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成员2023-01-012023-03-310001821769US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001821769US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001821769NVTS: 大学协议成员2023-03-310001821769NVTS: 大学协议成员2023-03-012023-03-310001821769NVTS: 大学协议成员2022-08-310001821769NVTS: IC 合资企业成员2023-01-192023-01-190001821769US-GAAP：测量输入折扣率会员NVTS: 合资投资会员2022-08-190001821769NVTS: 合资投资会员美国通用会计准则：专利会员2022-08-192022-08-190001821769NVTS: 合资投资会员美国通用会计准则：专利会员2022-08-190001821769NVTS: 合资投资会员2023-01-192023-01-190001821769NVTS: 合资投资会员US-GAAP：发达技术权利会员2023-02-132023-02-130001821769NVTS: 合资投资会员2023-02-132023-02-130001821769NVTS：计量输入特许权税率会员NVTS: 合资投资会员US-GAAP：发达技术权利会员2023-02-130001821769NVTS: Genesheridan 会员2024-01-012024-03-310001821769NVTS: Genesheridan 会员NVTS：交易计划总监兼执行官计划1成员2024-03-310001821769NVTS：交易计划董事兼执行官计划2成员NVTS: Genesheridan 会员2024-03-310001821769NVTS：交易计划总监兼执行官计划3成员NVTS: Genesheridan 会员2024-03-31



美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-39755
Navitas Logo(R) (SELECT).jpg
纳维塔斯半导体公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华85-2560226
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
挑战者街 3520 号90503-1640
托伦斯，加利福尼亚
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(844) 654-2642
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，
面值每股0.0001美元		NVTS纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第12（g）条注册的证券： 没有
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。☒ 是的☐ 不是

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
☐是的 ☒没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量： 183,100,829截至2024年5月13日，A类普通股已流通。

目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
2
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表
2
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表
3
简明综合亏损报表 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
4
截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
6
合并财务报表简明附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
29
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
31
第 1A 项。
风险因素
31
第 5 项。
其他信息
31
第 6 项。
展品
32
签名

目录

第一部分—财务信息

第 1 项。财务报表。

纳维塔斯半导体公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）

（以千计，股票和面值除外）2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$129,682 $152,839 
应收账款，净额 22,199 25,858 
库存33,176 23,166 
预付费用和其他流动资产6,024 6,619 
流动资产总额191,081 208,482 
财产和设备，净额11,773 9,154 
经营租赁使用权资产7,805 8,268 
无形资产，净额86,325 91,099 
善意163,215 163,215 
其他资产7,690 5,328 
总资产$467,889 $485,546 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和其他应计费用$24,450 $26,637 
应计补偿费用7,591 10,902 
经营租赁负债，当前1,857 1,892 
客户存款8,074 10,953 
流动负债总额41,972 50,384 
经营租赁负债非流动负债6,307 6,653 
收入责任20,653 46,852 
递延所得税负债1,040 1,040 
负债总额69,972 104,929 
承付款和意外开支（附注13）
股东权益：
普通股，$0.0001面值， 750,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份，以及 182,996,785和 179,196,418分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
21 21 
额外的实收资本701,771 680,790 
累计其他综合亏损(7)(7)
累计赤字(303,868)(300,187)
股东权益总额397,917 380,617 
负债和股东权益总额$467,889 $485,546 
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
2
目录
纳维塔斯半导体公司
简明合并运营报表
（未经审计）

截至3月31日的三个月
（以千计，每股金额除外）20242023
净收入$23,175 $13,358 
收入成本（不包括以下所列无形资产的摊销）13,660 7,873 
运营费用：
研究和开发20,229 17,394 
销售、一般和管理16,087 19,058 
无形资产的摊销4,774 4,499 
运营费用总额41,090 40,951 
运营损失(31,575)(35,466)
其他收入（支出），净额：
利息收入1,682 903 
收益负债公允价值变动产生的收益（亏损）26,199 (27,752)
其他收入83 11 
其他收入（支出）总额，净额27,964 (26,838)
所得税前亏损(3,611)(62,304)
所得税条款70 61 
净亏损(3,681)(62,365)
减去：归因于非控股权益的净亏损— (518)
归因于控股权益的净亏损$(3,681)$(61,847)
普通股每股净亏损：
归属于普通股股东的每股基本净亏损$(0.02)$(0.39)
归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损$(0.02)$(0.39)
归属于普通股股东的每股净亏损中使用的加权平均普通股：
基本普通股179,779 156,792 
摊薄后的普通股179,779 156,792 
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
3
目录
纳维塔斯半导体公司
综合亏损的简明合并报表
（未经审计）

截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
净亏损$(3,681)$(62,365)
其他综合收入
— — 
综合损失(3,681)(62,365)
归因于非控股权益的综合亏损— (518)
归因于控股权的综合亏损总额$(3,681)$(61,847)
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
4
目录
纳维塔斯半导体公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）

股东权益
截至2024年3月31日的三个月普通股额外
已支付
首都		累积的
赤字		累积的
综合的
损失		非控股权益总计
股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额179,196 $21 $680,790 $(300,187)$(7)$— $380,617 
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股3,801 — 10,734 — — — 10,734 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — 10,247 — — — 10,247 
净亏损— — — (3,681)— — (3,681)
2024 年 3 月 31 日的余额182,997 $21 $701,771 $(303,868)$(7)$— $397,917 

股东权益
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月普通股额外
已支付
首都		累积的
赤字		累积的
综合的
损失		非控股权益总计
股份金额
截至2022年12月31日的余额153,629 $18 $535,875 $(154,754)$(7)$3,628 $384,760 
根据员工股票期权和股票奖励计划发行普通股3,083 — 2,925 — — — 2,925 
与员工和非员工股票奖励相关的股票薪酬支出— — 14,884 — — — 14,884 
根据收购协议发行的股票4,232 — 7,509 — — (3,110)4,399 
净亏损— — — (61,847)— (518)(62,365)
截至2023年3月31日的余额160,944 $18 $561,193 $(216,601)$(7)$— $344,603 

随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
5
目录
纳维塔斯半导体公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
截至3月31日的三个月
（以千计）20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(3,681)$(62,365)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧722 506 
无形资产的摊销4,774 4,536 
非现金租赁费用601 512 
其他— 86 
股票薪酬支出13,548 17,160 
收益负债公允价值变动造成的（收益）损失(26,199)27,752 
递延所得税— 5 
经营资产和负债的变化：
应收账款3,659 1,704 
库存(10,010)188 
预付费用和其他流动资产595 743 
其他资产138 (1,612)
应付账款、应计薪酬和其他应计费用(532)3,376 
经营租赁责任(519)(511)
客户存款(2,879)— 
用于经营活动的净现金(19,783)(7,920)
来自投资活动的现金流：
投资购买(2,500)(1,000)
购买财产和设备(2,898)(815)
用于投资活动的净现金(5,398)(1,815)
来自融资活动的现金流量:
在关联股票期权行使中发行普通股的收益236 221 
员工股票购买计划的收益1,788 — 
融资活动提供的净现金2,024 221 
现金和现金等价物的净减少(23,157)(9,514)
期初的现金和现金等价物152,839 110,337 
期末的现金和现金等价物$129,682 $100,823 
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金$27 $10 
根据收购协议发行的股票$— $22,400 
应付账款中的资本支出$942 $228 
    
