美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡期内
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有
注册人表现出色
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
5 |
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第 1 项。 |
未经审计的简明合并财务报表 |
5 |
|
简明合并资产负债表 |
5 |
|
简明合并运营报表 |
6 |
|
综合亏损简明合并报表 |
7 |
|
股东权益变动简明合并报表 |
8 |
|
简明合并现金流量表 |
9 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
10 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
28 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
44 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
47 |
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
47 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
47 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
48 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
48 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
48 |
第 5 项。 |
其他信息 |
48 |
第 6 项。 |
展品 |
49 |
签名 |
50 |
2
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“潜在”、“寻求” 或 “继续” 等词语或这些词语或其他词语的否定之处与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
我们提醒您,上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中作出的所有前瞻性陈述。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们以本文中包含的前瞻性陈述为依据
3
10-Q表季度报告主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响,包括我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和其他因素。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或情况存在重大差异。
我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外,本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至声明发表之日的预期有关。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上,我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要依赖这些陈述。
4
第一部分—芬兰社交信息
第 1 项。未经审计的简明合并财务财务报表
Spire Global, Inc.
精简康索已过期的资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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有价证券 |
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应收账款,净额(包括备抵美元) |
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合同资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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其他长期资产,包括限制性现金 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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应计工资和福利 |
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合同负债,流动部分 |
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其他应计费用 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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或有收益负债 |
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递延所得税负债 |
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认股权证责任 |
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经营租赁负债,扣除流动部分 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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|
$ |
|
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
5
Spire Global, Inc.
浓缩控制台注明日期的运营报表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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||
收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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退役卫星的损失 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
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( |
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( |
) |
其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
或有收益负债公允价值的变化 |
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( |
) |
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|
认股权证负债公允价值的变化 |
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( |
) |
|
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发行股票认股权证 |
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( |
) |
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|
外汇(亏损)收益 |
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( |
) |
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其他费用,净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他支出总额,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前亏损 |
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|
( |
) |
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( |
) |
所得税条款 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
基本和摊薄后的每股净亏损(1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数(1) |
|
|
|
|
|
|
(1)
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
6
Spire Global, Inc.
简明合并 综合损失陈述
(以千计)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合(亏损)收益: |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
投资未实现(亏损)净收益 |
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( |
) |
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|
综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
7
Spire Global, Inc.
简短的缺点合并的股东权益变动表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
|
|
|
普通股 |
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额外 |
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累积的 |
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累积的 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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赤字 |
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公平 |
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余额,2023 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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限制性股票单位的发行 |
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— |
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行使股票期权 |
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— |
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股票补偿费用 |
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— |
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— |
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发行普通股 |
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净亏损 |
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外币折算 |
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( |
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未实现净亏损 |
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— |
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( |
) |
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( |
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余额,2024 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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普通股 |
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额外 |
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累积的 |
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|
累积的 |
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总计 |
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股份(1) |
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金额(1) |
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资本(1) |
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|
损失 |
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赤字 |
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公平 |
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余额,2022 年 12 月 31 日 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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限制性股票单位的发行 |
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股票补偿费用 |
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— |
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将认股权证转换为普通股 |
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净亏损 |
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( |
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( |
) |
外币折算 |
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( |
) |
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( |
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未实现净收益 |
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— |
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— |
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— |
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余额,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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(1)
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
8
Spire Global, Inc.
精简合并圣彼得堡现金流量表
(以千计)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
|
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2024 |
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2023 |
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||
来自经营活动的现金流 |
|
|
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|
|
||
净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
|
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|
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|
||
折旧和摊销 |
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|
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基于股票的薪酬 |
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经营租赁使用权资产的摊销 |
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|
||
债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
或有收益负债公允价值的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
发行股票认股权证 |
|
|
|
|
|
|
||
退役卫星的损失和资产减值 |
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|
|
|
|
|
||
其他,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合同资产 |
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|
|
|
( |
) |
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
应计工资和福利 |
|
|
|
|
|
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||
合同负债 |
|
|
|
|
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||
其他应计费用 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
经营租赁负债 |
|
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( |
) |
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( |
) |
用于经营活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
来自投资活动的现金流 |
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购买短期投资 |
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|
( |
) |
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( |
) |
短期投资的到期日 |
|
|
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||
购买财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
证券购买协议的收益,净额 |
|
|
|
|
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长期债务的收益 |
|
|
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||
行使股票期权的收益 |
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|
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|
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|
||
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
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|
||
期初余额 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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现金流信息的补充披露 |
|
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||
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
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缴纳的所得税 |
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$ |
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$ |
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非现金运营、投资和融资活动 |
|
|
|
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||
已购置但尚未支付的财产和设备 |
|
$ |
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|
$ |
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||
为换取租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
将认股权证转换为A类普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
9
Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
Spire Global, Inc.(“Spire” 或 “公司”)成立于2012年8月,是一家全球天基数据和分析提供商,从终极角度为客户提供有关地球的独特数据集和见解。该公司通过其专有的多用途纳米卫星星座收集这些天基数据。通过设计、制造、集成和运营自己的卫星和地面站,该公司对其整个系统拥有独特的端到端控制和所有权。该公司为客户提供以下三种数据解决方案:海事、航空和天气。作为第四种解决方案,该公司通过其太空服务解决方案提供 “空间即服务”。
该公司总部位于弗吉尼亚州维也纳,在美国、英国、卢森堡、新加坡、澳大利亚、德国和加拿大拥有多家全资运营子公司。
2021 年 8 月 16 日,Spire Global 子公司(前身为 Spire Global, Inc.)(“Legacy Spire”)完成了先前宣布的与特殊目的收购公司NavSight Holdings, Inc.(“NavSight”)的合并。结果,Legacy Spire继续作为幸存的公司和NavSight的全资子公司(“合并”,以及诸如此类的完善,即 “收盘”)。然后,NavSight更名为Spire Global, Inc.,Legacy Spire更名为Spire Global Subility, Inc.
2022年9月14日,公司与作为销售代理商(“代理人”)的Canaccord Genuity LLC签订了股权分配协议(“股权分配协议”)。根据股权分配协议的条款,公司可以发行和出售其A类普通股,总发行价最高为美元
2023年3月24日,纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)通知公司,该公司未遵守纽约证券交易所上市公司手册(“第802.01C条”)关于公司A类普通股最低平均收盘价(面值为美元)的第802.01C条
2024年2月4日,公司与Signal Ocean Ltd(“Signal Ocean”)签订了发行和出售证券购买协议(“SPA”)
2024年3月21日,公司与机构投资者(“投资者”)签订了证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司以注册直接发行(“发行”)的形式发行和出售,(i)总计
2024年3月21日,公司与Alliance Global Partners(“A.G.P” 或 “配售代理人”)签订了配售代理协议(“配售代理协议”),根据该协议,公司聘请A.G.P作为与本次发行相关的独家配售代理。公司向A.G.P支付了相当于的现金费
普通股的面值仍为美元
演示基础
简明合并财务报表和附注未经审计,是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报告规定编制的。
根据适用于中期财务报告的规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。未经审计的简明合并
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的, 管理层认为, 财务报表包含所有调整, 包括公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的正常经常性调整。这些简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表中包含的信息来自公司经审计的合并财务报表。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。
截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的预期业绩。
反向股票分割
在截至2023年3月31日的三个月中,通过应用反向股票拆分比率,对这些简明合并财务报表和附注中报告的股票金额,包括已发行和流通股票、每股金额,以及已报告的已发行和未偿认股权证以及其他可转换为普通股的证券,进行了追溯性调整。普通股的授权数量没有受到反向股票拆分的影响,因此没有进行追溯性调整。
流动性风险和不确定性
自成立以来,该公司一直致力于开发其产品、筹集资金和招聘人员。由于许多目前未知的因素,公司的运营计划可能会发生变化,并且无法保证当前的运营计划将在公司预期的时间范围内实现,并且可能需要比计划更早地寻求额外资金。如果公司无法及时获得足够的资金,则可能需要推迟、限制、减少或终止某些商业活动,或推行合并或收购策略,所有这些都可能对公司股东的持股或权利产生不利影响。
自成立以来,公司一直有营业亏损和运营现金流负的历史。在截至2024年3月31日的三个月中,净亏损为 $
公司对其财务资源足以支持其运营和履行财务承诺的时间段的评估是一项前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。该公司的实际业绩可能会因多种因素而有所不同,包括其增长率、订阅续订活动、支持其基础设施和研发工作的支出时间和范围以及销售和营销活动的扩大。公司将来可能会达成协议,收购或投资互补性业务、服务和技术,包括知识产权。该公司的估计基于可能被证明是错误的假设,而且它可能会比目前预期的更快地使用其可用资本资源。公司可能需要寻求额外的股权或债务融资,或寻求合同义务的豁免或修改。未来的流动性和现金需求将取决于许多因素,包括市场渗透率、新产品的推出以及相关业务或技术的潜在收购。如果需要外部来源的额外融资,公司可能无法以可接受的条件或根本无法筹集资金。如果公司无法在需要时筹集额外资金,无法履行蓝火炬融资协议下的最低流动性契约或其他财务契约,或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用其商机,则其业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
