美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据规则 13a-16 或 15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2024 年 5 月
委员会文件编号:001-37668
FERROGLOBE P
(注册人姓名)
切斯特菲尔德街 13 号
伦敦 W1J 5JN,英国
(首席行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。
20-F 表格 | 40-F 表格 ☐ |
本 6-K 表格包含以下材料,这些材料紧随本页的后面:
● | 2024年5月14日的新闻稿公布了截至2024年3月31日的季度业绩 |
● | 2024 年第一季度财报电话会议演讲 |
提供本表格 6-K 的目的是以引用方式将本 6-K 表中的信息纳入 (a) 表格 S-8 的第 333-208911 号注册声明、(b) F-3 表格上第 333-259445 号注册声明、(c) F-3 表格第 333-258254 号注册声明以及 (d) 关于表格F-3的第 333-255973 号注册声明和相关注册说明书的第 333-255973 号注册声明,例如此类注册声明和招股说明书可能会不时修改。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| 日期:2024 年 5 月 14 日 | |
| FERROGLOBE P | |
|
|
|
| 通过 | /s/ Marco Levi |
|
| 姓名:马可·列维 |
|
| 职务:首席执行官(首席执行官) |
Ferroglobe公布了稳健的2024年第一季度财务业绩
将年度调整后的息税折旧摊销前利润预期从之前的1亿至1.7亿美元提高至1.3亿至1.7亿美元
● | 公布2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2580万美元 |
● | 公司历史上首次出现净现金正值;总负债为8,100万澳元的历史新低 |
● | 启动了每股0.013美元的季度现金分红,于2024年3月28日支付;宣布第二季度股息为每股0.013美元,将于6月27日支付 |
● | 董事会批准了股票回购计划;股东投票批准定于2024年6月举行的股东大会回购 |
● | 2024 年 4 月 1 日成功重启法国运营,所有熔炉均在运行 |
● | 申请在美国扩大硅金属产量的许可,以应对太阳能和电动汽车电池的强劲长期趋势 |
● | 在我们的实验室取得强劲的测试结果后,与Coreshell签署了谅解备忘录,随后在季度后进行了投资 |
伦敦,2024年5月14日(环球新闻专线)——全球领先的硅金属、硅基和锰基特种合金生产商Ferroglobe PLC(纳斯达克股票代码:GSM)(“Ferroglobe”、“公司” 或 “母公司”)今天公布了2024年第一季度的财务业绩。
财务要闻
|
| |
| | | % | | | | % | | |||||
(以百万美元计,每股收益除外) | | Q1 2024 | | Q4 2023 | | Q/Q | | Q1 2023 | | Y/Y | | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售 | | $ | 391.9 | | $ | 376.0 | | | 4% | | $ | 400.9 | | | (2%) | |
净(亏损)收入 | | $ | (2.0) | | $ | (11.1) | | | 82% | | $ | 21.0 | | | (110%) | |
调整后的摊薄后每股 | | $ | — | | $ | 0.07 | | | 82% | | $ | 0.05 | | | (110%) | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | $ | 25.8 | | $ | 60.3 | | | (57%) | | $ | 44.8 | | | (42%) | |
运营现金流 | | $ | 198.0 | | $ | 25.1 | | | 688% | | $ | 134.8 | | | 47% | |
资本支出1 | | $ | 18.2 | | $ | 25.5 | | | (29%) | | $ | 18.0 | | | 1% | |
自由现金流2 | | $ | 179.8 | | $ | (0.4) | | | (45.509%) | | $ | 116.8 | | | 54% | |
(1) | 资本支出的现金流出 |
(2) | 自由现金流的计算方法是运营现金流减去资本支出 |
Ferroglobe首席执行官Marco Levi博士评论说:“在第一季度,我们在改善Ferroglobe的财务状况方面继续取得进展,本季度末净现金状况首次实现正值,这是公司历史上最强劲的财务状况。我们在上个季度宣布了分红,并宣布再派发0.013美元的股息。我们的董事会最近批准了一项回购计划,我们预计我们的股东将在6月的年度股东大会上也这样做。我们将继续专注于为股东带来价值回报的政策。
“由于我们使公司能够利用对硅金属的强劲预期需求来满足太阳能和电动汽车电池市场,我们正在申请许可证,以扩大我们在北美的硅金属业务。这将以棕地扩建的形式进行,这比新建项目的成本要低得多。3月,我们与总部位于美国的领先电池技术公司Coreshell签署了一份谅解备忘录,致力于制造世界上第一款用于电动汽车的电池级冶金硅。最近,我们通过对Coreshell进行战略投资来巩固这种关系。这是Ferroglobe在电动汽车电池市场的持续演变中发挥关键作用的重要机会。与石墨相比,在电动汽车电池中使用硅具有显著的优势,包括更低的成本,行驶里程可增加多达40%,以及显著缩短充电时间。我们相信硅将成为电动汽车电池创新的重要组成部分,我们正在将公司定位为其不可分割的一部分。
“我们所有业务的指数均从低点上涨。尽管最初的价格上涨是由供应相关问题推动的,但这些价格一直保持强劲,我们开始看到需求基本改善的一些迹象
因此,在美国,我们正在提高调整后的年度息税折旧摊销前利润预期的低端,将范围从1亿至1.7亿美元增加到1.3亿至1.7亿美元,” 李维博士总结道。
合并销售额
在2024年第一季度,Ferroglobe公布的净销售额为3.919亿美元,比上一季度增长4%,比去年同期下降2%。我们第一季度业绩的增长主要归因于我们产品组合的销量增加,但部分被金属硅和硅基合金价格的下跌所抵消。在上一季度,销售额增长主要是由硅基合金(占500万美元)和锰基合金(占600万美元的增长)推动的,而硅金属的销售保持稳定。
