美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One) | |||||
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | ||||
对于已结束的季度期间 | |||||
要么 | |||||
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从 _____ 到 _____ 的过渡期
委员会档案编号:
金斯威金融服务公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| ||
(主要行政办公室地址和邮政编码) | ||
1- | ||
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
|
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||
| |
用勾号注明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的
截至2024年5月8日,注册人普通股的已发行股数,包括限制性普通股s
金斯威金融服务公司 |
目录 |
|
第一部分-财务信息 |
3 |
第 1 项。财务报表 |
3 |
截至2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并运营报表(未经审计) |
4 |
合并报表 综合(亏损)收益的百分比截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月(未经审计) |
5 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并股东权益报表(未经审计) | 6 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
7 |
合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
34 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
42 |
第 4 项。控制和程序 |
42 |
第二部分-其他信息 |
44 |
第 1 项。法律诉讼 |
44 |
第 1A 项。风险因素 |
44 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
44 |
第 3 项。优先证券违约 |
44 |
第 4 项。矿山安全披露 |
44 |
第 5 项。其他信息 |
44 |
第 6 项。展品 |
45 |
签名 |
46 |
金斯威金融服务公司 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
投资: | ||||||||
按公允价值计算的固定到期日(摊销成本为美元) 和 $ ,分别是) | $ | $ | ||||||
按公允价值计算的股权投资(成本为美元) 和 $ ,分别是) | ||||||||
有限责任投资 | ||||||||
按公允价值计算的有限责任投资 | ||||||||
按调整后成本对私营公司的投资 | ||||||||
其他投资,成本约为公允价值(扣除备抵金美元) 和 $ ,分别是) | ||||||||
短期投资,成本接近公允价值 | ||||||||
投资总额 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
受限制的现金 | ||||||||
应计投资收益 | ||||||||
应收服务费,扣除信贷损失备抵金 $ 和 $ ,分别地 | ||||||||
其他应收账款,扣除备抵金美元 和 $ ,分别地 | ||||||||
递延合同费用 | ||||||||
所得税可收回 | ||||||||
不动产和设备,扣除累计折旧美元 和 $ ,分别地 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产,扣除累计摊销额 $ 和 $ ,分别地 | ||||||||
其他资产,扣除信贷损失备抵金 和 ,分别地 | ||||||||
持有待售资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
应计费用和其他负债 | $ | $ | ||||||
延期服务费 | ||||||||
银行贷款 | ||||||||
次级债务,按公允价值计算 | ||||||||
租赁责任 | ||||||||
递延所得税负债净额 | ||||||||
待售负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股, 面值; 授权; 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行;以及 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日未缴款 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
库存股票,按成本计算; 和 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日未缴款 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
归属于普通股股东的股东权益 | ||||||||
合并子公司的非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
见未经审计的合并财务报表附注。
金斯威金融服务公司 |
合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
2023 |
|||||||
收入: |
||||||||
服务费和佣金收入 |
$ | $ | ||||||
总收入 |
||||||||
运营费用: |
||||||||
车辆服务协议中批准的索赔 |
||||||||
佣金 |
||||||||
已售服务成本 |
||||||||
一般和管理费用 |
||||||||
运营费用总额 |
||||||||
营业收入 |
||||||||
其他收入(支出),净额: |
||||||||
净投资收益 |
||||||||
已实现净收益 |
||||||||
股票投资的净(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动造成的损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
衍生资产期权合约公允价值变动造成的损失 |
( |
) | ||||||
非营业性其他费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
无形资产的摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
无形资产减值 |
( |
) | ||||||
债务公允价值变动所得(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
偿还债务的收益 |
||||||||
其他(支出)收入总额,净额 |
( |
) | ||||||
扣除所得税支出的持续经营收入(亏损) |
( |
) | ||||||
所得税支出 |
||||||||
来自持续经营业务的(亏损)收入 |
( |
) | ||||||
已终止业务的收入,扣除税款 |
||||||||
出售已终止业务的亏损,扣除税款 |
( |
) | ||||||
净(亏损)收入 |
( |
) | ||||||
减去:归因于合并子公司非控股权益的持续经营净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
减去:优先股股息 |
||||||||
归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
归属于普通股股东的持续经营业务净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
归属于普通股股东的已终止业务的净(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
归属于普通股股东的每股基本(亏损)收益: |
||||||||
持续运营 |
$ | ( |
) | $ | ||||
已终止的业务 |
$ | ( |
) | $ | ||||
每股基本(亏损)收益——归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
归属于普通股股东的摊薄(亏损)每股收益: |
||||||||
持续运营 |
$ | ( |
) | $ | ||||
已终止的业务 |
$ | ( |
) | $ | ||||
摊薄(亏损)每股收益——归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
已发行股票的加权平均值(单位:000年代): |
||||||||
基本: |
||||||||
稀释: |
见未经审计的合并财务报表附注。
金斯威金融服务公司 |
综合报表(亏损)收入
(以千计)
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
其他综合亏损,扣除税款 (1): | ||||||||
可供出售投资的未实现(亏损)收益: | ||||||||
该期间产生的未实现(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
净(亏损)收入中所含金额的重新分类调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于特定工具信用风险的债务公允价值的变化: | ||||||||
本期间出现的未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||
净(亏损)收入中所含金额的重新分类调整 | ( | ) | ||||||
其他综合亏损,扣除税款 (1): | ( | ) | ( | ) | ||||
综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
减去:归属于合并子公司非控股权益的综合收益 | ||||||||
归属于普通股股东的综合(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ |
(1) 扣除截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税支出为0美元。
见未经审计的合并财务报表附注。
金斯威金融服务公司 |
股东权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
截至2024年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
额外的实收资本 |
国库股 |
累计赤字 |
累计其他综合亏损 |
归属于普通股股东的股东权益 |
合并子公司的非控股权益 |
股东权益总额 |
|||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
限制性股票奖励的归属 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与限制性股票奖励净股结算相关的预扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
净(亏损)收入 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2023年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
额外的实收资本 |
国库股 |
累计赤字 |
累计其他综合收益(亏损) |
归属于普通股股东的股东权益 |
合并子公司的非控股权益 |
股东权益总额 |
|||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
将可赎回的A类优先股转换为普通股 |
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B系列认股权证的行使 |
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净收益(亏损) |
— | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股分红 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
向非控股权益持有人进行分配 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
见未经审计的合并财务报表附注。
金斯威金融服务公司 |
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
提供的现金(用于): | ||||||||
经营活动: | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
为将净(亏损)收入与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||
已终止业务的收入,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售已终止业务的亏损,扣除税款 | ||||||||
有限责任投资净亏损中的权益 | ||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
已实现净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股权投资公允价值变动的亏损(收益) | ( | ) | ||||||
按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动造成的损失 | ||||||||
无形资产减值 | ||||||||
债务公允价值变动的亏损(收益) | ( | ) | ||||||
衍生品公允价值变动造成的损失 | ||||||||
或有对价公允价值变动造成的损失 | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
固定到期日保费和折扣的摊销 | ( | ) | ||||||
偿还债务的收益 | ( | ) | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收服务费,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他应收账款,净额 | ||||||||
递延合同费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产 | ||||||||
延期服务费 | ( | ) | ||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
(用于)经营活动提供的现金——持续经营 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的现金——已终止的业务 | ||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
投资活动: | ||||||||
固定到期日的销售收益和到期日 | ||||||||
出售股权投资的收益 | ||||||||
购买固定到期日债券 | ( | ) | ( | ) | ||||
有限责任投资的净收益 | ||||||||
按公允价值计算的有限责任投资净收益 | ||||||||
私人公司投资的净收益 | ||||||||
其他投资和短期投资的净收益 | ||||||||
财产和设备的净购买量 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动提供的现金(用于)——持续经营 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金-已终止的业务 | ||||||||
投资活动提供的(用于)净现金 | ( | ) | ||||||
筹资活动: | ||||||||
行使认股权证的收益 | ||||||||
为回购普通股支付的现金 | ( | ) | ||||||
向非控股权益持有人进行分配 | ( | ) | ||||||
银行贷款的本金收益,扣除债务发行成本(美元) | ||||||||
银行贷款的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买次级债务 | ( | ) | ||||||
支付债务发行成本 | ( | ) | ||||||
(用于)融资活动提供的现金——持续经营 | ( | ) | ||||||
用于融资活动的现金-已终止的业务 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自持续经营业务的现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | ( | ) | ||||||
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | ||||||||
减去:已终止业务的现金和现金等价物以及限制性现金 | ||||||||
期初持续经营业务的现金和现金等价物以及限制性现金 | ||||||||
期末持续经营业务的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | $ |
(以千计) |
3月31日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
现金和现金等价物以及限制性现金与合并资产负债表的对账: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
受限制的现金 |
||||||||
每份现金流量表的现金和现金等价物以及限制性现金 |
$ | $ |
见未经审计的合并财务报表附注。
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
注意 1商业
Kingsway Financial Services Inc.(“公司” 或 “Kingsway”)是根据《商业公司法》(安大略省)注册成立的 1989 年 9 月 19 日。 有效 2018年12月31日, 公司将其注册管辖权从加拿大安大略省更改为特拉华州。Kingsway是一家控股公司,在美国设有运营子公司。公司主要拥有或控制延长保修和商业服务行业的子公司。
注意 2演示基础
随附的未经审计的合并中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)和表格说明编制的 10-Q 和文章 10S-条例的X.因此,他们确实如此 不包括美国公认会计原则要求的公司完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为,公允列报所需的所有调整均已包括在内,而且属于正常反复性质。中期业绩是 不必然表明了以下结果 可能 预计将在今年推出。
随附的未经审计的合并中期财务报表和脚注应与我们的年度报告表格中包含的经审计的合并财务报表和脚注一起阅读 10-K ("2023截至年度的年度报告”) 2023年12月31日.
未经审计的合并中期财务报表包括公司及其子公司的账目,以及附注中进一步描述的某些可变利益实体的账目 6,“可变利息实体”,改为合并财务报表 2023年度报告。所有重要的公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的资产负债金额和分类、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计值有所不同。对估计数及其基本假设进行持续审查。估计值的变化记录在确定估计值的会计期内。
随附的未经审计的合并中期财务报表中的关键会计估计和假设包括,但是 不仅限于, 收入确认; 固定到期日和股权投资的估值;投资减值评估;有限责任投资的公允价值估值;递延所得税的估值;企业合并的会计;或有考虑;无形资产的估值和减值评估;商誉可收回性;延期合同费用;次级债务的公允价值假设;子公司股票薪酬奖励的公允价值假设;d 衍生金融工具的公允价值假设。
注意 3重要会计政策摘要
曾经有 不我们的重要会计政策发生了重大变化,如我们所述 2023年度报告。
注意 4最近发布的会计准则
(a) 采用新的会计准则:
有效 2024年1月1日 该公司采用了亚利桑那州立大学2023-02, 投资权益法和合资企业(主题 323):使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资。这些修正案允许申报实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收权益投资进行入账,无论哪个计划产生了相关的所得税抵免。亚利桑那州立大学的采用 2023-02做到了 不对公司的合并财务报表有影响。
(b) 会计准则 不是尚未通过:
在 2023年3月, 财务会计准则委员会(“FASB”)发布了 ASU没有。 2023-09, 所得税披露的改进(“亚利桑那州立大学2023-09”),这需要有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。该标准旨在通过提供更详细的所得税披露来使投资者受益,这将有助于做出资本配置决策。ASU 2023-09对上市公司有效,其年期从此开始2024 年 12 月 15 日,允许提前收养。该公司目前正在评估该准则的采用将对其合并财务报表产生的影响。
在2023 年 10 月,财务会计准则委员会颁发的 ASU2023-06, 披露方面的改进:针对美国证券交易委员会的编纂修正案’发布的《披露更新和简化倡议》 2018 年 8 月 (“亚利桑那州立大学 2023-06"),它修订了美国公认会计原则,以反映美国证券交易委员会向财务会计准则委员会提交的某些披露要求的更新和简化。有针对性的修正案包括14的27美国证券交易委员会将披露内容纳入法典编纂中。其中一些修正案是对现行要求的澄清或技术性更正。ASU2023-06可能会将某些披露从美国证券交易委员会文件的非财务部分转移到财务报表附注中。亚利桑那州立大学的每项修正2023-06只有当美国证券交易委员会通过以下方式从其现行法规中删除相关的披露或列报要求时,才会生效6月30日 2027. 没有修正案生效于2024年3月31日。The 公司目前正在评估采用新标准的影响,但确实如此不预计将对其合并财务报表产生重大影响。
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
在2023 年 11 月,财务会计准则委员会颁发的 ASU没有。 2023-07, 对可申报分部披露的改进 (“亚利桑那州立大学2023-07”),这主要通过加强对重大分部支出的披露,改善了可申报的细分市场的披露要求。此外,修正案加强了中期披露要求,阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况,为拥有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求,并包含了其他披露要求。修正案的目的是使投资者能够更好地了解实体的整体表现并评估潜在的未来现金流。ASU 2023-07对上市公司有效,其年期从此开始2023 年 12 月 15 日,以及之后开始的年度期间内的过渡期2024 年 12 月 15 日。 尽管公司继续评估采用这一新会计准则的影响,但修正案与披露有关,应该 不对公司的合并财务报表产生重大影响。
在2024 年 3 月,FASB 发布了 ASU 2024-02, 编纂方面的改进-删除提及概念陈述的修正案(“亚利桑那州立大学 2024-02")。ASU 2024-02对编纂进行了修订,删除了对各种概念陈述的引用,并影响了编纂中的各种主题。修正案适用于受影响会计指导范围内的所有报告实体,但在大多数情况下,删除的提法是无关的, 不需要理解或应用指南。一般来说,亚利桑那州立大学的修正案 2024-02是 不旨在导致大多数实体的重大会计变动。ASU 2024-02是有效的 2025 年 1 月 1 日。 公司确实如此不期待 ASU 2024-02对其合并财务报表产生重大影响。
注意 5收购 A和已停止的业务
(a) | 业务合并 |
系统产品国际有限公司
开启 2023年9月7日 该公司收购了
使用收购会计方法,将此次收购作为业务合并入账。收购价格是根据收购之日的估计公允价值临时分配给收购资产和承担的负债,并将在收购之日之后的计量期内进行调整, 不超过 一美国公认会计原则允许的年份。该公司预计将在此期间完成收购价格分配 第一一半 2024.这些随着我们获得进一步的信息,估计、分配和计算可能会发生变化;因此,收购资产和承担的负债的最终公允价值可能会与这些合并财务报表中包含的估计值发生变化。
公司将计量期调整记录在调整发生的时间段内。在这段时间里 三几个月结束了 2024年3月31日,该公司记录了计量期调整,使商誉增加了美元
下表汇总了收购之日收购的SPI资产和承担的负债的初步估计分配:
(以千计) | ||||
2023年9月7日 | ||||
现金和现金等价物 | $ | |||
受限制的现金 | ||||
应收服务费 | ||||
善意 | ||||
无需摊销的无形资产-商品名称 | ||||
需要摊销的无形资产——客户关系 | ||||
需要摊销的无形资产-已开发的技术 | ||||
其他资产 | ||||
总资产 | $ | |||
应计费用和其他负债 | $ | |||
延期服务费 | ||||
递延所得税负债净额 | ||||
负债总额 | $ | |||
购买价格 | $ |
金斯威金融服务公司
合并财务报表附注(未经审计)
2024年3月31日
数字诊断成像有限公司
开启 2023年10月26日 该公司收购
下表汇总了收购之日收购的DDI资产和承担的负债的初步估计分配:
(以千计) | ||||
2023年10月26日 | ||||
现金和现金等价物 | $ | |||
应收服务费 | ||||
财产和设备,净额 | ||||
使用权资产 | ||||
善意 | ||||
无需摊销的无形资产-商品名称 | ||||
需要摊销的无形资产——客户关系 | ||||
其他资产 | ||||
总资产 | $ | |||
应计费用和其他负债 | $ | |||
应缴所得税 | ||||
租赁责任 | ||||
递延所得税负债净额 | ||||
负债总额 | $ | |||
购买价格 | $ |
(b) | 已终止的业务 |
租赁房地产板块
该公司的子公司弗吉尼亚州拉斐特有限责任公司(“弗吉尼亚州拉斐特”)和CMC工业公司(“CMC”),包括CMC的子公司德州铁路码头有限责任公司和TRT Leaseco, LLC(“TRT”),构成了公司在此之前的整个租赁房地产板块 第四四分之一 2022.CMC通过间接全资子公司TRT和弗吉尼亚州拉斐特都拥有一项单一资产,即房地产。开启 2022年12月29日 TRT 出售了其资产和 2022年12月31日, 弗吉尼亚州拉斐特被归类为待售。
根据亚利桑那州立大学没有。 2014-08, 报告已终止业务和披露实体组成部分的处置,如果处置组是符合持有待售标准、以出售方式处置或以非出售方式处置的实体或组成部分的组成部分,且该处置集团代表着对实体的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变,则该处置被归类为已终止业务.
