美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________
表单
_________________________
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在 2023 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日的过渡期内
委员会档案编号
_________________________
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
_________________________
| ||
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
| (美国国税局雇主 证件号) |
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|
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| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
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☒ | 规模较小的申报公司 | ||
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|
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。
是的
仅适用于参与破产的注册人
过去五年的诉讼:
在根据法院确认的计划进行证券分发后,用复选标记表明注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(d)条要求提交的所有文件和报告。
是的 ☐ 没有 ☐
(仅适用于公司注册人)
注明截至最迟可行日期注册人每类普通股的已发行股票数量。
目录
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| 页面 |
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。 | 合并财务报表 |
| 2 |
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| 截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日的简明合并资产负债表 |
| 2 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表(未经审计) |
| 4 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益(亏损)报表(未经审计) |
| 5 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益(赤字)变动简明合并报表(未经审计) |
| 6 |
|
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表(未经审计) |
| 7 |
|
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 43 |
|
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 57 |
|
第 4 项。 | 控制和程序 |
| 57 |
|
第二部分。其他信息 |
|
|
| |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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|
第 6 项。 | 展品 |
| 58 |
|
签名 |
| 59 |
|
i |
前瞻性陈述
本报告包含有关我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的前瞻性陈述。诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 之类的词语以及此类词语的类似表述或变体旨在识别前瞻性陈述,但不被视为本报告中提到的识别前瞻性陈述的包罗万象的手段。此外,有关未来事项的陈述是前瞻性陈述。
尽管本报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层的真诚判断,但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此,前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论或预期的结果和结果存在重大差异。可能导致或促成结果和结果差异的因素包括但不限于 “前瞻性陈述”、“第1A项” 标题下特别述及的因素。风险因素” 和 “第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告、本10-Q表中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中。我们敦促您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。
我们向美国证券交易委员会提交报告。美国证券交易委员会维护一个网站(www.sec.gov),其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息,包括我们。您还可以在美国证券交易委员会公共参考室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何材料,该参考室位于华盛顿特区东北F街100号20549。您可以致电 1-800-SEC-0330 联系美国证券交易委员会,获取有关公共资料室运作的更多信息。
除非法律要求,否则我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日后可能发生的任何事件或情况。我们敦促读者仔细阅读和考虑本季度报告中的各种披露,这些披露旨在向利益相关方通报可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素。
1 |
目录 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
SolarMax 科技公司及其子公司
简明合并资产负债表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
|
| 2024年3月31日 |
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| 2023年12月31日 |
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| (未经审计) |
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| ||
资产 |
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| ||
流动资产: |
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| ||
现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
| ||
应收账款,净额 |
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| ||
短期投资 |
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| ||
合同资产,净额 |
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| ||
来自国家投资公司和项目公司的应收账款(注2) |
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| ||
应收客户贷款,当前,净额 |
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| ||
库存,净额 |
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| ||
其他应收账款和流动资产,净额 |
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| ||
流动资产总额 |
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| ||
财产和设备,净额 |
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| ||
经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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对未合并的太阳能项目公司的投资 |
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应收客户贷款,非流动,净额 |
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| ||
递延所得税资产 |
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限制性现金,非流动 |
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| ||
其他资产 |
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| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
|
见合并财务报表附注。
2 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
简明合并资产负债表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日(续)
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
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| |||
负债和股东赤字 |
|
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| ||
流动负债: |
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| ||
应付账款 |
| $ |
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| $ |
| ||
经营租赁负债,当前 |
|
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| ||
无抵押贷款,当前 |
|
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| ||
来自关联方的担保贷款,当前 |
|
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|
| ||
有担保的可转换票据,当前 |
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| ||
应计费用和其他应付账款 |
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| ||
流动负债总额 |
|
|
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| ||
经营租赁负债,非流动 |
|
|
|
|
|
| ||
关联方提供的担保贷款,非流动 |
|
|
|
|
|
| ||
扣除债务折扣和发行成本后的非流动有担保可转换票据 |
|
|
|
|
|
| ||
其他负债 |
|
|
|
|
|
| ||
负债总额 |
|
|
|
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|
| ||
承付款和或有开支(注17) |
|
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|
股东赤字: |
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|
优先股,面值 $ |
|
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| ||
普通股,面值 $ |
|
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|
|
|
| ||
额外的实收资本 |
|
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|
|
| ||
库存股,按成本计算, |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东赤字总额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
负债总额和股东赤字 |
| $ |
|
| $ |
|
见合并财务报表附注。
3 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
简明合并运营报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
|
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
收入成本(包括股票薪酬支出1,264,690美元) |
|
|
|
|
|
| ||
毛利(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
运营费用: |
|
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|
一般和管理费(包括15,945,597美元的股票薪酬支出) |
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| ||
销售和营销 |
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| ||
运营支出总额 |
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| ||
营业收入(亏损) |
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| ( | ) |
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| |
其他收入(支出): |
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利息收入 |
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| ||
利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
太阳能项目公司的收入权益 |
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| ||
债务清偿收益 |
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|
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|
|
| ||
提前终止租赁的收益 |
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| ||
其他收入(支出),净额 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他收入总额(支出) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税前收入(亏损) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税准备金(福利) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
每股净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注。
4 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
综合收益(亏损)简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
| ( | ) |
|
| ||
综合收益总额(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
见合并财务报表附注。
5 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
股东权益变动简明合并报表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 额外已付款 |
|
| 国库股 |
|
| 累积的 |
|
| 累积其他综合版 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 赤字 |
|
| 损失 |
|
| 总计 |
| ||||||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
| - |
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| $ |
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|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
基于股票的薪酬 |
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| ||
为行使认股权证而发行的股票 |
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|
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|
| ( | ) |
|
|
|
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| |||
首次公开募股 |
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| ||||
先前资本化的公开发行成本 |
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| ( | ) |
|
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|
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|
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|
| (1,004,991 | ) |
净收入 |
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|
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|
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|
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|
| ( | ) |
|
|
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| ( | ) |
货币折算调整 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
截至2024年3月31日的余额(未经审计) |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 额外已付款 |
|
| 国库股 |
|
| 累积的 |
|
| 累积其他综合版 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 股份 |
|
| 金额 |
|
| 赤字 |
|
| 损失 |
|
| 总计 |
| ||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
净亏损 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
货币折算调整 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额(未经审计) |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
见合并财务报表附注。
6 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
简明合并现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
| ||||||
经营活动 |
|
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
客户贷款应收账款折扣的摊销 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
可转换票据折扣和债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁使用权资产的摊销 |
|
|
|
|
|
| ||
(追回) 信贷损失和贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
为多余和过时库存编列经费 |
|
|
|
|
|
| ||
提供保修和生产保障 |
|
|
|
|
|
| ||
超过所得分配的投资收益的权益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
递延所得税准备金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
处置财产和设备的收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
