EXC-2023123100018619742023财年错误11111Http://fasb.org/us-gaap/2023#FairValueAdjustmentOfWarrants5.04.0670.502020202000018619742023-01-012023-12-310001861974Dei：商业联系人成员2023-01-012023-12-310001861974美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-012023-12-310001861974美国公认会计准则：保修成员2023-01-012023-12-310001861974美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-31Xbrli：共享0001861974美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-3100018619742023-10-012023-12-3100018619742022-12-31ISO4217：人民币00018619742023-12-31ISO 4217：美元0001861974美国-公认会计准则：非关联方成员2022-12-310001861974美国-公认会计准则：非关联方成员2023-12-310001861974美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001861974美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-31ISO 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Member2020-12-310001861974SRT：ParentCompany Member2021-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格20-F
(标记一)
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明 |
或
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 由_至_的过渡期 |
或
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 需要本空壳公司报告的事件日期_ |
委托文件编号：001-41576
ECARX Holdings Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________
不适用
(注册人姓名英文译本)
开曼群岛
(法团或组织的司法管辖权)
中腾大厦1号楼5楼
龙腾大道2121号
上海市徐汇区200232人民Republic of China
(主要行政办公室地址)
______________________________________
周静，首席财务官
电话：+86（571）8530—6942
电子邮件：phil. zhou @ www.example.com
中腾大厦1号楼5楼
龙腾大道2121号
上海市徐汇区200232
人民Republic of China
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12（b）条登记或拟登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股面值0.000005美元 | | ECX | | 这个纳斯达克股市有限责任公司 |
| 认股权证 | | ECXWW | | 这个纳斯达克股市有限责任公司 |
根据本法第12（g）条登记或拟登记的证券：
无
(班级名称)
根据该法第15（d）条有报告义务的证券：
无
(班级名称)
_____________________________________
在年度报告所涵盖的期间结束时，发行人的各类资本或普通股的流通股数量： 288,989,049A类普通股和48,960,916B类普通股，每股面值0. 000005美元，于2023年12月31日。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
o是的 x 不是
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
o是的 x 不是
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
通过复选标记确认注册人是否：（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。
x 是 o不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
x 是 o不是
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | x | 非加速文件管理器 | o |
| | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | x |
如果一家新兴的成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则†根据《交易法》第13（a）条规定。 o
______________________________________
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。o
如果证券是根据该法第12（b）条登记的，则用复选标记表明申报中包含的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误的更正。 o
检查是否有任何错误更正是重复陈述，要求根据§ 240.10D—1（b）对注册人的执行官在相关恢复期内收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 o
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
| | | | | | | | |
美国公认会计原则x | 国际财务报告准则 由国际会计准则委员会发布o | 其他o |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
o项目17 o项目18
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
o是的 x不是
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。
o是的 o不是
目录
| | | | | | | | |
引言 | 1 |
前瞻性信息 | 3 |
第一部分 | | 5 |
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 5 |
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 | 5 |
第三项。 | 关键信息 | 5 |
第四项。 | 关于公司的信息 | 54 |
项目4A。 | 未解决的员工意见 | 79 |
第五项。 | 经营与财务回顾与展望 | 79 |
第六项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 79 |
第7项。 | 大股东和关联方交易 | 90 |
第八项。 | 财务信息 | 93 |
第九项。 | 报价和挂牌 | 94 |
第10项。 | 附加信息 | 94 |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 107 |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 108 |
第II部 | | 108 |
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 109 |
第14项。 | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 109 |
第15项。 | 控制和程序 | 109 |
项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 110 |
项目16B。 | 道德守则 | 110 |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 110 |
项目16D。 | 对审计委员会的上市标准的豁免 | 111 |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 111 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 111 |
项目16G。 | 公司治理 | 111 |
第16H项。 | 煤矿安全信息披露 | 111 |
项目16I。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 111 |
项目16J。 | 内幕交易政策 | 111 |
项目16K。 | 网络安全 | 111 |
第三部分 | | 113 |
第17项。 | 财务报表 | 113 |
第18项。 | 财务报表 | 113 |
项目19. | 陈列品 | 113 |
签名 | 117 |
引言
在本年度报告中，除另有说明或文意另有所指外：
•“自动驾驶辅助系统”指先进的驾驶辅助系统；
•“业务合并”指Cova、Ecarx Holdings、Ecarx Temp Limited和Ecarx&Co Limited之间于2022年5月26日签署的合并协议和合并计划中预期的交易；
•“A类普通股”是指ECARX控股公司的A类普通股，每股票面价值0.000005美元；
•“B类普通股”是指ECARX控股公司的B类普通股，每股票面价值0.000005美元；
•“Cova”是指Cova Acquisition Corp.，一家以开曼群岛豁免公司的身份注册成立的空白支票公司，目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并；
•“ECARX”、“我们”或“我们的公司”是指ECARX控股公司及其子公司(在描述ECARX的历史业务和综合财务信息时，也指重组前的前VIE)，而对“我们”的财务报表、股本、证券(包括股票、期权和认股权证)、股东、董事、董事会和审计师的提及分别是指ECARX控股公司的财务报表、股本、证券(包括股票、期权和认股权证)；
•“ECARX控股”系指ECARX控股有限公司，一家根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司；
•“交易法”系指经修订的1934年证券交易法及其颁布的规则和条例；
•“吉利汽车”是指吉利汽车控股有限公司，该公司经营的品牌包括吉利、林克、几何和齐克等；
•“吉利生态系统”是指吉利汽车、沃尔沃汽车、北极星、SMART、莲花、宝腾、LEVC等隶属于或投资于吉利控股公司的汽车原始设备制造商；
•“吉利控股”系指浙江吉利控股集团有限公司；
•“投资者票据”指ECARX控股公司根据ECARX控股公司与若干机构投资者于2022年10月25日签订的可转换票据购买协议，向若干机构投资者发行本金总额达6,500万美元的可转换票据；
•“莲花票据”指ECARX控股公司根据2022年5月9日ECARX控股公司与莲花科技公司之间的可转换票据购买协议向莲花科技公司发行的本金总额为1,000万美元的可转换票据；
•“纳斯达克”系指纳斯达克证券市场有限责任公司；
•“普通股”统称为A类普通股和B类普通股；
•“上市公司会计监督委员会”是指上市公司会计监督委员会；
•“公开认股权证”是指以每股11.50美元的行使价购买A类普通股的认股权证，是在企业合并结束时发行的，以换取在Cova于2021年2月9日完成的首次公开募股中发行的Cova的公开认股权证；
•“人民币”或“人民币”是指中国的法定货币；
•“重组”是指ECARX在2022年初为重组其组织和业务运营而实施的一系列交易，通过这些交易，使我们能够合并前VIE的合同安排被终止；
•“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会；
•“SoC”指的是片上系统；
•“保荐人”系指开曼群岛有限责任公司Cova收购保荐人有限责任公司；
•“保荐权证”是指在企业合并结束时向保荐人发行的、以每股11.50美元的行使价购买A类普通股的认股权证；
•“美元”或“美元”是指美国的法定货币美元；
•“美国公认会计原则”是指美利坚合众国普遍接受的会计原则；
•“VIE”是指可变利益实体。“原VIE”或“湖北ECARX”是指原ECARX的合并可变利益实体湖北ECARX科技有限公司，“原VIE”是指湖北ECARX科技有限公司及其子公司；
•“认股权证协议”指Cova和作为认股权证代理的大陆股票转让和信托公司于2021年2月4日签署并根据Cova、ECARX Holdings和大陆股票转让和信托公司之间于2022年12月20日签署的转让、假设和修订协议修订并转让给ECARX控股公司的认股权证协议；以及
•“认股权证”统称为公开认股权证和保荐人认股权证。
任何表格中确定为总金额的金额与其中所列金额的总和之间的任何差异都是由于舍入造成的。
我们的报告货币是人民币。本年度报告包含人民币到美元的翻译，仅为方便读者。除另有说明外，所有人民币兑换成美元的汇率为7.0999元人民币兑1.00美元，这是美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中自2023年12月29日起的有效汇率。截至2024年3月29日，人民币兑美元汇率为7.2203元兑1.00美元。我们不表示本年度报告中提到的任何人民币金额可能已经或可能以任何特定的汇率兑换成美元，或者根本没有。
前瞻性信息
本年度报告包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和预期，以及管理层做出的假设和目前可获得的数据，出现在本文件的多个地方，包括有关运营结果、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营的行业的陈述。使用“预期”、“打算”、“预计”、“估计”、“预测”、“相信”、“应该”、“潜在”、“可能”、“初步”、“预测”、“目标”、“计划”或“目标”以及其他类似的表达方式是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，会受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果大不相同，包括但不限于有关我们的意图、信念或当前预期的陈述，这些陈述涉及经营结果、财务状况、流动性、前景、增长、战略、未来市场状况或经济表现、资本和信贷市场的发展以及预期的未来财务业绩，以及我们经营的市场。
前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性和假设，实际结果或事件可能与这些陈述中的预测或暗示存在重大差异。可能导致此类差异的重要因素包括但不限于：
•我们所在司法管辖区的监管环境和法律、法规或政策的变化；
•在我们开展业务的司法管辖区和其他司法管辖区的整体经济环境和一般市场和经济状况；
•我们产品和服务的研发以及制造、推出、商业化和交付的进度和结果；
•中国及全球汽车和汽车智能产业的状况和前景；
•我们与汽车OEM、一级供应商以及我们的其他客户、供应商、其他业务伙伴和利益相关者的关系；
•我们在竞争激烈的行业和市场中成功竞争的能力；
•我们有能力继续调整我们的产品以满足市场需求，吸引客户选择我们的产品和服务，并发展我们的生态系统；
•我们有能力执行我们的战略，管理我们的增长，并在我们成长的过程中保持我们的企业文化；
•我们在新产品、服务、合作安排、技术和战略收购方面的预期投资，以及这些投资对我们运营结果的影响；
•资本需求的变化以及为这些需求提供资金和资本的情况；
•预期的技术趋势和发展，以及我们用产品和服务应对这些趋势和发展的能力；
•我们产品和服务的安全性、价格竞争力、质量和广度；
•关键人员流失，无法及时或按可接受的条件更换这些人员；
•人为或自然灾害、卫生流行病和其他爆发，包括战争、国际或国内恐怖主义行为、内乱、灾难性事件的发生以及影响我们业务或资产的其他不利天气和自然条件，如洪水、地震、野火、台风和其他不利天气和自然条件；
•汇率波动；
•利率或通货膨胀率的变化；
•法律、法规和其他程序；
•未来融资工作的结果；以及
•“项目3.关键信息--D.风险因素”和“项目5.经营和财务回顾与展望”中描述的所有其他风险和不确定因素。
我们要提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述，您应该结合“第3项.关键信息-D.风险因素”中披露的风险因素来阅读这些陈述。这些风险并非包罗万象。我们在一个快速发展的环境中运营。新的风险不时出现，我们的管理层不可能预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。除适用法律要求外，我们不承担更新或修改前瞻性陈述的任何义务。
第一部分
项目1.确认董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报告提供的统计数据和预期时间表
不适用。
第三项：提供关键信息
我们的控股公司结构和中国业务
下图显示了截至本年度报告之日我们的公司结构，包括我们的主要子公司和其他子公司。
ECARX Holdings不是一家运营公司，而是一家开曼群岛控股公司。我们通过我们的子公司开展业务，我们在中国的业务目前由我们的中国子公司进行。A类普通股或ECARX Holdings的投资者不是在收购任何运营公司的股权，而是在收购开曼群岛一家控股公司的股权。这种控股公司结构给投资者带来了独特的风险。作为一家控股公司，ECARX Holdings可能依赖其子公司的股息来满足现金需求，包括向股东支付任何股息。我们的子公司向ECARX Holdings支付股息或进行分配的能力可能会受到适用于它们的法律和法规、它们代表自己产生的债务或管理其债务的工具的限制。此外，中国监管机构可能不允许这种控股公司结构，并限制或阻碍我们通过运营公司开展业务、从运营公司收取股息或分配、或向运营公司或在美国或其他外汇上市的公司转移资金的能力，这可能会导致我们证券的价值大幅下降或变得一文不值。
在2022年之前，我们通过我们的中国子公司和湖北华嘉科技有限公司(前VIE)在中国开展业务，我们、我们的子公司和前VIE的指定股东与前VIE的指定股东签订了某些合同安排。中国法律、法规和规章对外商投资某些类型的业务施加了限制和条件，我们通过前一家合资企业经营了某些业务，包括在中国受到该等限制和条件的业务，如测绘服务和国际比较公司业务。我们并不拥有前VIE的任何股权，并依赖合约安排指导其业务运作。这种结构使投资者能够在中国法律法规禁止或限制外商直接投资的行业投资于总部位于中国的公司。在2022年重组后，合同安排终止，目前我们在中国没有任何VIE。
我们面临着与在中国做生意有关的各种法律和运营风险和不确定性。我们的业务运营主要在中国进行，我们受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如，中国政府已发布声明和监管行动，涉及对中国发行人的海外发行和上市以及外国投资的监管批准、反垄断监管行动以及网络安全和数据隐私监管等领域。目前尚不确定中国政府当局将如何监管海外上市和上市，以及我们是否能够完全遵守适用的监管要求，包括完成向中国证券监督管理委员会或中国证监会提交的文件，以及我们的海外发行和上市是否需要完成其他文件或获得中国证监会、中国网信办或CAC或任何其他中国政府机构的任何具体监管批准(视情况而定)。此外，如果未来监管发展要求中国等在外国证券交易所上市的公司完成网络安全审查或其他具体行动，我们将面临能否及时获得此类批准的不确定性，或者根本不能。这些风险可能会影响我们在美国或任何其他国家的证券交易所开展某些业务、接受外国投资或上市和进行股票发行的能力。这些风险可能导致我们的业务和我们A类普通股的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力，或导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。有关在中国经商的风险的详细描述，请参阅“第三项.关键信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险”。
中国政府在监管我们的业务以及对中国发行人在海外进行的发行和外国投资的监管和控制方面的重大权力，可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施这种性质的全行业法规，如数据安全或反垄断相关法规，可能会导致此类证券的价值大幅下降。有关更多详细信息，请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--中国政府对我们的业务运营拥有重要的监督和自由裁量权，这可能会影响我们的运营，作为其执行中国法律的一部分，这可能导致我们的运营和我们证券的价值发生重大不利变化。”
与法律解释和执行有关的风险和不确定性以及中国快速发展的规章制度可能会导致我们的业务和我们A类普通股的价值发生重大不利变化。有关更多详情，请参阅“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-与中国法律法规的解释和执行有关的风险和不确定性，可能会限制您和我们可获得的法律保护，阻碍我们的证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。”
《追究外国公司责任法案》
根据经2023年综合拨款法案修订的《外国公司问责法》，如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由连续两年没有接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的，美国证券交易委员会将禁止我们的证券在美国国家证券交易所或场外交易市场进行交易。2021年12月16日，PCAOB发布报告，通知美国证券交易委员会，其认定PCAOB无法检查或调查总部设在内地和香港的完全注册的会计师事务所中国，包括我们的审计师。2022年12月15日，PCAOB发布了一份报告，撤销了2021年12月16日的裁决，并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。截至本年度报告之日，PCAOB尚未发布任何新的认定，表明其无法检查或调查总部位于任何司法管辖区的完全注册的会计师事务所。因此，在我们提交截至2023年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告后，我们预计不会被确定为HFCAA下的委员会确定的发行人。每年，PCAOB都会决定是否可以检查和调查内地、中国和香港等司法管辖区的完全注册会计师事务所。如果PCAOB未来确定其不再完全有权检查和调查在内地和香港完全注册的中国会计师事务所，并且我们继续使用总部位于上述其中一个司法管辖区的注册会计师事务所就我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告，我们将在相关会计年度的Form 20-F年度报告提交后被识别为委员会识别的发行人。不能保证我们在未来任何财政年度都不会被指定为欧盟委员会指定的发行商，如果我们连续两年被指定为发行人，我们将受到HFCAA禁止交易的约束。见“项目3.关键信息--D.风险因素--风险
与在中国经商有关-PCAOB历来无法检查我们的审计师对我们财务报表所做的审计工作，而且PCAOB过去也无法对我们的审计师进行检查，这剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处“，以及”第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国内地和香港的核数师，我们的证券未来可能被禁止在美国交易。我们的证券被摘牌或面临被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。
我们的业务需要得到中国当局的许可
我们通过我们的中国子公司在中国开展业务。我们在内地的每一间中国附属公司均须取得并已取得由国家市场监管总局等中国当局及当地有关部门发出的营业执照。我们的大陆中国子公司还需要获得并已经获得了与其运营相关的额外运营许可证和许可证，包括但不限于我们某些产品的型号确认、强制性产品认证和网络连接许可证。于本年报日期，我们的内地中国附属公司并无因未能取得或不足额取得任何与其业务营运有关的批准或许可而受到内地任何机构中国的任何处罚或其他纪律处分。
中国政府已寻求对中国的发行人施加更多控制和限制，这些发行人在海外融资，未来这种努力可能会继续或加大力度。2021年7月6日，《关于依法严厉打击证券违法行为的意见》出台，强调要加强对内地中国公司境外上市的监管。将采取有效措施，如推动建立监管框架，以应对内地中国境外上市公司的风险和事件、网络安全和数据隐私保护要求等类似事项。民航委等部门于2021年12月28日发布的修订后的《网络安全审查办法》(于2022年2月15日起施行)要求，无论是购买影响或可能影响国家安全的网络产品或服务的关键信息基础设施经营者，还是从事影响或可能影响国家安全的数据处理活动的网络平台经营者，都应接受网络安全审查。2023年2月17日，中国证监会发布了关于内地中国发行人境外发行上市备案要求的若干规定，包括2023年3月31日起施行的《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》及五项配套指引，统称为《境外上市备案规则》。根据境外上市备案规则，已经上市的发行人，在下列情况下，应当按照境外上市备案规则进行备案：(一)增发可转债、可交换债券或优先股，(二)在同一境外市场增发证券，不包括为实施股权激励、股票分红、股份拆分等目的发行的证券，(三)在授权范围内分次增发证券；(四)在其他境外市场进行二次上市或初次上市。不遵守备案要求的，可能会对控股股东和其他负责人处以罚款、停业、吊销营业执照和经营许可证以及罚款的后果。2023年2月17日，证监会发布了《关于境内企业境外发行上市备案管理安排的通知》，其中规定，像我们中国这样在2023年3月31日前已完成境外上市的内地发行人，不需要立即向证监会备案，但进行再融资或出现其他情况时，必须按要求办理备案手续，这将要求我们向证监会备案。
基于我们内地中国法律顾问韩坤律师事务所的意见，根据其对内地现行法律法规的解读，我们认为，截至本年报日期，我们过去发行的股票不需要申请或完成任何网络安全审查，也不需要获得包括中国证监会在内的内地任何政府部门的任何其他许可或批准。有关更详细的资料，请参阅“第3项.主要资料-D.与在中国经营业务有关的风险因素 - 风险” - 有关业务合并、吾等先前的发售及根据中国法律上市可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准及备案，如有此要求，吾等无法预测吾等能否或何时能够取得该等批准或完成该等备案，即使吾等获得该等批准，亦可能被撤销。在这份年度报告中。任何未能取得或延误取得所需批准或完成所需程序的行为，均可能令我们受到中国证监会、中国工商总局或其他中国监管机构施加的限制及处罚，包括对我们在中国的业务处以罚款或罚款、延迟或限制将我们的海外发售所得款项汇回中国，或其他可能对我们的业务、财务状况、经营结果及前景产生重大不利影响的行动。
如果(I)我们没有收到或维护我们需要的任何许可或批准，(Ii)我们无意中得出结论认为某些许可或批准已经获得或不需要，或(Iii)适用的法律、法规或对其的解释发生变化，并且我们将来需要额外的许可或批准，我们可能不得不花费大量的时间和成本来获取它们。如果我们不能做到这一点，按照商业合理的条款，及时或以其他方式，我们可能成为中国监管机构实施的制裁的对象，这可能包括罚款和处罚、对我们的诉讼以及其他形式的制裁，我们开展业务、作为外国投资投资中国或接受外国投资、或在美国或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我们的业务、声誉、财务状况和经营结果可能受到重大不利影响。有关更详细的信息，请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-与中国法律法规的解释和执行有关的风险和不确定因素可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。”
关于某些个人资料的安排
为响应中国政府当局收紧数据安全、网络安全和隐私监管框架的举措，我们于2021年9月启动了一项内部程序，将我们内地中国子公司和前者VIE访问和处理与其各自业务运营相关的个人数据的权利转让给浙江欢富科技有限公司或浙江欢富。转让已于2021年12月完成，截至本年报日期，除汽车原始设备制造商提供的某些员工个人数据和某些车辆识别号外，我们的内地中国子公司无权获取或处理任何与我们提供产品维修服务相关的个人数据。于2022年1月，吾等与浙江环富订立采购框架协议，并根据该采购框架协议订立多份与采购有关的合同，唯一目的是与浙江环富订立合约，以履行吾等向中国客户提供若干数据相关服务的未偿还责任。
现金转移与股利分配
现金通过出资、贷款和公司间垫款从ECARX Holdings转移到我们的子公司。此外，现金可以通过出资、贷款和交易结算在我们的子公司之间转移。根据我们的现金管理政策，公司间资金转移的金额是根据子公司的营运资金需求和公司间交易来确定的，并受内部审批程序和资金安排的制约。我们的管理层定期审查和监控我们子公司的现金流预测和营运资金需求。
预付款和贷款。于2021年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited垫付本金47850万美元，并向我们的附属公司ECARX Limited和ECARX瑞典AB提供本金110万美元的贷款，以及(Ii)ECARX Technology Limited向我们的附属公司ECARX瑞典AB提供本金230万美元的贷款，该笔贷款已全部偿还。于2022年，(I)ECARX Holdings向ECARX Technology Limited垫付本金5,090万美元；(Ii)ECARX Holdings向ECARX瑞典AB提供本金300万美元的贷款；(Iii)ECARX Holdings向ECARX(湖北)科技有限公司提供本金3,500万美元的贷款；(Iv)ECARX Holdings向ECARX Group Limited垫付本金2,100万美元；(V)ECARX Holdings从ECARX瑞典AB获得本金880万美元的偿还；于2023年，(I)ECARX科技有限公司偿还ECARX Holdings 1.193亿美元，(Ii)ECARX Holdings向ECARX Group Limited及ECARX Technology Limited垫付本金1.15亿美元及270万美元，(Iii)ECARX Group Limited偿还ECARX Holdings 3,340万美元，(Iv)ECARX Holdings向ECARX(湖北)科技有限公司偿还本金1,500万美元。(V)ECARX Technology Limited向ECARX Limited提供本金40万美元的贷款，该笔贷款已全部偿还；及(Vi)ECARX(湖北)科技有限公司向JICA Intelligence偿还人民币1.5亿元。
出资。2021年，ECARX科技有限公司向子公司ECARX瑞典AB、ECARX(武汉)科技有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分别出资760万美元、2.5亿美元和7500万美元。2021年，我们的子公司ECARX(武汉)科技有限公司向我们的另一家子公司ECARX(上海)科技有限公司出资1000万元人民币。2022年，ECARX科技有限公司向其子公司ECARX有限公司和ECARX(湖北)科技有限公司分别出资1,460万美元和2,500万美元。2023年，(I)ECARX集团有限公司
(Ii)ECARX科技有限公司向ECARX(湖北)科技有限公司注资6,000万美元，向其附属公司ECARX Limited注资3,150万美元；(Iii)ECARX(湖北)科技有限公司向其附属公司JICA Intelligence注资人民币5,100万元；及(Iv)ECARX Holdings将其向ECARX Limited提供的GB 300万元贷款转换为股权。2021年、2022年和2023年，湖北ECARX分别从子公司获得21亿元、1.57亿元和零贷款。(V)ECARX有限公司向ECARX America Inc.出资270万美元。
现金转移涉及湖北ECARX，前者为VIE。2021年和2022年，湖北ECARX分别从子公司获得21亿元和1.57亿元人民币的贷款。2021年，湖北ECARX的子公司向ECARX科技有限公司支付了与某些销售交易有关的款项共计170万美元。2021年，湖北ECARX以贷款形式从JICA智能获得2.7亿元人民币。2022年，湖北ECARX、ECARX科技和ECARX(湖北)科技有限公司分别向ECARX瑞典公司支付了3610万元、220万美元和6000万元人民币的部分研发费用。2022年，湖北ECARX向JICA智能支付了人民币2.7亿元。2023年，ECARX科技和ECARX(湖北)科技有限公司分别向ECARX瑞典AB支付了与某些研发费用相关的120万美元和2.047亿元人民币。2022年重组后，我们在中国身上不再有任何VIE。
截至本年度报告日期，我们、我们的子公司以及前VIE在重组前的期间尚未宣布或支付股息或进行任何分配。我们不打算在不久的将来宣布分红或进行分配。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。
我们在公司间资金转移和外汇管制方面受到各种限制。
红利。ECARX Holdings是一家控股公司，可能依赖我们的子公司支付的股息和其他股权分配来满足其现金和融资需求。对中国内地中国子公司向离岸实体支付股息的限制主要包括：(I)我们内地中国子公司只能在满足适用的法定条件和程序(如果有)后才能从其累积的税后利润中支付股息；(Ii)我们要求我们的内地中国子公司每年至少预留其税后利润的10%(如果有)，作为一定的准备金，直到预留的总额达到其注册资本的50%；(Iii)我们的内地中国附属公司须完成若干与外汇管制有关的程序规定，才能以外币支付股息；及(Iv)我们的内地中国附属公司须于汇回股息时按10%或更低的税率缴付预扣税。这些限制可能会对ECARX Holdings向股东分配利润的能力产生实质性的不利影响。根据开曼群岛法律，虽然并无外汇管制规例或货币限制，但根据开曼群岛法律，ECARX Holdings在向其股东派发股息方面亦受若干限制所规限，即其只能从利润或股份溢价账支付股息，并规定在任何情况下均不得派发股息，前提是这会导致ECARX Holdings在正常业务过程中无法偿还其到期债务。
资本支出。将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出，例如偿还外币贷款，需要获得相关政府部门的批准或登记。因此，我们的内地中国子公司必须获得国家外汇管理局或外汇局的批准，或完成一定的登记程序，才能使用其经营产生的现金偿还各自欠内地中国境外机构的人民币以外的债务，或以人民币以外的货币支付中国境外的其他资本支出。
股东贷款和出资。吾等借给内地中国附属公司以资助其营运的贷款不得超过若干法定限额，并须向当地外汇局登记，而吾等对内地中国附属公司的任何出资均须向内地中国政府主管部门登记。
与前VIE有关的财务信息
2019年12月，东风科技(武汉)有限公司作为东风控股的全资子公司在中国成立。通过WFOE，ECARX Holdings是前VIE的主要受益者。自2022年初以来，ECARX控股公司实施了重组。随着重组，于2022年4月，ECARX Holdings、湖北ECARX及湖北ECARX的股东订立VIE终止协议，据此，VIE协议即时终止。
精选简明综合综合损益表资料
下表列出了我们的简明合并时间表，描述了截至2021年12月31日和2022年12月31日的财政年度的综合全面亏损报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| (人民币千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附属公司 | | 淘汰
调整 | | 已整合 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | — | | | — | | | 936,520 | | | 2,927,944 | | | (302,470) | | (1) | 3,561,994 | |
| 收入成本 | — | | | — | | | (680,699) | | | (2,189,886) | | | 302,470 | | (1) | (2,568,115) | |
| 毛利 | — | | | — | | | 255,821 | | | 738,058 | | | — | | | 993,879 | |
| 运营费用 | (26,005) | | | (299) | | | (253,107) | | | (2,440,297) | | | 97,608 | | (5) | (2,622,100) | |
| 运营损失 | (26,005) | | | (299) | | | 2,714 | | | (1,702,239) | | | 97,608 | | | (1,628,221) | |
| 利息收入 | 6,565 | | | 7,741 | | | 1,448 | | | 7,255 | | | (9,189) | | (3) | 13,820 | |
| 利息支出 | (3,132) | | | — | | | (17,370) | | | (33,230) | | | 9,189 | | (3) | (44,543) | |
| 分占附属公司及前VIE亏损 | (1,511,004) | | | — | | | — | | | — | | | 1,511,004 | | (4) | — | |
| 权益法投资收益(亏损) | — | | | — | | | (86,588) | | | 14,660 | | | — | | | (71,928) | |
| 重组收益/(亏损) | — | | | (1,337,832) | | | 1,639,979 | | | (302,147) | | | — | | | — | |
| 知识产权转让收益 | — | | | — | | | 1,171,300 | | | — | | | (1,171,300) | | (5) | — | |
| 其他非营业（支出）收入净额 | (31,302) | | | (5,178) | | | 81,818 | | | 107,453 | | | — | | | 152,791 | |
| 所得税前亏损 | (1,564,878) | | | (1,335,568) | | | 2,793,301 | | | (1,908,248) | | | 437,312 | | | (1,578,081) | |
| 所得税费用 | — | | | (19,263) | | | — | | | (9,802) | | | — | | | (29,065) | |
| 净亏损 | (1,564,878) | | | (1,354,831) | | | 2,793,301 | | | (1,918,050) | | | 437,312 | | | (1,607,146) | |
| 外币换算调整，扣除零所得税 | (391,934) | | | — | | | — | | | (96,181) | | | 96,181 | | (4) | (391,934) | |
| 综合损失 | (1,956,812) | | | (1,354,831) | | | 2,793,301 | | | (2,014,231) | | | 533,493 | | | (1,999,080) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| (人民币千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附属公司 | | 淘汰
调整 | | 已整合 |
| 收入 | — | | | — | | | 2,755,780 | | | 120,224 | | | (96,941) | | (1)(2) | 2,779,063 | |
| 收入成本 | — | | | (400) | | | (1,938,222) | | | (56,841) | | | 33,463 | | (1) | (1,962,000) | |
| 毛利 | — | | | (400) | | | 817,558 | | | 63,383 | | | (63,478) | | | 817,063 | |
| 运营费用 | (17,660) | | | (1) | | | (1,726,430) | | | (136,628) | | | 63,478 | | (2) | (1,817,241) | |
| 运营损失 | (17,660) | | | (401) | | | (908,872) | | | (73,245) | | | — | | | (1,000,178) | |
| 利息收入 | 885 | | | 20 | | | 11,696 | | | 2,020 | | | (966) | | (3) | 13,655 | |
| 利息支出 | (514) | | | — | | | (131,152) | | | (885) | | | 966 | | (3) | (131,585) | |
| 分占附属公司及前VIE亏损 | (1,170,450) | | | — | | | — | | | — | | | 1,170,450 | | (4) | — | |
| 权益法投资收益(亏损) | — | | | — | | | 14,433 | | | (16,952) | | | (1,372) | | (6) | (3,891) | |
| 其他非营业（支出）收入净额 | 12,478 | | | — | | | (89,641) | | | 29,265 | | | — | | | (47,898) | |
| 所得税前亏损 | (1,175,261) | | | (381) | | | (1,103,536) | | | (59,797) | | | 1,169,078 | | | (1,169,897) | |
| 所得税费用 | — | | | — | | | (3,329) | | | (3,532) | | | — | | | (6,861) | |
| 净亏损 | (1,175,261) | | | (381) | | | (1,106,865) | | | (63,329) | | | 1,169,078 | | | (1,176,758) | |
| 外币换算调整，扣除零所得税 | 4,551 | | | — | | | — | | | (20,310) | | | 20,310 | | (4) | 4,551 | |
| 综合损失 | (1,170,710) | | | (381) | | | (1,106,865) | | | (83,639) | | | 1,189,388 | | | (1,172,207) | |
___________________________
(1)取消ECARX控股的子公司与前VIE之间的公司间货物销售交易。
(2)取消ECARX控股的子公司与前VIE之间的公司间服务交易。
(3)扣除ECARX Holdings及其附属公司因ECARX Holdings向其附属公司提供的贷款及ECARX Holdings的一间附属公司向前VIE提供的贷款而分别确认的利息收入及利息开支。
(4)以反映ECARX Holdings从其子公司和前VIE获得的按份额抵销的全面亏损。
(5)以抵销湖北爱思科技向爱思科技（湖北）科技有限公司转让知识产权的收益、相关无形资产及摊销开支。
(6)以反映前VIE从JICA Intelligence获得的权益法投资收益(亏损)的逆转。
精选简明合并资产负债表信息
下表显示了我们精简的合并计划，描述了截至2022年12月31日的合并资产负债表。作为重组的结果，截至2022年12月31日，ECARX控股没有合并湖北ECARX。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| (人民币千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附属公司 | | 淘汰
调整 | | 已整合 |
| 资产 | | | | | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | | | | | |
| 现金 | 119,022 | | | 330 | | | — | | | 741,120 | | | — | | | 860,472 | |
| 受限现金 | — | | | — | | | — | | | 40,957 | | | — | | | 40,957 | |
| 应收账款-关联方净额 | — | | | — | | | — | | | 835,320 | | | — | | | 835,320 | |
| 关联方应付款项 | 4,168,615 | | | 520 | | | — | | | 932,117 | | | (4,189,523) | | (1)(2) | 911,729 | |
| 其他流动资产 | 35 | | | 125 | | | — | | | 1,204,695 | | | — | | | 1,204,855 | |
| 流动资产总额 | 4,287,672 | | | 975 | | | — | | | 3,754,209 | | | (4,189,523) | | | 3,853,333 | |
| 非流动资产 | | | | | | | | | | | |
| 对WFOE的投资 | — | | | — | | | — | | | 1,724,298 | | | (1,724,298) | | (4) | — | |
| 长期投资 | 69,319 | | | — | | | — | | | 284,536 | | | — | | | 353,855 | |
| 无形资产，净额 | — | | | — | | | — | | | 1,118,553 | | | (1,073,692) | | (5) | 44,861 | |
| 其他非流动资产 | — | | | 213,695 | | | — | | | 265,288 | | | — | | | 478,983 | |
| 非流动资产总额 | 69,319 | | | 213,695 | | | — | | | 3,392,675 | | | (2,797,990) | | | 877,699 | |
| 总资产 | 4,356,991 | | | 214,670 | | | — | | | 7,146,884 | | | (6,987,513) | | | 4,731,032 | |
| | | | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | | | | | |
| 超过子公司和前VIE投资的亏损份额 | 3,948,086 | | | — | | | — | | | — | | | (3,948,086) | | (3) | — | |
| 应付帐款--关联方 | — | | | — | | | — | | | 241,773 | | | — | | | 241,773 | |
| 应付关联方的款项 | 18,925 | | | 1,446 | | | — | | | 4,211,995 | | | (4,189,523) | | (1)(2) | 42,843 | |
| 其他流动负债 | 146,507 | | | 24,664 | | | — | | | 3,471,654 | | | — | | | 3,642,825 | |
| 流动负债总额 | 4,113,518 | | | 26,110 | | | — | | | 7,925,422 | | | (8,137,609) | | | 3,927,441 | |
| 非流动负债 | | | | | | | | | | | |
| 非流动负债总额 | 439,869 | | | — | | | — | | | 398,178 | | | — | | | 838,047 | |
| 总负债 | 4,553,387 | | | 26,110 | | | — | | | 8,323,600 | | | (8,137,609) | | | 4,765,488 | |
| | | | | | | | | | | |
| 夹层股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股东亏损 | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | — | | | 1,600,105 | | | — | | | — | | | (1,600,105) | | (3)(4) | — | |
| A类普通股 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
| B类普通股 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 5,919,660 | | | — | | | — | | | 916,555 | | | (916,555) | | (3) | 5,919,660 | |
| 累计赤字 | (5,730,180) | | | (1,411,545) | | | — | | | (2,138,709) | | | 3,550,254 | | (3) | (5,730,180) | |
| 累计其他综合收益/(亏损) | (385,886) | | | — | | | — | | | (116,502) | | | 116,502 | | (3)(4) | (385,886) | |
不可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 161,940 | | | — | | | 161,940 | |
| 股东亏损总额 | (196,396) | | | 188,560 | | | — | | | (1,176,716) | | | 1,150,096 | | | (34,456) | |
| 总负债、夹层权益和股东亏损 | 4,356,991 | | | 214,670 | | | — | | | 7,146,884 | | | (6,987,513) | | | 4,731,032 | |
___________________________
(1)以抵销于二零二二年十二月三十一日的ECARX Holdings附属公司之间的关联方交易所产生的结余。
(2)抵销与ECARX Holdings于2022年12月31日向其附属公司提供贷款有关的金额。
(3)消除ECARX Holdings在各自权益账户下与长期投资余额相对应的综合实体的权益回升。
(4)注销WFOE的普通股以及合并后ECARX科技有限公司对WFOE的投资。
(5)以抵销湖北爱思科技向爱思科技（湖北）科技有限公司转让知识产权的收益、相关无形资产及摊销开支。
(6)为了消除代表我们在JICA Intelligence的股权的权益法投资的累计权益回升。
精选浓缩合并现金流信息
下表呈列我们的简明综合时间表，描绘ECARX Holdings、外商独资企业、前VIE、其他附属公司截至2021年及2022年12月31日止财政年度的综合现金流量，并分别对销调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| (人民币千元) |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附属公司 | | 淘汰
调整 | | 已整合 |
| 经营活动： | | | | | | | | | | | |
| 经营活动产生的(用于)现金净额 | (22,893) | | | 324 | | | 224,031 | | | (662,799) | | | — | | | (461,337) | |
| | | | | | | | | | | |
| 投资活动： | | | | | | | | | | | |
| 购置财产、设备和无形资产 | — | | | — | | | (36,074) | | | (121,212) | | | — | | | (157,286) | |
| 处置财产、设备和无形资产所得收益 | — | | | — | | | — | | | 1,732 | | | — | | | 1,732 | |
| 购买股权投资支付的现金 | (67,790) | | | — | | | — | | | (11,652) | | | — | | | (79,442) | |
| 苏州光子矩阵取消综合入账所出售现金 | — | | | — | | | (22,643) | | | — | | | — | | | (22,643) | |
| 重组长期投资转让所得（支付的现金） | — | | | — | | | 234,949 | | | (234,949) | | | — | | | — | |
| 湖北东郡取消综合入账所收现金 | — | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
| 对权益法投资对象的财务支持 | — | | | — | | | (28,500) | | | — | | | — | | | (28,500) | |
| 对关联方的贷款 | (251,470) | | | — | | | (8,060) | | | (406,200) | | | 608,470 | | (1)(3)(5) | (57,260) | |
| 向关联方偿还收到的贷款 | 61,803 | | | — | | | 25,000 | | | 324,360 | | | (381,803) | | (1)(5) | 29,360 | |
| 给关联方的预付款 | (476,842) | | | — | | | — | | | — | | | 476,842 | | (2) | — | |
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | (734,299) | | | — | | | 165,672 | | | (447,921) | | | 703,509 | | | (313,039) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 融资活动： | | | | | | | | | | | |
| 发行B系列可换股可赎回优先股所得款项 | 159,485 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159,485 | |
| 可赎回非控股股东出资现金 | — | | | — | | | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 短期借款收益 | — | | | — | | | 400,000 | | | 870,000 | | | — | | | 1,270,000 | |
| 偿还短期借款 | — | | | — | | | (1,332,000) | | | — | | | — | | | (1,332,000) | |
| 关联方借款 | — | | | — | | | 157,000 | | | 1,151,470 | | | (608,470) | | (1)(3)(5) | 700,000 | |
| 偿还关联方借款 | — | | | — | | | (270,000) | | | (811,803) | | | 381,803 | | (1)(5) | (700,000) | |
| 关联方垫款收益 | — | | | — | | | — | | | 476,842 | | | (476,842) | | (2) | — | |
| 重组中处置的现金 | — | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (20,000) | |
| 发行可转换票据所得款项 | 527,281 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 527,281 | |
| 支付可换股票据的发行费用 | (2,938) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,938) | |
| COVA现金收益 | 43,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,724 | |
| 吉利战略投资现金收益 | 139,200 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 139,200 | |
| 为合并费用支付的现金 | (136,985) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (136,985) | |
| 融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 729,767 | | | — | | | (1,055,000) | | | 1,686,509 | | | (703,509) | | | 657,767 | |
| | | | | | | | | | | |
| 外币汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (12,308) | | | — | | | — | | | 41,214 | | | — | | | 28,906 | |
| 现金和限制性现金净增(减)额 | (39,733) | | | 324 | | | (665,297) | | | 617,003 | | | — | | | (87,703) | |
| 年初现金和限制性现金 | 158,755 | | | 6 | | | 665,297 | | | 165,074 | | | — | | | 989,132 | |
| 年终现金和限制性现金 | 119,022 | | | 330 | | | — | | | 782,077 | | | — | | | 901,429 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| ECCARX
持有量 | | WFOE | | 前VIE | | 其他
附属公司 | | 淘汰
调整 | | 已整合 |
| 经营活动： | | | | | | | | | | | |
| 经营活动产生的(用于)现金净额 | (22,741) | | | 20 | | | (817,989) | | | (66,573) | | | — | | | (907,283) | |
| 投资活动： | | | | | | | | | | | |
| 购置财产、设备和无形资产 | — | | | — | | | (69,419) | | | (16,317) | | | — | | | (85,736) | |
| 对子公司的现金贡献 | — | | | (10,000) | | | — | | | (1,600,105) | | | 1,610,105 | | (4) | — | |
| 收购长期投资 | — | | | — | | | (400,000) | | | (945,637) | | | 200,000 | | (6) | (1,145,637) | |
| 取消附属公司综合入账而退还的现金 | — | | | — | | | (8,360) | | | — | | | — | | | (8,360) | |
| 对关联方的贷款 | (70,365) | | | (1,590,119) | | | (28,850) | | | (747,149) | | | 2,407,633 | | (1)(3)(5) | (28,850) | |
| 给关联方的预付款 | (3,050,956) | | | — | | | (19,806) | | | — | | | 3,050,956 | | (2) | (19,806) | |
| 向关联方收取垫款所得款项 | — | | | — | | | 90,155 | | | — | | | — | | | 90,155 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (3,121,321) | | | (1,600,119) | | | (436,280) | | | (3,309,208) | | | 7,268,694 | | | (1,198,234) | |
| 融资活动： | | | | | | | | | | | |
| 发行可转换可赎回优先股所得款项 | 3,222,206 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,222,206 | |
| 与发行可换股可赎回优先股有关的可退还按金 | — | | | — | | | 461,849 | | | — | | | — | | | 461,849 | |
| 偿还与发行可换股可赎回优先股有关的可退还按金 | — | | | — | | | (1,493,953) | | | — | | | — | | | (1,493,953) | |
| 支付可转换可赎回优先股发行成本 | — | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | (10,000) | |
| 各母公司出资现金 | — | | | 1,600,105 | | | — | | | 210,000 | | | (1,810,105) | | (4)(6) | — | |
| 非控股股东出资现金 | — | | | — | | | 32,000 | | | 200,000 | | | — | | | 232,000 | |
| 短期借款收益 | — | | | — | | | 947,000 | | | — | | | — | | | 947,000 | |
| 偿还短期借款 | — | | | — | | | (91,000) | | | — | | | — | | | (91,000) | |
| 关联方借款 | 45,152 | | | — | | | 2,337,268 | | | 70,365 | | | (2,407,633) | | (1)(3)(5) | 45,152 | |
| 偿还关联方借款 | (45,152) | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (65,152) | |
| 关联方垫款收益 | — | | | — | | | — | | | 3,050,956 | | | (3,050,956) | | (2) | — | |
| 偿还长期债务 | — | | | — | | | (1,125,310) | | | — | | | — | | | (1,125,310) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 3,222,206 | | | 1,600,105 | | | 1,047,854 | | | 3,521,321 | | | (7,268,694) | | | 2,122,792 | |
| 外币汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (17,660) | | | — | | | — | | | (14,359) | | | — | | | (32,019) | |
| 现金和限制性现金净增(减)额 | 60,484 | | | 6 | | | (206,415) | | | 131,181 | | | — | | | (14,744) | |
| 年初现金和限制性现金 | 98,271 | | | — | | | 871,712 | | | 33,893 | | | — | | | 1,003,876 | |
| 年终现金和限制性现金 | 158,755 | | | 6 | | | 665,297 | | | 165,074 | | | — | | | 989,132 | |
___________________________
(1)于截至2021年12月31日止年度，ECARX控股向其两间附属公司ECARX瑞典AB及ECARX Limited提供1,100万美元(等值人民币7,040万元)贷款。截至2022年12月31日止年度，ECARX控股向ECARX瑞典AB提供贷款300万美元(等值人民币1920万元)，向ECARX(湖北)科技有限公司提供贷款3500万美元(等值人民币2.323亿元)。截至2022年12月31日止年度，ECARX瑞典AB向ECARX Holdings偿还了880万美元(相当于人民币6180万元)的贷款。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
(2)截至2021年12月31日止年度，ECARX Holdings向其附属公司ECARX Technology Limited支付预付款4.785亿美元(相当于人民币30.51亿元)。截至2022年12月31日止年度，ECARX Holdings向ECARX Technology Limited支付预付款5,090万美元(等值人民币3.374亿元)，向ECARX Group Limited支付预付款2,100万美元(等值人民币1.394亿元)。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
(3)于截至2021年12月31日止年度，WFOE及ECARX(湖北)科技分别向前VIE提供贷款人民币15.901亿元及人民币4.771亿元。于截至2022年12月31日止年度，ECARX(湖北)科技向前VIE提供贷款人民币1.57亿元。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
(4)截至2021年12月31日止年度，华嘉科技有限公司向外商独资企业出资人民币16.01亿元，外商独资企业向华嘉科技(上海)有限公司出资人民币1,000万元。合并后取消子公司之间的现金转移。
(5)截至2021年12月31日止年度，JICA Intelligence向前VIE提供贷款人民币2.7亿元，于2022年全数偿还。截至2022年12月31日止年度，京科智能向ECARX(湖北)科技提供贷款人民币2亿元。ECARX(湖北)科技于2022年9月偿还人民币5000万元。这些交易在编制合并信息时作为公司间交易注销。
(6)于截至2021年12月31日止年度，前VIE向JICA Intelligence出资人民币200,000元现金，并于编制合并资料后作为公司间交易撇除。
A.[已保留]
B.资本化和负债化
不适用。
C.提供和使用收益的原因
不适用。
D.风险因素
风险因素摘要
与我们的商业和工业有关的风险
•我们的经营历史相对有限，在快速发展的行业中面临重大挑战；
•如果我们的解决方案不能有效应对汽车行业或汽车智能技术的发展，我们的业务可能会受到不利影响；
•汽车销售和市场需求的变化会对我们的业务产生不利影响；
•我们产品中使用的零部件或基础原材料供应中断可能会对我们的业务和盈利产生实质性的不利影响；
•我们客户提供的市场份额的减少或产品组合的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响；
•汽车情报行业竞争激烈，我们在这个行业的竞争中可能不会成功；
•我们过去的运营净现金流为负，而且一直没有盈利，未来可能会继续下去；
•我们目前拥有集中的客户群，主要客户数量有限，尤其包括我们的若干关联方，例如吉利控股的子公司。一个或多个我们的损失
主要客户或未能与一个或多个主要客户续签协议，可能会对我们的经营业绩和营销产品和服务的能力造成不利影响；
•我们受到与国际业务相关的风险和不确定性的影响，这可能会损害我们的业务；
•我们的汽车智能技术和相关硬件和软件可能存在缺陷、错误或错误，或未被发现或以其他方式存在，这可能会造成安全问题，降低市场采用率，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，或使我们面临产品责任和其他索赔，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响；
•我们依赖我们的业务合作伙伴和其他行业参与者。与合作伙伴的业务协作是有风险的，这些关系可能不会带来可观的收入。我们与商业伙伴合作中的任何不利变化都可能损害我们的业务；
•我们的商业计划需要一大笔资金。此外，我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券，这可能会稀释我们的股东，或者引入可能限制我们的运营或我们支付股息的能力的契约；
•中国或全球经济的严重或长期低迷可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响；
•我们面临与重组相关的风险；
•我们可能无法实现商业投资、收购或战略投资的潜在财务或战略利益，也可能无法成功整合收购目标，这可能会影响我们增长业务、开发新产品或销售产品的能力；
•我们可能因保修索赔、产品召回和产品责任而招致重大损失和费用；以及
•我们的业务受到中国等地有关网络安全、隐私、数据保护和信息安全的复杂和不断变化的法律法规的约束。任何侵犯隐私或数据安全的行为或任何不遵守这些法律法规的行为都可能损害我们的声誉和品牌，导致负面宣传、法律诉讼、运营成本增加、警告、罚款、服务或暂停业务，或以其他方式损害我们的业务和运营结果。
在中国做生意的相关风险
•中国政府对我们的业务运营拥有重要的监督和自由裁量权，作为执行中国法律的努力的一部分，它可能会影响我们的业务，这可能会导致我们的业务和我们证券的价值发生重大不利变化；
•与中国法律法规的解释和执行有关的风险和不确定性可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值；
•根据中国法律，吾等的发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准及备案，如有此要求，吾等无法预测吾等能否或何时能够获得该等批准或完成该等备案，即使吾等获得该等批准，亦可被撤销。任何未能或延迟获得此类批准或遵守与我们的发行相关的此类备案要求，或撤销此类批准，都可能使我们受到中国证监会或其他中国政府部门的制裁；
•PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作，而且PCAOB过去无法检查我们的审计师，剥夺了我们的投资者享受这种检查的好处；
•如果PCAOB无法全面检查或调查位于内地中国和香港的审计师，根据HFCAA，我们的证券未来可能被禁止在美国交易。我们的证券退市或面临退市威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响；
•美国证券交易委员会将采取额外的披露要求和监管审查，以应对与在中国有大量业务的公司相关的风险，这可能会增加我们的合规成本，使我们受到额外的披露要求，和/或暂停或终止我们未来的证券发行，使融资变得更加困难；
•并购规则和某些其他中国法规为收购大陆中国公司设定了复杂的程序，这可能会使我们更难通过收购中国来实现增长；以及
•2019年《中华人民共和国外商投资法》及其实施细则的解释和实施存在重大不确定性。
与我们的证券有关的风险
•我们证券的价格可能会波动，我们证券的价值可能会下降；
•我们证券的市场可能不会发展或持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响；
•如果我们没有达到股票研究分析师的预期，如果他们没有发布关于我们业务的研究报告，或者如果他们发布了不利的评论或下调了我们的证券评级，我们证券的价格可能会下跌；
•在公开市场上出售大量我们的证券可能会导致我们的证券价格下跌；以及
•未来发行普通股将导致我们股东的所有权百分比进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的经营历史相对有限，在一个快速发展的行业中面临着重大挑战。
我们于2017年开始运营。由于我们的经营历史相对有限，因此很难预测我们未来的收入和适当的支出预算，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力可能也有限。您应该根据我们作为快速发展行业的新进入者所面临的风险和挑战来考虑我们的业务和前景，包括我们以下方面的能力：
•推进我们的技术进步；
•设计和提供智能、可靠、高质量的解决方案，以吸引客户；
•建立、扩大和多样化我们的客户基础；
•以高性价比打造公认和受人尊敬的品牌；
•推销我们的产品和服务；
•优化我们的定价策略；
•维护可靠、安全、高性能和可扩展的技术基础设施；
•加强我们的网络安全和数据安全；
•吸引、留住和激励有才华的员工；
•提高和保持我们的运营效率；
•在我们的行业中竞争；
•驾驭不断演变和复杂的监管环境；以及
•有效管理供应链；有效管理我们的增长。
如果我们不能应对任何或所有这些风险和挑战，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们的解决方案不能有效地应对汽车行业或汽车智能技术的发展，我们的业务可能会受到不利影响。
汽车行业和汽车智能技术正在迅速发展。我们的业务和前景将取决于我们识别消费者需求的能力，以及以具有成本效益的方式开发、推出和实现市场对我们新产品和增强型产品的接受程度。我们不能向您保证我们的产品和服务将会或将继续被市场接受。
我们已经并将继续在研发方面投入大量资金，我们正在开发各种汽车计算平台、SoC核心模块以及软件解决方案和产品。我们在研发方面的投资可能不会产生适销对路的产品或服务，也可能不会产生
产生的市场接受度和收入低于我们预期的服务。尽管我们相信我们的技术和产品前景看好，但我们不能向您保证，我们能够实现我们的发展目标，并成功地将所有这些汽车智能技术商业化。此外，我们不能向您保证，一旦商业化，这些技术能够经受住时间的考验。
我们相信，客户的信心和信任对我们的汽车智能技术的成功至关重要。如果客户不相信我们技术的技术或功能优势，他们就不太可能购买我们的产品。我们的汽车智能产品和服务中的任何缺陷或重大故障，或对此的任何负面看法，无论是否有任何理由，都可能削弱对我们的信心和信任，这可能会对我们的声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务或我们的技术会成功，他们就不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。
汽车销售和市场需求的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务与汽车OEM的汽车销售和生产直接相关。汽车销售和生产有时可能是高度周期性的，除了一般的经济状况外，还取决于其他因素，如消费者的信心和偏好。汽车销量下降预计将导致我们几乎所有的汽车OEM客户都减少汽车生产计划，这对我们的收益和现金流有直接影响。此外，汽车销售和生产可能会受到劳资关系问题、监管要求、贸易协议、消费者融资可获得性等因素的影响。经济衰退导致汽车原始设备制造商的汽车销量和产量大幅减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
总的来说，对我们产品和服务的需求还取决于消费者对智能汽车的需求和采用。智能汽车市场仍在快速发展，其特点是技术日新月异，竞争激烈，政府监管和行业标准不断演变，消费者需求和行为不断变化。如果智能汽车市场没有像我们预期的那样发展，或者发展速度比我们预期的慢，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都会受到影响。
此外，消费者的偏好也发生了变化，倾向于按需提供移动性服务，如汽车和拼车服务，而不是拥有汽车，这可能会导致人均车辆数量长期减少。
我们产品中使用的零部件或基础原材料供应中断可能会对我们的业务和盈利产生实质性的不利影响。
我们的硬件产品由来自各种第三方供应商的电子和机械部件组成。这些组件或基础原材料(如金属、石油树脂和化学品)的供应因任何原因发生重大中断，都可能阻碍生产和交付水平，从而可能大幅增加我们的运营成本，大幅降低我们的利润率。
此类供应链中断可能由一系列事件引起，例如由于罢工、机械故障、停电、火灾、爆炸或政治动荡导致供应商工厂或关键生产线全部或部分关闭，以及因天气条件、自然灾害、核事故、机械故障、通关延迟或流行病导致的后勤复杂。特别是，随着新冠肺炎疫情对半导体制造商的破坏，以及全球对在家工作经济对个人电脑的需求增加，全球持续存在芯片短缺，这将对我们经营的行业产生实质性的不利影响。任何这样的供应链中断都可能迫使我们暂停或停止生产，即使是很长一段时间。