租赁房地产是Kingsway的一个组成部分,因为无论是在运营上还是在财务报告方面,都可以将其业务和现金流与报告实体的其他部分明确区分开。实体的组成部分 可能 由多个处置组组成,确实如此 不需要在一次交易中处置。出售租赁房地产板块代表着一项战略转变,将对公司的运营和财务业绩产生重大影响,因为租赁房地产资产的处置量超过 20%该实体的总资产。因此,在列报的所有时期的合并财务报表中,与租赁房地产相关的资产、负债、经营业绩和现金流均被归类为已终止业务。
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
弗吉尼亚州拉斐特
在 第四四分之一 2022,该公司开始执行出售其子公司弗吉尼亚州拉斐特的计划。弗吉尼亚州拉斐特拥有洛杉矶不动产,该房地产受长期租赁和洛杉矶抵押贷款的约束。 在 第二四分之一 2024,该公司签订了出售弗吉尼亚州拉斐特的意向书。作为确认该业务为待售业务的一部分,公司必须以账面金额或公允价值减去销售成本中较低者来衡量弗吉尼亚州拉斐特。分析的结果是,在 第一的四分之一 2024,公司确认了估计的非现金处置损失
如上所述,弗吉尼亚州拉斐特是租赁房地产处置小组的一部分。同时出售CMC不动产 2022年12月29日出售租赁房地产的资产代表着一项战略转变,将对公司的运营和财务业绩产生重大影响。因此,弗吉尼亚州拉斐特被归类为已终止的业务,其经营业绩将分别报告所有列报期限。弗吉尼亚州拉斐特的资产和负债在合并资产负债表中列报为待售资产2024年3月31日和 2023年12月31日.
租赁房地产的财务信息摘要包含在收入 来自已终止的业务,扣除未经审计的合并运营报表中的税款 三几个月结束了 2024年3月31日和 2023年3月31日如下所示:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
已终止业务的收入,扣除税款: | ||||||||
收入: | ||||||||
租金收入 | $ | $ | ||||||
总收入 | ||||||||
费用: | ||||||||
已售服务成本 | ||||||||
一般和管理费用 | ||||||||
租赁房地产板块的利息支出 | ||||||||
支出总额 | ||||||||
非营业其他收入 | ||||||||
所得税支出前已终止业务的收入 | ||||||||
所得税支出 | ||||||||
已终止业务的收入,扣除税款 | $ | $ |
对于三几个月结束了2024年3月31日和 2023年3月31日,上表中披露的所有已终止业务的税前收入i归因于控股权益.
按持有待售形式列报的租赁房地产主要类别资产和负债的账面金额2024年3月31日和 2023年12月31日如下所示:
(以千计) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
其他应收账款,净额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
处置组减记造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
持有待售资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
应计费用和其他负债 | $ | $ | ||||||
应付票据 | ||||||||
待售负债 | $ | $ |
未经审计的合并运营报表中出售与租赁房地产相关的已终止业务的扣除税款的亏损 三几个月结束了2024年3月31日由 $ 组成
金斯威金融服务公司
合并财务报表附注(未经审计)
2024年3月31日
注意 6投资
累计中包含的摊销成本、未实现收益和亏损总额其他综合损失,以及公司可供出售投资的估计公允价值为 2024年3月31日和 2023年12月31日汇总在下表中:
(以千计) | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 | |||||||||||||
固定到期日: | ||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
州、市和政治分区 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持 | ||||||||||||||||
资产支持 | ||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||
固定到期日总额 | $ | $ | $ | $ |
(以千计) | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 | |||||||||||||
固定到期日: | ||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
州、市和政治分区 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持 | ||||||||||||||||
资产支持 | ||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||
固定到期日总额 | $ | $ | $ | $ |
下表汇总了公司的固定到期日 2024年3月31日按合同到期期限划分。实际结果 可能 因发行人而异 可能 有权在债务的合同到期之前追缴或预付债务,无论是否处以罚款。
(以千计) | 2024年3月31日 | |||||||||
摊销成本 | 估计公允价值 | |||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | $ | ||||||||
一年到五年后到期 | ||||||||||
五年到十年后到期 | ||||||||||
十年后到期 | ||||||||||
总计 | $ | $ |
下表按证券类型突出显示了未实现亏损头寸中可供出售投资的未实现亏损总额,其中
(以千计) | 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 超过 12 个月 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
估计公允价值 | 未实现亏损 | 估计公允价值 | 未实现亏损 | 估计公允价值 | 未实现亏损 | |||||||||||||||||||
固定到期日: | ||||||||||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
州、市和政治分区 | ||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持 | ||||||||||||||||||||||||
资产支持 | ||||||||||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||||||||||
固定到期日总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
金斯威金融服务公司
合并财务报表附注(未经审计)
2024年3月31日
(以千计) | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少于 12 个月 | 超过 12 个月 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
估计公允价值 | 未实现亏损 | 估计公允价值 | 未实现亏损 | 估计公允价值 | 未实现亏损 | |||||||||||||||||||
固定到期日: | ||||||||||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
州、市和政治分区 | ||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持 | ||||||||||||||||||||||||
资产支持 | ||||||||||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||||||||||
固定到期日总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在 2024年3月31日和2023年12月31日,大约有伊利
该公司做到了 不记录任何减记内容r 与投资相关的减值 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日.
该公司确实如此 不有任何次级抵押贷款支持投资的敞口。
有限责任投资包括对有限责任公司和有限合伙企业的投资。公司在这些投资中的权益是 不被视为未成年人,因此按权益会计法入账。应用权益法时使用最新的财务报表。有限责任实体报告期结束与公司报告期末之间的区别是 不超过 三月。截至截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,有限责任投资的账面价值总额为美元
按公允价值计算的有限责任投资代表公司合并实体Argo Holdings Fund I, LLC(“Argo Holdings”)的基础投资。截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,按公允价值计算,公司有限责任投资的账面价值为 $
对私营公司的投资包括私有公司的可转换优先股和票据,以及对公司权益被视为次要利益的有限责任公司的投资。该公司对私营公司的投资确实如此
该公司对私营公司的投资进行季度减值分析。根据所进行的分析,该公司做到了 不记录与私人公司投资相关的任何减值 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日.