债务清偿收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
提前终止租赁的收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
|
| ||
合同资产 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应收客户贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
库存 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应收账款和流动资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他资产 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
应付账款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
经营租赁负债 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
合同负债 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用和其他应付账款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他负债 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
见合并财务报表附注。
7 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并现金流量表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(续)
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
投资活动 |
|
|
|
|
|
| ||
短期投资 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
处置财产和设备的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
首次公开募股的净收益 |
|
| |
|
|
| |
|
已付可退还的供应商投标保证金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
可转换票据的本金支付 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
借款的本金支付 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
设备资本租赁的还款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
与Uonone收购应急基金相关的付款(附注15) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
Uonone收购应急基金的收益(附注15) |
|
|
|
|
|
| ||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
| |||
汇率的影响 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
|
|
|
|
|
| ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
| ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
以现金支付(收到)的利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资和融资活动的非现金活动: |
|
|
|
|
|
|
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先前资本化的公开发行成本的支出 |
| $ |
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| $ | - |
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为偿还关联方贷款而发行的可转换票据 |
| $ |
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| $ |
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见合并财务报表附注。
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
简明合并现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
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| 截至3月31日, |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| (未经审计) |
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期初的现金余额: |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金,非流动 |
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| $ | 2,893,816 |
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| $ | 4,168,951 |
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期末现金余额: |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金,当前 |
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限制性现金,非流动 |
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| $ | 5,286,291 |
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| $ | 8,532,255 |
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见合并财务报表附注。
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
1。业务描述
SolarMax Technology, Inc. 及其子公司(“公司”)是一家综合太阳能和可再生能源公司。太阳能系统保留来自太阳的直流(DC)电力,并将其转换为交流电(AC),可用于为住宅和商业企业供电。太阳能业务的基础是与从当地电力公司购买的电力相比,太阳能系统的用户能够节省能源成本并减少碳排放量。该公司成立于 2008 年,目的是在美国(“美国”)从事太阳能业务,并在 2015 年收购成都中弘天豪科技有限公司(“成都 ZHTH”),后者是 SolarMax 科技(上海)有限公司的子公司。有限公司(及其下属子公司 “ZHTH”)和江苏中宏光伏电气有限公司(“ZHPV”)在中华人民共和国(“中国” 或 “中国”)开始运营。该公司在中国的业务主要通过ZHTH和ZHPV及其子公司开展。
该公司分为两个部门——美国业务和中国业务。该公司在美国的业务主要包括(i)为住宅和商业客户销售和安装光伏和电池备用系统,(ii)为其光伏和电池备用系统的销售融资,以及(iii)向政府和商业用户销售LED系统和服务。该公司在中国的业务包括确定和采购太阳能发电场项目以转售给第三方,以及主要为太阳能发电场项目提供工程、采购和施工(“EPC”)服务。该公司在中国的业务是通过其主要的中国子公司进行的。
首次公开募股
2024年2月27日,公司与作为承销商代表的金斯伍德资本合伙人有限责任公司旗下的金斯伍德(“代表”)签订了承保协议(“承保协议”)。根据承保协议,公司同意在坚定承诺的基础上向承销商出售
2024 年 3 月 5 日,承销商购买了
根据承保协议,公司在发行认股权证(“代表认股权证”)首次截止时向代表发行了购买认股权证(“代表认股权证”)
2024年3月13日,代表的认股权证在无现金基础上全面行使。根据无现金行使的公式,公司共发行了
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SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
2。重要会计政策的列报基础和摘要
会计基础
随附的公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与其他地方包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。未经审计的简明合并财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了公允列报公司财务业绩所必需的所有调整(均被视为正常的经常性调整)。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示截至2024年12月31日的财政年度以及任何其他中期或其他未来年度的预期业绩。
整合原则
除非另有说明,否则简明合并财务报表中报告的金额以美元列报。公司外国子公司的本位货币是中国人民币(“人民币”)。在报告期内或报告期结束时,这些交易按汇率从当地货币折算成美元。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已清除。
随附的简明合并财务报表反映了公司的账目和业务。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题810(合并)的规定,公司合并其作为主要受益人的任何可变利益实体(“VIE”)。该公司使用定性方法来评估VIE的整合需求。这种方法侧重于确定公司是否有权指导VIE的经济业绩影响最大的活动,以及公司是否有义务吸收损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的收益。所有这些决定都涉及重要的管理判断和估计。
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SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
重新分类
上期财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本期财务报表的列报方式。这些重新分类对先前报告的净亏损没有影响。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司简明合并财务报表中反映的重要会计估计包括估算长期建筑合同收入的基于成本的投入、应收账款和应收贷款的可收性、财产和设备的使用寿命和减值、商誉、授予的股票期权的公允价值和股票薪酬支出、企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值、保修和客户服务储备、递延所得税资产的估值,库存和所得税准备金。实际结果可能与这些估计有重大差异。
流动性和持续经营
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,该公认会计原则考虑将公司继续作为持续经营企业。该公司经营活动产生的净亏损和负现金流的历史,包括截至2024年3月31日的三个月的净亏损和负现金流,以及累计赤字和股东赤字的增加,使人们对其持续经营能力产生了严重怀疑。
截至2024年3月31日,该公司报告的营运资金赤字约为美元
截至2024年3月31日,公司的主要流动性来源约为美元
由于上述原因,公司在这些财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。公司无法保证能够增加现金余额或限制现金消费,也无法保证将任何流动债务换成有担保的可转换债务,从而为其计划运营维持足够的现金余额。未来的业务需求可能会导致现金利用率达到比最近更高的水平。由于太阳能项目的时机,公司中国分部的收入和现金流是不规则的,而且公司的运营需要大量资金,尤其是在项目收入或现金流很少或根本没有的时期,截至2024年3月31日,该公司尚未就其中国分部达成任何协议。公司将来可能需要筹集额外资金。但是,该公司无法保证能够以可接受的条件筹集额外资金,或者根本无法保证。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括存款账户和购买的初始到期日不超过六个月的高流动性投资。美国无息交易账户的标准保险承保范围为美元
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SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
限制性现金
限制性现金包括为ACH交易抵押而持有的现金和未偿还的信用卡借款额度。
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性现金包括:
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| 三月 31, 2024 |
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| 2023年12月31日 |
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| (未经审计) |
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美国金融机构持有的存款作为ACH交易和商业信用卡的抵押品—美国分部 |
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减去:当前部分 |
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非当前部分 |
| $ |
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| $ |
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应收账款
应收账款按客户应付的未清本金余额报告。在美国,应收账款主要包括销售LED产品和服务的客户账单。在中国分部,应收账款是指根据合同开具但尚未收取的已完成建筑合同的金额。应收账款按可变现净值入账。
公司为应收账款的适用部分保留准备金,包括应收账款、政府回扣应收账款和其他应收账款,这是公司对截至资产负债表日应收账款固有的当前预期损失的估计。每季度评估信贷损失备抵金的充足性,并定期评估确定信贷损失备抵额时使用的假设和模型。由于信贷损失可能随时间推移而发生很大差异,因此估算信用损失需要对不确定性问题做出一些假设。应收款一旦被认为无法收回,就从备抵金中注销。与应收回扣相关的费用记作收入减少额。
合约资产
合同资产主要涉及公司对截至报告日已完成但未开具账单的工程的对价权,主要涉及在美国的太阳能系统销售。当权利变为无条件时(即发放经营许可时),合同资产将转为应收账款。合同负债主要涉及从客户那里收到的与美国太阳能系统销售相关的预付对价,而美国太阳能系统销售的所有权尚未转让。
运用ASC主题606 “客户合同收入”(“ASC 606”)第340-40-25-4段中的实际权宜之计,如果公司本应确认的资产的摊还期为一年或更短,则公司将获得合同(即佣金)的增量成本确认为收入成本。这些成本包含在收入成本中。
应收客户贷款
在美国板块,公司为符合公司信贷资格标准的客户提供了通过SolarMax Financial承保的分期贷款为购买太阳能系统提供融资的选择。所有贷款均由太阳能系统或其他正在融资的项目担保。未清的客户应收贷款余额在扣除贷款损失备抵后列报。向业务部门收取贷款损失准备金,其金额足以将贷款损失备抵金维持在被认为足以弥补客户贷款预期信贷损失的水平。在确定预期的信贷损失时,公司会考虑其信贷损失的历史水平、当前的经济趋势以及影响未来现金流可收回性的合理和可支持的预测。以低于市场利率的促销利率提供的贷款计为贷款折扣,并按实际利息法摊销,按贷款期限内的利息收入摊销。自2020年初以来,该公司没有签订任何新的贷款协议,其收入来自与现有贷款组合相关的融资。
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合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
库存
库存包括:(a) 太阳能系统的在建工程、住房开发和尚未出售的项目;(b) 主要由光伏组件、逆变器、建筑和其他材料以及发光二极管产品组成的组件,所有这些部件均按先入先出方法以成本或净可实现价值的较低者列报。公司定期审查库存是否有过剩和过时的情况,以确定是否需要任何储备。
对过剩和过时库存的估算基于历史销售和使用经验,以及对现有库存现状的审查。
财产和设备
财产和设备最初按成本减去累计折旧和摊销额列报。增建和改善费用记作资本,维修和保养支出按发生时记作业务费用。折旧是使用直线法在资产的估计使用寿命内计算的。租赁权益改善和租赁给客户的太阳能系统在租赁期限或资产的估计使用寿命中较短的时间内使用直线法摊销。
财产和设备主要分类的估计使用寿命如下:
汽车 | |
家具和设备 | |
租赁权改进 | |
租赁给客户的太阳能系统 | 租赁期限, |
善意
商誉是指企业合并中收购价格超过收购资产和承担负债的公允价值的部分。该公司的商誉来自于2015年4月对中国业务的收购。
公司至少每年或每当事件或情况变化表明账面金额可能受到减值时,都会对商誉进行减值审查。公司通常在每年第四季度进行年度商誉减值测试,或者每当事件或情况发生变化或发生表明商誉可能受到减值时,都会进行年度商誉减值测试。在评估商誉减值时,公司遵循ASC主题350 “无形商誉及其他”。在确定申报单位的公允价值时,公司会考虑基础企业价值,并在必要时考虑申报单位的贴现现金流,其中包括假设和估计,包括申报单位的未来财务业绩、加权平均资本成本以及对当前颁布的税法的解释。可能表明减值并要求公司进行量化减值测试的情况包括报告单位的财务业绩大幅下降、报告单位的企业价值相对于账面净值的显著下降、竞争或市场份额的意外变化以及报告单位战略计划的重大变化。在公司的年度商誉测试中,管理层确定其报告单位与运营部门相同。因此,商誉年度测试的报告单位是中国分部。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,没有减值亏损。
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
长期资产减值
该公司的长期资产包括财产和设备,包括租赁给客户的太阳能系统。
根据ASC Topic 360 “不动产、厂房和设备”,每当事件或情况变化表明长期资产或一组资产的账面价值可能无法收回时,公司都会对长期资产进行减值评估。如果长期资产的使用和最终处置预计产生的未贴现未来净现金流总额低于其账面价值,则公司将根据账面价值超过公允价值的部分确认减值损失。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,此类系统没有减值损失。
对未合并的合资企业和太阳能项目公司的投资
该公司在美国的未合并投资由公司直接持有并通过其子公司SMX Capital持有,包括对总部位于美国的太阳能有限责任公司的投资:Alliance Solar Capital 1, LLC(“A #1”)、Alliance Solar Capital 2, LLC(“A #2”)和Alliance Solar Capital 3, LLC(“A #3”)。该公司的美国分部还投资了一家总部位于中国的面板制造商常州宏毅新能源科技有限公司(“常州”)。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司在中国有与其相关的未合并投资
对于这些投资,公司没有控股权,但有能力根据各自的运营协议对被投资者的运营和财务决策施加重大影响。在每项投资中,被投资方还为每位投资者开设一个单独的资本账户,因此,公司在每位被投资方都有一个单独的资本账户。由于公司有能力对被投资方行使重大影响力,因此公司使用权益会计法对每项投资进行核算,根据该方法,公司根据规定的损益百分比记录其在被投资人损益中所占的比例份额。从权益法被投资人那里获得的分配计为投资回报率,并归类为经营活动的现金流入,除非公司获得的累计分配减少前期收到的被确定为投资回报的分配,超过公司确认的累计收益权益。当出现这种超额时,不超过该超额的本年度分配将被视为投资回报,并归类为投资活动产生的现金流入。
由于该公司的投资包括无法获得报价的私人控股公司,因此,使用成本法与其他内在信息相结合来评估投资的公允价值。如果在任何报告期结束时账面价值高于投资的公允价值,则对该投资进行审查,以确定减值是否不是临时性的。当公允价值的下降被认为不是暂时性的,则投资被视为减值。一旦确定公允价值的下降不是暂时性的,就会记录减值费用,并建立新的投资成本基础。公司定期监控其对未合并实体的投资是否存在减值。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有确定减值指标,也没有记录减值损失。
担保
做工保修
对于在美国销售太阳能和电池系统,该公司提供25年的工艺保修,以涵盖公司的安装质量。保修旨在涵盖因公司安装太阳能系统和电池存储系统而造成的安装缺陷和客户财产损坏,这些缺陷通常在安装后的2-3年内被发现。25 年保修期与竞争对手提供的期限一致,由公司提供,以保持市场竞争力。工艺保修不包括制造商直接承保的产品保修(面板和逆变器),面板和逆变器的保修期通常为25年,以及
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
EPC 服务的质量保证
对于中国分部,公司为工程、采购和施工(“EPC”)服务提供施工质量保证,保修期一般为完工后一年。客户通常保留合同价格的3-5%,直到保修期到期后才会支付给公司,保修期被公司列为应收预付款。公司目前根据中国分部项目收入的名义百分比为此类潜在负债提供准备金,金额约为美元
生产保障
对于在美国销售的太阳能系统,该公司还保证,按照商定规格安装的组件将产生至少一定的产量
LED 保修
该公司对LED产品和服务的保修期从一年的人工保修到出售给政府市政当局的某些产品的七年保修不等。该公司目前为LED销售提供保修储备金,其依据是
公允价值测量
ASC主题820,公允价值衡量和披露(“ASC 820”)定义了确定公允价值的框架,建立了用于衡量公允价值的信息层次结构,并增强了有关公允价值衡量的披露信息。ASC 820规定,“退出价格” 应用于对资产或负债进行估值,即可以出售资产或负债可以有序转移的价格,在计量之日不是强制清算或不良出售。ASC 820还规定,在可用范围内,应使用相关市场数据来确定公允价值,而不是内部生成或实体特定信息。
ASC 820要求公司根据以下三级层次结构估算和披露公允价值,优先考虑市场投入。
| 第 1 级: | 相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