我们不控制我们的供应商或他们的商业行为。因此，我们不能保证他们制造的零部件的质量将保持一致并保持高标准。这些组件的任何缺陷或质量问题或与这些供应商相关的任何不合规事件都可能导致我们的产品出现质量问题，从而迫使我们推迟生产或交货，并损害我们的品牌形象和运营结果。此外，我们不能向您保证供应商将遵守道德的商业实践，如环境责任、公平工资实践和童工法律等。缺乏已证明的合规性
这可能会导致我们寻找其他供应商，这可能会增加我们的成本，并导致我们的产品延迟交货、产品短缺或其他运营中断。
任何供应链中断，无论是否涉及单一来源供应商，都可能需要我们做出巨大的额外努力，直到替代供应商完全符合我们的要求或能够恢复供应。我们不能向您保证，我们能够及时、以可接受的条件或根本不能成功地留住替代供应商或供货。此外，如果我们的需求大幅增加或需要更换我们现有的供应商，我们不能向您保证，当需要时，会以对我们有利的条款提供额外的供应，或者任何供应商都会分配足够的供应给我们，以便满足我们的要求或及时完成我们的订单。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们客户提供的市场份额的减少或产品组合的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于客户的持续增长、生存能力和财务稳定。我们的客户主要包括汽车原始设备制造商和一级汽车供应商。汽车行业面临着快速的技术变革、激烈的竞争、较短的产品生命周期、周期性的消费需求模式和行业整合。当我们的客户受到这些因素的不利影响时，我们可能会受到类似的影响，因为我们的客户减少了对我们产品和服务的订单量。由于影响客户的变化，销售组合可能会发生变化，这可能会对我们的收入产生有利或不利的影响。例如，销售需求的转变有利于我们没有供应合同的特定汽车OEM车型，可能会对我们的业务产生不利影响。地区销售需求向某些市场的转移可能会对我们在这些地区市场占有率较低的客户的销售产生不利影响，进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的汽车OEM客户提供的汽车产品组合可能会受到行业整合的影响，也可能影响我们的业务。主要汽车原始设备制造商之间的任何合并可能导致之前以独立公司销售的某些主要汽车品牌停产，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外，消费者对我们传统上大量供应的特定类型车辆的需求下降，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
汽车智能行业竞争激烈，我们在这个行业的竞争中可能不会成功。
汽车智能市场竞争激烈。我们已经战略性地进入了这个市场，我们预计随着更多的参与者进入，这一细分市场的竞争将在未来变得更加激烈。竞争主要基于技术、创新、质量、交货和价格。我们的许多现有和潜在的竞争对手，特别是国际竞争对手，比我们拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源，并且可能能够投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品。我们不能向您保证我们的产品和服务能够成功地与我们现有的和任何新的竞争对手竞争。如果我们不能成功竞争，我们的前景、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们预计，鉴于对汽车智能技术的需求增加、持续的全球化以及全球汽车行业的整合，未来竞争将会加剧。我们未来的成功将取决于我们开发先进技术的能力，以及在技术进步方面保持我们相对于竞争对手的竞争地位的能力。此外，我们竞争的市场的快速发展性质已经吸引并可能继续吸引新的进入者，特别是在不断发展的汽车技术领域，如计算平台技术和先进的驾驶员辅助系统，这些领域吸引了传统汽车行业以外的新进入者，任何这些竞争对手都可能开发和引入获得更多客户或消费者接受的技术，这可能对我们未来的增长产生不利影响。
此外，竞争加剧可能导致单位销售额下降，库存增加，进而可能导致价格下行压力，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。因此，保持领先于竞争对手的能力将是我们未来成功的基础。我们的竞争对手可能比我们更准确地预见市场发展的进程，开发比我们更好的产品和服务，有能力以比我们更低的成本生产类似的产品，比我们更快地适应新技术或不断变化的客户需求，或者比我们更快地开发或推出新的产品或解决方案，特别是与
潜在的变革性技术，如汽车中央计算平台解决方案和先进的驾驶员辅助系统。因此，我们的产品和服务可能无法与竞争对手的产品和服务成功竞争。这些趋势可能会对我们的销售以及我们产品的利润率产生不利影响。如果我们不继续创新，开发或获得利用新技术的新的、引人注目的产品，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们过去的运营净现金流为负，一直没有盈利，未来可能会继续下去。
本公司于2021年、2022年及2023年分别录得净亏损人民币11.768亿元、人民币16.071亿元及人民币10.152亿元(1.43亿美元)，自成立以来一直未录得盈利。此外，于2021年、2022年及2023年，来自经营活动的现金流量分别为人民币9.073亿元、人民币4.613亿元及人民币12.434亿元(1.751亿美元)。y. 我们在研发、服务网络以及销售和营销方面进行了大量的前期投资，以快速发展和扩大我们的业务。我们预计将继续在这些领域进行大量投资，以建立和扩大我们的业务，而这些投资可能不会及时带来收入或正现金流的增加，甚至根本不会。
我们可能无法产生足够的收入，并可能因多种原因而蒙受重大损失，包括对我们的产品和服务缺乏需求、竞争加剧、宏观经济环境充满挑战以及本文讨论的其他风险，我们可能会产生不可预见的费用，或者在创造收入或实现盈利方面遇到困难、复杂或延迟。如果我们无法实现盈利，我们可能不得不缩减业务规模，这可能会阻碍我们的业务增长，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的持续运营取决于我们能否获得足够的外部股本或债务融资。如果我们争取更多资金和优化业务效率的计划不能实现，我们是否有能力继续经营下去，这是一个很大的疑问。如果我们不能成功做到这一点，我们可能需要削减我们的业务，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们目前拥有一个集中的客户基础，主要客户数量有限，特别是包括我们的某些关联方，如吉利控股的子公司。失去一个或多个我们的关键客户，或未能与我们的一个或多个关键客户续签协议，可能会对我们的运营结果和营销我们的产品和服务的能力造成不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的关键客户，特别是包括我们的某些关联方，如吉利控股的子公司。虽然我们正在扩大和多样化我们的客户基础，但我们可能会继续拥有一个集中的客户基础。特别是，吉利控股及其子公司已经并预计将继续占我们收入的很大一部分。在截至2021年、2022年和2023年12月31日的年度内，对吉利控股及其子公司的销售额(为免生疑问，不包括我们向第三方客户销售的SoC核心模块或软件许可证，然后这些第三方客户将其整合到其信息娱乐和驾驶舱产品中，并由此类第三方客户销售给吉利控股及其子公司)分别占我们总收入的70.4%、67.0%和78.9%。本公司与吉利控股附属公司之间的协议在本年度报告“项目7.大股东及关联方交易-B.关联人交易”下有更详细的描述。
我们一直并将继续与吉利控股及其子公司保持密切的业务关系。如果我们未能继续与吉利控股合作，或如果吉利控股决定以不符合我们商业利益的方式开展业务，或采取其他有损我们利益的行动，我们将需要与吉利控股就我们的合作伙伴关系进行重新谈判，并获得替代和可比较的业务合作伙伴，这可能是昂贵、耗时的，并对我们的运营和财务业绩造成干扰。因此，我们的业务和运营可能会受到严重干扰，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
行业数据、预测和估计本身就是不确定的，可能会发生变化。
行业数据和预测本质上是不确定的，可能会发生变化。我们不能保证我们的行业会像我们预期的那样大，也不能保证预期的增长会发生或持续下去。此外，潜在的市场状况可能会根据经济状况、消费者偏好和其他因素而发生变化，包括那些我们无法控制的因素。我们过去曾提供预测和预测。我们预测的财务和运营信息在很大程度上依赖于我们管理层开发的变量、假设和分析，仅反映
作出预测时对未来业绩的估计，可能需要根据实际发生的情况和业务发展进行定期修订，并可能被证明是不正确或不准确的。这些预测和预测还反映了对某些可能发生变化的商业决策的假设。最近，多种因素影响了我们的业务，由于这些因素，我们先前预测的某些假设和估计可能会有进一步的调整。因此，我们的实际经营结果可能与预测或预测的结果大相径庭，投资者不应依赖这些预测或预测。
我们受到与国际业务和扩张相关的风险和不确定性的影响，这可能会损害我们的业务。
我们在世界各地开展业务，并在多个国家设有办事处。我们的主要业务战略之一是追求业务的国际扩张，并在多个司法管辖区营销我们的产品。我们在伦敦设立了国际运营办事处，并在北美、欧洲和东南亚建立了研发和部署能力。
因此，我们的业务是，我们预计我们的业务将继续受到与在国际上开展业务相关的各种风险的影响，包括我们费用的增加和管理层对我们业务其他方面的注意力转移。因此，我们未来的业务和财务业绩可能会受到多种因素的不利影响，包括：
•国际经济和政治状况，以及我们开展业务的国家之间的其他政治紧张局势；
•法律或法规要求的意外变化或强加，包括税收、数据安全和隐私法的变化；
•关于保护知识产权和就业做法的不同法律标准；
•与我们的正常标准和做法不同的当地商业和文化因素，包括我们被《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止从事的商业行为；
•进出口管制和限制，包括被视为出口限制、关税、配额和其他贸易壁垒和限制；以及
•资本和交易市场的中断以及货币波动；以及由于实施气候变化法规而增加的成本，如碳税、燃料税或能源税以及污染限制。
此外，在我们计划扩大业务但运营经验有限的各个司法管辖区，我们可能会受到更多监管风险和本地竞争的影响。这种增加的监管负担和竞争可能会限制我们的产品和服务的可用市场，并增加与我们能够提供产品的产品和服务的营销相关的成本。如果我们无法成功管理全球业务的复杂性，或未能遵守其他司法管辖区的任何法规，我们的财务业绩和经营业绩可能会受到影响。
我们的汽车智能技术和相关硬件和软件可能存在缺陷、错误或错误，或未被发现或以其他方式存在，这可能会造成安全问题，降低市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，或使我们面临产品责任和其他索赔，这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
我们的汽车智能技术是高度技术性和复杂性的，我们基于此类技术构建的产品和服务在过去和未来可能会在其使用和开发的不同阶段遇到缺陷、错误或错误。此外，可能存在未检测到的错误或缺陷，特别是在我们推出新产品或发布新版本时。我们产品中的缺陷、错误或错误只有在经过测试、商业化和部署后才能被发现，在这种情况下，我们可能会产生大量额外的开发成本以及产品召回、维修或更换成本。
如果我们的产品未能按预期运行，我们将面临固有的业务风险，即面临保修索赔和产品责任，在产品责任的情况下，此类产品故障将导致人身伤害和/或财产损失。如果我们的产品在设计或制造上出现缺陷，我们的产品可能会出现故障率，从而导致发货和产品返工或更换成本的严重延误。我们也可能无法及时纠正问题，使我们的客户和用户满意。尽管我们参与了广泛的产品质量计划和流程，但这些可能不足以避免产品故障，这可能会导致我们：
•净营收损失；
•成本增加，如保修费用和与客户支持相关的成本；
•遇到产品订单延迟、取消或重新安排的情况；
•体验更多的产品退货或折扣；或
•损害了我们的声誉，
所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响
我们依赖我们的业务合作伙伴和其他行业参与者。与合作伙伴的业务协作是有风险的，这些关系可能不会带来可观的收入。我们与业务伙伴合作中的任何不利变化都可能损害我们的业务。
战略业务关系现在是，也将继续是我们业务增长和成功的重要因素。我们与不同行业的其他公司建立了联盟和伙伴关系，以帮助我们提高我们的技术并将我们的产品商业化。此外，我们需要继续寻找和谈判与其他行业参与者合作的机会，例如那些能够提供关键技术解决方案、制造和分销服务的参与者。如果我们无法保持与业务合作伙伴的现有关系，或者如果我们无法确定和谈判对我们未来的扩张或成功至关重要的额外关系，以有吸引力的条款或根本不是，我们可能会产生增加的成本，我们自己开发和提供这些能力，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
与第三方合作面临挑战和风险，其中一些是我们无法控制的。例如，某些合伙协议授予我们的合作伙伴或我们有权在有理由或无理由的情况下终止此类协议，包括在某些情况下通过支付便利费终止此类协议。此外，此类协议在过去和未来可能包含某些排他性条款，如果触发，可能会阻止我们与拥有卓越技术的其他企业或我们可能出于其他原因而更愿意与之合作的企业合作。
如果我们的合作伙伴不能满足商定的时间表或遇到产能限制，我们可能会在产品开发或交付方面遇到延误。我们也可能在任何联合开发项目的预算或资金方面遇到分歧。今后还有可能与合作伙伴发生争端，包括知识产权方面的争端。此外，如果我们现有的合作伙伴协议被终止，我们可能无法及时找到我们可以接受的条款和条件的替代协议。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的商业计划需要大量资金。此外，我们未来的资本需求可能要求我们出售额外的股权或债务证券，这可能会削弱我们的股东，或引入可能会限制我们的经营或支付股息的能力的契诺。
我们将需要大量资金进行研究和开发，扩大我们的生产能力，并推出我们新的和增强的产品和服务。随着我们扩大业务，我们可能还需要大量资金来维护我们的物业、厂房和设备，这些成本可能比我们目前预期的要高。我们预计，我们的资本支出水平将受到对我们产品和服务的需求的重大影响。事实上，我们的运营历史有限，这意味着我们只有有限的历史数据来预测未来对我们产品和服务的需求。因此，我们未来的资本要求可能不确定，实际资本要求可能与我们目前预期的不同。我们计划的可行性取决于许多我们无法控制的因素。我们的成功取决于我们为业务运营融资的能力，我们将需要寻求股权或债务融资，以满足我们继续活动的现金需求。我们可能无法及时获得此类融资，或以可接受的条款或根本无法获得融资。如果我们不能以可接受的条件获得足够的资本，我们的业务、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们能否获得必要的资金来执行我们的业务计划取决于许多因素，包括一般市场条件和投资者对我们业务计划的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们无法筹集到足够的资金或按商业上可以接受的条件，我们可能不得不大幅削减支出，推迟或取消我们计划的活动，或者大幅改变我们的公司结构。此外，如果我们不能及时获得资金，我们可能无法履行现有或未来信贷安排下的付款义务，我们可能会在管理此类债务的协议下违约，这反过来又可能构成监管我们其他债务的协议下的违约。
此外，我们未来的资本需求和其他商业原因可能需要我们发行额外的股本或债务证券或获得信贷安排。增发股本或与股本挂钩的证券可能会稀释我们股东的利益。债务的产生将导致偿债义务的增加，并可能导致运营和融资契约，这些契约将限制我们的运营或我们向股东支付股息的能力。
中国或全球经济的严重或长期低迷可能会对我们的业务和财务状况产生实质性和不利的影响。
从2020年到2022年，新冠肺炎对中国和全球经济产生了严重的负面影响，全球宏观经济环境仍然面临诸多挑战。自2010年以来，中国经济增速一直在放缓，2022年中国人口开始下降。美联储和中国以外的其他央行已经提高了利率。2023年中国和全球经济复苏面临挑战，包括汽车消费在内的消费出现下滑。汽车原始设备制造商已经削减了成本，以保持其产品的价格竞争力，以刺激需求。这已经并可能继续对我们向汽车原始设备制造商收费的能力以及我们的运营结果产生负面影响。俄罗斯-乌克兰冲突、哈马斯-以色列冲突以及红海航运遇袭事件加剧了世界各地的地缘政治紧张局势。俄罗斯-乌克兰冲突对乌克兰粮食出口的影响导致了粮食价格的上涨，从而导致了更普遍的通货膨胀。也有人担心中国与其他国家的关系可能会对经济产生影响。特别是，在包括贸易政策、条约、政府法规和关税在内的一系列问题上，美国和中国之间的未来关系存在重大不确定性。另见-国际关系紧张加剧，特别是美国和中国之间的紧张局势，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。中国的经济状况对全球经济状况也很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们不时卷入法律诉讼和商业或合同纠纷，这可能会对我们的盈利能力和综合财务状况产生不利影响。
我们可能会卷入法律程序以及商业或合同纠纷，而这些纠纷有时是重大的。这些索赔通常是在正常业务过程中产生的，包括但不限于商业或合同纠纷，包括保修索赔和与客户和供应商的其他纠纷；知识产权事项；人身伤害索赔；环境、健康和安全问题；税务事项；以及雇佣事项。解决这些问题所需的最终金额可能与我们的记录估计有很大不同，我们的运营结果可能会受到重大影响。
我们面临着与重组相关的风险。
在2022年之前，我们通过我们的中国子公司以及湖北ECARX(我们以前的VIE总部设在中国)在中国开展业务。2022年初，我们实施了重组，使我们能够合并湖北ECARX的合同安排被终止。湖北ECARX的所有业务、资产及相关负债、合同、知识产权和员工均被转移到我们的子公司ECARX(湖北)科技及其子公司，但有一些排除项对我们2020年和2021年的运营并不重要，我们认为这些排除项对我们的业务运营或财务业绩没有也不会产生任何实质性影响。其中包括与测绘服务、比较方案业务和某些留存投资有关的业务和资产。截至本年报日期，重组已完成，我们在中国没有任何VIE。见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
我们面临着与重组相关的几个风险。在重组过程中，我们可能会进一步失去连续性、失去积累的知识或失去效率。
我们可能无法实现商业投资、收购或战略投资的潜在财务或战略利益，也可能无法成功整合收购目标，这可能会影响我们增长业务、开发新产品或销售产品的能力。
近年来，我们已经完成了多项收购和战略性长期投资，包括在日本国际协和智能公司的控股权，我们预计将继续收购和投资于其他业务，这些业务提供我们相信有助于扩大或增强我们现有产品、战略目标和业务的产品、服务和技术。虽然我们认为这类交易是我们长期战略不可分割的一部分，但也存在风险和
与这些活动相关的不确定性，这可能会削弱我们的业务增长能力，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。鉴于我们的资源有限，寻求商业冒险、收购和战略联盟的决定是有机会成本的。因此，如果我们追求一项特定的交易，我们可能需要放弃达成其他交易的前景，这些交易可能有助于我们实现战略目标。与商业冒险、收购或战略投资相关的其他风险包括但不限于：
•难以将被收购企业的技术、产品、运营或劳动力与我们的业务相结合；
•转移资本和其他资源，包括管理层的注意；
•承担负债并产生摊销费用、商誉减值费用或购得资产减值；
•整合财务预测和控制、程序和报告周期；
•协调和整合在我们以前没有开展业务的国家的业务；
•获取业务挑战和风险，包括但不限于与管理层的纠纷以及整合国际业务和合资企业；
•难以实现满意的回报（如果有的话）；
•难以获得或无法获得政府和监管部门的同意和批准，以及其他批准或融资；
•可能未能遵守政府或监管对收购的限制；
•未能完成拟议的收购或其他战略投资以及与之相关的成本；
•因收购或投资而提起的法律诉讼；
•我们的收购可能导致我们的股权证券的稀释发行；
•任何基于业绩的考量的数额和形式的潜在变化性；
•实现收购或战略投资收益所需的不确定性和时间(如果有的话)；
•我们或我们的目标所在地区或行业总体经济状况的负面变化；
•如果收购不符合我们的期望，需要确定替代策略；以及
•我们的尽职调查程序可能未能识别与收购资产或公司的重大问题；以及由于我们的收购或投资而导致与我们或我们目标的员工、供应商和客户的关系受损或损失。
我们可能会因保修索赔、产品召回和产品责任而招致重大损失和成本。
如果我们的产品未能按预期运行，我们将面临固有的业务风险，即面临保修索赔和产品责任，在产品责任的情况下，产品的此类故障将导致人身伤害或财产损失。我们产品的制造工艺复杂而精密。我们的客户指定了质量、性能和可靠性标准。如果我们的产品在设计或制造上出现缺陷，我们的产品可能会出现故障率，从而导致交货和产品返工或更换成本的重大延误。尽管我们参与了广泛的产品质量计划和流程，但这些可能不足以避免产品故障，这可能会导致我们：
•损失收入；
•成本增加，如保修费用和与客户支持相关的成本；
•经历我们产品的订单延迟、取消或重新安排；
•体验更多的产品退货或折扣；或
•损害我们的声誉。
所有这些可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
如果我们的任何产品存在缺陷或被指控存在缺陷，我们可能会被要求参与涉及此类产品的召回。针对我们的召回索赔或针对我们的产品责任索赔超过我们的可用保险，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务受到中国等地有关网络安全、隐私、数据保护和信息安全的复杂和不断变化的法律法规的约束。任何侵犯隐私或数据安全的行为或任何不遵守这些法律法规的行为都可能损害我们的声誉和品牌，导致负面宣传、法律诉讼、运营成本增加、警告、罚款、服务或暂停业务，或以其他方式损害我们的业务和运营结果。
我们提供的产品和服务涉及数据的收集、存储和传输，在中国和我们运营的其他地区复杂且不断演变的监管框架下，我们在网络安全、隐私、数据保护和信息安全方面面临着重大挑战。
我们系统上存储的信息可能成为网络攻击的目标，包括计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全漏洞，这可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏此类信息。如果网络犯罪分子能够绕过我们的安全措施，或者如果我们无法检测和阻止对我们系统的入侵，存储在我们身上的数据可能会被泄露，并容易受到未经授权的访问、使用、披露、破坏、修改或破坏，这可能会使我们承担责任、罚款和其他惩罚。此外，如果我们的任何员工访问、转换或滥用任何敏感信息，我们可能会承担损害赔偿责任，我们的商业声誉可能会受到损害或破坏。对我们安全的任何实际或被认为的破坏都可能损害我们的声誉，导致现有客户停止使用我们的产品和服务，阻止我们吸引新客户，或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们采取了严格的信息安全政策，并部署了先进的安全措施，以符合适用的要求，防止数据丢失和其他安全漏洞，其中包括先进的加密技术。尽管如此，这些措施可能会因第三方行为、员工错误、第三方或员工渎职或其他原因而被违反。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，我们可能无法预测这些技术并实施足够的预防或保护措施。
我们受制于多个法律法规，这些法规旨在解决信息安全、隐私以及在不同司法管辖区收集、存储、共享、使用、披露和保护数据的问题。具体地说，我们在中国的业务遵守中国涉及网络安全、隐私、数据保护和信息安全的各种法律法规，其中包括《中华人民共和国国家安全法》、《中华人民共和国网络安全法》、《中华人民共和国个人信息保护法》、《中华人民共和国数据安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》、修订后的《网络安全审查办法》、《汽车数据安全管理若干规定(试行)》、《工业和信息化领域数据安全管理办法(试行)》、《跨境数据传输安全评估办法》等。该等中国法律法规由中国政府当局于近年颁布，并对互联网服务供应商及其他网络营运商提出更高的合规要求，例如在收集及使用信息的目的、方法及范围、取得适当的用户同意、建立用户信息保护制度及保护国家安全等方面。在实践中，中国政府当局加强了对数据安全保护的监管，对某些内地中国公司的网络安全和个人信息和数据的使用展开调查。鉴于这些法律法规的新颖性，在解释和实施方面存在很大的不确定性，未来可能会颁布更多关于这一主题的法律法规，这可能会对我们提出进一步的要求。我们不能向您保证，我们将或将继续遵守将强加给我们的所有法规要求，我们可能面临额外的合规成本、增加的义务以及潜在的责任和不合规的负面宣传。
2021年7月30日，国务院颁布《关键信息基础设施安全保护条例》，自2021年9月1日起施行。它明确，除其他外，某些重要行业的政府主管部门有权制定规则和管理关键信息基础设施的识别，并将结果及时通知关键信息基础设施运营者和国务院公安机关。2021年12月28日，中国民航总局等发布了修订后的《网络安全审查办法》，并于2022年2月15日起施行，取代了2020年4月发布的《网络安全审查办法》。根据修订后的《网络安全审查办法》，除关键信息基础设施经营者购买影响或可能影响国家安全的网络产品或服务外，任何进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动的在线平台经营者也应接受网络安全
复习一下。网络安全审查办公室可根据修订后的《网络安全审查办法》，根据适用程序自行启动网络安全审查。中华人民共和国政府主管部门可以就本规则和条例的解释和实施进一步制定细则或发布指导意见，包括关于识别关键信息基础设施的规则和“在线平台运营商”的确切定义。因此，我们或我们向其提供网络产品和服务的其他运营商是否可能被确定为关键信息基础设施运营商或在线平台运营商仍不确定。如果我们向关键信息基础设施运营商提供或被视为正在向关键信息基础设施运营商提供网络产品和服务，或者如果我们被视为关键信息基础设施运营商，我们将被要求遵循适用的网络安全审查程序，根据《网络安全法》，我们还可能被要求承担保护关键信息基础设施的额外义务。如果我们被认定为在线平台运营商，而我们的数据处理活动被认为正在影响或可能影响国家安全，我们可能会受到网络安全审查。由于修订后的《网络安全审查办法》并未界定“网络平台经营者”的定义，也没有澄清“影响或可能影响国家安全”的含义，而且鉴于中国政府当局有权启动网络安全审查，我们有可能受到当然的网络安全审查。如果进行这样的审查，可能会对我们的运营造成一定的干扰，对我们造成负面宣传，并转移我们的管理和财政资源。未能完成网络安全审查可能会导致罚款、暂停营业、关闭网站、吊销营业执照和许可证等处罚，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。关于上述法律法规的全面讨论，请参见“第四项.公司信息-B.业务概述-规章-网络安全和隐私保护条例”。
为了应对中国对数据安全、网络安全和隐私监管框架的收紧，我们于2021年9月启动了一项内部程序，将我们在大陆的子公司中国和湖北ECARX访问和处理与各自业务运营相关的个人数据的权利转让给浙江欢富科技有限公司或浙江欢富。转让已于2021年12月完成，截至本年度报告日期，我们的中国大陆子公司无权获取或处理汽车原始设备制造商提供的与我们提供的维护和维修服务相关的某些员工个人数据和某些车辆识别号以外的任何个人数据。于2022年1月，吾等与浙江环富订立采购框架协议，并根据该采购框架协议订立多份与采购有关的合同，唯一目的是与浙江环富订立合约，以履行吾等向中国客户提供若干数据相关服务的未偿还责任。截至本年度报告日期，吾等并未获任何政府当局告知吾等为进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动的关键信息基础设施营运商或数据处理商，但不确定吾等是否会根据中国法律被归类为此类资料处理公司。截至本年度报告日期，我们尚未参与CAC的任何调查或网络安全审查，也未收到任何有关这方面的官方询问、通知、警告或制裁。我们不能排除上述措施的颁布、解释或实施将对我们产生不利影响的可能性。我们不能向您保证，我们将能够及时完成任何审查(包括网络安全审查)、获得任何批准、完成任何程序或遵守适用于我们的任何其他要求，或者如果我们受到同样要求的话。如果发生违规行为，我们可能会受到政府的调查和执法行动、罚款、处罚和暂停我们的违规业务，以及其他制裁，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们预计，中国在上述领域的业务将受到监管机构更严格的公众监督和关注，以及监管机构更频繁和严格的调查或审查，这将增加我们的合规成本，并使我们面临更高的风险。我们正在密切关注监管领域的发展，并不断评估《网络安全法》、《民法典》、《数据安全法》、《个人信息保护法》和其他适用法律法规对我们当前业务实践的潜在影响。目前仍不确定未来的任何监管变化是否会对我们这样的公司施加额外的限制。如果在中国不断发展的网络安全、信息安全、隐私和数据保护监管框架下，我们的业务做法需要进一步改变，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
除了我们在中国的业务外，我们还必须遵守为保护美国、欧洲和其他地区的商业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准。例如，欧盟通过了《一般数据保护条例》，即GDPR，于2018年5月25日生效。GDPR对公司在处理个人数据方面施加了额外的义务，并向存储数据的人提供了某些个人隐私权。
我们通常遵守行业标准，并受我们自己的隐私政策条款的约束。为了遵守法律、法规、行业标准或合同义务规定的隐私、数据保护和信息安全标准和协议，我们已经并将继续承担巨额费用。更改现有法律或法规或采用与隐私、数据保护和信息安全相关的新法律和法规，特别是要求加强对某些类型数据的保护或有关数据保留、传输或披露的新义务的任何新的或修订的法律或法规，可能会极大地增加我们提供服务的成本，要求我们的运营发生重大变化，甚至阻止我们在我们当前运营的或未来可能运营的司法管辖区提供某些服务。遵守这些法律和法规可能会导致我们产生巨额成本，并可能对我们的业务行为和我们与客户互动的方式施加限制，或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法，包括我们的数据做法。尽管我们努力遵守与网络安全、隐私、数据保护和信息安全相关的适用法律、法规和其他义务，但我们的做法、产品、服务或平台可能无法满足这些法律、法规或义务对我们施加的所有要求。我们不能向您保证我们能够或将能够全面遵守有关网络安全、隐私、数据保护和信息安全的法律和法规，任何未能或被认为未能遵守这些法律和法规都可能导致政府当局、消费者或其他各方对我们提起调查或其他诉讼，或对我们采取其他行动、决定或制裁，包括警告、罚款、处罚、更正指示、暂停服务或将我们的应用程序从应用程序商店中移除，以及对我们进行负面宣传和损害我们的声誉。其中任何一项都可能导致我们失去客户和业务合作伙伴，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
我们可能会受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁等法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们受到行政、民事和刑事处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
在我们开展活动的各个司法管辖区，我们可能会受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似的法律法规的约束，包括美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》，以及其他反腐败法律法规。《反海外腐败法》禁止我们以及代表我们行事的官员、董事、员工和商业伙伴，包括代理人，以腐败的方式向“外国官员”提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西，目的是影响官方决策或获得或保留业务，或以其他方式获得优惠待遇。《反海外腐败法》还要求公司建立和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账目，并保持适当的内部会计控制制度。违反这些法律或法规可能会对我们的业务、声誉、财务状况和经营结果造成不利影响。
在正常业务过程中，我们与政府机构和国有附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们还与政府机构和国有附属实体进行了业务合作。这些互动使我们越来越关注与合规相关的问题。我们已经并将继续执行政策和程序，以确保我们和我们的董事、高级管理人员、员工、顾问、代理和业务合作伙伴遵守适用的反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁以及类似的法律和法规。然而，我们的政策和程序可能不够充分，我们的董事、高级管理人员、员工、顾问、代理和业务合作伙伴可能会从事不当行为，我们可能要对此负责。
不遵守反腐败、反贿赂、反洗钱或金融和经济制裁法律，我们可能会受到举报人投诉、媒体不利报道、调查以及严厉的行政、民事和刑事制裁、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性和不利影响。
我们的保险覆盖范围有限，这可能会使我们面临巨大的成本和业务中断。
我们为我们的产品、服务和业务运营提供有限责任保险。对我们的成功的责任索赔，无论由于我们的用户所遭受的伤害是否会对我们的财务状况、运营结果和声誉产生实质性和不利的影响。此外，我们没有业务中断保险。任何业务中断事件都可能给我们带来巨额成本，并转移我们的资源。
我们的业务在很大程度上依赖于我们的高管、关键员工和合格人员的持续努力，如果我们失去他们的服务，我们的运营可能会严重中断。
我们的成功在很大程度上取决于我们在各个领域拥有专业知识的高管和关键员工的持续努力，他们已经并可能在未来担任我们的关联实体或其他业务实体的角色和职位，因此可能无法全力以赴处理我们的事务。如果我们的一名或多名高管或关键员工不能或不愿继续为我们服务，我们可能无法轻松及时地更换他们，甚至根本不能。随着我们品牌知名度的提高和知名度的提高，竞争对手或其他公司挖走我们人才的风险也会增加。
我们行业的特点是对人才的需求很高，竞争激烈，特别是在汽车智能技术领域的合格人才方面，因此，我们不能向您保证，我们将能够继续吸引或留住合格员工或其他高技能员工。此外，由于我们在一个新的、具有挑战性的行业中运营，需要不断创新技术和解决方案，我们可能无法及时招聘经过充分培训的合格人员，我们将需要花费大量时间和资源来培训我们招聘的员工。我们还需要在软件开发等领域有足够的人才。此外，由于我们的公司相对年轻，我们培训和整合新员工到我们的运营中的能力可能无法满足我们不断增长的业务需求，这可能会对我们增长业务的能力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的任何高管和关键员工终止在我们的服务，我们的业务可能会严重中断，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响，我们可能会在招聘、培训和留住合格人员方面产生额外的费用。如果我们的任何高管或关键员工加入竞争对手或组建竞争对手的公司，我们可能会失去客户、技术诀窍以及关键的专业人员和员工。虽然吾等的行政人员及主要雇员已与吾等订立雇佣协议及竞业禁止协议，但若吾等的行政人员或主要雇员与吾等之间发生任何纠纷，竞业禁止条款可能无法执行，特别是根据中国法律，理由是吾等没有就彼等的竞业禁止义务向他们提供足够的补偿。
我们可能无法成功地继续建立、维护和加强我们的品牌，我们的品牌和声誉可能会因对我们、我们的董事、高级管理人员、员工、股东、同行、业务合作伙伴或整个行业的负面宣传而受到损害。
我们的业务和前景受到我们发展、维护和加强我们品牌的能力的影响。如果我们做不到这一点，我们可能会失去与关键客户建立业务关系的机会。推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们提供创新和高质量产品和服务的能力，而我们在这方面的经验有限。此外，我们预计，我们开发、维护和加强品牌的能力将在很大程度上取决于我们品牌努力的成功。我们通过媒体、口碑、贸易展会和广告来推销我们的品牌。这样的努力可能达不到预期的结果。如果我们不发展和维护一个强大的品牌，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都将受到实质性和不利的影响。
我们的声誉和品牌很容易受到许多威胁的影响，这些威胁很难或不可能预测、控制，也可能代价高昂或无法补救。我们的产品和我们的业务运营通常会被媒体或其他第三方审查。任何负面评论或将我们与竞争对手进行不利比较的评论都可能对公众对我们产品的看法产生不利影响。对我们的负面宣传，如涉嫌的不当行为、不道德的商业行为或其他不当活动，或与我们的业务、董事、高级管理人员、员工、股东、附属公司或实际或潜在业务合作伙伴有关的谣言，都会损害我们的声誉、业务和运营结果，即使这些谣言是毫无根据或令人满意的。这些指控，即使未经证实或毫无根据，也可能导致监管或政府当局以及私人方面对我们进行调查、调查或采取其他法律行动。任何针对我们的监管调查或调查和诉讼、我们对不当商业行为的看法，或我们管理团队任何成员的不当行为等，都可能严重损害我们的声誉，并导致我们为自己辩护的巨额成本。市场对我们与我们密切合作或可能合作的供应商或其他业务伙伴的任何负面看法或宣传，或对他们发起的任何监管调查或调查和诉讼，也可能对我们的品牌和声誉产生不利影响，或使我们受到监管机构的调查或调查或诉讼。此外，媒体对汽车智能技术，特别是自动驾驶技术的任何负面宣传，或者我们所在行业的其他参与者，包括我们的竞争对手的产品或服务质量问题，也可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。特别是，考虑到社交媒体的流行，包括中国的微信和微博，任何负面宣传，无论是真的还是假的，都可能很快扩散开来，损害客户和用户对
我们的品牌。如果我们不能保持良好的声誉或进一步提高我们的品牌认知度，我们吸引和留住客户、第三方合作伙伴和关键员工的能力可能会受到损害，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
我们已经授予，并可能继续授予我们的股票激励计划下的期权和其他类型的奖励，这可能会导致基于股票的薪酬支出增加。
通过了2019年股权激励计划、2021年期权激励计划、2022年股权激励计划。于截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，本公司分别录得人民币1.799亿元、人民币7.257亿元及人民币1.74亿元(2,450万美元)的股份薪酬开支。
我们相信，发放股份薪酬对我们吸引和留住关键人员和员工的能力具有重要意义，因此，我们将继续发放股份薪酬，并在未来产生股份薪酬支出。因此，与股票薪酬相关的费用可能会增加，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的收入和财务业绩可能会受到中国以及全球经济放缓的不利影响。
我们业务的成功最终取决于消费者支出。我们几乎所有的收入都来自中国。因此，我们的收入和财务业绩在很大程度上受到中国和全球经济状况的影响。全球宏观经济环境面临诸多挑战。自2010年以来，中国经济增速逐渐放缓。任何经济放缓都可能显著减少中国的国内贸易。此外，包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的央行和金融当局采取的扩张性货币和财政政策的长期效果存在相当大的不确定性。中东和其他地区的动荡、恐怖主义威胁以及战争的可能性可能会增加全球市场的波动性。也有人担心中国与其他国家的关系，包括周边的亚洲国家，这可能会对经济产生影响。特别是，美国和中国在贸易政策、条约、政府法规和关税方面的未来关系存在重大不确定性。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们产品和服务的销售在一定程度上依赖于可自由支配的消费者支出，而且更容易受到总体经济状况不利变化的影响。为了应对消费者感知到的经济状况的不确定性，客户可能会推迟、减少或取消购买我们的产品，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
国际关系紧张加剧，特别是美国和中国之间的紧张局势，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
最近，国际关系紧张，特别是美国和中国之间，但也是乌克兰冲突和对俄罗斯制裁的结果。政治紧张局势加剧可能会降低贸易、投资、技术交流和其他经济活动的水平，这将对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响。任何该等因素均可能对我们、供应商及客户的业务、前景、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
限制国际贸易和投资的政府政策，如资本管制、经济或贸易制裁、出口管制、关税或外国投资备案和审批，可能会影响对我们和我们客户的产品和服务的需求，影响我们或我们客户的产品的竞争地位，或者阻止我们或我们的客户能够在某些国家销售产品。最近，美国商务部公布了临时最终规则，对半导体、半导体制造、超级计算机以及先进计算项目和最终用途在中国引入了新的限制。这些制裁和出口管制可能会对我们和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响。2023年8月9日，拜登政府发布了14105号行政命令，指示美国财政部发布法规，禁止或要求美国人对中国大陆、香港和澳门的某些对外投资进行通知，这些投资涉及半导体和微电子、量子信息技术和人工智能领域的敏感技术和产品，这些领域对美国关注的国家的军事、情报、监视或网络能力至关重要。随后，美国财政部发布了拟议规则制定的预先通知，以征求对执行行政命令的新计划范围的某些问题的反馈。在行政部门的领导下
命令和预先通知，有限的一组投资将被彻底禁止，更广泛的投资将需要通知美国财政部。这项新计划是对美国现有法律机构的补充，包括美国外国投资委员会对某些交易的审查，以及美国的制裁和出口管制法律，不会立即生效。尽管被禁止的交易应该集中在具有军事、情报、监控或网络能力的产品和技术上，但考虑到这些技术的新生性质，区分纯粹的民用和军用技术可能会对投资者和美国政府构成挑战。此外，2024年3月1日，美国商务部发布了一份拟议规则制定的预先通知，征求对是否以及如何监管某些交易的意见，这些交易涉及某些外国实体设计或生产的“互联汽车”所不可或缺的信息和通信技术和服务。目前，还没有提出这样的规则，但未来这方面的监管变化可能会影响我们的客户向美国市场销售产品的能力，从而对我们的业务和运营造成实质性的不利影响。
当前的国际贸易紧张局势和政治紧张局势，特别是美国和中国之间的紧张局势，以及此类紧张局势的任何升级，都可能对我们确保运营所需的原材料和关键零部件供应的能力以及我们的客户继续向全球客户销售和扩大客户基础的能力产生实质性的负面影响。持续的国际贸易和政治紧张局势可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大影响。
自然灾害、恐怖活动、政治动荡及其他疫情可能扰乱我们的生产、交付及营运，从而对我们的业务、财务状况及营运业绩造成重大不利影响。
全球流行病、中国或世界其他地方的流行病，或对传染性疾病传播的恐惧，如埃博拉病毒病、中东呼吸综合征、严重急性呼吸综合征、H1N1流感、H7N9流感和禽流感，以及飓风、地震、海啸或其他自然灾害，都可能扰乱我们的业务运营，减少或限制我们的材料和服务的供应，导致我们为保护员工和设施而产生的巨额成本，或导致地区或全球经济困境，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。实际或威胁的战争、恐怖活动、政治动荡、内乱和其他地缘政治不确定性可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生类似的不利影响。这些事件中的任何一个或多个都可能阻碍我们的生产和交付努力，并对我们的销售业绩产生不利影响，甚至在很长一段时间内，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们也容易受到自然灾害和其他灾难的影响。尽管我们的服务器托管在异地位置，但我们的备份系统不能实时捕获数据，并且在服务器发生故障时可能无法恢复某些数据。我们不能向您保证，任何后备系统将足以保护我们免受火灾、洪水、台风、地震、断电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击或类似事件的影响。上述任何事件都可能导致中断、财产损坏、生产延误、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障，这些都可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障，并对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
租约的意外终止、未能续订我们现有物业的租约或未能以可接受的条款续订该等租约，可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们租用场地用于研发、交付和服务中心以及办公室。我们不能向您保证，我们将能够在不增加大量额外成本或增加我们应支付的租金成本的情况下续签租赁协议。如果租赁协议以大大高于当前费率的租金续签，或者出租人目前授予的优惠条款没有得到延长，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们没有根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行适当的内部控制，我们可能无法准确地报告我们的财务结果，我们证券的市场价格可能会受到不利影响。
根据美国证券法，我们有报告义务。根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，美国证券交易委员会通过了规则，要求每一家上市公司在其年度报告中包括一份关于公司财务报告内部控制的管理报告，其中包含管理层对公司财务报告内部控制有效性的评估。此外，独立注册会计师事务所必须证明并报告公司财务报告内部控制的有效性。我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
见“第15项.控制和程序”。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括豁免遵守2012年萨班斯-奥克斯利法案第404条关于财务报告内部控制的审计师认证要求。我们的独立注册会计师事务所在进行独立测试后，如果对我们的内部控制或我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意，或者如果它对相关要求的解释与我们不同，可能会出具不利报告。
倘吾等日后未能维持对财务报告之有效内部监控，吾等管理层及独立注册会计师事务所可能无法得出结论，认为吾等对财务报告之有效内部监控处于合理保证水平。这反过来可能导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心，并对我们证券的交易价格产生负面影响。此外，我们已经发生并可能需要发生额外的成本，并使用额外的管理和其他资源，以努力遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条和未来的其他要求。
我们可能需要针对侵犯知识产权的索赔进行辩护，这可能会耗费时间，并会导致我们招致巨额费用。
实体或个人，包括我们的竞争对手，可能持有或获得专利、版权、商标或其他专有权利，阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品、服务或技术的能力，这可能会使我们的业务运营变得更加困难。我们可能会不时收到知识产权持有者关于其专有权利的通信。拥有专利或其他知识产权的公司可能会提起诉讼，指控侵犯了这些权利，或者以其他方式主张自己的权利，并敦促我们获得许可。我们对与我们的设计、软件或技术相关的知识产权的应用和使用可能被发现侵犯了现有的知识产权。如果我们被确定侵犯了第三方的知识产权，我们可能会被要求执行以下一项或多项操作：
•停止在我们的产品或服务中销售或合并某些组件，或提供包含或使用受质疑知识产权的产品或服务；
•支付实质损害赔偿金的；
•向被侵犯知识产权的持有者寻求许可，该许可可能不会以合理的条款或根本不能获得；
•重新设计我们的产品；或
•为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。
如果针对我们的侵权索赔成功，而我们随后未能或无法获得被侵权技术或其他知识产权的许可，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性和不利的影响。此外，提出侵权索赔的各方还可以获得禁制令，以阻止我们销售我们的产品或使用包含所谓侵权内容的技术。任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能导致巨额费用、负面宣传以及转移资源和管理层的注意力。
我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权，这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们认为我们的商标、服务标志、专利、域名、商业秘密、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要。我们依靠商标法和专利法、商业秘密保护以及与员工和其他人签订的保密和许可协议来保护我们的专有权利。我们投入了大量资源来开发我们自己的知识产权。如果不能维护或保护这些权利，可能会损害我们的业务。此外，第三方未经授权使用我们的知识产权可能会对我们当前和未来的收入以及我们的声誉造成不利影响。
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的专有权利，但第三方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权，或寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权。监管和监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的，而且在内地实施和执行知识产权法律方面存在不确定性中国。我们不能向您保证，我们已经采取或将采取的步骤将防止我们的知识产权被盗用。有时，我们可能要诉诸诉讼来执行我们的知识产权，这可能会导致巨额费用和我们的资源被挪用。
由于我们的专利可能会过期且不能延期，我们的专利申请可能不会被批准，我们的专利权可能会受到争议、规避、无效或范围有限，因此我们的专利权可能无法有效地保护我们。特别是，我们可能无法阻止其他人开发或利用竞争技术，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
截至2023年12月31日，我们在全球拥有563项注册专利和557项未决专利申请。我们不能向您保证，我们所有未决的专利申请都会产生已颁发的专利。即使我们的专利申请被批准，我们也相应地获得了专利，但这些专利在未来是否会受到竞争、规避或无效，仍然是不确定的。此外，根据任何已颁发的专利授予的权利可能不会为我们提供有意义的保护或竞争优势。任何专利下的权利要求都可能不够广泛，不足以阻止其他公司开发与我们相似的技术或实现与我们相似的结果。也有可能的是，他人的知识产权可能会阻止我们许可和利用我们的专利。在我们已经开发和正在开发技术的领域，存在着许多其他人拥有的专利和未决专利申请。这些专利和专利申请可能优先于我们的专利申请，并可能使我们的专利申请无效。最后，除了那些可能要求优先权的人外，我们现有的任何专利或未决的专利申请也可能受到其他人的挑战，理由是它们否则无效或无法强制执行。
除了专利技术外，我们还依赖我们的非专利专有技术、商业秘密、工艺和专有技术。
我们依靠专有信息，如商业秘密、技术诀窍和机密信息，来保护可能无法申请专利的知识产权，或者我们认为通过不需要公开披露的方式保护得最好的知识产权。我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议、咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而，我们不能保证我们已经与已经或可能已经接触到我们的商业秘密或专有信息的每一方签订了此类协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反，或者可能无法阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息，这些协议的期限可能受到限制，并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。我们对第三方制造商和供应商使用的商业秘密的保护控制有限，如果发生任何未经授权的信息泄露，可能会失去未来的商业秘密保护。此外，我们的专有信息可能会被我们的竞争对手或其他第三方知道或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会出现有关相关或由此产生的专有技术和发明的权利的纠纷。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。此外，在我们经营的某些市场中，有关商业秘密权的法律可能对我们的商业秘密提供很少或根本没有保护。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的，我们将无权阻止他们利用该商业秘密与我们竞争。如果我们的任何商业秘密被披露给竞争对手或其他第三方，或由竞争对手或其他第三方独立开发，无论是否合法，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们不能保证这些安全措施为此类专有信息提供足够的保护，或者永远不会被攻破。存在第三方可能未经授权访问并不当使用或披露我们的专有信息的风险，这将损害我们的竞争优势。我们可能无法检测或阻止第三方未经授权访问或使用我们的信息，并且我们可能无法采取适当和及时的步骤来减轻损害，或者损害可能无法减轻或补救。
我们依靠信息技术来开展业务。我们的信息技术系统或设施或与我们有业务往来的第三方的任何重大中断，例如网络攻击造成的中断，都可能对我们的业务造成不利影响。
我们维持业务有效运作的能力，有赖于内部和外部的资讯科技系统和设施的功能和有效率运作。除其他外，我们依靠这些系统来做出各种日常业务决策，并记录和处理多种货币的交易、账单、支付、库存和其他数据，以及众多不同市场和司法管辖区的交易、账单、支付、库存和其他数据。我们的系统以及我们的客户、供应商、合作伙伴和服务提供商的系统也包含敏感的机密信息或知识产权，并且容易受到中断的影响，包括由系统引起的中断
故障、网络攻击和其他自然或人为事件或灾难，这些事件或灾难可能会延长或未被发现。无论是国内还是国外的网络攻击，其频率、复杂性和强度都在增加，而且越来越难被发现。尽管我们已经并将继续采取预防措施来预防、检测和缓解此类事件，但我们的信息技术系统或设施发生重大或大规模中断可能会对我们管理和保持高效运营的能力造成不利影响，并可能导致巨额成本、罚款或诉讼。任何对我们的业务或产品造成更广泛或持续中断的事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，我们的某些产品包含复杂的信息技术系统，旨在支持当今日益互联的车辆，可能会受到类似的中断，包括未经授权访问的可能性。此外，如果我们要提供更多依赖互联网或其他网络运行的基于云的解决方案，我们可能会越来越多地成为网络威胁的目标，包括由于员工、承包商或其他可以访问我们的网络和系统的人或与我们有业务往来的第三方的不当行为而导致的计算机病毒或入侵。尽管我们设计和实施了安全措施来防止和检测此类未经授权的访问或网络威胁的发生，但我们不能向您保证将来不会发现漏洞，或者我们的安全努力将会成功。对我们组件的任何未经授权的访问都可能对我们的品牌造成不利影响，并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。此外，维护和更新这些系统可能需要巨大的成本，而且通常涉及实施、集成和安全风险，包括我们可能无法充分预测市场或技术趋势或我们可能遇到可能导致财务、声誉和运营损害的意外挑战的风险。然而，如果不能恰当地应对和投资于信息技术的进步，可能会限制我们吸引和留住客户的能力，使我们无法提供与竞争对手提供的类似产品和服务，或者抑制我们满足监管或其他要求的能力。
到目前为止，我们没有经历过任何系统故障、网络攻击或安全漏洞，导致我们的运营发生重大中断或对我们的财务状况产生重大不利影响。虽然我们不断寻求扩大和改进我们的信息技术系统，并保持适当的披露控制和程序，但我们不能向您保证，这些措施将防止可能对我们的业务产生不利影响的中断或安全漏洞。
我们使用开源软件，这可能会对我们的专有软件和源代码构成特别的风险。我们可能会面临开源许可方的索赔，这些许可方声称拥有或要求发布我们使用此类开源软件开发或派生的知识产权。
我们在我们的专有软件中使用开源软件，未来还将使用开源软件。将开源软件合并到其专有软件和产品中的公司，有时会面临对开源软件的使用和遵守开源许可条款的质疑。根据某些开源许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并根据开放源码许可向第三方免费提供我们的专有软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，但我们不能向您保证，所有开源软件在我们的软件中使用之前都经过审查，我们的开发者没有将开源软件纳入我们的专有软件，或者他们将来不会这样做。此外，将开放源码软件纳入其产品的公司过去曾面临要求强制执行开放源码许可条款的指控，以及声称其专有软件中包含开放源码软件所有权的指控。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守开源许可证的条件，我们可能会招致针对此类指控进行辩护的巨额法律费用。如果此类索赔成功，我们可能会受到重大损害赔偿，或被禁止分发我们的专有软件。此外，开源软件许可的条款可能要求我们以不利的许可条款将我们使用此类开源软件开发的软件提供给他人。
由于我们目前或将来使用开源软件，我们可能面临索赔或诉讼，被要求发布我们的专有源代码，支付违约损害赔偿金，重新设计我们的专有软件，在无法及时完成重新设计或采取其他补救行动的情况下停止提供我们的专有软件。任何这种重新设计或其他补救措施都可能需要大量额外的研究和开发资源，而我们可能无法成功完成任何此类重新设计或其他补救措施。此外，除了与许可证要求有关的风险外，使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以处理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
在中国做生意的相关风险
中国政府对我们的业务运营拥有重大的监督和自由裁量权，作为执行中国法律的努力的一部分，它可能会影响我们的运营，这可能会导致我们的运营和我们证券的价值发生重大不利变化。
我们的大部分业务都在中国。中国政府拥有重大权力，可以随时影响像易方达这样的离岸控股公司的中国业务。因此，我们的业务、前景、财务状况和经营结果都可能在很大程度上受到中国所处的政治、经济和社会条件的影响。中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。尽管中国政府已采取措施强调利用市场力量进行经济改革、剥离生产性资产的国有所有权以及建立完善的企业法人治理结构的重要性，但大陆中国的相当大一部分生产性资产仍由政府所有。此外，中国政府继续通过实施产业政策，在监管行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过资源配置、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向选定的行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济增长进行重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长，但无论是在地理上还是在不同的经济部门之间，增长都是不平衡的。中国政府实施了各种措施来促进经济增长和引导资源配置。其中一些措施可能对中国经济整体有利，但可能对我们产生负面影响。中国经济的任何放缓都可能减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
与中国法律和法规的解释和执行有关的风险和不确定性可能会限制您和我们可用的法律保护，阻碍我们的证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，导致我们的业务运营发生重大不利变化，并损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。
中国的法律体系正在迅速演变，中国的法律、法规和规则可能会迅速变化。尤其是内地中国的法律制度是以成文法规为基础，法院判决的先例价值有限。内地中国对许多法律、法规和规章的解释不一致，使其执行存在很大的不确定性。有时，我们可能不得不诉诸法院和行政诉讼来加强我们的合法权利。然而，由于内地行政机关中国在解释和执行法定及合约条款方面拥有重大酌情权，因此，内地中国的司法或行政诉讼的结果可能难以预测，即使在违反这些政策和规则的情况发生后，我们也未必一定能察觉。对我们的合同、财产(包括知识产权)和程序权利的这种不可预测性可能会对我们的业务产生不利影响，并阻碍我们继续运营的能力。
有关我们行业的法律法规在中国也在不断演变，中国政府当局可能会进一步颁布新的法律法规，规范我们已经从事或未来可能进一步扩展的行业和其他业务。尽管我们已采取措施遵守并避免违反适用的法律和法规，但我们不能向您保证，我们的做法目前并将继续完全符合适用的中国法律和法规。
此外，中国政府可能随时监管我们的运营，或者可能随时对中国境外进行的发行和外国对中国公司的投资施加更多监督和控制。例如，2021年7月6日发布的《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》强调，要加强对非法证券活动的管理和对内地中国公司境外上市的监管。这些意见提出，采取推动建立监管框架等有效措施，应对内地中国境外上市公司面临的风险和事件，满足网络安全和数据隐私保护需求。这些意见和任何未来相关的实施规则可能会使我们在未来受到额外的合规性要求。目前，在几个实质性方面缺乏对这些意见的官方指导和解释。
因此，我们不能向您保证，我们将及时或完全遵守任何新的监管要求或任何未来的实施规则。如果我们未能完全遵守适用的法律和法规，可能会严重限制或完全阻碍我们的能力和任何证券持有人提供或继续提供此类证券的能力，对我们的业务运营造成重大干扰，并严重损害我们的声誉，这将对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们的证券大幅贬值或变得一文不值。
根据中国法律，吾等可能须就业务合并、吾等之前的发售及上市事宜向中国证监会或其他中国政府机关申请批准及备案，如有此要求，吾等无法预测吾等能否或何时能够取得该等批准或完成该等备案，而即使吾等取得该等批准，亦可能被撤销。
中国六个监管机构于2006年发布并于2009年修订的《境外投资者并购境内公司条例》或《并购规则》要求，由内地中国公司或个人控制的、旨在通过收购内地中国公司或资产在海外证券交易所上市而成立的离岸特殊目的载体，在其证券在海外交易所公开上市之前，必须获得中国证监会的批准。这些规定的解释和适用仍不清楚。如果业务合并或我们的任何海外上市或融资活动需要中国证监会的追溯性批准，我们是否可以或需要多长时间才能获得中国证监会的批准是不确定的，即使我们获得了中国证监会的批准，中国证监会的批准也可能被撤销。如吾等未能或延迟取得中国证监会的批准以进行海外上市及融资活动，或吾等已取得中国证监会的批准，则吾等将受到中国证监会或其他中国监管机构施加的制裁，包括对吾等在中国的业务处以罚款及罚款、限制或限制吾等在中国境外派息的能力，以及可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响的其他形式的制裁。
此外，中国政府已表示有意对中国公司的海外上市和外国投资施加更多监督和控制。2021年7月6日公布的《关于依法严厉打击证券违法活动的意见》强调，要加强跨境监管合作和内地中国公司的管理监管，建立内地中国资本市场法律法规在内地中国境外适用的全面监管体系。2023年2月17日，中国证监会发布了关于内地中国公司境外上市备案要求的若干规定，其中包括2023年3月31日生效的海外上市备案规则。根据境外上市备案规则，发行人或发行人指定的主要境内运营公司(视情况而定)必须就其首次公开发行或上市、增发以及其他同等发行活动向中国证监会备案。根据境外上市备案规则，已经上市的发行人，在下列情况下，应当按照境外上市备案规则进行备案：(一)增发可转债、可交换债券或优先股，(二)在同一境外市场增发证券，不包括为实施股权激励、股票分红、股份拆分等目的发行的证券，(三)在授权范围内分次增发证券；(四)在其他境外市场进行二次上市或初次上市。在境外上市备案规则方面，中国证监会于2023年2月17日发布了《关于境内公司境外发行上市备案管理安排的通知》，其中规定，像我们中国这样在2023年3月31日前已完成境外上市的内地发行人，无需立即按照《境外上市备案规则》向证监会备案，但该公司进行再融资或出现其他需要向证监会备案的情况时，必须按照规定的备案程序办理。
此外，根据修订后的《网络安全审查办法》，任何开展影响或可能影响国家安全的数据处理活动的网络平台经营者(网络平台经营者的确切定义尚不清楚)都应接受网络安全审查。2023年2月24日，中国证监会等多家政府部门联合发布了《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和档案管理的规定》或《境外上市档案规则》，并于2023年3月31日起施行。《海外上市档案规则》适用于直接和间接海外发行。《境外上市档案规则》规定，(一)境内公司参与中国内地公司境外上市，应当严格遵守保密和档案管理要求，建立健全保密和档案制度，并采取必要措施落实保密和档案管理责任；(二)在境外上市或上市过程中，境内公司需要向证券公司、会计师事务所或其他证券服务提供者和境外监管机构公开披露或提供包含国家秘密或者具有敏感影响的材料(即，
(I)证券公司或证券服务商在境外发行或上市期间为境内公司提供证券服务的，其在中国出具的工作底稿应存放在内地中国处，而将该等工作底稿传送给内地境外收件人中国，必须获得中国政府主管部门的批准。截至本年度报告日期，我们尚未参与CAC发起的任何调查或网络安全审查，我们也没有收到CAC、中国证监会或任何其他中国政府机构关于网络安全和海外上市的任何正式查询、通知、警告或制裁。
基于我们内地法律顾问韩坤律师事务所的意见，根据其对内地现行法律法规的解读，我们认为，截至本年报日期，我们过去发行的股票不需要申请或完成任何网络安全审查，也不需要获得包括中国证监会在内的内地政府部门中国的任何其他许可或批准。
《境外上市备案规则》以及涉及数据安全、隐私和网络安全的法律法规的解释和实施存在重大不确定性。此外，中国政府当局在解释和实施一般法律规定方面拥有重大酌处权。鉴于上述情况，我们不能向您保证中国政府当局不会采取与我们或我们的法律顾问所采取或采纳的立场相反的立场或采用不同的解释，或监管环境不会发生变化。换言之，就业务合并或我们之前在纳斯达克上市的事宜，可能需要申请及完成网络安全审查及获得中国政府当局的其他许可及批准。此外，中国食品药品监督管理委员会、中国证监会或其他政府机构随后可能会颁布新的规则或发布解释，要求我们以追溯的方式完成企业合并或我们之前的发行和在纳斯达克上市的备案或获得批准、登记或其他类型的授权。
如果未来(包括追溯性地)确定，本次业务合并或我们之前的股票发行并在纳斯达克上市需要获得中国证监会、中国民航总局或其他政府机构的批准或向其备案，则我们不确定我们是否可以或需要多长时间才能获得此类批准或完成此类备案程序，并且任何此类批准都可能被撤销。此外，如果出现需要我们进行备案或报告的情况，例如我们进行的额外离岸上市、再融资和其他融资活动，或者与我们有关的其他重大事件的发生，包括但不限于海外证券监管机构或其他主管机构的控制权、调查或处罚的变更，上市地位或上市部门的变更，自愿或强制退市，以及我们主要业务活动的变更，我们无法向您保证，我们将能够及时完成此类备案或报告，或完全遵守适用的规则和要求，或者根本不能。鉴于中国证监会备案要求存在很大的不确定性。具体内容见“第四项公司情况-B.业务概述-规章-并购和境外上市管理办法”。
如未能取得或延迟取得有关批准或完成有关业务合并、吾等之前的发售及在纳斯达克上市的有关备案程序，或如吾等取得任何此等批准而被撤销，吾等将因未能就此寻求所需的政府授权而受到中国证监会、中国食典委或其他中国政府当局的监管行动或其他制裁。这些政府机关可能会对我们在中国的业务处以罚款、限制和处罚，例如吊销我们的执照或关闭我们的部分或全部业务、限制我们在内地以外支付股息的能力、限制我们在中国的经营特权、解除业务合并或其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景以及我们证券的交易价格产生重大不利影响的行为。中国政府当局也可能采取行动，要求我们或使我们明智地在结算和交付之前暂停我们的产品。因此，如果您在结算和交割之前或之前从事市场交易或其他活动，您这样做是有可能无法进行结算和交割的。
如果(I)我们没有收到或维护任何所需的许可，或未能完成任何所需的审查或备案，(Ii)我们无意中得出结论认为不需要此类许可、审查或备案，或(Iii)适用的法律、法规或解释发生变化，使得我们将来必须获得任何许可、审查或备案，我们可能不得不花费大量时间和成本来遵守这些要求。如果我们不能做到这一点，在商业上合理的条件下，及时或以其他方式，我们可能成为中国政府当局施加的制裁，其中可能包括罚款和处罚，对我们的诉讼，以及其他形式的制裁，以及我们开展业务、作为外国投资投资中国或接受外国投资、或在美国或其他海外交易所上市的能力可能受到限制，我们的业务、声誉、财务状况和经营结果可能受到限制
可能会受到实质性和不利的影响。此外，我们向投资者提供或继续提供证券的能力可能会受到严重限制或完全受阻，我们的证券价值可能大幅缩水，此类证券可能变得一文不值。
PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作，而PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查，从而剥夺了我们的投资者进行此类检查的好处。
我们的审计师是出具本年度报告其他部分所包含的审计报告的独立注册会计师事务所，作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的事务所，我们的审计师受美国法律的约束，根据这些法律，PCAOB将进行定期检查，以评估其是否符合适用的专业标准。审计师位于内地中国，在这个司法管辖区，PCAOB历来无法在2022年前完全进行检查和调查。结果，我们和我们证券的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。审计委员会过去不能对内地的审计师中国进行检查，这使得我们更难评估我们独立注册会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性，而不是中国以外的审计师受到审计委员会的检查。2022年12月15日，PCAOB发布了一份报告，撤销了2021年12月16日的裁决，并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。然而，如果PCAOB未来确定它不再具有全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所的完全权限，并且我们使用总部位于这些司法管辖区之一的会计师事务所就我们提交给美国证券交易委员会的财务报表发布审计报告，我们和我们证券的投资者将再次被剥夺这种PCAOB检查的好处，这可能导致我们证券的投资者和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表质量失去信心。
如果PCAOB无法全面检查或调查位于内地中国和香港的审计师，根据HFCAA，我们的证券未来可能被禁止在美国交易。我们的证券被摘牌或面临被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生重大不利影响。
根据HFCAA，如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由连续两年没有接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的，美国证券交易委员会将禁止我们的证券在美国的全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。
2021年12月16日，PCAOB发布报告，通知美国证券交易委员会，PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所，我们的审计师受到这一确定的影响。2022年12月15日，PCAOB将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。截至本年度报告之日，PCAOB尚未发布任何新的认定，表明其无法检查或调查总部位于任何司法管辖区的完全注册的会计师事务所。因此，在我们提交截至2023年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告后，我们预计不会被确定为HFCAA下的委员会确认的发行人。
每年，PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定其不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所，并且我们使用总部位于上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们提交给美国证券交易委员会的财务报表出具审计报告，我们将在相关会计年度的Form 20-F年度报告提交后被识别为委员会识别的发行人。根据HFCAA的规定，如果我们连续两年被证监会认定为发行商，我们的证券将被禁止在美国的全国性证券交易所或场外交易市场进行交易。如果我们的证券被禁止在美国交易，我们是否能够在美国以外的交易所上市，或者我们的证券市场是否会在美国以外发展起来，都不确定。禁止在美国进行交易将大大削弱您出售或购买我们证券的能力，而与退市相关的风险和不确定性将对我们证券的价格产生负面影响。此外，这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力，这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
SEC将采用额外的披露要求和监管审查，以应对与在中国有重大业务的公司有关的风险，这可能会增加我们的合规成本，使我们面临额外的披露要求，和/或暂停或终止我们未来的证券发行，使资本筹集更加困难。
2021年7月30日，针对中国近期的监管事态发展和中国政府采取的行动，美国证券交易委员会董事长发表声明，要求美国证券交易委员会工作人员在其注册声明宣布生效之前，向与中国运营公司相关的离岸发行人寻求更多信息披露。因此，我们的证券发行可能会受到美国证券交易委员会或美国其他监管机构可能对拥有中国业务的公司所采取的额外披露要求和审查的约束，这可能会增加我们的合规成本，要求我们遵守额外的披露要求，和/或暂停或终止我们未来的证券发行，使融资变得更加困难。
并购规则和其他一些中国法规为收购中国内地的中国公司确立了复杂的程序，这可能会使我们更难通过收购中国来实现增长。
多项中国法律法规确立了程序和要求，可能会使外国投资者在内地的并购活动变得更加耗时和复杂。除《反垄断法》本身外，这包括2006年由六个中国监管机构通过并于2009年修订的《并购规则》，2011年颁布的《商务部关于实施外商并购境内企业安全审查制度的规则》，以及2020年12月国家发改委和商务部颁布并于2021年1月18日起施行的《外商投资安全审查办法》。这些法律法规规定，在某些情况下，外国投资者控制内地中国公司的控制权变更交易，必须事先通知商务部。此外，根据反垄断法律法规，如果触发了某些门槛，应提前通知国家市场监管总局进行业务集中。鉴于与中国反垄断法律法规的解释、实施和执行有关的不确定性，我们不能向您保证，反垄断执法机构不会将我们未来的收购或投资视为触发了反垄断审查的备案要求。此外，引起“国防和安全”担忧的外国投资者的并购，以及外国投资者可能通过并购获得对内地中国公司的事实上的控制权的并购，都受到国家发改委和商务部的严格审查，并禁止任何绕过安全审查的企图，包括通过委托代理或合同控制安排安排交易。
未来，我们可能会通过收购互补业务来发展我们的业务。遵守适用法规的要求完成此类交易可能非常耗时，任何必要的审批流程，包括国家市场监管总局的批准和商务部的批准，都可能推迟或抑制我们完成此类交易的能力，这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。
2019年《中华人民共和国外商投资法》及其实施细则的解释和实施存在重大不确定性.
