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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
x 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2024年3月31日
或
o 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
从 到
佣金文件编号001-37503
B.莱利金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-0223495 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 (识别号码) |
| | |
圣莫尼卡大道11100号., 800套房 洛杉矶, 钙 | | 90025 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(310)966-1444
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | | 瑞丽 | | 纳斯达克全球市场 |
存托股份,每股代表1/1000 A轮6.875%股份的部分权益 累积永久优先股 | | RILYP | | 纳斯达克全球市场 |
存托股份,每股代表1/1000 B系列7.375%股份的部分权益 累积永久优先股 | | RILYL | | 纳斯达克全球市场 |
6.75%优先债券将于2024年到期 | | 里尔尤 | | 纳斯达克全球市场 |
优先债券2025年到期,息率6.375 | | RILYM | | 纳斯达克全球市场 |
5.00%优先债券将于2026年到期 | | RILYG | | 纳斯达克全球市场 |
5.50%优先债券将于2026年到期 | | RILYK | | 纳斯达克全球市场 |
高级债券将于2026年到期,息率6.50% | | 里利恩 | | 纳斯达克全球市场 |
5.25%优先债券将于2028年到期 | | 里亚兹 | | 纳斯达克全球市场 |
高级债券将于2028年到期,利率6.00% | | RILYT | | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是o 不是x
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | o | | 规模较小的报告公司 | o |
新兴成长型公司 | o | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2024年5月3日,已有 30,295,303注册人的普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
B.莱利金融公司
Form 10-Q季度报告
截至2024年3月31日的季度期
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
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第一部分财务信息 | |
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第1项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 1 |
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的未经审计简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三个月的未经审计简明合并经营报表 | 2 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三个月的未经审计简明综合全面(亏损)收益表 | 3 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三个月的未经审计简明合并权益表 | 4 |
| 截至2024年和2023年3月31日止三个月的未经审计简明合并现金流量表 | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 50 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 65 |
第四项。 | 控制和程序 | 66 |
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第二部分:其他信息 | |
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第1项。 | 法律诉讼 | 68 |
第1A项。 | 风险因素 | 68 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 69 |
第三项。 | 高级证券违约 | 69 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 69 |
第五项。 | 其他信息 | 69 |
第六项。 | 陈列品 | 69 |
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签名 | 71 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
B.莱利金融公司和子公司
简明综合资产负债表
(千美元,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 190,690 | | | $ | 231,964 | |
受限现金 | 1,889 | | | 1,875 | |
应收清算经纪人款项 | 40,875 | | | 51,334 | |
按公允价值拥有的证券和其他投资 | 949,868 | | | 1,092,106 | |
借入的证券 | 2,050,079 | | | 2,870,939 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元7,122及$7,339分别截至2024年3月31日和2023年12月31日 | 123,797 | | | 115,496 | |
关联方应缴款项 | 92 | | | 172 | |
应收贷款,按公允价值计算(包括美元355,287及$387,657分别截至2024年3月31日和2023年12月31日来自关联方) | 452,496 | | | 532,419 | |
预付费用和其他资产 | 246,402 | | | 237,327 | |
经营性租赁使用权资产 | 84,217 | | | 87,605 | |
财产和设备,净额 | 24,146 | | | 25,206 | |
商誉 | 471,636 | | | 472,326 | |
其他无形资产,净额 | 311,850 | | | 322,014 | |
递延所得税 | 49,607 | | | 33,595 | |
总资产 | $ | 4,997,644 | | | $ | 6,074,378 | |
负债和权益 | | | |
负债: | | | |
应付帐款 | $ | 44,791 | | | $ | 44,550 | |
应计费用和其他负债 | 253,153 | | | 273,193 | |
递延收入 | 68,643 | | | 71,504 | |
| | | |
应付关联方和合作伙伴 | 1,763 | | | 2,731 | |
| | | |
已售出但尚未购买的证券 | 6,423 | | | 8,601 | |
借出证券 | 2,041,169 | | | 2,859,306 | |
经营租赁负债 | 95,645 | | | 98,563 | |
应付票据 | 14,325 | | | 19,391 | |
| | | |
循环信贷安排 | 22,197 | | | 43,801 | |
定期贷款,净额 | 596,262 | | | 625,151 | |
应付优先票据,净额 | 1,553,616 | | | 1,668,021 | |
总负债 | 4,697,987 | | | 5,714,812 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
| | | |
B.莱利金融公司股权: | | | |
优先股,$0.0001票面价值;1,000,000授权股份;4,563截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和发行的股份;清算优先权为美元114,082截至2024年3月31日和2023年12月31日 | — | | | — | |
普通股,$0.0001票面价值;100,000,000授权股份;30,095,303和29,937,067分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和未偿还 | 3 | | | 3 | |
额外实收资本 | 579,647 | | | 572,170 | |
累计赤字 | (347,558) | | | (281,285) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (3,643) | | | 229 | |
总计B。莱利金融公司股东权益 | 228,449 | | | 291,117 | |
非控制性权益 | 71,208 | | | 68,449 | |
总股本 | 299,657 | | | 359,566 | |
负债和权益总额 | $ | 4,997,644 | | | $ | 6,074,378 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
B.莱利金融公司和子公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(千美元,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
服务和收费 | $ | 257,303 | | | $ | 235,559 | | | | | | | | | |
交易(损失)收入和贷款公允价值调整 | (29,868) | | | 51,568 | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券出借 | 59,944 | | | 77,186 | | | | | | | | | |
售卖货品 | 55,653 | | | 67,777 | | | | | | | | | |
总收入 | 343,032 | | | 432,090 | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
服务的直接成本 | 61,126 | | | 54,397 | | | | | | | | | |
销货成本 | 39,615 | | | 47,626 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 209,548 | | | 212,627 | | | | | | | | | |
重组费用 | 789 | | | 93 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息费用-证券借出和贷款参与者出售 | 35,383 | | | 32,424 | | | | | | | | | |
总运营费用 | 346,461 | | | 347,167 | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (3,429) | | | 84,923 | | | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 669 | | | 2,574 | | | | | | | | | |
股息收入 | 11,815 | | | 13,204 | | | | | | | | | |
已实现和未实现的投资损失 | (29,545) | | | (28,442) | | | | | | | | | |
金融工具和其他公允价值的变化 | 314 | | | (209) | | | | | | | | | |
股本投资损失 | (4) | | | (10) | | | | | | | | | |
利息支出 | (44,864) | | | (47,561) | | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (65,044) | | | 24,479 | | | | | | | | | |
所得税受益(拨备) | 17,090 | | | (7,919) | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | (47,954) | | | 16,560 | | | | | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净利润(损失) | 1,211 | | | (595) | | | | | | | | | |
归属于B的净(亏损)收入。莱利金融公司 | (49,165) | | | 17,155 | | | | | | | | | |
优先股股息 | 2,015 | | | 2,012 | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (51,180) | | | $ | 15,143 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股普通股基本(亏损)收益 | $ | (1.71) | | | $ | 0.53 | | | | | | | | | |
每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | (1.71) | | | $ | 0.51 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
已发行加权平均基本普通股 | 29,989,584 | | | 28,585,337 | | | | | | | | | |
加权平均稀释后已发行普通股 | 29,989,584 | | | 29,513,435 | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
B.莱利金融公司和子公司
简明综合综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (47,954) | | | $ | 16,560 | | | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | | | |
累计换算调整的变化 | (3,872) | | | 866 | | | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (3,872) | | | 866 | | | | | | | | | |
综合(亏损)收益总额 | (51,826) | | | 17,426 | | | | | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的全面收益(损失) | 1,211 | | | (449) | | | | | | | | | |
B应占全面(亏损)收益。莱利金融公司 | $ | (53,037) | | | $ | 17,875 | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
B.莱利金融公司和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
(千美元,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | (累计亏损)留存 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
余额,2024年1月1日 | 4,563 | | | $ | — | | | 29,937,067 | | | $ | 3 | | | $ | 572,170 | | | $ | (281,285) | | | $ | 229 | | | $ | 68,449 | | | $ | 359,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票和其他股票的归属,扣除为雇主税预扣税的股票 | — | | | — | | | 158,236 | | | — | | | (1,170) | | | — | | | — | | | — | | | (1,170) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,611 | | | — | | | — | | | — | | | 8,611 | |
子公司股权中的股份支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息(美元0.50每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,093) | | | — | | | — | | | (15,093) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,015) | | | — | | | — | | | (2,015) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,165) | | | — | | | 1,211 | | | (47,954) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (954) | | | (954) | |
非控制性权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,502 | | | 2,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,872) | | | — | | | (3,872) | |
余额,2024年3月31日 | 4,563 | | | $ | — | | | 30,095,303 | | | $ | 3 | | | $ | 579,647 | | | $ | (347,558) | | | $ | (3,643) | | | $ | 71,208 | | | $ | 299,657 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023年1月1日 | 4,545 | | | $ | — | | | 28,523,764 | | | $ | 3 | | | $ | 494,201 | | | $ | (45,220) | | | $ | (2,470) | | | $ | 59,379 | | | $ | 505,893 | |
已发行优先股 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 467 | | | — | | | — | | | — | | | 467 | |
限制性股票和其他股票的归属,扣除为雇主税预扣税的股票 | — | | | — | | | 1,012,751 | | | — | | | (4,819) | | | — | | | — | | | — | | | (4,819) | |
回购并注销普通股 | — | | | — | | | (1,452,831) | | | — | | | (53,803) | | | — | | | — | | | — | | | (53,803) | |
为收购企业而发行的股份 | — | | | — | | | 51,952 | | | — | | | 2,111 | | | — | | | — | | | — | | | 2,111 | |
Lingo可赎回少数股权的重新衡量 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,483) | | | — | | | — | | | — | | | (6,483) | |
基于股份的支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,678 | | | — | | | — | | | — | | | 13,678 | |
普通股股息(美元1.00每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,291) | | | — | | | — | | | (31,291) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,012) | | | — | | | — | | | (2,012) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,155 | | | — | | | (449) | | | 16,706 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (720) | | | (720) | |
非控制性权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 431 | | | 431 | |
B的重新测量。莱利校长250合并公司子公司临时股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,198) | | | — | | | — | | | (1,198) | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 538 | | | 538 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 866 | | | — | | | 866 | |
平衡,2023年3月31日 | 4,563 | | | $ | — | | | 28,135,636 | | | $ | 3 | | | $ | 445,352 | | | $ | (62,566) | | | $ | (1,604) | | | $ | 59,179 | | | $ | 440,364 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
B.莱利金融公司和子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收益 | $ | (47,954) | | | $ | 16,560 | |
对净(亏损)收入与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 11,137 | | | 13,077 | |
信贷损失准备金 | 436 | | | 3,173 | |
基于股份的薪酬 | 8,682 | | | 13,746 | |
| | | |
公允价值和重新计量调整,非现金 | 13,651 | | | (46,050) | |
非现金利息和其他 | (2,661) | | | (1,141) | |
租赁商品折旧 | 4,202 | | | — | |
外币对经营的影响 | 271 | | | 271 | |
股本投资损失 | 4 | | | 10 | |
股权投资股息 | 37 | | | 129 | |
递延所得税 | (16,012) | | | 5,807 | |
| | | |
出售业务和处置固定资产(收益)损失 | (203) | | | 5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
强制赎回非控股权益的收入分配和公允价值调整 | 293 | | | 308 | |
营业资产和负债变动: | | | |
应付/来自清算经纪人的金额 | 10,460 | | | 16,318 | |
拥有的证券和其他投资 | 192,639 | | | 95,037 | |
借入的证券 | 820,860 | | | (599,516) | |
应收账款 | (8,739) | | | 25,083 | |
预付费用和其他资产 | (6,761) | | | (25,705) | |
应付账款、应计工资和相关费用、应计费用和其他负债 | (21,114) | | | (67,536) | |
应收/应收关联方和合作伙伴的金额 | (888) | | | (1,070) | |
卖出的证券,尚未购买的证券 | (2,178) | | | 1,909 | |
递延收入 | (2,668) | | | (1,749) | |
借出证券 | (818,137) | | | 603,951 | |
经营活动提供的净现金 | 135,357 | | | 52,617 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买应收贷款 | (42,903) | | | (311,970) | |
应收贷款的偿还 | 39,493 | | | 260,587 | |
出售应收贷款 | 22,785 | | | 7,500 | |
| | | |
| | | |
收购企业和少数股权,扣除美元2342023年收购现金 | — | | | (12,287) | |
出售业务,扣除出售现金和其他 | (184) | | | 1,364 | |
购置财产、设备和无形资产 | (913) | | | (1,696) | |
| | | |
| | | |
购买股权和其他投资 | — | | | (662) | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 18,278 | | | (57,164) | |
融资活动的现金流: | | | |
来自循环信贷额度的收益 | 17,738 | | | 29,021 | |
| | | | | | | | | | | |
循环信贷额度的偿还 | (39,343) | | | (17,237) | |
偿还应付票据和其他 | (5,361) | | | (11,510) | |
偿还定期贷款 | (30,036) | | | (72,924) | |
定期贷款收益 | — | | | 128,187 | |
| | | |
优先票据的赎回 | (115,492) | | | — | |
支付债务发行和发行成本 | (191) | | | (1,957) | |
支付或有对价 | (70) | | | (1,302) | |
限制性股票归属的就业税缴纳 | (1,170) | | | (4,819) | |
支付的普通股股息 | (16,014) | | | (46,856) | |
支付的优先股息 | (2,015) | | | (2,012) | |
普通股回购 | — | | | (53,803) | |
分配给非控制性权益 | (1,481) | | | (1,023) | |
非控制性权益的贡献 | 2,502 | | | 431 | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行优先股所得款项 | — | | | 467 | |
用于融资活动的现金净额 | (190,933) | | | (55,337) | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | (37,298) | | | (59,884) | |
外币对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | (3,962) | | | 1,280 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (41,260) | | | (58,604) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 233,839 | | | 270,926 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 192,579 | | | $ | 212,322 | |
| | | |
补充披露: | | | |
支付的利息 | $ | 81,737 | | | $ | 81,423 | |
已缴纳的税款 | $ | 1,432 | | | $ | 2,932 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
B.莱利金融公司和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(千美元,共享数据除外)
注1-业务运作的组织和性质
B.Riley Financial,Inc.及其子公司(统称为“本公司”)为广泛的客户群提供投资银行、经纪、财富管理、资产管理、直接贷款、商业咨询、估值和资产处置服务,客户包括上市公司和私人公司、金融赞助商、投资者、金融机构、法律和专业服务公司以及个人。该公司还拥有一系列与通信相关的业务,提供消费者互联网接入和云通信服务,并拥有设计和销售笔记本电脑和电脑配件的老虎美国控股公司(“Targus”)。
在2023年第四季度,由于向首席运营决策者(“CODM”)提供的组织变动和财务信息,管理层重新评估了公司之前报告的消费者部门。这些变化导致Targus的运营在消费品部门独立报告,而之前在消费者部门报告的与品牌许可相关的运营在与公司和其他部门报告的所有其他类别中报告。作为这些变化的结果,该公司已经重新编制了消费品部门的财务数据和所有其他类别所有期间的报告。
该公司在以下地区运营六可报告的经营部门:(I)资本市场,公司通过它向公司和机构客户提供投资银行、公司融资、证券借贷、重组、研究、销售和交易服务;(Ii)财富管理,公司通过它向公司和高净值客户提供财富管理和税务服务;(Iii)拍卖和清算,公司通过拍卖和清算服务,帮助客户处置包括多地点零售库存、批发库存、贸易固定装置、机械和设备、知识产权和房地产在内的资产;(Iv)财务咨询,本公司通过其提供破产、财务咨询、法务会计、房地产咨询以及估值和评估服务;(V)通信,本公司通过其提供消费者互联网接入及相关订阅服务、云通信服务,以及移动电话语音、文本、数据服务和设备;及(Vi)消费产品,通过销售笔记本电脑和电脑配件产生收入。
注2-重要会计政策摘要
(a) 合并原则和列报依据
简明综合财务报表包括B.Riley Financial,Inc.及其全资和控股子公司的账目,并已按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制。合并后,所有公司间账户和交易均已注销。
该公司通过多数表决权权益合并其控制的所有实体。此外,本公司进行分析,以确定其可变权益是否令其拥有可变权益实体(“VIE”)的控股权,包括持续重新评估其是否为可变权益实体的主要受益人。进一步讨论见附注2(N)。
简明综合财务报表由本公司根据中期财务报告指引及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制,未经审计。按照“公认会计原则”编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。本公司管理层认为,为公平列报所列期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整均已包括在内,这些调整仅包括正常和经常性调整。这些简明综合财务报表及附注应与经审计的综合财务报表及附注一并阅读,这些报表及附注包括在公司于2024年4月24日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中。截至2024年3月31日的三个月的运营结果不一定表明整个财年或未来任何时期预期的运营结果。
(b) 预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响简明综合财务报表日期的资产及负债额及报告期内的收入及开支。估计在核算某些项目时使用,如证券估值、信贷损失准备、应收贷款、无形资产和商誉的公允价值、以股份为基础的安排、或有对价、所得税估值免税额以及销售退回和减值。估计是基于历史经验(如适用)和管理层认为在当时情况下合理的假设。由于估计本身存在不确定性,实际结果可能会有所不同。
(c) 利息支出-证券借贷活动
证券借贷活动的利息开支计入与资本市场业务有关的营运开支。证券借贷活动的利息支出来自借给公司的股权和固定收益证券,总额为#美元。35,383及$32,424分别在截至2024年和2023年3月31日的三个月内。
(d) 风险集中
资本市场、金融咨询、财富管理和通信部门的收入主要来自美国。拍卖和清算部门以及消费品部门的收入主要来自美国、澳大利亚、加拿大和欧洲。
该公司在各种联邦保险的银行机构持有现金。每家机构的账户余额定期超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险范围,因此,与超过FDIC保险范围的金额相关的信用风险集中在一起。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。根据合作安排,该公司还拥有从拍卖和清算活动收到的收益中获得的大量现金结余,这些款项将分配给各方。
公司在拍卖和清算部门的活动经常与陷入困境的客户和有担保债权人一起执行,并代表这些客户和有担保债权人执行。信用风险的集中可能会受到经济、行业或地理因素变化的影响。本公司寻求通过风险管理活动控制其信用风险和潜在的风险集中,以限制本公司在任何一个特定的清算服务合同或任何一个特定行业内的集中的损失。为了减少任何一份特定清算服务合同的损失,本公司有时会通过合作安排与第三方进行运营。
2023年12月18日,公司贷款美元108,000致康涅狄格公司(“Conn ' s”),如注19中更全面地描述。2024年2月14日,公司筹集了美元15,000本金付款减少,贷款余额减少至美元93,000. 这笔贷款加上 二未偿还余额为#美元的其他现有应收贷款58,350及$62,808截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别由家具和电子产品零售商客户的应收消费贷款作为抵押。这些贷款的公允价值总额为美元147,630及$167,568或32.6%和31.5截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别占贷款组合的%,集中在零售行业。如果经济衰退或经济衰退给零售商的客户带来压力,这可能会影响零售商的运营和客户的支付模式以及这些贷款的整体业绩和可收回性。
公司还有本金额为美元的应收贷款200,506截至2024年3月31日和2023年12月31日。应收贷款允许以实物支付利息,每年在贷款周年日将利息资本化到应收贷款余额。贷款的应收利息为#美元。14,971及$8,889分别截至2024年3月31日和2023年12月31日,并计入压缩综合资产负债表中的预付费用和其他资产。应收贷款以Brian Kahn拥有的Freedom VCM Holdings,LLC(“Freedom VCM”)股权的优先担保权益作抵押,详情见下文附注2(H)。应收贷款的公允价值为#美元。183,268及$200,506或40.5%和37.7分别占截至2024年3月31日和2023年12月31日的总贷款组合的比例。抵押品的恶化,包括Freedom VCM的业绩恶化或其战略执行的延迟,包括可能处置更多业务和进一步降低其资产负债表的杠杆率,因为应收贷款可能会影响本金和利息的最终收回。
该公司面临的最高损失金额相当于这些贷款的公允价值,总额为#美元。330,898及$368,074分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。
(e) 广告费
本公司支出广告费用,其中主要包括发生的印刷品费用。广告费用总计为1美元2,410及$2,937在截至2024年、2024年和2023年3月31日的三个月内。广告费用作为销售、一般和行政费用的组成部分包括在随附的简明综合经营报表中。
(f) 现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
(g) 受限现金
截至2024年3月31日和2023年12月31日,受限现金包括美元1,889及$1,875,主要由租赁的现金抵押品组成。
现金、现金等价物和限制性现金包括:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 190,690 | | | $ | 231,964 | |
受限现金 | 1,889 | | | 1,875 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 192,579 | | | $ | 233,839 | |
(h) 应收贷款
根据ASC 825-金融工具,该公司选择了所有未偿还应收贷款的公允价值选项。管理层以公允价值为基础评估贷款组合的业绩。根据公允价值选择,应收贷款于各报告期按其在有序交易中的退出价值计量,公允价值变动的未实现收益或亏损计入简明综合经营报表。
按公允价值计算的应收贷款总额为#美元。452,496及$532,419分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。这些贷款的到期日各不相同,截止日期为2033年8月。截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据公允价值选项计入的应收贷款历史成本为#美元。494,730及$555,882,其中包括本金余额#美元499,956及$563,637以及未摊销成本、发端费用、溢价和折扣,共计#美元。5,226及$7,755,分别为。应收贷款本金余额比贷款公允价值高出#美元。42,234及$23,463分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。在发起时,本公司的贷款以借款人的资产和其他质押抵押品为抵押,并可能有担保,以保护应收贷款的到期付款。于截至2024年及2023年3月31日止三个月内,本公司录得未实现净亏损$18,771未实现净收益为美元43,459应收贷款按公允价值分别计入简明综合经营报表的营业收入(亏损)和贷款的公允价值调整。按公允价值计算的非应计和逾期90天或以上的应收贷款约为零截至2024年3月31日。按公允价值计算的非应计和逾期90天或以上的应收贷款为#美元。41,236,这代表了大约7.7占应收贷款总额的%,按公允价值计算,截至2023年12月31日。非应计和逾期90天或以上的应收贷款本金余额为#美元。43,326截至2023年12月31日。非应计及/或逾期90天或以上贷款的利息收入与利息收入的公允价值变动--简明综合经营报表上的贷款及证券借贷--分开确认。可归因于特定工具信用风险变化的收益中包含的收益或(亏损)金额为(11,339)及$37,488在截至2024年、2024年和2023年3月31日的三个月内。可归因于特定工具风险变化的收益或损失由管理层根据对每笔应收贷款特定期间的公允价值变化的估计来确定。
本公司可定期为向投资银行和贷款客户提供的贷款向第三方提供有限担保。截至2024年3月31日,本公司对Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.(“B&W”)拥有未偿还的有限担保安排,详情见附注16(B)。根据信贷损失标准,本公司评估是否需要为这些贷款担保记录信贷损失准备,因为这些贷款担保存在表外信贷风险。截至2024年3月31日,本公司尚未就B&W担保计入任何信贷损失准备金,因为本公司相信有足够的抵押品可保障本公司免受任何信贷损失风险。
应收贷款的利息收入按未偿还本金余额的贷款利率加上任何成本、发端费用、溢价和折扣的摊销确认,并计入简明综合经营报表的利息收入--贷款和证券借贷。贷款发放费和某些直接发放费递延并确认为相关贷款存续期内利息收入的调整。非劳动收入、折扣和保费按水平收益率方法摊销至利息收入。
2023年8月21日,公司的一家子公司和布莱恩·卡恩的关联公司Vintage Capital Management,LLC(“VCM”)修改并重述了一张本票(“经修订和重述的票据”),根据该本票,VCM欠公司的子公司本金总额为#美元200,506并按利率计息12到期日期为2027年12月31日的实物年利率。修订和重申的附注要求在到期日之前从VCM、Kahn先生或其关联公司收到的某些收益中偿还Freedom VCM支付的其他收益、分配或股息,金额等于(I)中较大者。80税后净收益的%,以及(Ii)50毛收入的%。修订及重订附注项下的义务主要以自由VCM股权的优先完善担保权益作抵押,该权益由自由VCM的首席执行官兼董事会成员卡恩先生及其配偶所拥有,价值(基于FRG私有化交易的交易价格)为$227,296截至2023年8月21日。2024年1月22日,卡恩辞去了Freedom VCM首席执行官和董事会成员的职务。卡恩先生及其配偶拥有的Freedom VCM股权的公允价值为#美元。197,782及$232,065分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。根据经修订及重订的附注所欠款项,可随时偿还而不受罚款。在季度的基础上,公司将继续获得第三方评估,以评估贷款抵押品的价值,因为偿还贷款和应计利息将主要来自Freedom VCM或取消抵押品赎回权的现金分配。鉴于卡恩先生涉嫌参与有关Prophecy Asset Management LP的不当行为的指控,本公司不能保证不会受到声称拥有卡恩先生拥有的Freedom VCM股权权益的索赔的影响,包括那些以修订和重新发行的票据为抵押的权益。如果索赔成功,抵押品的价值将会减少,这可能会影响贷款的账面价值。然而,如果提出了此类索赔,公司认为它对任何此类索赔都有有效的抗辩,任何此类索赔都是没有根据的。导致抵押品恶化的其他因素,包括Freedom VCM的业绩或其战略执行的延迟,包括可能处置更多业务和进一步去杠杆化其资产负债表,因为应收贷款可能影响最终本金和利息的收取。如果贷款余额和应计利息超过贷款的相关抵押品价值,这将影响贷款的公允价值,并导致未实现亏损计入简明综合经营报表。
应收贷款的利息收入按未偿还本金余额的贷款利率加上任何成本、发端费用、溢价和折扣的摊销确认,并计入综合经营报表上的利息收入--贷款和证券借贷。贷款发放费和某些直接发放费递延并确认为相关贷款存续期内利息收入的调整。非劳动收入、折扣和保费使用水平收益率方法摊销到利息收入中。
截至2024年3月31日,应收贷款合同本金余额合计为#美元。499,956,总公允价值为美元452,496,合同本金余额比公允价值高出#美元。47,460。截至2023年12月31日,应收贷款合同本金余额合计为#美元。563,637,总公允价值为美元532,419,合同本金余额比公允价值高出#美元。31,218.