宏观经济和地缘政治
在过去的两年中,公司一直受到宏观经济环境的影响,例如外币波动、利率上升和地缘政治冲突,例如俄罗斯入侵乌克兰、以色列与哈马斯的战争以及中美之间紧张局势的加剧。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,美元兑我们外国子公司的当地功能货币略有下降。这对我们的收入产生了微不足道的积极影响,因为公司约三分之一的销售额是以外币进行的。相反,鉴于公司的大多数员工居住在美国以外的国家,这对我们的开支产生了微不足道的不利影响。
宏观经济环境导致现有或潜在客户重新评估他们购买公司产品的决定,有时会导致额外的客户折扣、延长的付款期限、更长的销售周期以及一些合同的取消。
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的利率上升,导致利息支出增加,因为公司的信贷额度基于浮动利率。俄罗斯入侵乌克兰和持续的冲突造成了额外的全球制裁,这有时会导致第三方卫星发射提供商调整计划或取消发射,并对发射窗口的可用性和我们的星座补给工作产生了负面影响。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或出现新的宏观经济或地缘政治问题,公司的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。公司无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时机、强度或持续时间,无论是在任何特定的行业或地理区域内。总体经济或公司经营所在行业的任何衰退都将对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层的重要估计包括收入确认、信用损失备抵金、2021年11月收购ExacTearth(“收购”)中获得的某些资产和负债的估值、递延所得税资产的可变现性以及股权奖励、或有收益负债和认股权证负债的公允价值。实际结果可能与这些估计值不同。
根据对其在役卫星寿命的评估以及目前通过软件更新延长在役卫星使用寿命的能力,该公司出于折旧目的,将其资本化卫星的估计使用寿命和相关发射成本从三年改为四年。公司认为从 2023 年 6 月开始进行此项更改是适当的。在截至2024年3月31日的三个月中,估计使用寿命的变化没有产生实质性影响。
2023年11月,该公司根据更新的脱轨日期更新了43颗资本化卫星的估计使用寿命和相关的发射成本。这一变化代表会计估计值的变化,变化的影响是所得税前持续经营的亏损增加了约美元
现金、现金等价物、有价证券和限制性现金
公司考虑所有流动性高的投资,其原始到期日为
公司投资于高评级证券,主要目标是将本金损失的潜在风险降至最低。公司的投资政策通常要求证券为投资等级,并限制任何一家发行人的信贷风险敞口。公司对有价债务证券的投资已被归类为可供出售的债券。公司根据每种工具的基础合同到期日将其有价债务证券归类为短期或长期债券。归类为可供出售的有价债务证券的未实现收益和亏损在累计其他综合亏损中确认。归类为可供出售证券的利息包含在简明合并运营报表的利息收入中。
下表显示了截至所示日期简明合并资产负债表和简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的组成部分:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制性现金包含在其他长期资产中 |
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$ |
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$ |
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信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物和限制性现金、有价证券和应收账款。该公司的现金账户通常超过联邦存款保险公司的保险承保限额。公司在这些账户上没有遭受任何损失,管理层认为公司的损失风险微乎其微。
该公司与各政府机构签订的合同收入安排比较集中。受共同控制的实体被报告为单一客户。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司已经一位客户(客户 A 如下所示)
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简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
在以下每个时期,以下客户占公司总收入的10%或以上:
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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客户 A |
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* |
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% |
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客户 B(1) |
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% |
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% |
*来自该客户的收入低于
(1)
关联方
在公司于2021年11月收购ExactEarth的同时,Spire的现有客户Myriota Pty Ltd(“Myriota”)成为关联方,原因是ExacteArth大约
最近通过的会计声明
2023年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-01会计准则更新(“ASU”), 租赁-共同控制安排(主题842),以改善与共同控制下的实体之间的安排相关的租赁权益改善摊销的会计处理。该修正案要求,只要承租人通过租赁控制标的资产的使用,承租人就应在共同控制组租赁改善措施的使用寿命内(无论租赁期限如何)摊还租赁权益改善措施。此外,当承租人不再控制标的资产的使用时,应将租赁权益改善视为通过调整权益在共同控制下的实体之间的转让。本更新中的修正案对自2023年12月15日起发布的年度财务报表有效,允许提前采用。截至2024年1月1日,亚利桑那州立大学2023-01的采用并未影响公司的简明合并财务报表。
2023 年 8 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-05, 业务合并 — 成立合资企业(副主题 805-60):识别和初始测量。本亚利桑那州立大学的修正案旨在促进在组建合资企业(“合资企业”)实体时统一适用会计指导。该亚利桑那州立大学通常要求在合资企业成立之日使用企业合并会计,这将导致出资资产/负债被重新估值为公允价值,并可能导致在合资企业的财务报表中确认商誉和其他无形资产。但是,该亚利桑那州立大学并未改变合资企业运营的持续账目。本指南对成立日期为20年1月1日或之后的合资企业有效25。截至2024年1月1日,亚利桑那州立大学2023-05年度的采用并未影响公司的简明合并财务报表。
尚未通过的会计声明
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07《分部报告——对应申报分部披露的改进(主题280)》,以改善应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。修正案加强了中期披露要求,阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况,为单个可报告分部中的实体提供了新的分部披露要求,并包含了其他披露要求。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前采用,并将追溯适用于财务报表中列报的所有前期。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学,以确定其对公司披露的影响。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税-所得税披露的改进(主题740),旨在进一步加强所得税披露,使投资者能够更好地评估实体的运营、相关的税收风险、税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。这些改进主要涉及税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税的分类。其他修正案增加了税前收入(或亏损)和所得税支出(或收益)的披露,以符合美国证券交易委员会的规定,从而提高了披露的有效性和可比性。亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后开始的年度报告期内对公共企业实体有效。允许提前收养,并应在前瞻性或回顾性基础上适用。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学,以确定其对公司披露的影响。
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
2024 年 3 月,美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第 33-11275 号新闻稿中的最终规则, 投资者气候相关信息披露的加强和标准化, 这将要求登记者在其年度报告和登记声明中提供某些与气候相关的信息.这些规则将要求披露与气候相关的重大风险、董事会和管理层如何监督和管理此类风险以及此类风险对注册人的实际和潜在影响。它还要求在经审计的财务报表附注中披露与气候相关的重大目标和目标,以及恶劣天气事件和其他自然条件的财务影响。要求最早在截至2025年12月31日的年度报告中披露这些信息(或可能更晚,具体取决于公司当时的申报人身份)。该公司目前正在评估对公司披露的影响。
收入分解
基于订阅的合同的收入为 $
确认了以下按地域分列的收入:
|
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
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截至2023年3月31日的三个月 |
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美洲 (1) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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EMEA(2) |
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% |
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% |
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亚太地区 |
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% |
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% |
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总计 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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|
合约资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,合约资产为 $
截至三个月的合同资产变动 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情况如下:
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2024 |
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2023 |
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截至12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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||
在此期间记录的合同资产 |
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||
重新归类为应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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截至3月31日的余额 |
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$ |
|
|
$ |
|
合同负债
截至2024年3月31日,合同负债为 $
截至三个月的合同负债变动 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日情况如下:
|
|
2024 |
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2023 |
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||
截至12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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||
该期间记录的合同负债 |
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该期间确认的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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截至3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
剩余的履约义务
公司有与客户合同中尚未确认为收入的未来服务承诺相关的履约义务。这些未来服务承诺不包括 (i) 原定期限为一年或更短的合同,以及 (ii) 可取消的合同。截至2024年3月31日,尚未从这些承诺中确认为收入的金额为 $
其他流动资产包括以下内容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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技术和其他预付合同 |
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$ |
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$ |
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||
应收票据 |
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预付保险 |
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递延合同费用 |
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其他应收账款 |
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其他 |
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其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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财产和设备,净额包括以下各项:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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||
在役卫星 |
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$ |
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|
$ |
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||
内部开发的软件 |
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投入使用的地面站 |
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租赁权改进 |
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机械和设备 |
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计算机设备 |
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计算机软件和网站开发 |
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家具和固定装置 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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卫星、发射和地面站工作正在进行中 |
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已完成的卫星尚未投入使用 |
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||
财产和设备,净额 |
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$ |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与财产和设备相关的折旧和摊销费用为 $
该公司记录了一个 $
其他应计费用包括:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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|
$ |
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|||
认股权证责任,当前 |
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专业服务 |
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第三方运营成本 |
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公司税和销售税 |
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应计利息 |
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软件 |
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其他 |
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||
其他应计费用 |
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$ |
11,309 |
|
|
$ |
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
下表汇总了商誉余额的变化:
截至2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
外币折算的影响 |
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|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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$ |
|
无形资产包括以下内容:
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2024年3月31日 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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开发的技术 |
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( |
) |
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商标名称 |
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( |
) |
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待办事项 |
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( |
) |
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专利 |
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( |
) |
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联邦通信委员会许可证 |
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( |
) |
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|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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|
|
|
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||
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2023年12月31日 |
|
|||||
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|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
开发的技术 |
|
|
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|
( |
) |
|
商标名称 |
|
|
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( |
) |
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待办事项 |
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( |
) |
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专利 |
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( |
) |
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联邦通信委员会许可证 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
截至2024年3月31日,客户关系和开发技术的加权平均摊还期为
截至 2024年3月31日,无形资产的预期未来摊销费用如下:
截至12月31日的年份 |
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2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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|
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|
|
资本化专利成本,未发行 |
|
|
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|
|
|
$ |
|
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
长期债务包括以下内容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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蓝火炬定期贷款 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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长期债务总额 |
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减去:债务发行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
长期债务的非流动部分 |
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$ |
|
|
$ |
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公司记录的利息支出包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月长期债务的延期发行成本的摊销 $
截至 2024年3月31日,长期债务的预定本金还款额如下:
截至12月31日的年份 |
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|
2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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债务还款总额 |
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蓝火炬信贷协议
2022年6月13日,公司作为借款人,Spire Global子公司和奥斯汀卫星设计有限责任公司作为担保人,与作为行政代理人和抵押代理人的特拉华州有限责任公司Blue Torch Finance LLC(“蓝火炬融资协议”)(“蓝火炬融资协议”)(“蓝火炬融资协议”),作为行政代理人和抵押代理人,以及某些贷款人(“贷款人”)签订了融资协议(“蓝火炬融资协议”)。《蓝火炬融资协议》规定,除其他外,本金总额不超过美元的定期贷款安排
蓝火炬信贷额度计划于2026年6月13日到期。
Blue Torch融资协议包含惯常的肯定性契约和惯常的否定契约,限制了公司及其子公司处置资产、控制权变更、合并或合并、进行收购、承担债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,在每种情况下都有某些例外情况。公司还必须遵守在蓝火炬融资协议的前两年中每月测试的最大债务与年化经常性收入杠杆比率财务契约,在蓝火炬融资协议的第三和第四年中每月测试的最大债务与息税折旧摊销前利润杠杆比率财务契约,以及始终测试的最低流动性财务契约。
开启 2023年9月27日,公司与Blue Torch和贷款人签订了融资协议第2号豁免和修正案(“豁免和修正案”),该协议修订了蓝火炬融资协议,以(a)免除蓝火炬融资协议下因年化经常性收入杠杆率总额大于允许比率而产生的违约事件,(b) 修改财务契约,以提供契约减免,将最高债务减至年化经常性债务收入杠杆率和
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简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
最大限度 Blue Torch融资协议中规定的未来时期的债务与息税折旧摊销前利润的杠杆比率,以及(c)规定了第二修正案的退出费。第二项修正案的退出费为 $
2022年6月13日,根据蓝火炬融资协议,公司向Blue Torch发行了认股权证,该认股权证的行使总额为
2023年9月27日,在豁免和修正案中,公司和Blue Torch的某些关联公司修改并重述了2022年蓝火炬认股权证,将每股行使价从美元降低
公司对信贷协议认股权证进行了评估,得出的结论是,它们不符合归类为股东权益的标准。管理信贷协议认股权证的协议包括一项条款,该条款可能会导致信贷协议认股权证的结算价值因持有人而异。由于工具的持有人不是公司A类普通股固定期权定价的投入,因此信贷协议认股权证不被视为与公司A类普通股挂钩。
