美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

6-K 表格

外国私人发行人根据规则13a-16提交的报告或

15d-16 根据1934年的《证券交易法》

2024 年 5 月

 

委员会文件编号：001-35129

阿科斯多拉多斯控股公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

Rio Negro 1338，一楼

乌拉圭蒙得维的亚，11100

（主要行政办公室地址）

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告：

ARCOS DORADOS 控股公司

目录

项目

1。Arcos Dorados Holdings Inc.截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间未经审计的简明合并财务报表（未经审计）

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2024 年 5 月 15 日

 

 

 

 

 

 

阿科斯多拉多斯控股公司

 

 

简明合并财务报表

截至2024年3月31日和2023年12月31日，以及截至2024年和2023年3月31日的三个月期间（未经审计）

阿科斯多拉多斯控股公司

合并收益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间（未经审计）

金额以千美元计，股票数据除外，另有说明

 

						2024						2023
收入
公司经营的餐厅的销售额						$	1,031,422					$	946,354
特许经营餐厅的收入						49,934						44,438
总收入						1,081,356						990,792
运营成本和支出
公司经营的餐厅费用：
食物和纸						(360,987)						(333,866)
工资和员工福利						(201,960)						(185,317)
占用和其他运营费用						(299,053)						(263,723)
特许权使用费						(65,003)						(56,739)
特许经营餐厅——入住费用						(21,990)						(18,209)
一般和管理费用						(68,658)						(65,592)
其他营业收入（支出），净额						3,846						(1,061)
运营成本和支出总额						(1,013,805)						(924,507)
营业收入						67,551						66,285
净利息支出和其他融资结果						(16,438)						(9,859)
衍生工具的损失						(1,933)						(4,929)
外币兑换结果						(998)						7,283
其他非营业费用，净额						(429)						(110)
所得税前收入						47,753						58,670
所得税支出，净额						(18,961)						(21,026)
净收入						28,792						37,644
减去：归属于非控股权益的净收益						(283)						(237)
归属于阿科斯多拉多斯控股公司的净收益						$	28,509					$	37,407
每股收益信息：
归属于Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股每股基本净收益						$	0.14					$	0.18
归属于Arcos Dorados Holdings Inc的摊薄后每股普通股净收益						0.14						0.18

参见简明合并财务报表附注。

阿科斯多拉多斯控股公司

综合收益表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间（未经审计）

金额以千美元计

 

						2024						2023
净收入						$	28,792					$	37,644
扣除税款的其他综合（亏损）收入：
外币折算						(8,986)						35,497
现金流套期保值：
累计其他综合收益中确认的净收益（亏损）						2,509						(6,346)
将净（收益）亏损重新归类为合并损益表						(1,917)						4,212
现金流套期保值（扣除递延所得税（80）美元和59美元）						592						(2,134)
可供出售的证券：
可供出售证券的未实现亏损（扣除递延所得税（27）美元和零美元）						(155)						(25)
可供出售的证券						(155)						(25)
其他综合（亏损）收益总额						(8,549)						33,338
综合收入						20,243						70,982
减去：归属于非控股权益的综合收益						(207)						(221)
归属于阿科斯多拉多斯控股公司的综合收益						$	20,036					$	70,761

 

参见简明合并财务报表附注。

阿科斯多拉多斯控股公司

合并资产负债表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

金额以千美元计，股票数据除外，另有说明

参见简明合并财务报表附注。

阿科斯多拉多斯控股公司

简明合并现金流量表

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间（未经审计）

金额以千美元计

						2024						2023
经营活动
归属于阿科斯多拉多斯控股公司的净收益						$	28,509					$	37,407
为将归属于Arcos Dorados Holdings Inc.的净收益与经营活动提供的现金（用于）进行对账而进行的调整：
非现金费用和贷项：
折旧和摊销						43,091						33,520
餐饮业务的销售收益						(1,331)						—
外币兑换结果						4,466						905
衍生工具的损失						1,933						4,929
其他，净额						(4,573)						2,193
资产和负债的变化						(81,483)						(49,467)
经营活动提供的（用于）净现金						(9,388)						29,487
投资活动
财产和设备支出						(61,214)						(46,982)
在收购之日支付的餐饮业务收购						(5,023)						—
出售不动产和设备、餐饮业务及相关预付款的收益						2,187						4
短期投资的收益						45,000						15,000
收购短期投资						(30,000)						(10,000)
其他投资活动						(134)						(35)
用于投资活动的净现金						(49,184)						(42,013)
筹资活动
向阿科斯·多拉多斯控股公司的股东支付股息						(12,639)						(10,530)
公开市场回购2027年优先票据						—						(1,904)
2029年优先票据的公开市场回购						—						(2,813)
衍生工具的净付款						—						(715)
短期借款净额						5,604						(222)
其他筹资活动						(1,010)						(982)
用于融资活动的净现金						(8,045)						(17,166)
汇率变动对现金和现金等价物的影响						(2,548)						(5,850)
现金和现金等价物减少						(69,165)						(35,542)
年初的现金和现金等价物						196,661						$	266,937
期末的现金和现金等价物						$	127,496					$	231,395
补充现金流信息：
在此期间支付的现金用于：
利息						$	1,414					$	1,190
所得税						33,558						18,287
非现金投资和融资活动：
已宣布的股息待支付						37,918						29,492
卖家融资待付款						297						2,500
与收购餐饮企业相关的特许经营应收账款的结算						510						—