随附的简明附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

6
目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）

1. 编排和列报依据
Navitas Semiconductor Corporation（“公司”）设计、开发和销售下一代功率半导体，包括氮化镓（“GaN”）功率集成电路（“IC”）、碳化硅（“SiC”）设备和相关的高速硅系统控制器以及用于功率转换和充电的数字隔离器。采用公司产品的电源可用于各种应用，包括手机和笔记本电脑的快速充电器、消费电子产品、数据中心、太阳能产品、电动汽车和基础设施以及许多其他应用。与现有硅技术相比，该公司的产品具有卓越的效率、性能、尺寸、成本和可持续性。该公司目前是一家产品设计公司，将芯片和封装的制造合同签订给合作伙伴供应商。Navitas在世界各地维持其业务，包括美国， 爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、台湾、泰国、韩国和菲律宾，主要行政办公室设在加利福尼亚州的托兰斯。

投资第三方
2024 年 1 月 3 日，公司额外投资了 $2.5在第三方拥有数百万的优先权益。公司的新所有权百分比增加到 15.48%。投资是 $5.0百万和美元2.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。此类投资包含在简明合并资产负债表中的其他资产中，并作为ASC 321 Investments——股权证券下的股权投资入账。根据ASC 321，公司选择使用衡量替代方案来衡量此类投资，以成本减去任何减值，加减因同一发行人的相同或相似投资（如果有）的有序交易中可观察到的价格变动而产生的增减变化。

2023 年 5 月公开发行
2023 年 5 月 26 日，公司完成了承销的公开发行（“2023 年 5 月公开发行”） 10,000,000其A类普通股的股份，公开发行价格为美元8.00每股，扣除承保折扣和佣金之前。在2023年5月的公开发行中，公司向本次发行的承销商授予了 30 天可选择最多额外购买 1,500,000以相同公开发行价格从公司购买的A类普通股（“期权股”）的股份。2023年6月1日，承销商全额行使了购买期权股份的期权。期权股份的出售于2023年6月5日结束。在扣除承保折扣和佣金后，在扣除公司应付的发行费用之前，公司收到的净收益为美元75.6百万和美元11.3分别来自2023年5月的公开发行和期权股份出售的百万美元。扣除发行费用后，公司收到的净收益总额为 $86.5百万。公司打算将净收益用于营运资金和其他一般公司用途，包括潜在的收购或战略制造投资。
收购
2023年1月，该公司宣布达成协议，以收购价为美元从Halo Microelectronics International Corporations Corporation收购其硅控制集成电路合资企业的剩余少数股权22.4百万美元的 Navitas 股票。该交易于 2023 年 2 月完成。有关更多信息，请参阅附注15，非控股权益。

演示基础
此处包含的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。简明合并财务报表中包含的信息包括正常的经常性调整，反映了管理层认为公允列报此类简明合并财务报表所必需的所有调整。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的全年业绩的预期。根据美国证券交易委员会有关中期财务报表的规章制度，通常包含在根据美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表中的某些脚注披露已被简要或省略。随附的简明合并财务报表应与公司截至12月财政年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读
7
目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）

2023 年 31 日，于 2024 年 3 月 6 日向美国证券交易委员会提起诉讼。除下文进一步描述外，该公司的会计政策与2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中披露的会计政策相比没有重大变化。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产、负债和或有资产和负债的披露数额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
2. 重要的会计政策和最近的会计声明

业务合并产生的或有对价的估值
在某些收购中，我们 可能 必须支付未来对价，视特定里程碑事件的完成情况而定。我们按收购之日的公允价值记录业务合并产生的或有对价。此后的每个季度，我们都会对这些债务进行重新估值，并在我们的简明合并运营报表中记录其公允价值的增加或减少，直到指定的里程碑成就期结束为止。
或有对价负债公允价值的增加或减少可能是由于假设的更新所致，例如预期的时间或实现指定里程碑的概率。在确定截至收购之日和随后的每个时期的这些假设时，都采用了重要的判断力。假设的更新可能会对我们在任何给定时期的经营业绩产生重大影响。实际结果 可能 与估计值不同。
最近发布的会计准则
2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了亚利桑那州立大学2023-09年，标题为 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”。这些修正案解决了投资者关于提高所得税信息透明度的要求。具体而言，它们改善了与税率对账和已缴所得税相关的所得税披露。亚利桑那州立大学2023-09在2024年12月15日之后开始的财政年度内生效，允许提前采用。虽然我们目前正在评估该标准的影响，但我们预计它只会导致披露的变化。
除上述详述的会计准则或声明外，本10-Q表格不包括任何其他新实施的会计准则或声明。之所以作出此类排除，是因为它们要么不适用于我们的公司，要么预计不会对简明的合并财务报表产生重大影响。
3. 库存
库存包括以下内容（以千计）：
 2024年3月31日2023年12月31日
原材料
$4,576 $7,743 
在处理中工作
23,000 10,863 
成品
5,600 4,560 
总计
$33,176 $23,166 
8
目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）

4. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
2024年3月31日2023年12月31日
家具和固定装置$277 $244 
计算机和其他设备12,778 10,339 
租赁权改进3,964 2,360 
在建工程390 1,114 
17,409 14,057 
累计折旧(5,636)(4,903)
总计$11,773 $9,154 
折旧费用 是 $0.7百万和美元0.5百万法郎或者截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别和是使用直线法确定的，预计使用寿命如下：
家具和固定装置
3 — 7年份
计算机和其他设备
2 — 5年份
租赁权改进
2 — 6年份
5. 金融资产和负债的公允价值
关于公允价值计量的会计指导明确指出，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，该指南建立了三级价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序如下：（级别 1）可观察的投入，例如活跃市场中相同资产的报价；（级别 2）活跃市场中可直接或间接观察到的投入；（级别 3）几乎没有或不可观察的投入 不市场数据，这要求公司制定自己的假设。这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。
公司的现金和现金等价物、应收账款和流动负债的短期性质导致其账面价值均为 列报的所有期限的近似公允价值。归类为1级工具的现金等价物为美元113.0截至目前为百万 2024 年 3 月 31 日 和 $139.02023 年 12 月 31 日为百万美元。

下表显示了截至目前公司金融负债的公允价值层次结构 2024 年 3 月 31 日（以千计）:

第 1 级第 2 级第 3 级总计
负债：
盈利责任$— $— $20,653 $20,653 
总计$— $— $20,653 $20,653 
下表显示了截至2023年12月31日公司金融负债的公允价值层次结构（以千计）：

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（未经审计）

第 1 级第 2 级第 3 级总计
负债：
盈利责任$— $— $46,852 $46,852 
总计$— $— $46,852 $46,852 
下表提供了以公允价值计量的经常性项目的期初余额和期末余额之间的对账情况，这些项目使用了大量不可观察的投入（第三级）（以千计）：

使用不可观测的重要输入进行公允价值测量
截至2023年12月31日的余额$46,852 
公允价值调整(26,199)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$20,653 
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有在公允价值层次结构的1级和2级之间转移任何投资。

6. 商誉和无形资产

商誉是指转让的对价超过企业合并中收购的资产和承担的负债的估计公允价值的部分。无形资产按收购之日各自的公允价值计量， 可能 可在测量期内进行调整，其中 可能 全力以赴地 一自收购之日起一年。每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试，如果事件或情况变化表明减值可能性更大，则更频繁地进行减值测试 不资产已减值。