的净投资收益 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日由以下部分组成:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
投资收益: | ||||||||
固定到期日利息 | $ | $ | ||||||
分红 | ||||||||
有限责任投资的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
总投资收入 | ||||||||
投资费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
净投资收益 | $ | $ |
金斯威金融服务公司
合并财务报表附注(未经审计)
2024年3月31日
投资的已实现净收益为之而设的 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日由以下部分组成:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
可供出售的固定到期日: | ||||||||
已实现收益总额 | $ | $ | ||||||
已实现亏损总额 | ||||||||
可供出售固定到期日债券的已实现净收益 | ||||||||
有限责任投资 | ||||||||
按公允价值计算的有限责任投资 | ||||||||
对私营公司的投资 | ||||||||
已实现净收益 | $ | $ | ||||||
股票投资的净(亏损)收益 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日由以下部分组成:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
该期间出售的股票投资确认的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ||||
期末持有的股票投资确认的未实现净收益的变动 | ||||||||
股票投资的净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ |
在... 之前 第二四分之一 2023,公司持有
注意 7善意
下表汇总了以下各项的商誉活动 三几个月结束了 2024年3月31日:
(以千计) | 延长保修期 | Kingsway 搜索加速器 | 企业 | 总计 | ||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
测量周期调整 | ||||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ |
正如注释中进一步讨论的那样 5, "收购和已终止的业务," 在 第一四分之一 2024,公司记录了与收购SPI和DDI相关的计量期调整,使商誉增加了美元
从现在起,每年对商誉进行减值评估 十一月三十日 或者如果事件或情况表明账面价值,则更频繁 可能 不可以恢复。尽管该公司认为其对公允价值的估计是合理的,但由于进行此类估算所涉及的固有不确定性,实际财务业绩可能与这些估计有所不同。有关未来财务业绩的假设或其他基本假设的变化可能会对申报单位的公允价值、商誉减值费用金额或两者都产生重大影响。
注意 8无形资产
无形资产位于 2024年3月31日和 2023年12月31日由以下部分组成:
(以千计) | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
总账面价值 | 累计摊销 | 累计减值损失 | 净账面价值 | |||||||||||||
需要摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
数据库 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
车辆服务协议生效 | ||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||
开发的技术 | ||||||||||||||||
无需摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
商标名称 | — | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
(以千计) | 2023年12月31日 | |||||||||||
总账面价值 | 累计摊销 | 净账面价值 | ||||||||||
需要摊销的无形资产: | ||||||||||||
数据库 | $ | $ | $ | |||||||||
车辆服务协议生效 | ||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||
开发的技术 | 600 | 18 | 582 | |||||||||
无需摊销的无形资产: | ||||||||||||
商标名称 | — | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
公司其他具有明确使用寿命的无形资产要么根据预计消耗无形资产的经济收益的模式进行摊销,要么在估计的使用寿命内使用直线法进行摊销,范围从
商品名称:无形资产的使用寿命是无限期的,并且是 不摊销。自起每年对无限期无形资产进行减值评估 十一月三十日 或者如果事件或情况表明账面价值,则更频繁 可能 不可以恢复。该公司 可能 但是,通过定性评估对任何无限期无形资产进行减值测试,或选择直接进行量化减值测试,但是,公司 可能 如果事实和情况允许,在随后的任何时期恢复定性评估。
在 2024年3月31日,该公司决定应通过定量方法进一步审查某些商品名称。根据该评估,公司记录了减值ch争论不定 $
注意 9财产和设备
(以千计) | 2024年3月31日 | |||||||||||
成本 | 累计折旧 | 账面价值 | ||||||||||
租赁权改进 | ||||||||||||
家具和设备 | ||||||||||||
计算机硬件 | ||||||||||||
医疗设备 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
(以千计) | 2023年12月31日 | |||||||||||
成本 | 累计折旧 | 账面价值 | ||||||||||
租赁权改进 | ||||||||||||
家具和设备 | ||||||||||||
计算机硬件 | ||||||||||||
医疗设备 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
注意 10衍生物
(a) | 利率互换 |
开启 2021年4月1日, 该公司与美国帝国商业银行签订了利率互换协议,将伦敦银行同业拆借的可变利率转换为 三其一部分的月美元存款(“LIBOR”)利率 2020KWH 贷款(定义见下文) 11,“债务”)改为固定利率
这次利率互换的目的是 不被指定为现金流对冲工具,旨在减少公司面临的利息支付产生的现金流波动的风险,这归因于与之相关的浮动利率的波动 2020千瓦时贷款。该公司有不利率互换的选定套期保值账户。利率互换按公允价值记录在合并资产负债表中,公允价值的变动记录在合并运营报表中。
(b) | 信托优先债务回购选项 |
开启 2022年8月2日 公司与持有人签订了协议 四允许公司选择回购的信托优先债务工具(“TrUPs”)的百分比
直到 (i) 这一切的较早日期 四的优先债务工具已被回购,以及 (ii) 九协议的月周年纪念日 (“五月 终止日期”),所有利息 四优先债务工具继续累积。但是,对于在此之前回购的TRUP 五月 终止日期,协议期限内应计的利息金额被视为抵消并降低了此类Trup的回购价格。该公司有 不有义务为在此之前回购的任何Trup支付任何此类应计利息 五月 终止日期。
公司支付了大约 $
开启 2022年9月20日, 公司与该协议的同一方签订了附加协议 2022年8月2日 该协议赋予了公司最多回购的选择权
开启 2022年9月26日, 公司与部分股份的持有人签订了协议一允许公司选择回购的Trups中
直到 (i) 回购所有优先债务工具的日期以及 (ii) 以较早者为准 五月 终止日期,优先债务工具的所有利息继续累积。但是,对于在此之前回购的TRUP 五月 终止日期,协议期限内应计的利息金额被视为抵消并降低此类Trup的回购价格。该公司有 不有义务为在此之前回购的TRUP支付任何此类应计利息 五月 终止日期。
公司支付了大约 $
在 2023 年 2 月 公司对上述回购协议进行了修订,如果公司实施了回购协议,则在总回购价格上给予公司额外折扣
这个 八月 选项,9 月 20 日 选项和 9 月 26 日 期权(统称为 “TruPS 期权”)是衍生合约。公司的会计政策确实如此 不对衍生工具应用对冲会计处理。Trups 的期权记录在 注意 20 按公允价值计算,公允价值的变动记录在未经审计的项目中 。参见 , "金融工具的公允价值,” 以供进一步讨论。
在这期间三几个月结束了2023年3月31日,该公司确认了Trups期权合约公允价值变动造成的损失s of $
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
注意 11债务
债务包括以下工具 2024年3月31日和 2023年12月31日:
(以千计) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
校长 | 账面价值 | 公允价值 | 校长 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
银行贷款: | ||||||||||||||||||||||||
2021 年 Ravix 贷款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2022 年 Ravix 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
SNS 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
DDI 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
2020 KWH 贷款 | ||||||||||||||||||||||||
银行贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
次级债务 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
上面提到的次级债务包括以下信托优先债务工具,位于 2024年3月31日和2023年12月31日:
发行人 | 校长(以千计) | 发行日期 | 利息 | 兑换日期 | |||||
德国金斯威法定信托三世 |
| 5/22/2003 |
|
|
在收购之后 CSuite 金融合作伙伴有限责任公司(“CSuite”)开启 2022年11月1日 CSuite成为Ravix LLC的全资子公司。由于收购了CSuite, 2022年11月16日, 这 2021Ravix Loan 已修改为:(1) 将 CSuite 列为借款人;(2) 额外借入本金 $
该公司还将账面价值的折扣记录为折扣 2022Ravix 贷款发行成本为 $
这个2022Ravix Loan 和 2021Ravix Loan 是 不被认为存在实质性差异;因此, 2022Ravix Loan 被视为对该贷款的修改 2021Ravix贷款和新的有效利率是根据账面金额确定的 2021Ravix 贷款。发行成本与 2022Ravix贷款,以及现有的未摊销发行成本 2021Ravix贷款将在剩余期限内摊销 2022使用实际利率的Ravix贷款。
的公允价值 2021Ravix Loan 和 2022上表中披露的Ravix贷款来自B和BB的报价市场价格减去期限相似的评级工业债券,归类为Level 2公允价值层次结构。这个 2021Ravix Loan 和 2022Ravix贷款由Ravix和CSuite的某些股权和资产担保。
这个 2021Ravix Loan 和 2022Ravix Loan 包含许多契约,包括,但是 不仅限于杠杆比率和固定费用比率,所有这些比率的定义和计算依据是 2021Ravix 贷款和 2022除其他外,Ravix Loan限制了Ravix和CSuite承担额外债务、设立留置权、派发股息和分配、进行合并、收购和合并、进行某些付款和投资以及处置某些资产的能力。
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
SNS
作为资产收购的一部分 of 位于N上的安全护理服务有限公司十一月 18, 2022,该公司成立了Secure Nursing Service LLC(“SNS”),后者成为Pegasus Acquirer Holdings LLC(“Pegasus LLC”)的全资子公司,他们共同向一家银行借入了本金为美元
该公司还将SNS贷款发行成本账面价值的折扣记为美元
SNS贷款包含许多契约,包括,但是 不仅限于杠杆比率和固定费用比率以及年度资本支出限额,所有这些都是在SNS贷款中定义和计算的,该贷款除其他外,限制了SNS承担额外债务、设立留置权、发放股息和分配、进行合并、收购和合并、支付某些付款和投资以及处置某些资产的能力。在 2024年3月31日 由于与杠杆率和固定费用率相关的债务契约违约,SNS在SNS贷款项下违约ios。 该公司已收到对SNS贷款的修正案,该修正案免除了截至财季的违约事件 2024年3月31日。截至报告日期,尚不确定公司在未来时期是否会遵守契约,以及是否会遵守这些承诺 不是,公司何时能够纠正任何潜在的违规行为。默认 可能 允许贷款人宣布SNS贷款下的欠款立即到期并应付款,行使与债务担保抵押品有关的权利,和/或行使任何其他可用的权利和补救措施。
DDI
作为收购DDI资产的一部分 2023年10月26日 DDI成为DDI Acquisition, LLC(“DDI LLC”)的全资子公司,他们共同向银行借入了本金为美元
该公司还将DDI贷款发行成本账面价值的折扣记录为美元
DDI贷款包含许多契约,包括,但是 不仅限于优先杠杆比率和固定费用比率以及年度资本支出限额,所有这些均根据DDI贷款进行定义和计算,除其他外,该贷款限制了DDI承担额外债务、设立留置权、分红和分配、进行合并、收购和合并、支付某些付款和投资以及处置某些资产的能力。
千瓦时
在 2019,该公司成立了金斯威保修控股有限责任公司(“KWH”),其子公司包括IWS收购公司(“IWS”)、Geminus Holdings Company, Inc.(“Geminus”)和Trinity Warranty Solutions LLC(“Trinity”)。作为收购PWI Holdings, Inc.(“PWI”)的一部分 2020 年 12 月 1 日, PWI成为KWH的全资子公司,该公司借入的本金为美元
开启 2023年2月28日, KWH 进入了 第二的修正案 2020KWH贷款(“KWH DDTL”),提供额外的延迟提取定期贷款,本金不超过美元
账面价值为2024年3月31日和 2023年12月31日包括d是 $
该公司还将账面价值的折扣记录为折扣 2020KWH 贷款发放成本为 $
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
这个 2020KWH Loan 包含许多契约,包括,但是 不仅限于杠杆比率、固定费用比率和年度资本支出限额,所有这些均按照《 2020KWH贷款,除其他外,限制了KWH承担额外债务、设立留置权、分红和分配、进行合并、收购和合并、支付某些付款和投资以及处置某些资产的能力。
(b) 次级债务:
之间 2002年12月4日 和 2003 年 12 月 16 日, 六本公司的附属信托发行美元
次级债务(TRUP)按公允价值记入合并资产负债表。参见备注 20,“金融工具的公允价值,” 用于进一步讨论次级债务。那一部分与特定工具信用风险相关的次级债务的公允价值变动中有 n 项得到确认 在其他综合(亏损)收益中。
在美元中
在 2023 年 2 月 公司对信托优先期权回购协议进行了修订 注意 10,“衍生品”,如果公司实行回购协议,这将使公司在Trups的总回购价格上获得额外折扣 100%在当天或之前回购 2023 年 3 月 15 日。 开启 2023 年 3 月 2 日, 公司向持有人发出了通知 五它打算行使回购期权的Trups的数量 100%校长的。开启 2023年3月22日, 公司完成了对该产品的回购 五Trups使用营运资金中的可用资金为回购提供资金。总金额 p的援助 五Trups 是 $
未经审计的综合综合报表的(亏损)收入 三 几个月结束了2023年3月31日包括重新分类的调整$
在 第三四分之一 2018,该公司已通知其信托优先受托人,表示打算行使自愿权利,将利息支付延迟至最多 20四分之一,向上根据其未偿还的信托优先契约的合同条款,该契约允许延期付息。这个动作确实如此 不构成公司信托优先契约或其任何其他债务契约的违约。为了执行上述的Trups回购,在 2023年3月13日 公司支付了 $
管理剩余次级债务的协议包含许多契约,除其他外,这些契约限制了公司承担额外债务、派发股息和分派以及为公司未偿还证券支付某些款项的能力。
注意 12租赁
该公司有办公空间的运营租约,包括固定基本租金支付,以及用于向房东偿还运营费用和税款的可变租金。该公司的可变租赁付款确实如此 不取决于公布的指数或汇率,因此在发生时记作支出。该公司在衡量使用权资产和租赁负债时仅包括租赁部分的固定付款。有 不剩余价值担保。
运营租赁成本和可变租赁成本包含在一般和管理费用中 三几个月已结束 2024年3月31日是 $
截至的租赁负债的年到期日 2024年3月31日如下:
(以千计) | 租赁承诺 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 年及以后 | ||||
未贴现的租赁付款总额 | ||||
估算利息 | ||||
租赁负债总额 | $ |
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
我们的运营租赁的加权平均剩余租赁期限为
注意 13与客户签订合同的收入
与客户签订的合同收入与延长保修期和Kingsway Search Xcelerator细分市场有关,包括:车辆服务协议费、担保资产保护产品(“GAP”)佣金、维护支持服务费、保修产品佣金、商业服务咨询收入、医疗服务收入以及软件许可和支持收入。收入基于与信用合作社、消费者和企业达成的各种协议的条款。客户要么在保修合同开始时全额付款,要么在产品销售佣金时付款,要么在开具咨询、医疗保健、软件许可和支持服务账单时付款,要么按公司惯常信用审查的条款付款。
下表按收入类型分列了与客户签订的合同的收入:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
车辆服务协议费和 GAP 佣金 | IWS、Geminus 和 PWI | $ | $ | |||||||
维护支持服务费 | 三位一体 | $ | ||||||||
保修产品佣金 | 三位一体 | |||||||||
商业服务咨询费 | Ravix 和 Csuite | |||||||||
医疗服务费 | SNS 和 DDI | |||||||||
软件许可和支持费 | SPI | |||||||||
服务费和佣金收入 | $ | $ |
车辆服务协议费用包括为支付未来汽车机械故障索赔的费用以及这些索赔的相关管理费用而收取的费用。车辆服务协议费是在车辆服务协议合同有效期内在履行单一履约义务时赚取的。车辆服务协议费用最初记作递延服务费,在合同期限内根据预期索赔占合同期内发生的索赔总额的比例确认收入。公司认为,这合理地代表了在保修期内向车辆服务合同持有人转让服务。公司将剩余的递延服务费余额与车辆服务协议合同下的预计未来索赔金额进行比较,如果递延服务费余额低于预期的未来索赔成本,则记录额外的应计金额。
在某些司法管辖区,如果客户在期限结束前取消协议,则公司必须按比例向客户退还车辆服务协议费用的份额。根据司法管辖区的不同,公司 可能 有权从退款中扣除取消前发生的索赔的取消费用和/或金额。虽然退款因所提供产品的期限和类型而异,但从历史上看,退款是平均的d
维护支持服务费包括为管理设备故障和维护支持服务而收取的服务费,这些费用是在提供服务时赚取的。
保修产品佣金包括某些新旧供暖、通风、空调(“HVAC”)、备用发电机、商用 LED 照明和商用制冷设备保修合同的销售佣金。本公司作为代理人行事 第三-承保和担保这些保修合同的当事方保险公司。公司确实如此 不保证其销售的保修合同所依据的履行。保修产品佣金是在保修产品销售时赚取的。
商业服务咨询收入包括提供外包财务和人力资源咨询服务的收入。公司根据合同费率为商业服务收入开具发票。收入是通过提供服务获得的。
医疗保健服务收入包括为长期急性护理和住院康复医院提供医疗保健专业人员配备服务和外包心脏遥测服务的收入。公司根据合同费率为医疗服务收入开具发票。收入是通过提供服务获得的。
软件许可和支持收入包括专门为满足所有类型共享所有权财产的管理需求而开发的软件产品的销售或租赁收入。软件许可证位于客户所在地,当提供给客户并交付给客户时,即视为功能齐全。由于客户可以自行使用许可证并从中受益,因此软件许可证代表了不同的履行义务。收入是在控制权移交的时间点预先确认的,控制权的定义是客户可以使用许可证并从中受益的时间点。该公司的软件许可证作为定期许可证出售,合同包括软件支持服务,这些服务作为单独的履约义务入账。软件支持收入按比例确认提供服务的合同期限。
附注中进一步描述了公司的收入确认政策 2(p),“重要会计政策摘要——收入确认”,纳入合并财务报表 2023年度报告。
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
应收服务费
与客户签订的合同产生的应收账款列为应收服务费,在合并资产负债表中净额和 2024年3月31日和 2023年12月31日是 $
应收服务费在扣除估计的信贷损失备抵后列报。在这段时间里 三几个月结束了2024年3月31日和2023年3月31日,该公司的信贷损失准备金增加了美元
合约资产
在向客户开具账单之前确认收入时,公司会记录合同资产。计费时,这通常发生在 三到 五一年分期付款期内,合同资产的价值被逆转,并记录应收的服务费。该公司有 不收购SPI之前的合约资产 2023 年 9 月 7 日。 合约资产包含在合并资产负债表中的其他资产中,位于 2024年3月31日和 2023年12月31日是 $
报告的合同资产减去了估计的信贷损失备抵额。在此期间 三几个月结束了2024年3月31日,该公司记录了低于美元的信贷损失备抵金增加
延期服务费
在履行义务之前收到付款时,公司会记录与客户签订合同产生的递延服务费。延期服务费的变动三几个月结束了2024年3月31日如下所示:
(以千计) | 截至2024年3月31日的三个月 | |||
余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | |||
收入递延 | ||||
确认递延服务费 | ( | ) | ||
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ |
两者之间的递延服务费增加 2023年12月31日和 2024年3月31日主要是由于递延服务费的增加超过了在此期间确认的递延服务费 三几个月已结束 2024年3月31日.
