美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
对于从/到的过渡期
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （ 公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 身份证号） | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，
包括区号：
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表明
注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内
一直受此类申报要求的约束。
用复选标记表明
注册人在过去 12 个月内（或注册人需要提交
S-T 法规（本章第 232.405 节）以电子方式提交了根据
S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，
用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务
会计准则。
用复选标记指明
注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）是 ☐
否
截至2024年5月13日， 共有39,272,199股已发行普通股，面值为每股 0.0001美元。
| 索引 | 页面 数字 | |
| 关于前瞻性陈述的警示声明 | ii | |
| 第一部分 | 财务信息 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 未经审计的简明 合并运营报表 | 2 | |
| 未经审计的简明合并股东（赤字）权益变动表 | 3 | |
| 未经审计的简明合并现金 流量表 | 4 | |
| 未经审计 简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析 | 25 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
| 第二部分 | 其他信息 | 36 |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 38 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 38 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 38 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
| 第 6 项。 | 展品 | 39 |
| 签名 | 40 |
i
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含《证券法》第27A条、《交易法》第21E条和1995年《私人证券 诉讼改革法》所指的 “前瞻性 陈述”。前瞻性陈述可能前面或包含诸如 “可能”、“将”、 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、 “预测”、“潜在”、“可能”、“会”、“应该” 或 等表示未来业绩的词语，尽管并非所有前瞻性陈述都一定包含这些标识未来业绩的词语。除历史事实陈述以外的所有陈述 均为可视为前瞻性陈述的陈述，包括但不限于关于我们未来业务运营和业绩、战略和竞争的 陈述。这些陈述代表了我们当前对各种未来事件的预期 或信念，涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异，包括但不限于：
| ● | 我们筹集额外资金的需求和难度 ； |
| ● | 加密货币 行业的低迷； |
| ● | 通货膨胀; |
| ● | 提高利率； |
| ● | 无法采购所需的 硬件； |
| ● | 采矿设备的故障或故障，或互联网连接故障； |
| ● | 获得可靠且价格合理 的电力来源； |
| ● | 网络安全威胁； |
| ● | 我们获得适当的 保险的能力； |
| ● | 施工风险； |
| ● | 银行和其他金融机构 停止为我们的行业提供服务； |
| ● | 比特币网络 协议和软件的变更； |
| ● | 开采比特币的动机减少； |
| ● | 与数字资产相关的交易 费用的增加； |
| ● | 大型数字资产交易所的欺诈或安全故障 ； |
| ● | 未来的数字资产、技术 和数字货币开发； |
| ● | 比特币等数字资产的监管和税收 ；以及 |
| ● | 在标题为 “风险因素” 的部分中讨论的其他风险和不确定性，该部分从本10-Q表季度报告第36页开始，以及我们向证券和 交易委员会提交的其他文件。 |
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的 预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。 除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中讨论或以引用方式纳入的前瞻性事件可能不会发生。
您应该阅读本10-Q表季度报告，并理解 我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性陈述来限定前述 文件中的所有前瞻性陈述。
ii
Gryphon 数字矿业有限公司
（前身为阿肯纳公司）
简明合并资产负债表
| 截至截至 3 月 31 日， 2024 （未经审计） |
截至截至 12 月 31 日， 2023 |
|||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 为其他方持有的数字资产 | ||||||||
| 数字资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 采矿设备，网 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 与为其他方持有的数字资产相关的责任 | ||||||||
| 应付票据——当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据——长期 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东赤字 | ||||||||
| 优先股，$ |
||||||||
| 普通股，$ |
||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 应收订阅 | ( |
) | ||||||
| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股东赤字总额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | $ | ||||||
请参阅这些未经审计的简明 合并财务报表的附注。
1
Gryphon 数字矿业有限公司
（前身为阿肯纳公司）
未经审计的简明合并运营报表
在截至3月31日的三个月中，
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 采矿活动 | $ | $ | ||||||
| 管理服务 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 收入成本（不包括如下所示的折旧） | ||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ( | ) | ||||||
| 数字资产减值 | ||||||||
| 数字资产的未实现收益 | ( | ) | ||||||
| 处置数字资产的已实现收益 | ( | ) | ||||||
| 折旧费用 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他费用 | ||||||||
| 有价证券的未实现（亏损）收益 | ( | ) | ||||||
| 通过使用数字资产实现的收益 | ||||||||
| 资产处置损失 | ( | ) | ||||||
| 应付票据公允价值的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他支出总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税准备金前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税准备金 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| ( | ) | ( | ) | |||||
请参阅这些未经审计的简明 合并财务报表的附注。
2
Gryphon 数字矿业有限公司
（前身为阿肯纳公司）
未经审计的股东（赤字）权益变动简明合并报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年的三个月
| 系列种子优先股 | Seed II 系列优先股 | 普通股 | 额外付费 | 订阅 | 累积的 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 应收款 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 数字资产的重估 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以现金发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列种子优先股转换为普通股 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seed II 系列优先股转换为普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为归属限制性股票单位而发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为行使认股权证而发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为收购Akerna账面净值而发行的普通股 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消应收股票认购 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | - | $ | - | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 系列种子优先股 | Seed II 系列优先股 | 普通股 | 额外 付费 | 订阅 | 累积的 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 应收款 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 为补偿而发行的普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为补偿而发放的限制性普通股奖励 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司总裁出资的额外实收资本 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
请参阅这些未经审计的简明 合并财务报表的附注。
3
Gryphon 数字矿业有限公司
（前身为阿肯纳公司）
未经审计的现金流简明合并报表
在截至3月31日的三个月中，
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整净亏损与经营活动提供的现金（用于） | ||||||||
| 数字资产减值损失 | ||||||||
| 通过使用数字资产实现的收益 | ( | ) | ||||||
| 处置数字资产的已实现收益 | ( | ) | ||||||
| 数字资产的未实现收益 | ( | ) | ||||||
| 折旧费用 | ||||||||
| 没收限制性股票补助 | ( | ) | ||||||
| 与限制性普通股奖励相关的薪酬成本 | ||||||||
| 对公司总裁提供的服务的补偿 | ||||||||
| 有价证券的未实现亏损（收益） | ( | ) | ||||||
| 资产处置损失 | ||||||||
| 应付票据公允价值的变动 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 数字资产收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营资产和负债的变化 | ||||||||
| 出售数字资产的收益 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的（用于）净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买采矿设备 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 发行普通股的收益 | ||||||||
| 与反向资本重组有关获得的现金 | ||||||||
| 应付保险费的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金净变动 | ||||||||
| 现金期初 | ||||||||
| 现金期末 | $ | $ | ||||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金的对账 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 为收购Akerna账面净值而发行的普通股的价值 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 发行普通股的应计薪酬 | $ | $ | ||||||
| 用于支付应付票据本金和利息的数字资产 | $ | $ | ||||||
请参阅这些未经审计的简明 合并财务报表的附注。
4
注1 — 重要会计 政策的组织和摘要
业务的组织和性质
Gryphon Digital Mining, Inc.（“Gryphon”）最初以Ivy Crypto, Inc. 的名义开始运营，根据特拉华州通用公司法的规定和条款 于2020年10月22日注册成立，其办公室位于内华达州拉斯维加斯。Gryphon 使用配备特定应用集成 电路 (ASIC) 芯片（称为 “矿工”）的专用计算机来操作数字资产（通常称为加密货币）挖矿业务，以求解支持比特币区块链的复杂加密算法（在 中称为 “解出区块”），以换取加密货币奖励（主要是比特币）。2024年2月，在与Akerna Corp.（ 以下简称我们、我们、我们的、公司或Akerna）完成反向合并交易（“合并”）后，Gryphon 成为 上市实体。这些中期简明合并财务报表及其 附注，包括截至2024年2月9日（“生效日期”） （合并之日）的某些活动的披露，完全归因于Ivy Crypto, Inc.的运营。普通股，面值 0.0001 美元（“普通股”）在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为 2024 年 2 月 9 日之后的 “GRYP”。
根据经修订的2018年10月10日合并协议（“组建合并”）的设想，传统的Akerna（“Legacy Akerna'）
是在2019年6月17日MTech收购公司（“MTech”）与MJ Freeway, LLC（“MJF”）
完成合并后成立的。Akerna
在大麻行业提供软件即服务（“SaaS”）解决方案，通过包括MJF、Trellis Solutions, Inc.（“Trellis”）、Ample
Organics, Inc.（“Ample”）、Last Call Analytics（“LCA”）、solo Sciences, inc.在内的几家全资子公司实现了监管合规和
库存管理。（“Solo”）、
Viridian Sciences, Inc.（“Viridian”）和 NAV People, Inc. d.b.a. 365 Cannabis（“365 Cannabis”）。
我们的普通股，美元
在2024年2月9日合并日期之前， Legacy Akerna承诺采取多项重大行动，这些行动共同代表了其业务战略的战略转变以及 完全退出为大麻行业服务的SaaS业务。这一转变是在一项由两部分组成的退出战略 中实现的，根据该战略，Legacy Akerna管理层（i）在（ii）与Gryphon合并（一家与SaaS和大麻行业无关的 实体）之前（i）处置了其组成部分的SaaS业务部门。
与 Legacy Ivy Crypto 进行反向合并， Inc.