参见简明合并财务报表附注。

阿科斯多拉多斯控股公司

综合权益变动表

截至2024年3月31日的三个月期间（未经审计）

金额以千美元计，股票数据除外，另有说明

						Arcos Dorados 控股公司股东权益
						的A类股票 普通股												的B类股票 普通股												额外 付费 首都						已保留 收入						累积的 其他 综合的 损失						国库中的普通股												总计						非- 控制 利益						总计
						数字						金额						数字						金额																								数字						金额
财政年度初的余额						132,964,031						$	389,907					80,000,000						$	132,915					$	8,719					$	566,188					$	(563,081)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	515,281					$	1,558					$	516,839
该期间的净收益（未经审计）						—						—						—						—						—						28,509						—						—						—						28,509						283						28,792
其他综合损失（未经审计）						—						—						—						—						—						—						(8,473)						—						—						(8,473)						(76)						(8,549)
向Arcos Dorados Holdings Inc.股东派发的现金分红（每股0.24美元）（未经审计）						—						—						—						—						—						(50,557)						—						—						—						(50,557)						—						(50,557)
根据2011年股权激励计划发行与部分归属已发行限制性股票单位有关的股份（未经审计）						2,082						16						—						—						(16)						—						—						—						—						—						—						—
期末余额（未经审计）						132,966,113						$	389,923					80,000,000						$	132,915					$	8,703					$	544,140					$	(571,554)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	484,760					$	1,765					$	486,525

    

参见简明合并财务报表附注。

阿科斯多拉多斯控股公司

综合权益变动表

截至2023年3月31日的三个月期间（未经审计）

金额以千美元计，股票数据除外，另有说明

 

						Arcos Dorados 控股公司股东权益
						的A类股票 普通股												的B类股票 普通股												额外 付费 首都						已保留 收入						累积的 其他 综合的 损失						国库中的普通股												总计						非- 控制 利益						总计
						数字						金额						数字						金额																								数字						金额
财政年度初的余额						132,903,607						$	389,393					80,000,000						$	132,915					$	9,206					$	424,936					$	(613,460)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	323,623					$	804					$	324,427
该期间的净收益（未经审计）						—						—						—						—						—						37,407						—						—						—						37,407						237						37,644
其他综合收益（未经审计）						—						—						—						—						—						—						33,354						—						—						33,354						(16)						33,338
向Arcos Dorados Holdings Inc.股东发放现金分红（每股0.19美元）（未经审计）						—						—						—						—						—						(40,022)						—						—						—						(40,022)						—						(40,022)
与 2011 年股权激励计划相关的股票薪酬（未经审计）						—						—						—						—						20						—						—						—						—						20						—						20
期末余额（未经审计）						132,903,607						$	389,393					80,000,000						$	132,915					$	9,226					$	422,321					$	(580,106)					(2,309,062)						$	(19,367)					$	354,382					$	1,025					$	355,407

参见简明合并财务报表附注。

1。业务的组织和性质

Arcos Dorados Holdings Inc.（“公司”）是一家根据英属维尔京群岛法律注册成立和存在的股份有限公司。该公司的财政年度在12月的最后一天结束。该公司通过其全资公司阿科斯多拉多斯集团有限公司持有阿科斯多拉多斯有限公司（“ADBV”）100％的股权。