应收Badcock贷款
2021年12月20日,本公司与佛罗里达州的W.S.Badcock Corporation(“WSBC”)签订了应收账款采购主协议(“Badcock Receivables I”),W.S.Badcock Corporation当时是特拉华州的特许经营集团公司(“FRG”)的间接全资子公司,后者在2023年8月21日的交易中成为Freedom VCM的子公司。该公司支付了$400,000向WSBC支付现金,用于购买WSBC的某些消费信贷应收账款。2022年9月23日,公司当时的多数股权子公司B Riley
应收账款II,LLC(“BRRII”),一家特拉华州的有限责任公司,与WSBC签订了应收账款总采购协议(“Badcock Receivables II”)。这笔美元的购买168,363WSBC的消费信贷应收账款的部分资金来自#美元。148,200附注10讨论的定期贷款。在截至2023年3月31日的三个月内,BRRII与WSBC签订了Badcock应收款II修正案第2号和第3号修正案,总额为#美元。145,278在额外的消费信贷应收账款中。对这些交易的会计处理导致本公司记录了一笔来自WSBC的应收贷款,并根据作为贷款抵押品的消费者应收账款预计将收到的现金流,按推算利率确认利息收入。这些应收贷款按公允价值计量。
2023年8月21日,BRRII的所有股权被出售给Freedom VCM Receivables,Inc.(以下简称Freedom VCM Receivables),Freedom VCM Receivables是Freedom VCM的子公司,导致损失$78。在出售过程中,Freedom VCM Receivables承担了与开路灯信贷协议有关的债务,如附注10中所述,Freedom VCM Receivables与另外一家Freedom VCM关联公司签订了一张金额为#美元的无追索权本票58,872,声明利率为19.74%,到期日为2033年8月21日,票据本金和利息的支付仅限于BRRII持有的某些消费者应收账款的表现。这笔应收贷款按公允价值计量。
关于该等贷款,本公司与WSBC订立服务协议,据此,WSBC就本公司根据应收账款购买协议购买的应收账款向本公司提供若干惯常服务及账户管理服务。此外,在某些条款和条件的约束下,FRG已同意保证WSBC履行其在主应收账款采购协议和服务协议下的义务。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司简明综合资产负债表中向WSBC发放的Badcock应收款I贷款包括按公允价值计量的贷款,金额为#美元。15,868及$20,624,分别为。截至2024年3月31日及2023年12月31日,Freedom VCM应收账款与出售BRRII所有股权有关的应收贷款按公允价值$计入公司的简明综合资产负债表。42,482及$42,183,分别为。
诺金贷款和贷款承诺
于2023年11月16日,本公司与诺金公司及其若干附属公司(统称“诺金”)及诺金可换股票据的若干持有人(“同意票据持有人”)订立第11章重组支持协议(经修订,“RSA”)。根据RSA,该公司资助了$17,530截至2023年12月31日的债务人占有(“DIP”)融资。该公司又资助了1美元15,470在截至2024年3月31日的三个月内,将DIP融资增加到$33,0002024年3月31日。这笔应收贷款的公允价值为#美元。32,673及$17,980分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。额外的$3,0002024年第二季度为DIP融资提供了资金,DIP融资总额(包括#美元)1,700须以实物形式缴付的费用)$37,700。2024年5月3日,公司又资助了1美元21,300以现金完成对Nogin的收购,其中15,500是对同意的票据持有人的付款。
(i) 已拥有的证券和其他投资以及已出售但尚未购买的证券
所拥有的证券包括股本证券,包括普通股和优先股、认股权证和期权;公司债券;其他固定收益证券,包括政府和机构债券;按公允价值估值的应收贷款;以及合伙企业投资。已售出但尚未购买的证券代表本公司有义务以合约价格交付指定证券,从而产生以现行价格在市场上购买证券的责任。这些证券的价值变化目前反映在业务结果中。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司拥有的证券和其他投资以及出售的尚未按公允价值购买的证券包括以下证券:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
拥有的证券和其他投资: | | | |
股权证券 | $ | 869,137 | | | $ | 994,634 | |
公司债券 | 56,616 | | | 59,287 | |
其他固定收益证券 | 5,151 | | | 2,989 | |
合伙权益及其他 | 18,964 | | | 35,196 | |
| $ | 949,868 | | | $ | 1,092,106 | |
| | | |
已售出但尚未购买的证券: | | | |
股权证券 | $ | 2,609 | | | $ | 1,037 | |
公司债券 | 2,592 | | | 5,971 | |
其他固定收益证券 | 1,222 | | | 1,593 | |
| $ | 6,423 | | | $ | 8,601 | |
本公司拥有某些按公允价值选择权入账的权益证券,否则本公司将使用权益会计方法。 当公司有能力对被投资公司的经营和财务政策施加重大影响而不是控制时,投资就受权益会计方法的约束。当公司拥有被投资公司超过20%的有投票权权益时,即推定有重大影响的能力。 然而,当本公司拥有被投资人少于20%的有表决权权益时,本公司可能有能力对被投资人施加重大影响,这取决于证明存在行使影响力的能力的事实和情况,例如当公司在该被投资人的董事会中有代表时。
品牌投资
下表包含有关以下方面的汇总财务信息五本公司对主要通过许可协议许可品牌名称和商标的有限责任公司的投资。本公司对每一被投资方拥有以下所有权权益10%和50%。对于10%所有权权益,公司被推定有能力行使重大影响,因为投资超过小额,有限责任公司被要求为每一成员保持特定的所有权账户。该公司对另一方有重大影响四由于所有权权益大于20%. 这些的财务信息 五为了披露拖欠四分之一的投资已汇总并包含在下面(截至2023年12月31日和2023年9月30日的资产负债表金额分别相当于公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金额;截至2023年和2022年12月31日止三个月的利润表金额分别对应于公司截至2024年和2023年3月31日止三个月的金额),这是提供最新财务信息的时期:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2023 | | 2023 |
流动资产 | $ | 47,356 | | | $ | 51,588 | |
非流动资产 | $ | 266,995 | | | $ | 269,809 | |
流动负债 | $ | 9,524 | | | $ | 8,594 | |
非流动负债 | $ | 621 | | | $ | 760 | |
被投资方应占权益 | $ | 301,380 | | | $ | 309,167 | |
非控股权益 | $ | 2,826 | | | $ | 2,876 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2023(1) | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 33,966 | | | $ | 27,971 | | | | | |
收入成本 | $ | 19,069 | | | $ | 16,387 | | | | | |
可归因于被投资人的净收益 | $ | 15,152 | | | $ | 11,808 | | | | | |
(1)-2023年的财务信息包括因2023年收购bebe stores,inc(“bebe”)多数所有权权益而进行的两项额外投资以及2023年进行的另一项投资。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,这些的公允价值 五投资总额为3,000美元288,436及$283,057,并按公允价值计入简明综合资产负债表所拥有的证券及其他投资。
自由VCM控股、有限责任公司股权和私有化交易
2023年8月21日,公司以#美元收购了Freedom VCM的股权。216,500与完成对FRG的收购有关的现金,买家小组包括以FRG当时的首席执行官Kahn先生为首的FRG高级管理层成员(“FRG私有化交易”)。随着FRG私有化交易的完成,本公司终止了与Kahn先生的投资咨询协议(“咨询协议”)。根据《咨询协定》,卡恩先生作为财务顾问,拥有投票或处分#美元的唯一权力。64,644B.Riley Securities,Inc.持有的FRG普通股(基于FRG私有化交易中FRG股票在该交易结束日的价值)。咨询协议终止后,(I)Kahn先生投票或出售该等FRG股份的权利终止,(Ii)由BRS拥有的该等FRG股份因FRG私有化交易而被转至Freedom VCM的额外股权,及(Iii)Kahn先生共欠#美元。20,911根据咨询协议向本公司支付已加入修订及重订附注内的款额。
在这些交易之后,该公司拥有#美元的股权。281,144或31自由VCM未偿还股权的百分比。同样在FRG私有化交易方面,2023年8月21日,该公司的多数股权子公司BRRII的所有股权被出售给Freedom VCM附属公司,导致损失#美元。78。与出售有关,Freedom VCM联营公司承担了与开路灯信贷协议有关的债务,如附注10中进一步讨论的那样,本公司与另一家Freedom VCM联营公司签订了金额为#美元的无追索权本票58,872,声明利率为19.74%,到期日为2033年8月21日(“自由应收账款票据”),票据本金和利息的支付仅限于履行BRRII持有的某些应收账款。
该公司已选择对此进行说明31公允价值期权下的股权投资百分比。下表包含有关Freedom VCM的汇总财务信息,为便于披露,下面列出了一个季度的欠款(截至2023年12月31日和2023年9月30日的资产负债表金额分别对应于公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金额;截至2023年12月31日的三个月的损益表金额对应于公司截至2024年3月31日的三个月的金额),这是可以获得最新财务信息的时期:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | |
流动资产 | $ | 961,787 | | | $ | 1,219,682 | | | |
非流动资产 | $ | 3,131,506 | | | $ | 3,142,660 | | | |
流动负债 | $ | 720,510 | | | $ | 749,894 | | | |
非流动负债 | $ | 2,640,805 | | | $ | 2,695,445 | | | |
被投资方应占权益 | $ | 731,978 | | | $ | 917,003 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | | | |
| 2023 | | | | | | |
收入 | $ | 806,229 | | | | | | | |
收入成本 | $ | 499,679 | | | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (1,175) | | | | | | | |
可归因于被投资人的净亏损 | $ | (169,583) | | | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,自由VCM投资的公允价值总计为美元244,638及$287,043并按公允价值计入简明综合资产负债表内的证券及其他投资。损益表中记录的公允价值变动为未实现亏损#美元。42,405截至2024年3月31日的三个月。损益表中记录的公允价值变动是一项未实现收益#美元。5,899自2023年8月21日(投资日期)至2023年12月31日。
Babcock和Wilcox企业公司,股权投资
公司拥有一 31B&W的%投票权,因此公司已选择根据公允价值期权对这项投资进行会计处理。以下表格包含关于B&W的汇总财务信息,以下是为披露本季度欠款而包括的信息(截至2023年12月31日和2023年9月30日的资产负债表金额分别对应于公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金额;截至2023年、2023年和2022年12月31日的三个月的损益表金额分别对应于截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的金额),这是可以获得最新财务信息的时期:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
流动资产 | $ | 497,593 | | | $ | 542,300 | |
非流动资产 | $ | 278,105 | | | $ | 294,979 | |
流动负债 | $ | 350,197 | | | $ | 393,539 | |
非流动负债 | $ | 625,851 | | | $ | 585,430 | |
被投资方应占权益 | $ | (200,961) | | | $ | (142,316) | |
非控股权益 | $ | 611 | | | $ | 626 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 227,167 | | | $ | 236,424 | | | | | |
收入成本 | $ | 171,552 | | | $ | 182,760 | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (54,266) | | | $ | (2,289) | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (62,724) | | | $ | 5,660 | | | | | |
可归因于被投资人的净(亏损)收入 | $ | (66,454) | | | $ | 2,021 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,B&W投资的公允价值总计为美元。31,015及$40,072并按公允价值计入简明综合资产负债表内的证券及其他投资。
其他上市公司股权投资
截至2024年3月31日,公司拥有的投票权权益为14由于该公司的股权权益和董事会代表,该公司具有重大影响力。本公司已选择按公允价值选择权计入这项股权投资。以下表格包含有关Synchronoss Technologies,Inc.的汇总财务信息,以下为本季度披露的目的
欠款(截至2023年12月31日和2023年9月30日的资产负债表金额分别对应于本公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金额;截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的损益表金额分别对应于本公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的金额),即可获得最新财务信息的期间:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 同步技术公司 | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | | | |
流动资产 | $ | 82,002 | | | $ | 85,903 | | | | | |
非流动资产 | $ | 228,335 | | | $ | 275,304 | | | | | |
流动负债 | $ | 47,697 | | | $ | 74,528 | | | | | |
非流动负债 | $ | 164,706 | | | $ | 166,673 | | | | | |
被投资方应占权益 | $ | 97,934 | | | $ | 120,006 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 同步技术公司 | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
收入 | $ | 41,402 | | | $ | 41,252 | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 10,292 | | | $ | 11,999 | | | | | | | | | |
可归因于被投资人的净亏损 | $ | (35,001) | | | $ | (15,927) | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,Synchronoss Technologies,Inc.股权投资的公允价值为美元11,806及$8,780,分别为。该等金额计入简明综合资产负债表所拥有的证券及其他投资。
其他股权投资
截至2024年3月31日,本公司有其他被认为有能力行使影响力的股权投资,因为本公司在董事会有代表,或者由于投资超过小额,有限责任公司需要为每名成员保留特定的所有权账户,因此本公司被推定有能力行使重大影响力。本公司已选择按公允价值选择对该等股权投资入账。这些股权投资包括以下股权投资六2024年3月31日的私营公司。下表包含这些公司的摘要财务资料,以下为披露目的而包括的一个季度的拖欠(截至2023年12月31日和2023年9月30日的资产负债表金额分别对应于本公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的金额;截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的损益表金额对应于
截至3月31日的三个月(分别为本公司的2024年和2023年),这是可以获得最新财务信息的期间:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
流动资产 | $ | 279,810 | | | $ | 281,610 | |
非流动资产 | $ | 622,632 | | | $ | 627,858 | |
流动负债 | $ | 185,925 | | | $ | 150,114 | |
非流动负债 | $ | 236,829 | | | $ | 277,638 | |
优先股 | $ | 4,500 | | | $ | 4,500 | |
被投资方应占权益 | $ | 475,188 | | | $ | 477,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 170,034 | | | $ | 37,924 | | | | | |
收入成本 | 145,288 | | | $ | 33,062 | | | | | |
可归因于被投资人的净亏损 | (852) | | | $ | (13,613) | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,这些的公允价值 六投资总额为3,000美元72,145及$87,713,并按公允价值计入简明综合资产负债表中拥有的证券和其他投资。
(j) 公允价值计量
本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并考虑该资产或负债特有的因素。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场,或在没有主要市场的情况下发生在最有利的市场。一般而言,由第1级投入厘定的公允价值,使用的是流动性高、可观察及在场外市场交易活跃的相同工具的报价(未经调整)。由第2级投入厘定的公允价值采用第1级报价以外可直接或间接观察到的资产或负债的投入。第2级投入包括活跃市场中同类工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及其投入可观察并可由市场数据证实的基于模型的估值。第三级投入是指很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下,公允价值体系中的水平是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平投入来确定的。本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断,并考虑该资产或负债特有的因素。
该公司拥有的证券和其他投资以及已出售和尚未购买的证券包括普通股和优先股、认股权证、公司债券以及合伙企业投资。以活跃市场报价为基础的普通股投资包括在公允价值等级的第1级。本公司还持有按公允价值估值的应收贷款、非公开发行的普通股和优先股以及认股权证,这些股票和认股权证很少或根本没有公开市场,公允价值是由管理层根据一致的基础确定的。对于很少或根本没有公开市场的投资,管理层根据可获得的最佳信息确定公允价值,这些信息可能包含管理层自己的假设,并涉及重大程度的判断,并考虑到各种因素,包括盈利历史、财务状况、发行人证券最近的销售价格和流动性风险。这些投资包括在公允价值层次结构的第三级。合伙权益投资包括对私募股权合伙企业的投资,这些投资主要投资于股权证券、债券和直接贷款基金。本公司亦投资于优先投资基金,而该等基金持有的标的证券主要为公司及资产支持的固定收益证券,本公司投资金额的赎回有限制。本公司的合伙企业和投资基金权益根据本公司在合伙企业和基金净资产中的比例份额进行估值;这些投资的价值来自收到的最新报表
普通合伙人或基金管理人。这些合伙企业和投资基金权益按资产净值(“NAV”)估值,并根据ASC 820从下表的公允价值层次中剔除-公允价值计量。截至2024年3月31日和2023年12月31日,合伙企业和投资基金的权益价值为18,964及$35,196分别计入随附的简明综合资产负债表所拥有的证券及其他投资。
拥有的证券和其他投资还包括对非上市实体的投资,这些投资不具有易于确定的公允价值,也不报告每股资产净值。该等投资采用另一种计量方法入账,即按成本计量,并根据可见的价格变动及减值作出调整。可观察到的价格变动源于(其中包括)在报告期内为同一发行人执行的股权交易,包括随后的股票发行或与同一发行人相关的其他已报告的股权交易。对于被认为是同一发行人可观察到的价格变化的这些交易,我们评估这些交易是否与我们持有的投资具有类似的权利和义务,包括投票权、分销偏好、转换权和其他因素。下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据计量另类投资计量的股权证券的账面价值,以及在列报期间为那些价格变化明显的证券记录的相关调整:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
拥有的、账面价值的证券和其他投资 | $ | 68,135 | | | $ | 64,455 | |
账面价值向上变动 | 928 | | | 100 | |
账面价值向下变动/减值 | (2) | | | (21,395) | |
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产。这些资产包括被视为非暂时性减值的权益法投资、通过应用计量替代方案调整至其公允价值的投资、在收购或非货币交换中获得的资产和承担的负债,以及在为出售而持有或被确定为减值时减记为公允价值的财产、厂房和设备以及无形资产。截至2024年3月31日和2023年12月31日,本公司在初始确认后的期间内没有任何按公允价值非经常性基础计量的重大资产或负债。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融资产和负债按公允价值计量 截至2024年3月31日的经常性基础,使用 |
| 截至2024年3月31日的公允价值 | | 活跃市场报价 对于相同的资产 高级(1级) | | 其他可观察到的输入 高级(2级) | | 无法观察到的重要输入 三级(3级) |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
拥有的证券和其他投资: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 801,002 | | | $ | 126,323 | | | $ | — | | | $ | 674,679 | |
公司债券 | 56,616 | | | 51,566 | | | 5,050 | | | — | |
其他固定收益证券 | 5,151 | | | — | | | 5,151 | | | — | |
拥有的证券和其他投资总额 | 862,769 | | | 177,889 | | | 10,201 | | | 674,679 | |
应收贷款,按公允价值计算 | 452,496 | | | — | | | — | | | 452,496 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 1,315,265 | | | $ | 177,889 | | | $ | 10,201 | | | $ | 1,127,175 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
已售出但尚未购买的证券: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 2,609 | | | $ | 2,609 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司债券 | 2,592 | | | 36 | | | 2,556 | | | — | |
其他固定收益证券 | 1,222 | | | — | | | 1,222 | | | — | |
已售出但尚未购买的证券总数 | 6,423 | | | 2,645 | | | 3,778 | | | — | |
2003年11月5日之后发行的强制可赎回非控股权益 | 5,601 | | | — | | | — | | | 5,601 | |
| | | | | | | |
或有对价 | 29,322 | | | — | | | — | | | 29,322 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 41,346 | | | $ | 2,645 | | | $ | 3,778 | | | $ | 34,923 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融资产和负债按公允价值计量 2023年12月31日的经常性基础使用 |
| 公允价值于2023年12月31日 | | 活跃市场报价 相同资产 高级(1级) | | 其他可观察到的输入 高级(2级) | | 无法观察到的重要输入 三级(3级) |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
拥有的证券和其他投资: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 930,179 | | | $ | 194,541 | | | $ | — | | | $ | 735,638 | |
公司债券 | 59,287 | | | 56,045 | | | 3,242 | | | — | |
其他固定收益证券 | 2,989 | | | — | | | 2,989 | | | — | |
拥有的证券和其他投资总额 | 992,455 | | | 250,586 | | | 6,231 | | | 735,638 | |
应收贷款,按公允价值计算 | 532,419 | | | — | | | — | | | 532,419 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 1,524,874 | | | $ | 250,586 | | | $ | 6,231 | | | $ | 1,268,057 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
已售出但尚未购买的证券: | | | | | | | |
股权证券 | $ | 1,037 | | | $ | 1,037 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司债券 | 5,971 | | | — | | | 5,971 | | | — | |
其他固定收益证券 | 1,593 | | | — | | | 1,593 | | | — | |
已售出但尚未购买的证券总数 | 8,601 | | | 1,037 | | | 7,564 | | | — | |
2003年11月5日之后发行的强制可赎回非控股权益 | 5,835 | | | — | | | — | | | 5,835 | |
| | | | | | | |
或有对价 | 27,985 | | | — | | | — | | | 27,985 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 42,421 | | | $ | 1,037 | | | $ | 7,564 | | | $ | 33,820 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,按经常性公平价值计量和报告并分类为第3级的金融资产为美元1,127,175及$1,268,057,或 22.6%和20.9分别占公司总资产的%。在确定这些第三级金融资产的公允价值时,公司分析各种财务、业绩和市场因素以估计价值,包括在适用的情况下,场外市场交易活动。
下表总结了截至2024年3月31日和2023年12月31日按投资类别和估值技术划分的第三级金融资产和负债公允价值计量中的重大不可观察输入数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值于3月31日, 2024 | | 估值 技术 | | 看不见 输入 | | 射程 | | 加权 平均值(1) |
资产: | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 572,900 | | | 市场方法 | | EBITDA的倍数 | | 2.3x - 9.0x | | 8.1x |
| | | | | 销量倍数 | | 0.7x - 3.8x | | 0.9x |
| | | | | 相关证券的市场价格 | | $0.05 - $11.20 | | $10.74 |
| 58,579 | | | 贴现现金流 | | 市场利率 | | 20.2% - 21.3% | | 21.2% |
| 43,200 | | | 期权定价模型 | | 年化波动率 | | 25.0% - 188.0% | | 73.0% |
按公允价值计算的应收贷款 | 220,659 | | | 贴现现金流 | | 市场利率 | | 13.9% - 27.2% | | 18.4% |
| 231,837 | | | 市场方法 | | 相关证券的市场价格 | | $17.22 | | $17.22 |
| | | | | 销量倍数 | | 0.6x - 0.7x | | 0.7x |
按公允价值计量的第三级资产总额 | $ | 1,127,175 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
2003年11月5日之后发行的强制可赎回非控股权益 | $ | 5,601 | | | 市场方法 | | 营业收入倍数 | | 6.0x | | 6.0x |
或有对价 | 29,322 | | | 贴现现金流 | | EBITDA波动率 | | 70.0% | | 70.0 | % |
| | | | | 资产波动性 | | 69.0% | | 69.0 | % |
