附录 99.1


monday.com 公布2024年第一季度业绩
 
第一季度收入为2.169亿美元，同比增长34％
ARR 超过 5 万美元的客户数量同比增长 48%
实现了创纪录的季度自由现金流
周一销售 CRM 和星期一开发现在可供所有客户使用
 
纽约/特拉维夫，2024年5月15日——运行所有核心工作的多产品平台monday.com（纳斯达克股票代码：MNDY）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
 
管理层评论：
 
monday.com联合创始人兼联合首席执行官罗伊·曼恩和 埃兰·津曼表示：“我们第一季度的业绩标志着今年的开局非同寻常，市场各端对我们产品的需求都很强劲。”“我们对周一销售CRM和星期一开发的快速增长感到特别满意，现在所有客户都可以使用这两个系统，并且该季度的账户增加速度加快。随着我们继续发展 WorkOS 平台，我们 仍然专注于实现大规模增长，同时为我们的客户创造有意义的商业价值。”
 
“第一季度是monday.com向前迈出的又一重要一步，收入增长和盈利能力强劲，自由现金流也创历史新高。这些结果得到了最近对定价模型所做的 调整的支持，到目前为止，这些调整已经超出了我们最初的预期。” monday.com首席财务官埃里兰·格拉泽说。“由于我们在第一季度表现强劲，我们对交付2023年投资者日概述的'基本案例'指导 仍然充满信心。”
 
2024财年第一季度财务摘要：
 
●
收入为2.169亿美元，同比增长34％。
●
GAAP营业亏损为500万美元，而2023年第一季度的亏损为2,280万美元；GAAP营业利润率为负2％，而2023年第一季度的负14％。
●
非公认会计准则营业收入为2150万美元，而2023年第一季度的亏损为30万美元；非公认会计准则营业利润率为10％，而2023年第一季度为0％。
●
GAAP基本和摊薄后每股净收益为0.14美元，而2023年第一季度的GAAP基本和摊薄后每股净亏损为0.31美元；非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为0.64美元和0.61美元，而2023年第一季度的 非公认会计准则基本收益和摊薄后每股净收益分别为0.15美元和0.14美元。
●
经营活动提供的净现金为9,200万美元，自由现金流为8,990万美元，而2023年第一季度经营活动提供的净现金为4,270万美元，自由现金流为3,870万美元。
 
最近的业务亮点：
 
●
净美元留存率为110％。
●
拥有10个以上用户的客户的净美元留存率为114％。
●
年经常性收入（“ARR”）超过50,000美元的客户的净美元留存率为114％。
●
ARR超过10万美元的客户的净美元留存率为113％。
●
拥有10个以上用户的付费客户数量为55,515人，较截至2023年3月31日的47,228人增长了18％。
●
截至2023年3月31日，ARR超过5万美元的付费客户数量为2,491人，较1,683人增长了48％。
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截至2023年3月31日，ARR超过10万美元的付费客户数量为911人，较588人增长了55％。
●
周一销售CRM和星期一开发现已向所有客户开放，这两种产品在本季度的账户增长加速。
 
财务展望：
 
对于2024财年第二季度，monday.com目前预计：
 
●
总收入为2.26亿美元至2.3亿美元，同比增长29％至31％。
●
非公认会计准则营业收入为1,700万至2100万美元，营业利润率为8％至9％。
●
自由现金流为4700万至5100万美元，自由现金流利润率为21％至22％。
 

对于2024年全年，monday.com目前预计：
 
●
总收入为9.42亿美元至9.48亿美元，同比增长29％至30％。
●
非公认会计准则营业收入为7700万至8,300万美元，营业利润率为8％至9％。
●
自由现金流为2.38亿美元至2.44亿美元，自由现金流利润率为25％至26％。
 