产品类别亮点
硅金属
|
| | | | | | | | | | | | |||
($,000) | | Q1 2024 | | Q4 2023 | | % Q/Q | | Q1 2023 | | % Y/Y | | | |||
出货量(以公吨计): | | | 53,183 | | | 49,761 | | 6.9% | | | 36,942 | | 44.0% | | |
平均售价(美元/吨): | | | 3,155 | | | 3,371 | | (6.4)% | | | 4,351 | | (27.5)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
金属硅收入 | | | 167,792 | | | 167,744 | | 0.0% | | | 160,735 | | 4.4% | | |
硅金属 adj.ebitda | | | 16,071 | | | 22,188 | | (27.6)% | | | 31,120 | | (48.4)% | | |
硅金属 adj.EBITDA 利润率 | | | 9.6% | | | 13.2% | | | | | 19.4% | | | | |
第一季度硅金属收入为1.678亿美元,与上一季度持平。已实现的平均销售价格下降了6.4%,这主要是由于美国的价格下降了10%。由于欧洲、中东和非洲的销量增加,总出货量增加。硅金属调整后的息税折旧摊销前利润在第一季度下降至1,610万美元,与上一季度的2,220万美元相比下降了27.6%。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率下降的主要原因是法国在2024年第一季度的能源补偿减少。
硅基合金
|
| |
| | | |
| | | | | | |||
($,000) | | Q1 2024 | | Q4 2023 | | % Q/Q | | Q1 2023 | | % Y/Y | | | |||
出货量(以公吨计): | | | 51,171 | | | 46,446 | | 10.2% | | | 49,100 | | 4.2% | | |
平均售价(美元/吨): | | | 2,188 | | | 2,300 | | (4.9)% | | | 2,756 | | (20.6)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
硅基合金收入 | | | 111,962 | | | 106,826 | | 4.8% | | | 135,320 | | (17.3)% | | |
硅基合金 adj.ebitda | | | 14,412 | | | 34,973 | | (58.8)% | | | 21,924 | | (34.3)% | | |
硅基合金 adj.EBITDA 利润率 | | | 12.9% | | | 32.7% | | | | | 16.2% | | | | |
第一季度硅基合金收入为1.12亿美元,比上一季度增长4.8%。出货量增长10.2%,归因于美国销量的增加。硅基合金调整后的息税折旧摊销前利润在2024年第一季度下降至1440万美元,与上一季度的3500万美元相比下降了58.8%。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率下降的主要原因是2024年第一季度平均已实现价格下降。
锰基合金
|
| |
| | | |
| | | | | | |||
($,000) | | Q1 2024 | | Q4 2023 | | % Q/Q | | Q1 2023 | | % Y/Y | | | |||
出货量(以公吨计): | | | 62,320 | | | 61,404 | | 1.5% | | | 46,867 | | 33.0% | | |
平均售价(美元/吨): | | | 1,066 | | | 985 | | 8.2% | | | 1,316 | | (19.0)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
锰基合金收入 | | | 66,433 | | | 60,483 | | 9.8% | | | 61,677 | | 7.7% | | |
锰基合金 adj.ebitda | | | 5,520 | | | 23,886 | | (76.9)% | | | 2,043 | | 170.2% | | |
锰基合金 adj.EBITDA 利润率 | | | 8.3% | | | 39.5% | | | | | 3.3% | | | | |
第一季度锰基合金收入为6,640万美元,比上一季度增长9.8%。已实现的平均销售价格上涨了8.2%,总出货量增长了1.5%。2024年第一季度,锰基合金投资组合调整后的息税折旧摊销前利润降至550万美元,与上一季度的2390万美元相比下降了76.9%。调整后的息税折旧摊销前利润率下降主要是由法国能源补偿减少所致。
生产所需的原材料和能耗
2024年第一季度的生产原材料和能源消耗为2.574亿美元,而上一季度为1.999亿美元,增长了29%。2024年第一季度,生产所需原材料和能耗占销售额、原材料和能耗的百分比为66%,而上一季度为53%。这种差异主要是由于与2023年第四季度相比,2024年第一季度与法国业务闲置相关的欧洲生产成本上涨。
归属于母公司的净(亏损)收益
2024年第一季度,归属于母公司的净亏损为200万美元,摊薄后每股亏损为0.01美元,而第四季度归属于母公司的净亏损为1,110万美元,摊薄每股亏损0.06美元。
调整后 EBITDA
2024年第一季度,调整后的息税折旧摊销前利润为2580万美元,占销售额的6.6%,与调整后的6,030万美元的息税折旧摊销前利润(占2023年第四季度销售额的16%)相比下降了57.2%。2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润占销售额的百分比下降主要是由于法国已实现价格下降以及间接二氧化碳和能源补偿减少。
现金总额、调整后总债务和营运资金
|
| |
| | | | | | | | | | | % | ||||||
