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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ___________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的
截至 2024 年 5 月 14 日，注册人已经
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目录
| 页面 | |
介绍性说明 | 2 | |
关于前瞻性陈述的警示声明 | 3 | |
第一部分 — 财务信息 | 4 | |
第 1 项。财务报表 | 4 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 45 | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 59 | |
第 4 项。控制和程序 | 60 | |
第二部分 — 其他信息 | 61 | |
第 1 项。法律诉讼 | 61 | |
第 1A 项。风险因素 | 61 | |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 61 | |
第 3 项。优先证券违约 | 61 | |
第 4 项。矿山安全披露 | 61 | |
第 5 项。其他信息 | 61 | |
第 6 项。展品 | 62 | |
签名 | 63 |
1
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介绍性说明
2023年2月6日，内华达州一家以 “美国比特币”（“USBTC”）名义开展业务的公司美国数据挖矿集团公司、根据不列颠哥伦比亚省法律成立的Hut 8矿业公司（“Legacy Hut”）和新成立的特拉华州公司Hut 8 Corp. 签订了一项业务合并协议，根据该协议，Legacy Hut及其直接全资子公司Hut 8 Holdings Inc. 一家根据不列颠哥伦比亚省法律存在的公司，合并后继续作为一家不列颠哥伦比亚省公司（“Hut Amalco”），两者均为 HutAmalco和USBTC成为Hut 8 Corp.（“业务合并”）的全资子公司。2023年11月30日，业务合并完成，Hut 8 Corp. 于2023年12月4日开始在纳斯达克证券交易所有限责任公司（“纳斯达克”）上市。鉴于业务合并已于2023年11月30日结束，本10-Q表季度报告（“季度报告”）中包含的信息主要描述了Hut 8 Corp. 在业务合并结束后的业务和运营，但包括会计收购方USBTC的历史财务报表以及相关管理层对截至2023年3月31日的三个月的讨论和分析，其中描述了业务、财务状况、经营业绩、流动性和在此之前，USBTC的资本资源业务组合。
除非另有说明或上下文另有要求，否则在本季度报告中使用：
| ● | 提及 “公司”、“Hut 8”、“我们”、“我们的” 及类似术语是指Hut 8 Corp. 及其合并子公司，包括业务合并完成之前存在的子公司； |
| ● | 提及 “USBTC” 是指业务合并完成之前的美国数据挖掘集团公司及其合并子公司；以及 |
| ● | 提及 “Legacy Hut” 是指业务合并完成之前的Hut 8 Mining Corp. 及其合并子公司。 |
2
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关于前瞻性陈述的警示声明
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性以及假设，如果被证明不正确或未实现，可能会导致我们的业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述通常用 “打算”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“项目”、“估计”、“预测”、“相信”、“期望”、“继续”、“潜力”、“机会” 等词语来识别。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。
例如，本季度报告中的前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述：
| ● | 与我们未来财务业绩相关的预期； |
| ● | 业务合并的预期收益； |
| ● | 扩展我们的业务或进入新业务领域，提供新的产品、服务和功能以及增强我们的业务的能力； |
| ● | 在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争的能力； |
| ● | 收购新业务或进行战略交易的能力； |
| ● | 我们承担的巨额额外债务的影响； |
| ● | 对现行和正在制定的法律和法规的影响的期望；以及 |
| ● | 全球和国内经济状况及其对我们市场和产品需求的影响。 |
除其他外，以下因素或事件可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：
| ● | 我们建立和维持战略合作、许可或其他安排的能力，以及此类安排的条款和时间； |
| ● | 与成功整合业务相关的固有风险、成本和不确定性，以及无法实现业务合并的全部或任何预期收益和协同效应的风险，或业务合并的预期收益和协同效应可能无法完全实现或实现时间超过预期的风险； |
| ● | c我们的财务或经营业绩发生变化，或者更笼统地说，由于更广泛的股市走势和同行集团公司的业绩而发生变化； |
| ● | c我们经营所在市场的竞争压力； |
| ● | 法律或法规的变化；以及 |
| ● | 总体经济状况的变化。 |
有关可能导致实际状况、事件或结果与前瞻性陈述中描述的重大差异的因素的更多信息，请参阅标题为“风险因素”在我们2023年7月1日至2023年12月31日过渡期的10-K表过渡报告（“年度报告”）的第一部分第1A项中，以及本季度报告的第二部分第1A项中。
我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。上面描述和提及的风险和不确定性并不详尽，可能会不时出现有关我们和我们业务的更多信息，包括可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的因素。您应阅读本季度报告以及我们在本季度报告中引用并作为本季度报告的附录提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、业绩和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们使用这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定，并敦促您不要过分依赖任何前瞻性陈述。本季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。除非法律要求，否则我们不承担任何义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述，即使将来有新信息也是如此。
3
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
Hut 8 公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以千美元计，股票和每股数据除外）
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
（未经审计） | （已审计） | |||||
资产 |
|
| ||||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限制的现金 |
| |
| | ||
应收账款，净额 | | | ||||
存款和预付费用 |
| |
| | ||
数字资产-保管 | | | ||||
待售设备 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
非流动资产 |
|
|
|
| ||
数字资产-保管 |
| |
| | ||
数字资产-作为抵押品质押 | | | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
存款和预付费用 | | | ||||
投资未合并的合资企业 |
| |
| | ||
投资 | | — | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
善意 | | | ||||
非流动资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
| |||
应付账款和应计费用 | $ | | $ | | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债，流动部分 | | | ||||
融资租赁负债，流动部分 |
| |
| | ||
应缴所得税 | | — | ||||
应付贷款 |
| |
| | ||
流动负债总额 | | | ||||
非流动负债 |
|
|
|
| ||
经营租赁负债，减去流动部分 |
| |
| | ||
融资租赁负债，减去流动部分 |
| |
| | ||
应付贷款，减去流动部分 | | | ||||
存款责任 | | | ||||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
负债总额 | | | ||||
承付款和意外开支 |
|
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股，$ |
|
| ||||
普通股， $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
留存收益（累计赤字） |
| |
| ( | ||
累计其他综合（亏损）收益 | ( | | ||||
Hut 8 公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 | | — | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
Hut 8 公司及其子公司
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
（未经审计，以千美元计，股票和每股数据除外）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入： |
|
| ||||
数字资产挖矿 | $ | | $ | | ||
托管服务 |
| |
| | ||
高性能计算-托管和云 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）： |
|
|
|
| ||
收入成本-数字资产挖矿 |
| |
| | ||
收入成本-管理服务 |
| |
| | ||
收入成本-高性能计算-托管和云 |
| |
| — | ||
收入成本-其他 | | | ||||
总收入成本 | | | ||||
运营费用（收入）： |
| |||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
一般和管理费用 |
| |
| | ||
数字资产的收益 | ( | — | ||||
出售财产和设备的 (收益) 损失 |
| ( |
| | ||
出售数字资产的已实现收益 | — | ( | ||||
数字资产减值 | — | | ||||
运营（收入）支出总额 |
| ( |
| | ||
营业收入（亏损） |
| |
| ( | ||
其他（支出）收入： |
|
|
|
| ||
外汇损失 | ( | — | ||||
利息支出 | ( | ( | ||||
债务清偿收益 | — | | ||||
未合并合资企业的收益权益 | | | ||||
其他（支出）收入总额 |
| ( |
| | ||
税前持续经营的收入 |
| |
| | ||
所得税条款 |
| ( |
| ( | ||
来自持续经营业务的净收益 | $ | | $ | | ||
已终止业务的亏损（分别扣除零美元和零所得税） | ( | — | ||||
净收入 | | | ||||
减去：归属于非控股权益的净亏损 | | — | ||||
归属于Hut 8 Corp的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股净收益： | ||||||
归因于 Hut 8 Corp. 的持续运营的基础 | $ | | $ | | ||
从归属于Hut 8 Corp的持续业务中摊薄 | $ | | $ | | ||
已发行普通股的加权平均数： | ||||||
归因于 Hut 8 Corp. 的持续运营的基础 | | | ||||
从归属于Hut 8 Corp的持续业务中摊薄 | | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合损失： | ||||||
外币折算调整 | ( | — | ||||
综合收入总额 | | | ||||
减去：归属于非控股权益的全面亏损 | | — | ||||
归属于Hut 8 Corp的综合收益 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注.
5
目录
Hut 8 公司及其子公司
股东权益简明合并报表
（未经审计，以千美元计，股票数据除外）
截至2023年3月31日的三个月
额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 公平 | ||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
普通股的发行——扣除资本重组的追溯适用 | | | | — | — | | |||||||||||
取消限制性股票奖励——扣除资本重组的追溯申请 | ( | ( | | — | — | | |||||||||||
股票薪酬——扣除资本重组的追溯适用 | | | | — | — | | |||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
截至2024年3月31日的三个月
（累计 | ||||||||||||||||||||
额外 | 赤字） | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 非控制性 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 兴趣爱好 |
| 收入（亏损） |
| 公平 | |||||||
余额，2023 年 12 月 31 日 |
| |
| |
|
| |
| ( |
| — |
| |
| | |||||
普通股发行——股票期权行使 |
| |
| |
|
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
普通股发行——限制性股票单位结算 | | | ( | — | — | — | — | |||||||||||||
普通股发行 — 扣除预扣税后的限制性股票单位结算 | | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
收购拥有非控股权益的子公司 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
外币折算调整 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额，2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
反映了
6
目录
Hut 8 公司及其子公司
简明合并现金流量表
（未经审计，单位：千美元）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
经营活动 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
为将净收入与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整： | ||||||
折旧和摊销 | | | ||||
经营使用权资产的摊销 | | | ||||
非现金租赁费用 | | | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
未合并合资企业的收益权益 | ( | ( | ||||
未合并合资企业的收益分配 | | | ||||
数字资产采矿收入 | ( | ( | ||||
通过数字资产获得的托管收入 | ( | — | ||||
数字资产的收益 | ( | — | ||||
数字资产减值 | — | | ||||
出售数字资产的已实现收益 | — | ( | ||||
递延所得税资产和负债 | | | ||||
债务清偿收益 | — | ( | ||||
外汇损失 | | — | ||||
债务折扣的摊销 | | | ||||
出售财产和设备的（收益）损失 | ( | | ||||
实物支付的利息支出 | | | ||||
已终止业务的亏损 | | — | ||||
资产和负债的变化： | ||||||
应收账款，净额 | ( | ( | ||||
存款和预付费用 | ( | | ||||
待售设备 | | — | ||||
应付账款和应计费用 | ( | | ||||
递延收入 | ( | ( | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
存款责任 | ( | ( | ||||
应缴所得税 | | — | ||||
经营活动提供的（用于）净现金 | ( | | ||||
投资活动 | ||||||
出售数字资产的收益 | | | ||||
矿工存款 | — | ( | ||||
购买财产和设备 | ( | ( | ||||
为收购对 Ionic 的投资而支付的现金 | ( | — | ||||
出售财产和设备的收益 | | — | ||||
收购 Far North 时获得的现金 | | — | ||||
投资活动提供的净现金 | | | ||||
筹资活动 |
|
| ||||
应付贷款的收益 | | — | ||||
偿还应付贷款 | ( | ( | ||||
已支付的债务发行费用 | — | ( | ||||
融资租赁的本金支付 | ( | — | ||||
限制性股票单位归属时缴纳预扣税 | ( | — | ||||
普通股发行收益——股票期权行使 | | — | ||||
（用于）融资活动的净现金 | ( | ( | ||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | — | ||||
现金净增加（减少） | ( | | ||||
现金和现金等价物，期初 | | | ||||
期末现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
补充现金流信息： |
|
| ||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金 | $ | — | $ | — | ||
非现金交易 |
|
| ||||
将存款和预付费用重新归类为财产和设备 | $ | — | $ | | ||
在投资未合并合资企业时假设的应付贷款，按公允价值计算 | $ | — | $ | ( | ||
按公允价值在未合并合资企业中投资时假设的无形资产 | $ | — | $ | | ||
尚未收到的债务收益包含在存款和预付费用中 | $ | — | $ | | ||
应收账款中的采矿收入，净额 | $ | | $ | | ||
应付账款和应计费用中的财产和设备 | $ | — | $ | | ||
作为债务重组的一部分发行的普通股 | $ | — | $ | | ||
归属于非控股权益的净亏损 | $ | ( | $ | — | ||
收购的资产扣除收购 Far North 时承担的负债，扣除现金 | $ | | $ | — | ||
在售后回租协议后假设其他厂房和设备 | $ | | $ | — | ||
普通股发行-限制性股票单位结算 | $ | | $ | — | ||
全资子公司向远北地区注入的现金 | $ | | $ | — | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1。组织
运营性质和公司信息：
Hut 8 Corp.（及其子公司 “公司” 或 “Hut 8”）于2023年1月在特拉华州注册成立，是一家垂直整合的大型能源基础设施运营商，旨在从公司提供的每种电子中提取最大价值。该公司收购、设计、建造、管理和运营数据中心，为比特币挖矿、高性能计算和人工智能等计算密集型工作负载提供支持。该公司主要从事数字资产开采业务，运营重点是利用专业设备解决复杂的计算问题，以验证比特币区块链上的交易，并接收比特币以换取成功的服务。截至2024年3月31日，该公司在艾伯塔省梅迪辛哈特、纽约尼亚加拉大瀑布和德克萨斯州的麦卡米经营三家自采业务。
注意 2.列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明
列报依据
随附的公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报告会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。尽管这些报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并未包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。欲了解更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表。
截至2024年3月31日的三个月期间的业绩不一定代表截至2024年年度的业绩。
此处包含的财务信息应与截至2023年12月31日的年度合并财务报表及其附注一起阅读。
美元是公司的功能和列报货币。
公司在编制随附的未经审计的简明合并财务报表时遵循的重要会计政策汇总如下。
整合原则
这些未经审计的公司简明合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目。自子公司成立或收购之日起，合并子公司的业绩即包括在内。公司间余额和交易已在合并中消除。
公司没有控股权但确实具有重大影响力的未合并投资被列为权益法投资，收益记入其他支出。这些投资包含在长期资产中，公司的收入或损失比例包含在其他支出中。
改叙
某些前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。重新分类并未对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。对前一时期的任何披露的影响都不大。
9
目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对影响财务报表和附注中报告的金额的未来事件做出估计和假设。无法绝对肯定地确定未来的事件及其影响。因此，估算值的确定需要作出判断。实际结果不可避免地会与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表具有重要意义。编制公司合并财务报表时固有的最重要的会计估计包括与收入确认相关的估计、确定长期资产的使用寿命和可收回性、有限寿命无形资产、商誉和数字资产的减值分析、股票薪酬以及流动和递延所得税资产（包括相关的估值补贴）和负债。
估计数的变化
在截至2024年3月31日的季度中，在比特币网络减半之后，管理层对其采矿设备进行了运营效率审查。结果是该公司MicroBT M31S和M31S+以及迦南阿瓦隆服务器的预期使用寿命发生了变化。最初估计采矿设备的使用寿命为
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
（单位：千美元） | 2024 | 2025 | 2026 | ||||||
折旧费用（增加）减少 | $ | ( | $ | | $ | | |||
现金
现金包括存放在银行或其他金融机构的手头现金和活期存款，提款或使用不受限制。公司将收购之日原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司已经
受限制的现金
截至2024年3月31日，限制性现金主要代表支持商业信用证且限制提款的现金余额。
应收账款
应收账款包括来自公司托管服务、托管、电力和高性能计算（托管和云（“HPC”）客户的应付金额。公司在当前预期信用损失（“CECL”）减值模型下按发票金额减去任何可能无法收回的账户备抵额来记录应收账款，并列出预计收取的金融工具的净金额。CECL减值模型要求对预期的信贷损失进行估计，在工具的合同期限内进行衡量，除了有关过去事件和当前状况的信息外，还要考虑对未来经济状况的预测。基于该模型，公司考虑了许多因素，包括余额年限、收款历史和当前的经济趋势。在停止所有收款工作后，坏账将被注销。
信贷损失准备金作为资产摊销成本基础的直接减少额入账。信用损失记录在 一般和管理费用在未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中。
10
目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
根据公司当前和历史的收款经验，管理层记录的可疑账款准备金为美元
公允价值计量
公司的金融资产和负债根据财务会计准则委员会（“FASB”）ASC主题820进行核算，公允价值计量和披露（“ASC 820”），其中将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在主要市场或最有利市场中资产或负债将收到的或为转移负债而支付的交易价格（退出价格）。公允价值层次结构要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入，并将这些输入分为三个级别：
级别 1 — 相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。
第 2 级 — 资产或负债的直接或间接可观察的、基于市场的投入，不包括第 1 级的报价。
第 3 级 — 不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这要求报告实体制定自己的假设。
可观察的输入基于从独立来源获得的市场数据，而不可观察的输入则基于公司的市场假设。不可观察的输入需要大量的管理判断或估计。在某些情况下，用于衡量资产或负债的输入可能属于公允价值层次结构的不同层次。在这种情况下，必须使用对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对公允价值计量进行分类。这样的决定需要管理层的重大判断。
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表列出了有关公司定期按公允价值计量的资产和负债的信息，以及截至2024年3月31日，公司在这些资产和负债的公允价值层次结构中的估计水平：
| 2024 年 3 月 31 日计量的公允价值 | |||||||||||
| 总承载量 |
|
| 重要的其他 |
| 意义重大 | ||||||
值为 | 的报价为 | 可观察 | 不可观察 | |||||||||
3月31日 | 活跃的市场 | 输入 | 输入 | |||||||||
（单位：千美元） | 2024 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | ||||||||
数字资产，净额 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
在确定其数字资产的公允价值时，公司使用由公司主要市场确定的报价。请参阅下方的公司数字资产会计政策。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
除了定期按公允价值计量的资产和负债外，公司还按非经常性公允价值计量某些资产和负债。当有减值迹象且账面金额超过资产预计的未贴现现金流时，公司的非金融资产，包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及财产和设备，按公允价值计量。这些资产只有在确认减值费用时才按公允价值入账。该公司确认了大约 $
11
目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
由于这些工具的短期性质，公司金融资产和负债的账面金额，例如现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用，近似公允价值。应付贷款和其他长期负债的账面价值接近公允价值，因为相关利率近似于公司目前可用的利率。
数字资产
由于采用亚利桑那州立大学 2023-08，截至每个报告期，数字资产均按公允价值计量。根据ASC 820，数字资产的公允价值是使用公司主要市场（Coinbase Prime）的期末收盘价来衡量的。由于数字资产的交易周期为24小时，因此公司使用截至世界标准时间午夜的价格，这与公司的数字资产挖矿收入确认截止日期一致。公允价值的变化在以下方面得到确认 数字资产的收益，在 营业收入（亏损）关于未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）。当公司出售数字资产时，此类交易的此类收益和损失以现金收益与数字资产账面基础之间的差额来衡量，该差额按先入先出（“FIFO”）确定，也记录在同一行项目中 数字资产的收益.
