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散装产品会员HWKN: 健康与营养会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 散装产品会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 其他成员HWKN: 工业会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 水处理会员HWKN: 其他成员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 其他成员HWKN: 健康与营养会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 其他成员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 工业会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 水处理会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN: 健康与营养会员2023-04-032023-12-310000046250HWKN：自制混合或重新包装的产品会员HWKN: 工业会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：自制混合或重新包装的产品会员HWKN: 水处理会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：自制混合或重新包装的产品会员HWKN: 健康与营养会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：自制混合或重新包装的产品会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分销特种产品会员HWKN: 工业会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分销特种产品会员HWKN: 水处理会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分销特种产品会员HWKN: 健康与营养会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN：分销特种产品会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散装产品会员HWKN: 工业会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散装产品会员HWKN: 水处理会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散装产品会员HWKN: 健康与营养会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 散装产品会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 其他成员HWKN: 工业会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 水处理会员HWKN: 其他成员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 其他成员HWKN: 健康与营养会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 其他成员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 工业会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 水处理会员2022-04-042023-01-010000046250HWKN: 健康与营养会员2022-04-042023-01-010000046250US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310000046250US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-04-020000046250US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000046250US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-04-020000046250HWKN: 工业会员2023-12-310000046250HWKN: 水处理会员2023-12-310000046250HWKN: 健康与营养会员2023-12-310000046250US-GAAP：客户关系成员2023-12-310000046250US-GAAP：客户关系成员2023-04-020000046250US-GAAP：商标会员2023-12-310000046250US-GAAP：商标会员2023-04-020000046250US-GAAP：其他无形资产成员2023-12-310000046250US-GAAP：其他无形资产成员2023-04-02xbrli: pure0000046250SRT: 最低成员2023-12-310000046250SRT: 最大成员2023-12-310000046250US-GAAP：绩效股成员2023-04-032023-12-310000046250US-GAAP：绩效股成员2023-04-020000046250US-GAAP：绩效股成员2023-12-310000046250US-GAAP：绩效股成员2023-10-022023-12-310000046250US-GAAP：绩效股成员2022-10-032023-01-010000046250US-GAAP：绩效股成员2022-04-042023-01-010000046250US-GAAP：限制性股票成员2023-12-310000046250US-GAAP：限制性股票成员2022-10-032023-01-010000046250US-GAAP：限制性股票成员2023-10-022023-12-310000046250US-GAAP：限制性股票成员2023-04-032023-12-310000046250US-GAAP：限制性股票成员2022-04-042023-01-01HWKN: 分段

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒			根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
			1934 年证券交易法

在截至的季度期间 2023年12月31日

☐			根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告
			1934 年证券交易法

委员会档案编号 0-7647

霍金斯公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

明尼苏达州						41-0771293
（州或其他司法管辖区 公司或组织）						（美国国税局雇主 证件号）

2381 罗斯盖特, 罗斯维尔, 明尼苏达州			55113
（主要行政办公室地址）			（邮政编码）

(612) 331-6910
（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元			HKN			纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒    没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的   ☒    没有☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的☐    没有☒

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。

 

阶级						截至 2024 年 1 月 26 日的已发行股份
普通股，面值每股0.01美元						20,946,385

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霍金斯公司

10-Q 表格的索引

						页面
第一部分			财务信息
第 1 项。			财务报表（未经审计）：
			简明合并资产负债表 — 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日			1
			简明合并收益表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月和九个月			2
			简明综合收益表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月和九个月			3
			股东权益简明合并报表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月和九个月			4
			简明合并现金流量表——截至2023年12月31日和2023年1月1日的九个月			6
			简明合并财务报表附注			7
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			14
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			16
第 4 项。			控制和程序			16
第二部分。			其他信息
第 1 项。			法律诉讼			17
第 1A 项。			风险因素			17
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			17
第 3 项。			优先证券违约			17
第 4 项。			矿山安全披露			17
第 5 项。			其他信息			17
第 6 项。			展品			18

i

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第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

霍金斯公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

						十二月三十一日 2023						4月2日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	5,741					$	7,566
贸易应收账款，净额						113,016						129,252
库存						68,805						88,777
预付费用和其他流动资产						7,442						6,449
流动资产总额						195,004						232,044
财产、厂房和设备：						376,952						344,753
减去累计折旧						173,457						158,950
净财产、厂房和设备						203,495						185,803
其他资产：
使用权资产						13,400						10,199
善意						101,495						77,401
扣除累计摊销后的无形资产						116,728						73,060
递延补偿计划资产						9,617						7,367
其他						4,308						4,661
其他资产总额						245,548						172,688
总资产						$	644,047					$	590,535
负债和股东权益
流动负债：
应付账款——贸易						$	42,857					$	53,705
应计工资和员工福利						17,753						17,279
应缴所得税						1,504						3,329
长期债务的当前部分						9,913						9,913
其他流动负债						7,651						6,645
流动负债总额						79,678						90,871
长期债务，减少流动部分						109,797						101,731
长期租赁负债						11,107						8,687
养老金提取责任						3,633						3,912
递延所得税						23,698						23,800
递延赔偿责任						11,437						9,343
其他长期负债						10,943						2,175
负债总额						250,293						240,519
承付款和意外开支
股东权益：
普通股；授权： 60,000,000$ 的股份0.01面值； 20,790,292和 20,850,454分别截至2023年12月31日和2023年4月2日的已发行和流通股份						208						209
额外的实收资本						36,781						44,443
留存收益						354,069						302,424
累计其他综合收益						2,696						2,940
股东权益总额						393,754						350,016
负债和股东权益总额						$	644,047					$	590,535

参见简明合并财务报表的附注。

1

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霍金斯公司

简明合并收益表（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

 

						三个月已结束												九个月已结束
						十二月三十一日 2023						1月1日 2023						十二月三十一日 2023						1月1日 2023
销售						$	208,496					$	219,218					$	696,142					$	706,953
销售成本						(166,248)						(182,947)						(548,017)						(577,559)
毛利						42,248						36,271						148,125						129,394
销售、一般和管理费用						(23,774)						(21,004)						(64,173)						(59,727)
营业收入						18,474						15,267						83,952						69,667
利息支出，净额						(1,168)						(1,546)						(3,033)						(3,858)
其他收入（支出）						853						465						901						(744)
所得税前收入						18,159						14,186						81,820						65,065
所得税支出						(3,274)						(3,453)						(20,289)						(16,637)
净收入						$	14,885					$	10,733					$	61,531					$	48,428
已发行股票的加权平均数-基本						20,781,632						20,818,347						20,864,349						20,847,285
已发行股票的加权平均数——摊薄						20,907,321						20,974,264						21,004,077						21,004,849
每股基本收益						$	0.72					$	0.52					$	2.95					$	2.32
摊薄后的每股收益						$	0.71					$	0.51					$	2.93					$	2.31
每股普通股申报的现金分红						$	0.16					$	0.14					$	0.47					$	0.42

