定公司的C系列无表决权可转换优先股，面值为每股0.01美元（“C系列优先股”）。C系列优先股的持有人有权获得与普通股实际支付的股息相同的C系列优先股股息，其形式与普通股实际支付的股息相同。

除非法律另有规定，否则C系列优先股没有投票权。但是，只要C系列优先股的任何股票仍在流通，如果没有C系列优先股大多数的持有人投赞成票，我们就不会（i）改变或不利地改变赋予C系列优先股的权力、优惠或权利，或更改或修改指定证书，修改或废除章程的任何规定或增加章程或章程的任何条款，或提交任何条款任何人的修正案、指定证书、优惠、限制和相关权利系列优先股，无论上述任何行动是通过修订章程还是通过合并、合并、资本重组、重新分类、转换或其他方式，在每种情况下，(iii) 先行进一步发行C系列优先股的优先权、权利、特权或权力，或为C系列优先股提供的限制，（iii）股东批准转换或收盘六个月周年纪念日，完善：（A）任何基本交易（如指定证书中所述）或（B）向另一实体出售任何股票，或与另一实体进行任何合并、合并或其他业务合并，其中我们的股东在该交易前未立即持有至少大部分股本，或（iv）就上述任何内容签订任何协议。

在Traws Pharma进行任何清算、解散或清盘时，C系列优先股没有优先权。股东批准转换提案后，C系列优先股的每股将自动转换为10,000股普通股，但须遵守某些限制，包括禁止C系列优先股的持有人将C系列优先股的股份转换为普通股，前提是由于这种转换，该持有人及其关联公司的受益拥有超过指定百分比（由持有人在4.9％至19.9％之间确定）普通股总数的百分比股票

在此种转换生效后立即签发但尚未结清。C系列优先股可在C系列优先股首次发行后六个月后的任何时间由持有人选择兑换现金，或在未能根据C系列优先股的条款交付普通股之后，每股价格等于转换后的C系列优先股的当前公允价值，如指定证书所述。

修订证书

2024年4月2日，根据向特拉华州国务卿提交的第十次修订和重述的公司注册证书修正证书（“名称变更”），公司更名为Traws Pharma, Inc.。根据特拉华州通用公司法，无需股东投票即可实现更名，也不会影响公司股东的权利。此外，自2024年4月3日开市时起，我们的普通股停止交易，股票代码为 “ONTX”，并开始在纳斯达克股票市场上交易，股票代码为 “TRAW”。

交易成本

与计划中的合并有关，在截至2024年3月31日的三个月中，公司产生了约170万美元的交易成本，这些费用作为一般和管理费用包含在截至2024年3月31日的三个月的运营报表中。

Tungsten Partners LLC（“Tungsten”）担任该公司与合并有关的财务顾问。作为对Tungsten提供的服务的补偿，该公司于2024年4月向Tungsten及其关联公司和指定人共发行了168,601股普通股和535.4650股C系列优先股，并支付了约100万美元的现金。对Tungstens的所有薪酬都以合并的完成为前提，因此将在2024年第二季度计入支出。

随着Traws Pharma寻求履行合并协议、股票购买协议和相关协议规定的义务，将继续产生额外费用。

就业和遣散费协议

根据合并协议，三名董事被任命为公司董事会成员，管理层发生了几次变动，每项变动均自收盘时起生效。

2024年4月8日，公司解雇了17名员工中的11名，其中一些人被聘为顾问。遣散费估计约为100万美元，将在2024年第二季度计入支出，并根据公司的常规工资计划支付。

上述合并协议、公司股东支持协议、Trawsfynydd股东支持协议、封锁协议、CVR协议、指定证书、修正证书、证券购买协议、注册权协议、Werner Cautreels的雇佣协议和要约书表格的摘要不完整，参照每份的全文进行了全面限定，其副本以引用方式纳入附录2.1（包括其中的展品）、3.1、3.2、10.1、10.2、10.3以及本10-Q表季度报告的10.4份。