非公认会计准则财务指标：
 
本新闻稿及随附表格包含以下非公认会计准则财务指标：不包括外汇影响的收入、非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、 非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则研发费用、非公认会计准则一般和管理费用、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则每股净收益、自由 现金流，以及自由现金流利润。这些非公认会计准则财务指标中的某些不包括基于股份的薪酬。
 
monday.com认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有关与 monday.com财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。monday.com管理层使用这些非公认会计准则指标将monday.com的业绩与前期的表现进行比较，用于趋势分析以及预算和规划目的。monday.com认为 使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了额外的工具用于评估正在进行的运营业绩和趋势，并将monday.com的财务业绩与其他软件公司的业绩进行比较时，有许多 向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据 按公认会计原则提供的财务信息的替代品，也可能与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则指标有所不同。
 
管理层不会孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。这些 非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括公认会计原则要求在monday.com财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些支出和收入所做的判断。
 
本新闻稿末尾的财务表 中包含最直接可比的GAAP财务指标与本新闻稿中使用的非GAAP财务指标的对账表。monday.com敦促投资者审查这些对账表，不要依赖任何单一财务指标来评估monday.com的业务。如果没有不合理的努力，管理层就无法在 前瞻性基础上预测GAAP营业收入（亏损），这是因为基于股份的薪酬支出波动很大，而且很难预测，未来一段时期的薪酬支出金额可能会很大。如果不作出不合理的努力，管理层就无法在前瞻性基础上预测经营活动提供的GAAP净现金 ，这是因为不动产和设备购买以及资本化软件成本的预测存在很大差异，在未来时期，资本化软件成本的金额可能会很大
 
业务关键绩效指标的定义
 
净美元留存率
 
我们从客户截至该期结束前12个月的ARR（“前期ARR”）开始计算期末的净美元留存率。然后，我们 计算这些客户截至本期末的 ARR（“本期年度 ARR”）。本期ARR的计算包括任何加售、收缩和流失。然后，我们将本期总ARR除以上一时期 ARR 总额，得出净美元留存率。在过去的12个月计算中，我们采用了截至最近一个季度的四个季度的季度净美元留存率的加权平均值。
 
年度经常性收入 (“ARR”)
 
其定义是指截至评估日，假设在未来 12 个月内到期的任何合同均按现有条款续订 ，则我们的客户订阅计划的年化价值。
 
前瞻性陈述：
 
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的财务前景和市场定位的声明。这些前瞻性陈述自首次发布之日起作出，基于当前的预期、估计、预测和预测以及 管理层的信念和假设。诸如 “展望”、“指导”、“期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“可能”、“打算”、“打算”、“应” 等词语以及这些术语的变体或其否定之处术语和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，其中许多 涉及monday.com无法控制的因素或情况。由于多种因素，monday.com的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异，包括但不限于我们在目前规模下有限的 运营历史；我们在多年快速增长之后有效管理业务范围和复杂性的能力以及我们维持盈利能力的能力; 外币汇率波动； 我们继续从单一平台获得大部分收入这一事实；经营业绩的波动；平台底层技术或基础架构 中真实或感知的错误、故障、漏洞或中断或性能问题；产品中与人工智能或机器学习相关的风险；我们在组织内吸引客户、提高留存率和扩大使用范围的能力，包括交叉销售和向上销售；与 相关的风险我们的订阅业务模型；我们的销售工作可能需要大量的时间和开支，也可能延长销售周期，经济衰退或回升并不能立即充分反映在经营业绩中；我们提供 高质量客户支持和一致销售策略的能力；我们提高产品声誉、品牌和市场知名度以及维护企业文化的能力；与政府限制访问我们的 平台和产品或要求我们披露或提供信息的行动相关的风险信息的获取；与之相关的风险国际运营以及对适用于我们全球业务的法律法规的遵守情况；在整合伙伴关系、 收购和联盟方面的困难；与环境和社会责任以及气候变化相关的风险；我们对关键员工的依赖以及吸引和留住高技能员工的能力；我们筹集额外资本或 产生发展业务所需的现金流的能力；不确定的全球经济状况和通货膨胀；美国市场和软件类别的变化和竞争我们参与其中；我们维持充足的研发 资源和推出新产品、功能、集成、功能和增强功能的能力；我们的平台与各种软件应用程序互操作的能力；我们依赖第三方应用程序商店来分发我们的移动 应用程序；我们与第三方的成功战略关系以及我们对第三方的依赖；我们依赖传统的网络搜索引擎将流量引导到我们的网站；第三方的服务中断或延迟派对或我们无法 计划和管理中断；与安全中断、未经授权的系统访问相关的风险；不断变化的隐私保护和数据安全法律、法规、行业标准、政策、合同义务以及跨境数据传输 或本地化限制；监管人工智能的新立法和监管义务；税法和法规的变化或如果我们被归类为被动外国投资公司；我们维护、保护或执行 知识产权的能力或与之相关的风险声称我们侵犯了他人的知识产权；与我们使用开源软件相关的风险；与提供某些否决权的创始人股票相关的风险；与我们作为在以色列注册和设在以色列的外国私人发行人的身份相关的风险，包括与以色列和哈马斯之间持续的战争及其升级相关的风险；我们预计在可预见的将来不会派发股息； 我们的 Digital Lift 计划的新颖性；与之相关的风险法律和监管事宜；以及” 中描述的其他因素风险因素” 载于我们于2024年3月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告。关于可能影响实际业绩的潜在风险的其他 信息将包含在monday.com不时向美国证券交易委员会提交的后续文件中。
 