(百万美元) | | Q1 2024 | | Q4 2023 | | $ | | % | | Q1 2023 | | $ | Y/Y | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金总额 | | $ | 159.8 | | $ | 137.6 | | | 22 | | | 16% | | $ | 344.2 | | | (184) | | (54%) |
调整后的总负债1 | | | 80.8 | | | 238.5 | | | (158) | | | (66%) | | | 399.7 | | | (319) | | (80%) |
净额(现金)/债务 | | $ | (79.0) | | $ | (100.9) | | | 22 | | | 22% | | $ | 55.5 | | | (134) | | (242%) |
营运资金总额 | | $ | 487.5 | | $ | 510.7 | | | (23) | | | (5%) | | $ | 582.3 | | | (95) | | (16%) |
(1) | 调整后的总负债不包括银行对保理计划的借款以及租赁标准 IFRS16 对所列每个期限的影响 |
截至2024年3月31日,总现金余额为1.598亿美元,较截至2023年12月31日的1.376亿美元增加了2,210万美元。
在2024年第一季度,我们创造了1.98亿美元的运营现金流,投资活动产生的负现金流为1750万美元。由于我们支付了剩余的约1.5亿美元的优先担保票据,因此来自融资活动的现金流为负1.563亿美元。
截至2024年3月31日,营运资金总额为4.875亿美元,较截至2023年12月31日的5.107亿美元有所增加。本季度营运资金余额减少2320万美元,主要是由于库存减少了2,220万美元,贸易和其他应收账款减少了630万美元,但部分被贸易和其他应付账款减少的530万美元所抵消。
Ferroglobe首席财务官比阿特丽斯·加西亚-科斯评论说:“本季度Ferroglobe有史以来首次实现净现金正值,这对公司来说是一个重要的里程碑。截至季度末,我们的净现金余额为7,900万美元,现金总额为1.6亿美元,调整后的总负债为8,100万美元。在法国能源协议中支付的1.54亿美元推动下,我们在本季度的运营现金流强劲。此外,我们在公司历史上首次宣布上个季度的股息为0.013美元,该股息已于3月28日支付第四并宣布本季度再派发0.013美元的股息,该股息将于6月27日支付第四。凭借强劲的财务状况,我们正在制定各种策略以向股东返还价值。我们的董事会已经批准了股票回购计划,一旦在年度股东大会上获得股东批准,我们将实施回购战略。”
增强的资本回报政策
Ferroglobe董事会批准了一项股票回购计划,该计划要求作为一家在纳斯达克上市的英国公司进行股东投票。作为6月年度股东大会的一部分,我们正在为一项为期5年的股票回购计划寻求2亿美元的授权。
该公司于2024年3月28日向截至2024年3月22日营业结束时的登记股东支付了每股0.013美元的季度现金股息。2024年6月27日将向截至2024年6月17日的登记股东支付每股0.013美元的现金股息。
电话会议
Ferroglobe邀请所有感兴趣的人士参加美国东部时间2024年5月15日上午8点30分的电话会议。请在电话注册前至少五分钟拨入。也可以通过网络音频直播来接听电话。
要通过电话加入:电话会议参与者应使用以下链接进行预注册:
https://register.vevent.com/register/BI3710d5099e3c4756b47a1496c71ce9ab
注册后,您将收到拨入号码和个人 PIN,这是参加电话会议所必需的。
要通过网络直播加入:
可在此处观看同步音频网络直播和重播:
https://edge.media-server.com/mmc/p/ur2yewsw
关于 Ferroglobe
Ferroglobe PLC是全球领先的硅金属、硅基和锰基特种合金和铁合金生产商,为太阳能、电子、汽车、消费品、建筑和能源等充满活力和快速增长的终端市场的全球客户群提供服务。该公司总部设在伦敦。欲了解更多信息,请访问 http://investor.ferroglobe.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含美国证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于管理层的某些假设,描述了公司的未来计划、战略和预期。前瞻性陈述通常使用前瞻性术语,包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“目标”、“将” 等词语以及意思相似或否定的词语。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于公司目前获得的信息以及管理层认为合理但本质上不确定的假设。因此,Ferroglobe的实际业绩、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异,这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩,涉及已知和未知的风险、不确定性以及在某些情况下公司无法控制的其他因素。
此处提供的前瞻性财务信息和其他指标代表公司的目标,不作为本文所述期间或任何未来时期的指导或预测。
本新闻稿中的所有信息均截至发布之日。Ferroglobe不承担任何义务公开更新此处包含的任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后出现的新信息、事件或情况。您不应过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日作出。
非国际财务报告准则指标
本文件可能包含摘要、未经审计或非公认会计准则的财务信息。因此,应将此处包含的信息视为一个整体,并结合有关公司的所有公开信息,包括公司发布的任何其他可能包含更详细信息的文件。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润占销售额的百分比、营运资金占销售额的百分比、调整后的息税折旧摊销前利润率、营运资金、调整后的每股利润、调整后的总负债和净现金/负债是管理层在决策中使用的非国际财务报告准则财务指标。Ferroglobe纳入了这些财务指标,以提供衡量其业绩的补充指标。该公司认为,这些指标对投资者既重要又有用,因为它们删除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的项目,并突显了其核心业务的趋势,而这些趋势在仅依赖国际财务报告准则财务指标时可能不明显。