关键会计政策与估计

该管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们根据公认会计原则编制的未经审计的中期合并财务报表。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估计和判断会影响合并财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与应计费用、收入确认、递延收入和股票薪酬相关的估算和判断。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为合理的其他各种因素

情况, 其结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的依据, 而这些判断从其他来源看不出来.在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。正如公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中所讨论的那样，截至2024年3月31日，公司的关键会计政策和估计没有重大变化。

运营结果

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较


	截至3月31日的三个月
	2024		2023		改变
收入	$	56,000	$	56,000	$	—
运营费用：
一般和行政		3,356,000		2,113,000		(1,243,000)
研究和开发		1,912,000		4,080,000		2,168,000
运营费用总额		5,268,000		6,193,000		925,000
运营损失		(5,212,000)		(6,137,000)		925,000
其他收入，净额		229,000		362,000		(133,000)
净亏损	$	(4,983,000)	$	(5,775,000)	$	792,000

收入

截至2024年3月31日的三个月收入与截至2023年3月31日的三个月一致，这是由于确认了我们与Symbio合作产生的递延收入。

一般和管理费用

截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的210万美元增加了120万美元，增幅为59％。这一增长是由与2024年4月收购Trawsfynydd相关的法律和专业费用增加了160万美元造成的。这一增长被2024年期间因应计奖金减少而减少的10万美元以及保险、会议和上市公司支出减少的30万美元部分抵消了这一增长。

公司一般和管理费用的详细信息是：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
专业和咨询费	$	2,078,000	$	499,000
基于股票的薪酬		182,000		167,000
人事相关		772,000		909,000
上市公司成本		225,000		282,000
保险及其他		99,000		256,000
	$	3,356,000	$	2,113,000

研究和开发费用

截至2024年3月31日的三个月，研发费用从截至2023年3月31日的三个月的410万美元减少了220万美元，下降了53％，至190万美元。下降的主要原因是与narazaciclib药物和药品生产时间相关的制造成本减少了140万美元，临床开发和咨询减少了70万美元，以及由于2024年期间累积的奖金减少，人事支出减少了10万美元。

公司研发费用的详细信息是：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
临床前和临床开发	$	709,000	$	1,317,000
人事相关		673,000		738,000
制造、配方和开发		59,000		1,475,000
基于股票的薪酬		151,000		169,000
咨询费		320,000		381,000
	$	1,912,000	$	4,080,000

其他收入，净额

截至2024年3月31日的三个月，净收入为20万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净收入为40万美元。这一变化是由现金余额减少导致2024年期间利息收入减少造成的。

流动性和资本资源

自成立以来，公司出现了净亏损，运营产生的现金流为负数。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司分别净亏损500万美元和580万美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司的经营活动分别使用了440万美元和450万美元的净现金。截至2024年3月31日，该公司的累计赤字为4.876亿美元，营运资金为870万美元，现金及现金等价物为1,640万美元。2024年4月1日，公司就上述合并签订了证券购买协议，向Torrey Pines的子公司TPAV, LLC和OrbiMed Advisors的子公司OrbiMed Private Investments VIII, LP出售普通股和优先股，并筹集了1400万美元的总收益。根据目前的预测，包括私募中获得的收益，截至本报告发布之日，我们没有足够的现金和现金等价物来支持我们在财务报表发布之日起的至少12个月内的运营。因此，我们能否在这些财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业存在重大疑问。由于估算中固有的不确定性以及与生物技术产品的研究、开发和商业化相关的风险，我们可能将这一估计建立在可能被证明是错误的假设基础上，而且我们的运营计划可能会由于我们目前未知的许多因素而发生变化。

我们将需要大量额外资金来资助我们正在进行的临床试验和运营，并继续执行我们的战略。为了缓解人们对我们持续经营能力产生重大怀疑的情况，我们计划探索各种稀释性和非稀释性的资金来源，包括股权融资、战略联盟、业务发展和其他来源。公司未来的成功取决于我们获得额外资金的能力。但是，无法保证我们会按照我们可接受的条件成功地获得足够数额的此类资金，或者根本无法保证。在需要时未能以可接受的条件获得足够的资本，将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。因此，我们得出结论，我们是否有能力在这些财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业存在重大疑问。

