目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
[在过渡期内 到 ]
委员会文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 | |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☐大型加速过滤器 | ☐加速过滤器 |
☒ | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有
截至 2024 年 5 月 10 日，有
目录
创新的解决方案和支持，INC.
2024 年 3 月 31 日 10-Q 表格
索引
|
| 页号 |
第一部分 | 财务信息 | |
|
| |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | |
|
| |
有限公司密集的 C合并资产负债表 | 1 | |
|
| |
有限公司密集的 C合并运营报表 | 2 | |
| ||
有限公司密集的 C合并股东权益表 | 3 - 4 | |
| ||
有限公司密集的 C合并的现金流量表 | 5 | |
| ||
注意事项 浓缩合并财务报表 | 6 - 20 | |
|
| |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 - 31 |
|
| |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
|
| |
第 4 项。 | 控制和程序 | 31 |
| ||
第二部分。 | 其他信息 | |
|
| |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 32 |
|
| |
第 1A 项。 | 风险因素 | 32 |
|
| |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 |
|
| |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 32 |
|
| |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 32 |
|
| |
第 5 项。 | 其他信息 | 32 |
|
| |
第 6 项。 | 展品 | 33 |
|
| |
签名 | 35 |
目录
第一部分—财务信息
项目 1-财务报表
创新的解决方案和支持，INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计）
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款 |
| |
| | ||
合同资产 |
| |
| | ||
库存 | |
| | |||
预付库存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
持有待售资产 |
| — |
| | ||
流动资产总额 | | | ||||
善意 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
递延所得税 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
长期债务的当前部分 | $ | | $ | | ||
应付账款 | | | ||||
应计费用 |
| |
| | ||
合同责任 | | | ||||
|
| |||||
流动负债总额 | | | ||||
长期债务 | — | | ||||
其他负债 | | | ||||
|
| |||||
负债总额 | | | ||||
承付款和意外开支（见附注6） | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股， |
|
| ||||
普通股，$ | | | ||||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
库存股，按成本计算， |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
所附说明是这些声明的组成部分。
1
目录
创新的解决方案和支持，INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
净销售额： | |||||||||||||
产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
客户服务 | | | | | |||||||||
工程开发合同 |
| |
| — |
| |
| | |||||
净销售总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售成本： | |||||||||||||
产品 |
| |
| |
| |
| | |||||
客户服务 | | | | | |||||||||
工程开发合同 |
| |
| — |
| |
| | |||||
总销售成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营费用： | |||||||||||||
研究和开发 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营费用总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
|
|
|
| ||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股净收益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已发行股票的加权平均值： | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||
所附说明是这些声明的组成部分。
2
目录
创新的解决方案和支持，INC.
简明合并股东权益表
（未经审计）
额外 | 总计 | ||||||||||||||
常见 | 付费 | 已保留 | 财政部 | 股东们 | |||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 公正 | ||||||
余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基于股份的薪酬 | | | — | — | | ||||||||||
净收入 | — | — | | — | | ||||||||||
余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基于股份的薪酬 | | | — | — | | ||||||||||
净收入 | — | — | | — | | ||||||||||
余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附说明是这些声明的组成部分。
3
目录
创新的解决方案和支持，INC.
简明合并股东权益表
（未经审计）
（累计 | |||||||||||||||
额外 | 赤字） | 总计 | |||||||||||||
常见 | 付费 | 已保留 | 财政部 | 股东们 | |||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 公正 | ||||||
余额，2022 年 9 月 30 日 | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||
基于股份的薪酬 | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期权 | | | — | — | | ||||||||||
净收入 | — | — | | — | | ||||||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基于股份的薪酬 | | | — | — | | ||||||||||
净收入 | — | — | | — | | ||||||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附说明是这些声明的组成部分。
4
目录
创新的解决方案和支持，INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
在截至3月31日的六个月中 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
来自经营活动的现金流： | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | |||||||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
基于股份的薪酬支出 | |||||||
股票期权 |
| |
| | |||
股票奖励 |
| |
| | |||
处置财产和设备的收益 |
| ( |
| — | |||
递延所得税 |
| ( |
| ( | |||
（增加）减少： | |||||||
应收账款 |
| |
| | |||
合同资产 |
| ( |
| — | |||
库存 |
| ( |
| ( | |||
预付库存 |
| — |
| — | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| ( | |||
其他非流动资产 |
| ( |
| ( | |||
增加（减少）： | |||||||
应付账款 |
| |
| | |||
应计费用 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| ( |
| | |||
合同负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
来自投资活动的现金流： | |||||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
出售财产和设备的收益 | | — | |||||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
来自融资活动的现金流量: | |||||||
定期票据的还款 | ( | — | |||||
信用额度票据的收益 | | — | |||||
信用额度票据的还款 | ( | — | |||||
行使股票期权的收益 | — |
| | ||||
融资活动提供的（用于）净现金 |
| ( |
| | |||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
| ( |
| | |||
现金和现金等价物，年初 |
| |
| | |||