| 第 2 级: | 除1级以外的其他可直接或间接观察的输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期内可观测的市场数据证实的其他输入。 |
| 第 3 级: | 由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
由于这些工具的到期日短,现金和现金等价物、应收账款、存货、其他流动资产、应付账款、存款、应付税款、保修负债和应计工资和支出的账面金额接近公允价值。
下表列出了截至2024年3月31日公司现金等价物、应收贷款和借款的公允价值和账面价值:
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| 公允价值 |
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| 携带 |
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| 第 1 级 |
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| 第 2 级 |
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| 第 3 级 |
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| 价值 |
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资产 |
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现金等价物 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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应收客户贷款 |
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| ||||
短期投资 |
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负债 |
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银行和其他贷款 |
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| ||||
关联方提供的担保贷款 |
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| ||||
有担保的可转换债务 |
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下表列出了截至2023年12月31日公司现金等价物、应收贷款和借款的公允价值和账面价值:
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| 公允价值 |
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| 携带 |
| ||||||||||
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| 第 1 级 |
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| 第 2 级 |
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| 第 3 级 |
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| 价值 |
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资产 |
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现金等价物 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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应收客户贷款 |
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负债 |
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银行和其他贷款 |
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关联方提供的担保贷款 |
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有担保的可转换债务 |
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现金等价物 — 现金等价物由货币市场账户组成,按其公允价值记账。
应收客户贷款 — 客户应收贷款的公允价值是根据账面价值和不可观察的投入计算的,其中包括客户的信用风险、市场利率和合同条款。自客户应收贷款发放以来,公司的应收客户贷款承保政策没有重大变化。投资组合的总体信用风险也没有显著波动,历史核销额微乎其微,最后,自贷款发放以来,市场利率一直保持相对稳定。
银行和其他贷款 — 此类应付贷款的公允价值是根据利率的可变性质和与发行日期的临近程度确定的。
关联方的担保贷款 — 关联方贷款按固定年利率发放
有担保的可转换债务 —有担保的可转换债务按固定年利率发行
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
收入确认
公司根据2014-09年会计准则更新(“ASU”)、与客户签订的合同收入及其各种更新(“主题606”)确认收入。收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的,不包括任何销售激励措施和代表第三方收取的金额。当公司通过将产品或服务的控制权移交给客户来履行履约义务时,公司就会确认收入。
政府机构对特定创收交易征收或与之同时征收的税款由公司向客户征收,不包括在收入中。
公司产生收入的主要活动如下所述。
来自 EPC 服务的收入
对于客户拥有和控制的能源生产资产,随着公司的业绩创造或增强了由客户控制的能源生产资产,公司将确认一段时间内销售EPC服务的收入。此外,出售EPC服务是开发和建设单一发电资产(一个完整的太阳能项目)的单一履约义务。对于此类销售安排,公司使用基于成本的输入法确认收入,该方法根据客户履行合同义务的承诺后产生的实际成本与合同总估计成本之间的关系来确认收入和毛利,后者通常通过收到信誉良好的金融机构或母实体发行的现金存款或其他形式的金融担保来衡量。
EPC服务的付款由客户根据EPC合同中规定的计费计划支付,该合同通常基于施工进度。账单开具给客户后
在应用基于成本的收入确认输入法时,公司使用相对于总估计成本(包括太阳能组件成本)的实际成本来确定合同完成的进度,并计算相应的收入和毛利润金额以确认金额。基于成本的收入确认输入法被视为对公司履行长期施工合同的努力的忠实描述,因此反映了根据此类合同向客户转让货物的情况。不利于履行公司绩效义务的成本(“低效成本”)不包括在公司的收入确认输入法中,因为这些金额并不能反映公司将太阳能系统的控制权移交给客户。合同完成所产生的成本可能包括与太阳能组件、直接材料、人工、分包商相关的成本以及与合同履行相关的其他间接成本。该公司确认在系统中安装太阳能模块和直接材料成本时产生的直接材料成本。
基于成本的收入确认输入法要求公司估算净合同收入和完成项目的成本。在进行此类估算时,需要做出重大判断,以评估与合同净收入金额相关的假设,包括任何绩效激励措施、违约金和其他向客户付款的影响。在评估与完成项目的成本(包括材料、人力、意外开支和其他系统成本)相关的假设时,还需要做出重大判断。如果任何合同的估计总成本,包括任何低效成本,大于合同净收入,则公司确认损失公布期间的全部估计损失。与净合同收入或完成合同成本有关的估计数修订的累积影响记录在确定估计数修订并可以合理估计数额的时期内。在确认变动对未来各期的影响时,就好像自合同最初确认收入以来一直使用订正估计数一样。此类修订可能发生在任何报告期,影响可能很大,具体取决于合同的规模或估计数的变化。
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
公司的安排可能包含诸如或有回购期权、延迟违约金、回扣、罚款或提前绩效奖金、最优惠定价或其他可能提高或降低交易价格的条款(如果适用)。根据主题606的要求,公司历来估计降低交易价格(例如罚款)的可变考虑因素,并将此类金额记录为收入抵消。根据主题606,公司对可变因素进行估算并施加限制,并将该金额包含在交易价格中。由于公司关于估算会降低交易价格的可变考虑因素的历史政策在很大程度上反映了主题606的要求,而且由于会提高交易价格的可变考虑因素历来并不重要,或者可能会受到主题606的限制,因此没有累积效应调整。公司估计,公司预计有权获得的金额会有不同的考虑因素,而已确认的累计收入不太可能发生重大逆转。
对于在施工期间不归客户所有和控制的能源生产资产,以及与客户签订的在施工期间不要求分期付款的合同,如果合同包括在客户支付任何进度付款之前的限制性验收条款,公司将在公司确定已将控制权移交给客户时确认收入。
中华人民共和国购电协议收入
某些购电协议下的收入是根据合同期内按商定费率交付的产出来确认的。该公司记录了其在项目子公司拥有控股权期间根据此类购电协议获得的收入。在将项目子公司的控股权出售和转让给第三方后,收入确认即告终止。
太阳能和电池存储系统及组件销售
随着公司的业绩创造或增强了客户控制的财产(资产在客户控制的客户场所建造),随着时间的推移,与太阳能系统、电池存储系统和其他产品的销售相关的收入确认将得到确认。
公司的主要履约义务是设计和安装太阳能系统,该系统与当地电网相连,并已获得公用事业公司向客户授予运营许可。随着时间的推移,公司将收入视为将太阳能系统的控制权移交给客户,该控制权从安装开始,到公用事业公司授予运营许可时结束。
在确认相应收入时,获得和履行与系统销售和其他产品销售相关的合同的所有成本均计为收入成本。
对于太阳能和电池存储系统的销售,公司使用基于成本的输入法确认收入,该输入法根据实际成本与合同总估计成本之间的关系确认工作中的收入和毛利。在应用基于成本的收入确认输入法时,公司使用安装和获得运营许可所产生的实际成本,每项成本相对于太阳能和电池存储系统的总估计成本,来确定公司在合同完成方面的进展,并计算相应的收入和毛利润金额。基于成本的收入确认输入法被视为对我们履行太阳能和电池系统合同的努力的忠实描述,因此反映了根据此类合同向客户转让货物的情况。合同完成所产生的成本可能包括与太阳能组件、电池组件、直接材料、人工、分包商相关的成本以及与合同履行相关的其他间接成本。
在美国,该公司向住宅和商业客户销售太阳能和电池存储系统,并确认扣除销售税后的收入。现金销售包括客户的直接付款(包括客户直接获得的融资)、公司为客户安排的第三方融资以及公司通过第三方租赁公司为客户安排的租赁。
客户按照基本家居装修合同或商业合同的规定直接付款, 这通常包括合同签订时的预付定金,
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
对于公司为客户安排的第三方融资,融资公司根据融资公司与公司之间的协议直接向公司付款,大部分款项在安装完成之前支付,但不迟于公用事业公司授予太阳能系统运营许可的日期。
对于通过第三方租赁合作伙伴进行的租赁,租赁合作伙伴根据租赁合作伙伴与公司之间的协议直接向公司付款,通常在安装完成后支付80%,在获得运营许可后支付20%。
LED 产品销售和服务销售
在产品销售方面,公司在将产品控制权移交给客户之后的某个时间点确认收入,这通常发生在发货或交付时,具体取决于基础合同的条款。对于同时涉及产品和服务(即多项履约义务)的合同,公司根据相对的独立销售价格或此类价格的估计,为合同中确定的每项履约义务分配交易价格,并将相关收入确认为将每种产品的控制权移交给客户,以履行相应的履约义务。服务收入在客户接受服务完成时予以确认。保修的独立销售价格不是实质性的,因此,公司未将交易价格的任何部分分配给与保修相关的任何履行义务。
产品付款通常在交货时支付或期限为30天。延期付款期限有限,不超过十二个月。服务付款应在客户完成并接受服务后支付。对于某些LED产品的销售,公司向客户提供退货权,但需支付补货费。公司将此类回报权评估为可变对价,并根据公司在申报后预计获得的对价金额确认收入。根据公司的历史经验,公司已确定未来回报的可能性和规模不大,目前尚未规定此类LED产品销售回报的责任。
对于公司同意向客户提供屋顶太阳能系统(包括系统的设计、材料和安装)以及提供LED产品和LED安装的合同,这些协议可能包含多项履约义务:1)设计和安装屋顶太阳能系统的综合履约义务;2)交付LED产品的履行义务;以及3)安装LED产品的履行义务。题目606允许在考虑协议中的履约义务时忽略被认为在合同背景下无关紧要的商品和服务。公司将把设备和产品的独立销售价格与合同总价值进行比较,以确定这些设备和产品的价值在合同范围内在数量上是否不重要。同样,在客户眼中,这些服务在质量上可能并不重要。尽管客户订购了这些产品并收到了单独的报价,但它们可能不是太阳能系统协议中的重要驱动因素。此外,理智的人可能不会将提供和安装发光二极管产品视为设计和建造大型太阳能设施安排的重要组成部分。如果在合同范围内确定这些产品和服务无关紧要,则将与设计和安装屋顶太阳能系统的履约义务相结合。如果管理层确定产品和服务对整个项目至关重要,则它们将构成一项单独的履约义务。
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
美国的运营租赁和电力购买协议 (PPA)
该公司根据PPA销售光伏太阳能发电系统产生的能源。对于根据PPA出售的能源(可能符合租赁资格),公司根据交付给客户的能源量和PPA中规定的价格确认每个周期的收入。
在租赁方面,根据ASC主题840,租赁(“ASC 840”),公司被视为太阳能系统的出租人;但是,在公司采用ASC主题842 “租赁”(“ASC 842”)后,公司不再被视为出租人,因为该公司拥有与这些太阳能系统相关的SREC,而且交易对手并未获得几乎所有的经济利益用于使用这些能量太阳能系统。因此,根据ASC 842,这些安排不被视为租赁。
贷款利息收入
在美国,该公司过去曾向符合条件的客户提供分期融资,用于购买住宅或商用光伏系统、储能系统以及LED产品和服务,其中一些贷款仍未偿还。自2020年初以来,该公司没有发放新的贷款,其收入来自与现有贷款组合相关的融资。根据管理层在可预见的将来或到期之前持有贷款的意图和能力,应收客户贷款被归类为投资持有。为投资而持有的贷款按摊销成本入账,必要时减去估计的信贷损失备抵金。公司使用利息法确认贷款的利息收入,包括折扣和保费的摊销。在合理保证未来付款的可收性时,利息法是逐笔贷款适用的。贷款的利息通常会继续累积,直到贷款被扣除为止。保费和折扣被确认为相关贷款期限内的收益率调整。当管理层不打算在可预见的将来持有贷款时,贷款将从为投资而持有的转为待售。待售贷款按成本或公允价值的较低者入账。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有待售贷款。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按业务领域划分的收入:
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
太阳能和电池存储系统 |
|
|
|
|
|
| ||
非分期销售 |
| $ |
|
| $ |
| ||
第三方租赁安排 |
|
|
|
|
|
| ||
营业租赁收入 |
|
| |
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|
| |
|
购电协议收入 |
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|
| ||
太阳能和电池存储系统总量 |
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LED 项目 |
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融资相关 |
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|
|
|
| ||
总收入 |
| $ |
|
| $ |
|
广告费用
公司将与广播、互联网和平面广告相关的广告和营销费用按所产生的运营费用收取费用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,广告和营销成本约为美元
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
所得税
公司根据财务会计准则委员会ASC主题740 “所得税”(“ASC 740”)对所得税进行核算。公司确认因财务报表现有资产和负债账面金额与其各自税基以及营业亏损和税收抵免结转之间的差异而产生的未来税收后果的递延所得税资产和负债。公司采用流通法对投资税收抵免进行核算,该方法将抵免额视为抵免额产生或使用当年的联邦所得税的减免。管理层认为,当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,递延所得税资产就会减少估值补贴。递延所得税资产和负债根据颁布之日税法和税率变化的影响进行了调整。
公司记录的递延所得税净资产应以其认为这些资产很可能变现为限。在做出此类决定时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括现有应纳税临时差额的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务运营。该公司已确定其与美国业务相关的递延所得税资产很可能无法变现,并已记录了其递延所得税资产的全额估值补贴。如果公司将来能够变现此类递延所得税资产超过净记录金额,则公司将调整估值补贴,这将减少所得税准备金。
主题740-10根据美国公认会计原则,阐明了公司简明合并财务报表中确认的所得税不确定性的考虑。公司税收准备金的计算涉及在多个司法管辖区内适用复杂的税收规则和法规。公司的纳税义务包括公司认为可能且可以合理估计的所有与所得相关的税收的估计。如果公司的估计被低估,则所得税准备金的额外费用将计入公司认定此类低估的期限。如果公司的所得税估计被夸大,则所得税优惠将在实现时予以确认。
公司将与未确认的税收状况相关的利息和罚款视为所得税支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司没有产生任何相关的利息和罚款。
公司不对其外国子公司的未分配收益征收美国所得税,因为公司打算永久对未分配收益进行再投资,以确保足够的营运资金和进一步扩大美国以外的现有业务。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的外国子公司以累计赤字运营,用于美国的收益和利润。
综合收益(亏损)
公司根据ASC 220《损益表——报告综合收益》(“ASC 220”)对综合收益损失进行核算。根据ASC 220,公司必须报告综合收益(亏损),其中包括净收益(亏损)以及其他综合收益(亏损)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,累计其他综合收益(亏损)的唯一重要组成部分是货币折算调整。
每股净收益(亏损)
公司通过将分配给普通股股东的收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股净收益(亏损)。摊薄后的加权平均份额是使用基本加权平均股票加上在此期间使用国库股票类型方法和If转换方法计算的已发行的潜在稀释性证券,除非它们的影响是反稀释性的。截至2024年3月31日的三个月摊薄后每股收益的计算中不包括潜在的稀释证券,因为其影响将具有反稀释作用。
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合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
股票薪酬
公司根据ASC主题718 “薪酬—股票薪酬”(“ASC 718”)的规定对股票薪酬成本进行核算,该条款要求衡量和确认与股票薪酬奖励的公允价值相关的薪酬支出,而股票薪酬奖励最终预计将分配给员工和非员工。确认的股票薪酬支出包括根据ASC 718规定估算的授予日公允价值在员工必要服务期或非员工绩效期内向员工和非雇员发放的所有基于股份的付款的薪酬成本,扣除预计没收的款项。ASC 718 还适用于在报告期内修改、回购或取消的奖励。
外币
除非另有说明,否则简明合并财务报表中报告的金额以美元列报。公司在中国的子公司使用中国人民币作为其本位货币,所有其他子公司使用美元作为其本位货币。对于使用当地货币作为本位货币的子公司,所有资产和负债均使用相应期末的有效汇率折算成美元,经营业绩在确认交易期间按加权平均汇率折算成美元。由此产生的折算收益或亏损被确认为其他综合收益(亏损)的组成部分。
根据ASC 830《外币事务》(“ASC 830”),公司使用资产负债表日的现行汇率将资产和负债折算成美元,运营报表和现金流在报告期内按平均汇率折算。从人民币折算成美元所产生的调整作为累计其他综合收益的一部分记入股东权益。此外,外币交易损益是汇率变动对以本位币以外货币计价的交易的影响的结果。这些外币交易的损失约为美元
细分信息
运营部门被定义为公司的组成部分,首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估这些财务信息。公司的首席运营决策者是执行团队,由首席执行官和首席财务官组成。根据在决定如何分配资源和评估公司业绩时向首席运营决策者提供并经过其审查的财务信息,公司已确定截至2024年3月31日和2023年12月31日有两个运营和报告部门(美国和中国)。
最近发布的会计公告
作为一家新兴的成长型公司,根据1934年《证券交易法》第13(a)条,公司选择使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。
2021 年 8 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-06、财务报表列报(主题205)、金融服务——存款和贷款(主题 942)和金融服务——投资公司(主题 946):根据美国证券交易委员会最终规则发布的第 33-10786 号、对收购和处置业务的财务披露修正案以及第 33-10835 号《银行和储蓄和贷款统计披露更新》对美国证券交易委员会段落的修订注册人(美国证券交易委员会更新),它简化了某些具有负债特征的金融工具的会计和股权,包括可转换工具和实体自有股权合约。该亚利桑那州立大学根据ASC 470-20简化了具有现金转换功能的可转换债务和具有有益转换功能的可转换工具的当前会计。因此,在采用亚利桑那州立大学后,各实体将不会将此类债务的嵌入式转换功能单独以股权形式出现。取而代之的是,它们将把可转换债务工具完全记作债务,将可转换优先股完全记作优先股(即作为单一记账单位),除非(1)可转换工具包含根据ASC 815需要分叉作为衍生品的功能,或(2)可转换债务工具以高额溢价发行。实体可以使用完整或经过修改的回顾性方法来采用ASU。该ASU在2023年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内对公司有效。亚利桑那州立大学可能会在2021年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期提前采用亚利桑那州立大学。公司已确定此项采用对公司的简明合并财务报表没有影响。