2023年1月27日，Akerna与Ivy Crypto, Inc.（前身为Gryphon Digital Mining, Inc.（“Ivy”）及其全资子公司Gryphon Opco I LLC签订了经2023年4月28日和2023年6月14日修订的协议和 合并计划（“合并协议”）。 2024年2月9日，在出售交易完成的同时，Legacy Akerna与Ivy合并并入Ivy，Ivy作为Akerna的全资子公司 在合并中幸存下来。合并结束后，合并前不久 的前Ivy和Akerna股东在全面摊薄后分别拥有约92.5％和7.5％的未偿资本 股票，这实际上导致了公司的控制权的变化。合并完成后，Akerna 将 更名为 Gryphon。
2024 年 2 月 9 日 9 日，公司完成了合并协议（“合并”）所设想的交易。根据 合并协议的条款，Akerna Merger Co.（“Merger Sub”）与Ivy合并并入Ivy，Ivy作为Akerna的全资子公司 幸存下来。在合并生效之日，面值每股0.0001美元的常春藤每股普通股（“Ivy 普通股”）和面值每股0.0001美元的Ivy优先股（“常春藤优先股”，以下统称 ，以下统称 ，常春藤普通股称为 “常春藤股票”）在生效日期前夕流通的每股均已转换 有权获得大约1.7273744股的Gryphon普通股。在生效日已发行和流通的每份购买常春藤普通 股的认股权证仍处于已发行和未偿还状态，并由公司承担， 可根据其现行条款和条件行使普通股（经调整以反映 Ivy 股票兑换普通股的比例）。关于合并，Akerna于2024年2月8日提交了其经修订和重述的公司章程（“反向股票拆分修正案”）的修正证书 。由于反向股票拆分 修正案并未减少普通股的授权数量，因此反向股票拆分的效果是增加可供发行的普通股的数量 相对于已发行和流通股票的数量。反向股票拆分并未修改普通股的任何投票权或其他条款。发行了八万八百六十四（80,864）股 股与反向股票拆分有关的 股。在合并和反向股票拆分生效后， 公司立即有38,038,533股已发行普通股。2024年2月9日，普通股开始在 纳斯达克上市，股票代码为 “GRYP”。这些未经审计的简明合并 财务报表中列出的所有股票和每股数据均已根据汇率进行了调整。
根据合并协议的设想，Akerna的 业务在合并结束后同时出售，因此合并后的公司业务与艾维的业务相同。
尽管 Akerna 是合法的
收购方，但艾维在
合并后仍被视为会计收购方，因为合并后，其股东、董事会和管理层控制着公司。由于作为合并完成的一部分，Akerna的所有业务均已处置，因此本次合并被视为对Ivy的反向资本重组，由股票交易所用于财务账户和报告
目的。因此，由于合并，Ivy 没有
商誉或其他无形资产。此次合并被视为艾维发行合并
Akerna 的净账面价值约为 $ (
2022年4月20日，艾维成立了一家名为Gryphon Opco I LLC（“GOI”）的有限责任公司 。GOI 的目标是参与特拉华州可能成立有限责任公司的任何活动。
5
重新分类
为了符合本期的列报，已对 2023 年合并财务报表进行了某些重新分类。
演示文稿的基础
随附的简明合并财务 报表及其附注未经审计。未经审计的中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计 原则（“GAAP”）以及证券 和交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。通常包含在公司年度 财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。2023年12月31日的简明合并资产负债表数据源自 经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。管理层认为，这些未经审计的中期简明合并财务 报表反映了公允列报截至2024年和2023年3月31日的中期三个月期间财务 状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2024年3月31日的 三个月的业绩不一定表示截至2024年12月31日的全年或未来任何时期的预期业绩。
这些未经审计的简明合并财务 报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在公司于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表中。
整合原则
合并财务报表包括 公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间交易和余额均已清除 。
继续关注
随附的合并财务报表 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的， 这些原则考虑了公司继续作为持续经营企业以及在 正常业务过程中变现资产和清偿负债。财务报表中列报的资产和负债账面金额不一定 意图代表可变现或结算价值。
自公司于 2021 年 9 月
开始创收以来，管理层一直通过股权和债务融资以及出售通过采矿业务获得的数字
资产为公司的运营提供资金。2024 年 3 月 31 日，该公司的现金及现金等价物总额为 $
在可预见的将来，公司可能会因运营而蒙受额外的损失 和负的运营现金流出。如果公司继续蒙受损失，则可能需要 筹集债务或股权融资来为其运营融资，直到运营现金流为正数。但是，无法保证 能够在需要时或根本上以可接受的条件提供足够的金额和可接受的条件。目前，无法准确确定资金需求的确切金额 和时间，将取决于多个因素，包括公司开采的标的商品的市场 价格及其采购所需采矿设备和盈利运营的能力。 公司的财务报表以持续经营为基础列报，其中考虑资产变现， 在正常业务过程中清偿负债。财务报表不包括任何可能由这种不确定性的结果导致 的调整。公司的未来业绩受到重大风险和不确定性的影响。
估算值的使用
根据公认会计原则 编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露 ，以及报告期内报告的支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
金融工具的公允价值
公司采用了会计 准则编纂（“ASC”）子主题825-10，金融工具（“ASC 825-10”）的规定，该条款将公允价值 定义为在计量之日，在市场参与者 之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定要求或允许按公允价值记账的资产和负债的公允价值衡量标准时，公司会考虑其交易的主要或最有利的市场，并考虑 市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设，例如固有风险、转让限制和不履行风险。
ASC 825-10 建立了公允价值层次结构 ，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观测的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。 ASC 825-10 建立了三个可用于衡量公允价值的投入水平：
第 1 级-活跃市场中 相同资产或负债的报价。
第 2 级-一级价格以外的可观测投入，例如类似资产或负债的报价；交易量不足或交易频率不高的市场的报价 （不太活跃的市场）；或模型推导的估值，其中所有重要投入均可观测或主要来自资产或负债整个期限的可观测市场数据或 。
第 3 级-估值 方法中不可观察的输入，这些输入对衡量资产或负债的公允价值具有重要意义。
6
现金和现金等价物
公司将所有在购买之日剩余到期日为三个月或更短的短期高流动性
投资视为现金等价物。现金和现金等价物
按成本入账，近似于其公允价值。公司在
联邦存款保险公司（“FDIC”）投保的银行中保留现金和现金等价物，这些账户有时可能超过联邦保险限额
$
应收账款
截至2024年3月31日，应收账款与 由于截止期而尚未收到的出售数字资产或加密货币的收益（法定货币）有关。管理层 已经评估了信用风险的对价，在存在余额的报告期之后，公司已收到所有未清应收账款的全额付款，因此认为没有必要提供备抵金。
截至2023年12月31日，应收账款包括Sphere 3D根据公司与Sphere 3D签订的主服务协议应付的 笔款项。该公司在 2024 年第一季度收取了这些款项。
预付费用
预付费用包括保险 保单的付款，预计将在报告期后的十二个月内变现和消费。
为其他方持有的数字资产
根据美国证券交易所 委员会的第121号员工会计公告，公司根据每个报告日为其他各方持有的加密货币的公允价值，记录债务负债和为 其他方资产持有的相应数字资产。根据 ASC 820，公司使用其主要市场Coinbase在报告日收盘时比特币 的报价对这些数字资产及相关负债进行了公允估值。该余额还包括为其他各方持有的现金余额。
数字资产
数字资产或加密货币， （包括比特币、以太坊、DAI 和 USDT）包含在相应资产负债表中的流动资产中。购买的 加密货币按成本入账，公司通过出售普通股获得的加密货币根据收到之日特定数字资产的价值 进行核算。
数字资产被列为合并资产负债表的流动资产中 ，这是由于该公司能够在高度流动的市场 中出售比特币，并且出售比特币以支付运营费用以支持运营。继2024年1月1日通过亚利桑那州立大学2023-08之后， 公司按公允价值衡量数字资产，合并运营报表中确认的运营费用变动。
采矿设备
采矿设备按成本列报，包括 购买价格以及所有运费和海关费用，并在 资产的估计使用寿命内使用直线法折旧，加密货币采矿设备通常为三年。
7
当事件或情况变化表明采矿 设备的账面金额可能无法收回时，公司会审查这些设备的账面金额。如果存在任何此类迹象，则估算资产的可收回的 金额，以确定减值损失的程度（如果有）。如果无法估计 个人资产的可收回金额，则公司将估算该资产 所属的现金产生单位的可收回金额。
可收回金额是公允价值 减去处置成本和使用价值中的较高值。在评估使用价值时，使用反映当前市场 对货币时间价值和资产特定风险的评估的税前折现率，将从继续使用资产或现金产生单位中获得的估计未来现金流折现值。公允价值减去处置成本是知识渊博、有意愿的各方之间的公平交易中出售资产或现金产生单位可获得的金额，减去处置成本 。当没有具有约束力的销售协议时，使用折扣现金流 方法估算公允价值减去处置成本，其投入和假设与市场参与者的投入和假设一致。如果估计资产或产生现金的 单位的可收回金额低于其账面金额，则现金产生单位的账面金额将减至其可收回金额。 减值损失立即在净收益中确认。
当矿工无法运营 且无法修复时，公司记录的费用等于账面价值，账面价值是成本基础减去注销时的累计折旧 。
租赁
该公司 根据澳大利亚证券交易委员会第842条的租约记账，租赁（“ASC 842”）。根据该指导方针，符合 租赁定义的安排被归类为运营或融资租赁，在资产负债表上同时记录为使用权资产 和租赁负债，计算方法是按租赁中隐含的利率或公司 的增量借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行折扣。租赁负债按利息增加，每期付款减少，使用权资产 在租赁期内摊销。对于经营租赁，租赁负债利息和使用权资产 的摊销会导致租赁期内的直线租金支出。
在计算使用权资产 和租赁负债时，公司选择在ASC 842允许的情况下合并租赁和非租赁部分。公司 将初始期限为12个月或更短的短期租赁排除在新指南中作为会计政策选择 ，并在租赁期限内按直线方式确认租金支出。
衍生品
公司评估其所有金融工具 ，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征。对于计为负债的衍生金融工具 ，衍生工具最初按其公允价值入账，然后将在每个报告日重新估值，并在简明运营报表中报告公允价值的变化。如果存在股票衍生品 金融工具，公司将使用概率加权平均序列二项式格子期权定价模型在开始时和随后的估值日期对 衍生工具进行估值。
衍生工具的分类， ，包括此类工具应记为负债还是作为权益，将在每个报告期结束时进行评估。根据是否需要在资产负债表之日起的12个月内对 衍生工具进行净现金结算，衍生 工具负债将在资产负债表中分为流动负债或非流动负债。衍生负债将首先计量 ，然后按公允价值计量。
收入确认
公司根据ASC 606确认收入， 来自与客户签订的合同收入。新收入标准的核心原则是，公司应确认收入，以描述 向客户转让承诺的商品或服务，其金额应反映公司期望 有权获得的对价，以换取这些商品或服务。为实现该核心原则，采用了以下五个步骤：
| ● | 第 1 步：确定与客户的合同 |
| ● | 第 2 步：确定合同中的履行 义务 |
| ● | 第 3 步：确定交易 价格 |
| ● | 第 4 步：将交易 价格分配给合同中的履约义务 |
| ● | 第 5 步：在 公司履行履约义务时确认收入 |
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为了确定与客户签订的合同中的履约义务 ，公司必须评估合同中承诺的商品或服务，并确定每种承诺的商品或 服务的不同之处。如果满足以下两个标准，则履约义务符合ASC 606对 “独特” 商品或服务（或 捆绑商品或服务）的定义：客户可以自行受益 ，也可以与客户随时可用的其他资源（即商品或服务能够区分开来）， 以及该实体承诺将商品或服务转让给客户的身份与合同中的其他承诺是分开的 （即，转让商品或服务的承诺是在合同范围内是不同的）。
如果商品或服务不区分，则该商品 或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定不同的商品或服务捆绑为止。
交易价格是实体为向客户转让承诺的商品或服务而期望有权获得的对价金额 。与客户签订的合同中承诺的 对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。在确定交易价格时，实体 必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量考量 |
| ● | 对变量 考虑因素的限制性估计 |
| ● | 合同中存在重要的 融资部分 |
| ● | 非现金对价 |
| ● | 应付给 客户的对价 |
只有在随后解决与可变对价相关的不确定性时，已确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转 才包含在交易 价格中包含可变对价。交易价格按相对独立的销售价格分配给每项绩效 义务。分配给每项履约义务的交易价格在履约义务得到履行时、在某个时间点或视情况而定的一段时间内予以确认。
加密货币挖矿：
该公司已与数字资产矿池运营商签订合同
，为矿池运营商提供执行哈希计算的服务。
任何一方均可随时以任何理由终止合同，无故无处罚，且公司可强制执行的
赔偿权仅在公司为矿池运营商提供执行哈希计算的服务时才开始。
该合约的有效期为每天 24 小时。除非根据
服务条款中规定的条款终止，否则公司对矿池和服务的访问和使用权会自动连续续订 24 小时（世界标准时间 00:00:00 和 23:59:59 UTC）。作为对矿池进行哈希计算的交换，Gryphon有权获得矿池运营商获得的
固定加密货币奖励的一小部分（减去向矿池运营商支付的数字资产交易费用，
作为交易价格的减去净额）。Gryphon的部分份额基于Gryphon
为矿池运营商进行的哈希计算占所有矿池参与者在24小时内求解当前
算法时贡献的总哈希计算的比例。哈希率是衡量挖矿时使用的每秒计算能力的指标。它以每秒的哈希为单位来衡量
，这意味着每秒可以执行多少次计算。公司将获得的对价，
包括区块奖励、交易费用减去矿池运营商费用，汇总到采矿
矿池运营商持有的子余额账户中。应付给公司的余额由矿池运营商根据提供的哈希率和公司在世界标准时间午夜至午夜（UTC 时间 00:00:00 和 23:59:59）完成的矿池哈希计算
计算，子账户余额
