演示基础

未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的GAAP以及10-Q表的说明和第S-X条例第8条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。随附的未经审计的简明合并财务报表包括所有属于正常经常性质的调整，是公允列报中期业绩所必需的。中期业绩不一定表示全年业绩的预期。

新兴成长型公司地位

根据经2012年《Jumpstart our Business Startups法》（“JOBS法”）修订的1933年《证券法》（“《证券法》”）第2（a）条的定义，公司是一家 “新兴成长型公司”，它可以利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于无需遵守 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条的审计师认证要求，减少了披露义务关于其定期报告和委托书中的高管薪酬，以及对就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未批准的黄金降落伞付款的要求的豁免。

此外，《乔布斯法》第102（b）（1）条免除了新兴成长型公司遵守新的或经修订的财务会计准则的要求，直到私营公司（即那些尚未宣布生效的《证券法》注册声明或没有根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）注册的证券）遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择不选择退出此类延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市公司或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较变得困难或不可能，后者由于所使用的会计准则可能存在差异而选择不使用延长的过渡期。

估算值的使用

这个 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些财务报表中的重要估计包括

那些 与远期购买资产、收益负债、衍生负债、长期资产和商誉减值、所得税准备金或收益以及递延所得税资产的相应估值补贴以及或有负债有关。如果财务报表所依据的基本估计和假设在未来发生变化，则实际金额可能不同于所附财务报表中所列的数额。

业务合并

公司根据估计的公允价值将其收购对价的公允价值分配给收购的有形资产、负债和无形资产。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分记作商誉。与收购相关的费用按发生时列为支出，并包含在一般和管理费用中。

购买价格的分配要求管理层在确定所购资产和负债的公允价值时做出大量估计，尤其是无形资产的公允价值。这些估计基于从收购公司的管理层获得的信息和历史经验。这些估计值可以包括但不限于资产未来预计产生的现金流以及收购资产预计将节省的成本。这些估计本质上是不确定和不可预测的，如果使用不同的估计，收购价格分配给收购的资产和负债可能会与公司的配置有所不同。

已终止的业务

2024年3月26日，公司完成了AxoBio的处置，如上文附注1所述。根据财务会计准则委员会会计准则编纂 (“ASC”) 205年, 财务报表的列报、已终止的业务、其他列报事项(“ASC 205”)，AxoBio的资产和负债在随附的未经审计的简明合并资产负债表中被归类为可供出售的资产，其经营业绩在随附的未经审计的简明合并运营报表中列为已终止业务。

分部报告

ASC 第 280 号主题， 分部报告（“ASC 280”）为公共商业企业在其年度合并财务报表中报告运营部门信息的方式制定了标准，并要求这些企业在中期财务报告中报告有关运营部门的特定信息。ASC 280还为产品和服务、地理区域和主要客户的相关披露制定了标准。公司的业务部门基于首席运营决策者在做出运营和投资决策以及评估绩效时使用的组织结构。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者，他看待公司的运营并管理其业务 一运营部门，即开发和商业化美容和再生护理产品的业务。

现金和现金等价物

公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资视为现金等价物。现金和现金等价物由金融机构持有，并由联邦政府保险，最高限额为一定的限额。有时，公司的现金和现金等价物余额会超过联邦保险限额，这可能会使公司受到信用风险集中的影响。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有出现与超过联邦保险存款限额的现金和现金等价物有关的损失。截至2024年3月31日，该公司的现金超过了联邦保险限额的美元392,161。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的现金等价物为美元15,107和 $30,000，分别地。截至2023年12月31日，现金等价物在随附的未经审计的简明合并资产负债表中被归类为可供出售资产的一部分。

应收账款，净额

应收账款按原始发票金额入账。根据合同付款条款，应收账款被视为逾期。公司根据收款历史和当前的经济趋势预留一定比例的贸易应收账款余额，预计这将影响公司应收账款生命周期内的信贷损失水平。定期对这些储备金进行重新评估，并根据需要进行调整。一旦应收款被认为无法收回，该余额将记作储备金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司没有与不收取应收账款的潜在可能性相关的储备金。公司所有人'截至2023年12月31日，的贸易应收账款与AxoBio有关，在随附的未经审计的简明合并资产负债表中被归类为可供出售资产的一部分。

库存

公司的库存由制成品组成，以成本或净可变现价值中较低者列报。成本是通过应用先入先出的方法计算的。公司定期审查手头库存数量并减记其可变现净额

对它认为受损的任何库存进行估值。在确定过剩和过时以及可变现净值调整时，管理层会考虑与现有库存、产品供应的竞争力、市场状况和产品生命周期相关的预测需求。公司所有人'截至2023年12月31日，其库存与AxoBio有关，在随附的未经审计的简明合并资产负债表中被归类为可供出售资产的一部分。该公司有 不从 2023 年 12 月 31 日起为过时储备金。

财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧后列报。维护和维修费用在发生时记作支出。使用直线法对固定资产进行折旧，估计使用寿命如下：

商誉和无形资产

商誉不会摊销，而是在第四季度按年度进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。公司的减值测试基于单一报告单位结构。这些资产的账面价值和最终变现取决于对公司预期使用这些资产产生的未来收益和收益的估计。如果对未来业绩和现金流的预期显著降低，则无形资产和商誉可能会受到损害，由此产生的运营费用可能会很大。首先，公司评估定性因素，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额，以此作为确定是否有必要进行两步商誉减值测试的基础。如果公司在评估定性因素后确定申报单位的公允价值低于其账面金额的可能性不大，则没有必要进行两步减值测试。如果认为有必要，将使用两步测试来确定潜在的减值并衡量商誉减值金额（如果有）。第一步是将申报单位的公允价值与其账面金额（包括商誉）进行比较。账面金额超过申报单位公允价值的金额将确认减值费用。但是，确认的减值损失不应超过分配给该单一报告单位的商誉总额。该公司的所有商誉都与AxoBio的收购有关，总额为美元19,188,278截至2023年12月31日，在随附的未经审计的简明合并资产负债表中，该资产被归类为可供出售资产的一部分。

