附录 99.1
Presidio 房地产信托公司公布财报
第一季度截至 2024 年 3 月 31 日
加利福尼亚州圣地亚哥,2024年5月14日——{ br} 内部管理的多元化房地产投资信托基金(“房地产投资信托基金”)普雷西迪奥房地产信托公司(纳斯达克股票代码:SQFT、SQFTP、SQFTW)(“公司”)今天公布了截至2024年3月31日的季度收益。
“ 在 2024 年第一季度,我们签署了总计 24,476 平方英尺的租赁交易,包括新的租赁和续约。我们相信2024年有了一个良好的开端。该公司首席投资官加里·卡茨说,由于目前计划在2024年到期的租约到期时间接近2023年的一半, 有充分的理由预计,即使考虑到商业房地产市场这段不确定时期 ,我们的租金到年底仍将更加稳定
截至2024年3月31日的三个 个月财务业绩
截至2024年3月31日的三个月,归属于公司普通股股东的净 亏损约为580万美元, 或(0.47美元),而截至2023年3月31日的三个月,净亏损约为150万美元,或基本和摊薄后每股 股亏损0.13美元。归属于公司普通股股东的净收益的变化是 是由于:
● | 截至2024年3月31日的三个月, 的总收入约为480万美元,而2023年同期 的总收入约为410万美元。截至2024年3月31日,我们的房地产净资产约为1.353亿美元,包括88套样板房, ,而截至2023年3月31日,包括98套样板房的房地产净资产约为1.339亿美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,持有的样板房的平均数量 分别为99套和95套。收入的变化与 在此期间持有的平均房地产资产、新的商业房地产租赁以及公司在本期获得的样板房交易费 直接相关。 | |
● | 在 截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了与四套 型房屋相关的约10万美元的非现金减值费用,其中三套截至2023年12月31日已出现减值。四套样板房的新减值费用反映了 这些特定样板房在2024年4月和5月的估计销售价格。这些房屋的保留期异常短, 不到两年,在我们购买房屋后,建筑商改变了德克萨斯州样板房所在社区的产品风格 。我们认为这些损失并不代表我们的整体样板房投资组合。 | |
● | 与2023年第一季度相比,2024年第一季度的模型 房屋交易费用增加了9.5万美元,这与2024年第一季度的样板房销售数量有关。2024年的样板房销售量为27套,而2023年第一季度为3套。与这些 销售额有关,我们在2024年第一季度和2023年第一季度分别录得200万美元和40万美元的收益。 |
● | 考虑到采用亚利桑那州立大学2022-03年受合同销售限制的股权证券公允价值计量 ,我们在合并资产负债表中列报的Conduit Pharmicals Inc.普通股和认股权证的 投资按公允价值计量 ,截至2024年3月31日和2023年12月 31日,总额分别约为1,450万美元和1,830万美元,成本基础约为750万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,公允价值 调整措施导致有价证券损失总额约390万美元。截至2024年3月31日,我们对合并资产负债表中列报的这些证券的投资 是使用一级市场价格按公允价值计量的, 收于每股3.59美元,每份认股权证0.06美元。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,FFO (非公认会计准则)分别从228,914美元(228,914美元)减少了约70万美元,至约971,367美元。 本新闻稿附有FFO与净收入的对账情况,这是最直接可比的GAAP财务指标。但是,由于FFO不包括折旧和摊销以及因使用或市场条件而导致的 公司房产价值的变化,每种变动都具有实际经济影响,并可能对公司的经营业绩产生重大影响,因此FFO作为衡量公司业绩的效用是有限的。
我们 认为,Core FFO(非公认会计准则)为比较报告期之间的运营和评估我们持续经营业绩的可持续性 提供了一个有用的指标。核心FFO减少了约40万美元,从截至2023年3月31日的三个月的约31,932美元下降到截至2024年3月31日的三个月的约429,445美元。本新闻稿附有核心FFO与净收益( 最直接可比的GAAP财务指标)的对账情况。
截至2024年3月31日的三个月的收购 和处置:
● | 公司以约220万美元的价格收购了五套样板房。收购价格 通过现金支付约60万美元和大约 160万美元的抵押票据支付。 |
● | 公司以约1400万美元的价格出售了27套样板房,并确认了约200万美元的收益。 |
在截至2024年3月31日的三个月内支付的股息 :
以下 是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中 我们的A系列普通股和D系列优先股的每股申报分配摘要。
A 系列普通股
季度结束 | 2024 | 2023 | ||||||
已宣布的发行版 | 已宣布的发行版 | |||||||
3 月 31 日 | $ | - | $ | 0.022 | ||||
总计 | $ | - | $ | 0.022 |
D 系列优先股
月 | 2024 | 2023 | ||||||
已宣布的发行版 | 已宣布的发行版 | |||||||
一月 | $ | 0.19531 | $ | 0.19531 | ||||
二月 | 0.19531 | 0.19531 | ||||||
三月 | 0.19531 | 0.19531 | ||||||
总计 | $ | 0.58593 | $ | 0.58593 |
关于 普雷西迪奥房地产信托基金
Presidio 是一家内部管理的多元化房地产投资信托基金,持有样板房产,这些房产以三重净租给房屋建筑商、 办公、工业和零售物业。普雷西迪奥的样板房出租给位于亚利桑那州、伊利诺伊州、 德克萨斯州、威斯康星州和佛罗里达州的房屋建筑商。我们的办公、工业和零售物业主要位于科罗拉多州,物业也位于马里兰州、北达科他州、德克萨斯州和南加州。尽管房地产的地理集群使我们能够通过规模经济降低 运营成本,用较少的人员为几处房产提供服务,但它使我们容易受到这些分散地理区域(包括因 COVID-19 而发展的地理区域)中 市场条件变化的影响。普雷西迪奥拥有 Conduit Pharmicals Inc. 约 6.5% 的已发行普通股的 。Conduit Pharmicals Inc. 是一家与疾病无关的多资产临床阶段 生命科学公司,为化合物开发提供了有效的模型。有关 Presidio 的更多信息, 请访问该公司的网站 https://www.PresidioPT.com。