投资者联系方式:
亚历克斯·罗托宁,特许金融分析师
投资者关系副总裁
电子邮件:investor.relations@ferroglobe.com
媒体联系人:
克里斯蒂娜·费利乌·罗伊格
传播与公共事务执行董事
电子邮件:corporate.comms@ferroglobe.com
Ferroglobe PLC 及其子公司
未经审计的简明合并损益表
(以千美元计,每股金额除外)
| | 在已结束的三个月中 | | 在已结束的三个月中 | | | 在已结束的三个月中 | |||
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | | | 2023年3月31日 | |||
销售 |
| $ | 391,854 |
| $ | 375,951 | | $ | 400,868 | |
生产所需的原材料和能耗 |
| | (257,357) |
| | (199,911) | | | (255,036) | |
生产能耗(PPA 影响) | | | (1,932) | | | 339 | | | 23,193 | |
其他营业收入 |
| | 10,836 |
| | 34,944 | | | 14,814 | |
人事费 |
| | (70,519) |
| | (79,761) | | | (67,543) | |
其他运营费用 |
| | (52,348) |
| | (73,071) | | | (54,145) | |
折旧和摊销费用 |
| | (18,669) |
| | (20,090) | | | (17,990) | |
减值(亏损)收益 | | | — | | | (23,614) | | | 246 | |
其他收益(亏损) | | | 696 | | | (563) | | | 47 | |
营业利润 | | | 2,561 | | | 14,224 | | | 44,454 | |
净财务收入(支出) |
| | (7,669) |
| | (12,331) | | | (10,980) | |
交易所差异 |
| | 1,383 |
| | (4,897) | | | 1,455 | |
税前(亏损)利润 |
| | (3,725) |
| | (3,004) | | | 34,929 | |
所得税(费用)补助 |
| | 1,155 |
| | (4,160) | | | (9,461) | |
该期间的总(亏损)利润 | | | (2,570) | | | (7,164) | | | 25,468 | |
| | | | | | | | | | |
归属于母公司的(亏损)利润 |
| $ | (2,024) |
| $ | (11,118) | | $ | 20,991 | |
归属于非控股权益的(亏损)利润 |
| | (546) |
| | 3,954 | | | 4,477 | |
| | | | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 22,613 | | $ | 29,417 | | $ | 63,899 | |
调整后 EBITDA | | $ | 25,803 | | $ | 60,262 | | $ | 44,767 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | | | | | | | | | | |
基本 | | | 187,927 | | | 187,872 | | | 187,873 | |
稀释 | | | 187,927 | | | 187,872 | | | 189,629 | |
| | | | | | | | | | |
每股普通股的利润(亏损) | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.01) | | $ | (0.06) | | $ | 0.11 | |
稀释 | | $ | (0.01) | | $ | (0.06) | | $ | 0.11 | |
Ferroglobe PLC 及其子公司
未经审计的简明合并财务状况表
(以千美元计)
| | 截至3月31日, | | 截至12月31日, | | 截至3月31日, | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | ||||
资产 | ||||||||||
非流动资产 | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | | 29,702 | | $ | 29,702 | | $ | 29,702 |
无形资产 | | | | 193,592 | | | 138,345 | | | 223,447 |
不动产、厂房和设备 | | | | 500,940 | | | 501,396 | | | 497,557 |
其他金融资产 | | | | 13,944 | | | 19,792 | | | 14,702 |
递延所得税资产 | | | | 10,636 | | | 8,760 | | | 7,123 |
来自关联方的应收款 | | | | 1,622 | | | 1,658 | | | 2,915 |
其他非流动资产 | | | | 21,770 | | | 22,156 | | | 19,297 |
限制性现金和现金等价物 | | | | — | | | — | | | 2,175 |
非流动资产总额 | | | | 772,206 | | | 721,809 | | | 796,918 |
流动资产 | | | | | | | | | | |
库存 | | | | 361,602 | | | 383,841 | | | 417,042 |
贸易和其他应收账款 | | | | 303,942 | | | 310,243 | | | 312,452 |
来自关联方的应收款 | | | | 2,712 | | | 2,772 | | | 2,728 |
当前所得税资产 | | | | 10,740 | | | 15,977 | | | 7,652 |
其他金融资产 | | | | 2 | | | 2 | | | 2 |
其他流动资产 | | | | 27,894 | | | 186,477 | | | 26,914 |
归类为待售资产和处置组 | | | | — | | | — | | | 1,088 |