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08,《与客户签订的合同中的合同资产和合同负债会计》(主题805)。该亚利桑那州立大学要求企业合并中的收购方使用主题606中的收入确认指南确认和衡量收购合同中的合同资产和合同负债(递延收入)。在收购之日,收购方采用收入模式,就好像它签订了收购的合同一样。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度期间有效,包括这些财政年度内的过渡期。亚利桑那州立大学的采用应是前瞻性的,也允许提前收养,包括过渡期的收养。公司已确定自2024年1月1日起生效的采用对公司的简明合并财务报表没有影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07,这将加强所有需要根据ASC 280报告分部信息的公共实体的重大分部支出的披露。ASC 280要求公共实体报告每个应报告的细分市场盈亏指标,其首席运营决策者(CODM)使用该指标来评估细分市场的业绩和做出资源分配决策。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案要求所有公共实体每年和中期披露增量分部信息,以使投资者能够进行更有用的财务分析,从而改善了财务报告。当前,主题280要求公共实体披露有关其可报告的细分市场的某些信息。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案并未更改或删除这些披露要求。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案也没有改变公共实体确定其运营板块、汇总这些运营板块的方式,也没有改变应用量化阈值来确定其应报告细分市场的方式。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。公共实体应将亚利桑那州立大学2023-07年的修正案追溯应用于财务报表中列报的所有先前时期。
公司已确定自2024年1月1日起生效的采用对公司的简明合并财务报表没有影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《所得税披露的改进》(主题740)。亚利桑那州立大学2023-09旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案主要通过更改税率对账和已缴所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。尽管允许提前采用,但亚利桑那州立大学2023-09年对自2024年12月15日之后开始的年度有效。
该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年的影响,预计该标准的采用不会对公司的所得税披露产生重大影响。
公司审查了最近发布的所有其他会计公告,得出的结论是,这些公告要么不适用,要么预计不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
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SolarMax 科技公司及其子公司
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
3.现金、现金等价物和限制性现金
截至2024年3月31日和2023年12月31日,包括归类为限制性现金的余额在内的投保和未投保现金如下:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
美国分部 |
|
|
|
|
|
| ||
投保现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
未投保的现金 |
|
|
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|
|
| ||
|
|
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|
|
|
| ||
中国分部 |
|
|
|
|
|
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|
|
投保现金 |
|
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|
|
| ||
未投保的现金 |
|
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|
|
| ||
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|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物及限制性现金总额 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
| ||
受限制的现金 |
| $ |
|
| $ |
|
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SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
4。应收账款,净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,应收账款信贷损失备抵的活动如下:
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
余额 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
坏账准备金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
回收率 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
汇率的影响 |
|
|
|
|
|
| ||
余额 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
5。短期投资
2024年3月,公司进行了美元的短期投资
在过去的几年中,公司向符合条件的客户提供融资,用于购买住宅或商用光伏系统以及公司在美国提供的其他产品。根据客户的信用评级,利率通常介于
客户向公司提供所融资光伏系统和其他产品的担保权益。
下表按信用评级(在发起时确定)汇总了截至2024年3月31日客户应收贷款组合各年份的应收客户贷款:
|
| 起源之年 |
|
| 2024年3月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 优先的 |
|
| 总计 |
|
| % |
| ||||||||
Prime — FICO 分数 680 及以上 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 86 | % | |||||||
接近黄金水平 — FICO 得分 620 到 679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 10 | % | |||||||
次级贷款 — FICO分数低于620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3 | % | |||||||
企业实体 — FICO 不可用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 | % | ||||||
客户应收贷款总额,总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 100 | % |
下表按信用评级(在发起时确定)汇总了截至2023年12月31日客户应收贷款组合中每个年份的公司应收客户贷款应收账款:
|
| 起源之年 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 优先的 |
|
| 总计 |
|
| % |
| ||||||||
Prime — FICO 分数 680 及以上 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 87 | % | |||||||
接近黄金水平 — FICO 得分 620 到 679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 10 | % | |||||||
次级贷款 — FICO分数低于620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2 | % | |||||||
企业实体 — FICO 不可用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1 | % | ||||||
客户应收贷款总额,总额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 100 | % |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应收客户贷款包括以下内容:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
应收客户贷款,总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
减去:未摊销的贷款折扣 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
贷款损失备抵金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应收客户贷款,净额 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:当前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
非流动部分 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2024年3月31日的应收客户贷款的本金到期日汇总如下:
在截至12月31日的年度中, |
| 金额 |
| |
2024 年(剩余时间) |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
此后 |
|
|
| |
应收客户贷款总额 |
| $ |
|
公司面临客户应收贷款的信用风险。信用风险是指由于客户未能履行与公司的合同条款或以其他方式未能按约履行合同而产生的损失风险。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,客户应收贷款的贷款损失备抵活动如下:
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
余额 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
| ||
扣款和调整 |
|
|
|
|
|
| ||
余额 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
收入中包含的客户应收贷款的总利息收入约为 $
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,过剩和过期库存储备金的活动如下:
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
余额 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
为多余和过时库存编列经费 |
|
|
|
|
|
| ||
余额 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日,库存包括以下内容:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
太阳能电池板、逆变器、电池存储和组件 |
| $ |
|
| $ |
| ||
LED 灯 |
|
|
|
|
|
| ||
库存总额,毛额 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:过剩和过期库存准备金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
库存总额,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
8。其他应收账款和流动资产,净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日,其他应收账款和流动资产净额包括以下各项:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
应向卖方收款(Uonone 集团 — 附注 15) |
| $ |
|
| $ |
| ||
递延项目成本 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
向供应商支付的预付款 |
|
|
|
|
|
| ||
客户应收贷款的应计利息 |
|
|
|
|
|
| ||
资本化发行成本 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应收账款和流动资产总额 |
| $ |
|
| $ |
|
递延项目成本包括截至2024年3月31日和2023年12月31日尚未完全完成的太阳能系统和发光二极管项目在建工程和分包商成本。
27 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
财产和设备的组成部分,净额如下:
|
| 2024 年 3 月 31 日 |
|
| 2023 年 12 月 31 日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
汽车 |
| $ |
|
| $ |
| ||
家具和设备 |
|
|
|
|
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租赁给客户的太阳能系统 |
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租赁权改进 |
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财产和设备总额,毛额 |
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| ||
减去:累计折旧和摊销 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
财产和设备总额,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,折旧费用约为美元
商誉活动如下:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
| |||
余额 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
汇率的影响 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
余额 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
|
该公司持有三家中国公司30%的非控股权益,这三家公司是提供EPC服务的项目子公司。项目完成后,将项目子公司70%的股权转让给客户,客户拥有在指定时期内优先拒绝购买项目子公司30%的权益的权利。在转让这些实体70%的权益后,公司中国分部提供服务的项目所指的这些实体被解除合并,公司30%的非控股权益被视为股权投资。下表反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司对这些实体在中国分部的太阳能项目公司的30%非控股性投资的活动如下表所示:
被投资者 |
| 12月的投资余额 31, 2023 |
|
| 被投资者的份额 净收入 |
|
| 汇率的影响 |
|
| 投资余额为 3月31日 2024 |
| ||||
义龙 #2 |
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
兴仁 |
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| ( | ) |
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安查 |
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| ( | ) |
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| |||
总计 |
| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
被投资者 |
| 截至2022年12月31日的投资余额 |
|
| 占被投资方净收入的份额 |
|
| 汇率的影响 |
|
| 截至2023年3月31日的投资余额 |
| ||||
义龙 #2 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
兴仁 |
|
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| ||||
安查 |
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| ||||
总计 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司持有30%股权的三家太阳能项目公司的合并财务报表,以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并财务报表:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
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| ||
流动资产 |
| $ |
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| $ |
| ||
非流动资产 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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流动负债 |
| $ |
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| $ |
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非流动负债 |
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| ||
成员资本 |
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|
| ||
负债总额和成员资本 |
| $ |
|
| $ |
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|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年3月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
毛利 |
|
|
|
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|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
|
这些项目公司的收入来自与中国公用事业公司的购电协议以及政府补贴。
29 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司有以下借款:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
来自非关联方的无抵押贷款,固定利率为6.0%,将于2024年6月30日到期 |
| $ |
|
| $ |
| ||
有担保的可转换票据,年利率为4.0%,到2027年6月的不同日期到期 |
|
|
|
|
|
| ||
EB-5贷款— 详情见下文 |
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|
|
|
|
| ||
关联方SMX Property应付的票据,年利率为8%,将于2024年10月10日到期 |
|
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| ||
总计 |
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|
| ||
减去:债务折扣和债务发行成本 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
当前部分 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
非当前部分 |
| $ |
|
| $ |
|
无抵押贷款
无抵押贷款包括美元的贷款
关联方 EB-5 融资
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司根据EB-5计划向关联方借款包括以下内容:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
|
|
|
| ||
来自清洁能源基金有限责任公司的4,500万美元贷款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
来自清洁能源基金II,LP的1,300万美元贷款 |
|
|
|
|
|
| ||
总计 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:当前部分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非当前部分 |
| $ |
|
| $ |
|
2012年1月3日,清洁能源基金有限责任公司(“CEF”)与该公司的全资子公司SREP签订了担保贷款协议。根据担保贷款协议,CEF同意向SREP提供不超过美元的贷款
2014年8月26日,Clean Energy Funding II, LP(“CEF II”)与公司的全资子公司LED签订了担保贷款协议,最高金额为美元
30 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