2019年3月15日，中国全国人大通过了2019年《中华人民共和国外商投资法》，自2020年1月1日起施行，取代了当时规范外商投资内地中国的三部现行法律，即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》和《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。2019年12月26日，中华人民共和国国务院批准了《外商投资法实施细则》，自2020年1月1日起施行。2019年《中华人民共和国外商投资法》及其实施细则体现了内地中国的一种监管趋势，旨在使其外商投资监管制度与国际通行做法接轨，并代表着统一适用于外商投资和国内投资的公司法律要求的立法努力。然而，2019年《中华人民共和国外商投资法》及其实施细则的解释和实施存在重大不确定性。
2019年《中华人民共和国外商投资法》明确，对外投资应当按照国务院将要发布或者批准发布的《负面清单》进行。外商投资企业不得投资《负面清单》所列禁止投资行业，外商投资企业投资限制性行业必须符合《负面清单》规定的某些条件。虽然我们的内地中国子公司目前不受现行生效的特别规定的外商投资限制
根据《外商投资准入管理办法(负面清单)(2021年版)》或《2021年负面清单》，尚不确定它们的任何业务经营是否会受到未来将发布的《负面清单》中规定的外商投资限制或禁止。如果我们的业务运营中有任何部分被列入《负面清单》，或者《中华人民共和国外商投资法》的解释和实施以及未来的任何《负面清单》要求我们采取进一步行动，例如商务部批准的市场准入许可，我们将面临能否及时获得或根本无法获得此类许可的不确定性。我们不能向您保证，政府当局未来不会以会对我们当前公司治理和业务运营的生存能力产生重大影响的方式解释或实施2019年《中华人民共和国外商投资法》。
内地中国对境外控股公司对内地中国公司的贷款和直接投资，以及政府对货币兑换的控制，可能会延误或阻止我们向内地中国子公司提供贷款或向其作出额外出资，从而可能对我们的流动资金以及我们为业务融资和扩张的能力造成重大不利影响。
ECARX Holdings是一家离岸控股公司，我们主要通过我们的内地子公司中国在内地开展业务。我们可能会向我们的内地中国子公司追加出资或贷款，这些子公司在内地被视为中国法律规定的外商投资企业。本公司借给内地中国附属公司的任何贷款，均须遵守内地中国的法规及外汇贷款登记。例如，在登记方面，我们借给内地中国子公司的贷款为其活动提供资金，必须向当地相关部门登记，或在外汇局的信息系统中备案；关于未偿还的贷款金额，(I)如果内地中国子公司采用传统的外汇管理机制，未偿还贷款金额不得超过该子公司总投资与注册资本之间的差额；(Ii)如果内地中国子公司采用较新的外债机制，未偿还贷款金额不得超过该子公司资产净值的200%。我们也可以通过出资的方式为我们的内地中国子公司提供资金。这些出资必须向商务部、国家市场监管总局或当地有关部门报告、备案或登记。
根据2015年6月1日生效、2023年3月23日上次修订的《国家外汇管理局关于改革外商投资企业外币资本结算管理办法的通知》和2016年6月公布、2023年12月上次修订的《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》，外商投资企业可以继续沿用现行的以支付为主的外币结算制度，也可以选择实行“随意兑换”的外汇结算制度。因此，外管局第19号通知和第16号通知大幅取消了对外商投资企业使用其人民币注册资本、外债和外币境外上市筹集的汇回资金的限制。然而，外管局第19号通知和第16号通知重申了外商投资公司外币资本折算人民币不得直接或间接用于其业务范围以外的用途的原则，并禁止外商投资公司使用该人民币基金向关联公司以外的人提供贷款，除非其业务范围另有允许。
根据内地中国的法律及法规，吾等获准利用在内地中国以外的任何融资所得款项，透过向我们的内地中国附属公司提供贷款或向其作出额外出资的方式，为我们的内地中国附属公司提供资金，但须受适用的政府注册、法定金额限制及批准规定所规限。这些法律法规可能会大大限制我们使用从境外融资所得款项净额折算的人民币，为我们内地中国子公司在内地中国设立新实体、通过我们内地中国子公司投资或收购任何其他内地中国公司的能力提供资金。
我们可能依赖子公司支付的股息和其他股权分配来为我们可能存在的任何现金和融资需求提供资金，而我们内地中国子公司向我们付款的能力受到任何限制，都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。
ECARX Holdings是一家控股公司，我们可能依赖子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。根据内地中国的现行法规，我们内地的中国附属公司只有在符合适用的法定条件及程序(如有)后，方可从其累积的税后溢利中向吾等派发股息。此外，我们要求中国在大陆的每家子公司至少预留10%的
其每年的税后利润，如有的话，用于为一定的准备金提供资金，直到拨备总额达到其注册资本的50%。
截至2023年12月31日，我们当时在内地的中国子公司大部分尚未拨付法定准备金，因为它们当时报告了累计亏损。有关中华人民共和国有关股息分配的适用法规的详细讨论，请参阅“第四项公司信息-B.业务概述-法规-股利分配条例”。
此外，如果我们的内地中国子公司将来代表他们自己产生债务，管理他们债务的工具可能会限制他们向我们支付股息或其他分配的能力。此外，我们内地中国附属公司的负债可能导致向债权人作出营运及融资契诺及承诺，从而限制该等附属公司向我们派发股息的能力。
对我们内地中国附属公司向我们支付股息或作出其他分派的能力的任何限制，都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力产生重大不利影响。见“-如本公司为缴纳内地中国居民企业所得税而被归类为内地中国居民企业，则此分类可能会对本公司及我们的非内地中国股东造成不利的税务后果。
海外监管机构可能难以在内地进行调查或取证中国。
在内地以外司法管辖区常见的股东索偿或监管调查中国，无论从法律或实务角度而言，在内地中国都很难追究。例如，在内地中国，为监管调查或在内地以外提起的诉讼提供所需信息，存在重大的法律和其他障碍。虽然中国当局可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监督管理，但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下，与美国或其他司法管辖区的证券监管机构的这种合作可能不会有效。此外，根据2020年3月生效的《中国证券法》第一百七十七条，境外证券监管机构不得在内地中国境内直接进行调查或取证活动，未经中国证券政府机关和其他主管政府机构同意，任何单位和个人不得向任何外方提供与证券业务有关的文件或资料。2023年3月31日起施行的《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和档案管理的规定》还规定，境外证券监管机构和境外主管机构要求对境内中国公司境外发行上市进行检查、调查或取证的，应当在跨境监管合作机制下进行；内地中国公司在配合境外证券监管机构或境外主管机构的检查调查或提供检查调查所需的文件和资料前，应事先征得中国证监会或其他中华人民共和国主管机关的批准。虽然适用规则的详细解释或实施尚未公布，但海外证券监管机构无法在内地直接进行调查或取证活动，以及提供信息的潜在障碍，可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。
在中国，劳动力成本的增加和更严格的劳动法律法规的执行可能会对我们的业务和我们的盈利能力产生不利影响。
近年来，中国的整体经济和中国的平均工资都有所提高，预计还会增长。近年来，我们员工的平均工资水平也有所提高。我们预计我们的劳动力成本，包括工资和员工福利，将会增加。除非我们能够将这些增加的劳动力成本转嫁给那些为我们的服务付费的人，否则我们的盈利能力和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外，我们在与员工签订劳动合同、使用劳务派遣的限制、申请外国人工作许可、劳动保护和劳动条件以及为员工向指定的政府机构支付养老金、住房基金、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险等各种法定员工福利方面，都受到了更严格的监管要求。根据《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则，用人单位在签订劳动合同、最低工资、支付报酬、确定劳动者试用期和单方面终止劳动合同等方面，都有更严格的要求。如果我们决定解雇我们的部分员工或以其他方式改变我们的雇佣或劳动做法，《中华人民共和国劳动合同法》
它的实施规则可能会限制我们以理想或具有成本效益的方式实施这些变化的能力，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
根据《中华人民共和国社会保险法》(2018年最新修订)和《住房公积金管理条例》(2019年最新修订)，在内地注册和运营的中国公司必须在成立之日起30日内申请办理社会保险登记和住房公积金缴存登记，并依法为员工缴纳包括养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险在内的各种社会保险。
由于对劳动相关法律法规的解释和实施还在不断演变中，我们的用工行为可能会违反中国的劳动相关法律法规，这可能会使我们面临劳动争议或政府调查。我们不能向您保证，我们已经遵守或将能够遵守所有与劳动有关的法律和法规，包括与全额缴纳社会保险和缴纳住房公积金义务有关的法律和法规。如果我们被发现违反了适用的劳工法律和法规，我们可能会被要求向我们的员工提供额外的补偿，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
您可能会在履行法律程序、执行外国判决或在中国根据外国法律对我们或我们的管理层提起诉讼时遇到困难。
ECARX Holdings是一家根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司，而我们几乎所有的业务都在中国进行，而我们的几乎所有资产都位于中国。因此，我们的股东可能难以向我们或中国内部人士送达法律程序文件。此外，内地中国并没有与开曼群岛及其他许多国家和地区订立相互承认和执行法院判决的条约。因此，在内地承认和执行上述任何司法管辖区法院就不受具约束力的仲裁条文所作的任何事宜的中国判决，可能是困难或不可能的。有关其他信息，请参阅“项目6.董事、高级管理人员和雇员--美国民事责任和送达代理的可执行性”。
汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
人民币兑换成包括美元在内的外币，是按照人民银行中国银行制定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且是不可预测的。人民币对美元和其他货币的价值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。我们无法向您保证，未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
中国政府仍面临巨大的国际压力，要求其采取更灵活的货币政策。人民币的任何重大升值或贬值都可能对我们的收入、收益和财务状况，以及我们的美元证券的价值和应付股息产生重大不利影响。例如，如果我们需要将我们收到的美元兑换成人民币来支付我们的运营费用，人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，人民币对美元的大幅贬值可能会大幅减少相当于我们收益的美元，这反过来可能对我们证券的价格产生不利影响。
内地的中国可提供的对冲选择非常有限，以减少我们对汇率波动的敞口。我们使用未在对冲关系中指定的外币掉期合约来管理外币兑换风险。虽然我们可能会决定在未来进行对冲交易，但这些对冲的可用性和有效性可能会受到限制，我们可能无法充分对冲我们的风险敞口，甚至根本无法对冲。此外，我们的货币汇兑损失可能会被中国的外汇管制规定放大，这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。因此，汇率的波动可能会对你的投资产生实质性的不利影响。
此外，本年度报告中提供的某些信息已按上述汇率从人民币折算为美元。虽然此类兑换仅为方便起见，但人民币相对于美元的任何升值或贬值都可能导致使用与前述汇率不同的汇率进行兑换的结果与本年度报告中包含的汇率存在实质性差异。
政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用收入的能力。
中国政府对人民币兑换外币实施管制，在某些情况下，还对人民币从大陆汇出中国实施管制。根据内地现行的外汇法规，中国按照一定的程序要求，可以在不经外汇局事先批准的情况下，以外币支付经常项目，如利润分配和贸易服务相关的外汇交易。然而，将人民币兑换成外币并汇出内地以支付资本支出，例如偿还以外币计价的贷款，需要获得相关政府部门的批准或登记。见“第四项公司信息-B.业务概述-规章-外汇管理条例”。
自2016年以来，中国政府再次收紧外汇政策，并加强了对重大对外资本流动的审查。外管局出台了更多限制措施和严格的审查程序，以监管属于资本账户的跨境交易。中国政府未来还可以根据自己的自由裁量权，限制经常账户交易使用外汇。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。如果外汇管制制度阻止我们获得足够的外币来满足我们的外币需求，我们可能无法以外币向股东支付股息。
内地中国有关内地中国居民境外投资活动的规定，可能会限制我们的内地中国附属公司增加注册资本或向我们分配利润的能力，或以其他方式使我们或我们内地居民中国的实益拥有人承担中国法律下的责任及惩罚。
外管局要求，内地中国居民或实体设立或控制境外投资或融资的离岸实体，必须向外汇局或其当地分支机构登记。此外，当离岸特殊目的车辆发生某些重大事件时，此类内地中国居民或单位必须更新其外汇局登记。见“第4项.公司简介-B.业务概况-条例-外汇管理条例-内地中国居民境外投资”。
如果我们的股东是内地中国居民或实体而没有在当地外管局分支机构完成登记，我们的内地子公司可能被禁止将其利润和任何减资、股份转让或清算的收益分配给我们，我们向内地子公司注入额外资本的能力可能会受到限制。此外，不遵守外管局登记要求可能导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。
然而，我们可能不会被告知所有在我们公司拥有直接或间接利益的中国居民或实体的身份，我们也不能强迫我们的实益所有人遵守安全登记要求。因此，我们不能向您保证，我们所有属于中国居民或实体的股东或实益拥有人都已遵守，并将在未来进行任何登记或获得外管局规定的任何批准。该等股东或实益拥有人未能遵守外管局规定，或吾等未能修订我们内地附属公司的外汇登记，可能会令吾等受到罚款或法律制裁，限制吾等的海外或跨境投资活动，限制吾等内地附属公司向吾等作出分派或向吾等派发股息的能力，或影响吾等的所有权结构，从而可能对吾等的业务及前景造成不利影响。
任何未能遵守中国有关员工股票激励计划注册要求的法规，可能会导致计划参与者在中国内地的中国或我们面临罚款和其他法律或行政处罚。
根据外汇局的规定，内地中国居民参与境外上市公司的股票激励计划，除某些例外情况外，必须通过可能是该境外上市公司的内地子公司中国的境内合格代理人向外汇局或其当地分支机构登记，并完成某些其他程序。此外，还应当聘请境外受托机构统一办理股票期权的行使、相应股份或权益的买卖、资金调拨等事宜。见《第四项公司情况-B业务概况-规章制度-劳动-职工股票激励计划条例》。自我们成为在美国上市的上市公司以来，我们和我们的大陆中国常驻员工参加我们的股票激励计划的行为受到这些规定的约束。如果我们或任何这些员工未能遵守这些规定，我们或这些员工可能会受到罚款和其他法律或行政处罚。
此外，国家税务总局还发布了关于员工股票期权和限售股的若干通知。根据该等通告，本公司内地中国居民雇员如行使购股权或获授予限制性股份，将须就中国在内地的工资及薪金所得缴纳个人所得税。
我们的大陆中国子公司有义务向主管税务机关提交与员工股票期权或限制性股票有关的文件，并对工资和薪金所得预扣个人所得税。如果我们的内地中国居民雇员未能缴纳或我们未能预扣他们的工资和薪金所得的个人所得税，我们可能面临中国税务机关或其他中国政府机关的制裁。
停止任何税收优惠和政府补贴，或征收任何额外的税收和附加费，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的中国大陆附属公司已从中国地方政府机关获得多项财政补贴。财政补贴来自中国地方政府机关采纳的酌情奖励及政策。地方政府可随时决定变更或停止此类财政补贴。终止该等财务补贴或征收任何额外税项可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
若本公司被归类为内地中国居民企业以征收中国所得税，则该分类可能会对本公司及我们的非内地中国股东造成不利的税务后果。
企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定，有关“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。若中国税务机关就企业所得税而言认定吾等为内地中国居民企业，吾等将按25%的税率按全球所得税率缴纳企业所得税，并将被要求遵守内地中国企业所得税申报义务。此外，我们可能被要求从支付给非大陆中国居民的股东的利息或股息中预扣10%的预扣税。
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施细则，在内地设立中国并在内地设立“事实上的管理机构”的企业被视为中国在内地居住的企业。实施细则将“事实上的管理机构”一词定义为对企业的业务、生产、人员、账户和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。国家税务总局在2009年4月发布了一份通知，并于2014年1月对其进行了修订，该通知被称为82号通知，其中为确定在境外注册成立的内地中国控制的企业的“事实上的管理机构”是否位于内地中国提供了一定的具体标准。虽然82号通知只适用于在内地由中国企业或企业集团控制的离岸企业，而不适用于在内地由中国个人或像我们这样的外国人控制的离岸企业，但通知中提出的标准可能反映了国家税务总局在确定所有离岸企业的纳税居民身份时应如何适用“事实上的管理机构”这一标准的总体立场。根据第82号通告，由内地中国公司或内地中国公司集团控制的离岸注册企业，将因其在内地中国有“事实上的管理机构”而被视为内地中国税务居民，并须就其全球收入在内地缴纳中国企业所得税，条件如下：(I)日常经营管理的主要地点在内地中国；(Ii)有关企业的财务和人力资源事宜的决定，须经内地的机构或人员作出或批准；(Iii)企业的主要资产、会计账簿和记录、公司印章、董事会和股东决议位于或保存在内地；及(Iv)至少50%的有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在内地。
吾等相信，就税务而言，吾等在内地以外的实体中国均不是内地居民中国的企业。然而，若中国税务机关就企业所得税而言认定吾等为内地中国居民企业，吾等将按25%的税率就我们的全球收入缴纳企业所得税，并将被要求遵守内地中国企业所得税申报义务。此外，我们可能被要求从支付给非大陆中国居民企业的股东的利息或股息中预扣10%的预扣税。此外，非内地中国居民企业股东出售或以其他方式处置普通股所得收益，如被视为来自内地中国，则可按10%的税率向内地缴纳中国税。此外，若中国税务机关就企业所得税而言认定吾等为内地中国居民企业，支付予吾等非内地中国个人股东的利息或股息以及该等持有人转让普通股所实现的任何收益可按20%的税率缴纳内地中国税(就利息或股息而言，吾等可在源头扣缴该等利息或股息)，惟该等收益被视为来自内地中国来源。这些税率可能会通过适用的税收协定而降低，但目前尚不清楚，如果我们被视为内地中国居民企业，我们的非内地中国股东是否能够享受其税收居住国与内地中国之间的任何税收协定的好处。
根据相关税务条约，吾等可能无法就内地中国附属公司透过香港附属公司向吾等派发股息取得若干利益。
ECARX Holdings是一家根据开曼群岛法律注册成立的控股公司，因此依赖我们子公司的股息和其他股本分配来满足其部分流动资金要求。根据中国企业所得税法，内地中国居民企业向外国企业投资者支付的股息目前适用10%的预提税率，除非任何该等外国投资者的注册司法管辖区与内地中国订立了提供税收优惠的税收条约。根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和偷漏税的安排，香港居民企业持有内地中国公司不少于25%的股份，可将预提税率降至5%。此外，2020年1月生效的《非居民企业享受条约待遇管理办法》要求非居民企业确定其是否有资格享受税收条约项下的税收优惠，并向税务机关提交所需的报告和材料。根据其他税收规章制度，享受减征预提税率还有其他条件。见“项目5.经营和财务回顾及展望--A.经营成果--税务--中国”。
截至2023年12月31日，我们大部分位于内地的子公司中国报告累计亏损，因此他们没有留存收益用于海外分销。在短期内，我们打算将我们内地中国子公司产生的所有收益(如果有的话)再投资于我们在中国的业务运营和扩展。如果我们的税收政策改变，允许我们的收入在海外分配，我们将被征收高额预扣税。吾等就吾等享有税务优惠资格的决定可能会受到税务机关的质疑，而吾等可能无法根据内地中国附属公司向香港附属公司支付股息的安排，向税务机关完成所需的申报，并享有5%的预提税率优惠。
我们在内地中国居民企业的非内地中国控股公司间接转让其股权方面面临不确定性。
2015年2月，国家税务总局发布了《关于非中国居民企业间接转让资产有关企业所得税问题的通知》，即《通知7》。通知7不仅将税收管辖权扩大到间接转让，还包括通过境外中间控股公司转让其他应税资产的交易。此外，通告7就如何评估合理的商业用途提供若干准则，并为集团内部重组及透过公开证券市场买卖股权引入安全港。第7号通知还给应税资产的外国转让人和受让人(或其他有义务支付转让费用的人)带来了挑战。非内地中国居民企业通过处置境外控股公司股权间接转让应税资产的，作为转让方或者受让方的非内地中国居民企业或者直接拥有应税资产的内地中国单位可以向税务机关申报。根据实质重于形式的原则，如果境外控股公司缺乏合理的商业目的，并且是为了在内地减税、避税或递延纳税而设立的，中国税务机关可以不考虑该公司的存在。中国。因此，该等间接转让所得收益可能须在内地缴纳中国的企业所得税，而受让人或其他有义务支付转让款项的人士则有责任预扣适用的税款，目前转让内地中国居民企业的股权的税率为10%。2017年10月17日，国家税务总局发布《关于非中国居民企业所得税代扣代缴问题的通知》(第37号通知)，自2017年12月1日起施行，并于2018年6月15日修订。第37号通知进一步明确了代扣代缴非居民企业所得税的做法和程序。
我们面临非内地中国居民企业投资者未来私募股权融资交易、股票交易所或其他涉及转让我公司股份的交易的报告和后果方面的不确定性。中国税务机关可就中国居民企业的备案或受让人代扣代缴义务对该等非内地居民企业进行追查，并请求中国内地子公司协助备案。因此，吾等及从事此等交易的非内地中国居民企业可能面临根据通告7及通告37被申报义务或被征税的风险，并可能被要求花费宝贵资源以遵守该等规定或确定吾等及吾等非内地中国居民企业不应根据本规例征税，从而可能对吾等的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
如果控制我们公司无形资产的托管人或授权用户，包括我们的公司印章和印章，未能履行他们的责任，或者挪用或滥用这些资产，我们的业务和运营可能会受到实质性的不利影响。
根据内地中国的法律，内地中国公司进行公司交易的法律文件，须使用签署实体的印章或印章，或由法定代表人签署，而法定代表人的指定须向国家市场监管总局有关部门登记及备案。
虽然吾等通常使用印章订立合同，但吾等内地中国附属公司的指定法定代表人显然有权代表该等实体订立合约而无须印章，并对该等实体具约束力。为了维护我们内地中国实体的印章和印章的实物安全，我们通常将这些物品存放在安全的地点，只有我们每个子公司的法律或财务部门的授权人员才能进入。尽管我们对此类授权人员进行监控，但不能保证此类程序将防止所有滥用或疏忽的情况发生。因此，如果我们的任何授权人员滥用或挪用我们的公司印章或印章，我们可能会在维持对相关实体的控制方面遇到困难，并对我们的运营造成重大干扰。如果指定的法定代表人为了取得对中国内地附属公司的控制权而取得印章的控制权，我们或该等附属公司将需要通过新的股东或董事会决议以指定新的法定代表人，我们将需要采取法律行动寻求退还印章、向当局申请新的印章，或以其他方式就违反代表对我们的受信责任寻求法律赔偿，这可能涉及大量时间和资源，并分散管理层对我们日常业务的注意力。此外，如果受让人依赖受让人的表面权力并真诚行事，则在发生这种挪用的情况下，受影响实体可能无法追回被出售或转移到我们控制之外的公司资产。
我们的租赁财产权益或对其他设施或资产的权利可能存在缺陷或受到留置权的限制，我们租赁、拥有或使用受此类缺陷或留置权影响的物业的权利受到挑战，这可能会对我们的业务造成重大干扰。
根据大陆中国的法律，所有租赁协议都必须向当地住房当局登记。我们目前在内地租赁了几处房产，中国，其中一些还没有完成我们在当局的所有权登记或租约登记。未能完成这些要求的登记可能会使我们的房东、出租人和我们面临潜在的罚款。如果没有及时或根本没有获得这些登记，我们可能会被罚款，或者可能不得不搬迁我们的办事处并招致相关损失。
我们不能向您保证，我们租赁物业的出租人有权将相关的房地产出租给我们。如果出租人无权将不动产出租给吾等，而该不动产的业主拒绝批准吾等与各自出租人之间的租赁协议，吾等可能无法根据各自的租赁协议向业主执行吾等的租赁权利。同时，在租赁物业被租赁给我们内地的一些中国子公司之前，产权登记抵押可能会优先于租赁物业。此外，内地中国附属公司的部分注册地址可能与实际经营地址不符，而租赁予吾等部分内地中国附属公司的部分土地的实际用途与该等土地所有权证书上注明的规划用途不符。如果我们的租赁协议被作为该等租赁房地产的真正所有者的第三方索赔为无效，我们可能会被要求腾出物业，在这种情况下，我们只能根据租赁协议向出租人提出索赔，要求其赔偿他们违反租赁协议的行为。此外，我们可能无法在现有租赁协议的到期日之前续签，在这种情况下，我们可能需要腾出物业。我们不能保证以商业上合理的条款随时提供合适的替代地点，或者根本不能，如果我们不能及时搬迁我们的业务，我们的业务可能会受到不利影响。
与我们的证券有关的风险
我们的证券价格可能波动，我们的证券价值可能下跌。
我们无法预测我们的证券的交易价格。我们证券的价格可能与我们的业务价值或前景的任何既定标准没有任何关系，我们证券的市场价格可能会大幅波动。此外，我们证券的交易价格可能会因各种因素而波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您的全部或部分投资损失
我们的证券，因为您可能无法以您购买证券的价格或高于您支付的价格出售这些证券。可能导致我们证券交易价格波动的因素包括：
•财务状况或经营结果的实际或预期波动；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•我们预计的经营和财务结果的变化；
•适用于我们业务的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；
•我们、我们的股东或我们的认股权证持有人出售我们的证券，以及预期解除禁售；
•涉及我们或我们业务合作伙伴的信息技术系统的重大破坏、中断或其他事件；
•我们对诉讼的参与；
•影响本行业的条件或发展；
•高级管理人员或关键人员的变动；
•我们证券的交易量；
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；
•发布有关我们、我们的竞争对手或本行业的研究报告或新闻，或证券分析师的正面或负面建议或撤回研究报道；以及
•一般经济和市场状况；以及其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、全球流行病或对这些事件的反应所造成的事件或因素。
我们可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
经历了股票成交量和市场价格波动的公司，受到证券集体诉讼的可能性增加。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，如果做出不利裁决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的证券市场可能无法发展或维持，这将对我们证券的流动性和价格造成不利影响。
活跃的证券交易市场可能永远不会发展，如果发展起来，也可能无法持续。此外，我们的证券价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而发生变化。此外，如果我们的证券没有在纳斯达克上市，而是在场外交易公告牌(一个交易商间的自动股权证券报价系统，不是全国性证券交易所)上市，那么我们证券的流动性和价格可能会比我们在纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市时更加有限。除非市场能够建立或持续，否则您可能无法出售我们的证券。
如果我们没有达到股票研究分析师的期望，如果他们没有发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们发表不利评论或下调我们的证券评级，我们的证券价格可能会下跌。
我们证券的交易市场在一定程度上依赖于股票研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究报告。这些分析师的估计是基于他们自己的观点，可能与我们的估计或预期不同。如果我们的运营结果低于股票研究分析师和投资者的估计或预期，我们的证券价格可能会下降。此外，如果一个或多个股票研究分析师下调我们的证券评级，或者如果这些分析师发布其他不利的评论或停止发布关于我们或我们业务的报告，我们的证券价格可能会下跌。
在公开市场上出售我们的大量证券可能会导致我们的证券价格下跌。
出售大量注册证券，或认为该等出售可能会发生，可能会导致我们证券的公开交易价格大幅下跌，并可能削弱我们通过出售或发行额外股本证券筹集资金的能力。
未来发行普通股将导致我们股东的所有权百分比进一步稀释，并可能导致我们的股价下跌。
额外的A类普通股可于转换投资者债券(本金总额为6,500万美元投资者债券)时发行，换股价为每股11.5美元(视乎换股价的惯常调整而定)。此外，我们未来可能需要额外的资本来为我们的运营提供资金。我们可以在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券或其他股权证券。此外，我们可能会根据我们的股权激励计划向员工发放与股权奖励相关的额外普通股。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释，我们的证券价值也会下降。
行使认股权证可能会增加未来有资格在公开市场转售的A类普通股数量，并导致其股东的股权稀释。
截至2024年2月29日，有23,871,971份认股权证未结清。每份认股权证使其持有人有权按每股11.50美元的行使价(可予调整)购买一股A类普通股。在行使认股权证的情况下，将增发A类普通股，这将导致对我们当时的现有股东的稀释，并增加有资格在公开市场转售的A类普通股的数量。未清偿认股权证的数目约等于目前已发行的A类普通股的8.3%或7.1%我们目前已发行的普通股。在公开市场上出售大量这类股票可能会压低A类普通股的市场价格。
权证可能永远不会在货币里，而且到期时可能毫无价值。
认股权证的行使价为每股11.50美元(可予调整)。权证持有人行使认股权证的可能性以及我们将获得的任何现金收益取决于我们A类普通股的市场价格等。如果我们普通股的市场价格低于每股11.50美元，我们相信权证持有人将不太可能行使他们的认股权证。不能保证认股权证在到期前是“现金”的，也不能保证认股权证持有人会行使他们的认股权证。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期的公共认股权证，从而使您的认股权证变得一文不值。
本公司有能力于可行使后及于到期前任何时间赎回已发行之公开认股权证，每份认股权证之价格为0.01美元，惟吾等普通股于截至吾等发出赎回通知日期前第三个交易日止30个交易日内任何20个交易日的最后报告售价等于或超过每股18.00美元(经调整)，且有有效的登记声明涵盖可于行使认股权证时发行的普通股。赎回未发行的公共认股权证可能迫使您(I)在可能对您不利的时间行使您的公共认股权证并为此支付行使价，(Ii)在您希望持有您的公共认股权证的情况下以当时的市场价格出售您的公共认股权证，或(Iii)接受名义赎回价格，在要求赎回未偿还的公共认股权证时，名义赎回价格可能大大低于您的公共认股权证的市值。
我们的双层投票结构将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求任何A类普通股持有者可能认为有益的控制权变更交易。
ECARX Holdings采用双层投票权结构，使我们的普通股资本由A类普通股和B类普通股组成。除投票权和转换权外，A类普通股和B类普通股均赋予相同的权利。每名A类普通股持有人有权每股一票，而每名B类普通股持有人每股有权就提交他们表决的所有事项投每股10票。A类普通股和B类普通股在提交股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票，除非法律另有要求。经不时修订的ECARX组织章程大纲及章程细则可就A类普通股及B类普通股持有人可作为独立类别投票的情况作出规定。根据经修订及重述的ECARX控股公司组织章程大纲及章程细则，如A类普通股或B类普通股所附带的任何权利出现重大不利变化，A类普通股及B类普通股将作为独立类别投票。该等变更须取得至少三分之二已发行A类普通股或B类普通股(视属何情况而定)持有人的书面同意，或获得A类普通股或B类普通股(视属何情况而定)持有人在另一次会议上通过的特别决议案的批准。开曼群岛的《公司法》(经修订)还规定，开曼群岛的公司在下列情况下提出妥协或安排
则法院可应该公司或该公司的任何股东的申请，命令以法院指示的方式召集该公司的股东会议或该公司的任何类别股东(视属何情况而定)会议。每股B类普通股可转换为一股A类普通股，而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。(I)持有人直接或间接出售、转让、转让或处置该数量的B类普通股，或通过投票代表或其他方式将该数量的B类普通股附带的投票权直接或间接转让或转让给Li先生(Li)或沈子瑜先生或他们各自的关联人以外的任何人；或(Ii)直接或间接出售、转让、转让或处置大多数已发行和未发行的有投票权证券，或通过投票代表或其他方式直接或间接转让或转让该等有投票权证券的投票权；或直接或间接出售、转让、转让或处置作为实体的B类普通股持有人的全部或几乎所有资产予任何并非Li先生(Li)或沈子瑜先生或其各自联营公司的人士，则该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。
ECARX创办人Li先生(Li树夫)及沈子瑜先生合共拥有全部B类普通股。由于与我们的双层股权结构相关的投票权不同，这些B类普通股占我们总已发行和已发行股本的14.5%，占我们总已发行和已发行股本总投票权的62.9%。由于双重股权结构和控制权的集中，B类普通股的持有者对董事选举和其他重大公司行动的决定等事项具有相当大的影响力。这些持有人可能会采取不符合我们或我们其他股东最佳利益的行动。这种控制权的集中可能会阻碍、推迟或阻止我们控制权的变更，这可能会剥夺我们的其他股东在出售我们的过程中获得溢价的机会，并可能降低我们的股价。这种集中控制将限制A类普通股持有人影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求任何潜在的合并、收购或其他A类普通股持有人可能认为有益的控制权变更交易。
我们普通股的双层结构可能会对我们证券的交易市场产生不利影响。
一些股东咨询公司已宣布修改将上市公司的证券纳入某些指数的资格标准，包括S指数，将拥有多种股票类别的公司以及公众股东持有的总投票权不超过5%的公司排除在这些指数之外。此外，几家股东咨询公司已宣布反对使用多重股权结构。因此，我们普通股的双层结构可能会阻止我们的证券被纳入此类指数，并可能导致股东咨询公司发布对我们的公司治理做法的负面评论，或以其他方式寻求导致我们改变资本结构。任何这种被排除在指数之外的做法都可能导致我们的证券交易市场不那么活跃。股东咨询公司对我们的公司治理做法或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们证券的价值产生不利影响。
认股权证协议指定纽约州法院或纽约州南区美国地区法院为权证持有人可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和排他性论坛，这可能会限制权证持有人就此类权证与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
认股权证协议规定，在适用法律的规限下，(I)因认股权证协议而引起或以任何方式与认股权证协议有关的任何针对吾等的诉讼、诉讼或索赔，将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，以及(Ii)吾等不可撤销地服从该司法管辖区，而该司法管辖区应为任何此等诉讼、诉讼或索赔的独家司法管辖区。我们放弃了对这种专属管辖权的任何反对意见，认为这种法院是一个不方便的法庭。尽管有上述规定，认股权证协议的这些条款不适用于为执行《交易所法案》所产生的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于以美利坚合众国联邦地区法院为唯一和排他性法院的任何其他索赔。根据认股权证协议购买任何认股权证或以其他方式取得任何认股权证权益的任何人士或实体，应被视为知悉并已同意认股权证协议的法院条文。如果以任何权证持有人的名义向纽约州法院或纽约州南区美国地区法院以外的法院提起被称为“外国诉讼”的诉讼，其标的属于《授权证协议》法院条款的范围，则该持有人应被视为同意：(I)位于纽约州的州法院和位于纽约州的联邦法院就向任何此类法院提起的强制执行法院条款的任何诉讼(“强制执行诉讼”)具有属人管辖权，及(Ii)在任何该等强制执行诉讼中，向该权证持有人在外地诉讼中的大律师送达作为该持有人的代理人而向该持有人送达的法律程序文件。
法院选择条款限制了权证持有人在司法法院提出其认为有利于与我们发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍此类诉讼。或者，如果法院发现认股权证协议的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散我们管理层的注意力，并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》、《纳斯达克全球市场上市要求》以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。因此，我们产生了法律、会计和其他费用，如果我们不再符合证券法第2(A)节所定义的“新兴成长型公司”的资格，这些费用可能会增加得更多。除其他事项外，《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们可能需要雇佣更多的员工或聘请外部顾问来遵守这些要求，这将增加我们的成本和支出。
与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们预计这些法律和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵，尽管我们目前无法确定地估计这些成本。
我们管理团队中的许多成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理向上市公司的过渡，该公司受制于联邦证券法律法规规定的重大监管和报告义务，以及对证券分析师和投资者的持续审查。建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会转移管理层对实施我们增长战略的注意力，这可能会阻碍我们改善业务、财务状况和运营结果。此外，我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险，因此我们可能需要产生大量费用来维持相同或类似的保险范围。这些额外的债务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员，特别是在我们的审计委员会任职，以及合格的高管。
由于在本年度报告和上市公司要求的文件中披露信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，我们认为这可能导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能对我们的业务、财务状况、运营结果、前景和声誉造成不利影响。
我们是一家“新兴成长型公司”，目前尚不确定美国证券交易委员会降低了适用于新兴成长型公司的报告要求是否会降低我们的A类普通股和认股权证对投资者的吸引力，这可能会对我们产生实质性的不利影响，包括我们的增长前景。
根据《就业法案》的定义，我们是一家“新兴成长型公司”。我们将一直是一家“新兴成长型公司”，直到(I)财政年度的最后一天(A)在业务合并结束五周年之后，(B)我们的年总收入至少为12.35亿美元，或(C)我们被视为大型加速申报公司，这意味着截至我们上一个第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的我们普通股的市场价值超过7亿美元。以及(Ii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。我们打算利用适用于大多数其他上市公司的各种报告要求的豁免，无论这些公司是否
被归类为“新兴成长型公司”，包括但不限于，豁免遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的规定，该条款要求我们的独立注册会计师事务所提供一份证明报告，说明我们对财务报告的内部控制的有效性，以及减少关于高管薪酬的披露义务。
此外，JOBS法案第102(B)(1)条豁免“新兴成长型公司”遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订时，我们对上市公司或私人公司有不同的申请日期，我们作为一家新兴的成长型公司，可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较，因为所使用的会计准则可能存在差异。
此外，即使在我们不再有资格成为“新兴成长型公司”之后，只要我们继续符合《交易法》规定的外国私人发行人资格，我们将不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
因此，如果我们不是外国私人发行人，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息，或者同时无法访问。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力下降，交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的股价可能会更加波动。
根据《交易法》的规定，我们有资格成为外国私人发行人，因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人的资格，我们不受适用于美国国内发行人的美国证券规则和法规的某些规定的约束，包括：（i）《交易法》规定的规则要求向SEC提交10—Q表格的季度报告或8—K表格的当前报告；（ii）交易法中关于就根据交易法登记的证券征求委托书、同意书或授权的条款；㈢《交易法》中要求内部人士提交关于其股权所有权和交易活动的公开报告，以及从交易中获利的内部人士的责任及（iv）根据FD规例，发行人选择性披露重大非公开数据的规则。
我们将被要求在每个财政年度结束后四个月内提交一份20-F表格的年度报告。此外，我们打算根据纳斯达克的规则和规定，通过新闻稿按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而，与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比，我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此，您收到的有关我们的信息可能少于或不同于您收到的有关美国国内上市公司的信息。
根据当前美国证券交易委员会规则和法规，如果超过50%的已发行有表决权证券由美国持有人直接或间接持有，并且下列任何一种情况属实：(I)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民；(Ii)超过50%的我们的资产位于美国；或(Iii)我们的业务主要在美国管理，则我们可能会失去作为外国私人发行人的地位。如果我们未来失去外国私人发行人的地位，我们将不再被豁免遵守上述规则，其中将被要求提交定期报告以及年度和季度财务报表，就像我们是在美国注册的公司一样。如果发生这种情况，我们很可能会在满足这些额外的监管要求方面产生巨大的成本，我们的管理层成员可能不得不将时间和资源从其他职责转移到确保这些额外的监管要求得到满足。
您在保护您的利益方面可能面临困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能有限，因为我们是根据开曼群岛的法律注册成立的，我们几乎所有的业务都是我们进行的，我们的大多数董事和高管居住在美国以外的地方。
ECARX Holdings是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免股份有限公司，我们的大部分业务是通过我们在美国以外的子公司ECARX进行的。基本上所有的
我们的资产位于美国以外。我们的大多数管理人员和董事居住在美国以外，这些人的大部分资产都位于美国以外。因此，投资者可能很难在美国境内向我们的董事或高级管理人员送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的针对我们的董事或高级管理人员的判决。
本公司的公司事务受经修订及重述的ECARX Holdings的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律，股东对我们董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及我们董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法，英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力，但不具约束力。根据开曼群岛法律，我们股东的权利和董事的受托责任与美国某些司法管辖区的法规或司法先例所规定的不同。特别是，开曼群岛的证券法体系与美国不同，美国的一些州，如特拉华州，可能比开曼群岛拥有更完善和更司法解释的公司法体系。此外，关于开曼群岛的公司，原告在试图在美国的州或联邦法院主张衍生品索赔时可能面临特殊障碍，包括但不限于与管辖权和地位有关的障碍。
开曼群岛大法院不得(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款作出的判决；以及(Ii)在开曼群岛提起的原告诉讼中，根据美国或任何州的联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任，只要这些条款施加的责任是刑事性质的。虽然开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决(开曼群岛也不是任何相互强制执行或承认此类判决的条约的缔约国)，但开曼群岛法院将根据普通法承认和执行具有管辖权的外国法院的外国货币判决，而无需重新审查相关争议的是非曲直，其依据的原则是，有管辖权的外国法院的判决规定判定债务人有义务支付已作出的算定款项，但条件是该判决(I)是由具有管辖权的外国法院作出的，(2)规定判定债务人有责任支付已作出判决的算定款项，(3)是最终和决定性的，(4)不是关于税收、罚款或罚款，以及(5)不是以某种方式获得的，也不是一种违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。
开曼群岛豁免公司的股东，如我们，根据开曼群岛法律，没有一般权利查阅公司记录(组织章程大纲和章程细则、抵押和抵押登记、股东通过的任何特别决议以及现任董事的名单)或获取这些公司的股东名单的副本。根据经修订及重述的ECARX控股公司的组织章程大纲及细则，吾等的董事应不时决定吾等或彼等的任何股东(非董事)应否及在何种程度、时间及地点以及在何种条件或细则下公开查阅吾等或彼等的任何股东的账目、簿册或文件，而吾等的任何股东(并非董事)均无权查阅吾等的任何账目、簿册或文件，除非获法律授权或董事或吾等股东的特别决议案所授予或授权。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
开曼群岛的某些公司治理做法与对在美国等其他司法管辖区注册的公司的要求有很大不同。作为一家其证券在纳斯达克上市的外国私人发行人，我们被允许遵循某些本国的公司治理做法，以取代纳斯达克规则第5615(A)(3)条的要求，该规则规定了此类豁免，以遵守纳斯达克第5600号规则。如果我们选择在公司治理问题上遵循本国的做法，我们的股东获得的保护可能会低于适用于美国国内发行人的规则和法规。
由于上述原因，我们的股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时，可能会比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。关于更多信息，请参阅题为“项目6.董事、高级管理人员和雇员--美国民事责任和送达代理的可执行性”一节。
我们预计不会于可见将来派付股息。
我们希望保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，在可预见的未来，我们预计不会派发任何现金股息。
我们的董事会将有权决定是否分配股息。即使董事会决定宣布和支付股息，未来股息的时间、金额和形式(如果有)将取决于未来的经营业绩和现金流、资本需求和盈余、我们从子公司收到的分派金额(如果有)、我们的财务状况、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此，您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的证券，这可能永远不会发生，作为实现您未来投资收益的唯一途径。不能保证我们的证券会升值，也不能保证我们证券的市场价格不会下降。
我们的组织备忘录和章程包含反收购条款，这可能会对我们证券持有人的权利产生实质性的不利影响。
修订和重述的ECARX控股公司的组织章程大纲和章程细则包含限制其他人获得我们公司控制权或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权，从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股，而无需我们的股东采取进一步行动，并确定他们的指定、权力、优先权、特权和相对参与、可选或特殊权利，以及资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优先权，任何或所有这些可能大于与我们的A类普通股相关的权利。优先股可能会迅速发行，其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更，或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股，我们的证券价格可能会下跌，我们A类普通股持有人的投票权和其他权利可能会受到实质性的不利影响。
在任何课税年度，出于美国联邦所得税的目的，我们可能是或将成为被动型外国投资公司或PFIC，这可能会给美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
就美国联邦所得税而言，被视为公司的非美国实体在任何课税年度通常在美国联邦所得税中被视为PFIC，条件是(I)该年度至少75%的总收入是被动收入，或(Ii)该年度至少50%的资产价值(通常基于资产的季度价值平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置被动资产的收益等。我们将被视为拥有其比例的资产份额，并在美国联邦所得税目的下被视为公司的任何其他实体的收入中赚取其比例份额，而我们直接或间接拥有25%或更多(按价值计算)的股票。
基于我们资产的当前和预期价值以及我们的收入和资产的构成，包括商誉和其他未登记的无形资产，我们认为在截至2023年12月31日的纳税年度内，我们不是PFIC，目前我们也不希望在本纳税年度或可预见的未来成为PFIC。然而，这一结论是一项事实决定，必须每年在每个纳税年度结束时根据我们的收入和资产以及我们子公司的收入和资产的组成做出决定，因此可能会发生变化。此外，我们A类普通股市场价格的波动可能会导致我们在本课税年度或未来纳税年度被归类为PFIC，因为我们资产测试的资产价值，包括我们商誉和其他未登记无形资产的价值，可能会不时参考我们A类普通股的市场价格(可能会波动)来确定。因此，不能保证我们或我们的任何子公司在任何课税年度都不会被视为PFIC。如果我们或我们的任何子公司在任何课税年度或部分纳税年度是PFIC，且包括在我们A类普通股或认股权证的实益所有者(即美国持有人)的持有期内，该美国持有人可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响，并可能受到额外的报告要求的约束。此外，如果我们是美国持有人持有我们的A类普通股或认股权证的任何年度的PFIC，我们通常将在该美国持有人持有我们的A类普通股或认股权证的随后所有年份继续被视为PFIC，除非我们不再是PFIC，并且美国持有人将对我们的A类普通股或认股权证做出某些选择。
如需了解更多信息，请参阅“项目10.附加信息-E.税务-美国联邦所得税考虑-被动外国投资公司地位”。敦促美国持有人就可能适用于我们普通股或认股权证持有人的PFIC规则咨询他们的税务顾问。
第四项：本公司的相关信息
A.公司的历史与发展
我们公司是由埃里克·Li(Li·舒夫)先生和沈子瑜先生于2017年创立的。
ECARX Holdings于2019年11月12日根据开曼群岛法律法规注册为豁免公司。ECARX Holdings并非营运公司，而是开曼群岛控股公司，于中国的业务透过我们的中国附属公司进行。在2022年之前，我们通过这样的子公司以及通过湖北ECARX(我们以前的VIE总部位于中国)在中国开展业务。然而，我们在2022年初对公司进行了重组，使我们不再有任何VIE。我们在这份年报中将这一系列交易称为重组。见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
2022年12月20日，根据截至2022年5月26日的合并协议和计划，我们完成了与Cova的业务合并。Cova是一家空白支票公司，成立的目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。2022年12月21日，我们的A类普通股和权证分别在纳斯达克全球市场挂牌上市，代码分别为ECX和ECXWW。
2023年6月，我们将我们在JICA Intelligence的股权从50%增加到70%，JICA Intelligence是一家专注于开发智能汽车产品的科技公司。JICA智能为自动驾驶提供全栈研发能力，涵盖智能驾驶舱、智能驾驶、外围产品、传感器感知、决策算法、车辆控制策略、底层系统、硬件开发和测试验证等端到端开发过程。
2023年11月，我们与湖北星际魅族集团有限公司签订了战略合作协议和许可协议。根据战略合作协议，星际魅族和我们将在FlyMe Auto智能驾驶舱解决方案的开发和商业化方面进一步合作，为期三年。根据许可协议，我们获得了FlyMe Auto智能驾驶舱解决方案在全球分销的若干权利，为期三年，总许可费人民币1.5亿元，由我们分期支付。
2023年11月，我们与Smart Mobility Pte的子公司Smart Automobile Co.，Ltd.或SMART签订了股东协议。双方同意成立一家以中国为基地的合资公司，以开发汽车操作系统软件，而华为及SMART将分别实益拥有该合资公司49%及51%的股权。根据该协议，ECARX认购合资公司49%的股权，认购价为人民币4900万元。
2023年12月，我们与领先的汽车级SoC和基于SoC的智能汽车解决方案提供商黑芝麻科技签署了战略合作伙伴协议。我们将与黑芝麻技术公司密切合作，将我们的研发、产品和技术资源与黑芝麻技术公司的资源进行整合。这一战略合作伙伴关系旨在开发尖端的ADAS解决方案，以推动双方的业务增长和解决方案部署，促进集成智能驾驶生态系统的发展。
我们主要执行办公室的邮寄地址是上海市徐汇区龙腾大道2121号中腾大厦1栋5楼，邮编：200232，人民Republic of China，电话是+86(571)8530-6942。我们的公司网站地址是https://www.ecarxgroup.com/.本年度报告中包含或可通过本网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。
B.业务概述
我们正在将车辆转变为无缝集成的信息、通信和交通设备。我们正在通过快速推进智能移动性核心技术来塑造人与车之间的互动。
我们目前的核心产品包括信息娱乐主机、数字驾驶舱、车载芯片组解决方案、核心操作系统和集成软件堆栈。
自我们成立以来，我们已经建立了成功的记录。截至2023年12月31日，道路上有600多万辆汽车，车上装有ECARX产品和解决方案。截至2023年12月31日，我们在全球拥有超过2,000名全职员工，其中75%参与研发，为我们为全球25个汽车品牌提供服务奠定了基础。
汽车计算平台
自2017年第二季度推出我们的第一代汽车计算平台以来，我们对我们的平台进行了革命性的改革，与我们的关联方吉利控股及其生态系统OEM参与了汽车开发项目。我们的一些汽车计算平台以主流芯片供应商的SoC为后盾，而另一些则运行在ECARX SoC核心模块上，我们预计这些模块将支撑我们未来的大部分产品。
我们于2017年推出的第一代汽车计算平台产品是针对主流分布式电子/电气架构而设计的。我们从2019年开始研究我们的数字驾驶舱。我们在2021年推出了我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品。我们推出了Antora计算平台，并于2023年3月发布了Makalu计算平台。我们还在2024年3月推出了Atlas、Pikes和Qogir计算平台。
我们继续开发汽车中央计算平台，以从基于域的电子/电气体系结构过渡到更集中的计算平台。我们在2023年推出了我们的第一个中央计算平台超级大脑(SPB)，我们发布了Antora1000SPB和Antora1000 ProSPB在2024年3月。
信息娱乐总队(IHU)
我们的IHU除了支持语音助手服务、导航服务和多媒体等常规信息娱乐功能外，还支持环视监控集成、增强现实导航和本地自然语言理解和处理。随着我们产品的不断升级，我们目前的IHU产品线范围从IHU 1.0到IHU 5.0。2017年，我们推出了第一代IHU。2018年底，我们的IHU 3.0进行了第一次重大升级，推出了E01 SoC核心模块。Ihu3.0已被广泛部署在中国和马来西亚的多个汽车产品线上。IHU 5.0由第二代E系列核心模块E02支持，代表着我们IHU产品的进一步升级。我们的IHU 5.0还可以配备V01，这是我们与业务合作伙伴共同开发的第一代汽车级AI语音SoC。自2021年以来，Ihu 5.0已被部署在某些吉利生态品牌汽车以及长安马自达和东风标致雪铁龙车型上。
数字化驾驶舱
数字驾驶舱是IHU与数字仪表板的结合，以改善整体驾驶体验，增强安全性，并提供更好的连接和娱乐选择。我们从2019年开始开发我们的数字驾驶舱产品。通过打破车辆系统中竖井的界限，我们使多个系统能够在单个SoC平台上同时运行，从而在不影响功能的情况下降低系统复杂性并整合电子控制单元。我们的数字驾驶舱产品使我们能够与汽车开发商合作，管理更少的平台和工具集，添加新功能，并将下一代车载体验与缩短的开发和制造时间和成本相结合。它们还使汽车OEM能够更快地响应消费者对新应用和服务的需求，这是向软件定义汽车过渡的关键一步。
我们的数字驾驶舱产品提供高级功能，如驾驶员信息模块、平视显示器、后座娱乐、多显示器、多区域语音识别、3D用户体验，以及支持为全球每个地区量身定做的功能和生态系统。我们的第一代和第二代数字驾驶舱产品分别由我们的E03核心模块和高通®骁龙SA8155P驱动，自2021年7月以来已部署在吉利、林克公司、SMART和Zeekr车型上。自2023年3月以来，我们的第二代数字驾驶舱产品也已部署在莲花Eletre Hyper-SUV上。我们推出了Antora计算平台，并于2023年3月发布了Makalu计算平台。我们还在3月推出了Atlas、Pikes和Qogir计算平台
2024.
为了引领具有超级计算能力、闪存信息交换以及智能驾驶舱和ADAS融合体验的车辆智能，我们正在开发汽车中央计算平台，以从基于领域的电子/电气架构过渡到更集中的计算平台。我们在2023年推出了我们的第一个中央计算平台超级大脑SPB。 我们发布了Antora1000SPB和Antora1000 ProSPB2024年，完成智能座舱计算平台向中央计算平台的升级。我们还在2024年推出了Atlas和Pikes计算平台，为未来的车辆智能提供动力。
Antora计算平台
我们目前的旗舰汽车计算平台产品是Antora系列。它是专门为增加整体计算能力，满足日益增长的车辆SoC需求而设计的。
Antora系列包括Antora 1000计算平台和Antora 1000 Pro计算平台两款核心产品，相比前几代计算平台，Antora 1000 Pro计算平台的功耗更低，在支持丰富硬件配置的同时实现快速数据传输，满足功能安全和网络安全的最高要求。Antora系列提供了多核计算引擎，汽车OEM不再需要每隔几年就更换硬件平台，因为Antora系列具有出色的计算能力。这为汽车原始设备制造商提供了高效的硬件架构，并帮助他们加快了上市时间。
•Antora 1000计算平台：Antora 1000计算平台的核心是提高整体计算能力，从而实现更快的处理速度、更高的数据传输速率和带宽以及资源的高效利用。它缩短了开发周期，并允许汽车OEM以更快的速度推出新车型。Antora 1000计算平台先进的智能驾驶舱硬件配置将为司机提供无缝、直观的体验，增强他们在道路上的舒适性、便利性和安全性。Antora 1000已在吉利生态系统OEM车型上配备，预计将与一汽红旗的两款车型一起推出。
•Antora 1000 Pro计算平台：通过集成驾驶舱和停车模块，Antora 1000 Pro计算平台为具有增强的ADAS和远程停车技术的车辆提供了强大的可扩展性，许多汽车OEM正在努力将这些功能应用到他们的车队中。Antora 1000 Pro已在Lynk&Co08中首次亮相。
Antora系列基于SiEngine的SE1000 SoC。这款SoC采用了专门为数字驾驶舱设计的7 nm AI处理器组合，以满足汽车级硬件的高性能、高可靠性和高安全性需求。SE1000采用业界领先的多核异构架构设计和高性能计算集群，以及具有AI计算能力的独立可编程神经处理单元。同时，其强大的音视频处理能力，最高可支持7路高清屏幕输出和12路视频信号输入，并在业内首创搭载双HiFi 5 DSP处理器。SE1000 SoC已获得AEC-Q100汽车认证标准，并提供增强的车辆功能安全。Antora系列的SoC核心模块可以支持智能驾驶功能的开发，为数字驾驶舱计算平台提供高计算能力基础。它们还内置独立的ASIL B级硬件功能安全岛，可缩短开发周期和成本。该系列包含独立的信息安全岛，具有高性能的加密和解密引擎，以支持SM系列国家加密算法。不同的处理器集群独立服务于不同的功能域，集成了ASIL-B级的系统安全功能，大大提高了系统的实时性、安全性和数据保密性。
Antora 1000和Antora 1000 Pro计算平台将高性能定制CPU集群与异类计算系统(如CPU、多核GPU和AI支持的神经处理单元)相结合，能够同时处理11个摄像头的输入，并通过高性能2D或3D硬件加速引擎支持多个高清输出。此外，它们中的每一个都具有内置的高性能声学功能，以支持回声消除、降噪、语音助手和其他应用。
Makalu计算平台
消费者要求联网汽车提供身临其境和可定制的数字体验，而这正是我们基于AMD的Makalu计算平台所提供的。Makalu采用配备394k DMIPS的AMD Ryzen™Embedded V2000处理器和AMD RADEON™RX 6000系列GPU。Makalu预计将在Lynk&Co和智能车型上推出。
Atlas和Pikes计算平台
阿特拉斯和派克斯计算平台由第四代高通骁龙®SoC提供支持。这两个平台都获得了汽车级认证。通过集成FlyMe Auto操作系统和Google Automotive Services(GAS)，每一个Atlas和Pikes计算平台都使ECARX能够在单一平台内为世界各地的汽车原始设备制造商提供服务。
Atlas计算平台拥有领先的低功耗5 nm工艺，符合AEC-Q100标准，并具有高计算能力、高带宽和低延迟的高性能异构计算能力。结合我们的CloudPeak系统基础和工具链，以及FlyMe Auto和GAS的全球应用生态系统，它可以为用户提供出色的驾驶舱体验。
Qogir计算平台
Qogir计算平台是由ECARX和星际魅族集团联合打造的，构建在骁龙8代3移动平台上。它是为生成性人工智能量身定做的，具有60个TOP的混合边缘AI计算能力，能够平稳运行大型语言模型、视觉模型和高达100亿参数的生成性AI模型。
Qogir计算平台的显示能力支持高达8K的分辨率，先进的硬件光线跟踪技术，以及高达240fps的超高帧频。它针对虚幻引擎UE5进行了优化，为实时3D环境渲染和身临其境的娱乐体验提供了强大的技术支持。
汽车中央计算平台
我们的汽车中央计算平台代表着从基于域的电子/电气架构向更集中的计算平台的转变，该平台使用更少的线束，并将软件整合到更少的电子控制单元中。它可以更好地集成不同领域，包括驾驶舱、ADAS和其他车辆部件，如车身电子产品、动力总成、底盘和电池管理系统，从而提高性能，为汽车OEM提供效率和节约。我们的汽车中央计算平台具有与更多软件产品更好的兼容性，并通过空中(OTA)升级、车辆到一切通信、自动停车和飞行员导航功能提供更好的支持。
我们正在分阶段设计和开发我们的计算平台产品，并逐步走向完全集中。为了更好地满足客户多样化的智能需求，加快应用速度，我们将超级大脑产品矩阵从一块板扩展到一块芯片，包括主流智能驾驶舱功能和L2 ADAS或 L2+ADAS。
我们的第一个SPB产品于2023年发布。它是一个主板，由基于SE1000的多芯片超级计算控制器和先进的ADAS芯片组支持，集合了SoC、ADAS SoC和微控制器单元，以及一台计算机，具有集中的IT计算和存储，用于集成驾驶舱和自动驾驶。
我们在2024年发布了SPB系列中的另外两款中央计算产品。安托拉1000SPB和Antora1000 ProSPB，将Antora系列重新定义为中央计算平台。安托拉1000SPB是我们第一个基于SE1000的单芯片超级计算控制器。Antora1000 ProSPB是一个带有双SE1000芯片的主板。由SPB、Antora1000系列提供支持SPB正在成为支持智能驾驶舱、自动驾驶辅助和停车辅助的一体化解决方案。
SoC核心模块
自我们成立以来，SoC核心模块一直是我们技术组合的关键组成部分。我们首先与几家半导体公司合作，提供汽车应用输入，并合作确保SoC核心模块满足汽车需求。虽然Tier 1汽车供应商通常采购为信息和通信技术领域的一般用途开发的消费级SoC，但我们与我们的芯片合作伙伴合作，构建汽车OEM特定要求并定制汽车级SoC核心模块，以提供增强的兼容性和功能。我们将SoC与关键集成电路(如电源管理集成电路、存储器(模块存储器)和接口单元(丰富的外围接口))、工具链和算法集成在一起，并将其开发为SoC核心模块。
我们目前生产的E系列(E01、E02和E03)SoC核心模块用于我们的IHU和数字驾驶舱平台。E系列核心模块融合了4G基带技术和强大的AI引擎核心，大大增强了边缘计算能力和本地端数据分析的速度。作为计算模块的基础，E系列核心模块简化了Tier 1汽车供应商的再开发流程，并降低了相关的开发成本和时间框架。我们分别于2018年和2020年推出了E01和E02核心模块。E01核心模块专为联网车辆打造，进一步提升用户体验。E01核心模块采用高速64位四核CPU和专用GPU相结合，支持高清1080p双屏显示和4G调制解调器，可提供无缝的车载连接和内容交付。E01核心模块支持通过4G、蓝牙和Wi-Fi进行连接。2020年，我们推出了功能更强大的E02核心模块，配置了八核CPU和独立的神经处理单元。它具有内置的4G TBox和周围视图监控，可以提供卓越的计算、图形和媒体处理性能，并能够在更大范围的热条件下运行。E02核心模块已通过AEC-Q104标准认证，具有神经处理单元能力和产品集成，支持三个独立显示、视频和多摄像头(最多六个)输入、360度环绕视景系统、仪表盘集成、增强现实导航系统、驾驶员监控系统、面部识别和速度反转功能。E03核心模块基于我们于2021年推出的为车载数字驾驶舱系统定制的高性能芯片。E03核心模块继承了前几代产品的高计算能力、高性能和高性价比，致力于信息娱乐和智能数字座舱系统的开发。E03核心模块利用硬件辅助的虚拟化架构来容纳多个系统，并提供无管理程序的驾驶舱解决方案。它优化了图形处理单元的性能，并集成了优秀的视觉处理单元。E03核心模块还包含硬件安全模块，并根据AEC-Q100 G3级3和ISO-26262-ASIL-B标准进行认证，具有增强的安全性。自2021年第三季度以来，E03核心模块已部署在Lynk&Co型号上。
我们还为我们的Antora，Makalu计算平台，Atlas和Pike，Qogir计算平台开发了定制的SoC核心模块。详情请参考《--汽车计算平台--数字驾驶舱》。
操作系统
操作系统在汽车技术堆栈中扮演着重要的角色，因为它将硬件与应用软件连接起来。因此，操作系统架构直接影响汽车计算平台产品的性能，而操作系统提供的功能可以简化在上面运行的应用程序的开发。随着软件在现代汽车功能中发挥着越来越重要的作用，越来越多的应用领域变得以软件为中心，要求操作系统覆盖更广的范围。
操作系统是我们技术平台的另一个组成部分。我们开发了各种操作系统组件来支持智能驾驶舱、ADAS和车辆功能，重点放在性能优化、数据流管理以及功能安全上，以允许应用程序开发人员为采用我们的SoC核心模块的设备构建创新的功能和应用程序。我们的管理程序虚拟化技术可实现不同系统组件之间的通信，并优化各种系统资源的使用。我们提供运行时、软件开发套件、工具链和集成开发环境，以支持Tier 1汽车供应商和汽车OEM对软件的开发和测试。
智能驾驶舱
我们从智能驾驶舱领域开始，在那里我们构建了基于Android、Linux和RTOS的操作系统组件，以将SoC和硬件的功能与上层服务和应用程序连接起来。我们为Automotive扩展了Android的功能，以便应用程序开发人员可以访问更多的车辆功能。
我们的操作系统架构为智能数字驾驶舱核心组件的跨域集成提供了一个平台框架，并标志着跨不同系统和硬件平台的组件的标准化和增强的可重用性的进步。可以单独选择和组合操作系统组件，以实现高级别的定制。因此，我们的操作系统具有高度可伸缩性，能够显著降低开发时间框架和相关成本。
功能安全
我们的操作系统覆盖范围超出了智能驾驶舱领域，包括具有汽车级功能安全的安全操作系统的车辆领域，重点是安全和安保。
我们开发了基于SafeRTOS的安全操作系统，以支持ASIL-D的安全级别。安全操作系统帮助我们的仪表板显示解决方案达到汽车OEM客户所要求的安全水平。我们还在安全操作系统中嵌入了一些功能，通过为车辆的规划和控制功能提供安全环境来支持增强的ADAS，从而提高了车辆的整体安全性，并降低了汽车OEM的集成成本。
云峰
我们的全球研发团队与HaleyTek AB合作，建立了跨域系统能力基础CloudPeak。HaleyTek AB是我们于2021年与沃尔沃汽车成立的合资企业，旨在开发适用于多车辆平台的数字驾驶舱操作系统，旨在面向全球市场。
CloudPeak将独立的系统和功能整合到一个紧密且无缝的系统中。该系统架构旨在完全满足支持多种操作系统和全球移动生态系统的车辆的功能安全和信息安全要求。我们开发了跨不同处理单元(如中央处理单元、图形处理单元和神经处理单元)运行的管理程序虚拟化技术，并允许多个来宾操作系统同时在单个主机系统上运行，从而提供硬件优化的虚拟化服务并确保安全运行。CloudPeak还支持3D声音技术。这项技术为司机和乘客提供了更加身临其境和引人入胜的音频体验，增强了整体驾驶体验。
安全是我们在开发CloudPeak时采取的有力措施之一。其安全功能经认证符合国家和国际标准，并符合EAL4认证。Cloudak的安全功能包括安全的构建、通信和存储，以防止未经授权的访问和数据泄露。
我们已经为我们的客户沃尔沃提供了云峰， 它已在全球33个国家获得认证并推出，并于2024年初开始交付用户。
FlyMe自动
我们与星际魅族就FlyMe Auto智能驾驶舱解决方案的开发和商业化达成了战略合作安排，并获得了FlyMe Auto智能驾驶舱解决方案在全球的分销权利。
在中国市场，我们已经为北极星4号配备了北极星OS系统。它建立在FlyMe Auto操作系统的基础上，集成了北极星原有的主题橙色、图标和车身纹理，可以实现手机和车辆系统的无缝互联。移动应用程序无缝地流向车辆的大屏幕，无需安装或使用数据，常用的应用程序可以在车内使用。同时，手机的网络和摄像头硬件共享，移动算力赋能整车，突破硬件壁垒，实现更简单、更易用、无边界的新互联体验。
软件堆栈
我们提供了一个服务软件框架，将整个驾驶舱系统的应用层连接到操作系统层，此外还提供了一系列可以跨域、跨平台和跨地域进行进一步适配的智能驾驶舱应用程序。我们正在开发软件，以在关键车辆系统上提供增强的ADAS功能和车辆功能安全软件，以实现功能和提高性能。
智能驾驶舱软件堆栈
我们已经能够从我们过去完成的大量汽车项目中抽象和提炼出一套全面的基于平台的数字驾驶舱控制器和车辆通信中间件解决方案。该解决方案拥有丰富的功能组件，上千个标准化的API接口，跨域(包括娱乐域、车控域、ADAS)、跨平台(如Android、Linux、QNX)、跨设备的特性，为通用的可扩展性铺平了道路。它为包括听觉、语音和移动服务在内的广泛应用生态系统的快速自注册提供全面支持。我们的基于平台的中间件将Android Auto Motive的组件与车辆和车辆外围组件连接起来，使这些应用程序可以运行，而不需要特定的车辆适配。同时，还可以快速、安全地获取车辆信息
一旦获得许可，直接通过我们的平台API传输以支持这些应用程序。来自世界各地的供应商提供的多媒体程序、语音引擎和地图服务可以通过我们基于平台的中间件快速适配。
我们在2017年完成了android4.x的自适应接口的设计，类似于Android Auto Motive的CarProperty ID设计。它为支持面向车辆控制领域(如车窗控制和灯光控制)、空调设置的车辆控制应用提供了标准化的门户。我们用Google Android Auto Motive进一步设计了汽车包装API，这代表了一个优化的解决方案，允许在不同的车型上使用同一套软件。使用Car Wapper API，一旦通过自动化脚本完成车辆适配，上层应用程序将在一次编码后直接在其他车型中使用。
功能安全软件堆栈
随着世界朝着更加智能化、网络化和电动化的未来发展，相对于主动安全和被动安全的传统概念，功能安全是汽车工业的基础，并已成为衡量汽车工业的关键指标。
我们在功能安全方面积累了多年的发展经验，我们致力于为智能驾驶舱和自动驾驶领域构建安全可靠的平台解决方案。我们的产品已获得ASIL D ISO26262工艺认证和德国莱茵功能安全ISO26262 ASIL D产品认证，如ASIL D SafetyOS认证。功能安全支撑着我们的产品质量、我们的品牌价值和我们对企业责任的奉献精神。
增强型ADAS软件堆栈
我们的目标是为用户提供全面、安全和可靠的解决方案，以增强ADAS功能。我们已经在芯片中部署了我们的内部ADAS算法(包括BEV大型型号)和供应商的算法，并构建了量化和KPI验证能力。
我们的基础ADAS软件拥有全栈的自主开发的软件，而中间件则是基于QNX+AP AUTOSAR的高级组合。我们的ADAS应用软件具有全套专有的集成、跟踪、预测和计划控制软件。停车模块拥有AVM 360环绕景和透明底盘的算法，以及基于我们开发的鱼眼Bev视觉感知的自动停车辅助和自动代客停车算法的全栈自研能力。在开发和验证方面，我们多年来积累了全链路数据闭环、数据回收能力和合规数据集，使我们的ADAS产品能够满足CNCAP 5星要求。
我们还与Zenseact AB和鲁米纳有限责任公司以及Mobileye全球公司达成了一项协议，以探索在ADAS技术开发和部署方面的合作。
Adas平台
我们从2019年开始研究ADAS相关技术，包括视觉神经网络。2021年，我们启动了ADAS解决方案的开发，该解决方案专注于批量生产车型的先进行驶域控制器。我们通过子公司JICA Intelligence开发了全栈ADAS研发能力，包括辅助驾驶和停车集成的L2+ADAS能力，包括相关的硬件开发和设计能力以及从设计验证到产品验证的验证能力。
ECARX Skland Pro ADAS平台是我们的第一代自动驾驶控制单元(ADCU)，它结合了停车和驾驶解决方案，实现了主动安全、飞行员在高速高架封闭道路上的导航以及自动化或远程停车辅助。它基于两个高效的SoC，结合118个TOP的计算能力和一个高安全性的MCU，提供冗余的系统架构和高级别的功能安全。使用6个驾驶感知摄像头和4个停车摄像头，辅以雷达和超声波传感器和激光雷达作为感知输入，以ADCU为计算核心，实现车辆辅助驾驶规划和控制信号输出，实现驾驶和停车辅助功能。利用我们在开发尖端视觉感知算法方面的战略合作伙伴关系，我们设计了创新的端到端全栈软件解决方案，满足最严格的ISO-26262安全标准。ECARX Skland Pro ADAS平台能够进一步支持更先进的软件，如BEV和LiDAR感知。而ECARX Skland Pro ADAS平台已经安装在
Lynk&Co.08。多功能套件无缝集成了关键功能，包括传感器融合、预测、规划、控制和环境建模模块。这是由基础软件和中间件的强大基础实现的，以确保在所有条件下都具有稳定的性能。因此，我们先进的驾驶员辅助和主动安全应用程序达到了中国新车评估计划设定的更高基准。
此外，专有的平台设计为我们提供了灵活性，使我们能够继续扩展运营设计领域，并解决跨不同地区的复杂长尾场景。
与Mobileye建立战略伙伴关系
为了加快在受控通道高速公路上大规模生产和交付无人驾驶和无人驾驶的智能驾驶解决方案，我们正在与Mobileye全球公司合作，构建集成自动驾驶和停车功能的一站式解决方案。基于Mobileye司机™消费级AV平台，该解决方案计划在北极星4电动SUV Coupé投入批量生产。
我们还将与Mobileye合作开发基于最新EyeQ™6汽车级SoC的驾驶员辅助解决方案和驾驶舱-驾驶-停车一体化解决方案。
借助Mobileye司机™感知和驾驶政策平台的技术实力，我们将为北极星汽车控股英国公司提供支持大规模生产的集成解决方案，其中我们将负责与停车相关的算法和功能的开发，域控制器单元中使用的硬件的本地化生产，质量管理和供应链，遵守相关驾驶和停车法规和数据要求，以及测试和验证用户体验功能。
研究与开发
截至2023年12月31日，我们约75%的全职员工属于研发部门。
我们的研发中心目前遍布中国、瑞典和美国。我们于2020年12月在瑞典哥德堡建立了我们的产品开发中心。该团队主要负责数字驾驶舱操作系统的开发，包括与HaleyTek AB的开发和交付管理。我们在加利福尼亚州圣地亚哥开设了一个研发中心，在德国斯图加特开设了一个工程中心。
我们的研发努力集中在与车辆智能开发相关的核心技术上，并为我们提供了竞争优势，因为我们正在寻求与新客户和现有客户的更多业务。我们的研发团队在汽车和科技行业拥有丰富的经验，目前主要在三个工作流程中工作，包括数字驾驶舱产品开发团队、超级大脑产品开发团队和自动驾驶控制单元产品开发团队。
条例
关于外商投资的规定
外商投资产业指导目录
1995年6月28日，商务部和发改委联合发布的《外商投资产业指导目录》对境外投资者和外商投资企业投资内地中国进行了规范，并于2017年6月28日进行了最新修订。《外商投资产业指导目录》被(一)商务部和发改委于2021年12月27日联合公布，于2022年1月1日起施行的《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2021年版)》或《2021年负面清单》废止；(二)由商务部和发改委于2022年10月26日联合公布并于2023年1月1日起施行的《鼓励外商投资产业目录(2022年版)》或《2022年鼓励目录》。《2022年鼓励目录》和《2021年负面清单》列出了鼓励、限制或禁止外商投资中国内地的行业和经济活动。根据《2022年鼓励目录》，汽车电子设备的研发和制造、智能汽车关键零部件的研发和制造、与3级至5级自动驾驶相关的硬件和关键零部件的制造属于鼓励类别。我们的某些产品构成了中央计算单元、车载操作系统和信息
控制系统、异类多处理器计算平台技术或传感器融合传感技术，因此符合鼓励的类别。《2022年鼓励目录》的发布表明，鼓励外商投资选定的行业领域，发改委和内地其他政府部门中国未来可能会提供政策支持，并实施其他行动，以完善投资框架，确保外商投资企业在国民待遇原则下以适当方式与内地中国公司平等对待。对于我们属于鼓励类别的产品，我们将有权申请并可能获得某些优惠，如税收(如果有的话)。然而，任何积极的政策变化都可能加剧相关行业的竞争，为我们带来更具竞争力的环境。见“第三项.关键信息-D.风险因素--在中国经商的相关风险--汽车智能行业竞争激烈，我们在这个行业的竞争可能不会成功.”