将在世界标准时间凌晨 1 点记入子账户余额
。然后，余额将在UTC时间上午9点至下午5点之间每天一次提取到公司列入白名单的钱包地址
。付款率每天发生一次，只要最低支付门槛为
9
根据与Foundry Pool USA签订的采矿合同，比特币矿工的履约义务 涉及执行哈希计算的服务，以促进 对数字资产交易的验证。该公司的矿工向矿池运营商提供执行哈希 计算的计算能力（即哈希率），通过生成加密 哈希来参与验证和保护交易的过程。然后，矿池使用特定的挖矿算法（例如 SHA-256）向矿池的 服务器提交股份（工作量证明），因为它们有助于解决开采区块所需的密码难题。该公司使用Foundry Pool USA提供的仪表板来审查和分析其个人 矿池的表现，该仪表板包括哈希率、提交的股票 和收益的实时统计数据。在数字资产交易验证服务中执行哈希计算的服务是公司 普通活动的产出。提供这些服务是公司与 矿池运营商签订的合同中唯一的履约义务。该公司为一家矿池运营商 Foundry USA 进行哈希计算。Foundry USA以每股全额支付（FPPS）支付方式运营其资金池 。FPPS 是按股付费 (PPS) 方法的一种变体，在该方法中，无论矿池是否找到区块，矿工都会为提交的每份有效份额获得固定支付 。
无论该矿池 成功与否，公司都将根据其出资的有效股票数量获得持续的奖励。公司收到的交易对价 是比特币形式的非现金对价。该公司使用其主要市场 在公司完成为矿池运营商执行哈希计算服务之日报价的平均价格（通过平均每日开盘价和每日收盘价计算）按公允价值衡量比特币。由于没有在业绩前付款，公司没有记录递延收入 或其他负债债务。在每个 24 小时 时段（世界标准时间 00:00:00 和 23:59:59 世界标准时间）结束时，没有剩余的履行义务。通过使用获利之日比特币 的平均每日价格，公司消除了在公司建立和完成合约期间由于比特币和法定货币 之间交易价格的波动而可能产生的任何差异。考虑因素都是可变的。这些交易中没有重要的 融资部分。
如果财务会计准则委员会（“FASB”）颁布权威指导 ，则公司可能需要更改其政策， 可能会影响公司的财务状况和经营业绩。
主服务协议：
公司与Sphere
3D签订了一项协议，成为所有区块链和加密货币相关业务的独家管理服务提供商，包括但不限于与Sphere 3D和/或其
子公司和/或其关联公司在任何地点拥有、购买、租赁、运营或以其他方式控制的所有采矿设备相关的服务。对于此类服务，公司将获得
10
由于 Sphere 3D 拥有确定每台机器设施位置的最终权利 。本公司对以下事项负责：
| 1) | 确保计算机安装在 Sphere 选择的设施中 。 |
| 2) | 选择 台机器并将其连接到矿池。 |
| 3) | 查看挖矿报告 并维护一个钱包，用于存放通过采矿操作获得的硬币。 |
| 4) | 为从 Sphere 机器赚取的硬币维护一个托管钱包 。 |
| 5) | 应Sphere的要求出售和/或转让 代币。 |
在开采数字资产时，它们 被转移到公司维护的托管钱包中。自收到数字资产之日起，公司已完成 其履行义务，交易价格可确定，净营业利润可以计算，以便公司可以确定 其合同下的收入；因此，公司将收到的管理费记录为收入。2023年10月6日，Sphere 3D就Sphere MSA向公司发出了 终止通知，这主要是基于Sphere 3D在附注8——承诺和突发事件中讨论的诉讼 中提出的指控。
收入成本
公司的收入成本 主要包括赚取与采矿业务相关的比特币的直接成本，包括电力成本、其他公用事业、 劳动力、保险，无论是直接从自采业务中产生还是报销，包括同地托管协议下的任何收入分享安排 ，但不包括折旧和摊销，折旧和摊销在公司的合并 运营报表中单独列出。
FASB ASC中的ASC 606-10-32-25至 32-27为考虑向矿池运营商支付的费用是否应被视为向客户支付的 款并视为交易价格或收入的降低提供了指导。公司管理层审查了标准 并完成了以下评估。
识别客户： ASC 606-10-32-25规定，实体应确定合同的对手是否是客户。如果交易对手 是客户，则该实体应将收入确认指南应用于该合同。根据ASC 606-10-32-25，公司将 矿池运营商确定为客户，因为公司与矿池运营商签订了合同协议，而公司 将以向矿池提供哈希能力的形式提供服务。
矿池运营商 作为客户：由于公司已确定矿池运营商是客户，因此支付给矿池运营商的任何费用都将成为合同交易价格的一部分。公司作为矿工向矿池运营商支付的任何费用都将是矿池运营商获得的收入 ，矿池运营商被视为客户。
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交易价格：ASC 606-10-32-26为确定交易价格提供了指导。公司考虑了可变对价、 对可变对价的限制、合同中重要融资部分的存在以及非现金对价的影响。 鉴于每日 （每个周期性合同期限为24小时）贡献的采矿力（哈希率）的性质可变，公司获得的对价可变。作为每月结算流程的一部分，公司完成分析程序 ，以确定收到的对价的合理性。交易中没有重要的融资组成部分或客户向公司付款的时间延迟 ，而公司则需要根据当时 的货币价值调整交易价格。由于公司以比特币的形式获得非现金对价，ASC 606-10-32-26规定 公司应按公允价值衡量非现金对价。非现金对价的公允价值将包含在交易价格的确定中 。公司不会收到矿池运营商扣除交易 费用之前赚取的比特币总额。因此，收到的对价是净额或包含客户（矿池运营商）产生和收取的 交易费用。
可变对价：如果 支付给矿池运营商的费用是可变的，则实体应估计其有权获得的对价金额。 这包括考虑收入出现重大逆转的可能性和规模。ASC 606-10-32-26强调需要 评估变量考虑因素是否存在限制。在对价金额存在不确定性的情况下， 公司合理地考虑收入出现重大逆转的可能性。该公司审查每日收到的比特币奖励 并审查各种因素，例如采矿难度、比特币的价格以及公司对矿池 运营商的贡献。该公司估算公司应获得的可变对价金额，并准备一份月度工作文件，记录 收到的实际比特币奖励与估计赚取的比特币的差异。公司评估，考虑到矿池运营商的支付 方法和管理层完成的收入合理性测试， 收入不存在重大逆转的可能性。
降低交易 价格：ASC 606-10-32-27规定，实体应出于可变对价降低交易价格，但仅限于 在随后解决不确定性后可能不会发生重大收入逆转。公司评估了 各种因素，确定变量考虑因素，估计变量考虑因素，考虑限制因素（尽管不存在 ，例如绩效指标或目标）、概率、文档、定期审查和绩效监测，与矿池运营商进行公开沟通 并使用仪表板。由于公司使用了Foundry Pool的FPPS方法和之前提到的 因素，收入出现重大逆转的可能性为零，因为无论矿池运营商是否获得任何区块奖励，公司作为矿池参与者 每天都会收到从午夜至午夜UTC时间计算的支出。
总之，支付给矿池运营商的费用 被视为对客户的付款，被视为交易价格/收入的降低。公司 仔细评估了这些费用的可变性质，考虑了任何潜在调整的可能性和规模，并记录 管理层已相应地应用了收入确认指南。
股票薪酬
我们根据 ASC 718 计算基于股票的薪酬”补偿 — 股票补偿” 使用基于公允价值的方法。在这种方法下，补偿 成本根据奖励的价值在授予之日进行计量，并在服务期内（通常是归属期 ）予以认可。该指南为实体将其股票工具交易为 商品或服务的交易制定了会计标准。它还涉及实体承担负债以换取基于该实体股票工具公允价值的 的商品或服务的交易，或者这些股票工具的发行可以解决这个问题。
我们对授予非雇员的股票工具 使用公允价值法，并使用Black-Scholes模型来衡量期权的公允价值。股票公允价值补偿 自发放之日或服务完成之日（计量日期）起确定，并在 归属期内予以承认。
普通股奖励
公司已向 非员工发放普通股奖励，以换取所提供的服务。公司使用所提供服务的公允价值 或授予的奖励的公允价值来衡量这些奖励的公允价值，以更可靠的衡量为准。这些奖励的公允价值计量日期 通常是服务业绩完成的日期。奖励的公允价值在提供 服务时以直线方式确认。与非雇员 提供的服务结算的普通股奖励相关的基于股份的付款按照 ASC 718 记录在运营报表上，记入的方法与此类结算 是以现金进行的一样，记入同一个账户。
认股证
关于某些 融资、咨询和合作安排，公司已发行认股权证以购买其普通股。未偿还的 认股权证是独立工具，持有人不可出售或强制赎回，被归类为股票奖励。 截至评估日，公司使用Black-Scholes期权定价模型来衡量奖励的公允价值。与普通股发行同时发行的 认股权证最初按公允价值入账，以减少已发行普通股 的额外实收资本。所有其他认股权证在必要服务期内按公允价值记作费用，如果没有服务期，则在 发行之日记作费用。
12
所得税
公司按 资产负债法核算所得税，在该方法中，递延所得税资产和负债的未来税收后果被确认，其原因是 财务报表账面现有资产和负债金额及其各自的税基与经营 亏损和税收抵免结转之间的差异。递延所得税资产和负债使用颁布的税率来衡量，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差额的年份中的应纳税 收入。税率变动对递延所得税资产和 负债的影响在包括颁布日期在内的期限内的运营中予以确认。如果任何递延所得税资产可能无法变现，则需要估值补贴 。
ASC 主题 740 “所得税”（“ASC 740”）， 还阐明了企业财务报表中确认的所得税不确定性的考虑，并规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中采取或预期 纳税状况的确认门槛和计量流程。为了使这些福利得到认可，税务机关审查 后，税收状况必须更有可能得以维持。ASC 740 还提供了有关取消确认、分类、利息和罚款、中期 期会计、披露和过渡的指导。根据公司的评估，可以得出结论，没有重大的不确定性 税收状况需要在公司的财务报表中予以确认。该公司认为，其所得税状况和 扣除额将在审计期间得以维持，并且预计不会进行任何会导致其财务 状况发生重大变化的调整。
每股收益
公司使用ASC 260 “每股收益” 来计算每股基本收益和摊薄后的每股收益（亏损）。公司以 除以净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益（亏损）。摊薄后的每股收益（亏损）是根据普通股的加权平均数加上使用库存股法在 期间已发行的稀释潜在普通股的影响计算得出的。稀释性潜在普通股包括已发行股票期权和认股权证以及股票 奖励。对于有净亏损的时期，每股基本亏损和摊薄后的每股亏损是相同的，因为任何潜在的普通股等价物在计算每股净亏损时都会产生反稀释的效果。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，
可能稀释每股亏损的证券不包括在内
未来可能稀释每股亏损的证券，因为它们的纳入将具有反稀释作用。普通股等价物总额为
最近的会计声明
公司管理层审查了公司最近发布的所有尚未采纳的 会计准则更新（“ASU”），并且认为未来采用任何此类ASU 都不会对公司的合并财务状况或其经营业绩 造成重大影响，但以下情况除外。
2023 年 12 月 14 日，FASB 发布了 ASU No. 2023-09，所得税（主题 740）：所得税披露的改进（“亚利桑那州立大学 2023-09”）。ASU 2023-09 要求各实体 披露具体的税率对账情况、按联邦和个人司法管辖区分的所得税金额，以及按联邦、州和外国分列的扣除所得税支出（福利）前的持续经营收入 （亏损）金额。新标准 对公司从 2025 年 1 月 1 日开始的财政年度生效，允许提前采用。该公司目前正在评估 采用该标准的影响。
2023 年 12 月，财务会计准则 委员会（“FASB”）发布了第 2023-08 号会计准则更新， 无形资产-商誉和其他-加密资产（副主题 350-60）（“ASC 350-60”）。ASC 350-60要求拥有某些加密资产的实体随后以 公允价值衡量此类资产，并将公允价值的变化记录在每个报告期的净收益中。符合以下所有标准 的加密资产属于ASC 350-60的范围：
| (1) | 符合《法典》中对无形资产的定义； |
| (2) | 不向资产持有人提供对标的商品、服务或 其他资产的可执行权利或索赔； |
| (3) | 基于区块链或类似技术的分布式账本创建或驻留在分布式账本上； |
| (4) | 通过密码学进行保护； |
| (5) | 是可替代的；以及 |
| (6) | 不是由报告实体或其关联方创建或发布的。此外，各实体必须 提供有关某些加密资产持有的额外披露。 |
比特币是公司开采的
唯一的加密资产，符合所有这些标准。对于所有实体，ASC 350-60修正案对2024年12月15日之后开始的财年
年有效，包括这些年度的过渡期。允许提前采用尚未发布（或可供发行）的中期财务报表和
年度财务报表。如果实体在中期
期内通过修正案，则必须在包括该过渡期在内的财政年度开始时通过这些修正案。公司已选择提前
采用自2024年1月1日起生效的新指导方针，结果为美元
13
注释 2 — 数字资产
以下 表总结了比特币的数字货币交易：
3 月
31， | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| ASC 2023-08 公允价值调整 | $ | $ | ||||||
| 数字资产期初余额 | ||||||||
| 从开采的数字资产中确认的收入 | ||||||||
| Sphere 3D 的收入份额 | ||||||||
| 以现金出售的数字资产的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为非现金支出转移数字资产的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 数字资产减值损失 | ( | ) | ||||||
| 数字资产的公允价值收益 | ||||||||
| 数字资产期末余额 | $ | $ | ||||||
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的
年度中，公司使用了价值为美元的数字资产
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 持有的比特币数量 | ||||||||
| 持仓基础——每比特币 | $ | $ | ||||||
| 公允价值——每比特币 | $ | $ | ||||||
| 比特币的持仓基础 | $ | $ | ||||||
| 比特币的公允价值 | $ | $ | ||||||
账面基础（或成本基础）代表公司通过采矿活动赚取比特币时比特币 的估值。
截至采用ASC 350-60时持有的67.18比特币的账面金额是在 “减去成本减值” 的基础上确定的。
该公司持有的比特币不受再抵押的限制， 不作为任何现有贷款或协议的抵押品。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司分别没有持有其他 加密货币。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有
14
亚利桑那州立大学 2023-08 的采用，加密资产的会计和 披露
自2024年1月1日起，公司提前采用了
ASU 2023-08，要求各实体按公允价值衡量加密资产，并在每个报告期的合并运营报表
中确认变动。该公司的数字资产在亚利桑那州立大学2023-08年的范围内，过渡指导要求在本财年开始时对公司数字
资产的账面金额与公允价值之间的任何差异进行累积效应
调整。由于公司提前采用亚利桑那州立大学 2023-08 年，该公司录得了 $
注3 — 有价证券
根据Gryphon和Sphere 3D于2021年6月3日签订的协议
和合并计划（经修订的 “Sphere 3D 合并协议”），
公司收到了
股票的会计依据 ASC 320 — 投资 — 债务和股权证券，因此，股票将被归类为可供出售证券 ，并将在每个报告期按公允价值计量，未实现收益或（亏损）作为其他收益（支出）的组成部分。