| | | | | 市场利率 | | 8.5% | | 8.5 | % |
按公允价值计量的第三级负债总额 | $ | 34,923 | | | | | 收入波动性 | | 5.0% - 6.3% | | 5.6 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)- 不可观察的输入按金融工具的相对公允价值加权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日的公允价值, 2023 | | 估价技术 | | 无法观察到的输入 | | 射程 | | 加权 平均值(1) |
资产: | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 662,158 | | | 市场方法 | | EBITDA的倍数 | | 0.7x - 13.5x | | 7.1x |
| | | | | | | | | |
| | | | | 销量倍数 | | 0.8X到3.8x | | 1.0x |
| | | | | 相关证券的市场价格 | | $0.04 - $92.51 | | $12.27 |
| 58,331 | | | 贴现现金流 | | 市场利率 | | 20.2% - 57.0% | | 24.6% |
| 15,149 | | | 期权定价模型 | | 年化波动率 | | 25.0% - 187.0% | | 75.0% |
按公允价值计算的应收贷款 | 512,522 | | | 贴现现金流 | | 市场利率 | | 10.0% - 41.6% | | 17.1% |
| 19,897 | | | 市场方法 | | 相关证券的市场价格 | | $19.87 | | $19.87 |
按公允价值计量的第三级资产总额 | $ | 1,268,057 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | |
2003年11月5日之后发行的强制可赎回非控股权益 | $ | 5,835 | | | 市场方法 | | 营业收入倍数 | | 6.0x | | 6.0x |
或有对价 | 27,985 | | | 贴现现金流 | | EBITDA波动率 | | 70% | | 70% |
| | | | | 资产波动性 | | 69% | | 69% |
| | | | | 市场利率 | | 8.5% | | 8.5% |
| | | | | 收入波动性 | | 5.1% | | 5.1% |
按公允价值计量的第三级负债总额 | $ | 33,820 | | | | | | | | | |
(1)- 不可观察的输入按金融工具的相对公允价值加权。
截至2024年和2023年3月31日止三个月,第三级公允价值等级的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3级 余额为 开始于 期间 | | 期内第三级变化 | | 3级 余额为 结束 期间 |
| 公平 价值 调整(1) | | 与以下内容有关 未分发 收益 | | 购买, 销售和 聚落 | | 转移 和/或流出 第3级 | |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 735,638 | | | $ | (51,009) | | | $ | 12 | | | $ | (8,888) | | | $ | (1,074) | | | $ | 674,679 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 532,419 | | | (12,130) | | | 3,089 | | | (70,882) | | | — | | | 452,496 | |
2003年11月5日之后发行的强制可赎回非控股权益 | 5,835 | | | — | | | 293 | | | (527) | | | — | | | 5,601 | |
或有对价 | 27,985 | | | 1,407 | | | — | | | (70) | | | — | | | 29,322 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
股权证券 | $ | 368,465 | | | $ | (9,016) | | | $ | — | | | $ | 6,487 | | | $ | (6,895) | | | $ | 359,041 | |
按公允价值计算的应收贷款 | 701,652 | | | 43,459 | | | 231 | | | 26,743 | | | — | | | 772,085 | |
2003年11月5日之后发行的强制可赎回非控股权益 | 4,648 | | | — | | | 308 | | | (302) | | | — | | | 4,654 | |
或有对价 | 31,046 | | | (3,447) | | | — | | | 1,285 | | | — | | | 28,884 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) - 公允价值调整代表已实现和未实现收益(损失),其中美元(10,390)与股权证券有关,以及(12,130)与应收贷款有关,按公允价值计入贷款的营业收入(亏损)和公允价值调整,以及(40,619)已计入截至2024年3月31日止三个月简明综合经营报表内投资的已实现及未实现收益(亏损)。公允价值调整是指已实现和未实现的收益(亏损),其中(12)与股权证券和美元有关43,459与应收贷款有关,按公允价值计入贷款的营业收入(亏损)和公允价值调整,以及(9,004)已计入截至2023年3月31日止三个月简明综合经营报表内投资的已实现及未实现收益(亏损)。上表在截至2024年、2024年和2023年3月31日的三个月内报告的金额包括按季度分配的非控股权益的未分配收益金额。简明综合财务报表所载现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计开支及其他负债的账面值,按该等工具的短期到期日计算,接近公允价值。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,应付优先票据的账面金额为美元。1,553,616及$1,668,021和公允价值为#美元。1,038,272及$1,127,503,分别为。公司应付票据、循环信贷安排和定期贷款的账面总额为#美元632,784及$688,343截至2024年3月31日和2023年12月31日,该工具分别接近公允价值,因为该工具的有效收益率与具有可比信用风险的工具的当前市场利率一致。
未报告净资产净值的非上市实体的投资按成本计量,并根据可见的价格变化和减值进行调整,变化在简明综合经营报表投资的已实现和未实现收益(亏损)中确认。这些投资基于同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化,按非经常性基础进行评估。在另一笔可观察到的交易发生之前,不会进行进一步的调整。因此,在不报告净资产净值的非公共实体中确定这些投资的公允价值不涉及重大估计和假设,也不涉及主观和复杂的判断。对不报告资产净值的非上市实体的投资应接受减值指标的定性评估。如果存在减值指标,本公司必须估计投资的公允价值,并立即确认相当于投资账面价值超过其估计公允价值的减值费用。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日在公允价值层次结构内按非经常性基础上按公允价值计量的资产的信息。这些投资是由于以下期间可见的价格变化或减值而计量的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用 |
| 总计 | | 活跃市场报价 对于相同的资产 高级(1级) | | 其他可观察到的输入 高级(2级) | | 无法观察到的重要输入 三级(3级) |
截至2024年3月31日 | | | | | | | |
对不报告资产净值的非公共实体的投资 | $ | 3,424 | | | $ | — | | | $ | 3,424 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日 | | | | | | | |
对不报告资产净值的非公共实体的投资 | $ | 1,628 | | | $ | — | | | $ | 1,602 | | | $ | 26 | |
(k) 外币折算
该公司经营各种外币业务。在基本业务的职能货币被确定为当地货币的国家,美国以外业务的收入和费用使用平均汇率换算成美元,而美国以外业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元。外币换算调整的影响计入股东权益,作为所附简明综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。交易收益为$2,268损失为$234在截至2024年、2024年和2023年3月31日的三个月内。这些金额包括在公司的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
(l) 权益法投资
截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据权益会计法入账的股权投资的账面价值为#美元。2,046及$2,087分别计入预付费用和随附的简明综合资产负债表中的其他资产。公司权益法投资收益或亏损计入权益投资收益(亏损)的份额为$(4)和$(10)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,分别在随附的简明综合经营报表中。
Bebe商店公司
截至2023年3月31日,公司拥有41.3BEBE的%所有权权益。本公司于截至2023年3月31日止三个月内并无此项股权投资收入。2023年10月6日,公司又购买了一辆3,700,000BEBE的股票,总购买价为$18,500,导致公司的所有权权益增加至76.2%。购买这些额外的股份导致本公司拥有BEBE的多数表决权权益,并合并了BEBE在2023年10月6日之后的财务业绩。
(m) 补充非现金披露
在截至2024年3月31日的三个月内,有与收到应收票据金额#美元有关的非现金投资活动。2,000与出售某些资产和#美元有关42,077与按公允价值转换为股权证券的应收贷款有关。在截至2023年3月31日的三个月内,非现金投资活动包括15,000转换为股权证券的应收票据;$1,190按公允价值计入购买Lingo非控制性权益所支付代价的应收贷款;以及#美元2,111作为企业收购的购买价格对价的一部分而发行的普通股。在截至2023年3月31日的三个月内,非现金融资活动还包括7,000在与购买Lingo非控股权益有关的卖方融资中。
(n) 可变利息实体
本公司持有符合VIE特征但未合并的各种实体的权益,因为本公司不是主要受益人。这些实体的权益通常以股权、应收贷款或费用安排的形式存在。
本公司在参与VIE时确定它是否为VIE的主要受益人,并在每个报告日期重新考虑这一结论。在评估本公司是否为主要受益人时,本公司评估其在本公司直接或通过关联方间接持有的实体中的经济利益。
在VIE中拥有控股权的一方被称为VIE的主要受益者,并合并VIE。本公司通过执行一项分析确定其是否为VIE的主要受益者,该分析主要考虑:(A)哪个可变利益持有人有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济业绩产生最重大的影响;(B)哪个可变利益持有人有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失或获得利益;(C)VIE的目的和设计,包括VIE旨在创造并转嫁给其可变利益持有人的风险;(D)VIE与其可变利益持有人和与VIE有关的其他当事方之间的条款;以及(E)与VIE中可能也有可变利益的其他当事方的关联方关系。
于2023年8月21日,就FRG私有化交易,本公司的一间附属公司(“贷款人”)与Kahn先生(“借款人”)的联属公司订立经修订及重述的承付票,详情见上文附注2(H)及2(I)。本公司并无参与借款人的设计,没有股权财务权益,亦无权作出对借款人的经济有重大影响的决定或参与借款人的管理。由于本公司无权指导借款人的活动,本公司不是主要受益人,因此不合并借款人。本票按本公司合并财务报表中的公允价值计入应收贷款,并根据会计准则作为可变利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日,VIE的最大亏损敞口金额为美元。215,477及$209,395,分别为。
本公司已签订协议,为众多在会计指引下被视为可变权益实体的投资基金(“基金”)提供投资银行及顾问服务。
本公司以配售代理费和附带权益的形式从基金中赚取费用。至于配售代理费,本公司收取的现金费用一般为7%至10募集资金金额的%,费用在配售服务发生时确认。本公司收取附带权益作为百分比分配(8%至15%),作为对向基金提供的资产管理服务的补偿,并根据ASC 323的所有权模式确认-投资--权益法和合资企业作为一种权益法投资,目前在经营结果中记录了分配的变化。由于该等协议项下的收费安排属公平原则,并包含惯常条款及条件,并代表被视为所提供服务的公平价值的补偿,因此,该等收费安排并不被视为可变权益,因此,本公司并不综合该等VIE。
归因于此类安排的安置代理费用为美元372和零分别于截至2024年和2023年3月31日止三个月内支付,并计入简明综合经营报表中的服务和费用。
公司简明合并资产负债表中包含的与未合并的VIE可变权益相关的公允价值如下所示。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
按公允价值拥有的证券和其他投资 | $ | 14,538 | | | $ | 28,573 | |
应收贷款,按公允价值计算 | 247,115 | | | 250,801 | |
其他资产 | 17,594 | | | 11,418 | |
最大损失风险 | $ | 279,247 | | | $ | 290,792 | |
B. Riley Principal 250 Merger Corporation(“BRM”)
2021年,该公司与BRM 250(一家新成立的特殊目的收购公司,注册为特拉华州公司)一起完成了首次公开募股 17,250,000单位为BRPM 250。BRPM 250的每个单元包括一A类普通股及一份可赎回认股权证的三分之一,每份完整认股权证的持有人有权购买一BRPM 250 A类普通股的股票,行使价为$11.50每股。BRPM 250个单元的售价为每台1美元10.00每单位产生的毛收入为BRPM 250美元172,500。这些收益存入为BRPM 250 A类公众股东设立的信托账户,并计入简明综合资产负债表中的预付费用和其他资产。根据BRPM 250的管理文件,这些收益仅投资于美国国债。根据BRPM 250首次公开募股的条款,BRPM 250必须在24月(或27在某些情况下)完成首次公开募股。
为配合BRPM 250首次公开发售的完成,本公司投资于BRPM 250的私募单位。BRPM 250被确定为VIE,因为在没有额外从属财务支持的情况下,它没有足够的风险股本为其活动提供资金。本公司已确定BRPM 250的A类股东作为BRPM 250的股东不具有实质性权利,因为这些股权被确定为临时股权。因此,本公司确定自己是BRPM 250的主要受益者,因为它有权获得利益或承担损失,并有权指导对BRPM 250的S经济表现产生重大影响的大部分活动。由于公司被确定为主要受益人,BRPM 250被并入公司的财务报表。
2023年4月21日,BRPM 250董事会批准了一项计划,赎回BRPM 250 A类普通股的所有流通股,自2023年5月4日起生效。BRPM 250 A类公开股票于2023年5月4日被视为注销,信托持有的资金用于向BRPM 250 A类股东提供相应的赎回金额,BRPM 250不再是VIE。
(o) 最新会计准则
尚未被采用
于2023年12月,美国财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)2023-09, 改进所得税披露。本次更新中的修订改进了所得税披露要求,涉及税率调节和已支付所得税披露的透明度,以及税前收入(或亏损)和所得税费用(或收益)披露的有效性和可比性。本次更新中的修订自2024年12月15日之后的年度期间起生效。允许及早领养。更新应在预期的基础上应用。该公司尚未采用这一更新,目前正在评估这一新标准将对其财务状况和经营结果产生的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,对可报告分部披露的改进。本次更新中的修订改进了可报告分部的披露要求,主要是通过加强对中期和年度分部损益的每个报告衡量指标中包括的重大分部费用类别的披露。本次更新中的修订适用于2023年12月15日之后开始的财政年度,以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。这一更新应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。该公司尚未采用这一更新,目前正在评估这一新标准将对其财务状况和经营结果产生的影响。
注3-收购
2024年收购
2024年5月3日,公司的一家全资子公司完成了对Nogin的收购,总收购对价约为美元59,000其中包括美元37,700DIP融资(见附注2(H))和额外#美元21,300作为现金对价。为美元提供资金21,300作为现金对价,在交易完成的同时,被收购公司发行了$15,000可转换债券。合并诺金公司财务报表的影响预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。由于控股权益是在季度末之后收购的,本公司认为披露备考财务信息并不可行,因为截至报告日期,本公司尚未获得说明收购事项和编制未经审核的备考财务信息所需的财务信息和估值报告。
2023年收购
Liberty VCM股权投资收购-形式财务信息
2023年8月21日,公司收购了约31在Freedom VCM的股权百分比,总对价为$281,144。作为FRG私有化交易的一部分,自由VCM收购FRG的股权是由一个买家集团收购的,该买家集团包括FRG的高级管理层成员,以当时的FRG首席执行官布莱恩·卡恩为首。
下表所载截至2023年3月31日止三个月的未经审核备考财务资料概述了本公司的经营业绩及对Freedom VCM的股权投资,犹如收购约312023年8月21日的股权投资在2023年1月1日发生在年初。提交的预计财务信息包括2023年7月发行普通股的影响,以及与公司用于为收购股权融资的借款额外利息支出相关的调整。本公司已选择根据公允价值选择就收购股权投资入账,未来期间股权投资的任何公允价值变动将记录在综合经营报表内。
以下列报的备考财务资料仅供参考,并不一定显示如果在列报的最早期间开始时收购股权投资将会取得的经营成果,也无意作为对未来业绩的预测。
| | | | | | | | |
| | 备考(未经审计) |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | |
收入 | | $ | 432,090 | |
归属于B的净利润莱利金融公司 | | $ | 14,870 | |
普通股股东应占净收益 | | $ | 12,858 | |
| | |
每股基本收益 | | $ | 0.42 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.41 | |
| | |
加权平均基本流通股 | | 30,676,246 | |
加权平均稀释后已发行股份 | | 31,604,344 | |
注4-重组费用
截至2024年3月31日的三个月内,公司确认重组费用为美元789主要与通讯部门和消费品部门的重组和整合活动有关,其中包括裁员。
截至2023年3月31日的三个月内,公司确认重组费用为美元93主要与财富管理部门和通讯部门的重组和整合活动有关,其中包括裁员和关闭设施。
下表总结了截至2024年和2023年3月31日止三个月内应计重组费用的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,542 | | | $ | 2,335 | | | | | | | | | |
重组费用 | 789 | | | 93 | | | | | | | | | |
支付的现金 | (1,835) | | | (438) | | | | | | | | | |
非现金项目 | (29) | | | 6 | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 1,467 | | | $ | 1,996 | | | | | | | | | |
下表概述了截至2024年和2023年3月31日止三个月内按可报告分部划分的重组活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财富管理 | | 通信 | | 消费品 | | 总计 |
截至2024年3月31日止三个月的重组费用: | | | | | | | |
员工离职 | $ | — | | | $ | 263 | | | $ | 526 | | | $ | 789 | |
| | | | | | | |
重组费用共计 | $ | — | | | $ | 263 | | | $ | 526 | | | $ | 789 | |
| | | | | | | |
截至2023年3月31日止三个月的重组费用: | | | | | | | |
员工离职 | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | |
| | | | | | | |
设施关闭和整合 | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
重组费用共计 | $ | 33 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 93 | |
注5-融券
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的合同证券借贷总额和净额余额以及相关抵消金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确认的总金额 | | 在综合余额中抵消的毛额 床单(1) | | 合并资产负债表中的净金额 | | 未在合并资产负债表中抵消但有资格在交易对手违约时抵消的金额(2) | | 净额 |
截至2024年3月31日 | | | | | | | | | |
借入的证券 | $ | 2,050,079 | | | $ | — | | | $ | 2,050,079 | | | $ | 2,050,079 | | | $ | — | |
借出证券 | $ | 2,041,169 | | | $ | — | | | $ | 2,041,169 | | | $ | 2,041,169 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日 | | | | | | | | | |
借入的证券 | $ | 2,870,939 | | | $ | — | | | $ | 2,870,939 | | | $ | 2,870,939 | | | $ | — | |
借出证券 | $ | 2,859,306 | | | $ | — | | | $ | 2,859,306 | | | $ | 2,859,306 | | | $ | — | |
_________________________
(1)包括受可执行的主净额结算规定约束的金融工具,这些规定允许在发生违约事件的情况下进行抵消。
(2)包括持有/过帐的现金抵押品金额。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按向交易对手提供的抵押品类型划分的证券借贷交易的合同价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 剩余合同到期日 | | | | 剩余合同到期日 | | |
| | 通宵不间断 | | 总计 | | 通宵不间断 | | 总计 |
证券借贷交易 | | | | | | | | |
公司证券--固定收益 | | $ | 188,168 | | | $ | 188,168 | | | $ | 283,809 | | | $ | 283,809 | |
股权证券 | | 1,847,793 | | | 1,847,793 | | | 2,575,919 | | | 2,575,919 | |
非美国主权债务 | | 14,118 | | | 14,118 | | | 11,211 | | | 11,211 | |
借款总额 | | $ | 2,050,079 | | | $ | 2,050,079 | | | $ | 2,870,939 | | | $ | 2,870,939 | |
本公司的证券借贷交易要求我们根据每份合同的条款质押抵押品,该合同通常以美元计价,按日市值计价。如果为这些交易质押的抵押品的公允价值下降,公司可能被要求向交易对手提供额外的抵押品,从而减少了可用于可能出现的其他流动性需求的资产额。本公司的流动性风险通过维持抵消性的证券借贷交易来缓解,在这些交易中,本公司从交易对手那里获得的现金通常等于或大于本公司在证券借贷交易中公布的现金。
注6-应收账款
应收账款净额的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
应收账款 | $ | 115,438 | | | $ | 109,725 | |
投资银行费用、佣金和其他应收账款 | 15,481 | | | 13,110 | |
应收账款总额 | 130,919 | | | 122,835 | |
信贷损失准备 | (7,122) | | | (7,339) | |
应收账款净额 | $ | 123,797 | | | $ | 115,496 | |
信用损失拨备的增加和变更包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 7,339 | | | $ | 3,664 | | | | | | | | | |
添加:保留的添加 | 436 | | | 3,173 | | | | | | | | | |
减去:注销 | (653) | | | (488) | | | | | | | | | |
减:恢复 | — | | | (25) | | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 7,122 | | | $ | 6,324 | | | | | | | | | |
注7-预付费用和其他资产
预付费用及其他资产包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | | |
库存 | $ | 105,397 | | | $ | 110,482 | |
权益法投资 | 2,046 | | | 2,087 | |
预付费用 | 21,041 | | | 24,813 | |
未开票应收账款 | 16,097 | | | 13,402 | |
其他应收账款 | 52,233 | | | 39,001 | |
其他资产 | 49,588 | | | 47,542 | |
预付费用和其他资产 | $ | 246,402 | | | $ | 237,327 | |
未开票应收账款指与拍卖和清算部门中的费用和服务合同、通信部门中的手机以及财务咨询部门中的咨询相关业务相关的服务的合同可报销成本和费用金额。其他应收账款主要包括贷款的应收利息和按成本持有的应收贷款。其他资产主要包括存款、持作投资的房地产、递延融资成本和融资租赁资产。
注8-商誉和其他无形资产
商誉是$471,636及$472,326分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。
截至2024年3月31日止三个月,善意的公允价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信 细分市场 | | 消费品细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 162,018 | | | $ | 51,195 | | | $ | 1,975 | | | $ | 33,310 | | | $ | 193,867 | | | $ | 26,681 | | | $ | 3,280 | | | $ | 472,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | (532) | | | — | | | — | | | (158) | | | — | | | — | | | — | | | (690) | |
截至2024年3月31日的余额 | $ | 161,486 | | | $ | 51,195 | | | $ | 1,975 | | | $ | 33,152 | | | $ | 193,867 | | | $ | 26,681 | | | $ | 3,280 | | | $ | 471,636 | |
截至2024年3月31日止三个月内,善意变动包括美元(158)的外币兑换金额和美元(532)与某些资产的出售有关。
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 |
| 使用寿命 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 无形资产网 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 无形资产网 |
可摊销资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 1.0至16年份 | | $ | 270,398 | | | $ | (123,943) | | | $ | 146,455 | | | $ | 272,399 | | | $ | (117,228) | | | $ | 155,171 | |
域名 | 7年份 | | 176 | | | (173) | | | 3 | | | 185 | | | (183) | | | 2 | |
广告关系 | 8年份 | | 100 | | | (96) | | | 4 | | | 100 | | | (94) | | | 6 | |
内部开发的软件和其他无形资产 | 0.5至10年份 | | 28,985 | | | (20,481) | | | 8,504 | | | 28,985 | | | (19,613) | | | 9,372 | |
商标 | 3至10年份 | | 20,817 | | | (8,708) | | | 12,109 | | | 20,821 | | | (8,133) | | | 12,688 | |
总计 | | | 320,476 | | | (153,401) | | | 167,075 | | | 322,490 | | | (145,251) | | | 177,239 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不可摊销资产: | | | | | | | | | | | | | |
商标名 | | | 144,775 | | | — | | | 144,775 | | | 144,775 | | | — | | | 144,775 | |
无形资产总额 | | | $ | 465,251 | | | $ | (153,401) | | | $ | 311,850 | | | $ | 467,265 | | | $ | (145,251) | | | $ | 322,014 | |
摊销费用为$8,996及$10,473分别在截至2024年和2023年3月31日的三个月内。截至2024年3月31日,预计未来摊销费用为美元24,664, $30,002, $26,874, $24,648、和$21,161分别截至2024年12月31日(剩余九个月)、2025年、2026年、2027年和2028年的年度。2028年12月31日之后预计未来摊销费用为美元39,726.