外商投资法
2019年3月15日，中华人民共和国全国人民代表大会公布了《中华人民共和国外商投资法》，自2020年1月1日起施行。取代了中国原有的三部外商投资内地法律，即《中华人民共和国合资经营企业法》、《中华人民共和国合作经营企业法》和《中华人民共和国外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法体现了预期的中国监管趋势，即根据国际通行做法理顺其外商投资监管制度，并通过立法努力统一中国内地非外资企业和中国境内外商投资企业的公司法要求。《外商投资法》从投资保护和公平竞争的角度，为进入和促进、保护和管理外国投资确立了基本框架。此外，外商投资法规定，根据原有外商投资管理法律设立的外商投资企业，在外商投资法实施后五年内，可以保持其结构和公司治理结构不变。
根据外商投资法，“外商投资”是指外国一个或多个自然人、经营主体或其他组织直接或间接在内地中国进行的投资活动，包括：(一)外国投资者单独或集体在内地设立外商投资企业中国；(二)外国投资者在内地收购企业的股权、股权、资产股份或其他类似权益；(三)外国投资者单独或集体在内地投资新项目中国，(四)法律、行政法规、国务院规定的其他投资方式。
外商投资法授权国务院公布或批准公布特别行政措施目录，即负面清单，并给予外商投资企业国民待遇，但在负面清单中被视为“限制”或“禁止”的行业经营的除外。由于更新的负面清单尚未公布，目前尚不清楚它是否会与2021年的负面清单有所不同。外商投资法规定，在“限制”或“禁止”行业经营的外商投资企业将被要求获得中国政府当局的市场准入许可和其他批准。
此外，外商投资法为外国投资者及其在内地的投资中国提供了保护的原则和规则。例如，中国地方政府部门必须遵守对外国投资者的承诺；允许外商投资企业发行股票和公司债券；禁止征收或征用外商投资，但必须遵循法定程序并及时给予公平合理补偿的特殊情况除外；禁止强制性技术转让；外国投资者在内地的出资、利润、资本利得、资产处置收益、知识产权许可费、赔偿或赔偿，或者外国投资者在内地结算时收到的收益，可以人民币或外币自由汇入和汇出。
2019年12月26日，国务院公布了《外商投资法实施条例》，自2020年1月1日起施行，并进一步要求在政策制定和执行方面对非外资所有的内地中国公司和外商投资企业一视同仁。根据外商投资法实施条例，如果现有外商投资企业在2025年1月1日前仍未改变其原有的、不兼容的表格，政府部门将暂停办理此类外商投资企业的其他登记事项，并可以对不符合规定的情况进行公示。2019年12月26日，中华人民共和国最高人民法院发布了《关于外商投资法适用的解释》，自2020年1月1日起施行。凡因外国投资者以赠与、财产分割、企业合并、企业分立等方式取得权益而发生的合同纠纷，适用本解释。
为配合《外商投资法》和《外商投资法实施条例》的实施，商务部、国家市场监管总局于2019年12月30日公布了《外商投资信息申报办法》，自2020年1月1日起施行。这些办法规定，外国投资者或外商投资企业必须通过企业登记制度和国家企业信用信息公示系统，通过初始报告、变更报告、注销报告和年度报告提交投资信息。2019年12月31日商务部发布的《关于外商投资信息申报有关事项的公告》、2019年12月28日国家市场监管总局发布的《关于做好外商投资企业登记实施外商投资法工作的通知》，进一步细化了这方面的监管制度。外国投资者或外商投资企业如未按要求报告投资信息，将承担法律责任。
《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国公司法》由全国人民代表大会常务委员会于1993年12月29日公布，随后于2018年10月26日修订。《中华人民共和国公司法》对公司的设立、公司架构和公司管理作出规定，适用于在内地的外商投资企业中国。《中华人民共和国公司法》最近一次修订是在2023年12月29日(经修订后的《公司法》)，此次修订将于2024年7月1日起生效。其中，修订后的《公司法》要求，内地有限责任公司的注册资本中国必须在五年内足额缴足。修订后的《公司法》颁布实施前注册成立的公司，应当按照规定的期限逐步进行调整。我们可能被要求加快向我们的内地中国子公司和合资企业的注册资本支付出资额。截至本年度报告之日，修订后的《公司法》具体实施办法尚待国务院规定。
智能互联汽车道路试验管理办法
2021年7月27日，工信部、公安部、交通运输部联合发布了《智能互联汽车道路测试示范应用管理良好做法(试行)》，或称97号通知，自2021年9月1日起施行，是内地中国对智能互联汽车道路测试示范工作的初步规定。根据第97号通知，道路测试是指在高速公路(含高速公路)、城市道路、区域道路和其他用于社会机动车通行的指定路段上进行的智能互联车辆自动驾驶功能测试。在进行道路测试之前，相关实体必须确保被测试车辆在特定区域(如测试区或场地)经过了充分的测试，并符合适用的国家和行业标准和规范、省或市政府相关部门的要求以及拟进行道路测试的实体的评估规则。道路测试的条件亦须符合，包括(I)车辆的自动驾驶功能须由从事汽车相关业务并获国家或省、市政府认可的第三方测试机构测试；(Ii)实地测试的测试地区或场地的营运者须为在内地中国境内注册的独立法人；及(Iii)第三方测试机构须公布其测试服务项目及收费标准，对测试结果的真实性负责，并承担相应的法律责任。任何拟进行道路测试的单位应向省、市有关部门提交《智能互联汽车道路测试安全自我申报》，以供确认。申报应当载明拟进行道路测试的单位、车辆的识别码、测试驾驶人的姓名和身份证号、测试持续时间、测试路段和区域、测试项目清单以及其他相关信息。检测期限原则上不得超过18个月，不得超过安全技术检验合格证书和保险凭证的有效期。拟进行道路测试的单位，应当向公安部交通管理部门申请为每辆被测试车辆设置临时车牌。
根据自然资源部2022年8月25日发布的《关于促进智能互联汽车发展维护测绘地理信息安全的通知》，智能互联汽车配备或集成一定传感器的，在道路试验过程中采集、存储、传输和处理车辆及周边道路设施的测绘地理信息和数据，包括空间坐标、图像、点云及其属性信息，将视为测绘活动。收集、存储、传输和处理这些测绘地理信息和数据的人员，将是测绘活动的主要参与者。此外，外商投资企业的车辆制造商、服务提供商、智能驾驶软件提供商如果需要从事测绘地理信息和数据的采集、存储、传输和处理，
应当委托具有测绘资质的机构开展预定活动，委托机构承担空间坐标、影像、点云及其属性信息等业务的采集、存储、传输和处理，提供地理信息服务和支持。关于JICA智能目前进行的道路测试活动，其已委托湖北ECARX(我们的前VIE)以及根据适用法律具有所需测绘资格的实体从事整个道路测试过程中数据的收集、存储、传输和处理，JICA智能仅从湖北ECARX获得不包含任何测绘地理信息和数据的道路测试结果。
关于强制性产品认证的规定
根据2003年9月3日公布并于2023年7月20日修订的《认证认可条例》，中国在内地的认证认可活动应遵守本条例。根据2009年7月3日公布并于2022年11月1日最后一次修订的《强制性产品认证管理条例》、2001年12月3日公布并于2002年5月1日生效的第一批强制产品认证产品清单以及2007年4月17日公布并于2023年8月10日最后修订的《强制性产品认证目录描述与定义表》，国家市场监管总局负责监管和质量认证，车载无线终端和车载无线模块不得交付、销售、进口、或用于经营活动，经中华人民共和国指定认证机构认证为合格产品并授予认证标志，否则将责令改正，并处以人民币5万元以上20万元以下的罚款。未经认证的违法产品价值不足1万元的，处以货值一倍以下的罚款，并没收违法所得(如有)。ECARX(湖北)科技已获得ECARX相关产品的强制性产品认证。
关于无线电发射设备的规定
根据1993年9月11日颁布并于2016年11月11日修订的《中华人民共和国无线电条例》，除微功率短距离无线电发射设备外，生产或者进口其他无线电发射设备用于国内销售和使用的，应向无线电管理部门提出型号确认申请。违反本条例的规定，生产、进口在内地销售或者使用的无线电发射设备中国，未经型号确认的，由无线电管理部门责令改正，并处以5万元以上20万元以下的罚款。拒不改正的，由无线电管理部门没收未经型号确认的无线电发射设备，并处以20万元以上100万元以下的罚款。ECARX(湖北)科技已获得ECARX相关产品的型号确认。
货物进出口条例
根据1994年5月12日公布并于2022年12月30日最后一次修改的《中华人民共和国对外贸易法》，除法律、行政法规另有规定外，货物和技术的进出口原则上不受限制。国务院外经贸主管部门为监测进出口活动，可以对经批准的部分进出口实行自动许可制度，在办理自动许可进出口通关手续前，由国务院外经贸主管部门或者其授权的机构向申请自动许可的收发货人发放许可证。
根据1987年1月22日公布、2021年4月29日最后一次修改的《中华人民共和国海关法》，进出口货物的收发货人办理报关手续的，应当向海关备案，未经海关备案从事报关业务的，海关对有关单位处以罚款。根据2021年11月19日公布并于2022年1月1日起施行的《海关关于报关单位备案的管理规定》，报关单位包括按照本规定在海关备案的进出口货物收发货人，申请备案的进出口货物收发货人应当取得市场主体资格并完成对外贸易经营者备案登记，后者自2022年12月30日起取消。报关单位备案永久有效。ECARX(湖北)科技和JICA智能已完成报关实体(进出口货物收发货人)备案。
关于产品责任与消费者保护的规定
2020年5月28日，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国民法典》，自2021年1月1日起施行。根据民法典，如果缺陷产品在投入流通后被发现，其制造商或销售商必须及时采取警告公告和产品召回等补救措施。瑕疵产品造成损害的，受害方可以向产品的制造商或者销售者要求赔偿。如果缺陷是由卖方造成的，制造商有权在受害方得到赔偿后向卖方要求赔偿。如果产品的制造或销售存在已知缺陷，导致死亡或严重的健康问题，除补偿性赔偿外，还可能要求惩罚性赔偿。
根据1993年2月22日颁布并于2018年12月29日修订的《中华人民共和国产品质量法》，禁止制造商制造或销售不符合保障人体健康、确保人身和财产安全的适用标准和要求的产品。产品必须不存在威胁人身和财产安全的不合理危险。瑕疵产品造成人身、财产损害的，受害方可以向产品的生产者或者销售者要求赔偿。不合规产品的制造商和销售商可能被勒令停止制造或销售产品，并可能被没收产品或罚款。违反标准或者要求的，可以没收销售收入，情节严重的，可以吊销营业执照。
我们的业务受各种消费者保护法的约束，包括2013年修订并于2014年3月15日生效的《中华人民共和国消费者权益保护法》。该法对企业经营者提出了严格的要求和义务。例如，经营者应当保证其提供的产品和服务满足人身或财产安全的要求，并向消费者提供有关产品或服务的质量、功能、用途和有效期的真实信息。如果不遵守这些消费者保护法，我们可能会受到行政处罚，如发出警告、没收非法收入、罚款、停止经营的命令或吊销营业执照，以及可能的民事或刑事责任。2024年3月15日，国务院公布了《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》。这些规定将于2024年7月1日起生效，为经营者提供详细的指导方针，以确保他们向消费者提供的商品或服务符合必要的安全标准。实施条例明确，经营者必须确保向消费者提供的物品，包括以奖励、礼品或试用产品等形式免费提供的物品，必须遵守这些安全标准。根据这些规定，消费者有权向企业经营者或主管监管机构报告任何可能存在缺陷的商品或服务的担忧，这些商品或服务可能会对人身或财产安全构成风险。此外，禁止经营者在未征得消费者同意的情况下，在相同的交易条款和条件下对同一商品或服务的消费者实施不同的价格或收费方案。
网络安全和隐私保护条例
与网络安全和数据安全相关的法规
中国的国家立法机构全国人民代表大会常务委员会于2000年12月28日制定了《关于维护互联网安全的决定》，并于2009年8月27日进一步修订，其中规定，中国试图利用互联网进行以下行为的人可能会被追究刑事责任：(一)不正当进入具有战略意义的计算机或系统；(二)传播政治破坏性信息；(三)泄露国家秘密；(四)传播虚假商业信息；(五)侵犯知识产权。1997年，公安部发布了《具有国际连接的计算机信息网络安全保护管理办法》，并于2011年1月8日经中华人民共和国国务院修订，禁止利用互联网泄露国家秘密或传播不稳定的社会内容。
根据全国人民代表大会常务委员会1993年2月22日发布、2015年7月1日最新修订的《中华人民共和国国家安全法》，中国应当建立国家安全审查监督制度机制，对涉及国家安全的关键技术、网络信息技术产品和服务进行国家安全审查，有效防范和化解国家安全风险。《中华人民共和国网络安全法》由全国人民代表大会常务委员会于2016年11月7日公布，自2017年6月1日起施行。该法规定，网络经营者应当履行网络安全义务，采取技术措施和其他必要措施，保护其网络安全稳定。根据《网络安全法》，网络运营商受到各种与安全相关的保护
除其他外，网络运营商应履行维护互联网系统安全的某些义务；(2)网络运营商在签署协议或提供信息发布或实时通信服务等某些服务之前，应核实用户的身份；(3)网络运营商在收集或使用个人信息时，应明确说明信息收集的目的、方法和范围、信息收集的用途，并征得信息收集者的同意；(4)网络运营商应严格保护其收集的用户信息的隐私，并建立和维护保护用户隐私的制度；(五)网络经营者应当加强对用户发布信息的管理，发现法律法规禁止发布或者传播的信息时，应当立即停止传播，包括采取删除信息、防止信息传播、保存相关记录、向有关政府机构报告等措施。此外，《网络安全法》要求，关键信息基础设施运营商，包括金融业的CIIO，一般应将中国在内地运营期间收集和产生的个人信息和重要数据存储在内地中国境内，并购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务，接受国家网络安全审查。CIIO使用未经网络安全审查备案或通过网络安全审查的网络产品和服务的，可能受到以下处罚：(一)停止使用该网络产品和服务；(二)对该网络产品和服务的购买价处以一倍以上十倍以下的罚款；(三)对公司高级工作人员和其他直接责任人员处以一万元以上十万元以下的罚款。2022年9月12日，CAC发布了《关于修改网络安全法的决定(征求意见稿)》，其中提出将上述(二)项规定的处罚调整为此类网络产品和服务购买价一倍以上十倍以下或者上一年营业额5%以下的罚款。截至本年度报告之日，《网络安全法(征求意见稿)》尚未正式通过。
2020年4月13日，CAC、发改委等多个部门联合发布了《网络安全审查办法》，并于2020年6月1日起施行。这些办法确立了网络产品和服务国家安全审查的基本框架，为开展网络安全审查提供了主要规定。根据《网络安全审查办法》，首席信息官购买网络产品和服务影响或可能影响国家安全的，应当进行网络安全审查。此外，有关监管部门仍有权对被认为有能力影响国家安全的网络产品和服务进行安全审查。如果CIIO根据自我评估和自我评估认为自己的行为影响或可能影响国家安全，他们可以在购买网络产品和服务之前自愿向CAC申请网络安全审查。尽管是自愿提交的，但有关当局有权启动相应的网络安全审查。网络安全审查侧重于评估与购买网络产品和服务有关的国家安全风险，主要考虑以下因素：(1)购买和使用网络产品和服务导致关键信息基础设施受到非法控制、干扰或破坏及其重要数据被窃取、泄露或破坏的风险；(2)网络产品和服务供应中断对关键信息基础设施业务连续性的潜在损害；(3)网络产品和服务来源的安全、公开、透明和多样性；供应商的可靠性；这些因素包括：(I)由于政治、外交、贸易和其他原因导致供应中断的风险；(Iv)网络产品和服务供应商遵守中国法律、行政法规和部委规则的程度；以及(V)可能损害关键信息基础设施和/或国家安全的其他因素。此外，2020年7月22日，公安部发布《关于实施网络安全等级保护制度和关键信息基础设施安全保护制度的指导意见》，进一步完善国家网络安全防控体系。2021年12月28日，民航委等多个部门联合发布修订后的《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行，取代《网络安全审查办法》。根据修订后的办法，除了首席信息官购买影响或可能影响国家安全的网络产品或服务外，任何进行影响或可能影响国家安全的数据处理活动的“网络平台经营者”也应接受网络安全审查，任何拥有100万用户以上个人信息的“网络平台经营者”必须在其海外上市前申请网络安全审查。网络安全审查工作机制成员认为任何网络产品、服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全的，网络安全审查办公室应按适用程序报中央网络空间事务委员会批准，然后按照修订后的《网络安全审查办法》进行网络安全审查。
修订后的《网络安全审查办法》进一步阐述了在评估相关活动涉及的国家安全风险水平时需要考虑的因素范围。除了原来措施中列出的那些，清单已经扩大到包括以下因素：(I)核心数据、重要数据或大量个人信息被窃取、泄露、销毁、非法使用或非法转移到国外的风险，以及(Ii)
与公司上市有关的风险，关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息被外国政府影响、控制或恶意使用的风险，以及与网络信息安全有关的风险。具体而言，修订后的《网络安全审查办法》规定，持有百万用户以上个人信息的《网络平台经营者》，在境外上市前，必须向相关网络安全审查办公室报备网络安全审查。正在接受网络安全审查的运营商必须在审查期间根据适用的要求采取风险预防和缓解措施。根据国资委官网发布的关于修订后的《网络安全审查办法》的问答，国资委官员表示，“网络平台经营者”在向境外中国证券监管机构提交上市申请前，应申请进行网络安全审查。在收到所有要求的申请材料后，当局必须在此后十个工作日内确定是否启动网络安全审查。如果启动审查，当局在审查后得出结论认为上市将影响国家安全，将禁止申请人上市。
此外，2021年7月30日，国务院颁布了《关键信息基础设施安全保护条例》，并于2021年9月1日起施行，规定关键信息基础设施，即CIIS，是指涉及公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防相关科技产业等重要行业和领域的重要网络设施和信息系统，以及如果损坏、故障或相关数据泄露，可能严重危害国家安全、国计民生和公共利益的设施和信息系统。根据本规定，政府有关部门负责制定认定CIIO的规则，并根据本规定规定的因素，组织在相关行业和领域认定CIIO，并应通知被认定为CIIO的经营者。2021年11月14日，中国民航总局发布了《网络数据安全管理条例(征求意见稿)》，对个人信息保护、重要数据安全、跨境数据传输安全管理、互联网平台运营者的义务以及与此相关的监督管理和法律责任等方面提出了一般性指导意见。条例草案要求，处理重要数据或在海外上市的数据处理者应自行或委托数据安全服务机构进行年度数据安全评估，指定年度的数据安全评估报告应于次年1月31日前提交当地网络空间事务管理部门。条例草案将于何时以及以何种形式颁布，仍有待观察。如果条例草案以现行形式制定，我们作为一家海外上市公司，将被要求进行年度数据安全审查，并遵守适用的报告义务。然而，由于这些规定尚未生效，政府当局可能会进一步制定关于这些规定的解释和实施的详细规则或解释，包括关于在不同行业和领域识别CII的规则，目前尚不清楚我们或我们向其提供网络产品和服务的其他运营商是否可能被识别为CIIO或“在线平台运营商”。
2019年底，CAC发布了《网络信息内容生态治理规定》，或称CAC令5，于2020年3月1日起施行，进一步加强对网络信息内容的规范管理。根据CAC令5，要求各网络信息内容服务平台，其中包括：(一)不得传播任何法律法规禁止的信息，如危害国家安全的信息；(二)加强对该网络信息内容服务平台上发布的广告的审查；(三)公布管理规则和平台公约，完善用户协议，使该网络信息内容服务平台能够明确用户的权利和义务，并履行法律、法规、规则和公约所要求的管理责任；(四)建立方便的投诉和举报手段；(五)编制网络信息内容生态治理年度工作报告。此外，网络信息内容服务平台不得(一)利用深度学习、虚拟现实等新技术从事法律法规禁止的活动；(二)从事网络流量诈骗、恶意流量改道等与诈骗账户、非法交易账户或挪用用户账户有关的活动；(三)以干扰信息展示的方式侵犯第三人的合法权益或谋取非法利益。2021年7月12日，民航委、工信部、公安部联合发布《关于印发网络产品安全漏洞管理规定的通知》，或称《第66号通知》，自2021年9月1日起施行。《第六十六号通知》规定，任何组织和个人不得利用网络产品的安全漏洞从事危害网络安全的活动，不得非法收集、出售、发布与此类安全漏洞有关的信息。任何知道上述罪行的人都不应向违法者提供任何技术支持、广告、付款结算和其他协助。根据第66号通知，网络产品提供商、网络运营商和收集网络产品安全漏洞的平台必须建立和完善网络产品安全漏洞信息接收通道并保持该通道可用，并将网络产品安全漏洞信息接收日志保存至少6个月。为了确保安全
及时修复和合理报告网络产品中的漏洞，网络产品提供商应履行其网络产品中安全漏洞管理的一定义务，包括在两日内向工信部网络安全威胁与漏洞信息共享平台报告漏洞信息，其中应包括受该安全漏洞影响的产品的名称、型号、版本，以及该漏洞的技术特征、危害程度和影响范围。第66号通告还禁止向产品提供商以外的海外组织或个人披露未披露的漏洞。2021年6月10日，全国人大常委会公布了《数据安全法》，自2021年9月1日起施行。《数据安全法》规定了开展数据活动的实体和个人的数据安全和隐私义务。《数据安全法》还根据数据在经济社会发展中的重要性，以及数据被篡改、销毁、泄露或非法获取、使用对国家安全、公共利益或个人或组织合法权益造成的损害程度，引入了数据分类和分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。例如，重要数据处理者应指定负责数据安全的人员和管理机构，对其数据处理活动进行风险评估，并向主管当局提交风险评估报告。此外，《数据安全法》对可能影响国家安全的数据活动规定了国家安全审查程序，并对某些数据和信息施加了出口限制。
2022年12月8日，工信部发布了《工业和信息化领域数据安全管理办法(试行)》，或《IT领域数据安全管理办法》，自2023年1月1日起施行。《信息技术领域数据安全管理办法》明确了工业和信息技术领域的数据范围，并规定所有在内地中国处理工业和电信数据的业务必须将这些信息归类为“一般”、“重要”和“核心”，处理“重要”和“核心”数据的业务应遵守一定的备案和报告义务。工业和信息化领域的数据包括工业数据、电信数据等。工业数据是指工业各部门和领域在研发设计、制造、运营管理、运维、平台运营等过程中产生和收集的数据。电信数据是指电信业务运营过程中产生和收集的数据。针对不同类别的数据，《IT领域数据安全管理办法》对数据的收集、存储、处理、传输、提供、发布、销毁、退出、转移、委托处理等方面的安全管理和保护规定了不同的要求。对于一般数据，数据处理员应建立全生命周期安全管理制度，指派管理人员，合理确定操作权限，制定应急预案，进行应急演练，进行教育培训，并保存日志记录。
2022年7月7日，CAC发布了《跨境数据传输安全评估办法》，并于2022年9月1日起施行，旨在建立对跨境数据传输的持续评估和监测机制。它适用于对在内地中国境内行动中收集和生成并将由数据处理员在国外提供的重要数据和个人信息进行安全评估。根据《安全评估办法》，跨境数据传输涉及下列情形之一的，相关数据处理者应向网络空间主管部门申请安全评估：(一)数据处理者在境外提供重要数据；(二)CIIO或处理百万人以上个人信息的数据处理者在境外提供个人信息；(三)自上一年1月1日以来累计提供十万人个人信息或1万人敏感个人信息的数据处理者在境外提供个人信息；(四)国家网信办规定需要对跨境数据传输进行安全评估的其他情形。数据处理者在申请安全评估前，应当对跨境数据转移的风险进行自我评估，重点评估以下事项：(一)境外接收方跨境数据转移和数据处理的目的、范围和方式的合法性、正当性和必要性；(二)跨境提供的数据的规模、范围、类型和敏感性，以及跨境数据转移对国家安全、公共利益或者个人或组织合法权益造成的风险；(Iii)海外接收方承诺承担的责任和义务，以及海外接收方的管理和技术措施以及履行其责任和义务的能力是否能够保证数据的安全；。(Iv)数据在跨境数据传输期间和之后被篡改、销毁、泄露、丢失、转移、非法获取或非法使用的风险，以及维护个人信息权益的渠道是否畅通；。(V)与海外接收方签订的合同或任何其他具有法律约束力的文件是否记录了缔约方就保护数据安全的责任和义务达成的协议；。(六)可能影响跨境数据传输安全的其他事项。跨境数据传输安全评估的结果将在两年内有效，
自结果发布之日起，在有效期内或者有效期届满前60个工作日内发生某些情况的，数据处理人应当重新申请评估。对于在《安全评估措施》生效前已经进行的跨境数据传输，如不符合本办法，应在《安全评估措施》生效之日起6个月内完成整改。
隐私保护
要求互联网信息服务提供商维护网络数据的完整性、保密性和可用性。《网络安全法》重申了其他现行个人信息保护法律法规规定的个人信息收集、使用、处理、存储、披露等基本原则和要求，要求互联网信息服务提供者采取技术和其他必要措施，确保收集的个人信息安全，防止个人信息泄露、损坏或丢失。任何违反《网络安全法》的行为，均可对互联网信息服务提供商处以警告、罚款、没收违法所得、吊销执照、取消备案、关闭网站等刑事责任。此外，工信部于2013年7月16日发布并于2013年9月1日起施行的《电信和互联网用户个人信息保护规则》对个人信息的使用和收集做出了详细规定，并要求电信运营商和互联网信息服务提供商采取安全措施。
根据2013年4月23日发布施行的《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于依法惩治侵犯公民个人信息犯罪活动的通知》和2017年5月8日印发、2017年6月1日施行的《最高人民法院、最高人民检察院关于侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》，下列行为可以构成侵犯公民个人信息罪：(一)违反国家有关规定，向特定人员提供公民个人信息或者通过网络或者其他方式发布公民个人信息的；(2)未经公民同意，向他人提供合法收集的公民个人信息(除非信息经过处理，无法追踪到特定个人，且无法恢复)；(3)在履行职责或提供服务时，违反适用的规章制度收集公民的个人信息；或(4)违反适用的规章制度，通过购买、接受或交换此类信息来收集公民的个人信息。
2021年8月16日，CAC、发改委等多个部门联合发布了《汽车数据安全管理若干规定(试行)》，即《汽车数据安全规定》，自2021年10月1日起施行，旨在规范汽车设计者、生产商和服务提供商在汽车整个生命周期中产生的个人信息和关键数据的收集、分析、存储、使用、提供、发布和跨境传输。汽车数据处理商，包括汽车制造商、车厢和软件提供商、经销商、维护提供商，在汽车设计、制造、销售、运营、维护和管理过程中，必须按照适用的法律处理个人信息和关键数据。汽车数据处理者处理个人信息，应当征得个人同意或者符合法律、法规规定的其他情形。根据《汽车数据安全规定》，与汽车有关的个人信息和关键数据原则上应存储在内地中国境内，需要向境外提供的，由国家网信办会同国务院有关部门进行跨境数据安全评估。为处理关键数据，汽车数据处理商应按规定进行风险评估，并向省级相关部门提交风险评估报告。
根据《民法典》，个人信息的收集、存储、使用、处理、传输、提供和披露应遵循合法性、适当性和必要性原则。此外，2021年8月20日，个人信息保护法由全国人民代表大会常务委员会公布，并于2021年11月1日起施行。这部法律整合了之前分散的关于个人信息权和隐私保护的规定。《个人信息保护法》旨在保护个人信息权益，规范个人信息处理，保障个人信息依法有序传输，促进个人信息合理使用。个人信息保护法适用于中国在内地境内的个人信息处理，以及中国境外的某些个人信息处理活动，包括向内地中国境内的自然人提供产品和服务或者分析评估境内自然人的行为
内地中国。因此，我们所有的子公司，无论是在内地还是在大陆以外的中国，都可能受到个人信息保护法的约束。处理超过有关当局和首席信息官设定的门槛的个人信息的单位，必须将在内地中国境内收集和产生的所有个人信息存储在内地中国境内。此外，个人信息保护法对大陆中国公司的任何跨境数据转移都提出了预先审批和其他要求。
“电讯服务规例”
《电讯规例》
国务院于2000年9月25日颁布并于2016年2月6日修订的《中华人民共和国电信条例》是中华人民共和国管理电信服务的主要法规，为在内地提供电信服务制定了总体框架中国。《电信条例》要求，对电信终端设备、无线电通信设备和互联互通相关设备实行网络连接许可制度，不得转让网络连接许可。未取得网络连接许可证擅自销售电信终端设备的，责令改正，并处1万元以上10万元以下罚款。ECARX(湖北)科技已获得相关ECARX产品的网络连接许可证。
互联网信息服务
2000年9月25日，国务院颁布了《互联网信息服务管理办法》，并于2011年1月8日进行了修订。根据这些措施，互联网信息服务分为商业性互联网信息服务和非商业性互联网服务。内地非商业性互联网信息服务提供商中国必须向政府主管部门备案，大陆商业性互联网信息服务提供商中国必须获得政府主管部门颁发的互联网内容提供商许可证。某些特定信息服务的经营者，如新闻、出版、教育、医疗保健、医药和医疗器械，也必须遵守适用的法律法规，并获得政府主管部门的批准。
要求互联网信息服务提供商对其网站进行监控。他们不能发布或传播任何属于适用法律法规规定的禁止类别的内容，一旦发现，必须停止在其网站上提供任何此类内容。政府主管机关可以责令违反内容限制的互联网信息服务经营者改正，情节严重的，吊销商业性互联网信息服务经营者的互联网信息服务许可证，或者关闭非商业性互联网信息服务经营者的网站。
《知识产权条例》
中国是多项知识产权保护国际条约的缔约国，包括《与贸易有关的知识产权协定》、《保护工业产权巴黎公约》、《商标国际注册马德里协定》和《专利合作条约》。
专利
根据全国人民代表大会常务委员会1984年3月12日公布并于2021年6月1日起施行的《中华人民共和国专利法》和2001年6月15日国务院公布并于2023年12月11日最后一次修订的《中华人民共和国专利法实施细则》，中国在内地的专利分为发明专利、实用新型专利和外观设计专利。发明专利的保护期为20年，实用新型专利的保护期为10年，外观设计专利的保护期为15年(2021年6月1日前提交的外观设计专利的保护期为10年)，自各自的申请日起计算。内地中国的专利制度采取先到先得的原则，即先提出专利申请的人，如果两个或两个以上的人就同一主题提出专利申请，就有权获得专利。任何个人或者单位未经专利权人授权使用专利或者进行其他侵犯专利权的活动，必须赔偿专利权人，并由政府有关部门处以罚款，假冒专利的，可以追究刑事责任。此外，凡在境外申请在内地完成的发明或实用新型专利的个人或单位，都必须事先向国务院专利行政机关报告保密审查。
版权
《中华人民共和国著作权法》上一次修订是在2020年11月11日，并于2021年6月1日生效。该法规定，无论是否出版，中国公民、法人或其他组织都将拥有其可受版权保护的作品的版权，包括文学、艺术、自然科学、社会科学、工程技术和计算机软件的作品。著作权人享有一定的法律权利，包括发表权、署名权和复制权。著作权法将著作权保护扩大到互联网活动、在互联网上传播的产品和软件产品。此外，著作权法还规定了由中国著作权保护中心管理的自愿登记制度。根据著作权法，著作权侵权者将承担各种民事责任，包括停止侵权活动，向著作权人道歉，赔偿著作权人的损失。在严重情况下，侵犯著作权的人还可能被处以罚款和行政或刑事责任。
根据2001年12月20日国务院公布的、2013年1月30日修订的《计算机软件保护条例》，软件著作权人可以向国务院著作权行政管理机构认可的软件登记机关办理登记手续。软件著作权人可以授权他人行使该著作权，并有权获得报酬。
商标
商标受2019年4月23日修订的《中华人民共和国商标法》和2014年4月29日修订的国务院公布的《中华人民共和国商标法实施条例》保护。中华人民共和国商标局对注册商标的有效期为十年，根据商标所有人的请求，可以续展十年。商标所有人不这样做的，可以给予六个月的宽限期。期满不续期的，该注册商标将被注销。商标所有人可以通过签订商标许可协议的方式，将其注册商标许可使用给另一方，并须向商标局备案。与专利一样，《商标法》对商标注册采取了先备案原则。申请的商标与已经注册或者初审的商标相同或者相似的，可以驳回该商标申请。申请商标注册的人不得侵犯他人已有的商标权，也不得预先注册他人已经使用并通过该人使用而获得“足够的声誉”的商标。市场监管部门有权依法对侵犯注册商标专用权的行为进行调查。对涉嫌刑事犯罪的，及时移送司法机关依法作出判决。
域名
工信部于2017年8月24日公布了《互联网域名管理办法》，并于2017年11月1日起施行，取代了工信部于2004年11月5日公布的《中国互联网域名管理办法》。根据本办法，工信部负责内地互联网域名的管理工作，中国。域名注册遵循先提交原则。域名注册申请者必须向域名注册服务机构提供真实、准确、完整的身份信息。注册程序完成后，申请者将成为此类域名的持有者。
商业秘密
根据全国人民代表大会常务委员会1993年9月2日公布、2019年4月23日最后一次修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》，商业秘密是指公众不知道、可能为其合法所有人或持有人创造商业利益或利润，并由其合法所有人或持有人作为秘密加以保护的技术和商业信息。根据《反不正当竞争法》，禁止经营者通过下列方式侵犯他人的商业秘密：(一)以盗窃、贿赂、欺诈、胁迫、电子入侵等不正当手段从合法所有人或持有者手中获取商业秘密；(二)披露、使用或允许他人使用上述第(一)项非法获得的商业秘密；(三)违反任何合同协议或者合法拥有人或持有者对商业秘密保密的任何要求，披露、使用或允许他人使用商业秘密；(四)指使、诱导、协助他人违反保密义务或者违反权利人对商业秘密保密的要求，泄露、使用或者允许他人使用权利人的商业秘密的。如第三者知道或本应知道上述情况-
前述违法行为，但获取、使用、泄露他人商业秘密的，可以认为第三人侵占了他人的商业秘密。
经营者违反《反不正当竞争法》规定，造成他人损害的，应当承担民事责任，经营者因不正当竞争损害合法权益的，可以向人民法院提起诉讼。经营者因不正当竞争受到损害的，赔偿金额以侵权行为造成的实际损失为准；实际损失难以确定的，按照侵权人从侵权行为中获得的利益确定赔偿金额。经营者恶意实施侵犯商业秘密行为，情节严重的，可以按照前款规定确定的数额一倍以上五倍以下确定赔偿数额。赔偿金额还应当包括经营者为制止侵权行为支付的合理费用。实际遭受的损失或者获得的利益难以确定的，人民法院应当根据侵权程度，给予权利人500万元以下的赔偿。此外，政府部门应当制止侵犯商业秘密的违法行为，没收侵权人的违法所得，并处以10万元以上100万元以下的罚款(情节严重的，处以50万元以上500万元以下的罚款)。
2022年11月22日，国家市场监管总局发布了《中华人民共和国反不正当竞争法(征求意见稿)》，提出提高罚款标准。经营者和其他自然人、法人、非法人组织违反本法规定侵犯商业秘密的，由政府有关部门责令停止违法行为，交还违法所得，并处十万元以上一百万元以下(情节严重的，一百万元以上五百万元以下)的罚款。
根据1979年7月1日全国人大公布、2020年12月26日修订的《中华人民共和国刑法》，有下列侵犯商业秘密行为之一，情节严重的，处三年以下有期徒刑，并处罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：(一)以盗窃、贿赂、诈骗、胁迫、电子入侵等不正当手段从合法所有人或者持有者手中获取商业秘密的；(二)泄露、使用或者允许他人使用前款第(一)项非法获取的商业秘密的；(三)违反合同约定或者法定所有人、持有人对商业秘密保密的要求，泄露、使用或者允许他人使用商业秘密的。明知有上述情形，但获取、披露、使用或者允许他人使用该商业秘密的，视为侵犯商业秘密。
《外汇管理条例》
国家外汇管理局
根据1996年1月29日颁布并于2008年8月5日修订的《中华人民共和国外汇管理条例》，以及外管局和其他中国政府部门发布的各项规定，人民币可兑换为与贸易有关的收付、利息和股息支付等经常项目的其他货币。中国为直接股权投资、贷款、投资汇回等资本项目，将人民币兑换成其他货币，并将兑换后的外币汇出内地，须事先经外汇局或其所在地分支机构批准。
中国在内地进行的交易必须用人民币支付。除非另有批准，大陆中国公司不得将从境外收到的外币付款汇回国内或保留在国外。外商投资企业可以在外汇指定银行的经常项目下留存外币，但不得超过外汇局或其所在地分支机构的限额。经常项目下的外币，可以按照外汇局的规章制度留存或出售给从事外汇结算和销售业务的金融机构。资本项目下的外币，向从事外汇结算和销售业务的金融机构留存或出售，一般须经外汇局批准。
根据2012年11月19日外管局发布并于2019年12月30日修订的《关于进一步完善和调整直接投资外汇管理政策的通知》或《外管局第59号通知》，开立外汇账户和将外币存入与直接投资有关的账户无需外汇局批准。外管局第59号通知还简化了境外投资者收购内地中国公司股权所需办理的外汇相关登记，并进一步完善了外商投资企业的结汇管理。外管局2015年6月1日发布并施行、2019年12月30日最后一次修订的《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》或《外管局第13号通知》取消了境内直接投资和境外直接投资外汇登记的行政审批，简化了涉汇登记手续。根据国家外汇管理局第13号通知，投资者进行境内直接投资和境外直接投资必须在银行登记。
根据2015年3月30日外汇局发布并于2023年3月23日最后一次修订的外汇局第19号通知，外商投资企业可根据实际业务需要，对有关外汇管理部门确认货币性出资权益(或银行已登记将货币性出资注入该账户)的资本账户中的外汇资本部分，与银行进行结算。根据外汇局第19号通知，暂时允许外商投资企业100%酌情结汇；外商投资企业必须在经营范围内如实将资本用于自营业务；普通外商投资企业以结汇金额进行境内股权投资的，必须先办理境内再投资登记，并开立相应的结汇账户，待向注册地外汇管理局或银行支付。
外管局于2016年6月9日公布并于2023年12月4日最后一次修订的《关于改革和规范资本项目外汇结算管理政策的通知》或《外管局第16号通知》规定，内地中国公司还可自行将其以外币计价的外债兑换成人民币。外管局第16号通函还对资本项目(包括外汇资本和外债)项下可自行决定的外汇兑换提供了综合标准，适用于所有内地中国公司。
根据国务院于2021年7月27日公布并于2022年3月1日起施行的《中华人民共和国市场主体登记管理条例》以及其他有关外商投资企业和公司登记的法律法规，外商投资企业的设立和增资以及其他重大变化，必须向国家市场监管总局或当地有关部门登记，并通过外商投资综合管理系统备案，但不涉及中华人民共和国政府规定的特殊市场准入管理措施的。
2019年10月23日，外汇局发布《关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》，并于2023年12月4日对《关于进一步深化跨境贸易投资便利化改革的通知》进行了修订。本通知允许经批准的经营范围不含股权投资的外商投资企业，只要投资真实且符合外商投资相关法律法规，可以利用其结汇取得的资金进行境内股权投资。此外，该通知还规定，部分试点地区符合条件的企业可将其注册资本、外债和境外上市所得资本收入用于境内支付，而无需事先向银行提供境内支付的真实性证明。中国在内地进行的交易必须用人民币支付。中国公司在内地取得的外币所得，可以按照外汇局的要求和条件，汇回中国境内，也可以留在中国境外。
根据外汇局第13号通知等外汇法规，外商投资企业设立新的外商投资企业，必须在取得营业执照后到注册地银行登记；外商投资企业的资本金发生变化或者与外商投资企业基本情况有关的其他变化，包括增加注册资本或投资总额，必须经主管部门批准或完成备案后，向注册地银行登记。根据适用的外汇法律法规，上述外汇登记通常在受理登记申请后不超过四周的时间内在银行进行登记。
如上所述，如果我们打算在外商独资子公司成立时或成立后通过注资为其提供资金，必须向国家市场监管总局或地方有关部门登记设立外商独资子公司及其后续增资，通过外商投资综合管理系统备案，并向当地银行办理外汇相关事项登记。
内地中国居民离岸投资
根据国家外汇局2014年7月4日发布并施行的《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资有关问题的通知》或《国家外汇局第37号通知》，内地中国居民直接或间接离岸投资于内地中国居民直接或间接控制的境外特殊目的载体，以其在内地中国公司合法拥有的资产或权益，或其合法拥有的离岸资产或利益进行离岸投融资，须向外汇局地方分支机构登记。该等内地中国居民的特别目的车辆基本资料如有任何变更，例如内地中国居民个人的名称或营运期限发生变化，或特别目的车辆有重大变更，例如内地中国居民个人增加或减少对特别目的车辆的出资，或特别目的车辆的任何股份转让或交换、合并或分立等，亦须向外汇局修订登记。同时，外汇局发布了《关于外汇局第37号通函外汇局登记程序的往返投资外汇管理有关问题的操作指导意见》，并于2014年7月4日起生效，作为外管局第37号通函的附件。
根据外管局第13号通告，内地中国居民可就其设立或控制为境外直接投资目的而设立的离岸实体，向合资格银行而非外管局登记。外汇局及其分支机构将对银行直接投资的外汇登记实施间接监管。
如未能遵守国家外汇管理局第37号通函所载的登记程序，有关在岸公司的外汇活动可能会受到限制，包括向其离岸母公司或联营公司支付股息及其他分派、离岸机构的资金流入及外汇资金的结算，并可能会令在岸公司或中国居民受到中国外汇管理条例的惩罚。
关于股利分配的规定
规范内地外商投资企业分红的主要法律法规包括《公司法》和《外商投资法及其实施细则》。根据内地现行的中国监管制度，在内地的外商投资企业中国只能从其按照中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中派发股息。除有关外商投资的法律另有规定外，大陆中国公司必须至少提取其税后利润的10%作为法定公积金，直至该公积金的累计金额达到注册资本的50%。在抵消上一财年的亏损之前，大陆的中国公司不能分配任何利润。上一会计年度留存的利润可以与本会计年度的可分配利润一起分配。
《税收条例》
企业所得税
根据全国人大于2007年3月16日公布并于2018年12月29日修订的《中华人民共和国企业所得税法》和国务院于2007年12月6日公布并于2019年4月23日修订的《中华人民共和国企业所得税法实施细则》，除另有特别规定外，非外资所有的内地中国公司和外商投资企业的所得税税率均为25%。企业分为内地中国居民企业和非内地中国居民企业。此外，在内地以外设立的企业中国，其实际管理机构位于内地中国，被视为内地中国居民企业，其全球所得税率为25%。向非内地中国居民企业投资者申报的分红，适用10%的所得税率。非内地中国居民企业投资者在内地没有设立或者经营场所，或者在内地设立或者经营场所。
但有关收入与业务的设立或地点并无实际关连，因为该等股息来自内地的中国。
此外，经认定为高新技术企业的企业，减按15%的税率征收企业所得税。根据2016年1月修订的《高新技术企业认定管理办法》，科技部、财政部、国家税务总局的省级对口单位根据核心技术归属、关键产品或服务的主要基础技术是否属于官方支持的高新技术领域、研发人员占全体人员的比例、研发支出占总收入的比例、高新技术产品或服务占总收入的比例等规定因素，共同确定企业是否为高新技术企业。
增值税
根据1994年1月1日生效、2017年11月19日修订的《中华人民共和国增值税暂行条例》、1993年12月25日生效、2011年10月28日修订的《实施细则》以及2017年11月19日公布的《关于废止《中华人民共和国营业税暂行条例》、修改《中华人民共和国增值税暂行条例》的决定》，中华人民共和国政府对在内地从事商品销售、提供加工、修理、置换服务、销售劳务、无形资产和不动产的企业和个人征收增值税，以及向内地进口货物中国。随着时间的推移，利率会有所不同。根据2019年4月1日生效的《关于深化增值税改革有关政策的公告》，我们目前对提供的产品和服务征收6%至13%的增值税，减去已经支付或承担的任何可抵扣增值税。根据中国法律，我们还需缴纳增值税附加费。
股息预提税金
企业所得税法规定，向非内地中国居民投资者申报的股息，如在内地没有设立机构或营业地点，或在内地没有设立或营业地点，但有关收入与设立或营业地点并无有效联系，适用10%的所得税率，但该等股息来自内地中国内部。
根据《内地中国与香港特别行政区关于对所得和资本避免双重征税和防止偷漏税的安排》及其他适用的中华人民共和国法律，如果主管税务机关认定香港居民企业符合适用条件和要求，该香港居民企业从内地中国居民企业获得的股息，可减至5%的预提税率。根据国家税务总局于2018年2月3日发布并于2018年4月1日起施行的《关于税收条约受益人若干问题的通知》，在确定申请人在税收条约中涉及股息、利息或特许权使用费的税收待遇时，考虑了几个因素，包括申请人是否有义务在12个月内向第三国或地区的居民缴纳50%以上的收入，申请人经营的业务是否构成实际经营活动，以及税收条约对手国或地区是否对有关所得不征税或给予免税或极低税率征税，这些因素将根据具体案例的实际情况进行分析。
间接转让税
根据国家税务总局于2015年2月3日发布并于2017年12月29日修订的《关于非中国居民企业间接转让资产有关企业所得税问题的通知》或《国家税务总局关于第七号通知》，非内地中国居民企业间接转让资产，包括内地中国居民企业的股权，如果该安排没有合理的商业目的，并且是为了逃避缴纳内地中国企业所得税而设立的，可以重新定性，并作为直接转让内地中国应纳税资产处理。因此，这种间接转移的收益可能需要缴纳大陆中国的企业所得税。在决定交易安排是否有合理的商业目的时，会考虑多个因素，包括离岸企业的股权主要价值是否直接或间接来自内地中国的应课税资产、离岸企业的资产是否主要是直接或间接投资内地中国或其收入是否主要来自内地中国，以及离岸企业及其附属公司是否直接或间接持有内地中国。
应税资产具有真正的商业性质，其实际功能和风险敞口证明了这一点。STA第7号通函不适用于投资者通过公共证券交易所出售股票，而此类股票是在公共证券交易所收购的。2017年10月17日，国家税务总局发布了《关于非中国居民企业源头代扣代缴企业所得税有关问题的通知》，或称STA第37号通知，并于2018年6月15日对《国家税务总局关于若干税收规范性文件的公告》进行了修订。国家税务总局第37号通知进一步阐述了非内地中国居民企业代扣代缴税款计算、申报和缴纳义务的实施细则。然而，对于STA通告7的解释和应用仍存在不确定性。STA通告7可能由税务机关决定适用于吾等或吾等离岸子公司的离岸交易或出售，涉及非内地中国居民企业(转让人)。
《劳动条例》
劳动法与劳动合同法
根据1995年1月1日生效、2018年12月29日修订的《中华人民共和国劳动法》及其实施细则，用人单位必须建立健全劳动安全卫生制度，执行国家标准，对职工进行安全生产健康教育。此外，根据2008年1月1日生效并于2012年12月28日修订的《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则，用人单位必须与全职员工签订书面劳动合同，并遵守当地最低工资标准。违反《劳动法》和《劳动合同法》，情节严重的，可处以罚款及其他行政和刑事责任。
社会保险和住房公积金
根据2010年10月28日全国人民代表大会常务委员会公布并于2018年12月29日修订的《中华人民共和国社会保险法》和1999年4月3日国务院公布并于2019年3月24日修订的《住房公积金管理条例》，用人单位必须缴纳一系列社会保障基金，包括基本养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险基金，以及住房公积金。任何雇主如没有作出供款，可被罚款，并被勒令在规定的期限内弥补差额。
员工股票激励计划
根据国家外汇局2012年2月15日发布的《关于境内人员参与境外上市公司股权激励计划有关问题的通知》，境外上市公司参与境外上市公司股权激励计划的员工、董事、监事等高级管理人员，除少数例外情况外，参与境外上市公司股权激励计划连续居住满一年的境内中国内地公民或非内地中国公民，须通过合格的境内代理机构(可以是该境外上市公司在内地的子公司)向外汇局登记，并完成若干其他手续。
《反垄断条例》
2007年8月30日，全国人大常委会通过了《反垄断法》，最近一次修订于2022年6月24日，并于2022年8月1日起施行。根据《反垄断法》，被禁止的垄断行为包括垄断协议、滥用市场支配地位以及集中可能具有消除或限制竞争效果的企业。
根据《反垄断法》，具有市场支配地位的经营者不得滥用市场支配地位，不得有下列行为：(一)以不公平的高价销售商品或者以不公平的低价购买商品；(二)无正当理由以低于成本的价格销售商品的；(三)无正当理由拒绝与交易对手进行交易的；(四)无正当理由允许交易对手只与自己或其指定的经营者进行交易的；(五)无正当理由将商品捆绑在一起或对交易施加不合理交易条件的；(Vi)无正当理由，在平等地位的交易对手之间采用差价和其他交易条件；及(Vii)被有关政府当局认定为滥用市场支配地位的其他行为。根据《反垄断法》和其他规定，当经营者集中并达到下列门槛之一时，有关经营者必须事先提交通知
在反垄断机构(即国家市场监管总局)的配合下，(I)所有参与交易的运营商在上一会计年度的全球总营业额超过120亿元人民币，其中至少两家运营商在上一财年在内地的营业额超过人民币8亿元，或(Ii)参与集中的运营商中国在上一财年在内地的总营业额超过人民币40亿元，并且至少有两家运营商在上一会计年度在内地的营业额超过人民币8亿元，被触发；在反垄断机构批准反垄断备案之前，不得实施集中。经营者集中程度虽未达到门槛，但有证据证明经营者集中具有或者可能具有排除、限制竞争的效果的，国务院可以要求经营者事先通知。“企业集中”是指下列任何一项：(1)企业合并；(2)通过收购股权或资产获得对另一企业的控制权；或(3)通过合同或任何其他方式获得对另一企业的控制权或对其施加决定性影响。如果经营者不遵守反垄断法或其他相关规定，反垄断机构有权停止相关活动，解除交易，没收违法所得和罚款。此外，严重违规的经营者可能会被追究刑事责任。
关于并购和境外上市的监管
2006年8月8日，商务部、中国证监会等6个中国政府和监管部门发布了《境外投资者并购境内企业规则》，自2006年9月8日起施行，并于2009年6月22日修订，对境外投资者并购境内企业进行了管理。并购规则规定，由内地中国公司或个人设立或控制的海外公司，如果打算收购与此类公司或个人有关联的任何其他内地中国公司的股权或资产，必须报商务部批准。并购规则还要求，为境外上市而成立并由内地中国个人或公司直接或间接控制的离岸特殊目的载体，其证券在境外交易所上市交易，须经中国证监会批准。《中华人民共和国外商投资法及其实施条例》于2020年1月1日生效后，《并购规则》的规定在不与《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例相抵触的范围内继续有效。
2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》或《意见》。意见强调，要加强对非法证券活动的管理，加强对中国公司境外上市的监管。将采取有效措施，如推动建立监管框架，应对内地中国境外上市公司的风险和事件，以及网络安全和数据隐私保护要求等。
2023年2月17日，证监会发布《境外上市备案规则》，自2023年3月31日起施行。《境外上市备案规则》将全面完善和改革现行内地中国公司境外发行上市证券的监管制度，对内地中国公司的直接和间接境外发行上市证券采取备案监管制度。根据境外上市备案规则，发行人或发行人指定的主要境内运营公司(视情况而定)必须就其首次公开发行或上市、增发以及其他同等发行活动向中国证监会备案。已经上市的上市发行人，如：(一)增发可转债、可交换债券或优先股，(二)在同一境外市场增发证券，不包括为实施股权激励、股票分红、股份拆分等目的发行的证券，(三)在其授权范围内分次增发证券，或(四)在其他境外市场进行二次上市或首次上市，也应按照境外上市备案规则进行备案。不遵守备案要求的，可能会对控股股东和其他负责人处以罚款、停业、吊销营业执照和经营许可证以及罚款的后果。
2023年2月17日，证监会发布了《关于境内企业境外发行上市备案管理安排的通知》，其中规定，像我们中国这样在2023年3月31日前已完成境外上市的内地发行人，不需要按照《境外上市备案规则》立即向证监会备案，但进行再融资或出现其他需要向证监会备案的情况时，必须按要求办理备案手续。
2023年2月24日，中国证监会等多个部门联合发布了《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和档案管理的规定》，简称《档案规则》，并于2023年3月31日起施行。《档案规则》既适用于境外直接发行，也适用于境外间接发行。《档案规则》规定：(一)境内企业境外上市活动，应当严格遵守适用的保密和档案管理要求，建立健全保密和档案管理制度，采取必要措施履行保密和档案管理责任；(二)在境外上市过程中，境内企业需要向证券公司、会计师事务所或其他证券服务提供者和境外监管机构公开披露或提供包含国家秘密或具有敏感影响(泄露有损国家安全或社会公共利益)的材料，境内企业应完成适用的审批/备案和其他监管程序，及(Iii)证券公司和证券服务机构在中国境内为境内企业在境外发行和上市期间提供证券服务而出具的工作底稿应存放在中国境内，而将所有该等工作底稿传递给中国以外的收件人，均需获得中国主管部门的批准。
C.组织结构
下图显示了截至本年度报告之日我们的公司结构，包括我们的主要子公司和其他子公司。
D.物业、厂房及设备
我们的总部设在中国的多个城市，包括杭州、上海、武汉、北京、大连、成都和苏州。我们还在瑞典哥德堡、英国伦敦和美国圣地亚哥设有办事处。截至2023年12月31日，我们已租赁物业，如下所述，并根据经营租赁
来自独立第三方的协议。我们相信现有的设施大致上足以应付目前的需要，但我们预计会按需要寻求更多地方，以配合未来的发展。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 近似值
规模（建筑）
以平方
米 | | 主要用途 | | 租期(年) |
| 杭州 | | 6,378 | | 运营、研发 | | 1～3年 |
| 北京 | | 527 | | 产品研发 | | 1年 |
| 上海 | | 5,487 | | 运营、研发 | | 1年 |
| 武汉 | | 10,208 | | 产品研发 | | 3～4年 |
| 大连 | | 2,290 | | 产品研发 | | 2～4年 |
| 成都 | | 1,311 | | 产品研发 | | 3年 |
| 苏州 | | 7,813 | | 运营、研发 | | 3~5年 |
香港 | | 264 | | 操作 | | 3年 |
| 哥德堡 | | 2,164 | | 产品研发 | | 5年 |
| 伦敦 | | 3,000 | | 操作 | | 10年 |
圣地亚哥 | | 588 | | 研发 | | 3年 |
我们计划建立国际制造设施，以加强与我们已经服务于全球市场的研发和运营中心的协同效应。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5：年度经营和财务回顾及展望
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论，乃以本年度报告所载经审核综合财务报表及相关附注为依据，并应一并阅读。本报告包含前瞻性陈述。请参阅“前瞻性信息”。在评估我们的业务时，您应仔细考虑本年度报告中“第3项.主要信息-D.风险因素”项下提供的信息。我们提醒您，我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
A.经营业绩
作为一家全球移动技术提供商，我们开发包括SoC、中央计算平台、操作系统和软件在内的全栈汽车计算平台。我们目前的核心产品包括信息娱乐主机、数字驾驶舱、车载芯片组解决方案、核心操作系统和集成软件堆栈。
自我们成立以来，我们已经建立了成功的记录。截至2023年12月31日，道路上有600多万辆汽车，车上装有ECARX产品和解决方案。截至2023年12月31日，我们在全球拥有超过2,000名全职员工，其中75%参与研发，为我们为全球25个汽车品牌提供服务奠定了基础。
我们的总收入从2021年的27.791亿元人民币增长到2022年的35.62亿元人民币，增长了28%，2023年进一步增长了31%，达到人民币46.661亿元(6.572亿美元)。本公司于2021年、2022年及2023年分别录得净亏损人民币11.768亿元、人民币16.071亿元及人民币10.152亿元(1.43亿美元)。
影响我们经营业绩的主要因素
我们的经营结果受到以下公司特有因素的影响。
我们有能力继续增加我们的产品和服务的销售额
我们的运营结果在很大程度上取决于我们是否有能力继续吸引汽车原始设备制造商和一级汽车供应商的订单，这可能会影响我们的销售量。
自我们成立以来，吉利控股及其生态系统OEM一直是我们收入的重要贡献者。我们相信，与吉利控股及其生态系统OEM的合作扩大了我们的地域和细分市场，我们正在积极通过沃尔沃汽车、莲花、SMART和Proton向国际市场和全球汽车产品和服务拓展我们的触角。我们与吉利生态系统的密切关系，以及我们通过为吉利控股及其生态系统OEM提供服务而建立的坚实基础，为从第三方汽车OEM获得订单创造了途径，从中国开始。我们分别于2019年和2020年开始向其他汽车OEM和一级汽车供应商营销和销售我们的产品和服务。
我们在吉利生态系统内外为我们的产品和服务建立订单的能力将对我们的销售收入产生重大影响，从而对我们的业务结果产生重大影响。
对研发和创新的持续投资
技术是我们行业中的一个关键竞争因素，我们的财务业绩将在很大程度上取决于我们保持技术领先地位的能力。截至2023年12月31日，我们在全球拥有超过2,000名全职员工，其中约75%参与研发。
此外，我们已经并计划继续探索合资企业、收购和其他形式的战略合作伙伴关系，以获得研发机会。
我们保持和提高运营效率的能力
我们实现和保持运营效率的能力进一步影响了我们的运营结果，这是以我们的总运营费用占我们收入的百分比来衡量的。这对我们业务的成功和我们未来的盈利能力至关重要。随着业务的发展，我们希望实现并提高我们的运营效率，享受规模经济。我们未来的业绩将取决于我们实现这种效率和实现这些规模经济的能力。
运营结果的关键组成部分
收入
我们主要通过销售商品、软件许可和服务来创造收入。
货物销售收入。我们的主要产品包括：
•汽车计算平台，我们提供给汽车OEM和一级汽车供应商，用于组装带有信息娱乐云台或数字驾驶舱和自动驾驶控制单元的汽车；
•SoC核心模块，我们销售标准计算板，将SoC与核心集成电路和外围设备集成到汽车OEM或Tier 1汽车供应商；以及
•汽车商品及其他产品，主要是销售给汽车供应商的电阻、电容和电路板等基本电子元器件。
软件许可。我们通过向客户授予捆绑软件知识产权的权利来创造收入。这样的捆绑软件由我们配置到标准化的车载操作系统中，以支持汽车OEM的整体车载软件框架和基础设施。
服务收入.我们通过提供以下服务产生收入：
•汽车计算平台设计开发服务；
•连接性服务，使汽车最终用户能够接入互联网；以及
•其他服务，包括为汽车公司提供的技术咨询服务。
下表列出了所列期间收入的绝对额和占收入的百分比，并按类型分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | % | | 人民币 | | % | | 人民币 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 货物销售收入 | 1,983,817 | | | 71.4 | | | 2,433,964 | | | 68.3 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | | | 71.0 | |
| 软件许可收入 | 261,265 | | | 9.4 | | | 404,469 | | | 11.4 | | | 444,830 | | | 62,653 | | | 9.5 | |
| 服务收入 | 533,981 | | | 19.2 | | | 723,561 | | | 20.3 | | | 909,810 | | | 128,144 | | | 19.5 | |
| 总计 | 2,779,063 | | | 100.0 | | | 3,561,994 | | | 100.0 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | | | 100.0 | |
收入成本
我们的收入成本可以归类为销售商品成本、软件许可成本和服务成本，这些成本和费用与向客户提供我们的产品、许可和服务直接相关。这些成本和支出主要包括(I)外包工厂收取的原材料成本和加工费，(Ii)库存的仓储和运输成本，(Iii)质量控制和供应链部门的员工成本，包括按份额计算的薪酬支出，以及(Iv)其他成本，主要包括向供应商购买软件的折旧、保修成本和许可费。
下表列出了按性质分列的收入成本，包括绝对额和所列期间收入占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | % | | 人民币 | | % | | 人民币 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | | | | | | | | | | | | | |
| 销货成本 | 1,749,188 | | | 62.9 | | | 1,970,845 | | | 55.3 | | | 2,733,966 | | | 385,071 | | | 58.6 | |
| 软件许可成本 | 32,164 | | | 1.2 | | | 126,807 | | | 3.6 | | | 120,289 | | | 16,942 | | | 2.6 | |
| 服务成本 | 180,648 | | | 6.5 | | | 470,463 | | | 13.2 | | | 541,863 | | | 76,320 | | | 11.6 | |
| 总计 | 1,962,000 | | | 70.6 | | | 2,568,115 | | | 72.1 | | | 3,396,118 | | | 478,333 | | | 72.8 | |
毛利和毛利率
我们的毛利代表我们的收入减去收入成本。毛利率指我们的毛利占收益的百分比。于二零二一年、二零二二年及二零二三年，我们的毛利分别为人民币817. 1百万元、人民币993. 9百万元及人民币1，270. 0百万元（178. 9百万美元），毛利率分别为29. 4%、27. 9%及27. 2%。下表载列我们于所示期间按业务活动划分的毛利及毛利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 人民币 | | % | | 人民币 | | % | | 人民币 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 货物销售 | 234,629 | | | 11.8 | | | 463,119 | | | 19.0 | | | 577,541 | | | 81,345 | | | 17.4 | |
| 软件许可证 | 229,101 | | | 87.7 | | | 277,662 | | | 68.6 | | | 324,541 | | | 45,711 | | | 73.0 | |
| 服务 | 353,333 | | | 66.2 | | | 253,098 | | | 35.0 | | | 367,947 | | | 51,824 | | | 40.4 | |
| 总计 | 817,063 | | | 29.4 | | | 993,879 | | | 27.9 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | | | 27.2 | |
运营费用
我们的经营开支包括（i）研发开支，（ii）销售、一般及行政开支，（iii）其他收入，及（iv）其他净额。
下表载列本集团于所示期间经营开支的绝对金额及占收益的百分比明细。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | % | | 人民币 | | % | | 人民币 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 运营费用 | | | | | | | | | | | | | |
| 研发费用 | 1,209,580 | | | 43.5 | | | 1,332,800 | | | 37.4 | | | 1,264,308 | | | 178,074 | | | 27.1 | |
| 销售、一般和行政费用 | 607,868 | | | 21.9 | | | 1,310,207 | | | 36.8 | | | 928,761 | | | 130,813 | | | 19.9 | |
| 其他收入 | — | | | — | | | (22,846) | | | (0.6) | | | (7,078) | | | (997) | | | (0.2) | |
| 其他，网络 | (207) | | | — | | | 1,939 | | | 0.1 | | | 1,751 | | | 247 | | | — | |
| 总计 | 1,817,241 | | | 65.4 | | | 2,622,100 | | | 73.7 | | | 2,187,742 | | | 308,137 | | | 46.9 | |
我们的研发费用主要包括直接材料成本、外包开发费用、工资和相关成本，包括与研究和开发新技术相关的按股份计算的薪酬，以及与使用这些设施和设备相关的费用，如租金和折旧。
我们的销售、一般和行政费用主要包括工资、员工福利、基于股份的薪酬、差旅和一般费用、专业服务费、广告费、租金、折旧和摊销费用。
其他收入指向关连人士重新收取若干管理开支。
税收
开曼群岛
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对公司征税。开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的，但可能适用于在开曼群岛签立或在开曼群岛管辖范围内签立的文书的印花税除外。此外，开曼群岛不对股息支付征收预扣税。
香港
本公司于香港的附属公司就超过港币2,000,000元的应课税溢利的任何部分征收16.5%的所得税，而低于港币2,000,000元的应课税溢利的任何部分则按8.25%的税率缴税。此外，本公司在香港的附属公司向本公司支付股息时，不须缴交任何香港预扣税。
内地中国
根据自2008年1月1日起生效并于2018年12月29日修订的《中国企业所得税法》，我们的内地中国附属公司、合并联营实体及其附属公司适用25%的法定税率，在某些受鼓励的经济行业中，符合条件的企业可享受税收优惠。企业 那 合格 因为“高” 和新技术 “企业” 是 题为 到优惠价 15%的主题 去更新 每个 三 好几年了。2023年12月，ECARX(湖北)科技有限公司被认证为高 和新技术 如果在相关年度获得HNTE资格，则有权在2023年至2025年的三年内享受15%的优惠所得税税率。
我们目前对我们提供的产品和服务征收增值税，税率在6%到13%之间，减去我们已经支付或承担的任何可扣除的增值税。根据内地中国的法律，我们也要缴纳增值税附加费。
我们的外商独资内地子公司中国向我们在香港的中介控股公司支付的股息将按10%的预扣税率征收，除非该香港实体满足内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排的所有要求，并经税务机关批准。如果我们的香港子公司符合税务安排的所有要求，并获得税务机关的批准，则支付给香港子公司的股息将按5%的标准税率缴纳预扣税。
若本公司位于开曼群岛或本公司在中国内地以外的任何附属公司中国根据中国企业所得税法被视为“居民企业”，则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见“第3项.关键信息-D.风险因素-在中国经商的风险-如果我们被归类为内地中国居民企业在内地缴纳中国所得税，这样的分类可能会对我们和我们的非内地中国股东造成不利的税收后果。”
经营成果
下表列出了我们的经营结果，按绝对额和所示期间我们收入的百分比列明了项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | % | | 人民币 | | % | | 人民币 | | 美元 | | % |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| −商品销售收入 | 1,983,817 | | | 71.4 | | | 2,433,964 | | | 68.3 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | | | 71.0 | |
| −软件许可收入 | 261,265 | | | 9.4 | | | 404,469 | | | 11.4 | | | 444,830 | | | 62,653 | | | 9.5 | |
| —服务收入 | 533,981 | | | 19.2 | | | 723,561 | | | 20.3 | | | 909,810 | | | 128,144 | | | 19.5 | |
| 总收入 | 2,779,063 | | | 100.0 | | | 3,561,994 | | | 100.0 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | | | 100.0 | |
| 成本 | | | | | | | | | | | | | |
| —销售货物成本 | (1,749,188) | | | (62.9) | | | (1,970,845) | | | (55.3) | | | (2,733,966) | | | (385,071) | | | (58.6) | |
| —软件许可证费用 | (32,164) | | | (1.2) | | | (126,807) | | | (3.6) | | | (120,289) | | | (16,942) | | | (2.6) | |
| —服务费用 | (180,648) | | | (6.5) | | | (470,463) | | | (13.2) | | | (541,863) | | | (76,320) | | | (11.6) | |
| 收入总成本 | (1,962,000) | | | (70.6) | | | (2,568,115) | | | (72.1) | | | (3,396,118) | | | (478,333) | | | (72.8) | |
| 毛利 | 817,063 | | | 29.4 | | | 993,879 | | | 27.9 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | | | 27.2 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | |
| —研究和开发费用 | (1,209,580) | | | (43.5) | | | (1,332,800) | | | (37.4) | | | (1,264,308) | | | (178,074) | | | (27.1) | |
| —销售、一般和管理费用 | (607,868) | | | (21.9) | | | (1,310,207) | | | (36.8) | | | (928,761) | | | (130,813) | | | (19.9) | |
| —其他收入 | — | | | — | | | 22,846 | | | 0.6 | | | 7,078 | | | 997 | | | 0.2 | |
| —其他，净额 | 207 | | | — | | | (1,939) | | | (0.1) | | | (1,751) | | | (247) | | | — | |
| 总运营费用 | (1,817,241) | | | (65.4) | | | (2,622,100) | | | (73.6) | | | (2,187,742) | | | (308,137) | | | (46.9) | |
| 运营损失 | (1,000,178) | | | (36.0) | | | (1,628,221) | | | (45.8) | | | (917,713) | | | (129,257) | | | (19.7) | |
| 利息收入 | 13,655 | | | 0.5 | | | 13,820 | | | 0.4 | | | 30,501 | | | 4,296 | | | 0.7 | |
| 利息支出 | (131,585) | | | (4.7) | | | (44,543) | | | (1.3) | | | (79,309) | | | (11,170) | | | (1.7) | |
| 权益法投资损失 | (3,891) | | | (0.1) | | | (71,928) | | | (2.0) | | | (43,065) | | | (6,066) | | | (0.9) | |
| 其他营业外（支出）收入 | (47,898) | | | (1.7) | | | 152,791 | | | 4.3 | | | (9,237) | | | (1,301) | | | (0.2) | |
| 所得税前亏损 | (1,169,897) | | | (42.1) | | | (1,578,081) | | | (44.3) | | | (1,018,823) | | | (143,498) | | | (21.8) | |
| 所得税(费用)福利 | (6,861) | | | (0.2) | | | (29,065) | | | (0.8) | | | 3,643 | | | 513 | | | 0.1 | |
| 净亏损 | (1,176,758) | | | (42.3) | | | (1,607,146) | | | (45.1) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | | | (21.8) | |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 美元 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 货物销售收入 | 2,433,964 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | | | 877,543 | | | 36.1 | |
| 汽车计算平台 | 1,690,569 | | | 2,733,964 | | | 385,071 | | | 1,043,395 | | | 61.7 | |
| SoC核心模块 | 660,554 | | | 496,939 | | | 69,992 | | | (163,615) | | | (24.8) | |
| 商品和其他产品 | 82,841 | | | 80,604 | | | 11,353 | | | (2,237) | | | (2.7) | |
| 软件许可收入 | 404,469 | | | 444,830 | | | 62,653 | | | 40,361 | | | 10.0 | |
| 服务收入 | 723,561 | | | 909,810 | | | 128,144 | | | 186,249 | | | 25.7 | |
| 汽车计算平台-设计和开发服务 | 468,770 | | | 677,651 | | | 95,445 | | | 208,881 | | | 44.6 | |
| 连通性服务 | 212,738 | | | 189,540 | | | 26,696 | | | (23,198) | | | (10.9) | |
| 其他服务 | 42,053 | | | 42,619 | | | 6,003 | | | 566 | | | 1.3 | |
| 总收入 | 3,561,994 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | | | 1,104,153 | | | 31.0 | |
我们的收入由截至2022年12月31日的人民币35.62亿元增加至截至2023年12月31日的人民币46.661亿元(合6.572亿美元)，增幅为人民币11.042亿元，主要原因是随着吉利汽车和吉利生态品牌推出新车计划，数字驾驶舱的销量增加，设计和开发服务收入增加，进一步渗透到电动汽车市场。
货物销售收入。商品销售收入从截至2022年12月31日的人民币24.34亿元增加到截至2023年12月31日的人民币33.115亿元(合4.664亿美元)，增长8.775亿元，主要原因是随着吉利汽车和吉利生态系统品牌推出新的汽车计划，数字驾驶舱的销售量增加，投资组合收入组合从信息娱乐头部单位转向单位总收入更高的数字驾驶舱，并被SoC核心模块销售量的下降所抵消。
软件许可收入。软件许可服务收入从截至2022年12月31日的年度的人民币4.045亿元增加至截至2023年12月31日的年度的人民币4.448亿元(合6270万美元)，主要原因是知识产权许可和新软件解决方案收入的增长.
服务收入。服务收入由截至2022年12月31日的人民币7.236亿元增加至截至2023年12月31日的人民币9.098亿元(1.281亿美元)，增幅为人民币1.862亿元。增加的主要原因是更高的设计和开发服务收入，进一步渗透到电动汽车市场。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 这一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 美元 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | | | | | | | | | |
| 销货成本 | 1,970,845 | | | 2,733,966 | | | 385,071 | | | 763,121 | | | 38.7 | |
| 软件许可证费用 | 126,807 | | | 120,289 | | | 16,942 | | | (6,518) | | | (5.1) | |
| 服务成本 | 470,463 | | | 541,863 | | | 76,320 | | | 71,400 | | | 15.2 | |
| 总计 | 2,568,115 | | | 3,396,118 | | | 478,333 | | | 828,003 | | | 32.2 | |
我们的收入成本由截至2022年12月31日止年度的人民币2，568. 1百万元增加人民币828. 0百万元至截至2023年12月31日止年度的人民币3，396. 1百万元（478. 3百万美元）。增长的主要原因是 数字驾驶舱销售量的增加以及收入转移到单位总成本更高的新数字驾驶舱。该等新产品的销售增加亦导致销售成本增加。服务成本增加主要由于汽车计算平台设计及开发服务销售增加所致。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 这一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 美元 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 毛利 | 993,879 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | | | 276,150 | | | 27.8 | |
| 毛利率(%) | 27.9 | | | 27.2 | | | 27.2 | | | (0.7) | | | — | |
由于我们的产品和服务类别的销售额成功扩大，我们的毛利润从截至2022年12月31日的年度的人民币9.939亿元增加到截至2023年12月31日的人民币12.7亿元(1.789亿美元)。
我们的毛利率从截至2022年12月31日的年度的27.9%下降到截至2023年12月31日的27.2%。毛利率下降0.7个百分点，主要是由于为推动汽车计算平台收入增长而采用的渗透定价策略，以及2023年的收入组合与上一年不同。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 这一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 美元 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 运营费用 | | | | | | | | | |
| 研发费用 | 1,332,800 | | | 1,264,308 | | | 178,074 | | | (68,492) | | | (5.1) | |
| 销售、一般和行政费用 | 1,310,207 | | | 928,761 | | | 130,813 | | | (381,446) | | | (29.1) | |
| 其他收入 | (22,846) | | | (7,078) | | | (997) | | | 15,768 | | | — | |
| 其他，网络 | 1,939 | | | 1,751 | | | 247 | | | (188) | | | (9.7) | |
| 总计 | 2,622,100 | | | 2,187,742 | | | 308,137 | | | (434,358) | | | (16.6) | |
研发费用。我们的研发费用减少了人民币6850万元，从截至2022年12月31日的年度的人民币13.328亿元降至截至2023年12月31日的人民币12.643亿元(1.781亿美元)，这主要是由于2023年的基于股份的薪酬支出比2022年减少了人民币1.09亿元，部分抵消了对我们核心产品路线图的更高投资和国际研发扩张.
销售、一般和行政费用。本公司的销售、一般及行政开支由截至2022年12月31日止年度的人民币13.102亿元减少至截至2023年12月31日的年度的人民币9.288亿元(1.308亿美元)，减少人民币3.814亿元，主要是由于2023年的股份薪酬开支较2022年减少人民币442.6百万元，但因员工成本上升以及销售及行政部门的差旅及其他开支增加而部分抵销。
其他收入。我们的其他收入代表向关联方重新计入某些管理费用。由于与关联方的合同安排发生变化，2023年的充值大幅下降。
运营损失
由于上述原因，本公司截至2023年12月31日止年度的经营亏损为人民币9177百万元(合1.293亿美元)，而截至2022年12月31日止年度的经营亏损为人民币16.282亿元。
利息收入
本公司于截至2022年12月31日止年度的利息收入增加人民币1,670万元，由截至2022年12月31日止年度的人民币1,380万元增至截至2023年12月31日止年度的人民币3,050万元(430万美元)，主要由于向关联方贷款的利息及于2023年进行的新短期投资的利息收入所致.
利息支出
本公司于截至2022年12月31日止年度的利息开支增加人民币3,480万元，由截至2022年12月31日止年度的人民币4,450万元增加至截至2023年12月31日止年度的人民币7,930万元(1,120万美元)，主要是由于用作营运资金及一般公司开支的银行短期借款增加所致.
