目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
|
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
|
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（州或其他司法管辖区 |
（美国国税局雇主 |
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公司或组织） |
证件号） |
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
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这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 ☐ |
加速过滤器 ☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明发行人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2024 年 5 月 10 日，发行人已经
目录
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第一部分 |
财务信息 |
3 |
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第 1 项。 |
未经审计的简明财务报表 |
3 |
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2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的资产负债表 |
3 | |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营报表 |
4 | |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量表 |
5 | |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股东权益表 |
6 | |
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未经审计的财务报表附注 |
7 | |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
12 |
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第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
15 |
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
15 |
|
第二部分 |
其他信息 |
16 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
16 |
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
16 |
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
16 |
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
16 |
|
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
16 |
|
第 5 项。 |
其他信息 |
16 |
|
第 6 项。 |
展品 |
17 |
|
签名 |
18 | |
第 I 部分财务信息
第 1 项。简明财务报表
IDEAL POWER INC.
资产负债表
（未经审计）
|
3月31日 |
十二月 31, |
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2024 |
2023 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
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应收账款，净额 |
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库存 |
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预付款和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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|
应付账款 |
$ | $ | ||||||
|
应计费用 |
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|
租赁负债的当期部分 |
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流动负债总额 |
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长期租赁负债 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支（注5） |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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库存股，按成本计算， |
( |
) | ( |
) | ||||
|
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC.
运营声明
（未经审计）
|
三个月已结束 |
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|
3月31日 |
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2024 |
2023 |
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|
商业收入 |
$ | $ | ||||||
|
补助金收入 |
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总收入 |
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|
商业收入成本 |
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补助金收入成本 |
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|
总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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|
研究和开发 |
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一般和行政 |
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销售和营销 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
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净利息收入 |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
每股净亏损——基本亏损和摊薄后 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
加权平均已发行股票数量——基本和摊薄后 |
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所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC.
现金流量表
（未经审计）
|
三个月已结束 |
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|
3月31日 |
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2024 |
2023 |
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来自经营活动的现金流： |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
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为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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使用权资产的摊销 |
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注销固定资产 |