注9-应付票据
基于资产的信贷
本公司与富国银行(“富国银行”)签订信贷协议(经修订,“信贷协议”),管理其以资产为基础的信贷安排,最高借款限额为$。200,000到期日为2027年4月20日。信贷安排项下的现金垫款和信用证的开具由贷款人自行决定。根据这一安排签发的信用证由贷款人提供给第三方,主要目的是根据清算服务合同获得最低限度的担保。所有未偿还贷款、信用证和利息都应在到期日到期,到期日一般在资金到位后180天内。信贷安排的担保是为提供与清算服务合同有关的服务而获得的收益,根据这些合同发放任何未偿还的贷款或信用证,以及在清算时出售与这种合同有关的资产。信贷协议项下每笔循环信贷垫款的利率须受若干条款及条件所规限,相当于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加2.25%至3.25%取决于垫款的类型和垫款所代表的相关交易的百分比。信贷安排提供的中签费金额为1.0%至10.0根据信贷协议提供资金的清算活动所赚取的净利润(如有)的%。信贷安排还规定了数额为#的资金费用。0.05%至0.20与清算销售有关的所有信用预付款和信用证本金总额的百分比。利息支出总额为$18在截至2024年和2023年3月31日的三个月内。曾经有过不是截至2024年3月31日和2023年12月31日,该信贷安排的未偿还余额。截至2024年3月31日,有不是未兑现的开立信用证。截至2024年3月31日,公司遵守了基于资产的信贷安排中的所有契约。
其他应付票据
截至2024年3月31日和2023年12月31日,其他应付票据的未偿还余额为美元。14,325及$19,391,分别为。利息支出为$144及$174分别在截至2024年和2023年3月31日的三个月内。应付票据主要包括欠FocalPoint卖家的额外递延现金代价和与购买Lingo少数股权有关的本票,该票据已于2024年1月2日全额支付。
附注10-定期贷款和循环信贷安排
Targus信贷协议
2022年10月18日,公司的子公司,特拉华州的公司Tiger US Holdings,Inc.(“借款人”)等与PNC Bank,National Association(“PNC”)签订了一项信贷协议(“Targus Credit Agreement”),作为一项五年制 $28,000定期贷款和五年制 $85,000左轮手枪贷款,用于为收购Targus提供部分资金。最终到期日为2027年10月18日。
Targus信贷协议以Targus信贷协议中定义的几乎所有Targus资产作为抵押品作为抵押。该协议包含某些契约,包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或企业、改变其企业性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。Targus信贷协议还包含惯例陈述和保证、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理商将有权采取各种行动,包括加快Targus信贷协议下的未偿还金额。于2023年10月31日及2024年2月20日,本公司订立Targus信贷协议第1号及第2号修正案,其中包括修订固定收费覆盖率及最低利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)要求,豁免截至2023年9月30日及2023年12月31日止期间的财务契约违约。截至2024年3月31日,公司遵守了Targus信贷协议中的所有财务契约。
定期贷款的未偿还本金金额的利息等于定期SOFR利率加上适用保证金5.75%。循环贷款由基本利率贷款组成,未偿还本金金额的利息等于基本利率加适用保证金3.00%和定期利率贷款,其未偿还本金的利息等于左轮手枪SOFR利率加上适用的利润率4.00%.
根据经修订的Targus信贷协议,定期贷款的未偿还本金应按季度分期付款。2024年6月30日的季度分期付款金额为$1,400。2024年9月30日至2025年12月31日的季度分期付款金额为$2,100每季度,剩余本金余额将于2026年3月31日到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额为美元。14,356(net未摊销债务发行成本为美元344)及$17,834(net未摊销债务发行成本为美元366),而左轮手枪贷款的未偿余额为美元22,197及$43,801,分别。截至2024年和2023年3月31日的三个月内,这些贷款的利息支出为美元1,360(包括摊销递延债务发行成本#美元184和未使用的承诺费美元27)及$1,843(包括摊销递延债务发行成本#美元154和未使用的承诺费美元19),分别。定期贷款的利率为 11.16%和10.20%,左轮手枪贷款的利率介于 9.19%和11.50%及之间 8.45%至11.25分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的%。左轮手枪贷款的加权平均利率为 9.77%和8.53分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。
新光信贷协议
于二零二二年九月二十三日,本公司附属公司BRRII由PLC代理、以行政代理身份的有限责任公司与作为贷款方(统称“路灯”)的路灯资本基金I LP、路灯资本基金II LP及路灯资本基金III LP之间订立信贷协议(“路灯信贷协议”)。五年制 $148,200定期贷款。2023年1月12日,Pathlight信贷协议第2号修正案将定期贷款额外增加了美元78,296。2023年3月31日,新光信贷协议第3号修正案将定期贷款额外增加了1美元49,890。2023年8月21日,关于将BRRII的所有股权出售给Freedom VCM Receivables(如附注2(H)中更全面描述的),公司被免除了所有债务,
与新光信贷协议相关的担保和契诺。本公司一直遵守新光信贷协议的所有财务契诺。
定期贷款的未偿还本金金额的利息等于定期SOFR利率加上适用保证金6.50%。在截至2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出为$6,430(包括摊销递延债务发行成本#美元1,744).
Lingo信用协议
于2022年8月16日,本公司的附属公司Lingo(特拉华州一家有限责任公司(“借款人”))与借款人、作为有担保担保人的本公司及以行政代理及贷款人身分的加利福尼亚州银行订立信贷协议(“Lingo信贷协议”)。五年制 $45,000定期贷款。这笔贷款用于资助Lingo收购Bullseye的一部分。2022年9月9日,Lingo与草蜢银行签订了Lingo信贷协议第一修正案,获得了1美元的增量定期贷款。7,500,将定期贷款的本金余额增加到#美元52,500。2022年11月10日,Lingo与KeyBank National Association签订了Lingo信贷协议第二修正案,提供1美元的增量定期贷款20,500,将定期贷款的本金余额增加到#美元73,000.
定期贷款的未偿还本金金额的利息等于定期SOFR利率加3.00%至3.75年利率,取决于Lingo信贷协议中定义的综合总融资债务比率,加上适用的利差调整。截至2024年3月31日和2023年12月31日,Lingo Credit协议的利率为8.69%和8.70%。
Lingo信贷协议由本公司及Lingo的附属公司担保,并以若干Lingo资产及股权作为抵押,作为Lingo信贷协议所界定的抵押品。该协议包含某些契约,包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外,Lingo信贷协议要求借款人保持一定的财务比率。Lingo信贷协议还包含惯例陈述和保证、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快Lingo信贷协议下的到期金额。截至2024年3月31日,公司遵守了Lingo信贷协议中的所有财务契约。
未偿还本金应按季度分期付款。2024年6月30日至2024年12月31日的季度分期付款金额为$2,738每个季度,从2025年3月31日到2027年6月30日的季度分期付款金额为$3,650,剩余本金余额将于2027年8月16日最终到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额为美元。60,442(net未摊销债务发行成本为美元695)及$63,153(net未摊销债务发行成本为美元722)。在截至2024年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出为$1,472(包括摊销递延债务发行成本#美元70)。在截至2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出为$1,561(包括摊销递延债务发行成本#美元75).
贝贝信贷协议
由于本公司于2023年10月6日取得BEBE的多数股权,BEBE与SLR Credit Solutions的信贷协议(“BEBE信贷协议”)为$25,000五年制到期日期为2026年8月24日的定期贷款计入公司的长期债务。定期贷款的未偿还本金金额的利息等于定期SOFR利率加5.50%至6.00每年%,取决于BEBE信贷协议中定义的总固定费用覆盖率。截至2024年3月31日和2023年12月31日,贝贝信贷协议的利率为11.10%和11.14%。
BEBE信贷协议以所有BEBE资产和包括股权在内的股本质押的第一留置权为抵押。该协议包含某些契约,包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或企业、改变其企业性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外,该协议还要求贝贝国际银行保持一定的财务比率。该协议还包括惯例陈述和保证、肯定契约以及
违约事件,包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。截至2024年3月31日,公司遵守了BEBE信贷协议中的所有财务契约。
截至2026年6月30日,未偿还本金按季度分期付款,金额为$313每季度和剩余本金余额$20,000最终到期日期为2026年8月24日。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额为美元。22,240(net未摊销债务发行成本为美元573)及$22,487(net未摊销债务发行成本为美元638)。在截至2024年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出为$713(包括摊销递延债务发行成本#美元65).
野村信贷协议
本公司及其全资附属公司BR Financial Holdings,LLC和BR Consulting&Investments,LLC已于2021年6月23日与野村企业融资美洲有限责任公司(Nomura Corporation Funding America,LLC)作为行政代理,富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)作为抵押品代理,就一项四年制 $300,000有担保定期贷款信贷安排(“优先定期贷款安排”)和一个四年制 $80,000有担保循环贷款信贷安排(“优先循环信贷安排”),到期日为2025年6月23日。
于2023年8月21日,本公司及其全资附属公司BR Financial Holdings,LLC(“借款人”)及借款人的若干直接及间接附属公司(“担保人”)与作为行政代理的野村企业融资美洲有限责任公司及作为抵押品代理的ComputerShare Trust Company,N.A.订立信贷协议(“信贷协议”)。四年制 $500,000有担保定期贷款信贷安排(“新定期贷款安排”)和一个四年制 $100,000有担保循环贷款信贷安排(“新循环信贷安排”和“新信贷安排”)。信贷协议的目的是(一)为自由VCM股权投资提供资金,(二)全额偿还优先定期贷款安排和优先循环信贷安排,未偿还余额总额为#美元。347,877,其中包括$342,000本金及$5,877在利息及费用方面,(Iii)拨出不少于$的股息储备金65,000(4)支付相关费用和开支;(5)用于一般公司用途。公司在清偿与先行信贷协议有关的债务时录得亏损#美元。5,408,计入简明综合经营报表的销售、一般和行政费用。
新信贷安排项下的SOFR贷款按经调整的定期SOFR利率加上适用保证金6.00%。除了在新的循环信贷安排下支付未偿还借款的利息外,公司还必须根据未使用部分支付季度承诺费,未使用部分由上一财季该安排的平均使用率确定。
信贷协议以借款人及借款人的每一间附属公司的股权权益中的抵押权益(受若干例外情况规限)及借款人及担保人实质上所有资产的担保权益作为首要担保。信贷协议所界定的借款基础由一个抵押品池组成,该抵押品池包括本公司若干应收贷款,金额为#美元。349,185及$375,814和投资额为$658,627及$786,714分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。信贷协议载有这类融资惯用的若干正面及负面契诺,其中包括限制本公司及其附属公司产生额外债务或留置权、处置资产、作出若干基本改变、订立限制性协议、作出若干投资、贷款、垫款、担保及收购、预付若干债务及支付股息或作出其他分派或赎回/购回其各自股权的能力。信贷协议载有惯例违约事件,包括未能根据信贷安排付款、交叉违约、某些破产和资不抵债事件以及惯例控制权变更事件。截至2024年3月31日,公司遵守了信贷协议中的所有财务契约。
自2023年9月30日开始,新定期贷款安排开始按季度等额摊销0.625截至截止日期的定期贷款本金的%,剩余余额于2027年8月21日最终到期时到期。2024年6月30日至2027年6月30日的季度分期付款金额为$3,125每季度。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额为美元。456,121(net未摊销债务发行成本为美元17,629)及$475,056(net未摊销债务发行成本为美元18,694)。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出为$14,984(包括摊销递延债务发行成本#美元1,065)及$7,300(包括递延债务的摊销
发行成本为$527),分别。截至2024年3月31日和2023年12月31日的定期贷款利率为 11.31%和11.37%。
该公司有一笔未偿还的余额零截至2024年3月31日和2023年12月31日,在循环设施下。截至2024年和2023年3月31日的三个月内循环融资的利息为美元497(包括未使用的承诺费#美元245和摊销递延融资成本#美元252)及$1,956(包括递延融资成本摊销美元150),分别。截至2024年3月31日和2023年12月31日的循环贷款利率为 11.37%.
BRPAC信贷协议
于2018年12月19日,BRPI Acquisition Co LLC(“BRPAC”),一家特拉华州有限责任公司UOL及本公司间接全资附属公司特拉华州YMAX Corporation(统称“借款人”)以借款人身份与加利福尼亚州银行(“代理”)及贷款人(“成交日期贷款人”)订立信贷协议(“BRPAC信贷协议”)。借款人的某些美国子公司是BRPAC信贷协议项下所有债务的担保人,并且是BRPAC信贷协议的当事人(统称为“有担保担保人”;与借款人一起称为“信贷方”)。此外,根据独立担保协议,本公司及BRPAC的母公司及本公司附属公司B.Riley Trust Investments,LLC是BRPAC信贷协议项下责任的担保人,根据该协议,BRPAC的已发行会员权益被质押作为抵押品。
BRPAC信贷协议项下的债务以贷款方几乎所有资产的第一优先留置权和第一优先担保权益为抵押,包括(A)100信贷方股权的%;(b) 65United Online Software Development(India)Private Limited的股权%,这是一家根据印度法律组建的私人有限公司;和(c) 65位于特拉华州的MagicJack VoIP服务有限责任公司的股权。这种担保权益以质押、担保和其他相关协议为证。
BRPAC信贷协议包含若干契诺,包括限制信贷方及其附属公司产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外,BRPAC信贷协议要求贷款方保持一定的财务比率。BRPAC信贷协议还包括惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快未偿还的BRPAC信贷协议下的到期金额。截至2024年3月31日,公司遵守了BRPAC信贷协议中的所有财务契约。
通过一系列修订,包括2022年6月21日BRPAC信贷协议的最新第四修正案(“第四修正案”),借款人、有担保的担保人、代理人和截止日期贷款人同意以下内容,除其他事项外:(I)贷款人同意支付新的美元75,000向借款人提供的定期贷款,借款人所得款项用于偿还现有定期贷款和可选择贷款的未偿还本金,并将用于其他一般企业用途;(Ii)新的适用保证金水平3.50根据第四修正案的规定,(Iii)借款人加入Marconi Wireless Holdings,LLC(“Marconi Wireless”),(Iv)定期贷款的到期日设定为2027年6月30日,及(V)借款人获准向借款人的母公司作出若干分派。
经修订的BRPAC信贷协议项下借款的利息等于SOFR利率加2.75%至3.50年利率,取决于借款人在BRPAC信贷协议中定义的综合总融资债务比率。截至2024年3月31日和2023年12月31日,BRPAC信贷协议的利率为8.44%和8.46%。
经修订的BRPAC信贷协议下的未偿还本金应按季度分期付款。2024年6月30日至2026年12月31日的季度分期付款金额为$3,485每季度,2027年3月31日的季度分期付款金额为$2,614,剩余本金余额将于2027年6月30日最终到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额为美元。43,103(net未摊销债务发行成本为美元462)及$46,621(net未摊销债务发行成本为美元429)。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出为$1,060(包括摊销递延债务发行成本#美元57)及$1,443(包括摊销递延债务发行成本#美元74)。
注11-应支付高级票据
应付优先票据(净额)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | | |
| | | |
| | | |
6.750% 2024年5月31日到期的优先票据 | $ | 25,000 | | | $ | 140,492 | |
6.375% 2025年2月28日到期的优先票据 | 146,432 | | | 146,432 | |
5.500% 2026年3月31日到期的优先票据 | 217,440 | | | 217,440 | |
6.500% 2026年9月30日到期的优先票据 | 180,532 | | | 180,532 | |
5.000% 2026年12月31日到期的优先票据 | 324,714 | | | 324,714 | |
6.000% 2028年1月31日到期的优先票据 | 266,058 | | | 266,058 | |
5.250% 2028年8月31日到期的优先票据 | 405,483 | | | 405,483 | |
| 1,565,659 | | | 1,681,151 | |
减去:未摊销债务发行成本 | (12,043) | | | (13,130) | |
| $ | 1,553,616 | | | $ | 1,668,021 | |
该公司发行了不是截至2024年和2023年3月31日的三个月内的优先票据。根据与B签订的市场发行销售协议,优先票据的到期日为2024年5月至2028年8月。莱利证券公司该部门负责管理公司优先票据的市场销售计划。该公司就该公司发行这些优先票据向美国证券交易委员会提交了一系列招股说明书补充。
于二零二三年六月,本公司订立票据购买协议6.752024年到期的优先债券百分比(“6.75为收购Targus而发行的债券)。票据购买协议的回购日期为2023年6月30日,公司在该日期回购2,356,978ITS的股份6.75%2024本金总额为$的债券58,924。回购价格等于本金总额加上截至回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。回购付款总额约为#美元。663在应计利息中。
2024年2月29日,公司部分赎回美元115,492ITS本金总额6.75% 2024年到期的优先票据(“6.75根据日期为2021年12月3日的第七份补充契约)。赎回价格等于100本金总额的%,加上应计和未付利息,直至赎回日为止(但不包括赎回日)。赎回款项总额约为$。628在应计利息中。
2024年5月1日,公司宣布已呼吁全额赎回相当于美元的金额25,000ITS本金总额6.75% 2024年到期的优先票据(“6.75% 2024年笔记”)于2024年5月31日。赎回价格等于 100本金总额的%,加上截至赎回日期(但不包括赎回日期)的任何应计和未付利息,如2024年5月1日交付给票据持有人的每份赎回通知所述。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未偿还优先票据总额为美元1,553,616(扣除未摊销债务发行成本#美元12,043)及$1,668,021(扣除未摊销债务发行成本#美元13,130),加权平均利率分别为 5.63%和5.71分别为%。优先票据的利息每季度支付一次。优先票据的利息支出总计美元24,438及$26,227分别在截至2024年和2023年3月31日的三个月内。
附注12-应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
应计工资及相关费用 | $ | 59,883 | | | $ | 77,394 | |
应付股息 | 18,012 | | | 18,929 | |
应付所得税 | 17 | | | 819 | |
其他纳税义务 | 13,817 | | | 13,941 | |
或有对价 | 29,322 | | | 27,986 | |
应计费用 | 58,519 | | | 63,026 | |
其他负债 | 73,583 | | | 71,098 | |
应计费用和其他负债 | $ | 253,153 | | | $ | 273,193 | |
其他税务负债主要包括不确定的税务状况、应付的销售税和增值税,以及其他非所得税负债。应计费用主要包括应计贸易应付款项、投资银行应付款项和法律结算。其他负债主要包括应付利息、客户按金、应计法律费用及融资租赁负债。
注13-与客户签订合同的收入
公司与客户的合同收入 六截至2024年和2023年3月31日止三个月的可报告经营分部和所有其他类别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信细分市场 | | 消费品 细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2024年3月31日的三个月收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业融资、咨询和投资银行费用 | $ | 50,163 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,984 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,147 | |
财富和资产管理费 | 1,056 | | | 46,057 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,113 | |
佣金、费用和报销费用 | 6,256 | | | 3,887 | | | 2,580 | | | 12,101 | | | — | | | — | | | — | | | 24,824 | |
订阅服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,738 | | | — | | | — | | | 79,738 | |
服务合同收入 | — | | | — | | | 980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 980 | |
售卖货品 | — | | | — | | | 2,220 | | | — | | | 1,296 | | | 51,522 | | | 615 | | | 55,653 | |
广告、许可和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,332 | | | — | | | 26,059 | | | 27,391 | |
与客户签订合同的总收入 | 57,475 | | | 49,944 | | | 5,780 | | | 35,085 | | | 82,366 | | | 51,522 | | | 26,674 | | | 308,846 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券出借 | 59,944 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,944 | |
投资交易(损失)收益 | (18,267) | | | 600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,667) | |
贷款公允价值调整 | (12,201) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,201) | |
其他 | 2,872 | | | 1,238 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,110 | |
总收入 | $ | 89,823 | | | $ | 51,782 | | | $ | 5,780 | | | $ | 35,085 | | | $ | 82,366 | | | $ | 51,522 | | | $ | 26,674 | | | $ | 343,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本 市场 细分市场 | | 财富 管理 细分市场 | | 拍卖和 清算 细分市场 | | 金融 咨询 细分市场 | | 通信细分市场 | | 消费品 细分市场 | | 所有其他 | | 总计 |