由于信贷协议认股权证符合衍生品的定义,公司根据截至2022年6月13日和2023年9月27日的Black-Scholes模型,在合并资产负债表上以公允价值将这些认股权证记录为负债(附注8),其输入包括公司在交易活跃市场中的A类普通股价格,使该公允价值被列为二级金融工具。该模型中使用的其他重要假设是行使价、预期期限、波动率、利率和股息收益率。其各自公允价值的后续变化将在每个报告日的合并经营报表中确认。在认股权证行使、到期或符合股票分类资格之前,认股权证负债公允价值的变化将继续得到确认。
信贷协议认股权证可以在无现金的基础上行使。信贷协议认股权证的行使期限自发行之日起至信贷协议认股权证中规定的公司某些收购完成之日起十年,以较早者为准。信贷协议认股权证可行使的股票数量和相关的行使价格受信贷协议认股权证中规定的某些比例调整。
2024年4月8日,公司与Blue Torch和贷款人签订了融资协议第3号修正案(“第三修正案”),该修正案修订了蓝火炬融资协议,以(i)提高截至2024年6月30日、2024年7月31日和2024年8月31日的月度的最大债务与息税折旧摊销前利润的杠杆比率,并降低此后的最大允许比率,以及(ii)修改最低流动性契约,要求流动性为至少 $
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简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
政府贷款
2021年11月,公司完成了收购并与之签订了无息贷款协议h 战略创新基金(“SIF”),其入账金额等于收到的收益。根据该协议和随后的修正案,公司有资格获得2018年2月13日至2023年5月12日期间发生的某些支出的资助,最高金额为美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的租赁费用为 $
下表提供了有关公司作为承租人的租赁的必要信息:
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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ROU 资产 |
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ROU 资产总额 |
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负债 |
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$ |
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非当前 |
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租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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加权平均剩余租赁期限(年) |
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加权平均折扣率 |
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% |
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% |
大约
截至截至2024年3月31日,经营租赁负债的到期日如下:
截至12月31日的年份 |
|
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|
2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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|
减去:租赁付款的利息 |
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( |
) |
租赁负债的现值 |
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$ |
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营租赁负债衡量中包含的运营现金流为 $
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
公司遵循会计准则编纂(“ASC”)820 “公允价值计量” 中的指导方针,对每个报告期末重新计量并按公允价值报告的负债。
公司普通股认股权证负债的公允价值反映了管理层对在计量之日公司因出售资产而本应收到的金额或因市场参与者之间的有序交易负债转移而支付的金额的估计。以下公允价值层次结构用于根据用于对资产和负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类:
第 1 级: |
相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
第 2 级: |
除报价外,第一级还包括其他重要的可观察到的投入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价,或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的投入。 |
第 3 级: |
不可观察的输入反映了管理层的假设,与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要大量的判断。 |
当估值模型依赖至少一个重要的不可观察到的输入时,公司将金融工具归类为公允价值层次结构的第三级。除了这些不可观察的输入外,三级金融工具的估值模型通常还依赖于许多易于观察的直接或间接的输入。公司对公允价值计量特定投入的评估要求管理层做出判断并考虑资产或负债的特定因素。公允价值层次结构要求在可用时使用可观察的市场数据来确定公允价值。公司在每个周期结束时确认公允价值层次结构内各级之间的转移(如果有)。
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简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表显示了公司定期按公允价值计量的金融工具的公允价值层次结构。
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产: |
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现金和现金等价物: |
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货币市场基金 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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商业票据 |
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长期负债: |
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信贷协议认股权证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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证券购买协议认股权证 |
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或有收益负债 |
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$ |
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|
2023年12月31日 |
|
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|
第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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|
总计 |
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||||
资产: |
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现金和现金等价物: |
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货币市场基金 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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$ |
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长期负债: |
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信贷协议认股权证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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或有收益负债 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
金融资产
该公司使用活跃市场上相同工具的报价,对包括货币市场基金、美国国库券和债券在内的一级资产进行估值。
使用二级投入定期计量的公允价值的金融资产包括商业票据以及美国政府和机构证券。公司借助定价服务来衡量这些资产的公允价值,该服务要么在活跃市场上为相同或相似的证券提供报价,要么在不进行重大调整的情况下使用可观察的投入进行定价。
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简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
信贷协议认股权证
2022年6月13日,根据蓝火炬融资协议,公司向Blue Torch发行了2022年蓝火炬认股权证,该认股权证的行使总额为
2023年9月27日,在豁免和修正案中,公司和Blue Torch的某些关联公司修改并重述了2022年蓝火炬认股权证,将每股行使价从美元降低
信贷协议认股权证的公允价值是使用Black-Scholes模型估算的,其输入包括公司在交易活跃的市场中的A类普通股价格,因此该公允价值被归类为二级金融工具。该模型中使用的其他重要假设是行使价、预期期限、波动率、利率和预期股息收益率。
下表量化了用于信贷协议认股权证的重要投入:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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公司A类普通股的公允价值 |
$ |
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行使价格 |
$ |
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无风险利率 |
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预期波动系数 |
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% |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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% |
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剩余合同期限(以年为单位) |
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|
|
证券购买协议认股权证
2024年3月21日,公司与投资者签订了购买协议,根据该协议,公司在本次发行中发行和出售,(i) 总计
证券购买协议认股权证的公允价值是使用Black-Scholes模型估算的,其输入包括公司在交易活跃的市场中的A类普通股价格,因此该公允价值被归类为二级金融工具。该模型中使用的其他重要假设是行使价、预期期限、波动率、利率和预期股息收益率。
下表量化了用于证券购买协议认股权证的重要投入:
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3月31日 |
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2024 |
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公司A类普通股的公允价值 |
$ |
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行使价格 |
$ |
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无风险利率 |
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% |
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预期波动系数 |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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剩余合同期限(以年为单位) |
|
|
|
或有收益负债
与合并有关,符合条件的Spire股权持有人有权在完成某些收益触发事件后获得公司A类普通股的额外股份。或有收益负债的估计公允价值是通过蒙特卡罗模拟确定的,该模拟采用盈利期(合并结束后最多五年)的潜在结果的月度分配,优先考虑可用的最可靠信息,将该公允价值归类为三级负债。
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简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
计算中使用的假设基于某些股价里程碑的实现情况,包括公司A类普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和预期股息收益率。
下表量化了用于或有盈利负债的重要投入:
|
|
3月31日 |
|
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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公司A类普通股的公允价值 |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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预期波动系数 |
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% |
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% |
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收益到期日 |
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下表汇总了公司定期按公允价值计量的三级金融工具公允价值的变化:
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特遣队 |
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截至2023年12月31日的公允价值 |
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或有收益负债公允价值的变化 |
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截至2024年3月31日的公允价值 |
|
$ |
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|
现金、现金等价物和有价证券
下表按重要有价证券类别汇总了公司的现金、现金等价物和可供出售证券:
|
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2024年3月31日 |
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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$ |
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$ |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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商业票据 |
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( |
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2023年12月31日 |
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|
摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现的亏损 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
下表显示了按合同到期日分列的有价证券的摊销成本和估计公允价值:
|
|
|
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2024年3月31日 |
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|||||
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摊销成本 |
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公允价值 |
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||
在一年或更短的时间内到期 |
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$ |
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$ |
|
根据公司的投资政策,投资于信用质量高的发行人的投资级证券,通常限制任何一家发行人的信贷风险敞口。公司在每个报告期结束时对证券进行减值评估。在截至2024年3月31日的三个月中,公司没有记录任何与可供出售证券相关的减值费用还有 2023 年。
L3Harris 承诺
在收购的同时,该公司收购了与L3Harris Technologies, Inc.(“L3Harris”)签订的协议(“L3Harris协议”),以接收来自Iridium NEXT Constellation上的L3Harris AppStar有效载荷的卫星自动识别系统(“S-AIS”)数据,Iridium NEXT Constellation是Iridium NEXT Constellation的实时第二代卫星星座,载有58个AppStar有效载荷。根据2020年1月21日经修订和重述的L3Harris协议(“A&R L3Harris协议”),公司收取的固定费用为美元
根据A&R L3Harris协议,公司将支付
下表汇总了A&R L3Harris协议下的运营费用承诺,其中包括对L3Harris的固定付款义务:
截至12月31日的年份 |
|
|
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2024 年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
诉讼
有时,公司是正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼的当事方。尽管目前尚无法确定这些问题的最终结果,但管理层认为,根据对当前事实和情况的评估,所有这些未决事项的解决不会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响;但是,无法保证这些问题的最终解决不会在任何时期对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
在收盘方面,公司通过了2021年股权激励计划(“2021年计划”)和2021年员工股票购买计划(“2021年ESPP”)。从2022年1月1日开始,根据2021年计划可发行的股票数量在每个财政年度的第一天增加,金额如2021年计划所规定。根据2021年计划的这一自动增加特征,
从2022年1月1日起,根据2021年ESPP可供发行的股票数量在每个财年的第一天增加,金额如2021年ESPP所规定。根据2021年ESPP的这种自动增加功能,
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Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
下表汇总了我们的股票薪酬计划下的股票期权活动:
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|
的数量 |
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|
加权- |
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加权- |
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(以年为单位) |
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截至 2023 年 12 月 31 日的未偿还期权 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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已锻炼 |
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( |
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已没收、取消或已过期 |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的未偿还期权 |
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$ |
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已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 |
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$ |
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可于 2024 年 3 月 31 日行使 |
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$ |
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|
该公司收到了 $
下表汇总了2021年计划下的限制性股票单位(“RSU”)活动:
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RSU 数量 |
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加权平均授予日每股公允价值 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 |
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$ |
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RSU 已获批 |
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$ |
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RSU 已归属 |
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( |
) |
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$ |
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RSU 被没收 |
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( |
) |
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$ |
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截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 |
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|
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$ |
|
对于具有基于服务的归属条件的限制性股票单位,公允价值根据公司在授予之日的收盘股价计算,股票薪酬支出在适用的补助金归属期限(通常为四年)内确认。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
下表根据简明合并运营报表中员工的角色和职责,汇总了股票薪酬总支出的组成部分:
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本 |
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$ |
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|
$ |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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下表列出了归属于普通股股东的每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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分子: |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母: |
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用于计算基本和摊薄后的加权平均份额 |
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基本和摊薄后的每股净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
25
Spire Global, Inc.
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(未经审计)
该公司有两类普通股,A类和B类普通股没有经济权利,因此被排除在基本和摊薄后的每股净亏损的计算之外。潜在的稀释性证券已被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外,因为这种效果将减少每股净亏损。因此,用于计算每股基本亏损和摊薄净亏损的已发行普通股的加权平均数是相同的。
公司在计算截至三个月的摊薄后每股净亏损时,将根据每个期末的未偿还金额列报的以下A类普通股潜在股份 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,因为将它们包括在内会产生反稀释作用:
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截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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股票期权和 2021 年 ESPP |
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RSU |
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证券购买协议认股权证 |
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信贷协议认股权证 |
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26
12.