公司通过其收入活动获得的数字资产根据下文披露的公司收入确认政策进行核算。
该公司的财务战略是通过出售其收入活动中获得的数字资产来支付其运营成本。公司的一部分数字资产包含在未经审计的简明合并资产负债表中的流动资产中，这是因为公司有能力在高流动性市场上出售这些资产，而且公司合理地预计将在未来12个月内清算这些数字资产以支持运营或进行资金管理。
公司持有的剩余数字资产包含在非流动资产中，因为这部分数字资产不在公司运营和资本需求的12个月预期利用率之内，因此不合理地预计将在未来12个月内出售。
投资于股权投资者
公司根据ASC主题323对其对股权投资者的投资进行核算， 投资 — 股权法和合资企业 （“ASC 323”）。根据ASC 323，该公司将其对合资企业TZRC LLC（“TZRC”）的投资记入账户，因为该公司有能力对被投资方施加重大影响，但不能控制权。参见注释 8。 投资未合并的合资企业获取有关权益法投资实体的更多信息。如果公司在被投资者的有表决权股票中的所有权权益在20％至50％之间，或者某些合伙企业、非法人合资企业和有限责任公司的所有权超过3％至5％，则通常认为存在重大影响，尽管在确定权益会计方法是否适当时还会考虑其他因素。在这种方法下，对未合并被投资者的投资最初按成本计量和记录。
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未经审计的简明合并财务报表附注
该公司根据转让对价的公允价值记录了对TZRC的投资，该对价被确定为其成本。随后，对公司的投资进行了调整，以确认其在净收益或亏损中所占的份额。公司还会在收到股权投资方的分派后调整其投资，该分配作为实物分配入账，计量自收到之日起计算。公司在投资者的收益或亏损中所占的份额在公司未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中记录在未合并合资企业的收益（亏损）权益中，扣除税款。此外，公司在其权益法投资方净资产中的权益反映在其未经审计的简明合并资产负债表中。如果公司收购投资后，投资成本与被投资方净资产中的标的权益金额之间存在任何差异，则需要像被投资方是合并子公司一样核算差额。如果将差额分配给可折旧或可摊销的资产或负债，则应根据公司在被投资方净收益或亏损中所占的比例摊销或累积差额与权益收益相关的差额。如果公司无法将差额与被投资者的特定账户联系起来，则应将差额视为商誉。
每当不利事件或情况变化表明记录价值可能无法收回时，公司都会考虑其权益法投资的公允价值是否已降至账面价值以下。如果公司认为任何此类下降不是暂时性的（基于各种因素，包括历史财务业绩、采矿业务的成功和被投资方行业的整体健康状况），则公司将记录对估计公允价值的减记。
长期投资
对于股票投资，公司最初按成本记录股票投资，然后在存在涉及与同一发行人相同或相似投资的可观察交易或出现减值时，通过收益调整此类股票投资的账面价值。
2024年1月31日，公司与Ionic Digital（“Ionic”）签订了出资协议，该公司成立的目的是对Celsius Network LLC（“Celsius”）的某些矿业资产进行重组，这与Celsius的破产拍卖有关，Hut 8据此收购了Celsius Network LLC（“Celsius”）
财产和设备
财产和设备按成本列报，并在资产的估计使用寿命范围内使用直线法折旧。成本包括可直接归因于购置资产的支出，包括因使资产达到预期工作状态而产生的支出。在建工程完成和资产投入使用之前，不会对在建工程进行折旧。
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根据公司和该行业迄今为止的有限历史，管理层受到可用市场数据的限制。此外，现有数据还包括使用经济建模预测未来数字资产所得的数据，以及此类预测中反映的假设，包括数字资产的价格和网络难度，以及源自管理层固有的判断性假设。根据目前获得的数据，管理层已确定直线折旧法最能反映采矿设备和相关基础设施当前的预期使用寿命。管理层在每个报告日审查估算值，并将在获得数据时修改此类估计。管理层在每个报告日审查其与剩余价值有关的假设是否恰当。公司财产和设备的估计使用寿命如下：
使用寿命（年） | ||
采矿基础设施 |
| |
矿工和采矿设备 | ||
数据中心基础架构 |
| |
计算机和网络设备 |
| |
使用权资产-融资租赁 | 资产的租赁期限或使用寿命较短 | |
租赁权改进 | 资产的租赁期限或使用寿命较短 | |
土地改善 |
| |
发电厂资产 |
出售或报废财产和设备后，成本和累计折旧及摊销将从公司未经审计的简明合并资产负债表中扣除，由此产生的损益（如果有）反映在公司未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）中。
待售采矿设备
在满足以下所有标准期间，公司将待出售的长期资产归类为待售资产：（1）管理层有权批准该行动，承诺出售该资产的计划；（2）资产按目前状况可立即出售，但仅受出售此类资产的通常和惯常条款的约束；（3）寻找买家的积极计划以及完成该资产所需的其他行动出售资产的计划已经启动；（4）出售资产是可能的，资产的转让是预计将有资格在一年内被认定为已完成的出售，除非公司无法控制的事件或情况将出售资产所需的期限延长到一年以上；（5）该资产正在以相对于其当前公允价值的合理价格进行积极的销售销售；（6）完成计划所需的行动表明，不太可能对计划进行重大修改或撤回计划。
公司最初按账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低值来衡量被归类为待售的长期资产。这种计量造成的任何损失将在满足待售标准的时期内予以确认。相反，出售长期资产的收益要到出售之日才予以确认。只要新的账面价值不超过该资产最初被归类为待售资产时的账面价值，公司就会评估长期资产的公允价值减去出售该资产的公允价值，并将随后的任何变化作为资产账面价值的调整进行报告。公司已经认识到
2023年12月18日，该公司签署了一项临时协议，在德克萨斯州锡达维尔的一个地点建设和安装与Celsius破产程序相关的采矿业务，在该协议中，该公司还出售了部分未使用的采矿基础设施。截至2023年12月31日，公司确定上述将待售长期资产归类为持有待售资产的每项标准均已满足，并将这些资产的账面价值重新归类为美元
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长期资产和商誉减值
每当事件或情况变化表明长期资产和商誉的账面价值可能无法完全收回时，公司就会对长期资产和商誉进行减值审查。持有和使用的受减值审查的资产（资产组）代表最低的可识别现金流水平，该现金流在很大程度上独立于其他资产和负债组。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被认为无法收回，则应确认的减值损失以资产账面金额超过资产公允价值的金额来衡量。公司认为可能引发减值的因素包括但不限于以下因素：公司使用收购资产的方式或公司整体业务战略的重大变化，与预期的历史或预计发展里程碑相比表现严重不佳，监管或经济趋势出现重大负面影响，以及可能使采矿设备或电力基础设施资产过时的重大技术变化。公允价值是通过各种估值技术确定的，包括折扣现金流模型、报价市场价值和必要的第三方独立评估。确认后，与持有和用于运营的长期资产相关的减值损失将记录在公司未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中的成本和支出中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，有
有限寿命的无形资产
无形资产包括客户关系和通过收购或企业合并获得的优惠合同，以及物业管理协议（“PMA”）合同的权利，根据该合同，它将因运营TZRC业务的服务获得补偿。无形资产在预期使用寿命（即合同期限或估计使用年限）内按直线分期摊销。该公司至少每年进行一次评估，以确定有限期分类是否仍然合适。还至少每年对有限寿命资产的账面价值及其剩余使用寿命进行审查，以确定是否存在可能表明摊还期可能出现减值或修订的情况。如果寿命有限的无形资产的账面价值超过估计的未来未贴现现金流量，则该资产被视为减值。公司在选择估计的未来未贴现现金流分析中使用的假设时行使判断力。减值以账面价值超过公允价值的金额来衡量。使用不同的估计值或假设可能会导致我们的申报单位和无形资产的公允价值存在显著差异。
公司评估无形资产的使用寿命，以确定它们是有限的还是无限期的。确定使用寿命需要对过时、需求、竞争和其他经济因素的未来影响做出重大判断和假设。无形资产在其使用寿命内按直线分期摊销。公司有限寿命无形资产的估计使用寿命如下：
使用寿命（年） | ||
客户关系 |
| |
优惠合同 | ||
物业管理协议 |
|
善意
商誉是指企业收购的成本超过所收购净资产的公允价值。商誉不摊销，每年都要进行减值审查，如果事实和情况表明申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，包括商誉，则更频繁地进行减值审查。公司将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较。如果账面金额超过公允价值，则申报单位的商誉被视为减值，超出部分被确认为商誉减值损失。
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租赁
该公司根据ASC主题842对其租赁进行了核算， 租赁 （“ASC 842”）。根据该指导方针，符合租赁定义的安排被归类为运营或融资租赁，并作为使用权资产和租赁负债记录在未经审计的简明合并资产负债表中，计算方法是按租赁中隐含的利率或公司的增量借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行折扣。租赁负债按利息增加，每期付款减少，使用权资产在租赁期内摊销。对于经营租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销会导致租赁期内的直线租金支出。
在采用ASC 842后，为了计算使用权资产和租赁负债，公司选择在ASC 842允许的范围内合并租赁和相关的非租赁部分。该公司还选择了初始期限为12个月或更短的租赁的短期租赁例外情况。因此，此类租赁未记录在未经审计的简明合并资产负债表中。公司在租赁期内以直线方式确认其运营租赁中的租金支出。
收入确认
公司根据ASC主题606确认收入， 与客户签订合同的收入 （“ASC 606”）。该标准的核心原则是，公司应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况，其金额应反映公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为实现该核心原则，采用了以下五个步骤：
| ● | 步骤 1：确定与客户的合同 |
| ● | 第 2 步：确定合同中的履约义务 |
| ● | 第 3 步：确定交易价格 |
| ● | 第 4 步：将交易价格分配给合同中的履约义务 |
| ● | 第 5 步：当公司履行绩效义务时确认收入 |
为了确定与客户签订的合同中的履约义务，公司必须评估合同中承诺的商品或服务，并确定每种承诺的不同商品或服务。如果满足以下两个标准，则履约义务符合 ASC 606 对 “独特” 商品或服务（或捆绑商品或服务）的定义：客户可以单独从商品或服务中受益，也可以与客户随时可用的其他资源（即商品或服务能够与众不同）一起从商品或服务中受益，并且该实体向客户转让商品或服务的承诺与其中的其他承诺是分开的合同（即转让商品或服务的承诺）在内部是不同的合同的上下文）。
如果商品或服务不区分，则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定出一捆不同的商品或服务。
交易价格是实体为向客户转让承诺的商品或服务而期望获得的对价金额。与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。在确定交易价格时，实体必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量考量 |
| ● | 考虑变量的约束性估计 |
| ● | 合同中存在重要的融资部分 |
| ● | 非现金对价 |
| ● | 应付给客户的对价 |
只有在随后解决与可变对价相关的不确定性后，确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，交易价格才包含可变对价。交易价格按相对独立的销售价格分配给每项履约义务。分配给每项履约义务的交易价格在履行该履约义务时予以确认，视情况在某个时间点或一段时间内予以确认。
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数字资产挖矿
公司的大部分收入来自为矿池执行哈希计算（即哈希率）的服务。该公司已与矿池运营商达成协议，对矿池进行哈希计算，该安排会不时进行修订。为矿池提供哈希计算服务是公司日常活动的产出。公司有权决定向矿池提供哈希计算服务的时间点和期限。因此，公司的强制性补偿权只有在公司向矿池提供哈希计算服务时才开始，并且一直持续下去。任何一方均可随时终止合同，不得就此终止向另一方提供实质性补偿。因此，公司已确定合同期限少于24小时，并且合同全天持续续订。终止后，矿池运营商（即客户）必须向公司支付与先前履行的履约义务相关的任何应付金额。公司已确定，矿池运营商（即客户）的续订权不是一项实质性权利，因为条款、条件和补偿金额是按当时的市场汇率计算的。这些交易中没有重要的融资部分。
作为提供哈希计算服务（这是公司唯一的履约义务）的交换，公司有权获得数字资产形式的非现金对价，该对价是根据矿池运营商确定的支付模型计算的。公司参与的矿池使用的支付模式是每股全额支付（“FPPS”）模式，该模型包含三个组成部分：（1）矿池运营商提供的固定数字资产奖励的一小部分（称为 “区块奖励”），（2）区块链用户为执行交易而产生的（支付）交易费用，由矿池运营商向个人矿工分发（支付），以及（3）矿池运营商为运营矿池而保留的矿池运营费。公司的总薪酬使用以下公式计算：公司在（a）区块奖励和（b）交易费用中所占份额的总和，减去（c）矿池运营费。
| (1) | 区块奖励代表公司在每天午夜UTC时间（“测量期”）开始的24小时内，预计将在整个比特币网络上产生的区块补贴总额中所占的份额。公司获得的区块奖励的计算方法是：（a）公司向矿池运营商提供的总哈希率除以（b）比特币网络的隐含哈希率（由比特币网络难度决定）乘以（c）整个比特币网络在测量期间预计产生的区块补贴总额。即使矿池在测量期内未成功将区块添加到区块链中，公司也有权获得其相对的对价份额。 |
| (2) | 交易费用是指网络用户为执行交易而支付的总费用。公司有权按比例分摊衡量期间在整个比特币网络上实际产生的交易费用总额。矿池运营商向公司支付的交易费用的计算方法是：（a）整个比特币网络上实际产生的交易费用总额除以（b）整个比特币网络上实际产生的区块补贴总额，乘以（c）上文（1）中计算的公司获得的区块奖励。即使矿池在测量期内未成功将区块添加到区块链中，公司也有权获得其相对的对价份额。 |
| (3) | 矿池运营商根据矿池合同的费率表对运营矿池收取运营费。采矿池运营费减少了公司获得的薪酬总额，并且仅在公司在计量期内创造了采矿收入时才产生薪酬。 |