参见简明合并财务报表的附注。

2

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霍金斯公司

综合收益简明合并报表（未经审计）

（以千计）

 

						三个月已结束												九个月已结束
						十二月三十一日 2023						1月1日 2023						十二月三十一日 2023						1月1日 2023
净收入						$	14,885					$	10,733					$	61,531					$	48,428
扣除税款的其他综合收益：
利率互换的未实现（亏损）收益						(1,299)						(139)						(244)						2,303
综合收入总额						$	13,586					$	10,594					$	61,287					$	50,731

参见简明合并财务报表的附注。

3

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霍金斯公司

简明的合并股东权益报表（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

						普通股												额外 付费 资本						已保留 收益						累计其他综合收益（亏损）						总计 股东 公平
						股份						金额
余额 — 2023 年 4 月 2 日						20,850,454						$	209					$	44,443					$	302,424					$	2,940					$	350,016
申报和支付的现金股息 ($0.15每股）						—						—						—						(3,160)						—						(3,160)
基于股份的薪酬支出						—						—						959						—						—						959
限制性股票的归属						105,600						1						(1)						—						—						—
因工资税而退出的股票						(48,478)						(1)						(2,139)						—						—						(2,140)
ESPP 股票已发行						35,281						—						1,147						—						—						1,147
其他综合收益，扣除税款						—						—						—						—						749						749
净收入						—						—						—						23,430						—						23,430
余额 — 2023 年 7 月 2 日						20,942,857						$	209					$	44,409					$	322,694					$	3,689					$	371,001
申报和支付的现金股息 ($0.16每股）						—						—						—						(3,375)						—						(3,375)
基于股份的薪酬支出						—						—						1,260						—						—						1,260
限制性股票的归属						12,565						—						—						—						—						—
回购的股票						(167,796)						(1)						(9,751)						—						—						(9,752)
其他综合收益，扣除税款						—						—						—						—						306						306
净收入						—						—						—						23,216						—						23,216
余额 — 2023 年 10 月 1 日						20,787,626						$	208					$	35,918					$	342,535					$	3,995					$	382,656
申报和支付的现金股息 ($0.16每股）						—						—						—						(3,351)						—						(3,351)
基于股份的薪酬支出						—						—						1,287						—						—						1,287
ESPP 股票已发行						26,731						—						1,096						—						—						1,096
回购的股票						(24,065)						—						(1,520)						—						—						(1,520)
扣除税款的其他综合亏损						—						—						—						—						(1,299)						(1,299)
净收入						—						—						—						14,885						—						14,885
余额 — 2023 年 12 月 31 日						20,790,292						$	208					$	36,781					$	354,069					$	2,696					$	393,754

4

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						普通股												额外 付费 资本						已保留 收益						累计其他综合收益（亏损）						总计 股东 公平
						股份						金额
余额 — 2022年4月3日						20,889,777						$	209					$	46,717					$	254,384					$	1,291					$	302,601
申报和支付的现金股息 ($0.14每股）						—						—						—						(2,958)						—						(2,958)
基于股份的薪酬支出						—						—						595						—						—						595
限制性股票的归属						102,860						1						(1)						—						—						—
因工资税而退出的股票						(36,410)						—						(1,550)						—						—						(1,550)
ESPP 股票已发行						32,768						—						986						—						—						986
回购的股票						(181,657)						(2)						(6,555)						—						—						(6,557)
其他综合收益，扣除税款						—						—						—						—						465						465
净收入						—						—						—						19,695						—						19,695
余额 — 2022年7月3日						20,807,338						$	208					$	40,192					$	271,121					$	1,756					$	313,277
申报和支付的现金股息 ($0.14每股）						—						—						—						(2,942)						—						(2,942)
基于股份的薪酬支出						—						—						1,085						—						—						1,085
限制性股票的归属						10,287						—						—						—						—						—
ESPP 股票已发行						—						—						17						—						—						17
其他综合收益，扣除税款						—						—						—						—						1,977						1,977
净收入						—						—						—						18,000						—						18,000
余额 — 2022年10月2日						20,817,625						$	208					$	41,294					$	286,179					$	3,733					$	331,414
申报和支付的现金股息 ($0.14每股）						—						—						—						(2,943)						—						(2,943)
基于股份的薪酬支出						—						—						1,084						—						—						1,084
ESPP 股票已发行						32,829						1						1,010						—						—						1,011
其他综合收益，扣除税款						—						—						—						—						(139)						(139)
净收入						—						—						—						10,733						$	—					10,733
余额 — 2023 年 1 月 1 日						20,850,454						$	209					$	43,388					$	293,969					$	3,594					$	341,160

参见简明合并财务报表的附注。

5

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霍金斯公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（以千计）

 

						九个月已结束
						十二月三十一日 2023						1月1日 2023
来自经营活动的现金流：
净收入						$	61,531					$	48,428
现金流对账：
折旧和摊销						22,849						20,373
经营租赁						1,884						1,442
递延补偿资产（收益）亏损						(901)						744
股票补偿费用						3,506						2,764
其他						70						225
提供（使用）现金的运营账户的变化：
贸易应收账款						22,500						(2,336)
库存						25,665						(6,596)
应付账款						(14,334)						(16,231)
应计负债						(610)						(3,652)
租赁负债						(1,804)						(1,453)
所得税						(1,824)						1,762
其他						(922)						(929)
经营活动提供的净现金						117,610						44,541
来自投资活动的现金流：
购买不动产、厂房和设备						(28,248)						(32,307)
收购						(78,855)						—
其他						723						352
用于投资活动的净现金						(106,380)						(31,955)
来自融资活动的现金流量:
申报和支付的现金分红						(9,886)						(8,843)
新股发行						2,243						2,014
为换取预扣的股份而缴纳的工资税						(2,140)						(1,550)
回购的股票						(11,272)						(6,557)
循环贷款的付款						(67,000)						(40,000)
循环贷款借款的收益						75,000						45,000
用于融资活动的净现金						(13,055)						(9,936)
现金和现金等价物的净增加（减少）						(1,825)						2,650
现金和现金等价物，期初						7,566						3,496
现金和现金等价物，期末						$	5,741					$	6,146
现金流信息的补充披露
为所得税支付的现金						$	22,125					$	14,847
支付利息的现金						$	3,252					$	3,345
非现金投资活动——应付账款中的资本支出						$	2,887					$	3,844

参见简明合并财务报表的附注。

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霍金斯公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

附注1 — 重要会计政策摘要

演示基础。随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的，因此不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们的合并财务报表和脚注一起阅读 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告，此前曾向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整，以公允地列报我们在报告所述期间的财务状况以及经营业绩和现金流。对中期简明合并财务报表所做的所有调整均为正常的经常性调整。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。截至2023年12月31日的九个月的经营业绩不一定代表全年可能的预期业绩。