大约 $
剩余的履约义务
The Com公司希望内部认可 一年作为服务费和佣金收入(大约)
递延合同费用
延期合同成本是指为获得或履行与客户签订的合同而产生的增量成本的延期。与客户签订合同的增量成本主要包括销售佣金。如果成本是可识别的,则公司将履行合同所产生的成本资本化,从而产生或增加用于履行未来绩效义务的资源ns,预计会被恢复。履行合同的成本包括与购置车辆服务协议直接相关的开办活动的人工成本。合同成本在预期的客户关系期内递延和摊销,这与相关收入的赚取模式一致。在未经审计的合并运营报表中,为获得合同而产生的增量成本和履行与客户签订合同的成本的摊销计为佣金。
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的递延合同成本余额和相关的摊销费用三几个月结束了2024年3月31日和 2023年3月31日由以下部分组成:
(以千计) | 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
获得合同的费用 | 履行合同的成本 | 总计 | 获得合同的费用 | 履行合同的成本 | 总计 | |||||||||||||||||||
截至12月31日的余额,净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
补充 | ||||||||||||||||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至3月31日的余额,净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
注意 14所得税
的所得税支出 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日与适用适用的美国联邦企业所得税税率所得的金额不同
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
按美国法定所得税税率计算的所得税(福利)支出 | $ | ( | ) | $ | ||||
估值补贴 | ( | ) | ||||||
补偿 | ( | ) | ||||||
投资收益 | ( | ) | ||||||
州所得税 | ||||||||
无限生命的无形资产 | ( | ) | ||||||
或有考虑 | ||||||||
其他 | ||||||||
所得税支出 | $ | $ |
公司将其递延所得税资产总额的估值补贴维持在 2024年3月31日和 2023年12月31日。该公司的业务在过去几年中造成了巨额的营业亏损。这些损失可用于减少未来应纳税所得额可能产生的所得税;但是,目前尚不确定公司是否会产生利用这些损失或其他逆转暂时差异所需的应纳税收入。这种不确定性导致管理层对其进行了全额估值补贴 2024年3月31日和 2023年12月31日递延所得税净资产,不包括de推定所得税 责任之心以下段落中列出的 nts 被确定为 不撤销和抵消现有的递延所得税资产。
公司持有递延所得税净负债的功能 $
• | $ | |
• | $ |
截至 2024年3月31日和 2023年12月31日,该公司对未确认的税收优惠负债为零。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)归类为所得税支出。公司记录的所得税支出为 2024年3月31日 与应计利息和罚款有关 三几个月结束了和2023年3月31日.
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注意 15每股(亏损)收益
下表列出了基本和稀释后的分子和分母的对账情况 (损失)收入 每 的共享计算 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日:
(以千计,每股数据除外) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
分子: | ||||||||
来自持续经营业务的(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
(减去)加:归因于非控股权益的持续经营的净(收益)亏损 | ( | ) | ||||||
减去:优先股股息 | ( | ) | ||||||
用于计算归属于普通股股东的持续经营每股基本(亏损)收益的分子 | $ | ( | ) | $ | ||||
调整优先股的追加股息 | ||||||||
调整Ravix、SNS和SPI归属于普通股的收益的比例利息 | ( | ) | ||||||
用于计算归属于普通股股东的持续经营的每股摊薄(亏损)收益的分子 | $ | ( | ) | $ | ||||
来自已终止业务的(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
用于计算每股摊薄(亏损)收益的分子-归属于普通股股东的净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
分母: | ||||||||
加权平均基本股 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
加权平均摊薄后股票 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
潜在稀释性证券的影响 (a) | ||||||||
未归属的限制性股票奖励 | ||||||||
认股证 | ||||||||
可转换优先股 | ||||||||
加权平均摊薄后股票总数 | ||||||||
归属于普通股股东的基本(亏损)收益: | ||||||||
持续运营 | $ | ( | ) | $ | ||||
已终止的业务 | $ | ( | ) | $ | ||||
每股基本(亏损)收益——归属于普通股股东的净(亏损)收益: | $ | ( | ) | $ | ||||
归属于普通股股东的摊薄(亏损)收益: | ||||||||
持续运营 | $ | ( | ) | $ | ||||
已终止的业务 | $ | ( | ) | $ | ||||
摊薄(亏损)每股收益——归属于普通股股东的净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ |
(a) | 潜在的稀释性证券包括 未归属的限制性股票奖励和认股权证,使用库存量法计算,和可转换优先股,使用 if-convertiver 方法. 由于该公司报告了归属于普通股股东的持续经营亏损 三几个月结束了2024年3月31日, all pote最初具有稀释性的未偿还证券不包括在内 摊薄损失的计算 来自持续运营自从将其纳入以来,每股本来是反稀释的。 |
巴西c (损失) 收入 每份额不包括稀释,通过除法计算(损失)按该期间已发行普通股的加权平均数计算归属于普通股股东的收益。稀释 (损失)收入 每股是使用加权平均摊薄后的股票计算得出的。加权平均摊薄后股票的计算方法是将潜在稀释性证券的影响与已发行普通股的加权平均值相加。可能稀释的证券不包括在摊薄后的证券中 (损失)收入 亏损期内以及适用的行使价高于期末市场价格时的每股计算,因为其影响将具有反稀释作用。
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截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
未归属的限制性股票奖励 | ||||||||
认股证 | ||||||||
可转换优先股 | ||||||||
总计 |
注意 16基于股票的薪酬
(a) 公司的限制性股票奖励
在下面 2013公司批准的股权激励计划
在下面 2020股权激励计划,公司已向公司的某些高管发放了限制性普通股奖励( "2020计划限制性股票奖励”)。这个 2020计划限制性股票奖励根据分级归属时间表归属,并应完全归属,前提是官员在适用的归属日期之前继续工作。这个 2020计划限制性股票奖励在必要的服务期内按直线摊销。的授予日公允价值 2020计划限制性股票奖励是根据授予之日金斯威普通股的收盘价确定的。在此期间 三几个月结束了2024年3月31日,
下表汇总了与未归属相关的活动 2020计划限制性股票奖励和 2018的限制性股票奖励(统称为 “限制性股票奖励”) 三几个月已结束 2024年3月31日:
的数量 | 加权平均值 | |||||||
受限 | 赠款日期博览会 | |||||||
股票奖励 | 价值(每股) | |||||||
2023 年 12 月 31 日未归属 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
已归属并结算预扣税 | ( | ) | ||||||
2024 年 3 月 31 日未归属 | $ |
未归还余额为 2024年3月31日在上表中包括f
与限制性股票 Awa 相关的股票薪酬支出rds 是 $
(b) Ravix的限制性普通单位奖励
Ravix LLC 获批
的授予日公允价值2021Ravix RUA 是使用 Black-Scholes 期权定价模型估算的,使用以下假设: 预期期限为
开启 2021 年 10 月 1 日,
开启 2022年11月1日 该公司修改了与IRR部分相关的输入 2021Ravix RUA将基于Ravix和CSuite的合并内部回报率。修改后的奖励部分很可能在修改前后立即归属。因此,受内部收益率约束的裁决的公允价值是在修改之日计量的,并将其与修改前修改后的裁决部分的公允价值进行了比较,差额导致的增量薪酬支出低于美元
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在 三几个月结束了 2024年3月31日,
以股票为基础的 c与之相关的补偿费用2021Ravix RUA 价格低于 $
(c) SNS的限制性普通单位奖励
Pegasus LLC 获批
SNS RUA的授予日公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的,使用了以下假设:预期期限
开启 2022年11月18日
在 三几个月已结束 2024年3月31日,
以股票为基础的 c与 SNS RUA 相关的薪酬支出低于 1 美元
公司的子公司垂直市场解决方案有限责任公司获得批准
SPI RUA的授予日公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的,使用了以下假设:预期期限
开启 2023年9月7日
在 三几个月已结束 2024年3月31日,
与SPI RUA相关的股票薪酬支出低于美元
(e) DDI 的限制性普通单位奖励
DDI 有限责任公司获批
DDI RUA的授予日公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的,使用了以下假设:预期期限
开启 2023年10月26日
在 三几个月已结束 2024年3月31日,
与 DDI RUA 相关的股票薪酬支出减少了s 比 $
金斯威金融服务公司
合并财务报表附注(未经审计)
2024年3月31日
注意 17股东权益
在这期间三几个月结束了2023年3月31日,
开启 2023年3月21日 公司董事会批准了一项证券回购计划,根据该计划,公司有权回购不超过$$
该公司此前的未偿认股权证已于 2023 年 9 月 15 日。 在认股权证到期之前,认股权证记入股东权益,每位订阅者都有权购买
注意 18累计的其他综合亏损
下表详细说明了累计其他组成部分的余额的变化 综合亏损,扣除 税,对于 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日与合并资产负债表上归属于普通股股东的股东权益有关。
(以千计) | 截至2024年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
未实现 | 国外 | 公允价值的变化 | 总计 | |||||||||||||
亏损在 | 货币 | 应归债务的 | 累积其他 | |||||||||||||
可供出售 | 翻译 | 改为特定仪器 | 全面 | |||||||||||||
投资 | 调整 | 信用风险 | 损失 | |||||||||||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
期内产生的其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(以千计) | 截至2023年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
未实现收益 | 国外 | 公允价值的变化 | 总计 | |||||||||||||
(亏损)开启 | 货币 | 应归债务的 | 累积其他 | |||||||||||||
可供出售 | 翻译 | 改为特定仪器 | 全面 | |||||||||||||
投资 | 调整 | 信用风险 | 收入(亏损) | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
期内产生的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
本期其他综合收益净额(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
应该指出的是,未经审计的合并报表 综合(亏损)收入代表其他综合亏损的组成部分,net 的税,仅适用于 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日并包括归属于合并子公司非控股权益的组成部分。
累积的其他综合能力的组成部分ve loss w在未经审计的合并运营报表中被重新归类为以下几行 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
将可供出售投资未实现收益(亏损)的累计其他综合收益重新分类为: | ||||||||
已实现净收益 | $ | $ | ||||||
将可归因于特定工具信用风险的债务公允价值变动产生的累计其他综合收益重新归类为: | ||||||||
偿还债务的收益 | ||||||||
扣除所得税支出的持续经营收入(亏损) | ||||||||
所得税支出 | ||||||||
扣除税款后的持续经营收入(亏损) | ||||||||
已终止业务的收入,扣除税款 | ||||||||
净(亏损)收入 | $ | $ |
正如进一步讨论的那样 注意 11, "债务," 在 第一四分之一 2023,这公司完成了回购五Trups。未经审计的综合综合报表的(亏损)收入 三几个月结束了2023年3月31日 包括重新分类的调整$
注意 19分段信息
公司基于 “管理” 方法报告分部信息。管理方针将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司应报告的运营部门的来源。公司通过以下方式开展业务
可报告的细分市场:延长保修期和 Kingsway Search Xcelerator。
Geminus主要通过其子公司Penn和Prime向美国各地的二手车购买者销售车辆服务协议。Penn 和 Prime 分销这些产品在
PWI向所有二手车购买者营销、销售和管理车辆服务协议 五十各州通过独立的二手车和经批准的汽车和摩托车经销商合作伙伴的特许经营网络。PWI的商业模式得到了内部销售和运营团队以及美国汽车盾牌合作伙伴的支持 三签署 “白标” 协议的州。PWI还在宾夕法尼亚大学获得批准的州以宾夕法尼亚大学的名义销售和管理GAP产品。
Trinity 销售 HVAC、备用发电机、商用 LED 照明和商用制冷保修产品,并为美国各地的公司提供设备故障和维护支持服务。作为保修产品的销售商,Trinity销售和管理美国各地暖通空调、备用发电机、商用LED照明和商用制冷行业中某些新品和二手产品的产品保修合同。Trinity 代表他们充当代理人 第三-承保和担保这些保修合同的当事方保险公司。三位一体确实如此 不保证其销售的保修合同所依据的履行。作为设备故障和维护支持服务的提供商,Trinity充当客户的单一联系点,负责某些设备故障和设备的定期维护。Trinity将通过与某些暖通空调提供商签订合同来提供此类维修和故障服务。
Kingsway 搜索加速器细分市场
Kingsway Search Xcelerator包括该公司的子公司cSuite、Ravix、SNS、SPI和DDI。
CSuite是一家专业服务公司,通过各种灵活的产品为其客户提供经验丰富的首席财务官和其他财务专业人员。这些服务包括项目和临时人员聘用,以及为其在美国各地的客户提供永久职位的应急搜寻服务。
Ravix为美国各地的客户提供短期或长期的外包金融服务和人力资源咨询。
在美国,主要是加利福尼亚州,SNS以合同或每日津贴为基础向急性医疗机构提供医疗保健人员配备服务。
SPI提供的软件产品专门用于满足美国、欧洲、亚洲、墨西哥和加勒比地区所有类型共享所有权物业的管理需求。
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DDI 提供外包服务 24每天几个小时和 7每周天数("24/7") 为长期急性护理(“LTAC”)和住院康复医院提供心脏遥测服务。外包心脏监测旨在使医院能够消除人员呼叫和人力资源问题,消除现场操作中的干扰,并腾出设施工作人员直接协助患者护理。DDI 已经运营结束了 10多年,目前已在
按可申报分部划分的收入和营业收入
公司应报告分部的业绩基于公司的内部财务报告系统,与编制未经审计的合并中期财务报表时遵循的业绩一致。下表提供了管理层使用的财务数据。细分资产是 不分配给管理用途,因此是 不包含在以下分部披露中。
按应申报分部划分的收入与该分部的合并收入对账 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日是:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
收入: | ||||||||
服务费和佣金收入-延长保修期 | $ | $ | ||||||
服务费和佣金收入-Kingsway Search Xcelerator | ||||||||
