Bakkt 公布2024年第一季度业绩

-8.546亿美元的总收入，包括加密总收入和净忠诚度收入

-强劲的客户加密交易活动，名义交易量同比增长324％

-4,880万美元的运营支出，不包括加密成本、执行、清算和经纪费，向下下降

同比增长16％

-更新了2024年全年展望，以反映最近实施的战略削减和重组，预计这将使运营支出每年减少1,300万美元1

乔治亚州阿尔法利塔——2024年5月15日——巴克特控股有限公司（“Bakkt” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：BKKT）公布了截至2024年3月31日的季度财务和经营业绩。

首席执行官评论：

“在我们平台上强劲的加密交易活动以及下一阶段成本重组计划的成功执行的推动下，我们在第一季度的关键优先事项上取得了稳步的进展。Bakkt总裁兼首席执行官安迪·梅恩表示，我们设法将净亏损比去年同期大幅减少了约53％，并预计调整后的息税折旧摊销前利润亏损将因5月份的重组而进一步减少。“本季度，我们的团队还一直在不懈努力，以期将来推出我们自己的电子消费网络（“ECN”）BakkTX，这是一个机构加密交易场所，这将是扩大我们的客户群潜力和开拓新市场机会的重要里程碑。我们在加快运营和增长计划方面取得了长足的进展，我期待着尽快分享更多内容。此外，我们与Unchained和Swan Bitcoin的战略合作伙伴关系加强了我们的协作托管和交易工作。展望未来，我们致力于保持这一势头，进一步优化业务执行，在努力实现盈利并为股东创造价值的同时，有效地扩展我们的业务。”

关键绩效指标（包括历史的Bakkt加密数据）：

•支持加密的账户增长到630万，同比增长9％。

•由于忠诚度兑换减少和活跃的加密交易账户，交易账户同比下降34％，至77.9万个。

•名义交易量同比增长64％，达到10.41亿美元，这主要是由于强劲的加密交易量被旅行和礼品卡忠诚度兑换活动的减少部分抵消。

•由于硬币价格上涨，托管资产同比增长76％，达到12.33亿美元。

2024年第一季度财务摘要（未经审计）：

•8.546亿美元的总收入反映了收购Bakkt Crypto推动的加密服务总收入的大幅增长。受服务收入增加的推动，净忠诚度收入为1,320万美元，同比增长4％。

•8.864亿美元的总运营支出反映了我们收购Bakkt Crypto推动的加密成本以及执行、清算和经纪费的大幅增加。

•不包括加密成本以及执行、清算和经纪费在内的总运营支出下降了16％，至4,880万美元。第一季度的支出包括610万美元的非经常性重组费用。

•3180万美元的营业亏损同比增长30％，这主要是由于薪酬和福利成本的降低。

•净亏损同比增长53％，达到2,130万美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润亏损（非公认会计准则）同比增长44％，至1,630万美元，这主要是由于薪酬和福利成本的降低。

2024年第一季度的业绩包括2023年4月1日收购的Bakkt Crypto（f/k/a Apex Crypto, LLC）。根据公认会计原则，加密服务收入和加密成本以及执行、清算和经纪费用按毛额列报，因为公司是这些交易的委托人。

注意：“NM” 表示没有意义

2024 年 4 月 29 日，经股东和董事会批准，我们对面值每股0.0001美元的A类普通股（“A类普通股”）和面值每股0.0001美元的V类普通股进行了反向股票拆分（“反向股票拆分”），比例为1比25。自2024年4月29日开盘以来，我们的A类普通股开始在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）进行反向拆分调整后的交易，股票代码相同，即 “BKKT”。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题505股权，在资产负债表日期之后，但在财务报表发布之前，由于反向股票拆分而导致的公共报告实体资本结构的变化应具有追溯效力。因此，反向库存拆分已追溯适用于本文件中的所有数字（除非另有说明）。

近期运营亮点：

•公司重组——5月2日，完成了对28名员工的解雇，该遣散将在第二季度生效，这是Bakkt更广泛的支出重组计划的一部分。重组计划还包括关闭空缺职位和优化Bakkt的呼叫中心资源，将在2024年底将Bakkt的计划员工人数减少20％，预计将在2024年节省约700万美元的现金，年化现金节省约1300万美元。