提及的2023财年是指截至2023年4月2日的财政年度，而提及的2024财年是指截至2024年3月31日的财政年度。

估算值的使用。根据美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额，特别是应收账款、库存、不动产、厂房和设备、使用权资产、商誉、无形资产、应计费用、短期和长期租赁负债、所得税和相关账户以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

会计政策。我们遵循的会计政策载于我们的合并财务报表附注1——业务性质和重要会计政策 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告，此前曾向美国证券交易委员会提交。自2023财年末以来，我们的会计政策没有重大变化。

 

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注意事项 2 — 收购和资产出售

收购迈阿密产品与化工公司：2023 年 10 月 31 日，我们以美元的价格收购了迈阿密产品与化工公司（“迈阿密产品”）的几乎所有资产15.5根据与迈阿密产品公司及其股东签订的收购协议条款，百万美元。Miami Products是一家漂白剂制造商和分销商，主要为俄亥俄州及周边地区的客户提供服务。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理部门。与这笔交易相关的成本不是实质性的，而是按实际发生的费用记作支出。

此次收购按收购会计方法进行核算，根据收购会计方法，总收购价格根据估计的公允价值分配给与收购相关的迈阿密产品的有形和无形资产净负债。我们使用贴现现金流分析（收益法）估算了所收资产和假设负债的公允价值。在美元中15.5百万购买价格，美元8.2百万美元已分配给客户名单，将在11年内分期摊销，而美元0.8百万美元分配给商标，将在10年内分期偿还。剩余金额分配给净营运资金和不动产、厂房和设备，剩余金额为美元3.1百万美元分配给商誉。此次收购所产生的商誉主要归因于战略和协同效益以及员工队伍的集结。出于税收目的，此类商誉预计可以扣除。收购价格分配是初步的，可能会在收购后的前12个月内进行调整。

收购水务解决方案无限公司：2023年10月27日，根据与水务解决方案及其股东签订的收购协议条款，我们收购了Water Solutions Unlimited, Inc.（“Water Solutions”）的几乎所有资产。我们支付了 $60收盘时为百万美元，可能有义务在收购三年后实现特定收益目标的基础上额外支付一笔款项。Water Solutions是一家水处理化学品的制造商和分销商，主要为印第安纳州、伊利诺伊州和密歇根州的客户提供服务。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。与这笔交易相关的成本不是实质性的，而是按实际发生的费用记作支出。

此次收购按收购会计方法进行核算，根据收购会计方法，总收购价格根据其估算的公允价值分配给与收购相关的Water Solutions的有形和无形资产净负债。我们使用贴现现金流分析（收益法）估算了所收资产和假设负债的公允价值。总购买价格估计为 $70.7百万，包括预计将要支付的潜在收益 $10.7百万。在美元中70.7百万购买价格，美元32.0百万美元已分配给客户名单，将在13年内摊销，美元6.4百万美元分配给商品名，将在10年内分期偿还，而美元0.2百万美元分配给非竞争协议，将在五年内分期偿还。剩余金额分配给净营运资金和不动产、厂房和设备，剩余金额为美元21.0百万美元分配给商誉。此次收购所产生的商誉主要归因于战略和协同效益以及员工队伍的集结。出于税收目的，此类商誉预计可以扣除。收购价格分配是初步的，可能会在收购后的前12个月内进行调整。

收购 EcoTech Enterprises, Inc.：2023 年 7 月 14 日，我们以美元的价格收购了 EcoTech Enterprises, Inc.（“EcoTech”）的几乎所有资产3.4百万美元，根据与EcoTech及其股东签订的收购协议的条款。EcoTech是一家水处理化学品分销公司，主要在阿肯色州运营。这美元3.4百万美元的收购价格主要分配给客户名单，将在10年内摊销，不动产、厂房和设备以及净营运资金。自收购之日以来的经营业绩和资产包含在我们的水处理板块中。与这笔交易相关的成本不是实质性的，是在发生时记作支出。

出售漂白剂包装资产：在2023财年第四季度，我们以美元的价格出售了与消费品漂白剂包装业务相关的工业板块的某些资产7百万。这些资产并不是我们工业板块业务的核心，我们倾向于将制造业务集中在散装产品上。出售的资产包括工厂设备、库存和无形资产，均与漂白剂的包装有关。我们实现了美元的收益3本次销售收入为百万美元，已计入销售、一般和管理费用。

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注意事项 3- 收入

我们的收入安排通常包括转让承诺的商品或服务的单一履约义务。我们按运营部门和销售的产品类型对与客户签订的合同的收入进行分类。按运营部门分列的报告与了解我们的收入有关，因为它符合我们审查运营财务业绩的方式。在每个运营细分市场中销售的产品类型有助于我们进一步评估我们细分市场的财务业绩。 下表按主要收入来源分列了截至2023年12月31日和2023年1月1日的九个月的外部客户净销售额：

			截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
（以千计）			工业						水 治疗						健康和 营养						总计
制造、混合或重新包装的产品 (1)			$	78,313					$	73,406					$	7,857					$	159,576
分布式特种产品 (2)			—						—						25,678						25,678
散装产品 (3)			12,921						7,629						—						20,550
其他			1,756						984						(48)						2,692
外部客户总销售额			$	92,990					$	82,019					$	33,487					$	208,496
			截至 2023 年 1 月 1 日的三个月
（以千计）			工业						水 治疗						健康和 营养						总计
制造、混合或重新包装的产品 (1)			$	91,658					$	60,583					$	11,935					$	164,176
分布式特种产品 (2)			—						—						23,833						23,833
散装产品 (3)			20,364						6,649						—						27,013
其他			2,414						1,317						465						4,196
外部客户总销售额			$	114,436					$	68,549					$	36,233					$	219,218
			截至2023年12月31日的九个月
（以千计）			工业						水 治疗						健康和 营养						总计
制造、混合或重新包装的产品 (1)			$	264,878					$	249,155					$	28,956					$	542,989
分布式特种产品 (2)			—						—						77,945						77,945
散装产品 (3)			41,280						23,710						—						64,990
其他			6,240						3,730						248						10,218
外部客户总销售额			$	312,398					$	276,595					$	107,149					$	696,142
			截至 2023 年 1 月 1 日的九个月
（以千计）			工业						水 治疗						健康和 营养						总计
制造、混合或重新包装的产品 (1)			$	286,818					$	208,112					$	35,632					$	530,562
分布式特种产品 (2)			—						—						83,599						83,599
散装产品 (3)			58,951						21,159						—						80,110
其他			7,316						4,256						1,110						12,682
外部客户总销售额			$	353,085					$	233,527					$	120,341					$	706,953

(1)对于我们的工业和水处理领域，该产品线包括我们的非散装特种产品，我们制造、混合、重新包装、以原始形式转售，或以小批量直接发货给客户，以及我们为客户提供的服务。对于我们的健康和营养部门，该系列包括在我们的设施和/或使用我们的设备制造、加工或重新包装的产品。