此外，我们未来的资本要求将取决于许多因素，包括但不限于股东批准将我们的C系列优先股转换为普通股的时间以及未获得股东批准时的任何相关赎回金额。C系列无表决权可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书（“指定证书”）包含一项条款，赋予C系列优先股的每位持有人选择权，要求我们在C系列优先股首次发行后六个月之后的任何时候将C系列优先股兑换成现金，或者在未能按照C系列优先股的条款交付普通股之后，每股价格等于折算后的C系列优先股当时的公允价值。为此目的的股票的 “公允价值” 将是上次报告的收盘销售价格

截至特定日期的TRAW普通股，视赎回情况而定，如指定证书中有更全面的描述。我们可能需要使用手头的大量现金资源来履行这种赎回义务，尤其是在C系列优先股的持有人对大量C系列优先股行使赎回权时，或者在我们的普通股交易价格上涨的时候。此外，如果我们手头没有足够的现金来履行赎回义务，我们可能需要筹集额外资金来履行这些潜在的义务。任何赎回付款都可能严重限制我们可用于为运营提供资金的现金金额。

所附财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债，不包括任何与所记录资产金额的可收回性和分类或我们无法继续经营时可能需要的负债金额和分类有关的调整。

现金流

下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
提供的净现金（用于）：
经营活动	$	(4,424,000)	$	(4,543,000)
投资活动		—		—
筹资活动		—		—
外币折算的影响		(7,000)		6,000
现金和现金等价物的净减少	$	(4,431,000)	$	(4,537,000)

用于经营活动的净现金

截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为440万美元，主要包括500万美元的净亏损，包括30万美元的非现金股票薪酬和折旧费用。运营资产和负债的变化导致现金净增加20万美元。运营资产和负债的重大变化包括应付账款增加90万美元，应计负债减少80万美元，应计负债减少80万美元，预付费用和其他流动资产减少10万美元，以及根据我们与Symbio的合作协议确认预付款的未摊销部分，递延收入减少10万美元。

截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为450万美元，主要包括580万美元的净亏损，包括30万美元的非现金股票薪酬支出。运营资产和负债的变化导致现金净增加90万美元。运营资产和负债的重大变化包括预付费用和其他流动资产增加20万美元，应付账款增加100万美元，应计负债增加20万美元，应计负债增加20万美元，以及根据我们与Symbio的合作协议确认预付款的未摊销部分，递延收入减少10万美元。

物质现金需求

自成立以来，我们一直没有实现盈利，我们预计在可预见的将来将继续出现净亏损。我们预计，2024年的净现金支出将高于2023年，这是由于我们的narazaciclib临床试验的进展和我们在合并中收购的新临床阶段抗病毒化合物，以及与合并相关的大量交易相关成本和收购负债。我们在正常业务过程中与第三方合同组织签订合同，涉及临床试验、临床前研究、制造和其他用于运营目的的服务和产品。这些合同通常规定在收到通知后的一段时间后终止，因此我们认为，目前，我们在这些协议下的不可取消的义务是

不是物质。我们认为，我们的现金和现金等价物将足以为2024年第四季度之前正在进行的试验和运营提供资金；因此，根据目前的预测，在这些财务报表发布之日后的至少12个月内，我们没有足够的现金和现金等价物来支持我们的运营。这些条件使人们严重怀疑我们是否有能力在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业。

我们正在探索各种资金来源，以持续开发我们的候选产品以及我们的持续运营。随着我们继续开发和临床试验，并寻求监管部门对候选产品的批准，我们预计在可预见的将来将产生巨额支出和营业亏损。如果我们的任何候选产品获得监管部门的批准，我们预计将产生大量的保密协议准备和商业化费用。我们目前没有负责药品销售、营销和分销的组织。我们可能依赖与战略或合作伙伴签订的许可和共同促销协议，将我们的产品在美国和其他地区商业化。如果我们选择建立商业基础设施来支持任何获得监管部门批准的候选产品在美国的营销，则此类商业基础设施预计将包括由销售管理、内部销售支持、内部营销小组和分销支持支持的有针对性的肿瘤学销售队伍。为了在内部开发适当的商业基础设施，我们必须投资财务和管理资源，其中一些资源必须在确定上市批准之前部署。此外，我们已经并将继续承担与上市公司运营以及履行合并协议、股票购买协议和相关协议规定的义务相关的额外费用。

