美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：
(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的
截至2024年5月1日营业结束时，注册人普通股已发行股份数量，面值0.50美元：
- 1 -
M&T银行股份有限公司
表格10-Q
截至2024年3月31日的季度期
报告所需信息内容表 |
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页面 |
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术语表
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3 |
第一部分. 财务资料 |
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第1项。 |
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财务报表 |
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合并资产负债表-2024年3月31日和2023年12月31日 |
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4 |
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合并收益表-截至2024年和2023年3月31日的三个月 |
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5 |
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综合全面收益表-截至2024年和2023年3月31日的三个月 |
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6 |
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合并现金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三个月 |
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7 |
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股东股票变动综合报表-截至2024年和2023年3月31日的三个月 |
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8 |
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财务报表附注 |
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9 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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39 |
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第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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76 |
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第四项。 |
|
控制和程序 |
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76 |
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第二部分：其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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77 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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77 |
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第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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77 |
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第三项。 |
|
高级证券违约 |
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77 |
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第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
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77 |
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第五项。 |
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其他信息 |
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78 |
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第六项。 |
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陈列品 |
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78 |
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签名 |
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79 |
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- 2 -
术语表 |
以下列表包括在整个文档中使用的缩略语和术语。
术语 |
定义 |
2023年年报 |
截至2023年12月31日的年度表格10-K |
湾景金融 |
湾景金融控股有限公司及其附属公司 |
BLG |
湾景贷款集团有限责任公司 |
资本规则 |
联邦银行机构制定的资本充足率标准 |
CET1 |
普通股一级股权 |
切特 |
集合投资信托基金 |
公司 |
M&T银行股份有限公司及其合并子公司 |
差异 |
存款保险基金 |
DUS |
委托承销和服务 |
ALCO执行委员会 |
M & T高管资产负债流动性资本委员会 |
FDIC |
美国联邦存款保险公司 |
FHLB |
联邦住房贷款银行 |
联邦公开市场委员会 |
联邦公开市场委员会 |
FRB |
联邦储备银行 |
公认会计原则 |
美国普遍接受的会计原则 |
国内生产总值 |
国内生产总值 |
次级债券 |
固定和浮动利率次级递延利息债券 |
LTV |
贷款价值比 |
M&T |
M&T银行股份有限公司 |
M&T银行 |
制造商和贸易商信托公司 |
人民团结 |
人民联合金融公司 |
RWA |
风险加权资产 |
SCB |
压力资本缓冲 |
软性 |
有担保的隔夜融资利率 |
美国 |
美利坚合众国 |
- 3 -
第一部分融资AL信息
项目1.融资所有报表。
M&T银行股份有限公司及其子公司
合并余额E表（未经审计）
|
|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(百万美元，每股除外) |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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$ |
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银行的有息存款 |
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交易账户 |
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投资证券 |
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可供出售(成本：$ |
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持有至到期(公允价值：美元 |
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股权和其他证券(费用：#美元 |
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总投资证券 |
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贷款和租赁，扣除非应得折扣美元 |
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信贷损失准备 |
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( |
) |
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( |
) |
贷款和租赁，净额 |
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房舍和设备 |
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商誉 |
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核心存款和其他无形资产 |
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应计利息和其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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无息存款 |
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$ |
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$ |
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||
储蓄和利息支票存款 |
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定期存款 |
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总存款 |
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短期借款 |
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应计利息和其他负债 |
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长期借款 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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普通股可发行， |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损)，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
国库股-普通股，按成本价- |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
|
$ |
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|
$ |
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||
见财务报表附注。
- 4 -
M&T银行股份有限公司及其子公司
合并报表收入（未经审计）
|
|
截至3月31日的三个月， |
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（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股） |
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2024 |
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2023 |
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利息收入 |
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贷款和租赁，包括费用 |
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$ |
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$ |
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投资证券 |
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全额应税 |
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免征联邦税 |
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银行存款 |
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其他 |
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利息收入总额 |
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利息支出 |
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储蓄和利息支票存款 |
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定期存款 |
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短期借款 |
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长期借款 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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信贷损失准备金 |
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扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
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其他收入 |
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抵押贷款银行业务收入 |
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存款账户手续费 |
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信托收入 |
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经纪服务收入 |
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||
交易账户及其他非对冲衍生工具收益 |
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||
银行投资证券收益（亏损） |
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— |
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其他业务收入 |
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其他收入合计 |
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其他费用 |
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薪酬和员工福利 |
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设备和净占用率 |
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外部数据处理和软件 |
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专业和其他服务 |
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FDIC评估 |
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广告和营销 |
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核心存款和其他无形资产摊销 |
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其他运营成本 |
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其他费用合计 |
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税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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||
普通股股东可获得的净收入 |
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||
基本信息 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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普通股每股净收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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平均已发行普通股 |
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||
基本信息 |
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稀释 |
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见财务报表附注。
- 5 -
M&T银行股份有限公司及其子公司
合并COM声明前期收入（未经审计）
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截至3月31日的三个月， |
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(百万美元) |
2024 |
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2023 |
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净收入 |
$ |
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$ |
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其他全面收益（亏损），扣除税款和重新分类调整： |
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投资证券未实现净收益(亏损) |
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( |
) |
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现金流对冲调整 |
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( |
) |
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固定福利计划负债调整 |
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( |
) |
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( |
) |
外币折算调整 |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
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|
综合收益总额 |
$ |
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$ |
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||
见财务报表附注。
- 6 -
M&T银行股份有限公司及其子公司
合并报表OF现金流量（未经审计）
|
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|
|
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||
|
|
截至3月31日的三个月， |
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(百万美元) |
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2024 |
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2023 |
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经营活动的现金流 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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信贷损失准备金 |
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房地和设备的折旧和摊销 |
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资本化维修权摊销 |
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核心存款和其他无形资产摊销 |
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递延所得税准备金 |
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资产减记 |
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出售资产的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
应计应收利息净变化，应付 |
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其他应计收入和费用净变动 |
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( |
) |
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( |
) |
用于销售的贷款的净变化 |
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( |
) |
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( |
) |
交易账户和其他非套期保值衍生资产和负债的净变化 |
|
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( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
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|
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投资活动产生的现金流 |
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出售投资证券所得款项： |
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可供出售 |
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— |
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股权及其他证券 |
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投资证券到期收益： |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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购买投资证券： |
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可供出售 |
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( |
) |
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( |
) |
持有至到期 |
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— |
|
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( |
) |
股权及其他证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贷款和租赁净增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
银行有息存款净(增)减 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
资本支出，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贷款偿还预付款净减少 |
|
|
|
|
|
|
||
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动使用的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
存款净增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
短期借款净增(减) |
|
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( |
) |
|
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长期借款收益 |
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|
|
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||
对长期借款的偿付 |
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( |
) |
|
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— |
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购买库存股 |
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— |
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( |
) |
已支付股息--普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
已支付股息-优先 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他，净额 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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|
|
|
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|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
|
|
$ |
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||
补充披露现金流量信息 |
|
|
|
|
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|
||
期内收到的利息 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
期内支付的利息 |
|
|
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||
期内缴纳的所得税 |
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|
|
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|
||
非现金投融资活动补充附表 |
|
|
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|
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||
为清偿贷款而取得的房地产 |
|
|
|
|
|
|
||
根据经营租赁增加使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
见财务报表附注。
- 7 -
M&T银行股份有限公司及其子公司
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
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||||||||
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|
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|
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|
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|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
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||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
普普通通 |
|
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其他内容 |
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全面 |
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|
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||||||||
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择优 |
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普普通通 |
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库存 |
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|
已缴费 |
|
|
保留 |
|
|
收入 |
|
|
财务处 |
|
|
|
|
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(百万美元，每股除外) |
|
库存 |
|
|
库存 |
|
|
可发行 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
(损失)，净额 |
|
|
库存 |
|
|
总计 |
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||||||||
截至2024年3月31日的三个月 |
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余额-2024年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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( |
) |
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$ |
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综合收益总额 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|||||||
优先股现金股息（a） |
|
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基于股票的薪酬 |
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普通股现金股息- |
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) |
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— |
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— |
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( |
) |
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余额-2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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) |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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余额-2023年1月1日 |
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综合收益总额 |
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优先股现金股息（a） |
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购买库存股 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股现金股息- |
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余额-2023年3月31日 |
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见财务报表附注。
- 8 -
财务说明ALI报表
1.重大会计政策
公司合并中期财务报表是根据公认会计原则，使用《财务报表附注》附注1所载会计政策编制的。 2023年度报告，下表所述者除外。管理层认为，财务报表包含公平陈述公司财务状况、经营业绩和所列中期现金流量所需的所有调整。
最近的会计发展
|
标准 |
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描述 |
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所需日期 领养的 |
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对合并财务报表的影响 |
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|
2024年采用的标准 |
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|
用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资 |
|
|
修正案允许在满足某些条件的情况下，使用比例摊销法，无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划，都可以选择对税收股权投资进行核算。 根据比例摊销法，投资的初始成本按收到的所得税抵免和其他所得税优惠按比例摊销，净摊销和所得税抵免和其他所得税优惠在损益表中确认为所得税支出(福利)的组成部分。 |
|
|
2024年1月1日 |
|
|
如附注11所述，公司采用修改后的追溯过渡方式，采用了2024年1月1日生效的修订后指南。 该指引并未对公司合并财务报表产生重大影响。 |
|
2.剥离
2023年4月29日，公司将CIT业务出售给一家私募股权公司。该交易产生税前收益为美元
- 9 -
财务报表注释，续
3.投资证券
投资证券的摊余成本和估计公允价值如下：
(百万美元) |
|
摊销 |
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|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
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估计数 |
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2024年3月31日 |
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可供出售的投资证券： |
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美国财政部和联邦机构 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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|||
抵押贷款支持证券： |
|
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||||
政府签发或担保的： |
|