权益法投资损失
本公司计入权益法投资亏损人民币。71.9截至2022年12月31日的年度为百万元，权益法投资亏损人民币43.1百万(美元)6.1截至2023年12月31日的年度。这一变化主要是由于2023年某些权益法投资的净亏损减少，以及作为2022年上半年完成的重组的一部分处置某些亏损的权益法投资。
其他营业外(费用)收入，净额
股本证券的公允价值变动
我们记录了一笔人民币股权证券的公允价值损失。16.8百万元和人民币22.5百万(美元)3.2分别于截至2022年及2023年12月31日止年度)，主要受该上市股权证券的市场价格影响。
认股权证负债的公允价值变动
我们计入了人民币认股权证负债的公允价值损失。3.2截至2022年12月31日的年度为100万元，而收益为人民币11.7百万(美元)1.7截至2023年12月31日的年度。这一变化主要反映认股权证公允价值的减少。
政府拨款
在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度内，我们获得了总计人民币59.4百万元和人民币11.8百万(美元)1.7分别是由于地方政府的支持和激励，这主要包括F对研究和开发活动的补贴。
外币兑换收益，净额
我们记录了人民币的外币汇兑损失10.3百万(美元)1.5百万美元)，而截至2023年12月31日的年度亏损为人民币18.2在截至2022年12月31日的一年中，外币汇兑损失减少的主要原因是外币汇率波动对非功能性货币交易和账户结余的影响。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 货物销售收入 | 1,983,817 | | | 2,433,964 | | | 450,147 | | | 22.7 | |
| 汽车计算平台 | 1,423,548 | | | 1,690,569 | | | 267,021 | | | 18.8 | |
| SoC核心模块 | 333,421 | | | 660,554 | | | 327,133 | | | 98.1 | |
| 商品和其他产品 | 226,848 | | | 82,841 | | | (144,007) | | | (63.5) | |
| 软件许可收入 | 261,265 | | | 404,469 | | | 143,204 | | | 54.8 | |
| 服务收入 | 533,981 | | | 723,561 | | | 189,580 | | | 35.5 | |
| 汽车计算平台-设计和开发服务 | 306,358 | | | 468,770 | | | 162,412 | | | 53.0 | |
| 连通性服务 | 188,349 | | | 212,738 | | | 24,389 | | | 12.9 | |
| 其他服务 | 39,274 | | | 42,053 | | | 2,779 | | | 7.1 | |
| 总收入 | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 782,931 | | | 28.2 | |
本公司收入由截至2021年12月31日止年度的人民币27.791亿元增加至截至2022年12月31日的年度的人民币35.62亿元，增幅为人民币7.829亿元，主要由于汽车计算平台产品销售及新推出的数码驾驶舱平台销售增加，以及透过Tier 1合作伙伴扩大E系列SoC核心模块的销售。
货物销售收入。商品销售收入由截至2021年12月31日止年度的人民币19.838亿元增加人民币4.501亿元至截至2022年12月31日止年度的人民币24.34亿元，主要是由于我们推出新的数码驾驶舱平台，令我们的产品组合收入组合由IHU转移至每单位总收入更高的数字驾驶舱，E系列SoC核心模块的销售量增加，以及产品由E01过渡至E02。
软件许可收入。软件许可服务收入增加人民币1.432亿元，由截至2021年12月31日止年度的人民币2.613亿元增加至截至2022年12月31日止年度的人民币4.045亿元，主要是由于销售量增加以及更新的操作系统平均售价较高所致。
服务收入。服务收入由截至2021年12月31日的年度的人民币5.34亿元增加至截至2022年12月31日的年度的人民币7.236亿元，增幅为人民币1.896亿元。增长主要是由于我们的现有客户对汽车计算平台设计和开发服务的持续需求，以及对电动汽车市场的进一步渗透。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | | | | | | | |
| 销货成本 | 1,749,188 | | 1,970,845 | | 221,657 | | 12.7 | |
| 软件许可证费用 | 32,164 | | 126,807 | | 94,643 | | 294.3 | |
| 服务成本 | 180,648 | | 470,463 | | 289,815 | | 160.4 | |
| 总计 | 1,962,000 | | 2,568,115 | | 606,115 | | 30.9 | |
我们的收入成本增加了人民币6.061亿元，从截至2021年12月31日的年度的人民币19.62亿元增加到截至2022年12月31日的人民币25.681亿元。这一增长主要是由于转向新的数字驾驶舱平台和E系列SoC核心模块产品，这些产品的单位成本高于上一代产品。这些新产品的销售增加也导致了销售商品成本的增加。服务费用增加的主要原因是与某些非经常性战略工程合同有关的费用，以及与我们的连接服务合同有关的外包费用。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 毛利 | 817,063 | | | 993,879 | | | 176,816 | | | 21.6 | |
| 毛利率(%) | 29.4 | | | 27.9 | | | — | | | — | |
由于我们产品及服务类别的销售成功扩大，我们的毛利由截至二零二一年十二月三十一日止年度的人民币817. 1百万元增加至截至二零二二年十二月三十一日止年度的人民币993. 9百万元。
我们的毛利率由截至二零二一年十二月三十一日止年度的29. 4%下降至截至二零二二年十二月三十一日止年度的27. 9%。毛利率变动1. 5个百分点，主要由于二零二二年确认利润率组合与去年不同的收入合约所致。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 这一年的
截至12月31日， | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 变化 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | % |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 研发费用 | 1,209,580 | | | 1,332,800 | | | 123,220 | | | 10.2 | |
| 销售、一般和行政费用 | 607,868 | | | 1,310,207 | | | 702,339 | | | 115.5 | |
| 其他收入 | — | | | (22,846) | | | (22,846) | | | — | |
| 其他，网络 | (207) | | | 1,939 | | | 2,146 | | | (1036.7) | |
| 总计 | 1,817,241 | | | 2,622,100 | | | 804,859 | | | 44.3 | |
研发费用。我们的研发费用增加了人民币1.232亿元，从截至2021年12月31日的年度的人民币12.096亿元增加到截至2022年12月31日的年度的人民币13.328亿元，这主要是由于对我们核心产品路线图的持续投资，并被这些支出的减少所抵消
这是由于停止ADAS感知软件开发和高清地图服务以及受影响人员与人事有关的费用相应减少而产生的费用。
销售、一般和行政费用。我们的销售及市场推广开支由截至2021年12月31日的年度的人民币6.079亿元增加至截至2022年12月31日的年度的人民币13.102亿元，增幅达人民币7.023亿元，主要是由于我们继续投资于广告、营销及推广活动，作为我们在多个新地理市场的商业扩张的一部分。这一增加还反映了以股份为基础的薪酬支出确认为F人民币588.8元因完成业务合并而归属若干购股权及受限股份单位之百万元。其余的增长归因于我们的海外扩张。
其他收入。我们的其他收入代表向关联方重新计入某些管理费用。
运营损失
由于上述原因，本公司截至2022年12月31日止年度的经营亏损为人民币16.282亿元，而截至2021年12月31日止年度的经营亏损为人民币10.02百万元。
利息收入
本集团的利息收入由截至2021年12月31日止年度的人民币1370万元，微升至截至2022年12月31日止年度的人民币1380万元。
利息支出
本公司的利息开支由截至2021年12月31日止年度的人民币1.316亿元减少至截至2022年12月31日止年度的人民币4450万元，减少人民币8700万元，主要是由于偿还利息较高的贷款所致。
权益法投资损失
本公司权益法投资亏损增加人民币6800万元，由截至2021年12月31日止年度的人民币390万元增加至截至2022年12月31日止年度的人民币7190万元，主要是由于被投资公司经营亏损增加所致。
其他营业外(费用)收入，净额
股本证券的公允价值变动
我们记录了一笔人民币股权证券的公允价值损失。16.8截至2022年12月31日止年度，主要受本公司作出投资以来该上市股权证券的市价变动所影响。
出售股本证券的收益
2022年12月，我们以1.15亿美元的代价出售了我们在Zenseact的投资，获得了900万美元的收益。
一家子公司解除合并的收益
于2022年1月，苏州光子矩阵光电科技有限公司或我们的中国子公司苏州光子矩阵与第三方投资者订立若干融资协议，据此，该等投资者认购苏州光子矩阵3.45%的新股本，总现金代价为人民币1,000万元。交易的结果是，我们在苏州光子矩阵的股权从50.92%减少到49.17%，我们不再控制苏州光子矩阵。于苏州光子阵失控当日，我们以公平价值人民币6,400万元的公允价值，按市值法反演法重新计量我们于苏州光子阵的留存股权，加上苏州光子阵非控股权益的账面值人民币3,360万元，减去苏州光子矩阵净资产的账面值人民币2,560万元。因此，我们在2022年第一季度因解除合并而录得收益人民币7200万元。
认股权证负债的公允价值变动
于截至2021年12月31日止年度，认股权证负债录得公平值亏损人民币1.113亿元，而截至2022年12月31日止年度则录得亏损人民币320万元。向政府基金发行的权证于2021年行使，导致2022年权证负债的公允价值变动减少。
政府拨款
在截至2021年和2022年12月31日止年度，由于地方政府的支持和激励，我们分别获得了人民币3450万元和5940万元的政府补助，其中主要包括对研发活动的投资补贴。
外币兑换收益，净额
截至2021年12月31日止年度，本公司录得外汇兑换收益人民币1830万元，而截至2022年12月31日止年度则录得亏损人民币1830万元。外币汇兑收益的净变化主要是由于各实体职能货币以外的货币汇率波动所致。
B.流动性与资本资源
现金流和营运资本
下表列出了我们在所示期间的现金流摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
| 汇总合并现金流数据 | | | | | | | |
| 用于经营活动的现金净额 | (907,283) | | | (461,337) | | | (1,243,406) | | | (175,129) | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | (1,198,234) | | | (313,039) | | | 592,083 | | | 83,393 | |
| 融资活动提供的现金净额 | 2,122,792 | | | 657,767 | | | 296,826 | | | 41,808 | |
| 外币汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (32,019) | | | 28,906 | | | 41,342 | | | 5,821 | |
| 现金和限制性现金净减少 | (14,744) | | | (87,703) | | | (313,155) | | | (44,107) | |
| 年初现金和限制性现金 | 1,003,876 | | | 989,132 | | | 901,429 | | | 126,964 | |
| 年终现金和限制性现金 | 989,132 | | | 901,429 | | | 588,274 | | | 82,857 | |
到目前为止，我们主要通过融资活动产生的现金(包括信贷安排)为我们的运营和投资活动提供资金。
在2020年和2021年，我们发行了天使系列优先股、A系列优先股、A+系列优先股、A++优先股和B系列优先股，总现金对价为5.454亿美元。
2021年2月，我们与中国招商银行签订了一项信贷安排协议，根据协议，我们获得了人民币4亿元的信贷额度。2021年4月，我们与兴业银行签订了一项营运资金贷款协议，本金最高可达人民币3亿元。贷款的利息为一年期贷款最优惠利率减去0.25%的年利率。这些贷款已全部用完，并已全额偿还。
2022年4月，我们从中信股份银行获得了人民币2.4亿元的信用额度，期限为一年。2023年，该信用额度下的应付银行票据和信用证共计1亿元人民币，并于2023年11月全额偿还。
2022年5月，我们完成了莲花票据的私募，本金总额为1000万美元。我们于业务合并结束日向莲花科技有限公司发行1,052,632股A类普通股，这是莲花票据1,000万美元本金总额自动转换的结果，转换价格为9.5美元。
于2022年6月，吾等获得兴业银行人民币4.8亿元的信贷额度，为期一年，并于该授信额度下与兴业银行订立一项为期一年的定期贷款协议，本金人民币4.8亿元，以一年期最优惠贷款利率加0.68%的年利率计息。贷款和利息已于2023年6月全额偿还。
于2022年10月，我们完成了本金总额为6,500万美元的投资者债券的私募，我们从投资者债券获得的6,500万美元增加了我们的债务6,500万美元。该批投资者债券将於二零二五年十一月八日期满，利率为年息5%。投资者票据的每名持有人均有权不时按每股11.50美元的换股价格，将投资者票据的全部或任何部分转换为缴足股款及不可评估的A类普通股，惟须受投资者票据所述对换股价格的惯常调整及换股权利的若干限制所规限。投资者票据的转换价为11.5美元，低于纳斯达克A类普通股目前的交易价格，我们认为，除非A类普通股的市价超过11.5美元，否则投资者票据不太可能获得转换。
2022年12月，兴业银行的授信额度更新为人民币7.8亿元，期限一年，我们与兴业银行签订了本金为人民币3亿元的一年期贷款协议。贷款的利息为一年期贷款最优惠利率加0.65%的年利率。贷款和利息已于2023年12月全额偿还。
在业务合并方面，29,379,643股Cova A类普通股的持有人行使权利，按每股约10.13美元的赎回价格赎回其股份以现金，赎回总额为297,518,700.03美元，约占当时已发行的Cova A类股份总数的98%。我们与业务合并相关的现金收益总额约为2,600万美元，其中包括吉利投资控股有限公司在2022年12月20日完成业务合并后获得的2,000万美元。在完成业务合并后，我们还从鲁米纳技术公司获得了1500万美元，鲁米纳技术公司通过向我们发行2,030,374股股票而不是现金支付了这笔款项。
2022年12月，我们向沃尔沃汽车出售了Zenseact 13.5%的股权，总代价为1.15亿美元，于2023年1月收到，同时在出售后保持我们与Zenseact的战略合作。
2023年1月，我们与浙江吉利控股集团有限公司签订了一项贷款协议，本金为人民币3亿元，于2023年10月7日到期，按季度支付利息，年利率为4.1%。贷款期限其后延至2024年6月30日，在延展期内年利率降至3.9%。
2023年6月，我们与兴业银行签订了一项为期一年的定期贷款协议，本金为人民币4.8亿元，按一年期贷款最优惠利率加0.15%的年利率计息。2023年12月，偿还了3亿元贷款和利息。剩余的1.8亿元人民币贷款将于2024年6月19日偿还。
2023年8月，ECARX湖北公司从交通银行有限公司获得了人民币2.4亿元的一年期贷款，并从上海浦东发展银行获得了人民币9000万元的一年期续贷。
2023年9月，ECARX湖北从上海浦东发展银行获得了9000万元人民币的一年期贷款。
于2023年12月，吾等获得兴业银行人民币7.8亿元一年的授信额度，并与兴业银行订立两项一年期定期贷款协议，本金各人民币3亿元，以一年期贷款最优惠利率加0.45%的年利率计息。信贷额度和定期贷款分别于2024年12月5日和2024年12月27日偿还。
2024年3月，我们已获得关联方的承诺，根据该承诺，我们将能够将其现有的人民币3亿元贷款延长至2025年6月30日。
我们从一开始就蒙受了损失。截至2023年12月31日，本公司累计逆差67亿元人民币，合并流动负债超过流动资产9.267亿元。此外，于截至2023年12月31日止年度，本公司录得经营活动所用现金净额人民币12亿元。我们将需要额外的流动性，才能在未来12个月继续运营。
从历史上看，我们主要依靠发行可赎回可转换优先股的收益和银行借款为其运营和业务扩张提供资金。自业务合并完成以来，我们主要通过银行和关联方的短期借款和长期可转换票据为我们的运营提供资金。我们评估了继续经营的计划，这些计划包括但不限于：(I)减少可自由支配的资本和营运开支，(Ii)从银行获得更多贷款和续期现有银行借款，(Iii)从控股股东和关联方获得更广泛的财务支持，(Iv)
加快收取关联方和第三方欠款的速度，以优化运营效率；以及(V)探索进一步股权融资的机会。在2023年12月31日之后，我们已获得关联方的承诺，根据该承诺，我们将能够将其现有的人民币3亿元贷款展期至2025年6月30日。尽管如此，其中一些计划的可行性取决于我们无法控制的因素，因此，我们得出的结论是，截至报告日期，对其作为一家持续经营企业是否有能力继续存在的重大怀疑并未得到缓解。
如果需要从第三方渠道获得额外融资，我们可能无法以可接受的条件或根本无法筹集到资金。见“项目3.关键信息-D.风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--我们的商业计划需要大量的资本。此外，我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券，这可能会稀释我们的股东，或者引入可能限制我们的业务或我们支付股息的能力的契约。“额外股本的发行和出售也将导致我们股东的进一步稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致限制我们运营的运营契约。
截至2023年12月31日，我们拥有5.883亿元人民币(合8290万美元)的现金和限制性现金。截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物中有5.426亿元人民币(7,640万美元)以中国持有，5.28亿元人民币(7,440万美元)以人民币计价。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的，我们预计短期内还会继续如此。根据内地现行的外汇规定，中国经常项目的支付，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务有关的外汇交易，只要满足某些常规程序要求，就可以用外币支付，而无需事先获得外管局批准。因此，我们的大陆中国子公司被允许在没有事先获得外汇局批准的情况下，按照某些常规程序要求向我们支付外币股息。然而，将人民币兑换成外币并汇出内地，以支付偿还外币贷款等资本支出的，需要获得主管部门的批准或登记。中国政府未来可能会酌情限制经常账户交易使用外币。中国和世界各地的经济不确定性也可能对我们未来的流动性和资本资源产生不利影响，我们的现金需求可能会根据上文讨论的许多因素的时机和程度而波动。
经营活动
从2022年12月31日到2023年，经营活动中使用的净现金增加了7.821亿元人民币(1.102亿美元)，主要原因是支出的增加与全球扩张、新的研发投资以及更长的现金转换周期有关。
截至2023年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为人民币12.434亿元(1.751亿美元)，而同年则为净亏损人民币10.152亿元(1.43亿美元)。区别主要是由于非现金项目的调整，主要包括股份薪酬1.74亿元, 折旧及摊销人民币8580万元，权益法投资亏损人民币4310万元，以及人民币的升值372.8百万(美元)52.5百万)年中第三方应付账款，部分被人民币升值所抵消719.3百万(美元)101.3在应收账款相关各方中，净额和减少人民币257.7百万(美元)36.3百万)在合同责任相关各方。
自2021年12月31日至2022年，经营活动中使用的现金净额减少人民币4.459亿元，这主要是由于我们改善了现金转换周期的管理。
截至2022年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为人民币4.613亿元，而同年则为净亏损人民币16.071亿元。差额主要由于非现金项目调整所致，主要包括以股份为基础的薪酬人民币7257百万元、折旧及摊销人民币74.6百万元及权益法投资亏损人民币71.9百万元，以及第三方应付账款增加人民币79520万元、应计开支及其他流动负债增加人民币204.8亿元，但因应收第三方账款增加人民币238.2百万元、关联方合同负债减少人民币237.3百万元、预付款及其他流动资产增加人民币1.897亿元而部分抵销。
截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为人民币9.073亿元，而同年则为净亏损人民币11.768亿元。差额主要由于非现金项目调整所致，主要包括股份补偿人民币1.799亿元、认股权证负债公允价值变动人民币1.113亿元及发债成本人民币99.9百万元，以及关联方合同负债增加人民币3.537亿元，应计开支及其他流动负债增加人民币1.883亿元，但因应付关联方账款减少人民币2.181亿元、预付款及其他流动资产增加人民币1.574亿元及应付票据减少人民币1.445亿元而部分抵销。
投资活动
截至2023年12月31日的年度，投资活动提供的现金净额为人民币5.921亿元(合8340万美元)，而投资活动使用的现金净额为5.921亿元人民币(8340万美元的截至2022年12月31日止年度人民币3.13亿元。这一变化主要是由于2022年股权投资活动和出售Zenseact的收益减少所致。
截至2023年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额为人民币5.921亿元(8,340万美元)，主要归因于出售Zenseact所得人民币792.1百万(美元)111.6年内收到)，但因购置物业和设备及无形资产付款(人民币)部分抵销62.2百万(美元)8.8百万美元)和收购人民币短期投资所支付的现金163.9百万(美元)23.1百万)。
于投资活动中使用的现金净额由截至2021年12月31日止年度的人民币11.982亿元大幅减少至截至2022年12月31日止年度的人民币3.13亿元，主要是由于2022年股权投资活动减少所致。
截至二零二二年十二月三十一日止年度，用于投资活动的现金净额为人民币313.0百万元，主要由于(I)购置物业及设备及无形资产的付款人民币157.3百万元，(Ii)收购股权投资的已缴现金人民币7940万元，(Iii)对关联方的贷款人民币5730万元及(Iv)对权益法被投资方的财务支持人民币2850万元，但因偿还对关联方的贷款人民币294百万元而部分抵销。
于截至二零二一年十二月三十一日止年度，用于投资活动的现金净额为人民币11,982,000元，主要由于(I)收购长期投资之付款人民币11,456百万元，(Ii)购置物业、设备及无形资产之付款人民币85,700,000元，及(Iii)对关联方之贷款及垫款人民币48,700,000元，但因向关联方收取贷款及垫款人民币9,0200,000元而部分抵销。
融资活动
融资活动提供的现金净额显著减少b人民币3.609亿元(5080万美元)，截至2022年12月31日的年度为人民币6.578亿元，截至2023年12月31日的年度为人民币2.968亿元(4180万美元)，主要是由于发行可转换票据的收益减少。
截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为人民币2.968亿元(合4,180万美元)，主要包括F(一)人民币短期借款收益1,500.0百万(美元)211.3百万)，以及(二)关联方借款人民币300.0百万(美元)42.3百万美元)，主要由(1)偿还人民币短期借款所抵消1,170.0百万(美元)164.8百万)、(二)偿还关联方借款人民币300.0百万(美元)42.3百万美元)，以及(3)为人民币合并所支付的现金78.6 百万(美元)11.1百万)。
融资活动提供的现金净额由截至2021年12月31日止年度的人民币21.228亿元大幅减少人民币14.65亿元，至截至2022年12月31日止年度的人民币6.578亿元，主要是由于短期借款及关联方借款的偿还增加所致。
截至2022年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为人民币6578百万元，主要包括(I)短期借款所得人民币12.70亿元，(Ii)关联方借款人民币700百万元，及(Iii)发行可换股票据所得款项人民币5273百万元，主要由(I)偿还短期借款人民币13.32亿元及(Ii)偿还关联方借款人民币700百万元抵销。
截至2021年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为人民币21.228亿元，主要包括发行A+可转换可赎回优先股所得款项人民币13.316亿元、短期借款所得人民币9.47亿元、发行A++可转换优先股所得款项人民币4.522亿元及发行B系列可赎回优先股所得款项人民币3.243亿元，以及不可赎回非控股股东贡献的现金人民币2.02亿元，部分由偿还长期债务人民币11.253亿元、偿还短期借款人民币9100万元及偿还短期借款人民币9100万元所抵销。偿还关联方借款人民币6520万元。
资本支出
我们的资本支出主要用于购买财产、设备和无形资产。本年度资本支出总额分别为人民币8,570万元、人民币1.573亿元和人民币6,220万元(合880万美元)
截至2021年、2022年和2023年12月31日。我们将继续进行资本支出，以满足我们的研发活动的需要。
材料现金需求
除了我们运营、研发和资本支出的普通现金需求外，截至2023年12月31日和任何随后的过渡期，我们的重大现金需求主要包括我们从银行和关联方借款的利息和本金支付、经营租赁承诺、购买承诺和资本承诺。
我们的经营租赁承担主要包括未来最低租赁承担，所有这些承担均根据办公室的不可撤销经营租赁协议作出。
我们的购买承诺主要包括与购买研发服务和无形资产相关的未来最低购买承诺。无形资产的购买义务包括因获得某些软件许可权而应支付的金额。
我们的资本承担主要包括已订约但尚未反映于综合财务报表的资本开支总额。
我们的投资承诺代表我们对SMART合资企业的投资。
我们打算用我们现有的现金余额、银行的额外贷款安排、控股股东的财务支持，以及在现有银行贷款到期时更新我们现有的银行贷款，为我们现有和未来的重大现金需求提供资金，尽管此类计划取决于许多我们无法控制的因素。我们将继续作出现金承诺，包括资本支出，以支持我们的业务增长。
下表载列截至2023年12月31日的合约责任。
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| 按期付款到期 |
| 总计 | | 少于
一年 | | 1—2年 | | 2—3年 | | 3-5年 | | 超过5年 |
| | | | | | | | | | | |
| (人民币千元) |
| 经营租赁承诺额 | 189,400 | | | 35,632 | | | 34,332 | | | 24,028 | | | 36,792 | | | 58,616 | |
| 购买承诺 | 85,354 | | | 72,021 | | | 6,667 | | | 6,667 | | | — | | | — | |
| 资本承诺 | 39,504 | | | 38,502 | | | 1,002 | | | — | | | — | | | — | |
| 投资承诺 | 49,000 | | | 49,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 无形资产的购买义务 | 100,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | — | | | — | | | — | |
| 短期银行借款 | 1,200,000 | | | 1,200,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 1,663,258 | | | 1,445,155 | | | 92,001 | | | 30,695 | | | 36,792 | | | 58,616 | |
除上文所示外，截至2023年12月31日，我们没有任何重大的资本和其他承诺、长期债务或担保。
表外安排
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外，我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或没有反映在我们的综合财务报表中的衍生品合同。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至作为信贷、流动资金或市场风险支持的未合并实体的资产。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或产品开发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。
控股公司结构
ECARX控股公司是一家控股公司，本身没有实质性的业务。我们通过我们的中国子公司在中国开展业务，在重组之前，我们还通过我们以前的VIE湖北ECARX开展业务。因此，我们的派息能力在很大程度上取决于我们内地中国子公司的股息。如果我们现有的内地中国子公司或任何新成立的子公司未来为自己发生债务，管理其债务的工具可能会限制它们向我们支付股息的能力。此外，我们在内地的全资外资附属公司中国只获准从其留存收益(如有)中向吾等支付股息，该等盈利乃根据内地中国的会计准则及规定厘定。根据中国法律，我们内地的中国附属公司及重组前的湖北ECARX，须在弥补往年累计亏损(如有)后，每年预留至少10%的除税后利润，作为若干法定储备金，直至该储备金达到其注册资本的50%为止。此外，我们在内地的每一家外商独资子公司中国可酌情将其税后利润的一部分按中国在内地的会计准则分配给企业扩张基金和员工奖金及福利基金。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司中国将股息汇出内地，须经外汇局指定的银行审核。我们大陆的中国子公司一直没有分红，在产生累积利润并满足法定公积金要求之前，不能分红。
通货膨胀率
到目前为止，大陆的通货膨胀中国并没有对我们的经营业绩产生实质性的影响。据国家统计局中国介绍，2021年12月、2022年12月和2023年12月居民消费价格指数同比涨幅分别为上涨1.5个百分点、上涨1.8个百分点、下降0.3个百分点。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响，但我们不能保证我们将来不会受到中国更高的通货膨胀率的影响。
近期发布的会计公告
最近发布的与我们相关的会计声明清单包括在本年度报告其他部分的综合财务报表的附注2(Ee)中。
C.研发、专利和许可证等。
见本年度报告的“项目4.公司信息-B.业务概述-知识产权”。
D.趋势信息
除本年报其他部分所披露外，吾等并不知悉截至2023年12月31日止年度有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的总收入、收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响，或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E.关键会计估计
我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表。在这样做的时候，我们必须做出估计和假设。我们的关键会计估计是指在作出估计时涉及重大不确定性的估计，并且这些估计的变化已经或合理地可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设进行估计，并持续评估这些估计。
以下对关键会计政策、判断和估计的描述应与我们的综合财务报表以及本年度报告中包括的附注和其他披露一起阅读。在审核我们的财务报表时，您应考虑(I)我们选择的关键会计政策，(Ii)影响该等政策应用的判断和其他不确定性，以及(Iii)报告结果对条件和假设变化的敏感性。
基于股份的薪酬
我们根据授予日授予股权工具的公允价值来计量为换取股权工具奖励而获得的雇员和非雇员服务的成本，并确认雇员和非雇员必须提供服务以换取奖励的期间内的成本，这通常是归属期间。获奖名单：
就履行条件而言，如有可能达到履行条件，则在估计归属期间内确认补偿成本。
限制性股票单位或RSU和期权的公允价值是在某些假设的情况下使用二项式模型估计的。RSU和期权的预期波动率是根据可比同行上市公司的历史波动率估计的，时间范围接近我们的RSU和期权奖励的预期期限。至于以美元或人民币发行的回购单位及期权，无风险利率乃根据美国国债或中国政府债券的到期收益率另行估计，其期限与吾等于估值日生效的回购单位及期权的预期期限一致。预期股息收益率为零，因为我们预计在可预见的未来不会有任何股息支付。预期期限是RSU和期权奖励的合同期限。
项目6. 董事、高级管理人员及雇员
A.董事和高级管理人员
下表载列于本年报日期有关我们的行政人员及董事的若干资料。我们的董事会由六名董事组成。
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| 董事及行政人员 | | 年龄 | | 职位/头衔 |
| 沈子玉 | | 40 | | 董事长兼首席执行官 |
谭素 | | 42 | | 董事 |
| 倪Li | | 40 | | 董事 |
| Jim Zhang（张兴生） | | 68 | | 独立董事 |
| 葛惠堂 | | 64 | | 独立董事 |
| 君宏恒 | | 42 | | 独立董事 |
| 彼得·奇里诺 | | 52 | | 首席运营官 |
周静(菲尔) | | 45 | | 首席财务官 |
沈子瑜自2019年11月以来担任董事首席执行官，自2021年5月以来担任我们的董事长。沈先生自2017年以来一直担任湖北ECARX的董事和首席执行官。除了目前在我们公司担任的职务外，沈先生还担任DREAMSMART科技有限公司的董事成员。LTD.并担任湖北星际魅族集团有限公司董事长兼首席执行官。在创立ECARX之前，沈先生于2012年10月至2016年3月担任上海百达网络技术服务有限公司总经理。在他职业生涯的早期，沈先生于2011年10月至2012年10月担任T-Systems P.R.中国有限公司的行业董事负责人；在此之前，他于2009年8月至2011年10月在上海安吉星远程信息处理服务有限公司担任高级经理，并于2006年8月至2008年8月先后在上海通用汽车有限公司担任工程师和高级经理。沈先生于2011年获得上海交通大学电子与通信工程硕士学位。
谭素自2024年1月以来一直作为我们的董事。Mr.Su自2023年起担任百度阿波罗智能汽车事业部总经理，全面负责百度汽车智能化战略的实施，统筹管理智能驾驶、座驾一体化、智能客舱等多项业务。在此之前，Mr.Su自2013年起在百度的各项业务中担任领导职务，包括百度地图、百度智能驾驶集团，先后担任百度车联网事业部、智能驾驶事业部总经理。在加入百度之前，Mr.Su于2004年至2007年在埃斯瑞中国(北京)有限公司担任研发工程师，并于2007年至2013年创立并管理了一家在线地图初创公司。Mr.Su于2004年获得武汉大学地理信息系统学士学位，目前在北京大学光华管理学院攻读EMBA课程。
倪Li自2021年3月以来一直作为董事使用。Ms.Li于2017年创立弘毅资本，2015年9月起担任上海凯鑫投资有限公司法定代表人。2008年1月至2011年4月，Ms.Li还曾在罗斯柴尔德控股有限公司担任投资经理。Ms.Li获得诺丁汉大学财务管理学士学位。
吉姆·张(张兴生饰)自2021年3月以来一直作为董事使用。Mr.Zhang是成立于2013年12月的道通投资有限公司的创始合伙人。Mr.Zhang在董事担任独立董事
沃尔沃汽车公司(上海证券交易所股票代码：VOLCAR-B)于2018年8月至2022年5月被任命为董事会员，并于2008年至2013年在自然保护协会北亚区担任董事会员。2005年至2008年，Mr.Zhang还曾担任北京领汇资本投资有限公司董事长。在此之前，Mr.Zhang于2003年至2005年在此前在纳斯达克上市的亚信控股公司担任过多个领导职务，包括担任董事、总裁和首席执行官。1990年至2003年，Mr.Zhang在爱立信(中国)有限公司担任执行副总裁总裁兼首席营销官。Mr.Zhang 1986年至1990年担任中国电信建设公司副经理，1977至1986年在北京长途电信办担任工程师。Mr.Zhang于1999年在北京复旦大学挪威商学院和复旦大学管理学院合办的BI-FUDAN工商管理硕士课程中获得工商管理硕士学位，1981年在北京邮电大学获得学士学位。
葛惠堂自2021年3月以来一直作为董事使用。2001年至2020年退休时，汤唯是普华永道的审计合伙人。唐女士自2020年7月起在纺织集团控股有限公司(纽约证券交易所股票代码：TGH)担任董事职务，并自2021年4月起在Elkem ASA(ELK：奥斯陆)担任董事职务。唐女士自2021年7月起兼任柏瑞生物科学有限公司(香港股票代码：2137)的董事董事，并于2022年7月获委任为网易的董事董事(纳斯达克股票代码：NTES)。唐女士是美国会计师公会和香港会计师公会的成员。唐女士还致力于社会、福利和教育事务，自2006年以来担任北京资本市场和证券法律事务委员会顾问，自2011年以来担任北京新阳光白血病慈善基金会监事会成员，该基金会是北京市民政局授予的最高等级资格的公共基金，也是美国银矿艺术基金会的财务主管。唐女士是北京大学光华管理学院的兼职教授。唐女士于1982年6月在犹他大学获得会计学士学位，并于1984年6月在犹他州立大学获得工商管理硕士学位。
君宏恒自2022年12月以来一直作为董事使用。恒先生为新月湾顾问有限公司创办人，自2018年8月起担任新月湾首席投资官。恒先生也是新月湾资本管理有限责任公司的创始人，自2016年2月以来一直担任该公司的首席投资官。自2021年6月以来，恒先生还一直担任鲁米纳科技公司的董事会成员。在加入新月湾资本管理有限公司之前，恒先生于2011年8月至2015年1月期间担任投资公司Myriad Asset Management的负责人，专注于亚洲信贷和股权，包括特殊情况。2008年9月至2011年7月，他担任亚皆老街管理公司的总裁副经理，该公司是从高盛亚洲特殊情况集团剥离出来的。此前，亨氏曾在专注于亚洲业务的摩根士丹利担任分析师，也曾在贝尔斯登担任分析师，在贝尔斯登担任多学科职位，涉及技术、媒体和电信、并购以及股权和债务资本市场。亨先生拥有密歇根大学史蒂芬·M·罗斯商学院的金融和会计学士学位。
彼得·西里诺自2022年9月以来一直担任我们的首席运营官。西里诺先生在汽车技术和电子领域拥有超过25年的经验，领导过美洲、欧洲和亚洲的组织。最近，西里诺领导了Aptiv在美洲的连接系统业务。在加入Aptiv之前，他领导了A123系统公司，这是一家新兴的锂离子电池业务，业务遍及中国、欧洲和北美。西里诺先生拥有美国康奈尔大学机械工程学士学位和杜克大学工商管理硕士学位。
周静(菲尔)自2023年8月以来一直担任我们的首席财务官。周先生在大中华区中国和北亚地区的信息技术行业拥有20多年的金融和商业运营经验。他于2021年加入我们，担任首席执行官、首席财务官中国和业务运营副总裁的幕僚长，并自2023年5月起担任常务副总裁、中国运营。周先生此前曾在多家高科技企业担任高级管理职务，包括阿里云智能集团销售运营副总裁总裁、微软大中华区业务和销售运营总经理中国，以及亚马逊网络服务大中华区首席执行官中国的业务运营负责人和幕僚长，负责整体业务规划、市场战略开发和商业运营。周先生曾长期担任戴尔公司S大中华区董事高级财务总监，负责财务规划与分析、产品规划与定价策略、收入与盈利增长策略、入市模型设计与实施、现金流管理以及内部控制与保证等工作。周先生在复旦大学获得管理学学士学位，在圣路易斯的华盛顿大学获得工商管理硕士学位。周是国际会计师协会的成员。
B.补偿
董事及行政人员的薪酬
2023年，我们向高管支付了总计人民币1540万元(合220万美元)的现金和福利，并向非执行董事支付了30万美元的薪酬。我们并无预留或累积任何款项，以提供退休金、退休或其他类似福利予我们的行政人员。我们大陆的中国子公司依法要求缴纳相当于员工工资一定比例的养老金、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险等法定福利，以及住房公积金。
雇佣协议和赔偿协议
每一位高管都是与我们签订雇佣协议的一方。根据这些协议，每位执行干事的雇用期限为一段规定的时间，并可随时因执行干事的某些行为而被解雇，而无需事先通知或赔偿，例如对重罪或涉及道德败坏、疏忽或不诚实行为的任何罪行的定罪或认罪，或不当行为或未能履行商定的职责。在此类解雇情况下，我们将按照行政干事所在司法管辖区适用法律的明确要求，向该行政干事提供遣散费。雇主亦可在三个月前发出书面通知，无故终止雇佣关系。执行官员可在提前三个月书面通知的情况下随时辞职。
我们的每一位高管都已同意，在终止或终止雇佣协议期间和之后，严格保密，除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律，我们不会使用任何机密信息或商业秘密、我们客户或潜在客户的任何机密信息或商业秘密，或我们收到的任何第三方的机密或专有信息，而我们对此负有保密义务。高管还同意在高管任职期间向他们构思、开发或还原为实践的所有发明、设计和商业秘密保密，并将其中的所有权利、所有权和利益转让给我们，并协助我们获得和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。
此外，每名执行干事都同意在其任职期间以及通常在最后一次任职之日之后的一年内受竞业禁止和非招标限制的约束。具体而言，每位主管人员已同意，未经我们明确同意，不(A)接触任何供应商、客户、客户或我们的联系人，或以代表我们的身份介绍给主管人员的其他个人或实体，以便与这些个人或实体进行业务往来，从而损害我们与这些个人或实体之间的业务关系；(B)在没有我们明确同意的情况下，受雇于我们的任何竞争对手或向我们的任何竞争对手提供服务，或聘用任何此类竞争对手，无论是作为主要、合作伙伴、许可人或其他身份；或(C)在未经吾等明确同意的情况下，直接或间接寻求在高管离职之日或之后，或在离职前一年向吾等的任何雇员寻求服务。
我们已经与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。根据这些协议，吾等已同意就董事及行政人员因身为董事或主管人员而提出申索而招致的若干法律责任及开支，向彼等作出弥偿。
股权激励计划
2019年股权激励计划
2019年12月，本公司董事会批准并通过了股权激励计划，该计划随后于2021年12月重述和修订(重述和修订后的计划被称为《2019年股权激励计划》)。2019年股票激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励选定的高级管理层成员、顾问、我们的员工和我们的合并关联公司。
截至2024年2月29日，(I)根据2019年股份奖励计划下所有奖励而可发行的普通股最高总数为27,438,015股，及(Ii)已发行及已发行的限制性股份27,438,015股，不包括于授出日期后没收或注销的奖励。
以下各段描述了2019年股权激励计划的主要条款。
奖项的种类。2019年股权激励计划允许限售股奖励。
计划管理。沈子瑜先生或沈先生授权的任何委员会或人士管理2019年股权激励计划。计划管理员确定有资格获得奖励的参与者、要授予每个合格参与者的奖励类型、要授予每个合格参与者的奖励数量以及每个奖励授予的条款和条件等。
授标协议。根据2019年股票激励计划授予的奖励由奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制，其中可能包括奖励的条款、在承授人雇佣或服务终止的情况下适用的条款，以及吾等有权单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励。
资格。我们可以向我们公司的高级管理人员、顾问和员工颁发奖项。
归属附表。通常，计划管理员决定奖励协议中指定的授予时间表。
奖金的支付。计划管理员根据适用情况确定奖励协议中规定的每个奖励的购买价格。未全额支付的全部或部分奖励将在奖励之日起五年后终止，除非奖励协议中另有规定。
转让限制。符合条件的参与者不得以任何方式转让奖励，除非按照2019年股票激励计划的条款、奖励协议或计划管理人确定的其他方式。在满足规定条件的情况下，参与者可以要求出售其奖励所依据的我们的普通股，在这种情况下，我们将有权允许转让该等普通股或该参与者在该等普通股中的权益。
《2019年股权激励计划》的终止和修订。除非提前终止，否则2019年股权激励计划的期限为十年。我们的董事会有权终止、修改、暂停或修改2019年股票激励计划，前提是该计划的某些修改需要得到我们股东的批准。然而，除非计划管理人真诚地另有决定，否则此类行动不得以任何实质性方式对先前根据2019年股票激励计划授予的任何奖励产生不利影响。
2021年选项激励计划
2021年7月，我们的董事会批准并通过了2021年期权激励计划，以吸引和留住最好的可用人员，为员工、董事和顾问提供额外的激励，并促进我们的业务取得成功。根据2021年期权激励计划可能发行的普通股的最大总数为16,802,069股。截至2024年2月29日，共有11,082,532股标的普通股已根据2021年期权激励计划授予且未偿还，不包括在授予日期后被没收或取消的奖励。
以下各段总结了2021年期权激励计划的主要条款。
奖项类别。2021年期权激励计划允许对期权进行奖励。
计划管理。我们的董事会负责管理2021年期权激励计划。计划管理员确定要获得奖励的参与者、要授予每个参与者的奖励类型和数量以及每项奖励的条款和条件。
授标协议。根据2021年期权奖励计划授予的奖励由奖励协议证明，该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制，其中可能包括奖励的期限、在受赠人终止雇用或服务的情况下适用的条款，以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。我们可以给公司的高级管理人员和关键员工颁奖。
归属附表。通常，计划管理员决定奖励协议中指定的授予时间表。
期权的行使。计划管理员决定奖励协议中规定的每项奖励的行权价格。已授予和可行使的期权如果不在计划管理人在授予时确定的时间之前行使，则将终止。但是，最长可行使期限为授予之日起十年。
转让限制。参与者不得以任何方式转移奖励，除非按照2021年期权激励计划或奖励协议中规定的例外情况或计划管理人以其他方式确定的例外情况。
图则的终止及修订。除非提前终止，否则2021年期权激励计划的期限为自生效之日起十年。我们的董事会有权终止、修改、暂停或修改2021年期权激励计划，前提是该计划的某些修改需要得到我们股东的批准。然而，除非计划管理人真诚地另有决定，否则此类行动不得以任何实质性方式对先前根据2021年期权激励计划授予的任何奖励产生不利影响。
2022年股权激励计划
2022年12月，我们的董事会批准并通过了2022年股票激励计划，以吸引和留住最好的可用人员，为员工、董事和顾问提供额外的激励，并促进我们的业务成功。根据2022年股票激励计划，可能发行的普通股总数上限为18,903,472股。截至2024年2月29日，2022年股权激励计划已发行577,921股普通股。
以下各段总结了2022年股权激励计划的主要条款。
奖项的种类。2022年股票激励计划允许根据管理人在2022年股票激励计划下的授权授予期权、限制性股票、限制性股票单位或其他股权激励奖励。
计划管理。我们的董事会或由一名或多名董事会成员组成的委员会(或该委员会将其所有权力委托给的其他管理人)管理2022年股票激励计划。2022年股票激励计划的管理人除其他事项外，决定个人获得奖励的资格、将授予每个合格个人的奖励的类型和数量，以及每一奖励的条款和条件。我们于2023年3月成立了2022年股权激励计划管理委员会，成员包括沈子瑜先生、唐惠慧女士和张吉祥先生(张兴生)。
授标协议。根据2022年股票激励计划授予的每一项奖励都有奖励协议作为证明。
资格。我们可以给我们公司的员工、顾问和董事颁奖。合格个人的一般范围应由委员会确定。
归属附表。一般而言，管理人决定授予协议中规定的授予时间表(如果有的话)。
期权的行使。受期权约束的每股行权价格应由管理人确定，并在授予协议中阐明，该价格可以是与股票公平市场价值相关的固定价格或可变价格；但是，在未遵守守则第409A条或未经持有者同意的情况下，不得以低于授予日公平市场价值的价格向在美国纳税的个人授予期权。
转让限制。除根据2022年股票激励计划中规定的例外情况外，持有人不得以任何方式转让奖励，例如根据管理人可能制定的条件和程序转让给我们或在持有人去世时转让。
2022年股权激励计划的终止和修订。除非提前终止，否则2022年股票激励计划的期限为10年。委员会有权终止、修订或修改该计划。
股权激励信托
Screen Link Venture Limited是一家于英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，由J&H Trust全资拥有，J&H Trust是根据沈子瑜先生与三叉戟信托公司(香港)有限公司作为受托人于2019年11月26日订立的信托契据而成立的信托。透过强生信托，普通股的权益及根据2019年股份奖励计划授予的奖励项下的其他权利及权益，将提供予若干获分配强生信托实益权益的授权者，该等权益与根据2019年股份奖励计划授予该参与者的普通股数目相对应。具体而言，于支付购买价格及满足归属及其他条件后，合资格参与者将获分配强生信托的实益权益，该权益与根据2019年股份奖励计划授予该参与者的普通股数目相对应。此外，Share Link Venture Limited持有普通股，相当于2017年授予我们某些创始成员的奖励，这些股票也通过Screen LINK Venture Limited和J&H Trust进行管理。
授予的奖项
下表汇总了截至2024年2月29日，我们授予某些董事和高级管理人员的限制性股票单位的数量，不包括在相关授予日期后被没收或取消的奖励.
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| 名字 | 作为限制性股份单位基础的普通股 | 批地日期 |
| 周静(菲尔) | * | 2020年12月31日和2022年1月30日 |
君宏恒 | * | 2023年12月31日 |
* 截至2024年2月29日，在转换后的已发行普通股基础上，不到我们总普通股的1%。
下表汇总了截至2024年2月29日，我们授予某些董事和高管的期权数量，不包括在相关授予日期后被没收或取消的奖励。
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| 名字 | A类普通股标的期权数量 | 行权价格(美元/股) | 批地日期 | 有效期届满日期 |
葛惠堂 | 46,952 | 3.407734 | 2023年12月31日 | 2033年12月30日 |
吉姆·张 | 46,952 | 3.407734 | 2023年12月31日 | 2033年12月30日 |
C.董事会惯例
董事会
截至本年度报告之日，我们的董事会由六名董事组成。经修订和重述的ECARX控股公司的组织章程大纲和章程细则规定，董事的最低人数为三人，确切的董事人数将由我们的董事会不时决定。
董事并不一定要持有我们的任何股份。董事如以任何方式，无论是直接或间接地，在与我们的合同或交易或拟议的合同或交易中拥有权益，必须在董事会会议上申报其利益的性质。在符合纳斯达克上市规则及相关董事会会议主席取消资格的情况下，董事可就任何合约或交易或建议订立的合约或交易投票，即使其可能拥有权益，如是的话，其投票将会计算在内，并可计入提呈会议审议任何有关合约或交易或建议订立的合约或交易的任何董事会议的法定人数内。
董事可行使公司的所有权力筹集或借入款项，并将公司的业务、财产及资产(现时或未来)、未催缴股本或其任何部分按揭或抵押，以及发行债权证、债权股证、债券或其他证券，不论是直接或作为本公司或任何第三方的任何债务、负债或义务的附属保证。
非员工董事没有与我们签订服务合同，该合同规定在服务终止时提供福利。
董事会各委员会
我们在董事会下设立了一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会，并通过了这三个委员会的章程。我们董事的董事会也成立了一个网络安全委员会。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会
审计委员会由俊宏恒先生、唐惠慧女士和张吉祥先生(张兴生)组成。邓惠慧女士是审计委员会主席。邓慧慧女士符合美国证券交易委员会适用规则所规定的审计委员会财务专家标准。均宏恒先生、唐慧慧女士及张吉民先生(张兴生)均符合“董事上市规则”所指的“独立纳斯达克”的要求及交易所法令第10A-3条所载的独立准则。
审核委员会监督我们的会计及财务报告程序。审核委员会负责（其中包括）：
•任命独立审计师，并预先批准所有允许独立审计师从事的审计和非审计服务；
•与独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应；
•与管理层和独立审计师讨论年度经审计的财务报表；
•审查我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性，以及为监测和控制重大财务风险敞口而采取的任何步骤；
•审查和批准所有拟议的关联方交易；
•分别和定期与管理层和独立审计师会面；监督遵守我们的商业行为和道德准则，包括审查我们程序的充分性和有效性，以确保适当的合规。
薪酬委员会
薪酬委员会由君宏恒先生、张吉祥先生(张兴生)和唐惠慧女士组成。吉姆·张先生(张兴生饰)是薪酬委员会主席。君宏恒先生、张吉民先生(张兴盛饰)及唐慧慧女士均符合《董事上市规则》所指的“独立纳斯达克”的条件。
薪酬委员会协助董事会审阅及批准与董事及行政人员有关的薪酬架构，包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官可能不会出席任何审议其薪酬的委员会会议。薪酬委员会负责（其中包括）：
•审查批准或建议董事会批准我们的首席执行官和其他高管的薪酬；
•审查并建议董事会决定非雇员董事的薪酬；
•定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划和类似安排；只有在考虑到与此人从管理层独立出来的所有相关因素后，才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。
提名和公司治理委员会
提名及企业管治委员会由君宏恒先生、张吉祥先生(张兴生)及邓惠慧女士组成。吉姆·张先生(张兴胜饰)是提名和
公司治理委员会。君宏恒先生、张吉民先生(张兴盛饰)及唐慧慧女士均符合《董事上市规则》所指的“独立纳斯达克”的条件。
提名和公司治理委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人，并确定董事会和委员会的组成。除其他事项外，提名和公司治理委员会负责：
•遴选并向董事会推荐提名人选，供股东选举或董事会任命；
•每年与董事会一起审查董事会目前的组成，包括独立性、知识、技能、经验和多样性等特点；
•就董事会会议的频密程度及架构提出建议及监察董事会各委员会的运作；定期就公司管治的法律及实务的重大发展及遵守适用的法律及法规向董事会提供意见，并就公司管治的所有事宜及须采取的任何补救行动向董事会提出建议。
网络安全委员会
网络安全委员会由沈子瑜和倪女士、Li组成。沈子瑜是网络安全委员会主席。
网络安全委员会协助我们的董事会确保我们遵守有关网络安全和国家安全的所有适用法律和法规。除其他事项外，网络安全委员会负责：
•按照关于网络安全和国家安全的所有适用法律和条例，对收集、储存、转移和传播个人数据和其他重要数据实施保障措施和安全政策；
•保护个人数据的隐私和收集的其他重要数据的安全，防止此类信息被泄露、损坏或丢失；
•保护个人数据的隐私和收集的其他重要数据的安全，防止此类信息被泄露、损坏或丢失；
•降低核心数据、重要数据或大量个人信息被窃取、泄露、销毁、非法使用或非法转移到国外的风险；
•降低关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息被外国政府影响、控制或恶意使用的风险，以及与信息安全有关的风险；
•审查和批准个人数据和重要数据的披露、转移和传播；
•在任何数据跨境转移之前，监督对将在海外提供的信息进行安全评估；
•确保跨境数据转移的合法性、适当性和必要性，以及境外接收者数据处理活动的目的、范围和方法；
•确保数据的任何跨境转移不会对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成任何风险；
•确保任何影响或可能影响国家安全的产品和服务必须符合国家网络安全审查；
•维护互联网系统安全；就网络安全、国家安全以及遵守适用法律法规方面的重大发展向我们的董事董事会提供建议，并就网络安全和国家安全的所有事项向董事会提出建议。
董事的职责
根据开曼群岛法律，董事对公司负有受托责任，包括忠诚义务、诚实行事的义务，以及按照他们认为符合公司最佳利益的善意行事的义务。董事还必须仅为正当目的行使他们的权力。董事也有责任以技巧和谨慎行事。以前人们认为，董事人员在履行职责时所表现出的技能水平，不需要高于对其所具备的知识和经验的合理期望。然而，英国和英联邦法院在所需技能和照顾方面已朝着客观标准迈进，开曼群岛很可能也会遵循这些规定。在履行对我们的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们不时修订和重述的组织章程大纲和章程细则，以及根据该章程大纲和章程细则赋予股份持有人的类别权利。如果董事的义务被违反，我们有权要求损害赔偿。在某些情况下，如果我们董事的责任被违反，股东可能有权以公司的名义寻求损害赔偿。
董事的任免
经修订及重述的ECARX Holdings的组织章程大纲及章程细则规定，所有董事均可透过普通决议案委任及以普通决议案罢免。经修订及重述的董事控股公司的组织章程大纲及章程细则亦规定，董事可在出席董事会会议并于会上投票的其余董事中，以简单多数票赞成的方式委任任何人士为董事成员，以填补临时空缺或加入董事现有董事会。董事可根据本公司与董事签订的书面协议(如有)中的条款，于下一届或下一届股东周年大会或任何特定事件发生时或在任何指定期间后自动卸任；但如无明文规定，则不隐含该条款。我们的董事目前没有固定的任期，也没有要求他们轮流退休，也没有要求他们有资格连任。
如(A)董事破产或与其债权人达成任何债务偿还安排或债务重整协议，(B)身故或被发现精神不健全，(C)以书面通知辞任其职位，(D)未经特别许可而连续三次缺席董事会会议，而董事会议决罢免其职位，或(E)根据经修订及重述的董事控股公司的组织章程大纲及章程细则任何其他条文被免任，则董事的职位须予卸任。
董事及行政人员的任期
董事的任期直至其向吾等发出书面通知而辞职、以普通决议案被免任、或因其他原因被取消担任董事的资格或根据经修订及重述的董事组织章程大纲及细则被免职为止。
董事会多样性
| | | | | |
董事会多元化矩阵(截至2024年2月29日) |
| 主要执行机构所在国家/地区： | 人民Republic of China |
| 外国私人发行商 | 是 |
| 母国法律禁止披露 | 不是 |
| 董事总数 | 6 |
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| 女性 | | 男性 | | 非二进制 | | 没有透露
性别 |
| 第一部分：性别认同 | | | | | | | |
| 董事 | 2 | | 4 | | 不适用 | | 不适用 |
| 第二部分：人口统计背景 | | | | | | | |
| 在母国管辖范围内任职人数不足的个人 | | | | | | | — |
| LGBTQ+ | | | | | | | — |
| 没有透露人口统计背景 | | | | | | | 1 |
D.员工
截至2023年12月31日，我们在全球拥有2,020名全职员工，其中1,510名从事研发及相关技术和工程职能，96名从事质量运营，369名从事一般管理和行政，45名从事营销和销售。截至2023年12月31日，我们在英国伦敦有32名员工，在中国有1,855名员工，在其他国家和地区有133名员工。
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| 截至2023年12月31日 |
| 数 | | % |
| 功能： | | | |
| 研发 | 1,510 | | 75 | |
| 质量运行 | 96 | | 5 | |
| 一般事务及行政事务 | 369 | | 18 | |
| 市场营销和销售 | 45 | | 2 | |
| 总计 | 2,020 | | 100 | |
我们的成功取决于我们吸引、激励、培训和留住合格人才的能力。我们相信，我们为员工提供具有竞争力的薪酬方案和鼓励自我发展的环境，因此，我们通常能够吸引和留住合格的人才，并保持稳定的核心管理团队。2022年10月，我们决定退出ADAS感知软件开发。相反，我们将与汽车OEM和Tier 1合作，将他们的人工智能软件集成到我们的全栈解决方案中，并专注于更适合我们战略的更高增长领域。与此相关的是，我们裁减了大约320名员工。
按照《中国》的规定，参加市、省政府组织的养老、失业保险、生育保险、工伤保险、医疗保险、住房保险等各类职工社会保障计划。根据中国法律，我们必须按员工工资、奖金和某些津贴的特定百分比向员工福利计划缴费，最高金额由当地政府不时规定。奖金通常是可自由支配的，部分基于员工的表现，部分基于我们业务的整体表现。我们已经并计划继续向员工发放基于股票的奖励，以激励他们对我们的增长和发展做出的贡献。
我们与员工签订标准的劳动合同和保密协议。我们是适用于我们在瑞典的员工的集体劳动协议的缔约方。我们的其他员工都没有工会代表，也不受集体谈判协议的约束。到目前为止，我们还没有遇到任何重大的劳资纠纷。
E.股份所有权
下表列出了截至2024年2月29日我们普通股的实益所有权信息：
•实益持有5.0%以上已发行普通股的每一人；
•每位主管或董事的人士；及
•所有行政官员和董事作为一个团体。
实益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的，包括对证券的投票权或投资权，或获得所有权经济利益的权力。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时，包括该人有权在60天内获得的股份，包括通过行使认股权证或任何期权或其他权利或转换任何其他证券。然而，这些股份不包括在计算任何其他人的所有权百分比中。
下表计算基于截至2024年2月29日已发行和已发行的289,106,299股A类普通股和48,960,916股B类普通股。23,871,971份认股权证及投资者票据摘要
于2024年2月29日，本金金额为6,500万美元，并可按每股11.5美元的换股价格(须按换股价格的惯例调整)转换为A类普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实益拥有的普通股 |
| A类
普通
股票 | | B类
普通
股票 | | 总计
普通
股票 | | 占总数的百分比
普通
股票 | | 投票的百分比 电源(2) |
董事及行政人员(1) | | | | | | | | | |
沈子玉(3) | — | | 24,480,458 | | 24,480,458 | | 7.2 | | | 31.4 | |
谭素 | — | | — | | — | | — | | | — | |
| 倪Li | — | | — | | — | | — | | | — | |
| Jim Zhang（张兴生） | * | | — | | * | | * | | * |
| 葛惠堂 | * | | — | | * | | * | | * |
君宏恒 | * | | — | | * | | * | | * |
| 彼得·奇里诺 | — | | — | | — | | — | | | — | |
周静(菲尔) | * | | — | | * | | * | | * |
| 全体董事和高级管理人员为一组 | 2,438,465 | | 24,480,458 | | 26,918,923 | | 8.0 | | | 31.8 | |
| 主要股东 | | | | | | | | | |
福州Li实业创新者有限公司(4) | 144,440,574 | | 24,480,458 | | 168,921,032 | | 50.0 | | | 50.0 | |
捷浩控股有限公司(3) | — | | 24,480,458 | | 24,480,458 | | 7.2 | | | 31.4 | |
百度(香港)有限公司(5) | 22,367,946 | | — | | 22,367,946 | | 6.6 | | | 2.9 | |
___________________________
*不到已发行普通股总数的1%
(1)除非另有说明，本公司董事及高级管理人员的营业地址为上海市徐汇区龙腾大道2121号中腾大厦1栋5楼，邮编：200232，邮编：Republic of China。
(2)就本栏所包括的每个人士或集团而言，总投票权的百分比代表该人士或集团所持有的A类普通股及B类普通股相对于作为单一类别的所有已发行普通股的投票权。A类普通股的每位持有者每股有一票投票权。每股持有B类普通股的股东有权享有10票投票权。B类普通股可随时由持有人以一对一的方式转换为A类普通股，而A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。
(3)代表在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司Jie&Hao Holding Limited持有的24,480,458股B类普通股。沈子瑜先生持有SJH Holding Limited 100%的已发行及流通股，小SJH Holding Limited持有捷浩控股有限公司1%的股份，其股份为有表决权的股份。魔术师郝氏控股有限公司由为沈子瑜先生及其家族的利益而设立的信托基金拥有，持有捷浩控股有限公司99%的股份，其股份为无投票权股份。沈子瑜先生有权就捷豪控股有限公司持有的所有普通股行使投票权及处分权。捷浩控股有限公司、小SJH控股有限公司和魔术师郝控股有限公司的地址是英属维尔京群岛VG 1110托托拉路镇Craigmuir Chambers。
(4)代表富安Li实业创新有限公司持有的144,440,574股A类普通股及24,480,458股B类普通股，该有限公司为在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司。Li先生(Li树夫)持有明浩集团有限公司100%已发行及流通股，而明浩集团有限公司持有富豪实业创新有限公司1%股份，其股份为有表决权的股份。勤勉创新有限公司由为Li先生(Li舒夫)及其家族的利益而设立的信托基金所拥有，持有富和Li实业创新有限公司99%的股份，而该公司的股份并无投票权。Li先生(Li树夫)对富Li实业创新者有限公司持有的所有普通股仅有权行使投票权及处分权。傅&Li实业创新者有限公司、明浩集团有限公司和实业创新者的地址是VG1110，英属维尔京群岛托托拉路镇Craigmuir Chambers。
(5)代表由百度(香港)有限公司持有的22,367,946股A类普通股，该有限公司是一家在香港注册成立的有限责任公司，由百度控股有限公司全资拥有。百度控股有限公司是在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，由纳斯达克及香港联合交易所上市公司百度全资拥有。百度(香港)有限公司的地址是香港湾仔港湾道26号中国资源大厦2609室。百度控股有限公司和百度股份有限公司的地址是北京市海淀区上地十街10号百度校区，邮编100085，人民Republic of China。
论民事责任的可执行性
ECARX Holdings是根据开曼群岛的法律注册成立的。向ECARX控股公司及其在本年度报告中点名的董事和高级管理人员送达法律程序文件可能很难在美国境内获得。此外，由于我们几乎所有的资产都位于美国境外，在美国获得的任何对我们不利的判决可能无法在美国境内收回。
我们的开曼群岛法律顾问告诉我们，开曼群岛的法院是否会(I)承认或执行基于美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任条款的美国法院的判决，或(Ii)受理以美国联邦证券法或美国任何州的证券法为基础在开曼群岛提起的原创诉讼，尚不确定。
我们的开曼群岛法律顾问还告知我们，虽然开曼群岛没有法定执行在美国联邦或州法院获得的判决(开曼群岛也不是任何相互执行或承认此类判决的条约的缔约国)，但在这种管辖权下获得的判决将在开曼群岛法院根据普通法得到承认和执行，而无需重新审查相关争议的是非曲直，在开曼群岛大法院就外国判决债务提起诉讼；但此种判决(1)由具有管辖权的外国法院作出，(2)规定判定债务人有责任支付已作出判决的违约金，(3)为最终判决，(4)不属于税收、罚款或处罚的性质，以及(5)不是以某种方式取得，也不是违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。然而，开曼群岛不太可能执行根据美国证券法民事责任条款从美国法院获得的判决，如果开曼群岛法院裁定此类判决产生了支付惩罚性或惩罚性款项的义务。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。
此外，我们的法律顾问已告知我们，内地的法律顾问中国表示，内地法院是否会(I)承认或执行美国法院根据美国或美国任何州证券法的民事责任条款作出的判决，或(Ii)受理中国根据美国或美国任何州的证券法在内地提起的原创诉讼，尚不明朗。
我们的法律顾问亦告知我们，内地法律中国承认和执行外国判决，是《中华人民共和国民事诉讼法》所规定的。内地法院可根据内地中国与判决所在国签订的条约或司法管辖区之间的对等原则，根据内地中国适用的法律(包括《中华人民共和国民事诉讼法》)中有关执行民事责任的规定、公共政策考虑因素和条件，承认和执行外国判决。截至本年度报告之日，中国大陆中国与美国或开曼群岛之间没有关于承认和执行外国判决的条约或其他形式的对等关系。
此外，根据《中华人民共和国民事诉讼法》，内地法院如果认定中国的判决违反了内地法律的基本原则，或者违反了国家主权、安全和公共利益，就不会执行外国的判决。因此，目前还不确定大陆的法院是否会执行美国法院或开曼群岛的判决，以及将以何种依据执行。
F.披露登记人追讨错误判给的补偿的行动
不适用。
项目7. 大股东与关联交易
A.大股东
请参阅“第6项：董事、高级管理人员和雇员--E股份所有权”。
B.关联方交易
与湖北ECARX及其子公司的合同安排
见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
雇佣协议和赔偿协议
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬”。
股票激励
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--股份奖励计划”。
关联方交易
我们销售汽车计算平台产品，并向多个关联方提供相关技术开发服务、商品等产品、连接服务、软件许可等咨询服务。截至2023年12月31日，因销售产品和提供服务而应收关联方的应收账款净额为人民币15.458亿元(合2.177亿美元)，其中，应收账款亚甲基9.177亿(129.3万美元截至2024年2月，(Ii)截至2022年12月31日收到人民币8.353亿元，于2023年全额收到；及(Iii)截至2021年12月31日，人民币7.687亿元，其后于2022年收到。
我们从多个相关方购买了原材料、技术开发服务和其他咨询服务。截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，原材料采购分别入账5120万元、2970万元和4140万元(590万美元)。应付关联方款项包括于2022年12月31日及2023年12月31日因购买原材料及服务而产生的应付款项人民币2.418亿元及人民币2.288亿元(3,220万美元)。应付关联方款项包括于2022年12月31日及2023年12月31日因购买原材料及服务而产生的预付款人民币2960万元及人民币840万元(120万美元)。
2018年3月29日，湖北ECARX与吉利控股订立无抵押贷款协议，金额为人民币2,000万元，年利率为4.35%，按需偿还。贷款已于2021年2月25日全额偿还。2021年8月25日，我们与其控股股东订立了一项无担保贷款协议，获得了一笔700万美元的贷款，于2021年10月8日全额偿还。2021年12月1日，湖北ECARX与JICA Intelligence签订无担保贷款协议，金额为人民币2.7亿元，年利率0.35%。2022年3月28日，ECARX(湖北)科技与湖北星际时代科技有限公司订立无担保贷款协议，本金人民币2亿元，年利率2.25%，于2022年6月30日到期日偿还。2022年6月27日，ECARX(湖北)科技与吉利汽车签订了本金5亿元人民币的无担保贷款协议，年利率为4.35%，于2022年12月26日偿还。2022年6月29日，ECARX(湖北)科技与JICA Intelligence订立无抵押贷款协议，本金人民币2亿元，年利率3.7%，其中人民币5,000万元于2022年9月30日偿还，余额于2023年1月3日偿还。我们还应计了截至2022年12月31日的年度的莲花票据利息支出30万美元。2023年1月3日，ECARX(湖北)科技与吉利汽车订立了本金3亿元人民币的无担保贷款协议，年利率为4.1%，已于2023年12月偿还。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，关联方借款利息支出分别为人民币10万元、人民币1220万元及人民币1220万元(170万美元)。关联方借款及应付利息已计入应付关联方款项，截至2022年12月31日及2023年12月31日分别为人民币1,380万元及人民币2,600万元(370万美元)。
2021年，我们支付了1,980万元预付款，收到关联方收款9,020万元。这些款项是免息的，按需到期。2021年，我们为关联方提供贷款2890万元。截至2021年12月31日止年度，应收关联方贷款利息收入为人民币70万元。2022年，我们向关联方提供贷款5730万元，收到关联方还款2940万元。截至2022年12月31日止年度，应付关联方贷款利息收入为人民币910万元。截至2022年12月31日，关联方应收贷款及应收利息为人民币6,310万元。2023年，我们向关联方提供贷款2.14亿元人民币(合3010万美元)，并收到偿还人民币2.14亿元
(3,010万美元)来自关联方。截至2023年12月31日止年度，应付关联方贷款的利息收入为人民币1,600万元(220万美元)。截至2023年12月31日，关联方应收贷款及应收利息为人民币6,570万元(折合930万美元)。
2021年7月，我们从ECARX的控股股东手中收购了SiEngine科技有限公司34.61%的股权。截至2021年12月31日，我们记录了应付控股股东的1,060万美元的对价。这笔款项已于2022年1月全部结清。
于2021年10月，湖北华润置业以人民币70万元向浙江环富出售若干物业及设备，并录得出售收益人民币3.8万元。于2022年2月，湖北华润置业以人民币170万元(折合30万美元)向浙江环富出售若干物业及设备，并录得出售收益人民币9.3万元(折合1.4万美元)。
2023年11月，ECARX(湖北)科技与星际魅族就FlyMe汽车智能驾驶舱解决方案的开发达成许可协议。ECARX(湖北)科技因交易入账1.437亿元人民币无形资产。
截至2021年12月31日，我们记录了关联方应付的其他非流动资产人民币190万元，其中包括租赁保证金和我们从该关联方购买长期资产的垫款。
截至2022年12月31日，关联方的其他非流动资产余额还包括我们前VIE、湖北ECARX和Arteus Group Limited的应收金额。截至2022年12月31日，我们向湖北ECARX提供的本金为人民币2.523亿元，实际年利率为5%，到期应付湖北ECARX的金额为人民币2.137亿元，相当于本金的净现值。截至2022年12月31日，Arteus Group Limited应支付的金额为310万英镑，代表费用的重新计提。
截至2023年12月31日，关联方其他非流动资产余额包括其前VIE湖北ECARX的应收金额。截至2023年12月31日，我们向湖北ECARX提供的本金为人民币2.523亿元，实际年利率为5%，到期应付湖北ECARX的金额为人民币2.243亿元，为本金净现值。
2022年2月和3月，我们向安徽新智提供了人民币2850万元的现金作为资金支持。作为重组的一部分，这笔投资被取消了确认。
我们还在2022年和2023年发生了与技术服务和关联方物流费用相关的其他应付款。截至2022年12月31日和2023年12月31日，应付关联方的余额分别为人民币2900万元和人民币970万元(合140万美元)。
与吉利控股的子公司达成协议
我们开发了各种产品和服务，并将其提供给吉利控股的子公司。我们通常(通过子公司或在重组前通过湖北ECARX)与吉利控股的子公司就为吉利控股的特定车型定制和开发汽车产品达成产品开发协议。产品开发协议采取新产品开发协议或开发协议的形式，视相关吉利控股子公司的要求而定。新产品开发协议或开发协议规定了应向我们支付的费用，并附有适用于产品的技术和质量规格或工程工作说明书。产品的购买价格随后由双方商定。费用通常是固定的，由吉利控股的子公司一次性支付或按里程碑支付。
吉利控股子公司向我们购买产品和服务是吉利控股子公司就其供应商采用的以下一套标准条款中的一套标准条款下的采购订单完成的，通常情况下也是如此。
•采购合同一般条款和条件。这些一般条款和条件适用于我们与签署吉利控股子公司之间的所有文件，包括双方在相关汽车产品、服务部件、总成、附件、原材料、工装、设计、工程或其他服务的开发、供应、售后和其他阶段执行的所有采购订单，
以及嵌入在商品中或单独提供的软件。吉利控股子公司将购买的特定产品和服务及其数量载于该吉利控股子公司根据这些一般条款和条件发出的采购订单中。吉利控股子公司拟购买的具体产品和服务的价格由双方另行商定。我们每月开具发票，通常在60天或75天内付款，具体取决于受采购订单约束的产品和服务的性质。
•直接材料全球采购条款和条件。这些条款和条件适用于相关吉利控股子公司向我们购买的生产型产品和服务，包括：(I)生产和服务部件、部件、组件和配件，(Ii)原材料，(Iii)工具，(Iv)设计、工程或其他服务，以及(V)嵌入商品或单独提供的软件。采购订单中规定了要购买的具体商品和服务以及价格、数量和付款条件。这些条款和条件包括一定的定价原则，以指导双方之间的真诚谈判。生产采购订单的初始期限从生效日期开始，到下一个日历年的6月30日到期，并在7月1日自动续期12个月，除非发出不续期通知。
C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.统计财务信息
A.合并报表和其他财务信息
我们已附上合并财务报表，作为本年度报告的一部分。
法律诉讼
我们可能会不时地受到在我们正常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和诉讼的影响。我们目前不是任何实质性法律或行政诉讼的一方。
诉讼或任何其他法律或行政程序，无论结果如何，都可能导致巨额成本和我们的资源转移，包括我们管理层的时间和注意力。
股利政策
截至本年度报告之日，我们的子公司和湖北ECARX控股公司尚未宣布或支付股息或进行任何分配。我们不打算在不久的将来宣布分红或进行分配。任何派发普通股股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的约束，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
作为一家控股公司，ECARX Holdings可能依赖我们子公司的股息来满足现金需求，包括向其股东支付任何股息。我们的子公司向ECARX Holdings支付股息或进行分配的能力可能会受到适用于它们的法律和法规、它们代表自己产生的债务或管理其债务的工具的限制。对内地中国附属公司向离岸实体派发股息的限制主要包括：(I)内地中国附属公司在符合适用的法定条件及程序(如有的话)后，方可从其累积的税后利润中派发股息；(Ii)内地中国附属公司每年须预留至少其税后利润的10%(如有)，作为若干储备金，直至拨备总额达注册资本的50%为止；(Iii)内地中国附属公司须完成若干与外汇管制有关的程序规定，才能以外币支付股息；及(Iv)内地中国附属公司于股息汇出时须按10%或更低的税率缴付预扣税。
根据开曼群岛法律，虽然没有外汇管制条例或货币限制，但ECARX Holdings亦须遵守开曼群岛法律有关向其股东分派股息的若干限制，即其只可从溢利或股份溢价账中派付股息，且前提是，
在某些情况下，如会导致ECCARX无法偿还其在日常业务过程中到期的债务，则可派付股息。
B.重大变化
除本年报其他部分所披露外，自本年报所载经审核综合财务报表的日期起，本公司并未经历任何重大变动。
第九项：收购要约和上市
A.产品介绍和上市详情
我们的A类普通股及认股权证自2022年12月21日起分别以“ECX”及“ECXWW”在纳斯达克全球市场上市。
B.配送计划
不适用。
C.市场
我们的A类普通股及认股权证分别以“ECX”及“ECXWW”在纳斯达克上市。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的开支
不适用。
第10项：补充信息。
A.股本
不适用。
B.组织章程大纲及章程细则
以下是我们第七份经修订及重述的组织章程大纲及细则，以及公司法(经修订)与我们普通股的重大条款有关的重要条文摘要。
下面还对认股权证进行了简要说明。
注册办事处及物件
本公司的注册办事处位于开曼群岛KY1-1104大开曼Ugland House邮政信箱309号枫叶企业服务有限公司。本公司成立的宗旨是不受限制的，我们完全有权执行公司法(经修订)或开曼群岛任何其他法律不禁止的任何宗旨。
董事会
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--C.董事会惯例--董事会”。
普通股
一般信息
除投票权和转换权外，A类普通股和B类普通股的持有人通常拥有相同的权利。我们保存着股东名册，只有在我们的董事会决定发行股票的情况下，股东才有权获得股票。
虽然Li先生(Li树夫)及沈子瑜先生(各自为“联席创办人”)控制所有已发行及已发行B类普通股的投票权，但彼等对该等股份的控制权并非永久性的，可能会被减持或取消。如下文进一步描述，一旦B类普通股持有人转让B类普通股予任何并非Mr.Li或沈先生或他们的联属公司的人士，该等股份将自动及即时转换为A类普通股。
分红
普通股持有人有权获得董事会可不时依法宣布的股息，或股东可通过普通决议宣布的股息。A类普通股和B类普通股在股息和其他分配方面是平等的。股息可以现金支付，也可以实物支付。
投票权
对于普通股持有人有权投票的所有事项，每股A类普通股有权投一票，每股B类普通股有权投十票。在任何股东大会上的投票都是以投票方式决定的，而不是举手表决。投票表决应按会议主席指示的方式进行，投票结果应视为会议决议。
除法律另有规定外，A类普通股和B类普通股在所有事项上应作为一个类别一起投票。由股东通过的普通决议案需要有权在本公司股东大会上投票的股东的简单多数票，而特别决议需要有权在本公司的股东大会上投票的股东不少于三分之二的票数。普通决议和特别决议也可以由所有有表决权的成员签署的一致书面决议通过。如更改名称或更改我们当时现有的组织章程大纲和章程细则等重要事项，需要通过特别决议。
可选和强制转换
根据B类普通股持有人的选择，每股B类普通股可随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下都不能转换为B类普通股。
当B类普通股持有人出售、转让、转让或处置B类普通股，或透过投票代表或其他方式将该等B类普通股所附带的投票权转让或转让予任何并非联席创办人或联席创办人联营公司的人士时，该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。
直接或间接出售、转让、转让或处置大多数已发行和未发行的有表决权证券，或通过投票代理或其他方式直接或间接转让或转让该等有表决权证券所附带的投票权，或直接或间接将B类普通股持有人的全部或几乎所有资产出售、转让、转让或处置给除Li先生(Li)或沈子瑜先生或他们各自的关联方以外的任何人；惟任何直接或间接出售、转让、转让或处置予Li先生(Li树夫)或沈子瑜先生的联营公司，将导致B类普通股自动及即时转换为同等数目的A类普通股，前提为Li先生(Li)或沈子瑜先生于出售、转让、转让或处置后，并不继续对B类普通股拥有唯一处置权及独家投票权。
普通股的转让
在符合适用法律(包括证券法)、经修订及重述的ECARX控股公司的组织章程大纲及细则所载的限制，以及股东可能参与的任何锁定协议的规限下，任何股东均可透过通常或普通形式或本公司董事会批准的任何其他形式的转让文书，转让其全部或任何A类普通股。
B类普通股只能转让给联合创始人或联合创始人的关联公司，否则转让的任何B类普通股将如上所述转换为A类普通股。请参阅“-可选和强制转换”。
本公司董事会有绝对酌情权，可拒绝登记任何未缴足股款或本公司有留置权的股份转让。我们的董事会也可以拒绝登记任何股份的转让，除非：
•转让文书已送交吾等，并附有与其有关的股份的证书(如有的话)及本公司董事会合理要求的其他证据，以显示转让人有权作出转让；
•转让文书仅适用于一类股份；
•如有需要，转让文书已加盖适当印花；
•如股份转让予联名持有人，则受让股份的联名持有人人数不得超过四人；或
•本公司将就此向吾等支付纳斯达克厘定的最高金额或本公司董事会可能不时要求的较低金额的费用。
如果我们的董事会拒绝登记转让，他们应在转让书提交之日起三个月内，向转让方和受让方各发出拒绝通知。
清算
于本公司清盘时，如本公司股东可供分配的资产足以偿还清盘开始时的全部股本，则盈余将按股东于清盘开始时所持股份的面值按比例分配予本公司股东，但须从应付款项的股份中扣除应付本公司的所有未催缴股款或其他款项。如果我们可供分配的资产不足以偿还全部股本，我们将尽可能地分配资产，使损失由我们的股东按其所持股份的面值比例承担。
普通股催缴及普通股没收
我们的董事会可能会不时要求股东支付其普通股未支付的任何金额。已被催缴但仍未支付的普通股，在通知期限过后，将被没收。
普通股的赎回和回购
在开曼群岛公司法(经修订)条文的规限下，吾等可发行将由股东或吾等选择赎回或可能赎回的股份。该等股份的赎回将按吾等于股份发行前由吾等董事会或股东以普通决议案决定的方式及其他条款进行。本公司可按本公司董事会或股东以普通决议案批准的条款、方式及条款购买本公司的股份(包括任何可赎回股份)。
股份权利的变动
如果我们的股本在任何时候被分成不同类别的股份，则任何类别所附带的所有或任何权利，在任何类别当其时附带的任何权利或限制的规限下，只有在持有该类别已发行股份最少三分之二(2/3)的持有人的书面同意下，或在该类别的另一次会议上以不少于三分之二的投票权的多数通过的特别决议通过的情况下，才可对该类别的所有或任何权利产生重大不利影响。
如该类别已发行股份的面值或面值至少有三分之一(1/3)，则该类别股份的持有人须出席(但如在该等持有人的任何续会上，出席者不够上述定义的法定人数，则出席者即构成法定人数)。
股东大会
我们可以(但不是必须)在每个历年举行年度股东大会。年度股东大会将在本公司董事会决定的时间和地点举行。任何股东大会均须给予至少七个历日的通知。我们的董事长或者我们的董事会可以召集股东大会。本公司董事会必须应持有本公司所有已发行和流通股至少三分之一表决权的股东的要求召开特别股东大会，该等股份在存入之日有权在本公司的股东大会上投票。就所有出席股东大会而言，持有合共不少于三分之一(1/3)已发行股份及有权在该股东大会上投票的股份的一名或多名股东应为法定人数；惟在任何情况下，本公司大部分B类普通股的持有人均须亲自或委派代表出席。
查阅簿册及纪录
我们的董事会将决定我们的账目和账簿是否在何种程度、时间和地点以及在什么条件或法规下开放给股东查阅，除非法律要求或我们的董事会或股东通过特别决议授权，否则任何股东都无权查阅我们的任何账目、账簿或文件。
《资本论》的变化
我们可以不时通过普通决议：
•以我们认为合适的数额的新股增加我们的股本；
•将全部或任何股本合并并分割成比现有股份更多的股份；
•将我们的现有股份或任何股份再分成较小数额的股份；但在分拆中，就每一减少的股份所支付的款额与未支付的款额(如有的话)之间的比例，将与衍生该减少股份的股份的比例相同；或
•注销于决议案通过当日尚未被任何人认购或同意认购的任何股份，并将其股本数额减去如此注销的股份数额。
我们可通过特别决议案以开曼群岛公司法(经修订)授权的任何方式减少股本或任何资本赎回储备。
注册权
我们的若干股东有权享有若干登记权，据此，我们同意就该等可登记证券提供惯常的索票登记权和“附带”登记权，并在某些情况下，提交转售货架登记声明，以根据《证券法》登记该等可登记证券的转售。
认股权证
公开认股权证
每份完整认股权证使登记持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，并可按下文讨论的调整作出调整。根据认股权证协议，认股权证持有人只能就整数股普通股行使其认股权证。这意味着在给定的时间内，权证持有人只能行使整个权证。认股权证将在企业合并完成五年后、纽约市时间下午5点或赎回或清算时更早到期。
吾等将不会因行使认股权证而有责任交付任何A类普通股，亦无义务就行使认股权证交付任何A类普通股，除非根据证券法就认股权证相关的A类普通股发出的登记声明已生效，且招股章程为现行招股说明书，但吾等须履行下文所述有关登记的义务，或获得有效豁免登记。我们不会以现金或无现金方式行使任何认股权证，我们也没有义务发行A类普通股
除非在行使认股权证时可发行的A类普通股已根据认股权证登记持有人居住国家的证券法登记、合资格或视为获豁免。如果就认股权证而言，前两句中的条件不符合，则该认股权证持有人将无权行使该认股权证，且该认股权证可能没有价值且到期时毫无价值。在任何情况下，我们都不会被要求净现金结算任何认股权证。
吾等已于认股权证协议所载时限内提交登记声明，并已同意尽我们商业上合理的努力维持该等登记声明及与该等A类普通股有关的现行招股章程的效力，直至认股权证到期或按认股权证协议所述赎回为止。如果A类普通股在行使认股权证时未在国家证券交易所上市，以致符合证券法第18(B)(1)条下的“备兑证券”的定义，我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果我们这样选择，我们将不被要求提交或维护有效的登记声明，但我们将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的范围内，尽我们商业上合理的努力注册或符合条件的股票。在本公司未能维持有效登记声明的任何期间，认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或其他豁免，在“无现金基础”下行使认股权证；但如果证券法第3(A)(9)条下的豁免或其他豁免不可用，则持有人将不能在无现金基础上行使其认股权证。
在无现金行使的情况下，每名持有人须交出该数目的A类普通股的认股权证，以支付行权价，该数目的A类普通股的商数等于(X)认股权证所涉及的A类普通股数目的乘积，乘以认股权证的“公平市价”减去认股权证的行使价再乘以(Y)公平市价所得的超额。本款所称公允市场价值，是指在权证代理人收到行权通知之日前一个交易日止的10个交易日内报告的A类普通股的成交量加权平均价格。
倘吾等选择遵守有关持有人将无权行使该认股权证的规定，则认股权证持有人可书面通知吾等，惟在行使该等权利后，（连同该人的附属机构），据权证代理人实际所知，于紧接该行使生效后，实益拥有已发行及已发行在外的A类普通股超过9.8%（或持有人可能指定的其他金额）。
当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证
我们可以赎回尚未赎回的认股权证(本文中关于保荐权证的描述除外)：
•全部，而不是部分；
•价格为每份认股权证0.01美元；
•向每名认股权证持有人发出最少30天的赎回书面通知；及
•当且仅当A类普通股于吾等向认股权证持有人发出赎回通知前的30个交易日内的任何20个交易日内，A类普通股的收市价等于或超过每股18.00美元(经行使时可发行股份数目的调整或认股权证行使价的调整，如“-认股权证-公开认股权证-反稀释调整”所述)。
假若认股权证可由吾等赎回，而于行使认股权证后发行的A类普通股未能根据适用的国家蓝天法律获豁免注册或资格，或吾等无法进行该等注册或资格，则吾等不得行使赎回权。
我们已确立上文讨论的最后一项赎回准则，以防止赎回赎回，除非赎回时的赎回价格较认股权证行使价有重大溢价。如果上述条件得到满足，吾等发出赎回权证通知，每位认股权证持有人将有权在预定赎回日期前行使其认股权证。然而，A类普通股的价格可能会在赎回通知发出后跌破18.00美元的赎回触发价格(经对行使时可发行的股份数目或认股权证的行使价进行调整后的调整，如下文“-认股权证-公开认股权证-反摊薄调整”所述)，以及11.50美元(适用于整股)的认股权证行使价。
如果我们如上所述要求赎回认股权证，我们的管理层将有权要求任何希望行使其认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础”下行使认股权证时，我们的管理层会考虑多项因素，包括我们的现金状况、已发行认股权证的数目，以及在行使认股权证后发行最多数目的A类普通股对股东的摊薄影响。如果我们的管理层利用这项选择权，所有认股权证持有人将交出A类普通股的认股权证，以支付行使价，该数目的A类普通股等于认股权证相关的A类普通股数目乘以(X)认股权证的行使价与“公平市价”之间的差额，再乘以(Y)公平市价所得的商数。就此而言，“公平市价”是指在赎回通知向认股权证持有人发出日期前的第三个交易日止的10个交易日内，A类普通股的平均最后销售价格。如果我们的管理层利用这一选项，赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的A类普通股数量所需的信息，包括在这种情况下的“公平市值”。
反稀释调整
若已发行及已发行A类普通股的数目因A类普通股的资本化或应付股息、或普通股分拆或其他类似事项而增加，则于该等资本化或股份股息、分拆或类似事项的生效日期，因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数目将按该等已发行普通股的增加比例增加。向所有或几乎所有普通股持有人进行配股，使其有权以低于“历史公允市值”(定义见下文)的价格购买A类普通股，将被视为若干A类普通股的股息，其乘积等于(I)在配股中实际出售的A类普通股的数量(或在配股中出售的可转换为或可行使A类普通股的任何其他股权证券下可发行的)和(Ii)1减去(X)支付的每股A类普通股的商数。该等供股及(Y)历史公平市价。就此等而言，(I)如供股为可转换为A类普通股或可为A类普通股行使的证券，则在厘定A类普通股的应付价格时，将会考虑就该等权利所收取的任何代价，以及行使或转换时应支付的任何额外金额，及(Ii)“历史公平市价”指截至A类普通股于适用交易所或适用市场以正常方式买卖的首个交易日止10个交易日内呈报的A类普通股成交量加权平均价，但无权收取该等权利。
此外，倘若吾等在认股权证尚未到期及未到期期间的任何时间，因A类普通股(或认股权证可转换为的其他证券)而以现金、证券或其他资产向所有或几乎所有A类普通股持有人支付股息或作出现金分配，上述(A)或(B)任何现金股息或现金分配除外，当以每股为基础与截至宣布该等股息或分配之日止365天期间就A类普通股支付的所有其他现金股息及现金分配合并时，认股权证的行使价格将不超过0.50美元(经调整以适当反映任何其他调整，并不包括导致行使行使价或因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数目调整的现金股息或现金分配)，但仅就等于或少于每股0.50美元的总现金股息或现金分配的金额而言，则认股权证的行使价格将会减少，并在该事件生效日期后立即生效。现金金额及/或就该事件就每股A类普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价。
若已发行及已发行A类普通股的数目因A类普通股的合并、合并或重新分类或其他类似事件而减少，则于该等合并、合并、重新分类或类似事件的生效日期，因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数目将按该等已发行及已发行A类普通股的减少比例减少。
如上文所述，每当行使认股权证时可购买的A类普通股数目被调整时，认股权证行权价将会调整，方法是将紧接该项调整前的认股权证行权证行使价格乘以一个分数(X)，其分子将为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的A类普通股数目，及(Y)其分母将为紧接该项调整后可购买的A类普通股数目。
已发行和已发行的A类普通股的任何重新分类或重组(上述普通股除外，或仅影响该A类普通股的面值)，或我们与另一家公司或合并为另一家公司的任何合并或合并(合并或合并除外，其中我们是持续的
而这并不会导致对已发行及已发行的A类普通股进行任何重新分类或重组)，或如将吾等的全部或实质上与吾等解散有关的资产或其他财产出售或转让予另一法团或实体，则认股权证持有人此后将有权根据认股权证所指明的基础及条款及条件，在行使认股权证所代表的权利后，购买及收受当时可购买及应收的A类普通股。认股权证持有人于该等重新分类、重组、合并或合并时或在任何该等出售或转让后解散时应收取的A类普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额，而该等认股权证持有人于紧接该等事件发生前已行使其认股权证。然而，如果该等持有人有权就该等合并或合并后的应收证券、现金或其他资产的种类或数额行使选择权，则每份认股权证可行使的证券、现金或其他资产的种类及数额，将被视为该等持有人在作出上述选择的该等合并或合并中所收取的种类及每股金额的加权平均数，且如已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约，并已在下列情况下接受该等持有人的要约，则在该等投标或交换要约完成后，作出该要约的人，连同该庄家所属的任何集团(指交易所法令第13d-5(B)(1)条所指)的任何成员，以及该庄家(指交易所法令第12b-2条所指的)的任何联属公司或联营公司，以及任何该等联属公司或联系人士实益拥有(指交易所法令第13d-3条所指的)超过50%的已发行及已发行A类普通股的任何成员，认股权证持有人将有权获得最高数额的现金，假若该认股权证持有人于该收购要约或交换要约届满前行使认股权证、接纳该要约及该持有人所持有的所有A类普通股均已根据该收购要约或交换要约购买，则该持有人实际有权作为股东享有的证券或其他财产，但须作出与认股权证协议所规定的调整尽可能相等的调整(在该收购要约或交换要约完成之前及之后)。倘A类普通股持有人于有关交易中的应收代价少于70%以在全国证券交易所上市或于既定场外交易市场报价的继任实体股份的形式支付，或将于该事件发生后立即上市交易或报价，且假若认股权证的注册持有人于公开披露该等交易后30天内适当行使认股权证，则认股权证的行使价将根据认股权证协议的Black-Scholes值(定义见认股权证协议)而按认股权证协议所述减幅。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易，而根据该交易，权证持有人无法获得权证的全部潜在价值，从而为权证持有人提供额外价值。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易，而根据该交易，权证持有人无法获得权证的全部潜在价值，从而为权证持有人提供额外价值。
认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改，目的是(I)纠正任何含糊之处或纠正任何错误，包括使认股权证协议的规定符合本年度报告所载的认股权证条款及认股权证协议的描述，(Ii)根据认股权证协议修订与普通股派发现金股息有关的条文，或(Iii)因认股权证协议订约方认为必要或适当而认为不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响而加入或更改与认股权证协议项下出现的事项或问题有关的任何条文，惟须取得当时尚未发行的至少65%的公共认股权证持有人的批准，方可作出任何对登记持有人利益造成不利影响的更改。
认股权证持有人在行使认股权证并收取A类普通股前，并无普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于认股权证行使后发行A类普通股后，每名持有人将有权就所有将由股东表决的事项，就每持有一股股份投一票。
我们已同意，在符合适用法律的情况下，因认股权证协议而引起或以任何方式与认股权证协议有关的任何诉讼、诉讼或索赔，将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，我们不可撤销地服从该司法管辖权，该司法管辖权将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家审判权。这一规定适用于根据《证券法》提出的索赔，但不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼，也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和唯一的法院审理的任何索赔。