有关其他风险，请参阅本报告第二部分中的 “风险因素”，此前我们在2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

作为一家规模较小的申报公司，公司无需提供本项目所要求的信息。

第 4 项。控制和程序

管理层对我们的披露控制和程序的评估

我们的管理层在主要执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在规定的时间内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据对截至2024年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的主要高管和首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序是有效的。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们不是任何未决的重大法律诉讼的当事方，也不知道政府当局正在考虑任何此类诉讼。

第 1A 项。风险因素

除了以下风险因素外，您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的风险因素。我们于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的 “风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。以下风险因素以及我们在2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

与我们的业务和行业相关的风险

Traws Pharma正在开发的肿瘤学和病毒学候选产品在公司的业务和行业、对第三方的依赖、产品开发、监管合规以及如果获得批准的产品商业化方面将面临与2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中所述的相同的风险。

由于Onconova Therapeutics和Trawsfynydd Therapeutics的合并，新成立的Traws Pharma拥有多元化的产品线，包括病毒学和肿瘤学开发项目。具体而言，我们正在开发针对 COVID19 的 TRX01（瑞妥瑞韦），针对季节性或大流行性影响的 TRX100（替伏沙韦马波齐），用于实体瘤的纳拉扎西布，用于二线/三线低度子宫内膜样子宫内膜癌的纳拉扎西利布联合来曲唑，以及用于表皮松解大疱相关鳞状细胞癌的 Rigosertib。这些候选产品以及我们与之相关的活动将面临与Onconova Therapeutics 10-K中先前描述的相同的风险。根据美国食品和药物管理局先前在流感和 COVID19 产品方面的经验，病毒学产品的其中一些风险也可能更大。值得注意的是，近年来，美国食品和药物管理局发布了流感和 COVID19 治疗产品的开发指南。

临床和非临床开发既昂贵又耗时，而且结果不确定。一项或多项临床前测试或临床试验的失败可能发生在测试的任何阶段，临床前测试和早期临床研究的令人鼓舞的结果并不能确保以后的临床试验能够产生足够的数据来证明在研药物的疗效和安全性。也无法保证我们能够开始或成功及时完成临床研究。即使我们的临床开发计划取得成功，我们也可能无法成功地将任何产品商业化，如果我们或我们的第三方承包商，包括临床场所、临床前实验室、合同研究组织、制造商和供应商以及其他供应商，无法遵守适用的监管要求、满足适用的合同要求并遵守适用的研究计划和产品要求，我们可能会面临执法行动，可能无法开始研究或可能被延迟开始研究，可能无法获得上市批准，或者可能需要重复研究，任何一项都将对我们的业务造成重大损害。

与合并相关的风险因素

无法保证合并会增加股东价值。

2024 年 4 月，我们与 Trawsfynydd 合并。我们无法保证实施合并和相关交易不会损害股东价值或以其他方式对我们的业务产生不利影响。此次合并给我们的业务和管理团队带来了重大的整合挑战，可能导致管理和业务中断，任何中断都可能损害我们的经营业绩和业务前景，并损害合并对股东的价值。

根据合并协议的条款，我们必须建议股东批准将我们的C系列优先股的所有已发行股份转换为普通股。我们无法保证我们的股东会批准此事，如果他们不这样做，我们可能会被要求以现金结算此类股票，我们的业务可能会受到重大损害。