限制性现金和现金等价物 | | | | 298 | | | 1,179 | | | 2,411 |
现金和现金等价物 | | | | 159,470 | | | 136,470 | | | 339,611 |
流动资产总额 | | | | 866,660 | | | 1,036,961 | | | 1,109,900 |
总资产 | | $ | | 1,638,866 | | $ | 1,758,770 | | $ | 1,906,818 |
| | | | | | | | | | |
权益和负债 | ||||||||||
公平 | | $ | | 843,702 | | $ | 869,886 | | $ | 658,490 |
非流动负债 | | | | | | | | | | |
递延收益 | | | | 77,185 | | | 26,980 | | | 128,125 |
规定 | | | | 22,102 | | | 19,970 | | | 25,027 |
养老金的拨备 | | | | 29,293 | | | 29,805 | | | 25,910 |
银行借款 | | | | 14,643 | | | 14,913 | | | 15,590 |
租赁负债 | | | | 54,361 | | | 20,304 | | | 11,744 |
债务工具 | | | | — | | | 149,015 | | | 304,621 |
其他金融负债 | | | | 68,186 | | | 65,231 | | | 39,276 |
其他义务 | | | | 1,536 | | | 35,883 | | | 36,310 |
其他非流动负债 | | | | 224 | | | 199 | | | 22 |
递延所得税负债 | | | | 30,253 | | | 32,582 | | | 35,272 |
非流动负债总额 | | | | 297,783 | | | 394,882 | | | 621,897 |
流动负债 | | | | | | | | | | |
规定 | | | | 127,533 | | | 122,757 | | | 146,308 |
养老金的拨备 | | | | 165 | | | 169 | | | 193 |
银行借款 | | | | 42,762 | | | 31,635 | | | 31,462 |
租赁负债 | | | | 12,297 | | | 8,083 | | | 7,492 |
债务工具 | | | | — | | | 5,765 | | | 4,688 |
其他金融负债 | | | | 15,190 | | | 16,052 | | | 123,281 |
应付给关联方的账款 | | | | 3,527 | | | 2,429 | | | 2,377 |
贸易和其他应付账款 | | | | 178,038 | | | 183,375 | | | 147,150 |
当前所得税负债 | | | | 6,262 | | | 8,351 | | | 48,326 |
其他义务 | | | | 11,999 | | | 14,183 | | | 18,790 |
其他流动负债 | | | | 99,608 | | | 101,203 | | | 96,364 |
流动负债总额 | | | | 497,381 | | | 494,002 | | | 626,431 |
权益和负债总额 | | $ | | 1,638,866 | | $ | 1,758,770 | | $ | 1,906,818 |
Ferroglobe PLC 及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
| | 在已结束的三个月中 | | 在已结束的三个月中 | | 在已结束的三个月中 | | | |||
|
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | |||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
该期间(亏损)利润 | | $ | (2,570) | | $ | (7,164) | | $ | 25,468 | | |
调整净利润(亏损)与经营活动提供的净现金: | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)支出 | | | (1,155) | | | 4,160 | | | 9,461 | | |
折旧和摊销费用 | | | 18,669 | | | 20,090 | | | 17,990 | | |
净财务费用 | | | 7,669 | | | 12,331 | | | 10,980 | | |
交易所差异 | | | (1,383) | | | 4,897 | | | (1,455) | | |
减值损失(收益) | | | — | | | 23,614 | | | (246) | | |
基于股份的薪酬 | | | 928 | | | 683 | | | 1,905 | | |
其他损失(收益) | | | (696) | | | 562 | | | (47) | | |
经营资产和负债的变化 | | | | | | | | | | | |
库存减少(增加) | | | 19,011 | | | (1,746) | | | 86,275 | | |
贸易应收账款减少(增加) | | | 320 | | | (5,399) | | | 118,714 | | |
贸易应付账款(减少)增加 | | | (1,925) | | | 2,879 | | | (73,864) | | |
运营资产和负债的其他变化 | | | 154,596 | | | (17,067) | | | (44,100) | | |
收到的所得税(已付) | | | 4,580 | | | (12,701) | | | (16,298) | | |
(用于)经营活动提供的净现金: | | | 198,044 | | | 25,139 | | | 134,783 | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
收到的利息和财务收入 | | | 741 | | | 1,349 | | | 668 | | |
应付的投资款项: | | | | | | | | | | | |
无形资产 | | | (584) | | | (1,331) | | | — | | |