(2)该系列包括我们的健康和营养领域的非制造分销特种产品，这些产品可能会在我们的某个设施中售罄，也可以直接运送给我们的客户。

(3)该系列包括工业和水处理领域的散装产品，我们不会对这些产品进行任何修改，而是从我们的设施接收、储存和发货，或直接大量运送给客户。

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注意事项 4 — 每股收益

每股基本收益（“EPS”）的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益包括假定以绩效单位发行的增量股票和限制性股票的稀释影响。

基本每股收益和摊薄后每股收益使用以下公式计算：

						三个月已结束												九个月已结束
						2023年12月31日						2023 年 1 月 1 日						2023年12月31日						2023 年 1 月 1 日
加权平均流通普通股——基本						20,781,632						20,818,347						20,864,349						20,847,285
绩效单位和限制性股票的稀释影响						125,689						155,917						139,728						157,564
已发行普通股的加权平均值——摊薄						20,907,321						20,974,264						21,004,077						21,004,849

在所介绍的每个时段中，都有 不股票不包括在摊薄后每股收益的加权平均普通股计算范围内。

注意事项 5 — 公允价值测量

我们的金融资产和负债按公允价值计量，其价格为在计量日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。由于这些工具的短期性质，现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。由于我们在信贷额度下的债务具有浮动利率性质，因此我们的债务也接近公允价值。

定期按公允价值计量的资产和负债。公允价值层次结构要求在可用时使用可观察的市场数据。在用于衡量公允价值的投入属于公允价值层次结构的不同层次的情况下，公允价值衡量是根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入来确定的。我们对特定项目对整个公允价值计量的重要性的评估需要做出判断，包括考虑与资产或负债有关的具体投入。

 

我们定期以公允价值计量的金融资产是利率互换和递延薪酬退休计划中持有的资产。这两项资产在我们的资产负债表上均被归类为长期资产，预计将在十二个月内支付的递延薪酬退休计划资产部分归类为流动资产。利率互换的公允价值由相应的交易对手根据利率变化确定。利率互换是根据类似工具的可观测利率收益率曲线进行估值的。递延薪酬计划资产涉及代表某些根据美国国税局的指导方针被归类为 “高薪员工” 的员工向不合格薪酬计划缴纳的款项。这些资产是拉比信托的一部分，资金存放在共同基金中。递延薪酬的公允价值基于期末共同基金的报价。

下表汇总了截至2023年12月31日和2023年4月2日以公允价值计量的经常性资产负债余额。

 0

（以千计）												2023年12月31日						2023年4月2日
资产
递延补偿计划资产						第 1 级						$	9,803					$	7,659
利率互换						第 2 级						$	3,694					$	4,028

注意事项 6 — 库存

2023 年 12 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的库存包括以下内容：

						十二月三十一日 2023						4月2日 2023
（以千计）
库存（以 FIFO 为基础）						$	102,657					$	128,589
LIFO 储备金						(33,852)						(39,812)
净库存						$	68,805					$	88,777

在后进先出（“LIFO”）方法下占库存的先进先出（“FIFO”）价值为美元78.7截至 2023 年 12 月 31 日的百万美元和美元101.42023 年 4 月 2 日为百万美元。剩余库存按FIFO方法进行估值和核算。

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注意事项 7 — 商誉和无形资产

商誉账面金额为美元101.5截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元77.4截至 2023 年 4 月 2 日，百万美元，其中 $44.9百万美元与我们的健康和营养板块有关，美元50.1百万美元与我们的水处理板块有关，美元6.5百万与我们的工业领域有关。在截至2023年12月31日的九个月中，商誉的增加代表了与收购水务解决方案和迈阿密产品资产相关的商誉，如附注2所述。

截至2023年12月31日和2023年4月2日，我们的无形资产摘要如下：

						2023年12月31日																		2023年4月2日
（以千计）						格罗斯 金额						累积的 摊销						网						格罗斯 金额						累积的 摊销						网
有限寿命无形资产
客户关系						$	151,094					$	(43,709)					$	107,385					$	109,107					$	(38,377)					$	70,730
商标和商品名称						$	13,570					$	(5,688)					$	7,882					$	6,370					$	(5,267)					$	1,103
其他有限寿命无形资产						4,171						(3,937)						234						3,904						(3,904)						—
有限寿命无形资产总额						168,835						(53,334)						115,501						119,381						(47,548)						71,833
无限期无形资产						1,227						—						1,227						1,227						—						1,227
无形资产总额						$	170,062					$	(53,334)					$	116,728					$	120,608					$	(47,548)					$	73,060

注意事项 8 — 债务

截至2023年12月31日和2023年4月2日的债务包括以下内容：

						十二月三十一日 2023						4月2日 2023
（以千计）
高级担保循环贷款						$	120,000					$	112,000
减去：未摊销的债务发行成本						(290)						(356)
债务总额，扣除债务发行成本						119,710						111,644
减去：长期债务的流动部分						(9,913)						(9,913)
长期债务总额						$	109,797					$	101,731

截至2023年12月31日，我们遵守了信贷协议的所有条款。

注意事项 9 — 所得税

我们需要缴纳美国联邦所得税以及多个州司法管辖区的所得税。截至2021年3月28日的财政年度之前的纳税年度不接受美国国税局的审查，州和地方所得税司法管辖区除少数例外情况外。我们的有效所得税税率为 25截至2023年12月31日的九个月的百分比，相比之下 26截至2023年1月1日的九个月的百分比。有效税率受预计的年度应纳税所得额、永久物品和州税水平的影响。

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注意事项 10 — 基于股份的薪酬

基于绩效的限制性股票单位.我们的董事会（“董事会”）批准了2024财年和2023财年第一季度的执行官基于绩效的股权薪酬安排。这些基于业绩的安排规定授予基于业绩的限制性股票单位，这些单位代表我们未来可能根据适用财年的税前收入目标发行普通股的限制性股票。向每位执行官发行的限制性股票的实际数量是在适用的财政年度之后我们获得最终财务信息时确定的，将介于 零股票和 70,8592024财年的总股份。已发行的限制性股票（如果有）将在业绩所依据的财政年度的最后一天大约两年后全部归属。我们将记录奖励有效期内表现突出的股票单位和转换后的限制性股票的薪酬支出。

下表显示了截至2023年12月31日的九个月的限制性股票活动：

						股份						加权- 平均补助金 日期公允价值
期初未归还						189,258						$	34.64
已授予						61,819						43.06
既得						(105,600)						31.74
期末未归属						145,477						$	40.33

我们记录了与绩效份额单位和限制性股票相关的薪酬支出为 $1.0百万和美元2.7在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，分别为百万美元。我们记录了与绩效份额单位和限制性股票相关的薪酬支出 $0.8百万和美元2.0在截至2023年1月1日的三个月和九个月中，分别为百万美元。在简明的合并损益表中，几乎所有的薪酬支出都记录在销售、一般和管理费用中。