总收入 | $ | $ |
下表中按应申报分部划分的营业收入不含所得税,包括收入和直接分部成本。分部总营业收入与合并账目对账来自持续经营业务的(亏损)收入 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日是:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
分部营业收入: | ||||||||
延长保修期 | $ | $ | ||||||
Kingsway 搜索加速器 | ||||||||
分部营业收入总额 | ||||||||
净投资收益 | ||||||||
已实现净收益 | ||||||||
股票投资的净(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动造成的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生资产期权合约公允价值变动造成的损失 | ( | ) | ||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
未分配给细分市场的其他收入和支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产减值 | ( | ) | ||||||
债务公允价值变动所得(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
偿还债务的收益 | ||||||||
扣除所得税支出的持续经营收入(亏损) | ( | ) | ||||||
所得税支出 | ||||||||
来自持续经营业务的(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ |
注意 20金融工具的公允价值
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格。在活跃市场中,酌情以报价或卖出价来证明公允价值。买入价或卖出价在哪里 不可用的,例如在流动性不足或不活跃的市场中,使用该工具最近交易的收盘价,但须根据需要进行适当调整。报价市场价格在哪里 不可用时,使用具有可观察市场投入的类似金融工具的报价或估值模型来估算公允价值。这些估值模型 可能 使用多种可观察的市场输入,包括可观察的利率、外汇汇率、指数水平、信用利差、股票价格、交易对手信贷质量、相应的市场波动水平和期权波动率。对于使用报价市场价格或模型可观测市场输入计算的公允价值,管理层需要最低限度的判断。在对非活跃市场中的金融工具进行估值调整或使用可观察参数的模型时,需要更大的主观性 不存在。此外,估计公允价值的计算基于特定时间点的市场状况, 可能 不反映未来的公允价值。对于公司按成本计算或摊销成本记账的金融工具,账面价值为 不调整以反映市场波动导致的公允价值的增加或减少,包括利率变动引起的公允价值的增加或减少,因为公司打算在公允价值回升之前持有公允价值, 可能 到成熟了。
公司采用公允价值层次结构对其在估值技术中使用的投入进行分类,以衡量公允价值。以下公允价值层次结构用于选择输入,最高优先级为 Level 1:
• | 级别 1— 活跃市场中相同工具的报价。 |
• | 级别 2— 活跃市场中类似工具的报价;在活跃市场中相同或相似工具的报价 不活跃;以及模型推导的估值,其中所有重要投入都可以在活跃的市场中观察到。 |
• | 级别 3— 估值源自估值技术,其中 一或者更重要的输入是 不可观察。 |
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该公司将其固定到期日投资归类为可供出售,并按公允价值报告这些投资。公司的股权投资、按公允价值计算的有限责任投资、次级债务、衍生合约(利率互换和信托优先债务回购选项)和或有对价按公允价值计量和报告。
固定到期日- 固定到期日的公允价值 不存在的活跃市场来自类似工具或其他工具的报价 第三-当事方证据。公司所有类别的固定到期日,主要包括在美国的投资。国库券和政府债券;州、市政当局和政治分支机构的债务;抵押贷款支持证券和公司证券,被归类为级别 2.级别 2适用于基于活跃市场中类似资产的报价进行的估值;非活跃市场中相同或相似资产的报价;或基于可观察到或可观察到的市场数据可以证实重要投入的模型的估值。
该公司从事的是 第三-使用方供应商 第三-party 定价来源,主要采用市场方法来确定我们固定到期日的公允价值。市场方法主要包括从独立人士那里获取价格 第三-派对定价服务,在较小程度上还包括经纪交易商的报价。我们的 第三-一方供应商还监控市场指标以及行业和经济事件,以确保定价合理。我们所有类别的固定到期日均使用这种技术进行估值。本公司已了解我们的 第三-交易方供应商的估值方法和投入。从我们这里获得的公允价值 第三-派对供应商是 不由公司调整。
以下是对按资产类别分列的重要投入的描述 第三-派对定价服务,用于确定Level中包含的固定到期日的公允价值 2:
• | 美国政府、政府机构和当局通常使用市场方法进行定价。投入通常包括相同或相似证券的交易、非活跃市场的报价和到期日。 |
• | 州、直辖市和政治区划通常使用市场方法进行定价。投入通常包括相同或相似证券的交易、非活跃市场的报价、新发行的股票和信用利差。 |
• | 抵押贷款支持证券和资产支持证券通常使用市场方法定价。投入通常包括相同或相似证券的交易、非活跃市场的报价、预期的预付款、预期的信用违约率、拖欠和发行的特定信息,包括,但是 不仅限于抵押品类型、资历和年份。 |
• | 公司证券通常使用定价供应商的市场方法进行定价。投入通常包括相同或相似证券的交易、非活跃市场的报价、发行人评级、基准收益率、到期日和信用利差。 |
股权投资- 股票投资的公允价值反映了基于最新出价的报价的市场价值(如果存在活跃市场)或基于重要市场可观察到的投入的模型,其中 不存在活跃的市场。
按公允价值计算的有限责任投资 -按公允价值计算的有限责任投资, 包括Argo Holdings的基础投资。Argo Holdings对持有搜索基金和私人运营公司投资的有限责任公司和有限合伙企业进行投资。
持有搜索基金投资的Argo Holdings有限责任投资的公允价值基于对搜索基金的初始投资。持有私人运营公司投资的Argo Holdings有限责任投资的公允价值采用市场方法进行估值,包括适用于相应业绩指标的估值倍数,例如扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益;收入;或净收益。选定的估值倍数是使用被投资方提供的倍数估算的,并根据投资者最新情况、业绩报告、财务报表和其他相关信息对这些倍数进行了审查。这些投资按级别分类 3公允价值等级制度的。
次级债务- 次级债务的公允价值是使用基于重要市场可观察到的投入和投入的模型计算得出的 第三派对。这些输入包括由... 制定的信用利差假设 第三党派和市场可观察的掉期利率。次级债务按级别分类 2公允价值等级制度的。
衍生合约 -利率互换-如注释中所述 10,“衍生品”,公司签订了生效的利率互换协议 2021 年 4 月 1 日 转换一部分的浮动利率 2020固定利率的KWH贷款。开启 二月 29, 2024,利率互换到期,公司也到期了 不在任何额外的利率互换协议到期时签订该协议。利率互换合约按公允价值计量和报告,并包含在合并资产负债表中的其他应收账款中 2023年12月31日。利率互换合约的公允价值是使用投入估算的h 公司从交易对手处获得,是通过对衍生品预期现金流的贴现现金流分析确定的。贴现现金流估值技术反映了衍生品合约的合同条款,包括到期期,并使用了可观察到的基于市场的投入,包括报价的中间市场价格或 第三党派共识定价、利率曲线和隐含波动率。利率互换合约分为级别 2公允价值层次结构的。
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
衍生合约-信托优先债务回购选项-作为在注释中描述 10,“衍生品”,该公司签订了 。的公允价值 在此期间,Trups的期权合约 第三四分之一 2022.在此期间 第一四分之一 2023,该公司执行了Trups的期权合约。Trups的期权合约按公允价值计量和报告Trups 期权合约是使用二项式晶格模型估算的。估值中的关键输入包括信用利差假设,利率波动、债务票面利率和到期时间。Trups的期权合约按级别分类 3公允价值层次结构的。
或有考虑 - 公司收购Ravix和CSuite的对价包括未来向前所有者支付的款项,这取决于未来报告期内某些目标的实现情况。或有对价负债按公允价值计量和报告,并包含在合并资产负债表的应计费用和其他负债中。或有对价负债在每个报告期都进行了重新估值。或有对价负债公允价值的变化可能源于以下变动 一或多项投入,包括调整贴现率或更改任何目标的假定实现情况或时机。公允价值的任何变动均在合并运营报表中报告为非营业性的每笔费用。或有对价负债按级别分类 3公允价值层次结构的。
• | Ravix的或有对价负债的公允价值是通过应用蒙特卡罗模拟方法预测毛利实现情况来估算的可能 结果最多为 $ | |
• | CSuite的或有对价负债的公允价值是通过应用蒙特卡罗模拟方法来预测总收入的实现来估算的可能 结果最多为 $ |
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至目前,公司在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的金融资产和负债余额 2024年3月31日和 2023年12月31日如下所示。
(以千计) | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
报告期末的公允价值衡量标准使用 | ||||||||||||||||
的报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||
的活跃市场 | 其他可观测对象 | 无法观察 | ||||||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||||||
总计 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | |||||||||||||
定期公允价值测量: | ||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
固定到期日: | ||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
州、市和政治分区 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持 | ||||||||||||||||
资产支持 | ||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||
固定到期日总额 | ||||||||||||||||
按公允价值计算的有限责任投资 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
次级债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有考虑 | ||||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ |
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
(以千计) | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
报告期末的公允价值衡量标准使用 | ||||||||||||||||
的报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||||||
的活跃市场 | 其他可观测对象 | 无法观察 | ||||||||||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||||||
总计 | (第 1 级) | (第 2 级) | (第 3 级) | |||||||||||||
定期公允价值测量: | ||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
固定到期日: | ||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
州、直辖市和政治分支机构 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持 | ||||||||||||||||
资产支持 | ||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||
固定到期日总额 | ||||||||||||||||
股票投资 | 79 | 79 | — | — | ||||||||||||
按公允价值计算的有限责任投资 | ||||||||||||||||
衍生合约-利率互换 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
次级债务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有考虑 | ||||||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | $ |
下表提供了经常性水平公允价值的对账情况 3的公允价值衡量标准 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日:
(以千计) | 截至3月31日的三个月 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
资产: | ||||||||
按公允价值计算的有限责任投资: | ||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
捐款 | ||||||||
收到的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
已实现收益包含在净(亏损)收入中 | ||||||||
按公允价值计算的有限责任投资公允价值的变动,包含在净(亏损)收益中 | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
期末持有的按公允价值计算的有限责任投资的未实现亏损(收益): | ||||||||
包含在净(亏损)收入中 | $ | ( | ) | $ | ||||
包含在其他综合损失中 | $ | $ | ||||||
衍生品-信托优先债务回购选项: | ||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
行使净(亏损)收入中包含的期权 | ( | ) | ||||||
净(亏损)收益中包含的衍生资产公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
期末持有的衍生资产确认的未实现收益: | ||||||||
包含在净(亏损)收入中 | $ | $ | ||||||
包含在其他综合损失中 | ||||||||
期末余额-资产 | $ | $ | ||||||
负债: | ||||||||
或有考虑: | ||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
净(亏损)收益中包含的或有对价公允价值的变动 | ||||||||
期末余额 | $ | $ | ||||||
期末持有的或有对价负债确认的未实现收益: | ||||||||
包含在净(亏损)收入中 | $ | $ | ||||||
包含在其他综合损失中 | $ | $ | ||||||
期末余额-负债 | $ | $ |
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
下表汇总了在确定归类为Level的公司金融资产和负债的公允价值时使用的估值技术和大量不可观察的投入 3在 2024年3月31日:
公允价值 | ||||||||||
类别 | (以千计) | 估值技巧 | 不可观察的输入 | 输入值 | ||||||
按公允价值计算的有限责任投资 | $ | 市场方法 |
| 1.0x-9.0x | ||||||
或有考虑 | $ | 基于期权的收入方法 | 折扣率 | % | ||||||
无风险利率 | % | |||||||||
预期波动率 | % |
下表汇总了在确定归类为Level的公司金融资产和负债的公允价值时使用的估值技术和大量不可观察的投入 3在 2023年12月31日:
公允价值 | ||||||||||
类别 | (以千计) | 估值技巧 | 不可观察的输入 | 输入值 | ||||||
按公允价值计算的有限责任投资 | $ | 市场方法 |
| 1.0x-9.0x | ||||||
或有考虑 | $ | 基于期权的收入方法 | 折扣率 | % | ||||||
无风险利率 | % | |||||||||
预期波动率 | % |
按非经常性公允价值计量的资产和负债
某些资产和负债按非经常性公允价值计量,包括根据可观察到的价格变化进行调整或因减值而减记为公允价值的资产。对于三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日,该公司做到了 不 记录其对私营公司投资的公允价值的任何调整,以了解可观察到的价格变化。该公司做到了 不记录与私人公司投资相关的任何减值 三几个月已结束 2024年3月31日和 2023年3月31日. 为了确定对这些私营公司投资的公允价值,公司考虑了几轮融资, 第三-派对交易,折扣现金流量分析和市场信息,包括可比交易、交易倍数和市场前景变化等因素。该公司已将这些对私营公司投资的公允价值衡量标准归类为等级 3因为它们涉及大量不可观察的输入。
无限期无形资产按账面价值入账,如果减值,则使用等级调整为公允价值 3输入。请参阅备注 8,“无形资产”,了解有关确定无限期无形资产公允价值的过程和记录的减值费用的更多信息三几个月已结束 2024年3月31日.
