业务的组织和性质

Drilling Tools International Corporation是特拉华州的一家公司（“DTIC” 或 “公司”），是一家全球油田服务公司，设计、设计、制造和提供差异化的、以租赁为中心的工具，用于陆上和海上水平和定向钻探作业，以及其他贯穿油井生命周期的尖端解决方案。

2023年6月20日（“截止日期”），根据2023年2月13日的初始合并协议和随后的合并协议修正案，钻具国际控股有限公司（“DTIH”）、中华民国能源收购公司（“ROC”）和中华民国直接全资子公司 ROC Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）之间的合并交易（“合并”）已于2023年6月20日（“截止日期”）完成（“合并”）合计日期为 2023 年 6 月 5 日（“合并协议”）。随着合并的完成，ROC更名为钻具国际公司。DTIC的普通股（“DTIC普通股” 或 “公司普通股”）于2023年6月21日在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）开始交易，股票代码为 “DTI”。

2024年3月15日（“CTG收购日期”），我们与Casing Technologies集团有限公司（“CTG”）、CTG的某些股东和CTG的一位代表签订了股票购买协议（“股份购买协议”）。根据股票购买协议的条款，公司百分之百收购了（100百分比）CTG（“CTG收购”）的股份，该公司以约英镑的价格全资拥有能源技术开发公司Deep Casing Tools Limited（“Deep Casing”）16.2百万，或 $20.9百万，基于CTG收购日英镑兑美元的汇率。有关此次收购的更多详情，请参阅附注3 “业务合并”。

该公司的美国（“美国”）业务在德克萨斯州、加利福尼亚州、路易斯安那州、俄克拉荷马州、宾夕法尼亚州、北达科他州、新墨西哥州、犹他州和怀俄明州设有办事处。该公司的国际业务位于加拿大、苏格兰、德国、乌克兰、阿联酋和沙特阿拉伯。在美国境外的业务面临在不同的法律制度和不同的政治和经济环境下运营所固有的风险。风险包括现行税法的变化和对外国投资的可能限制。公司不从事套期保值活动以减少其受外币汇率波动的影响。

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表由公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）制定的美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制。财务会计准则委员会在随附的未经审计的简明合并财务报表附注中提及的美国公认会计准则是指财务会计准则编纂（“ASC”）和会计准则更新（“ASU”）。

未经审计的中期财务信息

本季度报告中随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，公司认为，包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这是公允列报其截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流所必需的。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表，源自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表的所有脚注披露。

新兴成长型公司

部分 《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）第102（b）（1）条规定，在要求私营公司（即那些尚未宣布生效的《证券法》注册声明或没有根据经修订的1934年《证券交易法》注册的一类证券的公司）遵守新的或修订后的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市公司或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准，在此之前，公司不再被视为新兴成长型公司。有时，公司可能会选择提前采用新的或

修订 标准。因此，公司的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司进行比较。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响截至未经审计的简明合并财务报表发布之日公司未经审计的简明合并财务报表及附注中报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设基于当前事实、历史经验和在当时情况下被认为合理的各种其他因素，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断以及记录从其他来源看不出来的开支的基础。实际结果可能与这些估计值存在重大和不利的差异。在当前受俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯冲突和通货膨胀压力影响的宏观经济和商业环境中，这些估计需要更多的判断力，并且具有更高的可变性和波动性。随着事件的持续演变和更多信息的出现，这些估计值在未来可能会发生重大变化。

整合原则

随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。此外，合并的基础包括我们的外国实体Casing Technologies Group Limited的财务报表，该公司根据英国公认会计原则（“英国公认会计原则”）运营。出于合并目的，这些财务报表已转换为美国公认会计原则。翻译过程遵循既定的会计准则和准则，以确保我们合并财务报表的一致性和可比性。这种方法使我们能够准确反映合并业务的财务状况、经营业绩和现金流。