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 期初的公允价值 | $ | $ | ||||||
| 公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
附注 4 — 存款
| 3月31日 2024 | 十二月 31, 2023 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 现金存款 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
截至2024年3月31日，该公司在Coinmint有42万美元的可退还押金。
15
注 5 — 采矿设备， NET
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，采矿设备 分别由 8,861 和 8,532 台比特币采矿机组成。以下 表汇总了截至目前公司采矿设备的账面金额：
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 采矿设备 | ||||||||
| 余额，年初 | $ | $ | ||||||
| 补充 | ||||||||
| 处置 | ( | ) | ||||||
| 减值 | ( | ) | ||||||
| 减值后的重估 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ||||||||
| 余额，年初 | $ | $ | ||||||
| 补充 | ||||||||
| 处置 | ( | ) | ||||||
| 减值后的重估 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 净账面金额 | $ | $ | ||||||
注 6 — 应付账款和应计负债
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注 7 — 应付票据
| 3月31日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 修订后的本金付款 | ( | ) | ||||||
| 公允价值调整 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 更少 — 当前部分 | ||||||||
| 期末余额——非流动部分 | $ | $ | ||||||
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BTC 票据
2022年5月25日，公司的全资子公司Gryphon Opco I LLC（“借款人”）与一家贷款机构签订了总额为933.333333比特币（“比特币”）的设备贷款和担保 协议（“比特币票据”），年利率为 5％。
BTC 票据由 (1) 7,200 名 S19j Pros ASIC 矿工担保 使用 进行比特币挖矿，（2）公司与Coinmint之间签订的截至2022年7月1日的托管采矿服务协议，以及 （3）借款人和贷款人之间签订的截至2022年5月25日的出资协议。
公司 根据ASC 815衍生品和套期保值对比特币票据进行了评估。根据该评估，公司确定 BTC票据将需要衍生品会计，并将在每个报告期调整为公允价值。公允价值由 确定，使用雅虎财经披露的截至报告日的最低日交易价值。
2023年3月29日，公司执行了比特币票据的修正案
（“修正案”）。到期日从 2024 年 5 月延长至 2026 年 3 月，利率提高至
从 2023 年 4 月的付款开始
的每月本金和利息支付额已调整为
此外，作为修正案的一部分，公司 已同意不在 正常业务过程之外转让、出售、租赁、转让、转让或以其他方式处置公司的任何数字资产。
此外，根据该条款
，公司必须将抵押品（采矿设备和数字资产）的覆盖率维持在
该修正案还增加了一项转换条款
，根据该条款，贷款人拥有有限的权利，可以将BTC票据的全部或任何未偿还本金转换为公司的多股
股份（“转换权”）。转换权在一个月期限（“转换
期”）内随时可用，之后公司的市值首次超过美元
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作为修正案的对价，公司
同意一次性支付
公司已根据
和 ASC 470-50 的修改和废除对该修正案进行了评估。利率的变化从
此外，根据还款条款和利息 的计算，公司无法确定截至2024年3月31日的当期部分和长期部分，因此 公司将按现期票据出售。
在截至2024年3月31日的三个月中，
公司确认的利息支出总额为美元
截至 2023 年 12 月 31 日，公司累计
利息支出总额为 $
附注8 — 承付款和意外开支
承诺
咨询协议
2021 年 1 月 14 日，公司与 Chang Advisory Inc.签订了
一份咨询协议（“咨询协议”），由 Robby Chang（“顾问”）担任
的首席执行官和董事会成员。咨询协议将持续到顾问或公司终止
为止。根据咨询协议，张先生的年度薪酬为$
在聘用期内，薪酬委员会应不少于12月31日审查顾问的 年费。根据公司的正常高管加薪政策和程序，顾问将有资格定期增加年费 ，该政策和程序目前规定每年对高管薪资进行审查。未经顾问和公司的书面同意，任何一年的顾问年费不得低于上一年 年度的顾问年费。
Coinmint 托管采矿服务协议
2021年7月1日，公司与Coinmint签订了一项协议 （“Coinmint协议”），根据该协议，Coinmint同意提供高达约22.0兆瓦的电力 ，并进行所有必要的维护，以便在Coinmint设施运营公司的矿机。2023年7月1日，公司 签署了对Coinmint协议的修正案，根据该修正案，Coinmint同意提供高达约27.5兆瓦的电力 ，并进行所有必要的维护，以便在Coinmint工厂运营公司的矿机。作为交换，Coinmint 获得 的直接生产费用报销，并根据部署在Coinmint设施的公司矿工 产生的净加密货币获得绩效费。Coinmint协议的初始期限为十五个月，随后的 三（3）个月期限将自动续订，直到协议中规定终止。
根据ASC 842 “租赁”，公司确定与Coinmint 的协议不符合租赁的定义。
18
Sphere 3D MSA
2021 年 8 月 19 日，Gryphon 与 Sphere 3D 签订了 主服务协议（“Sphere MSA”）。Sphere 3D MSA 的期限为三年，从 2021 年 8 月 19 日开始 ，到 2024 年 8 月 18 日结束，之后自动续订期限为一年。根据Sphere MSA， Gryphon是Sphere 3D为所有区块链和加密货币相关业务提供管理服务的独家提供商，包括但不限于与Sphere 3D 和/或其子公司和/或其关联公司在任何地点拥有、购买、租赁、运营或以其他方式控制的所有采矿设备相关的服务，Gryphon获得Sphere 3D所有 净营业利润的百分比区块链和加密货币相关操作。
2021年12月29日，公司和Sphere 3D 签订了Sphere 3D MSA的第1号修正案，以进一步确定Sphere 3D MSA的条款。Sphere 3D和Gryphon 同意将Sphere 3D MSA的初始期限从三年延长至四年，如果Sphere 3D在2022年没有收到规定的最低数量的比特币采矿机的 交付，则延长至五年。
从Sphere 3D 的 采矿业务中获得的加密货币保存在钱包中，公司在钱包中保存加密密钥信息，并保存该加密货币的内部记录 。该公司的合同安排规定，Sphere 3D 保留该加密货币的合法所有权； 有权出售、质押或转让该加密货币；并受益于奖励并承担与所有权相关的风险， 包括任何加密货币价格波动造成的风险。Sphere还承担因欺诈或盗窃而遭受损失的风险，除非 损失是由公司的重大过失或公司的故意不当行为造成的。公司不使用Sphere 3D MSA产生的任何 加密货币作为公司任何贷款或其他融资安排的抵押品， 也不借出或质押为Sphere持有的加密货币。
一位自称是Sphere 3D
首席财务官的威胁行为者在Sphere 3D首席财务官与该公司首席执行官（其中还包括Sphere 3D的
首席执行官）之间就Sphere 3D的比特币从公司的钱包转移到Sphere 3D的钱包一事进行了电子邮件交流。威胁行为者要求
将 BTC 转移到备用钱包。结果，26 BTC，价值约为 $
2023 年 4 月 7 日，Sphere 3D 在纽约南区对 Gryphon 提起诉讼。该诉讼涉及双方之间的Sphere MSA，该公司同意以Sphere 3D “所有区块链和加密货币相关业务的所有管理服务的独家提供商” 的身份行事 。 Sphere 3D 声称该公司未能履行其在 Sphere MSA 下的义务，并因涉嫌违反合同、 违反诚信和公平交易的默示契约以及违反信托义务（例如，“Sphere 3D 诉讼”）而提起诉讼。
2023 年 6 月 15 日，Sphere 3D 提出了与 Sphere 3D 诉讼有关的修正申诉 ，该申诉澄清了 Sphere 3D 先前的某些指控。2023年6月28日，公司 请求准许提出动议，驳回Sphere 3D关于违反信托义务和违反 善意和公平交易默示契约的索赔，法院于2023年8月11日批准了该请求。2023 年 8 月 18 日，公司提出：(i) 驳回 Sphere 3D 违反信托义务和违反默示诚信和公平交易契约的索赔的动议；以及 (ii) 其对 Sphere 3D 的 答复和反诉，声称 Sphere 违反了 Sphere MSA，违反了隐含的 诚信和公平交易契约根据该合同，在另一起事件中采取了疏忽行为， 诽谤了公司。该公司的答复和反诉进一步证实了对Sphere 3D 首席执行官帕特里夏·特隆彼得本人的诽谤反诉。
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2023年9月20日，Sphere 3D提出了第二份与Sphere 3D诉讼有关的 修正申诉，该申诉增加了对公司的索赔，指控该公司对Sphere 3D的诽谤的 反诉违反了纽约的反SLAPP法。
2023年10月6日，Sphere 3D就Sphere MSA向公司发出了终止 通知，这主要是基于Sphere 3D在Sphere 3D诉讼 （“Sphere 3D MSA终止”）中提出的指控。2023年10月11日，该公司对Sphere 3D的第二份修正申诉 做出了答复，其中除其他外，该公司指控Sphere 3D试图终止Sphere MSA是错误和无效的， 因为它违反了Sphere MSA的条款，因此Sphere 3D 继续欠该公司在该合同到期前根据Sphere MSA应得的所有款项于 2026 年 8 月。
Gryphon打算继续大力为 辩护 免受Sphere 3D诉讼的侵害，包括但不限于Sphere 3D MSA的终止，它认为这毫无根据，以及 积极对Sphere 3D提出反诉。但是，公司无法预测这些诉讼的结果，也无法提供 潜在损失或赔偿（如果有）的估计。如果公司未能就Sphere 3D诉讼 获得有利的解决方案，则可能要求其支付损害赔偿金或以其他方式订立其保险承保范围可能不足的和解安排。 当前或未来的诉讼中的任何此类损害赔偿或和解安排都可能对公司的 业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。即使Sphere 3D的索赔不成功，或者公司 成功提出反诉或谈判达成有利的和解，为本次或未来的诉讼进行辩护也很昂贵， 可能会转移管理层的注意力和资源，所有这些都可能对公司的业务、 经营业绩和财务状况产生负面和实质性影响，并对公司的价值产生负面影响。此外，根据Sphere MSA的条款有效终止也可能对公司的业务和经营业绩产生负面影响。此外， 此类诉讼可能会使公司将来更难为其运营融资。
2024年3月15日，公司收取了与成本直接转账相关的所有 未清余额，以及截至2023年10月6日账单的与在Coinmint和Core设施托管Sphere 3D矿工有关的 截至2023年12月31日之前作为应收账款持有的管理收入。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，
公司持有大约 0 和
突发事件
公司有时会受到与公司业务和正常业务过程中发生的交易有关的各种索赔、 诉讼和政府诉讼的约束。 公司无法预测此类诉讼的最终结果。在适当的情况下，公司会大力为此类索赔、诉讼、 和诉讼进行辩护。其中一些索赔、诉讼和诉讼要求损害赔偿，包括间接性、惩戒性或惩罚性赔偿， 如果裁决，金额可能会很大。 正常业务过程中产生的某些索赔、诉讼和诉讼由公司的保险计划承保。公司维护财产和各种类型的责任保险 ，以保护公司免受此类索赔。对于公司没有保险、 或有保险且公司保留与此类保险相关的留存额或免赔额的任何事项，公司可以根据当前可用信息确定 此类损失、留存额或免赔额的应计金额。根据会计指导，如果 截至财务报表发布之日资产可能已减值或已产生负债，且 损失金额可以合理估计，则公司将在随附的 资产负债表中记录解决或清偿这些索赔的应计费用。如果截至财务报表发布之日资产有可能受到减值，则公司 会披露可能的损失范围。与此类索赔辩护相关的费用由公司记录为已发生的费用，并包含在随附的运营报表中 。在外部法律顾问的协助下，管理层可以根据此事的最新进展、法院裁决或影响公司对此类事项进行辩护的战略变化，不时调整此类应计额 。 根据目前的信息，公司认为除了下述的 集体诉讼外，不存在任何由公司 单独或总体上受理的任何索赔、诉讼和诉讼造成的任何物质损失（如果有）的合理可能性。
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附注 9 — 股东权益
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已经
2024 年 2 月， 公司提交了对经修订和重述的公司章程（“修正案”）的修正证书，以授权 反向股票拆分。自《修正案》起生效，公司已发行和流通普通股 的每二十（20）股被转换为公司已发行和流通普通股的一（1）股（“股票分割”）。这些财务报表中列报的每股 数字和金额已根据股票拆分进行了调整。
2024年2月 ，公司提交了每股（i）A系列可转换可赎回 优先股、（ii）B系列可转换可赎回优先股、（iii）C系列优先股和（iv）特别投票优先股 股的取消指定证书。每个指定优先系列的指定数量的股票已恢复为未发行的优先股。
私募配售
2024 年 1 月 31 日，
公司启动了以美元收购价出售公司普通股的私募配售
限制性普通股奖励
| 2024 | 2023 | |||||||
| 导演 | ||||||||
| 2023 年 2 月 23 日： | $ | $ | ||||||
| 顾问 | ||||||||
| 2021 年 10 月 20 日： | ||||||||
| 2021 年 10 月 22 日： | ||||||||
| 2021 年 10 月 26 日： | ||||||||
| 员工 | ||||||||
| 2023 年 6 月 19 日； | - | |||||||
| 2022年4月4日： | - | |||||||
| 2022年4月4日补助金的股票薪酬支出逆转 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 官员出资 | ||||||||
| $ | $ | ( | ) | |||||
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2023 年 6 月 19 日，公司首席财务官获得了
的基于时间的股权授予
2023年2月23日，公司与两名个人签订了
独立董事协议。作为协议补偿的一部分，公司授予了
的限制性股票
2022年4月4日，公司与个人签订了