下表显示了截至目前公司按资产类别分列的无形资产余额 2024 年 3 月 31 日（以千计）：

无形资产成本累计摊销账面净值摊销方法有用生活
商标名称$900 $(731)$169 直线2年份
已开发的技术53,500 (21,047)32,453 直线
4-10年份
过程内研发1,177 — 1,177 无限期不适用
专利34,900 (4,039)30,861 直线
5-15年份
客户关系24,300 (3,949)20,351 直线10年份
非竞争协议1,900 (618)1,282 直线5年份
其他658 (626)32 直线5年份
总计$117,335 $(31,010)$86,325 
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（未经审计）


下表显示了公司无形资产余额的变化（以千计）：
                
无形资产，净额
截至2023年12月31日的余额$91,099 
无形资产的增加— 
摊销费用(4,774)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$86,325 

摊销费用为 $4.8百万和美元4.5三百万美元e 个月分别截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。

无形资产的未来摊销费用总额估计如下（以千计）：

截至12月31日的财政年度，总计
2024 年（2024 财年剩余时间）$14,153 
202518,645 
202614,042 
20275,336 
20284,690 
此后28,301 
总计$85,167 
有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的减值费用。

7. 租约：
The Compa纽约州已签订主要用于商业建筑的经营租约。这些租约的剩余条款包括 0.2到 5.6年份。截至 2024 年 3 月 31 日，任何经营租赁协议均不包含对公司延期的经济处罚e 租赁，但尚不确定公司是否会行使这些延期期权。此外，这些经营租赁协议不包含实质性剩余价值担保或重大限制性契约。截至2024年3月31日，公司合并资产负债表上记录的所有租赁均为经营租赁。
公司已做出会计政策选择，使用ASC 842提供的某些持续的实用权宜之计：（i）不将租赁部分与非LEA分开使用房地产的组成部分；以及（ii）将初始期限为12个月或更短的租赁（“短期” 租赁）排除在合并资产负债表中，并将在租赁期限内按直线方式在合并运营报表中确认相关的租赁付款。对于不容易确定的隐含利率的租赁，公司使用根据租约开始之日可用信息估算的有担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。
租金支出，包括短期租赁成本，原为 $0.8百万和美元0.5在截至的三个月中，为百万美元 2024 年和 2023 年 3 月 31 日，分别地。除租金外，该公司的租赁还包括房地产税、公共区域维护、公用事业和管理费，这些费用不是固定的。公司将这些成本核算为
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（未经审计）

可变付款，不包括租赁部分等成本。可变费用总额为 $0.1截至三个月的百万美元 2024 年 3 月 31 日和 不截至 2023 年 3 月 31 日的三个月的材料.
与公司使用权资产和相关的经营租赁负债相关的信息如下（以千计）：

截至3月31日的三个月
20242023
为经营租赁负债支付的现金$566 $454 
运营租赁成本$601 $512 
为换取新的经营租赁义务而获得的非现金使用权资产$28 $590 
加权平均剩余租赁期限4.714.96
权重平均折扣率
3.45% - 9.25%
4.25% - 7.75%



租赁负债的到期日如下（以千计）：
2024 财年剩余时间$1,574 
2025 财年1,876 
2026 财年1,766 
2027 财年1,772 
2028 财年1,687 
此后486 
9,161 
减去估算的利息997 
租赁负债总额$8,164 


8. 基于股份的薪酬：
股权激励计划
Navitas Semiconductor Limited 2020 年股权激励计划最初于 2020 年 8 月 5 日由公司董事会通过，作为对 2013 年股权激励计划（“2013 年计划”）的修订和重述，现经修订和重述的纳维塔斯半导体有限公司的 2020 年股权激励计划（“2020 年计划”）。2020年计划规定向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）奖励、股票增值权和其他股票奖励。根据2020年计划，激励性股票期权和非法定股票期权的行使价通常至少为授予之日标的股票公允市场价值的100％。期权通常会被赋予权力 48自拨款之日起计的月数。期权的到期时间通常不迟于 十年在授予之日之后，如果期权持有人停止雇用或服务，则可提前终止。
根据2020年计划的条款，公司有权发行 18,899,285根据2020年计划奖励获得的普通股。截至2021年10月19日，该公司共发行了 11,276,706向其员工和顾问提供股票期权和非法定期权，以及 4,525,344根据2020年计划，向员工、董事和顾问提供限制性股份。2021年10月19日之后，根据2020年计划，没有或将要发放任何奖励。根据2020年计划获得奖励的普通股在2021年10月19日之后被没收、到期或失效，将根据2021年计划（定义见下文）的奖励获准发行。
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（未经审计）

Navitas Semiconductor Corporation 2021 年股权激励计划（“2021 年计划”）于 2021 年 8 月 17 日由公司董事会通过，并于 2021 年 10 月 12 日获得公司股东的通过和批准。根据2021年计划的条款，公司有权根据2021年计划授予的奖励发放至多 (a) 16,334,527普通股；加上（b）最多 15,802,050根据2020年计划获得奖励且在2021年10月19日之后被没收、到期或失效的普通股；外加（c）年度增幅，自2031年1月1日之前每个财政年度的第一天起生效，等于 (i) 中较小值 4截至公司上一财年结束时已发行普通股数量的百分比，或 (ii) such 金额（如果有）由董事会决定。截至 2024 年 3 月 31 日该公司已经发行了 9,750,000非-2021年计划下的法定股票期权。

股票薪酬
公司在其财务报表中确认个人补助金所需的服务期内股票薪酬的公允价值，该公允价值通常等于 四年归属期，下文讨论的长期激励绩效股票期权（“LTIP期权”）除外。公司使用波动率、预期期限、无风险利率和股息收益率的估计值来确定这些奖励的公允价值和需要确认的薪酬支出金额。除非市场或业绩条件导致分级归因，否则公司使用直线法在奖励的必要服务期内摊销授予的股票奖励，这些奖励可能是明确的或衍生的。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的股票薪酬支出：

截至3月31日的三个月
20242023
研究和开发$7,370 $7,177 
销售、一般和管理6,178 9,983 
股票薪酬支出总额$13,548 $17,160 

股票期权
通常，根据计划授予的股票期权的条款为 十年并在归属开始之日以1/4的增量归属，之后每月以1/48的增量进行归属。具有绩效归属条件的股票期权在业绩条件达到后开始归属。从认为可能的业绩期限开始确认支出。
发行的激励性股票期权和非法定股票期权的公允价值是使用Black-Scholes模型估算的。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中，公司没有授予任何股票期权奖励。
截至2024年3月31日的未偿还股票期权（不包括LTIP期权）以及截至该日止三个月的活动摘要如下：
股票期权股份
（以千计）		加权-
平均值
运动
价格		加权-
平均值
剩余的
合同的
任期
（以年为单位）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息2,657 $0.72 5.7
已锻炼(423)0.55 0
被没收或已过期(14)1.06 0
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清2,220 $0.76 5.6
2024 年 3 月 31 日归属并可行使2,050 $0.73 5.6
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（未经审计）

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司承认zed $0.1百万 of 未偿还股票期权归属的股票补偿支出ns，不包括 $1.9百万和 $2.5分别为百万 与下述LTIP选项有关。截至2024年3月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本总计 $0.1百万。确认这笔剩余补偿费用的加权平均期为 0.5年份。