限制性股票奖励.作为其聘用人的一部分，我们的董事（首席执行官除外）因其董事会服务而获得限制性股票。限制性股票奖励通常根据授予之日的市值在一年的归属期内支出。截至 2023 年 12 月 31 日，有 10,647平均授予日公允价值为美元的限制性股票的股票46.00在该计划下表现出色。截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月，与董事会限制性股票奖励相关的薪酬支出均为美元0.1百万。截至2023年12月31日的九个月中，与董事会限制性股票奖励相关的薪酬支出为美元0.4百万美元，在截至2023年1月1日的九个月中为美元0.3百万。

注意事项 11 — 股票回购计划

我们的董事会已批准最多回购 2.6我们的已发行普通股的百万股。股票可以在公开市场上回购，也可以在私下谈判的交易中回购，但须遵守适用的证券法律和法规。购买股票后，我们将按股票面值减少普通股，超出部分用于抵消额外的实收资本。在截至2023年12月31日的三个月中，我们回购了 24,065总收购价为美元的股票1.5百万。在截至2023年12月31日的九个月中，我们回购了 191,861总收购价为美元的股票11.3百万。在截至2023年1月1日的三个月中， 不股票被回购，在截至2023年1月1日的九个月中，我们回购了股票 181,657总收购价为美元的股票6.6百万。截至2023年12月31日， 937,487根据股票回购计划，股票仍可供回购。

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注意事项 12 — 细分信息

我们有 三可报告的细分市场：工业、水处理和健康与营养。各部门的会计政策与我们的重要会计政策摘要中描述的相同 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告.

我们根据所得税前的运营损益来评估业绩，不包括非经常性损益。可报告的细分市场主要由产品和客户类型定义。各部门负责其产品和服务的销售、营销和开发。我们将某些公司费用分配给我们的运营部门。有 不细分市场间销售和 不运营细分市场已汇总。 没有单个客户的收入占我们总收入的10％或更多。销售主要在美国境内，所有资产都位于美国境内。

 

（以千计）						工业						水 治疗						健康与营养						总计
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月：
销售						$	92,990					$	82,019					$	33,487					$	208,496
毛利						16,495						20,241						5,512						42,248
销售费用、一般费用和管理费用						7,292						12,470						4,012						23,774
营业收入						9,203						7,771						1,500						18,474
截至 2023 年 1 月 1 日的三个月：
销售						$	114,436					$	68,549					$	36,233					$	219,218
毛利						15,994						13,268						7,009						36,271
销售费用、一般费用和管理费用						7,978						9,003						4,023						21,004
营业收入						8,016						4,265						2,986						15,267
截至 2023 年 12 月 31 日的九个月：
销售						$	312,398					$	276,595					$	107,149					$	696,142
毛利						53,645						75,957						18,523						148,125
销售、一般和管理费用						20,673						31,741						11,759						64,173
营业收入						32,972						44,216						6,764						83,952
截至 2023 年 1 月 1 日的九个月：
销售						$	353,085					$	233,527					$	120,341					$	706,953
毛利						53,716						52,725						22,953						129,394
销售、一般和管理费用						21,254						26,786						11,687						59,727
营业收入						32,462						25,939						11,266						69,667

没有在截至2023年12月31日的九个月中，按分部划分的可识别资产发生了重大变化。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下是我们截至2023年12月31日的九个月与截至2023年1月1日的同期相比的财务状况和经营业绩的讨论和分析。本次讨论应与本10-Q表季度报告和第8项中包含的简明合并财务报表和简明合并财务报表附注一起阅读 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告.

概述

我们几乎所有的收入都来自向各行各业的客户销售化学品和特种成分。我们最初以散装化学品的分销商的身份开始运营，并以客户为中心。多年来，我们一直以客户为中心，通过增加增值化学品和特种成分的销售（包括某些产品的制造、混合和重新包装）扩大了我们的业务。

业务收购和资产出售

2023年10月31日，根据与迈阿密产品公司及其股东签订的资产购买协议的条款，我们以1,550万美元的价格收购了迈阿密产品化工公司（“迈阿密产品”）的几乎所有资产。Miami Products是一家漂白剂制造商和分销商，主要为俄亥俄州及周边地区的客户提供服务。自收购之日起，经营业绩和资产，包括与本次收购相关的商誉，均列为我们的水处理板块的一部分。

2023年10月27日，我们以6000万美元的价格收购了Water Solutions Unlimited, Inc.（“Water Solutions”）的几乎所有资产，并根据与Water Solutions及其股东签订的资产购买协议的条款，将在三年后根据实现某些目标支付额外款项。总收购价格估计为7,070万美元，包括预计将支付的1,070万美元的潜在收益。Water Solutions是一家水处理化学品的制造商和分销商，主要为印第安纳州、伊利诺伊州和密歇根州的客户提供服务。自收购之日起，经营业绩和资产，包括与本次收购相关的商誉，均列为我们的水处理板块的一部分。

2023年7月14日，根据与EcoTech及其股东签订的资产购买协议的条款，我们以340万美元的价格收购了EcoTech Enterprises, Inc.（“EcoTech”）的几乎所有资产。EcoTech是水处理化学品的制造商和分销商，为阿肯色州及周边各州的客户提供服务。自收购之日起，经营业绩和资产均列为我们的水处理板块的一部分。

2024财年收购的这三项业务的总年收入总额约为6600万美元，这是根据各自收购日期之前的适用十二个月期限确定的。

在2023财年第四季度，我们以700万美元的价格出售了与消费品漂白剂包装业务相关的工业板块的某些资产。这些资产不被视为我们工业部门业务的核心。出售的资产包括工厂设备、库存和无形资产，均与漂白剂的包装有关。我们通过此次出售实现了300万美元的收益，这笔收益被记录为销售、一般和管理费用的减少。

股票回购计划

我们已经制定了高达260万股普通股的股票回购计划。截至2023年12月31日，根据该计划，仍有937,487股股票可供回购。

财务业绩

在评估财务业绩时，我们侧重于总盈利能力，而不是盈利能力占销售额的百分比，因为销售额往往会随着原材料价格的上涨和下跌而波动，尤其是在我们的工业和水处理领域。我们的某些原材料的成本可能会迅速上升或下降，从而导致毛利占销售额的百分比波动。

我们使用后进先出（“LIFO”）方法对工业和水处理领域的大部分库存进行估值，这使得我们的损益表中确认了最新的产品成本。LIFO库存估值方法和由此产生的销售成本符合我们按当前化学原材料价格定价的商业惯例。我们的健康和营养板块的库存使用先进先出（“FIFO”）方法进行估值。

我们披露了大宗商品的销售额占工业和水处理板块总销售额的百分比。我们对散装商品的定义包括我们不以任何方式修改但从我们的设施接收、储存和发货，或直接大量运送给客户的产品。我们披露了百分比