雇佣协议。该协议规定年度现金补偿为 $
2021 年 10 月 26 日，公司与个人签订了
协议，继续为公司提供服务。作为补偿，向顾问发放了补偿
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2021 年 10 月 22 日，公司与个人签订了
协议，继续为公司提供服务。作为补偿，向顾问发放了补偿
2021 年 10 月 20 日，公司与个人签订了
协议，继续为公司提供服务。作为补偿，向顾问发放了补偿
认股证
| 数字 的股票 | 加权 平均值 行使价/股票 | 剩余加权平均值 合同 期限（年） | 加权 平均值 拨款日期 公允价值 | 加权 平均值 内在的 值 | ||||||||||||||||
| 杰出 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||||||
| 已过期 | ||||||||||||||||||||
| 杰出 — 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||
| 既得且可行使 — 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||
| 未归属且不可行使 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在截至2024年3月31日的三个月中，
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附注10 — 金融工具的公允价值
由于某些金融工具的短期 性质，包括现金和现金等价物以及应付账款和应计费用， 的账面金额接近其各自的公允价值。
定期按公允价值计量的资产和负债
| 平衡 截至日期 3 月 31 日， 2024 | 报价 处于活动状态 相同资产的市场 （第 1 级） | 意义重大 其他 可观察 输入 （级别 2） | 意义重大 不可观察 输入 （级别 3） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 有价证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 数字资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| BTC 票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平衡 截至日期 12 月 31 日， 2023 | 报价 处于活动状态 的市场 相同资产 （第 1 级） | 意义重大 其他 可观察 输入 （级别 2） | 意义重大 不可观察 输入 （级别 3） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 为其他方持有的数字资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有价证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 与为其他方持有的数字资产相关的责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| BTC 票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注释11 — 反向合并
如注释 1 中所述，Legacy Ivy 于 2024 年 2 月 9 日与 Akerna 合并。此次合并被视为反向资本重组，Legacy Ivy是会计收购方。Akerna的主要合并前 资产是现金和现金等价物。在反向资本重组会计下，由于账户的短期性质，Akerna的资产和负债按其公允价值入账，其公允价值接近账面价值。未确认任何商誉或无形资产 。因此，公司的合并财务报表反映了用于会计 目的的Legacy Ivy的运营情况，以及与合法收购方Akerna前股东持有的股份 的视同发行以及会计收购方Legacy Ivy股权的资本重组。
作为反向资本重组的一部分，公司收购了 $
注释 12 — 后续事件
公司已经评估了资产负债表日之后至财务报表发布之日发生的所有事件 ，以确定是否必须报告这些事件。公司管理层 确定，在截至2024年3月31日的三个月中，除以下情况外，没有应报告的事件。
2024 年 4 月 8 日和 4 月 16 日，公司与两家供应商签订了
协议，根据该协议，公司共发行了
2024年4月19日，
公司与B. Riley Inc.、Ladenburg Thalmann & Co.启动了一项新的At The Market发行计划。Inc.、Kingswood Investments、Kingswood Investments、Kingswood Partners, LLC、PI Financial (US) Corp. 和 ATB Capital Markets USA Inc. 旗下的
分部，分别充当销售
代理商，根据该代理商，公司可不时通过销售代理发行和出售其普通股，
的总发行价最高为美元
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表报告（“报告”）以及我们不时发表的其他书面和 口头陈述可能包含所谓的 “前瞻性陈述”，所有这些陈述 都受风险和不确定性的影响。前瞻性陈述可以通过使用 “期望”、“计划”、 “将”、“预测”、“项目”、“打算”、“估计” 等词语以及其他 含义相似的词语来识别。人们可以通过它们与历史或当前事实没有严格关系这一事实来识别它们。这些陈述 可能涉及公司的增长战略、财务业绩以及产品和开发计划。必须仔细考虑 任何此类陈述，并应明白，许多因素可能导致实际业绩与公司的前瞻性 陈述有所不同。这些因素可能包括不准确的假设以及各种各样的其他风险和不确定性，包括一些 已知的风险和不确定性。任何前瞻性陈述都无法保证，未来的实际业绩可能会有重大差异。
本 报告中包含的有关市场和行业统计数据的信息是根据公司认为准确的现有信息纳入的。它通常基于行业 和其他出版物，这些出版物不是为证券发行或经济分析目的而制作的。公司未审查或 纳入所有来源的数据，也无法向投资者保证本报告所含数据的准确性或完整性。从这些来源获得的预测 和其他前瞻性信息受相同的限定条件和额外的不确定性 的约束， 对未来市场规模、收入以及产品和服务的市场接受度进行任何估计。公司不承担 有义务更新任何前瞻性陈述。因此，投资者不应过分依赖这些前瞻性 陈述。
以下讨论和分析旨在 回顾影响公司在所述期间的财务状况和经营业绩的重大因素。 讨论应与公司的合并财务报表和此处列出的附注一起阅读。 除历史信息外，以下管理层对财务状况和 运营业绩的讨论和分析还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于本文讨论的某些因素以及向美国证券交易委员会提交和提交的任何其他定期 报告，实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预期的 存在显著差异。
业务概述
Gryphon 成立于 2020 年 10 月，是一家总部位于内华达州拉斯维加斯的比特币矿业公司。Gryphon 在 收到 12 批 600 台 Bitmain S19j Pro Antminers 中的第一批后，于 2021 年 9 月启动了挖矿业务。根据比特大陆协议（定义见下文）和随后的市场购买，Gryphon共从比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）部署了大约8,800台S19j Pro Antminers 。 Gryphon 的使命是创建一个净碳中和的比特币矿工。Gryphon的收入模式是开采和持有比特币， 然后只出售支付运营费用和再投资于业务扩张所需的比特币。出售 以支付运营费用和再投资于运营扩张的比特币将在收到后的 24 小时内出售。
Gryphon 的操作 包括以下内容：
| ● | 自挖矿: Gryphon运营着大约8,800台比特币ASIC采矿计算机，这些计算机被称为 “矿工”，Gryphon已将其安装在位于纽约的第三方托管采矿数据中心中。比特币开采产生的收入以每兆瓦时美元（“mWh”）为基础进行衡量，并根据比特币的价格、难度指标、交易量和全球哈希率而变化。 |
| ● | ESG-铅矿业:Gryphon 是一家致力于ESG的比特币矿商，其使命是创建世界上最大的具有中性碳足迹的比特币矿商。 Gryphon 目前在其电力结构中使用净碳中和能源。 |
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鉴于澳大利亚证券投资委员会矿业运营所需的大量 电力，Gryphon 认为大多数矿业公司完全专注于低成本电力 ，而没有考虑电力生产对气候的影响。Gryphon的战略是专注于与致力于气候科学并能够生产可靠的低成本电力的电力 托管合作伙伴合作。Gryphon 在纽约的主要托管设施中使用大约 28 兆瓦的空间，该设施依赖可再生水能。在部署更多 矿机时，Gryphon 将与承诺提供净碳中和电力的托管合作伙伴合作。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 中，Gryphon 分别开采了大约 142 和 212 个比特币。尽管Gryphon 没有任何收购比特币以外的数字资产的计划，但将来可能会这样做。
盈亏平衡分析
以下是对Gryphon采矿业务的盈亏平衡 分析：
| 2023 | Q1/23 | Q1/24 | ||||||||||
| 采矿收入 | $ | 21,052,000 | $ | 4,840,000 | $ | 7,490,000 | ||||||
| 比特币开采 | 739 | 212 | 142 | |||||||||
| 一枚开采的比特币的价值 | $ | 28,487 | $ | 22,830 | $ | 52,746 | ||||||
| 收入成本（不包括折旧） | $ | 13,462,000 | $ | 2,737,000 | $ | 4,837,000 | ||||||
| 2023 | Q1/23 | Q1/24 | ||||||||||
| 开采一枚比特币的成本 | $ | 18,217 | $ | 12,910 | $ | 34,063 | ||||||
| 生成的比特币等值币总数（BTC Equiv 总计）* | 771 | 221 | 142 | |||||||||
| 比特币总等值的盈亏平衡 | $ | 17,456 | $ | 12,385 | $ | 34,063 | ||||||
| * | 金额代表开采的比特币加上下表 中列出的 MSA BTC Equiv |
| 比特币 已开采 | MSA BTC Equiv | 比特币总计 Equiv | ||||||||||
| 1 月 23 日 | 80 | 2.8 | 83 | |||||||||
| 2 月 23 日 | 64 | 2.8 | 67 | |||||||||
| 3 月 23 日 | 68 | 3.2 | 71 | |||||||||
| 4 月 23 日 | 60 | 3.8 | 64 | |||||||||
| 5 月 23 日 | 69 | 5.5 | 74 | |||||||||
| 6 月 23 日 | 58 | 3.8 | 62 | |||||||||
| 7 月 23 日 | 61 | 3.8 | 65 | |||||||||
| 8 月 23 日 | 61 | 2.8 | 64 | |||||||||
| 9 月 23 日 | 54 | 2.2 | 56 | |||||||||
| 10 月 23 日 | 47 | 0.4 | 47 | |||||||||
| 11 月 23 日 | 57 | 0.6 | 58 | |||||||||
| 12 月 23 日 | 60 | 0.0 | 60 | |||||||||
| 1 月 24 日 | 52 | 0.0 | 52 | |||||||||
| 2 月 24 日 | 45 | 0.0 | 45 | |||||||||
| 3 月 24 日 | 45 | 0.0 | 45 | |||||||||
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盈亏平衡分析 的计算方法是取给定时期的收入成本，然后除以同期产生的比特币等价硬币数量 。例如，在（23年第一季度）中，273.7万美元的收入成本除以产生的221种比特币等价币， ，平均每枚硬币为12,385美元）。表中标为 “比特币等值总量” 的比特币等值计算方法是 通过将Gryphon在此期间开采的比特币与从 Sphere MSA获得的比特币等值收入相结合来确定的。为了计算后者，在此期间从Sphere MSA获得的收入除以同期主要市场报价的平均比特币价格 （表中标为 “MSA BTC Equiv”）。盈亏平衡分析是 一种不考虑资本支出或融资机制的运营指标。计算仅考虑 直接运营成本，例如电力和托管。采矿设备最初主要通过股权资本 筹资和出售采矿业务产生的比特币产生的现金流来融资。截至2024年3月31日，没有与采矿设备融资相关的未决融资 协议。
盈亏平衡分析 是一项非公认会计准则衡量标准，类似于黄金行业报告黄金当量盎司的方式，以统一衡量来自不同大宗商品（例如金、铜、镍等）的各种 收入来源。就像黄金行业一样，这种计算 的目的是为读者提供Gryphon在其主要收入 流背景下的两个收入来源的比特币等价数据点。这使读者可以轻松地将Gryphon的业务与其他比特币矿业公司进行比较。通过将收入的总成本 除以生成的比特币等价硬币的数量，可以得出比特币等值总额的盈亏平衡点。因此， 如果 Gryphon 以相同的价格出售比特币，它将实现盈亏平衡。
挖矿比特币的盈亏平衡成本主要受两个因素的影响。首先，来自Gryphon的托管服务提供商的电力成本， 包括直通市场电价和利润分享安排的组合。其次，它受到比特币网络全球哈希率的影响 。在截至2024年第一季度的十二个月期间，电力成本 加上与托管提供商达成的利润分享安排从2023年第一季度的每千瓦时0.059美元持续增加到2024年第一季度的每千瓦时0.082美元。这种增长归因于 过境能源价格在十二个月内上涨了46％，导致电力供应的成本效益降低。此外，比特币网络的全球 哈希率显示出持续的上升趋势，与截至2024年3月31日的最后四个季度相比，连续增长了18.9％、9.1％、21.6％和19.0％。全球哈希率的提高导致以相同量 的能耗开采的比特币减少。与2023年3月31日相比，两个关键成本驱动因素的这些变化的综合影响导致截至2024年3月31日的总体盈亏平衡 水平有所提高。
最近的事态发展
Sphere 3D 合并协议的终止
2021年6月3日， Gryphon和Sphere 3D Corp.（“Sphere 3D”）签订了 “Sphere 3D合并协议”，根据该协议，Sphere 3D的合并子公司 将与Gryphon合并并入Gryphon，Gryphon继续作为Sphere 3D（“Sphere 3D Merger”）的幸存公司和全资子公司 （“Sphere 3D Merger”）。
2021 年 7 月 6 日， 与即将进行的Sphere 3D 合并有关，Sphere 3D 与 Gryphon 签订了担保本票（“Sphere 3D 票据”）， 根据该协议，Sphere 3D 向 Gryphon 贷款 270 万美元的本金。Sphere 3D Note由Gryphon的某些资产 担保，年利率为9.5％。2021 年 8 月 30 日，Sphere 3D 和 Gryphon 签署了《Sphere 3D Note》第 1 号修正案 ，根据该修正案，Sphere 3D 向 Gryphon 额外贷款 365 万美元。2021年9月29日，Sphere 3D和Gryphon签订了Sphere 3D票据的第2号修正案，根据该修正案，Sphere 3D向Gryphon额外贷款了365万美元 ，并修改了还款时间表。2022年1月3日，Sphere 3D和Gryphon签订了Sphere 3D票据的第3号修正案， 根据该修正案，Sphere 3D向Gryphon额外贷款了250万美元，这使Sphere 3D Note 的本金增加到1,250万美元，并延长了初始还款日期。