对于每份合约，公司以合约开始之日当天初（世界标准时间午夜）的比特币现货价格来衡量非现金对价，具体价格由公司的主要市场Coinbase Prime决定。公司在将合同服务的控制权移交给矿池运营商的同一天确认了这种非现金对价，也就是合同生效的同一天。
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托管服务
根据PMA，公司为客户的数据中心提供项目管理服务，其中包括客户要求的端到端设计、施工和运营服务。PMA 包含一项单一的履约义务，由一系列不同的月度服务期组成。这些合同的初始期限从 到 年；某些合同包括续订选项。作为提供服务的交换，公司有权获得可变对价，主要是根据客户数据中心的容量支付固定的每月管理费，外加某些运营成本的报销，每个月都有所不同。在发生费用时，公司充当委托人，费用由我们的客户报销。对于某些PMA，公司可能还有权分享公司帮助为客户创造的额外托管服务业务。可变费用可归因于合同中的每月服务期。公司有权获得的对价是现金，对于公司的一份合同，公司还以客户权益的形式获得非现金对价。该非现金对价在合约开始时按公允价值计量。公司确认收入的前提是此类收入不会发生重大逆转。随着时间的推移，随着客户同时获得和消费公司业绩带来的收益，收入的确认。
高性能计算-托管和云
高性能计算业务通过向客户提供托管、云和连接服务来赚取收入。收入按已收到或应收的服务对价的公允价值计量，扣除折扣和销售税。收入在向客户提供相关服务时予以确认。该公司采用五步ASC 606模型来确定其各种收入来源的适当处理方法。公司的主要收入来源和这些收入的确认如下：
| ● | 来自高性能计算服务的每月经常性收入（“MRR”）在个人合同的可执行期限内（通常为规定期限）按比例确认为服务收入。随着时间的推移提供这些服务，公司履行了其履行义务。该公司认为，这种方法是服务转让的最佳代表，因为它符合随着时间的推移衡量满意度的行业惯例。 |
| ● | 交易价格根据公司向客户提供的服务的标价（扣除折扣）确定，同时考虑每份单独合同的条款以及执行和收取对价的能力。 |
| ● | 安装服务收入不被视为不同的履约义务，在符合上述MRR表的个人合同的可执行期限内确认。 |
| ● | 根据商定的固定单位消费金额，使用收入（超额和基于消费的服务）记作客户使用量/服务消费当月的服务收入。 |
| ● | MRR 服务的发票通常在每月初开具，使用收入的发票在每月月底开具。 |
其他
托管：
该公司还签订了托管合同，代表第三方在其设施内运营采矿设备。公司的托管合同是包含单一履约义务的服务合同。该公司提供的服务包括提供采矿设备和通电空间，通常还包括采矿设备的监控、主动故障排除和各种维护级别。
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根据其托管服务协议，公司有权获得的对价可以是现金，在某些情况下，也可以是合同中的非现金（比特币），在合同中，公司获得客户每日开采的比特币的一定比例。任何一方均可随时终止这些合同，而无需就此终止向另一方提供实质性补偿。因此，公司已确定这些合同的期限少于24小时，并且合同将持续全天续订。终止后，客户必须向公司支付与先前履行的履约义务相关的任何应付金额。公司已确定客户的续订权不是一项实质性权利，因为条款、条件和补偿金额是按当时的市场汇率计算的。
在公司获得非现金对价的合约中，公司以合约生效之日当天开始的比特币现货价格来衡量非现金对价，该价格由公司的主要市场Coinbase Prime决定。公司在将合同服务的控制权移交给客户的同一天（即合同生效的同一天）确认该非现金对价。
客户合同可以包括以每月现金预付款和/或合同开始时预付现金为形式的预付款条款。预付款记作递延收入，随着客户同时获得和消费公司业绩带来的好处，预付款在一段时间内（通常是与之相关的托管服务月份）进行确认。由于付款的短期性质，这些交易中没有重要的融资部分。
该公司的托管合同可能包含服务等级协议条款，这些条款保证一定比例的电力可供其客户使用。在公司可能根据这些条款受到罚款的极少数情况下，公司将这笔款项视为可变对价，在不能换取客户的商品或服务的情况下，交易价格的降低，从而减少收入。
设备销售和维修：
采矿设备销售合同是固定价格的，不包括重要的融资部分。公司有权获得的所有对价均以现金形式提供。公司根据管理层对产品控制权何时移交给客户的评估，在某个时间点确认采矿设备收入。当客户根据合同条款提货或运送产品时，将控制权移交给客户。每种产品都被视为不同于合同中承诺的所有其他产品，因为公司不提供承诺的每种产品之间进行重大整合的服务，承诺的每种产品都不会修改或定制合同中承诺的任何其他产品，并且承诺的产品之间没有高度关联或相互依存关系。一些合同还可能包括预付定金或要求客户预先支付全额销售价格。任何预付款都记作递延收入，并在将产品控制权移交给客户时确认为收入。
捆绑服务：
该公司为某些客户提供捆绑式连接、托管和云服务。与客户签订的合同中的总对价根据客户的独立销售价格分配给不同的履约义务。公司将独立销售价格确定为公司销售连接、托管和云服务的标价。
功率：
该公司通过拥有多数股权的远北实体通过加拿大安大略省的天然气发电厂向电网提供容量和能源。与运营安大略省电网的独立电力系统运营商（“IESO”）连接的发电设施主要通过容量销售产生收入。电力销售产生的收入是可变的，取决于多个因素，包括但不限于电力的供需、市场的发电能力和天然气的现行价格。
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收入成本（不包括折旧和摊销）
公司的收入成本主要包括创收的直接成本，包括电力成本、托管成本、维修和保养、占用、材料和供应成本以及劳动力。
基于股票的薪酬
公司确认向员工、董事、顾问和服务提供商发放的所有基于股份的支付奖励（如果有）的薪酬支出，包括激励性股票期权、非合格股票期权、股票奖励和基于奖励的估计授予日公允价值的股票单位。
基于股份的支付奖励的公允价值在必要的服务期内摊销，该服务期的定义是要求员工提供服务以换取奖励的期限。公司通常对所有补助金使用分级归因方法。具有绩效和服务条件的奖励在服务期内按每笔单独授予的部分计费。没收按发生情况入账。
对于更复杂的绩效奖励，包括基于市场的绩效条件的奖励，公司采用蒙特卡罗模拟估值方法，根据最可能的结果计算奖励的公允价值。在蒙特卡罗模拟中，使用了许多变量和假设，包括但不限于奖励期限内的预期股价波动、无风险利率和股息收益率。根据符合市场条件的奖励的会计指导，股票薪酬在衍生的服务期内予以确认，无论奖励是否符合市场条件，并且仅在服务条件未得到满足的情况下进行调整。当每个绩效条件被认为有可能实现时，基于绩效的股票薪酬就会开始得到认可，因为每个事件的结果都有固有的风险和不确定性，在事件实现之前可能无法知道积极的结果。股票薪酬成本将在未来时期进行调整，以适应业绩相关条件的预期结果的后续变化。
根据公司2023年综合激励计划发行的限制性股票单位通常平均分配给
从业务合并中假设的限制性股票单位通常均等于
根据公司2021年股权激励计划发行的股票期权的行使价不低于授予之日公司股票的市场价格，到期日截止日期为
所得税
公司遵守ASC Topic 740的会计和报告要求， 所得税（“ASC 740”），它要求采用资产和负债方法进行所得税的财务会计和报告。递延所得税资产和负债每年根据已颁布的税法和适用于预计差异会影响应纳税所得的时期的税率计算递延所得税资产和负债的财务报表与税基之间的差异，这些差异将导致未来的应纳税或可扣除金额。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。对于审计后更有可能维持的税收状况，公司确认实现的可能性超过50％的最大收益。对于经审计不太可能维持的税收状况，公司不确认任何部分的收益。
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此外，ASC 740为确认与所得税相关的利息和罚款提供了指导。曾经有
普通股每股净收益（亏损）
该公司此前根据持有参与证券的公司要求的两类方法计算了归属于普通股股东的每股基本收益和摊薄后的每股净收益。公司此前已发行的可转换优先股被视为参与证券，因为如果/当董事会宣布按优先和优先向普通股持有人支付的股息率时，持有人有权获得应计和未支付的总股息；但是，如附注所述。11 股东权益，对与业务合并相关的股权结构进行了资本重组，在业务合并之前，所有先前已发行的USBTC优先股系列均按任何系列USBTC优先股的兑换率进行了追溯重组
根据两类方法，归属于普通股股东的每股基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）减去分配给参与证券的任何净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。归属于普通股股东的摊薄后每股净收益（亏损）是通过使该期间按国库股法未偿还的所有可能摊薄的普通股等价物生效计算得出的。就本计算而言，股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位、递延股票单位、绩效股票单位和普通股购买权证被视为普通股等价物。在公司报告净亏损的时期，普通股等价物不包括在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算中，因为其影响是反稀释的。在公司报告净亏损期间，归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损与归属于普通股股东的基本每股净亏损相同，因为如果摊薄普通股的影响具有反稀释作用，则不假定已发行稀释性普通股。
截至2023年7月1日，公司不再有普通股以外的参与证券。因此，公司不再需要使用两类方法计算每股收益（“EPS”）。归属于公司的持续经营业务普通股的每股基本净收益（亏损）和归属于公司的已终止业务的普通股每股基本净收益（亏损）是通过将持续经营业务的净收益（亏损）和已终止业务的净收益（亏损）分别除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。归属于公司的持续经营业务的普通股的摊薄后每股净收益（亏损）是通过使所有潜在的普通股生效计算得出的，包括股票期权、限制性股票单位、递延股票单位、绩效股票单位和普通股购买权证，但以国库股法的稀释程度为限。归属于本公司的已终止业务的普通股每股摊薄净收益（亏损）是通过计算归属于公司的持续经营业务的普通股摊薄后的每股净收益（亏损）时使用相同的分母计算得出的。
分部报告
运营部门被定义为企业的组成部分，可提供单独的财务信息，并由首席运营决策者（“CODM”）定期进行审查，首席运营决策者（“CODM”）可以是个人或决策小组。CODM审查财务信息，目的是根据离散的财务信息做出运营决策、分配资源和评估业务中应报告的运营部门的财务业绩。该公司的首席执行官目前被指定为CODM。截至2023年6月30日，该公司的运营方式为
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外币
美元是公司的功能和列报货币。公司合并
业务合并
企业的收购使用收购方法进行核算。收购成本在收购之日以转让对价的公允价值计量。
收购产生的商誉最初以成本计量，即转让对价的公允价值（包括被收购方任何非控股权益的确认金额）与收购之日承担的可识别资产和负债的净确认金额（通常为公允价值）之间的差额。如果收购的可识别资产净额和承担的负债金额超过转让的对价、被收购方的任何非控股权益的金额以及收购方先前持有的被收购方权益（如果有）的公允价值，则超出部分将立即确认为低价收购收益的损益。
与收购相关的成本，与公司因业务合并而产生的债务或股权证券发行相关的成本除外，均按支出记作支出。
股本
普通股被归类为股票工具。扣除相关税收影响后，直接归因于普通股发行的增量成本被确认为权益减少。
非控股权益
非控股权益是指合并实体中不归公司所有并在公司未经审计的简明合并资产负债表中作为股权组成部分列报的部分。截至2024年3月31日，公司未经审计的简明合并资产负债表中的非控股权益包括
注意事项 3.远北收购
该公司完成了收购的实地考察竞标
公司将该交易记录为业务合并，发电厂的资产和负债是使用2024年2月15日截止日公司合并资产负债表上的公允价值记录的。对收购资产和假设负债的公允价值的估计是初步的，预计将在截至2024年12月31日的年度之前最终确定。
该公司新成立的名为Far North的实体，该公司拥有该实体
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交易的购买价格如下所示：
（单位：千美元） |
| 公允价值 | |
本公司以存款形式支付的现金 | $ | | |
公司承担的贷款 |
| | |
为收购投资的设备提供贷款 | | ||
期初投资现金-非控股权益 | | ||
期初投资现金-Hut 8 | | ||
$ | | ||
该公司支付了 $
下表详细说明了截至2024年2月15日收购的可识别有形和无形资产估值以及负债对价的初步收购价格分配。
（单位：千美元） |
| ||
现金 |
| $ | |
减去美元备抵后的应收账款 | | ||
财产和设备，净额 | | ||
应付账款和应计费用 | ( | ||
非控股权益 | ( | ||
$ | | ||
作为交易的一部分，公司重组了美元的贷款
截至2024年3月31日的三个月，与业务合并的投资和融资活动相关的现金流信息的补充披露如下：
（单位：千美元） | |||
收购的有形资产的公允价值 | $ | | |
承担的负债 | ( | ||
购买价格对价 | $ | |
预计结果对于披露来说并不重要。
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 4.已停止的业务
2024年3月4日，该公司在分析了公司的运营情况后宣布关闭其位于艾伯塔省德拉姆海勒的矿场。下表概述了已终止业务的结果：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
（单位：千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
收入： |
|
| ||||
数字资产挖矿 | $ | | $ | — | ||
收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）： |
|
|
|
| ||
数字资产挖矿 |
| |
| — | ||
运营费用（收入）： | ||||||
折旧和摊销 | | — | ||||
一般和管理费用 | | — | ||||
长期资产的减值 | | — | ||||
运营（收入）支出总额 |
| |
| — | ||
净亏损 | $ | ( | $ | — | ||
三个月已结束 | ||||||
来自已终止业务的现金流 | 3月31日 | 3月31日 | ||||
（单位：千美元） | 2024 |
| 2023 | |||
用于已终止业务的运营现金流 | $ | ( | $ | — | ||
已终止业务的资产和负债 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
（单位：千美元） | 2024 | 2023 | ||||
资产 | $ | | $ | | ||
负债 | | — | ||||
该公司记录了与采矿设备和采矿基础设施相关的减值 在决定停止加拿大艾伯塔省德拉姆海勒工厂的运营之后。请参阅注释。7 财产和设备，净额.