CEF和CEF II的普通合作伙伴是内陆帝国可再生能源区域中心(“IERE”)。IERE的主要所有者和经理包括公司的首席执行官、其前执行副总裁(持股比例为5%)和一名董事。
可转换票据
该公司已经发行了
公司首次公开募股之前的所有可转换票据都有两个独立且截然不同的嵌入式特征。它们是:(1)可转换票据中定义的公开股票事件的可选转换;(2)基本面交易的赎回看跌期权功能。
自公司首次收到公司首次公开募股前发行的可转换票据的公开股票活动收益之日起六个月起,自公司首次公开募股后发行可转换票据之日起,直到可转换票据不再流通为止,可转换票据和所有未付的应计利息在第一、第二、第三、第四个交易日起的五个交易日内,可转换票据和所有未付的应计利息可转换为普通股,以及最初发行五周年日期。此类转换后发行的普通股数量应等于通过以下方法获得的商数:(x)当时未偿还的可转换票据余额的全部金额,包括所有未付本金,经公司同意,应计应付利息除以(y)转换价格。公司根据ASC主题第815号 “衍生品和对冲”(“ASC 815”)下的指导对嵌入式可选转换功能进行了评估,并确定该功能免于衍生品会计,因为该嵌入式功能被视为与公司自有股票挂钩,如果独立持股,将归类为股东权益。此外,由于转换价格是截至发行日和2023年12月31日均未实现的未来或有公开股票活动的每股固定折扣百分比,因此公司应记录在或有首次公开募股活动实现时截至可转换票据发行之日计算的受益转换特征的内在价值。
所有发行的可转换票据均包含赎回看跌期权功能,允许可转换票据的持有人有权获得在有效控制权变更事件(定义为基本交易)发生前转换后可发行的每股转换股份、继任者或收购公司或公司(如果是存续公司)的普通股数量,以及持有人因此类基本交易而产生的任何额外应收对价在进行此类基本交易之前,这些可转换票据可转换的普通股。公司在ASC 815的指导下评估了可转换票据中包含的赎回看跌期权特征,得出的结论是,ASC 815-10-15-74中对或有行使准备金的要求以及范围例外情况的结算条款已得到满足。因此,可转换票据中包含的赎回看跌期权功能没有被分开,而是作为独立衍生工具入账。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有人赎回新的可转换票据。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司确认的债务清偿收益约为美元
31 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
支付给 SMX Property, LLC 的票据
2022年10月10日,SMXP向公司提供了美元的无抵押贷款
这个 $
这美元
利息支出
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,上述长期EB-5关联方贷款产生的利息支出约为美元
产生的利息支出总额(包括长期关联方贷款的利息)约为 $
截至2024年3月31日,融资安排的本金到期日如下:
在截至12月31日的年度中, |
| 银行和其他无抵押贷款 |
|
| EB-5贷款——关联方 |
|
| 应付票据-关联方 |
|
| 可转换票据 |
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| 总计 |
| |||||
2024 年(剩余时间) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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2025 |
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| |||||
2026 |
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2027 |
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2028 |
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| |||||
此后 |
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总计 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应计费用和其他应付账款包括以下内容:
|
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
|
| (未经审计) |
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| ||
客户存款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计运营和项目应付账款 |
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|
| ||
支付给 Uonone(见附注 15) |
|
|
|
|
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| ||
应计补偿费用 |
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| ||
应付给供应商的预付款 |
|
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|
| ||
收购前责任 |
|
|
|
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|
| ||
应计结算 |
|
|
|
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| ||
应计保修费用 |
|
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| ||
应付增值税 |
|
|
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应缴所得税 |
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|
| ||
可退还的供应商投标押金 |
|
|
|
|
|
| ||
应计费用和其他应付账款总额 |
| $ |
|
| $ |
|
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
应计补偿
在 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日,应计薪酬包括 $
客户存款
客户存款是指在公司收益流程完成之前收到的客户首付和分期付款。根据适用的州和联邦法律,客户的订单可以取消并退还押金,在此期间,客户支付的金额可以退还。取消期限到期后,客户仍然可以取消项目,但公司有权保留已完成工作和交付材料的押金。
应计保修
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,保修责任(包含在其他负债中)的活动如下:
|
| 三个月已结束 3月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
余额 — 期初 |
| $ |
|
| $ | 2,411,637 |
| |
保修责任条款 |
|
|
|
|
|
| ||
支出和调整 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
汇率的影响 |
|
| ( | ) |
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|
| |
余额 — 期末 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:当期部分(应计费用和其他应付账款) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非流动部分(其他负债) |
| $ |
|
| $ |
|
收购前责任
作为2015年4月收购ZHPV的一部分,该公司承担了与宁夏项目相关的负债,包括向无关的第三方报销项目费用,包括偿还某些土地租赁费用和土地使用税,估计总额约为1,070万元人民币(美元)。
第三方租赁安排
该公司向美国的住宅和商业客户销售太阳能和电池存储系统,这些客户可以现金或通过向公司融资来支付这些销售费用。现金销售包括客户的直接付款(包括客户直接获得的融资),公司为客户安排的第三方融资,以及公司通过Sunrun为客户安排的租赁。
集中风险
主要客户
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,
主要供应商
在截至2024年3月31日的三个月中,美国细分市场的一家供应商的购买量为美元
自2016年5月12日起,在执行2015年4月收购ZHPV的股票交换协议修正案的同时,ZHPV与ZHPV的前所有者之一Uonone集团有限公司(“Uonone集团”)签订了债务和解协议(“债务清算协议”),根据该协议,ZHPV和Uonone集团同意从12月31日起结算待处理的业务交易清单,2012 年到 2015 年 12 月 31 日,
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
截至2021年12月31日,Uonone集团已偿还了债务清算协议下商定的所有款项,但上文讨论的来自Uonone集团的300万元人民币或有应收账款除外。除非公司根据或有负债承担债务,否则Uonone集团对或有应收账款的债务不会产生。截至2023年12月31日,公司对承担的或有负债没有付款义务,因此,Uonone集团对公司没有与或有应收账款有关的义务。
根据债务和解协议,ZHPV收到的与2015年4月业务合并之前完成的项目相关的任何法律和解收益,减去费用和开支,都将偿还给Uonone集团。在截至2024年3月31日的三个月中,公司没有收到任何额外的法律和解收益,也没有向Uononone支付任何款项。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应付给Uonone的金额约为人民币1,800万元(美元),其中包括潍坊法律和解协议以及与中联达项目相关的应付债券
关联方租赁交易见附注12,关联方租赁终止见附注17。
经营租赁
该公司已就其在美国和中国的某些办公室、仓库设施和办公设备、车辆和太阳能系统签订了各种不可取消的经营租赁协议。公司从一开始就确定一项安排是租赁还是包含租赁,并在租赁开始时(即标的资产可供出租人使用的日期)在简明的合并财务报表中记录租约。
关联方租赁协议
自2024年3月31日起,公司终止了与关联方Fallow Field, LLC在加利福尼亚钻石吧的办公空间租约。在提前终止租赁的同时,该公司报告称,租赁终止后的收益约为 $
该公司确认的收益约为 $
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
截至2024年3月31日,未来应付给关联方和其他方的办公室、仓库设施和设备的最低租赁承诺如下:
在截至12月31日的年度中, |
| 总计 |
| |
2024 年(剩余时间) |
| $ |
| |
2025 |
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|
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2026 |
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|
| |
此后 |
|
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| |
总计 |
| $ |
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,办公室、仓库设施和设备的租金支出,包括关联方租赁的租金支出,约为美元
截至2024年3月31日,公司的经营租赁负债(不包括短期租赁)的到期日如下:
在截至12月31日的年度中, |
| 总计 |
| |
2024 年(剩余时间) |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
此后 |
|
|
| |
最低租赁付款总额 |
|
|
| |
减去:利息 |
|
| ( | ) |
租赁债务的现值 |
|
|
| |
减去:当前部分 |
|
| ( | ) |
非当前部分 |
| $ |
| |
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|
|
|
|
与租赁有关的其他信息如下: |
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|
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|
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| 截至截至 |
| |
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| 2024年3月31日 |
| |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) |
|
|
| |
加权平均折扣率 |
|
| % |
2022年9月至10月期间,公司与一家无关公司签订了截至2024年3月31日的转租协议。每月转租付款总额约为 $
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营租赁成本:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| (未经审计) |
| |||||
运营租赁成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
| ||
减去:转租收入 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
运营租赁成本,净额 |
| $ |
|
| $ |
|
雇佣协议
2016年10月7日,公司与其首席执行官签订了雇佣协议
2020年2月24日,该公司当时的执行副总裁辞职。根据2020年10月1日的解除和离职协议,她的雇佣协议被终止,除某些有限的例外情况外,公司和前执行副总裁相互解除了雇佣协议规定的义务。根据释放和离职协议,公司向前执行官支付了$
公司于2020年10月1日与前执行副总裁签订了咨询协议,根据该协议,公司聘请她担任顾问,任期截至2022年12月31日,此后继续按月计算,月薪为美元
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
2016年长期激励计划的修订
2016 年 10 月,公司董事会通过了 2016 年长期激励计划,2016 年 11 月,股东批准了
2016年限制性股票补助的修正案
根据2016年的长期激励计划,董事会批准了
| · | 授予持有人 |
| · | 授予首席执行官、当时的现任执行副总裁和另一名员工, |
限制性股票补助的受赠方拥有股份的所有权,包括在没收事件发生之前和除非发生没收事件之前对股份进行投票以及获得股息和分配的权利;但是,在没收终止事件之前,(i) 受赠方无权出售、抵押或以其他方式转让股份,以及 (ii) 任何类别的任何股份或因股票分红而作为股份持有人向受赠方发行的一系列股本,股票分割、股票分配、反向拆分、资本重组或类似事件应遵守与股份相同的没收条款。没收终止事件是指股票公开事件发生后六个月的日期。除其他事项外,公开股票事件的定义包括与公司承销的公开募股相关的注册声明的有效性。董事会有权将没收活动的日期推迟到以后的日期。由于公司于2024年2月12日完成首次公开募股,限制性股票不可没收,将在该日起六个月后归属。
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目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
2016年10月7日,公司与一位顾问签订了咨询服务协议,该顾问一直在为公司提供服务,包括业务规划、财务战略和实施以及与公司业务发展、融资和收购交易相关的公司结构。该服务期限于2016年9月1日开始,根据修正案已延长至2019年4月30日。作为服务补偿,公司向顾问发放了补偿
截至2024年3月31日,根据2016年长期激励计划授予的上述股票均未归属,也未被视为根据美国公认会计原则的要求发行,因为尽管这些股票在2024年2月12日公开发行活动被视为已完成时满足了没收条款,但仍受协议的归属条款的约束。
截至2023年12月31日,已发行限制性股票的未确认薪酬成本总额估计为美元
下表汇总了限制性股票的活动:
|
| 股票数量 |
|
| 加权平均授予日每股公允价值 |
| ||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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| ||
截至 2023 年 12 月 31 日未归属 |
|
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|
| ||
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
|
|
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|
| ||
截至 2024 年 3 月 31 日未归属 |
|
|
|
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|
|
股票期权
公司不时向其员工和顾问授予不合格股票期权,以供他们提供服务。授予期权奖励的行使价通常等于授予之日公司股票的估计公允价值;这些期权奖励通常授予18个月至36个月的连续服务期,合同期限为七至十年。既得期权可在终止之日后的六个月内行使,除非 (i) 由于期权持有人死亡或残疾而终止,在这种情况下,期权应在终止之日后的12个月内行使,或 (ii) 期权持有人因故被终止,在这种情况下,期权将立即终止。
38 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
期权活动摘要如下:
|
| 期权数量 |
|
| 加权平均行使价 |
|
| 加权平均剩余合同(年) |
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| 聚合内在价值 |
| ||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
|
|
|
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|
| - |
| |||
截至 2023 年 12 月 31 日未归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| |||
自 2023 年 12 月 31 日起可行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已授予 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已兑换 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已锻炼 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
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| - |
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取消或没收 |
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| ( | ) |
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| - |
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| - |
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截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
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| - |
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截至 2024 年 3 月 31 日未归属 |
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| - |
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| - |
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| - |
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自 2024 年 3 月 31 日起可行使 |
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| - |
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没收按实际没收情况计算在内。
总内在价值代表总税前内在价值。截至2023年12月31日的总内在价值基于每股价值 $
非既得期权奖励
下表汇总了公司的非既得期权奖励活动:
截至2023年12月31日的余额 |
| $ |
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已授予 |
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| - |
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被没收 |
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| ( | ) |
既得 |
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| (5,898,137 | ) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| $ | - |
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由于公司完成了首次公开募股,所有基于绩效的股票期权均归属,薪酬成本为美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,公司所得税前收益(亏损)和运营收入(亏损)的组成部分如下:
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| 三个月已结束 3月31日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| (未经审计) |