我们的总销售额包括散装商品的销售，因为这些产品通常是分销的，与非散装产品相比，我们没有为这些产品增加显著的价值。这些产品的销售通常具有很强的竞争力和价格敏感性。因此，大宗商品的利润率通常最低。

运营结果

下表列出了某些商品在指定期间内与销售额的百分比关系：

 

						三个月已结束												九个月已结束
						2023年12月31日						2023年1月1日						2023年12月31日						2023年1月1日
销售						100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
销售成本						(79.7)		%				(83.5)		%				(78.7)		%				(81.7)		%
毛利						20.3		%				16.5		%				21.3		%				18.3		%
销售、一般和管理费用						(11.4)		%				(9.6)		%				(9.2)		%				(8.4)		%
营业收入						8.9		%				6.9		%				12.1		%				9.9		%
利息支出，净额						(0.6)		%				(0.7)		%				(0.4)		%				(0.5)		%
其他（支出）收入						0.4		%				0.2		%				0.1		%				(0.1)		%
所得税前收入						8.7		%				6.4		%				11.8		%				9.3		%
所得税支出						(1.6)		%				(1.6)		%				(2.9)		%				(2.4)		%
净收入						7.1		%				4.8		%				8.9		%				6.9		%

截至2023年12月31日的三个月，与截至2023年1月1日的三个月相比

销售

截至2023年12月31日的三个月，销售额为2.085亿美元，较去年同期的2.192亿美元减少了1,070万美元，下降了5％。我们的水处理板块销售额的增长被工业和健康与营养板块的销售下降所抵消。

工业板块。截至2023年12月31日的三个月，工业板块的销售额从去年同期的1.144亿美元下降了2,140万美元，下降了19％，至9,300万美元。截至2023年12月31日的三个月，工业板块大宗商品的销售额约占销售额的14％，去年同期的18％。2023财年末出售我们的消费类漂白剂包装业务导致本季度的销售额减少了270万美元。此外，由于整体销量减少以及原材料成本下降和竞争性定价压力导致某些产品的销售价格降低，销售额下降。

水处理板块。截至2023年12月31日的三个月，水处理板块的销售额从去年同期的6,850万美元增长了1,350万美元，增长了20％，至8200万美元。截至2023年12月31日的三个月，水处理板块的大宗商品销售额约占销售额的9％，去年同期的10％。销售额的增长是由于我们许多产品的销售价格上涨以及某些产品的销量增加，包括收购业务的销售额增加820万美元。

健康与营养板块。截至2023年12月31日的三个月，健康与营养板块的销售额从去年同期的3,620万美元下降了270万美元，下降了7％，至3,350万美元。销售额的下降是我们制成品销售下降的结果，但我们的专业分销产品销售的增长在一定程度上抵消了这一下降。

毛利

截至2023年12月31日的三个月，毛利从去年同期的3,630万美元（占销售额的17％）增长了590万美元，增长了16％，至4,220万美元，占销售额的20％。在截至2023年12月31日的三个月中，LIFO储备减少了，毛利增长了250万美元，这主要是由于原材料价格的下跌。去年同期，LIFO储备增加了370万美元，毛利减少了370万美元，这主要是由于原材料价格上涨。

工业板块。截至2023年12月31日的三个月，工业板块的毛利从去年同期的1,600万美元（占销售额的14％）增长了50万美元，增长了3％，至1,650万美元，占销售额的18％。在截至2023年12月31日的三个月中，LIFO储备减少了，毛利增长了210万美元，这主要是由于原材料成本的下降。去年同期，后进先出储备金增加，毛利下降了

200万美元主要是由于原材料价格上涨。由于LIFO福利抵消了某些产品的单位利润率的降低，毛利润增加。

水处理板块。截至2023年12月31日的三个月，水处理板块的毛利从去年同期的1,330万美元（占销售额的19％）增长了690万美元，增长了52％，至2,020万美元，占销售额的25％。在截至2023年12月31日的三个月中，LIFO储备减少了，毛利增加了40万美元，这主要是由于原材料成本的下降。去年同期，LIFO储备增加了170万美元，毛利减少了170万美元，这主要是由于原材料价格上涨。毛利增长是由于我们许多产品的单位利润率提高以及销售额的增加，包括我们收购业务的销售额增加。

健康与营养板块。截至2023年12月31日的三个月，我们的健康与营养板块的毛利从去年同期的700万美元（占销售额的19％）下降了150万美元，下降了21％，至550万美元，占销售额的16％。由于销售额下降，毛利润下降。

销售、一般和管理费用

截至2023年12月31日的三个月，销售、一般和管理（“SG&A”）费用从去年同期的2,100万美元（占销售额的10％）增加了280万美元，增长了13％，至2380万美元，占销售额的11％。支出增加是由于70万美元的收购成本以及我们水处理板块中收购的业务增加了220万美元的成本，其中包括70万美元的无形资产摊销。

营业收入

由于上述因素的综合影响，截至2023年12月31日的三个月，营业收入从去年同期的1,530万美元（占销售额的7％）增长了320万美元，增长了21％，至1,850万美元，占销售额的9％。

利息支出，净额

截至2023年12月31日的三个月，利息支出为120万美元，去年同期为150万美元。下降是由于未偿借款减少。

其他（支出）收入

截至2023年12月31日的三个月，其他收入为90万美元，而去年同期为50万美元。该收入代表我们的不合格递延薪酬计划所持投资的收益。记录为收益的金额被记录为销售和收购费用中薪酬支出增加的类似金额所抵消。

所得税准备金

截至2023年12月31日的三个月，我们的有效所得税税率为18％，截至2023年1月1日的三个月，我们的有效所得税税率为24％。两年第三季度的有效税率受到有记录的优惠税收准备调整的影响。有效税率受预计的年度应纳税所得额、永久物品和州税水平的影响。我们全年的有效税率预计约为25％至26％。

截至2023年12月31日的九个月与截至2023年1月1日的九个月相比

销售

截至2023年12月31日的九个月中，销售额为6.961亿美元，较去年同期的7.070亿美元减少了1,090万美元，下降了2％。我们的水处理板块销售额的增长被工业和健康与营养板块的销售下降所抵消。

工业板块。截至2023年12月31日的九个月中，工业板块的销售额从去年同期的3.531亿美元下降了4,070万美元，下降了12％，至3.124亿美元。截至2023年12月31日的九个月中，工业板块大宗商品的销售额约占销售额的13％，去年同期的17％。2023财年末出售的消费漂白剂包装业务导致截至2023年12月31日的九个月销售额减少了1140万美元。此外，由于整体销量下降，销售额下降。

水处理板块。截至2023年12月31日的九个月中，水处理板块的销售额从去年同期的2.335亿美元增长了4,310万美元，增长了18％，至2.766亿美元。截至2023年12月31日的九个月和去年同期，水处理板块的大宗商品销售额约占销售额的9％。销售额的增长是由于我们许多产品的销售价格上涨以及某些产品的销量增加，包括收购业务的980万美元销售额的增加。