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 5.区段信息
下表列出了公司应申报分部的收入和收入成本，并与未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）进行了对账：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
（单位：千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
可报告的细分市场收入： |
|
| ||||
数字资产挖矿 | $ | | $ | | ||
托管服务 |
| |
| | ||
高性能计算-托管和云 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
淘汰 | ( | — | ||||
分部总额和合并收入 | $ | | $ | | ||
可报告的分部收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）： |
|
|
|
| ||
数字资产挖矿 |
| |
| | ||
托管服务 |
| |
| | ||
高性能计算-托管和云 |
| |
| — | ||
其他 | | | ||||
淘汰 | ( | — | ||||
分部总额和合并收入成本 | $ | | $ | | ||
对账项目： | ||||||
折旧和摊销 | ( | ( | ||||
一般和管理费用 | ( | ( | ||||
数字资产的收益 | | — | ||||
出售财产和设备的收益（亏损） |
| |
| ( | ||
出售数字资产的已实现收益 |
| — |
| | ||
数字资产减值 |
| — |
| ( | ||
外汇损失 |
| ( |
| — | ||
利息支出 | ( | ( | ||||
债务清偿收益 |
| — |
| | ||
未合并合资企业的收益权益 | | | ||||
所得税条款 |
| ( |
| ( | ||
来自持续经营业务的净收益 | $ | | $ | | ||
已终止业务的亏损（分别扣除零、零的所得税） | ( | — | ||||
净收入 | | | ||||
减去：归属于非控股权益的净亏损 | | — | ||||
归属于Hut 8 Corp的净收益 | $ | | $ | | ||
下表按应申报细分市场列出了长期资产和商誉的汇总信息：
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
（单位：千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
数字资产挖矿 |
| $ | |
| $ | |
托管服务 | | | ||||
高性能计算-托管和云 | | | ||||
其他 | | | ||||
长期资产和商誉总额 | $ | | $ | | ||
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未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 6.数字资产
下表显示了截至2024年3月31日数字资产账面金额的变化：
（单位：千美元） |
| 金额 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | | |
采用亚利桑那州立大学后的累积效应 2023-08 | | ||
通过业务合并假设比特币 | | ||
通过业务合并承担的其他数字资产 | | ||
从开采的比特币中确认的收入 | | ||
以比特币获得的主机收入 | | ||
本期收到的上期赚取的采矿收入 | | ||
出售的比特币的账面价值 | ( | ||
比特币公允价值的变化 | | ||
其他数字资产公允价值的变化 | | ||
外币折算调整 | | ||
未收到采矿收入 | ( | ||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | |
从开采的比特币中确认的收入 | | ||
以比特币获得的主机收入 | | ||
本期收到的上期赚取的采矿收入 | | ||
出售的比特币的账面价值 | ( | ||
比特币公允价值的变化 | | ||
出售的其他数字资产的账面价值 | ( | ||
其他数字资产公允价值的变化 | | ||
外币折算调整 | ( | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | | |
截至 2024 年 3 月 31 日持有的比特币数量 | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日持有的比特币的成本基础 | $ | | |
截至2024年3月31日的三个月内，出售比特币的已实现收益 | $ | | |
公司的数字资产要么被保管，要么存放在公司所有权下的独立托管账户中，并根据借款安排作为抵押品质押。数字资产的详细信息如下：
| 金额 |
| 数字资产的数量 | |||||||
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
当前 | ||||||||||
比特币被扣押 | $ | | $ | | | |||||
其他保管的数字资产 |
| — |
| |
| — |
| | ||
当前数字资产总额——保管 | | | | | ||||||
非当前 | ||||||||||
比特币被扣押 | | | | | ||||||
保管的非流动数字资产总额 | $ | | $ | | | | ||||
非当前 | ||||||||||
比特币质押作为抵押品 | | | | | ||||||
非流动数字资产总额——作为抵押品质押 | | | | | ||||||
数字资产总额 |
| $ | | $ | |
| |
| | |
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注意事项 7.财产和设备，净额
财产和设备的组成部分如下：
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
采矿基础设施 | $ | | $ | | ||
矿工和采矿设备 | | | ||||
数据中心基础架构 | | | ||||
计算机和网络设备 | | | ||||
使用权资产-融资租赁 | | | ||||
租赁权改进 | | | ||||
土地和土地改善 | | | ||||
发电厂资产 | | — | ||||
在建工程 | | | ||||
财产和设备，毛额 |
| |
| | ||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | ||
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元
购买盐溪变电站
2023 年 12 月 29 日，该公司购买了德克萨斯州库尔伯森县的一座变电站，以及
长期资产的减值
2024年3月6日，该公司宣布关闭其位于加拿大艾伯塔省的德拉姆海勒工厂。该公司进一步评估了该场地的盈利能力，表明发生了减值触发事件。因此，随着Drumheller场地的关闭，该场地的长期资产被全部记下。这导致减记了美元
管理层需要做出大量的判断来确定公司长期资产的未来预计现金流和公允价值，因此，实际业绩可能与此类估计有很大差异，后者属于公允价值衡量层次结构中的第三级（见附注2中关于公允价值衡量的讨论）。 列报基础、重要会计政策摘要和最近的会计声明）。
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未经审计的简明合并财务报表附注
注释 8.对未合并合资企业的投资
2022年11月25日，公司与Compute North Member, LLC签订了资产购买协议（“协议”），以收购其
支付的对价包括现金美元
TZRC是一家运营性合资企业，两个成员共同控制该实体业务的重要领域。TZRC的目的是开发、建造、安装、拥有、融资、租赁和运营位于可再生能源上或附近的一个或多个模块化数据中心，用于数字资产挖掘。该实体既自挖又提供托管服务，两者都始于2022年8月。根据该协议，公司根据PMA担任物业经理的职务，为TZRC的数据中心设施提供日常管理和监督服务。服务合同的期限为
该公司的账目是
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2024年3月31日，TZRC的合并损益表和资产负债表汇总如下：
简明合并损益表 | ||||||
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
（单位：千美元） |
| 2024 | 2023 | |||
收入，净额 | $ | | $ | | ||
毛利 | | | ||||
净收入 | | | ||||
归属于被投资者的净收益 | | | ||||
简明合并资产负债表 | ||||||
3月31日 | 十二月 31, | |||||
（单位：千美元） |
| 2024 | 2023 | |||
现金 | $ | | $ | | ||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
其他资产总额 | | | ||||
流动负债 | | | ||||
非流动负债 | | | ||||
成员权益 | | | ||||
注释 9.应付贷款
公司应付贷款的详细信息如下：
（单位：千美元） |
|
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||||
发行日期 |
| 到期日 |
| 利率 |
| 2024 |
| 2023 | ||
TZRC 有担保本票 |
|
| ||||||||
2022年12月6日 | 2027年4月8日 |
| | % | $ | | $ | | ||
第三方笔记 |
|
| ||||||||
2022年12月6日 | 2027年12月5日 |
| | % | — | | ||||
安克雷奇贷款 |
|
| ||||||||
2023年2月3日 | 2028年2月2日 |
| | % | | | ||||
Coinbase 信贷工具 |
|
|
| |||||||
2023年6月26日 | 2024年6月25日 |
| % |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | ||||||
减去：当前部分 | | | ||||||||
长期部分 | $ | | $ | | ||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司债务的本金支付总额为美元
该公司根据ASC 470-20对其所有应付贷款进行核算，带转换和其他选项的债务(“ASC 470”)，ASC 815，衍生品和套期保值 （“ASC 815”）和 ASC 480，区分负债和权益 （“ASC 840”）。该公司对所有应付贷款进行了评估，以确定是否有任何符合衍生品条件的嵌入式组件需要单独核算。未发现需要分叉的嵌入式导数特征。
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
TZRC 有担保本票
如前所述, 公司假设了一张有担保的期票，截至投资之日的估计公允价值约为 $
TZRC有担保本票的规定利息按年利率累积，等于 (a) 年浮动利率等于《华尔街日报》发布的 (i) 最优惠利率之和，加 (ii) 中较低者
公司可以选择全部或部分预付有担保期票，无需支付溢价或罚款。没有要求的最低每月还款额。当TZRC向公司进行分配时，通常按月进行分配，公司使用
截至 2024 年 3 月 31 日，大约 $
第三方笔记
2022年12月6日，公司签订了美元
TPN将于2027年12月5日到期，利率为
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2024年1月，TPN的未清余额，包括所有PIK利息，已全额支付。
安克雷奇贷款
2023年2月，公司重组了其未偿还的设备贷款和担保协议（“安克雷奇贷款”）。重组归因于 ASC 470-50 修改和灭火。规定的利率是
安克雷奇贷款由大约担保
Coinbase 信贷工具
该公司假设为 $
2024 年 1 月 12 日，对 Coinbase 信贷额度进行了修改，允许提取第四笔美元
注意事项 10.租约
该公司的经营租约适用于其办公室和采矿设施。该公司还有融资租约，主要与其数据中心使用的设备以及新收购的位于安大略省易洛魁福尔斯的远北发电厂有关。
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日的使用权资产和租赁负债：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
（单位：千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
使用权资产： | ||||||
经营租赁 | $ | | $ | | ||
融资租赁 | | | ||||
使用权资产总额 | $ | | $ | | ||
租赁负债： | ||||||
经营租赁 | $ | | $ | | ||
融资租赁 | | | ||||
租赁负债总额 | $ | | $ | | ||
作为远北交易的一部分，该公司与麦格理签订了售后回租交易。与加拿大安大略省易洛魁福尔发电厂相关的融资租赁由该发电厂的现有资产担保。
该公司的租赁成本包括以下内容：
三个月已结束 | ||||||
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
经营租赁 |
|
| ||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | ||
可变租赁成本 | | | ||||
运营租赁费用 | | | ||||
短期租赁费用 | | | ||||
运营租赁支出总额 | | | ||||
融资租赁 | ||||||
融资资产的摊销 | | — | ||||
租赁债务的利息 | | — | ||||
融资租赁支出总额 |
| |
| — | ||
租赁费用总额 | $ | | $ | | ||
下表显示了补充租赁信息：
三个月已结束 | |||||||
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||
运营现金流出——经营租赁 | $ | | $ | | |||
运营现金流出——融资租赁 | $ | | $ | — | |||
为现金流出融资-融资租赁 | $ | | $ | — | |||
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | — | $ | — | |||
为换取融资租赁负债而获得的使用权资产 | $ | | $ | — | |||
三个月已结束 | |||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| |||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | |||||||
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | — | ||||||
加权平均折扣率(1)— 经营租赁 | % |
| | % | |||
加权平均贴现率-融资租赁 | % |
| — | % | |||
(1) 该公司的经营租赁不提供隐性利率，因此公司使用租约开始之日的增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是对公司在租赁期限内以抵押方式为类似资产借入等于租赁付款的金额而产生的利率的估计。
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表显示了截至2024年3月31日公司未来的最低经营租赁付款额：
| 正在运营 | ||
（单位：千美元） |
| 租赁 | |
2024 年的剩余时间 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此后 | | ||
未贴现的租赁付款总额 |
| | |
减去现值折扣 |
| ( | |
经营租赁负债的现值 | $ | | |
下表显示了截至2024年3月31日公司未来的最低融资租赁付款额：
| 财务 | ||
（单位：千美元） |
| 租赁 | |
2024 年的剩余时间 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此后 |
| — | |
未贴现的租赁付款总额 |
| | |
减去现值折扣 |
| ( | |
融资租赁负债的现值 | $ | | |
注意事项 11.股东权益
授权股票
经修订的公司注册证书获得授权
业务合并构成业务合并，使用收购会计方法进行核算。此外，对股权结构进行了资本重组，即公司的股权结构反映了业务合并后法定母公司的股权结构，在本案中，合并后的公司名为 “Hut 8 Corp.”，也称为公司。除非另有说明，否则这些未经审计的简明合并财务报表包含根据美国公认会计原则追溯适用资本重组会计产生的重估股东权益余额。根据2023年11月30日生效的业务合并协议的条款，USBTC的股东收到了
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
对业务合并前所有先前已发行的USBTC优先股系列的追溯性适用资本重组，如未经审计的简明合并股东权益报表所述，其兑换率为任何系列USBTC优先股的一股
USBTC 的股票 | USBTC 常见 | |||||||
普通股 | 库存至 | |||||||
之前 | Hut 8 Corp | 资本重组 | ||||||
商业 | 普通股 | 的 | ||||||