过去的表现不一定代表未来的业绩。本新闻稿中包含的前瞻性陈述代表了monday.com截至本 新闻稿发布之日的观点。monday.com预计随后的事件和事态发展将导致其观点发生变化。monday.com没有意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因。不应将这些前瞻性陈述视为本新闻稿发布之日后任何日期的monday.com的观点。
 
收益网络直播：
 
monday.com将于美国东部时间今天上午8点30分举行公开网络直播，讨论其2024年第一季度的业绩和财务前景。也可以通过 电话拨打 +1 (646) 968-2525 或 +1 (888) 596-4144（免费电话）进行实时通话。请参考会议 ID：8772190。电话会议结束后，可以从monday.com投资者关系网站的新闻与活动部分访问存档的网络直播。
 
投资者演示详情：
 
提供更多信息的投资者演示文稿可在 http://ir.monday.com 找到。
 
关于 monday.com：
 
monday.com Work OS 是一个低代码无代码平台，它使软件的力量大众化，因此组织可以轻松构建工作管理工具和软件应用程序，以满足他们的所有需求。该平台直观地将人们与流程和系统联系起来，使团队能够在工作的各个方面脱颖而出，同时营造透明的业务环境。monday.com在特拉维夫、纽约、 芝加哥、丹佛、伦敦、华沙、悉尼、墨尔本、圣保罗和东京设有办事处。该平台可完全自定义，以适应任何垂直业务，目前有来自200多个国家和地区的200个行业的225,000多名客户使用。
 
在我们的 LinkedIn、X（前身为推特）、Instagram、YouTube、抖音和脸书上访问我们。有关 monday.com 的更多信息，请访问我们的新闻发布室。
 
联系人
 
投资者关系：
拜伦·斯蒂芬
byron@monday.com
 
媒体关系：
朱莉·凯斯
julieca@monday.com
 
MONDAY.COM LTD
 
简明合并运营报表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
 
   
截至3月31日的三个月
  
   
2024
    
2023
  
   
（未经审计）
  
             
收入
  
$
216,913
    
$
162,256
  
收入成本
    
23,454
      
17,014
  
毛利
    
193,459
      
145,242
  
运营费用：
                
研究和开发
    
44,423
      
37,063
  
销售和营销
    
128,141
      
107,680
  
一般和行政
    
25,917
      
23,251
  
运营费用总额
    
198,481
      
167,994
  
营业亏损
    
(5,022
)
    