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基于股票的薪酬 |
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运营资产减少（增加）： |
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应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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库存 |
( |
) | ||||||
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预付费用和其他资产 |
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营业负债增加（减少）： |
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应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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应计费用和其他负债 |
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租赁责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
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用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
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来自投资活动的现金流： |
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购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
收购无形资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
来自融资活动的现金流： |
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|
发行普通股和预先注资认股权证的净收益 |
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行使期权 |
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融资活动提供的净现金 |
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|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
( |
) | ||||||
|
期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC.
股东权益表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
|
额外 |
总计 |
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普通股 |
付费 |
国库股 |
累积的 |
股东 |
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|
股份 |
金额 |
资本 |
股份 |
金额 |
赤字 |
公平 |
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|
截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
|
限制性股票单位的归属 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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基于股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2023年3月31日的三个月的净亏损 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至2023年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
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发行普通股和预先注资的认股权证 |
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行使期权 |
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限制性股票单位的归属 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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基于股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2024年3月31日的三个月净亏损 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
所附附附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。
IDEAL POWER INC
财务报表附注
（未经审计）
注1 — 业务的组织和描述
Ideal Power Inc.（“公司”）于 2007 年 5 月在德克萨斯州注册成立，名为 Ideal Power Converters, Inc.。该公司更名为 Ideal Power Inc.，并于 2013 年 7 月在特拉华州重新注册成立。该公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，专注于其双向双极结型晶体管 (B-TRAN™) 固态开关技术的进一步开发和商业化。
自成立以来，该公司主要通过出售普通股为其研发工作和运营提供资金。除其他外，公司的持续运营取决于其通过未来收入、后续股票发行、认股权证发行、债务融资、共同开发协议、政府补助、已开发知识产权的出售或许可或其他替代方案获得充足资金来源的能力。
附注2 — 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）10-Q表的规章制度编制的。因此，根据这些细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。2023年12月31日的资产负债表来自公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表。
管理层认为，这些财务报表反映了公允列报所需的所有正常经常性调整和其他调整。这些财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表一起阅读。中期的经营业绩不一定代表整个财年或任何其他未来时期的经营业绩。
每股净亏损
根据会计准则编纂260，以很少或根本没有现金对价即可发行的股票被视为已发行普通股，并包含在每股基本净亏损的计算中。因此，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司在计算每股净亏损时纳入了购买普通股的预先融资认股权证。预先注资的认股权证于2024年3月和2019年11月发行，行使价为美元
在出现净亏损的时期，摊薄后每股净亏损的计算中不包括普通股等价物，因为它们的影响会产生反稀释作用。截至2024年3月31日和2023年3月31日，可能具有摊薄作用的已发行股票总额为
最近的会计公告
管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计准则如果获得通过，都不会对公司的财务报表产生重大影响。
附注3 — 无形资产
净无形资产包括以下内容：
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3月31日 |
十二月 31, |
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2024 |
2023 |
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（未经审计） |
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专利 |
$ | $ | ||||||
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商标 |
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其他无形资产 |
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累计摊销-专利 |
( |
) | ( |
) | ||||