现金和现金等价物，年底 | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露 | |||||||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | | |||
非现金信息的补充披露 | |||||||
从预付库存转移到购买财产和设备 | $ | | $ | — | |||
从预付费库存转移到库存 | $ | | $ | — | |||
所附说明是这些声明的组成部分。
5
目录
创新的解决方案和支持，INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。重要会计政策摘要
下文描述了创新解决方案与支持公司（“公司”、“IS&S”、“我们” 或 “我们”）的某些重要会计政策。公司的所有重要会计政策均在公司经审计的合并财务报表附注中披露，该附注包含在公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中。
公司的描述
该公司于1988年2月12日在宾夕法尼亚州注册成立。该公司经营于
该公司继续将自己定位为系统集成商，这为公司提供了在更广泛的产品基础上产生更实质性订单的潜力。作为制造商和集成商，该战略旨在利用为计算机和电信行业开发的最新技术，为通用航空、商业航空运输以及美国国防部（“DoD”）/政府和外国军事市场提供先进且具有成本效益的解决方案。这种方法结合公司的行业经验，旨在使IS&S能够开发高质量的产品和系统，缩短产品上市时间，实现与竞争对手产品相比的成本优势。
2023年6月30日（“收购日期”），公司与霍尼韦尔国际有限公司（“霍尼韦尔”）签订了资产购买和许可协议，根据该协议，霍尼韦尔出售了某些资产，并向公司授予了制造和销售与其惯性、通信和导航产品系列（“产品线”）相关的许可产品的永久许可权（“交易”）。该交易涉及销售某些库存、设备和与客户相关的文件；转让某些客户合同；以及授予独家和非排他性许可，使用与其惯性、通信和导航产品线相关的霍尼韦尔某些知识产权来维修、检修、制造、销售、进口、出口和向公司分销某些产品。有关更多详情，请参阅下文附注2 “资产负债表补充披露” 中的收购。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据10-Q表季度报告的披露要求列报的，因此不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的完整年度财务报表的所有信息和脚注。公司管理层认为，未经审计的简明合并财务报表反映了为公平陈述所列中期业绩所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。截至2023年9月30日的简明合并资产负债表来自公司经审计的财务报表。截至2024年3月31日的三个月和六个月期间的经营业绩不一定代表截至2024年9月30日的财年的预期业绩，而该业绩目前无法确定。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
整合原则
该公司的简明合并财务报表包括其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
6
目录
估算值的使用
公司的财务报表是根据公认会计原则编制的，该公认会计原则要求管理层做出影响财务报表中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。估算值用于核算收购的有形和无形资产的估值、长期合同、可疑账款备抵评估、库存报废、产品保修成本负债、所得税、工程开发合同（“EDC”）计划的工程和材料成本、EDC合同的完成百分比、长期资产折旧和摊销的使用寿命、长期资产的可收回性、商誉减值的评估突发事件。定期对估计和假设进行审查，变化的影响（如果有）反映在确定期间的简明合并运营报表中。
收购原则
公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题805对每项收购进行评估，”业务合并”（“ASC 805”），以确定该交易是企业合并还是资产收购。在确定收购应记作业务合并还是资产收购时，公司首先进行筛选测试，以确定所收购总资产的几乎所有公允价值是否都集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中。如果是这种情况，则收购的资产不被视为企业，而是被视为资产收购。如果情况并非如此，则公司将进一步评估收购的集合是否至少包括投入和实质性流程，这些投入和实质性过程共同为创造产出的能力做出了重大贡献。如果是，公司得出结论，收购的资产属于企业。
公司使用收购会计方法对企业收购进行核算。根据这种会计方法，收购的资产和承担的负债按收购之日各自的公允价值入账。在确定收购资产和承担的负债的公允价值时，管理层会做出重要的估计和假设。公司对公允价值的估计基于被认为合理的假设，但本质上是不确定和不可预测的，因此，实际业绩可能与估计有所不同。购买价格超过所收购净资产公允价值的任何部分均被确认为商誉。
在自收购之日起长达一年的衡量期内，公司调整了收购资产和负债的临时金额，并相应地抵消了商誉，以反映获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息，这些事实和情况如果已知，将影响截至该日确认金额的计量。在计量期结束或最终确定收购资产或承担的负债的价值后（以先到者为准），随后的任何调整都将记录在公司的简明合并运营报表中。
无形资产
公司的可识别无形资产主要包括许可协议和客户关系。在企业合并中收购的无形资产使用公认的估值方法按公允价值确认，这些方法被认为适合所收购的无形资产类型，并与确认的任何商誉分开报告。
寿命有限的无形资产在其估计的使用寿命内摊销，并在扣除累计摊销后进行列报。这些资产的减值评估是根据公司关于评估长期资产减值的政策进行减值的，该政策载于公司截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表附注中。
无限期的无形资产不进行摊销，但需要进行年度减值测试，或者在事件或情况需要时更频繁地进行减值测试。可以使用定性或定量减值评估对无限期无形资产进行减值审查。定量评估包括将无限期无形资产的公允价值与其账面金额进行比较。如果账面金额超过其公允价值，则减值损失按等于该超额部分的金额确认。如果公允价值超过其账面金额，则无限期无形资产不被视为减值。
善意
商誉是指收购的其他资产所产生的未来经济利益，这些资产无法单独识别和单独确认。企业合并产生的记录商誉金额基于管理层对收购之日收购资产和负债公允价值的最佳估计。商誉分配给以下申报单位
7
目录
预计将受益于产生商誉的业务合并的协同效应。公司的商誉减值测试在报告单位层面进行。报告单位是根据对公司运营部门和构成这些运营部门的组成部分的评估确定的。
如果情况的某些变化表明可能存在减值，则在9月30日财年末或过渡期内对商誉进行减值测试。可能表明可能存在减值的考虑因素有：
| ● | 宏观经济状况; |
| ● | 行业和市场方面的考虑，例如商业环境的重大不利变化； |
| ● | 成本因素； |
| ● | 整体财务业绩，例如本期经营业绩或现金流下降以及经营业绩或现金流下降的历史记录； |
| ● | 显示现金流持续下降或无法将运营改善到预测水平的预测或预测；以及 |
| ● | 任何特定于实体的事件。 |
如果公司在定性评估中确定申报单位的公允价值很可能低于账面金额，则需要对商誉进行定量评估。在定量评估中，确定报告单位的公允价值并将其与账面价值进行比较。如果公允价值大于账面价值，则商誉被视为未受损且无需采取进一步行动。如果公允价值低于账面价值，则商誉被视为减值，并在简明合并运营报表中将费用列为商誉减值。
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和应付账款的净账面金额接近其公允价值。我们债务的账面价值接近公允价值，因为利率是可变的，接近当前的市场水平。对于定期以公允价值计量的金融资产和负债，公允价值是公司在计量之日通过与市场参与者的有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格。三级公允价值层次结构对用于衡量公允价值的输入进行优先排序，如下所示：
级别 1 — 在计量日，活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
级别 2 — 测量日期可用的其他可观测输入，不包括在级别 1 中直接或间接的报价，包括：
| ● | 活跃市场中类似资产或负债的报价； |
| ● | 非活跃市场中相同或相似资产的报价； |
| ● | 资产或负债可观察到的报价以外的投入；以及 |
| ● | 主要来自其他可观察到的市场数据或由其他可观察到的市场数据所证实的输入。 |
第 3 级 — 不可观察的输入，无法通过可观察的市场数据予以证实，也无法反映管理层重要判断的使用。这些价值通常使用定价模型确定，其假设利用管理层对市场参与者假设的估计。
8
目录
下表根据公司用来确定公允价值的估值技术，按公允价值层次结构中按级别列出了截至2024年3月31日和2023年9月30日按公允价值记账的公司金融资产和负债。
2024 年 3 月 31 日的公允价值计量 | |||||||||
| 报价在 |
| 重要的其他 |
| 意义重大 | ||||
的活跃市场 | 可观察 | 无法观察 | |||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||
（第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||
资产 | |||||||||
现金和现金等价物： | |||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | |||
2023 年 9 月 30 日的公允价值计量 | |||||||||
| 报价在 |
| 重要的其他 |
| 意义重大 | ||||
的活跃市场 | 可观察 | 无法观察 | |||||||
相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||
（第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||
资产 | |||||||||
现金和现金等价物： | |||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | |||
由于PNC现金投资账户内进行大额交易的时机，2024年3月31日的货币市场基金余额与简明合并资产负债表中的现金和现金等价物余额不同。
收入确认
公司与客户签订销售协议，总体而言，规定公司设计、开发、制造、交付和维修大型平板显示系统、飞行信息计算机、自动油门和高级监控系统，这些系统用于测量和显示关键飞行信息，包括与飞机分离、空速、高度以及发动机和燃料数据测量相关的数据。
与客户签订合同的收入