不动产、厂房和设备 | | | (17,641) | | | (24,204) | | | (17,960) | | |
处置: | | | | | | | | | | | |
其他非流动资产 | | | — | | | 935 | | | — | | |
投资活动使用的净现金 | | | (17,484) | | | (23,251) | | | (17,292) | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
已支付的股息 | | | (2,438) | | | — | | | — | | |
发行债券的收益 | | | (147,624) | | | — | | | — | | |
偿还债务工具 | | | — | | | (1,050) | | | (26,283) | | |
银行借款增加/(减少): | | | | | | | | | | | |
借款 | | | 94,611 | | | 39,239 | | | 109,762 | | |
付款 | | | (83,012) | | | (58,052) | | | (141,900) | | |
租赁负债的付款 | | | (2,973) | | | (3,309) | | | (2,247) | | |
来自融资活动的其他(付款)收入 | | | (192) | | | (4,289) | | | (17,377) | | |
已付利息 | | | (14,634) | | | (2,923) | | | (18,192) | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | | (156,262) | | | (30,384) | | | (96,237) | | |
现金及现金等价物净增长(减少)总额 | | | 24,298 | | | (28,496) | | | 21,254 | | |
现金和现金等价物的期初余额 | | | 137,649 | | | 165,973 | | | 322,943 | | |
现金和外币现金等价物的汇兑差额 | | | (2,179) | | | 172 | | | — | | |
现金和现金等价物的期末余额 | | $ | 159,768 | | $ | 137,649 | | $ | 344,197 | | |
限制性现金和现金等价物 | | | 298 | | | 1,179 | | | 4,586 | | |
现金和现金等价物 | | | 159,470 | | | 136,470 | | | 339,611 | | |
现金和现金等价物的期末余额 | | $ | 159,768 | | $ | 137,649 | | $ | 344,197 | | |
调整后的息税折旧摊销前利润($,000):
| | | | | | | | |||
|
| Q1´24 | | Q4´23 | | Q1´23 | | |||
归属于母公司的利润(亏损) | | $ | (2,024) | | $ | (11,118) | | $ | 20,991 | |
归属于非控股权益的利润(亏损) | | | (546) | | | 3,954 | | | 4,477 | |
所得税(福利)支出 | | | (1,155) | | | 4,160 | | | 9,461 | |
净财务费用 | | | 7,669 | | | 12,331 | | | 10,980 | |
折旧和摊销费用 | | | 18,669 | | | 20,090 | | | 17,990 | |
EBITDA | | | 22,613 | | | 29,417 | | | 63,899 | |
交易所差异 | | | (1,383) | | | 4,897 | | | (1,455) | |
减值 | | | — | | | 23,614 | | | (246) | |
新战略的实施 | | | 1,361 | | | (1,000) | | | 2,049 | |
子活动 | | | 942 | | | 2,995 | | | 3,713 | |
PPA 能源 | | | 2,270 | | | 339 | | | (23,193) | |
调整后 EBITDA | | $ | 25,803 | | $ | 60,262 | | $ | 44,767 | |
归属于Ferroglobe的调整后利润(,000美元):
| | | | | | | | |||
|
| Q1´24 | | Q4´23 | | Q1´23 | | |||
归属于母公司的(亏损)利润 | | $ | (2,024) | | $ | (11,118) | | $ | 20,991 | |
税率调整 | | | 17 | | | 4,959 | | | (599) | |
减值 | | | — | | | 17,333 | | | (175) | |
新战略的实施 | | | 933 | | | (734) | | | 1,459 | |
子活动 | | | 646 | | | 2,198 | | | 2,644 | |
PPA 能源 | | | 1,556 | | | 249 | | | (16,513) | |
归属于母公司的调整后利润 | | $ | 1,168 | | $ | 12,887 | | $ | 7,807 | |
调整后的每股摊薄利润:
| | | | | | | | |||
|
| Q1´24 | | Q4´23 | | Q1´23 | | |||
每股普通股摊薄(亏损)利润 | | $ | (0.01) | | $ | (0.06) | | $ | 0.11 | |
税率调整 | | | 0.00 | | | 0.03 | | | (0.00) | |
减值 | | | — | | | 0.09 | | | (0.00) | |
新战略的实施 | | | 0.00 | | | — | | | 0.01 | |
子活动 | | | 0.00 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
PPA 能源 | | | 0.01 | | | 0.00 | | | (0.09) | |
调整后的每股普通股摊薄(亏损)利润 | | $ | — | | $ | 0.07 | | $ | 0.05 | |
纳斯达克:GSM 2024 年第一季度业绩 2024 年 5 月 15 日纳斯达克:GSM 推动对可持续未来至关重要的关键材料的创新 |