2007年8月3日，公司通过其全资子公司ADBV间接与麦当劳公司签订了股票购买协议和主特许经营协议（“MFA”），根据该协议，公司完成了对麦当劳在拉丁美洲和加勒比地区的业务（“拉美业务”）的收购。在这次收购之前，该公司没有开展业务。公司在各地区经营和特许经营麦当劳品牌餐厅的权利以及因此开展业务的能力完全来自麦当劳公司在2027年之前在MFA中授予的权利。法属圭亚那、瓜德罗普岛和马提尼克岛的MFA的初始任期为十年，截至2017年8月2日，可以选择将这些领土的协议再延长十年，至2027年8月2日。2016年7月20日，公司行使了将MFA扩展到这三个地区的选择权。

该公司通过ADBV的全资和控股子公司在餐饮服务行业经营和特许经营麦当劳餐厅。该公司在以下二十个地区开展业务：阿根廷、阿鲁巴、巴西、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、库拉索岛、厄瓜多尔、法属圭亚那、瓜德罗普岛、马提尼克岛、墨西哥、巴拿马、秘鲁、波多黎各、特立尼达和多巴哥、乌拉圭、美属维尔京群岛（USVI）和委内瑞拉。所有餐厅均由公司的子公司或独立企业家根据次级特许经营者协议（加盟商）的条款经营。

2。列报基础和合并原则

随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其子公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。公司已选择以美元（“美元” 或 “美元”）报告其合并财务报表。

随附的简明合并财务报表不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。在本列报中，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。随附的简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日的合并年度财务报表一起阅读。

随附的简明合并财务报表未经审计，管理层认为包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整被认为是合并财务报表中公允列报信息所必需的。

截至2024年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩。

3。重要会计政策摘要

以下是公司在编制合并财务报表时遵循的重要会计政策的摘要。

估计数的使用

按照公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

外币很重要

公司外国运营子公司的财务报表根据ASC 830 Forearn Matternal Matters中的指导进行翻译。除公司的委内瑞拉和阿根廷业务外，公司外国运营子公司的本位币是其开展业务的国家的当地货币。因此，资产和负债按资产负债表日期的汇率折算成美元，收入、支出和现金流按期内现行的平均汇率折算。折算调整包含在股东权益的 “累计其他综合亏损” 部分中。公司在损益表中包括与货币资产和负债交易（包括公司间交易）相关的外币兑换业绩，这些交易以本位币以外的货币计价。

自2010年1月1日和2018年7月1日以来，委内瑞拉和阿根廷分别被视为高度通货膨胀，因此，重新衡量这些子公司的财务报表，就好像其本位币是直系母公司的报告货币（美元）一样。因此，重计收益和亏损在收益中确认，而不是累计折算调整中，累计折算调整是股东权益中 “累计其他综合亏损” 的一部分。

此外，在这些地区，有外币限制。自2019年以来，阿根廷已采取多项措施，其中包括：（i）限制自然人囤积和消费外币，（ii）征税以提高某些服务和商品的官方汇率，（iii）必须获得阿根廷中央银行的批准，才能使用外币结算商品或服务的进口、应付给外国各方的本金和利息以及股息。此外，委内瑞拉的货币限制已经根据不同的货币兑换条例实行了好几年。尽管在2019年，委内瑞拉中央银行放松了这些限制，允许金融机构作为中介机构参与外币业务，但该公司通过汇回资金立即获得现金的能力仍然有限。此外，委内瑞拉市场受到价格管制。其政府发布了一项法规，规定了公司的最大利润率和某些商品和服务的最高价格。但是，在截至2024年3月31日的三个月期间，该公司得以提高价格。

截至2024年3月31日，阿根廷和委内瑞拉的非货币资产净头寸分别为1.674亿美元和1,660万美元，主要是固定资产。

应付账款外包

该公司向其供应商提供第三方金融机构提供的应付账款服务安排。该服务使公司的供应商能够在线查看其定期付款，使他们能够更好地管理现金流并降低付款处理成本。这些金融机构独立于公司，还允许供应商根据供应商和金融机构单独商定的安排向金融机构出售其应收账款。公司在出售这些应收账款方面没有经济利益，与金融机构在应收账款的出售方面也没有直接关系。如供应商协议中所述，公司的所有义务，包括应付金额，仍归公司供应商所有。这些义务要求在发票开具之日起 180 天内全额付款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应付账款总额（包含在资产负债表的 “应付账款” 中）中分别有14,094美元和13,650美元可用于此目的。

最近的会计公告

最近的会计公告尚未通过

分部报告

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号会计准则更新，“分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进”。该声明主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了对应申报板块的年度和中期披露要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的过渡期有效。我们目前正在确定亚利桑那州立大学2023-07年度将对公司合并财务报表披露产生的影响。