| |||||
国内(美国航段) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
国外(中国分部) |
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| ( | ) |
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所得税前收入(亏损) |
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| ( | ) |
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所得税支出(福利) |
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| ( | ) | |
运营收入(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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有效税率 |
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| ( | )% |
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| ( | )% |
39 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
该公司在美国和各州司法管辖区缴税。该公司在中国也需要纳税。公司的有效税率每季度确定一次,反映实际活动和各种税收相关项目。
该公司的有效所得税税率为 (.02)% 和 (
截至2024年3月31日,公司确定,根据对净亏损历史的评估以及所有可用的正面和负面证据,包括公司的最新预测和近年来的累计亏损,其递延所得税资产很可能不变现或基本上不变现,因此,该公司继续记录美国方面和中国方面的部分估值补贴。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司基本和摊薄后每股净收益(亏损)的计算结果:
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| 截至3月31日的三个月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| (未经审计) |
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分子 |
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净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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分母 |
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用于计算每股净亏损的加权平均份额,基本 |
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用于计算每股净亏损的加权平均份额,摊薄后 |
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每股基本净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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摊薄后的每股净收益(亏损) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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在截至2023年3月31日的三个月中,未偿还的价内期权可供购买
公司使用管理方法进行分部报告披露,该方法将管理层用于制定运营决策和评估业绩的内部组织指定为报告细分市场的来源。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司按地理区域分为两个运营板块:美国和中国。运营部门被定义为企业的组成部分,这些组成部分有单独的财务信息,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行评估。
40 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
公司根据多个因素评估业绩,包括收入、收入成本、运营费用和运营收入。下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司运营部门的运营情况:
|
| 截至2024年3月31日的三个月 |
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| 我们 |
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| 中國人民共和國 |
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| 总计 |
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来自外部客户的收入 |
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太阳能系统 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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财务收入 |
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LED 等 |
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总计 |
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收入成本 |
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太阳能系统 |
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其他 |
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总计 |
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折旧和摊销费用 |
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利息(支出)收入,净额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
太阳能发电场项目的收入权益 |
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所得税准备金 |
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| ( | ) |
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净收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 |
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| 我们 |
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| 中國人民共和國 |
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| 总计 |
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来自外部客户的收入 |
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太阳能系统 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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财务收入 |
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LED 等 |
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总计 |
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收入成本 |
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太阳能系统 |
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其他 |
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总计 |
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折旧和摊销费用 |
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利息(支出)收入,净额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
太阳能发电场项目的收入权益 |
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| |||
所得税准备金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
净收益(亏损) |
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| ( | ) |
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41 |
目录 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计)
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日:
|
| 2024年3月31日 |
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| 我们 |
|
| 中國人民共和國 |
|
| 总计 |
| |||
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| |||
对太阳能发电场项目的股权投资 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||
长期资产 |
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|
|
|
| |||
应申报资产总额 |
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|
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|
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|
| 2023年12月31日 |
| |||||||||
|
| 我们 |
|
| 中國人民共和國 |
|
| 总计 |
| |||
|
|
|
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|
|
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| |||
对太阳能发电场项目的股权投资 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
| |||
资本支出 |
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| ( | ) |
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|
| ( | ) | |
长期资产 |
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| |||
应申报资产总额 |
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公司对截至2024年5月15日(2024年3月31日简明合并财务报表发布之日)的后续事件进行了评估,除非下文披露,否则没有其他事件需要调整或披露简明合并财务报表。
发行的可转换票据
2024年4月和5月,公司发行了本金为美元的可转换票据
42 |
目录 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及 “精选合并财务数据” 和我们的财务报表以及本报告其他地方出现的相关附注。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。请参阅 “前瞻性陈述”。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素,以及我们在10-K表年度报告中其他地方的 “风险因素” 中讨论的因素。除非另有说明,否则本报告中的所有金额均以美元为单位。
首次公开募股
2024年2月27日,我们在首次公开募股中以每股4.00美元的价格出售了450万股普通股。在扣除公司应付的承保折扣、佣金和发行费用之前,本次发行的总收益为1,800万美元。此外,我们授予承销商45天的期权,允许他们按首次公开募股价格(减去承销折扣和佣金)额外购买67.5万股普通股,以支付超额配股。2024年3月5日,承销商通过部分行使超额配股权购买了539,950股普通股。我们在首次公开募股(包括部分行使超额配股权)中获得的净收益约为1,860万美元。我们将首次公开募股的收益用于营运资金和其他公司用途,包括偿还债务。
取消首次公开募股时期权的没收条款
在2015年至2019年期间,我们向员工和顾问授予了股票期权,其中购买5,898,137股股票的期权在我们首次公开募股之日处于流通状态。根据期权条款,在我们完成首次公开募股后,期权不可没收。首次公开募股于2024年2月12日,即与我们的首次公开募股相关的注册声明的生效之日。根据公认会计原则,在没收条款终止后,期权的价值被视为期权不可没收期间的补偿费用。使用布莱克·斯科尔斯估值法,我们首次公开募股时期权的公允价值约为1720万美元,这是不反映现金支出的股票薪酬,其中约130万美元为收入成本,1,590万美元为一般和管理费用。1720万美元的股票薪酬支出是截至2024年3月31日的三个月中我们1,930万美元亏损的主要部分,该支出不可用于联邦和州所得税的扣除,属于非现金支出。
概述
我们是一家综合太阳能和可再生能源公司。太阳能系统保留来自太阳的直流(DC)电力,并将其转换为交流电(AC),可用于为住宅和商业企业供电。我们成立于2008年,旨在在美国从事太阳能业务,在收购成都ZHTH和ZHPV之后,我们开始在中国开展业务。
我们在美国的业务主要包括为住宅和商业客户销售和安装光伏和电池备用系统,以及向政府和商业用户销售LED系统和服务。在2020年之前,我们还资助了向我们购买太阳能设备。
我们在中国的业务是通过我们的子公司(主要是ZHTH和ZHPV)及其子公司开展的。我们在中国的业务主要包括确定和采购太阳能发电场项目以转售给第三方,以及主要为太阳能发电场项目提供EPC服务。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们在中国的业务没有产生任何收入。我们的中国分部最后一次创造收入是截至2021年12月31日的财年,几乎所有收入都是在该年第二季度产生的。截至本报告发布之日,我们没有任何与中国任何项目有关的协议。
43 |
目录 |
NEM 3.0 的影响
净计量是一种计费机制,可将太阳能系统所有者添加到电网的电量记入贷方。如果太阳能系统的所有者产生的电量超过其消耗的电量,则多余的电力将卖回电网。加州公用事业委员会通过了现行的净计量法规,即NEM 3.0,该法规于2023年4月生效。NEM 3.0的特点是出口率(太阳能系统向电网输送的多余电力的价值)比以前的净计量法规NEM 2.0中规定的费率降低了75%,从而减少了总体节省并延长了家用太阳能装置的投资回收期。NEM 3.0下的变化可能会导致大多数住宅太阳能用户的收益减少,可能会改变太阳能客户的投资回报率。
2024 年 1 月,我们解雇了部分与住宅太阳能系统设计和安装相关的员工,以应对在 NEM 3.0 于 2023 年 4 月生效后需求放缓。裁员约占我们住宅太阳能系统设计和安装团队的25%。在2022年底被解雇的员工中,大约有一半被雇用,以帮助安装我们根据合同积压的越来越多的住宅太阳能系统,而代表积压的合同已在2023年完成。我们可能需要修改定价指标以反映NEM 3.0带来的变化,以使购买的太阳能系统对客户具有经济吸引力,这可能会导致价格降低和利润率降低。尽管我们预计NEM 3.0对住宅太阳能合同的短期影响将被商业太阳能合同所抵消,我们使用第三方分包商来完成安装,但我们无法向您保证我们的整体业务不会受到NEM 3.0影响的影响。
通货膨胀和供应链问题
在2021年中后期之前,我们的业务没有受到通货膨胀或供应链问题的影响。由于最近的通货膨胀压力加上全球供应链问题,我们的业务受到通货膨胀压力的影响,我们面临着影响许多国内外公司的供应链问题,我们预计通货膨胀压力将继续影响我们销售产品的能力、在美国和中国销售产品的价格以及我们在美国和中国的毛利率。如果我们无法提高价格,或者在设定价格时无法准确预测成本,我们的毛利率和经营业绩将受到影响。
多晶硅是太阳能产品(主要是太阳能电池板)生产中必不可少的原材料。硅晶片和其他硅基原材料的成本占了与太阳能电池板相关的成本的很大一部分。尽管近年来硅的价格有所下降,但多晶硅价格的上涨导致了硅片价格的上涨,导致我们的成本增加。由于市场价格波动,我们无法向您保证多晶硅的价格将保持在目前的水平,特别是考虑到通货膨胀压力和供应链问题,尤其是在全球太阳能市场获得增长势头的情况下。此外,如果整个行业出现多晶硅短缺,我们可能会遇到供应商延迟或无法交付的情况,我们可能需要购买质量较低的硅原材料,这可能会导致效率降低,并降低其平均销售价格和收入。尽管由于通货膨胀压力,支付的价格正在上涨,但我们目前能够获得所需的原材料。
44 |
目录 |
影响我们的通货膨胀压力并不是我们行业所独有的,它与原材料成本、一般劳动力成本以及我们可以销售产品的价格有关。由于太阳能可以看作是让房主摆脱公用事业价格上涨的电力价格的一种方式,因此总体而言,太阳能系统市场,尤其是我们的业务,使我们能够销售更多的太阳能系统。因此,通货膨胀的影响也可能影响我们的太阳能系统对住宅用户的适销性。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们每瓦特太阳能系统的收入成本约占我们成本的80%,与2023年同期相比增长了约27%。我们提高了美国板块太阳能系统的安装价格,以抵消2024年、2023年和2022年上半年成本的上涨。尽管我们没有关于公用事业成本上涨对购买太阳能系统的影响的任何数据,但根据我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中的经验,随着通货膨胀压力普遍增加电力成本,随着房主寻求替代他们所认为的高水电费账单,我们的国内业务有所增长。结果,我们得以提高价格,从而降低了原材料成本上涨和管理费用普遍增加的影响。但是,NEM 3.0的变化并未影响我们在2023年的业务,因为我们认为房主购买太阳能系统是出于对NEM 3.0的期待,而我们的住宅业务正在感受到NEM 3.0导致的价值下降的影响。由于原材料成本的增加,我们在美国的业务毛利率从截至2023年3月31日的三个月的16.1%下降至截至2024年3月31日的三个月的13.9%,并从截至2022年12月31日止年度的16.7%上升至截至2023年12月31日止年度的21%,从截至2021年12月31日止年度的19.8%下降至截至2022年12月31日的16.7%。成本增加对利润率的影响减少了,因为我们能够提高价格。但是,竞争因素限制了我们可以提高价格的幅度,但是我们的价格上涨降低了截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日止年度的毛利率本来会下降的水平,而且,如果我们的价格过高,住宅客户可能看不到安装太阳能系统的价值。我们正在寻求通过大量采购来减少原材料价格上涨的影响。但是,只要通货膨胀持续或上升,我们可能无法将价格提高到足以防止毛利率和经营业绩的大幅下降。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们美国分部的销售、营销和管理人员的每名员工薪酬成本(不包括股票薪酬)与2023年同期相比增长了约19%,这是由于留住和吸引人才的成本增加,此类成本可能会继续增加,因为加州劳动力成本因通货膨胀压力而持续增加。此外,如果通货膨胀压力影响我们的收入成本和一般管理费用,我们可能会面临提高价格以维持利润率或降低或维持价格结构以发展业务的选择。此外,如果通货膨胀压力影响我们的收入成本和一般管理费用,我们可能面临的选择是提高价格以维持利润率,或者降低或维持价格结构以应对竞争,这将导致毛利率下降和营业收入下降。供应链问题导致我们定期储备太阳能电池板和电池系统等组件,以确保充足的供应以满足预期的需求,这给我们的现金流带来了压力。我们认为,前一段时期影响我们运营的供应链问题目前并未影响我们。我们无法向您保证,此类延迟和成本增加不会影响我们未来的业务。
鉴于加州公用事业价格的上涨,我们正在寻求通过尽可能削减管理开支来应对通货膨胀压力,并将价格提高到我们认为既具有竞争力又对客户具有吸引力的水平,并维持原材料库存以使我们能够更优惠地为产品定价。我们认为,首次公开募股的收益将为我们提供资金,以帮助我们应对通货膨胀对业务的影响。
45 |
目录 |
运营结果
下表列出了与我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩(千美元)相关的信息,以及占收入的百分比:
|
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||||||||
|
| 美元 |
|
| % |
|
| 美元 |
|
| % |
| ||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
太阳能销售(美国) |
| $ | 4,644 |
|
|
| 80.5 | % |
| $ | 12,050 |
|
|
| 93.6 | % |
LED 销量(美国) |
|
| 1,018 |
|
|
| 17.7 | % |
|
| 667 |
|
|
| 5.2 | % |
融资(美国) |
|
| 102 |
|
|
| 1.8 | % |