时期 |
| 描述 |
| 组合 |
| 交换率 |
| 普通股 |
截至2023年3月31日的三个月 | 普通股的发行 | | | | ||||
截至2023年3月31日的三个月 | 取消限制性股票奖励 | ( | | ( | ||||
截至2023年3月31日的三个月 | 基于股票的薪酬 | | | |
自2023年11月30日起，与业务合并相关的所有USBTC普通股和所有在业务合并之前已发行的所有USBTC普通股和所有系列的USBTC优先股均转换为公司的普通股，交换比率为
普通股
作为业务合并的一部分，
业务合并之前流通的USBTC普通股的股权结构的反向资本重组如本说明上文所述。
如注释9所述。 应付贷款，USBTC 已发行
优先股
业务合并之前所有已发行的USBTC优先股的股权结构的反向资本重组如本说明上文所述。
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目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
普通股认股权证
关于业务合并，公司已根据业务合并承担了购买在业务合并前夕已发行的Legacy Hut普通股的普通股认股权证。商业合并后的普通股购买权证有权在行使时获得代替Legacy Hut普通股的公司普通股，其交换比率为
商业合并中假设的普通股购买权证将于2026年9月17日到期。
涉及公司股票分类普通股购买权证的交易汇总如下：
加权 | |||||||
加权平均值 | 剩余平均值 | ||||||
的数量 | 行使价格 | 合同寿命 | |||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 股份 |
| （每股） |
| （以年为单位） | |
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | | $ | — | ||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | | $ | — | ||||
扣除税款后的累计其他综合收益的变化如下：
十二月 31, | 网 | 3月31日 | |||||||
（单位：千美元） |
| 2023 |
| 改变 |
| 2024 | |||
外币折算调整收益（亏损） | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
注释 12.基于股票的薪酬
公司采用了与业务合并相关的展期权计划，该计划管理替代股票期权，取代了业务合并之前未偿还的USBTC股票期权。展期期权计划与2021年股权激励计划相同，唯一的不同是为了考虑业务组合，即USBTC股票期权的交换比率而遵守的变化
2021年3月16日，USBTC制定了2021年股权激励计划（“2021年计划”）。2021年计划允许USBTC向USBTC及其关联公司的员工、顾问和董事授予股票期权、股票增值权、限制性奖励和绩效奖励。取消和没收的奖励将退还给 2021 年未来奖励计划。根据业务合并，在业务合并交易前夕根据2021年计划未偿还的USBTC股票期权
35
目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
在业务合并方面，经修订的会计收购方Legacy Hut's的综合长期激励计划（“2018年计划”）下未偿还的股权奖励经过修订，以普通股、限制性股票单位和递延股份单位结算，或根据2018年计划取消并根据公司2023年股票期权综合激励计划（“2023年计划”）重新发行，所有交换比率均为
自2023年11月27日起，公司制定了2023年计划。根据2023年计划，可以向公司及其关联公司的员工、顾问和董事授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位、递延股票单位、其他股票奖励和股票奖励。取消和没收的奖励将返回 2023 年计划，用于未来奖励。
公司在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月中确认的股票薪酬支出包含在未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中的一般和管理费用中，如下所示：
三个月已结束 | ||||||
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
限制性股票奖励 | $ | — | $ | | ||
股票期权 | | | ||||
限制性库存单位 | | — | ||||
高性能库存单位 | | — | ||||
股票薪酬总额 | $ | | $ | | ||
基于时间的限制性股票奖励
2021 年 10 月 10 日，USBTC 授予
2023 年 1 月 5 日，USBTC 授予
2023 年 2 月，USBTC 取消了
36
目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年12月31日和2021年9月30日，期权定价法和反向解算法中使用的假设如下：
十二月三十一日 | 九月三十日 | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
股息收益率 | — | % | — | % | |
预期的价格波动 | | % | | % | |
无风险利率 | | % | | % | |
预期期限 |
有
加权平均值 | ||||||||
的数量 | 授予日期 | 聚合 | ||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 股份 |
| 公允价值 |
| 内在价值 | ||
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未归属 | | $ | | $ | | |||
已授予 | | | ||||||
既得 | — | — | — | |||||
已取消 | ( | | ||||||
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 | — | $ | — | $ | — | |||
有
股票期权
每份股票期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。在业务合并之前，USBTC是一家私营公司，缺乏可公开观察的公司特定历史和隐含波动率信息。因此，预期的股票波动率是根据一组公开交易的同行公司的历史波动率估算的。此外，由于缺乏历史行使历史，USBTC股票期权的预期期限是使用 “简化的” 奖励方法确定的，该方法使用每笔赠款的归属期和合同期限之间的中间点，对于分级归属的奖励，对于每笔投资部分。无风险利率是根据授予奖励时有效的美国国债收益率曲线确定的，该曲线的期限大致等于奖励的预期期限。预期的股息收益率为
USBTC的大多数股票期权是根据受赠方在一段时间内向USBTC提供的服务进行归属；但是，某些股票期权也受基于绩效的归属条件的约束，即在首次公开募股或合并活动（“IPO期权”）完成后，将加速归属。
2023年11月30日，由于业务合并的完成，USBTC总共加速了
就在业务合并结束之前，
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目录
Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
如本说明先前所述，关于2023年11月30日完成的业务合并，2018年计划下的Legacy Hut股票期权被取消并根据公司2023年计划重新发行
2023 年 1 月，USBTC 重新定价
2023 年 1 月，USBTC 与之签订了控制权变更协议
2023年2月，USBTC与一位高级管理人员签订了控制权变更协议，该协议修改了其绩效条件
在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有授予任何股票期权。在截至2023年3月31日的三个月中，使用了以下假设来确定USBTC股票期权的公允价值：
三个月已结束 | |||
3月31日 | |||
| 2023 |
| |
股息收益率 | — | % | |
预期的价格波动 | | % | |
无风险利率 | % | ||
预期期限（以年为单位） |
截至 2024 年 3 月 31 日，有
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票期权摘要如下：
加权 | ||||||||||
加权平均值 | 剩余平均值 | |||||||||
的数量 | 行使价格 | 聚合 | 合同寿命 | |||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 股份 |
| （每股） |
| 内在价值 |
| （以年为单位） | ||
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | | $ | | $ | | |||||
已授予 | — | — | ||||||||
已锻炼 | ( | | | |||||||
被没收或取消 | ( | | ||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 | | $ | | $ | | |||||
自 2024 年 3 月 31 日起归属并可行使 | | $ | | $ | | |||||
加权 | ||||||||||
加权平均值 | 剩余平均值 | |||||||||
的数量 | 行使价格 | 聚合 | 合同寿命 | |||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） | 股份 |
| （每股） |
| 内在价值 |
| （以年为单位） | |||
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现 | | $ | | $ | — | |||||
已授予 | | | ||||||||
已锻炼 | — | — | — | |||||||
被没收或取消 | ( | | ||||||||
截至2023年3月31日的未缴款项 | | $ | | $ | — | |||||
自 2023 年 3 月 31 日起归属并可行使 | | $ | | $ | — | |||||
该公司大约有 $
股票期权的加权平均授予日公允价值为 $
限制性库存单位
根据2023年计划授予的限制性股票单位以及受2018年计划管辖的可以公司普通股结算的限制性股票单位，根据每份限制性股票单位协议，接受者有权在归属期内获得公司普通股的部分股份。公司可自行决定，限制性股票单位可以以普通股或现金结算，以代替股票或普通股和现金的组合进行结算，公司目前不打算以现金或普通股和现金的组合方式结算任何限制性股票单位。
与股票结算的限制性股票单位相关的股票薪酬支出基于2023年计划授予限制性股票单位之日公司普通股的公允价值。对于2018年计划下的限制性股票单位，股票薪酬支出基于业务合并完成之日公司普通股的公允价值。公司按等级确认与此类股票结算的限制性股票单位奖励相关的股票薪酬支出，而不是该奖项的基于服务的归属部分。截至2024年3月31日发放的以股票结算的限制性股票单位奖励将按年等额分期支付
39
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了基于服务的限制性股票单位的活动：
加权平均值 | ||||||||
的数量 | 授予日期 | 聚合 | ||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 单位 |
| 公允价值 |
| 内在价值 | ||
截至 2023 年 12 月 31 日未归属 | | $ | | $ | | |||
已授予 | | | ||||||
既得 | ( | | | |||||
被没收 | ( | | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未归属 | | $ | | $ | | |||
该公司大约有 $
递延股票单位
根据2023年计划授予的递延股票单位，以及受2018年计划管辖且可以公司普通股结算的递延股票单位，根据每份递延股票单位协议，接受者有权在归属期内获得公司的部分普通股（如果适用）。公司可自行决定，递延股票单位可以以普通股或现金结算，以代替股票或普通股和现金的组合结算，公司目前不打算以现金或普通股和现金的组合方式结算任何递延股票单位。
与股票结算的递延股票单位相关的股票薪酬支出基于2023年计划授予递延股票单位之日公司普通股的公允价值。对于2018年计划下的递延股票单位，股票薪酬支出基于业务合并完成之日公司普通股的公允价值。公司对与此类股票结算的递延股票单位奖励相关的股票薪酬支出进行分级，以奖励的归属部分为分级。迄今为止授予的股票结算的递延股票单位奖励是在既得州授予的，并且只能在参与者离开公司时结算公司的普通股。
下表汇总了递延库存单位的活动：
加权平均值 | ||||||||
的数量 | 授予日期 | 聚合 | ||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 单位 |
| 公允价值 |
| 内在价值 | ||
截至 2023 年 12 月 31 日的已归属和未偿还款项 | | $ | | $ | | |||
截至 2024 年 3 月 31 日的已归属和未偿还款项 | | $ | | $ | | |||
有
高性能库存单位
根据2023年计划授予的绩效股票单位使接受者有权根据每份相应的绩效股票单位协议根据市场和服务条件获得公司普通股的部分股份。公司可自行决定，绩效股票单位可以以普通股或现金结算，以代替股票结算，或普通股和现金的组合结算，公司目前不打算以现金或普通股和现金的组合方式结算任何绩效股票单位。2024 年 3 月，公司授予
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2024年3月31日，授予的绩效股票单位具有基于市场和基于服务的背心条件。这些高性能库存单位大约归属
根据财务会计准则委员会ASC主题718，VWAP目标被视为 “市场状况”， 补偿—股票补偿（“ASC 718”），因此，该公司使用蒙特卡罗模拟模型来确定具有市场状况的绩效股票单位的授予日公允价值。除了以下假设外，蒙特卡罗模拟还考虑了根据与上市同行公司比较的预测股价路径实现市场状况的可能性：
三个月已结束 | |||
3月31日 | |||
| 2024 |
| |
股息收益率 | — | % | |
预期的价格波动 | | % | |
无风险利率 | | % | |
预期期限（以年为单位） |
公司在奖项衍生的服务期内按等级确认与绩效股票单位奖励相关的股票薪酬支出。与绩效股票单位相关的股票薪酬支出在未来时期不会根据成功或未能达到规定的市场条件进行调整。在截至2024年3月31日的三个月中，授予的绩效股票单位的加权平均衍生服务期为
下表汇总了绩效股的活动：
加权平均值 | ||||||||
的数量 | 授予日期 | 聚合 | ||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 单位 |
| 公允价值 |
| 内在价值 | ||
截至 2023 年 12 月 31 日未归属 | — | $ | — | $ | ||||
已授予 | | | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日未归属 | | $ | | $ | | |||
截至2024年3月31日，与公司绩效股票单位相关的未确认的股票薪酬支出为美元
随后的奖项
2024 年 5 月，公司授予
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Hut 8 公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注释 13.普通股每股净收益（亏损）
归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净收益（亏损）是根据以下公式计算的 注意事项 2.列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明——普通股每股净收益（亏损）。此外，如注11所述。 股东权益，股权结构的资本重组发生在历史时期，这些未经审计的简明合并财务报表包含根据美国公认会计原则追溯适用资本重组会计得出的重估股东权益余额。因此，下文计算的历史时期普通股每股净收益（亏损）反映了资本重组的追溯应用。
下表列出了在计算普通股摊薄后每股净收益（亏损）时未包括的潜在稀释性证券，因为这些证券的纳入本来是反稀释的：
三个月已结束 | ||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | |
未归属的限制性股票奖励 (1) | — | | ||
股票期权 | | | ||
限制性库存单位 | | — | ||
认股证 | | — | ||
总计 | | | ||
(1)已发行普通股总额包括未归属的限制性股票奖励。每股基本净收益（亏损）的计算不包括未归属的限制性股票奖励。
根据财务会计准则理事会 ASC 主题 260， 每股收益（“ASC 260”），对于可能具有稀释性的证券，如果报告期末是应急期结束，则在计算普通股摊薄后的每股净收益（亏损）时，如果报告期末是应急期结束，则计算普通股摊薄后每股净收益（亏损）时所包含的潜在稀释性证券数量是基于可发行的股票数量。因此，在截至2024年3月31日的三个月中流通的基于市场的绩效股票单位不包括在普通股摊薄后的每股净收益（亏损）的计算中，因为如果报告期末被视为ASC 260的奖项业绩衡量期的结束，则不符合基于市场的业绩条件。
以下是本报告所述期间普通股基本和摊薄后每股净收益（亏损）的分子和分母的对账情况：
三个月已结束 | ||||||