保荐人认股权证
除下文所述外，保荐权证的条款及规定与作为Cova首次公开发售部分单位出售的认股权证的条款及规定相同。保荐人认股权证只要由保荐人或其允许的受让人持有，我们将不予赎回(除非本文另有规定)。如果保荐人认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有，保荐人认股权证将可在所有赎回情况下由本公司赎回，并可由保荐人在与认股权证相同的基础上行使。
保荐人或其获准受让人可选择以无现金方式行使保荐人认股权证。倘保荐人认股权证持有人选择以无现金基准行使该等认股权证，彼等将透过交出其或其保荐人认股权证支付行使价，该等认股权证数目相等于（x）保荐人认股权证相关A类普通股数目的乘积，乘以“保荐人公平市值”（定义见下文）超出保荐人认股权证行使价之差额乘以（y）保荐人公平市值。就此而言，「保荐人公平市值」指截至保荐人认股权证行使通知送达认股权证代理当日前第三个交易日止的10个交易日，A类普通股的平均呈报收市价。
对保荐权证条款或保荐权证协议中有关保荐权证的任何条款的任何修订，都需要当时未发行的保荐权证数量的至少65%的持有人投票表决。
C.材料合同
除日常业务过程中及“第4项”所述者外，吾等并无订立任何重大合约。本公司之资料”或本年报其他部分。
D.外汇管制
见“第四项公司信息-B.业务概述-规章-外汇管理条例”。
E.税收
以下对投资我们普通股的开曼群岛和美国联邦所得税的重大后果的摘要是基于截至本年度报告日期有效的法律和相关解释，所有这些都可能发生变化。本摘要不涉及与投资我们普通股有关的所有可能的税收后果，例如根据州、地方和其他税法的税收后果。
开曼群岛税收方面的考虑
以下摘要载有根据Maples及开曼群岛法律顾问Calder(Hong Kong)LLP的建议而收购、拥有及处置普通股所产生的若干开曼群岛所得税后果的描述，但并非全面描述可能与购买普通股的决定有关的所有税务考虑因素。本摘要以开曼群岛截至本摘要日期之税法及法规为依据，该等法律或会有所更改。
潜在投资者应咨询他们的专业顾问，根据其公民身份、居住地或住所国的法律，购买、持有或出售任何股票可能产生的税收后果。
以下是关于投资A类普通股和认股权证(统称为“证券”)的某些开曼群岛所得税后果的讨论。本讨论是对现行法律的一般性总结，可能会有前瞻性和追溯性的变化。本报告并非用作税务建议，不会考虑任何投资者的特殊情况，亦不会考虑开曼群岛法律所规定以外的税务后果。
根据开曼群岛现行法律：
与证券有关的股息和资本的支付将不受开曼群岛的征税，向任何证券持有人支付利息和本金或股息或资本将不需要扣缴
出售证券所得收益亦不须缴交开曼群岛所得税或公司税。开曼群岛目前没有所得税、公司税或资本利得税，也没有遗产税、遗产税或赠与税。
证券的发行或证券的转让文书均无须缴交印花税。
我们已根据开曼群岛的法律注册为豁免有限责任公司，并因此获得开曼群岛内阁总督以下列形式作出的承诺：
《税收减让法》
关于税务宽减的承诺
根据《开曼群岛税收减让法》(经修订)第6节，开曼群岛内阁总督向我们承诺：
(a)此后在开曼群岛颁布的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于我们或我们的业务；以及
(b)此外，无须就利润、收入、收益或增值或属遗产税或遗产税性质的项目征税：
(i)以吾等的股份、债权证或其他债务为本，或就本公司的股份、债权证或其他债务而作出的；或
(Ii)以扣缴全部或部分《税收减让法》第6(3)条所界定的任何相关付款的方式。
这些优惠的有效期为20年，自2022年2月18日起生效。
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税，也没有遗产税或遗产税性质的税收。开曼群岛政府向本公司普通股持有人征收的其他税项可能不会对持股人构成重大影响，但若干印花税除外，该等印花税可能不时适用于在开曼群岛司法管辖区内签立或纳入其司法管辖区的若干文书。
美国联邦所得税的考虑因素
一般信息
以下是关于美国联邦所得税对证券所有权和处置的美国持有者(定义如下)的影响的一般性讨论。不能保证美国国税局(“国税局”)不会对下文所述的美国联邦所得税待遇提出质疑，也不能保证如果受到质疑，法院将维持这种待遇。
本摘要仅限于与持有证券为“资本资产”的美国持有者有关的美国联邦所得税考虑因素，这些证券是1986年修订的“国税法”(下称“守则”)第1221条所指的“资本资产”(通常指为投资而持有的财产)。本讨论没有涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面对持有者来说可能是重要的，因为他们的个人情况，包括根据美国税法受到特殊待遇的持有者，例如：
•我们的高级职员或董事；
•银行、金融机构或金融服务实体；
•经纪自营商；
•受市值计价会计规则约束的纳税人；
•免税实体；
•S--公司、合伙企业和其他传递实体或安排；
•政府或机构或其工具；
•保险公司；
•受监管的投资公司；
•房地产投资信托基金；
•在美国的外籍人士或前长期居民；
•实际上或建设性地拥有A类普通股的人士，其投票权或价值占本公司股份的10%或以上；
•根据行使员工股票期权，与员工股票激励计划或其他作为补偿或与服务相关的方式获得证券的人；
•作为跨境、推定出售、套期保值、转换或其他综合或类似交易的一部分持有证券的人；或
•功能货币不是美元的美国持有者(定义如下)。
在本年度报告中使用的术语“美国持有者”是指出于美国联邦所得税目的的证券的实益所有人：
•美国公民个人或美国居民；
•根据或根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织（或视为创建或组织）的公司（或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体）；
•其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或信托，如果(A)美国境内的法院能够对信托的管理进行主要监督，并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有重大决定，或(B)根据适用的美国财政部法规，该信托具有被视为美国人的有效选举。
此外，下面的讨论是基于《守则》的规定、根据该守则颁布的《财政条例》及其行政和司法解释，所有这些都截至本条例的日期。这些授权可能会被废除、撤销、修改或受到不同的解释，可能是在追溯的基础上，从而导致美国联邦所得税后果与下文讨论的不同。此外，本讨论不涉及美国联邦非所得税法律的任何方面，如赠与、遗产、医疗保险和最低税额，或任何州、地方或非美国税法。
本讨论不考虑合伙企业或其他传递实体或通过此类实体持有证券的个人的税务处理。如果合伙企业(或在美国联邦所得税中被归类为合伙企业的其他实体或安排)是证券的实益所有人，则合伙企业或合伙企业中的合伙人在美国的联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位以及合伙人和合伙企业的活动。如果您是合伙企业或合伙企业的合伙人，我们敦促您咨询您自己的税务顾问。
本概要并不旨在全面分析或描述所有潜在的美国联邦所得税的拥有和处置所得税后果。所有权持有人应就所有权和处置权对他们的特定税务后果，包括美国联邦、州、联邦和其他税法的适用性和影响，咨询其税务顾问。
分派的课税
根据下文“被动外国投资公司地位”中讨论的PFIC规则，如果我们在A类普通股上进行现金或其他财产的分配(包括任何预扣税款的金额)，美国持有者通常被要求在毛收入中包括为A类普通股支付的任何分派金额作为股息，只要分配从我们当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付。我们支付的此类股息将按常规税率向美国公司的持有者征税，并且没有资格享受通常允许国内公司就从其他国内公司获得的股息进行的扣除。在符合下列PFIC规则的情况下，超出此类收益和利润的分配通常适用于美国持有者在A类中的基数并降低其基数
普通股(但不低于零)，超过该基准，将被视为出售或交换该等普通股的收益(见下文“-出售、应税交换或A类普通股及认股权证的其他应课税处置的收益或亏损”)。我们不打算根据美国联邦所得税原则提供我们的收入和利润的计算。美国持有者应该预期所有现金分配都将报告为股息，用于美国联邦所得税目的。任何股息通常不符合公司从美国公司收到的股息允许扣除的股息。
对于非公司美国持有人，根据现行税法，除某些例外情况外，股息一般将按适用于“合格股息收入”的较低适用长期资本利得率(见“-出售、应税交换或A类普通股及认股权证的其他应税处置的损益”)征税，前提是A类普通股可随时在美国成熟的证券市场交易，或者，如果我们根据《中华人民共和国企业所得税法》被视为中国居民企业，我们有资格享有美国-中国所得税条约(“条约”)的利益，我们在派息当年或前一年以及某些持有期和其他要求得到满足时，我们不被视为PFIC。美国财政部的指导意见表明，在纳斯达克(A类普通股在其上市)上市的股票将被视为在美国成熟的证券市场上随时可以交易。即使A类普通股在纳斯达克上市，也不能保证这些A类普通股在未来几年会被视为可以随时在成熟的证券市场上交易。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解就A类普通股支付的任何股息是否有这样低的税率。
就我们的A类普通股支付的股息，如果有的话，通常将被视为来自外国的收入，并且通常将为美国外国税收抵免目的而构成被动类别收入。根据美国持股人的个人事实和情况，美国持有者可能有资格就我们A类普通股收到的股息征收的任何不可退还的外国预扣税申请外国税收抵免，但要受到一些复杂的限制。未选择为扣缴的外国税款申请外国税收抵免的美国持有者，可以为美国联邦所得税目的申请此类扣缴的扣减，但只能在该持有者选择为所有可抵扣的外国所得税这样做的年度内申请扣减。管理外国税收抵免的规则很复杂，其结果在很大程度上取决于美国持有者的个人事实和情况。因此，敦促美国持有者咨询他们的税务顾问，了解在他们特定情况下是否可以获得外国税收抵免。
出售、应税交换或其他应税处置A类普通股和认股权证的损益
在符合下文“被动外国投资公司地位”项下所述的PFIC规则的情况下，美国持有者一般将确认出售A类普通股或认股权证或其他应税处置的资本收益或损失，其金额等于出售A类普通股或认股权证时变现的金额与该美国持有者在此类A类普通股或认股权证中的调整税基之间的差额。如果美国持有者持有A类普通股或认股权证的持有期超过一年，任何此类资本收益或损失通常都将是长期资本收益或损失。非公司美国持有者实现的长期资本收益目前有资格按较低的税率征税。资本损失的扣除受到一定的限制。
如“项目5.经营及财务回顾及展望-A.经营业绩-税务-内地中国”所述，若根据中国企业所得税法，吾等被视为内地中国居民企业，出售A类普通股或认股权证所得收益可能须缴纳中国所得税，且一般来自美国，这可能会限制我们接受外国税务抵免的能力。如果美国持有者有资格享受本条约的好处，该持有者可能能够选择将该收益视为本条约下中国大陆的收入来源。然而，根据美国财政部法规，如果美国持有人没有资格享受条约的好处或不选择适用条约，则该持有人可能无法申请因处置A类普通股或认股权证而征收的任何内地中国税所产生的外国税收抵免。有关外国税收抵免和外国税收抵扣的规则很复杂。美国持有者应根据他们的特殊情况，包括他们根据条约获得福利的资格，以及美国财政部法规的潜在影响，就是否可以获得外国税收抵免或扣减向他们的税务顾问咨询。
认股权证的行使、失效或赎回
根据下文“被动型外国投资公司地位”项下所述的PFIC规则，除下文关于无现金行使认股权证的讨论外，美国持股人一般不会确认因行使现金认股权证而收购A类普通股时的收益或损失。美国持股人在行使认股权证时收到的A类普通股的纳税基础通常等于美国持股人的总和
换取的认股权证的计税依据和行使价格。美国持有人对在行使认股权证时收到的A类普通股的持有期将从行使认股权证之日(或可能行使认股权证之日)的次日开始，不包括美国持有人持有认股权证的期间。如果认股权证被允许在没有行使的情况下失效，美国持有人通常会在认股权证中确认与该持有人的纳税基础相等的资本损失。
根据现行法律，无现金行使认股权证的税务后果并不明确。根据下文讨论的PFIC规则，无现金行使可能无需征税，因为该行使不是变现事件，或因为该行使被视为美国联邦所得税目的的“资本重组”。虽然我们预期美国持有人以无现金方式行使我们的认股权证（包括在我们提供有关我们以现金方式赎回认股权证的意向通知后）将被视为资本重组，但无现金行使也可被视为应课税交易，其中确认收益或亏损。
在任何一种免税情况下，美国持有者在收到的A类普通股中的纳税基础通常与美国持有者在认股权证中的纳税基础相同。如果无现金行使不被视为变现事件，尚不清楚美国持有者对A类普通股的持有期是从行使认股权证之日开始，还是从行使认股权证之日起第二天开始。如果无现金行使被视为资本重组，A类普通股的持有期将包括认股权证的持有期。
也有可能将无现金操作部分视为确认收益或损失的应税交换。在这种情况下，出于美国联邦所得税的目的，将在无现金基础上行使的部分认股权证可被视为已行使的剩余认股权证的行使价格的对价。为此，美国持有者可能被视为已交出若干认股权证，其总价值等于将被视为已行使的认股权证总数的行使价格。根据下文讨论的PFIC规则，美国持有人将确认资本收益或亏损，其金额等于被视为已行使的认股权证总数的行使价格与美国持有人在该等认股权证中的纳税基础之间的差额。在这种情况下，美国持有人在收到的A类普通股中的纳税基础将等于美国持有人在已行使的认股权证中的纳税基础加上(或减去)就已交出的认股权证确认的收益(或损失)。目前尚不清楚美国持有者对A类普通股的持有期是从行使认股权证之日开始，还是从行使认股权证之日起算。
由于美国联邦所得税对无现金行为的处理缺乏权威，因此无法保证美国国税局或法院会采用上述替代税收后果和持有期中的哪一种(如果有)。因此，美国持有者应就无现金操作的税收后果咨询其税务顾问。
根据下文描述的PFIC规则，如果我们在公开市场交易中赎回现金权证或购买权证，此类赎回或购买通常将被视为对美国持有人的应税处置，如上所述征税。
可能的构造性分布
每份认股权证的条款规定对可行使认股权证的A类普通股的数量或在某些情况下认股权证的行使价格进行调整，如本年度报告标题为“股本说明-认股权证-公开认股权证”一节所述。具有防止稀释的效果的调整一般不征税。然而，认股权证的美国持有人将被视为从我们那里获得推定分派，例如，如果调整增加了美国持有人在我们资产或收益和利润中的比例权益(例如，通过增加行使权证或通过降低权证的行使价格获得的A类普通股的数量)，这是由于向A类普通股持有人分配现金或其他财产，而A类普通股持有人应向上述“-分派税”中所述的A类普通股持有人征税。这种建设性的分配将按照该条款所述缴纳税款，就像权证的美国持有人从我们那里获得的现金分配等于此类增加的利息的公平市场价值一样，并将在其权证中增加美国持有人的调整后的税基，因为这种分配被视为股息。
被动外商投资公司现状
为了美国联邦所得税的目的，非美国公司将被归类为PFIC，条件是：(I)在一个纳税年度至少占其总收入的75%，包括它在任何公司所在公司总收入中的比例
按价值计算被视为拥有至少25%股份的公司，是被动收入或(Ii)于应课税年度(通常根据公平市价厘定，并按年度平均每季计算)至少50%的资产，包括其在任何被视为按价值拥有至少25%股份的公司的资产中按比例持有，以生产或产生被动收入。被动收入一般包括股息、利息、租金和特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业获得的租金或特许权使用费)和处置被动资产的收益。
基于我们资产的当前和预期价值以及我们的收入和资产的构成，包括商誉和其他未登记的无形资产，我们认为在截至2023年12月31日的纳税年度内，我们不是PFIC，目前我们也不希望在本纳税年度或可预见的未来成为PFIC。然而，这一结论是一项事实决定，必须每年在每个纳税年度结束时根据我们的收入和资产以及我们子公司的收入和资产的组成做出决定，因此可能会发生变化。因此，不能保证我们或我们的任何子公司在任何课税年度都不会被视为PFIC。
如果我们被确定为包括在A类普通股或认股权证的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC，并且就A类普通股而言，美国持有人没有进行适用的清洗选择或按市值计价的选择，该等美国持有人一般须遵守下列特别及不利规定：(I)美国持有人在出售或以其他方式处置其A类普通股或认股权证时确认的任何收益，以及(Ii)向美国持有人作出的任何“超额分配”(一般是指在美国持有人的课税年度内向该美国持有人作出的大于该美国持有人在该美国持有人之前三个课税年度内就A类普通股所收到的平均年度分派的125%的任何分派，或，如较短，A类普通股的美国持有者持有期)。
根据这些规则：
•美国持有人的收益或超额分派将于美国持有人持有A类普通股或认股权证的期间内按比例分配；
•分配给美国持有人确认收益或收到超额分配的应课税年度的金额，或分配给美国持有人持有期间在我们作为PFIC的首个应课税年度的第一天之前的期间的金额，将作为普通收入征税；
•分配给美国持有人其他课税年度(或其部分)并包括在其持有期内的金额，将按该年度有效的、适用于美国持有人的最高税率征税；并将就美国持有人每隔一个纳税年度应缴纳的税款向美国持有人征收相当于通常适用于少缴税款的利息费用的附加税.
如果我们是PFIC，并且在任何时候有一家被归类为PFIC的非美国子公司，美国持有人通常被视为拥有该较低级别PFIC的一部分股份，并且如果我们(或我们的子公司)从较低级别的PFIC或美国持有人那里获得的分配或处置其全部或部分权益被视为以其他方式被视为处置了较低级别的PFIC的权益，则通常可能产生上述递延税费和利息费用的责任。敦促美国持有者就较低级别的PFIC提出的税收问题咨询他们的税务顾问。
如果我们是PFIC，并且A类普通股构成“可流通股票”，如果美国持有者在其持有(或被视为持有)A类普通股的第一个纳税年度结束时，就该纳税年度的A类普通股做出按市值计价的选择，则该美国持有者可以避免上述不利的PFIC税收后果。这类美国持有者一般会在每一个应纳税年度将其A类普通股在该年度结束时的公平市值超过其调整后的A类普通股的市价的部分(如果有的话)计入其普通收入。美国持有者还将确认其调整后的A类普通股在其纳税年度结束时超出其A类普通股公平市场价值的普通亏损(但仅限于先前计入的按市值计价的收入净额)。美国持有者在其A类普通股中的基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额，出售其A类普通股或其他应税处置所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。目前，权证可能不会进行按市值计价的选举。
按市价计值选择仅适用于“适销股票”，一般而言，是在美国证券交易委员会注册的国家证券交易所（包括纳斯达克（纳斯达克）（A类普通股上市）定期交易的股票，或在美国国税局确定的外汇交易所或市场上交易的股票，该市场的规则足以确保市场价格代表合法和合理的市场价值。吾等预期A类普通股应合资格定期买卖，惟概无就此作出保证。此外，就A类普通股作出的按市值计价选择将不适用于美国持有人在我们拥有的任何较低级别私人金融公司中的间接权益
股美国持有人应就A类普通股在其特定情况下选择按市价计值选择的可行性和税务后果咨询其税务顾问。
我们不打算为美国持有者提供必要的信息，以便进行合格的选举基金选举，如果有的话，这将导致不同于上述对PFIC的一般税收待遇(通常也不会比上面所述的不利待遇)的税收待遇。
在美国持有人的任何应纳税年度内拥有（或被视为拥有）PFIC股份的美国持有人，可能必须提交IRS表格8621和美国财政部可能要求的其他信息。如有要求，未这样做将延长时效，直到向IRS提供所需信息为止。
关于PFIC的规则非常复杂，除了上述因素外，还受到各种因素的影响。因此，美国证券持有人应就可能适用的报告要求以及在其特定情况下对证券适用的PFIC规则咨询他们的税务顾问。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家发言
不适用。
H.展出的文件
我们受《交易法》的定期报告和其他信息要求的约束，并被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体地说，我们必须在每个财政年度结束后的四个月内，即12月31日，每年提交一份20-F表格。向美国证券交易委员会备案的所有信息都可以通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。作为一家外国私人发行人，我们不受《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容规则的约束，高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载报告和短期周转利润回收条款的约束。
根据纳斯达克证券市场规则第5250(D)条，我们将在我们的网站https://ir.ecarxgroup.com.上发布本年度报告此外，应股东要求，我们将免费提供年度报告的硬拷贝给股东。
I.子公司信息
不适用。
J.给证券持有人的年度报告
不适用。
项目11. 关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们对利率风险的敞口主要与市场利率下降有关，因为我们对信贷机构的负债、应付关联方的金额和可转换票据的利率是固定的。然而，由于这些借款的期限、付息条款和工具的特点，我们不会面临由此产生的重大利率风险和超额现金产生的利息收入，这些超额现金主要以计息银行存款、银行票据和理财产品的形式持有。由于我们的借款和投资期限较短，我们没有因市场利率的变化而面临重大风险。
我们密切关注利率变动对我们的利率风险敞口的影响，但我们没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
外汇风险
我们在内地的实体中国的收入和支出一般以人民币计价，其资产和负债以人民币计价。我们的国际收入和支出是以外币计价的，这使我们面临外币兑人民币汇率波动的风险。我们的短期投资有很大一部分是以美元计价的，美元和人民币之间的汇率波动可能会导致外汇收益或损失。我们使用未在对冲关系中指定的外币掉期合约来管理此类风险。此外，您对我们证券的投资价值将受到美元与人民币汇率的影响，因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的，而我们的证券将以美元进行交易。
人民币不能自由兑换成外币。外币汇进内地中国或人民币汇出内地中国，以及人民币与外币之间的兑换，须经外汇管理部门批准，并附有关证明文件。国家外汇管理局在人民中国银行的领导下，管理人民币与其他货币的兑换。
人民币兑换成包括美元在内的外币，是按照人民银行中国银行制定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动，有时波动幅度很大，而且是不可预测的。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
就我们的业务需要将美元兑换成人民币而言，人民币对美元的升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元，用于支付普通股的股息或其他商业目的，美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。
截至2023年12月31日，我们有人民币计值的现金及现金等价物、受限制现金及短期投资人民币544. 0百万元，以及美元计值的现金及现金等价物、受限制现金及短期投资19. 8百万美元。假设截至2023年12月29日，我们已按人民币7. 0999元兑换1. 00美元的汇率将人民币544. 0百万元兑换为美元，则我们的美元现金结余将为96. 4百万美元。倘若人民币兑美元贬值10%，我们的美元现金结余将改为8940万美元。假设我们已于二零二三年十二月二十九日按人民币7. 0999元兑换1. 00美元的汇率将19. 8百万美元兑换为人民币，则我们的人民币现金结余将为人民币684. 5百万元。倘人民币兑美元贬值10%，我们的人民币现金结余将改为人民币698. 6百万元。
第12项股权证券以外的其他证券的说明
A.债务证券
不适用。
B.认股权证和权利
不适用。
C.其他证券
不适用。
D.美国存托股份
不适用。
第II部
项目13.债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用进行实质性修改。
没有。
项目15.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持《交易法》下的披露控制和程序(该术语在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。这些措施旨在确保根据交易所法案要求在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。
根据该评估，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序有效地确保我们根据《交易法》提交和提供的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、总结和报告。我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露作出决定。
注册会计师事务所财务报告内部控制管理年度报告及认证报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为我们的财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证的过程。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条和美国证券交易委员会颁布的相关规则的要求，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发表的报告《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准，对截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。在美国证券交易委员会规章制度允许的情况下，我们对截至2023年12月31日我们的财务报告内部控制有效性的评估，排除了我们于2023年6月30日获得控制权的日本信达智能的财务报告内部控制。该交易构成了共同控制下的多个实体的组合。JICA Intelligence的总收入和总资产分别占我们截至2023年12月31日和2023年12月31日的综合财务报表金额的1.4%和17.0%。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对我们对财务报告的内部控制有效性的任何评估预测都有可能因情况变化而变得不充分，或对政策和程序的遵守程度可能恶化。
注册会计师事务所认证报告
本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。作为一家2023财年营收低于12.35亿美元的公司，根据《就业法案》，我们有资格成为“新兴成长型公司”。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括在评估新兴成长型公司对财务报告的内部控制时，豁免2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的审计师认证要求。
财务报告内部控制的变化
正如我们在截至2022年12月31日的年度20-F表格年度报告中所述，我们的管理层发现，我们在财务报告方面的内部控制存在重大弱点，这与缺乏与基于股票的薪酬、某些员工福利和相关所得税影响有关的重大非常规交易的政策、程序和控制有关。此外，缺乏足够的财务报告和会计人员对美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告要求有适当的了解，以正式化、设计、实施和运行对财务报告流程的关键控制，以根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会制定的财务报告要求解决复杂的美国公认会计准则会计问题和相关披露，这些要求最初是在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度确定的。通过对我们于2022年开始的控制环境整体设计的改进，我们有效地缓解了截至2022年12月31日的Form 20-F年报中报告的与财务报告内部控制有关的重大弱点。
除上述改善财务报告内部控制的措施外，于本年报涵盖期间，本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能重大影响财务报告内部控制的变化。
项目16*[已保留]
项目16A：审计委员会财务专家
本公司董事会已决定独立董事(根据纳斯达克证券市场规则第5605(A)(2)条及纳斯达克证券交易法第10A-3条所载标准)及本公司审计委员会主席唐慧慧女士为审计委员会财务专家。
项目16B：《道德守则》
我们的董事会通过了适用于我们的董事、高级管理人员、员工和顾问的商业行为和道德准则。我们已经在我们的网站https://ir.ecarxgroup.com/governance/governance-documents.上张贴了我们的商业行为和道德准则的副本
2023年3月6日，我们的董事会批准我们的董事长兼首席执行官沈子瑜先生豁免我们的商业行为和道德准则的要求，这与他在DREAMSMART Technology Pte的任命和财务利益有关。包括沈先生被任命为湖北星际魅族集团有限公司董事长兼首席执行官。
项目16 C. 首席会计师费用和服务
下表载列我们的主要外聘核数师毕马威华振律师事务所在指定期间所提供的若干专业服务的费用总额。
| | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2023 |
| | | |
| (单位：千元人民币) |
审计费(1) | 14,433 | | | 12,592 | |
审计相关费用(2) | — | | | 716 | |
税费(3) | 76 | | | — | |
___________________________
(1)“审计费用”是指我们的主要会计师为审计我们的年度综合财务报表和审查中期简明综合财务报表而提供的专业服务所列每个会计年度的总费用，包括与2022年业务合并有关的审计费用。
(2)"审计相关费用"指非证明服务的费用。
(3)“税费”是指我们的主要外部审计师就税务合规提供的专业服务所收取的总费用。
审核委员会的政策为预先批准上述毕马威华振有限责任（特殊合伙）提供的所有审核及其他服务。
项目16 D. 豁免遵守审计委员会的上市准则
不适用。
项目16 E. 发行人和关联购买人购买股本证券
不适用。
第16F项：注册人认证会计师的变更
不适用。
项目16G：公司治理
作为开曼群岛豁免在纳斯达克上市的公司，我们受纳斯达克公司治理上市标准的约束。然而，纳斯达克的规则允许我们这样的外国私人发行人遵循本国的公司治理做法。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克公司治理上市标准有很大不同。因此，与适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准相比，我们的股东可能获得的保护较少。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们证券相关的风险--我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格，因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。”我们遵循了本国的做法，要求(I)董事会的多数成员由独立董事组成，以及(Ii)我们举行年度股东大会。
因此，你将不会得到与受这些公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。
项目16H：煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I.禁止披露阻碍检查的外国司法管辖区
不适用。
项目16J：内幕交易政策
不适用.
项目16K。网络安全
风险管理和战略
我们已实施全面的网络安全风险评估程序，以确保网络安全管理、策略和治理以及报告网络安全风险的有效性。我们亦已将网络安全风险管理纳入整体企业风险管理系统。
我们开发了全面的网络安全威胁防御系统，以应对内外网络威胁。这一全面的系统跨越多个安全域，包括网络、主机和应用程序。它集成了一系列安全功能，如威胁防御、持续监控、深度分析、快速响应以及终端保护。我们管理网络安全风险和保护敏感数据的方法是多方面的，包括技术保障、程序协议、对公司网络的严格监控计划、对我们内部以及与第三方顾问或合作者的安全态势方面的持续测试、坚实的事件响应框架以及为我们的员工举办的定期网络安全培训课程。我们的IT部门和信息安全部门积极参与持续监测我们的基础设施的性能，以确保及时发现和应对潜在问题，包括潜在的网络安全威胁。
截至本年报日期，我们并无发生任何重大网络安全事件或识别任何重大网络安全威胁，而该等威胁或合理可能对我们、我们的业务策略、经营业绩或财务状况造成重大影响。
治理
我们董事会的网络安全委员会负责监督我们的网络安全风险管理，并了解来自网络安全威胁的风险。我们的网络安全委员会审查、批准并保持对本公司定期报告(包括Form 20-F年度报告)中关于重大网络安全事件(如果有)的Form 6-K和(Ii)与网络安全事项相关的披露的监督。
在管理层面，我们的网络安全官、合规官和首席信息官(“网络安全风险管理官”)负责评估、识别和管理对公司构成的网络安全威胁的重大风险，并监控重大网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。我们的网络安全风险管理官员每季度向我们的董事会和网络安全委员会报告(I)他们对我们正常业务运营过程中发生的网络安全威胁的重大风险的评估、识别和管理，以及(Ii)关于重大网络安全事件(如果有)的我们6-K表格中的网络安全事项披露和我们的20-F表格年度报告。
如果发生网络安全事件，我们的网络安全风险管理官员会立即组织相关人员进行内部评估，并根据情况征求外部专家和法律顾问的意见。如果确定该事件可能是重大网络安全事件，我们的网络安全风险管理官员将立即向我们的网络安全委员会报告事件和评估结果，我们的网络安全委员会将决定应对措施以及是否需要披露任何信息。如果确定有必要进行此类披露，我们的网络安全风险管理人员应立即准备披露材料，以供我们的网络安全委员会审查和批准，然后再向公众发布。
第三部分
项目17.编制财务报表
我们已选择根据项目18提供财务报表。
项目18.编制财务报表
ECARX控股公司、其子公司和可变利息实体的合并财务报表包括在本年度报告的末尾。
项目19.所有展品
| | | | | | | | |
展品
数 | | 文件说明 |
| | |
| 1.1 | | 第七次修订和重新修订的ECARX控股公司的组织备忘录和章程(通过参考2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书S-8(文件编号333-269756)的附件4.1并入) |
| 2.1 | | Cova Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer&Trust Company于2021年2月4日签署的认股权证协议(通过参考2022年10月11日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(文件编号333-267813)附件4.4并入) |
| 2.2 | | ECARX控股公司普通股证书样本(参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件4.5并入) |
| 2.3 | | ECARX控股公司的认股权证样本(参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书F-4(第333-267813号文件)附件4.6) |
| 2.4 | | Cova Acquisition Corp.、ECARX Holdings Inc.和Continental Stock Transfer&Trust Company之间于2022年12月20日签署的转让、假设和修订协议(通过引用附件2.4并入2023年4月24日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-41576)) |
| 2.5 | | 由Cova Acquisition Corp.、Cova收购赞助商有限责任公司和Cova Acquisition Corp.的某些股东签署并于2021年2月4日签署的登记和股东权利协议(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的登记声明表格F-4(第333-267813号文件)的附件4.8并入) |
| 2.6 | | 注册权协议，日期为2022年12月20日，由ECARX控股公司、Cova收购赞助商LLC和ECARX控股公司的某些股东签署。 |
| 2.7 | | 证券说明 |
| 4.1 | | Cova Acquisition Corp.、Ecarx Holdings Inc.、Ecarx Temp Limited和Ecarx&Co Limited之间的合并协议和计划，日期为2022年5月26日(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册声明表格F-4(文件编号333-267813)的附件2.1并入) |
| 4.2 | | 投资管理信托协议，日期为2021年2月4日，由大陆证券信托公司和Cova Acquisition Corp.签订(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.1并入) |
| 4.3 | | 行政服务协议，日期为2021年2月4日，由Cova收购赞助商有限责任公司和Cova收购公司签订(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(文件编号333-267813)附件10.2并入) |
| 4.4 | | Cova收购赞助商有限责任公司、Cova Acquisition Corp.和Cova Acquisition Corp.的高级管理人员和董事于2021年2月4日签署的信函协议(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书表格F-4(第333-267813号文件)的附件10.3纳入) |
| | | | | | | | |
| 4.5 | | 私人配售认股权证购买协议日期为2021年2月4日，由Cova Acquisition Corp.和Cova收购赞助商LLC达成。(参考附件10.4并入2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)) |
| 4.6 | | Cova Acquisition Corp.和Cova收购赞助商有限责任公司之间的本票，日期为2022年5月26日(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(文件编号333-267813)附件10.5并入) |
| 4.7 | | 战略投资协议，日期为2022年5月26日，由ECARX控股公司和鲁米纳技术公司签订，日期为2022年5月26日(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.6合并) |
| 4.8 | | 战略投资协议，由ECARX控股公司和吉利投资控股有限公司于2022年5月26日签署(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书F-4(第333-267813号文件)附件10.7并入) |
| 4.9 | | 保荐人支持协议和契约，日期为2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova收购公司、Cova收购保荐人有限责任公司和其中提到的其他各方签署(通过引用附件10.8并入2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书表格F-4(文件编号333-267813)) |
| 4.10 | | ECARX股东支持协议和契约，日期为2022年5月26日，由ECARX控股公司、Cova Acquisition Corp.和其中提到的其他各方签署(通过引用附件10.9并入2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书表格F-4(文件编号333-267813)) |
4.11† | | ECARX控股公司2019年股权激励计划(通过引用附件10.10并入2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书F-4(文件编号333-267813)) |
4.12† | | ECARX控股公司2021年期权激励计划(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.11并入) |
4.13† | | ECARX控股公司2022年股票激励计划(通过参考2022年2月14日提交给美国证券交易委员会的登记说明书S-8(文件编号333-269756)附件10.2并入) |
| 4.14 | | ECARX控股公司与其董事和高管之间的赔偿协议表格(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书F-4(第333-267813号文件)附件10.12并入) |
4.15# | | 兴业银行武汉分行与湖北易科科技股份有限公司签订的、日期为2021年4月22日的流动资金贷款合同的英译本(参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.13) |
4.16# | | 招商银行股份有限公司武汉分公司与湖北易科科技股份有限公司签订的《信贷融资协议》英译本，日期为2020年7月7日(参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.14) |
4.17# | | 招商银行股份有限公司武汉分公司与湖北易科科技有限公司签订的《信贷融资协议》英译本，日期为2021年2月1日(参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.15) |
4.18# | | ECARX(武汉)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司之间于2022年4月8日签订的当前控制文件终止协议的英译本(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.16并入) |
4.19# | | ECARX(湖北)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司之间的重组框架协议，日期为2022年4月8日(参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.17) |
| | | | | | | | |
| 4.20 | | ECARX(湖北)科技有限公司和湖北ECARX科技有限公司之间的重组框架协议补充协议的英译本，日期为2022年5月13日(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.18并入) |
4.21# | | 湖北ECARX科技有限公司(简称ECARX(湖北)科技有限公司)于2021年9月14日签订的《主商业化协议》。和HaleyTek AB(前身为沃尔沃汽车服务10 AB)(通过引用2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册说明书(文件编号333-267813)的第10.19号附件合并) |
| 4.22 | | 权利和义务转让协议，日期为2022年3月1日，由湖北ECARX科技有限公司、HaleyTek AB(前身为沃尔沃汽车服务10 AB)和ECARX(湖北)科技有限公司(通过引用2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的注册说明书F-4(第333-267813号文件)附件10.20并入) |
4.23# | | 兴业银行武汉分行与易方达(湖北)科技有限公司签订并于2022年6月29日修订的《营运资金贷款合同》，日期为2022年6月28日。(以引用附件10.21的方式并入2022年11月14日提交给证券交易委员会的注册说明书F-4(文件编号333-267813)的附件10.21) |
4.24# | | 可转换票据购买协议，日期为2022年5月9日，由ECARX控股公司和莲花技术公司签订(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册表(第333-267813号文件)附件10.22并入) |
| 4.25 | | 可转换票据购买协议，日期为2022年10月25日，由ECARX Holdings Inc.、SPDB International(Hong Kong)Limited和CNCB(Hong Kong)Investment Limited签订(通过参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的F-4注册说明书(第333-267813号文件)附件10.23合并) |
| 4.26 | | 沃尔沃汽车公司和ECARX科技有限公司之间的买卖协议，日期为2022年12月31日(通过参考附件4.26并入2023年4月24日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-41576)) |
| 4.27 | | JICA智能机器人有限公司、ECARX(湖北)科技有限公司和吉利汽车集团有限公司之间的出资协议，日期为2023年6月30日(通过参考2023年10月2日提交给美国证券交易委员会的《F-1登记说明书后生效修正案第1号》(第333-271861号文件)附件10.26并入) |
4.28* | | 战略合作协议，日期为2023年11月15日，由ECARX(湖北)科技有限公司和湖北星际魅族集团有限公司签署。 |
4.29* | | FlyMe汽车智能驾驶舱解决方案许可协议，日期为2023年11月15日，由ECARX(湖北)科技有限公司和湖北星际魅族集团有限公司签署。 |
4.30*# | | ECARX(湖北)科技有限公司和SMART软件技术有限公司之间的股东协议，日期为2023年11月16日。 |
4.31* | | 战略合作协议，日期为2023年12月13日，由ECARX(湖北)科技有限公司和黑芝麻智能科技有限公司签署。 |
8.1* | | ECARX控股公司子公司名单。 |
| 11.1 | | 注册人商业行为和道德准则(参考附件11.1并入2023年4月24日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(第001-41576号文件)) |
| 12.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的CEO认证 |
| 12.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的CFO证书 |
| 13.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的CEO认证 |
| 13.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的CFO证书 |
| 15.1* | | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意书 |
| 15.2* | | 韩坤律师事务所同意 |
| 15.3* | | 毕马威华振律师事务所同意 |
97.1* | | 注册人的追回政策 |
| 101.INS* | | 内联XBRL实例文档—此实例文档不显示在交互式数据中 |
| | | | | | | | |
| 101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展方案文档 |
| 101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104* | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
___________________________
* 与这份年度报告一起提交。
* * 提供这份年度报告。
# 本展览的某些部分已被修改或省略。
†表示管理合同或补偿计划。
签名
登记人特此证明其符合以20-F表格提交年度报告的所有要求，并已正式安排并授权下列签署人代表其签署本年度报告。
| | | | | | | | | | | |
| ECARX Holdings Inc. |
| | | |
| 发信人： | /s/沈子宇 |
| | 姓名： | 沈子瑜 |
| | 标题： | 首席执行官 |
日期：2024年4月3日
合并财务报表索引
| | | | | | | | |
| 目录 | | 页数 |
独立注册会计师事务所报告(KPMG华振律师事务所，中国上海，审计师事务所ID： 1186) | | F-2 |
截至2022年12月31日及2002年12月31日的合并资产负债表3 | | F-3 |
截至二零二一年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度的综合全面亏损表3 | | F-6 |
截至二零二一年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度的合并股东亏损变动表3 | | F-7 |
截至二零二一年、二零二二年及二零二二年十二月三十一日止年度的综合现金流量表3 | | F-10 |
合并财务报表附注 | | F-13 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ECARX控股公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了ECARX控股公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合全面亏损表、股东赤字和现金流量变化表以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
所附截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的合并财务报表已完全转换为美元，以方便读者阅读。吾等已审核该等折算，并认为以人民币表示的综合财务报表已按综合财务报表附注2(Z)所载基准折算为美元。
会计原则的变化
如综合财务报表附注17所述，由于采纳会计准则更新（“ASU”）第2016—02号租赁（主题842），本公司已于2022年1月1日更改其租赁会计处理方法。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注2(A)所述，本公司因经营活动而蒙受经常性亏损，并在经营活动中使用现金净额及流动负债净额，令人对其持续经营的能力产生重大怀疑。管理当局在这些事项上的计划也载于附注2(A)。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 毕马威华振律师事务所
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
上海，中国
2024年4月3日
目录表
ECARX控股公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 注意事项 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金 | 3 | | 860,472 | | | 561,148 | | | 79,036 | |
受限现金 | 3 | | 40,957 | | | 27,126 | | | 3,821 | |
| 短期投资 | | | — | | | 137,876 | | | 19,419 | |
| 应收账款--第三方，净额 | 4 | | 418,222 | | | 285,819 | | | 40,257 | |
| 应收账款--关联方，净额 | 4, 28 | | 835,320 | | | 1,545,752 | | | 217,715 | |
| 应收票据 | 5 | | 179,143 | | | 54,634 | | | 7,695 | |
| 盘存 | 6 | | 182,572 | | | 160,781 | | | 22,646 | |
| 关联方应付款项 | 28 | | 911,729 | | | 74,122 | | | 10,440 | |
| 预付款和其他流动资产 | 7 | | 424,918 | | | 441,483 | | | 62,181 | |
| 流动资产总额 | | | 3,853,333 | | | 3,288,741 | | | 463,210 | |
| 非流动资产 | | | | | | | |
| 长期投资 | 8 | | 353,855 | | | 300,987 | | | 42,393 | |
| 财产和设备，净额 | 9 | | 139,607 | | | 120,785 | | | 17,012 | |
| 无形资产，净额 | 10 | | 44,861 | | | 179,341 | | | 25,260 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 17 | | 99,652 | | | 125,205 | | | 17,635 | |
| 其他非流动资产—第三方 | | | 26,029 | | | 28,236 | | | 3,977 | |
| 其他非流动资产—关联方 | 28 | | 213,695 | | | 224,349 | | | 31,599 | |
| 非流动资产总额 | | | 877,699 | | | 978,903 | | | 137,876 | |
| 总资产 | | | 4,731,032 | | | 4,267,644 | | | 601,086 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
合并资产负债表(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 注意事项 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 负债 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 短期借款 | 11 | | 870,000 | | | 1,200,000 | | | 169,016 | |
| 应付账款-第三方 | | | 1,445,193 | | | 1,818,011 | | | 256,061 | |
| 应付账款—关联方 | 28 | | 241,773 | | | 278,750 | | | 39,261 | |
| 应付票据 | | | 168,405 | | | 9,959 | | | 1,403 | |
| 应付关联方的款项 | 28 | | 42,843 | | | 35,664 | | | 5,023 | |
| 合同负债，流动—第三方 | 12 | | 4,706 | | | 621 | | | 87 | |
| 合同负债，流动—关联方 | 12 | | 316,667 | | | 207,017 | | | 29,158 | |
| 经营租赁负债，流动 | 17 | | 31,110 | | | 35,123 | | | 4,947 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 14 | | 785,134 | | | 614,540 | | | 86,557 | |
| 应付所得税 | | | 21,610 | | | 15,794 | | | 2,225 | |
| 流动负债总额 | | | 3,927,441 | | | 4,215,479 | | | 593,738 | |
| 非流动负债 | | | | | | | |
| 合同负债，非流动—第三方 | 12 | | 70 | | | 2 | | | — | |
| 合同负债，非流动关联方 | 12 | | 282,080 | | | 133,993 | | | 18,873 | |
| 可转换应付票据 | 16 | | 439,869 | | | 455,701 | | | 64,184 | |
| 非流动经营租赁负债 | 17 | | 68,768 | | | 107,605 | | | 15,156 | |
| 认股权证负债，非流动 | 13 | | 16,544 | | | 5,141 | | | 724 | |
| 条文 | | | 30,716 | | | 90,871 | | | 12,799 | |
| 其他非流动负债—第三方 | | | — | | | 48,792 | | | 6,873 | |
| 其他非流动负债—关联方 | 28 | | — | | | 44,519 | | | 6,270 | |
| 非流动负债总额 | | | 838,047 | | | 886,624 | | | 124,879 | |
| 总负债 | | | 4,765,488 | | | 5,102,103 | | | 718,617 | |
| 承付款和或有事项 | 27 | | — | | | — | | | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
合并资产负债表(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 注意事项 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 股东亏损 | | | | | | | |
A类普通股(美元0.000005面值，8,000,000,000截至2022年12月31日和2023年12月31日的授权股票； 288,434,474和288,989,049于二零二二年及二零二三年十二月三十一日已发行及发行在外之股份） | 20 | | 9 | | | 9 | | | 1 | |
B类普通股(美元0.000005面值，1,000,000,000截至2022年12月31日和2023年12月31日的授权股票； 48,960,916于二零二二年及二零二三年十二月三十一日已发行及发行在外之股份） | 20 | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 额外实收资本 | | | 5,919,660 | | | 6,093,685 | | | 858,278 | |
| 累计赤字 | | | (5,730,180) | | | (6,670,371) | | | (939,502) | |
| 累计其他综合损失 | | | (385,886) | | | (344,734) | | | (48,555) | |
| 普通股股东应占亏损总额 | | | (196,396) | | | (921,410) | | | (129,778) | |
| 不可赎回的非控股权益 | 19(a) | | 161,940 | | | 86,951 | | | 12,247 | |
| 股东亏损总额 | | | (34,456) | | | (834,459) | | | (117,531) | |
| 总负债和股东赤字 | | | 4,731,032 | | | 4,267,644 | | | 601,086 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
综合全面损失表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 注意事项 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | | | 注2(Z) |
| 收入 | 22 | | | | | | | | |
销售货物收入（含关联方金额人民币1,466,340，人民币1,663,076和人民币2,715,136截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 1,983,817 | | | 2,433,964 | | | 3,311,507 | | | 466,416 | |
软件许可收入（含关联方金额人民币24,788，人民币133,450和人民币293,159截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 261,265 | | | 404,469 | | | 444,830 | | | 62,653 | |
服务收入（含关联方金额人民币532,625，人民币721,206和人民币894,396截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 533,981 | | | 723,561 | | | 909,810 | | | 128,144 | |
| 总收入 | | | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 4,666,147 | | | 657,213 | |
销售成本（包括关联方金额人民币220,062，人民币509,242和人民币434,778截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (1,749,188) | | | (1,970,845) | | | (2,733,966) | | | (385,071) | |
软件许可证费用（包括关联方金额） 零，人民币21,700和人民币22,388截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (32,164) | | | (126,807) | | | (120,289) | | | (16,942) | |
服务费用（包括关联方） 零，人民币60,671和人民币56,622截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (180,648) | | | (470,463) | | | (541,863) | | | (76,320) | |
| 收入总成本 | | | (1,962,000) | | | (2,568,115) | | | (3,396,118) | | | (478,333) | |
| 毛利 | | | 817,063 | | | 993,879 | | | 1,270,029 | | | 178,880 | |
研发费用（含关联方金额人民币21,069，人民币60,687和人民币34,673截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (1,209,580) | | | (1,332,800) | | | (1,264,308) | | | (178,074) | |
销售、一般及管理费用（包括关联方金额人民币2,343，人民币2,153和人民币17,589截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (607,868) | | | (1,310,207) | | | (928,761) | | | (130,813) | |
| 其他收入—关联方 | 28 | | — | | | 22,846 | | | 7,078 | | | 997 | |
| 其他，网络 | | | 207 | | | (1,939) | | | (1,751) | | | (247) | |
| 总运营费用 | | | (1,817,241) | | | (2,622,100) | | | (2,187,742) | | | (308,137) | |
| 运营损失 | | | (1,000,178) | | | (1,628,221) | | | (917,713) | | | (129,257) | |
利息收入（包括关联方金额人民币717，人民币9,069和人民币15,955截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | 13,655 | | | 13,820 | | | 30,501 | | | 4,296 | |
利息支出（包括关联方金额人民币131，人民币12,215和人民币12,163截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度） | | | (131,585) | | | (44,543) | | | (79,309) | | | (11,170) | |
| 权益法投资损失 | | | (3,891) | | | (71,928) | | | (43,065) | | | (6,066) | |
| 其他营业外(费用)收入，净额 | 23 | | (47,898) | | | 152,791 | | | (9,237) | | | (1,301) | |
| 所得税前亏损 | | | (1,169,897) | | | (1,578,081) | | | (1,018,823) | | | (143,498) | |
| 所得税(费用)福利 | 24 | | (6,861) | | | (29,065) | | | 3,643 | | | 513 | |
| 净亏损 | | | (1,176,758) | | | (1,607,146) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | |
| 不可赎回非控股权益应占净亏损 | | | 1,997 | | | 42,518 | | | 74,989 | | | 10,562 | |
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | | | 806 | | | 464 | | | — | | | — | |
| ECARX Holdings Inc.应占净亏损。 | | | (1,173,955) | | | (1,564,164) | | | (940,191) | | | (132,423) | |
| 增加可赎回的非控股权益 | | | (1,306) | | | (714) | | | — | | | — | |
| ECARX Holdings Inc.可获得的净亏损。 | | | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | | | (132,423) | |
| 可赎回可转换优先股的增发 | 18 | | (243,564) | | | (354,878) | | | — | | | — | |
| 普通股股东可用净亏损 | | | (1,418,825) | | | (1,919,756) | | | (940,191) | | | (132,423) | |
每股普通股亏损1 | | | | | | | | | |
- 每股基本及摊薄亏损，普通股1 | 25 | | (5.99) | | | (8.02) | | | (2.79) | | | (0.39) | |
计算每股普通股亏损所用普通股加权平均数1 | | | | | | | | | |
- 普通股加权平均数1 | 25 | | 236,691,093 | | | 239,296,386 | | | 337,407,225 | | | 337,407,225 | |
| 净亏损 | | | (1,176,758) | | | (1,607,146) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | | | |
外币折算调整数， 零所得税 | | | 4,551 | | | (391,934) | | | 41,152 | | | 5,796 | |
| 综合损失 | | | (1,172,207) | | | (1,999,080) | | | (974,028) | | | (137,189) | |
| 不可赎回非控股权益应占全面亏损 | | | 1,997 | | | 42,518 | | | 74,989 | | | 10,562 | |
| 可赎回非控股权益的综合损失 | | | 806 | | | 464 | | | — | | | — | |
| 普通股股东应占综合亏损 | | | (1,169,404) | | | (1,956,098) | | | (899,039) | | | (126,627) | |
___________________________
1所有期间的流通股反映了资本重组的调整。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
合并股东亏损变动表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入 | | 总赤字
可归因性
变得普通
股东
对公司的影响 | | 不可赎回
非控制性
利益 | | 总计
股东的
赤字 |
| 数量 股票1 | | 金额 | | 数量 股票1 | | 金额 | | | | | | |
| | | 人民币 | | | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 截至2021年1月1日的余额 | 238,591,421 | | 7 | | | — | | — | | | 165,412 | | | (2,242,466) | | | 1,497 | | | (2,075,550) | | | 11,507 | | | (2,064,043) | |
| 净损失 * | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,173,955) | | | — | | | (1,173,955) | | | (1,997) | | | (1,175,952) | |
| 以股份为基础的薪酬（附注21） | — | | — | | | — | | — | | | 163,481 | | | — | | | — | | | 163,481 | | | — | | | 163,481 | |
| 将普通股重新指定为A系列优先股（附注18） | (2,343,309) | | — | | | — | | — | | | (81,208) | | | — | | | — | | | (81,208) | | | — | | | (81,208) | |
| 与收购权益法投资有关的视为股息（附注8） | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (689,670) | | | — | | | (689,670) | | | — | | | (689,670) | |
| 取消综合入账一间附属公司（附注19（a））： | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,335) | | | (14,335) | |
| 可赎回非控股权益的增加 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,306) | | | — | | | (1,306) | | | — | | | (1,306) | |
| 非控股股东出资（附注19（a））： | — | | — | | | — | | — | | | (105) | | | — | | | — | | | (105) | | | 202,105 | | | 202,000 | |
| 购回普通股（附注20） | (5,010,420) | | — | | | 5,010,420 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 可赎回可换股优先股（附注18） | — | | — | | | — | | — | | | (247,580) | | | 4,016 | | | — | | | (243,564) | | | — | | | (243,564) | |
外币折算调整，净额零所得税 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 4,551 | | | 4,551 | | | — | | | 4,551 | |
| 截至2021年12月31日的余额 | 231,237,692 | | 7 | | | 5,010,420 | | — | | | — | | | (4,103,381) | | | 6,048 | | | (4,097,326) | | | 197,280 | | | (3,900,046) | |
___________________________
*不包括可赎回非控股权益应占亏损净额人民币806截至2021年12月31日止年度。追溯调整以反映JICA的合并，犹如合并自共同控制开始以来一直有效（参见附注1（e））。
1所有期间的流通股反映了资本重组的调整.
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
股东亏损变动综合报表（续）
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 普通股 | | 国库股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入 | | 总赤字
可归因性
变得普通
股东
对公司的影响 | | 不可赎回
非控制性
利益 | | 总计
股东的
赤字 |
| 数量 股票1 | | 金额 | | 数量 股票1 | | 金额 | | 数量 股票1 | | 金额 | | 数量 股票1 | | 金额 | | | | | | |
| | | 人民币 | | | | 人民币 | | | | 人民币 | | | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 截至2022年1月1日的余额 | — | | — | | | — | | — | | | 231,237,692 | | 7 | | | 5,010,420 | | — | | | — | | | (4,103,381) | | | 6,048 | | | (4,097,326) | | | 197,280 | | | (3,900,046) | |
| 净损失 * | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,564,164) | | | — | | | (1,564,164) | | | (42,518) | | | (1,606,682) | |
| 确认可赎回非控股权益（附注19（b））。 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (714) | | | — | | | (714) | | | — | | | (714) | |
| 一间附属公司取消综合入账（附注19） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,178 | | | 7,178 | |
| 以股份为基础的薪酬（附注21） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 725,651 | | | — | | | — | | | 725,651 | | | — | | | 725,651 | |
| 可赎回可换股优先股（附注18） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (354,878) | | | — | | | — | | | (354,878) | | | — | | | (354,878) | |
| 重发行普通股（附注20） | — | | — | | | — | | — | | | 5,010,420 | | — | | | (5,010,420) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在VIE重组中被视为向股东分派 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (61,921) | | | — | | | (61,921) | | | — | | | (61,921) | |
| 将普通股重新指定为A类普通股（附注1（b））。 | 193,216,446 | | 6 | | | — | | — | | | (193,216,446) | | (6) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 将普通股重新指定为B类普通股（附注1（b））。 | — | | — | | | 43,031,666 | | 1 | | | (43,031,666) | | (1) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| IPO成本资本化（附注1（b）） | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (270,539) | | | — | | | — | | | (270,539) | | | — | | | (270,539) | |
| 转换—Lotus应付可换股票据（附注1（b）和15） | 1,052,632 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 69,600 | | | — | | | — | | | 69,600 | | | — | | | 69,600 | |
| 吉利战略投资（附注1（b）） | 2,000,000 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 139,200 | | | — | | | — | | | 139,200 | | | — | | | 139,200 | |
| 照明战略投资（附注1（b）及附注8） | 1,500,000 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 87,615 | | | — | | | — | | | 87,615 | | | — | | | 87,615 | |
| 优先股转换为A类及B类普通股（附注18） | 84,795,039 | | 3 | | | 5,929,250 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,492,746 | | | — | | | — | | | 5,492,749 | | | — | | | 5,492,749 | |
| 向COVA股东及认股权证持有人发行A类普通股及认股权证 | 5,870,357 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 30,265 | | | — | | | — | | | 30,265 | | | — | | | 30,265 | |
外币折算调整，净额零所得税 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (391,934) | | | (391,934) | | | — | | | (391,934) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 288,434,474 | | 9 | | | 48,960,916 | | 1 | | | — | | — | | | — | | — | | | 5,919,660 | | | (5,730,180) | | | (385,886) | | | (196,396) | | | 161,940 | | | (34,456) | |
___________________________
*不包括可赎回非控股权益应占亏损净额人民币464截至2022年12月31日止年度。追溯调整以反映日本国际协力团的合并，犹如合并自共同控制开始以来一直有效（参见附注1（e））。
1所有期间的流通股反映了资本重组的调整。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
股东亏损变动综合报表（续）
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入 | | 总赤字
可归因性
变得普通
股东
对公司的影响 | | 不可赎回
非控制性
利益 | | 总计
股东的
赤字 |
| 数量 股票1 | | 金额 | | 数量 股票1 | | 金额 | | | | | | |
| | | 人民币 | | | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 截至2023年1月1日的余额 | 288,434,474 | | | 9 | | | 48,960,916 | | | 1 | | | 5,919,660 | | | (5,730,180) | | | (385,886) | | | (196,396) | | | 161,940 | | | (34,456) | |
| 净损失 * | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (940,191) | | | — | | | (940,191) | | | (74,989) | | | (1,015,180) | |
| 以股份为基础的薪酬（附注21） | — | | | — | | | — | | | — | | | 174,025 | | | — | | | — | | | 174,025 | | | — | | | 174,025 | |
| 2022年股份激励计划项下发行A类普通股（附注20） | 554,575 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算调整，净额零所得税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,152 | | | 41,152 | | | — | | | 41,152 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 288,989,049 | | 9 | | | 48,960,916 | | 1 | | | 6,093,685 | | | (6,670,371) | | | (344,734) | | | (921,410) | | | 86,951 | | | (834,459) | |
___________________________
* 追溯调整以反映日本国际协力团的合并，犹如合并自共同控制开始以来一直有效（参见附注1（e））。
1所有期间的流通股反映了资本重组的调整。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
合并现金流量表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Z) |
| 经营活动： | | | | | | | |
| 净亏损 | (1,176,758) | | | (1,607,146) | | | (1,015,180) | | | (142,985) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | | | | | |
| 坏账准备 | — | | | 6,887 | | | 7,525 | | | 1,060 | |
| 预付款及其他流动资产拨备 | 3,245 | | | (1,935) | | | (1,310) | | | (185) | |
| 存货减记 | 49,485 | | | 35,406 | | | 10,641 | | | 1,499 | |
| 基于股份的薪酬 | 179,933 | | | 725,651 | | | 174,025 | | | 24,511 | |
| 折旧及摊销 | 65,160 | | | 74,559 | | | 85,799 | | | 12,085 | |
| 使用权资产账面值减少 | — | | | 41,975 | | | 38,842 | | | 5,471 | |
| 权益法投资损失 | 3,891 | | | 71,928 | | | 43,065 | | | 6,066 | |
| 一家子公司解除合并的收益 | (10,579) | | | (71,974) | | | — | | | — | |
| 出售股本证券的收益 | — | | | (59,728) | | | — | | | — | |
| 股本证券的公允价值变动 | — | | | 16,843 | | | 22,451 | | | 3,162 | |
| 债务发行成本摊销 | 99,923 | | | — | | | 2,863 | | | 403 | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | 111,299 | | | 3,245 | | | (11,719) | | | (1,651) | |
| 处置财产、设备和无形资产的损失 | 1,562 | | | 1,939 | | | 1,751 | | | 247 | |
| 未实现汇兑（收益）损失 | (12,478) | | | 1,857 | | | 2,515 | | | 354 | |
| 财产、设备和无形资产减值 | — | | | — | | | 10,237 | | | 1,442 | |
| 经营资产及负债变动（扣除取消附属公司及VIE之影响）： | | | | | | | |
| 应收账款-第三方，净额 | (45,166) | | | (238,197) | | | 133,729 | | | 18,835 | |
| 应收账款-关联方净额 | (96,169) | | | (68,939) | | | (719,283) | | | (101,309) | |
| 应收票据 | (19,406) | | | (41,433) | | | 74,509 | | | 10,494 | |
| 盘存 | (105,557) | | | 5,341 | | | 11,150 | | | 1,570 | |
| 关联方应付款项 | (5,757) | | | (87,080) | | | 34,890 | | | 4,915 | |
| 预付款及其他流动资产及其他非流动资产 | (157,371) | | | (189,669) | | | (17,462) | | | (2,459) | |
| 应付帐款--第三方 | 18,699 | | | 795,226 | | | 372,818 | | | 52,510 | |
| 应付帐款--关联方 | (218,143) | | | 130,242 | | | (13,023) | | | (1,834) | |
| 应付票据 | (144,529) | | | 41,101 | | | (158,446) | | | (22,317) | |
| 合同责任—第三方 | (4,565) | | | 1,774 | | | (4,153) | | | (585) | |
| 合同负债—关联方 | 353,659 | | | (237,287) | | | (257,737) | | | (36,301) | |
| 应付关联方的款项 | 5,253 | | | 3,808 | | | (7,179) | | | (1,011) | |
| 应计费用及其他流动负债及应付所得税 | 188,317 | | | 204,830 | | | (103,334) | | | (14,554) | |
| 经营租赁负债 | — | | | (34,985) | | | (21,545) | | | (3,035) | |
| 条文 | 8,769 | | | 14,424 | | | 60,155 | | | 8,473 | |
| 用于经营活动的现金净额 | (907,283) | | | (461,337) | | | (1,243,406) | | | (175,129) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
合并现金流量表(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| | | | | | | 注2(Y) |
| 投资活动： | | | | | | | |
| 购置财产、设备和无形资产 | (85,736) | | | (157,286) | | | (62,194) | | | (8,760) | |
| 处置财产、设备和无形资产所得收益 | — | | | 1,732 | | | 2,158 | | | 304 | |
| 购买股权投资支付的现金 | (1,145,637) | | | (79,442) | | | — | | | — | |
| 为购置短期投资支付的现金 | — | | | — | | | (163,944) | | | (23,091) | |
| 赎回短期投资所得收益 | — | | | — | | | 24,000 | | | 3,380 | |
| 湖北东骏取消综合入账时出售的现金 | (8,360) | | | — | | | — | | | — | |
| 苏州光子矩阵取消综合入账所出售现金 | — | | | (22,643) | | | — | | | — | |
| 湖北东郡取消综合入账所收现金 | — | | | 1,000 | | | — | | | — | |
| 对权益法投资对象的财务支持 | — | | | (28,500) | | | — | | | — | |
| 对关联方的贷款和垫款 | (48,656) | | | (57,260) | | | (214,000) | | | (30,141) | |
| 关联方贷款和垫款的现金收取 | 90,155 | | | 29,360 | | | 214,000 | | | 30,141 | |
| 出售Zenseact所得 | — | | | — | | | 792,063 | | | 111,560 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,198,234) | | | (313,039) | | | 592,083 | | | 83,393 | |
| 融资活动： | | | | | | | |
| 发行系列天使可转换可赎回优先股所得款项 | 81,950 | | | — | | | — | | | — | |
| 发行A系列可转换可赎回优先股所得款项 | 1,032,104 | | | — | | | — | | | — | |
| 偿还与发行A系列可转换可赎回优先股有关的可退还按金 | (1,032,104) | | | — | | | — | | | — | |
| 发行A+系列可转换可赎回优先股所得款项 | 1,331,641 | | | — | | | — | | | — | |
| 支付A+系列可转换可赎回优先股的发行成本 | (10,000) | | | — | | | — | | | — | |
| 发行A++系列可转换可赎回优先股所得款项 | 452,241 | | | — | | | — | | | — | |
| 发行B系列可换股可赎回优先股所得款项 | 324,270 | | | 159,485 | | | — | | | — | |
| 因发行A++可转换可赎回优先股而收到的可退还按金 | 461,849 | | | — | | | — | | | — | |
| 偿还与发行A++系列可转换可赎回优先股相关的可退还按金 | (461,849) | | | — | | | — | | | — | |
| 可赎回非控股股东出资现金 | 30,000 | | | 10,000 | | | — | | | — | |
| 不可赎回的非控股股东贡献的现金 | 202,000 | | | — | | | — | | | — | |
| 短期借款收益 | 947,000 | | | 1,270,000 | | | 1,500,000 | | | 211,271 | |
| 偿还短期借款 | (91,000) | | | (1,332,000) | | | (1,170,000) | | | (164,791) | |
| 发行可转换票据所得款项 | — | | | 527,281 | | | — | | | — | |
| 支付可换股票据的发行费用 | — | | | (2,938) | | | (3,396) | | | (478) | |
| 关联方借款 | 45,152 | | | 700,000 | | | 300,000 | | | 42,254 | |
| 偿还关联方借款 | (65,152) | | | (700,000) | | | (300,000) | | | (42,254) | |
| 偿还长期债务 | (1,125,310) | | | — | | | — | | | — | |
| 重组中处置的现金 | — | | | (20,000) | | | — | | | — | |
| COVA现金收益 | — | | | 43,724 | | | — | | | — | |
| 吉利战略投资现金收益 | — | | | 139,200 | | | — | | | — | |
| 为合并费用支付的现金 | — | | | (136,985) | | | (78,570) | | | (11,066) | |
| 有条件政府补助金收益 | — | | | — | | | 48,792 | | | 6,872 | |
| 融资活动提供的现金净额 | 2,122,792 | | | 657,767 | | | 296,826 | | | 41,808 | |
| 外币汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (32,019) | | | 28,906 | | | 41,342 | | | 5,821 | |
| 现金和限制性现金净减少 | (14,744) | | | (87,703) | | | (313,155) | | | (44,107) | |
| 年初现金和限制性现金 | 1,003,876 | | | 989,132 | | | 901,429 | | | 126,964 | |
目录表
ECARX控股公司
合并现金流量表(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 美元 |
| 年终现金和限制性现金 | 989,132 | | | 901,429 | | | 588,274 | | | 82,857 | |
| 补充信息： | | | | | | | |
| 已缴纳所得税 | 12,557 | | | — | | | 1,985 | | | 280 | |
| 支付的利息 | 28,983 | | | 28,908 | | | 63,859 | | | 8,994 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | | | |
| 购置不动产、设备和无形资产应付款 | 17,882 | | | 24,186 | | | 127,595 | | | 17,971 | |
| 应收票据转让作为购买无形资产的一部分对价 | — | | | — | | | 50,000 | | | 7,042 | |
| 将普通股重新指定为A系列优先股（附注18） | 97,660 | | | — | | | — | | | — | |
| 发行与收购权益法投资有关的B系列可转换可赎回优先股(附注8) | 620,703 | | | — | | | — | | | — | |
| 重组中分配给公司股东的非现金资产(附注1(D)) | — | | | 247,875 | | | — | | | — | |
| 应付可转换票据的发行成本 | — | | | 5,621 | | | — | | | — | |
| 因出售Zenseact而应付关联方的款项(附注8) | — | | | 763,192 | | | — | | | — | |
| 发行普通股以换取股权担保(附注8) | — | | | 87,615 | | | — | | | — | |
| 应支付的合并费用 | | | 133,554 | | | — | | | — | |
| 可转换可赎回优先股转换为普通股(附注1(B)及附注18) | — | | | 5,492,749 | | | — | | | — | |
| 转换应付给A类普通股的可转换票据 | — | | | 69,600 | | | — | | | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
1.提供业务和组织机构描述
(a)业务说明
ECARX控股有限公司(“ECARX”或“公司”)于2019年11月12日在开曼群岛注册为一家获豁免的有限责任公司。本公司连同其附属公司、综合可变权益实体(“VIE”)及VIE的附属公司统称为“本集团”。除非上下文另有说明，否则术语“我们”、“我们”和“我们”均指本集团。从历史上看，我们通过子公司以及湖北华嘉科技有限公司(“湖北华嘉”)在中国开展业务，我们的前身是总部设在中国大陆的VIE中国。2022年，由于下文所述的重组，我们在中国身上没有任何VIE。我们是一家全球性的移动技术公司，与原始设备制造商(“原始设备制造商”S)合作，在汽车行业向全电动未来过渡的过程中重塑汽车格局。随着OEM从头开始开发新的车辆平台，我们正在开发一种全栈解决方案-中央计算机、系统芯片(SoC)和软件，以帮助不断改善车载用户体验。我们的产品通过快速推进智能移动性的核心技术，继续塑造人与车辆之间的互动。我们主要在人民Republic of China(“中国”)从事SoC核心模块、汽车计算平台产品、软件堆栈的销售以及提供研发服务。
(b)兼并和资本重组
于2022年12月20日(“完成日期”)，本公司根据Cova、ECARX、ECARX全资附属公司ECARX Temp Limited(“合并附属公司1”)及ECARX全资附属公司ECARX&Co Limited(“合并附属公司2”)于2022年5月26日订立的合并协议(“合并协议”)完成与Cova Acquisition Corp.(“Cova”)的合并。根据合并协议，(I)合并子实体1与Cova合并并并入Cova(“第一次合并”)，Cova在第一次合并后仍作为ECARX控股公司的全资附属公司(该公司作为第一次合并的尚存实体“尚存实体1”)继续存在，及(Ii)紧接第一次合并后，作为与第一次合并相同的整体交易的一部分，尚存实体1与合并子实体2合并并并入合并子实体2(“第二次合并”，与第一次合并一起称为“合并”)，合并子实体2作为ECARX控股公司的全资附属公司(该公司作为第二次合并的尚存实体，称为“尚存实体2”)(统称为“合并”)于第二次合并后继续存在。
截止日期：
(i)经修改和重述的公司章程大纲和章程生效；
(Ii)90,724,289在紧接首个生效时间(即首次合并的生效时间)之前发行及发行的本公司优先股中，经重新指定及重新分类为一本公司的普通股一—换一个基准（“优先股转换”）；
(Iii)紧接优先股转换后但紧接资本重组(定义见下文)之前，本公司的法定股本重新指定如下(“重新指定”)：
(A)本公司每股已发行及发行在外普通股（联合创始人股份除外，定义为沈子宇先生持有的全部ECARX股份， 20,520,820李先生（李书福）于紧接调任前持有的ECCARX股份）及各自 7,766,956,008本公司已获授权但未发行的普通股重新指定为一A类普通股；
(B)每一个已发行和发行的联合创始人股份，每一个。 958,958,360本公司已获授权但未发行的普通股重新指定为一B类普通股；以及
(C) 1,000,000,000本公司经授权但未发行的普通股重新指定为面值为美元的股份0.000005公司董事会根据修订后的章程确定的一个或多个类别(无论如何指定)；以及
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(Iv)资本重组
(A)紧接重新指定后ECARX的每一股已发行及已发行普通股均以回购的方式进行资本重组，以换取发行数目相等于资本重组因数(定义如下)的A类普通股及B类普通股(即一股该等A类普通股或B类公司普通股(视属何情况而定)乘以资本重组因数)；
(B)紧接资本重组前已发行及尚未发行的每个ECARX限制性股份单位及购股权均已作出调整，以实施前述交易，使每股ECARX限制性股份单位及购股权可行使的A类普通股数目，相等于(A)紧接资本重组前受该ECARX限制性股份单位及购股权规限的本公司股份数目乘以(B)资本重组因数(该乘积向下舍入至最接近的整数)，以及经调整后行使ECARX限制性股份单位及购股权后可发行的每股A类普通股的行使价，应等于(Y)受ECARX限制性股份单位及购股权规限的每股本公司股份的每股行权价格除以(Z)资本重组因数所得的商(四舍五入至最接近的整数分)。
“资本重组因素”是1.19295710，表示除以(I)美元得到的数字3,400,000,000，即ECARX和Cova商定的ECARX的货币前权益价值，乘以(Ii)完全稀释的公司股份的乘积，以及(Y)美元10.00.