所得税

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号会计准则更新，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”。该声明扩大了所得税的披露要求，特别是与税率对账和缴纳的所得税有关的披露要求。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在确定亚利桑那州立大学2023-09年度将对公司合并财务报表披露产生的影响。

与气候相关的披露

2024年3月，美国证券交易委员会通过了规则，要求注册人在注册声明和年度报告中披露与气候相关的信息。注册人将被要求在财务报表中披露恶劣天气事件和其他自然条件的影响。从2025财年开始，该规则对大型加速申报者有效。

在本财年发布或生效的其他新会计公告没有或预计会对公司的合并财务报表产生重大影响。

4。短期债务

短期债务包括以下内容：

短期银行贷款

截至2024年3月31日和2023年12月31日，短期银行贷款由智利伊塔乌银行和智利银行股份公司在智利发放的两笔贷款组成，分别为17,300,000智利比索（智利比索）和8,632,300智利比索，年利率分别为8.28％和8.88％，将于2024年12月到期。

循环信贷额度

2024年2月15日，公司根据与先前相同的条款和条件续订了与摩根大通的循环信贷额度，现已于2026年2月17日到期。这种循环信贷额度允许公司不时借钱，以满足其营运资金需求和其他一般公司用途。本金在到期时到期。但是，允许预付款，无需支付保费或罚款。根据本协议发放的每笔贷款每年将按SOFR加3.10％的利息计算，该利息将在任何预付款之日或到期时支付。

公司在循环信贷额度下的债务由公司的某些子公司无条件地共同和单独担保。循环信贷额度包括习惯契约，除其他外，包括对公司、担保人和某些重要子公司以下能力的限制：（i）获得留置权，（ii）进行任何合并、合并或合并；（iii）出售、转让、租赁或转让借款人或担保人的全部或几乎所有业务或财产；（iv）与关联公司进行交易；（v）参与从事截然不同的业务领域；(vi) 从事违反某些反恐法律的交易。此外，截至协议期间每个季度的最后一天，公司必须遵守低于3.00倍的合并净负债（包括应付利息）对息税折旧摊销前利润的要求。截至2024年3月31日，公司的净负债（包括应付利息）与息税折旧摊销前利润的比率为1.20倍，因此目前符合比率要求。

循环信贷额度规定了惯常的违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求贷款人终止其根据循环信贷额度提供贷款的义务和/或申报根据贷款文件立即到期应付的所有未偿款项的义务。

在本简明合并财务报表发布之日，与该循环信贷额度有关的任何款项均未到期。

5。长期债务

长期债务包括以下内容：

2029 和 2027 年注意事项

下表列出了与2029年和2027年票据（“注释”）相关的其他信息：

															截至的校长
			年利率						货币						2024 年 3 月 31 日（未经审计）									2023年12月31日									成熟度
2029 注意事项			6.125		%				美元						$			334,200						$			334,200						2029年5月27日
2027 注意事项			5.875		%				美元									379,265									379,265						2027年4月4日

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的更多信息：

(i) 这些费用包含在合并收益表中的 “净利息支出和其他融资业绩” 中。

2017年4月，公司发行了本金总额为2.65亿美元的优先票据，将于2027年到期（“2027年票据”）。本次发行2027年票据的收益用于偿还该公司巴西子公司签署的某些贷款（“担保贷款协议”），解除相关的衍生工具，支付2023年票据的本金和溢价（与上述第二次要约有关）以及用于一般用途。此外，该公司于2020年9月11日额外发行了2027年票据，本金总额为1.5亿美元，价格为102.250％。第二次发行的收益主要用于偿还2020年提取的短期债务，以维持受 COVID-19 影响影响的流动性。不需要定期支付本金，利息从2017年10月4日起每半年支付一次。该公司将与2027年首次发行票据相关的3,001美元融资成本和与第二次发行相关的2,000美元融资成本资本化为DFC，这些费用将在票据的有效期内摊销。

下表汇总了截至2024年3月31日的2027年票据的活动：

(i) 不包括应计和未付利息

与上述交易相关的业绩以及相关DFC的加速摊销在合并收益表中被确认为净利息支出和其他融资业绩。

2022年4月，该公司的子公司ADBV发行了与可持续发展相关的优先票据，本金总额为3.5亿美元，将于2029年到期（“2029年票据”）。自2022年4月27日起，票据的年利率为6.125％，如果到2025年12月31日尚未实现其中一个或两个可持续发展绩效目标（SPT），则2029年票据的应付利率可能会提高到每年6.250％或每年6.375％。需要满足的小组委员会是：