有限寿命的无形资产按成本记账，并根据经济效益期（七至二十年）进行摊销。每当不利事件或情况或商业环境的变化表明与此类无形资产相关的预期未贴现未来现金流可能不足以支撑此类资产的账面净值时，公司通过评估这些资产的可收回性来评估这些资产的减值情况。如果资产的账面金额超过该资产的公允价值，则在确定期内确认减值费用。向公司收取的作为第三方专利申请补偿的费用被视为许可费，并在发生时记作支出。在随附的未经审计的简明合并资产负债表中，与AxoBio相关的无形资产被归类为可供出售资产的一部分。

有限寿命的无形资产使用直线法摊销，使用以下使用寿命：

评估商誉和无形资产减值所需的重大判断包括假设公司只有一个报告单位、确定事件或情况变化是否需要减值评估、估算未来现金流、确定适当的折扣和增长率以及其他假设。这些估计和假设的变化可能会对公允价值的确定产生重大影响，即是否存在减值以及减值金额。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司未确认任何商誉或无形资产减值费用。

A 系列有表决权的可转换优先股

在收购AxoBio时，该公司发行了 4,243向前AxoBio股东发行A系列优先股的股份。根据ASC 480-10-S99-3A (3) (f) 对受视同清算条款约束的股票工具的有限例外情况，前提是该实体次级股权工具的所有持有人在引发赎回的事件发生时始终有权获得相同形式的对价（例如现金或股票）（即，所有下级类别也都有权赎回），公司决定 A系列优先股应归类为永久股权。

盈利责任

与AxoBio的收购有关，AxoBio的前股东有权获得收益，最高可达$9,000,000现金，最高可达 $66,000,000普通股，视某些收入目标的实现和研发里程碑的实现而定。根据ASC 805 “企业合并”（“ASC 805”），收益包含在合并截止日AxoBio的收购价格中，随后在每个报告日进行了重新计量，公允价值的变化作为其他（支出）收入的组成部分记录在随附的未经审计的简明合并运营报表中。截至2023年12月31日，公司确定无法实现基于绩效的目标，也不会支付收益。

收入确认

公司根据ASC 606 “与客户签订合同的收入”（“ASC 606”）对收入进行核算。根据ASC 606，当承诺商品或服务的控制权移交给客户时，收入即予以确认，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。收入根据以下五步模型进行确认：

销售和营销费用

销售和营销费用与AxoBio有关，主要包括广告费用、佣金和运费，以及收入确认政策中前面描述的分销和营销费用。销售和营销费用为 $100,000在截至2024年3月31日的三个月中。这些费用在随附的未经审计的简明合并运营报表中作为已终止业务的组成部分报告。

研究和开发费用

研发费用按发生时记账，主要由内部和外部成本组成，包括专利许可、合同研究服务、实验室用品以及临床试验和临床前测试所需临床前化合物和消耗品的开发和制造费用。

所得税

递延所得税资产和负债是根据财务报表现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异所产生的估计未来税收后果而确认的。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差额的年份中的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。

ASC 740规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的税收状况的确认阈值和衡量属性。要使这些福利得到承认，税收状况必须经税务机关审查后很有可能得以维持。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。有 不未被认可的税收优惠以及 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的应计利息和罚款金额。该公司目前没有发现任何可能导致巨额付款、应计支出或与其状况发生重大偏差的问题。在此之后的所有纳税年度，公司都必须接受主要税务机关的所得税审查 2018.

每股净亏损

根据ASC 260的规定， 每股收益，公司必须采用两类方法来计算每股收益（“EPS”）。根据两类方法，每类普通股和分红证券的基本每股收益和摊薄后每股收益都是在考虑已申报（或累计）的股息和未分配收益中的参与权的情况下计算的。两类方法导致所有未分配收益的分配，就好像所有这些收益都已分配一样。考虑到公司自成立以来在每个报告期内都出现亏损，公司还考虑了与根据两类方法分配未分配亏损有关的指导方针。对传统优先股（定义见下文附注12）和公司认股权证的合同权利和义务进行了评估，以确定它们是否有义务分担公司的损失。

由于传统优先股的持有人或公司认股权证的持有人没有义务为公司的损失提供资金，传统优先股或认股权证的合同本金或赎回金额也没有因公司蒙受的损失而减少，因此根据两类方法，未分配的损失将全部分配给普通股。对每股收益信息进行了追溯性调整，以反映适用于Legacy Carmell历史已发行股票数量的业务合并比率。自业务合并之日起，Alpha的股票被视为出于每股收益目的而发行的股票。

公司计算每股基本亏损的方法是将该期间归属于普通股持有人的亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。公司的认股权证、期权、传统优先股和可转换票据有可能被行使或转换为普通股，然后分享公司的收益。但是，在计算摊薄后的每股亏损时，这些可转换工具、认股权证和期权被排除在外，因为此类纳入在报告期内具有反稀释作用。因此，摊薄后的每股亏损与本报告所述期间的每股基本亏损相同。