截至2023年3月31日的三个月收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业融资、咨询和投资银行费用 | $ | 39,149 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,515 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,664 | |
财富和资产管理费 | 664 | | | 43,310 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,974 | |
佣金、费用和报销费用 | 9,218 | | | 3,928 | | | 5,444 | | | 10,495 | | | — | | | — | | | — | | | 29,085 | |
订阅服务 | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,008 | | | — | | | — | | | 83,008 | |
售卖货品 | — | | | — | | | 216 | | | — | | | 1,867 | | | 65,694 | | | — | | | 67,777 | |
广告、许可和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,044 | | | — | | | 13,582 | | | 15,626 | |
与客户签订合同的总收入 | 49,031 | | | 47,238 | | | 5,660 | | | 25,010 | | | 86,919 | | | 65,694 | | | 13,582 | | | 293,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券出借 | 77,186 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77,186 | |
投资交易收益 | 7,020 | | | 1,272 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,292 | |
贷款公允价值调整 | 43,276 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,276 | |
其他 | 8,898 | | | 1,304 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 10,202 | |
总收入 | $ | 185,411 | | | $ | 49,814 | | | $ | 5,660 | | | $ | 25,010 | | | $ | 86,919 | | | $ | 65,694 | | | $ | 13,582 | | | $ | 432,090 | |
合同余额
该公司确认收入的时间可能与其客户支付的时间不同。当收入在付款前确认,并且公司有无条件获得付款的权利时,公司记录应收账款。或者,如果付款先于相关服务的提供,本公司将记录递延收入,直到履行义务(S)得到履行。与客户合同收入有关的应收账款总额为#美元。123,797及$115,496分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。在截至2024年3月31日及2023年3月31日的三个月内,本公司并无与该等应收款项相关的重大减值。该公司还拥有$16,097及$13,402分别于2024年3月31日和2023年12月31日计入预付费用和其他资产的未开单应收账款。该公司的递延收入主要涉及从公司融资和投资银行咨询业务、资产管理协议、财务咨询业务、尚未履行履约义务的订阅服务收到的预订费和里程碑费用,以及有保证的最低特许权使用费支付的许可协议,以及广告/营销费用,以及根据规定销售额的百分比增加的特许权使用费收入。截至2024年3月31日的递延收入和
2023年12月31日是$68,643及$71,504,分别为。公司预计将确认递延收入#美元。68,643截至2024年3月31日,在截至2024年12月31日(剩余9个月)、2025年、2026年、2027年和2028年的年度内履行履约义务时的服务费收入,金额为$44,986, $11,438, $5,415, $2,452、和$1,431,分别为。公司预计将确认递延收入#美元。2,921在2028年12月31日之后。
在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,公司确认的收入为21,297及$22,502这笔款项在当年年初入账为递延收入。
合同费用
合同成本包括:(1)履行与公司融资和投资银行业务有关的合同的成本,如果收入在某个时间点确认,并且成本被确定为可收回,则将其资本化;(2)履行拍卖和清算服务合同的成本,其中公司保证拍卖或清算中出售的货物的最低回收价值,其中收入在履行义务履行时随着时间的推移得到确认;(3)为获得MagicJack合同而支付的佣金,这些合同在合同期限内按比例确认,以及客户购买的MagicJack和相关设备的第三方支持成本,在服务期内按比例确认。
履行合同的资本化成本是$。7,338及$8,131分别截至2024年3月31日和2023年12月31日,并在简明合并资产负债表中计入预付费用和其他资产。截至2024年和2023年3月31日的三个月,公司确认的费用为1,537及$1,015分别与履行合同的资本化成本有关。有几个不是在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,与这些资本化成本相关的重大减值费用确认。
剩余履约债务和从过去业绩确认的收入
该公司不披露与最初预期期限为一年或更短的合同有关的剩余履约义务的信息。截至2024年3月31日,分配给原始预期期限超过一年的未偿还或部分未履行的履约债务的交易价格并不重要。取决于特定里程碑完成情况的公司融资和投资银行费用以及零售清算接洽费用以及与某些分销服务相关的费用也被排除在外,因为这些费用被认为是可变的,不包括在截至2024年3月31日的交易价格中。
附注14-所得税
该公司的有效所得税税率是26.3截至2024年3月31日的三个月的百分比,而32.4截至2023年3月31日的三个月。截至2024年3月31日止三个月内,本公司除所得税前亏损1美元。65,044和所得税的收益为$17,090由于不可抵税的项目的影响而产生的。与上一年相比,实际税率的变化主要是由于不可抵税的项目对#美元损失的影响。65,044未计所得税。
截至2024年3月31日,该公司的联邦净营业亏损结转为美元。46,384并说明净经营亏损结转额为$64,247,分别为。此外,公司的一家持有多数股权的子公司未包括在公司合并的联邦政府中,其联邦净营业亏损结转了$。298,416并说明净经营亏损结转额为$225,585可用于多数股东子公司未来的应纳税所得额。该公司结转的联邦净营业亏损将在2033年12月31日至2038年12月31日的纳税年度到期。结转的国家净营业亏损将在2030年12月31日开始的纳税年度到期。
如果根据现有证据的权重,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,本公司将建立估值拨备。营运亏损、资本亏损及税项抵免结转的税项利益会持续评估,包括回顾过往及预测未来的经营业绩、符合资格的结转期及其他情况。根据美国国税法第382节的规定,公司的净营业亏损受到年度限制。因此,根据本公司的实际应纳税所得额,本公司的净营业亏损仅限于可在未来纳税年度使用的净营业亏损金额。截至2024年3月31日,本公司认为现有经营亏损结转净额将在亏损结转到期前用于未来税期,未来应纳税所得额更有可能
这笔款项足以变现其递延税项资产,并未提供估值津贴。本公司并不认为本公司更有可能利用与资本亏损结转有关的利益,并已提供一项金额为#元的估值津贴。41,751以这些递延税项资产为抵押。
该公司在美国、各州和地方司法管辖区以及某些其他外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司目前正在接受某些联邦、州、地方和外国税务机关的审计。审计工作正处于不同的完成阶段。本公司评估其税务状况,并为税务机关可能提出质疑的不确定税务状况确定负债。对不确定的税务状况进行持续审查,并根据不断变化的事实和情况进行调整,包括税务审计的进展、判例法的发展和诉讼时效的结束。这种调整酌情反映在所得税拨备中。该公司目前正在接受美国国税局根据诉讼时效对截至2020年12月31日至2023年的历年进行审计。
第二支柱
第二支柱指令由经济合作与发展组织制定,一般规定跨国企业在其运营的每个司法管辖区的最低有效税率为15%。虽然公司预计这不会对其税收拨备或有效税率产生实质性影响,但它将继续监测其运营所在司法管辖区不断变化的税收法规。
附注15-每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数,在计入期内所有可能稀释的普通股后,再除以加权平均数。对子公司股权中可赎回非控股权益的账面价值的重新计量不被视为股息。根据ASC 480-区分负债与股权当可赎回非控股权益的账面价值变动实质上接近公允价值时,在计算普通股股东的基本及摊薄每股收益时,不会对每股盈利造成影响。
未来可能稀释每股基本净收益(亏损)但不包括在计算稀释后每股净收益(亏损)中的证券包括3,282,390和1,999,273分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,因为这样做将是反稀释的。
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
归属于B的净(亏损)收入。莱利金融公司 | $ | (49,165) | | | $ | 17,155 | | | | | | | | | |
优先股股息 | (2,015) | | | (2,012) | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (51,180) | | | $ | 15,143 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 29,989,584 | | | 28,585,337 | | | | | | | | | |
稀释潜在普通股的影响: | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位和认购证 | — | | | 928,098 | | | | | | | | | |
稀释 | 29,989,584 | | | 29,513,435 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股普通股基本(亏损)收益 | $ | (1.71) | | | $ | 0.53 | | | | | | | | | |
每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | (1.71) | | | $ | 0.51 | | | | | | | | | |
附注16-承付款和或有事项
(A)法律事项
该公司在其正常业务过程中会受到某些法律和其他索赔的约束。特别是,本公司及其附属公司被点名为主要由本公司证券业务活动引起的各种法律程序和索赔,包括诉讼、仲裁索赔、集体诉讼和监管事项。其中一些索赔寻求实质性的补偿性、惩罚性或不确定的损害赔偿。本公司及其子公司还参与了政府和自律组织对本公司业务的其他审查、调查和诉讼,这可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令和其他救济。除了此类法律和其他索赔、审查、调查和诉讼外,本公司及其子公司还面临非主张索赔的风险,其中包括与卡恩先生和我们在Freedom VCM的投资有关的事项。例如,鉴于Kahn先生涉嫌参与Prophecy Asset Management LP被指控的不当行为,本公司不能保证不会受到声称拥有Kahn先生拥有的Freedom VCM股权权益的索赔的影响,包括那些以修订和重新发行的票据为抵押的权益。如果索赔成功,抵押品的价值将会减少,这可能会影响贷款的账面价值。然而,如果提出了此类索赔,公司认为它对任何此类索赔都有有效的抗辩,任何此类索赔都是没有根据的。尽管存在本段所述的不确定性,本公司不认为这些已断言或未断言索赔的结果可能对其财务报表产生实质性影响。
2024年5月2日,Ted Donaldson代表所有根据2021年1月28日向美国证券交易委员会提交的S-3表格的搁置登记声明以及于2021年8月4日和2021年12月2日提交和公布的招股说明书(“票据发售”)购买本公司优先票据的个人,向洛杉矶县加利福尼亚州高级法院提起了一项可能的集体诉讼。该诉讼根据修订后的1933年证券法第11、12和15节对公司、公司的某些高级管理人员和董事以及票据发行的承销商提出索赔。起诉书称,被告知道或本应知道布莱恩·卡恩从事非法活动,包括涉嫌串谋实施欺诈。该公司认为这些索赔是没有根据的,并打算为这一诉讼辩护。
2024年1月24日,Mike·科恩向美国加州中心区联邦地区法院提起证券集体诉讼,起诉公司、布莱恩特·莱利、汤姆·凯莱赫和菲利普·安(“被告”)。所谓的类别包括在2023年5月10日至2023年11月9日期间购买公司普通股的个人和实体。起诉书称,(A)本公司未能向投资者披露(I)Brian Kahn涉嫌合谋诈骗第三方投资者,(Ii)本公司资助Brian Kahn和其他人参与涉及FRG的非公开交易,以及(B)由于上述原因,本公司违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条,从事证券欺诈。KL Kamholz联合可撤销信托基金(“Kamholz”)于2024年3月15日提起了第二起可能的集体诉讼。这一指控与Coan的指控类似,并涵盖了2022年2月28日至2023年11月9日之间的所谓班级期间。Kamholz的起诉书进一步声称,被告知道或本应知道Brian Kahn从事非法活动,包括共谋实施欺诈,但仍继续进行FRG私有化交易。本公司无法估计这些事件可能产生的潜在责任金额(如果有),并认为这些索赔是没有根据的,并打算为这些诉讼辩护。
2023年9月21日,该公司收到一项要求,声称某些款项总额约为#美元。32,166根据美国德克萨斯州南区破产法院第11章债务人索伦托治疗公司(“索伦托”)对B.Riley Commercial Capital,LLC(“BRCC”)的贷款,根据索伦托和BRCC之间于2022年9月30日达成的特定过桥贷款协议,可作为优先转让予以避免。本公司认为索伦托无担保债权人委员会的优先债权缺乏可取之处,本公司打算主张其法定抗辩以驳回该债权。
(B)Babcock&Wilcox承诺和担保
于2024年1月18日,本公司与Babcock&Wilcox Enterprise,Inc.(“B&W”)、担保方、贷款方和行政代理(“B&W Axos信贷协议”)签订了一份以(I)Axos银行为担保方的行政代理(“行政代理”)为受益人的担保(“Axos担保”),(Ii)担保方。根据Axos担保的条款和条件,公司已担保B&W公司在B&W Axos信贷协议下的某些义务(受某些限制),包括偿还未偿还贷款和信用证的义务,以及支付执行Axos担保的赚取利息、手续费和费用的义务,但前提是公司关于信用展期本金和未偿还信用证的义务
B&W Axos信贷协议下的债务在任何时候都不应超过$150,000总而言之,这是担保项下未来付款的最大潜在金额。考虑到Axos担保项下的协议和承诺,并根据单独的费用和补偿协议,B&W已同意向公司支付相当于2.00B&W Axos信贷协议项下循环承诺总额(定义见B&W Axos信贷协议)的百分比,按季度支付,并在B&W选择时以全额现金或50%的现金和50%,以便士认股权证的形式。
于2021年6月30日,本公司同意担保(“现金抵押品提供者担保”)最高达$110,000B&W可能欠与B&W债务融资相关质押的现金抵押品提供者的债务。现金抵押品提供者担保在某些情况下是可强制执行的,包括(除其他外)某些违约事件以及B&W根据有关此类现金抵押品的偿还协议加速履行义务。B&W将向该公司支付$935每年与现金抵押品提供者担保有关的费用。B&W已同意在现金抵押品提供商担保被要求的范围内向公司偿还。截至2023年12月31日,现金抵押品提供商Guaranty涉及高达$90,000在B&W支付了$后的B&W债务10,000在截至2023年12月31日的年度内。截至2024年3月31日,现金抵押品提供商Guaranty涉及高达$67,500在B&W支付了$后的B&W债务22,500截至2024年3月31日的三个月内。
2021年12月22日,本公司以B&W的一名担保人为受益人,达成了一项一般赔偿协议。根据这项赔偿协议,公司同意就B&W在欧元下的违约向担保人进行赔偿30,000保证人就B&W公司承建的一个建筑项目出具的付款和履约保证金。作为提供赔偿的代价,B&W公司向B&W公司支付了#美元的费用。1,6942022年1月20日。
2020年8月10日,该公司与B&W签署了一项以其一名担保人为受益人的一般赔偿协议,并签订了一项项目特定赔偿条款。根据弥偿附加条款,本公司同意就B&W根据基本弥偿协议就一笔$29,970保证人就B&W公司承建的一个建筑项目出具的付款和履约保证金。作为提供赔偿的代价,B&W公司向B&W公司支付了#美元的费用。6002020年8月26日。在截至2023年12月31日的一年中,赔偿骑手减少到$5,994.
(C)联邦德国政府的承诺
于2023年5月10日,本公司订立若干协议,据此,除其他事项外,本公司同意就FRG的收购(“收购”)提供若干股本资金及其他支持,该公司是特拉华州的公司(“母公司”)。本公司与母公司的母公司Freedom VCM(“TopCo”)及母公司订立股权承诺书,根据该承诺书,本公司同意于收购完成时或之前向TopCo提供一笔不超过$560,000在股权融资方面。本公司与FRG还订立了一项以FRG为受益人的有限担保,据此,本公司同意向FRG保证在母公司或其子公司要求时向FRG支付、履行和履行母公司或该子公司的某些债务和义务。于2023年8月21日,就完成收购及本公司的股权融资部分而言,本公司已履行其根据股权承诺书及有限担保所承担的义务,并获支付本公司$16,500根据股权承诺书和有限担保收取的费用。
(D)其他承诺
在正常业务过程中,本公司向客户作出与融资交易有关的承诺,例如公司承诺包销、股权信贷额度或其他承诺,以按特定条款及条件提供融资。这些承诺要求公司以规定的价格购买证券,或以规定的条件提供债务或股权融资。证券承销使公司面临市场和信用风险,主要是在公司购买的证券因任何原因不能以预期价格分发的情况下,以及在债务或股权融资承诺无法辛迪加的情况下面临资产负债表风险。关于本公司的一项投资,本公司的一家全资子公司订立了一项协议,要求该子公司从2027年8月开始,到2028年8月到期,以公允价值购买额外的股本,该股本最初的价值为#美元。15,000.
附注17-基于股份的支付
(A)员工股票激励计划
根据《2021年股票激励计划》(下称《2021年计划》),公司2021年计划下限制性股票单位的股票薪酬支出为$8,374及$13,312在截至2024年、2024年和2023年3月31日的三个月内。在截至2024年3月31日的三个月内,就员工股票激励计划,公司授予1,223,263授出日期公允价值为美元的受限制股票单位16,181。在截至2023年3月31日的三个月内,就员工股票激励计划,公司授予502,824授出日期公允价值为美元的受限制股票单位19,338。限制性股票单位一般在一段时间内授予一至五年以持续服务为基础。基于业绩的限制性股票单位通常根据员工的继续服务和在授予期间达到授予中定义的公司普通股价格的设定门槛来授予二至三年制赠款之后的一段时间。在确定授予日受限股票单位的公允价值时,公允价值根据(A)估计没收、(B)基于历史模式的预期股息和公司在预期持有期内的预期股息支付以及(C)基于与预期持有期匹配的到期日的美国国债的无风险利率进行调整。
(B)员工购股计划
关于公司的员工购股计划(“购股计划”),以股份为基础的薪酬为#美元。237及$298截至2024年和2023年3月31日的三个月。截至2024年3月31日和2023年12月31日,有236,949根据购买计划预留供发行的股份。
(C)普通股
自2018年10月30日以来,公司董事会已批准每年高达美元的股份回购计划50,000其已发行普通股。所有股票回购都是在公开市场上以当时的市场价格或在私下谈判的交易中进行的。在截至2024年3月31日的三个月内,公司不回购其普通股的任何股份。在截至2023年3月31日的三个月内,公司回购了1,452,831其普通股价格为$53,688平均价格为美元,36.95分别为每股普通股。根据该计划回购的股票将停用。2023年11月,董事会重新批准了股份回购计划,回购金额最高可达$50,000公司已发行普通股的一部分,重新授权计划将于2024年10月到期。2023年11月之前购买的金额与之前授权的股票回购计划有关。截至2024年3月31日和2023年12月31日,美元34,206根据股份回购计划,仍可用于普通股回购。
2023年7月28日,公司发布2,090,909通过公开发行的普通股,价格为$55.00每股收益净额为$114,507扣除承销费和成本后。
2019年10月28日,本公司发布200,000与收购BR Brand Holdings LLC的多数股权有关的购买本公司普通股的认股权证(“BR Brands认股权证”)。BR Brands认股权证使认股权证持有人有权以行使价$向本公司收购本公司普通股股份。26.24每股。BR Brands的三分之一认股权证于发行时立即归属并可予行使,其余三分之二的认股权证于成交两周年时归属并可予行使,以待BR Brands达到指定的财务表现目标。BR Brands的认股权证将于2025年2月到期。截至2024年3月31日和2023年3月31日,200,000Br Brands认股权证尚未结清。2024年4月,200,000公司普通股股票是为行使现金认股权证而发行的,金额为#美元。653.
(D)优先股
于截至2024年及2023年3月31日止三个月内,本公司发出零A系列优先股的存托股份。有几个2,834截至2024年3月31日和2023年12月31日发行和发行的股票。截至2024年3月31日和2023年12月31日,A系列优先股的总清算优先权为$70,854。截至2024年和2023年3月31日的三个月内,A系列优先股支付的股息为$0.4296875按存托股份计算。
于截至2024年及2023年3月31日止三个月内,本公司发出零和18B系列优先股的存托股份。有几个1,729截至2024年3月31日和2023年12月31日发行和发行的股票。截至2024年3月31日和2023年12月31日,B系列优先股的总清算优先权为$43,228。截至2024年和2023年3月31日的三个月内,B系列优先股的股息为$0.4609375按存托股份计算。
附注18-净资本要求
公司的经纪-交易商子公司BRS和B.Riley Wealth Management(“BWM”)在美国证券交易委员会注册为经纪-交易商和金融业监管局(FINRA)成员。本公司的经纪-交易商附属公司须遵守《美国证券交易委员会统一净资本规则》(第15c3-1条)的规定,该规则规定须维持最低净资本,并规定合计负债与净资本的比率不得超过15比1。因此,它们须遵守美国证券交易委员会颁布的最低净资本要求。截至2024年3月31日,BRS的净资本为$115,953,是美元112,151超过规定的最低净资本#美元3,802;BRWM的净资本为#美元13,996,是美元12,253超过规定的最低净资本#美元1,743.
截至2023年12月31日,BRS的净资本为$134,561,是美元130,163超过其要求的最低净资本#美元4,398;BRWM的净资本为#美元12,328,是美元10,431超过其要求的最低净资本#美元1,897.
附注19-关联方交易
本公司为附属于本公司的未合并基金(“基金”)提供资产管理及配售代理服务。与这些服务相关,基金可能承担某些运营成本和支出,这些成本和支出最初由公司支付,随后由基金报销。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月里,这些基金的管理费总额为$115及$210,分别为。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,关联方到期金额为美元92及$172应分别支付管理费和其他运营费用。截至2024年3月31日和2023年12月31日,应付关联方的金额为美元1,763及$2,731分别为,其中$1,763及$2,480分别涉及BEBE对通过Freedom VCM特许经营的自有商店的租金,包括特许权使用费、库存购买、营销和IT服务。在截至2024年3月31日的三个月中,Freedom VCM收取的特许权使用费、营销和IT服务总额为$1,290BEBE从Freedom VCM购买的库存总额为$3,539.
2020年6月,公司与公司首席财务官兼首席运营官Phil Ahn的兄弟J.Ahn先生控制的有限合伙企业Whitehawk Capital Partners,L.P.(“WhiteHawk”)签订了一项投资咨询服务协议。白鹰已同意为GACP I,L.P.和GACP II,L.P.提供投资咨询服务。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月里,白鹰支付的投资咨询服务管理费为$1,237及$1,142,分别为。2024年2月1日,一公司本金为#美元的应收贷款4,521以美元的价格卖给了白鹰管理的一只基金4,584.
本公司定期参与本公司拥有股权并在董事会(或类似管理机构)有代表的贷款和融资安排。公司还可以提供咨询服务或投资银行服务,为这些公司筹集资金。这些交易可以总结如下:
巴布科克和威尔科克斯
本公司其中一家全资附属公司与B&W订立了一项服务协议,规定本公司的总裁将担任B&W的首席执行官至2020年11月30日(“执行咨询协议”),除非任何一方与三十天书面通知。该协议被延长至2028年12月31日。根据这项协议,提供服务的费用为#美元。750每年,按月支付。此外,根据B&W董事会薪酬委员会确定的某些业绩目标的实现情况,还可以赚取并支付给公司一笔或多笔奖金。2022年3月,一美元1,000绩效费用是根据《执行咨询协议》批准的。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,公司盈利美元610和零分别收取B&W与其融资活动相关的承销和财务咨询以及其他费用。
该公司也是B & W和B利益赔偿协议的一方。Riley Guaranty,均在上文附注16 -承诺和或有事项中披露。
竞技场集团控股有限公司(FKA The Maven,Inc.)