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2021 年 8 月 19 日，在 与即将进行的 Sphere 3D 合并有关的 中，Gryphon 与 Sphere 3D 签订了主服务协议（“Sphere 3D MSA”）。根据Sphere 3D MSA，Gryphon是Sphere 3D为所有区块链和 加密货币相关业务提供管理服务的独家提供商，包括但不限于与Sphere 3D 和/或其子公司和/或其关联公司在任何地点拥有、购买、租赁、 运营或以其他方式控制的所有采矿设备相关的服务。作为回报，Gryphon获得Sphere 3D所有区块链和加密货币相关业务净营业利润的22.5％。为了进一步确定Sphere 3D MSA的期限，Sphere 3D和Gryphon同意将Sphere 3D MSA的初始期限从三年 延长至四年，如果Sphere 3D在2022年没有收到规定的最低数量的比特币采矿 机器的交付，则延长至五年。Sphere在2022年没有实现交付目标，因此将Sphere 3D MSA的初始期限延长至2026年8月的五年 。 Sphere 3D 有权在以下情况下终止Sphere 3D MSA：(i) Gryphon 未能按照加密采矿行业的类似服务标准， 或 (ii) Gryphon 未能以专业和像工人一样的方式提供 Sphere 3D MSA 下的服务，但须遵守 Sphere 3D MSA 的书面通知以及 Gryphon 有机会在长达 180 天内进行修复，前提是：(i) Gryphon 未能按照加密采矿行业的类似服务标准 或 (ii) Gryphon Phon 在提供服务方面的重大过失、欺诈或故意不当行为。如果 Sphere 3D 出现违规行为，Gryphon 有权获得特定履约或因故终止，但须收到书面通知， 有机会在最长 180 天内进行补救。
2022年4月4日，Gryphon 和Sphere 3D共同同意终止Sphere 3D合并协议，原因是市场状况的变化、时间的推移以及 两家公司的相对财务状况等。由于Sphere 3D合并协议的终止， Gryphon根据Sphere 3D票据应支付的所有款项均被免除，Sphere 3D发放了Gryphon 为担保Sphere 3D票据而认捐的所有抵押品。此外，Gryphon还收到了Sphere 3D的85万股限制性普通股，这些股票存放在第三方托管账户中 。双方将继续根据Sphere 3D MSA的条款在Sphere 3D MSA下开展业务。
Gryphon 和 Sphere 3D 正在 参与有关 Sphere 3D MSA 的诉讼，2023 年 10 月 6 日，Sphere 3D 向 Gryphon 发送了与 Sphere 3D MSA 有关的 终止通知。有关这些事项的更多信息，请参见附注8——承付款和意外开支。
2024年4月19日，公司与B. Riley Inc.、Ladenburg Thalmann & Co.启动了一项新的 At The Market发行计划。Inc.、Kingswood Investments是金斯伍德 Capital Partners, LLC、PI Financial（美国）公司和ATB Capital Markets USA Inc.的分支机构，分别充当销售代理， 可以不时通过销售代理发行和出售其普通股，其总发行价 为7000万美元。截至2024年5月9日，该公司已根据该计划出售了32,032股股票，净收益总额为44,958美元。
运营结果
截至 2024 年 3 月 31 日的三个月，而 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
下表显示了公司截至3月31日的三个月的经营业绩 ，
| 改变 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 采矿收入 | $ | 7,490,000 | $ | 4,840,000 | $ | 2,650,000 | 54.8 | % | ||||||||
| 管理服务 | - | 236,000 | (236,000 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
| 总收入 | 7,490,000 | 5,076,000 | 2,414,000 | 47.6 | ||||||||||||
| 成本和支出 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | 4,837,000 | 2,737,000 | 2,100,000 | 76.7 | ||||||||||||
| 一般和管理费用 | 2,461,000 | 1,354,000 | 1,107,000 | 81.8 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 208,000 | (1,152,000 | ) | 1,360,000 | (118.1 | ) | ||||||||||
| 折旧 | 3,247,000 | 3,981,000 | (734,000 | ) | (18.4 | ) | ||||||||||
| 数字资产减值 | - | 1,000 | (1,000 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
| 数字资产的未实现收益 | (1,703,000 | ) | - | (1,703,000 | ) | 100.0 | ||||||||||
| 出售数字资产的已实现收益 | - | (157,000 | ) | 157,000 | (100.0 | ) | ||||||||||
| 运营费用总额 | 9,050,000 | 6,764,000 | 2,286,000 | 33.8 | ||||||||||||
| 运营损失 | (1,560,000 | ) | (1,688,000 | ) | 128,000 | (7.6 | ) | |||||||||
| 其他开支 | (10,184,000 | ) | (5,222,000 | ) | (4,962,000 | ) | 95.0 | |||||||||
| 所得税准备金前的亏损 | $ | (11,744,000 | ) | $ | (6,910,000 | ) | $ | (4,834,000 | ) | 70.0 | % | |||||
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采矿收入
截至2024年3月31日的三个月，矿业收入从截至2023年3月31日的三个月的484万美元增至7,49万美元。采矿收入增加约2650,000美元，这归因于 运营矿工数量的增加和比特币的平均价值。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司拥有大约 8,900 名矿工，而截至 2023 年 3 月 31 日，该公司约有 7,400 名矿工。截至2024年3月31日的三个月，比特币的平均价值约为53,000美元，而截至2023年3月31日的三个月，比特币的平均价值为23,000美元，增长了约3万美元，增长了130％。
管理服务
截至2024年3月31日的三个月，管理服务收入降至0美元，而截至2023年3月31日的三个月为23.6万美元。管理服务收入与Sphere MSA有关，涉及Sphere 3D于2023年10月6日向公司发出终止通知的 。参见附注8——承付款和意外开支。
收入成本
截至2024年3月31日的三个月，收入成本从截至2023年3月31日的三个月的273.7万美元增加到4,837,000美元。大约2,100,000美元的增长主要归因于 （i）矿工部署的增加，（ii）比特币网络哈希率的增加以及（iii）能源成本的增加。
截至3月31日的三个月的一般和管理费用如下 ，
| 改变 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
| 专业费用 | $ | 1,048,000 | $ | 442,000 | $ | 606,000 | 137.1 | % | ||||||||
| 投资者和公共关系费用 | 887,000 | - | 887,000 | 100.0 | ||||||||||||
| 薪金和工资 | 233,000 | 129,000 | 104,000 | 80.6 | ||||||||||||
| 保险费用 | 141,000 | 42,000 | 99,000 | 235.7 | ||||||||||||
| 其他开支 | 152,000 | 181,000 | (29,000 | ) | (16.0 | ) | ||||||||||
| MSA 损失 | - | 560,000 | (560,000 | ) | 100.0 | |||||||||||
| 一般和管理费用总额 | $ | 2,461,000 | $ | 1,354,000 | $ | 1,107,000 | 81.8 | % | ||||||||
截至2024年3月31日的三个月，专业费用从截至2023年3月31日的三个月的44.2万美元增加到1,048,000美元。增加约 606,000美元是由于（i）会计相关服务增加了约11.5万美元，（ii）律师费增加了约10.3万美元，以及（iii）与合并相关的专业费用增加了38.8万美元。
截至2024年3月31日的三个月，投资者和公共关系支出从截至2023年3月31日的三个月的0增加到887,000美元。这一增长是由于该公司于2024年2月与一家上市公司合并 。作为一家新上市的公司，管理层聘请了咨询公司来增加公司在公开市场的曝光率。
截至2024年3月31日的三个月 的工资和工资从截至2023年3月31日的三个月的12.9万美元增加到23.3万美元。增加10.4万是由于雇用了 三名新董事和一名员工。
截至2024年3月31日的三个月，保险费用从截至2023年3月31日的三个月的42,000美元增加到14.1万美元。99,000美元的增长归因于我们的保险 保费增加，以容纳一家上市公司。
29
截至2024年3月31日的三个月中，其他支出从截至2023年3月31日的三个月的18.1万美元降至15.2万美元。29,000美元的减少归因于向监管机构支付的款项增加10.6万美元， 被特许经营税退款减少11万美元以及 普遍减少约25,000美元所抵消。
MSA损失——一名自称是首席财务官的威胁行为者在首席财务官与公司首席执行官（其中还包括Sphere 3D的首席执行官）之间的一封电子邮件中插了自己 ，内容涉及将Sphere 3D的比特币从公司的钱包转移到Sphere 3D的钱包中。威胁行为者要求将 BTC 转移 到备用钱包。结果，当时价值约56万美元的26枚比特币被转移到由 威胁行为者控制的钱包中。根据法律顾问的建议，该公司与美国联邦执法部门合作，以追回比特币。尽管执法部门试图追回比特币，但收回是不可能的。随后，该公司将相应金额的美元电汇给了Sphere 3D，以补偿被盗的比特币。该公司还聘请了一家全国认可的第三方公司进行法证 分析。分析显示，威胁行为者没有通过公司的IT系统进入电子邮件交换。Sphere 3D 向其保险公司提出了 索赔。如果其保险公司向Sphere 3D报销，该公司将要求 Sphere 3D进行赔偿。该公司随后还修改了控制系统，以防将来有人企图入侵。2023年3月，公司向Sphere支付了56万美元，这笔费用在合并运营报表 中被归类为一般和管理费用。
基于股票的薪酬
截至2024年3月31日的三个月， 的股票薪酬支出增加到约20.8万美元，原因是截至2023年3月31日的三个月中约有1,152,000美元， 与因终止雇佣协议而没收的约191万美元的股票薪酬有关。
折旧费用
折旧费用从截至2023年3月31日的三个月的3,981,000美元降至截至2024年3月31日的三个月的3,247,000美元。在截至2023年12月31日的年度中，公司评估了 需要对采矿设备（作为固定资产持有）进行减值减记。根据ASC 360-10，公司确定 该固定资产类别的账面价值超过公允价值。因此，公司确认了减值费用，减少了 其采矿设备的折旧基础。因此，截至2024年3月31日的三个月的折旧费用有所减少。
数字资产减值
截至2024年3月31日的三个月，数字资产减值从截至2023年3月31日的三个月的1,000美元降至0美元。
数字资产的未实现收益
自2024年1月1日起 ，公司实施了亚利桑那州立大学第2023-08号《无形资产——商誉和其他——加密资产（主题350-60）（“亚利桑那州立大学 2023-08”）：加密资产的会计和披露。亚利桑那州立大学 2023-08 要求各实体以公允价值衡量符合特定 标准的加密资产，并在每个报告期确认净收益的变化。亚利桑那州立大学 2023-08 年要求实体在资产负债表中将按公允价值计量的加密资产 与其他无形资产分开列报，并将加密 资产调整后的变化与损益表中其他无形资产账面金额的变化分开记录。截至2024年3月31日，公司 确认其持有的数字资产的公允市场价值增加了17.03万美元。
30
出售数字资产的已实现收益
截至2024年3月31日的三个月 中，出售数字资产的已实现收益为0美元，而截至2023年3月31日的三个月为15.7万美元。随着亚利桑那州立大学 2023-08 年的实施，出售数字资产的已实现 收益将被抵消，因为数字资产将在出售数字 资产之前上市。
截至3月31日的三个 个月的其他（支出）收入如下，
| 改变 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
| 有价证券的未实现（亏损）收益 | $ | (216,000 | ) | $ | 63,000 | $ | (279,000 | ) | (442.9 | )% | ||||||
| 通过使用数字资产实现的收益 | - | 2,881,000 | (2,881,000 | ) | 100.0 | |||||||||||
| 应付票据公允价值的变动 | (9,638,000 | ) | (8,189,000 | ) | (1,449,000 | ) | 17.7 | |||||||||
| 利息支出 | (330,000 | ) | (190,000 | ) | (140,000 | ) | 73.7 | |||||||||
| 资产处置损失 | - | (53,000 | ) | 53,000 | 100.0 | |||||||||||
| 其他收入 | - | 266,000 | (266,000 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||
| 其他支出总额 | $ | (10,184,000 | ) | $ | (5,222,000 | ) | $ | (4,962,000 | ) | 95.0 | % | |||||
有价证券的未实现（亏损）收益
在截至2024年3月31日的三个月中， 有价证券的未实现（亏损）收益为亏损（21.6万美元），而截至2023年3月31日的三个月的收益为63,000美元。2024年的亏损 与所持标的证券的公允市场价值下降有关。
通过使用数字资产实现的收益