外币折算和交易

公司已确定，其全球业务的本位币和报告货币是公司国际子公司的本位货币。因此，所有外国资产负债表账户均按相应资产负债表日的汇率折算成美元。在本报告所述期间，未经审计的简明合并损益表和综合收益报表的组成部分已按平均汇率折算。折算收益和亏损作为股东权益的组成部分记入累计其他综合亏损。以当地本位货币以外货币计价的交易因汇率波动而产生的损益包含在未经审计的简明合并损益表中。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，未实现的外币波动对未经审计的简明合并损益表和综合收益表中交易的影响总额约为美元28成千上万的收益和 零分别是亏损。

收入确认

公司根据主题842（涉及租赁会计）和主题606（涉及与客户签订合同的收入）确认收入。该公司的收入来自两种收入类型，即工具租赁服务和产品销售。

工具租赁服务

工具租赁服务包括租赁服务、检查服务和维修服务。工具租赁服务列在主题842项下。

自有工具租赁是最重要的收入类型，受公司的标准租赁合同约束。公司将经营租赁等租金记入账户。租赁条款包含在合同中，确定公司的合同是否包含租赁通常不需要重要的假设或判断。公司的租赁收入不包括大量可变付款。自有工具租赁是指租赁公司拥有的工具所得的收入。公司通常不为承租人提供在租约到期时购买租用设备的选项。

该公司以直线方式确认租用工具的收入。公司的租赁合同期限为每天、每月或每口井。作为这种直线方法的一部分，当设备归还时，公司将确认为增量收入

合同要求客户支付的金额与迄今为止确认的累计收入金额之间的超出部分（如果有），该金额基于适用于钻具实际租赁天数的租赁合同期限。在任何给定的会计期内，公司都将要求客户退还钻探工具，并根据合同要求客户向公司支付的费用超过迄今为止根据直线法确认的累计收入金额。此外，该公司的租赁合同以使用量为基础，要么按每英尺计算，要么以每口井为基础。由于这些类型的租赁合同主要由可变租赁付款组成，而这些付款在开始时是未知的，因此收入是在或有租赁付款所依据的系数发生变化时确认的。当客户归还租赁设备并且知道镜头或使用情况时，公司将确认收入。

公司在其未经审计的简明合并资产负债表中将超过可确认收入的向客户开具的账单金额记录为递延收入。

如上所述，该公司不确定客户何时会归还租用的钻具。因此，公司无法提供未来租赁付款的到期日分析，因为尚不清楚该工具何时会退还以及客户在归还工具后将欠多少钱。该公司的钻具通常是短期租用的（明显少于一年）。承租人不为租用的设备提供剩余价值担保。

该公司预计，在租赁期结束后，其钻探工具将带来可观的未来收益。该公司的租金通常是短期的，其工具通常在公司拥有的大部分时间内都是租用的。

产品销售

产品销售包括租用工具因损坏而无法修理的费用、丢失在洞中的费用、在公司客户看护、保管或控制期间丢失的运输费用，以及订购产品销售的其他费用。产品销售额计入主题 606。

当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，收入即予以确认，其金额反映了该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了确定与客户的安排的收入确认，公司执行了以下五个步骤：（i）确定与客户的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在实体履行履约义务时（或当时）确认收入。当合同得到双方的批准和承诺，确定了双方的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质内容并且有可能收取对价时，公司就会对合同进行核算。履约义务是合同中向客户转让特殊商品或服务的承诺，是收入标准中的记账单位。交易价格以与客户签订的合同中规定的对价来衡量，不包括任何销售激励和税款或代表第三方收取的其他金额。由于公司与客户签订的每份合同都包含提供产品销售的单一履约义务，因此公司没有任何需要分配交易价格的履约义务。

当资产控制权移交给客户时，通常发生在产品交付时或在公司装运码头向客户提供产品供客户提货时，即履行按订单销售的履行义务并确认收入。此外，根据与公司客户签订的合同条款，客户必须将任何在公司客户照顾、保管或控制期间损坏而无法修理、丢入孔中或在运输途中丢失的租用工具通知公司并向公司购买。这些产品的收入将在客户向公司通报其中一项已知事件发生后的某个时间点予以确认。