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商业广告 |
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住宅 |
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其他债务证券 |
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||||
持有至到期的投资证券： |
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||||
美国财政部和联邦机构 |
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— |
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|
|||
国家和政治分区的义务 |
|
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— |
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|
|||
抵押贷款支持证券： |
|
|
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|
||||
政府签发或担保的： |
|
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||||
商业广告 |
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住宅 |
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私人发行 |
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其他债务证券 |
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||||
债务证券总额 |
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$ |
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||||
股权和其他证券： |
|
|
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||||
可随时出售的股权--按公允价值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他-按成本计算 |
|
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总股本和其他证券 |
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$ |
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||||
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||||
2023年12月31日 |
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可供出售的投资证券： |
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||||
美国财政部和联邦机构 |
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|||
抵押贷款支持证券： |
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||||
政府签发或担保的： |
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商业广告 |
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住宅 |
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其他债务证券 |
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持有至到期的投资证券： |
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美国财政部和联邦机构 |
|
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|
|||
国家和政治分区的义务 |
|
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|||
抵押贷款支持证券： |
|
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||||
政府签发或担保的： |
|
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商业广告 |
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住宅 |
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私人发行 |
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其他债务证券 |
|
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— |
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|
|
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|
|
|
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||||
债务证券总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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||||
股权和其他证券： |
|
|
|
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||||
可随时出售的股权--按公允价值 |
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$ |
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其他-按成本计算 |
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||
总股本和其他证券 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
- 10 -
财务报表注释，续
3.投资证券，续
有几个
在…2024年3月31日，按合同期限划分的债务证券的摊销成本和估计公允价值如下：
(百万美元) |
|
摊销 |
|
|
估计数 |
|
||
可供出售的债务证券： |
|
|
|
|
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||
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
|
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$ |
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||
应在一年至五年后到期 |
|
|
|
|
|
|
||
在五年到十年后到期 |
|
|
|
|
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|
||
十年后到期 |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
||
抵押贷款支持证券 |
|
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$ |
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$ |
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||
持有至到期的债务证券： |
|
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在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
应在一年至五年后到期 |
|
|
|
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|
||
在五年到十年后到期 |
|
|
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|
||
十年后到期 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
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||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
- 11 -
财务报表注释，续
3.投资证券，续
截至的投资证券摘要2024年3月31日和2023年12月31日处于持续未实现亏损状况不足十二个月，而处于持续未实现亏损状况十二个月或更长时间的人如下：
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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可供出售的投资证券： |
|
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美国财政部和联邦机构 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
抵押贷款支持证券： |
|
|
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|
|
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||||
政府签发或担保的： |
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商业广告 |
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住宅 |
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其他债务证券 |
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持有至到期的投资证券： |
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美国财政部和联邦机构 |
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||||
国家和政治分区的义务 |
|
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|
— |
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|
|||
抵押贷款支持证券： |
|
|
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||||
政府签发或担保的： |
|
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商业广告 |
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住宅 |
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私人发行 |
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总计 |
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$ |
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||||
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2023年12月31日 |
|
|
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可供出售的投资证券： |
|
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美国财政部和联邦机构 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
抵押贷款支持证券： |
|
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政府签发或担保的： |
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商业广告 |
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住宅 |
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其他债务证券 |
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— |
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||||
持有至到期的投资证券： |
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||||
美国财政部和联邦机构 |
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|
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国家和政治分区的义务 |
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抵押贷款支持证券： |
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政府签发或担保的： |
|
|
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商业广告 |
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住宅 |
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私人发行 |
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|
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|
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|
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总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
- 12 -
财务报表注释，续
3.投资证券，续
公司拥有
该公司估计
2024年3月31日和2023年12月31日，账面值为美元的投资证券
4.贷款和租赁以及信用损失备抵
截至的当期、逾期和非应计贷款摘要2024年3月31日和2023年12月31日如下：
(百万美元) |
|
当前 |
|
|
30-89天 |
|
|
应计 |
|
|
非应计项目 |
|
|
总计 |
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2024年3月31日 |
|
|
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工商业 |
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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房地产： |
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商业（a） |
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住宅建筑商和开发商 |
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— |
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其他商业性建筑 |
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住宅(B) |
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仅限于住宅的文档 |
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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娱乐金融 |
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汽车 |
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其他 |
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总计 |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
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|||||
2023年12月31日 |
|
|
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工商业 |
|
$ |
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$ |
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|
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房地产： |
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商业（a） |
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住宅建筑商和开发商 |
|
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|
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|
||||
其他商业性建筑 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||
住宅(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||
仅限于住宅的文档 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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娱乐金融 |
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- 13 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
信用质量指标
本公司利用贷款评级系统区分其商业及工业贷款以及商业房地产贷款的风险。预期违约率较低的贷款会被指定为十个可能的“合格”贷款等级之一，并于厘定信贷亏损拨备时一般会被归因于较低的亏损因素。信贷风险水平较高的贷款被分类为“受批评”，并在厘定信贷亏损拨备时被赋予较高的亏损系数。如果公司不再希望根据贷款协议的合同条款收取所有金额，或者贷款拖欠，
不同地区的业务线人员在公司信用风险人员的支持和审查下，根据他们对个别借款人的详细了解以及他们对各自地区情况变化对该等借款人的影响的判断，审查和重新分配贷款等级。在分配贷款等级时考虑的因素包括与预期未来现金流和经营结果有关的借款人特定信息、抵押品价值、地理位置、财务状况和业绩、支付状况以及其他信息。该公司的政策是，至少每年从商业借款人那里获得与合格等级贷款相关的最新财务信息，并进行额外的分析。公司的信贷人员每季度审查所有受到批评的商业和工业贷款以及超过$#的商业房地产贷款。
下表汇总了在以下地点申请的贷款等级截至2024年3月31日的公司各类商业和工业贷款以及商业房地产贷款，以及截至2024年3月31日的三个月期间这些类型贷款的毛额冲销。
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按起始年份分列的定期贷款 |
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旋转 |
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将循环贷款转换为定期贷款 |
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(百万美元) |
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之前 |
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总计 |
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工商业： |
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工商业合计 |
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房地产： |
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商业广告： |
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批评权责发生制 |
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被批评的非应计项目 |
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其他商业建筑： |
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批评权责发生制 |
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被批评的非应计项目 |
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其他商业共计 |
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- 14 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
本公司认为还款表现是其住宅房地产贷款和消费贷款组合信贷质量的重要指标。
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按起始年份分列的定期贷款 |
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旋转 |
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将循环贷款转换为定期贷款 |
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(百万美元) |
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2024 |
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之前 |
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贷款 |
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非应计项目 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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总住宅量-有限 |
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消费者： |
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非应计项目 |
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应计逾期贷款 |
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汽车： |
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贷款与租赁总额为 |
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- 15 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
下表汇总了在以下地点申请的贷款等级2023年12月31日对本公司各类工商业贷款和商业房地产贷款按发放年度分列。
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按起始年份分列的定期贷款 |
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旋转 |
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将循环贷款转换为定期贷款 |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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贷款 |
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贷款 |
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总计 |
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工商业： |
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经过 |
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*批评应计制。 |
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*批评非应计项目。 |
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工商业合计 |
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商业广告： |
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经过 |
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*批评应计制。 |
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*批评非应计项目。 |
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住宅建筑商和 |
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经过 |
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*批评应计制。 |
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*批评非应计项目。 |
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其他商业建筑： |
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*批评应计制。 |
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*批评非应计项目。 |
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其他商业共计 |
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- 16 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
应计和非应计贷款汇总表， 2023年12月31日，公司各类住宅房地产贷款和消费贷款按发放年份划分：
|
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按起始年份分列的定期贷款 |
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旋转 |
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将循环贷款转换为定期贷款 |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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贷款 |
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贷款 |
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总计 |
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住宅： |
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逾期30-89天 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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总住宅 |
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住宅—有限 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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总住宅量-有限 |
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款： |
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逾期30-89天 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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总房屋净值额度和 |
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娱乐金融： |
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逾期30-89天 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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汽车： |
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逾期30-89天 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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全车 |
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其他： |
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当前 |
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逾期30-89天 |
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应计逾期贷款 |
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非应计项目 |
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总计其他 |
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贷款与租赁总额为 |
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- 17 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
信贷损失准备
为了确定信用损失拨备水平，公司按类型评估其贷款和租赁组合。
|
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商业和 |
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房地产 |
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(百万美元) |
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工业 |
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商业广告 |
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消费者 |
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总计 |
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截至2024年3月31日的三个月 |
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期初余额 |
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信贷损失准备金 |
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净冲销： |
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冲销 |
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复苏 |
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净冲销 |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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期初余额 |
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冲销 |
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净冲销 |
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尽管在前表中进行了分配，但信贷损失准备是一般性质的，可以吸收任何贷款或租赁类型的损失。在确定信贷损失准备时，具有类似风险特征的应计贷款通常是集体评估的。该公司利用统计开发的模型预测贷款组合剩余合同期限的本金余额，并通过合理和可支持的预测期确定估计的信贷损失。包括贷款等级和借款人还款表现在内的个人贷款信用质量指标可以为模型提供信息，这些模型是基于信用损失与当前经济指标(包括失业率、GDP和房地产价格)的历史相关性在统计上建立的。通过对模型性能的独立验证和对实际实现结果的回测，可以针对已确定的固有限制或偏差对模型预测进行调整。在2024年3月31日和2023年12月31日，公司利用了两年的合理和可支持的预测期。在这一预测期之后，该公司在一年内按比例恢复了历史亏损经验，以告知其对每个投资组合剩余合同期限的亏损估计。
- 18 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
该公司还估计了通过正常和有针对性的信用审查程序确定的特定问题信用造成的损失。公司贷款和租赁组合中的具体亏损部分的金额是通过对处于非应计状态的较大余额的商业和工业贷款以及商业房地产贷款进行逐笔贷款分析确定的。此类损失估计通常基于预期的未来现金流、抵押品价值和其他可能影响借款人偿付能力的因素。在这些贷款依赖抵押品的程度上，它们是根据在财务报表日期或接近财务报表日估计的贷款抵押品的公允价值进行评估的。当贷款质量恶化到将贷款归类为“批评”的程度时，通常会启动获取更新的抵押品估值信息的过程，除非考虑到贷款的相对规模、抵押品的特征或最后一次估值的年龄等因素而认为没有必要这样做。在可能尚未获得当前评估的情况下，将利用先前的评估，并视需要进行调整，以估计由业务部门和/或贷款编制人员确定的随后价值的下降。这些调整由公司的信用风险人员进行审查和评估，以确定其合理性。因此，对于获得较大非应计商业和工业贷款以及商业房地产贷款的房地产抵押品，估计抵押品价值是基于当前的评估和价值估计。对于非房地产贷款，抵押品被分配一个贴现的估计清算价值，并根据抵押品的性质，通过实地检查或其他程序进行核实。在评估抵押品时，房地产和非房地产的价值是通过对销售成本的估计而减少的。
对于住宅房地产贷款，包括房屋净值贷款和信用额度，贷款余额超过以贷款为抵押的物业的可变现净值的部分，在贷款变为
信贷损失准备金数额的变化反映了本报告所述程序的结果，包括宏观经济预测与以往预测相比发生变化的影响，以及投资组合集中、经济预测不准确、地缘政治条件和其他可能影响损失估计过程的风险因素的影响。
2024年3月31日和2023年12月31日，公司的表外信用风险准备金并不重大。
- 19 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
有关报告期末被视为非应计的贷款和租赁的信息，以及该等贷款于2013年确认的利息收入。 截至2024年和2023年3月31日的三个月期间如下：
|
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带备抵的摊销成本 |
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摊销成本 没有津贴 |
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总计 |
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摊销成本 |
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确认利息收入 |
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(百万美元) |
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2024年3月31日 |
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2024年1月1日 |
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截至3月31日的三个月， |
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工商业 |
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房地产： |