在截至2024年3月31日的三个月中，使用 数字资产的已实现收益为0美元，而截至2023年3月31日的三个月为288.1万美元。随着亚利桑那州立大学 2023-08 年的实施，由于数字资产将在出售前上市，因此使用数字资产所产生的已实现 收益将被抵消。
应付票据公允价值的变动
该公司有一张以 比特币计价的应付票据，该票据按公允价值会计法进行核算。在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认的支出约为9,638,000美元，而截至2023年3月31日的三个月的支出为8,189,000美元。
利息支出
截至2024年3月31日的三个月，利息支出从截至2023年3月31日的三个月的19万美元增加到33万美元。14万美元的增长主要是由于 公司于2023年3月29日与该贷款机构签订的修改协议。
资产处置损失
截至2024年3月31日的三个月中，资产处置亏损为0美元，而截至2023年3月31日的三个月为53,000美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司处置了采矿设备。在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有处置采矿设备。
其他收入
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司持有购买矿机的制造折扣券。该公司以26.6万美元的价格出售了第三方折扣券。
31
流动性和资本资源
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的现金和现金等价物分别为173.7万美元和91.5万美元，累计赤字 分别约为58,180,000美元和47,175,000美元。迄今为止，该公司主要通过私募出售其股权证券的收益 、根据经修订的Sphere 3D Note和BTC票据进行的借款 以及其数字货币采矿业务的现金流（包括根据Sphere 3D MSA获得的收入）为其运营提供资金。
该公司认为，其目前的 现金水平将不足以满足至少未来12个月的预期运营现金需求。公司 将需要额外的资本资源来为其运营提供资金并支付未来十二个月到期的债务。 公司可能还需要实施其战略以扩大其业务或其他投资或收购。公司可以出售 额外的股权或债务证券，或订立信贷额度以满足其资本需求。出售额外的股权 证券可能会导致其股东稀释。债务的产生将导致偿债义务增加 ，并可能要求公司同意限制其运营的运营和财务契约。 可能无法按公司可接受的金额或条件提供融资。该公司未能以有利于 的条件筹集额外资金，或者根本不这样做，都可能限制其扩大业务运营的能力，并可能损害其整体业务前景。
2024年4月19日，我们 提交了一份招股说明书补充文件，用于发行、发行和出售最高总发行价为7,000万美元的普通股 ，这些普通股可能根据与B. Riley Inc.、Ladenburg Thalmann & Co.的市场发行销售协议进行发行和出售。Inc.， Kingswood Investments，隶属于金斯伍德资本合伙人有限责任公司、PI Financial（美国）公司和ATB Capital Markets USA Inc.的分支机构，分别充当销售代理商（“ATM”）。我们已经并将继续将自动柜员机的净收益用于 一般公司用途，包括但不限于资本支出、为可能收购更多新采矿 设备提供资金、其他潜在收购、对现有和未来的比特币采矿项目的投资以及回购和赎回我们的普通股和一般营运资金。自动柜员机将在 (i) 根据自动柜员机中规定的条件发行和出售所有 股普通股或 (ii) 终止自动柜员机中另行允许的自动柜员机时，以较早者为准。 公司或任何销售代理可以在提前五天通知的情况下随时终止自动柜员机， 也可以在某些情况下（包括对我们发生重大不利影响）随时终止自动柜员机。截至2024年5月9日， ，自动柜员机的容量仍为69,955,042美元。
现金流摘要
下表提供了 有关公司截至3月31日的三个月净现金流的详细信息：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动提供的（用于）净现金 | $ | (983,000 | ) | $ | 1,807,000 | |||
| （用于）投资活动的净现金 | $ | - | $ | (42,000 | ) | |||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | $ | 1,805,000 | $ | (18,000 | ) | |||
经营活动提供的 净现金（用于）
截至2024年3月31日的三个月，用于运营 活动的净现金约为98.3万美元，主要包括出售约6,106,000美元的数字货币的现金收益，由约7,089,000美元的经营活动现金支出所抵消。
截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金约为1,807,000美元，主要包括出售数字货币的现金收益约为5,542,000美元，由经营活动约3,735,000美元的现金支出所抵消。
净现金（用于 ）投资活动
截至2024年3月31日的三个月，来自投资 活动的净现金为零。
截至2023年3月31日的三个月， 用于投资活动的净现金约为42,000美元，主要包括用于购买矿商的约42,000美元。
（用于 ）融资活动提供的净现金
截至2024年3月31日的三个月， 融资活动提供的净现金约为1805,000美元，主要包括应付保险费 9万美元的应付保费、公司普通股发行的139.5万美元现金收益被收购Akerna获得的50万美元现金所抵消
截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金约为18,000美元，其中包括为应付保险支付的18,000美元的保险费。
32
资本支出和其他债务
Coinmint 协议
2021年7月1日，公司与 知名的可再生能源数据中心运营商Coinmint, LLC（“Coinmint”）签订了 Coinmint托管采矿服务协议（“Coinmint”），根据该协议，Coinmint在纽约马塞纳的Coinmint的 水力发电设施（“Coinmint”）为公司提供托管服务，为期15年月期限，除非任何一方提前向另一方发出 90 天的书面 意向通知，否则 期限结束后自动续延三个月续订。根据Coinmint协议的条款，7,200台S19j Pro Antminer机器已交付并安装在Coinmint设施中， 根据Coinmint协议的条款，Coinmint直接将电力成本 和维护成本转嫁给公司，收取初始预订费，并收取公司比特币挖矿 利润的一定百分比。
BTC 票据
请参阅 “下方的 BTC 票据（经 修订）的描述最近的事态发展” 以上。
尽管比特币票据使用公司从采矿活动中获得的 数字资产支付，但根据抵押协议，有可能使用现金。如果抵押品 的覆盖率降至110％以下，公司将不得不以比特币、美元 美元或其他设备等形式向贷款人提供额外的抵押品。
资产负债表外安排
公司没有对财务状况、财务状况变化、收入 或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的资产负债表外安排 。
关键会计估计
编制这些合并财务报表 要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及 相关披露。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异，我们的财务 状况或经营业绩将受到影响。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计 基于历史经验和其他各种假设，在根据现有信息考虑了我们的情况 和对未来的预期后，我们认为这些假设是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
在以下情况下，我们认为会计估算至关重要 ：（i）会计估算要求我们对会计估计 作出时高度不确定的事项做出假设，以及（ii）不同时期可能发生的估计值发生变化或使用本期合理本可以使用的不同估计值会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。 如上所定义，我们的财务报表中有一些项目需要估算，但不被视为关键。
我们认为对简明合并 财务报表的潜在影响最大的关键会计政策以及与此类政策相关的判断、 估计和假设已在截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注1中披露。
最近的会计公告
财务会计准则 委员会（“FASB”）或其他准则制定机构不时发布新的会计声明。 通过发布会计准则更新（“ASU”）来传达FASB ASC的更新。公司考虑所有 个股对公司财务状况、经营业绩、现金流或其列报方式的适用性和影响。下文描述的是 尚未生效但可能适用于公司的财务状况、经营业绩、现金流或其列报 的 ASU。截至这些合并财务报表发布时，管理层评估并决定 适用于公司的财务状况、经营业绩、现金流或其列报方式的ASU。
33
非公认会计准则金融 指标
除了公司根据公认会计原则 确定的业绩外，公司还提供调整后的息税折旧摊销前利润，这不是衡量美国普遍接受的 会计原则下的财务业绩。作为管理层讨论和分析的一部分，公司向投资者提供净亏损与调整后息税折旧摊销前利润 的对账表。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（a）GAAP净收益（亏损）加上（b） 调整，以反加（1）折旧和摊销、（2）利息支出、（3）所得税支出（收益）和（4）非现金和非经常性项目的 调整，（ii） 应付票据的公允价值变动以及（iii) 有价股权证券的未实现（收益）亏损。
调整后的息税折旧摊销前利润不是 衡量公认会计原则下业绩的财务指标，因此，这些指标可能无法与其他 公司的类似标题的指标进行比较。非公认会计准则财务指标受到重大限制，因为它们不符合或取代根据公认会计原则编制的衡量标准 。这些非公认会计准则指标不应孤立考虑，应仅与 公司向证券交易委员会提交的10-Q表中期报告及其10-K表年度报告一起阅读。 管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和此处提供的补充信息作为理解、管理和评估 业务绩效的手段，并帮助制定运营决策。公司主要依靠其简明的合并财务 报表来理解、管理和评估其财务业绩，仅补充使用非公认会计准则财务指标。
以下是我们的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润与 其最直接可比的GAAP指标（即净收益（亏损））的对账情况：
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润对账： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (11,744,000 | ) | $ | (6,910,000 | ) | ||
| 排除：折旧 | 3,247,000 | 3,981,000 | ||||||
| 不包括：利息支出 | 330,000 | 190,000 | ||||||
| EBITDA | (8,167,000 | ) | (2,739,000 | ) | ||||
| 非现金/非经常性运营费用： | ||||||||
| 不包括：股票薪酬支出 | 208,000 | (1,152,000 | ) | |||||
| 不包括：应付票据公允价值的变化 | 9,638,000 | 8,189,000 | ||||||
| 不包括：有价股权证券的未实现（收益）亏损 | 216,000 | (63,000 | ) | |||||
| 调整后 EBITDA | $ | 1,895,000 | $ | 4,235,000 | ||||
最近通过的声明
2023年12月13日，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-08号《无形资产——商誉 和其他——加密资产（主题350-60）：加密资产的会计和披露。亚利桑那州立大学 2023-08 年要求各实体以公允价值衡量符合特定标准的加密 资产，并在每个报告期确认净收益的变化。此外，亚利桑那州立大学 2023-08 年要求实体在资产负债表中将按公允价值计量的加密资产与其他无形资产分开列报，并在损益表中将加密资产重估后的 变动与其他无形资产账面金额的变化分开记录。 新标准对公司自2025年1月1日起的财政年度生效，允许提前采用。公司 于 2024 年 1 月 1 日采用了 ASU 2023-08。截至2024年1月1日，亚利桑那州立大学2023-08年度的采用使我们的数字资产增加了73.9万美元。
34
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
不适用于小型申报公司。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末 ，我们的首席执行官兼首席财务官（我们的 “认证官”）对我们的披露控制和程序进行了评估 。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指发行人的控制措施和其他程序 ，旨在确保记录和处理发行人在根据汇总法提交或提交的报告中要求披露的信息 并在 证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时间内进行报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序 ，旨在确保发行人在根据《交易法》 提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给发行人管理层，包括认证人员，以便及时就 所需的披露做出决定。
根据他们的评估，认证人员得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序无效。
2024 年 3 月 31 日发现的与财务报告内部控制相关的重大 缺陷是我们的会计和财务报告部门没有足够的 人员配备。结果，我们无法实现适当的职责分离，也无法对财务报表进行充分的审查。
这种 控制缺陷可能导致无法防止 或及时发现财务报表的重大错误陈述的合理可能性。但是，我们的管理层认为，所发现的重大缺陷不会导致重报 先前报告的任何财务报表或任何其他相关的财务披露，管理层认为 的重大缺陷对本季度报告中包含的财务报表的准确性没有任何影响。
我们将持续监测 和评估我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制的有效性，并承诺在必要和资金允许的情况下采取行动并实施额外的改进或改进。管理层 已开始采取以下行动，并将继续持续评估其他补救机会：
| ● | 延续 在 2024 年启动的增加公司内部资源的流程，以增强其在技术会计、 财务报告和内部控制领域的能力，其中可能包括雇用一名专门负责内部控制的全职人员。 |
| ● | 利用外部第三方 审计和 SOX 404 实施公司，使公司能够改善与其重大弱点相关的控制。 |
| ● | 继续评估现有的 流程，必要时实施新的流程和控制措施，以补救公司的重大弱点， 以使这些控制措施得到有效设计、实施和运作。 |
公司认识到，除非修正后的控制措施运行了足够长的 时间，并且管理层可以测试并得出结论，才能有效地设计和运作，否则其财务报告内部控制中的重大缺陷 才会被视为已得到补救。由于公司的补救 工作仍在进行中，因此它无法保证这些补救工作将取得成功，也无法保证其对 财务报告的内部控制将因这些努力而生效。
公司继续评估 并努力改善对与已发现的重大缺陷相关的财务报告的内部控制，管理层可能会决定 采取额外措施来解决控制缺陷或决定修改上述补救计划。此外， 公司将定期向审计委员会报告上述补救工作的进展和状况。