(22,752
)
财务收入，净额
    
12,839
      
9,883
  
所得税前收入（亏损）
    
7,817
      
(12,869
)
所得税支出
    
(739
)
    
(1,798
)
净收益（亏损）
  
$
7,078
    
$
(14,667
)
                 
基本和摊薄后的每股净收益（亏损）
  
$
0.14
    
$
(0.31
)
用于计算每股普通股基本净收益（亏损）的加权平均普通股
    
49,204,541
      
47,912,353
  
用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均普通股，摊薄后
    
52,020,163
      
47,912,353
  

 
MONDAY.COM LTD
 
简明合并资产负债表
（千美元）
 
   
3月31日
    
十二月三十一日
  
   
2024
    
2023
  

 
（未经审计）
    
（已审计）
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
1,224,544
    
$
1,116,128
  
应收账款，净额
    
18,310
      
17,911
  
预付费用和其他流动资产
    
48,998
      
39,103
  
流动资产总额
    
1,291,852
      
1,173,142
  
长期资产：
                
财产和设备，净额
    
37,502
      
37,418
  
经营租赁使用权资产
    
58,740
      
62,280
  
其他长期资产
    
2,670
      
2,816
  
长期资产总额
    
98,912
      
102,514
  
总资产
  
$
1,390,764
    
$
1,275,656
  
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付账款
  
$
37,172
    
$
24,837
  
应计费用和其他流动负债
    
134,678
      
106,691
  
递延收入，当前
    
302,481
      
266,284
  
经营租赁负债，当前
    
18,853
      
18,201
  
流动负债总额
    
493,184
      
416,013
  
长期负债
                
经营租赁负债，非流动
    
39,035
      
42,946
  
递延收入，非流动
    
2,696
      
3,189
  
长期负债总额
    
41,731
      
46,135
  
负债总额
    
534,915
      
462,148
  
股东权益：
                
其他综合收入
    
6,468
      
9,804
  
股本和额外实收资本
    
1,426,707
      
1,388,108
  
累计赤字
    
(577,326
)
    
(584,404
)
股东权益总额
    
855,849
      
813,508
  
负债和股东权益总额
  
$
1,390,764
    
$
1,275,656
  


MONDAY.COM LTD
简明合并现金流量表
（千美元）
 
   
三个月已结束
  
   
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（未经审计）
  
来自经营活动的现金流：
            
净收益（亏损）
  
$
7,078
    
$
(14,667
)
为将净收益（亏损）与经营 活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
                
折旧和摊销
    
2,533
      
1,972
  
基于股份的薪酬
    
26,543
      
22,459
  
                 
运营资产和负债的变化：
                
应收账款，净额
    
(399
)
    
(5,760
)
预付费用和其他资产
    
2,107
      
(162
)
应付账款
    
12,043
      
3,816
  
应计费用和其他负债，净额
    
6,346
      
4,104
  
递延收入
    
35,704
      
30,966
  
经营活动提供的净现金
    
91,955
      
42,728
  
                 
来自投资活动的现金流：
                
购买财产和设备
    
(1,460
)
    
(3,561
)
资本化软件开发成本
    
(601
)
    
(485
)
用于投资活动的净现金
    
(2,061
)
    
(4,046
)
来自融资活动的现金流量:
                
行使股票期权和员工股票购买计划的收益
    
8,708
      
5,086
  
与行使股票期权和限制性股票单位有关的预缴税款的收入，净额
    
9,814
      
5,903
  
融资活动提供的净现金
    
18,522
      
10,989
  
                 
现金和现金等价物的增加
    
108,416
      
49,671
  
现金及现金等价物-期初
    
1,116,128
      
885,894
  
现金及现金等价物-期末
  
$
1,224,544
    
$
935,565
  


MONDAY.COM LTD
 
GAAP 与非 GAAP 财务信息的对账
（千美元）
 
   
三个月已结束
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（未经审计）
  
毛利和毛利率的对账
            
GAAP 毛利
  
$
193,459
    
$
145,242
  
基于股份的薪酬
    
1,244
      
1,477
  
非公认会计准则毛利
  
$
194,703
    
$
146,719
  
                 
GAAP 毛利率
    
89
%
    
90
%
非公认会计准则毛利率
    
90
%
    
90
%
                 
业务开支的核对
                
GAAP 研究与开发
  
$
44,423
    
$
37,063
  
基于股份的薪酬
    
(9,626
)
    