(i) 将餐厅和办公室的温室气体排放量减少15％。

(ii) 将供应链中的温室气体排放量减少10％。

不需要定期支付本金，利息从2022年11月27日起每半年支付一次。2029年票据由公司及其某些子公司在优先无担保基础上提供担保。2029年票据的收益主要用于公司为2023年和2027年票据的要约以及2022年推出的2023年票据的赎回提供资金。该公司将与发行2029年票据相关的融资成本计为DFC 2,651美元，这些成本将在票据的有效期内摊销。

下表汇总了截至2024年3月31日的2029年票据的活动：

(i) 不包括应计和未付利息

公司可以随时选择按管理票据的契约中规定的适用赎回价格全部或部分赎回票据。这些票据由公司的某些子公司在优先无抵押基础上提供全额无条件担保。票据和担保（i）是优先无抵押债务，在偿付权上与公司和担保人所有现有和未来的优先无抵押债务相同；（ii）就公司为该债务提供担保的资产的价值而言，实际上将次于公司和担保人的所有现有和未来有担保债务；以及（iii）在结构上次于公司的所有债务不是担保人的子公司。

管理票据的契约限制了公司及其子公司在以下方面的能力：（i）设立某些留置权；（ii）进行售后回租交易；以及（iii）合并、合并或转让资产。此外，管理2027年和2029年票据的契约限制了公司及其子公司的能力：承担额外债务和支付某些限制性付款，包括股息。这些契约受重要的限制和例外情况的约束。管理票据的契约还规定了违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求所有当时未偿还的票据的本金、溢价（如果有）和利息立即到期支付。

2029年票据在卢森堡证券交易所上市，并在欧元MTF市场上交易。

    

6。衍生工具

公司指定用于对冲会计的衍生品包括跨货币利率互换、外币远期、看涨期差、纯息票互换和可持续发展挂钩的ESG本金互换，被归类为现金流套期保值。更多详情见 “指定为对冲工具的衍生品” 部分。

公司进入某些未指定用于对冲会计的衍生品。该公司已进行外币远期、看涨期利差和仅限息票据的互换，以减轻外币计价负债的外币波动。在 “未指定为对冲工具的衍生品” 部分中解释了更多细节。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值：

被指定为对冲工具的衍生品

现金流对冲

该公司已在一些地区签订了各种远期合约，以对冲与预测的商品进口相关的部分外汇风险。套期保值的效果是固定购置货物的成本（即净结算或收款调整了支付给供应商的库存成本）。截至2024年3月31日，该公司估计，累计其他综合亏损中与现金流套期保值相关的全部衍生品净收益或亏损将在未来12个月内重新归类为收益。

此外，该公司通过其巴西子公司订立某些被指定为现金流对冲的工具，以减少与公司间贷款（本金和利息）相关的预期未来现金流波动的风险。该公司使用看涨期差、纯优惠券互换、跨货币利率互换和仅限可持续发展的ESG本金互换。截至2024年3月31日，该公司估计，累计其他综合亏损中与现金流套期保值相关的全部衍生品净收益或亏损将在未来5年内重新归类为收益。

下表列出了公司归类为现金流对冲的未偿还衍生工具的名义金额：

其他披露

下表列出了影响每种衍生关系在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的收益和其他综合（亏损）收益的税前金额：

 

(i) 在与远期合同有关的收入中确认的结果记作对食品和纸张的调整。

(ii) 收入中确认的净收益（亏损）列报如下：

(iii) 与看涨期权差协议相关的收入中确认的结果被记录为对 “外币汇兑结果” 的调整。与仅限优惠券协议相关的收入中确认的结果被记录为对 “净利息支出和其他融资结果” 的调整。

未指定为对冲工具的衍生品

公司订立了某些未指定用于套期保值会计的衍生品，因此，这些衍生品公允价值的变化立即在 “衍生工具损失” 中确认。

下表列出了公司未设计为套期保值工具的未偿还衍生工具的名义金额：

7。基于股份的薪酬

2011 年股权激励计划

从2011年到2019年，公司定期发放与A类股票相关的奖励，包括股票（也称为股票）、期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、绩效奖励和其他基于股票的奖励，以吸引和留住最合格和最有能力的专业人员，并促进其业务的成功（“股权激励计划” 或 “2011年计划”）。2011 年计划的最后一部分于 2023 年 5 月归属。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，公司确认了与该奖励相关的股票薪酬支出分别为零美元和20美元。股票薪酬支出包含在合并收益表的 “一般和管理费用” 中。