“完全稀释公司股票”指(A)ECARX控股公司(I)在紧接重新指定之前发行和发行的股票总数，(Ii)在紧接重新指定之前ECARX控股公司所有ECARX期权和其他股本证券被行使后可发行的股票(无论是否当时已归属或可行使)减去(B)ECARX控股公司或ECARX控股公司的任何子公司(如果适用)持有的ECARX控股公司的股份。
于截止日期，本公司发出：
(i)5,870,357A类普通股给当时Cova A类普通股的持有人，包括5,250,000发行给Cova收购保荐人有限责任公司(“保荐人”)的A类普通股；
(Ii)23,871,971向当时的Cova公共认股权证和Cova私人认股权证持有人发出的认股权证；
(Iii)282,564,117A类普通股，包括(A)2,000,000A类普通股授予吉利投资控股有限公司和1,500,000A类普通股授予鲁米纳技术公司(统称为“战略投资者”)，(B)1,052,632发行予票据持有人莲花科技公司的A类普通股(定义见附注15)；及(C)84,795,039A类普通股给当时的现有优先股股东和193,216,446A类普通股授予当时本公司现有普通股股东。
(Iv)48,960,916B类普通股授予本公司当时的现有股东。
根据上述合并，就财务报告而言，Cova被视为“被收购”的公司。因此，为了会计目的，ECARX的财务报表代表其业务的继续，合并被视为ECARX为Cova的净资产发行股份的等价物，并伴随着资本重组。ECARX的净资产按历史成本列报，未记录商誉或其他无形资产。这一决定主要基于以下几点：
•ECARX是合并实体中较大的一个，是运营公司。
•ECARX将控制董事会，因为它将在董事会中占有多数席位，而Cova仅占二合并后的董事会席位。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
•ECARX的高级管理层将继续担任合并后公司的高级管理层。
•此外，合并后实体的更大部分投票权将由ECARX的现有股东持有。
股权结构在截至收盘前的所有比较期间进行了重塑，以反映公司历史上已发行和已发行的优先股和普通股的数量。因此，合并前的股份及相应的资本金额和每股收益已追溯重算。
本公司的A类普通股及纳斯达克公开认股权证(定义见附注13)于纳斯达克股份有限公司或“纳斯达克”上市，交易代码分别为“ECX”及“ECXWW”。
与合并有关，公司筹集了总计美元的收益。38,870(折合人民币270,539)，包括(1)现金收益为#美元6,282(折合人民币43,724)与合并有关的美元20,000(折合人民币139,200来自吉利投资控股有限公司(简称“吉利战略投资”)和(Ii)美元12,588(折合人民币87,615)战略投资者鲁米纳技术公司的价值股份(称为“鲁米纳战略投资”，统称为“战略投资”)。本公司产生的交易费用为美元。42,122(折合人民币293,168)。这些成本超过收益的任何部分，总额为美元3,252(折合人民币22,629)在全面损失表中计入一般费用和行政费用。
(c)重组
从历史上看，本公司通过其中国合并子公司以及VIE和VIE位于中国的子公司在中国开展业务。自2022年初以来，本公司实施了一系列重组组织和业务运营的交易(简称《重组》)。关于重组，于2022年4月，本公司、湖北ECARX及湖北ECARX的股东订立VIE终止协议，即时生效终止VIE协议。
此外，本公司的全资中国子公司ECARX(湖北)科技有限公司(“ECARX(湖北)科技”)与湖北ECARX达成协议，根据该协议：
•所有业务和运营，不包括湖北ECARX于2020年3月5日签署的AI语音产品合同和湖北ECARX约人民币的营运资金20,000不受外资限制的业务，包括销售湖北ECARX的汽车计算平台、SoC核心模块、汽车商品或其他产品、软件许可和提供汽车计算平台设计开发服务及其他服务，以及相关的资产和负债、合同、知识产权和员工，从湖北ECARX无偿转让给ECARX(湖北)Tech。
•其他业务和经营，包括湖北ECARX于2020年3月5日签订的上述合同和约人民币的营运资金20,000以及受外商投资限制的业务和经营，包括(I)地图测绘资质(指湖北华航电子地图甲级测绘资质和湖北华航互联网地图服务乙级测绘资质)，(Ii)测绘活动(包括相关资产、合同、知识产权和员工)，(Iii)ICP许可证，重组完成后由湖北华航保留并从本集团剥离出来。2020年和2021年剩余业务运营的经营业绩微不足道。
•此外，集团还剥离了三权益法投资，主要包括将苏州晨菱投资有限责任公司(“苏州晨菱”)的权益法投资转让给湖北电科院。公司还临时转让三将其权益法投资的二投资咨询公司包括湖北东骏汽车电子科技有限公司(以下简称湖北东骏)和苏州光阵光电科技有限公司(以下简称苏州光阵)。这个三权益法投资于2022年4月转回ECARX(湖北)科技公司，后者是ECARX(湖北)科技公司的全资子公司
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
本公司在完成改制前。由于该等股权重组前后的经济实质并无重大变化，且考虑到该等股权转让至第三方与转回本公司之间相隔时间较短，本公司认为该等临时转让并不会对会计造成任何影响。由于本公司失去对该等实体的控制权，湖北东骏和苏州光子矩阵分别于2021年9月和2022年1月在临时转让之前解除合并。因此，临时转移到二退还给本公司的投资和咨询公司不包括导致湖北东骏和苏州光子矩阵分拆的股权。
根据重组，本集团已终止确认湖北ECARX的以下资产：
| | | | | |
| 人民币 |
| 资产 | |
| 现金 | 20,000 | |
| 长期投资 | 211,908 | |
| 财产和设备，净额 | 34,873 | |
| 无形资产，净额 | 1,094 | |
此外，本集团确认湖北ECARX的应收金额为人民币205,954，指本集团于2021年6月向湖北ECARX提供的一笔人民币贷款的净现值252,287。这笔贷款是免息的，将不晚于2026年5月以现金结算。这笔贷款的现值按实际年利率5%.
取消确认的资产超过VIE应收金额的部分，金额为人民币61,921被视为分配给股东并计入累计亏损。
重组并不代表战略转变，也不会对集团的运营和财务业绩产生重大影响。
(d)VIE
如附注1(C)所述，于二零二二年四月重组前，本集团透过根据中国法律成立的有限责任公司湖北ECARX经营其在中国的所有业务。VIE和VIE子公司已确认和未确认的创收资产主要包括财产和设备、内部开发的软件和知识产权、专利和商标以及运营和组建劳动力所需的其他许可证。
湖北ECARX的股权由代表ECARX(武汉)科技有限公司(“ECARX WH”或“WFOE”)担任湖北ECARX的代名股权持有人的Li先生和沈子瑜先生合法持有。VIE、WFOE和VIE的代名股权持有人签订了一系列VIE协议，包括经修订的授权书、独家业务合作协议、独家购买选择权协议、股权质押协议和配偶同意。通过VIE协议，VIE的代名股权持有人已将其在VIE中的所有合法权利，包括投票权和股权处置权授予了WFOE。VIE的被提名人股权持有人没有重大参与收益和亏损，也没有权力指导VIE对其经济表现产生最重大影响的活动。因此，VIE被认为是一个可变利益实体。
根据《会计准则汇编》(ASC)810-10-25-38A，本公司通过WFOE拥有VIE的控股权，因为WFOE有权(I)指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响；以及(Ii)有权从VIE中获得利益
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可能对VIE具有潜在的重大意义。因此，公司通过外商独资企业是VIE的主要受益者。
根据VIE协议的条款，本公司有权(I)根据独家业务合作协议以服务费的形式收取可能对VIE有潜在重大影响的经济利益；(Ii)有权收取VIE宣派的所有股息，以及有权根据授权书收取VIE的所有未分配收益；(Iii)有权透过其独家选择权收取VIE的剩余利益，以在中国法律允许的范围内收购VIE的100%股权及资产。因此，VIE的财务报表在公司的合并财务报表中合并。
根据VIE协议的条款，VIE的代名人权益持有人对净资产并无权利，亦无义务填补亏损，而该等权利及义务已归属本公司。VIE的所有赤字(净负债)和净亏损均归因于本公司。
VIE协议的主要条款如下：
授权书
根据外商独资企业与VIE各股权持有人订立的授权书协议，VIE的股权持有人无条件及不可撤销地委任WFOE为其唯一事实受权人，以行使所有股权持有人权利，包括但不限于召开及出席股权持有人会议、以股东或董事身份行使投票权及签署任何决议及会议纪要、出售、转让、质押或处置VIE全部或任何部分股权、委任法定代表人、董事、监事及其他高级管理人员。并行使中国法律法规及VIE章程所规定的所有其他股权持有人权利。授权书将继续有效，直至该等股权持有人不再是VIE的股权持有人为止。
独家商业合作协议
根据独家业务合作协议，WFOE已同意向VIE提供全面的技术支持、咨询服务和其他服务，包括但不限于WFOE合法拥有的软件许可；VIE业务涉及的软件的开发、维护和更新；网络系统、硬件和数据库设计的设计、安装、日常管理、维护和更新；VIE员工的技术支持和培训；协助VIE咨询、收集和研究技术和市场信息；提供企业管理咨询、营销和推广服务、客户订单管理、客户服务、设备或物业租赁和其他相关服务。VIE应支付由WFOE自行决定的WFOE服务费。WFOE有权确定支付的服务费水平，因此基本上以服务费的形式获得其VIE的所有经济利益。WFOE将视情况独家拥有因履行这些协议而产生的任何知识产权。当WFOE书面通知终止上述协议时，该协议将自动终止。
独家购买期权协议
根据独家购买期权协议，Li先生及沈子瑜先生授予外商独资企业或其指定人以人民币购买彼等于VIE的股权的期权。1.00或者等于中国法律允许的最低对价金额的价格。Li先生和沈子瑜先生应将外商独资企业或其指定人士(S)就所购买的股权支付的任何款项汇入VIE。Li先生及沈子瑜先生亦授予外商独资企业或其指定人以中国法律允许的最低对价购买VIE全部或部分资产的选择权。Li先生及沈子瑜先生亦同意，未经外商独资企业事先书面同意，不会转让或抵押VIE的任何股权，或处置或安排管理层处置VIE的任何重大资产。独家购买选择权协议将保持有效，直到WFOE或其指定人收购了VIE的所有股权。
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股权质押协议
根据股权质押协议，Li先生及沈子瑜先生分别将彼等于VIE的股权质押予WFOE，以履行授权书、独家业务合作协议及独家购买期权协议项下的责任。Li先生及沈子瑜先生进一步同意，未经外商独资企业事先书面同意，不会转让或质押彼等于VIE的股权。股权质押协议将保持约束力，直至质押人Li先生及沈子瑜先生(视情况而定)履行上述协议项下的所有责任为止。于二零二零年一月十日，股权质押协议项下的股权质押已在中国主管监管机构登记。
配偶意见书
Li先生和沈子瑜先生的配偶已经各自签署了配偶同意书。根据配偶同意，签署配偶无条件及不可撤销地同意，由其配偶持有并以其名义登记的VIE的股权将根据上述股权质押协议、独家购买期权协议、独家业务合作协议及授权书出售。此外，配偶确认，她对其配偶持有的VIE中的股权没有任何权利，未来也不会主张任何权利。此外，如果配偶因任何原因获得其配偶持有的VIE的任何股权，她同意受其配偶订立的任何法律文件的约束，并签署与其配偶订立的合同安排基本相似的任何法律文件，该等合同安排可能会不时修订。
该公司依赖VIE协议来运营和控制VIE。所有VIE协议均受中国法律管辖，并规定在中国通过仲裁解决争议。因此，这些合同将根据中国法律进行解释，任何争议将根据中国法律程序解决。
根据向本公司中国内地法律顾问取得的法律意见，管理层认为上述合约安排具有法律约束力及可强制执行，并无违反中国内地现行法律及法规。
根据VIE重组，本集团于2022年12月31日并无合并湖北ECARX。
以下截至2021年12月31日的年度以及2022年1月1日至重组完成期间的综合收入、净亏损和现金流量信息已包括在随附的综合财务报表中。重组前与本公司及其全资附属公司的所有公司间交易及结余已于合并时注销。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2021 | | 2022 |
| | 人民币 | | 人民币 |
| 收入（一） | | 2,755,780 | | | 936,520 | |
| 净收入（亏损）（ii） | | (1,106,865) | | | 2,793,301 | |
| 经营活动提供的现金净额（用于）㈢ | | (817,989) | | | 224,031 | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | | (436,280) | | | 165,672 | |
| （四）融资活动提供（使用）的现金净额 | | 1,047,854 | | | (1,055,000) | |
| 现金和限制性现金净减少 | | (206,415) | | | (665,297) | |
| 年初现金和限制性现金 | | 871,712 | | | 665,297 | |
| 年终现金和限制性现金 | | 665,297 | | | — | |
___________________________
(i)截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，收益包括人民币。26,290和人民币265,452），并于综合账目时对销。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(Ii)截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，净收入（亏损）包括人民币（44,361)和人民币2,981,707），并于综合账目时对销。
(Iii)经营活动中使用的现金净额分别包括人民币33,405和人民币228,428于截至2021年及2022年12月31日止年度由本公司及其附属公司产生，于合并时注销。
(Iv)融资活动提供的现金净额分别包括人民币2,067,268和人民币157,000由本公司及其附属公司提供截至2021年、2021年及2022年12月31日止年度，于合并时注销。
(e)在共同控制下的实体之间的组合
2023年6月30日，ECARX(湖北)科技追加注资，金额达人民币266,667给JICA智能机器人有限公司(“JICA”)，其中人民币1,000已于2023年6月30日支付，剩余的人民币265,667应在下一个月内支付3好几年了。在注资之前，ECARX(湖北)科技持有50在日本国际协力机构的%所有权权益，另一家50吉利汽车集团有限公司(“吉利汽车”)持有的股份。本集团及日本国际协力机构均由孙耀威先生(Li)控制。在JICA获得额外投资后，ECARX(湖北)科技拥有以下控股权70%在日本国际协力机构。由于收购日本国际协力机构是处于共同控制下的实体之间的合并，因此综合财务报表已按权益汇集法合并本集团及日本国际协力机构的资产、负债、收入、开支及权益列报，犹如交易发生于呈列比较期初。合并实体之间的所有公司间交易和余额均已注销。
下表汇总了日本国际协力事业团在合并财务报表中的业务成果和净资产。这笔款项是在剔除本集团与日本国际协力事业团之间的交易后得出的。
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 |
| 人民币 |
| 资产 | |
| 流动资产 | 572,259 | |
| 非流动资产 | 43,655 | |
| 总资产 | 615,914 | |
| |
| 负债 | |
| 流动负债 | 486,351 | |
| 非流动负债 | 9,229 | |
| 总负债 | 495,580 | |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至年底的一年
12月31日 |
| 2021 | | 2022 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 收入 | — | | | 5,138 | |
| 收入成本 | (130) | | | (1,475) | |
| 毛利(亏损) | (130) | | | 3,663 | |
| | | |
| 运营亏损 | (18,493) | | | (167,952) | |
| 所得税前利润(亏损) | 13,380 | | | (136,512) | |
| 净利润(亏损) | 9,965 | | | (144,005) | |
2.中国重大会计政策摘要
(A)陈述的基础。
这些综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
综合财务报表以人民币（“人民币”）呈列，并四舍五入至最接近千位。
编制这些综合财务报表时，假定公司将继续作为一家持续经营的企业。持续经营假设考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿。然而，该公司作为一家持续经营的公司是否有能力继续存在着很大的疑问。
该公司自成立以来一直蒙受亏损。截至2023年12月31日，公司累计逆差人民币6,670,371合并流动负债超过流动资产，合计人民币926,738。此外，公司还记录了用于经营活动的现金净额人民币1,243,406截至2023年12月31日的年度。该公司将需要额外的流动资金才能在未来12个月内继续运营。
从历史上看，本公司主要依靠发行可赎回可转换优先股所得资金和银行借款为其运营和业务扩张提供资金。自合并完成以来，公司主要通过银行和关联方的短期借款和长期可转换票据为其运营提供资金。本公司已评估继续作为持续经营企业的计划，包括但不限于(I)减少可自由支配资本及营运开支(Ii)从银行取得额外融资及续期现有银行借款(Iii)获得控股股东及关联方的延长财务支持(Iv)加快向关连及第三方收取应付款项的步伐，以优化营运效率及(V)探讨进一步股权融资的机会。在2023年12月31日之后，本公司已获得关联方的承诺，根据该承诺，本公司将能够延长其现有的人民币贷款300,000截至2025年6月30日。尽管如此，其中一些计划的可行性取决于公司控制之外的因素，因此，公司得出结论，截至报告日期，对其作为持续经营企业的能力的重大怀疑并未得到缓解。
这些综合财务报表不包括对资产、负债和报告费用的账面金额和分类的任何调整，如果公司无法继续经营下去，这些调整可能是必要的。
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(b) 合并原则
合并财务报表包括本公司及其合并子公司的财务报表。在重组完成之前，综合财务报表还包括VIE的财务报表，公司通过其WFOE拥有VIE的控股权，VIE的子公司。本公司、其附属公司及VIE之间的所有公司间交易及结余已于合并时注销。非控股权益在合并财务报表中作为股东亏损的组成部分单独列示。
(c) 预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响综合财务报表及附注中报告的资产和负债额、资产负债表日的或有资产和负债的相关披露，以及报告期内报告的收入和费用。重大会计估计包括但不限于连通性服务的服务期间；应收账款、其他非流动资产及关联方应付款项的预期信贷亏损；存货的变现能力；担保责任的应计项目；物业、设备、无形资产及使用权资产的使用年限及可收回程度；长期投资的可收回程度；递延税项资产的估值拨备；以股份为基础的补偿奖励、可赎回可转换优先股、认股权证负债的公允价值；以及本集团租赁的递增借款利率。事实和情况的变化可能会导致这些估计数被修订。实际结果可能与这些估计不同，因此，差异可能对合并财务报表产生重大影响。
(d) 现金和限制性现金
现金是指银行的现金。受限现金是指未经第三方许可不能提取的现金。本集团的限制性现金为为应付票据质押的银行存款及因诉讼而受限制的现金。
(e) 短期投资
本集团的短期投资为本集团由金融机构发行的固定利率债务证券，可由本集团选择于任何工作日赎回或原始到期日少于十二个月。本集团的短期投资根据持有证券至到期日的积极意向及能力被分类为持有至到期日。与这些证券相关的收入计入综合全面损失表的利息收入。
(f) 应收账款和当期预期信贷损失
应收账款指本集团已向其客户销售产品或提供服务而于正常业务过程中衍生的应收账款，而该等应收账款的对价权利是无条件的(即只需经过一段时间后即可支付)。应收账款是扣除信贷损失准备后列报的。
本集团于2023年1月1日采纳最新会计准则(ASU)2016-13年，金融工具-信贷损失：金融工具信贷损失计量(或ASU 2016-13年)(ASC326)。ASC 326要求按摊销成本持有的金融资产的当前预期信贷损失(CECL)模型计量和确认预期信贷损失，该模型包括本集团的应收账款、应收票据、应付关联方金额和其他金融资产。预期信贷损失包括基于与特定客户的已知信贷问题而预期的损失，以及基于相关信息的一般预期信贷损失准备金，包括影响可收回性的历史损失率、当前状况和合理的经济预测。本集团按季度更新信贷损失拨备，以反映综合全面损失表确认的拨备变动。
在2023年1月1日采用ASC 326之前，集团对其应收账款组合中固有的估计亏损的可疑账户维持一般和具体的拨备。管理层对信用良好的大客户的应收账款余额进行了逐一审查，以确定是否可以收回。所有其他余额均为
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
在汇集的基础上进行审查。一般津贴适用于每个账龄类别的应收账款余额，不包括个别评估的应收账款余额。管理层在确定所需拨备时考虑了各种因素，包括历史损失经验、当前市场状况、债务人的财务状况、任何有争议的应收款、应收款的账龄和债务人目前的付款模式。
信贷损失准备金记入一般和行政费用。被视为无法收回的应收款，在用尽所有收款手段且认为收回的可能性微乎其微之后，从拨备中注销。本集团并无任何与其客户相关的表外信贷风险。
(g) 应收票据
应收票据主要是由信誉良好的金融机构发行的银行承兑票据，使本集团有权在到期时从金融机构收取全部面值，通常六个月自签发之日起生效。本集团接受客户就在正常业务过程中出售的产品或提供的服务发出的银行承兑汇票。于收到银行承兑汇票后，本集团应收客户的应收账款将不再确认。
(h) 盘存
存货由原材料、在制品和产成品组成，采用先进先出法核算，按成本和可变现净值中较低者计价。可变现净值是存货在正常业务过程中的估计销售价格减去合理预测的完工、处置和运输成本。
在制品和制成品的成本主要包括外包工厂的直接材料和制造费用。专家组通过实物清点、对现有库存的监测和具体识别，查明可能移动缓慢和陈旧的库存。本集团根据对当前和未来需求预测的假设，记录过剩或陈旧库存的库存减记。如果手头的库存超过了未来的需求预测，多余的金额就会被注销。对库存的减记计入收入成本，以将任何陈旧和过剩库存的账面金额降至其估计的可变现净值。
(i) 长期投资
权益法投资
本集团采用权益法核算本集团对其有重大影响力但并不拥有多数股权或以其他方式控制被投资方的被投资方的股权。
根据权益会计法，本集团应占被投资方经营业绩的份额在综合全面损失表中作为权益法投资的收入(亏损)列报。当本集团应占权益被投资人的亏损相等或超过其于权益被投资人的权益时，本集团不再确认进一步亏损，除非本集团已代表权益被投资人承担债务或支付或担保，或本集团持有被投资人的其他投资。
本集团于权益法投资之价值下跌至低于账面值（被视为非暂时性）时确认减值亏损。评估及厘定投资减值是否属非暂时性之过程需作出重大判断。为厘定减值是否非暂时性，管理层考虑其是否有能力及有意持有投资直至收回，以及显示投资账面值可收回的证据是否超过相反证据。本评估所考虑的证据包括减值原因、价值下跌的严重程度及持续时间以及期末后价值的任何变动。
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股权证券
公允价值可随时厘定的股权投资，以报告日期活跃市场的报价为基础，采用市场法按公允价值计量及记录。本集团将使用这些投入的估值技术归类为公允价值计量的第1级。
没有可随时厘定公允价值且不符合每股资产净值(或其同等价值)的实际权宜之计，且本集团无法透过普通股投资对其施加重大影响的权益投资，根据计量替代方案初步按成本计量。随后，这些股权投资按成本减去任何减值，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化来计量。这些投资的所有已实现和未实现的收益和损失都在综合全面损失表中确认。
本集团根据减值指标作出定性评估，以评估于各报告期内无可轻易厘定公允价值的权益投资是否已减值，并确认相当于收益账面值与公允价值差额的减值亏损。
(j) 财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和减值(如有)计提。
财产和设备折旧在资产的估计使用年限内按直线法计算如下：
| | | | | | | | |
| 类别 | | 预计使用寿命 |
| 机械和电子设备 | | 3 – 10年份 |
| 交通工具 | | 4年份 |
| 办公室和其他设备 | | 5年份 |
| 租赁权改进 | | 租赁期与资产估计可使用年期两者中较短者 |
在建工程是指在建的财产和设备。在建工程转移到财产和设备，当一项资产准备好可以使用时，折旧就开始了。
出售一项财产及设备所产生的收益或亏损，根据出售所得款项净额与该物品的账面金额之间的差额厘定，并于出售当日在损益中确认。
(k) 无形资产
无形资产主要包括购入的无形资产。购入无形资产于收购时按成本初步确认及计量。具有可确定年期的单独可识别无形资产按其估计可使用年期以直线法摊销如下。 于厘定无形资产之可使用年期时，本集团会考虑有关资产之预期用途，以及任何可能限制可使用年期之法律、监管或合约条文等因素:
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| | | | | | | | |
| 类别 | | 预计使用寿命 |
| 软件 | | 3年份 |
| 软件许可权 | | 3年份 |
| 专利 | | 3年份 |
| 商标 | | 10年份 |
(l) 长期资产减值准备
只要发生事件或环境变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回，应摊销的长期资产，包括财产和设备、无形资产和使用权资产，都会对减值进行审查。如情况需要对长期资产或资产组进行减值测试，本集团首先会将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流量与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回，则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值按各种估值方法厘定，包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视乎需要而定)。
(m) 产品保修
本集团根据销售产品时与客户签订的合同，为所有适用的产品提供产品保修。本集团为售出的产品计提保修准备金，其中包括就保修下的索偿达成赔偿的预计成本的最佳估计。影响本集团保修责任的因素包括产品不良率及维修或更换费用。这些因素是根据每个时期可获得的新信息而可能发生变化的估计。预计在未来12个月内产生的保修准备金部分计入应计费用和其他流动负债，其余余额计入综合资产负债表的准备金。保修成本在综合全面损失表中计入销货成本的一个组成部分。本集团定期重新评估应计保修的充分性。
本集团确认，在与本集团的供应商就收回保修相关成本的具体事项达成协议且收回金额几乎确定的情况下，收回保修相关成本的好处。
(n) 增值税
本集团的中国附属公司及VIE须就其产品及服务缴纳增值税(“增值税”)，减去本集团已支付或承担的任何可抵扣增值税。根据中国法律，他们还需缴纳增值税附加费。增值税不包括在本集团确认的收入中。销售产品和提供服务的收入一般按以下税率征收增值税6%至13%，然后在对购买的进项增值税进行净额后向中国税务机关支付。
超过进项增值税的部分反映在应计费用和其他流动负债中，超过进项增值税的部分反映在合并资产负债表中的预付款和其他流动资产中。
(o) 承付款和或有事项
在正常业务过程中，本集团会受到或有亏损的影响，例如因其业务而引起的法律诉讼及索偿，涉及的事项包括(其中包括)政府调查、股东诉讼及非所得税事宜。损失或有事项的应计项目在可能发生负债并且损失金额可以合理估计时确认。如果潜在的重大损失或有可能不可能但合理地可能发生，或可能发生但不能估计，则披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计(如果可确定且具有重大意义)。
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(p) 公允价值计量
本集团按公允价值计量若干资产及负债。公允价值是退出价格，即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。公允价值分级是基于用于计量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的投入。可观察到的投入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设，而不可观察到的投入反映了报告实体基于其自己的市场假设进行的定价。
公平值层级包括以下三个级别：
第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
第2级-包括在市场上直接或间接可观察到的其他投入。
第3级-投入源自估值技术，其中一个或多个重要投入或价值驱动因素是不可观察的。
本集团的金融资产及负债主要包括现金、限制性现金、短期投资、应收账款、关联方应付款项、应收票据、权益证券、短期借款、应付帐款、应付票据、应付关联方款项、认股权证负债、可转换票据及计入应计开支及其他流动负债的其他应付款项。截至2022年和2023年12月31日，本集团在公允价值体系内按公允价值逐级按公允价值计量资产和负债如下：
第1级--在活跃市场中使用可观察到的投入的股权证券和公共认股权证负债；
第3级-使用不可观察的输入的私人认股权证负债。
截至2022年12月31日、2022年12月及2023年12月31日，由于其他金融工具的短期到期日或其利率与市场现行利率相当，该等金融工具的账面价值接近其公允价值。
(q) 收入确认
本集团根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入进行会计处理 (“ASC 606”)。根据美国会计准则第606条，本集团于向本集团客户转让承诺产品或服务控制权时，按本集团预期就该等产品或服务收取的对价金额(不包括为政府当局收取的增值税)确认收入。
该集团从销售商品、软件许可和服务中获得收入。
货物销售
销售商品包括下列产品：
a.汽车计算平台，一级汽车供应商或原始设备制造商(“OEM”)从本集团购买，并在装有信息娱乐主机或数字驾驶舱的汽车上组装；
b.SoC核心模块，本集团向Tier 1汽车供应商或OEM销售集成SoC与核心集成电路和外围设备的标准化计算板；以及
c.汽车商品及其他产品，主要是销售给汽车供应商的电阻、电容和电路板等基本电子元器件。
本集团主要从事关联方制造和销售汽车计算平台。该集团还通过销售SoC核心模块、汽车商品和其他产品获得收入。当汽车计算平台、SoC核心模块、汽车商品或
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其他产品被客户接受，这是产品控制权转移到客户手中的时间点。采购订单中规定的销售价格是固定的。本集团确定其为合同的主体，并按毛数确认产品销售所产生的收入，因为本集团在产品转让给客户之前对产品拥有控制权。除非产品有瑕疵，否则本集团不会向客户提供任何退货权利。
软件许可收入
软件许可收入包括销售软件堆栈的收入，软件堆栈结合了将应用程序层连接到整个驾驶舱系统的操作系统层的服务软件框架。
该集团通过将其软件授权给其客户(即第一级汽车供应商)获得收入二合同类型。客户可以订阅定期许可证或购买永久许可证，这些许可证为客户提供相同的功能，但期限不同。
对于订阅许可证，本集团将按固定期限向其客户许可其软件。然后，客户在收到软件后通过提供书面通知来表示接受。对于永久许可证，本集团不向客户发放特定期限的许可证，客户接受该许可证并发出验收通知。
本集团的软件许可证具有重要的独立功能，预计在许可证期限内不会发生实质性变化。根据ASC 606的规定，软件的性质是功能性的，并有权使用集团的知识产权。与固定期限软件许可相关的收入是固定的，并在客户接受时确认，也就是控制权移交给客户时。与永久许可证相关的收入在后续销售时确认，使用ASC 606下的基于销售的版税指导，因为此类软件是根据第一级汽车供应商在软件配置到第一级供应商的汽车部件后向OEM进行的后续销售开具的发票。许可证没有续订期限。合同签订后的客户支持，包括技术支持和未指明的小错误修复，将提供给所有客户。合同签订后的客户支持不是实质性的，也不作为一项明确的履约义务来计算。
服务收入
本集团透过提供以下服务赚取收入：
a.汽车计算平台设计开发服务；
b.连接服务，使汽车最终用户能够接入互联网；以及，
c.其他服务，包括为汽车公司提供的技术咨询服务。在客户接受服务的时间点，履行了业绩义务，并确认了收入，因为不符合确认一段时间内收入的标准。
该集团为OEM提供汽车计算平台的设计和开发服务。设计和开发服务合同与汽车计算平台制造合同是分开的，因为它们不是同时或几乎同时签订的。在2022年1月1日之前，设计和开发服务的服务合同是在开发过程接近结束时与客户签订的。在客户接受协议交付前，本集团并无任何可强制执行的付款权利。因此，本集团于客户接受协定交付项目时确认收入。
自2022年1月1日起，本集团于汽车计算平台的设计及开发服务开始时，与OEM签订多项合约。在完成设计和开发服务后，集团将向原始设备制造商提供定制交付成果。
就该等合约而言，本集团于某一时间点确认收入，原因如下：(1)客户在交付可交付成果前不会获得利益；(2)本公司不会创造或加强客户所控制的资产
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该等资产已被创造或加强；及(3)本集团并无任何可强制执行的权利，要求客户就截至目前为止已完成的履约付款支付可交付成果。
不在其他指引范围内的履行该等服务合同所产生的成本被确认为合同成本资产，因为该等成本与本集团可具体确定的服务合同直接相关。预计该等成本将被收回，并产生或增加本集团的资源，这些资源将用于履行未来原始设备制造商的设计和开发服务的履行义务。
本集团在全面损失表中确认合同成本资产的减值损失，但该资产的账面价值超过：
a.本集团预期于未来收到及本集团已收到但未确认为提供设计及开发服务的收入的对价金额，减去
b.与提供这些服务直接相关但尚未确认为费用的费用。
本集团向其供应商购买数据流量，并维护一个数据池，通过提供数据服务包向其关联方提供连接服务。连接服务在激活数据服务包后开始，并以商定的标准连接速度保持有效(1)在第一登记车主的所有权期限内，或(2)在(1)约定的固定期限内或(2)第一登记车主的所有权期限内。因此，本集团估计数据服务包被激活的期间，并以直线方式确认估计期间的收入。本集团确定其为提供该等连接服务的主要机构，因其对该等服务拥有控制权，包括与客户磋商安排细节、厘定所售服务包的价格、选择数据流量供应商及管理数据流量池以满足用户需求。
合同责任
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收账款和合同负债。本集团的合同负债包括来自客户的预付款和超过确认收入的账单。本集团根据本集团预期确认收入的时间将合同负债分类为流动负债或非流动负债。
(r) 研发费用
研发费用主要包括直接材料成本、外包开发费用、工资、与研发人员相关的股份薪酬，以及与这些职能部门使用设施和设备相关的费用，如租赁租金和折旧。研究和开发费用在发生时计入费用。
(s) 销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与销售和营销活动相关的工资和股份薪酬、广告费用、与销售和营销职能相关的租金、折旧。广告费用在发生时计入费用。广告费是人民币13,674，人民币11,800和人民币17,651截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
(t) 政府拨款
当有合理保证本集团将遵守附带的条件，并将收到赠款时，才确认政府赠款。补偿本集团所产生开支的赠款在本集团的综合全面损益表中按系统基准于产生该等开支的同一期间确认。补偿资产购置成本的赠款在本集团的综合资产负债表中作为负债入账，并在资产使用年限的综合全面损失表中确认。
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(u) 所得税
现行所得税按财务报告时的所得税前收入计提，并根据相关税务管辖区的规定，对所得税中不可纳税或可扣除的收入和支出项目进行调整。
递延所得税是为使用资产和负债法计提的。根据这一方法，递延税项资产和负债按财务报表中资产和负债的账面价值及其各自的计税基础之间的差额和营业亏损结转之间的差额应占的税项后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期在内的期间的综合全面损失表中确认。
如果根据现有证据的权重，部分或全部递延所得税资产更有可能无法变现，则计入估值拨备以减少递延所得税资产的金额。本评估考虑(其中包括)当前亏损及累计亏损的性质、频率及严重程度、对期货盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、本集团的经营历史及未到期的税项抵免(如有)。
本集团在评估不确定的税务状况时采用“更有可能”的确认门槛。本集团于综合财务报表内确认税务持仓之利益，惟根据税务持仓之事实及技术价值，该税务持仓“较有可能”占上风。符合“更有可能”确认门槛的税务头寸是以最大数额的税收优惠衡量的，该税收优惠在结算时实现的可能性超过50%。未确认的税收优惠可能会受到法律解释的变化、税务机关的裁决、税务审计和法定限制过期的影响。此外，事实、情况和新资料的变化可能需要本集团调整有关个人税务状况的确认和计量估计。因此，未确认的税收优惠被定期审查和重新评估。如有需要，调整会在需要作出调整的期间记入本集团的综合财务报表内。在税务审计结束之前，以及在某些情况下，在税务上诉或诉讼程序结束之前，可能无法确定特定税务状况的最终结果。本集团将与未确认税项利益(如有)有关的利息及罚金分别计入利息开支及一般及行政开支。
(v) 基于股份的薪酬
本集团根据授予权益工具的授予日期的公允价值来计量为换取授予权益工具而收到的雇员和非雇员服务的成本，并确认雇员和非雇员必须提供服务以换取奖励的期间(通常为归属期间)的成本。对于只有服务条件的分级归属奖励，本集团以直线方式确认整个奖励所需服务期内的补偿成本，前提是在任何日期确认的补偿成本累计金额至少等于该日期归属的该奖励授予日价值的部分。对于有业绩条件的奖励，如果有可能达到业绩条件，则在估计归属期间确认补偿成本。
本集团选择在补偿费用发生没收时确认其影响。若未能符合所需归属条件而导致以股份为基础的奖励被没收，则先前确认的与该等奖励有关的补偿开支将被拨回。
(w) 员工福利
本集团的附属公司及位于中国的VIE参与政府授权的多雇主固定供款计划，根据该计划，雇员可享有若干退休、医疗、住房及其他福利。中国劳动法要求在中国注册成立的实体每月向当地劳动局支付按合格员工每月基本薪酬的规定缴费率计算的缴费。这个
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除每月缴款外，集团并无其他承诺。在合并全面损失表中作为费用计入的职工社会福利为人民币168,971，人民币197,669和人民币213,772截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
(x) 租契
本集团根据不可撤销的营运租约租用楼宇作办公室之用。租赁协议中没有资本改善资金、租赁优惠、逐步增加的租金拨备或或有租金。于租赁期结束时，本集团并无法定或合约资产报废责任。
经营性租赁的使用权资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于租赁中隐含的利率不能轻易确定，本集团在租赁开始日对不同国家的子公司采用不同的递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是根据每家附属公司预期支付的利率而厘定的，该利率相当于在类似期限内以抵押方式支付的租赁款项。
本集团已选择不就初始租期为12个月或以下的租约确认使用权资产或租赁负债，并按直线法确认租期内的单一租赁成本。
于2022年1月1日采用ASC主题842之前，经营租赁并未于本集团的综合资产负债表确认，但就该等租赁支付的款项于相关租赁期内以直线方式计入综合全面损益表。
(y) 外币
本集团以人民币为报告货币。集团内合并主体的本位币为主体经营所处的主要经济环境的货币。以功能货币以外的货币计价的交易按交易日期的汇率重新计量为功能货币。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的适用汇率重新计量为功能货币。由此产生的汇兑差额在综合全面损失表中记为外币汇兑收益(损失)净额。
本公司境外子公司的本位币不是人民币的资产和负债按现行汇率从本位币折算成人民币，收入和费用按平均汇率从本位币折算成人民币。当期产生的收益(赤字)以外的权益账户按适当的历史汇率折算。由此产生的外币换算调整在综合全面损失表中计入其他全面收益(亏损)的组成部分，累计外币换算调整在合并股东亏损变动表中计入累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
人民币并非可自由兑换货币。中国国家外汇管理局受中国政府授权，控制人民币兑换为外币。人民币价值受中央政府政策变动及影响中国外汇交易系统市场供求的国际经济及政治发展所影响。
(z) 方便翻译
所附财务报表中披露的美元(“美元”)金额仅为方便读者而列报。为方便读者，将人民币折算成美元的汇率为1美元=人民币7.0999，在H.10统计数据发布中规定的认证中午买入率
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
2023年12月29日，美国联邦储备委员会。没有表示人民币金额可能已经或可能在2023年12月31日以该汇率或以任何其他汇率兑换成美元。
(Aa)中国政府。每股亏损
每股基本亏损的计算方法为：将普通股股东应占净亏损(计入可赎回可转换优先股赎回价值的增加额)除以采用两类法列报期间已发行普通股的加权平均数。在两级法下，任何净收益都是根据普通股和其他参与证券的参与权在其之间分配的。ECARX权证(附注13)不是参与证券，因为它们在行使之前无权享有参与权；政府认股权证(附注13)和可赎回可转换优先股是参与证券，因为它们在转换后的基础上参与未分配收益。如果参与证券没有分担损失的合同义务，则不将净亏损分配给参与证券。
每股摊薄亏损的计算方法为经摊薄普通股(如有)的影响调整后的普通股股东应占净亏损除以年内已发行的普通股及摊薄普通股的加权平均数。普通股等值股份包括可赎回可转换优先股及可转换票据转换后可发行的股份，以及使用库存股方法行使认股权证及购股权时可发行的普通股。普通股等值股份不计入每股摊薄亏损的分母，当计入该等股份将是反摊薄时。
(Bb)中国政府。细分市场报告
本集团采用管理方法厘定其营运分部。本集团首席经营决策者已被指定为行政总裁，在作出有关分配资源及评估本集团业绩的决定时，负责审核综合业绩。就内部报告及管理层的营运检讨而言，本集团行政总裁并无按产品或服务将本集团的业务分开。管理层已确定该集团已一运营部门，这是汽车智能和网络部门。
本集团的长期资产基本上全部位于中国，而本集团几乎所有收入均来自中国境内，因此并无呈列地理位置资料。
(抄送)中国政府。法定储备金
根据中国公司法，中国附属公司及VIE的实收资本不得以现金股息、贷款或垫款方式转让予本公司，亦不得派发，除非发生清盘情况。
此外，根据中国公司法，本集团的中国附属公司及VIE必须从根据中国公认会计原则(“中国公认会计原则”)厘定的税后溢利拨入不可分配储备基金，包括法定盈余基金及酌情盈余基金。拨付给法定盈余基金的款项必须是根据中国公认会计原则确定的任何上一年度亏损后税后利润的10%。如果法定盈余基金已达到中国公司注册资本的50%，则不需要拨款。酌情盈余基金的拨款由中国公司酌情决定。
限制使用法定盈余基金和可自由支配盈余基金。它们只能用于抵消各自公司的亏损或增加其注册资本。这些储备不允许以现金股息、贷款或垫款的形式转移到公司，也不能分配，除非发生清算。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
于截至二零二一年十二月三十一日止年度，本集团于中国注册成立之实体之法定盈余基金之利润分配为人民币3,240。在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度内，没有对法定盈余基金进行拨款。法定盈余余额为人民币。3,240截至2022年12月31日和2023年12月31日。
本集团的中国附属公司及VIE并无就酌情盈余基金作出任何拨款。
(DD)*前期重新分类
本集团已将若干前期金额重新分类，如下所示，以使列报与本年度一致。由于这些重新分类，截至2022年12月31日的非流动负债和负债总额以及截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度的总运营费用、运营亏损、所得税前亏损或净亏损没有变化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 重新分类前 | | 重新分类后 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 条文 | — | | | 30,716 | |
| 其他非流动负债 | 30,716 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 重新分类前 | | 重新分类后 | | 重新分类前 | | 重新分类后 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 销售和营销费用 | (82,827) | | | — | | | (86,597) | | | — | |
| 一般和行政费用 | (525,041) | | | — | | | (1,223,610) | | | — | |
| 销售、一般和行政费用 | — | | | (607,868) | | | — | | | (1,310,207) | |
| 股本证券的公允价值变动 | — | | | — | | | (16,843) | | | — | |
| 出售股本证券的收益 | — | | | — | | | 59,728 | | | — | |
| 一家子公司解除合并的收益 | 10,579 | | | — | | | 71,974 | | | — | |
| 认股权证负债的公允价值变动 | (111,299) | | | — | | | (3,245) | | | — | |
| 政府拨款 | 34,507 | | | — | | | 59,393 | | | — | |
| 外汇汇兑收益(损失)，净额 | 18,315 | | | — | | | (18,216) | | | — | |
| 其他营业外（支出）收入 | — | | | (47,898) | | | — | | | 152,791 | |
(EE)最近采用的会计公告
集团通过了ASU 2016-13，金融工具—信贷损失(话题326)，金融工具信贷损失的计量，以及2023年1月1日对ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02(统称ASC 326)中的初始指导的后续修订。美国会计准则第326条规定，按摊销成本持有的金融资产，包括本集团的应收账款、应收票据、应收关联方款项及其他金融资产，采用现行预期信贷损失模型计量及确认预期信贷损失。它取代了现有的
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已发生损失减值模型和预期损失方法。记录的信贷损失在每个时期根据预期终身信贷损失的变化进行调整。采用ASC 326后，截至2023年1月1日的累计赤字没有变化。
工作组通过了ASC主题842，租契截至2022年1月1日，采用生效日期法，遵循2022年1月1日存在的租赁的修订追溯过渡法，并未重新计算这些合并财务报表中列报的比较期间。采用ASC 842对本集团截至2022年1月1日的累计赤字并无任何影响。有关详细信息，请参阅附注17。
集团很早就采用了ASU 2020-06，债务- 具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)从2021年1月1日起。本指引简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括这些财年内的过渡期。对于所有其他实体，它在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。该集团于2021年1月1日初步采用了ASU 2020-06。采用ASU 2020-06年度对本集团截至2021年12月31日止财政年度的综合财务报表并无重大影响。
(FF)发布新的会计声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告-对可报告分部披露的改进(主题280)，这需要公共实体必须披露(1)按可报告分部分类的重大分部支出(如果它们定期提供给首席运营决策者(CODM)并包括在每个报告的分部损益计量中)，(2)按应报告分部分类的其他分部项目，(3)CODM使用的一种以上分部损益计量，前提是至少一项报告计量包括最符合GAAP计量原则的分部损益计量，(4)CODM的年度和中期名称和状况。本标准自2024年1月1日起对本集团生效。本集团正在确定采用这一准则对其合并财务报表的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税--所得税披露的改进(专题740)。根据ASU，公共企业实体必须每年(1)披露税率调节中的特定类别，以及(2)为达到量化门槛的调节项目提供额外信息(如果这些调节项目的影响等于或大于税前收入或损失乘以适用的法定所得税税率所计算的金额的5%)。本标准自2025年1月1日起对本集团生效。本集团正在确定采用这一准则对其合并财务报表的影响。
3. 现金和限制性现金
综合资产负债表中的银行现金和限制性现金与综合现金流量表中的总额的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 银行现金 | 860,472 | | | 561,148 | |
| 受限现金 | 40,957 | | | 27,126 | |
| 综合现金流量表中所列现金及受限制现金 | 901,429 | | | 588,274 | |
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
现金和限制性现金是存放在金融机构下列地点的金额：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 中国内地的金融机构 | | | |
| —以人民币命名 | 595,559 | | | 528,022 | |
| —美元 | 258,475 | | | 14,542 | |
| —面额为大不列颠镑（"GBP"） | — | | | 81 | |
| 于中国内地持有之现金结余总额 | 854,034 | | | 542,645 | |
| 香港的金融机构 | | | |
| —美元 | 9,402 | | | — | |
| —以港元表示 | 14 | | | 13 | |
| —以人民币命名 | — | | | 27 | |
| 在香港持有的现金结余总额 | 9,416 | | | 40 | |
| 瑞典金融机构 | | | |
| —瑞典克朗（"SEK"） | 14,473 | | | 28,972 | |
| —美元 | 555 | | | 204 | |
| 在瑞典持有的现金余额共计 | 15,028 | | | 29,176 | |
| 英国的金融机构 | | | |
| —以大不列颠镑（"GBP"）命名 | 22,934 | | | 12,356 | |
| 在联合王国持有的现金余额共计 | 22,934 | | | 12,356 | |
| 美国的金融机构 | | | |
| —美元 | 17 | | | 3,867 | |
| 在美国持有的现金余额共计 | 17 | | | 3,867 | |
| 德国的金融机构 | | | |
| —以欧元命名 | — | | | 190 | |
| 在德国持有的现金余额共计 | — | | | 190 | |
| 在金融机构持有的人民币现金余额总额 | 901,429 | | | 588,274 | |
截至2022年12月31日，本集团受限制现金人民币40,957已承诺支付应付票据。截至2023年12月31日，本集团受限制现金为人民币。3,513应付票据质押，人民币23,613由于对供应商的未付金额有争议而受到限制。
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
4. 应收账款净额
应收账款，净额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 应收账款，第三方 | 422,743 | | | 288,507 | |
| 减：可疑帐户备抵，第三方 | (4,521) | | | (2,688) | |
| 应收款，第三方，净额 | 418,222 | | | 285,819 | |
| 应收账款、关联方 | 837,686 | | | 1,556,969 | |
| 减：可疑账款备抵，相关当事方 | (2,366) | | | (11,217) | |
| 应收账款，关联方，净额 | 835,320 | | | 1,545,752 | |
可疑应收账款备抵变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 年初余额 | — | | | — | | | 6,887 | |
| 加法 | — | | | 6,887 | | | 9,951 | |
| 反转 | — | | | — | | | (2,426) | |
| 核销 | — | | | — | | | (507) | |
| 年终结余 | — | | | 6,887 | | | 13,905 | |
5. 应收票据
本集团就销售汽车计算平台、SoC核心模块及其他产品向客户收取应收票据。截至2022年12月31日及2023年12月31日的应收票据为银行承兑汇票，其中，人民币25,034和人民币6,603于二零一九年十二月三十一日，本集团于二零一九年十二月三十一日（二零一九年十二月三十一日）分别已抵押作为抵押品，作为本集团就招商银行及中国工业银行发行之应付票据之负债之担保。应付票据用于本集团与供应商就采购原材料及其他存货进行结算。
6. 盘存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 原料 | 65,575 | | | 90,882 | |
| 在制品 | 2,999 | | | 11,003 | |
| 成品 | 113,998 | | | 58,896 | |
| 总计 | 182,572 | | | 160,781 | |
本集团录得存货撇减人民币49,485，人民币35,406和人民币10,641截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
7. 预付款和其他流动资产
预付款和其他流动资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 向供应商预付款项 | 210,819 | | | 300,890 | |
| 合同成本资产 | 192,848 | | | 104,309 | |
| 其他 | 21,251 | | | 36,284 | |
| 预付款和其他流动资产 | 424,918 | | | 441,483 | |
人民币准备金1,310和零于2022年12月31日及2023年12月31日，分别就预付款项及其他流动资产作出。
8. 长期投资
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 权益法投资 | 284,536 | | | 252,407 | |
| 股权证券 | 69,319 | | | 48,580 | |
| 长期投资总额 | 353,855 | | | 300,987 | |
权益法投资
本集团于截至二零二一年及二零二二年十二月止年度作出多项权益法投资，包括：
•于2021年4月28日，湖北亿创与关联方浙江吉利控股集团（“吉利集团”）订立投资协议，以于中国成立本集团拥有的投资对象JICA。 50%股权。本集团出资人民币200,000如附注1（e）所披露，本集团于日本国际协力事业团的股权增加至 70%，日本国际协力机构于2023年6月30日成为本集团的附属公司。这笔交易是在共同控制下的实体之间的合并；以前几年列报的财务信息已作了相应的追溯调整。
•2021年5月，湖北ECARX订立有限合伙协议认购9.416专注于新能源和生物技术产业的私募股权基金苏州晨菱的股权百分比，现金对价为人民币200,000。本集团将对有限合伙企业的投资计入权益法投资，因为其投资并不被视为微不足道，几乎不会对被投资方产生任何影响。
•于2021年7月，ECARX HK与关联方沃尔沃汽车公司(“Volvo Cars”)订立投资协议，成立合资公司HaleyTek AB，现金代价为瑞典克朗360,000(折合人民币269,813)，由本集团拥有40%的股权。2022年12月，沃尔沃汽车和ECARX HK以现金瑞典克朗进行了额外投资25,620(折合人民币17,478)和瑞典克朗17,080(折合人民币11,652)，分别出售给HaleyTek AB。这些投资是按照他们的股权比例进行的。60%和40%.