根据合并协议的条款，我们同意召集并举行股东会议，以获得必要的批准，以便按照纳斯达克股票市场有限责任公司上市规则的要求，将合并和融资中发行的所有C系列优先股的已发行股份转换为我们的普通股，如果该会议未获得此类批准，则寻求在将在该会议上举行的年度或特别股东大会上获得此类批准此后至少每六个月一次，直到获得此类批准，这将是时候了既耗费又昂贵。此外，如果我们的股东在C系列优先股首次发行后的六个月内未批准我们的C系列优先股的转换，则我们的C系列优先股的持有人将有权选择将其C系列优先股的股票以每股价格兑换成现金，其价格等于当时上次报告的普通股收盘交易价格（C系列优先股的每股为可转换为10,000股普通股），此外我们在与C系列优先股相关的指定证书中进行了描述。如果我们被迫以现金结算大量C系列优先股，这将对我们的经营业绩产生重大影响。

股东可能无法从合并中获得与其将经历的所有权稀释相称的好处，包括在将所有已发行的C系列优先股转换为合并和融资中发行的C系列优先股后发行我们的普通股。

如果我们无法实现合并目前预期的全部战略和财务收益，则股东的所有权权益将大幅削弱，而不会获得任何相应的收益，或者只能获得部分相应收益，但我们只能从合并中实现目前预期的部分战略和财务收益。

未能在预期的时间范围内成功整合Onconova和Trawsfynydd的业务将对Traws Pharma的未来业绩产生不利影响。

我们成功整合Onconova和Trawsfynydd业务的能力将部分取决于我们实现合并预期收益的能力。如果我们无法在预期的时间范围内或根本无法实现这些目标，则合并的预期收益可能无法完全或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，并且我们的普通股价值可能会受到不利影响。此外，公司和Trawsfynydd各自业务的整合将是一个耗时且昂贵的过程。适当的规划和有效及时的实施对于避免Traws Pharma的运营受到任何重大干扰至关重要。整合过程可能导致关键员工流失、持续业务中断或发现标准、控制、程序和政策不一致，从而对其维持与客户、供应商、分销商、债权人、出租人、临床试验研究人员或经理的关系或实现合并预期收益的能力产生不利影响。整合过程中遇到的延误可能会对Traws Pharma的收入、支出、经营业绩和财务状况，包括其普通股的价值产生重大不利影响。

为延长我们的现金流并将更多资本资源集中在优先研发计划上而承诺解雇员工，这可能无法实现我们的预期结果。

2024 年 4 月，我们解雇了 17 名员工中的 11 名，以便在支付遣散费后节省现金，继续开发我们的候选产品。解雇可能会导致意想不到的后果和成本，例如机构知识和专业知识的流失、员工流失超过预期人数、剩余员工和顾问士气低落、对第三方的依赖增加以及我们可能无法实现解雇的预期收益的风险。此外，虽然裁撤了职位，但我们的行动所必需的某些职能仍然存在，我们可能无法成功地分配职责和义务

在剩余的员工和顾问中，我们已被解雇的员工。由于人员不足，员工队伍的裁员还可能使我们难以寻求或阻止我们寻求新的机会和举措，或者要求我们在雇用新人员来寻求此类机会或举措方面承担额外和意想不到的成本。如果我们无法实现解雇带来的预期收益，或者如果我们因此遭受重大不利后果，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

如果我们不能有效管理其扩大的业务，我们未来的业绩将受到影响。

合并的结果是，我们将成为一家更加多元化的公司，我们的业务将变得更加复杂。如果不出现运营效率低下或控制缺陷，我们无法保证能够有效管理日益增加的复杂性。要有效管理我们日益增加的复杂性，需要大量的管理时间和精力，而我们未能成功做到这一点可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。此外，由于合并，我们在2024年4月1日之前的财务报表和经营业绩可能无法为评估我们未来业务运营的前景或潜在成功提供有意义的指导。

我们预计将承担与整合Trawsfynydd相关的巨额费用。

我们已经承担了与Trawsfynydd的合并和整合相关的巨额费用，预计将继续承担巨额费用。必须整合大量的流程、政策、程序、运营、技术和系统，包括采购、会计和财务、账单、薪资、研发、营销和福利。公司和Trawsfynydd都承担了与起草和谈判合并协议、股票购买协议和相关的辅助协议有关的巨额交易费用，以及与4月份裁员相关的巨额遣散费。尽管我们假设会产生一定水平的费用，但有许多我们无法控制的因素可能会影响整合费用的总金额或时间。此外，就其性质而言，将产生的许多费用很难准确估计。这些整合费用可能会导致我们在合并完成后从收益中扣除巨额费用，目前此类费用的金额和时间尚不确定。