在截至2024年3月31日的期间，公司发行了2,082股A类股票。因此，总额为16美元的累计入账薪酬支出在发行时从 “额外实收资本” 重新分类为 “普通股”。

截至2024年3月31日，共有6,002股A类股票待发行，总额为43美元，与之前的部分归属有关。

幻影俄罗斯国立大学奖

2019年5月，公司实施了一项新的长期激励计划（称为Phantom RSU奖），以奖励员工，让他们有机会分享公司在为股东创造价值方面取得的成功。根据该计划，公司向某些员工发放了单位（称为 “Phantom RSU”），根据该股份，他们有权在归属时获得相当于该福利到期当天每单位一股A类股票的收盘价的现金补助金，以及在服务期内正式申报和支付的相应每股股息（如果有）。但是，如果员工死亡、残疾或退休，则年度奖励的任何未归属部分将全部归属。

下表提供了有关截至2024年3月31日公司授予且待付款的奖励的信息：

在必要的服务期内，公司以直线方式确认与这些福利相关的薪酬支出。因此，当奖励包括多个归属期时，它被视为多项奖励。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，总薪酬福利（支出）分别为659美元和469美元（469美元），已记录在合并损益表的 “一般和管理费用” 下。应计负债在每个报告期结束时重新计量，直至结算。

下表汇总了截至2024年3月31日该计划下的活动：

下表提供了截至2024年3月31日的计划摘要：

(i) 与将在2024年4月至2026年5月之间授予的奖项有关。

(ii) 在公司流动和非流动负债资产负债表的 “应计工资和其他负债” 中列报。

(iii) 预计将在1.68年的加权平均期内得到确认。

8。承诺和意外情况

承诺

除其他义务外，MFA要求公司及其MF子公司履行以下义务：

 

(i) 与麦当劳公司就餐厅开业计划和每三年期或麦当劳可能批准的其他承诺或期限的再投资计划达成协议；并为每家新开业的餐厅支付初始特许经营费；

(ii) 在最初的10年中，按约占餐厅总销售额的5％起按月支付特许权使用费。在随后的两个五年期协议中，这一百分比增加到6％和7％。尽管如此，麦当劳公司有时会通过同意提供激励措施（“增长支持”）来支持公司的投资计划，这导致或预计将导致特许权使用费率的降低；

(iii) 承诺为特定的战略营销计划提供资金；其中包括将公司总销售额的5％用于广告和促销活动；

(iv) 直接或间接拥有（或租赁）任何特许经营餐厅所在的所有不动产的纯利息；以及

(v) 维持最低固定费用保险比率（定义见其中定义）至少等于1.50，最大杠杆比率（定义见其中）为4.25。

如果公司不遵守外交部规定的这些承诺，则可能构成重大违约。违反MFA将赋予麦当劳公司某些权利，包括收购全部或部分业务的能力。

2022年1月10日，公司与麦当劳公司就未来几年的新增长和投资计划达成协议。为了支持其未来的增长，该公司计划从2022年到2024年开设至少200家新餐厅并对至少400家餐厅进行现代化改造，资本支出约为6.5亿美元。此外，麦当劳公司同意提供增长支持，这使2022年和2023年的有效特许权使用费率分别达到销售额的5.6％和6.0％，预计2024年的有效特许权使用费率将达到销售额的6.0％左右。

在截至2024年3月31日的三个月期间，公司遵守了上文（v）点中提到的比率要求。上述期间的比率如下：

此外，公司还持有麦当劳公司的备用信用证，作为MFA下承担的义务的抵押品，总提款额为8000万美元。如果发生某些事件，包括未能支付特许权使用费，则可以开具这些信用证。截至这些财务报表发布之日，尚未提取任何款项。下表列出了与备用信用证有关的信息：

(i) 通过公司的全资子公司ADBV维护。

这些信用证包含有限数量的惯例肯定和否定契约，包括最大负债与息税折旧摊销前利润的比率，如下所示：

(i) 通过公司的全资子公司ADBV维护。

在截至2024年3月31日的三个月期间，所有比率均合规。

应急准备金

公司在现有或潜在的索赔、诉讼和其他诉讼中存在某些或有负债，包括涉及劳动、税收和其他事项的或有负债。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司保留了扣除司法存款后的意外开支准备金，分别为52,495美元和50,619美元，列报方式如下：1,480美元和1,447美元为流动负债，51,015美元和49,172美元为非流动负债。意外开支准备金细目如下：