O2024年4月8日,公司与Blue Torch和贷款人签订了第三修正案,该修正案修订了蓝火炬融资协议,以 (i) 提高截至2024年6月30日、2024年7月31日和2024年8月31日的月度的最大债务与息税折旧摊销前利润的杠杆比率,并降低此后的最大允许比率,以及 (ii) 修改最低流动性契约,要求流动性至少为美元
2024 年 4 月,公司记录的减值费用为 $
27
Item 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表及其相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括下文列出的因素以及2023年表格10-K中 “风险因素” 部分中讨论的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
概述
Spire是天基数据、分析和太空服务的全球提供商,提供有关地球的独特数据集和强大见解,使组织能够在瞬息万变的世界中自信地做出决策。Spire 建造、拥有并运营一个全面部署的卫星星座。我们认为它是世界上最大的 “监听” 星座之一,使用射频技术实时观测地球。
我们的多用途卫星采集的数据提供全球天气情报、船舶和飞机运动以及欺骗和干扰检测,以更好地预测其模式如何影响经济、全球安全、业务运营和环境。我们还提供太空即服务解决方案,使客户能够利用我们已建立的基础设施将业务推向太空。我们通过应用程序编程接口(“API”)基础架构为客户提供这些解决方案。
我们的平台将我们的增值见解和预测分析应用于这些专有数据,以创建具有商业价值的数据集。我们为客户提供三种数据解决方案,它们的复杂性和价格各不相同,可以通过我们的API近乎实时地交付,这些解决方案可以轻松集成到客户的业务运营中:
对于每种数据解决方案,我们都有能力为客户提供各种功能和附加价值。我们通过数据获利的四种形式是:
这些增值数据功能使客户能够解决各种用例,并提供拓展整个客户关系的途径。
作为我们的第四种解决方案,我们还通过太空服务解决方案开创一种创新的业务模式。我们利用全面部署的基础设施和大规模的运营,使我们的客户能够通过我们的API获取自定义数据。我们的客户可以在与我们合作后不到一年的时间内开始接收数据,并通过签订订阅协议来接收数据。我们的太空服务为我们的客户提供了快速、可扩展和可靠的太空接入。
28
我们的解决方案面向众多行业的客户,我们不仅有机会在每个行业中进行追加销售,而且还有机会在所有解决方案之间进行交叉销售。
我们通过订阅或基于特定项目向全球客户提供解决方案。我们目前直接向终端客户销售产品,并在受益时利用经销商合作伙伴。
截至2024年3月31日的三个月的亮点
宏观经济和地缘政治影响
在过去的两年中,我们受到了宏观经济环境的影响,例如外币波动、利率上升和地缘政治冲突,例如俄罗斯入侵乌克兰、以色列与哈马斯的战争以及中美之间紧张局势的加剧。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,美元兑我们外国子公司的当地功能货币略有下降。这对我们的收入产生了微不足道的积极影响,因为我们大约三分之一的销售是以外币进行的。相反,鉴于我们的大多数员工居住在美国以外的国家,它对我们的开支产生了微不足道的不利影响。
宏观经济环境导致现有或潜在客户重新评估他们购买我们产品的决定,有时会导致额外的客户折扣、延长的付款期限、更长的销售周期以及一些合同的取消。特别是,美国国会推迟批准拨款法案对我们一些美国联邦政府命令的及时性以及2024年第一季度的预期收入产生了负面影响。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中利率上升,导致利息支出增加,因为我们的信贷额度基于浮动利率。俄罗斯入侵乌克兰和持续的冲突造成了额外的全球制裁,这有时会导致第三方卫星发射提供商调整计划或取消发射,并对发射窗口的可用性和我们的星座补给工作产生了负面影响。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或出现新的宏观经济或地缘政治问题,我们的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。我们无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间,无论是在任何特定的行业或地域。总体经济或我们经营所在行业的任何衰退都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
影响我们绩效的关键因素
我们认为,我们当前和未来的表现取决于许多因素,包括但不限于下述因素。尽管这些领域带来了重大机遇,但它们也带来了风险,我们必须设法取得成功的结果。有关这些风险的更多信息,请参阅标题为” 的部分风险因素” 在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中。如果我们无法应对这些风险,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
29
扩大和进一步渗透我们的客户群
我们采用 “拓展并扩张” 的业务模式,侧重于有效获取新客户(“土地”),然后随着时间的推移发展我们与这些客户的关系(“扩大”)。我们有能力为客户提供更多数据集和各种增强功能,这些功能有可能增加客户与我们签订合同的服务的价值。我们未来的收入增长和盈利之路取决于我们能否继续吸引新客户,然后在他们的组织中扩大对我们的解决方案的采用。
我们通过衡量从一个财政期到下一个财政期的ARR解决方案客户数量(定义见下文)来跟踪我们吸引新客户的进展情况。截至2024年3月31日,ARR解决方案客户的数量减少到708个。我们通过衡量我们的ARR净留存率(定义见下文)来跟踪客户合同价值的增减。截至2024年3月31日的三个月,我们的ARR净留存率为102%,截至2023年3月31日的三个月,我们的ARR净留存率为108%。
向新行业和地区扩张
随着我们解决方案的发展,我们将继续专注于进一步渗透我们的初始行业,包括海事、航空、物流和政府(民防/情报)等。我们相信,我们的技术和解决方案使我们能够扩展到其他行业,包括能源、金融服务、农业、运输和保险,以及其他地区,包括拉丁美洲、非洲和中东。我们的收入增长取决于我们继续向新行业和地区扩张的能力。与这些扩张相关的成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
太阳周期对我们资产剩余寿命的影响
更强的太阳周期有可能影响我们的一些卫星,加速它们的离轨运行并缩短其使用寿命。太阳周期是太阳磁场大约每11年经历一次的周期。2019年,诺阿、美国宇航局和国际太空环境服务小组预测,在经历了相对较弱的第24个太阳周期(2008年12月至2019年12月)之后,第25个太阳周期(2019年12月至2030年左右)将相对较弱。随后,诺阿指出,第24个太阳周期是100年来最弱的周期,太阳黑子的最大值达到116个,低于179的平均水平。2023年10月,诺阿更新了他们对第25个太阳周期的强度和持续时间的预测,指出该周期预计将比第24个周期更激烈,并预测该周期的峰值将在2024年底之前更早。更强的太阳周期可能会比预期或计划更快地加速我们卫星的离轨。我们最大限度地减少太阳周期影响的能力、及时补充现有星座的能力以及与这些行动相关的成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
投资增长
我们将继续投资于发展业务和利用我们的市场机会,同时平衡宏观经济环境和地缘政治因素的不确定性。我们打算继续为我们的全球销售和营销团队增加员工,以吸引新客户并增加对现有客户的销售。我们还打算继续根据需要为我们的研发团队增加员工,并以其他方式投资改进和创新我们的纳米卫星、地面站和数据分析技术。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的研发支出比截至2023年3月31日的三个月增加了20万美元,增长了3%。我们所有职能部门的员工总数从截至2023年3月31日的418名员工增加到2024年3月31日的430名员工。这些投资的成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响,但我们认为这些投资将有助于我们的长期增长。
收购
我们的业务战略可能包括收购其他互补的解决方案、技术或业务,我们认为这将使我们能够继续走盈利之路,减少开发新技术所需的时间或成本,将增强的功能整合到我们现有的解决方案产品中并对其进行补充,增加我们的工程人员队伍并增强我们的技术能力。
外汇汇率的影响
我们以美元报告,我们的外国运营子公司的本位币是当地货币,包括欧元、英镑、新加坡元和加元。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,美元兑我们外国子公司的当地功能货币略有下降。这对我们的收入产生了微不足道的积极影响,因为我们大约三分之一的销售是以外币进行的。相反,鉴于我们的大多数员工居住在美国以外的国家,它对我们的开支产生了微不足道的不利影响。我们大约 31% 的收入是以非美元计价的货币产生的。这些子公司的财务报表使用每个资产负债表日的有效汇率以及该期间收入和支出的平均汇率折算成美元。如果我们经历严重的货币波动,我们的经营业绩可能会受到影响。
30
关键业务指标
我们会审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策:
年度经常性收入
我们将ARR定义为在报告期结束时与我们签订合同的客户的预期年化收入,这些客户为我们的订阅解决方案签订了具有约束力和可续订的协议,或者签订了具有约束力的多年期合同(从我们的太空服务解决方案的组成部分到基于项目的客户解决方案)的客户。如果合同中包含可续订的具有多年约束力的协议,则持有基于项目的合同的客户被视为定期合同。当客户在多年内签订多份合同时,也被视为经常性客户。客户的数据试验合同和一次性交易不包括在ARR的计算范围内。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的ARR增长是由与现有客户的ARR业务量增加所推动的。部分原因是我们的一些基于项目的合同的时间安排,包括项目开始和停止的时间,我们的ARR在过去每个时期都在波动,我们预计未来ARR将继续在不同时期之间波动。ARR是一个领先指标,因此,随着时间的推移,随着我们确认各种协议的合同价值,其影响往往会超过对我们收入的影响。
下表汇总了截至所示每个期末的年度回报率:
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截至3月31日, |
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(以千美元计) |
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2024 |
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2023 |
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% |
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|||
ARR |
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$ |
120,890 |
|
|
$ |
104,763 |
|
|
|
15 |
% |
ARR 客户和 ARR 解决方案客户的数量
我们将ARR客户定义为与我们签订合同或通过我们的经销商合作伙伴合同签订的实体,该合同要么是我们的订阅解决方案的具有约束力的可续订协议,要么是截至评估之日具有约束力的多年期合同,与该实体合同中签订的解决方案数量无关。拥有独立子公司、部门或部门的单一组织可能代表多个客户,因为我们将单独开具发票的每个实体视为个人客户。如果客户通过我们的经销商合作伙伴订阅我们的平台,则符合上述定义的每位终端客户将单独计为ARR客户。所有签有数据试验和一次性交易合同的实体均不包括在ARR客户的计算范围内。
我们对 ARR 解决方案客户的定义与 ARR 客户类似,但我们会单独计算客户拥有的每个解决方案。因此,在每个期末,ARR解决方案客户的数量都超过了ARR客户的数量,因为一些客户与我们签订了多种解决方案的合同。我们的多种解决方案客户是那些签订了至少两种解决方案合同的客户:海事、航空、气象和太空服务。所有签有数据试验和一次性交易合同的实体都不包括在ARR解决方案客户的计算范围内。
截至所示日期,我们的每位ARR客户和ARR解决方案客户的减少是由我们不再强调向ARR或收入非常低的客户销售的举措所致。我们预计,随着我们努力实现资源的最有效利用,该策略将增加我们的ARR和每位客户的收入,增加我们的总ARR,并减少我们的客户数量。
下表汇总了截至所示每个期末我们的ARR客户和ARR解决方案客户的数量:
|
|
截至3月31日, |
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|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
ARR 客户 |
|
|
672 |
|
|
|
755 |
|
|
|
(11 |
)% |
ARR 解决方案客户 |
|
|
708 |
|
|
|
781 |
|
|
|
(9 |
)% |
ARR 净留存率
我们通过以下方法计算特定财政期末的ARR净留存率:(i)我们在该财政期末的ARR客户中除以截至上一财期最后一天也是客户的ARR客户除以(ii)截至上一财期最后一天所有客户的ARR。该计算衡量了客户合同价值增加(向上销售)、客户合同价值下降(向下销售)以及客户选择不与我们续订合同(流失的客户)导致的客户价值下降的总体影响。
31
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的ARR净留存率:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
ARR 净留存率 |
|
|
102 |
% |
|
|
108 |
% |
|
|
(6 |
)% |
我们的ARR净留存率可能会受到客户合同价值的大幅增加或减少以及未与我们续订合同的客户合同价值的大幅下降的影响。ARR 净留存率大于 100%,这表明与上一财期末相比,我们的客户在财期末向我们购买的解决方案的价值正在增长。ARR净留存率低于100%表示我们的客户向我们购买的解决方案的价值在财政期末与上一财期末相比有所下降。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的ARR净留存率较截至2023年3月31日的三个月下降了6%。这种下降的主要原因是,在截至2024年3月31日的三个月中,NOAA的RO天气奖励的价值与截至2023年3月31日的三个月中相应奖励的价值相比有所下降。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自于提供数据、见解和访问我们的基于云的技术平台的访问权限,这些平台以订阅方式出售。我们的一些客户安排包括履行具体的履约义务以及随后客户接受基于项目的交付成果,这可能会影响收入确认的时机。我们的解决方案的订阅期通常为一到两年,通常不可取消,只有当我们严重违反协议规定的义务时,客户才有权终止其协议。我们的订阅费通常按月或按季度提前计费。