长期激励计划股票期权
该公司共授予了 6,500,000根据2021年计划，LTIP期权（“2021年LTIP期权”）于2021年12月29日向某些高级管理层成员提供。这些非法定期权旨在成为业绩期内获得者的唯一股权激励奖励。期权按增量归属，前提是达到特定的市场和业绩条件，包括 十股价壁垒从美元不等15到 $60每股收益，加上收入和息税折旧摊销前利润目标，衡量标准为 七年绩效期限并在拨款日十周年时到期。期权的行使价为美元15.51每股，授予日的平均公允价值为美元9.14基于 Black-Scholes 模型和包含 500,000 个场景的蒙特卡罗模拟。剩余的加权平均合同期为 7.8年份。在截至2023年12月31日的财政年度中，公司利用专业估值公司的服务最终确定了这些假设。 估值模型使用了以下假设：

无风险利率1.47 %
预期的波动率67.33 %
预期股息收益率— 
权益成本（衍生服务期）11.77 %
期权的加权平均授予日期公允价值$9.14

关于 “2021年LTIP期权”，公司确认了美元1.6百万和美元2.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，股票薪酬支出分别为百万美元。与这些LTIP期权相关的未确认的薪酬支出为美元4.7截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元，薪酬支出将予以确认 0.8年份。在根据实现某些市场和业绩条件的可能性对2021年LTIP期权进行评估后，按季度计算，公司可能会根据需要调整2021年LTIP期权的支出。
该公司共授予了 3,250,000绩效股票期权（“2022年） 根据2021年计划，LTIP Options”）于2022年8月15日向高级管理层成员发放。期权按增量归属，前提是达到特定的市场和业绩条件，包括 十股价壁垒从美元不等15到 $60每股收益，加上收入和息税折旧摊销前利润目标，衡量标准为 七年绩效期限并在拨款日十周年时到期。期权的行使价为美元10.00每股，授予日的平均公允价值为美元2.89。剩余的加权平均合同期为 8.3年份。TheBlack-Scholes 模型和蒙特卡罗模拟包含了 100,000 个场景。 估值模型使用了以下假设：

无风险利率2.82 %
预期的波动率68.48 %
预期股息收益率— 
权益成本（衍生服务期）14.64 %
期权的加权平均授予日期公允价值$2.89
关于 “2022年LTIP期权”，公司确认了美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，股票薪酬支出分别为百万美元。与LTIP期权相关的未确认的薪酬支出为美元1.5截至 2024 年 3 月 31 日，百万美元，薪酬支出将予以确认 1.7年份。在根据实现某些市场和业绩条件的可能性对2022年LTIP期权进行评估后，按季度计算，公司可能会根据需要调整2022年LTIP期权的支出。

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（未经审计）

限制性股票单位
公司定期向员工发放限制性股票作为其薪酬的一部分。 截至未偿还的限制性股票单位摘要 2024 年 3 月 31 日，以及当时结束的三个月期间的活动如下：

限制性股票单位奖励
股份
（以千计）		加权平均授予日期每股公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息12,872 $6.70 
已授予4,346 5.66 
既得的(2,985)6.43 
被没收(27)6.04 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清14,206 $6.43 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元8.2百万和美元7.1分别用于授予限制性股票单位的百万股基薪酬支出。截至2024年3月31日，与未归属的RSU奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元79.2百万。预计确认这笔剩余补偿费用的加权平均期为 2.5年份。
公司的年度奖金计划为 $2.5与2024财年相关的百万股（包含在简明合并资产负债表的应计薪酬支出负债中）将向其员工发放数量可变的完全归属限制性股票单位，预计将于2025年第一季度结算。基于公司A类普通股的收盘价 $4.77大约 2024 年 3 月 28 日 518,942股票将发行，但实际股份数量将基于结算日的股价。

2022 年员工股票购买计划
2022年8月，公司董事会通过了公司2022年员工股票购买计划（“2022年ESPP”），但须经股东批准。在2022年11月10日举行的公司年度股东大会上，股东批准了2022年ESPP。公司授权发行 3,000,0002022年ESPP下的普通股。
根据2022年ESPP，符合条件的员工有权以较低的价格购买普通股 85发行时公允价值的百分比或 85购买时公允价值的百分比，通常大于 六个月时期。2022年ESPP下的第一个发行期从2023年2月开始，第二次发行于2023年9月开始。在截至2024年3月31日的三个月中，选择参加 ESPP 的员工购买了 393,1392022年ESPP下的普通股，为公司带来现金收益1.8百万。购买价格为 $4.55，这是 15占2024年3月公允市场价值的百分比。截至2024年3月31日，该公司有 2,348,898可供购买的剩余授权股份。随着该计划于2023年获得新通过， 不截至2023年3月31日，2022年ESPP的已发行股票或股票薪酬支出。在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.82022年ESPP的百万股基薪酬支出。

其他股票奖励
关于收购一家硅控制集成电路合资企业的剩余少数股权，如附注15所述，该公司发行了 841,729将股份全部归属于合资企业的某些前雇员，授予日的公允价值总计 $4.5百万。在截至2023年3月31日的三个月中，该金额已被确认为股票薪酬支出。

2022年6月10日，该公司的全资子公司纳维塔斯半导体有限公司以约美元的价格收购了比利时私营公司（“VDDTech”）VDTECH srl的全部股份1.9百万的现金和股票。在交易中发行的股票中，公司发行的股票约为 113,000受时间归属约束并发行的限制性股票 151,000受时间和业绩限制的限制性股票 四和 三年，分别在发布之日之后。这些限制性股票受某些在公司工作的个人的约束，因此根据ASC 718进行核算。该公司
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（未经审计）

认可了 $0.1百万和美元0.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与这些股票的归属相关的股票薪酬支出分别为百万美元。
未归还的收益股份
部分收益股份（见下文附注9的讨论）可以发行给拥有未归属股权奖励的个人。虽然这些股票的支付需要根据公司普通股的成交量加权平均价格实现股价目标，但个人必须完成与这些未归属股权奖励相关的剩余服务期才有资格获得收益股票。因此，这些未归属的盈利股票是股票分类奖励，授予日的总公允价值为 $19.1百万美元或美元11.52每股。截至2023财年第二季度初，这些盈利股票已全部归属。2024 年 3 月 31 日，有 不与未归属盈利股份相关的剩余薪酬成本。在截至2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.3百万美元的股票薪酬支出，用于归属盈利股票。请参阅附注 9 “盈利负债”。


9. 收入责任
公司的某些股东有权获得最多总额为 10,000,000如果达到盈利里程碑，则公司A类普通股的 “盈利股份”。收入里程碑代表 三独立标准，每项标准都使符合条件的股东有权 3,333,333如果达到里程碑，则汇总收益份额。
收益负债在每个报告期结束时重新计量。收益负债公允价值的变动记作为其他收入（支出），净额在合并运营报表中。
收益负债的估计公允价值是通过对公司股价在盈利期内未来走势的20,000次模拟的蒙特卡罗分析确定的。计算中使用的假设基于某些股价里程碑的实现，包括预计的股价、波动率和无风险利率。 估值模型使用了以下假设：
2024年3月31日2023年12月31日
无风险利率
4.48 %4.05 %
股票波动率
80.00 %70.00 %