注意 21关联方
关联方交易,包括向公司子公司提供或接受的服务,部分地以双方确定和商定的支付或收到的对价金额来衡量。除非在这些未经审计的合并中期财务报表的其他地方披露,否则以下是关联方关系和交易的摘要。
Argo 管理集团有限责任公司
该公司收购了Argo Management Group, LLC(“Argo Management”) 2016 年 4 月。 Argo Management的主要业务是担任Argo Holdings的管理成员。在2024年3月31日和 2023年12月31日,该公司每人、公司首席执行官兼总裁约翰·菲茨杰拉德(“菲茨杰拉德”)以及菲茨杰拉德的某些直系亲属均拥有Argo Holdings的股权,所有这些权益都是在公司收购Argo Management之前收购的。在某些限制的前提下,Argo Holdings的管理文件要求所有拥有Argo Holdings股权的个人和实体应要求按比例为其在Argo Holdings的任何资金需求中所占的份额提供资金,最高总额等于其/她/她的总资本承诺(每项资金申请均称为 “资本募集”)。Argo 控股制造了 不期间的资本呼叫三几个月已结束 2024年3月31日而这一年已经结束了2023年12月31日.
金斯威金融服务公司 合并财务报表附注(未经审计) 2024年3月31日 |
注意 22承诺和意外情况
(a) 法律诉讼:
在 2016 年 5 月, Aegis Security Insurance Company(“Aegis”)以违约为由在宾夕法尼亚州东区对该公司提起申诉和申报性救济,指控该公司违反了向Aegis根据赔偿金承担的某些海关债券损失进行赔偿的合同义务,并使该公司就林肯通用保险公司(“林肯将军”)再保险的某些海关债券向Aegis提供的协议无害在林肯将军担任公司子公司期间。林肯将军被清算 2015 年 11 月 随后,Aegis援引了其根据赔偿协议获得赔偿的权利,并使协议免受损害。有效 2020 年 1 月 20 日, Aegis与公司就此类诉讼签订了和解协议,根据该协议,公司同意向Aegis支付 一-时间结算金额为 $
(b) 保证:
弗吉尼亚州拉斐特
洛杉矶抵押贷款是弗吉尼亚州拉斐特资产的无追索权债务,而洛杉矶抵押贷款是 不是,除非弗吉尼亚州拉斐特出于恶意行事或故意对洛杉矶抵押贷款采取行动,否则金斯威或其附属公司也不会提供担保。洛杉矶抵押贷款部分由追索权负债担保作为担保,如果作为借款人的弗吉尼亚·拉斐特违反贷款协议的某些条款,作为担保人的KAI将承担追索权负债的责任。根据担保,贷款人可以因借款人的某些恶意或其他故意行为向担保人追回损失,例如借款人违反贷款文件而保留的租金、欺诈或故意虚假陈述、未经贷款人同意更改租约、故意不当行为、犯罪行为和贷款人遭受的环境损失。此外,该担保规定,对于某些行为,例如禁止转让抵押品或借款人破产,洛杉矶抵押贷款将是担保人的全部个人追索义务。
(c) 质押抵押品和限制性现金:
估计公允价值的短期投资 of $
该公司还限制了现金 的 $
• | $ |
• | $ |
• | $ |
金斯威金融服务公司
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
管理层的讨论和分析包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述不是历史事实,涉及的风险和不确定性可能导致实际业绩与预期和预测结果存在重大差异。诸如 “期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻求” 等词语以及类似的词语和表述旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关,但根据现有信息,反映了金斯威管理层当前的信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或业绩与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果存在重大差异。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期存在重大差异的重要因素的信息,请参阅金斯威的证券申报,包括其截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)。该公司的证券申报可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov的EDGAR部分、加拿大证券管理局网站www.sedar.com或公司网站www.kingsway-financial.com上查阅。除非适用的证券法明确要求,否则公司不因新信息、未来事件或其他原因而有任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。
文件管理器状态
在2023年第二季度的最后一个工作日,非关联股东持有的公司普通股的总市值在7500万美元至2.5亿美元之间,公司截至2023年12月31日的年度的收入超过1亿美元。因此,从2024年1月1日起,公司将被视为《交易法》第12b-2条所定义的加速申报人。由于申报人身份的变化,公司将不再不受萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条的审计师认证要求的约束,公司的独立注册会计师事务所将评估和报告财务报告内部控制的有效性。
概述
Kingsway是一家特拉华州的控股公司,在美国设有运营子公司。公司主要拥有或控制延长保修和商业服务行业的子公司。金斯威通过两个可报告的领域开展业务:延长保修和Kingsway Search Xcelerator。
延长保修包括公司的以下子公司:IWS收购公司(“IWS”)、Geminus控股公司(“Geminus”)、PWI Holdings, Inc.(“PWI”)和Trinity Warranty Solutions LLC(“Trinity”)。在管理层的讨论和分析中,“延长保修” 一词用于指代这一部分。
IWS是一家持牌机动车服务协议公司,也是由信用合作社分销的售后车辆保护服务的提供商各州和哥伦比亚特区向其成员致意,客户遍布所有五十个州。
Geminus主要通过其子公司宾夕法尼亚保修公司(“Penn”)和Prime Auto Care, Inc.(“Prime”)向美国各地的二手车购买者销售车辆服务协议。Penn 和 Prime 在以下地区分销这些产品 47和 37各州分别通过独立的二手车经销商和特许经营汽车经销商。
PWI通过经批准的汽车和摩托车经销商合作伙伴的独立二手车和特许经营网络向所有五十个州的二手车购买者营销、销售和管理车辆服务协议。PWI的商业模式得到了内部销售和运营团队的支持,并与美国汽车盾在三个州签订了白标协议的合作伙伴。PWI还在宾夕法尼亚大学获得批准的州以宾夕法尼亚大学的名义销售和管理有担保资产保护产品(“GAP”)。
Trinity 销售供暖、通风、空调(“HVAC”)、备用发电机、商用 LED 照明和商用制冷保修产品,并为美国各地的公司提供设备故障和维护支持服务。作为保修产品的销售商,Trinity销售和管理美国各地暖通空调、备用发电机、商用LED照明和商用制冷行业中某些新品和二手产品的产品保修合同。Trinity 代表承保和担保这些保修合同的第三方保险公司充当代理人。Trinity不保证其销售的保修合同所依据的履行。作为设备故障和维护支持服务的提供商,Trinity充当客户的单一联系点,负责某些设备故障和设备的定期维护。Trinity将通过与某些暖通空调提供商签订合同来提供此类维修和故障服务。
金斯威金融服务公司 |
Kingsway Search Xcelerator包括该公司的子公司,即CSuite Financial Partners, LLC(“cSuite”)、Ravix集团有限公司(“Ravix”)、Secure Nursing Service LLC(“SNS”)、系统产品国际有限公司(“SPI”)和数字诊断成像公司(“DDI”)。在管理层的讨论和分析中,“Kingsway Search Xcelerator” 一词是指该细分市场。
CSuite是一家专业服务公司,通过各种灵活的产品为其客户提供经验丰富的首席财务官和其他财务专业人员。这些服务包括项目和临时人员聘用,以及为其在美国各地的客户提供永久职位的应急搜寻服务。
Ravix为美国各地的客户提供短期或长期的外包金融服务和人力资源咨询。
在美国,主要是加利福尼亚州,SNS以合同或每日津贴为基础向急性医疗机构提供医疗保健人员配备服务。
SPI提供的软件产品专门用于满足美国、欧洲、亚洲、墨西哥和加勒比地区所有类型共享所有权物业的管理需求。
DDI 为长期急性护理提供每天 24 小时、每周 7 天(“24/7”)的外包心脏遥测服务以及住院康复医院。外包心脏监测旨在使医院能够消除人员呼叫和人力资源问题,消除现场操作中的干扰,并腾出设施工作人员直接协助患者护理。DDI 已经运营了 10 多年,目前在 42各州。
非美国。GAAP 财务指标
在本季度报告中,我们以我们认为对任何使用这些财务信息来评估我们业绩的人来说最有意义、最有用和最透明的方式介绍我们的业务。我们未经审计的合并中期财务报表是根据以下规定编制的ce 采用美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)。除了美国公认会计原则列报的净(亏损)收入外,我们现在的赛段ment 营业收入 a是非美国人GAAP财务指标,我们认为它对于管理我们的业务和与同行进行比较很有价值。以下是我们非美国的定义公认会计原则衡量标准及其与美国公认会计原则的关系。
分部营业收入
分部营业收入报告是衡量我们细分市场税前盈利能力的一个指标,是通过从直接分部收入中减去分部的直接支出得出的。收入和支出在未经审计的合并运营报表中列报,但未按分部进行小计;但是, 此信息总共可用,也可按细分市场获得注十九, "分段信息,” 适用于未经审计的合并中期财务报表,其中涉及应报告的分部信息。与分部总营业收入最接近的可比美国公认会计原则是扣除所得税支出的持续经营收入(亏损),除分部营业收入外,还包括净投资收益、净已实现收益、股票投资净(亏损)收益、按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动亏损、衍生资产期权合约公允价值变动亏损、利息支出、未分配给细分市场的其他收入和支出,净摊销无形资产、无形资产减值资产、债务公允价值变动所得(亏损)和债务清偿收益。分部总营业收入与扣除所得税支出前持续经营业务的(亏损)收入的对账 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月和 2023年3月31日如下文管理层讨论与分析 “持续经营业绩” 部分的表1所示。
重要的会计政策和关键估计
根据美国公认会计原则编制未经审计的合并中期财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的资产负债金额和分类、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计值有所不同。对估计数及其基本假设进行持续审查。估计值的变化记录在确定估计值的会计期内。
公司最关键的会计政策是那些对描述其财务状况和经营业绩最重要的会计政策,这些政策要求公司做出最困难和最主观的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项做出估计。随附的未经审计的合并中期财务报表中的关键会计政策和判断包括收入确认;固定到期日和股权投资的估值;投资减值评估;按公允价值对有限负债投资的估值;递延所得税的估值;企业合并的会计; conting净对价;无形资产的估值和减值评估;商誉可收回性;递延合同成本;次级债务的公允价值假设s;子公司股票薪酬奖励的公允价值假设;以及衍生金融工具的公允价值假设。尽管管理层认为其估计和假设是合理的,但它们是基于作出这些估计和假设时获得的信息,因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计有所不同。
2023年年度报告中所包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中描述了公司的重要会计政策和关键估计。自2023年12月31日以来,先前在2023年年度报告中披露的有关这些重要会计政策和关键估计的信息没有实质性变化。
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持续经营的结果
分部运营总额的对账净收入(亏损)的总和r 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,如下表1所示:
表 1 分部营业收入
(以千美元计)
在截至3月31日的三个月中, |
||||||||||||
2024 |
2023 |
改变 |
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分部营业收入: |
||||||||||||
延长保修期 |
$ | 1,076 | $ | 1,432 | $ | (356 | ) | |||||
Kingsway 搜索加速器 |
1,343 | 1,577 | (234 | ) | ||||||||
分部营业收入总额 |
2,419 | 3,009 | (590 | ) | ||||||||
净投资收益 |
326 | 738 | (412 | ) | ||||||||
已实现净收益 |
124 | 210 | (86 | ) | ||||||||
股票投资的净(亏损)收益 |
(3 | ) | 1,075 | (1,078 | ) | |||||||
按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动造成的损失 |
(8 | ) | (130 | ) | 122 | |||||||
衍生资产期权合约公允价值变动造成的损失 |
— | (1,366 | ) | 1,366 | ||||||||
利息支出 |
(1,145 | ) | (2,972 | ) | 1,827 | |||||||
未分配给细分市场的其他收入和支出,净额 |
(1,739 | ) | (2,640 | ) | 901 | |||||||
无形资产的摊销 |
(1,414 | ) | (1,418 | ) | 4 | |||||||
无形资产减值 |
(511 | ) | — | (511 | ) | |||||||
债务公允价值变动所得(亏损)收益 |
(80 | ) | 309 | (389 | ) | |||||||
偿还债务的收益 |
— | 31,616 | (31,616 | ) | ||||||||
扣除所得税支出的持续经营收入(亏损) |
(2,031 | ) | 28,431 | (30,462 | ) | |||||||
所得税支出 |
84 | 699 | (615 | ) | ||||||||
来自持续经营业务的(亏损)收入 |
(2,115 | ) | 27,732 | (29,847 | ) | |||||||
已终止业务的收入,扣除税款 |
191 | 107 | 84 | |||||||||
处置已终止业务的亏损,扣除税款 |
(404 | ) | — | (404 | ) | |||||||
净(亏损)收入 |
$ | (2,328 | ) | $ | 27,839 | $ | (30,167 | ) |
分部营业收入、来自持续经营业务的(亏损)收入和净(亏损)收入
在第一四分之一 2024,我们报道说d 损失从的持续运营与来自持续经营业务的收入相比,210万美元 $27.7百万在第一四分之一 2023。截至三个月的持续经营亏损 2024年3月31日主要是由于:
• | 利息支出; | |
• | 未分配给细分市场的其他收入和支出,净额;以及 | |
• | 无形资产摊销;部分抵消 | |
• | 分部营业收入。 |
这个 持续经营的收入截至2023年3月31日的三个月,主要到期日为:
• | 清偿债务的3,160万美元收益与信托优先债的回购有关;该收益被部分抵消 | |
•
|
与信托优先债回购期权相关的140万美元衍生资产期权合约公允价值变动造成的亏损;以及
|
|
•
|
未分配给细分市场的其他收入和支出,净额。
|
参见附注11,“债务” 和附注10,“衍生品”,到未经审计的合并中期财务报表, 供进一步讨论回购信托优先债务和信托优先债务回购选项。
在第一四分之一 2024,我们报告了一个n等 损失的$2.3 百万与净收入相比$27.8 百万在第一四分之一 2023。除了上述影响持续经营(亏损)收入的项目外,净(亏损)i收入包括:
• |
已终止业务的收入,扣除税款后0.2美元百万和 $0.1百万在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别与弗吉尼亚州拉斐特的业务有关;以及 |
• |
处置已终止业务的亏损,扣除以下税款 $0.4百万截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为零, |
金斯威金融服务公司 |
在截至2024年3月31日的三个月中,出售已终止业务的亏损是将弗吉尼亚州拉斐特的净账面价值调整为等于估计销售价格的结果。如 Note 5 中所述, "收购和已终止的业务," 至未经审计的合并中期财务报表,在2022年第四季度,该公司承诺计划出售弗吉尼亚州拉斐特。在2024年第二季度,该公司签订了出售弗吉尼亚州拉斐特的意向书。作为确认该业务为待售业务的一部分,公司必须以账面金额或公允价值减去销售成本中较低者来衡量弗吉尼亚州拉斐特。根据这项分析,在2024年第一季度,公司确认了估计的非现金处置损失 $0.4百万,这包括在合并运营报表中扣除税款的已终止业务的亏损中。亏损是通过将出售弗吉尼亚州拉斐特的预期现金对价与弗吉尼亚州拉斐特的净资产进行比较来确定的。
延长保修期
截至2024年3月31日的三个月,延长保修服务费和佣金收入为1,670万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,670万美元.
