cnm-202405140001856525假的DEF 14Aiso421:USD00018565252023-01-302024-01-2800018565252022-01-312023-01-2900018565252021-02-012022-01-300001856525ECD: PEOmemberCNM：股票期权的价值和RSUS成员2023-01-302024-01-280001856525CNM：股票期权的价值和RSUS成员ECD：NonpeoneOmemer2023-01-302024-01-280001856525ECD: PEOmemberCNM：股票期权的价值和RSUS成员2022-01-312023-01-290001856525CNM：股票期权的价值和RSUS成员ECD：NonpeoneOmemer2022-01-312023-01-290001856525ECD: PEOmemberCNM：股票期权的价值和RSUS成员2021-02-012022-01-300001856525CNM：股票期权的价值和RSUS成员ECD：NonpeoneOmemer2021-02-012022-01-300001856525CNM：投资股票期权和俄罗斯储蓄银行授予成员的年终公允价值ECD: PEOmember2023-01-302024-01-280001856525CNM：投资股票期权和俄罗斯储蓄银行授予成员的年终公允价值ECD：NonpeoneOmemer2023-01-302024-01-280001856525CNM：投资股票期权和俄罗斯储蓄银行授予成员的年终公允价值ECD: PEOmember2022-01-312023-01-290001856525CNM：投资股票期权和俄罗斯储蓄银行授予成员的年终公允价值ECD：NonpeoneOmemer2022-01-312023-01-290001856525CNM：投资股票期权和俄罗斯储蓄银行授予成员的年终公允价值ECD: PEOmember2021-02-012022-01-300001856525CNM：投资股票期权和俄罗斯储蓄银行授予成员的年终公允价值ECD：NonpeoneOmemer2021-02-012022-01-300001856525ECD: PEOmemberCNM：往年授予的未经基金奖励的年终公允价值的逐年差异会员2023-01-302024-01-280001856525CNM：往年授予的未经基金奖励的年终公允价值的逐年差异会员ECD：NonpeoneOmemer2023-01-302024-01-280001856525ECD: PEOmemberCNM：往年授予的未经基金奖励的年终公允价值的逐年差异会员2022-01-312023-01-290001856525CNM：往年授予的未经基金奖励的年终公允价值的逐年差异会员ECD：NonpeoneOmemer2022-01-312023-01-290001856525ECD: PEOmemberCNM：往年授予的未经基金奖励的年终公允价值的逐年差异会员2021-02-012022-01-300001856525CNM：往年授予的未经基金奖励的年终公允价值的逐年差异会员ECD：NonpeoneOmemer2021-02-012022-01-300001856525ECD: PEOmemberCNM：往年授予的奖励的先前年末公允价值与授予日公允价值之间的公允价值差异会员2023-01-302024-01-280001856525CNM：往年授予的奖励的先前年末公允价值与授予日公允价值之间的公允价值差异会员ECD：NonpeoneOmemer2023-01-302024-01-280001856525ECD: PEOmemberCNM：往年授予的奖励的先前年末公允价值与授予日公允价值之间的公允价值差异会员2022-01-312023-01-290001856525CNM：往年授予的奖励的先前年末公允价值与授予日公允价值之间的公允价值差异会员ECD：NonpeoneOmemer2022-01-312023-01-290001856525ECD: PEOmemberCNM：往年授予的奖励的先前年末公允价值与授予日公允价值之间的公允价值差异会员2021-02-012022-01-300001856525CNM：往年授予的奖励的先前年末公允价值与授予日公允价值之间的公允价值差异会员ECD：NonpeoneOmemer2021-02-012022-01-300001856525ECD: PEOmemberCNM: TotalAdjumsments成员2023-01-302024-01-280001856525CNM: TotalAdjumsments成员ECD：NonpeoneOmemer2023-01-302024-01-280001856525ECD: PEOmemberCNM: TotalAdjumsments成员2022-01-312023-01-290001856525CNM: TotalAdjumsments成员ECD：NonpeoneOmemer2022-01-312023-01-290001856525ECD: PEOmemberCNM: TotalAdjumsments成员2021-02-012022-01-300001856525CNM: TotalAdjumsments成员ECD：NonpeoneOmemer2021-02-012022-01-30000185652542023-01-302024-01-28000185652512023-01-302024-01-28000185652522023-01-302024-01-28000185652532023-01-302024-01-28 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________
附表 14A
根据第 14 (a) 条提出的委托声明
1934 年的《证券交易法》
___________________________________
由注册人提交 ☒
由注册人以外的一方提交 ☐
选中相应的复选框：
| | | | | |
| ☐ | 初步委托书 |
| | |
| ☐ | 机密，仅供委员会使用（根据规则 14a-6 (e) (2) 所允许） |
| | |
| ☒ | 最终委托书 |
| | |
| ☐ | 权威附加材料 |
| | |
| ☐ | 根据 §240.14a-12 征集材料 |
Core & Main, Inc.