•合作伙伴关系更新——与Unchained和Swan Bitcoin建立了合作伙伴关系，增强了公司在美国各地的托管和交易能力方面的合作努力。

•机构ECN交易场所BakkTX — 在推出自己的电子通信网络（“ECN”）BakkTX方面取得了进展，该交易场所专为需要高性能、低延迟和高流动性的机构交易者和市场参与者而设计。该平台将是数字资产领域第一个已知的外汇风格ECN，旨在为机构客户提供可靠和低成本的交易体验。

更新的 2024 年指南2：

•2024年全年收入预计为30.02亿美元至44.47亿美元；包括29.49亿美元至43.9亿美元的加密货币总收入和5300万美元至5700万美元的净忠诚度收入。

•2024年全年加密成本预计为29.34亿美元至43.65亿美元，与加密货币总收入持平。

•2024年全年总运营支出不包括加密成本、执行、清算和经纪费用以及商誉、无形和长期资产减值预计为1.55亿美元至1.65亿美元。

•2024年全年用于经营活动的净现金预计为（5800万美元）—（7200万美元）。

•2024年全年自由现金流使用量（非公认会计准则）预计为（6400万美元）-（7800万美元）。

•年终可用现金、现金等价物和可供出售证券为4200万至5700万美元。

1. 1300万美元是Bakkt完成的支出重组计划每年节省的费用，其中不包括80万至100万美元的一次性重组费用。重组包括2024年5月2日在8-K表格中提交的28名员工的离职，以及关闭空缺职位和优化呼叫中心资源等。

2。根据以下更新的关键假设给出：加密总收入、加密成本和欧洲央行——根据观察到的零售交易参与度指标，现有客户/账户的收入贡献增加，但被新客户的贡献减少所抵消；加密交易账户与23年第四季度相比增长了1倍至3倍；在24年下半年激活加密货币对以支持国际零售交易需求；增加机构客户，托管资产在24年下半年稳步增加；加密成本和欧洲央行与加密货币总收入持平。运营支出-重组所节省的费用被非现金薪酬和重组费用的增加所抵消。年终现金、现金等价物和AFS证券——从2024年3月开始整合监管实体，包括额外发行500万美元的担保债券限制性现金抵押品，重组行动产生的700万美元现金储蓄被加密交易净捐款减少的500万美元部分抵消。

网络直播和电话会议信息

Bakkt将于美国东部时间2024年5月15日上午9点举行电话会议。财报电话会议将在这里进行网络直播，并存档在Bakkt公司网站投资者关系栏目的 “活动与演示” 栏目下，以及任何相关的收益材料。

邀请有兴趣参与电话会议的投资者和分析师在电话会议开始前大约十分钟拨打（833）470-1428或（404）975-4839，并参考参与者接入码239896。

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关于 Bakkt

Bakkt 成立于 2018 年，致力于构建解决方案，使我们的客户能够与加密经济一起成长。通过机构级的托管、交易和入口能力，我们的客户利用专为可持续的长期参与加密货币而设计的技术。

Bakkt 总部位于乔治亚州阿尔法利塔。欲了解更多信息，请访问：https://www.bakkt.com/ |

X（前身为 Twitter）@Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。

Bakkt-E

来源：Bakkt Holdings, Inc.