截至2024年3月31日的三个月,延长保修期的营业收入为110万美元,而截至2023年3月31日的三个月为140万美元。我们看到,我们的汽车延长保修公司支付的索赔无论是连续还是同比都有所增加,这主要是由于零件和人工成本面临持续的通货膨胀压力。
营业收入主要受以下因素影响:
• |
在截至2024年3月31日的三个月中,IWS增加了10万美元,至80万美元,主要是由于收入的增加; |
• |
A $在截至的三个月中,PWI减少了30万美元至10万美元 2024年3月31日。三个月的营业收入已结束 2024年3月31日受到上涨的影响索赔费用和佣金支出,这足以抵消一般和管理费用减少以及收入增加所带来的好处; |
• |
A $0.2在截至的三个月中,Geminus减少了100万美元,至10万美元 2024年3月31日,由于根据车辆服务协议批准的索赔数量增加。迄今为止,一般和管理费用略有下降;以及 |
• |
Trinity的跌幅不到10万美元,至美元0.1 万在结束的三个月里 2024年3月31日. |
Kingsway 搜索加速器
Kingsway Search Xcelerator 的收入下降至 $9.5一百万nfor 截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月为970万美元.Kingsway Search Xcelerator 营业收入 w如同 $1.3百万 for 截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月为160万美元.收入和营业收入主要受以下因素影响:
• |
在截至2024年3月31日的三个月中,Ravix的营业收入增长不到10万美元,至90万美元。销售成本的下降被收入的减少部分抵消; |
• |
截至2024年3月31日的三个月,SNS的营业收入减少了50万美元至10万美元,这主要是由于收入的减少,但销售成本的降低部分抵消了这一减少; |
• |
截至2024年3月31日的三个月,cSuite的营业收入减少了10万美元,至不到10万美元,这主要是由于收入的减少,但销售成本的降低部分抵消了这一下降;以及 |
• |
收入和营业收入来自分别于2023年9月7日和2023年10月26日收购的SPI和DDI。在截至2024年3月31日的三个月中,SPI和DDI的总收入和营业收入分别为210万美元和30万美元。 |
净投资收益
净投资收入为 $0.3百万在第一四分之一 2024相比于 $0.7百万在第一四分之一 2023。三者的净投资收入减少几个月已结束 2024年3月31日主要与现金等价物的投资收入减少有关, 这是现金等价物余额减少的结果.
已实现净差额ins 是$0.1百万在第一四分之一 2024与$0.2百万在第一四分之一 2023。截至三个月的已实现净收益2024年3月31日主要与Argo Holdings Fund I, LLC(“Argo Holdings”)确认的已实现收益有关。三者的已实现净收益几个月结束了 2023年3月31日主要涉及Argo Holdings确认的已实现收益以及该公司对私营公司的一项投资获得的分配,由于先前的分配,该公司的账面价值此前减记为零。
金斯威金融服务公司
按公允价值计算的有限责任投资公允价值变动亏损小于 $0.1mi里面有数十亿第一四分之一 2024与$0.1百万在第一四分之一 2023. 三人的损失几个月结束了2024年3月31日表示与Argo Holdings相关的公允价值下降。三个月的亏损已经结束2023年3月31日与以下各项相关的公允价值减少了30万美元净租赁投资级投资组合有限责任公司(“净租赁”),部分被与Argo Holdings相关的20万美元公允价值增长所抵消。
在2023年第二季度,公司记录了Net Lease最终投资物业的出售情况。由于此次出售,截至2023年12月31日,该公司对净租赁的投资为零。
请参阅注释 10,“衍生品,” 转至未经审计的合并中期财务报表,以获取有关期权协议的更多信息。
利息支出
2024年第一季度的利息支出为110万美元,而2023年第一季度为300万美元.减少对于三 截至 2024 年 3 月 31 日的月份主要归因于:
• |
公司的次级债务减少了190万美元。开启2023 年 3 月 22 日,该公司回购了特朗普的债务 本金为7,550万美元。结果,的利息支出 2024 年第一季度仅与剩下的相关 特朗普的债务乐器非常出色。该公司的次级债务按伦敦银行同业拆借利率计息,利差从3.85%到4.20%不等。该指数自2023年7月3日起生效,用于确定剩余信托优先债券利率的指数从伦敦银行同业拆借利率转换为芝加哥商品交易所定期SOFR; |
|
• | 减少不到10万美元与2020年KWH贷款有关,这是由于与2020年KWH银行贷款相关的利率互换的公允价值下降所致; |
|
• | 减少不到10万美元与SNS贷款相关,其年利率等于最优惠利率加上0.5%或5.00%(当前利率为9.00%); |
|
• | 减少不到10万美元与2022年Ravix贷款,其年利率等于最优惠利率加上0.75%(当前利率为9.25%);以及 |
|
• | 增加了10万美元与 DDI 贷款有关,该贷款于 2023 年 10 月 26 日生效,年利率等于最优惠利率加上 0.5% 或 5.00%(当前利率为9.00%). |
参见注释 11,“债务”, 转至合并财务报表了解更多细节。
其他收入和支出 n未分配给分段,净值
其他未分配给细分市场的收入和支出净额为2024年第一季度的净支出为170万美元,而2023年第一季度为260万美元。其中包括与我们的各种其他投资相关的收入和支出,这些收入和支出按合并计算,以及与我们的公司控股公司相关的支出。
这个减少 截至2024年3月31日的三个月的净支出主要归因于2023年第一季度向先前合并实体的外部经理支付的管理费以及较低的薪金和收购相关支出,但部分被截至2024年3月31日的三个月中与Ravix或有对价负债相关的支出所抵消 与同期相比 2023.
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债务公允价值变动所得(亏损)收益
债务公允价值变动造成的损失是 $0.1百万在 第一四分之一 2024相比之下$0.3百万在 第一四分之一 2023。在2023年第一季度,该公司回购了特朗普的债务 本金为7,550万美元。在此期间,与回购的Trups债务相关的公允价值变动为收益30万美元,与剩余的Trups债务工具相关的公允价值变化不到10万美元三几个月结束了2023年3月31日.
的(亏损)收益截至 2024 年 3 月 31 日的三个月和2023年3月31日反映了次级债务公允价值的变化,主要是由所用利率的变化引起的(与特定工具的信用风险无关)。以下总结了影响:
利率变动对公允价值的影响 |
截至2024年3月31日的三个月 |
截至2023年3月31日的三个月 |
|||
结果 |
结果 |
||||
LIBOR: |
|||||
增加导致公允价值增加;减少导致公允价值下降 |
提高到公允价值 |
降至公允价值 |
|||
无风险利率: |
|||||
增加导致公允价值下降;减少导致公允价值增加 |
降至公允价值 |
提高到公允价值 |
有关更多信息,请参阅下面的 “债务” 部分。
清偿债务的收益
在结束的三个月里 2023年3月31日,清偿债务的收益包括与回购特朗普债务相关的3,160万美元收益有本金为7,550万美元. 清偿债务的收益来自于在回购之日从公司的合并资产负债表中扣除债务的公允价值、信托优先债回购期权、递延应付利息以及与回购的Trups相关的累计其他综合收益。参见附注11 “债务,” 转至未经审计的合并中期财务报表,以供进一步讨论。
所得税支出
的所得税支出 第一四分之一 2024是$0.1相比之下,百万$0.7百万在 第一四分之一 2023。在结束的三个月中 2024年3月31日和2023年3月31日,该公司报告的所得税支出主要是由于州税支出。参见注意 14, "所得税,” 转到未经审计的合并中期财务报表,以获取三家公司记录的所得税支出的更多细节几个月结束了 2024年3月31日和 2023年3月31日.
投资
投资组合构成
有关我们如何核算各种投资的概述,请参阅《2023年年度报告》中合并财务报表附注2(d)“重要会计政策摘要——投资”。
截至2024年3月31日,我们持有现金及现金等价物、限制性现金和账面价值为6190万美元的投资。我们在美国的业务通常投资以美元计价的工具,以减轻其遭受汇率波动的风险。
下文表2汇总了在所示日期投资的账面价值,包括现金和现金等价物以及限制性现金。
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表 2 投资的账面价值,包括现金和现金等价物以及限制性现金
(以千美元计,百分比除外)
投资类型 |
2024年3月31日 |
占总数的百分比 |
2023年12月31日 |
占总数的百分比 |
||||||||||||
固定到期日: |
||||||||||||||||
美国政府、政府机构和当局 |
13,339 | 21.6 | % | 12,997 | 21.9 | % | ||||||||||
州、市和政治分区 |
2,778 | 4.5 | % | 2,783 | 4.7 | % | ||||||||||
抵押贷款支持 |
9,076 | 14.7 | % | 9,253 | 15.6 | % | ||||||||||
资产支持 |
1,444 | 2.3 | % | 1,210 | 2.0 | % | ||||||||||
企业 |
9,948 | 16.1 | % | 10,230 | 17.2 | % | ||||||||||
固定到期日总额 |
36,585 | 59.1 | % | 36,473 | 61.4 | % | ||||||||||
股票投资 |
— | — | % | 79 | 0.1 | % | ||||||||||
有限责任投资 |
753 | 1.2 | % | 812 | 1.4 | % | ||||||||||
按公允价值计算的有限责任投资 |
3,488 | 5.6 | % | 3,496 | 5.9 | % | ||||||||||
对私营公司的投资 |
854 | 1.4 | % | 854 | 1.4 | % | ||||||||||
其他投资 |
— | — | % | 6 | 0.0 | % | ||||||||||
短期投资 |
163 | 0.3 | % | 161 | 0.3 | % | ||||||||||
投资总额 |
41,843 | 67.6 | % | 41,881 | 70.5 | % | ||||||||||
现金和现金等价物 |
12,112 | 19.6 | % | 9,098 | 15.4 | % | ||||||||||
受限制的现金 |
7,909 | 12.8 | % | 8,400 | 14.1 | % | ||||||||||
总计 |
61,864 | 100.0 | % | 59,379 | 100.0 | % |
投资减值
公司对其投资进行季度分析,以确定公允价值的下降是否可能导致在净(亏损)收入中确认减值损失e. 在确定减值损失是否计入净(亏损)收入时考虑的因素包括当前出售证券的意向或需求,或表明存在信用损失的迹象。有关公司的详细分析以及在确定投资减值损失时考虑的因素的更多信息,请参阅2023年年度报告中管理层对财务状况的讨论与分析中的 “重要会计政策和关键估计” 部分。
公司的固定到期日债券的公允价值可能会下降到低于摊销成本的水平,这可能会导致减值损失的确认净(亏损)收入。如果公允价值的下降是由信贷因素造成的,并且公司预计获得的现金流不足以支持整个摊销成本基础,则信用损失将在评估下降幅度的合并运营报表中报告。在确定证券是否出现信用损失时,需要做出重大判断。在确定证券是否需要记录信贷补贴时,公司会考虑所有可用证据,包括发行人的财务状况和预期的短期和长期前景,发行人是否正在支付利息和本金,证券的信用评级或评级随时间推移而发生的变化,总体市场状况,行业,行业或其他特定因素,以及公司是否预计获得足以收回证券的全部摊销成本基础的现金流。 公司对其可供出售的固定到期投资和其他投资进行季度分析,以确定是否出现减值损失。
没有记录的减值损失与以下内容有关截至三个月的投资 2024年3月31日和 2023年3月31日.