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商业广告 |
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住宅建筑商和开发商 |
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其他商业性建筑 |
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住宅 |
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仅限于住宅的文档 |
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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娱乐金融 |
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汽车 |
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其他 |
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总计 |
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(百万美元) |
|
2023年3月31日 |
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|
2023年1月1日 |
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||
工商业 |
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房地产： |
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商业广告 |
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住宅建筑商和开发商 |
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其他商业性建筑 |
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住宅 |
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仅限于住宅的文档 |
|
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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娱乐金融 |
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汽车 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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|||||
- 20 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
贷款修改
在正常业务过程中，该公司修改贷款，以最大限度地从遇到财务困难的借款人身上恢复。此类贷款修改通常包括延期付款和降低利率，但也可能包括其他修改条款。如果公司预计不会收取贷款协议下所欠的合同现金流量，则这些修改后的贷款可能被视为非应计贷款。
|
|
2024年3月31日摊销成本 |
|
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(百万美元) |
|
延期付款 |
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降息 |
|
|
其他 |
|
|
修改类型的组合（a） |
|
|
总计 (b) (c) |
|
|
占总贷款类别的百分比 |
|
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截至2024年3月31日的三个月 |
|
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工商业 |
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房地产： |
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商业广告 |
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住宅建筑商和开发商 |
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其他商业性建筑 |
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住宅 |
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— |
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仅限于住宅的文档 |
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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娱乐金融 |
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汽车 |
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— |
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— |
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其他 |
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— |
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— |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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% |
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|
2023年3月31日摊销成本 |
|
|||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
延期付款 |
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|
降息 |
|
|
其他 |
|
|
修改类型的组合（a） |
|
|
总计 (b) (c) |
|
|
占总贷款类别的百分比 |
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||||||
截至2023年3月31日的三个月 |
|
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工商业 |
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房地产： |
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商业广告 |
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住宅建筑商和开发商 |
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其他商业性建筑 |
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住宅 |
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仅限于住宅的文档 |
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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娱乐金融 |
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汽车 |
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|
其他 |
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— |
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总计 |
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$ |
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% |
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- 21 -
财务报表注释，续
4.贷款和租赁及信贷损失准备金，续
修订对截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的财务影响包括商业和工业贷款的加权平均剩余期限增加
向遇到财务困难的借款人提供的经修改的贷款适用于本文所述的信贷损失准备方法，包括使用模型来告知信贷损失估计，以及在较大余额的商业和工业贷款以及商业房地产贷款处于非权责发生状态的情况下，逐笔贷款分析这些个别贷款的预期信贷损失。在截至2023年3月31日的三个月内修改并在此期间随后发生付款违约的借款人获得的贷款不是实质性的。
|
|
2024年3月31日的付款状况(摊销成本) |
|
|||||||||||||
(百万美元) |
|
当前 |
|
|
逾期30-89天 |
|
|
逾期90天或以上 (a) |
|
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总计 |
|
||||
截至2024年3月31日的十二个月 |
|
|
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|||||||||||||
工商业 |
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$ |
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房地产： |
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商业广告 |
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住宅建筑商和开发商 |
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其他商业性建筑 |
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住宅(B) |
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仅限于住宅的文档 |
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消费者： |
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房屋净值额度和贷款 |
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— |
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— |
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娱乐金融 |
|
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|
|
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— |
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|
— |
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— |
|
汽车 |
|
|
— |
|
|
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
（a） 主要是延期付款的贷款修改。
（b） 包括由政府相关实体担保的、被归类为逾期30至89天美元的贷款
该公司持有的止赎房产（主要包括住宅房地产）金额为 $
2024年3月31日，约为$
- 22 -
财务报表注释，续
5.借贷
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
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购买的联邦基金和回购协议 |
|
$ |
|
|
$ |
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联邦住房金融局取得进展 |
|
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|
|
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||
短期借款总额 |
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$ |
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长期借款 |
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|
|
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高级笔记- M & T |
|
$ |
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|
$ |
|
||
高级票据- M & T Bank |
|
|
|
|
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|
||
联邦住房金融局取得进展 |
|
|
|
|
|
|
||
附属笔记- M & T |
|
|
|
|
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|
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次级票据- M & T Bank |
|
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|
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初级次级债券- M & T |
|
|
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资产担保票据 |
|
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|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
长期借款总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024年2月，M & T银行预付美元
M&T银行已经从纽约联邦住房金融局和纽约联邦住房金融局获得了总额约为#美元的借款安排。
- 23 -
财务报表注释，续
6.与客户签订合同的收入
该公司通常在完成其服务后向客户账户收取费用或以其他方式向客户收费。通常，公司与客户的合同期限为
下表汇总了本公司年内非利息收入的来源截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，受收入确认会计指导的约束。
(百万美元) |
商业银行 |
|
|
零售银行 |
|
|
机构服务和财富管理 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2024年3月31日的三个月 |
|
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综合分类 |
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存款账户手续费 |
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信托收入 |
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经纪服务收入 |
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其他业务收入： |
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商户折扣和信用卡互换费 |
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其他 |
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$ |
|
|
$ |
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|
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|
|
|
|
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|
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截至2023年3月31日的三个月 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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||||
综合分类 |
|
|
|
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|
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存款账户手续费 |
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$ |
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$ |
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信托收入 |
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经纪服务收入 |
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其他业务收入： |
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商户折扣和信用卡互换费 |
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其他 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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7.养老金计划和其他退休后福利
公司为合格的退休员工提供固定养老金和其他退休后福利（包括医疗保健和人寿保险福利）。固定福利计划的净定期福利包括以下内容：
|
|
养老金 |
|
|
其他 |
|
||||||||||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
(百万美元) |
|
2024 |
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|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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服务成本 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
关于预计福利义务 |
|
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|
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|
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计划资产的预期回报 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
精算净收益摊销 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期净收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
服务成本反映在“工资和员工福利”中，净定期福利成本的其他组成部分反映在综合利润表中的“其他运营成本”中。与公司固定缴款养老金和退休储蓄计划相关的费用总计 $
- 24 -
财务报表注释，续
8.每股普通股收益
普通股基本每股收益的计算方法如下：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
普通股股东可获得的收入： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减去：优先股股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可用于普通股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：基于未归属股票的应占收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股(包括普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：未授予的基于股票的薪酬奖励 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
基本每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释后每股普通股收益的计算如下：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
可用于普通股权益的净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减去：基于未归属股票的应占收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
调整后加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股(包括普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：未授予的基于股票的薪酬奖励 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
加：假设转换产生的增量份额 |
|
|
|
|
|
|
||
调整后加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
GAAP将未归属的基于股份的奖励定义为参与证券，该证券包含不可没收的股息或股息等值物（无论已付或未付）权利，应计入根据两级法计算每股普通股收益。该公司以限制性股票和限制性股票单位的形式发行了基于股票的薪酬奖励，根据GAAP，这些股票被视为参与证券。
购买M & T普通股的股票补偿奖励代表
- 25 -
财务报表注释，续
9.全面收益
下表显示了其他全面收益（亏损）的组成部分以及从累计其他全面收益（亏损）重新分类至净收益的金额：
|
投资 |
|
|
现金流 |
|
|
确定的收益 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|||||||
(百万美元) |
证券 |
|
|
套期保值 |
|
|
平面图 |
|
|
其他 |
|
|
税前 |
|
|
|
税收 |
|
|
网络 |
|
|||||||
余额-2024年1月1日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
未实现持有损失，净额 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外币折算调整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
现金流套期保值未实现亏损 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
以前的其他全面收益(亏损)合计 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
自累计其他全面收益重新分类之金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净利润中实现的损失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
现金流对冲的净收益率调整 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
精算损失摊销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(b) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
余额-2024年3月31日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
余额-2023年1月1日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
未实现持有收益，净 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
外币折算调整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
现金流套期保值未实现亏损 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
以前的其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
自累计其他全面收益重新分类之金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金流对冲的净收益率调整 |
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
精算损失摊销 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(b) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
余额-2023年3月31日 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
累计其他综合收益(亏损)，净额包括：
|
|
|
|
|
|
|
|
已定义 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
投资 |
|
|
现金流 |
|
|
效益 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百万美元) |
|
证券 |
|
|
套期保值 |
|
|
平面图 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||||
余额-2023年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期内净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额-2024年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
- 26 -
财务报表注释，续
10.衍生金融工具
作为管理利率风险的一部分，本公司签订利率互换协议，以修改本公司盈利资产和有息负债投资组合的某些部分的重新定价特征。本公司将用于管理利率风险的利率掉期协议指定为公允价值对冲或现金流对冲。利率互换协议通常是与符合既定信用标准的交易对手签订的，大多数协议包含保护风险方的主要净额结算、抵押品和/或结算条款。基于对公司信用标准的遵守以及净额结算、抵押品或结算条款的存在，公司认为截至2024年3月31日，这些合同所固有的信用风险并不重大。
利率互换协议的净影响是净利息收入减少了$
为管理利率风险而订立的利率互换协议的资料，按互换协议拟对冲的金融工具类别概括如下：
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
加权的- |
|
|
估计数 |
|
||||||||
|
|
概念上的 |
|
|
成熟性 |
|
|
平均费率 |
|
|
公允价值 |
|
||||||||
(百万美元) |
|
金额 |
|
|
(在 年) |
|
|
固定 |
|
|
变量 |
|
|
利得 (亏损) (a) |
|
|||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公允价值对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
固定利率长期借款(B)(C) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
$ |
|
|||||
现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可变利率商业房地产的利息支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
*总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
公允价值对冲： |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||
固定利率长期借款（b）（e） |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
|
$ |
( |
) |
||||
现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可变利率商业房地产的利息支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
*总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
该公司利用出售住宅和商业房地产贷款的承诺来对冲持作出售房地产贷款公允价值变化的风险。此类承诺通常被指定为公允价值对冲。该公司还利用出售房地产贷款的承诺来抵消某些发放房地产贷款的承诺的公允价值变化风险。
其他未指定为对冲工具的衍生金融工具包括利率合约、外汇及其他期权和期货合约。未指定为对冲工具的利率合约的名义价值为 $
- 27 -
财务报表注释，续
10.衍生金融工具，续
有关公司合并资产负债表和合并收益表中衍生工具公允价值的信息如下：
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生工具 |
|
||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
被指定为套期保值并符合条件的衍生工具 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
利率互换协议 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
出售房地产贷款的承诺 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未指定并符合套期保值条件的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
按揭银行业务： |
|
|
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发起出售房地产贷款的承诺 |
|
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||||
出售房地产贷款的承诺 |
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|
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|
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其他： |
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||||
利率合约(B) |
|
|
|
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|
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|
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|
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外国 兑换 和 其他 选择权 和 期货 合约 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
总衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
确认的收益（损失）金额 |
|
|||||||||||||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
|
|
套期保值项目 |
|
|
|
|
套期保值项目 |
|
||||||
公允价值套期关系中的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换协议： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
固定利率长期借款（a） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
未被指定为对冲的衍生品 仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率合约(B) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
外汇及其他期权和期货合约（b） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
被套牢物品的账面金额 |
|
|
累计公允价值套期调整增加(减少)套期项目的账面金额 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||
位置在 已整合 天平 薄片 |
|
|||||||||||||||
长期借款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
在综合收益表中确认的与指定为现金流量对冲的衍生工具相关的利息收入为的$
- 28 -
财务报表注释，续
10.衍生金融工具，续
该公司不会在其合并财务报表中冲销衍生资产和负债。通过主要净额结算协议和抵押品寄存或结算要求，本公司通过签订衍生品合同而面临的信用风险得到缓解。涵盖同一方的利率和外汇合同的总净额结算协议包括一项抵销权，在违约、提前终止或在其他特定条件下可强制执行。
于2024年3月31日及2023年12月31日，须受可强制执行的总净额结算安排及相关抵押品约束的负债衍生金融工具的公允价值合计并不重大。本公司的某些衍生金融工具包含条款，要求本公司维持信用评级机构的特定信用评级，以避免更高的抵押品入账要求。如果本公司的债务评级降至指定评级以下，衍生金融工具的交易对手可要求这些工具在净负债状况下立即增加抵押品。所有具有此类信用风险相关或有特征的衍生金融工具于2024年3月31日的净负债合计公允价值并不重要。
与交易对手持有资产头寸的衍生金融工具合计公允价值为$，须受可强制执行的总净额结算安排所规限。
除上述衍生工具合约外，本公司透过票据交换所结算某些衍生工具交易，而非直接与交易对手进行结算。那些通过清算所清算的交易需要初始保证金抵押品和变动保证金支付，具体取决于合约的净资产或负债状况。本公司公布的初始保证金抵押品金额为$
11.可变利益实体和资产证券化
该公司的证券化活动包括将最初用于销售的贷款证券化为政府发行或担保的抵押贷款支持证券。该公司拥有
2024年3月，M&T银行发行了以汽车贷款为担保的资产担保票据。大约$
- 29 -
财务报表注释，续
11.可变利益实体和资产证券化，续
M&T发行了次级债券，支付给发行了优先资本证券的各种信托公司。M&T拥有这些信托实体的普通股。本公司并不被视为该等实体的主要受益人，因此，该等信托并不包括在本公司的综合财务报表内。于2024年3月31日及2023年12月31日，本公司将次级债券作为“长期借款”计入综合资产负债表，并确认$
该公司作为有限合伙人投资于各种合伙企业，这些合伙企业的总资产约为$
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
经济适用住房项目： |
|
|
|
|
|
|
||
持有金额（a） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包含在账面值中的未来融资承诺金额（b） |
|
|
|
|
|
|
||
或有承付款项 |
|
|
|
|
|
|
||
可再生能源： |
|
|
|
|
|
|
||
持有金额（a） |
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包含在账面值中的未来融资承诺金额（b） |
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其他： |
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持有金额（a） |
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包含在账面值中的未来融资承诺金额（b） |
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— |
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— |
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- 30 -
财务报表注释，续
11.可变利益实体和资产证券化，续
使用比例摊销法核算的公司对合伙企业的投资确认的所得税费用减少为美元
该公司担任某些注册货币市场基金的投资顾问。公司没有明确的安排为这些基金提供支持，但可能会因应市场情况免除部分允许的管理费。
12.公允价值计量
公认会计原则允许实体选择按公允价值计量符合条件的金融工具和其他项目。本公司于2024年3月31日并无作出任何公允价值选择。
根据公认会计原则，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。在公认会计原则中存在一个三级层次结构，根据对资产或负债估值的投入进行公允价值计量。
如有，本公司尝试使用活跃市场的报价来确定公允价值，并将此类项目归类为一级或二级。如果无法获得活跃市场的报价，公允价值通常使用基于模型的技术来确定，其中纳入了各种假设，包括利率、提前还款速度和信贷损失。使用基于模型的技术评估的资产和负债被分类为2级或3级，这取决于被认为对整体估值重要的投入的最低级别分类。以下是对按估计公允价值按经常性基础计量的公司资产和负债所使用的估值方法的说明。
- 31 -
财务报表注释，续
12.公允价值计量，续
交易账户
与递延补偿和其他安排有关的共同基金被归类为1级估值。债务证券投资的估值一般可通过参考相同或类似证券较不活跃市场的报价，或通过基于模型的技术来获得，在这种技术中，所有重要的投入都是可见的，因此，此类估值被归类为第二级。
可供出售投资证券和股本证券
本公司大部分可供出售的投资证券是参考同类证券的价格或通过基于模型的技术进行估值的，在这种技术中，所有重要的投入都可以观察到，因此，此类估值被归类为2级。共同基金和股票证券的某些投资交易活跃，因此被归类为1级估值。
持有待售房地产贷款