|
| 151 |
|
|
| 1.2 | % |
总收入 |
|
| 5,764 |
|
|
| 100.0 | % |
|
| 12,868 |
|
|
| 100.0 | % |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
太阳能销售 |
|
| 5,535 |
|
|
| 96.1 | % |
|
| 10,374 |
|
|
| 80.6 | % |
LED 销售 |
|
| 694 |
|
|
| 12.0 | % |
|
| 422 |
|
|
| 3.3 | % |
总收入成本 |
|
| 6,229 |
|
|
| 108.1 | % |
|
| 10,796 |
|
|
| 83.9 | % |
毛利 |
|
| (465 | ) |
|
| (8.1 | )% |
|
| 2,072 |
|
|
| 16.1 | % |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销(美国) |
|
| 165 |
|
|
| 2.9 | % |
|
| 250 |
|
|
| 1.9 | % |
一般和行政(美国) |
|
| 17,999 |
|
|
| 312.2 | % |
|
| 2,049 |
|
|
| 15.9 | % |
一般和行政(中国) |
|
| 252 |
|
|
| 4.4 | % |
|
| (754 | ) |
|
| (5.9 | )% |
运营费用总额 |
|
| 18,416 |
|
|
| 319.5 | % |
|
| 1,545 |
|
|
| 12.0 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营收入(亏损)(美国) |
|
| (18,629 | ) |
|
| (323.2 | )% |
|
| (227 | ) |
|
| (1.8 | )% |
运营收入(亏损)(中国) |
|
| (252 | ) |
|
| (4.3 | )% |
|
| 754 |
|
|
| 5.9 | % |
太阳能项目公司的收入权益 |
|
| 60 |
|
|
| 1.0 | % |
|
| 68 |
|
|
| 0.5 | % |
债务清偿收益 |
|
| 54 |
|
|
| 0.9 | % |
|
| 13 |
|
|
| 0.1 | % |
提前终止租赁的收益 |
|
| 77 |
|
|
| 1.3 | % |
|
| 4 |
|
|
| 0.0 | % |
利息收入 |
|
| 16 |
|
|
| 0.3 | % |
|
| 9 |
|
|
| 0.1 | % |
利息(费用) |
|
| (384 | ) |
|
| (6.7 | )% |
|
| (398 | ) |
|
| (3.1 | )% |
其他收入(亏损),净额 |
|
| (208 | ) |
|
| (3.6 | )% |
|
| 319 |
|
|
| 2.5 | % |
所得税前收入(亏损) |
|
| (19,266 | ) |
|
| (334.3 | )% |
|
| 542 |
|
|
| 4.2 | % |
所得税优惠(准备金) |
|
| (5 | ) |
|
| (0.1 | )% |
|
| (201 | ) |
|
| (1.6 | )% |
净收益(亏损) |
|
| (19,271 | ) |
|
| (334.4 | )% |
|
| 743 |
|
|
| 5.8 | % |
货币折算调整 |
|
| (208 | ) |
|
| (3.6 | )% |
|
| 221 |
|
|
| 1.7 | % |
综合收益(亏损) |
| $ | (19,479 | ) |
|
| (338.0 | )% |
| $ | 964 |
|
|
| 7.5 | % |
46 |
目录 |
截至2024年3月31日的三个月还有 2023
收入
截至2024年3月31日的三个月,收入为580万美元,较截至2023年3月31日的三个月的1,290万美元减少了710万美元,下降了55%,全部来自美国板块。下降的主要原因是太阳能和电池销售额减少了740万美元。在美国分部,我们的太阳能系统收入从截至2024年3月31日的三个月的1,210万美元下降到截至2024年3月31日的三个月的460万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,收入的下降反映了2023年初住宅用户对太阳能系统的兴趣增加,因为预计将实施NEM 3.0,因此,我们从年初开始产生了积压的订单,所有订单都是在2023年完成的。此外,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的收入受到加利福尼亚异常强和频繁的降雨的影响,这既影响了住宅用户购买太阳能系统的愿望,也影响了我们安装太阳能单元的能力。在截至2024年3月31日的三个月中,美国板块的太阳能和电池销量下降反映了已完成的系统数量减少了65%,部署的瓦数下降了74%。在截至2023年3月31日的三个月中,已完成的系统数量和部署的瓦数反映了客户在加利福尼亚州2023年4月NEM 2.0截止日期之前签署太阳能系统太阳能合同所产生的业务增长。在截至2024年3月31日的三个月中,降雨的下降受到异常频繁的降雨的不利影响,这导致我们在本期无法完成尽可能多的太阳能系统,以及自去年同期以来利率的上升。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的仅电池销售额分别为23.8万美元和38.7万美元。电池销售是指销售不是作为太阳系一部分出售的电池。我们预计,我们的住宅非分期付款销售收入将在2024年减少,但我们相信,我们将通过商业销售和第三方租赁公司的销售来抵消大部分或全部的下降,在高利率时期,与第三方融资相比,第三方租赁公司可以为客户提供优惠的条件。
在截至2024年3月31日的三个月中,一直持续到本季度报告发布之日,我们在中国板块没有产生任何收入,因为疫情卷土重来,到2022年底,中国实行严格封锁,没有在建项目,因此,自上一个项目于2021年6月完成以来,我们一直无法与国家电投谈判新的合同。由于我们目前没有任何中国分部的合同项目,因此在截至2024年3月31日的三个月中,我们的中国分部既没有收入也没有收入成本。
我们的LED收入从截至2023年3月31日的三个月的66.7万美元增长了35.1万美元,增幅为53%,至2024年3月31日的三个月的100万美元,增长了53%,这主要是由于LED项目数量的增加。LED收入包括LED产品销售和LED咨询收入,预计将继续根据投标过程和特定客户购买要求和时间授予的LED项目数量波动。因此,我们的LED业务的收入趋势不如我们的太阳能业务那么稳定,LED收入往往会逐周期波动。
自2020年初以来,我们没有向太阳能客户发放任何贷款。因此,截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的太阳能贷款组合的财务收入分别为10.2万美元和15.1万美元。随着我们投资组合中的贷款已支付,而不是由新贷款所取代,财务收入将减少。
收入成本和毛利润
在截至2024年3月31日的三个月中,由于首次公开募股的绩效期权,我们在美国的业务确认了约130万美元的一次性非现金股票薪酬支出,收入成本约为130万美元。不包括这笔一次性股票薪酬支出,我们美国分部的收入成本从截至2023年3月31日的三个月的1,080万美元下降了54%,至截至2024年3月31日的三个月的500万美元,这主要是由于美国板块的收入相应减少。截至2024年3月31日的三个月,美国板块的毛利率从截至2023年3月31日的三个月的16.1%下降至13.9%,这主要是由于本期销售额下降,而成本中的劳动力部分保持不变,这对毛利率产生了不利影响。就客户贷款的利息收入而言,我们没有收入成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的中国分部没有收入,也没有收入成本。
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由于这些因素,截至2024年3月31日的三个月,我们的总毛利率为(8)%,而截至2023年3月31日的三个月中为16.1%,这主要是由于确认了约130万美元的一次性股票薪酬支出。不包括股票薪酬支出,截至2024年3月31日的三个月,我们的总毛利率为13.9%,而截至2023年3月31日的三个月为16.1%。
运营费用
截至2024年3月31日的三个月,我们的美国分部的销售和营销费用从2023年同期的25万美元下降至16.5万美元,下降了8.5万美元,下降了34%。截至2024年3月31日的三个月,美国的销售和营销费用占收入的2.9%,而截至2023年3月31日的三个月,这一比例为1.9%。根据我们部署的营销和促销计划的类型,我们在美国的销售和营销费用可能会不时波动。由于我们在中国板块的EPC业务的性质,太阳能发电项目的EPC合同通常是通过与少数企业客户的客户关系获得的,自2019年下半年以来,我们中国分部的几乎所有收入都来自与SPIC的协议,因此,我们的中国分部在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中没有产生销售和营销费用。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的美国业务确认了一次性股票薪酬支出约1,590万美元的一般和管理费用,这是我们在首次公开募股时赋予绩效期权的结果。不包括股票薪酬支出,截至2024年3月31日的三个月,美国板块的一般和管理费用与2023年同期持平,约为210万美元。截至2023年3月31日的三个月,一般和管理费用占收入的21%,而截至2024年3月31日的三个月,这一比例为36%。我们预计,由于与公开报告公司相关的合规成本和其他监管成本,2024年一般和管理费用将总体增加。除了与中国分部直接相关的管理费用外,我们所有的公司管理费用都分配给美国分部。
在截至2024年3月31日的三个月中,与中国分部有关的一般和管理费用为25.2万美元,而截至2023年3月31日的三个月中为754美元。由于法律诉讼的和解,我们在SPIC的一个项目中收回了110万美元的预留应收账款。
由于我们完成首次公开募股后终止了没收条款,我们确认了截至2024年3月31日的三个月中一次性股票薪酬支出约1,720万美元,这是由于取消了以平均行使价5.01美元购买5,898,137股普通股的未偿还期权中的没收准备金。
运营收入(亏损)
由于上述因素,我们在美国分部的运营亏损为1,860万美元,而截至2023年3月31日的三个月亏损为22.7万美元。
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来自未合并实体的收益(亏损)权益
来自未合并实体的收益权益与我们的中国分部有关,包括三家未合并项目公司的收益权益,我们在这些公司中拥有30%的非控股权益。截至2024年3月31日的三个月,报告的收益权益为6万美元,而截至2023年3月31日的三个月为6.8万美元,下降了8,000美元,下降了12%。这种逐年变化与中国贵州地区的发电量下降有关。
债务清偿收益
截至2024年3月31日的三个月,债务清偿收益为54,000美元,主要涉及将应付给关联方的200万美元3%有担保的EB-5票据兑换成本金等额为4%的可转换票据。截至2023年3月31日的三个月,债务清偿收益为13,000美元。
利息支出,净额
截至2024年3月31日的三个月,净利息支出为36.8万美元,比截至2023年3月31日的三个月减少了21,000美元,下降了5%。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的利息支出主要包括来自美国关联方的两笔贷款的3%的利息,截至2024年3月31日,本金余额总额为1,500万美元;在这些交易中,CEF的前有限合伙人接受了SolarmaX发行的4%的可转换票据以及从CEF借入资金的子公司向CEF借入资金,总本金余额为$的交易中向CEF前有限合伙人发行的4%的利息截至2024年3月31日为1,525万英镑,期票利息为8%于2022年10月向SMX Property(关联方)发行,截至2024年3月31日,本金余额为140万美元。向CEF前有限合伙人发行的可转换票据是作为前有限合伙人在CEF中的资本账户的付款而发行的,并取代了应付给CEF的等额债务。这些票据由与CEF票据相同的抵押品担保。
其他收入(支出),净额
在截至2024年3月31日的三个月中,其他支出为20.8万美元(20.8万美元),主要包括以中国货币计价的美国分部公司间应收账款的外币交易(224,000美元)和处置财产的收益14,000美元。
在截至2023年3月31日的三个月中,其他收入为64万美元,主要包括美国分部河滨总部四家分租户的32.1万美元转租收入、与美国分部河滨总部火灾索赔相关的保险和解收益26.4万美元、与以中国货币计价的美国分部公司间应收账款外币交易收益相关的4.8万美元收入,抵消17,000美元与涉及前者的法律和解相关的费用雇员。
所得税优惠(准备金)
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的美国分部报告称,归属于州最低纳税负债的所得税支出为6,000美元。对于中国板块,截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,报告的所得税优惠分别为约1200美元和20.7万美元,这源于需缴纳中国所得税的盈利业务。
净收益(亏损)
由于上述原因,截至2024年3月31日的三个月,我们的合并净亏损为1,930万美元,合每股亏损0.46美元(基本和摊薄后),而截至2023年3月31日的三个月,合并净收益为74.3万美元,合每股亏损0.02美元(基本和摊薄后)。
货币折算调整
尽管我们的本位货币是美元,但我们在中国子公司的本位货币是人民币(“RMB”)。我们子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率以及该期间收入、成本和支出的平均汇率折算成美元。外汇交易产生的净收益和亏损包含在合并经营报表中,反映了美元和人民币之间汇率的变化。
由于外币折算(非现金调整),我们报告的截至2024年3月31日的三个月净外币折算亏损为20.8万美元,截至2023年3月31日的三个月收入为22.1万美元。
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流动性和资本资源
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流信息(千美元):
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| 截至3月31日的三个月 |
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| $ 增加 (减少) |
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| 2024 |
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| 2023 |
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合并现金流数据: |
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由(用于)经营活动提供的净现金 |
| $ | (6,400 | ) |
| $ | 2,364 |
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| $ | (8,764 | ) |
由(用于)投资活动提供的净现金 |
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| (6,986 | ) |
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| 22 |
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| (7,008 | ) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
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| 15,573 |
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| 2,038 |
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| 13,535 |
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现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) |
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| 2,392 |
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| 4,363 |
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| (1,971 | ) |
现金和现金等价物以及不包括外汇影响的限制性现金的净增加(减少) |
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| 2,187 |
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| 4,424 |
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| (2,237 | ) |
运营活动
截至2024年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金为640万美元,而截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为240万美元。截至2024年3月31日的三个月,我们的净亏损为1,930万美元,运营中使用的现金流主要来自股票薪酬支出增加1710万美元和客户贷款减少63.6万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的运营资产和负债使用了470万美元的现金。截至2023年3月31日的三个月,运营提供的净现金为240万美元,其中净收入为74.3万美元,合同资产中现金增加了430万美元,来自其他应收账款和流动资产的现金增加了230万美元,抵消了应收账款现金减少的86.3万美元,应收客户贷款的现金减少42.9万美元,库存现金减少44.5万美元,来自其他资产的现金减少58,000美元,应付账款现金减少826,000美元,经营租赁现金减少23,000美元负债,来自合同负债的现金减少了430万美元,应计费用和其他应付账款的现金减少了580万美元,来自其他负债的现金减少了33.1万美元。我们预计,随着时间的推移,营运资金的波动将因施工状态和在建项目的相关合同账单而有所不同。
非现金调整变动:
| ● | 净增8,000美元,这归因于我们的股权投资的净收益。 |
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| ● | 折旧和摊销费用增加了6,000美元,其中包括贷款和债务折扣摊销。 |
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| ● | 由于债务清偿收益的减少,净减少了40,000美元。 |
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| ● | 由于处置财产和设备的收益减少,增加了8,000美元。 |
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| ● | 与坏账、贷款损失、库存、保修、客户服务和生产担保的损失准备金相关的费用减少了245,000美元。 |
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| ● | 递延所得税增加了20.6万美元。 |
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运营资产和负债的变化:
| ● | 来自其他应收账款和流动资产的净现金流入增加了230万美元 |
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| ● | 应收账款净现金流入减少86.3万美元 |
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| ● | 库存净现金流入减少了4.45亿美元。 |
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| ● | 应收客户贷款的净现金流入减少了429,00美元。 |
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| ● | 应付账款的现金流入减少了826,000美元。 |
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| ● | 应计费用和其他负债产生的现金减少了580万美元。 |
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| ● | 根据2019年1月1日生效的收入确认标准,与未履行业绩义务的项目相关的合同负债净现金流出减少了430万美元。 |
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| ● | 根据2019年1月1日生效的收入确认标准,与未履行履约义务的项目相关的合同资产净现金流入增加了410万美元。 |
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| ● | 经营租赁负债的净现金减少了23,000美元。 |
投资活动
截至2024年3月31日的三个月,投资活动使用的净现金约为700万美元,其中包括对两张期票的700万美元短期投资,由处置财产和设备获得的14,000美元现金收益所抵消。截至2023年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为22,000美元,其中包括与处置财产和设备相关的22,000美元现金。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为1,560万美元,其中包括2024年2月和3月完成的首次公开募股的1,860万美元净现金收益,被美国板块的300万美元可转换票据本金和美国板块的4,000美元设备租赁付款所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为200万美元,其中包括美国板块350万美元的可转换票据本金、美国板块其他借款和设备租赁的14,000美元款项,以及向Uononone支付的230万美元款项,抵消了Uonone的670万美元收益,这些收益与SolarmaX代表Uononone在中国板块获得的法律和解有关。
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现金和现金等价物以及限制性现金