截至2024年3月31日，根据ASC 450-20-50-4，某些与税收、海关、劳动和民法解释有关的事项有可能在5.06亿美元至5.7亿美元之间造成损失。根据ASC 405-20-50-6，未申明的不符合上述条件的索赔或评估不包括在内。

截至2024年3月31日，某些与所得税法解释有关的事项可能会受到税务机关的质疑，金额为2.03亿美元，涉及2009至2017财年的摊款。在法定时效范围内，税务机关没有就上述任何事项提出任何正式索赔，但是这些年度仍有待审计，将来可能会提出索赔。

根据股票购买协议第9.3节，麦当劳公司赔偿公司的某些巴西索赔。截至2024年3月31日，意外开支准备金包括与该索赔相关的1,423美元（截至2023年12月31日为1,458美元）。因此，公司在合并资产负债表的 “其他” 项下记录了与麦当劳公司赔偿有关的非流动资产。

9。区段和地理信息

根据ASC 280，公司必须在年度财务报表和向股东发布的中期财务报告中报告有关运营部门的信息。运营部门是公司的组成部分，有单独的财务信息，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时会定期对这些信息进行评估。ASC 280 还要求披露公司的产品和服务、地理区域和主要客户。

下表显示了有关每个应报告分段的损益和资产的信息：

(i) 主要涉及公司一般和管理费用、乌拉圭的公司供应链业务及相关资产。公司一般和管理费用包括设施、财务、人力资源、信息技术、法律、营销、餐厅运营、供应链和培训等领域的公司办公室支持费用。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司资产主要包括现金和现金等价物以及短期投资。

(ii) 与公司层面的收购价格分配调整有关，考虑到相应的折旧和摊销，该调整降低了我们的长期资产（不包括租赁使用权）和商誉的会计价值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，主要与商誉减少有关。

 

该公司的收入来自两个来源：公司经营的餐厅的销售额和加盟商经营的餐厅的收入。公司的所有收入都来自国外业务。

 

截至2024年3月31日，由财产和设备组成的长期资产总额为1,124,925美元；2023年12月31日为1,119,885美元。公司的所有长期资产都与国外业务有关。

10。股东权益

法定资本

公司有权发行最多5亿股股票，包括4.2亿股A类股票和8,000,000股B类股票，每股无面值。

已发行资本和未偿资本

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司发行了212,966,113股和212,964,031股无面值股票，分别包括132,966,113股和132,964,031股A类股票以及每个时期的8,000,000,000股B类股票。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司拥有2,309,062股库存股份。

因此，截至2024年3月31日，该公司的已发行股票为210,657,051股，包括130,657,051股A类股票和8,000,000,000股B类股票。

权利、特权和义务

A类股票的持有人每股有权获得一票，B类股票的持有人有权获得每股五票。除投票外，A类股票和B类股票的权利、特权和义务在所有方面均平等，包括在分红和公司清算后的权利方面。

 

股息分配

 

只有在分配后立即其资产超过负债并且公司能够在债务到期时偿还债务的情况下，公司才能进行分配。

2024年3月12日，公司批准向所有A类和B类股东分配每股0.24美元的现金股息，分四次支付，具体如下：分别在2024年3月28日、6月28日、9月27日和12月27日每股0.06美元。截至2024年3月31日，公司支付了12,639美元的现金分红。

累计其他综合亏损

下表分别列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的 “累计其他综合亏损” 组成部分及其在截至三个月期间的相关活动的信息：

(i) 与可供出售证券的未实现业绩有关。截至2024年3月31日，根据ASC 320《投资——债务和股权证券》的指导，公司维持总额为4,977美元的证券归类为可供出售的证券，包含在合并资产负债表的 “短期投资” 中。摊销成本为9,968美元。

11。每股收益

根据ASC 260，公司必须列报基本每股收益和摊薄后每股收益。每股收益基于该期间已发行股票的加权平均数，此前考虑了普通股等价物（包括股票期权和限制性股票单位）的摊薄效应（如果有）。普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股普通股收益的计算方法是将净收益除以该期间在国库法下已发行普通股和已发行摊薄证券的加权平均数。

下表列出了所有报告期归属于Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股每股基本和摊薄后净收益的计算结果：

 