纳斯达克:GSM 前瞻性陈述和 非国际财务报告准则财务指标 2 本演示文稿包含经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》 第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于管理层的某些假设,描述了我们未来的计划、战略和预期。前瞻性 陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,包括但不限于 “可能”、“可能”、“寻找”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“将”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测”、“目标”、“目标” 或这些术语和相似表述的变体,或这些术语或类似表述的否定词。 本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于Ferroglobe PLC(“我们”、“我们”、“Ferroglobe”、“公司” 或 “母公司”)目前获得的信息,以及我们 认为合理但本质上不确定的假设。因此,我们的实际业绩、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异, 前瞻性陈述不能保证未来的业绩,涉及已知和未知的风险、不确定性以及在某些情况下我们无法控制的其他因素。 请注意,所有此类陈述都涉及风险和不确定性,包括但不限于Ferroglobe无法成功整合环球特种金属公司和 Grupo FerroAtlántica SAU业务的风险,我们无法实现预计的成本节约、某些税收资产的价值、协同效应和增长,和/或此类收益的实现时间可能比预期更长。可能导致实际结果不同的重要 因素包括但不限于:(i)与意想不到的整合成本相关的风险,包括运营成本、客户流失和业务中断超出预期;(ii)我们的组织和治理结构;(iii)雇用和留住关键人员的能力;(iv)区域、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和 监管条件,包括,除其他外,金属价格的变化;(v)能源和其他原材料成本的上涨材料;(vii)金属和铸造行业的竞争;(vii)环境 和监管风险;(viii)在收购前确定与所购财产相关的负债的能力;(ix)管理包括工业事故和自然灾害在内的运营风险的能力;(x)管理全球足迹的能力;(xii)获得或续订许可证和批准的能力;(xiii)立法的变化或影响Ferroglobe的政府法规;(xiv) 信贷市场的状况;(xv)与关键会计估算和法律诉讼相关假设相关的风险;(xvi)Ferroglobe的国际业务, 受货币波动和外汇管制风险的影响;以及(xvii)国际动荡、经济衰退或货币影响、税收评估、税收调整、 预期税率、原材料成本或可用性或其他监管合规成本的影响。上述清单并不详尽。 您应仔细考虑上述因素以及影响我们业务的其他风险和不确定性,包括我们、20-F表年度报告、6-K表最新报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分所述的风险和不确定性。对于任何监管行动、行政程序、政府调查、诉讼、警告信、同意 法令、成本削减、业务战略、收益或收入趋势或未来财务业绩,我们不保证 (1) 我们将实现我们的 预期,或 (2) 就任何结果或时机做出任何保证。此处提供的前瞻性财务信息和其他指标代表我们的关键目标, 不是 对本文所述期间或任何未来时期的指导或预测。 我们不承诺或承担任何义务公开更新本演示文稿中的任何前瞻性陈述,以反映实际业绩、新信息或未来事件、假设的变化 或影响前瞻性陈述的其他因素的变化。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对 这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。我们提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅在本演示之日作出。 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净利润、调整后的每股利润、营运资金、调整后的总负债和净负债是非国际财务报告准则的财务指标,我们认为,它们是衡量Ferroglobe成功的相关指标。公司纳入了这些财务指标,以提供衡量其业绩的补充指标。我们认为这些指标很重要,因为它们消除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的 项,并突显了其核心业务的趋势,而这些趋势在仅依赖国际财务报告准则财务 指标时可能不明显。 有关更多信息,包括此类非国际财务报告准则财务指标与可比国际财务报告准则财务指标之间差异的对账,请参阅本演示文稿附带的2024年5月14日的新闻稿,该新闻稿以引用方式纳入此处。 |
纳斯达克:GSM 2024 年第一季度商业评论 |
纳斯达克:GSM • 2024年2月 赎回了剩余的1.5亿美元优先担保票据 • 净正现金状况为7,900万美元 • 债务总额创历史新低,为8,100万美元 • 经调整后增加。息税折旧摊销前利润预期为1.3亿至1.7亿美元 • 法国业务于4月开始生产 • 南卡罗来纳州的石英业务计划在 Q3-24 开采 • 申请扩大北美 硅金属业务的许可 • 对Coreshell 的战略投资更强、更灵活的FERROGLOBE 4 • 在第一季度支付了每股1.3美分的季度现金股息 • 宣布第二季度股息为1.3美分美分,6月27日支付 • 英国央行批准股票回购计划;股东将在6月的股东周年大会上投票 • 受供应限制影响的指数价格 • 需求增加欧洲仍然疲软 • 北美的商业状况继续改善 • 美国国际贸易委员会发布了一项初步 决定,对掠夺性的 FeSi 进口定价表示赞成 运营和战略强化资产负债表 当前市场环境已实施的资本回报政策 |
纳斯达克:GSM 较第四季度增长 较第四季度增加 较第四季度减少 较第四季度增加 自由现金流1.8亿美元 运营现金流2亿美元运营现金流为1.98亿美元 调整后的息税折旧摊销前利润为2600万美元 强劲的销售额为3.92亿美元 完全有能力实现增长 5 |