本公司利用出售房地产贷款的承诺来对冲持有待售房地产贷款公允价值变动的风险。套期保值房地产贷款的账面价值包括套期保值期间估计公允价值的变动。通常情况下，该公司试图对冲从成交之日到销售日期间持有的待售房地产贷款。持有待售套期房地产贷款的公允价值一般参考二手市场对出售具有类似特征的房地产贷款承诺的报价计算，因此，该等贷款被归类为二级估值。
发起销售房地产贷款的承诺和销售房地产贷款的承诺
本公司承诺发放待售房地产贷款，并承诺出售房地产贷款。该等承担作为衍生金融工具入账，因此在综合资产负债表中按估计公允价值列账。此类承诺的估计公允价值一般是参考向某些政府支持实体和其他各方出售房地产贷款的承诺在二级市场上的报价计算的。出售房地产贷款承诺的公允估值通常会导致二级分类。对发放待售房地产贷款的承诺的估计公允价值进行调整，以反映本公司预期的承诺到期。估计的承诺期满被认为是重大的不可观察的投入，有助于将发放供出售的房地产贷款的承诺归类为3级。在厘定发放待售房地产贷款承诺的估计公允价值时所使用的重大不可观察投入，包括于附表所附的第三级计量的重大不可观测投入。
用于利率风险管理的利率互换协议
该公司利用利率互换协议作为利率风险管理的一部分，修改其盈利资产和有息负债投资组合的某些部分的重新定价特征。本公司一般采用基于市场可观察资料的外部发展定价模型来厘定其利率互换协议的公允价值，因此将该等估值归类为第二级。本公司在评估其利率互换协议资产时已考虑交易对手信用风险，并在评估其利率互换协议负债时已考虑本身的信用风险。
其他非套期保值衍生产品
其他非套期保值衍生品主要包括利率合约和与客户签订的外汇合约，这些客户需要此类服务，并与第三方建立抵销头寸，以将公司在此类交易中的风险降至最低。本公司一般采用基于市场可观察到的投入的外部发展定价模型来确定其其他非套期保值衍生资产和负债的公允价值，因此将该等估值归类为2级。
- 32 -
财务报表注释，续
12.公允价值计量，续
下表列出的资产和负债为2024年3月31日和2023年12月31日，按估计公允价值经常性计量：
(百万美元) |
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公允价值计量 |
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1级 |
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2级 |
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第3级(A) |
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2024年3月31日 |
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交易账户 |
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可供出售的投资证券： |
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美国财政部和联邦机构 |
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抵押贷款支持证券： |
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政府发行的或担保的 |
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商业广告 |
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住宅 |
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其他债务证券 |
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股权证券 |
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持有待售房地产贷款 |
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其他资产（b） |
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总资产 |
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其他负债（b） |
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总负债 |
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2023年12月31日 |
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交易账户 |
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可供出售的投资证券： |
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美国财政部和联邦机构 |
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抵押贷款支持证券： |
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政府发行的或担保的 |
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商业广告 |
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住宅 |
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其他债务证券 |
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股权证券 |
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持有待售房地产贷款 |
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其他资产（b） |
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总资产 |
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其他负债（b） |
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总负债 |
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$ |
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- 33 -
财务报表注释，续
12.公允价值计量，续
本公司须按非经常性原则调整若干资产的账面价值或按公允价值计量就若干资产提供估值准备。随之而来的是这些资产中越重要的资产。
贷款
贷款一般不按公允价值经常性记录。本公司根据无法收回部分贷款的部分撇账的公允价值计量，定期记录对贷款账面价值的非经常性调整。在建立信贷损失准备时，非经常性调整还包括抵押品依赖贷款的某些减值金额。该等金额一般基于支持贷款的相关抵押品的公允价值，因此，贷款的账面价值减去计算的估值金额并不一定代表贷款的公允价值。房地产抵押品通常根据市场上普遍可见的最近类似物业的可比销售或假设使用评估或其他价值指标进行估值，相关的非经常性公允价值计量调整已被归类为第二级，除非对估值进行了市场参与者不易察觉的重大调整。支持商业和工业贷款的非房地产抵押品一般由应收账款、库存和设备等商业资产组成。公允价值估计通常是通过对这些资产的记录价值进行贴现以反映估计的可变现净值来确定的，考虑到 具体的借款人事实和情况以及信贷人员在处理类似的借款人抵押品清算时的经验。这些折扣的幅度在
因丧失抵押品赎回权而收回的资产
因违约贷款而丧失抵押品赎回权的资产主要由商业和住宅不动产组成，一般以成本或公允价值减去出售成本中较低者计量。房地产的公允价值一般是根据市场上普遍可见的最近类似物业的可比销售额或假设，使用评估或其他价值指标来确定的，相关的非经常性公允价值计量调整一般被归类为第二级。在每年3月31日、2024年和2023年，被止赎的违约贷款的资产都不是重大的资产，这些资产必须接受非经常性公允价值计量。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司持有的那些止赎资产确认的公允价值变化并不重大。
- 34 -
财务报表注释，续
12.公允价值计量，续
资本化维修权
资本化维修权最初在公司的综合资产负债表中按公允价值计量。该公司随后采用摊销法计量其资本化维修资产。根据公认会计原则，当某些地层的账面价值超过其估计公允价值时，公司必须在非经常性基础上记录减值费用。为了估计维修权的公允价值，本公司考虑了类似资产的市场价格(如果有)，以及与维修权相关的预期未来现金流量的现值，这些现金流量是根据市场参与者在估计未来维修权收入和支出时使用的假设计算出来的。这些假设包括对偿还贷款成本、贷款违约率、适当贴现率和提前还款速度的估计。为了评估和计量资本化维修权的减值，本公司根据预计对预计预付款、维修权相关的未来现金流产生最大影响的标的金融工具的主要风险特征对该等资产进行分层。这些因素可能包括金融资产或贷款类型、票据利率和期限。确认的减值金额是某一阶层资本化维护权的账面价值超过估计公允价值的金额。减值通过估值拨备确认。确定资本化维修权的公允价值被视为3级估值。要求与住宅按揭贷款相关的资本化偿还权
金融工具公允价值的披露
未在综合资产负债表中按公允价值计入的某些金融工具的账面金额和估计公允价值如下表所示：
(百万美元) |
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携带 |
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估计数 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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2024年3月31日 |
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金融资产： |
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现金和现金等价物 |
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银行的有息存款 |
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持有至到期的投资证券 |
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贷款和租赁，净额 |
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财务负债： |
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定期存款 |
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短期借款 |
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长期借款 |
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2023年12月31日 |
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金融资产： |
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现金和现金等价物 |
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银行的有息存款 |
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持有至到期的投资证券 |
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贷款和租赁，净额 |
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财务负债： |
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定期存款 |
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短期借款 |
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长期借款 |
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- 35 -
财务报表注释，续
12.公允价值计量，续
除可供出售的有价证券及按揭贷款外，本公司于上表列载的金融工具并不容易出售，市场价格亦不存在。为遵守公认会计原则有关披露金融工具公允价值的规定，本公司并无尝试向潜在买家(如有)推销其金融工具。由于非流动性市场的协商价格在很大程度上取决于买卖双方当时的动机，因此可以合理地假设，实际销售价格可能与在没有谈判好处的情况下对公允价值的任何估计有很大差异。此外，市场利率的变化会在短时间内极大地影响金融工具的价值。
本公司不相信本报告所载的估计资料代表本公司的盈利能力或价值。前面的分析本身仅限于描述公允价值，也没有考虑与现有客户关系相关的任何价值，也没有考虑本公司通过贷款发放、存款收集或产生费用活动创造价值的能力。这里提出的许多估计都是基于高度主观的信息和假设的使用，因此，结果可能不准确。管理层认为，金融机构之间的公允价值估计可能不具有可比性，因为允许的估值技术范围很广，而且必须进行许多估计。此外， 由于所披露的公允价值金额是在资产负债表日估计的，因此在各种金融工具到期或结算时实际实现或支付的金额可能存在重大差异。
13.承付款和或有事项
在正常业务过程中，各种承付款和或有负债均未清偿。
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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(百万美元) |
2024 |
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2023 |
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提供信贷的承诺： |
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工商业 |
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即将出售的商业房地产贷款 |
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其他商业地产 |
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待售住宅房地产贷款 |
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其他住宅房地产 |
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房屋净值信用额度 |
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信用卡 |
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其他 |
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备用信用证 |
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商业信用证 |
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财务担保和赔偿合同 |
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出售房地产贷款的承诺 |
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信贷承诺是指向客户提供贷款的协议，通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。除上表所列金额外，公司对商业客户的可自由支配资金承诺为#美元。
- 36 -
财务报表注释，续
13.承付款和或有事项，续
财务担保和赔偿合同主要由与已出售贷款和其他担保及承诺有关的追索权义务组成。财务担保和赔偿合同中包括与公司参与Fannie Mae DUS计划有关的与追索权一起出售的贷款本金金额。该公司在该计划下出售的贷款的追索权的最大信用风险总计约为$
由于许多贷款承诺、备用信用证以及担保和赔偿合同在没有全部或部分资金的情况下到期，合同金额不一定表明未来的现金流。
本公司利用出售房地产贷款的承诺对冲持作出售房地产贷款公允价值变动的风险。该等承担作为衍生工具入账，并连同产生持作出售房地产贷款的承担按估计公平市值计入综合资产负债表。
根据合同，本公司有义务回购以前出售的住宅房地产贷款，这些贷款最终不符合与承销程序或贷款文件有关的投资者销售标准。如有需要，本公司可向购贷者补偿所蒙受的损失，或回购某些贷款。该公司减少了住宅抵押贷款银行收入，估计与其对贷款购买者的义务有关的损失。这些费用的数额是根据已售出贷款的数量、从贷款购买者收到的偿还要求的水平以及可能与以前已售出的贷款有关的损失估计数来确定的。截至2024年3月31日，公司对买方贷款的估计债务对公司的综合财务状况并不重要。
在正常业务过程中，M&T及其子公司面临各种悬而未决和受到威胁的法律程序，以及提出金钱损害索赔的其他事项。管理层在咨询法律顾问后，持续评估本公司与该等诉讼有关的负债及或有事项。对于本公司可能发生亏损且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用及相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过这一负债的程度上，这种超出的数额目前是不可估量的。虽然不被认为是可能的，但在现有的记录负债之外，这类事项的合理可能损失总额的范围在$
2024年2月，FDIC通知成员银行，2023年某些破产银行的损失估计约为#美元。
- 37 -
财务报表注释，续
14.细分市场信息
应报告的部门已根据公司的组织结构及其按战略业务部门组织的内部盈利报告系统确定。需要报告的部门是商业银行、零售银行和机构服务以及财富管理。
本公司各分部的财务资料乃采用2023年年报财务报表附注23所述会计政策编制。与财务会计不同，用于编制分部财务信息的管理会计政策和程序是高度主观的，并不是基于类似于公认会计准则的权威指导。因此，报告分部的财务信息不一定与其他金融机构报告的类似信息具有可比性。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。
有关该公司各部门的信息如下：
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截至3月31日的三个月， |
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2024 |
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2023 |
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(百万美元) |
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总收入（a） |
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国际-- |
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网络 |
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平均资产总额 |
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总收入（a） |
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国际-- |
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网络 |
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平均资产总额 |
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商业银行 |
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零售银行 |
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机构服务和财富 |
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所有其他 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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总计 |
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$ |
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$ |
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15.与BLG和湾景金融的关系
M&T持有
私人持股的专业金融公司湾景金融是BLG的主要投资者。除了在BLG的共同投资外，本公司和湾景金融还相互开展其他业务活动。公司已从BLG和Bayview Financial获得抵押贷款的还款权，未偿还本金余额为#美元
- 38 -
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与综合财务报表和本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息以及M&T的2023年年度报告一起阅读。M&T的2023年年报还包括有关公司业务、监督和监管以及可能影响公司业务、财务状况、流动性和经营业绩的潜在风险和不确定因素的信息。
如M&T《2023年年报》财务报表附注1所述，某些财务报告变更于2023年第四季度生效。以前的期间是按照新的分类列报的。
概述
该公司2024年第一季度的经营业绩反映了利率环境的上升，这导致了计息负债成本的上升，略高于公司盈利资产收益率的增加，以及信贷损失拨备的增加。联邦公开市场委员会在2023年前三个季度四次上调联邦基金目标利率，总计100个基点，但此后一直没有调整过利率。2024年和2023年前两个季度的业绩都包括季节性工资和员工福利支出9900万美元。2024年第一季度的业绩还包括公司FDIC特别评估估计增加的2900万美元。2023年第四季度，联邦存款保险公司对M&T的特别摊款估计数为1.97亿美元，记入综合损益表。关于联邦存款保险公司特别评估的更多信息载于财务报表附注13。该公司的财务业绩摘要如下：
财务结果摘要
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截至三个月 |
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变化 |
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截至三个月 |
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变化 |
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(百万美元，每股除外) |
3月31日， |
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十二月 31, 2023 |
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金额 |
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3月31日， |
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3月31日， |
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金额 |
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% |
|
||||||||
净利息收入 |
$ |
1,680 |
|
|
$ |
1,722 |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
|
-2 |
% |
|
$ |
1,680 |
|
|
$ |
1,818 |
|
|
$ |
(138 |
) |
|
|
-8 |
% |
应税-等值调整(A) |
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
-2 |
|
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-6 |
|
利息收入净额（应课税等值基准）（a） |
|
1,692 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
-2 |
|
|
|
1,692 |
|
|
|
1,832 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
-8 |
|
信贷损失准备金 |
|
200 |
|
|
|
225 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
-11 |
|
|
|
200 |
|
|
|
120 |
|
|
|
80 |
|
|
|
67 |
|
其他收入 |
|
580 |
|
|
|
578 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
580 |
|
|
|
587 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
-1 |
|
其他费用 |
|
1,396 |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
-4 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
37 |
|
|
|
3 |
|
净收入 |
|
531 |
|
|
|
482 |
|
|
|
49 |
|
|
|
10 |
|
|
|
531 |
|
|
|
702 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
-24 |
|
每普通股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基本收入 |
|
3.04 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3.04 |
|
|
|
4.03 |
|
|
|
(0.99 |
) |
|
|
-25 |
|
摊薄后收益 |
|
3.02 |
|
|
|
2.74 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3.02 |
|
|
|
4.01 |
|
|
|
(0.99 |
) |
|
|
-25 |
|
绩效比率，年化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
返回时间： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均资产 |
|
1.01 |
% |
|
|
.92 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.01 |
% |
|
|
1.40 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
平均普通股股东权益 |
8.14 |
|
|
7.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.14 |
|
|
11.74 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净息差 |
3.52 |
|
|
3.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.52 |
|
|
4.04 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
与2023年第四季度相比，最近一个季度的净收入有所增加，原因如下：
- 39 -
2024年第一季度净收入与S 2023年第一季度相比下降，反映如下：
2024年第一季度，该公司的有效税率为20.0%，而2023年第四季度和2023年第一季度的有效税率分别为22.9%和24.2%。2024年第一季度的所得税支出反映了与解决收购人民联合航空继承的税务问题有关的净离散收益。
补充报告非公认会计准则的经营结果
M&T一贯以“经营净额”或“有形”为基础对其业绩进行补充报告，因此M&T不计入核心存款和其他无形资产(以及相关商誉、核心存款无形资产和其他无形资产余额，扣除适用的递延税额后)摊销的税后影响，以及与合并到公司的收购业务相关的收益(当实现时)和费用(当发生时)，因为管理层认为这些项目本质上是“非运营”的。尽管M&T定义的“净营业收入”不是公认会计准则的衡量标准，但M&T的管理层认为，这一信息有助于投资者在报告的业绩中了解收购活动的影响。
补充报告非公认会计准则的业务结果
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元，每股数据除外) |
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
净营业收入 |
$ |
543 |
|
|
$ |
494 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
543 |
|
|
$ |
715 |
|
|
$ |
(172 |
) |
|
|
-24 |
% |
每股摊薄净营业收益 |
|
3.09 |
|
|
|
2.81 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3.09 |
|
|
|
4.09 |
|
|
|
(1.00 |
) |
|
|
-24 |
|
返回时间： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
平均有形资产 |
|
1.08 |
% |
|
|
.98 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.08 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
平均有形普通股权益 |
|
12.67 |
|
|
|
11.70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12.67 |
|
|
|
19.00 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
效率比 |
|
60.8 |
|
|
|
62.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60.8 |
|
|
|
55.5 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股有形权益(A) |
$ |
99.54 |
|
|
$ |
98.54 |
|
|
$ |
1.00 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
99.54 |
|
|
$ |
88.81 |
|
|
$ |
10.73 |
|
|
|
12 |
% |
效率比率衡量非利息运营支出与收入的关系，非利息运营支出不包括M&T认为具有“非运营”性质的支出，包括核心存款和其他无形资产的摊销以及与合并相关的支出。表2列出了公司的效率比率，即非利息运营费用除以应税等值净利息收入和非利息收入之和(不包括银行投资证券的损益)，以及GAAP金额与相应的非GAAP金额的对账。
- 40 -
应纳税-等值净利息收入
公司某些资产的利息收入免征联邦所得税。应税等值净利息收入是一种非公认会计准则的衡量标准，它对免税资产的收入进行调整，使其在与全额应税资产的利息收入相等的基础上列报。公司的平均资产负债表连同年化应税等值利息收入和费用以及公司盈利资产和有息负债的平均比率如下所示。
平均资产负债表和年化应税等值税率
|
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第三季度 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
|||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
赚取资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
贷款和租赁，扣除非应得折扣（a）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
工商业 |
|
$ |
56,821 |
|
|
$ |
987 |
|
|
|
6.99 |
% |
|
$ |
55,420 |
|
|
$ |
979 |
|
|
|
7.01 |
% |
|
$ |
54,567 |
|
|
$ |
943 |
|
|
|
6.86 |
% |
|
商业地产 |
|
|
32,696 |
|
|
|
526 |
|
|
|
6.36 |
|
|
|
33,455 |
|
|
|
560 |
|
|
|
6.54 |
|
|
|
34,288 |
|
|
|
570 |
|
|
|
6.50 |
|
|
住宅房地产 |
|
|
23,136 |
|
|
|
247 |
|
|
|
4.28 |
|
|
|
23,339 |
|
|
|
248 |
|
|
|
4.25 |
|
|
|
23,573 |
|
|
|
244 |
|
|
|
4.14 |
|
|
消费者 |
|
|
21,143 |
|
|
|
343 |
|
|
|
6.54 |
|
|
|
20,556 |
|
|
|
332 |
|
|
|
6.42 |
|
|
|
20,189 |
|
|
|
313 |
|
|
|
6.16 |
|
|
贷款和租赁总额，净额 |
|
|
133,796 |
|
|
|
2,103 |
|
|
|
6.32 |
|
|
|
132,770 |
|
|
|
2,119 |
|
|
|
6.33 |
|
|
|
132,617 |
|
|
|
2,070 |
|
|
|
6.19 |
|
|
银行的有息存款 |
|
|
30,647 |
|
|
|
419 |
|
|
|
5.49 |
|
|
|
30,153 |
|
|
|
416 |
|
|
|
5.48 |
|
|
|
26,657 |
|
|
|
363 |
|
|
|
5.40 |
|
|
交易账户 |
|
|
105 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
123 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3.80 |
|
|
|
136 |
|
|
|
1 |
|
|
|
4.05 |
|
|
投资证券（b）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
美国财政部和联邦机构 |
|
|
24,625 |
|
|
|
191 |
|
|
|
3.11 |
|
|
|
23,675 |
|
|
|
173 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
24,166 |
|
|
|
177 |
|
|
|
2.90 |
|
|
国家和政治分区的义务 |
|
|
2,489 |
|
|
|
23 |
|
|
|
3.77 |
|
|
|
2,507 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.75 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.70 |
|
|
其他 |
|
|
1,473 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5.54 |
|
|
|
1,308 |
|
|
|
20 |
|
|
|
6.04 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
21 |
|
|
|
6.51 |
|
|
总投资证券 |
|
|
28,587 |
|
|
|
234 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
27,490 |
|
|
|
217 |
|
|
|
3.13 |
|
|
|
27,993 |
|
|
|
222 |
|
|
|
3.14 |
|
|
盈利资产总额 |
|
|
193,135 |
|
|
|
2,757 |
|
|
|
5.74 |
|
|
|
190,536 |
|
|
|
2,753 |
|
|
|
5.73 |
|
|
|
187,403 |
|
|
|
2,656 |
|
|
|
5.62 |
|
|
信贷损失准备 |
|
|
(2,156 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,073 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,998 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
现金和银行到期款项 |
|
|
1,687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,634 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他资产 |
|
|
18,812 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,655 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总资产 |
|
$ |
211,478 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,752 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
205,791 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
计息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
储蓄和利息支票存款 |
|
$ |
94,867 |
|
|
$ |
615 |
|
|
|
2.61 |
% |
|
$ |
93,365 |
|
|
$ |
606 |
|
|
|
2.58 |
% |
|
$ |
89,274 |
|
|
$ |
494 |
|
|
|
2.20 |
% |
|
定期存款 |
|
|
20,583 |
|
|
|
225 |
|
|
|
4.41 |
|
|
|
21,224 |
|
|
|
230 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
19,528 |
|
|
|
202 |
|
|
|
4.09 |
|
|
有息存款总额 |
|
|
115,450 |
|
|
|
840 |
|
|
|
2.93 |
|
|
|
114,589 |
|
|
|
836 |
|
|
|
2.90 |
|
|
|
108,802 |
|
|
|
696 |
|
|
|
2.54 |
|
|
短期借款 |
|
|
6,228 |
|
|
|
84 |
|
|
|
5.42 |
|
|
|
5,156 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5.27 |
|
|
|
5,346 |
|
|
|
69 |
|
|
|
5.16 |
|
|
长期借款 |
|
|
9,773 |
|
|
|
141 |
|
|
|
5.81 |
|
|
|
7,901 |
|
|
|
113 |
|
|
|
5.70 |
|
|
|
7,240 |
|
|
|
101 |
|
|
|
5.52 |
|
|
计息负债总额 |
|
|
131,451 |
|
|
|
1,065 |
|
|
|
3.26 |
|
|
|
127,646 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
3.17 |
|
|
|
121,388 |
|
|
|
866 |
|
|
|
2.83 |
|
|