公司根据ASC 606进行收入核算，”与客户签订合同的收入” （“ASC 606”）。ASC 606的核心原则是，当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，实体即确认收入。确认的收入金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了实现这一核心原则，公司采取了以下五个步骤：
1) | 确定与客户的合同 |
公司与客户的合同通常采用客户向公司签发的采购订单的形式，在较小程度上，采用与客户签订的正式合同相关的采购订单的形式。为了核算ASC 606下的收入，在以下情况下与客户签订了合同：(i) 公司与客户签订了可执行的合同，该合同定义了各方对待转让的商品或服务的权利，并确定了与这些商品或服务相关的付款条款；(ii) 该合同具有商业实质；(iii) 公司确定为转让的商品或服务收取几乎所有报价可能基于以下条件客户支付承诺款项的意图和能力考虑。公司运用判断来确定客户的付款能力和意向，这取决于各种因素，包括客户的历史付款经验，如果是新客户，则是已公布的与客户有关的信用和财务信息。
2) | 确定合同中的履约义务 |
合同中承诺的履约义务是根据将要转让给客户的商品或服务确定的，这两种商品或服务都可能有所不同，客户可以单独或与第三方或公司随时可用的其他资源一起从商品或服务中受益，并且在合同的背景下是不同的，因此商品或服务的转让与合同中的其他承诺是分开的。我们的大部分收入是
9
目录
源于我们提供特定产品或服务的购买，因此，只有 履约义务。如果合同包含多项承诺的商品或服务，例如包含工程服务和由此产生的产品运输的EDC合同，则公司必须做出判断，以确定承诺的商品或服务在合同中是否可以区分。在这些情况下，公司会考虑客户是否可以自行或与第三方随时可用的其他资源一起仅使用公司完成工程服务所产生的产出来生产实物产品。如果客户无法生产实物产品，则将承诺的商品或服务记作综合履约义务。
3) | 确定交易价格 |
交易价格是根据公司向客户转让商品或服务而有权获得的对价来确定的。在交易价格包含可变对价的范围内，公司根据可变对价的性质使用预期价值法或最可能的金额法来估算交易价格中应包含的可变对价金额。如果公司判断，合同下的累计收入未来可能不会发生重大逆转，则交易价格中将包含可变对价。
4) | 将交易价格分配给合同中的履约义务 |
如果合同包含单一履约义务，则整个交易价格将分配给单一履约义务。如果合同包含多项履约义务，则公司根据每项履约义务单独出售的价格确定独立销售价格。如果无法通过过去的交易观察到独立销售价格，则公司会考虑市场状况、商品或服务成本以及公司类似履约义务的正常利润率等可用信息来估算独立销售价格。
| 5) | 在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入 |
公司在一段时间内或在某个时间点履行履约义务，详情见下文。收入是在通过向客户转让承诺的商品或服务来履行相关履约义务时确认的。公司还确认了来自EDC合同的收入，并使用投入衡量标准（例如，迄今为止发生的成本与竣工时总估计成本的关系）进行确认，以衡量进度。合同成本包括从供应商处购买的材料、部件和第三方航空电子设备、直接人工和管理费用。
合同估算
核算长期合同中长期履行的履约义务涉及使用各种技术来估计履行义务的进展情况。公司通常根据所产生的成本与估计的合同总成本进行比较来衡量进度。合同成本估算基于各种假设，用于预测通常持续超过一年的未来事件的结果。这些假设包括劳动力和劳动力成本的金额、完成履约义务所用原材料的数量和成本以及待完成工作的复杂性。
由于其中一项或多项估算值的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，因此我们会定期审查和更新与合同相关的估算。我们确认累积补补法下合约估计利润的调整。根据这种方法，调整对迄今为止记录的利润的影响将在确定调整的时间内予以确认。未来合同履行期的收入和利润使用调整后的估计值进行确认。如果合同盈利能力的估计在任何时候显示合同的预期亏损，我们将在确定合同的季度确认总亏损。
合同估算调整对我们营业收益的影响可以反映在运营成本和支出或收入上。合同估算调整的总体影响并未改变我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月期间的收入和营业收益（以及摊薄后的每股收益）。因此，对于我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和六个月期间的简明合并财务报表，任何合同的调整均不重要。
10
目录
合约余额
合同资产包括对价权，以换取我们根据合同向客户转让的产品报价。合同负债主要涉及在履行合同之前收到的对价。下表反映了公司的合同资产和合同负债：
合同 | 合同 | |||||
资产 | 负债 | |||||
2023年9月30日 | $ | | $ | | ||
从合同资产转入应收账款的金额 |
| ( | — | |||
增加合约资产 |
| | — | |||
期初已列入合同负债余额的期内履行的履约义务 |
| — | ( | |||
由于在履行义务之前开具发票而增加 |
| — | | |||
2024年3月31日 | $ | | $ | | ||
浓度
主要客户和产品
在截至 2024 年 3 月 31 日的三个月期间，
在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月期间，
主要供应商
该公司从独家供应商那里购买了几种组件。尽管特定组件的供应商数量有限，但管理层认为其他供应商可以以可比条件提供类似的组件。
在截至2024年3月31日的三个月和六个月期间，该公司有
在截至2023年3月31日的三个月和六个月期间，该公司有
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金余额和应收账款。公司将其多余的现金投资于本金保值是主要考虑因素。现金余额维持在
11
目录
最近的会计公告
2016 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-13，”金融工具 – 信用损失 （主题 326）：金融工具信用损失的计量”（“亚利桑那州立大学 2016-13”）。亚利桑那州立大学2016-13年度用一种反映预期信用损失的方法取代了当前美国公认会计原则中的已发生损失减值方法，该方法需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来为信用损失估算提供依据。亚利桑那州立大学2016-13年度对美国证券交易委员会小型企业申报者在2022年12月15日之后的财政年度内有效。该准则的采用并未对我们的简明合并财务报表或相关披露产生重大影响。
2。资产负债表补充披露
收购
2023年6月30日，公司与霍尼韦尔签订了资产购买和许可协议，根据该协议，霍尼韦尔出售了某些资产，并授予了向公司制造和销售与其惯性、通信和导航产品线相关的许可产品的永久许可权。该交易涉及销售某些库存、设备和与客户相关的文件；转让某些客户合同；以及授予独家和非排他性许可，使用与其惯性、通信和导航产品线相关的霍尼韦尔某些知识产权来维修、检修、制造、销售、进口、出口和向公司分销某些产品。该交易使公司能够实现其在航空航天业的产品供应多样化。公司确定该交易符合ASC 805对业务的定义；因此，公司将该交易视为业务合并，并采用了收购会计方法。
与交易有关，公司向全国协会PNC银行签订了定期贷款，金额为美元
收购价格的分配基于某些初步估值和其他分析。截至本文件提交之日，收购价格的分配尚未最终确定，原因是尽管法律控制权已移交，但公司尚未收到所有预付库存、设备和在建工程的实际所有权，因此，如资产购买和许可协议所述，这些资产在转让时将进行结算调整。预付库存、设备和在建工程的转移预计将在测量期内进行。因此，交易的收购价格金额以及预付库存、设备、在建工程和商誉的初步购买对价的分配均为初步估计，可能会在计量期内发生变化。
截至收购之日，收购对价的初步分配如下：
截至确认的金额 | |||||||||
| 收购日期 |
| 测量 |
| 购买价格 | ||||
（如先前所报道） | 期间调整 | 分配 | |||||||
现金对价 | $ | | $ | — | $ | | |||
全部对价 | $ | | $ | — | $ | | |||
— | |||||||||
预付库存 (a) | $ | | $ | | (d) | $ | | ||
装备 | | ( | (d) | | |||||
在建工程 | | — | | ||||||
无形资产 (b) | | ( | (d) | | |||||
善意 (c) | | ( | (d) (e) | | |||||
收购的资产 | | ( | | ||||||
应计费用 | ( | | (e) | — | |||||
承担的负债 | ( | | — | ||||||
收购的净资产 | $ | | $ | — | $ | | |||
| (a) | 预付库存包括公司收购但截至收购之日公司实际拥有的原材料和制成品。据估计，原材料的公允价值等于重置成本。博览会 |
12
目录
| 制成品的价值是根据估计的销售价格、减去销售成本和销售活动的利润率来确定的，这导致制成品的价值上升。 |
| (b) | 无形资产包括与使用某些霍尼韦尔知识产权的许可权和客户关系相关的许可协议，按临时估算的公允价值入账。许可协议的临时估计公允价值基于收入估值方法的变化，并使用特许权使用费减免法确定。客户关系的临时估计公允价值基于收入估值方法的变体，即多期超额收益法。有关更多详情，请参阅附注2 “资产负债表补充披露” 中的无形资产。 |
| (c) | 商誉是指初步收购对价超过所购资产和承担负债的临时公允价值的部分。确认的商誉主要归因于该交易的预期协同效应。本次交易产生的商誉已暂时分配给该公司的商誉 |
(d) | 在2023年第四季度，公司确定了与初步公允价值估计相关的计量期调整。计量期调整是由于在一家独立的第三方估值公司的协助下，根据截至收购之日存在的事实和情况，对用于计算预付库存、设备、许可协议和客户关系公允价值的输入进行了完善。调整导致商誉总体增长了美元 |
(e) | 在2023年第四季度，公司确定了与应计费用的初步公允价值估计相关的计量期调整。尽管资产购买和许可协议规定，截至收购之日，公司将承担与未结供应商采购订单相关的负债金额，但已确定截至收购之日没有与这些未结供应商采购订单相关的实际未偿负债；因此，美元 |
过渡服务协议
在交易的同时，公司与霍尼韦尔签订了过渡服务协议（“TSA”），不收取额外费用，在过渡服务期内获得某些过渡服务和技术支持。该公司将TSA与业务合并分开，并已确认$
收购和相关成本
与交易有关, 公司产生的收购成本为 $
未经审计的实际和预计信息
以下未经审计的预计摘要显示了公司的合并信息，包括产品线，就好像该交易发生在2021年10月1日一样：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||
| 2023年3月31日 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
13
目录