预计公司未来不会确认任何与剩余履约义务或与未交付的绩效义务相关的可变对价合同的收入。本期没有确认以往各期履行的履约义务的收入。

每个地理位置的收入

产生的收入集中在美国境内。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美国境内产生的收入为 $32.3百万和 $36.6百万，分别或 87%和 90%占总收入的比例。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美国以外的加拿大和国际收入为 $4.7

百万和 $4.2百万，分别或 13%和 10%占总收入的比例。

合同资产和合同负债

合同资产代表公司对已完成但未开具账单的工作收取报价的权利。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的合同资产为 $4.6百万和 $4.2百万，分别地。合同资产记入应收账款，扣除随附的未经审计的简明合并资产负债表。

合同负债包括公司客户开具发票或支付的费用，这些费用尚未提供相关服务，也没有根据公司上述收入确认标准确认收入。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司没有任何重大合同负债。所有递延收入预计将在接下来的12个月内予以确认，并在随附的未经审计的简明合并资产负债表中记入应计费用和其他流动负债。

现金和现金等价物

公司将购买的原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。该公司做到了 不到目前为止没有任何现金等价物 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日.

应收账款，净额

公司的应收账款主要由向客户开具的无抵押金额组成。这些应收账款通常应在相应销售或租赁发生后的30至60天内到期，不计利息。它们按可变现净值减去可疑账款备抵额入账，在未经审计的简明合并资产负债表中被归类为应收账款。

信用损失备抵金

在评估无法收回的应收账款余额的预期信贷损失时，公司同时考虑当前状况以及对未来状况的合理和可支持的预测。在确定信贷损失备抵额时，我们按未清天数汇总应收账款，并对每个资金池采用预期信用损失百分比。预期的信用损失百分比是根据当前状况和未来经济状况预测调整的历史损失数据确定的。当前考虑的条件包括预定义的账龄标准，以及表明到期余额不可收回的特定事件。在确定未来收款概率时使用的合理且可支持的预测考虑了公开的宏观经济数据，以及未来的信贷损失是否会与历史损失有所不同。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失备抵金总额为 $1.4百万和 $1.5百万，分别地。

业务合并

公司采用收购方法对企业合并进行会计处理，这要求我们利用估计和判断，将收购所支付的收购价格与所收购资产和负债的公允价值进行分配。我们在收购之日按公允价值对或有资产和负债进行核算，并将与这些资产和负债相关的公允价值的变动记录为发生的期间成本。我们使用成熟的估值技术，聘请信誉良好的估值专家来协助我们进行这些估值。我们使用合理的计量期来记录与期初资产负债表相关的任何调整（通常少于一年）。计量期结束后，期初资产负债表的变化可能导致收入或支出被确认为期内成本。如果这些项目源于资产负债表日存在的意外开支，但视未来事件的实现情况而定，则在未来事件得知时，费用记作支出。

库存，净额

存货按成本或可变现净值中较低者列报。根据库存的类型，使用特定的识别方法或先进先出（“FIFO”）方法确定成本。根据对未来需求和市场状况的假设，过时或超过预测使用量的库存将减记为其可实现的净价值。库存减记记入未经审计的简明合并收益表和综合收益表的运营成本部分中的租金收入成本和产品销售成本收入，并为库存建立新的成本基础。库存包括原材料和制成品。

不动产、厂房和设备，净额

公司购买的不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧值入账。折旧是根据折旧财产的估计使用寿命或租赁权益改善的剩余租期（以较短者为准）使用直线法记录折旧。尚未使用的资产不折旧。

作为业务收购的一部分购置的不动产、厂房和设备按收购日的公允价值入账，随后增加的按成本计算。

当不动产、厂房或设备的价值在很长一段时间内得到提高时，翻新和更新费用即被资本化。不动产、厂房和设备的维护和维修支出不会改善或延长相关资产的使用寿命，在发生时记作业务费用。当财产、厂房和设备报废或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧将从账户中扣除，由此产生的任何损益都计入业务。