无息存款 |
|
|
48,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
53,886 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他负债 |
|
|
4,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,482 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,497 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总负债 |
|
|
184,459 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
182,252 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
179,771 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股东权益 |
|
|
27,019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
211,478 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
208,752 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
205,791 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.79 |
|
|
||||||
无息资金捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.00 |
|
|
||||||
净利息收入/盈利资产利润率 |
|
|
|
|
$ |
1,692 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
$ |
1,735 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
|
|
|
$ |
1,790 |
|
|
|
3.79 |
% |
|
|||
- 41 -
平均资产负债表和年度应税税率（续）
|
|
2023年第二季度 |
|
|
2023年第一季 |
|
||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
赚取资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
贷款和租赁，扣除非应得折扣（a）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
工商业 |
|
$ |
54,572 |
|
|
$ |
901 |
|
|
|
6.63 |
% |
|
$ |
52,510 |
|
|
$ |
816 |
|
|
|
6.30 |
% |
商业地产 |
|
|
34,903 |
|
|
|
563 |
|
|
|
6.38 |
|
|
|
35,245 |
|
|
|
519 |
|
|
|
5.89 |
|
住宅房地产 |
|
|
23,781 |
|
|
|
244 |
|
|
|
4.10 |
|
|
|
23,770 |
|
|
|
235 |
|
|
|
3.96 |
|
消费者 |
|
|
20,289 |
|
|
|
298 |
|
|
|
5.88 |
|
|
|
20,487 |
|
|
|
287 |
|
|
|
5.67 |
|
贷款和租赁总额，净额 |
|
|
133,545 |
|
|
|
2,006 |
|
|
|
6.02 |
|
|
|
132,012 |
|
|
|
1,857 |
|
|
|
5.70 |
|
银行的有息存款 |
|
|
23,617 |
|
|
|
302 |
|
|
|
5.14 |
|
|
|
24,312 |
|
|
|
277 |
|
|
|
4.64 |
|
交易账户 |
|
|
151 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.66 |
|
|
|
123 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2.32 |
|
投资证券（b）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国财政部和联邦机构 |
|
|
24,630 |
|
|
|
179 |
|
|
|
2.92 |
|
|
|
23,795 |
|
|
|
167 |
|
|
|
2.85 |
|
国家和政治分区的义务 |
|
|
2,555 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.71 |
|
|
|
2,570 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3.75 |
|
其他 |
|
|
1,438 |
|
|
|
18 |
|
|
|
4.83 |
|
|
|
1,257 |
|
|
|
15 |
|
|
|
4.38 |
|
总投资证券 |
|
|
28,623 |
|
|
|
221 |
|
|
|
3.09 |
|
|
|
27,622 |
|
|
|
206 |
|
|
|
3.00 |
|
盈利资产总额 |
|
|
185,936 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
5.46 |
|
|
|
184,069 |
|
|
|
2,341 |
|
|
|
5.16 |
|
信贷损失准备 |
|
|
(1,985 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,938 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
现金和银行到期款项 |
|
|
1,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,952 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他资产 |
|
|
18,678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,516 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总资产 |
|
$ |
204,376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
202,599 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
计息存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
储蓄和利息支票存款 |
|
$ |
87,210 |
|
|
$ |
369 |
|
|
|
1.69 |
% |
|
$ |
88,053 |
|
|
$ |
277 |
|
|
|
1.28 |
% |
定期存款 |
|
|
16,009 |
|
|
|
150 |
|
|
|
3.77 |
|
|
|
11,630 |
|
|
|
89 |
|
|
|
3.11 |
|
有息存款总额 |
|
|
103,219 |
|
|
|
519 |
|
|
|
2.02 |
|
|
|
99,683 |
|
|
|
366 |
|
|
|
1.49 |
|
短期借款 |
|
|
7,539 |
|
|
|
96 |
|
|
|
5.11 |
|
|
|
4,994 |
|
|
|
58 |
|
|
|
4.69 |
|
长期借款 |
|
|
7,516 |
|
|
|
102 |
|
|
|
5.43 |
|
|
|
6,511 |
|
|
|
85 |
|
|
|
5.27 |
|
计息负债总额 |
|
|
118,274 |
|
|
|
717 |
|
|
|
2.43 |
|
|
|
111,188 |
|
|
|
509 |
|
|
|
1.86 |
|
无息存款 |
|
|
56,180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61,854 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他负债 |
|
|
4,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,180 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债 |
|
|
178,691 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
177,222 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股东权益 |
|
|
25,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,377 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
204,376 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
202,599 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.30 |
|
||||
无息资金捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
.88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.74 |
|
||||
净利息收入/盈利资产利润率 |
|
|
|
|
$ |
1,813 |
|
|
|
3.91 |
% |
|
|
|
|
$ |
1,832 |
|
|
|
4.04 |
% |
||
按应税当量计算，2024年第一季度的净利息收入为16.9亿美元，而2023年第四季度和第一季度的净利息收入分别为17.4亿美元和18.3亿美元。最近一个季度净利息收入的下降反映了与2023年第四季度相比下降了9个基点，与去年同期相比下降了52个基点，即以平均盈利资产的年化百分比表示的应税等值净利息收入，最近一个季度降至3.52%。与2023年第四季度和第一季度相比，2024年第一季度的净息差较低，这主要反映了相对较高的利率环境，这导致计息存款产品的利率和借款利率的增长超过了本公司生息资产收益率的增长。尽管联邦公开市场委员会自2023年7月以来没有提高过联邦基金目标利率，但利率一直居高不下，该公司经历了市场上对客户存款的竞争加剧，以及这些存款的组合转向成本更高的计息产品，包括定期存款。该公司还改变了其他资金来源的使用，包括借款和经纪存款的安排。最近一个季度的平均短期和长期借款合计增加了29亿美元，增幅为23%，而平均经纪存款比2023年第四季度减少了7.36亿美元，增幅为5%。与2023年第一季度相比，平均短期和长期借款合计增加了45亿美元，增幅为39%，最近一季度的平均经纪存款增加了52亿美元，增幅为64%。
- 42 -
借贷活动
下表汇总了2024年第一季度的平均未偿还贷款和租赁以及投资组合主要组成部分在可比期间的百分比变化。
平均贷款和租赁
|
|
|
|
|
百分比变化自 |
|
||||||
(百万美元) |
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第一季度 |
|
|||
工商业 |
|
$ |
56,821 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
8 |
% |
商业地产 |
|
|
32,696 |
|
|
|
-2 |
|
|
|
-7 |
|
住宅房地产 |
|
|
23,136 |
|
|
|
-1 |
|
|
|
-3 |
|
消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
娱乐金融 |
|
|
10,306 |
|
|
|
5 |
|
|
|
13 |
|
汽车 |
|
|
4,177 |
|
|
|
6 |
|
|
|
-6 |
|
房屋净值额度和贷款 |
|
|
4,597 |
|
|
|
-1 |
|
|
|
-7 |
|
其他 |
|
|
2,063 |
|
|
|
-2 |
|
|
|
3 |
|
总消费额 |
|
|
21,143 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
总计 |
|
$ |
133,796 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
2024年第一季度平均贷款和租赁总额为1338亿美元，比2023年第四季度增加10亿美元或1%。
平均贷款和租赁比2023年同期的1320亿美元增加了18亿美元，增幅为1%。
- 43 -
投资活动
2024年第一季度，投资证券投资组合平均为286亿美元，分别比2023年第四季度和第一季度增加11亿美元和9.65亿美元。与2023年第四季度和去年同期相比，最近一个季度的平均余额较高，反映出在截至2024年3月31日的三个月期间购买了41亿美元的债务证券。这些购买主要是美国国债和政府发行或担保的固定利率抵押贷款支持证券。在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月内，没有大幅出售投资证券。本公司根据纽约联邦住房贷款机构和纽约联邦储备银行的未偿还借款金额和可用信贷额度，定期增持和减少其持有的这些实体的股本。
投资证券组合主要由政府发行或担保的住房抵押贷款支持证券以及较短期的美国国债和联邦机构票据组成，但也包括商业抵押贷款支持证券和市政债券。于购买投资证券时，本公司会考虑其流动资金状况及整体利率风险状况，以及相对于承担的风险(包括预付款项)的预期回报是否足够。由于利率和利差的变动、流动性需求的变化、实际或预期的提前还款、与特定证券相关的信用风险，或由于与业务合并相关的投资证券组合重组，公司可能会偶尔出售投资证券。本公司持有的投资证券的数额受以下因素的影响：与另类投资相比的可用收益、对贷款的需求(通常收益高于投资证券)、持续偿还、存款水平以及对流动性和资产负债表规模的管理以及由此产生的资本比率。
该公司定期审查其债务投资证券的价值是否低于摊销成本，这可能表明与信贷有关的损失。根据这些审查，在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月内，没有确认任何与信贷相关的债务投资证券损失。关于投资证券公允价值的进一步讨论包括在“资本”的标题下。有关投资证券组合的其他资料载于财务报表附注3及12。
其他盈利资产包括银行的计息存款、交易账户资产、出售的联邦基金和转售证券的协议。在最近完成的季度里，这些其他盈利资产的平均规模为308亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的三个月分别为303亿美元和244亿美元。在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月里，银行的计息存款平均分别为306亿美元、302亿美元和243亿美元。在这两个日期，银行的计息存款主要由纽约联邦储备银行的存款组成。一般而言，这些存款的水平往往因零售和商业客户存款、与信托有关的存款以及投资证券或借款的增加或到期日的变化而波动。
资金活动—存款
该公司最重要的资金来源是核心存款。本公司将25万美元或以下的无息存款、有息交易账户、储蓄存款和定期存款视为核心存款。该公司的分行网络是其核心存款的主要来源，这些存款的利率通常低于可比期限的批发基金。截至2024年3月31日的季度，平均核心存款总额为1,474亿美元，占平均收益资产的76%，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的季度分别为1,476亿美元和1,520亿美元，占平均收益资产的77%和83%。与2023年第一季度相比，最近两个季度的核心存款水平较低，反映出资金来源的组合发生了变化，包括来自其他存款来源的资金，如与分行有关的定期存款超过25万美元和经纪存款。最近一个季度，经纪储蓄和计息交易账户以及经纪定期存款账户的平均规模分别为80亿美元和52亿美元，而2023年第四季度分别为67亿美元和73亿美元，2023年第一季度分别为34亿美元和46亿美元。未来可能会根据市场状况，包括客户和其他投资者对这些存款的需求，以及当时从其他来源获得的资金成本，增加额外的经纪存款。下表分析了平均存款各组成部分的季度变化。
- 44 -
平均存款
|
|
|
|
|
百分比变化自 |
|
||||||
(百万美元) |
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第一季度 |
|
|||
无息存款 |
|
$ |
48,615 |
|
|
|
-3 |
% |
|
|
-21 |
% |
储蓄和利息支票存款 |
|
|
86,837 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
定期存款250，000美元或以下 |
|
|
11,985 |
|
|
|
11 |
|
|
|
117 |
|
核心存款共计 |
|
|
147,437 |
|
|
|
— |
|
|
-3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
定期存款超过250,000美元 |
|
|
3,405 |
|
|
|
7 |
|
|
|
130 |
|
中介存款 |
|
|
13,223 |
|
|
-5 |
|
|
|
64 |
|
|
总存款 |
|
$ |
164,065 |
|
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
最近一个季度的平均存款为1641亿美元，比2023年第四季度的1647亿美元减少了6.48亿美元。
平均存款比去年同期的1,615亿美元增加了25亿美元。
- 45 -
附表按细分汇总了截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的季度平均总存款的组成部分。
按细分市场划分的平均存款
(百万美元) |
|
商业银行 |
|
|
零售银行 |
|
|
机构服务和财富管理 |
|
|
所有其他 |
|
|
总计 |
|
|||||
截至2024年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
无息存款 |
|
$ |
13,459 |
|
|
$ |
25,380 |
|
|
$ |
9,081 |
|
|
$ |
695 |
|
|
$ |
48,615 |
|
储蓄和利息支票存款 |
|
|
29,721 |
|
|
|
51,274 |
|
|
|
7,131 |
|
|
|
6,741 |
|
|
|
94,867 |
|
定期存款 |
|
|
353 |
|
|
|
14,995 |
|
|
|
37 |
|
|
|
5,198 |
|
|
|
20,583 |
|
总计 |
|
$ |
43,533 |
|
|
$ |
91,649 |
|
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
12,634 |
|
|
$ |
164,065 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
无息存款 |
|
$ |
14,527 |
|
|
$ |
26,474 |
|
|
$ |
8,477 |
|
|
$ |
646 |
|
|
$ |
50,124 |
|
储蓄和利息支票存款 |
|
|
28,702 |
|
|
|
51,941 |
|
|
|
6,728 |
|
|
|
5,994 |
|
|
|
93,365 |
|
定期存款 |
|
|
425 |
|
|
|
13,507 |
|
|
|
31 |
|
|
|
7,261 |
|
|
|
21,224 |
|
总计 |
|
$ |
43,654 |
|
|
$ |
91,922 |
|
|
$ |
15,236 |
|
|
$ |
13,901 |
|
|
$ |
164,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
无息存款 |
|
$ |
20,206 |
|
|
$ |
30,552 |
|
|
$ |
10,363 |
|
|
$ |
733 |
|
|
$ |
61,854 |
|
储蓄和利息支票存款 |
|
|
22,263 |
|
|
|
54,650 |
|
|
|
7,957 |
|
|
|
3,183 |
|
|
|
88,053 |
|
定期存款 |
|
|
330 |
|
|
|
6,667 |
|
|
|
13 |
|
|
|
4,620 |
|
|
|
11,630 |
|
总计 |
|
$ |
42,799 |
|
|
$ |
91,869 |
|
|
$ |
18,333 |
|
|
$ |
8,536 |
|
|
$ |
161,537 |
|
融资活动—借款
下表总结了公司短期和长期借款便利和票据计划利用的平均余额。
平均借款
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||
(百万美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
短期借款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买的联邦基金和回购协议 |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
404 |
|
|
$ |
364 |
|
联邦住房金融局取得进展 |
|
|
5,921 |
|
|
|
4,752 |
|
|
|
4,630 |
|
短期借款总额 |
|
$ |
6,228 |
|
|
$ |
5,156 |
|
|
$ |
4,994 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
长期借款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
高级笔记 |
|
$ |
6,418 |
|
|
$ |
5,863 |
|
|
$ |
4,979 |
|
联邦住房金融局取得进展 |
|
|
1,323 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
附属票据 |
|
|
977 |
|
|
|
989 |
|
|
|
980 |
|
次级债券 |
|
|
540 |
|
|
|
539 |
|
|
|
537 |
|
资产担保票据 |
|
|
505 |
|
|
|
495 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
长期借款总额 |
|
|
9,773 |
|
|
|
7,901 |
|
|
|
6,511 |
|
借入资金总额 |
|
$ |
16,001 |
|
|
$ |
13,057 |
|
|
$ |
11,505 |
|
该公司还利用银行、FHLB、纽约FRB和其他机构的借贷能力作为资金来源。短期借款是指签订时合同期限为一年或以下的安排。与2023年第四季度和去年同期第一季度相比，2024年第一季度的短期借款水平较高，反映了公司对流动性的管理。
在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三个月里，长期借款平均分别为98亿美元、79亿美元和65亿美元。2024年2月，M&T银行从纽约FHLB预付了20亿美元，2025年2月到期，利率为SOFR加25个基点，每季度支付一次，直至到期。2024年3月，M&T发行了8.5亿美元的优先票据，2032年3月到期，每半年支付6.08%的固定利率，直到2031年3月，之后将按季度支付SOFR加2.26%，直到到期。同样在2024年3月，M&T银行发行了5.11亿美元的汽车贷款担保资产支持票据，加权平均估计寿命约为两年，当时加权平均利率为5.29%
- 46 -
证券化。借款工具使用量的增加反映了该公司的战略，即使其批发融资选择多样化，以提供长期资金稳定，并为拟议的法规做准备，这些法规列举了M&T公司2023年年报第一部分第1项所述的某些长期债务要求。
有关借款的其他资料载于财务报表附注5和附注11。
净息差
净利息收入可能会受到本公司盈利资产和计息负债构成变化以及利率和利差变化的影响。净息差，即盈利资产的应税等值收益率与计息负债利率之间的差额，最近一个季度为2.48%，比2023年第四季度的2.56%下降了8个基点。与2023年第四季度相比，净息差的下降反映了平均借款水平的上升，但投资证券的利率上升部分抵消了这一影响。2024年第一季度的收益资产收益率为5.74%，比2023年第四季度的5.73%上升了1个基点。最近一个季度的计息负债利率为3.26%，而2023年第四季度的利率为3.17%。2023年第一季度，净息差为3.30%，盈利资产收益率为5.16%，计息负债支付率为1.86%。与2023年第一季度相比，最近一个季度的净息差下降反映出2023年前三个季度利率普遍上升导致计息负债(主要是计息存款)利率上升的影响，这超过了贷款和租赁、纽约联邦储备银行存款和投资证券的更高收益。
净无息资金主要由无息活期存款和股东权益组成，部分被银行拥有的人寿保险和非盈利资产所抵消，包括商誉和核心存款以及其他无形资产。2024年第一季度，净无息资金平均为617亿美元，而2023年第四季度为629亿美元，去年同期为729亿美元。与2023年第四季度和第一季度相比，最近一个季度平均净免息资金水平较低，主要是因为无息存款平均余额下降，部分抵消了留存收益中普通股股东权益的增加，扣除普通股和优先股股息后的净额。2024年第一季度，无息存款平均为486亿美元，而2023年第四季度为501亿美元，2023年第一季度为619亿美元。自2023年第一季度以来，平均无息存款的下降反映出客户对表外投资产品的使用，以及随着利率上升存款转向计息账户。2024年第一季度，净免息资金对净息差的贡献为1.04%，而2023年第四季度和2023年第一季度分别为1.05%和.74%。与2023年第一季度相比，最近两个季度净免息资金对净息差的贡献有所增加，这反映出用于评估净无息资金的计息负债的利率较高。
2024年第一季度，公司的净息差为3.52%，而2023年第四季度为3.61%，上年同期为4.04%，反映了本文所述的净息差变化和净免息资金的贡献。较高的利率环境导致公司资金来源支付的利率上升，超过了盈利资产收益率的上升。未来市场利率或利差的变化，以及公司盈利资产和有息负债投资组合的变化导致利差的变化，可能会影响公司的净利息收入和净利差。
管理层通过预测几种利率情景下的净利息收入来评估未来利率和利差变化的潜在影响。在管理利率风险时，本公司利用利率互换协议修改其部分盈利资产和计息负债的重新定价特征。根据该等利率互换协议的条款，本公司按固定利率收取未偿还名义金额的款项，并按浮动利率支付款项。这些协议产生的定期结算金额反映在盈利资产的收益率或计息负债的利率中。本公司订立远期利率掉期协议，主要是为了对冲预期于未来期间的利率风险。下表汇总了在2024年3月31日和2023年12月31日为利率风险管理目的而达成的利率互换协议的信息。
- 47 -
利率互换收益—作为套期保值
|
|
名义金额 |
|
|
平均值 |
|
|
加权的- |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
向前— |
|
|
|
|
|
成熟性 |
|
|
平均费率 |
|
|||||||||
(百万美元) |
|
主动型 |
|
|
启动 |
|
|
总计 |
|
|
(在 年) |
|
|
固定 |
|
|
变量 |
|
||||||
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公允价值对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
固定利率长期借款 |
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
1,850 |
|
|
$ |
3,850 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
3.48 |
% |
|
|
5.51 |
% |
现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
浮动利率商业利息支付 |
|
|
17,477 |
|
|
|
5,950 |
|
|
|
23,427 |
|
|
|
1.7 |
|
|
3.38 |
|
|
5.33 |
|
||
*总计 |
|
$ |
19,477 |
|
|
$ |
7,800 |
|
|
$ |
27,277 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公允价值对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
固定利率长期借款 |
|
$ |
2,000 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
3,000 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
3.45 |
% |
|
|
5.62 |
% |
现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
浮动利率商业利息支付 |
|
|
14,977 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
23,977 |
|
|
|
1.7 |
|
|
3.45 |
|
|
5.36 |
|
||
*总计 |
|
$ |
16,977 |
|
|
$ |
10,000 |
|
|
$ |
26,977 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
|
||
有关利率掉期协议公允价值的信息载于财务报表附注10。为利率风险管理目的而签订的利率掉期协议的平均名义金额（不包括本季度未生效的前瞻性利率掉期协议）、对净利息收入和保证金的相关影响以及这些掉期协议支付或收到的加权平均利率如下表所示。
利率互换协议-对净利息收入的影响
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
. |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
金额 |
|
|
评级(A) |
|
|
金额 |
|
|
评级(A) |
|
||||
增加(减少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入（现金流量对冲） |
|
$ |
(87 |
) |
|
|
-.18 |
% |
|
$ |
(59 |
) |
|
|
-.13 |
% |
利息支出（公允价值对冲） |
|
|
13 |
|
|
|
.04 |
|
|
|
10 |
|
|
|
.04 |
|
净利息收入/利润率 |
|
$ |
(100 |
) |
|
|
-.21 |
% |
|
$ |
(69 |
) |
|
|
-.15 |
% |
平均名义金额（b） |
|
$ |
19,202 |
|
|
|
|
|
$ |
11,069 |
|
|
|
|
||
收到率（c） |
|
|
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
|
2.68 |
% |
||
支付率（c） |
|
|
|
|
|
5.38 |
|
|
|
|
|
|
5.17 |
|
||
信贷损失准备
计入信贷损失准备金，以调整拨备水平，以反映基于截至每个报告日期的经济预测的预期信贷损失。2024年第一季度记录的信贷损失准备金为2亿美元，而2023年第四季度为2.25亿美元，去年同期为1.2亿美元。与2023年第一季度相比，最近两个季度的信贷损失拨备相对较高，反映出商业房地产价值下降和利率上升导致对商业借款人(包括非汽车经销商和医疗设施)的贷款表现恶化，以及M&T商业、工业和消费贷款组合中某些行业的增长。S 2024年第一季度的净冲销总额为1.38亿美元，而2023年S第四季度的净冲销总额为1.48亿美元，去年同期为7,000万美元。与上一季度相比，2024年第一季度较低的净撇账水平包括商业房地产贷款净撇账的下降，但商业、工业和消费贷款的净撇账增加部分抵消了这一下降。与去年同期相比，最近一个季度的净冲销反映出商业、工业和消费贷款净冲销水平较高。
- 48 -
下表汇总了按贷款类型分列的净冲销情况以及按年率计算的这类平均贷款的百分比。
净冲销（回收）信息
|
|
2024年第一季度 |
|
|
2023年第四季度 |
|
|
2023年第一季度 |
|
|||||||||||||||
(百万美元) |
|
净冲销(回收) |
|
|
平均贷款的年化百分比 |
|
|
净冲销(回收) |
|
|
平均贷款的年化百分比 |
|
|
净冲销(回收) |
|
|
平均贷款的年化百分比 |
|
||||||
工商业 |
|
$ |
73 |
|
|
|
.51 |
% |
|
$ |
42 |
|
|
|
.30 |
% |
|
$ |
10 |
|
|
|
.08 |
% |
房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商业广告 |
|
|
8 |
|
|
|
.13 |
|
|
|
63 |
|
|
|
.98 |
|
|
|
28 |
|
|
|
.43 |
|
住宅建筑商和开发商 |
|
|
— |
|
|
|
.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
.10 |
|
|
|
2 |
|
|
|
.48 |
|
其他商业性建筑 |
|
|
11 |
|
|
|
.69 |
|
|
|
7 |
|
|
|
.39 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-.09 |
|
住宅 |
|
|
— |
|
|
|
-.01 |
|
|
|
3 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
1 |
|
|
|
.01 |
|
住宅-有限的文件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
-.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
消费者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房屋净值额度和贷款 |
|
|
— |
|
|
|
.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
.04 |
|
娱乐金融 |
|
|
21 |
|
|
|
.80 |
|
|
|
18 |
|
|
|
.72 |
|
|
|
11 |
|
|
|
.50 |
|
汽车 |
|
|
5 |
|
|
|
.46 |
|
|
|
3 |
|
|
|
.32 |
|
|
|
2 |
|
|
|
.21 |
|
其他 |
|
|
20 |
|
|
|
4.03 |
|
|
|
12 |
|
|
|
2.14 |
|
|
|
18 |
|
|
|
3.51 |
|
总计 |
|
$ |
138 |
|
|
|
.42 |
% |
|
$ |
148 |
|
|
|
.44 |
% |
|
$ |
70 |
|
|
|
.22 |
% |
资产质量
不良资产和某些逾期贷款数据以及信用质量比率的摘要见下表。
非抵押资产和逾期贷款数据
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
非权责发生制贷款 |
|
$ |
2,302 |
|
|
$ |
2,166 |
|
|
$ |
2,557 |
|
房地产和其他止赎资产 |
|
|
38 |
|
|
|
39 |
|
|
|
44 |
|
不良资产总额 |
|
$ |
2,340 |
|
|
$ |
2,205 |
|
|
$ |
2,601 |
|
累计逾期90天或以上的贷款(A) |
|
$ |
297 |
|
|
$ |
339 |
|
|
$ |
407 |
|
以上总额中包括政府担保贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非应计贷款 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
42 |
|
逾期90天或以上的应计贷款（a） |
|
|
244 |
|
|
|
298 |
|
|
|
306 |
|
贷款逾期30-89天 |
|
|
1,410 |
|
|
|
1,724 |
|
|
|
1,892 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非应计贷款占净贷款和租赁总额的比例 |
|
|
1.71 |
% |
|
|
1.62 |
% |
|
|
1.92 |
% |
不良资产与净贷款总额之比， |
|
|
1.73 |
|
|
|
1.64 |
|
|
|
1.96 |
|
逾期90天或以上的应计贷款 |
|
|
.22 |
|
|
|
.25 |
|
|
|
.31 |
|
贷款净额和租赁总额超过30-89天的贷款 |
|
|
1.04 |
|
|
|
1.29 |
|
|
|
1.42 |
|
截至2024年3月31日，非权责发生贷款为23亿美元，比2023年12月31日高出1.36亿美元，比2023年3月31日低2.55亿美元。与上一季度末相比，最近一个季度末的非应计贷款水平较高，这主要是由于商业和工业非应计贷款的增加，其中最明显的是对非汽车金融交易商以及制造业和服务业的贷款，但商业房地产非应计贷款的减少部分抵消了这一增长。与去年同期相比，2024年3月31日的非应计贷款减少，主要是由于商业房地产非应计贷款(包括净撇账)和住宅房地产非应计贷款水平较低，但商业和工业非应计贷款的增加部分抵消了这一下降。
- 49 -
政府担保的贷款被归类为逾期90天或以上的应计贷款，包括本公司提供的一至四笔家庭住宅按揭贷款，这些贷款被回购以降低相关的服务成本，包括要求提前支付尚未从个人抵押贷款人收到的本金和利息。尽管贷款是由本公司购买的，但适用的政府相关实体的保险或担保仍然有效。本文所述由政府相关实体担保的回购贷款的未偿还本金余额共计1.95亿美元。 截至2024年3月31日，2023年12月31日为2.28亿美元，2023年3月31日为2.42亿美元。未得到政府相关实体担保的逾期90天或更长时间的剩余应计贷款被认为是向正在收回或续期的信誉良好的借款人发放的贷款。
在2024年3月31日和2023年12月31日，逾期30至89天的贷款中，约有73%的拖欠时间少于60天。截至2024年3月31日和2023年12月31日的逾期和非应计贷款的信息也包括在财务报表附注4中。
在正常业务过程中，本公司修改贷款，以最大限度地回收努力。本公司授予的修改类型通常包括本金延期和利率降低，但也可能包括其他类型的修改。本公司可向遇到财务困难的借款人提供该等经修订条款。如果本公司预期不会收回根据贷款协议所欠的合同现金流量，则此类修改后的贷款可被视为非应计贷款。有关向有财政困难的借款人提供的贷款修订的资料载于财务报表附注4。
该公司利用贷款评级系统来区分其商业和工业贷款以及商业房地产贷款的风险。违约预期较低的贷款被分配十个可能的“通过”贷款等级之一，而被确定为信用风险水平较高的特定贷款被归类为“批评”。如果公司不再期望根据贷款协议的合同条款收回所有金额，或者贷款拖欠90天或更长时间，则被批评的贷款可能被归类为“非应计项目”。
不同地区的业务线人员在公司信用风险人员的支持和审查下，根据他们对个别借款人的详细了解以及他们对各自地区情况变化对该等借款人的影响的判断，审查和重新分配贷款等级。该公司的政策是，至少每年从与PASS级贷款和执行的额外分析相关的商业借款人那里获得最新的财务信息。公司的中央信用风险部门人员每季度审查所有受到批评的超过500万美元的商业和工业贷款以及商业房地产贷款，以确定所分配的贷款等级的适当性，包括贷款应报告为应计贷款还是非应计贷款。对于受到批评的非应计项目贷款，还会与信贷员及其经理、锻炼专家和高级管理层举行额外的会议，讨论每一种关系。在分析受批评的贷款时，将审查借款人特定的信息，包括经营业绩、未来现金流、最近的事态发展和借款人的前景，以及其他相关数据。考虑到抵押品估值和其他因素，以及公司可能采取的行动，对潜在亏损的时间和程度进行了考虑。
定期对由于当前或预期的经济状况而面临更高信用风险的贷款组合部分进行有针对性的贷款审查。这种审查的目的是确定这些投资组合的趋势，并为投资组合的风险限制和减少损失的战略提供信息。2024年第一季度的商业环境继续受到通胀压力和利率上升的影响。这些条件影响了许多借款人，特别是那些在酒店、写字楼、零售、多户家庭和医疗保健行业拥有投资者所有的商业房地产贷款的借款人，包括与建筑相关的融资，以及向非汽车经销商以及制造业和运输业提供的商业和工业贷款。在2023年和2024年，该公司完成了有针对性的贷款审查，涵盖其大部分投资者拥有的商业房地产投资组合，包括建筑贷款，重点是批评贷款和未来12个月到期的贷款。这些贷款的主要偿还来源通常是向投资者/借款人支付的租户租金。受某些人口结构变化影响的职位空缺和较高的利率导致当前和预期的未来偿债覆盖率较低，这已经并可能继续影响借款人支付现有贷款的能力。偿债覆盖率降低和商业房地产价值下降也影响了借款人在贷款到期日为其债务进行再融资的能力。因此，受到了批评
- 50 -