_________________________________________________________________________________________________
（其章程中规定的注册人姓名）
_________________________________________________________________________________________________
（提交委托书的人的姓名，如果不是注册人）
申请费的支付（勾选相应的方框）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | | 无需付费。 |
| ☐ | | 事先用初步材料支付的费用。 |
| ☐ | | 根据《交易法》第 14a-6 (i) (1) 和 0-11 条第 25 (b) 项要求在附录表上计算的费用 |
目录
| | | | | |
关于 Core & Main, Inc. 2024 年年会的一般信息 | 2 |
| 提案 | 5 |
| 问题和答案 | 6 |
| 董事、执行官和公司治理 | 11 |
| 某些关系和关联方交易 | 20 |
| 某些受益所有人和管理层的证券所有权 | 24 |
| 董事和高管薪酬 | 27 |
| 人才与薪酬委员会报告 | 37 |
| 薪酬与绩效 | 38 |
| 首席执行官薪酬比率 | 40 |
| 审计事项 | 41 |
| 提案 1-选举董事 | 43 |
提案 2-批准任命
独立注册会计师事务所 | 44 |
| 提案 3-批准指定执行官薪酬的咨询投票 | 45 |
| 股东的其他信息 | 46 |
薪酬与绩效
根据美国证券交易委员会的规定，本节提供有关支付给我们高管的薪酬与某些公司财务业绩指标之间的关系的信息。有关公司薪酬理念和目标的信息，请参阅上文 “董事和高管薪酬” 标题下的薪酬讨论和分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | PEO 的总薪酬表汇总表 (1) | 实际支付给 PEO 的补偿 (3) | 平均摘要 补偿 表总计 非专业人士的名字 行政的 军官们 (2) | 平均值 补偿 实际上已经付钱给 非专业人士的名字 行政的 军官们 (3) | 初始固定100美元投资的价值基于 (7): | 净收入（百万） (5) | MICP 调整后息税折旧摊销前利润（百万） (6) |
核心和主要
总计
股东
返回 | 同行集团股东总回报率(4) |
| 2023 | $5,546,122 | $13,225,593 | $1,609,568 | $3,166,945 | $171.10 | $121.62 | $531 | $888 |
| 2022 | 5,564,480 | 6,240,946 | 1,710,361 | 1,896,515 | 91.43 | 103.74 | 581 | 924 |
| 2021 | 2,292,431 | 3,348,965 | 979,397 | 1,381,409 | 98.95 | 97.17 | 225 | 604 |
(1)反映薪酬汇总表（“SCT”）中报告的总薪酬金额 斯蒂芬·勒克莱尔，我们在适用年度的首席执行官（“PEO”）。参见 “董事和高管薪酬——薪酬汇总表”。
(2)反映了适用年度的公司近地天体整体（不包括勒克莱尔先生）SCT中报告的总薪酬的平均值。 本计算中2023年、2022年和2021年每年的近地天体包括马克·维特科夫斯基、约翰·沙勒、马克·惠腾堡和布拉德福德·考尔斯。参见 “董事和高管薪酬——薪酬汇总表”。
(3)本栏中报告的金额代表根据S-K法规第402（v）项计算的向勒克莱尔先生或非PEO NEO实际支付的赔偿金额（“上限”）（如适用）。美元金额不反映适用年度内赚取或支付的实际薪酬金额，这主要是由于未归属股权奖励的未实现收益。根据S-K法规第402（v）项的要求，勒克莱尔先生和非PEO NEO报告的上限反映了对SCT中报告的总薪酬的以下调整，以确定适用的上限：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 为和解设上限而采取行动 | PEO | 非专业雇主组织近地天体平均值 | PEO | 非专业雇主组织近地天体平均值 | PEO | 非专业雇主组织近地天体平均值 |
| 报告的 SCT 总薪酬 | $ | 5,546,122 | | $ | 1,609,568 | | $ | 5,564,480 | | $ | 1,710,361 | | $ | 2,292,431 | | $ | 979,397 | |
| SCT中报告的股票期权和限制性股票单位的价值 | (3,356,279) | | (668,682) | | (2,975,049) | | (625,652) | | — | | — | |
| 本财年授予的未归属股票期权和限制性股票单位的年终公允价值 | 8,559,699 | | 1,705,345 | | 3,393,622 | | 713,678 | | — | | — | |