（以千美元计，股票和每股金额除外） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
分子： | ||||||
归属于Hut 8 Corp的净收益 | $ | | $ | | ||
减去：已终止业务的亏损（扣除所得税美元） | | — | ||||
归属于Hut 8 Corp的持续经营业务的净收益 | $ | | $ | | ||
已终止业务的亏损（扣除所得税美元） | $ | ( | $ | — | ||
分母： | ||||||
已发行普通股的加权平均股数——基本 | | | ||||
未偿股权奖励的稀释影响 | | | ||||
已发行普通股的加权平均股数——摊薄 | | | ||||
普通股每股净收益（亏损）： | ||||||
归因于 Hut 8 Corp. 的持续运营的基础 (1) | $ | | $ | | ||
基本来自归因于 Hut 8 Corp. 的已终止业务 (2) | $ | ( | $ | — | ||
从归属于Hut 8 Corp的持续业务中摊薄 (3) | $ | | $ | | ||
从归属于Hut 8 Corp的已终止业务中摊薄 (4) | $ | ( | $ | — | ||
(1) 计算方法是归属于Hut 8 Corp. 的持续经营业务的净收益除以已发行普通股的加权平均股——基本
(2) 计算方法是归属于Hut 8 Corp. 的已终止业务的亏损除以已发行普通股的加权平均股——基本
(3) 计算方法是归属于Hut 8 Corp. 的持续经营业务的净收益除以已发行普通股的加权平均股——摊薄后
(4) 计算方法是归属于Hut 8 Corp. 的已终止业务的亏损除以已发行普通股的加权平均股——摊薄后
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未经审计的简明合并财务报表附注
注释 14.浓度
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司仅开采过比特币。因此，
注意事项 15.关联方交易
如果各方通过一个或多个中介机构直接或间接地控制本公司、受公司控制或与公司共同控制，则双方被视为与公司有关联。这包括权益法投资实体。关联方还包括公司的主要所有者、其管理层、公司主要所有者及其管理层的直系亲属以及公司可能与之打交道的其他各方，前提是一方控制或可以对另一方的管理或运营政策产生重大影响，以至于交易方之一可能无法完全追求自己的单独利益。公司披露所有已知的关联方交易。
该公司向权益法投资实体TZRC提供服务（参见附注8）。 投资未合并的合资企业获取有关权益法投资实体的更多信息），以换取PMA规定的费用。
注意 16。承诺和意外开支
承诺
购买协议
2023 年 10 月，公司董事会决定通过其人工智能设备的初始采购订单进入人工智能基础设施市场，从而扩大公司的业务，总收购价约为 $
法律和监管事宜
公司及其子公司有时会受到与公司业务和正常业务过程中发生的交易有关的各种索赔、诉讼和政府诉讼的约束。公司无法预测此类诉讼的最终结果。在适当的情况下，公司会大力为此类索赔、诉讼和诉讼辩护。其中一些索赔、诉讼和诉讼要求损害赔偿，包括间接性、惩戒性或惩罚性赔偿，如果裁决，金额可能会很大。在正常业务过程中产生的某些索赔、诉讼和诉讼由公司的保险计划承保。公司维持财产和各种类型的责任保险，以保护公司免受此类索赔。对于公司没有保险，或者有保险且公司保留与此类保险相关的留存额或免赔额的任何事项，公司可以根据当前可用信息确定此类损失、留存额或免赔额的应计金额。根据会计指导，如果截至财务报表发布之日资产可能已减值或已产生负债，并且损失金额可以合理估计，则公司将在随附的未经审计的简明合并资产负债表中记录解决或清偿这些索赔的应计费用。如果截至财务报表发布之日资产有可能受到减值，则公司将披露可能的损失范围。与此类索赔辩护相关的费用由公司记录为已发生的费用，并包含在随附的未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表中。在外部法律顾问的协助下，管理层可能会根据问题的最新发展、法院裁决或影响公司对此类事项的辩护的战略变化不时调整此类应计额。根据目前的信息，公司认为不存在因公司个人或总体上受理的任何索赔、诉讼和诉讼造成任何物质损失的合理可能性。
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未经审计的简明合并财务报表附注
与北湾设施电力提供商和租赁权提供商的诉讼
2023年1月25日，Legacy Hut向安大略省高等法院对作为被告的Validus Power Corp. 和Bay Power Corp. 提交了申诉书。Legacy Hut的索赔陈述包括被告未能履行双方之间的购电协议规定的义务。2023年2月21日，该公司宣布收到一份答辩书和反诉书。2024年2月15日完成的远北交易，该公司收购了Validus Power Corp. 的资产，这使Legacy Hut和Validus Power Corp之间提出的所有诉讼索赔和反诉得以全面和最终解决
Lancium, LLC 诉讼
2023年5月11日，Lancium, LLC（“Lancium”）提起诉讼，声称USTBC侵犯了其多项专利，并寻求未指明的补偿性赔偿、三倍赔偿金以及律师费和费用。2024年1月16日，Lancium的诉讼毫无偏见地被驳回。
证券诉讼
从2024年2月至3月，美国纽约南区地方法院针对该公司及其某些现任和前任高管提起了两起所谓的证券集体诉讼。这些投诉指控违反了经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）条和据此颁布的第10b-5条以及《交易法》第20（a）条。
2024年2月、3月和4月，向美国特拉华特区地方法院、美国佛罗里达州南区地方法院和美国纽约南区地方法院对公司、其董事和某些现任和前任高管提起股东衍生诉讼，指控其违反信托义务、不当致富、浪费公司资产以及违反《交易法》，包括第10 (b) 条）。该公司对本案中的索赔提出异议，并打算对这些索赔进行有力辩护。
根据这些诉讼的初步性质，这些事项的结果仍不确定，公司目前无法估计对其业务或财务报表的潜在影响（如果有）。
注意事项 17.随后发生的事件
截至未经审计的简明合并财务报表发布之日，公司已经完成了对资产负债表发布之日之后的所有后续事件的评估。除上述和下文所述外，公司得出结论，没有发生其他需要披露的后续事件。
看涨期权交易
公司与NYDIG衍生品交易有限责任公司（“NYDIG”）签订了国际互换和衍生品协会主协议（“ISDA协议”）并已执行
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及本季度报告其他部分以及年度报告中包含的经审计的合并财务报表中的其他财务信息一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际业务、财务状况和经营业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括下文以及本季度报告和年度报告其他地方，特别是 “第1A项” 下讨论的因素。风险因素。”另请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明”。我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。
业务概述
Hut 8是大型能源基础设施的领先垂直整合运营商，旨在从我们促进的每种电子中提取最大价值。我们收购、设计、建造、管理和运营数据中心，为比特币挖矿、高性能计算和人工智能等计算密集型工作负载提供支持。
我们在能源和基础设施的交汇处看到了不可思议的机会。随着未来几年能源需求的增加，我们认为，扩大能源基础设施资产组合将为我们的业务创造可持续的竞争优势。我们的垂直整合模式，包括快速建立新容量和将现有资产重新部署到新用例的能力，使我们能够捕捉未来的需求，因为技术的进步和对计算能力的不断增长的需求需要底层能源基础设施的显著增长。我们还利用我们的运营规模、专用技术和复杂的能源管理方法来提高我们业务线的效率。
截至2024年3月31日，我们在北美的六个地点管理的采矿业务总能量为884兆瓦。此外，我们在加拿大的五个云和托管数据中心以及加拿大安大略省的四个天然气发电设施中拥有超过36,000平方英尺的总功率为310兆瓦的天然气发电设施。
USBTC 和 Hut 8 的合并
2023年2月6日，USBTC、Legacy Hut和Hut 8签订了一项业务合并协议，根据该协议，Legacy Hut及其直接全资子公司合并为Hut Amalco以及Hut Amalco和USBTC均成为Hut 8 Corp的全资子公司。
2023年11月30日，业务合并完成，Hut 8 Corp. 于2023年12月4日开始在纳斯达克上市。
鉴于业务合并在截至2023年3月31日的季度期结束后关闭，本季度报告中包含的信息主要描述了Hut 8在业务合并结束后的业务和运营，但包括会计收购方USBTC的历史财务报表以及相关管理层的讨论和分析，后者描述了业务合并之前USBTC的业务、财务状况、经营业绩、流动性和资本资源。
业务板块
我们有四个可报告的业务领域：数字资产挖矿、托管服务、高性能计算——托管和云等。
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数字资产挖矿
目前，我们的大部分收入来自数字资产挖矿（也称为自挖矿），主要包括开采比特币。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的自采业务涵盖了五个地点：
| ● | 我们拥有的两个地点：（i）纽约尼亚加拉大瀑布（Alpha）和（ii）艾伯塔省的梅迪辛哈特（梅迪辛哈特）； |
| ● | 第三方托管服务提供商拥有的两个站点：（iii）内布拉斯加州科尔尼（查理）和（iv）德克萨斯州格兰伯里（Delta）；以及 |
| ● | (v) 我们通过一家 50% 的合资企业（“国王山合资企业”）在德克萨斯州麦卡米市（国王山）拥有的一处场地。 |
自2024年4月30日起，我们不再在查理和达美矿场进行自采。我们通过第三方矿池运营商、Foundry和Luxor获得数字资产挖矿奖励。矿池使我们能够将我们的计算能力与其他矿工相结合，从而增加了解出区块并获得网络报酬的机会。这些矿池根据我们贡献的计算能力按比例分配我们的比特币奖励份额。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，解出区块的比特币奖励为6.25比特币。2024年4月19日，解出一个区块的比特币奖励减半，至3.125比特币。
随着比特币采用率的持续增长和比特币市场估值的上升，我们预计对比特币的需求将激增，这将促使新矿商进入市场。参与者的涌入导致比特币网络的哈希率增加。因此，现有矿工必须扩展自己的哈希率，以保持在解出区块和获得奖励方面的竞争优势。虽然我们预计这种趋势将持续下去，但随着我们继续扩大底层能源基础设施的组合，我们的目标是提高哈希率。
截至2024年3月31日，包括我们在国王山合资企业的净份额，我们拥有约54,500名矿工，总量约为5.5 EH/s，平均船队效率为32.4焦耳/小时。
托管服务
我们的管理服务业务为机构合作伙伴（例如数字资产挖矿网站所有者、政府和数据中心开发商）提供端到端的能源基础设施开发合作模式，包括：
| ● | 项目启动: 场地设计、采购和施工管理； |
| ● | 项目运营：软件自动化、流程设计、人员招聘和团队培训； |
| ● | 收入管理：公用事业合同、托管业务和客户管理； |
| ● | 项目 优化: 能源投资组合优化和战略举措，以及 |
| ● | 合规与报告: 财务、会计和安全。 |
在这种模式下，合作伙伴可以放心地参与基础设施项目：可再生能源公司可以灵活地利用我们的模块化数据中心，投资者无需场地设计、施工和运营方面的专业知识即可将资金部署到能源基础设施，场地所有者可以在最低的运营要求下将资产货币化。同时，该业务的可扩展性和轻资本性质使我们能够在不进行大量前期资本投资的情况下产生现金流，同时为我们的合作伙伴带来有吸引力的项目层面经济效益。现金流通过费用结构产生，该结构通常根据所管理的电力容量固定，并报销直通成本。除了固定费用外，激励性奖金和某些能源管理服务还可能推动进一步的现金流。
截至2024年3月31日，我们在该计划下在美国的四个地点管理了767兆瓦的基础设施，其中包括马拉松数字拥有的400兆瓦，国王山合资公司拥有的280兆瓦以及爱奥尼克拥有的87兆瓦基础设施。
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高性能计算-托管和云
我们的高性能计算业务遍及加拿大的五个地点（安大略省密西沙加；安大略省沃恩；不列颠哥伦比亚省基洛纳和不列颠哥伦比亚省温哥华的两个地点），超过36,000平方英尺的地理多样化数据中心空间主要由零排放能源提供动力。我们的HPC业务的费用结构基于两种模式：分配和消费。在分配模式下，客户根据分配的固定资源量支付固定的定期月费。托管业务和云业务的消费模式通常是合同承诺之外的额外计算、存储、网络或电力消耗的函数。我们的一些地点提供的高密度托管服务使我们能够很好地支持由人工智能和GPU要求以及传统CPU性能提高推动的对功率密度不断增长的需求。除托管服务外，我们的云服务是核心产品：我们支持公有云和私有云、托管备份、业务连续性和灾难即恢复服务，以及高性能大容量存储解决方案。我们的基础设施旨在支持传统企业、B2B、机器学习、视觉效果和人工智能中的各种计算、存储和网络工作负载。这些数据中心具有地域多样性和运营商中立性，具有来自多个电信提供商的网络多样性和冗余性。
其他
托管
我们还签订托管合同，代表第三方在我们的设施内运营采矿设备。托管服务包括提供采矿设备和通电空间以及对客户采矿设备的监控、故障排除、维修和维护。托管服务收入通过费用产生，这些费用可能是固定的，也可以基于利润分享安排，通常会报销直通费用。
截至2024年3月31日，我们在全资拥有的Alpha基地接待了大约8,500名矿工（约0.8 EH/s），该基地的总容量为50兆瓦。
设备销售和维修
当我们认为有机会通过出售机器和其他采矿设备获利时，我们可能会签订设备销售合同。例如，已经发布的报告表明，采矿设备行业的参与者根据比特币的采矿收入调整矿工的价格，这意味着有时我们可能认为矿工相对于其预计的现金流被高估了。我们还可能为第三方维修矿机以换取费用，因为我们的梅迪辛哈特工厂有一个设备齐全、经MicroBT认证的维修中心空间。
权力
我们通过拥有多数股权的远北实体通过加拿大安大略省的天然气发电厂向电网提供容量和能源。与运营安大略省电网的独立电力系统运营商相连的发电设施主要通过容量销售产生收入。电力销售产生的收入是可变的，取决于多个因素，包括但不限于电力的供需、市场的发电能力和天然气的现行价格。
合资企业
国王山合资企业
国王山合资企业是与世界上最大的可再生能源生产商之一的50/50合资企业。国王山合资公司拥有280兆瓦的自采和托管业务，位于德克萨斯州麦卡米的一个风电场的仪表后方。Hut 8于2022年12月通过竞争性拍卖程序获得了其50％的会员权益，该程序与Compute North的第11章破产申请有关。作为收购的一部分，Hut 8还采用了TZRC有担保本票。
47
目录
截至2024年3月31日，国王山合资公司拥有约18,000名矿工用于自采（约1.8 EH/s），并在其全资拥有的国王山基地为Marathon Digital接待了约68,200名矿工（约7.8 EH/s），该基地的总容量为280兆瓦。
我们使用权益会计法对King Mountain合资企业进行核算，结果将King Mountain合资企业报告为未合并的合资企业。此外，我们在King Mountain合资公司每月分红中所占的50％将用于支付TZRC有担保本票。有关King Mountain合资企业和TZRC有担保本票的更多信息，请参阅本季度报告其他地方的合并财务报表附注8和附注9。
以下是国王山合资企业截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简要合并损益表。
简明合并损益表 | ||||||
三个月已结束 | ||||||
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||
收入，净额 | $ | 41,194 | $ | 31,195 | ||
毛利 | 21,595 | 18,369 | ||||
净收入 | 5,558 | 2,547 | ||||
归属于被投资者的净收益 | 2,779 | 1,274 | ||||
我们的董事会和管理团队还评估了King Mountain合资公司的调整后息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、所得税、折旧和摊销前的净收益（亏损）。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估King Mountain合资公司的财务业绩，因为通过消除国王山合资企业资本结构的影响，它使我们能够一致地比较各时期的经营业绩。
净收益（亏损）是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP衡量标准。不应将这种非公认会计准则财务指标视为最直接可比的GAAP财务指标的替代方案。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能会与此类列报中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。无法保证我们将来不会修改调整后息税折旧摊销前利润的列报方式，任何此类修改都可能是实质性的。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于我们行业中其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的定义可能有所不同，因此我们对这种非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，从而削弱了其效用。