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累计摊销-其他无形资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的资本为美元
摊销费用为 $
注释4 — 租赁
2021 年 3 月，公司签订了以下租赁协议
为了计算公司财务报表中包含的使用权资产和租赁负债，公司估计其增量借款利率为
根据租约，未来的最低付款额如下：
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在截至12月31日的年度中， |
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2024（剩余） |
$ | |||
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2025 |
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2026 |
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租赁付款总额 |
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减去：估算利息 |
( |
) | ||
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租赁负债总额 |
||||
|
减去：租赁负债的当期部分 |
( |
) | ||
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长期租赁负债 |
$ |
截至2024年3月31日，剩余的租赁期限为
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，租赁付款的运营现金流总额为美元
附注5 — 承付款和意外开支
许可协议
2015年，该公司签订了许可协议，该协议将于2033年2月到期。根据该协议，公司拥有与半导体功率开关相关的独家免版税许可，包括在无形资产中，这增强了其知识产权组合。公司支付 $
2023年，公司修订了2021年的许可协议，该协议将于2034年2月到期。根据该协议，公司拥有与半导体驱动电路相关的独家免版税许可，其中包括无形资产，从而增强了其知识产权组合。公司支付 $
截至2024年3月31日和2023年12月31日，根据许可协议未来付款的估计现值的另一项长期负债为美元
法律诉讼
在正常业务过程中，公司可能会不时受到诉讼。该公司目前不是任何法律诉讼的当事方。
赔偿义务
公司高管的雇佣协议包括一项赔偿条款，根据该条款，只要高管的行为是本着诚意采取的，是为了促进公司业务并在高管的职责和权限范围内采取的，公司就应向其高管进行赔偿和辩护，费用由公司承担。
附注6 — 普通股
2024 年 3 月，公司发行并出售
附注7 — 股权激励计划
2013年5月，公司通过了2013年股权激励计划（经修订和重述的 “计划”）和根据该计划发行的预留普通股，该计划最近一次修订是在2023年6月。该计划由公司董事会薪酬委员会管理。2024 年 3 月 31 日，
公司股票期权活动和相关信息的摘要如下：
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加权 |
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加权 |
平均值 |
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平均值 |
剩余的 |
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股票 |
运动 |
生活 |
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选项 |
价格 |
（以年为单位） |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
$ | |||||||||||
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已锻炼 |
( |
) | $ | |||||||||
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截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
$ | |||||||||||
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可于 2024 年 3 月 31 日行使 |
$ | |||||||||||
公司限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU）活动摘要如下：
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RSU |
PSU |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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已授予 |
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既得 |
( |
) | ||||||
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截至 2022 年 3 月 31 日已发行 |
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在截至2024年3月31日的三个月中，公司批准了
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $
注8 — 认股权证
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司有
截至2024年3月31日，所有认股权证均可行使，但公司某些认股权证持有人持有的认股权证只能在当时由该认股权证持有人实益拥有的普通股总数不超过的情况下行使
注9 — 后续事件
公开发行
2024 年 4 月，在 2024 年 3 月的发行中，承销商行使了 30 天期权购买额外股票
修订后的租约
2024年4月，公司与我们的房东签订了第一份修正案和搬迁协议（“修订后的租约”）。根据修订后的租约，公司将搬迁到同一办公楼内另一间更大的套房。修订后的租约适用于
关于本报告中包含的前瞻性陈述和其他信息的特别说明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条、《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的前瞻性陈述。这些报表包括但不限于有关我们未来财务业绩、业务状况和经营业绩、未来业务计划以及寻求额外政府资金的声明。前瞻性陈述给出了我们当前的预期或对未来事件的预测。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们与历史或当前事实并不严格相关。通过在本报告中查找 “近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“将”、“应该”、“可能”、“可能” 或其他类似表达方式，你可以找到其中的许多（但不是全部）陈述。特别是，这些陈述包括与未来行动、潜在产品、应用、客户、技术、预期产品的未来业绩或业绩、支出和财务业绩有关的陈述。这些前瞻性陈述存在某些风险和不确定性，这可能会导致实际业绩与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于：
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● |
我们的损失历史； |
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● |
我们创造收入的能力； |
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● |
我们有限的运营历史； |
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● |
我们技术市场的规模和增长； |
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● |
可能影响我们业务的监管发展； |
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● |
我们成功开发新产品的能力以及这些产品的预期性能； |
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● |
第三方顾问和服务提供商的业绩，我们已经并将继续依赖这些顾问和服务提供商来协助我们开发和商业化我们的B-TRAN™ 及相关的封装和驱动电路； |
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● |
我们的 B-TRAN™ 以及当前和未来的 B-TRAN™ 产品的市场接受率和程度； |
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● |
第三方使用我们的B-TRAN™ 重新设计、测试和认证其产品所需的时间； |