这些预计结果仅供说明之用，并不表示本来可以实现的实际业务成果，也不能代表未来的业务成果。对列报的所有时期的未经审计的预计信息进行了调整，以使直接归因于交易且事实上可以支持的预计事件生效。调整基于公司目前获得的信息。因此，调整可能会发生变化，此类变化的影响可能是重大的。未经审计的预计结果不包括整合可能带来的任何增量成本节约。
库存
存货按成本（先入先出）或可变现净值减去多余和过时库存减记后的较低者列报，包括以下内容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
预付保险 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
无形资产
公司除商誉以外的无形资产如下：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||
| 总承载量 |
| 累积的 |
| 累积的 |
| 净负载 | |||||
价值 |
| 减值 |
| 摊销 |
| 价值 | ||||||
从交易中获得的许可协议 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
从交易中获得的客户关系 (a) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
许可和认证权 (b) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||
| 总承载量 |
| 累积的 |
| 累积的 |
| 净负载 | |||||
| 价值 |
| 减值 |
| 摊销 |
| 价值 | |||||
从交易中获得的许可协议 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
从交易中获得的客户关系 (a) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
许可和认证权 (b) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
(a) | 作为交易的一部分，公司收购了与许可协议相关的无形资产，以获得某些霍尼韦尔知识产权和客户关系的使用权。总账面价值是初步估计 |
14
目录
并可能在计量期内发生变化——更多细节请参阅本附注2中的 “补充资产负债表披露” 中的收购。许可协议的有效期是无限期的，无需摊销；客户关系的加权平均寿命估计为九年零三个月。公司确定，截至2024年3月31日和2023年9月30日，初步无形资产未减值；
(b) | 许可和认证权在规定数量的单位上摊销。 |
无形资产摊销费用为美元
无形资产摊销费用为美元
对于许可和认证权，未来摊销费用的时间是无法确定的，因为这些费用将在一定数量的单位内摊销。截至2024年3月31日，与客户关系相关的预期未来摊销费用如下：
2024 年（剩余六个月） |
| $ | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
持有待售资产
截至2023年9月30日，该公司归类为美元
财产和设备
财产和设备，净额包括以下内容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
计算机设备 | $ | | $ | | ||
家具和办公设备 |
| |
| | ||
制造设施 |
| |
| | ||
装备 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
与财产和设备相关的折旧和摊销额为美元
与财产和设备相关的折旧和摊销约为美元
15
目录
其他资产
其他资产包括以下内容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
经营租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2024年3月31日，其他非流动资产包括递延的ERP实施成本、我们一家供应商的供应商信贷以及公司医疗计划要求的医疗索赔押金。截至2023年9月30日，其他非流动资产包括来自我们一家供应商的供应商信贷、公司医疗计划要求的医疗索赔押金和飞机吊架押金。此外，截至2024年3月31日和2023年9月30日的其他非流动资产包括美元
应计费用
应计费用包括以下内容：
| 3月31日 |
| 9月30日 | |||
2024 | 2023 | |||||
质保 | $ | | $ | | ||
工资、福利和工资税 |
| |
| | ||
专业费用 |
| |
| | ||
经营租赁 | | | ||||
应缴所得税 | — | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
截至2024年3月31日的三个月和六个月期间的保修成本和应计信息如下所示：
| 三个月结束 | 六个月已结束 |
| ||||
2024年3月31日 |
| 2024年3月31日 | |||||
保修期累计，期初 | $ | | $ | | |||
应计费用 |
| |
| | |||
保修成本 |
| ( |
| ( | |||
保修累计，期末 | $ | | $ | | |||
3.所得税
公司将在未来继续评估所有可用证据，以评估其递延所得税资产变现的任何变化。如果公司确定将来能够实现更多的州递延所得税资产，它将调整估值补贴，从而减少所得税准备金。
根据2017年《减税和就业法》，公司必须按比例在60个月内摊还为特定研发支出（包括软件开发费用）支付或产生的金额，从支付或发生支出的纳税年度的中点开始。
截至2024年3月31日的三个月期间的有效税率为
16
目录
截至2023年3月31日的三个月期间的有效税率为
截至2024年3月31日的六个月期间的有效税率为
截至2023年3月31日的六个月期间的有效税率为
4。股东权益和基于股份的支付
2024年3月31日，公司经修订和重述的公司章程授权公司签发
基于股份的薪酬
根据ASC Topic 718的规定，公司使用公允价值法计算股票期权和股票奖励的费用，对基于股份的薪酬进行核算。
经修订和重述的2019年股票激励薪酬计划
公司经修订和重述的2019年股票激励薪酬计划在2024年4月18日举行的公司年度股东大会上获得公司股东的批准，该年度股东大会修订并重申了公司股东于2019年4月2日批准的2019年股票激励薪酬计划（经修订的 “经修订和重述的2019年计划”）。经修订和重述的2019年计划授权授予股票增值权、限制性股票、期权和其他股票奖励。根据经修订和重述的2019年计划授予的期权可以是《守则》第422条定义的 “激励性股票期权”，也可以是薪酬委员会确定的非合格股票期权。
在股票分红、资本重组、正向拆分或反向拆分、重组、合并、分拆出去、合并、合并、回购或股票交换、特别或异常现金分配或类似的公司交易或事件进行必要的调整的前提下，经修订和重述的2019年计划下可供奖励的普通股的最大数量为
如果任何奖励在没有向参与者实际分配股份的情况下因任何原因被没收、终止或以其他方式结算，则受该奖励约束的相关普通股将再次可供将来授予。根据经修订和重述的2019年计划，参与者为支付期权行使价或奖励的纳税义务而投标的任何股份（在任何情况下都包括从任何此类奖励中扣留的股份）都将不可用于未来授予。如果公司的公司资本发生任何变化，薪酬委员会必须按比例公平地调整可能发行的与未来奖励相关的普通股的数量和种类、当时根据经修订和重述的2019年计划流通的奖励所涵盖的普通股的数量和种类、经修订和重述的2019年计划下可用的普通股总数和种类、对普通股数量的任何适用的个人限制以下股票可供奖励经修订和重述的2019年计划、任何奖励的行使或补助价格，或在认为适当的情况下，为任何未付奖励规定以现金支付。此外，薪酬委员会可以调整任何奖励的条款和条件，包括任何绩效目标，以表彰影响公司或任何子公司的异常或非经常性事件，或应对适用法律、法规或会计原则的变化。
与根据经修订和重述的2019年计划向员工发放的股票期权和奖励相关的薪酬支出为美元
根据经修订和重述的2019年计划，与向董事会非雇员成员发放的股票奖励相关的薪酬支出为美元
17
目录
与经修订和重述的2019年计划相关的总薪酬支出为美元
截至2024年3月31日，未确认的薪酬支出约为美元
5。每股收益
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
分子： | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母： | |||||||||||||
基本 加权平均份额 |
| |
| |
| |
| | |||||
基于股份的奖励的稀释效应 |
| |
| |
| |
| | |||||
摊薄后的加权平均股票 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股每股净收益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股净收益是根据ASC主题260计算的，”每股收益”（“ASC 主题 260”）。每股基本收益（“EPS”）不包括潜在的稀释性证券，计算方法是净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算假设所有摊薄证券，例如员工股票期权和限制性股票单位（“RSU”）。
假定行使股票期权和限制性股票单位的增量股份数量是使用库存股法计算的。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，有
在分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，
在分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月期间，
6。承付款和或有开支
在正常业务过程中，公司有时会受到各种法律诉讼和索赔。公司认为，目前悬而未决的任何此类事项，无论是单独还是总体而言，都不会对经营业绩或财务状况产生重大影响。
7。关联方交易
近年来，该公司向AML Global Eclipse, LLC（“Eclipse”）进行了出售，该公司的主要股东也是该公司的主要股东。为了便于比较，下文披露了以前的余额。
Eclipse 的销售额约为 $
18
目录
一家由前董事会成员帕里扎德·奥尔弗（Parchi）担任管理合伙人并拥有所有权的公司，获得的咨询费为美元
8。租赁
公司根据亚利桑那州立大学2016-02年的规定对租赁进行核算，并在资产负债表上记录初始期限超过一年的大多数租赁的 “使用权” 资产和相应的租赁负债。根据先前的会计指导，我们将在租赁期限内以直线方式在运营报表中确认期限少于一年的租赁付款。
我们根据各种经营租赁租赁租赁房地产和设备。当合同或合同的一部分传达了在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利时，租赁即存在。在确定是否存在租赁时，我们会考虑合同是否为我们提供了以下两方面的权利：（a）从使用已识别资产中获得几乎所有经济利益的权利，以及（b）指导使用已确定资产的权利。