截至2024年3月31日，投资者拥有的商业房地产贷款仍高达85亿美元，占此类贷款的26%；截至2023年12月31日，投资者拥有的商业房地产贷款仍高达88亿美元，占此类贷款的27%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资者拥有的商业房地产贷款分别占批评贷款总额的66%和70%。在2024年3月31日和2023年12月31日，投资者拥有的商业房地产贷款的加权平均LTV比率约为56%。截至2024年3月31日，投资者所有的商业房地产获得的受批评贷款的加权平均LTV比率约为62%，2023年12月31日约为61%。
本公司监测其商业房地产贷款的集中度，作为其一级资本加上其允许的信贷损失拨备的百分比，与用于区分受监管金融机构之间的此类集中度的指标一致。根据监管指引的规定，这一指标不包括被视为业主自用的商业房地产担保的贷款，但包括某些其他贷款，如房地产投资信托基金的贷款，这些贷款被归类为商业贷款和工业贷款。截至2024年3月31日，该公司的商业房地产贷款集中度约为一级资本的176%，外加其允许的信贷损失拨备，而2023年12月31日为183%。在整个2023年和2024年第一季度，该公司降低了投资者拥有的商业房地产贷款的相对集中度。
下表按物业类型汇总了商业和工业贷款以及租赁的未偿还余额和相关批评余额，分别按物业类型分列。
商业和工业信贷
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
|
杰出的 |
|
|
被批评的应计 |
|
|
被批评的非应计项目 |
|
|
总批评数 |
|
|
杰出的 |
|
|
被批评的应计 |
|
|
被批评的非应计项目 |
|
|
总批评数 |
|
||||||||
工商业除外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
金融和保险 |
|
|
$ |
10,538 |
|
|
$ |
261 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
298 |
|
|
$ |
10,679 |
|
|
$ |
346 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
349 |
|
服务 |
|
|
|
7,180 |
|
|
|
260 |
|
|
|
130 |
|
|
|
390 |
|
|
|
6,715 |
|
|
|
295 |
|
|
|
100 |
|
|
|
395 |
|
汽车及康乐设施 |
|
|
|
6,268 |
|
|
|
525 |
|
|
|
109 |
|
|
|
634 |
|
|
|
6,242 |
|
|
|
164 |
|
|
|
51 |
|
|
|
215 |
|
制造业 |
|
|
|
6,226 |
|
|
|
616 |
|
|
|
122 |
|
|
|
738 |
|
|
|
5,981 |
|
|
|
549 |
|
|
|
65 |
|
|
|
614 |
|
批发 |
|
|
|
3,955 |
|
|
|
268 |
|
|
|
34 |
|
|
|
302 |
|
|
|
3,803 |
|
|
|
180 |
|
|
|
45 |
|
|
|
225 |
|
交通、通信、 |
|
|
|
3,525 |
|
|
|
233 |
|
|
|
70 |
|
|
|
303 |
|
|
|
3,342 |
|
|
|
195 |
|
|
|
71 |
|
|
|
266 |
|
零售 |
|
|
|
2,893 |
|
|
|
83 |
|
|
|
41 |
|
|
|
124 |
|
|
|
2,727 |
|
|
|
102 |
|
|
|
35 |
|
|
|
137 |
|
施工 |
|
|
|
2,089 |
|
|
|
176 |
|
|
|
68 |
|
|
|
244 |
|
|
|
2,092 |
|
|
|
173 |
|
|
|
62 |
|
|
|
235 |
|
健康服务 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
286 |
|
|
|
34 |
|
|
|
320 |
|
|
|
1,950 |
|
|
|
297 |
|
|
|
28 |
|
|
|
325 |
|
房地产投资者 |
|
|
|
1,618 |
|
|
|
195 |
|
|
|
4 |
|
|
|
199 |
|
|
|
1,684 |
|
|
|
189 |
|
|
|
4 |
|
|
|
193 |
|
其他 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
100 |
|
|
|
54 |
|
|
|
154 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
123 |
|
|
|
50 |
|
|
|
173 |
|
商业和工业共计 |
|
|
$ |
47,959 |
|
|
$ |
3,003 |
|
|
$ |
703 |
|
|
$ |
3,706 |
|
|
$ |
47,104 |
|
|
$ |
2,613 |
|
|
$ |
514 |
|
|
$ |
3,127 |
|
按行业分类的自有房地产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服务 |
|
|
$ |
2,122 |
|
|
$ |
140 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
191 |
|
|
$ |
2,162 |
|
|
$ |
154 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
205 |
|
汽车及康乐设施 |
|
|
|
1,922 |
|
|
|
45 |
|
|
|
9 |
|
|
|
54 |
|
|
|
1,867 |
|
|
|
10 |
|
|
|
7 |
|
|
|
17 |
|
零售 |
|
|
|
1,587 |
|
|
|
132 |
|
|
|
14 |
|
|
|
146 |
|
|
|
1,541 |
|
|
|
107 |
|
|
|
13 |
|
|
|
120 |
|
批发 |
|
|
|
944 |
|
|
|
48 |
|
|
|
3 |
|
|
|
51 |
|
|
|
940 |
|
|
|
28 |
|
|
|
2 |
|
|
|
30 |
|
制造业 |
|
|
|
837 |
|
|
|
58 |
|
|
|
29 |
|
|
|
87 |
|
|
|
842 |
|
|
|
64 |
|
|
|
24 |
|
|
|
88 |
|
房地产投资者 |
|
|
|
795 |
|
|
|
24 |
|
|
|
16 |
|
|
|
40 |
|
|
|
818 |
|
|
|
26 |
|
|
|
12 |
|
|
|
38 |
|
健康服务 |
|
|
|
639 |
|
|
|
53 |
|
|
|
22 |
|
|
|
75 |
|
|
|
656 |
|
|
|
55 |
|
|
|
26 |
|
|
|
81 |
|
其他 |
|
|
|
1,092 |
|
|
|
33 |
|
|
|
17 |
|
|
|
50 |
|
|
|
1,080 |
|
|
|
32 |
|
|
|
21 |
|
|
|
53 |
|
业主自用房地产共计 |
|
|
|
9,938 |
|
|
|
533 |
|
|
|
161 |
|
|
|
694 |
|
|
|
9,906 |
|
|
|
476 |
|
|
|
156 |
|
|
|
632 |
|
总计 |
|
|
$ |
57,897 |
|
|
$ |
3,536 |
|
|
$ |
864 |
|
|
$ |
4,400 |
|
|
$ |
57,010 |
|
|
$ |
3,089 |
|
|
$ |
670 |
|
|
$ |
3,759 |
|
- 51 -
商业房地产贷款
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
|
杰出的 |
|
|
被批评的应计 |
|
|
被批评的非应计项目 |
|
|
总批评数 |
|
|
杰出的 |
|
|
被批评的应计 |
|
|
被批评的非应计项目 |
|
|
总批评数 |
|
||||||||
按财产类型分列的永久性融资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公寓/多户住宅 |
|
|
$ |
6,441 |
|
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
1,115 |
|
|
$ |
6,165 |
|
|
$ |
1,184 |
|
|
$ |
115 |
|
|
$ |
1,299 |
|
零售业/服务业 |
|
|
|
5,795 |
|
|
|
1,039 |
|
|
|
229 |
|
|
|
1,268 |
|
|
|
5,912 |
|
|
|
1,075 |
|
|
|
227 |
|
|
|
1,302 |
|
办公室 |
|
|
|
4,599 |
|
|
|
1,011 |
|
|
|
147 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
4,727 |
|
|
|
879 |
|
|
|
185 |
|
|
|
1,064 |
|
健康服务 |
|
|
|
3,626 |
|
|
|
1,409 |
|
|
|
177 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
3,615 |
|
|
|
1,364 |
|
|
|
117 |
|
|
|
1,481 |
|
酒店 |
|
|
|
2,485 |
|
|
|
485 |
|
|
|
175 |
|
|
|
660 |
|
|
|
2,510 |
|
|
|
496 |
|
|
|
210 |
|
|
|
706 |
|
工业/仓库 |
|
|
|
1,925 |
|
|
|
133 |
|
|
|
13 |
|
|
|
146 |
|
|
|
2,034 |
|
|
|
224 |
|
|
|
13 |
|
|
|
237 |
|
其他 |
|
|
|
297 |
|
|
|
45 |
|
|
|
2 |
|
|
|
47 |
|
|
|
314 |
|
|
|
28 |
|
|
|
2 |
|
|
|
30 |
|
永久完全 |
|
|
|
25,168 |
|
|
|
5,125 |
|
|
|
855 |
|
|
|
5,980 |
|
|
|
25,277 |
|
|
|
5,250 |
|
|
|
869 |
|
|
|
6,119 |
|
建筑/发展 |
|
|
|
7,248 |
|
|
|
2,419 |
|
|
|
144 |
|
|
|
2,563 |
|
|
|
7,726 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
174 |
|
|
|
2,701 |
|
总计 |
|
|
$ |
32,416 |
|
|
$ |
7,544 |
|
|
$ |
999 |
|
|
$ |
8,543 |
|
|
$ |
33,003 |
|
|
$ |
7,777 |
|
|
$ |
1,043 |
|
|
$ |
8,820 |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日，受到批评的商业和工业贷款以及商业房地产贷款总额分别为129亿美元和126亿美元。截至2024年3月31日，受批评贷款占商业和工业及商业房地产贷款总额的14.3%，而2023年12月31日这一比例为14.0%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，永久金融商业房地产贷款分别占批评贷款总额的46%和49%，而商业和工业贷款分别占34%和30%，建筑贷款分别占20%和21%。2023年12月31日至2024年3月31日期间，向非汽车金融经销商以及制造业、批发和运输公司提供的贷款主要导致商业和工业贷款增加6.41亿美元。
本公司有关住宅房地产抵押贷款的损失识别和估算技术参考了担保公司住宅房地产贷款的抵押品所在国家特定地区的贷款业绩和房价数据。对于住宅房地产相关贷款，包括房屋净值贷款和信用额度，贷款余额超过抵押贷款的物业可变现净值的部分，在贷款拖欠150天时注销。这种冲销是基于最近从外部各方获得的价值迹象，这些价值通常是在贷款成为非应计项目后不久获得的。对申请破产的消费者的贷款通常在公司接到此类申请的通知后不久按估计的抵押品净值注销。有限文件第一留置权抵押贷款是指由住宅房地产担保的贷款，与更传统的贷款相比，这种贷款在起源时通常包括某种形式的有限借款人文件要求。本公司不再发放有限单据贷款。至于次级留置权贷款，在本公司所知的范围内，如果相关的优先留置权贷款因拖欠付款而处于非应计状态，即使该优先留置权贷款不属于本公司所有，本公司拥有的初级留置权贷款或额度也将处于非应计状态。在监控其房屋净值投资组合的信贷质量以确定信贷损失拨备时，本公司审查拖欠和非应计项目信息，并考虑最近的冲销经验。在评估个别房屋净值贷款及信贷额度以作撇账及厘定信贷损失拨备时，本公司会考虑与抵押品财产有关的任何第一留置权头寸的所需偿还。下表列出了以住宅房地产为抵押的贷款地点的信息。
- 52 -
以住宅地产作抵押的非固定贷款
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
非应计项目 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||
|
|
杰出的 |
|
|
|
|
|
杰出的 |
|
|||
(百万美元) |
|
余额 |
|
|
余额 |
|
|
余额 |
|
|||
住宅按揭贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
纽约 |
|
$ |
6,625 |
|
|
$ |
85 |
|
|
|
1.28 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
6,605 |
|
|
|
57 |
|
|
|
.86 |
|
新英格兰(B) |
|
|
6,010 |
|
|
|
43 |
|
|
|
.72 |
|
其他 |
|
|
2,952 |
|
|
|
17 |
|
|
|
.58 |
|
*总计 |
|
$ |
22,192 |
|
|
$ |
202 |
|
|
|
.91 |
% |
有限文件第一留置权抵押贷款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
纽约 |
|
$ |
403 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
5.81 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
361 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5.52 |
|
新英格兰(B) |
|
|
84 |
|
|
|
7 |
|
|
|
8.76 |
|
其他 |
|
|
36 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6.53 |
|
*总计 |
|
$ |
884 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
6.00 |
% |
第一留置权房屋净值贷款和信用额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
纽约 |
|
$ |
815 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
2.06 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
967 |
|
|
|
23 |
|
|
|
2.43 |
|
新英格兰(B) |
|
|
456 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1.25 |
|
其他 |
|
|
17 |
|
|
|
3 |
|
|
|
16.54 |
|
*总计 |
|
$ |
2,255 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
2.16 |
% |
初级留置权房屋净值贷款和信用额度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
纽约 |
|
$ |
767 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
2.15 |
% |
中大西洋(A) |
|
|
910 |
|
|
|
15 |
|
|
|
1.64 |
|
新英格兰(B) |
|
|
600 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1.11 |
|
其他 |
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
.52 |
|
*总计 |
|
$ |
2,303 |
|
|
$ |
38 |
|
|
|
1.66 |
% |
影响公司信用损失经历的因素包括影响企业和消费者的总体经济状况，但考虑到公司房地产贷款组合的规模，特别是住宅和商业房地产估值。商业房地产估值可能是高度主观的，因为它们基于许多假设。此类估值可能会在相对较短的时间内受到商业气候、经济状况、利率以及（在许多情况下）企业和其他不动产占有者的运营结果的变化的显着影响。同样，住宅房地产估值可能受到住房趋势、合理利率融资的可用性以及影响消费者的总体经济状况的影响。
下表按产品列出了处于非应计状态的消费者贷款的比较摘要。
非正式消费者贷款
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
房屋净值额度和贷款 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
81 |
|
娱乐金融 |
|
|
30 |
|
|
|
36 |
|
汽车 |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
其他 |
|
|
54 |
|
|
|
52 |
|
总计 |
|
$ |
184 |
|
|
$ |
183 |
|
- 53 -
信贷损失准备
管理层根据会计指导确定信贷损失准备，会计指导要求估计贷款和租赁组合剩余合同期限内的当前预期信贷损失金额。本公司用以估计其信贷损失拨备的方法说明载于财务报表附注4。
在建立信贷损失准备时，本公司估计通过正常和有针对性的信用审查程序确定的特定问题信贷造成的损失，并对具有类似风险特征的其他贷款和租赁的损失进行集体估计。为厘定信贷损失拨备水平，本公司按类别评估其贷款及租赁组合。在本公司对截至2024年3月31日的信贷损失准备的确定进行分析时，存在以下担忧：通胀水平上升；金融服务市场潜在的流动性短缺和信贷紧缩；2024年剩余时间经济放缓或可能出现衰退；全球市场的动荡性质和可能影响美国经济的国际经济状况；美联储对货币政策的定位；商业和住宅房地产价值的下行压力，特别是在写字楼、零售和医疗行业；利率上升和工资压力影响商业借款人，包括非汽车金融交易商；借款人，尤其是商业房地产借款人，可能在多大程度上受到一般经济状况的负面影响；以及纽约州北部和宾夕法尼亚州中部地区持续停滞不前的人口和经济增长(本公司约37%的贷款和租赁对象是纽约州和宾夕法尼亚州的客户)，这些都是历史上落后于美国其他地区的。
本公司一般按集体基准估计具有类似风险特征的贷款的当前预期信贷损失。为了估计预期损失，公司利用统计开发的模型来预测贷款组合剩余合同期限的本金余额，并通过合理和可支持的预测期确定估计的信贷损失。该公司对2024年3月31日和2023年12月31日贷款和租赁的当前预期信贷损失的估计方法包括利用宏观经济假设来预测两年内合理和可支持的预测期内的损失。在预测期之后，该公司恢复了一年的较长期历史亏损经验，以估计剩余合同期限内的预期信贷损失。对某些宏观经济变量的前瞻性估计是由M&T情景审查委员会确定的，该委员会由高级管理层、商业领袖和经济学家组成。下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日使用的假设，这些假设是基于公司在准备对截至2024年3月31日和2023年12月31日的预期信贷损失进行估计时或接近这两个日期时可获得的信息。
信贷损失准备金宏观经济假设
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
累计 |
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
累计 |
|
||||||
全国失业率 |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
|
||
实际GDP增长率 |
|
|
1.0 |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
.9 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.8 |
% |
||
商业地产价格 |
|
-6.9 |
|
|
5.5 |
|
|
-1.5 |
|
|
-9.1 |
|
|
4.8 |
|
|
-4.5 |
|
||||||
房价指数增长/ |
|
|
-2.0 |
|
|
|
.4 |
|
|
-1.6 |
|
|
-3.2 |
|
|
|
-.1 |
|
|
-3.3 |
|
|||
在确定信用损失拨备时，公司还考虑了投资组合集中度、经济预测的不精确性、地缘政治条件和其他影响损失估计过程的风险因素的影响。关于经济预测，公司评估了两年合理且可支持的时期内出现替代经济情景的可能性。一般来说，失业率上升或GDP、商业房地产价格或房价变化率下降可能会对预期信用损失产生不利影响，并可能导致信用损失备抵增加。前瞻性经济预测存在固有的不精确性，未来事件可能与预测事件存在重大差异。考虑到此类不确定性，考虑了以下替代经济情景来估计对建模信用损失的可能影响。
- 54 -
信用损失的备抵
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
第1年 |
|
|
第2年 |
|
|
累计 |
|
|||
潜在的经济下行情景： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
全国失业率 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
|
|
实际GDP增长率/下降率 |
|
-2.3 |
|
|
1.6 |
|
|
|
-.8 |
% |
||
商业地产价格指数下降率 |
|
|
-18.0 |
|
|
|
-2.0 |
|
|
-19.6 |
|
|
房价指数增长/下降率 |
|
|
-10.4 |
|
|
|
.5 |
|
|
|
-10.0 |
|
潜在的经济前景： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
全国失业率 |
|
3.3 |
|
|
3.2 |
|
|
|
|
|||
实际GDP增长率 |
|
3.5 |
|
|
2.4 |
|
|
|
6.0 |
|
||
商业地产价格指数增长/下降率 |
|
-1.8 |
|
|
9.2 |
|
|
|
7.3 |
|
||
房价指数增长率 |
|
2.7 |
|
|
2.2 |
|
|
|
5.0 |
|
||
(百万美元) |
|
对模拟信贷损失的影响 |
|
|
潜在的经济下行情景 |
|
$ |
347 |
|
潜在上行经济情景 |
|
|
(170 |
) |
这些例子只是众多可能的经济情景中的一小部分，可以用来评估预期信贷损失的敏感性。在这种情况下对信贷损失的估计影响仅与模拟信贷损失有关，不包括公司在确定其信贷损失拨备时可能评估的其他因素。因此，本公司有可能在另一个时间点就信贷损失估计得出不同的结论。本公司确定信贷损失准备的过程由独立的风险管理人员进行季度和定期评估，他们除其他考虑因素外，还评估管理层方法和重大假设的合理性。有关本公司估计预期信贷损失的方法的进一步资料载于财务报表附注4。
管理层已评估，截至2024年3月31日的信贷损失准备金适当地反映了截至该日投资组合固有的预期信贷损失。截至2024年3月31日，信贷损失拨备总额为22亿美元，而2023年12月31日为21亿美元。截至2024年3月31日，拨备金额占未偿还贷款的百分比为1.62%，而截至2023年12月31日，拨备金额为1.59%。信贷损失准备占未偿还贷款和租赁的百分比的增加反映了某些商业借款人预期的更高水平的信贷损失，包括非汽车经销商和医疗设施。信贷损失准备的分配包括以写字楼物业作抵押的贷款准备金，于2024年3月31日及2023年12月31日各占4.37%。津贴数额反映了管理层使用该方法并考虑到本文所述因素对贷款和租赁组合所作的评价。如果管理层在确定信贷损失准备金时考虑的各种经济预测和信贷因素发生变化，以及管理层对贷款组合中的损失的评估也发生变化，则未来期间津贴占贷款的百分比可能会增加或减少。报告的津贴数额反映了管理层对截至每个日期的贷款和租赁组合的评价。此外，本公司的免税额属一般性质，可吸收任何贷款或租赁类别的损失。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷损失准备占非应计贷款总额的比率分别为95%和98%。鉴于本公司作为有担保贷款人的一般地位，以及其在收款被视为可疑时冲销贷款余额的做法，该比率和比率的变化通常不是衡量本公司信贷损失拨备充分性的指示性指标，管理层也不依赖该比率来评估本公司信贷损失拨备的充分性。
- 55 -
其他收入
其他收入的组成部分载于所附表格。
其他收入
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
3月31日， |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
抵押贷款银行业务收入 |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
|
-7 |
% |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
85 |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
23 |
% |
存款账户手续费 |
|
|
124 |
|
|
|
121 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
124 |
|
|
|
113 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
信托收入 |
|
|
160 |
|
|
|
159 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
160 |
|
|
|
194 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
-17 |
|
经纪服务收入 |
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
29 |
|
|
|
24 |
|
|
|
5 |
|
|
|
20 |
|
交易账户及其他非套期保值 |
|
|
9 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-19 |
|
|
|
9 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
-21 |
|
银行投资证券收益（亏损） |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-35 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
其他业务收入 |
|
|
152 |
|
|
|
145 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
152 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
-5 |
|
其他收入合计 |
|
$ |
580 |
|
|
$ |
578 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
580 |
|
|
$ |
587 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
|
-1 |
% |
抵押贷款银行业务收入
抵押贷款银行收入包括住宅和商业抵押贷款银行活动，其中包括房地产贷款和贷款服务权销售的已实现损益、持作出售的房地产贷款和相关承诺的未实现损益、房地产贷款服务费以及其他房地产贷款相关费用和收入。该公司参与的商业抵押贷款银行活动包括房利美、房地美以及美国住房和城市发展部多家庭贷款计划下的贷款的发放、销售和服务。
住宅按揭银行业务
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
住宅按揭银行业务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
用于出售的贷款收益 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
35 |
% |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
138 |
% |
贷款服务费 |
|
|
39 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
39 |
|
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
|
100 |
|
贷款分项服务及其他费用 |
|
|
32 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
32 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
**贷款服务收入总额 |
|
|
71 |
|
|
|
69 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
71 |
|
|
|
52 |
|
|
|
19 |
|
|
|
38 |
|
*住宅抵押贷款银行业务总收入 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
74 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
23 |
|
|
|
43 |
% |
发放待售贷款的新承诺 |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
45 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
276 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
5 |
% |
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
持有待售贷款 |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
190 |
|
|
$ |
152 |
|
发起销售贷款的承诺 |
|
|
211 |
|
|
|
163 |
|
|
|
199 |
|
出售贷款的承诺 |
|
|
315 |
|
|
|
295 |
|
|
|
284 |
|
资本化抵押贷款服务资产 |
|
|
432 |
|
|
|
456 |
|
|
|
532 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
为他人服务的贷款 |
|
|
39,598 |
|
|
|
40,021 |
|
|
|
41,547 |
|
为他人提供次级服务的贷款（a） |
|
|
111,964 |
|
|
|
115,321 |
|
|
|
97,989 |
|
*为他人偿还的贷款总额 |
|
$ |
151,562 |
|
|
$ |
155,342 |
|
|
$ |
139,536 |
|
- 56 -
商业按揭银行业务
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
商业抵押银行业务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
用于出售的贷款收益 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-62 |
% |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
|
-45 |
% |
贷款服务费及其他 |
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
**商业抵押贷款银行总收入 |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-32 |
% |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
|
-14 |
% |
用于出售给其他投资者的贷款 |
|
$ |
1,044 |
|
|
$ |
506 |
|
|
$ |
538 |
|
|
|
106 |
% |
|
$ |
1,044 |
|
|
$ |
672 |
|
|
$ |
372 |
|
|
|
55 |
% |
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
持有待售贷款 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
189 |
|
|
$ |
321 |
|
发起销售贷款的承诺 |
|
|
451 |
|
|
|
916 |
|
|
|
588 |
|
出售贷款的承诺 |
|
|
1,014 |
|
|
|
1,105 |
|
|
|
909 |
|
资本化抵押贷款服务资产 |
|
|
122 |
|
|
|
123 |
|
|
|
124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
为他人服务的贷款（a） |
|
|
24,771 |
|
|
|
24,157 |
|
|
|
22,389 |
|
为他人再提供服务的贷款 |
|
|
3,906 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
3,786 |
|
*为他人偿还的贷款总额 |
|
$ |
28,677 |
|
|
$ |
28,030 |
|
|
$ |
26,175 |
|
存款账户手续费
最近一季度存款账户的服务费比2023年第四季度增加了300万美元，反映了定价变化导致商业服务费上涨。与2023年同期相比，最近一个季度增加了1100万美元，这也反映了客户对扫频产品使用量的增加。
信托收入
信托收入包括公司机构服务和财富管理部门管理的两个重要业务的费用。机构服务业务为公司和机构、投资银行家、企业税务、财务和法律行政人员以及其他机构客户提供各种受托人、代理、投资管理和行政服务，这些客户：（i）使用资本市场融资结构；（ii）使用独立受托人持有资产（包括出售企业所得税前的退休计划资产）；及（iii）需要投资及现金管理服务。财富管理业务提供个人信托、规划、信托、资产管理、家族办公室和其他服务，旨在帮助高净值个人和家庭增长、保存和转移财富。
信托收入和管理下的资产
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
信托收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
机构服务 |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
82 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
120 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
|
-32 |
% |
财富管理 |
|
|
78 |
|
|
|
76 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
78 |
|
|
|
74 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
商业广告 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
179 |
|
**信托总收入 |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
(34 |
) |
|
|
-17 |
% |
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
期末管理的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信托资产管理(不包括自营基金) |
|
$ |
65,191 |
|
|
$ |
63,963 |
|
|
$ |
161,495 |
|
专有共同基金 |
|
|
15,280 |
|
|
|
14,772 |
|
|
|
14,124 |
|
**管理的总资产 |
|
$ |
80,471 |
|
|
$ |
78,735 |
|
|
$ |
175,619 |
|
- 57 -
其他业务收入
其他运营收入的组成部分见下表。
其他业务收入
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
信用证和其他与信贷有关的费用 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
|
-19 |
% |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
1 |
% |
商家折扣和信用卡费用 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-6 |
|
|
|
40 |
|
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
银行自有人寿保险收入（a） |
|
|
16 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
-18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
13 |
|
|
|
3 |
|
|
|
23 |
|
设备经营租赁收入 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
-7 |
|
|
|
11 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
-49 |
|
BLG收入（b） |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5 |
|
|
|
25 |
|
其他 |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-7 |
|
|
|
16 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
-26 |
|
其他业务收入共计 |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
145 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
(7 |
) |
|
|
-5 |
% |
其他费用
其他费用的组成见附表。
其他费用
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
薪酬和员工福利 |
|
$ |
833 |
|
|
$ |
724 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
833 |
|
|
$ |
808 |
|
|
$ |
25 |
|
|
|
3 |
% |
设备和净占用率 |
|
|
129 |
|
|
|
134 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
-4 |
|
|
|
129 |
|
|
|
127 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
外部数据处理和软件 |
|
|
120 |
|
|
|
114 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
120 |
|
|
|
106 |
|
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
专业和其他服务 |
|
|
85 |
|
|
|
99 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
-13 |
|
|
|
85 |
|
|
|
125 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
-31 |
|
FDIC评估 |
|
|
60 |
|
|
|
228 |
|
|
|
(168 |
) |
|
|
-74 |
|
|
|
60 |
|
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
|
101 |
|
广告和营销 |
|
|
20 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