健康与营养板块。截至2023年12月31日的九个月中，健康与营养板块的销售额从去年同期的1.203亿美元下降了1,320万美元，至1.071亿美元，下降了11％。销售额下降是由于我们的制成品和特种分销产品的销量下降所致。

毛利

截至2023年12月31日的九个月中，毛利从去年同期的1.294亿美元（占销售额的18％）增长了1,870万美元，增长了14％，至1.481亿美元，占销售额的21％。在截至2023年12月31日的九个月中，LIFO储备减少了，毛利增长了600万美元，这主要是由于原材料价格的下跌。去年同期，LIFO储备增加了1,270万美元，毛利减少了1,270万美元，这主要是由于原材料价格上涨。

工业板块。截至2023年12月31日的九个月中，工业板块的毛利相对持平，为5,360万美元，占销售额的17％，与去年同期相比为5,370万美元，占销售额的15％。在截至2023年12月31日的九个月中，LIFO储备减少了，毛利增长了500万美元，这主要是由于原材料成本的下降。去年同期，LIFO储备增加了850万美元，毛利减少了850万美元，这主要是由于原材料价格上涨。毛利相对保持不变，因为某些产品单位利润率的提高抵消了销售下降导致的利润率下降。

水处理板块。截至2023年12月31日的九个月中，水处理板块的毛利从去年同期的5,270万美元（占销售额的23％）增长了2330万美元，增长了44％，至7,600万美元，占销售额的27％。在截至2023年12月31日的九个月中，LIFO储备减少了，毛利增加了90万美元，这主要是由于原材料成本的下降。去年同期，LIFO储备增加了420万美元，毛利减少了420万美元，这主要是由于原材料价格上涨。毛利增长是由于我们许多产品的单位利润率提高以及销售额的增加，包括我们收购业务的销售额增加。

健康与营养板块。截至2023年12月31日的九个月中，我们的健康与营养板块的毛利从去年同期的2300万美元（占销售额的19％）下降了440万美元，下降了19％，至1,850万美元，占销售额的17％。由于销售额下降，毛利润下降。

销售、一般和管理费用

截至2023年12月31日的九个月中，销售、一般和管理（“SG&A”）费用从去年同期的5,970万美元（占销售额的8％）增加了450万美元，增长了7％，至6,420万美元，占销售额的9％。在本期间，由于不合格递延薪酬计划所持投资的收益，我们记录的薪酬支出为90万美元，而去年同期由于蒙受的亏损，薪酬支出减少了70万美元。这些金额被其他收入（支出）中记录的类似金额所抵消。销售和收购费用也有所增加，这是由于收购的水处理业务增加了240万美元的成本，其中包括80万美元的无形资产摊销，170万美元的可变薪酬增加以及80万美元的收购成本，但被其他可变支出的减少在一定程度上所抵消。

营业收入

由于上述因素的综合影响，截至2023年12月31日的九个月中，营业收入从去年同期的6,970万美元（占销售额的10％）增长了1,430万美元，增长了21％，至8400万美元，占销售额的12％。

利息支出，净额

截至2023年12月31日的九个月中，利息支出为300万美元，去年同期为390万美元。下降的主要原因是未偿借款减少。

其他（费用）收入

截至2023年12月31日的九个月中，其他收入为90万美元，而去年同期的其他支出为70万美元。本年度的收入代表为我们的不合格递延薪酬计划持有的投资的收益，而上一年度的支出代表这些投资的亏损。记录为损益的金额被记录为销售和收购费用中薪酬支出增加或减少的类似金额所抵消。

所得税准备金

截至2023年12月31日的九个月中，我们的有效所得税税率为25％，截至2023年1月1日的九个月为26％。有效税率受预计的年度应纳税所得额、永久物品和州税水平的影响。目前，我们全年的有效税率预计约为25％至26％。

流动性和资本资源

截至2023年12月31日，现金为570万美元，与截至2023年4月2日的760万美元相比，减少了180万美元。

截至2023年12月31日的九个月中，经营活动提供的现金为1.176亿美元，而去年同期经营活动提供的现金为4,450万美元。与去年同期相比，今年前九个月经营活动提供的现金同比增长主要是由库存现金支出减少以及客户数量增加和净收入增加所推动的。由于我们的业务性质，包括购买大量散装化学品，购买时机可能会导致营运资本投资和由此产生的运营现金流发生重大变化。

Cash u截至2023年12月31日的九个月中，投资活动的支出为1.064亿美元，而去年同期为3,200万美元。截至2023年12月31日的九个月中，资本支出为2,820万美元，而去年同期为3,230万美元。在本年度的前九个月中，我们投资了510万美元，完成了明尼苏达州一座制造工厂的扩建。去年，我们在其中三个设施的铁路扩建项目上投资了近400万美元，另外投资了110万美元用于完成伊利诺伊州制造工厂的扩建，以90万美元的价格购买了先前租赁的设施，并增加了对安全设备的投资，从而使总体资本投资与今年相比有所增加。此外，我们以6,000万美元的价格收购了Water Solutions Unlimited、Miami Products & Ch的几乎所有资产在今年的前九个月中，emical的价格为1,550万美元，EcoTech的价格为340万美元。

截至2023年12月31日的九个月中，用于融资活动的现金为1,310万美元，而去年同期融资活动提供的现金为990万美元。本年度前九个月的融资活动中包括800万美元的净债务收益，而去年前九个月的净债务收益为500万美元。此外，我们在今年前九个月回购了1,130万美元的普通股，而去年同期为660万美元。

我们预计，我们的现金余额和信贷额度下的可用资金（如下文所述），以及运营产生的现金流，将足以为可预见的将来我们持续业务的现金需求提供资金。

我们的董事会已授权回购多达260万股已发行普通股。股票可以在公开市场上购买，也可以在私下谈判的交易中购买，但须遵守适用的证券法律和法规。股票回购计划的主要目标是抵消与员工和董事股权补助以及员工股票购买计划相关的发行摊薄的影响。在截至2023年12月31日的九个月中，我们回购了191,861股普通股，总收购价为1,130万美元。在截至2023年1月1日的九个月中，我们回购了181,657股股票，总收购价为660万美元。截至2023年12月31日，根据股票回购计划，仍有937,487股股票可供回购。

我们是第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）的当事方，该协议由作为唯一牵头安排人和唯一账簿管理人的美国银行全国协会（“美国银行”）以及不时签署的其他贷款机构（统称为 “贷款人”），美国银行也担任该协议的行政代理人。信贷协议根据我们先前与美国银行的信贷协议对循环贷款进行了再融资，并为我们提供了总额为2.5亿美元的优先担保循环信贷额度（“循环贷款额度”）。循环贷款机制包括1,000万美元的信用证子贷款和2,500万美元的swingline子贷款。循环贷款机制的到期日为五年，将于2027年4月30日到期。循环贷款机制几乎由我们和子公司的全部个人财产资产担保。我们可以将循环贷款机制下的可用金额用于营运资金, 资本支出,