| 前几年发放的未归属奖励的年终公允价值的同比差异 | 2,624,073 | | 551,843 | | — | | — | | (103,989) | | (39,568) | |
| 前几年授予的奖励的上一个年终公允价值与归属日公允价值之间的公允价值之间的差异 | (148,022) | | (31,129) | | 257,893 | | 98,128 | | 1,160,523 | | 441,580 | |
| 调整总数 | 7,679,471 | | 1,557,377 | | 676,466 | | 186,154 | | 1,056,534 | | 402,012 | |
| 帽子： | $13,225,593 | $3,166,945 | $6,240,946 | $1,896,515 | $3,348,965 | $1,381,409 |
本表中报告的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。用于计算截至归属日或财政年度结束日的股票期权公允价值的假设是：(i) 每种股票期权的预期寿命基于 “简化方法”，使用截至适用归属日或财政年度结束日的剩余归属期和剩余期限的平均值；(ii) 行使价基于每个授予日的收盘价，资产价格基于适用的归属日期或财政年度末收盘价；（iii）无风险利率以美国财政部为基础固定到期日最接近截至适用的归属日或财政年度结束日的剩余预期寿命；以及（iv）历史波动率基于股票期权在适用归属日或财政年度结束日期之前的预期寿命的每日价格历史记录。CAP中基于财年年终股价的部分分别反映了2023、2022和2021财年的40.55美元、21.67美元和23.45美元的股价。
(4)代表加权同行集团股东总回报率（“TSR”），根据每个显示回报率的时段开始时相应公司的股票市值进行加权。 用于此目的的同行群体是标准普尔400工业指数，这是一种已发布的行业指数。
(5)反映了适用财年2023年10-K表中包含的公司合并财务报表中的 “净收益”。
(6)MICP调整后息税折旧摊销前利润的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润（按照我们的2023年10-K表中的描述计算）减去在确定MICP调整后息税折旧摊销前利润目标后完成的收购的估计调整后息税折旧摊销前利润。参见 “董事和高管薪酬——我们的高管薪酬计划要素——短期激励措施”。公司已确定，MICP调整后的息税折旧摊销前利润是公司用来将实际支付给公司NEO的薪酬与公司业绩挂钩的最重要的绩效指标
(7)这些栏目代表了我们的A类普通股和标普400工业指数在2021年7月23日（首次公开募股之日）相应财年末的100美元初始投资的价值。我们衡量一个财政年度的股东总回报率的方法是上一个财年年末的累计投资价值的变化除以截至上一财年末的累计投资价值。
绩效衡量标准
在公司的评估中，以下列出的绩效指标代表了将2023财年实际支付给NEO的薪酬与公司业绩联系起来的最重要的绩效指标。公司在其年度现金激励计划中使用MICP调整后的息税折旧摊销前利润和MICP营运资金百分比，股价是决定我们的NEO以股票期权和限制性股票单位形式持有的长期激励奖励价值的关键因素。
| | |
2023 年最重要的措施 |
| MICP 调整后息折旧摊销前利润 |
MICP 营运资金百分比 (1) |
| 股票价格 |
(1)计算方法为年终应收账款加上库存减去应付账款，占2023财年净销售额的百分比。MICP营运资金百分比也进行了调整，以排除与MICP调整后息税折旧摊销前利润计算中排除的相同收购（见 “董事和高管薪酬——我们的高管薪酬计划要素——短期激励措施”）。
有关这些衡量标准的更多信息，包括与最具可比性的GAAP指标的对账，均包含在 “非公认会计准则对账” 标题下 第 46 页本委托书以及我们的2023年10-K表格中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——非公认会计准则财务指标” 的标题下。
市值与股东总回报率、净收益和MICP调整后的息税折旧摊销前利润的比较；公司股东总回报率与标准普尔400工业指数的比较
从2022财年到2023财年，专业雇主上限增加了6,984,647美元，增长了112％，而非专业雇主组织NEO的平均上限增加了1,270,430美元，增长了67％。同期，净收入减少了5000万美元，下降了9％，MICP调整后的息税折旧摊销前利润减少了3,600万美元，下降了4％。同样在此期间，核心和主要股东总回报率为87％，标准普尔400工业指数的总股东总回报率为17％。专业雇主上限、非专业雇主组织NEO和股东总回报率的上涨主要是由CNM股价从2022财年末的21.67美元上涨至2023财年末的40.55美元推动的。
正如 “董事和高管薪酬” 标题下详细讨论的那样，人才与薪酬委员会在做出有关执行官薪酬的决策时会考虑许多因素。股东总收入、净收益和MICP调整后息税折旧摊销前利润是公司整体财务业绩指标的示例，这可能会直接或间接影响公司的薪酬决策和上限。但是，根据美国证券交易委员会的规定，CAP反映了未归属和既得股权奖励、GAAP估值假设和预计业绩修改量的调整后价值，但不反映我们的高管为这些奖励实现的实际金额。