收入成本
收入成本主要包括人员成本、折旧、托管基础设施和高功率计算成本、与向客户提供我们的数据和服务相关的第三方运营和特许权使用费成本,以及与我们在2021年11月收购ExactEarth相关的已购无形资产的摊销(“收购”)。人事成本主要与支持和管理我们的星座业务(包括卫星运营、地面站控制和发射管理)的员工成本有关。与我们的卫星的制造和发射相关的成本,包括人员成本,在投入使用时被资本化并折旧,通常在四年的预期使用寿命内。随着卫星的预期使用寿命到期,它们通常会被补给卫星所取代,以使我们的星座保持最佳性能。与购置和开发新地面站相关的成本,包括安装地面站的物料清单和人工清单,在投入使用时通常在四年到十年的预期使用寿命内计入资本并折旧。我们预计,在地面站达到预期使用寿命结束时,将持续支出用于维修和补充地面站,以保持我们的地面站网络处于最佳性能。我们专有的地面站网络主要位于第三方地点,在那里我们会产生租赁和其他运营费用。收入成本还包括与我们集成到数据解决方案中的第三方数据集相关的特许权使用费。
运营费用
研究和开发。研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询费用和计算成本。我们的研发工作侧重于改进我们的卫星技术、开发新的数据集、开发新的算法、增强我们的智能和预测分析,以及提高我们的天基数据解决方案的易用性和实用性。
销售和营销。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销和广告成本、发展客户关系所产生的成本、品牌发展成本、差旅相关费用以及与收购相关的已购无形积压的摊销。新客户合同预订的佣金成本被视为获得客户合同的成本。多年期交易的佣金成本被视为合同收购成本,然后在合同期内摊销,不包括最近十二个月,这些费用在最后十二个月期开始时记为支出。期限不超过十二个月的合同的佣金费用计入所涉期间的支出。
一般和行政。一般和管理费用包括我们的行政、财务和会计、设施、法律、人力资源、全球供应链和管理信息系统职能的人员以及其他行政员工的与员工相关的费用。此外,一般和管理费用包括与第三方法律顾问相关的费用、公司保险、与会计、税收和审计费用相关的费用、办公设施成本、软件订阅费用和其他公司成本。
退役卫星的损失。退役卫星的损失包括在卫星使用寿命结束之前注销与制造和发射卫星相关的剩余资本化成本。我们与第三方公司签订合同,向太空发射、携带和部署我们的卫星。损失可能是由于第三方发射或部署器故障、卫星的技术故障,或者卫星在卫星使用寿命结束之前脱轨或退役造成的。技术故障可能包括卫星在超过一个月的时间内无法与我们的地面站网络通信或无法完成其预期的技术任务。列报的损失金额减去收到的任何保险收益。由于这些事件的性质,我们无法预测未来卫星脱轨和发射失败损失的规模或频率。虽然我们有时会在财务上可行的情况下购买发射保险,但这些保单的收益通常只有
32
弥补我们在计划外卫星脱轨或发射失败时损失的部分损失。在截至2024年3月31日的三个月中,我们在退役卫星上蒙受了20万美元的损失,在截至2023年3月31日的三个月中,退役卫星没有蒙受损失。
其他收入(支出)
利息收入。利息收入包括我们的现金余额和短期有价证券的利息。
利息支出。利息支出包括与我们的债务相关的利息成本和递延融资成本的摊销。
或有收益负债公允价值的变化。或有收益负债公允价值的变动包括按市值计价的调整,以反映或有收益负债公允价值的变化。
认股权证负债公允价值的变化。认股权证负债公允价值的变动包括按市值计价的调整,以反映认股权证负债公允价值的变化。
债务消灭造成的损失。债务清偿损失包括加速债务发行费用、与偿还或再融资现有债务相关的法律费用和其他费用。
外汇收益/损失。 外汇收益/亏损由我们在以外币计价的交易和余额重新计量为记录实体的本位货币时,基础货币兑美元汇率的变动所产生的已实现和未实现外币收益和损失的净影响。我们在卢森堡、英国、新加坡和加拿大使用当地货币作为我们的交易和余额的本位货币。
其他费用,净额 其他支出净额主要包括税收抵免、补助金收入、股权投资损失份额、销售税和地方税,以及某些预付资产的注销和法律结算。
所得税准备金
所得税准备金包括美国的联邦所得税和某些外国司法管辖区的所得税。我们不对外国子公司的未分配收益征收所得税,因为我们打算将这些收益永久投资于美国以外的地区。我们使用资产负债法对所得税进行核算,根据资产和负债的财务报告与税基之间的差异,确认递延所得税资产和负债,并使用预计差异逆转时将生效的已颁布的税率和法律进行计量。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月,与截至2023年3月31日的三个月相比
下表列出了每个指定时期的精简合并运营报表数据:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
$ |
25,688 |
|
|
$ |
24,168 |
|
收入成本(1) |
|
|
12,546 |
|
|
|
10,360 |
|
毛利 |
|
|
13,142 |
|
|
|
13,808 |
|
运营费用(1): |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
9,909 |
|
|
|
9,663 |
|
销售和营销 |
|
|
5,118 |
|
|
|
6,850 |
|
一般和行政 |
|
|
9,818 |
|
|
|
11,770 |
|
退役卫星的损失 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
运营费用总额 |
|
|
25,023 |
|
|
|
28,283 |
|
运营损失 |
|
|
(11,881 |
) |
|
|
(14,475 |
) |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
454 |
|
|
|
565 |
|
利息支出 |
|
|
(5,053 |
) |
|
|
(4,578 |
) |
或有收益负债公允价值的变化 |
|
|
(45 |
) |
|
|
76 |
|
认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
(4,202 |
) |
|
|
746 |
|
发行股票认股权证 |
|
|
(2,399 |
) |
|
|
— |
|
外汇(亏损)收益 |
|
|
(1,538 |
) |
|
|
1,024 |
|
其他费用,净额 |
|
|
(551 |
) |
|
|
(762 |
) |
其他支出总额,净额 |
|
|
(13,334 |
) |
|
|
(2,929 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(25,215 |
) |
|
|
(17,404 |
) |
所得税条款 |
|
|
41 |
|
|
|
269 |
|
净亏损 |
|
$ |
(25,256 |
) |
|
$ |
(17,673 |
) |
33
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
61 |
|
|
$ |
77 |
|
研究和开发 |
|
|
1,018 |
|
|
|
651 |
|
销售和营销 |
|
|
675 |
|
|
|
437 |
|
一般和行政 |
|
|
1,874 |
|
|
|
1,481 |
|
股票薪酬总额 |
|
$ |
3,628 |
|
|
$ |
2,646 |
|
收入
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
25,688 |
|
|
$ |
24,168 |
|
|
|
6 |
% |
总收入增长了150万美元,增长了6%,这主要是由于与现有客户的ARR业务量增加以及基于里程碑的项目确认的收入的增长,但部分抵消了我们基于RO的收入的减少,这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中NOAA的RO天气奖励的价值与截至2023年3月31日的三个月中相应奖励的价值相比有所减少。我们的ARR客户下降了11%,从截至2023年3月31日的755人下降到2024年3月31日的672人。这与我们宣布的不再强调向ARR或收入非常低的客户销售的举措一致。截至2024年3月31日的三个月,我们的ARR净留存率为102%,而截至2023年3月31日的三个月,我们的ARR净留存率为108%,这主要是由于NOAA的RO天气奖励价值的减少。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们55%的收入来自美洲,36%的收入来自欧洲、中东、非洲(“EMEA”),8%的收入来自亚太地区(“亚太地区”)。在截至2023年3月31日的三个月中,我们收入的53%来自美洲,36%的收入来自欧洲、中东和非洲,11%的收入来自亚太地区。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的收入中有66%来自订阅安排,而截至2023年3月31日的三个月中,这一比例为78%。这种百分比组合可能会在不同时期之间波动很大,这主要是由我们合同中确认非订阅收入的时间所致。
收入成本
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
总收入成本 |
|
$ |
12,546 |
|
|
$ |
10,360 |
|
|
|
21 |
% |
毛利 |
|
|
13,142 |
|
|
|
13,808 |
|
|
|
(5 |
)% |
毛利率 |
|
|
51 |
% |
|
|
57 |
% |
|
|
(6 |
)% |
员工人数(期末) |
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
|
|
(12 |
)% |
收入成本增加了220万美元,增长了21%,这主要是由折旧费用增加290万美元所推动的,但被计算成本减少30万美元、人员成本减少30万美元以及其他杂项支出减少10万美元所部分抵消。折旧费用的增加主要是由重置我们卫星的估计使用寿命所致,以考虑与当前太阳周期相关的太阳活动增加的潜在影响。计算成本的下降是由云平台效率推动的。人事成本的下降是由员工人数的总体减少所推动的。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,毛利率分别为51%和57%。下降的主要原因是如上所述的折旧费用增加。该指标可能会在不同时期之间波动很大,这主要是由收入时机以及我们为支持未来收入而进行技术投资的时机所致。
我们预计,随着加速折旧的下降以反映我们的星座补给工作,收入成本,包括折旧和摊销费用、第三方运营成本和特许权使用费以及高性能计算成本,在今年剩余时间内绝对值将下降。我们预计,由于销售额的增加和收入成本的降低,毛利率将增长至接近65-70%的水平。
34
运营费用
运营费用包括我们的研发、销售和市场营销、一般和管理费用,以及某些时期内退役卫星的损失。随着我们继续投资增长,包括通过招聘更多人员,我们预计随着收入的增长,我们的运营支出按绝对美元计算将增加;但是,我们预计运营支出占收入的百分比将随着时间的推移而下降。
研究和开发
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
研究和开发 |
|
$ |
9,909 |
|
|
$ |
9,663 |
|
|
|
3 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
39 |
% |
|
|
40 |
% |
|
|
|
|
员工人数(期末) |
|
|
232 |
|
|
|
211 |
|
|
|
10 |
% |
研发费用增加了20万美元,增长了3%,这主要是由专业服务费用增加20万美元、软件支出增加20万美元和人事成本增加10万美元所部分抵消的,但部分被30万美元奖金支出减少所抵消。专业服务费和软件开支的增加是由支持新开发流程和能力所需的额外技术资源推动的。人员成本的增加是由员工人数的整体增长推动的。
我们预计,未来一段时期的研发费用绝对值将增加,这主要是由于我们继续投资于解决方案和新技术的开发,员工人数将增加;但是,我们预计,由于我们的收入增长超过研发支出的增长,研发费用在未来时期占收入的百分比将减少。
销售和营销
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
销售和营销 |
|
$ |
5,118 |
|
|
$ |
6,850 |
|
|
|
(25 |
)% |
占总收入的百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
员工人数(期末) |
|
|
70 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(13 |
)% |
销售和营销费用减少了170万美元,下降了25%,这主要是由于坏账支出减少了80万美元,奖金支出减少了40万美元,人员成本减少了20万美元,营销费用减少了20万美元,其他杂项运营费用减少了10万美元。坏账支出的减少是由现金收缴和回收工作推动的。人事成本的下降是由员工人数的总体减少所推动的。与上一季度相比,广告和活动支出减少推动了营销支出的减少。
我们预计,按美元绝对值计算,未来销售和营销费用将普遍增长,这主要是由于随着员工人数的增加,员工相关支出增加,以支持我们的销售和营销工作,以及我们在整个解决方案中持续扩大销售能力;但是,我们预计,随着收入增长超过销售和营销支出的增长,销售和营销费用在未来时期占收入的百分比将减少。
一般和行政
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
一般和行政 |
|
$ |
9,818 |
|
|
$ |
11,770 |
|
|
|
(17 |
)% |
占总收入的百分比 |
|
|
38 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
|
|
员工人数(期末) |
|
|
92 |
|
|
|
86 |
|
|
|
7 |
% |
一般和管理费用减少了200万美元,下降了17%,这主要是由于奖金支出减少了70万美元,保险成本减少了40万美元,专业服务减少了40万美元。奖金支出的减少是由管理层应计奖金的减少所推动的。商业保险成本的下降是由年费率的提高推动的,尤其是董事和高级管理人员保险的年费率的提高。专业服务的减少是由法律和会计服务费用与上年同期相比下降所推动的。
我们预计,随着员工相关支出的增加以支持收入增长,我们的一般和管理费用在未来一段时间内将普遍增长;但是,我们预计,随着收入增长超过一般和管理支出的增长,我们的一般和管理费用占收入的百分比将减少。
35
退役卫星的损失
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