信贷协议允许的股份回购、限制性付款和收购以及其他一般公司用途。

循环贷款机制下的借款年利率等于以下任一利率，外加基于我们的杠杆率的适用利润：(a) 定期SOFR，包括0.10％的信用利差调整，利息期由我们选择，为期一、三或六个月，在选定利息期结束时重置，或 (b) 参考最高利率确定的基准利率（1）美国银行的最优惠利率，（2）联邦基金有效利率加0.5％，或（3）美元的一个月定期SOFR加1.0％。期限SOFR利润率在0.85％至1.35％之间，具体取决于我们的杠杆比率。基准利率在0.00％至0.35％之间，具体取决于我们的杠杆比率。截至2023年12月31日，我们的借款实际利率为4.6％。

除了为循环贷款机制下的未偿本金支付利息外，我们还需要为循环贷款机制下的未使用承付款支付承诺费。承诺费在0.15％至0.25％之间，具体取决于我们的杠杆比率。

支付给贷款人的债务发行成本将在信贷协议期限内作为利息支出摊销。截至2023年12月31日，这些成本的未摊销余额为30万美元，反映为资产负债表上的债务减少。

信贷协议要求我们（a）将最低固定费用覆盖率维持在1.15比1.00和（b）最大总现金流杠杆率为3.0比1.0。信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约，包括限制我们承担额外债务、处置重要资产、进行某些投资（包括除允许的收购以外的任何收购）、支付某些款项、进行售后和回租交易、授予资产留置权或进行利率管理交易的能力的契约，但须遵守某些限制。只要不存在违约或违约事件，或因此可能出现违约事件，我们就可以进行分配、支付股息和回购股票。截至2023年12月31日，我们遵守了信贷协议的所有条款，并预计将在未来12个月内遵守所有契约。

信贷协议包含常见的违约事件，包括未能遵守信贷协议和其他贷款文件中的承诺、其他重大债务的交叉违约、我们未能支付或履行重大判决、破产和控制权变更。违约事件的发生将允许贷款人终止其承诺并加快信贷额度下的贷款。

我们已经签订了利率互换协议，以管理与部分浮动利率长期债务相关的风险。我们不将衍生工具用于投机目的。利率互换涉及固定利率和浮动利率付款的交换，而不交换计算利息支付所依据的标的名义金额。互换协议的名义金额为6000万美元，将于2027年5月1日终止。

作为增长战略的一部分，我们已经收购了企业，并可能在未来进行收购或其他战略关系，我们认为这将补充或扩大我们的现有业务或增加我们的客户群。我们认为，我们可以出于战略原因或进一步巩固我们的财务状况，在当前或新的信贷额度下借入更多资金或出售股权。

关键会计估计

自提交我们的重要会计估算以来，我们的关键会计估算没有重大变化 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告.

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前瞻性陈述

本10-Q表季度报告中提供的信息包含经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定作出的。这些陈述不是历史事实，而是基于我们当前的预期、估计和预测以及我们的信念和假设。诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“将” 等词语以及用于识别前瞻性陈述的类似表达。这些陈述不能保证未来的表现，并且受某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测。这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息，请参见我们的 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本10-Q表季度报告发布之日的观点。我们没有义务更新这些声明或公开发布对这些声明的任何修订结果，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。

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第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露

我们面临大宗化学品价格周期性固有的风险。但是，我们目前不购买远期合约或以其他方式参与与购买大宗化学品有关的套期保值活动。我们试图将材料成本的变化传递给客户。但是，无法保证我们将来能够将涨幅转嫁出去。

我们面临与利率相关的市场风险。我们面临的利率变动风险主要与循环贷款机制下的借款有关。我们已经签订了利率互换协议，以管理与部分浮动利率长期债务相关的风险。利率互换涉及固定利率和浮动利率付款的交换，而不交换计算利息支付所依据的标的名义金额。互换协议的名义金额为6000万美元，将于2027年5月1日终止。截至2023年12月31日，我们的未对冲浮动利率债务的利率变动25个基点可能会使我们的年度利息支出增加或减少约20万美元。

其他类型的市场风险，例如外币风险，不会在我们的正常业务活动过程中产生。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条设计和运作的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。披露控制和程序由《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条定义为控制措施和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。

内部控制的变化

在2024财年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息

 

第 1 项。法律诉讼

除了我们或我们的任何子公司作为当事方或我们的任何财产作为标的的业务附带的普通例行诉讼外，没有其他未决的重大法律诉讼。

 

第 1A 项。风险因素

与我们披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化 截至 2023 年 4 月 2 日的财政年度 10-K 表年度报告.

第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

我们的董事会已授权回购多达260万股已发行普通股。股票可以在公开市场上购买，也可以在私下谈判的交易中购买，但须遵守适用的证券法律和法规。下表列出了截至2023年12月31日的三个月中有关购买普通股的信息：

时期						购买的股票总数						每股支付的平均价格						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数						计划或计划下可购买的最大股票数量
10/02/2023-10/29/2023						—						$	—					—						961,552
10/30/2023-11/26/2023						—						—						—						961,552
11/27/2023-12/31/2023						24,065						—						24,065						937,487
总计						24,065												24,065

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

在截至2023年12月31日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员采用、修改或终止S-K法规第408（a）项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。

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第 6 项。展品

展览

描述

申报方法

3.1

重述公司章程。 (1)

以引用方式纳入

3.2

经修订和重述的章程。 (2)

以引用方式纳入

31.1

首席执行官根据《交易法》第13a-14（a）条进行认证。

以电子方式提交

31.2

首席财务官根据《交易法》第13a-14（a）条进行认证。

以电子方式提交

32.1

首席执行官的第 1350 条认证。

以电子方式提交

32.2

首席财务官的第 1350 条认证。

以电子方式提交

101

霍金斯公司于2024年1月31日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-Q表季度报告中的财务报表，格式为行内可扩展商业报告语言（ixBRL）；（i）截至2023年12月31日和2023年4月2日的简明合并资产负债表，（ii）截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月和九个月的简明合并收益表，（iii）截至2023年12月31日和1月的三个月和九个月的简明综合综合收益表2023 年 1 月 1 日，(iv) 截至2023年12月31日和2023年1月1日的三个月和九个月的简明合并股东权益表，(v) 截至2023年12月31日和2023年1月1日的九个月的简明合并现金流量表，以及 (vi) 简明合并财务报表附注。

以电子方式提交

104

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

以电子方式提交

(1)参照公司于2021年2月26日提交并于2021年3月2日提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入其中。

(2)参照公司于2009年10月28日提交并于2009年11月3日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入其中。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

霍金斯公司
来自：						/s/ 杰弗里 P. 奥尔登坎普
						杰弗里·P·奥尔登坎普
						执行副总裁兼首席财务官
						（代表注册人并作为首席财务和会计官员）

日期：2024 年 1 月 31 日