与我们的普通股所有权相关的风险

我们可能不遵守纳斯达克的持续上市要求。如果我们无法遵守纳斯达克资本市场的持续上市要求，我们的普通股可能会被退市，这可能会影响我们普通股的市场价格和流动性，降低我们筹集资金的能力。

我们需要通过某些定性和财务测试，才能维持我们的证券在纳斯达克资本市场（纳斯达克）的上市。截至2024年5月15日，我们未遵守纳斯达克与最低出价相关的持续上市要求。

2023年9月25日，我们收到了纳斯达克的一封信，信中表明我们未能遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2）的最低出价要求，该规则要求在纳斯达克上市的公司将最低收盘价维持在每股至少1.00美元。

根据纳斯达克上市规则5810（c）（3）（A），我们有180个日历日的宽限期，或直到2024年3月25日，通过满足持续的上市标准来恢复合规。如果公司的普通股在180个日历日的宽限期内至少连续十个工作日的最低收盘价为每股1.00美元，则将满足持续的上市标准。

到2024年3月25日，我们没有恢复对最低出价要求的遵守。2024年3月27日，我们收到了纳斯达克的一封信，允许公司在第二个180个日历日内恢复合规

第 6 项。展品

展览索引


展览数字		描述
2.1		Onconova Therapeutics, Inc.、Traws Merger Sub I, Inc.、Traws Merger Sub II, LLC 和 Trawsfynydd Therapeutics, Inc. 于 2024 年 4 月 1 日签订的合并协议和计划参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 2.1 纳入).
3.1		Onconova Therapeutics, Inc. C系列无表决权可转换优先股指定证书，日期为2024年4月1日（参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入).
3.2		经修订的Onconova Therapeutics, Inc. 第十次修订和重述的公司注册证书修正证书，日期为2024年4月2日（参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入).
10.1	+	Onconova Therapeutics, Inc.、OrbiMed和TorreyPines于2024年4月1日签订的证券购买协议（参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入).
10.2		Onconova Therapeutics, Inc.、OrbiMed和TorreyPines于2024年4月1日签订的注册权协议（参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.2 纳入).
10.3		Onconova Therapeutics, Inc. 和 Werner Cautreels 于 2024 年 4 月 1 日签订的雇佣协议（参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.3 纳入).
10.4		录取通知书的表格 (参照公司于 2024 年 4 月 4 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.4 纳入).
10.5	*+	2024年4月12日，Traws Pharma, Inc.与MBChB的Victor Mandla Moyo签订并签订了雇佣协议。
31.1	*	规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证
31.2	*	细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证
32.1	**	第 1350 节首席执行官的认证
32.2	**	第 1350 节首席财务官的认证

101.INS		XBRL 实例 — 该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH		XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL		XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF		XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB		XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE		XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104		封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

* 随函提交

** 随函提供

+ 根据第S-K号法规第601 (a) (5) 项，某些附件、附表和证物已被省略。注册人同意根据要求在保密的基础上向美国证券交易委员会提供任何遗漏附件的补充副本。


	TRAWS 制药公司

日期：2024 年 5 月 15 日

	/s/ 维尔纳·考特雷尔斯博士
	维尔纳·考特雷尔斯博士
	首席执行官
	(首席执行官)

日期：2024 年 5 月 15 日

	/s/ MARK GUERIN
	马克·格林
	首席财务官
	(首席财务官)


	页面
第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）	3
简明合并资产负债表	3
简明合并运营报表	4
综合亏损简明合并报表	5
合并股东权益（赤字）表	6
简明合并现金流量表	7
简明合并财务报表附注	8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	18
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露	28
第 4 项。控制和程序	28

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼	30
第 1A 项。风险因素	30
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用	33
第 3 项。优先证券违约	33
第 4 项。矿山安全披露	33
第 5 项。其他信息	33
第 6 项。展品	34
签名	35