定义
非公认会计准则金融 指标
来自运营的资金 (“FFO”)——公司根据运营资金(我们将 称为 FFO)评估业绩,因为管理层认为 FFO 是最准确的活动衡量标准,也是向 股东支付分红的基础。公司将FFO定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算),不包括房地产销售的收益(或亏损)、套期保值无效、未资本化的新收购房产的收购成本和未资本化的租赁收购成本 加上折旧和摊销,包括收购的高于和低于市场价格的租赁无形资产的摊销以及非合并房地产投资信托基金中房产或投资的减值费用 ,在进行调整后,将收入或亏损中的权益 从和中排除来自非合并房地产投资信托基金的FFO的比例份额。
但是, 由于 FFO 不包括折旧和摊销以及 因使用或市场条件而导致的公司房产价值变化,每种变动都具有实际经济影响,并可能对公司 运营业绩产生重大影响,因此 FFO 作为衡量公司业绩的效用是有限的。此外,其他房地产投资信托基金可能无法像公司那样根据NAREIT的定义计算 FFO,因此,该公司的FFO可能无法与 其他房地产投资信托基金的FFO相提并论。因此,FFO应仅被视为净收入的补充,以衡量公司 的业绩。
核心 运营资金(“核心 FFO”)— 我们使用NAREIT定义的FFO并对某些其他非核心项目进行调整 来计算核心FFO。我们在核心FFO计算中不包括收购成本、提前清偿债务的损失 、收益公允价值的变化、或有对价公允价值的变化、非现金认股权证分红 和股票薪酬的摊销。
我们 认为,Core FFO为比较报告期之间的运营以及评估我们 持续经营业绩的可持续性提供了有用的指标。其他股票房地产投资信托基金对核心FFO的计算方式可能有所不同或根本不一样,因此,该公司的 Core FFO可能无法与其他房地产投资信托基金的核心FFO相提并论。
关于前瞻性陈述的警告 说明
本 新闻稿包含1995年《私人证券诉讼 改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的 1934年《证券交易法》第21E条以及其他联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述是非历史陈述,包括有关 管理层意图、信念、预期、陈述、计划或对未来的预测的陈述, 通常用 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、 “可能”、“将”、“应该” 和 “可能” 等词语来识别。由于此类陈述包括风险、不确定性 和突发事件,因此实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性 陈述还包括与Conduit在一定时间范围内或在 全部完成业务合并有关的陈述。这些前瞻性陈述基于公司目前的预期,但不能保证 会出现这些陈述。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述 以反映基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。投资者 不应过分依赖前瞻性陈述。要进一步讨论可能影响结果的因素, 请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件的 “风险因素” 部分,这些文件的副本可在美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上查阅。
投资者 关系联系人:
Presidio 财产信托公司
Lowell Hartkorn,投资者关系
LHartkorn@presidiopt.com
电话: (760) 471-8536 x1244
Presidio 房地产信托公司及其子公司
合并 资产负债表
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
房地产资产和租赁无形资产: | ||||||||
土地 | $ | 19,716,839 | $ | 21,660,644 | ||||
建筑物和装修 | 126,800,920 | 133,829,416 | ||||||
租户改进 | 18,695,226 | 17,820,948 | ||||||
租赁无形资产 | 3,776,654 | 4,110,139 | ||||||
为投资、成本而持有的房地产资产和租赁无形资产 | 168,989,639 | 177,421,147 | ||||||
累计折旧和摊销 | (38,983,073 | ) | (38,725,356 | ) | ||||
持有用于投资的房地产资产和租赁无形资产,净额 | 130,006,566 | 138,695,791 | ||||||
待售房地产资产,净额 | 5,254,952 | 5,459,993 | ||||||
房地产资产,净额 | 135,261,518 | 144,155,784 | ||||||
其他资产: | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | 7,159,432 | 6,510,428 | ||||||
递延租赁成本,净额 | 1,563,551 | 1,657,055 | ||||||
善意 | 1,574,000 | 1,574,000 | ||||||
投资Conduit Pharmicals有价证券(见附注2和9) | 14,457,288 | 18,318,521 | ||||||
递延所得税资产 | 346,762 | 346,762 | ||||||
其他资产,净额(见附注6) | 3,115,782 | 3,400,088 | ||||||
其他资产总额 | 28,216,815 | 31,806,854 | ||||||
总资产 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 | ||||
负债和权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
应付抵押贷款票据,净额 | $ | 98,599,984 | $ | 103,685,444 | ||||
与待售房产相关的应付抵押贷款票据,净额 | 3,692,713 | 4,027,829 | ||||||