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● |
我们成功将我们的 B-TRAN™ 技术商业化的能力； |
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● |
我们与半导体制造商和其他与我们的B-TRAN™ 技术相关的公司建立战略合作伙伴关系的能力； |
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● |
我们获得、维护、捍卫和执行保护我们技术的知识产权的能力； |
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● |
我们在管理现金支出的努力方面取得的成功，尤其是在我们的B-TRAN™ 技术大规模商业化之前； |
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● |
一般经济状况和事件，包括通货膨胀，以及它们可能对我们和我们的潜在合作伙伴和被许可方产生的影响； |
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● |
我们对全球供应链的依赖以及供应链中断的影响； |
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● |
我们今后在需要时获得充足资金的能力； |
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● |
全球健康大流行对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响； |
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● |
我们在管理上述项目所涉及的风险方面取得的成功；以及 |
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● |
本报告中讨论的其他因素。 |
前瞻性陈述基于管理层的信念和假设，自本报告发布之日起作出。除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
除非另有说明或上下文另有要求，否则 “Ideal Power”、“我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指 Ideal Power Inc.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度表格报告其他地方包含的财务报表和相关附注一起阅读 10-Q以及我们的年度报告表格中包含的2023年经审计的财务报表和相关附注 截至12月的年度为10-K 2023 年 31 日。除了历史信息外，此处和本表中的讨论和分析 10-Q 包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于某些因素，包括但不限于以下因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异 “风险因素”在部分中 I, 我们的年度报告表格第 1A 项 截至12月的年度为10-K 31, 2023.
概述
Ideal Power Inc. 位于德克萨斯州的奥斯汀。我们只专注于双向双极结型晶体管 (B-TRAN™) 固态开关技术的进一步开发和商业化。
迄今为止，运营资金主要通过出售普通股，我们已经为双向电源开关的开发创造了370万美元的赠款收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，拨款收入分别为0美元和664美元。如果有的话，我们可能会寻求额外的研发补助金，以进一步开发和/或改进我们的技术。
我们正在将我们的B-TRAN™ 技术商业化，并于2023年推出了前两款商用产品，即SymCool™ 电源模块和SymCool™ IQ智能功率模块。在截至2024年3月31日的三个月中，我们创造了78,739美元的商业收入。
产品发布
2023 年初，我们推出了我们的第一款商用产品 SymCool™ 电源模块。这种多芯片 B-TRAN™ 模块旨在满足固态断路器市场极低的传导损耗需求。我们于2024年第一季度开始交付SymCool™ 功率模块，以满足客户的订单。
2023 年底，我们推出了第二款商用产品，即 SymCool™ IQ 智能功率模块 (IPM)。SymCool™ IQ IPM 建立在我们的 SymCool™ 功率模块的双向 B-TRAN™ 多芯片封装设计之上，并增加了针对双向操作进行了优化的集成智能驱动器。该产品面向多个市场，包括可再生能源、储能、电动汽车充电和其他工业应用。我们预计该产品的初始销售最早将在2024年底。
开发协议
在2022年第四季度，我们宣布了与全球前十大汽车制造商Stellantis签订的产品开发协议，并开始了其第一阶段，该协议涉及定制的B-TRAN™ 功率模块，用于该汽车制造商下一代电动汽车平台的电动汽车动力传动系统逆变器。在该计划的第一阶段，我们向Stellantis提供了封装的B-TRAN™ 设备、测试套件和技术数据以供其评估。在 2023 年第三季度，我们获得了该计划的第二阶段，并开始了该计划的第二阶段。在该计划的第二阶段，我们与Stellantis和项目合作伙伴（包括该计划的封装公司和建造初始传动系统逆变器的组织）合作，提供用于集成到定制功率模块和逆变器设计中的B-TRAN™ 设备。此外，作为第二阶段的一部分，我们为Stellantis提供了全面的测试计划，用于实现B-TRAN™ 汽车标准认证所需的测试。测试计划随后获得批准，原样已提交。在2024年第一季度，我们成功完成了该计划的第二阶段。我们在2024年第一季度记录了该计划第二阶段的剩余收入。我们目前正在与Stellantis一起敲定该计划下一阶段的工作范围。
分销协议
2024年3月，我们宣布与理查森电子有限公司（RELL）签订全球分销协议。RELL 是我们产品的第一家分销商。我们于2024年第一季度末开始向RELL运送产品，以满足终端客户的订单。
测试和评估协议
自2021年年中以来，我们宣布了与潜在客户的多项测试和评估协议，包括但不限于第二家全球前十大汽车制造商、一家全球十大太阳能行业功率转换解决方案提供商、两家全球多元化电源管理市场领导者、一家一级汽车供应商和一家全球功率转换供应商。这些公司以及我们测试和评估计划的其他当前和未来参与者打算测试和评估用于其应用的B-TRAN™。我们希望将这些客户的反馈纳入我们未来的商业产品中。我们于 2023 年年中开始向计划参与者发货 B-TRAN™ 客户。
2024 年 3 月发售
2024年3月，我们在承销公开发行中以每股7.50美元的价格发行和出售了1,366,668股普通股，并以每份预筹认股权证7.499美元的价格发行并出售了633,332份预筹认股权证，用于购买普通股。预先注资的认股权证的行使价为每股0.001美元。承销商有30天的选择权，可以按发行价再购买最多30万股普通股，减去承保折扣和佣金。2024年4月，承销商全面行使了该期权。据估计，2024年3月发行给我们的净收益为1,570万美元，其中包括承销商行使全额购买额外股票的选择权。我们打算使用2024年3月发行的净收益为我们的B-TRAN™ 技术的进一步商业化和开发以及一般企业和营运资本用途提供资金。
运营结果
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的比较
商业收入。 截至2024年3月31日的三个月，商业收入为78,739美元，而截至2023年3月31日的三个月，商业收入为0美元，这是因为我们完成了与Stellantis的开发协议的第二阶段并开始履行客户的产品订单。
拨款收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，补助金收入并不重要。我们预计将寻求额外的政府资助，这可能会在未来带来额外的补助收入。
商业收入成本。 截至2024年3月31日的三个月，商业收入成本为68,498美元，而截至2023年3月31日的三个月，商业收入成本为0美元，因为我们完成了与Stellantis的开发协议的第二阶段并开始履行客户的产品订单。
补助金收入成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，补助金收入的成本并不重要。补助金收入的成本等于相关的补助金收入，因此没有毛利。我们预计，我们正在寻求或可能在2024年寻求的其他补助金不会带来毛利。
研究和开发费用。研发费用从截至2023年3月31日的三个月的1,440,028美元下降了73,135美元，至截至2024年3月31日的三个月的1,366,893美元，下降了5％。下降是由于股票薪酬支出减少了168,612美元，但部分被78,863美元的人事成本和其他16,614美元的B-TRAN™ 开发支出增加所抵消。随着我们继续开发B-TRAN™ 技术，我们预计，与2023年相比，2024年剩余时间的研发费用将增加。
一般和管理费用。截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用从截至2023年3月31日的三个月的894,933美元下降了41,245美元，下降了5％，至853,688美元。下降是由于股票薪酬支出减少了65,390美元，其他一般和管理支出减少了6,757美元，但部分被投资者关系支出增加的30,902美元所抵消。我们预计，与2023年相比，2024年剩余时间的一般和管理费用（不包括股票薪酬）将略有增加。