租赁

该公司采用了ASC 842, 租赁（“ASC 842”）自2022年1月1日起使用修改后的追溯过渡方法，不重报前期或累计调整留存收益。通过后，公司选择了一揽子过渡切实可行的权宜之计，这使其能够延续先前得出的结论，这些结论涉及任何到期或现有合同是否是或包含租赁、任何到期或现有租约的租赁分类以及现有租赁的初始直接成本。该公司选择了事后看来重新评估租赁期限。公司选择不在未经审计的简明合并资产负债表中确认初始期限为12个月或更短的租赁，并在未经审计的简明合并收益表和租赁期内综合收益表中以直线方式确认这些租赁付款。新的租赁会计准则还为实体的持续会计提供了实用的权宜之计。该公司选择了切实可行的权宜之计，即不将所有租赁的租赁和非租赁部分分开。

公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包含在经营租赁使用权（“ROU”）资产、流动经营租赁负债和经营租赁负债中，扣除未经审计的简明合并资产负债表中的流动部分。公司在租赁期限内按直线方式确认其运营租赁的租赁费用。

ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和经营租赁负债在开始之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。经营租赁ROU资产还包括任何租赁激励措施的影响。对租约的修订进行评估，以确定其是租赁修改还是单独的合同。自修改生效之日起，租赁修改将根据开始之日获得的信息，使用递增借款利率进行重新评估。对于修改后的租约，公司还会重新评估自修改生效之日起的租赁分类。

用于确定未来租赁付款现值的利率是公司的增量借款利率，因为公司租赁中隐含的利率不容易确定。据估计，增量借款利率在抵押基础上以及租赁资产所在的经济环境中接近利率，条件和付款方式相似。

公司的租赁条款包括延长或终止租约期权下的期限，前提是可以合理确定公司将在衡量其投资回报率资产和负债时行使该期权。公司会考虑基于合同的因素，例如续订或终止的性质和条款、基于资产的因素（例如资产的实际位置）和基于实体的因素（例如租赁资产对公司运营的重要性）来确定租赁期限。公司在确定ROU资产和租赁负债时通常使用不可取消的基本租赁期限。根据会计准则编纂主题360对使用权资产进行减值测试, 财产、厂房和设备。

出租人会计

我们的租赁设备主要包括租赁工具和设备。我们与客户签订的租赁设备协议包含ASC 842规定的经营租赁部分，因为 (i) 存在已确定的资产，(ii) 客户有权获得实质性资产

在整个使用期间使用已识别资产所产生的所有经济利益，以及（iii）客户在整个使用期间指导使用已识别资产。

我们的租赁合同期限为每天、每月、每口油井或根据镜头计算。租赁收入根据这些费率按直线方式确认。在租约结束时，我们不为承租人提供购买租赁工具的选项，承租人也不为租赁资产提供剩余价值担保。

我们在未经审计的简报中，在 “工具租赁” 中确认了营业租赁收入 合并损益表和综合收益表。

无形资产

善意

商誉是指支付的收购价格超过被收购企业净资产的公允价值的部分。我们至少每年对商誉进行减值评估。如果申报单位的账面金额超过其估计的公允价值，则商誉被视为减值。我们对截至每年12月31日的商誉可收回性进行年度评估。我们首先评估定性因素，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额，以此作为确定是否有必要进行商誉减值测试的基础。如果定性评估表明申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，或者我们选择不进行定性评估，则对商誉测试进行定量评估。每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，也会进行商誉减值测试。如果需要进行定量评估以确定我们的商誉是否受到减值，我们将使用管理层的预测进行贴现现金流分析，这些预测受收入、支出和现金流的各种风险和不确定性以及有关贴现率、终端价值和控制溢价的假设的影响。对未来现金流和公允价值的估计是高度主观的，本质上是不精确的。根据许多因素，这些估计值可能会在不同时期发生重大变化。因此，如果未来情况发生变化，我们可能会记录减值损失，这可能对任何特定的报告期都很重要。