12。关联方交易

该公司已与Axionlog签订了独立的商业主协议。Axionlog是一家共同控制的公司，在阿根廷、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、墨西哥、秘鲁、乌拉圭、委内瑞拉、法属圭亚那、瓜德罗普岛、马提尼克岛、阿鲁巴、库拉索岛、USVI和特立尼达和多巴哥经营配送中心（“Axionlog业务”）。根据本协议，Axionlog在其运营所在的国家/地区为公司提供配送库存、储存和运输服务。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司与Axionlog业务之间的未清余额：

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间公司与Axionlog业务之间的交易：

(i) 包括截至2024年3月31日的三个月期间通过Axionlog Business管理的15,287美元的分销费和64,521美元的供应商采购；以及截至2023年3月31日的三个月期间分别为14,817美元和54,680美元。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司与Operadora de Franquicias Saile S.A.P.I. de C.V. 的其他应收账款总额分别为693美元和710美元。

13。关于金融工具公允价值的披露

根据ASC 820公允价值衡量与披露的定义，公允价值是指在衡量日期（退出价格），市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。该交易基于主市场或最有利市场的假设交易，从持有资产或负债的市场参与者的角度考虑。在本指导下可以使用的估值技术是市场方法、收入方法或成本方法。市场方法使用价格和其他信息进行涉及相同或可比资产或负债的市场交易，例如矩阵定价。收入方法使用估值技术，根据有关未来金额的当前市场状况，例如现值技术、期权定价模型（例如Black-Scholes模型）和二项模型（例如蒙特卡洛模型），将未来金额转换为单一的折现金额。成本方法基于当前替换资产的重置成本。

公司利用独立、知识渊博、愿意和能够进行交易的市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的市场数据或假设，包括对风险的假设和估值技术投入所固有的风险。这些投入可能很容易观察、得到市场证实或通常无法观察。该公司试图利用估值技术，最大限度地利用可观察的投入，最大限度地减少对不可观察投入的使用。公司能够根据对这些投入的遵守情况对公允价值余额进行分类。该指南根据用于衡量公允价值的投入建立了正式的公允价值层次结构。层次结构为 1 级测量提供最高优先级，为 3 级测量提供最低优先级，因此，应尽可能使用 1 级测量。

该指南定义的公允价值层次结构的三个层次如下：

第一级：使用公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价、未经调整的价格进行估值。这是公允价值的最可靠证据，不需要很大程度的判断。例子包括交易所交易的衍生品和活跃交易的上市股票。

第二级：利用不被视为活跃市场的报价进行估值，或者在资产或负债的整个期限内直接或间接地使用所有重要投入均可观察的金融工具。

包括使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。使用的模型应主要是考虑各种假设和经济衡量标准的行业标准模型，例如利率、收益率曲线、时间价值、波动率、合同条款、当前市场价格、信用风险或其他经市场证实的投入。例子包括大多数场外衍生品（非交易所交易）、实物大宗商品、大多数结构性票据以及市政和公司债券。

第 3 级：利用大量不可观察的投入进行估值是公允价值的最不客观的证据，需要相当程度的判断。输入可以与内部制定的方法一起使用，并应使用有关市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的现有最佳信息来反映实体的假设。例子包括某些公司贷款、房地产和私募股权投资以及长期或复杂的场外衍生品。

根据特定的资产或负债，投入可用性可能因产品类型、产品在市场上的寿命和其他特定交易条件等因素而异。在某些情况下，用于衡量公允价值的某些输入可能分为公允价值层次结构的不同级别。出于本指南下的披露目的，应选择包含估值中使用的重要投入的最低水平。根据ASC 820-10-50，公司已根据确定公允价值所依赖的数据将其资产和负债分为这些水平。公司衍生品的公允价值根据协议交易对手提供的报价进行估值，被指定为二级。

以下公允价值层次结构表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允价值计量的公司资产和负债的定期信息：

衍生品合约是使用各种定价模型或贴现现金流分析进行估值的，这些模型或贴现现金流分析纳入了可观察的市场参数，例如在衍生品合约的整个期限内都可以观察到的利率收益率曲线、期权波动率和货币汇率。

某些未按公允价值计量的金融资产和负债

截至2024年3月31日，公司短期和长期债务的公允价值估计为733,746美元，而账面金额为765,262美元。该公允价值是使用各种定价模型或折扣现金流分析估算的，这些模型或折现现金流分析纳入了报价的市场价格，与估值层次结构中的二级相似。应收票据的账面金额接近公允价值。

以非经常性公允价值计量的非金融资产和负债

某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量；也就是说，资产和负债不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下（例如，有减值证据时）需要进行公允价值调整。截至2024年3月31日，无需对非金融资产或负债进行重大公允价值调整或公允价值计量。