-21 |
|
|
|
20 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
-35 |
|
核心存款和其他的摊销 |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
-13 |
|
其他运营成本 |
|
|
134 |
|
|
|
110 |
|
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
134 |
|
|
|
115 |
|
|
|
19 |
|
|
|
16 |
|
其他费用合计 |
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
(54 |
) |
|
|
-4 |
% |
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
1,359 |
|
|
$ |
37 |
|
|
|
3 |
% |
- 58 -
薪酬和员工福利
非人事费用
所得税
2024年第一季度的所得税支出为1.33亿美元，而2023年第四季度为1.43亿美元，去年同期为2.24亿美元。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的季度，有效税率分别为20.0%、22.9%和24.2%。2024年第一季度的所得税支出包括与解决收购人民联合航空继承的税务问题有关的净离散收益。实际税率受到以下因素的影响：相对于税前收入总体水平免税的收入水平、分配给公司运营的各个州和地方司法管辖区的收入金额(因为这些司法管辖区的税率不同)，以及任何大型离散或不常见项目的影响。公司在未来期间的有效税率也可能受到所得税法律或法规的任何变化以及所得税法规的解释与公司的解释不同的影响，这些解释与可能审查M&T或其任何子公司提交的纳税申报单的任何税务机关的解释不同。
- 59 -
流动性风险
作为金融中介机构，本公司面临各种风险，包括流动性风险和市场风险。流动资金是指公司有能力确保有足够的现金流和流动资产来履行当前和未来的债务，包括贷款和存款提取需求、融资运营成本和其他公司目的。每当与资产和负债所包括的金融工具相关的现金流不同时，就会出现流动性风险。
该公司最重要的资金来源是核心存款，这些存款来自大量的消费者、公司和机构客户。在过去的几年里，由于公司业务的扩大，这些客户群在地理上变得更加多样化。然而，该公司在提供产品和服务方面面临着来自众多金融市场参与者的竞争，这些参与者包括银行、储蓄机构、共同基金、证券交易商和其他机构。截至2024年3月31日和2023年12月31日，核心存款总额分别为1,515亿美元和1,465亿美元。2024年3月31日的核心存款与2023年12月31日相比有所增加，反映出信托客户存款水平较高。
该公司补充通过各种短期和长期批发借款的存款提供的资金，包括购买的隔夜联邦基金、回购协议、FHLB的预付款、中介存款和长期借款。M&T银行可以通过从纽约联邦住房金融局和纽约联邦住房金融局的担保借款获得额外的资金来源。从2024年第一季度开始，M&T银行成为纽约联邦储备银行常备回购协议安排的交易对手，该安排允许其使用符合条件的投资证券进行隔夜回购交易。本公司过往曾发行附属资本票据及与信托优先证券有关的次级债券，以提供流动资金及提高监管资本比率。截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期借款总额分别为115亿美元和82亿美元，短期借款总额分别为48亿美元和53亿美元。有关本公司借款的资料载于财务报表附注5。
该公司受益于经纪存款的安置。该公司经纪的储蓄和利息支票存款账户在2024年3月31日和2023年12月31日分别达到79亿美元和78亿美元。截至2024年3月31日，经纪定期存款总额为47亿美元，截至2023年12月31日，定期存款总额为61亿美元。截至2024年3月31日，约87%的经纪定期存款的合同到期日是在未来12个月。
截至2024年3月31日，未投保存款总额估计为719亿美元，2023年12月31日为670亿美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别抵押了约114亿美元和107亿美元的未投保存款。该公司拥有可用的流动资金来源，约占公司截至2024年3月31日未担保的未投保存款的135%。
如果公司的财务状况或债务评级大幅恶化，或者由于金融市场的混乱而资金供应受到限制，公司从这些来源获得资金的能力可能会受到负面影响。该公司试图通过进行情景分析来量化这些风险，这些情景分析估计了债务评级下调和其他市场事件造成的流动性影响。这种影响是通过试图衡量对可用无担保信贷额度、有担保借款来源的可用能力和可证券化资产的影响来估计的。
从历史上看，M&T用于支付运营费用、股东股息和库存股回购的主要资金来源是从其银行子公司获得股息，这些股息受到各种监管限制。任何银行子公司支付给M&T的股息，以该子公司本年度和前两年的收益为限。出于测试的目的，截至2024年3月31日，约有12亿美元可用于从银行子公司向M&T支付股息。M&T也可能通过长期借款获得资金。有关M&T的长期未偿还借款的进一步资料载于财务报表附注5。作为一家银行控股公司，M&T有义务成为其银行子公司的管理和财务力量来源，如2023年年报第一部分第1项“业务”所述。由于M&T进入资本市场的能力可能会受到市场混乱的影响，M&T在母公司保持足够的现金资源，以满足较长时期内预计的现金流出，而不依赖于子公司的股息或外部融资。截至2024年3月31日，M&T的母公司流动资金覆盖了预计现金
- 60 -
超过24个月的资金外流，包括普通股和优先股股息、偿债和预定债务到期日。
除存款和借款外，其他流动性来源包括投资证券、贷款和其他盈利资产的到期和偿还，以及运营产生的现金，如收取的服务费。该公司还有能力证券化或出售某些金融资产，包括各种贷款类型，以提供其他流动性选择。截至2024年3月31日，美国财政部和联邦机构证券以及政府发行或担保的抵押贷款支持证券占公司债务证券组合的90%。截至2024年3月31日，可供出售和持有至到期的债务投资证券的加权平均存续期分别为2.0年和5.4年。
本公司在正常业务过程中履行合同义务，未来需要现金支付。除其他外，这类债务包括与存款、借款、租赁和其他合同承诺有关的付款。对客户的表外承诺可能会影响流动性，包括承诺延长信贷、备用信用证、商业信用证、财务担保和赔偿合同，以及出售房地产贷款的承诺。由于许多此类承诺或合同到期时没有得到全部或部分资金，合同金额不一定预示着未来的现金流。对这些承诺的进一步讨论载于财务报表附注13。
公司的ALCO执行委员会持续密切监测公司的流动资金状况，以遵守内部政策和监管预期。作为一家第IV类机构，本公司遵守强化的流动性标准，要求执行内部流动性压力测试。压力测试旨在确保公司有足够的流动性来承受机构特定和整个市场的压力情景。对于每一种情况，公司都会施加流动性压力，这可能包括存款流失、增加对无资金来源的贷款承诺的提取、追加保证金要求的抵押品需求增加、基于投资担保的资金减记增加以及无担保和担保借款能力的减少。压力情景是在不同的时间范围内衡量的，从一夜到12个月不等。根据法规的要求，该公司保持由现金和高流动性的无担保证券组成的流动性缓冲，以覆盖30天的压力期限。较长时间范围内发生的流动性压力事件可以通过纽约FHLB和纽约FRB的担保资金来源来缓解。下表是该公司在2024年3月31日的可用流动资金来源摘要。
可用的数据源
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
在纽约联邦储备委员会的存款 |
|
$ |
32,033 |
|
未使用有抵押借贷融资： |
|
|
|
|
纽约州FRB |
|
|
18,404 |
|
纽约联邦住房金融局 |
|
|
14,589 |
|
无抵押投资证券（扣除估计扣减后） |
|
|
16,506 |
|
总计 |
|
$ |
81,532 |
|
管理层持续评估其各种可用融资方案的使用及组合，包括短期借贷、发行长期债务、配售经纪存款及若干贷款产品的证券化。管理层预期目前或长期不会从事任何无法获得足够资金的活动，从而对M & T或其附属银行的流动资金造成重大压力。根据流动资金规定，本公司设有应急资金计划，以便于在流动资金紧张时进行持续流动资金管理。该计划概述了流动性压力事件期间可用的各种融资选项，并建立了明确的升级协议，以在公司的风险管理框架内遵循。该计划规定了管理层可迅速利用以协助决策的筹资战略和程序，并具体说明了受潜在流动性压力事件影响的部门的作用和责任。
- 61 -
市场风险与利率敏感度
市场风险是指公司金融工具的市场价格和/或利率的不利变化造成的损失风险。公司面临的主要市场风险是利率风险。利率风险源于本公司的核心银行业务，即贷款和存款，因为随着利率的变化，资产和负债在不同的时间和不同的金额进行重新定价。因此，本公司赚取的净利息收入受利率变动的影响。本公司通过使用盈利资产、计息负债和用于对冲利率风险的衍生品的预计余额来计算各种利率情景下未来期间净利息收入的可变性，以此来衡量利率风险。管理层对利率风险管理的理念是限制净利息收入的可变性。预测中使用的金融工具余额是基于预测的商业机会、贷款和投资证券的预期提前还款以及投资证券、贷款和存款的预期到期日的预期增长。该公司已签订利率互换协议，以帮助管理利率风险敞口。于2024年3月31日，为进行利率风险管理而订立的现行利率互换协议名义总额为195亿美元。此外，该公司还签订了78亿美元的远期利率互换协议，主要与现金流对冲有关。为管理利率风险而订立的利率掉期协议的资料载于本报告“净息差”标题及财务报表附注10内。
公司的ALCO执行委员会借助一个计算机模型监测公司的净利息收入对利率变化的敏感性，该模型预测不同利率情景下的净利息收入。在建模不断变化的利率时，本公司考虑了不同的收益率曲线形状，这些曲线形状既考虑了收益率曲线上每一点利率的平行变化，也考虑了非平行变化(即允许收益率曲线上各点的利率变化不同)。在使用该模型时，通常使用随后12个月的市场隐含远期利率来确定净利息收入模拟的基本利率情景。然后将计算的基本净利息收入与在不同利率情景下计算的收入进行比较。该模型考虑了正在进行的贷款和存款收集活动的影响，以及金融工具重新定价的规模和时机之间的相互关系，包括利率变化对预期提前还款和到期日的影响。在被认为审慎时，管理层已采取行动，通过使用表内或表外金融工具来降低利率风险敞口，并打算在未来这样做。可能的行动包括但不限于改变贷款和存款产品的定价，修改盈利资产和计息负债的构成，以及增加、修改或终止现有的利率互换协议或用于利率风险管理目的的其他金融工具。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的附表显示了在上述基本情景中，由于在第一个建模年中不同重新定价类别的利率平行变化对净利息收入的估计影响。
净利息收入对利率变化的敏感性
利率的变动 |
|
计算变化 |
|
|
|||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
||
+200个基点 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(18 |
) |
|
+100个基点 |
|
|
5 |
|
|
|
20 |
|
|
-100个基点 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
-200个基点 |
|
|
(36 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
该公司利用许多假设来计算利率变化可能对净利息收入产生的影响。这些假设中更重要的包括抵押贷款相关资产的预付款率、衍生工具和其他金融工具的现金流、贷款额和存款额、组合和定价以及存款到期日。在提出的情景中，本公司还假设与基本情景相比，利率在12个月期间逐步变化。自2023年12月31日以来列报的数额的变化反映了投资组合构成的变化(包括无息和有息存款之间的转变以及更高的借款水平)、市场隐含远期利率水平以及
- 62 -
结伴。在2022年第一季度以来不断上升的利率环境中，M&T的累计存款定价贝塔系数约为55%。贝塔系数是指存款定价随市场利率变化而发生的变化。不包括累计定价Beta接近50%的经纪存款。累计存款定价贝塔系数(包括和不包括经纪存款)假设在所述利率情景下约为50%至55%。利率敏感度模型中使用的假设具有内在的不确定性，因此，本公司无法准确预测利率变化对净利息收入的影响。实际结果可能与公布的结果大不相同，原因是利率变化的时间、幅度和频率，以及市场状况和到期/重新定价类别之间的利差(利差)的变化，以及管理层可能采取的任何行动，如前面描述的那些行动，以应对此类变化。管理层还使用“权益的经济价值”模型来补充上述建模技术，并提供长期利率风险度量。权益的经济价值是对资产、负债和表外头寸的经济敏感性的时间点分析，该分析纳入了其估计剩余寿命内的所有现金流。管理层衡量在许多情况下因利率而导致的市值变化的影响，包括收益率曲线的即时变化。
除了利率的影响外，本公司金融工具的公允价值变动也可能是由于金融市场上缺乏类似工具的交易活动所致。有关金融工具公允估值的资料载于财务报表附注12。
本公司订立利率及外汇合约，以满足客户在其财务报表中作为其他资产及其他负债内的其他非对冲衍生工具的财务需要。用于这类活动的金融工具主要包括利率互换协议以及与外币有关的远期和期货合同。该公司通常通过与第三方建立抵销头寸来减轻与客户活动相关的外币和利率风险，这些头寸也包括在其他资产和其他负债中。与利率合约及外币及其他期权及期货合约有关的非套期保值衍生工具持仓的公允价值载于财务报表附注10。与任何非政府担保的金融工具一样，本公司面临与本公司非套期保值衍生活动的交易对手相关的信用风险。虽然该等合约的名义金额并未计入综合资产负债表，但该等金融工具的未结算公允价值已计入综合资产负债表。在综合资产负债表上确认的此类非对冲衍生资产和负债的公允价值在2024年3月31日分别为2.58亿美元和10亿美元，在2023年12月31日分别为2.56亿美元和8.98亿美元。截至2024年3月31日的公允价值资产和负债额分别减少8.93亿美元和1600万美元，截至2023年12月31日的公允价值资产和负债额分别减少7.83亿美元和3200万美元。与本公司于2024年3月31日及2023年12月31日的非对冲衍生产品活动相关的金额反映与与商业客户订立的利率互换协议相关的价值变动，而这些变动不受定期变动保证金结算付款的影响。
截至2024年3月31日，交易账户资产为9900万美元，截至2023年12月31日，交易账户资产为1.06亿美元。交易账户资产包括与递延薪酬计划相关的资产，分别为2024年3月31日和2023年12月31日。该等资产的公允价值变动在综合损益表中记为交易账户及其他非对冲衍生工具收益。综合资产负债表的应计利息和其他负债中包括与2024年3月31日和2023年12月31日的递延补偿计划有关的2700万美元负债。由于将负债编入索引并记入综合损益表中其他业务成本的已分配投资期权的估值，这类负债的余额发生变化。交易账户资产还包括对共同基金和其他资产的投资，根据公司在各种收购中承担的某些非合格补充退休和其他福利计划的条款，公司必须持有这些资产。截至2024年3月31日，这些资产总额为7700万美元，截至2023年12月31日，这些资产总额为8000万美元。
鉴于本公司的政策和立场，管理层认为，与交易账户和其他非对冲衍生产品活动相关的市场风险对本公司造成的潜在损失风险并不重大，但如前所述，本公司面临与交易对手相关的信用风险
- 63 -
与公司为降低与客户活动相关的外汇和利率风险而采取的行动有关。有关本公司使用衍生金融工具的资料载于财务报表附注10。
资本
下表列出了与股东权益和股息相关的组成部分。表2列出了截至上述每个日期的普通股股东权益和有形普通股权益总额以及总资产和有形资产的对账情况。
股东权益、股息和选定比率
(百万美元，每股除外) |
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|||
股东权益 |
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,957 |
|
|
$ |
25,377 |
|
优先股 |
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
普通股股东权益 |
$ |
25,158 |
|
|
$ |
24,946 |
|
|
$ |
23,366 |
|
每股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股东权益 |
$ |
150.90 |
|
|
$ |
150.15 |
|
|
$ |
140.88 |
|
有形普通股股东权益 |
|
99.54 |
|
|
|
98.54 |
|
|
|
88.81 |
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益与总资产之比 |
|
12.63 |
% |
|
|
12.94 |
% |
|
|
12.50 |
% |
有形普通股股东权益 |
|
8.03 |
|
|
|
8.20 |
|
|
|
7.58 |
|
季度末宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
$ |
218 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
219 |
|
每股普通股 |
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
优先股 |
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
股东权益反映累计其他全面收益或损失，其中包括分类为可供出售的投资证券未实现损益的税后净影响、与指定为现金流对冲的利率掉期协议相关的损益以及反映固定福利养老金和其他退休后计划的资金状况的调整。其他全面收益（亏损）的组成部分如下表所示。
累计其他综合收入（损失）—扣除所得税
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||
(百万美元，每股除外) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
投资证券未实现损失，净额(A) |
$ |
(197 |
) |
|
$ |
(187 |
) |
|
$ |
(264 |
) |
现金流对冲未实现损失，净额(B) |
|
(268 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
(169 |
) |
固定福利计划调整，净额(C) |
|
(116 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
(204 |
) |
其他，净额 |
|
(8 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(8 |
) |
总计 |
$ |
(589 |
) |
|
$ |
(459 |
) |
|
$ |
(645 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累计每股普通股净其他综合收益(亏损) |
$ |
(3.53 |
) |
|
$ |
(2.76 |
) |
|
$ |
(3.89 |
) |
反映在2024年3月31日可供出售投资证券账面价值中的是摊销成本为6.22亿美元的证券的税前影响未实现收益100万美元，以及摊销成本为118亿美元的证券的税前影响未实现亏损2.64亿美元。有关本公司投资证券公允估值的资料载于财务报表附注3及附注12。如财务报表附注3所述，本公司预期于2024年3月31日其投资证券组合不会出现任何与信贷有关的重大亏损。
根据之前批准的资本计划和M&T董事会批准的授权，M&T在2023年第一季度根据该计划回购了3,838,157股普通股，总成本为6亿美元，其中包括股票回购消费税。2023年第四季度和2024年第一季度没有回购普通股。
- 64 -
M&T及其附属银行必须遵守适用的资本规则。根据这些规定，最低资本充足率如下：
资本金规定要求在上述基于风险的最低资本充足率的基础上再增加缓冲。M&T必须遵守渣打银行的要求，这一要求是通过美联储的监管压力测试确定的，而M&T的银行子公司必须遵守2.5%的资本保护缓冲要求。缓冲要求必须完全由CET1组成。根据美联储最近的监管压力测试，M&T的SCB为4.0%。
截至2024年3月31日，公司及其银行子公司M&T银行和北卡罗来纳州威尔明顿信托公司的监管资本比率见下表。
监管资本比率
2024年3月31日
|
M&T |
|
|
M&T |
|
|
威尔明顿 |
|
|||
(百万美元) |
(合并) |
|
|
银行 |
|
|
托拉斯，北卡罗来纳州 |
|
|||
CET1 |
|
11.08 |
% |
|
|
11.66 |
% |
|
|
260.57 |
% |
一级资本 |
|
12.38 |
|
|
|
11.66 |
|
|
|
260.57 |
|
总资本 |
|
14.04 |
|
|
|
13.11 |
|
|
|
260.98 |
|
第1级杠杆 |
|
9.47 |
|
|
|
8.90 |
|
|
|
86.02 |
|
RWA |
$ |
155,338 |
|
|
$ |
154,730 |
|
|
$ |
227 |
|
资本规则一般要求在确定最低资本比率时，从资本计算中扣除商誉、核心存款和其他无形资产，并扣除适用的递延税项。由于之前的业务收购，截至2024年3月31日，公司记录的商誉为85亿美元，核心存款和其他无形资产为1.32亿美元。按照公认会计原则的要求，商誉不摊销，而是至少每年在业务报告单位层面进行减值测试。本公司于2023年第四季度完成年度商誉减值测试，并得出测试日期商誉金额并未减值的结论。本公司尚未发现更有可能使业务报告单位的公允价值低于其在2024年3月31日的账面价值的事件或情况。如果分配了商誉的业务报告单位由于经济、法规、竞争或其他因素而出现收入下降、信贷损失或支出增加或其他不利发展，这对该报告单位来说将是重大的，未来可能会发生商誉减值，这可能对公司的综合资产负债表和综合收益表产生重大影响。虽然商誉减值费用不会对本公司的监管有形资本比率产生重大影响，但它会降低其银行子公司M&T银行对M&T的股息收益的能力。正如本文在“流动性风险”标题下所述，M&T母公司在2024年3月31日的流动资金涵盖了超过24个月的预计现金流出，包括普通股和优先股的股息、偿债和预定的债务到期日。有关商誉及其他无形资产的资料载于2023年年报财务报表附注8。
- 65 -
本公司须遵守适用于银行及金融控股公司及其附属公司的全面监管架构，包括若干监管机构的审核。对M&T及其子公司等金融机构的监管主要是为了保护储户、联邦存款保险公司的DIF以及整个银行和金融体系，通常不是为了保护股东、投资者或除被保险人以外的债权人 储户。适用于公司运营的法律、法规和监管政策的变化可能增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响公司运营的竞争环境，所有这些都可能对公司的业务、财务状况或运营结果以及M&T的股息支付能力产生重大影响。有关这一全面监管框架的更多信息，请参阅《2023年年度报告》第一部分第1项。
2023年7月27日，联邦银行机构发布了一份拟议规则制定通知，以修改适用于总资产超过1000亿美元的大型银行组织及其存款机构子公司的监管资本要求。拟议规则一般要求受第三类和第四类标准约束的银行组织，如该公司，计算其监管资本符合第一类和第二类标准。管理层正在评估拟议规则对M & T及其附属银行监管资本要求的影响，目前估计拟议规则将使公司的RWA增加一个中间个位数的百分比。
细分市场信息
应报告分部是根据公司的组织结构和内部盈利能力报告系统确定的。有关公司分部的财务信息见财务报表附注14。可报告的部门包括商业银行、零售银行以及机构服务和财富管理。未包含在三个可报告分部业绩中的所有其他业务活动均已纳入“所有其他”类别。
按分部划分的净收入（亏损）
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
商业银行 |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
|
-9 |
% |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
(132 |
) |
|
|
-40 |
% |
零售银行 |
|
|
446 |
|
|
|
438 |
|
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
|
446 |
|
|
|
452 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
-1 |
|
机构服务和财富 |
|
|
128 |
|
|
|
105 |
|
|
|
23 |
|
|
|
21 |
|
|
|
128 |
|
|
|
110 |
|
|
|
18 |
|
|
|
16 |
|
所有其他 |
|
|
(244 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(244 |
) |
|
|
(193 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
-26 |
|
净收入总额 |
|
$ |
531 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
49 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
531 |
|
|
$ |
702 |
|
|
$ |
(171 |
) |
|
|
-24 |
% |
商业银行
商业银行部门向中端市场和大型商业客户提供广泛的信贷产品和银行服务，主要是在本公司所服务的市场内。该部门提供的服务包括商业贷款和租赁、以各种类型的商业房地产为抵押的信贷安排、信用证、存款产品和现金管理服务。商业房地产贷款可以由多户住宅、酒店、写字楼、零售和工业空间或其他类型的抵押品来担保。这一部门的活动包括通过联邦抵押协会DUS计划和其他计划发放、销售和服务商业房地产贷款。持有待售的商业房地产贷款包括在这一部分。
- 66 -
商业银行部门财务摘要
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净利息收入 |
|
$ |
548 |
|
|
$ |
583 |
|
|
$ |
(35 |
) |
|
|
-6 |
% |
|
$ |
548 |
|
|
$ |
649 |
|
|
$ |
(101 |
) |
|
|
-16 |
% |
非利息收入 |
|
|
151 |
|
|
|
176 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
-14 |
|
|
|
151 |
|
|
|
162 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
-7 |
|
总收入 |
|
|
699 |
|
|
|
759 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
-8 |
|
|
|
699 |
|
|
|
811 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
-14 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
77 |
|
|
|
113 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
-31 |
|
|
|
77 |
|
|
|
34 |
|
|
|
43 |
|
|
|
129 |
|
非利息支出 |
|
|
345 |
|
|
|
344 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
345 |
|
|
|
322 |
|
|
|
23 |
|
|
|
7 |
|
税前收入 |
|
|
277 |
|
|
|
302 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
-9 |
|
|
|
277 |
|
|
|
455 |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
-39 |
|
所得税 |
|
|
76 |
|
|
|
82 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
-8 |
|
|
|
76 |
|
|
|
122 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
-38 |
|
净收入 |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
|
-9 |
% |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
(132 |
) |
|
|
-40 |
% |
平均资产负债表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
贷款和租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
49,048 |
|
|
$ |
47,717 |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
49,048 |
|
|
$ |
44,655 |
|
|
$ |
4,393 |
|
|
|
10 |
% |
商业地产 |
|
|
30,747 |
|
|
|
31,489 |
|
|
|
(742 |
) |
|
|
-2 |
|
|
|
30,747 |
|
|
|
33,280 |
|
|
|
(2,533 |
) |
|
|
-8 |
|
住宅房地产 |
|
|
447 |
|
|
|
444 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
447 |
|
|
|
329 |
|
|
|
118 |
|
|
|
36 |
|
消费者 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
|
|
4 |
|
|
|
14 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
-3 |
|
贷款和租赁总额，净额 |
|
$ |
80,267 |
|
|
$ |
79,671 |
|
|
$ |
596 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
80,267 |
|
|
$ |
78,289 |
|
|
$ |
1,978 |
|
|
|
3 |
% |
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
不计息 |
|
|
13,459 |
|
|
|
14,527 |
|
|
|
(1,068 |
) |
|
|
-7 |
|
|
|
13,459 |
|
|
|
20,206 |
|
|
|
(6,747 |
) |
|
|
-33 |
|
计息 |
|
|
30,074 |
|
|
|
29,127 |
|
|
|
947 |
|
|
|
3 |
|
|
|
30,074 |
|
|
|
22,593 |
|
|
|
7,481 |
|
|
|
33 |
|
总存款 |
|
$ |
43,533 |
|
|
$ |
43,654 |
|
|
$ |
(121 |
) |
|
|
— |
% |
|
$ |
43,533 |
|
|
$ |
42,799 |
|
|
$ |
734 |
|
|
|
2 |
% |
2024年第一季度，商业银行部门的净利润为2.01亿美元，而2023年第四季度为2.2亿美元。
2024年第一季度，商业银行部门的净收入从去年同期的3.33亿美元下降了1.32亿美元。
- 67 -
零售银行
零售银行部门通过公司的分支网络和其他几个交付渠道，如电话银行、网上银行和自动柜员机，为消费者和小企业提供广泛的服务。该公司在纽约州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、特拉华州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区设有分支机构。该细分市场向客户提供存款产品，包括活期、储蓄和定期账户，以及其他服务。该部门提供的信贷服务包括汽车和娱乐金融贷款(直接或间接通过经销商发放)、房屋净值贷款和信用额度、信用卡和其他贷款产品。这一细分市场还发起和提供住宅按揭贷款，并在二级市场将这些贷款出售给投资者或将其保留用于投资目的。住宅抵押贷款也是代表机构服务和财富管理部门发起和提供服务的。本公司定期购买为其他单位发起的住宅房地产贷款提供服务的权利，并为他人提供住宅房地产贷款的分项服务。持有待售的住宅房地产贷款包括在这一部分。这一部门还提供各种商业贷款，包括由小企业管理局担保的贷款、商业信用卡、存款产品和服务，如现金管理、工资和直接存款、商业信用卡和信用证，通过公司的分支网络和其他交付渠道向小企业和专业人士提供贷款。
零售银行部门财务摘要
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净利息收入 |
|
$ |
1,071 |
|
|
$ |
1,083 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
1,071 |
|
|
$ |
1,064 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
1 |
% |
非利息收入 |
|
|
197 |
|
|
|
194 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
197 |
|
|
|
170 |
|
|
|
27 |
|
|
|
16 |
|
总收入 |
|
|
1,268 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
-1 |
|
|
|
1,268 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
34 |
|
|
|
3 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
68 |
|
|
|
56 |
|
|
|
12 |
|
|
|
22 |
|
|
|
68 |
|
|
|
43 |
|
|
|
25 |
|
|
|
61 |
|
非利息支出 |
|
|
599 |
|
|
|
629 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
-5 |
|
|
|
599 |
|
|
|
580 |
|
|
|
19 |
|
|
|
3 |
|
税前收入 |
|
|
601 |
|
|
|
592 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
601 |
|
|
|
611 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
-1 |
|
所得税 |
|
|
155 |
|
|
|
154 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
155 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
-3 |
|
净收入 |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
438 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
452 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
|
-1 |
% |
平均资产负债表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
贷款和租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
6,874 |
|
|
$ |
6,766 |
|
|
$ |
108 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
6,874 |
|
|
$ |
6,819 |
|
|
$ |
55 |
|
|
|
1 |
% |
商业地产 |
|
|
1,904 |
|
|
|
1,908 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
1,909 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
住宅房地产 |
|
|
20,843 |
|
|
|
21,057 |
|
|
|
(214 |
) |
|
|
-1 |
|
|
|
20,843 |
|
|
|
21,721 |
|
|
|
(878 |
) |
|
|
-4 |
|
消费者 |
|
|
20,387 |
|
|
|
19,762 |
|
|
|
625 |
|
|
|
3 |
|
|
|
20,387 |
|
|
|
19,645 |
|
|
|
742 |
|
|
|
4 |
|
贷款和租赁总额，净额 |
|
$ |
50,008 |
|
|
$ |
49,493 |
|
|
$ |
515 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
50,008 |
|
|
$ |
50,094 |
|
|
$ |
(86 |
) |
|
|
— |
% |
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
不计息 |
|
|
25,380 |
|
|
|
26,474 |
|
|
|
(1,094 |
) |
|
|
-4 |
|
|
|
25,380 |
|
|
|
30,552 |
|
|
|
(5,172 |
) |
|
|
-17 |
|
计息 |
|
|
66,269 |
|
|
|
65,448 |
|
|
|
821 |
|
|
|
1 |
|
|
|
66,269 |
|
|
|
61,317 |
|
|
|
4,952 |
|
|
|
8 |
|
总存款 |
|
$ |
91,649 |
|
|
$ |
91,922 |
|
|
$ |
(273 |
) |
|
|
— |
% |
|
$ |
91,649 |
|
|
$ |
91,869 |
|
|
$ |
(220 |
) |
|
|
— |
% |
- 68 -
零售银行部门的净收入从2023年第四季度的4.38亿美元增加到2024年第一季度的4.46亿美元，增幅为800万美元。
零售银行部门的净收入从2023年第一季度的4.52亿美元下降到最近一个季度的600万美元。
- 69 -
机构服务与财富管理
机构服务和财富管理部门为公司和机构、投资银行家、公司税务、财务和法律高管以及其他机构客户提供各种受托、代理、投资管理和行政服务，以及个人信托、规划、受托、资产管理、家族理财室和其他旨在帮助高净值个人和家庭增长、保存和转移财富的服务。这一细分市场还向客户提供投资产品，包括共同基金和年金等服务。
机构服务和财富管理部门财务摘要
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净利息收入 |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
176 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
186 |
|
|
$ |
170 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
9 |
% |
非利息收入 |
|
|
191 |
|
|
|
186 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
191 |
|
|
|
220 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
-13 |
|
总收入 |
|
|
377 |
|
|
|
362 |
|
|
|
15 |
|
|
|
4 |
|
|
|
377 |
|
|
|
390 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
-4 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非利息支出 |
|
|
205 |
|
|
|
219 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
-6 |
|
|
|
205 |
|
|
|
241 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
-15 |
|
税前收入 |
|
|
172 |
|
|
|
143 |
|
|
|
29 |
|
|
|
21 |
|
|
|
172 |
|
|
|
149 |
|
|
|
23 |
|
|
|
15 |
|
所得税 |
|
|
44 |
|
|
|
38 |
|
|
|
6 |
|
|
|
19 |
|
|
|
44 |
|
|
|
39 |
|
|
|
5 |
|
|
|
14 |
|
净收入 |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
23 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
16 |
% |
平均资产负债表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
贷款和租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
工商业 |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