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日我们在美国和中国分部持有的现金和现金等价物以及限制性现金(以千美元计):
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| 3月31日 2023 |
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| 2023年12月31日 |
| ||
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| ||
美国分部 |
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投保现金 |
| $ | 723 |
|
| $ | 819 |
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未投保的现金 |
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| 4,214 |
|
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| 813 |
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|
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| 4,937 |
|
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| 1,632 |
|
中国分部 |
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|
|
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投保现金 |
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| 242 |
|
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| 295 |
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未投保的现金 |
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| 107 |
|
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| 967 |
|
|
|
| 349 |
|
|
| 1,262 |
|
现金和现金等价物及限制性现金总额 |
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| 5,286 |
|
|
| 2,894 |
|
现金和现金等价物 |
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| 4,930 |
|
|
| 2,539 |
|
受限制的现金 |
| $ | 356 |
|
| $ | 355 |
|
我们目前不计划汇回来自任何非美国业务的任何现金或收益,因为我们打算利用这些资金来扩大我们在中国的业务。因此,我们不累积任何与遣返相关的中国出境税。
根据适用的中国法律法规,我们的中国子公司每年必须至少预留其各自累计税后利润(如果有)的10%来为某些储备基金提供资金,直到此类基金的总金额达到其注册资本的50%才能支付股息。我们认为这一限制不会损害我们的业务,因为我们预计不会将中国业务产生的现金用于这些业务,而且我们不打算将此类资金汇回美国。
借款
在与3080 Landlord签订租约和终止先前与SMXP的租约的同时,我们向SMXP发行了两张两年期 8% 的票据。这两张票据都规定在期限内按季度支付利息,本金在到期时到期。发行了一张本金为414,581美元的票据,用于支付我们之前与SMXP签订的2022年6月1日至2022年10月12日期间的过期租金。第二张票据售价944,077美元,是针对SMXP的一笔贷款发行的,用于为我们的保证金(809,209美元)和我们与3080房东签订的租约下的一个月的租金提供资金。
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EB-5 贷款
2012年1月3日,CEF与我们的美国子公司之一SREP签订了贷款协议,根据该协议,CEF预付了4,500万美元。2014年8月26日,CEF II与另一家美国子公司LED签订了高达1,300万美元的贷款协议。CEF II根据协议预付了1,050万美元。CEF和CEF II的贷款年利率为3%。贷款由借款子公司账户和存货中的担保权益担保。CEF和CEF II是有限合伙企业,其普通合伙人是关联方内陆帝国可再生能源区域中心。CEF和CEF II的有限合伙人均为非关联方的投资者,他们根据美国EB-5移民计划向CEF或CEF II进行了资本出资。EB-5移民投资者签证是一项联邦计划,向投资至少50万美元用于创造就业机会的项目的外国投资者发放绿卡和获得公民身份的途径。根据这项由美国海关和移民局管理的计划,如果企业家(及其配偶和21岁以下的未婚子女)在美国的商业企业进行必要的投资并计划为合格的美国工人创造或保留10个永久的全职工作岗位,则有资格申请绿卡(永久居留权)。我们是一家在美国创造永久全职就业机会的商业企业。
对于每个有限合伙人的投资,CEF和CEF II的贷款自贷款之日起四年内到期,并且可以根据需要延期,以满足适用的移民局移民投资者签证要求,这将是有限合伙人有资格获得绿卡的日期。根据CEF和CEF II的有限合伙协议,在申请获得批准后,有限合伙人有权要求偿还其资本账户,这种要求可能会触发CEF或CEF II按有限合伙人投资金额向CEF或CEF II提供的贷款到期。向CEF和CEF II发行的本金为5,550万美元的票据的初始四年期限已在2023年12月31日之前到期,并将延期至有限合伙人满足适用的移民投资者签证要求。我们无法确定延期的期限。截至2024年3月31日,资本出资资助4150万美元贷款的有限合伙人已获得绿卡批准,延期已到期,一个资本出资为50万美元的有限合伙人已退出CEF II,有限合伙人的资本出资已退出 CEF II,有限合伙人的资本出资已退回。CEF有限合伙人的请愿书尚待审理,其资本出资为350万美元贷款提供资金。
随着贷款到期,有限合伙人要求退还出资,我们向有限合伙人提供了一份期限为五年的可转换票据,以代替有限合伙企业的付款,本金的20%将在发行之日的第一、第二、第三、四和五周年之际到期。这些票据的担保资产与为CEF发行的票据提供担保的资产相同。截至2024年3月31日,我们已向CEF的前有限合伙人发行了本金为3,650万美元的可转换票据,其中1,975万澳元的本金已在相应的发行日周年日支付,我们以177万美元的价格购买了本金为250万美元的可转换票据,未偿还本金为1,425万美元的可转换票据。截至2024年3月31日,CEF和CEF II的票据未偿还本金总额为1,500万美元。
其他债务义务
我们从无关方那里获得了200万美元的贷款,年利率为6%,该贷款将于2024年6月30日到期。自2021年4月30日最初的到期日起,这笔贷款已定期延期。
2021年2月1日,我们根据PPP第二次抽款获得了总额为1,855,813美元的贷款。这些贷款是向我们的三家美国子公司发放的,如果贷款收益在自首次发放贷款之日起的24周内用于符合条件的开支,包括员工工资、抵押贷款利息、租金、水电费和其他符合条件的费用,则可以全部或部分免除。对于不可免除的部分,贷款将在五年后到期,固定利率为每年百分之一,第一笔还款自首次发放贷款之日起16个月内到期。2022年2月和4月,PPP第二次抽款的1,852,291美元贷款被免除,2022年5月,剩余的3522美元贷款已偿还。
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2022年10月10日,关联方SMX Property LLC向我们提供了944,077美元和414,581美元的无抵押贷款,利率为8%,每季度末按季度支付利息。两张票据的本金加应计利息将于2024年10月10日到期。贷款收益用于支付根据新的租赁协议欠我们总部大楼新所有者的一个月的保证金和租赁义务,以及2022年6月1日至2022年10月12日我们总部大楼的租金。
合同义务
借款
截至2024年3月31日,融资安排的本金到期日如下(千美元):
在截至12月31日的年度中, |
| 银行和其他无抵押贷款 |
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| EB-5 贷款-关联方 |
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| 应付票据-关联方 |
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| 可转换票据 |
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| 总计 |
| |||||
2024 年(剩余时间) |
| $ | 2,000 |
|
| $ | 8,000 |
|
| $ | 1,359 |
|
| $ | 5,580 |
|
| $ | 16,939 |
|
2025 |
|
|
|
|
|
| 3,000 |
|
|
|
|
|
|
| 5,390 |
|
|
| 8,390 |
|
2026 |
|
|
|
|
|
| 4,000 |
|
|
|
|
|
|
| 2,390 |
|
|
| 6,390 |
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 990 |
|
|
| 990 |
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2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 500 |
|
|
| 500 |
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 400 |
|
|
| 400 |
|
总计 |
| $ | 2,000 |
|
| $ | 15,000 |
|
| $ | 1,359 |
|
| $ | 15,250 |
|
| $ | 33,609 |
|
经营租赁
截至2024年12月31日,未来五年内每年办公设施和设备的未来最低租赁承诺如下(千美元):
在截至12月31日的年度中, |
| 关联方 |
| 其他 |
|
| 总计 |
| ||
2024 年(剩余时间) |
| $ |
| $ | 1,716 |
|
| $ | 1,716 |
|
2025 |
|
|
|
| 1,726 |
|
|
| 1,726 |
|
2026 |
|
|
|
| 1,768 |
|
|
| 1,768 |
|
2027 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
2028 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
此后 |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
总计 |
| $ |
| $ | 5,210 |
|
| $ | 5,210 |
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雇佣协议
2016年10月7日,我们与首席执行官David Hsu签订了雇佣协议,任期自2017年1月1日起,为期五年,并逐年延续,除非我们或许先生在初始任期到期前不少于90天通知或任何一年延期。这些协议规定年薪增长不少于3%,限制性股票和现金的年度奖金等于每年合并收入的特定百分比。许先生2023年的年薪为716,431美元,他在2024年的年薪为737,924美元。我们还欠徐先生67.5万美元作为现金付款,他将1,348,213股限制性普通股交换为期权,以每股5.01美元的价格购买1,428,432股普通股,以及67.5万美元的现金付款,这笔款项最初应在2019年12月15日之前支付,现已延期,现在将从2025年2月27日开始分十二个月等额分期付款。此外,截至2024年3月31日,我们欠徐先生1,833,378美元,相当于2019年、2020年、2021年、2022年、2023年和2024年的递延工资以及从2017年和2018年推迟的现金奖励。作为暂停关键员工激励计划的一部分,徐先生免除了2019年、2020年、2021年、2022年和2023年的奖金,他同意将1,833,378美元的递延工资和奖金分十二个月等额分期支付,第一笔款项将于2025年2月27日到期。
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现金需求
我们的业务需要大量资金,我们认为,首次公开募股的净收益加上运营产生的现金应使我们能够满足自本年度报告发布之日起至少十二个月内的现金需求。但是,我们无法向您保证,我们不需要额外资金来履行我们的承诺,也无法向您保证,如果有的话,我们将以合理的条件提供资金。我们有大量债务将在明年到期或可能到期。我们已将向无关第三方提供的200万澳元贷款义务延长至2024年6月30日,对于根据EB-5计划发放的贷款,如上所述,我们正在寻求通过向贷款人的有限合伙人发行有担保的次级可转换票据来为贷款再融资。我们还对徐先生负有上述义务,其中约250万美元将按月等额分期支付,第一笔款项将于2025年2月27日到期。我们无法向您保证,我们将能够就延长贷款或为我们的EB-5债务进行再融资进行谈判。CEF和CEF II的有限合伙人接受可转换票据而不是现金支付有限合伙企业投资的意愿可能会受到他们对我们业绩和普通股表现的看法,以及他们认为可以通过诉讼获得更有利结果的看法的影响。如果我们的流动负债超过可用现金,包括首次公开募股的收益,我们将需要获得替代融资。我们无法向您保证,此类融资将以可接受的条件(如果有的话)提供,这将损害我们发展业务的能力。我们截至2023年12月31日的年度财务报表中有一段持续经营的段落。
关键会计估计和政策
下述会计政策被认为对于了解我们的合并财务报表至关重要,因为它们的应用需要管理层在编制合并财务报表时使用重要的估计和判断。管理层的估计和判断本质上是不确定的,可能与实际取得的结果有很大差异。管理层认为,如果估算需要对估算值进行重大假设和变动,或者使用替代估算可能会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响,则会计估算至关重要。有关我们会计政策的更多信息,请参阅 “合并财务报表附注——附注2。重要会计政策的列报基础和摘要。”
商誉减值评估
所需估算值的性质
每当事件或情况变化表明长期资产或一组资产的账面价值可能无法收回时,我们至少每年都必须评估长期资产和相关无形资产的账面价值是否减值。长寿资产的可收回性是通过将长期资产的账面金额与相应估计的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。估计的未来未贴现现金流是使用最低水平的可识别现金流计算得出的,这些现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。如果我们的分析表明,在未贴现的现金流基础上无法收回长期资产的账面价值,则它会确认账面价值超过长期资产公允价值的减值费用。
使用的关键假设和方法
根据某些定性因素,至少每年对商誉进行减值测试,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。在评估商誉减值时,我们会考虑企业价值,必要时还会考虑贴现现金流模型,该模型涉及假设和估计,包括我们的未来财务业绩、加权平均资本成本以及对当前颁布的税法的解释。可能表明减值并要求我们进行量化减值测试的情况包括财务业绩大幅下降、企业价值相对于账面净值的显著下降、竞争或市场份额的意外变化以及战略计划的重大变化。
我们的中国分部在2021年、2022年或2023年没有完成任何新项目;但是,我们认为中国板块的公允价值很可能大于其账面价值,因为我们相信我们将在2024年从SPIC和/或其他与我们进行谈判的中国客户那里创造业务。
由于COVID的限制,我们无法完成与SPIC和其他潜在客户的新项目的谈判。在中国,为了开展业务,我们需要与SPIC的代表或任何其他潜在客户进行面对面的会议,而不是像Zoom这样的远程会议。这些谈判最初从2021年底推迟到2022年,由于COVID的限制,进一步推迟到2023年。我们现在正在就中国分部的新项目进行谈判。此外,我们的谈判受到中国面板价格暂时飙升的影响,该价格在2022年开始放缓。尽管COVID在中国中断,但我们认为中国太阳能市场的宏观经济状况仍然强劲。中国仍然是全球光伏系统的头号市场,其中包括我们的中国分部为第三方设计和建造的太阳能发电场。随着2022年底COVID限制的放松,2023年第一季度恢复了对潜在项目的讨论、谈判、设计工作和许可,尽管截至本年度报告发布之日,我们还没有签订任何协议。
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使用不同假设的影响
根据不同的假设,我们中国分部的公允价值可能低于其账面价值,需要进行减值。
信贷和贷款损失备抵金
所需估算值的性质
在采用亚利桑那州立大学2016-13年度时,我们需要根据前瞻性方法估算信贷和贷款损失,并在需要时记录以下每项资产的准备金:应收账款、应收客户贷款和某些合同资产。
使用的关键假设和方法
在确定预期损失时,我们会根据历史收款经验、当前和预测的经济和业务状况以及对每位客户金融资产账户状况的审查做出假设。具体而言,我们根据金融资产余额的账龄和客户的财务状况来估算损失准备金,并为违约概率较高的客户提供特定的备抵金额。关于我们的中国分部,我们回顾了中国当前和未来的经济状况及其政治格局,以及这些因素将如何影响我们从国有实体SPIC的应收账款。我们通过账户对账、付款跟踪、客户的财务状况和宏观经济状况定期监控这些金融资产的收款情况。
使用不同假设的影响
我们认为,不基于历史收款经验、当前和预测的经济、政治(中国细分市场)和业务状况以及对每个客户金融资产账户状况的审查的假设将违背亚利桑那州立大学2016-13年度的要求,也将背离公认会计原则。
所得税
所需估算值的性质
作为编制合并财务报表过程的一部分,我们需要估算我们运营所在的每个司法管辖区的所得税。该过程包括估算本期的实际税收支出,以及出于税收和会计目的评估因折旧等项目的不同处理而产生的临时差异。这些差异导致了递延所得税资产和负债,这些资产和负债包含在我们的资产负债表中,包括净营业亏损和税收抵免结转。需要某些估计和假设来确定递延所得税资产是否可以和将在未来时期使用。
我们采取某些我们认为符合适用的税法的税收立场。但是,这些税收状况有待国税局、州税务机关和法院的解释。我们根据权威指南确定不确定的税收状况。
使用的关键假设和方法
在确定是否更有可能使用全部或部分净营业亏损和税收抵免结转资金时,我们分析了GAAP收益的趋势,然后估算了未来应纳税所得额的影响,扭转暂时性差异以及基于当前颁布的税法的谨慎可行的税收筹划策略。
纳税义务的会计核算需要管理层的判断。我们使用判断来确定证据是否表明税收状况更有可能得以维持,并确定应确认的税收优惠金额,仅凭技术优势。判断还用于确定结清纳税状况的可能性以及可能的和解结果。在评估不确定的税收状况时,除其他外,我们会考虑以下因素:立场、法规、裁决和判例法的事实和情况,法律顾问和其他顾问的意见或观点,以及从类似的税收状况中获得的经验。我们在每个报告期结束时评估不确定的税收状况,并在必要时根据事实或法律的变化进行调整。
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使用不同假设的影响
如果事实或情况的变化,包括已颁布的税收立法的变化,导致对递延所得税资产最终可变现性的判断发生变化,我们将在事实和情况发生变化期间记录或调整相关的估值补贴,以及相应的所得税准备金的增加或减少。
实际所得税可能与估计金额不同,这可能会对财务报表中记录的负债、收入和支出产生重大影响。需要作出重大判断才能确定涉及复杂税法解释的特定税收状况的税收待遇。此类负债以判断为基础,从记录负债之日起,最终决定可能需要很多年时间。此外,开放纳税年度中包含的纳税状况的结算可以通过基于当前因素和业务考虑因素的税收状况折衷来解决,这可能会导致对先前估计的所得税进行重大调整。有关当期税和递延税、净营业亏损和税收抵免结转的讨论,以及所得税的不确定性、未确认的税收优惠和税收纠纷,请参阅附注19。“合并财务报表附注” 的所得税。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的规定,我们维持披露控制和程序。披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。2023年12月31日,我们是一家私营公司,不受上市公司交易法要求的披露控制和财务报告的内部控制。
由于美国证券交易委员会为新上市公司规定了过渡期,因此本10-Q表季度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括我们注册的公共会计师事务所的认证报告。
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第二部分-其他信息
第 6 项。展品
31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1 |
| 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证 |
101.INS |
| 内联 XBRL 实例文档。 |
101.SCH |
| 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL |
| 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF |
| 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB |
| 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE |
| 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 |
| 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第12条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
SOLARMAX 科技股份有限公司 | |||
日期:2024 年 5 月 15 日 | 来自: | /s/ David Hsu | |
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| David Hsu,首席执行官 | |
(首席执行官) | |||
| 来自: | /s/ 斯蒂芬·布朗 |
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| 斯蒂芬·布朗,首席财务官 |
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| (首席财务官) |
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