||
退役卫星的损失 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
— |
|
|
* |
占总收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
*没有意义
在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了在卫星使用寿命结束之前购买退役卫星的20万美元非现金支出。在截至2023年3月31日的三个月中,没有卫星退役或受损。
由于这些事件的性质,我们无法预测未来退役损失的规模或频率。虽然我们有时会在经济上可行的情况下购买发射保险,但这些保单的收益通常只能弥补我们在计划外卫星脱轨或发射失败时损失的一部分。
其他收入(支出)
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
454 |
|
|
$ |
565 |
|
|
|
(20 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
(5,053 |
) |
|
$ |
(4,578 |
) |
|
|
10 |
% |
或有收益负债公允价值的变化 |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
76 |
|
|
|
(159 |
)% |
认股权证负债公允价值的变化 |
|
$ |
(4,202 |
) |
|
$ |
746 |
|
|
|
(663 |
)% |
发行股票认股权证 |
|
$ |
(2,399 |
) |
|
$ |
— |
|
|
* |
|
|
外汇(亏损)收益 |
|
$ |
(1,538 |
) |
|
$ |
1,024 |
|
|
|
(250 |
)% |
其他费用,净额 |
|
$ |
(551 |
) |
|
$ |
(762 |
) |
|
|
(28 |
)% |
*没有意义
由于可供投资的短期有价证券减少,利息收入减少了10万美元。
利息支出增加了50万美元,增长了10%,这主要是由于与我们的Blue Torch Finance LLC(“Blue Torch”)定期贷款相关的利息和摊销债务发行成本增加。
在截至2024年3月31日的三个月中,或有收益负债的公允价值变动为非实质性损失,而截至2023年3月31日的三个月中收益为10万美元,下降了159%。截至2024年3月31日的三个月中的亏损是由该期间标的股价升值推动的负债公允价值的增加所致。前一时期的收益主要是由该期间标的股票价格下跌导致负债公允价值下降所致。有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2和8,以及2023年10-K表中包含的合并财务报表附注2和8。
截至2024年3月31日的三个月,认股权证负债的公允价值变动为亏损420万美元,而截至2023年3月31日的三个月的收益为70万美元,下降了663%。在截至2024年3月31日的三个月中,420万美元的亏损主要是由向Blue Torch发行并随后于2023年7月修订的认股权证的标的股票估值升值所致。
在截至2024年3月31日的三个月中,股票认股权证的发行净亏损240万美元,而在截至2023年3月31日的三个月中,股票认股权证的发行净亏损为240万美元。2024年3月,我们与机构投资者签订了最终的证券购买协议,其中包括发行股票认股权证。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认的外汇损失为150万美元,而截至2023年3月31日的三个月中,外汇收益为100万美元。2024年的亏损主要是由我们的卢森堡实体与美国之间以美元计价的公司间余额的重估所致。截至2024年3月31日期间,截至2023年12月31日,美元相对于欧洲的走强引发了重估和未实现亏损。截至2023年3月31日的三个月的收益是该期间美元兑我们子公司在2022年底的当地货币贬值的结果。驱动因素还包括卢森堡欠我们美国实体的以美元计价的公司间余额产生的未实现外汇。
截至2024年3月31日的三个月,其他支出净额为60万美元,与截至2023年3月31日的三个月相比下降了28%,这主要是由州税降低所致。
36
所得税准备金
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||
(以千美元计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
所得税条款 |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
269 |
|
|
|
(85 |
)% |
所得税准备金减少了20万美元,下降了85%,这主要是由我们在英国子公司的研发支出扣除所致。
非公认会计准则财务指标
我们认为,除了根据公认会计原则确定的业绩外,非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润还有助于评估我们的业务、经营业绩和财务状况。我们认为,这种非公认会计准则财务指标可能对投资者有所帮助,因为它与过去的财务表现保持了一致性和可比性,并便于对运营进行期间比较,因为这消除了某些变量在不同时期的影响,因为我们认为这些变量无法反映我们的基本业务业绩。除了我们的GAAP指标外,我们还在内部使用这种非公认会计准则财务指标来进行预算和资源分配以及分析我们的财务业绩。
出于以下原因,我们认为,排除以下项目所提供的信息有助于了解我们的经营业绩、评估我们的未来前景、比较各个会计期的财务业绩,以及将我们的财务业绩与同行进行比较,其中许多都提供类似的非公认会计准则财务指标。
37
下表概述了所示期间净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
(以千计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(25,256 |
) |
|
$ |
(17,673 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
6,837 |
|
|
|
3,916 |
|
利息,净额 |
|
|
4,599 |
|
|
|
4,013 |
|
税收 |
|
|
41 |
|
|
|
269 |
|
EBITDA |
|
|
(13,779 |
) |
|
|
(9,475 |
) |
或有收益负债公允价值的变化 |
|
|
45 |
|
|
|
(76 |
) |
认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
4,202 |
|
|
|
(746 |
) |
发行股票认股权证 |
|
|
2,399 |
|
|
|
— |
|
外汇损失(收益) |
|
|
1,538 |
|
|
|
(1,024 |
) |
其他费用,净额 |
|
|
551 |
|
|
|
762 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
3,628 |
|
|
|
2,646 |
|
兼并和收购相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,015 |
|
退役卫星的损失 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
其他收购会计摊销 |
|
|
170 |
|
|
|
166 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(1,068 |
) |
|
$ |
(6,732 |
) |
对使用非公认会计准则财务指标的限制
使用非公认会计准则财务指标存在局限性,因为非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的,可能与其他公司提供的非公认会计准则财务指标不同。
非公认会计准则财务指标的价值有限,因为它们不包括某些可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的项目。此外,它们受固有的限制,因为它们反映了管理层对调整哪些项目以计算我们的非公认会计准则财务指标所做的判断。我们通过在GAAP和非GAAP基础上分析当前和未来的业绩,并在我们的公开披露中提供GAAP衡量标准来弥补这些局限性。其中一些限制是:
38
不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不能将其作为其替代品。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务,并将我们的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标结合起来。
流动性和资本资源
我们为运营提供资金的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券,截至2024年3月31日,总额为6,400万美元,主要来自蓝火炬信贷额度(定义见下文)下的借款净收益、私募和发行收益(定义见下文),以及根据与Canaccord Genuity LLC签订的股权分配协议作为销售代理出售普通股(“股权分配协议”)”)。在总额6,400万美元中,有5,200万美元是现金及现金等价物,其中约1,280万美元在美国境外持有。剩余的1,200万美元是短期有价证券,全部在美国持有,可以以最低的交易成本转换为现金。相比之下,截至2023年12月31日,现金和现金等价物以及有价证券为4,090万美元,其中2910万美元为现金和现金等价物,1,370万美元在美国境外持有。其余的1170万美元是短期有价证券。现金和现金等价物金额不包括限制性现金,截至2024年3月31日和2023年12月31日,限制性现金各为50万美元。
2024年2月4日,我们签订了证券购买协议,以每股12.00美元的价格向Signal Ocean Ltd发行和出售833,333股A类普通股(“私募配售”)。私募于2024年2月8日结束,为我们带来了1,000万美元的总收益。
2024年3月21日,我们与机构投资者(“投资者”)签订了证券购买协议,根据该协议,我们在注册直接发行(“发行”)中发行和出售了共计2,142,858股A类普通股和(ii)可行使的共计2,142,858股A类普通股的认股权证(“证券购买协议认股权证”)投资者。每股A类普通股和随附的购买一股A类普通股的证券购买协议认股权证均以14.00美元的发行价出售。在扣除配售代理费用和相关发行费用之前,我们从本次发行中获得的总收益总额为30,000美元。证券购买协议认股权证的行使价等于每股A类普通股14.50美元,可行使期从2024年3月25日开始,并将于2024年7月3日到期。
我们预计,我们的主要流动性来源将是我们的现金和现金等价物余额。我们目前认为,自2024年3月31日简明合并财务报表发布后的至少一年内,我们将在每个适用的衡量点上履行我们的最低流动性承诺以及蓝火炬融资协议(定义见下文)下的所有其他财务契约,并且我们将有足够的营运资金在2024年3月31日发布简明合并财务报表后的至少一年内运营案例基于我们目前的现金和现金等价物余额和预期的未来财务业绩。我们的营运资金充足和履行财务承诺的能力将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持解决方案开发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩大、对技术基础设施的持续投资、新的和增强型解决方案的引入以及市场对我们解决方案的持续接受,所有这些都受风险、不确定性和其他可能导致实际业绩出现重大差异的因素的影响。我们可能会不时寻求额外的股权或债务融资,为资本支出、战略计划或投资以及我们的持续运营提供资金。如果我们决定或被要求向外部来源寻求额外融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金,或者无法履行蓝火炬融资协议下的最低流动性契约或其他财务契约,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
蓝火炬信贷协议
2022年6月13日,我们作为借款人,我们的某些子公司作为担保人,与作为行政代理人和抵押代理人的Blue Torch Finance LLC以及某些贷款人(“贷款人”)签订了融资协议(“蓝火炬融资协议”)。除其他外,《蓝火炬融资协议》规定了本金总额不超过1.20亿美元的定期贷款安排(“蓝火炬信贷额度”)。定期贷款的部分收益用于偿还我们当时向FP Credit Partners, L.P. 提供的7,000万美元信贷额度,定期贷款的其余收益可用于一般公司用途。
蓝火炬信贷额度计划于2026年6月13日到期,届时我们必须偿还蓝火炬信贷额度下所有未偿贷款的未偿本金,以及蓝火炬信贷额度下的所有应计但未付的利息、费用和其他债务。除某些例外情况外,如果预付款在截止日期一周年之内或之前,Blue Torch信贷额度的预付款将收取提前终止费,金额相当于预付本金的3.0%;如果预付款在截止日期一周年之后但在截止日期的两周年之日或之前,则为预付本金的2.0%;如果在截止日期的两周年之后预付本金,则为预付本金的1.0%,但是在截止日期三周年之日或之前,另外,如果预付款本应在截止日期一周年之日或之前支付,则补足金额等于本应在蓝火炬信贷额度到期日之前应支付的利息金额。
这笔1.2亿美元的定期贷款在收盘时可用并提取,其中1,970万美元由Blue Torch存入托管账户,该金额将在我们实现与年化经常性收入和总年化经常性收入杠杆率相关的某些指标后发放。这些指标已经实现,1,970万美元已从托管账户中释放,并于2023年2月交付给我们。定期贷款
39
按浮动利率累计利息,根据我们的选择,根据参考利率或3个月定期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率(下限为1.0%),外加参考利率借款的7.0%和3个月定期SOFR借款的8.0%,外加0.26161%的递增定期SOFR利率。截至2024年3月31日,我们选择了任期SOFR税率,该利率为13.5766%。定期贷款的本金仅在到期时支付,定期SOFR借款的定期贷款利息应按季度到期和支付。我们还需要支付与蓝火炬信贷额度相关的其他惯常费用和成本,包括截止日期相当于240万美元的承诺费、每年30万美元的代理费以及蓝火炬融资协议终止时相当于180万美元的退出费。
我们在蓝火炬融资协议下的义务已经或将由我们的某些符合蓝火炬融资协议中规定的重要性门槛的国内外子公司提供担保。此类义务,包括担保,几乎由我们和子公司担保人的所有个人财产担保,包括根据我们、Spire Global Subility, Inc.、Austin Satellite Design, LLC和Blue Torch于2022年6月13日签订的担保协议。截至截止日期,此类子公司担保人是Spire Global Subility, Inc.、Austin Satellite Design, LLC、Spire Global Canada子公司和ExacteArth Ltd.