761 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
787 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
|
-1 |
% |
商业地产 |
|
|
48 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
-13 |
|
|
|
48 |
|
|
|
53 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
-9 |
|
住宅房地产 |
|
|
1,846 |
|
|
|
1,838 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,846 |
|
|
|
1,720 |
|
|
|
126 |
|
|
|
7 |
|
消费者 |
|
|
722 |
|
|
|
766 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
-6 |
|
|
|
722 |
|
|
|
812 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
-11 |
|
贷款和租赁总额，净额 |
|
$ |
3,399 |
|
|
$ |
3,421 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
|
-1 |
% |
|
$ |
3,399 |
|
|
$ |
3,372 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
1 |
% |
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
不计息 |
|
|
9,081 |
|
|
|
8,477 |
|
|
|
604 |
|
|
|
7 |
|
|
|
9,081 |
|
|
|
10,363 |
|
|
|
(1,282 |
) |
|
|
-12 |
|
计息 |
|
|
7,168 |
|
|
|
6,759 |
|
|
|
409 |
|
|
|
6 |
|
|
|
7,168 |
|
|
|
7,970 |
|
|
|
(802 |
) |
|
|
-10 |
|
总存款 |
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
15,236 |
|
|
$ |
1,013 |
|
|
|
7 |
% |
|
$ |
16,249 |
|
|
$ |
18,333 |
|
|
$ |
(2,084 |
) |
|
|
-11 |
% |
机构服务和财富管理部门的净收入从2023年第四季度的1.05亿美元增加到2024年第一季度的1.28亿美元，增幅为2300万美元。
最近一个季度，机构服务和财富管理部门的净收入比去年同期的1.1亿美元增加了1800万美元。
- 70 -
所有其他
“所有其他”类别反映的是公司的其他活动，这些活动不能直接归因于报告的部门。反映在这一类别中的是信贷损失准备金与分配给应报告部门的计算准备金之间的差异；因收购金融机构而产生的商誉和核心存款以及其他无形资产；与收购有关的合并收益和支出；公司内部资金转移定价方法的净影响；应报告部门之间交易的取消；某些非经常性交易；以及未分配的支持系统以及一般和行政费用的剩余影响。该公司的投资证券组合、经纪存款以及短期和长期借款一般包括在“所有其他”类别中。在其利率风险管理中，本公司利用利率互换协议修改某些盈利资产和计息负债投资组合的重新定价特征。这类活动的结果被归入“所有其他”类别。
所有其他类别财务摘要
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
(百万美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
十二月 31, 2023 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
收益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
净利息收入(费用) |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
|
4 |
% |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
(60 |
) |
|
|
91 |
% |
非利息收入 |
|
|
41 |
|
|
|
22 |
|
|
|
19 |
|
|
|
76 |
|
|
|
41 |
|
|
|
35 |
|
|
|
6 |
|
|
|
16 |
|
总收入（费用） |
|
|
(84 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
-13 |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
179 |
|
信贷损失准备金 |
|
|
55 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
43 |
|
|
|
12 |
|
|
|
25 |
|
非利息支出 |
|
|
247 |
|
|
|
258 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
-5 |
|
|
|
247 |
|
|
|
216 |
|
|
|
31 |
|
|
|
15 |
|
税前收入 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(412 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
-6 |
|
|
|
(386 |
) |
|
|
(289 |
) |
|
|
(97 |
) |
|
|
34 |
|
所得税 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
49 |
|
净收入 |
|
$ |
(244 |
) |
|
$ |
(281 |
) |
|
$ |
37 |
|
|
|
-13 |
% |
|
$ |
(244 |
) |
|
$ |
(193 |
) |
|
$ |
(51 |
) |
|
|
26 |
% |
2024年第一季度，“所有其他”类别录得净亏损2.44亿美元，而2023年第四季度的净亏损为2.81亿美元。
2023年第一季度，“所有其他”类别的净亏损为1.93亿美元。
- 71 -
其他事项
2024年3月6日，美国证券交易委员会通过了加强和规范上市公司气候相关披露的最终规则。最终规则要求注册人，包括本公司，披露其对重大气候相关风险、重大气候风险的治理和监督、以及对其业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响或可能产生重大影响的任何风险的风险管理流程。此外，最终规则要求披露范围1和范围2的温室气体排放、气候指标和目标，以及与恶劣天气事件和其他自然条件有关的某些披露。此类披露将被要求在注册人的年度报告中分阶段实施，从截至2025年12月31日的年度报告开始，针对M&T等日历年终大型加速申请者。2024年4月4日，美国证券交易委员会发布命令，暂停最终规则，等待美国第八巡回上诉法院完成司法审查。
会计的最新发展
关于公司重要会计政策和关键会计估计的讨论可在2023年年度报告中找到。财务报表附注1概述了最近的会计发展情况。
前瞻性陈述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本季度报告的其他部分包含符合1995年私人证券诉讼改革法含义的前瞻性陈述。任何不描述历史或当前事实的陈述都是前瞻性陈述，包括基于对公司业务的当前预期、估计和预测以及管理层的信念和假设的陈述。
有关特定于公司和/或整个金融业的事件或因素以及全国性和全球性事件对公司业务、财务状况、流动性和经营结果的潜在影响的陈述可能构成前瞻性陈述。由于不确定、不可预测以及在许多情况下超出公司控制范围的因素和未来发展，这类陈述可能会产生与前瞻性陈述所反映的不同的实际影响，可能存在实质性差异。
前瞻性陈述通常由“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“继续”或“潜在”等词语来识别，由“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”等未来条件动词或此类词语的变体或类似表达来识别。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定因素和假设很难预测，并可能导致实际结果与表述或预测的结果大不相同。
虽然不能保证任何风险和不确定性清单都是完整的，但可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述中预期的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：经济状况和增长率，包括通货膨胀和市场波动；金融服务业的事件和发展，包括行业状况；利率的变化，盈利资产和有息负债的利差，以及利率敏感度；提前还款速度、贷款来源、按类型和行业划分的贷款集中度、贷款的信用损失和市场价值、担保贷款和其他资产；流动性来源；客户存款水平；控制成本和开支的能力；公司信用评级的变化；人民联合收购的影响；国内或国际政治发展和其他地缘政治事件，包括国际冲突和敌对行动；证券市场的变化和趋势；已发行普通股、普通股股价波动；未来期间将发行的基于股票的薪酬奖励的公允价值和数量；市值变化对信托相关收入的影响；影响金融服务业或M&T及其子公司的联邦、州或地方立法和/或法规，包括税收政策；监管监督和监督，包括货币政策和资本要求；政府和公共政策的变化；国家或M&T及其子公司开展业务的州的政治条件；未决和未来的诉讼和政府诉讼的结果，包括与税务有关的审查和其他事项；可能需要的会计政策或程序的变化
- 72 -
财务会计准则委员会、监管机构或立法；竞争对手，包括新进入者，日益激烈的价格、产品和服务竞争；技术发展和变化；继续及时、具有成本效益地推出有竞争力的新产品和服务的能力；产品和服务的组合；知识产权的保护和有效性；对大客户的依赖；大型多年期合同中的技术、执行和成本/财务风险；融资的持续可获得性；支持M&T及其子公司未来业务所需数额、时间和条件的财政资源；合并、收购、撤资和投资活动的实际财务结果与M&T最初的预期相比存在重大差异，包括全面实现预期的成本节约和收入增加。
这些代表了可能影响前瞻性陈述结果的因素。此外，如前所述，此类声明可能受到一般行业和市场状况和增长率、一般经济和政治状况（无论是全国还是公司开展业务的州）以及其他因素的影响。
该公司在2023年年度报告（包括该报告的风险因素部分）以及其他SEC文件中提供了有关这些风险和不确定性的更多细节。前瞻性陈述仅限于做出之日，公司不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。
- 73 -
M&T银行股份有限公司及其子公司
表1
季度趋势
|
2024 |
|
|
2023年季度 |
|
|
||||||||||||||
（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股） |
第一季度 |
|
|
第四 |
|
|
第三 |
|
|
第二 |
|
|
第一 |
|
|
|||||
收益和股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
利息收入(应税等值基础) |
$ |
2,757 |
|
|
$ |
2,753 |
|
|
$ |
2,656 |
|
|
$ |
2,530 |
|
|
$ |
2,341 |
|
|
利息支出 |
|
1,065 |
|
|
|
1,018 |
|
|
|
866 |
|
|
|
717 |
|
|
|
509 |
|
|
净利息收入 |
|
1,692 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
1,790 |
|
|
|
1,813 |
|
|
|
1,832 |
|
|
减去：信贷损失准备金 |
|
200 |
|
|
|
225 |
|
|
|
150 |
|
|
|
150 |
|
|
|
120 |
|
|
其他收入 |
|
580 |
|
|
|
578 |
|
|
|
560 |
|
|
|
803 |
|
|
|
587 |
|
|
减去：其他费用 |
|
1,396 |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
1,278 |
|
|
|
1,293 |
|
|
|
1,359 |
|
|
所得税前收入 |
|
676 |
|
|
|
638 |
|
|
|
922 |
|
|
|
1,173 |
|
|
|
940 |
|
|
适用所得税 |
|
133 |
|
|
|
143 |
|
|
|
217 |
|
|
|
292 |
|
|
|
224 |
|
|
应税等值调整 |
|
12 |
|
|
|
13 |
|
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
净收入 |
$ |
531 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
867 |
|
|
$ |
702 |
|
|
普通股东可获得的净利润-稀释 |
$ |
505 |
|
|
$ |
457 |
|
|
$ |
664 |
|
|
$ |
841 |
|
|
$ |
676 |
|
|
每普通股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本收入 |
|
3.04 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
5.07 |
|
|
|
4.03 |
|
|
摊薄后收益 |
|
3.02 |
|
|
|
2.74 |
|
|
|
3.98 |
|
|
|
5.05 |
|
|
|
4.01 |
|
|
现金股利 |
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.30 |
|
|
平均已发行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本信息 |
|
166,460 |
|
|
|
165,985 |
|
|
|
165,909 |
|
|
|
165,842 |
|
|
|
167,732 |
|
|
稀释 |
|
167,084 |
|
|
|
166,731 |
|
|
|
166,570 |
|
|
|
166,320 |
|
|
|
168,410 |
|
|
绩效比率，年化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
返回时间： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均资产 |
|
1.01 |
% |
|
|
.92 |
% |
|
|
1.33 |
% |
|
|
1.70 |
% |
|
|
1.40 |
% |
|
平均普通股股东权益 |
|
8.14 |
|
|
|
7.41 |
|
|
|
10.99 |
|
|
|
14.27 |
|
|
|
11.74 |
|
|
平均净息差 |
|
3.52 |
|
|
|
3.61 |
|
|
|
3.79 |
|
|
|
3.91 |
|
|
|
4.04 |
|
|
非应计贷款与贷款总额之比， |
|
1.71 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
1.92 |
|
|
净业务（有形）成果（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净营业收入 |
$ |
543 |
|
|
$ |
494 |
|
|
$ |
702 |
|
|
$ |
879 |
|
|
$ |
715 |
|
|
普通股每股摊薄净营业收入 |
3.09 |
|
|
|
2.81 |
|
|
|
4.05 |
|
|
|
5.12 |
|
|
|
4.09 |
|
|
|
年回报率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均有形资产 |
|
1.08 |
% |
|
|
.98 |
% |
|
|
1.41 |
% |
|
|
1.80 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
平均有形普通股股东权益 |
|
12.67 |
|
|
|
11.70 |
|
|
17.41 |
|
|
22.73 |
|
|
|
19.00 |
|
|
||
效率比(B) |
|
60.8 |
|
|
|
62.1 |
|
|
|
53.7 |
|
|
|
48.9 |
|
|
|
55.5 |
|
|
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均余额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总资产(C) |
$ |
211,478 |
|
|
$ |
208,752 |
|
|
$ |
205,791 |
|
|
$ |
204,376 |
|
|
$ |
202,599 |
|
|
有形资产共计（c） |
|
202,906 |
|
|
|
200,172 |
|
|
|
197,199 |
|
|
|
195,764 |
|
|
|
193,957 |
|
|
赚取资产 |
|
193,135 |
|
|
|
190,536 |
|
|
|
187,403 |
|
|
|
185,936 |
|
|
|
184,069 |
|
|
投资证券 |
|
28,587 |
|
|
|
27,490 |
|
|
|
27,993 |
|
|
|
28,623 |
|
|
|
27,622 |
|
|
贷款和租赁，扣除应得贴现后的净额 |
|
133,796 |
|
|
|
132,770 |
|
|
|
132,617 |
|
|
|
133,545 |
|
|
|
132,012 |
|
|
存款 |
|
164,065 |
|
|
|
164,713 |
|
|
|
162,688 |
|
|
|
159,399 |
|
|
|
161,537 |
|
|
借款 |
|
16,001 |
|
|
|
13,057 |
|
|
|
12,585 |
|
|
|
15,055 |
|
|
|
11,505 |
|
|
普通股股东权益(C) |
|
25,008 |
|
|
|
24,489 |
|
|
|
24,009 |
|
|
|
23,674 |
|
|
|
23,366 |
|
|
有形普通股股东权益(C) |
|
16,436 |
|
|
|
15,909 |
|
|
|
15,417 |
|
|
|
15,062 |
|
|
|
14,724 |
|
|
在季度末： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总资产(C) |
|
215,137 |
|
|
|
208,264 |
|
|
|
209,124 |
|
|
|
207,672 |
|
|
|
202,956 |
|
|
有形资产共计（c） |
|
206,574 |
|
|
|
199,689 |
|
|
|
200,538 |
|
|
|
199,074 |
|
|
|
194,321 |
|
|
赚取资产 |
|
195,712 |
|
|
|
189,140 |
|
|
|
189,942 |
|
|
|
188,504 |
|
|
|
183,853 |
|
|
投资证券 |
|
28,496 |
|
|
|
26,897 |
|
|
|
27,336 |
|
|
|
27,916 |
|
|
|
28,443 |
|
|
贷款和租赁，扣除应得贴现后的净额 |
|
134,973 |
|
|
|
134,068 |
|
|
|
132,355 |
|
|
|
133,344 |
|
|
|
132,938 |
|
|
存款 |
|
167,196 |
|
|
|
163,274 |
|
|
|
164,128 |
|
|
|
162,058 |
|
|
|
159,075 |
|
|
借款 |
|
16,245 |
|
|
|
13,517 |
|
|
|
13,854 |
|
|
|
15,325 |
|
|
|
14,458 |
|
|
普通股股东权益(C) |
|
25,158 |
|
|
|
24,946 |
|
|
|
24,186 |
|
|
|
23,790 |
|
|
|
23,366 |
|
|
有形普通股股东权益(C) |
|
16,595 |
|
|
|
16,371 |
|
|
|
15,600 |
|
|
|
15,192 |
|
|
|
14,731 |
|
|
每股普通股权益 |
|
150.90 |
|
|
|
150.15 |
|
|
|
145.72 |
|
|
|
143.41 |
|
|
|
140.88 |
|
|
每股普通股有形权益 |
|
99.54 |
|
|
|
98.54 |
|
|
|
93.99 |
|
|
|
91.58 |
|
|
|
88.81 |
|
|
- 74 -
M&T银行股份有限公司及其子公司
表2
季度GAAP与非GAAP指标的对账
|
|
2024 |
|
|
2023年季度 |
|
||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
|
第一季度 |
|
|
第四 |
|
|
第三 |
|
|
第二 |
|
|
第一 |
|
|||||
损益表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
$ |
531 |
|
|
$ |
482 |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
867 |
|
|
$ |
702 |
|
核心存款和其他的摊销 |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
|
13 |
|
净营业收入 |
|
$ |
543 |
|
|
$ |
494 |
|
|
$ |
702 |
|
|
$ |
879 |
|
|
$ |
715 |
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
3.02 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
3.98 |
|
|
$ |
5.05 |
|
|
$ |
4.01 |
|
核心存款和其他的摊销 |
|
|
.07 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
.07 |
|
|
|
.08 |
|
摊薄后每股净营业收益 |
|
$ |
3.09 |
|
|
$ |
2.81 |
|
|
$ |
4.05 |
|
|
$ |
5.12 |
|
|
$ |
4.09 |
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他费用 |
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
1,450 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,293 |
|
|
$ |
1,359 |
|
核心存款和其他的摊销 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(17 |
) |
非利息运营费用 |
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
1,435 |
|
|
$ |
1,263 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,342 |
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非利息业务费用（分子） |
|
$ |
1,381 |
|
|
$ |
1,435 |
|
|
$ |
1,263 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,342 |
|
应纳税等值净利息收入 |
|
$ |
1,692 |
|
|
$ |
1,735 |
|
|
$ |
1,790 |
|
|
$ |
1,813 |
|
|
$ |
1,832 |
|
其他收入 |
|
|
580 |
|
|
|
578 |
|
|
|
560 |
|
|
|
803 |
|
|
|
587 |
|
减：银行投资证券收益（亏损） |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
分母 |
|
$ |
2,270 |
|
|
$ |
2,309 |
|
|
$ |
2,350 |
|
|
$ |
2,615 |
|
|
$ |
2,419 |
|
效率比 |
|
|
60.8 |
% |
|
|
62.1 |
% |
|
|
53.7 |
% |
|
|
48.9 |
% |
|
|
55.5 |
% |
资产负债表数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均资产 |
|
$ |
211,478 |
|
|
$ |
208,752 |
|
|
$ |
205,791 |
|
|
$ |
204,376 |
|
|
$ |
202,599 |
|
商誉 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,473 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他无形资产 |
|
|
(140 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
|
(201 |
) |
递延税金 |
|
|
33 |
|
|
|
39 |
|
|
|
43 |
|
|
|
46 |
|
|
|
49 |
|
平均有形资产 |
|
$ |
202,906 |
|
|
$ |
200,172 |
|
|
$ |
197,199 |
|
|
$ |
195,764 |
|
|
$ |
193,957 |
|
平均普通股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
平均总股本 |
|
$ |
27,019 |
|
|
$ |
26,500 |
|
|
$ |
26,020 |
|
|
$ |
25,685 |
|
|
$ |
25,377 |
|
优先股 |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
平均普通股权益 |
|
|
25,008 |
|
|
|
24,489 |
|
|
|
24,009 |
|
|
|
23,674 |
|
|
|
23,366 |
|
商誉 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,473 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他无形资产 |
|
|
(140 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
|
(201 |
) |
递延税金 |
|
|
33 |
|
|
|
39 |
|
|
|
43 |
|
|
|
46 |
|
|
|
49 |
|
平均有形普通股权益 |
|
$ |
16,436 |
|
|
$ |
15,909 |
|
|
$ |
15,417 |
|
|
$ |
15,062 |
|
|
$ |
14,724 |
|
在季度末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总资产 |
|
$ |
215,137 |
|
|
$ |
208,264 |
|
|
$ |
209,124 |
|
|
$ |
207,672 |
|
|
$ |
202,956 |
|
商誉 |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,465 |
) |
|
|
(8,490 |
) |
核心存款和其他无形资产 |
|
|
(132 |
) |
|
|
(147 |
) |
|
|
(162 |
) |
|
|
(177 |
) |
|
|
(192 |
) |
递延税金 |
|
|
34 |
|
|
|
37 |
|
|
|
41 |
|
|
|
44 |
|
|
|
47 |
|
有形资产总额 |
|
$ |
206,574 |
|
|
$ |
199,689 |
|
|
$ |
200,538 |
|
|
$ |
199,074 |
|
|
$ |
194,321 |
|
总普通股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总股本 |
|
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,957 |
|
|
$ |
26,197 |
|
|
$ |
25,801 |
|
|
$ |
25,377 |
|
优先股 |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
|
|
(2,011 |
) |
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(2,011 |
) |
普通股权益 |
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25,158 |
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24,946 |
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24,186 |
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23,790 |
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23,366 |
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商誉 |
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(8,465 |
) |
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(8,465 |
) |
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(8,465 |
) |
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(8,465 |
) |
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(8,490 |
) |
核心存款和其他无形资产 |
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(132 |
) |
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(147 |
) |
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(162 |
) |
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(177 |
) |
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(192 |
) |
递延税金 |
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34 |
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37 |
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41 |
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|
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44 |
|
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47 |
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有形普通股权益共计 |
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$ |
16,595 |
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|
$ |
16,371 |
|
|
$ |
15,600 |
|
|
$ |
15,192 |
|
|
$ |
14,731 |
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- 75 -
项目3.数量和质量关于市场风险的披露。
参考第一部分第2项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的讨论，标题为“流动性风险”、“市场风险和利率敏感性”和“资本。"
项目4.控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评价。根据他们对M&T披露控制和程序(定义见交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性的评估，董事会主席兼首席执行官勒内·F·琼斯和高级执行副总裁总裁兼首席财务官达里尔·N·拜尔得出结论，M&T的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
(B)财务报告内部控制的变化。M&T定期评估其财务报告内部控制的充分性，并根据内部控制评估以及内部和外部审计和监管建议加强控制。在截至2024年3月31日的季度内，尚未发现与披露控制和程序评估有关的财务报告内部控制的变化，这些变化已经或合理地可能对M&T的财务报告内部控制产生重大影响。
- 76 -
第二部分：其他R信息
项目1.法律规定法律程序。
在正常业务过程中，M&T及其子公司面临各种悬而未决和受到威胁的法律程序，以及提出金钱损害索赔的其他事项。管理层在咨询法律顾问后，持续评估本公司与该等诉讼有关的负债及或有事项。对于本公司可能发生亏损且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用及相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过这一负债的程度上，这种超出的数额目前是不可估量的。虽然认为可能性不大，但在现有记录负债之外，这类事项的合理可能损失总额在0美元至2,500万美元之间。 截至2024年3月31日。尽管本公司不认为未决法律问题的结果将对本公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除此类结果对未来特定报告期的综合经营业绩具有重大影响的可能性。
第1A项。风险基金演员。
与2023年年度报告第I部分第1A项所披露的风险因素相比，与M&T相关的风险因素没有实质性变化。
项目2.未注册销售股权证券的ES和收益的使用。
(A)-(B)不适用。
(c)
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发行人购买股票证券 |
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期间 |
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总计 |
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平均值 |
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总计 |
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极大值 |
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2024年1月1日-1月31日 |
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210 |
|
|
$ |
136.94 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,200,060,000 |
|
2024年2月1日至2月29日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,200,060,000 |
|
2024年3月1日至3月31日 |
|
|
18,205 |
|
|
|
140.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,200,060,000 |
|
总计 |
|
|
18,415 |
|
|
$ |
140.01 |
|
|
|
— |
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|
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项目3. 乌波N高级证券。
（没有。）
第四项：地雷安全TY披露。
(Not适用。）
- 77 -
项目5. 其他 信息。
(A)-(B)不适用。
(c)我们的某些高管或董事已选择参与并且正在参与我们的纳税合格401（k）计划和不合格递延薪酬计划，或者已经并且可能不时选择将股息再投资于M & T Bank Corporation普通股，或者预扣税股份以支付股权奖励归属时的预扣税或支付期权的行使价格，其中每一个都可以被设计成满足肯定的防御条件
第六项。展品。
以下证据作为本报告的一部分归档。
展品 不是的。 |
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10.1 |
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Doris Meister和M & T Bank签订的退休和咨询协议，日期为2024年2月8日。随附提交。* |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。现提交本局。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。现提交本局。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，根据《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。现提交本局。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节，根据《美国法典》第18编第1350节对首席财务官进行认证。现提交本局。 |
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101.INS |
|
内联MBE实例文档。随函提交。 |
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101.SCH |
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具有嵌入Linkbase文档的内联MBE分类扩展模式。随函提交。 |
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104 |
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M & T Bank Corporation本季度10-Q表格季度报告封面页已结束 2024年3月31日已以Inline BEP格式格式化。 |
*管理合同或补偿计划或安排。
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登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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M&T银行股份有限公司 |
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日期：2024年5月3日 |
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发信人： |
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/S/达里尔·N·圣经 |
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达里尔·N·《圣经》 |
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高级执行副总裁总裁 和首席财务官 |
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