该公司有来自竞技场集团控股公司(FKA The Maven,Inc.)的应收贷款。(“竞技场”)计入应收贷款,公允价值为#美元98,729截至2022年12月31日。2023年8月31日,Arena贷款被修改为额外美元6,000应收贷款,应付利息为10.0每年%,到期日为2026年12月31日。 二公司高级管理人员中有Arena董事会成员。2023年12月1日,公司以美元出售Arena的股权16,576以1美元的收益3,315及其应收未偿还贷款#美元78,796亏本1美元28,919。在销售完成后,二公司的高级管理层成员辞去了Arena董事会的职务,Arena与Arena不再是关联方。应收贷款的利息收入为#美元。2,829在截至2023年3月31日的三个月内。于截至2023年3月31日止三个月内,本公司并无从Arena赚取任何费用。
应用数字化
于2023年5月20日,本公司与应用数码签订贷款协议。APLD的首席执行官也是公司高级管理层的成员。截至2023年12月31日,APLD已偿还其与公司的未偿还应收贷款余额,公司与APLD的未到位贷款承诺为#美元。5,500。2024年2月5日,贷款终止,不是承诺依然存在。
加州自然资源集团有限责任公司。
加州自然资源集团有限责任公司(“CalNRG”)是关联方,因为该公司大约25.0%的股权。截至2024年3月31日,公司已为CalNRG的债务提供担保,最高金额为3,830,在CalNRG信贷安排下。
自由VCM控股有限责任公司
于2023年5月10日,本公司订立若干协议,据此,本公司同意(其中包括)提供若干股权融资及其他支持,作为FRG私有化交易的一部分,如附注2(I)所述。该公司与Freedom VCM签订了一份股权承诺书,根据该承诺书,该公司同意提供至多$560,000在FRG私有化交易完成时或之前的股权融资。2023年8月21日,随着FRG私有化交易的完成,本公司根据股权承诺书和有限担保履行了义务。于2023年8月21日完成收购后,公司获支付股权承诺费$16,500这包括在服务和手续费收入中。在公司于2023年8月21日进行股权投资时,公司首席执行官成为Freedom VCM的董事会成员。
2023年8月21日,公司以#美元收购了Freedom VCM的股权216,500,这导致总股权为$281,144以及一个31如附注2(I)所述,作为FRG私有化交易的一部分,Freedom VCM董事会中的投票权权益和代表百分比。作为FRG私有化交易的一部分,Freedom VCM管理层的某些成员是Freedom VCM的关联方,他们将其在FRG的股权交换为合并后的35自由VCM的%投票权,由卡恩先生和他的妻子以及卡恩先生的一名附属公司组成32%。公司拥有一项优先担保权益25如附注2(H)所述,卡恩先生(亦为Freedom VCM的首席执行官及董事会成员)于Freedom VCM拥有%的股权,以取得贷款予卡恩先生的一间联营公司。
关于FRG私有化交易,该公司拥有多数股权的子公司BRRII的所有股权被出售给Freedom VCM Receivables(Freedom VCM的子公司),收购价为#美元。58,872这导致了1美元的损失782023年8月21日。与出售有关,Freedom VCM应收款承担了与开路灯信贷协议有关的债务,如附注10所述,作为购买价格的代价,公司与另外一家Freedom VCM关联公司签订了一张金额为#美元的无追索权本票58,872,声明利率为19.74%,到期日为2033年8月21日。票据本金和利息的支付仅限于BRRII持有的某些应收款的履行。本金和利息是根据抵押品支付的,没有自由VCM应收账款的追索权,这包括某些消费信贷应收账款的履行。这笔应收贷款按公允价值计量,金额为#美元。42,482及$42,183截至2024年3月31日和2023年12月31日。应收贷款的利息收入为#美元。2,154在截至2024年3月31日的三个月内。
如附注2(H)所述,本公司还有一笔应收关联方贷款,其公允价值约为#美元。15,868及$20,6242024年3月31日和2023年12月31日,由Badcock的消费金融应收账款抵押的家居零售商W.S.Badcock Corporation(简称Badcock)。这些消费金融应收账款从2021年12月开始分多次从Badcock手中收购。2023年12月18日,Badcock被Freedom VCM出售给Conn‘s,公司借给Conn’s$108,000其年利率合计等于SOFR期限利率(定义见Conn的定期贷款),但须受4.80%的下限,加上 8.00%,2027年2月20日到期。2024年2月14日,公司收取了美元15,000本金付款减少,贷款余额减少至美元93,000。Badcock现在是Conn‘s的全资子公司。在截至2024年3月31日的三个月里,这些贷款的利息收入总计为美元。4,151。这些应收贷款被报告为关联方贷款应收账款,原因是公司与Freedom VCM的关联方关系,以及Freedom VCM有能力对Conn‘s施加影响,这是Freedom VCM在2023年12月18日将Badcock出售给Conn’s时收到的股权代价。
复古资本管理公司--布莱恩·卡恩
在完成FRG私有化交易的同时,我们的一家子公司和布莱恩·卡恩的关联公司VCM修改并重述了一张本票(经修订和重述的票据),根据该本票,VCM欠我们的子公司本金总额为#美元。200,506并按利率计息12.00到期日期为2027年12月31日的实物年利率。修订和重申的附注要求在到期日之前从VCM、Kahn先生或其关联公司收到的某些收益中偿还Freedom VCM支付的其他收益、分配或股息,金额等于(I)中较大的一者。80税后净收益的%,以及(Ii)50毛收入的%。经修订及重订附注项下的债务主要以卡恩先生及其配偶拥有的Freedom VCM股权的优先完善担保权益作抵押,价值(根据FRG私有化交易的交易价格)为#美元。227,296截至2023年8月21日。卡恩先生及其配偶拥有的Freedom VCM股权的公允价值为#美元。197,782及$232,065分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。鉴于本公司确定经修订及重订票据的偿还将主要来自Freedom VCM的现金分派或丧失由Free VCM先生及其配偶持有Freedom VCM股权的抵押品的赎回权,本公司已确定VCM及Kahn先生于2024年3月31日及2023年12月31日均为关联方。
托伦蒂斯有限责任公司
2023年11月2日,该公司借出了$15,369托伦蒂斯有限责任公司,其中$6,690被支取了$8,679剩余部分,应付利息为15.0年息%,到期日为2026年11月2日。利息收入为#美元。1,209在截至2024年3月31日的三个月内。一公司的高级管理层成员之一是托洛蒂斯的董事会成员。应收贷款的公允价值为#美元。16,475及$6,791分别于2024年3月31日及2023年12月31日止,并按公允价值计入本公司于简明综合资产负债表的应收贷款。
Kanaci Technologies LLC
2023年11月21日,该公司借出了$10,000致Kanaci Technologies,LLC(“Kanaci”),其中$4,000被支取了$6,000剩余部分,应付利息为15.0年息%,到期日为2026年6月30日。利息收入为#美元。368截至2024年3月31日的三个月内。2023年6月, 一公司高级管理层的一名成员被任命为Kanaci的董事会成员。应收贷款的公允价值为#美元。7,914及$3,904分别于2024年3月31日及2023年12月31日止,并按公允价值计入本公司于简明综合资产负债表的应收贷款。
其他
2023年3月10日,公司出售了一笔应收贷款,包括应计利息#美元。7,600至二关联方。BRC合作伙伴机会基金,LP(“BRCPOF”)购买了$3,519包括应计利息和购买的272 Capital L.P.(“272LP”)的应收贷款4,081包括应计利息在内的应收贷款;这两家合伙企业都是在交易时由公司的一家子公司管理的私募股权基金。我们的执行官员和董事会成员58.2%财务权益,其中包括我们的联席首席执行官Bryant Riley的财务权益 24.9截至2024年3月31日和2023年12月31日,BRCPOF中的%。我们的执行官员和董事会成员举行了一次 15.3截至2023年12月31日,272LP的财务权益百分比。
2024年2月5日,该公司出售了其在272LP和272 Advisors,LLC的权益,获得一张面额为#美元的本票。2,000外加高达5美元的额外收入分成4,100,这是基于未来赚取的管理费。
本公司经常提供咨询或投资银行服务,为本公司通过拥有股权、在董事会(或类似的管理机构)中的代表或两者都具有重大影响力的公司筹集资金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,公司赚取了179及$784分别列出与这些服务相关的费用。
附注20-业务细分
该公司的业务分类为六可报告的经营部门:资本市场部门、财富管理部门、拍卖和清算部门、财务咨询部门、通信部门和消费品部门。这些可报告的细分市场都是不同的业务,每个业务都有不同的营销战略和管理结构。在2023年第四季度,由于组织变动和向CODM提供的财务信息,管理层重新评估了公司之前报告的消费者部门。这些变化导致Targus的运营在消费品部门独立报告,而之前在消费者部门报告的与品牌许可相关的运营在与公司和其他部门报告的所有其他类别中报告。
由于上面讨论的消费品部门的变化,公司已经重新计算了消费品部门的财务数据和所有其他类别所有期间的报告。以下是该公司每个可报告部门的某些财务数据摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
资本市场细分市场: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | $ | 60,347 | | | $ | 57,929 | | | | | | | | | |
交易(损失)收入和贷款公允价值调整 | (30,468) | | | 50,296 | | | | | | | | | |
利息收入-贷款和证券出借 | 59,944 | | | 77,186 | | | | | | | | | |
总收入 | 89,823 | | | 185,411 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (53,224) | | | (65,711) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息费用-证券借出和贷款参与者出售 | (35,383) | | | (32,424) | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | (771) | | | (1,256) | | | | | | | | | |
分部收入 | 445 | | | 86,020 | | | | | | | | | |
财富管理部门: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 51,182 | | | 48,542 | | | | | | | | | |
交易收入和贷款公允价值调整 | 600 | | | 1,272 | | | | | | | | | |
总收入 | 51,782 | | | 49,814 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (49,048) | | | (47,322) | | | | | | | | | |
重组费用 | — | | | (33) | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | (1,055) | | | (1,086) | | | | | | | | | |
分部收入 | 1,679 | | | 1,373 | | | | | | | | | |
拍卖和清算部分: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 3,560 | | | 5,444 | | | | | | | | | |
收入-商品销售 | 2,220 | | | 216 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | 5,780 | | | 5,660 | | | | | | | | | |
服务的直接成本 | (1,456) | | | (3,128) | | | | | | | | | |
销货成本 | (788) | | | (52) | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (1,508) | | | (2,280) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分部收入 | 2,028 | | | 200 | | | | | | | | | |
财务咨询部门: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 35,085 | | | 25,010 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (28,860) | | | (21,149) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | (85) | | | (78) | | | | | | | | | |
分部收入 | 6,140 | | | 3,783 | | | | | | | | | |
通讯部门: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 81,070 | | | 85,052 | | | | | | | | | |
收入-商品销售 | 1,296 | | | 1,867 | | | | | | | | | |
总收入 | 82,366 | | | 86,919 | | | | | | | | | |
服务的直接成本 | (48,819) | | | (44,733) | | | | | | | | | |
销货成本 | (1,359) | | | (2,168) | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (17,918) | | | (22,544) | | | | | | | | | |
重组费用 | (263) | | | (60) | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | (5,957) | | | (6,631) | | | | | | | | | |
分部收入 | 8,050 | | | 10,783 | | | | | | | | | |
消费品细分市场: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入-商品销售 | 51,522 | | | 65,694 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
销货成本 | (36,880) | | | (45,406) | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (15,525) | | | (19,294) | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | (1,997) | | | (2,608) | | | | | | | | | |
重组费用 | (526) | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
线段损耗 | (3,406) | | | (1,614) | | | | | | | | | |
可报告分部的合并营业收入 | 14,936 | | | 100,545 | | | | | | | | | |
所有其他: | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | 26,059 | | | 13,582 | | | | | | | | | |
收入-商品销售 | 615 | | | — | | | | | | | | | |
总收入 | 26,674 | | | 13,582 | | | | | | | | | |
服务的直接成本 | (10,851) | | | (6,536) | | | | | | | | | |
销货成本 | (588) | | | — | | | | | | | | | |
公司和其他费用 | (33,600) | | | (22,668) | | | | | | | | | |
利息收入 | 669 | | | 2,574 | | | | | | | | | |
股息收入 | 11,815 | | | 13,204 | | | | | | | | | |
已实现和未实现的投资损失 | (29,545) | | | (28,442) | | | | | | | | | |
金融工具和其他公允价值的变化 | 314 | | | (209) | | | | | | | | | |
股权投资损失 | (4) | | | (10) | | | | | | | | | |
利息支出 | (44,864) | | | (47,561) | | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (65,044) | | | 24,479 | | | | | | | | | |
所得税受益(拨备) | 17,090 | | | (7,919) | | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | (47,954) | | | 16,560 | | | | | | | | | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净利润(损失) | 1,211 | | | (595) | | | | | | | | | |
归属于B的净(亏损)收入。莱利金融公司 | (49,165) | | | 17,155 | | | | | | | | | |
优先股股息 | 2,015 | | | 2,012 | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (51,180) | | | $ | 15,143 | | | | | | | | | |
下表按地理区域列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
收入-服务和费用 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 256,730 | | | $ | 234,930 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
欧洲 | 573 | | | 629 | | | | | | | | | |
总收入-服务和费用 | 257,303 | | | 235,559 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
交易收入和贷款公允价值调整 | | | | | | | | | | | |
北美 | (29,868) | | | 51,568 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入-商品销售 | | | | | | | | | | | |
北美 | 28,894 | | | 37,947 | | | | | | | | | |
澳大利亚 | 2,624 | | | 3,459 | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 16,017 | | | 17,428 | | | | | | | | | |
亚洲 | 6,354 | | | 6,224 | | | | | | | | | |
拉丁美洲 | 1,764 | | | 2,719 | | | | | | | | | |
总收入-商品销售 | 55,653 | | | 67,777 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入-利息收入-贷款和证券出借 | | | | | | | | | | | |
北美 | 59,944 | | | 77,186 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | 315,700 | | | 401,631 | | | | | | | | | |
澳大利亚 | 2,624 | | | 3,459 | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | 16,590 | | | 18,057 | | | | | | | | | |
亚洲 | 6,354 | | | 6,224 | | | | | | | | | |
拉丁美洲 | 1,764 | | | 2,719 | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 343,032 | | | $ | 432,090 | | | | | | | | | |
下表按地理区域列出了长期资产,其中包括财产和设备(净值):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
长期资产-财产和设备,净值: | | | |
北美 | $ | 23,596 | | | $ | 24,594 | |
欧洲 | 352 | | | 396 | |
亚太地区 | 125 | | | 133 | |
澳大利亚 | 73 | | | 83 | |
总计 | $ | 24,146 | | | $ | 25,206 | |
分部资产并未向公司首席运营决策者报告或使用分部资产来分配资源或评估分部绩效,因此尚未披露分部资产总额。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告包含前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“未来”、“打算”、“寻求”、“可能”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些声明只是预测。实际事件或结果可能会有很大不同。
尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的结果、活动水平、绩效或成就。此外,我们或任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在提交本季度报告后,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以使此类陈述符合实际结果或我们预期的变化。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们的简明综合财务报表以及本季度报告中其他部分的相关附注和其他财务信息一起阅读。我们还敦促读者仔细阅读和考虑我们所做的各种披露,这些披露试图就影响我们业务的因素向感兴趣的各方提供建议,包括但不限于本季度报告第II部分第1A项在“风险因素”标题下所作的披露。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险因素包括但不限于以下风险:我们的收入和经营结果的波动;金融市场状况的变化;我们产生足够收入以实现和保持盈利的能力;我们对信用风险的敞口;我们业务的短期性质;我们对基于“担保”的业务中库存或资产的估计和估值的准确性;未能在我们的任何业务中成功竞争;与我们的拍卖或清算业务相关的潜在损失;我们对通信、信息和其他系统和第三方的依赖;与我们拍卖和清算业务中的购买交易相关的潜在损失;金融机构客户的潜在损失;我们自营投资的潜在损失或流动性不足;不断变化的经济和市场状况,包括持续的通胀和美联储为应对通胀和衰退或经济下滑的可能性而采取的任何进一步行动;流行病或严重公共卫生危机的影响,以及其他相关影响,包括供应链中断、劳动力短缺和劳动力成本增加;如果我们提供不准确的评估或估值,可能对我们的声誉造成责任和损害;与购买交易相关的库存可能减记;关键人员的损失;我们在必要时根据我们的信贷安排或在市场上提供贷款的能力;未能遵守我们的信贷协议或优先票据的条款;我们满足未来资本要求的能力;我们实现已完成收购的好处的能力,包括我们实现预期机会和成本节约的能力,以及在管理层预期的时间框架内完成和拟议的收购估计产生的报告收益的增加;管理层将时间转移到与收购相关的问题上;我们的品牌投资组合被许可人未能向我们支付特许权使用费;法律诉讼的影响,包括与对Brian Kahn的指控有关的那些诉讼;卖空者的活动及其对我们的业务和声誉的影响;以及地缘政治不稳定的影响,包括战争、冲突和恐怖袭击,包括俄罗斯入侵乌克兰和中东冲突的影响。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
除上下文另有要求外,本季度报告中提及的“公司”、“B.Riley”、“B.Riley Financial”、“We”、“Us”或“Our”均指B.Riley Financial,Inc.及其所有子公司的合并业务。
概述
公司简介
B.莱利金融公司(纳斯达克代码:RALY)(以下简称“公司”)是一个多元化的金融服务平台,提供量身定制的解决方案,以满足客户和合作伙伴的战略、运营和资本需求。我们通过几家合并的子公司(统称为B.Riley)运营,这些子公司为广泛的客户群提供投资银行、经纪、财富管理、资产管理、直接贷款、商业咨询、估值和资产处置服务,客户群涵盖上市公司和私人公司、金融赞助商、投资者、金融机构、法律和专业服务公司以及个人。
本公司机会主义地投资和收购具有诱人的风险调整后回报的公司或资产,以使我们的股东受益。我们拥有和运营几个互不相关的消费者业务,并以本金投资于品牌。我们的方法专注于我们拥有广泛知识的行业中的高质量公司和资产,并可以从我们的经验中受益,以改进运营并最大限度地实现自由现金流。我们的主要投资往往利用我们的专业人员在财务、重组和运营方面的专业知识,他们在不同学科之间进行协作。
我们称B.Riley为“平台”,因为我们的业务构成独特。在过去的几年里,我们的平台有了相当大的发展,变得更加多样化。我们增加了我们的市场份额,并通过有机和机会性收购扩大了业务的深度和广度。我们日益多元化的平台使我们能够机会主义地投资,并在一系列经济周期中提供强劲的长期投资业绩。
我们总部设在加利福尼亚州洛杉矶,在美国各地设有办事处,包括纽约、芝加哥、哥伦比亚大都会区、亚特兰大、波士顿、达拉斯、底特律大都会、休斯顿、孟菲斯、迈阿密、旧金山、博卡拉顿和西棕榈滩,并在加拿大、欧洲、亚洲和澳大利亚设有办事处。
我们报告了六个可报告业务部门的活动:资本市场、财富管理、金融咨询、拍卖和清算、通信和消费品部门。这些可报告分部都是不同的业务,每个业务都有不同的营销策略和管理结构。2023年第四季度,由于组织变化和向首席运营决策者(“CODM”)提供的财务信息,我们重新评估了之前报告的消费者部门。这些变化导致Tagus的运营在消费品部门中独立报告,而之前在消费品部门报告的与品牌许可相关的运营在所有其他类别中报告,该类别与企业和其他一起报告。
最新发展动态
伟大的美国集团战略选择回顾。2024年2月29日,我们宣布聘请Moelis&Company LLC作为独立财务顾问,协助我们评估评估和估值服务以及零售、批发和工业解决方案业务(统称为“Great American Group”)的战略选择,其中可能包括潜在的出售或其他交易。如果完成潜在的交易,我们预计收益可能会以各种方式使用,包括去杠杆化我们的资产负债表,在公开市场回购股票和债券,以及投资于该平台,特别是B.Riley Securities,Inc.(“BRS”)。Moelis&Company LLC和该公司已经启动了战略审查程序,并于2024年4月开始了征求兴趣的程序。我们不能保证我们会完成任何这样的潜在交易,或者关于交易的条款。
审计委员会审查/调查。正如先前披露的那样,我们于2023年11月从新闻报道中获悉,时任自由VCM控股有限公司(“自由VCM”)和特许经营集团(“FRG”)首席执行官的布莱恩·卡恩在美国证券交易委员会针对一名无关对冲基金高管的证券欺诈指控和刑事指控中被认定为未被起诉的同谋,之后,董事会审计委员会聘请Sullivan&Cromwell LLP对卡恩先生(及其联营公司)与本公司(及其联营公司)之间的交易进行彻底的内部审查。审查证实了我们之前披露的信息:公司及其高管,包括布莱恩特·莱利,对布莱恩·卡恩或他的任何附属公司被指控的任何不当行为都没有参与,也不知道。2024年2月22日,我们的董事会发表了一份声明,对我们参与管理层主导的FRG收购及相关事宜的相关情况进行了审查。
随后,审计委员会聘请Winston&Strawn LLP作为独立的独立律师,协助审计委员会对这些相同事项和相关指控进行调查。正如我们于本年度报告日期所作的单独披露,在收到Winston&Strawn LLP协助下的审计委员会的独立调查结果后,董事会和审计委员会再次确认,公司及其高管,包括董事长兼联席首席执行官布莱恩特·R·赖利,与布莱恩·卡恩或他的任何关联公司被指控的不当行为没有任何牵连,也不知情。
我们多元化的金融平台受到各种因素的影响,包括通胀持续上升、美联储应对通胀的行动、衰退或经济下滑的可能性、俄罗斯入侵乌克兰、中东冲突以及能源价格上涨。这些因素造成了未来经济环境的不确定性,这种环境将继续发展,并可能在未来影响我们的业务。这些事态发展及其对金融市场和整体经济的影响仍然高度不确定,无法预测。如果
金融市场和/或整体经济继续受到影响,我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
关键会计估计
根据公认会计原则(“公认会计原则”)编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响报告期内呈报的资产及负债额、或有资产及负债的相关披露,以及呈报的收入及开支。这些估计和假设是基于历史经验和管理层认为合理的其他因素。实际结果可能与这些估计不同。关键会计估计是指在编制我们的精简综合财务报表时使用更重要的判断和估计的领域。关于这些关键会计估计的讨论,包括公允价值计量、商誉和其他无形资产,以及所得税估值免税额的会计处理,可在我们截至2023年12月31日的财政年度Form 10-K的年度报告中找到。
经营成果
以下财务业绩和中期业绩的期与期比较并不一定表明未来的业绩。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月
简明综合业务报表
(千美元)
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| 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | |
服务和收费 | $ | 257,303 | | | $ | 235,559 | | | $ | 21,744 | | | 9.2 | % |
交易(损失)收入和贷款公允价值调整 | (29,868) | | | 51,568 | | | (81,436) | | | (157.9) | % |
利息收入-贷款和证券出借 | 59,944 | | | 77,186 | | | (17,242) | | | (22.3) | % |
售卖货品 | 55,653 | | | 67,777 | | | (12,124) | | | (17.9) | % |
总收入 | 343,032 | | | 432,090 | | | (89,058) | | | (20.6) | % |
运营费用: | | | | | | | |
服务的直接成本 | 61,126 | | | 54,397 | | | 6,729 | | | 12.4 | % |
销货成本 | 39,615 | | | 47,626 | | | (8,011) | | | (16.8) | % |
销售、一般和行政费用 | 209,548 | | | 212,627 | | | (3,079) | | | (1.4) | % |
重组费用 | 789 | | | 93 | | | 696 | | | N/m |
| | | | | | | |
利息费用-证券借出和贷款参与者出售 | 35,383 | | | 32,424 | | | 2,959 | | | 9.1 | % |
总运营费用 | 346,461 | | | 347,167 | | | (706) | | | (0.2) | % |
营业(亏损)收入 | (3,429) | | | 84,923 | | | (88,352) | | | (104.0) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 669 | | | 2,574 | | | (1,905) | | | (74.0) | % |
股息收入 | 11,815 | | | 13,204 | | | (1,389) | | | (10.5) | % |
已实现和未实现的投资损失 | (29,545) | | | (28,442) | | | (1,103) | | | 3.9 | % |
金融工具和其他公允价值的变化 | 314 | | | (209) | | | 523 | | | N/m |
股本投资损失 | (4) | | | (10) | | | 6 | | | (60.0) | % |
利息支出 | (44,864) | | | (47,561) | | | 2,697 | | | (5.7) | % |
所得税前收入(亏损) | (65,044) | | | 24,479 | | | (89,523) | | | N/m |