我们的一些租约包括基本租期以及续订或终止租约的选项，通常由我们自行决定。在评估租赁期限时，我们会考虑我们是否有合理的把握行使此类期权。如果存在行使期权的重大经济动机，则该期权包含在租赁期内。但是，根据我们租赁安排的性质，期权通常不会为我们提供重大的经济激励，因此期权被排除在我们大多数安排的租赁期限之外。
我们的租赁通常包括固定和可变付款的组合。在衡量使用权资产和租赁负债时，通常包括固定付款。可变付款主要代表基于标的资产使用情况的付款，通常不包括在发生时的计量和支出中。此外，我们的某些租赁安排可能包含租赁以及提供其他服务（例如维护服务）的安排，或者可能要求我们代表出租人支付与租赁资产相关的其他款项，例如支付税款或保险。根据亚利桑那州立大学2016-02年的许可，如果租赁付款中包含这些非租赁部分，我们选择将这些非租赁部分与相关的租赁部分一起入账。这项选择是针对我们的每种资产类别进行的。
衡量 “使用权” 资产和租赁负债需要我们估算适当的贴现率。只要租约中隐含的费率易于确定，就会使用这样的费率。但是，根据我们的租赁开始时获得的信息，租约中隐含的费率尚不清楚。在这些情况下，我们使用增量借款利率，即我们在相似期限内以抵押方式借款所支付的利率。
下表显示了截至2024年3月31日简明合并资产负债表中报告的租赁相关资产和负债：
2024 年 3 月 31 日合并资产负债表的分类 | |||||
资产 |
|
|
| ||
经营租赁 |
| $ | | ||
负债 |
|
|
|
| |
经营租约-当前 |
| $ | | ||
经营租赁-非当前 |
| $ | — | ||
租赁负债总额 |
|
| $ | | |
租金费用和为各种经营租赁支付的现金总额为 $
19
目录
截至2024年3月31日，经营租赁下的未来最低租赁付款额如下：
| 十二个月 |
| |||
结局 | 正在运营 | ||||
| 3月31日 |
| 租赁 | ||
2025 | | ||||
最低租赁付款总额 |
|
| $ | | |
代表利息的金额 |
|
|
| ( | |
最低租赁付款的现值 |
|
| $ | | |
当前部分 |
|
|
| | |
|
| $ | — | ||
9。贷款协议
2023年6月28日，公司及其子公司之一与PNC银行全国协会（“PNC”）签订了贷款文件修正案（“贷款修正案”），该修正案修订了双方于2023年5月11日签订的某些贷款协议（“贷款协议” 和经修订的 “经修订的贷款协议”）的某些条款，以及（ii）有利于PNC的相应定期票据（“定期票据”），它们共同提供本金总额为美元的优先有担保定期贷款
适用于定期贷款下未偿贷款的利率是浮动利率，等于（A）定期SOFR利率（定义见定期票据）加上（B）适用SOFR保证金的未经调整的利差加上（C）SOFR调整后的总和
除了规定定期贷款外，贷款协议以及2023年5月11日签订的支持PNC的相应循环信贷额度票据（“信贷额度票据”）还规定了本金总额为美元的优先担保循环信贷额度
适用于循环信贷额度下未偿贷款的年利率等于（A）每日SOFR（定义见信贷额度票据）加上（B）未经调整的适用SOFR利差加上（C）SOFR调整后的总和
2023年12月19日，公司和PNC签订了贷款修正案（“重述贷款修正案”）以及相应的经修订和重列的循环信贷额度票据（“重述信贷额度票据”）以及经修订和重列的信贷额度和投资大额附加条款（“重述附加条款”），将公司优先担保循环信贷额度的可用总本金额从美元增加
适用于重组信贷额度下未偿贷款的年利率等于（A）每日SOFR（定义见重列信贷额度票据）加上（B）未经调整的适用SOFR利差（定义见重列信贷额度票据）加上（C）SOFR调整的总和
前述对《重述贷款修正案》、《重列信用额度票据》和《重述的附加条款》的描述并不完整，参照《重述贷款修正案》、《重列信用额度票据》的全文对其进行了全面限定
20
目录
和 Restated Rider，归档为 附录 10.1, 附录 10.2和 附录 10.3分别载于2023年12月22日提交的8-K表最新报告，并以引用方式纳入此处。
截至2024年3月31日，公司全年遵守了所有适用的契约。信贷额度的未清余额为 $
21
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示性声明
本报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于当前对影响业务的未来事件和趋势的预期和预测，不能保证未来的业绩，涉及许多难以预测的风险、不确定性和假设。在本报告中，“预期”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“可能”、“应该”、“很可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“初步”、“临时” 和类似的表述与业务或其管理有关，旨在识别前瞻性陈述，但它们不是识别前瞻性陈述的唯一手段。除非上下文另有要求，否则此处提及 “IS&S”、“注册人”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指Innovative Solutions and Support, Inc.及其合并子公司。
所有前瞻性陈述均基于管理层当前对未来发展及其对公司的潜在影响的预期和信念。决定公司未来业绩的许多因素超出了管理层的控制或预测能力。本报告中的前瞻性陈述仅为预测，实际事件或结果可能存在重大差异。在评估此类陈述时，许多风险、不确定性和其他因素可能导致实际业绩、业绩、财务状况、现金流、前景和机会与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素包括我们截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告第1A项（风险因素）和本10-Q表季度报告第二部分第1A项（风险因素）中规定的风险、不确定性和其他因素，以及以下因素：
| ● | 该公司的ThrustSense® 全制自动油门Vmc的市场接受度a缓解措施、FPDS、下一代飞行甲板和COCKPIT/IP® 或其他计划中的产品或产品增强功能； |
| ● | 公司的空气数据系统和产品继续获得市场认可； |
| ● | 竞争环境和竞争对手提供的新产品； |
| ● | 在开发、生产或改进公司的计划产品或产品改进方面遇到困难； |
| ● | 为方便客户而推迟或终止计划或合同； |
| ● | 为国际市场服务的能力； |
| ● | 政府资助的可得性； |
| ● | 总体经济趋势对公司业务的影响； |
| ● | 公司供应链、客户群和员工队伍中断； |
| ● | 及时获得、推动和维持监管部门批准的能力，包括产品的国内和国际认证； |
| ● | 延迟从第三方供应商处接收组件； |
| ● | 一个或多个主要客户的破产或破产； |
| ● | 保护知识产权； |
| ● | 应对技术变化的能力； |
| ● | 未能留住/招聘关键人员； |
| ● | 与继任计划相关的风险； |
| ● | 网络安全事件； |
| ● | 与我们的自保计划相关的风险； |
| ● | 成功管理和整合关键收购、合并和其他交易的能力，例如最近从霍尼韦尔国际公司收购了某些惯性、通信和导航产品系列的资产，以及我们未能实现收购时预期的协同效应和收益； |
| ● | 未来可能的收购或处置； |
| ● | 遵守现行和未来法律法规的费用； |
| ● | 法律变更，包括美国公司税法的变更和某些税收抵免的可用性；以及 |
| ● | 公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时披露的其他因素。 |
提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本报告发布之日。公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日后发生的事件、情况或预期的变化，或反映意外事件的发生。这个
22
目录
本文件中的前瞻性陈述旨在受经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条规定的安全港保护。
投资者还应意识到，尽管公司不时与证券分析师沟通，但披露任何重要的非公开信息或其他机密商业信息是违背其政策的。因此，股东不应假设公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。此外，公司的政策禁止发布或确认他人发布的财务预测或预测。因此，只要证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或观点，则此类报告是 不公司的责任。
公司概述
创新解决方案和支持公司于1988年2月12日在宾夕法尼亚州成立。该公司作为系统集成商在一个业务领域开展业务，为改装应用和原始设备制造商（“OEM”）设计、开发、制造、销售和服务航空数据设备、发动机显示系统、备用设备、主飞行制导、自动油门和驾驶舱显示系统。该公司提供综合飞行管理系统（“FMS”）、平板显示系统（“FPDS”）、带自动油门的FPDS、航空数据设备、集成待机单元、带自动油门的集成备用单元和可减少碳足迹的高级GPS接收器导航、通信和导航产品以及惯性参考单元。
该公司继续将自己定位为系统集成商，这为公司提供了在更广泛的产品基础上产生更实质性订单的潜力。作为制造商和集成商，该战略旨在利用为计算机和电信行业开发的最新技术，为通用航空、商业航空运输、美国国防部（“DoD”）/政府和外国军事市场提供先进且具有成本效益的解决方案。这种方法结合公司的行业经验，旨在使IS&S能够开发高质量的产品和系统，缩短产品上市时间，实现与竞争对手产品相比的成本优势。
该公司一直在利用技术进步为飞行员提供更多信息，以提高飞行的安全性和效率，并开发了COCKPIT/IP® Cockpit® Cockpit Information Portal（“CIP”）产品线，该产品线融合了专有技术、低成本、降低了功耗、减轻了重量和增强了功能。该公司已将电子飞行包（“EFB”）功能，例如制图和测绘系统，纳入其FPDS产品线。
该公司开发了一种FMS，该系统将长期以来在飞行管理中优化机上燃料所节省的费用与符合国内和国际市场监管环境所需的卫星导航精度相结合。该公司认为，FMS及其FPDS和CIP产品线非常适合满足市场需求，这些需求是由某些监管规定、新技术以及维护将在使用长达五十年的飞机上老化和过时设备的高昂成本推动的。进入符合条件的机场的天基增强系统（“SBAS”）或广域增强系统（“WAAS”）数量的急剧增加说明了监管和技术环境的变化，特别是通过带有垂直制导的定位器性能（“LPV”）导航程序实现的。配备公司FMS、FPDS和支持SBAS/WAAS/LPV的导航器的飞机将有资格在这些机场降落，并将遵守美国联邦航空管理局（“FAA”）关于所需导航性能和自动依赖监控广播导航的规定。IS&S认为，这将进一步增加对公司产品的需求。该公司的FMS/FPDS产品线专为通用航空、商用航空运输和军用运输机的新生产和改造应用而设计。此外，该公司还提供我们认为是最先进的集成备用单元，将主显示器和导航显示器的全部功能集成到一个小型备用电源单元中。这些集成备用装置建立在公司的传统航空数据计算机上，构成了完整的下一代座舱显示和导航升级产品，适用于商业和军事市场。