截至2024年3月31日和2023年12月31日，收益负债的公允价值为美元20.7百万和美元46.9分别为百万美元，这导致盈利负债的公允价值上升了美元26.2百万。盈利负债的损失为美元27.8截至2023年3月31日的三个月期间为百万美元。
10. 重要的客户和信贷集中度
客户集中度
公司的大部分收入归因于向电子元件分销商销售公司产品。这些分销商将公司的产品销售给一系列最终用户，包括原始设备制造商和商用电源制造商。
以下客户占公司净收入的10％或以上 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月还有 2023 年：

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截至3月31日的三个月
顾客20242023
分销商 A68 %*
分销商 B*35 %
分销商 C*19 %
分销商 D*17 %

*客户净收入总额不到总净收入的10％。


按地理区域划分的收入
该公司认为，将外部客户的收入分配给各个国家的依据是其最终客户的住所，而不是直接向其销售的分销商。的收入 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月2023年归因于以下国家或地区的最终客户：
截至3月31日的三个月
国家20242023
中国74 %57 %
欧洲*10 28 
美国9 11 
亚洲不包括中国7 4 
总计100 %100 %

*披露欧洲境内各个国家的收入百分比是不切实际的，因此是按总额列报欧洲的。

信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和贸易应收账款。该公司在信贷质量高的金融机构维持现金和现金等价物。有时，此类金额可能会超过联邦保险限额。公司在金融机构持有的现金或现金等价物方面没有遭受任何损失。该公司没有任何与客户相关的表外信用风险。
以下客户占公司应收账款的10％或以上。

顾客2024年3月31日2023年12月31日
分销商 A78 %77 %
*客户应收账款总额不到净应收账款总额的10％。
公司从主要客户那里获得的客户存款为美元8.1百万，公司打算不时将部分客户存款用于未清的应收账款。

供应商风险的集中度
该公司目前依靠一家铸造厂为氮化镓集成电路生产晶片，并依靠一家单独的单一铸造厂为碳化硅 MOSFET 生产晶圆。失去与这两家供应商的关系可能会对公司产生重大的负面影响。此外，公司依赖数量有限的第三方分包商和供应商
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（未经审计）

用于测试、打包和某些其他任务。供应来源或分包商的中断或终止，包括由于疫情或自然灾害（例如地震或其他原因）的中断或终止，可能会延迟发货，并可能对公司产生重大不利影响。尽管这些材料和服务通常有替代来源，但对替代来源进行资格认证可能会导致延误，足以对公司造成重大不利影响。该公司的大部分第三方分包商和供应商，包括为氮化镓集成电路提供晶圆的第三方代工厂，都位于台湾。该公司的大部分组装和测试业务是由台湾和菲律宾的第三方承包商进行的。
该公司签订了一项协议，从2022年9月29日至2025年12月31日从供应商那里购买原材料，并相应赚了1美元2.0百万可退还押金。公司没有义务从该供应商处购买，但是，如果公司在期限内未达到最低购买要求，则公司可能会没收其全部或部分美元2.0百万存款。


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（未经审计）

11. 每股净亏损：
每股基本亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股亏损的计算方法是，净亏损除以该期间已发行普通股和摊薄普通等价股的加权平均值。本计算中包含的摊薄普通等价股包括假定行使已发行普通股期权后可发行的摊薄股票、已发行限制性股票单位的假设归属和限制性股票奖励、假定发行临时可发行的基于绩效的奖励（使用库存股法计算）。在评估了截至期末的适用业绩标准后，基于业绩的限制性股票单位和限制性股票奖励包含在用于计算摊薄后每股收益的股票数量中，前提是报告期末是应急期的结束，其影响是稀释性的。限制性股票奖励（但不包括限制性股票单位奖励）有资格获得在归属期内公司普通股申报的所有股息；但是，此类股息要等到限制措施失效后才能支付。该公司没有宣布分红的计划。
截至3月31日的三个月
20242023
加权平均普通股-基本普通股179,779 156,792 
股票期权和其他稀释奖励— — 
加权平均普通股——摊薄后的普通股179,779 156,792 
不包括在摊薄后的加权平均股票中的股票： ¹
不包括稀释股份 ²5,317 9,083 
盈利股票（可能可发行的普通股）10,000 10,000 
未归属的限制性股票单位和限制性股票奖励100 376 
可能行使普通股的股票期权9,750 9,750 
股票不包括在摊薄后的加权平均股数中25,167 29,209 
¹ 公司潜在的稀释性证券，包括未行使的股票期权、未归属的股票和盈利股票，已被排除在摊薄后的每股净亏损的计算范围内，因为这将减少截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的每股净亏损。
² 在我们出现净亏损或纳入限制性股票具有反稀释作用的时期，我们在计算每股普通股摊薄净亏损时将限制性股票的影响排除在外。


12. 所得税准备金

公司根据公司年度有效税率的估算值确定了过渡期的所得税准备金，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的有效税率为（1.93)% 和 (0.03) 分别为%。2024年的有效税率与上年有所不同，这主要是由于外国税收支出是外国司法管辖区的税收支出未受估值补贴影响所致。在每个季度，公司都会更新其预计的年度有效税率，如果预计的年度有效税率发生变化，则在该季度记录累计调整数。由于多种因素，公司的季度所得税准备金和年度有效税率的季度估计会受到波动的影响，包括我们准确预测多个司法管辖区所得税准备金前的亏损比例、股票薪酬的税收影响及其外国实体的影响。

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目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）

该公司有 不截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中未确认的税收优惠。公司确认与运营费用中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有确认此类利息和罚款。
13. 承诺和意外情况

购买义务
2024 年 3 月 31 日，Com除了租赁义务外，公司没有到期超过一年的不可取消的合同安排。
赔偿
公司根据合同（统称为 “分销商销售协议”（“DSA”）向其分销商销售产品。每份 DSA 都包含与分销商签订的合同安排的相关条款，通常包括某些条款，用于赔偿分销商在发现公司的产品侵犯第三方的专利、版权、商标或其他所有权（客户赔偿）时可能对分销商造成的损失、费用和赔偿责任。DSA通常在各种行业标准方面限制客户赔偿义务的范围和补救措施，包括但不限于基于时间和地理位置的限制，以及更换侵权产品的权利。该公司还不时向个人客户授予特定的赔偿权。
该公司认为，其内部开发流程和其他政策与做法限制了与此类赔偿相关的风险。此外，公司要求其员工签署专有信息和发明协议，该协议将员工开发工作的权利分配给公司。迄今为止，公司尚未向任何分销商或终端客户补偿与这些赔偿相关的任何损失，截至2024年3月31日，没有任何重大索赔未决。由于多种原因，包括事先没有赔偿索赔以及某些侵权案件缺乏金钱责任限额，公司无法确定最高金额与此类赔偿相关的未来可能付款（如果有）。
发布和许可协议
2023年3月，公司与一所大学签订了发行和许可协议（“协议”）。该协议规定公司向大学共支付$1.0在一段时间内达到一百万 三年，最后一笔款项将在2026年3月1日之前付清。该协议允许公司出售该大学拥有的专利所涵盖的某些产品，但公司必须为该期限内销售的受保产品的收入支付特许权使用费。根据与公司于2022年8月收购GeneSic Semiconductor Inc.相关的赔偿协议，该公司预计该交易中的卖方将赔偿不超过约美元的特许权使用费1.0百万。