长期资产减值会计

寿命有限的长期资产包括财产、厂房和设备以及获得的无形资产。每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，公司会对长期资产（包括收购的无形资产）进行减值评估。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预计产生的未贴现未来净现金流进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过这些估计的未来现金流量，则减值费用按资产账面金额超过该资产或资产组公允价值的金额确认。

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，管理层确定不存在需要对不动产、厂房和设备或无形资产进行减值测试的触发事件。

投资-股票证券

股票证券按公允价值列报。未实现的收益和亏损反映在未经审计的简明合并损益表中。公司定期审查证券的公允价值是否暂时跌至成本以下，如果事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回，则更频繁地进行审查。截至 2024 年 3 月 31 日2023年12月31日，该公司认为证券成本在所有重大方面均可收回。

可赎回可转换优先股

在合并结束之前，有DTIH A系列可赎回可转换优先股（“可赎回可转换优先股”）的已发行股份，在未经审计的简明合并资产负债表中，该股由于可在固定日期赎回，因此被归类为夹层股权的永久股权。

合并结束后，所有可赎回可转换优先股均被取消，以换取DTIC普通股

以及领取现金的权利。因此，截至2024年3月31日，没有已发行的可赎回可转换优先股或 2023 年 12 月 31 日。

优先股

截至合并结束时，董事会已明确授权发行一个或多个系列的优先股，并为每个此类系列确定全部或有限的投票权，以及指定、优先权和相关权利、参与权、可选权或其他特殊权利，以及董事会通过的规定发行此类系列的决议中所述和表述的资格、限制或限制在特拉华州将军允许的情况下公司法。优先股的授权数量可以增加或减少（但不低于当时已发行的股票数量），除非任何此类持有人的投票权是任何优先股名称均为必填项。

公司董事会有 不截至本日，t已发行任何类别或系列优先股的任何股票 2024年3月31日, 以及截至这些财务报表发布之日为止.

收入成本

该公司在未经审计的简明合并收益表和综合收益表中分别记录了与产品销售和工具租赁收入来源相关的所有运营成本，分别记入了产品销售成本收入和工具租赁收入成本。所有间接运营成本，包括劳动力、运费、合同劳动力等，均包含在未经审计的简明合并损益表和综合收益表中的销售、总务和管理费用中。

股票薪酬

公司确认必要服务期内的股票薪酬支出。该公司历来以基于绩效的归属条件授予股票薪酬奖励。这些期权都是在与中华民国的合并完成时归属的。与中华民国的合并完成后，公司的股票薪酬奖励仅受基于服务的归属条件的约束。根据ASC 718-10-35-8，公司确认股票奖励的薪酬成本，仅在服务期内对奖励的每个单独归属部分采用直线分级归属计划的服务条件进行分级，就好像该奖励实质上是多项奖励一样。ASC 718要求为换取员工服务而提供的股票工具的奖励成本，包括员工股票期权和限制性股票奖励，应根据授予日的公允价值来衡量。公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型（“Black-Scholes模型”）确定授予的股票期权的公允价值，并确认员工需要提供服务以换取奖励的时期（通常是归属期）的成本，扣除预计的没收额。在批准奖励的每次会议上，董事会考虑了许多客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于：（i）同时期独立第三方对公司普通股的估值结果；（ii）可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、优惠和特权；（iii）公司普通股缺乏适销性；（iv）实际经营和财务业绩；（v）当前的业务状况和预测；（vi）当前的业务状况和预测；（vi）) 在当前市场的情况下，发生流动性事件（例如出售公司）的可能性条件；以及（vii）涉及公司股份的先例交易。

每股收益

每股基本收益的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄收益是通过调整净收益（亏损）来计算的，以根据稀释证券的潜在影响重新分配未分配的收益。摊薄收益的计算方法是将摊薄后的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，包括潜在的摊薄普通股。就本计算而言，已发行股票期权和可赎回可转换优先股被视为潜在的稀释性普通股，如果其影响具有反稀释作用，则不包括在每股净亏损的计算范围内。

根据合同，可赎回可转换优先股没有赋予其持有人参与利润或亏损的权利。因此，在净收入或净亏损期间，它不被视为分红证券。