该公司开发了新一代飞行甲板并获得了美国联邦航空局的认证，该甲板采用了用于改装皮拉图斯 PC-12 的ThrustSense® Integrated PT6自动油门（“ThrustSense® Autothrottle”）。NextGen 飞行甲板具有主飞行和多功能显示屏和集成的待机单元，以及集成的 FMS 和 EFB 系统。创新的航空电子设备套件包括双飞行管理系统、自动油门、合成视觉和增强视觉。NextGen增强型航空电子设备套件可用于集成到其他具有全权数字发动机控制（“FADEC”）和非FADEC发动机的商用飞机中。
23
目录
该公司开发了经美国联邦航空局认证的ThrustSense® 自动油门，用于国王航空和双涡轮螺旋桨PT6动力飞机的改装。自动油门旨在自动进行电源管理，以实现速度和功率控制，包括绕行。ThrustSense® 还确保在飞行的各个阶段对飞机进行包围保护和发动机保护，从而减少飞行员的工作量并提高安全性。该公司已与德事隆签署了一项为期多年的协议，在King Air 360和King Air 260上提供ThrustSense®。ThrustSense® 还可通过德事隆服务中心和第三方服务中心对国王航空飞机进行改装。该公司还为其国王航空飞机ThrustSense® Autottle LifeGuard™ 开发了经美国联邦航空局认证的安全模式功能，该功能提供关键的Vmca保护，可按比例降低发动机功率，从而在发动机熄火状态下保持方向控制。
该公司向原始设备制造商和改造市场销售产品。客户包括各种原始设备制造商、商业航空运输公司和企业/通用航空公司、国防部及其商业承包商、飞机运营商、飞机改装中心、政府机构和外国军队。有时，IS&S直接向国防部出售其产品；但是，该公司主要向商业客户销售产品，用于国防部计划的最终用途。尽管政府合同的某些终止条款和其他条款适用于这些合同，但向国防承包商的销售通常是按商业条款进行的。公司的改造项目通常根据与客户签订的直接合同或与总承包商签订的向客户（包括政府机构）签订的分包合同。
2023年6月，公司与霍尼韦尔国际有限公司（“霍尼韦尔协议”）签订了资产购买和许可协议（“霍尼韦尔协议”），根据该协议，霍尼韦尔出售、转让或许可了与其惯性、通信和导航产品系列相关的某些资产，包括出售某些库存、设备和客户相关文件，转让某些合同，以及授予使用霍尼韦尔与之相关的某些知识产权的独家和非排他性许可它的惯性、通信和导航用于维修、检修、制造、销售、进口、出口和向公司分销某些产品的产品线，现金对价为3590万美元（“交易”）。
霍尼韦尔对这些产品系列的独家许可增强了该公司目前在航空运输、军用和公务航空市场的产品。此外，更好地利用公司熟练的工程团队及其现有运营能力，可能产生成本协同效应。该公司认为，霍尼韦尔协议将有助于加速公司的增长，提高其在提供一些业内最佳的性价比价值主张方面的全球声誉。
与产品销售相关的成本包括从供应商处购买的材料、部件和第三方航空电子设备、直接人工和管理费用。尽管某些零件是按照 IS&S 规格制造的，但许多组件都是标准组件。销售成本的管理费用部分主要包括工资和福利、建筑物占用成本、供应和与生产、采购、材料控制和质量控制相关的外部服务成本。销售成本包括保修成本。
与工程开发合同（“EDC”）销售相关的成本包括工程人力、咨询服务以及与特定设计和开发项目相关的其他成本。这些费用根据合同安排产生，在销售成本中记作合同成本，根据完成百分比法或已完成的合同会计方法，报销额记作销售。公司资助的研发（“研发”）支出与内部资助的开发新产品和改进现有产品的工作有关。这些成本在发生时记作支出并列为研发费用。该公司打算继续投资于新产品的开发，以补充当前的产品供应，并在相关研发成本发生时支出。
销售、一般和管理费用包括销售、营销、业务发展、专业服务、行政和行政人员的薪金和福利、设施成本、招聘、法律、会计和其他一般公司费用。
该公司将其产品销售给美国和外国政府的机构、飞机运营商、飞机改装中心和原始设备制造商。客户已经并将继续受到美国和国外经济状况变化的影响。此类变化可能会导致客户削减或推迟购买新飞机和现有飞机的支出。可能影响总体经济状况和客户支出水平的因素包括但不限于总体消费者支出水平、燃料和能源成本的增加、房地产和抵押贷款市场的状况、劳动力和医疗保健成本、信贷渠道、消费者信心、通货膨胀、公共卫生危机和流行病，包括 COVID-19 疫情和其他影响消费行为的宏观经济因素。此外，未来政府机构的支出可能会减少。如果客户因不利的经济状况而削减或推迟支出，或者被迫宣布破产或清算业务，则公司的收入和经营业绩将受到不利影响。例如，在2020财年，由于 COVID-19 疫情，公司的某些客户暂时暂停了产品交付，而这些
24
目录
随后恢复交付，COVID-19 或类似疫情有可能导致公司的客户或供应商暂停、延误或取消订单。
环境、社会和治理注意事项
近年来，环境、社会和治理（“ESG”）问题已成为一些股东、客户和供应商越来越关注的领域。管理层和公司董事会致力于确定、评估和了解ESG问题和相关风险对公司业务模式的潜在影响，以及潜在的改进领域。
我们致力于招聘、激励和培养多元化的人才。我们是机会均等的雇主，也是《越南时代退伍军人调整援助法》的联邦承包商。不分种族、肤色、宗教、性别、性取向、性别认同、国籍、残疾身份、受保护的退伍军人身份或受法律保护的任何其他特征，所有符合条件的申请人都将获得就业考虑。
我们的业务性质也支持长期可持续性。从历史上看，该公司的大部分销售来自改造市场，在该市场中，公司通过升级以改善现有机械的功能和安全性，促进了飞机和设备的重复使用和回收利用，否则这些飞机和设备可能会因过时而报废。该公司的GPS接收器还有助于减少碳足迹的导航。该公司还计划进一步关注其运营对环境的影响。
关键会计政策与估计
对财务状况和合并经营业绩的讨论和分析以公司的简明合并财务报表为基础，该财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些简明合并财务报表的编制需要估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、销售和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。管理层已经确定，最重要的会计政策和估计是与收入确认、库存估值以及购置的有形和无形资产估值相关的政策和估计。公司管理层持续根据历史经验和其认为在当时情况下合理的其他各种假设来评估其估计，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值有所不同。
该公司认为，其关键会计政策会影响其在编制简明合并财务报表时使用的更重要的估计和判断。截至2023年9月30日的财政年度的10-K表年度报告包含对这些关键会计政策的讨论。自2023年9月30日以来，公司的关键会计政策没有重大变化。另见本文规定的截至2024年3月31日的三个月和六个月期间未经审计的简明合并财务报表附注1。
25
目录
截至的三个月和六个月的经营业绩
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
下表列出了以所示期间总净销售额的百分比表示的运营报表数据（由于四舍五入，某些项目可能不相加）：
| 截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的六个月 |
| |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
|
| |
净销售额： | ||||||||||
产品 | 45.6 | % | 81.0 | % | 46.5 | % | 79.6 | % | ||
客户服务 | 47.5 | % | 19.0 | % | 46.5 | % | 17.7 | % | ||
工程开发合同 | 6.9 | % | — | % | 7.0 | % | 2.6 | % | ||
净销售总额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||
销售成本： |
|
|
|
|
|
| ||||
产品 | 21.9 | % | 30.0 | % | 20.6 | % | 33.3 | % | ||
客户服务 | 22.9 | % | 5.4 | % | 20.9 | % | 5.2 | % | ||
工程开发合同 | 3.2 | % | — | % | 3.1 | % | 0.4 | % | ||
总销售成本 | 48.0 | % | 35.4 | % | 44.6 | % | 38.9 | % | ||
毛利 | 52.0 | % | 64.6 | % | 55.4 | % | 61.1 | % | ||
运营费用： |
|
|
|
|
|
| ||||
研究和开发 | 9.6 | % | 11.8 | % | 9.6 | % | 11.1 | % | ||
销售、一般和管理 | 27.1 | % | 33.3 | % | 29.5 | % | 34.0 | % | ||
运营费用总额 | 36.7 | % | 45.1 | % | 39.1 | % | 45.1 | % | ||
营业收入 | 15.3 | % | 19.4 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | ||
利息支出 | (1.6) | % | — | % | (2.7) | % | — | % | ||
利息收入 | 0.3 | % | 1.8 | % | 0.6 | % | 1.8 | % | ||
其他收入 | 0.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.3 | % | ||
所得税前收入 | 14.3 | % | 21.5 | % | 14.4 | % | 18.1 | % | ||
所得税支出 | 3.0 | % | 4.2 | % | 3.1 | % | 3.9 | % | ||
净收入 | 11.3 | % | 17.3 | % | 11.3 | % | 14.2 | % | ||
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
净销售额。截至2024年3月31日的三个月，净销售额为10,739,516美元，而截至2023年3月31日的三个月，净销售额为7,340,454美元，增长了46.3％。与上一季度相比，产品销售额下降了1,049,562美元，下降了17.7％，客户服务销售额增长了3,702,919美元，增长了265.4％。截至2024年3月31日的三个月，产品销售额与上一季度相比下降的主要原因是向商业航空运输客户的改造计划显示器的出货量减少，但向通用航空和军事客户发货的增加部分抵消了这一点。客户服务的增长主要反映了从霍尼韦尔收购的产品系列的客户服务销售。与去年同期相比，EDC的销售额增长了745,705美元，这反映了EDC业务的增长。