法律诉讼和突发事件
在正常业务过程中，公司可能会不时卷入诉讼，或者最终客户、分销商、供应商或其他第三方可能会对公司提出索赔。当既有可能发生负债又可以合理估计损失金额时，公司会为责任编列准备金。公司目前不受任何个人或总体上预计会对其简明合并财务报表产生重大影响的未决诉讼或监管程序的约束。

14. 关联方交易
合资企业
2021 年，Navitas 与电源管理 IC 制造商哈罗微电子有限公司（“Halo”）成立了硅控制集成电路合资企业，开发与交流/直流转换器相关的产品和技术。Navitas 的首字母缩写
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目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）

对该合资企业的贡献是承诺以成本加上微不足道的手续费的价格出售其氮化镓集成电路模具，以换取少数股权，并有权根据合资企业的未来业绩（除其他权利和其他权利外）收购合资企业的余额gat离子）。2023年1月19日，公司宣布达成协议，从Halo及其美国子公司收购合资企业的剩余少数股权以及某些知识产权，总收购价为美元22.4百万美元的 Navitas 股票。 有关更多信息，请参阅附注15，非控股权益。

关联方租约
该公司从公司高管拥有的实体租赁某些财产，该财产已于2023年9月到期，现在是逐月租约。在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日，该公司支付了与本租约有关的非实质性租金。这些款项是按标准市场汇率支付的 正常的业务过程。
该公司向公司高级管理人员的家庭成员租赁某些财产，该财产已于2024年3月到期，现在是按月租约。在结束的三个月中 2024 年 3 月 31 日，Company为该租约支付了微不足道的租金。这些款项是在正常业务过程中按标准市场汇率支付的。截至2024年3月31日，没有租金义务.
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目录
纳维塔斯半导体公司
合并财务报表的简明附注
（未经审计）

15. 非控股权益

2021年7月，该公司成立了一家合资企业，目的是研究和开发用于充电器和适配器的交流/直流转换器领域的技术。请参阅注释 14。
2022年8月19日，公司获得了合资企业的控制权，根据控制权变更协议，没有支付任何对价。截至2022年8月19日，公司合并了合资企业净资产的公允价值，公司将合资企业的非控股权益作为股权的一部分，与公司股权分开。非控股权益和净资产的公允价值基于估计。公司的净收益（亏损）不包括归属于非控股权益的收益（亏损）。合资企业的公允价值是根据未来年收入的倍数确定的，贴现率为 30%。与合并有关, 公司重新获得了专利许可, 公允价值为 $1.0根据该年度的可比交易量计算，百万美元，并将按年分期摊销 五年术语。美元的商誉3.1记录了与这笔交易有关的数百万美元。
2023 年 1 月 19 日，公司宣布达成收购合资企业剩余少数股权的协议 以及Halo及其美国子公司某些知识产权的权利 总购买价格为 $22.4百万美元的 Navitas 股票。该交易于 2023 年 2 月 13 日完成。在购买知识产权方面，按其估计的公允价值计算，公司将开发的技术视为无形资产f $4.4百万。由于这笔交易，该公司的额外实收资本净增额为美元7.5百万表示与收购剩余非控股权益相关的股票对价的公允价值与交易当日非控股权益的账面价值之间的差额。
开发技术的公允价值是使用特许权使用费减免法（收入法（第三级）估算的，因为这些资产具有许可吸引力。公司估计，所有权的好处是减免在没有所有权的情况下可能产生的特许权使用费支出。对与无形资产相关的预计收入适用特许权使用费率，以确定储蓄金额，储蓄率为 10% 用于确定公允价值。



16. 后续事件
公司评估了自2024年3月31日合并资产负债表日起至2024年5月15日（简明合并财务报表发布之日）的重大后续事件。截至2024年5月15日，没有发生任何重大后续事件。
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
除非上下文另有要求，否则本节中提及 “公司”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指 Navitas 及其子公司的业务。除非另有说明，否则在本节中，“Navitas” 是指纳维塔斯半导体公司及其合并子公司。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的财务报表和10-Q表季度报告中其他地方的相关附注。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们涉及风险和不确定性的计划、估计和信念。由于许多因素，例如 “风险因素摘要” 和 “前瞻性陈述警示声明” 部分以及本季度报告其他部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
Navitas成立于2013年，是一家总部位于美国的氮化镓和碳化硅功率半导体器件开发商，与现有硅技术相比，这些器件具有卓越的效率、性能、尺寸和可持续性。与具有相同输出功率的硅基电源系统相比，我们的解决方案可提供更快的充电、更高的功率密度和更大的节能。通过释放这种速度和效率，我们相信我们正在引领一场高频、高效率和高密度电力电子领域的革命，为我们的世界通电，让明天更清洁。我们的业务遍及世界各地，包括美国、爱尔兰、德国、意大利、比利时、中国、台湾、泰国、韩国和菲律宾，主要行政办公室设在加利福尼亚州的托兰斯。
我们设计、开发和销售下一代功率半导体，包括氮化镓（“GaN”）功率集成电路（“IC”）、碳化硅（“SiC”）和相关的高速硅系统控制器，以及用于功率转换和充电的数字隔离器。包含我们产品的电源可用于各种电子产品，包括手机、消费电子产品、数据中心、太阳能逆变器和电动汽车。我们采用无晶圆厂的商业模式，与第三方合作制造、组装和测试我们的设计。我们的无晶圆厂模式使我们今天能够以最低的资本支出经营业务。
我们的市场进入战略的基础是通过重点产品开发，与领先的制造商和供应商合作，同时解决主流和新兴应用问题。我们认为自己是氮化镓市场的先驱，拥有经过验证的专有氮化镓功率集成电路平台，该平台已批量生产给包括三星、戴尔、联想、LG、小米、OPPO、亚马逊、vivo和摩托罗拉在内的一级公司。我们今天发货的大多数产品主要用作移动设备充电器的组件。我们今天向全球发货的充电器制造商遍布全球，为主要的国际手机品牌提供支持。其他新兴应用也将在全球范围内得到解决。
为了支持我们的技术领先地位，我们在过去八年中与众多一级制造商和供应商建立了合作关系，在移动和消费类充电应用中获得了巨大关注。Navitas GaN现已量产，全球前10家智能手机和笔记本电脑移动原始设备制造商中有10家正在开发中，10家中有10家正在开发中。此外，我们的供应链合作伙伴承诺的制造能力将超过我们认为支持我们持续增长和扩张所必需的产能。
我们业务的核心优势在于我们在行业领先的知识产权地位。除了我们全面的专利组合外，我们最大的专利优势是我们的工艺设计套件 (PDK)，这是 Navitas 设计人员创建新的氮化镓器件和电路的 “操作指南”。我们的氮化镓功率集成电路发明和知识产权涵盖了我们的所有目标市场，包括移动、消费电子、电动汽车、企业和可再生能源。我们评估了各种互补技术，并希望改进我们的PDK，以继续引入新属大量的氮化镓技术。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们将收入的约87％和130％分别用于研发。Navitas的研发活动是 主要位于美国和中国。

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目录
2023 年 5 月公开发行
2023年5月26日，公司完成了10,000.000股A类普通股的承销公开发行（“2023年5月公开发行”），公开发行价格为每股8.00美元，扣除承销折扣和佣金。在2023年5月的公开发行中，公司授予本次发行的承销商30天期权，以相同的公开发行价格从公司额外购买最多150万股A类普通股（“期权股”）。2023年6月1日，承销商全额行使了购买期权股份的期权。期权股份的出售于2023年6月5日结束。在扣除承保折扣和佣金后，在扣除公司应付的发行费用之前，公司从2023年5月的公开发行和期权股份出售中分别获得了7,560万美元和1,130万美元的净收益。扣除发行费用后，公司收到的净收益总额为8,650万美元。公司打算将净收益用于营运资金和其他一般公司用途，包括潜在的收购或战略制造投资。