三个月已结束 | ||||||
（单位：千美元） |
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
净收入 | $ | 5,558 | $ | 2,547 | ||
折旧和摊销 |
| 15,433 |
|
| 15,236 | |
利息收入 | (475) | — | ||||
调整后 EBITDA | $ | 20,516 | $ | 17,783 | ||
远北合资企业
远北合资企业是与麦格理合作的合资企业，比例约为80％。2024年2月，我们通过一项与出售Validus Power Corp. 及其某些子公司的某些资产有关的实地竞标交易收购了约80％的会员权益。远北合资企业持有以前由Hut 8拥有的某些采矿和电气设备，此外还有加拿大安大略省的四座总功率为310兆瓦的天然气发电厂，包括：
| ● | 金斯敦一座 110 兆瓦的设施； |
| ● | 位于易洛魁瀑布的一座120兆瓦的设施； |
| ● | 位于卡普斯卡辛的一座40兆瓦的设施；以及 |
| ● | 位于北湾的一座40兆瓦的设施和比特币矿山。 |
48
目录
我们使用收购会计方法对远北合资企业进行核算，从而合并了拥有非控股权益的远北实体。截至2024年3月31日，合并资产负债表包括来自远北地区的以下余额：
3月31日 | |||
（单位：千美元） |
| 2024 | |
资产： | |||
现金和现金等价物 | $ | 1,118 | |
应收账款，净额 | 3,018 | ||
存款和预付费用 | 745 | ||
财产和设备，净额 | 48,486 | ||
总资产 | $ | 53,367 | |
负债： | |||
应付账款和应计费用 | 1,787 | ||
融资租赁负债 | 25,443 | ||
负债总额 | $ | 27,230 | |
非控股权益 | $ | 8,609 | |
最近的事态发展
衍生品交易
该公司与NYDIG签订了ISDA协议，并在2024年4月执行了四笔2,125比特币的担保看涨期权交易。这些比特币是从现有的比特币中交易的，并作为抵押品向NYDIG Custody质押。
影响我们绩效的关键因素
比特币的价格
我们主要开采比特币，比特币历来经历过巨大的价格波动。我们在当天开始时（UTC时间午夜）收到比特币时记录收入，我们还选择采用ASU 2023-08，自2023年7月1日起生效，根据该标准，比特币在每个报告期均按公允价值进行重新估值，公允价值的变化在净收益中确认，因此比特币价格的任何波动都可能影响我们的经营业绩。
在截至2024年3月31日的三个月中，比特币的价格从39,600美元到73,100美元不等。在截至2023年3月31日的三个月中，比特币的价格从16,600美元到28,500美元不等。
比特币网络难度和哈希率
比特币网络难度与比特币网络哈希率直接不同，直接影响我们的运营结果。我们将比特币网络难度乘以二乘以三十二次方（难度* 232）定义为衡量在比特币区块链上记录新区块平均需要多少个 SHA-256D 哈希值。比特币协议的设计使得无论网络上有多少哈希率，平均每10分钟生成一个区块。为了将区块之间的时间间隔固定在10分钟，比特币网络每2,016个区块（或大约每两周调整一次）其 “网络难度”，这样根据最后2,016个区块的时间间隔，将寻找新区块所需的平均SHA-256d哈希数标准化为10分钟。
例如，随着比特币网络哈希率的增加，新区块之间的时间间隔会缩短。然后，比特币网络将向上调整其难度，平均需要更多的哈希值才能记录新区块。网络难度是一个整数。
截至2024年3月31日的三个月，平均网络难度和平均网络哈希率分别为77.4T和553.9 EH/s，而截至2023年3月31日的三个月，平均网络难度和平均网络哈希率分别为40.1T和287.0 EH/s。
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区块奖励和减半
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，解出区块的比特币奖励为6.25比特币。自2024年4月以来，解出区块的比特币奖励已降至3.125比特币。比特币网络的编程方式是，每开采21万个区块，比特币区块奖励就会减半，或者大约每四年减少一次（“减半”）。由于每次减半开采的硬币数量越来越少，奖励的减少会使比特币的释放分散在很长一段时间内。比特币的最大供应量为21,000,000比特币，预计将在2140年左右完全开采。
比特币减半事件会影响我们开采的比特币数量，这反过来可能会对我们的经营业绩产生潜在影响。上一次减半发生在2024年4月，下一次减半预计将在2028年3月发生。
关键绩效指标
除了我们的财务业绩和非公认会计准则财务指标外，我们还使用某些关键绩效指标来评估我们的业务，确定趋势并做出战略决策。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的关键绩效指标。
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
开采比特币的成本（不包括托管设施）(1) | $ | 20,419 | $ | 9,072 | ||
开采比特币的成本(2) | $ | 24,594 | $ | 12,348 | ||
每开采的比特币的加权平均收入(3) | $ | 51,769 | $ | 23,106 | ||
比特币开采(4) | 716 | 524 | ||||
每兆瓦时的能量成本 | $ | 40.06 | $ | 34.76 | ||
每兆瓦时的托管成本 | $ | 68.72 | $ | 64.23 | ||
管理下的能源容量 | 884 兆瓦 | 772 兆瓦 | ||||
| (1) | 开采比特币（不包括托管设施）的成本等于在自有设施开采比特币的全部电费，包括我们在King Mountain合资企业中的净份额。 |
| (2) | 开采比特币的成本（或开采比特币的加权平均成本）的计算方法是总电费和托管费用除以相应时期内开采的比特币，包括我们在King Mountain合资企业中的净份额。 |
| (3) | 每开采的比特币的加权平均收入计算方法是自挖总收入除以相应时期内开采的比特币，包括我们在King Mountain合资企业中的净份额；不包括我们在艾伯塔省德拉姆海勒的已终止业务。 |
| (4) | 开采的比特币包括我们在国王山合资企业的净份额，不包括我们在艾伯塔省德拉姆海勒已停止的业务。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，不包括我们在国王山合资企业的净份额后，开采的比特币分别为592和326份。 |
开采比特币的成本
我们在自挖中的盈利能力在很大程度上取决于我们开采比特币的成本，计算方法是总电力和托管成本除以相应时期开采的比特币，包括我们在King Mountain合资企业中的净份额。我们的管理层会审查开采比特币的成本，不包括托管设施和托管设施。
截至2024年3月31日的三个月，我们开采比特币（不包括托管设施）的成本为20,419美元，而截至2023年3月31日的三个月为9,072美元。增长的主要原因是该期间平均网络难度的增加（截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为77.4吨和40.1吨），也归因于我们的每兆瓦时能源成本的增加（有关每兆瓦时能源成本的进一步讨论，见下文）。
包括托管设施在内，截至2024年3月31日的三个月中，我们开采比特币的成本为24,594美元，而截至2023年3月31日的三个月为12,348美元。除了上述驱动因素外，由于与哈希价格挂钩的可变主机费率上升，我们的每兆瓦时托管成本也有所增加。
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每兆瓦时的能源和托管成本
除了开采比特币的成本外，我们的管理层还会审查我们拥有的设施的每兆瓦时的能源成本和托管设施每兆瓦时的托管成本。每兆瓦时的能源成本是通过我们的总能源支出除以相应时期自有设施使用的总兆瓦时计算得出的，其中包括我们在King Mountain合资企业中的净份额。每 MWh 的托管成本的计算方法是将我们的总托管费用除以相应时期内托管设施使用的总兆瓦时。
截至2024年3月31日的三个月，每兆瓦时的能源成本为40.06美元，而截至2023年3月31日的三个月为34.76美元。本季度反映了我们Alpha、Medicine Hat和King Mountain基地三个月的合并公司自采活动，而上一季度反映了USBTC在我们的Alpha和King Mountain基地三个月的自我采矿活动。加权平均增长是由作为业务合并的一部分收购的梅迪辛哈特基地的能源成本略有上升所致，而我们的国王山基地占上一季度自采活动的大部分。
截至2024年3月31日的三个月，每兆瓦时的托管成本为68.72美元，而截至2023年3月31日的三个月，每兆瓦时的托管成本为64.23美元。增长是由于与上一季度相比，本季度Charlie和Delta网站的可变托管费率（与哈希价格挂钩）有所提高。自2024年4月30日起，我们不再在查理和达美矿场进行自采。
比特币开采
开采的比特币代表我们在相应时期开采的比特币数量，包括我们在King Mountain合资企业中的净份额。我们的管理层看待这一指标，因为它直接影响了相应时期的数字资产采矿部门和King Mountain合资企业。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，开采的比特币分别为716个（不包括在德拉姆赫勒矿场开采的比特币）和326个。比特币开采量的增加主要是由于商业合并中增加了Legacy Hut矿工，但这部分被该期间平均网络难度的增加所抵消（截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为77.4吨，而截至2024年3月31日的3个月为40.1吨）。
管理下的能源容量
管理的能源容量包括我们自采和托管基础设施的能源容量，以及我们在托管服务业务领域为客户管理的场地的能源容量。
截至2024年3月31日的三个月，管理的能源容量为884兆瓦，而截至2023年3月31日的三个月，管理的能源容量为772兆瓦。这一增长是由于业务合并增加了我们拥有的67兆瓦的自采设施Medicine Hat，以及Ionic旗下的87兆瓦的数字资产挖矿设施的增加，这是由于与我们的托管服务业务签署了为期四年的协议，但被德克萨斯州佩科斯先前管理的总功率为42兆瓦的基地的过渡所部分抵消。
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目录
下表显示了有关我们的采矿成本以及能源和托管成本的更多详细信息。
三个月已结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
采矿成本-分析开采比特币的成本 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
采矿成本——自有设施和国王山合资公司的净份额 | |||||||
每开采一个比特币的全部电力成本 | $ | 20,419 | 9,072 | ||||
采矿成本-托管设施 | |||||||
每开采的比特币的主机成本 | $ | 28,786 | $ | 16,314 | |||
开采比特币的加权平均成本 | $ | 24,594 | $ | 12,348 | |||
每开采的比特币的加权平均收入 | $ | 51,769 | $ | 23,106 | |||
每开采的比特币的毛利率(1) | 52.5 | % | 46.6 | % | |||
统计数据 | |||||||
自挖矿 | |||||||
国王山合资公司的自有设施和净份额 | |||||||
开采的比特币总数 | 359 | 287 | |||||
比特币采矿收入-（以千计） | $ | 19,103 | $ | 6,386 | |||
使用的 MWH 总量 | 182,903 | 74,833 | |||||
全部电费支出总额-（以千计） | $ | 7,327 | $ | 2,601 | |||
每兆瓦时的能量成本 | $ | 40.06 | $ | 34.76 | |||
每开采的比特币的平均收入 | $ | 53,236 | $ | 22,271 | |||
毛利率(2) | 61.6 | % | 59.3 | % | |||
托管设施 | |||||||
开采的比特币总数 | 357 | 237 | |||||
比特币采矿收入-（以千计） | $ | 17,973 | $ | 5,713 | |||
使用的 MWH 总量 | 149,688 | 60,171 | |||||
托管费用总额-（以千计） | $ | 10,286 | $ | 3,865 | |||
每兆瓦时的托管成本 | $ | 68.72 | $ | 64.23 | |||
每开采的比特币的平均收入 | $ | 50,295 | $ | 24,117 | |||
毛利率(2) | 42.8 | % | 32.4 | % | |||
| (1) | 每开采比特币的毛利率计算方法是：每开采的比特币的加权平均收入减去开采比特币的加权平均成本，除以每开采比特币的加权平均收入。 |
| (2) | 毛利率的计算方法是比特币采矿收入减去总电力支出或总托管费用，除以比特币采矿收入。 |
我们经营业绩的关键组成部分
我们将业务分为四个可报告的部门：数字资产挖矿、托管服务、HPC等。这些细分市场反映了我们评估业务绩效和管理运营的方式。
收入
我们的收入来自四个业务领域：数字资产挖矿、托管服务、HPC等。有关我们如何确认每个细分市场的收入的更多信息，请参阅”—关键会计政策与估计”.
数字资产挖矿
我们主要开采比特币，因此我们的大部分数字资产挖矿收入来自向矿池提供哈希率以换取我们在区块奖励和交易费用中所占份额的服务，减去矿池运营商收取的任何矿池费用。根据我们的主要市场，即Coinbase Prime，我们以当天初（世界标准时间午夜）的现货价格收到比特币后记录收入。比特币的现货价格可能会每天波动，这会影响记录的收入金额。
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托管服务
托管服务收入来自基于客户数据中心电力容量的固定月度管理费，以及某些运营成本的报销，每个月都有所不同。我们可能还有权从我们帮助客户获得的额外托管服务收入中分得一部分，其他激励奖金和某些能源管理服务可能会推动进一步的现金流。
高性能计算-托管和云
我们的 HPC 业务通过向客户提供托管、云和连接服务以换取费用来赚取收入。费用结构基于两种模式：分配和消费。在分配模式下，客户按固定周期性付款 每月 费用 基于 上 a 设置 金额 的 资源 已分配。 这个 消费 模型 通常是超出合同承诺的计算、存储、网络或电力消耗的额外消耗。
其他
其他收入可能包括：（i）可以固定或基于利润分享安排的托管服务费，通常用于报销直通成本；（ii）设备销售；（iii）维修第三方拥有的机器的设备维修收入；（iv）电力收入。
收入成本
数字资产挖矿
数字资产挖矿的收入成本中包括电力成本，包括削减信贷、托管费用、设施劳动力成本、占用成本以及包括设施基础设施和矿工在内的所有维修和维护费用。
托管服务
托管服务的收入成本主要包括我们支付的费用的直付成本，这些费用由客户在托管服务费用之外报销。这些费用通常包括设施劳动力成本、分配的公司劳动力成本以及包括设施基础设施和矿工在内的所有维修和维护费用。
高性能计算-托管和云
HPC 的收入成本中包括能源成本、网络管理成本、第三方许可费、劳动力成本、HPC 设备的维修和维护以及设施成本。
其他
其他收入成本可能包括托管客户的直通成本、设备销售成本、第三方设备维修成本和电力收入成本。
折旧和摊销
我们的折旧费用主要包括采矿设备和与我们的HPC业务相关的资产的折旧。随着矿工的接收和投入使用，存款中反映的金额将转移到财产和设备中，折旧开始。折旧费用还包括与我们的采矿或高性能计算活动没有直接关系的其他财产和设备的非实质性折旧。我们将矿工的成本资本化，并在机器的估计使用寿命（通常为四年）内直线记录折旧费用。参见注释 2。 列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明 – 财产和设备在本季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表中，以获取有关估计使用寿命的更多信息。
一般和管理费用
一般和管理费用包括但不限于工资单、股票薪酬、律师费、专业费、不可退还的销售税、合同服务、安全服务、投资者关系和股东成本以及保险费。
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目录
数字资产收益和出售数字资产的已实现收益
我们采用了亚利桑那州立大学第 2023-08 号， 无形资产商誉和其他加密资产（副主题 350-60）：加密资产的会计和披露（“亚利桑那州立大学2023-08”），自2023年7月1日起生效，根据该规定，比特币在每个报告期均按公允价值进行重新估值，公允价值的变动计入净收益。我们会定期将新开采的比特币兑换成法定货币，以支付运营费用。
其他收入（支出）
其他收入（支出）包括外汇收益（亏损）、利息支出和未合并合资企业的收益权益。未合并合资企业的净收益主要归因于我们在King Mountain合资企业净收益或亏损中所占的50％。参见”—合资企业—国王山合资企业” 了解有关国王山合资企业的更多信息。
所得税优惠（准备金）
我们的所得税准备金包括美国递延联邦税。估值补贴是针对我们几乎所有的递延所得税净资产记录的，这些资产主要包括联邦和州净营业亏损结转、股票薪酬、非商誉无形资产、合资企业投资和租赁负债；此外，我们的衍生资产和使用权资产产生的递延所得税负债。由于联邦净营业亏损抵消80％以上的应纳税所得额的能力受到限制，我们用递延所得税资产抵消递延所得税负债的能力受到限制。因此，我们记录了净营业亏损未涵盖的预期未来应纳税所得额的递延纳税负债。我们会根据财务会计准则委员会根据ASC 740的一般原则考虑所有可用的正面和负面证据，来评估我们每年确认递延所得税资产的能力， 所得税.