(8,544
)
非公认会计准则研发
  
$
34,797
    
$
28,519
  
                 
GAAP 销售和营销
  
$
128,141
    
$
107,680
  
基于股份的薪酬
    
(7,335
)
    
(5,028
)
非公认会计准则销售和营销
  
$
120,806
    
$
102,652
  
                 
GAAP 一般和行政
  
$
25,917
    
$
23,251
  
基于股份的薪酬
    
(8,338
)
    
(7,410
)
非公认会计准则一般和行政管理
  
$
17,579
    
$
15,841
  
                 
营业收入（亏损）的对账
                
GAAP 营业亏损
  
$
(5,022
)
  
$
(22,752
)
基于股份的薪酬
    
26,543
      
22,459
  
非公认会计准则营业收入（亏损）
  
$
21,521
    
$
(293
)
GAAP 营业利润率
    
(2
)%
    
(14
)%
非公认会计准则营业利润率
    
10
%
    
(0
)%
                 
净收益（亏损）的对账
                
GAAP 净收益（亏损）
  
$
7,078
    
$
(14,667
 )
基于股份的薪酬
    
26,543
      
22,459
  
与股份薪酬相关的税收优惠(1)
    
(1,905
 )    
(559
 )
非公认会计准则净收益
   $
31,716
     $
7,233
  
已发行股票的加权平均数的对账
                
用于计算每股普通股基本GAAP和非GAAP净收益（亏损）的加权平均普通股
    
49,204,541
      
47,912,353
  
稀释性股票的影响
    
2,815,622
      
2,926,057
  
用于计算摊薄后的每股普通股非公认会计准则净收益（亏损）的加权平均普通股
    
52,020,163
      
50,838,410
  
                 
GAAP 每股净收益（亏损），基本和摊薄后
   $
0.14
     $
(0.31
)
非公认会计准则每股净收益，基本
   $
0.64
     $
0.15
  
摊薄后的非公认会计准则每股净收益
   $
0.61
     $
0.14
  


(1)
在计算每股基本和摊薄后的非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）时，不包括行使取消资格处置激励性股票期权所产生的税收优惠。公司 认为，排除这些税收优惠可以使投资者看到不包括基于股份的薪酬支出对经营业绩的全部影响。

MONDAY.COM LTD
 
GAAP 与非 GAAP 财务信息的对账（续）
（千美元）
 
下表将我们公布的季度同比收入增长率与外汇调整后收入同比增长率的非公认会计准则指标进行了对比，后者不包括外币汇率变动的影响。该公司认为，调整后的外汇增长率为评估我们的业务业绩提供了一个有用的框架，其中不包括外币汇率 汇率波动的影响。外币汇率波动的影响是通过使用与上一年度一致的外汇汇率计算本年度的结果来确定的。
 
   
三个月已结束
  
   
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（未经审计）
  
             
报告的收入增长
    
34
%
    
50
%
外币的影响
    
0
%
    
1
%
经外汇调整后的收入增长
    
34
%
    
51
%

 
MONDAY.COM LTD
 
将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账
（千美元）
 
   
三个月已结束
  
   
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
   
（未经审计）
  
             
经营活动提供的净现金
  
$
91,955
    
$
42,728
  
购买财产和设备
    
(1,460
)
    
(3,561
)
资本化软件开发成本
    
(601
)
    
(485
)
自由现金流
  
$
89,894
    
$
38,682
  
自由现金流利润
    
41
%
    
24
%