Blue Torch融资协议包含惯常的肯定和否定契约,限制了我们和子公司处置资产、控制权变更、合并或合并、进行收购、承担债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,在每种情况下都有某些例外情况。我们还必须遵守在蓝火炬融资协议的前两年中每月测试的最大债务与年化经常性收入的杠杆比率财务契约,在蓝火炬融资协议的第三和第四年中每月测试的最大债务与息税折旧摊销前利润杠杆比率财务契约,以及始终测试的最低流动性财务契约。截至2024年3月31日,我们遵守了蓝火炬融资协议下的所有适用财务契约。
蓝火炬融资协议还包含惯常的违约事件,其中包括某些付款违约、交叉拖欠其他债务、陈述和担保不准确、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和破产违约。如果存在违约事件,Blue Torch作为贷款人的代理人可能要求立即偿还Blue Torch融资协议下的所有债务,并可以行使Blue Torch融资协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。在某些情况下,在蓝火炬融资协议下发生违约事件期间,违约利率将适用于所有债务,年利率等于比适用利率高出2.00%。
2023年9月27日,我们与Blue Torch和贷款人签订了融资协议第2号豁免和修正案(“豁免和修正案”),该协议修订了蓝火炬融资协议,以(a)免除蓝火炬融资协议下因年化经常性收入杠杆率总额大于允许比率而产生的违约事件,(b) 修改财务契约,以提供契约减免,将最高债务减至年化经常性债务收入杠杆比率和设定的最大债务与息税折旧摊销前利润的杠杆比率在未来时期的蓝火炬融资协议中排名第四,以及(c)规定了第二修正案的退出费。第二修正案的退出费为180万美元(相当于豁免和修正案生效之日定期贷款未偿本金余额总额的百分之一半(1.50%)),自豁免和修正之日起按调整后的SOFR利息计算,利息期为3个月,加上融资协议下的适用利润,并在蓝火炬融资协议终止后由我们以现金支付给Blue Torch, 要么是贷款加速发放所致, 要么是在最后到期日。豁免和修正案要求公司于2023年10月2日偿还定期贷款未偿本金余额中的250万美元,预付溢价为5万美元。如果我们在一个月内的任何时候的流动性水平低于3500万美元,《豁免和修正案》还要求额外报告,并修订了最低流动性协议,要求从2023年9月30日起始终保持至少3,000万美元的流动性,这两种情况都意味着与最初的要求相比增加了500万美元的增量变化。截至2024年3月31日,我们遵守了所有适用的财务契约。
2022年6月13日,根据蓝火炬融资协议,我们向贷款机构的关联公司发行了认股权证,以购买A类普通股(“2022年蓝火炬认股权证”),该认股权证共可行使437,025股A类普通股,每股行使价为16.08美元。
此外,在2022年6月13日,在完成融资时,我们向特拉华州的一家有限责任公司Urgent Capital LLC支付了向贷款人介绍我们以贷款融资为目的的费用,金额相当于60万美元的现金和A类普通股的认股权证(“GPO认股权证”),以及2022年蓝火炬认股权证和2023年蓝火炬认股权证(定义见下文)),“信贷协议认股权证”),可行使我们的A类普通股共计24,834股每股行使价为16.08美元。
2023年9月27日,根据豁免和修正案,我们和Blue Torch的某些关联公司修改并重述了2022年蓝火炬认股权证,将每股行使价从16.08美元降至5.44美元。我们还同时向这些关联公司发行了新的认股权证,这些认股权证可按每股行使价为5.44美元,再行使公司597,082股A类普通股(“2023年蓝火认股权证”)。
信贷协议认股权证可以在无现金的基础上行使。信贷协议认股权证的行使期限自发行之日起至信贷协议认股权证中规定的某些收购完成之日起十年,以较早者为准。信贷协议认股权证可行使的股票数量和相关的行使价格受信贷协议认股权证中规定的某些比例调整。
2024年4月8日,我们与Blue Torch和贷款人签订了融资协议第3号修正案(“第三修正案”),该修正案修订了蓝火炬融资协议,以(i)提高截至2024年6月30日、2024年7月31日和2024年8月31日的月度的最大债务与息税折旧摊销前利润的杠杆比率,并降低此后的最大允许比率,以及(ii)修改最低流动性契约,要求流动性至少为美元从 2024 年 4 月 8 日开始,始终保持在 2,000 万美元之间,比所需资源减少了 1,000 万美元
40
在第三修正案生效日期前夕生效。2024年4月8日,根据第三修正案的条款,我们向Blue Torch偿还了1,000万美元的本金,外加20万澳元的提前解雇费。
政府贷款
作为2021年11月收购的一部分,我们与战略创新基金(“SIF”)签订了贷款协议,该协议按债务的公允价值入账。截至2024年3月31日,500万美元的长期债务包括在我们未经审计的与SIF贷款协议相关的简明合并资产负债表中,这不是流动债务。根据该协议和随后的修正案,我们有资格获得2018年2月13日至2023年5月12日期间发生的某些支出的资助,最高为570万美元。自2026年2月28日起,这笔贷款可分15年偿还,规定利率为零。
有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注6。
股权分配协议
2022年9月14日,我们与作为销售代理的Canaccord Genuity LLC签订了股权分配协议。根据权益分配协议的条款,根据2022年9月26日生效的S-3表格上的注册声明,我们可以不时通过代理人发行和出售总发行价不超过8,500万美元的A类普通股。2023年6月,我们通过该安排出售了约220万股A类普通股,净收益为790万美元。截至2024年3月31日,根据股权分配协议,剩余约7,680万股股票,但尚未出售。
现金流
下表汇总了所述期间我们在经营活动中使用的净现金、用于投资活动的净现金以及融资活动提供的净现金:
|
|
截至3月31日的三个月 |
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(以千计) |
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2024 |
|
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2023 |
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用于经营活动的净现金 |
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$ |
(7,345 |
) |
|
$ |
(11,290 |
) |
用于投资活动的净现金 |
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$ |
(8,684 |
) |
|
$ |
(6,957 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
$ |
38,148 |
|
|
$ |
19,886 |
|
来自经营活动的现金流
我们最大的运营现金流入来源是向客户收取的现金。我们经营活动现金的主要用途是与员工相关的支出、与我们的技术基础设施相关的支出、与我们的计算基础设施相关的费用(包括计算能力、数据库存储和内容交付成本)、建筑基础设施成本(包括办公空间租赁)、第三方服务费用和营销计划成本。
截至2024年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金为730万美元。这反映了我们的净亏损2530万美元,非现金项目的调整为1,930万美元,运营资产和负债净减少了130万美元。非现金项目主要包括690万美元的折旧和摊销费用、420万美元的权证负债公允价值变动、370万美元的股票薪酬支出、240万美元的股票认股权证发行费用、90万美元的债务发行摊销成本、80万美元的经营租赁使用权资产摊销以及40万美元的退役卫星亏损和资产减值。运营资产和负债的变化主要包括应收账款净额增加260万美元,应付账款减少150万美元,经营租赁负债减少90万美元。这被其他应计支出增加100万美元、合同负债增加80万美元、合同资产减少60万美元、其他长期资产减少50万美元、其他流动资产减少40万美元以及应计工资和福利增加40万美元所部分抵消。
截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为1,130万美元。这反映了我们1770万美元的净亏损、640万美元的非现金项目调整以及运营资产和负债的非实质性净变化。非现金项目主要包括390万美元的折旧和摊销费用、260万美元的股票薪酬、60万美元的债务发行摊销成本和20万美元的经营租赁资产摊销,部分被认股权证负债公允价值变动的70万美元收益和或有收益负债公允价值变动的10万美元收益所抵消。运营资产和负债的变化主要包括合同资产增加90万美元,应付账款减少60万美元,其他应计费用减少50万美元,经营租赁负债减少20万美元。这主要被合同负债增加130万美元、其他长期资产减少40万美元、应计工资和福利增加30万美元、其他流动资产减少10万美元以及应收账款净额减少10万美元所抵消。
来自投资活动的现金流
来自投资活动的现金流主要涉及用于企业收购、资本资产的采购、开发和部署的现金,包括卫星和相关的发射成本、地面站、机械和设备、家具、计算机设备和软件以及租赁权益改善。
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下表按支出来源汇总了我们在与资本支出相关的投资活动中使用的净现金:
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截至3月31日的三个月 |
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% |
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||||||
(以千美元计) |
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2024 |
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2023 |
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|
改变 |
|
|||
Spire 平台/基础架构 |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
1,354 |
|
|
|
(53 |
)% |
客户资助(太空服务) |
|
|
7,928 |
|
|
|
3,295 |
|
|
|
141 |
% |
总资本支出 |
|
$ |
8,564 |
|
|
$ |
4,649 |
|
|
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84 |
% |
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为870万美元。这是由于购买了1,090万美元的短期投资和860万美元的房地产和设备投资,其中一部分被1 080万美元的短期投资到期日所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为700万美元。这是由于购买了1,390万美元的短期投资和470万美元的房地产和设备投资,其中一部分被1160万美元的短期投资到期日所抵消。
来自融资活动的现金流
融资活动产生的现金流主要与发行长期债务、可转换票据、认股权证和A类普通股的净收益有关。
在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为3,810万美元。这是由与Signal Ocean Ltd.和某些机构投资者签订的证券购买协议的3,790万美元收益以及行使股票期权的30万美元收益推动的。
在截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为1,990万美元。这是由本季度从托管中发放的1,990万美元Blue Torch定期贷款推动的。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。在编制这些简明合并财务报表时,我们需要做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
与我们在2023年表格10-K中第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 中披露的政策与估算相比,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
42
最近通过但尚未通过的会计声明
请参阅本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2。
新兴成长型公司地位
根据1933年《证券法》第2(a)(19)条的定义,我们是一家 “新兴成长型公司”,该法经过《Jumpstart 我们的商业创业法》(“JOBS 法案”)修订。根据乔布斯法案,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直至我们(i)不再是新兴成长型公司或(ii)肯定且不可撤销地选择退出《就业法》中规定的延长的过渡期之日为止。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。
小型申报公司状况
此外,根据S-K法规第10(f)(1)项的定义,我们是 “小型申报公司”。较小的申报公司可以利用某些减少的披露义务,包括仅提供两年的经审计的财务报表。在本财年的最后一天之前,我们将继续是一家规模较小的申报公司,其中(i)截至6月30日,非关联公司持有的普通股的市值超过2.5亿美元,或者(ii)在已结束的财年中,我们的年收入超过1亿美元,截至6月30日,非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元。
第 3 项。数量有关市场风险的积极和定性披露
外币兑换风险
由于外币汇率的变化,尤其是欧元、英镑、新加坡元和加元的变化,我们的经营业绩和现金流会受到波动,并且将来可能会由于外币汇率的变化而受到不利影响。我们继续经历外币波动,这主要是由于定期重新计量我们的外币货币账户余额,这些余额是以记账实体的本位货币以外的货币计价的。汇率的变化可能会对我们的收入和其他以美元表示的经营业绩产生负面影响。我们目前不从事外汇套期保值合约。随着我们继续扩大我们的国际影响力,我们将评估缓解外汇风险的备选方案。
由于对某些资产和流动负债余额进行重估相关的损益,我们的净亏损已经并将继续经历净亏损的波动,这些资产和流动负债余额以外的其他货币计价,这些资产和流动负债余额是以记账实体的本位货币计价的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别亏损了150万美元,收益为100万美元。假设美元相对于我们的收入和支出计价货币升值或贬值10%,则在截至2024年3月31日的三个月中,将分别导致税前亏损增加或减少约70万美元。
利率敏感度
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物总额为5,200万美元,主要存放在活期存款账户中,对短期有价证券的投资为1,200万美元。持有的现金和现金等价物用于营运资金或战略投资目的。
我们面临与Blue Torch信贷额度相关的利率波动相关的市场风险。Blue Torch信贷额度按浮动利率累计利息,根据我们的选择,根据参考利率或3个月期限SOFR利率(下限为1.0%),外加参考利率借款的7.0%和3个月期SOFR借款的8.0%的利率利率, 外加0.26161%的增量定期SOFR利润率。因此,增加SOFR可能会增加我们在蓝火炬信贷额度下的利息支付。例如,假设蓝火炬信贷机制的利率提高100个基点将对我们的经营业绩产生约100万美元的影响。SIF贷款是免息的。
通货膨胀风险
我们面临通货膨胀风险。通货膨胀因素,例如零部件、劳动力和其他管理费用的增加,可能会损害我们的经营业绩。尽管近期通货膨胀率大幅上升,但它并没有对我们截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月的经营业绩产生重大影响。但是,未来更高的通货膨胀率可能会对我们的运营和资本支出产生负面影响,随着成本的增加,我们可能无法将其转嫁给客户。