所得税受益(拨备) | 17,090 | | | (7,919) | | | 25,009 | | | N/m |
净(亏损)收益 | (47,954) | | | 16,560 | | | (64,514) | | | N/m |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 1,211 | | | (595) | | | 1,806 | | | N/m |
归属于B的净(亏损)收入。莱利金融公司 | (49,165) | | | 17,155 | | | (66,320) | | | N/m |
优先股股息 | 2,015 | | | 2,012 | | | 3 | | | 0.1 | % |
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | (51,180) | | | $ | 15,143 | | | $ | (66,323) | | | N/m |
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不适用或没有意义。 | | | | | | | |
收入
下表和随后的讨论基于我们分析业务的方式。
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| 截至3月31日的三个月, | | 变化 | |
| 2024 | | 2023 | | 金额 | | % | |
收入-服务和费用: | | | | | | | | |
资本市场部门 | $ | 60,347 | | | $ | 57,929 | | | $ | 2,418 | | | 4.2 | % | |
财富管理分部 | 51,182 | | | 48,542 | | | 2,640 | | | 5.4 | % | |
拍卖和清算部分 | 3,560 | | | 5,444 | | | (1,884) | | | (34.6) | % | |
财务咨询部门 | 35,085 | | | 25,010 | | | 10,075 | | | 40.3 | % | |
通信网段 | 81,070 | | | 85,052 | | | (3,982) | | | (4.7) | % | |
| | | | | | | | |
所有其他 | 26,059 | | | 13,582 | | | 12,477 | | | 91.9 | % | |
小计 | 257,303 | | | 235,559 | | | 21,744 | | | 9.2 | % | |
| | | | | | | | |
收入-商品销售: | | | | | | | | |
拍卖和清算部分 | 2,220 | | | 216 | | | 2,004 | | | N/m | |
通信网段 | 1,296 | | | 1,867 | | | (571) | | | (30.6) | % | |
消费品细分市场 | 51,522 | | | 65,694 | | | (14,172) | | | (21.6) | % | |
所有其他 | 615 | | | — | | | 615 | | | 100.0 | % | |
小计 | 55,653 | | | 67,777 | | | (12,124) | | | (17.9) | % | |
| | | | | | | | |
交易(损失)收入和贷款公允价值调整 | | | | | | | | |
资本市场部门 | (30,468) | | | 50,296 | | | (80,764) | | | (160.6) | % | |
财富管理分部 | 600 | | | 1,272 | | | (672) | | | (52.8) | % | |
| | | | | | | | |
小计 | (29,868) | | | 51,568 | | | (81,436) | | | (157.9) | % | |
| | | | | | | | |
利息收入--贷款和证券借贷: | | | | | | | | |
资本市场部门 | 59,944 | | | 77,186 | | | (17,242) | | | (22.3) | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总收入 | $ | 343,032 | | | $ | 432,090 | | | $ | (89,058) | | | (20.6) | % | |
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N/M-不适用或没有意义。
在截至2024年3月31日的三个月里,总收入从截至2023年3月31日的三个月的4.321亿美元减少到3.43亿美元,减少了8910万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,收入减少的主要原因是证券和其他投资组合的公允价值减少,贷款的公允价值调整为8,140万美元,贷款和证券借贷的利息收入为1,720万美元,商品销售为1,210万美元,但服务和手续费收入的增长部分抵消了这一下降。在截至2024年3月31日的三个月中,服务和手续费收入的增长包括所有其他部门收入增加1250万美元,财务咨询部门收入增加1010万美元,财富管理部门收入增加260万美元,资本市场部门收入增加240万美元,但被通信部门收入减少400万美元以及拍卖和清算部门收入减少190万美元部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月里,资本市场部门的服务和费用收入增加了240万美元,从截至2023年3月31日的三个月的5790万美元增加到6030万美元。收入的增加主要是因为公司财务、咨询和投资银行费用增加了1100万美元,其他收入增加了50万美元,资产管理费用增加了0.4美元,但被减少的650万美元的股息和300万美元的佣金部分抵消了。
在截至2024年3月31日的三个月里,财富管理部门的服务和费用收入增加了260万美元,从截至2023年3月31日的三个月的4850万美元增加到5120万美元。收入增加的主要原因是财富和资产管理费收入增加了270万美元。
在截至2024年3月31日的三个月里,拍卖和清算部门的服务和手续费收入减少了190万美元,从截至2023年3月31日的三个月的540万美元降至360万美元。收入减少的主要原因是佣金费用减少了290万美元,但服务合同收入增加了100万美元,部分抵消了这一减少。佣金费用的减少与佣金业务规模的减少有关。
在截至2024年3月31日的三个月里,财务咨询部门的服务和费用收入增加了1010万美元,从截至2023年3月31日的三个月的2500万美元增加到3510万美元。收入的增加主要是因为我们的咨询服务部门增加了850万美元,主要包括290万美元,这是由于上一年整个季度的收购收入和560万美元的咨询服务收入。其余收入增加的原因是,由于进行的评估次数增加,评估增加了160万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,通信部门的服务和费用收入减少了400万美元,从截至2023年3月31日的三个月的8510万美元降至8110万美元。收入减少的主要原因是订阅收入减少330万美元,广告、授权和其他收入减少70万美元。我们预计UOL、MagicJack和Marconi的订阅收入将继续同比下降。
在截至2024年3月31日的三个月里,所有其他服务和费用的收入增加了1250万美元,从截至2023年3月31日的三个月的1360万美元增加到2610万美元。这些收入包括品牌商标的许可、商品租赁费和我们在2023年第四季度收购并合并的BEBE STORES,Inc.(BEBE)的销售,以及我们于2022年收购并于2023年第三季度出售的区域环境服务业务和园林绿化业务的运营。所有其他业务的服务和手续费收入增加了约1,400万美元,与BEBE的商品租赁费有关,与地区环境服务业务有关的收入增加了30万美元,与品牌商标许可有关的收入增加了30万美元,但增加的收入部分被2023年第四季度出售园林绿化业务导致的收入减少210万美元所抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中,贷款的交易收入(亏损)和公允价值调整减少了约8140万美元,至亏损2990万美元,而截至2023年3月31日的三个月的收入为5160万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,亏损2990万美元主要是由于我们应收贷款的已实现和未实现亏损,公允价值为1220万美元,部分被我们自营交易账户投资的已实现和未实现亏损1770万美元所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,5160万美元的收入主要是由于我们应收贷款的未实现收益(公平价值4330万美元)以及我们自营交易账户投资的已实现和未实现收益830万美元。
利息收入-在截至2024年3月31日的三个月中,贷款和证券借贷减少了1720万美元,从截至2023年3月31日的三个月的7720万美元减少到5990万美元。在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,证券借贷的利息收入分别为3780万美元和3720万美元。在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,贷款利息收入分别为2,210万美元和4,000万美元,减少的原因是应收贷款余额从2023年3月31日的772.1美元减少到2024年3月31日的4.525亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中,商品销售收入减少了1210万美元,从截至2023年3月31日的三个月的6780万美元减少到5570万美元。商品销售收入的减少是由于消费品部门减少了1420万美元,原因是全球计算机和笔记本电脑销售下降,以及通信部门减少了60万美元。由于较大的国际资产交易而来自拍卖和清算部分的增加200万美元,以及由于我们获得控股权并于2023年第四季度合并的BEBE的货物销售而导致的所有其他增加60万美元,部分抵消了这一增幅。截至2024年3月31日的三个月,销售成本从截至2023年3月31日的4760万美元下降到3960万美元,降幅约为800万美元。销售成本下降的主要原因是消费品部门减少850万美元,通讯部门减少80万美元,但被拍卖和清算部门增加70万美元和所有其他部门增加60万美元部分抵销。
运营费用
服务的直接成本
在截至2024年3月31日的三个月中,直接服务成本增加了约670万美元,从截至2023年3月31日的三个月的5440万美元增加到6110万美元。服务直接成本的增加主要是由于通信部门增加了410万美元,所有其他部门增加了430万美元,这是由于我们收购了其中的控股权并于2023年第四季度合并,但由于费用交易的规模,拍卖和清算部门减少了170万美元,部分抵消了这一增加。
销售、一般和行政费用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用包括:
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| 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至三个月 2023年3月31日 | | 变化 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
资本市场细分市场 | $ | 53,995 | | | 25.8 | % | | $ | 66,967 | | | 31.4 | % | | $ | (12,972) | | | (19.4) | % |
财富管理细分市场 | 50,103 | | 23.9 | % | | 48,408 | | 22.8 | % | | 1,695 | | | 3.5 | % |
拍卖和清算部分 | 1,508 | | 0.7 | % | | 2,280 | | 1.1 | % | | (772) | | | (33.9) | % |
财务咨询部门 | 28,945 | | 13.8 | % | | 21,227 | | 10.0 | % | | 7,718 | | | 36.4 | % |
通信网段 | 23,875 | | 11.4 | % | | 29,175 | | 13.7 | % | | (5,300) | | | (18.2) | % |
消费品细分市场 | 17,522 | | 8.4 | % | | 21,902 | | 10.3 | % | | (4,380) | | | (20.0) | % |
公司和所有其他公司 | 33,600 | | 16.0 | % | | 22,668 | | 10.7 | % | | 10,932 | | | 48.2 | % |
销售、一般和行政费用合计 | $ | 209,548 | | | 100.0 | % | | $ | 212,627 | | | 100.0 | % | | $ | (3,079) | | | (1.4) | % |
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不适用或没有意义。
在截至2024年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用总额从截至2023年3月31日的2.126亿美元减少到2.095亿美元,减少了310万美元。减少的主要原因是资本市场部门减少了1300万美元,通信部门减少了530万美元,消费品部门减少了440万美元,拍卖和清算部门减少了80万美元,但公司和所有其他部门增加了1090万美元,财务咨询部门增加了770万美元,财富管理部门增加了170万美元,部分抵消了这一减少。
资本市场
在截至2024年3月31日的三个月里,资本市场部门的销售、一般和行政费用从截至2023年3月31日的三个月的6700万美元减少到5400万美元,减少了1300万美元。减少的主要原因是与于2023年8月结束的咨询协议有关的减少840万美元、工资及相关开支减少370万美元,其中240万美元与股份薪酬减少有关,130万美元与工资开支减少有关,150万美元与其他开支有关,以及150万美元的结算费用减少,但被或有对价公允价值变化增加210万美元部分抵销。
财富管理
在截至2024年3月31日的三个月中,财富管理部门的销售、一般和行政费用增加了170万美元,从截至2023年3月31日的三个月的4840万美元增加到5010万美元。增加的主要原因是薪金及相关费用增加150万美元,法律和解增加120万美元,或有对价公允价值变动增加70万美元,但其他费用减少170万美元,部分抵消了增加的费用。
拍卖和清算
在截至2024年3月31日的三个月中,拍卖和清算部门的销售、一般和行政费用减少了80万美元,从截至2023年3月31日的三个月的230万美元降至150万美元。减少的主要原因是外汇波动减少了80万美元。
财务咨询
在截至2024年3月31日的三个月中,财务咨询部门的销售、一般和行政费用增加了770万美元,从截至2023年3月31日的三个月的2120万美元增加到2890万美元。增加的主要原因是工资总额和主要与上一年收购的整个季度结果有关的支出增加520万美元、或有对价公允价值变动160万美元和其他支出90万美元。
通信
在截至2024年3月31日的三个月中,通信部门的销售、一般和行政费用减少了530万美元,从截至2023年3月31日的三个月的2920万美元降至2390万美元。减少的主要原因是工资和相关费用减少270万美元,其他费用减少190万美元,折旧和摊销费用减少70万美元。工资总额和相关费用及其他费用的减少主要是由于在2023年下半年实施了成本节约计划,包括减少员工人数和其他运营费用,从而在2024年节省了成本。
消费品
截至2024年3月31日的三个月,消费品部门的销售、一般和管理费用减少了440万美元,从截至2023年3月31日的三个月的2190万美元降至1750万美元。减少的主要原因是专业费用减少了240万美元,其他费用减少了150万美元,营销成本减少了50万美元。
公司和所有其他公司
在截至2024年3月31日的三个月里,公司和所有其他公司的销售、一般和行政费用增加了约1090万美元,从截至2023年3月31日的三个月的2270万美元增加到3360万美元。这一增长主要是由于我们收购并于2023年第四季度合并的BBE增加了1,000万美元,法律费用增加了450万美元,会计费用增加了260万美元,但工资和相关费用减少了370万美元,外汇波动增加了210万美元,折旧和摊销费用减少了40万美元。
其他收入(费用)。其他收入包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的利息收入分别为70万美元和260万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,股息收入为1180万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1320万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,已实现和未实现的投资收益(亏损)为2950万美元,而截至2023年3月31日的三个月为亏损2840万美元。这一变化主要是由于我们投资的整体价值下降。在截至2024年3月31日的三个月中,金融工具和其他工具的公允价值变化为收益30万美元,在截至2023年3月31日的三个月中亏损20万美元。截至2024年3月31日的三个月的利息支出为4490万美元,而截至2023年3月31日的三个月的利息支出为4760万美元。利息支出减少是由于截至2024年3月31日的三个月债务余额减少。利息支出减少主要包括来自Pathlight定期贷款的640万美元、来自发行优先票据的180万美元、来自野村循环信贷安排的150万美元、分别来自Targus定期贷款和循环贷款的10万美元和40万美元,以及来自BRPAC定期贷款的40万美元,但被野村定期贷款的利息支出增加770万美元和BEE定期贷款的利息支出增加70万美元部分抵销。
所得税前收入(亏损)。在截至2024年3月31日的三个月中,所得税前亏损为6500万美元,而截至2023年3月31日的三个月的所得税前收益为2450万美元。这一变化是由于收入减少8910万美元,利息收入减少190万美元,股息收入减少140万美元,以及投资的已实现和未实现亏损110万美元的变化,部分原因是
利息支出减少270万美元,运营费用减少70万美元,以及金融工具和其他资产的公允价值变动增加50万美元,抵消了这一影响。
从所得税中受益(规定)。在截至2024年3月31日的三个月中,所得税收益为1710万美元,而截至2023年3月31日的三个月的所得税准备金为790万美元。截至2024年3月31日的三个月的实际所得税税率为26.3%,而截至2023年3月31日的三个月的实际所得税税率为32.4%。
非控制性权益和可赎回非控制性权益的净收益(亏损)。可归因于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净收入(亏损)代表我们不拥有的合伙企业的成员权益所产生的净收入的比例份额。在截至2024年3月31日的三个月中,非控股权益的净收益为120万美元,而截至2023年3月31日的三个月净亏损为60万美元。
公司应占净(亏损)收入。在截至2024年3月31日的三个月中,公司应占净亏损为4920万美元,而截至2023年3月31日的三个月,公司应占净收益为1720万美元。减少的原因是营业(亏损)收入变动8840万美元,利息收入减少190万美元,非控股权益和可赎回非控股权益的净收益(亏损)变动180万美元,股息收入减少140万美元,投资的已实现和未实现收益(亏损)减少110万美元,但减少额被所得税准备金变动2500万美元、利息支出减少270万美元以及金融工具和其他公允价值变动50万美元部分抵销。
优先股分红。截至2024年和2023年3月31日的三个月,优先股股息为200万美元。在截至2024年和2023年3月31日的三个月里,A系列优先股的股息为每股存托股份0.4296875美元。在截至2024年和2023年3月31日的三个月里,B系列优先股的股息为每股存托股份0.4609375美元。
普通股股东可获得的净(亏损)收益。在截至2024年3月31日的三个月中,普通股股东可获得的净亏损为5120万美元,而在截至2023年3月31日的三个月中,普通股股东可获得的净收益为1510万美元。减少的原因是营业(亏损)收入变动8840万美元,利息收入减少190万美元,非控股权益和可赎回非控股权益的净收益(亏损)变动180万美元,股息收入减少140万美元,投资的已实现和未实现收益(亏损)减少110万美元,但被利息支出减少270万美元、用于受益于所得税的准备金变动2500万美元以及金融工具和其他公允价值变动增加50万美元部分抵销。
流动性与资本资源
我们的运营资金来自现有手头现金、运营产生的现金、优先应付票据项下的借款、定期贷款和信贷安排以及特殊用途融资安排。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别产生了4800万美元的净亏损和1660万美元的净收益。公司在其部门中经营多项业务,全年提供稳定的现金流和营业收入,然而,我们的现金流和盈利能力受到资本市场活动和零售清算活动的影响,这些活动和零售清算活动可能是间歇性的,以及出售我们的有价证券投资所实现的金额。
截至2024年3月31日,我们有1.907亿美元的无限制现金和现金等价物,190万美元的限制性现金,9.499亿美元的证券和其他投资,按公允价值计算的4.525亿美元应收贷款,以及21.864亿美元的未偿还借款。截至2024年3月31日,未偿还借款21.864亿美元,其中包括发行一系列优先票据所得的15.536亿美元,这些票据在2024年5月31日至2028年8月31日期间到期,利率从5.00%至6.75%不等,5.963亿美元是根据Tiger US Holdings Inc.(Targus)、Lingo Management,LLC(Lingo Management)、BRPI Acquisition Co LLC(BRPAC)、野村公司美洲基金(Nomura Corporation Fundings America)、BEBE STORES,Inc.(BEBE)借入的定期贷款,如下所述。下文讨论的Targus信贷安排下的2,220万美元循环信贷安排和1,430万美元的应付票据。
我们相信,我们目前的现金和现金等价物、拥有的证券和其他投资、我们基于资产的信贷安排下的可用资金、Targus和野村循环信贷安排下的可用资金以及预期的现金
自所附财务报表发布之日起至少未来12个月,从经营活动中产生的资金将足以满足我们的营运资本和资本支出需求。由于我们不再是知名的经验丰富的发行者,也不再有资格向美国证券交易委员会提交简短的注册声明,进入资本市场可能需要更长的时间,成本也更高。我们继续监控我们的财务表现,以确保有足够的流动性为运营和执行我们的商业计划提供资金。
我们可能会不时决定支付股息,这将取决于我们的财务状况和经营业绩。2024年5月15日,我们宣布定期股息为每股0.50美元,将于2024年6月11日左右支付给截至2024年5月27日登记在册的股东。在截至2023年12月31日的一年中,我们为普通股支付了1.411亿美元的现金股息。虽然董事会目前打算每季度定期支付股息,并视特殊情况不时支付特别股息,但董事会可随时因其认为相关的任何原因减少或停止支付股息。未来我们普通股的任何股息或回购的宣布和支付将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、运营结果、现金流、资本支出和董事会可能认为相关的其他因素。
截至2024年3月31日止三个月和截至2023年12月31日止年度的普通股股息活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的日期 | | 支付日期 | | 股东记录日期 | | | | | | 金额 |
2024年2月29日 | | 2024年3月22日 | | 2024年3月11日 | | | | | | $ | 0.50 | |
2023年11月8日 | | 2023年11月30日 | | 2023年11月20日 | | | | | | 1.00 | |
2023年7月25日 | | 2023年8月21日 | | 2023年8月11日 | | | | | | 1.00 | |
2023年5月4日 | | 2023年5月23日 | | 2023年5月16日 | | | | | | 1.00 | |
2023年2月22日 | | 2023年3月23日 | | 2023年3月10日 | | | | | | 1.00 | |
A系列优先股持有者在获得公司董事会授权后,有权按每年0.03万美元清算优先股(每股存托股份25美元)的6.875%的年利率获得累计现金股息(相当于1,718.75美元或每股存托股份1.71875美元)。股息按季度拖欠支付,大约在1月、4月、7月和10月的最后一天支付。截至2024年3月31日,存托股份的拖欠股息为80万美元。2024年4月9日,公司宣布每股存托股份0.4296875美元的现金股息,于2024年4月30日支付给截至2024年4月22日收盘时登记在册的持有人。
B系列优先股的持有者在公司董事会授权的情况下,有权按每年0.03万美元清算优先股(每股存托股份25美元)的7.375%的年率获得累积现金股息(相当于1,843.75美元或每股存托股份1.84375美元)。股息按季度拖欠支付,大约在1月、4月、7月和10月的最后一天支付。截至2024年3月31日,存托股份的拖欠股息为50万美元。2024年4月9日,公司宣布每股存托股份0.4609375美元的现金股息,于2024年4月30日支付给截至2024年4月22日收盘时登记在册的持有人。
截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度优先股股息活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 股东 | | 每股存托股份优先股息 |
宣布的日期 | | 支付日期 | | 记录日期 | | A系列 | | B系列 |
2024年1月9日 | | 2024年1月31日 | | 2024年1月22日 | | $ | 0.4296875 | | | $ | 0.4609375 | |
2023年10月10日 | | 2023年10月31日 | | 2023年10月23日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2023年7月11日 | | 2023年7月31日 | | 2023年7月21日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2023年4月10日 | | 2023年5月1日 | | 2023年4月21日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
2023年1月9日 | | 2023年1月31日 | | 2023年1月20日 | | 0.4296875 | | | 0.4609375 | |
我们为业务提供资金的主要流动资金来源是手头现有现金、经营活动产生的现金流、循环信贷安排和特殊用途融资安排下的可用资金。
现金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
| (千美元) |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | 135,357 | | | $ | 52,617 | |
投资活动 | 18,278 | | | (57,164) | |
融资活动 | (190,933) | | | (55,337) | |
外币对现金的影响 | (3,962) | | | 1,280 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (41,260) | | | $ | (58,604) | |
在截至2024年3月31日的三个月里,经营活动提供的现金为1.354亿美元,而截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的现金为5260万美元。截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的现金包括净亏损4,800万美元、非现金项目1,980万美元以及营业资产和负债变化163.5美元的影响。非现金项目1,980万美元的正现金流影响包括1,370万美元的公允价值调整、1,110万美元的折旧和摊销、870万美元的基于股票的薪酬、420万美元的租赁商品折旧、40万美元的信贷损失准备金、30万美元的强制可赎回非控股权益分配收入、30万美元的外币影响、1600万美元的递延所得税、270万美元的非现金利息和其他收入以及20万美元的出售业务和其他收益。截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的现金包括净收益1660万美元、非现金项目1070万美元以及营业资产和负债变化4670万美元的影响。1070万美元的非现金项目的负面现金流影响包括4610万美元的公允价值调整和110万美元的非现金利息和其他,但被1370万美元的基于股票的薪酬、1310万美元的折旧和摊销、580万美元的递延所得税、320万美元的信贷损失准备金、30万美元的外币影响、30万美元的强制可赎回非控制权益分配收入以及10万美元的股权投资股息部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月里,投资活动提供的现金为1830万美元,而截至2023年3月31日的三个月,投资活动使用的现金为5720万美元。在截至2024年3月31日的三个月内,投资活动提供的现金包括应收贷款还款3950万美元和出售应收贷款2280万美元所提供的现金,但被用于购买应收贷款4290万美元、购买物业和设备90万美元以及出售业务、扣除出售现金和其他的现金净额20万美元的现金部分抵销。在截至2023年3月31日的三个月内,用于投资活动的现金包括用于购买应收贷款312.0,000,000美元,收购企业和少数股权1,230万美元,购买物业和设备170,000,000美元,以及购买股权和其他投资70,000,000美元,部分被应收贷款偿还260.6,000,000美元,出售应收贷款7,500,000美元,以及出售财产,设备,无形资产和其他140万美元的收益所抵销。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为1.909亿美元,而在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金为5530万美元。在截至2024年3月31日的三个月内,用于融资活动的现金主要包括用于赎回优先票据的1.155亿美元、用于支付循环信贷额度的3930万美元、用于偿还定期贷款的3000万美元、用于支付普通股股息的1600万美元、用于偿还应付票据和其他的540万美元、用于支付优先股股息的200万美元、用于分配非控股权益的150万美元、用于支付归属限制性股票的就业税的120万美元、用于支付债务发行和发售成本的20万美元。10万美元用于支付或有对价,部分由循环信贷额度收益1770万美元和非控股权益贡献250万美元提供的现金抵消。在截至2023年3月31日的三个月内,用于融资活动的现金主要包括7,290万美元用于偿还定期贷款,5,380万美元 用于回购我们普通股的4690万美元,用于支付普通股股息的4690万美元,用于偿还循环信贷额度的1720万美元,用于偿还我们应付票据的1150万美元,用于支付限制性股票归属的就业税的480万美元,用于支付债务发行和发行成本的200万美元,用于支付优先股股息的200万美元,用于支付或有对价的130万美元,以及分配给非控股权益的100万美元,由1.282亿美元的收益提供的现金部分抵消
从定期贷款借款中,循环信贷额度的收益为2900万美元,发行优先股的收益为50万美元,非控股权益的贡献为40万美元。
信贷协议
Targus信贷协议
2022年10月18日,我们的子公司、特拉华州的Tiger US Holdings,Inc.(借款人)等与PNC Bank,National Association(PNC)作为代理和安全受托人签订了一项信贷协议(“Targus信贷协议”),提供五年期2,800万美元的定期贷款和5年期的8,500万美元的左轮手枪贷款,用于为收购Targus的部分融资。最终到期日为2027年10月18日。
Targus信贷协议以Targus信贷协议中定义的几乎所有Targus资产作为抵押品作为抵押。该协议包含某些契约,包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或企业、改变其企业性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。Targus信贷协议还包含惯例陈述和保证、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理商将有权采取各种行动,包括加快Targus信贷协议下的未偿还金额。于2023年10月31日及2024年2月20日,本公司订立Targus信贷协议第1号及第2号修正案,其中包括修订固定收费覆盖率及最低利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)要求,豁免截至2023年9月30日及2023年12月31日止期间的财务契约违约。截至2024年3月31日,我们遵守了Targus信贷协议中的所有金融契约。
定期贷款的未偿还本金金额等于定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加5.75%的适用保证金。循环贷款由基本利率贷款和定期利率贷款组成,基本利率贷款对等于基本利率加适用保证金3.00%的未偿还本金产生利息,定期利率贷款对等于左轮手枪SOFR利率加适用保证金4.00%的未偿还本金产生利息。