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还依靠调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的业务、衡量我们的业绩并做出战略决策。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益（亏损），并通过删除非经常性交易、未合并合资企业收益（亏损）权益中的折旧和摊销、外汇收益或亏损、长期资产减值、归属于非控股权益的净收益（亏损）以及报告期内的股票薪酬支出进行进一步调整。我们鼓励您评估每一项调整，以及我们的董事会和管理团队认为这些调整适合进行补充分析的原因。
我们的董事会和管理团队使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的财务业绩，因为这使他们能够通过消除我们的资本结构（例如不同的利息支出和收入水平）、资产基础（例如折旧和摊销）以及其他影响不同时期财务业绩可比性的项目（例如上述非经常性交易）的影响，在不同时期内持续比较我们的经营业绩。
净收益（亏损）是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP衡量标准。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，您应该意识到，将来我们产生的费用可能会与此类列报中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。无法保证我们将来不会修改调整后息税折旧摊销前利润的列报方式，任何此类修改都可能是实质性的。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于我们行业中其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的定义可能有所不同，因此我们对这种非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，从而削弱了其效用。
有关Hut 8根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表，请参阅”—运营结果” 下面。
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运营结果
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
三个月已结束 |
| ||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
（单位：千美元） |
| 2024 |
| 2023 |
| （减少） | |||
收入： | |||||||||
数字资产挖矿 | $ | 30,357 |
| $ | 7,646 | $ | 22,711 | ||
托管服务 | 9,235 | 5,527 | 3,708 | ||||||
高性能计算-托管和云 | 3,326 | — | 3,326 | ||||||
其他 | 8,823 | 2,474 | 6,349 | ||||||
总收入 |
| 51,741 |
| 15,647 | 36,094 | ||||
收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）： | |||||||||
收入成本-数字资产挖矿 | 16,622 | 6,079 | 10,543 | ||||||
收入成本-管理服务 | 2,761 | 2,383 | 378 | ||||||
收入成本-高性能计算-托管和云 | 2,589 | — | 2,589 | ||||||
收入成本-其他 | 6,175 | 45 | 6,130 | ||||||
总收入成本 | 28,147 | 8,507 | 19,640 | ||||||
运营费用： |
| ||||||||
折旧和摊销 | 11,472 | 2,904 | 8,568 | ||||||
一般和管理费用 | 19,999 | 6,375 | 13,624 | ||||||
数字资产的收益 |
| (274,574) |
| — | (274,574) | ||||
出售财产和设备的 (收益) 损失 | (190) | 445 | (635) | ||||||
出售数字资产的已实现收益 | — | (1,372) | 1,372 | ||||||
数字资产减值 | — | 563 | (563) | ||||||
运营（收入）支出总额 | (243,293) | 8,915 | (252,208) | ||||||
营业收入（亏损） | 266,887 | (1,775) | 268,662 | ||||||
| |||||||||
其他（支出）收入： |
| ||||||||
外汇损失 | (2,399) | — | (2,399) | ||||||
利息支出 | (6,281) | (7,575) | 1,294 | ||||||
债务清偿收益 | — | 23,683 | (23,683) | ||||||
未合并合资企业的收益权益 |
| 4,522 |
| 3,284 | 1,238 | ||||
其他（支出）收入总额 |
| (4,158) |
| 19,392 | (23,550) | ||||
| |||||||||
税前持续经营的收入 |
| 262,729 | 17,617 | 245,112 | |||||
所得税条款 | (4,396) | (289) | (4,107) | ||||||
来自持续经营业务的净收益 | $ | 258,333 | $ | 17,328 | $ | 241,005 | |||
已终止业务造成的亏损 | (7,626) | — | (7,626) | ||||||
净收入 | 250,707 | 17,328 | 233,379 | ||||||
减去：归属于非控股权益的净亏损 | 169 | — | 169 | ||||||
归属于Hut 8 Corp的净收益 | $ | 250,876 | $ | 17,328 | $ | 233,548 | |||
净收入 | $ | 250,707 | $ | 17,328 | $ | 233,379 | |||
其他综合损失： | |||||||||
外币折算调整 | (11,074) | — | (11,074) | ||||||
综合收益总额（亏损） | 239,633 | 17,328 | 222,305 | ||||||
减去：归属于非控股权益的全面亏损 | 134 | — | 134 | ||||||
归属于Hut 8 Corp的综合收益 | $ | 239,767 | $ | 17,328 | $ | 222,439 | |||
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调整后的息税折旧摊销前利润对账：
| 截至3月31日的三个月 |
| 增加 | ||||||
（单位：千美元） | 2024 |
| 2023 |
| （减少） | ||||
净收入 | $ | 250,707 | $ | 17,328 | $ | 233,379 | |||
利息支出 |
| 6,281 | 7,575 | (1,294) | |||||
所得税条款 |
| 4,396 | 289 | 4,107 | |||||
折旧和摊销 |
| 11,472 | 2,904 | 8,568 | |||||
债务清偿收益 | — | (23,683) | 23,683 | ||||||
未合并合资企业折旧和摊销的份额 (1) |
| 5,349 | 5,252 | 97 | |||||
外汇损失 | 2,399 | — | 2,399 | ||||||
出售财产和设备的 (收益) 损失 | (190) | 445 | (635) | ||||||
非经常性交易 (2) | 4,300 | — | 4,300 | ||||||
已终止业务造成的亏损 | 7,626 | — | 7,626 | ||||||
归属于非控股权益的净亏损 | 169 | — | 169 | ||||||
股票薪酬支出 |
| 4,474 | 1,034 | 3,440 | |||||
调整后 EBITDA | $ | 296,983 | $ | 11,144 | $ | 285,839 | |||
(1)根据ASC 323，在合并运营报表和综合收益（亏损）中，扣除未合并合资企业权益中包含的折旧和可摊销资产的公允价值差额的增加。参见注释 8。投资未经审计的简明合并财务报表中的未合并合资企业，了解更多详情。
(2)截至2024年3月31日的三个月，非经常性交易约占与远北收购相关的交易成本为140万美元，与重组成本相关的290万美元。
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总收入分别为5,170万美元和1,560万美元，包括数字资产挖矿、托管服务、HPC等。
数字资产挖矿
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，数字资产采矿收入分别为3,040万美元和760万美元。这是由本季度比特币平均价格与上一季度相比的上涨以及将梅迪辛哈特网站纳入商业合并所推动的。在截至2024年3月31日的三个月中，每开采的比特币的平均价格约为51300美元，而截至2023年3月31日的三个月中，开采的平均价格约为23,400美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，开采的比特币分别为592个（不包括在德拉姆赫勒开采的比特币）和326个。
托管服务
截至2024年3月31日的三个月，托管服务收入为920万美元，其中包括690万美元的管理费、140万美元的成本报销和90万美元的客户权益。截至2023年3月31日的三个月，管理服务收入为550万美元，其中包括290万美元的费用和260万美元的成本报销。增长主要是由与2024年1月底与Ionic签署的四年协议相关的管理费推动的。
高性能计算-托管和云
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，HPC收入分别为330万美元和零。截至2024年3月31日的三个月，收入代表与业务合并相关的三个月合并公司活动，包括来自主要位于加拿大的中小型企业的经常性收入。
其他
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其他收入分别为880万美元和250万美元。截至2024年3月31日的三个月，其他收入包括370万美元的设备销售、260万美元的托管成本报销、180万美元的托管服务收入以及作为远北合资企业的一部分收购的天然气发电厂的70万美元电力收入。截至2023年3月31日的三个月的其他收入主要包括托管服务收入。在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了在德克萨斯州佩科斯一处先前拥有的网站终止的托管合同的递延收入。
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目录
收入成本
数字资产挖矿
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，数字资产挖矿的收入成本分别为1,660万美元和610万美元，这主要是由更多在线矿商的电力成本和托管成本增加所推动的。截至2024年3月31日的三个月包括因业务合并而收购的梅迪辛哈特基地三个月的成本，以及查理和达美基地近三个月的成本，而去年同期这些基地的成本不到一个月。
托管服务
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，托管服务的收入成本分别为280万美元和240万美元。30万美元的增长主要是由可报销的薪资费用增加80万美元被其他站点运营成本减少的50万美元所抵消。
高性能计算-托管和云
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，HPC的收入成本分别为260万美元和零。收入成本反映了与从业务合并中新收购的HPC业务相关的三个月的活动。
其他
截至2024年3月31日的三个月，其他收入成本为620万美元，主要包括330万美元的托管服务收入成本，其中320万美元为电力成本，200万美元的设备销售成本和90万美元的电力收入成本。截至2023年3月31日的三个月，其他收入成本低于10万美元，主要包括托管服务收入成本。
折旧和摊销
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为1150万美元和290万美元。增长主要是由作为业务合并的一部分收购的财产和设备以及美国矿工数量的增加所推动的。此外，在截至2024年3月31日的季度中，在比特币网络减半之后，管理层对其采矿设备进行了运营效率审查。结果是该公司MicroBT M31S和M31S+以及迦南阿瓦隆服务器的预期使用寿命发生了变化。最初估计采矿设备的使用寿命为自采矿设备投入使用之日起四年。运营效率审查后，截至2024年1月1日，采矿设备的使用寿命估计为五个月。结果是估计值和前瞻性应用发生了变化，在截至2024年3月31日的三个月中，折旧费用增加了270万美元。
一般和管理费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，一般和管理（“G&A”）支出分别为2,000万美元和640万美元。并购支出的增加是由以下因素推动的：（i）股票薪酬增加了340万美元，（ii）290万美元的重组成本，（iii）由于业务合并中的员工人数增加以及支持我们的增长，工资和福利成本增加了270万美元，（iv）与业务合并中收购的额外员工和成本中心相关的其他并购费用增加了210万美元，（v）与远北交易相关的140万美元支出，以及（六）保险费用增加了110万美元。
数字资产的收益
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，数字资产收益分别为2.746亿美元，零收益。这一增长主要包括比特币市值的增加，这是由于我们决定采用ASU 2023-08，自2023年7月1日起生效，该决定要求我们按公允价值确认我们的数字资产，并在报告期内确认净收益的变化。2023年12月31日比特币的价格为42,288美元，而2024年3月31日的比特币价格为71,289美元，因此该季度比特币价格的上涨带来了2.746亿美元的巨大收益。
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其他（支出）收入
截至2024年3月31日的三个月，其他支出总额为420万美元，而截至2023年3月31日的三个月，其他收入为1,940万美元。减少2360万美元的主要原因是债务清偿收益为零，而截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为2370万美元。我们在 2023 年 2 月重组了 NYDIG 的债务。与截至2023年3月31日的季度相比，截至2024年3月31日的季度中，未合并合资企业的股本收益增加120万美元，部分抵消了这一点。
所得税
截至2024年3月31日的三个月，我们的所得税准备金为440万美元，而截至2023年3月31日的三个月，我们的所得税准备金为30万美元。所得税准备金的减少主要是由于截至2024年3月31日的三个月的应纳税所得额与前一时期相比有所增加。
已终止业务造成的亏损
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，已终止业务的亏损分别为760万美元和零。2024 年 3 月 6 日，我们宣布关闭位于加拿大艾伯塔省的 Drumheller 工厂，以实施旨在增强财务业绩的重组和优化举措。在760万美元的损失中，长期资产减值造成了610万美元，其余的150万美元损失来自其他业务活动。
调整后 EBITDA
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润分别为2.970亿美元和1,110万美元。这一增长主要是由数字资产的2.746亿美元公允价值收益、每开采的比特币的平均价格上涨以及托管服务的额外盈利收入推动的。
流动性和资本资源
我们的收入和履行任何债务的能力将取决于我们运营产生的现金流。从历史上看，我们的现金需求主要是通过收购和营运资金实现增长，以支持设备融资和购买更多矿商。运营的现金需求历来由运营、我们开采的比特币的销售或融资产生的现金来融资。我们的策略主要是出售新开采的比特币，如果比特币的价值随着时间的推移而增加，我们打算利用我们目前的比特币库存来利用上行潜力。
我们认为，经营活动产生的现金流将在短期内满足我们预期的现金需求。从长远来看，我们将依靠资本市场准入或开放性循环信贷额度来获得运营现金流和手头现金未提供的任何长期融资。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||
（单位：千美元） |
| 2024 |
| 2023 | ||
经营活动提供的现金流（用于） | $ | (26,343) | $ | 1,463 | ||
投资活动提供的现金流 |
| 23,325 |
| 6,233 | ||
现金流（用于）融资活动 |
| (14,647) |
| (5,733) | ||
运营活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金（用于）分别为（2630万美元）和150万美元。
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截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金来自1,340万美元的净收入和相关调整，以及1,290万美元的营运资金的不利变化。截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金来自240万美元的净亏损和相关调整，被550万美元的营运资本的有利变化所抵消。
投资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金分别为2330万美元和620万美元。截至2024年3月31日的三个月，现金增长主要归因于出售比特币的3,790万美元收益、出售财产和设备的420万美元收益以及从远北收购中获得的110万美元现金，被与新场地建设相关的1,350万美元不动产和设备购买以及我们对Ionic的投资640万美元所抵消。截至2023年3月31日的三个月，现金增长主要归因于出售比特币的810万美元收益，被100万美元的矿商存款和90万美元的房地产和设备购买所抵消。
融资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金分别为1,460万美元和570万美元。截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的现金主要来自于2940万美元的应付票据的偿还，部分被Coinbase贷款的1,480万美元收益所抵消。截至2023年3月31日的三个月中使用的现金主要来自450万美元的应付票据的偿还和120万美元的债务发行费用。
关键会计政策与估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，合并财务报表是根据公认会计原则编制的，要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响截至合并财务报表之日的资产和负债、或有资产和负债以及报告期内的收入和支出。我们的管理层持续评估这些估计和假设，任何此类修订的影响都会反映在确定必要的时期内的合并财务报表中。实际结果可能与这些估计存在重大差异，这可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
根据所采用的高度判断或应用的复杂性，下文列出了我们确定对我们的业务运营和了解我们的运营业绩至关重要的政策和估计。
| ● | 估计数的使用 |
| ● | 数字资产 |
| ● | 与客户签订合同的收入 |
| ● | 长期资产的减值 |
| ● | 投资于股权投资者 |
| ● | 有限寿命的无形资产 |
| ● | 股票薪酬支出 |
参见注释 2。 列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明有关这些会计政策和估计的更多详细信息，请参阅本季度报告中其他地方的未经审计的简明合并财务报表。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
比特币的市场价格风险
我们持有大量比特币；因此，我们面临比特币市场价格变动对我们持有的比特币的影响。
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截至2024年3月31日，我们持有9,102枚比特币，单个比特币的公允价值约为71,300美元。因此，截至2024年3月31日，我们持有的比特币的公允价值约为6.489亿美元。比特币公允市场价值的下降将影响我们出售比特币换取现金时所实现的现金价值，从而对我们的流动性产生负面影响。
利率风险
利率风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场利率的变化而波动的风险。我们的利率风险敞口与我们以浮动利率以外币计价的现金余额赚取利息收入的能力有关。短期利率的变化不会对我们现金账户的公允价值产生重大影响。
此外，我们还有两笔维持浮动利率的贷款。首先是TZRC有担保本票，其最高利率为15.25％。第二个是Coinbase信贷额度，其利率为5.0％，加上（i）美国联邦基金目标利率——上限和（ii）3.25％中的较大值。因此，市场利率的变化可能会在某些时期内对我们的运营产生影响。截至2024年3月31日，TZRC有担保本票的利率为15.25％，为最高利率。截至2024年3月31日，Coinbase信贷额度的利率为10.50％。根据截至2024年3月31日的Coinbase信贷额度的未清余额，美国联邦基金目标利率——上限每增加100个基点，我们每年将产生约70万美元的额外利息支出。我们目前不对冲利率敞口。我们将来可能会对冲我们的利率敞口，并可能使用掉期、上限、美元、结构性美元或其他常见的衍生金融工具来降低利率风险。很难预测未来的套期保值活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
有关TZRC有担保本票和Coinbase信贷额度的更多信息，请参阅注释9。 应付贷款转至本季度报告中其他地方未经审计的简明合并财务报表。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日的Hut 8披露控制和程序（该术语的定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条以及根据该法颁布的法规）的有效性。根据该评估，我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括酌情传达给其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们参与的重大法律诉讼的描述，请参阅本季度报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注16，该报告以引用方式纳入此处。
我们目前不是任何其他法律或监管程序的当事方，我们的管理层认为，如果对我们作出不利的决定，这些程序会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。但是，我们受到众多联邦、州、省和外国监管机构的监管监督，我们现在和可能成为业务过程中出现的各种法律诉讼、查询、调查和要求信的约束。
第 1A 项。风险因素
截至本季度报告发布之日，与我们的年度报告第一部分第IA项中规定的风险因素相比没有任何实质性变化。我们面临各种风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和普通股交易价格产生重大不利影响。您应仔细阅读和考虑年度报告中包含的风险和不确定性，以及年度报告和本季度报告中的所有其他信息，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、我们的合并财务报表和相关附注，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。这些报告中描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。除其他外，这些报告中讨论的因素可能导致我们的实际业绩与历史业绩以及我们或代表我们在向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头陈述中发表的前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，
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第 6 项。展品
展览 | 以引用方式纳入 | |||||||
数字 |
| 描述 |
| 表单 |
| 展览 |
| 申报日期 |
3.1 | Hut 8 Corp. 经修订和重述的公司注册证书 | 8-K | 3.1 | 12/01/2023 | ||||
3.2 | 修订和重述了 Hut 8 Corp. 的章程 | 8-K | 3.2 | 12/01/2023 | ||||
10.1 | Hut 8 Mining Corp. 和 Coinbase Credit, Inc. 之间截至2024年1月12日的经修订和重述的信贷协议 | 8-K | 10.1 | 01/19/2024 | ||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Hut 8公司的首席执行官进行认证 | |||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对Hut 8公司首席财务和会计官进行认证 | |||||||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对Hut 8 Corp. 的首席执行官兼首席财务和会计官进行认证 | |||||||
101 | 内联交互式数据文件 | |||||||
104 | 封面交互式数据文件 | |||||||
* | 随函提供，就《交易法》第18条而言，未被视为 “已提交”，并且不应被视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》（无论是在10-Q表格发布之日之前还是之后提交）的任何申报中，无论此类文件中包含任何一般的公司注册语言。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2024 年 5 月 15 日 | Hut 8 Corp | |
来自： | /s/ Asher Genoot | |
Asher Genoot | ||
首席执行官 |
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