43
第 4 项。控制s 和程序
评估披露控制和程序s
披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在确保在 SEC 规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告根据经修订的 1934 年《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保收集根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息,并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
截至2024年3月31日,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(该术语的定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效。
尽管存在下述重大缺陷,但我们的管理层得出的结论是,本季度报告所涵盖期间和包含在本季度报告中的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的,并在所有重大方面公允地列报了我们在本报告所列每个时期的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制的重大弱点
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。发现了以下重大缺陷:
我们没有设计和维持与上市公司财务报告要求相称的有效控制环境。具体而言,我们缺乏足够数量的具有适当内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员,无法及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,缺乏足够数量的专业人员导致我们无法始终如一地建立适当的权限和责任以实现我们的财务报告目标,财务和会计职能的职责分工不够等就证明了这一点。这一实质性弱点导致了以下其他实质性弱点:
上述重大缺陷导致了某些非实质性的审计调整,这些调整是在截至2020年12月31日止年度的合并财务报表发布之前记录的。此外,这些重大缺陷可能导致我们几乎所有的账目或披露内容出现错报,从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
此外,这些重大缺陷可能导致我们几乎所有的账目或披露内容出现错报,从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
44
这些信息技术缺陷并未导致财务报表的错报;但是,这些缺陷综合起来可能会影响我们维持有效职责分离的能力,以及依赖于IT的控制措施的有效性(例如解决一项或多项断言重大错报风险的自动控制措施,以及支持系统生成数据和报告有效性的IT控制和基础数据)的有效性,从而可能导致错误陈述,可能影响所有财务报表账户和可能导致年度或中期财务报表出现重大错报、无法预防或发现的披露。因此,管理层已确定这些缺陷总体上构成实质性弱点。
针对财务报告内部控制重大缺陷的补救措施
为了应对已发现的重大缺陷,我们对财务报告的内部控制进行了多项变更,并将在2024年继续采取补救行动,如下所述。
公司董事会审计委员会将审查每个重大缺陷的补救措施和最终解决方案。
我们在解决与控制环境相关的重大缺陷方面取得了进展,如下所述:
主要专业人员
在2022年和2023财年,一直到现在,我们确定并雇用了许多具有适当内部控制和会计知识水平的专业人员,以改善整个国内和国际财务会计和报告部门。聘用的职位包括首席会计官、会计总监兼美洲财务总监、技术会计总监、会计经理、高级和职员会计师、高级财务系统经理和系统管理员。此外,我们还聘请了外部顾问和专家提供技术会计和财务系统服务。公司继续监控建立有效控制环境所需的人员要求和专业知识,包括为其财务和会计人员提供必要的持续培训。
风险评估
我们聘请了一家第三方咨询公司来协助设计和实施风险评估流程,以识别和评估公司业务的变化及其对内部控制的影响。在2023财年,我们进行了财务风险评估,以确定关键业务流程并确定内部重要性阈值。我们对所有关键流程进行了演练,确定了关键控制措施,并制定了描述风险点、流程和相应控制措施的叙述。创建了风险和控制矩阵(RCM),作为正在进行的测试计划的基础。
我们聘请了一家第三方咨询公司来完成初步的企业风险评估(“ERA”)。在2023财年,在咨询公司的协助下,我们确定了技术型组织的关键风险,并采访了管理团队成员和审计委员会主席,讨论了关键风险领域。我们审查了收到的回复,编制了已确定风险的清单,并绘制了热图,以描述公司应对已确定风险的可能性、影响和准备情况。正在制定应对风险的行动和测试计划,测试正在进行中,之后将与管理层一起监测和审查结果。我们计划每年进行一次ERA,以确认关键风险保持最新和相关性,并确定任何新的关键风险领域。
职责分离
在2022财年,我们在第三方咨询公司的协助下完成了对职责分离的初步评估,并开始对所有流程和地点进行分析,包括建立适当的权限和责任。2022年,我们设计并实施了对与日记账分录和账户对账相关的职责分工的控制措施,包括实施自动控制,取代了以前的手动侦探控制,旨在防止同一个人无法在我们的总账系统中创建和过账日记账分录。随着2022年底招聘更多人员,包括在2022年底招聘了一名高级财务系统经理,在2023年招聘了一名应收账款专家和一名高级会计师,我们得以实施额外的自动化控制措施,并在2023财年进一步分离账户对账的准备和审查。我们正在测试为职责分离而设计的控制措施。
非例行、不寻常或复杂的交易
在2022年期间,我们聘请了关键会计人员,并聘请了第三方技术会计专家,以改善我们在识别和正确应用GAAP会计方面的控制措施,以处理非常规的、异常的或复杂的交易。自2021年8月合并以来,认股权证工具一直根据公司基于公认会计原则的会计政策进行核算。在2022年第四季度,管理层培训了会计团队并设计了新的控制措施,以及时识别和核算或有收益负债的公允价值,并聘请了第三方技术会计师事务所协助将GAAP正确应用于非常规、不寻常或复杂的交易,包括未来可能出现的任何业务合并。我们已经测试了为非常规、异常或复杂交易设计的控制措施,并正在监测这些控制措施的运营效率。
IT 通用控制
管理层设计并维护了项目开发的测试和批准控制措施,以确保软件符合业务和IT要求。这包括在迁移到生产环境之前对软件进行最终批准和测试。在2022年期间,一直持续到2024年,公司设计并实施了某些IT一般控制措施,包括对用户访问权限和权限的控制以及变更管理。
45
尽管上述行动和计划采取的行动需要持续进行管理评估,需要持续验证和测试内部控制的设计和运作有效性,但我们致力于持续改进,并将继续认真审查我们对财务报告的内部控制。在管理层完成上述措施的设计和实施之前,直到控制措施运行了足够长的一段时间,管理层通过测试得出控制措施有效的结论,才会认为这些重大缺陷已得到补救。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制措施可能会因条件变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生且无法被发现。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化(除上述变化外)。
46
第二部分——其他R 信息
Item 1。法律诉讼。
我们不时参与因正常业务活动而产生的各种法律诉讼。
我们目前未参与任何法律诉讼,如果我们认为这些诉讼对我们不利,将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能需要通过确定第三方专有权利的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和客户辩护,或者确立我们的所有权。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
Item 1A。风险因素。
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响。您应仔细考虑2023年表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股票交易价格产生不利影响。我们的2023年10-K表格中包含的风险因素没有实质性变化。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性的损害。
47
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。默认 Upon 高级证券
不适用。
第 4 项矿山安全ty 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的任何董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条)
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第 6 项。 展品
以下所列证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交,或以引用方式纳入此处,每种情况如下所示。
展览 |
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以引用方式纳入 |
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描述 |
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表单 |
文件编号 |
展览 |
申报日期 |
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3.1 |
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Spire Global, Inc. 的公司注册证书 |
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S-1 |
333-259733 |
3.1 |
2021年9月23日 |
3.2 |
|
2023 年 8 月 30 日的 Spire Global, Inc. 公司注册证书修正证书 |
|
8-K |
001-39493 |
3.1 |
2023年8月30日 |
3.3 |
|
Spire Global, Inc. 的章程 |
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S-1 |
333-259733 |
3.2 |
2021年9月23日 |
4.1 |
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认股权证形式 |
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8-K |
001-39493 |
4.1 |
2024年3月21日 |
10.1 |
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Spire Global, Inc.和Signal Ocean Ltd签订的2024年2月4日签订的证券购买协议 |
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8-K |
001-39493 |
10.1 |
2024年2月8日 |
10.2 |
|
Spire Global, Inc.及其购买方签订的截至2024年3月21日的证券购买协议。 |
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8-K |
001-39493 |
10.1 |
2024年3月21日 |
10.3 |
|
Spire Global, Inc. 和 A.G.P./Alliance Global Partners 之间签订的截至 2024 年 3 月 21 日的配售代理协议 |
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8-K |
001-39493 |
1.1 |
2024年3月21日 |
10.4 |
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截至2024年4月8日,Spire Global, Inc.、Spire Global子公司、奥斯汀卫星设计有限责任公司、Blue Torch Finance LLC及其贷款方对融资协议的第3号修正案。 |
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
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带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构。 |
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104 |
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公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式 |
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* 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证均被视为已提供,未向美国证券交易委员会提交,且不得以引用方式纳入Spire Global, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论该文件中包含何种通用注册措辞,均不得以引用方式纳入Spire Global, Inc.根据经修订的1934年《证券法》或经修订的《1934年证券交易法》提交的任何文件。
49
SIG本质
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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SPIRE GLOBAL, INC. |
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日期:2024 年 5 月 15 日 |
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来自: |
/s/ 彼得·普拉策 |
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彼得·普拉策 |
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首席执行官 |
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(首席执行官) |
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日期:2024 年 5 月 15 日 |
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来自: |
/s/ 莱昂纳多·巴索拉 |
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莱昂纳多巴索拉 |
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首席财务官 |
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(首席财务和会计官) |
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50