销售和营销费用。截至2024年3月31日的三个月中，销售和营销费用从截至2023年3月31日的三个月的304,326美元增加了12,285美元，增幅4％，至316,611美元。增长是由于人事费用增加55,274美元，其他支出增加761美元，但部分被搜索和安置费减少的43,750美元所抵消。随着我们进一步商业化B-TRAN™ 技术，我们预计，与2023年相比，2024年剩余时间的销售和营销费用将增加。
运营损失。由于上述原因，截至2024年3月31日的三个月，我们的运营亏损为2526,951美元，较截至2023年3月31日的三个月的2639,287美元运营亏损减少了4％。
净利息收入由于现金余额下降对我们的货币市场账户利息的影响，截至2024年3月31日的三个月，净利息收入为57,325美元，而截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为111,302美元。
净亏损。由于上述原因，截至2024年3月31日的三个月，我们的净亏损为2,469,626美元，较截至2023年3月31日的三个月净亏损2527,985美元下降了2％。
流动性和资本资源
我们目前仅产生商业收入。我们自成立以来就蒙受了损失。迄今为止，我们的业务主要通过出售普通股和预先注资的认股权证来提供资金。
截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为2,020万美元。截至2024年3月31日，我们的净营运资金也为1,980万美元。截至2024年3月31日，我们没有未偿债务。
我们认为，自提交本10-Q表季度报告之日起，我们手头的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来十二个月的持续流动性需求；但是，我们将来可能需要额外资金来全面实施我们的运营计划，而且无法保证在需要时，我们将能够以我们可接受的条件获得额外的债务或股权融资，或者根本无法保证。尽管我们相信从长远来看，我们有足够的流动性来源，但我们的运营成功、全球经济前景以及我们市场的可持续增长步伐都可能影响我们的业务和流动性。
截至2024年3月31日的三个月的经营活动导致现金流出1,875,295美元，这是由于该期间的净亏损2,469,626美元所致，但部分被381,019美元的股票薪酬、105,817美元的有利资产负债表时机以及107,495美元的其他非现金项目所抵消。
截至2023年3月31日的三个月的经营活动导致现金流出1,755,723美元，这是由于该期间的净亏损2527,985美元所致，但部分被609,926美元的股票薪酬、93,960美元的有利资产负债表时机以及68,376美元的其他非现金项目所抵消。
我们预计，随着我们进一步开发和商业化B-TRAN™ 技术，在2024年剩余时间内，经营活动的现金流出量将增加。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，投资活动分别导致用于收购无形资产和固定资产的现金流出103,550美元和69,450美元。
如上所述，在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动导致2024年3月发行的现金流入13,652,663美元，行使股票期权产生的现金流入86,757美元。
关键会计估计
在截至2024年3月31日的三个月中，管理层在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论与分析中披露的关键会计估计没有重大变化。
趋势、事件和不确定性
与我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的趋势、事件或不确定性相比，没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的申报公司，我们无需提供这些信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）包括但不限于控制和程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。公司的披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集这些信息并酌情传达给管理层，包括主要高管和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。公司（根据《交易法》第13a-15（b）条）在其首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务和会计官）的监督和参与下，对截至2024年3月31日的公司披露控制和程序的有效性进行了评估，得出的结论是，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的限制
控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑到所有控制措施的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的，失误可能由于错误或错误而发生的现实。也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层超越控制来规避控制系统。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度下降，控制措施可能会变得不足。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到诉讼。我们目前不是任何法律诉讼的当事方。
第 1A 项。风险因素
与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员采用或终止S-K法规第408（a）项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品
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附录 数字 |
文档 |
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4.1 |
预先注资认股权证表格（适用于 2024 年 3 月 28 日发行）（参照我们于 2024 年 3 月 28 日提交的 8-K 表最新报告附录 4.1 纳入） |
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31.1* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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31.2* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
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32.1** |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 认证 |
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101.INS* |
内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
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101.SCH* |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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10.LAB* |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE* |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 文档中，包含在附录 101 中）。 |
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随函提交 |
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随函提供 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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日期：2024 年 5 月 15 日 |
IDEAL POWER INC. |
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来自： |
//R. Daniel Bradar |
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R. 丹尼尔·伯达尔 |
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首席执行官 |
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来自： |
/s/ 蒂莫西 W. 伯恩斯 |
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蒂莫西 ·W· 伯恩斯 |
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首席财务官 |
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