纳斯达克:GSM 总计 7% 硅金属 欧洲 30% 其他 (5)% 北美 2% 6 连续季度调整后的息税折旧摊销前利润演变(百万美元) 指数定价趋势(美元/mt)成交量趋势 按地区划分的硅金属出货量趋势 展望:美国价格继续走强;欧洲需求仍然疲软;两个地区都受益于供应中断,尽管由于产量增加和从中国的进口增加,欧洲的供应紧张局势正在缓解 2,000 2,500 3,000 3,000 4,000 4,500 4,000 4,500 4,000 4,500 4,000 4,500 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 7月23日 7月23日 7月23日 8月23日3 月 24 日美国 CRU 现货——进口欧盟 CRU 现货 (5.5.3) |
纳斯达克:GSM 总计 10% 硅基合金 欧洲 2% 其他 5% 北美 21% 7 连续季度调整后的息税折旧摊销前利润演变(百万美元) 指数定价趋势(美元/吨)成交量趋势 按地区划分的硅合金出货趋势 展望:市场分化,北美价格上涨;欧洲价格在疲软的情况下萎缩 工业活动 1,500 2,500 3,000 3,000 4月23日-5月23日6月23日7月23日8月23日9月23日11月23日12月23日1月24日2月24日2月24日FeSi美国CRU现货——进口 FeSi 欧盟 CRU 现货 |
纳斯达克:GSM 总计 1% 欧洲 (2)% 其他 0% 北美 426% 锰基合金 展望:欧洲钢铁产量疲软;由于锰矿短缺,价格有所改善;预计2024年下半年需求 按地区划分的锰合金出货趋势 800 900 1,100 1,200 1,300 1,300 4月23日-5月23日6月23日7月23日8月23日9月23日10月23日12月23日1月23日1月24日2月24日 3月24日高碳铁锰欧盟 CRU 现货硅锰欧盟 CRU点 |
纳斯达克:GSM 第一季度财务回顾 |
纳斯达克:GSM 推进我们的 战略的财务灵活性 10(以百万美元计,每股收益除外) 2024 年第一季度第四季度 销售额 391.9 美元 376.0 美元原材料和 产品能源 $ (257.4) $ (199.9) 调整后摊薄后每股收益 0.00 美元 0.07 美元调整后息税折旧摊销前利润 $25.8 Raw 60.3 美元材料/销售额% 66% 53% 调整后,息税折旧摊销前利润率 7% 16% 销售增长是由所有细分市场的销量增长推动的,但部分被硅金属和硅合金 价格的下跌所抵消。调整后,每股收益为0.00美元,从0.07美元降至0.07美元,息税折旧摊销前利润率从16%下降至7%,原因是 价格疲软和上涨生产成本 由于法国能源 和二氧化碳补偿的降低, 产量的原材料和能耗增加 |
纳斯达克:GSM • 核心产品的平均销售价格下降了2.3%:硅金属下降了6.4%,硅基合金下降了4.9%,锰基合金增长了8.2% • 总销量增长了5.8%:硅金属6.9%,硅基合金10.2%,锰基合金1.5% • 受法国能源和二氧化碳补偿减少影响的成本,部分被西班牙原材料和能源价格下跌所抵消 • 负责人办公室和非核心业务的改善是由第一季度和第四季度的采矿业务表现推动的 应计税 调整后的息税折旧摊销前利润 BRIDGE 第 1-24 季度对比Q4-23 ($m) 11 (¹) (¹) (¹) (¹) 包括硅烟和副产品(未在产品桥中显示) |
纳斯达克:GSM 现金流摘要 12(以百万美元计) 2024 年第一季度 2023 年第四季度 息税折旧摊销前利润 22.6 美元29.4 美元非现金项目和 其他 $ (1.2) $ (43.5) 能源补偿 154.6 美元 56.2 NWC 17.4 美元 (4.3) 现金税缴纳额 4.6 美元 (12.7) br} 资本支出 $ (18.2) $ (25.5) 自由现金流 1 $179.8 $ (0.4) 2024 年 1 月收取的现金法国能源回扣 于 2024 年 2 月收取的 优先担保票据 在 2024 年第一季度产生了 1.8 亿美元的自由现金流 在 2024 年第一季度释放了 1,700 万美元的营运资金 (¹)定义为运营现金减去资本支出 |
纳斯达克:GSM 400 美元 400 美元 237 美元 81 美元 55 美元 37 美元 71 美元 101 美元(79 美元) Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 调整后净负债总额(百万美元)调整后的总负债和净负债(百万美元) 13 • 截至2024年3月31日的现金余额为1.6亿美元 • 净现金正数为7,900万美元有史以来第一次 344 美元 363 美元 166 美元 138 美元 160 美元 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 |
纳斯达克:GSM 公司最新情况 |
纳斯达克:GSM 15 个关键要点 加强资本配置政策 • 3月支付了每股1.3美分的季度现金分红 • 英国央行批准了股票回购计划;股东投票定于6月股东周年大会 公司历史上首次出现净现金正数 • 截至2024年3月31日,净现金正数为7,900万美元 • 调整后的总负债为8,100万美元 } 扩大开发合作伙伴关系以推进电动汽车电池中的硅含量 • 签署了一份谅解备忘录,在美国推广富含硅的电动汽车电池技术 • 制作了在我们的实验室取得令人鼓舞的测试结果后,对Coreshell进行了战略投资 申请许可证以扩大我们在北美的硅金属产量 • 满足太阳能和电动汽车电池行业不断增长的需求 |
纳斯达克:GSM 问答 |
纳斯达克:GSM 附录 ─ 补充信息 |
纳斯达克:GSM 季度销售额和调整后的息税折旧摊销前利润 18 303 185 130 45 106 104 60 26 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 调整后的息税折旧摊销前利润 百万美元 2022年第三季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第四季度2023年第一季度硅金属 356 264 184 161 198 198 168 168 硅合金 236 179 137 137 115 168 113 113 113 113 合金 193 97 97 62 62 78 59 60 66 其他业务 56 53 40 41 50 45 32 44 总收入 841 593 448 401 456 417 367 392 |
纳斯达克:GSM 投资者关系 Alex Rotonen 投资者关系副总裁 investor.relations@ferroglobe.com 媒体查询 克里斯蒂娜·费利乌·罗伊格 传播与公共事务执行董事 纳斯达克:GSM corporate.comms@ferroglobe.com |