•于2021年7月26日，本集团收购34.61从公司控股股东手中获得SiEngine技术有限公司(“SiEngine”)的%股权，现金代价为美元10,600(折合人民币68,967)外加发行9,882,082B系列可赎回可转换优先股，发行价
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
美元9.70每股价值美元95,800(折合人民币620,703)。本集团初步按本公司控股股东的账面金额确认该项投资，即零作为共同控制下的实体之间的交易。代价超出股权投资账面值的部分记录为视为股息，金额为人民币。689,670给控股股东。
•2021年9月1日，集团出售2中国附属公司湖北东骏的%股权，现金代价为人民币1,000。由于交易的结果，本集团于附属公司的股权由51%至49%和 集团失去了对子公司的控制权。于本集团失去附属公司控制权之日，本集团按人民币公允价值重新计量其留存股权24,500并录得人民币收益10,579关于解固。本集团将留存权益作为权益法投资入账。
•于2022年1月，本集团持有多数股权的附属公司苏州光子矩阵与第三方投资者订立融资协议，据此，该等投资者合共出资人民币10,000以现金换取3.45苏州光子矩阵的股权百分比。由于交易的结果，本集团于附属公司的股权由50.92%至49.17%，而本集团失去对苏州光子矩阵的控制权。于本集团失去附属公司之控制权当日，本集团按公平值人民币1元重新计量其于苏州光子矩阵之保留股权。64,000使用回溯方法，一种市场方法。一笔人民币收益71,974记录在解除固结时，计算如下。本集团保留对该项投资的重大影响力，并将其作为权益法投资入账。
| | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2022 |
| 人民币 |
| 已收代价公平值 | — | |
| 新增：苏州光子矩阵留存股权的公允价值 | 64,000 | |
| 新增：可赎回非控股权益账面金额 | 40,750 | |
| 减去：不可赎回的非控股权益的账面价值 | (7,178) | |
| 减去：苏州光子矩阵净资产的账面价值 | (25,598) | |
| 苏州光子矩阵解固研究进展 | 71,974 | |
•2022年2月和3月，集团提供了人民币现金28,500以股权方式投资，安徽信志科技有限公司(“安徽信志”)作为资金支持。作为重组的一部分，这笔投资被取消了确认。此后，安徽新智一直是本集团的关联方，这一点在附注28中披露。
2022年4月，作为重组的一部分，该集团剥离了三股权法投资，包括股权法投资苏州陈灵对湖北亿晖的股权法投资。见附注1（c）。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
被投资公司于二零二二年及二零二三年十二月三十一日的合并财务状况以及截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的经营业绩概要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 财务状况： | | | |
| 流动资产 | 1,216,042 | | | 878,519 | |
| 非流动资产 | 999,573 | | | 1,093,602 | |
| 总资产 | 2,215,615 | | | 1,972,121 | |
| 流动负债 | 942,899 | | | 1,043,703 | |
| 非流动负债 | 1,056,274 | | | 1,146,673 | |
| 总负债 | 1,999,173 | | | 2,190,376 | |
| 股东权益(亏损) | 216,442 | | | (218,255) | |
| 总负债和股东权益(赤字) | 2,215,615 | | | 1,972,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | 人民币 | | 人民币 |
| 行动结果： | | | | |
| 总收入 | 711,800 | | 1,134,152 | | | 1,290,126 | |
| 运营损失 | (482,095) | | (636,240) | | | (795,354) | |
| 净亏损 | (392,337) | | (641,401) | | | (839,052) | |
管理层根据事实（包括近期融资活动、被投资公司之预测及过往财务表现）评估是否存在非暂时性减值。 不是截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度确认减值亏损。
股权证券
•Zenseact
2021年7月1日，本集团认购8,834新发行的Zenseact AB普通股(“Zenseact”)，代表15Zenseact的%股权，现金代价为美元106,000(折合人民币675,824)。Zenseact是一家私人拥有的实体，也是本集团的关联方。
截至2021年12月31日，集团持有8,834Zenseact的普通股，代表15被投资方的%股权。Zenseact是一家私人拥有的实体，也是本集团的关联方。这笔投资作为股权证券入账，没有易于确定的公允价值，并按成本减去任何减值计量。
2022年4月，Zenseact的控股股东沃尔沃汽车公司出资瑞典克朗800,000到Zenseact获得6,447新发行的普通股。由于交易的结果，本集团于Zenseact的股权减少至13.5%。本集团根据可见价格评估其投资的账面金额，并确认收益为美元5,297(折合人民币35,153)。2022年12月，本集团出售其于Zenseact的投资，代价为#美元115,000(折合人民币763,192)以美元的收益3,703(折合人民币24,575)；现金对价为美元115,000于2023年1月收到。
不是截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度确认减值亏损。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
•Luminar
于2022年5月，本集团与位于特拉华州的鲁米纳科技公司(“鲁米纳”)订立战略投资协议。根据战略投资协议，Lumar将履行协议义务，根据其唯一酌情权选择(1)支付金额为#美元的现金。15,000向本集团发行股份，或(2)向本集团发行等同于美元商数的股份15,000除以鲁米纳在纳斯达克上市的股票的成交量加权平均价格二十(20)紧接本集团与Cova合并截止日期前的连续交易日，面值为美元0.0001于完成本集团与Cova的合并后，将不会发行任何零碎股份。根据这项协议，在集团与Cova合并后，Lumar通过发布2,030,374向本公司出售的股份价值为美元12,588。这些股份的公允价值降至美元。10,050(折合人民币69,319)和美元6,842(折合人民币48,580）分别于二零二二年及二零二三年十二月三十一日。美元的公允价值变动2,538(折合人民币16,843)和美元3,208(折合人民币22,451）已分别计入截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的综合全面亏损表。
9. 财产和设备，净额
财产和设备净额由下列部分组成：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 机电设备 | 180,264 | | | 197,777 | |
| 交通工具 | 3,897 | | | 5,654 | |
| 办公室和其他设备 | 15,510 | | | 20,614 | |
| 租赁权改进 | 43,440 | | | 44,747 | |
| 在建工程 | 332 | | | 7,938 | |
| 财产和设备 | 243,443 | | | 276,730 | |
| 减去：累计折旧 | (103,836) | | | (148,653) | |
| 减去：减值准备 | — | | | (7,292) | |
| 财产和设备，净额 | 139,607 | | | 120,785 | |
物业及设备折旧分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 收入成本 | 1,401 | | | 1,022 | | | 544 | |
| 销售、一般和行政费用 | 26,834 | | | 31,931 | | | 29,914 | |
| 研发费用 | 15,038 | | | 17,574 | | | 23,501 | |
| 折旧总额 | 43,273 | | | 50,527 | | | 53,959 | |
截至2023年12月31日止年度，减值亏损为人民币。7,292已确认为陈旧和损坏设备，其中，人民币元6,838和人民币454已分别计入研究及开发开支及销售、一般及行政开支。 不是截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度录得减值亏损。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
10. 无形资产，净额
无形资产净额包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 软件 | 103,509 | | | 121,950 | |
| 软件许可权 | — | | | 143,725 | |
| 其他 | — | | | 2,794 | |
| 无形资产 | 103,509 | | | 268,469 | |
| 减去：累计摊销 | (58,648) | | | (86,183) | |
| 减去：减值准备 | — | | | (2,945) | |
| 无形资产，净额 | 44,861 | | | 179,341 | |
于2023年11月，本集团与湖北星际魅族集团有限公司订立授权协议，有限公司，（“星际魅族”），为关联方。根据授权协议，本集团取得星际魅族若干软件项下的非独家授权，以开发及销售该等软件， 三年.代价将于2012年分期支付。 三年人民币50,000每年.本集团确认人民币143,725软件许可权以代价现值为基础，并按其摊销 三年时期
无形资产摊销分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 收入成本 | 77 | | | — | | | 7,985 | |
| 销售、一般和行政费用 | 6,721 | | | 9,987 | | | 10,047 | |
| 研发费用 | 15,089 | | | 14,045 | | | 13,808 | |
| 全额摊销 | 21,887 | | | 24,032 | | | 31,840 | |
未来五年，与现有有限年期无形资产有关的估计摊销费用如下：
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| 人民币 |
| 2024 | 68,895 | |
| 2025 | 62,511 | |
| 2026 | 46,802 | |
| 2027 | 811 | |
| 2028 | 253 | |
截至2023年12月31日止年度，减值亏损为人民币。2,945被确认为过时软件，其中，283和人民币2,662已分别计入研究及开发开支及销售、一般及行政开支。 不是截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度录得减值亏损。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
11. 短期借款
短期借款包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 无抵押银行贷款 | 870,000 | | | 1,200,000 | |
截至2022年12月31日，本集团的短期借款利率为 4.30%, 4.35%和4.38每年%。截至2023年12月31日，本集团的短期借款按以下利率计息： 3.80%, 3.90%和4.00每年%。截至2022年12月31日及2023年12月31日，本集团的总信贷额度为人民币。1,110,000和人民币1,200,000其中未使用部分为人民币140,000和零，分别为。
人民币短期借款870,000和人民币180,000于二零二二年及二零二三年十二月三十一日，本集团之附属公司分别由湖北易科（于附注1（c）所披露，湖北易科为本集团于重组后之关连方）担保。
12. 合同责任
合同负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 流动负债—第三方 | 4,706 | | | 621 | |
| 流动负债—关联方 | 316,667 | | | 207,017 | |
| 非流动负债—第三方 | 70 | | | 2 | |
| 非流动负债关联方 | 282,080 | | | 133,993 | |
| 合同流动和非流动负债 | 603,523 | | | 341,633 | |
合约负债主要与本集团客户于合约项下产品及服务的控制权转让前就购买连接服务及汽车计算平台产品而支付的不可退还预付款项有关。预计于一年内确认为收入的金额计入当期合同负债，余额确认为非当期合同负债。
年初计入合同负债余额的确认收入金额为人民币，159,371，人民币364,004和人民币321,215截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日止年度。
截至2022年12月31日及2023年12月31日，分配至本集团现有合约项下剩余履约责任的交易价格总额为人民币，603,523和人民币341,633，分别为。
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截至2023年12月31日，预期未来确认的与未履行履约义务有关的收入如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 金额 |
| 2024 | | 207,638 | |
| 2025 | | 96,651 | |
| 2026 | | 36,835 | |
| 2027 | | 322 | |
| 2028 | | 187 | |
本集团已选择可行权宜方法，不披露有关剩余履约责任之资料，该剩余履约责任为原期限为一年或以下之合约的一部分。
13. 认股权证负债
政府授权证
2017年4月，湖北ECARX与政府基金(“政府认股权证”)达成投资安排。该安排经随后修订后，有权让湖北ECARX借入总额为人民币的无息贷款1,125,310vbl.超过.三年制缩减期。为配合这项安排，ECARX向政府基金发出认股权证，使政府基金有权购买2行使时湖北ECARX总股权占人民币总对价的百分比81,950。认股权证可在贷款工具发出之日起至贷款支取的最后一期到期日为止行使。
由于行使政府认股权证时将发行的股份数目要到行使日才能确定，政府认股权证的结算拨备不符合固定换固定的要求；因此，认股权证被归类为按公允价值计量的负债，所有变动均在综合全面损益表中确认。于2021年结算时，参照本公司接近结算的股权交易，采用回溯方法(一种市场方法)估计公司的权益价值。在权证负债公允价值的确定中，基于权证的估计权益价值，采用期权定价方法确定权证负债的公允价值。权证负债公允价值的确定涉及多个复杂的变量和市场无法观察到的主观判断。
认股权证负债按公允价值计量，采用不可观察的投入，并归类于公允价值层次的第三级。下表反映了截至2021年12月31日的年度权证负债的变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日
人民币 | | 添加
人民币 | | 计入亏损的公允价值变动
人民币 | | 外汇兑换翻译
人民币 | | 安置点
(注18)
人民币 | | 十二月
31, 2021
人民币 |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| 认股权证负债 | 80,270 | | | — | | | 111,299 | | | — | | | (191,569) | | | — | |
与合并有关的ECCARX认股权证
如附注1(B)所述，根据合并于2022年12月完成，科华公众股份及科华公共认股权证于合并完成后停止买卖，并根据交易所法令于纳斯达克退市及撤销注册。同时，公司发布了23,871,971ECCARX认股权证，包括 14,999,971公开认股权证，该公司申请在纳斯达克上市，代码为“ECXWW”（“ECARX公众
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认股权证“)及8,872,000私人认股权证(“ECARX私人认股权证”，统称为“ECARX认股权证”)给当时的Cova公共认股权证及Cova私人认股权证持有人。
ECARX公共认股权证可于30(30)，只要本公司根据证券法拥有一份有效的登记声明，涵盖在行使ECARX公共认股权证时可发行的A类普通股股份，并备有有关A类普通股的现行招股说明书(或本公司允许持有人以无现金基础行使其持有的ECARX公共认股权证，而该等无现金行使获豁免根据证券法登记)。认股权证的行使价为美元。11.50每股，有待调整，并将于五年内到期(5)合并完成后数年或更早于赎回或清算时。
ECARX非公开认股权证与ECARX公开认股权证相同，不同之处在于ECARX非公开认股权证和在行使ECARX非公开认股权证后可发行的A类普通股股票将不能转让、转让或出售。此外，ECARX私人认股权证只要由获准受让人持有，就不可赎回。如果ECARX私募认股权证由认股权证协议规定的许可受让人以外的其他人持有，则ECARX私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与ECARX公开认股权证相同的基准行使。
根据ASC主题815(“ASC 815”)，ECARX权证被记录为负债分类金融工具，衍生工具和套期保值因为本公司可能被要求净清偿超出本公司控制范围的债务。因此，ECARX认股权证于发行日按公允价值确认，其后按公允价值计量，并于损益中确认公允价值变动。
鉴于ECARX公共认股权证在纳斯达克公开交易，负债使用可观察到的投入按公允价值计量，并归类于公允价值层次结构的第一级，而ECARX私募认股权证负债使用不可观察的输入按公允价值计量，归类于公允价值层次的第三级。具有以下关键假设的二项式期权定价模型被用于估计ECARX私募认股权证的公允价值。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2022 | 2023 |
| 无风险收益率(%) | 3.99 | % | 3.93 | % |
| 波动率 | 6.99 | % | 29.50 | % |
| 预期股息收益率 | 0.0 | % | 0.0 | % |
| 预期期限 | 5.0年 | 4.0年 |
| 相关普通股之公平值 | 美元7.99(折合人民币55.11) | 美元3.16(折合人民币22.44) |
无风险回报率乃根据认股权证负债预期剩余年期之美国国库债券收益率计算。本公司使用二项式点阵模型根据于估值日期的公开认股权证价格估计其普通股的波动性。预期股息收益率为零，原因是本公司预期于可见将来不会派付任何股息。预期行使认股权证负债的期限至二零二七年十二月。本公司普通股之公平值乃根据ECX之上市交易价取得。
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
下表反映截至2022年及2023年12月31日止年度的ECARX认股权证变动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日
人民币 | | 添加
人民币 | | 公平值变动产生之亏损╱（收益）
人民币 | | 外汇兑换翻译
人民币 | | 安置点
人民币 | | 十二月
31, 2022
人民币 |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| ECARX公开认股权证 | — | | | 8,277 | | | 1,991 | | | 78 | | | — | | | 10,346 | |
| ECCARX私人认股权证 | — | | | 4,895 | | | 1,254 | | | 49 | | | — | | | 6,198 | |
| 总计 | — | | | 13,172 | | | 3,245 | | | 127 | | | — | | | 16,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日，
2023
人民币 | | 添加
人民币 | | 公平值变动产生之亏损╱（收益）
人民币 | | 外汇
翻译
人民币 | | 安置点
人民币 | | 十二月
31, 2023
人民币 |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| ECARX公开认股权证 | 10,346 | | | — | | | (7,349) | | | 198 | | | — | | | 3,195 | |
| ECCARX私人认股权证 | 6,198 | | | — | | | (4,370) | | | 118 | | | — | | | 1,946 | |
| 总计 | 16,544 | | | — | | | (11,719) | | | 316 | | | — | | | 5,141 | |
14. 应计费用和其他负债
应计开支及其他负债（流动及非流动）包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 应付薪金和福利 | 246,189 | | | 257,207 | |
| 应缴税金 | 103,067 | | | 101,487 | |
| 产品保修 | 61,432 | | | 41,924 | |
| 合并的应计成本 | 136,756 | | | 54,984 | |
| 其他应付款和应计费用 * | 237,690 | | | 158,938 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 785,134 | | | 614,540 | |
___________________________
*其他应付款项及应计费用主要包括应计研发费用。
15. 应付关联方的可转换票据
于二零二二年五月十三日，本公司发行于二零二二年到期的可换股票据。 12（“附注”），本金总额为美元10,000(折合人民币67,871)至一投资者，这是关联方。这张钞票的利率是5年利率。
票据持有人有权要求本公司于本公司以书面通知的日期(“赎回日期”)不少于20营业天数和不超过35在以下定义的违约事件或根本性变化的通知发出后的营业日，或如果公司未能发出该通知，票据持有人获悉，
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
发生违约事件或根本性变化，价格等于赎回价，赎回价等于本金加利息，利率为 5年利率。
•违约事件是指发生任何事件，包括本公司违反转换责任、本集团附属公司的个别或合计债务、弥偿或拿姆责任超过美元100,000(or以任何其他货币表示的等值金额）、ECCARX（湖北）科技的破产或在寻求清算、清盘、重组后的非自愿诉讼；
•重大变动包括透过任何股份交换、合并或合并或任何类似交易改变本公司的控制权、在一项交易或一系列交易中将本集团全部或几乎全部综合资产出售、租赁或以其他方式转让予本集团以外的任何人士、本公司清盘或解散，以及禁止本公司上市的其他事件。
票据的兑换规定如下：
•如本公司完成公开发售不超过六股A类普通股(6)发行日期后3个月，票据的已发行本金金额须按(I)(A)美元中较小者的转换价强制转换为A类普通股10.00每股(假设本公司的授权股份将根据与一家特殊目的收购公司合并的发行相关的货币前股权估值进行细分，以给予本公司每股普通股的视为价值为美元10.00)及(B)任何A类普通股或本公司普通股于若干投资者认购将同时发行的本公司证券时的最低每股价格(如发售方式为与一家特殊目的收购公司合并)；或(Ii)首次公开发售的每股发行价(“初始换股价格”)。如果公司完成公开发行A类普通股超过六股(6)于发行日起计六个月后，票据的已发行本金金额须按换股价格强制转换为A类普通股95初始转换价格的%。
•如果公司未能在到期日或之前完成A类普通股的公开发售，票据持有人有权在十(10)在到期日之后的工作日，选择转换票据，票据的未偿还本金金额应按与B系列优先股的发行价相等的转换价格转换为该数量的全额缴足和不可评估的B系列优先股。
在公司完成与Cova的合并后，公司发布了1,052,632将A类普通股自动转换为A类普通股予票据持有人，换股价为$9.50每股。
16.发行可转换应付票据
于2022年10月25日，本公司与若干机构投资者订立可转换票据购买协议(“投资者票据购买协议”)，据此，本公司同意发行及出售美元。65,000(折合人民币459,410)将于2025年11月8日(“投资者票据到期日”)到期的无抵押可换股票据(“投资者票据”，每张为“投资者票据”)的本金总额。投资者债券的息率为5年利率。
由于与Cova的合并于2022年12月20日完成，投资者票据的每名持有人现有权不时将全部或任何部分投资者票据(连同任何应计但未支付的利息)转换为本公司缴足及不可评税的A类普通股，其数目相等于(X)该票据的未偿还本金及应计但未付利息除以(Y)换算价的商数。
根据合并，全部或任何部分投资者票据可转换为ECARX A类普通股(“投资者票据转换股份”)，换股价格相等于$。11.50每
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
股份，须受投资者须知所述的惯常反摊薄调整及对换股权利的若干限制所规限。
每名投资者票据持有人亦有权要求本公司于投资者票据到期日之前，于发生强制性赎回事件时，以现金赎回该投资者票据的所有未偿还本金，赎回价格相等于(I)投资者票据的未偿还本金金额，加上(Ii)投资者票据的应计及未付利息，以及(Iii)一笔额外款项，连同支付予投资者票据持有人的任何利息及投资者票据的任何应计及未付利息，为投资者票据持有人提供9自票据发行日(包括2022年11月8日)起至赎回日(包括在内)止的一段期间内，该等本金的年利率。“强制性赎回事件”是指发生任何控制权变更、将本公司及其附属公司的全部或实质所有综合资产整体出售、租赁或以其他方式转让予任何人士(附属公司除外)、本公司股份不再在联交所上市、上市前本公司现行组织文件所载的任何赎回事件、违约事件等。
本公司产生的发行成本为美元1,225在资产负债表上作为直接从投资者票据中扣除的项目列示。投资者债券在资产负债表上被归类为长期债务，并按摊销成本计量；它们不符合衍生工具的定义；也不以相当大的溢价或折价发行。投资者票据的任何期权特征均未被确定为符合衍生工具的定义，因为它们是独立工具，因为它们不允许净结算，或者该特征被确定为与债务主体合同明确和密切相关。投资者票据的公允价值于报告日期由独立估值师估值。
以下为公司截至2022年12月31日的应付可转换票据摘要。投资者票据的公允价值接近其截至2022年12月31日的账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金额 | | 未摊销债务发行成本 | | 账面净额 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
52025年11月8日到期的投资者债券百分比 | 448,318 | | | (8,449) | | | 439,869 | |
以下为公司截至2023年12月31日的应付可转换票据及其公允价值摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允价值 |
| 本金金额 | | 未摊销债务发行成本 | | 账面净额 | | 金额 | | 调平 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | |
52025年11月8日到期的投资者债券百分比 | 461,494 | | | (5,793) | | | 455,701 | | | 396,884 | | | 3级 |
应付可转换票据的公允价值采用二项模型估计，主要假设包括无风险收益率、波动率和债券收益率。
17.签订新的租约
2022年1月1日，集团采纳了ASC主题842，对截至2022年1月1日的所有现有租赁合同应用了修改后的追溯方法下的生效日期法。根据生效日期法，从2022年1月1日或之后开始的报告期的结果列在ASC主题842下。上期金额未予调整，并将继续根据本集团的历史会计政策予以报告。此外，专家组使用了一揽子实际权宜之计，使专家组不必重新评估：(1)任何到期或现有合同是否为租约或是否包含租约；(2)任何到期或现有租约的租约分类；以及(3)初始直接租约。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
任何现有租约的成本。本集团已选择事后实际的权宜之计，以厘定现有租约的合理确定租约期。
下表总结了采用ASC主题842对合并资产负债表的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 调整
由于采用了
ASC 842 | | 从1月1日起， |
| 2021 | | | 2022 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 资产 | | | | | |
| 预付款和其他流动资产 | 247,411 | | | (6,764) | | (a) | 240,647 | |
| 经营性租赁使用权资产 | — | | | 95,108 | | (b) | 95,108 | |
| | | | | |
| 负债 | | | | | |
| 经营租赁负债，流动 | — | | | (42,094) | | (c) | (42,094) | |
| 非流动经营租赁负债 | — | | | (46,250) | | (c) | (46,250) | |
___________________________
(a)指重新分类至经营租赁使用权资产的预付租金。
(b)指经营租赁使用权资产，由经营租赁付款现值及预付租金自预付款项及其他流动资产重新分类组成。
(c)表示对流动和非流动经营租赁负债的确认。
本集团考虑各种因素，例如市况及可能存在的任何续租选择权的条款，以决定是否续租或更换租赁。倘本集团合理确定行使延长租赁的选择权，则本集团将于计量经营租赁使用权资产及经营租赁负债时包括延长期限。
下表提供于二零二二年及二零二三年十二月三十一日综合资产负债表所载经营租赁组成部分的资料：
经营租赁使用权资产及摊销如下：
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2022 | 2023 |
| 人民币 | 人民币 |
| | |
| 经营性租赁使用权资产 | 141,627 | | 172,643 | |
| 减去：累计摊销 | (41,975) | | (47,438) | |
| 总计 | 99,652 | | 125,205 | |
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 人民币 | 人民币 |
| | |
| 经营租赁成本 | 47,163 | | 47,828 | |
| 短期租赁成本 | 4,234 | | 3,675 | |
| 总计 | 51,397 | | 51,503 | |
租赁成本分配如下：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 人民币 | 人民币 |
| 销售、一般和行政费用 | 20,359 | | 28,272 | |
| 研发费用 | 31,038 | | 23,231 | |
| 总计 | 51,397 | | 51,503 | |
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 2022 | 2023 |
| 加权平均剩余租赁年限(年)： | | |
| 经营租约 | 5.68 | 6.14 |
| | | |
| 加权平均贴现率： | | |
| 经营租约 | 6.70 | % | 8.65 | % |
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
于2023年12月31日的未来最低租赁付款（包括本集团合理确定行使的租赁续期选择权的租金付款）如下：
| | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2023 |
| 人民币 |
| 2024 | 35,632 | |
| 2025 | 34,332 | |
| 2026 | 24,028 | |
| 2027 | 18,396 | |
| 2028 | 18,396 | |
| 2029年及其后 | 58,616 | |
| 租赁付款总额 | 189,400 | |
| 扣除计入的利息 | (46,672) | |
| | |
| 租赁负债现值 | 142,728 | |
| 经营租赁负债，流动 | 35,123 | |
| 非流动经营租赁负债 | 107,605 | |
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2023 |
| 人民币 | 人民币 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | 40,173 | | 31,218 | |
| | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产 | | |
| 经营租约 | 51,621 | | 56,098 | |
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
18. 夹层股权
截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度，可赎回可换股优先股的活动包括以下各项。 所有优先股均已转换为普通股，如资本重组附注1（b）所述，并已于下文作出调整以反映资本重组的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天使系列
优先股 | | A系列
优先股 | | a+轮
优先股 | | 系列A ++
优先股 | | B系列
优先股 | | |
| 股票 | | 携带
金额 | | 股票 | | 携带
金额 | | 订阅
应收账款 | | 股票 | | 携带
金额 | | 股票 | | 携带
金额 | | 股票 | | 携带
金额 | | 订阅
应收账款 | | 总计 |
| | | 人民币 | | | | 人民币 | | 人民币 | | | | 人民币 | | | | 人民币 | | | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 截至2021年1月1日的余额 | — | | — | | 26,841,535 | | 1,264,579 | | (1,032,104) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 232,475 |
| 发行优先股 | 6,016,207 | | 273,519 | | — | | — | | — | | 29,361,157 | | 1,331,641 | | 8,546,916 | | 452,241 | | 17,615,165 | | 1,104,188 | | (159,215) | | 3,002,374 |
| 发行成本 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (10,000) | | — | | — | | — | | — | | — | | (10,000) |
| 将普通股重新指定为A系列优先股 | — | | — | | 2,343,309 | | 97,660 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 97,660 |
| 股东的认购供款 | — | | — | | — | | — | | 1,032,104 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,032,104 |
| 可赎回可转换优先股的增发 | — | | 13,655 | | — | | 99,161 | | — | | — | | 79,336 | | — | | 23,005 | | — | | 28,407 | | — | | 243,564 |
| 外币折算调整 | — | | (3,589) | | — | | (32,087) | | — | | — | | (14,306) | | — | | 167 | | — | | (15,278) | | (177) | | (65,270) |
| 截至2021年12月31日的余额 | 6,016,207 | | 283,585 | | 29,184,844 | | 1,429,313 | | — | | 29,361,157 | | 1,386,671 | | 8,546,916 | | 475,413 | | 17,615,165 | | 1,117,317 | | (159,392) | | 4,532,907 |
| 股东的认购供款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 159,485 | | 159,485 |
| 可赎回可转换优先股的增发 | — | | 21,916 | | — | | 100,884 | | — | | — | | 106,959 | | — | | 36,732 | | — | | 88,387 | | — | | 354,878 |
| 外币折算调整 | — | | 26,949 | | — | | 135,409 | | — | | — | | 131,767 | | — | | 45,179 | | — | | 106,268 | | (93) | | 445,479 |
| 首次公开招股完成后将优先股转换为普通股 | (6,016,207) | | (332,450) | | (29,184,844) | | (1,665,606) | | — | | (29,361,157) | | (1,625,397) | | (8,546,916) | | (557,324) | | (17,615,165) | | (1,311,972) | | — | | (5,492,749) |
| 截至2022年12月31日和2023年12月31日的余额 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
A系列优先股
2020年1月16日，本公司发布26,841,535A系列可赎回可转换优先股（“A系列优先股”）6.71每股收益至二总代价为美元的投资者180,000(折合人民币1,238,526）.发行费用为人民币8,500.由于其中一名投资者为中国境内机构，尚未完成境外直接投资（“境外直接投资”）外汇登记手续，并取得有关投资的政府批准，本公司同意发行 22,367,946A系列可转换优先股按面值向投资者的境外关联公司赎回，同时投资者存入人民币1,032,104(等值于美元150,000）到湖北ECARX， 22,367,946A系列优先股获认购。一旦投资者获得ODI批准，押金应由湖北ECARX退还给投资者和
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
认购金额为22,367,946A系列优先股应在投资者收到退还的保证金后向公司支付。
2020年1月，美元30,000(折合人民币206,422)，公司收到的对价和人民币1,032,104可退还的押金22,367,946A系列优先股由湖北ECARX获得。
2021年6月，投资者完成了对外直接投资程序。可退还的保证金由湖北华嘉退还，同时本公司的认购应收款项已由投资者全额清偿。
2021年2月26日，本公司与其一名普通股东(同时也是管理层成员)订立了一项协议，根据该协议，本公司将重新指定2,343,309普通股股东持有的普通股为A系列优先股。2021年3月10日，普通股重新指定为A系列优先股，普通股东成为A系列优先股股东。本公司认为，重新指定实质上实际上是回购和注销普通股，同时发行A系列优先股。普通股公允价值超过其面值的人民币金额81,208归功于额外的实收资本。优先股公允价值超过普通股公允价值的金额为人民币16,452被认为是基于股份的薪酬。
天使优先股系列
于2021年3月5日，本公司、湖北环通及政府基金同意可行使附注13所披露的认股权证购买6,016,207系列天使可赎回可转换优先股(“系列天使优先股”)，代表2在完全稀释的基础上，占公司总流通股的百分比，为美元2.11(折合人民币13.62)每股，现金对价为人民币81,950。2021年5月17日，政府性基金行使权证购买6,016,207系列天使优先股。
该公司聘请一家独立估值公司评估系列天使优先股在发行日的公允价值，该日也是认股权证的行使日。考虑到临近该日的股权交易，本公司估计系列天使优先股的公允价值为人民币273,519，基于使用回溯法(一种市场方法)对公司股权价值的估计。系列天使优先股的公允价值等于人民币认股权证负债公允价值的总和191,569截至当日，人民币的现金对价81,950这笔政府基金同意支付。2021年6月29日，政府性基金支付对价人民币81,950致公司。
A系列+优先股
于2021年2月至3月期间，本公司与若干投资者订立购股协议，以发行29,361,157A+系列可赎回优先股(“A系列+优先股”)，发行价为美元7.04每股，总代价为美元206,741(折合人民币1,331,641）.发行费用为人民币10,000.
A++系列优先股
于二零二一年三月至七月期间，本公司与湖北ECARX订立购股协议四投资者，发行 8,546,916A ++系列可赎回可换股优先股（“A ++系列优先股”）的发行价为美元，8.31每股，总代价为美元71,000.
这个四投资者为中国境内机构，在向其发行A++系列优先股前应办理境外投资手续。投资者用人民币存款。461,849(等值于美元71,000)总计到湖北ECARX参加8,546,916A++系列优先股获认购。一旦投资者获得ODI批准，保证金应由湖北ECARX退还给投资者，认购金额为8,546,916A++系列优先股应在以下时间内由投资者向公司支付五(五)收到保证金后的营业日。
目录表
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
于二零二一年十二月， 四投资者完成了对外直接投资程序，因此，人民币可退还存款，461,849由湖北ECARX退还给四投资者。同时，8,546,916本公司向投资者发行A ++系列优先股，认购金额为美元，71,000(折合人民币452,241)全部安顿下来。
B系列优先股
诚如附注8所披露，于二零二一年七月，本集团发行 9,882,082B系列可赎回可换股优先股（“B系列优先股”），发行价为美元9.70每股，或美元95,800合计(相当于人民币620,703)，外加金额为美元的现金10,649，以换取股权法投资。
于二零二一年九月至十二月期间，本公司与 二投资者发行 7,733,083B系列优先股的发行价为美元9.70每股，总代价为美元75,000.
2021年12月，对美元的审议50,000(折合人民币324,270）已收到公司。截至2021年12月31日，应收认购款项为美元，25,000(折合人民币159,392)记为合并资产负债表中夹层权益的减少。2022年1月4日，认购应收账款全额结清。
各批优先股的权利、优先和特权如下：
赎回权
优先股投资者有权要求本公司在下列情况发生之前的任何时间赎回其投资：
•公司未能在2027年1月16日或之前完成合格首次公开募股；
•本公司的优先股协议所界定的任何重大违约，而该等违约仍未在三十(30)相关优先股持有人提出要求的天数；
•本集团或其各自申述的任何普通股的任何直接或间接拥有人作出的任何重大违法行为，而该等行为在三十(30)相关优先股持有人提出要求的天数；
•本集团未能保留或续期任何与主营业务有关的不可或缺的批准或执照，或任何政府当局撤销任何前述批准或执照，或任何主营业务被适用司法管辖区法律禁止或施加重大限制。
•如果公司未能提名和任命沈子宇先生的继任者，至少三分之二（2/3）的投资者董事认为是适当和称职的，则在三十年内（30)沈子瑜先生从集团公司辞职或因交易文件重大违反(经主管法院的判决或主管仲裁机构的裁决确认)或任何其他有损本公司利益的行为而被集团公司解聘。
每股优先股的赎回价格为百分之百(100%)，另加发行价的利息，简单利率为8%(8%)，由发行日起至赎回付款日止，加上任何已申报但未予支付的分派。
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
转换权
根据持有人的选择，每股优先股可在原发行日期后的任何时间按以下初始转换比例转换为缴足股款和不可评估的普通股1：1股份分立、股份合并、股份分红、重组、合并、合并、重新分类、交换、置换、资本重组或类似事项的调整。在符合条件的首次公开募股结束时，每股优先股应自动转换为普通股，转换价格为当时适用的转换价格。
投票权
每股优先股拥有相当于普通股数量的投票权，这些优先股随后可以转换为普通股。
股息权
所有优先股股东均有权根据其按折算后所持股份的相对数目按比例收取股息。股息不应是累积的，应在董事会宣布时支付。
清算优惠
如果发生任何清算，1)优先股持有人有权获得优先于任何普通股持有人的任何分配或付款，每股清算优先金额等于100%(100每股优先股原始发行价的%)，加上任何已宣布但未支付的股息(“优先股金额”)；如果公司的资产和资金不足以向优先股的所有持有人全额支付优先股金额，则公司合法可供分配的全部资产和资金应按优先股持有人以其他方式有权获得的优先股总优先金额的比例按比例在优先股持有人中进行分配；2)在支付全部优先股金额后，普通股持有人应有权按比例和按比例就持有的每股已发行普通股获得相当于100%(1003)在支付全部优先股金额及普通优先股金额后，本公司合法可供分配予股东的剩余资产及资金，将按换股基准按该股东所持普通股的相对数目按比例分配予所有股东(包括优先股股东)。
清算优先权从高到低依次为：B系列优先股、A++优先股、A+系列优先股、A系列优先股、A系列天使优先股和普通股。
关于可赎回可转换优先股的会计处理
本公司已将优先股归类为综合资产负债表中的夹层权益，因为该等优先股在发生非本公司所能控制的某些事件时可或有赎回。
本公司的结论是，优先股的嵌入转换和赎回选择权不需要作为衍生品进行分支，因为它们缺乏作为衍生品的基本特征。
在较早采纳ASU 2020-06年度之前，本公司确定不存在可归因于优先股的有益换股功能，因为该等优先股的初始有效换股价格高于相关承诺日本公司普通股的公允价值。本公司普通股于承诺日的公允价值由管理层在独立估值公司的协助下估计。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
优先股最初按公允价值计入，扣除发行成本后为净额。本公司于发生赎回价值变动时立即确认，并于各报告期末将优先股的账面价值调整至其最高赎回金额，犹如当天亦为优先股的赎回日期。
19. 非控股权益
(a)不可赎回的非控股权益
2021年5月，湖北ECARX与第三方成立了苏州光子矩阵，湖北ECARX在该矩阵中60%股权换取人民币现金出资总额6,000和持有的非控股股东40%股权，总现金对价为人民币4,000，其中，人民币2,000截至2021年12月31日尚未收到。
2021年8月，第三方投资者出资人民币520因此，本集团于苏州光子矩阵的股权减少2.97%，而本集团继续保持控制权。集团录得人民币减幅105因其在苏州光子矩阵的持股比例发生变化而产生的额外实收资本。
于2021年9月，如附注8所述，本集团出售2%的湖北东军股权，现金对价为人民币1,000同49保留股权的百分比。有关不可赎回的非控制性人民币权益14,335随着股权的出售而被取消认可。
于二零二二年一月，本集团与其他股东进行资本交易，导致本集团拥有权权益减少至 49.17%。相关不可赎回非控股权益的账面金额为人民币7,178在解除巩固时被取消识别。
于二零二三年六月三十日，由于附注1(E)所述受共同控制的实体合并，本集团拥有70%在日本国际协力机构。剩下的30日本国际协力机构的%股权被记录为不可赎回的非控股权益。
(b)可赎回的非控股权益
2021年10月，苏州光子矩阵与第三方投资者签订融资协议，这些投资者根据协议出资人民币30,000以现金换取10.71苏州光子矩阵的股权百分比。这些投资者有权要求苏州光矩阵赎回其持有的全部股权，如果苏州光矩阵未能在7在他们投资多年后，以人民币的赎回价格30,000加10年利率为%。
可赎回非控股权益在永久股本以外记为夹层股本可赎回非控股权益，在综合资产负债表内最初以人民币计值。30,000。可赎回非控制权益的金额应高于将附属公司的净收益或亏损及相关股息归属于非控制权益后的非控制权益余额，或赎回金额。截至2021年12月31日，可赎回非控股权益余额为人民币。30,500.
2022年1月，苏州光子矩阵与第三方投资者签订融资协议，据此，这些投资者合计出资人民币10,000以现金换取3.45苏州光子矩阵的股权百分比。这些投资者有权要求苏州光矩阵赎回其持有的全部股权，如果苏州光矩阵未能在7在他们投资多年后，以人民币的赎回价格10,000加10年利率为%。
在附注8所述的苏州光子矩阵解除合并前，可赎回的非控股权益在永久股权以外记录为夹层股权-可赎回的非控股权益
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
合并资产负债表。可赎回非控制权益的金额应高于将子公司及相关股息的净收益或亏损归属于非控制权益后的非控制权益余额，或赎回金额。
截至2022年、2022年和2023年12月31日止年度，可赎回非控股权益变动情况如下：
| | | | | |
| 人民币 |
| 截至2022年1月1日的余额 | 30,500 | |
| 加：出资 | 10,000 | |
| 减：综合损失 | (464) | |
| 加：可赎回非控股权益的确认 | 714 | |
| 减：苏州光子矩阵的分解 | (40,750) | |
| 截至2022年12月31日和2023年12月31日的余额 | — | |
20.购买普通股。
2021年12月20日，四本集团管理层成员，亦为本集团普通股东，自愿出售5,010,420全部普通股按面值美元退还本集团0.000005每股。该等普通股已转让至本集团于2021年12月修订的2019年RSU计划，以吸引更多人才(见附注21)。购回的普通股由本集团作为库存股入账。由于该等股份是为非退休目的而回购的，该等股份的成本低于人民币1，即本集团向本集团支付的现金代价。 四于二零二一年十二月三十一日之综合资产负债表中呈列为库存股份。诚如附注1（b）所述，于合并后，本公司之章程细则已予修订。因此，合并前股份及相应资本金额及每股盈利已追溯重铸。
本公司新授权股份为美元50,000分为10,000,000,000股份包括(I)8,000,000,000面值为美元的A类普通股0.000005每项，(Ii)1,000,000,000面值为美元的B类普通股0.000005每一项；及(Iii)1,000,000,000面值为美元的股票0.000005董事会根据章程细则决定的每一个类别（无论如何指定）。截至2022年12月31日，已发行及发行在外的股份数目为 288,434,474A类普通股和48,960,916B类普通股。
诚如附注21所述，于二零二三年，本公司发行 554,5752022年股份激励计划A类普通股。截至2023年12月31日的发行在外股份数量为 288,989,049A类普通股和48,960,916B类普通股。
21. 股份酬金
(a)受限制股份单位（“RSU”）
2019年RSU计划
于二零一九年十二月，沈子宇先生设立一项信托（“该信托”），其为唯一受益人。他转学 23,859,142他拥有的普通股，代表 10.0并与主要员工和外部顾问签订了2019年RSU协议(“2019 RSU计划”)。2019年RSU计划有权让受让人购买信托中普通股的经济受益权。
2020年8月至12月期间， 16,224,217向员工和非员工顾问授予RSU，加权平均行使价为人民币0.34每个RSU。在2021年3月至11月期间，2,890,674向员工授予RSU的加权平均行权价为美元1.23每个RSU。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
根据本集团与承授人之间订立的股份授出协议，RSU按以下三种方式授予：
•50%的受限制股份单位应于合资格首次公开募股时归属；其他 50%具有必要的服务条件： 5于完成合资格首次公开发售后，所有未归属受限制股份单位即时归属。
•在完成合格的首次公开募股之前，受让人有权50RSU完成时的百分比 五年制持续为集团服务；在符合条件的首次公开募股后，员工有权累计授予20每项补助金占补助金总额的百分比 12个月自受雇开始起计的服务期；在符合资格的首次公开招股完成后，承授人可继续20每项补助金占补助金总额的百分比 12个月自其服务开始以来的服务期。雇佣终止后，任何剩余的未归属部分将被没收。
•对于那些在#年服务期内被授予非雇员以换取技术和战略咨询服务的RSU60在符合条件的首次公开募股(IPO)完成后，RSU应立即归属。
于2021年12月，沈子瑜先生与本公司与受2019年RSU计划约束的员工订立2021年限售股份单位协议(“2021年RSU更换计划”)。2021年RSU更换计划修改了2019年RSU计划，根据该计划，合格IPO的条件被排除在外。因此，RSU可以在承授人开始向本集团提供服务的第一、二、三、四和五周年时等额授予。专家组将该项修改列为第三类(不可能到可能)修改，即修改了在修改之日预计不会根据原有归属条件归属的裁决。本集团确认的补偿成本等于修改后的裁决在修改之日的公允价值。作为修改的结果，5,101,085RSU立即被授予，并基于份额的补偿费用为美元16,311(折合人民币105,211)已在截至2021年12月31日的综合全面损益表中确认。的剩余部分2,607,277RSU将在修改后的归属时间表之后的服务期内归属。
根据2019年RSU计划，在2022年1月至9月期间，公司总共批准了6,680,560对员工的RSU，加权平均行使价为美元0.56每个RSU。RSU根据以下两种方法之一进行授权：
•20授予的赠款的百分比为12个月自员工开始服务起的服务期限。
•一半的受限制单位于2022年4月1日归属，其余 50每月超过三十六个受限制单位（36）从2022年5月起。
于2022年8月20日，本公司批准修改以更改合计行使价。 1,431,549根据二零一九年受限制股份单位计划授予若干雇员的受限制股份单位。受限制股份单位于二零二一年三月三十一日及二零二二年一月三十日按加权平均行使价美元授出。2.96每个RSU。修改后，行权价改为美元。0.32每个RSU。该公司将这一修改列为I类(可能或可能)修改，指的是不改变奖项最终归属预期的修改。本公司根据修改前和修改后的公允价值计算此类奖励的增量补偿成本。修改后，递增补偿成本为美元750(折合人民币4,976)被立即确认为已授予的RSU和美元2,999(折合人民币19,904）被确认为 3.3年和3.5好几年了。
于2022年10月31日，本公司批准修改，以更改合计的归属条件。 4,771,8282022年1月根据2019年RSU计划批准了RSU。在修改之日，未归属的1,988,262按月归属的受限制股份单位， 30于原归属时间表后自二零二二年十一月起计的若干个月已修订为于二零二二年十月三十一日即时归属。本公司将该修订入账为第三类（不大可能）修订，即于修订日期预期不会根据原归属条件归属的奖励的修订。本集团录得
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
额外赔偿费用，作为修改后裁决的公允价值，金额为#美元。17,993(折合人民币119,408).
2023年1月31日，公司批准了新的修改方案，以改变聚合的归属条件1,789,437根据2019年RSU计划批准的RSU。在这次修改之后，20%, 50%和30%的RSU归属于三年所提供服务的每一年。该公司将这一修改列为I类(可能或可能)修改，指的是不改变奖项最终归属预期的修改。本公司计算修改的增量补偿成本为修改后的奖励的公允价值超过紧接修改日期其条款被修改之前的原始奖励的公允价值。总的递增薪酬成本为美元557(折合人民币3,898)，其中美元206(折合人民币1,442)在修改之日立即确认已归属的RSU，而剩余的增量补偿费用以及未归属的RSU剩余的未确认补偿费用，在剩余的必要服务期内确认。
2023年4月30日，本公司批准变更合计行权价格1,073,662根据2019年RSU计划向某些员工授予RSU。RSU分别于2021年11月30日和2022年1月30日授予，加权平均行使价为美元。1.96每个RSU。修改后，行权价改为美元。0.32每个RSU。本公司将修改计入第I类(或然至可能)修改，应确认的累计补偿成本金额为授权日的原始奖励公允价值加上因修改而产生的任何增量公允价值，其计量为修改后奖励的公允价值超过紧接条款修改前原始奖励的公允价值。总的递增薪酬成本为美元1,474(折合人民币10,316).
2023年6月29日，公司批准了新的修改方案，以改变聚合的归属条件1,312,253根据2019年RSU计划批准的RSU。在此修改后，RSU归属于以下两种方法之一：20%, 50%和30%或20%, 20%和60超过的RSU的百分比三年所提供服务的每一年。该公司将此次修改列为I类(可能或可能)修改。总的递增薪酬成本为美元318(折合人民币2,226)，其中美元76(折合人民币532)在修改之日立即确认已归属的RSU，而剩余的增量补偿费用以及未归属的RSU剩余的未确认补偿费用，在剩余的必要服务期内确认。
根据2019年RSU计划，2023年6月和9月，公司批准了4,342,364对员工的RSU，加权平均行使价为美元2.19每个RSU。RSU根据以下四种方法之一进行授权：
•20自雇员开始服务之日起，每12个月服务期内给予补助金的百分比。
•50%, 30%, 20自雇员开始服务之日起，每12个月服务期内给予补助金的百分比。
•25自雇员开始服务之日起，每12个月服务期内给予补助金的百分比。
•40%, 30%, 30自雇员开始服务之日起，每12个月服务期内给予补助金的百分比。
2022年股权激励计划
2022年12月，公司董事会批准了授予期权、限制性股票、限制性股份单位或其他股权激励(统称为)的股票奖励计划(简称2022年股票激励计划
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
本公司将设立一个奖项（简称“奖项”），以吸引和留住最优秀的人才，为员工、董事和顾问提供额外奖励，并促进公司业务的成功。
于2023年12月，本公司授出合共数目： 460,671授予一名雇员及一名董事之受限制股份单位，该等受限制股份单位于授出后即时悉数归属，且该等受限制股份单位已于二零二三年十二月三十一日获悉数行使。
下表概述本公司受限制股份单位截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
RSU | | 加权
平均值
行权价格 | | 加权
平均值
公允价值在
授予日期 | | 加权
剩余
合同
年份 | | 集料
固有的
价值 |
| | | 美元 | | 美元 | | | | |
| 在2022年1月1日未偿还 | 18,995,595 | | 0.23 | | | 5.10 | | | — | | — | |
| 已批准（新的受限制服务单位） | 6,680,560 | | 0.56 | | | 6.92 | | | — | | — | |
| 已批准（替换受限制资源单位） | 3,419,811 | | 0.13 | | | 1.47 | | | — | | — | |
| 被没收 | (1,244,394) | | 0.54 | | | 4.97 | | | — | | — | |
| 取代 | (3,419,811) | | 1.24 | | | 1.47 | | | — | | — | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 24,431,761 | | 0.15 | | | 5.60 | | | — | | — | |
| 已批准（新的受限制服务单位） | 4,803,035 | | 1.98 | | | 1.65 | | | — | | — | |
| 已批准（替换受限制资源单位） | 4,175,352 | | 0.21 | | | 4.88 | | | — | | — | |
| 被没收 | (1,336,110) | | 0.29 | | | 5.13 | | | — | | — | |
| 取代 | (4,175,352) | | 0.63 | | | 4.11 | | | — | | — | |
| 已锻炼 | (12,864,832) | | 0.05 | | | — | | | — | | — | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 15,033,854 | | 0.69 | | | 4.91 | | | — | | — | |
| 已归属且预计将于2023年12月31日归属 | 15,033,854 | | 0.69 | | | 4.91 | | | 8.66 | | 60,132 | |
| 自2023年12月31日起可行使 | 13,571,754 | | 0.42 | | | 5.36 | | | 8.53 | | 60,959 | |
已行使购股权的总内在价值为人民币56,876截至2023年12月31日的年度。
根据二零一九年受限制股份单位计划于二零二一年、二零二二年及二零二三年授出的受限制股份单位之公平值乃采用二项式模式估计，并采用以下假设：
目录表
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 无风险收益率 | 0.35% – 2.70% | | 1.61% - 4.12% | | 2.65% - 4.25% |
| 波动率 | 41.13% – 50.60% | | 44.15% - 48.12% | | 44.58% - 44.73% |
| 预期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 相关普通股的公允价值 | 美元4.26--美元7.45 (折合人民币27.97-人民币47.51) | | 美元7.57--美元9.05 (折合人民币48.29-人民币64.98) | | 美元3.68--美元6.91 (折合人民币26.46-人民币49.90) |
| 预期条款 | 10年份 | | 10年份 | | 10年份 |
预期波幅乃根据可比同业公众公司之历史波幅估计，其时间范围接近本公司受限制股份单位之预期年期。就以美元或人民币发行的受限制股份单位而言，无风险利率乃根据年期与本公司于估值日期生效的受限制股份单位预期年期一致的美国国债或中国政府债券的到期收益率单独估计。预期股息收益率为 零由于本公司预计于可见将来不会派付任何股息。预期年期为受限制股份单位之合约年期。
根据二零二二年股份奖励计划于二零二三年授出之受限制股份单位之公平值乃使用本公司上市交易价授出日期之收市价估计。
本集团确认以股份为基础的薪酬开支为美元。19,505(折合人民币129,444）于二零二二年完成与COVA合并后归属的受限制股份单位。
截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度就受限制股份单位确认的补偿开支分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 研发费用 | 80,872 | | | 42,986 | | | 26,590 | |
| 销售、一般和行政费用 | 76,085 | | | 481,567 | | | 139,340 | |
| 收入成本 | 6,524 | | | — | | | — | |
| 总计 | 163,481 | | | 524,553 | | | 165,930 | |
除截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度来自归属受限制股份单位之以股份为基础之开支外，16,452, 零和零本公司之股本及股本权益分别因由普通股重新指定为优先股而录得（见附注18）。
截至2023年12月31日，美元11,201(折合人民币78,391与受限制单位有关的未确认赔偿费用总额的百分比预计将在加权平均期间内确认， 1.0年未确认的赔偿成本可根据未来发生的实际没收作出调整。
(B)备选方案
2021年期权计划
于二零二一年七月，本公司股东及董事会批准购股权计划（“二零二一年购股权计划”），授予雇员按行使价美元购买本公司普通股的购股权。9.70每股2021年8月至12月期间， 13,575,733已向雇员授出购股权。
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
于二零二二年一月至十一月期间，本公司授出合共数目 2,354,744给员工的股票期权。于合资格首次公开发售后，承授人有权累计归属 25每项补助金占补助金总额的百分比 12个月承授人自受雇起计的服务期；以及在合资格首次公开招股完成后，承授人可继续归属 25每项补助金占补助金总额的百分比 12个月服务期。购股权仅可于合资格首次公开发售时行使。
根据二零二一年购股权计划，于二零二三年一月，本公司授出 63,464向某些员工授予股票期权，行权价为美元9.70每个选项。承授人有权累计归属 25每项补助金占补助金总额的百分比 12个月从他们的工作开始。
2022年股权激励计划
于2023年12月，本公司授出合共数目： 93,904购股权于授出日期全数归属。
下表概述截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的购股权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
选项 | | 加权
平均值
行权价格 | | 加权
平均值
公允价值在
授予日期 | | 加权
剩余
合同
年份 | | 集料
固有的
价值 |
| | | 美元 | | 美元 | | | | |
| 在2022年1月1日未偿还 | 13,281,043 | | 9.70 | | | 2.92 | | | | | |
| 授与 | 2,354,744 | | 9.70 | | | 3.39 | | | | | |
| 被没收 | (2,782,423) | | 9.70 | | | 2.31 | | | | | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 12,853,364 | | 9.70 | | | 3.14 | | | | | |
| 授与 | 157,368 | | 4.21 | | | 3.12 | | | | | |
| 被没收 | (1,750,014) | | 9.70 | | | 3.32 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 11,260,718 | | 9.62 | | | 3.11 | | | | | |
| 已归属且预计将于2023年12月31日归属 | 11,260,718 | | 9.62 | | | 3.11 | | | 7.73 | | — | |
| 自2023年12月31日起可行使 | 8,815,574 | | 9.60 | | | 2.94 | | | 7.72 | | — | |
于二零二一年、二零二二年及二零二三年授出之购股权之公平值乃采用二项式模式估计，并采用以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 无风险收益率 | 1.20% – 1.65% | | 1.63% – 3.83% | | 3.79% – 3.88% |
| 波动率 | 44.03% – 44.47% | | 44.18% – 45.07% | | 44.37% – 44.95% |
| 预期股息收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
| 相关普通股的公允价值 | 美元6.99--美元7.55 | | 美元7.57--美元9.30 | | 美元3.16 – 美元8.02 |
| 预期条款 | 10年份 | | 10年份 | | 10年份 |
预期波幅乃根据可比较同业公众公司之历史波幅而估计，且时间范围接近购股权授出之预期年期。无风险利率乃根据
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ECARX控股公司
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
美国国债到期收益率，期限与估值日有效的期权预期期限一致。预期股息收益率为零，原因是本公司预期于可见将来不会派付任何股息。预期年期为授出购股权之合约年期。
于二零二二年十二月完成与COVA的合并后，本集团确认以股份为基础的补偿开支美元。30,384(折合人民币201,645)用于6,818,048选择权归属。
截至2022年及2023年12月31日止年度就购股权确认的补偿开支分配如下。
| | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | 2023 |
| 人民币 | 人民币 |
| 研发费用 | 93,824 | | 1,205 | |
| 销售、一般和行政费用 | 107,274 | | 6,890 | |
| 总计 | 201,098 | | 8,095 | |
截至2023年12月31日，美元1,808(折合人民币12,653与购股权有关的未确认补偿费用总额的百分比预计将在加权平均期间内确认， 1.67年未确认的赔偿成本可根据未来发生的实际没收作出调整。
22. 收入资料
收入分列如下：
主要产品/服务系列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 货物销售收入 | 1,983,817 | | | 2,433,964 | | | 3,311,507 | |
| 汽车计算平台 | 1,423,548 | | | 1,690,569 | | | 2,733,964 | |
| SoC核心模块 | 333,421 | | | 660,554 | | | 496,939 | |
| 汽车商品及其他产品 | 226,848 | | | 82,841 | | | 80,604 | |
| 软件许可收入 | 261,265 | | | 404,469 | | | 444,830 | |
| 服务收入 | 533,981 | | | 723,561 | | | 909,810 | |
| 汽车计算平台—设计和开发服务 | 306,358 | | | 468,770 | | | 677,651 | |
| 连通性服务 | 188,349 | | | 212,738 | | | 189,540 | |
| 其他服务 | 39,274 | | | 42,053 | | | 42,619 | |
| 总收入 | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 4,666,147 | |
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
收入确认时间：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 时间点 | 2,590,714 | | | 3,349,256 | | | 4,476,607 | |
| 随着时间的推移 | 188,349 | | | 212,738 | | | 189,540 | |
| 总收入 | 2,779,063 | | | 3,561,994 | | | 4,666,147 | |
截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度， 97.1%, 98.1%和98.9本集团收入的百分比来自中国。
23. 其他营业外（支出）收入
其他营业外（开支）收入包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 股本证券之公平值变动（附注8） | — | | | (16,843) | | | (22,451) | |
| 出售股本证券之收益（附注8） | — | | | 59,728 | | | — | |
| 取消综合入账之收益（附注8） | 10,579 | | | 71,974 | | | — | |
| 认股权证负债之公平值变动（附注13） | (111,299) | | | (3,245) | | | 11,719 | |
| 政府拨款 | 34,507 | | | 59,393 | | | 11,844 | |
| 外汇汇兑收益(损失)，净额 | 18,315 | | | (18,216) | | | (10,349) | |
| 其他非营业收入（支出）共计 | (47,898) | | | 152,791 | | | (9,237) | |
24. 所得税
开曼群岛
根据开曼群岛的现行法律，本公司无需缴纳所得税或资本利得税。此外，开曼群岛不对向股东支付股息征收预扣税。
英属维尔京群岛
根据英属维尔京群岛的现行法律，ECARX BVI无需缴纳所得税或资本利得税。此外，英属维尔京群岛不对向股东支付股息征收预扣税。
香港
根据现行的《香港税务条例》，ECARX HK须按以下税率征收香港利得税16.5%.自2018年起，利得税两级制已引入，首2，000港元应课税税项
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
公司赚取的利润将按现行税率的一半征税， 8.25%，而剩余利润将继续按16.5%。此外，在向股东支付股息时，将不会征收香港预扣税。
中国大陆
根据中国内地企业所得税法（“企业所得税法”），境内公司须按统一税率缴纳企业所得税（“企业所得税”）， 25%。本公司在中国的附属公司及VIE须按法定所得税率25%，除非优惠企业所得税税率另有规定。
2019年11月，湖北ECARX获得湖北省政府颁发的高新技术企业证书。本证书授予湖北省进出口公司享受优惠所得税税率， 15%，一段时间内 三年2019年至2021年，如果在相关年份符合HNTE身份的所有标准。诚如附注1（d）所述，湖北易科根据重组取消综合入账。
2023年12月，伊卡尔（湖北）科技获得湖北省政府颁发的HNTE证书。本证书标题为ECARX（湖北）技术公司享受优惠所得税税率， 15%，一段时间内 三年2023年至2025年，如果在相关年份符合HNTE身份的所有标准。
除所得税前收入╱（亏损）的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 开曼群岛 | (4,811) | | | (57,261) | | | (53,587) | |
| 英属维尔京群岛 | — | | | (2) | | | 18,832 | |
| 香港特别行政区 | (53,347) | | | (27,262) | | | (17,343) | |
| 瑞典 | (310) | | | 7,015 | | | 13,969 | |
| 英国 | (11,164) | | | (348,872) | | | (246,423) | |
| 美洲 | — | | | — | | | (26,109) | |
| 德国 | — | | | — | | | (13,291) | |
| 中华人民共和国，不包括香港特别行政区。 | (1,100,265) | | | (1,151,699) | | | (694,871) | |
| 总计 | (1,169,897) | | | (1,578,081) | | | (1,018,823) | |
未分配股息预扣税
从中国附属公司赚取之溢利支付予非中国居民企业投资者之股息须缴纳预扣税。企业所得税法及其相关法规征收预扣税， 10%，除非税务条约或协议减少，否则中国居民企业就2008年1月1日开始产生的盈利向其非中国居民法人投资者分派股息。
本公司位于中国的附属公司及VIE于二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日处于累计亏损状态。因此， 不是截至2022年及2023年12月31日，中国股息预扣税已累计递延税项负债。
本集团并无提交合并或综合报税表，因此，来自个别附属公司或VIE之亏损不得用于抵销本集团内其他附属公司或VIE之盈利。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(a)所得税（费用）福利
于综合全面亏损表确认之所得税（开支）利益包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 当期所得税(费用)福利 | (6,861) | | | (29,065) | | | 3,529 | |
| 递延所得税费用 | — | | | — | | | 114 | |
| 所得税(费用)福利总额 | (6,861) | | | (29,065) | | | 3,643 | |
(b)税务对账
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，中国法定所得税率与本集团实际所得税率的差异对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 计算的预期所得税收益 | (25) | % | | (25) | % | | (25) | % |
| 优惠税率的效果 | 10 | % | | (17) | % | | 4 | % |
| 不同税收管辖权的影响 | (1) | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 税率的变化 | — | % | | — | % | | 18 | % |
| 上年度拨备归还率真增加 | — | % | | — | % | | (2) | % |
| 不可扣除的费用 | 5 | % | | 40 | % | | 4 | % |
| 研发费用附加扣除 | (6) | % | | (5) | % | | (6) | % |
| 更改估值免税额 | 17 | % | | 7 | % | | 5 | % |
| 实际所得税费用 | — | % | | 2 | % | | — | % |
根据中国税收征管法，如因纳税人或扣缴义务人计算错误而少缴税款，时效为三年。在特殊情况下，少缴税款超过人民币100元的，时效延长至五年。就转让定价问题而言，时效为10年。逃税案件没有时效。本公司中国附属公司及VIE于二零一八年至二零二三年期间的所得税申报表可供中国税务机关查阅。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(c)递延税金
递延税项资产和负债的主要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 递延税项资产： | | | |
| 盘存 | 7,654 | | | 3,006 | |
| 坏账准备 | 2,049 | | | 2,089 | |
| 无形资产 | 268,381 | | | 218,328 | |
| 财产和设备 | — | | | 1,093 | |
| 合同成本资产 | — | | | 6,966 | |
| 应计产品保修 | 23,037 | | | 19,883 | |
| 应计薪金和福利 | 10,961 | | | 2,360 | |
| 应计费用和其他负债 | 14,494 | | | 20,340 | |
| 权益法投资未实现投资损失 | 7,326 | | | — | |
| 捐赠 | 503 | | | 302 | |
| 政府拨款 | — | | | 12,198 | |
| 经营租赁负债 | 22,781 | | | 26,634 | |
| 净营业亏损结转 | 201,812 | | | 303,198 | |
| 递延税项资产总额 | 558,998 | | | 616,397 | |
| 减去：估值免税额 | (537,172) | | | (582,644) | |
| 递延税项资产，扣除估值准备后的净额 | 21,826 | | | 33,753 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | (21,826) | | | (23,904) | |
| 财产和设备 | — | | | (1,580) | |
| 权益法投资的未实现投资收益 | — | | | (8,151) | |
| 递延税项负债总额 | (21,826) | | | (33,635) | |
| 递延税项净资产 | — | | | 118 | |
下表呈列递延税项资产之估值拨备变动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 截至1月1日的余额， | 362,371 | | | 550,520 | | | 537,172 | |
| 年内增加 | 188,149 | | | 121,245 | | | 45,472 | |
| 转回因重组而结转的净营业亏损 | — | | | (134,593) | | | — | |
| 截至12月31日的余额 | 550,520 | | | 537,172 | | | 582,644 | |
递延税项净资产计入其他非流动资产--合并资产负债表上的第三方。
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(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
本公司附属公司及在中国以外司法管辖区的VIE结转的净营业亏损不会到期。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日，本公司子公司和VIE在中国以外司法管辖区的净营业亏损结转余额为人民币87,051和人民币302,595，分别为。
截至2023年12月31日，中国公司结转的净营业亏损将在2026年至2033年期间到期，如果在下一年年底前未使用：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 金额 |
| | 人民币 |
| 2026 | | 7,450 | |
| 2027 | | 145,626 | |
| 2028 | | 112,976 | |
| 2031 | | 668 | |
| 2032 | | 571,961 | |
| 2033 | | 601,622 | |
| 总计 | | 1,440,303 | |
该等结转经营亏损净额的可回收性乃通过评估来自所有来源的未来预期应课税收入的充分性而评估，包括应课税暂时性差异的冲销、预测的经营收益及可用的税务筹划策略。在本公司认为递延税项资产不太可能收回的范围内，一般会设立估值拨备。若估值准备已确立，且其后确定递延税项资产极有可能收回，则估值准备的变动将于综合全面损失表中确认。
截至2023年12月31日，估值免税额与本公司处于亏损状态的子公司的递延所得税资产有关。这些实体处于累计亏损状态，这是一个重要的负面指标，可以克服递延所得税资产可扣除或使用期间产生足够收入的问题。管理层在作出这项评估时，会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。
25. 每股亏损
截至2021年12月、2022年和2023年12月的年度基本和稀释后每股净亏损计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 分子： | | | | | |
| ECARX Holdings Inc.应占净亏损。 | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | |
| 可赎回可转换优先股的增发 | (243,564) | | | (354,878) | | | — | |
| 计算基本和稀释后每股净亏损的分子 | (1,418,825) | | | (1,919,756) | | | (940,191) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 普通股加权平均数—基本及摊薄 | 236,691,093 | | 239,296,386 | | 337,407,225 |
| 普通股股东应占每股净亏损 | | | | | |
| - 基本及摊薄 | (5.99) | | | (8.02) | | | (2.79) | |
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
就计算截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的每股亏损而言，计算中所用的已发行普通股加权平均数已追溯调整，以反映与资本重组有关的A类及B类普通股的发行（见附注1（b）），犹如重组于呈列最早期间开始时发生。
由于计入每股摊薄亏损会产生反摊薄影响，故并无计入计算之潜在摊薄工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 可赎回可转换优先股 | 90,724,289 | | — | | — |
| 认股权证 | — | | 23,871,971 | | 23,871,971 |
| 选项 | — | | 12,853,364 | | 11,260,718 |
| 可转换票据 | — | | 5,652,174 | | 5,652,174 |
截至二零二一年止年度及二零二二年一月一日至完成本公司与COVA的合并期间，尚未行使的购股权不包括在每股摊薄亏损的计算中，原因是该等奖励的发行须视乎合资格首次公开发售而定，而该等首次公开发售于各期末尚未达成。
26. 风险和集中度
信用风险集中
可能使本集团承受集中信贷风险的金融工具主要包括现金、受限制现金、短期投资、应收账款、应收票据、应收关联方款项及其他非流动资产。
本集团的政策要求现金和限制性现金存放在优质金融机构。本集团定期评估交易对手或金融机构的信用状况。
本集团在交付货物或服务前对其客户进行信用评估。对客户信誉的评估主要基于历史收集记录、对公开信息的研究以及高级管理人员对客户的实地访问。根据此分析，本集团决定向个别客户提供何种信贷条件(如有)。如评估显示可能存在收款风险，本集团将不会向客户提供服务或销售产品，或要求客户支付现金以确保付款或支付重大首付。
客户和供应商的集中度
本集团目前拥有一个集中的客户基础，主要客户数量有限，尤其是吉利集团及其子公司。吉利集团及其子公司代表92.1%和87.9于二零二二年及二零二三年十二月三十一日，分别占本集团应收账款—关联方净额的%。截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，吉利集团及其附属公司 70.4%, 67.0%和78.9不包括本集团向其第三方客户销售的SoC核心模块或软件许可，该等第三方客户集成到信息娱乐和驾驶舱产品中，并由该第三方客户销售给吉利集团及其子公司。
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
下表汇总了应收账款占比超过10.0%的客户--第三方净额：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| | 2022 | | 2023 |
| 客户A、第三方 | 48.9 | % | | 42.0 | % |
| 客户B，第三方 | 30.4 | % | | 低于10.0% |
| 客户C，第三方 | 低于10.0% | | 28.6 | % |
| 客户D，第三方 | 低于10.0% | | 15.1 | % |
贡献总收入10.0%以上的客户如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 吉利集团及其子公司 | 70.4 | % | | 67.0 | % | | 78.9 | % |
| 客户A、第三方 | 低于10.0% | | 12.6 | % | | 低于10.0% |
| 客户B，第三方 | 低于10.0% | | 12.5 | % | | 低于10.0% |
下表概述了应付账款超过10.0%的供应商：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 供应商A，第三方 | 19.1 | % | | 12.7 | % |
| 供应商B，第三方 | 19.0 | % | | 16.0 | % |
| 供应商C，第三方 | 10.9 | % | | 23.1 | % |
占采购总额10.0%以上的供应商如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 供应商D，第三方 | 23.6 | % | | 低于10.0% | | 低于10.0% |
| 供应商B，第三方 | 低于10.0% | | 17.4 | % | | 20.4 | % |
| 供应商A，第三方 | 低于10.0% | | 12.7 | % | | 12.2 | % |
| 供应商C，第三方 | 低于10.0% | | 低于10.0% | | 15.5 | % |
27. 承付款和意外开支
购买承诺
截至2023年12月31日，本集团有与购买研发服务有关的未来最低购买承诺。 截至2023年12月31日，已订约但尚未反映于综合财务报表的采购责任总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 少于
一年 | | 1-2年 | | 2-3年 | | 3-5年 | | 超过5个
年份 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 购买承诺 | 85,354 | | | 72,021 | | | 6,667 | | | 6,667 | | | — | | | — | |
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
资本承诺
截至二零二三年十二月三十一日，已订约但尚未反映于综合财务报表的资本开支总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 少于
一年 | | 1-2年 | | 2-3年 | | 3-5年 | | 超过5年 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 资本承诺 | 39,504 | | | 38,502 | | | 1,002 | | | — | | | — | | | — | |
投资承诺
该投资承担指本集团与smart Automobile Co.的合营企业之投资，于二零二三年十二月三十一日，已订约但尚未反映于综合财务报表的投资承担总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 少于
一年 | | 1—2年 | | 2—3年 | | 3-5年 | | 超过5年 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 投资承诺 | 49,000 | | | 49,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
28. 关联方余额和交易
(a)关联方
| | | | | | | | |
| 主要关联方名称 | | 关系的性质 |
| 浙江吉利控股集团（“吉利集团”）及其子公司 | | 本公司控股股东控制的实体 |
| Proton Holdings Berhad及其子公司 | | 本公司控股股东有重大影响力的主体 |
| 安徽新智科技有限公司公司 | | 本公司控股股东控制的实体 |
| 浙江环富科技有限公司有限公司，（"浙江环福"，原名浙江亿卡通科技有限公司，有限公司，"浙江一卡通》） | | 本公司控股股东控制的实体 |
| Xi联盛智能科技有限公司公司 | | 本公司控股股东控制的实体 |
| 湖北星际魅族集团有限公司湖北元时代科技有限公司（前身为湖北元时代科技有限公司，Ltd.） | | 本公司控股股东控制的实体 |
| 湖北星际魅族科技有限公司湖北星际时代科技有限公司（前身为湖北星际时代科技有限公司，Ltd.） | | 本公司控股股东控制的实体 |
| 湖北艾卡思科技有限公司（“湖北亿创”） | | 本公司控股股东控制的实体 |
| Arteus Group Limited（“Arteus”） | | 本公司控股股东控制的实体 |
| DreamSmart Technology Pte Ltd.（“DreamSmart”）及其附属公司 | | 本公司控股股东控制的实体 |
| 深圳市思捷科技有限公司Ltd.（"SiEngine"） | | 受本公司重大影响的实体 |
| 湖北东骏汽车电子科技有限公司有限公司及其子公司 | | 受本公司重大影响的实体 |
| 苏州光子矩阵光电科技有限公司公司 | | 受本公司重大影响的实体 |
| HaleyTEK AB | | 受本公司重大影响的实体 |
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(b)与关连人士进行之重大交易（于该等综合财务报表其他部分披露之交易除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 收入㈠： | | | | | |
| 货物销售收入 | 1,466,340 | | | 1,663,076 | | | 2,715,136 | |
| 汽车计算平台 | 1,410,566 | | | 1,651,512 | | | 2,687,892 | |
| SoC核心模块 | — | | | 77 | | | 410 | |
| 汽车商品及其他产品 | 55,774 | | | 11,487 | | | 26,834 | |
| 软件许可收入 | 24,788 | | | 133,450 | | | 293,159 | |
| 服务收入 | 532,625 | | | 721,206 | | | 894,396 | |
| 汽车计算平台—设计和开发服务 | 306,027 | | | 466,747 | | | 668,802 | |
| 连通性服务 | 187,781 | | | 212,406 | | | 189,293 | |
| 其他服务 | 38,817 | | | 42,053 | | | 36,301 | |
| 总计 | 2,023,753 | | | 2,517,732 | | | 3,902,691 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 购买产品和服务（ii） | 293,552 | | | 677,775 | | | 602,838 | |
| 办公空间租金和行政事务㈢ | 1,093 | | | 6,395 | | | 4,621 | |
| 其他收入（x） | — | | | 22,846 | | | 7,078 | |
| 应收关联方贷款利息收入（iv） | 717 | | | 9,069 | | | 15,955 | |
| （vi）应付关联方借款利息支出。 | 131 | | | 12,215 | | | 12,163 | |
| （四）向关联方贷款 | 28,850 | | | 57,260 | | | 214,000 | |
| （iv）已收回予关联方贷款。 | — | | | 29,360 | | | 214,000 | |
| 浙江环府进展（四） | 19,806 | | | — | | | — | |
| 应收予浙江环福垫款（iv） | 90,155 | | | — | | | — | |
| 偿还关联方借款（vi） | 65,152 | | | 700,000 | | | 300,000 | |
| 关联方借款（六） | 45,152 | | | 700,000 | | | 300,000 | |
| 转让物业及设备予浙江环富（vii） | 707 | | | 1,604 | | | — | |
| 对安徽新知的财政支持（九） | — | | | 28,500 | | | — | |
| 软件许可权的取得（Xi） | — | | | — | | | 150,000 | |
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(c)与关联方的余额：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 应收账款--关联方，净额(一) | 835,320 | | | 1,545,752 | |
| 应收关联方款项（ii）（iv）（v） | 911,729 | | | 74,122 | |
| 其他非流动资产—关联方（viii） | 213,695 | | | 224,349 | |
| 应付账款—关联方（二）（Xi） | 241,773 | | | 278,750 | |
| 应付关联方款项（iii）（vi） | 42,843 | | | 35,664 | |
| 其他非流动负债—关联方（Xi） | — | | | 44,519 | |
___________________________
(i)本集团销售汽车计算平台产品，并向多家关联方提供相关技术开发服务、商品等产品、连接服务、软件许可等咨询服务。销售产品和提供服务产生的应收账款、关联方应收账款净额为人民币835,320和人民币1,545,752分别于2022年和2023年12月31日。截至2022年12月31日的余额已于2023年悉数收到。截至2023年12月31日的余额中，人民币917,709随后于2024年2月收到。
(Ii)本集团向多家关联方购买原材料、技术开发服务等咨询服务，其中人民币51,171，人民币29,717和人民币41,409原材料采购额分别于二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日入账为存货，人民币220,062，人民币591,613和人民币513,788已记入收入成本 2021年12月31日, 2022和2023，分别为人民币23,412，人民币62,840和人民币47,6412009年12月20日， 2021年12月31日, 2022和2023，分别为。
应付关联方账款包括购买人民币原材料和劳务产生的应收账款241,773和人民币228,750，关联方的应付金额包括购买原材料和服务产生的预付款人民币29,595和人民币8,420截至2022年12月31日和2023，分别为。
(Iii)本集团向关联方租用办公用房，据此，本集团计入租金费用人民币1,093，人民币6,395和人民币4,621截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度的经营开支。本集团亦向关联方采购技术服务及物流服务，其中应付关联方金额为人民币29,043和人民币9,701分别截至2022年和2023年12月31日。
(Iv)本集团提供人民币贷款28,850，人民币57,260和人民币214,000于截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度分别向关连人士提供的款项。应收关联方贷款利息收入为人民币717，人民币9,069和人民币15,955截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度。
2021年，集团支付预付款人民币19,806并收到收款人民币90,155来自浙江欢福。这些款项是免息的，按需到期。
截至2022年12月31日及2023年12月31日，关联方应收贷款及应收利息为人民币63,091和人民币65,702.
(v)截至2022年12月31日，该集团记录了沃尔沃汽车出售股权证券Zenseact的到期金额。出售的对价为美元。115,000(折合人民币793,177)，并于2023年1月结清款项(见附注8)；及Arteus Group Limited应付的款项截至2022年12月31日是英镑3,082(折合人民币25,866)(见下文注(X))。
(Vi)2018年3月29日，湖北ECARX与吉利集团签订无担保贷款协议，金额为人民币20,000利率为4.35年利率，这笔钱应按要求偿还。贷款已于2021年2月25日全额偿还。2021年8月25日，本公司与本公司控股股东订立无抵押贷款协议，获得一笔美元贷款。7,000(折合人民币45,152)，已于2021年10月8日全额偿还。
于2022年3月28日，ECARX（湖北）科技与湖北星际时代科技有限公司（“星际时代”）订立无抵押贷款协议，金额为人民币200,000利率为2.25于二零二二年九月三十日到期日偿还。于2022年6月27日，伊卡（湖北）科技与吉利集团订立金额为人民币100元的无抵押贷款协议。500,000利率为4.35年利率为%，已于二零二二年十二月二十六日悉数偿还。
2023年1月，伊卡思（湖北）科技与吉利集团订立金额为人民币1000元的无抵押贷款协议。300,000利率为4.1%，已于二零二三年十二月悉数偿还。
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ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
关联方借款利息开支为人民币131，人民币12,215和人民币12,163对于截至二零二一年、二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度。
借款及应付关联方借款利息计入应付关联方款项，金额为人民币13,800和人民币25,963分别于2022年和2023年12月31日。
(Vii)2021年10月，湖北ECARX以人民币向浙江环富出售了某些财产和设备745并录得人民币收益38作为处置的结果。2022年2月，湖北ECARX以人民币向浙江环富出售了某些财产和设备1,697并录得人民币收益93作为处置的结果。
(Viii)截至2022年12月31日及2023年12月31日，应收关联方其他非流动资产余额包括应收原VIE湖北亿元的款项。213,695和人民币224,349，代表本集团以人民币本金向湖北ECARX提供的贷款的净现值252,287和有效年利率为5.0%.
(Ix)2022年2月和3月，集团提供了人民币现金28,500以安徽信治为资金支持。作为重组的一部分，这笔投资被取消了确认。详情见附注1(D)及附注8。
(x)来自关联方的其他收入指本集团代表Arteus集团有限公司支付的费用（包括有关管理服务、共用办公室空间、咨询及其他费用）的应收Arteus款项。于2023年6月，ECCARX与Arteus及DreamSmart签署权利转让协议。应收Arteus款项已转让予DreamSmart，所有款项已于2023年12月31日结清。
(Xi)于二零二三年十一月，本集团与星际魅族订立授权协议，据此，本集团取得星际魅族若干软件项下的非独家授权，以开发及销售该等软件， 三年.代价将于2012年分期支付。 三年人民币50,000每年。截至2023年12月31日，应付星际魅族人民币94,519，代表向星际魅族支付的长期应付款项的净现值，有效年利率为4.0%，其中人民币50,000已计入应收账款关联方和人民币44,519被记录为其他非流动负债。
29. 后续事件
2024年1月31日，ECARX(湖北)科技收购了更多13.10苏州光子的%股权-矩阵来自四，总代价为人民币46,306。作为此次收购的结果，该公司拥有以下控股权62.27%，并将从即日起整合苏州光子矩阵。
30. 仅限家长使用的财务信息
本公司下列简明财务报表采用与所附综合财务报表相同的会计政策编制。截至2023年12月31日，除已在综合财务报表中单独披露的事项外，本公司并无重大或有事项、重大长期债务拨备、可转换可赎回优先股的强制性股息或赎回要求或担保。
目录表
ECARX控股公司
合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(a)简明资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金 | 119,022 | | | 12,947 | |
| 短期投资 | — | | | 121,876 | |
| 预付款和其他资产 | 35 | | | — | |
| 关联方应付款项 | 4,168,615 | | | 4,288,934 | |
| 流动资产总额 | 4,287,672 | | | 4,423,757 | |
| | | |
| 非流动资产 | | | |
| 长期投资 | 69,319 | | | 48,580 | |
| 非流动资产总额 | 69,319 | | | 48,580 | |
| 总资产 | 4,356,991 | | | 4,472,337 | |
| | | |
| 流动负债 | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | 146,507 | | | 64,924 | |
| 应付关联方的款项 | 18,925 | | | 180,698 | |
| 应占超过子公司投资的亏损 | 3,948,086 | | | 4,692,424 | |
| 流动负债总额 | 4,113,518 | | | 4,938,046 | |
| | | |
| 非流动负债 | | | |
| 可转换应付票据 | 439,869 | | | 455,701 | |
| 非流动负债总额 | 439,869 | | | 455,701 | |
| 总负债 | 4,553,387 | | | 5,393,747 | |
| | | |
| 股东亏损 | | | |
| A类普通股 | 9 | | | 9 | |
| B类普通股 | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | 5,919,660 | | | 6,093,685 | |
| 累计赤字 | (5,730,180) | | | (6,670,371) | |
| 累计其他综合损失 | (385,886) | | | (344,734) | |
| 股东亏损总额 | (196,396) | | | (921,410) | |
| 总负债和股东赤字 | 4,356,991 | | | 4,472,337 | |
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合并财务报表附注
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
(b)全面损失简明报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年底12月31日， |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 一般和行政费用 | (17,660) | | | (26,005) | | | (24,089) | |
| 利息收入 | 885 | | | 6,565 | | | 5,411 | |
| 利息支出 | (514) | | | (3,132) | | | (25,608) | |
| 外币汇兑损益 | 12,478 | | | (14,459) | | | 1,245 | |
| 股本证券的公允价值变动 | — | | | (16,843) | | | (22,451) | |
| 分占子公司亏损 | (1,170,450) | | | (1,511,004) | | | (874,699) | |
| 所得税前亏损 | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | |
| 所得税费用 | — | | | — | | | — | |
| 净亏损 | (1,175,261) | | | (1,564,878) | | | (940,191) | |
(c)简明现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 人民币 | | 人民币 | | 人民币 |
| 用于经营活动的现金净额 | (22,741) | | | (22,893) | | | (43,242) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (3,121,321) | | | (734,299) | | | (123,944) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 3,222,206 | | | 729,767 | | | 59,177 | |
| 外币汇率变动对现金的影响 | (17,660) | | | (12,308) | | | 1,934 | |
| 现金净增(减) | 60,484 | | | (39,733) | | | (106,075) | |
| 年初现金 | 98,271 | | | 158,755 | | | 119,022 | |
| 年终现金 | 158,755 | | | 119,022 | | | 12,947 | |