财务报告内部控制的变化
在最近结束的 财政季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见交易法规则 13a-15（f）和15d-15（f））没有任何变化，这些变化对我们对 财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第 II 部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
Sphere 3D 诉
2023 年 4 月 7 日，Sphere 3D 在纽约南区对 Gryphon 提起 诉讼。该诉讼涉及双方之间的Sphere MSA，其中Gryphon同意 充当Sphere 3D “所有区块链和加密货币相关的 业务的所有管理服务的独家提供商”。Sphere 3D声称Gryphon未能履行其在Sphere MSA下的义务，并正在提起诉讼，指控其违反合同 、违反诚信和公平交易的默示契约以及违反信托义务（例如，“Sphere 3D诉讼”）。
2023 年 6 月 15 日，Sphere 3D 提交了与 Sphere 3D 诉讼有关的修正申诉，该申诉澄清了 Sphere 3D 先前的某些指控。2023年6月28日，Gryphon请求准许提出动议，要求驳回Sphere 3D关于违反信托义务和违反 默示诚信和公平交易契约的索赔，法院于2023年8月11日批准了该契约。2023 年 8 月 18 日，Gryphon 提出：（i）其 动议，要求驳回Sphere 3D违反信托义务和违反诚信和公平交易默示契约的索赔； 和（ii）对Sphere 3D的答复和反诉，声称Sphere违反了Sphere MSA，违反了 隐含的善意和公平交易契约与该合同有关，在另一起 事件中存在疏忽行为，并诽谤了 Gryphon。Gryphon的答复和反诉进一步证实了对Sphere 3D 首席执行官帕特里夏·特隆彼得本人的诽谤反诉。
2023年9月20日，Sphere 3D 提出了与Sphere 3D诉讼有关的第二份修正申诉，该申诉增加了对Gryphon的索赔，指控Gryphon针对Sphere 3D的诽谤提出的 反诉违反了纽约的反SLAPP法。
2023年10月6日，Sphere 3D就双方先前于2021年8月19日签订并随后于2021年12月29日修订的主服务协议（“Sphere 3D MSA终止”）向Gryphon发出了所谓的终止 通知（“Sphere 3D MSA终止”），这主要是基于Sphere 3D在Sphere 3D诉讼中提出的缺陷指控 。2024年1月17日，Gryphon对Sphere 3D的第二份修正申诉提交了修正后的答复以及第四次修正后的反诉 ，在该申诉中，Gryphon除其他外，指控Sphere 3D企图终止Sphere MSA 是错误和无效的，因为它违反了MSA的明确条款。Gryphon也在寻求救济，理由是 Sphere一再违反MSA的排他性条款。Gryphon打算继续积极为其认为毫无根据的 Sphere 3D诉讼进行大力辩护，并积极就Sphere 3D一再违反MSA的行为对Sphere 3D提出反诉。双方在诉讼中处于发现的初期阶段。
Gryphon打算继续 积极为Sphere 3D诉讼进行大力辩护，包括但不限于Sphere 3D MSA的终止，它认为这毫无根据，并积极对Sphere 3D违反Sphere MSA提出反诉。2024年3月25日，Gryphon 向法院提交了一份动议前函，要求在判决前扣押Sphere 3D作为核心和解协议（定义见下文） 获得的酷睿股权，以确保对Sphere 3D作出判决。但是，Gryphon 无法预测这些 诉讼的结果，也无法提供潜在损失或赔偿（如果有）的估计。Gryphon 未能获得 Sphere 3D 诉讼的有利解决办法可能要求其支付损害赔偿金或以其他方式订立其保险承保范围 可能不足的和解安排。在当前或未来的诉讼中，任何此类损害赔偿或和解安排都可能对Gryphon的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响 。即使Sphere 3D的索赔不成功，或者Gryphon 成功提出反诉或谈判达成有利的和解协议，为本次或未来的诉讼进行辩护也很昂贵 ，并且可能会转移管理层的注意力和资源，所有这些都可能对Gryphon的 业务、经营业绩和财务状况产生不利和实质性影响，并对Gryphon的价值产生负面影响。此外，根据其条款有效终止 Sphere MSA 也可能对Gryphon的业务和经营业绩产生负面影响。此外， 此类诉讼可能会使Gryphon将来更难为其运营融资。
36
核心投诉及相关事项
关于2023年11月21日美国德克萨斯州南区破产法院休斯敦分庭正在进行的 Core 第11章破产程序，公司获悉，Core Scientific及其债务附属公司对Sphere 3D和该公司提起了对抗诉讼申诉（“Core 申诉”）（“核心诉讼”）。就公司而言，核心投诉 除其他外，指控该公司未能根据矿工托管协议向Core交付 矿机，从而违反了Core与公司之间的某些矿机托管协议。核心投诉要求赔偿1亿美元，并作出宣告性判决 ，裁定Core在这些矿工托管协议下没有持续的义务。该公司对投诉指控提出异议， 准备对Core提出所有可用的辩护和反诉。但是，在公司必须对 核心投诉做出回应之前，双方达成了双方同意的和解协议，根据该协议，对公司的所有索赔都将予以解除，核心 投诉将以偏见为由驳回。因此，2024年1月2日，核心债务人在核心第11章破产 程序中提出紧急动议，要求法院批准一项和解协议，解决核心债务人与 Sphere 3D和Gryphon之间因矿工托管协议而产生的所有索赔；Sphere 3D与Gryphon 之间的任何索赔和争议均不包括在本拟议和解协议中。破产法院通过2024年1月16日下达的命令（“核心 和解协议”）批准了和解协议。
2023 年 11 月 21 日，Core Scientific, Inc. 通知公司 ，Core 打算从 2023 年 9 月 30 日起停止托管该公司在 Core 经营 的 133 个 ASIC 矿商的业务。截至2023年12月31日，公司已根据公司与Core之间有效的 主服务协议的条款移除了其托管设备。该托管容量约占公司整个 机队的1％，管理层预计这一行动不会对其运营造成重大影响。该公司将这些矿工 转移到其他现有业务中。
PPP 贷款
2020年4月21日，公司 根据CARES法案下的薪资保护计划 获得了本金总额为220万美元的贷款（“PPP贷款”），小企业管理局于2021年9月3日完全免除了该计划。
2024年2月5日，公司 收到了小企业管理局代表Key Bank于2024年1月25日发来的一封信，信中小企业管理局表示，尽管事先已通知免除PPP贷款的全额还款，但它正在审查其先前作出的豁免决定，以防潜在的 逆转。具体而言，小企业管理局表示，根据其初步调查结果，小企业管理局正在考虑完全拒绝先前收到的 减免金额，理由是该公司没有资格根据小企业管理局贷款计划获得PPP贷款 ，因为该公司在PPP贷款时以Akerna的名义运营，为大麻行业提供了软件支持。公司 于2024年2月6日对小企业管理局作出回应，说明其认为有资格获得PPP贷款，但自那时以来没有收到小企业管理局的任何进一步信函，小企业管理局也没有提出任何财务要求。该公司计划继续 配合小企业管理局的任何进一步调查。
2024年1月，公司收到了司法部的 民事调查要求，要求提供有关PPP贷款的信息和文件。该公司正在配合调查。 目前，尚未正式要求退还PPP贷款收益，也没有对 公司提起正式索赔或诉讼。
荷兰诉讼
2023 年 1 月 13 日，Courier Plus Inc. d/b/a Dutchie（“Dutchie”）向宾夕法尼亚州道芬县普通辩诉法院 对 Akerna 和 MJ Freeway, LLC（“MJF”）（在业务合并结束前是全资子公司）提起诉讼， 指控其不正当竞争、侵权干扰以及与MJF与 宾夕法尼亚联邦签订的独家政府合同有关的不当致富。我们提出了初步异议，指控存在严重缺陷，例如管辖权。双方出席了 2023 年 7 月的 听证会。2023年10月，法院驳回了此案，但在申诉中留下了一些可供上诉的内容。Dutchie 已修改其申诉并再次提起诉讼。我们对他们修改后的申诉提出了另一项初步反对意见。关于我们初步反对意见的听证会定于2024年4月9日举行。在这场争议之前和整个争议中，我们一直与宾夕法尼亚联邦合作， 确保继续遵守我们的合同。我们打算继续大力捍卫自己的立场，目前认为 对潜在损失的估计（如果有）是不恰当的。
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TreCom 诉讼
2021年4月2日，TreCom Systems 集团有限公司（“TreCom”）向宾夕法尼亚东区联邦地方法院对Akerna和MJF提起诉讼， 要求追回据称根据MJF 和TreCom之间的分包商协议提供的服务的最高约200万美元。MJF于2020年8月4日提供了终止有效的分包商协议的通知。MJF对TreCom发票的有效性 以及TreCom向法院提交的所谓协议的可执行性提出异议。Akerna以违反合同、宣告性判决、商业诽谤和诽谤为由对TreCom提起反诉 。TreCom未能归还Akerna的 知识产权，并向Akerna的一位客户发表了许多贬低声明。TreCom随后提出动议 ，要求驳回这些反诉，但被法院驳回。Akerna打算对TreCom的索赔进行有力辩护， 自己提出索赔。双方最近提出动议，要求对双方申诉的有效性进行即决判决。 法院没有告知当事方是否会就动议举行听证会或预计何时下达命令。由于大多数有争议的实质性事实 受到当事方的争议，法院可能会驳回这两项动议，在这种情况下，此事将进入审理阶段。关于TreCom问题，我们于2021年在MJF账面上确定了20万美元的应急损失，截至2023年12月 31日，这笔应急资金仍未偿还。
我们可能会不时受到 在正常业务过程中产生的其他法律诉讼的约束。无论任何现有或未来的诉讼结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源的转移和其他因素， 诉讼都可能对我们产生不利影响。
与此项目相关的所需信息可在本表10-Q其他地方包含的简明合并财务 报表附注9的 “承诺和意外开支” 中找到，并以引用方式纳入本项目1。
第 1A 项。风险因素。
除下述其他风险因素外， 正如我们在2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的截至2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的经修订的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券 销售和所得款项的使用
除之前在 我们的 8-K 表最新报告中报告外，在截至 2024 年 3 月 31 日的季度中，我们没有进行任何未注册的股票证券销售。
在截至2024年3月31日的季度中，公司没有回购任何普通股。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
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第 6 项。展品
| 2.1+ | Akerna Corp.、Merger Sub 和 Gryphon 之间于 2023 年 1 月 27 日达成的协议 和合并计划（参照 注册人于 2024 年 1 月 8 日提交的 S-4/A 表格注册声明附录 2.1 纳入） | |
| 2.2 | Akerna Corp.、Merger Sub 和 Gryphon 于 2023 年 4 月 28 日发布的第一份 合并协议和计划修正案（参照注册人于 2024 年 1 月 8 日提交的 S-4/A 表格注册声明附录 2.7 成立 ） | |
| 2.3 | Akerna Corp.、Merger Sub 和 Gryphon 于 2023 年 6 月 14 日签订的第二份 协议和合并计划修正案（由 引用注册人于 2024 年 1 月 8 日提交的 S-4/A 表格注册声明附录 2.8 纳入其中） | |
| 3.1 | 经修订和重述的公司注册证书（参照注册人于2022年11月14日提交的10-Q表季度报告的附录3.1纳入） | |
| 3.2 | 经修订和重述的公司注册证书的第一份修正证书（参照注册人于2022年11月14日提交的10-Q表季度报告附录3.1纳入） | |
| 3.3 | 名称变更修正证书（参考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入） | |
| 3.4 | 经修订的 和重述的章程（参照 2024 年 4 月 1 日提交的 10-K 表附录 3.4 纳入） | |
| 10.1 | 注册权协议表格 （参考2024年2月13日提交的8-K表最新报告附录10.8并入） | |
| 10.2 | 3 (a) (9) 份交换协议的 表格（参考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入） | |
| 10.3 | 交易所协议第 2 号修正案 表格（参考 2024 年 2 月 13 日 13 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.2 纳入） | |
| 10.4 | 版本和终止协议（参考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.3 并入） | |
| 10.5 | 票据持有人同意书 表格（参考2024年2月13日提交的8-K表最新报告附录10.4并入） | |
| 10.6 | MJA 发布和终止协议（参考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.5 纳入） | |
| 10.7 | ERTC 协议（参考 2024 年 2 月 13 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.6 纳入） | |
| 10.8 | 股份和解协议表格 （参考2024年2月13日提交的8-K表最新报告附录10.7并入） | |
| 31.1* | 第 302 节首席执行官认证。 | |
| 31.2* | 第 302 节首席财务官认证。 | |
| 32.1** | 第 906 节首席执行官认证 | |
| 32.2** | 第 906 节首席财务官认证。 | |
| 101 | XBRL（可扩展业务 报告语言）。Gryphon Digital Mining, Inc.截至2024年3月31日的季度期 的10-Q表季度报告的以下材料以XBRL标记：（i）简明合并资产负债表；（ii）简明合并运营报表； （iii）简明综合收益表；（iv）简明合并财务报表的附注 。 |
| * | 随函提交 |
| ** | 随函提供 |
| + | 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，本附录的证物和附表 已被省略。注册人特此同意根据要求向委员会提供任何 省略附表的副本。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已要求下列签署人代表其签署本报告，因此 已获得正式授权。
| 来自： | /s/ Robby Chang | |
| Robby Chang，
首席执行官兼董事 （首席执行官） | ||
| 2024年5月13日 | ||
| 来自： | /s/ 西蒙·萨尔兹曼 | |
| 西蒙·萨尔兹曼，
首席财务官 （首席财务和会计官） | ||
| 2024年5月13日 |
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