应付抵押贷款票据,总额净额 | 102,292,697 | 107,713,273 | ||||||
应付账款和应计负债 | 4,076,683 | 4,792,034 | ||||||
应计房地产税 | 1,252,289 | 1,953,087 | ||||||
应付股息 | 174,011 | 174,011 | ||||||
租赁负债,净额 | 8,090 | 16,086 | ||||||
低于市场的租约,净额 | 12,022 | 13,266 | ||||||
负债总额 | 107,815,792 | 114,661,757 | ||||||
股权: | ||||||||
D 系列优先股,每股面值0.01美元;授权1,000,000股;截至2024年3月31日已发行和流通890,946股股票(清算优先权每股25.00美元),截至2023年12月31日已发行和流通的890,946股股票 | 8,909 | 8,909 | ||||||
A系列普通股,每股面值0.01美元,授权股数:1亿股;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已分别发行和流通12,429,139股和12,265,061股 | 124,291 | 122,651 | ||||||
额外的实收资本 | 182,533,423 | 182,310,219 | ||||||
股息和累计亏损 | (137,272,480 | ) | (131,508,785 | ) | ||||
扣除非控股权益前的股东权益总额 | 45,394,143 | 50,932,994 | ||||||
非控股权益 | 10,268,398 | 10,367,887 | ||||||
权益总额 | 55,662,541 | 61,300,881 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 163,478,333 | $ | 175,962,638 |
Presidio 房地产信托公司及其子公司
合并的 运营报表
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入: | ||||||||
租金收入 | $ | 4,419,106 | $ | 3,942,053 | ||||
费用和其他收入 | 370,955 | 179,438 | ||||||
总收入 | 4,790,061 | 4,121,491 | ||||||
成本和支出: | ||||||||
租金运营成本 | 1,563,577 | 1,574,990 | ||||||
一般和行政 | 2,084,450 | 1,964,620 | ||||||
折旧和摊销 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
房地产资产减值 | 95,548 | — | ||||||
成本和支出总额 | 5,094,593 | 4,873,184 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出——抵押贷款票据 | (1,515,206 | ) | (867,767 | ) | ||||
利息和其他收入,净额 | 4,646 | 742,117 | ||||||
房地产销售收益,净额 | 2,018,095 | 417,337 | ||||||
Conduit Pharmicals有价证券的损失(见脚注9) | (3,861,233 | ) | — | |||||
收入支出 | (79,565 | ) | (148,453 | ) | ||||
其他(支出)收入总额,净额 | (3,433,263 | ) | 143,234 | |||||
净亏损 | (3,737,795 | ) | (608,459 | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的收益 | (1,503,868 | ) | (387,081 | ) | ||||
归属于普雷西迪奥房地产信托公司股东的净亏损 | $ | (5,241,663 | ) | $ | (995,540 | ) | ||
减去:优先股D系列股息 | (522,032 | ) | (535,448 | ) | ||||
归属于普雷西迪奥房地产信托公司普通股股东的净亏损 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
归属于普雷西迪奥房地产信托公司普通股股东的每股净亏损: | ||||||||
基础版和稀释版 | $ | (0.47 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
已发行普通股的加权平均数——基本股和摊薄股 | 12,293,190 | 11,834,656 |
FFO 和核心 FFO 对账
在截至3月31日的三个月中, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
归属于普雷西迪奥房地产信托公司普通股股东的净亏损 | $ | (5,763,695 | ) | $ | (1,530,988 | ) | ||
调整: | ||||||||
归属于非控股权益的收益 | 1,503,868 | 387,081 | ||||||
折旧和摊销 | 1,351,018 | 1,333,574 | ||||||
市场以上和以下租赁的摊销,净额 | (1,244 | ) | (1,244 | ) | ||||
房地产资产减值 | 95,548 | - | ||||||
Conduit Pharma有价证券的亏损 | 3,861,233 | - | ||||||
出售房地产资产的亏损(收益) | (2,018,095 | ) | (417,337 | ) | ||||
FFO | $ | (971,367 | ) | $ | (228,914 | ) | ||
基于股票的薪酬 | 541,921 | 260,845 | ||||||
核心 FFO | $ | (429,445 | ) | $ | 31,932 | |||
已发行普通股的加权平均数量——基本 | 12,293,190 | 11,834,656 | ||||||
核心 FFO/Wgt 平均份额 | $ | (0.035 | ) | $ | 0.003 |