联系人

投资者关系

IR@bakkt.com

媒体

press@bakkt.com

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。此类声明包括但不限于Bakkt的指导和展望，包括对2024财年的指导和展望，以及这些指导和前景背后的趋势和假设，Bakkt的成本削减战略和对成本节约的预期，Bakkt的计划和预期，包括有关新产品和功能的声明，增长，Bakkt对加密市场增长的预期以及Bakkt对其未来目标的信念等。前瞻性陈述可以通过诸如 “将”、“可能”、“预期”、“继续”、“预测”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”、“增长”、“进展”、“潜力” 等词语或类似含义的词语来识别。此类前瞻性陈述基于Bakkt管理层当前的信念和预期，本质上受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件难以预测，也超出了Bakkt的控制范围。由于以下因素，实际业绩和事件发生时间可能与此类前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异：公司持续经营的能力；公司盈利增长和管理增长的能力；公司业务战略的变化；公司未来的资本要求和现金来源和用途，包括满足其流动性需求的资金；公司竞争市场的变化，包括尊重其竞争格局，技术演变或适用法律或法规的变化；公司目标市场的变化；使公司面临额外风险的加密市场中断，包括银行可能无法向公司提供银行服务的风险；公司可能受到其他经济、业务和/或竞争因素的不利影响；无法推出新服务和产品或向新市场和服务进行盈利扩张；无法执行公司的增长战略，包括确定和执行收购以及公司增加新客户的举措；公司未能遵守广泛的政府监管、监督、许可和评估；管理区块链技术和加密货币的监管制度不确定；无法制定和维护有效的内部控制和程序；面临与公司数据安全相关的任何责任、旷日持久和代价高昂的诉讼或声誉损失；任何商誉或其他无形资产减值对公司的影响经营业绩；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中指出的其他风险和不确定性。提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅涉及截至发表此类陈述之日的事件，并基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。

定义

支持加密的账户：开设的加密账户总数。

交易账户：每个月至少进行一次加密货币买入/卖出和忠诚度兑换交易的独特账户。该月的月度数据已被删除。季度数字代表该季度所有月份的总和。

名义交易量：加密货币买入/卖出和忠诚度兑换的名义交易总量。数字代表截至订购之日记录的总价值。

托管资产：客户持有的硬币数量总和乘以本季度最后一天每枚硬币的最终报价。

非公认会计准则财务指标——调整后的息税折旧摊销前利润

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、收购相关费用、基于股份和单位的薪酬支出、商誉和无形资产减值前的收益， [重组费用，]我们的认股权证负债和某些其他非现金和/或非经常性项目的公允价值的变化，这些项目不直接影响我们的经营业绩评估，也不是我们核心业务运营的组成部分。调整后的息税折旧摊销前利润使管理层了解投资和融资交易及所得税影响之前的收益，以及上述未反映我们运营普通收益的项目的影响。这项衡量标准可能有助于投资者评估我们的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们在公认会计原则下的财务业绩，不应被视为净收益（亏损）或其他根据公认会计原则得出的业绩指标的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似绑定指标相提并论。

调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则财务指标存在局限性，本质上应被视为补充性的，不能替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。非公认会计准则财务指标应与其他财务业绩指标一起考虑，包括净亏损和我们根据公认会计原则列报的其他财务业绩。

GAAP净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损的对账（未经审计）

非公认会计准则财务指标——自由现金流

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。自由现金流是根据 “资本化内部使用软件开发成本和其他资本支出” 和 “利息收入” 进行调整的运营现金流。鉴于我们作为技术平台公司的地位，内部开发的软件是我们持续支出基础的重要组成部分，我们会对与内部开发的技术平台软件相关的资本化支出进行调整。

如果没有不合理的努力，我们就无法获得将前瞻性自由现金流与可比的GAAP财务指标进行对账的信息。我们无法提供前瞻性自由现金流与可比的GAAP财务指标的对账，因为此类对账所需的某些项目超出了我们的控制范围和/或无法合理预测，例如客户支付应收账款的时间和运营费用的付款条件。准备此类对账将需要根据公认会计原则编制的前瞻性损益表和现金流量表，如果不付出不合理的努力（如S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项规定的例外情况所述），我们就无法获得此类前瞻性财务报表。我们为自由现金流预测提供了一个我们认为可以实现的范围，但是我们无法准确预测自由现金流计算的所有组成部分。

我们之所以提供自由现金流，是因为我们认为，出于上述原因，从我们在公认会计原则下的业绩来看，自由现金流提供了有用的信息。但是，根据公认会计原则，自由现金流不是衡量流动性的指标，因此，不应将其视为衡量流动性指标的运营活动中使用的净现金的替代方案。

自由现金流对账（未经审计）

以百万美元计			2024E 财年
						低			高
用于经营活动的净现金			$(58)						$(72)
资本支出			(2)						(2)
净利息收入			(4)						(4)
自由现金流			$(64)						$(78)

合并资产负债表

合并运营报表（未经审计）

合并现金流量表（未经审计）