收购Elevation 半导体
2023年1月19日，公司宣布达成协议，以2,240万美元的总收购价收购其硅控制集成电路合资企业的剩余少数股权以及Halo Microelectronics的某些知识产权。由于纳维塔斯已经是大股东，合资企业的财务业绩已经反映在纳维塔斯的历史财务报表中。该交易于 2023 年 2 月 13 日完成。在购买知识产权方面，公司确认了与收购的知识产权相关的无形资产，估计公允价值为440万美元。

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运营结果
收入
我们设计、开发和销售下一代功率半导体，包括氮化镓（“GaN”）功率集成电路（“IC”）、碳化硅（“SiC”）和相关的高速硅系统控制器，以及用于功率转换和充电的数字隔离器。我们的收入代表通过专业分销商向原始设备制造商（“OEM”）、其供应商和其他终端客户销售半导体。
我们的收入会因多种因素而波动，包括：
•我们的整体产品组合和销量；
•市场份额和设计制胜牵引力的得失；
•终端市场采用技术的速度；
•我们产品在各自生命周期中的阶段；
•竞争和竞争定价策略的影响；
•专业的现场应用工程资源的可用性，支持需求的创造和最终客户对新产品的采用；
•实现可接受的产量，并从我们的晶圆代工厂以及组装和测试分包商那里获得足够的生产能力；
•终端客户产品的市场接受度；影响我们市场的政府法规；以及
•全球和区域经济周期。
当客户获得对产品的控制权时，我们的产品收入即予以确认，并且确认的时间以合同的合同运输条款减去预计的回报为依据。我们提供不合格保证，该担保不单独出售，也不代表单独的履行义务。
收入成本
收入成本主要包括从分包商处购买半导体的成本，包括晶圆制造、组装、测试和封装、制造支持成本，包括与此类购买相关的劳动力和管理费用（包括折旧和摊销）、最终测试和晶圆产量影响、库存减值、消耗品、系统和运输成本。收入成本还包括与制造业相关的人员的薪酬。
研发费用
与我们的产品研究、设计和开发相关的费用按发生时记作支出。研发费用主要包括与我们的产品和技术的设计和开发相关的预生产成本，包括与现金和股份制员工薪酬、维持工程团队的福利和相关成本、项目材料成本、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用以及产品设计和开发过程中产生的其他成本。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理成本包括员工薪酬，包括高管、财务、业务运营、销售、现场应用工程师和其他管理人员的现金和股份薪酬和福利。此外，它还包括营销和广告、IT、外部法律、税务和会计服务、保险和占用成本以及基于员工人数的相关管理费用。销售、一般和管理费用在发生时记作支出。
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目录
利息收入
利息收入主要包括从我们的手头现金中赚取的利息。
所得税
Legacy Navitas是一家以爱尔兰和美国联邦所得税为目的的双重国内公司。请参阅本季度报告其他部分随附的简明合并财务报表中的附注12 “所得税准备金”。
运营结果
下表和讨论显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的业绩（以千计）：

三个月已结束
3月31日		改变
$		改变
%
20242023
净收入$23,175 $13,358 $9,817 73 %
收入成本（不包括以下所列无形资产的摊销）13,660 7,873 5,787 74 %
运营费用：
研究和开发20,229 17,394 2,835 16 %
销售、一般和管理16,087 19,058 (2,971)(16)%
无形资产的摊销4,774 4,499 275 6 %
运营费用总额41,090 40,951 139 — %
运营损失(31,575)(35,466)3,891 (11)%
其他收入（支出），净额：
利息收入1,682 903 779 86 %
收益负债公允价值变动产生的收益（亏损）26,199 (27,752)53,951 (194)%
其他收入83 11 72 655 %
其他收入（支出）总额，净额27,964 (26,838)54,802 (204)%
所得税前亏损(3,611)(62,304)58,693 (94)%
所得税条款70 61 9 15 %
净亏损(3,681)(62,365)58,684 (94)%
减去：归属于非控股权益的净亏损— (518)518 — %
归属于控股权益的净亏损$(3,681)$(61,847)58,166 (94)%


截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
收入
截至2024年3月31日的三个月，收入为2320万美元，而截至2023年3月31日的三个月收入为1,340万美元，增长了980万美元，增长了73％。增长主要是由于移动/消费市场的销售增加。
26
目录
收入成本
截至2024年3月31日的三个月，收入成本为1,370万美元，而截至2023年3月31日的三个月，收入成本为790万美元，增长了580万美元，增长了74％。增长主要是由收入的显著增长推动的。
研发费用
截至2024年3月31日的三个月，研发费用为2,020万美元，与截至2023年3月31日的三个月相比，增加了280万美元，增长了16％，这主要是由于自2023年3月31日以来研发材料增加了约140万美元，以及研发股票薪酬支出增加了约20万美元，反映了研发人员的增加。
销售、一般和管理费用
截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用为1,610万美元，与截至2023年3月31日的三个月相比减少了300万美元，下降了16％，这主要是由销售、一般和管理方面的股票薪酬支出与2023年3月相比减少了约380万美元，原因是2023年3月的股票补助与收购合资企业少数股权有关，如附注15非控股权益所述。

无形资产摊销
截至2024年3月31日的三个月，无形资产摊销额为480万美元，与截至2023年3月31日的三个月相比，增加了30万美元，增长了6％。增长主要是由于业务收购产生了更多的无形资产。

其他收入（支出），净额
截至2024年3月31日的三个月，净利息收入为170万美元，而截至2023年3月31日的三个月的净利息收入为90万美元，这主要是由于货币市场基金获得的更高利率。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了收益负债公允价值变动带来的2620万美元收益。在2021年10月19日业务合并完成后确认收益负债后，我们在每个报告日重新衡量该负债的公允价值。我们在纳斯达克上市的A类普通股的收盘价下降导致收益负债的公允价值增加2620万美元，导致收益股票的估计公允价值从2023年3月31日的4.76美元下降至2024年3月31日的2.42美元。
所得税准备金
截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金增加了0.0万美元，而截至2023年3月31日的三个月的所得税支出为10万美元。我们预计，由于递延所得税资产的全额估值补贴，我们的税率在短期内将保持在接近零的水平。