销售成本。 在截至2024年3月31日的三个月中，销售成本增加了2556,851美元，达到5,157,154美元，占净销售额的48.0％，增长了98.3％，而截至2023年3月31日的三个月中，销售成本为2600,303美元，占净销售额的35.4％。销售成本的增加主要是由于截至2024年3月31日的三个月客户服务销售量与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的总毛利率分别为52.0％和64.6％。在截至2024年3月31日的三个月中，总毛利率百分比的下降主要是由于产品结构的变化和单位制造成本的上升，这主要是生产效率低下造成的
26
目录
以及由于开发中的新产品和霍尼韦尔的整合，制造利用率降低。由于维修从霍尼韦尔收购的产品线的材料成本增加，截至2024年3月31日的三个月期间，客户服务毛利率百分比与去年同期相比有所下降。
研究和开发。研发费用为1,031,119美元，较截至2023年3月31日的三个月的866,198美元增加了164,921美元，增长了19.0％。研发费用的增加是员工人数增加导致工资和福利增加的结果。研发费用占净销售额的百分比从截至2023年3月31日的三个月净销售额的11.8％降至截至2024年3月31日的三个月，研发费用占净销售额的9.6％。
销售、一般和管理。 销售、一般和管理费用为2,908,193美元，较截至2023年3月31日的三个月的2446,635美元增长了461,558美元，增长了18.9％。截至2024年3月31日的季度，销售、一般和管理费用的总体增长主要是销售和营销成本增加的结果，其中包括霍尼韦尔交易产生的268,500美元的客户关系无形资产的摊销费用以及专业和咨询费用。截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比为27.1％，而去年同期为33.3％。
利息支出。 截至2024年3月31日的三个月，利息支出为171,470美元，这源于公司向PNC的债务安排下的借款。由于公司在此期间没有债务，截至2023年3月31日的三个月没有利息支出。
利息收入。 利息收入从截至2023年3月31日的三个月的130,951美元减少了94,751美元，至2024年3月31日的三个月的36,200美元，这主要是由于本年度期间的现金余额与去年同期相比有所减少。
其他收入。 其他收入主要由所得的特许权使用费组成，在截至2024年3月31日的三个月中，与去年同期相比相对保持不变。
所得税支出。 截至2024年3月31日的三个月，所得税支出为325,936美元，而截至2023年3月31日的三个月的所得税支出为310,424美元。
截至2024年3月31日的三个月期间，有效税率为21.2％，与法定税率不同，这主要是由于与出售公司国王航空飞机的应纳税收益相关的州税增加。
截至2023年3月31日的三个月期间，有效税率为19.6％，与法定税率不同，这主要是由于研发信贷的增加以及永久项目税和州税。
净收入。该公司报告称，截至2024年3月31日的三个月的净收入为1,208,316美元，而截至2023年3月31日的三个月的净收入为1,271,103美元。摊薄后，截至2024年3月31日的三个月的每股净收益为0.07美元，而截至2023年3月31日的三个月的每股净收益为0.07美元。
截至2024年3月31日的六个月与截至2023年3月31日的六个月相比
净销售额。截至2024年3月31日的六个月中，净销售额为20,047,579美元，而截至2023年3月31日的六个月净销售额为13,856,709美元，增长了44.7％。与去年同期相比，产品销售额下降了1,713,661美元，下降了15.5％，客户服务销售额增长了6,869,017美元，增长了279.6％。截至2024年3月31日的六个月中，产品销售的下降主要是由于向商业航空运输客户发货的改造计划显示器减少，但向通用航空和军事客户的显示器出货量增加被部分抵消。客户服务的增长主要反映了从霍尼韦尔收购的产品系列的客户服务销售。与去年同期相比，EDC的销售额增长了1,035,514美元，增长了282.2％，这反映了EDC业务的增长。
销售成本。 在截至2024年3月31日的六个月中，销售成本增加了3549,300美元，至8,942,055美元，占净销售额的44.6％，增长了65.8％，而截至2023年3月31日的六个月中，销售成本为5,392,755美元，占净销售额的38.9％。销售成本的增加主要是由于截至2024年3月31日的六个月客户服务销售量与截至2023年3月31日的六个月相比有所增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月中，该公司的总毛利率分别为55.4％和61.1％。截至2024年3月31日的六个月中，总毛利率百分比的下降主要是
27
目录
这是产品结构变化和单位制造成本增加的结果，这主要是由于开发中的新产品和霍尼韦尔整合导致的生产效率低下和制造利用率降低。由于维修从霍尼韦尔收购的产品线的材料成本增加，截至2024年3月31日的六个月期间，客户服务毛利率百分比与去年同期相比有所下降。
研究和开发。研发费用为1,932,263美元，在截至2024年3月31日的六个月中，从截至2023年3月31日的六个月的1,536,643美元增加了395,620美元，增长了25.7％。研发费用的增加是由于员工人数增加导致的工资和福利增加。截至2024年3月31日的六个月中，研发费用占净销售额的百分比下降至净销售额的9.6％。
销售、一般和管理。 销售、一般和管理费用为5,915,012美元，较截至2023年3月31日的六个月的4,708,498美元增加了1,206,514美元，增长了25.6％。在截至2024年3月31日的六个月中，销售、一般和管理费用的总体增长主要是销售和营销成本增加的结果，其中包括霍尼韦尔交易产生的客户关系无形资产的摊销费用以及专业和咨询费用。出售该公司国王航空飞机的16.2万美元收益部分抵消了这些增长。截至2024年3月31日的六个月中，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比为29.5％，而去年同期为34.0％。
利息支出。 截至2024年3月31日的六个月中，利息支出为531,483美元，这源于公司向PNC的债务安排下的借款。在截至2023年3月31日的六个月中，由于公司在此期间没有债务，因此没有利息支出。
利息收入。 截至2024年3月31日的六个月中，利息收入从截至2023年3月31日的六个月的246,843美元下降了131,164美元，至115,679美元，这主要是由于本年度期间的现金余额与去年同期相比有所减少。
其他收入。 其他收入主要由所得的特许权使用费组成，在截至2024年3月31日的六个月中，与去年同期相比相对保持不变。
所得税支出。 截至2024年3月31日的六个月中，所得税支出为620,950美元，而截至2023年3月31日的六个月的所得税支出为537,357美元。
截至2024年3月31日的六个月期间，有效税率为21.5％，与法定税率不同，这主要是由于与出售公司国王航空飞机的应纳税收益相关的州税增加。
截至2023年3月31日的六个月期间，有效税率为21.4％，与法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免、永久项目和州税的增加。
净收入。该公司报告称，截至2024年3月31日的六个月的净收入为2,265,666美元，而截至2023年3月31日的六个月的净收入为1,969,754美元。摊薄后，截至2024年3月31日的六个月的每股净收益为0.13美元，而截至2023年3月31日的六个月的每股净收益为0.11美元。
28
目录
流动性和资本资源
下表重点介绍了公司的关键财务指标：
3月31日 | 9月30日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
现金和现金等价物 | $ | 574,079 | $ | 3,097,193 | ||
应收账款 | $ | 6,061,185 | $ | 9,743,714 | ||
流动资产 | $ | 24,474,335 | $ | 34,673,703 | ||
流动负债 | $ | 15,801,753 | $ | 6,398,959 | ||
合同责任 | $ | 96,650 | $ | 143,359 | ||
其他非流动负债 | $ | 444,440 | $ | 17,921,508 | ||
速动比率 (1) |
| 0.42 |
| 2.01 | ||
当前比率 (2) |
| 1.55 |
| 5.42 | ||
| 截至3月31日的六个月 |
| |||||
2024 |
| 2023 | |||||
现金流活动： |
|
|
|
|
| ||
经营活动提供的净现金 | $ | 4,416,839 | $ | 2,212,105 | |||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
| 1,917,162 |
| (80,151) | |||
融资活动提供的（用于）净现金 |
| (8,857,115) |
| 408,846 | |||
| (1) | 计算公式为：现金和现金等价物加上应收账款净额之和除以流动负债 |
| (2) | 计算公式为：流动资产除以流动负债 |
公司的主要流动性来源是本年度运营产生的现金流和往年运营中积累的现金，再加上我们的定期贷款和循环信贷额度下的借款。现金主要用于为库存、应收账款、合同资产、工资、还本付息和收购以及公司的已知合同和其他承诺（包括附注8 “租赁” 中描述的承诺）提供资金。预计公司现有的现金余额和预期的运营现金流，以及定期贷款和循环信贷额度下的借款，将足以满足公司至少未来12个月的流动性需求。除了在本管理层的讨论和分析中披露的内容外，管理层不知道有任何已经或可能对我们的流动性、财务状况和资本资源产生重大影响的趋势、事件或不确定性。
未来任何股息的申报和支付将由公司董事会自行决定。
债务便利
2023年12月19日，公司和PNC签订了贷款文件修正案（“重述贷款修正案”）以及相应的经修订和重列的循环信贷额度票据（“重述信贷额度票据”）以及经修订和重列的信贷额度和投资大额附加条款（“重述附加条款”），将公司优先担保循环信贷额度下的可用本金总额从1,000万美元增加到10,000,000美元 3000万美元，并将到期日延长至2028年12月19日。重列信贷额度票据的收益将用于营运资金和其他一般公司用途，用于《重述贷款修正案》允许的收购，以及偿还和结清2023年6月28日为PNC签订的某些定期票据所证明的贷款，该定期票据规定了本金总额为20,000,000美元的优先担保定期贷款，到期日为2028年6月28日。
适用于重组信贷额度下未偿贷款的年利率等于（A）每日SOFR（定义见重列信贷额度票据）加上（B）未调整的适用SOFR利差（定义见重列信贷额度票据）加上（C）十个基点的SOFR调整的总和。适用的SOFR利润率在1.5％至2.5％之间，具体取决于公司的融资债务与息税折旧摊销前利润的比率，定义见重述的信贷额度票据。
Stifel 销售协议
2023年9月22日，公司与Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Incorporated（“销售代理”）签订了市场股票发行销售协议（“ATM 销售协议”），根据该协议，公司可以不时要约和出售
29
目录