截至2024年3月31日和2023年12月31日,固定到期日的未实现亏损总额分别为170万美元和170万美元,并且没有归因于非投资级固定到期日的未实现亏损。
债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司债务工具的本金和账面价值如下:
(以千计) |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||||||||||
校长 |
账面价值 |
校长 |
账面价值 |
|||||||||||||
银行贷款: |
||||||||||||||||
2021 年 Ravix 贷款 |
$ | 4,425 | $ | 4,425 | $ | 4,650 | $ | 4,650 | ||||||||
2022 年 Ravix 贷款 |
4,775 | 4,628 | 4,925 | 4,769 | ||||||||||||
SNS 贷款 |
5,017 | 4,942 | 5,142 | 5,063 | ||||||||||||
DDI 贷款 |
5,600 | 5,537 | 5,600 | 5,534 | ||||||||||||
2020 KWH 贷款 |
14,052 | 13,878 | 10,979 | 10,806 | ||||||||||||
银行贷款总额 |
33,869 | 33,410 | 31,296 | 30,822 | ||||||||||||
次级债务 |
15,000 | 13,651 | 15,000 | 13,594 | ||||||||||||
总计 |
$ | 48,869 | $ | 47,061 | $ | 46,296 | $ | 44,416 |
参见注释 11,“债务”, 前往合并财务报表,详细讨论公司的债务工具。在此期间与公司债务相关的变化这第一四分之一 2024 年将在下文进一步描述。
金斯威金融服务公司 |
银行贷款
在2024年第一季度,该公司在KWH延迟提款定期贷款(“DDTL”)下借入了350万美元,在KWH贷款循环中借入了50万美元,在SNS贷款循环中借入了20万美元。
SNS贷款包含许多契约,包括但不限于杠杆比率和固定费用比率以及年度资本支出限额,所有这些契约的定义和计算均在SNS贷款中定义,并根据SNS贷款计算,除其他外,限制了SNS承担额外债务、设立留置权、进行分红和分配、进行合并、收购和合并、支付某些款项和投资以及处置某些款项的能力资产。截至2024年3月31日,由于与杠杆和固定费用相关的债务契约违约,该公司在SNS贷款项下处于违约状态比奥斯。 该公司已收到对SNS贷款的修正案,该修正案免除了截至2024年3月31日的财政季度的违约事件。截至报告日期,尚不确定公司在未来时期是否会遵守契约,如果没有,公司何时能够纠正任何潜在的违规行为。违约可能允许贷款人宣布SNS贷款下的欠款立即到期并应付款,行使与债务担保抵押品有关的权利,和/或行使任何其他可用的权利和补救措施。
次级债务
公司的次级债务按公允价值计量和报告。截至2024年3月31日,次级债务的账面价值为1,370万美元。次级债务的公允价值是使用基于第三方开发的重要市场可观察投入和投入的模型计算的。有关市场情况的描述,由第三方开发的用于确定债务公允价值的可观察投入和投入,参见注释 20,“金融工具的公允价值,” 致联合国经审计的合并中期财务报表。
尽管市场可观察到的掉期利率的变化将继续使公司每季度报告的债务公允价值变动损益产生一定波动,但第三方制定的信用利差假设的变化并不会给公司的合并运营报表带来波动。截至剩余信托的规定赎回日期(2033年5月22日到期),公司次级债务的公允价值最终将等于次级债务的本金总额为1,500万美元。
的 0.1 万美元增加中在2023年12月31日至2024年3月31日期间公司次级债务的公允价值低于0.1美元百万被报告为 de折痕公司未经审计的综合综合报表中归因于特定工具信用风险的债务的公允价值 (亏损) 收入 and $0.1百万美元被列为损失上 公司未经审计的合并运营报表中债务公允价值的变化。
最近发布的会计准则
参见注释 4,“最近发布的会计准则,” 到 未经审计的合并中期财务报表,用于讨论可能适用于公司当前和未来合并财务报表的某些会计准则。
流动性和资本资源
流动性管理的目的是确保有足够的现金来支付所有到期的财务承诺和债务。公司及其子公司的流动性要求主要由运营、筹资、处置子公司、投资到期日和投资收益以及从投资和出售投资中获得的其他回报所产生的资金来满足。
根据支持我们服务合同的保险公司的决定,我们的延长保修公司提供的现金中有很大一部分需要存入限制性信托账户,以便为未来的预期索赔提供资金。我们可能需要定期(每季度或每年)向限制性账户缴纳更多款项,或者我们可能被允许从限制性账户中提取更多资金,这取决于保险公司对是否有足够的资金来支付未来的预期索赔所做的精算分析。限制性信托账户中有很大一部分投资于固定到期日和其他工具,这些工具的期限与预期的未来索赔预测相似。
从这些来源提供的现金主要用于控股公司的保修费用、商业服务费用、债务还本付息、收购和运营费用。
该公司的延长保修期和Kingsway Search Xcelerator子公司主要通过服务费和佣金收入为其债务提供资金。
来自持续经营的现金流
在 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月该公司报告说$0.2来自持续经营业务的经营活动提供的净现金为数百万美元,主要来自延长保修和Kingsway Search Xcelerator板块的营业收入。在此期间 三几个月结束了2023年3月31日该公司报告说$22.8百万净现金用于持续经营业务的经营活动,主要是由于支付了2023年第一季度回购的信托优先债券的延期利息(1,610万美元),剩余信托优先债务工具的递延利息(500万美元)的延期利息,部分被延长保修和Kingsway Search Xcelerator板块的营业收入所抵消.
金斯威金融服务公司 |
在 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月,持续经营业务用于投资活动的净现金为$0.2百万。现金的这种使用主要用于购买固定到期日以及财产和设备,净额超过固定期限的销售和到期日以及出售股权证券的收益。在此期间 三几个月结束了2023年3月31日,投资活动提供的净现金来自持续经营业务的债券为6.3美元百万。这种现金来源主要归因于Net Lease从其一家有限责任投资公司获得的520万美元的分配,以及固定到期日债券的销售和到期日超过购买固定到期日的收益。
在 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月,持续经营的融资活动提供的净现金为$2.5百万。这种现金来源主要归因于420万美元银行贷款的本金收益,部分抵消了上述收益银行贷款的本金还款$1.6百万。在这段时间里 三几个月结束了2023年3月31日,用于持续经营业务融资活动的净现金为$40.9百万。现金的使用主要归因于以4,030万美元的价格回购了五家Trups,偿还了银行贷款的本金$3.3百万美元以及向非控股权持有人的分配$3.6百万美元,部分被行使630万美元认股权证的现金收益所抵消。
控股公司流动性
控股公司的流动性与其子公司分开管理。控股公司的债务主要包括控股公司的运营费用、交易相关费用、投资、股票回购以及对控股公司的任何其他特别要求。
根据履行2020年KWH贷款的契约,允许在任何12个月内向控股公司分配总金额不超过150万澳元。此外,从2022年开始,控股公司被允许获得KWH Subs在去年产生的部分超额现金流(定义见2020年KWH贷款文件)。
公司有权保留的超额现金流金额取决于杠杆比率(定义见2020年KWH贷款文件):
超额现金流的百分比 |
||
如果杠杆比率为 |
由公司保留 |
|
大于 1. 75:1.00 |
50% |
|
小于 1. 75:1.00 但大于 0. 75:1.00 |
75% |
|
小于 0. 75:1.0 |
100% |
控股公司的流动性,定义为金斯威金融服务公司和金斯威美国公司银行账户中的现金金额, w如同 $2.3百万和 $4.3百万在 2024年3月31日和 2023年12月31日,这分别排除了可供其采取的未来行动可以用来产生流动性的控股公司。此类未来行动包括但不限于延长保修期和Kingsway Search Xcelerat运营公司的分配,但须遵守每家运营公司可能签订的某些贷款契约。控股公司的现金金额反映在现金和现金等价物中截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司合并资产负债表上分别公布了1,210万美元和910万美元的人才。
监管资本
巴巴多斯监管机构要求我们在巴巴多斯注册的再保险子公司金斯威再保险公司(“Kingsway Re”)维持12.5万美元的最低法定资本。Kingsway Re目前的法定资本接近监管的最低水平,要求我们定期出资以支付运营费用。金斯威再保险每年产生的运营费用约为10万美元。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司;因此,根据第S-K条例,我们无需根据本项目进行披露。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日,公司管理层在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下,对公司披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。
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公司的披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息,并确保收集此类信息并将其传达给公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,公司管理层认识到,披露控制和程序,无论构思和运作得多好,都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。我们的披露控制和程序旨在满足合理的保证标准。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求公司管理层运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于成本的好处。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
根据对我们的披露控制和程序的评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的财务报告内部控制存在两个控制缺陷,构成重大缺陷,因此公司的披露控制和程序无效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定,公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)发布的内部控制综合框架(2013年框架)中的框架,评估了其财务报告内部控制的有效性。根据该评估以及对以下段落中描述的错误的发现,公司管理层得出结论,截至2024年3月31日,基于COSO框架,我们对财务报告的内部控制无效。我们在以下段落中描述了实质性弱点。
财务报告内部控制的重大弱点
重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或综合缺陷,因此很可能无法及时预防或发现年度或中期合并财务报表的重大错报。
A. 电子表格计算错误。由于电子表格计算错误导致财务报表调整了约120万美元,截至2023年12月31日,该公司未正确计算其次级债务的公允价值。公司已采取缓解控制措施,但该控制措施未能在第四季度及时实施,因为公允价值计算是在控制活动发生之前提供给公司审计师的。截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日,剩余部分次级债务的公允价值是无误地计算出来的。截至 2023 年 12 月 31 日的电子表格计算错误已得到纠正。
B. 现金流量表分类错误。该公司没有正确地将与回购次级债务的递延利息相关的金额列为经营活动的现金流出(全部回购金额作为融资活动现金流出列报)。
由于这些已发现的重大缺陷,公司考虑了与列报有关的其他计算和结论是否会受到影响。尽管存在上述重大缺陷,但包括公司首席执行官兼首席财务官在内的公司管理层认为,这些都是孤立的事件,已得到纠正,本10-Q表中包含的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们按照美国公认会计原则列报的财政年度的财务状况、经营业绩和现金流。
2023 年的补救措施 物质弱点
我们已经更正了在 2023 财年审查过程中发现的所有错误。
此外,该公司还制定了以下补救计划:
A. 电子表格计算错误。公司将实施一项政策,根据该政策,与重要财务项目有关的工作文件的修改需要进行额外的审查,以确保此类修改的计算正确无误。
B. 现金流量表分类错误。该公司未能就交易的现金流列报方面进行磋商。公司将修改其现有政策,该政策要求其就重大和/或异常交易与第三方专家进行磋商,以明确指出此类磋商需要包括所有会计方面,包括列报和披露。
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财务报告内部控制的变化
在自2024年1月1日起至2024年3月31日止期间,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关未决法律诉讼的信息由referen纳入此处Ce 到 Note 22,“承付款和或有负债,” 转至未经审计的合并中期财务报表在本表格 10-Q 的第一部分中。
第 1A 项。风险因素
我们先前在2023年年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2024年3月31日的季度中,未出售未注册的股权证券。
2023年3月21日,公司董事会批准了一项证券回购计划,根据该计划,公司有权在2024年3月22日之前回购其当前已发行和流通的证券中最多1,000万美元。2024年3月22日,公司将其现有股票回购计划延长一年。经修正,股票回购计划现在将于2025年3月21日到期。有关股票回购计划的进一步讨论,请参阅附注17 “股东权益”。
下表提供了有关我们的 repu 的信息在截至2024年3月31日的季度中,我们根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券的回购。
时期 |
购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大致美元价值(千美元) | ||||||||||||
2024 年 1 月 1 日至 31 日 |
8,000 | $ | 8.00 | 8,000 | $ | 2,769 | ||||||||||
2024 年 2 月 1 日至 29 日 |
— | — | — | $ | 2,769 | |||||||||||
2024 年 3 月 1 日至 31 日 |
— | — | — | $ | 2,769 | |||||||||||
总计 |
8,000 | $ | 8.00 | 8,000 |
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
物品 5.其他信息
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第 6 项。展品
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
|
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
|
32.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
|
32.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
|
101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
|
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
|
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
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101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
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104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
金斯威金融服务公司 |
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日期: |
2024年5月8日 | 来自: |
/s/ 约翰 ·T· 菲茨杰拉德 |
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约翰·菲茨杰拉德,总裁、首席执行官兼董事 |
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(首席执行官) |
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日期: |
2024年5月8日 | 来自: |
/s/ 肯特 A. 汉森 |
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肯特·汉森,首席财务官兼执行副总裁 |
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(首席财务官) |
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