流动性和资本资源
我们使用现金的主要用途是为运营费用、营运资金需求以及战略投资和收购支出提供资金。此外，我们使用现金进行研发，产生资本支出并为我们的还本付息义务提供资金。
我们预计将继续产生净营业亏损和运营现金流负值，我们预计我们的研发费用、一般和管理费用以及资本支出将继续增加。我们预计，随着我们不断扩大业务、产品供应和终端客户群的举措，我们的支出和资本需求将增加。
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目录
截至2024年3月31日，我们有现金和现金等值物贷款1.297亿美元。我们目前希望通过使用手头现金来为我们的现金需求提供资金。我们认为，我们目前的现金和现金等价物水平足以为我们的运营、营运资金需求和资本支出提供资金在可预见的将来。
我们预计，随着员工人数的增加、业务的扩大和终端客户群的增长，我们的运营和资本支出将增加。如果需要额外资金来支持我们的营运资金需求、收购或其他用途，我们可能会寻求通过额外的股权或债务融资或其他来源筹集资金。如果我们通过发行股票筹集更多资金，我们的股权持有人的所有权百分比可能会被大幅削弱，而这些新发行的证券的权利、优惠或特权可能优先于现有股权持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过向第三方获得贷款来筹集额外资金，则这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们产生利息支出。我们无法保证会有额外的融资，也无法保证如果有的话，我们将能够以对我们有利的条件获得额外的融资。
现金流
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流（以千计）：
 2024年3月31日2023年3月31日
合并现金流数据报表：
用于经营活动的净现金
$(19,783)$(7,920)
用于投资活动的净现金
$(5,398)$(1,815)
融资活动提供的净现金
$2,024 $221 
我们的流动性主要来自股权融资活动。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为1.297亿美元，与2023年12月31日相比减少了2320万美元，下降了15％。
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为1,980万美元，这主要反映了370万美元的净亏损。对1,350万美元的非现金股份薪酬、2620万美元的盈利负债的非现金收益、480万美元的无形资产摊销以及780万美元的运营资产和负债中使用的现金总额的调整部分抵消了运营现金流的减少。具体而言，由于购买晶圆导致的1000万美元库存增加，290万美元的客户存款减少被应收账款减少370万美元以及应付账款、应计薪酬和其他费用减少50万美元部分抵消。

投资活动
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为540万美元，主要来自合资企业的250万美元现金融资和290万美元用于购买固定资产。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为200万美元，主要来自20万美元的股票期权行使收益和180万美元的员工股票购买计划的收益。

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目录
合同义务、承诺和意外情况

在正常业务过程中，我们签订的合同安排可能需要将来支付现金。截至2024年3月31日，我们的不可取消的合同安排完全由租赁义务组成。有关更多信息，请参阅附注 7-租赁。

资产负债表外的承诺和安排
截至2024年3月31日，我们没有任何S-K法规第303（a）（4）（ii）项所定义的资产负债表外安排。

关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求我们的管理层做出判断、假设和估计，这些判断、假设和估计会影响我们随附的简明合并财务报表以及本季度报告其他地方包含的附注中报告的金额。我们的管理层的估计和判断基于历史经验、当前的经济和行业状况以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断会对我们在简明合并财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的一些会计政策要求我们做出困难和主观的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的问题做出估计。
根据我们在2023年10-K表年度报告中包含的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的信息，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

市场状况
全球经济的不利变化 景观已经影响并可能继续影响对我们产品的需求。这种影响包括客户订单行为的改变，例如取消和供应商库存水平的变化。

大宗商品 风险
我们面临着市场价格波动的风险 具体的大宗商品原材料，尤其是黄金，它们已集成到我们的最终产品中或由我们的供应商在生产中使用。大宗商品价格上涨导致供应商通过普遍涨价或大宗商品附加费转嫁给我们的成本增加。虽然我们与供应商的互动通常是通过采购订单而不是长期合同进行的，但我们努力确保公司定价与计划产量保持一致。
第 4 项。控制和程序。

评估披露控制和程序

根据交易法第13a-15条，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，由于下文讨论的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序无效。
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目录

重大缺陷是财务报告内部控制中的控制缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。

根据COSO框架和控制活动，已经确定了控制环境中的以下实质性弱点：

•公司没有维持足够的人员，他们在复杂和非常规交易的会计以及内部控制事项方面具有适当水平的知识、经验和培训，无法履行分配的职责，也没有对财务报告内部控制的设计和运作承担适当的责任。

控制环境的重大缺陷导致公司在以下COSO框架组成部分的财务报告内部控制系统中存在其他重大缺陷，因此公司没有按以下方式设计和实施有效的控制措施：

•控制活动和监督——公司没有设计和实施有效的股份支付会计控制措施，包括长期激励计划奖励以及公司许可和发行协议的会计。此外，公司没有进行有效的持续评估，以确定内部控制的组成部分是否存在且正在运作。

管理层正在评估整个组织的资源，应将现有资源分配到哪些地方，哪些地方需要额外资源才能持续及时地开展内部控制活动。对于复杂的交易，管理层计划聘请外部专业公司来协助处理可能出现的此类交易。

管理层得出的结论是，尽管存在上述重大弱点，但本10-Q季度报告中包含的公司简明合并财务报表在所有重大方面都按照美国公认会计原则，公允地反映了我们截至当日和报告期内的财务状况、经营业绩和现金流量。

财务报告内部控制的变化

除了上述重大缺陷外，我们对财务报告的内部控制没有重大变化（定义见下文 交换在我们最近一个财季实施的第13a-15（f）和15d-15（f）条对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生了重大影响。
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目录
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的各种争议和诉讼事项。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方。
第 1A 项。风险因素。
请参阅我们在截至财政年度的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素2023 年 12 月 31 日，该文件于 2024 年 3 月 6 日向美国证券交易委员会提交。我们没有发现其他人截至2024年3月31日，可能对我们的经营业绩、财务状况或未来业务产生重大不利影响的风险。
第 5 项。其他信息。
采用 10b5-1 交易计划由董事和执行官撰写

开启 2024年3月13日, 吉恩·谢里丹, 董事会主席兼总裁兼首席执行官, 采用第 10b5-1 条交易计划涵盖以下内容 800,000直接持有的股份以及 912,000谢里登先生持有的限制性股票单位（“RSU”）的标的股份。该计划计划将持续到2024年12月13日。在直接持有的股份中，至少 400,000股票将根据该计划出售。在自动出售以弥补结算时产生的预扣税后，在归属限制性股票单位后向谢里登先生发行的所有股票都将根据该计划出售。该计划下所有销售的收益将仅用于履行谢里登先生的纳税义务。在根据该计划进行任何出售之前，谢里登先生实益拥有共计4,937,007股普通股和912,000股标的限制性股票单位。

该计划旨在满足1934年《证券交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护。规则10b5-1计划允许企业高管制定预先安排的计划，以预先确定的时间或价格买入或卖出公司股票，无论他们在执行预先安排的交易时可能拥有任何重要的非公开信息，也无论公司政策是否施加任何原本适用的交易限制。此类计划旨在为内幕交易责任提供积极的辩护，前提是计划符合第10b5-1（c）条的条件，包括但不限于要求上市公司的执行官在计划通过之日后至少等待90天才能根据该计划执行任何交易的条件。

除非法律要求，否则公司不承担任何义务报告高级管理人员或董事制定、修改或终止任何第10b5-1条计划的情况。
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目录

第 6 项。 展品.

展览索引
展览描述
10.1
纳维塔斯半导体美国有限公司、纳维塔斯半导体公司和罗恩·谢尔顿于2024年1月9日签订的信函协议（参照公司于2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告的附录10.26纳入其中）
31.1*
根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*
根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1**
根据《交易法》第 13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官和首席财务官进行认证
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
* 随函提交
** 随函提供



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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

纳维塔斯半导体公司
来自： /s/ 吉恩·谢里丹
 吉恩·谢里丹
 总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：
2024年5月15日

纳维塔斯半导体公司
来自： 
/s/ Janet Chou
 
周珍妮
 
执行副总裁、首席财务官兼财务主管
（首席财务和会计官员）
日期：
2024年5月15日



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