根据经修订的Targus信贷协议,定期贷款的未偿还本金应按季度分期付款。2024年6月30日的季度分期付款金额为140万美元。2024年9月30日至2025年12月31日的季度分期付款金额为210万美元 每季度,剩余本金余额将于2026年3月31日到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款未偿还余额分别为1,440万美元(扣除未摊销债务发行成本净额30万美元)和1,780万美元(扣除未摊销债务发行成本净额40万美元),左轮手枪贷款未偿还余额分别为2,220万美元和4,380万美元。截至2024年和2023年3月31日止三个月,该等贷款的利息支出分别为140万美元(包括摊销递延债务发行成本20万美元和未使用承诺费10万美元)和180万美元(包括摊销递延债务发行成本20万美元和未使用承诺费10万美元)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款利率分别为11.16%和10.20%,循环贷款利率分别为9.19%至11.50%和8.45%至11.25%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,左轮手枪贷款的加权平均利率分别为9.77%和8.53%。
Lingo信用协议
于2022年8月16日,我们的附属公司Lingo a Delware有限责任公司(“借款人”)与借款人签订了一项信贷协议(“Lingo Credit协议”),借款人、作为担保担保人的本公司以及作为行政代理和贷款人的加利福尼亚州银行签订了一项为期5年的4,500万美元定期贷款。这笔贷款用于为Lingo收购牛眼提供部分资金。2022年9月9日,Lingo与Grasshop Bank(“新贷款人”)签订《Lingo信贷协议第一修正案》,获得750万美元的增量定期贷款,使定期贷款本金余额增至5250万美元。2022年11月10日,Lingo进入
与KeyBank National Association达成的Lingo Credit协议第二修正案,提供2,050万美元的增量定期贷款,将定期贷款的本金余额增加到7,300万美元。
定期贷款的未偿还本金金额相当于定期SOFR利率加上3.00%至3.75%的保证金,这取决于Lingo信贷协议中定义的综合总融资债务比率,加上适用的利差调整。截至2024年3月31日和2023年12月31日,Lingo信贷协议的利率分别为8.69%和8.70%。
Lingo信贷协议由本公司及Lingo的附属公司担保,并以若干Lingo资产及股权作为抵押,作为Lingo信贷协议所界定的抵押品。该协议包含某些契约,包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外,Lingo信贷协议要求借款人保持一定的财务比率。Lingo信贷协议还包含惯例陈述和保证、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快Lingo信贷协议下的到期金额。截至2024年3月31日,我们遵守了Lingo信贷协议中的所有财务契约。
未偿还本金应按季度分期付款。2024年6月30日至2024年12月31日的季度分期付款金额为270万美元/季度,2025年3月31日至2027年6月30日的季度分期付款金额为370万美元,剩余本金余额于2027年8月16日最终到期时到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额分别为6,040万美元(扣除未摊销债务发行成本净额70万美元)和6,320万美元(扣除未摊销债务发行成本净额70万美元)。在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出分别为150万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)和160万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)。
贝贝信贷协议
由于本公司于2023年10月6日取得BEBE的多数股权,BEBE与SLR Credit Solutions的信贷协议(“BEBE信贷协议”)将于2026年8月24日到期的2500万美元五年期贷款计入本公司的长期债务。定期贷款按相当于定期SOFR利率加上5.50%至6.00%的保证金的未偿还本金金额计息,视乎东亚信贷协议所界定的总固定费用覆盖比率而定。截至2024年3月31日和2023年12月31日,贝贝信贷协议的利率分别为11.10%和11.14%。
BEBE信贷协议以所有BEBE资产和包括股权在内的股本质押的第一留置权为抵押。该协议包含某些契约,包括限制借款人产生债务、产生留置权、出售或收购资产或企业、改变其企业性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外,该协议还要求贝贝国际银行保持一定的财务比率。该协议还包括惯例陈述和保证、平权契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和保证、契约违约和交叉违约。截至2024年3月31日,我们遵守了BEBE信贷协议中的所有金融契约。
未偿还本金应在2026年6月30日之前按季度分期付款,金额为每季度30万美元,剩余本金余额2000万美元将于2026年8月24日最终到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额分别为2220万美元(扣除未摊销债务发行成本净额)和2250万美元(扣除未摊销债务发行成本净额60万美元)。截至2024年3月31日的三个月,定期贷款的利息支出为70万美元(包括递延债务发行成本10万美元的摊销)。
野村信贷协议
我们和我们的全资子公司BR Financial Holdings,LLC和BR Consulting&Investments,LLC已于2021年6月23日签订了一项信贷协议(经修订,即“优先信贷协议”),野村公司融资美洲公司作为行政代理,富国银行作为抵押品代理,为期四年,金额为300.0美元
有担保定期贷款信贷安排(“优先定期贷款安排”)和四年期8,000万美元有担保循环贷款信贷安排(“优先循环信贷安排”),到期日为2025年6月23日。
于2023年8月21日,吾等与吾等全资附属公司BR Financial Holdings,LLC(“借款人”)及借款人的若干直接及间接附属公司(“担保人”)订立信贷协议(“信贷协议”),野村企业融资美洲公司作为行政代理,ComputerShare Trust Company,N.A.作为抵押品代理,与野村企业融资美洲有限责任公司(行政代理)及ComputerShare Trust Company,N.A.(作为抵押品代理)订立信贷协议(“信贷协议”)。四年期5.00亿美元有担保定期贷款信贷安排(“新定期贷款安排”)和四年期1亿美元有担保循环贷款信贷安排(“新循环信贷安排”和“新信贷安排”)。信贷协议的目的是(I)为Freedom VCM股权投资提供资金,(Ii)全额偿还优先定期贷款融资和优先循环信贷融资,总未偿还余额为3.479亿美元,其中包括3.42亿美元的本金和590万美元的利息和费用,(Iii)为不少于6,500万美元的股息储备提供资金,(Iv)支付相关费用和开支,以及(V)用于一般企业用途。本公司于清偿与先行信贷协议有关的债务时录得亏损540万美元,包括于简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。
新信贷安排项下的SOFR利率贷款按经调整的SOFR利率加上6.00%的适用保证金应计利息。除了支付新循环信贷安排下未偿还借款的利息外,我们还需要根据未使用部分支付季度承诺费,这是由上一财季该贷款的平均使用率确定的。
信贷协议以借款人及借款人的每一间附属公司的股权权益中的抵押权益(受若干例外情况规限)及借款人及担保人实质上所有资产的担保权益作为首要担保。信贷协议定义的借款基础包括抵押品池,其中包括本公司于2024年3月31日和2023年12月31日的若干应收贷款金额349.2亿美元和3.758亿美元,以及分别为658.6亿美元和7.867亿美元的投资。信贷协议载有这类融资惯用的若干正面及负面契诺,其中包括限制本公司及其附属公司产生额外债务或留置权、处置资产、作出若干基本改变、订立限制性协议、作出若干投资、贷款、垫款、担保及收购、预付若干债务及支付股息或作出其他分派或赎回/购回其各自股权的能力。信贷协议载有惯例违约事件,包括未能根据信贷安排付款、交叉违约、某些破产和资不抵债事件以及惯例控制权变更事件。截至2024年3月31日,我们遵守了信贷协议中的所有财务契约。
自2023年9月30日开始,新定期贷款安排开始按季度等额摊销,摊销金额为截至截止日期定期贷款本金的0.625%,剩余余额于2027年8月21日最终到期时到期。2024年6月30日至2027年6月30日的季度分期付款金额为每季度310万美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额分别为456.1亿美元(扣除未摊销债务发行成本1,760万美元)和475.1美元(扣除未摊销债务发行成本1,870万美元)。在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息分别为1,500万美元(包括110万美元的递延债务发行成本的摊销)和730万美元(包括50万美元的递延债务发行成本的摊销)。截至2024年3月31日和2023年12月31日的定期贷款利率分别为11.31%和11.37%。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们在循环设施下的未偿还余额为零。在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,循环融资的利息分别为50万美元(包括20万美元的未使用承诺费和30万美元的递延融资成本摊销)和200万美元(包括20万美元的递延融资成本摊销)。截至2024年3月31日和2023年12月31日的循环信贷安排利率为11.37%。
富国银行信贷协议
我们与富国银行(“富国银行”)签订了一项信贷协议(经修订,“信贷协议”),管理我们基于资产的信贷安排,最高借款限额为2亿美元,到期日为2027年4月20日。信贷安排项下的现金垫款和信用证的开具由贷款人自行决定。根据这项融资出具的信用证由贷款人提供给第三者
根据清算服务合同获得最低限度担保的主要目的。所有未偿还贷款、信用证和利息都应在到期日到期,到期日一般在资金到位后180天内。信贷安排的担保是为提供与清算服务合同有关的服务而获得的收益,根据这些合同发放任何未偿还的贷款或信用证,以及在清算时出售与这种合同有关的资产。在若干条款及条件的规限下,相关信贷协议项下每笔循环信贷垫款的利率为SOFR加2.25%至3.25%的保证金,视乎垫款的类型及该等垫款占获提供该等垫款的相关交易的百分比而定。信贷安排提供按相关信贷协议所载信贷安排提供资金的清盘活动所赚取净利润(如有)的1.0%至10.0%的成功手续费。信贷安排还规定了与清算出售有关的所有信贷垫款和信用证本金总额的0.05%至0.20%的资金手续费。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月里,利息支出总计为20万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,这项信贷安排没有未偿还余额。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有未平仓信用证。
截至2024年3月31日,我们遵守了基于资产的信贷安排的所有契约。
BRPAC信贷协议
于二零一八年十二月十九日,吾等的间接全资附属公司美国在线及特拉华州YMAX Corporation(统称为“借款人”)以借款人身份与北卡罗来纳州加州银行以代理人(“代理”)及贷款方(“截止日期贷款人”)身分订立信贷协议(“BRPAC信贷协议”)。借款人的某些美国子公司是BRPAC信贷协议项下所有债务的担保人,并且是BRPAC信贷协议的当事人(统称为“有担保担保人”;与借款人一起称为“信贷方”)。此外,根据独立担保协议,本公司及BRPAC的母公司及我们的附属公司B.Riley Trust Investments,LLC是BRPAC信贷协议项下责任的担保人,根据该协议,BRPAC的已发行会员权益被质押作为抵押品。
BRPAC信贷协议项下的义务以信贷方几乎所有资产的优先留置权和优先担保权益为抵押,包括(A)信贷方100%股权的质押;(B)联合在线软件开发(印度)私人有限公司65%股权的质押;以及(C)特拉华州MagicJack VoIP Services LLC.65%股权的质押。这种担保权益以质押、担保和其他相关协议为证。
BRPAC信贷协议包含若干契诺,包括限制信贷方及其附属公司产生债务、产生留置权、出售或收购资产或业务、改变其业务性质、与关联方进行交易、进行某些投资或支付股息的能力。此外,BRPAC信贷协议要求贷款方保持一定的财务比率。BRPAC信贷协议还包括惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约和交叉违约。如果发生违约事件,代理人将有权采取各种行动,包括加快BRPAC信贷协议下的到期金额。截至2024年3月31日,我们遵守了BRPAC信贷协议中的所有金融契约。
通过一系列修订,包括2022年6月21日对BRPAC信贷协议的最新第四修正案(“第四修正案”),借款人、有担保担保人、代理人和截止日期贷款人同意以下内容,其中包括:(I)贷款人同意向借款人发放一笔新的7500万美元定期贷款,借款人的收益用于偿还现有定期贷款和可选贷款的未偿还本金,并将用于其他一般企业用途;(Ii)自第四修正案之日起设立3.50%的新适用保证金水平,(Iii)借款人加入Marconi Wireless Holdings,LLC(“Marconi Wireless”);。(Iv)定期贷款的到期日设定为2027年6月30日,及(V)借款人获准向借款人的母公司作出若干分派。
经修订BRPAC信贷协议项下借款的利息相当于期限SOFR利率加2.75%至3.50%的年息差,视乎借款人于BRPAC信贷协议所界定的综合融资总债务比率而定。截至2024年3月31日和2023年12月31日,BRPAC信贷协议的利率分别为8.44%和8.46%。
经修订的BRPAC信贷协议下的未偿还本金应按季度分期付款。2024年6月30日至2026年12月31日的季度分期付款金额为350万美元/季度,2027年3月31日的季度分期付款金额为260万美元,剩余本金余额于2027年6月30日最终到期时到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,定期贷款的未偿还余额分别为4310万美元(扣除未摊销债务发行成本净额)和4660万美元(扣除未摊销债务发行成本净额40万美元)。在截至2024年和2023年3月31日的三个月内,定期贷款的利息支出分别为110万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)和140万美元(包括10万美元的递延债务发行成本的摊销)。
高级票据产品
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,该公司没有发行优先票据。根据与B.Riley证券公司签订的市场发行销售协议,未偿还优先票据的到期日为2024年5月至2028年8月。B.Riley Securities,Inc.负责管理该公司优先票据的市场销售计划。本公司已就本公司发售该等优先票据向美国证券交易委员会提交一系列招股说明书补充文件。
于2023年6月,吾等就为收购Targus而发行的2024年到期的6.75%优先票据(“6.75%2024年票据”)订立票据购买协议。票据购买协议的回购日期为2023年6月30日,在这一天,我们回购了6.75%的2024年票据,本金总额为5890万美元。回购价格等于本金总额加上截至回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。回购支付总额包括约70万美元的应计利息。
2024年2月29日,我们根据日期为2021年12月3日的第七份补充债券,部分赎回了2024年到期的6.75厘优先债券(“6.75厘2024票据”)本金总额115.5美元。赎回价格相当于本金总额的100.00%,另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息。全部赎回款项包括约60万美元的应计利息。
2024年5月1日,我们宣布,我们已要求全额赎回2024年5月31日到期的6.75%优先债券(即6.75%2024年债券),本金总额为2,500万美元。赎回价格相当于本金总额的100%,另加于2024年5月1日送交票据持有人的每份赎回通知中列出的截至赎回日(但不包括赎回日)的任何应计和未付利息。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未偿还优先票据总额分别为15.536亿美元(扣除未摊销债务发行成本净额1200万美元)和16.68亿美元(扣除未摊销债务发行成本净额1310万美元),加权平均利率分别为5.63%和5.71%。优先票据的利息按季支付。在截至2024年和2023年3月31日的三个月里,优先票据的利息支出总额分别为2440万美元和2620万美元。
最新会计准则
最新会计准则见所附财务报表附注2(O)。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们用各种外币进行交易。在基本业务的职能货币被确定为当地货币的国家,美国以外业务的收入和费用使用平均汇率换算成美元,而美国以外业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元。外币换算调整的影响计入股东权益,作为所附简明综合资产负债表中累计其他全面收益的一部分。交易收益(亏损)包括在我们精简的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
利率风险
我们对市场风险的主要敞口包括与利率变化相关的风险。我们利用优先应付票据和信贷安排下的借款,为与收购和收购相关的成本和支出提供资金。
行动。本公司优先应付票据项下的借款按固定利率计算,而本公司信贷安排项下的借款则按浮动利率计息。在我们拥有的证券组合中,我们投资于主要以浮动利率计息的应收贷款。如果浮动利率在截至2024年3月31日的三个月内增加1%,加息将导致利息支出增加170万美元。
我们投资活动的主要目标是保存资本,以便为运营提供资金,同时使我们从投资中获得的收入最大化,而不会显著增加风险。为了实现这些目标,我们的投资使我们能够保持现金等价物的投资组合,通过拥有的各种证券进行短期投资,主要包括普通股、应收贷款和合伙企业权益投资。截至2024年3月31日,我们的现金和现金等价物包括银行支票和流动货币市场账户中的金额。我们可能会因可转换证券和固定收益证券以及美国国债的交易活动而面临利率风险,然而,根据我们对这种风险的日常监测,我们认为目前我们在这些活动中对利率风险的敞口有限。
外币风险
我们的大部分经营活动都是以美元进行的。在截至2024年和2023年3月31日的三个月里,我们来自海外子公司的收入总额分别为3740万美元和3050万美元,占我们总收入3.43亿美元和4.321亿美元的10.9%和7.0%。我们海外子公司的财务报表按期末汇率折算成美元,但收入、成本和费用除外,它们在报告期内按平均汇率折算。我们将外币交易产生的损益计入收益,而将财务报表折算产生的损益从收益中剔除,并将其计入累计其他全面收益(亏损)的组成部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,包括在我们的精简综合经营报表中的交易收益(亏损)分别为230万美元和20万美元。我们可能面临外币风险;然而,我们在截至2024年和2023年3月31日的三个月的运营业绩分别包括3740万美元和3050万美元的收入,以及来自我们外国子公司的780万美元和840万美元的运营费用,美元相对于当地货币汇率升值或贬值10%将导致我们在截至2024年和2023年3月31日的三个月的运营收入分别变化约30万美元和70万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持一个信息披露控制和程序体系(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15(D)-15(E)条所定义),旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。
在我们管理层(包括联席首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据《交易所法案》第13a-15条对我们的披露控制和程序进行了评估。基于上述评估,我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
财务报告内部控制的变化
以下所列内容除外“物质上的弱点和补救,” 在本季度报告所涵盖的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
物质劣势及其补救
该公司此前在其2023年年报中指出了以下重大弱点:
•我们的Lingo Management,LLC和Tiger US Holdings,Inc.子公司在用户访问方面发现了与信息技术通用控制(ITGC)相关的控制方面的两个独立的重大弱点,
项目变更管理、对IT系统的信息技术(IT)操作,以及在执行支持公司财务报告流程的控制时使用的这些系统生成的报告。因此,依赖受影响的信托基金的业务流程自动化和手动控制可能会受到不利影响。
•该公司在我们的B.Riley Consulting Holdings LLC子公司之一发现了与ITGC问题有关的另一个重大弱点,主要与对特定业务应用程序的用户访问管理控制不力有关。因此,依赖受影响的信托基金的业务流程自动化和手动控制可能会受到不利影响。
•公司无法依赖系统和组织控制(“SOC”)1类型2报告,该报告与使用第三方服务组织的托管IT解决方案来处理我们Marconi Wireless子公司的客户销售和账单信息有关。因此,第三方服务组织执行的内部控制程序的设计或实施不足以达到足够的精确度。因此,该公司不能依赖该系统产生的信息。依赖这些控制的业务流程自动控制和手动控制可能会受到不利影响。
•本公司发现与管理层对投资估值的审查控制的运作有效性有关的重大弱点,以致管理层的审查程序的运作没有达到足以防止或发现合并报表中潜在的重大错报的精度水平。
•本公司没有制定足够的控制措施,根据会计准则编纂(“ASC”)850,关联方披露,正确识别和披露重大关联方交易,导致重大弱点。
管理层继续实施旨在确保造成上述重大弱点的控制缺陷得到补救的措施,以便有效地设计、实施和运行控制。补救行动包括加强控制活动证据,提高管理审查控制的准确性水平,以及加强政策和程序,对于与马可尼无线相关的重大弱点,我们将继续与支持马可尼无线的第三方服务组织合作,在2024年提供合规的SOC 1类型2报告。
虽然我们继续在这些补救工作上投入大量时间和注意力,但在适用的控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。我们预计这些重大弱点的补救工作将在2024财政年度结束前完成。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论其设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
该公司在其正常业务过程中会受到某些法律和其他索赔的约束。特别是,本公司及其附属公司被点名为主要由本公司证券业务活动引起的各种法律程序和索赔,包括诉讼、仲裁索赔、集体诉讼和监管事项。其中一些索赔寻求实质性的补偿性、惩罚性或不确定的损害赔偿。本公司及其子公司还参与了政府和自律组织对本公司业务的其他审查、调查和诉讼,这可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令和其他救济。除了此类法律和其他索赔、审查、调查和诉讼外,本公司及其子公司还面临非主张索赔的风险,其中包括与卡恩先生和我们在Freedom VCM的投资有关的事项。例如,鉴于Kahn先生涉嫌参与Prophecy Asset Management LP被指控的不当行为,本公司不能保证不会受到声称拥有Kahn先生拥有的Freedom VCM股权权益的索赔的影响,包括那些以修订和重新发行的票据为抵押的权益。如果索赔成功,抵押品的价值将会减少,这可能会影响贷款的账面价值。然而,如果提出了此类索赔,公司认为它对任何此类索赔都有有效的抗辩,任何此类索赔都是没有根据的。尽管存在本段所述的不确定性,本公司不认为这些已断言或未断言索赔的结果可能对其财务报表产生实质性影响。
2024年5月2日,Ted Donaldson代表所有根据2021年1月28日向美国证券交易委员会提交的S-3表格的搁置登记声明以及2021年8月4日和2021年12月2日提交和公布的招股说明书(“票据发售”)购买本公司优先票据的人,向洛杉矶县加利福尼亚州高级法院提起了一项推定的集体诉讼。该诉讼根据修订后的1933年证券法第11、12和15节对公司、公司的某些高级管理人员和董事以及票据发行的承销商提出索赔。起诉书称,被告知道或本应知道布莱恩·卡恩从事非法活动,包括涉嫌串谋实施欺诈。该公司认为这些索赔是没有根据的,并打算为这一诉讼辩护。
2024年1月24日,Mike·科恩向美国加州中心区联邦地区法院提起证券集体诉讼,起诉公司、布莱恩特·莱利、汤姆·凯莱赫和菲利普·安(“被告”)。所谓的类别包括在2023年5月10日至2023年11月9日期间购买公司普通股的个人和实体。起诉书称,(A)本公司未能向投资者披露(I)Brian Kahn涉嫌合谋诈骗第三方投资者,(Ii)本公司资助Brian Kahn和其他人参与涉及FRG的非公开交易,以及(B)由于上述原因,本公司违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条,从事证券欺诈。KL Kamholz联合可撤销信托基金(“Kamholz”)于2024年3月15日提起了第二起可能的集体诉讼。这一指控与Coan的指控类似,并涵盖了2022年2月28日至2023年11月9日之间的所谓班级期间。Kamholz的起诉书进一步声称,被告知道或本应知道Brian Kahn从事非法活动,包括共谋实施欺诈,但仍继续进行FRG私有化交易。本公司无法估计这些事件可能产生的潜在责任金额(如果有),并认为这些索赔是没有根据的,并打算为这些诉讼辩护。
2023年9月21日,该公司收到一项要求,声称根据索伦托公司和BRCC公司2022年9月30日达成的某些过渡性贷款协议,美国德克萨斯州南区破产法院第11章债务人索伦托治疗公司(“索伦托”)向B.Riley Commercial Capital,LLC(“BRCC”)支付的总额约为32,166美元的某些款项可以作为优先转移避免。本公司认为索伦托无担保债权人委员会的优先债权缺乏可取之处,本公司打算主张其法定抗辩以驳回该债权。
第1A项。风险因素。
我们的业务中存在一定的风险和不确定性,可能导致我们的实际结果与预期的大不相同。关于我们的风险因素的详细讨论包含在我们于2024年4月24日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的第I部分,第1A项,“风险因素”。在评估我们的业务以及本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述和其他信息时,应仔细阅读这些风险因素。在截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中描述的任何风险,都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩以及前瞻性陈述中所述事项的实际结果产生重大影响。
截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在截至2024年3月31日的三个月内,我们购买了根据《交易法》第12(B)节登记的股权证券。
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期间 | | 购买的股份总数(1)(2) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据该计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
2024年1月1日至1月31日 | | 7,120 | | | $ | 22.08 | | | — | | | $ | 34,206 | |
2024年2月1日至29日 | | 1,551 | | | $ | 16.00 | | | — | | | $ | 34,206 | |
2024年3月1日至3月31日 | | 56,148 | | | $ | 17.54 | | | — | | | $ | 34,206 | |
总计 | | 64,819 | | | $ | 18.00 | | | — | | | |
______________________________(1)包括购买64,819股股份,以履行某些员工在归属和交付根据我们的2021年股票激励计划发行的限制性股票单位时的所得税预扣义务。
(2)包括在本公司年度股份回购计划下购买零股。2023年11月,董事会重新授权股份回购计划,回购至多50,000美元的公司已发行普通股,重新授权的计划将于2024年10月到期。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息.
我们的某些官员已经选择并正在参与我们的员工股票购买计划和401(K)计划,并且已经并可能不时选择在受限股票单位归属时扣留股票以支付预扣税,这可能是为了满足以下条件:规则10B5-1根据《交易法》或可能构成非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。
项目6.展品。
作为本季度报告一部分提交的证据列在紧邻此类证据之前的证据索引中,该证据索引通过引用并入本文。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
证物编号: | | 描述 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
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10.1* | | 野村信贷协议第1号修正案,日期:2023年10月6日 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.2* | | 野村信贷协议第2号修正案,日期:2024年3月26日 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.3* | | 第三次修订和重述的富国银行信贷协议的第一修正案,日期:2024年3月28日 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.4* | | 加州银行信贷协议第五修正案,日期:2024年3月15日 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.5* | | 加州银行信贷协议第六修正案,日期:2024年4月9日 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.6 | | 保证书,日期为2024年1月18日,B。莱利金融公司,巴布科克和威尔科克斯企业公司和Axos银行 | | 8-K | | 10.1 | | 1/22/24 |
| | | | | | | | |
31.1* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则认证联席首席执行官 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2* | | 根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14和15d-14条规则认证联席首席执行官 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.3* | | 根据1934年证券交易法颁布的第13 a-14条和第15 d-14条对首席财务官和首席运营官进行认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.3** | | 根据USC 18认证首席财务官和首席运营官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的第1350条 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档。 | | | | | | |
101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | |
101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | |
101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | |
_______________________________________________
*在此提交的文件。
**随函提供的材料。
# 管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| B.莱利金融公司 |
| | |
日期:2024年5月15日 | 发信人: | /S/菲利普·J.安 |
| 姓名: | 菲利普J·安 |
| 标题: | 首席财务官和 首席运营官 |
| | (首席财务官) |