通过销售代理最多可持有4000万美元的普通股。这些股票将根据公司在S-3表格（文件编号333-267595）上的上架注册声明进行发行和出售，该声明于2022年10月14日由美国证券交易委员会宣布生效。该公司于2023年9月22日就股票的发行和出售向美国证券交易委员会提交了招股说明书补充文件。根据自动柜员机销售协议的条款和条件，销售代理将根据公司的指示，不时采取商业上合理的努力出售公司普通股。根据自动柜员机销售协议，公司没有义务出售任何股票，公司或销售代理可以随时暂停自动柜员机销售协议下的招标和要约或终止自动柜员机销售协议。公司已向销售代理提供了惯常的赔偿权，销售代理将有权获得不超过通过销售代理出售的公司普通股每股总销售价格的3.0％的报酬。根据自动柜员机销售协议，公司普通股（如果有）的出售可以通过被视为《证券法》第415条定义的 “市场发行” 的交易进行，包括直接在纳斯达克或通过纳斯达克或任何其他现有交易市场出售公司普通股的销售、以出售时通行的市场价格或与该现行市场价格相关的价格和/或法律允许的任何其他方法进行交易。
在截至2023年9月30日的年度以及截至2024年3月31日的三个月和六个月期间，我们没有根据自动柜员机销售协议出售任何普通股。
经营活动
截至2024年3月31日的六个月期间，经营活动提供的净现金为440万美元，主要包括230万美元净收入和370万美元应收账款减少的370万美元，部分被220万美元库存的增加所抵消。
截至2023年3月31日的六个月期间，经营活动提供的净现金为220万美元，主要包括来自200万美元净收入的资金。
投资活动
截至2024年3月31日的六个月期间，投资活动提供的净现金为190万美元，主要包括出售公司国王航空飞机的220万美元收益。
截至2023年3月31日的六个月期间，用于投资活动的净现金为10万美元，主要包括购买实验室测试设备和计算机硬件。
筹资活动
截至2024年3月31日的六个月期间，用于融资活动的净现金为890万美元，其中包括为偿还和结清定期票据所证明的贷款而支付的1,950万美元，以及公司信贷额度的1,380万美元还款，由公司2450万美元信贷额度的收益所抵消。
截至2023年3月31日的六个月期间，融资活动提供的净现金为40万美元，其中包括行使股票期权的收益。
摘要
未来的资本要求取决于许多因素，包括市场对公司产品的接受程度、业务扩张的时机和速度、收购、合资企业和其他因素。自成立以来，IS&S的支出一直在增加，预计支出将在可预见的将来持续下去。该公司认为，其现金和现金等价物将为至少未来十二个月的运营提供足够的资本。但是，公司可能需要开发和推出新的或增强的产品，应对竞争压力，投资或收购业务或技术，或应对意想不到的要求或发展。如果可用资金不足，公司可能无法推出新产品或进行有效竞争。
30
目录
待办事项
待办事项是指合同和采购订单的价值，减去这些合同和采购订单迄今确认的收入。截至 2024 年 3 月 31 日的六个月期间的积压活动：
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||
| 2024年3月31日 |
| |||||
待办事项，期初 | $ | 14,558,781 | $ | 13,450,881 | |||
加：期间内的预订，净额 |
| 6,613,417 |
| 17,029,380 | |||
减去：期间确认的销售额 |
| (10,739,516) |
| (20,047,579) | |||
待办事项，期末 | $ | 10,432,682 | $ | 10,432,682 | |||
截至2024年3月31日，公司的大部分积压工作预计将在未来十二个月内填补。如果新的业务订单不继续等于或超过公司现有待办事项中未来确认的销售额，则未来的经营业绩可能会受到负面影响。
资产负债表外安排
公司与为促进资产负债表外安排或其他有限目的而设立的未合并实体或金融合作伙伴关系，例如特殊目的实体或可变利益实体，没有任何关系。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
该公司的业务面临市场风险的主要原因是利率的变化。公司不将衍生金融工具用于投机或交易目的。公司因利率变动而面临的市场风险敞口与其现金等价物有关。公司的现金等价物包括投资于货币市场账户的资金，这些账户的利息按浮动利率计算。公司不参与利率套期保值。两家主要银行维持现金余额。某些货币市场账户和运营账户的存款余额可能超过联邦存款保险公司的限额。现金等价物所得利率的变化将影响利息收入和现金流，但不会影响相关标的工具的公允市场价值。假设截至2024年3月31日的六个月期间的余额保持不变，并且公司没有采取行动改变现有的利率敏感度，则假设浮动利率上升1％将使利息收入影响约10,416美元，从而对截至2024年3月31日的六个月期间的现金流产生约10,416美元的影响。
第 4 项。控制和程序
(a) | 我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，该术语的定义见1934年《交易法》颁布的第13a-15（e）条。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，这些控制措施和程序自2024年3月31日起生效，目的是合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和酌情安排财务官员，以便及时就所需的披露作出决定。 |
(b) | 在评估公司最近一个财季发生的此类控制措施时，发现公司的财务报告内部控制没有变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或者合理地可能对公司财务报告的内部控制产生了重大影响。 |
31
目录
第 II 部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，公司有时会受到各种法律诉讼和索赔。公司认为，目前悬而未决的任何此类事项，无论是单独还是总体而言，都不会对经营业绩或财务状况产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
有关公司风险因素的信息，请参阅公司于2024年1月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日年度的10-K表年度报告（“10-K表格”）第1A项中的 “风险因素”，该报告于2024年1月29日修订。该公司的风险因素与10-K表格中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，公司没有高级管理人员或董事 要么 任何旨在满足《证券交易法》肯定性辩护条件的购买或出售公司普通股证券的合同、指示或书面计划 或者任何 交易安排的定义见联邦法规 17 § 229.408 (c)。
32
目录
第 6 项。展品
(a) 展品
2.1 | Innovative Solutions and Support, Inc.与霍尼韦尔国际公司于2023年6月30日签订的资产购买和许可协议 (1) * |
3.1 | 公司章程 (2) |
3.2 | 2023 年 4 月 17 日提交的 IS&S 公司章程修正条款 (3) |
3.3 | 经修订和重述的 IS&S 章程 (4) |
10.1 | IS&S 于 2024 年 3 月 18 日给 Jeffrey DigiOvanni 的录取通知书 (5) ** |
10.2 | Innovative Solutions and Support, Inc. 修订并重述了 209 年股票激励薪酬计划 (6) ** |
10.3 | 非合格股票期权协议表格，在此提交** |
10.4 | 此处提交的限制性股票单位奖励协议表格** |
31.1 | 根据第13a-14 (a) 条对首席执行官的认证，随函提交。 |
31.2 | 根据第13a-14 (a) 条对首席财务官的认证，随函提交。 |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第1350条进行的认证，随函提供。就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，该认证被视为未提交，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以引用方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。 |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档，随函提交。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展方案文档，随函提交。 |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档，随函提交。 |
101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库文档，在此提交。 |
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档，在此提交。 |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档，随函提交。 |
104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
(1) | 以引用方式纳入公司于 2023 年 7 月 7 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告。 |
(2) | 以引用方式纳入公司于2007年9月19日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告。 |
(3) | 以引用方式纳入公司于2023年4月18日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告。 |
(4) | 以引用方式纳入公司于2018年5月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告。 |
(5) | 以引用方式纳入公司于2024年3月21日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告。 |
33
目录
(6) | 以引用方式纳入公司于2024年3月5日向美国证券交易委员会提交的关于附表14A的最终委托声明。 |
*根据第S-K号法规第601 (a) (5) 项，已省略附表和证物。公司将根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的附表或附录的副本。
**表示补偿计划或安排。
34
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
创新的解决方案和支持，INC. | ||
日期：2024 年 5 月 14 日 | 来自： | /s/ 杰弗里·迪乔瓦尼 |
杰弗里·迪乔瓦尼 | ||
首席财务官 | ||
35